目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告 |
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1934年《證券交易法》 |
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截至本財政年度止 |
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或 |
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根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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1934年《證券交易法》 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是的☐和他的政府、他的政府。
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
*YES☐*
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所法案第12b-2條所定義)。
是
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
截至2024年3月4日未償還 | |
普通股,每股面值0.001美元 |
以引用方式併入的文件
註冊人將於2024年5月21日舉行的股東周年大會的最終委託書(“2024年委託書”)的部分內容通過引用併入第II部分第5項和第III部分第10、11、12、13和14項。
目錄
第一部分 | ||
頁面 | ||
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 30 |
項目1C。 | 網絡安全 | 31 |
第二項。 | 屬性 | 32 |
第三項。 | 法律訴訟 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
第六項。 | 已保留 | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
項目9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 55 |
第9A項。 | 控制和程序 | 55 |
項目9B。 | 其他信息 | 56 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 57 |
第11項。 | 高管薪酬 | 57 |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及有關股份持有人事宜 | 57 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 57 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 57 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 58 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 62 |
財務報表 | F-1 | |
簽名 |
前瞻性陳述和行業數據
本年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設如果它們成為現實或被證明是錯誤的,可能導致Ceva的結果與此類前瞻性陳述和假設明示或暗示的結果大相徑庭。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以未來時態書寫,和/或在“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”或其他類似詞語之前。前瞻性陳述包括以下內容:
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我們相信,我們的知識產權許可和版税業務模式提供了關鍵優勢,是廣泛採用我們的技術的最佳工具; |
● |
我們相信,對智能邊緣設備和使智能邊緣設備能夠更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據的IP的需求不斷增長,我們的戰略是充分利用這一日益增長的需求; |
● |
我們相信,我們的技術支持服務是幫助我們的客户將我們高度複雜的技術嵌入到他們的設計和產品中的一種手段,並且有效的技術支持使我們的客户能夠縮短其應用程序的上市時間; |
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我們對我們領域的主要競爭要素的看法,以及我們對我們在這些領域有效競爭的信念; |
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我們相信,由於快速的技術變革,在建立和保持技術領先地位方面,我們人員的技術和創造性技能、新產品開發和對現有產品的改進等因素比對我們技術的具體法律保護更重要; |
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我們預計,與過去相比,未來我們從以色列創新局獲得的贈款將會減少; |
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我們相信,我們的網絡安全團隊的集體經驗使我們能夠有效地管理來自網絡安全威脅的風險,並且網絡安全威脅不太可能影響我們的業務戰略、運營結果或財務狀況; |
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我們對我們的投資者的增長和價值創造機會的期望與我們在出售IntrinSix業務後將我們的努力重新集中在知識產權開發和許可的核心優勢有關; |
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我們相信,我們的無線通信、傳感和Edge AI技術組合解決了一些最重要的大趨勢,包括5G、生成性人工智能、工業自動化和車輛電氣化,我們相信,由於這些趨勢,無論是在傳統領域還是在新領域,我們的IP組合都將繼續受到關注; |
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我們相信,我們的藍牙、Wi-Fi、超寬帶(UWB)和蜂窩物聯網IP使我們能夠滿足大容量物聯網工業、消費和智能家居市場的需求,並且根據ABI Research的研究,我們預計到2027年,總體可尋址市場規模將超過每年150億台設備; |
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我們相信Wi-Fi是一個重要的特許權使用費收入機會,這與我們在Wi-Fi 6授權方面的主導市場地位和我們在Wi-Fi 7 IP方面的領先地位有關; |
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我們相信,我們用於5G移動寬帶和5G RedCap的PentaG2平臺和數字信號處理器(DSP)是當今行業最全面的基帶處理器IP平臺,為新來者和現有者提供全面的解決方案,以滿足智能手機、固定無線接入、衞星通信和一系列連接設備(如機器人、汽車、智慧城市和其他工業應用設備)的5G處理需求; |
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我們相信,我們用於5G RAN設置的PENTAG RAN平臺是當今業界最全面的基帶處理器IP,併為客户和現有公司提供全面的解決方案,以滿足數據中心和基礎設施中對5G和其他通信的需求; |
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我們相信,高容量的消費音頻市場,包括True Wireless Stereo(TWS)耳塞、智能手錶、AR和VR耳機以及其他可穿戴輔助設備,為我們的藍牙、Audio AI DSP和軟件IP提供了一個漸進的增長細分市場,我們相信我們的Realspace Space Audio&Head跟蹤解決方案、WhisPro語音識別技術和ClearVox語音輸入軟件能夠增強用户體驗並提供優質功能; |
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我們相信,我們的SensPro2傳感器集線器AI DSP系列能夠滿足不同行業中基於傳感器的應用對高效、高性能信號處理的日益增長的需求,這些應用包括智能手機、汽車安全(ADAS)、自動駕駛、無人機、機器人、安全和監控、增強現實(AR)和虛擬現實(VR)、自然語言處理和語音識別,這使我們能夠應對這些應用支持的設備的轉型,並在智能手機、無人機、消費相機、監控、ADAS、語音設備和工業物聯網應用中擴展我們的足跡和內容; |
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關於第三方對行業增長和未來市場狀況的估計的聲明,包括彭博情報的研究,該研究預測,到2030年,與計算機視覺人工智能產品和對話式人工智能設備相關的硬件收入將分別達到610億美元和1080億美元,這表明了市場機會的大小; |
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我們相信,我們最新一代的人工智能神經處理單元(NPU)家族提供了一個高效和高性能的架構,可以在任何設備上實現生成性和經典的人工智能,包括通信網關、光連接網絡、汽車、筆記本和平板電腦、AR/VR耳機、智能手機以及從邊緣到雲的任何其他雲或邊緣用例,根據Yole Group的研究,到2026年,Edge AI設備的年出貨量將超過25億台; |
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我們相信,我們的傳感器融合和空間音頻應用軟件使我們能夠解決用於個人計算機、機器人、TWS耳塞、智能電視和許多其他智能傳感IP產品的重要技術部件,以及我們現有的基於攝像頭的計算機視覺和人工智能處理以及基於麥克風的聲音處理產品組合; |
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我們相信,我們的客户可以從我們處理所有類別和類型的傳感器的完整、一站式商店的能力中受益; |
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我們相信,由於我們專注於使產品能夠連接、感知和推斷數據的芯片和軟件IP解決方案,我們已經為智能邊緣產品的出貨量和版税收入的長期增長做好了準備; |
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我們相信,隨着持續的數字轉型推動行業變得互聯和智能,我們的無處不在的技術和協作商業模式呈現出重大和長期的增長前景; |
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我們打算通過我們的技術組合繼續利用半導體勢頭,實現與智能邊緣設備相關的三個主要用例-連接、感知和推斷,並專注於四個主要市場,包括消費、汽車、工業和基礎設施,我們相信這些市場是巨大的、多樣化的,代表着最大的長期增長機會; |
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我們相信,在艱難的全球、宏觀經濟和行業現象繼續對半導體行業及其終端市場造成不利影響的背景下,我們的戰略將取得成果; |
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有關2024年和其他未來期間銷售趨勢和財務結果的任何陳述,包括我們對未來客户、合同、收入和支出的預期,以及我們對客户渠道的預期,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户,部分原因是半導體行業的整合,在可預見的未來,國際客户將繼續佔我們收入的很大一部分,我們的新客户和收入的越來越大部分將一般來自國際客户,特別是對亞太地區和中國的銷售,以及我們可以擴大我們的客户基礎和在歐洲和美國的收入; |
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我們相信,我們的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券,連同運營現金,將提供足夠的資本,至少在未來12個月內為我們的運營提供資金;以及 |
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我們相信,我們投資組合中的高利率波動不會對我們的年度或季度財務狀況產生實質性影響。 |
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定性。本報告所載前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息以及我們在作出陳述時認為合理的預期和假設。除法律要求外,我們不承擔更新本報告或我們任何其他通信中的任何前瞻性陳述的任何義務。所有此類前瞻性陳述應在作出陳述時閲讀,並認識到這些前瞻性陳述在以後可能不完整或不準確。
許多因素可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於第1A項:風險因素所列的風險。
這份報告包含第三方研究公司準備的市場數據。實際市場結果可能與他們的預測不同。本報告包括Ceva的商標和註冊商標。本年度報告Form 10-K中提及的其他公司的產品或服務名稱可能是其各自所有者的商標或註冊商標。
第一部分
第1項。 |
生意場 |
公司概述
總部位於馬裏蘭州羅克維爾的Ceva是創新芯片和軟件IP解決方案的領導者,這些解決方案使智能邊緣產品能夠更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據。憑藉業界唯一的全面通信和可擴展的Edge AI IP產品組合,Ceva支持當今最先進的智能邊緣產品中的連接、傳感和推理,涵蓋消費性物聯網、移動、汽車、基礎設施、工業和個人計算。從人工智能智能手錶、物聯網設備和可穿戴設備到自動駕駛汽車、5G移動網絡等,世界上最具創新性的智能邊緣產品中有超過170億個都是由Ceva提供支持的。
CEVA是400多家領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司的值得信賴的合作伙伴,這些公司瞄準了各種蜂窩和物聯網終端市場,包括移動、個人電腦、消費、汽車、智能家居、監控、機器人、工業和醫療。客户將我們的知識產權整合到專用集成電路(ASIC)和專用標準產品(ASSP)中,他們製造、營銷和銷售給消費電子公司。我們的應用軟件IP主要授權給OEM,OEM將其嵌入其片上系統(SoC)設計以增強用户體驗,OEM還授權我們的硬件IP產品和解決方案用於其SoC設計,以創造高能效、智能、安全和互聯的設備。
CEVA的無線通信、傳感和Edge AI技術是當今一些最先進的智能邊緣產品的核心。從用於無處不在、強大通信的藍牙連接、Wi-Fi、超寬帶(UWB)和5G平臺IP,到可擴展的Edge AI神經處理單元(NPU)IP、傳感器融合處理器和使設備更智能的嵌入式應用軟件。
CEVA是一傢俱有可持續性和環保意識的公司。我們通過了《商業行為和道德準則》和《可持續發展政策》,其中我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私--我們在公司層面上推動這一點。在Ceva,我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。
我們的收入組合主要包括知識產權許可費和相關收入,以及從部署我們的知識產權的產品發貨產生的版税。相關收入包括合同後支持、培訓以及開發系統和芯片銷售的收入。
我們最初於1999年11月22日在特拉華州成立,名稱為DSP Cores,Inc.。目前的公司是2002年11月由數字信號處理器集團公司的數字信號處理器知識產權許可部和帕爾薩斯技術公司(帕爾薩斯)合併而成的。
我們在全球擁有超過450名員工,在以色列、法國、塞爾維亞、愛爾蘭、美國、英國和希臘設有研發機構,並在亞太地區(APAC)、瑞典、法國、以色列和美國設有銷售和支持辦事處。
行業背景
短程無線IP
對於任何希望滿足移動、SmartHome、企業和物聯網終端市場需求的公司來説,Wi-Fi、藍牙和UWB都是關鍵技術。此外,許多公司希望將這些連接技術集成到SoC設計中,而不是通過系統中的額外芯片提供連接。然而,Wi-Fi和藍牙標準在不斷髮展,許多新的終端應用都希望從這些增強中受益,這給SoC供應商的上市時間帶來了進一步的壓力。物聯網的出現導致了對連接IP的巨大需求,以滿足這一新興市場,其中包括智能真無線立體聲(TWS)耳塞、可穿戴設備、健康監測、智能揚聲器、智能家電以及許多其他消費者和物聯網設備。通過許可而不是內部開發這些技術,公司現在可以從Ceva獲得最新標準和配置文件,而不需要承擔在內部開發這些技術所需的昂貴研究和開發成本。
蜂窩物聯網IP
蜂窩物聯網,特別是窄帶物聯網(NB-IoT)、LTE Cat-1和即將推出的RedCap標準已成為任何希望使用蜂窩網絡遠距離連接低功率物聯網設備的公司的關鍵技術。從本質上講,蜂窩是一項非常複雜的技術,大多數行業知識都掌握在幾家大公司手中。通過提供低功耗蜂窩數字信號處理器(DSP)內核和平臺,我們幫助公司克服進入蜂窩物聯網市場的障礙,而無需進行復雜且昂貴的研發來在內部開發這些技術。
5G/5G高級用户設備和基礎設施IP
隨着5G網絡繼續在全球部署,利用該標準巨大帶寬和超低延遲的新用例和應用正在湧現,包括固定無線接入、專用網絡和車輛到一切(V2X)通信,僅舉幾例。CEVA的最新一代Ceva-XC20 DSP和PentaG2平臺IP有效地降低了網絡設備製造商、物聯網公司和希望通過提供全面的IP來構建其5G/5G高級SoC和ASIC以應對這些巨大市場機遇的新來者的高進入門檻,同時減少了上市時間、風險、工作和相關成本。
傳感器融合
基於微型機電系統(MEMS)的慣性和環境傳感器被用於越來越多的設備,包括智能手機、筆記本電腦、機器人、TWS耳機、空間音頻耳機、智能電視、遙控器、AR和VR耳機、無人機和許多其他消費和工業設備。處理傳感器數據和融合來自多個傳感器的數據所需的軟件很複雜,需要獨特的專業化。通過許可而不是內部開發這種傳感器處理軟件,公司可以集中精力開發應用程序,這些應用程序利用處理後的傳感器數據來創建差異化的上下文感知設備。此外,組合來自這些傳感器的數據和運行應用程序所需的處理器是性能密集型的,並且越來越需要能夠處理傳統DSP處理和AI處理組合的專門架構。CEVA的SensPro傳感器融合AI DSP結合了適用於動力總成和雷達應用的高性能單精度和半精度浮點運算,以及深度神經網絡(DNN)推理處理所需的大量8位和16位並行處理能力。
NPU
神經處理單元(NPU)是一種專門的處理器,旨在加速機器學習和人工智能等神經網絡計算。NPU針對執行神經網絡所需的複雜數學運算(如矩陣乘法和卷積)進行了優化,比CPU或GPU等傳統處理器效率高得多。CEVA的NeuPro NPU是為滿足人工智能應用的需求而量身定做的。提供高性能推理功能,同時具有高能效和高利用率,使其適用於各種智能邊緣設備,包括智能手機、物聯網設備、汽車、監控和其他智能攝像頭。
設計差距
智能邊緣設備、消費、汽車、工業、基礎設施、移動和個人電腦市場的需求持續增長。這些設備需要更快、更低功耗的連接,以及更豐富的感知和預測用户體驗。半導體制造商面臨着越來越大的壓力,要求他們製造更小、功能更豐富、更可靠、更便宜、性能更好的集成電路。在產品生命週期縮短和電池電量受限的情況下,這兩種趨勢同時出現。5G-Advanced、Wi-Fi 7和藍牙5等無線連接技術的出現,以及使設備智能化所需的各種傳感器相關工作負載,如高級圖像增強、計算機視覺、人工智能推理、語音和音頻前後處理、空間音頻和運動傳感器融合,進一步增加了這些壓力。雖然半導體制造工藝有了顯著的進步,使得放置在單個芯片上的電路數量大幅增加,但用於設計能力的資源並沒有跟上製造工藝的進步,導致日益增長的製造潛力和受限的設計能力之間的“設計差距”越來越大。
CEVA的業務
CEVA通過設計和授權廣泛的強大處理器、平臺和軟件來滿足消費、工業、基礎設施、移動和個人電腦市場的需求,這些處理器、平臺和軟件簡化了解決方案的設計,以開發各種特定於應用的解決方案,以解決智能邊緣設備的連接、感知和推斷用例。
鑑於“設計差距”,以及開發智能邊緣SoC所需的日益複雜和獨特的技能,許多半導體設計和製造公司越來越多地選擇許可經過驗證的知識產權,例如處理器內核(例如DSP、CPU、GPU和NPU)、連接平臺(例如藍牙、Wi-Fi、超寬帶、5G)和軟件算法(例如傳感器融合、聲音、空間音頻)以及來自Ceva等硅知識產權公司的內存和物理IP,而不是自行開發這些技術。此外,隨着更復雜的設計和更短的上市時間,大多數半導體公司開發信號處理平臺不再具有成本效益,並且變得越來越困難,將標量和矢量、NPU等複雜的DSP和相關的圖形編譯器以及數據連接調制解調器和PHY平臺結合在一起。因此,越來越多的公司尋求從Ceva或第三方開發商社區獲得這些IP的許可。
我們的商業模式
我們的使命是讓Ceva成為智能邊緣變革性IP解決方案的首選合作伙伴。我們用於連接、感知和推斷智能邊緣設備使用案例的平臺使我們能夠滿足消費、汽車、工業、基礎設施、移動和個人電腦等大批量市場的需求,並致力於在全球範圍內將我們的技術授權給半導體和OEM公司,這些公司設計和製造的產品將基於Ceva的解決方案與他們自己的差異化技術相結合。
我們相信,我們的商業模式為我們提供了一些關鍵優勢。通過不專注於製造或銷售硅產品,我們可以自由地廣泛許可我們的技術,並自由地將我們的大部分資源集中在研發上。通過選擇授權我們的知識產權,製造商可以獲得創建自己的差異化解決方案和開發自己獨特的產品路線圖的優勢。通過我們的許可工作,我們已經建立了一個開發基於Ceva的解決方案的全球社區,因此我們可以利用他們的優勢、客户關係、專有技術優勢以及現有的銷售和營銷基礎設施。此外,由於我們的知識產權得到了廣泛的許可和部署,系統OEM公司可以從廣泛的供應商那裏獲得基於Ceva的芯片組,從而減少對任何一家供應商的依賴並促進價格競爭,這兩者都有助於控制基於Ceva的產品的成本。
我們經營許可和特許權使用費的商業模式。我們通常對訪問我們的硬件技術收取許可費,並對採用我們的硬件或軟件技術的每一單位硅收取版税。
許可證和相關費用按照商定的合同條款開具發票。特許權使用費按季度報告和開具發票,通常基於固定單價或基於Ceva的硅產品銷售價格的百分比。
戰略
我們認為,對IP的需求不斷增長,使智能邊緣設備能夠更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據。我們也認識到,如今芯片設計技能和專業知識稀缺,越來越多的公司決定在內部開發芯片,這創造了對知識產權的更大需求。
我們的知識產權組合在戰略上是一致的,使我們能夠利用智能邊緣設備日益增長的需求中最有利可圖的“設計空白”。CEVA提供在多個關鍵成長型市場開發完整解決方案的專業知識,包括消費、汽車、工業、基礎設施、移動和個人電腦。針對這些市場,我們提供全面的IP產品組合,其中包括用於5G、計算機視覺、聲音、AI、Wi-Fi、藍牙、UWB、蜂窩物聯網解決方案、傳感器融合和空間音頻的各種專業平臺。我們相信,我們處於有利地位,能夠充分利用這一不斷增長的需求。為了利用這一行業轉變,我們打算:
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開發和增強我們的數字信號處理/人工智能處理平臺和NPU的範圍,增加特性、性能和能力; |
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開發和擴大我們的短距離無線IP和客户羣,提供最新的標準和最完整的產品來簡化我們客户的網絡部署; |
● |
繼續開發包含數字信號處理器和人工智能加速器的新一代高性能平臺,以在基礎設施、汽車、移動寬帶和蜂窩物聯網等5G可尋址市場尋找機會並擴大足跡; |
● |
通過為我們的無線、人工智能、語音、空間音頻和IMU(慣性測量單元)產品添加軟件並對其進行收費,向價值鏈上游移動; |
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通過利用我們的AI加速器和CDNN圖形編譯器軟件技術,擴大我們在NPU智能邊緣SoC領域的存在; |
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繼續謹慎地投資於戰略技術,使我們能夠加強在現有市場的存在或進入新的潛在市場; |
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利用我們在開發基於Ceva的解決方案的全球半導體和OEM許可方社區內的關係和領導地位; |
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利用我們在開發先進處理器技術、連接IP和傳感器融合軟件方面的技術領先地位,與原始設備製造商和半導體公司建立和發展新的戰略關係,以基於CEVA的解決方案取代其內部解決方案;以及 |
● |
充分利用我們的知識產權許可和版税業務模式,我們認為這是廣泛採用我們的技術的最佳工具,並使我們能夠將資源集中在新的可許可技術和應用的研究和開發上。 |
產品
我們是芯片和軟件IP的領先許可方,使智能邊緣設備能夠更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據。我們的無線通信、傳感和Edge AI技術是當今一些最先進的智能邊緣產品的核心。從用於無處不在、強大通信的藍牙連接、Wi-Fi、UWB和5G平臺IP,到可擴展的Edge AI NPU IP、傳感器融合處理器和使設備更智能的嵌入式應用軟件,我們擁有最廣泛的IP組合,可以更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據。我們的產品類別包括:
1) |
5G移動和基礎設施 |
● |
適用於5G手機、5G RAN和通用基帶處理的CEVA-XC矢量DSP |
● |
用於UE和非手機5G垂直市場(如固定無線接入、工業4.0、機器人和需要超低延遲系統的AR/VR設備)的PentaG2-5G NR調制解調器平臺 |
● |
五角陣 |
2) |
無線物聯網 |
● |
RivieraWaves的藍牙5雙模和低能耗平臺 |
● |
RivieraWaves的其他Wi-Fi(6和7,最高可達4x4)平臺 |
● |
UWB平臺 |
● |
蜂窩物聯網和RedCap平臺 |
3) |
感覺與推理處理器與平臺 |
● |
NeuPro-M NPU系列可滿足汽車、監控、移動等多個市場的需求 |
● |
SensPro2傳感器集線器AI平臺,解決成像、視覺、動力總成、應用程序,包括DSP處理器、AI加速器和全面的軟件組合 |
● |
CEVA-Bx1、Ceva-BX2音頻AI DSP |
4) |
傳感和音頻軟件 |
● |
Realspace空間音頻軟件包,用於沉浸式空間音頻與頭部跟蹤, |
● |
WhisPro語音識別 |
● |
ClearVox,用於支持近場和遠場語音的設備的完整語音前端軟件包 |
● |
CDNN:深度神經網絡圖形編譯器,使AI開發人員能夠在嵌入式設備上自動編譯、優化和運行預先訓練的網絡。 |
我們以硬件描述語言定義(稱為軟核或可合成核)的形式交付我們的平臺、AI DSP和NPU。所有Ceva硬件IP都可以使用任何物理庫在任何工藝上製造,並且都配有一整套工具和集成開發環境。廣泛的第三方網絡通過廣泛的補充軟件和平臺支持CEVA平臺、人工智能DSP和NPU。此外,我們還提供開發平臺、軟件開發包和軟件調試工具,為系統設計、調試和軟件開發提供便利。
為了降低將產品推向市場的成本、複雜性和風險,Ceva開發了一套系統平臺和解決方案。這些平臺和解決方案結合了硬件和軟件元素,對於部署Ceva最先進的平臺、AI DSP核心和NPU的設計師來説是必不可少的。我們的平臺系列面向移動、蜂窩物聯網設備和基站RAN中的基帶處理、衞星通信、高級成像、計算機視覺、雷達應用和深度神經網絡,以及音頻、語音和傳感以及物聯網相關應用。
顧客
我們已將我們的平臺、AI DSP、NPU和無線連接IP授權給世界各地領先的半導體和OEM公司。這些公司將我們的知識產權整合到他們製造、營銷和銷售給消費電子公司的專用芯片組或定製設計的芯片組中。我們還將我們的技術直接授權給原始設備製造商。我們的授權客户包括以下客户:Actions、Ambiq、AIC Semi、Artosyn、ASPEED、ASR Micro、Atmoic、AutoTalks、Beken、Bestechnic、Broadcom、Celeno、Ceragon、Cirrus Logic、Espressif、Fujifilm、GCT Semi、Goodex、iCatch、ICOM、InPlay、Intel、iRobot、Itron、Leadcore、LG Electronics、LifeSignals、Mediatek、MicroChip、MorningCore、Nations、NextChip、諾基亞、北歐Semi、Novatek、Nurlink、NXP、On Semi、Sanecip、Synaptics、Optek、Panasonic、Picocom、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Sive、Flower、Sigmaext Star、Nations、NextChip、Nokia、Nordic Semi、Novatek、Nurlink、NXP、On Semi、Sanecip、Synaptics、Optek、Panasonic、Picocom、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Flower、Sigmaext Star、Sony、Sova、Stshiba、Toshiba、Unisc、Vatics、Winner Micro和Yamaha。
國際銷售和運營
2023年,歐洲、中東和亞太地區的客户佔我們總收入的90%,2022年和2021年分別佔我們總收入的88%和84%,其中中國的客户分別佔2023年、2022年和2021年總收入的59%、63%和59%。關於我們收入的地理細目和長期資產的位置的其他信息載於我們的綜合財務報表的附註12,該附註見於本年度報告的其他部分。
銷售和市場營銷
我們通過直銷團隊授權我們的技術。截至2023年12月31日,我們在銷售和營銷方面擁有29名員工。我們在亞太地區、瑞典、法國和美國設有銷售辦事處和代表處。
保持與客户的密切關係並加強這些關係是我們戰略的核心。我們不時地開發新的信號處理器、平臺、軟件解決方案或連接產品,與許多一流的行業參與者密切合作,這向市場表明,我們專注於滿足廣泛行業需求的可行應用程序,或試圖從我們的營銷團隊為我們的新開發獲得類似的投入和見解。一般來説,這些行業領導者成為這些產品的授權商,這使我們能夠為現有核心、應用平臺和連接產品的未來發展制定路線圖,並幫助我們預測市場下一個潛在的應用。我們尋求利用我們的客户關係,在更快的上市時間內交付新產品。
我們使用各種營銷舉措來刺激目標市場的需求和品牌知名度。這些營銷努力包括與行業分析師接觸,在關鍵的行業貿易展會和會議上發表演講,以及旨在發展和培育與潛在客户關係的全面數字營銷計劃。我們的營銷團隊進行競爭基準分析,以幫助我們保持競爭地位。
技術支持
我們通過在以色列、亞太地區、法國和美國的辦事處提供技術支持服務。截至2023年12月31日,我們有28名技術支持員工。我們的技術支持服務包括:
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協助實施,響應客户特定的詢問、培訓,並在可用時分發我們產品的更新和升級; |
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應用程序支持,包括向我們的被許可人提供一般硬件和軟件設計示例、現成軟件模塊和指導方針,以幫助他們使用我們的技術;以及 |
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設計服務,包括創建我們的信號處理IP和應用平臺的客户特定實施。 |
我們相信,我們的技術支持服務是幫助我們的授權廠商將我們的核心和平臺嵌入到他們的設計和產品中的一種手段。我們的技術非常複雜,結合了複雜的信號處理IP核架構、集成電路設計和開發工具。在幫助我們的客户實施我們的解決方案方面,有效的客户支持使他們能夠縮短其應用程序的上市時間。我們的支持組織由經驗豐富的工程師和專業支持人員組成。我們為我們的被許可方及其客户提供技術培訓,並不時與他們會面,以跟蹤我們技術的實施情況。
研究與開發
我們的研發團隊專注於改進和增強我們的現有產品,以及開發新產品以擴大我們的產品和市場機會。這些努力在很大程度上是由當前和預期的客户和市場需求推動的。
截至2023年12月31日,我們的研發團隊由322名工程師組成,在以色列、法國、美國、愛爾蘭、英國和塞爾維亞的七個開發中心工作,從2024年起也在希臘工作。我們的工程師在開發5G、計算機視覺、人工智能、連接產品(Wi-Fi、UWB和藍牙)、NB-IoT以及傳感器處理和傳感器融合軟件的AI DSP內核、NPU和工具方面擁有豐富的經驗。此外,我們還根據需要聘請具有專業技能的第三方承包商來支持我們的研發工作。
我們鼓勵我們的研發人員在制定和維護電子及相關行業標準的各種國際組織中保持積極作用。這種參與使我們能夠影響新標準的制定,使我們瞭解有關標準的重要新發展,並使我們能夠向也參與這些標準制定機構的現有和潛在客户展示我們的專業知識。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。它們受到快速變化的影響,並受到新產品推出的重大影響。我們與其他授權信號處理IP的供應商競爭。我們認為,我們領域的主要競爭因素是信號處理IP和NPU性能、芯片總體成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件及算法的可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、財務實力、知名度和聲譽。我們相信,我們在這些領域都有有效的競爭,但不能保證我們將擁有未來成功競爭的財政資源、技術專長以及營銷或支持能力。
我們競爭的市場由大型、高能力的半導體公司主導,這些公司擁有顯著的品牌認知度、龐大的安裝基礎和龐大的支持和現場應用工程師網絡。以下行業參與者和因素可能會對我們的競爭力產生重大影響:
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我們在信號處理核心領域與VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接競爭; |
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我們與CPU IP或可配置CPU IP(為其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或連接功能)提供商競爭,例如ARM、Synopsys和Cadence以及RISC-V開源; |
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我們與Marvell、Broadcom、ST和恩智浦等公司的定製ASIC供應商和內部工程團隊競爭,這些公司可能會在內部設計可編程DSP核心產品和信號處理核心,因此不會許可我們的技術; |
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我們在短程無線市場上與Mindtree、Synopsys和英飛凌、Silicon Labs和恩智浦等公司的內部工程團隊展開競爭; |
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我們在嵌入式成像和視覺市場上與Cadence、Synopsys、Videantis、ARM和VeriSilicon競爭; |
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我們在AI處理器市場上與AI處理器和加速器提供商競爭,包括ARM、Cadence、Synopsys、Cambricon、數字媒體專業人員(DMP)、Expedera、Imagination Technologies、NVIDIA開源NVDLA和VeriSilicon; |
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我們在音頻和語音應用市場上與ARM、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展開競爭;以及 |
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我們在嵌入式3D音頻和運動傳感軟件市場上與Waves、Dolby和CyweMotion展開競爭。 |
此外,我們未來可能會面臨來自規模較小的利基半導體設計公司的日益激烈的競爭。我們的一些客户也可能決定通過內部設計來滿足他們的需求。我們在以下方面展開競爭:信號處理IP性能、最新一代無線標準的首批上市時間、芯片總成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件的可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、知名度、聲譽和財務實力。我們無法在這些基礎上有效競爭,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
對於某些大的潛在客户,我們還與內部工程團隊競爭,這些團隊可能會自行設計可編程信號處理IP核心產品。Marvell、三星和意法半導體等公司授權我們的設計用於某些應用,並將自己的專有內核用於其他應用。這些公司還可能選擇將其專有的信號處理IP核授權給第三方,從而成為直接競爭對手。
專有權
我們的成功和競爭能力取決於我們開發和維護我們知識產權的專有方面以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。我們依靠專利、商標、商業祕密和版權法以及合同限制的組合來保護我們技術的專有方面。這些法律保護對我們的技術只能提供有限的保護。我們還試圖通過要求有權訪問我們專有信息的員工和顧問與我們簽署保密協議,並限制對我們的源代碼和其他知識產權的訪問,來限制我們的知識產權和商業祕密的披露。由於技術日新月異,我們相信,在建立和保持技術領先地位方面,諸如我們人員的技術和創新技能、新產品開發和對現有產品的增強等因素比對我們技術的具體法律保護更重要。
我們有一個積極的計劃,通過申請專利來保護我們的專有技術。我們的專利涉及我們的信號處理IP核和專用平臺技術。截至2023年12月31日,我們在美國擁有46項專利,在加拿大擁有8項專利,在EME(歐洲和中東)地區擁有90項專利,在亞太地區(APAC)擁有13項專利,總計157項專利,有效期在2024年至2039年之間。此外,截至2023年12月31日,我們在美國有8項待決專利申請,EME地區有8項待決專利申請,全球(PCT)專利申請有3項待決,亞太地區有3項待決專利申請,總計22項待決專利申請。
我們積極在我們認為謹慎的國家尋求外國專利保護。我們的政策是,在開發有價值的新技術或改進技術時,申請專利或其他適當的法律保護。專利的地位涉及複雜的法律和事實問題,允許的權利要求的廣度是不確定的。因此,我們不能保證我們提交的任何專利申請將導致專利被頒發,或者我們已頒發的專利和未來可能頒發的任何專利將為我們提供足夠的保護,使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊;我們也不能保證向我們頒發的專利不會受到侵犯,或者其他人不會圍繞我們的技術進行設計。此外,我們產品在或可能開發、製造或銷售的某些國家/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。我們不能保證我們正在處理的專利申請或任何未來的申請將獲得第三方的批准或不會受到第三方的挑戰,任何已頒發的專利將有效地保護我們的技術,或者第三方持有的專利不會對我們的業務能力產生不利影響。
半導體行業的特點是圍繞專利和其他知識產權的訴訟頻繁。半導體領域的侵權問題涉及高度技術性和主觀性的分析。此外,專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權,這些公司不使用技術,其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。由於這些專利持有公司不提供服務或使用技術,以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。未來可能有必要提起訴訟,以強制執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。我們不能向您保證,我們將能夠在任何此類訴訟中獲勝,或能夠投入所需的財政資源,使此類訴訟取得成功。
在任何涉及我們的專利或其他知識產權的潛在糾紛中,我們的被許可人也可能成為訴訟的目標。根據我們的許可協議條款,我們通常有義務對被許可方進行賠償。雖然我們的賠償義務一般是有最高限額的,但這些義務可能會導致鉅額費用。除了我們賠償被許可方所需的時間和費用外,被許可方開發、營銷和銷售包含我們解決方案的產品可能會因為訴訟而嚴重中斷或關閉。
我們還依靠商標法、著作權法和商業祕密法來保護我們的知識產權。我們的名字Ceva和相關的Ceva標識已在美國註冊商標,目前以該商標銷售我們的信號處理核心和其他技術產品。
人力資本資源
下表按職能和地理位置列出了截至2023年12月31日Ceva的員工人數。
數 |
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員工總數 |
424 |
功能 |
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研發 |
322 |
銷售和市場營銷 |
29 |
行政管理 |
45 |
技術支持 |
28 |
位置 |
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以色列 |
248 |
法國 |
60 |
愛爾蘭 |
11 |
中國 |
16 |
美國 |
33 |
塞爾維亞 |
31 |
其他地方 |
25 |
我們相信,在我們開展業務的國家,我們是一個受人尊敬的僱主,在員工的幫助下,我們努力成為一個負責任的全球企業公民,成為一家更可持續發展的公司。我們的商業行為和道德準則設定了我們董事、高級管理人員和員工的行為標準。此外,在2020年,我們通過了一項可持續發展政策,解決與我們的員工相關的問題,以及數據隱私和安全、資源節約和回收以及其他環境問題。特別是,我們的可持續發展政策體現了我們對多樣性和平等機會、不受騷擾的工作場所、培訓、發展和員工參與度、人權、健康和安全以及與員工福祉和Ceva文化相關的其他事項的承諾。準則由我們的董事會或董事定期審查和更新,準則和我們的可持續發展政策都可以在我們的網站www.ceva-ip.com上找到。
我們的僱員不代表任何集體談判協議,但是,以色列法律的某些條款以及以色列勞工總聯合會和經濟組織協調局(以色列僱主組織聯合會)之間的集體談判協議適用於我們的以色列僱員。我們從未經歷過停工。我們相信我們的員工關係良好,他們的整體福祉也是如此,這是管理層的首要任務之一。
可用信息
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告以及根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)或15(D)節對報告進行的修訂,在以電子方式提交給美國證券交易委員會後,可在合理可行的情況下儘快免費在我們的網站www.ceva-ip.com上查閲,也可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。
第1A項。 |
風險因素 |
我們提醒您,以下重要因素可能會導致我們未來的實際結果與我們在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明大不相同。我們在本年度報告以及任何其他公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響,或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。下文討論中提到的許多因素將是決定未來結果的重要因素。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。不過,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所作的任何進一步披露。
彙總風險因素
與我們的行業和市場相關的風險
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我們經營的市場競爭激烈,因此我們可能會經歷銷售損失、價格下降和收入下降。 |
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由於我們的IP解決方案是終端產品的組成部分,如果半導體公司和電子設備製造商沒有將我們的解決方案融入到他們的最終產品中,或者如果我們客户的最終產品沒有獲得市場認可,我們的產品可能無法產生足夠的銷售。 |
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我們依賴於第三方半導體知識產權的市場接受度。 |
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如果我們無法滿足終端用户不斷變化的需求或滿足不斷變化的市場需求,我們的業務可能會受到損害。 |
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我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和一般經濟狀況的影響,包括重大供應鏈中斷的結果。 |
與我們的全球運營業務相關的風險
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由於各種因素,包括我們漫長的銷售週期,我們的季度運營業績在每個季度都會波動,可能不是未來業績的有意義的指標。 |
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我們在很大程度上依賴於為我們的版税和許可收入做出貢獻的有限數量的客户的收入。 |
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我們的業務依賴於知識產權許可和相關收入,這些收入可能會因時期而異。 |
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現有和未來的許可協議和其他客户協議的使用費和其他付款率可能會下降,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。 |
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我們總收入的很大一部分,特別是特許權使用費收入,來自移動市場(移動手機),如果我們的解決方案不被納入這些競爭激烈的市場的最終產品中,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。 |
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由於我們有重要的國際業務,收入主要集中在中國,我們可能會受到與國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響,這些條件可能會增加我們的運營費用,並擾亂我們的收入和業務。此外,新的關税、貿易措施和其他地緣政治風險和不穩定可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。 |
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為了維持業務未來的增長,我們必須滲透新的終端市場,我們的新產品必須獲得市場的廣泛接受,但此類額外的收入機會可能無法實現,也可能無法實現。 |
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我們的成功將取決於我們成功管理地理上分散的業務的能力。 |
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我們在以色列的行動可能會受到中東地區不穩定的不利影響,包括以色列和哈馬斯之間於2023年10月7日開始的戰爭。此外,恐怖襲擊、戰爭行為或軍事行動和/或其他內亂可能會對我們開展業務的領土以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
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與過去相比,我們的研發費用將增加,因為我們從以色列政府獲得的撥款較少。 |
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我們依賴於數量有限的關鍵人員,他們很難被取代,我們管理和銷售團隊的變動可能會對我們的運營產生不利影響。 |
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我們的知識產權和相關解決方案的銷售週期很長,即使是批准的項目也可能有結構化的付款條款,這使得預測我們的客户訂單和收入變得困難。 |
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我們可能尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴展我們的業務,我們的產品開發努力可能無法產生可接受的回報(如果有的話)。 |
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由於我們的知識產權和相關解決方案很複雜,我們的產品中的錯誤可能會被延遲檢測,如果我們交付有缺陷的產品,我們的信譽將受到損害,我們的產品的銷量和市場接受度可能會下降,可能會對我們提出產品責任索賠。 |
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我們可能無法充分保護我們的知識產權,如果我們因侵犯第三方的知識產權而被起訴,或者如果我們無法以商業上可接受的條款獲得這些權利的許可,我們的業務將受到影響。 |
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網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽。 |
與財務、會計和税務有關的風險
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我們的業務性質要求應用複雜的收入確認規則。美國公認會計原則或GAAP的重大變化,包括採用新的收入確認規則,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。 |
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我們税率的變化或對額外所得税負債或評估的敞口可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
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我們目前獲得的以色列和法國的税收優惠以及我們參與的政府項目要求我們滿足某些條件,未來可能會被終止或減少,這可能會增加我們的税收支出。 |
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我們面臨貨幣匯率波動的風險。 |
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我們面臨着客户的信貸和流動性風險,以及疲軟的市場中的信貸敞口,這可能會導致重大損失。 |
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如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。 |
與我們普通股所有權相關的風險
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我們的公司註冊證書和章程中的反收購條款可能會阻止或阻止第三方收購我們。 |
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我們的股票價格可能會波動,因此您可能無法以或高於您支付的價格轉售您持有的普通股。 |
與我們的行業和市場相關的風險
我們經營的市場競爭激烈,因此我們可能會經歷銷售損失、價格下降和收入下降。
採用我們技術的產品市場競爭激烈。激烈的競爭可能會導致我們能夠為我們的知識產權收取的價格大幅下降,或者導致設計勝利輸給競爭對手。我們的許多競爭對手都在努力增加他們在不斷增長的信號處理IP和無線連接市場的份額,並正在降低他們的許可和特許權使用費以吸引客户。以下行業參與者和因素可能會對我們的競爭力產生重大影響:
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我們在信號處理核心領域與VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接競爭; |
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我們與CPU IP或可配置CPU IP提供商(提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或其IP連接能力)競爭,例如ARM、Synopsys和Cadence以及RISC-V開源; |
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我們與Marvell、Broadcom、ST和恩智浦等公司的定製ASIC供應商和內部工程團隊競爭,這些公司可能會在內部設計可編程DSP核心產品和信號處理核心,因此不會許可我們的技術; |
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我們在短程無線市場上與Mindtree、Synopsys和英飛凌、Silicon Labs和恩智浦等公司的內部工程團隊展開競爭; |
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我們在嵌入式成像和視覺市場上與Cadence、Synopsys、Videantis、ARM和VeriSilicon競爭; |
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我們在人工智能處理器市場上與人工智能處理器和加速器提供商競爭,包括ARM、Cadence、Synopsys、Cambricon、數字媒體專業人員(DMP)、Expedera、Imagination Technologies、NVIDIA開源NVDLA和VeriSilicon; |
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我們在音頻和語音應用市場上與ARM、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展開競爭;以及 |
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我們在嵌入式3D音頻和運動傳感軟件市場上與Waves、Dolby和CyweMotion展開競爭。 |
此外,我們未來可能會面臨來自規模較小的利基半導體設計公司的日益激烈的競爭。我們的一些客户也可能決定通過內部設計來滿足他們的需求。我們在以下方面展開競爭:信號處理IP性能、最新一代無線標準的首批上市時間、芯片總成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件的可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、知名度、聲譽和財務實力。我們無法在這些基礎上有效競爭,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於我們的IP解決方案是終端產品的組成部分,如果半導體公司和電子設備製造商沒有將我們的解決方案融入到他們的最終產品中,或者如果我們客户的最終產品沒有獲得市場認可,我們的產品可能無法產生足夠的銷售。
我們不直接向最終用户銷售我們的IP解決方案;我們主要將我們的技術許可給半導體公司和其他電子設備製造商,然後他們將我們的技術融入他們銷售的產品中。因此,我們依賴客户在設計階段將我們的技術融入到他們的最終產品中。一旦一家公司將競爭對手的技術融入到其最終產品中,我們向該公司出售我們的技術就變得更加困難,因為更換供應商對公司來説涉及巨大的成本、時間、精力和風險。因此,我們可能會在新技術的開發上產生鉅額支出,而不能保證我們現有的或潛在的客户會選擇我們的技術納入他們自己的產品中,如果沒有這種“設計勝利”,銷售我們的IP解決方案就會變得更加困難。此外,即使客户同意將我們的技術應用到其最終產品中,設計週期也會很長,並且可能會因為我們無法控制的因素而延遲,這可能會導致採用我們技術的最終產品直到與該客户最初的“設計勝利”很久之後才能進入市場。從最初的產品設計導入到批量生產,許多因素可能會影響從設計導入實際實現的銷售時間和/或數量。這些因素包括但不限於,我們技術的競爭地位的變化,我們客户的財務穩定性,以及我們的客户按照客户的時間表發貨的能力。
此外,由於我們不控制客户的商業行為,我們不會影響他們推廣我們的技術的程度,也不會影響他們銷售採用我們技術的產品的價格。我們不能向您保證,我們的客户將做出令人滿意的努力來推廣他們的終端產品,這些產品採用了我們的知識產權解決方案。
此外,我們從許可中獲得的版税以及我們業務的增長,取決於我們的客户在推出採用我們技術的產品方面的成功以及這些產品在市場上的成功。我們產品的主要客户是半導體設計和製造公司、系統OEM和電子設備製造商。我們許可進入的所有行業都是高度競爭、週期性的,並且在不同時期都受到了顯著的經濟衰退的影響。這些衰退的特點是產能過剩和收入減少,這有時可能會鼓勵半導體公司或電子產品製造商減少在我們技術上的支出。如果我們不留住現有客户並繼續吸引新客户,我們的業務可能會受到損害。
我們依賴於第三方半導體知識產權的市場接受度。
半導體知識產權(SIP)行業是一個相對較小的新興行業。我們未來的增長將取決於市場對我們的第三方可許可知識產權模式的接受程度、市場上可提供的知識產權產品的種類,以及客户偏好從內部開發專有信號處理IP轉向許可開放信號處理IP核心和平臺。此外,第三方許可知識產權模式高度依賴於市場對新服務和產品的採用,這些服務和產品的標準不斷提高,例如無處不在的連接,以及在我們參與的消費、工業、基礎設施、汽車、移動和PC市場中,高級音頻、語音、視覺和運動傳感與人工智能的結合使用的增加。這種市場採用很重要,因為與高級服務和產品所需的更復雜架構的擁有和維護相關的成本增加,可能會促使公司授權第三方知識產權,而不是在內部設計這些知識產權。
使我們能夠實現增長的趨勢在很大程度上超出了我們的控制。半導體客户還可以選擇採用多芯片、現成芯片解決方案,而不是IP許可或使用嵌入我們技術的高度集成芯片組。如果上述市場變化沒有實現,或者第三方SIP沒有獲得市場認可,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。
如果我們無法滿足終端用户不斷變化的需求或滿足不斷變化的市場需求,我們的業務可能會受到損害。
我們的知識產權解決方案市場的特點是快速變化的技術、新興市場以及新的和不斷髮展的終端用户需求,這需要在研發方面投入大量資金。我們不能向您保證,我們將能夠及時推出反映當前行業標準的系統和解決方案,滿足我們最終用户的特定技術要求,或避免由於我們產品的市場價格快速下降而造成的重大損失,如果失敗,可能會嚴重損害我們的業務。此外,我們不能向您保證,我們選擇投資的市場在未來將繼續成為重要的收入來源。例如,雖然我們在2023年5月收購了VisiSonics的空間音頻業務,以鞏固我們在可穿戴設備領域的地位,但我們可能沒有意識到這次收購的好處。
我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和一般經濟狀況的影響,包括與重大供應鏈中斷有關的因素。
半導體行業的低迷以產品需求減少、客户庫存過剩、價格加速侵蝕和產能過剩為特徵。半導體行業可能會受到消費者支出減少、宏觀經濟不確定性以及經濟增長緩慢或負增長等因素的負面影響。這些因素中的每一個都可能減少消費者支出和企業對含有半導體的技術和產品的投資。我們以前曾在半導體行業不景氣的時候經歷過收入和運營虧損的減少,各種市場數據表明,半導體行業目前可能正面臨這樣的負面週期。在這種低迷時期,我們通常會經歷新設計的推出、更大的定價壓力以及產品和客户組合的變化,這可能會對我們的毛利率和淨收入產生不利影響。半導體行業也受到季節性需求變化的影響,因此,我們的經營業績可能會在一個時期到下一個時期出現短期波動。我們無法預測半導體行業當前或未來衰退的時間、持續時間或嚴重程度。
我們還受到整個行業的供應限制和通脹價格壓力的影響,這導致了新設計的交付期較長,以及銷售包含我們技術的集成電路的供應鏈中斷。例如,新冠肺炎疫情導致半導體行業面臨嚴重的全球供應鏈中斷,這既是由於對支持無線連接和遠程環境的設備的需求增加,也是由於政府對人員配備和設施運營施加限制而產生的供應限制。此外,高利率環境、宏觀經濟趨勢和地緣政治擔憂,包括與俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、以色列和哈馬斯之間的衝突引發的中東動盪以及中國的經濟放緩等相關問題,可能會對一般消費者和物聯網需求產生負面影響,使新技術投資市場降温,並對我們的收入產生不利影響。如果此類破壞性事件和不利經濟趨勢的影響持續或惡化,我們預計將更難獲得或等待更長時間才能獲得我們向客户提供的服務所需的某些設備、用品和其他材料,從而導致半導體行業的波動或下滑,從而可能導致我們的收入和運營業績大幅波動或下降。
與我們的全球運營業務相關的風險
由於各種因素,包括我們漫長的銷售週期,我們的季度運營業績在每個季度都會波動,可能不是未來業績的有意義的指標。
在某些季度,我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,這可能會導致我們的股價下跌。可能影響我們未來季度運營業績的因素包括,除其他外:
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重要被許可方的收益或損失,部分原因是我們依賴有限數量的客户創造可觀的季度收入; |
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在特定季度內任何預期的知識產權許可安排執行方面的任何延誤; |
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由於定製工作的完成百分比或其他會計原因,某些許可協議的收入確認延遲; |
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我們客户訂購和生產的時間和數量,以及我們被許可方單位出貨量波動導致的特許權使用費收入波動; |
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由於客户發貨量增加、最終產品價格侵蝕和競爭壓力,特許權使用費定價壓力和特許權使用費費率降低; |
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我們的主要客户的收益或其他財務公告,包括髮貨數據或其他暗示對我們未來特許權使用費收入的預期的信息; |
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知識產權許可和相關收入以及使用費收入之間的收入組合; |
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我們和我們的競爭對手引入新技術或增強技術的時機,以及市場對這些技術的接受程度; |
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我們的重要客户停止或公開宣佈採用我們技術的產品線或市場部門; |
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我們漫長的銷售週期,特別是在任何財政年度的第三季度,暑假期間減緩了客户執行合同的決策過程; |
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延遲採用我們技術的終端產品的商業化; |
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貨幣波動,主要是歐元和新以色列謝克爾兑美元; |
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與新技術或增強型技術的引進和研發投資相關的營業費用和毛利率的波動,以及重組引起的營業費用調整; |
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以色列經濟和工業部(“IIA”)以色列創新局(“IIA”)批准的以色列研究和發展政府贈款、金額和時間、歐盟贈款和法國研究税收抵免; |
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新會計公告的影響,包括新的收入確認規則; |
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我們向IIA支付特許權使用費的時間,這受許可協議的時間和規模以及從IIA贈款計劃資助的技術獲得的特許權使用費收入的影響; |
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與適用於法國技術公司的研究税收優惠相關的法定變化; |
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我們有能力擴大我們的運營規模,以應對對我們技術的需求變化; |
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進入利用我們的信號處理IP、軟件和平臺的新終端市場; |
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我們的定價政策和競爭對手的定價政策的變化; |
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重組、資產和商譽減值及相關費用,以及其他會計變更或調整,如我們2022年第三季度遞延税項資產的註銷,以及2023年第四季度與《國税法》(IRC)相關的税費,第174條; |
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一般政治條件,包括關税和商業限制引發的全球貿易戰和政府實體施加的禁令,如廣為人知的2018年與中興通訊相關的禁令,2023年10月宣佈進一步收緊對某些先進人工智能芯片、半導體和超級計算項目向中國轉讓的限制,以及其他可能對營商環境產生不利影響的監管行動和變化; |
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一般經濟狀況,包括目前的經濟狀況,及其對半導體行業和採用我們技術的消費品銷售的影響; |
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由於我們的服務或EDA工具提供商引入的意外問題導致最終產品交付延遲; |
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推遲批准可能影響新產品推出的藍牙、Wi-Fi、UWB或蜂窩標準; |
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由於半導體制造廠和其他製造設施需求旺盛或關閉,芯片製造能力受到限制;以及 |
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由於封鎖或未來大流行爆發或公共衞生威脅造成的總體財務困難,對消費和數字設備的需求減少。 |
上述每個因素都很難預測,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們還將我們的技術授權給原始設備製造商和半導體公司,以便將其整合到消費、移動和工業產品的最終產品中。我們產生的版税由我們的客户報告。
我們的特許權使用費收入受到OEM銷售的消費產品季節性購買模式的影響,部分受我們的直接客户和半導體客户的影響,這些客户將我們的技術融入到他們的最終產品中,以及市場對此類最終產品的接受程度。對於我們來説,任何一年的第一季度通常是與特許權使用費收入相關的連續下降的季度,因為這段時間代表着節後第四季度消費者和移動產品出貨量較低。然而,第一季度下降的幅度每年都不同,受到全球經濟狀況、市場份額變化、客户退出或重新聚焦市場部門以及推出採用Ceva技術的新移動設備和現有移動設備的時機的影響,這些移動設備在任何給定季度銷售的Ceva技術與上一季度相比。高利率環境和與放緩相關的宏觀經濟擔憂可能會持續整個2024年上半年,甚至更長時間,並扭曲更傳統的季節性趨勢。
此外,半導體和消費電子行業仍然不穩定,這使得我們的客户和我們極難準確預測財務業績和規劃未來的商業活動。因此,我們過去的經營業績不應被視為未來業績的指標。
我們在很大程度上依賴於為我們的版税和許可收入做出貢獻的有限數量的客户的收入。
我們從數量有限的客户那裏獲得了可觀的收入。2023年、2022年和2021年,對UNISOC(前身為展訊通信公司)的銷售額分別佔我們總收入的13%、16%和21%。就我們的特許權使用費收入而言,兩個支付特許權使用費的客户各佔我們2023年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2023年總特許權使用費收入的45%。兩個支付版税的客户每人佔我們2022年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2022年總特許權使用費收入的46%,三個支付特許權使用費客户每人佔我們2021年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2021年總版税收入的57%。我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。任何支付特許權使用費的重要客户的流失都可能對我們近期未來的經營業績產生不利影響。此外,我們客户之間的整合可能會對我們的收入來源產生負面影響,增加我們現有客户的談判籌碼,並使我們進一步依賴有限數量的客户。此外,我們的重要客户停止使用我們的技術的產品線或市場部門,或者他們業務方向的改變,以及我們無法使我們的技術適應他們的新業務需求,可能會對我們未來的特許權使用費收入產生實質性的負面影響。
我們的業務依賴於知識產權許可和相關收入,這些收入可能會因時期而異。
我們的IP產品和平臺的許可協議在歷史上並沒有規定持續支付大量的許可費用,因此過去的IP許可收入可能不能代表未來任何時期的此類收入。因此,我們預期未來收入的很大一部分可能取決於我們在吸引新客户或擴大與現有客户的關係方面的成功。然而,從許可安排確認的收入在不同時期有很大差異,這取決於一個季度完成的交易的數量和規模,而且很難預測。我們能否在授權工作中取得成功,將取決於多種因素,包括我們當前和未來產品組合的表現、質量、廣度和深度,以及我們的銷售和營銷技能。此外,我們的一些持牌人將來可能會決定通過內部設計和生產來滿足他們的需求。我們未能獲得授權客户可能會阻礙我們未來的收入增長,並對我們的業務造成實質性損害。
現有和未來的許可協議和其他客户協議的使用費和其他付款率可能會下降,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
由於各種原因,根據現有和未來的許可協議向我們支付的特許權使用費可能低於目前的預期。在產品的生命週期內,半導體產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降。此外,半導體行業對採用我們技術的終端產品的下行定價壓力越來越大。因此,儘管存在許可協議,我們的客户可能會要求我們產品的版税低於我們歷史上的版税。我們過去曾與我們的客户重新談判現有的許可協議,未來可能會受到壓力。此外,我們的技術許可協議中的某些條款規定,如果銷售更大數量的採用我們技術的電子產品,版税費率可能會降低。此外,我們的競爭對手可能會降低其同類產品的專利使用費,以贏得市場份額,這可能會迫使我們也降低專利使用費。由於上述因素以及未來不可預見的因素,我們因使用我們的技術而收到的特許權使用費可能會下降,從而減少未來的預期收入和現金流。2023年、2022年和2021年,版税收入分別約佔我們總收入的41%、38%和44%。因此,特許權使用費收入的大幅下降可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,特許權使用費可能會受到宏觀經濟趨勢或產品組合變化的負面影響,我們客户之間的整合可能會增加我們現有客户的談判籌碼。此外,產品組合的變化,例如大量出貨的低使用費軸承產品,如基於藍牙和蜂窩物聯網的產品,而不是嵌入式應用軟件等高使用費軸承產品,可能會降低我們的專利使用費收入。
由於我們有重要的國際業務,收入主要集中在中國,我們可能會受到與國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響,這些條件可能會增加我們的運營費用,並擾亂我們的收入和業務。
2023年我們總收入的約90%、2022年的88%和2021年的84%來自美國以外的客户。來自亞太地區客户的收入佔這些收入的很大一部分,收入集中在中國,他們分別佔2023年、2022年和2021年總收入的59%、63%和59%。我們預計,在可預見的未來,國際客户,特別是對亞太地區和中國的銷售,將繼續佔我們收入的很大比例。雖然我們預計我們可以擴大我們在歐洲和美國的客户基礎和收入,但目前來自單一國家的收入集中顯著增加了我們的風險狀況,以及任何負面國際政治、經濟或地理事件的發生,包括任何金融危機、貿易限制或爭端或其他導致中國業務中斷的重大事件,如中國與臺灣、更廣泛的亞太地區和其他國際司法管轄區之間的緊張局勢加劇。可能導致嚴重的收入缺口。這些缺口可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。此外,在國際上開展業務的一些風險包括:
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監管要求的意外變化; |
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美元匯率的波動; |
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加徵關税等壁壘和限制,包括美中貿易緊張等中國貿易緊張; |
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遵守各種外國法律、條約和技術標準的負擔; |
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某些國家與保護知識產權有關的法律和執法的不確定性; |
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多重且可能重疊的税收結構和潛在的不利税收後果; |
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政治和經濟不穩定,包括軍事活動、恐怖主義襲擊和保護主義政策; |
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外交和貿易關係的變化。 |
例如,2023年10月,美國商務部工業和安全局收緊了對向中國轉讓受美國出口管制的某些先進人工智能芯片、半導體和超級計算項目、軟件和技術的限制和合規負擔,此外還限制了對中國某些半導體制造廠的銷售。此外,對美國人員支持轉讓某些不受美國出口管制的物品的活動實施了限制。我們繼續評估這些限制對我們業務的潛在影響,這些限制是對影響亞太地區貿易的現有許可證要求和公司特定名稱的補充。任何性質的行動,包括未來的新貿易管制,都可能影響美國國內外生產的特定客户、行業和技術,並可能減少我們的收入,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
新的關税、貿易措施和其他地緣政治風險和不穩定可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
自2018年以來,美國和中國之間的緊張局勢一直在升級,目前尚未完全解決,未來有多個因素可能會加劇這些緊張局勢。此外,俄羅斯在烏克蘭的軍事活動導致對俄羅斯和白俄羅斯的制裁和出口管制增加,也可能加劇中國/臺灣的政治緊張局勢,以及美國/中國貿易和其他關係的惡化。美國和中國之間的貿易緊張局勢以及其他地緣政治不穩定已經並可能在未來導致大幅提高關税,對特定實體實施制裁,並擴大對特定產品轉讓和使用的限制和許可要求。例如,美國和中國之間持續的地緣政治和經濟不確定性,美國和中國當前及未來貿易法規的未知影響,以及與中國和臺灣有關的其他地緣政治風險,可能會導致半導體行業及其供應鏈的中斷,客户對使用我們知識產權解決方案的最終產品的需求下降,或其他可能直接或間接對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害的中斷。
此外,關鍵金屬和用於半導體的材料,如鈀,都是從俄羅斯採購的,對俄羅斯的制裁可能會影響半導體供應鏈。雖然其他國家對美國商品徵收的關税和其他報復性貿易措施尚未對我們的業務或運營結果產生重大影響,但我們的收入越來越集中在中國和更廣泛的亞太地區,我們無法預測進一步的發展。因此,現有或未來的關税可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。美國貿易政策的進一步變化可能會引發受影響國家的報復性行動,這可能會限制我們在受影響國家或與受影響國家做生意的能力,或者禁止、減少或不鼓勵外國客户購買我們的產品,並提高我們產品在外國市場的價格。例如,中國政府可能會要求使用當地供應商,迫使在中國做生意的公司與當地公司合作開展業務,並向政府支持的當地客户提供激勵措施,鼓勵他們從當地供應商那裏購買產品。美國貿易政策的變化和應對可能會降低我們產品的競爭力,導致我們的銷售額和收入下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
為了維持業務未來的增長,我們必須打入新市場,我們的新產品必須獲得市場的廣泛接受,但這種額外的收入機會可能不會實施,也可能不會實現。
為了擴大我們的業務,增加我們的收入,我們必須打入新市場,推出新產品。我們投入了大量資源,以尋求潛在的收入增長機會,並使我們的收入來源多樣化。我們的持續成功將在很大程度上取決於我們是否有能力準確預測行業標準的變化,並繼續適當地為開發工作提供資金,以改進我們的現有產品或及時推出新產品,以跟上技術發展的步伐。然而,不能保證我們將開發與市場相關的產品,或在這些競爭激烈的市場中獲得顯著的市場份額。此外,如果我們的任何競爭對手在我們之前實施新技術,這些競爭對手可能能夠提供更有效的產品或更低的價格,這可能會對我們的銷售造成不利影響,並影響我們的市場份額。我們無法滲透新市場並增加我們在這些市場的市場份額,或者客户對我們的新產品缺乏接受度,這可能會損害我們的業務和潛在的增長。
我們的成功將取決於我們成功管理地理上分散的業務的能力。
我們的大部分研發人員都在以色列。我們在法國、愛爾蘭、英國和美國也有研發團隊,我們最近於2023年4月在塞爾維亞和2024年1月在希臘開設了一個設計中心。因此,我們成功競爭的能力將在一定程度上取決於分佈在不同地理位置的辦公室中有限數量的關鍵高管管理我們的研發人員並將他們整合到我們的運營中,從而有效地滿足我們客户的需求並對我們市場的變化做出反應。如果我們不能有效地管理和整合我們在地理上分散的業務,我們的業務可能會受到實質性的損害。
我們在以色列的行動可能會受到中東地區不穩定的不利影響。
我們的主要研發機構之一位於以色列,我們的大多數高管和一些董事都是以色列居民。儘管我們目前幾乎所有的銷售都是賣給以色列以外的客户,但我們仍然直接受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的影響,包括2023年10月7日開始的以色列與哈馬斯的戰爭。例如,我們的某些僱員目前有義務在以色列國防軍履行年度預備役,並隨時被徵召執行現役軍事任務。如果這種情況持續很長一段時間或進一步惡化,包括如果敵對行動從其他戰線擴大,可能損害我們的業務,我們的行動可能會中斷。
我們的保險不承保因與中東安全局勢有關的事件而可能發生的損失,或因此而造成的我們業務的任何中斷。儘管以色列政府過去曾承保恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值,但我們不能保證這一政府保險將保持下去,或者如果維持下去,將足以完全補償我們所遭受的損害,政府可能停止提供這種保險,或者保險可能不足以覆蓋潛在的損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
恐怖襲擊、戰爭行為或軍事行動和/或其他內亂可能會對我們開展業務的地區以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
恐怖襲擊和未遂恐怖襲擊、對恐怖襲擊的軍事反應、其他軍事行動,包括非法入侵主權國家,或政府在應對或預期恐怖襲擊、內亂或外國入侵時採取的行動,可能會對當前的經濟狀況產生不利影響,導致停工、消費者支出減少或對採用我們技術的終端產品的需求減少。這些事態發展使我們的全球業務面臨更大的風險,根據風險的大小,可能會減少淨銷售額,因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與過去相比,我們的研發費用將增加,因為我們從以色列政府獲得的撥款較少。
目前,我們主要從IIA的項目中獲得研究資助。2023年,由於高利率環境和小公司籌集資金的困難,國際投資局對較大和資金狀況較好的公司採取的標準發生了變化,此類贈款大幅減少,我們預計未來從國際投資局獲得的贈款也將比過去減少。2023年、2022年和2021年,我們記錄的研究撥款總額分別為1,668,000美元、4,850,000美元和3,595,000美元。為了保持我們收到的贈款的資格,我們必須滿足某些發展條件,並遵守定期報告義務。雖然我們過去已經滿足了這樣的條件,但如果我們未來不能滿足這樣的條件,我們的研究補助金可能會被償還、減少或扣留。償還或減少這類研究補助金可能會增加我們的研究和開發費用,進而可能減少我們的運營收入。此外,國際保監局支付此類款項的時間可能因年和季度而異,我們無法控制此類付款的時間。
我們依賴於數量有限的關鍵人員,他們很難被取代,我們管理和銷售團隊的變動可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的某些關鍵員工和高級管理人員,他們的流失可能會對我們的業務造成實質性的損害。我們行業對熟練員工的競爭非常激烈,在目前許多員工已經習慣了遠程工作環境和頻繁更換工作的環境下,員工融入我們的公司文化和留住員工變得越來越困難。我們依賴於我們發現、吸引、激勵和留住具有必要教育背景和行業經驗的合格工程師和其他人員的能力,不能向您保證未來我們將成功地吸引和留住所需的人員。
此外,我們的高級管理和銷售團隊經歷了換屆,包括任命Amir Panush為首席執行官,從2023年1月1日起生效,任命GWeltaz Toket為我們的首席商務官,並於2023年9月21日任命IRI Trashanski為我們的首席戰略官。雖然我們相信,隨着我們整合了新任命的官員和經理,我們已經進入了有序的過渡過程,但我們面臨着與管理層過渡和銷售戰略執行有關的各種風險和不確定因素,包括管理層將注意力從業務上轉移、未能留住其他關鍵人員、機構知識的喪失、銷售前景的喪失以及無法以執行我們的銷售戰略所需的方式補充我們的銷售團隊。這些風險和不確定性可能導致運營和行政效率低下,並增加成本,這可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的知識產權和相關解決方案的銷售週期很長,即使是批准的項目也可能有結構化的付款條款,這使得預測我們的客户訂單和收入變得困難。
我們的IP和相關解決方案的銷售週期很長,通常需要三到九個月的時間。在做出購買決定之前,我們的客户通常會對我們的技術以及競爭對手的技術進行重要的技術評估,包括客户試用。採購決策也可能因為客户的內部預算審批流程而延遲。此外,考慮到目前的市場狀況,我們無法預測客户購買週期的時間,以及在這樣一個週期中可能出現的意外延遲。由於銷售週期較長和潛在的延遲,我們依賴有限數量的客户在特定時期產生大量收入和客户訂單的規模,如果為特定時期的特定客户預測的訂單沒有在該時期發生,我們該特定季度的收入和經營業績可能會受到影響。此外,即使批准的項目也可能受到分期付款或基於里程碑的付款結構的影響,而不是預付款,這可能會導致我們延遲執行相關工作和確認收入。此外,我們與預期訂單相關的部分費用是固定的,很難減少或更改,這可能會進一步影響我們在特定時期的經營業績。
我們可能會尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。
我們未來可能會尋求收購業務、產品和技術,建立合資企業安排,進行少數股權投資或增強我們現有的Cevanet合作伙伴生態系統,以擴大我們的業務。我們無法預測是否或何時完成任何預期的收購、股權投資或合資企業。潛在收購、合資企業或股權投資的談判過程以及收購或聯合開發的業務、技術或產品的整合可能會因不可預見的困難而延長,並可能需要我們不成比例的資源和管理層的關注。我們不能向您保證,我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者,完成收購或投資,或將被收購的業務或合資企業與我們的業務整合。如果我們進行任何收購或投資或成立合資企業,我們可能得不到收購、投資或合資企業的預期收益,或者此類收購、投資或合資企業可能無法實現與我們現有業務相當的收入、盈利能力或生產率水平,或在其他方面表現如預期。我們Cevanet合作伙伴生態系統的擴展也可能達不到預期的好處。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。未來的收購、投資或合資企業可能需要大量資本資源,這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。
我們未來的收購、合資或少數股權投資可能會導致以下結果,其中任何一項都可能嚴重損害我們的運營結果或我們的股票價格:
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發行股權證券,這將稀釋我們目前股東的持股比例; |
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一次性大額核銷或股權投資減值核銷; |
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債務和或有負債的產生; |
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在吸收和整合被收購公司的業務、人員、技術、產品和信息系統方面遇到困難; |
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無法實現成本效益或協同效應,從而因收購而產生更高的運營支出; |
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將管理層的注意力從其他業務上轉移; |
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合同糾紛; |
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進入我們沒有或只有有限經驗的地理和商業市場的風險;以及 |
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被收購組織的關鍵員工可能會流失。 |
由於我們的知識產權和相關解決方案很複雜,我們的產品中的錯誤可能會被延遲檢測,如果我們交付有缺陷的產品,我們的信譽將受到損害,我們的產品的銷量和市場接受度可能會下降,可能會對我們提出產品責任索賠。
我們的IP和相關解決方案很複雜,在引入時可能會包含錯誤、缺陷和錯誤。如果我們交付的產品有錯誤、缺陷或錯誤,我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售可能會受到嚴重損害。此外,我們產品的性質也可能會延遲任何此類錯誤或缺陷的檢測。如果我們的產品包含錯誤、缺陷和錯誤,那麼我們可能需要花費大量的資本和資源來緩解這些問題。這可能導致我們的其他發展努力中的技術和其他資源被轉移。任何實際或感覺到的問題或延誤也可能對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響。此外,我們產品中存在的任何缺陷、錯誤或故障都可能導致針對我們或我們的客户的產品責任索賠或訴訟。成功的產品責任索賠可能會導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源,這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的產品開發工作既耗時又昂貴,而且可能無法產生可接受的回報(如果有的話)。
我們的產品開發工作需要我們產生大量的研究和開發費用。2023年、2022年和2021年,我們的研發費用分別約為7270萬美元、7030萬美元和6910萬美元。我們的研究和開發努力可能無法獲得可接受的回報(如果有的話)。
我們產品的開發是非常複雜的。我們偶爾會在完成新產品和產品增強的開發和引入方面遇到延誤,未來也可能遇到延誤。產品開發中的意外問題也可能轉移大量的工程資源,這可能會削弱我們開發新產品和增強功能的能力,並可能大幅增加我們的成本。此外,我們可能會在研發項目上投入大量資金,而這些項目最終可能不會產生商業上的成功產品。在過去的幾年裏,我們的研究和開發費用水平穩步上升。由於這些和其他因素,我們可能無法以經濟高效和及時的方式成功地開發和推出新產品,並且我們開發和提供的任何新產品可能永遠不會獲得市場接受。任何未能成功開發未來產品的情況都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法充分保護我們的知識產權。
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於對我們專有技術的保護。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、面具作品等知識產權的組合、保密程序和知識產權許可安排來建立和保護我們的專有權利。這些協議和措施可能不足以保護我們的技術不受第三方侵權或保護我們不受其他人的索賠。因此,我們面臨與我們的專利地位相關的風險,包括可能需要進行重大的法律程序來強制執行我們的專利,我們的專利的有效性或可執行性可能被剝奪,第三方能夠在不侵犯我們的專利的情況下與我們競爭,以及我們的產品可能侵犯第三方的專利權。
我們的商標名或商標可能被第三方在我們註冊的國家以外的國家註冊或使用,從而損害我們進入這些市場並在這些市場中競爭的能力。如果我們被迫更改任何品牌名稱,我們可能會失去大量的品牌認同感。
如果我們因侵犯第三方知識產權而被起訴,或者如果我們不能以商業上可接受的條款獲得這些權利的許可,我們的業務將受到影響。
我們面臨着被指控侵犯他人知識產權的不利索賠和訴訟的風險。包括我們的競爭對手在內的其他人持有的大量專利,與我們活躍的廣泛領域有關。我們沒有,也不能合理地調查所有這類專利。我們不時瞭解我們技術領域的專利,並就此類專利的有效性及其對我們業務運營的影響尋求法律諮詢,我們將在未來適當的時候繼續尋求此類諮詢。此外,專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權,這些公司不使用技術,其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。由於這些專利持有公司不提供服務或使用技術,以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。侵權索賠可能需要我們達成許可安排,或者導致曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。任何必要的許可證可能無法獲得,或者如果可用,可能無法以商業合理的條款獲得。如果我們不能以商業上合理的條款獲得必要的許可,我們可能會被迫停止許可我們的技術,我們的業務將受到嚴重損害。
網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽。
我們存儲敏感數據,包括知識產權、專有業務信息以及我們的客户和員工信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊,或者由於員工錯誤、瀆職或其他可能導致未經授權披露或丟失敏感數據的中斷而被攻破。由於用於未經授權訪問網絡或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,在我們的業務運營中,我們還使用存儲某些敏感數據的第三方供應商。如果我們無法保護敏感數據,包括遵守不斷變化的信息安全、數據保護和隱私法規,我們的客户或政府當局可以調查我們的威脅緩解和檢測流程和程序的充分性,並可能因我們不遵守適用的法律和法規而對我們提起訴訟。此外,根據事件的嚴重程度,我們的客户數據、我們員工的數據、我們的知識產權(包括商業祕密和研究、開發和工程技術)以及其他第三方數據(如分包商、供應商和供應商)可能會被泄露,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與財務、會計和税務有關的風險
我們的業務性質要求應用複雜的收入確認規則。美國公認會計原則或GAAP的重大變化,包括採用新的收入確認規則,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們根據公認會計準則編制財務報表,財務會計準則委員會或財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構可能會對此進行解釋或更改。新的會計聲明和會計原則的變化在過去和未來都會發生,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。例如,根據自2018年1月1日起生效的新收入確認規則,實體僅在發生以下較後一種情況時才將基於銷售和使用的特許權使用費確認為收入:(1)隨後發生的銷售或使用,或(2)已分配的部分或全部基於銷售或基於使用的特許權使用費已得到滿足(或部分滿足)的履約義務。不允許在滯後時間基礎上確認特許權使用費收入。因此,我們從客户那裏獲得的版税是基於我們客户估計的本季度發貨單位的版税,而不是我們之前報告的拖欠四分之一的版税。採用這一準則以及實施會計原則變化的任何困難,包括與基於客户提供的估計的本季度特許權使用費收入相關的不確定性,都可能導致我們無法履行財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
我們税率的變化或對額外所得税負債或評估的敞口可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税。除了在以色列的重要業務外,我們還在愛爾蘭、法國、英國、塞爾維亞、中國、日本和從2024年1月開始在希臘開展業務。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。在全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,其中最終的税收決定是不確定的。由於税收法律法規或其解釋可能發生變化、税收法律法規的模糊性、事實解釋的主觀性、我們公司間安排的複雜性、任何特定時期收益地理組合的不確定性、將現金或其他資產從一個司法管轄區轉移到另一個司法管轄區的潛在決定或需要、税務機關可能質疑我們子公司當前確認利潤的方式以及其他因素,我們對有效税率和所得税資產和負債的估計可能是不正確的,我們可能會失去使用某些遞延税收資產的能力,我們可能會因特定交易而產生大量額外税款,我們的整體税收支出可能會增加,我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。本段提到的因素的影響也可能因期間而有很大不同。
例如,從歷史上看,我們應税收入的很大一部分來自以色列,從2020年開始在法國也是如此。儘管我們的以色列和愛爾蘭子公司歷來都是按低於美國税率的税率徵税,但從2022年開始,我們的法國子公司的税率可能會大幅上升,因為我們無法從相關税務機關獲得退款。如果我們的以色列、法國和愛爾蘭子公司不再有資格享受這些較低的税率,或者如果適用的税法被撤銷或更改,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。我們在這些地點的收入組合可能會改變我們應税收入的組合,因此,我們的整體税率可能會上升,就像我們在2021年遇到的那樣,特別是由於法國的税收增加,或者2022年第三季度,因為我們記錄了1,560萬美元的費用,這是由於我們在以色列的某些遞延税項資產的估值津貼。
我們的國際業務也牽涉到美國的税務法規。例如,我們的某些税收可能在外國司法管轄區和美國都被“雙重徵税”,包括對我們的愛爾蘭和以色列利息收入徵税。雖然我們已經選擇在發生時將全球無形低税收入(GILTI)計入當期費用,但美國財政部和各州預計在未來幾個時期將繼續發佈立法和澄清指導,這可能對我們的美國遞延税資產價值產生重大不利影響,導致當前計算的過去和本税期所得税負債發生重大變化,並增加我們未來的美國税費支出。由於將離岸現金轉移到我們的美國實體,我們還可能產生大量額外的税費。截至2023年底,現金、現金等價物、銀行存款和有價證券總額為1.665億美元,其中1.364億美元由我們的海外子公司持有,只有3010萬美元在美國持有,這可能會使我們在美國擴大業務或在美國進行戰略交易的資本支出更加昂貴。此外,從我們的2022財年開始,2017年的減税和就業法案取消了在發生的年份扣除研發支出的選項,要求根據美國國税法(IRC)第174條進行攤銷。如果這一要求不被廢除或以其他方式修改,它將大幅提高我們的實際税率,並減少我們的運營現金流。
此外,包括美國和愛爾蘭在內的幾個國家以及經濟合作與發展組織已經就全球最低税收倡議達成協議。許多國家也在積極考慮修改現行税法,或者已經提出或頒佈了新的法律,這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務,或者導致我們改變經營業務的方式。
最後,我們在美國和其他司法管轄區對我們納税責任的確定,包括我們的公司間轉移定價,將受到適用的國內和外國税務機關的審查。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但由於我們公司結構的複雜性、公司間的多重交易以及各種税收制度,我們不能向您保證,我們可能受到的税務審計或税務糾紛會給我們帶來有利的結果。如果税務機關不接受我們的納税立場,對我們的海外業務徵收更高的税率,我們的整體税費可能會增加。
我們目前獲得的以色列和法國的税收優惠以及我們參與的政府項目要求我們滿足某些條件,未來可能會被終止或減少,這可能會增加我們的税收支出。
我們在以色列享有一定的税收優惠,特別是由於我們的設施和項目在2019年前獲得了“批准企業”和“受益企業”的地位,以及自2020年以來我們的設施和項目獲得了“技術優先企業”的地位。為了保持我們享受這些税收優惠的資格,我們必須繼續滿足某些條件,主要涉及遵守向以色列工業和貿易部投資中心提交的投資計劃和定期報告義務。如果我們未能滿足這些條件,這些福利將被取消,我們將在以色列按標準公司税率(2023年為23%)繳納公司税,並可能被要求退還已經獲得的税收優惠。此外,如果我們增加我們在以色列以外的活動,例如通過收購,我們增加的活動可能沒有資格被納入以色列的税收優惠計劃。終止或減少某些計劃和税收優惠,或要求退還已經獲得的税收優惠,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的法國子公司有權享受10%的新税收優惠,適用於法國IP Box制度下的特定收入。法國的IP Box制度適用於從專利和受版權保護的軟件等幾個知識產權的許可、再許可或銷售中獲得的淨收入,包括版税收入。這一新的選任制度要求從優惠待遇中受益的收入與所發生的研發支出以及對這一收入的貢獻之間有直接的聯繫。符合條件的收入可按優惠的10%的CIT税率徵税(加上社會附加税,因此總計10.3%)。自2019年1月1日起,這一新的法國IP盒制度被制定為法國税法,法國税務當局(FTA)官方指導意見的最終版本於2020年4月22日發佈。由於法國的IP盒制度是最近頒佈的,目前幾乎沒有關於這一問題的法國判例法,法國公司還沒有關於正在進行的税務審計和自由貿易協定在這一問題上的趨勢的任何反饋。法國税務當局對法國法律的不同解釋可能會對我們的法國業務徵收更高的税率,我們的整體税收支出可能會增加。
此外,根據我們對RivieraWaves業務的收購,我們將受益於適用於法國科技公司的某些研究税收抵免,例如,包括法國信貸銀行(“CIR”)。CIR是法國的一項税收抵免,旨在刺激研究活動。CIR可以抵扣到期的法國企業所得税,超過的部分(如果有)可以每三年退還一次。法國議會可以隨時決定取消或縮小CIR福利的範圍或比率,或質疑我們獲得此類税收抵免的資格或計算,所有這些都可能對我們的運營結果和未來現金流產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們有很大一部分業務是在美國以外的地區開展的。儘管我們的大部分收入是以美元進行交易的,但隨着商業實踐的發展,我們未來可能會受到貨幣匯率波動的影響,我們被迫用當地貨幣進行業務交易。此外,我們的大部分費用是以外幣計價的,主要是新以色列謝克爾(“NIS”)和歐元,這使我們面臨外幣波動的風險。我們以美元以外的貨幣支付的主要費用是員工工資。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們在財務報告中重新計量為美元時產生的美元以外貨幣的費用和債務產生不利影響。我們制定了一項外國現金流對衝計劃,將匯率波動的影響降至最低。然而,套期保值交易可能無法成功緩解匯率波動造成的損失,我們的套期保值頭寸可能是局部的,或者未來可能根本不存在。我們還審查了每月預期的非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,在某些情況下,我們預計將繼續經歷年度和季度匯率匯率波動的影響。例如,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,超過了CIR的歐元債務,後者通常每三年退還一次。這導致2021年我們的歐元現金餘額貶值127萬美元,這是因為在此期間美元相對於歐元大幅走強,並在2022年和2023年分別獲得了70萬美元和69萬美元的外匯收益。
我們面臨着客户的信貸和流動性風險,以及疲軟的市場中的信貸敞口,這可能會導致重大損失。
隨着我們在地理上分散的地區實現多樣化並擴大我們的潛在市場,我們將與我們無法完全瞭解其信譽的首次客户簽訂知識產權許可安排。此外,在我們擴大業務的某些地區,包括亞太地區的部分地區,市場狀況的不穩定增加了無法收回應收賬款的風險,並無法確認涉及客户可能陷入財務困境的交易的收入。此外,如果我們的一個或多個客户啟動破產或破產程序,與這些客户的合同可能會根據適用的法院程序重新談判或被駁回。儘管我們監測並試圖緩解信貸風險,但不能保證我們的努力將是有效的。雖然到目前為止,與我們客户的信用風險敞口有關的損失還不是很大,但如果發生未來的損失,可能會損害我們的業務,並對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產的成本超過公允價值的部分。根據美國普遍接受的會計原則,我們至少每年評估商譽和無形資產的潛在減值,並在可能導致我們任何業務的公允價值低於賬面價值的因素或指標變得明顯的情況下進行臨時評估。減值可能是由於收購資產使用方式的重大變化、負面的行業或經濟趨勢以及相對於歷史或預期經營業績的顯著表現不佳造成的。例如,在2022年第三季度,由於我們決定停止開發這一產品線,我們就2019年8月收購的ImmerVision技術記錄了360萬美元的無形資產減值。如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的公司註冊證書和章程中的反收購條款可能會阻止或阻止第三方收購我們。
我們的公司註冊證書和章程包含可能阻止或阻止第三方收購我們的條款,即使收購將有利於我們的股東。我們的董事會還有權確定我們優先股的權利和優先股,並在沒有股東投票的情況下發行此類股票。我們的章程還對召開股東特別會議的權力進行了限制。對於希望提名候選人擔任董事或將問題提交年度股東大會的股東,我們有預先通知程序。此外,這些因素還可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響。
我們的股票價格可能會波動,因此您可能無法以或高於您支付的價格轉售您持有的普通股。
與我們業務相關的發展公告、競爭對手的公告、我們財務業績的季度波動、我們競爭的高度活躍的行業或我們開展業務的國民經濟的總體狀況的變化,以及其他因素可能會導致我們普通股的價格波動,可能會很大。例如,如果我們未能實現近期財務指引,或未能顯示出整體業務增長和擴張,我們的股價可能會大幅下跌。此外,近年來,股市經歷了極端的價格波動,這往往與受影響公司的經營業績無關。這些因素和波動可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
沒有。
項目1C。 |
網絡安全 |
網絡安全是我們企業風險管理(“ERM”)總體方針的重要組成部分,也是審計委員會通過企業風險管理年度評估確定需要監督的主要風險之一。一般來説,我們的ERM方法,特別是我們的網絡安全實踐,都是基於行業標準並使用託管安全應用程序來實施的。我們通常通過跨職能的方法來應對網絡安全威脅,努力:(I)預防和減輕對公司的網絡安全威脅;(Ii)保持客户、客户和業務合作伙伴的信心;(Iii)對員工信息保密;以及(Iv)保護我們的知識產權。
風險管理和戰略
我們的網絡安全計劃側重於以下領域:
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警覺:我們保持全天候網絡安全威脅行動,以快速發現、遏制和應對網絡安全威脅和事件。 |
● |
系統保障:我們部署的技術保障旨在保護我們的信息系統免受網絡安全威脅。這些安全措施包括防火牆、入侵防禦和檢測系統、反惡意軟件功能、訪問控制和持續的漏洞評估。 |
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第三方管理:我們根據供應商、服務提供商和其他第三方的專業知識、可靠性、聲譽和行業資質篩選可能訪問我們系統的第三方,並已採取措施進一步使我們能夠識別和監督我們系統用户面臨的網絡安全風險。 |
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教育:我們的所有員工至少每年接受有關網絡安全威脅和我們的信息安全程序的培訓,這加強了我們的信息安全政策、標準和實踐。 |
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事件響應計劃:我們已經建立並繼續維護事件響應計劃,以應對網絡安全事件。 |
● |
溝通和協調:我們利用跨職能的方法來應對網絡安全威脅帶來的風險,讓來自技術、運營、法律、風險管理、內部審計和其他關鍵業務職能部門的管理人員參與,並讓我們的董事會參與有關網絡安全威脅和事件的持續對話。 |
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治理:我們的董事會對網絡安全風險管理的監督得到了我們的首席財務官和合規官的支持,他們直接與我們的網絡安全團隊互動,並由他們提供相關信息。雖然我們的董事會對網絡安全風險的管理負有最終監督責任,但我們的審計委員會定期審查與網絡安全相關的風險管理流程。 |
我們通過評估和測試我們的流程和實踐來評估我們的網絡安全威脅風險管理的有效性。我們定期聘請顧問、審計人員和其他第三方對我們的網絡安全措施進行評估。評估包括信息安全成熟度評估、獨立環境安全控制審查、運營有效性和滲透測試。我們根據第三方評估和審查提供的信息,對我們的網絡安全流程和做法進行必要的調整。
治理
我們的董事會作為一個整體負責監督與網絡安全威脅有關的風險管理。我們的董事會定期收到管理團隊關於我們為應對網絡安全威脅風險而實施的政策、流程和做法的信息介紹和報告,例如,包括對最近發展、不斷髮展的標準、第三方和獨立審查、威脅環境和技術趨勢的討論。此外,只要我們發現任何可能對公司構成重大風險的網絡安全事件,董事會將及時收到有關事件的信息和持續更新,直到此類事件得到解決。
我們的網絡安全團隊由全球信息技術和管理信息系統主管、首席信息安全官(“CISO”)和副CISO組成。網絡安全團隊以及內部安全利益相關者是主要負責監督和實施我們的網絡安全風險管理計劃的團隊成員。我們的網絡安全團隊成員每人都擁有15-25年的網絡安全經驗,具有很強的學歷,包括大專教育、行業認證和其他相關的發展培訓。我們相信,這種集體經驗使我們能夠有效地管理網絡安全威脅帶來的風險。
網絡安全團隊在整個公司範圍內通力合作,實施旨在保護和應對網絡安全威脅並迅速響應任何網絡安全事件的定製計劃。為了促進這一計劃的成功,我們在整個公司範圍內部署了多個專業團隊,根據我們的事件響應計劃應對網絡安全威脅和應對網絡安全事件。在適當的時候,我們會向更廣泛的管理團隊報告主要關注的問題。
我們之前沒有經歷過任何重大的網絡安全事件。此外,網絡安全威脅沒有對公司產生實質性影響,我們認為這些威脅不會合理地影響公司,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。
第二項。 |
特性 |
我們的總部位於馬裏蘭州的羅克維爾,根據2028年到期的租約,我們在一個9913平方英尺的設施中進行研發和管理活動。我們還在以色列赫茲利亞和法國索菲亞安提波利斯設有主要辦事處,開展研發、銷售、營銷和管理活動,其中57,425平方英尺的設施租約將於2025年到期;我們在法國索菲亞安提波利斯的10,823平方英尺設施租約將於2031年到期。
我們還租賃了另外七棟建築,用於我們主要的額外工程、銷售、營銷、行政、支持和運營,包括位於中國的另外兩個設施,以及位於美國、英國、愛爾蘭、塞爾維亞和日本的另外一個設施。連同我們的主要寫字樓,這十個設施的總面積約為97,689平方英尺,從1,132平方英尺到57,425平方英尺不等,租期從2024年到2034年。
第三項。 |
法律程序 |
我們不時會涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。我們不參與任何法律程序,而管理層認為這些法律程序的不利結果將對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
登記人的行政人員
以下是我們現任高管的姓名、年齡和主要近期業務經驗。所有這些人都已由我們的董事會任命,直到他們的繼任者當選並獲得資格,或直到他們提前辭職或被免職。
阿米爾·帕努什,50歲,於2024年2月13日加入我們的董事會,並 自2023年1月以來一直擔任我們的首席執行官。他從TDK集團公司InvenSense,Inc.加入我們,在那裏他擔任TDK公司MEMS傳感器業務部的首席執行官兼總經理。在TDK於2017年成功收購InvenSense後,Panush先生曾在TDK擔任過各種領導職務。潘努什於2015年加入Invenense,擔任該公司戰略與企業發展主管,推動戰略擴張和多元化努力。在加入InvenSense之前,從2011年5月到2015年3月,Panush先生在高通擔任過各種職務,最近擔任的職務是物聯網/物聯網客户業務產品管理和業務開發高級董事。在加入高通之前,Panush先生在Atheros Communications領導戰略營銷和合作夥伴關係,Atheros Communications後來被高通收購。他早先曾在德州儀器和被英特爾收購的Comsys Mobile擔任軟件工程和項目管理領導。Panush先生擁有加州大學伯克利分校哈斯商學院的工商管理碩士學位,以及以色列理工學院的計算機科學學士學位兼勞德學位。
亞尼夫·阿里埃利現年55歲,自2005年5月以來一直擔任我們的首席財務官。在此之前,Arieli先生於2002年8月開始擔任數字信號處理器集團美國運營部和董事投資者關係部總裁,在此之前,他曾擔任財務副總裁總裁、數字信號處理器集團數字信號處理器核心許可部財務總監兼祕書。在1997年加入數字信號處理器集團之前,Arieli先生在Kesselman&Kesselman擔任客户經理和註冊會計師,Kesselman&Kesselman是領先的會計師事務所普華永道的成員。Arieli先生是註冊會計師,擁有以色列海法大學會計和經濟學學士學位和紐波特大學工商管理碩士學位,也是國家投資者關係研究所的成員。
邁克爾·布卡亞現年49歲,自2019年4月以來一直擔任我們的首席運營官。在此之前,布卡亞先生自2014年起擔任我們的副總裁和無線事業部總經理。此前,Boukaya先生擔任副總裁兼首席架構師,全面負責下一代DSP核心、無線平臺架構和多媒體處理器的研究和開發。在加入Ceva之前,他在數字信號處理器集團工作,擔任過不同的工程和研發管理職位。布卡亞先生擁有理科學士學位。電子工程專業畢業於理工學院,畢業於斯坦福大學商學院高管項目,並擁有多項數字信號處理器技術專利。
格韋爾塔茲·託奎特現年51歲,自2023年1月以來一直擔任我們的首席商務官。託奎先生在公司擁有20多年的銷售和管理經驗,最近擔任我們亞太地區、印度和歐洲銷售的副總裁。特別值得一提的是,託奎先生在香港擔任了超過15年的亞太區銷售副總裁總裁,負責中國、日本、臺灣和韓國等地區的銷售和支持職能的拓展和管理。在2002年加入公司之前,託奎先生在自由手數字信號處理器和德州儀器公司的銷售、業務開發、產品營銷和業務線管理方面擔任過幾個職務。託奎先生擁有巴黎電子學院(ISEP)的工程學碩士學位。
第II部
第5項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
我們的普通股於2002年11月1日在納斯達克全球市場開始交易。我們的普通股目前在納斯達克上的股票代碼是“CEVA”。截至2024年2月29日,約有303名登記持有人,我們認為這代表了約32,133名受益持有人。
股權薪酬計劃信息
截至2023年12月31日,根據我們的股票計劃授予的期權、SARS、RSU和PSU以及根據這些計劃仍可發行的期權、SARS、RSU和PSU的信息將包含在2024年5月21日舉行的2024年股東年會的最終2024年委託書中,並通過引用併入本文。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2023年12月31日的三個月內我們普通股回購的相關信息。
期間 |
(A)總數 數量 股票 購得 |
(B)平均數 支付的價格為 分享 |
(C)總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
(D)最高 股份數量 這可能還是可能的 在以下條件下購買 這些計劃或 節目(1) |
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第一個月(2023年10月1日至2023年10月31日) |
__ |
__ |
__ |
143, 721 | ||||||||||||
第二個月(2023年11月1日至2023年11月30日) |
91,042 | $ | 21.83 | 91,042 | 752, 679 | |||||||||||
第三個月(2023年12月1日至2023年12月31日) |
52,679 | $ | 22.26 | 52,679 | 700, 000 | |||||||||||
共計 |
143,721 | $ | 21.99 | 143,721 | 700, 000 | (2) |
(1)2008年8月,我們宣佈董事會批准了一項最多100萬股普通股的股份回購計劃,該計劃將於2010年、2013年、2014年、2018年和2020年進一步共同擴大640萬股。2023年11月7日,根據《交易法》第10B-18條,我們的董事會授權回購另外700,000股我們的普通股。
(2)該數字代表根據我們的股份回購計劃可供回購的普通股數量。
2024年股東年會
我們預計2024年股東年會實際上將於2024年5月21日舉行。
分紅
我們歷來沒有分紅,也沒有可預見的分紅計劃。
股票表現圖表
即使有任何相反規定,本公司的任何’S根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的先前或未來的文件,如可能納入本委託書或本公司根據該等法規提交的未來文件,則以下股票表現圖表不應被視為已向美國證券交易委員會提交,且不得被視為已通過引用納入本公司根據該等法規提交的任何先前文件或任何未來文件中。
12/31/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/23 | |||||||||||||||||||
CEVA,Inc. |
100.00 | 122.05 | 205.98 | 195.74 | 115.78 | 102.78 | ||||||||||||||||||
S半導體公司 |
100.00 | 165.23 | 268.27 | 383.86 | 265.98 | 359.96 | ||||||||||||||||||
羅素2000 |
100.00 | 125.52 | 150.58 | 172.90 | 137.56 | 160.85 |
上面的股票表現圖表將2018年12月31日至2023年12月31日期間我公司普通股累計股東回報的百分比變化與S半導體精選行業指數(S&PSSII)和羅素2000指數的累計總回報進行了比較。
此圖表假設在我們的普通股(按2018年12月31日我們普通股的收盤價)、S指數和羅素2000指數的投資為100美元,並假設股息(如果有的話)進行了再投資。
上圖中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
第6項。 |
已保留 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
你應該閲讀以下討論以及本年度報告中其他部分的綜合財務報表和相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括“風險因素,”以及本節和本年度報告其他部分所討論的問題。看見“前瞻性陳述和行業數據。”
業務概述
以下討論和分析旨在為投資者提供對我們的財務業績的敍述,以及對我們的財務狀況和運營結果的評估。本討論應與我們截至2023年12月31日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀,兩者均列於本年度報告的其他部分。
總部位於馬裏蘭州羅克維爾的Ceva是創新芯片和軟件IP解決方案的領導者,這些解決方案使智能邊緣產品能夠更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據。憑藉業界唯一的全面通信和可擴展EDGE AI IP組合,Ceva支持當今最先進的智能邊緣產品中的連接、傳感和推理,涵蓋消費性物聯網、移動、汽車、基礎設施、工業和個人計算。從人工智能注入的智能手錶、物聯網設備和可穿戴設備到自動駕駛汽車、5G移動網絡,世界上最具創新性的智能邊緣產品超過170億件。更多的人是由Ceva提供動力的。
CEVA是400多家領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司的值得信賴的合作伙伴,這些公司瞄準了各種蜂窩和物聯網終端市場,包括移動、個人電腦、消費、汽車、智能家居、監控、機器人、工業和醫療。客户將我們的知識產權整合到專用集成電路(ASIC)和專用標準產品(ASSP)中,他們製造、營銷和銷售給消費電子公司。我們的應用軟件IP主要授權給OEM,OEM將其嵌入其片上系統(SoC)設計以增強用户體驗,OEM還授權我們的硬件IP產品和解決方案用於其SoC設計,以創造高能效、智能、安全和互聯的設備。
CEVA的無線通信、傳感和Edge AI技術是當今一些最先進的智能邊緣產品的核心。從用於無處不在、強大通信的藍牙連接、Wi-Fi、UWB和5G平臺IP,到可擴展的Edge AI神經處理單元(NPU)IP、傳感器融合處理器和使設備更智能的嵌入式應用軟件。
CEVA是一傢俱有可持續性和環保意識的公司。我們通過了《商業行為和道德準則》和《可持續發展政策》,其中我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私--我們在公司層面上推動這一點。在Ceva,我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。
2023年9月14日,Ceva及其當時的全資子公司IntrinSix Corp.(“IntrinSix”)與Cadence Design Systems,Inc.(“Cadence”)簽訂了一項股份購買協議(“協議”),根據該協議,Cadence同意以3,500萬美元現金從Ceva手中收購IntrinSix的所有已發行和已發行股本,但須遵守協議規定的其他某些收購價格調整(“交易”)。IntrinSix是一家總部位於馬薩諸塞州的專注於美國航空航天和國防工業的設計工程解決方案提供商。交易於2023年10月2日完成。在交易完成時,將300,000美元的對價存入第三方託管代理,以滿足Ceva在成交後欠Cadence的任何額外購買價格調整,並將另外350萬美元的對價存入同一託管代理,為期18個月,作為Ceva根據協議規定的條款和條件對Cadence的賠償義務的擔保。該協議包括各方的某些陳述、保證和契約,Ceva已同意某些非競爭和非招標條款,這些條款受某些例外情況的約束。
我們相信,我們的無線通信、傳感和Edge AI技術組合滿足了一些最重要的大趨勢,包括5G、生成性AI、工業自動化和車輛電氣化。由於這些趨勢,我們繼續對我們的知識產權組合產生濃厚的興趣,無論是在傳統領域還是在新領域。2023年第四季度,達成了17項知識產權許可協議,涉及我們投資組合的所有領域。
我們認為,以下關鍵因素代表着該公司的重要增長動力:
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我們廣泛的藍牙、Wi-Fi、超寬帶(UWB)和蜂窩物聯網IP使我們能夠滿足高容量物聯網工業、消費和智能家居市場的需求。根據ABI Research的研究,到2027年,我們針對藍牙、Wi-Fi、UWB和蜂窩物聯網的潛在市場規模預計將超過每年150億台設備。2023年,我們簽署了37項藍牙、Wi-Fi、UWB和蜂窩物聯網IP協議,鞏固了我們在這些技術方面的市場領先地位。特別是,我們認為Wi-Fi帶來了巨大的版税收入機會,因為我們在授權Wi-Fi 6方面佔據主導地位,迄今擁有40多個客户,並且在Wi-Fi 7 IP方面處於領先地位。 |
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我們用於5G移動寬帶和5G RedCap的PentaG2平臺和數字信號處理器(DSP)是當今行業最全面的基帶IP平臺,為新來者和現有者提供全面的解決方案,以滿足固定無線接入、衞星通信和一系列連接設備(如機器人、汽車、智能城市和其他工業應用設備)對5G處理的需求。 |
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我們的用於5G RAN設置的PENTAG RAN平臺是當今業界最全面的基帶處理器IP,為新來者和現有者提供全面的解決方案,以滿足數據中心和基礎設施中對5G和其他通信的需求。 |
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大容量消費音頻市場,包括True Wireless Stereo(TWS)耳塞、智能手錶、AR和VR耳機以及其他可穿戴輔助設備,為我們的藍牙、Audio AI DSP和軟件IP提供了一個增量增長細分市場。對於原始設備製造商來説,為了更好地滿足這一市場,我們的Realspace空間音頻和頭部跟蹤解決方案、WhisPro語音識別技術和ClearVox語音輸入軟件可用於增強用户體驗並提供優質功能。 |
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我們的SensPro2傳感器集線器AI DSP系列旨在滿足各種行業和應用中對基於傳感器的應用中不斷增長的高效、高性能信號處理的需求,這些應用包括智能手機、汽車安全(ADAS)、自動駕駛(AD)、無人機、機器人、安全和監控、增強現實(AR)和虛擬現實(VR)、自然語言處理(NLP)和語音識別。彭博智能的研究預測,到2030年,與計算機視覺人工智能產品和對話式人工智能設備相關的硬件收入將分別達到610億美元和1080億美元,這表明了市場機會的大小。這款傳感器集線器AI DSP使我們能夠解決由這些應用實現的設備轉型,並擴大我們在智能手機、無人機、消費攝像頭、監控、汽車ADA、語音支持設備和工業物聯網應用中的足跡和內容。 |
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變壓器和經典神經網絡正越來越多地部署在各種設備中,以使這些設備變得更智能。我們最新一代的AI NPU系列提供了一個高效和高性能的體系結構,可以在任何設備上實現生成性和經典AI,包括通信網關、光連接網絡、汽車、筆記本和平板電腦、AR/VR耳機、智能手機和任何其他雲或邊緣用例,從邊緣一直到雲。根據Yole Group的研究,到2026年,Edge AI設備的年出貨量將達到25億台,這表明了該市場的巨大潛力。 |
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我們的傳感器融合和空間音頻應用軟件使我們能夠解決個人計算機、機器人、TWS耳塞、智能電視和許多其他智能傳感IP產品中使用的一項重要技術,以及我們現有的基於攝像頭的計算機視覺和人工智能處理以及基於麥克風的聲音處理產品組合。基於MEMS的慣性和環境傳感器被用於越來越多的設備,包括機器人、智能手機、筆記本電腦、平板電腦、TWS耳機、空間音頻耳機、遙控器和許多其他消費和工業設備。Hillcrest實驗室的創新和成熟的MotionEngine™軟件支持廣泛的商用傳感器芯片,並且與處理器無關,以滿足任何希望增強客户用户體驗的原始設備製造商或半導體公司的要求。MotionEngine軟件已經在超過3億台設備中發貨,這表明了它的市場吸引力和卓越。與我們的SensPro傳感器中心AI DSP一起,我們的許可證獲得者現在受益於我們作為處理所有類別和類型的傳感器的完整、一站式商店的能力。 |
由於我們專注於使產品能夠連接、感知和推斷數據的芯片和軟件IP解決方案,我們相信我們已經為智能邊緣產品的出貨量和專利使用費收入的長期增長做好了準備。這些產品的特許權使用費由一系列ASP組成,從高容量藍牙和Wi-Fi到高價值傳感器融合和基站RAN。我們其他產品的特許權使用費ASP將介於這兩個範圍之間。
當前趨勢
我們相信,隨着持續的數字轉型推動行業變得互聯和智能,我們無處不在的技術和協作商業模式呈現出重大和長期的增長前景。我們打算通過我們的技術組合繼續利用半導體的勢頭,實現與智能邊緣設備相關的三個主要用例:連接、感知和推斷。我們打算專注於四個主要市場,即消費、汽車、工業和基礎設施,我們認為這四個市場規模大、多元化,代表着最大的長期增長機會。我們還將繼續為移動和個人電腦市場服務,在這些市場上,我們已經建立了客户和市場。我們相信,我們的主要客户非常願意接受我們關於連接、感知和推斷的產品路線圖,並且他們願意擴大與我們接觸的範圍,因為我們的路線圖與他們的技術需求保持一致。此外,我們預計我們可以擴大我們在歐洲和美國的客户基礎和收入,補充我們在中國、臺灣、日本和亞太地區其他地區的強大業務。
各種全球、宏觀經濟和行業現象對我們2023年的業務產生了重大不利影響,包括由於利率和其他因素導致對半導體公司的投資減少,以及隨着大多數公司基本完成向混合工作環境的轉變,與COVID支出相關的一段時期的消費者終端市場需求結束,其中一些現象繼續對半導體行業及其終端市場產生不利影響。然而,在這種困難的背景下,我們相信我們的戰略將取得成果,預計2023年總收入將增長4%至8%。預計大部分增長將集中在今年下半年,包括由於消費者物聯網和移動產品在假日季節後出貨量下降的典型季節性,我們預計這將導致2024年第一季度的總收入比2023年第四季度下降2%至6%,許可和特許權使用費收入的組合與2023年第四季度不同。來年,我們預計我們的許可及相關收入業務將繼續擴展到工業物聯網(IIoT)和消費物聯網(IIoT)領域的新市場和用例,提供連接平臺、傳感平臺和軟件、人工智能解決方案(包括AI引擎、NPU和軟件)等。在特許權使用費方面,我們預計我們的連接產品在2024年將繼續顯示出強勁勢頭,特別是與我們的藍牙、Wi-Fi和蜂窩物聯網業務線相關的產品,預計汽車ADAS特許權使用費將在今年下半年出現增長。近年來,由於這些趨勢,我們的智能手機市場相關收入持續下降。
中東的不穩定局勢
我們在以色列的業務在很大程度上沒有受到以色列和哈馬斯之間2023年10月7日開始的戰爭的影響,我們繼續推動我們的業務,並支持我們的全球客户。然而,我們在以色列的一部分員工已被召入現役預備役,如果需要,未來可能會召喚更多員工。本公司已執行有關該等員工的業務持續計劃。如果這種情況持續很長一段時間,或者如果局勢進一步惡化,我們在該地區的一些行動可能會中斷。
關鍵會計政策、估計和假設
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債數額,以及列報期間報告的收入和費用數額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在重大差異,我們的財務報表將受到影響。我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的重要會計政策包括:
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收入確認; |
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商譽和其他收購的無形資產的業務合併和估值; |
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所得税; |
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基於股權的薪酬;以及 |
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有價證券的信用損失。 |
在許多情況下,特定交易的會計處理是由美國公認會計原則明確規定的,在其應用中不需要管理層的判斷。也有一些領域,管理層在選擇可用替代方案時的判斷不會產生實質性的不同結果。
收入確認
在確認任何會計期間的收入時,必須作出重要的管理判斷和估計,並加以使用。如果這些判斷或估計被證明是不正確的,或如果管理層的估計根據業務或市場狀況的發展而發生變化,則任何特定時期的收入數額可能會出現重大差異。管理層的判斷和估計得到了一致的應用,並且在歷史上是可靠的。
以下是對我們產生收入的主要活動的描述。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。
我們通過以下步驟確定收入確認:
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與客户簽訂的合同的標識; |
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確定合同中的履行義務; |
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交易價格的確定; |
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將交易價格分配給合同中的履行義務;以及 |
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當我們履行一項業績義務時,確認收入。 |
我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,如下所述,這些產品和服務通常能夠不同,並作為單獨的履約義務入賬。
我們的收入來自(1)知識產權許可,在某些情況下可以根據客户的具體要求進行修改,(2)特許權使用費收入和(3)其他收入,包括支持、培訓和銷售開發系統和芯片的收入。我們將我們的知識產權授權給世界各地的半導體公司。然後,這些半導體公司製造、營銷並向各種消費電子產品的OEM銷售定製設計的芯片組。我們還將我們的技術直接授權給被視為最終用户的原始設備製造商。
根據ASC 606《與客户的合同收入》(ASC 606),我們對我們的IP許可收入和相關服務進行會計處理,為我們的客户提供使用我們的IP的權利。許可可以是永久的,也可以是有期限的。根據ASC 606,我們在客户獲得IP控制權時確認IP許可的收入,因為IP是在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下運行的。我們得出的結論是,我們的IP許可是獨特的,因為客户可以自己從許可中受益。
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。知識產權許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估算。當這些服務單獨銷售時,通常根據可觀察到的交易來估計這些服務的獨立銷售價格。
涉及根據客户特定規格對我們的知識產權進行大量定製的合同收入被視為隨着時間的推移而履行的一項履約義務。與這些項目相關的收入是隨着時間的推移而確認的,通常是基於迄今產生的勞動力工作量佔預計勞動力工作量總額的百分比。已發生的工作代表已完成的工作,它對應於並因此最好地描述了控制權向客户的轉移。未完成合同的估計損失準備金是在首次確定此類損失的期間按整個合同的估計損失金額計提的。在估計完成這些安排的總勞力和進度時,以及預計項目是否會發生損失時,需要做出重大判斷。
從銷售被許可人的包含我們知識產權的產品中獲得的收入被歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售包含我們知識產權的產品的那個季度確認。特許權使用費按被許可人銷售包含我們知識產權的產品所得收入的百分比計算,或按與被許可人的協議中規定的單位計算。特許權使用費收入在我們在季度結束後從客户那裏收到實際銷售數據的季度內確認,並將其計入未開賬單的應收賬款。如果我們在財務報表最終確定之前沒有從客户那裏收到實際銷售數據,特許權使用費收入將根據我們對客户本季度銷售額的估計進行確認。我們可能會聘請第三方對我們的被許可方進行版税審計,如果這些審計表明有任何多報或少報的版税,我們會在審計結果得到解決時對結果進行説明。
與客户簽訂的合同一般包括提供培訓和合同後支持的協議,其中包括電話或電子郵件支持、更正錯誤(錯誤修復)以及未指明的更新和升級。合同後支持費用是在交付給客户後發生的,合同中規定了這些費用,通常在第一年是強制性的。在強制期限過後,客户可按類似條款延長支持協議,通常為每年一次。我們認為後合同支助履約義務是一項獨特的履約義務,會隨着時間的推移得到履行,因此,我們在合同約定向被許可方提供技術支持的期間內,以直線方式確認後合同支助收入,通常為12個月。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,銷售開發系統和芯片的收入就會得到確認。
當合同涉及重大融資部分時,如果合同各方同意的付款時間(明示或默示)為客户提供了顯著的融資利益,我們將根據貨幣時間價值的影響調整承諾的對價金額,除非融資期在一年以下且僅在提供產品或服務之後,因為我們選擇使用ASC 606項下的實際權宜之計。
遞延收入代表合同負債,包括根據許可協議收到的未賺取金額、未賺取的技術支持和尚未確認為收入的客户支付的金額。
當銷售佣金是遞增的時,我們將銷售佣金作為獲得合同的成本資本化,如果銷售佣金有望收回,則以與資產相關的貨物或服務的轉移模式一致的方式攤銷。如果預計攤銷期限為一年或更短時間,佣金在發生時計入。
商譽和其他收購的無形資產的業務合併和估值
收購價格對價的公允價值按收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值進行分配。購買價格對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度來看,來自收購客户、收購技術和商號的未來預期現金流、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。
根據ASC 350“無形資產-商譽及其他”(ASC 350),如事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回,我們至少每年或更頻繁地審核商譽的減值。ASC 350允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要執行量化商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更有可能出現減值跡象,則不需要進一步的減值測試。如果一家實體選擇不使用這一選項,或如果一家實體確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則該實體準備一項量化分析,以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,該實體將為超出的金額確認商譽減值。截至2023年12月31日止三個年度的每一年度均未發現商譽減值。
收購的有限壽命無形資產在其估計使用年限內攤銷。當事件或情況顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時,我們會根據ASC 360評估無形資產的可收回減值能力。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該等資產被視為已減值,則應確認的減值金額等於該等資產的賬面價值超出其公平市價的金額。2022年,由於我們決定停止開發這一產品線,我們與2019年8月收購的ImmerVision技術相關的運營費用計入了3,556,000美元的減值費用。於2022年,我們亦將預付開支的減值費用計入收入成本如下:(1)與收購若干NB-IoT技術有關的減值費用479,000美元,及(2)與向ImmerVision購買若干資產及服務的協議有關的減值費用1,479,000美元。於截至2023年12月31日及2021年12月31日止年度內,我們並無記錄任何減值費用。
除可回收性評估外,我們還定期審查有限年限無形資產的剩餘估計可用年限。如果我們降低任何資產的估計使用壽命假設,剩餘的未攤銷餘額將在修訂的估計使用壽命內攤銷。
所得税
我們主要在以色列、法國、美國和愛爾蘭繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。我們在負債法下確認所得税。只有當我們相信税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,税務狀況更有可能維持時,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務優惠。儘管我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金,但不能保證這些事項的最終税收結果不會不同。我們會在事實和情況發生變化時調整這些準備金,例如結束税務審計、改進估計或修改税法。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。所得税準備金包括任何被認為適當的準備金的影響,以及相關的淨利息和罰款。
本集團確認遞延税項資產及負債,包括根據公認會計原則現有資產及負債的賬面值與其各自課税基礎之間的差額所產生的未來税務後果,以及結轉營業虧損淨額及税項抵免結轉。我們定期審查我們的遞延税項資產的可回收性,並在部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現的情況下記錄估值撥備。為了做出這一判斷,我們預測了來自不同來源的應税收入的數額和類別,並權衡了關於這些可能的應税收入來源的所有可用的積極和消極證據。
對税收頭寸的核算需要做出判斷,包括估計潛在不確定性的準備金。我們還評估了我們利用税收屬性的能力,包括那些以結轉形式存在的屬性,其好處已反映在財務報表中。雖然我們認為截至2022年12月31日和2023年12月31日的税收餘額得到了適當的考慮,但此類問題的最終結果可能會導致我們的合併財務報表做出有利或不利的調整,這些調整可能是實質性的。有關所得税的更多信息,請參見我們截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註14。我們已經提交或正在提交當地和國外的納税申報單,這些納税申報單須接受各自税務機關的審計。我們支付的所得税金額受到税務機關持續審計的影響,這通常會導致擬議的評估。我們相信,我們為税務審計和結算相關的任何合理可預見的結果做了充分的準備。然而,我們未來的結果可能包括在評估作出或解決、審計結束或潛在評估的訴訟時效到期期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。
我們在美國以及一些外國司法管轄區都要納税。-2017年12月,美國頒佈了美國税制改革。這項立法實施了許多美國國內和國際税收條款。美國税改的一些方面仍不明朗,儘管(美國國税局和美國財政部)已經發布了額外的澄清指導,但仍有一些領域可能在一段時間內不會得到澄清。在美國各州中,對聯邦立法的遵守程度各不相同。因此,這項立法可能會對我們未來的運營結果和財務狀況產生進一步的影響。美國的税制改革或其下的解釋可能會改變,並可能對我們產生不利影響,這種影響可能是實質性的。
我們選擇在發生時將全球無形低税收入(GILTI)計入當期支出。預計未來美國財政部和各州將繼續發佈立法和澄清指導意見,這可能會對我們的美國遞延税資產價值產生重大不利影響,導致過去和本税期當前計算的所得税負債發生重大變化,並增加我們未來的美國税費支出。
基於股權的薪酬
我們根據FASB ASC第718號“股票薪酬”對基於股權的薪酬進行會計處理,該條款要求根據向僱員和非員工董事發放的所有基於股權的獎勵的估計公允價值確認薪酬支出。股權薪酬主要包括限制性股票單位(RSU),以及期權、股票增值權(SAR)、績效股票單位(PSU)和員工股票購買計劃獎勵。
對於僅根據服務條件進行分級授予的獎勵,我們使用直線確認方法,對於受業績或市場條件影響的獎勵,我們使用加速方法。每個RSU和PSU的公允價值(不包括根據市場狀況授予的PSU)是由普通股在授予日的收盤價確定的市場價值。我們使用蒙特卡羅模擬模型基於授予日的市場狀況獎勵來估計PSU的公允價值。我們使用Black&Scholes模型估計授予日股票期權獎勵的公允價值。
有價證券的信用損失
有價證券主要由公司債券組成。我們在購買時確定適當的有價證券分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。根據FASB ASC第320號“投資債務證券”,我們將有價證券歸類為可供出售證券。可供出售證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,其他綜合收益(虧損)是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。在特定確認基礎上確定的有價證券銷售的已實現損益計入財務收入淨額。有價證券的攤銷成本根據溢價攤銷和到期折價增加進行調整,這兩項都與利息一起計入財務收入淨額。我們已將所有可銷售證券歸類為短期證券,即使規定的到期日可能比當前資產負債表日期晚一年或更長時間,因為這些證券可用於支持當前的業務,我們可能會在規定的到期日之前出售這些債務證券。
我們根據特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益,並將此類損益記錄為財務收入、淨額。
對於每個報告期,我們根據ASC 326評估公允價值低於攤銷成本的下降是否由於預期的信貸損失,以及我們持有投資直到預期復甦發生的能力和意圖。可供出售債務證券的信貸損失準備在綜合損益表的財務收入中確認為費用,任何剩餘的未實現虧損(扣除税項)計入累計其他全面收益(虧損)。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的幾年裏,信貸損失是微不足道的。
最近發佈的會計公告
2022年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-03號《公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》,其中澄清了在衡量受合同限制的股權證券的公允價值時的指導方針,該指南禁止出售股權證券,並根據主題820對受合同銷售限制的股權證券引入了新的披露要求。該指南在2023年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。採用這一準則預計不會對我們的合併財務報表造成重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,要求公共實體中期和年度披露有關其可報告分部的重大費用和其他分部項目的信息。具有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上應用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有現有分部披露和核對要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。我們目前正在評估採用ASU 2023-07的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,關於所得税(專題740):改進所得税披露,其中要求公共實體每年在税率調節中提供特定類別的披露,並披露按司法管轄區分列的已支付所得税。ASU 2023-09在2025年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。我們目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。
行動的結果
下表列出了我們的綜合損益表中的行項目,作為所示期間我們總收入的百分比:
2021 |
2022 |
2023 |
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綜合收益(虧損)表數據: |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||
許可和相關收入 |
56.2 | % | 62.4 | % | 59.1 | % | ||||||
版税 |
43.8 | % | 37.6 | % | 40.9 | % | ||||||
總收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
收入成本 |
9.1 | % | 12.5 | % | 12.0 | % | ||||||
毛利 |
90.9 | % | 87.5 | % | 88.0 | % | ||||||
運營費用: |
||||||||||||
研究與開發,網絡 |
60.7 | % | 58.3 | % | 74.6 | % | ||||||
銷售和市場營銷 |
10.8 | % | 9.5 | % | 11.3 | % | ||||||
一般和行政 |
11.2 | % | 11.8 | % | 15.3 | % | ||||||
無形資產攤銷 |
2.0 | % | 1.7 | % | 0.6 | % | ||||||
資產減值 |
— | 2.9 | % | — | ||||||||
總運營費用 |
84.7 | % | 84.2 | % | 101.8 | % | ||||||
營業收入(虧損) |
6.2 | % | 3.3 | % | (13.8 | )% | ||||||
財務收入,淨額 |
0.2 | % | 2.3 | % | 5.4 | % | ||||||
有價證券的重新計量 |
1.7 | % | (2.1 | )% | (0.0 | )% | ||||||
所得税税前收入(虧損) |
8.1 | % | 3.5 | % | (8.4 | )% | ||||||
所得税 |
6.0 | % | 15.0 | % | 10.5 | % | ||||||
持續經營的淨收益(虧損) |
2.1 | % | (11.5 | )% | (18.9 | )% | ||||||
非持續經營的淨收益(虧損) |
(1.8 | )% | (7.7 | )% | 6.7 | % | ||||||
淨收益(虧損) |
0.3 | % | (19.2 | )% | (12.2 | )% |
討論與分析
下面我們提供過去三個財政年度每年綜合損益表中重要項目的信息,包括同比變化的百分比,以及對這些項目每年變化的主要驅動因素的分析。
收入
總收入
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
總收入(單位:百萬) |
$ | 113.8 | $ | 120.6 | $ | 97.4 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 5.9 | % | (19.2 | )% |
2023年全年,我們的總收入為9740萬美元,比2022年下降19%,主要是因為我們在幾年後能夠利用設計活動的激增,恢復到更正常的許可環境,而設計活動是由後COVID支出和轉向在家工作的特殊消費終端市場需求推動的。
在全年的特許權使用費中,儘管今年開局緩慢,整個2023年終端市場疲軟,但全年每個季度的特許權使用費都在連續增長,達到3980萬美元,同比下降12%。
我們從數量有限的客户那裏獲得了可觀的收入。2023年、2022年和2021年,對UNISOC的銷售額分別佔我們總收入的13%、16%和21%。兩個支付特許權使用費的客户每人佔我們2022年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2022年特許權使用費總收入的46%。三個支付特許權使用費的客户每人佔我們2021年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2021年總特許權使用費收入的57%。我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。我們客户的集中在一定程度上可以通過半導體行業的整合來解釋。任何重要客户的流失都可能對我們近期未來的經營業績產生不利影響。
下表列出了Ceva技術組合的使用案例,以我們在以下每個時期總收入的百分比表示:
Year ended December 31, |
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2021 |
2022 |
2023 |
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連接(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi和NB-IoT的基帶) |
77 | % | 78 | % | 82 | % | ||||||
Sense&Infer(傳感器融合、音頻、聲音、圖像、視覺和人工智能) |
23 | % | 22 | % | 18 | % |
我們預計2024年我們收入的很大一部分將繼續來自上述技術。
許可和相關收入
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
許可及相關收入(單位:百萬) |
$ | 64.0 | $ | 75.2 | $ | 57.6 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 17.6 | % | 23.5 | % |
許可及相關收入為5760萬美元,與2022年相比下降了23%。我們在我們廣泛的知識產權組合中籤署了53項許可協議,低於去年的60項;其中10項協議是與將我們的知識產權整合到最終產品中的OEM達成的。在終端市場方面,29筆交易針對消費者,23筆針對IIoT,其中7筆針對汽車市場,1筆針對其他市場。這筆交易的失敗是我們專注於擁有最大許可基礎和最大預期增長潛力的終端市場的另一個指標。2023年,我們經歷了許可收入的下降,原因包括由於各種原因導致新設計活動放緩,包括半導體公司缺乏資金,部分原因是利率環境較高,以及隨着大多數公司基本完成向混合工作環境的轉變,與COVID支出相關的一段時期的消費者終端市場需求結束。從2021年到2022年,授權和相關收入的增長主要反映了Wi-Fi IP對我們收入的貢獻,以及技術、市場、新客户和經常性客户的多樣化以及整體強勁的半導體設計週期。
2023年,許可及相關收入佔我們總收入的59.1%,而2022年和2021年分別為62.4%和56.2%。
專利權使用費收入
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
版税收入(單位:百萬) |
$ | 49.9 | $ | 45.4 | $ | 39.9 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | (9.0 | )% | (12.2 | )% |
我們從發運採用我們技術的芯片單元的客户那裏獲得特許權使用費收入。我們的特許權使用費收入代表我們的客户在任何季度的發貨量,或我們對此類發貨量的最佳估計。版税費率是基於芯片組價格的某個百分比,或者基於批量折扣的每個芯片組的固定金額。
與2022年相比,2023年特許權使用費收入下降,反映出宏觀經濟和消費者需求普遍疲軟,庫存水平上升,特別是在2023年上半年。這一下降主要歸因於移動和5G RAN相關的特許權使用費,這兩項費用加起來同比下降了22%。從積極的方面來看,與我們的連接產品的優勢一致,與我們的藍牙、Wi-Fi和蜂窩物聯網業務線相關的專利使用費收入合計同比增長5%,這主要是由於我們的新Wi-Fi 6客户貢獻了更高的專利使用費費率。在終端市場方面,消費者物聯網佔版税的41%,其次是移動市場(36%)和不斷增長的IIoT終端市場(23%)。展望2024年,我們對Wi-Fi 6特許權使用費的增長潛力、我們在消費和工業市場的藍牙和蜂窩物聯網客户羣的持續勢頭以及預計下半年汽車ADAS特許權使用費的初步增長感到興奮。
·數據顯示,2023年我們的總出貨量為16億台,略低於2022年的17億台,這相當於2023年每秒鐘售出約50臺基於Ceva的設備。
·蘋果年度移動調制解調器出貨量同比下降13%,至2.86億部,反映出2023年智能手機市場疲軟,尤其是年初。
·全球消費者物聯網相關年度出貨量為12.5億台,同比僅下降4%。
·2011年全年IIoT相關出貨量為8400萬台,同比增長17%。
·2023年,全球蜂窩物聯網和音頻AI DSP出貨量均實現強勁增長,分別比2022年增長64%和56%。
·在版税貢獻亮點方面,2018年,蜂窩物聯網版税收入創歷史新高,同比增長47%,Audio AI DSP版税收入同比增長111%,Wi-Fi版税收入同比增長40%。**。
與2021年相比,2022年特許權使用費收入下降,反映出宏觀經濟和消費者普遍疲軟以及庫存水平上升,特別是在2022年下半年。降幅最大的是我們的手機基帶版税,同比下降24%,主要是因為英特爾從調制解調器業務撤資後,基於英特爾的版税繼續下降。基站和物聯網類別,通過創紀錄的14億台設備實現了創紀錄的版税收入。藍牙專利使用費同比增長11%,創紀錄的10億台出貨量產生了這一增長。基站運營權使用費也有所增長,同比增長14%,而PC、機器人吸塵器、相機和其他消費相關技術的出貨量和使用費下降影響了我們的許多客户。
2023年總出貨量同比下降4%,至16.2億部,低於2022年的17.億部。2021年總出貨量為16.5億。
2023年,五大支付版税的客户佔我們總版税收入的58%,相比之下,2022年佔我們總版税收入的64%,2021年佔我們總版税收入的68%。
地理收入分析
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,百分比除外) |
||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ | 17.8 | 15.7 | % | $ | 14.2 | 11.8 | % | $ | 9.6 | 9.8 | % | ||||||||||||
歐洲、中東(EME) |
$ | 6.9 | 6.0 | % | $ | 9.9 | 8.2 | % | $ | 12.2 | 12.5 | % | ||||||||||||
亞太地區(APAC)(1) |
$ | 89.1 | 78.3 | % | $ | 96.5 | 80.0 | % | $ | 75.7 | 77.7 | % | ||||||||||||
(1)中國 |
$ | 67.5 | 59.3 | % | $ | 75.7 | 62.8 | % | $ | 57.5 | 59.0 | % |
在過去的三年中,我們的大部分收入來自亞太地區,中國是亞太地區收入份額最大的國家。從2022年到2023年,亞太地區以絕對美元計算的收入下降的部分原因是新設計活動的開始放緩。2021年至2022年亞太地區絕對美元收入的增長部分歸因於強勁的設計活動和新的WiFi 6產品更新,作為許多消費者相關設備的關鍵技術附件,取代了藍牙技術,或在許多情況下取代了藍牙技術。
從2022年到2023年,美國絕對美元收入的下降主要歸因於我們的BlueBud平臺中的一筆大型非經常性許可交易,以及從現代業務撤資後基於英特爾的版税持續下降。此外,我們見證了我們的傳感器融合增強芯片的較低版税。從2021年到2022年,美國絕對美元收入的下降主要歸因於從調制解調器業務撤資後基於英特爾的版税減少,部分被更多的傳感器融合支持的芯片銷售所抵消。
從2022年到2023年,EME地區收入的絕對值和百分比的增長主要是由於與電子製造商社區中的一家領先平臺OEM達成了一項重要的新Wi-Fi/藍牙組合協議,其設備廣泛應用於教育和原型製造。從2021年到2022年,EME地區收入的絕對美元和百分比的增長主要反映了現有EME客户的5G基站技術許可。
收入成本
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
收入成本(單位:百萬) |
$ | 10.4 | $ | 15.1 | $ | 11.6 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 45.8 | % | (23.0 | )% |
2023年,收入成本佔我們總收入的12.0%,而2022年佔總收入的12.5%,2021年佔總收入的9.1%。與2022年相比,2023年收入成本的絕對美元下降主要反映了預付資產在2022年發生的減值費用,涉及(1)ImmerVision相關資產和服務,(2)與NB-IoT技術相關的某些不良資產,以及我們許可證持有人的定製工作減少。與2021年相比,2022年收入成本的絕對美元增長主要反映了與(1)ImmerVision相關資產和服務以及(2)與NB-IoT技術相關的某些不良資產有關的預付資產減值費用,以及我們許可證持有人的更高定製工作。
收入成本包括與勞動力有關的成本,如適用,還包括與間接費用、分包商、材料、差旅、向以色列經濟和工業部(IIA)以色列創新機構支付的特許權使用費、已獲得資產的攤銷和基於非現金股權的補償支出有關的成本。2023年、2022年和2021年收入成本中包括的非現金股權薪酬支出分別為82.6萬美元、68.7萬美元和51.3萬美元。特許權使用費涉及支付給IIA的特許權使用費,相當於我們某些產品實際銷售額的3%-3.5%,這些產品的開發以前包括IIA的贈款。支付這些版税的義務取決於這些產品的實際銷售情況。與2018年第一季度購買NB-IoT技術許可證相關的收購資產攤銷,2019年第三季度對ImmerVision的戰略投資,以及2023年第二季度與VisiSonics收購相關的某些無形資產的攤銷。我們在2023年、2022年和2021年的攤銷費用分別為40萬美元、60萬美元和70萬美元。2022年,我們記錄了與停產的ImmerVision技術和某些NB-IoT技術的不良資產相關的減值費用2.0美元。
運營費用
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||
研究與開發,網絡 |
$ | 69.1 | $ | 70.3 | $ | 72.7 | ||||||
銷售和市場營銷 |
$ | 12.2 | $ | 11.5 | $ | 11.0 | ||||||
一般事務及行政事務 |
$ | 12.8 | $ | 14.2 | $ | 14.9 | ||||||
無形資產攤銷 |
$ | 2.3 | $ | 2.0 | $ | 0.6 | ||||||
資產減值 |
$ | — | $ | 3.6 | $ | — | ||||||
總運營費用 |
$ | 96.4 | $ | 101.6 | $ | 99.2 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 5.3 | % | (2.3 | )% |
與2022年相比,2023年總營運開支減少主要反映:(1)由於我們決定停止開發ImmerVision技術,於2019年8月收購的ImmerVision技術於2022年第三季度錄得減值費用360萬美元;(2)無形資產攤銷減少,主要與ImmerVision有關;及(3)工資及員工相關成本下降,主要與員工相關績效成本降低有關,但因收到的研究補助金減少(主要來自IIA)以及非現金股權薪酬支出增加而部分抵銷。與2021年相比,2022年的總運營費用增加,主要反映(1)由於我們決定停止開發這一產品線,於2019年8月收購的ImmerVision技術的減值費用為360萬美元,(2)工資和員工相關成本上升,以及(3)外包個人和服務成本上升,但部分抵消了主要來自IIA的更多研究撥款。
研究和開發費用,淨額
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
研發費用,淨額(百萬) |
$ | 69.1 | $ | 70.3 | $ | 72.7 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 1.8 | % | 3.4 | % |
與2022年相比,2023年研發費用的淨增長主要是由於收到的研究撥款減少,主要是從IIA收到的研究補助金減少,我們被許可人的定製工作減少,以及基於非現金股權的薪酬支出增加,但工資和主要與員工相關的成本下降(主要與員工相關的績效成本下降)部分抵消了這一增長。與2021年相比,2022年研發費用的淨增長主要是由於外包個人和服務成本以及基於非現金股權的薪酬支出增加,但這部分被主要來自IIA的研究撥款增加以及我們被許可方的定製工作增加所抵消。2023年平均研發人員為330人,而2022年和2021年分別為325人和310人。截至2023年12月31日,研發人員數量為322人,而2022年和2021年分別為328人和311人。
我們實施了成本控制措施,並計劃在2024年保持2023年的總費用(收入成本和運營費用)水平;因此,我們的總體COGS支出預計將減少約150萬美元,運營費用預計將增加約200萬美元,主要用於研發,而不是可能增加約150萬美元。
2023年,扣除相關政府撥款和適用於CIR的法國研究税收優惠後,研發費用佔我們總收入的74.6%,而2022年和2021年的這一比例分別為58.3%和60.7%。2023年,我們在資助項目下記錄了166.8萬美元的研究撥款,而2022年和2021年分別為485萬美元和3595,000美元。2023年、2022年和2021年,我們分別記錄了英國的税收抵免和CIR福利,分別為264.1萬美元、231.6萬美元和254.7萬美元。
研發開支主要包括薪金及相關成本、與研發活動有關的設施開支、與發展知識產權有關的項目相關開支(按已發生費用計算),以及非現金股權補償開支。2023年、2022年和2021年包括在研究和開發費用中的非現金股權薪酬費用淨額分別為9,133,000美元、8,259,000美元和7,187,000美元。研究和開發費用是扣除適用於CIR的相關政府研究撥款、英國税收抵免和研究税收優惠後的淨額。我們將研發視為主要的戰略投資,並繼續承諾在這一領域進行大量投資,這是我們持續運營費用中最大的一部分。我們將需要繼續投資於研發,未來此類支出可能會增加,以跟上我們行業的新趨勢。
銷售和營銷費用
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
銷售和營銷費用(單位:百萬) |
$ | 12.2 | $ | 11.5 | $ | 11.0 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | (6.2 | )% | (3.8 | )% |
與2022年相比,2023年的銷售和營銷費用減少主要是由於工資和員工相關成本的降低,主要是由於我們的前全球銷售執行副總裁總裁的離職而於2022年錄得的一次性離職費用。與2021年相比,2022年銷售和營銷費用減少的主要原因是佣金費用減少。
2023年,銷售和營銷費用佔我們總收入的比例為11.3%,而2022年和2021年分別為9.5%和10.7%。2023年銷售和營銷人員總數為29人,而2022年和2021年均為36人。銷售和營銷費用主要包括與銷售和營銷活動相關的工資、佣金、差旅和其他費用,以及廣告、參加貿易展會、公共關係和其他營銷費用以及非現金股權薪酬支出。2023年、2022年和2021年的銷售和營銷費用中包括的非現金股權薪酬支出分別為1,776,000美元、1,503,000美元和1,608,000美元。
一般和行政費用
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
一般和行政費用(百萬美元) |
$ | 12.8 | $ | 14.2 | $ | 14.9 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 10.9 | % | 5.1 | % |
與2022年相比,2023年一般和行政費用增加的主要原因是專業服務費用和基於股權的非現金薪酬費用增加,但薪金和相關費用減少部分抵消了這一增加。與2021年相比,2022年一般和行政費用增加的主要原因是薪金和相關費用增加。
2023年,一般和行政費用佔我們總收入的比例為15.3%,而2022年和2021年分別為11.8%和11.2%。2023年一般和行政人員總數為45人,而2022年為46人,2021年為50人。一般及行政開支主要包括董事費用、管理及行政僱員薪金、會計及法律費用、與投資者關係有關的開支及與一般及行政活動有關的設施開支、信貸損失撥備及非現金股權補償開支。2023年、2022年和2021年列入一般和行政費用的非現金股權薪酬支出分別為3795 000美元、2888 000美元和3 291 000美元。
無形資產攤銷
我們在2023年、2022年和2021年的攤銷費用分別為60萬美元、200萬美元和230萬美元。2023年的攤銷費用與收購Hillcrest Labs和VisiSonics業務相關的無形資產攤銷有關。2022年和2021年的攤銷費用與收購Hillcrest Labs相關的無形資產攤銷和對ImmerVision的戰略投資有關。截至2023年12月31日,與收購相關的無形資產淨額為170萬美元。
資產減值
2022年,由於我們決定停止開發這一產品線,我們就2019年8月收購的ImmerVision技術計入了360萬美元的減值費用。
財務收入,淨額
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||
財務收入,淨額 |
$ | 0.20 | $ | 2.81 | $ | 5.26 | ||||||
其中: |
||||||||||||
利息收入和有價證券損益淨額 |
$ | 1.47 | $ | 2.74 | $ | 4.57 | ||||||
匯兑損益 |
$ | (1.27 | ) | $ | 0.07 | $ | 0.69 |
財務收入淨額包括投資利息、出售有價證券的收益和損失、有價證券折價(溢價)的增加(攤銷)和外匯變動。
與2022年相比,2023年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的增加反映了收益率的增加,但現金、銀行存款和有價證券餘額的綜合持有量較低抵消了這一增長。與2021年相比,2022年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的增加反映了收益率的增加,但現金、銀行存款和有價證券餘額的綜合持有量下降抵消了這一增長。
我們審查了我們每月預期的主要非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,除了我們的歐元負債外,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,主要來自適用於CIR的法國研究税收優惠,這通常每三年退還一次。這導致2023年、2022年和2021年分別獲得69萬美元的外匯收益、70萬美元的外匯收益和127萬美元的外匯損失(這是由於在此期間美元相對於歐元大幅走強導致我們的歐元現金餘額貶值)。
有價證券的重新計量
我們在2023年、2022年和2021年分別錄得與有價證券重新計量相關的虧損000萬美元、虧損250萬美元和收益200萬美元。隨着時間的推移,其他收入(費用)淨額可能會受到市場動態和其他因素的影響。有價證券的權益價值一般每日變動,並在可見價格變動或有價證券減值時發生。此外,全球經濟環境和金融市場的波動可能會導致我們的投資價值發生重大變化。
所得税撥備
在2023年、2022年和2021年,我們分別記錄了1020萬美元、1810萬美元和680萬美元的税費。
與2022年相比,2023年所得税撥備的減少主要反映了由於我們以色列業務未來幾年的應税收入估計發生變化(如下進一步描述)而計入2022年估值撥備的費用的影響,被我們在美國的遞延税項資產的費用(主要與減少估計的預測GILTI計入項目有關)以及由於完成某個外國税務管轄區的税務審計而產生的額外税費的影響。
與2021年相比,2022年所得税撥備的增加主要反映了2022年計入估值津貼的費用的影響,這是由於我們以色列業務未來幾年的應税收入估計發生了變化(如下進一步描述),但被2022年適用於我們法國子公司特定收入的10%的減税税率(根據法國的IP Box制度,而2021年的公司税率為26.5%)所抵消。
2022年,根據現有正面和負面證據的權重,由於以色列子公司未來應税收入的不確定性,我們為其以色列子公司的某些遞延税項資產(包括預扣税資產)計入了估值津貼。在評估遞延税項資產的變現能力時,用於確定正面和負面證據的關鍵假設包括公司過去三年的累計應税虧損、與實際應税收益或虧損相關的當前趨勢、現有應税臨時差額的預期未來逆轉以及對未來年度業績的預測。因此,我們在2022年記錄了1,560萬美元的費用,作為我們遞延税項資產的準備金。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們在國內和國外的納税義務取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外,已支付的税額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的有效税率,包括税法和條約的變化以及對現有法律和規則的解釋。美國以及其他外國司法管轄區內的聯邦、州和地方政府以及行政機構已經實施或正在考慮各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革,這些改革可能會影響我們。例如,2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(美國税制改革)導致我們的公司税率、遞延所得税和外國收入的税收發生了變化。目前還不可能準確地確定這些或未來變化的潛在綜合影響,但這些變化可能對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。
我們在以色列有大量業務,在法國和愛爾蘭共和國也有業務。我們很大一部分應税收入來自以色列和法國,由於GILTI和IRC第174條的要求,如果來自美國,必須在5年內資本化研發支出,如果來自國際,則超過15年。雖然我們的以色列和愛爾蘭子公司以及從2022年起我們的法國子公司的税率大大低於美國的税率,但由於我們無法從相關税務機關獲得退款,這些司法管轄區的税率可能會導致大幅增加的税款支出。
我們的愛爾蘭子公司有資格享受12.5%的貿易税率。我們愛爾蘭子公司產生的利息收入按25%的税率徵税。
我們的法國子公司現在有權享受10%的新税收優惠,適用於法國IP Box制度下的特定收入。法國的IP Box制度適用於從專利和受版權保護的軟件等幾個知識產權的許可、再許可或銷售中獲得的淨收入,包括版税收入。這一新的選任制度要求從優惠待遇中受益的收入與所發生的研發支出以及對這一收入的貢獻之間有直接的聯繫。符合條件的收入可按優惠的10%的CIT税率徵税(加上社會附加税,因此總計10.3%)。
2017年,法國政府通過了一系列税制改革,允許分階段降低企業税率。根據税制改革,我們的法國子公司在2018年獲得了500,000歐元(約533,745美元)以下應納税利潤28%的公司税率和500,000歐元(約533,745美元)以上應納税利潤33.33%的標準税率。2019年,標準企業所得税税率降至31%,前500,000歐元(約合533,745美元)的應税利潤仍適用降低後的28%税率。2020年,28%的企業所得税税率成為所有應税利潤的新標準税率。2021年,企業所得税税率降至26.5%。從2022年起,企業所得税標準税率進一步降至25%。
作為一家技術企業,我們的以色列子公司有權享受各種税收優惠。2016年12月,公佈了《經濟效率法》(2017和2018預算年度適用經濟政策的立法修正案),其中包括1959年《資本投資法》修正案(第73號修正案)(《修正案》)。該修正案除其他事項外,規定了科技企業的特殊税收軌跡,這些企業受財政部長於2017年4月發佈的規則的約束。
根據修正案,適用於我們以色列子公司的新税收軌道是“技術優先企業”。技術首選企業是指其母公司和所有子公司的綜合總收入低於100億新以色列謝克爾(NIS)的企業。根據修正案的定義,位於以色列中部(我們的以色列子公司目前所在的地方)的技術優先企業,對來自知識產權的利潤按12%的税率徵税。根據修正案的定義,任何來自科技企業收入的股息分配給“外國公司”,將按4%的税率徵税。我們正在為我們的以色列子公司從2020納税年度起適用技術優先企業税收軌道。
為了保持我們以色列子公司有資格享受上述税收優惠,它必須繼續滿足投資法規定的某些條件。如果我們的以色列子公司未來無法滿足這些條件,這些福利將被取消,它將在以色列按標準公司税率繳納公司税,並可能被要求退還已經獲得的税收優惠,以及根據以色列消費者價格指數進行的利息和通脹調整。
有關所得税撥備的更多信息,請參閲截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註附註14。
流動資金和資本資源
截至2023年12月31日,我們擁有約2,330萬美元的現金及現金等價物,1,050萬美元的短期銀行存款,1.327億美元的有價證券,以及總計166.5美元的長期銀行存款,而截至2022年12月31日,我們的現金及現金等價物為146.5美元。與2022年相比,2023年的增長主要反映了出售IntrinSix後收到的約3000萬美元現金,行使基於股票的獎勵約340萬美元,以及約310萬美元的有價證券未實現投資收益,但被經營活動中使用的現金、用於收購VisiSonics業務的360萬美元現金以及用於回購278,799股普通股的資金部分抵消,總代價約為620萬美元。
截至2023年年底,現金、現金等價物、銀行存款和有價證券總額為1.665億美元,其中1.364億美元由我們的海外子公司持有。我們的意圖是永久地將我們海外子公司的收益進行再投資,而我們目前的運營計劃並未表明有必要將海外收益匯回國內為我們的美國業務提供資金。然而,如果我們在美國的業務需要這些資金,我們將被要求應計和納税以將這些資金匯回國內。確定與匯回這些收入有關的附加税數額是不可行的,因為它可能根據各種因素而有所不同,例如現金的所在地以及現金匯回的各個法域的監管效果。將離岸現金轉移到我們的美國實體將導致大量額外的税費。
2023年,我們將4200萬美元現金投資於銀行存款和有價證券,到期日從資產負債表之日起計不超過36個月。此外,在同一時期,銀行存款和有價證券被出售或贖回以換取現金,金額達2880萬美元。2022年期間,我們將6,390萬美元現金投資於銀行存款和有價證券,到期日從資產負債表之日起計不超過45個月。此外,在同一時期,銀行存款和有價證券被出售或贖回以換取現金,金額達5230萬美元。2021年,我們將4070萬美元現金投資於銀行存款和有價證券,到期日從資產負債表之日起不超過57個月。此外,在同一時期,出售或贖回銀行存款和有價證券以換取現金共計5610萬美元。我們所有的有價證券都歸類為可供出售的證券。購買和出售或贖回可供出售的有價證券被視為投資現金流的一部分。可供出售的有價證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,這是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。按特定確認基礎確定的銷售投資的已實現損益計入綜合損益表。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的12個月裏,記錄的信貸損失金額微不足道。有關我們的有價證券的更多信息,請參閲所附的截至2023年12月31日的年度綜合財務報表附註1和3。
銀行存款分為短期銀行存款和長期銀行存款。短期銀行存款是指自資產負債表日起三個月以上但不超過一年的存款,而長期銀行存款是指截至資產負債表日止一年以上的存款。銀行存款按成本列報,包括應計利息,買賣被認為是投資活動現金流的一部分。
經營活動
2023年用於經營活動的現金為630萬美元,其中包括1190萬美元的淨虧損、880萬美元的非現金項目調整以及320萬美元的經營資產和負債變動。非現金項目的調整主要包括490萬美元的無形資產折舊和攤銷(包括來自非持續業務的110萬美元)、1620萬美元的基於股權的補償費用(包括來自非持續業務的70萬美元)和出售IntrinSix的1160萬美元收益。經營資產和負債變化導致的現金減少主要包括預付費用和其他流動資產增加490萬美元,應計工資和相關福利減少370萬美元,以及貿易應付款減少80萬美元,但被遞延税項減少部分抵消,淨額為670萬美元。
2022年業務活動提供的現金為690萬美元,其中包括淨虧損2320萬美元、非現金項目調整2820萬美元以及業務資產和負債變動190萬美元。非現金項目的調整主要包括760萬美元的無形資產折舊和攤銷(包括來自非持續業務的220萬美元),1450萬美元的基於股權的薪酬支出(包括來自非持續業務的120萬美元),250萬美元的可銷售股權證券的重新計量,以及與ImmerVision技術相關的360萬美元的無形資產減值,因為我們決定停止開發這一產品線。營業資產和負債變動帶來的現金增加主要包括遞延税項淨額減少780萬美元(主要反映2022年計入估值準備的費用的影響)、應付貿易增加50萬美元、應計工資和相關福利增加100萬美元、應計費用和其他應付款項增加250萬美元,但被應收貿易賬款增加380萬美元、預付費用和其他資產增加110萬美元以及遞延收入減少550萬美元部分抵銷。
2021年業務活動提供的現金為2580萬美元,其中包括淨收入40萬美元、非現金項目調整數1960萬美元以及業務資產和負債變動580萬美元。非現金項目的調整主要包括700萬美元的無形資產折舊和攤銷(包括來自非持續經營的130萬美元)和1310萬美元的基於股權的補償費用(包括來自非持續經營的50萬美元)。經營資產和負債變化帶來的現金增加主要包括應收貿易賬款減少580萬美元,預付費用和其他資產減少360萬美元,遞延收入增加510萬美元,但被遞延税款淨額增加630萬美元(主要是由於可在未來幾年使用的預扣税資產增加)、應計費用和其他應付款項減少170萬美元以及應計工資和相關福利減少90萬美元部分抵消。
經營活動產生的現金流在不同季度之間可能會有很大差異,這取決於我們的收入和支付時間。我們經營活動的持續現金流出主要與我們的財產租賃和設計工具許可證下的工資相關成本和債務有關。我們現金流入的主要來源是應收賬款的收入,在某種程度上來自國際保險業協會的資金,以及從我們的現金、存款和有價證券賺取的利息。收到客户應收賬款的時間根據合同中規定的商定里程碑或商定日期的完成情況而定。
投資活動
2023年投資活動提供的現金淨額為1,080萬美元,而2022年投資活動所用現金淨額為1,510萬美元,2021年投資活動所用現金淨額為1,670萬美元。2023年,我們在有價證券投資方面有4000萬美元的現金流出,在有價證券的到期和出售方面有2280萬美元的現金流入。2023年期間的現金流入包括400萬美元的銀行存款淨收益。2022年,我們在有價證券投資方面有4990萬美元的現金流出,在有價證券的到期和出售方面有2140萬美元的現金流入。2022年期間的現金流入包括1690萬美元的銀行存款淨收益。2021年,我們在有價證券投資方面有3920萬美元的現金流出,在有價證券的到期和出售方面有3610萬美元的現金流入。2021年期間的現金流入包括1850萬美元的銀行存款淨收益。用於工程開發、傢俱和固定裝置的計算機硬件和軟件的資本設備採購在2023年約為290萬美元,2022年為350萬美元,2021年為220萬美元。2023年,出售IntrinSix後,我們有3060萬美元的現金流入。我們在2023年有360萬美元的現金流出,用於收購VisiSonics。2021年,由於收購IntrinSix,我們的現金流出淨額為2990萬美元。
融資活動
2023年用於籌資活動的現金淨額為280萬美元,而2022年用於籌資活動的現金淨額為330萬美元,2021年籌資活動提供的現金淨額為320萬美元。
2008年8月,我們宣佈董事會批准了一項最多100萬股普通股的股份回購計劃,該計劃在2010年、2013年、2014年、2018年和2020年進一步共同擴大了640萬股。2023年11月,我們的董事會根據《交易法》第10B-18條的規定,授權我們額外回購70萬股普通股。2023年,我們根據我們的股票回購計劃,以每股22.11美元的平均回購價格回購了278,799股普通股,總回購價格為620萬美元。2022年,我們根據我們的股票回購計劃,以每股31.01美元的平均回購價格回購了218,809股普通股,總回購價格為680萬美元。2021年,我們沒有回購任何普通股。截至2023年12月31日,我們有70萬股可供回購。
2023年、2022年和2021年,我們分別從股票獎勵中獲得了340萬美元、350萬美元和320萬美元。
我們相信,我們的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券,以及來自運營的現金,將為我們的運營提供足夠的資本,至少在未來12個月內。然而,我們不能保證假定的基本收入和支出水平將被證明是準確的。
此外,作為我們業務戰略的一部分,我們偶爾會評估對業務、產品和技術的潛在收購以及少數股權投資。因此,我們的部分可用現金可隨時用於收購補充產品或業務或少數股權投資。這種潛在的交易可能需要大量的資本資源,這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。我們不能向您保證,我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者,完成收購或投資,將被收購的業務整合到我們目前的業務中,或向新市場擴張。此外,我們不能保證在任何所需的時間範圍內以商業上合理的條件向我們提供額外的資金,如果有的話。見“風險因素--我們可能尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。”以獲取更詳細的信息。
合同義務
下表列出了截至2023年12月31日我們合同義務的主要類別:
按期間到期的付款 |
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(千美元) |
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總計 |
少於 1 |
1-3年 |
3-5年 |
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經營租賃義務--租賃財產 |
1,289 | 593 | 661 | 35 | ||||||||||||
購買義務--設計工具 |
6,481 | 3,297 | 3,184 | — | ||||||||||||
其他購買義務 |
1,230 | 1,230 | — | — | ||||||||||||
總計 |
9,000 | 5,120 | 3,845 | 35 |
經營租賃義務主要涉及我們在以色列、愛爾蘭、英國、法國、中國、日本、塞爾維亞和美國的辦事處。購買義務涉及為維護設計工具而簽訂的許可協議。其他採購債務包括資本和運營採購訂單承諾。除上表所述外,本公司並無長期債務或資本租賃責任。
截至2023年12月31日,我們的應付所得税,扣除預扣税抵免後,包括與不確定的税收狀況相關的46.2萬美元。由於完成税務審計的時間存在不確定性,這些頭寸的解決時間也不確定,我們無法對支付時間做出合理可靠的估計。因此,這一數額不包括在上表中。
此外,截至2023年12月31日,累計遣散費為7 524 000美元。遣散費涉及以色列勞動法要求我們的以色列僱員的應計遣散費義務。這些債務僅在相應僱員終止、退休或死亡時支付。在這筆款項中,有454,000美元沒有資金。
項目7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們的大部分收入和部分支出是以美元進行交易的,我們的資產和負債以及我們持有的現金主要是以美元計價的。然而,我們的大部分費用都是以美元以外的貨幣計價的,主要是新謝克爾和歐元。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們重新計量為美元時產生的費用和債務產生不利影響。我們審查了每月預期的非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,除了我們的歐元負債外,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,主要來自適用於CIR的法國研究税收優惠,這通常每三年退還一次。2023年、2022年和2021年分別產生外匯收益69萬美元、外匯收益70萬美元和外匯損失127萬美元。
由於匯率波動以及出於財務報告目的將非美元計價的支出重新計量為美元;我們可能會在年度和季度基礎上經歷經營業績的波動。為了防止年內以美元以外的貨幣支付薪酬而導致的預測外幣現金流價值的增加,我們遵循外幣現金流對衝計劃。我們使用遠期合約和期權合約對衝以美元以外的貨幣計價的非美國員工預期工資的一部分,期限為1至12個月。在2023年、2022年和2021年,我們分別從遠期合同和期權合同中累計獲得其他綜合收益1,095,000美元,累計其他綜合虧損162,000美元,累計其他綜合收益55,000美元,扣除税收後,我們分別從我們的非美國員工的預期工資支出中記錄了其他綜合收益。截至2023年12月31日,我們從遠期和期權合同中獲得的其他綜合收益(扣除税收)為98.8萬美元,這些收益將記錄在隨後七個月的綜合收益表中。我們確認2023年、2022年和2021年分別與遠期合約和期權合約相關的淨虧損108萬美元、淨虧損129萬美元和淨收益17萬美元。我們注意到,套期保值交易可能無法成功減少匯率波動造成的損失。我們預計在年度和季度的基礎上繼續經歷匯率和貨幣波動的影響。
我們的大部分現金和現金等價物投資於美國、歐洲和以色列主要銀行的高等級存單。一般來説,現金和現金等價物以及銀行存款可以贖回,因此對它們的信用風險最小。儘管如此,這些銀行的存款超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額或外國司法管轄區的類似限額,只要這些存款在這些外國司法管轄區也有保險。雖然我們會有系統地監察營運賬目內的現金及現金等值結餘,並適當調整結餘,但如果我們存入資金的一間或多間金融機構倒閉或受到金融或信貸市場其他不利情況的影響,這些結餘可能會受到影響。到目前為止,我們沒有本金損失或無法獲得我們投資的現金或現金等價物;然而,我們不能保證,如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉,獲得我們投資的現金和現金等價物的機會不會受到影響。
我們持有主要由公司債券組成的投資組合。我們有能力持有此類投資,直到市場價值或到期日的暫時下跌有所回升。截至2023年12月31日,由於2022年利率環境的劇烈變化,與我們的投資相關的未實現虧損約為370萬美元。由於我們持有此類未實現虧損的債券以進行回收,2023年沒有確認任何信用損失。然而,我們不能保證我們將挽回目前我們投資的市場價值的下降。
2023年利息收入和有價證券損益淨額分別為457萬美元、274萬美元和147萬美元。與2022年相比,2023年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的增加反映了收益率的增加,但現金、銀行存款和有價證券餘額的綜合持有量較低抵消了這一增長。與2021年相比,2022年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的增加反映了收益率的增加,但現金、銀行存款和有價證券餘額的綜合持有量下降抵消了這一增長。
我們主要受到美國利率水平波動的影響。在利率上升的情況下,固定利率投資可能會受到不利影響,而利率下降可能會減少可變利率投資的預期利息收入。我們通常不會試圖減少或消除我們投資證券的市場敞口,因為我們的大部分投資都是短期的。我們目前沒有任何衍生品工具,但未來可能會推出。我們投資組合內的利率波動並未對我們的年度或季度財務狀況產生實質性影響,我們目前預計這種波動也不會對我們的財務狀況產生實質性影響。
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
見F-1頁《財務報表和補充數據索引》。
第9項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
項目9A。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估。
截至本報告所述期間結束時,我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的最近一個財政季度的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告。
根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,CEVA公司的S管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。長榮股份有限公司S財務報告內部控制旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證。任何內部控制的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或超越控制的可能性。因此,即使是有效的內部控制也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化,因此遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層評估了截至2023年12月31日,Ceva,Inc.對財務報告的S內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO)在《內部控制--綜合框架》中提出的標準。根據使用這些標準進行的評估,管理層認為,Ceva,Inc.對財務報告的S內部控制自2023年12月31日起生效。
長榮股份有限公司S獨立註冊會計師以10-K表格形式對本年度報告中包含的財務報表進行審計,並出具了與管理層對公司財務報告有效內部控制的評估一致的報告,該報告見於本年度報告第8項。
項目9B。 |
其他信息 |
第三部分
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
本項目所要求的有關我們董事的信息以2024年委託書的形式併入本文。關於審計委員會成員、我們的商業行為和道德準則、審計委員會財務專家的身份、股東提名董事以及遵守1934年證券交易法第16(A)條的信息也通過引用2024年委託書納入本文。
本年度報告第一部分載有本項目所要求的有關我們執行幹事的資料。
第11項。 |
高管薪酬 |
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和有關股份持有人的事項 |
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
本項目所需的信息通過引用2024年委託書併入本文。
第四部分
第15項。 |
展品和財務報表附表 |
(a) 以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分或包括在其中:
1.財務報表:
● |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
● |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合損益表。 |
● |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表。 |
● |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表。 |
● |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合現金流量表。 |
● |
合併財務報表附註。 |
2.財務報表附表:
其他財務報表附表已被省略,因為它們要麼不是必需的,要麼是以其他方式列入的。
3.展品:
作為本年度報告表格10-K的一部分提交的展品列在緊接在此類展品之前的展品索引中,該展品索引通過引用併入本文。其中一些文件以前已作為證據提交給美國證券交易委員會,並通過引用此類較早的文件併入本文。根據1934年《證券交易法》,CEVA的檔案編號為49842。
展品索引
展品 數 |
展品 描述 |
表格 |
文件 不是的。 |
展品 數 |
歸檔 日期 |
已歸檔 特此聲明 |
||||||
2.1 |
由註冊人Northstar Merge Sub,Inc.IntrinSix Corp.和股東代表服務有限責任公司之間於2021年5月9日簽署的合併協議和計劃 |
8-K |
000-49842 |
2.1 |
2021年5月9日 |
|||||||
2.2 |
Ceva,Inc.、IntrinSix Corp.和Cadence Design Systems,Inc.於2023年9月14日簽署的股份購買協議。 |
8-K |
000-49842 |
2.1 |
2023年9月20日 |
|||||||
3.1 |
註冊人註冊成立證書的修訂和重訂 |
10 |
000-49842 |
3.1 |
二00二年六月三日 |
|||||||
3.2 |
所有權證書和合並(將Ceva,Inc.合併為ParthusCeva,Inc.) |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
二00三年十二月八日 |
3.3 |
修訂及重訂註冊人附例 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
2019年10月31日 |
|||||||
3.4 |
對修改後的註冊人註冊證書的修訂 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
2005年7月22日 |
|||||||
3.5 |
對修改後的註冊人註冊證書的修訂 |
10-K |
000-49842 |
3.5 |
2020年2月28日 |
|||||||
3.6 |
修訂及重訂註冊人附例 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
2023年11月7日 |
|||||||
4.1 |
普通股股票證書樣本 |
S-1 |
333-97353 |
4.1 |
二00二年七月三十日 |
|||||||
4.2 |
證券説明 |
10-K |
000-49842 |
4.2 |
2020年2月28日 |
|||||||
10.1† |
CEVA,Inc.2003年董事股票期權計劃 |
10-K |
000-49842 |
10.8 |
2012年3月15日 |
|||||||
10.2† |
CEVA,Inc.修訂和重新制定了2002年員工股票購買計劃 |
10-Q |
000-49842 |
4.6 |
2020年8月10日 |
|||||||
10.3† |
Ceva公司2002年員工股票購買計劃第一修正案的修訂和重新修訂 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2023年11月7日 |
|||||||
10.4 |
彌償協議的格式 |
10 |
000-49842 |
10.13 |
二00二年六月三日 |
|||||||
10.5† |
登記人與阿米爾·帕努什於2022年11月7日簽訂的僱用協議 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.6† |
登記人與Yaniv Arieli於2005年8月18日簽訂的個人和特別僱用協議 |
10-Q |
000-49842 |
10.1 |
2005年11月9日 |
|||||||
10.7† |
2013年11月6日對登記人與Yaniv Arieli之間2005年8月18日簽訂的僱傭協議的修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2013年11月8日 |
|||||||
10.8† |
2021年2月18日對登記人與Yaniv Arieli之間2005年8月18日簽訂的就業協議的第二次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2021年2月18日 |
|||||||
10.9† |
2022年11月7日對登記人與Yaniv Arieli之間2005年8月18日簽訂的就業協議的第三次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.5 |
2022年11月9日 |
10.10† |
登記人與Michael Boukaya之間的僱傭協議,日期為2019年4月4日。 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2019年4月9日 |
|||||||
10.11† |
2021年2月18日對2019年4月4日登記人與邁克爾·布卡亞之間的就業協議的修正案。 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2021年2月18日 |
|||||||
10.12† |
2022年11月7日對登記人與Michael Boukaya之間2019年4月4日簽訂的就業協議的第二修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.13† |
Ceva,Inc.2003董事股票期權計劃下非法定股票期權協議的格式 |
10-Q |
000-49842 |
10.26 |
2006年8月9日 |
|||||||
10.14† |
登記人與格韋爾塔茲·託奎特的僱傭協議,日期為2021年5月11日 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.15† |
登記人與格韋爾塔茲·託奎特之間的就業協議增編,日期為2022年12月7日,日期為2021年5月11日 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.16† |
CEVA,Inc.修訂和重新制定了2011年股票激勵計劃 |
10-Q |
000-49842 |
10.1 |
2022年8月9日 |
|||||||
10.17† |
Ceva,Inc.修訂並重新修訂2011年股票激勵計劃的第一修正案 |
X |
||||||||||
10.18† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票增值權協議格式 |
10-K |
000-49842 |
10.26 |
2016年3月11日 |
|||||||
10.19† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下以色列股票增值權協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.27 |
2016年3月11日 |
|||||||
10.20† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下的以色列限制性股票單位協議格式 |
10-K |
000-49842 |
10.28 |
2016年3月11日 |
|||||||
10.21† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下員工限制性股票單位協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.29 |
2016年3月11日 |
|||||||
10.22† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.30 |
2016年3月11日 |
|||||||
10.23† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下以色列非僱員董事限制性股票單位協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.31 |
2016年3月11日 |
|||||||
10.24† |
Ceva,Inc.2011年股票激勵計劃下的以色列子計劃 |
10-K |
000-49842 |
10.32 |
2016年3月11日 |
10.25#† |
2023年首席商務官格韋爾塔茲·託奎特激勵計劃,自2023年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2023年2月21日 |
|||||||
10.26#† |
2024年首席商務官格韋爾塔茲·託奎特激勵計劃,自2024年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2024年2月16日 |
|||||||
10.27#† |
2023年阿米爾·帕努什、亞尼夫·阿里埃利和邁克爾·布卡亞的高管獎金計劃,自2023年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
不適用 |
2023年2月21日 |
|||||||
10.28#† |
2024年針對阿米爾·帕努什、亞尼夫·阿里埃利和邁克爾·布卡亞的高管獎金計劃,自2024年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
不適用 |
2024年2月16日 |
|||||||
10.29#† |
供以色列執行幹事使用的短期執行計劃執行股表格 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.30#† |
面向駐美高管的短期高管PSU表格 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.31† |
針對以色列執行幹事的長期執行PSU的形式。 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.32† |
針對美國高管的長期高管PSU的形式。 |
8-K |
000-49842 |
10.5 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.33† |
2023年阿米爾·帕努什誘因獎 |
10-K |
000-49842 |
10.40 |
2023年3月1日 |
|||||||
21.1 |
附屬公司名單 |
X |
||||||||||
23.1 |
安永全球成員Kost Forer Gabbay和Kasierer的同意 |
X |
||||||||||
24.1 |
授權書(見本年度報告的10-K表格簽字頁) |
X |
||||||||||
31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明 |
X |
||||||||||
31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 |
X |
||||||||||
32 |
第1350條對行政總裁及財務總監的證明 |
X |
||||||||||
97 |
CEVA,Inc.補償退款政策 |
X |
||||||||||
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
|||||||||||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|||||||||||
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|||||||||||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|||||||||||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|||||||||||
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|||||||||||
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
# |
本文檔的機密部分已在適用法規允許的情況下進行了編輯。 |
† |
按照表格10-K第15(B)項須作為證物存檔的管理合約或補償計劃或安排 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
該公司已選擇不包括摘要信息。
CEVA,Inc.
項目8.編制財務報表和補充數據
合併財務報表
截至2023年12月31日
頁面 |
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:) |
F-2 |
合併資產負債表 |
F-5 |
合併損益表(損益) |
F-6 |
合併全面損失表 |
F-7 |
股東權益變動表 |
F-8 |
合併現金流量表 |
F-9 |
合併財務報表附註 |
F-11 |
![]() |
KOST Forer Gabbay&Kasierer Pal-Yam大道2號。布羅什大廈。 海法3309502,以色列 |
電話:+9724-8654000 傳真:+9723-5633439 Ey.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致Ceva,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Ceva,Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合損益表(虧損)、全面虧損、股東權益和現金流量的變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年3月7日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供獨立意見。
收入確認
|
||
有關事項的描述 |
如綜合財務報表附註1所述,本公司收入的很大一部分來自知識產權許可及相關服務。本公司與客户簽訂的大多數合同包含多個貨物或服務,如果這些貨物或服務是不同的,則應作為單獨的履約義務入賬。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。知識產權許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估計。相關服務的獨立銷售價格通常是根據可觀察到的交易估計的,而這些服務是在獨立的基礎上銷售的。
對知識產權許可合同中履行義務的確定進行審計可能需要作出某些判斷,因為這涉及到對安排的合同條款的評估。對交易價格與履約義務的分配進行審計時,需要作出重大判斷,以確定使用殘差法估計知識產權許可的獨立銷售價格是否合適。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 |
吾等已取得了解、評估設計及測試與確定不同履約責任、釐定獨立售價有關的內部控制的運作成效,包括本公司對剩餘法的適當性的評估。
在我們測試不同履約義務的識別和確定的程序中,對於合同樣本,我們閲讀了已執行的合同,以瞭解和評估管理層對完整性重要條款的識別,包括對不同履約義務的識別。 |
為了測試管理層對每項履約義務的獨立銷售價格的確定,我們執行了評估所應用的方法的程序,測試了基本數據和計算的準確性,並將該方法應用於合同樣本。我們對應用殘差法估計知識產權許可的獨立銷售價格進行的測試包括向管理層詢問和分析年內實際知識產權許可定價的變異性。
最後,我們評估了合併財務報表中相關披露的適當性。 |
/s/ KOST FORER GABBAY & KASIELER
安永全球會員
自1999年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
以色列海法
2024年3月7日
![]() |
KOST Forer Gabbay&Kasierer Pal-Yam大道2號。布羅什大廈。 海法3309502,以色列 |
電話:+9724-8654000 傳真:+9723-5633439 Ey.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致Ceva,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了Ceva,Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,Ceva,Inc.(以下簡稱“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制在所有重要方面都保持有效。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益(虧損)表、全面虧損表、股東權益和現金流量變化表,以及相關附註和我們於2024年3月7日發佈的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ |
安永全球會員 |
|
2024年3月7日 |
CEVA,Inc.
合併資產負債表
(U.S.以千美元計,不包括股份和每股數據)
十二月三十一日, |
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2022 |
2023 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
銀行短期存款 |
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有價證券 |
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應收貿易賬款(扣除信貸損失準備金#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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非持續經營的流動資產 |
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流動資產總額 |
||||||||
長期資產: |
||||||||
銀行存款 |
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遣散費支付基金 |
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遞延税項資產,淨額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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有價證券投資 |
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其他長期資產 |
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非持續經營的長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
貿易應付款 |
$ | $ | ||||||
遞延收入 |
||||||||
應計費用和其他應付款 |
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應計工資總額和相關福利 |
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經營租賃負債 |
||||||||
非持續經營的流動負債 |
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流動負債總額 |
||||||||
長期負債: |
||||||||
應計遣散費 |
||||||||
經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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停產經營的長期負債 |
||||||||
長期負債總額 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股:$ |
— | — | ||||||
普通股:$ |
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額外實收資本 |
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按成本價計算的庫存股( |
( |
) | ( |
) | ||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
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股東權益總額 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併損益表(損益)
(美元以千為單位,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
收入: |
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許可和相關收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
版税 |
||||||||||||
總收入 |
||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||
毛利 |
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運營費用: |
||||||||||||
研究與開發,網絡 |
||||||||||||
銷售和市場營銷 |
||||||||||||
一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
||||||||||||
長期資產減值準備 |
||||||||||||
總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||
財務收入,淨額 |
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有價證券的重新計量 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税税前收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||
所得税 |
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持續經營的淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
已終止業務的淨收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
每股基本淨收益(虧損): |
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從持續運營中 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
從中斷的運營中 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
每股基本淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
每股攤薄淨收益(虧損): |
||||||||||||
從持續運營中 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
從中斷的運營中 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
每股攤薄淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股票(以千為單位): |
||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||
稀釋 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
綜合全面損失表
(美元以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
2022 |
2023 |
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淨收益(虧損): |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
其他税前綜合收益(虧損): |
||||||||||||
可供出售的證券: |
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未實現收益(虧損)變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
計入淨收益(虧損)的重新分類調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金流對衝: |
||||||||||||
未實現收益(虧損)變動 |
( |
) | ||||||||||
計入淨收益(虧損)的重新分類調整 |
( |
) | ||||||||||
淨變化 |
( |
) | ||||||||||
其他税前綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
與其他綜合收益(虧損)組成部分相關的所得税支出(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
股東權益變動表
(美元以千為單位,股票數據除外)
普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
數量 股票 傑出的 |
金額 |
額外的 實收 資本 |
財務處 庫存 |
累計
其他 全面 收入(虧損) |
保留
收益 |
合計 股東的 股權 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使以股票為基礎的獎勵時發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) (*) | $ | $ | ||||||||||||||||||
(*)可供出售證券的累計未實現虧損,税後淨額為#美元 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
*套期保值活動累計未實現收益 |
$ | |||||||||||||||||||||||||||
*累計其他綜合虧損,截至2023年12月31日的淨額 |
$ | ( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併現金流量表
(美元以千為單位)
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行核對所需的調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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無形資產減值準備 |
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基於股權的薪酬 |
||||||||||||
已實現虧損(收益),出售可供出售的有價證券的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
可供出售的有價證券溢價(折扣)攤銷 |
( |
) | ||||||||||
未實現匯兑(利得)損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售IntrinSix的收益,毛額(見附註1) |
( |
) | ||||||||||
有價證券的重新計量 |
( |
) | ||||||||||
經營性資產和負債變動情況: |
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應收貿易賬款淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
預付費用和其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營性租賃使用權資產 |
( |
) | ||||||||||
銀行存款應計利息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
遞延税金,淨額 |
( |
) | ||||||||||
貿易應付款 |
( |
) | ||||||||||
遞延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應計費用和其他應付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應計工資總額和相關福利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付所得税 |
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應計遣散費淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||||||
投資活動產生的現金流: |
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業務合併(見附註1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售IntrinSix所得款項,淨額(見附註1) |
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對銀行存款的投資 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
銀行存款收益 |
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投資於可供出售的有價證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
可供出售有價證券到期收益 |
||||||||||||
出售可供出售的有價證券所得款項 |
||||||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動產生的現金流: |
||||||||||||
購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
行使股票獎勵所得收益 |
||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
增加(減少)現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||||||
年初的現金和現金等價物 |
||||||||||||
年終現金和現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併現金流量表--(續)
(美元以千為單位)
Year ended December 31, |
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2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
現金流量活動的補充資料: |
||||||||||||
年內支付的現金: |
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所得税和預提税金 |
$ | $ | $ | |||||||||
非現金交易: |
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與IntrinSix有關的交易費用,但在年底尚未支付 |
$ | — | $ | — | $ | |||||||
年終已發生但未支付的財產和設備購置 |
$ | $ | $ | — | ||||||||
以經營性租賃負債換取的使用權資產 |
$ | $ | $ | |||||||||
現金和現金等價物的核對,如簡明合併現金流量表所示: |
||||||||||||
綜合資產負債表中的現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
列入非持續經營資產的現金和現金等價物 |
||||||||||||
現金流量表中的現金和現金等價物合計 |
$ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註 (數以千計,但共享數據除外)
注1:組織和重大會計政策
組織:
CEVA公司(“Ceva”或“公司”)於1999年11月22日在特拉華州註冊成立。該公司是由帕爾薩斯技術公司(“帕爾薩斯”)與數字信號處理器(DSP)核心合併而成的,其業務和運營由數字信號處理器集團公司於2002年11月授權。在合併之前,該公司沒有任何業務或運營。
CEVA是創新芯片和軟件IP解決方案的領導者,這些解決方案使智能邊緣產品能夠更可靠、更高效地連接、感知和推斷數據。憑藉業界唯一的全面通信和可擴展EDGE AI IP組合,Ceva支持當今最先進的智能邊緣產品中的連接、傳感和推理,涵蓋消費性物聯網、移動、汽車、基礎設施、工業和個人計算。從人工智能智能手錶、物聯網設備和可穿戴設備到自動駕駛汽車、5G移動網絡等,世界上許多最具創新性的智能邊緣產品都由Ceva提供支持。
CEVA的無線通信、傳感和Edge AI技術是當今一些最先進的智能邊緣產品的核心。從用於無處不在、強大通信的藍牙連接、Wi-Fi、超寬帶(UWB)和5G平臺IP,到可擴展的Edge AI神經處理單元(NPU)IP、傳感器融合處理器和使設備更智能的嵌入式應用軟件。
我們將我們的無線通信和可擴展EDGE AI IP產品組合授權給我們的客户,打破了進入壁壘,使他們能夠更快、更可靠、更高效、更經濟地將新的尖端產品推向市場。
CEVA是許多領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司值得信賴的合作伙伴,這些公司瞄準了各種蜂窩和物聯網終端市場,包括移動、個人電腦、消費、汽車、智能家居、監控、機器人、工業和醫療。客户將我們的知識產權整合到專用集成電路(ASIC)和專用標準產品(ASSP)中,他們製造、營銷和銷售給消費電子公司。我們的應用軟件IP主要授權給OEM,OEM將其嵌入其片上系統(SoC)設計以增強用户體驗,OEM還授權我們的硬件IP產品和解決方案用於其SoC設計,以創造高能效、智能、安全和互聯的設備。
收購、待售和停產運營:
A.IntrinSix Corp.(“IntrinSix”)
2021年5月31日(“截止日期”),公司收購了領先的芯片設計專業公司IntrinSix的100%股權。本公司根據本公司、北星合併子公司、IntrinSix及股東代表服務有限責任公司於2021年5月9日訂立及訂立的合併協議及計劃(“合併協議”)收購IntrinSix。
此外,該公司產生了與收購有關的費用#美元。
本次收購已根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第805號“企業合併”(“ASC 805”)入賬。根據收購會計方法,收購總價按IntrinSix在收購中收購的有形及無形資產淨值按其於成交日期的公允價值分配。
合併後業務的經營結果,包括收購業務,已於結算日計入綜合財務報表。此次收購的主要理由是(1)將公司的市場覆蓋範圍擴大到可持續和大規模的航空航天和國防領域,(2)增加公司在客户設計中的內容,並通過提供交鑰匙IP平臺,將公司的現成連接和智能傳感IP與IntrinSix的NRE設計能力和射頻、混合信號、安全、高複雜性數字設計、芯片等方面的IP相結合,從而增加許可和特許權使用費收入機會,以及(3)擴大公司的IP產品組合,提供用於物聯網設備的安全處理器IP和用於不斷增長的芯片採用的不同SoC接口IP,與單片IC開發相關的高研發成本和複雜性相比,它們提供了一種更快、更便宜的替代方案。由於與IntrinSix的協同效應,收購價格的很大一部分被記錄為商譽。
無形資產按照無形資產經濟效益的使用方式攤銷。
於2023年9月14日,本公司及其全資附屬公司IntrinSix與Cadence Design Systems,Inc.(“Cadence”)訂立購股協議(“協議”),根據該協議,Cadence同意以#美元向本公司收購IntrinSix的全部已發行及已發行股本。
根據ASC 205-20,“停產運營“如ASC 205-20所界定,當某實體的某一組件已被出售或被分類為持有待售時,其營運結果,包括其組件的損益,會被分類為非持續經營,而該等組件的資產及負債則會被歸類為因非持續經營而產生的資產及負債;即假設該組件的營運、資產、負債及現金流量已從本公司的綜合業務中剔除,而本公司將不會繼續重大參與該組件的營運。
作為這項交易的結果,IntrinSix的運營結果以及資產和負債餘額作為非持續業務披露,包括出售所產生的收入。所有以往期間的可比經營業績、資產和負債已追溯計入非持續經營。
分配給非持續經營的下列資產和負債在本公司所列期間的綜合資產負債表中反映為非持續經營的資產和負債。由於本公司作為一個報告單位經營,因此本公司按相對公允價值法對停止經營的業務進行商譽分配。下表列出了截至2022年12月31日作為非連續性業務一部分的主要資產和負債類別:
十二月三十一日, |
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非持續經營資產 |
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非持續經營的流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收貿易賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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非持續經營流動資產總額 |
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非持續經營的長期資產: |
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遞延税項資產 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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非持續經營的長期資產總額 |
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非持續經營總資產 |
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停止經營的負債 |
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非持續經營的流動負債: |
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貿易應付款 |
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遞延收入 |
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應計費用和其他應付款 |
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應計工資總額和相關福利 |
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經營租賃負債 |
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非持續經營流動負債總額 |
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非持續經營的長期負債: |
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經營租賃負債 |
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非持續經營的長期負債總額 |
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非持續經營負債總額 |
$ |
下表顯示了該公司截至2021年、2022年和2023年12月31日的非持續經營業績:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
2022 |
2023 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究與開發,網絡 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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) | ( |
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財務收入,淨額 |
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銷售收益 |
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所得税前非持續經營的總收益(虧損) |
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所得税優惠 |
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) | ||||||||
非持續經營的淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
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下表列出了截至2023年12月31日的年度非持續經營業績中顯示的與出售相關的收益:
採購總價 |
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交易成本 |
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出售的淨資產 |
( |
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銷售總收益 |
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出售的淨資產賬面價值如下:
現金和現金等價物 |
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應收貿易賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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貿易應付款 |
( |
) | ||
遞延收入 |
( |
) | ||
應計工資總額和相關福利 |
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) | ||
經營租賃負債 |
( |
) | ||
出售的淨資產總額 |
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下表列出了非持續業務的現金流:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
2022 |
2023 |
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用於經營活動的現金流量淨額(*) |
$ | ( |
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) | $ | ( |
) | |||
投資活動提供的現金流量淨額(用於) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
(*)
B.VisiSonics
於2023年5月底,本公司訂立協議,收購VisiSonics的3D空間音響業務(“VisiSonics”)。根據協議條款,該公司同意支付總計#美元。
此外,公司還產生了與VisiSonics交易相關的收購相關費用,總額為#美元
自2023年5月5日起,VisiSonics的經營業績已納入合併財務報表。與本次收購相關的經營的形式業績一直沒有準備好,因為它們對公司的綜合損益表並不重要。
收購VisiSonics業務已根據ASC第805條入賬。在收購會計方法下,總購買價格根據無形資產在成交日的公允價值分配給無形資產。收購價超過可確認無形資產的部分計入商譽。
這次業務合併產生的商譽歸因於公司和VisiSonics各自的產品和服務之間的協同效應。
本次收購的收購價格分配如下:
無形資產: |
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技術 |
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客户關係 |
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商譽 |
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總資產 |
$ |
陳述依據:
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
預算的使用:
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設。本公司管理層認為,所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響截至財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露、報告期內報告的收入和支出以及歸類為非持續經營的金額。實際結果可能與這些估計不同。
以美元計的財務報表:
該公司及其子公司的大部分收入是以美元(“美元”)產生的。此外,公司及其子公司的部分成本是以美元計價的。本公司管理層已確定,美元是本公司及其子公司主要經營的經濟環境的主要貨幣。因此,公司及其子公司的職能貨幣和報告貨幣是美元。
因此,根據FASB ASC第830號“外幣問題”,以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户重新計量為美元。重新計量貨幣資產負債表項目的所有交易收益和損失在綜合收益(虧損)表中作為財務收入或費用(視情況而定)反映,並列入“財務收入,淨額”。由於歐元和新謝克爾對美元的貨幣波動,外匯損益主要出現在歐元和新謝克爾貨幣資產負債表項目上。
合併原則:
綜合財務報表包含本公司及其所有子公司的財務報表。所有公司間餘額和交易已在合併時沖銷。
現金等價物:
現金等價物是短期的高流動性投資,可隨時轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。
銀行短期存款:
短期銀行存款是指自資產負債表日起三個月以上但不到一年期限的存款。存款按其成本列報,包括應計利息。這些存款的平均年利率為
有價證券:
有價證券主要由公司債券組成。本公司在購買時確定有價證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。根據財務會計準則委員會第320號“投資-債務證券”,該公司將有價證券歸類為可供出售證券。可供出售證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,其他綜合收益(虧損)是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。在特定確認基礎上確定的有價證券銷售的已實現損益計入財務收入淨額。有價證券的攤銷成本根據溢價攤銷和到期折價增加進行調整,這兩項都與利息一起計入財務收入淨額。該公司已將所有可銷售證券歸類為短期證券,即使規定的到期日可能比當前資產負債表日期晚一年或更長時間,因為這些證券可用於支持目前的業務,公司可能在規定到期日之前出售這些債務證券。
本公司以特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益,並將該等損益記錄為財務收入、淨額。
根據美國會計準則委員會第326條的規定,對於每個報告期,公司評估公允價值低於攤銷成本的下降是否由於預期的信貸損失,以及公司持有投資直到預期收回的能力和意圖。可供出售債務證券的信貸損失準備在綜合損益表的財務收入中確認為費用,任何剩餘的未實現虧損(扣除税項)計入累計其他全面收益(虧損)。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的幾年裏,信貸損失是微不足道的。
銀行長期存款:
銀行長期存款是指截至資產負債表日止期限在一年以上的存款。按成本列報的存款,包括應計利息。這些存款的平均年利率為
應收貿易賬款和備抵:
應收貿易賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。本公司基於對各種因素的評估,包括歷史經驗、貿易應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及可能影響其向客户收取的其他因素,對壞賬準備和未開單應收賬款準備的預期信貸損失進行估計。估計的信貸損失準備在公司的綜合損益表中記為一般和行政費用。
財產和設備,淨額:
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊按下列年率在資產的估計使用年限內使用直線法計算:
% |
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計算機、軟件和設備 |
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辦公傢俱和設備 |
- | ||||
租賃權改進 |
- | ||||
(以預期租期或可用經濟年限較短者為準) |
根據財務會計準則委員會第360-10-35號“長期資產的減值或處置”,只要發生的事件或情況變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回,公司的長期資產就會進行減值審查。將持有和使用的資產的賬面金額的可回收性是通過將其賬面金額與該資產(資產組)預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果該資產(資產組)被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。在為計量減值而釐定長期資產的公允價值時,本公司的假設包括市場參與者在評估類似資產時會考慮的假設。
於截至2021年、2022年及2023年止年度錄得減值。
租契:
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。本公司的評估依據是:(1)合同是否包括確定的資產,(2)公司是否在整個使用期內從使用該資產中獲得幾乎所有的經濟利益,以及(3)公司是否有權指示在整個使用期內如何使用該確定的資產以及將其用於什麼目的。
租賃分為融資租賃或經營性租賃。如符合下列任何一項準則,租賃即被分類為融資租賃:租賃於租賃期結束時轉讓資產的所有權、租賃包含合理地確定將行使的購買資產的選擇權、租賃期為資產剩餘使用年限的大部分、租賃付款的現值等於或基本上超過資產的公允價值、或標的資產的專門性使其在租賃期結束時預期沒有出租人的替代用途。如果租賃不符合上述任何一項標準,則被歸類為經營性租賃。由於該公司的所有租賃合同都不符合上述任何標準,該公司得出結論認為,其所有租賃合同都應歸類為經營租賃。
經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。租賃期限可包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。為此,本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。由於本公司的租約並無提供隱含利率,本公司根據生效日期所得的資料,採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。ROU資產還包括在開始之前支付的任何租賃付款,並在扣除收到的任何租賃激勵措施後入賬。對所有ROU資產進行減值審查。2022年,該公司放棄了一個辦事處,結果是#美元。
本公司選擇不確認租期為12個月或以下的租賃負債和ROU資產。
商譽:
商譽按成本列賬,不攤銷,而是至少每年進行減值測試,或在某些情況下在年度測試之間進行測試。公司在每年的10月1日進行年度商譽減值測試。
該公司在以下地區運營
運營細分市場,此細分市場僅包括 報告單位。
ASC 350,“無形資產-商譽及其他”(“ASC 350”)允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更有可能出現減值跡象,則不需要進一步的減值測試。如果本公司選擇不使用這一選項,或如果本公司確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則本公司將編制一份量化分析,以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,本公司將就超出的金額確認商譽減值。在截至2023年12月31日的期間內的每一年,
商譽減值已入賬。
無形資產,淨額:
已取得的有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。該公司在以下期限內攤銷具有有限壽命的無形資產
一年來 一年半,使用直線方法,除非另一種方法更合適。
本公司的長期資產及具有有限壽命的無形資產會根據美國會計準則第360條就減值問題進行審核,只要事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回。將持有和使用的資產的賬面金額的可回收性是通過將其賬面金額與該資產(資產組)預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果該資產(資產組)被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。在為計量減值而釐定長期資產的公允價值時,本公司的假設包括市場參與者在評估類似資產時會考慮的假設。
《公司》做到了
對有價證券的投資:
本公司持有在特拉維夫證券交易所上市的Cipia Vision Ltd(CPIA.TA)(“Cipia”)的股權。因此,本公司按公允價值計量其Cipia投資,並於綜合收益(虧損)表中重新計量有價證券時確認的公允價值變動。截至2023年12月31日,投資公允價值為
收入確認:
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。
公司通過以下步驟確定收入確認:
● |
與客户簽訂的合同的標識; |
● |
確定合同中的履行義務; |
● |
交易價格的確定; |
● |
將交易價格分配給合同中的履行義務;以及 |
● |
當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。 |
本公司簽訂的合同可包括產品和服務的各種組合,如下所述,這些產品和服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬。
該公司的收入來自(1)許可知識產權,在某些情況下根據客户的具體要求進行修改,(2)特許權使用費收入,以及(3)其他收入,包括支持、培訓和銷售開發系統和芯片的收入,這些收入包括在附帶的綜合損益表中的許可和相關收入中。
根據ASC 606,本公司對其知識產權許可收入和相關服務進行會計處理,這些收入和相關服務為本公司的客户提供使用本公司知識產權的權利。與客户簽訂合同的收入“(ASC 606”)。許可證可以是永久的,也可以是有時間限制的。根據ASC 606,公司將在客户獲得知識產權控制權時確認知識產權許可的收入,因為知識產權是在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下發揮作用的。該公司的結論是,其知識產權許可證是獨特的,因為客户可以自己從許可證中受益。
來自合同的收入涉及對公司的知識產權進行大量定製,以滿足客户特定的規格,這些收入被視為隨着時間的推移而履行的一項履約義務。與這些項目相關的收入是隨着時間的推移而確認的,通常是基於迄今產生的勞動力工作量佔預計勞動力工作量總額的百分比。已發生的工作代表已完成的工作,它對應於並因此最好地描述了控制權向客户的轉移。未完成合同的估計損失準備金是在首次確定此類損失的期間按整個合同的估計損失金額計提的。在估計完成這些安排的總勞力和進度時,以及預計項目是否會發生損失時,需要做出重大判斷。
該公司與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,公司將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。知識產權許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估計。當這些服務單獨銷售時,通常根據可觀察到的交易來估計這些服務的獨立銷售價格。對公司知識產權進行大量定製以滿足客户特定規格的獨立銷售價格通常基於預期成本加成方法進行估計。
從銷售包含公司知識產權的被許可方產品中獲得的收入被歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售包含該公司知識產權的產品的那個季度確認。特許權使用費按本公司被許可人銷售包含本公司知識產權的產品所獲得的收入的百分比計算,或按與被許可人的協議中規定的單位計算。特許權使用費收入在本季度結束後公司從客户那裏收到實際銷售數據的季度內確認,並作為未開賬單的應收賬款入賬。如果公司在財務報表最終確定之前沒有從客户那裏收到實際銷售數據,特許權使用費收入將根據公司對客户本季度銷售額的估計進行確認。
與客户簽訂的合同一般包括提供培訓和合同後支持的協議,其中包括電話或電子郵件支持、更正錯誤(錯誤修復)以及未指明的更新和升級。合同後支持費用是在交付給客户後發生的,合同中規定了這些費用,通常在第一年是強制性的。在強制期限過後,客户可按類似條款延長支持協議,通常為每年一次。公司認為合同後支持履行義務是一項隨着時間的推移而履行的獨特業績義務,因此,公司在合同約定向被許可方提供技術支持的期間內,以直線方式確認合同後支持的收入,通常為12個月。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,銷售開發系統和芯片的收入就會得到確認。
當合同涉及重大融資部分時,如果合同各方同意的付款時間(明示或默示)為客户提供了重大融資利益,則本公司將根據金錢時間價值的影響調整承諾對價金額,除非融資期低於一年,且僅在本公司選擇使用ASC 606項下的實際權宜之計提供產品或服務後才進行調整。
遞延收入代表合同負債,包括根據許可協議收到的未賺取金額、未賺取的技術支持和尚未確認為收入的客户支付的金額。
本公司將銷售佣金資本化為獲得合同的成本,當銷售佣金是增量成本時,如果銷售佣金有望收回,則按與資產相關的貨物或服務的轉移模式一致的方式攤銷。如果預計攤銷期限為一年或更短時間,佣金在發生時計入。
收入成本:
收入成本包括支付給以色列經濟和工業部(“IIA”)以色列創新局的產品、服務和特許權使用費費用(詳情見附註16)。產品收入成本包括材料、分包商、已獲得資產的攤銷以及與產品開發安排相關的開發成本部分。服務費用收入包括從事服務、培訓和客户支持的人員的工資和相關費用,以及差旅、辦公室費用和其他支助費用。
所得税:
本公司按負債法確認所得税。它確認遞延所得税資產和負債因財務報告與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來後果。這些差異是使用頒佈的法定税率來衡量的,這些税率預計將適用於差異有望逆轉的年度的應納税所得額。税率變動對遞延所得税的影響在包括頒佈日期在內的期間的損益表中確認。
計入估值撥備,以將遞延税項資產減至本公司認為較有可能變現的淨額。本公司在評估估值免税額的需要時,會考慮所有現有的正面及負面證據,包括與未來應課税收入估計及持續税務籌劃策略有關的歷史收入水平、預期及風險。他説:
根據ASC 740,“所得税”(以下簡稱“ASC 740”),本公司對不確定的税務狀況進行會計處理。ASC 740-10包含一種兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場,方法是確定現有證據的權重是否表明,在評估技術優點後,税務立場更有可能在審計中保持不變,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時可能實現的50%(累積概率)以上的最大金額。該公司在所得税項下計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
研究與開發,網絡:
研究和開發費用在發生時計入綜合損益表,並在扣除政府補助金後列報(見附註:政府補助金和税收抵免)。
政府撥款和税收抵免:
本公司收到的與經營支出類別有關的政府贈款計入相關支出期間的綜合收益(虧損)表。國際投資總署為資助若干經批准的研究及發展項目而提供的特許權使用費及非特許權使用費補助金,在本公司有權獲得該等補助金時,根據所產生的相關成本確認,並在綜合損益表中從研究及發展開支中扣除。
該公司記錄的贈款金額為#美元。
法國研究税收抵免(CRIR)是一項法國税收優惠,旨在刺激研發(R&D),這與公司的法國子公司(RivieraWaves SAS和Ceva France)相關。一般來説,CIR抵銷了要繳納的所得税,剩餘的部分(如果有)可以退還。CIR是根據公司符合條件的研發支出的報銷金額計算的。因此,CIR在綜合損益表中作為“研究和開發費用”的扣除列報。於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度內,本公司錄得CIR利益,金額為$
英國的研發(R&D)税收抵免旨在鼓勵創新,並增加在英國運營的公司在研發活動上的支出。這與該公司在英國的子公司研發中心有關。一般來説,英國研發税收抵免將抵消所需繳納的所得税,剩餘部分(如果有)將被退還。研發税收抵免是根據公司符合條件的研發支出申報額計算的。因此,研發税收抵免在綜合損益表中作為“研究和開發費用”的扣除列報。於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度內,本公司錄得研發税項抵免優惠達$
員工福利計劃:
本公司某些員工有資格參加固定繳款養老金計劃(下稱“計劃”)。該計劃的參與者可以選擇將他們税前收入的一部分推遲到該計劃中,該計劃由一個獨立的政黨運營。本公司的退休金供款比率最高可達
該公司在美國的業務維持着一項退休計劃(“美國計劃”),根據美國國税法第401(K)條,該計劃符合遞延工資安排的條件。美國計劃的參與者可以選擇推遲他們税前收入的一部分,最高可達美國國税局的年度繳費限額。公司與之匹配
2021年、2022年和2023年12月31日終了年度的捐款總額為#美元
應計遣散費:
自2021年7月1日起,以色列子公司與2016年8月1日之前聘用的員工達成的協議,符合1963年《薪酬法》第14條的規定。截至2021年7月1日,Ceva以色列子公司對2016年8月1日之前聘用的員工的遣散費債務是根據以色列遣散費法律計算的,計算方法是每個員工的最新工資乘以這些員工截至2021年6月30日的工作年限。以色列子公司在2021年6月30日之前的負債由每月存款、遣散費基金、保險單和應計項目全額支付。繳存資金包括截至2023年12月31日的累計損益。只有在履行了以色列遣散費法律或勞工協議規定的義務後,才能提取交存的資金。這些保單的價值作為資產記錄在公司的綜合資產負債表上。
自2016年8月1日起,以色列子公司與以色列新員工的協議符合1963年《西沃蘭斯薪酬法》第14節的規定,並於2021年7月1日生效,也適用於2016年8月1日之前聘用的員工。以色列子公司的遣散費繳款已使其遣散費義務失效。根據僱員每一年的月薪全額繳款後,不存在關於遣散費的額外義務,以色列子公司也不向該僱員支付任何額外款項。此外,資產負債表上沒有列明相關債務和代表僱員為這種債務繳存的金額,因為一旦支付了所需的保證金,以色列子公司就合法地免除了對僱員的任何債務。
截至2021年、2022年和2023年12月31日終了年度的遣散費支出(扣除相關收入)為#美元
基於股權的薪酬:
根據FASB ASC第718號“股票薪酬”,公司對基於股權的薪酬進行會計處理,該條款要求根據向員工和非員工董事發放的所有基於股權的獎勵的估計公允價值確認薪酬支出。股權薪酬主要包括限制性股票單位(“RSU”),以及期權、股票增值權(“SAR”)、業績股票單位(“PSU”)和員工股票購買計劃獎勵。
本公司對僅根據服務條件進行分級歸屬的獎勵採用直線確認方法,對受業績或市場條件影響的獎勵使用加速法。每個RSU和PSU的公允價值(不包括根據市場狀況授予的PSU)是由普通股在授予日的收盤價確定的市場價值。本公司使用蒙特卡羅模擬模型,根據授予日的市場狀況獎勵來估計PSU的公允價值。本公司採用布萊克和斯科爾斯模型估算授予日股票期權獎勵的公允價值。
根據公司的員工股票購買計劃購買普通股的權利的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的:
2021 |
2022 |
2023 |
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預期股息收益率 |
% | % | % | |||||||||||||||
預期波動率 |
% | - | % | % | - | % | % | - | % | |||||||||
無風險利率 |
% | - | % | % | - | % | % | - | % | |||||||||
預期的沒收 |
% | % | % | |||||||||||||||
合同期限最長(以月為單位) |
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在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,公司確認了與股票期權、SARS、RSU、PSU和員工購股計劃相關的股權薪酬支出如下:
Year ended December 31, |
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2021 |
2022 |
2023 |
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收入成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
研究與開發,網絡 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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持續運營的股權薪酬支出總額 |
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包括在停產業務中的股權補償費用 |
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基於股權的薪酬支出總額 |
$ | $ | $ |
截至2023年12月31日,
金融工具的公允價值:
現金及現金等價物、短期銀行存款、貿易應收賬款、預付開支及其他應收賬款、貿易應付款項、遞延收入、應計開支及其他應付賬款及應計薪酬及相關利益的賬面值因該等票據的短期到期日而接近公允價值。有價證券、有價證券和衍生工具按公允價值列賬。有關更多信息,請參見注5。
綜合收益(虧損):
本公司根據財務會計準則委員會第220號“全面收益”對全面收益(虧損)進行會計處理。本報表確立了在全套通用財務報表中報告和顯示全面收益(虧損)及其組成部分的標準。綜合收益(虧損)一般指期內股東權益的所有變動,但因股東投資或分配給股東而產生的變動除外。該公司的其他全面收益(虧損)項目涉及套期衍生工具和有價證券的未實現損益(税後淨額)。
信用風險集中:
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、銀行存款、有價證券、外匯合同和貿易應收賬款。本公司將其盈餘現金投資於金融機構的現金存款和有價證券,並制定了有關多樣化和到期日的指導方針,以保持投資的安全性和流動性。
該公司的大部分現金和現金等價物投資於美國、歐洲和以色列主要銀行的高等級存單。一般來説,現金和現金等價物以及銀行存款可以按需贖回,因此與它們相關的信用風險最小。儘管如此,在這些銀行的存款超過了聯邦存款保險公司(“FDIC”)在外國司法管轄區的保險限額或類似的限額,只要這些存款在這些外國司法管轄區也有保險。一般來説,這些現金等價物可以按需贖回,因此管理層認為它承擔的風險較低。短期和長期銀行存款存放在管理層認為具有較高信譽的金融機構,因此,從地理或信貸集中的角度來看,信用風險最小。此外,該公司持有主要由公司債券組成的投資組合。本公司有能力持有該等投資,直至市值或到期日暫時下跌的情況有所回升。
該公司的貿易應收賬款分佈在不同的地區,主要在亞太地區,也在美國和歐洲。應收貿易賬款的信用風險集中受到信用額度、持續信用評估和賬户監測程序的限制。該公司對其客户進行持續的信用評估,到目前為止還沒有經歷過任何重大損失。本公司基於對各種因素的評估,包括歷史經驗、應收貿易餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及可能影響其從客户那裏收回資金的其他因素,對本公司預期的信貸損失做出估計。
餘額為 起頭 週期的 |
加法 |
扣除額 |
餘額為 期末 |
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截至2023年12月31日的年度 |
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信貸損失準備 |
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) | $ | ||||||||||
截至2022年12月31日的年度 |
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信貸損失準備 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 |
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信貸損失準備 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
本公司沒有表外集中的信用風險。
衍生工具和套期保值活動:
該公司遵循FASB ASC第815號“衍生工具和對衝”的要求,該要求公司在財務狀況表中以公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值交易的一部分並符合條件,進而取決於套期保值交易的類型。對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口,將該套期保值工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝或對境外業務的淨投資進行對衝。由於公司業務遍及全球,因此在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。該公司的財務政策使其能夠通過購買外匯遠期合約或期權合約(“套期保值合約”)來抵消與某些外幣風險敞口相關的風險。然而,該政策禁止該公司投機此類套期保值合約以獲利。為了防止年內以美元以外的貨幣支付工資而導致的預測外幣現金流價值的增加,公司制定了外幣現金流對衝計劃。該公司對以美元以外貨幣計價的非美國員工的部分預期工資進行套期保值
至 幾個月的對衝合約。因此,當美元對外幣走強時,未來外幣支出現值的下降將被套期保值合同公允價值的損失所抵消。相反,當美元走弱時,未來外幣支出現值的增加被套期保值合同的公允價值收益所抵消。這些對衝合約被指定為現金流對衝。
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流量變化的風險),衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日,該公司持有的出售美元的對衝合同的名義本金為美元。
廣告費:
廣告費用在發生時計入合併損益表。截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的年度的廣告費用為
庫存股:
公司根據董事會授權的股份回購計劃,通過公開市場購買和回購計劃,不時回購其普通股。
普通股回購被計入庫存股,導致股東權益減少。當庫藏股重新發行時,本公司按照FASB ASC第505-30號“庫藏股”核算回購,並採用加權平均法將回購成本超過發行價的部分計入留存收益。採購成本是根據確定的具體方法計算的。在採用加權平均法計算的回購成本低於發行價的情況下,公司將差額計入額外的實收資本。
普通股每股淨收益(虧損):
每股基本淨收益(虧損)是根據每年已發行普通股的加權平均數計算的。根據FASB ASC第260號“每股收益”,每股攤薄淨收益(虧損)是根據每年已發行普通股的加權平均數加上當年被視為已發行普通股的稀釋潛在股份來計算的。
Year ended December 31, |
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2021 |
2022 |
2023 |
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分子: |
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持續經營的淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | |||||
非持續經營的淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | |||||
分母(千): |
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基本加權平均已發行普通股 |
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股票獎勵的效果 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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持續經營的每股基本淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
非持續經營的每股基本淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
每股基本淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | |||||
每股持續經營攤薄淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | |||||
每股非持續經營攤薄淨收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | $ | |||||
每股攤薄淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
由於每股攤薄淨收益(虧損)的影響是反攤薄的,因此不包括在計算每股攤薄淨收益(虧損)中的與流通股獎勵有關的加權平均股數為
最近發佈的、尚未被公司採納的會計準則:
2022年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-03號《公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》,其中澄清了在衡量受合同限制的股權證券的公允價值時的指導方針,該指南禁止出售股權證券,並根據主題820對受合同銷售限制的股權證券引入了新的披露要求。該指南在2023年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。採用這一準則預計不會對公司的綜合財務報表造成重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,要求公共實體中期和年度披露有關其可報告分部的重大費用和其他分部項目的信息。具有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上應用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有現有分部披露和核對要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-07的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,關於所得税(專題740):改進所得税披露,其中要求公共實體每年在税率調節中提供特定類別的披露,並披露按司法管轄區分列的已支付所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。
注2:收入確認
下表包括在本報告所述期間終了時未清償或部分未清償的與履約有關的未來期間預計應確認的收入估計數。估計的收入不包括特許權使用費或未行使的合同續簽金額:
|
|
此後 |
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許可證及相關收入 |
$ | $ | $ |
收入分解:
下表提供了按主要地理位置分類的收入、公司技術組合的使用案例以及收入確認時間的相關信息:
截至二零二二年十二月三十一日止年度 |
截至2023年12月31日的年度 |
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許可和 相關收入 |
版税 |
總計 |
許可和 相關收入 |
版税 |
總計 |
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地理學 |
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美國 |
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歐洲和中東 |
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亞太地區 |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
該公司技術組合的用例 |
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連接(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi和NB-IoT的基帶) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
Sense&Infer(傳感器融合、音頻、聲音、圖像、視覺和人工智能) |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入確認的時機 |
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在某個時間點轉移的產品 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
隨時間推移轉移的產品和服務 |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年12月31日的年度 |
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許可和 相關收入 |
版税 |
總計 |
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地理學 |
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美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲和中東 |
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亞太地區和其他地區 |
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總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
該公司技術組合的用例 |
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連接(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi和NB-IoT的基帶) |
$ | $ | $ | |||||||||
Sense&Infer(傳感器融合、音頻、聲音、圖像、視覺和人工智能) |
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總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
收入確認的時機 |
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在某個時間點轉移的產品 |
$ | $ | $ | |||||||||
隨時間推移轉移的產品和服務 |
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總計 |
$ | $ | $ |
合同餘額:
下表提供了有關貿易應收款、未開單應收款和與客户簽訂合同所產生的合同負債的信息:
2022年12月31日 |
2023年12月31日 |
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應收貿易賬款 |
$ | $ | ||||||
未開票應收賬款(與許可證和相關收入相關) |
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未開單應收款(與特許權使用費相關) |
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遞延收入(短期合同負債) |
公司根據合同付款時間表接收客户的付款;當對價權變得無條件時,記錄貿易應收賬款,並向客户開具發票。與許可和其他相關的未開賬單應收賬款包括與公司合同權利有關的金額,該權利要求公司對尚未開具發票的已完成業績目標進行對價。與特許權使用費相關的未開票應收賬款在公司確認年內從特許權使用費中賺取但尚未開具發票的收入時被記錄,無論是從客户那裏收到的實際銷售數據,還是在適用的情況下,根據公司的估計。合同負債(遞延收入)包括在履行合同之前收到的付款,並與合同確認的相關收入一起實現。
於截至2023年12月31日止年度內,本公司確認
實際的權宜之計和豁免:
該公司通常在產生銷售佣金時計入費用,因為攤銷期限不到一年。公司在公司的綜合損益表中將這些成本計入銷售和營銷費用。
如果合同開始時的預期是從客户付款到向客户轉讓承諾的貨物或服務之間的時間間隔為一年或更短時間,則本公司不評估合同是否有重大融資部分。
停產:
該公司來自IntrinSix芯片設計業務的收入主要包括非經常性工程(“NRE”)收入。來自NRE芯片設計服務的收入是隨着時間的推移在提供服務時確認的性能義務。對於時間和材料合同,履行義務得到履行,隨着時間的推移,收入隨着服務的履行而確認。一般來説,合同要求按時間和材料計費;然而,在簽訂固定費用合同的情況下,收入是根據所花費的人工成本的輸入方法,相對於完成合同所需的總預期人工成本,隨着時間的推移確認的。
IntrinSix的業務嚴重依賴於與美國政府主承包商的合同。
注3:有價證券
以下為2022年12月31日及2023年12月31日可供銷售的有價證券摘要:
截至2023年12月31日 |
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攤銷 |
毛收入 |
毛收入 |
公平 |
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可供出售-在一年內到期: |
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公司債券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
可供銷售-在一年至三年後到期: |
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公司債券 |
( |
) | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2022年12月31日 |
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攤銷 |
毛收入 |
毛收入 |
公平 |
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可供出售-在一年內到期: |
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公司債券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
可供銷售-在一年至四年後到期: |
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公司債券 |
( |
) | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
下表列出了截至2022年12月31日和2023年12月31日處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損總額和公允價值,以及這些投資處於持續虧損狀態的時間長度:
少於12個月 | 12個月或更長時間 | |||||||||||||||
公允價值 |
毛收入 未實現 損失 |
公允價值 |
毛收入 未實現 損失 |
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截至2023年12月31日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2022年12月31日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,記錄的信貸損失金額並不大。
下表列出了出售可供出售的有價證券的已實現損益總額:
Year ended December 31, |
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2021 |
2022 |
2023 |
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出售可供出售的有價證券的已實現收益總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
出售可供出售的有價證券的已實現虧損總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
注4:租約
該公司以經營租賃的形式租賃其幾乎所有的辦公空間和車輛。該公司的租約的原始租期在2024年至2034年之間到期。某些租約包括一個或多個續訂選項。除非續期被視為合理確定,否則本公司在確定租賃期時不會考慮續期。在計量租賃負債時計入的租賃付款包括:固定不可撤銷租賃付款、合理確定續期將會行使的可選續期付款以及提前終止期權付款,除非合理確定租約不會提前終止。
以下是該公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和貼現率的摘要:
2023年12月31日 |
||||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
||||
加權平均貼現率 |
% |
經營租賃總成本和經營租賃的現金支付如下:
Year ended December 31, |
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2021 |
2022 |
2023 |
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經營租賃成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
經營租賃的現金支付 |
$ | $ | $ |
租賃負債的到期日如下:
2024 |
||||
2025 |
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2026 |
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2027 |
||||
2028年及其後 |
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未貼現現金流合計 |
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扣除計入的利息 |
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租賃負債現值 |
$ |
注5:公允價值計量
FASB ASC第820號“公允價值計量和披露”定義了公允價值,建立了公允價值計量框架。公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。建立三級公允價值等級,作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎:
I級 |
相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價; |
|
II級 |
非活躍市場的報價,或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入;以及 |
|
第三級 |
價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。 |
本公司按公允價值計量其有價證券、有價證券投資及外幣衍生合約。對有價證券的投資被歸類為一級,因為這些證券是在活躍的市場中交易的。有價證券和外幣衍生工具合約被歸入第二級,因為估值資料是根據類似工具的報價和市場可觀察數據而釐定。
下表載列本公司按公允價值體系內各層次按公允價值計量的資產及負債。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
描述 |
十二月三十一日, 2023 |
I級 |
II級 |
第三級 |
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資產: |
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有價證券: |
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公司債券 |
$ | $ | ||||||||||||||
外匯合同 |
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有價證券投資 |
描述 |
十二月三十一日, 2022 |
I級 |
II級 |
第三級 |
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資產: |
||||||||||||||||
有價證券: |
||||||||||||||||
公司債券 |
$ | $ | ||||||||||||||
外匯合同 |
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有價證券投資 |
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負債: |
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外匯合約 |
注6:財產和設備,淨額
按主要分類分組的資產構成如下: |
截至12月31日, |
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2022 |
2023 |
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成本: |
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計算機、軟件和設備 |
$ | $ | ||||||
辦公傢俱和設備 |
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租賃權改進 |
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減去累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
財產和設備,淨額 |
$ | $ |
附註7:商譽和無形資產淨額
(a) |
商譽: |
商譽的變動如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
2023 |
|||||||
截至1月1日的餘額, |
$ | $ | ||||||
採辦 |
||||||||
出售IntrinSix(見附註1) |
( |
) | ||||||
截至12月31日的餘額, |
$ | $ |
(b) |
無形資產: |
截至2022年12月31日的年度 |
截至2023年12月31日的年度 |
|||||||||||||||||||||||||||
加權 平均值 攤銷 期間(年) |
總賬面金額 |
累計攤銷 |
減值(*) |
網絡 |
總賬面金額 |
累計攤銷 |
減值(*) |
網絡 |
||||||||||||||||||||
與收購VisiSonics業務相關的無形資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
客户關係 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
技術 |
||||||||||||||||||||||||||||
與收購Hillcrest Labs業務相關的無形資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
客户關係 |
||||||||||||||||||||||||||||
客户積壓 |
||||||||||||||||||||||||||||
研發工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
與ImmerVision資產收購相關的無形資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
研發工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
與NB-IoT技術投資相關的無形資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
NB-IoT技術 |
||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(*)
未來估計的年度攤銷費用如下:
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
$ |
公司在持續經營中記錄了攤銷費用#美元。
附註8:應計費用和其他應付款
截至12月31日, |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
工程應計項目 |
$ | $ | ||||||
專業費用 |
||||||||
政府撥款 |
||||||||
應付所得税,淨額 |
||||||||
其他 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
注9:股東權益
A.普通股:
普通股持有者有權
對所有由公司股東投票表決的事項按每股投票。在公司清算、解散或清盤的情況下,普通股持有人有權按比例分享公司的所有資產。董事會可以宣佈從合法可用資金中分紅,普通股持有者有權按比例獲得任何此類分紅。普通股持有人沒有優先購買權或其他認購權將其股票轉換為任何其他證券。
B.優先股:
該公司有權發行最多
C.股份回購計劃:
2008年8月,公司宣佈董事會批准了一項最高可回購股份的計劃
截至2023年12月31日,
D.員工和非員工股票計劃:
在歷史上,公司根據公司的股本計劃向公司及其子公司的員工和非僱員董事授予股票期權、有上限的SARS和RSU的組合,並根據公司2002年的員工股票購買計劃向公司及其子公司的員工提供購買普通股的權利。截至2022年12月31日和2023年12月31日,沒有尚未完成或可行使的SARS。根據公司股票激勵計劃授予的期權已按授予日公司普通股的公平市場價值授予。根據股票激勵計劃授予員工的期權的比率為
截至2023年12月31日的年度,公司的股票期權活動和相關信息摘要如下:
數量 |
加權 鍛鍊 |
加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
集料 內在價值 |
|||||||||||||
年初的傑出表現 |
$ | $ | ||||||||||||||
授與 |
$ | |||||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | ||||||||||||||
沒收或過期 |
— | |||||||||||||||
年終未結賬 |
$ | $ | ||||||||||||||
可在年底行使 |
$ | $ |
在截至2021年和2022年12月31日的年度內,該公司沒有授予股票期權。截至2023年12月31日止年度授出的購股權於授出日之加權平均公允價值為$
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度內,期權及SARS的總內在價值為$
RSU裁決是在授予時發行公司普通股或部分普通股的協議。授予員工的RSU通常授予
等額的年度分期付款,從 授予日的週年紀念日。在2017年底之前,授予非僱員董事的RSU一般將全額授予 授予日的週年紀念日。從2018年開始,授予非僱員董事的RSU通常將授予 等額的年度分期付款,從贈與之日起一週年開始。
2022年11月9日,該公司報告稱,吉迪恩·韋特希澤已宣佈打算從2023年1月1日起辭去公司首席執行官和公司員工的職務。關於他的退休,董事會決定全面加快授予韋特希澤先生的
2022年11月9日,公司公開宣佈任命阿米爾·潘努什為公司首席執行官,接替韋特希澤先生,他的首席執行官任期將於2023年1月1日開始。關於他被任命為公司首席執行官,Panush先生於2023年1月1日起收到
2022年12月7日,董事會任命曾擔任歐洲和亞太地區銷售副總裁總裁的託奎特為公司首席商務官,自2023年1月1日起生效。關於他被任命為公司首席技術官,自2023年1月1日起,託奎先生收到了
2023年2月14日,董事會薪酬委員會(“委員會”)批准
此外,2023年2月14日,委員會批准
加權 |
目標 |
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全部歸屬 |
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全部歸屬 |
|
全部歸屬 |
因此,假設最大限度地實現上述業績目標,PSU代表額外的
2023年,本公司沒有實現上述短期高管PSU的任何業績目標。
此外,2023年2月14日,委員會批准
● |
如果公司在2022年至2025年的三年期間每個財年的非公認會計準則每股收益(EPS)的複合年增長率達到 |
● |
如果公司任何會計年度的非GAAP營業利潤率達到 |
● |
如果公司在2022年至2025年的三年期間每個財年的收入複合年增長率達到 |
● |
如果公司的市值(定義為截至給定日期的已發行股票總數乘以公司普通股在納斯達克股票市場的收盤價)至少達到$ |
2023年,本公司沒有實現上述長期高管PSU的任何業績目標。
截至2023年12月31日的一年中,公司的RSU和PSU活動及相關信息摘要如下:
數量 PSU |
加權平均 授予日期 |
|||||||
年初時未歸屬的 |
$ | |||||||
授與 |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||
年終時未歸屬 |
$ |
庫存計劃
自2023年12月31日起,本公司維持本公司2011年股票激勵計劃(“2011計劃”)。
截至2023年12月31日,Options、SARS、RSU和PSU購買
2011年股票激勵計劃
2011年計劃由公司董事會於2011年2月和股東於2011年5月17日通過。至.為止
2022年6月2日,公司股東批准了對2011年計劃的修訂和重述,將任何剩餘可供發行的股票或因沒收、終止或獎勵到期而本來將重返公司2003年董事股票期權計劃的任何股票滾動到2011年計劃,導致立即增加
2011年計劃規定授予根據《國税法》第422條符合條件的激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、RSU、股息等價權和股票增值權。本公司的高級管理人員、員工、董事、外部顧問和顧問以及本公司現在和未來的母公司和子公司的高級管理人員、員工、董事、外部顧問和顧問有資格獲得2011年計劃下的獎勵。根據美國現行税法,激勵性股票期權只能授予員工。2011年計劃允許公司董事會或其委員會決定受贈人如何支付其獎勵的行使或購買價款。
除非儘早終止,否則2011年計劃的有效期到2030年4月。
公司董事會或董事會委員會有權管理2011年度計劃。本公司董事會有權通過、修訂和廢除與2011年計劃有關的行政規則、指導方針和做法,並對其規定進行解釋。
2002年員工購股計劃(“ESPP”)
2002年7月,公司董事會和股東通過了ESPP。ESPP旨在符合美國國税法第423條規定的“員工股票購買計劃”,旨在為公司員工提供通過工資扣減購買普通股的機會。一個集合
本公司所有定期受僱時間超過
ESPP指定了優惠期、購買期和行使日期。報價期限通常為24個月的重疊期。購買期一般為六個月。鍛鍊日期是每個購買期的最後一天。如果公司與另一家公司合併或併入另一家公司,出售公司的全部或幾乎所有資產,或進行交易前公司所有股東在交易後擁有的公司已發行證券的總投票權低於50%的其他交易,公司董事會或董事會指定的委員會可以選擇縮短當時正在進行的要約期限。
在任何購買期內,根據ESPP可購買普通股的每股價格為:
● |
購買權授予之日,即要約期開始之日普通股公允市值的85%;或 |
● |
在行權日,也就是購買期的最後一天,普通股公允市值的85%。 |
參與者的購買權在要約期內的每個行使日以上述方式行使,除非在任何購買期的第一天,普通股的公允市值低於要約期第一天的普通股公允市值。如果是這樣的話,參與者在原優惠期間的參與將被終止,並且參與者將自動參加新的優惠期間,並於同一日期生效。
ESPP由董事會或董事會指定的委員會管理,董事會或董事會指定的委員會有權終止或修改計劃,但須受特定限制,否則有權管理和解決與計劃管理有關的所有問題。
E.股利政策:
本公司從未就其股本宣佈或支付任何現金股息,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
附註10:衍生工具和對衝活動
本公司未償還衍生工具的公允價值如下:
Year ended December 31, |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
衍生資產: |
||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||
外匯遠期合約 |
$ | $ | ||||||
總計 |
$ | $ | ||||||
衍生負債: |
||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||
外匯期權合約 |
$ | $ | ||||||
外匯遠期合約 |
$ | $ | ||||||
總計 |
$ | $ |
公司將衍生資產的公允價值計入“預付費用和其他流動資產”,將衍生負債的公允價值計入公司綜合資產負債表的“應計費用和其他應付賬款”。
在衍生工具“累計其他綜合收益(虧損)”中確認的税前未實現收益(虧損)變動如下:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||||||
外匯期權合約 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
外匯遠期合約 |
( |
) | ||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ |
從“累計其他綜合收益(虧損)”重新歸類為收入的淨(收益)損失如下:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||||||
外匯期權合約 |
$ | $ | $ | |||||||||
外匯遠期合約 |
( |
) | ||||||||||
$ | ( |
) | $ | $ |
公司計入收入成本和營業費用,淨收益為#美元。
注11:累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了税後其他綜合收益(虧損)累計餘額的變動情況:
截至2022年12月31日的年度 |
截至2023年12月31日的年度 |
|||||||||||||||||||||||
未實現 可用於-的收益(虧損) 出售有價證券 |
未實現 得(損)利 淺談現金流 套期保值 |
總計 |
未實現 可用於-的收益(虧損) 出售有價證券 |
未實現 得(損)利 淺談現金流 套期保值 |
總計 |
|||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
下表提供了從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的詳細情況:
累計其他詳細信息 綜合收益(虧損) 組件 |
從累計其他金額重新分類的金額 綜合收益(虧損) |
中受影響的行項目 損益表(損益表) |
|||||||||||
Year ended December 31, |
|||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
|||||||||||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
收入成本 |
|||||
( |
) | ( |
) |
研發 |
|||||||||
( |
) | ( |
) |
銷售和市場營銷 |
|||||||||
( |
) | ( |
) |
一般和行政 |
|||||||||
( |
) | ( |
) |
所得税前合計 |
|||||||||
( |
) |
所得税支出(福利) |
|||||||||||
( |
) | ( |
) |
總計,扣除所得税後的淨額 |
|||||||||
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) |
( |
) |
財務收入,淨額 |
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( |
) |
所得税優惠 |
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( |
) |
總計,扣除所得税後的淨額 |
|||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
總計,扣除所得税後的淨額 |
注12:地理信息及主要客户和市場數據
A.地理區域彙總信息:
本公司在管理業務的基礎上
可報告部門:向半導體公司和電子設備製造商發放知識產權許可(公司業務簡介見附註1)。以下是地理區域內的收入摘要:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
基於客户位置的收入: |
||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲、中東 |
||||||||||||
亞太地區(1) |
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$ | $ | $ | ||||||||||
(1) |
$ | $ | $ |
2022 |
2023 |
|||||||
按地理區域劃分的長期資產: |
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以色列 |
$ | $ | ||||||
法國 |
||||||||
美國 |
||||||||
其他 |
||||||||
$ | $ |
B.主要客户數據佔總收入的百分比:
下表列出了在以下每個時期中,佔公司總收入10%或以上的客户:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
客户A |
% | % | % |
C.有關Ceva技術產品組合使用案例的信息:
下表列出了Ceva技術組合的使用案例,以公司在以下每個時期總收入的百分比表示:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
連接(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi和NB-IoT的基帶) |
% | % | % | |||||||||
Sense&Infer(傳感器融合、音頻、聲音、圖像、視覺和人工智能) |
% | % | % |
注13:財務收入,淨額
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
利息收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
可供出售有價證券的淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
可供出售有價證券溢價攤銷淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
淨匯兑收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
總計 |
$ | $ | $ |
注14:所得税
a. 美國税制改革
2017年12月22日,美國政府頒佈了《減税和就業法案》(《税法》)。税法包括對美國企業所得税制度的重大改變,包括但不限於:將聯邦企業税率從35%降至21%;設立基數侵蝕反濫用税(BEAT),引入全球無形低税收入(GILTI)條款;美國國際税收制度從全球税制過渡到修改後的地區税制;修改企業利息支出扣除淨額;修改淨營業虧損撥備;修改162(M)限額規則和獎金折舊條款。對修改後的地區税制的改變導致那些以前沒有匯回美國的收益在美國一次性納税(“過渡税”),未來的股息分配在匯回美國時不需要繳納美國聯邦所得税。税法中的大部分條款於2018年1月1日生效。
在分析税法的影響時,該公司有#美元。
税法增加了新的法典第951A條,要求受控外國公司的美國股東以類似於F分部收入的方式將其GILTI計入當前應納税所得額。法定語言還允許公司股東的扣除額相當於GILTI納入指數的50%,從2026年開始將降至37.5%。一般來説,GILTI對外國公司子公司的淨收入徵收超過其有形資產的被視為回報的税。*本公司在2018年及未來期間應繳納GILTI。*本公司選擇將GILTI的所得税影響計入“期間成本”,即發生納税年度的所得税支出。
在截至2021年的財年,該公司在納入GILTI之前和之後的淨虧損,沒有支付額外的美國聯邦現金税。在截至2022年的財政年度,該公司在納入GILTI之前計提了淨虧損,並在納入GILTI後實現了應納税所得額。然而,該公司利用淨營業虧損、美國國税法第250條規定的扣除和外國税收抵免來抵消納税義務,並且沒有支付額外的美國聯邦現金税。在截至2023年的財年,預計GILTI不會導致公司在本年度和未來幾年處於應納税所得額。
此外,税法將2017納税年度後產生的淨營業虧損結轉限制為應納税所得額的80%,並取消了結轉能力。2018年1月1日之前發生的虧損沒有變化,也不限於應納税所得額的80%,將繼續結轉20年。本公司已充分利用2018年前的所有淨營業虧損。未來產生的任何淨營業虧損將無限期結轉,並受80%的應納税所得額限制。
b. 該公司的一些運營子公司的税率低於美國税率。
1.愛爾蘭子公司
愛爾蘭的運營子公司有資格獲得
2.以色列子公司
以色列子公司在以色列享有一定的税收優惠,特別是由於其設施和項目在2019年之前的“批准企業”和“受益企業”地位,以及自2020年以來其設施和項目的“技術優先企業”地位。
根據以色列資本投資法,以色列子公司已被授予“核準企業”和“受益企業”的地位。對於這類批准的企業和受益企業,以色列子公司選擇申請替代税收優惠--免除政府贈款,以換取對未分配收入的免税。在分配這種免税收入後,以色列子公司將按批准企業或受益企業的收入通常適用的税率繳納公司税。這種對未分配收入的免税適用於以下有限的時期
以色列子公司是一家外國投資者公司,或稱FIC,根據投資法的定義。外商投資企業有權進一步降低通常適用於核準企業和受益企業的税率。根據每個納税年度的外資所有權,税率的範圍可以在
由於公司管理層已確定公司目前不打算派發股息,公司以色列子公司從經批准的企業和受益企業中獲得的免税利潤將永久再投資。因此,這種免税收入不計提遞延税金。該公司打算繼續將這些利潤進行再投資,目前預計不需要從此類免税收入中分配股息。
2016年12月,發佈了2016年經濟效率法(2017和2018預算年度適用經濟政策的立法修正案),其中包括1959年《鼓勵資本投資法修正案》(修正案73)(《修正案》)。修正案除其他外,規定了針對科技型企業的特殊税收跟蹤,適用於2017年4月財政部長髮布的規則。
根據修正案,適用於以色列子公司的新的税收軌道是“技術優先企業”。“技術優先企業”是指其母公司和所有子公司的合併總收入低於100億新以色列謝克爾(“新以色列謝克爾”)的企業。法律規定的位於以色列市中心(我們的以色列子公司目前所在的地方)的技術優先企業應按以下税率徵税
鑑於公司決定來年不派發股息,
税費在納税年度確認。
截至2023年12月31日尚未解凍的累計收入餘額為
此外,由於沒有打算在一家扣留利潤的子公司中分配股息,截至2023年12月31日,該公司沒有根據遞延税項支出的確認確認遞延税項負債。
不符合技術優先企業資格的收入按常規税率徵税,這是
1986年,以色列子公司選擇根據所得税條例(外國投資者、公司和某些合夥企業的會計處理規則和確定其應納税所得額)計算應納税所得額。因此,應納税所得額或應納税損失額以美元計算。適用這些規定可降低外匯匯率(新謝克爾兑美元)對本公司以色列應納税所得額的影響。
截至2023年12月31日,以色列子公司的開放納税年度為2020年及以後年度,有待適用的税務當局進行審查。
3.法國子公司
2017年,法國政府通過了一系列税制改革,允許階段性降低企業税率。因此,在2021年,法國運營子公司有資格獲得26.5%的企業所得税税率。從2022年起,企業所得税標準税率降至25%。
自2021年起,公司的法國子公司有權享受新的税收優惠
截至2023年12月31日,接受法國子公司適用税務機關審查的開放納税年度為2021年及以後的年份。
C.所得税由以下部分組成:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
國內税: |
||||||||||||
當前 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
延期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
外國税收: |
||||||||||||
當前 |
||||||||||||
延期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
所得税前收入(虧損): |
||||||||||||
國內 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
外國 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) |
D.公司之間的對賬’S有效税率和美國法定税率:
Year ended December 31, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||
所得税税前收入(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
按美國法定税率徵收的理論税 |
( |
) | ||||||||||
按美國税率以外的税率徵收外國所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
技術優先企業利益(*) |
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F分部 |
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不可扣除項目 |
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免税項目 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
往年納税情況 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
( |
) | ||||||||||
GILTI的影響 |
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對境外子公司差別税率的税收調整 |
( |
) | ||||||||||
外國預提税金 |
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估值免税額的變動 |
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其他,淨額 |
( |
) | ||||||||||
所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
(*) |
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“技術優先企業利益”地位 |
$ | $ | $ |
E.收入的遞延税金:
該公司遞延税項資產的重要組成部分如下:
截至12月31日, |
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2022 |
2023 |
|||||||
遞延税項資產 |
||||||||
營業虧損結轉 |
$ | $ | ||||||
應計費用和遞延收入 |
||||||||
與研發費用相關的暫時性差異 |
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基於股權的薪酬 |
||||||||
經營租約 |
||||||||
無形資產 |
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税收抵免結轉 |
||||||||
其他 |
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遞延税項總資產總額 |
||||||||
估值免税額 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税項淨資產 |
$ | $ | ||||||
遞延税項負債 |
||||||||
經營租約 |
$ | $ | ||||||
遞延税項負債總額 |
$ | $ | ||||||
遞延税項淨資產(*) |
$ | $ |
(*) |
|
遞延税項資產估值準備的變化是由於管理層評估了本公司在到期前利用某些未來税項扣減、營業虧損和税項抵免結轉的能力。計入估值津貼是為了將遞延税項資產減少到未來更有可能變現的金額。
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內,根據對現有證據的評估,該公司得出結論,某些遞延税項資產不再有可能得到追回。因此,該公司記錄了#美元的估值津貼。
截至2023年12月31日,公司來自非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資於非美國業務,因此沒有記錄美國遞延税項負債。
F.不確定的税收狀況:
根據FASB ASC第740號的規定,對未確認税收優惠總額的期初和期末金額進行核對如下:
Year ended December 31, |
||||||||
2022 |
2023 |
|||||||
年初 |
$ | $ | ||||||
本年度税收頭寸的增加 |
||||||||
減少上一年的納税狀況 |
( |
) | ||||||
因前幾年的税務審計而結清 |
( |
) | ||||||
12月31日的結餘 |
$ | $ |
截至2022年12月31日和2023年12月31日,
本公司認為,已為税務審查可能導致的任何調整撥備了足夠的準備金。然而,税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中處理的任何問題以與管理層預期不一致的方式得到解決,公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。本公司預計未來12個月不確定的税務狀況不會有重大變化,但與税務機關達成和解的情況除外,其可能性和時間難以估計。
G.税損結轉:
截至2023年12月31日,Ceva及其子公司在聯邦所得税方面的淨營業虧損結轉約為3,132美元,可用於無限期抵消未來的聯邦應税收入。截至2023年12月31日,Ceva及其子公司為各種州所得税目的結轉的淨營業虧損約為3,415美元,可用於抵消應納税所得額。這樣的損失有一個無限的生命。
截至2023年12月31日,Ceva的愛爾蘭子公司的海外運營虧損約為48,926美元,可用於無限期抵消未來的應税收入。
截至2023年12月31日,Ceva的以色列子公司的海外運營虧損約為32,872美元,可用於無限期抵消未來的應税收入。
h. 報税表:
CEVA在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,Ceva在2012年前不再接受美國税務機關的聯邦所得税審查,以及州和地方所得税審查。
附註15:關聯方交易
董事會於2021年2月16日一致通過委任劉雅琳為董事會獨立成員,任期自2021年2月16日起生效。Ms.Liu是莫里森-福斯特律師事務所的合夥人,該公司的外部法律顧問。在截至2023年12月31日的年度內,歸屬莫里森·福斯特律師事務所的費用為$
附註16:承付款和或有事項
A.本公司並不參與任何訴訟或其他法律程序,而本公司有理由相信該等訴訟或法律程序會對本公司的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
B.截至2023年12月31日,公司及其子公司有幾個不可撤銷的經營租賃,主要是設施和設備。這些租約通常包含續期選擇權,並要求本公司及其子公司支付所有未執行成本,如維護和保險。此外,該公司還與分包商簽訂了幾份固定的服務協議。
截至2023年12月31日,具有不可撤銷條款的租賃物業和經營租賃的未來購買義務和最低租金承諾如下:
最低租金 屬性 |
承諾額 其他租約 義務 |
其他購買 |
總計 |
|||||||||||||
2024 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2025 |
||||||||||||||||
2026 |
||||||||||||||||
2027年及其後 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
C.版税:
該公司參與了以色列政府為支持研究和開發活動而贊助的項目。截至2023年12月31日,公司已獲得國際投資協會對公司某些研發項目的資助。該公司有義務向IIA支付特許權使用費,總額為
在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的收入成本中,與內部投資協定贈款有關的特許權使用費支出為#美元。
注17:後續活動
2024年1月,該公司收購了
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本10-K表格年度報告。
CEVA,Inc. |
||
發信人: |
撰稿S/阿米爾·帕努什 |
|
|
阿米爾·帕努什 |
|
|
首席執行官 |
2024年3月7日
授權委託書
我知道所有人都知道這些禮物,簽名出現在下面的每個人構成並任命阿米爾·帕努什和亞尼夫·阿里埃利或他們中的任何一人,他的真正和合法的事實代理人和代理人,有充分的替代和再替代的權力,以任何和所有身份,以他的名義,地點和代理,簽署本10-K表格的任何和所有修正案,並將其連同其中的所有證物和與此相關的其他文件,與美國證券交易委員會一起,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每個人,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實律師和代理人,或他們中的任何一人,或他們或他們的替代者或替代者,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下表格10-K的報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
撰稿S/阿米爾·帕努什 |
首席執行官兼董事(首席執行官) |
2024年3月7日 |
阿米爾·帕努什 | (行政主任) | |
撰稿S/亞尼夫·阿里埃利 |
首席財務官兼財務主管(負責人 |
2024年3月7日 |
亞尼夫·阿里埃利 | 財務官和首席會計官) | |
/S/彼得·麥克馬納蒙 |
董事和董事長 |
2024年3月7日 |
彼得·麥克馬納蒙 | ||
/S/Bernadette Andrietti |
董事 |
2024年3月7日 |
伯納黛特·安德列蒂 | ||
撰稿S/劉雅琳 |
董事 |
2024年3月7日 |
劉雅克琳 | ||
/S/瑪麗亞·馬爾塞德 |
董事 |
2024年3月7日 |
瑪麗亞·馬塞德 | ||
/S/斯文-克里斯特-尼爾森 |
董事 |
2024年3月7日 |
斯文-克里斯特尼爾森 | ||
/S/路易·銀牌 |
董事 |
2024年3月7日 |
路易斯·西爾弗 | ||
撰稿S/吉迪恩·維特希澤 |
董事 |
2024年3月7日 |
吉迪恩·維特希澤 |