Stitch Fix 公佈2024財年第二季度財務業績

舊金山，2024年3月4日（GLOBE NEWSWIRE）——值得信賴的在線個人造型服務公司Stitch Fix, Inc.（納斯達克股票代碼：SFIX）今天公佈了截至2024年1月27日的2024財年第二季度財務業績。

首席執行官馬特·貝爾表示：“Stitch Fix最初的願景是為人們創造一種更簡單、更愉快的購買服裝和配飾的方式，仍然具有相關性和吸引力。”“我們的轉型努力以充分實現這一願景為基礎，包括鞏固我們公司的基礎和重新構想我們的客户體驗。我們持續取得的進展令我感到鼓舞，我相信我們已經制定了正確的戰略優先事項，為推動可持續的盈利增長做好準備。”

在2024財年第一季度，我們停止了英國業務的運營，並滿足了將英國業務報告為已終止業務的會計要求。因此，我們的簡明合併財務報表反映了英國業務在所有列報期間的已終止業務的業績。除非另有説明，否則以下金額和披露與我們的持續業務有關。

2024財年第二季度關鍵指標和財務摘要

•來自持續經營業務的淨收入為3.304億美元，同比下降18％。

•來自持續經營業務的活躍客户為2,805,000人，同比減少18.4萬人，下降6％；同比減少57.2萬人，下降17％。

•每位活躍客户（“RPAC”）來自持續經營的淨收入為515美元，同比下降3％。

•毛利率為43.4％，同比增長250個基點，這反映了庫存狀況和運輸槓桿率的改善。

•持續經營業務淨虧損為3,500萬美元，持續經營業務的攤薄後每股虧損為0.29美元。

•調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤為440萬美元，這反映了持續的成本管理紀律。

•正如預期的那樣，來自持續經營業務的自由現金流在第二財季為負2610萬美元，這是由於與我們在第一財季的庫存購買相關的收入時機。

•我們在本季度末擁有2.298億美元的現金、現金等價物和持續經營的投資；沒有銀行債務。

財務展望

我們對截至2024年4月27日的2024財年第三季度持續經營的財務展望如下：

我們的財政年度為52周或53周，在最接近7月31日的星期六結束。2023財年為52周，2024財年為53周，額外的一週發生在截至2024年8月3日的第四季度。

我們對2024財年（包括第53周）持續經營的財務展望如下：

			2024 財年
來自持續經營業務的淨收入			12.9 億美元-13.2 億美元			(19)%-(17)% 同比
						(20)%-(18)% 同比 調整為 52 週週期 (1)
持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤			一千萬至兩千萬美元			1%-2% 的保證金

(1) 出於同比目的，對2024財年全年持續經營的淨收入進行了調整，以消除第53周的影響。

Stitch Fix尚未將持續經營展望的調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營業務的GAAP淨收益（虧損）進行對賬，原因是重組以及與持續經營相關的其他一次性成本、其他淨收入（支出）、所得税準備金和股票薪酬支出存在不確定性和潛在波動性，這些費用是調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營業務之間的對賬項目運營和 GAAP 淨收益（虧損）來自持續運營。由於Stitch Fix無法合理地預測這些項目，因此如果不付出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標前景與相應的GAAP指標進行對賬。但是，我們警告説，這些項目可能會對持續經營的GAAP淨收益（虧損）的計算產生重大影響。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

電話會議和網絡直播信息

Stitch Fix首席執行官馬特·貝爾和Stitch Fix首席財務官大衞·奧德哈爾將於太平洋時間今天下午2點主持電話會議，討論公司的財務業績和前景。電話會議的網絡直播可在Stitch Fix網站的投資者關係部分觀看，網址為 https://investors.stitchfix.com。

要通過電話接聽電話，請通過以下鏈接註冊：

撥入註冊：https://register.vevent.com/register/BI1f5c9a29143e4a63b5771ac3029eab2d

註冊後，電話參與者將收到撥入號碼以及可用於接聽電話的唯一 PIN 碼。網絡直播的重播也將在限定時間內播出，網址為 https://investors.stitchfix.com。

關於 Stitch Fix, Inc.

Stitch Fix 將專業造型師的人性化風格與高級數據科學的精確度相結合，使每個人都能使用在線個人造型。Stitch Fix通過一種獨特的模型幫助美國數百萬客户找到他們喜愛的服裝和配飾，這種模型可以遠遠超出壁櫥的範圍，定義購物的未來。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.stitchfix.com。

前瞻性陳述

本新聞稿、相關的電話會議和網絡直播包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們對未來財務業績的預期的陳述，包括我們的盈利能力和長期目標；關於第三季度和2024年整個財年的財務業績和指標的指導；我們的戰略和優先事項的執行將使我們能夠實現長期、可持續和盈利的增長以及正的自由現金流；我們在各個領域加強業務基礎的能力以及在整個企業中嵌入零售最佳實踐；重新構想客户體驗將有助於我們吸引和吸引合適的客户，推動更高的終身價值，並將帶來長期增長；我們加強業務基礎的舉措將為我們提供提高運營效率的機會；我們有能力通過增強現有品牌和推出新品牌來進一步加強我們的自有品牌組合；我們有能力引入新的入職體驗一個讓客户以更具活力和互動性的方式開始與我們建立關係；我們有能力通過開發激勵和增強客户能力的新方法以及提供更直接的與造型師建立聯繫的方式來深化互動；我們有能力實現顯著改善Stitch Fix客户體驗的計劃；我們在第二季度採取的行動包括談判節省整個業務的成本、優化運營商組合、實施效率措施以及確保我們建立正確的組織結構啟用我們的未來的成功；我們還有更多的機會提高運營效率，在固定和可變成本結構中提高槓杆率；以及我們對自由現金流、毛利率、庫存水平和廣告支出的預期。這些陳述涉及重大風險和不確定性，包括與當前宏觀經濟環境相關的風險和不確定性；我們創造足夠淨收入以抵消成本的能力；消費者行為；我們獲取、吸引和留住客户的能力；我們提供獲得市場認可的產品和服務的能力；我們的數據科學和技術、造型師、運營、營銷計劃和其他關鍵戰略領域；與我們的庫存水平和管理相關的風險；與我們的供應鏈、採購相關的風險材料和商品運輸；與國際業務相關的風險；我們預測未來經營業績的能力；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。有關這些因素和其他可能導致我們的財務業績、業績和成就與這些前瞻性陳述預期、明示或暗示的任何業績、業績或成就存在重大差異的因素的更多信息包含在我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中，包括截至2023年7月29日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。這些文件可在我們網站投資者關係部分的美國證券交易委員會申報部分查閲，網址為：https://investors.stitchfix.com。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。此類前瞻性陳述所涵蓋事項的成就或成功涉及已知和未知的風險、不確定性和假設。如果任何此類風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，我們的結果可能與我們做出的前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述僅代表我們管理層在發表此類陳述之日的信念和假設。

Stitch Fix, Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

						2024 年 1 月 27 日						2023年7月29日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	227,503					$	239,437
短期投資						2,321						18,161
庫存，淨額						126,033						130,548
預付費用和其他流動資產						21,161						27,692
流動資產、已終止業務						953						9,623
流動資產總額						377,971						425,461
財產和設備，淨額						63,522						79,757
經營租賃使用權資產						93,616						104,533
其他長期資產						2,909						2,681
長期資產、已終止業務						298						2,046
總資產						$	538,316					$	614,478
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	74,303					$	96,730
經營租賃負債						27,086						28,210
應計負債						75,694						69,893
禮品卡責任						11,357						10,328
遞延收入						9,765						11,366
其他流動負債						9,154						8,802
流動負債、已終止業務						2,062						12,782
流動負債總額						209,421						238,111
經營租賃負債，扣除流動部分						111,936						125,418
其他長期負債						3,688						3,639
負債總額						325,045						367,168
股東權益：
A 類普通股，面值 0.00002 美元						1						1
B 類普通股，面值 0.00002 美元						1						1
額外的實收資本						653,170						615,236
累計其他綜合收益（虧損）						(432)						527
累計赤字						(409,427)						(338,413)
按成本計算的國庫股票						(30,042)						(30,042)
股東權益總額						213,271						247,310
負債和股東權益總額						$	538,316					$	614,478

Stitch Fix, Inc.

簡明合併運營報表和綜合虧損報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

						在已結束的三個月中												在已結束的六個月中
						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日
收入，淨額						$	330,402					$	400,622					$	695,187					$	844,363
銷售商品的成本						186,922						236,866						392,604						493,297
毛利						143,480						163,756						302,583						351,066
毛利率						43.4		%				40.9		%				43.5		%				41.6		%
銷售費用、一般費用和管理費用						181,518						227,038						369,282						462,884
營業虧損						(38,038)						(63,282)						(66,699)						(111,818)
利息收入						2,673						632						4,921						1,380
其他收入（支出），淨額						578						(663)						989						(840)
所得税前虧損						(34,787)						(63,313)						(60,789)						(111,278)
所得税準備金						169						131						338						318
持續經營業務的淨虧損						(34,956)						(63,444)						(61,127)						(111,596)
已終止業務的淨虧損，扣除所得税						(568)						(2,127)						(9,887)						(9,893)
淨虧損						$	(35,524)					$	(65,571)					$	(71,014)					$	(121,489)
其他綜合收益（虧損）：
扣除税款的可供出售證券未實現虧損的變化						49						941						170						755
外幣折算						—						2,501						(1,129)						889
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額						49						3,442						(959)						1,644
綜合損失						$	(35,475)					$	(62,129)					$	(71,973)					$	(119,845)
歸因於普通股股東的持續經營的每股虧損：
基本						$	(0.29)					$	(0.56)					$	(0.52)					$	(0.99)
稀釋						$	(0.29)					$	(0.56)					$	(0.52)					$	(0.99)
歸屬於普通股股東的已終止業務的每股虧損：
基本						$	0.00					$	(0.02)					$	(0.08)					$	(0.09)
稀釋						$	0.00					$	(0.02)					$	(0.08)					$	(0.09)
歸屬於普通股股東的每股虧損：
基本						$	(0.30)					$	(0.58)					$	(0.60)					$	(1.07)
稀釋						$	(0.30)					$	(0.58)					$	(0.60)					$	(1.07)
用於計算歸屬於普通股股東的每股虧損的加權平均股：
基本						119,045,026						113,928,081						117,845,093						113,143,991
稀釋						119,045,026						113,928,081						117,845,093						113,143,991

Stitch Fix, Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

						在已結束的六個月中
						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日
來自持續經營業務的經營活動的現金流
持續經營業務的淨虧損						$	(61,127)					$	(111,596)
為調節持續經營業務淨虧損與持續經營經營活動提供（用於）的淨現金而進行的調整：
庫存儲備的變化						(5,137)						(6,170)
股票薪酬支出						40,967						56,391
折舊和攤銷						26,593						21,464
資產減值						—						16,874
其他						(1,353)						1,067
經營資產和負債的變化：
庫存						9,652						44,912
預付費用和其他資產						6,678						7,279
所得税應收賬款						—						26,640
經營租賃使用權資產和負債						(3,689)						39
應付賬款						(22,463)						(36,328)
應計負債						8,315						(3,306)
遞延收入						(1,601)						(999)
禮品卡責任						1,028						1,934
其他負債						401						2,582
持續經營的經營活動提供的（用於）的淨現金						(1,736)						20,783
來自持續經營業務的投資活動的現金流
出售財產和設備的收益						21						—
購買財產和設備						(7,427)						(11,398)
購買可供出售的證券						—						(258)
可供出售證券的銷售						—						4,145
可供出售證券的到期日						15,970						11,210
持續經營投資活動提供的淨現金						8,564						3,699
來自持續經營業務的融資活動的現金流
行使股票期權的收益，淨額						—						154
與限制性股票單位歸屬相關的預扣税款的支付						(8,342)						(6,794)
其他						(388)						(117)
用於持續經營業務融資活動的淨現金						(8,730)						(6,757)
持續經營業務的現金和現金等價物淨增加（減少）						(1,902)						17,725
來自已終止業務的現金流
已終止業務中用於經營活動的淨現金						(9,311)						(9,723)
已終止業務中用於投資活動的淨現金						—						(489)
用於已終止業務融資活動的淨現金						(171)						(175)
已終止業務的現金和現金等價物淨減少						(9,482)						(10,387)
匯率變動對現金和現金等價物的影響						(550)						706
現金和現金等價物的淨增加（減少）						(11,934)						8,044
期初的現金和現金等價物						239,437						130,935
期末的現金和現金等價物						$	227,503					$	138,979
補充披露
為所得税支付的現金						$	1,233					$	178
非現金投資和融資活動的補充披露
購買列入應付賬款和應計負債的財產和設備						$	897					$	1,430
資本化股票薪酬						$	2,568					$	3,409

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認的會計原則（“GAAP”）報告財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為我們的財務信息的用户提供了評估我們業績的更多有用信息。我們認為，投資者和證券分析師在評估公司時經常使用來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”），這種補充指標便於比較公司的持續經營業務。我們認為，來自持續經營業務的自由現金流（“自由現金流”）是一個重要的指標，因為它可以衡量扣除資本支出後，我們有多少來自持續經營業務的現金可用於全權和非全權委託項目。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同。

不應將我們的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為其替代品。與最接近的可比公認會計準則指標相比，我們的非公認會計準則財務指標的使用存在一些限制。其中一些限制包括：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括利息收入和其他（收益）淨支出，因為這些項目不是我們核心業務的組成部分；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的所得税準備金，這可能會增加或減少我們可用的現金；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括財產和設備折舊和攤銷等經常性非現金支出，儘管這些是非現金支出，但將來可能必須更換折舊和攤銷的資產；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬的非現金支出，股票薪酬一直是並將繼續是我們吸引和留住員工的重要組成部分，也是我們業務中一項重要的經常性支出；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與離散重組計劃相關的成本以及可歸因於我們持續經營的其他一次性成本，這些成本在戰略性質和頻率上與正在進行的舉措有根本的不同。我們認為，排除這些項目有助於更一致地比較一段時間內的經營業績，但是這些成本確實包括現金流出；以及

•自由現金流不代表可用於全權委託目的的剩餘現金流總額，也不反映我們未來的合同承諾。

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為持續經營的淨虧損，不包括利息收入、淨其他（收益）支出、所得税準備金、折舊和攤銷、股票薪酬支出以及與持續經營相關的重組和其他一次性成本。下表顯示了持續經營淨虧損（最具可比性的公認會計準則財務指標）與每個報告期調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

						在已結束的三個月中												在已結束的六個月中
（以千計）						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日						2024 年 1 月 27 日						2023年1月28日
持續經營業務的淨虧損						$	(34,956)					$	(63,444)					$	(61,127)					$	(111,596)
加（扣除）：
利息收入						(2,673)						(632)						(4,921)						(1,380)
其他（收入）支出，淨額						(578)						663						(989)						840
所得税準備金						169						131						338						318
折舊和攤銷 (1)						9,401						9,559						18,840						19,088
股票薪酬支出						21,065						25,262						40,967						56,391
重組和其他一次性費用 (2)						12,019						34,742						19,969						40,897
調整後 EBITDA						$	4,447					$	6,281					$	13,077					$	4,558

(1) 在截至2024年1月27日的三個月和六個月中，折舊和攤銷不包括 “重組和其他一次性成本” 中反映的340萬美元和760萬美元。在截至2023年1月28日的三個月和六個月中，折舊和攤銷不包括 “重組和其他一次性成本” 中反映的180萬美元。

(2) 在截至2024年1月27日的三個月和六個月中，重組費用為840萬美元和1,630萬美元，其他一次性成本為360萬美元的一次性專業服務費。在截至2023年1月28日的三個月和六個月中，重組費用為3,460萬美元和3550萬美元，其他一次性成本為10萬美元，在職員工的留用獎金為540萬美元。

自由現金流

我們將自由現金流定義為持續經營業務（用於）經營活動提供的淨現金流，減去購買包含在持續經營業務投資活動現金流中的不動產和設備的購買量。下表顯示了持續經營業務（最具可比性的公認會計準則財務指標）提供的經營活動（用於）的淨現金流與每個報告期的自由現金流的對賬情況：

運營指標

活躍客户

我們將活躍客户定義為在過去 52 周內查看了 Fix 或通過 Freestyle 配送物品的客户，以該期間的最後一天為準。當客户通過我們的移動應用程序或我們的網站指出自己保留了哪些物品時，就會查看 Fix。我們將每個女士、男士或兒童賬户視為客户，即使他們共享同一個家庭。

每位活躍客户的淨收入

我們根據前四個財政季度的淨收入除以截至該期間最後一天的活躍客户數量來計算每位活躍客户的淨收入。截至2024年1月27日和2023年1月28日，每位活躍客户的淨收入分別為515美元和530美元。

未經審計的補充財務信息

在2024財年第一季度，我們停止了英國業務的運營，並滿足了將英國業務報告為已終止業務的會計要求。為了幫助投資者瞭解公司的歷史持續經營財務業績，下表提供了過去六個財季未經審計的持續經營經營報表以及持續經營淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

補充持續經營運營報表

補充調整後息税折舊攤銷前利潤

(1) 折舊和攤銷不包括 “重組和其他一次性成本” 中反映的金額。