美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告
對於已結束的財政年度:
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人姓名)
( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
按照《證券法》第 405 條的定義,用複選標記表明註冊人
是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 ☐
按照《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條,註冊人
是否無需提交報告,請使用複選標記註明。是的 ☐
用勾號指明註冊人
(1) 是否在過去 12 個月
(或註冊人必須提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求
的約束。
用複選標記指明註冊人
在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人 申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第 12b-2 條中 “大型加速 申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記註明 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。☐
用勾號指明註冊人
是否已就其管理層對編制或
發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404(b)條對其財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。
如果證券是根據該法第12(b)條進行註冊的,則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映
對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
用複選標記表明 這些錯誤更正中是否有任何一項是需要對註冊人的 執行官在相關恢復期內根據 § 240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行追回分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人
是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐
截至2022年8月31日,即註冊人最近完成的
第二財季的最後一個工作日,註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為
$
註冊人有
截至2023年5月23日的已發行普通股。
以引用方式納入的文件:
目錄
第一部分 | |||
第 1 項。 | 商業。 | 1 | |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 5 | |
項目 1B。 | 未解決的員工評論。 | 20 | |
第 2 項。 | 屬性。 | 20 | |
第 3 項。 | 法律訴訟。 | 20 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 20 | |
第二部分 | |||
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。 | 21 | |
第 6 項。 | [已保留]. | 21 | |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 21 | |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 28 | |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 28 | |
項目 9A。 | 控制和程序。 | 29 | |
項目 9B。 | 其他信息。 | 29 | |
項目 9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。 | 29 | |
第三部分 | |||
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理。 | 30 | |
項目 11。 | 高管薪酬。 | 34 | |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。 | 37 | |
項目 13。 | 某些關係和相關交易。 | 38 | |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務。 | 39 | |
項目 15。 | 附件、財務報表附表 | 40 | |
項目 16。 | 10-K 表格摘要。 | 41 |
第一部分
第 1 項 | 商業 |
Sono-Tek Corporation(“公司”、“Sono-Tek”、 “我們” 或 “我們的”)是設計和製造超聲波塗層系統的全球領導者,該系統用於應用精確的 薄膜塗層來增加功能特性,保護或強化微電子/電子、 替代能源、醫療、工業和新興研發/其他市場的零件和組件表面。我們設計和製造定製的 超聲波塗層系統,結合我們的專利技術,結合豐富的應用工程知識,以協助 我們的客户實現他們想要的塗層解決方案。
我們的超聲波噴嘴系統使用高頻超聲波 振動,將液體霧化成微小的液滴,這些液滴可以低速應用於表面,在包括玻璃和金屬在內的各種表面上提供微觀的保護 和其他有用材料。我們的設備解決方案環保、 高效且高度可靠。它們可以顯著減少過度噴霧,節省原材料、水和能源的使用,並提供 更高的工藝可重複性、傳輸效率、高均勻性並減少排放。我們為各種行業和應用提供服務 ,擁有廣泛的客户羣。
隨着超聲波塗層的優勢得到更廣泛的認可,採用我們獨特的塗層技術 和專業知識的應用一直在擴展。我們的 技術最初的應用是塗覆用於醫學診斷測試的血液採集管的內表面。我們的產品允許塗覆薄而均勻的材料塗層 ,以防止血液凝結。繼最初的突破之後,我們的技術 隨後用於在印刷電路板上塗抹均勻的助焊劑塗層,這是所有電子 設備製造過程的關鍵部分。後來在更大表面上的應用是為了解決玻璃製造商面臨的許多挑戰。他們需要為建築和汽車行業的特殊玻璃應用提供 解決方案。除其他外,我們的超聲波噴嘴 用於提供塗層,以提高耐久性、形成過濾器、增加清晰度、減少反射、提高導電性和增強 安全性。我們投入了大量資源,通過利用我們的核心超聲波塗層技術來增強我們的市場多樣性。因此, 我們增加了我們的產品組合、我們服務的行業以及我們銷售產品的國家。
我們由超聲波噴嘴的發明者哈維 Berger 博士創立,並於 1975 年 3 月 21 日在紐約註冊成立。我們在1987年成為一家上市公司,我們的股票在納斯達克資本 市場上市。我們的公司辦公室位於紐約米爾頓,我們的生產設施位於同一地點。我們還在新加坡設有銷售和 服務辦事處,在中國廣州設有應用流程開發實驗室。自 1998 年 9 月註冊 以來,我們已獲得 ISO 9001 認證,此後每年都重新認證。
我們的財政年度於2月28日結束。我們將截至2023年2月28日 的財政年度稱為 “2023財年”,並對之前的財政年度使用類似的協議。
我們的產品、市場和客户
我們的產品用於廣泛的應用。我們為 我們的客户提供廣泛的根據其要求定製的超聲波噴塗設備解決方案,並且我們會不斷擴大我們的產品範圍以滿足新的應用。我們的產品包括完全集成的多軸塗層系統、集成塗層 系統、助熔劑系統、OEM 系統和其他相關係統。我們在研發方面投入巨資,不斷為我們的客户提供 市場新的解決方案,增加我們的市場份額並解決製造業中的高價值問題。
1
我們的多軸塗層系統、集成塗層系統和Fluxing 系統為我們的客户提供完整的完全集成的解決方案,而我們創建了Universal Align的目的是為客户提供子系統 ,這些子系統集成了我們的噴嘴和發電機,然後他們可以將其集成到原始設備中。
我們的品牌和聲譽建立在提供高質量、 高度可靠的產品的基礎上,這些產品可在嚴苛的操作環境中為關鍵應用程序提供穩定的性能。我們的表面 塗層解決方案可在惡劣和具有挑戰性的製造環境下全天候使用,它們以 持續可靠的方式創造價值。
我們的目標市場是客户重視我們的產品質量和一致性 和應用知識的以下市場:
• | 微電子/電子: |
o | 印刷電路板:超聲波助焊劑應用可去除氧化,比標準的歷史工藝更高效 |
o | 半導體:在複雜晶圓上應用微米薄的光阻層 |
o | 傳感器:應用化學、生物或其他檢測塗層以及物理光電元件來轉換輸入和輸出信號 |
o | 個人電子設備上的顯示器/面板玻璃:用於對温度、印記、壓力的敏感性以及人身保護 |
• | 醫療:我們的系統用於該行業應用微米層的聚合物和藥物、生物醫學材料和抗凝劑。 |
o | 植入式醫療器械,例如: |
▪ | 支架和氣球 |
▪ | 人造關節 |
o | 血液採集管 |
o | 診斷設備 |
o | 繃帶/保護膜 |
o | 鏡頭 |
• | 工業 |
o | 用於建築物和車輛窗户的平(“浮動”)玻璃 |
o | 紡織品:高性能增值塗層,例如抗菌、防污、阻燃劑和防潮層 |
o | 食品包裝和食品安全:抗菌塗層 |
o | 食品:香料、配料和其他添加劑的塗層 |
• | 替代能源:我們的系統提供化學品和其他材料塗層,用作催化劑、屏障、共生促進劑或表面之間的其他相互作用。 |
o | 燃料電池 |
o | 太陽能電池 |
• | 新興研發/其他市場 |
o | 不屬於我們已經建立的市場的大學、研究機構和政府機構的研發工作 |
o | 使用我們的塗層技術的各種其他小型工業尚未發展成為我們的超聲波鍍膜機的發達市場 |
2
我們的主要客户包括原始設備製造商、 分銷商以及我們所服務行業中產品的最終用户。
我們的產品主要通過我們的直銷人員、 精選的獨立分銷商以及世界各地接受過我們的技術和產品培訓的銷售代表進行銷售。 我們的分銷商通常是各自行業的專家,他們認識到我們的技術為客户提供的巨大價值。 我們通過直銷隊伍和應用工程師提供廣泛的培訓和現場支持,他們還會迴應我們的網站和我們參加的貿易展覽會產生的 潛在客户。為了增加銷售額,我們將繼續加強我們的實驗室和應用 工程人員,為我們的全球工藝開發實驗室提供額外的超聲波鍍膜設備支持,同時 還為我們的分銷網絡贊助了各種技術培訓研討會。
我們還提供應用諮詢服務,使我們的客户 能夠依靠我們的表面塗層專業知識和特定的客户工藝優化。我們在應用流程 開發實驗室和客户現場提供這些服務,我們可以協助設計和開發定製塗層系統。
我們是一家全球性企業,每年 我們的地域銷售組合可能有所不同,具體取決於客户下單的時機。在 2023 財年,我們 55% 的銷售額來自美國和加拿大以外的地區。
我們的優勢
根據我們的核心優勢和能力,我們:
• | 憑藉我們解決客户複雜問題和提供定製工程增值解決方案的能力,我們在行業中樹立了良好的聲譽。 |
• | 以我們的產品質量、客户服務、響應能力和批判性思維而聞名,這使我們整個組織形成了強大的問題解決文化。 |
• | 擴大了我們為中低批量需求提供塗層服務的能力,以支持客户的產品開發和測試。 |
• | 正在不斷開發新技術和解決方案,以應對不斷變化的市場。 |
• | 在沒有債務的情況下建立了強勁的資產負債表,我們認為,這為我們提供了財務靈活性,使我們能夠實施增長戰略計劃,包括積極尋求有機機會和其他發展機會。 |
我們的戰略
我們的戰略是進一步推動超聲波塗層技術 在更廣泛的應用中對錶面進行微觀塗層的使用,從而為客户的產品 和工藝帶來更好的結果。我們認為,產品優勢勢在必行,這是通過我們在 塗料行業的豐富經驗、我們專有的製造知識和技能以及多年來建立的獨特勞動力來實現的。
我們打算利用我們的創新技術、專有知識、 獨特的人才和經驗以及全球影響力,以:
• | 通過開拓新市場和進一步滲透我們目前服務的市場和客户,在全球範圍內發展業務; | |
• | 通過精益生產流程、自動化和持續改進提高我們的盈利能力; |
3
• | 開發新的獨特技術,解決客户最具挑戰性的問題; |
• | 達到或超過客户的期望;以及 |
• | 為我們的股東提供可接受的回報。 |
為了實現這些目標,我們認為我們必須謹慎地部署我們的貨幣和人力資本,以擴大我們在目標市場的影響力,為我們的客户創造更廣泛的產品。
原材料的可用性
從歷史上看,我們沒有受到用於製造產品的原材料或組件的可用性 的不利影響。但是,自從 COVID-19 疫情爆發以來,由於全球供應鏈中有據可查的 短缺和限制,我們在採購各種材料和組件,尤其是電子元件的供應方面遇到了挑戰。訂購組件的交貨時間可能會有很大差異,用於製造我們產品的某些組件是由有限的來源提供的。由於供應鏈限制和2023財年出現的材料短缺,我們在整個供應 鏈中經歷了更長的交貨時間。
通常,除了與疫情相關的供應鏈問題外, 我們產品中使用的所有原材料均可從許多不同的國內供應商處獲得。我們從世界各地的眾多供應商那裏購買電路板組件和 鈑金組件。
當材料充足時,我們會使用 精益製造流程精心管理庫存。我們為所有涵蓋零件和人工的產品提供自銷售之日起一年的有限質保 .
研究和開發
我們認為,我們的長期增長取決於超聲波塗層技術的開發 和商業化,以解決客户在各個行業的廣泛應用 中的高價值問題,同時提高我們核心技術的實用性。在2023財年和2022財年,我們分別花費了2,149,000美元和173萬美元用於與新產品和服務相關的研發活動以及現有產品和服務的持續改進 。2023財年和 2022財年,研發費用佔銷售額的百分比分別為14.3%和10.1%。
知識產權
我們的業務部分基於我們的美國 專利所涵蓋的技術。在設計和生產噴嘴系統、子系統和完整解決方案時,我們還依賴未獲專利的專有技術。我們 已與所有員工簽訂了保密和不競爭協議,以保護我們的知識產權。我們與主要客户簽訂互惠的 保密協議,以保護任何共同開發的知識產權。
競爭
我們在許多行業領域競爭激烈的市場中運營。 我們在價格、質量、產品特性、應用工程和後續服務方面與替代塗層技術以及噴嘴和其他產品的全球和區域製造商競爭。我們通過提供滿足客户要求和需求的 高效解決方案來保持我們的競爭地位。由於我們的超聲波技術在這些應用中的獨特性,在一些新興市場中,與更成熟的市場相比,我們遇到的競爭較少 。
4
有關 美國和加拿大以外的銷售以及重要客户的信息
在2023財年和2022財年,對美國和加拿大以外客户的淨銷售額約為8,254,000美元,佔總淨銷售額的55%,以及11,653,000美元,佔總淨銷售額的68%。
我們的兩個最大客户佔2023財年淨銷售額的14%。
員工
截至 2023 年 2 月 28 日,我們僱傭了 73 名全職員工和 11 名兼職 員工。我們相信與員工的關係總體良好。
可用信息
我們受經修訂的 1934 年《證券 交易法》的信息要求的約束。因此,我們向美國證券交易所 委員會(“SEC”)提交 “報告、委託書和其他信息”。美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個網站,其中包含與我們一樣以電子方式提交的註冊人的報告、委託聲明和其他信息 。此外,這些報告可以在華盛頓特區東北F街100號 美國證券交易委員會公共參考室閲讀和複製,地址為20549。有關美國證券交易委員會公共參考室的信息可致電 1-800-SEC-0330 獲取。
我們維護一個網址為 http://www.sono-tek.com 的網站。在我們的網站上,我們 在以電子方式 向美國證券交易委員會提交此類材料後,在合理可行的情況下儘快提供我們的 8-K、10-K、10-Q、代理和年度報告的副本。此外,Sono-Tek Corporation 也免費提供副本,地址為 2012 年 9W 號公路,紐約州米爾頓 12547。
第 1A 項 | 與我們的業務和運營相關的風險 |
COVID-19 或其他 疫情、流行病或傳染病疫情的持續影響可能會對我們的業務、前景、財務狀況 和經營業績產生重大和不利影響。
COVID-19 疫情對我們的 業務產生了不利影響,它以及其他可能的健康流行病、流行病或疫情可能會對我們的業務、 前景、財務狀況和未來的經營業績產生重大不利影響。我們的工程和產品開發業務等 不能全部在遠程工作結構中進行,通常需要在現場訪問材料和設備。我們的客户在不同行業開展 國際業務。我們還依賴全球的供應商和製造商。我們的供應鏈目前遇到 中斷和延遲。根據 COVID-19 疫情持續影響的持續時間(即使重大健康風險減弱,這種影響也可能持續一段時間),我們的客户、供應商、製造商和合作夥伴可能會暫停或推遲與我們的合作,或者採取其他行動或經歷自己的負面影響,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和滿足當前時間表的能力造成重大不利影響 。COVID-19 疫情已產生不利影響,並可能繼續對我們招募熟練員工加入我們的團隊和滿足產品開發時間表的能力產生不利影響。我們對持續的 COVID-19 疫情及其對我們供應鏈和業務活動的持續影響的應對措施可能被證明是不夠的,我們可能無法 以避免產品開發和發貨中斷、聲譽損害和延誤所必需的方式運營,任何 都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,COVID-19之前的供應鏈、經濟和商業狀況可能永遠不會恢復。
5
在某種程度上,COVID-19 繼續影響我們的 業務、財務狀況和經營業績,也可能加劇本 10-K 表年度報告中描述的 某些其他風險,例如與我們的國際運營和全球戰略以及我們對 第三方供應商的依賴有關的風險。
我們沒有為大多數客户提供可觀收入 的長期承諾,可能無法留住現有客户、吸引新客户或用能夠提供可觀收入和利潤率的新 客户取代離職客户。
由於我們通常不會從客户那裏獲得堅定的長期 批量購買承諾,因此我們的大部分銷售來自個人採購訂單。我們將來仍然依賴 獲得新的採購訂單,以維持和增加我們的收入。因此,無法保證我們的收入 和業務在未來會增長。我們未能維持和擴大客户關係可能會對 我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
近年來,一些主要客户和分銷商 佔我們收入的很大一部分。如果我們無法維持或發展與 其他客户或分銷商的關係,我們的收入可能會下降,如果其中任何一位客户無法 履行對我們的財務義務,我們的經營業績可能會受到不利影響。
在截至2023年2月28日的財年中,我們的兩個 大客户約佔我們淨銷售額的14%。在截至2022年2月28日的財年中,我們的兩個最大客户約佔我們淨銷售額的24%。如果我們無法實現客户羣的多元化,我們未來的業績可能會在很大程度上依賴於這些客户和分銷商。我們對有限數量的客户和分銷商的依賴意味着,失去主要客户 或分銷商或主要客户或分銷商的訂單減少將嚴重減少我們的淨銷售額,並對 我們的經營業績產生不利影響。我們預計,在可預見的將來,向相對較少的客户的銷售將繼續佔我們 淨銷售額的很大比例;但是,這些客户或我們的其他客户在 將來可能不會以當前水平使用我們的產品(如果有的話)。客户的採購訂單可能會延遲或取消,訂單量水平可以更改,押金損失是 唯一的罰款。我們可能無法將已取消、延遲或減少的採購訂單替換為新訂單。如果這些客户中的任何一個 減少對我們產品的需求,可能會對我們的運營產生重大不利影響。
此外,我們賬户的很大一部分 應收賬款集中在少數主要客户手中,他們可能無法履行對我們的財務義務。 任何此類客户未能及時或根本不支付欠我們的款項,都可能對我們的經營業績產生不利影響。 公司的應收賬款也面臨信用風險,在 經濟狀況惡化時期,這種風險會增加。公司的未清應收賬款不在抵押品或信用保險的保障範圍內。在某些國際市場上,公司的信貸敞口和 應收賬款的可收性風險也可能更高,其緩解此類風險的能力可能有限 。儘管公司有監控和限制應收賬款信用風險敞口的程序,但無法保證 此類程序會有效限制我們的信用風險並避免損失。
6
我們將需要籌集更多資金來發展我們的業務, 這可能會對我們未來的增長產生不利影響。
我們可能會通過公開或私募股權發行或債務融資為我們預期的 未來增長以及可能的未來戰略收購提供部分融資。當我們需要額外資金時, 可能無法按照我們可接受的條款獲得或根本不可用。如果沒有足夠的資金,我們可能會被要求 推遲或縮小我們的收入增長計劃或完成一項或多項戰略收購的計劃 或以其他方式 縮減我們的業務計劃。此外,我們可能被迫減少或放棄有吸引力的商機。如果 我們通過發行股票證券籌集額外資金,我們的股東可能會經歷大幅稀釋。此外,債務融資(如果有)可能涉及限制性契約。只要條件有利,我們可能會尋求進入公共或私人資本市場, 即使我們當時沒有立即需要額外資金。我們的金融市場準入以及我們在金融市場上獲得的定價和 條款可能會受到各種因素的不利影響,包括金融市場和利率的變化。
我們可能會受到全球和區域經濟 狀況以及軍事、立法、監管和政治事態發展的不利影響。
我們的產品銷往世界各地,我們 預計將繼續有很大一部分銷售來自美國以外的國家。 爆發造成的不確定宏觀經濟環境可能會對我們的業績產生不利影響,並可能對我們產品的需求產生負面影響。COVID-19此外,我們 目前正處於經濟不確定性和資本市場混亂的時期,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突,這受到了地緣政治 不穩定的嚴重影響。 烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響,我們的業務、財務狀況和經營業績 可能會受到重大不利影響。
客户或供應商可能會遇到現金流 問題,因此可能會修改、推遲或取消購買我們產品的計劃,供應商可能會迅速大幅提高 的價格或減少產量。此外,如果客户未能成功創造足夠的收入或無法獲得 擔保融資,他們可能無法支付或延遲支付欠我們的款項。現有和/或潛在的 客户無法購買我們的產品和/或向我們支付產品款項,都可能對我們的銷售、收益和現金流產生不利影響。銷售和 收益也可能受到我們管理與適用當地法律要求 或法律和合同義務的可執行性、貿易保護措施、税法變化、地區政治不穩定、 戰爭、恐怖活動、嚴重或長期的惡劣天氣條件和自然災害以及健康流行病或流行病相關的風險和不確定性的能力的影響。
我們的成功將在很大程度上取決於我們管理團隊成員的專業知識 和經驗,他們的流失可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於 管理團隊的專業知識和經驗及其吸引和留住技術精通的合格人員的能力。 其中一名或多名人員的服務損失可能會對我們的業務產生重大不利影響。如果我們無法繼續吸引和留住此類人員,我們的業務可能會受到不利影響 。
7
隨着我們擴展 我們的業務,我們將需要增加合格的人員,而且我們可能無法僱用這些人員,這可能會影響我們的擴張能力,並對我們的業務產生重大不利影響 。
為了擴大我們的產品供應 和客户羣,我們將需要僱用更多的合格人員。我們可能無法識別這些人,即使我們識別了 他們,我們也可能沒有足夠的資金或能力僱用他們,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
儘管迄今為止,由於勞動力短缺,我們還沒有經歷任何實質性的 中斷,但我們已經觀察到整體緊縮和勞動力市場的競爭日益激烈。持續的 勞動力短缺或員工流失率上升,無論是由於 COVID-19 還是總體宏觀經濟 因素造成的,都可能導致成本增加,例如為滿足需求而增加加班時間,提高工資率以吸引和留住員工, 並可能對我們按照要求的時間表完成項目或以其他方式有效運營 業務的能力產生負面影響。如果我們無法僱用和留住能夠在高水平上工作的員工,或者如果我們為應對勞動力可用性下降而可能採取的緩解措施(例如加班和第三方外包)產生意想不到的負面影響,則我們的業務 可能會受到不利影響。由 COVID-19 或總體宏觀經濟因素導致的整體勞動力短缺、熟練勞動力缺乏、流失率增加或勞動力通貨膨脹可能會對我們的經營、經營業績、流動性 或現金流產生重大不利影響。
如果我們無法管理預期的增長,我們的業務 可能會受到重大不利影響。
我們預計將通過擴大內部資源、進行收購和進入新市場來擴大我們的業務,包括 ,並且我們打算繼續專注於快速增長, 包括有機增長和可能的收購。我們業務的增長可能會給我們的管理、運營 和財務資源帶來巨大壓力。為了管理我們未來的增長,我們可能需要改善現有或實施新的運營或財務 系統、程序和控制,或者擴大、培訓和管理不斷增長的員工基礎。我們未能完成任何這些任務都可能對我們的業務產生重大不利影響。即使我們成功地將未來的收購整合到現有業務中, 我們也可能無法從此類收購中獲得預期的好處,例如運營或管理協同效應,這可能會導致 我們的資本資源投資而無法實現此類投資的預期回報。
我們無法保護我們的知識產權可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們的有效競爭能力在一定程度上取決於開發、維護和/或保護與我們的超聲波噴嘴和塗層工藝相關的知識產權。 我們主要依靠專利保護、商業祕密法、保密和保密協議以及可信賴的 業務關係來建立、維護和保護與我們的業務相關的知識產權。但是,在每種情況下, 這些措施可能不足以讓我們獲得或保留任何競爭優勢,尤其是在那些 法律不像美國那樣全面保護我們的所有權的國家。
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在我們認為適當的情況下,我們可以就用於我們的超聲波噴嘴、應用和製造 工藝或與之相關的技術,在美國申請 專利保護。專利的頒發並不能確定其範圍、有效性和可執行性。因此,任何可能簽發給我們持有的專利的專利或專利申請 都可能在 美國專利商標局和/或其他專利法庭的訴訟或訴訟中受到質疑、宣佈無效或不可執行,或被其他人規避。迄今為止,美國尚未出現有關 專利索賠範圍的一致政策,鑑於 美國專利商標局未來的規則變更、專利改革立法的出臺以及美國 州聯邦法院對專利法案件的裁決,形勢可能會變得更加不確定。美國以外的專利格局更難以預測。因此,無法肯定地預測專利的有效性和可執行性 。此外,我們可能無法及時申請重要技術或候選產品的專利 (如果有的話),而且我們現有和未來的專利可能不夠廣泛,無法阻止他人使用我們的 技術或開發競爭產品或技術。
我們的專利策略涉及複雜的法律和 事實問題。我們維護和鞏固專有技術的能力可能部分取決於我們能否成功獲得專利 權並在授予或許可後強制執行這些權利。我們已頒發的專利以及將來可能頒發的專利可能會受到質疑、 失效、無法執行或規避這些專利,這可能會限制我們阻止競爭對手銷售類似或相關 產品的能力,或者縮短我們對產品、工藝和支持技術的專利保護期限。此外, 根據任何已頒發的專利授予的權利可能無法為我們提供與擁有類似技術的競爭對手相比的競爭優勢。 此外,我們的競爭對手可能獨立開發類似技術、複製我們開發的技術或以其他方式擁有 知識產權,這可能會限制我們製造產品和經營業務的能力。
我們還依賴商業祕密保護來保護我們的 機密和專有信息。但是,商業祕密可能難以保護。我們可能無法將我們的技術 或專有技術作為商業祕密進行維護,競爭對手可能會開發或獲得與製造類似超聲波噴嘴相關的同樣有價值或更有價值的 技術或專有技術。我們還尋求保護我們的機密和專有信息,部分原因是 要求所有員工、顧問和業務合作伙伴在 與我們的任何僱傭、諮詢安排或合作開始時簽署保密和/或保密協議。這些協議通常要求對員工、顧問或業務合作伙伴開發的所有機密和專有 信息保密,或我們在與我們的關係期間向員工、顧問或業務夥伴 公開的所有機密和專有 信息,均應保密,不得向第三方披露。這些協議可能遭到違反,如果違反,可能無法提供足夠的補救措施。如果我們的員工、顧問或業務合作伙伴 在為我們工作和/或與我們合作時使用他人擁有的知識產權,則可能會就相關或由此產生的 技術、專有技術或發明的權利產生爭議。此外,雖然我們還要求客户和供應商執行包含保密 和/或保密條款的協議,但我們可能尚未從所有客户和供應商那裏獲得此類協議。此外,我們的貿易 機密可能會被競爭對手、客户或供應商泄露或獨立發現。此類客户或供應商 也可能受到法律和法規的約束,這些法律和法規要求他們披露我們本來會設法保密的信息。
此外,其他人可以獨立開發和 獲得專利,涵蓋與我們採用的產品形式、應用或製造工藝相似或優越的技術。如果發生這種情況,我們可能需要獲得這些技術的許可,並且可能無法以合理的 條款(如果有的話)獲得許可,這可能會限制我們製造未來產品和經營業務的能力。此外,第三方 可以在我們沒有知識產權保護的地區使用我們的知識產權。然後,此類第三方 可能會嘗試將使用我們的知識產權生產的產品進口到美國或其他國家,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
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我們可能會面臨知識產權訴訟 ,這可能會造成高昂的代價,限制或取消我們的知識產權,將時間和精力從業務運營上轉移開,要求 我們支付損害賠償金和/或以其他方式對我們的業務產生不利的實質影響。
我們業務的成功在很大程度上依賴於保護我們的知識產權。未經授權的各方可能會嘗試複製或以其他方式獲取和使用我們的產品和/或 支持技術。監管未經授權使用我們的知識產權既困難又昂貴,強制執行這些 權利以防止他人未經授權的使用也是如此。很難識別未經授權使用我們的知識產權,因為我們可能 無法監控其他方使用的流程和/或材料。我們採取的措施可能無法阻止未經授權的 使用我們的知識產權,尤其是在國外,知識產權的執法可能比美國更加困難。
我們持續的商業成功還將部分取決於 不侵犯專利或侵犯第三方的知識產權。我們知道專利和專利 申請通常與第三方申請並簽發給我們的技術的各個方面有關。但是,我們無法確定其他方的此類專利或專利申請是否會對我們開展業務的能力產生重大影響。 可能有一些我們沒有意識到的現有專利可能會無意中侵犯,從而導致對我們或客户的索賠。 如果我們的產品或工藝的製造、使用和/或銷售受到質疑,或者如果我們的產品形式或工藝與他人的專利權衝突 ,第三方可以對我們或我們在美國、亞洲、歐洲 或其他國家的客户提起法律訴訟,要求賠償並尋求禁止我們產品的製造和/或營銷。此外, 無法確定地預測任何相關第三方待處理的專利申請可能發出的專利索賠。第三方 可能通過與我們的產品形式、應用和/或製造工藝相關的索賠來獲得專利,他們可以 試圖對我們或我們的客户提出這些索賠。
無論哪種情況, 都可能需要提起訴訟,以執行、保護或捍衞我們的知識產權,或者確定他人知識產權 的有效性和範圍。任何訴訟都可能不成功,導致我們承擔鉅額費用,將資源和人員 的精力從日常運營中轉移出去,損害我們的聲譽和/或導致我們的知識產權受到損害。在某些情況下,沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有者可能會威脅或提起訴訟 ,而我們的專利可能幾乎沒有或根本無法起到威懾作用。如果發現我們侵犯了任何專利,我們可能需要 (1) 支付鉅額的 金錢損害賠償,包括利潤損失、合理的特許權使用費和/或三倍賠償(如果發現侵權行為是故意的)和/或 (2) 完全停止或實質性修改任何被認定侵犯另一方智力 產權的產品或工藝。如果我們的競爭對手能夠在不向我們付款的情況下使用我們的技術,那麼我們的有效競爭能力可能會受到 損害。
我們競爭的市場競爭非常激烈。 我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務和其他資源,其中一個或多個競爭對手可以利用他們更大的 財務和其他資源來獲得市場份額,費用由我們承擔。
如果我們的業務繼續按預期發展, 我們預計我們的收入將繼續增長。如果由於資金限制或其他原因,我們無法及時完成現有的 待辦事項和/或採購併及時完成預期的未來待辦事項,則我們的客户和潛在客户可能 決定使用競爭系統或產品。如果我們無法及時滿足對產品和系統的需求,我們的客户 和潛在客户可能會選擇從競爭對手那裏購買產品。此外,我們可能面臨來自大型國際 或國內公司的新競爭,這些公司擁有成熟的工業品牌和分銷網絡,進入我們的終端市場。我們應對設計和功能變化、應對下行定價壓力以及 為我們的產品提供比競爭對手更短的交貨時間的能力,也可能會影響對我們產品的需求 。如果我們無法成功應對這些競爭壓力, 我們可能會失去市場份額,這可能會對我們的業績產生不利影響。隨着行業的不斷髮展,我們無法保證我們能夠成功地在市場上競爭 或與當前和新的競爭對手進行有效競爭。
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快速的技術變革可能會使我們無法保持與時俱進的技術資源,也無法維持具有競爭力的產品和服務。
我們和客户經營的市場 以快速的技術變革為特徵。重大技術變革可能會使我們現有和潛在的新產品、 系統和技術過時。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的以下能力:
· | 有效識別和開發領先技術; | |
· | 繼續發展我們的技術專長; | |
· | 使用新的、經過改進的和具有競爭力的技術來增強我們當前的產品和系統;以及 | |
· | 以具有成本效益和及時的方式應對技術變革。 |
如果我們無法成功應對技術 變更,或者我們沒有以具有成本效益和及時的方式做出迴應,那麼我們的業務將受到重大不利影響。 我們無法向您保證,我們將成功應對不斷變化的技術。此外,他人開發的技術可能使我們的產品、系統和技術失去競爭力或過時。即使我們成功地應對了技術進步, 整合新技術也可能需要大量的時間和費用,我們無法向您保證,我們將成功地及時且經濟高效地調整我們的 產品、系統和技術。
如果我們無法繼續開發能夠及時獲得市場認可的新產品和增強型產品 和系統,我們的競爭地位和經營業績可能會受到損害。
我們未來的成功將取決於我們 繼續開發新的和增強的超聲波噴嘴和塗層系統及相關產品的能力,這些產品能夠及時且具有成本效益的方式獲得市場認可。我們和客户經營的市場的特點是經常推出新的 和增強的產品和服務、不斷變化的行業標準和監管要求、政府的激勵措施以及客户 需求的變化。我們的產品和系統的成功開發和市場接受取決於許多因素,包括:
· | COVID-19 疫情對全球市場的影響; | |
· | 我們市場中潛在客户不斷變化的要求和偏好; | |
· | 準確預測市場需求,包括監管問題; | |
· | 及時完成和引進新產品和系統以避免過時; | |
· | 新產品和系統的質量、價格和性能; | |
· | 競爭產品和系統的可用性、質量、價格和性能; | |
· | 我們的客户服務和支持能力及響應能力; | |
· | 成功發展我們與現有和潛在客户的關係;以及 | |
· | 行業標準的變化。 |
我們可能會遇到財務或技術困難 或限制,這可能會阻止我們推出新的或增強的產品或系統。此外,任何新的或增強的產品 和系統都可能包含在推出後發現的問題。我們可能需要對這些 產品和系統的設計進行重大修改以糾正問題。行業標準以及客户偏好和要求的迅速變化可能會阻礙市場 對我們的產品和系統的接受。
開發和增強我們的產品和 系統將需要大量的額外投資,並可能使我們的管理、財務和運營資源緊張。 對我們的產品或系統缺乏市場認可,或者我們無法通過此次開發或增強 產生足夠的收入來抵消其開發成本,可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們在發佈新產品、系統和增強功能時可能會遇到延遲或其他 問題,任何此類延遲或問題都可能導致客户放棄購買 我們的產品和系統,而購買競爭對手的產品和系統。
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我們無法保證我們最近開發或將來開發的產品和 系統能夠獲得市場認可。如果我們的新產品和系統 未能獲得市場認可,或者我們未能開發出獲得市場認可的新產品和增強型產品和系統,則我們的增長前景、經營業績和競爭地位可能會受到不利影響。
我們在一個工廠生產和組裝所有產品。 該設施運營的任何長期中斷都將導致我們的銷售額和盈利能力下降。
我們在位於紐約米爾頓的生產工廠製造和組裝我們的產品和系統 。無論是由於 COVID-19 疫情、設備或信息技術基礎設施故障、勞動困難、颶風、地震、火災、洪水、其他災難和其他運營問題導致的該設施的破壞或 損壞, ,我們的製造和裝配設施的任何長期運營中斷, 都將導致我們的銷售和盈利能力下降。如果我們的工廠出現業務中斷,我們可能無法將 的製造和組裝能力轉移到其他地點、接受供應商的材料或滿足客户的裝運需求,以及 其他嚴重後果。此類事件可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
未能獲得足夠的組件和原材料供應 或未能以可承受的價格獲得組件或原材料,可能會對我們向客户 供應產品的能力產生負面影響,並對我們的利潤率產生負面影響。
我們在產品製造中使用各種成分和原材料 。當其他行業使用我們使用的類似組件和原材料開發產品時,我們 可能無法獲得製造現有和未來產品 所需的足夠組件和原材料供應,這將阻礙我們向客户供應產品並對我們的業務產生重大影響。此外,對我們使用的零部件和原材料的任何需求增加、 提高關税税率或增加非關税貿易壁壘都可能提高我們獲得這些零部件和原材料所必須支付的價格,並可能對我們的盈利能力產生不利影響,這將對 我們的財務業績產生不利影響。
最近,由於全球供應鏈中有據可查的短缺和限制 ,我們在各種材料和組件,尤其是電子元件的 供應中遇到了挑戰。訂購組件的交貨時間可能會有很大差異,一些用於製造我們的產品 的組件是由有限的來源提供的。由於最近幾個月出現的供應 鏈限制和材料短缺,我們經歷了整個供應鏈的交貨時間延長,這些情況可能會持續到2024財年。
我們可能依靠分包商來滿足當前對我們 產品的需求,並且我們可能需要獲得額外的製造能力,以提高現有產品的產量或生產 我們提議的新產品,但其失敗可能會對我們的運營產生重大不利影響。
我們可能沒有足夠的內部製造 能力來滿足當前對我們產品的需求,我們可能需要依靠分包商來滿足這一需求。 由於我們可能依賴分包商來獲得大量的生產能力,因此分包商 的服務損失將對我們的業務產生重大不利影響。我們的業務增長計劃依賴於增加現有 產品和系統的銷售以及開發和營銷新產品。我們可能沒有足夠的內部製造設施來大幅提高我們的產品產量,而獲得額外的內部製造能力可能需要大量的資本支出。 我們可能沒有足夠的資本資源來獲得或建造新的設施來擴大製造能力和滿足對我們產品不斷增長的需求 ,這可能會對我們的運營產生重大不利影響。相反,對我們 產品的需求的任何顯著減少都可能造成工廠產能閒置,無法支付固定成本,這可能會對我們的經營業績 和財務狀況產生不利影響。
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我們面臨與國際銷售相關的風險, ,未能管理這些風險可能會損害我們的業務。
除了對美國和加拿大境內客户的淨銷售額外,隨着我們努力擴大與全球客户的業務,我們可能會越來越依賴向美國和加拿大以外客户的淨銷售額。在截至2023年2月28日和2022年2月28日的 財年中,我們在美國和加拿大以外的淨銷售額分別約佔我們總淨銷售額的55%和68%。我們仍然預計,我們未來收入的很大一部分將來自國際銷售。 的結果是,任何國際、政治、經濟或地理事件的發生都可能導致收入大幅下降。 在國際上開展業務存在重大風險,需要大量財務承諾來支持 此類業務。這些眾多、有時相互矛盾的法律法規包括內部控制和披露規則、數據隱私 和過濾要求、反腐敗法(例如《反海外腐敗法》)和禁止向政府官員支付腐敗 款項的其他當地法律以及反競爭法規等。
違反這些法律法規可能導致罰款和處罰,對我們、我們的官員或我們的員工實施刑事制裁,禁止我們的業務 以及我們在一個或多個國家提供產品和服務的能力,還可能對我們的品牌、我們的國際 擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績產生重大影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的 政策和程序,但無法保證我們的員工、承包商、 或代理不會違反我們的政策。
在國際上開展業務的一些風險和挑戰包括:
· | COVID-19 對全球市場的影響; | |
· | 對國內產品或解決方案的要求或偏好,這可能會減少對我們產品的需求; | |
· | 監管要求的意外變化; | |
· | 限制關鍵技術的進出口; | |
· | 文化和地理分散造成的管理溝通和融合問題; | |
· | 遵守各國各種法律和法規的負擔; | |
· | 執行合同方面的困難; | |
· | 一些國家保護知識產權的不確定性; | |
· | 將多個司法管轄區(包括相對較低税率和相對較高的税率司法管轄區)的所得税法律法規適用於我們的銷售和其他交易,這會增加複雜性和不確定性; | |
· | 關税和貿易壁壘、出口法規以及對我們銷售產品能力的其他監管和合同限制; | |
· | 未能遵守美國和外國法律,包括出口和反壟斷法規、《反海外腐敗法》和任何確保公平貿易行為的貿易法規; | |
· | 某些地區的不公平或腐敗商業行為以及不當或欺詐性銷售安排的風險增加,這些安排可能會影響財務業績,並導致財務報表重報或出現違規行為; | |
· | 潛在的不利税收後果,包括多種且可能重疊的税收結構; | |
· | 一般經濟和地緣政治狀況, 包括戰爭和恐怖主義行為; | |
· | 缺乏合格的第三方融資;以及 | |
· | 貨幣兑換管制。 |
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儘管這些因素以及這些因素的影響 很難預測,但其中任何一個或多個都可能對我們未來 的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們產品的技術故障或故障 而造成的任何責任損失都可能是巨大的,並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
客户使用我們的產品並將 集成到客户的機器和系統中,因此,我們的產品故障或設計不當可能會導致產品 責任索賠。對因技術錯誤或故障造成的損害承擔的任何責任都可能是巨大的,並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,廣為人知的實際或感知問題可能會對市場對我們產品的 看法產生不利影響,這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
通貨膨脹壓力和商品和服務價格上漲。
通貨膨脹率從2021年底開始急劇上升,並持續上升到2022年,達到了40多年來從未見過的水平。儘管美聯儲大幅提高了利率 利率以應對通貨膨脹率上升,但目前預計通貨膨脹壓力將在整個2023年保持較高水平。在高通脹時期,中小型企業 可能會受到更大的影響,因為與大型企業相比,它們無法利用規模經濟來緩解成本 壓力。通貨膨脹有可能增加我們的整體成本結構,從而對我們的流動性、業務、財務狀況 和經營業績產生不利影響,尤其是在我們無法相應提高向客户收取的價格的情況下。經濟中通貨膨脹的存在已經導致並可能繼續導致更高的利率和資本成本、運輸成本、供應短缺、勞動力成本增加、匯率疲軟和其他類似影響。 由於通貨膨脹,我們已經經歷並將繼續經歷成本增加。儘管我們可能會採取措施減輕 這種通貨膨脹的影響,但如果這些措施無效,我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性 可能會受到重大不利影響。即使這些措施有效,這些 項有益行動影響我們的經營業績的時間和發生成本通脹的時間之間也可能存在差異。
我們可能會對我們的製造 活動造成的損害承擔責任,這可能會對我們的業務產生重大不利影響或導致我們停止運營。
我們製造業務的性質使 我們面臨環境損害、人身傷害、生命損失和財產損害或破壞的潛在索賠和責任。 我們的製造業務受眾多有關環境保護和人類健康與安全的法律和法規的約束。 這些法律和法規過去經常發生變化,可以合理地預計 將來還會有更多、更嚴格的變化。我們的製造業務可能不符合未來的法律法規,我們可能需要投入大量意想不到的 資本和運營支出,以使我們的業務符合不斷變化的法規。如果我們未能遵守 適用的環境法律法規、製造指南和工作場所安全要求,政府當局可能 尋求對我們處以罰款和處罰,或者撤銷或拒絕發放或續簽運營許可證,私人團體可能會向我們索取 賠償。在這種情況下,我們可能會被要求削減或停止運營,進行場地補救或其他糾正措施,或支付可能沒有足夠或沒有任何索賠保險的重大損失索賠。
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如果我們未能維持有效的財務報告內部控制體系 ,我們可能無法準確報告我們的財務業績,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去 的信心。
2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條要求我們的管理層評估我們對財務報告的內部控制的有效性,並在 此類控制措施無法保證及時預防或發現重大錯誤時在申報中予以披露。我們正在實施一項持續的 計劃,以審查內部控制框架的設計以適應業務需求的變化,對控制設計進行必要的更改 ,並測試符合這些要求所需的系統和過程控制。如果將來,我們對財務報告的內部 控制措施被確定為無效,從而導致實質性疲軟或重大缺口,則投資者 對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響,這可能導致我們股票的市場 價格下跌,並以其他方式對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們可能存在與信息 技術系統安全相關的風險。
我們在維護信息技術系統和數據的安全性 和完整性方面做出了重大努力。儘管為此類系統設置安全屏障做出了巨大努力, 我們幾乎不可能完全降低這種風險。可能未經授權訪問我們的設施、系統或信息的人存在工業間諜活動、網絡攻擊、濫用或盜竊信息或資產損失的風險。此類 網絡安全漏洞、濫用或其他幹擾可能導致機密信息泄露;知識產權的不當使用和分配 ;盜竊、操縱和破壞私人和專有數據;以及停產。儘管 我們積極採取措施防止未經授權訪問我們的信息系統,但防止未經授權使用或侵犯 我們的權利本質上是困難的。這些事件可能會對我們的財務業績產生不利影響,任何與 任何此類網絡安全漏洞有關的法律行動都可能代價高昂且耗時,並可能轉移管理層的注意力,並可能對 市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外,我們必須經常擴展我們的內部信息系統,以滿足不斷增長的 存儲、計算和通信需求,這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性,我們的內部信息系統擴展 非常昂貴,而且必須高度安全。建立和管理我們的增長所必需的 支持對我們的管理和資源提出了巨大要求。這些需求可能會將此類資源從 我們業務的持續增長和業務戰略的實施中轉移出去。
與我們的普通股相關的風險
與其他證券持有人的股權 薪酬計劃相比,未來的股權融資和股票發行將削弱您的所有權,並可能對您的普通股所有權產生不利影響。
我們的董事會有權在未經股東批准的情況下額外發行 股普通股。其他股票可通過各種股權補償 計劃或通過行使目前未償還的股權獎勵來發行。我們的股東對我們未來發行的任何普通股 沒有優先權;因此,如果我們在未來發行更多 普通股,包括根據股權激勵計劃可發行的股票,或者如果我們發行可將 轉換為普通股的證券,股東的股權投資可能會進一步稀釋。
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如果通過發行 股權證券籌集更多資金,我們現有股東的所有權百分比將降低,並且此類新發行的證券可能比現有股東擁有優先的 權利、優惠或特權。如果我們發行更多普通股或可轉換 為普通股的證券,則此類發行將減少彼此股東的比例所有權和投票權。此外,這樣的 股票發行可能會導致我們普通股的市值降低,這可能會使我們的股票對現有 股東沒有吸引力。
我們公司章程和章程中的規定可能 阻止董事會組成的變化,這可能會阻礙第三方對我們的收購,即使 的收購對您有利,從而對現有股東產生不利影響。
我們的公司章程和章程包含 條款,這些條款可能會使他人更難或推遲其他人試圖獲得對我們董事會 和我們公司的控制權,即使這些嘗試可能符合股東的最大利益。例如,我們的公司章程和 章程規定了機密董事會,這可能會推遲或阻止我們控制權或管理層的變動,包括股東可能獲得高於當時市場價格的股票溢價的交易 。這些規定還可能限制 股東批准他們認為符合其最大利益的交易的能力。
我們的普通股交易量有限,這可能使您難以及時清算對我們普通股的投資。
自2021年8月27日以來,我們的普通股已在納斯達克資本市場上市 ,股票代碼為SOTK。由於我們的普通股交易量有限,投資者可能無法 在需要時清算投資。
此外,如果我們未能滿足美國證券交易委員會和納斯達克資本市場規章制度中規定的 標準,法律將對向知名客户和合格投資者以外的人員出售 我們證券的經紀交易商施加各種要求。因此,此類法規可能會阻止經紀交易商 推薦或出售我們的普通股,這可能會進一步影響其流動性。
如果證券分析師不發佈有關 我們業務的研究或報告,或者他們下調我們或我們行業的評級,我們的普通股價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場將部分取決於 行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。此外,如果報道我們的一位或多位 分析師下調我們、我們經營的行業或任何競爭對手的股票的評級,我們普通 股票的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師完全停止報道,我們可能會失去知名度,這也可能導致我們的普通股價格下跌 。
我們的經營業績可能在不同時期之間波動很大,這使得我們的經營業績難以預測,並可能導致我們在任何特定時期的經營業績不時低於可比時期和預期。
在我們的經營歷史中,我們的經營業績在每季度、同期和逐年之間波動很大 ,並且由於各種因素,未來可能會繼續波動,其中許多因素是我們無法控制的。可能影響我們經營業績的某些因素包括但不限於本10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 ——關鍵會計政策” 中列出的因素。
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由於我們幾乎無法控制其中的許多 因素,因此我們的經營業績很難預測。這些因素中的任何不利變化都可能對我們的 業務和經營業績產生負面影響。
我們的收入、淨收入和其他經營業績 在很大程度上取決於客户訂單和項目的規模和時間以及這些項目的完成時間。 我們很難預測我們收到大量個人訂單和項目完成的時間安排。由於我們的運營支出 基於中期和長期的預期收入,並且由於我們的運營支出中有很大一部分是相對固定的, 收入的短缺或延遲確認可能會導致我們的經營業績在每個季度之間存在重大差異,並可能導致 在任何特定季度出現重大營業虧損或利潤率下降。如果我們在任何特定季度的收入低於預期,則我們可能無法快速減少開支以應對收入 短缺,也可能不謹慎,這可能導致我們在該季度遭受重大營業損失或利潤率下降。
由於這些因素以及本10-K表年度報告中討論的 的其他風險,您不應依賴對我們運營業績的季度對比、同期或同比比較來衡量我們的未來業績。對我們的經營業績進行季度、期內和年度比較不一定有意義或預示未來的表現。因此,我們的經營業績或積壓的收入 可能會不時降至歷史水平或公開市場分析師和投資者的預期以下,這可能導致我們普通股的交易 價格大幅下跌。
我們普通股的市場價格一直波動,並且可能會繼續 波動。
我們普通股的市場價格一直波動不定,並且由於我們無法控制的各種因素而波動很大。我們的普通股價格不一定 代表我們的經營業績或長期業務前景。此外,證券市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和交易量波動。這些市場波動 也可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。以下因素可能導致我們普通股的市場價格 大幅波動:
• | 影響我們關鍵市場的大宗商品、材料、設備的基礎價格; | |
• | 主要客户公佈的資本預算變動; | |
• | 我們的競爭對手推出新產品; | |
• | 我們或我們的競爭對手發佈的技術進步公告; | |
• | 影響美國、歐洲或亞洲政治和經濟環境的時事; | |
• | 條件或行業趨勢,包括對我們產品、服務和技術進步的需求; | |
• | 我們或任何可能涵蓋我們股票的證券分析師對財務估算的更改; | |
• | 我們的關鍵人員的增加或離職; | |
• | 季節性、經濟或財務狀況; | |
• | 我們的季度經營和財務業績;或 | |
• | 有關我們產品安全的訴訟或公眾擔憂; | |
• | 通貨膨脹的影響; | |
• | 烏克蘭戰爭;或 | |
• | COVID-19 的影響。 |
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這些風險中的任何一個以及我們無法控制的其他 因素的實現都可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌。股票市場的總體經驗, 不時出現極端的價格和成交量波動。定期和/或持續的市場波動可能導致我們普通股價格的極端波動 ,這可能導致我們的普通股價值下跌。如果我們普通股的交易量 很低,價格波動可能會更嚴重。
我們普通股的未來銷售,或者認為未來可能發生 的銷售,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
如果我們的大量已發行股票 被出售,此類出售可能會對我們股票的市場價格產生抑制作用。我們無法預測 股票的出售或可供未來出售的股票將對 時間內現行股票的市場價格產生何種影響(如果有)。在公開市場上出售大量股票,或者認為這種出售可能發生,可能會壓低股票的當前 市場價格。此類出售還可能使我們未來更難以我們認為合適的時間和價格出售股票證券或股票相關證券 。
該公司被視為“較小的 報告公司”並且不受某些披露要求的約束,這可能會降低我們的普通股對潛在投資者的吸引力 。
1934年《證券交易法》(“交易法”)第12b-2條將 “小型申報公司” 定義為不是投資公司、資產支持 發行人或母公司的多數股權子公司、不是規模較小的申報公司、截至最近結束的第二財季最後一個工作日的公眾持股量低於2.5億美元的發行人,乘以計算按普通股價格計算非關聯公司持有的全球有表決權和無表決權普通股的總股數 股票最後一次在普通股的主要市場上出售, 或普通股買入價和賣出價的平均值。
作為 “小型申報公司”, 我們的披露要求較低,不如適用於不是 “小型申報公司” 的發行人的披露要求那麼全面,這可能會降低我們的股票對潛在投資者的吸引力,並可能使股東 更難出售股票。
我們目前沒有為普通股支付股息的計劃, 投資者可能會損失全部投資。
我們目前沒有計劃為普通股支付股息 ;因此,如果不出售股票,投資者將不會獲得任何資金。我們無法保證投資者在出售股票時獲得正的 投資回報,也無法保證投資者不會損失全部投資。
一般風險因素
由於作為上市公司運營 ,我們將繼續承擔鉅額成本,我們的管理層可能需要將大量時間用於合規舉措,這些舉措最終可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
作為一家上市公司,我們預計 將繼續承擔大量的法律、會計和其他費用。此外,《薩班斯-奧克斯利法案》以及美國證券交易委員會隨後實施的 規則對上市公司提出了各種要求,包括要求建立和維持有效的披露 和財務控制,以及強制執行某些公司治理慣例。我們的管理層和其他人員將繼續為這些合規舉措投入大量的時間和財務資源。
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作為 “小型申報公司”,我們 能夠利用披露要求的某些例外情況,包括但不限於在定期報告和委託書中減少有關高管薪酬的披露義務 ,不在委託書中提供 “薪酬討論 和分析” 部分;僅提供三年的業務信息;以及不如非發行人全面的其他 “縮放” 披露要求較小的報告公司。
如果我們未能為會計和財務 職能部門配備足夠的人員或維持足夠的內部控制系統以滿足上市公司對我們的要求,我們 可能無法準確或及時地報告我們的財務業績,我們的業務和股票價格可能會受到影響。上市公司的成本 以及管理層時間和注意力的分散可能會對我們未來的 業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
美國公認會計原則的變化 (“GAAP”) 可能會對我們的財務業績產生不利影響,可能需要對我們的內部會計制度和流程進行重大調整。
我們按照公認會計原則編制合併財務報表 。這些原則有待財務會計準則委員會(“FASB”)、 SEC 以及為解釋和制定適當的會計原則和指導而成立的各種機構進行解釋。財務會計準則委員會定期發佈有關各種主題的新會計準則。有關新會計準則的信息,請參閲本10-K表年度報告第二部分 第8項 “財務報表和補充數據” 中合併財務報表附註1和2, “業務描述和重要會計政策”。這些準則和其他類似的 準則通常會導致不同的會計原則,這可能會對我們報告的業績產生重大影響,或者可能導致我們的財務業績出現 波動。
在編制財務報表時,我們做出了某些假設、 判斷和估計,這些假設、 和估計會影響合併財務報表中報告的金額,如果不準確,可能會對我們的財務業績產生重大影響。
我們對 許多項目做出假設、判斷和估計,包括金融工具、長期資產和其他無形資產的公允價值;遞延所得税資產的可變現性 ;收入確認和股票期權獎勵的公允價值;等等。在確定收入確認、產品擔保、員工相關負債(包括佣金 和可變薪酬)的應計額,以及確定不確定税收狀況、可疑賬目、過剩或過時 庫存以及法律意外事件的備抵或準備金時,我們還會做出假設、判斷 和估計。這些假設、判斷和估計來自歷史經驗和各種其他 因素,我們認為這些因素在截至合併財務報表發佈之日的情況下是合理的。實際業績 可能與我們的估計存在重大差異,這種差異可能會對我們的財務業績產生重大影響。
激進股東的行動 可能會對我們的業務產生負面影響,而這種激進主義可能會影響我們證券的交易價值。
近年來,股東活動家已成為 參與眾多上市公司的工作。股東活動家經常提議參與公司的治理、戰略方向 和運營。此類提案可能會擾亂我們的業務並轉移董事會、管理層 和員工的注意力,這種情況給我們未來方向帶來的任何不確定性都可能導致 潛在商業機會的喪失,幹擾我們執行戰略計劃的能力,被競爭對手利用,引起我們當前或潛在客户的擔憂,並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難,所有 都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年會上進行董事選舉的代理競賽也可能要求我們 承擔鉅額律師費和代理招標費用。此外,基於暫時或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務基礎 基本面和前景的因素,激進股東的行為可能會導致我們的股價出現重大波動 。
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銀行重大倒閉或持續的 金融市場流動性不足,或我們的清算、現金管理和託管金融機構的流動性不足,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果金融市場流動性持續惡化,以及我們的清算、現金管理和託管金融機構的流動性持續惡化( 或倒閉),我們將面臨某些風險 。特別是:
· | 我們可能無法及時使用我們的投資 投資組合、存款賬户和清算賬户中的資金來結算我們的付款或進行匯款。由此產生的任何需求 來獲取其他流動性來源或短期借款都會增加我們的成本。任何延遲或無法結算我們的款項或 進行匯款都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
· | 如果一家大型銀行倒閉, 我們可能會面臨重大風險,包括收回用於結算付款的銀行存款以及收回投資組合中很大一部分 部分。我們的很大一部分現金、現金等價物和計息存款要麼存放在不受損失保險保護的金融機構 ,要麼存放在超過存款保險限額的金融機構。 |
· | 我們可能無法以優惠條件向金融機構 或機構投資者借款,這可能會對我們推行增長戰略和為關鍵戰略 計劃提供資金的能力產生不利影響。 |
如果金融流動性惡化, 無法保證我們不會受到對我們獲得資本的能力、業務、 財務狀況和經營業績的不利影響,這種不利影響可能是實質性的。
第 1B 項 | 未解決的工作人員評論——無。 |
第 2 項 | 屬性的描述 |
我們在紐約米爾頓擁有一個工業園。工業 園區由大約 50,000 平方英尺的辦公和倉庫空間組成。我們的辦公室、產品開發、製造和裝配 設施位於工業園區。目前,我們的運營使用了37,000平方英尺,佔公園面積的74%。我們相信 我們的設施將足以應付可預見的將來,工業園的所有權為我們提供了在成長過程中擴展 的機會。
在任何給定時間,大約 13,000 平方英尺的公園已出租或可供出租 給無關的第三方。
第 3 項 | 法律訴訟——無 |
第 4 項 | 礦山安全披露——不適用 |
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第二部分
第 5 項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 |
我們的普通股目前在納斯達克資本市場上交易。
截至2023年5月18日,我們的普通股 共有97名記錄持有人,普通股有大約1,519名受益股東。
自成立以來,我們沒有為普通股支付過任何現金分紅。 我們打算保留收益(如果有),用於我們的業務和其他公司用途。
第 6 項 | 保留的 |
第 7 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
我們在年度和季度報告、新聞稿以及其他書面和口頭陳述中討論對未來業績的預期,例如 我們的業務展望。這些 “前瞻性 陳述” 基於當前可用的競爭、財務和經濟數據以及我們的運營計劃。它們本質上是不確定的,投資者必須認識到,事件可能與我們的預期有很大不同,並可能導致 實際業績出現重大差異。除其他因素外,這些因素包括總體經濟和商業狀況;影響我們運營或產品需求的政治、 監管、税收、競爭和技術發展;通貨膨脹和 供應鏈壓力;COVID-19 疫情的持續減輕;疫情對經濟和社會活動、消費者信心、全權支出和偏好、勞動力和醫療保健成本以及失業的不利影響的程度和持續時間 } 費率,其中任何一種都可能減少對某些費率的需求我們的產品會損害與我們有業務往來的人履行其對我們的 義務的能力;我們銷售和提供服務和產品的能力,包括持續的疫情相關旅行 限制、強制性企業關閉、居家辦公或類似命令所致;疫情導致我們暫時裁員、關閉我們的 辦公室和設施以及我們為維持運營提供足夠人員和維持運營的能力;能力因此,我們的 客户和供應商將繼續運營疫情可能導致合同終止、收入損失 ;在 COVID-19 相關放緩之後,電子/微電子和醫療市場的復甦;以及對我們的供應鏈的進一步不利影響;訂單積壓持續增加,包括任何與 COVID-19 相關的取消的影響;徵收 關税;及時開發和市場接受新產品以及客户對我們的塗層技術的持續驗證;充足性 融資;產能增強、執行專利的能力;保持運營槓桿作用;維持不斷增加的訂單積壓; 完善訂單提案;按計劃按預算完成大宗訂單;醫療和替代能源 能源市場的持續銷售增長;成功從主要銷售超聲波噴嘴和組件過渡到提供完整的 機器解決方案和更高價值子系統的更復雜業務;在預測的銷售指導範圍內實現季度和年收入。
我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
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亮點
2023 財年的亮點包括:
· | 2023財年的淨銷售額下降了12%,從 1,710萬美元降至1,510萬美元,這是由於供應鏈挑戰延遲了完成幾次客户 發貨所需的零件的到貨。我們定製的複雜塗層系統通常需要比平均水平更長的交付週期, 尤其受到這些剩餘供應鏈問題的影響。 |
· | 2023財年的毛利率增長了 至50.8%,而2022財年的毛利率為50.3%。 |
· | 與2022財年的190萬美元相比,2023財年的營業收入下降了64% 至68.3萬美元,這是由於本期淨銷售額下降以及運營費用增加 。 | |
· | 截至2023年2月28日,積壓量達到850萬美元的歷史新高,而截至2022年2月28日的積壓量為530萬美元,增長了60%。積壓量的大幅增加是由於 年內從清潔 能源領域收到了幾份大型、複雜的系統訂單,這些訂單的建成交付時間比平時長,銷售價格高於平均水平,以及持續的供應鏈問題減緩了我們完成積壓訂單的速度。 | |
· | 現金、現金等價物和有價證券從2022年2月28日的1,070萬美元增加到2023年2月28日的1140萬美元。 |
市場和地域多樣性
我們投入了大量資源來增強我們的市場多樣性。 通過利用我們的核心超聲波塗層技術,我們擴大了產品組合、我們服務的行業以及我們銷售產品的 國家。
今天,我們為五個行業提供服務:微電子/電子、醫療、 替代能源、工業市場和新興研發等。
我們是一家地域多元化的公司,可以直接 或通過在美國和加拿大、EMEA(歐洲、中東和非洲)、亞太地區(亞太地區) 和拉丁美洲(包括墨西哥)的分銷商和貿易代表開展業務。在 2023 財年,大約 55% 的銷售額來自美國和加拿大以外的地區。
我們在日本、中國、德國、臺灣、韓國的分銷商站點以及位於美國紐約的總部,擁有完善的應用流程開發基礎設施 實驗室。這些實驗室 配備了 Sono-Tek 系統和技術人員,可以為客户帶來的新塗層 應用進行客户演示和工藝開發。隨着我們擴大可尋址的 市場和擴大我們的產品線,將更大、更復雜的機械和系統納入能力的提高,我們的工程、服務和銷售團隊都在持續增長。
我們認為,我們推出的新產品、我們已經滲透的新市場 以及我們現在銷售產品的擴張地區是我們未來銷售增長和 提高盈利能力的堅實基礎。
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運營結果
銷售額和毛利:
財政年度已結束 | ||||||||||||||||
二月 28, | 二月 28, | 改變 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 15,058,000 | $ | 17,133,000 | $ | (2,075,000 | ) | (12% | ) | |||||||
銷售商品的成本 | 7,406,000 | 8,520,000 | (1,114,000 | ) | (13% | ) | ||||||||||
毛利 | $ | 7,652,000 | $ | 8,613,000 | $ | (961,000 | ) | (11% | ) | |||||||
毛利% | 50.8% | 50.3% |
與2022財年的8,613,000美元相比,2023財年的毛利下降了96.1萬美元,下降了11%,至7,652,000美元。2023財年的毛利率增至50.8%,而2022財年的毛利率為50.3%。 毛利率的提高是由於銷售產品組合具有更高的銷售利潤率,以及低於預期的保修 和安裝成本。
在 2023 財年,我們的銷售額包括向兩位客户交付的約 2,120,000 美元的訂單 。
產品銷售:
十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||
2月28日 | % 的 | 2月28日 | % 的 | 改變 | ||||||||||||||||||||
2023 | 總計 | 2022 | 總 | $ | % | |||||||||||||||||||
助熔系統 | $ | 1,179,000 | 8% | $ | 691,000 | 4% | $ | 488,000 | 71% | |||||||||||||||
集成塗層系統 | 1,114,000 | 7% | 1,182,000 | 7% | (68,000 | ) | (6% | ) | ||||||||||||||||
多軸塗層系統 | 6,785,000 | 45% | 9,912,000 | 58% | (3,127,000 | ) | (32% | ) | ||||||||||||||||
OEM 系統 | 2,144,000 | 14% | 2,381,000 | 14% | (237,000 | ) | (10% | ) | ||||||||||||||||
其他 | 3,836,000 | 26% | 2,967,000 | 17% | 869,000 | 29% | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 15,058,000 | $ | 17,133,000 | $ | (2,075,000 | ) | (12% | ) |
由於持續的供應鏈挑戰,多軸塗層系統的銷售額下降了32%,這導致幾筆大型系統訂單從2023財年的計劃出貨量推遲到2024財年計劃的 發貨量,幷包含在我們2023財年年底的待辦事項中。Fluxing Systems的銷售額增長了71%,這要歸因於新發布的噴霧助焊平臺SonoFlux X2的持續採用,該平臺將繼續與 幾家大型印刷電路板合同製造商一起實施。“其他” 產品籃的銷售額增長了29%,即 869,000美元,這在很大程度上是由於高價值備件包的銷售增加,以支持我們已經在現場使用的高ASP多軸機器 。
市場銷售:
十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||
2月28日 | % 的 | 2月28日 | % 的 | 改變 | ||||||||||||||||||||
2023 | 總計 | 2022 | 總 | $ | % | |||||||||||||||||||
電子/微電子 | $ | 5,509,000 | 37% | $ | 7,134,000 | 42% | $ | (1,625,000 | ) | (23% | ) | |||||||||||||
醫療 | 3,702,000 | 25% | 4,338,000 | 25% | (636,000 | ) | (15% | ) | ||||||||||||||||
替代能源 | 3,060,000 | 20% | 3,688,000 | 22% | (628,000 | ) | (17% | ) | ||||||||||||||||
新興研發及其他 | 347,000 | 2% | 918,000 | 5% | (571,000 | ) | (62% | ) | ||||||||||||||||
工業 | 2,440,000 | 16% | 1,055,000 | 6% | 1,385,000 | 131% | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 15,058,000 | $ | 17,133,000 | $ | (2,075,000 | ) | (12% | ) |
替代能源、電子和醫療市場的銷售額分別下降了17%、23% 和15%。所有這些市場中有很大一部分使用我們的多軸系統,由於供應 鏈挑戰,這些系統出現了延遲交付,並將2023財年的幾份計劃訂單移至2024財年。工業市場增長了131%,這要歸因於價值154萬美元的大型多系統 訂單,其中108萬美元於2023財年發貨,其餘的46萬美元訂單在2023財年結束後發貨。
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地域銷售:
十二個月已結束 | ||||||||||||||||
二月 28, | 二月 28, | 改變 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
美國和加拿大 | $ | 6,804,000 | $ | 5,480,000 | $ | 1,324,000 | 24% | |||||||||
亞太地區(APAC) | 3,260,000 | 5,301,000 | (2,041,000 | ) | (39% | ) | ||||||||||
歐洲、中東、亞洲(EMEA) | 3,448,000 | 5,255,000 | (1,807,000 | ) | (34% | ) | ||||||||||
拉丁美洲 | 1,546,000 | 1,097,000 | 449,000 | 41% | ||||||||||||
總計 | $ | 15,058,000 | $ | 17,133,000 | $ | (2,075,000 | ) | (12% | ) |
在 2023 財年,我們大約 45% 的銷售額來自美國和加拿大的客户。相比之下,這個 在2022財年為32%。美國政府投資綠色能源領域和先進研究市場的多項舉措 對美國和加拿大的銷售增長產生了積極影響。亞太地區收入在2023財年下降了39%,這受到 由於幾家中國製造基地將業務轉移回美國和墨西哥導致在中國的銷售減少的影響。此外,目前堅挺的 美元使日本和韓國的Sono-Tek產品更加昂貴,導致幾次延遲購買。
運營費用:
已結束十二 個月 | ||||||||||||||||
二月 28, | 二月 28, | 改變 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
研究和產品開發 | $ | 2,149,000 | $ | 1,730,000 | $ | 419,000 | 24% | |||||||||
營銷和銷售 | 3,170,000 | 3,367,000 | (197,000 | ) | (6% | ) | ||||||||||
一般和行政 | 1,650,000 | 1,626,000 | 24,000 | 2% | ||||||||||||
總運營費用 | $ | 6,969,000 | $ | 6,723,000 | $ | 246,000 | 4% |
研究和產品開發:
隨着我們繼續為新市場和現有市場開發新產品,2023財年的研發和產品開發成本增加了419,000美元,至2149,000美元,這是由於工資和相關成本的增加,以及研發材料和供應的增加。
營銷和銷售:
2023財年的營銷和銷售成本下降了197,000美元,至3,170,000美元,這主要是由於佣金支出的減少 。差旅和展會費用的增加部分抵消了這一下降。
在2023財年,我們的佣金支出約為62.3萬美元 ,而上一財年的佣金為97.4萬美元,減少了35.1萬美元。佣金支出的減少是由於我們的外部分銷商產生的 國際銷售減少,這些分銷商的委託費率高於我們的內部銷售團隊。
在2023財年,我們在差旅和展會上的支出約為39.8萬美元,而上一財年的支出為20.5萬美元,增加了19.3萬美元。旅行和貿易展 費用的增加是全球解除 COVID-19 限制的結果。
一般和行政:
由於股票薪酬支出的增加, 2023財年的一般和管理成本增加了24,000美元,至165萬美元。公司支出 和壞賬支出的減少部分抵消了這一增長。
在2023財年,股票薪酬支出增加了7.8萬美元,至25.7萬美元,而2022財年的薪酬支出為17.9萬美元。2023財年股票薪酬支出的增加歸因於上一財年發行的期權獎勵 。期權獎勵根據歸屬條款在三年內支出。
24
營業收入:
由於本期毛利下降,我們在2023財年的營業收入下降了1,206,000美元,至683,000美元,下降了64%,而上一財年的營業收入為188.9萬美元。 2023財年的營業利潤率從上一財年的11%降至5%。運營費用佔淨銷售額的百分比在2023財年增加了700個基點至46%,而2022財年的這一比例為39%。
利息和股息收入:
2023財年的利息和股息收入增加了13.1萬美元,至14萬美元,而上一財年的利息和股息收入為9,000美元。利息和股息收入的增加是由於我們將 投資重新分配到美國國債和存款證中,加上當前利率的提高。我們目前的 投資政策是將多餘的現金投資於高流動性、低風險的美國國債和存款證。截至2023年2月28日 28,我們的大部分持股被評為或高於投資等級。
所得税支出:
我們記錄的2023財年的所得税支出為15.4萬美元,而上一財年的 為36.2萬美元。2023財年所得税支出的減少是由於本期營業利潤減少 。
淨收入:
2023財年的淨收入下降了1,907,000美元,下降了75%,至63.6萬美元,而上一財年的淨收入為25.43萬美元。2023財年淨收入的下降是由於營業 收入和所得税支出減少以及上一年度記錄的PPP貸款豁免的結果。
COVID-19 的影響
為了應對 COVID-19 疫情和相關的政府行動, 我們於 2020 年 3 月開始實施業務變革,以保護我們的員工和客户。這些變化包括調整我們關於保持社交距離的 政策、調整我們的工作時間、加強清潔和衞生程序、在適當時限制旅行、 以及在必要時限制非員工進入我們的設施。這些政策將繼續根據政府法規和疾病預防控制中心的指導方針進行修改和調整。
儘管這些措施是必要和適當的,但它們可能會導致 額外的成本,並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。隨着我們應對疫情的發展,我們可能會產生 額外的成本,並可能對我們的業務造成不利影響,每種影響都可能是重大的。此外,延長 期的遠程工作安排可能會損害我們有效管理業務的能力,並帶來額外的運營風險, 包括但不限於網絡安全風險以及遭受安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒、 勒索軟件或其他類似事件和入侵的脆弱性增加。由於需求減少和政府規定,我們的產品 的需求和客户訂單可能會減少,我們的設施可能會暫時中斷和關閉。
COVID-19 還影響了供應鏈的各個方面,因為 由於政府規定的運營限制,我們的供應商也經歷了類似的業務中斷。我們將繼續監控用於製造、分銷和銷售產品的原材料和組件的採購 ,但由於 COVID-19,供應 鏈的持續中斷可能會導致材料採購困難或原材料和組件的意外短缺或延遲交付, 並可能導致我們的供應鏈成本增加。
我們已經實施了削減 業務某些領域的支出的計劃,包括減少或延遲資本支出、降低展會參與成本、減少差旅支出 ,未來可能需要採取額外行動來減少支出。
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我們正在密切監測和評估疫情 對我們業務的影響。對我們的經營業績、現金流、流動性和財務業績以及我們 執行短期和長期業務戰略和舉措的能力的影響程度將取決於許多不斷變化的因素和未來發展, 這些因素和未來發展非常不確定,無法合理預測。
鑑於圍繞 COVID-19 固有的不確定性,疫情 可能會在短期內繼續對我們的業務產生不利影響。如果這些狀況長期持續下去,COVID-19 疫情,包括上述任何因素和其他目前未知的因素,可能會對我們的業務、 經營業績、現金流、流動性和財務狀況產生重大不利影響。
流動性和資本資源
營運資金 —我們的營運資金從2022年2月28日的10782,000美元增加到2023年2月28日的11,117,000美元 335,000美元。營運資金的增加主要是 本期淨收入和非現金費用被設備購買部分抵消的結果。
我們在 中彙總現金和現金等價物以及有價證券,管理我們的資產負債表和流動性。出於以下分析的目的,總額稱為 “現金”。截至2023年2月 28日和2022年2月28日,我們的營運資金包括:
2023 年 2 月 28 日 | 二月 28, 2022 | 現金 增加 | ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,355,000 | $ | 4,841,000 | $ | (1,486,000 | ) | |||||
有價證券 | 8,090,000 | 5,868,000 | 2,222,000 | |||||||||
總計 | $ | 11,445,000 | $ | 10,709,000 | $ | 736,000 |
下表彙總了賬户以及 “現金” 增加736,000美元的主要原因:
對現金的影響 | 原因 | |||||
經非現金項目調整後的淨收益 | $ | 853,000 | 調和現金的增加。 | |||
應收賬款增加 | (497,000 | ) | 增長主要是由於本財年最後一個月的出貨量。 | |||
庫存增加 | (875,000 | ) | 由於供應鏈延遲收到所需組件,庫存採購量增加,在建工作量增加。 | |||
客户存款增加 | 1,670,000 | 已收到新訂單。 | ||||
應付賬款 | 126,000 | 付款時間。 | ||||
應計費用 | (376,000 | ) | 付款時間。 | |||
預付資產和其他資產減少 | 69,000 | 減少了預付費用。 | ||||
應繳所得税增加 | 322,000 | 付款時間。 | ||||
設備採購 | (556,000 | ) | 設備和設施升級。 | |||
現金淨增加 | $ | 736,000 |
股東權益 —股東 權益從2022年2月28日的13,741,000美元增加到2023年2月28日的14,634,000美元,增加了893,000美元。這一增長是由於 本年度的淨收入為63.6萬美元,以及與股票薪酬獎勵相關的額外股權25.7萬美元。我們的財務報表附註4解釋了股票薪酬的詳細信息。
運營活動 —我們在2023財年的經營活動中創造了132.5萬美元的現金,而2022財年的收入為231.9萬美元。經營活動產生的現金減少 是應收賬款和庫存的增加、應計費用的減少以及 本期淨收入減少的結果。客户存款、所得税 應付税款的增加、應付賬款的增加和預付費用的減少部分抵消了現金的使用。
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投資活動 —在2023財年,我們在投資活動中使用了 281.1萬美元的現金,而2022財年的現金為1,631,000美元。2023財年的資本支出為556,000美元,用於購買或製造設備、傢俱和租賃權益改善以及專利成本。相比之下,2022財年購買設備和傢俱的費用為327,000美元。
在2023財年,我們使用了225.5萬美元的現金,而在2022財年使用了1,30.4萬美元購買有價證券。
融資活動 — 在2023年和 2022財年,我們通過行使股票期權獲得了0美元和69,000美元。
銀行信貸設施:
我們目前擁有150萬美元的循環信貸額度和75萬美元的設備購買額度,兩者均由銀行提供。循環信貸額度由公司的應收賬款和庫存抵押。循環信貸額度按需支付,必須在30天內每年退還一次。截至2023年2月28日 ,信貸額度下沒有未償還的借款。
截至2023年2月28日,公司14.5萬美元的信貸額度 用於抵押向已向公司匯出現有 訂單現金存款的客户開具的信用證。截至2023年2月28日,信貸額度的未使用部分為135.5萬美元。信用證將在2024財年到期。
薪資保護計劃貸款寬恕:
在2021財年,我們根據 進行了一筆貸款交易,根據薪資保護計劃(“PPP”),我們獲得了1,001,640美元的收益(“PPP貸款”)。作為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES 法案”)的一部分設立的PPP 規定向符合條件的 公司提供貸款,由美國小企業管理局(“SBA”)管理。
該公司於2020年12月申請豁免PPP貸款。 2021年4月1日,公司收到銀行的通知,稱該銀行已收到小企業管理局的確認, 的PPP貸款豁免申請已獲得批准。金額為1,001,640美元的貸款豁免請求適用於該公司 在銀行的全部未償PPP貸款餘額。
在2022財年,公司記錄了PPP貸款的豁免 和應計利息的收益,金額為1,005,372美元。PPP貸款的豁免收益是免税事件。
資產負債表外安排
截至2023年2月28日 28 日,我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策
對公司財務狀況 和經營業績的討論和分析以公司的合併財務報表為基礎,這些報表是根據 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求 公司做出估算和判斷,這些估算和判斷會影響財務報表之日報告的資產負債金額、收入和支出以及相關 或有資產和負債的披露。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同 。
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關鍵會計政策的定義是那些反映 重大判斷和不確定性的政策,在不同的假設和 條件下可能導致重大差異的會計政策。截至2023年2月28日,管理層認為,沒有適用於公司的關鍵會計政策, 反映重大判斷和/或不確定性。
所得税會計
公司使用資產和負債 方法記入所得税。根據這種方法,通過對財務報表賬面金額與現有資產和負債的納税基礎 之間的差異適用適用於未來年份的 頒佈的法定税率,確認遞延所得税,以承擔 “暫時差異” 的税收後果。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現, 將確認估值補貼。我們使用確認閾值和衡量屬性來確認財務報表以及 在申報表中已採取或預計將要採取的計量税收頭寸。為了使這些福利得到認可,税務機關審查後,納税狀況必須更有可能維持 。截至2023年2月28日和2022年2月28日,沒有不確定的 税收條款。
股票薪酬
計算與股票薪酬 相關的費用需要使用估值模型。ASC 718是一項複雜的會計準則,其應用需要大量的判斷 ,並使用估計,尤其是圍繞股價波動、預期期權壽命和 預期期權沒收率等Black-Scholes假設來估值股票薪酬。該公司目前使用Black-Scholes期權定價模型 來計算其股票期權的公允價值。該公司主要使用歷史數據來確定 Black-Scholes模型中使用的假設,沒有理由相信未來的數據可能與歷史數據存在重大差異。但是,為反映未來股價波動和未來股票獎勵行使經驗而對假設進行更改 可能會導致用於對未來獎勵進行估值的 假設發生變化,並可能導致股票獎勵的公允價值計算髮生重大變化。 ASC 718要求在淨收益中確認股票補償的公允價值。
收入確認
公司根據ASC 606(客户合同收入)確認收入,其核心原則是,實體 應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務,其金額應反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價 。
新會計公告的影響
已發佈但尚未生效的會計公告被認為不適用,或者此類會計公告的通過預計不會對公司的財務 報表產生重大影響。
第 7A 項 | 有關市場風險的定量和定性披露——小型報告公司不要求披露。 |
第 8 項 | 財務報表和補充數據 |
我們的財務報表載於本報告第43至60頁。
第 9 項 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧——無。 |
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第 9A 項 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官 兼首席財務官的參與下,評估了截至本10-K表年度報告所涵蓋期末 的1934年《證券交易法》(“法案”)第13a-15(e)條所定義的披露控制和程序(如 所定義的 )的設計和運作的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論 ,這些披露控制和程序自當日起在合理的保證水平上有效,可確保我們在根據該法案提交或提交的報告中要求披露的 信息 (i) 積累並及時傳達給我們的管理層 (包括首席執行官和首席財務官),以及 (ii) 記錄,在 SEC 規定的時間段內處理、彙總和報告 的規則和表格。
財務報告的內部控制
管理層負責建立和維持對財務報告的充分 內部控制,該術語在《交易法》第13a-15(f)條中定義。在包括董事長兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(主要 會計官)在內的 管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》中的標準 對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的 評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年2月28日起生效。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。 此外,對未來時期任何有效性評估的預測都存在以下風險: 條件變化可能導致控制措施不足,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制 (定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對 財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目 9B | 其他信息-無。 |
項目 9C | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。— 不適用。 |
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第三部分
項目 10 | 董事、執行官和公司治理 |
董事的身份
姓名 | 年齡 | 在公司的職位 |
克里斯托弗·科喬博士 | 82 | 首席執行官、主席兼董事 |
R. Stephen Harshbarger | 55 | 總裁兼董事 |
埃裏克·哈斯克爾,註冊會計師 | 76 | 導演* |
唐納德·莫佈雷博士 | 85 | 董事 |
卡羅爾·奧唐納 | 66 | 導演* |
約瑟夫·裏默博士 | 74 | 董事 |
菲利普·A·斯特拉斯堡,註冊會計師 | 84 | 導演* |
* 審計委員會成員。
董事會分為兩類。每個班級的董事 任期為兩年。這些類別的任期是錯開的,因此在公司的每屆年會上 只能選出一類董事。科喬博士和裏默博士以及斯特拉斯堡和哈什巴格先生的任期將持續到2023年舉行的年會 。莫佈雷博士、哈斯克爾先生和奧唐奈女士的任期一直持續到2024年舉行的年會, 在各自的繼任者正式當選並獲得資格之前。
審計委員會
公司設立了一個單獨的指定常設審計委員會 ,並根據美國證券交易委員會的規定進行管理。審計委員會的三名成員是註冊會計師菲利普·斯特拉斯堡(擔任審計委員會主席 )、卡羅爾·奧唐奈和註冊會計師埃裏克·哈斯克爾。董事會已確定,審計 委員會的每位成員都符合納斯達克規定的關於審計委員會成員資格的獨立標準,審計 委員會的每位成員都符合納斯達克的財務知識要求。根據美國證券交易委員會規章制度的定義,董事會已確定 先生符合 “審計委員會財務專家” 的資格。
審計委員會負責(i)選擇獨立的 會計師供股東批准,(ii)審查影響公司合併財務 報表的重大會計項目,以及(iii)向董事會報告其審計結果。
薪酬委員會
公司的高管薪酬由董事會 薪酬委員會管理。薪酬委員會的成員是莫佈雷博士和裏默博士以及斯特拉斯堡先生, 根據納斯達克關於獨立董事 監督執行官薪酬的要求,董事會已確定他們都是獨立的。
提名委員會
股東 向董事會推薦候選人的程序沒有變化。
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執行官的身份
姓名 | 年齡 | 在公司的職位 |
Stephen J. Bagley,註冊會計師 | 60 | 首席財務官 |
克里斯托弗·C·西切蒂 | 41 | 銷售和應用工程副總裁 |
克里斯托弗·科喬博士 | 82 | 首席執行官、主席兼董事 |
Robb W. Engle | 52 | 執行副總裁 |
R. Stephen Harshbarger | 55 | 總裁兼董事 |
瑪麗亞 T. 庫哈 | 46 | 副總裁 — 製造運營 |
上述官員的任期為一年,或直到 其繼任者正式選出並獲得資格為止,或者直到董事會採取行動終止為止。任何執行官與任何其他人之間沒有任何安排或 諒解來決定他過去或將要被選為高級官員。
商業經驗
註冊會計師斯蒂芬·巴格利於2005年6月被任命為首席財務官。從1987年到1991年,他以各種身份從事公共會計工作。從1992年到2005年,他曾擔任過各種領導職務 ,擔任收入不超過4500萬美元的公司的財務總監、首席財務官和財務副總裁。Bagley 先生擁有紐約州立大學奧尼昂塔分校的理學學士學位和馬里斯特學院的工商管理碩士學位。他在1990年獲得註冊會計師執照。 巴格利先生於2019年至2020年在OTCQX美國顧問委員會任職。巴格利先生曾任新帕爾茨中央學區教育委員會主席,曾任該學區審計和財務委員會主席。
克里斯托弗·西切蒂於2022年8月被任命為銷售 和應用工程副總裁。Cichetti 先生於 2005 年以電氣工程師身份加入 Sono-Tek,曾擔任應用 工程師、高級應用工程師、應用工程經理和應用工程副總裁。Cichetti 先生在實驗室測試、工藝開發、項目管理方面擁有 經驗,併成功地與外部供應商建立了多項成功的 OEM 關係 。他畢業於伍斯特理工學院,主修計算機和電氣工程,輔修國際研究 。
克里斯托弗·科西奧博士於 2001 年 4 月 30 日被任命為 Sono-Tek 的總裁兼首席執行官 ,自 1998 年 6 月起擔任公司董事,並於 2007 年 8 月被任命為董事長。 從 1964 年到 1996 年,他在通用電氣公司擔任過各種工程、銷售、營銷和管理職位,負責 銷售額高達 1 億美元,在美國各地擁有 500 名員工。他還獲得了ASME國會獎學金,並於1976年在參議院能源委員會任職。他的業務經驗包括國內和國際市場和客户。他於1996年創立了一家管理諮詢公司 ,並於1996年至1998年被任命為紐約州議會科學和技術立法委員會 的立法研究員。從1998年到2001年,他在數字 無線遙測系統製造商Accumetrics Associates, Inc. 工作,擔任業務發展副總裁兼顧問委員會成員。Coccio 博士擁有史蒂文斯理工學院機械工程學士學位 學位、科羅拉多大學機械工程碩士學位和倫斯勒理工學院 化學工程博士學位。
關鍵屬性、經驗和技能: Coccio 博士向董事會介紹了他對我們公司的戰略願景以及他的領導力、業務經驗和投資者關係 技能。Coccio博士對我們公司及其相關應用有豐富的瞭解,這對董事會有利。Coccio博士作為董事長兼首席執行官的 服務彌合了公司管理層與董事會之間的關鍵鴻溝,使董事會能夠在董事會履行監督職能的同時,從管理層對公司業務的角度受益 。
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ROBB W. ENGLE 2000 年加入 Sono-Tek 擔任現場服務技術人員,2013 年 1 月成為工程副總裁,並於 2019 年 9 月被任命為執行副總裁 。恩格爾先生創立了 Sono-Tek 服務部門並領導了關鍵產品的開發,領導了我們的工程資源 。作為工程副總裁,他領導工程部門、服務部門、IT 部門並協調 公司的知識產權。恩格爾先生接受了美國海軍的正式培訓和核操作員認證,在那裏,他 因功勛服役和訓練技術的進步而入選海軍聯盟紀念館,獲得了認可。他 還在潛艇上榮譽服役,並獲得了久負盛名的水下作戰(E)徽章。
R. STEPHEN HARSHBARGER 1993 年加入 Sono-Tek。他於 2012 年被任命為公司總裁,並於 2013 年 8 月成為董事。作為總裁,他領導 公司的銷售、營銷、工程、服務和製造業務。在擔任現任職務之前,Harshbarger 先生曾擔任銷售工程師、全球銷售和營銷經理、電子和先進能源 (E&AE) 副總裁兼董事 以及執行副總裁。在管理銷售組織期間,他在 40 多個國家建立了全球分銷和代表 網絡,擁有 300 多名員工,收入增長超過 300%。他在電子、醫療器械和先進能源行業的超聲波鍍膜設備方面擁有 30 多年的經驗。在加入 Sono-Tek 之前,Harshbarger 先生曾擔任平板顯示器開發領域的全球領導者 Plasmaco Inc. 的銷售和營銷經理。 在那個職位上,他建立了他們的分銷網絡,參與了風險投資融資,並將第一款平板 技術引入了華爾街交易大廳。他畢業於本特利大學,主修金融,輔修市場營銷。
關鍵屬性、經驗和技能: 哈什巴格先生是世界上為數不多的超聲波塗層專家之一。他在為新市場和應用識別、開發 和實施該技術方面有着良好的記錄。他在建立強大的分銷網絡方面的專業知識以及針對特定先進技術應用的新產品開發的超聲波塗層知識 為董事會帶來了見解。 Harshbarger 先生還為董事會帶來了領導和監督方面的經驗。
註冊會計師埃裏克·哈斯克爾自二零零九年八月起擔任董事。他在多家上市和私營公司擁有超過 40 年的高級財務職位經驗。他在收購和資產剝離、戰略規劃和投資者關係領域擁有豐富的專業知識 。從2005年12月到2008年3月,哈斯克爾先生擔任SunCom Wireless Holdings, Inc. 的執行副總裁兼首席財務官。SunCom Wireless Holdings, Inc. 是一家提供 數字無線通信服務的公司,在2008年2月與美國T-Mobile 的全資子公司合併之前一直上市。2003 年 11 月至 2007 年 5 月,他還擔任 SunCom 董事會成員。從 1989 年到 2004 年 4 月,哈斯克爾先生擔任系統與計算機技術公司的首席財務官,該公司是一家在納斯達克上市的軟件 和服務公司。哈斯克爾先生於1969年獲得阿德菲大學工商管理學士學位。
關鍵屬性、經驗和技能: Haskell先生在上市和私營公司的財務管理方面的培訓和豐富經驗為董事會提供了寶貴的見解。哈斯克爾先生在收購和資產剝離以及投資者關係方面的豐富經驗為董事會帶來了戰略 的判斷和經驗。哈斯克爾先生強大的運營和業務背景補充了他的會計和財務 經驗,是董事會行使監督職責和支持公司增長戰略的寶貴資源。
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MARIA T. KUHA 於 2007 年加入索諾泰克。 Kuha 女士於 2022 年 9 月被任命為製造運營、採購和物流副總裁。在擔任現職之前, Kuha 女士曾在 Sono-Tek 的採購方面擔任運營董事、採購經理和其他多個職位;在 Sono-Tek 運營的幾個重要領域提供 豐富的專業知識。
在加入Sono-Tek之前,Kuha女士曾在高科技製造公司擔任過多個 職位,涉及採購和運營。她擁有達奇斯 縣社區學院的商科AAS學位。
唐納德·莫佈雷博士自二零零三年八月起擔任董事。自 1997 年 8 月以來,他 一直是獨立顧問。從 1992 年 9 月到 1997 年 8 月,他擔任通用電氣公司 企業研發機械工程實驗室的經理。從 1962 年到 1992 年,他在通用電氣公司擔任過各種工程和管理職位。莫佈雷博士於1960年獲得明尼蘇達大學 航空工程學士學位,1962年獲得明尼蘇達大學工程力學理學碩士學位,1968年獲得倫斯勒理工學院 工程力學研究所博士學位。
關鍵屬性、經驗和技能: Mowbray 博士豐富的研究和管理經驗使他能夠為董事會帶來寶貴的見解。他對 公司產品及其基礎材料科學技術的瞭解使他能夠為公司 先進產品的開發和設計做出貢獻。Mowbray 博士還憑藉其通用電氣 管理背景為董事會帶來了領導和監督方面的經驗。
卡羅爾·奧唐奈自 2018 年 11 月起擔任董事。 O'Donnell女士於2016年加入Protégé Partners,這是一家投資和培育小型和新興對衝 基金經理的行業領先公司,自2018年起擔任首席執行官。在加入Protégé Partners之前,奧唐奈女士 在2013年至2016年期間擔任DARA Capital US, Inc. 的法律與合規總監,該公司是一家瑞士旗下的精品註冊投資諮詢和財富 管理公司。2019年12月至2021年5月,她還擔任註冊投資顧問Boothbay Fund Management LLC的總法律顧問 的總法律顧問,並分別在2004年至2011年和2002年至2004年期間擔任Permal集團和框架投資 集團的總法律顧問和首席合規官。O'Donnell 女士擁有紐約州和康涅狄格州 州的律師執業資格。
關鍵屬性、經驗和技能: O'Donnell女士作為律師的豐富經驗使她能夠在公司治理、金融和證券法 領域為董事會帶來寶貴的戰略見解。奧唐奈女士還為董事會帶來了領導和監督經驗。
約瑟夫·裏默博士於 2007 年 1 月加入公司,擔任工程副總裁 ,自 2007 年 8 月起擔任董事。裏默博士從 2007 年 9 月一直擔任總裁,直到 2012 年 8 月,他 成為食品業務發展副總裁,他一直擔任該職位直到 2016 年 6 月。Riemer 博士擁有麻省理工學院 (MIT) 的食品科學和 技術博士學位,專注於食品技術、食品化學、生化分析和 食品微生物學。他的經歷包括在輝瑞亞當斯糖果部門工作了七年,曾擔任全球 運營開發總監。裏默博士還曾在多家食品、食品原料和個人護理產品公司擔任領導職務。 他曾擔任研發、運營和綜合管理等職務。在加入公司之前,他是 管理顧問,為食品、生物技術和製藥行業的客户提供服務。
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關鍵屬性、經驗和技能: Riemer 博士豐富的研究和管理經驗使他能夠為董事會帶來寶貴的見解。他在生物技術、食品和製藥行業的豐富經驗,為董事會帶來了具體的產品應用見解。裏默博士之前擔任食品業務發展副總裁的 有助於董事會關注這一重要的營銷領域。 Riemer 博士還為董事會帶來了領導和監督經驗。
PHILIP STRASBURG,註冊會計師,自 2004 年 8 月起擔任董事。他 是Anchin Block and Anchin, LLP公司的退休合夥人,擁有40年的審計經驗。自 2005 年以來,他一直擔任審計委員會 主席。從1994財年到1996財年,他是Sono-Tek賬户的首席合夥人。斯特拉斯堡先生是紐約州的註冊公共 會計師。他擁有倫敦經濟與政治學院的經濟學理學碩士學位和利哈伊大學工商管理專業的 理學學士學位。
關鍵屬性、經驗和技能: Strasburg 先生的培訓和豐富的審計經驗為董事會提供了領導 審計委員會所需的寶貴見解和技能。斯特拉斯堡先生強大的運營和商業背景補充了他的會計和財務經驗, 是董事會行使監督職責和支持公司增長戰略的寶貴資源。
第 16 (a) 節(實益所有權申報合規)
1934年《證券交易法》第16(a)條要求 公司的董事、執行官和擁有公司普通股百分之十以上的個人向 證券交易委員會提交初步的實益所有權報告和普通股 股實益所有權變動報告。美國證券交易委員會的法規還要求這些人向公司提供所有此類報告的副本。僅根據對此類申報的審查,在截至2023年2月28日的年度中,公司所有董事 和執行官以及公司百分之十以上股票的持有人都及時提交了此類報告, ,菲利普·斯特拉斯堡逾期提交的四份報告除外。
道德守則
公司通過了《商業行為和道德準則》, 適用於所有董事、高級管理人員和員工。本道德準則旨在遵守與行為準則相關的 納斯達克市場規則。公司道德守則的副本發佈在位於 http://www.sono-tek.com/code-of-ethics/ 的 “投資者信息” 網頁上,任何要求副本的股東均可獲得印刷版。公司打算通過 在公司網站上發佈此類信息,來滿足 表格第 5.05 項中有關修訂或豁免我們道德準則條款的任何披露要求。
項目 11 | 高管薪酬 |
下表列出了公司在2023財年和2022財年為公司每位指定高管支付的總薪酬或 應計薪酬。
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薪酬摘要表
名稱和 主要職位 |
年 | 工資 ($) |
獎金 ($) |
股票 獎項 |
選項 獎項 ($) |
所有其他 補償 ($) |
總計 ($) | |||||||
克里斯托弗·L·科喬 | 2023 | 192,200 | 20,200 | 0 | 15,000 | 6,373 | 233,773 | |||||||
首席執行官、主席兼董事 | 2022 | 150,000 | 42,200 | 0 | 54,520 | 5,766 | 252,486 | |||||||
R. Stephen Harshbarger | 2023 | 249,200 | 23,000 | 0 | 15,000 | 8,167 | 295,367 | |||||||
總裁兼董事 | 2022 | 227,500 | 48,700 | 0 | 3,667 | 8,286 | 288,153 | |||||||
斯蒂芬·J·巴格利 | 2023 | 174,800 | 18,500 | 0 | 7,500 | 5,799 | 206,599 | |||||||
首席財務官 | 2022 | 165,000 | 38,900 | 0 | 6,383 | 6,117 | 216,400 |
所有其他薪酬代表公司對公司 401K 計劃的繳款。
上表中的期權獎勵是使用Black-Scholes 期權定價模型計算得出的,該模型在公司合併財務 報表中的附註4——股票薪酬中進行了進一步討論。
官員薪酬安排
在2023財年,Coccio博士的年薪為15萬美元,直到2022年5月,他的年基本薪酬增加到20萬美元。
在2023財年,哈什巴格先生的年薪為23.5萬美元,直到2022年11月,他的年度基本薪酬增加到25萬美元。
在2023財年,巴格利先生的年薪為16.5萬美元,直到2022年11月,他的年基本薪酬增加到17.5萬美元。
此外,每位指定官員根據 特定運營目標的實現情況獲得獎金薪酬。
財年末傑出股票獎
姓名 | 證券數量 標的未行使 期權 (#) 可行使 |
證券數量 標的未行使 期權 (#) 不可行使 |
選項 行使價 ($) |
選項 到期日期 | ||||
克里斯托弗·L·科喬 | 2,617 | 3,198 | 6.05 | 11/18/2031 | ||||
首席執行官、主席兼董事 | 16,340 | - | 6.26 | 02/17/2032 | ||||
16,340 | - | 6.26 | 02/17/2032 | |||||
- | 4,505 | 5.96 | 11/17/2032 | |||||
R. Stephen Harshbarger | 2,617 | 3,198 | 6.05 | 11/18/2031 | ||||
主席 | 7,353 | 8,987 | 6.26 | 02/17/2032 | ||||
- | 3,937 | 5.96 | 11/17/2032 | |||||
斯蒂芬·J·巴格利 | 1,750 | 1,000 | 4.45 | 01/15/2031 | ||||
首席財務官 | 4,412 | 5,392 | 6.26 | 02/17/2032 | ||||
- | 1,969 | 5.96 | 11/17/2032 |
35
終止或控制權變更時的預計付款和收益
2007年9月1日,公司與首席財務官斯蒂芬·巴格利和首席執行官克里斯托弗·科喬簽訂了相同的高管 協議。公司還於2008年3月5日與總裁斯蒂芬·哈什巴格簽訂了 執行協議。經修訂的協議規定 ,如果在某些情況下公司控制權發生變化,隨後高管終止僱用, 高管應獲得相當於高管年基數兩年的遣散費、佣金和公司在前一個日曆年度支付的獎金 。
根據去年的薪資安排,如果 前述高管的權利在控制權變更後被觸發,他們將有權從公司獲得以下款項: 斯蒂芬·巴格利41.1萬美元,克里斯托弗·科喬44.2萬美元,斯蒂芬·哈什巴格57.2萬美元。
遣散協議
2017年10月20日,公司與首席財務官斯蒂芬·巴格利、首席執行官克里斯托弗·科喬和 總裁斯蒂芬·哈什巴格簽訂了相同的高管 協議。協議規定,在高管解僱的情況下,除因原因外, 高管應獲得遣散費,相當於公司每僱用一整年的兩週薪酬。
董事薪酬
每位非僱員董事每參加一次會議 將獲得 2,500 美元。身為公司僱員的董事不會因擔任董事而獲得額外報酬。在截至2023年2月 28日的年度中,董事薪酬如下:
2023 年董事薪酬
姓名 | 賺取的費用 或已付款 現金 ($) | 股票 獎項 ($) | 選項 獎項 ($) | 非股權 激勵計劃 補償 ($) | 不合格 已推遲 補償 收益 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||
埃裏克·哈斯克爾 | 10,000 | — | 9,9001 | — | — | — | 19,900 | |||||||||||||||||||||
唐納德·莫佈雷 | 10,000 | — | 9,9002 | — | — | — | 19,900 | |||||||||||||||||||||
卡羅爾·奧唐納 | 10,000 | — | 9,9003 | — | — | — | 19,900 | |||||||||||||||||||||
菲利普·斯特拉斯堡 | 10,000 | — | 9,9004 | — | — | — | 19,900 | |||||||||||||||||||||
約瑟夫·裏默 | 10,000 | — | 9,9005 | — | — | — | 19,900 |
1 | 在2023財年,哈斯克爾先生獲得了3,300份期權的授權,可按每股5.50美元的價格行使。在2023財年末,哈斯克爾共持有19,350份股票期權。 |
2 | 在2023財年,莫佈雷博士獲得了3,300份期權的授權,可按每股5.50美元的價格行使。在2023財年末,莫佈雷博士共持有19,350份股票期權。 |
3 | 在2023財年,奧唐奈女士獲得了3,300份期權的授權,可按每股5.50美元的價格行使。在2023財年末,奧唐奈女士共持有9,350份股票期權。 |
4 | 在2023財年,斯特拉斯堡先生獲得了3,300份期權的授權,可按每股5.50美元的價格行使。在2023財年末,斯特拉斯堡先生共持有6,627份股票期權。 |
5 | 在2023財年,裏默博士獲得了3,300份期權的授權,可按每股5.50美元的價格行使。在2023財年末,裏默博士共持有11,350份股票期權。 |
上表中的期權獎勵是使用Black-Scholes 期權定價模型計算得出的,該模型在公司合併財務 報表中的附註4——股票薪酬中進行了進一步討論。
36
項目 12 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜 |
以下信息是截至2023年5月23日提供的,以表明每位董事、每位指定執行官、所有董事和執行官 作為一個整體以及公司已知是公司5%以上已發行普通股的受益所有人的每位 對公司普通股的實益擁有權。 此類信息已由指定所有者提供給公司。除非另有説明,否則被提名者擁有唯一的投票權 和投資權。
金額 | |||||
受益地 | |||||
受益所有人的姓名(如果超過 5%,則為地址) | 已擁有 | 百分比 | |||
董事和高級職員 | |||||
*斯蒂芬·J·巴格利 | 60,844 | 1 | ** | ||
*克里斯托弗·科喬 | 387,296 | 2 | 2.45% | ||
*R. Stephen Harshbarger | 291,748 | 3 | 1.85% | ||
*埃裏克·哈斯克爾 | 15,310 | 4 | ** | ||
*唐納德·莫佈雷 | 69,913 | 5 | ** | ||
*卡羅爾·奧唐納 | 24,723 | 6 | ** | ||
*約瑟夫·裏默 | 47,029 | 7 | ** | ||
*菲利普·A·斯特拉斯堡 | 42,118 | 8 | ** | ||
所有執行官和董事作為一個整體 | 1,034,122 | 9 | 6.53% | ||
額外 5% 的所有者 | |||||
解放管理有限責任公司11
查爾斯·弗倫伯格11 Circle N 顧問有限公司12 |
6,628,393 | 10 | 42.11% | ||
V. Adah Nicklin13 | 915,599 | 5.82% | |||
理查德·A·貝勒斯14 | 840,536 | 5.34% |
上述所有權百分比基於截至2023年5月23日 15,742,073股已發行股票。
*c/o Sono-Tek Corporation,2012 年 9W 號公路,紐約州米爾頓 12547。
** 低於 1%
1包括根據公司 股票激勵計劃目前可行使的6,162份期權。
2包括以Coccio博士妻子的名義持有的4,000股股票以及目前根據公司股票激勵計劃發行的35,297股可行使的期權。
3包括根據公司 股票激勵計劃目前可行使的9,970份期權。
4包括根據公司 股票激勵計劃目前可行使的10,723份期權。
5 包括根據公司 股票激勵計劃目前可行使的10,723份期權。
6包括目前根據公司 股票激勵計劃發行的2,723份可行使的期權。
7包括根據公司 股票激勵計劃目前可行使的4,723份期權。
8 包括以斯特拉斯堡先生妻子的名義發行的10,000股股票。
9 該集團總數包括目前根據 公司股票激勵計劃發行的可行使的93,695份期權。集團總數不包括目前無法行使的88,612份期權。該集團 總額包括執行副總裁羅伯·恩格爾持有的81,167股股票和6,162股目前可行使的期權、副總裁瑪麗亞·庫哈持有的600股和1,050股目前可行使的期權以及副總裁克里斯托弗·西切蒂持有的6,162份目前可行使的期權。
10Emancipation Management LLC、Charles Frumberg和Circle N Advisors共享 處置或指示處置這些股份的權力。公司不將這些持有人視為公司的 “關聯公司” 。
11此人的地址是紐約公園大道299號,紐約州10171。
12 此人的地址是 1065 Main Street,F 套房,郵政信箱 336,菲什基爾, 紐約州 12524。
13此人的地址是紐約州紐堡市河邊3號 12550。
14此人的地址是佛羅裏達州斯圖爾特市東道布爾頓大道 3697 號 34997 號。
37
根據股權補償計劃獲準發行的證券:
股權補償計劃信息
將要持有的證券數量 發佈於 的行使 出色的選擇, 認股權證和權利 (a) | 加權- 平均運動量 的價格 出色的選擇, 認股權證和權利 (b) | 的數量 剩餘的證券 可供將來使用 股權發行 補償計劃 (不包括證券) 反映在 (a) 欄中) (c) | ||||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃: | ||||||||||||
2013年股票激勵計劃 | 250,759 | $ | 4.84 | 1,212,793 | ||||||||
總計 | 250,759 | 1,212,793 |
股權薪酬計劃描述:
2013年股票激勵計劃
根據2013年股票激勵計劃(“2013年計劃”), 可以向公司及其子公司的高管、董事、顧問和員工授予高達2,500,000份期權和股票 。根據2013年計劃,期權在撥款之日起十年後到期。截至2023年2月28日,根據2013年計劃,共有250,759份未償還期權 。
2023 年股票激勵計劃
2023 年 5 月,公司董事會授權制定 2023 年股票激勵計劃(“2023 年計劃”) 根據該計劃,公司可以向高管、董事、員工和顧問授予高達 2,500,000 股期權或股票 的公司 及其子公司。2023年計劃旨在補充和 取代2013年計劃,根據該計劃,2023年6月之後不得授予任何額外的期權或股份。根據2023年計劃,期權在授予之日起十年後到期 。2023年計劃的通過仍需獲得股東的批准,將在2023年8月的公司 年會上尋求股東的批准。2023年計劃未授予任何期權或股份。
根據2013年計劃和2023年計劃,期權價格 必須至少為授予時普通股公允市場價值的100%。對於符合條件的員工,除非計劃中規定的某些 情況或除非董事會酌情另有規定,否則 在授予之日起一年內不得行使任何期權,餘額可在期權期限內的三年 期內累計分期行使,並在員工終止 僱傭關係後的規定時間內終止。
第 13 項 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
與關聯人的交易 — 無
董事的獨立性
38
根據納斯達克規則,公司董事會由五名 “獨立 董事” 和兩名非 “獨立董事” 的董事組成。該公司的 “獨立董事” 是唐納德·莫佈雷、埃裏克·哈斯克爾、卡羅爾·奧唐納、菲利普·斯特拉斯堡和約瑟夫·裏默。克里斯托弗 L. Coccio 和 R. Stephen Harshbarger 是公司的現任員工,因此不被視為獨立員工。
第 14 項 | 主要會計費用和服務 |
審計費
在2023財年,公司為其獨立審計師Marcum LLP提供的服務支付或應計費用約為100,000美元。這些費用包括審計和審查服務。
在2023年和2022財年,公司為其獨立審計師弗裏德曼律師事務所提供的服務分別支付或應計費用約為46,000美元和12.9萬美元。這些費用包括審計和審查 服務。
審計相關費用-無
税費
在2023年和2022財年,公司為RBSM, LLP提供的服務分別支付或應計了約18,000美元和14,000美元的税務籌備 費用。
所有其他費用 — 無
預批准政策與程序
審計委員會目前的政策是預先批准公司獨立審計師提供的所有審計 和非審計服務以及收取的費用,以確保提供這些服務不會損害審計師的獨立性。審計委員會預先批准了公司首席會計師在2023財年和2022財年提供的所有審計和非審計服務 。
39
第四部分
第 15 項 | 附錄和財務報表附表 |
例如。沒有. | 描述 |
3(a)1 | 公司註冊證書及其所有修正案。 |
3(b)2 | 經修訂的公司章程。 |
10(d) 3 | Sono-Tek Corporation 與 Stephen J. Bagley 於 2007 年 9 月 1 日達成的行政協議。 |
10(e) 3 | Sono-Tek 公司與 Christopher L. Coccio 於 2007 年 9 月 1 日簽訂的行政協議。 |
10(g) 4 | Sono-Tek Corporation 與 R. Stephen Harshbarger 於 2008 年 3 月 5 日簽訂的行政協議。 |
10(h)5 | Sono-Tek Corporation 與 R. Stephen Harshbarger 於 2012 年 3 月 8 日簽署的經修訂的執行協議。 |
10(j)6 | 索諾泰克公司2013年股票激勵計劃。 |
10(p)7 | 經修訂的索諾泰克公司與克里斯托弗·科西奧於2014年8月24日簽訂的執行協議。 |
10(q)7 | Sono-Tek Corporation與R. Stephen Harshbarger於2014年8月24日簽訂的經修訂的行政協議。 |
10(r)8 | 經修訂的索諾泰克公司與斯蒂芬·巴格利於2015年5月21日簽訂的執行協議。 |
10(s)10 | Sono-Tek Corporation與克里斯托弗·科喬於2016年11月17日簽署的經修訂的執行協議。 |
10(t)9 | Sono-Tek Corporation與R. Stephen Harshbarger於2016年11月17日簽署的經修訂的執行協議。 |
10(u)9 | Sono-Tek Corporation與Stephen J. Bagley於2016年11月17日簽訂的經修訂的執行協議。 |
10(v)10 | Sono-Tek Corporation與克里斯托弗·科喬於2017年10月20日達成的信函協議。 |
10(w)10 | Sono-Tek Corporation 與 R. Stephen Harshbarger 於 2017 年 10 月 20 日達成的信函協議。 |
10(x)10 | Sono-Tek Corporation與Stephen J. Bagley於2017年10月20日達成的信函協議。 |
10(y)11 | 經修訂和重述的Sono-Tek公司與M&T銀行於2019年1月17日簽訂的貸款協議。 |
10(z)11 | 2019年1月17日Sono-Tek Corporation與M&T銀行之間的貸款協議(Flexline)附錄。 |
10 (aa)11 | 2019年1月17日Sono-Tek Corporation與M&T銀行之間的貸款協議(貸款限額)附錄。 |
10 (bb)11 | 2019年1月17日,Sono-Tek公司與M&T銀行之間的貸款協議。 |
10 (cc)11 | 經修訂和重述了Sono-Tek Corporation與M&T銀行於2019年1月17日簽訂的循環需求單。 |
10 (dd)11 | Sono-Tek Corporation與M&T銀行於2019年1月17日簽訂的擔保協議。 |
1412 | 道德守則。 |
2113 | 發行人的子公司。 |
23.113 | Marcum LLP 的同意 |
23.213 | 弗裏德曼律師事務所的同意 |
31.113 | 規則 13a-14/15d — 14 (a) 認證。 |
31.213 | 規則 13a-14/15d — 14 (a) 認證。 |
32.113 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
32.213 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
101.INS13 | XBRL 實例文檔-此實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH13 | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL13 | XBRL 分類法計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF13 | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB13 | XBRL 擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE13 | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
10413 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
1 | 參照公司於2004年2月18日提交的S-8表格上的第333-11913號註冊聲明,在此註冊成立。 |
2 | 參照公司2019年3月7日提交的8-K表最新報告,於2019年3月13日向美國證券交易委員會提交,在此註冊成立。 |
3 | 參照公司截至2007年8月31日的季度10-QSB表格在此註冊成立 |
4 | 參照公司截至2008年5月31日的季度10-Q表註冊於此。 |
5 | 參照公司截至2012年2月29日止年度的10-K表格在此處成立。 |
6 | 參照公司於2013年7月25日向美國證券交易委員會提交的最終委託書附錄A納入此處。 |
7 | 參照公司截至2015年2月29日止年度的10-K表格在此處成立。 |
8 | 參照公司截至2016年2月29日止年度的10-K表格在此處成立。 |
9 | 參照公司截至2017年2月28日止年度的10-K表格在此處成立。 |
10 | 參照公司截至2018年2月28日止年度的10-K表格在此處成立。 |
11 | 參照公司截至2019年2月28日止年度的10-K表格在此處成立。 |
12 | 此處參照公司於2020年9月24日發佈的8-K表最新報告,並於2020年9月17日向美國證券交易委員會提交。 |
13 | 隨函提交。 |
第 16 項 | 10-K 摘要 |
沒有。
41
索諾泰克株式會社
10-K 表格
第 8 項
合併財務報表和附註的索引
截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度
獨立註冊會計師事務所的報告
合併財務報表:
截至2023年2月28日和2022年2月28日的合併資產負債表
合併收益表
截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度
股東權益合併報表
截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度
合併現金流量表
截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度
合併財務報表附註
42
獨立註冊會計師事務所的報告
致於 Sono-Tek Corporation 的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年2月28日的Sono-Tek 公司(“公司”)合併資產負債表、截至2023年2月28日止年度的相關合並收益表、股東權益 和現金流表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。 我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則 ,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年2月28日的財務狀況以及截至2023年2月28日止年度的經營業績和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計 公司,根據美國聯邦證券法以及證券 和交易委員會及PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須獨立 。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。 這些標準要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,確定財務報表是否不存在 的重大誤報,無論是錯誤還是欺詐所致。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有委託我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制 ,但不是為了就公司對 財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序,評估財務報表中因錯誤或欺詐而出現的重大誤報的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序 包括在測試的基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括 評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計,以及評估財務報表的總體列報方式 。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是本期 對財務報表的審計中產生的事項,這些事項已告知或要求告知審計委員會,並且:(1) 與財務報表重要的 賬目或披露有關,以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的 判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/ Marcum 哈哈
馬庫姆 哈哈
自2020年以來,我們一直擔任公司的審計師(該日期考慮到 Marcum LLP自2022年9月1日起收購弗裏德曼律師事務所的某些資產)。
43
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和
Sono-Tek 公司的股東
對財務報表的意見
我們已經審計了隨附的截至2022年2月28日的Sono-Tek 公司(“公司”)的合併資產負債表,以及截至2022年2月28日止年度的相關合並收益表、股東 權益和現金流表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。 我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則 ,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年2月28日的財務狀況以及截至2022年2月28日止年度的經營業績和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共 會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券 和交易委員會及PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須獨立 。
我們根據 PCAOB 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,確定財務報表 是否存在因錯誤或欺詐而導致的重大誤報。公司無需對其財務報告內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行 審計。作為審計的一部分,我們需要了解對財務報告的內部 控制權,但不是為了就公司內部 對財務報告的控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表 重大錯報的風險,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。 此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計 還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計,以及評估財務報表的整體 列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/ 弗裏德曼律師事務所
我們在2020年至2022年期間擔任公司的審計師。
2022年5月24日
44
索諾泰克株式會社
合併資產負債表
2023 年 2 月 28 日 | 2月28日 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
有價證券 | ||||||||
應收賬款(減去備抵金美元) | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
土地 | ||||||||
建築物、設備、傢俱和租賃權益改善,淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(附註13) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,$ | 面值; 授權股份, 和 分別截至2023年2月28日和2022年2月28日已發行和未償還債務||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債總額和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
45
索諾泰克株式會社
合併收益表
財政年度已結束 | ||||||||
2023 年 2 月 28 日 | 2月28日 2022 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷售商品的成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用 | ||||||||
研究和產品開發 | ||||||||
營銷和銷售 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息和股息收入 | ||||||||
有價證券的未實現淨虧損 | ( | ) | ||||||
薪資保護計劃貸款寬恕 | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税支出 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||
攤薄後的每股收益 | $ | $ | ||||||
加權平均份額—基本 | ||||||||
加權平均股票 — 攤薄 |
見合併財務報表附註。
46
索諾泰克株式會社
股東權益合併報表
截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度
普通股面值0.01美元 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 額外 已付費 — 已付費 資本 | 累積的 收益 | 股東總數 公平 | ||||||||||||||||
餘額-2021 年 2 月 28 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
無現金行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
餘額-2022年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
無現金行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
餘額-2023 年 2 月 28 日 | $ | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
47
索諾泰克株式會社
合併現金流量表
財政年度已結束 | ||||||||
2023 年 2 月 28 日 | 二月 28, 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
應收賬款準備金 | ( | ) | ||||||
庫存儲備 | ||||||||
薪資保護計劃貸款寬恕 | ( | ) | ||||||
有價證券的未實現虧損 | _ | |||||||
遞延所得税資產,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)減少: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ||||||
(減少)增加: | ||||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
客户存款 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買設備、傢俱和改善租賃物業 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買有價證券,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流量: | ||||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物: | ||||||||
年初 | ||||||||
年底 | $ | $ | ||||||
補充現金流披露: | ||||||||
已支付的利息 | $ | $ | ||||||
已繳的所得税 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
48
索諾泰克株式會社
合併財務報表附註
截至 2023 年 2 月 28 日和 2022 年 2 月 28 日的年度
注意事項 1: 業務描述
Sono-Tek Corporation(“公司”、“Sono-Tek”、 “我們” 或 “我們的”)於1975年3月21日在紐約成立。我們在設計和製造 超聲波塗層系統方面處於世界領先地位,該系統用於應用精確的薄膜塗層,為微電子/電子、替代能源、醫療、工業和新興研發/其他 市場的 零件和組件增加功能特性,保護或強化 零件和組件的表面。我們採用我們的專利技術,設計和製造定製的超聲波塗層系統,將 與豐富的應用工程知識相結合,以幫助我們的客户實現他們所需的塗層解決方案。
注意事項 2: 重要的會計政策
廣告費用 - 公司在廣告投放期間支出
的廣告費用。2023財年和2022財年的廣告支出為美元
應收賬款,淨額 - 在正常業務過程中, 公司向客户提供信貸。應收賬款減去可疑賬款備抵後,反映應收賬款的可變現淨值 和近似公允價值。公司根據管理層對無法收回的 賬户的估計,記錄壞賬支出/補貼。對所有未清的應收賬款賬户進行逐一審查,以確定是否可以收取。
現金和現金等價物 - 現金和現金等價物包括貨幣市場共同基金、短期商業票據
和原始到期日不超過90天的短期存款證。截至2023年2月28日,該公司有
合併-隨附的公司合併財務 報表包括公司及其全資子公司Sono-Tek Industrial Park, LLC(“SIP”) 符合美國公認會計原則(“GAAP”)的賬目。SIP 作為一家房地產控股公司 運營,負責公司的房地產業務。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。
設備、 傢俱和租賃權益改進-設備、傢俱和租賃權益改善按成本列報。設備和傢俱的折舊 是使用直線法計算的,其估計使用壽命為資產的估計使用壽命, 從三年不等 到五年 .
49
金融工具的公允價值 -公司適用 會計準則編纂(“ASC”)820,公允價值計量(“ASC 820”),它建立了 衡量公允價值的框架,並闡明瞭該框架內公允價值的定義。ASC 820將公允價值定義為 退出價格,即在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,為轉移公司本金或 最有利市場中的負債而獲得的資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820 中建立的 公允價值層次結構通常要求實體在測量 公允價值時最大限度地使用可觀測輸入,並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。可觀察的輸入反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設,是根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據制定的 。不可觀察的輸入反映了該實體自身基於市場數據的假設 以及該實體對市場參與者在對資產或 負債進行定價時將使用的假設的判斷,這些假設將根據當時情況下可用的最佳信息制定。
由於金融工具的即期或短期 到期日,隨附的流動資產和流動負債的 合併財務報表中報告的金融工具賬面金額接近公允價值。
估值層次結構由三個層次組成。估值層次結構中的分類 基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。 估值層次結構中的級別描述如下:
第 1 級 — 未經調整的報價 在活躍市場交易所上市的資產和負債。公允價值計量的輸入是可觀察的輸入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價 。
第 2 級 — 公允價值計量的投入是根據近期交易的具有相似基礎條款的資產和負債的價格以及直接或間接的可觀測輸入(例如在常用報價間隔內可觀察到的利率和收益率曲線)確定的 。
第 3 級 — 當資產或負債的市場數據很少或根本沒有時,公允價值衡量的輸入是不可觀察的 輸入,例如估計、假設和估值技術。
公司金融資產的公允價值分別在2023年2月28日和2022年2月28日使用以下類別確定:
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
有價證券 — 2023年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有價證券 — 2022年2月28日 | $ | $ | $ | $ |
有價證券包括存款證
和美國國庫證券,總額為 $
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所得税-公司按照資產和負債法計算所得税
。根據這種方法,通過將適用於未來年度的已頒佈的法定税率適用於包含
金額的財務報表與現有資產和負債的税基之間的差異,對 “臨時
差異” 的税收後果確認遞延所得税。如果遞延所得税
資產的部分或全部可能無法變現,則確認估值補貼。公司使用確認門檻和衡量屬性
來確認財務報表並衡量在申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況。要確認
這些福利,税務機關審查後,税收狀況必須更有可能得以維持。截至 2023 年 2 月 28 日
和 2022 年 2 月 28 日,有
無形
資產 - 包括專利申請的延期費用,這些費用將計入十七週年以上的業務中 國內專利的
年和 外國專利為十二年,這被認為是使用壽命。專利的累計
攤銷額為 $
庫存 - 庫存按成本或可變現淨值的較低值 列報。成本使用先入先出(FIFO)方法來確定原材料、子組件和在製品 ,使用特定的成品識別方法。管理層將庫存成本與可變現淨值進行比較, 如果適用,則留出餘地將庫存減記為其可變現淨值(如果低於成本)。根據對未來需求 和市場狀況的預測,持續對 庫存進行審查,以確定是否有可能減記估計的過時或不可銷售的庫存。
土地和建築物 - 土地和建築物按 成本列報。正在使用直線法對建築物進行折舊,其估計使用壽命為 四十年。
截至2023年2月28日和2022年2月28日,該公司擁有土地,標稱成本為美元
長期資產 - 當事件和情況需要進行此類審查時,公司
會定期評估包括無形資產在內的長期資產的賬面價值。當長期資產的預期未貼現現金流可單獨識別
且小於其賬面價值時,該資產的
賬面價值被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值
超過長期資產的公允市場價值的金額確認虧損。公允市場價值主要使用按與所涉風險相稱的費率折現
的預期現金流來確定。
管理層估計 - 按照公認會計原則編制 合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的 資產負債金額和或有資產負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
新的 會計公告 — 2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度——金融工具-信貸 虧損——金融工具信用損失計量。主題326(金融工具— 信用損失)的編纂改進已於2018年11月(2018-19年)、2019年11月(2019-10年和2019-11年)發佈,並於2020年1月發佈了更新 (2020-02),為該主題提供了更多指導。該指南用一種反映預期信用損失的方法取代了當前的已發生損失減值方法 ,該方法要求考慮更廣泛的合理和可支持的 信息,為信用損失估算提供依據。對於符合特定標準的美國證券交易委員會申報者,本亞利桑那州立大學的修正案在 個財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效,從2019年12月15日之後開始。對於符合小型申報公司(包括本公司) 標準的美國證券交易委員會申報人以及非美國證券交易委員會註冊的上市公司和其他 組織,本ASU的修正案在2022年12月15日之後 開始的財政年度和這些財政年度的過渡期內有效。允許所有組織在 2019 年 12 月 15 日之後開始的財政年度和這些 財政年度的過渡期內提前採用。公司已採用最新的亞利桑那州立大學2016-13年度,預計採用 本指導不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
除了上文討論的亞利桑那州立大學2016-13年度會計準則更新(“ASU”)外,所有發佈但尚未生效的新會計公告均被視為不適用於公司 。因此,這些新會計聲明的通過一旦生效,預計不會對公司產生影響。
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產品質保-在確認產品 銷售收入時,將記錄預期的未來產品保修費用。
改敍 - 建築物、 設備、租賃權益改善已對2022財年合併財務報表進行了重新分類,以符合 2023財年合併財務報表的列報方式。正如先前 報告的那樣,這些重新分類對淨虧損或現金流沒有影響。
研究和產品開發費用 - 研究 和產品開發費用是指開發新產品、改進公司 現有產品以及開發系統以滿足潛在訂單或新行業應用 的獨特客户規格而產生的工程和其他支出,並在發生時記作費用。
在 2023 財年和 2022 財年,公司的支出約為
美元
收入確認 -公司根據ASC 606(客户合同收入)確認 收入,其核心原則是,實體應 確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,其金額應反映該實體預計有權獲得的以換取這些商品或服務的 對價。為了確定公司認定屬於ASC 606範圍內的 安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:
· | 識別與客户簽訂的一份或多份合同 | |
· | 確定合同中的履約義務 | |
· | 確定交易價格 | |
· | 將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
· | 在履行履約義務時或履行義務時確認收入 |
ASC 718要求在該獎勵的歸屬期限內確認股票補償 支出的公允價值。公司將在沒收發生時對其進行核算。
不確定性 - 自2020年初世界衞生 組織將可傳播和致病的冠狀病毒確定為全球大流行以來,業務一直放緩。這種傳染病的爆發 導致了廣泛的健康危機,對包括美國在內的許多國家的一般商業活動和 的經濟和金融市場產生了不利影響。由於該疾病的爆發一直持續到2022財年,一直持續到2023財年,受影響國家的政府採取的措施有時會對 公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。與疫情相關的供應短缺和烏克蘭戰爭導致的能源支出增加 最近在全球範圍內造成了通貨膨脹壓力,如果這些因素有增無減,可能會對 公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於全球供應鏈中有據可查的短缺和限制,該公司在採購各種材料和組件,尤其是電子元件的供應方面遇到了挑戰。訂購的 組件的交貨時間可能會有很大差異,一些用於製造我們產品的組件是由有限的來源提供的。由於供應鏈限制和材料短缺, 在 2023 財年之前出現了供應鏈限制和材料短缺, 公司經歷了整個供應鏈的交貨期延長。最近,中國 某些地區再次爆發的 COVID-19 疫情加劇了這種情況,這導致製造設施暫時關閉,包括生產公司產品中包含的 電子零件的工廠。
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注意事項 3: 收入確認
該公司的銷售收入主要來自與客户簽訂的短期 份合同,這些合同的有效期平均不到十二個月。在單一時間點轉移的製造設備 的銷售收入佔公司收入的大部分。
當公司製造 設備的控制權移交給客户時,銷售收入即予以確認,金額反映公司根據商定的 交易價格預計將獲得的對價。當客户根據合同條款控制所購買的設備 時,公司的履約義務即得到履行。根據先前的經驗,公司合理地估算了其銷售回報率和保修儲備金。 銷售額扣除折扣和津貼。折扣和津貼是在談判交易時確定的。公司 不授予其客户或獨立代表退回設備的權限,也不允許在 銷售完成後進行價格調整。
公司不將與收購合同有關的 的任何銷售佣金成本資本化。當客户控制所購設備並確認收入時,與履約義務相關的所有佣金在某一時間點得到履行的費用均計為支出 。
公司運用了ASC 606-10-50-14段中的實際權宜之計,不披露有關原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
截至2023年2月28日,該公司已收到美元
截至2022年2月28日,該公司已收到美元
公司按產品線劃分的銷售收入如下:
十二個月已結束 | ||||||||||||||||
2月28日 | 2月28日 | |||||||||||||||
2023 | 佔總數的百分比 | 2022 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||
助熔系統 | $ | $ | ||||||||||||||
集成塗層系統 | ||||||||||||||||
多軸塗層系統 | ||||||||||||||||
OEM 系統 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ |
股票期權— 根據經修訂的2013年股票 激勵計劃(“2013年計劃”), 公司及其子公司的高管、董事、顧問和員工最多可以購買期權
公司普通股的股份。根據2013年計劃,期權到期十年 年 在授予之日之後。截至 2023 年 2 月 28 日,有 2013年計劃下尚未兑現的期權。
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根據2013年股票激勵計劃,期權價格 必須至少為授予時普通股公允市場價值的100%。對於符合條件的員工,除非在計劃中規定的某些情況下 或除非董事會酌情另有規定,否則在授予之日起一年 年之前不得行使任何期權,餘額可在 期權期限內的三年內累計分期行使,並在員工終止僱用後的規定期限內終止。
在 2023 財年,公司授予了 收購期權
股向員工行使的股份,價格從美元不等 到 $ 和要收購的期權 向董事會非僱員成員分發股份,行使價為美元 。 授予員工和董事的期權將在三年內歸屬 並在十年後過期 。 公司在2023財年授予的期權的合併加權平均授予日公允價值為美元 每股。
在2022財年,公司授予了 收購期權
股向員工行使的股份,價格從美元不等 到 $ 和要收購的期權 向董事會非僱員成員分發股份,行使價為美元 。 授予員工和董事的期權將在三年內歸屬 並在十年後過期 。公司在2022財年授予的期權的合併加權平均授予日公允價值為美元 每股。
2023財年和2022財年的活動摘要如下:
加權平均值 | ||||||||||||||||||||
股票期權 | 行使價 $ | 剩餘的 | ||||||||||||||||||
傑出 | 可鍛鍊 | 傑出 | 可鍛鍊 | 期限-年 | ||||||||||||||||
餘額-2021 年 2 月 28 日 | $ | $ | ||||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
已取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額-2022年2月28日 | $ | $ | ||||||||||||||||||
已授予 | $ | |||||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
已取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額-2023 年 2 月 28 日 | $ | $ |
截至2023年2月28日,公司既得和可行使的 期權的總內在價值為美元
.
在截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度中,公司 確認了美元
和 $ 分別計入股票薪酬支出。此類金額包含在 合併損益表的一般和管理費用中。截至 2023 年 2 月 28 日, 與尚未確認的非既得期權相關的總薪酬支出為 $ 而且 將在未來三年內獲得認可 基於歸屬日期。未來的股票期權補償支出金額可能會受到任何未來期權授予或任何沒收的影響。在截至2023年2月28日的年度中,公司進行了股票期權的淨 結算行使,期權持有人沒有為期權支付現金,而是獲得的 股數量等於行使價與行使之日市場價格之間的差額。在截至2023年2月28日的年度中,淨結算活動 導致 已發行的普通股。
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確定股票獎勵的適當公允價值需要 輸入主觀假設,包括公司普通股的公允價值,股票期權、期權的預期 期權壽命和預期的股價波動率。該公司使用Black-Scholes期權定價模型對其股票 期權獎勵進行估值。計算股票獎勵公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計, 涉及固有的不確定性以及管理層判斷的運用。
期權的預期期限是根據公司 的歷史行使率估算的。授予的獎勵的預期期限立即使用合同到期日,因為這些獎勵在發放時即歸屬。 對於股價波動,公司根據歷史 活動使用公司普通股價格的預期波動率。無風險利率以美國國債為基礎,期限約為 授予日期權的預期壽命。
期權的加權平均公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的 。Black-Scholes的加權平均假設如下:
財政年度已結束 | ||||||
2月28日 2023 |
2月28日 2022 |
|||||
預期壽命 | - 年份 | - 年份 | ||||
無風險利率 | - | – | ||||
預期波動率 | - | - | ||||
預期股息收益率 |
注意 5: 庫存
庫存包括以下內容:
2023年2月28日 | 2月28日 2022 | |||||||
原材料和部件 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
工作正在進行中 | ||||||||
總計 | $ | $ |
公司保留了原材料和成品 商品緩慢流動庫存的備抵金。截至2023年2月28日和2022年2月28日,記錄在案的津貼總額分別為332,525美元和327,661美元。
注意事項 6: 建築物、設備、傢俱和租賃權益改善
建築物、設備、傢俱和租賃權益改善 包括以下內容:
2月28日 | 2月28日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
建築物 | $ | $ | ||||||
實驗室設備 | ||||||||
機械和設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
展會和演示設備 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
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截至2023年2月28日和2022年2月28日
28日的年度的折舊費用為美元
注意 7: 應計費用
應計費用包括以下內容:
2023年2月28日 | 2月28日 2022 | |||||||
應計補償 | $ | $ | ||||||
預計保修成本 | ||||||||
應計佣金 | ||||||||
專業費用 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
應計費用總額 | $ | $ |
注意事項 8: 循環信貸額度
該公司有一美元
截至2023年2月28日,美元
截至2022年2月28日,美元
注意 9: 長期債務
在2021財年,公司根據Paycheck
保護計劃獲得了一筆金額為美元的貸款
注意 10: 所得税
所得税的年度準備金(福利)不同於 通過對税前收入應用 21% 的最高美國聯邦所得税税率計算得出的金額,如下所示:
2023年2月28日 | 2月28日 2022 | |||||||
預期的聯邦所得税 | $ | $ | ||||||
州税,扣除聯邦税 | ||||||||
研發税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||
永久差異 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
所得税支出 | $ | $ |
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當期和遞延所得税支出的組成部分如下:
二月 28, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
當前: | ||||||||
聯邦 | $ | $ | ||||||
州 | ||||||||
當期所得税總額 | ||||||||
已推遲: | ||||||||
聯邦 | ( | ) | ( | ) | ||||
州 | ( | ) | ||||||
遞延所得税總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税支出 | $ | $ |
在評估遞延所得税資產的可變現性時,管理層 會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現 取決於在這些臨時差額 可扣除的時期內未來的應納税所得額的產生。管理層考慮了遞延所得税負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額以及遞延所得税資產可扣除期間未來應納税所得額的預測 。管理層認為,公司很有可能意識到這些免賠額差異的好處。
2023年新税法的制定要求公司 將當年產生的研發費用資本化為所得税,並將此類費用在五年內攤銷 。因此, 記錄了遞延所得税資產 “資本化研發費用——IRC第174條”。
該公司在2023年沒有任何不確定的税收 狀況。2023年沒有與不確定税收狀況相關的利息和罰款。截至2023年2月28日,與聯邦和州司法管轄區相關的開放年份 為2022年、2021年和2020年。
遞延所得税資產和負債由以下內容組成:
2023年2月28日 | 2月28日 2022 | |||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
庫存備抵金 | $ | $ | ||||||
應收賬款備抵金 | ||||||||
資本化研發費用 — IRC 第 174 節 | ||||||||
應計費用和其他 | ||||||||
遞延所得税資產-長期 | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
建築物和租賃權折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税負債——長期 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
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下表列出了每股基本收益和攤薄後 收益的計算方法:
2023年2月28日 | 2月28日 2022 | |||||||
基本和攤薄後每股收益的分子 | $ | $ | ||||||
每股基本收益的分母——加權平均值 | ||||||||
稀釋證券的影響: | ||||||||
員工、董事和外部顧問的股票期權 | ||||||||
攤薄後每股收益的分母 | ||||||||
每股基本收益—加權平均值 | $ | $ | ||||||
攤薄後的每股收益——加權平均值 | $ | $ |
注意 12: 客户集中度和國外銷售
對美國和加拿大以外客户的出口銷售額 大致如下:
2023年2月28日 | 2月28日 2022 | |||||||
亞太地區(APAC) | ||||||||
歐洲、中東、亞洲(EMEA) | ||||||||
拉丁美洲 | ||||||||
$ | $ |
在 2023 財年和 2022 財年,對外國客户的銷售額約為
美元
該公司有兩個客户,其中
該公司有兩個客户,其中
注意 13: 承付款和意外開支
截至2023年2月28日,除了附註3和8中討論的信用證外,公司沒有任何 項重大承諾或意外開支。
在各種 法律糾紛中,公司不時受到第三方的索賠。對此類索賠的辯護,或與任何此類索賠相關的任何不利結果,可能會對 公司的流動性、財務狀況和現金流產生重大不利影響。截至2023年2月28日,公司沒有任何待處理的法律 訴訟。
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簽名
根據《交易法》第 13 或 15 (d) 條,註冊人 已要求下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
日期:2023 年 5 月 25 日
Sono-Tek 公司
(註冊人)
來自: /s/ 克里斯托弗·科西奧博士
克里斯托弗·科喬博士,
首席執行官兼董事長
根據《交易法》,本報告由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期在 下方簽署。
/s/ 克里斯托弗·科西奧博士 | 2023年5月25日 | /s/ 埃裏克·哈斯克爾 | 2023年5月25日 |
克里斯托弗·L·科喬 | 埃裏克·哈斯克爾 | ||
首席執行官、主席兼董事 | 董事 | ||
/s/ 斯蒂芬·巴格利 | 2023年5月25日 | /s/約瑟夫·裏默博士 | 2023年5月25日 |
斯蒂芬·J·巴格利 | 約瑟夫·裏默博士 | ||
首席財務官 | 董事 | ||
/s/ 卡羅爾·奧唐納 | 2023年5月25日 | /s/ 菲利普·A·斯特拉斯堡 | 2023年5月25日 |
卡羅爾·奧唐納 | 菲利普·A·斯特拉斯堡 | ||
董事 | 董事 | ||
/s/ R. Stephen Harshbarger | 2023年5月25日 | /s/ 唐納德·莫佈雷博士 | 2023年5月25日 |
R. Stephen Harshbarger | 唐納德·莫佈雷 | ||
總裁兼董事 | 董事 | ||
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