附錄 99.1

Vivid Seats公佈第四季度業績並批准新的股票回購計劃

為持久增長奠定基礎，完成變革性的 2023 年

伊利諾伊州芝加哥——2024年3月5日——Vivid Seats Inc.（納斯達克股票代碼：SEAT）（“Vivid Seats” 或 “我們”）是一家領先的市場，利用其技術平臺在每年數十萬場活動中將數百萬買家與數千名售票者聯繫起來，今天公佈了截至2023年12月31日的全年和第四季度的財務業績。

Vivid Seats首席執行官Stan Chia表示：“2023年，我們的收入和利潤增長了近25％，通過戰略收購顯著擴大了我們的TAM，並實現了成為賣家和買家首選市場的目標。”“我們還在賣方增加了諸如Skybox Drive之類的增量產品，同時通過Game Center的推出和多個新的合作伙伴關係，在買方建立了品牌知名度和親和力。這些行動幫助我們在2023年將不斷增加的重複訂單組合提高了300個基點。進入2024年，我們很高興能為不斷增長的630億美元的全球票務團隊提供服務，並正在加快投資以在新市場上市，這將進一步增強我們實現持續兩位數增長和長期價值的能力。”

 

2023 年全年關鍵運營和財務指標

•
Marketplace GOV 為 39.205 億美元，比 2022 年的 31.848 億美元增長了 23%
•
收入為7.129億美元，較2022年的6.003億美元增長19％
•
淨收入為1.07億美元，較2022年的7,080萬美元增長了51％
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.42億美元，較2022年的1.133億美元增長25％

 

2023 年第四季度主要運營和財務指標

•
Marketplace GOV為11.123億美元，較2022年第四季度的8.460億美元增長31％
•
收入為1.983億美元——較2022年第四季度的1.65億美元增長20％
•
淨收入為2240萬美元——較2022年第四季度的2480萬美元下降了10％
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為3510萬美元，較2022年第四季度的3,370萬美元增長4％

 

Vivid Seats首席財務官勞倫斯·菲表示：“我們在2023年實現了23％的Marketplace GOV增長，同時擴大了利潤率。”“我們繼續將收入增長轉化為現金流，這使我們能夠進行戰略投資，以支持未來幾年的兩位數增長。2023 年，我們將現金流用於兩次擴大 TAM 的收購，同時回購了大約 300 萬股股票。進入2024年，我們將以健康的資產負債表進行戰略部署，以支持國際擴張和併購，同時還將通過我們新批准的1億美元股票回購計劃回購股票。”

 

關鍵績效指標（'000s）

 

 

 

三個月已結束

 

 

年份已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

2023

 

 

2022

 

Marketplace GOV (1)

 

$

1,112,326

 

 

$

845,965

 

 

$

3,920,526

 

 

$

3,184,754

 

商城訂單總數 (2)

 

 

2,974

 

 

 

2,182

 

 

 

10,898

 

 

 

9,183

 

轉售訂單總數 (3)

 

 

107

 

 

 

88

 

 

 

380

 

 

 

313

 

調整後息税折舊攤銷前利潤 (4)

 

$

35,103

 

 

$

33,700

 

 

$

141,982

 

 

$

113,325

 

 

(1)
商城總訂單價值（“Marketplace GOV”）表示一段時間內在我們平臺上下的商城細分市場訂單的總交易金額，包括費用，不含税費，也扣除該期間發生的活動取消後的淨額。在截至2023年12月31日的三個月中，Marketplace GOV受到活動取消的負面影響，金額為980萬美元，而截至2022年12月31日的三個月中為1,700萬美元。在截至2023年12月31日的年度中，Marketplace GOV受到活動取消的負面影響，金額為4,360萬美元，而截至2022年12月31日的年度為8,030萬美元。
(2)
商城訂單總量表示一段時間內在我們平臺上下達的商城細分市場訂單量，扣除該期間發生的活動取消量。在截至2023年12月31日的三個月中，我們的商城細分市場取消了21,044次活動，而在這三個月中，有29,337次活動取消
截至2022年12月31日的月份。在截至2023年12月31日的年度中，我們的商城細分市場取消了99,078次活動，而截至2022年12月31日的年度中，取消的活動數量為199,595次。
(3)
轉售訂單總數表示一段時間內轉售細分市場的訂單量，扣除該期間發生的活動取消量。在截至2023年12月31日的三個月中，我們的轉售部分取消了547場活動，而在截至2022年12月31日的三個月中，取消了822場活動。在截至2023年12月31日的年度中，我們的轉售部分取消了2910場活動，而截至2022年12月31日的年度中，取消的活動數量為5,205次。
(4)
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）定義的衡量標準。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了了解和評估我們的經營業績的有用信息，也為逐期比較我們的業務表現提供了有用的衡量標準。有關更多信息以及調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲下面的非公認會計準則財務指標的使用部分。

 

2024 年財務展望

Vivid Seats預計，截至2024年12月31日的年度市場行政、收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤將為：

•
Marketplace GOV在42億美元至45億美元之間
•
收入在8.1億美元至8.4億美元之間
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤在1.6億美元至1.7億美元之間*

有關2024年展望的更多細節將在2023年第四季度財報電話會議上公佈。

*反映了我們對2023年11月公佈的初步調整後息税折舊攤銷前利潤展望的修訂。我們根據內部預測計算前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤，這些預測省略了將包含在前瞻性淨收益（最直接可比的GAAP指標）中的某些信息。我們不提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與前瞻性淨收益的對賬表，因為某些尚未發生且超出我們控制範圍的排除項目的時間和/或可能的重要性本質上是不確定的，如果不進行不合理的努力就無法實現。這些項目可能會對我們未來的GAAP財務業績產生重大且不可預測的影響。

 

首席技術官任命

今天，Vivid Seats宣佈任命斯特凡諾·朗根巴赫為首席技術官。在瓦格納退休擔任首席技術官後，朗根巴赫將在2024年3月接替喬恩·瓦格納。瓦格納將繼續擔任技術顧問一職，以確保平穩過渡。

 

朗根巴赫是一位經驗豐富的技術高管，Vivid Seats將受益於他領導高績效、面向消費者的電子商務品牌的技術團隊的豐富專業知識，他最近在Suitsupply擔任首席技術官。他在優化全球平臺和國際技術堆棧的同時促進創新的豐富經驗將是寶貴的，因為我們在全球企業的征程中抓住了擺在我們面前的國際機遇。

網絡直播詳情

Vivid Seats將於美國東部時間今天上午 8:30 主持網絡直播，討論2023年全年和第四季度的財務業績、業務最新情況和財務前景。參與者可以在Vivid Seats投資者關係網站的活動頁面上觀看網絡直播和補充收益報告，網址為 https://investors.vividseats.com/events-and-presentations。

關於 Vivid S

Vivid Seats成立於2001年，是領先的在線票務市場，致力於成為將粉絲與現場活動、藝術家和他們喜愛的團隊聯繫起來的終極合作伙伴。基於每個人都應該 “現場體驗” 的信念，這家總部位於芝加哥的公司通過提供北美最廣泛的活動和門票選擇以及行業領先的Vivid Seats Rewards計劃來提供非凡的價值，所有粉絲每次購買均可獲得收入。Vivid Seats已被娛樂業的一些最大品牌選為官方票務合作伙伴，包括ESPN、滾石樂隊和洛杉磯快船隊。Vivid Seats還擁有每日幻想體育應用程序Vivid Picks。通過其專有軟件和獨特技術，Vivid Seats推動了直播活動票務的消費者和商業生態系統，並利用共享體驗的力量將人們團結在一起。Vivid Seats被《新聞週刊》評為美國票務領域最佳客户服務公司之一。想要獲得最佳現場體驗的粉絲可以先下載Vivid Seats移動應用程序、訪問vividseats.com或致電866-848-8499。

 

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法案中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中的前瞻性陳述涉及但不限於：我們未來的經營業績和財務狀況，包括我們對Marketplace GOV、收入和調整後息税折舊攤銷前利潤以及投資影響的預期；我們對現場活動行業增長的預期；我們的總經理和競爭定位；我們的業務戰略；我們的股票回購計劃；以及管理層對未來運營的計劃和目標。諸如 “預測”、“相信”、“可以”、“可以”、“設計”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“提議”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 和 “將” 等詞語，以及類似的表達方式或預測指明未來事件和趨勢或與歷史問題無關的事件和趨勢，旨在識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或結果，並且受風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能難以預測和/或超出我們的控制範圍。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中的預期有重大差異。可能導致或助長此類差異的重要因素包括但不限於：我們產生足夠的現金流或籌集運營所需額外資金的能力；現場音樂會、體育和戲劇活動的供需；我們維持和發展與購票者、賣家和合作夥伴關係的能力；互聯網搜索引擎算法和動態變化、搜索引擎去中介化或移動應用程序市場規則；我們在票務行業競爭的能力；我們的能力到維護和改善我們的平臺，開發成功的新解決方案和增強功能或改進現有解決方案；包括疾病流行和流行病在內的特殊事件的影響；我們的收購和戰略投資的影響，包括我們整合Wavedash Co., Ltd. 和 Vegas.com, LLC；任何經濟衰退和/或通貨膨脹加劇的影響；我們維護信息系統和基礎設施完整性以及識別、評估和管理相關網絡安全風險的能力；以及其他因素的能力在 “風險” 中討論我們最新的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中的因素” 部分。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。由於Vivid Seats尚未提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，因此本新聞稿中描述的財務業績應視為初步財務業績，可能會發生變化，以反映在提交此類報告之前確定的任何必要的會計調整或變更。

聯繫人：

投資者

凱特·阿弗裏克

Kate.Africk@vividseats.com

媒體

朱莉婭·楊

Julia.Young@vividseats.com

 

 

 

VIVID SEATS

合併資產負債表

（以千計，共享數據除外）

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

125,484

 

 

$

251,542

 

限制性現金

 

 

6,950

 

 

 

748

 

應收賬款——淨額

 

 

58,481

 

 

 

36,531

 

庫存 — 淨額

 

 

21,018

 

 

 

12,783

 

預付費用和其他流動資產

 

 

34,061

 

 

 

29,912

 

流動資產總額

 

 

245,994

 

 

 

331,516

 

財產和設備——淨額

 

 

10,156

 

 

 

10,431

 

使用權資產 — 淨額

 

 

9,826

 

 

 

7,859

 

無形資產-淨額

 

 

241,155

 

 

 

81,976

 

善意

 

 

947,359

 

 

 

715,258

 

遞延所得税資產

 

 

85,564

 

 

 

—

 

投資

 

 

6,993

 

 

 

—

 

其他非流動資產

 

 

3,052

 

 

 

4,391

 

總資產

 

$

1,550,099

 

 

$

1,151,431

 

負債和權益（赤字）

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

257,514

 

 

$

161,312

 

應計費用和其他流動負債

 

 

191,642

 

 

 

181,970

 

遞延收入

 

 

34,674

 

 

 

31,983

 

長期債務的當前到期日

 

 

3,933

 

 

 

2,750

 

流動負債總額

 

 

487,763

 

 

 

378,015

 

長期債務——淨額

 

 

264,632

 

 

 

264,898

 

長期租賃負債

 

 

16,215

 

 

 

14,911

 

應收税款協議責任

 

 

165,699

 

 

 

—

 

其他負債

 

 

29,031

 

 

 

13,445

 

長期負債總額

 

 

475,577

 

 

 

293,254

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

可贖回的非控制性權益

 

 

481,742

 

 

 

862,860

 

股東權益（赤字）

 

 

 

 

 

 

A類普通股，面值0.0001美元；已授權5億股，截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通141,167,311股和82,410,774股

 

 

14

 

 

 

8

 

B類普通股，面值0.0001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的2.5億股股票，已發行和流通的股票分別為76,225,000和118,200,000股

 

 

8

 

 

 

12

 

額外的實收資本

 

 

1,102,527

 

 

 

663,908

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日，美國國庫股票按成本計算分別為7,291,497股和4,342,477股

 

 

(52,586

)

 

 

(32,494

)

累計赤字

 

 

(945,693

)

 

 

(1,014,132

)

累計其他綜合收益

 

 

747

 

 

 

—

 

股東權益總額（赤字）

 

 

105,017

 

 

 

(382,698

)

負債總額、可贖回非控股權益和股東（權益）赤字

 

$

1,550,099

 

 

$

1,151,431

 

 

 

VIVID SEATS

合併運營報表

（以千計）

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

截至12月31日的年份

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

$

198,303

 

 

$

164,990

 

 

$

712,879

 

 

$

600,274

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）

 

 

 

51,346

 

 

 

38,305

 

 

 

182,184

 

 

 

140,508

 

營銷和銷售

 

 

 

77,126

 

 

 

68,412

 

 

 

274,096

 

 

 

248,375

 

一般和行政

 

 

 

51,160

 

 

 

31,898

 

 

 

159,081

 

 

 

127,619

 

折舊和攤銷

 

 

 

8,575

 

 

 

2,463

 

 

 

17,178

 

 

 

7,732

 

或有對價公允價值的變化

 

 

 

—

 

 

 

(845

)

 

 

(998

)

 

 

(2,065

)

運營收入

 

 

 

10,096

 

 

 

24,757

 

 

 

81,338

 

 

 

78,105

 

其他（收入）支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出—淨額

 

 

 

4,909

 

 

 

3,316

 

 

 

13,505

 

 

 

12,858

 

債務消滅造成的損失

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,285

 

其他收入

 

 

 

(2,744

)

 

 

(1,609

)

 

 

(3,109

)

 

 

(8,227

)

所得税前收入

 

 

$

7,931

 

 

$

23,050

 

 

$

70,942

 

 

$

69,189

 

所得税優惠

 

 

 

(14,498

)

 

 

(1,784

)

 

 

(36,103

)

 

 

(1,590

)

淨收入

 

 

 

22,429

 

 

 

24,834

 

 

 

107,045

 

 

 

70,779

 

歸屬於可贖回非控股權益的淨收益

 

 

 

3,560

 

 

 

14,749

 

 

 

38,605

 

 

 

42,117

 

歸屬於A類普通股股東的淨收益

 

 

$

18,869

 

 

$

10,085

 

 

$

68,440

 

 

$

28,662

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VIVID SEATS

合併現金流量表

（以千計）

 

 

截至12月31日的年份

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

107,045

 

 

$

70,779

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

17,178

 

 

 

7,732

 

租賃攤銷

 

 

818

 

 

 

2,170

 

遞延融資成本和利率上限的攤銷

 

 

924

 

 

 

1,052

 

基於股權的薪酬支出

 

 

27,614

 

 

 

19,053

 

認股權證公允價值的變化

 

 

(971

)

 

 

(8,227

)

衍生資產公允價值的變化

 

 

(536

)

 

 

—

 

或有對價公允價值的變化

 

 

(998

)

 

 

(2,065

)

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

4,285

 

資產處置損失

 

 

685

 

 

 

369

 

遞延税

 

 

(38,763

)

 

 

—

 

非現金利息收入

 

 

(261

)

 

 

—

 

外幣重估收益

 

 

(2,177

)

 

 

—

 

應收税款協議負債調整

 

 

574

 

 

 

—

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(17,129

)

 

 

(329

)

庫存

 

 

(8,184

)

 

 

(1,010

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(1,176

)

 

 

42,894

 

應付賬款

 

 

53,817

 

 

 

(30,779

)

應計費用和其他流動負債

 

 

1,336

 

 

 

(94,415

)

遞延收入

 

 

827

 

 

 

6,844

 

其他非流動資產和負債

 

 

6,697

 

 

 

(3,978

)

經營活動提供的淨現金

 

 

147,320

 

 

 

14,375

 

來自投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

收購業務，扣除獲得的現金

 

 

(206,865

)

 

 

(8

)

對可轉換本票和認股權證的投資

 

 

(6,000

)

 

 

—

 

購買財產和設備

 

 

(895

)

 

 

(3,558

)

購買個人座位許可證

 

 

(542

)

 

 

(165

)

對發達技術的投資

 

 

(11,339

)

 

 

(11,684

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(225,641

)

 

 

(15,415

)

來自融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

2022年2月第一留置權貸款的收益

 

 

—

 

 

 

275,000

 

2022年2月第一留置權貸款的付款

 

 

(2,750

)

 

 

(2,062

)

Shoko Chukin 銀行貸款的支付

 

 

(279

)

 

 

—

 

對非控股權益的分配

 

 

(14,304

)

 

 

(5,245

)

回購普通股

 

 

(20,092

)

 

 

(32,494

)

為里程碑付款支付的現金

 

 

(6,005

)

 

 

(1,111

)

2017年6月第一留置權貸款的付款

 

 

—

 

 

 

(465,712

)

遞延融資費用和其他債務相關費用的支付

 

 

—

 

 

 

(4,856

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(43,430

)

 

 

(236,480

)

外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

1,895

 

 

 

—

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨減少

 

 

(119,856

)

 

 

(237,520

)

現金、現金等價物和限制性現金——期初

 

 

252,290

 

 

 

489,810

 

現金、現金等價物和限制性現金——期末

 

$

132,434

 

 

$

252,290

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

19,330

 

 

$

14,794

 

為所得税支付的現金

 

$

4,021

 

 

$

—

 

 

 

非公認會計準則財務指標的使用

我們提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，因為它是分析師、投資者和其他利益相關方經常用來評估我們行業公司的衡量標準。此外，我們認為，這項衡量標準有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它排除了我們無法控制或無法反映與業務運營直接相關的持續業績的項目的影響。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層內部用於制定運營決策的關鍵指標，包括與分析運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。此外，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了了解和評估我們的經營業績的有用信息，也為逐期比較我們的業務表現和突出經營業績趨勢提供了有用的衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤不基於任何全面的會計規則或原則，不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映根據公認會計原則確定的與經營業績相關的所有金額，可能不包括經常性成本，例如利息支出——淨額、股票薪酬、訴訟、結算和相關成本、認股權證公允價值的變化、衍生資產公允價值的變化以及外幣重估（收益）/虧損。此外，其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們不同，從而限制了其作為比較工具的用處。我們通過提供有關調整後息税折舊攤銷前利潤中扣除的GAAP金額的具體信息來彌補這些限制。

以下是調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標，即淨收益（千美元）的對賬情況：

 

 

三個月已結束

 

 

年份已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

2022

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

22,429

 

 

$

24,834

 

 

$

107,045

 

 

$

70,779

 

所得税優惠

 

 

(14,498

)

 

 

(1,784

)

 

 

(36,103

)

 

 

(1,590

)

利息支出—淨額

 

 

4,909

 

 

 

3,316

 

 

 

13,505

 

 

 

12,858

 

折舊和攤銷

 

 

8,575

 

 

 

2,463

 

 

 

17,178

 

 

 

7,732

 

銷售税負債 (1)

 

 

3,172

 

 

 

—

 

 

 

3,172

 

 

 

2,814

 

交易成本 (2)

 

 

5,545

 

 

 

555

 

 

 

12,779

 

 

 

4,840

 

基於股權的薪酬 (3)

 

 

7,126

 

 

 

5,071

 

 

 

27,614

 

 

 

19,053

 

債務清償損失 (4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,285

 

訴訟、和解及相關費用 (5)

 

 

(45

)

 

 

1,393

 

 

 

215

 

 

 

2,477

 

認股權證公允價值的變動 (6)

 

 

20

 

 

 

(1,609

)

 

 

(971

)

 

 

(8,227

)

衍生資產公允價值的變化 (7)

 

 

(619

)

 

 

(2,065

)

 

 

(536

)

 

 

(2,065

)

或有對價公允價值的變動 (8)

 

 

—

 

 

 

1,589

 

 

 

(998

)

 

 

369

 

資產處置損失 (9)

 

 

634

 

 

 

(63

)

 

 

685

 

 

 

—

 

外幣重估收益 (10)

 

 

(2,719

)

 

 

—

 

 

 

(2,177

)

 

 

—

 

應收税款協議負債調整 (11)

 

 

574

 

 

 

—

 

 

 

574

 

 

 

—

 

調整後 EBITDA

 

$

35,103

 

 

$

33,700

 

 

$

141,982

 

 

$

113,325

 
(1)
歷史上，我們曾在預計徵收和匯出間接税但尚未向客户徵收的司法管轄區產生銷售税支出。2023 年的銷售税負債是指我們尚未向客户收取的地方入場税的記錄負債，包括預計的罰款。2022年和2021年的銷售税應納税額是指在我們開始向客户徵收銷售税之日之前的銷售税應納税額，減去所得減免額，包括司法管轄區評估的任何罰款和利息。
(2)
這包括法律、會計、税收和其他專業費用；人事相關成本，包括留用獎金；以及整合成本。2023年確認的交易成本主要與我們的A類普通股的二次發行以及我們的收購和戰略投資有關。2022年確認的交易成本主要與我們的收購和戰略投資、我們的第一筆留置權定期貸款的再融資以及我們在交易所發行A類普通股以換取適當投標的公開認股權證有關。2021年確認的交易成本主要與我們與Horizon Acquisition Corporation的合併交易（“合併交易”）有關，前提是它們沒有資格獲得資本化，以及我們對Vivid Picks的收購。
(3)
這涉及合併交易前發行的利潤利息以及根據我們的2021年激勵獎勵計劃授予的股權，我們認為這並不代表我們的核心經營業績。
(4)
2022年發生的損失是由於我們之前的首筆留置權定期貸款於2022年2月註銷造成的。
(5)
這涉及與我們的核心業務運營無關的外部法律費用、結算費用和保險追償。
(6)
這涉及合併交易後對Hoya Topco, LLC持有的Hoya Intermediate, LLC持有的Hoya Intermediate, LLC單位的認股權證的重新估值。
(7)
這與以公允價值記錄的衍生品的重估有關。
(8)
這與Vivid Picks現金收益的重估有關。
(9)
這與資產處置有關，資產處置不被視為我們的核心經營業績的指標。
(10)
這涉及在資產負債表日重新計量以非本位貨幣計價的非經營資產和負債所產生的未實現外幣重估（收益）損失。
(11)
這與應收税協議負債的調整有關。