☐ |
初步委託書 |
☐ |
保密,僅供委員會使用(規則允許 14A-6(E)(2)) |
☒ |
最終委託書 |
☐ |
權威的附加材料 |
☐ |
根據§徵集材料 240.14a-12 |
☒ |
不需要任何費用 |
☐ |
以前與初步材料一起支付的費用 |
☐ |
根據交易法規則第25(B)項的要求在證物中的表格上計算的費用 14A-6(I)(1) 和0-11 |
|
2024年3月6日 |
尊敬的股東:
誠摯邀請您出席2024年4月16日(星期二)上午9:30舉行的穆迪公司2024年股東年會。東部夏令時。由於2024年年會為我們的股東提供了更多的機會,董事會已指示將2024年年會作為一種通過互聯網舉行的虛擬會議。我們設計了年度會議的形式,為股東提供與他們在一次面對面的會議。
本函件所附的股東周年大會通知及委託書描述了會議所處理的事項。現附上截至2023年12月31日止年度年報。
2024年3月6日,我們向我們的許多股東郵寄了一份關於代理材料在互聯網上可用的通知(“通知”),其中包含如何訪問我們的2024年委託書和2023年年度報告以及在線投票的説明。該通知包括如何要求提交論文或電子郵件委託書複印件,包括股東周年大會通知、委託書、年度報告、委託書或投票指導卡。索要代理材料紙質副本或以前選擇以電子方式接收代理材料的股東沒有收到通知,並將收到所要求格式的代理材料。
你們的投票很重要。無論您是否計劃參加年會,我們鼓勵您查看代理材料,並希望您儘快投票。您可以使用通知中提供的指示,通過互聯網或電話進行代理投票。或者,如果您通過郵寄方式要求並收到代理材料的紙質副本,您也可以通過郵寄方式按照代理卡或投票指導卡上的説明進行投票。通過互聯網、電話、書面委託書或投票指導卡進行投票,無論您是否出席,都將確保您在年會上的代表權。關於三種投票方式的説明載於通知或委託書或投票指導卡。
真誠地 | ||
文森特·A·福倫扎 董事會主席 |
羅伯特·福伯 總裁與首席執行官 |
穆迪公司
世貿中心7號樓
格林威治街250號
紐約,紐約10007
2024年股東周年大會公告
致我們的股東:
2024年穆迪公司股東年會將於2024年4月16日(星期二)上午9:30舉行。東部夏令時。2024年年會將通過互聯網虛擬舉行,網址為Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024。會議將為以下目的舉行,所有這些在隨附的委託書中都有更全面的描述:
1. | 選舉委託書中點名的十名董事提名人擔任一年制期限; |
2. | 批准委任畢馬威有限責任公司為本公司2024年的獨立註冊會計師事務所; |
3. | 就批准高管薪酬的諮詢決議進行表決; |
4. | 修訂《穆迪公司重新註冊證書》,授權持有公司普通股25%的股東召開公司股東特別會議; |
5. | 對委託書中描述的一項股東提案進行表決,如果在會議上適當提出的話;以及 |
6. | 處理在會議或其任何延會或延期之前適當提出的其他事務。 |
本公司董事會已將2024年2月20日的收盤日期定為確定有權收到年度大會或其任何延期或延期的通知並在其上投票的股東的記錄日期。
如果您在以下過程中遇到技術困難辦理入住手續過程中,或在年會期間的任何時間,請致電1-844-986-0822(美國)或+1303-562-9302(國際)以獲得技術支持。
根據董事會主席的命令, |
|
伊麗莎白·M·麥卡羅爾 公司祕書兼首席助理兼首席法律顧問 |
2024年3月6日
重要投票信息
您參與投票您所擁有的股份很重要
如果您是您股票的實益所有人(即您的股票是以銀行、經紀商或其他代名人的名義持有的),您可能會從持有股票的公司收到一份代理材料在互聯網上可用的通知,其中包含您必須遵循的説明,以便您的股票可以投票。某些機構提供電話和互聯網投票。如果你收到了紙質的代理材料,這些材料包括一張投票指導卡,這樣你就可以指示記錄持有人如何投票你的股票。
經紀人不允許對某些項目進行投票,除非您提供投票指示,否則可以選擇不對任何項目進行投票。為了確保您的股票在所有項目上都進行了投票,您需要在年會日期之前將您的投票決定傳達給您的銀行、經紀人或其他記錄持有人。
投票表決對於確保您在公司的治理中擁有發言權以及實現穆迪公司在董事選舉中採用的多數投票標準的目標非常重要。請查閲代理材料,並按照相關説明投票您的股票。我們希望您行使您的權利,以股東的身份全面參與穆迪公司的未來。
欲瞭解更多信息,請訪問
如果您對您的股票投票、參加股東周年大會或代理投票程序有任何疑問,請與您持有股票的銀行、經紀商或其他代名人聯繫。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)也有一個網站(Http://www.sec.gov/spotlight/proxymatters.shtml),瞭解有關年度會議投票的更多信息。此外,您也可以通過發送一個電子郵件至郵箱:ir@moodys.com.
關於代理材料可獲得性的重要通知
對於將於2024年4月16日舉行的股東年會
委託書及公司2023年年報可於Https://materials.proxyvote.com/615369。您的投票非常重要。無論您是否計劃參加年會,我們都希望您儘快投票。您可以通過免費電話號碼或通過互聯網投票您的股票,如《代理材料互聯網可獲得性通知》所述。此外,如你以郵寄方式收到委託書或投票指導卡的紙質副本,你亦可透過填寫、簽署、註明日期及寄回你的委託書或投票指導卡於預尋址提供信封。如果卡是在美國郵寄的,則不需要郵資。如果您出席了會議,您可以在會議期間通過互聯網投票,即使您之前已退回您的委託書或投票指導卡,或通過電話或互聯網投票。我們將免費向您提供2023年年度報告的表格副本10-K,經書面或口頭請求。您可以通過以下方式將此類請求發送給我們電子郵件至電子郵件:ir@moodys.com或向公司投資者關係部提交書面請求,地址為紐約格林威治街250World Trade Center 7號,New York 10007,或通過電話聯繫公司投資者關係部,電話:(212) 553-0300.
目錄
代理語句摘要 |
1 | |||
2024年年會信息 |
1 | |||
須在年會上表決的事項 |
1 | |||
如何在年度虛擬會議前投票 |
1 | |||
如何參與年會 |
2 | |||
公司治理亮點 |
2 | |||
董事提名者亮點 |
4 | |||
可持續性 |
6 | |||
多樣性、公平性和包容性 |
8 | |||
人力資本 |
9 | |||
公司治理 |
13 | |||
董事會會議和委員會 |
13 | |||
董事候選人推薦 |
13 | |||
董事教育 |
14 | |||
董事會領導結構 |
15 | |||
商業行為和道德準則 |
15 | |||
董事獨立自主 |
16 | |||
董事會和委員會的評估過程 |
18 | |||
董事會在公司風險監督中的作用 |
18 | |||
高管會議 |
19 | |||
與董事的溝通 |
19 | |||
繼任規劃 |
20 | |||
反套期保值和反質押政策;賣空和其他投機性交易 |
20 | |||
審計委員會 |
20 | |||
對審計程序的監督 |
21 | |||
審計委員會約章規定的責任 |
21 | |||
對獨立審計師的持續評估 |
22 | |||
關於預先批准獨立審計師費用的政策 |
22 | |||
審計委員會報告 |
23 | |||
治理與提名委員會 |
23 | |||
薪酬與人力資源委員會 |
24 | |||
薪酬和人力資源委員會的報告 |
25 | |||
薪酬做法與風險管理的關係 |
25 | |||
某些關係和關聯人交易 |
26 | |||
董事酬金 |
26 | |||
非管理董事持股指引 |
28 | |||
1998年穆迪公司非員工董事股票激勵計劃 |
29 | |||
項目1--選舉董事 |
29 | |||
董事的資格和技能 |
29 | |||
董事提名者 |
31 | |||
項目2--批准獨立註冊會計師的任命 | 38 | |||
首席會計費及服務 |
39 | |||
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
40 | |||
拖欠款項第16(A)條報告 |
41 | |||
項目3--批准高管薪酬的諮詢決議 |
42 | |||
薪酬問題探討與分析 |
43 | |||
執行摘要 |
43 | |||
高管薪酬治理亮點 |
45 | |||
高管薪酬計劃的理念 |
46 |
i
同行與市場評論 |
47 | |||
委員會、其顧問和管理層的作用 |
49 | |||
穆迪薪酬計劃的要素 |
49 | |||
2023年薪酬決定 |
53 | |||
2023年基本工資 |
53 | |||
2023年年度現金獎勵 |
53 | |||
2023年長期股權激勵薪酬 |
59 | |||
首席執行官薪酬 |
62 | |||
2024年薪酬預覽 |
62 | |||
高管薪酬治理政策和實踐 |
64 | |||
其他高管薪酬政策和做法 |
65 | |||
薪酬彙總表 |
67 | |||
2023年以計劃為基礎的獎勵表 |
70 | |||
財年未償還的股權獎勵年終2023年表格 |
72 | |||
2023年期權行權和股票行權表 |
73 | |||
2023年養老金福利表 |
74 | |||
穆迪公司退休帳户 |
75 | |||
穆迪公司養老金福利均衡化計劃 |
75 | |||
穆迪公司高管補充福利計劃 |
76 | |||
不合格遞延補償表 |
76 | |||
穆迪公司遞延補償計劃 |
77 | |||
終止或控制權變更時可能支付的款項 |
77 | |||
穆迪公司職業生涯過渡計劃 |
78 | |||
穆迪公司變更控制權分流計劃 |
80 | |||
終止僱傭時可能獲得的其他款項 |
80 | |||
薪酬與績效 |
83 | |||
CEO薪酬比率 |
88 | |||
項目4--公司建議修改穆迪公司重述的公司註冊證書,授權擁有公司普通股25%的股東召集公司召開股東特別會議 | 89 | |||
概述 |
89 | |||
擬議的證書修訂的目的和效果 |
89 | |||
的相關更改附例 |
90 | |||
附加信息 |
92 | |||
項目5--股東提議,要求擁有公司普通股15%的股東能夠召開股東特別會議 | 93 | |||
董事會反對股東提議的聲明 |
94 | |||
關於年會的信息、代理投票和其他信息 |
95 | |||
代理材料的網上可獲得性 |
95 | |||
向共用一個地址的股東交付文件 |
95 | |||
記錄日期 |
95 | |||
某些現任和前任僱員的特別投票程序 |
95 | |||
會議法定人數及表決規定 |
96 | |||
代理服務器 |
97 | |||
其他業務 |
98 | |||
前瞻性陳述 |
98 | |||
股東對2025年年會的建議 |
98 | |||
附錄A:擬議的證書修訂 |
A-1 | |||
附錄B:已修訂附例(視股東批准和實施擬議的證書修正案而定) | B-1 |
II
代理語句摘要
2024年年會信息
現向穆迪公司(“穆迪”或“公司”)普通股(“普通股”)持有人提供本委託書,內容與公司董事會(“董事會”或“董事會”)徵集委託書有關,以供2024年股東周年大會或其任何續會或延期會議(“年會”)投票使用。本摘要重點介紹了本委託書中的某些信息。在投票前,你應該仔細閲讀整個委託書。
日期和時間 |
安放 | 記錄日期 | ||||||
2024年4月16日星期二, 上午9:30。EDT |
通過互聯網訪問Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024 | 2024年2月20日 |
這份委託書和隨附的代理卡將於2024年3月6日首次提供給股東。該公司的電話號碼是(212) 553-0300.
有待年會表決的事項
業務項目 | 衝浪板
|
需要投票 | ||||||||
項目1 | 董事的選舉 | 每名被提名人 | 已投出的選票中有多數票 | |||||||
項目2 | 批准任命畢馬威有限責任公司為本公司2024年獨立註冊會計師事務所 | 為 | 出席並有權投票的過半數股份 | |||||||
項目3 | 批准高管薪酬的諮詢決議 | 為 | 出席並有權投票的過半數股份 | |||||||
項目4 | 建議修改穆迪公司重新註冊的公司證書,授權擁有公司普通股25%的股東召開公司股東特別會議 | 為 | 有權投票的過半數流通股 | |||||||
項目5 | 要求持有公司普通股15%的股東能夠召開股東特別會議的股東提案 | 反對 | 出席並有權投票的過半數股份 |
如何在年度虛擬會議前投票
除在股東周年大會上投票外,登記在冊的股東亦可按照互聯網上提供代理資料的通告(“通告”)的指示,使用互聯網或撥打通告內提供的免費電話號碼,委託代表投票。或者,要求代理材料紙質副本的記錄股東可以通過郵寄他們簽署的代理來進行投票
穆迪2024年代理聲明 | 1 |
張卡片。電話和互聯網投票程序旨在驗證股東的身份,允許股東發出投票指示,並確認股東的指示已被適當記錄。
如果您的股票是以“街道名稱”持有的(即,通過銀行、經紀商或其他代理人),您可能會收到持有股票的公司發出的通知,其中包含您必須遵循的説明,以便您的股票可以投票。某些機構提供電話和互聯網投票。如果你收到了紙質的代理材料,這些材料包括一張投票指導卡,這樣你就可以指示記錄持有人如何投票你的股票。有關其他信息,包括某些現任和前任員工的投票程序,請參閲第95頁的“關於年會、代理投票和其他信息”。
如何參加年會
截至2024年2月20日(記錄日期)收盤時登記在冊的股東有權參加年會並在年會上投票。要參加年會,包括投票和提問,您必須訪問會議網站Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024,請輸入代理卡、投票指導卡或通知上的控制號,並按照網站上的説明進行操作。會議網絡直播將於上午9:30準時開始。東部夏令時。如果您的股票是以街道名義持有的,而您的投票指導卡或通知表明您可以通過Www.proxyvote.com網站,然後你就可以進入、參加和投票年會16位數字投票指示卡或通知上顯示的訪問代碼。否則,以街頭名義持有股份的股東應聯繫其銀行、經紀人或其他被指定人(最好在年會召開前至少5天)並獲得“法定委託書”,以便能夠出席、參與年會或在年會上投票。線上辦理入住手續將在會議開始前大約15分鐘開始,我們鼓勵您留出充足的時間辦理入住手續。如果您在以下過程中遇到技術困難辦理入住手續過程中,或在年會期間的任何時間,請致電1-844-986-0822(美國)或+1303-562-9302(國際)以獲得技術支持。
穆迪將努力在年會期間對股東提出的符合會議行為規則的問題做出儘可能多的迴應。我們將在我們的投資者關係網站上發佈關於我們公司的所有適當股東問題的答案(無論是否在會議期間得到回答),網址為Www.moodys.com在會後儘可能快地在“關於穆迪-投資者關係”的標題下。
年會的舉辦規則將在會議網站上提供。此外,有關如何查看規則和在截至年會前一天的十天內有權在年會上投票的股東名單的信息,請訪問我們公司的網站moodys.com,標題為“關於穆迪-投資者關係”。
公司治理亮點
董事會的獨立性
|
高管薪酬和治理 實踐
| |||
✓ 10名董事會候選人中有9名是獨立的
✓ 完全獨立的審計、治理、管理和提名,以及薪酬和人力資源委員會
✓ 獨立董事定期執行會議
|
✓ 針對董事和高管的穩健的股權指導方針,以及留任要求
✓ 全面回收政策,適用於所有現金獎勵和股權獎勵
✓ 最低要求一年制行權期一般適用於激勵性股權獎勵
✓ 反套期保值和反質押政策
|
2 | 穆迪2024年代理聲明 |
董事會的其他做法 |
✓ 每年以多數票選出的所有董事(在無競爭的選舉中)
✓ 對董事會、委員會和個人董事的年度評估
✓ 董事會的組成反映了性別、種族和商業經驗的多樣性,幷包括一系列任期,以平衡新的觀點和深入探討對公司的瞭解
|
董事提名者 | 獨立的 | 審計 | 治理與管理 提名 |
薪酬調整和 人類 資源 |
執行人員 | |||||||||||||||||||||||||||
豪爾赫·A·貝穆德斯 已退休的花旗集團首席風險官。 |
✓ | C | M | M | ||||||||||||||||||||||||||||
泰瑞斯·埃斯佩爾迪 已退休的摩根大通金融機構集團全球董事長。 |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
M | |||||||||||||||||||||||||||||||
文森特·A·福倫扎 穆迪董事會主席 退休首席執行官貝頓, |
✓ | M | M | C | ||||||||||||||||||||||||||||
凱瑟琳·M希爾 退休的高級副總裁,思科,Inc. |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
小勞埃德·W·豪厄爾 美國國家橄欖球聯盟球員協會執行董事 |
✓ | M | C | M | ||||||||||||||||||||||||||||
何塞·M·米納亞 Nuveen首席執行官 |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
萊斯利·F·塞德曼 前財務會計主席 標準委員會 |
✓ | M | C | M | ||||||||||||||||||||||||||||
Zig Serafin 首席執行官, Qualtrics International Inc. |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
布魯斯·範索恩 主席兼行政總裁, 公民金融集團有限公司 |
✓ | M | M | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年委員會會議次數 |
9 | 5 | 6 | - |
✓獨立 C: 董事長M:成員
穆迪2024年代理聲明 | 3 |
董事提名者亮點
本公司致力維持一支兼具技能、專業經驗、多元化背景及任期的董事會,以有效監管本公司的業務。作為每個新董事搜索過程的一部分,治理設計與提名委員會努力擁有包括女性和少數族裔在內的多樣化候選人名單,並鼓勵委員會參與的任何搜索公司也這樣做。如下圖所示,董事的兩名提名者是拉美裔/拉丁裔,第三名提名人是黑人/非裔美國人。目前在任的10名董事都參加了年會的選舉。下面提供了關於董事被提名者的信息,包括下面矩陣中關於他們的經驗、技能和背景的個性化信息。
4 | 穆迪2024年代理聲明 |
董事會經驗和技能矩陣
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Bermudez | 埃斯佩爾迪 | Fauber | Forlenza | 小山 | Howell | Minaya | Seidman | serafin | Van Saun | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經驗和技能 |
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金融經驗 |
X | * | X | * | X | X | X | X | X | * | X | * | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
戰略規劃/批判性思維 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
創新科技 |
X |
|
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X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
網絡安全 |
X | X |
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X | X | X |
|
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X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行業知識 |
X | X | X |
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X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
領導經驗 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
法律、法規和公共政策 |
X | X | X | X |
|
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|
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X | X |
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X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
上市公司董事會經驗 |
X | X |
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X | X | X |
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X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
風險 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業可持續發展 |
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X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||
國際經驗 |
X | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
背景 |
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性別 |
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男性 |
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X | X |
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X | X |
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X | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
女性 |
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X |
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X |
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X |
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種族或民族 |
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印第安人或阿拉斯加原住民 |
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亞洲人 |
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黑人或非裔美國人 |
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X |
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西班牙裔或拉丁裔 |
X |
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X |
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夏威夷原住民或其他太平洋島民 |
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白色 |
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X | X | X | X |
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X | X | X |
* | 董事會認定為審計委員會財務專家的現任審計委員會董事。 |
圖表中列出的經驗和技能類別在下面進行了更詳細的描述。
• | 財務經驗:財務經驗,包括會計、財務規劃、財務報告流程、財務控制結構、資本配置、金融市場方面的經驗。 |
• | 戰略規劃/實施:具有業務發展和併購方面的戰略經驗,包括制定和實施增長戰略的經驗。 |
• | 創新科技:在創新和技術方面的經驗,包括管理技術變革和新產品、服務、內容和技術能力創新的經驗。 |
• | 網絡安全:在信息安全、數字平臺、數據隱私和網絡安全方面的經驗。 |
穆迪2024年代理聲明 | 5 |
• | 行業知識:具有公司所在行業的經驗,包括信用評級、財務信息或企業風險軟件。 |
• | 領導經驗:具有擔任重要領導職位的企業或大型組織運營管理的實際經驗,包括擔任首席執行官、首席財務官或其他高級領導職位。 |
• | 法律、法規公共政策和公共政策:在法律、監管或公共政策事務方面的經驗或專業知識,包括作為企業的一部分或通過在政府機構或監管機構擔任職位與監管機構接觸。 |
• | 上市公司董事會經驗:在公司治理事務方面的經驗或專業知識,包括通過在其他上市公司的董事會提供服務。 |
• | 風險:具有大型組織風險管理和特定類型風險管理的經驗,包括與技術、網絡安全和金融服務相關的風險。 |
• | 企業可持續發展:在其他組織環境和社會監督方面的經驗,包括人力資本管理,例如通過監督可持續性和公司社會和環境責任倡議。 |
• | 國際經驗:在全球或跨國公司或國際市場的領導經驗,包括對國際問題和運營的監督,以及在穆迪運營的地理市場的經驗。 |
可持續性
穆迪管理其業務的目標是為所有利益相關者提供價值,包括客户、員工、商業合作伙伴、當地社區和股東。穆迪通過在其運營、價值鏈、產品和服務中考慮環境、社會和治理(ESG)因素來推進其對可持續發展的承諾。它利用其專業知識和資產,通過技術工具、研究和分析服務,幫助其他組織和投資界更好地瞭解可持續性考慮與全球市場之間的聯繫,從而產生積極的影響。穆迪在2023年幫助市場參與者評估風險的努力包括:
• | 繼續推出第二方意見,對貼上標籤的可持續債券和貸款與國際標準的一致性提供了獨立的看法; |
• | 開發和發佈淨零評估框架對一個實體的碳過渡計劃的力度提供獨立和可比較的評估;以及 |
• | 加快市場對我們的氣候風險能力的驗證,通過整合穆迪RMS實物風險分析. |
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穆迪在向市場參與者推廣可持續發展相關思想領導力、評估和數據方面的努力包括遵守全球公認的標準,包括全球報告倡議(GRI)、可持續發展會計準則委員會(SASB)、國際可持續發展準則委員會(ISSB)和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議。穆迪在2023年取得的可持續發展相關成就包括:
• | 在福布斯淨零點排行榜上排名第一列出並被識別為美國100家最公正的公司由Just Capital和CNBC承諾為其員工、客户、社區、環境和股東服務; |
• | 識別為CDP在氣候行動上的A分這是穆迪連續第四年成為近15,000家帶頭採取行動減排、緩解氣候風險和制定低碳經濟; |
• | 名為CDP供應商參與氣候行動負責人在供應商對氣候變化和減排的參與度評估中,穆迪連續第四年躋身前8%; |
• | 發佈了其第三份利益相關者可持續發展報告,其中詳細説明瞭穆迪對可持續性的關注,以及在將ESG考慮納入其產品、公司運營和價值鏈方面的進展;以及 |
• | 首次發佈一份公司自然相關財務披露特別工作組(“TNFD”)聲明作為穆迪TCFD報告的一部分。 |
2020年脱碳計劃--諮詢氣候話語權分辨率
在公司的2021年委託書中,董事會向股東提交了公司2020年脱碳計劃(“2020計劃”),2020計劃獲得了93%的投票股份的支持,這突顯了氣候因素和行動一直是公司業務戰略、治理和公司業績不可或缺的一部分。2020年計劃已更新,概述了公司當前以科學為基礎的目標,包括近期和長期目標淨零目標,以加快實現時間範圍淨零到2040年的10年,並討論實現公司氣候雄心的戰略,包括為公司的辦公空間採購100%可再生電力,並通過“未來的工作場所”優化其運營效率。
作為2021年提案的一部分,該公司還宣佈打算每年報告穆迪對其温室氣體(“温室氣體排放”)水平的評估、其減少温室氣體排放的計劃以及根據該計劃取得的進展。該公司已經實施了多項計劃以執行2020年計劃及其更新,並努力將能源效率、脱碳、碳抵消和基於科學的目標等關鍵概念納入我們業務的所有方面,包括我們與員工、供應商和其他利益相關者的互動,以及我們的辦公計劃和升級。
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董事會對可持續發展事項的監督
董事會通過審計委員會、治理委員會和提名委員會以及薪酬委員會和人力資源委員會監督可持續發展事宜,這是董事會監督管理層和公司整體戰略的一部分。董事會還監督穆迪評估和管理公司風險敞口的政策,包括與氣候有關的風險,如業務連續性中斷,以及因將與氣候有關的風險納入穆迪投資者服務公司(“穆迪投資者服務”或“管理信息系統”)的信用評級方法和信用評級而引起的聲譽或可信度問題。
審計委員會。監督公司年度和季度報告中與可持續性有關的財務、風險和其他披露,並至少每年審查管理層關於公司與此類可持續性披露相關的內部控制程序和程序的充分性和有效性的報告。
治理選舉和提名委員會。監督可持續性問題,包括與公司業務和公司及其股東的長期價值創造有關的重大企業社會和環境責任問題,並就這些問題向董事會提出建議。
補償 人力資源委員會。監督在確定某些高級管理人員(包括指定的執行官)的薪酬時納入與可持續性相關的績效目標。
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擴大自願可持續性披露的形式 10-K和10個季度
為本公司制定穩健的ESG策略
將可持續發展相關績效指標更全面地整合到所有高級管理人員的戰略和運營薪酬指標中
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多元化、公平和包容
董事會亦在薪酬及人力資源委員會的協助下監督多元化、公平及包容(“多元化及包容”)事宜。管理層定期向董事彙報相關議題,包括多元化人才及一般的DE&I事宜。2023年,董事會監督了公司關於DE&I事項的穩健公開披露,以及公司年報和本委託書中的人力資本管理披露,以及公司2022年 EEO-1次報告.該公司的DE&I努力旨在推動其員工,工作場所,客户和社區的積極影響。
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人力資本
董事會亦在薪酬及人力資源委員會的協助下監督人力資本事宜。穆迪認為,由具有不同思想、背景和經驗的個人組成的多元化員工隊伍,可以營造一個使我們的觀點更強大、產品更創新、工作場所更受歡迎的環境,並改善我們與客户的關係和迴應方式。我們的目標是培養一種真正包容和歸屬的文化,重視每個人的獨特觀點和貢獻。我們相信,多元化和公平是建立一個包容性蓬勃發展的工作場所的關鍵。這一戰略將指導我們努力在就業的各個方面提供平等機會。
重點領域 |
公司的戰略植根於以下五個重點領域,旨在推動有意義的變革:
以更廣泛、更全球化的視角看待多樣性
公司希望其每一位員工,無論身在何處,都能在工作場所的各個領域得到平等的參與和支持。公司的目標是以一種對每個人都有效的方式定位多樣性-更廣泛,更全面。作為一家全球性公司,本公司將尋求瞭解世界不同地區對多元化的不同看法。
作為文化大使的商業資源團體(BRG)
公司認識到其BRGS對組織的重大貢獻-它們向所有員工開放,並培養團結和社區意識,創造出一種員工強烈的歸屬感,並鼓勵他們在工作中做最真實的自己。BRG是有目的的參與和有凝聚力的組織的網絡。該公司希望繼續增強BRG的能力,使它們能夠蓬勃發展。
薪酬公平和普惠福利
該公司致力於公平和公平地支付所有員工的工資,併為他們提供廣泛和普惠的福利計劃。在薪酬和福利方面,公司繼續提高透明度和清晰度,並努力讓員工瞭解他們是如何獲得薪酬的,因為公司希望員工知情人士在這些主題上。
員工的成功和成長
穆迪致力於所有員工的成功和成長,特別強調在全球範圍內吸引和發展女性員工。該公司正在投資一些計劃,幫助它更好地瞭解是什麼吸引、吸引和留住了整個組織中來自不同背景的員工,以幫助我們專注於最有效的戰略。
意識和教育
當我們知道得更好時,我們做得更好,所以對公司來説,保持對包容性問題的認識和教育是很重要的。公司致力於營造一個人人都感到安全和被接受的環境。為了實現這一目標,公司將積極主動地教育員工,包括在決策過程中納入和神經多樣性等主題。
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公司的包容性經營和治理模式(OGM)是推動包容性和歸屬於穆迪的引擎。通過提供一個功能框架來指導包容性團隊、理事會、贊助商、BRGS和委員會如何合作,OGM集中了公司的集體努力,以推進其戰略優先事項。全球包容性理事會由首席執行官擔任主席,由致力於包容性和多樣性最佳實踐的高級領導人組成,負責監督公司的全球包容性戰略及其進展。理事會成員每季度開會一次。
該公司的治理模式還包括三個區域包容性理事會,負責監督各自區域內包容性戰略的實施和進展。每個理事會都由金磚四國的區域高管和贊助商組成,並每季度舉行一次會議。
該公司的運營模式包括11個活躍的BRG,代表53個分會,對所有穆迪員工開放,截至2023年12月31日,全球有超過3800名員工參與。
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包容性 運營模式和 治理模式 | ||||||||||||||||
薪酬、 健康和福利
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穆迪的薪酬計劃旨在培養和保持一支強大、有能力、有經驗和積極進取的全球勞動力隊伍。該公司薪酬理念的一個重要元素是使薪酬與當地市場標準保持一致,以便穆迪能夠吸引和留住蓬勃發展所需的高技能人才。該公司的薪酬方案包括具有市場競爭力的工資、年度獎金和某些員工的股權贈款。
關於福利,公司將福利投資視為對員工的投資。穆迪致力於提供具有競爭力的福利計劃,旨在照顧所有員工及其家人。該公司的綜合計劃為身心健康提供資源,促進預防護理、意識和支持健康的生活方式。除了提供健康、福利、退休福利以及帶薪假期和病假外,穆迪還延長了其他福利,以支持員工及其家人,如育兒假和教育支持。
公司還提倡靈活的工作安排,這支持公司努力創造一種工作氛圍,讓人們感到有價值,並激勵他們盡最大努力。為了平衡穆迪員工和業務的需求,該公司實施了“目標優先”框架,以促進有關穆迪團隊如何工作以及在哪裏工作的目標驅動的決策。
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穆迪的人才管理框架包括學習和發展、人才獲取、績效管理、總薪酬、繼任規劃和領導力發展。這些領域中的每一個都支持公司的業務戰略和穆迪作為一個多元化、公平和包容的工作場所的文化。穆迪將學習和發展視為對員工的投資,使他們的職業目標和利益與公司的成功保持一致,並有助於長期留住人才。有許多培訓方案可供選擇,包括領導力發展、專業技能發展和技術技能。
該公司通過多種渠道衡量員工敬業度,包括業務效率調查(BES),讓員工向管理層提供匿名和坦率的反饋。這項定期調查幫助穆迪管理層瞭解我們的員工在關鍵領域的敬業度,包括但不限於:公司戰略;員工發展機會;以及工作/生活平衡。經理有責任根據調查結果確定機會領域並採取有針對性的行動。通過BES收到的反饋被用作決策的重要輸入,以改善員工體驗和留住員工。
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人才 管理層, 員工 接洽計劃和 留着 | |||||||||||||||
管理層監控員工流失率,如下圖所示:
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與2022年相比,公司2023年的自願離職率下降可能是由於2022年大部分時間全球勞動力市場的整體強勁,特別是與技術相關的工作,以及2023年這一趨勢的下降。與2022年相比,公司2023年的非自願流失率保持穩定,這兩年都包括2022-2023年地理位置重組計劃的影響,該計劃導致員工減少,包括兩年內某些工作職能的搬遷。
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以下圖表提供了有關截至2023年12月31日公司員工構成的更多信息。代表不足的羣體的百分比包括那些認為自己是亞洲人、西班牙裔或拉丁裔、黑人、美國印第安人/阿拉斯加原住民、夏威夷人/其他太平洋島嶼人或兩個或兩個以上種族的人。高級管理人員和管理人員按下列工作類別計算:行政人員、高級管理人員、中級管理人員和一級管理人員。以下數據基於公司記錄,可能涉及估計或假設。
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(1) 按性別劃分的高級管理人員總數約佔員工總數的90%(不包括某些非全資擁有沒有這一數據的子公司和新收購公司)。 | ||||||
此外,我們的董事會中約有30%是女性,30%是代表性不足的羣體的成員。 |
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公司治理
為了應對不斷變化的最佳做法和新的監管要求,董事會至少每年審查其公司治理做法和其常設委員會的章程。董事會在進行2023年年度管治檢討後,決定修訂公司的《企業管治原則》。企業管治原則可於本公司網站下載,網址為Www.moodys.com在“關於穆迪-投資者關係-公司治理-憲章文件-其他治理文件”的標題下。審計委員會、管治及提名委員會、薪酬及人力資源委員會及執行委員會的章程副本可於本公司網站下載,網址為Www.moodys.com在“關於穆迪-投資者關係--公司治理--憲章文件”的標題下。公司治理原則和委員會章程的印刷本也可以根據要求向公司的公司祕書索取,地址為紐約格林威治街250號世貿中心7號,New York 10007。審計委員會、治理與提名委員會以及薪酬與人力資源委員會協助董事會履行其職責,如下所述。執行委員會有權在董事會閉會期間行使董事會的權力(受適用的法律、規則和條例以及公司的公司註冊證書和附例)、向管理層提供意見,並執行董事會不時委派的其他職責。
董事會會議和委員會
2023年,董事會召開了9次會議。董事會有四個常設委員會:一個審計委員會、一個治理管理和提名委員會、一個薪酬管理和人力資源委員會和一個執行委員會。所有在任董事於2023年出席的董事會及所有董事會委員會會議次數至少佔總會議次數的75%。
有關審計委員會的更多信息,請參閲第20頁;有關治理和提名委員會的更多信息,請參閲第23頁;有關薪酬和人力資源委員會的更多信息,請參閲第24頁。執行委員會沒有在2023年舉行會議。預計董事們將出席年會。在公司2023年年度股東大會上當選為董事會成員的所有個人都出席了會議。
董事候選人推薦
管治及提名委員會考慮董事會的規模、架構、組成及運作,並就董事會的規模、架構、組成及運作向董事會提出建議,並參與董事會的繼任規劃及董事會及其委員會的主要領導角色。治理創新與提名委員會還負責監督董事候選人的遴選和提名過程。治理與提名委員會定期審查識別和評估董事的技能、經驗、特徵和其他標準,並向董事會推薦這些標準。治理與提名委員會將考慮公司股東推薦的董事候選人,也可能不時聘請獨立獵頭公司協助確定和評估潛在的董事候選人。在考慮董事會成員候選人時,無論是否由股東提名,治理與提名委員會都會審查候選人的商業經驗、資歷、屬性和與公司業務管理和監督相關的技能等。委員會還審查候選人的獨立性、代表不同股東利益的能力、判斷力、正直、投入足夠時間和關注董事會活動的能力,以及是否沒有潛在的衝突或與公司業務和利益的衝突。委員會還尋求不同的職業和個人背景
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董事會。如第29頁第1項-董事選舉所述,管治及提名委員會根據董事會目前的組成及本公司目前及未來的業務、策略及營運來評估這些因素。有關公司董事的其他信息,請參閲第29頁的“董事資格和技能”和第31頁開始的“董事被提名人”。要讓治理審查和提名委員會考慮候選人,股東必須提交書面推薦,並必須包括以下信息:
• | 股東的名稱和股東對公司股票的所有權證明,包括所持股份的數量和所有權的期限; |
• | 候選人的姓名、候選人的簡歷或其成為董事公司董事的資格清單,以及如果被治理改革和提名委員會選中並由董事會提名的候選人同意被命名為董事的同意。 |
上述股東推薦和信息必須發送給公司的公司祕書,地址為紐約格林威治街250號世貿中心7號,郵編:10007或通過電子郵件發送至郵箱:panatesecretary@moodys.com,並且必須在公司祕書不遲於最終委託書首次向股東發佈與上一年股東年度會議有關的日期的一週年前120天收到。本公司2025年股東周年大會截止日期為2024年11月6日。
治理規劃和提名委員會通過要求現任董事和高管在得知符合上述標準並可能可在董事會任職的人時通知委員會,以確定潛在的被提名人。如上所述,委員會還將在與其他來源的候選人相同的基礎上審議股東推薦的候選人。治理規劃與提名委員會還不時聘請第三方搜索公司,專門尋找董事候選人供委員會考慮。
一旦某人被治理規劃和提名委員會確定為潛在候選人,委員會就可以收集和審查關於此人的公開信息,以評估是否應進一步考慮此人。如果治理和提名委員會確定候選人值得進一步考慮,委員會主席或另一名成員將與該人聯繫。一般來説,如果該人表示願意被考慮並在董事會任職,治理與提名委員會會要求候選人提供信息,審查候選人的成就和資格,包括考慮到董事會目前的組成、公司當前和未來的業務、戰略和運營,以及委員會可能考慮的任何其他候選人,並與候選人進行一次或多次面試。在某些情況下,委員會成員可以聯繫候選人提供的一個或多個推薦人,也可以聯繫商界其他成員或其他可能對候選人的成就有更多第一手瞭解的人。
董事教育
該公司為所有新董事提供初步的情況介紹會議,其中包括對公司的全面概述,並有機會會見公司的主要領導人,如首席執行官、首席財務官、總法律顧問、管理信息系統和穆迪分析公司(以下簡稱“穆迪分析”)的總裁、首席戰略官、首席審計官、首席行政官、首席企業事務官、首席合規官以及首席會計官和公司財務總監。除其他主題外,這一方向還包括對公司業務的概述,包括管理信息系統和併購、公司治理、合規計劃、戰略、技術和網絡安全、企業風險管理以及法律和監管事項。
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董事會和委員會會議、行業和公司治理最新情況介紹、公司業務的定期報告以及外部培訓計劃也為公司董事在其任期內提供持續教育,例如與ESG趨勢和發展有關的董事會監督考慮因素。該公司向董事報銷與參加外部教育項目相關的費用。2023年,董事會在董事會會議室之外進行了幾次實地訪問,其中包括以下會議:(1)內部審計(概述審計生命週期,包括利益攸關方參與、預期一致、確定範圍、納入風險分數和控制成熟度評價);(2)企業風險管理(演練風險識別和數據收集如何支持公司的企業風險管理方案,重點是風險和控制評估、關鍵成果指標、風險委員會的意見和外部事件);(3)合規(提供合規覆蓋模式及其持續演變的最新情況,以及加強增長和發展機會或合規團隊的努力)。此外,隨着公司推出和發展其GenAI計劃,董事會在2023年期間花了幾次會議討論生成性人工智能(“GenAI”)。
董事會領導結構
董事會定期檢討其領導架構,以評估該架構是否仍然合適,並根據情況決定是否區分主席與首席執行官的角色。本公司的企業管治原則允許主席及首席執行官的角色由一人或不同人士擔任。這種靈活性使董事會能夠定期檢討董事會的架構,並不時根據本公司的需要及情況決定是否將兩個角色分開。鑑於董事會一直認為,強有力的獨立董事會領導是有效公司治理的一個重要方面,《公司治理原則》規定,只要將來主席不是獨立董事,獨立董事將任命一名獨立董事擔任首席獨立董事。
Forlenza先生自2023年4月起擔任公司董事會主席,在此之前擔任首席獨立董事,而我們的前首席執行官擔任董事長。Forlenza先生擁有豐富的上市公司領導經驗,曾擔任一家上市的全球醫療技術公司的首席執行官兼董事長。董事會認為,這種結構是目前最佳的董事會領導結構,因為它使Fauber先生能夠專注於領導公司的業務和運營。與此同時,Forlenza先生可以專注於董事會的領導,包括召集和主持會議,並與Fauber先生合作編寫會議議程。
商業行為和道德守則
公司通過了適用於其首席執行官、首席財務官、首席會計官和公司財務總監或執行類似職能的人員的道德準則。公司還通過了適用於公司董事、高級管理人員和員工的商業行為守則。這些代碼的最新副本可在公司網站上獲得,網址為Www.moodys.com在“關於穆迪-投資者關係-公司治理-憲章文件-其他治理文件”的標題下。如果股東要求,還可以向該公司的公司祕書提供每一份的印刷版,收件人為紐約10007格林威治街250號世界貿易中心7號。公司打算通過在公司網站上張貼此類信息來滿足對道德準則和商業行為準則的任何修訂或豁免的披露要求。Www.moodys.com
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標題為“關於穆迪-投資者關係-公司治理-憲章文件-其他治理文件”。商業行為守則包括與內幕交易有關的一節,並指引某些類別的持份者參考我們的證券交易政策。我們的政策包含管理董事、高級管理人員和員工購買、出售和其他處置公司證券的程序,旨在促進遵守適用於公司的內幕交易法律、規則、法規和上市標準。本公司的證券交易政策可在Www.ratings.moodys.com在“政策--政策和行為準則--政策”的標題下。
董事自主性
為協助董事會就董事的獨立性作出決定,董事會採納了下文所載幷包含在本公司企業管治原則內的獨立性標準。董事會認定,貝穆德斯先生、埃斯佩爾迪女士、福倫扎先生、希爾女士、豪厄爾先生、米納亞先生、塞德曼女士、薩拉芬先生及範紹恩先生,以及作為本公司首席執行官的範紹爾先生,為董事會成員中唯一未被確定為按此等標準獨立的成員。董事會採納的標準納入了紐約證券交易所(“紐交所”)上市標準中的“董事”獨立性標準,以及董事會制定的其他標準。審計委員會、治理與提名委員會和薪酬與人力資源委員會完全由獨立董事組成。根據紐約證券交易所的要求和董事會通過的獨立性標準,審計委員會和薪酬與人力資源委員會的所有成員都符合適用於審計委員會和薪酬委員會成員的額外提高的獨立性標準。
獨立“董事”指董事會認定與本公司或其任何綜合子公司(就本條而言,統稱為“本公司”)沒有直接或作為與本公司有關係的組織的合夥人、股東或高級管理人員的董事。就本定義而言,董事會已確定,在下列情況下,董事不是獨立的:
1. | 董事是或過去三年內一直是本公司的僱員,或董事的直系親屬是或過去三年內一直是本公司的高管; |
2. | (A)董事或董事的直系親屬是本公司外聘審計師的現任合夥人;(B)董事是本公司外聘審計師的現任僱員;(C)董事的直系親屬成員是本公司外聘審計師的現任僱員,並親自從事公司的審計工作;或(D)董事或董事的直系親屬成員在過去三年內是公司外核數師的合夥人或僱員,並在此期間親自參與公司審計; |
3. | 董事,或董事直系親屬中的一員,現在或過去三年中曾擔任過另一家公司的高管,而本公司的任何現任高管同時擔任或曾擔任薪酬委員會的成員; |
4. | 董事,或者董事的直系親屬,在任何時候都會收到12個月在過去三年期間,從公司獲得的超過120,000美元的任何直接補償,但董事會和委員會服務的補償,或董事直系親屬作為公司僱員(高管除外)獲得的補償,以及之前為公司服務的養老金或其他形式的遞延補償除外; |
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5. | 董事是指另一家公司的現任高管或僱員,或者董事的直系親屬是該公司的現任高管,該另一家公司向本公司付款或從本公司收取款項,或者在過去三個會計年度中的任何一個向本公司支付或從本公司接受付款的財產或服務的金額,在任何一個會計年度超過了100萬美元或另一家公司綜合毛收入的2%;或 |
6. | 董事,或董事的配偶,是一家非營利組織本公司或本公司基金會在過去三年中或在過去三年向該組織作出的捐款,在任何單一財政年度內,超過100萬美元或非營利組織組織的綜合毛收入。(根據本標準計算的捐款中不包括公司基金會根據匹配禮物計劃捐款的金額。) |
“直系親屬”成員包括董事的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、母親和岳父,兒子--和兒媳們,兄弟們--還有弟媳們,以及任何與董事同住的人(家政從業人員除外)。
此外,就在審計委員會任職而言,董事不被視為獨立的,也不得在審計委員會任職,前提是:(A)董事直接或間接從穆迪公司或其任何子公司接受任何諮詢、諮詢或其他補償費用,但董事會和委員會費用以及退休計劃下固定金額的穆迪公司先前在穆迪公司任職的補償(包括遞延補償)除外;或(B)董事是穆迪公司或其任何子公司的“關聯人”;每一項都是按照美國證券交易委員會規定確定的。
此外,在確定董事在薪酬與人力資源委員會任職是否被視為獨立時,董事會必須考慮與確定董事是否與公司有關係的所有具體因素,該關係對於董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力具有實質性意義,這些因素包括但不限於:(A)董事的薪酬來源,包括公司向董事支付的任何諮詢、諮詢或其他補償費;(B)董事是否與穆迪公司、其任何子公司或任何子公司的關聯公司有關聯;每一項都是按照美國證券交易委員會規定確定的。
在評估獨立性時,董事會考慮到貝穆德斯先生、埃斯佩爾迪女士、弗倫扎先生、希爾女士、米納亞先生、塞德曼女士和範文桑先生各自在2023年期間或目前擔任獲得穆迪投資者服務評級或已發行穆迪投資者服務評級證券的實體的董事、僱員或受託人,這些實體的名稱載於公司網站上張貼在公司網站上標題為“關於穆迪-投資者關係-公司治理-憲章文件-其他治理文件”的穆迪投資者服務評級的實體的董事、僱員或受託人。而在2023年,來自每個該等實體的關聯費用佔本公司和其他每個實體的年收入不到1%。此外,董事會亦考慮到本公司不時與本公司一名董事、董事候選人或其直系親屬受僱或有其他關係的實體有業務往來。董事會並無發現該等關係與紐約證券交易所的要求及本公司的企業管治原則所載的獨立性判定標準有所牴觸。這些標準的副本可在公司網站上的公司治理原則附件A中找到,網址為Www.moodys.com在“關於穆迪-投資者關係-公司治理-憲章文件-其他治理文件”的標題下。
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董事會和委員會的評估過程
審計委員會及其各委員會的年度評價進程摘要如下。評估期間考慮的主題包括董事會在監督關鍵領域的有效性,例如戰略和風險、委員會根據各自章程履行職責的情況、董事會和委員會的運營以及董事的個人表現。
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回顧的項目評估這是一個過程。治理與提名委員會每年審查評估過程,包括評估方法,以確保就董事會、其委員會和個人董事的表現徵求建設性反饋。
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調查問卷和一對一採訪。董事會、審計委員會、薪酬與人力資源委員會和治理與提名委員會分別通過使用書面問卷進行年度自我評估。除董事長外,所有董事也通過書面問卷對董事長的表現進行評估。所有問卷都包括開放式問題,以徵求直接反饋,並在未指明的基礎上收集答覆。此外,主席還每年與每個人進行面談非管理性董事討論個別董事會成員的表現。
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書面評估摘要。董事對問卷的答覆彙總在一起,沒有歸屬,並與全體董事會和適用的委員會分享。所有的答覆,包括書面評論,都附有各種主題的高分和低分的概述。
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衝浪板和調查委員會 審查. 審核委員會及薪酬及人力資源委員會以綜合結果作為參考,討論各自的結果。董事會、主席和治理與提名委員會的討論結果在治理與提名委員會會議上進行。在委員會一級的討論之後,所有評價結果和反饋,包括來自 一對一訪談和主席評估問卷,由全體董事會討論。
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行動 董事會決定採納所收到反饋的具體行動,包括對董事會及委員會相關常規作出任何適當改變。 |
董事會在公司風險監督中的作用
董事會監督公司對公司面臨的主要風險採取的全企業範圍的方法,並在審計委員會、薪酬和人力資源委員會以及治理和提名委員會的協助下,監督公司評估和管理其風險敞口的政策。審計委員會審查公司的章程、指引和方法,以進行企業範圍的風險評估和風險管理,審查財務和合規風險,包括與內部控制和網絡風險有關的風險,以及可能對公司產生重大影響的主要立法和監管發展。審核委員會檢討本公司企業風險管理計劃的實施及成效。此外,董事會定期審查這些風險,並在審計委員會的協助下,審查公司的風險管理流程,包括與公司戰略審查有關的流程。審核委員會的職責包括檢討本公司有關風險評估及風險管理的常規,而董事會的職責包括檢討或有負債及可能對本公司構成重大的風險。薪酬和人力資源委員會監督管理層對公司薪酬結構,
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政策和計劃產生的風險有合理的可能對公司產生重大不利影響,並審查此評估的結果。治理與提名委員會負責監督與治理相關的風險,包括董事會繼任計劃和可持續發展事宜。
在董事會及其委員會的監督下,首席執行官成立了全系統風險委員會,由首席執行官及其直接下屬(包括首席行政官)組成。全組織風險委員會審查目前由首席行政幹事管理的企業風險職能部門的工作。首席行政官與公司兩個業務部門(MIS和MA)的風險官協調,並負責對穆迪共享服務公司的支持職能進行風險監督。(“MSS”)。首席行政幹事定期向董事會和審計委員會報告其職責範圍內的風險及其緩解措施。其中,企業風險職能負責識別及監察對實現本公司策略及營運目標而言屬重要的現有及新出現風險;檢討適當政策、監察及彙報框架,以支持有效管理重要風險(如適用);檢討及評估管理程序及行動計劃的成效,以應對該等風險;就執行管理層認為有效管理風險所需的任何重大行動或舉措提供建議;確保公司內部獨立的風險管理活動得到適當協調。此外,審核委員會、管治及提名委員會及薪酬及人力資源委員會於2023年分別舉行會議,檢討其職責範圍內的風險。首席行政官或前任首席風險官於2023年與董事會審閲了全集團風險委員會的分析五次。由全集團風險委員會評估的重大風險事項及╱或建議的重大變動於年內於多個董事會會議上討論,並於董事會會議上定期提供一般更新。
董事會在網絡安全監督中的作用
董事會監督管理層評估和管理網絡安全風險以及應對網絡安全事件和威脅的工作。此外,董事會審計委員會定期收到管理層關於公司財務和合規風險的報告,包括但不限於與內部控制和網絡安全風險有關的風險。
董事會定期收到首席信息安全官、首席技術服務官和首席行政官關於技術和網絡安全相關事項的最新情況。公司有協議,如2023年年度報告中所討論的, 10-K,公司內部的某些網絡安全問題、事件和威脅,並在適當情況下及時向董事會報告。
行政會議
獨立董事在定期舉行的董事會會議上定期舉行執行會議。文森特·A董事會獨立主席Forlenza負責制定會議議程並主持會議,並有權酌情召開額外會議。
與董事的溝通
董事會已經建立了一個程序,以接收股東和其他有關各方的來文。股東和其他相關方可以與董事會或所有股東進行溝通非管理性導演作為一個團體,或與特定的董事或
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董事(包括董事會主席),致信公司公司祕書,地址為紐約格林威治街250號世貿中心7號,郵編:10007,或發送電子郵件至郵箱:panatesecretary@moodys.com.
董事會已指示公司祕書審查發給董事會的通信,並在公司祕書的酌情決定下,將她認為適合的項目提交董事會審議。
繼任規劃
董事會、薪酬與人力資源委員會和治理與提名委員會每年在董事會審查戰略規劃的同時審查繼任規劃。2023年,治理與提名委員會就CEO換屆進行了廣泛討論,薪酬與人力資源委員會討論了高級領導班子的繼任規劃和發展。董事會還審查了公司的業務連續性計劃,其中包括主要高管的緊急繼任計劃。
反套期保值和反質押政策;賣空和其他投機性交易
所有高管、董事及其家人均須遵守證券交易政策,根據該政策,他們不得對衝和質押穆迪的證券,包括穆迪子公司的任何公開交易證券。“家族成員”一詞在公司反對內幕交易的政策中有定義,一般包括持有、購買或出售董事股票的家族成員或實體。具體地説,該政策禁止下列活動:
• | “賣空”穆迪的證券。如果賣家:(I)不擁有出售的證券;或(Ii)確實擁有出售的證券,但沒有在慣例結算期內交割或轉送,則發生賣空。 |
• | 從事短期或投機性交易或達成任何交易(包括買賣遠期合約、股權互換、看跌期權或看跌期權),而該等交易旨在抵銷穆迪證券市值的任何下降或以穆迪證券的價格為基礎。 |
• | 在保證金賬户中持有穆迪的證券,以保證金購買穆迪的證券或將穆迪的證券質押作為貸款的抵押品。 |
非執行董事(及其家庭成員)的僱員不得:(I)賣空穆迪證券;(Ii)以保證金或金融公司借出現金購買證券的任何賬户購買穆迪證券;及(Iii)從事涉及穆迪證券的短期或投機性交易,包括買賣看跌期權或認購期權,以及進行其他涉及穆迪證券的衍生交易。第(Iii)款中的限制並不禁止員工行使與其薪酬相關的穆迪股票期權。
審計委員會
審計委員會代表並協助董事會履行以下監督責任:公司財務報表的完整性以及向公司股東和其他人提供的財務信息;公司遵守法律規定的情況
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和監管要求;公司的內部控制;公司有關風險評估和風險管理的政策,以及對公司可能重大的或有負債和風險的審查;以及審計程序,包括公司主要外部審計師的資格和獨立性(“獨立核數師”)、獨立核數師的表現及本公司的內部審核職能。
對審計工作的監督
作為審核委員會監督審核過程的一部分,審核委員會及其主席直接參與甄選獨立核數師的主要業務合作伙伴(如適用規則規定須輪換),而審核委員會則審閲及同意本公司內部審核職能主管(“首席審核執行官”)的委任及薪酬。委員會就首席審計官的年度評價提供意見。委員會亦批准與聘用獨立核數師進行年度委聘有關的費用及條款。在決定是否批准獨立核數師擬提供的服務時,委員會獲提供服務概要、與每項服務有關的費用以及有關將予批准的遞增費用的資料。委員會還收到類似規模公司審計和類似複雜性審計的基準數據,以確定擬議費用的合理性。
審計委員會章程規定的職責
在履行其章程規定的職責時,審核委員會:
• | 與獨立核數師及首席審核執行官討論其審核工作的整體範圍及計劃,包括其評估財務報告內部監控有效性的範圍及計劃,並定期收取獨立核數師及首席審核執行官的狀況報告。亦定期收到有關本公司財務報告內部控制的最新資料,並與管理層及獨立核數師討論其對財務報告內部控制的評估及結論。 |
• | 除了與管理層成員(包括總法律顧問)舉行會議外,還與獨立審計師和首席審計執行官(無論管理層是否在場)會面,討論各自的審計結果。 |
• | 與管理層及獨立核數師審閲重大會計政策、關鍵估計及披露,包括任何新會計準則或規定的實施。 |
• | 審查並與管理層和獨立審計師討論公司的盈利新聞稿和定期提交給美國證券交易委員會,包括使用提供的信息,以加強對按照公認會計原則提交的結果的理解。 |
• | 監督公司年度和季度報告中與可持續發展相關的財務、風險和其他披露,並至少每年審查一次管理層關於公司與此類可持續發展披露相關的內部控制和程序是否充分和有效的報告。 |
• | 監督新財務報告系統及其相關內部控制的實施。 |
• | 審查公司的財務和合規風險,包括但不限於與內部控制和網絡風險有關的風險。 |
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• | 接收關於公司合規計劃有效性的定期報告和關於合規問題的定期狀態報告,包括審計委員會政策要求的報告,以接收、保留和處理公司收到的有關會計、內部會計控制、審計和聯邦證券法事項的任何投訴。 |
• | 每年審查其章程,並進行年度自我評價,以評估其業績。 |
審計委員會亦有權在其認為適當時聘請其本身的外部顧問,包括特定會計領域的專家,費用由本公司承擔。
對獨立審計員的持續評估
審計委員會直接負責獨立審計師的任命、薪酬、保留和監督,因此,獨立審計師直接向審計委員會報告。畢馬威會計師事務所自2008年以來一直擔任本公司的獨立審計師,並重新任命於審計委員會於2019年為審查本公司獨立核數師的遴選工作而進行的競爭性程序結束時。在選擇獨立審計員時,委員會考慮了選擇不同獨立審計員的相對成本、收益、挑戰、潛在影響和總體可取性。此外,審計委員會每年對獨立審計員進行業績評估,徵求委員會所有成員以及負有審計相關職責的官員的業績反饋。審計委員會在進行這項評估時考慮的因素包括:獨立性、客觀性和誠信;服務質量和滿足業績交付日期的能力;響應能力和適應能力;識別機會和風險的主動性;牽頭參與夥伴以及其他團隊成員的表現;技術專長;使用更多數字工具加強審計過程;對公司業務和行業的瞭解;他們溝通的有效性;資源的充分性;根據所提供的服務收取的費用水平;以及管理層反饋。
關於的政策預先審批獨立審計師的費用
審計委員會已經制定了一項政策,列出了預先審批審計和允許的非審計由獨立審計師提供的服務。根據這項政策,審計委員會預先審批年度審計合約條款和費用,以及任何其他審計服務和指定類別的非審計服務,但須受某些預先批准的費用水平。任何超過既定門檻的費用超支都將提交審計委員會批准。此外,根據該政策,審計委員會授權其主席預先審批其他審計和許可非審計2023年,每項服務最高可達250,000美元,每年最高可達500,000美元。該政策要求審計委員會主席報告任何預先審批向審計委員會全體成員提交其下次預定會議的決定。截至2023年12月31日止年度,審計委員會或其主席預先批准的獨立審計員提供的所有服務,詳見第39頁。審計委員會還負責監督與保留獨立審計員以履行年度審計承諾相關的審計費用談判。
審核委員會成員為貝穆德斯先生(主席)、埃斯佩爾迪女士、米納亞先生及塞德曼女士,根據紐約證券交易所及美國證券交易委員會規則及本公司企業管治原則,彼等均為獨立人士。董事會認定貝穆德斯先生、埃斯佩爾迪女士、米納亞先生和塞德曼女士均為美國證券交易委員會規則下的“審計委員會財務專家”。審計委員會在2023年期間舉行了9次會議。
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審計委員會報告
審核委員會已與管理層及畢馬威會計師事務所、獨立核數師審閲及討論本公司截至2023年12月31日止年度的經審核財務報表(“經審核財務報表”)、管理層對本公司財務報告內部控制有效性的評估,以及獨立核數師對本公司財務報告內部控制制度的評估。此外,審計委員會與直接向審計委員會報告的獨立核數師討論了獨立註冊會計師事務所根據適用的上市公司會計監督委員會(“上市公司會計監督委員會”)和美國證券交易委員會準則必須向審計委員會傳達的事項。
審計委員會亦已與畢馬威律師事務所討論其獨立於本公司的事宜,包括PCAOB有關獨立註冊會計師事務所與審計委員會就獨立性進行溝通的適用規定所規定的書面披露及函件所載事項。審核委員會亦已與本公司管理層及畢馬威律師事務所討論其他事項,並已獲得彼等認為適當的保證。審計委員會亦會考慮是否提交非審計畢馬威有限責任公司向本公司提供的服務符合保持畢馬威有限責任公司獨立於本公司的原則。該公司歷史上僅將畢馬威有限責任公司用於有限數量的非審計每年都會提供服務。
經過上述審查和討論,審計委員會建議董事會將經審計的財務報表列入公司的年度報表表格10-K截至2023年12月31日的年度向美國證券交易委員會提交的文件。
審計委員會
豪爾赫·A·貝穆德斯,主席
泰瑞斯·埃斯佩爾迪
何塞·M·米納亞
萊斯利·F·塞德曼
治理委員會和提名委員會
治理與提名委員會確定和評估可能的董事會候選人,並推薦公司董事的提名人選,供董事會和公司股東批准。管治及提名委員會亦就董事會及其委員會的規模、架構、組成及運作向董事會考慮及提出建議,監督董事會的評估,並制定及檢討公司的企業管治原則。
關於董事會的評估,治理審查和提名委員會監督每年評估現任董事的資格、業績和貢獻以及在決定是否推薦他們連任董事會成員時的獨立性的程序。董事會、審計委員會、薪酬與人力資源委員會和治理與提名委員會在該委員會的監督下,各自進行年度自我評估,以評估其業績。董事會主席每年與每個人進行面談非管理性董事討論個別董事會成員的表現。
此外,治理和提名委員會監督可持續發展事項,包括與公司運營相關的重大企業社會和環境責任問題。
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管治及提名委員會成員為Seidman女士(主席)、Bermudez先生、Eperdy女士、Forlenza先生、Hill女士、Howell先生、Minaya先生、Serafin先生及Van Saun先生,根據紐約證券交易所規則及本公司企業管治原則,彼等均為獨立人士。治理提名委員會在2023年期間舉行了五次會議。
薪酬與人力資源委員會
薪酬與人力資源委員會監督公司的整體薪酬結構、政策和計劃,評估公司的薪酬結構是否為管理層和員工建立了適當的激勵,並考慮對公司批准高管薪酬的諮詢決議的最新投票結果。委員會還監督對高級管理層的評價,包括審查和批准公司首席執行官和其他高管的業績目標,並對照批准的目標,包括與可持續性有關的目標,評估他們的業績。委員會監督並就首席執行幹事和某些其他執行幹事,包括被任命的執行幹事的薪酬安排作出最後決定。首席執行幹事就行政人員薪酬的數額和形式向委員會提出建議(他的薪酬除外)。此外,首席人事官出席委員會所有定期安排的會議,首席財務官定期參加。有關這一過程的説明,請參閲第43頁開始的薪酬討論和分析(“薪酬討論和分析”或“CD&A”)。
委員會管理並向董事會建議公司的激勵性薪酬和股權薪酬計劃,包括公司關鍵員工的股票激勵計劃,這些計劃有待董事會批准。委員會有權以破產管理人的身份制定、修訂和終止公司的員工福利計劃、計劃和做法,並審查管理層關於此類計劃的資金、投資和其他特點的報告,委員會還將委員會認為適當的與公司員工福利計劃、計劃和做法有關的管理責任授權給管理層。委員會還定期審查其他重要的員工和人力資本事項,如DE&I、繼任規劃、健康方案以及學習和發展。如下文所述,委員會每年審查董事在董事會及其委員會任職的薪酬形式和金額,並向董事會建議任何變動。
委員會有權保留其認為適當的顧問、律師或其他外部顧問,以協助公司履行其職能,費用由公司承擔。2023年,委員會保留了獨立薪酬諮詢公司子午線薪酬合夥公司(“子午線”)的服務,就高管薪酬和董事薪酬提供諮詢和信息,包括薪酬水平的競爭力、高管薪酬設計和治理問題、市場趨勢以及技術和合規考慮。Meridian直接並完全向薪酬委員會和人力資源委員會報告。子午線只提供高管和董事薪酬諮詢服務,不向公司提供任何其他服務。
委員會定期審查目前的業務情況,以及子午線公司向高管和董事薪酬委員會提供的諮詢意見的客觀性和獨立性。委員會審議了美國證券交易委員會和紐約證券交易所根據《多德-弗蘭克法案》採納的六個具體獨立因素以及它認為相關的其他因素,委員會沒有發現任何利益衝突或其他因素會對子午線的獨立性產生不利影響。
2023年,管理層繼續聘請怡安諮詢(前稱怡安·休伊特)擔任管理層的薪酬顧問。怡安諮詢與首席人事官和她一起工作
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員工開發有關穆迪高管薪酬計劃的市場數據。委員會在評估怡安諮詢提供的資料和分析時,考慮到怡安諮詢向管理層提供與高管薪酬相關的服務。
薪酬與人力資源委員會的成員為豪厄爾先生(主席)、福倫扎先生、希爾女士、薩拉芬先生和範桑先生,根據紐約證券交易所規則和公司治理原則,他們都是獨立的。薪酬與人力資源委員會在2023年期間召開了七次會議。
薪酬委員會和人力資源委員會的報告
薪酬與人力資源委員會協助董事會履行其監督責任,其中包括確定和審查公司高管的薪酬。在這方面,薪酬與人力資源委員會從第43頁開始,審查並與管理層討論了公司的薪酬討論和分析。在這種審查和討論之後,薪酬管理和人力資源委員會建議審計委員會在本委託書中列入薪酬討論和分析。
薪酬與人力資源委員會
小勞埃德·W·豪厄爾主席
文森特·A·福倫扎
凱瑟琳·M·希爾
Zig Serafin
布魯斯·範索恩
薪酬做法與風險管理的關係
在構思本公司員工整體薪酬安排時,會考慮該結構是否會鼓勵冒險行為,從而影響本公司的風險管理做法。注意薪酬的要素和組合,並確保員工薪酬與股東價值保持一致。
為了評估公司的薪酬做法和計劃是否產生了合理地可能對公司產生重大不利影響的風險,管理層成立了一個由首席人事官領導的薪酬風險委員會,以評估與公司薪酬計劃、做法和計劃相關的風險。作為本次年度審查的一部分,薪酬風險委員會評估了以下項目:(一)可變薪酬與固定薪酬組成部分的相對比例;(二)業績期間(短期、中期和長期)的組合;(三)支付機制(現金、期權、限制性股票單位(“RSU”)和業績股)的組合;(四)激勵性薪酬方案的設計,包括所使用的業績衡量標準,將創造價值與收益質量和可持續性聯繫起來;(五)制定目標的過程、困難程度、(Vi)最高派息水平及上限,(Vii)追回政策及其他與薪酬有關的管治政策,(Viii)終止待遇政策及(Ix)股權所有權及保留指引。這些項目是在公司目前面臨的最重大風險的背景下進行評估的,以確定薪酬計劃、做法和計劃是否激勵員工承擔不應有的風險。然後,委員會考慮了監控和緩解風險的控制和程序。首席人事官向薪酬委員會和人力資源委員會提交了薪酬風險委員會的結論。薪酬與人力資源委員會的獨立薪酬顧問Meridian也審查了這些結論。
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薪酬與人力資源委員會通過風險評估的視角審查了這些結論。作為這些審查的結果,本公司不認為本公司的薪酬做法和計劃產生的風險合理地可能對本公司產生重大不利影響,也不認為這些做法和計劃旨在促進不適當的風險承擔。
某些關係和關聯人交易
審計委員會負責監督和審查涉及潛在利益衝突的問題,並審查和批准關聯人交易。核數委員會已採納書面關連人士交易政策及程序(“該政策”),規定核數委員會須審核及批准(I)涉及總金額超過或預期超過120,000美元、(Ii)本公司或其任何附屬公司參與及(Iii)任何關連人士擁有直接或間接權益的交易。根據該政策,相關人士包括(I)任何現時或在上個財政年度曾是董事執行總裁或任何董事被提名人的人士,(Ii)任何持有本公司5%或以上普通股的人士,及(Iii)該等人士的任何直系親屬。根據該政策,審計委員會已預先批准的與相關人士進行的幾類交易。對於不是預先批准的根據該政策,審核委員會在審核及決定是否批准關連人士交易時,會考慮在相同或相似情況下非關聯第三方是否可進行交易、關連人士在交易中的權益程度,以及審核委員會認為適當的其他因素。審核委員會如認為任何關連人士交易不符合本公司及其股東的利益,將不會批准該交易。董事不得參與與本人或其直系親屬有利害關係的交易的討論或批准。
此外,根據公司的《商業行為守則》和《道德守則》,特別規則適用於從事造成實際、明顯或潛在利益衝突的行為的高管和董事。該等行政人員及董事在從事該等行為前,必須向本公司總法律顧問及審計委員會主席全面披露所有事實及情況,並事先取得審計委員會的書面批准。審查所有行為的方式旨在(I)維護本公司在市場上的信譽,(Ii)保持本公司員工的獨立性,以及(Iii)確保所有業務決策完全基於本公司的最佳利益,而不是為了個人利益。
董事的薪酬
我們的董事薪酬計劃旨在補償我們的非員工董事公平地履行我們公司的規模和範圍所需的工作,並使他們的利益與我們股東的長期利益保持一致。薪酬與人力資源委員會每年審查董事在董事會及其委員會任職的薪酬形式和金額,並向董事會建議任何變化。作為其2023年審查的一部分,薪酬管理和人力資源委員會審查和審議了Meridian向委員會提供的關於支付給非員工穆迪高管薪酬同業集團中公司的董事(從本委託書第47頁開始披露)。比較分析包括董事薪酬計劃的每個元素:年度現金預聘金、董事會和委員會費用,以及股權獎勵。這一分析表明,相對於同齡人羣體的中位數,穆迪的董事薪酬處於競爭地位。研究發現,穆迪的股本與現金比率與同行的平均水平相似,而且與許多同行一樣,穆迪的董事必須遵守股票持有量要求(現金保留額的倍數)。穆迪不提供每次會議董事局及委員會會議的費用或任何非主席委員會委員的費用。
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這次審查的結果是,薪酬管理和人力資源委員會通過了對現金預聘金的小幅增加,並決定非員工與同行公司的董事會成員相比,董事是合理和適當的。如下所述,我們的現任主席和前任董事會主席收到了額外的年度現金費用。
下表列出了截至2023年12月31日的財政年度非管理性公司董事會成員。霍華德·福伯在2023年擔任穆迪董事的工作並未獲得任何報酬。彼於年內擔任穆迪總裁及行政總裁的薪酬,反映於本委託書第67頁的薪酬摘要表內。
名字 |
賺取的費用或 現金支付金額(美元) (1) |
股票大獎 ($) (2) (3) |
所有其他 薪酬(美元) (4) |
總計(美元) | ||||||||||||
豪爾赫·A·貝穆德斯 |
|
140,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
335,131 |
| ||||
泰瑞斯·埃斯佩爾迪 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
文森特·A·福倫扎 |
|
170,000 |
|
|
265,268 |
|
|
— |
|
|
435,268 |
| ||||
凱瑟琳·M希爾 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
小勞埃德·W·豪厄爾 |
|
140,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
335,131 |
| ||||
小雷蒙德·W·麥克丹尼爾 |
|
85,000 |
|
|
521,143 |
|
|
— |
|
|
606,143 |
| ||||
何塞·M·米納亞 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
萊斯利·F·塞德曼 |
|
140,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
335,131 |
| ||||
Zig Serafin |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
| ||||
布魯斯·範索恩 |
|
115,000 |
|
|
195,131 |
|
|
— |
|
|
310,131 |
|
(1) | 該公司的非管理性董事們收到了每年11.5萬美元的現金預付金,2023年按季度分期付款。審計委員會、治理和提名委員會以及薪酬管理和人力資源委員會的主席每人每年都收到25,000美元的額外現金費用,也是按季度分期付款的。董事會主席和首席獨立董事分別獲得55,000美元和40,000美元的額外年度現金費用。麥克丹尼爾先生一直擔任董事會主席,直至因2023年股東年會而從董事會退休。弗倫扎先生於2023年第一季度獲得報酬,擔任獨立董事首席執行官,並於2023年4月18日在2023年年度股東大會之後擔任董事會主席。2023年沒有單獨支付會議費用。 |
A 非管理性董事可以選擇推遲收取全部或部分年度現金預付金,直到公司董事會服務終止後再收取。遞延金額記入賬户,並獲得董事選擇的利潤參與計劃下的一個或多個投資選項所賺取的回報率。除非董事在延期時另行選擇,否則在公司控制權變更時,a一次總付在控制權變更之日,將向每個董事支付貸記到董事遞延賬户的金額。從控制權變更之日起至董事不再是董事之日止,貸記董事遞延賬户的任何金額也將作為一次總付在停止服務後30天內。 |
(2) | 2023年2月7日,一切都在那時非管理性除麥克丹尼爾先生外,董事們收到了1998年穆迪公司發放的價值約19.5萬美元的RSU贈款非員工董事股票激勵計劃(“1998年董事計劃”),相當於621個RSU。同樣在2023年2月7日,麥克丹尼爾先生收到了1998年董事計劃發放的價值約265,000美元的RSU贈款,相當於843個RSU。薪酬與人力資源委員會於2022年12月19日批准了這些RSU贈款,董事會於2022年12月20日批准了這些贈款,這些贈款於2023年2月7日生效,也就是公司2022年財務業績公開發布之日後的第五個交易日。2023年5月2日,福林扎先生收到了1998年董事計劃發放的價值約70,000美元的RSU贈款,相當於228個RSU。這筆贈款是與他有關的。 |
穆迪2024年代理聲明 | 27 |
在2023年股東年會上擔任董事會主席。在每種情況下,基於根據FASB ASC主題718計算的獎勵值來確定RSU的數量。有關穆迪如何對基於股權的薪酬進行會計處理的更多信息,請參見公司年度報告中的財務報表附註1610-K於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交。 |
沒有一個人曾擔任非管理性除麥克丹尼爾先生外,本公司於2023年擔任董事主席期間,彼持有截至2023年12月31日之任何未償還購股權。截至2023年12月31日,擔任非管理性2023年公司董事情況如下: |
名字 |
新股數量: 基礎資產期權 |
數量: 未歸屬公司的股份 RSU |
||||||
豪爾赫·A·貝穆德斯(Jorge A.Bermudez) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
泰瑞斯·埃斯佩爾迪 |
|
— |
|
|
627 |
| ||
文森特·A·福倫扎 |
|
— |
|
|
856 |
| ||
凱瑟琳·M·希爾(A) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
小勞埃德·W·豪厄爾(A) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
小雷蒙德·W·麥克丹尼爾(B) |
|
119,235 |
|
|
0 |
| ||
何塞·M·米納亞 |
|
— |
|
|
627 |
| ||
萊斯利·F·塞德曼(Leslie F.Seidman) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
Zig Serafin(A) |
|
— |
|
|
621 |
| ||
布魯斯·範索恩 |
|
— |
|
|
627 |
|
(a) | 貝穆德斯先生、希爾女士、豪厄爾先生、塞德曼女士和薩拉芬先生沒有選擇推遲任何RSU獎勵或在他們的RSU歸屬時獲得應計現金股息。 |
(b) | 119,235份未行使期權是2017、2018和2019年授予的可行使期權,授予麥克丹尼爾先生擔任首席執行官期間。 |
(3) | 在適用贈款協議條款允許的情況下,董事會加快了對McDaniel先生退休後持有的未歸屬RSU的歸屬。除了美國證券交易委員會披露規則所要求的這些獎勵的全部授予日期公允價值外,麥克丹尼爾先生截至修改日期的未償還RSU的增量公允價值也包括在股票獎勵一欄中。 |
(4) | 額外津貼和其他個人福利提供給擔任非管理性2023年,每個董事的總價值不到10,000美元。每個非管理性董事因出席公司董事會或委員會會議而產生的旅費、餐費和住宿費將得到報銷。對於在公司執行辦公室舉行的會議,公司支付每次會議的旅費非員工董事,以及他們的住宿、餐飲、公司安排的活動和其他雜費。 |
持股指導方針非管理性董事
穆迪已為其高管制定了股權指導方針,包括被任命的高管和非管理性董事,鼓勵他們收購和維持本公司的有意義的股份。穆迪認為,這些指導方針鼓勵其執行官和 非管理性董事作為所有者,從而更好地協調他們的利益與公司股東的利益。
• | 這些指導方針旨在確保所有權水平足以使股東相信每位董事致力於創造價值,同時滿足個人投資組合多樣化的需要。 |
• | 非管理性董事們預計,在五年內,收購和持有公司的普通股股份的價值等於五倍的年度現金保留。 |
28 | 穆迪2024年代理聲明 |
• | 限制性股票、受限制股份單位和由直系親屬或通過本公司的 有納税資格儲蓄和退休計劃也是滿足指導方針的一部分。 |
• | 股票期權,無論是歸屬或未歸屬,和不勞而獲的業績股票不計入滿足指導方針。 |
截至2023年12月31日,每位於該日任職的董事均遵守指引。
1998穆迪公司 非員工董事股份獎勵計劃
1998年董事計劃包括對個別董事獎勵的年度授予限額,不得超過“20 000股或公平市值為400 000美元的股票中的較低者”。誠如上文董事酬金表所披露,董事補助金之公平市值歷來低於此金額。
項目1-選舉董事
他們還在就什麼問題進行投票 |
十名董事提名人的選舉結果將提交給董事會。 | |
董事會建議 |
董事會建議對每一位董事提名人的選舉進行投票。 |
董事會已提名豪爾赫·A·貝穆德斯、特雷瑟·埃斯佩爾迪、羅伯特·福伯、文森特·A·福倫扎、凱瑟琳·M·希爾、小勞埃德·W·豪厄爾、何塞·M·米納亞、萊斯利·F·塞德曼、齊格·塞拉芬和布魯斯·範·索恩分別擔任一年制任期將於2025年到期。如果當選,被提名人的任期將持續到他們的每一屆任期屆滿,直到選出繼任者並獲得資格。所有被提名人目前都是董事會成員。董事的所有被提名人都是之前由股東選舉產生的。治理和提名委員會根據董事會目前的組成和對公司當前和未來業務戰略和運營的考慮,評估其他潛在候選人的資格和技能。公司預計當選為董事的提名人如果當選,將能夠任職。如一名被提名人不能任職,則可投票選舉董事會推薦的另一人代表董事,以取代該被提名人或僅選舉其餘被提名人,從而留下一個空缺。或者,董事會可以縮小董事會的規模。
董事的資格和技能
董事會認為,作為一個整體,董事會應具備監督本公司業務所需的技能、專業經驗和多元化背景的組合。此外,董事會認為,正如董事會的成員標準所反映的那樣,每個董事都應該具備某些屬性。因此,董事會和治理與提名委員會在董事會整體組成以及公司當前和未來的業務和運營的更廣泛背景下,單獨並在更廣泛的背景下考慮董事和董事候選人的資格。
治理與提名委員會負責制定董事會成員標準並將其推薦給董事會批准。這些標準載於公司的公司治理原則,其中包括候選人的以下條件:
• | 商業經驗, |
• | 與公司業務的管理和監督有關的資格、屬性和技能; |
穆迪2024年代理聲明 | 29 |
• | 獨立, |
• | 有能力代表不同股東的利益, |
• | 判斷力和正直 |
• | 能夠將足夠的時間和注意力投入到董事會的活動中,以及 |
• | 不存在與公司業務和利益存在潛在衝突或表面上的衝突。 |
此外,董事會和治理與提名委員會每年評估董事會的組成,以評估董事會建立的技能,經驗,特點和其他標準目前是否在董事會中得到代表,並根據公司的現狀和戰略計劃評估未來可能需要的標準。董事會及管治及提名委員會尋求董事會成員多元化的職業及個人背景,包括性別、種族、民族及國家背景、地域及年齡方面的多元化,以獲取廣泛的觀點及看法。作為每一位新董事的搜尋過程的一部分,治理和提名委員會努力擁有多元化的候選人名單,包括女性和少數族裔,並鼓勵委員會聘請的任何搜尋公司也這樣做。委員會還考慮穆迪投資者服務公司的特殊要求及其在證券市場中的作用。例如,委員會沒有尋找專業上積極管理證券投資組合的個人,因為委員會確定,這些個人可能會遇到利益衝突或引起衝突的表象。
對董事會組成的年度評估使董事會和治理與提名委員會能夠更新他們在董事會整體和個別董事中尋求的技能和經驗,因為公司的需求隨着時間的推移而發展和變化,並評估我們的員工隊伍的組成如何使我們從不同的觀點和背景中受益。在不時物色董事候選人時,董事會及管治及提名委員會可物色彼等認為本公司應尋求的特定技能及經驗,以組成一個均衡及有效的董事會。最近對董事會潛在候選人的物色工作側重於具有信息、技術和網絡相關背景的候選人。
除背景多元化外,董事會相信董事會成員之任期多元化亦屬重要。公司的董事提名人有不同的任期,董事會認為,通過平衡新的觀點和 深入探討關於公司的經驗和知識。
在考慮和提名董事參加董事會選舉時,董事會和治理與提名委員會考慮了各種因素。這些因素包括被提名人的獨立性、財務知識、個人和專業成就、滿足公司需求的經驗,以及現任董事過去在董事會的表現。於2023年,董事會聘請第三方獵頭公司協助管治及提名委員會根據董事會考慮的各種因素及準則物色及評估潛在董事會候選人。關於公司的董事候選人蔘選,他們的簡歷截至本委託書的日期,以及他們的技能和資格,支持他們在董事會服務如下。
董事會建議投票選舉下列被提名人為董事。
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董事候選人 | ||
Jorge A. Bermudez 董事及審計委員會 主席
年齡:72歲
自2011年4月起擔任董事
委員會: ·審計 ·執行 ·治理和 |
向董事會提供的資格和專業知識
·在全球金融服務領域擁有豐富的經驗,對信用風險有深刻的理解,擁有多年的金融專業知識以及風險管理經驗。
·作為一家大型全球金融機構的風險負責人,擁有豐富的行業知識,包括參與多個主權國家的債務重組。
·熟悉全球監管業務的需求,擁有高級管理層和董事會經驗。 | |
專業經驗
·花旗集團首席風險官, 2007年至2008年,擔任花旗集團在美國和拉丁美洲業務的多個高級職位(1975年開始)
·德州農工大學智能電網中心顧問委員會主席(自2020年1月起)
其他公司董事/受託人
公眾 AB共同基金(自2020年起) ·花旗銀行 (2005-2008年)
個人作用 ·佈雷頓森林委員會(自2022年起) ·美國建築師協會(2015) 德克薩斯A&M基金會董事會(2014-2021) 德克薩斯州電力可靠性委員會(2010年至2016年) ·達拉斯聯邦儲備銀行(2009-2017) ·布拉索斯山谷社區基金會(自2008年)
教育
· 農業碩士,德克薩斯A&M大學,1974年 ·德州農工大學 農業經濟學學士學位,1973年 | ||
THERERSE ESPERDY 董事
年齡:63歲
董事自:2019年3月
委員會: ·審計 · 治理改革和提名 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 在全球投資銀行和金融市場擁有豐富的經驗,提供對監督公司戰略至關重要的戰略和金融專業知識,以及對公司關鍵客户羣的洞察。
·通過領導一家大型國際銀行的一個部門,特別是資本市場業務,在充滿挑戰的金融環境中獲得了 的專業知識。
· 在其他上市公司董事會的領導力和服務提供了在不同領域的洞察力和視角,增強了董事會監督公司全球運營和有效管理風險的能力。 |
穆迪2024年代理聲明 | 31 |
專業經驗
·2014年全球金融服務公司摩根大通金融機構集團 全球董事長(2014年至2015年)
· 在摩根大通銀行和資本市場擔任多個高級管理職位(1997年至2014年)和雷曼兄弟(1989年至1997年)
其他公司董事/受託人
公眾 ·Imperial Brands PLC(自2016年起) ·國家電網公司(2014-2023年) | ||
私 ·不適用
教育
·MPPM,耶魯大學,1989年 ·文學士, 慄山學院,1983年 | ||
羅伯特·福貝爾 本公司總裁兼首席執行
年齡:53歲
自2020年10月起擔任董事
委員會: ·執行 |
向董事會提供的資格和專業知識
·他在穆迪和MIS擔任首席執行官和其他高級領導職位,包括MIS總裁、穆迪首席運營官以及公司戰略和企業發展職能部門負責人,對公司的戰略和運營有廣泛的瞭解。
·深入瞭解 日常工作本公司的運營和出現的實時挑戰,包括有關風險,監管監督,新興技術和勞動力問題。
· 在金融服務業的各種產品和戰略領域擁有經驗,包括投資銀行、企業戰略和另類投資。
專業經驗
· 自2021年起擔任穆迪首席執行官
· 擔任穆迪和管理信息系統的多個高級領導職位,包括管理信息系統的總裁和管理信息公司的首席運營官(2005年至2019年)
· 在花旗銀行和國民銀行(現為美國銀行)的多個職位
其他公司董事/受託人
公眾 ·不適用
私 ·弗吉尼亞大學 學院基金會董事會(自2023年以來) |
32 | 穆迪2024年代理聲明 |
教育
·康奈爾大學 工商管理碩士,1999年 ·弗吉尼亞大學經濟學學士 ,1992年 | ||
文森特·A·福倫扎 董事會主席
年齡:70歲
董事自:2018年4月
委員會: · 薪酬與人力資源 ·執行 · 治理改革和提名 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 在一家上市的全球醫療技術公司擔任各種職務,包括擔任首席執行官,有數十年的經驗。
· 熟悉在受監管的行業領導大型全球企業,包括在大型併購交易的背景下,並具有戰略規劃、業務開發和新產品開發方面的專業知識。具有領導重大企業轉型以應對技術和客户市場變化的經驗。
· 公司治理專業知識來自以前的董事會經驗。
專業經驗
· ,全球醫療技術公司(BD)迪金森醫療公司貝頓首席執行官(2011年至2021年擔任董事;2012年至2021年擔任董事會主席)
· BD首席運營官和各種其他能力,包括戰略規劃、業務發展、研究和發展以及部門和海外部門的一般管理(1980年至2011年)
其他公司董事/受託人
公眾 ·迪金森公司 Becton(2011年至2021年)
私 · MNHI(自2022年以來) · HealthQuest資本管理有限公司(自2021年以來) · 馬拉奧生物系統公司(自2021年起) ·利哈伊大學 董事會(自2020年以來,2011年至2017年) ·山谷衞生系統的 託管人(自2003年以來) · Acuitive Technologies(自2023年以來)
教育
·賓夕法尼亞大學 工商管理碩士,1980年 · 化學工程學士,利哈伊大學,1975年 | |
凱瑟琳·M·希爾 董事
年齡:67歲
董事自:2011年10月 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 在企業管理以及領先的工程和運營組織中擁有30多年的經驗。
· 擁有廣泛的領導專業知識,並在信息技術和商業運營方面擁有深厚的背景,擔任過執行管理和董事會的職務。
|
穆迪2024年代理聲明 | 33 |
委員會: · 薪酬與人力資源 · 治理改革和提名 |
· 專注於計算機網絡、IT和工程,為董事會帶來獨特的技術經驗和洞察力。
· 治理專業知識來自其他上市公司董事會的服務。 | |
專業經驗
·執行顧問,高級副總裁,發展戰略和運營以及思科系統公司的其他高級職位, 通信和信息技術公司(1997-2013年)
·在Ascend Communications、Newbridge Networks和Hughes Network Systems擔任多個工程職位
其他公司董事/受託人
公眾 ·塞拉尼斯公司(自2015年起) ·美國加州大學洛杉磯分校 (2013年至今)
私 ·不適用
教育 ·理學士 數學,羅切斯特理工學院,1978年 | ||
勞埃德W.小豪厄爾 薪酬與人力資源委員會董事兼主席
年齡:57歲
自2021年3月起擔任董事
委員會: · 薪酬與人力資源 ·執行 · 治理改革和提名 |
向董事會提供的資格和專業知識
·廣泛的行政領導經驗和業務管理專業知識,跨越多個行業和國內和國際市場。
· 在信息系統和網絡相關事務方面有深厚的背景,並在參與美國聯邦合同的企業中擁有豐富的經驗。
· 提供更廣泛的上市公司董事會服務,為寶貴的治理洞察做出貢獻。
專業經驗
· 球員協會執行董事,該協會是代表國家橄欖球聯盟球員的工會(自2023年7月以來)
· 執行副總裁總裁,博思艾倫哈密爾頓控股公司首席財務官兼財務主管,博思艾倫是一家商業管理諮詢公司(BAH)(2016年至2022年)
· 在英國航空公司擔任多個領導職位(1988年至2016年)
其他公司董事/受託人
公眾 · KL發現(自2023年2月以來) · GE Healthcare(2023年1月以來) · 集成生命科學控股公司(2013年至2021年) |
34 | 穆迪2024年代理聲明 |
私 ·TowerBrook Capital Partners的 高級顧問委員會成員(自2021年以來) ·賓夕法尼亞大學 理事(賓夕法尼亞大學)(自2018年起) ·賓夕法尼亞大學工程和應用科學學院監事會 成員(自2015年起)
教育
·哈佛大學 工商管理碩士,1993年 ·賓夕法尼亞大學電氣工程 學士學位,1988年 | ||
何塞·M·米納亞 董事
年齡:52歲
董事自:2022年10月
委員會: ·審計 · 治理改革和提名 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 在資產管理領域的豐富經驗,為董事會帶來了關於公司重要客户細分市場的獨特視角。
· 擔任的各種領導職務提供了寶貴的高級管理經驗和財務專長。
· 熟悉一家涵蓋廣泛行業的企業的管理,以前制定戰略並開發多種資產類別的投資能力,包括房地產、農業、木材、基礎設施、能源、私人資本和替代信貸戰略。
專業經驗
·全球投資管理公司Nuveen的 首席執行官(自2020年起)
· 首席投資官和諾文的總裁(2017年至2020年)
· 負責全球房地產資產部,並在國際房地產協會擔任各種其他職務(2004年至2017年)
其他公司董事/受託人
公眾
·不適用
私 · 投資公司研究所 · 國家森林基金會 · 羅伯特·託伊戈基金會 ·史密森學會董事會 投資委員會
教育
·達特茅斯學院 工商管理碩士 ·曼哈頓學院金融專業 學士 | |
萊斯利·F·塞德曼 董事和治理提名委員會主席
年齡:61歲 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 的財務和監管專業知識來自30多年的註冊會計師職業生涯,曾擔任財務會計準則委員會主席、一家大銀行的高管和一家大會計師事務所的審計師,除了監管和高級管理經驗外,還對全球會計和財務報告事項有豐富的知識。 |
穆迪2024年代理聲明 | 35 |
董事自:2013年12月
委員會: ·審計 ·執行 · 治理改革和提名 |
· 在金融行業監管局任職期間,獲得了額外的資本市場、監管和技術監督經驗。
· 網絡安全監督認證(2018年)和ESG監督(2021年)。
· 的思想領導力和強大的治理專業知識來自於在其他大型上市公司董事會的服務。 | |
專業經驗
·財務會計準則委員會 成員(2003年至2013年),負責美國財務會計和報告標準的獨立組織,金融業監管局公共理事(2014年至2019年) | ||
· 是一家財務報告諮詢公司的創始人和管理成員(1999年至2003年)
· 成員,擔任各種職務的財務會計準則委員會工作人員,包括技術活動助理董事(1996年至1999年)
· 副總裁總裁,會計政策和其他職位,在摩根大通公司(J.P.Morgan&Company,Inc.)(1987年至1996年)和阿瑟·楊會計師事務所(Arthur Young&Co.)(現為安永)(1984年至1987年)
其他公司董事/受託人
公眾 · Janus Henderson Group Plc(自2023年以來) · 通用電氣(2018年至2023年)
私 ·金融行業監管局( ),公共理事(2014年至2019年)
教育
· 會計碩士,紐約大學,1985年 · 英語學士學位,高露潔大學,1984年 | ||
Zig Serafin 董事
年齡:50歲
董事自:2021年7月
委員會: · 薪酬與人力資源 · 治理改革和提名 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 在技術領域擁有豐富的數字和技術專業知識以及高管管理經驗。
· 的實質性專業知識延伸到企業協作服務、人工智能和用户體驗。
· 在另一家上市公司的董事會任職的經歷。
專業經驗
· 首席執行官(自2020年起),體驗管理軟件提供商Qualtrics的首席運營官總裁和首席運營官(2016年至2020年)
·微軟 公司副總裁總裁(2009年至2016年)
·Tellme Networks,Inc.的 總經理(2009年至2012年),被微軟收購 |
36 | 穆迪2024年代理聲明 |
其他公司董事/受託人
公眾 · Qualtrics國際公司(2020年至2023年7月)
私 · Qualtrics國際公司(自2023年7月起)
教育
·楊百翰大學 B.S. | ||
布魯斯·範索恩 董事
年齡:66歲
董事自:2016年3月
委員會: · 薪酬與人力資源 · 治理改革和提名 |
向董事會提供的資格和專業知識
· 在多家全球銀行和金融服務公司擁有豐富的行政、管理和董事會經驗。
· 的財務和戰略專業知識、管理經驗以及在美國和歐洲高度監管的行業中管理業務的經驗。
· 通過重大戰略交易(包括首次公開募股和銀行的重大戰略轉型)獲得高級經驗的歷史。
專業經驗
·大型地區性銀行公民金融集團的 董事長兼首席執行官(自2013年以來)
蘇格蘭皇家銀行集團旗下的 集團金融董事(2009年至2013年)
· 在紐約銀行(後來的紐約梅隆銀行)擔任過各種高級職位(1998年至2009年),以及在德意志銀行、沃瑟斯坦佩雷拉集團和基德·皮博迪公司擔任過各種職位。
其他公司董事/受託人
公眾 · 公民金融集團公司(自2013年以來)
私 ·清算所監事會(自2013年起) 波士頓聯邦儲備銀行董事會(2018-2022) ·勞合社倫敦特許經營委員會(2012-2016)
教育
·1983年,北卡羅來納大學金融學工商管理碩士 ·理學士 工商管理,巴克內爾大學,1979年 |
穆迪2024年代理聲明 | 37 |
第2項-獨立註冊會計師委任的批准
他們還在就什麼問題進行投票 |
批准任命畢馬威會計師事務所為公司的獨立註冊會計師事務所。 | |
董事會建議 |
董事會建議投票批准任命畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)為公司2024年的獨立註冊會計師事務所。 |
審計委員會每年評估公司獨立審計師的選擇,並已委任畢馬威會計師事務所(特殊普通合夥)為公司的獨立註冊會計師事務所,審計公司截至2024年12月31日止年度的合併財務報表。畢馬威會計師事務所(特殊普通合夥)已審核本公司截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表。在決定是否續聘畢馬威會計師事務所為本公司的獨立核數師時,審核委員會考慮了多項因素,包括:畢馬威會計師事務所過往的審核表現,以及畢馬威會計師事務所提供服務的質素及效率;對該事務所的專業資格、資源及專長的評估;畢馬威會計師事務所對本公司業務及行業的瞭解;審計委員會與畢馬威之間持續溝通的質量,以及畢馬威與審計委員會和公司管理層之間的關係;畢馬威的獨立性;畢馬威收費的適當性;畢馬威擔任這一角色的時間長度;更換審計師的影響;以及審計質量和業績的數據,包括PCAOB最近關於畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)和同行公司的報告。綜合考慮,這些因素使審計委員會能夠評估選擇畢馬威會計師事務所作為公司的獨立審計師,並保留畢馬威會計師事務所提供其他服務,是否有助於提高審計質量。根據其評估,審計委員會認為,繼續保留畢馬威會計師事務所作為本公司的獨立註冊會計師事務所是符合我們股東的最佳利益。
審計委員會已要求董事會將畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)作為公司2024年獨立註冊會計師事務所的選擇提交給股東批准,作為良好的公司治理問題。如果KPMG LLP的任命沒有得到股東的批准,審計委員會將 重新評估董事會將決定是否保留畢馬威會計師事務所作為本公司的獨立註冊會計師事務所或委任另一家獨立註冊會計師事務所。
畢馬威會計師事務所的一名代表預計將出席年會。該代表如果願意,將有機會發言,並應能回答有關問題。
董事會建議投票批准畢馬威有限責任公司作為公司2024年獨立註冊會計師事務所的任命。
38 | 穆迪2024年代理聲明 |
主要會計費用及服務
審計費
畢馬威律師事務所提供的專業服務的總費用:(I)綜合審計本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的年度財務報表;(Ii)審核本公司報表中包含的財務報表10-Q和8-K,和(Iii)對子公司的法定審計,2023年和2022年分別約為600萬美元和700萬美元。這些費用包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別約為300萬美元和300萬美元的應計但未計入賬單的金額。
審計相關費用
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度,畢馬威有限責任公司向本公司提供的審計相關服務的總費用分別約為億美元及億美元。這類服務包括僱員福利計劃審計。
税費
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度,畢馬威律師事務所為核數師提供的税務服務所收取的專業服務費用總額分別約為0美元和0億美元。
所有其他費用
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,畢馬威有限責任公司向本公司提供的所有其他服務的總費用分別約為0美元和0美元。
穆迪2024年代理聲明 | 39 |
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表載列截至下列日期(I)每名董事及董事的代名人、(Ii)每名獲提名的執行董事(定義見下文)、(Iii)作為一個集團的本公司所有董事及高管及(Iv)每名據本公司所知實益擁有普通股已發行股份超過5%的實益擁有人(“本公司5%擁有人”)實益擁有的普通股股份數目。除下文所述外,股權信息依據的是(A)截至2023年12月31日由董事和高管實益擁有的普通股股份數量(基於他們向本公司提供的信息),按照美國證券交易委員會規則計算;(B)本公司5%股東持有的普通股股份數量,基於本公司5%股東向美國證券交易委員會提交的信息。除非另有説明,且除個人配偶的利益外,下列股東對其所擁有的股份擁有獨家投票權和投資權。百分比是根據在2023年12月31日發行的普通股的數量,以及在適用的情況下,指定的受益人有權在該日期起60天內收購的普通股的數量。該表還列出了有關“股票單位”的所有權信息,其價值以普通股的價格衡量。股份單位不賦予投票權,也不被視為美國證券交易委員會規則下的“實益所有”股份。
名字 |
股票 有益的 擁有(1) |
數量 股票將受到限制 選擇哪些選項 正在或將成為 可操練 在60天內 12月31日(2) |
兩個RSU的數量 那就是背心在裏面。 60天 12月31日 股票單位和 分紅 等價物(3) |
總計 有益的 所有權 |
庫存 單位數(4) |
百分比 股票 未償還債務(5) |
||||||||||||||||||||||||||
豪爾赫·A·貝穆德斯 |
20,641 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
Thérèse世界語 |
3,021 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
41,661 | 75,078 | 4,934 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
文森特·A·福倫扎 |
5,700 | 0 | 627 | 480 | * | |||||||||||||||||||||||||||
約翰·J·高金斯(6) |
8,587 | 25,865 | 0 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
凱瑟琳·M·希爾 |
17,982 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd W.Howell,Jr. |
1,235 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
馬克·凱(6) |
4,447 | 0 | 0 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
何塞·M·米納亞 |
737 | 0 | 627 | 476 | * | |||||||||||||||||||||||||||
萊斯利·F·塞德曼 |
9,910 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
齊格舒拉芬 |
1,078 | 0 | 621 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
3,012 | 5,156 | 180 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
338 | 2,232 | 217 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
3,620 | 9,595 | 1,162 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
布魯斯·範索恩 |
7,575 | 0 | 627 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
5,112 | 10,296 | 1,115 | * | ||||||||||||||||||||||||||||
所有現任董事和高管作為一個小組(14人) |
121,622 | 102,357 | 13,215 | 956 | * | |||||||||||||||||||||||||||
伯克希爾哈撒韋公司 |
24,669,778 | (7 | )(8) | 13.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||
沃倫·E·巴菲特,國家賠償公司,GEICO公司,政府僱員保險公司,郵編:68131 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
先鋒集團 |
14,163,962 | (9 | ) | 7.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||
賓夕法尼亞州馬爾文, 100先鋒大道19355 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
貝萊德股份有限公司 |
12,930,024 | (10 | ) | 7.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||
50 Hudson Yards,紐約,郵編:10001 |
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TCI基金管理有限公司 |
12,049,611 | (11 | ) | 6.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Christopher Hohn,倫敦克利福德街7號,郵編:W1S 2 ft,英國
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* | 佔已發行普通股的不到1%。 |
40 | 穆迪2024年代理聲明 |
(1) | 包括直接持有的所有股份,包括已遞延的股份。 |
(2) | 在2023年12月31日後60天內可行使和歸屬的期權。 |
(3) | 包括:(I)在2023年12月31日後60天內授予管理層成員的股息等價物;(Ii)將在2023年12月31日後60天內轉換為股票的股息等價物。 |
(4) | 由庫存單位組成(應付給非管理性退休後的董事),其價值以普通股價格衡量,在各種情況下收到非管理性董事公司及其前身的薪酬安排。這些單位不賦予投票權,根據美國證券交易委員會規則,也不被視為普通股的“實益擁有”股份。隨着時間的推移,額外的股票單位會累積,以反映股息的被視為再投資。 |
(5) | 百分比是基於截至2023年12月31日的流通股數量,以及在適用的情況下,個人實益所有者有權在該日期起60天內收購的普通股數量。 |
(6) | 這些數字代表代表戈金斯先生和凱伊先生在離開本公司前提交的最終表格4S中包含的金額,以及在2024年前60天內可行使的期權。 |
(7) | 如沃倫·E·巴菲特、伯克希爾·哈撒韋公司、國家賠償公司、GEICO公司和政府僱員保險公司於2014年2月14日聯合提交給美國證券交易委員會的附表13G修正案第3號所述,(A)巴菲特先生、伯克希爾哈撒韋公司和國家賠償公司各自對附表13G該修正案第3號修正案報告的24,669,778股股份分享投票權和處分權;(B)對於該24,669,778股股份,GEICO公司和政府僱員保險公司各自擁有共同的投票權和否決權。 |
(8) | 該地址列於2014年2月14日與美國證券交易委員會聯合提交的附表13G修正案第3號,作為巴菲特先生和伯克希爾哈撒韋公司各自的地址。國家賠償公司的地址列在內布拉斯加州奧馬哈哈尼街3024號,郵編68131;傑伊科公司和政府僱員保險公司的地址列在華盛頓特區20076傑伊科廣場1號。 |
(9) | 如先鋒集團於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G第11號修正案所述。截至2023年12月31日,先鋒集團擁有217,614股股份的投票權、13,476,960股股份的唯一處分權和14,163,962股股份中的687,002股的處分權。 |
(10) | 如貝萊德股份有限公司於2024年1月26日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案第10號所述,截至2023年12月31日,貝萊德對其持有的11,287,368股股份擁有唯一投票權,對其中12,930,024股擁有唯一處分權。 |
(11) | 正如TCI Fund Management Limited和Christopher Hohn於2024年2月14日聯合提交給美國證券交易委員會的附表13G修正案第2號所載,截至2023年12月31日,TCI Fund Management Limited和Christopher Hohn先生各自對其12,049,611股股份擁有共同投票權和共同處分權。 |
違法者第16(A)節報告
交易所法案第16(A)節要求本公司的董事、高管和實益擁有本公司登記類別股權證券超過10%的人士向美國證券交易委員會提交表格3、4和5關於他們對本公司普通股和其他股權證券的所有權和交易的報告。作為一個實際問題,公司通過監控交易並代表董事和高管完成和提交報告來協助董事和高管。
僅根據公司對提交給美國證券交易委員會的此類報告副本的審查以及不需要其他報告的書面陳述,公司認為其所有高管、董事和股東持股比例超過10%的股票在該文件中,截至2023年12月31日的任何報告都及時報告了所有交易,但斯蒂爾先生的一份Form 4文件除外。這份文件披露了在授予RSU裁決時自動處置股票以履行預扣税款義務的情況,但由於行政錯誤而被推遲。
穆迪2024年代理聲明 | 41 |
項目3-核準行政人員報酬的諮詢決議
投票的內容是什麼 |
批准指定執行官薪酬的諮詢決議。 | |
審計委員會的建議 | 董事會建議投票贊成批准高管薪酬的諮詢決議。
|
我們要求股東就一項諮詢決議進行投票,該決議批准了本委託書第67頁的薪酬彙總表中列出的公司高管(稱為“指定執行官”或“NEO”)的2023年薪酬。如本委託書的薪酬討論和分析部分所述,薪酬和人力資源委員會制定高管薪酬的目標是提供一個有競爭力的總薪酬方案,以幫助留住公司的高管,並激勵他們在更高的水平上表現,同時鼓勵符合公司及其股東長期最佳利益的行為。根據這一理念,每個NEO的總薪酬機會的很大一部分是基於績效的,最終取決於公司在財務和運營方面實現的特定目標 (非財務)並與股東價值創造保持一致。
我們敦促股東閲讀本委託書第43頁開始的CD&A,其中更詳細地描述了我們的高管薪酬政策和程序如何運作,旨在實現我們2023年的薪酬目標,以及從第67頁開始的薪酬彙總表和相關薪酬表和敍述,其中提供了有關我們NEO薪酬的詳細信息。薪酬與人力資源委員會和董事會認為,CD&A中闡述的政策和程序有效地實現了我們的目標,本委託書中報告的NEO薪酬支持並促進了公司的成功。
根據《交易法》第14 A條,作為良好的公司治理問題,董事會要求股東在年度會議上就批准高管薪酬的以下諮詢決議進行投票:
決議,穆迪公司(以下簡稱“公司”)的股東在諮詢的基礎上批准公司2024年股東年會委託聲明中的薪酬討論與分析、薪酬彙總表和相關薪酬表及敍述中披露的公司指定高管的薪酬。
這項諮詢決議通常被稱為 “支付話語權”決議,是 非約束性在董事會。雖然 非約束性,董事會和薪酬與人力資源委員會將在評估公司的高管薪酬計劃時審查和考慮投票結果。
經審議公司2023年年度股東大會關於未來表決頻率的股東表決情況, 薪酬話語權考慮到決議和其他因素,董事會決定繼續每年就核準高管薪酬的諮詢決議進行表決,儘管它可能決定改變這一做法。因此,除非聯委會修改其關於未來頻率的政策薪酬話語權諮詢投票,下一次薪酬話語權投票後的年度股東大會將在公司2025年年度股東大會上舉行。
董事會建議對批准高管薪酬的諮詢決議進行投票。
42 | 穆迪2024年代理聲明 |
薪酬問題探討與分析
穆迪的高管薪酬計劃旨在培養和保持一支強大、有能力、有經驗和積極進取的高管團隊,有能力在充滿挑戰的時期管理業務,並通過將薪酬與業務業績和股東的利益保持一致,按照市場慣例的需要進行發展。這一討論和分析為穆迪的高管薪酬計劃提供了指南,並解釋了薪酬與人力資源委員會(在本討論中,也稱為“委員會”)關於首席執行官Robert Fauber(“CEO”)和第67頁“薪酬摘要表”中點名的其他高管(連同CEO、“被點名的高管”或“近地天體”)2023年薪酬的決定。
執行摘要
該公司公佈的收入為59.16億美元,反映了2023年這兩個部門的增長。穆迪分析公司(Moody‘s Analytics,Inc.)收入較2022年增長10%,原因是對綜合風險解決方案的需求持續強勁。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)收入較2022年增長6%,反映出前一年發行量大幅下降後的增長。
該公司2023年的財務業績重點包括:
· 2023年收入59.16億美元,比2022年增長8%;
· 2023年公認會計準則每股收益8.73美元,比2022年增長17%;2023年調整後每股收益9.90美元,比2022年增長16%;*
·2023年 的營業收入為21.37億美元,比2022年增長13%;2023年調整後的營業收入為25.97億美元,比2022年增長12%。經調整的營業收入不包括折舊和攤銷、重組費用/調整的影響;*和
· 實現了公司三年盈利業績目標的90%。
這些業務和財務業績成就構成了委員會確定獎勵薪酬的基礎。
· 對於近地天體,2023年現金獎勵支出從目標的98%到目標的104%不等。這一派息水平反映了穆迪的業務表現和上文概述的結果。
· 2023年授予近地天體小組的年度長期獎勵贈款(不包括在2023年之前不是近地天體的卡羅琳·沙利文和理查德·斯蒂爾以及首席執行官)的總目標值比2022年年度獎勵的目標值增加了約12%。這一增長使近地天體的長期激勵水平和總目標薪酬更接近市場,並認可了公司和每個近地天體在上一年的表現。
· 在截至2023年12月31日的績效共享週期中,在2021-2023年績效週期授予的績效股票中,管理信息系統的支出為目標的40.4%,併購目標的支出為目標的79.5%,穆迪共享服務公司的目標支出為目標的57.9%。 |
* 看見管理層對年內財務狀況和業績的討論與分析運營--非GAAP穆迪年度報告中的“財務措施”表格10-K表格截至2023年12月31日的財政年度,以獲取有關這些調整後的措施的信息,包括這些調整後的財務措施與最直接可比的公認會計原則(“GAAP”)財務措施的對賬。
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穆迪2024年代理聲明 | 43 |
2023年和2024年薪酬計劃變化
· 在2023年期間,該公司更新了年度現金激勵計劃下的戰略和運營指標,以納入其生成性人工智能計劃的成就,使該薪酬要素的一部分與公司承諾的發展其業務產品與GenAI,激勵和推動員工敬業度,並利用這一快速擴張的領域的機會。
· 在2024年,該公司更新了用於計算其現金激勵付款的要素,以MA年度經常性收入(ARR)取代MA銷售額用於薪酬目的(如“穆迪薪酬計劃的要素”所定義),因為薪酬和人力資源委員會根據公司當前的目標和目標確定這是一個適當的衡量標準。
2024年薪酬亮點
· 今年在第62頁提供了2024年NEO薪酬的預覽。它總結了薪酬管理和人力資源委員會2024年2月就每個近地天體的年度直接薪酬總額作出的決定。
· 此外,關於股權獎勵,為了保留和進一步激勵高層管理人員實現或超過各種具有挑戰性的中期財務和業務目標,薪酬與人力資源委員會核準了2024年薪酬年度的下列項目。公司業績目標的成功執行旨在為公司股東提供可觀的增量收益和內在價值。
· 併購總裁和管理信息系統總裁以及其他關鍵高管因其在各自業務中的領導作用而分別獲得2024年增長加速器獎。這些獎勵中的業績份額單位部分將只獎勵與實現與公司中期財務目標一致的具有挑戰性的業績目標有關的特殊業績。基於時間的組件推遲了歸屬,以加強保留。
· 公司的某些高級管理人員(首席執行官、併購和管理信息系統總裁除外)獲得了目標明確的2024年戰略激勵獎,該獎項由具有特殊業績標準的業績分享單位組成。
有關2024年增長加速器獎和2024年戰略激勵獎的更多信息,請參閲《2024年薪酬預覽-2024年增長和戰略激勵獎》。
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44 | 穆迪2024年代理聲明 |
股東回報
以下圖表比較了總數一個-和公司三年累計股東回報對標準普爾500綜合指數表現的影響。
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MCO股票一年總回報
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MCO股票3年總回報
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上面的MCO股票總回報圖表反映了穆迪的總股東回報率,其定義為股價年化增值率加上股息再投資,假設在2020年12月31日和2022年12月31日分別有100.00美元投資於公司普通股和S綜合指數。這個一年制普通股的總回報率為43%,而同期S指數的總回報率為27%。普通股的三年總回報率為38%,而同期S指數的總回報率為33%。
與其同級組(從第47頁開始描述)相比,TSR在以下同級組中最高一年制截至2023年12月31日的期間和截至2023年12月31日的三年期間的第77個百分位數。
2023年管理層過渡
繼戈金斯先生於2023年9月4日辭去總法律顧問一職後,斯蒂爾先生被任命為高級副總裁-總法律顧問。2023年9月5日,沙利文先生辭去首席財務官一職後,沙利文女士被任命為臨時首席財務官,並繼續擔任首席會計官和財務總監。
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高管薪酬治理亮點
該公司在其認為最有利於其股東的治理標準下運作,同時還納入了治理和高管薪酬方面的某些“最佳做法”,包括:
我們在做什麼
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股權獎的均衡組合–近地天體通常被授予均衡的年度長期股權獎勵,其中20%為股票期權,20%為限制性股票單位(RSU),60%為績效股票。 | ||
基於長期業績的股票–公司根據一系列業績目標的實現情況授予三年後授予的業績股票獎勵,其中2023-2025年的業績股票由經一定調整的每股收益組成非複發性不時批准的項目(“用於補償目的的MCO每股收益”)、穆迪投資者服務的評級準確性表現(“管理信息系統評級表現”)和MA累積收入。 |
穆迪2024年代理聲明 | 45 |
最低要求一年制股權獎勵的歸屬期限-經修訂的公司2001年關鍵員工股票激勵計劃(“2001年股票激勵計劃”)規定最低一年制根據該計劃授予的所有股權獎勵的歸屬期限,但某些有限的例外情況除外。 | ||
退還政策–該公司的追回政策超出了紐約證券交易所上市標準的最低要求。在下列情況下,本公司有責任或在某些情況下有權要求沒收或尋求收回年度現金獎勵、基於業績的股票獎勵及其他股權獎勵所得款項的全部或任何部分價值:(I)重大財務重述(與不當行為無關);(Ii)因非法活動、欺詐或其他不當行為而導致的重大重述;或(Iii)因非法活動、欺詐或故意或故意不當行為而對公司造成重大財務損害。 | ||
持股準則–該公司為其高管(包括近地天體)制定了強有力的股權指導方針,並非管理性董事,以及要求受本公司準則約束的高管保留通過股權獎勵獲得的股份淨額的相當大比例(75%),直到實現其所有權目標。 | ||
反套期保值與反質押政策–本公司禁止高管、董事及其家庭成員(I)“賣空”穆迪證券;(Ii)從事短期或投機性交易或訂立任何交易(包括購買或出售遠期合約、股權互換、看跌期權或看漲期權),以抵銷穆迪證券市值的任何下降或以其他方式基於穆迪證券價格的任何減值;(Iii)在保證金賬户中持有穆迪證券或以保證金購買穆迪證券;及(Iv)將穆迪證券質押為貸款抵押品。
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我們不做的事
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未歸屬股權不派發股息–未獲授權的業績股票不會產生股息。此外,在基礎RSU歸屬之前,不會支付RSU的股息等價物。 | ||
沒有高管僱傭協議–該公司不維持與其美國高管的僱傭協議,包括近地天體。 | ||
控制權變更時不會進行單次觸發付款–該公司不提供完全由控制權變更引起的“單次觸發”現金支付,授予公司高管的未歸屬股權獎勵也不包括僅在尚存的公司承擔股權獎勵時,僅在控制權發生變化時加快歸屬或和解的規定。 | ||
有限的行政特權– 本公司一般不會向其任何近地天體提供額外津貼或其他個人福利,其增量成本合計超過10,000美元,但彙總補償表中所述福利除外。 | ||
免税毛利率論控制支付中的特權或變更–該公司一般不提供任何税收毛利率支付給穆迪高管的額外津貼或控制權變更付款,但不包括一項税收總括在“薪酬彙總表”中描述。
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高管薪酬計劃的理念
穆迪的高管薪酬計劃旨在:
• | 鏈接每個高管的已實現薪酬的很大一部分是為了實現公司的財務和運營目標以及個人的業績。 |
• | 對齊高管薪酬隨着股東投資價值的變化而變化。 |
46 | 穆迪2024年代理聲明 |
• | 提供一個競爭總薪酬方案將激勵激勵和留住公司的高管,使他們的表現達到更高的水平。在設計總薪酬方案時,我們將數據與一組選定的同行公司和更廣泛的金融服務業的數據進行比較,這一點將在下文的同行與市場評論部分進一步討論。 |
我們實施我們的哲學的這些支柱是:
• | 授予近地天體年度現金獎勵薪酬,其依據是公司相對於業績年度開始時規定的財務目標的業績,以及對個別、定性和主要業務的評價(非財務)該年度的成就和業績; |
• | 將公司業績作為確定年度現金激勵薪酬支付的主要因素; |
• | 為近地天體建立目標年度長期股權獎勵組合,通常包括20%的期權、20%的RSU和60%的績效股票,以便將可變現薪酬直接與預先建立的業績目標和股東價值的未來增長; |
• | 提供以下形式的長期股權激勵:(I)只有在達到或超過某些業績目標的情況下,才能在三年業績期間結束後賺取的業績股票;(Ii)只有在我們的股價從授予獎勵之日起上漲時才為高管提供價值的股票期權;以及(Iii)幫助留住高管在四年歸屬期內並隨着股價升值或貶值而增減價值的RSU;以及 |
• | 建立一系列績效股票的績效目標,其中包括2023-2025年績效股票的MCO每股薪酬、管理信息系統評級績效和所有績效股票接受者的MA累計收入。 |
這些因素導致實際薪酬水平和目標薪酬水平存在差異。根據委員會對上述因素的分析、對下文所述同行和市場薪酬水平的審查,以及對公司首席執行官的建議(關於其自身薪酬的建議除外)的考慮,委員會為其認為具有競爭力並與公司業績和股東價值保持一致的每個NEO制定了一個目標直接薪酬水平。
同行評審和市場評審
在確定近地天體的總目標薪酬水平時,委員會審查了公司同級組中具有類似角色和責任的管理人員的薪酬做法和薪酬水平。委員會的獨立薪酬顧問Meridian每年對同齡人小組進行審查。在顧問審查的基礎上,管理層提出修改同級小組組成的建議,但須經委員會批准。作為委員會2022年審查的結果,景順被刪除,達信和麥克倫南公司被加入該集團,用於基準2023年的薪酬水平。景順被剔除是因為其作為傳統資產管理業務的可比性有限,而不是達信公司,後者在市值以及對風險和分析的關注方面更適合進行比較。就穆迪的規模、收入和市值的比較而言,同行公司的平衡被認為仍然是適當的。2023年,同行公司是:
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芝加哥商品交易所。 |
洲際交易所,中國公司。 |
標準普爾全球公司 | ||
Equifax Inc. | 達信和麥克倫南國際公司,Inc. | 湯森路透公司 | ||
Fidelity是國家互聯網信息服務公司。 | MSCI Inc. | 跨並集 | ||
費哲金融服務。 | 納斯達克,中國公司 | Verisk分析公司 | ||
Gartner Inc.
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T.Rowe Price Group,Inc.
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除了審查公司同業集團的薪酬做法和薪酬水平外,委員會還審查更廣泛的金融服務業的薪酬數據,這些數據由管理層的薪酬顧問怡安諮詢公司提供,並由委員會的顧問Meridian審查。本次金融服務業調查數據包括大小合適金融科技等科技平臺公司,是穆迪高管人才的潛在競爭對手。
委員會認為,這一羣體恰如其分地反映了穆迪爭奪商業和管理人才的公司。這一組還適當地反映了衡量穆迪財務業績的公司,因為它包括以下公司:
• | 除信用風險分析外,還提供分析產品和服務; |
• | 提供公司和行業信用研究和商業信息服務,包括平臺分析; |
• | 往績收入中值為63億美元12個月截至2023年12月31日的期間(穆迪2023年的收入相當於59億美元);以及 |
• | 有一箇中位數六個月截至2023年12月31日的平均市值為377億美元(穆迪六個月截至2023年12月31日,平均市值約為630億美元。 |
下表反映了截至2023年12月31日穆迪在收入、市值、資產和TSR方面相對於同行集團的百分位數排名和絕對排名。
1. | 排名從高到低(1=最高,15=最低) |
2. | 數據反映拖尾12個月截至2023年12月31日季度末的收入和資產 |
3. | 市值反映了6個月截至2023年12月31日的平均值 |
4. | 總股東回報(TSR)是截至2023年12月31日的 |
子午線向委員會和管理層提供了來自這些同級團體實體的全部直接薪酬數據以及對薪酬各要素的分析。比較組的信息以四分位數範圍進行審查,從25這是百分位數。
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公司2023年的薪酬理念總體上是為基本工資、目標年度現金激勵、長期激勵和目標總薪酬提供具有市場競爭力的水平。該公司繼續根據市場趨勢和動態競爭格局的性質來評估其薪酬理念。然而,高管相對於市場的頭寸可能高於或低於此類目標頭寸,這取決於委員會在制定目標直接薪酬總額時使用的一些額外因素,包括:技能、業績、任期、留任風險、資歷、市場狀況和穆迪業務的獨特性質。本公司相信,其福利和福利符合市場慣例。穆迪尤其認為,行使酌情權和判斷力是重要的,以吸引和留住優秀人才,並以比同行和/或更廣泛的金融服務市場中的同行更大的職責範圍或更深的經驗來獎勵官員。
委員會、其顧問和管理層的作用
該委員會完全由獨立董事組成,負責監督公司的薪酬計劃,並擁有評估和制定近地天體薪酬的最終權力。為協助這一進程,委員會考慮首席執行官提出的建議(關於其自身薪酬的建議除外),並使用委員會獨立薪酬顧問提供的市場數據和分析,以幫助制定目標薪酬水平。委員會已聘請獨立薪酬諮詢公司子午線,就高管薪酬和董事薪酬相關事項向委員會提供諮詢。子午線由委員會直接參與,並向委員會報告。子午線並無向本公司提供或提供任何其他服務,委員會認為保留子午線並無引起任何利益衝突。
委員會的獨立薪酬顧問審閲了一份對穆迪高管薪酬結構和做法與上文所述的公司同行以及更廣泛的金融服務行業的薪酬要素進行年度比較的分析。根據審查,獨立薪酬顧問得出結論,該公司的高管薪酬計劃結構符合行業慣例。
穆迪薪酬計劃的要素
下表列出了穆迪2023年高管薪酬計劃的要素以及每個要素的主要目的:
基本工資 | ||
表格
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現金固定薪酬
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目標和依據 |
基本工資旨在提供一定程度的報酬確定性,並根據適當的專業地位、工作內容、市場價值、成就和內部公平確定。 |
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年度現金獎勵 | ||
表格
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現金風險補償
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目標和依據 |
年度現金獎勵旨在獎勵公司和個人的表現,並有助於激勵和留住管理層。
在有關業績年度之後的委員會2月會議上最後確定獎金支付;獎金支付主要反映:(i)公司的財務業績,衡量指標為(a)MIS營業收入,(b)MA營業收入和(c)穆迪分析的累計銷售額(包括收購中收購的實體的銷售)(“為補償目的的併購銷售”),並進行調整,以排除外匯匯率波動的影響,重組成本和其他材料 非複發性或不尋常的項目適用於所有三個指標和(ii)定性評估的某些戰略和運營指標。根據對每個近地天體年度目標的業績進行廣泛審查的結果,有時會減少或適度增加獎金。實際支出通常在有關業績年度後的3月初進行。
獎勵通常是根據2004年穆迪公司涵蓋的員工現金獎勵計劃(經修訂)(“2004年計劃”)進行的,儘管委員會保留在情況需要時在2004年計劃之外支付現金獎勵的自由裁量權。
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長期激勵性薪酬 | ||
表格
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在股票期權、履約股和RSU中的風險補償
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目標和依據 |
為了幫助平衡激勵近地天體以推動長期股東價值、保留近地天體、管理用於提供股權獎勵的股票數量以及允許公司獎勵實現更廣泛的一套長期目標的需要,委員會通過股票期權、績效股票和RSU的組合來提供股權激勵薪酬。
股票期權的執行價不低於授予和授予之日普通股的最高和最低市場價格平均值的100%,基於連續服務超過四年,每年增加25%,這意味着高管:(I)只有在以下情況下,他們才能從他們的獎勵中實現價值: | |
在期權歸屬後,公司的股票已高於期權的行使價,以及(Ii)由於多年的歸屬時間表,公司將有動力繼續留在公司。股票期權在適用的授予日期後10年到期。
只有在以下情況下,才能在三年績效期限結束後賺取績效股票預先建立的達到或超過績效目標。在2023-2025年的業績期間,這些業績目標基於MCO每股薪酬(加權為50%)、管理信息系統評級業績(加權為25%)和MA累計收入(加權為25%)。委員會可酌情決定,在三年考績期末實際向一名僱員發放的業績股數和相應股數可少於業績目標公式所確定的股數。 |
50 | 穆迪2024年代理聲明 |
RSU平均分為四個年度分期付款,前提是在每個這樣的分期付款日之前繼續受僱。由於多年的歸屬時間表,這樣的獎勵激勵高管留在公司,並使高管和股東的利益保持一致。
2023年,在公司年報提交表格後三個工作日授予股權獎勵10-K. |
額外津貼 | ||
表格
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有限
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目標和依據 |
穆迪一般不會向公司的任何近地天體提供額外津貼或其他個人福利,其增量成本合計超過10,000美元,但彙總補償表中描述的福利除外。 |
退休福利 | ||
表格
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基礎廣泛 有納税資格和非税合資格的圖則
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目標和依據 |
固定繳款計劃。 穆迪為包括近地天體在內的美國員工提供參加 有納税資格固定繳款計劃,利潤參與計劃,並提供高薪的高級管理人員,包括居住在美國的NEO,自願遞延補償計劃(“穆迪公司遞延補償計劃”或“DCP”)。
DCP的主要目的是允許某些員工 税前推遲到一個 不合格計劃,並獲得最大的公司匹配的補償,而不考慮國內税收署(“國税局”)的限制,適用於利潤參與計劃。公司匹配僅適用於超過IRS賠償限額的延期支付,根據 有納税資格固定繳款計劃。此外,本公司將把本應向利潤分享計劃作出的僱主供款記入DCP,惟須應用IRS總供款限額。
有關DCP的更多信息,請參見第77頁。
固定收益計劃。位於美國的某些近地天體參加了 有納税資格穆迪公司退休賬户(“退休賬户”)和 不合格養老金福利平衡計劃(“PBEP”),該計劃恢復由於IRS合格計劃限制而無法通過退休賬户提供的福利。穆迪還表示, 不合格補充行政福利計劃(“SEBP”);然而,隨着Goggins先生於2023年退休,
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SEBP對近地物體的義務。自2008年以來,所有這三個界定福利養老金計劃都不對新參與者開放。
有關退休賬户、PBEP及SEBP的更多詳情載於第74頁的2023年退休金福利表後的敍述。
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穆迪2024年代理聲明 | 51 |
要素權重-固定與“風險”補償
委員會根據首席執行幹事的建議,委員會的獨立薪酬顧問Meridian確定,近地天體直接薪酬總額的絕大部分(包括薪酬、長期激勵薪酬和目標年度現金激勵薪酬)應“處於風險之中,“這意味着高管最終可能實現的金額可能會因業績而異。NEO直接薪酬的“風險”要素以年度現金獎勵和長期股權獎勵的形式提供,包括股票期權、受限制股份單位和業績股份。在我們首席執行官2023年的直接薪酬總額中,有93%是“處於風險之中”,而只有7%是固定的。對於其他NEO(不包括Steele先生和Sullivan女士,如下所述),委員會得出結論,2023年目標直接薪酬總額的約16%至24%應是固定的,約76%至84%應採用“風險”薪酬的形式,如下所示。所有百分比均基於截至2023年12月31日的薪金及目標現金獎勵及股權獎勵數字。
首席執行官 混合支付要素 |
其他指定執行幹事平均數 混合支付要素1 | |
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(1) | 此圖表不包括斯蒂爾先生的薪酬組合,他的薪酬組合主要代表了他晉升為高級副總裁兼總法律顧問之前的2023年前8個月。該圖表還不包括沙利文女士的薪酬組合,其薪酬組合代表了她作為首席會計官和財務總監的角色。因此,Steele先生和Sullivan女士的薪酬組合數據並不代表2023年的NEO集團。 |
目標直接薪酬總額(1) | ||||||||||||||||
名字 |
%:這是 基本工資 |
%的受訪者認為這是目標 年度獎勵計劃 |
%:這是 目標和股權 |
%:這是 面臨風險:(2) |
||||||||||||
羅伯特·福伯 |
7% | 14% | 79% | 93% | ||||||||||||
馬克·凱 |
17% | 22% | 61% | 83% | ||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
35% | 22% | 43% | 65% | ||||||||||||
約翰·J·高金斯 |
24% | 22% | 54% | 76% | ||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
40% | 37% | 22% | 60% | ||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
16% | 25% | 59% | 84% | ||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
16% | 28% | 56% | 84% |
(1) | 目標直接薪酬總額是基本工資、目標年度現金獎勵和授予日股權獎勵公允價值的總和。近地天體的百分比為年終2023年是根據截至2023年12月31日的薪資和目標年度現金獎勵數字計算的,對於戈金斯先生和盧凱先生來説,是基於截至他們各自2023年9月離職日期的年化基本工資和目標年度現金獎勵數字。 |
(2) | 包括年度現金激勵目標獎勵金額和授予日期股權獎勵的公允價值。 |
52 | 穆迪2024年代理聲明 |
2023年薪酬決定
2023年基本工資
截至2023年12月31日、2023年和2022年的近地天體基本工資如下:
名稱 |
2022年-基本工資 | 2023年-基本工資 | 百分比更改 | |||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | 1,000,000 | $ | 1,000,000 | 0% | |||||||
馬克·凱 |
775,000 | 775,000 | 0% | |||||||||
卡羅琳·沙利文 |
450,000 | 460,000 | 2.2% | |||||||||
約翰·J·高金斯 |
550,000 | 550,000 | 0% | |||||||||
理查德·斯蒂爾 |
421,283 | 540,000 | 28.2% | |||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
600,000 | 650,000 | 8.3% | |||||||||
邁克爾·韋斯特 |
600,000 | 650,000 | 8.3% |
2023年批准的圖連科和韋斯特的基本工資增長,是為了將他們的基本工資水平提高到與各自職位的市場薪酬更具競爭力的範圍內。正如2022年委託書中指出的那樣,鑑於他們的基本工資與市場競爭範圍存在顯著差異,市場調整將從2023年開始,分多年實施。2023年批准的斯蒂爾先生的基本工資增長與他在9月份晉升為高級副總裁總法律顧問有關。
2023年年度現金獎勵
根據公司的財務、戰略和運營業績以及個人業績,向近地天體支付2023年現金獎勵的比例為目標的98%至104%。
確定年度現金獎勵的過程--指標、權重和調整
• | 財務業績目標。每個NEO的現金激勵支出的三分之二是基於公司的財務業績預先建立的公司財務目標。2023年,與公司所有近地天體財務業績相關的潛在現金獎勵支出部分基於管理信息系統運營收入、併購交易運營收入和併購交易銷售用於補償目的。** |
2023年的財務業績目標基於公司的年度預算計劃,其中包括延伸目標。委員會制定了旨在激勵業績的目標,這些目標具有雄心壯志和挑戰性,但卻是可以實現的。當委員會設定近地天體2023年的目標業績目標時,人們期望大幅超過這些目標將需要作出非常的努力,無論是單獨還是集體。因此,為了獲得最高的現金激勵付款,盈利業績一般必須超過目標20%以上,以反映非凡的業績。
** | 雖然公司根據公認會計原則報告其財務業績,但公司激勵計劃下的財務業績目標和結果是基於調整後的財務措施。這些計劃允許採取調整後的財務措施,並經薪酬和人力資源委員會核準。管理層與薪酬和人力資源委員會一起審查從《公認會計準則》措施到薪酬調整措施的調整,以向委員會保證,對業績的評價方式考慮到目標的設定方式,並維持對業績的執行問責。這些指標和相關的績效目標僅與穆迪的高管薪酬計劃相關,不應在其他情況下使用或應用。 |
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• | 戰略經營(S&O)措施。此元素表示三分之一是對委員會在業績期間開始時核準的戰略和業務指標的定性評估,這些指標與關鍵的非金融類有助於公司取得業務成功的業務目標。為了進行評估和衡量進展,公司確定了全公司S&O的優先事項。在每個優先事項範圍內,確定了具體目標和關鍵成果(OKR),並將其分配給所有人,以加強問責。這個OKR框架代表了S指標的演變,因為管理層深思熟慮地確定了它想要實現的業務結果,並仔細審查了關鍵指標來衡量這些結果。2023年S與O公制的重點領域是: |
• | 加強對客户的關注-通過評估公司的淨推廣者得分和公司的ARR增長的任何改善; |
• | 以增長和擴展為目的進行投資-通過衡量收購的成功和新產品的淨銷售增長; |
• | 協作、現代化和創新-通過有效的平臺工程和數據互操作性推進其基於雲的風險操作系統架構,開發多雲戰略以定位公司的增長和創新,並部署整合內容集的新產品解決方案; |
• | 發展公司的人員、文化和可持續性-通過培養多樣性、公平、平等和包容的文化,留住員工併成功實現其宗旨優先的混合工作方法; |
• | 審慎管理風險-將關鍵風險指標維持在既定的風險水平內,增加SOC報告涵蓋的產品數量,並進一步減少與系統可用性有關的業務影響時間;以及 |
• | 推動GenAI計劃-通過完成員工AI培訓並部署某些能夠提供客户和/或業務價值的有效GenAI應用程序。 |
• | 指標的權重。2023年,每個近地天體的財務業績衡量加權為67%,戰略和業務業績衡量加權為33%。性能直插式根據公司管理信息系統運營收入的預算,併購交易的運營收入和併購銷售用於補償目的,將導致100%為分配給財務指標的目標現金激勵池提供資金。 |
近地天體性能和指標權重
• | 針對個人表現進行調整。對每個近地天體批准的現金獎勵金額可以在最初確定的基礎上減少或適度增加 |
54 | 穆迪2024年代理聲明 |
根據為本年度確定的定性的、主要是業務的目標,對個人的表現進行廣泛的評估。這些將在下面的“個人表現”一節中進行描述。 |
• | 最高和最低資金.與過往年度一致,二零二三年的最高獎勵發放機會為目標的200%。如下所述,這包括每個財務績效指標以及戰略和運營指標的200%的最大激勵資金機會。根據委員會的判斷,業績低於既定門檻值將得不到供資。委員會繼續嚴格監督激勵措施、目標以及業績與薪酬之間的關係。 |
• | 同行比較。 |
• | 在委員會薪酬顧問Meridian的協助下,委員會於2023年進行了一項檢討,以比較現金獎勵計劃所採用的支付曲線與同業的敏感度。 |
• | 2023年的審查確認,公司業績與現金獎勵支出之間的關係比典型的市場慣例更為嚴格。對於高於目標的上行激勵機會,公司在最大績效水平上的支出通常要求比同行和一般行業要求更高的績效改進。 |
• | 對於低於穆迪計劃目標的下行機會(“閾值”支付),閾值表現產生的最低支付低於公司同行和一般行業的典型情況。 |
在業績期結束後,首席執行官首先就公司在每個重點領域的成就提供評估,供委員會審議。然後,委員會根據年度目標對首席執行官的評估進行評價,考慮:(i)每項指標的具體指標;(ii)每項指標的相對重要性和難度;(iii)每項指標的最終業績是否與預期一致,或高於/低於預期(注意,計量的準確性或高或低,視乎指標的性質而定);及(iv)年內業務環境的變化是否產生任何緩解因素(正面或負面)。
穆迪2024年代理聲明 | 55 |
年度獎勵財務報表和計劃績效。
2023年財務業績目標的門檻、目標和最高供資水平以及2023年實際業績載列如下。雖然行預諮委會的決定是根據這些財務結果作出的,但行預諮委會仍有能力對最後業績評價作出調整,並相應確定供資數額。
個人績效評估
委員會保留根據2004年計劃調整個人獎勵支出的自由裁量權,該決定權基於其對NEO績效的主觀評價,該評價與當年制定的運營目標相對照。對於2023年,在確定每個NEO的實際年度激勵獎金時評估的個人績效目標如下所述。在他們於9月離開公司後,根據其商定的退休計劃條款,Goggins先生根據薪酬和人力資源委員會為2023年設定的目標按比例獲得獎金,而Kaye先生則沒有獲得年度激勵獎金或任何類似的獎金。
• | 先生。 福貝爾委員會確定,根據Fauber先生(i)對公司財務業績的貢獻,包括8%的整體收入增長和10%的ARR增長,有助於提高營業利潤率,並將調整後營業收入增長12%,並在考慮低於目標MCO財務業績後,優於公司的同行;(ii)通過支持公司的綜合風險評估策略和提高投資者對穆迪戰略的理解,包括成功的創新開放日,支持公司業務的增長和多元化;(iii)作為GenAI的先行者,為其GenAI基礎設施和技能提升制定一個穆迪的方法,領導公司與微軟的戰略合作伙伴關係,並於2023年12月率先推出公司的GenAI支持的Research Assistant產品;(iv)部署公司範圍內的客户情緒計劃,以支持加強公司對客户的關注,從而實現 4點改善公司的淨推動者得分;(v)推進公司的技術和工程目標,包括 MA範圍架構藍圖,在MA內建立平臺工程團隊,以及多雲戰略,並改善與三大雲提供商的關係;(vi)通過與員工廣泛溝通,促進人才吸引和留住,並提高員工敬業度和情緒,員工敬業度得分逐年提高證明瞭這一點;(vii)傳達適當的 最高音(八)確保在合規、風險管理和內部控制方面有足夠的 |
56 | 穆迪2024年代理聲明 |
提供資源並監督MIS流程的完整性,以使其繼續遵守法規並保持評級質量;(ix)監督公司的各種可持續發展計劃;以及(x)與公司的利益相關者和合作夥伴廣泛接觸,以向Fauber先生支付100%的年度目標現金獎勵。 |
• | 沙利文女士委員會根據Sullivan女士(i)對公司財務戰略和業績的貢獻以及廣泛的效率努力,在考慮低於目標MCO財務業績的薪酬後確定;(ii)擔任臨時財務總監期間對本公司作出的貢獻,在過渡期間提供穩定的領導,包括(a)完成SOX控制程序審查,並在提高自動化程度的同時使控制合理化;(b)為MA和MIS部署自助分析工具;(c)協調執行公司戰略的財務要求;(d)有效的資本管理,包括現金匯回方案的轉型, 去槓桿化,執行公司的股票回購計劃和現金管理計劃以及改進報告;(e)支持投資者外聯工作,(f)通過營造支持創新和參與的包容性環境,展示對幫助建立財務團隊文化的承諾;(g)通過提供培訓來提高數字和運營效率技能,增強和授權財務團隊員工;(h)精簡税務業務, 合作服務程序;(i)管理公司與其獨立註冊會計師事務所的關係;及(j)在可持續性披露及報告方面為公司的領導地位作出貢獻,向Sullivan女士支付其目標年度現金獎勵的104%。 |
• | 先生。 斯蒂爾根據Steele先生的意見,委員會認為:(i)順利過渡到總法律顧問的角色,包括管理公司的法律風險、所有重大訴訟事項和政府調查,同時平衡業務要求並幫助推進公司的業務戰略;(ii)減輕產品和服務的法律、財務和監管風險,並就新產品提供諮詢;(三)促進 營收(iv)支持公司的業務舉措,尤其是在發展新技術合作伙伴關係和制定指導負責任地使用GenAI的框架以及監督合同條款的修訂以應對新技術的發展方面充當關鍵合作伙伴;(v)提供監管風險管理,並就監管事務與市場參與者協調,以及監督與全球監管機構的接觸;(vi)監督本公司合規職能的主要組成部分,併為監管機構的審查作準備,以及支援首席合規官;(vii)為收購和合資企業的整合提供支持和指導,包括RMS法律部門的整合;(viii)表明致力於幫助建立包容性文化,以支持創新和參與;(ix)重組法律職能,以更好地支持業務;及(x)支持本公司的各項可持續發展計劃,向Steele先生支付其目標年度現金獎勵的100%。 |
• | 先生。 圖連科委員會根據Tulenko先生(i)對公司財務業績的貢獻,包括實現ARR增長10%,這是一個關鍵的重點領域,並改善MA調整後的營業利潤率,部分由成本效益實踐和有針對性的增長投資支持;(ii)在GenAI領域提供關鍵領導,通過監督關鍵產品的發佈和推動內部文化變革,幫助公司成為該行業的先行者; ㈢成功的產品戰略舉措,包括在瞭解客户、銀行、保險和研究等領域; |
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(br}(Iv)幫助過渡到新的銷售領導團隊,通過讓新的銷售代表上崗並在全球銷售組織中開發更多能力來擴大銷售能力,所有這些都將導致交付關鍵的客户接觸;(V)支持整合計劃,特別是在RMS和了解客户業務方面;(Vi)制定MA範圍技術架構藍圖並推動數據互操作性和平臺工程進展;(Vii)管理ESG業務與MA的整合,並更新戰略重點;(Viii)持續增強公司的客户情緒計劃,包括將反饋納入產品路線圖和客户成功戰略,從而實現4點公司淨推動者得分的提高;(Ix)為公司對併購和一系列產品的重大外部認可做出貢獻,以及支持投資者在併購方面的拓展;(X)專注於風險管理和業務彈性,包括通過SOC報告增加對併購產品線的覆蓋;(Xi)有效的組織管理,強調以客户為中心、創新、商業和運營有效性以及員工發展的價值觀;(Xii)幫助建立包容的文化,以支持創新和推動員工敬業度,這導致員工敬業度得分逐年提高;(Xiii)加強公司相對於同行的地位,這從其在Chartis Risk Tech 100中的排名第一可見一斑;及(Xiv)為了支持公司的各種可持續發展計劃,向Tulenko先生支付其目標年度現金激勵的98%。 |
• | 先生。西:委員會根據韋斯特先生對公司財務業績的貢獻,包括管理信息系統的收入增長和調整後營業利潤率的同比改善,在考慮了低於目標的MCO財務業績以進行補償後決定;(Ii)保持有效的評級管理框架,包括導航備受矚目的信貸行動,特別是在具有挑戰性的宏觀經濟環境中;(Iii)通過制定嚴格的風險管理計劃和遵守監管,繼續促進強有力的評級機構控制;(Iv)成功管理客户參與度、客户滿意度,並提供和監督有效的市場參與計劃,同時推進特許經營的定位,如眾多第三方獎項所證明;。(V)展示對員工培訓的承諾,包括對穆迪大學的培訓;。(Vi)致力於改善研究、數據和圖形的數字化,並監督主要信息管理系統技術舉措的進展,包括準點在第四季度交付評級工作流程應用程序的工作原型;(Vii)在解決私人信貸市場和可持續金融方面的努力;(Viii)幫助建立包容性文化,以支持創新和參與,同時專注於發展初級人才;(Ix)支持公司的各種可持續發展舉措,向West West先生支付其目標年度現金激勵的101%。 |
58 | 穆迪2024年代理聲明 |
2023年年度現金獎勵計劃支出
本公司於2023年的財務表現,連同上文詳述的任何個別調整,為2004年計劃下的近地天體帶來資金及由此產生的年度現金獎勵,如下表所示。
名稱 |
2023年-年度 目標 現金獎勵(1) |
2023年實際現金 獎勵支付(2) |
百分比 目標 已支付 |
|||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | 2,000,000 | $ | 2,000,000 | 100% | |||||||
卡羅琳·沙利文 |
298,862 | 310,845 | 104% | |||||||||
約翰·J·戈金斯(3) |
500,000 | 339,726 | 67.9% | |||||||||
理查德·斯蒂爾 |
500,000 | 500,000 | 100% | |||||||||
斯蒂芬·圖連科(4) |
1,000,000 | 976,000 | 98% | |||||||||
邁克爾·韋斯特(4) |
1,100,000 | 1,114,300 | 101% |
(1) | 最高年度現金獎勵為每個近地天體目標金額的200%。 |
(2) | 由於Kaye先生於2023年9月離職,他在2023年沒有獲得任何現金獎勵,因此未計入該表。 |
(3) | Goggins先生根據其2023年的全年目標和工作天數,按比例獲得與其退休有關的年度現金獎金。反映為已付的金額等於二零二三年工作日數目標的100%。 |
(4) | Tulenko先生在2004年計劃下的目標現金獎勵機會從750,000美元增加到2023年的1,000,000美元。West先生在2004年計劃下的目標現金獎勵機會從80萬美元增加到2023年的110萬美元。與他們的基本工資增長類似,Tulenko和West先生的年度現金獎勵計劃目標在2023年增加,以使他們的整體目標現金薪酬達到具有競爭力的水平。 |
2023年長期股權激勵薪酬
授予股權的流程-股權和權重
2023年長期股權激勵(“LTI”)組合
該委員會每年評估長期股權激勵組合,以確定何種安排最能使非執行董事的薪酬與穆迪股東的利益保持一致,並激勵非執行董事專注於公司的財務和運營業績。於2023年,委員會保留其於2022年批准的相同表現股份、受限制股份單位及購股權組合。
業績份額(佔年度LTI總額的60%).如果達到或超過了某些累積業績目標,2023年2月授予的業績股票將在三年業績期滿後賺取。委員會可酌情決定,在三年業績期間結束後,授予某一僱員的業績股份數目和實際發放給該僱員的相應股份數目可少於業績目標公式確定的數目。在2023-2025年業績期間,用於補償目的的MCO每股收益、管理信息系統評級業績和MA累計收入再次被用作業績指標(與2022-2024年獎項使用的指標沒有變化)。這些指標將進行調整,以排除重組費用和其他材料的淨影響非複發性或不尋常的物品。MA累積收入被保留,因為它與併購業務的戰略增長計劃保持一致,而MCO每股收益用於薪酬目的,以及管理信息系統評級業績激勵管理,以考慮業務決策的長期和中期影響。這三個指標為業務成功提供了財務和運營因素的平衡,並激勵所有近地天體為公司的整體盈利能力做出貢獻。
穆迪2024年代理聲明 | 59 |
2023年績效衡量權重
RSU(佔年度總LTI的20%)。2023年2月授予的RSU從2024年3月1日開始平均分成四個年度分期付款,通常在每個這樣的分期付款日繼續服務。在2023年繼續給予股票獎勵時,委員會認為有必要管理用於提供股權獎勵的股票數量,將高管薪酬的一部分直接與股價表現密切掛鈎,並由於多年歸屬時間表而幫助提供留任激勵措施。
股票期權(佔年度總LTI的20%)。股票期權在四年內以每年25%的增量授予,通常在每個這樣的授予日期繼續服務,這意味着(I)只有在期權歸屬後,公司股票的市場價格已經超過期權的行使價,以及(Ii)由於多年的歸屬時間表,近地天體有動力繼續留在公司,高管才能從他們的獎勵中實現價值。委員會認為,由於只有在公司股價上漲的情況下才能實現價值,股票期權是基於業績的薪酬。股票期權在授予日期後10年到期。
2023年LTI贈款水平。在確定授予近地天體的所有股權獎勵的授予日期價值時,除下一段所述的項目外,委員會還考慮了本公司同業集團的股份利用做法,並努力平衡使近地天體的利益與股東利益保持一致,同時也激勵近地天體改善本公司目前的市場地位。因此,委員會建議(在考慮了首席執行官的建議後,不是關於他自己的股權授予),董事會批准了由股票期權、RSU和業績股組成的股權授予,個人近地天體授予日的平均價值比2022年的單個近地天體授予日價值增加了約14%(不包括對2023年之前不是近地天體的A·Steele先生和Sullivan女士的授予)。近地天體的個人獎勵報告在第70頁的2023年基於計劃的獎勵資助表中。
由於所有近地天體的年度股權獎勵是在2月份頒發的,因此每個個人的獎勵決定(不包括對2023年之前不是近地天體的A·斯蒂爾先生和沙利文女士的獎勵)都考慮了(I)公司2022年的業績,(Ii)近地天體在該業績中的作用,包括實現上述“2023年年度現金激勵計劃業績-個人業績”中所述的個人目標,以及(Iii)公司與該近地天體有關的保留目標。這些獎勵旨在使近地天體的利益與公司股東的利益保持一致。年度獎項是通過對當前時期的審查以及對未來的預期來確定的。
2021-2023年業績份額業績
2021年授予的績效股票的績效期於2023年12月31日結束,近地天體獲得其績效股票目標金額的40.4%至79.4%
60 | 穆迪2024年代理聲明 |
關於以下所述績效指標的公司結果。在最初授予業績份額時,分配給三個業績目標中每一個的權重因每個近地天體的作用和責任而異。下表列出了用於補償目的的MCO EPS的門檻、目標和最高績效目標以及實際結果,以及MA累積收入績效標準。MIS評級的績效是基於內部開發的具有專有和競爭敏感性的指標進行評估的,因此不會在下表中披露。門檻、目標和最高管理信息系統評級績效目標的設置反映了與為其他標準設定績效目標時採用的標準相當的困難程度,根據這一指標下的歷史結果,目標績效水平是困難的,但可以達到。
2021-2023年業績份額指標和業績(1)
(1) | 實際計劃業績包括門檻、目標和最高目標確立後企業銷售額的任何增長。因此,雖然實際計劃業績超過目標,但由於在計劃允許的情況下進行了調整,以反映收購的預期銷售額,資金低於100%。 |
2021-2023年度業績分紅
由於所達致的業績水平,於2024年3月歸屬(以持續服務至歸屬日期為準)的每名NEO的股份數目相對於已授出的目標股份數目見下表。
名字 |
2021-2023年業績 在Target上分享諾貝爾獎 (#%的股份) |
2021-2023年業績 分享大獎將被授予 (#%的股份) |
||||||
羅伯特·福伯 |
13,871 | 8,031 | ||||||
馬克·凱 |
5,635 | (1) | 0 | |||||
卡羅琳·沙利文 |
650 | 376 | ||||||
約翰·J·高金斯 |
2,627 | (2) | 1,358 | (2) | ||||
理查德·斯蒂爾 |
533 | 309 | ||||||
斯蒂芬·圖連科 |
2,926 | 2,323 | ||||||
邁克爾·韋斯特 |
2,926 | 1,182 |
(1) | 李凱先生於2023年9月辭任本公司時,喪失其2021-2023年業績分享獎。 |
(2) | 戈金斯先生的按比例分配的目標是2346天,這反映了他在2021-2023年三年業績期間的工作天數。要授予的1,358股業績股票也是按比例分配的數字。 |
每個NEO的傑出業績股票獎勵在第72頁的2023年財政年終表的傑出股權獎中報告。
穆迪2024年代理聲明 | 61 |
首席執行官薪酬
委員會開始對首席執行官的全部直接薪酬進行分析,首先分析其同級組所包括的公司以及更廣泛的金融服務市場中執行幹事的薪酬。它還審查了CEO與其他近地天體相比的薪酬。
2023年2月13日,在委員會對所有NEO薪酬進行年度審查時,委員會根據公司現有的高管薪酬計劃,確定了總裁先生2023年的薪酬和首席執行官的薪酬。具體而言,委員會核準了2023年100萬美元的基薪和200萬美元的目標年度現金獎勵機會,這兩個數額均與2022年的實際數額保持不變。
在他的股權授予方面,Fauber先生2023年的股權獎勵中有20%由股票期權組成,20%由RSU組成,60%由績效股票組成。Fauber先生的“風險”補償目標為93%。這一百分比符合委員會的目標,即繼續將首席執行官的絕大多數薪酬與公司的長期業績保持一致。2023年,與每年一樣,委員會審查了一系列財務和總回報指標相對於同行的已實現/可實現CEO薪酬與公司業績之間的關係。委員會的結論是,該公司獎勵計劃的結構是適當的,並正在幫助實現按績效支付工資對齊。
鑑於第56頁開始列出的個人業績、第43頁對公司業績的描述以及Fauber先生退休金計劃的價值,委員會認為Fauber先生的總直接補償方案是適當的。
養老金價值.2023年Fauber先生養老金價值的變化高於上一年,主要是因為他在退休賬户和PBEP項下的額外應計項目,距離退休更近一年,貼現率較低。
2024年薪酬預覽
下表是2024年NEO薪酬的預覽。它總結了薪酬管理和人力資源委員會2024年2月就每個近地天體的年度直接薪酬總額作出的決定。此處所反映的薪酬決定以及這些決定的基本原理與上文在“高管薪酬計劃的理念”和“穆迪薪酬計劃的要素”中的披露是一致的,並將在明年的委託書中進行更詳細的描述。
名字 |
基本工資(1) | 目標:年度現金 獎勵(1)(2) |
年度和長期 獎勵計劃獎 |
總目標:2024年 薪酬(3) |
||||||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | 1,100,000 | $ | 2,200,000 | $ | 12,700,000 | $ | 16,000,000 | ||||||||
卡羅琳·沙利文(2) |
460,000 | 315,000 | 450,000 | 1,225,000 | ||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
540,000 | 500,000 | 1,200,000 | 2,240,000 | ||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
750,000 | 1,250,000 | 3,500,000 | 5,500,000 | ||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
750,000 | 1,250,000 | 3,500,000 | 5,500,000 |
(1) | Fauber、Tulenko和West的基本工資和年度現金獎勵計劃目標在2024年有所增加,以使他們的整體目標現金薪酬達到具有競爭力的水平。基本工資上調將於2024年7月1日生效。 |
(2) | 每個近地天體的最高年度現金獎勵是目標額的200%。這些獎勵不包括因沙利文在2024年擔任臨時首席財務官而向她支付的現金。 |
(3) | 不包括2024年增長和戰略激勵獎,如下所述。 |
2024年增長和戰略激勵獎
為了留住和進一步激勵高層管理人員實現或超過各種具有挑戰性的中期增長目標,薪酬與人力資源委員會批准
62 | 穆迪2024年代理聲明 |
以下列出的2024薪酬年度項目。公司業績目標的成功執行旨在為公司股東提供可觀的增量收益和內在價值。
• | 2024年增長加速器獎。併購總裁和管理信息系統總裁分別獲得了2024年增長加速器獎,以表彰他們在各自業務中所發揮的領導作用。這些特別撥款中的業績分享單位部分將只獎勵與實現與公司中期財務目標一致的具有挑戰性的業績目標有關的特殊業績,而基於時間的部分已推遲授予以加強保留。具體地説,就是: |
• | 作為獎勵的一部分,MA總裁和某些主要高管獲得了由67%的績效股票單位和33%的股票期權組成的MA增長加速器獎勵。業績份額單位將以零至200%的目標賺取,基於(i)ARR反映ARR的兩位數複合年增長率(“CAGR”)和(ii)調整後營業利潤率業績目標的組合,每個都在截至2027年12月31日的四年業績期內實現。由於目標設定的時間較長,只有當併購業務達到或超過中期財務目標時,獎勵才會達到或超過目標。 |
• | 作為獎勵的一部分,MIS總裁和某些關鍵的MIS高管還獲得了MIS增長加速器獎,包括67%的業績股份單位和33%的股票期權。業績份額單位將在零至130%的目標之間賺取,基於MIS調整後營業利潤率在60%的低範圍內的實現,與中期財務目標一致,在截至2027年12月31日的四年業績期內。 |
• | 在各情況下,50%購股權自授出日期起計兩年內歸屬,而50%則自授出日期起計四年內歸屬。 |
• | 2024年戰略激勵獎.根據有關具競爭力的市場薪酬、已實現及可實現薪酬的預期以及關鍵技術計劃的資料,薪酬及人力資源委員會於2024年2月批准向若干關鍵人員(包括首席執行官及管理信息系統總裁及市場營銷總裁以外的行政人員)提供特別績效股份保留補助。為了推動關鍵財務和戰略績效目標的實現,這些獎項是100%基於績效的,通過公司實現(i)中期有機經常性收入目標(合併MIS和MA)和(ii)執行公司GenAI計劃和平臺工程的一系列具體目標來衡量,每個目標都超過一個 24個月截至2025年12月31日。 |
就各NEO而言,該等2024年獎勵於授出日期的公平值反映於下表。這些補助將在公司2025年委託聲明中的彙總補償表和基於計劃的獎勵表中報告。
名字 |
MA增長 加速器獎 |
MIS增長加速器 授獎 |
2024戰略激勵 獎項 |
|||||||||
卡羅琳·沙利文 |
— | — | $ | 113,000 | ||||||||
理查德·斯蒂爾 |
— | — | $ | 113,000 | ||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
$ | 10,000,000 | — | — | ||||||||
邁克爾·韋斯特 |
— | $ | 5,000,000 | — |
穆迪2024年代理聲明 | 63 |
行政人員薪酬管治政策及常規
2023 薪酬話語權投票
在穆迪2023年年會上,股東們對近地天體的薪酬表示了實質性的支持,約92%的投票贊成批准近地天體的高管薪酬。該委員會評估了2023年諮詢投票的結果,並認為股東的強烈支持表明穆迪目前的高管薪酬計劃得到了批准。委員會在評估本薪酬討論與分析中討論的穆迪高管薪酬計劃時還考慮了許多其他因素,包括委員會對薪酬計劃與公司企業業務目標一致性的評估、委員會外部薪酬顧問對計劃的評估以及對同行數據的審查,每一項都是在委員會的受託責任的背景下進行評估的,即委員會以其確定的符合股東最佳利益的方式行事。雖然這些因素中的每一個都影響了委員會關於NEO薪酬的決定,但委員會沒有因為2023年的決定而對公司的高管薪酬計劃和政策做出任何改變。 薪酬話語權投票吧。
退還政策
自2023年10月2日起,公司採用了經修訂的回撥政策,以遵守美國證券交易委員會和紐約證券交易所新採用的規則;然而,公司的回撥政策超出了這些規則的最低要求。根據修訂後的政策,適用於公司的所有第16條官員,公司有義務收回2023年10月2日或之後所涵蓋的官員收到的超額激勵性補償,如果公司被要求準備重大的財務重述,並且根據重述的結果應支付較少的激勵性補償。此外,本公司有權要求沒收或尋求收回年度現金獎勵、按表現釐定的股份獎勵及其他股本獎勵所得款項的全部或任何部分價值,倘出現(i)重大財務重列(關於2023年10月3日之前收到的此類賠償,且不考慮不當行為);(ii)因非法活動、欺詐或其他不當行為而導致的重大重述;或(iii)因非法活動、欺詐或故意或故意不當行為而對本公司造成的重大財務損害。
高級管理人員持股指南
穆迪為其執行官(包括NEO)制定了股票所有權指導方針,鼓勵他們收購併保持公司的有意義的股份。穆迪認為,這些準則鼓勵其執行官作為所有者行事,從而更好地將他們的利益與公司股東的利益結合起來。
• | 該準則旨在平衡管理人員對投資組合多樣化的需求與公司希望管理人員持有足以向股東保證個人對價值創造的承諾的所有權水平。 |
• | 預計執行官在被任命為高級管理人員後的五年內,將獲得並持有公司普通股的股份,其價值相當於其基本工資的指定倍數(根據職位而定)。所有權預計將隨着基本工資的增加而增加。 |
• | 目前的所有權水平倍數是:(一)首席執行官基本工資的六倍,(二)其餘近地物體以及所有接受績效股份的首席執行官直接下屬的基本工資的三倍, (iii)一次性其餘幹事的基薪須遵守準則。 |
64 | 穆迪2024年代理聲明 |
• | 限制性股票、受限制股份單位和由直系親屬或通過本公司的 有納税資格儲蓄和退休計劃計入滿足指導方針下的所有權要求。 |
• | 股票期權,無論是已授予的還是未授予的,都不計入滿足指導方針下的所有權要求。 |
• | 未賺取的業績股票不計入滿足指導方針下的所有權要求。 |
• | “持有到滿足”要求(或股票保留率)要求高管持有他們獲得的淨股票的75%,直到他們的持股倍數達到要求,包括當高管所持股份因股價下跌而不再滿足要求的持股倍數時。 |
截至2023年12月31日,每個近地天體都遵守了準則。在董事會認為適當的情況下,董事會可酌情中止對個別執行幹事的指導方針。關於我們的股權指導方針的信息非管理性董事可以在第26頁的“董事薪酬”中找到。
反套期保值和反質押政策;賣空和其他投機性交易
所有高管、董事及其家庭成員均受證券交易政策的約束,根據該政策,他們不得就穆迪證券(包括穆迪子公司的任何公開交易證券)進行以下交易。“家族成員”一詞在公司反對內幕交易的政策中有定義,一般包括持有、購買或出售董事股票的家族成員或實體。具體地説,該政策禁止下列活動:
• | 從事穆迪證券的“賣空”; |
• | 從事短期或投機性交易或達成任何旨在抵消穆迪證券市值下降或以穆迪證券價格為基礎的交易(包括購買或出售遠期合約、股權互換、看跌期權或看漲期權); |
• | 將穆迪的證券質押為貸款抵押品;以及 |
• | 在保證金賬户中持有穆迪的證券或以保證金的方式購買穆迪的證券。 |
其他高管薪酬政策和做法
僱傭協議
穆迪不會與包括近地天體在內的美國高管簽訂僱傭協議。該公司在美國的所有高管都是“隨意”的員工。有關更多信息,請參閲第77頁的“終止或控制權變更時的潛在付款”。
遣散費政策
穆迪根據經修訂的穆迪職業生涯過渡計劃(“穆迪職業生涯過渡計劃”或“CTP”)和經修訂的穆迪公司控制權變更豁免計劃(“穆迪公司控制權變更豁免計劃”或“CICP”)向近地天體提供遣散費福利,每項計劃如下所述。除《近地天體保護公約》和《近地天體保護公約》規定的遣散費外,近地天體無權獲得任何其他遣散費福利。
穆迪2024年代理聲明 | 65 |
職業生涯過渡計劃
美國的所有近地天體都參加了CTP,這是一項基礎廣泛的計劃,適用於公司美國工資單上的所有全職和正規兼職員工。CTP旨在補償在公司被無故解僱的合格員工(如CTP中所定義),包括在以下情況下:
• | 公司裁員或取消特定工作崗位的; |
• | 個人的工作表現未達到預期的(但不涉及因故終止僱用的依據);或 |
• | 公司已與個人達成協議,認為切斷僱傭關係符合雙方的最佳利益。 |
這樣的計劃通過幫助公司吸引和留住優秀的人才,鼓勵優秀的業績和遵守公司的政策,從而符合股東的最佳長期利益,因為根據CTP,如果個人因某種原因被公司解僱,包括解僱表現明顯低於預期的員工或從事損害公司及其股東的行為的員工,則無需支付遣散費。CTP福利是以職位和任期為基礎的,從第78頁開始,更全面地説明瞭CTP規定的近地天體在無故終止僱用時可能獲得的福利。
控制分流計劃的變更
CICP的目的是為其參與者(包括由委員會挑選的公司高管和其他關鍵員工)在因控制權變更(CICP定義)而終止僱傭的情況下提供保護。CICP的通過是為了加強管理層和股東利益的一致性,允許高管在評估可能導致裁員的出售前景時保持客觀。根據CICP,參與者只有在本公司或其繼承人無故或參與者有充分理由(這兩個詞均見CICP定義)變更公司控制權之前90天內或之後兩年內終止僱傭關係時,才有權獲得遣散費福利(即“雙重觸發”)。對於首席執行官來説,根據CICP,遣散費福利包括一次總付現金支付相當於終止合同當年的基本工資和目標年度獎勵之和的三倍,外加公司醫療和牙科保險計劃下持續承保的三年。對於CICP的所有其他參與者,遣散費福利包括一次總付現金支付相當於其基本工資和離職當年目標年度獎勵之和的兩倍,外加兩年的持續醫療和牙科保險。主管人員無權獲得(無論是根據《公民權利和政治權利國際公約》還是任何其他安排)的“黃金降落傘”消費税。總括關於CICP或任何其他公司計劃、協議或安排下的控制權利益的變化。
66 | 穆迪2024年代理聲明 |
薪酬彙總表
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度公司指定高管的總薪酬。被點名的行政人員包括(I)穆迪首席行政官及擔任其首席財務官的個人(包括在最近一個財政年度擔任此等職務的任何人士),(Ii)在上一個完成的財政年度結束時擔任執行主任的本公司薪酬最高的三名行政人員(首席行政官和首席財務官除外),及(Iii)至多另外兩名個人,如非由於該名個人在上一個完成的財政年度結束時並未擔任行政人員,則須向他們披露資料。繼Goggins先生於2023年9月4日及2023年9月5日辭去首席財務官一職後,除了擔任首席會計官及財務總監外,Steele先生亦獲委任為總法律顧問,Sullivan女士則獲委任為臨時首席財務官。出於這個原因,下面包括對所有四個人的薪酬披露。
姓名和校長姓名 職位 |
年 | 薪金 ($) |
獎金 ($) (1) |
庫存 獎項 ($) (2) |
選擇權 獎項 ($) (3) |
非股權 激勵計劃 補償 ($) (4) |
更改日期: 養老金價值 和 不合格 延期 補償 收益 ($) (5) |
所有其他 補償 ($) (6) |
總計(美元) | |||||||||||||||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
|
2023 |
|
$ |
1,000,000 |
|
$ |
8,799,948 |
|
$ |
2,200,036 |
|
$ |
2,000,000 |
|
$ |
366,643 |
|
$ |
21,032 |
|
$ |
14,387,659 |
| ||||||||||||
總裁和酋長 |
|
2022 2021 |
|
|
975,000 900,000 |
|
|
— — |
|
|
7,200,141 5,120,156 |
|
|
1,799,969 1,279,993 |
|
|
1,628,000 2,210,000 |
|
|
— 225,904 |
|
|
16,663 14,104 |
|
|
11,619,773 9,750,157 |
| |||||||||
馬克·凱 |
2023 | 525,609 | 2,179,831 | 545,015 | 0 | — | 98,573 | 3,349,028 | ||||||||||||||||||||||||||||
常務副總裁總裁兼首席財務官 |
|
2022 2021 |
|
|
709,872 575,000 |
|
|
— — |
|
|
2,079,816 2,079,899 |
|
|
519,963 519,991 |
|
|
814,000 910,000 |
|
|
0 0 |
|
|
117,840 95,858 |
|
|
4,241,491 4,180,748 |
| |||||||||
卡羅琳·沙利文 |
2023 | 455,000 | 455,930 | 114,014 | 310,845 | — | 42,963 | 1,378,752 | ||||||||||||||||||||||||||||
臨時首席財務官、首席會計官兼主計長 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
約翰·J·高金斯(7) |
2023 | 373,013 | 1,453,963 | 575,398 | 339,726 | 55,003 | 12,684 | 2,809,787 | ||||||||||||||||||||||||||||
常務副祕書長總裁和總法律顧問 |
|
2022 2021 |
|
|
550,000 550,000 |
|
|
— — |
|
|
969,821 969,771 |
|
|
242,436 242,370 |
|
|
375,000 677,500 |
|
|
— 0 |
|
|
11,976 11,764 |
|
|
2,149,233 2,451,405 |
| |||||||||
理查德·斯蒂爾 |
2023 | 462,470 | 239,808 | 60,021 | 500,000 | 112,256 | 34,608 | 1,409,163 | ||||||||||||||||||||||||||||
高級副總裁與總法律顧問 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
2023 | 625,000 | 1,879,775 | 470,037 | 976,000 | 357,432 | 12,962 | 4,321,206 | ||||||||||||||||||||||||||||
穆迪分析公司的總裁 |
|
2022 2021 |
|
|
581,250 525,000 |
|
|
— — |
|
|
1,599,959 1,079,953 |
|
|
399,965 270,004 |
|
|
840,000 780,000 |
|
|
— 79,613 |
|
|
26,709 11,626 |
|
|
3,447,883 2,746,196 |
| |||||||||
邁克爾·韋斯特 |
2023 | 625,000 | 1,800,036 | 449,967 | 1,114,300 | — | 67,998 | 4,057,301 | ||||||||||||||||||||||||||||
穆迪投資者服務公司的總裁 |
|
2022 2021 |
|
|
581,250 525,000 |
|
|
— — |
|
|
1,439,898 1,079,953 |
|
|
359,994 270,004 |
|
|
434,400 892,100 |
|
|
— — |
|
|
92,632 78,860 |
|
|
2,908,173 2,845,916 |
|
(1) | “獎金”一欄中報告的數額是支付給近地天體的可自由支配的獎金(如果有的話)。根據公司年度現金獎勵計劃支付的款項列於“非股權”獎勵計劃薪酬“一欄。 |
(2) | 在“股票獎勵”欄中報告的金額代表全部授予日期績效股票和RSU授予的公平市場價值。授予日的全部公允價值以授予股票的公平市場價值為基礎,其定義為授予日普通股價格高低的算術平均值。所有績效股票和RSU的授予都是根據2001年的股票激勵計劃進行的。 |
2021年和2022年業績股票獎勵的獲得取決於基於薪酬目的每股收益、MA的累計收入和管理信息系統的評級質量業績的業績衡量。因為這項成就或不達標這些績效指標中的一項取決於未來事件的發生,這些績效股票獎勵的實際最終支出目前尚不清楚。因此,總資助金
穆迪2024年代理聲明 | 67 |
業績股票的日期公允價值是根據這些獎勵所涉及的目標股票數量和授予日的每股價格(2023年2月21日為295.33美元和2023年9月29日為318.79美元)計算的。假設業績股票獎勵的最高表現達到目標的200%,Fauber先生、Kaye先生、Goggins先生、Steele先生、Tulenko先生和West先生以及Sullivan女士的2023年業績股票獎勵價值將分別為13,200,070美元、3,269,894美元、1,454,205美元、359,712美元、2,819,811美元、2,699,907美元和683,906美元。當標的股票歸屬時,不會向此類業績股票支付現金股息。現金股息等價物將在既得利益的情況下支付限制性股票和RSU。有關2023年績效份額和RSU獎的更多信息,請參見第70頁的“2024年基於計劃的獎勵表”和相關腳註。
(3) | 在“期權獎勵”欄中報告的金額代表授予日期的全部公允價值不合格在每一年授予的期權表明。2023年授予我們近地天體的股票期權的合計公允價值是根據授予日股票期權的布萊克-斯科爾斯價值確定的,該價值是根據適用的股權獎勵會計準則確定的。有關穆迪期權獎勵估值的更多信息,請參閲公司年度報告中的財務報表附註1610-K於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交。實際變現金額(如果有的話)將取決於股票價格在多大程度上超過期權行使時的行權價格。 |
(4) | 中報告的金額“非股權”獎勵計劃薪酬“欄代表指定高管根據公司年度現金獎勵計劃在適用年度所賺取的金額。2024年、2023年和2022年的金額實際分別在2024年3月1日、2023年3月3日和2022年3月4日支付。戈金斯先生2023年的年度現金獎勵是在他退休後於2023年9月5日支付的。有關該計劃的説明,請參閲從第53頁開始的CD&A中的“2023年年度現金獎勵”。 |
(5) | 就2023年而言,於退休金價值變動及非合格遞延補償收入一欄中報告的金額,代表在適用年度內被點名的行政人員在本公司退休賬户、PBEP及SEBP項下累積利益的精算現值(如有)的正合計變動。對於SEBP所涵蓋的2023年唯一的近地天體而言,精算現值的同比變化主要是由以下變量對SEBP組成部分的影響推動的:自2018年12月31日福利被凍結以來少了一年的付款,以及近地天體年長一歲,以及年度假設變化(如貼現率和一次總付利率)。Goggins先生在SEBP項下2023年養卹金價值的變化減少,主要是由於一次性付現貼現率較高年終2023年,這將減少一次總付由SEBP支付。對於SEBP不涵蓋的所有其他近地天體,影響養卹金價值同比變化的主要因素是2022年至2023年期間影響其福利應計的應計養卹金工資變化,以及與SEBP所述的年度假設變化類似。作為代理現值計算基礎的退休賬户、PBEP和SEBP的貼現率在2023年期間略有下降,降至4.75%/4.60%/4.70%。 |
(6) | 在“所有其他補償”一欄中報告的2023年金額包括以下補償項目: |
名字 |
年 | 額外津貼 以及其他 個人 利益:(A) |
既得利益集團和 未歸屬的 公司 投稿 要定義的 貢獻 圖則(B) |
股息或 其他 支付的收入 關於股票獎勵 |
總計 | |||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
|
2023 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,900 |
|
$ |
11,132 |
|
$ |
21,032 |
| |||||
馬克·凱 |
2023 | — | 93,504 | 5,069 | 98,573 | |||||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
2023 | — | 41,982 | 982 | 42,963 | |||||||||||||||
約翰·J·高金斯 |
2023 | — | 9,900 | 2,784 | 12,684 | |||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
2023 | 24,000 | 9,900 | 708 | 34,608 | |||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
2023 | — | 9,900 | 3,062 | 12,962 | |||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
2023 | — | 65,188 | 2,810 | 67,998 |
68 | 穆迪2024年代理聲明 |
(a) | 作為他的職責的一部分,除了在他所在的公司舊金山辦事處工作外,斯蒂爾先生還被要求在公司紐約市總部工作很長一段時間。在2023年晉升為高級副總裁兼總法律顧問後,斯蒂爾先生在紐約市工作了一段時間,住在公司租賃的公寓裏。顯示的斯蒂爾先生的金額包括公司租賃公寓的實際成本加上斯蒂爾先生在2023年使用的天數的公用事業費用。公司還同意償還斯蒂爾先生因公司向他提供公司租賃公寓而產生的任何納税義務。對於除斯蒂爾先生之外的所有NEO,2023財年提供的額外津貼和其他個人福利總計不到每人10,000美元。 |
(b) | 這些金額代表公司根據公司的利潤參與計劃和 不合格美國的遞延補償計劃。利潤分享計劃和遞延補償計劃均為界定供款計劃。 |
(7) | 鑑於他的退休,薪酬和人力資源委員會放棄了適用於一名 按比例Goggins先生2023年業績股份獎勵的一部分及其2023年購股權授出,並加速其2023年受限制股份單位的歸屬。除證券交易委員會披露規則要求的這些獎勵的全部授予日公允價值外,這些獎勵截至修改日的增量公允價值也包括在股票獎勵欄中。Goggins先生在退休時沒有意識到所報告的這種價值。2023年業績股份獎勵仍須視乎是否達到適用的業績條件以及相關股份的交付導致的股價波動而定,而購股權僅在行使時的股價高於每股行使價的情況下才具有價值。 |
穆迪2024年代理聲明 | 69 |
2023年以計劃為基礎的獎勵表
下表列出了截至2023年12月31日的一年中,根據任何計劃向公司被提名的高管授予的每一次獎勵的信息。
名字 |
格蘭特 日期 |
授權 日期(1) |
估計的未來 |
估計的未來 項下的支出 股權激勵計劃 獲獎名單(3) |
所有其他 庫存 獎項: 數 的 股票 的庫存 或單位 (#) (4) |
所有其他 選擇權 獎項: 數量 證券 潛在的 選項 (#) (5) |
鍛鍊 或基地 價格 選擇權 獎項 ($/Sh)(6) |
結業 價格 普普通通 庫存在 授予日期 ($/Sh) |
格蘭特 約會集市 的價值 股票價格和 選擇權 獎項 ($) (7) |
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閥值 ($) |
目標 ($) |
極大值 ($) |
閥值 (#) |
目標 (#) |
極大值 (#) |
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羅伯特·福伯 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 5,587 | 22,348 | 44,696 | $ | 6,600,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 7,449 | 2,199,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 23,239 | $ | 295.33 | $ | 294.84 | 2,200,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | $ | 2,000,000 | $ | 4,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
馬克·凱 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 1,384 | 5,536 | 11,072 | 1,634,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 1,845 | 544,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 5,757 | 295.33 | 294.84 | 545,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 188 | 752 | 1,504 | 222,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 251 | 74,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 782 | 295.33 | 294.84 | 74,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/29/2023 | (3 | ) | 8/1/2023 | 94 | 376 | 752 | 119,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/29/2023 | (4 | ) | 8/1/2023 | 125 | 39,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/29/2023 | 8/1/2023 | 375 | 318.79 | 316.17 | 39,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | 298,862 | 597,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
約翰·高金斯 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 616 | 2,462 | 4,924 | 727,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 821 | 242,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 2,560 | 295.33 | 294.84 | 242,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8/1/2023 | (8 | ) | 8/1/2023 | 139 | 557 | 1,114 | 195,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8/1/2023 | (8 | ) | 8/1/2023 | 821 | 288,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8/1/2023 | (8 | ) | 8/1/2023 | 2,560 | 295.33 | 352.36 | 333,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | 500,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 152 | 609 | 1,218 | 179,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 203 | 59,952 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 634 | 295.33 | 294.84 | 60,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | 500,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 1,194 | 4,774 | 9,548 | 1,409,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 1,591 | 469,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 4,965 | 295.33 | 294.84 | 470,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
2/21/2023 | (3 | ) | 2/13/2023 | 1,143 | 4,571 | 9,142 | 1,349,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | (4 | ) | 2/13/2023 | 1,524 | 450,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/21/2023 | 2/13/2023 | 4,753 | 295.33 | 294.84 | 449,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不適用 | 不適用 | 1,100,000 | 2,200,000 |
(1) | 薪酬與人力資源委員會於2023年2月13日授權授予2023年股票期權、RSU和績效股票,於2023年2月21日生效,這是公司提交2022年報表後的第三個交易日10-K. |
(2) | 在“預計未來支出根據 非股權激勵計劃獎勵”一欄包括根據公司年度現金激勵計劃於2023年授予的現金激勵獎勵機會。有關年度現金獎勵計劃的更多信息,請參見第43頁開始的CD&A。該等獎勵於二零二三年賺取,並於二零二四年三月支付。 |
(3) | “股權激勵計劃獎勵預計未來支出”一欄中的金額包括公司2001年股權激勵計劃於2023年授予的業績股獎勵。薪酬和人力資源委員會確定了目標績效份額金額,並在截至2025年12月31日的三年績效期內製定了績效指標。業績是基於EPS的補償目的,MA的累計收入和MIS的評級質量。於二零二三年,最高獎勵發放機會為目標的200%。 |
(4) | 包括根據公司2001年股票激勵計劃於2023年授予的受限制股份單位獎勵。於二零二四年三月一日、二零二五年三月一日、二零二六年三月一日及二零二七年三月一日分四期等額歸屬。沙利文女士的2023年9月29日RSU授予歸屬於2024年10月1日,2025年10月1日,2026年10月1日和2027年10月1日。 |
70 | 穆迪2024年代理聲明 |
(5) | 包括根據公司2001年股票激勵計劃授予的股票期權。該等購股權自授出日期起計滿一週年,每年分四次等額歸屬,並於2033年2月21日屆滿,或就Sullivan女士於2023年9月29日授出的購股權而言,於2033年9月29日屆滿。 |
(6) | 股票期權的行使價等於公司普通股在授予日的最高和最低市場價格的算術平均值。 |
(7) | 2023年2月21日股票期權的授出日期公允價值基於柏力克-舒爾斯期權估值模型,應用以下假設:股價波動係數為29. 21%;無風險回報率為4. 67%;股息收益率為0. 97%;以及自授出日期起5. 8年的預期行使時間。柏力克-舒爾斯模式以購股權之即時可行使性及可轉讓性為基礎,兩者均不適用於上表所載購股權。實際實現的金額(如果有的話)將取決於股票價格超過期權行使價格的程度。 |
(8) | 鑑於他的退休,薪酬和人力資源委員會放棄了適用於一名 按比例Goggins先生2023年業績股份獎勵的一部分及其2023年購股權授出,並加速其2023年受限制股份單位的歸屬。該等行反映該等二零二三年獎勵於修訂日期的遞增公平值。戈金斯先生沒有意識到這種報告的價值。 |
穆迪2024年代理聲明 | 71 |
財年未償還的股權獎勵年終2023年表格
下表列出了截至2023年12月31日公司任命的每一位傑出高管的未行使期權、尚未歸屬的股票和股權激勵計劃獎勵的信息。尚未歸屬的股票市值以公司普通股於2023年12月29日,也就是穆迪2023財年的最後一個營業日在紐約證券交易所的收盤價為基礎。
期權大獎:(1) | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
數量 |
數量 |
權益 激勵 平面圖 獎項: 數 的 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項 (#) |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 格蘭特 日期 |
選擇權 期滿 日期 |
數 的 股票 或 單位 的 庫存 那 有 不 既得 (#) (2) |
市場 價值評估: 股票 或單位 的庫存 那 有 不 既得 ($) (3) |
權益 激勵 平面圖 獎項: 數 的 不勞而獲 股票, 單位或 其他 權利 那 有 不 既得 (#) (4) |
權益 激勵 平面圖 獎項: 市場 或 派息 的價值 不勞而獲 股票, 單位或 其他 權利 那 有 不 既得 ($) (3) |
格蘭特 日期 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
可操練 |
不可行使的 |
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羅伯特·福伯 |
756 | — | 98.01 | 2/11/2015 | 2/11/2025 | 535 | 208,950 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,133 | — | 80.81 | 2/12/2016 | 2/12/2026 | 8,031 | 3,136,587 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,217 | — | 94.18 | 7/1/2016 | 7/1/2026 | 2,312 | 902,975 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,701 | — | 113.34 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | 4,142 | 1,617,700 | 33,130 | 12,939,253 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,322 | — | 167.50 | 2/16/2018 | 2/16/2028 | 7,449 | 2,909,281 | 44,696 | 17,456,470 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,889 | — | 173.58 | 2/25/2019 | 2/25/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,401 | — | 215.07 | 11/5/2019 | 11/5/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,434 | 2,478 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,495 | 9,496 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,347 | 16,043 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 23,239 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
760 | 254 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 55 | 21,481 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
445 | 445 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 376 | 146,851 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
178 | 535 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 109 | 42,571 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 782 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 138 | 53,897 | 1,104 | 431,178 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 375 | 318.79 | 9/29/2023 | 9/29/2033 | 251 | 98,031 | 1,504 | 587,402 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 48,820 | 752 | 293,701 | 9/29/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
約翰·J·高金斯 |
6,794 | — | 113.34 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | 1,358 | 530,380 | 2/22/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,665 | — | 167.50 | 2/16/2018 | 2/16/2028 | 2,496 | 974,838 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,624 | — | 173.58 | 2/25/2019 | 9/5/2028 | 1,114 | 435,084 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,003 | 1,002 | 280.42 | 2/20/2020 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,798 | 1,798 | 276.84 | 2/22/2021 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
720 | 2,161 | 325.99 | 2/17/2022 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2,560 | 295.33 | 2/21/2023 | 9/5/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
1,506 | — | 113.34 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | 40 | 15,622 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
888 | — | 167.50 | 2/16/2018 | 2/16/2028 | 309 | 120,683 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
974 | — | 173.58 | 2/25/2019 | 2/25/2029 | 89 | 34,760 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
545 | 182 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 105 | 41,009 | 10/1/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
365 | 365 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 138 | 53,897 | 1,104 | 431,178 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
178 | 535 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 894 | 349,161 | 7/1/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 634 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 203 | 79,284 | 1,218 | 475,702 | 2/21/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
1,982 | 992 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 214 | 83,580 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,003 | 2,003 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 2,323 | 907,271 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,188 | 3,565 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 488 | 190,593 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,965 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 921 | 359,706 | 7,362 | 2,875,303 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,591 | 621,381 | 9,548 | 3,729,067 | 2/21/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
2,973 | 992 | 280.42 | 2/20/2020 | 2/20/2030 | 214 | 83,580 | 2/20/2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,003 | 2,003 | 276.84 | 2/22/2021 | 2/22/2031 | 1,182 | 461,642 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,069 | 3,209 | 325.99 | 2/17/2022 | 2/17/2032 | 488 | 190,593 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,753 | 295.33 | 2/21/2023 | 2/21/2033 | 828 | 323,384 | 6,626 | 2,587,851 | 2/17/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,524 | 595,213 | 9,142 | 3,570,500 | 2/21/2023 |
(1) | 購股權獎勵可於授出日期第一週年開始,每年平均分四期行使。 |
(2) | 於2023年9月29日向Sullivan女士作出的受限制股份單位授出將於2024年10月1日、2025年10月1日、2026年10月1日及2027年10月1日分四期等額歸屬。受限制股份單位授出的餘下部分於 |
72 | 穆迪2024年代理聲明 |
2023年2月21日將在2024年3月1日、2025年3月1日、2026年3月1日和2027年3月1日分四次等額分期付款。在2022年2月17日提供的RSU贈款的剩餘部分將在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日等額分期付款。在2021年2月22日提供的RSU贈款的剩餘部分將在2024年3月1日和2025年3月1日等額分期付款。2020年2月20日發放的RSU贈款的剩餘部分將於2024年3月1日授予。於2021年2月22日授出的業績股份及於2022年7月1日授予斯蒂爾先生的業績股份按截至2023年12月31日的業績期間所示水平賺取,並於2024年3月歸屬,但須在歸屬日期前繼續服務。金凱先生沒有被列入表格,因為他在2023年9月辭職時沒收了他的未歸屬證券。 |
(3) | 價值是根據普通股在2023年12月29日的收盤價計算的,當時是390.56美元。 |
(4) | 表示在三年期間內根據實現業績目標和歸屬要求而支付的最高業績份額獎勵。2022年2月17日授予的業績股票歸屬於2025年3月1日,截至2024年12月31日的業績期間,以及2023年2月21日和2023年9月29日授予的業績股票,歸屬於2026年3月1日,截至2025年12月31日的業績期間。 |
2023年期權行權和股票行權表
下表列出了2023年本公司每位指定高管在行使股票期權時獲得的普通股數量和實現的價值,以及在歸屬限制性股票和RSU獎勵時獲得的普通股股票數量和實現的價值。對於股票期權,實現價值以行使時公司普通股在紐約證券交易所的市場價格和期權行使價格為基礎;如果是限制性股票獎勵和RSU,實現價值以公司普通股在歸屬日期在紐約證券交易所的平均市場價格為基礎。
Option和Awards | 股票大獎 | |||||||||||||||
名字 |
新股數量: 上收購的股份 練習#(#) |
已實現的價值: 鍛鍊費用(美元) |
新股數量: 上收購的股份 歸屬權(#)和(1)(2) |
實現的價值 ($) |
||||||||||||
羅伯特·福伯 |
22,913 | $ | 5,975,080 | 10,238 | $ | 2,987,920 | ||||||||||
馬克·凱 |
11,326 | 817,096 | 7,301 | 2,126,710 | ||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
0 | 0 | 994 | 288,886 | ||||||||||||
約翰·J·高金斯 |
0 | 0 | 5,578 | 1,717,559 | ||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
873 | 224,426 | 712 | 208,306 | ||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
1,218 | 150,563 | 3,676 | 1,068,356 | ||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
2,899 | 483,362 | 3,280 | 953,266 |
(1) | 在2023年3月1日授予的2021-2023年業績期間的業績份額,因此沒有反映在上表中。該等股份載於上文“2023年財政年度年終傑出股權獎”。 |
(2) | 對於Goggins先生,股票獎勵包括2,033個既有RSU,價值687,276美元,由於美國國税法第409a節的規定,這些RSU將在2024年3月延遲結算。 |
穆迪2024年代理聲明 | 73 |
2023年養老金福利表
下表列出了關於規定在退休時、退休後或與退休有關的指定執行幹事的付款或其他福利的每個確定福利養卹金計劃的信息。
名字 |
計劃名稱 |
數量: |
現值為 |
付款 在過去的時間裏 本財年 ($) |
||||||
羅伯特·福伯 |
退休帳户 |
17.2500 | $ 419,145 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
17.2500 | 1,563,858 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
馬克·凱 |
退休帳户 |
不適用 | 不適用 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
卡羅琳·沙利文 |
退休帳户 |
不適用 | 不適用 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
約翰·J·高金斯 |
退休帳户 |
23.5833 | 792,655 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
23.5833 | 1,919,509 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
19.9167 | 4,797,521 | — | |||||||
理查德·斯蒂爾 |
退休帳户 |
16.5833 | 411,178 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
16.5833 | 344,981 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
斯蒂芬·圖連科 |
退休帳户 |
32.5000 | 900,559 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
32.5000 | 1,766,873 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
邁克爾·韋斯特 |
退休帳户 |
不適用 | 不適用 | — | ||||||
養老金福利均衡化計劃 |
不適用 | 不適用 | — | |||||||
補充行政人員福利計劃 |
不適用 | 不適用 | — |
(1) | 退休賬户和PBEP的計入服務是基於個人成為計劃參與者之日起的服務。個人在服務滿一年的那個月的第一天或服務滿一年後的下一個月的第一天成為計劃的參與者。SEBP提供從個人在穆迪受僱之日到2018年福利應計被凍結之日的積分服務。對圖倫科先生來説,參加退休賬户的日期是根據早些時候的一項計劃條款確定的,該條款規定,個人在服務滿一年後的1月1日或7月1日成為參與者。 |
該公司根據三個固定收益養老金計劃向被任命的高管提供退休福利:退休賬户、PBEP和SEBP。自2008年以來,所有這三個養老金計劃都對新參與者關閉。退休賬户是一個基礎廣泛的,有納税資格固定收益養老金計劃。PBEP是一種非納税資格一種固定收益養老金計劃,該計劃為參與者恢復因聯邦所得税法對以下福利規定的限制而在退休賬户下損失的福利 有納税資格固定收益養老金計劃。退休賬户與PBEP一起採用“現金餘額”設計,根據年度報酬的一定百分比提供退休收入,記入名義賬户,然後定期記入利息。SEBP在2018年被凍結以進一步應計, 非納税資格補充行政人員退休計劃,為本公司指定的高級行政人員提供額外退休金福利。PBEP和SEBP旨在遵守《國內税收法》第409A條的要求。被凍結的SEBP允許參與者選擇年金或 一次總付退休時適用的付款形式,PBEP通常提供 一次總付在55歲或穆迪終止後六個月(以較晚者為準)向終止參與者分配。
74 | 穆迪2024年代理聲明 |
在計算指定執行官的累計福利現值時所作的假設,除以下句子所述外,均通過引用本公司年度報告表格中所載的管理層討論與分析和財務報表附註15中標題為“養老金和其他退休福利”的假設討論而納入本報告。 10-K於2024年2月14日向SEC提交。就退休賬户和PBEP而言,計算指定行政人員累積福利現值時所用的假設退休年齡為65歲。
於2023年生效的退休賬户、PBEP及SEBP的重大條款載述如下。該等計劃下之未來應計福利(如有)可能會有變動。
穆迪公司退休帳户
所有在2008年1月1日之前僱用的美國員工,如果他們一直在公司工作,在年滿21歲並在公司工作滿一年後,都有資格參加退休賬户。參與者從有資格參與計劃之日起,每個月或部分月可獲得一個月的積分服務。退休賬户是一個現金餘額計劃,提供每月增長的福利,作為假設的賬户餘額,記入利息, 基於薪酬學分.利息信貸是基於一個 30年相當於國庫券利率,最低複利年利率為4.5%。基於付費的積分是根據每月應計養卹金補償的百分比分配到每個參與者假想賬户的金額。每年分配的補償百分比從3%到12.5%不等。每個參與者的基於薪酬積分百分比是根據他/她的年齡和獲得積分的服務來計算的。薪酬以實際收入為基礎,包括基本工資、定期獎金(或年度獎勵)、加班費和佣金。遣散費、或有金和其他形式的特別報酬不包括在內。
參與者在完成公司三年的服務後將獲得他們的福利。在僱傭終止時,參與者可以選擇立即獲得一次總付相當於其現金餘額賬户100%的分配或以某些其他形式分配。退休帳户下的正常退休年齡為65歲,但年滿55歲並至少服務10年的參與者可選擇提前退休。退休後,參加者可在以下各項中選擇一次總付以及該計劃提供的各種精算等值形式的年金。Goggins先生是最近一個財政年度中唯一有資格在退休賬户下提前退休的被任命的執行幹事。
穆迪公司養老金福利均衡化計劃
PBEP是一種非納税資格固定收益養老金計劃,向其應計養卹金補償超過聯邦所得税法規定的提供下列福利的限制的參與者恢復福利有納税資格固定收益養老金計劃。2023年,這一限額為33萬美元。PBEP的福利相關規定與退休賬户的規定相同,不同的是支付形式必須是一次付清。參加者在年滿55歲並服務滿10年後,可選擇退休。PBEP已於2008年1月1日修訂,規定任何參與者如在2004年12月31日後為本公司或任何附屬公司的在職僱員,將在PBEP下以一次總付在六個月他在公司或子公司的離職週年紀念日。在最近一個財政年度,唯一有資格根據PBEP退休的被任命的執行幹事是Goggins先生。
穆迪2024年代理聲明 | 75 |
穆迪公司補充高管福利計劃
SEBP是一種冷凍的非納税資格固定福利養卹金計劃,旨在確保向參與人支付具有競爭力的退休收入和殘疾福利。參與者的目標退休福利等於貸記服務至30年的每一年平均最終補償的2%,最高福利為平均最終補償的60%。這一目標福利由退休賬户和PBEP項下賺取的其他養老金福利以及從社會保障中支付的福利和公司應支付的其他養老金福利抵消。
參與者受僱於公司的每一個月或不足一個月,可獲得一個月的積分服務。符合條件的薪酬包括基本工資、年度獎勵、佣金、一次總付因工作變動而產生的“獎金買斷”,以及參與者在任何公司員工福利計劃下自願推遲或減少的此類金額的任何部分,以代替放棄的業績增加。平均最終補償是過去120個月中連續60個月符合條件的最高補償。2018年,委員會採取了行動,不會根據SEBP為唯一的近地天體參與者A·Goggins先生增加額外的福利。因此,Goggins先生截至2018年12月31日的既得福利是“祖輩”的,將根據SEBP的條款支付。
參與者在完成公司五年的服務後獲得他們的福利。福利應在55歲晚些時候或終止僱用時支付。對於在55歲之前終止工作的參與者,福利必須在55歲開始,他們的SEBP福利將因提前退休而減少60%。如果參與者在55歲之後至60歲之前直接從公司退休,未經公司同意,其退休福利將在年滿60歲之前開始退休的每一年扣減3%,不足一年亦作一年計。如果參與者在55歲或之後經公司同意直接從公司退休,在60歲之前開始工作的福利不會減少。
在SEBP下,正常的支付形式是單壽年金對於未婚的女性參與者或為已婚參與者全額補貼50%的聯合和遺屬年金。戈金斯先生將獲得100%的福利,形式為一次總付分配與他的退休有關。
不合格延遲補償表(1)
下表列出了有關 不合格2023年指定執行官的遞延薪酬。
名字 |
執行人員 投稿 上一財政年度 年份(美元) |
註冊人 投稿 上一財政年度 年份(美元) |
集料 最後的收益 本財年收入(美元) |
集料 提款/ 分配金額(美元) |
總結餘 在財政的最後一天 年終預算(美元) |
|||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | — | $ | — | $ | 63,398 | $ | — | 363,089 | |||||||||||
馬克·凱 |
60,040 | 70,404 | 77,837 | (153,241 | ) | 551,480 | ||||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
— | 17,232 | 16,090 | — | 115,993 | |||||||||||||||
約翰·J·高金斯 |
— | — | 19,213 | — | 187,706 | |||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
— | — | 19,618 | — | 125,105 | |||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
— | — | 64,912 | — | 489,281 | |||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
— | 37,138 | 73,966 | — | 517,780 |
(1) | 不合格遞延薪酬收入包括在本表的“上一財年收入合計”欄中。公司對近地天體賬户的繳款不合格遞延補償計劃也反映在《補償表摘要》腳註(6)的(B)欄中。在公司前幾年的薪酬彙總表中,作為補償的捐款總額分別為510,283美元、113,392美元、163,685美元、54,818美元和125,609美元。 |
76 | 穆迪2024年代理聲明 |
穆迪公司延期補償計劃
自二零零八年一月一日起,本公司實施穆迪公司遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)。每年,預計員工的年薪酬將超過美國國税局允許的税前推遲參加穆迪利潤參與計劃的人將被告知他們有資格參與DCP。
DCP的主要目的是允許這些員工繼續税前將扣除額轉換為不合格計劃並收到超過美國國税局允許的限額的最高公司匹配薪酬税前推遲到穆迪的利潤參與計劃。一小部分高薪的高級管理人員可以選擇立即延期,最高可達基本工資和/或獎金的50%。然而,公司匹配只適用於超過美國國税局賠償限額(2023年為30.5萬美元)的延期賠償。此外,公司將計入DCP僱主的供款,如果沒有應用美國國税局的總供款限額,該供款將被計入利潤分享計劃。
每名參加者可選擇一項或多於一項根據應課税品許可證提供的視作投資基金,以投資參加者的户口及日後的供款。被視為投資的資金與利潤分享計劃中的可用資金基本相同。DCP沒有資金,也沒有現金金額支付或預留在DCP下的信託或類似基金中。從參與者的收入中扣除的所有金額,連同公司的任何貢獻,都將作為公司一般資產的一部分保留,並記入參與者在DCP下的記賬賬户。參與者賬户的價值根據截至年底的被視為投資基金的公平市場價值而增加或減少。應課税品許可證下的分配形式為一次總付或終止後的分期付款,以及參與者可以選擇在職在進行延期選舉時的分配。
終止或控制權變更時可能支付的款項
以下資料反映,根據某些現有計劃及安排,如獲提名的行政人員在特定情況下終止聘用或控制權發生變動,則根據某些現有計劃及安排鬚支付予每名獲提名的行政人員的補償金額,考慮到獲提名的行政人員的薪酬及(如適用)本公司於該日的收盤價。這些福利是在發生任何僱傭終止之前高管可以獲得的福利之外的福利,包括根據高管持有的可行使股票期權獲得的福利,以及普遍提供給受薪員工的福利,例如根據公司的有納税資格確定的繳費計劃和應計假期工資的分配。此外,就包括或不包括下述事項在內的任何事件,本公司可決定訂立協議或訂立安排,提供額外利益或金額,或更改下述利益條款,視乎本公司認為適當而定。“控制權變更”的定義是:(1)自任何一個人或一個以上的人作為一個集體獲得(或已在12個月截至上述人士最近一次收購之日止的期間)擁有穆迪公司股票總投票權50%或以上的所有權;(Ii)董事會過半數成員在任何期間更換的日期12個月其委任或選舉在委任或選舉日期前未獲董事會過半數成員認可的董事的期間,或(Iii)任何一人或多於一人作為一個集團獲得(或已在12個月截至該等人士最近一次收購之日止期間)本公司資產之總公平市價相等於或超過緊接該等收購或收購前本公司所有資產之總公平市價之40%。
穆迪2024年代理聲明 | 77 |
每一位被任命的高管終止僱傭時的實際支付金額只能在該高管離開本公司時確定。由於影響以下討論事件提供的任何福利的性質和金額的因素很多,任何實際支付或分配的金額可能高於或低於下文報告的金額。可能影響這些數額的因素包括髮生任何此類事件的時間、該公司的股票價格以及該高管當時的薪酬。
穆迪公司職業生涯過渡計劃
公司每一位被任命的高管目前都參與了穆迪公司職業生涯過渡計劃(“CTP”)。該計劃一般規定,如果有資格的執行幹事因以下幾個具體事件之一而終止僱用,則支付津貼:裁員、取消工作、工作表現不令人滿意(不構成原因)或雙方商定的辭職。
CTP向個人提供報酬和福利,穆迪認為這是他們找到類似工作的合理期限。它還為穆迪和個人提供了最終解決雙方之間任何潛在索賠或其他問題的動力,這有助於將對管理層的分心降至最低,並保護股東的利益。
該計劃不包括因單方面辭職、因原因終止僱用、出售、合併、衍生品,公司的重組、清算或解散,或符合資格的被任命的高管與公司的關聯公司擔任類似職位的情況。“原因”是指故意瀆職或不當行為,持續不履行職責,不遵守公司的實質性政策,或犯下重罪或任何涉及道德敗壞的輕罪。如符合資格終止聘用,一名合資格獲任命的行政人員可獲支付連續52周的薪金(如該行政人員因工作表現欠佳而被本公司解僱,則為26周),按該行政人員在沒有終止僱用的情況下本應支付的薪金支付。為此目的,薪金包括終止僱用時指定的執行幹事的年度基本工資。此外,獲提名的合資格行政人員可在適用的薪金延續期內獲得持續的醫療、牙科及人壽保險福利,並有權在薪金延續期內獲得本公司一般向其行政人員提供的再就業服務。此外,高管有權獲得根據穆迪退休計劃他或她本來有權獲得的任何福利,儘管這些福利沒有增加或加速。
除因工作表現欠佳而被本公司終止聘用外,獲提名的合資格行政人員亦可獲得:
• | 根據終止僱用年度執行幹事參加的年度現金獎勵計劃,按比例支付給該執行幹事的終止僱用年度實際年度現金獎勵部分,條件是該執行幹事在終止僱用年度內至少受僱六個月; |
• | 在薪金延續期間提供的財務規劃和諮詢服務,其程度與立即終止僱用前提供的服務相同。 |
該計劃賦予公司首席執行官酌情減少或增加原本應支付給該計劃下符合資格的指定高管(他本人除外)的福利,或以其他方式修改適用於該高管的條款和條件。作為政策問題,如果首席執行官打算增加支付給任何執行幹事的福利,委員會將審查任何此類提議。
78 | 穆迪2024年代理聲明 |
該計劃下的任何福利的獲得取決於受影響的指定高管簽署遣散費和離職協議,該協議禁止他或她從事有害於公司的行為,如為某些競爭對手工作、在僱傭結束後招攬客户或員工,以及披露機密信息,而披露這些信息將導致對公司的競爭損害。這些規定適用於一年制指定的執行幹事將根據CTP收到付款的期間。
截至2023年最後一個工作日,假設根據CTP觸發付款的事件,應支付給指定高管的估計付款和福利如下表所示。
終止僱傭時可能獲得的付款和福利
由於部隊的減少,工作崗位的取消,
或雙方同意的辭職(1)
名字 |
薪金 續寫 ($) |
年度現金 激勵 ($) |
醫學上的, 牙科、牙科和 生命 保險 優勢 ($) |
出局- 安放 服務 ($) |
總計 ($) |
|||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | 1,000,000 | $ | 2,000,000 | $ | 24,798 | $ | 40,000 | $ | 3,064,798 | ||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
460,000 | 298,862 | 24,669 | 40,000 | 825,531 | |||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
540,000 | 500,000 | 435 | 40,000 | 1,080,435 | |||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
650,000 | 1,000,000 | 24,798 | 40,000 | 1,714,798 | |||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
650,000 | 1,100,000 | 22,437 | 40,000 | 1,812,437 |
(1) | 在本分析中,使用了以下假設: |
• | 終止聘用日期為2023年12月31日; |
• | 每個近地天體的基本工資是截至2023年12月31日的數額,並持續52周;以及 |
• | 每個NEO的年度現金獎勵相當於年度現金獎勵計劃目標金額的100%。 |
終止僱傭時可能獲得的付款和福利
由於工作表現不令人滿意
(不構成因由)(1)
名字 |
薪金 續寫 ($) |
醫學上的, 牙科、牙科和 人壽保險 優勢 ($) |
出局- 安放 服務 ($) |
總計 ($) |
||||||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | 500,000 | $ | 12,399 | $ | 40,000 | $ | 552,399 | ||||||||
卡羅琳·沙利文 |
230,000 | 12,334 | 40,000 | 282,334 | ||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
270,000 | 218 | 40,000 | 310,218 | ||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
325,000 | 23,399 | 40,000 | 377,399 | ||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
325,000 | 11,218 | 40,000 | 376,218 |
(1) | 在本分析中,使用了以下假設: |
• | 終止僱用日期為2023年12月31日;以及 |
• | 每個NEO的基本工資是截至2023年12月31日的數額,持續26周。 |
穆迪2024年代理聲明 | 79 |
穆迪公司變更控制權遣散費計劃
本公司維持穆迪公司控制權變更審查計劃(“CICP”)。CICP的目的是為其參與者(包括公司高管和委員會挑選的其他關鍵員工)提供在控制權發生變化(如CICP定義)時的保護。CICP通過允許高管在面臨出售和潛在裁員的前景時保持客觀,加強了管理層和股東利益的一致性。CICP有一個初步的兩年制除非本公司決定在當前期限之後不再續簽CICP,否則該條款將每年自動續訂一年。根據CICP,參與者只有在本公司或其繼承人或參與者有充分理由(兩個術語均見CICP)變更公司控制權之前90天內或之後兩年內終止僱傭關係時,才有權獲得遣散費福利。如果參與者因任何原因被解僱或在沒有充分理由的情況下自願辭職,將不會支付遣散費。對於首席執行官來説,根據CICP,遣散費福利包括一次總付現金支付相當於終止合同當年的基本工資和目標獎金之和的三倍,外加公司醫療和牙科保險計劃下持續承保的三年。對於其他管理人員,包括其他近地天體,遣散費包括一次總付現金支付相當於其基本工資和目標年度獎勵之和的兩倍,外加兩年的持續醫療和牙科保險。根據CICP支付和保留遣散費福利取決於參與者簽署而不是撤銷對本公司的全面索賠,並同意在參與者終止僱傭之日起兩年內不與本公司競爭或招攬本公司客户或員工。沒有“總而言之”美國國税局任何高管的“黃金降落傘”消費税。
終止僱傭時可能支付的其他款項
除非適用的獎勵協議另有規定,否則公司2001年的股票激勵計劃規定在下列特定情況下授予已發行股票期權、限制性股票獎勵和RSU:
死亡或殘疾
• | 如果被任命的執行人員在授予股票期權的日期一週年之後死亡或殘疾,則該股票期權的未歸屬部分將立即全部歸屬,此後該部分可在(A)股票期權的剩餘規定期限或(B)死亡或殘疾日期後五年中較短的期間內行使; |
• | 如果被任命的高管在授予限制性股票或RSU獎勵的日期一週年後死亡或殘疾,該獎勵將立即全數授予; |
• | 如果被任命的執行幹事在授予履約股票之日一週年之後死亡或殘疾,被任命的執行幹事有權根據履約期間的實際服務天數按比例獲得股份數量的一部分; |
退休
• | 如果被任命的執行幹事在授予股票期權之日的一週年之後退休,該股票期權的未歸屬部分將在(A)股票期權的剩餘規定期限或(B)退休日期後五年中較短的時間內繼續歸屬; |
• | 如果被任命的高管在授予限制性股票或RSU獎勵的日期一週年後退休,該獎勵將立即全部授予; |
80 | 穆迪2024年代理聲明 |
• | 如果被任命的執行幹事在授予業績股票之日一週年之後退休,該被任命的執行幹事有權根據業績期間的實際服務天數按比例獲得股票數量的一部分; |
其他終止僱用的情況
• | 因死亡、殘疾或退休以外的任何原因終止的,此後可在終止之日後30日止期間內行使未行使的股票期權,但僅限於該股票期權在終止時可行使的範圍; |
• | 因死亡、殘疾或退休以外的任何原因終止的,在限制性股票或RSU獎勵授予之日起一週年後,獎勵的未歸屬部分應被沒收; |
• | 在任何適用的履約期結束前,如果因死亡、殘疾或退休以外的任何原因終止合同,NEO的履約股份應被沒收,除非根據2001年股票激勵計劃,薪酬與人力資源委員會自行決定另有決定; |
控制權的變化
• | 如果公司控制權發生變化,2013年1月1日之前授予的所有未償還股票期權的未歸屬部分將全部歸屬; |
• | 如果公司控制權發生變更,(I)除非委員會另有決定,否則,如果收購方承擔或替代等值獎勵,在2013年1月1日或之後授予的所有未歸屬股票期權和RSU獎勵的未歸屬部分將全部歸屬,如果被任命的高管在控制權變更前90天內或控制權變更後兩年內被我們無故終止聘用,或被任命的高管以“好的理由”終止聘用,或(Ii)如果收購方不承擔或替代同等價值的獎勵,則獎勵的未歸屬部分將全部歸屬;以及 |
• | 如本公司控制權發生變更,履約股份或委員會酌情決定的相當於緊接控制權變更前股份公平市價的現金將按目標的100%支付。 |
終止時的潛在付款和利益
公司控制權變更後的僱傭關係(1)
名字 |
薪金 續寫 ($) |
每年一次 現金 激勵 ($) |
醫學上的, 牙科醫生和 生命 保險 優勢 ($) |
股票期權 ($) |
受限 股票價格和股票價格 獎項 ($) |
性能 分享 獎項 ($) |
總計 ($) |
|||||||||||||||||||||
羅伯特·福伯 |
$ | 3,000,000 | $ | 6,000,000 | $ | 74,394 | $ | 4,601,759 | $ | 5,638,906 | $ | 20,615,319 | $ | 39,930,378 | ||||||||||||||
卡羅琳·沙利文 |
920,000 | 597,724 | 49,337 | 214,510 | 264,800 | 910,005 | 2,956,376 | |||||||||||||||||||||
理查德·斯蒂爾 |
1,080,000 | 1,000,000 | 870 | 156,474 | 224,572 | 1,019,361 | 3,481,277 | |||||||||||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
1,300,000 | 2,000,000 | 49,596 | 1,040,049 | 1,255,260 | 4,444,963 | 10,089,868 | |||||||||||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
1,300,000 | 2,200,000 | 44,874 | 996,873 | 1,192,770 | 4,221,954 | 9,956,471 |
(1) | 在本分析中,使用了以下假設: |
• | 終止聘用日期為2023年12月31日; |
• | 首席執行官霍華德·福伯先生簽署了一份普通新聞稿兩年制 競業禁止根據《公民權利和政治權利國際公約》達成協議,並獲得了工資一次總付截至2023年12月31日,支付相當於其基本工資三倍的獎金,年度現金獎勵一次總付支付相當於他2023年年度目標現金激勵的三倍,並在醫療、牙科和人壽保險計劃下繼續目前選定的保險三年; |
穆迪2024年代理聲明 | 81 |
• | 對於每個近地天體,除了Fauber先生,他們執行了一項全面釋放和兩年制 競業禁止根據《公民權利和政治權利國際公約》達成協議,並獲得了工資一次總付支付相當於高管截至2023年12月31日基本工資的兩倍,年度現金激勵一次總付支付相當於高管2023年年度目標現金獎勵的兩倍,並在醫療、牙科和人壽保險計劃下繼續目前選定的覆蓋範圍兩年; |
• | 公司普通股在2023年12月29日的每股市場價格為每股390.56美元,即普通股當日的收盤價;以及 |
• | 在Target支付了績效股票。 |
終止時的潛在付款和利益
因死亡、傷殘或退休而受僱(1)(2)
名字 |
股票期權 ($) |
限制性股票 獎項 ($) |
性能 分享 獎項 ($) |
總計 ($) |
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羅伯特·福伯 |
$ | 2,388,709 | $ | 2,729,625 | $ | 9,730,542 | $ | 14,848,876 | ||||||||
卡羅琳·沙利文 |
113,126 | 117,949 | 397,590 | 628,665 | ||||||||||||
約翰·J·戈金斯(3) |
303,301 | 687,276 | 1,403,287 | 2,393,864 | ||||||||||||
理查德·斯蒂爾(4) |
96,098 | 145,288 | 709,647 | 951,033 | ||||||||||||
斯蒂芬·圖連科 |
567,232 | 633,879 | 2,101,213 | 3,302,324 | ||||||||||||
邁克爾·韋斯特 |
544,245 | 597,557 | 2,005,396 | 3,147,198 |
(1) | 在本分析中,除關於凱先生和戈金斯先生的假設外,使用了下列假設: |
• | 終止聘用日期為2023年12月31日; |
• | 公司普通股在2023年12月29日的每股市場價格為每股390.56美元,即普通股當日的收盤價;以及 |
• | 在Target支付的績效股票。 |
(2) | 李凱先生於2023年9月5日離開本公司,辭職時,並無股票期權、RSU或績效股票獎勵支付。 |
(3) | 戈金斯先生於2023年9月4日從公司退休。表中報告的價值反映了退休之日各自的市場價值。 |
(4) | 對於斯蒂爾先生來説,業績股票獎勵的價值反映了只有在死亡和殘疾時才有可能獲得的報酬。如果他退休,業績股票獎勵的價值將為351,894美元。 |
82 | 穆迪2024年代理聲明 |
年 |
摘要 補償 表合計 雷蒙德·W。 小麥克丹尼爾。 |
補償 實際上 付給 雷蒙德·W。 小麥克丹尼爾。 (1)(2) |
摘要 補償 表合計 羅伯特·福伯 |
補償 實際上 付給 羅伯特 Fauber(1)(2) |
平均值 摘要 補償 其他的總計 近地天體(3) |
平均值 補償 實際支付 給其他人 近地天體(1)(3) |
初始固定值 100美元投資 基於以下因素: |
網絡 收入 (百萬美元) |
MCO EPS適用於 補償 目的(4) |
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穆迪 累計 TSR |
羅素 3000 金融 服務 索引 累計 TSR |
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2023 |
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2022 |
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) | $ | ($ |
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2021 |
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2020 |
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(1) | 對於每一年,“實際支付的薪酬”反映了相關指定高管(S)的彙總薪酬表(SCT)總額 較少 不合格 遞延薪酬收益“一欄,減去在適用的財政年度中沒收的任何股權補償的公允價值,該公平價值是根據上一財政年度結束時此類獎勵的價值而確定的再加上這一點 |
• | 年末未歸屬的股權補償年終公允價值; |
• | 當年給予和歸屬的股權補償截至歸屬日的公允價值; |
• | 截至歸屬日期的公允價值變動,從之前的 年終, 前幾年授予的年內授予的任何股權獎勵(無論是正面還是負面); |
• | 公允價值變動於 年終, 從之前的年終, 前幾年授予的截至年底仍未歸屬的股權獎勵(無論是積極的還是消極的);以及 |
• | 可歸因於當年服務的退休金價值。 |
• | 股價: 年中 歸屬日期不是交易日,歸屬日期後的第一個交易日被用作計量日期。如果一個財政部門年終 日期不是一個交易日(例如,2023年12月31日),即財年之前的最近一個交易日年終 使用了日期(例如,2023年12月29日)。 |
• | 預期壽命: 實至名歸 錢花光了 |
• | 股價波動: |
穆迪 2024年代理聲明 |
83 |
• | 無風險利率: |
• | 股息收益率: |
(2) | 在計算“實際支付的賠償金”時扣除和增加的金額 |
2023 (王福伯先生) |
2022 (王福伯先生) |
2021 (王福伯先生) |
2020 (邁克爾·麥克丹尼爾先生) |
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報告的SCT總薪酬 |
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減法:SCT中報告的股權獎勵價值 |
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補充:本年度授予的股權獎勵的年終公允價值 |
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附加:本年度授予和歸屬的股權獎勵截至歸屬日期的價值 |
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加/減:前幾年授予的未分配和未歸屬股權獎勵的公允價值同比變化 |
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加/減:上一年度授予的股權獎勵的公允價值從上一年度年底到歸屬日期的變化 |
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減去:上一會計年度結束時確定的本會計年度失去的股權補償的公允價值 |
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減去:SCT中報告的養老金價值 |
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新增:按年計算的退休金服務成本 |
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實際支付的賠償金 |
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) |
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(3) |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
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平均報告的SCT總薪酬 |
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減法:SCT中報告的平均股權獎勵價值 |
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新增:本年度授予股權獎勵的平均年終公允價值 |
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新增:本年度授予及歸屬的股權獎勵截至歸屬日的平均價值 |
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加/減:前幾年授予的未分配和未歸屬股權獎勵的公允價值按年平均變化 |
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加/減:上一年度授予的股權獎勵的公允價值從上一年度年底到歸屬日期的平均變化 |
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減法:上一會計年度結束時確定的本會計年度被沒收的股權補償的平均公允價值 |
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減去:SCT中報告的平均養老金價值 |
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新增:年度平均養卹金服務成本 |
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實際支付的平均薪酬 |
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84 | 穆迪 2024年代理聲明 |
(4) | 10-K 就截至2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的年度提交的報告,要求將稀釋每股收益與調整後稀釋每股收益進行對賬。 |
穆迪 2024年代理聲明 |
85 |
(1) | 反映穆迪的“MCO每股收益用於補償目的” |
86 | 穆迪 2024年代理聲明 |
績效衡量標準 |
穆迪 2024年代理聲明 |
87 |
CEO薪酬比率
該公司認為,其薪酬做法應激勵其主要員工創造股東價值。薪酬與人力資源委員會審查了2023年CEO薪酬與薪酬中值員工薪酬的比較。 |
125:1 首席執行官和薪酬 比率 |
2023年:
• | 中位數補償僱員的年薪總額為115,386美元; |
• | 如薪酬彙總表所示,首席執行官的年薪總額為14 387 659美元, |
• | 根據這一信息,2023年,首席執行官的年度總薪酬與中位數薪酬僱員的年度總薪酬之比為125:1。 |
由於美國證券交易委員會中用於確定受薪員工中位數並根據該員工的年度總薪酬計算薪酬比率的規則允許公司採用各種方法、應用某些排除項,並做出反映員工人數和薪酬做法的合理估計和假設,因此其他公司報告的薪酬比率可能無法與上面報告的薪酬比率進行比較,因為其他公司有不同的員工人口和薪酬做法,並可能使用不同的方法、排除項、估計和假設來計算自己的薪酬比率。
上面報告的薪酬比率是根據我們的內部記錄和下文描述的方法,按照美國證券交易委員會規則計算的合理估計數。為確定僱員年薪中位數及釐定僱員年薪中位數,所採用的方法及實質假設、調整和估計如下:
• | 該公司根據公司截至2023年12月31日的內部記錄,考慮了所有受僱於穆迪的員工的薪酬。 |
• | 為了確定公司員工的中位數,公司考慮了每位員工的:(I)截至2023年12月31日的基本工資;(Ii)2023年為服務支付的實際現金激勵;以及(Iii)2023財年支付的佣金。 |
• | 為了計算“中位數僱員”的年度總薪酬,根據第402(C)(2)(X)項的要求,確定並計算了2023年該僱員薪酬的要素。關於S-K的法規。 |
• | 關於首席執行官的年度總薪酬,使用了本委託書第67頁彙總薪酬表中“總額”一欄中報告的金額。 |
88 | 穆迪2024年代理聲明 |
項目4-公司建議修改穆迪公司重述的公司註冊證書,授權擁有公司普通股25%的股東讓公司召開股東特別會議
他們還在就什麼問題進行投票 |
董事會建議股東批准穆迪公司重新註冊證書的修正案,授權擁有公司普通股25%的股東召開公司股東特別會議。 | |
董事會建議 |
董事會建議對該提案進行投票表決。 |
概述
經仔細考慮後,董事會投票通過並建議股東批准對本公司重新公佈的公司註冊證書(“公司註冊證書”)的修訂,以允許一名或多名股東擁有本公司至少25%的普通股,並滿足某些程序,要求本公司召開股東特別會議(“建議的註冊證書修訂”)。股東目前沒有能力要求公司召開股東特別會議。
如果擬議的證書修正案得到股東的批准,則公司的公司註冊證書將規定,應下列一名或多名股東的書面要求,公司須召開股東特別會議(“特別會議權利”):
• | 擁有或代表擁有公司已發行普通股投票權25%或以上股份的實益所有者行事; |
• | 提供關於要求召開特別會議的股東(S)和擬召開的特別會議的具體信息,如附例、不時修訂的; |
• | 在擬議的股東特別會議召開之日之前,繼續滿足這一股權水平;以及 |
• | 滿足下列附加條款、條件和限制附例、並不時作出修訂。 |
如下文進一步討論的那樣,根據擬議的證書修正案,為了確定要求召開特別會議的股東是否滿足25%的所有權門檻,一個人將被視為僅擁有該人擁有的已發行普通股的股份,而該人擁有(I)與股份有關的全部投票權和投資權,以及(Ii)該等股份的全部經濟利益(包括獲利機會和虧損風險),這些術語可在附例一次又一次。
董事會還批准了對本公司附例以符合和實施擬議的證書修正案。擬議的證書修正案全文作為附錄A附在這些代理材料之後,以及對附例、該等條款須視乎股東批准及實施建議的證書修訂而定,並可不時修訂,現作為附錄B附於該等委託書材料。
擬議的證書修訂的目的和效果
擬議的證書修訂和特別會議權利是董事會持續審查我們的公司治理政策和概況以及審查股東的結果
穆迪2024年代理聲明 | 89 |
第5項中提出的建議,要求公司通過具有15%所有權門檻的特別會議權利,並審查我們某些重要股東的政策和偏好。
本公司董事會相信,特別會議權利在加強股東權利與充分保障股東長期利益之間取得適當平衡,以免因持有相對少量股份的股東尋求召開股東特別會議而產生不必要的開支或分心。董事會認識到,向股東提供召開特別會議的能力被視為一項重要的公司治理實踐,通過加強董事會和管理層對公司股東的責任來促進長期價值。然而,股東特別會議可能會分散管理層和董事會對重要業務舉措和目標的注意力,並可能導致公司產生鉅額費用。因此,董事會認為,建議召開股東特別會議的25%門檻將有助於平衡這些考慮,並將有助於規定只有在特殊情況下才召開特別會議,以促進股東的長期利益。此外,董事會認為,股東要求的特別會議不應在年度會議附近舉行,也不應在最近審議或計劃在另一次會議上審議的情況下舉行,因此附例修正案將對股東要求的特別會議的時間作出限制。我們的董事會將繼續有能力召集我們的股東(董事會主席和首席執行官)在行使其受託責任時認為適當的情況下召開特別會議。
我們的董事會基於幾個因素決定在特別會議權利中採用25%的門檻。首先,我們致力於促進長期價值並加強董事會和管理層對我們的股東、客户和其他利益相關者問責的治理做法,包括:獨立董事長;市場標準的代理訪問權,允許符合條件的股東在公司的委託書中包括他們合格的董事提名人;以及在無競爭的董事選舉中進行多數投票,辭職政策要求未能獲得所需多數票的董事提交辭呈供董事會考慮。其次,本公司董事會考慮了與其他S標準普爾500指數成份股公司和本公司同行進行基準比較的結果,結果表明,25%的門檻是普遍存在的,以及主要股東的投票政策和本公司股權的歷史概況。
鑑於這些考慮因素,並根據治理和提名委員會的建議,董事會通過決議,宣佈宜修訂公司註冊證書,以便通過特別會議權利,並決議將擬議的證書修訂提交股東審議。
的相關更改附例
如上所述,董事會修訂了本公司的第一條附例、視股東批准和實施建議的證書修訂而定,以符合並進一步實施建議的證書修訂。如下所述並在這些代理材料的附錄B中闡述,附例修正案規定了股東要求召開特別會議時需要提供的信息,並規定了適用於股東要求公司召開特別會議的能力的任何附加程序和條件。
信息條款
這個附例修正案要求任何特別會議請求列出關於將在會議上進行的業務和關於任何董事候選人的相同信息
90 | 穆迪2024年代理聲明 |
擬推介董事業務或在年度股東大會上提名董事的股東需提供的提名材料。支持特別會議要求的每個股東必須提供其擁有的公司股票數量的信息。
所有權條款
這個附例修正案詳細闡述了擬議的證書修正案中所包括的“擁有”或“所有權”的定義,方法是參照現行的股票所有權定義,該定義適用於附例。這一定義規定,借入或對衝的股票不計入25%的所有權門檻。然而,通過被提名人持有股份和出借股份的做法一般不會被視為中斷了根據本標準被視為“擁有”的股份的所有權,但附例都相遇了。
附加條文
這個附例修正案提出了審計委員會認為適當的某些程序要求,以避免重複或不必要的特別會議。根據這些規定,特別會議請求在下列情況下無效:
• | 不符合與特別會議要求有關的要求附例或適用法律; |
• | 與股東未獲授權根據適用法律行事或涉及違反適用法律的事項有關; |
• | 涉及與在最早提出特別會議請求前90天內舉行的股東會議上表決的任何事務項目相同或實質上相似的事務項目; |
• | 屬性下指定的最早日期之後提交附例提供提名通知或將在公司下一次年度股東大會上審議的業務(該年度股東大會附例目前定為上一年年會週年紀念日前90天);或 |
• | 涉及與任何事項相同或實質上類似的事項,而該事項須於股東提交特別會議要求日期後九十(90)天內於董事會召開的股東年會或特別會議上表決。 |
此外,在附例修正案:
• | 要求召開特別會議的股東必須首先要求董事會確定一個記錄日期,以確定有權要求召開特別會議的人; |
• | 要求召開特別會議的股東撤銷請求或者停止持有公司已發行普通股25%的股份的,公司無需召開股東特別會議; |
• | 在股東要求的特別會議上處理的事務將僅限於有效的特別會議請求中所述的事務,以及董事會決定在該特別會議的通知中包括的任何額外事務。 |
穆迪2024年代理聲明 | 91 |
附加信息
上述擬議證書修正案的一般描述通過參考作為這些代理材料的附錄A所附的擬議證書修正案的文本來對其全文進行限定。此外,前面對附例修正案的全部內容是參考《附例這些代理材料的附錄B中所述的修改。董事會和股東是否有能力修改附例不會不時因股東批准擬議的證書修訂而受到影響或限制。
擬議的證書修正案具有約束力。如果建議的證書修訂獲得批准,則公司打算在年會投票結果公佈後立即向特拉華州州務卿提交公司註冊證書修訂證書,建議的證書修訂將於提交時生效。如果擬議的證書修正案沒有以必要的投票通過,那麼擬議的證書修正案將不會提交給特拉華州國務卿附例修正案將不會生效,我們的股東將沒有能力要求公司召開股東特別會議。
董事會建議投票表決公司修改公司註冊證書的提議,授權擁有公司普通股25%的股東召開公司股東特別會議。
92 | 穆迪2024年代理聲明 |
項目5--股東提議,要求擁有公司普通股15%的股東能夠召開股東特別會議
的投票結果是什麼? |
關於股東召開特別會議的權利的股東提案。 | |
審計委員會的建議 | 董事會建議投票反對股東的提議。
|
詹姆斯·麥克裏奇,加利福尼亞州埃爾克格羅夫市約克郡法院9295號,郵編:95758。他是至少20股普通股的實益擁有人,他已經發出通知,表示他打算在年會上提出以下建議。
項目5--股東召開特別會議的權利
決議:穆迪公司(“公司”)的股東要求我們的董事會採取必要的步驟,修改適當的公司治理文件,賦予持有我們已發行普通股淨長15%的股東召開特別股東大會的權力。這項提議不影響我們董事會目前召開特別會議的權力。
支持聲明:我們公司允許董事會召開特別會議,而特拉華州的法律也允許公司召開這樣的會議。呼籲召開特別股東大會幾乎不為股東所用。然而,如果股東有召開特別股東大會的現實B計劃選擇,管理層將受到激勵,真正與股東接觸,而不是在問題上拖延。
公司經常聲稱,股東有多種方式與管理層和董事會進行溝通。儘管如此,在大多數情況下,這些手段與郵寄明信片一樣有效。合理的股東召開特別股東大會的權利對於股東與管理層的有效接觸至關重要。
超過72%的S標準普爾500指數成份股公司允許股東召開特別會議。
2021年至2023年期間,以下公司至少有50%的股份投票贊成股東提案,該提案要求公司允許股東召開特別會議的權利:Mosaic、Zoetis、Bloomin‘Brands、Synopsys、TEGNA、Cerner、Crown Holdings、Cetene、Agilent Technologies、Becton Dickinson、Dollar Genera、Thermo Fisher Science和Kellanova。
Vanguard、TIAA-CREF、貝萊德和SSgA Funds Management,Inc.(道富)等大型基金支持股東召開特別會議的權利。例如,貝萊德在其代理投票指南中包括以下內容:[S]養兔人應該有權召開一次特別會議。
隨着網上股東大會的廣泛使用,管理層召開特別股東大會變得容易得多,因此我們的章程也需要相應地更新。我們公司的股東也無權在書面同意的情況下采取行動,這一提議應該在這樣的背景下看待。
我們敦促董事會加入美國大公司的主流,確立擁有我們已發行普通股15%的股東召開特別會議的權利。
增加長期股東價值
投票支持股東召開特別會議的權利--提案5
穆迪2024年代理聲明 | 93 |
董事會反對股東提議的聲明
董事會一致建議股東投票反對這一提議。
董事會認為,召開特別會議的15%股權門檻並不符合本公司及其股東的最佳利益。相反,如項目4所述,董事會投票批准並建議股東批准對本公司重新發布的公司註冊證書的修訂,以允許擁有本公司至少25%普通股並滿足某些程序的一名或多名股東要求本公司召開股東特別會議。董事會認為,採用25%所有權門檻的特別會議權利對本公司是合適的,因為它在增強股東權利和充分保護股東長期利益之間取得了適當的平衡,使其免受相對較少股份的股東尋求召開股東特別會議時可能出現的不必要的費用或分心。關於管理建議的詳細討論,見本委託書第4項。
特別會議使公司承擔了相當大的費用,並可能分散管理層和董事會對重要業務舉措和目標的注意力。因此,董事會認為,只有在特殊情況下才應召開股東特別會議,以促進股東的長期利益。董事會認為,採用只有15%門檻的特別會議權利將增加風險,即相對較小的一羣利益狹隘的股東可能會召開特別會議,以推進他們自己的特定短期議程,而這些議程與本公司及其其他股東的長期利益不一致。這些少數股東也可以召開特別會議或威脅試圖召開特別會議,僅僅是為了尋求公司的讓步,這些讓步只符合他們的利益,以換取避免召開特別會議。
根據第(4)項的規定,實施25%的所有權門檻和其他合理限制,將有助於降低召開特別會議的風險,因為本公司的股東對召開特別會議沒有實質性的支持。與此同時,股東發起的特別會議25%的持股門檻進一步促進了公司現有的強有力的公司治理做法(包括年度董事選舉;市場標準的代理訪問權,允許符合條件的股東將其合格的董事被提名人納入公司的委託書;在無競爭的董事選舉中進行多數投票,辭職政策要求未能獲得所需多數票的董事提交辭呈供董事會考慮),這些做法通過加強董事會和管理層對公司股東的問責來促進長期價值。
如項目4所述,於決定反對此項建議及建議修訂本公司註冊證書以賦予股東召開特別會議的權利時,吾等董事會已考慮(其中包括)與其他S指數500指數成份股公司及本公司同業的基準比較結果(顯示25%的門檻普遍存在),以及主要股東的投票政策及本公司股權的歷史概況。
鑑於本公司建議的第4項特別會議權利(如獲批准將具有約束力)及本公司其他強有力的企業管治慣例,董事會認為採納這項股東建議並無必要,亦不符合本公司及其股東的最佳利益。
因此,董事會建議投票反對這一股東提議。
94 | 穆迪2024年代理聲明 |
有關年會、代理投票和
其他信息
代理材料的網上可獲得性
根據美國證券交易委員會規則,我們主要通過互聯網向股東提供代理材料,而不是將這些材料的打印副本郵寄給股東。2024年3月6日,我們向我們的股東(而不是之前要求的股東)發送了電子郵件代理材料的互聯網可獲得性通知(“通知”),其中包含有關如何獲取和審查我們的代理材料的説明,包括本代理聲明和公司的年度報告。這些材料可在以下位置獲得:Https://materials.proxyvote.com/615369。通知還指導您如何通過互聯網或電話訪問您的代理卡進行投票。
這一過程旨在加快股東收到代理材料的速度,降低年會的成本,並幫助保護自然資源。如果您收到郵寄的通知,除非您提出請求,否則不會收到代理材料的打印副本。如果您希望收到打印的代理材料,請按照通知中的説明進行操作。如果您以前選擇以電子方式接收我們的代理材料,您將繼續通過電子郵件除非你選擇另一種方式。
向共用一個地址的股東交付文件
如果您是本公司股票的實益所有人,但不是記錄持有人,則您的經紀人、銀行或其他代名人可以通過只將一份本公司委託書和年度報告或通知(視情況而定)發送給共享同一地址的多個股東來減少重複郵寄,除非該代名人收到一個或多個股東的相反指示。本公司將應書面或口頭要求,迅速將委託書和年度報告或通知(視情況而定)的單獨副本交付給共享地址的股東,並將文件的單一副本交付給該股東。如果股東希望現在或將來收到委託書和年度報告或通知(如適用)的單獨副本,應通過發送電子郵件至郵箱:ir@moodys.com,請向公司投資者關係部遞交書面請求,地址為紐約格林威治街250World Trade Center 7號,New York 10007,或通過電話聯繫公司投資者關係部,電話:(212) 553-4857.共用一個地址的受益所有人如收到多份委託書和年度報告或通知(視情況而定),並希望在未來收到該等材料的單一副本,應與其經紀人、銀行或其他被指定人聯繫,要求將來只將每份文件的單一副本郵寄給位於該共同地址的所有股東。請注意,如果你希望收到年度大會的紙質委託書材料,你應該遵循通知中的説明。
記錄日期
董事會已將2024年2月20日的收盤日期定為記錄日期(“記錄日期”),以確定有權通知年度會議並在年會上投票的股東。截至記錄日期收盤時,已發行普通股共有182,561,650股。每名有權在股東周年大會上投票的普通股持有人將享有每股一票的投票權。
某些現任和前任僱員的特別投票程序
公司許多現任和前任僱員在穆迪公司利潤分享計劃(“利潤分享計劃”)的穆迪普通股基金中擁有股份餘額。上述投票程序不適用於這些股份餘額。相反,任何
穆迪2024年代理聲明 | 95 |
由上述僱員或前僱員提供的委託書將作為利潤分享計劃受託人的投票指示,以及以該人的名義登記的任何股票(包括根據穆迪公司員工股票購買計劃和/或根據限制性股票獎勵獲得的股票)的代理。為了讓受託人有足夠的時間進行投票,利潤參與計劃的投票指示必須在2024年4月10日之前收到。如果截至該日期尚未收到投票指示,或沒有提供正確填寫和執行的投票指示,受託人將按照其收到指示的利潤參與計劃股票的相同比例投票,除非法律另有要求。
會議法定人數及表決規定
有權在股東周年大會上投票的普通股過半數流通股持有人,不論是親身出席或委派代表出席,均構成股東周年大會事務處理的法定人數。如出席股東周年大會的股東人數不足法定人數,則出席股東可不時宣佈休會,無須另行通知,直至出席或代表出席的人數達到法定人數為止。在有法定人數出席或有代表出席的任何該等延會上,可處理任何本可在原會議上處理的事務。棄權和經紀人無投票權將被計算在內,以確定出席年會的人數是否達到法定人數。
經紀人不允許對某些項目進行投票,除非您提供投票指示,否則經紀人可以選擇不對任何項目進行投票。經紀人“無投票權”當為受益所有人持有股票的被提名人(如銀行、經紀人或其他被提名人)對一個或多個但少於所有項目進行投票時發生。當被提名人對該特定事項沒有酌情投票權,並且沒有收到受益所有人的指示時,就可能發生這種情況。經紀人無投票權將與投票反對穆迪重新註冊證書的修正案具有相同的效果,並且不會在確定年度會議上提交的任何其他項目是否已獲得必要的投票以獲得批准時列出。我們敦促您及時向您的經紀人提供投票指示,以確保您的股票在所有項目上都進行了投票。
董事選舉。根據本公司的附例、董事的被提名人必須獲得該等被提名人所投的過半數選票,才能在年會上當選。多數投票意味着投票支持一家董事的股票數量必須超過投票反對該董事的股票數量。棄權對董事選舉沒有影響。根據本公司的董事辭職政策,每名在股東周年大會上當選的董事均須提交或有辭職,如董事未能獲得過半數投票,董事會將在管治及提名委員會審閲及建議後予以考慮。
批准獨立註冊會計師事務所的任命。親自出席或由受委代表出席並有權就此事投票的股份,須獲得大多數股份的贊成票,方可批准畢馬威有限責任公司為本公司截至2024年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所。如果股東放棄投票或指示股東的委託書對該事項投棄權票,棄權與投票反對該事項具有同等效力。
批准高管薪酬的諮詢決議。批准高管薪酬的諮詢決議需要親自出席或由代表出席並有權就此事投票的多數股份的贊成票。該決議是諮詢性質的,這意味着它對董事會沒有約束力,儘管董事會將考慮對該決議的投票結果。如果股東放棄投票或指示股東的委託書對該事項投棄權票,棄權與投票反對該事項具有同等效力。
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對穆迪公司重新註冊證書的修訂。穆迪重新頒發的公司註冊證書的修訂需要獲得公司過半數流通股的贊成票。如果股東放棄投票或指示股東的委託書對該事項投棄權票,棄權與投票反對該事項具有同等效力。
股東提案。親自出席或由受委代表出席並有權就此事投票的股份,需要獲得多數股份的贊成票,才能批准本委託書中提出的股東提議。如果股東放棄投票或指示股東的委託書對該事項投棄權票,棄權與投票反對該事項具有同等效力。
代理
委託書規定,您可以指定您持有的普通股在董事的被提名人和其他項目上投“贊成”、“反對”或“棄權”票。董事會建議您投票表決:
• | 對於本委託書中點名的每一位董事提名人, |
• | 《關於批准獨立註冊會計師事務所的選擇》, |
• | 對於批准高管薪酬的諮詢決議, |
• | 《關於穆迪公司重新註冊證書的修正案》,以及 |
• | 反對股東的提議。 |
在股東周年大會前或在股東周年大會上收到並未被撤銷的經妥善簽署的委託書所代表的所有普通股股份,將按照該等委託書中的指示投票。經妥善簽署且不包含投票指示的委託書將根據董事會的建議進行表決,但上述與利潤分享計劃所持股份有關的股份除外。
任何登記在冊的股東如透過電話或互聯網投票,或籤立及寄回委託書,可於股東周年大會表決前隨時撤回該委託書或更改該委託書,方式為(I)向本公司公司祕書遞交有關撤銷的書面通知,地址為紐約格林威治街250號7 World Trade Center,New York 10007;(Ii)以電話或互聯網方式重新投票,或遞交另一份簽署妥當並註明較後日期的委託書,或(Iii)親自出席股東周年大會並投票。通過銀行、經紀人或其他被指定人實益擁有股份的股東應與該實體聯繫,以更改或撤銷先前給予的委託書。
現代表董事會徵集委託書。委託書徵集的費用將由公司承擔,儘管通過電話或互聯網投票的股東可能會產生電話或互聯網接入費。除郵寄徵集外,公司董事、高級管理人員和員工還可以親自或通過電話、傳真、電子郵件或者是其他原因。這些董事、高級管理人員和員工將不會因此類服務而獲得具體補償。本公司已聘請Georgeson LLC協助徵集委託書,費用不超過約15,000美元,外加自掏腰包費用。本公司亦可與託管人、代名人及受託人作出安排,向該等託管人、代名人及受託人所登記持有的普通股的實益擁有人轉交委託書徵集材料,而本公司可向該等託管人、代名人及受託人報銷其合理的費用自掏腰包與此相關的費用。
穆迪2024年代理聲明 | 97 |
其他業務
除本協議所載事項外,董事會並不知悉將於股東周年大會上提出的事項。由於目前未知的事項可能會提交股東周年大會,因此隨附的委託書就可能提交股東周年大會的事項賦予酌情決定權,而委託書所指名的人士有意根據彼等對該等事項的最佳判斷投票。
前瞻性陳述
本委託書中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,基於對公司業務和運營的未來預期、計劃和展望,涉及許多風險和不確定性。此類表述可包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“戰略”、“抱負”、“目標”、“目標”、“預測”、“項目”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”以及表達事件或結果的預期性質的類似表述或詞彙或其變體,這些表述或措辭通常表示前瞻性表述。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,具有內在的不確定性。穆迪的實際結果或結果可能與前瞻性陳述中預期、表達、預測、預期或暗示的結果大不相同。關於可能影響公司未來業績和財務狀況的一些風險和重要因素的討論,見公司年度報告表格第I部分第1A項中的“風險因素”10-K截至2023年12月31日的年度報告,以及公司不時提交給美國證券交易委員會的其他文件。本委託書中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的公司責任、進度、計劃和目標(包括可持續性和環境問題),包含這些陳述並不意味着這些內容對投資者一定是實質性的或要求在公司提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外,與可持續性有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和流程,以及未來可能發生變化的假設。本委託書全文中的網站引用僅為方便起見而提供,引用網站上的內容未通過引用併入本文檔。
股東對2025年年會的建議
正在提交以納入公司2025年年度股東大會的委託書和委託書表格的股東提案,必須在不遲於下午5點之前由公司在其主要執行辦公室收到。美國東部時間2024年11月6日,提交材料的副本必須通過電子郵件發送到郵箱:panatesecretary@moodys.com。此類提案在提交時必須完全符合適用法律,包括規則14a-8《交易所法案》。董事提名將根據公司代理訪問規定包括在公司的委託書中附例必須不早於2024年10月7日收盤,不遲於2024年11月6日收盤,並必須完全遵守附例。
根據公司的 附例、未列入公司2025年年度股東大會委託書和委託書表格(包括規則要求的信息)的事項通知14a-19)必須在2025年1月16日至2025年2月5日之前由公司的公司祕書在其主要執行辦公室收到。如果2025年年會在今年年會週年紀念日之前20天或之後70天以上,必須在不早於90天收到此類通知這是在該年會前一天及不遲於七十週年大會較後一天結束營業時間這是在該年會舉行前一天或10天內這是公眾日翌日
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會議日期公告。此類事項在提交時必須完全符合適用的法律和公司的附例。如果未在適用的截止日期內收到有關該事項的通知或該通知不符合公司的 附例。如果一個股東沒有遵守這些最後期限,或者沒有滿足規則的要求, 14a-4根據《證券交易法》,被指定為代理人的人將被允許在會議上提出問題時使用其自由裁量權。
2024年3月6日
穆迪2024年代理聲明 | 99 |
附錄A:提議的證書修訂
修訂證明書
的
重述的公司註冊證書
的
穆迪公司
穆迪公司,一家特拉華州公司(下稱“公司”),特此證明:
1.現將公司《重述公司註冊證書》第八條全文修改如下:
第八名:公司普通股持有人被要求或允許採取的任何行動必須在正式召開的年度或特別會議上實施,不得通過持有人的書面同意實施。董事會應當對所議事項的決定作成會議記錄,出席會議的董事應當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄應當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄應當在會議記錄上簽名。及(2)應一名或多名股東的書面請求,由首席執行官或公司祕書召集,該等請求:(i)擁有人或代表擁有人行事的人,佔25%的股份(一)公司章程規定的其他事項,由公司章程規定。根據《公司法》的規定, 附例(經不時修訂)以決定誰可遞交召開特別會議的書面請求,(Ii)提供有關該股東(S)(及股東所代表的人,視情況而定)及擬召開的特別會議的資料,並遵守附例不時,(Iii)將繼續擁有或代表繼續擁有股份的人行事,該等股份相當於有權就擬提交建議的股東特別會議的一項或多項事宜投票的法團股份的25%或以上的投票權,及(Iv)須符合附例一次又一次。除本條第八條前一句或任何系列優先股或系列普通股的條款另有規定外,公司股東特別會議不得由任何其他人士召開。就本條第八條而言,任何人應被視為僅“擁有”有權投票的公司流通股,該人擁有(I)與股份有關的全部投票權和投資權,以及(Ii)對這些股份的全部經濟利益(包括獲利的機會和虧損的風險),這些術語可在附例一次又一次。只可在股東特別會議上處理根據法團的會議通知提交大會的事務(或如屬在特別會議上選出的董事的提名,則該等提名須按照附例不時地)。
2. 根據《特拉華州公司法》第242節的規定,公司董事會和公司股東正式通過了上述修正案。
穆迪2024年代理聲明 | A-1 |
附錄B:已修訂附例(視股東批准和實施情況而定
建議的證書修訂)
, 2024
修訂和重述附例
的
穆迪公司
第一條
股東
一節。1. 法團股東周年會議,其目的是選舉董事和處理在該會議上恰當提出的其他事務,須在董事會不時指定的日期、時間及地點(如有的話)在特拉華州境內或以外舉行。
一節。2. 股東特別會議。
(A)股東的 特別會議(I)可由首席執行官或祕書或任何其他高級職員在董事會主席、董事會或首席執行官的指示下隨時召開,以及(Ii)首席執行官或祕書應下列一名或多名股東的書面請求或請求而召開:(1)股東(定義見下文),或代表擁有、在按照下列規定確定的記錄日期,代表有權對擬提交特別會議的事項進行表決的股票的投票權至少25%的股份(下稱“必要百分比”)附例以決定誰可遞交召開特別會議的書面要求;及(2)就根據第(2)(E)節(根據本條款第(Ii)款召開的會議,即“股東要求召開的特別會議”)屬適當議題的任何事項,遵守第(2)節所載的通知程序。除法律另有規定外,以及除根據重新釐定的公司註冊證書(包括與任何系列優先股或系列普通股有關的任何指定證書)另有規定或釐定外,股東特別會議不得由任何其他人士召開。在股東特別會議上處理的事務應限於會議通知所述的一個或多個目的。擬召開的一次或多次會議的目的應包括在提出這種呼籲的通知中。
(B) 為滿足本節第2款規定的必要百分比,“擁有”或“擁有”應具有下文第一條第13(B)(3)節中所給出的含義。
(C)尋求要求召開特別會議的一名或多名股東以及任何該等股東所代表的一名或多名實益擁有人(每名該等人士均為“提出要求的擁有人”)應首先要求董事會確定一個記錄日期,以確定有權要求召開特別會議的股東(“所有權記錄日期”),方法是向公司主要執行辦公室的祕書遞交書面通知(“ Date Request Notify”)。提出要求的業主記錄日期請求通知應述明(I)擬在會議上處理的業務或行動(包括擬當選為董事的被提名人的身份(如果有)),以及在特別會議上處理此類事項的原因;(Ii)關於擬在特別會議上審議的任何提名或其他業務的第一條第(A)(2)(A)和(B)節所述的所有信息,包括任何擬議被提名人所要求的信息
穆迪2024年代理聲明 | B-1 |
根據第I條第(11)節規定,獲提名者的人數不得超過建議在特別大會上選出的董事人數,(Iii)就每名提出要求的擁有人而言,須提供第I條第(12)(A)(2)(C)(I)及(Ii)節及第I條第(12)(A)(2)(D)(I)至(Iii)節所述的所有資料。董事會收到備案日申請通知後,可以設定所有權備案日。儘管本協議有任何其他規定附例、所有權記錄日期不得早於董事會通過確定所有權記錄日期的決議之日,不得遲於董事會通過確定所有權記錄日期的決議之日的營業時間收盤後10日(如下文第一條第12(C)節所述)(如果該10日不是營業日,則不得超過其後第一個工作日)。如果董事會在祕書收到確定所有權記錄日期的有效記錄日期請求通知之日後21天內沒有通過決議,所有權記錄日期應為祕書收到有效記錄日期請求通知之日後第31天的營業結束(或,如果該第31天不是營業日,則為此後的第一個營業日)。
(D) 為使祕書召開股東要求召開的特別會議,應向祕書遞交一份或多份由擁有或代表於所有權記錄日期擁有至少所需百分比的人士(或其正式授權代理人)簽署的召開特別會議的書面要求(“特別會議要求”)。特別會議請求應在所有權記錄日期後不遲於65天,以親筆交付或經認證或掛號交付的方式在公司的主要執行辦公室送交祕書,並應附有交付簽字確認,並應:(I)述明擬在會議上採取行動的業務或行動(包括董事候選人的身份,如有的話),但僅限於祕書收到的記錄日期請求通知中所列事項;(Ii)須載有每名擁有按規定百分比計算的股份的上述人士(或經正式授權的代理人)的簽名和簽署日期,該日期不得早於或超過所有權記錄日期後60天;。(Iii)列明每個提交特別會議請求的人的姓名和地址(如適用的話)和代表其提交特別會議請求的實益所有人(S)的姓名或名稱;。及(Iv)包括每名股東或實益擁有人的誓章,該誓章述明截至所有權記錄日期其所擁有的股份數目將計入所需百分比,以及如此擁有的股份數目的文件證據,承認該人(S)自所有權記錄日期至所要求的股東特別會議(包括其任何延期或延期)所擁有的股份數目的任何減少,將構成撤銷特別會議就其已停止擁有的股份數目提出的要求,並承諾迅速(無論如何在2個工作日內)將所擁有股份數目的任何該等減少通知法團。每名提出要求的業主提交的特別會議請求還應包括(V)第I條第(A)(2)(A)和(B)款所述的關於擬在特別會議上審議的任何提名或其他事務的所有信息,包括根據第I條第11節任何建議的被提名人所要求的信息,但提供此類信息的被提名人的人數不得超過擬在特別會議上選出的董事的人數,以及(Vi)對於每一提出請求的業主,第I條所述的所有信息,第12(A)(2)(C)及(D)條。提出要求的所有人應在確定有權在股東特別會議上投票的股東的記錄日期後五個工作日內確認本條款第一條第(2)(D)(三)、(四)和(六)節所要求的信息持續準確或更新和補充信息,該等信息在提供給公司時應為確定有權在會議上投票的股東的記錄日期之時的最新信息。此外,提出要求的所有人應在提出要求後10個工作日內提供公司可能合理要求的其他信息。
B-2 | 穆迪2024年代理聲明 |
(E) 特別會議請求在以下情況下無效,公司不得召開特別會議:(I)特別會議請求涉及的事務項目不是股東根據適用法律採取行動的適當主題,或涉及違反適用法律;(Ii)不符合第一條第二節,或包括未包括在記錄日期請求通知中的擬在該會議或提名上處理的事務項目;(Iii)在股東大會上提交的事項相同或實質上相似(董事會真誠地認定為“類似事項”),而該事項是在特別會議要求的最早簽署日期前九十(90)天內提出的;(Iv)特別會議要求是在根據《特別會議要求》第一條第(12)(A)(2)款規定的最早日期之後提交的附例(V)董事會在祕書收到股東特別會議要求後九十(90)天內召開或要求召開股東周年大會或特別會議,而董事會決定該會議的事務包括(以及任何其他適當提交股東周年大會或特別大會的事項)類似事項。
(F) 董事會在收到特別會議請求後,應真誠地確定請求特別會議的人是否滿足了要求召開股東特別會議的要求,公司應將董事會關於特別會議請求是否有效的決定通知提出請求的人。特別會議的日期、時間和地點由董事會確定,召開特別會議的日期不得超過董事會確定的特別會議日期後90天。特別會議的記錄日期由董事會確定,如下所述第一條第(8)節所述。在任何情況下,特別會議的休會、休會或延期均不得開啟提出上述特別會議請求的新時間段(或延長任何時間段)。
(G) 任何提出要求的業主均可在股東要求的特別會議(包括其任何延期或延期)之前的任何時間,向公司的主要執行辦公室以書面方式撤銷特別會議請求,或親手或以經認證或掛號交付的方式將請求撤銷。凡股份計入所需百分比的任何人士,均可於股東要求召開特別會議前的任何時間,向公司的主要執行辦事處遞交書面撤銷通知,以撤銷其特別會議要求。如果簽署特別會議請求的所有人士(包括任何實益擁有人,視情況而定)在所有權記錄日期和適用股東要求的特別會議(包括任何延期或延期)之間的任何時間內,沒有繼續擁有至少所需的百分比,則特別會議請求應被視為被撤銷(任何迴應安排的會議可能被取消),而提出請求的人應迅速將導致該撤銷的公司股票所有權的任何減少通知祕書。如果由於任何撤銷,所需百分比的未撤銷書面請求不再有效,董事會有權決定是否繼續召開特別會議。
(H)在股東要求的特別會議上處理的 業務應限於:(I)從所需百分比收到的有效特別會議請求中所述的業務;及(Ii)董事會決定列入公司會議通知的任何額外業務。如提交特別會議要求的人士(或其合資格代表,如第I條第13(C)(1)節所界定)均無出席特別會議,以陳述特別會議要求所指明的一項或多項須提交特別會議的事項,則法團無須將該事項提交大會表決,即使法團可能已收到有關該等表決的委託書。這個
穆迪2024年代理聲明 | B-3 |
董事會可以休會、休會或推遲根據第2款原定召開的任何股東特別會議。
一節。3. 除法律另有規定外,有關股東可被視為親自出席或委派代表出席的遠程通訊時間、地點或方式的通知,以及如屬特別會議,股東大會的目的,應不早於會議召開前六十天或不少於十天,發給有權獲得該通知的每一名記錄在案的股東,地址與公司記錄上所示的地址相同。
科. 4. 除法令另有規定或公司註冊證書重述另有規定外,在所有股東會議上,持有已發行和未發行股票並有權投票的多數表決權的股東,親自出席或由代理人代表出席,應構成會議的法定人數;但是,如果在任何股東會議上,出席人數不足法定人數,則會議主席或代表有權在會議上投票的大多數股份表決權的股東親自出席或由代理人代表,可不時將會議延期,直至出席或由代表出席的人數達到法定人數為止。在應有法定人數出席或代表出席的續會上,可處理原可在原會議上處理的任何事務。會議延期到另一時間或地點時(包括為解決因技術故障而未能使用遙距通訊召開或繼續召開大會的延會),倘延會地點(如有)、日期及時間及遙距通訊方式(如有)股東和代理人可被視為親自出席該續會並在該續會上投票的規定:(i)在採取續會的會議上宣佈;(ii)在預定的會議時間內,在用於使股東和代理人能夠通過遠程通信方式參加會議的同一電子網絡上顯示;(iii)在按照上述第3條發出的會議通知中載明;或(iv)特拉華州普通公司法(“DGCL”)允許的其他規定; 提供, 然而,如果延期超過30天,或者延期後,為延期會議確定了新的記錄日期,則應向有權獲得延期會議通知的記錄股東發出延期會議通知。
科. 5.董事局主席,或在主席缺席或按主席指示時,首席執行官,或在首席執行官缺席或按首席執行官指示時,法團的任何高級人員,須召集所有股東會議,並須擔任該等會議的主席。公司祕書或在該官員缺席時,助理祕書應擔任會議祕書。如果祕書或助理祕書均未出席,則會議主席應指定一名會議祕書。除非董事會在會議前另有決定,否則會議主席應決定事務的順序,並有權自行決定管理任何此類會議的進行,包括但不限於對與會人員施加限制。(公司股東或其正式委任的代理人除外),任何股東或股東代理人是否可以被排除在任何股東會議之外,基於董事長的任何決定,在他或她的全權決定下,任何這樣的人已經不適當地擾亂或可能擾亂會議的程序,以及任何人可以在任何股東會議上發表聲明或提問的情況(如有)。會議主席有權隨時暫停任何股東會議,無論是否達到法定人數。
科. 6.在所有股東會議上,任何有權在會議上投票的股東有權親自或委託他人投票,但委託書自其日期起三年後不得投票,除非該委託書規定了更長的期限。 在不限制股東可以
B-4 | 穆迪2024年代理聲明 |
根據《股東大會規則》授權他人代表股東代理,下列內容應構成股東授予這種授權的有效方式:(1)股東或該股東的授權人員、董事、僱員或代理人可以簽署文件,授權他人作為代表股東行事;(2)股東可以通過向委託書持有人或委託書徵集公司傳輸或授權電子傳輸的方式,授權另一人或多人作為股東代理;代理支持服務組織或類似代理人,由將成為委託書持有人的人正式授權以接收此類傳輸,條件是任何此類電子傳輸必須列出或提交可確定電子傳輸是由股東授權的信息,或(3)根據DGCL第116節的規定,可記錄、簽署和交付某人作為代理的授權書,但此類授權應列出或提供使公司能夠確定授予該授權的股東身份的信息。如果確定這種電子傳輸有效,選舉檢查人員應具體説明該檢查人員所依賴的信息。
根據本條第(6)款製作的文件的任何副本、傳真電信或其他可靠複製(包括任何電子傳輸),可用於原始文件可用於任何和所有目的的任何和所有目的,以代替或使用原始文件,但這種複製、傳真電信或其他複製應是整個原始文件的完整複製。
除非會議主席另有決定,否則委託書應在其所涉及的會議之前或開始時向會議祕書提交。
一節。7. 當出席任何會議的法定人數達到法定人數時,親自出席或由受委代表出席並有權就該事項投票的股票的多數投票權持有人的贊成票應決定提交該會議的任何問題,除非該問題是通過法規或重新頒發的公司註冊證書或此等明文規定來解決的附例、需要進行不同的表決,在這種情況下,該明文規定應管轄和控制對該問題的決定。
一節。8. 在不限制《股東大會條例》第213條對公司適用的情況下,為了使公司可以確定股東(A)有權在任何股東大會或其任何續會上獲得通知或表決,或(B)有權接受任何股息的支付或任何權利的其他分配或分配,或有權就任何股票的變更、轉換或交換行使任何權利,或為任何其他合法行動的目的,董事會可指定一個記錄日期,該記錄日期不得早於確定記錄日期的決議通過的日期,並且(I)在上述(A)款的情況下,記錄日期不得超過該會議日期的60天,且(Ii)在上述(B)款的情況下,不得超過該行動的60天。如果董事會因任何原因沒有為任何此類目的確定記錄日期,則該目的的記錄日期應按法律規定確定。只有在如此確定或決定的日期登記在冊的股東才有權享有任何前述權利,即使任何該等股票在如此確定或決定的記錄日期後轉移到公司的賬簿上。
一節。9. 公司應在不遲於每次股東會議前第十天準備一份有權在會議上表決的股東的完整名單;提供, 然而,,如果確定有表決權的股東的備案日期不到會議日期的十日,名單應反映截至會議日前第十天的有表決權的股東。
穆迪2024年代理聲明 | B-5 |
會議日期,按字母順序排列,顯示每個股東的地址和每個股東名下登記的股份數量。第9節中包含的任何內容均不要求公司在該列表中包括電子郵件地址或其他電子聯繫信息。該名單可供任何股東為任何與會議有關的目的而查閲,為期十天,直至會議舉行前一天:(I)在可合理接達的電子網絡上查閲該名單,但須在會議通知內提供查閲該名單所需的資料,或(Ii)在正常營業時間內於法團的主要營業地點查閲。
一節。10. 法團須在所有股東會議前委任一名或多於一名檢查員,他們可以是股東或其代表,但不包括法團董事或職位候選人。如法團沒有如此委任審查員,或如法團先前指定的一名或多於一名審查員沒有出席股東會議或沒有在股東會議上行事,則會議主席可委任一名或多於一名審查員填補該空缺。每名被任命在任何股東會議上行事的檢查員,在開始履行其職責之前,應忠實地宣誓,嚴格公正並盡其所能履行檢查員的職責。檢查員應履行《海關總署條例》第231條規定的職責。
一節。11. 董事提名者提交信息.
(A) 有資格成為選舉的獲提名人或連任作為公司的董事會員,任何人必須向公司主要執行辦公室的公司祕書提交以下信息:
(1) 一份書面陳述及協議,該陳述及協議須由該人簽署,並據此該人須代表並同意該人:(A)同意如當選,並(如適用)在委託書及委託書中被指名為代名人,並目前打算在該人蔘選的整個任期內擔任董事;(B)該人不是亦不會成為與任何人或實體達成的任何協議、安排或諒解的一方,亦沒有向任何人或實體作出任何承諾或保證;如果當選為董事,將就任何尚未向公司披露的問題或問題採取行動或進行投票,或者(Ii)如果當選為董事,可能限制或幹擾該人根據適用法律履行其受信責任的能力,(C)不是也不會成為與除公司以外的任何人或實體就與尚未向公司披露的董事或被提名人的服務或行動有關的任何直接或間接賠償、補償或賠償的協議、安排或諒解的當事方,以及(D)如果當選為董事,將遵守公司的所有公司治理、利益衝突、保密、股票所有權和交易政策和指導方針,以及適用於董事的任何其他公司政策和指導方針(這些政策和指導方針將在提出要求後立即提供給該人員);和
(2) 所有由法團擬備的填妥及簽署的問卷(包括法團董事所需的問卷,以及法團認為有需要或適宜用以評估被提名人是否符合重新發出的公司註冊證書所施加的任何資格或要求的任何其他問卷)附例、適用於公司的任何法律、規則、法規或上市標準,以及公司的公司治理政策和指導方針)(所有前述的“問卷”)。在提出要求後,將立即提供問卷。
B-6 | 穆迪2024年代理聲明 |
(B) A獲提名人蔘選或連任作為公司的董事機構,還應向公司提供其合理要求的其他信息。公司可要求提供必要的補充信息,以允許公司確定該人是否有資格擔任公司的董事,包括與確定該人是否可被視為獨立董事有關的信息。
(C) ,儘管本協議有任何其他規定附例、上文第11(A)(2)節中描述的問卷和上文第11(B)節中描述的補充信息應被視為候選人蔘選的及時性或連任根據第I條、第2節、第12節或第13節向法團提供的董事,如根據第2(D)節、第12(A)(2)節或第第12(B)節向法團提供股東通知,或第第13(C)(3)節所指定的時間(以適用者為準),以及根據第11節提供的所有資料,均應被視為根據第2節提交的特別會議要求、根據第12節提交的股東通知或根據第13節提交的股東通知(視何者適用而定)的一部分。
一節。12. 股東業務及提名通知.
(A) 股東年會。
(1)除須由股東考慮的提名外,法團董事會成員的選舉提名及業務建議只可在股東周年大會上作出:(A)根據法團的會議通知(或其任何補編),(B)由董事會(或其任何授權委員會)或董事會主席或按董事會(或其任何授權委員會)或董事會主席的指示作出,(C)由在本條第12(A)條所規定的通知送交法團祕書時已登記在案的任何法團股東作出。誰有權在會議上投票,以及誰遵守本節第12(A)或(D)節規定的通知程序,或(D)任何符合資格的股東(定義見第I條,第13節)的股東提名人(定義見第I條,第13節)包括在公司的相關年度會議的代表材料中。為免生疑問,上述第(C)款和第(D)款應為股東在股東周年大會上提出董事提名的唯一手段,而上述第(C)款應為股東在股東周年大會上提出其他業務的唯一手段(依照並符合規則納入公司委託書的建議除外14a-8根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》))。
(2)股東須根據本條例第(A)(1)段第(C)段第(C)段適當地將提名或其他事務提交週年大會的 《附例》股東必須及時以書面形式將此事通知公司祕書,如果是提名以外的業務,則該業務必須是股東採取行動的適當標的。為了及時,股東通知必須在不遲於第70天營業結束(見下文第12(C)和(2)節),或不早於上一年年會一週年前第90天營業結束之前,親手或以掛號或掛號式遞送的方式在公司的主要執行辦公室送交祕書,並附有交付簽字確認;然而,前提是如週年大會日期早於或遲於週年大會日期前三十天或其後三十天,或如週年大會在上一年度並無舉行週年大會,則股東須在不早於週年大會前第九十天的營業時間結束前,以及不遲於週年大會前第七十天或第十天的較後日期的營業時間結束之時,如此交付股東發出的及時通知。
穆迪2024年代理聲明 | B-7 |
在公司首次公開宣佈會議日期(定義見下文第12(C)(2)節)之日之後。在任何情況下,股東周年大會的延期或休會,或已向股東發出會議通知或已公佈會議日期的年度會議的延期,均不得開始或延長上述發出股東通知的新時間段(或任何時間段)。股東可提名參加股東周年大會選舉的提名人數(或如股東代表實益擁有人發出通知,則股東可提名代表實益擁有人蔘加週年大會選舉的提名人數)不得超過在該年度會議上選出的董事人數。該股東的通知應載明:
(A)該貯存商擬提名參選的每名人士的 連任作為董事:(I)包括在選舉競爭中董事選舉的委託書徵集中要求披露的所有信息,或在每種情況下根據交易法第14A條規定必須披露的或以其他方式要求披露的與該人有關的所有信息,以及(Ii)根據上文第11節要求被提名人提交的所有信息;
(B)就貯存商建議提交會議的任何其他事務、意欲提交會議的事務的簡要描述、建議或事務的文本(包括建議審議的任何決議的文本),以及如該等事務包括一項修訂 附例公司名稱、擬議修正案的措辭)、在會議上開展此類業務的原因以及該股東和代表其提出建議的實益所有人(如有的話)在此類業務中的任何重大利益(符合《交易法》附表14A第5項的含義);
(C)就發出通知的貯存商及代其作出該項提名或建議進行其他業務的實益擁有人(如有的話)而言:(I)該貯存商的姓名或名稱及地址,以及該實益擁有人的姓名或名稱及地址;。(Ii)該貯存商及該實益擁有人在通知日期當日已記錄擁有的該法團的股額的類別或系列及股份數目,。以及(Iii)一項陳述,表示該股東是有權在該會議上表決的法團股票紀錄持有人,而該股東(或該股東的一名合資格代表)擬出席該會議以作出提名或建議該業務;
(D)發出通知的貯存商,或如通知是代表某實益擁有人發出的,則該通知鬚髮給該實益擁有人,如該貯存商或實益擁有人是一個實體,則該通知的每名董事、主管、高級人員、普通合夥人、管理成員或控制人,以及任何其他擁有或共同控制該實體的實體(任何該等個人或實體,“控制人”),以及身為或身為一組人士中的任何成員的任何人,即 ,已知與該股東或實益擁有人一致行動的股東或實益擁有人:(I)截至通知日期,該股東或實益擁有人及任何控制人實益擁有(定義見下文第12(C)(2)節)的法團股票的類別或系列及數目,以及該股東將在記錄後五個營業日內以書面通知該法團的陳述。
B-8 | 穆迪2024年代理聲明 |
(Br)上述股東或實益擁有人及任何控制人在會議記錄日期所實益擁有的法團股票類別或系列的召開日期及股份數目,(Ii)上述股東、實益擁有人或控制人與任何其他人之間就提名或其他事務所達成的任何協議、安排或諒解的描述,包括但不限於根據《交易法》附表13D第5項或第6項須披露的任何協議(不論提交附表13D的要求是否適用),以及股東將在會議記錄日期後五個工作日內將任何該等協議、安排或諒解的有效書面通知公司的陳述,(Iii)任何協議、安排或諒解的描述(包括但不限於任何衍生或淡倉、利潤權益、期權、認股權證、可轉換證券、股票增值或類似權利、對衝交易、以及借入或借出的股份),而該等票據或權利是由上述股東、實益擁有人或控制人或其代表於該股東通知的日期訂立的,則不論該等票據或權利是否須受該法團的股本相關股份的結算所規限,而其效果或意圖是減輕損失、管理風險或從該法團任何類別或系列的股票的股價變動中獲益,或維持、增加或減少該股東、實益擁有人或控制人對該法團證券的投票權,以及股東將在會議記錄日期後五個工作日內將自會議記錄日期起有效的任何此類協議、安排或諒解以書面形式通知公司的陳述;(Iv)股東或實益所有人(如有)是否將參與(交易法規則所指的)招標的陳述14A-1(L)關於提名或其他事務,如果是,(A)這種招標是否將作為規則規定的豁免招標進行14A-2(B)根據《交易法》的規定,(B)在這種招標中的每一參與者的姓名(定義見《交易法》附表14A第4項),(C)在非提名的業務提案的情況下,無論該人是有意還是打算通過滿足根據任何一條規則適用於該公司的每一條件的方式交付的集團的一部分14A-16(A)或規則14A-16(N)《交易法》的委託書和持有人(包括根據規則規定的任何實益所有人)的委託書14b-1和規則14b-2根據《交易法》的規定)至少是適用法律要求的股票投票權的百分比,以及(D)在受規則約束的任何要約的情況下14a-19確認該個人或團體將通過滿足根據任何一條規則適用於公司的每一條件的方式交付14A-16(A)或規則14A-16(N)《交易法》的委託書和持有人(包括根據規則規定的任何實益所有人)的委託書14b-1和規則14b-2(V)一般有權在董事選舉中投票的股票至少67%的投票權的陳述,以及(V)在徵求上文第(Iv)款所述陳述中所指的股東百分比後,該股東或實益擁有人將向法團提供文件的陳述,這些文件可以經核證的聲明和委託律師提供的文件的形式,特別表明已採取必要步驟,向持有該百分比的法團已發行股票的持有人交付委託陳述和委託書;及
(E) 與該股東、實益擁有人或控制人(如有的話)有關的任何其他資料,而該等資料須在委託書或其他文件中披露,而該委託書或其他文件須與就該建議及/或就該建議及/或就該建議徵求委託書有關連而作出。
穆迪2024年代理聲明 | B-9 |
根據《交易所法案》第14(A)節及其頒佈的規則和條例,在選舉競爭中選舉董事。
(3) 本條第12(A)條不適用於任何貯存商擬提出的建議,如該貯存商已通知法團他或她只會依據並符合《議事規則》的規定,在週年會議或特別會議上提交該建議。14a-8根據《交易法》,該建議已包含在公司為徵集此類會議的委託書而準備的委託書中。
(B) 股東特別會議。在股東特別會議上,根據公司的會議通知(或其任何補編)提交會議的事務,不得(I)由董事會主席、董事會或首席執行官或在其指示下進行;或(Ii)如屬股東要求召開的特別會議,則須由公司的任何股東根據本條例第一條第二節的規定提出附例。董事會選舉候選人的提名可在股東特別會議上根據公司的會議通知選出董事:(1)由董事會(或其任何授權委員會)或(2)董事會(或其任何授權委員會)或(2)在根據第一條第12(B)(I)條召開的任何會議上選舉一名或多名董事,由在本條第(12)(B)款規定的通知交付給公司祕書時登記在冊的任何公司股東提出;誰有權在會議和選舉後投票,並及時遞交書面通知,列出上文第12(A)節所要求的信息,包括上文第11節所要求的補充信息;然而,前提是12(B)節所規定的股東通知,必須在該特別會議前第90天營業時間結束前第90天結束前,或不遲於該特別會議召開前第70天營業時間結束之前,或不遲於該特別會議首次公佈特別會議日期和董事會建議在該會議上選出的被提名人的日期後第10天結束之前,以親手或掛號或掛號交付的方式,在該特別會議前第90天的營業時間結束之前,或在該公司首次公佈該特別會議的日期和董事會建議在該會議上選出的被提名人的日期之後的第10天,交付給公司的祕書。股東可提名參加特別會議選舉的提名人數(或如股東代表實益擁有人發出通知,則股東可代表該實益擁有人提名參加特別會議選舉的提名人數)不得超過在該特別會議上選出的董事人數。在任何情況下,特別會議的休會、休會或延期均不得開始如上所述發出股東通知的新時間段(或延長任何時間段)。儘管本協議有任何其他規定附例、就股東要求召開的特別會議而言,任何股東均不得提名一名人士參加董事會選舉或建議任何其他事項於會議上審議,但根據第一條第二(D)節就該特別會議遞交的特別會議要求除外。
(C) 一般信息.
(1)除法律另有規定外,只有按照第I條第2節、第12節或(僅就年度會議而言)第I條第13節所述程序獲提名的人士,才有資格在法團的任何股東會議上當選為董事,而只有按照本條第12節或第I條第2節所載程序提交大會的其他事務,方可在股東大會上處理。除法律另有要求外,重新開具的公司註冊證書或附例、董事會主席或會議主席有權決定擬在會議前提出的提名或任何其他事項是否已按程序提出或提出(視情況而定)
B-10 | 穆迪2024年代理聲明 |
在以下內容中闡述附例。如果任何提議的提名或其他業務不符合這些規定附例、包括如果股東沒有在這些規定的時限內向公司提供第I條、第11條或第(A)(2)(C)(Ii)和(A)(2)(D)(I)-(V)條所規定的信息附例、則除法律另有規定外,董事局主席或會議主席須宣佈不理會該項提名,以及不得處理該等其他事務,即使法團可能已收到與該項表決有關的委託書。儘管有上述第12節的規定,除非法律另有規定,或董事會主席或會議主席另有決定,否則如果股東(或股東的合格代表)沒有出席公司的股東年度會議或特別會議,提出提名或其他事務(無論是否根據這些要求)附例或按照規則14a-8根據《證券交易法》),此類提名不予理睬,且不得處理此類其他事務,即使公司可能已收到有關此類投票的委託書。就這些目的而言附例、如欲被視為合資格的股東代表,任何人士必須是該股東的正式授權人員、經理或合夥人,或獲該股東簽署的書面文件(或該書面文件的可靠複製或電子傳送)授權的人士,而該書面文件須於上述會議上(無論如何不得少於會議舉行前五天)作出提名或建議前送交本公司,説明該人士獲授權在股東大會上代表該股東行事。
(2) 就本節第12節、第1條第2節和第I條第13節而言,“營業結束”應指下午6:00。任何日曆日在公司主要執行辦公室的當地時間,無論該天是否為營業日,“公開宣佈”是指在道瓊斯新聞社、美聯社或類似的國家新聞機構報道的新聞稿中披露,或在公司根據交易法第13、14或15(D)條向證券交易委員會公開提交的文件中披露。就本條第12款第(A)(2)(D)(I)款而言,如果某人直接或間接實益擁有該等股份,或根據任何協議、安排或諒解(不論是否以書面形式)擁有或擁有該等股份,則該人應視為“實益擁有”該人:(A)取得該等股份的權利(不論該等權利可在時間過去後立即行使,或在條件滿足後行使,或同時行使),或(B)該等股份的投票權,及/或(C)對該等股份的投資權力,包括處置或指示處置該等股份的權力。
(3)儘管本協議有前述規定, 《附例》股東還應遵守《交易法》及其下的規則和條例關於本協議所述事項的所有適用要求附例。這裏面什麼都沒有《附例》應被視為影響股東根據《公司章程》要求在公司的委託書中列入提案的任何權利。 14a-8根據《交易法》。
(4) 本第12條的任何規定均不得視為影響任何系列優先股持有人根據重述公司註冊證書(包括與任何系列優先股相關的任何指定證書)的任何適用規定選舉董事的任何權利。
科. 13. 董事提名的代理訪問.
(A) 資格.根據這些條款和條件, 附例、(一)股東大會決議的決定;(二)股東大會決議的決定;
穆迪2024年代理聲明 | B-11 |
其委託書和委託書表格中應包括根據第一條第13(B)(1)節(“授權編號”)指定的、根據本第13節提交的董事會選舉候選人的姓名(每名“股東被提名人”),並且(2)應在委託書中包括與這些被提名人有關的“附加信息”(定義見下文),如果:
(a) 股東被提名人滿足本第13條中的資格要求;
(b) 股東被提名人在滿足本第13條規定的及時通知(“股東通知”)中得到確認,並由符合資格的股東或代表符合資格的股東(定義見下文)的股東發出;
(c) 合格股東滿足本第13條的要求,並在股東通知送達時明確選擇將股東被提名人納入公司的代理材料;以及
(d) 所需額外經費 附例都相遇了。
(B) 定義。
(1) 就股東周年大會在法團的代表委任材料中出現的股東提名人數(“認可人數”)的最大數目,不得超過(A)至少兩名或(B)根據本條可就該年度會議遞交股東通知的最後一天的在任董事人數的20%,或如該數額不是整數,則最接近的整數(四捨五入)不得低於20%,但不得少於一人;但授權人數應減少:(I)任何股東提名人,其姓名已根據本節13提交列入法團的代表委任材料,但隨後撤回或董事會決定提名為董事會提名人;(Ii)任何在任董事或董事提名人,在任何一種情況下,均應根據法團與股東或股東團體之間的協議、安排或其他諒解,作為無人反對的(由法團)提名人,包括在任何一種情況下作為(由法團)無競爭對手的被提名人。(I)股東或股東團體就收購股本而訂立的任何安排或諒解);(Iii)任何曾在前兩次年度會議上當選為董事會股東人選並在該年度會議上獲董事會提名以供董事會提名為董事會候選人的現任董事會董事;及(Iv)根據第一條第13(D)(2)節最後一句的規定,未列入公司代表委任材料內或因任何理由未獲呈交“董事”投票的任何股東提名人選。如果在股東通知日期之後但在年度會議之前出現一個或多個因任何原因出現的空缺,且董事會決定減少與此相關的董事會人數,則核定人數應以減少的在任董事人數計算。
(2) 要符合“合格股東”的資格,第(13)節所述的股東或團體必須:
(A) 擁有並在股東通知日期至少三年內連續擁有(定義見下文)若干股份(經調整以計入任何股息、股份拆分、拆分、合併、重新分類或股份資本重組),而該等股份是公司有權在股東大會上投票的股份
B-12 | 穆迪2024年代理聲明 |
(br}董事選舉),至少佔截至股東通知日期有權在董事選舉中投票的公司流通股的3%(“所需股份”);以及
(B)此後, 將繼續通過該年度股東大會持有所需股份。
為滿足本節第13(B)(2)節的所有權要求,不超過二十名股東及/或實益擁有人組成的團體可合計於股東通知日期各集團成員已連續個人擁有至少三年的董事選舉中有權一般投票的公司股票股份數目,前提是組成合計股份的集團的每名股東或實益擁有人已滿足本條第(13)(B)(2)節所載有關合資格股東的所有其他要求及義務。任何股份不得歸屬於一個以上的合格股東,任何股東或受益所有人,單獨或與其任何關聯公司一起,不得單獨或作為一個集團的成員,根據本節第13條有資格或構成一個以上的合格股東。任何兩個或兩個以上基金組成的集團,如果(1)處於共同管理和投資控制之下,(2)處於共同管理和投資控制之下,(2)處於共同管理下並主要由單一僱主提供資金,或(3)屬於“投資公司集團”的一部分,應僅被視為一個股東或受益所有人。“這一術語在經修訂的1940年《投資公司法》第12(D)(1)(G)(2)節中作了定義。就本節第13節而言,“聯屬公司”一詞應具有根據《交易法》頒佈的規則和條例賦予其的含義。
(3)就本節而言, 第13條:
(a) 股東或受益所有人僅被視為“擁有”有權在董事選舉中投票的公司流通股,且該股東或受益所有人同時擁有:(i)與股份有關的全部投票權和投資權,以及(ii)在(包括獲利機會和虧損風險),但按照第(i)和(ii)款計算的股份數量不包括:(A)該人在尚未結算或成交的任何交易中出售的,(B)該人為任何目的借入的或該人依據轉售協議購買的,或(C)受任何期權、權證、遠期合約、掉期、銷售合約的限制,或該人訂立的其他衍生或類似協議,無論該文書或協議是根據有權在董事選舉中進行一般投票的公司已發行股票的名義金額或價值以股票或現金結算,如果該文書或協議具有、或打算具有、或如果行使將具有以下目的或效果:(1)以任何方式、在任何程度上或在未來任何時間減少該人的全部投票權或指示股份投票權,和/或(2)對衝,在任何程度上抵消或改變因該人對股份的完全經濟所有權而產生的任何收益或損失。術語“擁有”、“擁有”和“擁有”一詞的其他變體,當用於股東或受益所有人時,具有相關的含義。就第(A)至(C)款而言,“人”一詞包括其附屬公司。
(b) 股東或受益所有人“擁有”以被提名人或其他中間人的名義持有的股份,只要該人保留:(i)與股份有關的全部投票權和投資權,以及(ii)股份的全部經濟利益。在該人通過代理人、授權書或其他可由股東在任何時候授權的文書或安排授予任何投票權的任何期間,該人對股份的所有權被視為持續。
穆迪2024年代理聲明 | B-13 |
(c) 如果股東或受益所有人有權在不超過五個營業日的通知後收回借出的股份,並且(i)該人在收到通知後五個營業日內收回借出的股份,則在該人借出股份的任何期間,該股東或受益所有人的股份所有權應被視為繼續。(二)該人通過年度會議持有被召回的股份。
(4) 就本第13條而言,第13(A)(2)條所指的公司將在其委託書中包括的“附加信息”是:
(a) 與股東通知一起提供的附表14 N中規定的關於每個股東被提名人和合格股東的信息,根據《交易法》及其下的規則和條例的適用要求,這些信息必須在公司的委託書中披露;以及
(b) 如果符合條件的股東選擇這樣做,符合條件的股東的書面聲明(或者,如果是集團,則是集團的書面聲明),不超過500字,以支持其股東提名人,該聲明必須與股東通知同時提供,以包含在公司年度會議的代理聲明中(“聲明”)。
即使本第13節有任何相反規定,法團仍可在其代表材料中遺漏其真誠地認為在任何重大方面不真實的任何資料或陳述(或遺漏作出陳述所必需的重大事實,以根據作出陳述的情況而非誤導),或會違反任何適用的法律、規則、規例或上市標準。本第13節的任何規定均不限制公司徵集反對任何合格股東或股東提名人的陳述並將其自己的陳述包括在其委託書材料中的能力。
(C) 股東通知和其他信息要求.
(1) 股東通知應列出所有信息、陳述(第12(A)(2)(D)(Iv)和(V)節要求的陳述除外)和上文第12(A)(2)節規定的協議,包括關於任何被提名人當選為董事、任何發出有意提名候選人的通知的股東、以及根據第13條作出提名的任何股東、實益所有者或其他人所需的信息。此外,該股東通知應包括:
(A)根據《交易法》已提交或同時提交美國證券交易委員會的附表14N的副本一份;
(B) 合資格股東的書面陳述(如屬集團,則為組成合資格股東的目的而彙集其股份的每名股東或實益擁有人的書面陳述),該陳述(S)亦應包括在提交美國證券交易委員會的附表14N內:(I)列明及證明該合資格股東擁有並已連續擁有(一如第一條第13(B)(3)節所界定)於股東通告日期止最少三年的公司股票股份數目,及(Ii)同意透過股東周年大會繼續擁有該等股份;
B-14 | 穆迪2024年代理聲明 |
(C) 合資格股東致公司的書面協議(如屬集團,則指為組成合資格股東而將股份合計的每名股東或實益擁有人的書面協議),列明下列附加協議、陳述及保證:
(I) 應提供:(A)在股東通知日期後五個工作日內,所需股份的記錄持有人(S)和通過其持有或已經持有所需股份的每個中介機構的一份或多份書面聲明,在每一種情況下,在必要的三年持有期內,指明合格股東擁有的股份數量,並已按照第(13)節的規定連續擁有,(B)在決定有權在股東周年大會上投票的股東的記錄日期後五個營業日內,提供上文第(12)節(A)(2)(C)(Ii)和(A)(2)(D)(I)-(Iii)條所規定的資料,併發出書面通知,核實合資格股東在每一情況下截至該日期對所需股份的持續擁有權,及(C)如合資格股東在週年大會前不再擁有任何所需股份,則立即通知公司;
(Ii) it:(A)在正常業務過程中收購所需股份,且並非有意改變或影響法團的控制權,且目前並無此意圖;(B)除根據本條獲提名的股東提名人(S)外,並未提名亦不得提名任何人在週年大會上獲提名參加董事會選舉;(C)沒有、亦不會參與、亦不應參與(如交易所法案附表14A第4項所界定的)交易所法規則所指的要約14A-1(L),支持任何個人在年會上當選為董事,但其股東提名人(S)或任何董事會提名人(S)除外;及(D)除公司分發的表格外,不得向任何股東分發任何形式的年度會議委託書;及
(Iii) 將:(A)承擔因合資格股東與公司股東的溝通或合資格股東向公司提供的信息而產生的任何法律或監管違規行為所產生的所有責任;(B)賠償公司及其每名董事、高級職員和僱員個人在任何受到威脅或懸而未決的訴訟、訴訟或法律程序(無論是法律、行政或調查)方面對法團或其任何董事、高級職員或僱員的任何責任、損失或損害,並使其無害;(C)遵守適用於其提名或與年度會議有關的任何徵求意見的所有法律、規則、條例和上市標準,(D)向美國證券交易委員會提交由合資格股東或其代表就公司年度股東大會、一名或多名公司董事或董事被提名人或任何股東被提名人發出的任何邀約或其他通訊,無論是否根據交易所法第14A條的規定必須提交,也不論是否可以根據交易所法第14A條的規定豁免提交材料,以及(E)應公司的請求迅速、但無論如何,須在提出上述要求後5個營業日內(或在週年大會日期的前一天,如較早),向法團提供法團合理地要求的補充資料;和
(D)如為集團提名,則為集團所有成員指定一名獲授權代表集團所有成員就提名及相關事宜(包括撤回提名)行事的集團成員,以及合資格股東須在股東日期後五個營業日內提供的書面協議、陳述及保證( )
穆迪2024年代理聲明 | B-15 |
通知,令公司合理滿意的文件,證明該組內的股東和/或受益所有人的數量不超過20人,包括一組資金是否符合第一條第13(B)(2)條所指的一名股東或受益所有人。
(2) 為符合本條的規定,股東通知必須在不遲於第120天的營業結束(如上文第12(C)(2)節所界定),或不早於一週年(如公司的委託書材料所述)一週年前150天的營業結束之前,由股東在公司的主要執行辦事處向公司的祕書遞交。最終的委託書首次與上一年的股東年度會議有關;然而,前提是如股東周年大會日期早於或遲於上一年度股東周年大會週年日前或之後三十天,或如上一年度並無舉行股東周年大會,則股東通知必須不早於股東周年大會前第一百五十天營業時間結束時送達,亦不得遲於股東周年大會前第一百二十天營業時間結束時或法團首次公佈(定義見上文第12(C)(2)節)會議日期後第十天向股東發出。在任何情況下,股東周年大會的延期或休會,或已向股東發出會議通知或已公佈會議日期的年度會議的延期,均不得開始或延長上述發出股東通知的新時間段(或延長任何時間段)。
(3) 股東通知應包括根據上文第11(A)(1)節規定的所有書面陳述和簽署的陳述及協議。除股東通知書所要求的資料外,上文第11(A)(2)節所述的問卷須在遞交股東通知書的期限內提供予公司祕書。應公司的要求,股東代名人應在提出要求後的五個工作日內(或在股東周年大會的前一天,如較早)迅速向公司提供公司可能合理要求的補充資料。公司可以要求提供必要的額外信息,以允許公司確定股東代名人是否滿足本節第13節的要求,包括與確定該股東代名人是否可以被視為獨立董事相關的信息。
(4)如果合資格股東或任何股東提名人向公司或其股東提供的任何資料或通訊在提供時或其後不再在所有重要方面均屬真實、正確及完整(包括遺漏作出陳述所需的重大事實,以根據作出該等陳述的情況,使其不具誤導性),則該合資格股東或任何股東提名人(視屬何情況而定)應迅速通知祕書,並提供使該等資料或通訊真實、正確、完整及無誤導性所需的資料; 不言而喻,提供任何此類通知不應被視為補救任何缺陷或限制公司根據第13節的規定從其代理材料中省略股東代名人的權利。
(5) 根據第(13)(C)節提供的所有信息,就第(13)(C)節而言,應被視為股東通知的一部分。
B-16 | 穆迪2024年代理聲明 |
(D) 代理訪問程序.
(1) 儘管本條第13款有任何相反規定,在下列情況下,公司可在其委託書材料中省略任何股東提名人,並且即使公司可能已收到關於該投票的委託書,該提名仍不予理會,且不會對該股東提名人進行投票:
(A) 合資格股東或股東代名人違反股東通知中所載或根據本條第13條提交的任何協議、陳述或保證,股東通知中或根據第13節提交的任何信息在提供時不真實、正確和完整,或合資格股東或適用股東代名人未能履行其根據這些條款承擔的義務附例、包括但不限於其根據本條款承擔的義務。
(B) 股東代名人:(I)根據任何適用的上市標準、美國證券交易委員會的任何適用規則以及董事會在確定和披露公司董事獨立性時使用的任何公開披露的標準,該人不是獨立的,(Ii)在過去三年內,他是或曾經是競爭對手的高級人員或董事,如為1914年《克萊頓反壟斷法》(經修訂)第8節的目的所界定的,(Iii)在過去十年內是未決刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行)的點名標的,或在過去十年內在刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行)中被定罪,或(Iv)受到根據1933年《證券法》頒佈的法規D規則506(D)所規定類型的任何命令的約束;
(C) 法團已收到通知(不論是否其後撤回),表示根據上文第(12)(A)節對董事股東提名的預先通知規定,一名股東擬提名任何候選人進入董事會;或
(D) 選舉股東被提名人進入董事會會導致公司違反重新簽署的公司註冊證書,這些附例、或任何適用的法律、規則、法規或上市標準。
(2) 根據本條第(13)款提交一名以上股東提名人以納入公司的委託書的合資格股東,應根據合資格股東希望該等股東提名人被選中納入公司的委託書的順序對該等股東提名人進行排名,並將該指定排名包括在提交給公司的股東通知中。如果符合本節規定的合格股東提交的股東提名人數超過授權人數,應按照以下規定確定納入公司委託書的股東提名人:應從每名符合本節規定資格的股東中選出一人納入公司委託書,直至達到授權人數,按照每位合資格股東在提交給公司的股東通知中披露為擁有的公司股份金額(從最大到最小)排列,並按照該合資格股東分配給每個股東提名人的排名(從最高到最低)排列。如果在從每個合格股東中選出一名符合本節第(13)款規定的資格要求的股東提名人後,仍未達到授權數量,則此選擇過程應根據需要繼續進行多次,每次都遵循相同的順序,直到達到授權數量。在這樣的決定之後,如果任何符合本節第13條規定的資格要求的股東被提名人隨後由董事會提名,則此後不包括在公司的委託書材料中或此後不包括在公司的委託書中
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除因任何原因(包括合格股東或被提名人未能遵守本節第13條)而被提名為董事股東外,公司的委託材料中不得包含其他被提名人或以其他方式提交以替代該股東被提名人在適用的年度大會上被選為董事。
(3) 任何股東被提名人,包括在公司的某一年度股東大會的代表材料中,但(A)因任何原因,包括因未能遵守這些規定而退出或不符合資格或不能在年度股東大會上當選附例但在任何情況下,任何該等撤回、不符合資格或不能獲委任的人士(在任何情況下均不得開始發出股東通知的新時間段(或延長任何時間段)),或(B)未能獲得最少相等於其親身出席或由受委代表出席並有權在董事選舉中投票的股份的票數(第(13)節),將不符合根據本條第(13)節在未來兩屆股東周年大會上作為股東代名人的資格。
(4) 儘管本條第13節的前述條文另有規定,除非法律另有規定或會議或董事會主席另有決定,否則如遞交股東通知的股東(或上文第12(C)(1)節所界定的股東的合資格代表)沒有出席法團股東周年大會提出其一名或多名股東代名人,則該等提名將不予理會,即使法團可能已收到有關選舉股東代名人的委託書。在不限制董事會解釋本協議任何其他條款的權力和權力的情況下附例、董事會(以及董事會授權的任何其他個人或機構)有權解釋本條款第13條,並作出任何必要或適宜的決定,以將本條款第13條適用於任何個人、事實或情況,在每種情況下均本着善意行事。第13節是股東將董事選舉提名者納入公司委託書材料的唯一方法。
一節。14. 只要本條第一條要求一人或多人(包括股票的記錄或實益所有人)將文件或信息交付給公司或其任何高級人員、僱員或代理人(包括任何通知、請求、問卷、撤銷、陳述或其他文件或協議),公司不應被要求接受此類文件或信息的交付,除非該文件或信息完全以書面形式(且不是以電子傳輸)且僅以專人交付(包括但不限於隔夜快遞服務)或通過掛號或掛號郵件、回執要求交付。
第二條
董事會
一節。1. 法團的董事局由不少於3名的董事組成,該數目由董事局不時藉決議完全釐定。每一董事的術語應以公司重新頒發的《公司註冊證書》中規定的為準。每名在會議上被選為董事的被提名人應以在該會議上就董事被提名人所投的選票的過半數票選出,假設出席者達到法定人數,但如果截至公司向美國證券交易委員會提交其最終委託書(無論此後是否進行修改或補充)的日期之前14天,被提名人的人數超過了擬當選董事的人數,則董事被提名人應由親自出席或由受委代表出席任何此類會議並有權投票的多數投票權人投票選出。當時在任董事總數的過半數(但不少於三分之一佔總董事人數的
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(br}董事會)構成處理業務的法定人數,除法律或公司重新頒發的公司註冊證書另有規定外,出席任何有法定人數的會議的過半數董事的行為即為董事會的行為。董事不必是股東。
就本節而言,所投的多數票意味着投票支持某一董事的股票數量必須超過投票反對該董事的票數。任何須在會議上當選的董事,如未能在所投選票中獲得所需多數票,應根據公司不時生效的董事辭職政策提出辭職,供董事會審議。
一節。2.由於董事人數增加和董事會出現任何空缺而在董事會新設的董事職位,應由當時在任董事的過半數(但不足法定人數)或由唯一剩餘的董事填補;如此選出的董事的任期應與公司重新發布的公司註冊證書中規定的一致。
一節。3. 董事會會議應在特拉華州境內或以外的地點(如有)舉行,地點由董事會決議不時確定或在任何會議通知中指定。董事會定期會議應在董事會決議不時確定的時間舉行,特別會議可應董事會主席或首席執行官的要求,以口頭或書面通知的形式隨時舉行,包括電報、電傳或傳真,電子郵件或其他傳輸方式,妥為送達或送交或郵寄至各董事,地址或傳真號碼為法團簿冊上所示的董事地址或傳真號碼,不得少於大會舉行前一天。任何會議的通知不需要具體説明會議的目的。董事會會議可以在股東年會後立即在舉行該會議的同一地點舉行,而無需事先通知。董事會定期會議在董事會決議規定的時間舉行,無需發出通知。任何會議的通知不需要發給親自出席該會議的任何董事(除非董事在會議開始時為了明確反對任何業務的目的而出席會議,因為該會議不是合法召開或召開的),或者在該會議之前或之後、以書面形式或通過電子傳輸放棄有關通知的人。
一節。4. 儘管有上述規定,每當法團發行的任何一個或多個系列優先股或系列普通股的持有人有權在股東周年大會或特別會議上按系列分開投票選出董事時,該等董事職位的選舉、任期、撤換、填補空缺及其他特徵須受明確適用於該等董事職位的重新註冊證書的條款所規限。任何該等系列優先股或系列普通股的持有人可選出的董事人數,應不包括由或根據附例。
一節。5. 如在選舉董事的任何會議上,法團有超過一個類別的未償還股票,而一個或多個該等類別或系列的股票有權作為一個類別單獨投票,而只有一個該等類別或系列的股票有法定人數,則即使另一個類別或系列的股票並無法定人數,該類別或系列的股票仍有權選出其董事配額。
一節。6. 董事會可以指定三名或三名以上的董事組成執行委員會,其中一人應被指定為該委員會的主席。該委員會的成員應擔任該職位,直至其繼任者選出並符合資格為止。委員會出現任何空缺,應由董事會填補。委員會的定期會議
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應在其不時決定的時間、通知和地點舉行。委員會應就有關其利益及業務管理的所有事宜向法團高級人員提供行動、建議及協助,並全面履行董事會不時授予其的職責及行使其權力,並有權在法律許可的範圍內行使董事會在管理法團的業務及事務方面的所有權力,不論董事會何時休會或董事會有足夠法定人數出席董事會的任何例會或特別會議。委員會有權授權在DGCL要求蓋上法團印章的所有文件上加蓋法團印章。執行委員會採取行動的事實應為董事會當時沒有開會或董事會的法定人數未能出席其例會或特別會議的確鑿證據。
執行委員會應定期保存其交易記錄,並應將其記錄在為此目的指定的公司辦公室保存的簿冊中,並應在董事會例會上報告。委員會應為其政府制定和通過自己的規則,並應選舉自己的主席團成員。
一節。7.董事會可不時成立其他委員會,由董事會成員組成,並在法律允許的最大範圍內履行董事會不時設立的職責,為董事會提供服務。任何董事可以隸屬於董事會的任何數量的委員會。董事會亦可成立其他委員會,其成員(不論是否董事)及職責由董事會不時釐定。
一節。8. 董事會可指定一名或多名董事為任何委員會的候補成員,以取代在該委員會任何會議上缺席或喪失資格的成員。在委員會成員缺席或喪失資格的情況下,出席任何會議但沒有喪失投票資格的一名或多於一名成員,不論其是否構成法定人數,均可一致委任另一名董事會成員代為出席會議。
一節。9. ,除非被重新註冊的公司證書或本證書另有限制附例、如董事會或委員會(視屬何情況而定)全體成員以書面或電子傳輸方式同意,則董事會或委員會任何會議上須採取或準許採取的任何行動,均可在不舉行會議的情況下采取。在採取行動後,與之有關的同意書應與董事會或委員會的會議紀要或議事程序一起以保存會議紀要的相同紙張或電子形式提交。任何人(不論當時是否為董事)可透過向代理人作出指示或以其他方式規定,同意採取行動的同意將於未來時間(包括事件發生後決定的時間)生效,但不得遲於發出有關指示或作出有關規定後60天,而只要該人當時是董事且在該時間之前並未撤銷同意,則該項同意應被視為已在該生效時間給予。任何此類同意在生效前均可撤銷。
一節。10. 董事會或其任何委員會的成員可借電話會議或類似的通訊設備參加該等董事會或委員會(視屬何情況而定)的會議,而所有參與會議的人士均可藉此聽到彼此的聲音,而依據本款參加會議即構成親自出席該等會議。
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一節。11. 董事會可就董事向公司提供的服務制定有關董事薪酬和報銷董事開支的政策。
一節。12. 董事會應在董事會成員中推選一名成員擔任董事會主席。董事長應主持出席的董事會會議,並享有法律規定的權力和職責。附例並由董事會決定。
一節。13. 本條例第13條應在《海關總署署長條例》第110條所設想的任何緊急情況下實施(“緊急情況”),儘管本條款中有任何不同或相互衝突的規定。附例、複核的公司註冊證書或DGCL。在發生緊急情況或其他類似緊急情況時,出席董事會會議或常務委員會會議的董事董事會或常務委員會構成法定人數。該董事或出席會議的董事可進一步採取行動,在他們認為必要及適當時委任一名或多名本身或其他董事為董事會任何常設或臨時委員會成員。除董事會另有決定外,在任何緊急情況下,本公司及其董事及高級職員可行使任何權力,並採取本公司條例第(110)款所預期的任何行動或措施。
第三條
高級船員
一節。1. 董事會應在每次股東年會後迅速選舉公司的高級人員,包括一名首席執行官和一名祕書。行政總裁須對法團的事務作出一般指示。董事會亦可不時選舉其認為適當的其他高級職員(包括總裁一名,其可以但不一定是行政總裁以外的其他人士、一名或多名副總裁、一名或多名財務主管、一名或多名助理副總裁、一名或多名助理祕書及一名或多名助理司庫),或可將任免任何該等其他高級職員的權力轉授予法團的任何經選舉產生的高級職員,以及訂明他們各自的任期、權限及職責。任何副總裁均可被指定為執行董事、高級管理人員或公司管理人員,或由董事會決定的其他指定或組合。任何兩個或兩個以上的職位可以由同一人擔任。
一節。2. 所有由董事會選出的公司高級職員的任期由董事會決定,或直至他們各自的繼任者選出並符合資格為止。任何高級職員均可於任何時間由當時在任的董事會過半數成員投贊成票,或如屬獲委任高級職員,則由董事會授予其免職權力的任何經選舉產生的高級職員罷免,不論是否有理由。
一節。3. 由董事會選舉產生的或由一名高級職員根據本規定任命的每一位公司高級職員附例應具有法律、附例並由董事會及(如屬獲委任人員)委任人員所訂明的權力及職責,以及,除非附例或由董事會或該任命官員擔任,應具有通常與該職位有關的進一步權力和職責。
科. 4.除非另有規定,在這些 附例、董事會應當對所議事項的決定作成會議記錄,出席會議的董事應當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄應當在會議記錄上簽名。
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第四條
存貨證明書
科.公司的股份應當以證書的形式表示,但董事會可以通過決議規定,公司的任何或所有類別或系列的部分或全部股份應當是無證書的股份。任何此類決議不適用於由證書代表的股份,直到該證書被交還給公司。股票持有人有權獲得由公司任何兩名授權人員簽署或以公司名義簽署的股票,包括但不限於公司首席執行官、董事會主席、總裁、副總裁、財務主管、助理財務主管、祕書或助理祕書,或在法律允許的其他情況下,代表以證書形式登記的股份數量。證書上的任何或所有簽名可以是傳真件。
科. 2.股份轉讓應在股份持有人親自授權或在交出和註銷相同數量股份的證書時由該持有人的代理人授權,或按照法律對無證書股份的其他規定,在公司賬簿上進行。
科. 3. 公司可以發行新的股票或無證書的股票,以取代據稱已丟失、被盜或毀壞的任何由其發行的股票,公司可以要求丟失股票的所有人,被盜或銷燬的證書或業主的法定代表人給公司的債券(或其他足夠的擔保)足以使其免受任何可能對其提出的索賠(包括任何費用或責任),因為任何該等證書或發行該等新證書或無證書股份的聲稱遺失、被盜或銷燬。董事會可酌情采取與適用法律不相牴觸的其他有關遺失證書的規定和限制。
第五條
公司帳簿
公司的賬簿可以保存在特拉華州以外的地方,由董事會不時決定。
第六條
支票、筆記、委託書等
董事會應當對所議事項的決定作成會議記錄,出席會議的董事應當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄應當在會議記錄上簽名。董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行,董事會會議所作決議應當經無關聯關係董事過半數通過。董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行。
B-22 | 穆迪2024年代理聲明 |
第七條
財政年度
公司的會計年度從每年的1月1日開始,到12月31日結束。
第八條
企業印章
公司印章上應刻有公司的名稱。經董事會或其正式授權的委員會授權,可加蓋或加蓋或複製公司印章,以代替公司印章。
第九條
修正案
這些附例可以在任何董事會會議或股東會議上修改、增加、撤銷或廢除,但關於擬變更的通知是在股東會議的通知中發出的,如果是董事會會議,則在不少於會議召開前兩天的通知中發出;但是,儘管有其他規定,附例或任何可能允許股東少投一票的法律規定,必須獲得公司所有有權投票的流通股的至少多數投票權的持有人的贊成票,作為一個單一類別一起投票,股東才能更改、修改或廢除本條款第一條第二款和第十二款、第二條第一款和第二款或本第九條但書。附例或採用與上述任何條款或本但書不一致的任何規定。
穆迪2024年代理聲明 | B-23 |
穆迪公司 7世界貿易中心 格林威治街250號 紐約,郵編:10007 |
網上投票 在會議之前-轉至Www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼
使用互聯網傳輸您的投票指令,並在晚上11:59之前以電子方式傳遞信息。美國東部夏令時會議日期的前一天。當您訪問網站時,手持代理卡,並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指導表。 |
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在會議期間-轉至Www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024
你可以通過互聯網參加股東周年大會,並在會議期間投票。準備好用箭頭標記的框中打印的信息,並按照説明進行操作。
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通過電話投票-1-800-690-6903 使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令,直到晚上11:59。美國東部夏令時會議日期的前一天。打電話時手持代理卡,然後按照説明進行操作。
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郵寄投票 在您的代理卡上簽名、註明日期,並將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或將其退回至Vote Processing,郵政編碼:紐約11717,梅賽德斯路51號布羅德里奇。 |
若要投票,請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號:
V30136-P02571-Z86733 保留這部分作為您的記錄
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分離並僅退回此部分
這張代理卡只有在簽名和註明日期時才有效。
穆迪公司
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董事會建議您投票支持第一項所列的所有被提名者:
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1. | 選舉董事 | |||||||||||||||||||||||||
提名者: |
為
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vbl.反對,反對
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棄權
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董事會建議您投票支持第2、3和4項。 | 為
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vbl.反對,反對
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棄權
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豪爾赫·A·貝穆德斯
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1B. Thérèse世界語 | ☐ | ☐ | ☐ |
2. 批准畢馬威有限責任公司為本公司2024年獨立註冊會計師事務所。 |
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3.批准高管薪酬的 諮詢決議。 |
☐ | ☐ | ☐ |
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1C. 羅伯特·福伯 | ☐ | ☐ | ☐ |
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4. 公司建議修改穆迪公司重新註冊的公司證書,授權擁有公司普通股25%的股東召開公司股東特別會議。 |
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1D. 文森特·A·弗倫扎 | ☐ | ☐ | ☐ |
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1E. 凱瑟琳·M·希爾 | ☐ | ☐ | ☐ |
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1F。小勞埃德·W·豪厄爾 | ☐ |
☐ | ☐ |
董事會建議你投反對票 以下項目: |
為
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vbl.反對,反對
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棄權
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1g.何塞·M·米納亞 | ☐ |
☐ | ☐ |
5. 股東提議,要求擁有公司普通股15%的股東能夠召開股東特別會議。 |
☐
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☐
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☐
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1H. 萊斯利·F·塞德曼 | ☐ | ☐ | ☐ |
注:可在會議或其任何延會或延期之前適當處理的其他事務。 |
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1i. 齊格·塞拉芬 |
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☐ |
☐ |
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1J. 布魯斯·範·桑 | ☐ | ☐ | ☐ |
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請按您的姓名在此簽名。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明全稱。共同所有人應各自親自簽名。所有持證人必須簽字。如屬公司或合夥,請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。
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簽名:[請在信箱內簽名。]
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Date
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簽字人(聯名業主)
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Date
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有關年度會議代理材料可用性的重要通知:
年報、公告及委託書可於Www.proxyvote.com
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V30137-P02571-Z86733
穆迪公司 股東周年大會 2024年4月16日上午9:30EDT 本委託書是由董事會徵集的
簽署人特此委任Robert Fauber和Richard Steele以及他們兩人作為代理人,各自具有完全的替代權,代表簽署人並在簽署人有權在2024年4月16日上午9:30舉行的股東年會上表決的所有穆迪公司普通股投票。美國東部夏令時通過互聯網www.VirtualSharholderMeeting.com/MCO2024,以及其任何延期或延期。以下籤署人指示指定的代表按照本卡片背面的指示就指定的建議進行投票,並酌情就會議及其任何延期或延期可能適當地提交的任何其他事務進行投票。
這張卡片還構成對穆迪公司利潤分享計劃受託人的投票指示,以虛擬或委託方式投票表決受託人根據該計劃持有的穆迪公司普通股中以下簽名人的比例權益,如委託書中所述。
該代理在正確執行時,將按照本文所述的方式進行投票。如果沒有做出這樣的指示,該委託書將根據董事會的建議進行表決。 |
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繼續,並在背面標記、簽署和註明日期。
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