HNST-2023123100015309792023財年假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201602MemberP1YP1YP1Y.5.5000P1YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00015309792023-01-012023-12-3100015309792023-06-30ISO 4217：美元00015309792024-03-04Xbrli：共享00015309792023-12-3100015309792022-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：001-40378
The Honest公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | 90-0750205 |
(述明或其他司法管轄權 | | | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | | | 識別號碼) |
千禧大道12130號, #500 | | | | |
洛杉磯, 鈣 | | | | 90094 |
(主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
| | (888) 862-8818 | | |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) |
| | 不適用 | | |
| (前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化) |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 交易 符號 | | |
| 每個班級的標題 | | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | HNST | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：_普通股_
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是不是 ☒
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| 新興成長型公司 | ☒ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
根據註冊人的普通股在納斯達克全球精選市場2023年6月30日的收盤價計算，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。111,687,173.
截至2024年3月4日，註冊人已95,892,996普通股，每股流通股面值0.0001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與2024年股東年會有關的部分在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄表
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | 5 |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 12 |
項目1B。未解決的員工意見 | 51 |
項目1C。網絡安全 | 51 |
項目2.財產 | 52 |
項目3.法律訴訟 | 52 |
項目4.礦山安全信息披露 | 53 |
第II部 | 54 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 54 |
第六項。[已保留] | 54 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 55 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
項目8.財務報表和補充數據 | 70 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 102 |
第9A項。控制和程序 | 102 |
項目9B。其他信息 | 102 |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權。 | 102 |
第三部分 | 102 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 103 |
項目11.高管薪酬。 | 103 |
第12項某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權事項。 | 103 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 103 |
項目14.總會計師費用和服務費 | 103 |
第IV部 | 104 |
項目15.物證、財務報表附表 | 104 |
項目16.表格10-K摘要 | 106 |
簽名 | 106 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含有關我們和我們的行業的“前瞻性陳述”，這些陳述涉及重大風險和不確定性，符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券法第21E條(“交易法”)的含義。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語的否定或其他類似術語或表述。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”所列的因素，以及本年度報告10-K表其他部分所列的其他因素。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們對收入、收入成本、運營費用、毛利率、調整後的EBITDA和其他經營業績的預期，包括轉型計劃的結果；
•我們對轉型倡議的成本、影響和收益的期望；
•我們的戰略計劃和優先事項，包括我們的轉型計劃支柱--品牌最大化、利潤率提高和運營紀律；
•我們實現或維持盈利能力的能力；
•我們有能力抵消高通脹環境，包括大宗商品價格、勞動力成本、投入成本和運輸成本通脹；
•我們有能力執行我們的戰略，實現持續的長期增長和盈利能力，包括作為轉型倡議的一部分；
•宏觀經濟因素，如公共衞生危機、供應鏈中斷和通貨膨脹對我們的業務和全球經濟的影響，包括我們的成本和支出；
•經濟狀況，包括潛在的經濟衰退和通脹壓力及其對消費者支出、客户庫存管理和我們的經營業績的影響；
•對消費者需求的預期以及來自主要客户的訂單時間和數量；
•我們的收入持續增長和利潤率提高；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們營銷努力的成本和成功，我們專注於建立一個目標驅動的品牌，與我們服務的購物者社區建立密切聯繫，以及我們維護、保護和提升我們品牌的能力；
•我們有能力保持和提高消費者意識，增加我們產品類別的市場份額，或推廣新產品；
•我們對創新和數字能力的投資，以推動增長，以及我們以新方式創新、接觸和聯繫我們的社區的能力；
•我們相信，消費者對清潔產品的需求將繼續增長，我們處於有利地位，可以繼續從傳統品牌手中奪取市場份額；
•我們獲得新消費者併成功留住現有消費者的能力，包括他們在我們這裏的消費水平；
•我們在零售和數字客户方面的擴張；
•我們有能力留住新的分銷合作伙伴；
•我們將新產品推向市場或成功進入新市場的能力；
•我們致力於將我們的誠實標準帶到我們認為需要更高標準的清潔個人護理的新產品和新類別中，如本文進一步描述的那樣；
•我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰；
•我們在環境、社會和治理(ESG)事項方面的做法、承諾和業績；
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計；
•我們有能力有效地管理我們的庫存並保持充足的庫存，以滿足客户需求和實現收入目標；
•我們清算與消費者對我們產品的需求下降、產品停產或產品再階段相關的過剩庫存的能力；
•我們衡量消費者趨勢和不斷變化的消費者偏好的能力；
•我們對關鍵人員的依賴，以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力；
•我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何成本的能力；
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力；
•我們識別和完成收購的能力，以補充和擴大我們的覆蓋範圍和平臺；
•我們的供應商、製造商、分銷商和零售商的財務狀況以及與這些供應商、製造商、經銷商和零售商的關係；
•我們的供應商和製造商遵守安全、環境或其他法律或法規的能力；
•我們有能力遵守或繼續遵守目前適用於我們在美國的業務的法律和法規，如美國食品和藥物管理局的政府法規和州法規；以及在我們選擇開展業務的其他司法管轄區；
•法律或行政訴訟的結果；
•我們參與競爭的市場的增長率；以及
•我們的使命是挑戰配料、理想，以及行業這樣人們就可以保護更多他們所愛的東西。
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及很大的風險。在“風險因素”一節中描述的風險可能會導致我們無法充分發揮我們的優勢，或者無法成功地執行我們的全部或部分戰略。一些更重大的風險包括以下風險：
•我們過去的增長可能並不預示我們未來的增長，我們可能無法有效地管理我們未來的增長或評估我們的未來前景。如果我們不能有效地管理我們未來的增長或評估我們的未來前景，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們的季度經營業績可能會波動，這可能會導致我們的股價下跌。
•我們未來的成功在一定程度上取決於我們實現長期戰略的能力。
•零售客户的整合、重要零售或第三方電子商務客户的流失，或此類客户歷史採購模式的重大變化，在過去和未來都可能對我們的銷售和實現或保持盈利的能力產生負面影響。
•我們可能無法在我們競爭激烈的市場上成功競爭。
•如果我們不能以符合成本效益的方式獲得新消費者或留住現有消費者，我們的業務可能會受到不利影響。我們的銷售額和利潤取決於我們擴大現有消費者關係和獲得新消費者的能力。
•我們越來越依賴信息技術和我們處理數據的能力來運營和銷售我們的產品，如果我們(或我們的第三方)無法防範軟件和硬件漏洞、服務中斷、數據損壞、網絡攻擊、勒索軟件或安全漏洞，或者如果我們未能遵守我們對此類數據的隱私和安全的承諾和保證，我們可能會經歷不良後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；業務運營中斷；我們提供產品和服務的能力中斷；面臨責任；聲譽損害；收入或利潤損失；客户流失或者銷售流失；以及其他不良後果。
•流行病或疾病爆發以及整體宏觀經濟趨勢已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
•我們降低成本的戰略舉措，包括轉型計劃的一部分，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生長期不利影響，可能導致總成本和支出高於預期，我們可能無法實現此類行動的運營或財務好處。
•我們必須花費資源來維持消費者對我們品牌的認知，建立品牌忠誠度，並激發人們對我們產品的興趣。我們的營銷策略和渠道將會演變，我們營銷策略和努力的轉變可能會成功，也可能不會成功。
•我們的品牌和聲譽可能會因我們產品的實際或預期的質量、安全、功效或環境影響問題而受損，這些問題可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
•我們保持競爭地位的能力在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的服務，包括我們的創始人兼首席創意官Jessica Warren和她的名字與肖像協議，以及我們的首席執行官Carla Vernón。
•我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
•如果我們不能為我們的消費者提供一個能夠響應和適應技術快速變化的技術平臺，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們業務的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的業務，包括我們的成本和供應鏈，受到與採購、製造、倉儲、分銷和物流相關的風險的影響，我們的任何關鍵供應商或物流服務提供商的損失都可能對我們的業務產生負面影響。
•我們依賴第三方供應商、製造商、零售和電子商務客户以及其他供應商，他們可能不會繼續生產與我們的標準或適用法規要求一致的產品或服務，這可能會損害我們的品牌，引起消費者的不滿，並要求我們為我們的產品或服務尋找替代供應商。
•健康和安全事件或廣告不準確或產品標籤錯誤可能會使我們面臨訴訟、產品召回或監管執法行動，增加我們的運營成本，並減少對我們產品的需求，從而對我們的業務產生不利影響。
•利益相關者對我們的ESG實踐、業績、承諾和披露的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會影響我們的聲譽，增加我們的成本，並影響我們獲得資本的機會。
•國際貿易爭端和美國政府的貿易政策可能會對我們的業務產生不利影響。
第一部分
項目1.商務活動
業務概述
誠實的公司(“公司”，也可以稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家致力於創造清潔和可持續設計的產品的個人護理公司。我們對核心價值觀的承諾、持續的創新和社區的參與，使我們的品牌和產品脱穎而出，並得到提升。自2012年成立以來，我們一直致力於開發清潔、可持續、有效和設計周到的產品。通過透明地這樣做，我們在對我們的消費者最重要的事情--他們的健康、他們的家庭和他們的房子--周圍培養了深深的信任。我們是一個全方位的品牌，確保我們的產品在我們的消費者通過我們的零售和數字渠道購物的任何地方都能買到。我們的差異化平臺通過我們值得信賴的品牌、屢獲殊榮的多類別產品、與消費者的深度數字優先聯繫以及全方位可訪問性，為我們的持續增長做好準備。
我們的產品和產品類別
我們的首席執行官作為首席運營決策者，負責組織公司，管理資源分配，並以一個運營部門為基礎衡量業績。我們的三個產品類別是尿布和濕巾，皮膚和個人護理以及家居和健康，這三個類別代表了63%、26%和11%分別佔我們2023年收入的6%。
• 尿布和濕巾。我們尿布的主要成分包括來源可靠的植物性絨毛紙漿和其他植物衍生材料。我們的尿布具有廣泛的現代和高效的設計，使用的材料更少。我們的清潔意識TM濕巾是可堆肥的，以植物為基礎，含有99%以上的水，温和地適用於敏感皮膚。
•皮膚和個人護理。我們使用清潔和安全的成分，包括許多天然衍生的成分，最重要的是，這些成分是有效的。我們有廣泛的沐浴、身體、護膚和美容產品系列，專為各種皮膚類型和問題而設計，其中許多產品都得到了值得信賴的專家和機構的認證，其中包括國家濕疹協會。我們的產品是為性能而配製的，我們的成分和配方都經過毒理學家的審核，以確定是否存在潛在的健康問題。例如，我們獲獎的(1)每日綠汁抗氧化劑超強血清不含有害的石蠟或石蠟、合成香料、環甲基酮或礦物油，旨在改善膚色不均勻的外觀，幫助您的皮膚感覺保濕，從而產生健康的光澤。
•家居和健康。我們提供清潔的產品，設計成對整個家庭都安全，而不會影響療效。其中一些類別的產品包括嬰兒服裝(2)由有機棉、產前和產後維生素、健康補充劑、消毒濕巾和以植物為基礎的成分製成的洗手液製成。
___________________
(1)Allure的2023年最佳美人獎獲得者為《清潔美人》類。
(2)我們的《假日狂歡》被選為2023年《奧普拉最愛的東西》之一。
我們集成的全方位服務
自推出以來，我們通過擴大產品在數字和零售渠道的可及性，建立了整合良好的全方位渠道，包括分別於2014年、2017年和2022年與塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪建立了戰略合作伙伴關係，並與全國其他幾家零售商建立了分銷關係。這種商業模式使我們能夠有效地擴大我們的業務，同時對消費者購買我們產品的渠道保持不可知。
• 數字頻道。在2023年，我們產生了49%通過我們的數字渠道，包括我們的旗艦數字平臺Honest.com和第三方Preplay電子商務網站，我們可以獲得更多的收入。通過Honest.com，我們能夠與我們的消費者建立直接關係，更有效地影響品牌體驗，更好地瞭解消費者的偏好和行為。我們的網站展示了我們的整個產品組合，提供包括我們的訂閲服務在內的獨家產品和服務，在產品詳細信息頁面和我們的博客上展示品牌內容，並促進新產品反饋。除了按菜單購買我們的產品外，消費者還可以選擇訂閲我們廣受歡迎的尿布和濕巾捆綁訂閲。2023年，我們19%的收入來自Honest.com。
此外，我們與亞馬遜和其他第三方電子商務平臺有着牢固的關係，這使得我們能夠進一步提升我們的品牌體驗，並利用Honest.com上的吸引人的資產和內容。我們利用亞馬遜上的第一方數據來提高我們營銷支出的效率，併為我們的增長戰略提供信息。這些關係還使我們能夠參與重要的關鍵零售商特定計劃，從而提高對新一批消費者的認識。我們相信我們的數字渠道為我們的消費者提供了最高水平的品牌體驗，並進一步建立了消費者忠誠度。
• 零售渠道。在2023年，我們產生了51%通過與領先的全方位渠道零售商建立戰略合作伙伴關係，通過我們的零售渠道獲得收入，這些零售商通過實體店銷售我們的產品，通常也在自己的網站上銷售我們的產品。我們的零售合作伙伴關係擴大了品牌知名度和產品可及性，隨着我們不斷擴大規模，創造了有意義的營銷效率。此外，這些合作伙伴關係支持我們的差異化價值主張，使我們的產品在我們的消費者商店的許多地方都可以方便地獲得。截至2023年12月31日，我們的產品在美國和加拿大大約51,000個零售點都可以找到。
所有商品銷售量(“ACV”)是以分銷該產品的零售地點的整體美元零售額加權的產品分佈；如果在相關時間段內掃描了至少一個單位的產品以供銷售，則該零售地點將被視為已售出該產品或產品組。這一指標提供了一種零售滲透率的衡量標準，其中考慮到通過總零售量較高的零售點銷售的重要性，因此我們認為我們的競爭對手通常使用相同的衡量標準。在截至2023年12月31日的13周內，我們在全國多家直銷店總共獲得了約83點的ACV，而去年同期為72點，這主要是由我們的一家主要零售商的新分銷和增長推動的。
以下是我們截至13週期間的ACV加權分佈：
我們的增長戰略
我們營銷戰略的核心是打造一個以目標為導向的品牌，與我們服務的購物者社區建立深刻的聯繫。我們採用現代營銷方法，並不斷創新新的方式來接觸和聯繫我們的社區。我們相信，這包括一流的社交媒體戰略、深入的創作者/影響力網絡，以及對付費媒體的高度戰略性方法。
我們致力於將我們的誠實標準帶到我們認為需要更高標準的清潔個人護理的新產品和新類別中，如下所述。我們通過互為補充的數字和零售渠道的戰略全方位方法接觸到我們的消費者，以最大限度地提高消費者的聯繫、體驗和接觸我們品牌的途徑。2023年，塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪分別約佔我們總收入的31%、30%和7%。我們正在增強我們的技術，使數字訂單能夠更快地交付給客户，並提供內容和社區數字產品，以利用我們的訂閲計劃。我們集成的全方位渠道方法為我們的消費者提供了有意義的好處，他們可以隨心所欲地購買我們的品牌，從而產生進一步的“粘性”和忠誠度。我們的全方位方法尋求滿足消費者想要購物的方式，平衡深厚的消費者聯繫與廣泛的便利性和可及性。
2023年，我們實施了一項基礎廣泛的轉型計劃，旨在打造誠實的品牌並推動投資組合中利潤率較高領域的增長，加強我們的成本結構，推動我們專注於業務中生產率最高的領域，通過品牌建設投資產生更大影響，並提高整個企業的執行效率。在整個2023年，我們在轉型計劃的品牌最大化、利潤率提高和運營紀律方面取得了有意義的進展，包括在整個供應鏈中實現成本節約，減少了低迴報活動的營銷支出，強調暢銷產品，並退出了亞洲、歐洲和部分衞生業務，同時建立了強調執行卓越和紀律的文化。此外，我們繼續改善營運資本狀況，包括我們在庫存管理方面的紀律，我們在支持品牌最大化的投資組合中執行了很大一部分漲價，認識到誠實為消費者提供的價值。
在2024財年，我們預計將通過擴大毛利率、利用運營費用和產生正的調整後EBITDA來穩步改善我們的運營業績。我們更新的戰略計劃以轉型計劃支柱為基礎，這些支柱為長期價值創造奠定了基礎。2024年以後，公司預計實現每年4%至6%的收入增長，並繼續擴大調整後的EBITDA利潤率。
供應鏈與運營
我們管理着由高資質第三方供應商組成的全球供應鏈，包括材料、零部件、製造和物流合作伙伴，以生產和分銷我們的產品。我們期待找到並與我們的合作伙伴合作，這些合作伙伴與我們真誠的標準、可持續性和設計合作，共同致力於質量、當前良好的製造規範(“cGMP”)、清潔成分。我們對我們的第三方合作伙伴進行質量審計，並要求他們遵循我們的高標準質量，包括受控文件、清潔和安全協議以及實驗室控制。我們的第三方合作伙伴分佈在美國、墨西哥和中國等多個地點。我們的供應鏈團隊管理這些關係和流程，並在我們創新團隊的支持下，研究材料、部件和設備，批准和管理採購計劃，並監督產品履行。
我們產品的主要原材料和成分包括我們尿布中可靠來源的植物性絨毛紙漿和我們嬰兒濕巾中的植物基底物等材料。與我們產品中的成分一樣重要的是，我們積極與供應商合作，避免使用某些材料，包括石蠟、石蠟、合成香料和礦物油，這些材料不符合我們的標準，但通常被主流品牌使用。
我們的分銷網絡包括分別位於內華達州和賓夕法尼亞州的兩個倉庫，分別由國家分銷中心有限責任公司(NFI)和Geodis物流有限責任公司(Geodis物流有限責任公司)運營零售和直接面向消費者(DTC)履行能力和增值服務。拉斯維加斯的倉庫是由誠實租用的最先進的設施，專注於自動化大規模DTC履行。我們通過預測與消費和營銷活動相關的需求、分析產品直銷和分析供應鏈來管理庫存，以確保有足夠的能力支持需求。由於……全球流行病或其他宏觀經濟儘管如此，我們和我們的分銷合作伙伴在過去和未來都經歷過一些與供應有關的供應中斷，影響了我們的履約中心的運營。
競爭
我們經營的市場競爭激烈，發展迅速，市場上湧現出許多新的品牌和產品。我們面臨着來自兩家老牌、知名傳統企業的激烈競爭。消費品包裝商品，或CPG玩家和新興的DTC品牌。
• 尿布和濕巾。精選的競爭對手包括金佰利公司(Huggie製造商)、寶潔公司(Procter&Gamble Company)(幫寶適、幫寶適Pure和Luvs的製造商)、Water Wipes UC和其他自有品牌。
• 皮膚和個人護理。部分競爭對手包括肯維公司(Johnson‘s Baby和Aveeno的製造商)、高樂氏公司(Burt’s Bees，Inc.)的母公司高樂氏公司(The Clorox Company)、乳木果樹的製造商聯合利華(英國)、路威酩軒集團(LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton)(Benefit Cosmetics LLC)、雅詩蘭黛(Estée Lauder Inc.)、L的歐萊雅集團(Oréal S.A.)和太平洋美容公司(Pacphaa Beauty LLC)。
• 家居和健康。選定的競爭對手包括卡特公司、高樂氏公司、利潔時(來蘇的製造商)和聯合利華(英國)(第七代產品的製造商)。
我們基於各種產品屬性進行競爭，包括清潔配方、可持續性、有效性和設計，以及我們通過數字渠道與消費者建立直接關係的能力。我們認為，從整體上看，我們在這些因素中處於有利地位。
我們的行業
我們在2023年的產品級收入增長遠遠超過了濕巾、尿布和嬰兒個人護理方面的類別。基於截至2023年12月31日的52周獨立第三方消費數據，誠實濕巾、尿布和嬰兒個人護理等清潔和天然產品的美元銷售額分別增長39%、23%和19%，顯著超過濕巾、尿布和嬰兒個人護理產品分別增長6%、4%和3%的行業整體產品。
我們相信，消費者對清潔產品的需求在未來幾年將繼續增長，隨着消費者對清潔資質和我們誠實的標準變得更加了解。我們認為，在這些類別中生產產品數十年的某些歷史領先品牌通常專注於單一類別，並提供使用傳統成分製造的產品，這些產品較少與消費者日益增長的對清潔和自然解決方案的偏好保持一致。我們相信，鑑於消費者越來越關注自己的健康和健康，減少浪費和促進社會影響，我們處於有利地位，可以繼續從這些傳統品牌手中奪取市場份額。
我們以目標為導向的組織
我們是一家個人護理公司，肩負着挑戰配料、理想，以及行業這樣人們就可以保護更多他們所愛的東西。我們認為大眾個人護理的規則已經過時了，所以我們制定了自己的規則。我們稱之為“誠實的標準”，它在以下三個方面推動了我們的質量標準。我們的成分、理想和行業推動着我們的環境、社會、治理(“ESG”)戰略。
提名和公司治理委員會負責監督與我們的ESG實踐相關的風險管理，包括與我們的運營和供應鏈相關的風險。2022年，我們還成立了ESG理事會，由某些執行管理層和整個組織內的各種跨職能領導人組成，共同監督ESG事務。今年，wE計劃發佈我們2022-2023年期間的第一份企業社會責任報告，該報告將在我們的投資者關係網站上提供。
配料
我們認為，消費者永遠不必擔心他們帶進家的產品的安全。這就是我們嚴格測試和研究每一種產品的原因。
我們保持着一份無清單的™，其中包括超過3,500種我們不會使用的化學品和材料，包括對羥基苯甲酸酯、硫酸鹽表面活性劑、鄰苯二甲酸鹽、甲醛供體和合成香料。我們有一名內部毒物學家和一名生態毒物學家，他們有深入的審計方案。我們審查每個配方的潛在化學危害、劑量反應和預期暴露，以確保我們的產品不僅對於一次性使用，而且在消費者的一生中都是安全的。
我們的內部研發團隊精心挑選配料。例如，在我們的產品配方和設計中，我們優先考慮天然資源，而不是合成的石油衍生成分。我們的酒精擦拭和洗手液噴霧中使用的酒精是從植物中提取的，我們的香水是天然提取的，而不是合成的。我們尿布的主要成分是由可靠來源的植物性絨毛紙漿和背板以及其他植物衍生材料製成。我們的誠實嬰兒服裝®是用有機棉製成的。
我們滿足許多獨立組織或認證機構對我們的幾個產品的要求。這包括美國農業部、國家有機計劃、美國農業部生物優先®生物基礎內容計劃、國家濕疹協會的驗收印章、環境工作組認證的™、美國環保局的更安全選擇計劃、綠色印章®、國際質量保證組織制定的NSF/ANSI305標準，以及我們誠實的嬰兒服裝和牀上用品中有機棉的全球有機紡織品標準。我們在整個組織中有100多個EWG認證的™SKU，這些產品不包含EWG的令人擔憂的化學品，同時也符合其嚴格的基於健康的指導方針。
我們對第三方製造合作伙伴進行質量審核。我們要求我們的第三方製造商承諾遵守我們的受控文檔、清潔和安全協議以及實驗室控制的高標準。
我們與值得信賴的以科學為基礎的行業團體合作，推動綠色化學的變革。2022年，我們宣佈了與ChemFORWARD的聯合設計夥伴關係，這是一個非營利性價值鏈合作伙伴關係，增加了對化學危險和更安全替代品的數據的獲取。我們也是綠色化學和商業委員會(GC3)的成員，這是一個多方利益相關者合作，通過在供應鏈和價值鏈上建立有意義的聯繫，推動綠色化學的商業採用。
理想
我們相信，每一天都是以服務於人類精神的方式重塑和打破模式的機會。
作為一家由有色人種女性創立的公司，我們一直熱衷於確保擁有一支多元化和包容性的勞動力隊伍，以反映我們的消費者和我們所服務的社區。我們的首席執行官是美國上市公司僅有的幾位非裔拉美裔首席執行官之一，他帶來了一個反映誠實消費者多樣性的領導力新紀元。我們自豪地指出，截至2023年12月31日，有色人種佔我們勞動力的一半以上，女性約佔我們勞動力和領導層的65%和60%，其中包括董事及以上級別。截至2023年12月31日，我們共有176名全職員工，以及數量有限的臨時工和顧問。
我們尋求打破“為人父母”和“美麗”應該是什麼的舊標準，並承諾在我們的營銷中支持這些標準的多樣性。
我們目前有五個員工資源組(“ERG”)：在領導力和生活方面表現出色的女性(W.E.L.L)，黑人領導力、盟友和社區(B.L.A.C)，誠實的奧古洛索拉丁人及其盟友(H.O.L.A)，誠實的亞裔美國太平洋島民(H.A.A.P.I)和P.R.I.D.E.集體(為誠實公司內部和周圍的LGBTQIA+社區提供一個尊重、包容和多樣化的環境)。W.E.L.L是第一個為支持誠實女性的個人和職業發展而創建的ERG。B.L.A.C成立於2020年，目的是在誠實的公司和整個社區內提升、吸引和支持黑人的聲音。HAAPI成立於2021年，旨在為亞裔美國人和太平洋島民及其盟友創建一個支持和包容的社區。H.O.L.A和P.R.I.D.E.Collect成立於2023年，旨在提升和支持一個包容的社區，促進多樣性、專業發展和文化意識。每個ERG都有一個執行贊助商。
社區影響對我們來説也是非常重要的。我們與包括Baby2Baby在內的慈善合作伙伴密切合作，幫助為世界各地的兒童和家庭提供他們過上健康生活所需的基本必需品和資源。自2012年我們與Baby2Baby和其他合作伙伴開始合作以來，我們已經向有需要的人捐贈了3000多萬個家庭個人護理、女性護理、清潔美容產品和其他必需品，我們富有同情心的團隊志願服務了20,000多個小時，回饋我們的社區，提供救災。我們與March of Dimes的合作伙伴關係有助於資助研究、宣傳和服務項目，通過關鍵的醫療保健和支持解決孕產婦和嬰兒死亡率問題。這一夥伴關係還將資助為母親和嬰兒創建關於環境正義的新宣傳內容，幫助進一步傳播該組織已着手開展的重要工作。通過這一夥伴關係，我們在2023年捐贈了70多萬美元，估計為120多萬母親提供了健康教育和項目，以支持該組織，包括其新的母嬰行動網絡。
作為一個價值觀驅動的組織，我們採取全面的方法來關心我們的員工，提供旨在支持身體、精神、情感和經濟健康的福利和計劃。我們提供具有競爭力的薪酬和福利計劃，我們屢獲殊榮的學習和發展計劃--誠實大學--為所有員工提供個人、職業和財務方面的成長和發展機會。我們的企業社會責任努力為員工提供機會，通過志願服務、捐贈匹配和帶薪志願者休假來回饋有需要的社區。誠實公司通過我們與Thrive Global的合作關係來支持員工的情緒健康，Thrive Global為員工提供了許多促進情緒健康的資源。此外，我們還免費為員工提供員工援助計劃(EAP)，以支持員工的情緒健康，並通過Global Fit Rewards提供健身補償，以鼓勵誠實員工的健康生活方式。
產業
我們相信，正確方向上的微小變化會引發連鎖反應，有可能改變整個行業和產品的製造方式。
我們對環境的關注體現在我們的產品開發、包裝流程以及我們日常業務的許多部分。例如，我們的嬰兒個人護理系列使用的紙箱是環保的，森林管理委員會(FSC)認證，100%由可回收的PCW(消費前/消費後廢物)材料製成。我們已經將我們的Honest.com運輸紙箱轉換為100%的PCR卡紙板。我們的嬰兒個人護理和家庭清潔瓶100%是可回收的或包括回收材料，我們經常尋求增加我們零部件中的消費後樹脂數量。我們的尿布採用了創新的設計，使用的材料更少。
我們努力減少我們的環境足跡-通過抵消碳排放並努力負責任地獲取材料和包裝來最大限度地減少我們的影響。2020年，我們達成了一項協議，參與一個碳抵消計劃，以減少我們國內Honest.com發貨產生的温室氣體排放。我們還承諾，到2030年，所有誠實運營的設施的範圍1和範圍2的排放量將減少42%。
政府監管
我們的幾乎所有產品都受到消費品安全委員會(CPSC)、環境保護局(EPA)和聯邦貿易委員會(FTC)以及其他各種聯邦、州、地方和外國監管機構的監管。這些法律和法規主要涉及我們產品的成分、適當的標籤、廣告、包裝、營銷、製造、註冊、安全、運輸和處置。
我們的化粧品、非處方藥、食品(維生素/膳食補充劑)和清潔產品都受到食品和藥物管理局(FDA)的監管。根據《聯邦食品、藥物和化粧品法》(FDCA)，化粧品被定義為塗抹在人體上並旨在清潔、美化或改變其外觀的物品或物品的組成部分，肥皂除外。淺談化粧品的標識UCTS還受到FDCA、公平包裝和標籤法、毒物預防包裝法和FDA其他法規的要求。化粧品不受FDA的上市前批准，但某些成分，如着色劑，必須事先獲得批准。如果產品或成分的安全性未得到充分證實，則需要特定的警告標籤。根據FDA的規定，其他警告也可能被強制要求。FDA通過對化粧品製造商和分銷商的市場監督和檢查來監督化粧品的合規性，以確保產品不包含虛假或誤導性的標籤，並且不是在不衞生的條件下製造的。檢查也可能源於消費者或競爭對手向FDA提出的投訴。如果FDA發現虛假或誤導性的標籤或不衞生條件或其他未能遵守FDA要求的情況，我們可能會被監管機構要求，或者我們可能會獨立決定進行召回或標記不撤回我們的產品或對我們的製造工藝、產品配方或標籤進行更改。此外，2022年12月頒佈的《化粧品現代化法規法》(MoCRA)擴大了FDA對化粧品的監管權力，包括賦予FDA對化粧品的新的強制性召回權力，並要求註冊化粧品製造設施、報告某些不良事件、發佈cGMP要求和建立安全證明要求。註冊和上市要求於2023年12月29日開始適用，儘管FDA已宣佈打算在2024年7月1日之前不執行註冊和上市要求，以便為受監管行業提供更多時間來遵守這些要求。MoCRA下的cGMP規定將於2024年12月29日之前提出。
如果一種產品打算用於診斷、治癒、緩解、治療或預防某種疾病或影響人體的結構或功能，FDA將把該產品作為一種藥物進行監管。我們目前的產品旨在治療粉刺和皮膚護理產品與防曬因子，或SPF，被FDA視為非處方藥或非處方藥產品。我們的非處方藥產品通過FDA的“專著”系統進行監管，該系統特別規定了允許的活性藥物成分及其濃度。FDA的專著系統還根據產品的預期用途提供了允許的產品聲明和某些產品標籤要求。我們的非處方藥產品的生產必須符合FDA當前的藥品良好生產實踐要求，如果不能保持符合這些要求，我們可能需要進行召回、市場退出或對我們的生產實踐進行更改。
FDA可以改變任何產品類別的規定，要求改變標籤、產品配方或分析測試。
我們受CPSC根據消費品安全法案、易燃面料法案、毒物預防包裝法、聯邦危險物質法案以及由CPSC執行的其他法律的監管。這些法規和相關法規確立了消費品的安全標準和禁令。消費品安全委員會通過市場監督監督其管轄範圍內消費品的合規性，並有權對製造、持有或運輸消費品的場所進行與產品安全有關的檢查。消費者產品安全委員會有權要求召回不符合規定的產品或含有對公眾造成重大傷害風險的缺陷的產品。在某些情況下，CPSC可以對違反監管規定的行為尋求處罰。CPSC法規還要求消費品製造商向CPSC報告有關產品的某些類型的信息，這些信息涉及不符合適用法規的產品，包含可能造成重大產品危險的缺陷，或造成嚴重傷害或死亡的不合理風險。某些州的法律還涉及消費品的安全和強制報告要求，不遵守可能會導致處罰或其他監管行動。
根據聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠法(FIFRA)，我們的某些產品也受到EPA的監管。FIFRA建立了包括消毒劑產品在內的農藥體系，並制定了保護施藥者、消費者和環境的法規。根據FIFRA，我們的某些清潔產品，包括消毒產品，在銷售之前可能需要獲得EPA的批准和註冊。受FIFRA約束的產品必須符合特定的批准、註冊、製造、標籤和報告等要求。環保局有權採取執法行動，防止不符合規定的消毒劑產品的銷售或分銷，包括防止銷售或分銷未經註冊的消毒劑，並防止銷售或分銷註冊農藥，這些農藥不允許提出註冊條款所允許的主張，以及其他不符合規定的領域。在某些情況下，環保局可能會對不遵守監管規定的行為尋求懲罰。受FIFRA約束的製造商也可能被要求向EPA報告有關消毒產品的某些類型的信息。某些州的法律也可能涉及適用於清潔產品的要求，不遵守可能會導致處罰或其他監管行動。
美國農業部執行有機生產的聯邦標準，並在產品標籤上使用“有機”一詞。這些法律禁止公司銷售或貼上有機產品標籤，除非這些產品是按照適用的聯邦法律生產和處理的。
美國聯邦貿易委員會、美國食品和藥物管理局、美國農業部、美國環保局和其他政府機構也監管有關我們產品的特徵、質量、安全、性能和效益的廣告和產品聲明。這些監管機構通常要求對產品進行安全評估，並提供合理的依據，以支持任何事實的營銷主張。什麼構成合理的證據基礎可能會因市場而異，而且不能保證我們為支持我們的索賠所做的努力將被認為是足夠的。此類活動的最大風險領域涉及關於我們產品的成分、使用、功效和安全性及其對環境影響的不當或未經證實的索賠。如果我們不能充分支持安全或證實我們的產品聲明，或者如果我們的宣傳材料提出的聲明超出了特定產品分類的允許聲明範圍，FDA、FTC或其他監管機構可以採取執法行動，施加處罰，要求我們向消費者支付金錢賠償，要求我們修改營銷材料或停止銷售某些產品，並要求我們接受沉重的禁令，所有這些都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
此外，聯邦貿易委員會根據《聯邦貿易委員會關於在廣告中使用背書和推薦信的指南》或《代言指南》中描述的原則，對廣告中背書和推薦信的使用以及廣告商與社交媒體影響者之間的關係進行監管。《背書指南》規定，背書必須反映背書人的真實意見，不能用來對產品的營銷者本身無法合法做出的產品提出主張。他們還表示，如果代言人和營銷商之間存在消費者意想不到的聯繫，並會影響消費者對代言的評價，那麼這種聯繫應該被披露。《代言指南》中的另一項原則也適用於美國存托股份，該原則的特點是，代言對象是那些在使用某一產品時取得了非凡甚至高於平均水平的結果的人。如果廣告商沒有證據證明代言人的體驗代表了人們使用廣告中所描述的產品通常會達到的效果，那麼以該代言人為主角的廣告必須向受眾清楚地説明他們通常可以預期達到的結果，並且廣告商必須有合理的基礎來説明其關於這些通常預期的結果的陳述。雖然背書指南是諮詢性質的，並不直接具有法律效力，但它們就聯邦貿易委員會工作人員通常認為聯邦貿易委員會法案或FTC法案在廣告中使用背書和證言所要求的內容提供了指導，任何與背書指南不符的做法都可能導致違反FTC法案禁止不公平和欺騙性行為的規定。
在我們可能依賴背書或證明的範圍內，我們將審查任何相關關係是否符合《背書指南》，否則我們將努力遵守FTC法案和適用於我們廣告的其他法律標準。然而，如果我們的廣告主張或由我們的社交媒體影響者或其他與我們有實質性聯繫的代言人提出的主張不符合《代言指南》或聯邦貿易委員會法案的任何要求或類似的州要求，聯邦貿易委員會和州消費者保護當局可以對我們進行調查和執法行動，施加處罰，要求我們支付金錢消費者補償，要求我們修改營銷材料，並要求我們接受繁重的禁令，所有這些都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
我們還受制於一些數據隱私和安全義務，包括美國聯邦、州、地方和外國法律、法規指南，以及與影響在互聯網上開展業務的公司相關的數據隱私、安全和保護的行業標準，包括監管零售商和管理商品促銷和銷售的消費者保護法規。其中許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。這些可能涉及用户隱私、數據保護、內容、知識產權、分銷、電子合同和其他通信、自動續訂產品訂閲、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、產品責任、税收、經濟或其他貿易禁令或制裁以及在線支付服務。在其他法律法規中，我們受聯邦、州、地方和國際法律的約束，涉及隱私和保護人們的數據。外國的數據保護、隱私和其他法律法規可能比美國的限制更多。美國聯邦、州和外國的法律法規在不斷演變，可能會發生重大變化。此外，這些法律和條例的適用、解釋和執行往往是不確定的，各國之間的解釋和適用可能不一致，與我們目前的政策和做法不一致。
數據隱私和安全法律對受這些法律約束的實體規定了重大而複雜的合規義務。《一般數據保護條例》(GDPR)和《加州消費者隱私法》(CCPA)是與個人數據處理相關的日益嚴格和不斷演變的監管框架的例子，這可能會增加我們的合規義務和任何違規行為的風險。歐盟GDPR適用於在歐洲經濟區(EEA)內設立的任何公司，以及在歐洲經濟區以外設立的處理與向歐洲經濟區內數據主體提供商品或服務或監控歐洲經濟區內數據主體行為有關的個人數據的公司。這些義務可包括將個人數據處理僅限於特定、明確和合法目的所必需的；要求個人數據處理有法律依據；要求在某些情況下任命一名數據保護官員；增加對數據當事人的透明度義務；要求在某些情況下進行數據保護影響評估；限制收集和保留個人數據；增加數據當事人的權利；正式確定數據當事人同意的更高和更高的編纂標準；要求實施和維持對個人數據的技術和組織保障；要求向相關監督當局和受影響的個人通知某些違反個人數據的行為；以及在某些情況下授權任命駐英國和/或歐盟的代表。
在美國，CCPA規定涵蓋企業有義務提供與企業收集、使用和披露個人數據有關的具體披露，並回應加州居民提出的與其個人數據有關的某些請求(例如，要求瞭解企業的個人數據處理活動、刪除個人個人數據以及選擇不披露某些個人數據)。此外，CCPA還規定了對數據泄露行為的民事處罰和私人訴權，其中可能包括裁決法定損害賠償。此外，2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)擴大了CCPA。CPRA賦予加州居民限制使用某些敏感個人數據的能力，建立了對個人數據保留的限制，擴大了受CCPA私人訴訟權利約束的數據泄露類型，並建立了一個新的加州隱私保護局來實施和執行新法律。其他四個州也頒佈了全面的隱私法，施加了類似的合規義務。美國國會、各州立法機構和外國政府也面臨着一些關於隱私和數據保護的立法提案，這些提案可能會影響我們。如果我們的隱私或數據安全措施不符合適用的當前或未來法律法規，我們可能會面臨訴訟、監管調查、執法通知，要求我們改變使用個人數據或我們的營銷做法的方式，罰款或其他責任，以及負面宣傳和潛在的業務損失。請參閲“風險因素-與法律和政府監管相關的風險”一節，瞭解我們可能受到的法律和法規的其他信息，以及與這些法律和法規相關的對我們業務的風險。
商標和其他知識產權
我們通過商標、域名、版權、商業祕密和專利以及合同條款和對使用我們專有技術的限制來保護我們的知識產權。我們的主要商標資產包括在美國註冊並面向外國司法管轄區的商標“Honest”和“The Honest Co.”、我們的徽標和標語以及多個產品品牌名稱。我們已經申請在美國和其他司法管轄區註冊或註冊我們的許多商標，我們將尋求更多的商標註冊，以達到我們認為它們將是有益和具有成本效益的程度。
我們有一項專利是在美國頒發的。我們頒發的專利將於2037年4月到期。我們打算尋求額外的專利保護，直到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。
我們是多個國內和國際域名的註冊持有者，其中包括“誠實”和類似的變體。我們還為我們的許多產品名稱和其他相關的商品名稱和口號進行域名註冊。除了我們的知識產權提供的保護外，我們還與我們的員工、顧問、承包商和業務合作伙伴簽訂保密和專有權利協議。我們的員工也受發明轉讓協議的約束。我們通過在我們網站上的客户使用條款以及我們與其他第三方協議的條款和條件中的規定，進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。
可用信息
本公司的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告及當前的Form 8-K報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的該等報告的修訂，於以電子方式提交或提交予美國證券交易委員會後，於合理可行的範圍內儘快免費於本公司的網站上提供。這些報告可在Investors.Office.com的金融信息/美國證券交易委員會備案文件下獲得。此外，本公司經常在其網站上發佈其他重要信息，包括新聞稿，並認識到其網站是向公眾投資者發佈信息的渠道，也是披露重大非公開信息的手段，以遵守FD法規下的披露義務。因此，除了我們的美國證券交易委員會備案和公開網絡廣播外，投資者還應該關注我們的網站。這些文章可在Investors.Offess.com上的新聞和活動下獲得。
與誠實公司的公司治理有關的信息，包括公司的商業行為和道德準則、誠實公司的公司治理準則和審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的委員會章程，可在Investors.com的公司治理或https://investors.honest.com/corporate-governance/douments-charters.下獲得。如有書面要求，本公司將免費提供上述任何信息給The Honest Company，The Honest Company，12130千禧大道，#500，洛杉磯，CA 90094。本公司網站上包含的信息不作為本報告的一部分，也不作為參考納入本報告。
第1A項。風險因素。
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下風險因素以及本10-K表格中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失部分或全部投資。
涉及我們的業務、我們的品牌、我們的產品和我們的行業的風險
我們過去的增長可能並不預示我們未來的增長，我們可能無法有效地管理我們未來的增長或評估我們的未來前景。如果我們不能有效地管理我們未來的增長或評估我們的未來前景，我們的業務可能會受到不利影響。
過去的增長對我們的管理、財務、運營、技術和其他資源提出了要求。我們業務的預期增長和擴張取決於許多因素，包括我們是否有能力：
•提高我們品牌的知名度，併成功地與其他公司競爭；
•通過Honest.com和零售合作伙伴關係有效地營銷我們的產品，以提高銷售速度；
•有效地為我們的產品定價，以便我們能夠吸引新的消費者，並擴大對現有消費者的銷售；
•與新的和現有的消費者擴大分銷和銷售點(SKU的數量)；
•持續創新，推出新產品；
•維護和完善我們支持Honest.com業務的技術平臺；
•擴大我們的供應商和履約能力；
•保持對產品供應的質量控制；以及
•有效地實施我們的業務戰略。
我們業務的這種增長和擴張將對我們的管理和運營團隊提出巨大的要求，並需要大量的額外資源，包括財務和其他方面，以滿足我們的需求，這些需求可能無法以成本效益的方式提供，或者根本無法滿足。我們預計會繼續在以下方面投放大量資源：
•我們的銷售和營銷努力提高品牌知名度，進一步吸引我們現有和潛在的消費者，並推動我們產品的銷售；
•技術平臺，支持我們產品的銷售，使我們的供應鏈和運營更有效率；
•產品創新和開發；以及
•一般管理，包括與上市公司相關的增加的財務、法律和會計費用。
這些投資可能不會給我們的業務帶來增長。即使這些投資確實促進了我們的業務增長，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們也可能無法執行我們的業務計劃、應對競爭壓力、利用市場機會、滿足消費者的要求或保持高質量的產品供應，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。您不應依賴我們的歷史收入增長率作為我們未來業績的指標，或者我們在任何新類別中可能經歷的增長率。
此外，為了支持持續增長，我們必須有效地整合、發展和激勵大量新員工，同時保持我們的企業文化。例如，2023年1月，我們聘請了一位新的首席執行官，2023年5月，我們聘請了一位首席增長官，這是一個新設立的職位，2023年9月，我們聘請了一位新的首席財務官。我們面臨着激烈的人才競爭。為了吸引頂尖人才，我們必須提供具有競爭力的薪酬和福利方案，並預計將繼續提供，然後才能驗證新員工的生產率。我們還可能需要提高員工薪酬水平，以保持在吸引和留住有才華的員工方面的競爭力。在過去的幾年裏，我們還看到市場對勞動力的需求增加，勞動力價格不斷上漲。隨着我們擴展到新的產品類別，與快速增長的勞動力相關的風險將特別嚴重。此外，面對競爭激烈的招聘趨勢，我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求或留住現有員工。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求，成功整合新員工或留住現有員工，我們的效率、滿足預測的能力以及員工士氣、生產率和留任率可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們還需要管理與各種供應商和其他第三方的大量關係。我們的運營、供應商基礎、履行中心、信息技術系統或內部控制程序的進一步增長可能不足以支持我們的運營。如果我們不能有效地管理我們組織的增長，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們的季度經營業績可能會波動，這可能會導致我們的股價下跌。
我們的季度經營業績可能會因各種原因而波動，其中許多原因是我們無法控制的，包括：
•由於消費者和客户需求造成的收入波動，包括由於具有挑戰性的宏觀經濟環境、市場交易的季節性、通過我們的零售和數字渠道的銷售波動以及通脹壓力所導致的不利經濟和市場狀況的結果；
•關鍵投入成本的通貨膨脹，包括運輸、勞動力和倉庫成本；
•製造我們產品的零部件和原材料成本增加；
•我們的運營費用的數額和時間；
•我們成功地吸引了新的零售和電子商務合作伙伴，並與現有的零售和電子商務合作伙伴保持了關係，以及他們可能要求的任何價格優惠或他們參與的促銷活動；
•我們成功地執行我們的戰略，以及我們戰略的任何變化的影響；
•產品發佈的時機和成功，包括我們可能推出的新產品；
•我們營銷工作的效率；
•我們供應鏈的中斷，我們第三方製造商生產我們產品的能力，我們的分銷商分銷我們產品的能力，或者我們運輸安排中的中斷、延誤或增加的成本；
•我們技術平臺中的中斷或缺陷，例如隱私或數據安全漏洞、軟件錯誤或其他影響我們平臺可用性、可靠性或性能的事件；
•競爭發展的影響以及我們對這些發展的反應；
•庫存和營運資本的波動；
•我們管理業務和未來增長的能力；以及
•我們招聘和留住員工的能力。
由於通貨膨脹和其他宏觀經濟因素以及消費者和客户支出模式造成的不確定性，在當前的經濟環境下，我們的季度經營業績和普通股價格的波動可能會特別明顯。我們季度經營業績的波動可能會導致這些業績低於我們的財務指導或其他預測，或者低於分析師或投資者的預期，這可能導致我們的普通股價格下跌。我們業績的波動也可能導致其他問題，例如，分析師或投資者改變他們對我們普通股的估值模型。我們可能會遇到短期的流動性問題，我們留住或吸引關鍵人員的能力可能會減弱，還可能出現其他意想不到的問題。
我們的季度經營業績在過去有所不同，我們認為它們在未來將繼續變化，對我們的經營業績進行期間間的比較可能沒有意義。任何季節性影響都可能隨着時間的推移而改變或變得更加明顯，這也可能導致我們的運營業績波動。你不應該依賴任何給定季度的結果作為未來業績的指示。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們實現長期戰略的能力。
實現我們的長期戰略需要在新的能力、員工、產品、分銷渠道、供應鏈設施和技術方面進行投資。這些投資可能會導致短期成本，而不會產生任何當前的銷售，因此可能會稀釋我們的收益。此外，我們過去及未來可能會出售或停產部分產品或精簡業務，並在此過程中招致成本或重組及其他費用。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我們退出了亞洲和歐洲非盈利地理位置的某些零售和在線商店，併產生了與轉型計劃相關的重組成本約220萬美元。我們目前正在努力更新我們的戰略重點，這可能會影響我們的業務和運營結果。儘管我們相信我們更新的戰略將導致銷售額和盈利的長期增長，但我們可能無法實現預期的好處。未能實現收益，可能是由於我們無法執行計劃、全球或當地經濟狀況、競爭、我們行業的變化以及本文所述的其他風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
零售客户的整合、重要零售或第三方電子商務客户的流失，或此類客户歷史採購模式的重大變化，在過去和未來都可能對我們的銷售和實現或保持盈利的能力產生負面影響。
我們的全方位戰略包括通過第三方電子商務和零售客户(包括他們的網站)銷售我們的產品，這兩個客户近年來一直在進行整合。這種整合產生了更大、更復雜的組織，具有更強的談判和購買力，能夠抵制價格上漲，要求更高水平的營銷和促銷支持，以更低的庫存運營，減少品牌數量，並更加重視自有品牌產品，所有這些在過去都是如此，未來可能會對我們的業務產生負面影響。
2023年，我們總收入的51%和49%分別來自零售客户(包括他們的網站)和數字渠道。2023年，塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪分別約佔我們總收入的31%、30%和7%。我們根據塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪各自的標準供應商協議向它們銷售產品。我們與塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪的供應商協議不包括條款或期限，因為每個供應商協議下的銷售通常是以採購訂單為基礎進行的。我們與亞馬遜的供應商協議規定，任何一方都可以提前60天書面通知終止協議，前提是我們必須在終止生效日期之前履行我們接受的任何採購訂單，而我們與沃爾瑪的供應商協議規定，任何一方都可以提前30天書面通知終止協議。我們與Target的供應商協議不包括任何終止條款。塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪或任何其他大客户的流失，以及塔吉特、亞馬遜或沃爾瑪或任何其他大客户長期採購水平的降低或任何業務的取消，都可能對我們的銷售額和實現或保持盈利的能力產生負面影響。例如，在2022年，亞馬遜手頭的庫存供應較少，這
影響了消費者體驗和最終消費，並且已經並可能在未來對我們的運營結果產生負面影響。
第三方電子商務或零售客户可能會採取影響我們的行動，原因是我們不能總是預測或控制他們的財務狀況、業務戰略或運營的變化、競爭產品的推出或我們產品的感知質量。例如，我們的一些零售客户在去年申請破產，這影響了付款的時機，影響了我們收回欠我們的金額的能力，並由於降價影響了我們的毛利率。儘管經營在不同的渠道類別，我們的第三方電子商務和零售客户有時會爭奪相同的消費者。由於這種競爭導致的實際或感知的衝突，第三方電子商務或零售客户可能會採取對我們產生負面影響的行為。因此，我們的財務業績可能會根據一個或多個重要的第三方電子商務或零售客户的行動而在不同時期發生重大波動，例如購買的SKU數量或數量的變化、我們產品的門店位置或貨架空間的大小。
我們可能無法準確預測收入、毛利率或運營費用，並適當規劃未來的支出。
收入和運營結果很難預測，因為它們通常取決於我們通過各種渠道收到的訂單的數量、時間和類型，所有這些都是不確定的。在當前的宏觀經濟環境下，預測一直並可能繼續具有特別的挑戰性，特別是在我們實施了提高利潤率和削減成本的計劃作為2023年轉型計劃的一部分，並可能在未來實施類似的計劃。我們的支出水平和投資計劃是基於我們對收入和毛利率的估計。我們不能確定先前的增長率和趨勢是對未來增長有意義的預測。例如，在2022年第三季度，我們的一些數字和零售客户減少了手頭的庫存，並改變了他們的履行計劃，這對我們2022年的履行業務產生了負面影響。如果我們的假設被證明是錯誤的，我們可能產生比預期更低的收入或毛利率，或者可能花費比我們預期的更多的資金來獲取和留住消費者，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們可能無法在我們競爭激烈的市場上成功競爭。
我們經營的市場競爭激烈，發展迅速，市場上湧現出許多新的品牌和產品。我們面臨着來自知名傳統CPG玩家和新興天然品牌的激烈競爭。眾多品牌和產品在零售渠道中爭奪有限的貨架空間，在電子商務渠道中爭奪有利的定位和推廣。我們基於各種產品屬性進行競爭，包括清潔配方、可持續性、有效性和設計，以及我們通過數字渠道與消費者建立直接關係的能力。
紙尿褲和濕巾市場的特定競爭對手包括金佰利公司(Huggie製造商)、寶潔公司(Procter&Gamble Company)(幫寶適、幫寶適Pure和Luvs的製造商)、Water Wipes UC和自有品牌。皮膚和個人護理市場的一些競爭對手包括肯威公司(強生嬰兒和艾維諾的製造商)、高樂氏公司(伯特蜜蜂公司的母公司)、聯合利華(英國)(乳木果樹保濕產品的製造商)、路威酩軒集團(惠益化粧品的製造商)、雅詩蘭黛公司、L歐萊雅公司和太平洋美容公司。家居和健康市場上精選的競爭對手包括卡特斯公司、高樂氏公司、利潔時集團(萊索爾的製造商)和聯合利華(英國)(第七代產品的製造商)。其中許多競爭對手比我們擁有更多的財務和其他資源，他們的一些產品在今天的市場上得到了很好的接受。與我們相比，許多公司還擁有更長的運營歷史、更大的履行基礎設施、更強大的技術能力、更快的運輸時間、更低的運輸成本、更低的運營成本、更多的財務、營銷、機構和其他資源以及更大的消費者基礎。這些因素還可能使我們的競爭對手從其現有的消費者基礎上獲得更大的收入和利潤，以更低的成本獲得消費者，或者比我們更快地對新技術或新興技術以及產品趨勢和消費者購物行為的變化做出反應。這些競爭對手可能會從事更廣泛的研究和開發工作，進入或擴大他們在我們競爭的任何或所有電子商務或零售渠道中的存在，開展更深遠的營銷活動，並採取更激進的定價政策，這可能使他們能夠比我們更有效地建立更大的消費者基礎或從現有的消費者基礎上創造收入。因此，這些競爭對手可能能夠以類似或更低的成本向消費者提供可比或替代的產品。這可能會給我們帶來降低價格的壓力，導致收入和利潤率下降，或者導致我們即使降價也會失去市場份額。
我們不能確定我們是否會成功地與擁有更多資金、銷售、技術和其他資源的更大競爭對手競爭。擁有更多資源的公司可能會收購我們的競爭對手或推出新產品，包括清潔產品，他們可能能夠利用自己的資源和規模，通過降價或增加促銷活動等來應對競爭壓力和消費者偏好的變化。零售商還以自己的自有品牌銷售有競爭力的產品，這些產品通常售價較低，可能會改變我們產品的銷售方式，從而使它們的位置不那麼有利。競爭壓力或其他因素可能會導致我們失去市場份額，這可能需要我們降低價格，增加營銷支出，或者增加折扣或促銷活動的使用，
其中每一項都會對我們的利潤率產生不利影響，並可能導致我們的經營業績以及實現或保持盈利能力的下降。
我們預計CPG行業的競爭將繼續加劇，特別是隨着更多公司推出清潔產品並進入這個市場。我們相信，我們在這個市場上成功競爭的能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括：
•我們的消費者基礎的規模和構成；
•我們在銷售渠道中提供的產品和特色產品的數量；
•消費者對使用我們使用的配方和配料開發的清潔產品的需求；
•我們的資訊科技基礎設施；
•我們客户服務的質量和響應能力；
•我們的銷售和營銷努力；
•我們提供的產品的質量和價格；
•我們在網站上提供的購物體驗的便利性；
•我們分銷產品和管理業務的能力;以及
•我們的聲譽和品牌實力。
如果我們不能在這個市場上成功競爭，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到不利影響。
此外，業務和資源比我們大得多的競爭對手可能不會受到當前宏觀經濟狀況. C當前的宏觀經濟狀況，如通貨膨脹、利率上升、
美國消費者的健康狀況(如債務和拖欠率上升以及恢復償還學生貸款)、地緣政治事件、銀行倒閉導致獲得銀行存款和貸款承諾的中斷，增加了潛在經濟衰退的風險，並可能對消費者對我們產品的可自由支配支出產生負面影響。儘管我們正在監測局勢，但我們不能預測這種情況會持續多久，或者最終會達到什麼程度當前宏觀經濟狀況可能會擾亂我們的運營或我們供應商的運營，或者如果我們將被要求實施其他變化，例如在2023年已經實施的基礎上進一步提價或節約成本舉措。全球疫情或類似事件造成的任何大規模或長期的重大中斷都可能對我們的業務造成重大延誤和幹擾，直到我們能夠恢復正常業務運營或轉向其他第三方供應商，對我們的收入和其他財務業績產生負面影響，這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。我們業務的長期中斷也可能損害我們的聲譽和品牌實力。
如果我們不能以符合成本效益的方式獲得新消費者或留住現有消費者，我們的業務可能會受到不利影響。我們的銷售額和利潤取決於我們擴大現有消費者關係和獲得新消費者的能力。
我們的成功，以及我們增加收入和實現盈利的能力，在一定程度上取決於我們能否以經濟高效的方式獲得新消費者、留住現有消費者並保持現有消費者的參與度，以便他們繼續購買我們的產品。我們的尿布業務也是一種戰略性的消費者獲取工具，推動了嬰兒濕巾、個人護理、誠實嬰兒服裝的增長®以及其他產品。雖然我們打算繼續在銷售和營銷方面進行大量投資，以教育消費者瞭解我們的品牌、我們的價值觀和我們的產品，但不能保證這些努力將產生對我們產品的進一步需求或擴大我們的消費者基礎。我們吸引新消費者和留住現有消費者的能力將取決於我們產品的感知價值和質量、消費者對溢價清潔、可持續、設計周到和有效的產品的需求、有競爭力的產品、我們漲價的彈性、我們提供新產品和相關產品的能力以及我們營銷努力的有效性。如果我們不能及時滿足消費者的需求，我們也可能會把忠誠的消費者流失給我們的競爭對手。如果我們不能以具有成本效益的方式獲得新的消費者，留住現有的消費者，並保持現有消費者的參與度，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們用來追求這種增長的任何戰略都會受到許多我們無法控制的因素的影響。我們的零售和電子商務競爭對手繼續積極推銷他們的自有品牌或競爭產品，這可能會減少對我們產品的需求。我們業務的擴展還取決於我們通過電子商務渠道增加銷售額的能力，以及在零售客户中增加分銷的廣度和深度。我們現有分銷渠道的任何增長都可能影響我們現有的消費者關係，並帶來額外的挑戰，包括與定價策略相關的挑戰。例如，在整個2023年，我們在大約三分之二的產品組合中推出了個位數的價格上漲，包括紙尿褲和濕巾以及皮膚和個人護理類別，這些類別在2023年出現了價格上漲，未來可能會對消費者需求產生負面影響。我們計劃在未來根據需要採取額外的價格上漲，以抵消投入成本通脹。隨着我們擴大非DTC渠道，我們與消費者的直接連接可能會變得更加有限。2023年，我們退出了低利潤率渠道的分銷，這對皮膚和個人護理收入產生了負面影響。此外，我們可能需要增加或重新分配營銷和促銷活動的支出，如臨時降價、發票外折扣、零售商廣告、產品優惠券和其他貿易活動，這些支出存在風險，包括風險
關係到消費者對我們努力的接受度。我們未能獲得新的客户，或未能擴大與現有客户的業務，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們也使用付費和非付費廣告。我們的付費廣告可能包括搜索引擎營銷、展示、付費社交媒體和產品植入以及傳統廣告，如直郵、電視、廣播和雜誌廣告。過去幾年，由於全行業廣告價格的上漲，我們的付費廣告大幅增加，這影響了我們以經濟高效的方式將流量吸引到Honest.com和我們的數字客户的能力。我們的免費廣告努力包括搜索引擎優化、免費社交媒體和電子郵件營銷。我們通過搜索引擎為我們的網站帶來了大量的流量，因此嚴重依賴於搜索引擎。搜索引擎經常更新和更改確定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯，從而可能會對指向我們網站的鏈接的購買或算法放置產生負面影響。此外，出於競爭或其他目的，搜索引擎可以改變其搜索算法或結果，導致我們的網站在搜索查詢結果中排名靠後。
我們還通過社交網絡或我們當前和潛在消費者使用的其他電子商務渠道為我們的網站帶來大量流量。隨着社交網絡和電子商務渠道的持續快速發展，我們可能無法在這些渠道中發展或保持存在。如果我們無法以經濟高效的方式推動網站流量，或者我們的創始人傑西卡·沃倫的社交媒體、線上或線下存在的受歡迎程度下降，我們獲得新消費者的能力可能會受到不利影響。此外，如果我們不能增加每個活躍消費者的收入、產生重複購買或保持高水平的消費者參與度，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
流行病或疾病爆發以及整體宏觀經濟趨勢已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
疫情或疾病爆發影響了我們的業務、財務狀況、運營結果和前景，特別是由於供應鏈中斷的負面影響，即不斷增加的大宗商品成本和轉變的消費者需求。整體宏觀經濟趨勢對我們的任何供應商、製造商、零售或電子商務客户或運輸或物流提供商的影響已經並可能繼續對我們的原材料和產品的價格和可用性產生負面影響，並影響我們的供應鏈。如果宏觀經濟總體趨勢造成的幹擾持續很長一段時間，我們滿足消費者需求的能力可能會受到重大影響。宏觀經濟狀況造成的情況可能會對應收賬款的收取產生負面影響(包括零售客户破產的結果)，導致零售或數字合作伙伴的訂單減少，或導致我們的一些零售客户倒閉，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。例如，我們的一些零售客户在去年申請破產，這影響了付款的時機，影響了我們收回欠我們的金額的能力，並由於降價影響了我們的毛利率。
此外，宏觀經濟因素導致的任何蕭條或衰退都可能改變客户和消費者的行為和需求，包括與我們的產品有關的行為和需求，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。例如，經濟狀況，包括大宗商品價格上漲、勞動力成本、投入成本和運輸成本等通脹壓力，已經影響了我們的毛利率，並可能影響消費者選擇低價產品的支出決定，特別是由於我們在2022年和2023年實施了旨在抵消這些投入成本的漲價。我們可能無法將價格或生產率提高到足以抵消這些成本的程度。例如，作為我們轉型計劃的一部分，我們退出清潔和衞生業務的低利潤率元素由於新冠肺炎大流行後，對衞生和消毒產品的需求大幅下降。當前的宏觀經濟狀況，如通貨膨脹、利率上升、地緣政治事件以及最近和未來由於銀行倒閉而在獲得銀行存款和貸款承諾方面可能受到的幹擾，增加潛在衰退的風險，這些宏觀經濟狀況可能會對消費者在我們產品上的可自由支配支出產生負面影響。
我們降低成本的戰略舉措，包括作為轉型倡議的一部分，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生長期不利影響，可能導致總成本和支出超過預期，我們可能沒有意識到這些行動帶來的運營或財務利益。
2023年，我們實施了一項基礎廣泛的轉型計劃，旨在打造誠實的品牌並推動投資組合中利潤率較高領域的增長，加強我們的成本結構，推動我們專注於業務中生產率最高的領域，通過品牌建設投資產生更大影響，並提高整個企業的執行效率。這一轉型計劃以及此類努力的時機和成功受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於我們降低成本和實現正毛利率、實現某些收入和運營費用目標以及將庫存貨幣化和管理營運資本的能力。我們可能無法成功實現預期的節約和效率，包括由於我們無法控制的因素。此外，我們為降低成本結構而做出的任何改變，包括產品、配方或包裝的改變，都可能導致消費者對我們產品的需求減少，並增加運輸成本。我們未來的財務表現將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理未來的任何增長或重組(如適用)。由於意想不到的困難、延誤或意想不到的成本，我們可能無法完全或部分實現轉型倡議對我們成本結構的預期好處、節省和改善。如果我們無法實現我們的戰略舉措的預期節省和效率，或者如果它們導致意想不到的後果，那麼我們的運營和財務業績將受到不利影響，可能與我們的預期大不相同。
此外，轉型計劃導致機構知識和專業知識的喪失，以及公司內部某些角色和職責的重新分配和組合，所有這些都可能對我們的運營產生不利影響。這些影響可能會對我們執行更新後的業務模式的能力產生實質性的不利影響。不能保證我們將成功地執行轉型倡議。轉型計劃也可能對我們的運營造成破壞。例如，我們的裁員可能會產生意想不到的後果，如實施我們的業務戰略的難度增加，包括留住我們的剩餘員工，對員工士氣的不利影響，轉移管理層的注意力，以及對我們作為僱主的聲譽的不利影響。未來的增長將使管理層成員承擔更多的責任，包括需要確定、招聘、維持和整合更多的員工。由於我們的資源有限，我們可能無法有效地管理我們的運營或招聘和留住合格的人員，這可能會導致我們的基礎設施和運營中的薄弱環節，我們可能無法遵守法律和法規要求的風險，以及員工的流失和剩餘員工的生產率下降。
如果我們不能有效地管理我們的庫存，我們的業務、經營結果、財務狀況和流動性可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務要求我們有效地管理大量的庫存。我們根據對各種產品的需求預測來做出購買決策和管理庫存。然而，在訂購庫存或包裝組件的時間和銷售日期之間，對產品的需求可能會發生重大變化。需求可能受到以下因素的影響：競爭對手推出新產品，產品週期和定價的快速變化，產品缺陷，促銷活動，消費者支出模式的變化，消費者對我們產品品味的變化和其他因素，不合時宜的天氣狀況，經濟狀況的減弱或消費者或客户對未來經濟狀況的信心減弱，我們未能準確預測新產品的接受度或我們的消費者沒有按我們預期的數量購買產品，以及一般市場條件或其他因素的意外變化。可能很難準確預測需求並確定適當的產品水平。我們通常無權將未售出的產品退還給我們的供應商。如果我們不能有效地管理我們的庫存或與第三方製造商和供應商協商有利的信用條款，我們可能會面臨庫存陳舊的風險增加，交付給我們的消費者和客户的產品短缺，庫存價值下降，以及大量庫存減記或註銷。如果我們被要求降低銷售價格或為降價提供資金，以降低庫存水平或向供應商支付更高的價格，我們的毛利率可能會受到負面影響。
庫存水平超過消費者或客户需求，並可能導致庫存沖銷或沖銷，以及以折扣價或不太受歡迎的分銷渠道出售過剩庫存，這可能會損害我們的品牌形象和業務。例如，鑑於新冠肺炎疫情高峯期後消費者對衞生和消毒產品的需求大幅下降，我們在截至2022年和2021年12月31日的年度內與某些衞生和消毒產品相關的庫存分別記錄了430萬美元和560萬美元的減記，因為庫存量遠遠超過現有和預計的需求，我們未來可能會記錄庫存減記。此外，如果我們低估了對我們產品的需求，我們的第三方製造商可能無法生產滿足我們消費者或客户要求的產品，這可能會導致我們產品的發貨延遲，以及我們確認收入、銷售損失的能力，以及我們的聲譽和零售商和分銷商關係的損害。F未來缺貨中斷可能會對我們的運營結果、聲譽和經銷商關係產生負面影響。
預測需求的困難也使我們很難逐期估計我們未來的運營結果和財務狀況。未能準確預測對我們產品的需求水平可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未能推出新產品可能會對我們繼續增長的能力產生不利影響。
我們增長戰略的一個關鍵要素取決於我們開發和銷售符合我們質量標準並吸引我們消費者的新產品的能力。我們創新和產品開發工作的成功受到以下因素的影響：我們預測消費者偏好變化的能力；我們創新員工(包括化學家、毒理學家和生態毒理學家)開發和測試產品配方和原型的技術能力；我們遵守適用政府法規的能力；以及我們的管理、銷售和營銷團隊在推出和營銷新產品方面的成功。自我們推出以來，我們的產品供應發生了變化，這使得我們很難預測未來的運營結果。對某些產品的需求可能會波動。我們不能保證在推出我們的產品後，對我們產品的需求會保持或增長，也不能保證我們會成功地開發和銷售吸引消費者的新產品。例如，我們開發的產品配方可能不包含消費者所需的產品屬性。任何此類失敗都可能導致我們的增長、銷售額和實現盈利能力的下降，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，新產品的開發和推出需要大量的營銷支出，如果新產品得不到廣泛的市場接受，我們可能無法收回這筆費用。如果我們不能成功實現我們在新產品或改進產品方面的目標，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們必須花費資源來維持消費者對我們品牌的認知，建立品牌忠誠度，並激發人們對我們產品的興趣。我們的營銷策略和渠道將會演變，我們營銷策略和努力的轉變可能會成功，也可能不會成功。
為了保持競爭力，擴大和保持我們產品在各種渠道的市場份額，我們可能需要增加我們的營銷和廣告支出，以保持和提高消費者意識，保護和擴大我們現有的市場份額，或者推廣新產品，這可能會影響我們的經營業績。此外，我們可能會選擇更換一個營銷或廣告合作伙伴，這可能會被證明是不成功的。為了保持或改善我們品牌的市場地位或向市場推出新產品，我們可能需要大量的廣告和促銷支出，我們越來越多地與非傳統媒體打交道，包括通過社交媒體和基於網絡的渠道進行消費者推廣，但這可能不會成功。增加我們的營銷和廣告努力可能不會保持我們目前的聲譽，也不會導致品牌知名度的提高。此外，在2022年和2023年，該行業經歷了付費廣告的增加，這影響了我們以經濟高效的方式將流量吸引到Honest.com的能力。此外，社交媒體平臺經常改變決定用户搜索結果排名和顯示的算法，並可能對結果的顯示方式進行其他更改，這可能會對我們的鏈接的放置產生負面影響。此外，社交媒體平臺和其他數字廣告平臺增加了數字廣告的成本，這降低了此類營銷的成本效益，並在一定程度上導致我們將廣告預算轉向我們的零售渠道，進而減少了我們網站和社交媒體渠道的訪問量。例如，自2022年下半年以來，面對更高的廣告成本，我們做出了大幅削減數字媒體支出的戰略選擇，這已經並可能繼續影響我們在數字渠道的收入。
此外，社交媒體平臺通常要求遵守其政策和程序，這可能會受到談判能力有限的變化或新解釋的影響，這可能會對我們的營銷能力產生負面影響。我們可能需要改變我們的營銷策略和相關成本，而這些轉變，包括營銷支出的任何減少，都可能對我們的消費者意識以及最終的經營業績產生負面影響。如果我們不能在具有成本效益的基礎上保持和推廣對我們的品牌和產品的良好印象，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
未能利用我們的品牌價值主張與自有品牌產品競爭，特別是在經濟低迷時期，可能會對我們實現或保持盈利的能力產生不利影響。
在許多產品類別中，我們不僅與其他廣泛宣傳的品牌產品競爭，還與通常以較低價格出售的自有品牌產品競爭。如果消費者認為我們的產品比更便宜的替代品提供更大的價值，他們更有可能購買我們的產品。如果我們的品牌和自有品牌產品之間的感知價值差異縮小，或者如果人們認為這種差異縮小，消費者可能會選擇不以對我們有利可圖的價格購買我們的產品。我們認為，在經濟不確定時期，例如目前圍繞經濟的不確定持續的影響不斷上升的通貨膨脹，不斷上升的利率，我們產品的漲價，以及經濟衰退的風險，消費者可能會購買更多價格較低的自有品牌或其他經濟型品牌。在這種情況下，我們可能會經歷產品銷售量的減少或產品組合的不利轉變，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
如果我們不能發展和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到影響。
我們已經建立了一個強大和值得信賴的品牌，這對我們的業務成功做出了重大貢獻，我們相信我們的持續成功取決於我們保持和發展誠實公司品牌價值的能力。維持、推廣和定位我們的品牌和聲譽將取決於我們的產品供應、產品安全、質量保證、營銷和銷售努力的成功，我們繼續專注於向我們的消費者提供清潔、可持續、精心設計和有效的產品，以及我們提供一致的高質量消費者體驗的能力。如果我們的製造商或供應商未能履行他們的合同義務，包括我們的質量標準，我們的品牌可能會受到損害。
任何負面宣傳，無論其準確性如何，都可能對我們的業務產生不利影響。品牌價值是基於對主觀品質的認知，任何損害我們消費者、供應商或製造商忠誠度的事件，包括我們產品或包裝的改變、不良宣傳或政府調查、訴訟或監管執法行動，都可能顯著降低我們品牌的價值，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們的品牌和聲譽可能會因我們產品的實際或預期的質量、安全、功效或環境影響問題而受損，這些問題可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們相信我們的消費者依賴我們為他們提供清潔、可持續、精心設計和有效的產品。消費者對我們的產品或我們產品中使用的成分失去信心，無論是與產品污染或產品安全或質量故障、實際或感知的環境影響、或包含違禁成分或被視為“有毒”的成分有關，都可能損害我們品牌的形象，並可能導致消費者選擇其他產品。對產品安全、功效或對特定消費者或環境使用的適宜性的污染或其他不利影響的指控，即使不屬實，也可能需要我們花費大量時間和資源來回應此類指控，並可能不時導致從任何或所有銷售受影響產品的市場召回產品。任何此類問題或召回都可能對我們實現或維持盈利能力和品牌形象的能力產生負面影響。
例如，在2015年，多起針對我們的集體訴訟，聲稱我們的某些產品，包括我們的防曬霜，是無效的，不是“天然的”。2017年，我們通過同意更改標籤和740萬美元的和解基金，解決了這些集體訴訟。2016年，針對我們的多起集體訴訟稱，我們在洗衣液、洗碗皂和多功能表面清潔劑的成分方面誤導了買家。2017年，我們通過同意營銷或重新制定變化，以及160萬美元的和解基金，解決了這些集體訴訟。我們還成為訴訟的對象，聲稱我們的標籤包含不準確或誤導性的信息。例如，在2022年，我們被提起集體訴訟，指控我們對某些濕巾產品的植物索賠對購買者具有欺騙性。為了迴應過去類似的聲明，我們已經更新了某些標籤上的語言。此外，出於對潛在污染的擔憂，我們在2017年自願召回了某些嬰兒濕巾和嬰兒爽身粉產品，並在2021年1月召回了我們的一款泡泡沐浴產品。儘管成功完成了這些召回，但這些事件對我們的品牌形象造成了負面影響，需要大量的時間和資源來解決。
我們也無法控制我們的產品一旦被消費者購買。例如，消費者可能會在不符合批准的使用説明或列出的“開業後期限”的條件下，或在不符合我們標籤上所要求的警告或其他政府指南的情況下，在一段時間內儲存或使用我們的產品，這可能會對我們產品的質量和安全產生不利影響。
如果我們的產品被發現或被認為有缺陷或不安全，或者如果它們未能滿足我們消費者的期望，我們與消費者的關係可能會受到影響，我們品牌的吸引力可能會降低，我們可能需要召回我們的一些產品和/或成為監管行動的對象，我們可能會失去銷售或市場份額，或者成為抵制或責任索賠的對象。此外，我們的競爭對手的產品或在飲料和寵物食品等其他消費類別中使用誠實品牌的產品存在安全或其他缺陷，如果消費者認為我們自己的產品相似，可能會減少消費者對我們自己產品的需求。任何此類不利影響都可能因我們作為清潔、可持續、精心設計和有效產品供應商的市場定位而加劇，並可能顯著降低我們的品牌價值。關於我們任何產品的安全性、有效性、質量、成分或環境影響的問題，無論原因如何，都可能對我們的品牌、聲譽和經營業績產生不利影響。此外，我們、我們的消費者和第三方越來越多地使用社交和數字媒體，提高了信息或錯誤信息和觀點分享的速度和程度。在社交或數字媒體上對我們、我們的品牌或我們的產品進行負面宣傳可能會嚴重損害我們的品牌和聲譽。消費者對我們產品的質量、安全性、有效性或環境適宜性的任何信心的喪失都將是難以克服的，而且代價高昂，即使這種擔憂是基於不準確或誤導性的信息。如果我們不保持對我們品牌的良好印象，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
特別是在清潔產品類別中，經濟低迷或消費者偏好、認知和消費習慣的變化可能會限制消費者對我們產品的需求，並對我們的業務產生負面影響。
我們將我們的品牌定位為利用消費者對清潔意識產品日益增長的興趣。有清潔意識的消費品行業對國家和地區的經濟狀況很敏感，對我們分銷的產品的需求可能會不時受到影響消費者支出的經濟低迷的不利影響，包括可自由支配的支出。當前宏觀經濟狀況，如通貨膨脹、利率上升、地緣政治事件以及未來由於銀行倒閉而在獲得銀行存款和貸款承諾方面可能受到的幹擾，增加潛在衰退的風險，這些宏觀經濟狀況可能會對消費者在我們產品上的可自由支配支出產生負面影響。這些外部經濟條件，包括地緣政治的不確定性，近年來變得更加具有挑戰性和不確定性。當前和任何f未來的經濟狀況，如就業水平、商業狀況、住房開工情況、市場波動、利率、通貨膨脹率、能源和燃料成本以及税率，或我們針對這些狀況採取的行動，如價格上漲，包括我們在2022年和2023年的漲價，可能會減少消費者支出或改變消費者的購買習慣。在這些變化中，可能包括減少消費者在有選擇的地方購買的清潔意識消費產品的數量，因為這一類別的許多產品的零售價格往往高於傳統產品。
此外，我們經營的尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和健康類別會受到消費者偏好、認知和消費習慣變化的影響。我們的業績在很大程度上取決於一些因素，這些因素可能會影響我們所在市場的消費者支出水平和模式。這些因素包括消費者偏好、消費者信心、消費者收入、消費者對我們產品的安全和質量的認知，以及我們產品相對於替代品的感知價值的變化。尿布和濕巾市場也受到出生率變化的影響，
在像美國這樣的發達國家，這一比例一直在下降。此外，媒體對我們產品或其製造所涉及的原材料、配料或工藝的安全性、質量和環境適應性的報道可能會損害消費者對我們產品的信心。由於消費者偏好、認知、信心和消費習慣的改變，包括由於財政困難或價格敏感度增加、通脹壓力和經濟不確定性而不願支付溢價或無法購買我們的產品，我們的產品消費隨時可能出現普遍下降。如果消費者的偏好從清潔產品轉向，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們產品的成功取決於許多因素，包括我們準確預測市場需求和消費者偏好變化的能力，我們將產品質量與競爭對手區分開來的能力，以及我們產品營銷和廣告活動的有效性。我們可能不能成功地識別消費者偏好的趨勢，並開發出及時響應這種趨勢的產品。我們也可能無法通過我們的營銷和廣告活動來有效地推廣我們的產品，並獲得市場的接受。如果我們的產品不被市場接受、受到監管要求的限制或存在質量問題，我們可能無法完全收回我們在運營中發生的成本和費用，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
如果我們不能保持我們的公司文化或在我們成長的過程中專注於我們的目標，我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信，到目前為止，我們的文化和使命是我們成功的關鍵因素，我們提供的平臺的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。任何未能保持我們的文化或專注於我們的使命都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響，這對我們的發展至關重要，並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施，我們可能會發現很難維持這些重要的價值觀。如果我們不能保持我們的公司文化或專注於我們的使命，我們的競爭地位和業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們保持競爭地位的能力在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的服務，包括我們的創始人兼首席創意官傑西卡·沃倫和我們的首席執行官卡拉·弗農。
我們保持競爭地位的能力在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的服務，包括我們的創始人兼首席創意官傑西卡·沃倫和我們的首席執行官卡拉·弗農。失去這些人中的任何一個人的服務都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
傑西卡·沃倫是全球公認的拉丁裔商界領袖、企業家、倡導者、女演員和《紐約時報》暢銷書作家。我們相信，我們品牌的成功在一定程度上是基於我們與傑西卡·沃倫的聯繫。我們與傑西卡·沃倫達成了一項協議，即肖像協議，其中包括對她的肖像的許可，並對我們施加了各種義務。沃倫女士有權在事先書面通知的情況下隨時終止肖像協議，如果我們破產，肖像協議將立即終止。在肖像協議終止後，除其他事項外，我們可能被要求向沃倫女士支付損害賠償金，失去我們將品牌與沃倫女士聯繫在一起的能力，包括使用許可的知識產權銷售現有庫存的能力，以及遭受聲譽損害。我們目前正在與沃倫女士討論《肖像協定》的條款，不能保證我們會就這些條款達成協議。終止相似協議可能會導致我們的營業利潤率和運營現金流減少，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，失去使用沃倫女士肖像的能力可能會導致市場混亂、商譽損失和/或類似的負面後果。我們依靠沃倫的社交媒體觸角和影響力與消費者建立聯繫，並提供對當前趨勢的洞察。如果沃倫女士反對許可物業的擬議用途，我們可能會被阻止及時實施我們的業務計劃，或者根本不能執行之前批准的用途或符合某些預先批准的產品指南的用途。失去沃倫女士的服務，或我們失去使用沃倫女士肖像的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的品牌也可能依靠沃倫女士的正面形象和公眾人氣來維持和提高品牌認知度。截至2024年2月，沃倫女士的社交媒體影響力和她所有社交媒體渠道的約5700萬粉絲加在一起，代表着我們社交媒體覆蓋範圍的大量社交追隨者和潛在受眾。消費者可能會因為她與我們的合作而被我們的產品所吸引。如果沃倫女士的形象、聲譽或知名度受到實質性的不利影響，這可能會對我們產品的適銷性和銷售額產生負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和高技能員工的能力，包括從2023年1月9日起成為我們首席執行官的Carla Vernón。這類職位的市場競爭激烈。像Vernón女士這樣在CPG和創始人建立的企業中擁有豐富經驗的合格人才需求很大，我們可能會產生巨大的成本來吸引他們。此外，我們失去任何高級管理人員或其他關鍵員工，或者我們無法招聘和發展中層管理人員，都可能對我們執行業務計劃的能力產生不利影響，我們可能無法找到足夠的繼任者。我們所有的員工都是隨心所欲的員工，
這意味着他們可能隨時終止與我們的僱傭關係，他們對我們的商業和行業的知識將是極其困難的。如果我們不能留住有才華的高級管理人員和其他關鍵人員，或者如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
使用社交媒體和有影響力的人可能會對我們的聲譽造成負面影響，或使我們受到罰款或其他處罰。
我們使用第三方社交媒體平臺等作為營銷工具。例如，我們維護着Instagram、Facebook、Pinterest、X(以前的Twitter)和TikTok賬户。我們還與數以千計的社交媒體影響者保持關係，並參與贊助活動。隨着現有的電子商務和社交媒體平臺繼續快速發展和新平臺的發展，我們必須繼續在這些平臺上保持存在，並在新的或新興的社交媒體平臺上建立存在。如果我們不能經濟高效地將社交媒體平臺用作營銷工具，或者如果我們使用的社交媒體平臺改變了政策或算法，我們可能無法完全優化這些平臺，我們維持和獲得消費者的能力以及我們的財務狀況可能會受到影響。此外，隨着法律法規和輿論的迅速發展以規範這些平臺和設備的使用，我們、我們的員工、我們的社交媒體影響者網絡、我們的贊助商或按照我們的指示行事的第三方在使用這些平臺和設備時未能遵守適用的法律和法規或其他方面，可能會使我們面臨監管調查、集體訴訟、責任、罰款或其他處罰，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，更多地使用社交媒體影響者進行產品推廣和營銷可能會增加我們的負擔，以監控他們發佈的內容的合規性，並增加此類內容可能包含問題產品或營銷聲明的風險，這違反了適用的法律和法規。例如，在某些情況下，如果背書未能明確和明顯地披露有影響力的人和廣告商之間的財務關係或物質聯繫，聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)或聯邦貿易委員會(FTC)會尋求執法行動。我們不控制影響我們的人發佈的內容，如果我們被要求為他們發佈的任何虛假、誤導性或其他非法內容或他們的行為負責，我們可能會被罰款或承擔其他金錢責任或被迫改變我們的做法，這可能會對我們的業務產生不利影響。
關於我們、我們的產品或有影響力的人以及與我們有關聯的其他第三方的負面評論過去和將來也可能發佈在社交媒體平臺上，可能會對我們的聲譽或業務不利。與我們保持關係的有影響力的人可能會採取行為或使用他們的平臺直接與我們的消費者溝通，這種方式會對我們的品牌造成負面影響，並可能被歸因於我們或以其他方式對我們產生不利影響。防止此類行為是不可能的，我們採取的檢測此類活動的預防措施可能並不在所有情況下都有效。我們的目標消費者往往重視容易獲得的信息，並經常在沒有進一步調查的情況下根據這些信息採取行動，也不考慮其準確性。傷害可能是直接的，而不是給我們一個補救或糾正的機會。
員工訴訟和負面宣傳可能會對我們未來的業務產生負面影響。
我們的員工過去和未來可能會對我們提起與僱傭有關的訴訟，包括關於傷害、敵對工作場所、歧視、工資和工時糾紛、性騷擾或其他僱傭問題的訴訟。近年來，歧視和騷擾索賠的數量總體上有所增加。再加上社交媒體平臺、僱主評論網站和類似設備的擴張，使個人能夠接觸到廣泛的受眾，這些説法對一些企業產生了重大負面影響。某些面臨僱傭或騷擾相關指控的公司不得不解僱管理層或其他關鍵人員，並遭受了聲譽損害，對其業務產生了負面影響，包括吸引和聘用頂尖人才的能力。針對我們公司或關鍵人員的任何與僱傭或騷擾相關的索賠都可能以類似或其他方式對我們產生負面影響。
我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
自成立以來，我們每年都出現淨虧損，未來可能無法實現或保持盈利。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們分別發生了3920萬美元、4900萬美元和3870萬美元的淨虧損。即使我們試圖管理我們的開支並執行轉型計劃，這些努力的成本可能比我們預期的更高，可能不會導致我們業務的收入或增長或利潤率提高。任何未能充分增加我們的收入，以跟上我們的投資和其他費用的速度，都可能阻止我們實現或保持持續的盈利能力或正現金流。如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功應對它們，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。如果我們無法產生足夠的收入增長並管理我們的支出，我們可能會在未來繼續遭受重大損失，並可能無法實現或保持盈利。
在我們目前的規模下，我們的運營歷史有限，這可能會使我們很難評估我們的業務和未來前景。
我們於2012年開始商業運營，在目前的規模下創造收入的歷史有限。由於我們目前的規模經營歷史相對較短，我們可以用來評估我們的業務和未來前景的財務數據有限。對我們業務和前景的任何評估都必須考慮到我們有限的運營歷史，這可能不能預示未來的業績。由於我們有限的經營歷史，我們面臨着更多的風險、不確定性、費用和困難，包括本節討論的風險和不確定性。
我們跟蹤的某些數據在測量方面受到固有挑戰，此類數據中的任何不準確都可能對我們的業務產生負面影響。
我們使用內部數據分析工具跟蹤某些數據，並依賴從第三方(包括第三方平臺)收到的數據，這些數據具有一定的侷限性。我們驗證來自我們網站或第三方的數據的能力有限，欺詐性印象的肇事者可能會改變他們的策略，可能會變得更加老練，這將使檢測此類活動變得更加困難。
我們追蹤數據的方法也可能會隨着時間的推移而改變。如果由於我們使用的內部數據分析工具或從第三方收到的數據遇到問題，或者如果我們的內部數據分析工具包含算法或其他技術錯誤，導致我們低估或高估性能，我們跟蹤的數據可能不準確。此外，與我們衡量數據的方式有關的限制、更改或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，從而可能影響我們的長期戰略。如果我們不能獲得和跟蹤準確的數據，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們的許多產品都依賴於獨立認證。
我們依靠獨立的第三方認證，例如將我們的一些產品或成分認證為“有機”，以將它們與其他產品或成分區分開來。我們必須遵守獨立組織或認證機構的要求，才能將我們的產品貼上認證有機標籤，例如美國農業部或USDA的國家有機計劃、我們嬰兒服裝和牀上用品中有機棉的全球有機紡織品標準、USDA的生物優先認證生物基產品計劃、國家濕疹協會的NEA驗收印章，以及國際質量保證組織制定的NSF/ANSI 305標準。例如，如果我們使用未經批准的原材料，或者錯誤地在產品標籤或營銷材料上使用認證，我們可能會失去認證。失去任何獨立認證可能會對我們作為清潔產品製造商的市場地位和品牌聲譽造成不利影響，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們的經營結果可能會因價格優惠、促銷活動、信用和其他因素而波動。
零售商和第三方電子商務合作伙伴可能會要求價格讓步，這將對我們的利潤率以及我們實現或保持盈利的能力產生負面影響。如果我們不能充分降低成本結構以迴應消費者的定價需求，如果我們不能吸引和保持有利可圖的消費者組合和有利可圖的產品組合，我們實現或保持盈利的能力可能會受到不利影響。
此外，我們定期通過各種計劃向我們的零售和電子商務客户提供積分，包括臨時降價、發票外折扣、零售商廣告、產品優惠券、市場開發基金、店內商品和產品展示以及其他貿易活動。我們還定期向零售和電子商務客户提供積分或其他便利，以防產品不符合規格或滿足預期需求。與促銷和積分相關的成本被估計並記錄為收入減少。這些價格優惠和促銷活動可能會對我們的收入產生不利影響，此類活動的變化可能會對期間業績產生不利影響。如果我們預測此類促銷的表現不正確，或者如果我們對積分的估計不正確，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們無法確保、維持和增加我們在零售店的存在，可能會對我們的收入產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們的業務包括對零售店及其相關網站的銷售，在2023年，這一業務約佔51%我們收入的一部分。我們業務的成功在很大程度上取決於我們與主要零售連鎖店的持續發展。塔吉特和沃爾瑪分別佔我們2023年零售額的31%和7%。失去與塔吉特、沃爾瑪或任何其他大型零售客户的關係，可能會對我們的收入產生重大影響。例如，在2023年，我們與Costco的輪換計劃沒有續簽。我們不能保證未來的輪換計劃或與Costco的持續收入。此外，我們可能無法在新市場獲得足夠的貨架空間，或者根本無法確保任何貨架空間，直到我們與在這些市場運營的零售商發展關係。我們也可能不會成功地執行我們的發佈
與新的零售商合作。因此，如果我們不能成功地與新的或現有市場的其他零售商建立或維持關係，我們零售渠道的增長機會可能會受到限制，我們的收入、業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。例如，2023年，我們退出了在低利潤率渠道中的分佈。
我們還面臨着在商店貨架上展示我們的產品並在這些貨架上獲得最佳展示的激烈競爭。由於對有限貨架空間的激烈競爭，零售商可以談判優惠的銷售條件，包括價格折扣、補貼和產品退貨政策。如果我們選擇增加折扣或津貼以確保貨架空間，我們的經營業績可能會受到不利影響。我們可能無法增加或維持我們的零售貨架空間數量，也無法向零售商提供足夠的價格折扣來克服競爭，因此，我們的銷售和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務、製造、營銷、管理和其他資源，可能擁有更高的知名度、更成熟的分銷網絡以及更大的批發客户和分銷商基礎。我們的許多競爭對手也與我們現有和潛在的消費者建立了良好的關係，這些消費者在零售店購買尿布和濕巾、皮膚和個人護理或家居和健康產品，並對我們的目標市場有廣泛的瞭解。因此，這些競爭對手可能會將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售上，並對不斷變化的消費者偏好做出更快的反應。如果我們的競爭對手的銷售額超過我們，零售商可能會優先考慮我們競爭對手的產品，導致這些零售商減少他們銷售我們產品的努力，並導致優勢貨架空間的損失。
大量產品退貨或退款可能會損害我們的業務。
我們允許我們的DTC消費者退貨，並根據我們的退貨和退款政策提供退款。此外，我們與零售或第三方電子商務合作伙伴的一些協議規定，我們負責某些退貨的成本。如果產品退貨或退款顯著或高於預期和預測，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到不利影響。此外，我們和我們的零售和第三方電子商務合作伙伴會不時修改與退貨或退款相關的政策，並可能在未來這樣做，這可能會導致消費者的不滿並損害我們的聲譽或品牌，或者增加產品退貨數量或退款金額。此外，我們的產品在運輸過程中不時出現損壞，這可能會增加退貨率，損害我們的品牌。
如果我們不能為我們的消費者提供一個能夠響應和適應技術快速變化的技術平臺，我們的業務可能會受到不利影響。
近年來，通過個人電腦以外的設備訪問互聯網的人數急劇增加，這些設備包括移動電話、筆記本和平板電腦等手持計算機以及電視機頂端設備。我們為這些設備開發的網站和移動應用程序的版本可能對消費者沒有説服力。我們的網站和平臺目前也不兼容語音產品。調整我們的服務和/或基礎設施以適應這些設備以及其他新的互聯網、網絡或電信技術可能非常耗時，並可能需要我們產生鉅額支出，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，隨着新的移動設備和平臺的發佈，很難預測我們在為替代設備和平臺開發應用程序時可能遇到的問題，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護此類應用程序。如果我們或我們的零售或電子商務合作伙伴無法通過這些設備吸引消費者訪問我們或他們的網站或移動應用程序，或者開發與替代設備更兼容的此類網站或移動應用程序的速度較慢，我們可能無法在尿布和濕巾、皮膚和個人護理或家居和健康產品類別中吸引大量消費者，還可能失去消費者，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，我們不斷升級現有技術和業務應用程序，未來可能需要實施新技術或業務應用程序。實施升級和更改需要大量投資，並可能對我們的業務造成中斷。我們的運營結果可能會受到與成功實施任何升級或更改我們的系統和基礎設施相關的時間、效率和成本的影響。例如，我們還沒有將誠實的Babylothing.com集成到我們的系統中，我們為誠實的Babylothing.com所做的集成努力可能不會成功，並可能對我們的消費者增長產生負面影響。如果我們的消費者在他們的移動設備上購買我們的產品變得更加困難，或者如果我們的消費者選擇不在他們的移動設備上購買我們的產品，或者使用不提供我們網站訪問的移動產品或平臺，我們可能會失去消費者並無法吸引新的消費者。因此，我們的消費者增長可能會受到損害，我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能會受到不利影響。
惡劣天氣，包括颶風、地震和自然災害，可能會擾亂正常的業務運營，這可能會導致成本增加，並對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生不利影響。
我們的服務和運營，包括我們的幾個履行中心、客户服務中心、數據中心和公司辦公室，位於加利福尼亞州、內華達州和賓夕法尼亞州以及其他地區和交叉碼頭設施，這些地區和交叉碼頭設施容易受到自然災害、停電、電信故障、恐怖襲擊、人為失誤、入室盜竊和類似事件的破壞或中斷。如果我們的設施發生自然災害或其他意想不到的問題，可能會導致我們的服務長時間中斷，並導致保險費上漲。如果發生上述事件之一，我們可能無法有效地遷移我們的履行和交付業務，因為服務中斷，並且我們的保險覆蓋範圍可能不足以補償我們的此類損失。由於我們公司辦事處所在的洛杉磯地區處於地震斷裂帶，而且洛杉磯地區受到野火風險的增加，我們對我們的主要辦事處和我們的關鍵履約和交付中心之一受到損害或完全摧毀的風險特別敏感。雖然我們對地震或野火造成的業務中斷可能導致的任何特定損失或費用投保了一定的限額，但如果發生這些事件，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們業務的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務，包括我們的第三方製造商、供應商和送貨服務提供商的運營，受到此類活動固有風險的影響，包括工業事故、環境事件、罷工和其他勞動糾紛、信息系統中斷、產品質量控制、安全、許可要求和其他監管問題，以及自然災害、流行病或其他突發公共衞生事件、邊境爭端、恐怖主義行為和我們和我們的第三方製造商、供應商和送貨服務提供商無法控制的其他外部因素。我們的第三方製造商、供應商和交付服務提供商的製造設施或履行中心的損失或損壞可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們嚴重依賴遠洋集裝箱運輸來接收我們某些產品的發貨，例如來自位於中國的第三方製造商的濕巾，以及簽約的第三方交付服務提供商，以將我們的產品交付到位於拉斯維加斯、內華達州和賓夕法尼亞州布里尼斯維爾的履行中心，並從那裏交付給我們的消費者和零售客户。我們的第三方製造商也依賴遠洋集裝箱運輸來接收我們產品的原材料和零部件發貨。此外，我們依靠包裹承運人交付通過Honest.com直接銷售給消費者的產品，而Honest.com是我們國內貨運的一家主要承運人。這些國際和國內運輸和交付服務的中斷或故障在過去阻止了，將來也可能阻止我們產品的及時或成功交付。這些中斷或故障也可能是由於我們無法控制或我們的第三方送貨和運輸服務提供商無法控制的意外事件，如卡車短缺、勞工騷亂、政治動盪或自然災害。不能保證這些中斷或故障不會再次發生。例如，港口的勞工罷工可能會對我們進口濕巾的交付產生負面影響，而美國與中國之間不斷升級的貿易爭端以及對航運集裝箱日益增長的需求已經並可能在未來限制包括我們的零部件和濕巾在內的貨物從中國運往美國。任何未能為我們的消費者提供高質量送貨服務的行為都可能對我們消費者的購物體驗產生負面影響，損害我們的聲譽，並導致我們失去消費者。
我們滿足消費者和零售客户需求的能力取決於我們和我們的分銷合作伙伴對我們在拉斯維加斯、內華達州和賓夕法尼亞州布里尼斯維爾的配送中心的適當運營，我們大部分未在運輸中的庫存都存放在那裏。儘管我們目前為我們的庫存提供保險，但我們的保險範圍可能不足以覆蓋我們的庫存或履行中心的任何損失或損壞的全部範圍，並且該設施的任何損失、損壞或中斷，或存儲在那裏的庫存的損失或損壞，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們可能會因欺詐而蒙受重大損失。
我們未來可能會因各種類型的欺詐行為而蒙受損失，包括被盜的信用卡號碼、聲稱消費者沒有授權購買、商家欺詐以及關閉銀行賬户或開放銀行賬户中沒有足夠資金支付付款的消費者。雖然我們已經採取措施來檢測和減少我們市場上的欺詐活動的發生，但這些措施並不總是有效的。除了此類損失的直接成本外，如果欺詐與信用卡交易有關並變得過度，可能會導致我們支付更高的費用或失去接受信用卡付款的權利。此外，在目前的信用卡做法下，我們對欺詐性的信用卡交易負有責任，因為我們在Honest.com上的在線購物沒有獲得持卡人的簽名。我們未能充分防止欺詐性交易，可能會損害我們的聲譽，導致訴訟或監管行動以及額外的費用，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們未來籌集資金的能力可能是有限的，而我們無法籌集資金可能會限制我們投資於戰略重點和發展業務的能力。
未來，我們可能被要求通過公共或私人融資或其他安排籌集資金。這樣的融資可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能，我們如果不在需要的時候籌集資金，可能會損害我們的業務。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券，我們普通股的投資者可能會被嚴重稀釋。在這類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們普通股持有者的權利、優惠和特權。債務融資如果可行，可能會涉及限制性契約，並可能降低我們的運營靈活性或實現或保持盈利的能力。此外，我們籌集額外資金的能力可能會受到潛在的全球經濟狀況惡化以及最近美國和世界各地信貸和金融市場的中斷和波動的不利影響，這是由於交易市場的波動性增加或其他原因造成的。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能會被迫以不受歡迎的條件籌集資金，或者我們的業務可能會收縮，或者我們可能無法增長業務或應對競爭壓力，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
管理我們債務的協議要求我們遵守某些經營和財務契約，並對我們的經營和財務靈活性施加限制。如果我們通過額外的債務融資來籌集資本，任何新債務的條款都可能進一步限制我們運營業務的能力。
2023年1月，我們與作為行政代理和貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行以及該協議的其他貸款人簽訂了第一份留置權信貸協議，即2023年信貸安排，其中規定了一項3500萬美元的循環信貸安排，將於2026年4月30日到期。2023年信貸安排下的債務由我們的重要國內子公司擔保，並由我們和這些子公司的資產和財產擔保.
2023年信貸安排還包含肯定和消極契約、賠償條款和違約事件。除其他外，《平權公約》包括行政、報告和法律公約，每項公約都有某些例外情況。負面公約包括對我們和我們的某些子公司的能力的限制，在每種情況下，除某些例外情況外：
•進行限制性支付，包括股息和分配、贖回、回購或報廢我們的股本；
•進行一定的公司間分配；
•產生額外的債務併發行某些類型的股權；
•出售資產，包括子公司的股本；
•與關聯公司進行某些交易；
•產生留置權；
•進行包括合併和合並在內的根本性變化；
•進行投資、收購、貸款或墊款；
•對支付股息或支付子公司欠下的其他金額作出負面承諾或限制；
•提前還款或修改與支付權從屬的重大債務有關的文件；
•從事某些銷售回租交易；
•更改我們的財政年度；以及
•改變我們的業務範圍。
2023年信貸安排還包含一項金融契約，要求我們在2023年信貸安排規定的期間內保持最低總固定費用覆蓋率。由於上述限制，我們在如何開展業務方面受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能向你保證，我們將來將能夠繼續遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從貸款人那裏獲得豁免或修改這些公約。
我們遵守2023年信貸安排中包含的契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的經濟、金融和行業條件的影響。2023年信貸安排中的限制可能會阻止我們採取我們認為符合我們業務最佳利益的行動，並可能使我們難以成功地執行我們的業務戰略或與不受類似限制的公司有效競爭。即使2023年信貸安排終止，我們未來產生的任何額外債務也可能使我們受到類似或額外的契約的約束。
2023年信貸安排包括常規違約事件，包括到期未能支付本金、利息或某些其他金額；陳述和擔保的重大不準確；違反契諾；特定的交叉違約和其他重大債務的交叉加速；某些破產和資不抵債事件；與1974年《僱員退休收入保障法》有關的某些事件；某些未解除的判決；擔保或擔保權益的重大無效；以及控制權的變更，在某些情況下，受某些門檻和寬限期的限制。
我們未能遵守上述限制性契約以及我們債務的其他條款可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致貸款人宣佈所有債務以及應計和未付利息立即到期和支付，並控制抵押品，這可能需要我們以對我們不太有利的條款重新談判2023年信貸安排。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。此外，這種違約或加速可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何未來債務的加速。如果我們無法償還債務，已擔保債務的貸款人，如2023年信貸安排下的貸款人，可以針對擔保債務的抵押品進行訴訟。在任何這種情況下，我們可能無法在我們的信貸安排下借款，也可能無法償還我們信貸安排下的到期金額。這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響，並可能導致我們破產或資不抵債。
2018年6月21日，美國最高法院在南達科他州訴威費爾公司一案中裁定，各州可以對州外的零售商徵收銷售税，即使這些零售商在徵收銷售税的州內沒有任何實體存在。最高法院的WayFair裁決消除了這些法律頒佈的一個重大障礙，各州可能會尋求對州外零售商徵税，包括之前的納税年度。儘管我們認為目前我們在所有通過了法律對州外零售商徵收銷售税義務的州徵收銷售税，但如果一個或多個司法管轄區要求我們在目前不徵收銷售税的地方徵收銷售税，或者在我們目前確實徵收一些銷售税的司法管轄區徵收更多税收，可能會導致大量的税收負擔，包括對過去銷售的税收，以及罰款和利息。州政府對州外零售商徵收銷售税的義務，在我們目前不徵收銷售税的司法管轄區內，無論是前幾年還是未來幾年，也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們可能尋求通過收購或投資於新的或互補的業務、設施、技術或產品，或通過戰略聯盟來發展我們的業務，如果未能管理這些收購、投資或聯盟，或將它們與我們現有的業務整合，可能會對我們產生不利影響。
我們可能會不時考慮收購或投資於新的或互補的業務、設施、技術、產品或產品，或達成戰略聯盟，以增強我們的能力，擴大我們的外包和供應商網絡，補充我們現有的產品或擴大我們的市場廣度。
收購、投資和其他戰略聯盟，包括我們與Butterblu的供應商服務協議，涉及許多風險，包括：
•整合收購的業務、設施、技術或產品的問題，包括保持統一的標準、程序、控制和政策的問題；
•與質量控制和品牌聲譽相關的風險；
•與收購、投資或戰略聯盟相關的意外成本；
•轉移管理層對現有業務的注意力；
•對與供應商、外包自有品牌製造合作伙伴以及零售和電子商務合作伙伴的現有業務關係產生不利影響；
•與此類戰略聯盟可能產生的任何爭端相關的風險；
•與進入我們可能經驗有限或沒有經驗的新市場相關的風險；
•被收購企業關鍵員工的潛在流失；以及
•法律和會計合規成本增加。
我們通過戰略交易實現成功增長的能力取決於我們識別、談判、完成和整合合適的目標業務、設施、技術和產品以及獲得任何必要融資的能力。這些努力可能既昂貴又耗時，可能會擾亂我們正在進行的業務，並使管理層無法專注於我們的運營。如果我們無法確定合適的收購或戰略關係，或者如果我們無法有效地整合任何收購的業務、設施、技術和產品，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。此外，雖然我們採用了幾種不同的方法來評估潛在的商業機會，但新業務可能無法達到或超過我們的預期。
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
自成立以來，我們遭受了巨大的損失。截至2023年12月31日，我們的聯邦和州淨運營虧損分別為311.0美元和274.0美元。結轉的聯邦虧損，除了在2017年12月31日之後的納税年度中產生的聯邦虧損結轉，除非以前使用，否則將於2032年開始到期。在2017年12月31日之後開始的納税年度中產生的聯邦淨營業虧損(NOL)有一個無限期的結轉期，並且不會到期，但這些結轉的扣除額限制在2020年後開始的應税年度本年度應納税所得額的80%。一般而言，根據修訂後的《1986年美國國税法》第382和383條，公司發生“所有權變更”(一般定義為某些股東在三年滾動期間的股權所有權變化超過50個百分點(按價值計算))，其利用變更前的淨資產抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們過去可能經歷過所有權變更，未來也可能經歷所有權變更。我們進行了一項研究，以確定截至2020年12月31日是否存在第382條下的淨運營虧損和信貸結轉限制，並確定2013年及之前產生的部分淨運營虧損受到第382條年度限制的約束。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，這些限制沒有導致任何有限的淨營業虧損永久損失。此外，就州所得税而言，可能會有暫停或以其他方式限制使用NOL或税收抵免的時期，這可能會加速或永久增加州應繳税款。
與我們對第三方的依賴相關的風險
我們的業務，包括我們的成本和供應鏈，受到與採購、製造、倉儲、分銷和物流相關的風險的影響，我們的任何關鍵供應商或物流服務提供商的損失都可能對我們的業務產生負面影響。
我們提供的所有產品都是由有限數量的第三方製造商生產的，因此我們一直並可能繼續受到價格波動或需求中斷的影響。我們的經營業績受到產品製造成本增加的負面影響，我們不能保證成本不會繼續上升。例如，我們與第三方製造商的一些合同包含一些條款，在原材料成本大幅上升的情況下，這些條款會引發對採購成本的善意重新談判。我們與兩家第三方製造商重新談判並同意在2022年提高採購價格，這對我們的尿布和濕巾產品類別的收入成本產生了負面影響，並將繼續對我們的運營業績產生負面影響。我們實施了2022年和2023年全年生效的價格上漲，並計劃在未來根據需要實施額外的價格上漲，以抵消投入成本通脹。這些價格上漲的實施取決於我們客户的接受程度，以及這些定價變化在我們的系統和客户系統中的準確輸入。我們還繼續經歷創紀錄的高運費和運輸成本。隨着我們擴展到新的類別和產品類型，我們預計我們在這些新領域的購買力可能不會很強，這可能會導致比我們當前產品類別歷史上看到的更高的成本。如果不能將這些價格上漲納入我們和我們客户的系統中，可能會對我們的收入和業務結果產生負面影響。我們將增加的成本轉嫁給消費者的能力也可能受到限制，並且可能會因為我們的價格上漲而經歷消費者需求的減少，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們提供的產品所用材料的供應發生重大中斷，我們和與我們合作的供應商可能無法以可接受的價格找到類似質量的材料的替代供應商。
我們從製造商和供應商收到的產品和商品可能質量不夠好或沒有損壞，或者此類產品在運輸過程中可能在存儲在我們的倉庫履行中心或與第三方電子商務或零售客户一起存儲時損壞，或者在消費者退貨時損壞。如果客户或消費者和潛在消費者認為我們的產品沒有達到他們的期望、標籤不正確或損壞，我們可能會產生額外的費用，我們的品牌或聲譽可能會受到損害。
我們從供應能力有限的有限數量的供應商那裏購買大量產品供應。不能保證我們現有的供應商能夠適應我們預期的增長，或繼續以優惠價格供應目前的數量。如果我們現有的供應商不能及時或具有成本效益地提供材料，可能會損害我們的增長，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此外，我們不與我們的許多供應商維持長期供應合同，這些供應商可以隨時停止向我們銷售產品。我們確實與Ontex簽訂了製造和供應某些尿布產品的長期供應協議，該協議將於2027年1月1日結束，如果另一方嚴重違反協議，並且在指定的通知期內沒有糾正違約，或在另一方破產時，任何一方都可以終止該協議。如果與Ontex的協議終止、不續簽，或Ontex資不抵債、停止或大幅縮減業務或遭遇財務困境，或者如果任何環境、經濟或其他外部因素影響其業務，我們獲得尿布製造服務的能力可能會受損，我們可能無法獲得此類服務，或可能面臨與此相關的成本增加。失去Ontex或我們的任何其他重要供應商，或者他們目前向我們提供的任何優惠價格或獨家激勵措施的中斷，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。2022年12月，我們修改了與Ontex的協議，提高了某些項目的定價，以及其他條款，這些條款申請了我們與Ontex的協議到2023年的餘額，並增加了我們在2023年的收入成本。2024年1月，我們修改並重申了與Ontex的協議，其中包括提高某些產品的定價，包括
其他條款，這些條款將反映在我們未來的運營結果中。如果我們在未來的續約談判中不能成功，或者如果我們受到更高的定價條款的約束，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們不斷尋求擴大我們的供應商基礎，特別是當我們發現需要新材料或額外材料的新產品時。我們還要求我們的新供應商和現有供應商符合我們的道德和商業夥伴標準。供應商可能還必須滿足政府和行業標準以及我們消費者要求的任何相關標準，這可能需要代表供應商和我們進行額外的投資和時間。如果我們的任何主要供應商破產、停止或大幅縮減業務或遭遇財務困境，如果任何環境、經濟或其他外部因素影響他們的運營，或者如果我們無法確定或與新供應商建立分銷關係或彌補任何現有供應商的損失，我們可能會處於競爭劣勢，我們的業務可能會中斷，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們的主要供應商和客户目前為我們提供了一定的激勵措施，如數量回扣、貿易折扣、合作廣告和市場開發資金。減少或終止這些激勵措施將增加我們的成本，並可能降低我們實現或保持盈利的能力。同樣，如果我們的一個或多個供應商或客户向我們的競爭對手提供這些激勵措施，包括優惠價格，我們的競爭優勢將被削弱，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
在2023年第四季度，我們與國家配送中心有限責任公司(“NFI”)這取代了Geodis在我們內華達州拉斯維加斯履行中心提供的服務。Geodis物流有限責任公司，或Geodis，仍然管理着我們位於賓夕法尼亞州布里尼斯維爾的倉儲履行中心。NFI和Geodis為我們提供倉儲、配送和履行服務。我們與NFI或Geodis的協議可因任何原因由我們終止，或由NFI或Geodis(視情況而定)在事先發出書面通知後終止，並可每年續簽。如果與NFI或Geodis的協議終止、沒有續簽，或者如果一個履行中心被合併到另一個倉庫履行中心，或者如果NFI或Geodis破產、停止或大幅減少運營或遭遇財務困境，或者如果任何環境、經濟或其他外部因素影響到它們的運營，我們獲得倉儲、配送和履行服務的能力可能會受到損害，我們可能無法獲得此類服務，或可能面臨與此類服務相關的成本增加，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。如果我們不能成功地就續約進行談判，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響，因為我們可能不得不與新的倉儲、配送和履行服務提供商合作，這可能會擾亂我們的運營並進一步增加我們的成本。例如，作為續簽合同談判的一部分，Geodis將增加的服務和通脹相關成本轉嫁給我們，這對我們截至2023年12月31日的年度收入成本產生了負面影響，並可能繼續對我們未來的收入成本產生負面影響。
我們依賴第三方供應商、製造商、零售和電子商務客户以及其他供應商，他們可能不會繼續生產與我們的標準或適用法規要求一致的產品或服務，這可能會損害我們的品牌，引起消費者的不滿，並要求我們為我們的產品或服務尋找替代供應商。
我們不擁有或經營任何製造設施。我們利用主要位於美國、中國和墨西哥等國的多家第三方供應商和製造商，在較小程度上採購、製造並與我們合作，以創新我們自有品牌下的所有產品，包括產品零部件。我們以採購訂單的方式與我們的許多第三方供應商和製造商接洽，在某些情況下，我們並不是與他們簽訂長期合同的一方。這些第三方供應、製造和合作創新我們產品的能力和意願可能會受到原材料供應和價格、其他公司下的競爭訂單以及這些公司的需求的影響。我們的經營業績受到產品製造成本增加的負面影響，我們不能保證成本不會繼續上升。例如，我們與第三方製造商的一些合同包含一些條款，在原材料成本大幅上升的情況下，這些條款會引發對採購成本的善意重新談判。2021年第四季度，我們分別從紙尿褲和濕巾以及皮膚和個人護理類別的兩家第三方製造商那裏得知，這些障礙已經克服。此外，在2022年第三季度，由於原材料成本持續上漲，我們收到了同樣的兩家第三方製造商要求重新談判採購成本的請求。因此，我們談判並同意了更高的採購價格，這對我們在2022年和2023年的收入成本產生了負面影響。如果我們的需求大幅增加，或需要更換相當數量的現有供應商或製造商，則不能保證在需要時會以我們可以接受的條款提供額外的供應和製造能力，或者不能保證任何供應商或製造商會為我們分配足夠的產能來滿足我們的要求。此外，我們對美國以外的供應商和製造商的依賴、與我們交易的第三方數量以及我們向其銷售產品的司法管轄區數量使我們在遵守關税和消費税方面的努力變得更加複雜；任何不遵守的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
此外，質量控制問題，如使用不符合我們的質量控制標準和規範或不符合適用法律或法規的材料和交付的產品，可能會損害我們的品牌和業務，或引起消費者的不滿。例如，由於消毒和消毒產品面臨供應鏈挑戰、市場需求減速和庫存老化和週轉緩慢，我們收到了一些客户和
已經導致並可能在未來導致額外退款、退貨、註銷和補救費用的消費者。補救成本將是巨大的，包括返工使產品處於可銷售狀態的成本或銷燬無法補救的產品的成本，雖然截至2023年12月31日不是實質性的，但它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。質量控制問題可能導致監管行動，如限制進口、劣質產品或產品庫存中斷或短缺，損害我們的銷售，併為不可用的產品造成庫存減記。
我們還將部分履行流程以及某些與技術相關的功能外包給第三方服務提供商。具體地説，我們依賴於許多外國國家和地區的第三方，我們依賴第三方供應商進行信用卡處理，我們使用第三方託管和網絡提供商來託管我們的網站。其中一個或多個實體未能及時或完全不按我們預期的價格提供預期服務，或將這些外包職能改為在我們的管理和直接控制或第三方的控制下執行所產生的成本和中斷，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。我們不是與我們的一些零售和電子商務客户簽訂長期合同的一方，在這些現有協議到期後，我們可能無法在商業合理的基礎上重新談判條款，或者根本無法重新談判條款。
此外，我們的第三方製造商、供應商以及零售和電子商務客户可能：
•有與我們不一致的經濟或商業利益或目標；
•採取與我們的指示、要求、政策或目標相反的行動；
•不能或不願意履行相關採購訂單或製造或供應協議下的義務，包括滿足我們的生產截止日期、質量標準、定價指南和產品規格的義務，並遵守適用的法規，包括有關產品安全和質量的法規；
•有經濟困難的；
•遇到原材料或勞動力短缺的情況；
•遇到可能影響我們採購成本的原材料或人工成本的增加；
•在適當繳納關税或消費税方面遇到困難；
•向競爭對手或第三方披露我們的機密信息或知識產權；
•從事可能損害我們聲譽的活動或做法；以及
•與我們的競爭對手合作，被我們的競爭對手收購或控制。
如果我們的第三方供應商和製造商不遵守道德商業慣例或適用的法律法規，我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害。
我們的聲譽和消費者購買我們產品的意願在一定程度上取決於我們的供應商、製造商和零售客户對道德僱傭行為的遵守，例如關於童工、工資和福利、強迫勞動、歧視、安全和健康的工作條件，以及與其業務行為相關的所有法律和法規要求。雖然我們要求我們的供應商同意我們的供應商行為準則，但我們不對我們的供應商、製造商和零售客户進行控制，也不能保證他們遵守道德和合法的商業實踐。如果我們的供應商、製造商或零售客户未能遵守適用的法律、法規、安全守則、僱傭做法、人權標準、質量標準、環境標準、生產慣例或其他義務、規範或道德標準，我們的聲譽和品牌形象可能會受到損害，我們可能面臨訴訟、調查、執法行動、金錢責任和額外費用，這些都會損害我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們或我們的分銷合作伙伴不能成功地優化、運營和管理我們的倉儲履行中心容量的擴展，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們在內華達州拉斯維加斯和賓夕法尼亞州布里尼斯維爾設有倉儲配送中心，分別由我們的分銷合作伙伴NFI和Geodis管理。如果我們或任何分銷合作伙伴沒有成功和高效地優化和運營我們的倉儲履行中心，這可能會導致履行能力過剩或不足，增加成本或減損費用，或以其他方式損害我們的業務。此外，如果我們或任何分銷合作伙伴沒有足夠的履行能力或在及時履行訂單時遇到問題，我們的消費者可能會在收到他們的購買商品時遇到延遲，這可能會損害我們的聲譽和我們與消費者的關係。我們
我們的分銷合作伙伴可能會遇到我們履行中心的運營中斷，這可能會對我們和我們的分銷合作伙伴及時履行訂單的能力產生負面影響，這可能會損害我們的聲譽、與消費者和企業的關係、財務狀況、運營結果和前景。我們設計並建立了自己的履行中心基礎設施，包括定製庫存和包裹處理軟件系統，以滿足我們業務的特定需求。如果我們繼續增加履行和倉儲能力，增加具有不同履行要求的新業務或類別，或者改變我們銷售的產品組合，我們的履行網絡將變得越來越複雜，運營它將變得更具挑戰性。如果不能以經濟高效和及時的方式成功應對這些挑戰，可能會削弱我們向DTC消費者及時交付採購以及向我們的零售和電子商務合作伙伴交付商品庫存的能力，並可能對我們的聲譽以及最終對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
儘管我們目前依賴我們的分銷合作伙伴，但隨着我們業務的持續增長，我們過去有，未來可能會增加短期倉儲履行中心和/或其他分銷能力。我們不能向您保證我們將能夠按照我們的擴張計劃以商業上可接受的條件找到合適的設施，也不能向您保證我們將能夠招聘到合格的管理和運營人員來支持我們的擴張計劃。如果我們無法獲得新的設施來擴大我們的履行業務，無法招聘合格的人員來支持任何此類設施，或無法有效控制與擴張相關的費用，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。如果我們的增長速度快於我們的預期，我們可能會比我們預期的更早超出履行中心的能力，我們可能會遇到及時履行訂單的問題，或者我們的消費者可能會延遲收到他們的購買，這可能會損害我們的聲譽和我們與消費者的關係，並且我們需要在比我們目前預期的更短的時間內增加更多的資本支出。我們擴展履行中心能力的能力，包括我們獲得合適設施和招聘合格員工的能力，可能會受到宏觀經濟狀況的影響，而且可能會出現延遲或與此相關的成本增加。與我們的履行中心相關的許多費用和投資都是固定的，任何此類履行中心的擴張都將需要額外的資本投資。隨着業務的持續增長，我們預計未來履行中心的運營將產生更高的資本支出。我們會發生此類費用，並在預期銷售之前進行此類投資，而此類預期銷售可能不會發生。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
運輸是我們業務的重要組成部分，運輸安排的任何變化或運輸的任何中斷都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們主要依靠一家主要供應商滿足我們的DTC運輸要求，並依靠一家主要供應商滿足我們的入境國內貨運。如果我們無法與這些供應商談判可接受的價格和其他條款，或者他們遇到性能問題或其他困難，這可能會對我們的運營結果和消費者體驗產生負面影響。航運供應商已經並可能繼續不時徵收運輸附加費。此外，惡劣天氣、火災、洪水、斷電、地震、勞資糾紛、戰爭或恐怖主義行為、貿易禁運、海關和税收要求以及類似因素可能會對我們高效接收入境庫存並將產品運往消費者和零售商的能力產生負面影響。例如，主要國際航運港口的罷工過去曾影響我們來自第三方製造商的庫存供應，美國與中國之間不斷升級的貿易爭端已經並可能在未來導致提高關税，以及取消目前對我們某些產品的關税排除，這可能會限制商品從中國流向美國。我們還面臨運輸供應商在交貨過程中發生損壞或丟失的風險。如果我們的產品沒有及時交付，或者在交付過程中損壞或丟失，我們的消費者可能會感到不滿，停止在我們的網站或零售商或第三方電子商務網站上購物，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們面臨與在線支付方式相關的風險，包括與第三方支付處理相關的風險。
我們目前接受各種支付方式，包括信用卡、借記卡、貝寶和禮品卡。當我們向消費者提供新的支付選擇時，我們可能會受到額外的法規、合規要求、欺詐和其他風險的影響。我們還依賴第三方提供支付處理服務，對於某些支付方式，我們支付交換費和其他費用，這些費用可能會隨着時間的推移而增加，並增加我們的運營成本，並影響我們實現或保持盈利的能力。我們還受制於支付卡協會操作規則和認證要求，包括支付卡行業數據安全標準或PCI-DSS，以及管理電子資金轉移的規則，這些規則可能會更改或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們(或代表我們處理支付卡交易的第三方)遭遇影響支付卡信息的安全漏洞，我們可能不得不支付因主要卡品牌的規章制度、商家協議和類似合同中包含的合同賠償或責任而產生的鉅額罰款、罰款和評估，我們可能會失去接受支付卡支付我們的商品和服務的能力，這可能會對我們的運營和財務表現產生重大影響。
此外，隨着我們業務的變化，我們可能會受到現有標準下不同規則的約束，這可能需要新的評估，涉及的成本高於我們目前為合規支付的成本。隨着我們向消費者提供新的支付選擇，包括整合新興的移動和其他支付方式，我們可能會受到額外的法規、合規要求和欺詐的約束。如果我們未能遵守任何支付方式提供商的規則或要求，我們將
如果我們的交易量限制或終止了我們使用我們目前接受的支付方法的權利，或者如果與我們的支付系統有關的數據泄露發生，我們可能會受到罰款或更高的交易費，並可能失去接受消費者信用卡支付或促進其他類型在線支付的能力，或面臨限制。
我們偶爾也會收到帶有欺詐性數據的訂單，最終可能會因為在非法活動中未經授權使用持卡人的卡號而被追究責任，並被髮卡機構要求支付退款費用。退款不僅會導致我們損失與付款相關的費用，還會讓我們對相關的轉賬金額承擔責任。如果我們的退費率變得過高，信用卡協會還可能要求我們支付罰款或拒絕處理我們的交易。此外，如果第三方服務提供商或我們的員工欺詐性地使用消費者信息謀取私利，或為欺詐性使用此類信息提供便利，我們可能會面臨額外的欺詐風險。總體而言，如果我們處理一筆刑事欺詐交易，我們可能幾乎沒有追索權。如果這些事件中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到不利影響。
與法律和政府監管相關的風險
健康和安全事件或廣告不準確或產品標籤錯誤可能會使我們面臨訴訟、產品召回或監管執法行動，增加我們的運營成本，並減少對我們產品的需求，從而對我們的業務產生不利影響。
銷售尿布和濕巾、皮膚和個人護理、家居和健康產品以及嬰兒服裝和託兒所牀上用品涉及固有的法律和其他風險，而且政府對產品安全的審查和公眾意識越來越高。由我們的產品或涉及我們的供應商引起的與過敏原、疾病、異物污染或其他產品安全事件有關的疾病、傷害或死亡，可能會導致這些產品的銷售或我們與此類供應商的關係中斷或中斷，或以其他方式導致運營成本增加、監管執法行動或損害我們的聲譽。例如，2015年，針對我們的多起集體訴訟聲稱我們的某些產品，包括我們的防曬霜，是無效的，不是“天然的”，這也導致了美國食品和藥物管理局(FDA)的調查。2016年，針對我們的多起集體訴訟指控我們在洗衣液、洗碗皂和多功能表面清潔劑的成分方面誤導了買家。2022年，我們被提起集體訴訟，指控我們對某些濕巾產品的植物索賠對購買者具有欺騙性。此外，我們在2017年自願召回了部分嬰兒濕巾和嬰兒爽身粉產品。出於對潛在污染的擔憂，我們還在2021年1月自願召回了我們的一款泡沫浴產品。儘管成功完成了這些召回，但這些事件對我們的品牌形象造成了負面影響，需要大量的時間和資源來解決。
運輸摻假或品牌錯誤的產品，即使是無意的，也可能導致刑事或民事責任。此類事件還可能使我們面臨產品責任、疏忽、違反保修、虛假廣告或其他訴訟，包括消費者集體訴訟。對我們提出的任何索賠都可能超出或超出我們現有或未來保單的承保範圍或限額。任何對我們不利的判決，如果超過我們的保單限額，或不在我們的保單覆蓋範圍內，或不受保險約束，都必須從我們的現金儲備中支付，這將減少我們的資本資源。
不良反應、無效或其他安全事件的發生也可能對受影響材料的價格和可用性產生不利影響，導致成本上升、供應中斷和我們的銷售減少。此外，任何污染、缺陷或品牌錯誤或其他監管不合規的情況，無論是否由我們的行為引起，都可能迫使我們、我們的供應商、我們的零售或電子商務客户或我們的消費者根據具體情況，根據FDA、消費品安全委員會或CPSC、美國農業部、美國環境保護局或EPA或其他聯邦法規和政策，以及類似的州法律、法規和政策，進行召回。產品召回可能會導致重大損失，原因包括成本、產品庫存的破壞、由於產品在一段時間內不可用而導致的銷售損失、現有零售或電子商務合作伙伴或消費者的潛在損失，以及由於負面消費者體驗或對我們品牌和聲譽的不利影響而對我們吸引新消費者的能力造成的潛在負面影響。召回的費用可能超出我們現有或未來保單的承保範圍或限額。
此外，銷售尿布和濕巾、皮膚和個人護理、家居和健康以及其他產品的公司一直受到有針對性的大規模篡改，以及機會性的個別產品篡改，我們和任何此類公司一樣，可能成為產品篡改的目標。篡改的形式可能包括在產品中引入異物、化學污染物和病理性生物體，以及產品替代。政府法規要求像我們這樣的公司分析、準備和實施緩解策略，專門處理旨在造成廣泛公共健康損害的篡改行為。如果我們不充分處理產品篡改的可能性或任何實際情況，我們可能面臨產品被扣押或召回的可能性，並可能受到民事或刑事制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，我們銷售的許多產品都帶有或在廣告中聲稱其來源、成分或健康、健康、環境或其他益處或屬性，例如，包括使用術語“天然”、“有機”、“清潔”、“清潔意識”、“可持續”、“以植物為基礎的”或“天然衍生”，或與此類益處或屬性有關的類似同義詞或暗示聲明。儘管FDA、聯邦貿易委員會和美國農業部都發表了關於適當使用
“自然”一詞，對於個人護理行業中使用的“自然”或“自然衍生”等相關概念，沒有美國政府規定的單一定義，對於清潔意識產品行業中常見的許多其他形容詞也是如此。由此產生的不確定性引發了法律挑戰。原告已經開始對許多銷售“天然”、“天然衍生”或“清潔”產品或成分的公司提起法律訴訟，聲稱虛假、誤導性和欺騙性的廣告以及標籤和違反保修索賠，包括聲稱存在轉基因或合成成分，包括合成或深度加工的其他天然成分。在有限的情況下，FDA和FTC都採取了監管行動，對標籤或廣告中標榜為“天然”但仍含有合成成分或成分的產品採取了監管行動。如果我們受到類似索賠的影響，消費者可能會避免從我們那裏購買產品或尋求替代產品，即使索賠的依據是沒有根據的，而且針對任何此類索賠進行辯護的成本可能會很高。例如，我們在2022年被提起集體訴訟，指控我們對某些濕巾產品的植物索賠對購買者具有欺騙性。雖然我們認為這一説法是沒有根據的，但為這場訴訟辯護的成本一直很高。消費者對我們的標籤、廣告或成分聲明的真實性失去任何信心，都將很難克服，成本也很高，可能會顯著降低我們的品牌價值。這些事件中的任何一項都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響，並減少我們的銷售額，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
美國農業部執行有機生產的聯邦標準，並在食品和其他農產品的產品標籤上使用“有機”一詞。這些法律禁止公司銷售或貼上有機產品標籤，除非這些產品是按照適用的聯邦法律生產和處理的。不遵守這些要求可能會使我們承擔責任或執行監管規定。消費者還可以提起州法律訴訟，質疑有機標籤的使用是故意貼錯標籤、誤導或欺騙消費者的。
此外，我們銷售的某些清潔產品，包括消毒產品，在銷售前需要獲得美國環保局的批准和註冊。明示或暗示聲稱控制對人類健康構成威脅的微生物的產品可能會受到額外的監管審查，並需要額外的療效數據支持。如果我們以註冊條款不允許的或以其他方式虛假或誤導性的聲明宣傳或營銷這些受EPA監管的產品，EPA可能被授權採取執法行動，以阻止銷售或分銷消毒產品。關於產品EPA註冊或功效的虛假或誤導性營銷聲明也可能造成在消費者層面根據州法律提出挑戰的風險。
我們受到廣泛的政府監管，我們可能會因遵守現有或未來的法律和法規而招致重大責任或費用，如果我們不遵守，可能會導致強制執行、召回和其他不利行動。
我們受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束，旨在保護公眾和工人的健康和安全、自然資源、環境和消費者。在我們產品的製造、加工、包裝、儲存、銷售、訂單履行、廣告、標籤、進出口方面，我們的業務受到職業安全與健康管理局(OSHA)、FDA、CPSC、美國農業部、FTC、EPA以及其他各種聯邦、州、地方和外國當局的監管。我們銷售的某些清潔產品，包括消毒產品，可能需要EPA註冊和批准才能銷售。
此外，我們和我們的製造合作伙伴還必須遵守額外的監管要求，包括由美國環保局、州、地方和外國環境、健康和安全立法和監管機構以及國家勞動關係委員會執行的環境、健康和安全法律和法規，涵蓋向空氣和水的排放和排放，危險材料和廢物的使用、管理、處置和補救，以及人類暴露在危險材料和廢物中，以及公共和工人的健康和安全。違反這些法律和法規或根據這些法律和法規承擔責任，可能會導致對我們的行政、民事或刑事罰款、懲罰或制裁、吊銷或修改適用的許可證、許可證或授權、環境、健康和安全調查或補救活動、自願或非自願的產品召回、警告或未命名的信件或針對不符合規定的運營的停止和停止令等。隨着時間的推移，此類法律和法規通常會變得更加嚴格，未來可能會變得更加嚴格，我們可能會(直接或通過我們的製造合作伙伴間接)為遵守當前或未來的法律和法規或在任何必要的產品召回中產生材料成本。任何此類法律和法規的合規責任和/或合規成本，以及任何不合規對我們的影響，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此外，我們所受法律法規的變化，或法院和執法當局對此類法律法規的普遍解釋的變化，可能會對我們的業務施加重大限制，並要求我們做出改變，這可能會增加我們的合規費用，使我們的業務成本更高、開展效率更低，並危及我們的增長戰略，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們的產品還受州法律和法規的約束，如加利福尼亞州的65號提案或65號提案，該提案要求對任何含有加利福尼亞州列出的被發現會導致癌症或出生缺陷的物質的產品進行具體警告，除非產品中此類物質的水平低於安全港水平。我們過去曾受到65號提案下的訴訟，如果我們未來未能遵守65號提案，可能會導致訴訟和監管執法，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。此外，在我們的產品上加入符合Prop 65的警告也可能會降低整體
這可能會影響我們的產品的消費，或給消費者留下我們的產品不能滿足他們的健康和健康需求的看法(無論是否有效)，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。根據結果，這些發展可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
現有法律或法規或相關官方指導的變化，或採用新的法律、法規或指導，可能會增加我們的成本，並以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和保健產品的製造和銷售受到嚴格監管。我們和我們的供應商和製造商受到各種法律法規的約束。這些法律和法規適用於我們業務的許多方面，包括我們產品的製造、包裝、標籤、進口、分銷和訂單履行、廣告、銷售、質量和安全，以及我們員工的健康和安全以及環境保護。
在美國，我們受到各種政府機構的監管，包括OHSA、FDA、USDA、FTC、CPSC和EPA、加州空氣資源委員會(CARB)以及其他各種聯邦、州和地方機構。我們在美國以外的地區也受到各種國際監管機構的監管。此外，我們還受到某些標準的約束，如全球食品安全倡議、標準和自願組織的審查，如BBB National Program的國家廣告部。我們可能會因違反此類要求或承擔此類要求下的責任而招致成本，包括罰款、處罰和第三方索賠，包括與遵守此類要求相關的任何競爭對手或消費者的挑戰。例如，在我們產品的營銷和廣告方面，我們可能成為與虛假或欺騙性廣告有關的索賠的目標，包括在聯邦貿易委員會和一些州的消費者保護法規的支持下。
我們過去所處的監管環境發生了變化，未來可能會發生重大變化。例如，2009年12月，聯邦貿易委員會大幅修訂了其關於在廣告中使用代言和證明的指南，即取消了一項安全港原則，該原則以前承認，只要廣告商明確和明顯地披露代言人的結果不典型，廣告商可以發佈消費者證明，傳達使用廣告商產品的真實但非凡的結果。同樣，在2012年，聯邦貿易委員會宣佈修訂其環境營銷聲明使用指南，或“綠色指南”，以幫助廣告商避免傳播其產品的虛假或欺騙性環境聲明。《綠色指南》修訂版引入了關於廣告商使用產品認證和批准印章、“可回收”聲明、“可再生材料”聲明、“碳抵消”聲明和其他環境效益聲明的新的禁止性指南。儘管我們努力使我們的營銷努力適應不斷變化的監管要求和相關指導，但我們可能並不總是預測或及時確定可能影響我們業務的監管或官方指導的變化，從而導致我們可能受到訴訟和執法行動的影響，這些訴訟和執法行動可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。未來法規和相關官方指導的變化，包括代言指南和綠色指南，也可能會引入新的限制，削弱我們有效營銷產品的能力，並使我們在競爭中處於劣勢，因為競爭對手對環境營銷主張和社交媒體影響者關係的依賴程度低於我們。
此外，我們產品的製造、廣告、標籤或包裝要求的任何變化都可能導致成本增加或生產中斷，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。新的或修訂的政府法律、法規或指南可能會導致額外的合規成本，如果不遵守，可能會導致民事補救措施，包括罰款、禁令、撤回、召回或扣押和沒收，以及可能的刑事制裁，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
如果我們的零售和電子商務合作伙伴、供應商或製造商網絡未能遵守產品安全、環境或其他法律法規，或我們產品的規格和要求，可能會擾亂我們的產品供應，並對我們的業務造成不利影響。
如果我們的零售和電子商務合作伙伴、供應商或製造商網絡未能遵守環境、健康和安全或其他法律法規，或面臨不遵守的指控，他們的運營可能會中斷，我們的聲譽可能會受到損害。此外，我們的零售和電子商務合作伙伴、供應商和製造商必須保持我們產品的質量，並遵守我們的標準和規範。如果發生實際或被指控的違規行為，我們可能被迫尋找替代的零售或電子商務合作伙伴、供應商或製造商，我們可能會受到與供應商和製造商的此類違規行為相關的訴訟和/或監管執法行動的影響。因此，我們的尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和保健產品的供應可能會中斷，或者我們的成本可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。任何合作伙伴或製造商未能生產符合我們標準的產品可能會對我們在市場上的聲譽造成不利影響，並導致產品召回、產品責任索賠、政府或第三方行動和經濟損失。例如，製造商未能滿足cGMP，可能導致交付的產品受到產品召回、產品責任訴訟或政府調查的影響。此外，我們可能採取的行動來減輕任何中斷或潛在的影響
我們的材料供應或成品庫存的中斷，包括預期潛在的供應或生產中斷而增加庫存，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
集體訴訟、其他法律要求和監管執法行動可能使我們承擔損害賠償責任、民事和刑事處罰以及其他金錢和非金錢責任，並可能在其他方面對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們在高度監管的環境中運營，法律和監管框架不斷演變。因此，我們面臨消費者集體訴訟、其他法律索賠、政府調查或其他監管執法行動的風險增加。經營尿布和濕巾、皮膚和個人護理、家居和健康以及清潔意識產品市場的公司的產品營銷和標籤做法受到私人原告集體訴訟律師事務所和公共消費者保護機構的密切審查。因此，消費者有可能提起集體訴訟，聯邦貿易委員會和/或州總檢察長或其他消費者保護執法機構將就我們產品營銷和標籤索賠的真實性和準確性提起法律訴訟。在消費者集體訴訟中可以主張的訴訟原因的例子包括欺詐、虛假廣告、不公平和欺騙性做法、疏忽的虛假陳述、不當得利、違反保修和違反國家消費者保護法規。我們過去曾成為此類訴訟的目標。例如，在2015年，多起針對我們的集體訴訟，聲稱我們的某些產品，包括我們的防曬霜，是無效的，不是“天然的”。2017年，我們通過同意更改標籤和740萬美元的和解基金，解決了這些集體訴訟。2016年，針對我們的多起集體訴訟稱，我們在洗衣液、洗碗皂和多功能表面清潔劑的成分方面誤導了買家。2017年，我們通過同意營銷或重新制定變化，以及160萬美元的和解基金，解決了這些集體訴訟。2022年，我們被提起集體訴訟，指控我們對某些濕巾產品的植物索賠對購買者具有欺騙性。雖然我們認為這一説法是沒有根據的，但為這場訴訟辯護的成本一直很高。
我們還成為訴訟的對象，聲稱我們的標籤包含不準確或誤導性的信息。作為迴應，我們更新了某些標籤上的語言。我們標籤的變化可能會減少我們產品的整體消費，或給消費者留下這樣的印象(無論是否有效)，即我們的產品不符合他們的安全、功效或清潔意識的需求，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守現有法律法規的政策和程序，但不能保證我們的員工、顧問、獨立承包商、供應商、製造商或零售或電子商務合作伙伴不會違反我們的政策和程序。此外，未能維持有效的控制程序可能會導致違反法律和條例的行為，無論是無意的還是非故意的。由於我們未能或被指控未能遵守適用的法律和法規而引起的法律索賠、政府調查或監管執法行動可能會使我們受到民事和刑事處罰，並承擔可能對我們的產品銷售、聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響的責任。這些責任可能包括重新制定產品或將其從市場上移除的義務，以及交出收入和接受限制我們銷售產品自由的繁瑣禁令的義務。此外，針對我們的潛在辯護和未決訴訟和行政行動的成本和其他影響可能難以確定，並可能對我們的聲譽、業務、品牌形象、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，儘管我們認為我們的保險範圍與行業慣例一致，但我們的保單下的任何索賠可能會受到某些例外情況的限制，可能不會得到充分、及時的或根本不能兑現，並且我們可能沒有購買足夠的保險來彌補所發生的所有損失。如果我們因民事或刑事處罰或其他原因而承擔重大責任，或者如果我們的業務運營中斷很長一段時間，我們可能會招致成本和損失。此類責任，包括庫存和業務中斷損失，可能不在我們保單的承保範圍內。我們還預計，作為一家上市公司，我們將更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的成本來獲得相同或類似的承保範圍。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。然而，我們不知道我們是否能夠維持現有的保險，並提供足夠的保險。任何重大的未投保債務可能需要我們支付大量費用，這將對我們的現金狀況和經營業績產生不利影響。此外，在未來，我們可能無法以商業上可接受的保費獲得保險，或者根本不能獲得保險。
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任，並對我們的聲譽或業務產生負面影響。
我們現在是，將來也可能成為各種索賠和訴訟程序的一方。我們評估這些索賠和訴訟程序，以評估不利結果的可能性，並估計可能的潛在損失金額。根據這些評估和估計，我們可以酌情建立儲備。這些評估和估計是基於當時管理層可獲得的信息，並涉及大量的管理層判斷。實際結果或損失可能與我們的評估和估計大不相同。有關我們待決法律程序材料的説明，請參閲附註11，承付款和或有事項，載於本年報其他地方的綜合財務報表表格10-K。
即使在不值得的情況下，為這些訴訟辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。訴訟和其他法律程序的結果本質上是不確定的，其中一些法律糾紛的不利判決或和解可能導致針對我們的不利金錢損害賠償、罰款或禁令救濟，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。任何索賠或訴訟，即使得到完全賠償或投保，都可能損害我們的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
此外，雖然我們為某些潛在負債提供保險，但此類保險並不涵蓋所有類型和金額的潛在負債，並受到各種例外情況的限制以及可追回金額的上限。即使我們認為索賠在保險範圍內，保險公司也可能會因為各種潛在的原因而質疑我們獲得賠償的權利，這可能會影響我們的賠償時間，如果保險公司勝訴，還會影響我們的賠償金額。
利益相關者對我們的ESG實踐、業績、承諾和披露的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會影響我們的聲譽，增加我們的成本，並影響我們獲得資本的機會。
與我們的ESG實踐、承諾、業績和披露相關的利益相關者審查繼續增加。我們已經通過了一些政策和計劃，包括在負責任的成分和可持續性、安全和健康、人力資本管理、社會績效和社區關係、多樣性和包容性以及供應鏈行為準則方面。我們的利益相關者可能對我們的ESG實踐、承諾、業績和/或披露或其採用、實施和可衡量的成功的速度不滿意。投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金、債權人和其他有影響力的投資者越來越關注我們的ESG實踐，近年來也越來越重視他們的投資和貸款決策對ESG的影響。如果我們不能滿足利益相關者不斷變化的期望，我們的聲譽、獲得資金的渠道和成本、股票價格以及吸引和留住客户、消費者和人才的能力可能會受到負面影響。
向投資者和金融機構提供關於ESG業績和相關事項的信息的組織已經制定了定量和定性數據收集程序和評級程序，以評估公司處理ESG事項的方法。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。此外，許多投資者還創建了自己的專有評級，以指導他們的投資和投票決定。對我們ESG實踐的負面評級或評估，包括我們遵守某些披露標準和框架，可能會導致投資者對我們的負面情緒，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的渠道和成本產生負面影響。
隨着我們繼續專注於我們的ESG實踐、承諾、業績和披露，以及與ESG相關的法規和披露標準和框架繼續發展，我們在這些領域擴大了我們的公開披露。例如，在2022年，我們發佈了我們的第一份ESG Investor撕裂表。此類披露可能反映目標、願望、承諾、成本估計和其他預期和假設，包括長期的預期和假設，這些預期和假設基於現有的數據和估計，必然不確定，可能隨着時間的推移而改進或擴大，並且可能無法實現。
氣候和其他ESG披露法規，以及客户、投資者和其他利益相關者要求提供ESG相關數據或採取某些ESG政策的壓力，可能會增加額外的財務和行政負擔，並增加責任風險。此外，我們的環境或其他ESG主張或目標可能導致額外的監管披露義務，或使公司面臨監管、客户或其他利益相關者的審查。此外，我們選擇遵循的自願披露標準或框架正在發展，並可能隨着時間的推移而變化，我們對該等披露標準和框架的解釋可能與其他標準和框架不同，這兩種解釋都可能導致不同時期缺乏一致或有意義的比較數據和/或對我們的目標和願望進行重大修訂，或報告在實現該等目標和願望方面的進展。
確保有適當的系統和程序來遵守各種ESG跟蹤和披露義務，這將需要管理層的時間和費用。如果我們不適應或遵守政府法規、投資者或利益相關者的期望，包括不斷髮展的披露標準和框架，或者如果我們被認為沒有做出適當的反應，無論是否有法律要求這樣做，我們可能會遭受聲譽損害，我們的業務、財務狀況、資金成本和/或股票價格可能會受到不利影響。
此外，如果供應商、承包商或其他附屬公司的活動對環境、氣候、生物多樣性和土地管理、水的獲取和管理、人權或文化遺產具有或被認為具有個別或累積的不利影響，則與這些活動有關聯可能會對我們的聲譽產生負面影響，並增加額外成本。
我們(和我們的第三方)受到嚴格且不斷變化的國內外法律、法規和規則、合同數據隱私和安全義務、行業標準、政策和其他與數據隱私和安全相關的義務的約束。我們、我們的消費者、合作伙伴或供應商實際或被認為未能履行義務可能導致監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響；我們的業務運營中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；客户或銷售損失；以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中，我們處理個人信息和其他敏感信息，包括專有和機密的商業信息、商業祕密、知識產權、敏感第三方信息，以及通過我們的DTC渠道提供和交付我們的產品以運營我們的業務、用於法律和營銷目的以及其他與業務相關的目的所必需的其他信息，我們和我們的供應商代表我們處理這些信息。 我們的數據處理活動要求我們承擔許多數據隱私和安全義務，例如各種法律、法規、指導方針、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人信息的其他義務。
數據隱私和信息安全在美國、歐洲國家以及我們開展業務和提供產品和服務的許多其他國家已經成為一個重大問題。隱私和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變，預計將增加我們的合規成本和責任敞口。有許多關於隱私、信息安全和處理的聯邦、州、地方和外國法律、命令、法規、法規和監管指南(我們統稱為數據保護法)，其數量和範圍正在變化，取決於不同的應用和解釋，並且可能在司法管轄區之間不一致，或與其他規則、法律或數據保護義務(定義如下)相沖突。我們預計將繼續有新的數據保護法和數據保護義務，我們還無法確定這些未來的數據保護法可能對我們的業務產生的影響。數據保護法和數據保護義務的任何重大變化，包括但不限於獲得消費者對處理的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並要求我們修改我們的運營，可能會以一種實質性的方式，我們可能無法完成，並可能限制我們存儲和處理消費者信息以及運營我們業務的能力。
我們還受制於我們的外部和內部隱私和安全政策、代碼、陳述、認證、行業標準、出版物和框架(我們統稱為隱私政策)的條款，以及與隱私、信息安全和處理有關的對第三方的合同義務，包括對不遵守數據保護法或其他義務(我們統稱為數據保護義務)的成本或後果進行賠償並使其不受損害的第三方的合同義務。
在美國，這些法規包括在聯邦貿易委員會授權下頒佈的規則和條例、《電子通信隱私法》、《計算機欺詐和濫用法》、《加州消費者隱私法》、《電話消費者保護法》、《控制攻擊未經請求的色情製品和營銷法》或《垃圾郵件》、與隱私和數據安全有關的其他州和聯邦法律，以及其他類似法律(例如，竊聽法律)。TCPA對某些電話銷售活動和使用電話、移動設備和短信等技術與消費者的其他通信施加了各種消費者同意要求和其他限制。違反TCPA可能會導致鉅額經濟處罰，因為企業可能會招致聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)施加的罰款或刑事罰款，或者通過私人訴訟或州總檢察長或其他州行為者執法，每次違規最高可被罰款1500美元。集體訴訟是私人執法最常見的方法。許多州已經頒佈了電話營銷法律和法規，這些法律和法規比TCPA更具禁止性，並帶來了額外的訴訟和監管執法風險。在過去的幾年裏，美國許多州-包括加利福尼亞州、弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州-都頒佈了全面的隱私法，對覆蓋的企業施加了某些義務，包括在隱私通知中提供具體的披露，並向居民提供有關其個人數據的某些權利。如果適用，此類權利可能包括訪問、更正或刪除某些個人數據的權利，以及選擇退出某些數據處理活動的權利，例如定向廣告、分析和自動決策。這些權利的行使可能會影響我們的業務以及提供產品和服務的能力。某些州還對處理某些個人數據，包括敏感信息，提出了更嚴格的要求，例如進行數據隱私影響評估。這些州的法律允許對不遵守規定的行為處以法定罰款。例如，CCPA(經2020年《加州隱私權法案》修訂)適用於屬於加州居民的消費者、商業代表和員工的個人信息，並要求企業在隱私通知中具體披露，並尊重這些個人行使某些隱私權的請求，如下文所述。CCPA規定，每一次故意違規行為最高可處以7500美元的行政罰款，並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回重大法定損害賠償。其他幾個州以及聯邦和地方各級也在考慮類似的法律，我們預計未來會有更多的州通過類似的法律。如果我們受到新數據隱私法的約束，針對我們的執法行動的風險可能會增加，因為我們可能會受到額外義務的約束，可以對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加(包括個人，通過私人訴訟權利和國家行為者)，這些事態發展進一步使合規工作複雜化，並增加我們和我們所依賴的第三方的法律風險和合規成本。此外，根據各種數據保護法和數據保護義務，我們可能需要獲得某些同意才能處理個人信息。例如，我們的一些數據處理做法可能會受到竊聽法律的挑戰，如果我們獲得
通過各種方法(包括聊天機器人提供商)或通過第三方營銷像素從第三方獲得消費者信息。這些做法可能會受到越來越多的集體訴訟原告的挑戰。我們不能或不能這樣做可能會導致不良後果，包括集體訴訟和大規模仲裁要求。
此外，我們還受支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)的約束。PCIDSS要求公司採取某些措施來確保持卡人信息的安全，包括使用和維護防火牆，對某些設備和軟件採取適當的密碼保護，以及限制數據訪問。違反PCI-DSS可能會導致信用卡公司每月罰款5,000美元至100,000美元，引發訴訟，損害我們的聲譽，並造成收入損失。我們還可能依賴供應商來處理支付卡數據，這些供應商可能會受到PCIDSS的影響，如果我們的供應商因不遵守PCIDSS而被罰款或遭受其他後果，我們的業務可能會受到負面影響。
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，在加拿大，個人信息保護和電子文檔法案(PIPEDA)和各種相關的省級法律，以及加拿大的反垃圾郵件立法(CASL)，可能適用於我們的運營和歐盟的一般數據保護條例(GDPR)，而英國的GDPR或英國的GDPR對處理個人數據提出了嚴格的要求。例如，GDPR對處理歐盟數據主體的個人數據提出了嚴格的要求。必須遵守GDPR的公司面臨更多的合規義務和風險，包括對數據保護要求的更強有力的監管執行，禁止處理歐洲數據主體個人數據的命令，以及不符合規定的公司可能被處以高達2000萬歐元或不合規公司全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準。包括GDPR在內的歐洲數據保護法一般也禁止將個人數據從歐洲經濟區(EEA)、英國和瑞士轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移各方已經為轉移建立了法律基礎，並實施了保護轉移的個人數據的具體保障措施。此外，在英國退歐後的過渡安排到期後，聯合王國新聞專員辦公室不能成為我們在GDPR目的的任何“跨境處理”方面的“牽頭監督機構”。只要我們不能和/或不能從2021年1月1日起在歐洲經濟區成員國指定一個主要監管機構，我們就不能從GDPR的“一站式”機制中受益。除其他事項外，這將意味着，如果違反GDPR影響到整個聯合王國和歐洲經濟區的數據主體，我們可能會受到聯合王國信息專員辦公室和數據主體受到此類違規影響的每個歐洲經濟區成員國的監管機構的調查，並最終被罰款。其他國家也已經通過或正在考慮通過法律，要求當地數據駐留和/或限制數據的國際轉移。
歐盟委員會發布了一套標準合同條款(SCC)，旨在成為一種有效的機制，使實體可以將個人數據從歐洲經濟區轉移到歐盟委員會認為沒有提供足夠保護水平的司法管轄區。目前，這些標準合同條款是將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的有效機制。還發布了其他監管指導意見，尋求對尋求依賴SCC的公司施加額外義務，例如進行轉移影響評估，以確定是否需要額外的安全措施來保護有爭議的個人數據。此外，由於潛在的法律挑戰，標準合同條款是否仍是將個人數據轉移出歐洲經濟區的有效機制存在一些不確定性。因此，我們或我們的供應商從歐洲傳輸個人信息的任何行為可能不符合歐洲數據保護法；可能會增加我們面臨GDPR因違反其跨境數據傳輸限制而受到更嚴厲制裁的風險；可能會增加面臨監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲或其他地方的個人數據的禁令的風險；可能會減少受歐洲數據保護法約束的公司對我們產品的需求。將個人數據從歐洲經濟區和英國轉移到其他司法管轄區，特別是轉移到美國的公司，將受到監管機構、個人訴訟當事人和維權團體的更嚴格審查。一些歐洲監管機構已下令某些公司暫停或永久停止將某些資金轉移出歐洲，理由是它們涉嫌違反了GDPR的跨境數據轉移限制。無法將個人數據進口到美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，限制我們與受歐洲和其他數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力；或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人數據處理能力和基礎設施。此外，歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們交付產品和運營業務的成本和複雜性。
此外，個人越來越抵制收集、使用和共享個人數據來投放有針對性的廣告。第三方平臺已經推出(或計劃推出)措施，為用户提供更多針對定向廣告活動的隱私控制，監管機構(包括歐洲經濟區/英國)正在嚴格審查用於投放此類廣告的技術的使用。我們的業務在很大程度上依賴於行為廣告、基於興趣的廣告或定製廣告(統稱為“定向廣告”)的收入，但由於我們通過第三方平臺收集用户行為信息的能力發生變化、新的法律法規和消費者抵制，投放定向廣告正變得越來越困難。我們賴以收集消費者信息的主要技術平臺已經採取或提議採取措施，為消費者提供額外的控制權，以收集、使用和共享其個人數據，用於有針對性的廣告目的。例如，在2021年，蘋果開始允許用户更容易地選擇退出活動跟蹤
設備，這已經並可能繼續影響我們的業務。2022年2月，谷歌宣佈了類似的計劃，將在其Android設備上採用額外的隱私控制，以允許用户限制與第三方共享他們的數據，並減少用於廣告目的的跨設備跟蹤。此外，谷歌宣佈打算逐步淘汰Chrome瀏覽器中的第三方Cookie，這可能會使我們更難定向廣告。其他瀏覽器，如Firefox和Safari，已經採取了類似的措施。此外，立法建議和現行法律法規對Cookie和其他跟蹤技術、電子通信和營銷的使用進行了管理。例如，在歐洲經濟區和英國，監管機構越來越注重遵守與定向廣告生態系統相關的要求。在某些情況下，歐洲監管機構曾開出鉅額罰款，稱在與定向廣告活動相關的情況下，沒有獲得適當的同意。預計電子隱私條例和國家實施法將取代目前實施電子隱私指令的國家法律，這可能需要我們做出重大的操作變化。例如，在美國，CCPA允許加州居民選擇不分享公司的個人數據用於廣告目的，以換取金錢或其他有價值的代價，並要求覆蓋的企業尊重來自全球隱私控制的用户啟用的瀏覽器信號。部分由於這些發展，個人越來越抵制收集、使用和共享個人數據來投放有針對性的廣告。個人現在更多地意識到與同意、“不跟蹤”機制(如來自全球隱私控制的瀏覽器信號)和“廣告攔截”軟件有關的選項，以防止出於定向廣告目的收集他們的個人數據。因此，我們可能需要改變我們營銷產品的方式，任何這些發展或變化都可能實質性地削弱我們接觸新客户或現有客户的能力，或者以其他方式對我們的運營產生負面影響。
我們還受到與數據隱私和安全相關的合同數據隱私和安全義務的約束，我們遵守此類義務的努力可能不會成功。例如，某些隱私法，如GDPR和CCPA，要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。我們發佈隱私政策、營銷材料和其他聲明，例如遵守與數據隱私和安全有關的某些認證或自律原則。如果這些政策、材料或聲明被發現對我們的做法有缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或不實，我們可能會受到監管機構的調查、執法行動或其他不利後果。
我們與數據隱私和安全(以及消費者的數據隱私期望)相關的義務正在迅速變化，變得越來越嚴格，並給未來有效的法律框架帶來了監管的不確定性。此外，這些義務可能會受到不同的適用和解釋，這在不同法域之間可能是不一致的或衝突的。準備和履行這些義務要求我們投入大量資源(包括但不限於財務和時間相關資源)，這可能需要對我們的信息技術、系統和做法以及代表我們處理個人信息的任何第三方的信息技術、系統和做法進行更改。此外，這些義務可能要求我們改變我們的商業模式。我們的商業模式在很大程度上取決於我們處理個人數據的能力，因此我們特別容易受到與快速變化的法律格局相關的風險的影響。例如，我們可能面臨更高的監管審查風險，監管框架的任何變化都可能要求我們從根本上改變我們的商業模式。儘管我們努力遵守所有適用的數據隱私和安全義務，但我們有時可能未能做到這一點(或被視為未能做到)。此外，儘管我們做出了努力，但我們依賴的人員或第三方可能無法履行此類義務，這可能會對我們的業務運營和合規狀態產生負面影響。例如，第三方處理商未能遵守適用的法律、法規或合同數據隱私和安全義務可能會導致不利影響，包括無法運營我們的業務以及政府實體或其他人對我們提起的訴訟。
我們努力盡可能遵守適用的數據保護法律、隱私政策和數據保護義務，但我們有時可能未能做到這一點，或可能被視為未能做到這一點。如果我們未能或被視為未能解決或遵守數據隱私和安全義務，我們可能面臨重大後果，包括但不限於政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計、檢查等)；訴訟(包括與班級相關的索賠)和大規模仲裁要求；額外的報告要求和/或監督；禁止處理個人信息；命令銷燬或不使用個人信息；以及監禁公司官員。特別是，原告越來越積極地對公司提起與隱私相關的索賠，包括集體索賠和大規模仲裁要求。其中一些索賠允許在每次違規的基礎上追回法定損害賠償，如果可行，還可能帶來巨大的法定損害賠償，具體取決於數據量和違規數量。這些事件中的任何一項都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，包括但不限於：客户流失；我們的業務運營中斷或停頓；無法處理個人信息或在某些司法管轄區運營；開發我們的產品或將其商業化的能力有限；花費時間和資源為任何索賠或調查辯護；負面宣傳；或我們業務的修訂或重組。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、合作伙伴或供應商不遵守適用的數據保護法、隱私政策和數據保護義務，我們可能無法成功實現合規。如果我們或我們的供應商未能(或被認為未能)遵守適用的數據保護法、隱私政策和數據保護義務，或者如果我們的隱私政策被發現全部或部分不準確、不完整、欺騙性、不公平或不能代表我們的實際做法，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
政府對互聯網和電子商務的監管正在演變，我們的不利變化或未能遵守這些監管規定可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們受一般商業法規和法律以及專門管理互聯網和電子商務的法規和法律的約束。現有和未來的法規和法律可能會阻礙互聯網、電子商務或移動商務的增長，這反過來可能會對我們的增長產生不利影響。這些法規和法律可能涉及税收、關税、隱私和數據安全、反垃圾郵件、內容保護、電子合同和通信、消費者保護、銷售做法和互聯網中立。目前尚不清楚一些管理財產所有權、銷售税和其他税收以及消費者隱私等問題的現有法律如何適用於互聯網，因為這些法律中的許多是在互聯網出現之前通過的，沒有考慮或解決互聯網或電子商務提出的獨特問題。我們的訂閲計劃還受到國內和國際消費者保護法律和法規的複雜和不斷變化的約束，這些法律和法規管理着自動續簽購買協議，並且在不同的司法管轄區有所不同。一般商業法規和法律、專門管理互聯網或電子商務的法律以及管理產品訂閲計劃的自動續訂法律的解釋和應用可能在不同的司法管轄區之間不一致，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們不能確保我們的做法已經遵守、遵守或將完全遵守所有此類法律和法規。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項，都可能導致我們的聲譽受損、業務損失以及政府實體、客户、供應商或其他人對我們提起的訴訟或訴訟。任何此類訴訟或行動都可能損害我們的聲譽，迫使我們花費大量資金為這些訴訟辯護，分散我們的管理層的注意力，增加我們的業務成本，減少客户和供應商對我們網站和移動應用程序的使用，並可能導致施加金錢責任和繁重的禁令。我們還可能在合同上承擔責任，賠償不遵守任何此類法律或法規的第三方的成本或後果，並使其不受損害。因此，與這些法律法規有關的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們依靠各種營銷技術和做法，包括電子郵件和社交媒體營銷、在線定向廣告、基於Cookie的處理和郵政郵件來銷售我們的產品和服務，並吸引新的消費者，我們和我們的供應商必須遵守規範營銷和廣告做法的各種當前和未來的數據保護法和數據保護義務。政府當局繼續評估將第三方“Cookie”和其他在線跟蹤方法用於行為廣告和其他目的所固有的隱私權影響，例如通過管制公司在使用Cookie或其他電子跟蹤工具或使用通過這類工具收集的數據之前所需的消費者通知和同意的程度。
勞工和就業法的發展以及員工的任何工會努力都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們面臨的風險是，國會、聯邦機構或一個或多個州可能會批准立法或法規，對我們的業務以及我們與員工和其他為我們提供有價值服務的個人(如我們的影響力人士)的關係產生重大影響。例如，之前提出的被稱為《僱員自由選擇法案》的聯邦立法將大幅放寬工會組織的程序。我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內，但我們員工組織工會的任何嘗試都可能導致法律和其他相關成本的增加。此外，鑑於國家勞動關係委員會的“快速選舉”規則，我們及時和有效地解決任何工會努力的能力將是困難的。如果我們與我們的員工達成集體談判協議，條款可能會對我們的成本、效率和為受影響的業務產生可接受回報的能力產生不利影響。
聯邦和州的工資和工時規定規定了員工免交加班費的最低工資要求。例如，在其他要求中，加州法律要求僱主向被歸類為免加班的員工支付至少兩倍於最低工資的最低工資，目前最低工資為擁有26名或更多員工的高管、行政和專業人員的年薪58,240美元。最低工資要求影響我們對某些員工的分類方式，增加我們支付的加班工資和提供用餐或休息時間，並增加我們要求支付給目前豁免員工以保持其豁免地位的整體工資。因此，這些要求可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
與我們的知識產權和信息技術有關的風險
我們越來越依賴信息技術和我們處理數據的能力來運營和銷售產品，如果我們(或我們的第三方)無法防範軟件和硬件漏洞、服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊、勒索軟件或安全漏洞，或者如果我們未能遵守我們對此類數據的隱私和安全的承諾和保證，我們可能會經歷不良後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；業務運營中斷；我們提供產品和服務的能力中斷；面臨責任；聲譽損害；收入或利潤損失；客户流失或者銷售流失；以及其他不良後果。
我們依賴信息技術網絡和系統和數據處理(其中一些由第三方管理)來營銷、銷售和交付我們的產品和服務，以履行訂單，收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、提供、保護、保護、處置和共享(我們統稱為處理或處理)個人信息、敏感、機密或專有信息、財務信息和其他信息(我們統稱為敏感信息)，管理各種業務流程和活動，用於財務報告目的，運營我們的業務，處理訂單並遵守監管規定，法律和税務要求(我們統稱為業務職能)。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、線上和線下欺詐以及其他類似活動威脅到我們的敏感信息和信息技術系統以及我們所依賴的第三方系統的機密性、完整性和可用性。這類威脅很普遍，而且還在繼續上升，越來越難以檢測，來自各種來源，包括傳統的計算機“黑客”、威脅參與者、“黑客活動家”、有組織的犯罪威脅參與者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的參與者。一些行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突期間，我們、我們所依賴的第三方以及我們的客户可能會從根本上改變我們的商業模式。由於計算機和軟件能力的進步，以及黑客、威脅行為者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和得到民族國家支持的行為者的日益複雜，現在從事並預計將從事網絡攻擊的黑客、威脅行為者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者的未經授權規避我們或我們第三方的安全措施的風險增加了。在戰爭和其他重大沖突期間，我們和我們所依賴的第三方可能容易受到這些攻擊的高風險，包括網絡攻擊，這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的商品和服務的能力。我們和我們的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於個人和金融信息的盜竊或濫用、偽造、“網絡釣魚”或社會工程攻擊、勒索軟件、勒索、公開宣佈安全漏洞、賬户接管攻擊、拒絕或降低服務攻擊(如憑據填充)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產的丟失、廣告軟件、電信故障、惡意軟件(包括由於高級持續威脅入侵造成的)、欺詐性付款和身份盜竊、地震、火災、洪水、以及其他類似的威脅。由於黑客使用的技術經常變化，我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。我們的應用程序、系統、網絡、軟件和物理設施可能存在重大漏洞、被攻破或個人或機密信息可能因員工錯誤或瀆職而泄露。第三方還可能利用我們供應商使用的平臺、軟件、應用程序、系統、網絡、敏感信息和/或物理設施中的漏洞或獲得未經授權的訪問權限。不當訪問我們的系統或數據庫可能會導致個人信息、機密或專有信息、財務信息和其他信息被竊取、發佈、刪除或修改。
勒索軟件攻擊，包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的行動嚴重中斷、信息和收入損失、聲譽損害和資金挪用。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。同樣，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加，我們不能保證我們的供應鏈中的第三方和基礎設施或我們的第三方供應鏈中的基礎設施沒有受到損害，或者它們不包含可利用的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能導致我們的信息技術系統(包括我們的產品和服務)或支持我們和我們服務的第三方信息技術系統遭到破壞或中斷。
如上所述，我們依賴第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統，以在各種環境中處理敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎設施、數據中心設施、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容以及其他功能。我們還依賴第三方服務提供商提供其他產品、服務、部件或其他方式來運營我們的業務。我們監控這些第三方的網絡安全做法的能力在標準系統和組織控制報告審查程序之外是有限的，而且這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。 如果我們的第三方服務提供商遇到安全事件或其他中斷，我們可能會遇到不良後果。而且，如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或我們第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害。
隨着越來越多的員工在我們的辦公場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備，包括在家裏、途中和公共場所工作，遠程工作已變得越來越普遍，並增加了我們的信息技術系統和數據的風險。未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現在對這些被收購或整合的實體進行盡職調查時沒有發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施，但不能保證這些措施將是有效的。我們還可能花費大量資源或修改我們的業務活動，以努力防範未來的安全事件。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和數據。儘管我們努力確保信息技術網絡和系統、處理和信息的安全性、隱私性、完整性、保密性、可用性和真實性，但不能保證這些措施將有效。我們集成到我們的系統、網絡和物理設施中的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施旨在防範、檢測和最大限度地減少安全違規行為，但可能不足以防止或檢測服務中斷、系統故障、數據丟失或被盜或其他重大不利後果。任何安全解決方案、策略或措施都不能解決所有可能的安全威脅或阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全漏洞的方法，因為此類威脅和技術經常變化，性質通常很複雜，並且可能直到安全漏洞發生後才能被檢測到。我們還採取旨在檢測、緩解和補救我們信息系統(例如我們的硬件和/或軟件，包括我們所依賴的第三方的硬件和/或軟件)中的漏洞的步驟。然而，我們可能不會及時檢測和補救所有此類漏洞。此外，我們在開發和部署旨在解決已識別漏洞的補救措施和補丁程序方面可能會遇到延誤。漏洞可能被利用並導致安全事件。
任何先前識別的或類似的威脅都可能導致安全漏洞或其他中斷。我們的網絡、系統或數據處理活動，或我們第三方的網絡、系統或數據處理活動的任何重大中斷，都可能破壞我們提供產品和服務的能力，以及對我們的業務功能和業務、聲譽和財務狀況造成重大不利影響的能力。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件，或者遭受了損害、安全漏洞、漏洞、中斷或關閉，而我們沒有及時有效地解決這些問題，我們可能會經歷對我們的業務功能和業務的不利後果，比如 政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計和檢查)；額外的報告要求和/或監督；對處理敏感信息(包括個人數據)的限制；訴訟(包括集體索賠)；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；我們業務中斷(包括數據可用性)；財務損失；以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的產品，阻止新客户使用我們的產品，並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。例如，安全漏洞或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問信息。我們的DTC和電子商務業務對我們的業務和財務業績至關重要。我們的網站通過向潛在的新消費者展示我們的品牌、產品和增強的內容，成為我們營銷戰略的有效延伸。由於我們的網站和DTC業務的重要性，與我們的網站和DTC業務相關的網絡、系統或數據處理活動的任何重大中斷都可能導致DTC的銷售和財務表現下降，損害我們的品牌聲譽，並對我們的業務造成實質性的不利影響。除了經歷安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。
我們過去並不總是能夠，將來也可能無法檢測、預測、測量或預防用於檢測或利用我們(或我們的第三方)信息技術、服務、處理、通信系統或軟件中的漏洞的威脅或技術。儘管我們努力識別和補救我們的信息技術系統(包括我們的產品)中的漏洞(如果有的話)，但我們的努力可能不會成功。應對安全漏洞和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高，我們解決這些問題的努力可能不會成功，這些問題可能會導致意外中斷、延遲、服務停止、負面宣傳以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，以應對可能對我們的業務產生不利影響的安全漏洞或相關監管行動或訴訟。
我們可能有合同和其他法律義務，將任何安全違規行為通知相關利益相關者。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知相關利益相關者，包括受影響的個人、客户、監管機構、投資者和其他人。此外，我們與某些消費者和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。這種強制性披露的成本很高，披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。此外，美國證券交易委員會通過了新規則，要求我們圍繞網絡安全風險管理、戰略、治理和反應性問題(如安全事件)提供更多披露。遵守這些義務，包括進行任何此類披露，可能代價高昂，而我們為遵守或不遵守此類要求而進行的披露可能會導致不良後果。如果我們(或我們的第三方)經歷了安全漏洞或被認為經歷了安全漏洞，我們可能會經歷不利的後果。這些後果可能包括：政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計和檢查)；額外的報告要求和/或監督；對處理信息的限制(包括個人信息)；訴訟(包括集體索賠)；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；業務中斷(包括信息的可用性)；經濟損失；以及其他類似損害。安全漏洞和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的產品或服務，阻止新客户使用我們的產品或服務，並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的任何責任限制是可強制執行的或足夠的，或者以其他方式保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。我們可能沒有足夠或足夠的保險範圍來保護我們免受或減輕因我們的隱私和安全做法而產生的責任。此外，我們不能確定這種保險將繼續以可接受的條款或根本不存在，或這種保險將支付任何未來的索賠或損失。
我們可能無法充分獲得、維護、保護和執行我們的知識產權。
我們認為我們的品牌、消費者名單、商標、商業外觀、域名、商業祕密、專有技術和類似的知識產權是我們成功的關鍵。我們依靠商標、著作權法和專利法、商業祕密保護以及與員工和其他人的保密協議來保護我們的專有權利。
有效的知識產權保護並不是在我們產品可獲得或可能提供的每個國家/地區都能獲得。保護我們的知識產權可能需要花費大量的財政、管理和運作資源。此外，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能無法充分保護我們的權利或防止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的專有權利，我們可能無法廣泛執行我們的所有知識產權。我們的任何知識產權可能會受到他人的挑戰，或通過行政程序或訴訟而無效。
我們未決的和未來的專利和商標申請可能永遠不會被批准。此外，獲得專利和商標保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利和商標申請。由於與專利、商標和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準不斷演變，並因司法管轄區的不同而不同，因此不能保證我們已頒發的專利和註冊商標或待處理的申請，如果已頒發或註冊，將充分保護我們的知識產權。我們也不能確定其他國家不會獨立開發或以其他方式獲得同等或更好的技術或知識產權。
我們還依賴保密協議來保護我們的知識產權。我們與我們的員工以及我們的某些顧問、合同員工、供應商和獨立承包商簽訂的保密協議，包括使用我們的配方生產我們的產品的一些製造商，通常要求向他們透露的所有信息都嚴格保密。這些協議的有效性很重要，因為我們的一些配方是由我們的供應商和製造商或與我們的供應商和製造商共同制定的。但是，我們可能無法與所有有權訪問我們的商業祕密或其他機密信息的各方簽訂保密協議。此外，各方可能會違反此類協議並披露我們的專有信息，而我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張可能是困難、昂貴和耗時的，結果是不可預測的。即使我們成功地起訴了這類索賠，所判給的任何補救措施也可能不足以完全補償我們的不當披露或挪用。此外，如果我們的任何商業祕密被競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發，我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭，我們的競爭地位將受到損害。
我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。任何訴訟，無論是否得到有利於我們的解決，都可能導致我們的鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
失去任何註冊商標或其他知識產權可能會使其他公司能夠更有效地與我們競爭。
我們認為我們的商標是寶貴的資產，可以加強我們的品牌和消費者對我們產品的認知。我們投入了大量的時間和金錢來建立和推廣我們的品牌。我們的持續成功在很大程度上取決於我們保護和維護我們的註冊商標的能力，以及在未來成功獲得更多商標註冊的能力。
我們可能無法在我們認為對我們的業務重要的所有地區獲得商標保護。此外，我們不能向您保證，我們為保護我們的商標所採取的步驟是足夠的，我們的商標在未來能夠得到成功的辯護和主張，或者第三方不會侵犯任何此類權利。我們的商標權和相關注冊可能被質疑、反對、侵犯、取消、規避或宣佈為通用商標，或被確定為侵犯其他商標(視情況而定)。未能保護我們的商標權可能會阻止我們在未來挑戰使用與我們商標相似的名稱和標誌的第三方，這反過來可能會導致消費者困惑或對消費者對我們品牌和產品的認知產生負面影響。此外，任何商標糾紛都可能導致嚴重的管理分心和鉅額費用，無論我們是否成功，這些費用都可能無法收回。這樣的訴訟可能會曠日持久，但不一定會成功，不利的結果可能會使我們承擔責任，迫使我們停止使用某些商標或其他知識產權，或迫使我們與其他公司簽訂許可證。這些事件中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
如果我們未能履行現有許可協議下的義務，或無法以合理條款或根本不許可使用技術的權利，我們可能無法許可對我們業務至關重要的權利。
我們許可某些對我們的業務至關重要的知識產權，包括根據與Jessica Warren的肖像協議。如果我們未能履行許可協議下的任何義務，我們可能會被要求支付損害賠償金，許可方可能有權終止許可。許可方的終止將導致我們失去寶貴的權利，並可能抑制我們將產品商業化的能力。如果出現任何合同解釋分歧，該決議可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權的權利的範圍，或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，未來我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權，包括開發新產品或將其商業化。但是，此類許可證可能無法以可接受的條款提供，或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，擁有比我們更大規模和資本資源的公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能被要求向許可方支付大量的版税或其他費用。如果我們不能以可接受的條款或根本不能獲得必要的許可證，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們可能會受到侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的索賠或其他指控，這可能會導致重大損害和轉移管理層的努力和注意力。
第三方不時地聲稱，並可能在未來聲稱，我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權。這些索賠，無論是否合理，都可能耗費時間，導致大量訴訟費用，導致針對我們的禁令或我們支付損害賠償，需要大量的管理時間，或導致大量運營資源被轉移，導致我們的業務模式發生昂貴的變化，導致向我們支付大量損害賠償或禁令，或要求我們簽訂昂貴的專利費或許可協議(如果有)。作為第三方索賠的結果，我們同意對我們商標下可能提供的商品和服務進行某些限制。此外，我們可能無法獲得或使用對我們有利的條款，或者根本無法獲得或使用與我們不擁有的知識產權有關的許可證或其他權利。這些風險因第三方的增加而放大，這些第三方的唯一或主要業務是主張此類索賠。由於這些索賠，我們需要支付的任何款項和我們必須遵守的任何禁令都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們對第三方軟件即服務(SaaS)技術的依賴可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴包括Salesforce在內的第三方的SaaS技術來運行我們業務的關鍵功能，包括財務管理服務、客户關係管理服務、供應鏈服務和數據存儲服務。如果這些服務由於長期停機或中斷，或者因為它們不再以商業合理的條款或價格提供，或者由於任何其他原因而變得不可用，我們的費用可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，我們管理產品銷售和支持客户的流程可能會
如果我們的服務受到損害，我們與供應商溝通的能力可能會減弱，我們訪問或保存存儲在雲中的數據的能力可能會受到損害，直到確定、獲得和實施同等的服務(如果有)，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們必須成功地維護、擴展和升級我們的信息技術系統，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們已經確定有必要大幅擴大、擴大和改進我們的信息技術系統和人員，以支持最近和預期的未來增長。因此，我們正在實施，並將繼續投資和實施對我們的信息技術系統和程序的重大修改和升級，包括用後續系統替換舊系統、對舊系統進行更改或購買具有新功能的新系統、聘用具有信息技術專業知識的員工以及建立新的政策、程序、培訓計劃和監控工具。這些類型的活動使我們面臨與更換和更改這些系統相關的固有成本和風險，包括我們利用零售渠道或履行客户訂單的能力受損、我們內部控制結構的潛在中斷、鉅額資本支出、額外的管理和運營費用、需要獲得和留住足夠熟練的人員來實施和操作新系統、對管理時間的要求、引入錯誤或漏洞以及在過渡到我們當前系統或將新系統集成到我們當前系統中的延遲或困難的成本和成本。這些實施、修改和升級可能不會導致生產率提高到超過實施成本的水平，或者根本不會。此外，實施新技術系統的困難、我們計劃改進的時間表延遲、重大系統故障或我們無法成功修改我們的信息系統以響應業務需求的變化，可能會導致我們的業務運營中斷，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
在國際上開展業務的相關風險
我們的業務活動可能受美國《反海外腐敗法》和我們運營所在的其他國家/地區的類似反賄賂和反腐敗法律以及美國和某些外國出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束。遵守這些法律要求可能會限制我們在國外市場的競爭能力，並使我們在違反這些要求時承擔責任。
我們很大一部分產品來自外國和地區的第三方製造和供應合作伙伴，包括被視為腐敗商業行為風險增加的國家和地區。美國《反海外腐敗法》禁止美國公司及其僱員和代表直接或間接地向任何外國政府官員、政黨或官員或政治候選人提供、承諾、作出、給予或授權他人任何有價值的東西，以影響官方行動或以其他方式試圖獲得或保留業務。此外，《反海外腐敗法》還要求我們製作和保存準確的賬簿和記錄，以準確和公平地反映公司的交易，並設計和維護適當的內部會計控制系統和合規程序，旨在防止違反反腐敗法。我們可能要為我們員工和代表的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。我們不能向您保證，我們的所有員工和代表都不會採取違反反腐敗法的行動，我們可能最終要對此負責。
此外，我們的產品可能受到美國和外國的出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束。政府對我們產品進出口的監管，或我們未能為我們的產品獲得任何必要的進出口授權(如果適用)，可能會損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。遵守有關我們產品出口的適用法規要求可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品出口到一些國家。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。
如果我們或我們的員工或代表被認定在我們和我們的代表開展業務的國家和地區違反了《反海外腐敗法》、美國出口管制法律和經濟制裁，或任何反腐敗、反賄賂、出口管制和制裁法律，我們可能會面臨嚴厲的罰款和處罰、利潤返還、未來行為禁令、證券訴訟、禁止交易某些業務，以及可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響的其他後果。此外，由於我們或我們的員工或代表的不當行為而引起的任何調查，我們可能會招致巨大的成本。此外，我們供應鏈中任何實際或據稱的腐敗或制裁擔憂都可能帶來重大的聲譽損害，包括負面宣傳、商譽損失和股價下跌。
國際貿易爭端和美國政府的貿易政策可能會對我們的業務產生不利影響。
國際貿易爭端可能導致關税和其他保護主義措施，可能對我們的業務產生不利影響。關税可能會增加我們產品以及製造這些產品的零部件和原材料的成本。這些
增加的成本可能會對我們從產品中賺取的毛利率產生不利影響。各國還可能採取其他保護主義措施，限制我們提供產品的能力。
美國政府已經表示，它打算採取一種新的貿易政策方法，在某些情況下，重新談判或可能終止某些現有的雙邊或多邊貿易協定。它還對某些外國商品徵收關税，並提出了大幅額外提高關税或擴大關税以涵蓋其他類型商品的可能性。雖然到目前為止已啟動的關税尚未對我們的經營業績產生實質性影響，但如果根據此類關税的程度徵收顯著的額外關税，它們可能會對我們的經營業績產生實質性影響。
我們無法預測美國或其他國家未來將在多大程度上對我們產品的進出口實施配額、關税、關税、税收或其他類似限制，也無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。採取和擴大貿易限制，發生貿易戰，或與關税或貿易協議或政策相關的其他政府行動，可能會對對我們產品的需求、我們的成本、我們的消費者、我們的供應商和美國經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
匯率波動可能會影響我們在運營中產生的成本。我們投資的主要貨幣是加元、歐元和英鎊。近年來，這些貨幣與美元之間的匯率波動很大，未來可能還會繼續波動。這些貨幣對美元的貶值將減少我們綜合財務報表中報告的來自海外業務的美元等值，而這些貨幣的升值將導致此類金額的相應增加。我們業務所需的某些項目的成本，如材料、製造、員工工資以及運輸和運費，可能會受到相關貨幣價值變化的影響。在一定程度上，我們被要求用外幣支付商品或服務，這些貨幣對美元的升值將傾向於對我們的業務產生負面影響。不能保證外匯波動不會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響。
我們受到國際業務不確定性的影響。
我們的業務依賴於位於墨西哥中國和某些其他國家的第三方供應商和製造商。我們打算繼續向美國以外的消費者銷售產品，並在我們有供應商和製造商的外國維持我們的關係。此外，我們未來可能會在其他國家建立更多的關係。增加國際業務可能會面臨以下風險：
•遵守各種各樣的法律和條例的負擔，包括與數據隱私和安全有關的更嚴格的條例，特別是在歐洲聯盟；
•不利的税收效應和外匯管制使收入和現金難以匯回國內；
•政治和經濟不穩定；
•恐怖主義活動和自然災害；
•貿易限制；
•不同的就業做法和法律以及勞動力中斷；
•實施政府管制；
•無法對我們的品牌和關鍵產品使用或獲得足夠的知識產權保護；
•執行合同和法律決定的困難；
•關税和關税以及適用的政府機構對我們貨物的分類；
•受到不正當影響或腐敗的法律制度；
•非法銷售行為可能盛行的商業文化；
•物流和採購；以及
•軍事衝突。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生不利影響，從而對我們的整體業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外，在2022年2月俄羅斯軍事入侵烏克蘭後，北約向東歐增派軍事力量，美國、歐盟等國宣佈對俄羅斯和白俄羅斯實施各種制裁。對烏克蘭的入侵，以及美國、北約和其他國家已經採取的以及未來可能採取的報復措施，引發了全球安全擔憂，可能導致地區衝突，否則將對地區和全球經濟和供應鏈產生持久影響，任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。例如，儘管我們的石油消費並不直接依賴俄羅斯，但由於油價的整體上漲，我們的石油供應商可能會將價格上漲轉嫁給我們。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股票價格一直不穩定，我們普通股的價值下降了。
自我們首次公開發行(IPO)以來，我們普通股的市場價格一直高度波動，大幅波動和下跌，並可能由於各種因素而繼續波動或下跌，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•關於我們的產品或競爭對手的類似產品的實際或感知的質量或健康問題的公告或擔憂；
•通過適用於尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和健康行業的新法規或對未來法規發展的預期；
•我們對訴訟的參與；
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•我們普通股的交易量；以及
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化。
廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響，特別是在充滿挑戰的宏觀經濟環境以及相關的影響。
如果我們無法維持我們的證券在納斯達克資本市場或其他聲譽良好的證券交易所上市，我們的股東可能更難出售他們的證券。
納斯達克要求上市發行人必須遵守某些標準，才能繼續在其交易所上市。如果我們不能滿足納斯達克的持續上市要求，例如最低收盤價要求，納斯達克可能會採取措施，將我們的普通股退市。
例如，如果我們普通股的買入價連續30個交易日收於每股1.00美元以下，我們可能會被從納斯達克資本市場退市。如果我們收到退市通知，我們將有180個歷日恢復合規(受我們可能提供的任何額外的180天合規期的限制)，這將意味着在180天期間內至少連續10天的出價高於最低1.00美元。在這180天期間，我們預計將審查我們的選擇，以重新遵守最低投標要求，包括進行反向股票拆分。在我們無法解決任何上市不足的情況下，存在我們的普通股可能從納斯達克退市的風險，這將對我們普通股的流動性產生不利影響，並可能導致我們普通股的出價更低。2024年3月5日，我們普通股的收盤價為每股2.99美元。
如果出於任何原因，納斯達克應該將我們的證券從其交易所退市，而我們無法在另一家聲譽良好的國家證券交易所上市，那麼這種退市很可能會對我們的普通股價格產生負面影響，並會削弱您在願意時出售或購買我們的普通股的能力。倘若發生退市事件，吾等不能保證吾等為恢復遵守上市規定而採取的任何行動會令吾等普通股重新上市、穩定市場價格或提高普通股的流動性、防止吾等普通股跌至納斯達克最低買入價要求以下或防止未來不遵守納斯達克的上市規定，而上述每一項均會對吾等股東造成重大不利影響。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事會主席或本公司首席執行官召集；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；
•確定我國董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在獲得至少66票的投票後才能以正當理由被免職2/3我們有表決權股票的流通股的百分比；
•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補，即使不足法定人數；以及
•需要得到我們董事會或至少66名股東的批准2/3%的流通股用於修訂公司章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，並且它們可能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您在收購中獲得我們普通股股票溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何訴訟；
•根據特拉華州公司法或DGCL、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；以及
•任何主張對我們提出索賠的行為，受內政學説管轄或與我們的內政有關。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇，包括針對該申訴中點名的任何被告提出的所有申訴理由。為免生疑問，本條文旨在使吾等受惠，並可由吾等、吾等高級人員及董事、導致投訴的任何發售的承銷商，以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明，並已編制或證明發售文件的任何部分)執行。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一個獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與州法院或州和聯邦法院的訴訟證券法索賠相關的進一步重大額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
除2021年股息外付款日期：2021年6月29日，我們不打算在可預見的未來支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
2021年4月，我們的董事會宣佈向截至2021年5月3日我們的普通股和可贖回可轉換優先股的登記持有人支付3500萬美元的現金股息，這取決於IPO結束，並於2021年6月29日支付，即2021年股息。除2021年股息外，我們從未就股本宣佈或支付過現金股息，我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，作為實現您未來投資收益的唯一途徑。此外，2023年的信貸安排包含了對我們支付股息能力的限制。
活躍的公開交易市場可能無法持續。
我們普通股的活躍公開交易市場可能無法持續。與首次公開募股價格相比，我們普通股的市值大幅下降。由於這些和其他因素，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售您持有的我們普通股。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低你股票的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司的能力。
主要股東對我們有很大的控制權，並將能夠影響公司事務。
根據截至2023年12月31日的已發行股票數量，我們的董事、高管和股東持有超過5%的已發行股本，連同他們各自的關聯公司，實益擁有的總股本約佔我們已發行股本的40.2%。因此，這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響，包括選舉董事和批准重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產。例如，這些股東可能能夠控制董事選舉、修改我們的組織文件或批准任何合併、出售資產或其他重大公司交易。這可能會阻止或阻止對我們普通股的主動收購建議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這符合您的最佳利益。這類股東的利益可能並不總是與您的利益或其他股東的利益一致，他們的行為可能會促進他們的最佳利益，而不一定是其他股東的利益，包括為他們的普通股尋求溢價，並可能影響我們普通股的現行市場價格。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們的許多現有股權持有人持有的股權價值有大量未確認的收益，因此他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們普通股的市值自2021年5月開始交易以來大幅縮水，由於獲得此類獎勵的股票數量通常基於美元價值，因此股票數量隨着我們股價的下跌而增加。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資公司，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量將受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的嚴重影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價可能會受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，或者不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免，包括：
•未被要求遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》的審計師認證要求；
•未被要求遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求或提供有關審計和財務報表的補充信息的審計師報告的補充；
•減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務；以及
•免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢股東投票的要求，以及股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。
根據《就業法案》，新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用延長的過渡期，根據《就業法案》採用新的或修訂的會計準則，作為一家新興的成長型公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相比，後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到：(1)2026年12月31日；(2)第一個財政年度的最後一天，我們的年度總收入為12.35億美元或更多；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；(4)截至本財政年度6月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的財政年度的最後一天。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營結果可能無法與我們行業中採用這種準則的某些其他公司的經營結果相比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們面臨着更高的成本，我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們產生了大量的財務、法律、會計和其他費用，包括董事和高級管理人員責任保險，這些費用是我們作為私營公司沒有產生的，我們預計在我們不再是“新興成長型公司”後，這筆費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、納斯達克股票市場有限責任公司的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花費了大量時間來遵守這些要求，我們可能無法按時結賬、滿足申報截止日期或滿足其他上市公司要求。
此外，這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司我們將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估必須包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是一家新興成長型公司後提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會的第一份年度報告中，證明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們無法在任何此類年報中斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們可能面臨進入資本市場或其他資金來源的限制，我們的股價可能會受到不利影響。為遵守第404條的規定，我們已經並將繼續進行一項代價高昂且具有挑戰性的程序，以編制系統和處理必要的文件，以進行符合第404條規定所需的評估。我們遵守第404條要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們目前沒有內部審計小組，我們已經聘請並可能需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以執行遵守第404條所需的評估。
我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷。未能保持對財務報告的內部控制，包括歷史或未來的控制缺陷，可能會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或運營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
保護我們包含客户信息、我們的品牌及其知識產權和數據的系統對我們非常重要。我們實施並維護了各種信息安全流程，旨在識別、評估和管理網絡安全對我們的關鍵計算機網絡、第三方託管服務、通信系統、硬件和軟件以及我們的關鍵數據的重大風險，包括知識產權、客户信息、我們的品牌以及專有、戰略性或競爭性的機密信息(“信息系統和數據”)。
我們的信息安全職能由我們的技術副總裁總裁監督，並得到我們的信息安全團隊、法律和各種第三方服務提供商的支持。在這樣做時，他們管理我們的企業風險管理計劃，該計劃通過使用各種方法來監控和評估我們的威脅環境以及公司和行業的風險概況，包括，例如，手動和自動工具，訂閲識別網絡安全威脅的報告和服務，掃描潛在威脅環境，以及進行漏洞評估，以識別我們系統中的漏洞，從而識別和評估來自網絡安全威脅的風險。我們開發了一個網絡安全計劃，使我們能夠持續評估和改進我們的關鍵系統的治理、識別、檢測和響應；與最新的創新技術保持同步。
我們對網絡安全威脅的重大風險的評估和管理已整合到公司的整體風險管理流程中。例如，網絡安全風險作為公司企業風險管理計劃的一個組成部分，通過審計委員會與我們的董事會一起處理，以保持對網絡安全風險管理的監督。我們的內部安全團隊與我們的IT系統和網絡安全經理一起，與第三方風險管理公司合作，對我們組織的系統和流程進行年度安全風險評估。這包括針對最新的國家標準與技術研究所(“NIST”)網絡安全框架(“CSF”)2.0及其200多項控制進行的評估。還包括涉及所有關鍵業務單位及其系統的業務影響分析；不限於信息技術。
我們使用第三方服務提供商幫助我們不時識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險，例如，包括第三方網絡安全軟件提供商、託管服務提供商和滲透測試公司。此外，我們使用第三方服務提供商在整個業務中執行各種功能，例如應用程序提供商和託管公司。我們有一個供應商管理計劃來管理與我們使用這些提供商相關的網絡安全風險，其中包括收集此類提供商的安全調查問卷和相關報告。根據所提供服務的性質、所涉信息系統和數據的敏感性以及提供商的身份，我們的供應商管理流程可能涉及不同級別的評估，旨在幫助確定與提供商相關的網絡安全風險，並將與網絡安全相關的合同義務強加給提供商。有關可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅的風險以及如何實現這些風險的説明，請參閲第1部分第1A項下的風險因素。在這份Form 10-K年度報告中，風險因素包括題為“我們越來越依賴信息技術和我們處理數據的能力來運營和銷售產品，如果我們(或我們的第三方)無法防範軟件和硬件漏洞、服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊、勒索軟件或安全漏洞，或者如果我們未能履行我們對此類數據的隱私和安全的承諾和保證，我們可能會經歷不良後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們業務運營的中斷；我們提供產品和服務的能力中斷將面臨責任；聲譽損害；收入或利潤損失；客户或銷售損失；以及其他不利後果。
治理
我們的董事會負責公司的網絡安全風險管理，作為其一般監督職能的一部分，董事會負責監督公司的網絡安全風險管理流程，包括監督緩解來自網絡安全威脅的風險。董事會審計委員會負責按照美國證券交易委員會規則對公司網絡安全風險和事件的財務報告進行審查。
我們的網絡安全風險評估和管理流程由特定的公司管理層實施和維護，包括我們的技術副總裁總裁，他在領導和運營各種技術職能方面擁有超過15年的經驗，包括系統、基礎設施、安全和軟件工程，以及我們的IT系統和網絡安全經理，他在設計和實施安全系統和網絡方面擁有超過8年的經驗，專注於信息和數據安全。
我們的技術副總裁總裁和首席財務官負責招聘合適的人員，幫助將網絡安全風險考慮納入公司的整體風險管理戰略，並向相關人員傳達關鍵的優先事項。我們的技術副總裁兼首席財務官總裁負責批准預算、幫助準備應對網絡安全事件、批准網絡安全流程以及審查安全評估和其他安全相關報告。
我們的網絡安全事件響應流程旨在根據情況將某些網絡安全事件上報給管理層成員，包括我們的首席財務官和技術副總裁總裁。首席財務官和技術副總裁總裁與IT系統和網絡安全經理合作，幫助公司緩解和補救他們收到通知的網絡安全事件。此外，公司的事件響應流程包括向董事會報告某些網絡安全事件。
董事會審計委員會定期收到科技部副部長總裁關於公司重大網絡安全威脅和風險以及公司為應對這些威脅和風險而實施的程序的報告。審計委員會還可以查閲與網絡安全威脅、風險和緩解有關的各種報告、摘要或介紹。
項目2.財產
根據一份將於2027年2月到期的租約，我們將位於加利福尼亞州洛杉磯市千禧大道12130號的公司總部租用在一棟通過LEED認證的建築中，辦公面積約為46,518平方英尺。這份租約為我們提供了一種選擇，可以將其延長最多兩個連續期限，每次五年。我們還租賃了位於內華達州拉斯維加斯的一個倉庫和配送設施，根據2027年12月到期的租約，我們在那裏擁有約570,810平方英尺的面積，並有權將租約延長至多兩個連續期限，每次五年。我們有時也會以短期方式利用外部存儲。我們有兩個分銷合作伙伴代表我們運營我們的設施：國家配送中心LLC(“NFI”)和Geodis物流有限責任公司(“Geodis”)。我們位於內華達州拉斯維加斯的工廠由NFI運營，我們位於賓夕法尼亞州布里尼斯維爾的工廠由Geodis運營。總體而言，我們擁有約930,000平方英尺的設施空間，可用於滿足DTC和零售訂單。我們相信，我們現有的設施是適當和足夠的，可以滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
我們在正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。雖然這些和其他索賠的結果不能確切地預測，但我們不認為當前問題的最終解決將對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。見附註11，“承諾和或有事項，“請參閲本報告所載財務報表，討論通過引用併入本項目3的法律程序。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股於2021年5月5日在納斯達克全球精選市場開始交易，代碼為HNST。在此之前，我們的普通股沒有公開市場。
紀錄持有人
截至2024年3月4日，我們約有108名普通股持有者。某些股份是以“街道”名義持有的，因此，該等股份的實益擁有人的數目並不為人所知或包括在上述數字內。這一數量的登記持有人也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
分紅
2021年4月，我們的董事會宣佈向截至2021年5月3日我們的普通股和可贖回可轉換優先股的登記持有人發放現金股息3500萬美元，我們於2021年6月29日支付了現金股息(簡稱2021年股息)。除2021年股息外，我們尚未就股本宣佈或支付現金股息，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付除2021年股息以外的任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制(包括我們當時現有債務安排中的任何限制)、資本要求、業務前景和我們的董事會可能認為相關的其他因素。2023年的信貸安排包含了對我們支付股息能力的限制。
比較股票表現圖
根據美國證券交易委員會的規章制度，作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供這一項所要求的信息。
近期出售的未註冊股權證券
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方的相關附註(Form 10-K)。本次討論，特別是關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如本年度報告Form 10-K中“關於前瞻性陳述的特別説明”所述。您應該閲讀本年度報告中“風險因素”項下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。除文意另有所指外，本年度報告中所提及的“我們”、“我們的公司”、“本公司”和“誠實”均指誠實公司及其合併子公司。
關於我們截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的討論如下。關於我們截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的討論可在項目7中找到。在我們於2023年3月16日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
概述
誠實公司(“誠實”及其合併子公司“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)是一家個人護理公司，致力於創造清潔和可持續設計的產品。我們對核心價值觀的承諾、持續的創新和社區的參與，使我們的品牌和產品脱穎而出，並得到提升。自2012年成立以來，我們一直致力於開發清潔、可持續、有效和設計周到的產品。通過透明地這樣做，我們在對我們的消費者最重要的事情--他們的健康、他們的家庭和他們的房子--周圍培養了深深的信任。我們是一個全方位的品牌，確保我們的產品在我們的消費者購物的任何地方都能買到。我們的差異化平臺通過我們值得信賴的品牌、屢獲殊榮的多類別產品和全方位可訪問性，為我們的持續增長做好準備。
我們集成的多類別產品架構旨在為我們的消費者提供每一天、每個年齡和每個生命階段的服務，無論他們在旅途中的哪裏。我們的三個產品類別是紙尿褲和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和保健，分別佔我們截至2023年12月31日的年度收入的63%、26%和11%，而截至2022年12月31日的年度收入分別佔我們收入的64%、28%和8%。我們的集成多類別產品架構旨在提高忠誠度，增加我們的消費者錢包份額，併產生有吸引力的消費者終身價值。
我們相信我們的消費者是現代的、有抱負的、有意識的和時尚前衞的，他們尋求高質量、有效和設計周到的產品。我們相信，他們熱衷於過有意識的生活，是他們信任的品牌的熱情大使。作為以目標為導向的消費者，他們超越了任何一種人羣，跨越了性別、年齡、地理位置、種族和家庭收入。誠實的消費者通常是年輕的，以移動為中心，對數字感興趣。我們通過一種顛覆性的數字營銷策略與這些消費者建立關係，該策略讓他們接觸到“零食”數字內容(簡短、易於理解的內容)，讓他們沉浸在我們的品牌價值中，並激勵他們加入誠實的社區。我們與社區的直接聯繫使我們能夠了解消費者的需求，並激勵我們的產品創新渠道，從而產生比更傳統的消費包裝商品(CPG)同行顯著的競爭優勢。
我們的全方位方法尋求在消費者想要購物的任何地方滿足他們的需求，平衡深厚的消費者聯繫與廣泛的便利性和可及性。自推出以來，我們通過擴大我們的產品在數字和零售渠道的可及性，建立了一個整合良好的全方位渠道，包括分別於2014年、2017年和2022年與塔吉特、亞馬遜和沃爾瑪建立了戰略合作伙伴關係。在截至2023年12月31日的一年中，我們分別有49%和51%的收入來自數字渠道和零售渠道，而在截至2022年12月31日的一年中，這一比例分別為45%和55%。我們通過我們的旗艦數字平臺Honest.com與我們的消費者保持直接關係，這使我們能夠影響品牌體驗，更好地瞭解消費者的偏好和行為。我們通過與Honest.com一起構成我們的數字渠道的第三方Preplay電子商務網站，以及包括領先零售商及其網站的我們的零售渠道，增加了我們產品對更多消費者的可及性。截至2023年12月31日我們的產品在美國和加拿大的大約51,000個零售點都可以找到。2023年，作為轉型計劃的一部分，我們宣佈計劃專注於北美客户，並正在積極減少我們將在某些地區銷售的產品組合，包括歐洲的零售點。我們集成的全方位服務為我們的消費者提供了有意義的好處，我們相信這是我們的競爭對手不易複製的。這
獨特的商業模式使我們能夠有效地擴大我們的業務，同時對消費者購買我們產品的渠道保持不可知。
首次公開募股
2021年5月7日，我們以每股16.00美元的股價完成了25，80.7萬股普通股的首次公開募股，扣除670萬美元的承銷折扣和佣金以及550萬美元的發售費用，我們總共獲得了約9100萬美元的淨收益。我們出售了6,451,613股，某些現有股東總共出售了19,355,387股。我們授予承銷商為期30天的選擇權，以每股16.00美元減去承銷折扣和佣金的價格從出售股東手中額外購買至多3,871,050股普通股。2021年5月，承銷商充分行使了從出售股東手中購買這些額外股份的選擇權。我們沒有從出售股東出售我們的普通股股份中獲得任何收益。
轉型計劃
2023年，我們實施了一項基礎廣泛的轉型計劃，旨在打造誠實的品牌並推動投資組合中利潤率較高領域的增長，加強我們的成本結構，推動我們專注於業務中生產率最高的領域，通過品牌建設投資產生更大影響，並提高整個企業的執行效率。
轉型倡議產生了以下成果：
•在截至2023年12月31日的一年中，與轉型計劃相關的成本，包括下文描述的重組成本，為1080萬美元。請參閲下面“運營結果”一節中的討論。
•重組成本，包括與員工相關的成本、與資產相關的成本以及與退出亞洲和歐洲非盈利地理位置的零售和在線商店相關的合同終止，在截至2023年12月31日的一年中為220萬美元，並反映在合併全面損失表的重組中。到2023年12月31日，轉型計劃的重組要素基本完成。
•我們預計轉型計劃將為調整後的EBITDA帶來年化收益(1)從2024年開始，我們的收入在1500萬美元到2000萬美元之間，我們在2023年末開始看到效益。這些好處包括收入成本的降低、運營費用的減少和收入的增加。
•在截至2023年12月31日的一年中，與轉型計劃相關的成本對現金的影響為350萬美元。
_____________
(1)我們不為最直接可比的GAAP衡量標準--淨虧損提供指導，同樣，由於無法獲得對淨虧損某些組成部分的可靠估計，包括利息和其他(收入)支出、淨額以及各自的對賬，我們同樣無法在我們調整後的EBITDA展望和淨虧損之間提供對賬，而不會做出不合理的努力。這些項目不在我們的控制範圍之內，可能會在不同時期發生很大變化，並可能對我們根據公認會計準則計算的財務結果產生重大影響。
我們可能會產生其他目前沒有考慮到的費用或現金支出，這些費用或現金支出可能是轉型倡議的結果或與之相關的。
我們認為，轉型倡議支柱的具體價值驅動因素 包括：
1)品牌最大化
•利用誠實品牌的力量，通過創新、利潤率高的產品和營銷有效性來推動增長。
•在2022年定價增加後，額外定價的影響在整個2023年期間在我們的大部分產品組合中都有所增加，這導致了由銷量和定價共同推動的收入增長。
2)提升利潤率
•將我們的資源集中在北美，包括退出我們在歐洲和亞洲的低利潤率業務。
•2023年退出清潔和衞生業務的低利潤率元素(包括在家居和健康產品類別中)。
•在2023年執行庫存或庫存單位(“SKU”)合理化計劃。
•重新分配資源以加快成本節約，包括優化我們的合同製造策略、降低運輸和物流成本以及產品成本。
•重新調整資源，以反映利潤率更高的機會的優先順序。
3)經營紀律
•建立注重回報的文化，包括營銷、貿易促進和創新等增長動力。
•管理營運資金，包括減少庫存。
截至2023年12月31日的年度，與轉型計劃相關的成本如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日止的年度 | | |
淨收入減少(1) | | $ | 339 | | | | | |
| 收入成本 | | 3,842 | | | | | |
重組成本(2) | | 2,205 | | | | | |
其他成本(3) | | 4,411 | | | | | |
| 總計 | | $ | 10,797 | | | | | |
______________
(1)與產品降價和上一季度估計的真實上調有關。
(2)有關計入重組成本的營運開支詳情，請參閲下文“經營業績”下的重組表格。
(3)其他費用包括捐贈費用、諮詢和其他專業服務。
關於轉型倡議的更多詳情，請參閲這些合併財務報表中的附註17“結構調整”。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們業務的增長和我們未來的成功取決於許多因素。雖然這些因素中的每一個都為我們帶來了重要的機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的重要挑戰，使我們能夠保持業務的增長和改善我們的運營，同時忠於我們的使命，包括下文和本年度報告表格10-K中題為“項目1A”的部分討論的那些挑戰。風險因素。
培養我們的品牌意識的能力
我們的品牌是我們業務增長不可或缺的一部分，對於我們與不斷增長的清潔產品消費者互動和保持聯繫的能力至關重要。為了增加現有意識消費者的錢包份額，並吸引新的消費者，我們的品牌必須保持其可信性和真實性。我們吸引新消費者的能力將取決於我們成功生產沒有缺陷的產品的能力，並將這些產品的價值宣傳為清潔、可持續和有效的產品，以及我們營銷努力的有效性和我們競爭對手的產品。除了保持我們品牌的完整性外，我們的業績還將取決於我們擴大覆蓋範圍和增加意識到誠實和我們的產品組合的消費者數量的能力。作為轉型計劃的一部分，我們一直專注於品牌最大化，包括通過減少低迴報活動的營銷支出來提高營銷回報，並強調暢銷產品，專注於我們業務中最有利可圖的領域。我們相信，我們的品牌實力將使我們能夠繼續跨類別和渠道擴張，使我們能夠深化與消費者的關係。我們的業績在很大程度上取決於可能影響我們運營的產品類別的消費者支出水平和模式的因素。
持續創新
研究、開發和創新是我們增長戰略的核心要素。通過我們內部的研發實驗室，我們能夠接觸到清潔成分的最新進展，並在清潔意識領域繼續創新。總部設在加利福尼亞州洛杉磯的我們的研發團隊，包括化學家、內部毒理學家和生態毒理學家，基於最新的綠色技術開發創新的清潔產品。在誠實公司，產品創新永遠不會停止。改進現有產品和推出新產品一直是、並將繼續是我們增長不可或缺的一部分。我們已經對我們的產品開發能力進行了重大投資，並計劃在未來繼續這樣做。我們相信，我們對產品創新的嚴謹態度幫助我們重新定義和發展了我們經營的清潔和天然產品類別。我們將繼續專注於研究和開發，這將是未來吸引和留住消費者的核心。我們成功開發、營銷和銷售新產品的能力將取決於多種因素，包括我們對創新的持續投資、集成的業務規劃流程和能力。
產品類別持續增長
我們的產品組合是我們財務業績的驅動力，因為我們專注於增值產品的推出和創新，以提高產品利潤率。儘管我們的增長戰略旨在促進所有產品類別的銷售，但鑑於皮膚和個人護理具有誘人的利潤率特徵，我們打算優先考慮其增長，並利用我們的品牌資產和消費者洞察力來擴展到新的鄰近產品類別。我們還致力於將我們的誠實標準帶到我們認為需要更高標準的清潔個人護理的新產品和新類別中。
繼續執行全方位渠道戰略
我們全渠道戰略的持續執行會影響我們的財務業績。我們打算繼續利用我們的營銷戰略來推動消費者意識的提高，並利用我們的旗艦數字平臺Honest.com與我們的消費者建立直接聯繫，影響品牌體驗，並瞭解消費者的偏好和行為。我們與領先的第三方零售平臺和全國零售商的合作伙伴關係擴大了我們的消費者範圍，提高了我們的品牌知名度，並通過運營槓桿提高了我們的利潤率。我們將繼續尋求與各種零售商的合作伙伴關係，包括大眾零售商、在線零售商、俱樂部零售商、雜貨店、藥店和專業零售商。我們執行這一戰略的能力將取決於許多因素，例如競爭動態和零售商對我們產品的銷售和盈利的滿意度、客户的渠道轉變以及他們自己的供應鏈、訂單時間安排和庫存需求，這些因素可能會在不同時期波動。
運營和營銷效率y
為了發展我們的業務，我們打算繼續提高我們的運營和營銷效率，包括吸引新消費者、增加社區參與以及改善履行和分銷運營。我們在營銷和內容生成方面投入了大量資源，利用各種品牌和績效營銷渠道，並不斷努力提高我們零售客户的品牌曝光率，以獲得新的消費者。與我們期望從消費者那裏獲得的收入相比，保持這些營銷努力的合理成本是很重要的。我們利用我們的專有數據和系統來產生有價值的消費者洞察，指導我們的全方位戰略，併為我們的營銷支出優化提供信息。我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否以符合成本效益的方式有效地吸引消費者，並在我們的運營中實現效率。此外，作為與我們的轉型計劃相關的成本節約的一部分，我們已經能夠實現一些運營和營銷效率。
我們的付費廣告包括搜索引擎營銷、展示、付費社交媒體和廣告植入，以及直郵、電視、廣播和雜誌廣告等傳統廣告。我們通過搜索引擎為我們的網站帶來了大量的流量，因此嚴重依賴於搜索引擎。在過去的幾年裏，整個行業的付費廣告費用大幅增加，這對我們以經濟高效的方式吸引流量到Honest.com的能力產生了負面影響。因此，我們減少了營銷支出，並將其轉移到對零售和其他數字客户的支持上，這使我們能夠在保持收入增長的同時提高營銷效率。此外，通過我們提高的營銷效率，消費者能夠選擇他們想要在哪裏在線購買我們的產品，我們已經看到更多的消費者選擇在線零售商，而不是直接在Honest.com上購買，在截至2023年12月31日的一年中，Honest.com的收入受到了負面影響，但其他渠道的收入有所改善。
整體宏觀趨勢
我們已經從戰略上定位，從與消費者行為變化相關的幾個宏觀趨勢中受益。我們認為，消費者對專門設計的產品越來越感興趣，這導致了對某些產品的更高需求。與此同時，宏觀消費支出趨勢的變化，包括全球流行病或其他宏觀經濟狀況，如通貨膨脹，已經導致並可能在未來導致我們的經營業績波動。
業務運營
由於持續的通脹壓力、對金融市場信心的不利影響以及包括烏克蘭衝突和以色列-哈馬斯戰爭在內的地緣政治事件的影響，全球經濟和政治不確定性增加。此外，宏觀經濟趨勢對公司未來經營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展。長期的不利經濟狀況，包括全球流行病、通脹和利率上升以及由此導致的任何衰退或經濟增長放緩，已經並可能繼續對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。考慮到快速變化的形勢，所有這些因素都很難預測，因為公司繼續預計未來的經營環境會發生變化。
供應鏈中斷
全球經濟狀況一直並將繼續受到不利影響，特別是通脹壓力，這在銷售商品成本方面對我們的供應鏈產生了不利影響。我們已經經歷並預計產品成本和運輸成本將繼續上升，這已經並可能繼續阻礙我們推動利潤率擴大的能力。作為轉型計劃的一部分，我們已採取措施支持我們供應鏈的關鍵方面，例如確保有足夠的庫存來支持我們的持續增長，最大限度地減少原材料的交貨期，以及實施強有力的成本節約計劃。此外，由於供應鏈的影響、其他宏觀經濟趨勢和2022年的高庫存水平，我們在2022年經歷了履約成本的增加，但在截至2023年12月31日的一年中，隨着我們降低了庫存水平，履約成本相對較低。我們的一個履行合作伙伴將增加的服務和通脹相關成本轉嫁給我們，包括倉庫勞動力成本，這對我們截至2023年12月31日的年度收入成本產生了負面影響。如果我們在未來的續訂談判中不能取得成功，導致我們的續訂成本增加，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。2022年，我們談判並同意更高的購買量
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內，與我們兩家第三方製造商的價格對我們的紙尿褲和濕巾產品類別的收入成本產生了負面影響。2024年1月，我們與這些第三方製造商之一Ontex談判了更優惠的價格條件。我們未來可能面臨採購成本和收入成本的進一步上升。
我們根據需要實施了2022年和2023年以及未來生效的價格上漲，以抵消當前和未來的投入成本通脹，並推行生產率舉措，以抵消通脹。然而，我們可能無法將價格或生產率提高到足以抵消這些成本的程度。客户對我們產品的需求可能會因價格上漲而發生變化。
消費者偏好
我們的收入在我們的數字渠道和零售渠道之間相對平衡，這表明了我們全渠道分銷模式的力量。我們相信，消費者在選擇何時何地購買誠實的產品方面，重視靈活性。我們還相信，消費者認可誠實的產品的質量，因為他們知道有超過3500種我們選擇不使用的化學品和材料。
庫存
存貨按可變現淨值反映，其中包括超額存貨準備金。我們根據當前和預測的需求估計準備金需求，包括清算過剩庫存的能力和估計的清算價值。根據未來消費者與宏觀經濟環境或其他方面的行為以及相關的庫存老化等因素，我們可能會在減少過剩庫存的同時產生庫存減記、客户退貨或捐贈費用或處置成本。我們的衞生和消毒產品包括在家居和健康產品類別中，需求的下降導致我們實施了退出低利潤率家居產品的計劃，作為轉型計劃的一部分。此外，作為轉型計劃的一部分，我們實施了庫存或SKU合理化計劃。在截至2023年12月31日的年度，我們記錄了340萬美元的庫存減記，包括間接費用和關税，主要與國際產品退出和SKU合理化有關，這包括在綜合全面損失表的收入成本中。此外，我們預留了310萬美元的捐款，主要用於在截至2023年12月31日的年度內清算低利潤率家居產品，這筆捐款計入綜合全面損失表的銷售、一般和行政費用。
由於供應鏈提前期增加，新的零售分銷，以及2023年初生效的供應商漲價預期，我們在2022年提高了庫存水平，以確保為客户和消費者服務的庫存狀況。此外，投入成本的通脹，包括更高的產品成本、入境運輸和倉庫勞動力，導致截至2023年12月31日的庫存美元價值更高。作為我們紀律嚴明的庫存管理的一部分，我們在截至2023年12月31日的一年中降低了庫存水平。
《2022年通貨膨脹率削減法案》
2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降通脹法案》(簡稱《法案》)，該法案包含了2023年1月1日起生效的條款，包括對股票回購徵收15%的公司最低税和1%的消費税。我們目前預計我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流不會有任何重大變化。
經營成果的構成部分
收入
我們通過數字和零售渠道銷售以下產品類別的產品來創造收入：尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和健康。數字渠道包括通過我們的網站向消費者直接銷售和向第三方電子商務客户銷售，後者通過自己的在線平臺轉售我們的產品。零售渠道包括對傳統實體零售商及其各自網站的銷售，他們也可以通過自己的在線平臺轉售我們的產品。我們的收入是在扣除從消費者那裏收取的退貨、折扣、抵免和任何税收後確認的。
2019年，我們與Butterblu，LLC或Butterblu簽訂了一項許可協議，根據該協議，我們將我們的某些商標授權給Butterblu，用於製造和分銷某些嬰兒服裝產品，以換取版税。Butterblu通過誠實的Babylothing.com網站獨立運營和維護我們的嬰兒服裝產品。在截至2022年12月31日的一年中，我們獲得了與本許可協議相關的100萬美元的特許權使用費收入。2022年8月，我們提前終止了許可協議，並與Butterblu簽訂了供應商服務協議，根據該協議，Butterblu為我們提供某些設計、製造、銷售和營銷服務。作為供應商服務協議的一部分，我們已同意在供應商服務協議有效期至2026年12月31日期間購買和擁有庫存，除非提前終止。根據我們的供應商服務協議，Butterblu繼續通過誠實的Babylothing.com網站獨立運營和維護我們的嬰兒服裝產品。誠實的嬰兒服裝銷售在我們的綜合經營報表中反映為收入。
收入成本
收入成本包括銷售給客户的商品的購買價格、進出站運輸和搬運成本、運費和關税、運輸和包裝用品、信用卡手續費以及運營和配備倉庫人員所產生的倉庫履行成本，包括租金。收入成本還包括倉庫履行設施和設備的折舊和攤銷、分配的管理費用和倉庫人員的直接和間接人工、庫存儲備和銷燬成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入減去收入成本。毛利是指毛利佔收入的百分比。我們未來的毛利率可能會根據一系列因素而波動，包括商品成本、製造成本、倉儲和運輸率、市場促銷環境、我們銷售的產品組合、我們銷售產品的渠道，以及我們在每個產品類別中採取的創新舉措等。
運營費用
我們的運營費用包括銷售、一般和行政、市場營銷和研發費用。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括人員成本，主要用於我們的銷售和行政職能。其中包括與人事有關的費用，包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用。銷售、一般和行政費用還包括技術費用；專業費用，包括審計和法律費用；捐贈費用，包括關税；設施成本，包括與我們總部有關的保險、水電費和租金；與誠實嬰兒服裝有關的第三方服務費；以及折舊和攤銷費用。我們預計，隨着我們不斷提高業務和組織能力和效率，我們的一般和行政費用佔收入的百分比將會下降。自首次公開募股以來，我們還產生了額外的員工成本和與上市公司運營相關的第三方專業費用，以及遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規章制度的成本，與合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。
營銷
營銷費用包括與我們的品牌推廣活動、零售客户營銷活動、購買點展示、通過贊助搜索的定向在線廣告、展示廣告、電子郵件和有影響力的營銷活動、市場研究、內容製作以及其他公關和促銷活動相關的成本。鑑於數字營銷成本上升和零售分銷增加，我們已將營銷支出的重點轉向支持零售營銷計劃和頂級漏斗營銷活動。我們將繼續投資於我們的產品類別和與主要零售商的暢銷產品的營銷活動，以及擴大品牌知名度，在多個產品類別中推出新產品創新，並實施新的營銷戰略。隨着我們推出新產品，我們希望進行營銷投資，以建立品牌知名度，推動試驗，併為未來的收入增長奠定基礎。
研究與開發
研發費用主要包括我們研發團隊的人事相關費用。研究和開發費用還包括開發新產品、提高現有產品質量的成本 產品和新技術的開發和實施，以提高產品的質量和價值。這包括與索賠和臨牀試驗以及配方和包裝測試有關的費用。研究和開發費用還包括已分配的折舊和攤銷以及間接費用。我們預計研發費用將以絕對美元計算增加，因為我們通過創新和推出新的相鄰產品類別來投資於增強我們的產品供應。
利息和其他收入(費用)，淨額
利息收入主要包括我們的短期投資賺取的利息收入以及我們的現金和現金等價物餘額。利息支出包括我們2023年信貸安排下發生的費用，包括承諾費和債務發行成本。在通過財務會計準則委員會會計準則更新號2016-02之前，租賃(ASC 842)於2022年1月1日，利息支出主要包括在與我們的租賃安排相關的構建至訴訟會計項下確認為歸屬利息支出的租金支付部分。
其他收入(費用)，淨額包括我們的外幣匯兑收益、與以美元以外的貨幣計價的交易相關的損失和或有收益。我們預計未來一段時間我們的外幣損益將不會太大，但由於外幣交易量和外幣匯率的變化，我們的外幣損益將繼續波動。
所得税撥備
在美國，我們要繳納聯邦和州所得税。我們的年度估計税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為遞延税項資產的估值津貼、基於股票的薪酬、州税、不可扣除的高管薪酬和其他永久性差異。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值準備，包括結轉淨營業虧損，因為我們得出的結論是，遞延税項資產變現的可能性不大。
經營成果
下表列出了我們在所顯示的每個時期的綜合業務報表數據：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 344,365 | | | $ | 313,651 | |
| 收入成本 | | | | | 243,833 | | | 221,336 | |
| 毛利 | | | | | 100,532 | | | 92,315 | |
| 運營費用 | | | | | | | |
銷售、一般和行政(1) | | | | | 94,582 | | | 87,317 | |
| 營銷 | | | | | 36,440 | | | 47,782 | |
| 重組 | | | | | 2,205 | | | — | |
研發(1) | | | | | 6,214 | | | 6,996 | |
| 總運營費用 | | | | | 139,441 | | | 142,095 | |
| 營業虧損 | | | | | (38,909) | | | (49,780) | |
| 利息和其他收入(費用)，淨額 | | | | | (254) | | | 871 | |
| 扣除所得税準備前的虧損 | | | | | (39,163) | | | (48,909) | |
| 所得税撥備 | | | | | 75 | | | 110 | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (39,238) | | | $ | (49,019) | |
______________(1) 包括基於股票的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | $ | 15,465 | | | $ | 14,593 | |
| 研發 | | | | | 339 | | | 485 | |
| 總計 | | | | | $ | 15,804 | | | $ | 15,078 | |
下表列出了我們的綜合業務報表數據，以收入百分比表示*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | (佔收入的百分比) | |
| 收入 | | | | | 100.0 | % | 100.0 | % |
| 收入成本 | | | | | 70.8 | | 70.6 | |
| 毛利 | | | | | 29.2 | | 29.4 | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | 27.5 | | 27.8 | |
| 營銷 | | | | | 10.6 | | 15.2 | |
| 重組 | | | | | 0.6 | | — | |
| 研發 | | | | | 1.8 | | 2.2 | |
| 總運營費用 | | | | | 40.5 | | 45.3 | |
| 營業虧損 | | | | | (11.3) | | (15.9) | |
| 利息和其他收入(費用)，淨額 | | | | | (0.1) | | 0.3 | |
| 扣除所得税準備前的虧損 | | | | | (11.4) | | (15.6) | |
| 所得税撥備 | | | | | — | | — | |
| 淨虧損 | | | | | (11.4) | % | (15.6) | % |
* 金額 可能 非總和 由於四捨五入的關係。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 按產品類別分類 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 尿布和濕巾 | | | | | | | | | $ | 218,263 | | | $ | 200,429 | | | $ | 17,834 | | | 8.9 | % |
| 皮膚和個人護理 | | | | | | | | | 88,104 | | | 89,316 | | | (1,212) | | | (1.4) | |
| 家居與健康 | | | | | | | | | 37,998 | | | 23,906 | | | 14,092 | | | 58.9 | |
| 總收入 | | | | | | | | | $ | 344,365 | | | $ | 313,651 | | | $ | 30,714 | | | 9.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按渠道 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數位 | | | | | | | | | $ | 169,015 | | | $ | 141,403 | | | $ | 27,612 | | | 19.5 | % |
| 零售 | | | | | | | | | 175,350 | | | 172,248 | | | 3,102 | | | 1.8 | |
| 總收入 | | | | | | | | | $ | 344,365 | | | $ | 313,651 | | | $ | 30,714 | | | 9.8 | % |
截至2023年12月31日的年度收入為3.444億美元，而截至2022年12月31日的年度收入為3.137億美元。增長3,070萬美元或9.8%，主要是由於紙尿褲和濕巾的收入增加了1,780萬美元，家用和保健產品的收入增加了1,410萬美元，但皮膚和個人護理產品收入的減少部分抵消了這一增長。紙尿褲和濕巾的收入增長主要是由於與紙尿褲和紙巾的主要數字合作伙伴的收入增長了2,090萬美元，這是由於該合作伙伴提高了營銷效率，以及由於紙尿褲的強勁銷售速度，零售渠道在紙尿褲和紙巾方面的收入增長了990萬美元，但Honest.com上紙尿褲和紙巾的收入下降了1260萬美元，部分抵消了這一增長。家庭和健康的收入增長主要是由於誠實嬰兒服裝公司與我們的主要數字客户的強勁消費以及零售渠道的推出帶來的1,740萬美元的收入，但被消毒衞生用品。來自皮膚和個人護理的收入減少主要是由於我們的零售渠道減少了710萬美元，主要是由於退出了低利潤率渠道的分銷，客户破產，以及Honest.com上的收入減少了320萬美元，但由於我們的主要數字客户的強勁消費，我們的數字渠道的收入增加了930萬美元，部分抵消了這一下降。
我們估計，2022年和2023年的價格上漲為截至2023年12月31日的一年貢獻了1140萬美元的收入。
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度，我們零售渠道的收入有所增長，主要是由於新的分銷和價格上漲，我們的主要零售商的收入增加了1910萬美元，但由於退出低利潤率渠道的分銷而導致收入下降950萬美元，以及客户破產導致收入損失540萬美元，部分抵消了這一增長。與截至2022年12月31日的年度相比，我們數字渠道的收入在截至2023年12月31日的年度中有所增長，主要是由於我們的主要數字客户在所有三個產品類別的強勁消費推動下收入增加了4180萬美元，但由於數字營銷支出減少導致Honest.com的流量減少，Honest.com的收入減少了1300萬美元，部分抵消了這一增長。
收入成本和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | | | | | | | | $ | 243,833 | | | $ | 221,336 | | | $ | 22,497 | | | 10.2 | % |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | 100,532 | | | $ | 92,315 | | | $ | 8,217 | | | 8.9 | % |
截至2023年12月31日的一年，收入成本為2.438億美元，而截至2022年12月31日的一年，收入成本為2.213億美元。增長2250萬美元，即10.2%，主要是由於收入增長9.8%，包括運輸成本在內的產品成本增加1570萬美元，以及與轉型計劃相關的380萬美元成本，但成本節約部分抵消了這一增長。收入成本佔收入的百分比增加了24個基點。
截至2023年12月31日的年度毛利潤為1.05億美元，而截至2022年12月31日的年度毛利潤為9230萬美元。增長主要與價格上漲970萬美元和貿易支出減少有關
淨額為440萬美元，但因產品成本增加和與轉型計劃有關的成本增加而部分抵消，包括與產品退出和SKU合理化有關的庫存儲備。
運營費用
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | | | | | $ | 94,582 | | | $ | 87,317 | | | $ | 7,265 | | | 8.3 | % |
截至2023年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用為9460萬美元，而截至2022年12月31日的一年為8730萬美元。增加730萬美元或8.3%，主要是由於與誠實嬰兒服裝有關的服務費增加了420萬美元，主要與轉型計劃有關的捐贈費用增加了280萬美元，與員工相關的費用增加了210萬美元，主要與年度績效獎金應計有關的費用增加了210萬美元，主要與證券訴訟有關的法律費用增加了140萬美元，但被諮詢費減少110萬美元、供應商違規行為減少90萬美元和保險成本減少70萬美元部分抵消了。
營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷 | | | | | | | | | $ | 36,440 | | | $ | 47,782 | | | $ | (11,342) | | | (23.7) | % |
截至2023年12月31日的一年，營銷費用為3640萬美元，而截至2022年12月31日的一年，營銷費用為4780萬美元。減少1,130萬美元，即23.7%，主要是由於零售營銷減少了390萬美元，數字廣告減少了360萬美元，公共關係活動減少了280萬美元，產品樣本分發減少了50萬美元。
重組費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 重組 | | | | | | | | | $ | 2,205 | | | $ | — | | | $ | 2,205 | | | 100.0 | % |
截至2023年12月31日的一年，重組費用為220萬美元。重組成本是轉型倡議的要素之一。在截至2023年12月31日的一年中，重組成本包括與員工相關的成本110萬美元，合同終止成本90萬美元，與資產相關的成本20萬美元。關於轉型舉措的更多詳情，請參閲本年度報告10-K表其他部分所列合併財務報表中的附註17“重組”。
研究和開發費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | | | | | $ | 6,214 | | | $ | 6,996 | | | $ | (782) | | | (11.2) | % |
截至2023年12月31日的一年，研究和開發費用為620萬美元，而截至2022年12月31日的一年為700萬美元。減少80萬美元，或11.2%，主要是由於與轉型計劃相關的活動，因為我們重新調整資源，以反映利潤率較高機會的優先順序。
利息和其他收入(費用)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $Change | |
更改百分比 | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | $ | (269) | | | $ | 494 | | | $ | (763) | | | (154.5) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | 15 | | | 377 | | | (362) | | | (96.0) | |
| 利息和其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | $ | (254) | | | $ | 871 | | | $ | (1,125) | | | (129.2) | % |
扣除利息和其他收入(支出)後，截至2023年12月31日的年度淨支出為30萬美元，而截至2022年12月31日的年度淨收入為90萬美元。減少110萬元，即129.2%。
主要是由於與確認從內華達州退還的税款和利息有關的70萬美元其他收入
税務部門在截至2022年12月31日的年度內進行的法律和解，部分被我們進入新的2023年信貸安排時未攤銷債務發行成本的註銷所抵消。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，我們擁有3280萬美元的現金和現金等價物。雖然我們依賴於我們從運營中產生足夠的現金流或籌集資本來實現我們的業務目標，但我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及從運營產生的現金將足以滿足我們自合併財務報表發佈之日起未來12個月的短期預計運營。我們將需要從運營中產生足夠的現金或籌集額外資本，以滿足我們的長期營運資本和資本支出需求。我們的2023年信貸安排也有可用性，截至2023年12月31日尚未提取。
2023年信貸安排
2023年1月，我們與摩根大通銀行簽訂了第一份留置權信貸協議(“2023年信貸安排”)，摩根大通銀行是該協議的行政代理和貸款方，其他貸款方提供了一項3500萬美元的循環信貸安排，將於2026年4月30日到期。2023年信貸安排包括一個次級安排，規定在任何未償還的時間簽發金額最高可達1,500萬美元的信用證。2023年信貸安排的可用性基於借款基礎公式和定期借款基礎證明，這些證明對我們的某些應收賬款和庫存進行了估值，減去了可用區塊和某些準備金。2023年信貸安排包括一項未承諾的手風琴功能，允許將循環承付款增加到額外的3500萬美元，潛在的循環承付款最高可達7000萬美元。2023年信貸安排鬚繳納此類貸款安排的慣例費用，包括根據2023年信貸安排每日平均未支取部分計算的承諾費。我們確認承諾費在綜合全面損失表中以利息和其他收入(費用)淨額計入。截至該年度為止
2023年12月31日，產生的承諾費無關緊要。截至2023年12月31日，有370萬美元的未償信用證和1770萬美元可供提取。截至2023年12月31日，2023年信貸安排下沒有未償還餘額。
適用於2023年信貸安排的利率為(A)經調整期限SOFR利率(以0.00%為下限)加1.50%至2.25%的保證金或(B)CB浮動利率，(I)加0.25%的保證金或(Ii)減去0.25%至0.50%的保證金。保證金是根據我們的固定費用承保率計算的。可轉債浮動利率是(A)《華爾街日報》最優惠利率和(B)2.50%中較高的一個。
2023年信貸安排將終止，其下的借款(如果有的話)將於2026年4月30日全額到期。2023年信貸安排下的債務由我們幾乎所有的重要國內子公司擔保，並由我們和這些子公司的幾乎所有資產擔保。
2023年信貸安排包含的契約限制了我們出售資產、進行投資和收購、授予留置權、改變我們的業務線、支付股息和進行某些其他受限支付的能力。我們必須遵守某些肯定和否定的公約，包括要求我們在2023年信貸安排規定的時期內保持最低總固定費用覆蓋率。如果不這樣做，除非貸款人根據修訂後的條款放棄2023年信貸安排，否則將導致2023年信貸安排下的違約事件。截至2023年12月31日，我們遵守了2023年信貸安排下的所有契約。
有關2023年信貸安排的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表中的附註8“信貸安排”。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 19,353 | | | $ | (76,275) | |
| 投資活動提供的現金淨額 | $ | 3,835 | | | $ | 34,963 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | 122 | | | $ | 38 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是通過數字和零售渠道向我們的消費者和客户銷售我們的產品。我們從經營活動中獲得的現金主要用於收入費用、銷售費用、一般和行政費用、市場營銷費用和研發費用。我們過去從經營活動中產生了負現金流，並通過出售和到期短期投資的淨收益補充了營運資本需求。
截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為1,940萬美元，主要原因是與經營資產和負債變化相關的現金淨增加3,380萬美元，以及非現金調整2,480萬美元，但被3,920萬美元的淨虧損所抵消。非現金調整主要包括1580萬美元的股票薪酬、620萬美元的經營性使用權資產攤銷以及270萬美元的折舊和攤銷。與營業資產和負債相關的現金流變化主要包括存貨減少4,220萬美元，由於付款時間安排，預付費用和其他資產減少800萬美元，以及遞延收入增加140萬美元，但由於我們嚴格的庫存管理，應付賬款和應計費用減少，導致應付賬款和應計費用減少930萬美元，經營租賃義務導致的現金使用減少770萬美元，應收賬款增加80萬美元。
截至2022年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為7630萬美元，主要原因是淨虧損4900萬美元，非現金調整2420萬美元，以及與經營資產和負債變化相關的現金淨減少5140萬美元。非現金調整主要包括1510萬美元的基於股票的薪酬、620萬美元的營業ROU資產攤銷以及280萬美元的折舊和攤銷。與經營資產和負債有關的現金流變化主要包括：反映成本膨脹的存貨增加4,000萬美元(包括從Butterblu購買550萬美元的Honest Baby服裝庫存)，由於交貨期延長而增加的供應週數，以及在2023年初生效的供應商提價之前預先進行的額外投資，因零售渠道收入增長而增加的應收賬款1,060萬美元，因付款時間安排而增加的預付費用和其他資產440萬美元。由於與我們的應付賬款相關的付款時間、應計費用和因經營租賃義務而產生的700萬美元現金使用，被1040萬美元的現金使用所抵消。
投資活動
截至2023年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為380萬美元，這是由於570萬美元的短期投資到期收益被購買財產和設備180萬美元所抵消。
截至2022年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為3500萬美元，這是由於購買了1280萬美元的短期投資，但被4940萬美元的短期投資到期收益所抵消。
融資活動
我們的融資活動主要包括出售證券的收益、行使股票期權的收益和支付融資租賃債務的本金。
截至2023年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為122,000美元，主要包括2021年員工購股計劃(“ESPP”)的收益，部分被融資租賃債務的本金支付所抵消。
截至2022年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為384千美元，主要包括行使股票期權和2021年ESPP的收益，但部分被融資租賃債務的本金支付所抵消。
分紅
我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制(包括我們當時現有債務安排中的任何限制)、資本要求、業務前景和我們的董事會可能認為相關的其他因素。2023年的信貸安排包含了對我們支付股息能力的限制。
非GAAP財務衡量標準
我們根據公認會計準則編制和呈報合併財務報表。然而，管理層認為，調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標，為投資者評估我們的業績提供了更多有用的信息。
我們計算調整後的EBITDA為淨收益(虧損)，調整後不包括：(1)利息和其他(收入)費用，淨額；(2)所得税撥備；(3)折舊和攤銷；(4)基於股票的薪酬支出，包括工資税；(5)與某些非普通過程證券訴訟索賠相關的訴訟和和解費用；(6)CEO和CFO過渡費用；以及(7)與轉型計劃相關的重組費用。
調整後的EBITDA是一種財務計量，不是公認會計準則所要求的，也不是根據公認會計準則提出的。我們相信，當調整後的EBITDA與我們根據公認會計原則公佈的財務業績結合在一起時，通過排除某些可能不能表明我們的業務、運營結果或前景的項目，提供關於我們的經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不能表明我們的業務、經營結果或前景的項目，在更一致的基礎上促進對我們歷史經營業績的內部比較。特別是，我們相信，使用調整後的EBITDA對我們的投資者是有幫助的，因為它是管理層在評估我們的業務健康狀況、確定激勵性薪酬和評估我們的經營業績以及內部規劃和預測目的時使用的一種衡量標準。
調整後的EBITDA僅供補充信息之用，作為一種分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。調整後的EBITDA的一些侷限性包括：(1)它沒有反映未來要支付的資本承諾；(2)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要更換，調整後的EBITDA沒有反映這些資本支出；(3)它沒有考慮基於股票的薪酬支出的影響；(4)它沒有反映其他非營業費用，包括利息費用；(5)它沒有反映可能代表我們可用現金減少的納税；以及(6)不包括我們認為在穩定狀態下不能代表我們業務的某些非普通現金費用，如與轉型計劃相關的CEO和CFO過渡費用和重組費用。此外，我們使用的調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較，因為它們可能不以相同的方式計算調整後EBITDA，限制了其作為比較衡量標準的有用性。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務指標，包括我們的收入、淨收入(虧損)和根據公認會計準則陳述的其他結果。
下表列出了所列每個時期的淨虧損與調整後的EBITDA的對賬情況，淨虧損是根據公認會計準則提出的最直接可比的財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | | | | 2023 | | 2022 | | |
| 淨虧損與調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (39,238) | | | $ | (49,019) | | | |
| 利息和其他(收入)費用，淨額 | | | | | 254 | | | (871) | | | |
| 所得税撥備 | | | | | 75 | | | 110 | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | 2,740 | | | 2,753 | | | |
基於股票的薪酬(1) | | | | | 15,804 | | | 15,078 | | | |
| 證券訴訟費用 | | | | | 4,703 | | | 3,583 | | | |
CEO和CFO交接費用(2) | | | | | 2,075 | | | 5,766 | | | |
重組成本(3) | | | | | 2,205 | | | — | | | |
| 與股票薪酬相關的工資税支出 | | | | | 140 | | | 89 | | | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | (11,242) | | | $ | (22,511) | | | |
____________
(1)這包括與我們的前首席執行官和首席財務官在截至2023年12月31日的年度內分別簽訂的總計310萬美元的離職協議相關的加速股權獎勵。此外，還包括延長某些前高管的終止後股票期權行權期，導致在截至2023年12月31日的一年中，基於股票的薪酬支出為50萬美元。
(2)費用包括簽到獎金、搬遷、法律、招聘和離職費用。
(3)有關重組費用所包括的項目，請參閲本年度報告中其他表格10-K的綜合財務報表附註17“重組”。
材料現金需求
我們根據經營和融資租賃協議租賃倉庫和辦公設施。 我們對軟件服務訂閲、廣告服務和某些其他服務有無條件的購買承諾。S有關我們購買義務的更多信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分包含的合併財務報表的附註11“承付款和或有事項”。
近期會計公告
有關最近發佈的尚未採用的會計聲明和最近通過的會計聲明的討論，請參閲本年度報告10-K表中其他部分包括的合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
關鍵會計估計
我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。因此，我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關我們其他重要會計政策的説明，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表時，我們需要作出影響該等財務報表及附註所報告金額的估計及判斷。雖然我們認為我們使用的估計是合理的，但由於作出這些估計所涉及的內在不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們通過數字和零售渠道銷售以下產品類別的產品來創造收入：尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和健康。數字渠道包括通過我們的網站直接向消費者銷售和向第三方電子商務客户銷售，這些客户通過他們自己的在線平臺轉售我們的產品。零售渠道包括對傳統實體零售商的銷售，他們也可能通過自己的在線平臺轉售我們的產品。我們的收入是在扣除從客户那裏收取的退貨、折扣、抵免和任何税收後確認的。
我們根據會計準則編碼或ASC，606，通過應用以下步驟來核算與客户的收入合同。與客户簽訂合同的收入:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行業績義務時或作為履行義務時確認收入
我們選擇了一項會計政策，將所有運輸和處理成本記錄為履行成本。我們計入運輸和搬運的成本，並在貨物控制權轉移到客户手中時確認收入和成本。
直接面向消費者
對於通過我們的網站直接銷售給消費者的產品，我們的履約義務包括向消費者銷售成品。消費者可以隨時購買產品或簽訂訂閲安排。消費者根據我們的標準條款和條件在網上下單，並在下單時授權付款。信用卡是在發貨時收費的。對於訂閲安排，消費者簽約定期接收產品。訂閲可以隨時取消，不會受到懲罰，而且在產品發貨之前不會從消費者那裏收取任何金額。收入在控制權轉移給消費者時確認，也就是當產品交付給承運人時。向消費者徵收的銷售税是按淨額計算的，不包括在收入中。
消費者可以購買禮品卡，禮品卡在購買時被記錄為遞延收入。當這些禮品卡被兑換為產品並且滿足上述收入確認標準時，我們會確認收入。
零售和第三方電子商務
對於零售和第三方電子商務銷售，我們的履約義務包括向零售商和第三方電子商務客户銷售成品。收入在承諾貨物的控制權在裝運或交付時轉移給這些客户時確認，具體取決於合同條款。在履行義務完成後，我們有權按照合同的規定進行對價。零售和第三方電子商務客户的付款條件各不相同，儘管條款通常包括在產品發貨後30至45天內付款的要求。
銷售報税表和折扣
對於直接面向消費者、零售和第三方電子商務的銷售，我們記錄了與相關收入同期的估計銷售回報。我們使用期望值方法來估計收益，並考慮了基於歷史數據和歷史回報率的需求假設。在估計回報時，我們還考慮未來的業務舉措和相關的預期未來事件。估計銷售退回和最終損失可能與實際結果不同，這可能對合並財務報表具有重大影響。估計的銷售退貨津貼記為收入減少。
對於直接面向消費者、零售和第三方電子商務的銷售，我們以折扣的形式提供折扣，折扣被記錄為收入減少，並根據產品各自的獨立銷售價格相對分配給產品。
我們確認應收賬款的負債或減少，並根據客户將要求的估計信用額度減少收入。如果客户可以從未支付的發票中扣除計劃金額，則津貼被記錄為應收賬款的減少。
對這些銷售激勵計劃的估計是使用最可能的金額編制的，幷包括在交易價格中，條件是一旦不確定性得到解決，收入就不會出現顯着逆轉。在制定我們的估計時，我們使用歷史分析和合同費率來確定這些活動的應計項目。此外，我們還考慮了激勵因素對外部影響的敏感性，距離不確定性解決的時間長度，以及我們在類似合同中的經驗。我們需要判斷來確定確認銷售激勵計劃應計項目的時間和金額，這是我們根據過去類似安排的實踐估計的。
盤存
存貨由產成品組成，按成本或估計可變現淨值中較低者列報。成本是根據加權平均歷史成本計算的。我們將某些間接費用計入成品的賬面價值。對於任何過剩和過時的庫存，庫存的賬面價值都會減少。過剩和過時的庫存削減是根據對未來需求和銷售價格的假設、對競爭影響的估計以及庫存的年齡來確定的。如果實際情況不如管理層之前估計的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。
基於股票的薪酬
我們根據授予日股票獎勵在適用服務期間的公允價值確認員工和非員工的基於股票的薪酬支出。對於根據持續服務授予的獎勵，基於股票的薪酬成本在必要的服務期內以直線基礎確認，所需服務期通常是獎勵的歸屬期間。對於有績效歸屬條件的獎勵，基於股票的薪酬成本在有可能達到績效條件的必要服務期內按分級歸屬基礎確認。
以股票為基礎的薪酬成本的確定具有內在的不確定性和主觀性，涉及到需要使用判斷的估值模型和假設的應用。如果因素髮生變化，並使用不同的假設，基於股票的薪酬支出和淨虧損可能會有很大不同。
所得税
所得税採用資產負債法進行會計處理，要求就已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定的，並使用預期差異將沖銷的年度的現行税率來計量。税率或税法的變化對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的收入中確認。
當確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能不會變現時，對遞延税項資產計提估值準備。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況帶來的税務利益。税收優惠是根據最終和解時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。我們在所得税支出中確認與所得税相關的利息和罰金。
新興成長型公司的地位
2012年4月，《就業法案》頒佈。JOBS法案第107(B)節規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。因此，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，並採用新興成長型公司的某些減少的披露要求。由於會計準則選舉的結果，我們不會像其他非新興成長型公司的公眾公司那樣，在實施新的或修訂的會計準則時受到相同的時間限制，這可能會使我們的財務狀況與其他公眾公司的財務狀況進行比較變得更加困難。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
根據美國證券交易委員會的規章制度，作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供這一項所要求的信息。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 71 |
合併資產負債表 | 72 |
合併全面損失表 | 73 |
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 74 |
合併現金流量表 | 75 |
合併財務報表附註 | 76 |
獨立註冊會計師事務所報告
致誠實公司董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們已審計誠實公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合全面損益表、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述，公司在2022財年改變了對租賃的會計處理方式。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 普華永道
加利福尼亞州洛杉磯
2024年3月8日
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
The Honest公司
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 32,827 | | | $ | 9,517 | |
| | | |
| 短期投資 | — | | | 5,650 | |
| 應收賬款淨額 | 43,084 | | | 42,334 | |
| 盤存 | 73,490 | | | 115,664 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 8,371 | | | 15,982 | |
| 流動資產總額 | 157,772 | | | 189,147 | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 23,683 | | | 29,947 | |
| 財產和設備，淨額 | 13,486 | | | 14,327 | |
| 商譽 | 2,230 | | | 2,230 | |
| 無形資產，淨額 | 309 | | | 370 | |
| 其他資產 | 4,141 | | | 4,578 | |
| 總資產 | $ | 201,621 | | | $ | 240,599 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 22,289 | | | $ | 24,755 | |
| 應計費用 | 32,209 | | | 38,010 | |
| 遞延收入 | 2,212 | | | 815 | |
| 流動負債總額 | 56,710 | | | 63,580 | |
| 長期負債 | | | |
| | | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 21,738 | | | 29,842 | |
| 其他長期負債 | 34 | | | 817 | |
| 總負債 | 78,482 | | | 94,239 | |
| 承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.0001面值，20,000,000於二零二三年及二零二二年十二月三十一日獲授權的股份， 無截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月已發行或未償還 | — | | | — | |
普通股，$0.0001面值，1,000,000,000於2023年及2022年12月31日獲授權的股份; 95,868,421和92,907,351截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 9 | | | 9 | |
| 額外實收資本 | 602,198 | | | 586,213 | |
| 累計赤字 | (479,068) | | | (439,830) | |
| 累計其他綜合損失 | — | | | (32) | |
| 股東權益總額 | 123,139 | | | 146,360 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 201,621 | | | $ | 240,599 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
The Honest公司
合併全面損失表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 344,365 | | | $ | 313,651 | | | $ | 318,639 | |
| 收入成本 | | | | | 243,833 | | | 221,336 | | | 209,467 | |
| 毛利 | | | | | 100,532 | | | 92,315 | | | 109,172 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | 94,582 | | | 87,317 | | | 84,059 | |
| 營銷 | | | | | 36,440 | | | 47,782 | | | 54,260 | |
| 重組 | | | | | 2,205 | | | — | | | — | |
| 研發 | | | | | 6,214 | | | 6,996 | | | 7,679 | |
| 總運營費用 | | | | | 139,441 | | | 142,095 | | | 145,998 | |
| 營業虧損 | | | | | (38,909) | | | (49,780) | | | (36,826) | |
| 利息和其他收入(費用)，淨額 | | | | | (254) | | | 871 | | | (1,776) | |
| 扣除所得税準備前的虧損 | | | | | (39,163) | | | (48,909) | | | (38,602) | |
| 所得税撥備 | | | | | 75 | | | 110 | | | 77 | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (39,238) | | | $ | (49,019) | | | $ | (38,679) | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | | | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.43) | |
| | | | | | | | | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股數： | | | | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | | | | | 94,516,690 | | | 92,201,806 | | | 71,126,218 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | |
| 短期投資的未實現收益(虧損)，税後淨額 | | | | | 32 | | | 9 | | | (135) | |
| 綜合損失 | | | | | $ | (39,206) | | | $ | (49,010) | | | $ | (38,814) | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
The Honest公司
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(單位為千，不包括份額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | --金額 | | | 股票 | | --金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 49,100,928 | | | $ | 376,404 | | | | 34,089,186 | | | $ | 3 | | | $ | 116,055 | | | $ | (352,977) | | | $ | 94 | | | $ | (236,825) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (38,679) | | | — | | | (38,679) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (135) | | | (135) | |
| 行使的股票期權 | — | | | — | | | | 1,170,803 | | | — | | | 5,730 | | | — | | | — | | | 5,730 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 16,847 | | | — | | | — | | | 16,847 | |
| 既得限制性股票 | — | | | — | | | | 173,835 | | | | | | | | | | | — | |
已支付股息($0.42每股) | — | | | — | | | | — | | | — | | | (35,000) | | | — | | | — | | | (35,000) | |
根據首次公開發行發行普通股，扣除承銷佣金、折扣和發行成本後的淨額為$12.2萬 | — | | | — | | | | 6,451,613 | | | 1 | | | 91,038 | | | — | | | — | | | 91,039 | |
| 首次公開發行時可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (49,100,928) | | | (376,404) | | | | 49,649,023 | | | 5 | | | 376,400 | | | — | | | — | | | 376,405 | |
| 因納税和淨結清而扣繳的普通股 | — | | | — | | | | (61,810) | | | — | | | (567) | | | — | | | — | | | (567) | |
| 根據員工購股計劃發行的股票 | — | | | — | | | | 39,490 | | | — | | | 291 | | | — | | | — | | | 291 | |
| 2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 91,512,140 | | | $ | 9 | | | $ | 570,794 | | | $ | (391,656) | | | $ | (41) | | | $ | 179,106 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (49,019) | | | — | | | (49,019) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| 行使的股票期權 | — | | | — | | | | 43,556 | | | — | | | 122 | | | — | | | — | | | 122 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,078 | | | — | | | — | | | 15,078 | |
| 既得限制性股票 | — | | | — | | | | 1,263,963 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根據員工購股計劃發行的股票 | — | | | — | | | | 95,742 | | | — | | | 256 | | | — | | | — | | | 256 | |
| 因納税和淨結清而扣繳的普通股 | — | | | — | | | | (8,050) | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
| ASC 842過渡效果 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 845 | | | — | | | 845 | |
| 2022年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 92,907,351 | | | $ | 9 | | | $ | 586,213 | | | $ | (439,830) | | | $ | (32) | | | $ | 146,360 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (39,238) | | | — | | | (39,238) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
| 行使的股票期權 | — | | | — | | | | 2,300 | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,804 | | | — | | | — | | | 15,804 | |
| 既得限制性股票 | — | | | — | | | | 2,831,801 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 根據員工購股計劃發行的股票 | — | | | — | | | | 126,969 | | | — | | | 177 | | | — | | | — | | | 177 | |
| 2023年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 95,868,421 | | | $ | 9 | | | $ | 602,198 | | | $ | (479,068) | | | $ | — | | | $ | 123,139 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
The Honest公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (39,238) | | | $ | (49,019) | | | $ | (38,679) | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 2,740 | | | 2,753 | | | 4,146 | |
| 基於股票的薪酬 | 15,804 | | | 15,078 | | | 16,847 | |
| 其他 | 6,257 | | | 6,345 | | | 311 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (750) | | | (10,550) | | | (8,989) | |
| 盤存 | 42,174 | | | (39,996) | | | 1,001 | |
| 預付費用和其他資產 | 8,005 | | | (4,358) | | | (6,114) | |
| 應付賬款、應計費用和其他長期負債 | (9,347) | | | 10,396 | | | (6,691) | |
| 遞延收入 | 1,396 | | | 83 | | | 14 | |
| 經營租賃負債 | (7,688) | | | (7,007) | | | — | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 19,353 | | | (76,275) | | | (38,154) | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購買短期投資 | — | | | (12,782) | | | (65,267) | |
| 出售短期投資所得收益 | — | | | — | | | 27,394 | |
| 短期投資到期收益 | 5,683 | | | 49,362 | | | 29,470 | |
| 購置財產和設備 | (1,838) | | | (1,617) | | | (220) | |
| 購買無形資產 | (10) | | | — | | | — | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,835 | | | 34,963 | | | (8,623) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 首次公開發行的收益，扣除承銷佣金和折扣後的淨額 | — | | | — | | | 96,517 | |
| 已支付的股息 | — | | | — | | | (35,000) | |
| 行使股票期權所得收益 | 4 | | | 122 | | | 5,730 | |
| 首次公開招股費用的支付 | — | | | — | | | (5,477) | |
| 與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | — | | | (37) | | | (567) | |
| ESPP的收益 | 176 | | | 256 | | | 291 | |
| 融資租賃負債的償付 | (58) | | | (303) | | | (1,126) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 122 | | | 38 | | | 60,368 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 23,310 | | | (41,274) | | | 13,591 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
| 期初 | 9,517 | | | 50,791 | | | 37,200 | |
| 期末 | $ | 32,827 | | | $ | 9,517 | | | $ | 50,791 | |
| | | | | |
| 對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行核對 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 32,827 | | | $ | 9,517 | | | $ | 50,791 | |
| 流動受限現金 | — | | | — | | | — | |
| 受限現金，非流動現金 | — | | | — | | | — | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 32,827 | | | $ | 9,517 | | | $ | 50,791 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 1,797 | |
| 所得税 | 116 | | | $ | 101 | | | $ | 76 | |
| 非現金活動的補充披露 | | | | | |
| 根據資本租賃義務購置的設備 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 123 | |
| | | | | |
| 資本支出計入應付賬款和應計費用 | $ | 25 | | | $ | 54 | | | $ | 33 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
The Honest公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日
(以千為單位，但股票和每股金額、百分比和另有説明者除外)
1. 業務性質
The Honest Company，Inc.(“公司”)於2011年7月19日在加利福尼亞州註冊成立，並於2012年5月23日在特拉華州以相同名稱重新註冊。該公司是一家個人護理公司，致力於創造清潔和可持續設計的產品。該公司通過數字和零售渠道銷售以下產品類別的產品：尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和健康。
首次公開募股
2021年5月4日，公司首次公開發行相關的S-1表格註冊書(《首次公開募股註冊書》)宣佈生效，公司普通股於2021年5月5日在納斯達克全球精選市場開始交易。2021年5月7日，公司完成首次公開募股25,807,000公司的普通股，$0.0001每股面值，發行價為$16.00每股該公司售出 6,451,613股份和某些現有股東出售了總計19,355,387股份。該公司收到的淨收益總額約為#美元。91.0扣除承保折扣和佣金$6.71000萬美元和其他發售費用5.51000萬美元。本公司授予承銷商為期一年的選擇權30最多可額外購買的天數3,871,050出售股東的普通股，價格為$16.00每股減去承銷折扣和佣金。2021年5月，承銷商充分行使了從出售股東手中購買這些額外股份的選擇權。該公司沒有從出售股東出售其普通股股份中獲得任何收益。
首次公開招股完成後，公司支付了$9.5向包括管理層成員在內的某些員工發放現金獎金，以及$0.21000萬美元的相關工資税和費用。現金獎金：$9.11億美元記錄在銷售、一般和行政費用和#美元0.4於首次公開招股完成後，於隨附的綜合綜合全面損益表中計入研究及發展開支1,000,000元。
2021年4月，公司董事會宣佈現金股息為#美元。35.0向截至2021年5月3日的普通股和可贖回可轉換優先股的登記持有人支付100萬美元，該公司於2021年6月29日支付。
緊接首次公開招股完成前，本公司提交了經修訂及重新簽署的公司註冊證書，該證書共授權1,000,000,000普通股和普通股20,000,000優先股的股份。在提交經修訂和重新註冊的公司註冊證書後，49,100,928當時已發行的公司可贖回可轉換優先股的股份，賬面價值為$376.41000萬人自動轉換為49,649,023公司普通股的股份。首次公開招股完成後，本公司確認因可贖回可轉換優先股的終止而產生的收益，每股收益為$29.0將可贖回可轉換優先股轉換為普通股所得的100萬歐元。首次公開募股完成後，公司擁有一類授權的已發行普通股。見附註10“可贖回可轉換優先股與股東虧損“有關以下內容的更多信息公司截至2020年12月31日的可贖回可轉換優先股。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。合併財務報表包括本公司及其全資子公司在公司間交易和餘額沖銷後的賬目。
重組
該公司因某些產品和地理位置的退出、裁員和其他行動而產生重組成本。此類費用包括僱員解僱福利(一次性安排)、合同債務終止、包括資產減值在內的非現金資產費用和其他直接增量費用。根據公司現有的遣散費政策，一旦員工的遣散費是可能的和可評估的，公司就會記錄員工的解僱責任。與重組計劃相關的其他成本，如諮詢和專業費用、產品或地域退出成本、與重組計劃相關的加速攤銷等，都在產生負債的期間確認。應計重組成本計入合併資產負債表的應計費用。有關公司重組計劃的更多信息，請參閲這些合併財務報表中的附註17“重組”。
股票拆分
2021年4月，該公司對其普通股和可贖回可轉換優先股進行了1比2的遠期股票拆分。關於遠期股票拆分，每股已發行普通股和流通股在持有人無需採取行動的情況下自動成為兩股普通股，每股已發行和流通股的可贖回可轉換優先股在持有人無需採取行動的情況下自動成為兩股可贖回可轉換優先股。普通股和可贖回可轉換優先股的每股面值沒有調整。綜合財務報表及附註所載的所有股份、每股及相關資料均已追溯調整(如適用)，以反映股票分拆的影響。
細分市場報告和地理信息
公司首席執行官作為首席運營決策者，負責組織公司，管理資源分配，並根據以下原則衡量業績一運營部門。該公司的所有長期資產都位於美國，公司幾乎所有的收入都來自位於美國的客户。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和或有負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。本公司的估計受不同程度的判斷影響，包括存貨估值、銷售退貨及備抵、呆賬準備、短期投資估值、資本化軟件、與長期資產有關的可用年限、與租賃有關的遞增借款利率、遞延税項資產的估值備抵、應計及或有、非現金營銷信貸的可回收性、商譽及長期資產的可回收性，以及以股票為基礎的薪酬的估值及假設。在持續的基礎上，本公司對照歷史經驗和趨勢對其估計進行評估，這構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。
本公司評估了某些會計事項和估計，這些事項和估計一般需要根據截至2023年12月31日和截至這些合併財務報表發佈之日本公司合理掌握的信息來考慮預測信息。管理層並不知悉任何需要更新估計或判斷或修訂資產或負債賬面價值的具體事件或情況。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計和判斷可能會發生變化，這可能會導致變化在公司未來的綜合財務報表中確認。例如，根據我們的家居和健康產品類別的宏觀趨勢，消費者對消毒和消毒產品的需求在過去幾年中有所下降。因此，該公司決定在截至2023年3月31日的季度內退出這些產品的某些元素。有關公司重組計劃的更多信息，請參閲這些合併財務報表中的附註17“重組”。
現金和現金等價物
現金等價物包括從購買之日起規定到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資。現金等價物包括投資於貨幣市場基金的金額。
投資
投資包括對債務證券的高流動性投資。投資包括商業票據、存單、公司債券以及美國政府和機構證券，這些被歸類為可供出售的投資。該公司包括其流動資產中的可供出售投資，因為這些證券代表可用於當前業務的現金投資。可供出售投資按公允價值入賬，公允價值以該等證券的市場報價(如有)或具有類似特徵的金融工具的市場報價為基礎估計。未實現的持股收益和損失不包括在收益中，並作為全面損失的一個組成部分報告。已實現的收益或損失記入利息和其他收入(費用)，淨額。截至2023年12月31日，公司未持有任何投資。
該公司通過審查與其投資相關的未實現虧損來評估潛在的減值，以確定減值是“暫時性的”還是“非暫時性的”。“暫時性”未實現虧損計入股東虧損的累計其他全面虧損部分。這種未實現虧損不會減少適用會計期間的淨收入，因為這種虧損不被視為“非臨時性的”。如果減值被確定為“非臨時性的”，則在作出任何此類決定的期間將損失記為減值費用。為區分“臨時性”和“非臨時性”而評估的因素包括預測的未來現金流、信用評級行動、對相關抵押品的信用質量的評估，以及其他因素。
濃度
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司將現金存放在高信用質量的金融機構，這些機構通常會超過聯邦保險的限額。該公司將其多餘的現金主要投資於高評級貨幣市場基金和短期債務工具，分散其投資，根據政策，只投資於高評級證券，以將信用風險降至最低。
佔應收賬款總額淨額10%或以上的客户如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 客户A | 49 | % | | 44 | % |
| 客户B | 25 | % | | 15 | % |
佔總收入10%或以上的公司客户如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 客户A | 31 | % | | 31 | % | | 28 | % |
| 客户B | 30 | % | | 19 | % | | 22 | % |
該公司目前從一家供應商那裏購買所有尿布。此外，該公司目前幾乎所有的濕巾都是從一家供應商那裏購買的。管理層認為，其他供應商可以以合理的條件提供類似產品。然而，供應商的變化可能會導致製造延遲，並可能導致庫存短缺和收入損失，這將對公司的運營產生不利影響。
應收帳款
通過公司的Honest.com網站向消費者進行的銷售是用信用卡進行的，公司將其在運輸途中的信用卡銷售記錄為按銷售價格減去適用的扣除額的應收賬款。該公司還在正常業務過程中向其第三方電子商務客户和零售商提供信貸，並根據具體情況進行信用評估。該公司不會獲得與其應收賬款相關的抵押品或其他擔保。
應收賬款按扣除信貸損失準備後的淨額列報。本公司不會就其貿易應收賬款應計利息。本公司評估估計為壞賬的應收賬款時，會考慮本公司在成立時的預期信貸損失，並在必要時計提信貸損失準備，而本公司的應收賬款餘額則以可變現淨值列賬。本公司在計提信貸損失準備時會考慮可能影響本公司客户支付能力的因素，例如歷史分析、客户的信貸質素、應收賬款結餘的年齡及宏觀經濟狀況。信貸損失準備金為#美元。0.4百萬美元和美元0.5分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
盤存
存貨由成品組成，按成本或估計可變現淨值中較低者列報。成本是根據加權平均歷史成本計算的。該公司將某些間接費用計入其產成品的賬面價值。對於任何過剩和過時的庫存，庫存的賬面價值都會減少。過剩和過時的庫存削減是根據對未來需求和銷售價格的假設、對競爭影響的估計以及庫存的年齡來確定的。如果實際情況不如管理層之前估計的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。
屬性 和設備，網絡
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。維修和維護費用在發生時計入費用。當資產被報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊從各自的賬户中扣除，任何由此產生的損益都反映在綜合全面損失表中。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內採用直線法記錄如下：
| | | | | | | | |
| 機器和設備 | | 3-20年份 |
| 計算機和辦公設備 | | 3-5年份 |
| 資本化軟件和網站開發費用 | | 1-5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 3-5年份 |
| 建房 | | 40年份 |
| 租賃權改進 | | 估計使用年限或剩餘租賃期中較短者 |
遞延IPO成本
遞延發售成本包括與在首次公開招股中出售公司普通股相關的成本，包括某些法律、會計和其他與首次公開募股相關的費用。本公司首次公開招股完成後，遞延發售成本為$5.5100萬美元從其他資產中重新歸類為股東權益，作為發行收益的減少額。
租契
自2022年1月1日起，本公司根據會計準則彙編第842號對租賃進行會計處理。租契(“ASC 842”)。該公司的租賃組合包括房地產和非房地產類型的租賃，這些租賃要麼作為融資租賃，要麼作為經營租賃。房地產租賃一般包括辦公和倉庫設施，非房地產租賃一般包括辦公設備和機械。公司在開始時就確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款低於一至六年。被視為合理確定的續期選擇權包括在計算使用權(ROU)資產和租賃負債時作為租賃期的一部分。本公司選擇實際權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開，因為該等非租賃組成部分計入淨資產收益率和租賃負債的計算，並計入租賃期內的租賃費用。由於本公司的大部分租約並不包含隱含利率，本公司使用判斷來確定在租賃開始時使用的遞增借款利率。經營租賃ROU資產和租賃負債在公司擁有租賃資產之日入賬，費用在租賃期內以直線方式確認。預計總租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，租賃費用按租賃期的直線基礎確認。一般而言，本公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
大寫 軟件 和網站 發展 費用
本公司內部使用軟件成本和網站開發成本按照美國會計準則第350-40號進行會計核算。內部使用軟件，和ASC編號350-50，網站開發成本，分別為。本公司將購買和開發其網站和內部使用軟件的成本資本化，並在軟件可供預期使用時，以直線方式在軟件的預計使用壽命內攤銷此類成本。內部使用費用資本化始於項目初步階段完成時，相關當局的管理層授權並承諾為項目提供資金，項目很可能將完成並將用於履行預期的職能。一旦項目基本完成並且軟件準備好達到預期目的，這些成本的資本化就停止了。資本化的內部使用軟件和網站開發費用，包括購買的軟件，記入財產和設備，淨額記入合併資產負債表。
對於雲計算服務安排，該公司將實施成本與內部使用軟件成本進行資本化。該等資本化成本計入綜合資產負債表中當期部分的預付費用及其他流動資產，以及非流動部分的其他資產，並於服務安排期間按直線原則作為銷售、一般及行政費用列支。雲計算服務安排的資本化實施成本為1.11000萬美元，淨額為$2.4截至2023年12月31日的累計攤銷金額為4億美元，1.01000萬美元，淨額為$1.8截至2022年12月31日累計攤銷2.5億歐元。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽不攤銷，但至少每年在報告單位層面或當事件或情況變化表明價值可能無法收回時評估減值。
評估商譽的方法是進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果因素表明該資產的公允價值較少
如果報告單位的公允價值超過賬面價值，本公司將通過確定報告單位的公允價值進行量化測試。報告單位的估計公允價值基於預測貼現現金流模型，該模型包括重大假設和估計，包括貼現率、增長率和未來財務業績。在評估報告單位的公允價值時，也可以評估類似上市公司的估值。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則就差額確認減值損失。該公司每年於10月31日進行商譽減值測試。本公司於2023年10月31日進行年度商譽減值測試，不是損傷被識別出來。
無形資產，淨額
無形資產按累計攤銷後的成本淨額列報。無形資產由商標名和域名組成。商標名和域名是在直線基礎上攤銷的，這近似於經濟利益在資產的估計使用壽命內的消耗模式。15好幾年了。
長期資產減值準備
當有證據顯示某項資產或一組資產的賬面價值可能無法收回時，本公司評估其長期資產(主要包括物業及設備及無形資產)的賬面價值。本公司在資產組層面進行減值測試，這是可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。
所得税
所得税採用資產負債法進行會計處理，要求就已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定的，並使用預期差異將沖銷的年度的現行税率來計量。税率或税法的變化對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的收入中確認。
當確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現時，計入遞延税項資產的估值準備。
本公司只有在税務機關根據税務倉位的技術價值進行審查後更有可能維持税務倉位的情況下，才會確認不確定的税務倉位所帶來的税務利益。税收優惠是根據最終和解時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。
外幣交易
該公司在綜合全面損失表中記錄了與以美元以外的貨幣計價的交易有關的其他收入中的外幣收益或損失。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，已實現和未實現外幣虧損，淨額為非實質性的美元0.21000萬美元和300萬美元0.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
或有負債
如果潛在的或有損失被認為是可能的，並且金額可以合理地估計，公司應為估計的損失承擔責任。如果對損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是較好的估計，則該範圍的最低金額被記錄為負債。本公司不應計其認為合理可能發生的或有損失。然而，如果公司確定或有虧損是合理可能的，並且可以估計損失或損失範圍，則公司將在合併財務報表中披露可能的損失。法律費用在發生時計入費用。
基於股票的薪酬
公司根據授予日股票獎勵在適用服務期間的公允價值確認員工和非員工的基於股票的薪酬支出。對於基於持續服務、基於股票的獎勵
補償費用是在必要的服務期內以直線方式確認的，服務期通常是獎勵的授權期。對於有績效歸屬條件的獎勵，基於股票的薪酬成本在有可能達到績效條件的必要服務期內按分級歸屬基礎確認。載有服務歸屬條件的限制性股票獎勵的授予日期公允價值是根據授予日相關股份的公允價值估計的，並對業績條件有可能實現之前的服務期部分進行累計調整。
對於包含服務、業績或兩者兼有條件的獎勵，限制性股票獎勵的授予日期公允價值根據授予日標的股票的公允價值估計，而布萊克-斯科爾斯期權定價模型用於估計股票期權獎勵的授予日期公允價值。
對於包含服務、業績和市場歸屬條件的股票期權獎勵，如果業績條件是首次公開募股或控制權變更事件，則在事件發生之前，出於會計目的，業績條件不可能達到。此後，如果員工繼續滿足服務條件，即使沒有或沒有達到市場條件，當事件發生時，也會確認基於股票的薪酬費用。
利用蒙特卡羅模擬模型對具有市場歸屬條件的股票期權的公允價值進行了估計。確定股票期權獎勵的公允價值需要判斷，期權定價模型中使用的假設要求輸入以下主觀假設：
• 公允價值-在公司首次公開募股之前，公司基於股票的獎勵所涉及的普通股的公允價值由公司董事會(“董事會”)確定。公司董事會在確定股票期權授予日的普通股公允價值時考慮了幾個客觀和主觀因素，包括為普通股和優先股支付的價格、實際和預測的經營和財務業績、可比上市公司的市場狀況和業績、公司內部的發展和里程碑、普通股和優先股的權利、優先股和特權，以及發生流動性事件的可能性。在公司首次公開募股後，公司普通股的公允價值是根據授予日的收盤價確定的。
• 預期波動率-預期波動率是基於上市同行集團在相當於股票期權授予預期期限的一段時間內每週的價格觀察得出的歷史波動性。
• 預期期限-對於只有服務歸屬條件的股票期權，預期期限是使用簡化方法確定的，該方法使用期權的合同期限和歸屬期限來估計預期期限。對於有業績或市況的股票期權，期限的估計考慮到預期實現業績或市況的時間段、授予的合同期限以及對未來行權行為的估計。
• 無風險利率-無風險利率以美國國債收益率為基礎，期限接近期權的預期期限。
• 預期股息收益率-股息率是基於公司目前對股息支付的預期。該公司從未宣佈或支付其普通股的任何現金股利，公司預計在可預見的未來不會支付任何現金股利。
以股票為基礎的薪酬成本的確定具有內在的不確定性和主觀性，涉及到需要使用判斷的估值模型和假設的應用。如果該公司做出不同的假設，其基於股票的薪酬支出和淨虧損可能會有很大不同。
新股是在行使股票期權時從普通股的授權股份中發行的。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公司使用以下層次結構來衡量公司資產和負債的公允價值，重點放在最可觀察到的投入上：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、相同或類似資產和負債非活躍市場中的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
第3級--估值基於不可觀察的、對資產或負債的整體公允價值計量具有重大意義的投入。投入反映了管理層對市場參與者在計量日期為資產或負債定價時所使用的最佳估計。考慮到估值技術中固有的風險和模型投入中固有的風險。
公允價值是基於報價的市場價格，如果可以的話。如果沒有列出的價格或報價，公允價值基於內部開發的模型，這些模型主要使用基於市場的或獨立來源的市場參數作為投入。現金等價物主要由貨幣市場基金組成，是指購買時到期日不超過3個月的高流動性投資。市場價格是公允價值層次中的第一級，用於確定貨幣市場基金的公允價值。對債務證券的投資採用經紀提供的指導價來計量，指導價是根據可觀察的市場數據制定的，在公允價值層次中被視為第二級。若干資產，包括長期資產、商譽及無形資產，如因減值審核而被視為減值，亦須按公允價值按非經常性基礎計量。公允價值是使用公允價值層次中的第三級投入計量的。
收入確認
該公司通過數字和零售渠道銷售以下產品類別的產品：尿布和濕巾、皮膚和個人護理以及家居和健康。數字銷售渠道包括通過公司網站直接面向消費者的銷售和向第三方電子商務客户的銷售，第三方電子商務客户通過自己的在線平臺轉售公司的產品。零售渠道包括對傳統實體零售商的銷售，這些零售商也可以通過自己的在線平臺轉售公司的產品。
本公司根據ASC第606號規定，通過以下步驟對與客户簽訂的收入合同進行會計處理。與客户簽訂合同的收入:
• 鑑定 的 合同， 或合同， 與客户在一起
• 鑑定 的 性能 義務 在 合同
• 測定法 的 交易記錄 價格
• 合同中履約義務的交易價格分配
• 識別 收入的百分比 當，或作為， 公司滿意 一場演出 義務
公司選擇將所有運輸和搬運成本記錄為履行成本作為會計政策。本公司計提運輸和搬運成本，並在貨物控制權移交給客户時確認收入和成本。
直接面向消費者
對於通過本公司網站直接向消費者銷售的產品，本公司的履約義務包括向消費者銷售成品。消費者可以隨時購買產品或簽訂訂閲安排。消費者根據公司的標準條款和條件在網上下單，並在下單時授權付款。信用卡是在發貨時收費的。對於訂閲安排，消費者簽約定期接收產品。訂閲可以隨時取消，不會受到懲罰，而且在產品發貨之前不會從消費者那裏收取任何金額。收入在控制權轉移給消費者時確認，也就是當產品交付給承運人時。向消費者徵收的銷售税是按淨額計算的，不包括在收入中。
消費者可以購買禮品卡，禮品卡在購買時被記錄為遞延收入。當這些禮品卡被兑換成產品，並且滿足上述收入確認標準時，公司確認收入。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，通過使用禮品卡確認的收入為#美元。0.61000萬，$0.81000萬美元和300萬美元0.9分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，與禮品卡購買相關的遞延收入為美元。1.01000萬美元和300萬美元0.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
零售 和第三方 電子商務
對於零售和第三方電子商務銷售，公司的履約義務包括向零售商和第三方電子商務客户銷售成品。收入在承諾貨物的控制權在裝運或交付時轉移給這些客户時確認，具體取決於合同條款。履行義務履行完畢後，公司有權按合同約定對價。付款條款因零售和第三方電子商務客户的不同而不同，儘管付款條款通常包括以下付款要求30至45產品發貨的天數。
銷售額 退貨 和津貼
對於直接面向消費者、零售和第三方電子商務的銷售，本公司在記錄相關收入的同一時期記錄估計銷售回報。該公司使用預期值法估計回報，並考慮到基於歷史數據和歷史回報率的需求假設。在估計回報時，公司還會考慮未來的業務舉措和相關的預期未來事件。預計銷售回報和最終虧損可能
與實際結果不同，這可能會對合並財務報表產生重大影響。估計銷售退貨津貼記為收入減少額。
對於直接面向消費者、零售和第三方電子商務的銷售，該公司以折扣的形式提供折扣，這些折扣被記錄為收入減少，並根據產品各自的獨立銷售價格相對分配給產品。
對於零售和第三方電子商務銷售，公司通常承諾與其客户進行一次性或持續的銷售激勵計劃，這些計劃可能要求公司估計和應計此類計劃的預期成本，包括貿易促進活動和合同津貼。公司將這些計劃記錄為收入的減少，除非它以客户要求的信用為交換獲得明顯的利益，並能夠合理地估計所獲得的利益的公允價值，在這種情況下，公司將其記錄為營銷費用。該公司確認應收賬款的負債或減少，並根據客户將要求的估計貸方金額減少收入。如果客户可以從未支付的發票中扣除計劃金額，則津貼被記錄為應收賬款的減少。
對這些銷售激勵計劃的估計是使用最可能的金額編制的，幷包括在交易價格中，條件是一旦不確定性得到解決，收入就不會出現顯着逆轉。在制定其估計時，該公司使用歷史分析和合同費率來確定這些活動的應計項目。該公司還考慮了激勵因素對外部影響的敏感性、不確定性解決前的時間長度以及該公司在類似合同方面的經驗。確認銷售獎勵計劃應計項目的時間和金額需要判斷，公司根據過去類似安排的實踐進行估計。
下表總結了面向零售和第三方電子商務客户的銷售激勵計劃的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 6,396 | | | $ | 6,494 | | | $ | 8,207 | |
| 記入收入賬 | 49,724 | | | 48,962 | | | 47,290 | |
| 計入銷售、一般和行政費用 | 659 | | | 550 | | | — | |
| 計入營銷費用 | 17,056 | | | 12,541 | | | 16,150 | |
| 將應計項目用於貿易促進 | (64,522) | | | (61,954) | | | (65,153) | |
| *重新分類為預付費用和其他流動資產/應計費用 | (933) | | | (197) | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 8,380 | | | $ | 6,396 | | | $ | 6,494 | |
自.起二零二三年及二零二二年十二月三十一日, $6.81000萬美元和300萬美元5.8期末津貼餘額分別記為應收賬款的減少額。
合同資產
沒有與獲取或履行客户合同的增量成本相關的物質資產。
收入成本
收入成本包括銷售給客户的商品的購買價格、進出站運輸和搬運成本、運費和關税、運輸和包裝用品、信用卡手續費以及運營和配備倉庫人員所產生的倉庫履行成本，包括租金。收入成本還包括折舊和攤銷、分配的管理費用以及倉庫人員的直接和間接人工。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括人員成本，主要用於我們的銷售和行政職能。這些費用包括與人員有關的費用，包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用。銷售、一般和行政費用還包括技術費用、專業費用、設施成本(包括保險、水電費和與總部有關的租金)、折舊和攤銷以及管理費用。
營銷
營銷費用包括與公司的品牌推廣活動、零售客户營銷活動、購買點展示、通過贊助搜索的定向在線廣告、展示廣告、電子郵件營銷活動、市場研究、內容製作以及其他公關和促銷活動相關的成本。
廣告費用在發生時計入費用。媒體制作成本在廣告第一次播出時計入費用。遞延廣告成本主要包括專門為公司產品打上品牌並提供給零售商的購買點展示，以促進公司產品在零售店內的營銷。購買點展示成本被資本化為遞延廣告成本，並在預期受益期內計入營銷費用，通常範圍為一至三年.自.起二零二三年及二零二二年十二月三十一日，遞延廣告費用的當前部分為#美元。0.41000萬美元和300萬美元1.62000萬美元，分別計入預付費用和其他流動資產。自.起二零二三年及二零二二年十二月三十一日，遞延廣告費用的非當期部分分別不重要，這部分包括在其他資產中。廣告費是$33.81000萬，$44.81000萬美元和300萬美元49.2在截至以下年度的分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
研究與開發
研究和開發費用涉及開發新產品、提高現有產品質量以及開發和實施新技術以提高產品質量和價值的成本。研發費用主要包括與人員有關的費用，包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用。研究和開發費用還包括已分配的折舊和攤銷以及間接費用。本公司在發生研發費用期間承擔研發費用。
近期會計公告
作為一家“新興成長型公司”，JumpStart Our Business Startups Act允許公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。該公司已選擇使用適用於私營公司的收養日期。因此，本公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量，修訂某些金融工具的信貸損失會計。本指引以反映預期信貸損失的方法取代已發生損失減值方法。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-10號，推遲了指導的生效日期。本指南適用於符合美國證券交易委員會備案定義的公共企業實體，不包括2019年12月15日之後開始的財年(包括這些財年內的過渡期)有資格成為較小報告公司(SRC)的實體以及2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)的所有其他實體。允許在2018年12月15日之後的財年提前採用，包括這些財年內的過渡期。自2023年1月1日起，公司採用了這一準則，對公司的合併財務報表沒有產生實質性影響。
最近發佈的會計公告-尚未採用
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露擴大了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU中的修訂要求公共實體在年度和中期基礎上披露定期提供給實體的首席運營決策者(“CODM”)的重大分部支出、按可報告分部對其他分部項目的描述，以及CODM在決定如何分配資源時使用的分部損益的任何額外計量。本ASU中的修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。以前提交的所有期間都需要追溯申請，並允許及早採用。該公司預計，採用ASU編號2023-07不會對公司的綜合財務報表或披露產生實質性影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，I所得税：所得税披露的改進。這一指導要求統一的類別和更大程度的信息分類，以協調和披露司法管轄區繳納的所得税。對於公共企業實體，本次更新中的修訂自2024年12月15日之後的年度期間起生效。該公司預計，採用ASU編號2023-09不會對公司的綜合財務報表或披露產生實質性影響。
3.收入
收入的分類
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按銷售渠道劃分的收入： | | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
| 數位 | | | | | $ | 169,015 | | | $ | 141,403 | | | $ | 157,546 | |
| 零售 | | | | | 175,350 | | | 172,248 | | | 161,093 | |
| 總收入 | | | | | $ | 344,365 | | | $ | 313,651 | | | $ | 318,639 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按產品類別劃分的收入： | | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
| 尿布和濕巾 | | | | | $ | 218,263 | | | $ | 200,429 | | | $ | 200,923 | |
| 皮膚和個人護理 | | | | | 88,104 | | | 89,316 | | | 101,697 | |
| 家居與健康 | | | | | 37,998 | | | 23,906 | | | 16,019 | |
| 總收入 | | | | | $ | 344,365 | | | $ | 313,651 | | | $ | 318,639 | |
非貨幣交易
該公司過去和將來可能與供應商簽訂貿易協議，用多餘的庫存換取未來的營銷和運輸信用。該公司確認的收入反映了銷售和運輸信貸在貨物交付時的公允價值，相應的短期和長期資產計入預付費用和其他流動資產以及隨附的綜合資產負債表中的其他資產。公司可將營銷和運輸積分用於四年從各自的協議之日起，可選擇延長另一協議兩年經雙方同意的。截至2023年12月31日止年度，本公司並無訂立任何新的貿易協定。
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認2000萬, $3.21000萬美元和300萬美元4.2收入和美元分別為3.8億美元和2.6億美元2000萬, $1.71000萬美元和300萬美元2.2根據貨物交付時間，與這些營銷和運輸積分相關的相關收入成本分別為3.6億歐元。該公司定期評估營銷和運輸信用的可回收性。在評估可回收性時考慮的因素包括管理層的信用使用歷史以及與廣告、貨運和其他可使用這些信用的服務有關的未來計劃。任何減值損失在可確定時計入業務。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司記錄不是與這些信貸有關的減值損失，總共使用了#美元。0.31000萬，$1.41000萬美元和300萬美元0.4分別為1000萬個學分。
4. 無形資產，淨額
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 無形的
資產，淨額 |
| (單位：千) | | | | | |
| 商標名 | $ | 780 | | | $ | (541) | | | $ | 239 | |
| 域名 | 287 | | | (217) | | | 70 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 1,067 | | | $ | (758) | | | $ | 309 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 無形的
資產，淨額 |
| (單位：千) | | | | | |
| 商標名 | $ | 770 | | | $ | (489) | | | $ | 281 | |
| 域名 | 287 | | | (198) | | | 89 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 1,057 | | | $ | (687) | | | $ | 370 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，商號和域名的加權平均剩餘使用年限為5.7年和3.9分別為年和6.2年和4.8分別是幾年。
攤銷費用為$0.1截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每一年分別為1000萬美元。在截至12月31日及以後的五年中，估計的未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2024 | $ | 71 | |
| 2025 | 71 | |
| 2026 | 71 | |
| 2027 | 30 | |
2028 | 23 | |
此後 | 43 | |
| $ | 309 | |
5. 財產和設備，淨額
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) | | | |
機器和設備 | $ | 13,850 | | | $ | 12,198 | |
計算機和辦公設備 | 1,700 | | | 1,794 | |
大寫軟件 | 5,094 | | | 5,989 | |
傢俱和固定裝置 | 4,335 | | | 4,334 | |
租賃權改進 | 15,829 | | | 15,839 | |
| 小計 | 40,808 | | | 40,154 | |
累計折舊和攤銷 | (27,322) | | | (25,827) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 13,486 | | | $ | 14,327 | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度，資本租賃債務項下設備折舊為#美元。2000萬, $0.31000萬美元和300萬美元0.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
財產和設備的折舊和攤銷費用總額，包括資本租賃債務項下設備的折舊費用，包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | |
| 收入成本 | $ | 931 | | | $ | 1,013 | | | $ | 2,198 | |
| 研發 | 223 | | | 195 | | | 186 | |
| 銷售、一般和行政 | 1,515 | | | 1,474 | | | 1,697 | |
| 折舊和攤銷費用合計 | $ | 2,669 | | | $ | 2,682 | | | $ | 4,081 | |
6. 投資
對債務證券的所有投資，如果有的話，都歸類為可供出售的投資。所有投資都在流動資產中報告，因為證券代表可用於當前業務的現金投資。截至2023年12月31日，公司做到了不持有任何債務證券投資。截至2022年12月31日，公司持有美元5.7數以百萬計的投資合同到期日不到一年。截至2022年12月31日，公司做到了不有任何合同期限在一年至兩年之間的投資。可供出售投資按公允價值入賬，未實現持有損益記入其他全面收益(虧損)的組成部分。
下表彙總了該公司的可供出售投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 成本或攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值總額 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 公司債券 | $ | 3,216 | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | 3,193 | |
| 商業票據 | 582 | | | — | | | — | | | 582 | |
| 存單 | 1,884 | | | — | | | (9) | | | 1,875 | |
| | | | | | | |
| 總投資 | $ | 5,682 | | | $ | — | | | $ | (33) | | | $ | 5,650 | |
債務證券投資的已實現損益2023年12月31日、2022年和2021年無關緊要。截至該年度的投資未實現虧損2023年12月31日無關緊要。
7. 公允價值計量
按公允價值經常性計量和記錄的金融資產包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 5,589 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,589 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 現金等價物合計 | 5,589 | | | — | | | — | | | 5,589 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 9,595 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,595 | |
| 現金等價物合計 | 9,595 | | | — | | | — | | | 9,595 | |
| 短期投資 | | | | | | | |
| 公司債券 | — | | | 3,193 | | | — | | | 3,193 | |
| 商業票據 | — | | | 582 | | | — | | | 582 | |
| 存單 | — | | | 1,875 | | | — | | | 1,875 | |
| | | | | | | |
| 短期投資總額 | — | | | 5,650 | | | — | | | 5,650 | |
| 總計 | $ | 9,595 | | | $ | 5,650 | | | $ | — | | | $ | 15,245 | |
由於到期日較短，公司現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。
8. 信貸安排
2021年信貸安排
於2021年4月，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款方及其他貸款方訂立首份留置權信貸協議(“2021年信貸安排”)，協議金額為35.02026年4月30日到期的百萬循環信貸安排。2021年信貸安排包括一個次級安排，規定簽發金額最高可達#美元的信用證。10.02021年信貸安排下的可用額減少。截至2022年12月31日，未償還備用信用證金額為1美元。4.8與租賃債務有關的百萬美元30.2可供使用的百萬美元。2021年信貸安排鬚繳納這類貸款安排的慣例費用，包括根據循環信貸安排每日平均未支取部分計算的承諾費。本公司將承諾費確認為已發生的利息和其他費用，在綜合全面損失表中為淨額。在截至2022年12月31日的一年中，產生的承諾費微不足道。截至2022年12月31日，有不是2021年信貸安排下的未清餘額。2023年1月，2021年信貸安排終止，取而代之的是2023年信貸安排(定義如下)。
2023年信貸安排
於2023年1月，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款方及其他貸款方訂立首份留置權信貸協議(“2023年信貸安排”)，協議金額為35.02026年4月30日到期的百萬循環信貸安排。2023年信貸安排包括一個次級安排，規定簽發金額最高可達#美元的信用證。15.0任何時候都有百萬美元的未償債務。2023年信貸安排的可用性基於借款基礎公式和定期借款基礎證明，這些證明對公司的某些應收賬款和庫存進行估值，減去可用區塊和某些準備金(如果有的話)。2023年信貸安排包括一個未承諾的手風琴功能，允許將循環承諾增加到高達額外的$35.0百萬美元，最高可達$70.0潛在的循環承諾額為100萬美元。2023年信貸安排鬚繳納此類貸款安排的慣例費用，包括根據2023年信貸安排每日平均未支取部分計算的承諾費。本公司將承諾費確認為已發生的利息和其他收入(費用)，在綜合全面損失表中為淨額。在截至2023年12月31日的一年中，產生的承諾費微不足道。截至2023年12月31日，有美元3.7百萬未付信用證和美元17.7可供使用的百萬美元。截至2023年12月31日，有不是2023年信貸安排下的未償還餘額。
適用於2023年信貸安排的利率，可由本公司選擇：(A)經調整期限SOFR利率(受0.00%下限)，外加以下範圍的邊距1.50%至2.25%或(B)可轉債浮動利率，(I)加0.25%或(Ii)減去以下範圍的邊際0.25%至0.50%。保證金是根據公司的固定費用覆蓋率計算的。可轉債浮動利率是(A)《華爾街日報》最優惠利率和(B)2.50%.
2023年信貸安排將終止，其下的借款(如果有的話)將於2026年4月30日全額到期。2023年信貸安排項下的債務由本公司幾乎所有重要的國內子公司擔保，並由本公司和該等子公司的幾乎所有資產擔保。
2023年信貸安排包含的契約限制了公司出售資產、進行投資和收購、授予留置權、改變公司的業務線、支付股息和進行某些其他受限付款的能力。本公司須遵守某些肯定及否定條款，包括在2023年信貸安排所規定的期間內維持最低總固定費用覆蓋率的要求。如果不這樣做，除非貸款人根據修訂後的條款放棄2023年信貸安排，否則將導致2023年信貸安排下的違約事件。截至2023年12月31日，本公司遵守了2023年信貸安排下的所有契諾。
9. 應計費用
應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) | | | |
工資單和與工資單有關的費用(1) | $ | 8,007 | | | $ | 6,790 | |
| 應計庫存採購 | 9,368 | | | 17,050 | |
| 應計收益 | 269 | | | 318 | |
應計租金(2) | 8,105 | | | 7,688 | |
應計重組(3) | 356 | | | — | |
| 其他應計費用 | 6,104 | | | 6,164 | |
| 應計費用總額 | $ | 32,209 | | | $ | 38,010 | |
_______________
(1)包括$1.21000萬美元和300萬美元4.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，首席執行官和首席財務官與高管換屆相關的費用分別為1.8億美元。.
(2)指短期經營租賃負債。有關租賃的更多信息，請參閲本綜合財務報表中的附註16“租賃”。
(3)有關本公司重組計劃的詳情，請參閲本綜合財務報表附註17“重組”。
10. 可贖回可轉換優先股與股東虧損
緊接首次公開招股完成前，本公司提交了經修訂及重新簽署的公司註冊證書，該證書共授權1,000,000,000普通股和普通股20,000,000優先股的股份。在提交經修訂和重新註冊的公司註冊證書後，49,100,928當時已發行的公司可贖回可轉換優先股的股份，賬面價值為$376.41000萬人自動轉換為49,649,023公司普通股的股份。首次公開招股完成後，本公司確認因可贖回可轉換優先股的終止而產生的收益，每股收益為$29.0將可贖回可轉換優先股轉換為普通股所得的100萬歐元。首次公開募股完成後，公司擁有一類授權的已發行普通股。
下表彙總了截至2020年12月31日公司的可贖回可轉換優先股信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授權
股票 | | 已發佈，並
傑出的
股票 | | 攜帶
價值 | | 清算
偏好 |
| A系列可贖回可轉換優先股 | 11,347,518 | | | 11,347,518 | | | $ | 6,000 | | | $ | 6,000 | |
| A-1系列可贖回可轉換優先股 | 11,554,016 | | | 11,554,016 | | | 20,796 | | | 21,000 | |
| B系列可贖回可轉換優先股 | 4,551,572 | | | 4,551,572 | | | 42,106 | | | 50,000 | |
| C系列可贖回可轉換優先股 | 5,174,204 | | | 5,174,204 | | | 90,586 | | | 100,000 | |
| D系列可贖回可轉換優先股 | 4,545,944 | | | 4,454,624 | | | 101,239 | | | 101,911 | |
| E系列可贖回可轉換優先股 | 6,918,204 | | | 6,918,204 | | | 67,685 | | | 67,815 | |
| F系列可贖回可轉換優先股 | 5,100,790 | | | 5,100,790 | | | 47,992 | | | 50,000 | |
| 總計 | 49,192,248 | | | 49,100,928 | | | $ | 376,404 | | | $ | 396,726 | |
可發行的股票
緊接首次公開招股完成前，本公司提交了經修訂及重新簽署的公司註冊證書，該證書共授權1,000,000,000普通股和普通股20,000,000優先股的股份。
截至2021年12月31日，有不是可供發行的A系列、A系列1、B系列、C系列、D系列、E系列或F系列可贖回可轉換優先股的股票。截至2020年12月31日，根據公司修訂後的公司註冊證書，可供發行的普通股數量如下：
| | | | | |
法定普通股股數 | 110,000,000 |
已發行普通股 | (34,089,186) |
2011年計劃下未償還的股票獎勵 | (18,038,042) |
根據2011年計劃可授予的股票獎勵 | (2,595,078) |
優先股轉換準備金 | (49,100,928) |
| 可供發行 | 6,176,766 |
11.承付款和或有事項
訴訟
本公司不時會受到屬於其業務所附帶的普通及例行訴訟範圍內的各種索償及或有事項的影響，包括與監管、業務交易、員工相關事宜及税務等有關的索償及或有事項。當公司意識到索賠或潛在索賠時，對任何損失或風險的可能性進行評估。如果很可能會造成損失，並且損失的金額或範圍可以合理估計，公司將記錄損失的責任和披露 這個 可能的 損失 在 已整合 金融 陳述. 法律 費用 是 已支出 已招致的。
2019年9月17日，內華達州税務局(以下簡稱“部門”)向內華達州税務局(以下簡稱“部門”)發出了一份欠缺通知書，要求就公司在2016年12月通過州長經濟發展辦公室與內華達州簽署的一份取消協議中為換取税收優惠而設立公司拉斯維加斯配送中心而違反員工留任規定一事，向税務局提起行政訴訟。該公司否認了這些指控。2021年1月15日就此事舉行了行政聽證會。2021年6月9日，法院維持了司法部針對該公司的全部缺陷通知。這件事造成的損失是$。0.7百萬美元，包括罰款和利息，公司已支付$0.6截至2021年12月31日。於截至2021年12月31日止年度內，本公司錄得利息開支$0.1利息和其他費用，扣除綜合全面損失表後的淨額。該公司於2021年7月1日提交了上訴通知，並於2022年1月28日提交了開庭簡報。司法部於2022年3月4日提交了回覆摘要，公司於2022年3月23日提交了回覆摘要。內華達州税務委員會於2022年5月2日聽取了上訴。內華達州税務委員會維持了該公司的上訴，並推翻了該部門的欠税通知。根據司法部2021年6月9日的決定，該公司提交了退款申請，要求退還根據2016年12月減税協議須予減免的税款和利息。該公司確認了$0.7在截至2022年12月31日的年度內，扣除與退還已支付税款和利息有關的綜合全面損益表後的淨利息和其他利息收入。
2020年9月23日，高級公眾意識中心(“CAPA”)向該公司送達了為期60天的違規通知，指控該公司因公司的尿布疹霜中的含鉛量而違反了加州的健康和安全法規(“第65號提案”)，並尋求根據第65號提案提供的法定處罰和產品警告。2021年10月22日，CAPA向舊金山縣加州高級法院(以下簡稱法院)提出申訴，指控其60天違規通知中包含的65號提案違規行為。該公司於2022年1月7日提交了針對Prestige Consumer Healthcare，Inc.、Burt‘s Bees，Inc.和Hain Skestial Group，Inc.的相關案件的答辯和通知，並已規定將這些案件關聯起來，並將它們移交給法院的綜合體部門。公司打算在這件事上積極為自己辯護。這件事的結果和重要性目前還不確定。因此，公司不能估計損失的概率，也不能估計損失或損失的範圍。
2021年9月15日，科迪·迪克森向美國加州中心區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，指控公司、某些現任高管和董事以及某些承銷商違反了聯邦證券法，涉及公司的首次公開募股。史蒂芬·甘比諾於2021年10月8日向美國加州中心區地區法院提起了第二起可能的集體訴訟，其中包含針對公司和某些現任高管和董事的類似指控。該等相關投訴已移交同一法院，並已就此事委任一名主要原告，而主要原告於2022年2月21日提出一項推定的綜合集體訴訟，聲稱根據1933年證券法第11及15條與本公司首次公開招股有關的申索及尋求濟助。被告要求駁回推定的合併集體訴訟的動議於2022年3月14日提交。2022年7月18日，公司的解散動議部分獲得批准，部分被否決。2023年5月1日，首席原告在合併的集體訴訟中要求類別認證的動議部分被批准，部分被駁回，美國加州中心區地區法院將認證類別限制為那些在2021年8月19日之前購買或以其他方式收購公司公開交易的普通股並可追溯到公司IPO發售文件的個人和實體，以及所有獲得交易賬户、退休賬户、或包含公司上市普通股的任何其他類似投資賬户或投資組合，該普通股是根據2021年8月19日之前的首次公開募股文件購買或以其他方式收購的，並因此而受損。2023年8月14日，首席原告提交了經修訂的合併集體訴訟起訴書，將Catterton Management Company L.L.C.、L Catterton VIII，L.P.、L.Catterton VIII Offshore，L.P.、Share Abacus，LP、Catterton Management Partners VIII，L.L.C.和C8 Management，L.L.C.列為額外被告。2023年10月16日，這些額外被告提交了一項動議，以
駁回關於針對他們的索賠的第二項經修正的申訴。2024年1月31日，法院批准了駁回動議，條件是其他被告質疑索賠不合時宜。法院批准主要原告在該命令發佈後14天內進行修改。小野幸人於2021年11月29日代表公司向美國加州中心區地區法院提起衍生品訴訟，指控公司董事和某些高管違反受託責任、不當得利、浪費、嚴重管理不善以及違反聯邦證券法。2021年12月17日，Mike王向美國加州中區地區法院提起了第二起衍生品訴訟，其中包含對本公司董事和某些高管的類似指控。這兩起聯邦衍生品案件已被移交給主持證券集體訴訟的同一名法官。Leah Bisch和Raluca Corobana於2022年1月3日向洛杉磯縣加州高級法院提起了第三起衍生品訴訟，提出了類似的指控。David·巴特勒於2022年10月19日向美國特拉華州地區法院提起第四起衍生品訴訟，提出類似指控。這些聯邦和州法院衍生品案件中的每一起都被擱置，等待證券集體訴訟的簡易判決動議的結果。這些問題目前正處於訴訟的初步階段，結果尚不確定。因此，本公司不能估計這些事項的損失概率或估計損失或損失範圍。
2022年8月10日，Catrice Sida和Kris Yerby向美國加利福尼亞州北區地區法院提起可能的集體訴訟，指控違反加州不正當競爭法、虛假廣告法、消費者法律救濟法、違反保修和不當得利，涉及對公司某些紙巾產品的植物索賠，並尋求聲明性救濟、禁令救濟、金錢賠償、懲罰性賠償和法定罰款，以及律師費和費用。該公司於2022年10月17日提交了解散動議。2022年12月6日，公司的解散動議被駁回。公司提出的擱置動議，等待第九巡迴上訴法院對#年加州中心區裁決的複審懷特賽德訴金佰利公司，第5號：22-cv-1988 JGB(SPX)，2023年WL 4328175(C.D.加州2023年6月1日)在2023年9月5日被拒絕。2024年2月20日，雙方當事人提交和解通知書，通知法院雙方同意以個人、非集體的方式解決此事。原告將在和解協議最終敲定後提交解僱規定。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有受到任何其他目前懸而未決的法律事項或索賠的約束，這些事項基於其當前的評估，如果這些事項得到不利的解決，預計將對其財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
彌償
在正常業務過程中，本公司可就某些事項向投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因本公司違反此類協議、本公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償可能在基礎協議終止後仍然存在，根據這些賠償條款，公司可能需要支付的未來最大潛在付款數量可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款，該公司未來可能需要支付的最大金額無法確定。本公司從未捲入與這些賠償安排有關的訴訟。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司尚未對這些擔保產生責任，因為由於涉及的獨特事實和情況，與這些擔保相關的支付義務(如果有的話)的可能性是不可能的，也不是合理估計的。
購買承諾
該公司無條件承諾購買軟件服務訂閲、廣告服務和某些其他服務。根據這些無條件購買承諾，未來的最低付款如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 截至12月31日止的年度， | |
| 2024 | $ | 3,369 | |
| 2025 | 1,145 | |
| 2026 | 474 | |
| 2027 | 174 | |
| 2028 | — | |
| 此後 | — | |
| 未來最低還款額 | $ | 5,162 | |
12.基於股票的薪酬
2011年股票激勵計劃
公司2011年股票激勵計劃(“2011計劃”)經股東批准，允許授予激勵性和非限制性股票期權、股票獎勵、股票單位或普通股的股票增值權。一般説來，股票期權授予25在歸屬開始日期的一週年時為%，此後每月為36或根據董事會批准並載於購股權協議的另一歸屬時間表。某些期權和股票獎勵規定，如期權和獎勵協議的條款所述，在某些事件上加速歸屬。股票期權的最長期限為十年。在首次公開招股之前，公司授予的所有股票期權和限制性股票單位都是根據2011年計劃制定的。首次公開招股後，本公司根據《2021年計劃》(定義見下文)條款授予股權激勵獎勵。
下表彙總了股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均合同期限(年) | | 內在價值
(單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日未償還債務 | 16,440,539 | | | $ | 5.26 | | | 5.4 | | $ | 46,589 | |
| 授與 | — | | | $ | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (43,556) | | | $ | 2.81 | | | | | |
| 被沒收/取消 | (1,508,976) | | | $ | 5.50 | | | | | |
截至2022年12月31日未償還債務 | 14,888,007 | | | $ | 5.24 | | | 4.0 | | $ | 3,024 | |
| 授與 | — | | | $ | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (2,300) | | | $ | 1.70 | | | | | |
| 被沒收/取消 | (1,569,911) | | | $ | 5.17 | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | 13,315,796 | | | $ | 5.25 | | | 3.0 | | $ | — | |
| | | | | | | |
可於2022年12月31日行使 | 14,503,073 | | | $ | 5.23 | | | 3.9 | | $ | 3,024 | |
可於2023年12月31日行使 | 13,266,609 | | | $ | 5.25 | | | 3.0 | | $ | — | |
從2018年到2020年，公司授予了基於達到合格流動性事件而授予的股票期權，前提是員工在滿足授予條件之日仍在受僱。在IPO的同時，2,442,918加權平均行權價為$的股票期權獎勵5.54基於IPO合格流動性事件的實現而授予，導致確認基於股票的薪酬支出$3.1於首次公開招股登記説明書生效日起計百萬元。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度內行使的期權的內在價值無關緊要, $0.1百萬美元和美元6.0分別為100萬美元。這一內在價值代表公司普通股在行使之日的公允價值與每個期權的行使價格之間的差額。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度內歸屬的期權公允價值總額為0.7百萬, $2.0百萬美元和美元7.9分別為100萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，0.1百萬美元和美元1.0分別與未歸屬股票期權有關的未確認股票薪酬支出，預計將在加權平均期間確認0.5年和1.3分別是幾年。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司延長若干前行政人員所持有的每項尚未行使的購股權的終止後行權期，使終止後行權期將於(I)購股權原到期日或(Ii)即3年制紀念某些前高管不再為公司提供服務。這些股票期權的行權價或其他條款沒有變化，這些股票期權在修改之前已經完全授予。由於這一修改，我們確認了按庫存計算的增量薪酬支出為#美元0.5在截至2023年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。
2021年股權激勵計劃
2021年4月，公司董事會通過了公司2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)，該計劃與首次公開募股相關而生效。所有在2021年計劃生效時或之後授予的股權獎勵都是根據2021年計劃授予的。《2021年計劃》規定向公司員工及其母公司授予1986年修訂的《國税法》(以下簡稱《準則》)第422節所指的激勵性股票期權。
向本公司僱員、董事及顧問及任何聯屬公司僱員授予非法定股票期權(“NSO”)、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(RSU)獎勵、業績獎勵及其他形式的獎勵。最初，根據其2021年計劃可能發行的公司普通股的最大數量將不超過25,025,580公司普通股的股份。此外，根據其2021計劃為發行預留的公司普通股數量將於每年1月1日自動增加，期限為十年，從2022年1月1日開始，一直持續到2031年1月1日，金額等於(1)4前一年12月31日已發行的公司普通股總數的%，或(2)公司董事會在增持日期前確定的較少數量的股份。2023年1月1日，3,713,026根據這一規定，保留了額外的股份以供發行. 根據其2021年計劃，公司行使獨立董事時可發行的普通股的最大數量為75,100,000股份。
下表總結了RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 非僱員董事 | | 董事、高級人員及僱員 | | 非僱員董事 | | 董事、高級人員及僱員 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未授權RSU | 103,561 | | | 2,867,306 | | | $ | 16.00 | | | $ | 13.58 | |
| 授與 | 485,806 | | | 3,113,741 | | | $ | 3.51 | | | $ | 5.07 | |
既得(1) | (131,775) | | | (1,121,573) | | | $ | 13.38 | | | $ | 12.20 | |
| 被沒收 | (4,641) | | | (694,071) | | | $ | 8.09 | | | $ | 10.54 | |
截至2022年12月31日的未授權RSU | 452,951 | | | 4,165,403 | | | $ | 3.44 | | | $ | 8.09 | |
從員工董事轉入非員工支付寶(2) | 1,147,566 | | | (1,147,566) | | | $ | 9.02 | | | $ | 9.02 | |
| 授與 | 1,376,563 | | | 7,505,557 | | | $ | 2.01 | | | $ | 1.71 | |
既得(1) | (1,382,224) | | | (1,449,577) | | | $ | 5.84 | | | $ | 6.31 | |
| 被沒收 | (637,657) | | | (1,774,563) | | | $ | 7.07 | | | $ | 5.44 | |
截至2023年12月31日的未授權RSU | 957,199 | | | 7,299,254 | | | $ | 2.19 | | | $ | 2.38 | |
_______________
(1)公司延長了某些前高管離職後的股票期權行權期，導致股票薪酬支出為#美元0.5在截至2023年12月31日的年度內，此外，公司修改了某些前高管的RSU，以加快歸屬，導致基於股票的薪酬支出為#美元。3.1在截至2023年12月31日的年度內，
(2)與為披露目的而重新分類為非僱員董事股票的前首席執行官(“首席執行官”)有關。這位前首席執行官沒有因2023年5月的年度股東大會而再次被董事會提名參選。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，16.6百萬美元和美元31.2分別與未歸屬RSU有關的未確認的基於股票的薪酬支出，預計將在加權平均期間確認3.0年和2.5分別是幾年。
2021年員工購股計劃
2021年4月，公司董事會通過了《公司2021年員工購股計劃》(《2021年員工持股計劃》)。本公司授權發行1,175,0002021年ESPP規定的普通股。此外，根據2021年ESPP可供發行的股票數量將於每年1月1日每年增加，期限為十年，由2022年1月1日起至2031年1月1日止，以(I)項中較小者為準1前一年12月31日已發行普通股總數的百分比；3,525,000除在任何該等增持日期前，本公司董事會可決定增持股份的數額將少於第(I)及(Ii)條所載的數額。2023年1月1日，928,256根據這一規定，保留了額外的股份以供發行。在符合其中任何限制的情況下，2021年ESPP允許符合條件的員工(以工資扣除的形式或在管理人允許的範圍內)貢獻管理人不時確定的金額，以每股折扣價購買普通股。
根據2021年員工持股計劃，符合資格的員工有權以較低的價格購買普通股85授予時公允價值的%或85行使時公允價值的%。購買普通股的權利在每年的5月和11月授予，發行期約為6個月。2021年ESPP的第一次發售於2021年5月開始，第二次發售於2021年11月開始。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，選擇參加ESPP的員工購買了126,969和95,742根據2021年員工持股計劃，分別持有普通股，為公司帶來現金收益$0.2百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。加權者
購買時的平均價格為$1.39及$2.68分別為每股。截至2023年、2023年和2022年12月31日，公司擁有2,756,394和1,955,107，剩餘的可供購買的授權股份。
下表總結了布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於估計2021年ESPP授予日期公允價值的關鍵輸入假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 期權的預期壽命(年) | 0.50 | | 0.50 |
| 預期股價波動 | 69.20% | — | 86.19% | | 73.27 | % | — | 79.56 | % |
| 無風險利率 | 5.36% | — | 5.43% | | 1.52 | % | — | 4.65 | % |
| 預期股息收益率 | —% | | —% |
| 加權平均授出日每股公允價值 | $0.56 | — | $0.67 | | $ | 1.09 | | — | $ | 1.12 | |
2023年激勵計劃
2023年3月，公司薪酬委員會通過了《2023年激勵計劃》(簡稱《激勵計劃》)。預留的激勵計劃4,000,000根據激勵計劃向符合納斯達克股票市場相關規則激勵標準的個人發行的公司普通股。
2023年3月21日，公司授予1,845,238根據招聘計劃，向首席執行官提交回復單位。2023年5月18日，公司授予843,565根據激勵計劃，向首席增長官提交RSU。2023年11月1日，公司授予827,357根據激勵計劃，向首席財務官提供回覆。
基於股票的薪酬費用
與RSU獎勵、2021年ESPP購買和股票期權相關的基於股票的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政(1) | | | | | $ | 15,465 | | | $ | 14,593 | | | $ | 15,820 | |
| 研發 | | | | | 339 | | | 485 | | | 1,027 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | | | | $ | 15,804 | | | $ | 15,078 | | | $ | 16,847 | |
__________________
(1)公司延長了某些前高管離職後的股票期權行權期，導致股票薪酬支出為#美元0.5在截至2023年12月31日的年度內，此外，公司修改了某些前高管的RSU，以加快歸屬，導致基於股票的薪酬支出為#美元。3.1 於截至2023年12月31日止年度，本集團錄得約100，000萬港元。
13.普通股股東每股淨收益(虧損)
本公司採用參與證券所需的兩級法計算每股淨收益(虧損)。兩級法要求根據普通股和參與證券各自獲得股息的權利，在普通股和參與證券之間分配淨收益，就像期間的所有收入都已分配一樣。在公司出現淨虧損的期間，虧損不會分配給參與證券，因為它們不需要為虧損提供資金。公司將其可贖回可轉換優先股視為參與證券，因為優先股東有權與普通股股東分享股息。
每股普通股股東應佔淨收益(虧損)的計算方法為普通股股東應佔淨收益(虧損)除以普通股流通股的加權平均股數。該公司按兩級法計算稀釋後每股淨收入，其中收入在普通股、潛在普通股和參與的證券之間重新分配。普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)調整普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損)和已發行普通股的加權平均股數，以應對股票期權的潛在攤薄影響，採用庫存股方法。
下表列出了公司普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (以千為單位，不包括每股和每股價值) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (39,238) | | | $ | (49,019) | | | $ | (38,679) | |
新增：優先股轉換收益(1) | — | | | — | | | 28,994 | |
減去：支付給優先股股東的股息(2) | — | | | — | | | (20,637) | |
| 普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (39,238) | | | $ | (49,019) | | | $ | (30,322) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 已發行普通股加權平均股份--基本 | 94,516,690 | | | 92,201,806 | | | 71,126,218 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已發行普通股加權平均數-攤薄 | 94,516,690 | | | 92,201,806 | | | 71,126,218 | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔每股淨虧損： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.42) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.43) | |
| | | | | |
_____________
(1)本公司C系列和D系列可贖回可轉換優先股的轉換價格作出調整，原因是首次公開發售的發行價低於某一門檻，導致優先股東在轉換為可變數量的股份或股票結算贖回功能時獲得固定的美元金額。於結算這項贖回功能後，本公司於可贖回可轉換優先股終止時錄得收益#美元29.0作為對淨虧損的調整，得出普通股股東應佔淨虧損，以計算每股收益。終止收益是指可贖回可轉換優先股的賬面價值與優先股轉換成的普通股在首次公開募股日的公允價值之間的差額。
(2)2021年4月，公司董事會宣佈現金股息為#美元35.0向截至2021年5月3日我們普通股的登記持有人支付100萬美元，這取決於公司首次公開募股的結束。2021年6月29日，公司派發股息，其中股息1美元20.6向公司可贖回可轉換優先股的持有人支付了100萬歐元。
在計算每股攤薄淨收益(虧損)時，不包括下列可能造成攤薄的股票，因為如果計入這些股份，就會產生反攤薄效應：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 購買普通股的股票期權 | | | | | 13,315,796 | | | 14,888,007 | | | 16,440,539 | |
| 未歸屬的限制性股票單位 | | | | | 8,256,453 | | | 4,618,354 | | | 2,970,867 | |
| 員工購股計劃 | | | | | 71,142 | | | 62,438 | | | 39,157 | |
| 總計 | | | | | 21,643,391 | | | 19,568,799 | | | 19,450,563 | |
14. 所得税
所得税撥備的構成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
| 當前 | | | | | | | | | |
| 聯邦制 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | | | | | 75 | | | 110 | | | 77 | |
| 外國 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | 75 | | | 110 | | | 77 | |
| 延期 | | | | | | | | | |
| 聯邦制 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 狀態 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 外國 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | — | | | — | | | — | |
| 所得税撥備 | | | | | $ | 75 | | | $ | 110 | | | $ | 77 | |
對按美國聯邦法定税率計算的所得税優惠進行對賬 21%對本公司的所得税撥備如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | | | |
按聯邦法定税率享受所得税優惠 | $ | (8,203) | | | $ | (10,271) | | | $ | (8,106) | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | (90) | | | (625) | | | (143) | |
股權補償的永久差額 | 2,587 | | | 2,604 | | | 5,156 | |
不可扣除項目 | 142 | | | 53 | | | 84 | |
| 不可扣除的補償 | 1,218 | | | 302 | | | 1,349 | |
更改估值免税額 | 4,654 | | | 8,047 | | | 1,737 | |
| 其他調整 | (233) | | | — | | | — | |
| 所得税撥備 | $ | 75 | | | $ | 110 | | | $ | 77 | |
導致很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產 | |
無形資產 | $ | 75 | | | $ | 95 | |
財產和設備 | 867 | | | 815 | |
應計費用 | 1,488 | | | 653 | |
遞延收入 | 113 | | | 51 | |
津貼、儲備金及其他 | 2,013 | | | 2,796 | |
基於股票的薪酬 | 7,728 | | | 8,335 | |
| 第174款資本化費用 | 4,346 | | | 1,456 | |
淨營業虧損和其他結轉 | 87,327 | | | 85,176 | |
遞延税項資產總額 | 103,957 | | | 99,377 | |
估值免税額 | (98,771) | | | (94,103) | |
遞延税項淨資產 | 5,186 | | | 5,274 | |
| 遞延税項負債 | | | |
| | | |
| | | |
預付費用 | (376) | | | (364) | |
州税 | (4,810) | | | (4,910) | |
遞延税項負債總額 | (5,186) | | | (5,274) | |
遞延税金淨額 | $ | — | | | $ | — | |
從2022年1月1日起，2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了在本年度扣除研發費用的選擇，現在要求納税人將研發費用資本化並攤銷到修訂後的1986年國税法(IRC)第174條。儘管國會正在考慮立法，恢復和延長第174條對某些研發費用的費用，但這種情況發生的可能性還不確定。資本化費用在5年內攤銷為國內費用，在15年內攤銷為國外費用。截至2023年12月31日和2022，公司與資本化研發費用相關的遞延税項資產為#美元。4.31000萬美元和300萬美元1.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
自.起2023年12月31日，該公司有聯邦和州的淨營業虧損結轉税款影響為$311.0萬 及$274.0分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉税款影響為$301.01000萬美元和300萬美元272.0分別為2.5億美元和2.5億美元。聯邦和州的淨營業虧損結轉將於2032年開始到期。截至2023年12月31日和2022年，該公司做到了不是I don‘我沒有任何州税收抵免。2018年1月1日後產生的聯邦淨營業虧損不會到期，但只能抵消公司未來應納税所得額的80%。
IRC對在公司“所有權變更”的情況下使用淨營業虧損和其他税務屬性施加了很大的限制。因此，根據IRC第382和383條的規定，公司使用變動前淨營業虧損和研究税收抵免的能力可能受到限制。可能導致本公司在任何一年中使用的淨營業虧損和信用額度受到限制的事件包括但不限於，在三年期間累計所有權變更超過50%。本公司進行了一項研究，以確定截至2020年12月31日是否存在第382條下的淨營業虧損和信貸結轉限制，並確定2013年及之前產生的部分淨營業虧損受第382條年度限制的約束。截至2023年12月31日和2022，這些限制沒有導致任何有限的淨營業虧損永久損失。
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在臨時差額變為可扣除或可計入應納税所得額期間產生的未來應納税所得額。管理層評估現有的正面及負面證據，以估計未來是否會產生足夠的未來應課税收入以使用現有的遞延税項資產。
評估的一個重要的客觀負面證據是在截至三年的期間內發生的累計損失。2023年12月31日。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如它對未來增長的預測。根據這項評價，在2023年12月31日，由於遞延税項資產很可能無法變現，因此計入了全額計值準備。
下表彙總了估值免税額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
(單位：千) | | | | | |
期初餘額 | $ | 94,103 | | | $ | 86,659 | | | $ | 84,934 | |
提高估價免税額 | 4,654 | | | 8,047 | | | 1,737 | |
| 因採用ASC 842而減少 | — | | | (613) | | | — | |
其他增加(減少) | 14 | | | 10 | | | (12) | |
期末餘額 | $ | 98,771 | | | $ | 94,103 | | | $ | 86,659 | |
該公司在美國聯邦和各個州的司法管轄區都要納税。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度內，本公司不是沒有記錄任何不確定的税務狀況，並已不是T在綜合全面損失表中確認利息或罰金。該公司將在2020、2021和2022年接受聯邦税務機關的審查。在法律允許的範圍內，聯邦和州税務當局有權審查以前產生和結轉淨營業虧損或税收抵免的期間，並根據淨營業虧損或抵税結轉金額進行調整。
2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降通脹法案》(簡稱《法案》)，該法案包含了2023年1月1日起生效的條款，包括對股票回購徵收15%的公司最低税和1%的消費税。該公司目前預計其綜合財務狀況、經營結果和現金流不會有任何重大變化。
15. 關聯方交易
2020年4月，本公司聘請第三方諮詢公司Summit House Studios LLC提供數字廣告製作服務。頂峯之家工作室有限責任公司由該公司的一個大股東所有。根據所提供的服務，該公司產生了#美元0.04百萬，$0.2百萬美元和美元0.6於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，該關聯方的廣告費用分別為百萬元，於本公司的綜合全面損失表中列為營銷費用。
2022年5月，本公司聘請第三方諮詢公司Vault Co.為本公司開發和交付持續的品牌跟蹤器。金庫公司由該公司的一個大股東所有。根據所提供的服務，該公司產生了#美元0.03百萬美元和美元0.1於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，該關聯方的廣告費用分別為百萬元，於本公司的綜合全面損失表中列為營銷費用。
16. 租契
該公司的租賃組合包括房地產和非房地產類型的租賃，這些租賃要麼作為融資租賃，要麼作為經營租賃。房地產租賃一般包括辦公和倉庫設施，非房地產租賃一般包括辦公設備和機械。公司在開始時就確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款低於一至六年.
就該公司的兩份設施租約而言，該公司須取得不可撤銷的信用證以代替保證金。信用證總額為$3.7萬和$4.8萬分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日到期，並在設施租約到期後的規定天數內到期。關於公司的辦公設施租賃，在租賃的第四年後，只要公司遵守某些契約，信用證餘額可以每年減少租賃協議中規定的金額。對於公司的倉庫租賃，只要公司遵守某些契約，信用證餘額每年將減少租賃協議中規定的金額。
租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 融資租賃費用： | | | |
| 攤銷 | $ | 50 | | | $ | 263 | |
| 租賃負債利息 | — | | | 7 | |
| 經營租賃費用： | | | |
| | | |
經營租賃費用(1) | 7,168 | | | 7,153 | |
| 轉租收入 | (2,006) | | | (2,006) | |
| 租賃總費用(淨額) | $ | 5,212 | | | $ | 5,417 | |
______________________
(1)息税指經營性租賃的直線租賃費用，包括ROU資產攤銷和經營性租賃負債的利息部分。
截至2021年12月31日止年度，ASC 840項下的租金開支為$5.01000萬美元。截至2021年12月31日止年度，分租租金收入為$2.5萬.
根據ROU資產的性質，融資租賃的攤銷和經營ROU資產的攤銷、經營租賃費用和其他租賃費用計入收入成本或銷售成本，一般和行政費用以及融資租賃負債的利息計入利息和其他費用，淨額計入綜合全面損失表。
下表列出了包括在公司綜合資產負債表中的租賃資產和租賃負債額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日， |
| 資產 | | 財務報表行項目 | | 2023 | | 2022 |
| 融資租賃資產 | | 財產和設備，淨額 | | $ | 17 | | | $ | 70 | |
| 經營性租賃資產 | | 經營性租賃使用權資產 | | 23,683 | | | 29,947 | |
| 租賃資產總額 | | | | $ | 23,700 | | | $ | 30,017 | |
| 負債 | | | | |
| 當前 | | | | | | |
| 融資租賃負債 | | 應計費用 | | 23 | | | 52 | |
| 經營租賃負債 | | 應計費用 | | 8,105 | | | 7,688 | |
| 非當前 | | | | | | |
| 融資租賃負債 | | 其他長期負債 | | — | | | 22 | |
| 經營租賃負債 | | 經營租賃負債，扣除當期部分 | | 21,738 | | | 29,842 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 29,866 | | | $ | 37,604 | |
與本公司截至2023年12月31日的年度租約有關的補充資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 中國融資租賃公司 | 0.6 | | 1.4 |
| **經營租賃合同 | 4.1 | | 4.5 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 融資租賃 | 2.77% | | 3.00% |
| 經營租約 | 2.29% | | 2.29% |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金(千) | | | |
| 減少融資租賃中使用的營運現金流 | $1 | | $8 |
| *運營租賃中使用的運營現金流 | $7,688 | | $7,007 |
| *融資租賃中使用的財務現金流 | $58 | | $303 |
《公司》做到了不是在截至2023年12月31日的年度內，以融資或經營租賃的租賃負債換取任何非現金ROU資產。
截至2023年12月31日，經營租賃和融資租賃要求的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 8,704 | | | 22 | |
| 2025 | 8,950 | | | 1 | |
| 2026 | 9,201 | | | — | |
| 2027 | 4,246 | | | — | |
| 2028 | — | | | — | |
| 此後 | — | | | — | |
| 未來最低租賃付款 | $ | 31,101 | | | $ | 23 | |
| 減去：代表利息的數額 | (1,258) | | | — | |
| 未來租賃付款的現值 | $ | 29,843 | | | $ | 23 | |
17. 重組
轉型計劃
2023年，公司實施了一項基礎廣泛的轉型計劃，旨在打造誠實的品牌並推動投資組合中利潤率較高領域的增長，加強公司的成本結構，推動專注於我們業務中生產率最高的領域，通過品牌建設投資產生更大影響，並提高整個企業的執行效率。
重組費用是轉型倡議的要素之一，包括在綜合全面損失表的重組中：
•與僱員相關的成本--與僱員相關的成本主要由遣散費和其他離職後福利成本組成，這些成本是根據薪金水平、以前的服務和其他法定最低福利(如果適用)計算的。
•與資產相關的成本--與資產相關的成本包括：由於重組舉措的直接結果，國際零售店在現有使用年限之前停止使用的視覺商品的加速攤銷，以及與停止使用的技術相關的資產減值。
•合同終止-與合同終止相關的成本包括在公司不再受益於合同中所轉讓的權利後繼續向第三方付款，或在合同到期前為終止合同而支付的款項。
與轉型計劃相關的其他成本包括：
•銷售退回及收入成本-產品退回、扣減及減值計入收入減少，而直接因重組計劃退出某些產品或地理位置而產生的存貨撇賬、撇賬或銷燬成本，在可予估計及合理保證的綜合全面損失表中記為收入成本的一部分。
•其他成本-公司發生了與重組計劃相關的其他成本，這些成本包括在綜合全面損失表的銷售、一般和管理費用中，主要包括以下內容：
▪與庫存準備金有關的捐贈費用，包括關税，以及
▪諮詢等專業服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組成本 | | |
| 與員工相關的成本 | | 與資產相關的成本 | | 合同終止 | | 總計 |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的費用 | $ | 1,142 | | $ | 193 | | $ | 870 | | | $ | 2,205 | |
截至2023年12月31日，與轉型計劃有關的應計費用變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組成本 | | |
| 與員工相關的成本(1) | | | | 合同終止 | | 庫存儲備 | | 總計 |
2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 收費(調整) | 1,142 | | | | 479 | | | 5,166 | | | 6,787 | |
| 現金支付 | (786) | | | | (479) | | | (500) | | | (1,765) | |
| 非現金資產核銷 | — | | | | — | | | (2,085) | | | (2,085) | |
2023年12月31日餘額 | $ | 356 | | | | $ | — | | | $ | 2,581 | | | $ | 2,937 | |
___________
(1)計入截至2023年12月31日的應計費用。請參閲這些合併財務報表其他部分所列附註9，“應計費用”。
一旦相關會計準則得到滿足，公司就會記錄與重組計劃相關的成本。應計重組費用#美元0.4截至2023年12月31日，與遣散費相關的1.3億美元預計將導致現金支出，資金來自未來期間運營提供的現金，並計入合併資產負債表的應計支出。
項目9.會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們堅持“信息披露控制根據1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定的規則“及程序”，旨在確保吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息得以(1)在美國證券交易委員會的規則及表格中指定的時間內記錄、處理、彙總及報告，及(2)累積並傳達予包括首席執行官及首席財務官在內的管理層，以便及時就所需披露作出決定。我們的管理層在我們的參與下首席執行官和首席財務官，評估截至2023年12月31日的期間，我們的披露控制和程序的有效性(如《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年框架)，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。根據評估結果，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
註冊會計師事務所認證報告
由於“新興成長型公司”的豁免，本年度報告不包括我們註冊會計師事務所的認證報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理保證，並在合理保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息將在本公司將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年度股東大會的最終委託書中的“董事選舉”、“拖欠第16條(A)報告”和“關於董事會和公司治理的信息”的標題下列出，並通過引用併入本文。
我們維持一套適用於所有員工、高級管理人員和董事的行為準則。我們的行為準則可以在我們的網站上找到，網址是Investors.Office.com。我們預計，如果適用法律或納斯達克全球精選市場的上市標準要求，對行為準則的任何修訂或對其要求的任何豁免都將在我們的網站上披露。在本Form 10-K年度報告中包含本公司的網站地址，並不包括或以引用的方式將本公司網站上的信息或可通過本公司網站獲取的信息納入本Form 10-K年度報告中。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將在本公司於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年度股東大會的最終委託書中以“高管薪酬”和“關於董事會和公司治理的信息”為標題列出，並通過引用併入本文。
第12項某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權事項。
本項目所要求的信息將在本公司將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年度股東大會最終委託書中的“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”的標題下列出，並通過引用併入本文。
第13項某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息將在本公司於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年度股東大會的最終委託書中的“與關聯人的交易和賠償”以及“關於董事會和公司治理的信息”中列出，並通過引用併入本文。
項目14.總會計師費用和服務費
本項目要求提供的信息將在本公司於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年度股東大會最終委託書中以“批准選定獨立註冊會計師事務所”的標題列出，並併入本文中以供參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
財務報表。見本年度報告表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表。
財務報表明細表. 所有財務報表明細表都被省略，因為它們不適用，也不是指示所要求的，或者所要求的信息包括在合併財務報表或附註中。
陳列品。以下是與本報告一起提交或通過引用併入本報告的證據清單：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立為法團 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
3.1 | | 修訂、重訂《公司註冊證書》。 | | 8-K | | 001-40378 | | 3.1 | | 5/11/2021 | | |
3.2 | | 修訂和重新制定公司章程。 | | 10-K | | 001-40378 | | 3.2 | | 3/16/2023 | | |
4.1 | | 普通股股票的格式 | | 10-K | | 001-40378 | | 4.1 | | 3/28/2022 | | |
4.2 | | 股本説明 | | 10-K | | 001-40378 | | 4.2 | | 3/28/2022 | | |
10.1 | | 修訂和重新簽署了投資者權利協議，日期為2018年6月11日。 | | S-1 | | 333-255150 | | 10.1 | | 4/9/2021 | | |
10.2+ | | 2011年股票激勵計劃及其協議的形式。 | | S-1 | | 333-255150 | | 10.2 | | 4/9/2021 | | |
10.3+ | | 二零二一年股權激勵計劃及其項下的協議形式。 | | S-1/A | | 333-255150 | | 10.3 | | 4/20/2021 | | |
10.4+ | | 2021年員工購股計劃。 | | S-1/A | | 333-255150 | | 10.4 | | 4/20/2021 | | |
10.5+ | | 非員工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-255150 | | 10.5 | | 4/26/2021 | | |
10.6+ | | 本公司與董事及各主管人員簽訂的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-255150 | | 10.6 | | 4/20/2021 | | |
10.7+ | | 本公司與傑西卡·沃倫之間於2021年4月26日修訂和重新簽署的僱傭協議。 | | S-1/A | | 333-255150 | | 10.8 | | 4/26/2021 | | |
10.8+ | | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年4月24日，由公司和布蘭登·希希之間簽署。 | | S-1/A | | 333-255150 | | 10.16 | | 4/26/2021 | | |
10.9 | | 寫字樓租賃，日期為2015年7月8日，由
以及公司和簡歷之間的關係
Lative34 LLC。 | | S-1 | | 333-255150 | | 10.17 | | 4/9/2021 | | |
10.10 | | 倉庫租賃協議，日期為
2016年11月16日，在
公司和普洛斯美國管理有限責任公司
(作為PHI Donovan的利益繼承人
Land，LLC)，經修訂。 | | S-1 | | 333-255150 | | 10.18 | | 4/9/2021 | | |
10.11+ | | 4月22日的僱傭協議，
2022年，到公司和之間
史蒂夫·温切爾。 | | 10-Q | | 001-40378 | | 10.1 | | 5/13/2022 | | |
10.12+ | | 公司和凱瑟琳·巴頓之間的僱傭協議，日期為2023年4月13日。 | | 10-Q | | 001-40378 | | 10.1 | | 5/9/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.13+ | | 本公司與David·洛蕾塔簽訂的僱傭協議，日期為2023年8月31日。 | | 10-Q | | 001-40378 | | 10.1 | | 11/8/2023 | | |
10.14+ | | 本公司和凱利·肯尼迪之間於2023年9月29日簽署的分居協議和索賠解除書。 | | 10-Q | | 001-40378 | | 10.2 | | 11/8/2023 | | |
10.15 | | 本公司、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行之間於2023年1月25日簽訂的信貸協議。 | | 8-K | | 001-40378 | | 10.1 | | 1/27/2023 | | |
10.16+ | | 分居協議和解除索賠，日期為2023年1月10日，由公司和Nikolas Vlahos之間簽署。 | | 10-K | | 001-40378 | | 10.5 | | 3/16/2023 | | |
10.17+ | | 本公司與Carla Vern之間於2023年1月9日簽訂的僱傭協議。 | | 10-K | | 001-40378 | | 10.6 | | 3/16/2023 | | |
10.18 | | 2023年激勵計劃 | | 8-K | | 001-40378 | | 10.1 | | 3/16/2023 | | |
10.19 | | 2023年獎勵計劃下全球RSU獎勵通知和全球RSU獎勵協議的格式 | | 8-K | | 001-40378 | | 10.2 | | 3/16/2023 | | |
10.20† | | 第三次修訂和重新簽署的合同製造協議，日期為2024年1月1日，由公司和Valor Brands LLC之間簽訂，也稱為。Ontex北美。 | | | | | | | | | | X |
10.21+ | | 公司和Dorria Ball之間的僱傭協議，日期為2024年1月1日。 | | | | | | | | | | X |
21.1 | | 附屬公司名單 | | 10-K | | 001-40378 | | 21.1 | | 3/16/2023 | | |
23.1 | | 獲得獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的同意。 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授權書(以表格10-K格式載於本年報的簽署頁) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對特等執行幹事的認證 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
32.1*
| | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席執行官的認證
| | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
97* | | 誠實公司的追回政策 | | | | | | | | | | X |
101.INS 101.SCH 101.CAL | | 內聯XBRL實例文檔 內聯XBRL分類擴展架構文檔 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.LAB 101.PRE 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
+表示管理合同或補償計劃
*隨函提供，並不被視為已根據《證券交易法》第18條的規定予以“存檔”，且不應被視為已被納入根據1933年《證券法》(經修訂)或《交易法》(不論是在10-K表格的日期之前或之後提出)提交的任何文件中，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
本展品的†部分(用星號表示)已被省略，因為註冊人已確定該信息既不是重要信息，也是註冊人視為私人或機密的類型。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| The Honest公司 |
日期：2024年3月8日 | 發信人： | /s/ Carla Vernón |
| | Carla Vernón 董事首席執行官兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
的權力律師
以下簽名的所有人構成並任命Carla Vernón、David Loretta和Brendan Sheeeh，以及他們中的每一人為其真正合法的事實律師和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以他們的名義、地點和代理，以任何和所有身份，簽署對本報告的任何和所有修正案，並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，授予上述事實律師和代理人，以及他們每一人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人，或他們中的一人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
撰稿S/卡拉·弗農 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2024年3月8日 |
Carla Vernón | | (首席行政主任) | | |
| /S/David/洛蕾塔 | | 執行副總裁總裁，首席財務官 | | 2024年3月8日 |
| David·洛蕾塔 | | (首席財務會計官) | | |
| 撰稿S/傑西卡·沃倫 | | 首席創意官兼董事 | | 2024年3月8日 |
| 傑西卡·沃倫 | | | | |
| /S/凱蒂·貝恩 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 凱蒂·貝恩 | | | | |
| /發稿S/邁克爾·巴克利 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 邁克爾·巴克利 | | | | |
| 撰稿S/蘇珊·詹蒂萊 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 蘇珊·詹蒂勒 | | | | |
| /S/約翰·R·哈東 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 約翰·R·哈東 | | | | |
| /S/艾麗莎·徐·林奇 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 艾麗莎·許·林奇 | | | | |
| /S/安德里亞·特納 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 安德里亞·特納 | | | | |
| /s/詹姆斯·D·懷特 | | 董事 | | 2024年3月8日 |
| 詹姆斯·D·懷特 | | | | |
