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亞太地區會員2022-07-032022-12-310000912093US-GAAP:軍人SRT: 亞太地區會員2022-07-032022-12-310000912093SRT: 亞太地區會員2022-07-032022-12-310000912093US-GAAP:產品會員美國公認會計準則:EME成員2023-07-022023-12-300000912093US-GAAP:軍人美國公認會計準則:EME成員2023-07-022023-12-300000912093美國公認會計準則:EME成員2023-07-022023-12-300000912093US-GAAP:產品會員美國公認會計準則:EME成員2022-07-032022-12-310000912093US-GAAP:軍人美國公認會計準則:EME成員2022-07-032022-12-310000912093美國公認會計準則:EME成員2022-07-032022-12-310000912093US-GAAP:後續活動成員2024-01-110000912093US-GAAP:後續活動成員2024-01-112024-01-11 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年12月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
委員會檔案編號 000-22874
Viavi 解決方案公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 94-2579683 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
1445 南方光譜大道,102 號套房, 錢德勒, 亞利桑那州85286
(主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼)
(408) 404-3600
(註冊人的電話號碼,包括區域 代碼)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所的名稱 |
普通股,面值為每股0.001美元 | | VIAV | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(勾選一個):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 (不要檢查申報公司是否規模較小) | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ |
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2024 年 1 月 27 日,註冊人已經 222,565,774已發行普通股。
| | | | | | | | | | | |
|
目錄 | 頁面 |
第一部分-財務信息 | 2 |
| 第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| | 截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的合併運營報表 | 2 |
| | 截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的合併綜合收益表 | 3 |
| | 截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日的合併資產負債表 | 4 |
| | 截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月的合併現金流量表 | 5 |
| | 截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的合併股東權益表 | 6 |
| | 合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 |
| 第 3 項. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 49 |
| | | |
第二部分-其他信息 | 50 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 50 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 51 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 66 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 66 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 66 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 66 |
| 第 6 項。 | 展品 | 67 |
| | | |
簽名 | 68 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
VIAVI 解決方案公司
合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
收入: | | | | | | | |
產品收入 | $ | 210.9 | | | $ | 241.5 | | | $ | 416.5 | | | $ | 509.2 | |
服務收入 | 43.6 | | | 43.0 | | | 85.9 | | | 85.5 | |
淨收入總額 | 254.5 | | | 284.5 | | | 502.4 | | | 594.7 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品收入成本 | 83.2 | | | 92.5 | | | 161.4 | | | 191.4 | |
服務成本佔收入比例 | 19.9 | | | 19.3 | | | 41.7 | | | 38.7 | |
收購技術的攤銷 | 3.4 | | | 5.7 | | | 6.9 | | | 12.8 | |
總收入成本 | 106.5 | | | 117.5 | | | 210.0 | | | 242.9 | |
毛利 | 148.0 | | | 167.0 | | | 292.4 | | | 351.8 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 49.5 | | | 51.9 | | | 99.4 | | | 104.5 | |
銷售、一般和管理 | 74.8 | | | 90.0 | | | 152.0 | | | 170.2 | |
其他無形資產的攤銷 | 1.4 | | | 2.2 | | | 3.5 | | | 4.4 | |
重組和相關福利 | (0.1) | | | — | | | (0.9) | | | — | |
運營費用總額 | 125.6 | | | 144.1 | | | 254.0 | | | 279.1 | |
運營收入 | 22.4 | | | 22.9 | | | 38.4 | | | 72.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息和其他收入,淨額 | 3.8 | | | 2.2 | | | 14.0 | | | 3.3 | |
利息支出 | (7.9) | | | (6.2) | | | (15.7) | | | (12.3) | |
所得税前收入 | 18.3 | | | 18.9 | | | 36.7 | | | 63.7 | |
所得税準備金 | 7.6 | | | 10.5 | | | 16.2 | | | 22.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 10.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 20.5 | | | $ | 41.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.18 | |
稀釋 | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | |
基本 | 222.5 | | | 225.9 | | | 222.2 | | | 226.1 | |
稀釋 | 223.5 | | | 227.1 | | | 223.9 | | | 228.8 | |
隨附的合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
VIAVI 解決方案公司
綜合收益合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
淨收入 | $ | 10.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 20.5 | | | $ | 41.0 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
累計折算調整的淨變動,扣除税款 | 29.7 | | | 43.3 | | | 9.3 | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨精算收益的攤銷和其他養老金調整 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合虧損的淨變動 | 29.7 | | | 43.3 | | | 9.2 | | | 0.4 | |
綜合收入 | $ | 40.4 | | | $ | 51.7 | | | $ | 29.7 | | | $ | 41.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
隨附的合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
VIAVI 解決方案公司
合併資產負債表
(以百萬計,股票和麪值數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 543.7 | | | $ | 506.5 | |
短期投資 | 25.0 | | | 14.6 | |
限制性現金 | 3.1 | | | 4.5 | |
應收賬款,淨額 | 208.9 | | | 231.2 | |
庫存,淨額 | 115.1 | | | 116.1 | |
預付款和其他流動資產 | 69.5 | | | 72.1 | |
| | | |
流動資產總額 | 965.3 | | | 945.0 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 236.5 | | | 243.0 | |
商譽,淨額 | 455.2 | | | 455.2 | |
無形資產,淨值 | 48.2 | | | 58.6 | |
遞延所得税 | 90.4 | | | 87.0 | |
其他非流動資產 | 60.6 | | | 61.7 | |
| | | |
總資產 | $ | 1,856.2 | | | $ | 1,850.5 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 43.8 | | | $ | 47.2 | |
應計工資和相關費用 | 46.6 | | | 50.5 | |
遞延收入 | 60.8 | | | 78.6 | |
應計費用 | 21.9 | | | 21.2 | |
短期債務 | 96.3 | | | 96.2 | |
其他流動負債 | 42.7 | | | 49.8 | |
流動負債總額 | 312.1 | | | 343.5 | |
長期債務 | 632.8 | | | 629.5 | |
其他非流動負債 | 183.3 | | | 186.7 | |
| | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值; 1授權了百萬股, 不2023 年 12 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值; 1已授權十億股; 223截至 2023 年 12 月 30 日,百萬股,以及 222截至2023年7月1日,已發行和流通的百萬股 | 0.2 | | | 0.2 | |
額外的實收資本 | 70,444.8 | | | 70,427.3 | |
累計赤字 | (69,590.2) | | | (69,600.7) | |
累計其他綜合虧損 | (126.8) | | | (136.0) | |
股東權益總額 | 728.0 | | | 690.8 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,856.2 | | | $ | 1,850.5 | |
隨附的合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
VIAVI 解決方案公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 20.5 | | | $ | 41.0 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊費用 | 19.5 | | | 17.1 | |
收購的技術和其他無形資產的攤銷 | 10.4 | | | 17.2 | |
基於股票的薪酬 | 23.7 | | | 26.0 | |
| | | |
| | | |
債務發行成本的攤銷 | 3.8 | | | 1.2 | |
或有負債公允價值的淨變化 | (8.4) | | | 1.8 | |
遞延所得税,淨額 | 3.1 | | | 3.3 | |
重組 | (0.9) | | | — | |
通過法律和解獲得收益 | — | | | (6.7) | |
其他 | 2.3 | | | 2.9 | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 22.8 | | | 42.2 | |
庫存 | (0.7) | | | (14.4) | |
其他流動和非流動資產 | 1.3 | | | 12.0 | |
應付賬款 | (2.4) | | | (6.9) | |
應繳所得税 | (0.3) | | | (9.0) | |
遞延收入,當期和非當期收入 | (17.5) | | | (8.3) | |
應計工資和相關費用 | (4.4) | | | (21.6) | |
應計費用和其他流動和非流動負債 | (2.1) | | | (25.0) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 70.7 | | | $ | 72.8 | |
| | | |
投資活動: | | | |
購買短期投資 | $ | (115.0) | | | $ | — | |
短期投資的到期日 | 105.3 | | | — | |
| | | |
| | | |
資本支出 | (12.5) | | | (32.9) | |
出售資產的收益 | 1.9 | | | 2.4 | |
收購,扣除現金滯留 | — | | | (64.4) | |
與業務收購相關的收購價格調整 | — | | | (1.0) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (20.3) | | | $ | (95.9) | |
| | | |
融資活動: | | | |
| | | |
| | | |
普通股的回購和退休 | $ | (10.0) | | | $ | (43.9) | |
限制性股票的歸屬預扣税和基於績效的獎勵 | (9.3) | | | (11.2) | |
| | | |
| | | |
償還融資債務 | (0.1) | | | (0.1) | |
員工股票購買計劃的收益 | 3.0 | | | 3.7 | |
| | | |
| | | |
支付與收購相關的債務 | (1.0) | | | (0.7) | |
| | | |
支付與收購相關的或有對價 | (0.9) | | | (0.5) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (18.3) | | | $ | (52.7) | |
| | | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | 4.9 | | | $ | (0.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 37.0 | | | (75.9) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 (1) | 515.6 | | | 572.8 | |
期末的現金、現金等價物和限制性現金 (2) | $ | 552.6 | | | $ | 496.9 | |
(1)這些金額包括限制性現金的流動和非流動餘額,總額為 $9.1百萬和美元12.9截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 7 月 2 日,分別為百萬人。
(2)這些金額包括限制性現金的流動和非流動餘額,總額為 $8.9百萬和美元12.8截至2023年12月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
隨附的合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
VIAVI 解決方案公司
股東權益合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 30 日的三個月 |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 222.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,432.4 | | | $ | (69,600.9) | | | $ | (156.5) | | | $ | 675.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | | | — | | | 10.7 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.7 | | | 29.7 | |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税款 | | 0.2 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 12.6 | | | — | | | — | | | 12.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | | 222.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,444.8 | | | $ | (69,590.2) | | | $ | (126.8) | | | $ | 728.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三個月 |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
截至2022年10月1日的餘額 | | 226.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,375.9 | | | $ | (69,528.4) | | | $ | (199.3) | | | $ | 648.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 8.4 | | | — | | | 8.4 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.3 | | | 43.3 | |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税款 | | 0.2 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 13.1 | | | — | | | — | | | 13.1 | |
回購普通股 | | (2.2) | | | — | | | — | | | (25.2) | | | — | | | (25.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 224.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,388.8 | | | $ | (69,545.2) | | | $ | (156.0) | | | $ | 687.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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截至2023年12月30日的六個月 |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | | 221.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,427.3 | | | $ | (69,600.7) | | | $ | (136.0) | | | $ | 690.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 20.5 | | | — | | | 20.5 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.2 | | | 9.2 | |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税款 | | 2.1 | | | — | | | (6.3) | | | — | | | — | | | (6.3) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 23.8 | | | — | | | — | | | 23.8 | |
回購普通股 | | (1.0) | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | (10.0) | |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | | 222.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,444.8 | | | $ | (69,590.2) | | | $ | (126.8) | | | $ | 728.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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截至2022年12月31日的六個月 |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
截至2022年7月2日的餘額 | | 226.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,370.2 | | | $ | (69,542.3) | | | $ | (156.4) | | | $ | 671.7 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | 41.0 | | | — | | | 41.0 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税款 | | 1.9 | | | — | | | (7.5) | | | — | | | — | | | (7.5) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 26.1 | | | — | | | — | | | 26.1 | |
回購普通股 | | (3.5) | | | — | | | — | | | (43.9) | | | — | | | (43.9) | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 224.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 70,388.8 | | | $ | (69,545.2) | | | $ | (156.0) | | | $ | 687.8 | |
隨附的合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
注意事項 1。演示基礎
Viavi Solutions Inc.(VIAVI,也稱為公司、我們、我們和我們)截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的財務信息未經審計,包括公司管理層認為對本文所述財務信息進行公允陳述所必需的所有正常和經常性調整。隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(U.S. GAAP)和證券交易委員會(SEC)的規章制度列報的。因此,此類信息不包括美國公認會計原則要求的年度合併財務報表的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2023年7月1日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
與 “附註1” 中列出的重要會計政策相比,在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,公司的會計政策沒有重大變化。公司於2023年8月17日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註的 “列報基礎”。
截至2023年7月1日的合併資產負債表源自該日的經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的業績可能不代表截至2024年6月29日的財年或任何未來時期的業績。
財政年度
該公司採用的財政年度為期52-53周,該財政年度於最接近6月30日的星期六結束。該公司的2024財年為期52周,截至2024年6月29日。該公司的2023財年為期52周,截至2023年7月1日。
整合原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司。所有公司間賬户和交易均已取消。
對前期餘額進行重新分類
為了符合現行列報方式,對上期餘額進行了某些重新分類。請參閲 “註釋 9。商譽” 和 “附註19.運營部門和地理信息” 以獲取更多信息。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響財務報表日報告的資產和負債金額、報告的淨收入和支出金額以及報告期內承諾和意外開支的披露。估算基於歷史因素、當前情況以及管理層的經驗和判斷。在條件變化的情況下,使用不同的估計值和假設,尤其是在重要會計政策方面,公司報告的財務狀況或經營業績可能會受到重大影響。如果估計值或假設與實際結果不同,則調整後續時期,以反映更容易獲得的信息。
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注意事項 2.最近發佈的會計公告
已發佈但尚未通過的會計準則
2023 年 10 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-06, 披露方面的改進——編纂修正案迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化計劃。修正案闡明或改進了各個披露領域的披露和列報要求,包括現金流表、每股收益、債務、股權和衍生品表。修正案將使FASB會計準則編纂(ASC)中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。本亞利桑那州立大學的修正案將自美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除相關披露之日起生效,如果美國證券交易委員會在2027年6月30日之前未取消適用的披露要求,則該修正案將無效。禁止提前收養。由於我們目前受美國證券交易委員會的這些要求的約束,因此預計該ASU不會對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 對可申報分部披露的改進(主題 280),改善可申報的分部披露,主要是通過加強對重大分部支出的披露。本次更新中的修正案將要求公共實體披露定期向作為公司首席運營決策者(CODM)的公司首席執行官提供的重大分部支出,幷包含在分部損益中。該指導方針適用於2023年12月15日之後開始的財政年度(公司2025財年),以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期,允許提前採用,並將追溯適用於財務報表中列報的所有前期期間。公司正在評估採用這一新會計指南對其合併財務報表的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 對所得税披露的改進(主題740),通過更改税率對賬和所得税繳納信息,提高所得税披露的透明度和決策用處。該指導方針對2024年12月15日之後的財政年度(公司2026財年)生效,允許提前和追溯性採用。公司正在評估採用這一新會計指南對其合併財務報表的影響。
我們審查了截至2023年12月30日的六個月中發佈的所有其他會計公告,得出的結論是這些公告不適用於公司。
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注意事項 3.每股收益
下表列出了每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算方法(以百萬計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 10.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 20.5 | | | $ | 41.0 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | 222.5 | | | 225.9 | | | 222.2 | | | 226.1 | |
假設轉換可轉換票據即可發行的股票 (1) | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
股票薪酬計劃攤薄證券的影響 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.7 | | | 2.0 | |
稀釋 | 223.5 | | | 227.1 | | | 223.9 | | | 228.8 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | | | |
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(1)代表對公司的稀釋影響 1.752023年到期的優先可轉換票據百分比(2023年票據), 1.002024年到期的優先可轉換票據百分比(2024年票據)以及 1.6252026年到期的優先可轉換票據百分比(2026年票據)。截至2023年12月30日,如果轉換後的價值分別低於2024年和2026年票據的未償還本金,因此具有反稀釋作用。請參閲 “註釋 11”。債務” 瞭解更多詳情。
下表列出了在計算攤薄後每股淨收益時排除的加權平均值的潛在稀釋性證券,因為它們的影響本來是反稀釋的(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
限制性庫存單位 | 5.6 | | | 5.0 | | | 3.1 | | | 3.2 | |
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注意事項 4。累計其他綜合虧損
公司的累計其他綜合虧損包括可供出售投資的累計未實現淨損益、外幣折算調整和固定福利債務未實現部分的變動。
在截至2023年12月30日的六個月中,扣除税款的累計其他綜合虧損按組成部分分列的變化如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 可供出售投資的未實現虧損 | | 國外 扣除税款後的貨幣折算調整 | | 固定福利債務未實現部分的變化 (1) | | 總計 |
截至 2023 年 7 月 1 日的期初餘額 | $ | (5.3) | | | $ | (125.4) | | | $ | (5.3) | | | $ | (136.0) | |
重新分類前的其他綜合收入 | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | — | | | 9.3 | | | (0.1) | | | 9.2 | |
截至 2023 年 12 月 30 日的期末餘額 | $ | (5.3) | | | $ | (116.1) | | | $ | (5.4) | | | $ | (126.8) | |
(1)從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額代表截至2023年12月30日的六個月中,扣除重新分類調整後的合併運營報表中作為收入成本、研發(R&D)和銷售、一般和管理(SG&A)組成部分的精算收益的攤銷。有 不截至2023年12月30日的六個月的税收影響。請參閲 “註釋 17”。員工養老金和其他福利計劃”,瞭解有關養老金計劃淨週期成本計算的更多詳細信息。
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注意事項 5.收購
2022年10月5日,公司收購了傑克遜實驗室技術有限責任公司(Jackson Labs)的所有股權。傑克遜實驗室是一傢俬人控股公司,專門為軍事和民用應用的關鍵基礎設施提供定位、導航和計時(PNT)解決方案。此次收購使公司能夠將其解決方案範圍擴大到快速發展的PNT領域。
總購買對價包括大約 $49.9收盤時以現金支付了百萬美元,額外或有對價最高為 $117.0百萬美元,未來的現金支付取決於在一段時間內實現某些運營和收入目標 三年期限從 2023 年 1 月開始。收盤時支付的現金對價包括託管付款 $5.0百萬美元用於賠償預扣款和美元2.0百萬美元須視最終現金和淨營運資本調整而定。此次收購是根據關於企業合併的權威指導進行核算的;因此,收購的有形和無形資產及承擔的負債在收購之日按公允價值入賬。與此次收購有關, 公司記錄了大約 $48.3百萬美元的商譽和美元30.6數百萬的已開發技術和其他無形資產。收購的開發技術和其他無形資產將在其估計的使用壽命內分期攤銷,範圍從 一到 六年.
商譽是指初步估計的收購對價超出收購淨有形和無形資產公允價值的初步估計,該資產已分配給Network Enablement板塊。商譽主要歸因於所收購技術的預期協同效應,公司在未來的PNT產品中可能會利用這些協同效應。出於美國所得税的目的,商譽可以扣除。
自收購之日起,該公司已將傑克遜實驗室的財務業績納入其合併財務報表。由於收購的影響對合並運營報表並不重要,因此尚未公佈預計的經營業績。
其他收購:
2023年3月29日、2023年4月21日和2023年6月8日,公司完成了計為資產購買的收購,包括收盤時支付的現金總額2.9百萬和美元0.2數百萬的賠償滯留金。與這些收購有關, 公司記錄的已開發技術無形資產為美元2.5百萬美元,將在其估計使用壽命內攤銷 五年.
2022年7月18日,公司完成了一項按業務合併計算的收購,該收購由收盤時支付的現金組成17.5百萬和美元2.0數百萬的賠償滯留金。與此次收購有關, 公司記錄了大約 $11.2百萬商譽,美元5.1數百萬的已開發技術和 $1.8百萬的遞延所得税負債。收購的已開發技術資產將在其估計使用壽命內攤銷 四年.
與收購相關的或有對價
下表提供了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月中與公司收購相關的公司收益負債公允價值變動的對賬情況(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
期初餘額 | | $ | 18.3 | | | $ | 2.9 | | | $ | 19.7 | | | $ | 2.5 | |
對或有對價的補充 | | — | | | 29.4 | | | — | | | 29.4 | |
或有對價的支付 | | (0.7) | | | (0.5) | | | (0.7) | | | (0.5) | |
收益負債的公允價值調整 | | (7.0) | | | 1.3 | | | (8.4) | | | 1.8 | |
貨幣折算調整 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | 10.6 | | | $ | 33.2 | | | $ | 10.6 | | | $ | 33.2 | |
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注意事項 6.資產負債表和其他細節
合約餘額
應收賬款總額包括已開單和未開單的應收賬款(包括合同資產)。截至2023年12月30日和2023年7月1日,該公司的未開票應收賬款總額為美元13.6百萬和美元13.7分別是百萬。
公司還擁有與未交付的產品和專業服務(包括安裝和諮詢服務)相關的短期和長期遞延收入,這些收入被認定為合同規定的公司履行義務由客户完成並接受。
下表彙總了與遞延收入相關的活動 (以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
遞延收入: | | | | | |
期初餘額 | $ | 90.5 | | | $ | 102.0 | | | |
新合同的收入延期 (1) | 24.7 | | | 44.9 | | | |
期間確認的收入 (2) | (30.5) | | | (62.2) | | | |
期末餘額 | $ | 84.7 | | | $ | 84.7 | | | |
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| | | | | |
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(1)這些金額中包括外幣匯率波動的影響。
(2)該期間確認的收入是指期初餘額中的釋放額以及本期延期發放的款項。
剩餘履約義務估計數可能會發生變化,並受多個因素的影響,包括終止、合同範圍的變化、尚未實現的收入的調整以及貨幣調整。
截至2023年12月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格價值為美元248.4百萬。該公司預計將確認大約 89剩餘履約義務作為下一年度收入的百分比 12幾個月,其餘時間在此之後。
應收賬款備抵——信貸損失
下表列出了信貸損失備抵的活動和餘額 (以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日 | | | | 計入成本和開支 | | 扣除額 (1) | | 2023年12月30日 |
信用損失備抵金 | $ | 1.0 | | | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)表示貨幣折算調整和無法收回賬款的註銷的影響。
庫存,淨額
下表列出了庫存的組成部分,淨額(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
成品 | $ | 53.4 | | | $ | 49.0 | |
工作正在進行中 | 16.6 | | | 17.7 | |
原材料 | 45.1 | | | 49.4 | |
庫存,淨額 | $ | 115.1 | | | $ | 116.1 | |
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預付款和其他流動資產
下表列出了預付款和其他流動資產的組成部分 (以百萬計):
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| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
可退還的所得税 | $ | 28.3 | | | $ | 27.6 | |
預付款 | 14.0 | | | 16.5 | |
向合同製造商提供的預付款 | 8.2 | | | 9.8 | |
遠期合約的公允價值 | 5.4 | | | 3.5 | |
交易應收税款 | 3.7 | | | 5.1 | |
持有待售資產 | 2.5 | | | 2.5 | |
其他流動資產 | 7.4 | | | 7.1 | |
預付款和其他流動資產 | $ | 69.5 | | | $ | 72.1 | |
其他非流動資產
下表列出了其他非流動資產的組成部分(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
運營投資回報率資產(注12) | $ | 37.5 | | | $ | 40.4 | |
長期限制性現金 | 5.8 | | | 4.6 | |
存款 | 2.6 | | | 2.3 | |
遞延合同成本 | 2.5 | | | 2.9 | |
債務發行成本——循環信貸額度 | 2.3 | | | 2.8 | |
其他非流動資產 | 9.9 | | | 8.7 | |
其他非流動資產 | $ | 60.6 | | | $ | 61.7 | |
其他流動負債
下表列出了其他流動負債的組成部分(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
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經營租賃負債(附註12) | $ | 10.0 | | | $ | 10.1 | |
應付利息 | 5.4 | | | 5.5 | |
應繳所得税 | 4.5 | | | 4.4 | |
保修期累計 | 4.0 | | | 4.2 | |
與收購相關的滯留金和相關應計費用 | 3.0 | | | 4.1 | |
交易應納税 | 2.6 | | | 4.3 | |
遠期合約的公允價值 | 2.0 | | | 2.4 | |
重組應計額(附註13) | 1.2 | | | 5.8 | |
或有對價的公允價值(注5) | — | | | 1.1 | |
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其他 | 10.0 | | | 7.9 | |
其他流動負債 | $ | 42.7 | | | $ | 49.8 | |
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合併財務報表附註(續) |
其他非流動負債
下表列出了其他非流動負債的組成部分 (以百萬計):
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| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
養老金和離職後福利 | $ | 54.9 | | | $ | 53.2 | |
經營租賃負債(附註12) | 27.0 | | | 29.4 | |
長期遞延收入 | 23.9 | | | 23.4 | |
遞延所得税負債 | 19.1 | | | 13.9 | |
不確定的税收狀況 | 15.9 | | | 15.8 | |
融資義務 | 15.8 | | | 15.8 | |
或有對價的公允價值(注5) | 10.6 | | | 18.6 | |
保修期累計 | 4.5 | | | 4.8 | |
資產報廢債務 | 3.9 | | | 3.8 | |
其他 | 7.7 | | | 8.0 | |
其他非流動負債 | $ | 183.3 | | | $ | 186.7 | |
注意事項 7.投資和遠期合約
短期投資
截至2023年12月30日,該公司的短期投資為美元25.0百萬由一個 30-日定期存款 $23.3百萬美元和與美元遞延薪酬計劃相關的交易證券1.7百萬,其中 $1.5百萬美元投資於股權證券,美元0.1百萬美元投資於債務證券,美元0.1百萬美元投資於貨幣市場工具。
截至2023年7月1日,該公司的短期投資為美元14.6百萬由一個 30-日定期存款 $13.1百萬美元和與美元遞延薪酬計劃相關的交易證券1.5百萬,其中 $1.2百萬美元投資於股權證券,美元0.1百萬美元投資於債務證券,美元0.2百萬美元投資於貨幣市場工具。
交易證券按公允價值列報,合併運營報表中因公允價值變動而產生的未實現收益或虧損作為淨利息和其他收益的組成部分確認。
非指定外幣遠期合約
該公司擁有外國子公司,在全球各個市場運營和銷售公司的產品。因此,公司面臨外匯風險。公司利用外匯遠期合約來管理與外幣計價的貨幣資產和負債(主要是某些短期公司間應收賬款和應付賬款)相關的外幣風險,並降低與外幣交易相關的收益和現金流的波動性。公司不將這些外幣遠期合約用於交易目的。
截至2023年12月30日,該公司的遠期合約實際上已完成,但截至資產負債表日尚未與交易對手結算。因此,這些合約的公允價值為美元5.4百萬和美元2.0百萬美元在合併資產負債表上分別反映為預付款、其他流動資產和其他流動負債。截至2023年7月1日,這些合約的公允價值為美元3.5百萬和美元2.4百萬美元在合併資產負債表上分別反映為預付款、其他流動資產和其他流動負債。
未兑現且未有效結算的遠期合約,期限少於120交易天數接近季度末;因此,合同的公允價值並不大。截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司持有的購買外幣的遠期合約的名義金額為美元96.4百萬和美元87.5分別為百萬美元,公司持有的出售外幣的遠期合約的名義金額為美元82.4百萬和美元19.3分別是百萬。
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這些外幣遠期合約公允價值的變動作為淨利息和其他收入的組成部分在合併運營報表中記錄為損益。與外幣遠期合約結算相關的現金流被歸類為經營活動。外匯遠期合約產生了美元的收益3.4百萬美元和損失 $0.1截至2023年12月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元,收益為美元6.0百萬美元和損失 $0.7在截至2022年12月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
注意事項 8。公允價值測量
公允價值定義為退出價格,或截至計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的金額。對於用於衡量公允價值的輸入,已經建立了層次結構,通過要求在可用時使用最可觀測的輸入,最大限度地利用可觀測的輸入,最大限度地減少不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入是市場參與者在對資產或負債進行估值時使用的輸入,是根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據得出的。不可觀察的輸入是反映市場參與者在估值資產或負債時使用的假設的輸入。
可用於衡量公允價值的三個投入水平如下:
•級別 1:包括在活躍市場上提供相同工具報價的金融工具。公司的一級資產包括貨幣市場基金、美國國債和有價股權證券,因為它們的交易量和交易頻率都足夠大。
•第 2 級:包括根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀測或可觀測數據證實的大致整個資產或負債期限的投入進行估值的金融工具。公司的二級工具包括資產支持證券、外幣遠期合約和債務。為了估算其公允價值,公司使用基於市場數據的定價模型。估值模型的重要輸入通常包括基準收益率、報告的交易、經紀商和交易商報價、發行人利差、雙向市場、基準證券、出價、報價和參考數據以及行業和經濟事件。
•第 3 級:包括公允價值來自估值投入、不可觀察且對整體公允價值計量具有重要意義的金融工具。截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司沒有持有任何三級投資證券。公司的三級負債包括與企業收購相關的或有收購對價負債。此類盈利負債的公允價值通常使用蒙特卡羅模擬來確定,該模擬包括大量不可觀察的輸入,例如風險調整後的折現率、毛利潤波動率以及收購業務在盈利期內的預計財務預測。某些盈利負債的公允價值是使用按現值折現值實現收益里程碑的估計成功概率得出的。或有對價負債的公允價值在每個報告期根據調整之日的投入以估計的公允價值進行重新計量,公允價值的變動在合併運營報表的銷售、一般和管理(SG&A)費用中確認。
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公允價值測量
公司在列報期內按公允價值計量的資產和負債如下(以百萬計):
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| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券(1) | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
可供出售的債務證券總額 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
貨幣市場基金(2) | 377.7 | | | 377.7 | | | — | | | — | | | 344.8 | | | 344.8 | | | — | | | — | |
交易證券(3) | 1.7 | | | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
外幣遠期合約(4) | 5.4 | | | — | | | 5.4 | | | — | | | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | — | |
總資產 | $ | 385.1 | | | $ | 379.4 | | | $ | 5.7 | | | $ | — | | | $ | 350.1 | | | $ | 346.3 | | | $ | 3.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(5) | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | — | |
或有考慮 (6) | 10.6 | | | — | | | — | | | 10.6 | | | 19.7 | | | — | | | — | | | 19.7 | |
負債總額 | $ | 12.6 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | 10.6 | | | $ | 22.1 | | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | 19.7 | |
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(1)包含在合併資產負債表上的其他非流動資產中。
(2)截至2023年12月30日,包括美元370.6百萬現金及現金等價物,美元3.0百萬美元的限制性現金和美元4.1合併資產負債表上的其他非流動資產為百萬美元。截至 2023 年 7 月 1 日,包括 $336.5百萬現金及現金等價物,美元4.3百萬美元的限制性現金和美元4.0合併資產負債表上的其他非流動資產為百萬美元。
(3)包含在合併資產負債表的短期投資中。
(4)包含在合併資產負債表上的其他流動資產中。
(5)包含在合併資產負債表上的其他流動負債中。
(6)截至2023年12月30日,包含在合併資產負債表上的其他非流動負債中。截至2023年7月1日,包括合併資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的某些金額。
其他公允價值衡量標準
債務的公允價值:如果在合併資產負債表上以公允價值衡量,則公司的 3.75優先票據百分比(2029年票據), 1.625優先可轉換票據百分比(2026年票據)和 1.00優先可轉換票據(2024年票據)的百分比將歸類為公允價值層次結構的第二級,因為它們在市場上交易不活躍。 公司在列報期內按公允價值計量的債務如下(以百萬計):
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| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
債務: | | | | | | | | | | | | | | | |
3.75% 優先票據 | $ | 351.5 | | | $ | — | | | $ | 351.5 | | | $ | — | | | $ | 341.8 | | | $ | — | | | $ | 341.8 | | | $ | — | |
1.625% 優先可轉換票據 | 249.7 | | | — | | | 249.7 | | | — | | | 262.7 | | | — | | | 262.7 | | | — | |
1.00% 優先可轉換票據 | 95.4 | | | — | | | 95.4 | | | — | | | 95.6 | | | — | | | 95.6 | | | — | |
總計 | $ | 696.6 | | | $ | — | | | $ | 696.6 | | | $ | — | | | $ | 700.1 | | | $ | — | | | $ | 700.1 | | | $ | — | |
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請參閲 “註釋 11”。債務”,用於進一步討論公司的債務。
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注 9。善意
下表顯示了分配給公司應申報分部的商譽變動 (單位:百萬):
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| 網絡支持 (1) | | 服務支持 (1) | | 光學安全 和性能 產品 | | 總計 |
截至2023年7月1日的餘額 | $ | 399.2 | | | $ | 13.8 | | | $ | 42.2 | | | $ | 455.2 | |
貨幣換算 | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
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其他調整 (2) | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
截至 2023 年 12 月 30 日的餘額 | $ | 400.2 | | | $ | 12.8 | | | $ | 42.2 | | | $ | 455.2 | |
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(1)截至2023年7月1日的餘額經調整以反映重新分類的美元1.2由於產品線的變動,從 “服務支持” 到 “網絡支持” 的數百萬美元(參見注釋 19)。“運營部門和地理信息”(瞭解更多詳情)。
(2)與先前收購中收購的商譽相關的調整。
公司每年在每個財年的第四季度對商譽進行減值測試,如果事件或情況表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。在2023財年第四季度,公司對商譽減值進行了定量評估,得出結論,公司每個申報單位的公允價值至少為賬面價值的兩倍,因此未發現減值。
在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,沒有任何事件或情況變化觸發減值審查。
注意 10。收購已開發技術和其他無形資產
下表詳細介紹了公司收購的已開發技術、客户關係和其他無形資產(以百萬計):
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截至 2023 年 12 月 30 日 | | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
收購了已開發的技術 | | | $ | 438.9 | | | $ | (397.5) | | | $ | 41.4 | |
客户關係 | | | 195.5 | | | (189.0) | | | 6.5 | |
其他 (1) | | | 39.8 | | | (39.5) | | | 0.3 | |
無形資產總數 | | | $ | 674.2 | | | $ | (626.0) | | | $ | 48.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年7月1日 | | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
收購了開發的技術 | | | $ | 438.5 | | | $ | (390.2) | | | $ | 48.3 | |
客户關係 | | | 195.2 | | | (185.9) | | | 9.3 | |
| | | | | | | |
其他 (1) | | | 39.8 | | | (38.8) | | | 1.0 | |
無形資產總數 | | | $ | 673.5 | | | $ | (614.9) | | | $ | 58.6 | |
(1)其他無形資產包括客户待辦事項、專利、專有技術和商業祕密、商標和商品名稱。
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下表列出了與收購的開發技術、客户關係和其他無形資產相關的攤銷記錄(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
收入成本 | $ | 3.4 | | | $ | 5.7 | | | $ | 6.9 | | | $ | 12.8 | |
運營費用 | 1.4 | | | 2.2 | | | 3.5 | | | 4.4 | |
無形資產攤銷總額 | $ | 4.8 | | | $ | 7.9 | | | $ | 10.4 | | | $ | 17.2 | |
根據截至2023年12月30日收購的開發技術、客户關係和其他無形資產的賬面金額,假設標的資產未來沒有減值,預計的未來攤銷額如下(以百萬計):
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財政年度 | |
2024 年的剩餘時間 | $ | 9.6 | |
2025 | 15.9 | |
2026 | 11.4 | |
2027 | 7.6 | |
2028 | 3.0 | |
此後 | 0.7 | |
攤銷總額 | $ | 48.2 | |
收購的開發技術、客户關係和其他無形資產餘額每季度進行調整,以記錄貨幣折算調整的影響。
注意 11。債務
截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司在合併資產負債表上的債務為優先可轉換票據和優先票據的賬面金額,扣除未攤銷的債務折扣和發行成本。
下表列出了公司債務的賬面金額(以百萬計):
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| 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
的本金 1.00% 優先可轉換票據 | $ | 96.4 | | | $ | 96.4 | |
未攤銷 1.00優先可轉換票據債務發行成本百分比 | (0.1) | | | (0.2) | |
| | | |
| | | |
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短期債務 | $ | 96.3 | | | $ | 96.2 | |
| | | |
的本金 3.75% 優先票據 | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | |
未攤銷 3.75優先票據債務發行成本百分比 | (5.0) | | | (5.5) | |
| | | |
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的本金 1.625% 優先可轉換票據 | 250.0 | | | 250.0 | |
未攤銷 1.625% 優先可轉換票據債務折扣 | (10.5) | | | (12.9) | |
未攤銷 1.625優先可轉換票據債務發行成本百分比 | (1.7) | | | (2.1) | |
長期債務 | $ | 632.8 | | | $ | 629.5 | |
| | | |
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截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司遵守了所有債務契約。
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1.625優先可轉換票據百分比(2026年票據)
2023 年 3 月 6 日,公司發行了 $250.0百萬本金總額為 1.625根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,以私募方式向合格機構買家進行2026年到期的優先可轉換票據百分比。該公司發行了美元132.0向某些持有人發行的2026年票據本金總額為百萬美元 1.00以美元換取2024年到期的優先可轉換票據(2024年票據)的百分比127.52024年票據(交易所交易)的本金為百萬美元,並已發行和出售美元118.0向合格機構買傢俬募的2026年票據本金總額為百萬美元(認購交易)。
交易所交易被視為修改。這美元127.52024年票據的百萬本金減少了美元10.1百萬,抵消了額外實收資本的增加,以應對修改中嵌入式轉換選項公允價值的增加。本金和票面利息的增加,以及期權價值的增加,總額為美元14.6百萬美元,直接減少了合併資產負債表上債務的賬面金額。該金額將作為直線利息支出的調整進行累計,並將累積至2026年票據到期時的全部面值。
訂閲交易的收益共計 $113.8發行成本為美元后的百萬美元4.2百萬。該交易產生了美元2.2100萬美元的發行成本將在合併運營報表中記作可轉換票據修改的虧損。剩餘的發行成本為 $2.0百萬以及 $0.3截至交換日,從2024年票據結轉的未攤銷成本中有100萬美元已資本化,並將使用直線法攤銷為利息支出,直至到期。
2026年票據是公司的無擔保債務,年利息為 1.625%,自2023年9月15日起,每半年在每年的3月15日和9月15日分期付款。除非提前轉換、兑換或回購,否則2026年的票據將於2026年3月15日到期。截至2023年12月30日,2026年票據的預期剩餘期限為 2.2年份。
3.75百分比優先票據(2029 年票據)
2021 年 9 月 29 日,公司發行了 $400.0百萬本金總額為 3.75根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,以私募方式向合格機構買家進行2029年到期的優先票據百分比。2029年票據的收益為美元393.0發行成本為美元后的百萬美元7.0百萬。債務發行成本已資本化,將使用直線法攤銷為利息支出,直至到期。2029年票據是公司的無擔保債務,年利息為 3.75%,自2022年4月1日起,每半年在每年的4月1日和10月1日分期付款。除非提前兑換或回購,否則2029年票據將於2029年10月1日到期。截至2023年12月30日,2029年票據的預期剩餘期限為 5.8年份。
1.75優先可轉換票據百分比(2023 年票據)
2018年5月29日,公司發行了美元225.0百萬本金總額為 1.75根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,向合格機構買傢俬募發行的2023年到期的優先可轉換票據百分比。該公司發行了美元155.5向2033年票據的某些持有人支付2023年票據的總本金為百萬美元151.52033年票據的百萬本金以及已發行和出售的美元69.5向合格機構買傢俬募的2023年票據本金總額為百萬美元(私募配售)。
與2023年票據的發行有關,公司產生了美元2.2百萬的發行成本。從發行日到2023年6月1日到期,債務發行成本均採用直線法資本化並攤銷為利息支出。
有關2022財年2023年票據交換交易的詳細信息,請參閲下面的優先可轉換票據結算部分。2023年6月1日,剩餘的2023年票據在到期時註銷。
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1.00優先可轉換票據百分比(2024 年票據)
2017 年 3 月 3 日,公司發行了 $400.0百萬本金總額為 1.00根據經修訂的1933年《證券法》第144A條,以私募方式向合格機構買家進行2024年到期的優先可轉換票據百分比。2017年3月22日,公司額外發行了美元60.0在行使初始購買者的超額配股權後獲得百萬美元。2024年票據的總收益為美元451.1發行成本為美元后的百萬美元8.9百萬。債務發行成本已資本化,將使用直線法攤銷為利息支出,直至到期。
2024年票據是公司的無擔保債務,年利率為 1.00每半年在每年的3月1日和9月1日以現金支付的百分比。截至2023年12月30日,2024年票據的預期剩餘期限為 0.2年份。除非提前轉換或回購,否則2024年票據將於2024年3月1日到期。請參閲下面的優先可轉換票據結算部分。
在從2023年12月1日起(包括2023年12月1日)至2024年3月1日前一個工作日營業結束期間,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換2024年票據。該公司收到了微不足道的轉換請求。
高級可轉換票據結算
2021年9月2日,公司與其2023年和2024年票據的某些持有人分別簽訂了私下談判達成的協議。公司結算了美元93.82023年票據的百萬本金和美元181.22024年票據的本金為百萬美元,以換取總計 10.6百萬股普通股,面值 $0.001每股,以及 $196.5百萬現金。該公司記錄了虧損 $85.9百萬美元,與結算交易有關,該交易在合併運營報表中列為可轉換票據結算虧損。
2021年11月17日和2021年11月22日,公司與2023年和2024年票據的某些持有人分別簽訂了私下談判協議。公司結算了美元20.62023年票據的百萬本金和美元25.02024年票據的百萬本金以換取美元59.0百萬現金。該公司記錄了虧損 $6.4百萬美元,與結算交易有關,該交易在合併運營報表中列為可轉換票據結算虧損。
2022年3月2日,公司與2023年和2024年票據的某些持有人分別簽訂了私下談判達成的協議。公司結算了美元23.22023年票據的百萬本金和美元26.82024年票據的百萬本金以換取美元64.7百萬現金。該公司記錄了虧損 $6.4百萬美元,與結算交易有關,該交易在合併運營報表中列為可轉換票據結算虧損。
2022年6月3日,公司與其2023年和2024年票據的某些持有人分別簽訂了私下談判達成的協議。公司結算了美元19.32023年票據的百萬本金和美元3.12024年票據的百萬本金以換取美元27.1百萬現金。該公司記錄了虧損 $3.1百萬美元,與結算交易有關,該交易在合併運營報表中列為可轉換票據結算虧損。
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以資產為基礎的高級擔保循環信貸額度
2021年12月30日,我們與富國銀行、作為行政代理人的全國協會(Wells Fargo)和其他貸款關聯方簽訂了信貸協議(信貸協議)。信貸協議規定了以優先擔保資產為基礎的循環信貸額度,最高總額為美元300百萬,將於2026年12月30日到期。信貸協議還規定,在某些情況下,公司可以將該協議下的循環承諾總額增加總額,最高可達美元100只要滿足某些條件,就可以達到百萬美元。根據信貸協議設立的信貸額度的收益將用於營運資金和其他一般公司用途。信貸協議下的債務幾乎由公司及其子公司的全部資產擔保,這些子公司是信貸協議下的借款人和擔保人。
信貸協議下的未償金額應計利息如下:(i)如果未償金額以美元計價,則年利率等於公司選擇的定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加上保證金 1.35% 至 1.85每年百分比,或指定的基準利率加上利潤率為 0.25% 至 0.75%,在每種情況下,取決於該機制下的平均超額可用性,(ii) 如果未償金額以英鎊計價,則年利率等於英鎊隔夜銀行同業拆借利率(SONIA)加上利潤率為 1.2825% 至 1.7825%,取決於該融資機制下的平均超額可用性,(iii)如果未償還金額以歐元計價,則年利率等於歐元銀行同業拆借利率加上利率的利率為 1.25% 至 1.75%,取決於該融資機制下的平均超額可用性,或者(iv)如果未償金額以加元計價,則年利率等於公司選擇的加元提供利率加上利率的保證金 1.25% 至 1.75%,或指定的基本利率加上利潤率為 0.25% 至 0.75%,在每種情況下,取決於設施下的平均剩餘可用性。
信貸協議的契約包括慣常的限制性契約,除其他外,這些契約限制了公司承擔額外債務、授予留置權和進行某些收購、投資、資產處置和限制性付款的能力。此外,信貸協議包含某些財務契約,要求公司將固定費用覆蓋率維持在至少 1.00如果設施下的剩餘可用性小於兩者中的較大值,則為 1.00 10最大循環手槍金額和借款基礎和 $ 中取較低值的百分比20百萬。
截至2023年12月30日,我們在該融資機制下沒有借款,我們的可用借款能力約為美元159.0百萬,扣除未兑現的備用信用證(美元)4.1百萬。
循環信貸額度
2020年5月5日,公司與作為行政代理人的富國銀行以及其他貸款關聯方簽訂了信貸協議。公司借了 $150百萬美元並已償還 $1502022財年第一季度根據本信貸協議獲得的百萬美元。由於進入上述優先擔保資產循環信貸額度,公司終止了該額度。
利息支出
下表列出了合同利息、債務發行成本攤銷、債務折扣的增加和其他方面的利息支出(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
利息支出-合同利息 | $ | 5.0 | | | $ | 4.6 | | | $ | 10.0 | | | $ | 9.2 | |
債務發行成本的攤銷 | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.3 | | | 1.2 | |
債務折扣的增加 | 1.2 | | | — | | | 2.4 | | | — | |
其他 | 1.0 | | | 1.0 | | | 2.0 | | | 1.9 | |
利息支出總額 | $ | 7.8 | | | $ | 6.2 | | | $ | 15.7 | | | $ | 12.3 | |
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注意 12。租約
該公司是多份經營租約的承租人,主要是辦公空間的房地產設施。該公司的租賃安排由運營租賃組成,到期日期各不相同,截止日期為2042年3月31日。該公司的租約不包含任何實質性的剩餘價值擔保。
租賃費用和現金流信息如下(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
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運營租賃成本 (1) | $ | 3.3 | | | $ | 3.2 | | | $ | 6.6 | | | $ | 6.5 | |
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為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | 3.2 | | | 3.6 | | | 7.8 | | | 8.2 | |
為換取經營租賃義務而獲得的運營ROU資產 | 1.5 | | | 2.3 | | | 2.6 | | | 3.0 | |
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(1)在截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月中,可變租賃總成本並不重要。總運營成本包含在合併運營報表中的收入成本、研發和銷售與收購中。
與我們的經營租賃相關的資產負債表信息如下(以百萬計):
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| | 2023年12月30日 | | 2023年7月1日 |
營運 ROU 資產(其他非流動資產) | | $ | 37.5 | | | $ | 40.4 | |
| | | | |
其他流動負債 | | $ | 10.0 | | | $ | 10.1 | |
其他非流動負債 | | 27.0 | | | 29.4 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 37.0 | | | $ | 39.5 | |
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加權平均剩餘租賃期限 | | 6.5年份 | | 6.8年份 |
加權平均折扣率 | | 4.8 | % | | 4.8 | % |
截至2023年12月30日,未來的最低經營租賃付款額如下(以百萬計):
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| | | 經營租賃 |
2024 年的剩餘時間 | | | $ | 4.9 | |
2025 財年 | | | 10.3 | |
2026 財年 | | | 7.9 | |
2027 財年 | | | 6.0 | |
2028 財年 | | | 4.1 | |
此後 | | | 9.9 | |
租賃付款總額 | | | 43.1 | |
減去:利息 | | | (6.1) | |
租賃負債的現值 | | | $ | 37.0 | |
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註釋 13.重組及相關費用
該公司的重組活動主要旨在降低成本、整合業務、整合各種收購、簡化產品製造和應對市場狀況。重組費用主要包括裁撤一定數量職位的遣散費、福利和新聘成本。相關現金支付的時間取決於受影響員工的管轄權,並且可以持續多個時期。
2023 財年計劃
在2023財年第二季度,管理層批准了一項重組和裁員計劃(2023財年計劃),以更好地使公司的員工隊伍與當前的業務需求和戰略增長機會保持一致。該公司預計大約 5其全球員工的百分比將受到影響。
2023財年計劃的第一階段影響了我們的網絡和服務支持(NSE)和光學安全和性能產品(OSP)部門以及企業(公司)的職能,截至2023年12月30日已基本完成。2023財年計劃的第二階段主要側重於降低我們的服務支持(SE)部門的成本,公司預計該階段將在2024財年末基本完成。
重組應計額中的活動摘要概述如下 (單位:百萬):
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| 截至的餘額 2023年7月1日 | 重組和相關(福利)費用 | 現金結算 | | 截至 2023 年 12 月 30 日的餘額 | | | | | | |
2023 財年計劃 | | | | | | | | | | | |
NSE/Corp | $ | 3.5 | | $ | (0.8) | | $ | (2.5) | | | $ | 0.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
OSP | 0.6 | | 0.1 | | (0.6) | | | 0.1 | | | | | | | |
2023 財年計劃第一階段 | 4.1 | | (0.7) | | (3.1) | | | 0.3 | | | | | | | |
NSE/Corp | 1.7 | | (0.2) | | (0.6) | | | 0.9 | | | | | | | |
2023 財年計劃第二階段 | 1.7 | | (0.2) | | (0.6) | | | 0.9 | | | | | | | |
總計 (1) | $ | 5.8 | | $ | (0.9) | | $ | (3.7) | | | $ | 1.2 | | | | | | | |
(1)截至2023年12月30日和2023年7月1日,包含在合併資產負債表上的其他流動負債中。
註釋 14.所得税
公司記錄的所得税準備金為美元7.6百萬和美元16.2在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。公司記錄的所得税準備金為美元10.5百萬和美元22.7在截至2022年12月31日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
根據公司預測的税前收入或虧損,截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的所得税準備主要涉及某些外國和州司法管轄區的所得税。
記錄的所得税準備金與預期的税收準備金不同,預期的税收準備金是通過對公司的税前持續經營收入適用聯邦法定税率來計算的,這主要是由於歸因於公司持續經營的國內外收入的遞延所得税資產的估值補貼發生了變化。
截至2023年12月30日和2023年7月1日,公司未確認的税收優惠總額為美元50.8百萬和美元51.1分別為百萬,淨額包含在遞延税和其他非流動税負債中。該公司有 $3.3截至2023年12月30日,應計支付利息和罰款的百萬美元。所得税審查的時間和解決辦法尚不確定,在解決税務機關提出的問題後最終支付的金額(如果有)可能與每年的應計金額不同。儘管鑑於正在進行的所得税審查進展的不確定性,公司預計我們的未確認税收優惠總額餘額在未來12個月內不會發生重大變化,但公司無法估計對這一餘額可能進行的所有調整。
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注意事項 15.股東權益
回購普通股
2022年9月,董事會批准了最高金額的股票回購計劃(2022年回購計劃)300百萬美元自2022年10月1日起生效,將一直有效,直到批准的金額全部回購或該計劃暫停或終止為止。根據2022年回購計劃,公司有權通過各種方法回購股票,包括公開市場購買、私下協商交易或其他根據適用的聯邦證券法,包括通過第10b5-1條交易計劃進行回購。該計劃下的回購時機將取決於商業和金融市場狀況。在截至2023年12月30日的六個月中,公司回購了 1.0以美元收購其百萬股普通股10.0根據2022年回購計劃,百萬美元。截至2023年12月30日,該公司的剩餘授權為美元224.8根據2022年回購計劃,百萬美元用於未來股票回購。
註釋 16.基於股票的薪酬
公司的股票薪酬包括基於時間的限制性股票獎勵和基於績效的獎勵的組合。限制性股票獎勵在沒有行使價的情況下授予,並在歸屬後立即轉換為股票。在歸屬時轉換為股票時,公司將預扣價值等同於既得股票應繳的最低預扣税的股份,用於繳納此類税款。
公司通常根據授予日公司普通股的收盤市場價格來估算股票獎勵的公允價值。對於包括市場狀況的基於績效的獎勵,公司將使用授予日公司普通股的收盤市場價格和蒙特卡羅模擬模型相結合來估算該獎勵的公允價值。對於基於績效的獎勵,歸屬時獲得的超過目標的股份將反映為該期間授予的獎勵。
向符合條件的員工發放的基於時間的限制性股票獎勵通常將按年分期發放 三到 四年前提是員工必須繼續為公司服務,並且沒有到期日期。公司基於績效的獎勵可能包括績效條件、市場狀況、基於時間的服務條件或兩者的組合,通常預計將在一年內分期發放 三到 四年。此外,根據相關業績或市場條件的實現情況,授予基於績效的補助金時授予的實際股票數量可能與目標股份有所不同。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月中,公司批准了 3.5百萬和 2.6分別獎勵了100萬隻基於時間的限制性股票獎勵。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月中,授予的基於時間的限制性股票獎勵的總授予日公允價值估計為美元34.8百萬和美元36.7分別是百萬。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月中,公司批准了 1.2百萬和 0.7分別為百萬個基於績效的獎項。有 不在截至2023年12月30日的六個月中,基於業績的股票已超過目標。有 0.1在截至2022年12月31日的六個月中,基於業績的股票超過了目標。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月中,基於績效的獎勵的總授予日公允價值估計為美元13.4百萬和美元11.5分別是百萬。
截至 2023 年 12 月 30 日,美元80.0數百萬未確認的股票薪酬成本仍有待攤銷。
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在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月中按職能記錄股票薪酬對公司經營業績的影響如下 (單位:百萬):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
收入成本 | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.4 | |
研究和開發 | 2.3 | | | 2.0 | | | 4.4 | | | 4.3 | |
銷售、一般和管理 | 9.0 | | | 9.8 | | | 16.9 | | | 19.3 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 12.5 | | | $ | 13.0 | | | $ | 23.7 | | | $ | 26.0 | |
大約 $1.3百萬和美元1.2截至2023年12月30日和2022年12月31日,數百萬股股票薪酬分別資本化為庫存。
注意事項 17.員工養老金和其他福利計劃
公司為英國(英國)和德國的某些前任和現任員工提供大量合格和不合格的養老金計劃。公司還對過去收購中承擔的非養老金退休後福利債務負責。
除德國與2010財年收購有關的某些計劃外,大多數計劃已對新參與者關閉,沒有產生額外的服務成本。福利通常以服務年限和報酬或每服務一年的規定金額為基礎。
截至2023年12月30日,英國計劃已獲得全部資金,而其他計劃則沒有資金。公司的資助計劃的政策是繳納等於或高於法律或法規規定的要求的繳款。對於沒有資金的計劃,公司在到期時支付退休後津貼。在截至2023年12月30日的六個月中,公司出資美元0.6向英國計劃捐款百萬加元1.9百萬美元用於其他計劃。資金充足的計劃資產主要由管理投資組成。
下表列出了養老金和福利計劃的淨定期成本的組成部分(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | |
計劃資產的預期回報率 | (0.5) | | | (0.4) | | | (1.0) | | | (0.8) | |
精算收益淨額攤銷 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
定期福利淨成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
預計福利債務和淨定期成本的計算均以精算估值為基礎。這些估值使用參與者特定的信息,例如工資、年齡、服務年限以及有關利率、薪酬增長和其他因素的假設。公司至少每年評估這些假設,並在必要時進行更改。
根據精算假設,公司預計將產生約美元的現金支出8.7百萬美元與其2024財年的固定福利養老金計劃有關,用於支付當前的福利金併為未來債務提供資金。截至 2023 年 12 月 30 日,大約 $2.5已經產生了百萬美元。這些補助金的估算所依據的假設與衡量公司截至2023年7月1日的預計福利義務的假設相同。
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註釋 18.承諾和意外開支
法律訴訟
泰爾儀器電子公司和解
2023 年 7 月,堪薩斯州上訴法院確認了下級法院對威奇托航空公司(“Aeroflex”,VIAVI 子公司)對電信電子公司(TIC)及其兩名員工提起的訴訟的裁決,總損失為美元7.3欠了 VIAVI 的百萬美元。下級法院的案件由Aeroflex在被VIAVI收購之前提起並得到堪薩斯州上訴法院的確認,該案裁定了因侵權幹擾以及不當使用和披露被告為贏得具有競爭力的美國陸軍合同而使用的Aeroflex機密和專有商業信息造成的損害賠償。
TIC沒有對該決定提出上訴,並承認有義務全額支付賠償金。VIAVI 隨後收到的總付款為 $7.3來自TIC和兩名前僱員的百萬美元,在截至2023年9月30日的三個月的合併運營報表中記錄了利息和其他收入的淨收益。
英國養老金協議
2016年6月,公司收到一項關於與其一家外國子公司相關的養老金信託契約修正案有效性的法院裁決,該公司辯稱該修正案包含要求公司增加養老金計劃福利的錯誤。該公司隨後進一步修訂了契約以糾正錯誤。法院裁定,增加養老金計劃福利的修正案在隨後的修正案通過之前一直有效。公司估計,負債範圍介於(金額以英鎊表示英鎊)英鎊之間5.7百萬到英鎊8.4百萬。公司確定損失的可能性是可能的並應計英鎊5.7根據有關突發事件的權威指南,截至2016年7月2日為百萬人。
該公司對法院的裁決提起上訴。2018年3月,上訴法院維持了下級法院的裁決。該公司提出動議,要求對糾正契約索賠進行即決判決,並繼續嚮應對錯誤負責的英國律師事務所提起索賠。截至2022年7月2日,相關的應計養老金負債為英鎊5.4百萬美元或美元6.5百萬美元包含在合併資產負債表的其他非流動負債中的養老金和離職後福利中。
2022年9月,公司收到一項有利的法院裁決,該裁決完全明確地取消了為增加的養老金福利提供資金的義務,可追溯到1999年。根據該判決,根據有關意外開支的權威指導,公司撤銷了負債,並記錄了英鎊的收益(減少合併運營報表中的銷售和收購費用)5.7百萬或美元6.7在截至2022年10月1日的三個月中,有百萬美元。
公司在其正常業務過程中會不時受到各種索賠和訴訟。儘管管理層目前認為,單獨或總體解決針對公司的索賠不會對其財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大不利影響,但這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法將來可能會發生變化。如果出現不利的最終結果,則有可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流在可以合理估計的時期內產生重大不利影響。
擔保
未清信用證、履約保證金和其他索賠
截至2023年12月30日,該公司的備用信用證為美元7.1百萬美元和履約保證金和其他索賠1.8百萬美元由限制性現金抵押。
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產品質保
下表顯示了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月中公司保修儲備金的變化(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
期初餘額 | $ | 8.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | 9.0 | | | $ | 10.6 | |
保修條款 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 1.0 | |
儲備金的使用 | (0.7) | | | (0.7) | | | (1.5) | | | (1.2) | |
調整先前存在的擔保(包括估算值的變化) | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | (1.0) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 8.5 | | | $ | 9.4 | | | $ | 8.5 | | | $ | 9.4 | |
注 19。運營部門和地理信息
公司根據分部報告的權威指導對應報告的細分市場進行評估。該公司的CODM使用運營部門的財務信息來評估分部業績和分配資源。
該公司的應報告的細分市場是:
(i) 網絡支持 (NE):
NE 提供集成的測試解決方案組合,可訪問網絡以執行擴建和維護任務。這些解決方案包括用於設計、構建、啟動、認證、故障排除和優化網絡的儀器、軟件和服務。該公司還為其產品提供一系列產品支持和專業服務,例如維修、校準、軟件支持和技術援助。NE 的航空電子產品為航空、航空航天、政府、國防、通信和公共安全提供測試和測量解決方案。
(ii) 服務支持 (SE):
SE 提供嵌入式系統和企業性能管理解決方案,使全球通信服務提供商、企業和雲運營商能夠查看網絡、服務和應用程序數據。這些解決方案(包括儀器、微探針和軟件)監控、收集和分析網絡數據,以揭示實際的客户體驗,並確定新的收入來源和網絡優化的機會。
(iii) 光學安全和性能產品 (OSP):
OSP 利用其核心光學鍍膜技術和批量製造能力,為防偽、消費電子、工業、政府和汽車市場設計、製造和銷售技術。
分部報告
CODM 在以下方面管理公司 二廣泛的業務類別:NSE 和 OSP。CODM根據合併後的細分市場(東北和東南部)的毛利率和營業利潤率評估NSE業務的細分市場表現。與NSE業務相關的運營費用不分配給NSE內部的各個部門,因為它們是在業務部門層面集中管理的。CODM根據分部的營業利潤率評估OSP業務的細分市場表現。公司將公司層面的運營費用分配給其分部業績,但下文討論的某些非核心運營和非經營活動除外。
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公司不向其分部分配股票薪酬、收購相關費用、無形資產攤銷、重組、商譽減值、非營業收入和支出、或有對價負債公允價值變動或其他與核心經營業績無關的費用,因為管理層在衡量運營部門業績時未將這些信息包括在內。這些物品在下表中以 “其他項目” 的形式列出。此外,公司沒有按運營部門具體確定和分配所有資產。
下表顯示了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中公司應申報的分部的信息 (以百萬計):
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| 截至 2023 年 12 月 30 日的三個月 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | | | |
| 網絡支持 | | 服務支持 | | 網絡和服務支持 | | 光學安全和性能產品 | | | | 其他物品 (1) | | 合併的 GAAP 衡量標準 |
產品收入 | $ | 125.2 | | | $ | 10.8 | | | $ | 136.0 | | | $ | 74.9 | | | | | $ | — | | | $ | 210.9 | |
服務收入 | 30.3 | | | 13.3 | | | 43.6 | | | — | | | | | — | | | 43.6 | |
淨收入 | $ | 155.5 | | | $ | 24.1 | | | $ | 179.6 | | | $ | 74.9 | | | | | $ | — | | | $ | 254.5 | |
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毛利 | $ | 97.2 | | | $ | 16.6 | | | $ | 113.8 | | | $ | 39.0 | | | | | $ | (4.8) | | | $ | 148.0 | |
毛利率 | 62.5 | % | | 68.9 | % | | 63.4 | % | | 52.1 | % | | | | | | 58.2 | % |
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營業收入 | | | | | $ | 6.4 | | | $ | 27.3 | | | | | $ | (11.3) | | | $ | 22.4 | |
營業利潤率 | | | | | 3.6 | % | | 36.4 | % | | | | | | 8.8 | % |
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| 截至2022年12月31日的三個月 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | | | |
| 網絡支持 (2) | | 服務支持 (2) | | 網絡和服務支持 | | 光學安全和性能產品 | | | | 其他物品 (1) | | 合併的 GAAP 衡量標準 |
產品收入 (2) | $ | 152.6 | | | $ | 11.5 | | | $ | 164.1 | | | $ | 77.4 | | | | | $ | — | | | $ | 241.5 | |
服務收入 (2) | 30.7 | | | 12.3 | | | 43.0 | | | — | | | | | — | | | 43.0 | |
淨收入 | $ | 183.3 | | | $ | 23.8 | | | $ | 207.1 | | | $ | 77.4 | | | | | $ | — | | | $ | 284.5 | |
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毛利 | $ | 118.1 | | | $ | 15.3 | | | $ | 133.4 | | | $ | 40.5 | | | | | $ | (6.9) | | | $ | 167.0 | |
毛利率 | 64.4 | % | | 64.3 | % | | 64.4 | % | | 52.3 | % | | | | | | 58.7 | % |
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營業收入 | | | | | $ | 18.5 | | | $ | 27.5 | | | | | $ | (23.1) | | | $ | 22.9 | |
營業利潤率 | | | | | 8.9 | % | | 35.5 | % | | | | | | 8.0 | % |
(1)其他項目包括與核心經營業績無關的費用(收益),主要包括股票薪酬、收購相關無形資產的攤銷、重組、或有對價負債公允價值的變動以及與核心經營業績無關的其他費用。
(2)自2024財年第一季度起,某些產品的管理從東南亞細分市場轉移到東北細分市場,以更好地與運營和市場進入戰略保持一致。因此,對前期餘額進行了重計,以反映對淨收入、毛利和毛利率的影響。
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目錄 |
VIAVI 解決方案公司 |
合併財務報表附註(續) |
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| 三個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
影響毛利的公司對賬項目: | | | |
分部毛利總額 | $ | 152.8 | | | $ | 173.9 | |
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基於股票的薪酬 | (1.2) | | | (1.2) | |
無形資產的攤銷 | (3.4) | | | (5.7) | |
與核心經營業績無關的其他費用 (1) | (0.2) | | | — | |
GAAP 毛利 | $ | 148.0 | | | $ | 167.0 | |
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影響營業收入的公司對賬項目: | | | |
分部營業收入總額 | $ | 33.7 | | | $ | 46.0 | |
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基於股票的薪酬 | (12.5) | | | (13.0) | |
無形資產的攤銷 | (4.8) | | | (7.9) | |
或有負債公允價值的變化 | 7.0 | | | (1.3) | |
與核心經營業績無關的其他費用 (1) | (1.1) | | | (0.9) | |
重組和相關福利 | 0.1 | | | — | |
來自持續經營業務的GAAP營業收入 | $ | 22.4 | | | $ | 22.9 | |
(1) 在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中,與核心經營業績無關的其他費用主要包括某些收購和整合相關費用、債務折扣的增加和長期資產處置的虧損。
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目錄 |
VIAVI 解決方案公司 |
合併財務報表附註(續) |
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| 截至2023年12月30日的六個月 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | | | |
| 網絡支持 | | 服務支持 | | 網絡和服務支持 | | 光學安全和性能產品 | | | | 其他物品 (1) | | 合併的 GAAP 衡量標準 |
產品收入 | $ | 245.6 | | | $ | 18.5 | | | $ | 264.1 | | | $ | 152.4 | | | | | $ | — | | | $ | 416.5 | |
服務收入 | 59.9 | | | 26.0 | | | 85.9 | | | — | | | | | — | | | 85.9 | |
淨收入 | $ | 305.5 | | | $ | 44.5 | | | $ | 350.0 | | | $ | 152.4 | | | | | $ | — | | | $ | 502.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 191.8 | | | $ | 30.3 | | | $ | 222.1 | | | $ | 79.7 | | | | | $ | (9.4) | | | $ | 292.4 | |
毛利率 | 62.8 | % | | 68.1 | % | | 63.5 | % | | 52.3 | % | | | | | | 58.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 7.9 | | | $ | 56.6 | | | | | $ | (26.1) | | | $ | 38.4 | |
營業利潤率 | | | | | 2.3 | % | | 37.1 | % | | | | | | 7.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的六個月 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | | | |
| 網絡支持 (2) | | 服務支持 (2) | | 網絡和服務支持 | | 光學安全和性能產品 | | | | 其他物品 (1) | | 合併的 GAAP 衡量標準 |
產品收入 (2) | $ | 318.9 | | | $ | 21.7 | | | $ | 340.6 | | | $ | 168.6 | | | | | $ | — | | | $ | 509.2 | |
服務收入 (2) | 60.9 | | | 24.5 | | | 85.4 | | | 0.1 | | | | | — | | | 85.5 | |
淨收入 | $ | 379.8 | | | $ | 46.2 | | | $ | 426.0 | | | $ | 168.7 | | | | | $ | — | | | $ | 594.7 | |
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毛利 | $ | 244.9 | | | $ | 30.1 | | | $ | 275.0 | | | $ | 92.3 | | | | | $ | (15.5) | | | $ | 351.8 | |
毛利率 | 64.5 | % | | 65.2 | % | | 64.6 | % | | 54.7 | % | | | | | | 59.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 47.3 | | | $ | 66.1 | | | | | $ | (40.7) | | | $ | 72.7 | |
營業利潤率 | | | | | 11.1 | % | | 39.2 | % | | | | | | 12.2 | % |
(1)其他項目包括與核心經營業績無關的費用(收益),主要包括股票薪酬、收購相關無形資產的攤銷、重組、或有對價負債公允價值的變動以及與核心經營業績無關的其他費用。
(2)自2024財年第一季度起,某些產品的管理從東南亞細分市場轉移到東北細分市場,以更好地與運營和市場進入戰略保持一致。因此,對前期餘額進行了重計,以反映對淨收入、毛利和毛利率的影響。
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目錄 |
VIAVI 解決方案公司 |
合併財務報表附註(續) |
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| 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
影響毛利的公司對賬項目: | | | |
分部毛利總額 | $ | 301.8 | | | $ | 367.3 | |
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基於股票的薪酬 | (2.4) | | | (2.4) | |
無形資產的攤銷 | (6.9) | | | (12.8) | |
與核心經營業績無關的其他費用 (1) | (0.1) | | | (0.3) | |
GAAP 毛利 | $ | 292.4 | | | $ | 351.8 | |
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影響營業收入的公司對賬項目: | | | |
分部營業收入總額 | $ | 64.5 | | | $ | 113.4 | |
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基於股票的薪酬 | (23.7) | | | (26.0) | |
無形資產的攤銷 | (10.4) | | | (17.2) | |
或有負債公允價值的變化 | 8.4 | | | (1.8) | |
與核心經營業績無關的其他(收費)好處 (1) | (1.3) | | | 4.3 | |
重組和相關福利 | 0.9 | | | — | |
來自持續經營業務的GAAP營業收入 | $ | 38.4 | | | $ | 72.7 | |
(1) 在截至2023年12月30日和2022年12月31日的六個月中,與核心經營業績無關的其他(費用)收益主要包括某些收購和整合相關費用、法律和解、債務折扣的增加和長期資產處置的虧損。
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目錄 |
VIAVI 解決方案公司 |
合併財務報表附註(續) |
該公司主要經營於 三地理區域:美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲 (EMEA)。淨收入分配給公司產品最初發貨的地理區域和國家。例如,某些客户可能要求將公司的產品運送給一個國家/地區的合同製造商,該國家/地區的合同製造商可能與其最終客户所在地不同。 下表按以下方式列示了淨收入 三在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月中,公司運營的地理區域以及來自超過公司總淨收入10%的國家的淨收入(以百萬計):
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| 三個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
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| 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 | | 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 |
美洲: | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 68.6 | | | $ | 16.1 | | | $ | 84.7 | | | $ | 77.5 | | | $ | 15.0 | | | $ | 92.5 | |
其他美洲 | 14.6 | | | 3.8 | | | 18.4 | | | 10.3 | | | 3.5 | | | 13.8 | |
美洲合計 | $ | 83.2 | | | $ | 19.9 | | | $ | 103.1 | | | $ | 87.8 | | | $ | 18.5 | | | $ | 106.3 | |
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亞太地區: | | | | | | | | | | | |
大中華區 | $ | 45.9 | | | $ | 1.5 | | | $ | 47.4 | | | $ | 58.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 60.7 | |
其他亞太地區 | 24.9 | | | 7.2 | | | 32.1 | | | 36.7 | | | 7.7 | | | 44.4 | |
亞太地區道達爾 | $ | 70.8 | | | $ | 8.7 | | | $ | 79.5 | | | $ | 95.6 | | | $ | 9.5 | | | $ | 105.1 | |
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歐洲、中東: | $ | 56.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | 71.9 | | | $ | 58.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 73.1 | |
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淨收入總額 | $ | 210.9 | | | $ | 43.6 | | | $ | 254.5 | | | $ | 241.5 | | | $ | 43.0 | | | $ | 284.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
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| 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 | | 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 |
美洲: | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 136.2 | | | $ | 31.3 | | | $ | 167.5 | | | $ | 158.5 | | | $ | 30.6 | | | $ | 189.1 | |
其他美洲 | 28.3 | | | 7.8 | | | 36.1 | | | 33.4 | | | 6.8 | | | 40.2 | |
美洲合計 | $ | 164.5 | | | $ | 39.1 | | | $ | 203.6 | | | $ | 191.9 | | | $ | 37.4 | | | $ | 229.3 | |
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亞太地區: | | | | | | | | | | | |
大中華區 | $ | 95.3 | | | $ | 3.2 | | | $ | 98.5 | | | $ | 122.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 126.3 | |
其他亞洲 | 53.2 | | | 13.7 | | | 66.9 | | | 76.7 | | | 13.7 | | | 90.4 | |
亞太地區道達爾 | $ | 148.5 | | | $ | 16.9 | | | $ | 165.4 | | | $ | 199.1 | | | $ | 17.6 | | | $ | 216.7 | |
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歐洲、中東: | $ | 103.5 | | | $ | 29.9 | | | $ | 133.4 | | | $ | 118.2 | | | $ | 30.5 | | | $ | 148.7 | |
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淨收入總額 | $ | 416.5 | | | $ | 85.9 | | | $ | 502.4 | | | $ | 509.2 | | | $ | 85.5 | | | $ | 594.7 | |
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目錄 |
VIAVI 解決方案公司 |
合併財務報表附註(續) |
注意 20。後續事件
2024 年 1 月 11 日,VIAVI 宣佈,美國國家電信和信息管理局已向公司授予公共無線供應鏈創新基金的資助。該補助金預計將提供約美元21.7超過一百萬美元的資金 三年公司將利用這段時間來創建高級測試實驗室,以支持和加快開放無線接入網絡技術和組件的開發。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義,本10-Q表季度報告(我們也稱之為報告)中包含的不是歷史事實,是前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包含 “預期”、“相信”、“可以”、“可以”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“進行中”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“將繼續”、“將” 或其否定或其他與信念相關的類似術語等詞語,對未來的計劃、期望或意圖。前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•財務預測和預期,包括某些業務部門的盈利能力、通過重組計劃降低成本和提高效率的計劃、季節性對某些業務部門的影響、我們收入的很大一部分持續依賴關鍵客户、未來的收入來源、競爭和定價壓力、某些會計聲明的未來影響以及我們對訴訟潛在影響和重要性的估計;
•我們對產品和服務需求的期望,包括可能推動此類需求的行業趨勢和技術進步、我們在這些進步中將發揮的作用以及我們從這些進步中受益的能力;
•我們的增長和創新機會計劃;
•我們繼續發展、使用和保護知識產權的計劃;
•我們實現當前業務目標的戰略,包括相關的風險和不確定性;
•我們與投資、資本配置和債務管理戰略的執行、收購、合作伙伴關係和其他戰略機會相關的計劃或預期;
•我們的研發計劃和投資以及此類計劃對我們財務業績的預期影響;
•我們對產品的期望,包括與新產品開發相關的成本、產品產量、質量和其他問題;以及
•我們的預期與宏觀經濟狀況有關,包括通貨膨脹、中央銀行財政緊縮、外匯匯率變化、中美之間緊張局勢和貿易行動加劇的風險、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及以色列和哈馬斯之間不斷升級的武裝衝突對我們的業務、運營和財務業績的影響。
管理層警告説,前瞻性陳述基於當前的預期和假設,存在風險和不確定性,可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。這些前瞻性陳述只是預測,受風險和不確定性的影響,包括第二部分第1A項 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中其他內容中列出的風險和不確定性。此外,我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,隨後的事實或情況可能與此類陳述相矛盾、避免、破壞或以其他方式無法支持或證實此類陳述。在本10-Q表格發佈之日之後,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以使此類陳述符合實際業績或我們的預期變化。
此外,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告一起閲讀。
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論,以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的財務報表及其附註。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素,特別是 “風險因素” 和 “前瞻性陳述”。
概述
VIAVI 是為通信服務提供商 (CSP)、超大規模提供商、網絡設備製造商 (NEM)、企業、原始設備製造商、政府和航空電子設備提供網絡測試、監控和保障解決方案的全球提供商。我們幫助這些客户利用儀器、自動化、智能和虛擬化的力量。VIAVI 還是 3D 傳感、防偽、消費電子、工業、汽車、政府和航空航天應用的照明管理技術的領導者。
為了服務我們的市場,我們經營以下業務領域:
•網絡支持 (NE);
•服務支持 (SE);以及
•光學安全和性能產品 (OSP)。
在第二季度,我們繼續看到NEM的資本支出減少,服務提供商的支出疲軟,這影響了我們的現場、光纖和無線實驗室產品。對我們的航空電子設備、PNT和SE產品的需求增加在一定程度上抵消了這一點。
我們的產品、商業和相關活動製造的任何長期中斷或對我們產品的需求的顯著下降都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。
我們的財務業績和長期增長模式將繼續受到收入增長、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則攤薄後每股收益(EPS)和運營現金流的推動。我們認為這些關鍵運營指標對投資者很有用,因為管理層使用這些指標來評估我們的業務增長以及營銷和運營策略的有效性。
展望未來
我們繼續受到宏觀經濟狀況和終端市場需求波動的影響。展望2024財年第三財季,我們預計收入環比將相對持平,這主要是由於服務提供商支出持續緩慢復甦以及三維傳感的季節性需求減少。
儘管短期宏觀經濟面臨不利因素,但我們的長期重點仍然是執行我們的戰略優先事項,以推動收入和收益增長,佔領市場份額並繼續優化我們的資本結構。我們對無線、光纖、三維傳感和PNT領域的長期增長動力保持樂觀。從長遠來看,我們將繼續專注於執行我們的戰略優先事項,以:
•捍衞和鞏固核心業務領域的領導地位;
•投資長期趨勢以推動增長並擴大總潛在市場(TAM);
•將 VIAVI 技術和平臺擴展到鄰近的市場和應用程序;以及
•運營、研發(R&D)和銷售、一般和行政(SG&A)的生產率持續提高。
財務要聞
2024財年第二季度的業績包括以下值得注意的項目:
• 淨收入為2.545億美元,同比下降3,000萬美元,下降10.5%。
•GAAP營業利潤率為8.8%,同比增長80個基點。
• 非公認會計準則營業利潤率為13.2%,同比下降300個基點。
• GAAP攤薄後每股收益為0.05美元,同比增長0.01美元或25.0%。
• 非公認會計準則攤薄每股收益為0.11美元,同比下降0.03美元,跌幅21.4%。
下文提供了GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬 (以百萬計,每股收益金額除外):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 營業收入 | | 營業利潤率 | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 營業收入 | | 營業利潤率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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GAAP 衡量標準 | $ | 22.4 | | | 8.8 | % | | $ | 22.9 | | | 8.0 | % | | $ | 38.4 | | | 7.6 | % | | $ | 72.7 | | | 12.2 | % |
基於股票的薪酬 | 12.5 | | | 4.9 | % | | 13.0 | | | 4.6 | % | | 23.7 | | | 4.7 | % | | 26.0 | | | 4.4 | % |
或有負債公允價值的變化 | (7.0) | | | (2.8) | % | | 1.3 | | | 0.5 | % | | (8.4) | | | (1.7) | % | | 1.8 | | | 0.3 | % |
與核心經營業績無關的其他費用(收益) (1) | 1.1 | | | 0.4 | % | | 0.9 | | | 0.3 | % | | 1.3 | | | 0.3 | % | | (4.3) | | | (0.7) | % |
無形資產的攤銷 | 4.8 | | | 1.9 | % | | 7.9 | | | 2.8 | % | | 10.4 | | | 2.1 | % | | 17.2 | | | 2.9 | % |
重組和相關福利 | (0.1) | | | — | % | | — | | | — | % | | (0.9) | | | (0.2) | % | | — | | | — | % |
與收入成本和運營費用相關的總計 | 11.3 | | | 4.4 | % | | 23.1 | | | 8.2 | % | | 26.1 | | | 5.2 | % | | 40.7 | | | 6.9 | % |
非公認會計準則指標 | $ | 33.7 | | | 13.2 | % | | $ | 46.0 | | | 16.2 | % | | $ | 64.5 | | | 12.8 | % | | $ | 113.4 | | | 19.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 淨收入 | | 攤薄後每股 | | 淨收入 | | 攤薄後每股 | | 淨收入 | | 稀釋 EPS | | 淨收入 | | 稀釋 EPS |
GAAP 衡量標準 | $ | 10.7 | | | $ | 0.05 | | | $ | 8.4 | | | $ | 0.04 | | | $ | 20.5 | | | $ | 0.09 | | | $ | 41.0 | | | $ | 0.18 | |
將GAAP淨收入和每股收益與非GAAP淨收入和每股收益進行對賬的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 12.5 | | | 0.06 | | | 13.0 | | | 0.06 | | | 23.7 | | | 0.10 | | | 26.0 | | | 0.11 | |
或有負債公允價值的變化 | (7.0) | | | (0.03) | | | 1.3 | | | 0.01 | | | (8.4) | | | (0.04) | | | 1.8 | | | 0.01 | |
與核心經營業績無關的其他費用(收益) (1) | 1.1 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | 1.3 | | | 0.01 | | | (4.3) | | | (0.02) | |
無形資產的攤銷 | 4.8 | | | 0.02 | | | 7.9 | | | 0.03 | | | 10.4 | | | 0.05 | | | 17.2 | | | 0.08 | |
重組和相關福利 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.01) | | | — | | | — | |
訴訟和解 (2) | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | (7.0) | | | (0.03) | | | — | | | — | |
非現金利息支出和其他費用 | 1.2 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 0.01 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 0.01 | | | 2.3 | | | 0.01 | |
與淨收入和每股收益相關的總額 | 13.0 | | | 0.06 | | | 23.1 | | | 0.10 | | | 22.7 | | | 0.10 | | | 43.0 | | | 0.19 | |
非公認會計準則指標 | $ | 23.7 | | | $ | 0.11 | | | $ | 31.5 | | | $ | 0.14 | | | $ | 43.2 | | | $ | 0.19 | | | $ | 84.0 | | | $ | 0.37 | |
計算非公認會計準則每股每股收益時使用的股份 | | | 223.5 | | | | | 227.1 | | | | | 223.9 | | | | | 228.8 | |
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(1)其他項目包括與核心經營業績無關的費用(收益),主要包括某些與收購和整合相關的費用、法律和解、債務折扣的增加和長期資產處置的損失。
(2)在截至2023年12月30日的三個月和六個月的合併運營報表中淨計入利息和其他收入的不利(有利的)訴訟和解。
使用非公認會計準則(調整後)財務指標
公司提供非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收入和非公認會計準則每股收益財務指標,作為有關公司經營業績的補充信息。公司使用本報告中披露的指標來評估公司的歷史和潛在財務業績,以及相對於競爭對手的表現。具體而言,管理層利用這些項目來加深自己對公司核心經營業績的理解,公司認為核心經營業績代表其在正常、持續和慣常運營過程中的業績。因此,管理層將與某些收購價格會計調整、收購相關無形資產攤銷、股票薪酬、法律和解、重組、或有對價負債公允價值變動以及管理層認為無法反映此類普通、持續和核心經營活動的某些投資支出和其他活動相關的核心經營業績項目排除在核心經營業績之外。該公司認為,排除這些項目可以使投資者更清晰、更一致地評估公司的核心運營業績。
該公司認為,提供這些額外信息可以讓投資者通過管理層的眼光看到公司的業績。公司進一步認為,提供這些信息可以讓投資者更好地瞭解公司的財務業績,更重要的是,可以評估管理層用來評估和衡量此類業績的方法和信息的有效性。
公司將本10-Q表中描述的非公認會計準則調整排除在GAAP財務指標之外,因為公司認為排除這些項目可以使投資者更清晰、更一致地評估公司的核心運營業績。非公認會計準則調整概述如下。
收入成本、研發成本和銷售成本、一般和管理成本:公司對運營費用的公認會計原則列報可能包括 (i) 估計使用壽命變動產生的額外折舊和攤銷,以及對已確定待處置但在處置之日之前仍在使用的某些財產、設備和無形資產的減記,(ii) 與重組計劃相關的遣散費、福利和替代成本等費用,(iii) 持續運營不需要的設施成本,以及與將某些設備遷出這些設施和/或合同製造商設施相關的成本,(iv)股票薪酬,(v)與收購的無形資產相關的攤銷費用,(vi)或有對價負債公允價值的變動以及(vii)與我們的核心經營業績無關的其他費用,主要包括與收購相關的交易成本、與收購實體相關的整合成本、訴訟和法律和解以及與當前和未來業務無關的其他成本和意外開支,包括轉型舉措,例如實施簡化的自動化流程、站點整合和重組。公司在計算非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收入和非公認會計準則每股收益時不包括這些項目。
非現金利息支出和其他支出:公司在計算非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股收益時,不包括某些投資支出,包括債務折扣的增加,以及管理層認為無法反映此類普通、持續和核心經營活動的其他非現金活動。
所得税支出或收益:公司在計算非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股收益時,不包括某些非現金税收支出或福利項目,例如發放估值補貼時淨營業虧損的使用情況、期內税收分配優惠以及攤銷不可免税無形資產的税收影響。
非公認會計準則財務指標不符合美國公認會計原則,也不適宜或替代公認會計原則。與非公認會計準則營業收入最直接可比的GAAP指標是營業收入。與非公認會計準則營業利潤率最直接相比的GAAP指標是營業利潤率。與非公認會計準則淨收入最直接可比的GAAP指標是淨收益。與非公認會計準則每股收益最直接可比的GAAP指標是每股淨收益。公司認為,光靠這些公認會計準則指標並不能完全反映其核心運營費用和業績,提供非公認會計準則財務指標和公認會計原則指標可提供有關公司整體業績的寶貴補充信息。
操作結果
本期的業務業績不一定代表未來各期的預期結果。下表彙總了選定的合併運營報表項目 (以百萬計,百分比除外):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 改變 | | 變化百分比 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 改變 | | 變化百分比 |
分部淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
沒有 | $ | 155.5 | | $ | 183.3 | | $ | (27.8) | | | (15.2) | % | | $ | 305.5 | | $ | 379.8 | | $ | (74.3) | | | (19.6) | % |
SE | 24.1 | | 23.8 | | 0.3 | | | 1.3 | % | | 44.5 | | 46.2 | | (1.7) | | | (3.7) | % |
OSP | 74.9 | | 77.4 | | (2.5) | | | (3.2) | % | | 152.4 | | 168.7 | | (16.3) | | | (9.7) | % |
淨收入總額 | $ | 254.5 | | $ | 284.5 | | $ | (30.0) | | | (10.5) | % | | $ | 502.4 | | $ | 594.7 | | $ | (92.3) | | | (15.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收購技術的攤銷 | $ | 3.4 | | | $ | 5.7 | | | $ | (2.3) | | | (40.4) | % | | $ | 6.9 | | | $ | 12.8 | | | $ | (5.9) | | | (46.1) | % |
淨收入的百分比 | 1.3 | % | | 2.0 | % | | | | | | 1.4 | % | | 2.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 148.0 | | | $ | 167.0 | | | $ | (19.0) | | | (11.4) | % | | $ | 292.4 | | | $ | 351.8 | | | $ | (59.4) | | | (16.9) | % |
毛利率 | 58.2 | % | | 58.7 | % | | | | | | 58.2 | % | | 59.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | $ | 49.5 | | | $ | 51.9 | | | $ | (2.4) | | | (4.6) | % | | $ | 99.4 | | | $ | 104.5 | | | $ | (5.1) | | | (4.9) | % |
淨收入的百分比 | 19.4 | % | | 18.2 | % | | | | | | 19.8 | % | | 17.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 74.8 | | | $ | 90.0 | | | $ | (15.2) | | | (16.9) | % | | $ | 152.0 | | | $ | 170.2 | | | $ | (18.2) | | | (10.7) | % |
淨收入的百分比 | 29.4 | % | | 31.6 | % | | | | | | 30.3 | % | | 28.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產的攤銷 | $ | 1.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | (0.8) | | | (36.4) | % | | $ | 3.5 | | | $ | 4.4 | | | $ | (0.9) | | | (20.5) | % |
淨收入的百分比 | 0.6 | % | | 0.8 | % | | | | | | 0.7 | % | | 0.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組和相關福利 | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | NM | | $ | (0.9) | | | $ | — | | | $ | (0.9) | | | NM |
淨收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | | | 0.2 | % | | — | % | | | | |
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利息和其他收入,淨額 | $ | 3.8 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.6 | | | 72.7 | % | | $ | 14.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 10.7 | | | 324.2 | % |
淨收入的百分比 | 1.5 | % | | 0.8 | % | | | | | | 2.8 | % | | 0.6 | % | | | | |
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利息支出 | $ | (7.9) | | | $ | (6.2) | | | $ | (1.7) | | | (27.4) | % | | $ | (15.7) | | | $ | (12.3) | | | $ | (3.4) | | | (27.6) | % |
淨收入的百分比 | 3.1 | % | | 2.2 | % | | | | | | 3.1 | % | | 2.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 7.6 | | | $ | 10.5 | | | $ | (2.9) | | | (27.6) | % | | $ | 16.2 | | | $ | 22.7 | | | $ | (6.5) | | | (28.6) | % |
淨收入的百分比 | 3.0 | % | | 3.7 | % | | | | | | 3.2 | % | | 3.8 | % | | | | |
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淨收入
我們提供的服務收入超過合併淨收入總額的10%,並在我們的合併運營報表中單獨列報。服務收入主要包括維護和支持、延長保修期、專業服務和合同後支持,以及其他服務,例如校準和維修服務。在評估我們細分市場的業績時,管理層將重點放在總淨收入、毛利潤和營業收入上,而不是產品或服務類別。因此,以下關於業務板塊業績的討論側重於總淨收入、毛利潤和符合我們業務管理方法的營業收入。
截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月
與去年同期相比,截至2023年12月30日的三個月中,淨收入減少了3,000萬美元,下降了10.5%。這一下降反映了服務提供商支出持續疲軟和防偽措施疲軟。
受所有細分市場下降的推動,截至2023年12月30日的三個月中,產品收入與去年同期相比下降了3,060萬美元,下降了12.7%。
在截至2023年12月30日的三個月中,服務收入與去年同期相比增長了60萬美元,增長了1.4%。這是由東南亞板塊的收入增長被東北板塊收入減少所抵消的。
展望未來,我們預計將繼續遇到許多行業和市場風險和不確定性。例如,我們的客户在基礎設施維護和升級方面的採購決策以及新基礎設施投資決策的時間存在不確定性,或者在商業上可行的規模上採用5G技術的速度存在不確定性。這可能會限制我們的知名度,從而限制我們預測未來收入、季節性、盈利能力和總體財務表現的能力,這可能會導致我們的財務指標同期波動,並帶來外匯匯率風險。
我們無法預測這些不確定性將在何時或多大程度上得到解決。我們的收入、盈利能力和總體財務業績也可能受到以下因素的影響:(a)客户羣高度集中、競爭加劇(尤其是來自亞洲競爭對手的競爭)以及某些產品的普遍商品化趨勢等因素導致的定價壓力;(b)我們市場的產品組合變動,影響收入和毛利率;(c)客户購買模式的波動,導致需求、收入和盈利能力的波動;(d)當前的趨勢通信行業整合,預計這將繼續,這直接影響我們的東北和東南亞客户羣,增加了我們的財務和業務預測的額外風險和不確定性;(e)芯片組件短缺、供應鏈和運輸物流限制;(f)持續的全球貿易政策、關税和制裁的影響;以及(g)減緩或改變5G、3D傳感和其他新興世俗技術和平臺採用速度的監管或經濟發展和/或技術挑戰。
按地區劃分的收入
我們在三個地理區域開展業務:美洲、亞太和歐洲、中東和非洲 (EMEA)。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家。例如,某些客户可能要求將我們的產品運送給一個國家的合同製造商,這可能與其最終客户所在地不同。下表按我們運營的三個地理區域列出了淨收入以及來自超過總淨收入10%的國家的淨收入(以百萬計):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
美洲: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 84.7 | | | 33.3 | % | | $ | 92.5 | | | 32.5 | % | | $ | 167.5 | | | 33.3 | % | | $ | 189.1 | | | 31.8 | % |
其他美洲 | 18.4 | | | 7.2 | % | | 13.8 | | | 4.9 | % | | 36.1 | | | 7.2 | % | | 40.2 | | | 6.8 | % |
美洲總計 | $ | 103.1 | | | 40.5 | % | | $ | 106.3 | | | 37.4 | % | | $ | 203.6 | | | 40.5 | % | | $ | 229.3 | | | 38.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區: | | | | | | | | | | | | | | | |
大中華區 | $ | 47.4 | | | 18.6 | % | | $ | 60.7 | | | 21.3 | % | | $ | 98.5 | | | 19.6 | % | | $ | 126.3 | | | 21.2 | % |
其他亞太地區 | 32.1 | | | 12.6 | % | | 44.4 | | | 15.6 | % | | 66.9 | | | 13.3 | % | | 90.4 | | | 15.2 | % |
亞太地區合計 | $ | 79.5 | | | 31.2 | % | | $ | 105.1 | | | 36.9 | % | | $ | 165.4 | | | 32.9 | % | | $ | 216.7 | | | 36.4 | % |
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歐洲、中東: | $ | 71.9 | | | 28.3 | % | | $ | 73.1 | | | 25.7 | % | | $ | 133.4 | | | 26.6 | % | | $ | 148.7 | | | 25.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入總額 | $ | 254.5 | | | 100.0 | % | | $ | 284.5 | | | 100.0 | % | | $ | 502.4 | | | 100.0 | % | | $ | 594.7 | | | 100.0 | % |
在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,來自美洲以外客户的淨收入佔淨收入的59.5%。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中,來自美洲以外客户的淨收入分別佔淨收入的62.6%和61.4%。
我們預計,來自美國以外客户的收入將繼續成為我們整體淨收入的重要組成部分,並且越來越關注淨收入增長機會。
收購技術的攤銷(收入成本)
在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,收入成本內收購技術的攤銷額與去年同期相比分別減少了230萬美元,下降了40.4%,下降了590萬美元,下降了46.1%。這些下降的主要原因是某些無形資產在2023財年被全部攤銷,但部分抵消了2023財年通過收購獲得的無形資產的攤銷。
毛利率
在截至2023年12月30日的三個月中,毛利率從去年同期的58.7%下降了0.5個百分點,下降了本期的58.2%。下降的主要原因是我們的東北和OSP板塊的毛利率下降,但部分被東南亞板塊毛利率的增長所抵消,如下文運營部門信息部分所述。
在截至2023年12月30日的六個月中,毛利率下降了1.0個百分點,從去年同期的59.2%降至本期的58.2%。下降的主要原因是我們的東北和OSP板塊的毛利率下降,但部分被東南亞板塊毛利率的增長所抵消,如下文運營部門信息部分所述。
正如上文 “淨收入” 部分詳細討論的那樣,我們在某些市場銷售的產品正在整合,正在進行產品、架構和商業模式轉型,客户高度集中,競爭激烈(越來越多地歸因於亞太地區的競爭),對價格敏感和/或受客户季節性和混合購買模式的影響。我們預計這些因素將繼續導致我們的毛利率波動。
研究和開發
與去年同期相比,截至2023年12月30日的三個月和六個月中,研發費用分別減少了240萬美元,下降了4.6%和510萬美元,下降了4.9%。這些下降主要是由於我們的重組活動和可變支出削減所帶來的好處。在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,研發費用佔淨收入的百分比與去年同期相比增長了1.2個百分點。
我們認為,繼續投資研發對於實現我們的戰略目標至關重要。我們計劃繼續投資研發和新產品,這將進一步使我們在市場上脱穎而出。
銷售、一般和管理
在截至2023年12月30日的三個月中,銷售和收購支出與去年同期相比減少了1,520萬美元,下降了16.9%。下降的主要原因是對與收購相關的或有對價進行了公允價值調整、我們的重組活動的收益以及包括降低佣金在內的可變支出削減。 在截至2023年12月30日的三個月中,SG&A佔淨收入的百分比與去年同期相比下降了2.2個百分點。
在截至2023年12月30日的六個月中,銷售和收購支出與去年同期相比減少了1,820萬美元,下降了10.7%。下降的主要原因是對與收購相關的或有對價進行了公允價值調整、我們的重組活動帶來的收益以及包括降低佣金在內的可變開支削減。 在截至2023年12月30日的六個月中,SG&A佔淨收入的百分比與去年同期相比增長了1.7個百分點。
無形資產攤銷(運營費用)
與去年同期相比,截至2023年12月30日的三個月和六個月中,運營費用中無形資產的攤銷額分別減少了80萬美元,下降了36.4%,下降了90萬美元,下降了20.5%。這些下降的主要原因是某些無形資產在2023財年被全部攤銷,但部分抵消了2023財年通過收購獲得的無形資產的攤銷。
重組
該公司的重組活動主要旨在降低成本、整合業務、整合各種收購、簡化產品製造和應對市場狀況。在2023財年第二季度,管理層批准了一項重組和裁員計劃(2023財年計劃),以更好地使公司的員工隊伍與當前的業務需求和戰略增長機會保持一致。2023財年計劃影響了公司約5%的員工,估計年化總成本節省了約2500萬美元,其中不包括重組活動產生的任何一次性費用。
2023財年計劃的第一階段影響了所有部門和公司職能,截至2023年12月30日已基本完成。2023財年計劃的第二階段主要側重於降低東南亞板塊的成本,公司預計該階段將在2024財年末基本完成。
我們估計,在2024財年的剩餘時間內,根據2023財年計劃,未來的現金支付為120萬美元,資金來自運營現金流。
在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,公司錄得的與2023財年計劃相關的重組收益分別為10萬美元和90萬美元。請參閲 “註釋 13。重組和相關費用” 瞭解更多信息。
利息和其他收入,淨額
截至2023年12月30日的三個月,淨利息和其他收入為380萬美元,而去年同期為220萬美元。160萬美元的增長主要是由本期利息收入的增加所推動的,部分被不利的外匯影響所抵消,因為資產負債表套期保值計劃對本期基礎外匯敞口的調整提供了不太有利的抵消作用。
截至2023年12月30日的六個月中,淨利息和其他收入為1,400萬美元,而去年同期為330萬美元。這一1,070萬美元的增長主要是由一項有利於我們的法律和解協議推動的,金額為730萬美元,以及本期利息收入的增加,部分被不利的外匯影響所抵消,因為資產負債表套期保值計劃對本期基礎外匯敞口的調整提供了不太有利的抵消作用。
利息支出
與去年同期相比,截至2023年12月30日的三個月和六個月中,利息支出分別增加了170萬美元,增長27.4%和340萬美元,增長27.6%。這些增長主要是由2023年3月發行的2026年到期的優先可轉換票據的債務折扣和利息支出增加所推動的。
所得税準備金
在截至2023年12月30日的三個月和六個月中,我們記錄的所得税準備金分別為760萬美元和1,620萬美元。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中,我們記錄的所得税準備金分別為1,050萬美元和2,270萬美元。
根據我們預測的税前收入或虧損,截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和六個月的所得税準備主要涉及某些外國和州司法管轄區的所得税。
記錄的所得税準備金與預期的税收準備金不同,預期的税收準備金是通過對我們的税前持續經營收入適用聯邦法定税率來計算的,這主要是由於歸因於我們持續經營的國內外收入的遞延所得税資產的估值補貼發生了變化。
如 截至2023年12月30日和2023年7月1日,我們總額為5,080萬美元和5,110萬美元的未確認税收優惠分別包含在遞延税和其他非流動納税負債淨額中。截至2023年12月30日,我們已累計支付利息和罰款330萬美元。所得税審查的時間和解決辦法尚不確定,在解決税務機關提出的問題後最終支付的金額(如果有) 與每年的應計金額不同。儘管我們預計未確認的税收優惠總額餘額在未來12個月內不會發生重大變化,但鑑於正在進行的所得税審查進展的不確定性,我們無法估計對這一餘額可能進行的所有調整。
運營分部信息
與我們的運營部門相關的信息如下 (單位:百萬):
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 改變 | | 百分比變化 | | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 改變 | | 百分比變化 |
網絡支持 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 155.5 | | | $ | 183.3 | | | $ | (27.8) | | | (15.2) | % | | $ | 305.5 | | | $ | 379.8 | | | $ | (74.3) | | | (19.6) | % |
毛利 | 97.2 | | | 118.1 | | | (20.9) | | | (17.7) | % | | 191.8 | | | 244.9 | | | (53.1) | | | (21.7) | % |
毛利率 | 62.5 | % | | 64.4 | % | | | | | | 62.8 | % | | 64.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服務支持 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 24.1 | | | $ | 23.8 | | | $ | 0.3 | | | 1.3 | % | | $ | 44.5 | | | $ | 46.2 | | | $ | (1.7) | | | (3.7) | % |
毛利 | 16.6 | | | 15.3 | | | 1.3 | | | 8.5 | % | | 30.3 | | | 30.1 | | | 0.2 | | | 0.7 | % |
毛利率 | 68.9 | % | | 64.3 | % | | | | | | 68.1 | % | | 65.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
網絡和服務支持 |
淨收入 | $ | 179.6 | | | $ | 207.1 | | | $ | (27.5) | | | (13.3) | % | | $ | 350.0 | | | $ | 426.0 | | | $ | (76.0) | | | (17.8) | % |
營業收入 | 6.4 | | | 18.5 | | | (12.1) | | | (65.4) | % | | 7.9 | | | 47.3 | | | (39.4) | | | (83.3) | % |
營業利潤率 | 3.6 | % | | 8.9 | % | | | | | | 2.3 | % | | 11.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
光學安全和性能 |
淨收入 | $ | 74.9 | | | $ | 77.4 | | | $ | (2.5) | | | (3.2) | % | | $ | 152.4 | | | $ | 168.7 | | | $ | (16.3) | | | (9.7) | % |
毛利 | 39.0 | | | 40.5 | | | (1.5) | | | (3.7) | % | | 79.7 | | | 92.3 | | | (12.6) | | | (13.7) | % |
毛利率 | 52.1 | % | | 52.3 | % | | | | | | 52.3 | % | | 54.7 | % | | | | |
營業收入 | $ | 27.3 | | | $ | 27.5 | | | $ | (0.2) | | | (0.7) | % | | $ | 56.6 | | | $ | 66.1 | | | (9.5) | | | (14.4) | % |
營業利潤率 | 36.4 | % | | 35.5 | % | | | | | | 37.1 | % | | 39.2 | % | | | | |
網絡支持
截至2023年12月30日的三個月,NE淨收入與去年同期相比下降了2780萬美元,下降了15.2%,這主要是由於光纖和接入、無線和實驗室及生產業務的減少被AVComm收入的增加部分抵消了。
在截至2023年12月30日的六個月中,NE淨收入與去年同期相比下降了7,430萬美元,下降了19.6%,這主要是由於光纖和接入、無線和實驗室及生產業務的減少被AVComm收入的增加部分抵消了。
在截至2023年12月30日的三個月中,淨利潤率從去年同期的64.4%下降了1.9個百分點至62.5%,這主要是由於銷量減少和不利的產品組合。
在截至2023年12月30日的六個月中,淨利潤率從去年同期的64.5%下降了1.7個百分點至62.8%,這主要是由於銷量減少和不利的產品組合。
服務支持
在截至2023年12月30日的三個月中,SE的淨收入與去年同期相比增長了30萬美元,增長了1.3%,這主要是由於保險收入的增加被數據中心收入的減少部分抵消。
在截至2023年12月30日的六個月中,SE的淨收入與去年同期相比下降了170萬美元,下降了3.7%,這主要是由於保險收入的減少被數據中心收入的增加部分抵消。
在截至2023年12月30日的三個月中,東南亞的毛利率從去年同期的64.3%增長了4.6個百分點至68.9%,這主要是由於良好的產品組合。
在截至2023年12月30日的六個月中,東南亞的毛利率從去年同期的65.2%增長了2.9個百分點至68.1%,這主要是由於良好的產品組合。
網絡和服務支持
在截至2023年12月30日的三個月中,NSE的營業利潤率從去年同期的8.9%下降了5.3個百分點至3.6%,這主要是由於銷量減少。
在截至2023年12月30日的六個月中,NSE的營業利潤率從去年同期的11.1%下降了8.8個百分點至2.3%,這主要是由於銷量減少。
光學安全和性能產品
在截至2023年12月30日的三個月中,OSP的淨收入與去年同期相比下降了250萬美元,下降了3.2%。這一下降的主要原因是防偽收入的減少,部分被消費者、工業和政府收入的增加所抵消。
在截至2023年12月30日的六個月中,OSP的淨收入與去年同期相比下降了1,630萬美元,下降了9.7%。這一下降主要是由防偽產品的減少所推動的,消費者和工業收入的增加被政府收入的增加部分抵消。
在截至2023年12月30日的三個月中,OSP毛利率從去年同期的52.3%下降了0.2個百分點至52.1%,這主要是由於銷量下降。
在截至2023年12月30日的六個月中,OSP毛利率從去年同期的54.7%下降了2.4個百分點至52.3%,這主要是由於不利的製造業差異和銷量減少。
在截至2023年12月30日的三個月中,OSP的營業利潤率從去年同期的35.5%增長了0.9個百分點至36.4%,這主要是由於運營支出減少。
在截至2023年12月30日的三個月中,OSP的營業利潤率從去年同期的39.2%下降了2.1個百分點至37.1%,這主要是由於上述毛利率的下降。
流動性和資本資源
我們認為,我們現有的流動性和流動性來源,即運營現金流、信貸額度能力和資本市場準入,將繼續足以滿足我們的流動性需求,包括但不限於合同義務、營運資金和資本支出要求、融資戰略舉措、資金債務到期以及在未來十二個月及以後根據我們的股票回購計劃執行收購。但是,有許多因素可能會對我們的流動性狀況產生正面或負面影響,包括:
•影響我們產品和服務的需求並影響供應商和客户財務穩定的全球經濟狀況;
•影響我們營運資金的應收賬款、庫存或其他運營資產和負債的變化;
•增加資本支出以支持我們業務的收入增長機會;
•客户付款條款和模式的變化,這通常會導致客户延遲付款或通過談判優惠的付款條件來管理自己的流動性狀況;
•向我們的供應商付款的時間;
•應收賬款的保理或出售;
•固定收益和信貸市場的波動影響我們投資組合的流動性和估值;
•信貸市場的波動將影響我們以優惠條件或根本獲得額外融資的能力;
•影響我們財務業績的外匯市場波動;
•可能投資或收購互補業務、產品或技術;
•儘管我們在2024年到期的1.00%優先可轉換票據、2026年到期的1.625%的優先可轉換票據和2029年到期的3.75%的優先票據(合稱 “票據”)的本金支付義務巨大,並且有限制我們的債務水平和信貸額度能力的契約,但我們可能能夠承擔更多的債務;
•債務的發行或回購,其中可能包括在到期前公開市場購買我們的2024年票據、2026年票據和/或2029年票據;
•發行或回購我們的普通股或其他股權證券;
•自願或根據法律或法規的要求為養老金負債提供潛在資金;
•遵守與我們的融資安排相關的契約和其他條款和條件;以及
•風險和不確定性詳見我們的10-Q表季度報告的第1A項 “風險因素” 部分。
現金和現金等價物以及短期投資
我們的現金和現金等價物以及短期投資主要包括對機構貨幣市場基金的投資以及主要全球金融機構的短期存款。根據董事會審計委員會批准的投資政策的規定,我們的戰略側重於保護資本和支持符合高信貸質量標準的流動性需求。我們在債務證券和有價股權證券方面的投資主要被歸類為可供出售或交易資產,並按公允價值入賬。出售證券的成本基於特定的識別方法。可供出售投資的未實現收益和虧損記作其他綜合(虧損)收益,並作為股東權益的單獨組成部分報告。截至2023年12月30日,美國子公司擁有我們約29.6%的現金和現金等價物、短期投資和限制性現金。
截至2023年12月30日,我們的大多數現金投資的到期日為90天或更短,信貸質量很高。儘管如此,在不利的市場條件下,我們仍可能蒙受投資損失。在截至2023年12月30日的三個月中,我們沒有實現重大投資損失,但無法保證我們的投資價值或流動性不會受到金融市場不利條件的影響。此外,我們在第三方金融機構的運營賬户中維持現金餘額。美國的這些餘額可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。雖然我們監控運營賬户中的現金餘額並酌情調整現金餘額,但如果標的金融機構倒閉,這些現金餘額可能會受到影響。
以資產為基礎的高級擔保循環信貸額度
2021年12月30日,我們與富國銀行、作為行政代理人的全國協會(Wells Fargo)和其他貸款關聯方簽訂了信貸協議(信貸協議)。信貸協議規定了基於優先擔保資產的循環信貸額度,最高總額為3億美元,該額度將於2026年12月30日到期。信貸協議還規定,在某些情況下,只要滿足某些條件,我們就可以將該協議下的循環承付款總額增加至多1億美元。
截至2023年12月30日,我們在該融資機制下沒有借款,扣除410萬美元的未償備用信用證,我們的可用借款能力約為1.590億美元。
請參閲 “註釋 11”。債務” 瞭解更多信息。
截至2023年12月30日的六個月的現金流量
截至2023年12月30日,我們的現金和現金等價物以及限制性現金的總餘額從2023年7月1日的5.156億美元增加了3,700萬美元至5.526億美元。
在截至2023年12月30日的六個月中,經營活動提供的現金為7,070萬美元,包括經非現金費用(例如折舊、攤銷、股票薪酬和其他非現金項目)調整後的淨收入為2,050萬美元,總額為5,350萬美元,包括遞延所得税餘額的變動以及使用330萬美元的運營資產和負債的變動。我們運營資產和負債的變化主要與收款超過賬單導致應收賬款減少2,280萬美元以及其他流動和非流動資產減少130萬美元有關。這些費用被遞延收入減少1750萬美元所抵消,這主要是由於支持賬單和項目驗收的時機造成的;應計工資和相關費用減少440萬美元,主要原因是可變支出減少和重組活動人員減少;應付賬款減少240萬美元;應計費用和其他流動和非流動負債減少210萬美元;庫存增加 70萬美元,所得税減少應付30萬美元。
在截至2023年12月30日的六個月中,用於投資活動的現金為2,030萬美元,主要來自1,250萬美元用於資本支出,970萬美元的短期投資淨購買量被190萬美元的資產出售收益所抵消。
在截至2023年12月30日的六個月中,用於融資活動的現金為1,830萬美元,主要來自根據我們的股票回購計劃為回購普通股支付的1,000萬美元現金,限制性股票和基於績效的獎勵的930萬美元預扣税款以及為收購相關負債支付的190萬美元。根據我們的員工股票購買計劃,發行普通股的300萬美元收益抵消了這些收益。
股票回購計劃
在截至2023年12月30日的六個月中,根據2022年回購計劃,我們以1,000萬美元的價格回購了100萬股普通股。截至2023年12月30日,根據2022年回購計劃,公司仍有2.248億美元的未來股票回購授權。
請參閲 “註釋 15。股東權益” 瞭解更多信息。
合同義務
在2024財年第二季度,我們現有的合同承諾沒有實質性變化。
資產負債表外安排
除了 “附註18” 中討論的擔保外,我們沒有任何資產負債表外安排,這些安排在證券交易委員會頒佈的規則中定義,這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能產生當前或未來影響。承諾和突發事件。”
員工股權激勵計劃
我們的股票福利計劃是一項基礎廣泛的長期留用計劃,旨在吸引和留住員工,協調股東和員工的利益。請參閲 “註釋 16”。股票薪酬” 瞭解更多詳情。
員工固定福利計劃和其他退休後福利
我們為英國和德國的某些前任和現任員工贊助重要的合格和非合格養老金計劃。這些計劃中的大多數已對新參與者關閉,並且沒有產生額外的服務費用。
英國的計劃已獲得充足的資金,而最初以 “現收現付” 計劃制定的其他德國計劃則沒有資金。截至2023年12月30日,由於退休後福利債務(PBO)超過計劃資產的公允價值,我們的養老金計劃資金不足5,440萬美元。養老金計劃資產由外部第三方管理,我們監控投資經理的表現。截至2023年12月30日,自2023年7月1日,即我們最近的財年結束以來,計劃資產的公允價值增長了約5.6%。
我們還對過去40萬美元的收購所產生的非養老金PBO負責。
在估算計劃資產的預期回報率時,我們考慮了計劃資產的歷史回報率,並根據前瞻性考慮、通貨膨脹假設和積極管理計劃投資資產的影響進行了調整。儘管無法準確預測未來的利率走勢,但我們認為我們目前的假設是適當的。請參閲 “註釋 17”。員工養老金和其他福利計劃” 瞭解更多詳情。
最近發佈的會計公告
請參閲 “註釋 2。最近發佈的關於某些近期會計公告對我們合併財務報表的影響的會計公告”。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)編制的, 這要求管理層作出影響報告的資產和負債數額, 淨收入和支出以及或有資產和負債披露的判斷, 估計和假設.我們的估算基於歷史經驗和假設,我們認為這些經驗和假設在當時情況下是合理的,其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。我們認為,採用的會計估算值和由此產生的餘額是合理的;但是,實際結果可能與這些估計值不同,這種差異可能是重大的。
計算淨週期成本和PBO的一個關鍵精算假設是貼現率。由於PBO是按淨現值計算的,因此貼現率的變化會影響淨定期福利成本計算中的利息成本部分和PBO。折扣率的降低通常會增加税前成本、確認支出和PBO。貼現率的提高往往會產生相反的效果。根據截至2023年7月1日的數據,我們估計,貼現率下降或增加50個基點將導致PBO的相應增加或減少約400萬美元。
商譽的確認和最初計量標準是支付的收購價格超過企業合併中收購的資產和負債的淨公允價值的部分。商譽不會攤銷,而是每年進行減值測試,如果事件發生或情況變化很可能導致商譽減值,則更頻繁地進行減值測試。公司在每個財年的第四季度對申報單位層面的商譽進行減值測試,如果事件或情況表明資產可能減值,則更頻繁地進行商譽減值測試。
首先,我們評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果我們得出結論,認為申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額,我們將進行量化商譽減值測試,將適用申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果估計的公允價值超過賬面價值,則商譽被視為未減值。但是,如果申報單位的公允價值低於賬面價值,則商譽賬面金額超過公允價值的金額將減損商譽。
作為年度減值測試的一部分,公司對2023財年第四季度所有申報單位的商譽減值進行了量化評估。
公司通過綜合收益法和市場方法估算了每個申報單位的公允價值。收益法使用折現的未來現金流,其中銷售、營業收入和現金流預測基於當前經濟狀況驅動的假設。在制定這些假設時,我們依賴於各種因素,包括經營業績、商業計劃、經濟預測、預期的未來現金流和其他市場數據。市場方法基於與每個報告單位比較的公司交易倍數以及對可比實體近期銷售額的分析。我們通過將申報單位的公允價值和公司淨資產的總和與 VIAVI 截至估值日的市值進行比較,證實了公允價值估計。
該公司認為商譽減值測試中使用的假設是合理的,但由於做出此類估算固有的不確定性,基本假設的未來可能會發生變化。由於嚴峻的經濟狀況、不利的行業或宏觀經濟發展或市場狀況的其他不利變化,公司經營業績的進一步下降可能會改變公司在商譽減值評估中使用的關鍵假設之一,這可能導致公允價值進一步下降,並要求公司在未來時期記錄減值費用。
根據我們的測試,公司每個申報單位的公允價值至少是賬面價值的兩倍,因此未發現任何減值。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
與公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告第7A項中披露的外匯和利率風險相比,該公司的市場風險沒有重大變化。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保此類信息得到積累和與我們的管理層進行了溝通,包括我們的首席執行官(CEO)和首席執行官酌情為財務官員(CFO),以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年12月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和內部控制程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼周密,只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。任何對控制措施的評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。因此,我們的披露控制和程序為實現其目標提供了合理的保證。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們會不時受到各種索賠和訴訟。儘管管理層目前認為,單獨或總體解決針對我們的索賠,不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大不利影響,但這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法將來可能會發生變化。如果出現不利的最終結果,則可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大的不利影響,而該影響是可以合理估計的時期。
第 1A 項。風險因素
全球風險
地緣政治條件,包括政治動盪和波動、地區衝突、恐怖主義和戰爭,可能導致市場不穩定,這可能會對我們的業務業績產生負面影響。
我們在全球開展業務,並在世界各國銷售我們的產品。最近地區衝突的升級,包括俄羅斯入侵烏克蘭,導致持續的經濟制裁,以色列和哈馬斯之間不斷升級的武裝衝突,導致中東的不穩定,以及中美之間緊張局勢加劇的風險,可能會限制或禁止我們轉讓某些技術、銷售我們的產品和解決方案或繼續在某些地點運營的能力。在中國開展業務的外國公司正面臨越來越多的運營挑戰和來自該地區政府實體的嚴格審查。此外,中美地緣政治緊張局勢可能導致政府採取可能對我們的業務產生不利影響的措施。例如,在對美光進行網絡安全審查後,中國於2023年5月宣佈控制美光產品的在中國使用。目前,這些限制和受影響的實體的範圍以及對 VIAVI 的影響尚不清楚。2023年9月,眾議院金融服務委員會提出了一項法案,該法案可能允許對中國國防和監視技術領域的某些中國實體實施制裁。這可能會對我們在該地區的收入產生不利影響。國際衝突導致(i)供應鏈壓力增加,並可能進一步導致能源成本增加,這可能會增加製造、銷售和交付產品和解決方案的成本(ii)通貨膨脹,這可能導致製造產品成本增加,客户購買力降低,價格壓力增加,訂單減少或取消(iii)網絡安全攻擊風險增加,(iv)總體市場不穩定,所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。
COVID-19 已經並將繼續對我們和客户的業務運營方式產生不利影響。
COVID-19 病毒的全球傳播導致全球經濟活動放緩,這有時導致航運和商業活動放緩。
COVID-19 的揮之不去的影響可能會繼續對許多國家的金融市場產生不利影響。此外,新的、可能更具傳染性的病毒變種的出現、新的停產或檢疫措施以及由此產生的人員和勞動力供應挑戰可能會影響我們的供應商和我們及時採購材料的能力,可能會對我們產品的製造或運輸產生負面影響,從而對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的業務戰略和行業相關的風險
我們未來的盈利能力無法保證。
我們在特定時期的盈利能力將受到收入、產品組合和運營成本的影響,這些收入和運營成本因我們的產品組合和業務領域而異。
可能破壞我們的利潤和財務目標的具體因素包括:
•不確定的未來電信運營商和有線電視運營商的資本和研發支出水平,這尤其影響我們的東北和東南亞細分市場;
•我們產品組合的不利變化,既是從根本上講(源於新產品過渡、某些傳統產品的盈利能力下降以及某些利潤率下降的產品的終止等),也是季度需求波動造成的;
•由於競爭力、先進芯片組件短缺以及我們許多產品線高度集中的客户羣,我們的NSE產品線面臨定價壓力,這可能會抵消部分成本的改善;
•由於3D傳感產品組合的增加和運營開支的增加,我們的OSP營業利潤率可能會面臨一些下行壓力;
•我們產品的組件和資源有限,導致組件價格上漲;
•資源配給,包括政府和/或服務提供商對電力等公用事業的配給;
•影響或減緩客户庫存消耗的財政政策限制;
•以往差異化產品的日益商品化,以及隨之而來的對平均銷售價格和利潤率的負面影響;
•執行挑戰,限制了收入機會,損害了盈利能力、市場機會和客户關係;
•與終止或剝離產品線相關的收入減少;
•與定期將製造和其他職能轉移到成本較低的地點相關的宂餘成本;
•與組織過渡、整合和重組相關的持續成本,這些費用預計將在近期內持續下去;
•對我們貨幣產品的週期性需求;
•不斷變化的市場和經濟狀況,包括關税的影響、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突、以色列和哈馬斯之間不斷升級的武裝衝突;中美之間的緊張局勢和貿易制裁、供應鏈限制、定價和通貨膨脹壓力;
•我們的客户、合作伙伴、製造商和供應商購買、營銷、銷售、製造和/或供應我們的產品和服務的能力,包括供應鏈限制導致的中斷所造成的能力;
•我們客户的財務穩定性,包括私營部門客户的償付能力和政府客户購買商品和服務的法定權力;以及
•疫情和類似疫情、生產限制、出行限制和為控制疾病在區域和全球傳播而制定的就地避難令,以及對員工、供應商和客户員工工作和旅行能力的限制,導致我們無法控制的因素。
總而言之,這些因素限制了我們預測未來盈利水平和實現長期盈利目標的能力。如果我們未能實現盈利預期,我們的債務和股權證券的價格以及我們的業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們行業的快速技術變革給我們帶來了巨大的風險和挑戰,如果我們無法跟上快速變化的步伐,我們的客户可能會減少對我們產品的購買。
我們產品的製造、質量和分銷以及我們的客户關係可能會受到多種因素的影響,包括我們產品市場的快速變化、供應鏈問題和內部重組工作。我們預計,隨着我們繼續推出新產品以及整體需求的增加,這些問題的影響將變得更加明顯。
我們的成功取決於我們是否有能力按時和以可接受的成本向客户交付我們當前的產品和新產品與技術。我們產品市場的特點是快速的技術變革、頻繁的新產品推出、大量的資本投資、客户需求的變化以及行業的不斷髮展。我們未來的業績將取決於新產品和增強產品的成功開發、推出和市場接受程度,這些產品可以解決這些問題,並提供滿足客户當前和未來需求的解決方案。作為一家科技公司,我們還經常遇到質量、數量和成本問題,例如:
•我們的持續成本削減計劃包括場地和組織整合、資產剝離、將某些產品的製造外包給合同製造商、其他外包計劃、裁減員工人數、與客户重建複雜生產線並重新獲得資格相關的要求以及系統、規劃和運營基礎設施的修改。在此過程中,我們經歷了額外成本、延遲恢復批量生產水平、規劃困難、庫存問題、工廠吸收問題和系統集成問題,並將繼續遇到這些問題。
•我們經歷了製造過程中的困難、產品結構變動、產品規格變化和新產品系列引入所導致的製造產量波動。這些困難會降低產量或幹擾生產,從而增加我們的製造成本並對我們的利潤產生不利影響。
• 我們可能會為糾正有缺陷的產品承擔鉅額費用(儘管我們的客户和我們都對質量進行了嚴格的測試),這可能包括受影響產品和其他產品的未來銷售損失,以及可能出現嚴重的客户關係問題、訴訟和我們的聲譽損害。
• 我們依賴數量有限的供應商來提供原材料、包裝和標準組件,這些供應商通常規模小,而且是專業的。我們還依靠世界各地的合同製造商來製造某些產品。我們的業務可能會繼續受到這種依賴的不利影響。我們定期與供應商會遇到的具體問題包括供應中斷或延遲、供應商資源不足以滿足我們的需求、更換更昂貴或更不可靠的產品、收到有缺陷的零件或受污染的材料、供應價格上漲以及無法從供應商那裏獲得較低的價格以應對競爭壓力。此外,我們的合同製造商履行義務的能力可能會受到我們無法控制的經濟、政治或其他力量的影響。任何此類故障都可能對我們滿足客户期望的能力產生重大影響,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
• 新產品計劃和推出涉及產品規格和客户要求的變化、意想不到的工程複雜性、資源重新分配以及克服資源限制和日益增加的複雜性方面的困難,這使我們面臨內部和供應商的收益和產品風險。
這些因素給我們的執行能力和客户關係造成了相當大的壓力。我們已經看到並可能繼續看到客户對我們某些產品的交付期望的迴應經常遇到困難,以及產量和質量問題,尤其是我們的一些新產品和更大批量的產品,這可能需要額外的資金和其他資源來應對這些執行挑戰。我們不時不得不從新產品研發和其他職能中轉移資源,以協助解決這些問題。如果我們不改善所有這些領域的業績,我們的經營業績將受到損害,新產品的商業可行性可能會受到挑戰,我們的客户可能會選擇減少或終止對我們產品的購買,從競爭對手那裏購買更多產品。
向新技術過渡的不利、不確定或意想不到的條件可能會導致我們的增長預測不準確和/或導致我們的財務業績波動。
增長預測存在很大的不確定性,並且基於可能不準確的假設和估計。我們對與5G基礎設施、三維傳感和其他開發技術相關的市場機會的估計存在很大的不確定性,其基礎是假設和估計,包括我們的內部分析、行業經驗和第三方數據。因此,這些市場可能不會按照我們預期的方式或時間段發展,我們估計的市場機會可能嚴重不準確。
如果國內和全球經濟狀況惡化,包括由於定價和通貨膨脹壓力而惡化,則在5G基礎設施、三維傳感和其他開發技術上的總支出可能會減少,這將對這些市場對我們產品的需求產生不利影響。此外,與此類技術相關的全球法律法規不斷演變,不利的發展可能會限制或減緩全球採用率,阻礙我們的戰略,並對我們在這些市場的長期預期產生負面影響。
我們的增長和服務這些市場的很大一部分的能力受許多因素的影響,包括我們在實施業務戰略方面的成功以及5G基礎設施、三維傳感和其他消費電子應用的市場採用和擴展。我們無法向您保證,我們將能夠為這些市場的很大一部分提供服務,因此不應將增長預測視為我們未來增長的指標。即使市場和採用率以我們預期的方式或時間段發展,如果我們沒有及時、價格具有競爭力、市場認可的產品來滿足客户計劃推出的5G平臺和系統、三維傳感產品和其他技術,我們可能會錯過重大機遇,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
由於我們在很大一部分銷售中依賴有限數量的客户,我們的定價和合同條款可能會承受更大的壓力。
我們相信,在可預見的將來,我們將繼續依賴有限數量的客户來獲得收入的很大一部分。如果我們未能繼續佔據關鍵客户銷售的很大一部分,都可能對我們的業務造成重大損害。對有限數量客户的依賴使我們面臨風險,即任何一個客户的訂單減少都可能對定期收入產生重大不利影響。此外,只要通信設備製造商和服務提供商之間實現整合,我們將越來越依賴更少的客户,這些客户可能會對我們的價格和其他合同條款施加更大的壓力。由於這些客户精簡、減少或推遲購買決策,客户整合活動以及定期的製造和庫存計劃也可能導致對我們產品的需求中斷。
我們與SICPA建立了戰略聯盟,在全球範圍內推廣和銷售我們的OVP和OVMP產品線,用於紙幣防偽應用。銷售額的實質性減少或與SICPA的關係中斷可能會損害我們的業務和經營業績,因為我們可能無法找到替代的營銷和銷售合作伙伴,也無法自己及時發展這些能力。
向虛擬化網絡和軟件解決方案的轉變可能會導致對我們硬件產品的需求降低和競爭加劇。
我們的東北和東南亞細分市場的市場越來越多地將目光投向虛擬化網絡和軟件解決方案。這種趨勢可能導致對我們傳統硬件產品的需求降低。此外,軟件解決方案的進入門檻通常較低,這可能會導致對我們產品和服務的競爭加劇。
我們面臨着與戰略交易相關的許多風險。
我們的戰略繼續包括定期收購和剝離業務和技術。這種性質的戰略交易涉及許多風險,包括:
•將管理層的注意力從企業的正常日常運營中轉移開;
•在完成與在建研發相關的項目時可能遇到的困難;
•難以進入我們以前沒有經驗或經驗有限以及競爭對手擁有更強市場地位的市場;
•難以獲得或提供足夠的過渡服務,也難以準確預測與提供這些服務相關的時間和成本;
•收購無法按預期推進我們的業務戰略,或為我們的投資多付錢,或以其他方式無法實現預期的投資回報;
•預期收益可能無法在時間框架內實現,也可能無法達到預期水平或根本無法實現;
•缺乏認識或利用預期增長、協同效應或節省成本的能力;
•淨收入不足以抵消與收購相關的支出增加;
•被收購公司的關鍵員工可能流失;
•難以預測收入和利潤率;
•在我們開展業務或客户所在的國家/地區出現不利的公共衞生事態發展、流行病或大流行病,包括限制人員或貨物流動的區域隔離、勞動力供應或人員減少、關閉設施以保護員工(包括我們的客户)、全球供應鏈中斷以及我們和我們的供應商及時或具有成本效益地交付材料和產品的能力、運輸、驗收或驗證延遲,由此產生的巨大波動以及金融市場的混亂以及影響客户支出模式的經濟不穩定;以及
•內部控制程序和披露控制不足,無法遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,或者目標公司或企業的程序和控制措施整合不力。
收購還可能導致我們:
•發行普通股,這將削弱我們當前股東的所有權百分比,並可能減少每股收益;
•承擔負債,其中一些在收購時可能不為人知;
•記錄商譽和不可攤銷的無形資產,這些資產將接受減值測試和潛在的定期減值費用;
•承擔額外的債務來為此類收購融資;
•產生與某些無形資產相關的攤銷費用;或
•收購、承擔或成為與被收購的業務或資產相關的訴訟對象。
我們的研發戰略可能不會產生正回報。
開發我們的產品非常昂貴,對產品開發的投資可能涉及漫長的投資回報週期。我們預計將繼續在研發方面進行大量投資,以擴大三維傳感和智能手機傳感器、手持式光譜儀解決方案和便攜式測試儀器的能力,推出新產品和功能,並在我們的技術基礎上再接再厲。我們預計,我們的經營業績可能會受到這些投資的時間和規模的影響。此外,這些投資可能需要幾年時間才能產生正回報。
運營風險
重組
我們不時參與重組活動,以調整成本基礎,使其適應當前和預期的未來市場狀況,包括在2023財年啟動的重組活動。與此類行動相關的重大風險可能會損害我們實現預期成本削減的能力或幹擾我們的業務,包括在美國以外高度監管的地點延遲實施預期的裁員計劃,以及由於關鍵員工流失而未能實現運營目標。此外,我們在預期的時間範圍內通過這些行動實現預期的成本節省和其他收益的能力取決於許多估計和假設。這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響,其中一些不確定性是我們無法控制的。如果這些估計和假設不正確,如果我們遇到延誤,或者發生其他不可預見的事件,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
管理層過渡和人才留住會帶來不確定性,並可能損害我們的業務。
管理層變動可能會對我們的經營業績和客户關係產生不利影響,並可能使未來管理職位的招聘變得更加困難。我們的高管和其他關鍵人員通常是隨意僱員,我們通常與其他員工沒有僱用或不競爭協議,我們無法向您保證我們能夠留住他們。我們過去曾經歷過領導團隊的變動,並將繼續經歷變動。對於具備我們所需的特定技術和其他技能的人才,競爭非常激烈。此外,由於我們的總部遷至亞利桑那州的錢德勒,我們在吸引、留住和激勵員工方面可能會面臨新的和意想不到的困難。隨着遠程辦公變得越來越可用,對高素質人才的競爭也越來越激烈。如果我們無法吸引和留住合格的高管和員工,或者無法成功地將任何新僱用的人員整合到我們的組織中,我們可能無法實現我們的運營目標,這可能會對我們的財務業績和經營業績產生負面影響。
我們面臨與國際業務和收入相關的風險。
我們的客户遍佈世界各地。此外,我們在北美以外地區開展了大量業務,包括產品開發、製造、銷售和客户支持業務。
我們的國際業務使我們面臨某些風險,包括:
•美元和我們開展業務的國家貨幣之間的匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響 對我們的收入產生負面影響或增加我們的支出;
•我們遵守開展業務的國家/地區的各種法律法規的能力,包括海關、進出口、反賄賂、反競爭、税收和數據隱私法等,這些法律和法規可能會發生突然和意想不到的變化;
•在建立和執行我們的知識產權方面遇到的困難;
•關税和其他貿易壁壘;
•國外市場的政治、法律和經濟不穩定,特別是在我們設有製造和產品開發設施的市場;
•美國、俄羅斯和中國之間的關係緊張或惡化以及對其他國家的相關影響;
•人員配置和管理方面的困難;
•語言和文化障礙;
•我們的國際客户所在國家的業務活動季節性減少;
•整合國外業務;
•更長的付款週期;
•外國分銷商的管理困難;以及
•潛在的不利税收後果。
COVID-19 的傳播影響了全球商品的製造和運輸。由於供應商工廠長期關閉而導致的任何產品生產或交付延遲都可能對我們的業務產生不利影響,產品發貨延遲以及物流成本增加。
我們預計,來自北美以外客户的淨收入將繼續佔我們總淨收入的很大一部分。歐洲和其他一些海外市場的銷售水平通常在夏季降低,可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們從許多客户那裏獲得的收入依賴於國際銷售,這進一步使我們面臨與此類國際銷售相關的風險。
法律、監管和合規風險
我們的某些產品受政府和行業法規、認證和批准的約束。
由於需要政府批准和行業驗收程序,我們通過OSP部門設計、製造和分銷的某些產品的商業化成本可能會更高。開發我們的防偽和特殊效果顏料的應用可能需要進行大量測試,這可能會延遲我們的銷售。例如,汽車行業對我們用於汽車塗料的特效顏料的耐久性測試可能需要長達三年的時間。如果我們出於任何原因更改產品,包括技術變更或製造過程的變化,則事先的批准或認證可能無效,我們可能需要再次通過批准程序。如果我們無法及時獲得這些或其他政府或行業認證,或者根本無法獲得這些認證,我們的經營業績可能會受到不利影響。
美國政府的貿易行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美國和中國一直在就中國政府與技術轉讓、知識產權和創新相關的行為、政策和做法進行曠日持久的談判。例如,美國根據1974年《貿易法》第301條提高了對從中國進口的某些類別的高科技和消費品的關税,包括目前對清單1、清單2和清單3商品徵收25%的關税,清單涵蓋了我們從中國進口的某些材料和/或產品。
2019年5月16日,華為技術有限公司Ltd. 和68家指定的非美國關聯公司(統稱 “華為”)被添加到美國商務部工業與安全局(BIS)的實體清單中,該清單限制了向華為提供某些美國物品和產品支持。2020年8月17日,BIS發佈了最終規則,進一步限制華為獲取使用美國技術和軟件在國內外生產的物品。VIAVI 的某些產品受到限制;但是,預計這種影響不會對我們的整體運營產生實質性影響。
這些措施,以及可能實施的任何額外關税或其他貿易行動,可能會增加我們從中國進口的某些材料和/或產品的成本,從而對我們的盈利能力產生不利影響。這些行動可能要求我們提高價格,這可能會減少對我們產品的需求。因此,這些行動,包括中國可能採取的報復措施以及進一步升級為潛在的 “貿易戰”,可能會對我們的業務產生不利影響。儘管美國最近對中國半導體和人工智能行業的出口管制可能會對VIAVI產生間接影響,但此類管制的影響仍在評估中,預計不會對我們的合併年收入產生實質性影響。
此外,美國、臺灣和中國之間關係的變化可能導致的地緣政治和經濟不確定性和/或不穩定性可能直接或間接地對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。例如,我們的某些供應商依賴來自臺灣的產品,這些產品在某些全球市場中很常見,尤其是半導體制造。因此,對供應商在這些司法管轄區運營設施和/或開展業務的能力的更大限制和/或中斷可能會增加某些材料的成本和/或限制產品的供應,並可能導致我們的利潤率下降,可能需要提高價格,從而減少對我們產品的需求,從而對我們的收入或盈利能力產生不利影響。
由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,美國、歐盟和英國擴大了對俄羅斯的出口限制,從而封鎖了向俄羅斯運送技術、電信和消費電子產品。這導致我們自2022年2月起暫停該地區的交易,並對我們在該地區的業務產生了負面影響。該地區的銷售對我們的合併總收入或淨收入並不重要,我們目前不知道有任何需要更新估計值或判斷或修訂資產或負債賬面價值的具體事件或情況。但是,隨着新事件的發生和其他信息的出現,這些估計值可能會發生變化。由於風險和不確定性,包括烏克蘭的當前局勢以及針對基礎設施或供應鏈可能採取更多貿易行動或報復性網絡攻擊的可能性,實際結果可能與這些估計、假設或條件存在重大差異,對我們在該地區的未來業務和業績的影響仍不確定。
未能令人滿意地遵守某些隱私和數據保護法律法規可能會損害我們的業務。
複雜的地方、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理。這些隱私法律法規正在迅速演變,經常提出和實施新的或修改後的法律法規,現有的法律法規會受到新的或不同的解釋。此外,我們在美國以外司法管轄區的法律和監管義務可能會發生意想不到的變化,包括監管機構或其他政府實體可能會頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使先前法律或法規失效的裁決,或大幅增加處罰。遵守這些法律法規可能代價高昂,並且會阻礙新產品和服務的開發和提供。例如,2018年5月生效的《歐盟通用數據保護條例》(GDPR)規定了嚴格的數據保護要求,並對違規行為規定了嚴厲的處罰。此外,加利福尼亞州還頒佈了立法,即《加州消費者隱私法》(CCPA),該法於2020年1月1日生效。除其他外,CCPA要求受保公司向加州消費者提供新的披露信息,並允許這些消費者有新的能力選擇不出售某些個人數據。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露的私人訴訟權。此外,還有許多新的州隱私法已於2023年生效,即《加州隱私權法》,該法擴大了CCPA,規定了與加利福尼亞州員工敏感個人數據有關的某些義務,並擴大了權利,包括限制、更正和要求刪除某些敏感個人數據的權利、《弗吉尼亞消費者數據保護法》、《猶他州消費者隱私法》、《科羅拉多州隱私法》和《康涅狄格州數據隱私法》以及其他一些州已經通過了將生效的法律將在未來幾年內生效,包括田納西州、蒙大拿州、印第安納州和愛荷華州以及更多正在考慮類似法律的國家。新的州隱私法將對受保企業施加額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利、對數據使用的限制、對高風險數據的新審計要求以及選擇退出敏感數據的某些用途。新的和擬議的隱私法可能會導致進一步的不確定性,並要求我們承擔額外的支出才能合規。這些法規和立法的發展可能會產生深遠的影響,並可能要求我們修改數據管理慣例,併產生大量的合規費用。
我們未能遵守與個人數據相關的適用法律法規或其他義務,或未能保護個人數據免遭未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會導致對我們的執法行動和監管調查、客户和其他受影響個人的損害索賠、罰款、聲譽損害和商譽損失,所有這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。
信息安全、技術和知識產權風險
如果我們、供應商、客户、供應商或服務提供商的信息技術基礎設施出現故障,我們的業務和運營可能會受到不利影響。
我們依賴於我們信息技術基礎設施的容量、可靠性和安全性,以及我們擴展和持續更新該基礎設施以應對不斷變化的需求的能力。在某些情況下,我們依靠第三方託管和支持服務來滿足這些需求。互聯網面臨着越來越複雜和破壞性的威脅,例如網絡釣魚電子郵件、惡意軟件、惡意網站、勒索軟件、應用程序漏洞利用和民族國家攻擊。利用以前未知的漏洞進行這些攻擊也變得越來越普遍。不斷增長和演變的網絡風險環境意味着各種規模的個人、公司和組織,包括我們自己、我們的客户、供應商以及我們的託管和支持合作伙伴,都越來越容易受到各種行為者的持續和定期的攻擊和幹擾。我們還為不同的客户設計和管理包含IT系統的IT系統和產品,這些系統面臨的威脅通常與我們自己的內部系統相同。
我們維護信息安全工具和技術、員工、政策和程序,以管理我們的網絡和信息系統的風險,並對員工進行網絡安全培訓,以減輕持續和不斷變化的網絡安全威脅。我們的網絡安全控制措施由管理、物理和技術控制措施組成,包括但不限於防火牆的實施、防病毒保護、補丁、日誌監控器、例行備份、異地存儲、網絡審計和其他例行更新和修改。我們還定期監控和開發我們的內部信息技術系統,以應對信息系統的風險。儘管我們實施了這些和其他安全措施以及第三方供應商的措施,但我們的系統經常成為不良行為者的攻擊目標,並受到計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問以及其他持續出現和演變的類似幹擾和攻擊的侵害。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的業務流程中斷、網絡退化和系統停機,並可能導致第三方未經授權訪問或獲取知識產權、專有業務信息以及與我們的員工、客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據,包括個人數據。如果任何中斷、降級、停機或其他安全事件導致我們的數據或系統丟失或損壞,或者導致機密或個人信息的不當披露,則可能對我們和我們的客户產生不利影響,可能導致財務損失、客户或業務損失、我們無法代表客户進行業務、對我們的品牌和聲譽造成不利影響、違反適用的隱私和其他法律、監管罰款、處罰等,訴訟,聲譽損害,報銷或其他補償費用,和/或額外的合規費用。我們還可能產生與網絡安全風險管理和補救相關的額外費用。無法保證我們或我們的服務提供商(如果適用)將來不會遭受與網絡攻擊或其他信息安全漏洞相關的損失,也無法保證我們的保險範圍足以支付此類事件產生的所有費用。無法保證我們為降低此類攻擊的風險或偵查所發生的攻擊所做的努力會取得成功。
如果我們沒有足夠的專有權利,或者我們未能保護我們擁有的所有權,我們的業務將受到重大損害。
我們力求通過開發和/或確保與這些產品相關的專有權利(包括專利、商業祕密、專有技術和持續的技術創新)來部分保護我們的產品和產品路線圖。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能無法充分防止挪用或確保他人不會開發有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在研究或開發與我們類似的其他技術。我們的任何待處理申請或將來可能提交的申請都可能無法頒發專利,而且,如果頒發了專利,則允許的索賠範圍可能不足以阻止或禁止他人制造、使用或銷售與我們相似的產品。我們並不在我們銷售或分銷產品的每個國家/地區都擁有專利,因此其他人可能能夠在我們沒有知識產權保護的國家/地區提供相同的產品。此外,我們正在或可能開發、製造或銷售產品的某些地區(包括歐洲、亞太地區或拉丁美洲)的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。
頒發給我們的任何專利都可能受到質疑、無效或規避。此外,我們目前是來自學術機構、競爭對手和其他方的許多第三方技術、軟件和知識產權的所有運營領域的被許可人,並且需要向這些許可方支付使用費。除非我們能夠以商業上合理的條件獲得此類許可,否則他人持有的專利或其他知識產權可能會阻礙我們開發新產品,阻礙我們當前某些產品的銷售,大幅增加向客户提供這些產品的成本,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。過去,當第三方技術對我們的產品開發或生產是必要或有用的情況下,我們通常會獲得許可證。將來,第三方技術的許可可能無法以商業上合理的條款提供。
我們的產品可能會被指控侵犯了他人的知識產權。
我們的行業中經常發生有關專利侵權和侵犯其他知識產權的訴訟和指控。我們過去曾收到第三方的通知,聲稱我們的產品侵犯了其所有權,預計將來我們還會收到此類通知。在過去的幾年中,第三方專利侵權索賠的數量和潛在嚴重程度顯著增加,主要來自兩個不同的來源。首先,大型科技公司,包括我們的一些客户和競爭對手,正在尋求通過其專利組合獲利,並建立了大型內部組織,要求我們簽訂許可協議。其次,專利持有公司,即不生產或銷售產品的實體(通常被稱為 “專利巨魔”),聲稱我們的產品侵犯了其所有權。我們將在業務運營過程中繼續對這些索賠作出迴應。過去,這些爭議的解決沒有對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響;但是,將來可能並非如此。此外,無論索賠是否成功,這些問題的訴訟或和解都可能給我們帶來鉅額開支,並分散我們的技術和管理人員的精力,無論我們是否成功。如果我們不成功,我們可能會被要求花費大量資源來開發非侵權技術或獲得訴訟所涉技術的許可。我們可能無法成功進行此類開發,或者此類許可證可能無法按照我們可接受的條款提供(如果有的話)。如果沒有這樣的許可,我們將來可能會被禁止銷售侵權產品,這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
在我們的產品以及供應商、製造商和客户的產品中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險並損害我們的知識產權地位。
我們使用和分發的某些軟件和/或固件(以及我們的供應商、製造商和客户的軟件和/或固件)可能是、衍生或包含 “開源” 軟件,即通常由其作者和/或其他第三方向公眾提供的軟件。此類開源軟件通常是根據許可證提供的,如果軟件或其衍生作品被分發或再分發,則必須承擔義務。這些義務可能要求我們向公眾提供衍生作品的源代碼,和/或根據特定類型的許可而不是通常用於保護我們自己的軟件產品的許可形式對此類衍生作品進行許可。如果法院裁定這些許可不可執行,或者任何開源軟件的版權持有人成功地在法庭上證明我們沒有遵守特定作品的許可條款,我們可能會被要求向公眾發佈該作品的源代碼和/或停止發行該作品。此外,開源許可證偶爾會進行修訂。如果在修訂後的許可證下提供開源軟件的未來迭代,則此類許可證修訂可能會對我們使用此類未來版本的能力產生不利影響。
環境、社會和治理 (ESG) 風險
我們可能會承擔環境責任,這可能會增加我們的開支並損害我們的經營業績。
我們受各種聯邦、州和外國法律和法規的約束,包括有關污染、保護人類健康、環境的法律和法規,以及最近限制電子產品中某些物質含量的法律和法規,以及要求這些產品的生產商對某些產品的收集、處理、回收和處置承擔財務責任的法律和法規。此類法律和法規已在我們開展業務的多個司法管轄區通過,通常非常複雜且經常發生變化。我們需要確保遵守頒佈的法律法規以及所有環境法律法規,並在適當或要求的情況下確保我們的組件供應商也遵守此類法律和法規。如果我們不遵守此類法律,我們可能會因此類違規行為而面臨制裁,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
總體而言,在遵守環境法律法規方面,清理受污染的財產,無論是我們擁有或經營的財產,還是過去曾向其發送過廢物的財產,或者為了遵守此類環境法律法規,我們已經承擔了並將來可能會承擔鉅額費用。此外,由於此類清理或合規義務,我們的運營和物流可能會受到幹擾。如果我們被發現違反了這些法律,我們可能會被處以政府罰款,並承擔此類違規行為造成的損害賠償責任。如果我們必須投入大量資本支出來遵守環境法,或者如果我們因違反這些法律而面臨鉅額支出,我們的財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的業務受環境、社會和治理事務方面不斷變化的法規和期望的約束,這可能會使我們面臨許多風險。
越來越多的監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者將注意力集中在ESG相關事項和相關披露上。這些發展已經導致並將繼續導致一般和管理費用增加,並增加管理層在遵守或滿足ESG相關要求和期望上的時間和精力。例如,制定和執行ESG相關舉措以及收集、衡量和報告ESG相關信息和指標可能成本高昂、困難且耗時,並且受不斷變化的報告標準的約束,包括美國證券交易委員會提議的氣候相關報告要求。我們還可能在我們的 SEC 文件或其他公開披露中傳達有關 ESG 相關事項的某些舉措和目標。這些與ESG相關的舉措和目標可能難以實施且成本高昂,實施這些舉措和目標所需的技術可能不具成本效益,也可能無法以足夠的速度發展,我們可能會因披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外,關於我們與ESG相關的舉措和目標以及實現這些目標的進展的陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。此外,我們可能會因此類舉措或目標的範圍或性質或對這些目標的任何修訂而受到批評。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確,或者我們未能及時或根本無法在ESG相關目標方面取得進展,我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
我們可能會面臨與氣候變化、自然災害和災難性事件相關的風險。
我們在面臨許多氣候和環境挑戰的地理區域開展業務。我們的新公司總部位於亞利桑那州錢德勒,氣候為沙漠氣候,易受極端高温和乾旱的影響。我們在北加州的辦事處和生產設施的地理位置使其面臨乾旱、地震和野火風險。無法預測此類自然災害的發生時間、規模或地點或其對當地經濟和我們業務的影響。如果大地震、野火或其他自然災害損壞或摧毀了我們的設施或製造設備,我們可能會遭受從生產和運輸延誤到利潤和收入損失等潛在影響。2017 年 10 月和 2019 年 10 月,我們暫時關閉了位於加利福尼亞州聖羅莎的工廠,導致停產,原因是該地區的野火以及該設施靠近野火疏散區。我們生產設施的位置可能會使我們遭受生產延誤和/或設備和財產損失。此外,我們北加州地區的公用電力公司太平洋天然氣和電氣公司(PG&E)此前已經實施並將繼續在野火高峯季節實施大規模停電,以避免和遏制因電力線倒塌或設備故障而在強風事件中引發的野火。持續的停電,尤其是長期或頻繁的停電,可能會影響我們未來的運營。
與我們的流動性和負債相關的風險
資本和信貸市場的任何惡化或混亂都可能對我們獲得資金來源的機會產生不利影響。
全球經濟狀況已經造成並可能導致資本和信貸市場的波動和混亂。當資本或信貸市場惡化或受到幹擾時,我們承擔額外債務以滿足部分營運資金需求和其他一般公司用途的能力或在到期債務到期時再融資的能力可能會受到限制。如果我們試圖進入資本市場或其他融資來源,就無法保證我們能夠以可接受的條件或在可接受的時間內(如果有的話)獲得融資。只要條件有利,我們可能會尋求進入資本或信貸市場,即使當時我們沒有立即需要額外的資本。例如,2021年12月,我們簽訂了3億美元的資產擔保信貸額度,根據我們的借貸能力,該額度有一定的限制。我們進入金融市場的機會以及我們在金融市場上獲得的定價和條款可能會受到各種因素的不利影響,包括金融市場和利率的變化。此外,如果我們確實進入資本或信貸市場,管理任何借貸安排的協議都可能包含限制我們運營的契約。
我們的定期票據增加了我們的整體槓桿率,我們的可轉換票據可能會稀釋我們現有的股東並降低我們報告的每股收益。
我們發行的2024年到期的1.00%優先可轉換票據、2026年到期的1.625%的優先可轉換票據和2029年到期的3.75%的優先票據(合稱 “票據”)的發行大幅增加了我們的本金還款義務。我們的槓桿程度可能會對我們成功獲得用於營運資金、收購或其他目的融資的能力產生重大不利影響,並可能使我們更容易受到行業低迷和競爭壓力的影響。此外,在某些情況下,2024年和2026年票據的持有人有權將這些票據轉換為我們的普通股或現金和普通股的組合,這將稀釋我們現有的股東並降低我們報告的每股收益。
我們能否在到期時償還債務,轉換後還款可轉換優先票據,或根據需要或願望為債務再融資,取決於我們的未來業績和我們從運營中產生現金流的能力,而這受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一種或多種替代方案,例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們可能無法以理想的條件或根本無法參與這些活動,這可能會導致我們現有或未來的債務違約,損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的未償債務可能會限制我們的運營和財務靈活性。
我們的負債水平可能會產生重要後果,包括:
•削弱我們為營運資金、資本支出、收購或一般公司用途獲得額外融資的能力;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而減少可用於運營的資金;
•由於債務安排中包含的財務契約,限制了我們增長和進行資本支出的能力;
•削弱我們快速適應不斷變化的市場條件、投資新技術或開發中的技術或利用可能出現的重大商機的能力;
•如果出現普遍經濟衰退或我們的業務遇到困難,使我們更加脆弱;以及
•如果我們未能履行票據或其他債務規定的義務,或者未能遵守票據契約或任何其他債務工具中包含的財務和其他限制性契約,則會導致違約事件,違約事件可能導致我們的所有債務立即到期並應付,並可能允許我們的某些貸款人取消抵押品贖回權擔保此類債務的資產。
我們可能無法產生足夠的現金流來滿足我們的還本付息和營運資金需求,這可能會使我們面臨債務違約的風險。
我們將需要及時成功實施我們的業務戰略,以滿足我們的還本付息和營運資金需求。我們可能無法成功實施我們的業務戰略,即使我們成功實施了,我們也可能無法實現戰略的預期結果,也可能無法產生足夠的運營現金流來滿足我們的還本付息義務和營運資金需求。此外,我們定期償還債務(包括票據)的能力受到總體和區域經濟、金融、競爭、商業和其他我們無法控制的因素的影響。
如果我們的現金流不足以滿足我們的還本付息和營運資金需求,則在票據契約和任何其他債務協議允許的範圍內,我們可能需要在債務或股票市場尋求額外融資,對全部或部分債務進行再融資或重組,出售選定資產或減少或推遲計劃資本或運營支出。任何現金流不足都可能使我們更難以我們可接受的條件或根本無法接受的條件獲得融資。
儘管我們目前的負債水平,但我們和我們的子公司可能仍然能夠承擔更多的債務。
我們和我們的子公司將來可能會承擔大量額外債務。管理票據的契約和管理我們的擔保信貸額度的協議包含對產生額外債務的限制,這些限制受許多限制和例外情況的約束,遵守這些限制所產生的額外債務可能是鉅額的。這些限制也不會阻止我們根據管理現有債務的協議承擔不構成債務的義務。
管理票據的契約條款和管理我們擔保信貸額度的協議限制了我們當前和未來的業務。
管理票據的契約和管理擔保信貸額度的協議包含許多限制性契約,這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制,並可能限制我們從事可能符合我們長期最大利益的行為的能力,包括對我們以下能力的限制:
•承擔或擔保額外債務;
•擔保債務的留置權存在或蒙受損失;
•進行投資;
•合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產;
•出售資產;
•支付股息或其他分配、贖回或回購股本;
•與關聯公司進行交易;
•修改、修改、預付或贖回次級債務;
•簽訂某些限制性協議;
•從事新的業務領域;
•修改某些實質性協議,包括材料租賃和債務協議;以及
•進行售後回租交易。
税收風險
我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來的應納税所得額的能力可能會受到某些限制和/或法規變化的約束。
美國聯邦收入或其他税法的變化或税法的解釋,包括國會最近通過的《2022年通貨膨脹降低法》,可能會影響我們的納税義務。如果《美國國税法》第382和383條以及類似的州條款規定的所有權變更限制是由我們資本存量所有權的變化觸發的,則我們的NOL和税收抵免結轉額的使用可能會受到相當大的年度限制。通常,如果 “5%的股東” 在連續三年內累計所有權變動超過50個百分點,則會發生所有權變更。根據州税法,類似的規定可能適用。因此,他人購買我們的股本可能會限制我們未來使用NOL和税收抵免結轉的能力。
此外,我們可能無法產生足夠的應納税所得額,無法在NOL和税收抵免結轉到期之前使用它們。由於未來盈利的時間和範圍的不確定性,我們繼續記錄估值補貼以抵消我們在美國和某些外國遞延所得税資產,這是因為我們在NOL和税收抵免結轉到期前使用這些資產的能力存在不確定性。
如果發生任何此類事件,我們可能無法從NOL和税收抵免結轉中獲得部分或全部預期收益。
一般風險
我們的章程和特拉華州法律中的某些條款可能會阻礙收購嘗試。
我們受特拉華州通用公司法第203條的約束,禁止在某些情況下,未經我們幾乎所有已發行有表決權的股票持有人的批准,特拉華州上市公司在特定時期內與某些股東進行業務合併。此類條款可能會推遲或阻礙現任董事的免職,並可能使涉及我們的合併、要約或代理競賽變得更加困難,即使此類事件在短期內可能有利於股東的利益。此外,此類條款可能會限制一些投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格。我們的公司註冊證書和章程包含規定董事和高級管理人員責任限制和賠償的規定,允許董事會的空缺由剩餘董事的多數投票填補,授權董事會設立更多優先股系列和指定此類股票的權利、優惠和特權(俗稱 “空白支票優先權”),並規定股東可以採取行動僅在正式召開的年度會議上或股東特別會議,只能由董事會主席、首席執行官或董事會召集。這些規定還可能起到遏制敵對收購或推遲控制權變更或管理層變更的作用。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為 “VIAV”。截至2024年1月27日,我們有1,685名普通股的登記持有人。我們沒有為普通股支付現金分紅,預計在可預見的將來也不會支付現金分紅。
在截至2023年12月30日的三個月中,根據我們的2022年回購計劃,沒有回購任何股票,剩餘的2.248億美元用於未來股票回購。請參閲 “註釋 15。股東權益” 瞭解更多詳情。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
沒有 VIAVI 的董事或第 16 節官員 採用,已修改或 終止在截至2023年12月30日的財政季度中,旨在滿足第10b5-1(c)條的肯定辯護條件的交易安排或 “非規則” 10b5—1交易安排,如S-K法規第408項所定義。
第 6 項。展品
除非另有説明以引用方式納入,否則根據S-K法規第601項要求隨函提交的證物,如以下證物索引所述,均隨函附上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 | | 已歸檔 | | 配有傢俱 |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | 展覽 | | 申報日期 | | 在此附上 | | 未提交 |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | X | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | X | | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
10.1+ | | Viavi Solutions Inc. 2003 年股權激勵計劃(自 2023 年 11 月 8 日起重報) | | | | | | | | X | | |
10.2+ | | Viavi Solutions Inc. 員工股票購買計劃(截至2023年11月8日重報) | | | | | | | | X | | |
10.3+ | | Viavi Solutions Inc. 與 Oleg Khaykin 之間於 2023 年 12 月 11 日對股票期權協議的修訂 | | | | | | | | X | | |
10.4+ | | Ilan Daskal 與 Viavi Solutions Inc. 之間的僱傭協議,2023 年 11 月 7 日生效 | | | | | | | | X | | |
10.5+ | | 截至 2023 年 11 月 8 日的非僱員董事薪酬政策 | | | | | | | | X | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 | | | | | | | | X | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | X | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | |
104 | | 封面交互式數據文件-(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)
| | | | | | | | X | | |
+表示管理合同或薪酬計劃、合同或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
日期:2024 年 2 月 2 日 | VIAVI 解決方案公司 |
| (註冊人) |
| 來自: | /s/ 伊蘭·達斯卡爾 |
| 姓名: | 伊蘭·達斯卡爾 |
| 標題: | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (經正式授權的官員兼首席財務和會計主任) |