附錄 99.1

經過編輯的副本

首先將協議修改為

第二次修訂和重述的信貸協議

本協議的日期截至 2023 年 11 月 2 日。

之間：

蒙特利爾銀行，一家加拿大特許銀行

（此處以貸款人管理代理人的身份，稱為 “行政代理人”）

-和-

ERO COPPER COPER CORP.，作為借款人

（此處稱為 “借款人”）

-和 —

蒙特利爾銀行、新斯科舍銀行和加拿大帝國商業銀行以及不時簽訂的幾家貸款機構

（此處及其中以借款人的貸款人的身份以及不時加入信貸協議的其他貸款人，統稱為 “貸款人” ，單獨稱為 “貸款人”）

鑑於借款人、貸款人和行政代理人簽訂了截至2022年12月13日的第二次修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）；

而且鑑於本協議各方希望修改《信貸協議》的某些條款；

因此，本協議證明，考慮到此處中包含的共同契約和協議，以及其他有價值的對價（特此確認其收到和充足性），貸款人和借款人特此承諾並達成以下協議：

第 1 條

定義的術語

1.1

大寫條款。

此處使用的中未明確定義的所有大寫術語均應具有信貸協議中規定的含義。

第二條

信貸協議修正案

2.1

一般規則

根據此處中包含的條款和條件，特此對信貸協議進行必要的修訂，以使本協議的規定生效，並將的條款納入信貸協議。

2.2

定義

特此修訂《信貸協議》第 1.1 節如下：

(i)

刪除了 “衍生曝光” 的定義並將其替換為以下內容：

任何時候與任何個人（“相關方”）和相關方的任何交易對手有關的 “衍生風險敞口” 是指相關方根據他們與當時有效的簽訂的所有風險管理協議（預付金屬協議除外），應向該交易對手支付的金額，或該交易對手向相關方（視情況而定）支付的金額如果受其管轄的交易由於提前終止而終止，則為時間。如果衍生品風險敞口由相關方在相關決定時支付給相關方的交易對手，此處將其稱為 “價外衍生品風險敞口”。”

(ii)

在 “債務” 定義的結尾處添加了以下新句子：

“為避免疑問，項下的未清款項，根據預付金屬交易，MCSA收到的有關未來銅精礦交付的任何預付款均應被視為 “債務”。

(iii)

特此修訂 “允許處置” 的定義如下：

(a) 特此刪除其中 (a) 段，取而代之的是以下：

“(a)

處置在正常業務過程中（包括根據預付金屬協議）處置的庫存、產品或已生產或未加工的礦物、金屬或其他礦物或提取的材料；”

(b) 特此刪除其最後一句，改為以下：

“為避免疑問，就本文而言，限制性遠期銷售交易和任何金屬或精礦預付款交易（預付金屬交易除外）均不構成正常業務過程中的大宗商品銷售交易。”

(iv)

特此修訂 “許可債務” 的定義如下：

(a)

對 “$” 的引用[已編輯 — 商業敏感]” 在其 (f) 段中，特此發佈已刪除並替換為 “$[已編輯 — 商業敏感]”;

(b)

對 “$” 的引用[已編輯 — 商業敏感]特此刪除 (j) 段中的”，改為 “$[已編輯 — 商業敏感]”;

(v)

刪除 “風險管理協議” 的定義並將其替換為以下：

“風險管理協議” 指 (i) 預付金屬協議以及 (ii) 任何主體實體達成的任何當前或未來的掉期、對衝、外匯或其他衍生品交易，構成任何白銀、黃金或其他大宗商品對衝交易（包括任何限制性遠期銷售交易）、現貨或遠期外匯交易、利率互換交易、遠期利率交易、利率上限交易，匯率下限交易、匯率領子交易和任何其他交易所或匯率保護交易、此類交易的任意組合或與任何主體實體簽訂的任何此類交易相關的任何期權。”

(六)

按字母順序在其中添加以下定義：

“預付金屬協議” 是指作為賣方的MCSA與作為買方的一家或多家合格風險管理貸款人（）之間建立預付金屬交易的合同。

“預付金屬交易” 是指根據作為賣方的MCSA與作為買方的一家或多家合格風險管理貸款人簽訂的協議出售和購買規定數量的銅精礦的交易，根據該協議，此類合格風險管理貸款人預先支付不超過美元的預付款[已編輯 — 商業敏感]，總的來説，向MCSA以現金作為對價，在預付現金對價後的規定時間內由MCSA交付規定數量的銅精礦的對價。

“優先債務” 是指在任何特定的時間，不重複的情況下，允許負債的 (a) 和 (b) 段中提及的借款人的合併負債總額。

對於任何財年季度，“優先槓桿比率” 是指（i）該財政季度最後一天的優先債務與（ii）該財季滾動息税折舊攤銷前利潤的比率。”

2.3

槓桿比率。

特此刪除《信貸協議》第 11.1 (m) 節的全部內容，改為以下內容：

“(m)

槓桿比率。借款人應保持：

(i)

每個財政季度的槓桿率小於或等於 4. 00:1；以及

(ii)

每個財政季度的高級槓桿比率小於或等於 2. 50:1

並應計算每個財政季度最後一天的比率。”

2.4

利息覆蓋率。

特此修訂《信貸協議》第 11.1 (n) 節，刪除其中對 “4. 00:1” 的提法，改為 “3. 50:1.00”。

2.5

其他流媒體和特許權使用費協議。

特此刪除《信貸協議》第 11.2 (k) 節的全部內容，取而代之的是以下內容：

“(k)

其他流媒體和特許權使用費協議。借款人不得、也不得允許或允許任何其他標的實體在 2017 年 12 月 21 日之後簽訂任何金屬流媒體或特許權使用費協議，但在 2017 年 12 月 21 日之後因適用法律的變更或收購地面或地下權利而授予的 (x) 特許權使用費除外，前提是合計任何時候都不得根據所有有效的 NX Gold Stream 協議交付的所有 doré 超過NX金礦和（z）預付金屬協議總產量的25％。”

2.6

默認事件。

特此修訂《信貸協議》第 13.1 節，增加了以下新的 (v) 段：

“(v)

任何合格的風險管理貸款人因擔保風險管理協議下的債務人發生違約事件（定義見此處或有擔保風險管理協議中的其他規定）而提前終止任何預付金屬交易；”

2.7

適用費率。

信貸協議的附表 K 已全部刪除，取而代之的是隨附的附錄 I。

第三條

條件先例

3.1

本修正協議生效的先決條件。

本修訂協議將在以下時間生效：

(a)

本修訂協議應由借款人、行政代理人和貸款人簽署和交付；

(b)

每位債務人應採取合理行動，簽署並向行政代理人交付一份形式和實質上令貸款人滿意的信用文件確認書；

(c)

借款人應在收盤後簽署並向財務方交付一項令行政代理人滿意的形式和實質內容的承諾，並根據該承諾並同意 除其他外，促使修正受巴西法律管轄的某些擔保和安全文件，以反映根據預付金屬交易向借款人提供的信貸的增加，並促使他們的律師發表某些法律意見；

(d)

借款人的加拿大法律顧問Blake、Cassels & Graydon應就上文 (a) 和 (b) 段中提及的文件向行政代理人和貸款人提供份法律意見書，並就加拿大安全文件提供持續的擔保意見，其形式和實質內容均令行政代理人滿意（行為合理），並與2022年12月16日提出的法律意見一致；以及

(e)

借款人應代表本協議的貸款方向行政代理人支付與信貸協議有關的所有費用和開支（包括律師費用和開支）。

第四條

雜項

4.1

陳述和保證。

為了促使貸款人和行政代理人簽訂本協議，借款人特此向貸款人和行政代理人陳述並保證，信貸協議第10.1節中包含的借款人的陳述和本協議第3.1節所設想的修正案生效之日都是真實和正確的，就好像在當日一樣分別為第 3.1 節中考慮的修正案的生效日期。

4.2

確認。

借款人特此確認並同意，無論特此訂立的信貸協議修正案以及該修正案的執行、交付和生效，借款人特此確認並同意，根據或根據其簽署的每份安全文件明確設定的留置權和其他義務均應對其及其抵押品（如每份此類安全文件所述）具有約束力，並將繼續保持完全的效力信貸協議不得以任何方式減少, 釋放, 解除債務,損害或以其他方式損害或更改財務方因此類留置權和每份此類安全文件構成的其他義務而產生的權利。為避免疑問，借款人特此確認，其作為一方的每份安全文件均為其附擔保債務提供擔保，並且每份此類安全文件及其作為當事方的每份其他財務文件均繼續完全有效。

4.3

沒有默認值或默認事件。

在使本協議規定的修正案生效後，借款人向行政代理人和貸款人陳述並保證，沒有發生違約或違約事件，並且自本協議生效之日起仍在繼續，此後不會因本協議所考慮的事項而立即出現違約或違約事件。

4.4

信貸協議的未來參考。

在本協議簽訂之日及之後，在信貸協議中每次提及 “本協議”、“下文”、 “本協議” 或提及信貸協議的類似措辭，以及任何相關文件中每次提及 “信貸協議”、“其下”，或提及信貸協議的類似措辭，均指並作為參考經此修訂的信貸協議。經此修訂的信貸協議現在和將繼續完全有效，並在所有方面得到批准和確認。本協議構成下的信用文件，定義見信貸協議。

4.5

適用法律。

本協議受管轄，並根據不列顛哥倫比亞省法律和其中適用的加拿大聯邦法律進行解釋。

4.6

損傷。

本協議應確保的利益，並對借款人、行政代理人、貸款人及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力。

4.7

沒有創新。

本修訂協議不對任何財務文件下的義務產生任何變更。

4.8

進一步的保證。

借款人應執行、執行和交付或促使執行、執行和交付行政代理人為使本協議及其各項條款生效而可能合理要求的所有進一步的行為、文件和事情。

4.9

同行。

本協議可以在一個或多個對應方中執行，每份協議均應被視為原件，所有對應方合起來應視為構成一個和同一份文書。

[頁面的其餘部分故意為空白。]

為此，本協議雙方在上述第一份書面日期簽署了並交付了本協議，以昭信守。

		純銅公司。

	來自：	（簽名） — “已簽署”

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		蒙特利爾銀行，行政代理人

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		蒙特利爾銀行，作為貸款人

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		新斯科舍銀行，作為貸款人

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		加拿大帝國銀行 OF COMMERCE，作為貸款人

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展品 I

附表 H 適用費率

級別	槓桿作用比率	基準利率貸款利率保證金	定期基準貸款利率利率	待機費用
I	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]
II	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]
III	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]
四	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]
V	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]
VI	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]
七	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]	[已編輯 — 商業敏感]