附錄 99.1
BRC Inc. 公佈2023年第四季度財務業績
財務要聞
•2023年第四季度淨收入增長28%,達到1.197億美元,這得益於批發與2022年第四季度相比增長79%
•在FDM咖啡類別中,增長速度超過類別的18倍以上,在RTD類別中,增長速度超過類別的4倍
•2023年第四季度盈利能力連續改善;調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,210萬美元,淨虧損為1,400萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,140萬美元,淨虧損為2,000萬美元
•預計2024年利潤和現金流將繼續加速,調整後息税折舊攤銷前利潤指引為2700萬美元至4,000萬美元,自由現金流轉換率約為調整後息税折舊攤銷前利潤的80%
猶他州鹽湖城——2024年3月6日——BRC Inc.(紐約證券交易所代碼:BRCC)今天公佈了2023財年第四季度的財務業績,是一家快速成長、以使命為導向的優質咖啡公司,通過提升服務社區的創新品牌戰略為股東創造長期價值。
“作為一個品牌,作為一家高效、經營良好的公司,Black Rifle繼續保持勢頭,最重要的是,它有能力影響退伍軍人和急救人員社區。我們是咖啡類別中增長最快的品牌之一,袋裝咖啡增長了該類別的18倍,即飲咖啡增長了該類別的4倍。” BRCC首席執行官克里斯·蒙澤列夫斯基説。“我們的品牌知名度現在為29%,自去年夏天(2023年第三季度)以來增長了400個基點,在咖啡品牌中,我們的淨推薦值繼續保持在 #1 位。此外,我們將繼續尋找提高業務效率的方法,推動更快的決策和更高的利潤。最重要的是,Black Rifle繼續推動我們的使命向前發展,為退伍軍人和急救人員社區提供服務。我們與UFC和Hunter Seven基金會合作的退伍軍人節在一個週末為與癌症作鬥爭的退伍軍人籌集了超過25萬美元的資金。我很榮幸有機會領導這個引以為豪的組織。”
BRCC首席財務官史蒂夫·卡德納西表示:“在重新關注效率和有效性的推動下,BRCC已經到了一個轉折點,這使我們對首份全年正利潤和自由現金流指引充滿信心。”“我們在上一財年的強勁表現表明了我們對公司各個層面卓越的承諾。我們進一步完善了業務,以實現我們對公司的更大願景——這一願景將使我們能夠加強和發展業務,同時為客户、合作伙伴和投資者創造價值。”
2023 年第四季度財務摘要(以百萬計,百分比數據除外)
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| 季度迄今比較 | | 年初至今比較 |
| 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | | 2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | |
淨收入 | $ | 119.7 | $ | 93.6 | $ | 26.1 | | 28 | % | | $ | 395.6 | $ | 301.3 | $ | 94.3 | | 31 | % | |
毛利 | $ | 31.7 | $ | 29.5 | $ | 2.2 | | 7 | % | | $ | 125.4 | $ | 99.2 | $ | 26.2 | | 26 | % | |
毛利率 | 26.5 | % | 31.5 | % | | | | 31.7 | % | 32.9 | % | | | |
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淨虧損 | $ | (14.0) | | $ | (20.0) | $ | 6.0 | | | | $ | (56.7) | | $ | (338.0) | $ | 281.3 | | | |
調整後 EBITDA | $ | 12.1 | | $ | (11.4) | | $ | 23.5 | | | | $ | 13.3 | | $ | (34.0) | | $ | 47.3 | | | |
2023 年第四季度業績
2023年第四季度的收入從2022年第四季度的9,360萬美元增長了27.8%,至1.197億美元。批發收入從2022年第四季度的4,120萬美元增長了78.5%,至2023年第四季度的7,350萬美元。直接面向消費者(“DTC”)的收入從2022年第四季度的4,560萬美元下降了14.4%,至2023年第四季度的3,910萬美元。前哨收入從2022年第四季度的680萬美元增長了3.9%,至2023年第四季度的710萬美元。批發渠道的表現主要是由進入食品、藥品和大眾(“FDM”)市場以及我們即飲產品(“RTD”)的增長推動的,其中包括2,890萬美元歸因於易貨交易,在該交易中,我們獲得了廣告服務以換取我們的RTD產品。此外,與2022年第四季度相比,我們的所有商品量百分比增長了480個基點至43.4%,通過全國分銷商和零售賬户,RTD產品的銷售額增長了41.8%。DTC的表現主要是由於我們戰略性地將廣告支出轉移到其他回報更高的領域,因此客户獲取率降低。Outpost渠道的業績是由我們公司自有門店數量的增加所推動的,該門店數量從2022年第四季度的15家公司自有門店增加到2023年第四季度的18家。
毛利從2022年第四季度的2950萬美元增至2023年第四季度的3,170萬美元,同比增長7.5%,毛利率從2022年第四季度的31.5%下降了500個基點至26.5%,這是由於產品結構轉變的推動,RTD的利潤率低於袋裝咖啡,我們的庫存儲備因RTD庫存過剩以及原材料和製成品的通貨膨脹而增加。
營銷費用從2022年第四季度的1,360萬美元下降了38.3%,至2023年第四季度的840萬美元。營銷支出佔收入的百分比在2023年第四季度下降了750個基點至7.0%,而2022年第四季度為14.5%,這是由於營銷和廣告支出受到渠道組合的有利影響,收入增長主要來自批發渠道,該渠道要求的營銷支出低於DTC,但部分被與戰略合作伙伴關係相關的營銷費用的增加所抵消。
薪水、工資和福利支出從2022年第四季度的1,690萬美元增長了12.4%,至2023年第四季度的1,900萬美元。2023年第四季度,薪水、工資和福利支出佔收入的百分比下降了220個基點至15.9%,而2022年第四季度為18.0%。工資、工資和福利支出的減少是由員工人數減少以及全權應計工資估計值的變化和股票薪酬支出的減少所致,但部分被本季度產生的遣散費所抵消。
一般和行政(“G&A”)費用從2022年第四季度的1,850萬美元下降了18.3%,至2023年第四季度的1,510萬美元。受益於收入的持續增長和規模效率,G&A在2023年第四季度下降了710個基點至12.6%,而2022年第四季度為19.7%。併購費用包括與2022年業務合併產生的非例行法律事務相關的290萬美元律師費,這種情況延續至上一季度。
2023年第四季度的淨虧損為1,400萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,210萬美元。相比之下,2022年第四季度的淨虧損為2,000萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1140萬美元。
財務展望
BRC Inc. 根據當前的市場狀況以及對收入、毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)的預期提供指導。
對於2024財年全年,公司預計:
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| 2023 財年 | | FY2024 指導方針 |
| 實際的 | | 低 | 高 |
淨收入 (1) | $ | 395.6 | | | $ | 430.0 | | $ | 460.0 | |
成長 | 31 | % | | 9 | % | 16 | % |
毛利率 | 31.7 | % | | 37 | % | 40 | % |
| | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 13.3 | | | $ | 27.0 | | $ | 40.0 | |
自由現金流 | | | 80% 流通 |
(1) 易貨交易對2023年的淨收入產生了2,890萬美元的有利影響,對2024年的預計淨收入產生了約650萬澳元的積極影響。不包括易貨交易的影響,2022年至2023年的收入增長減少了10%,2024年的預計淨收入增長增加了6%至8%。
上面提供的指導構成前瞻性陳述,實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息,請參閲下面的 “前瞻性陳述” 安全港部分。
根據S-K法規第10(e)(1)(i)(B)項規定的不合理努力例外情況,我們尚未將前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標,即淨收益(虧損)進行調節。如果沒有不合理的努力,我們就無法合理地預測此類對賬的某些組成部分的最終結果,包括我們無法控制的市場相關假設或可能產生的其他假設。出於這些原因,我們無法評估不可用信息的可能重要性,這可能會對未來的淨損失金額產生重大影響。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的其他重要信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
電話會議
討論公司第四季度業績的電話會議定於美國東部時間2024年3月7日上午 8:30 舉行。希望參與電話的人可以通過撥打 (877) 407-0609 或 (201) 689-8541(國際來電者)撥打(201)689-8541。電話會議的網絡直播將在公司網站ir.blackriflecoffee.com的投資者關係頁面上播出。對於那些無法參加電話會議的人,將在電話會議結束後重播,直至2024年3月14日。美國的免費重播撥入號碼是 (877) 660-6853,國際重播撥入號碼是 (201) 612-7415。重播密碼是 13744386。
關於 BRC Inc.
Black Rifle Coffee Company(BRCC)是一家由退伍軍人創立的咖啡公司,為熱愛美國的人們提供優質咖啡。Black Rifle 由 Green Beret Evan Hafer 於 2014 年創立,以他們在軍隊服役期間學到的同樣的任務重點來開發爆炸性烤肉特徵。BRCC致力於支持退伍軍人、現役軍人、急救人員和美國人的生活方式。
要了解更多信息,請訪問www.blackriflecoffee.com、訂閲BRCC時事通訊或在社交媒體上關注。
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關BRC Inc.及其行業的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。本新聞稿中除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關公司意圖、信念或當前預期的聲明,除其他外,涉及公司的財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、未來市場狀況、資本和信貸市場的發展和預期的未來財務業績,以及任何有關可能或假設的未來經營業績的信息,均為前瞻性陳述。在某些情況下,你可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表述,但這些詞的缺失並不意味着這種説法不是前瞻性的。事件和情況反映在
公司的前瞻性陳述可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。可能導致此類前瞻性陳述與實際業績不同的因素包括但不限於:競爭以及我們可持續增長和管理增長以及留住關鍵員工的能力;未能實現持續盈利;影響我們的品牌和聲譽或關鍵員工聲譽的負面宣傳;未能管理我們的債務義務;未能有效使用通過易貨交易獲得的資產;我們未能維護我們作為退伍軍人和軍人支持成員的信息社區和任何其他可能對我們品牌認知產生負面影響的因素;我們有限的運營歷史,這可能使我們難以成功執行我們的戰略計劃和準確評估未來的風險和挑戰;營銷活動失敗,可能導致我們在沒有吸引新客户或實現更高收入的情況下產生成本;未能吸引新客户或留住現有客户;與使用社交媒體平臺相關的風險,包括對第三方平臺的依賴;未能提供高質量的服務零售合作伙伴和最終用户的客户體驗,包括因生產違約或問題(包括我們的一家或多家聯合制造商的故障)影響我們的產品質量,這可能會對我們的品牌產生不利影響;直接面向消費者的收入渠道的成功率降低;失去一個或多個聯合制造商,或者延遲、質量或其他生產問題,包括我們任何合作製造商的勞動力相關生產問題;未能管理我們的供應鏈,並準確預測我們的原材料和合作關係滿足我們需求的製造要求;未能通過我們的批發業務合作伙伴,尤其是我們的主要批發業務合作伙伴有效管理或分銷我們的產品;參與咖啡、商店用品或商品供應鏈的第三方未能生產或交付產品,包括供應鏈持續中斷或我們未能有效管理此類第三方;高質量咖啡豆和其他商品市場的變化;房地產成本和可用性的波動,勞動力、原材料、設備、運輸或運輸;未能成功地與其他咖啡生產商和零售商競爭;未能成功開設新的黑步槍咖啡前哨基地,包括未能及時完成許可和其他開發流程,或任何新的或現有的前哨基地未能產生足夠的銷售;未能妥善管理我們的快速增長、庫存需求以及與各種業務合作伙伴的關係;未能防範軟件或硬件漏洞;未能建立品牌利用我們的知識產權或其他方式進行認可;消費者支出變化、對新產品缺乏興趣或隨着消費者偏好和品味的變化而發生品牌認知的變化;未能充分維護食品安全或質量並遵守食品安全法規;未能成功融入新的國內和國際市場;與長期不可取消租賃的租賃空間和不動產相關的風險;我們的特許經營合作伙伴未能成功管理其特許經營權;未能成功管理其特許經營權;未能成功地融入新的國內和國際市場;與長期不可取消的租賃空間相關的風險;我們的特許經營合作伙伴未能成功管理其特許經營權;未能成功地融入新的國內和國際市場籌集更多資金髮展業務;與供應鏈中斷相關的風險;與員工組建工會相關的風險;未能遵守聯邦、州和地方法律法規,或未能在民事訴訟事項中佔上風;以及我們在2024年3月6日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中指出的其他風險和不確定性,包括 “第1A項” 規定的風險和不確定性。風險因素” 包含在其中,也包含在我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。此類前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日可獲得的信息,以及公司當前對未來發展及其對公司影響的看法和預期。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性無法預測或量化,因此您不應過分依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管公司認為本新聞稿中包含的每項前瞻性陳述都有合理的依據,但公司無法保證這些前瞻性陳述中反映的未來業績、增長、業績或事件或情況能夠實現或發生。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非適用的證券法另有要求,否則公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
投資者聯繫人:
Tanner Doss:IR@BlackRifleCoffee.com
BRCC 的 ICR:BlackrifleIR@icrinc.com
BRC 公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
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| 截至12月31日的季度 | | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | $ | 119,650 | | | $ | 93,618 | | | $ | 395,623 | | | $ | 301,313 | |
銷售商品的成本 | 87,978 | | | 64,153 | | | 270,175 | | | 202,134 | |
毛利 | 31,672 | | | 29,465 | | | 125,448 | | | 99,179 | |
運營費用 | | | | | | | |
市場營銷和廣告 | 8,377 | | | 13,578 | | | 30,794 | | | 38,169 | |
工資、工資和福利 | 18,967 | | | 16,881 | | | 71,054 | | | 64,286 | |
一般和行政 | 15,085 | | | 18,467 | | | 71,613 | | | 64,486 | |
其他運營費用,淨額 | 1,464 | | | — | | | 2,198 | | | — | |
運營費用總額 | 43,893 | | | 48,926 | | | 175,659 | | | 166,941 | |
營業虧損 | (12,221) | | | (19,461) | | | (50,211) | | | (67,762) | |
營業外收入(支出) | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,672) | | | (457) | | | (6,330) | | | (1,593) | |
其他收入(支出),淨額 | (127) | | | (11) | | | 10 | | | 339 | |
盈利負債公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | (209,651) | |
認股權證負債公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | (56,675) | |
衍生負債公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | (2,335) | |
營業外支出總額 | (1,799) | | | (468) | | | (6,320) | | | (269,915) | |
所得税前虧損 | (14,020) | | | (19,929) | | | (56,531) | | | (337,677) | |
所得税支出 | 16 | | | 101 | | | 185 | | | 367 | |
淨虧損 | $ | (14,036) | | | $ | (20,030) | | | (56,716) | | | (338,044) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | (9,551) | | | (14,842) | | | (39,971) | | | (255,138) | |
歸屬於BRC Inc.的淨虧損 | $ | (4,485) | | | $ | (5,188) | | | $ | (16,745) | | | $ | (82,906) | |
| | | | | | | |
歸屬於A類普通股的每股淨虧損 (1) | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.07) | | | (0.09) | | | $ | (0.27) | | | $ | (1.62) | |
已發行A類普通股的加權平均股數 (1) | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 64,474,349 | | | 54,814,919 | | | 60,932,225 | | | 51,246,632 | |
(1) 在截至2022年12月31日的年度中,A類普通股的每股淨虧損和A類普通股的加權平均已發行股份代表了2022年2月9日至2022年12月31日期間,即業務合併之後的時期。B類普通股的股票不參與公司的收益或虧損,因此不是參與證券。因此,沒有按照兩類方法分別列報B類普通股每股基本虧損和攤薄虧損。
BRC 公司
合併資產負債表
(以千計,股票和麪值金額除外)
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| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 12,448 | | | $ | 38,990 | |
限制性現金 | 1,465 | | | — | |
應收賬款,淨額 | 25,207 | | | 22,337 | |
庫存,淨額 | 56,465 | | | 77,183 | |
預付費用和其他流動資產 | 12,153 | | | 6,783 | |
流動資產總額 | 107,738 | | | 145,293 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 68,326 | | | 59,451 | |
經營租賃、使用權資產 | 36,214 | | | 20,050 | |
可識別的無形資產,網 | 418 | | | 225 | |
其他 | 23,080 | | | 315 | |
總資產 | 235,776 | | | 225,334 | |
負債和股東權益/(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 33,564 | | | $ | 12,429 | |
應計負債 | 34,911 | | | 36,660 | |
遞延收入和禮品卡負債 | 11,030 | | | 9,505 | |
長期債務的當前到期日,淨額 | 2,297 | | | 2,143 | |
當前的經營租賃負債 | 2,249 | | | 1,360 | |
融資租賃債務的當前到期日 | 58 | | | 95 | |
流動負債總額 | 84,109 | | | 62,192 | |
非流動負債: | | | |
長期債務,淨額 | 68,683 | | | 47,017 | |
融資租賃債務,扣除當前到期日 | 23 | | | 221 | |
經營租賃責任 | 35,929 | | | 19,466 | |
其他非流動負債 | 524 | | | 502 | |
非流動負債總額 | 105,159 | | | 67,206 | |
負債總額 | 189,268 | | | 129,398 | |
| | | |
股東權益/成員赤字: | | | |
優先股,面值0.0001美元,授權1,000,000股;未發行和流通股票 | — | | | — | |
A類普通股,面值0.0001美元,授權25億股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通65,637,806股和57,661,274股 | 6 | | | 5 | |
B 類普通股,面值0.0001美元,授權3億股;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和流通的股票分別為146,484,989和153,899,025股 | 15 | | | 16 | |
C 類普通股,面值0.0001美元,已授權15萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日沒有已發行或流通的股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 133,728 | | | 129,508 | |
累計赤字 | (120,478) | | | (103,733) | |
Total BRC Inc. 's 股東權益 | 13,271 | | | 25,796 | |
非控股權益 | 33,237 | | | 70,140 | |
股東權益總額 | 46,508 | | | 95,936 | |
負債和股東權益總額 | $ | 235,776 | | | $ | 225,334 | |
BRC 公司
合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (56,716) | | | $ | (338,044) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 7,263 | | | 4,383 | |
基於股權的薪酬 | 6,974 | | | 6,079 | |
債務發行成本的攤銷 | 549 | | | 317 | |
資產處置損失 | 4,763 | | | — | |
其他 | 311 | | | 849 | |
盈利負債公允價值的變化 | — | | | 209,651 | |
認股權證負債公允價值的變化 | — | | | 56,675 | |
衍生負債公允價值的變化 | — | | | 2,335 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (2,766) | | | (14,895) | |
庫存,淨額 | (8,183) | | | (56,311) | |
預付費用和其他資產 | 654 | | | (184) | |
應付賬款 | 21,557 | | | (6,146) | |
應計負債 | (1,811) | | | 15,986 | |
遞延收入和禮品卡負債 | 1,525 | | | 2,171 | |
經營租賃責任 | 891 | | | 776 | |
其他負債 | 22 | | | 168 | |
用於經營活動的淨現金 | (24,967) | | | (116,190) | |
投資活動 | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (27,220) | | | (30,404) | |
出售財產和設備的收益 | 5,712 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (21,508) | | | (30,404) | |
籌資活動 | | | |
發行長期債務的收益,扣除折扣 | 294,508 | | | 51,593 | |
已支付的債務發行費用 | (4,333) | | | (279) | |
償還長期債務 | (268,230) | | | (38,761) | |
融資租賃債務 | (173) | | | 3 | |
償還期票 | (1,047) | | | — | |
通過員工股票購買計劃發行股票 | 673 | | | — | |
A系列優先股的分配和贖回 | — | | | (127,853) | |
業務合併的收益,包括PIPE投資 | — | | | 337,957 | |
支付業務合併費用 | — | | | (31,638) | |
贖回 A 類和 B 類股票 | — | | | (20,145) | |
激勵單位的兑換 | — | | | (3,627) | |
融資活動提供的淨現金 | 21,398 | | | 167,250 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (25,077) | | | 20,656 | |
現金和現金等價物,期初 | 38,990 | | | 18,334 | |
限制性現金,期初 | — | | | — | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 12,448 | | | $ | 38,990 | |
限制性現金,期末 | $ | 1,465 | | | $ | — | |
BRC 公司
合併現金流量表(續)
(以千計)
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| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
非現金經營活動 | | | |
承認使用權經營租賃資產 | $ | 18,547 | | | $ | 20,050 | |
確認用於預付費廣告的庫存的收入 | $ | 28,901 | | | $ | — | |
| | | |
非現金投資和融資活動 | | | |
已購置但尚未支付的財產和設備 | 1,857 | | | 2,279 | |
PIPE股票的A系列優先股交易所 | — | | | 26,203 | |
A系列優先股攤銷 | — | | | 5,390 | |
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補充現金流信息 | | | |
為所得税支付的現金 | $ | 562 | | | $ | 277 | |
支付利息的現金 | $ | 4,483 | | | $ | 1,279 | |
關鍵運營和財務指標
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按銷售渠道劃分的收入 | | | | | | | |
(以千計) | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度 | | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
批發 | $ | 73,525 | | | $ | 41,187 | | | $ | 225,059 | | | $ | 119,360 | |
直接面向消費者 | 39,072 | | 45,645 | | | 143,232 | | | 159,022 | |
前哨 | 7,053 | | 6,786 | | | 27,332 | | | 22,931 | |
淨銷售總額 | $ | 119,650 | | | $ | 93,618 | | | $ | 395,623 | | | $ | 301,313 | |
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關鍵運營指標 | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
批發門 | | 12,200 | | | 10,690 | |
RTD 門 | | 86,840 | | | 61,230 | |
DTC 訂閲者 | | 225,800 | | | 270,000 | |
前哨 | | | | |
公司自有門店 | | 18 | | | 15 | |
特許經營門店 | | 18 | | | 11 | |
前哨基地總數 | | 36 | | | 26 |
非公認會計準則財務指標
為了評估我們的業務業績,我們既依賴根據美國公認會計原則(“GAAP”)記錄的經營業績,也依賴某些非公認會計準則財務指標,包括息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。這些衡量標準,定義如下,不是根據構成公認會計原則的原則、標準或規則定義或計算的。因此,不應將我們使用和提及的非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則得出的績效指標的替代品,也不應將其視為流動性衡量標準的替代品。下述我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義是特定於我們的業務的,您不應假設它們與其他公司的類似財務指標相似。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税收支出、折舊和攤銷費用的淨收益(虧損)。我們還列報了息税折舊攤銷前利潤,其中不包括與歸屬活動時收益和衍生負債的調整以及贖回認股權證時權證負債的調整相關的非現金公允價值調整。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括非現金公允價值調整的息税折舊攤銷前利潤,經調整後的股權薪酬、系統實施成本、交易費用、高管、招聘、搬遷和簽約獎金、場地開發成本、戰略計劃相關成本、非例行法律費用、RTD啟動生產問題、待售資產(收益)損失、合同終止費用、重組費用和相關成本、RTD轉型成本以及減值虧損的資產。投資者應注意,從截至2022年12月31日的季度業績開始,我們修改了調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式,不再排除Outpost開業前支出;從截至2023年6月30日的季度業績開始,我們修改了調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式,不再排除(i)與RTD啟動和生產相關的現金支出問題。為了符合本期的列報方式,我們在列報截至2023年12月31日的季度和年度以及截至2022年12月31日的季度和年度調整後的息税折舊攤銷前利潤時,不包括Outpost開業前支出、上述法律費用以及與RTD啟動和生產問題相關的現金支出。這一變化使截至2022年12月31日的季度和年度的調整後息税折舊攤銷前利潤分別減少了50萬美元和110萬美元。當與公認會計準則財務指標結合使用時,我們認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的有用補充指標,因為這些指標不包括股票支付等非現金項目和其他不直接歸因於我們主要業務的金額,例如系統實施、收購、處置、訴訟和和解的影響,從而便於比較歷史業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是我們管理層內部用於評估業績和制定內部預算和預測的關鍵指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為分析根據公認會計原則報告的業績的替代品,也可能無法全面瞭解我們的整體經營業績。其中一些限制是(i)它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求,(ii)它們不反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求,(iii)它們不反映我們的税收支出或納税的現金需求,(iv)它們不反映歷史資本支出或資本支出或合同承諾的未來需求,(v)儘管是股權基於薪酬的費用是非現金支出,我們依賴股權薪酬以補償和激勵員工、董事和某些顧問,我們未來可能會繼續這樣做;(vi) 儘管折舊、攤銷和減值是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換,而且這些非公認會計準則指標並未反映此類替代的任何現金需求。
淨虧損(最直接可比的GAAP衡量標準)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下:
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淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | |
(金額以千計) | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度 | | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (14,036) | | | (20,030) | | | $ | (56,716) | | | (338,044) | |
利息支出 | 1,672 | | | 457 | | | 6,330 | | | 1,593 | |
税收支出 | 16 | | | 101 | | | 185 | | | 367 | |
折舊和攤銷 | 1,909 | | | 1,328 | | | 7,263 | | | 4,383 | |
EBITDA | $ | (10,439) | | | $ | (18,144) | | | $ | (42,938) | | | $ | (331,701) | |
非現金公允價值調整 | | | | | | | |
盈出負債支出公允價值的變化 (1) | — | | | — | | | — | | | 209,651 | |
認股權證負債費用公允價值的變化 (2) | — | | | — | | | — | | | 56,675 | |
衍生負債公允價值的變化 (3) | — | | | — | | | — | | | 2,335 | |
息税折舊攤銷前利潤,不包括非現金公允價值調整 | $ | (10,439) | | | $ | (18,144) | | | $ | (42,938) | | | $ | (63,040) | |
基於股權的薪酬 (4) | 1,329 | | | 1,496 | | | 6,974 | | | 6,929 | |
系統實施成本 (5) | 484 | | | 318 | | | 3,541 | | | 723 | |
交易費用 (6) | — | | | — | | | — | | | 1,020 | |
高管招聘、調動和簽約獎金 (7) | (29) | | | 876 | | | 1,515 | | | 3,757 | |
註銷場地開發費用 (8) | 341 | | | 730 | | | 2,833 | | | 1,055 | |
與戰略舉措相關的費用 (9) | — | | | 629 | | | 1,505 | | | 7,760 | |
非例行法律費用 (10) | 2,909 | | | 781 | | | 10,290 | | | 1,866 | |
RTD 啟動和生產問題 (11) | — | | | 1,769 | | | 2,394 | | | 5,205 | |
待售資產(收益)虧損 (12) | — | | | — | | | 105 | | | — | |
合同終止費用 (13) | — | | | 125 | | | 730 | | | 683 | |
重組費用及相關成本 (14) | 1,692 | | | — | | | 6,812 | | | — | |
RTD 轉換成本 (15) | 15,268 | | | — | | | 18,917 | | | — | |
資產減值損失 | 592 | | | — | | | 592 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 12,147 | | | $ | (11,420) | | | $ | 13,270 | | | $ | (34,042) | |
(1) 代表確認的非現金支出,用於在歸屬活動時將盈利負債重新計算為公允價值。公允價值的變化是我們的業務合併結束後我們的公開交易普通股收盤價上漲的結果。
(2) 代表為在贖回時將認股權證負債重新計算為公允價值而確認的非現金支出。公允價值的變化是我們的業務合併結束後我們的公開交易普通股收盤價上漲的結果。
(3) 代表為在歸屬活動中將衍生負債重新計量為公允價值而確認的非現金支出。公允價值的變化是我們的業務合併結束後我們的公開交易普通股收盤價上漲的結果。
(4) 代表與我們的員工、董事、顧問和批發渠道合作伙伴的股票薪酬安排相關的非現金支出。
(5) 代表與實施我們的企業資源規劃(ERP)系統相關的不可資本化成本。
(6) 代表與成為上市公司相關的費用,例如上市公司準備、諮詢和其他與核心運營無關的費用。
(7) 代表為高管招聘、搬遷和簽約獎金支付的非經常性款項。
(8) 代表廢棄零售場所開發成本的註銷。
(9) 代表與規劃和執行我們的增長和生產力戰略計劃相關的非經常性第三方諮詢費用。
(10) 代表與某些非例行法律糾紛相關的法律費用和費用,包括與DesPac認股權證有關的某些索賠以及因公司託管某些活動而與前顧問發生的商業糾紛。
(11) 代表因我們的RTD啟動和生產問題而產生的非經常性、非現金成本和支出。
(12) 表示持有待售資產的減值,減去待售資產的出售收益(收益)虧損。
(13) 指因提前終止軟件和服務合同而產生的非經常性費用。
(14) 代表重組諮詢費、遣散費和其他相關費用(先前包含在腳註 (7) 和腳註 (9) 中)。
(15) 代表與我們的RTD業務轉型相關的非經常、非現金或非運營成本,包括RTD庫存註銷損失、非現金交易確認的折扣以及轉型我們的RTD業務的其他非現金成本。