附錄 4.1

除非證券立法允許，否則 該證券的持有人在此之前不得交易該證券 [●], 20[●].

里程碑 製藥公司

購買普通股 股的預先注資認股權證的形式

股票數量： [●]（有待調整）

Milestone Pharmicals Inc. 是一家根據加拿大魁北克省法律註冊成立和存在的豁免公司 （“公司”），特此證明 ，出於良好和有價值的對價，特此確認其收貨和充足性， [●]或其註冊受讓人 （“持有人”）有權在遵守下述條款的前提下從本公司購買總額不超過 [●] 股普通股，每股無面值（“普通股”）（每股此類股票，“認股權證” 和所有此類股份，“認股權證”），每股行使價等於每股0.001美元（“行使 價格”），以購買普通股（包括在 交易所、轉讓或轉讓發行的任何普通股認股權證）在本認股權證全部行使之前，在認股權證發佈之日 （“原始發行日期”）或之後隨時隨地替換本協議（“認股權證”），前提是遵守以下條款和條件：

1. 定義。就本認股權證而言，以下 術語應具有以下含義：

(a) “關聯公司” 是指 由持有人直接或間接控制、控制或共同控制的任何人，如《證券法》第 405 條 中使用和解釋的那樣，此類術語僅限於此類控制持續期間。

(b) “委員會” 指美國證券交易委員會。

(c) “收盤銷售價格” 是指彭博有限責任公司報道的截至任何日期任何證券在主要交易市場上該證券的最後交易價格，或者，如果該主要交易市場開始延長營業時間且未指定最後交易價格 ，則指該證券在紐約時間下午 4:00 之前的最後交易價格，據彭博有限責任公司報道，或者如果該證券 在相關日期未在國家證券交易所或其他交易市場上市交易，場外交易市場集團有限公司（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構 ）公佈的相關日期 證券的最後報價。如果無法在 任何上述基礎上計算特定日期證券的收盤銷售價格，則該日期該證券的收盤銷售價格應為公司和持有人真誠地共同確定的 公允市場價值。在適用的計算期內，應針對任何股票分紅、股票分割、 股份組合或其他類似交易對所有此類決定進行適當調整。

(d) “主要交易市場” 是指普通股主要上市和報價交易的國家證券交易所或其他交易市場， 自原始發行之日起應為納斯達克全球精選市場。

(e) “證券法” 指經修訂的1933年《證券 法》。

(f) “交易日” 指主要交易市場開放交易的任何工作日。如果普通股未上市或未獲準交易， “交易日” 是指除星期六、任何星期日、美國聯邦法定假日的任何一天 或法律或其他政府行動授權或要求紐約市銀行機構關閉的任何一天之外的任何一天。

(g) “過户代理人” 指北卡羅來納州Computershare投資者服務公司和Computershare信託公司，統稱，公司的過户代理人和普通股 註冊商，以及以此類身份任命的任何繼任者。

2. 搜查令登記。公司應根據公司為此目的保存的記錄（“認股權證登記冊”）， 不時以記錄持有者（應包括初始持有人或 在本協議下轉讓本認股權證的任何受讓人）的名義登記本認股權證的所有權。在沒有實際發出相反通知的情況下，出於行使本認股權證或向持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的，公司可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證 的絕對所有者。

3. 轉讓登記。在 遵守所有適用的證券法的前提下，在交出本認股權證後，公司應或將促使其過户代理在認股權證登記冊中登記本認股權證全部或 任何部分的轉讓，並支付所有適用的轉讓税（如有 ）。在進行任何此類註冊或轉讓後，應向受讓人簽發一份新的認股權證，主要以本認股權證的形式購買普通股（任何此類 新認股權證，“新認股權證”）， 並向轉讓持有人簽發一份證明本認股權證中未如此轉讓的其餘部分（如果有）的新認股權證。 新認股權證的受讓人接受新認股權證應被視為該受讓人接受持有人就本認股權證享有的所有權利和 義務。公司應或將促使其轉讓 代理人準備、簽發和交付本第 3 節規定的任何新認股權證，費用由公司承擔。在到期 提交轉讓登記之前，公司可以將本協議的註冊持有人視為所有人和持有人，公司 不應受到任何相反通知的影響。

4. 認股權證的行使和期限.

(a) 本認股權證 的全部或任何部分均可由註冊持有人在原始發行日期 當天或之後隨時按第 4 (b) 節規定的方式行使，但須遵守第 11 節規定的限制。

(b) 持有人可以通過以下方式行使本認股權證 ，方法是：(i) 一份行使通知，其形式見本協議附表1（“行使通知”）， 已填寫並正式簽署，以及 (ii) 以現金或即時可用資金（或根據 根據本文和第 10 節的無現金行使條款）支付認股權證數量的行使價（如果適用）本認股權證 正在行使該認股權證。向公司交付此類行使通知的日期（根據本通知條款 確定）是 “行使日期”。不得要求持有人交付原始認股權證以執行 下述的行使。行使通知的執行和交付應與取消原始認股權證 和發行新認股權證以證明有權購買剩餘數量的認股權證（如果有）具有相同的效力。持有人和任何受讓人（ 通過接受本認股權證，承認並同意，根據本段的規定，在購買本協議下的 部分認股權證後，在任何給定時間可供購買的認股權證股份的數量都可能少於 本認股權證正面註明的金額。

5. 認股權證股份的交付.

(a) 如果公司當時是存託信託公司（“DWAC”）的存款或提款系統（“DWAC”）的參與者，並且（i）有，則公司應通過存託信託公司（“DTC”）的存款或提款系統（“DWAC”）將根據本協議購買的認股權證 股票存款或提款轉入持有人或其 指定人的賬户餘額賬户，從而將根據本協議購買的認股權證 股份轉給持有人允許持有人發行認股權證股份或由持有人轉售認股權證股份的有效註冊 聲明，或 (ii) 認股權證股份以 的形式發行無現金行使，以及以持有人或其指定人的名義在公司股份登記冊中以限制性賬面記賬 的形式發行此類認股權證股票，以持有人根據此類行使權 有權獲得的認股權證股的數量，即在向公司交付行使通知和向公司交付總行權 價格後的兩 (2) 個交易日之前。持有人或任何被持有人指定 接收認股權證股份的自然人或法律實體（均為 “個人”）應被視為自行使 之日起成為此類認股權證股份的記錄持有人，無論此類認股權證股份存入持有人的DTC賬户的日期或證明此類認股權證股份的限制性賬面記賬日期 （視情況而定）。

(b) 如果在行使日之後的第二個（第 2 個） 交易日收盤時，公司未能按照第 5 (a) 條要求的方式向持有人交付所需數量的認股權證股票，或者未能將持有人 有權獲得的如此數量的認股權證股份存入持有人的DTC賬户，以及在該第三（3）個交易日之後和收到此類認股權證之前股票，持有人購買（通過公開 市場交易或其他方式）普通股，以滿足認股權證持有人的出售持有人 預計通過此類行使獲得的股份（“買入”），則公司應在 持有人提出請求後的兩（2）個交易日內立即履行其向持有人交付此類認股權證股份的義務，並向持有人支付相當於持有人普通股總購買價格（包括經紀佣金，如果有）的部分（如果有）的金額 以買入方式購買減去 (i) 買入中購買的普通股數量乘以 (ii) 普通股收盤價 的乘積在運動當天.

(c) 在法律允許的範圍內， 在遵守第 5 (b) 條的前提下，公司根據和遵守 本協議條款（包括下文第 11 節規定的限制）發行和交付認股權證股份的義務是絕對和無條件的，無論持有人為執行該條款採取了何種行動或不採取行動，對本協議任何條款的任何豁免或同意，收回任何 br} 對任何人的判決或任何強制執行該判決的行動，或任何抵消、反訴、補償、限制或終止，或 持有人或任何其他人違反或涉嫌違反對公司的任何義務，或持有人或任何其他人違反或涉嫌違反 法律的行為，無論任何其他情況都可能限制持有人在發行認股權證方面對 公司的此類義務。在遵守第 5 (b) 條的前提下，此處的任何內容均不限制 持有人根據本協議依據法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使 認股權證時及時交付普通股的特定績效法令和/或禁令救濟。

6. 收費、税費和開支。在行使本認股權證時發行 和交付普通股應免費向持有人收取任何發行税或轉讓税、 過户代理費或其他附帶税或費用（不包括任何適用的印花税）， 所有這些税款和費用均應由公司支付； 提供的, 然而，對於任何認股權證股份或認股權證以除持有人或關聯公司名稱以外的 名稱註冊任何認股權證或認股權證所涉及的任何轉讓，不得要求公司 繳納任何可能應繳的税款。公司同意，在本協議發佈之日後法律不發生變化，公司 應將行使本認股權證時的任何此類發行和交付視為無關交易或根據為美國聯邦所得税目的而修訂的1986年《美國國税法》第368 (a) (1) (E) 條所指的免税重組 。 在公司遵守前一句的前提下，持有人應自行承擔因持有或轉讓本認股權證或在行使本認股權證時獲得認股權證而可能產生的 納税義務。

7. 更換認股權證。如果本認股權證 被肢解、丟失、被盜或銷燬，公司應簽發或安排簽發新的認股權證，以換取和替換本認股權證，或代替本認股權證，但前提是收到 公司對此類損失、盜竊或毀壞（在這種情況下）相當滿意的證據，以及每種情況下的慣常和合理的賠償和擔保如果公司要求 ，則提供保證金。在這種情況下，新認股權證的申請人還應遵守其他合理的法規 和程序，並支付公司可能規定的其他合理的第三方費用。如果由於本認股權證被終止 而申請新認股權證，則持有人應將此類殘缺的認股權證交給公司，以此作為公司 簽發新認股權證義務的先決條件。

8. 沒有優先購買權；正式發行的認股權證 股票。公司承諾，在全額行使本認股權證後可發行和交割的所有認股權證股在發行 並根據本協議條款支付適用的行使價（如果適用）後，應獲得正式和有效的授權， 已發行，且已全額支付且不可評估。公司將採取所有合理必要的行動，確保此類普通股 股可以按照本協議的規定發行，而不會違反任何適用的法律或法規，也不會違反普通股上市所依據的任何證券 交易所或自動報價系統的任何要求。

9. 某些調整。根據本第9節的規定，行使本認股權證時可發行的認股權證 股票數量將不時進行調整。

(a) 股票分紅和分割。 如果公司在本認股權證發行和流通期間的任何時候，(i) 為其普通股支付股息，或以其他方式 根據原始發行日或經修訂的普通股支付的此類股票的條款 對在原始發行日發行和流通的任何類別的股本進行分配，(ii) 將其已發行和流通的普通股 細分為更多的普通股，（iii）將其已發行和流通的普通股合併為較少數量的普通股 股或（iv) 通過股本股重新分類發行公司任何額外的普通股，則在每種情況下，行使本認股權證時可發行的認股權證數量 乘以分數，其分子應是該事件發生後立即發行和流通的普通股數量 ，其分母應是該事件發生前夕發行和流通的普通股數量 。根據本款第 (i) 條作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效， 但是，如果該記錄日期已確定，且此類股息未在規定的日期全額支付，則應相應地重新計算行使本認股權證時可發行的 股權證的數量，截至該記錄的營業結束之日日期 ，之後是行使時可發行的認股權證的數量自 實際支付此類股息之時起，應根據本段對本認股權證進行調整。根據本款第 (ii) 或 (iii) 條進行的任何調整應在該細分或合併生效之日後立即生效 。

(b) 按比例分配。如果 公司在本認股權證發行和未償還期間隨時向所有普通股持有人分發無報酬 (i) 債務證據、(ii) 任何證券（前款所涵蓋的普通股分配除外）、 (iii) 認購或購買任何證券的權利或認股權證，或 (iv) 現金或任何其他資產（在每種情況下，a “分配”）， ，除非是第 9 (c) 條適用的重新分類，則在每種情況下，持有人都有權參與 如果持有人持有完全行使本認股權證後可獲得的普通股數量 （不考慮行使本認股權證的任何限制，包括但不限於 本協議第 11 (a) 節中規定的所有權限制）， 或者，如果未記錄此類記錄，則為其中普通股的記錄持有者將確定參與此類分配 （但是，只要持有人蔘與任何此類分配的權利會導致持有人 超過本協議第 11 (a) 節規定的所有權限制，則持有人無權在此種程度上參與 參與此類分配（或在此範圍內參與任何普通股的受益所有權） ，此類分配的部分應暫時持有為了持有人的利益，在 (i) 向該持有人交付 之前（如果有的話）以較早的日期為準該部分不會導致持有人超過本協議第 11 (a) 節和 (ii) 持有人行使本認股權證時規定的所有權限制。

(c) 基本交易。 如果在本認股權證簽發和未履行期間的任何時候 (i) 公司與他人進行任何合併、合併或合併，其中公司不是倖存實體，而且在合併、合併或合併之前，公司的股東 不直接或間接擁有幸存者至少 50% 的投票權此類合併、合併或合併後的實體，(ii) 公司立即向另一人出售所有或實質上 其在一筆交易或一系列關聯交易中的所有資產，(iii) 根據任何要約或交換要約（無論是公司還是其他人的 ），佔公司資本 股投票權50％以上的股本投標股份的持有人接受此類投標作為付款，(iv) 公司消耗 股票收購協議或其他業務合併（包括但不限於重組、資本重組、分拆業務 或安排計劃），通過該其他人獲得公司資本 股的50％以上的表決權（不在此類交易之前，公司的股東在交易後立即以基本相同的比例保持該人的投票權的任何此類交易除外）或（v）公司 對普通股或任何強制性股票進行任何重新分類根據該交易所，普通股被實際轉換為 或兑換成其他證券、現金或財產（上文第9（a）節所涵蓋的普通股 的細分或組合所產生的除外）（在任何情況下均為 “基本交易”），則在該基礎性 交易之後，持有人有權在行使本認股權證時獲得與其有權獲得的相同數量和種類的證券、現金或 財產此類基本交易的發生，前提是該基本交易的持有人在 前夕該基本面交易的持有人行使本認股權證全額後可發行的認股權證股份數量， 不考慮此處包含的任何行使限制（“替代對價”）。公司不得影響 任何公司不是尚存實體或替代對價包括其他 個人證券的基本交易，除非 (A) 替代對價完全是現金，且公司根據下文第 10 條規定同時 “無現金行使” ，或者 (B) 在本認股權證完成之前或同時，公司 的任何繼任者、尚存實體或其他個人（包括公司資產的任何購買者）均應承擔交付的義務 向持有人提供替代對價，例如根據上述規定，持有人可能有權獲得本認股權證和 本認股權證規定的其他義務。本 (c) 款的規定應同樣適用於類似於基本交易類型的後續交易 。

(d) [已保留。]

(e) 計算。本第 9 節下的所有計算 均應按最接近的百萬分之一美分或最接近的份額計算（視情況而定）。

(f) 調整通知。 根據本第 9 節進行每一次調整後，公司將根據持有人的書面要求， 立即根據本認股權證的條款真誠地計算此類調整，並準備一份説明 此類調整的證書，包括一份關於行使 本認股權證（如適用）時可發行的權證或其他證券的調整數量或類型的聲明，描述交易從而進行此類調整，並詳細説明此類 調整所依據的事實是有根據的。根據書面要求，公司將立即向持有人和 公司的轉讓代理人交付每份此類證書的副本。

(g) 公司活動通知。 如果在本認股權證發行和到期期間，公司 (i) 就其普通股宣佈分紅或任何其他現金、證券或 其他財產的分配，包括但不限於授予認購或 購買本公司或其任何子公司任何股份的權利或認股權證，(ii) 授權或批准、簽訂任何考慮或 徵求股東批准的協議用於任何基本交易或 (iii) 授權自願解散、清算或清盤 事務那麼，除非此類通知及其內容被視為構成重要的非公開 信息，否則公司應在適用記錄 或個人需要持有普通股才能參與此類交易或投票的生效日期前至少十 (10) 天向持有人發出此類交易的通知； 但是，前提是未能發出此類通知或其中的任何缺陷均不影響中要求描述的公司行動 的有效性這樣的通知。此外，如果在本認股權證發行和未履行期間，公司授權或批准， 簽訂任何協議，考慮或徵求股東批准第9（c）條規定的任何基本交易， 除第9（c）條規定的基本交易外，那麼，除非此類通知及其內容 被視為構成重要的非公開信息，否則公司應向持有人在該日期前至少十 (10) 天收到此類基本交易的通知 基本交易已完成。

10. 支付無現金行使價。 根據本認股權證第4（b）條或第9（c）條以無現金方式行使本認股權證後，公司應向 持有人發行根據《證券法》第3（a）（9）條生效的證券交易所認股權證的數量，具體如下 ：

X = Y [(A-B) /A]

在哪裏：

“X” 等於向持有人發行的 認股權證的數量；

“Y” 等於當時行使本認股權證的認股權證股份總數 ；

“A” 等於行使日前一天截至交易日的每股普通股收盤價 ；以及

“B” 等於每股權證的行使價 。

11. 運動的侷限性.

(a) 無論此處包含任何相反的 ，公司均不得行使本認股權證，持有人無權對超過該數量的認股權證行使本認股權證 ，這些 行使後立即導致 (i) 持有人、其關聯公司和任何其他人實益擁有的普通股總數 就普通股第13（d）條而言，普通股的實益所有權將與持有人的實益所有權合計交易所 法案（例如第 13 (d) 條 “集團” 的任何其他成員）將超過該行使後公司已發行和流通的普通股 總數的9.99％，或（ii）持有人及其關聯公司實益擁有的公司證券的合併投票權，以及任何其他人的普通股實益所有權將與持有人 的合計持有人 《交易法》第 13 (d) 條（例如第 13 (d) 條 “團體” 的任何其他成員）將超過 合併投票的 9.99%行使後公司當時尚未償還的所有證券的權力（第 (i) 和 (ii) 條中的閾值均代表 “最大百分比”）。就本認股權證而言，在確定 已發行普通股的數量時，持有人可以依據 (x) 公司 在本文發佈之日之前向委員會提交的最新10-Q表或10-K表格（視情況而定）中所反映的已發行普通股數量，（y）公司最近的公開公告 或（z）公司的任何其他通知或其轉讓代理人列出了已發行普通股的數量。應 持有人的書面要求，公司應在兩（2）個交易日內以書面形式或通過電子郵件向持有人 確認當時已發行的普通股數量。無論如何，已發行普通股的數量應在自報告該數量 已發行普通股之日起，持有人轉換或行使包括本認股權證在內的公司證券 生效後確定。通過向公司發出書面通知，持有人可以不時將 最高百分比提高或減少至任何其他百分比，但不得超過此類通知中規定的9.99％；前提是任何此類上調 要到該通知送達公司後的第六十一（61）天才能生效。就本節 11 (a) 而言，根據《交易法》第 13 (d) 條（例如第 13 (d) 條 “集團” 的任何其他成員），持有人及其關聯公司以及任何其他 個人實益擁有的普通股或有表決權證券的總數應包括可發行的普通股 } 在行使本認股權證時作出此類決定，但應不包括普通股的數量 在 (x) 持有人行使本認股權證中剩餘的未行使和未取消部分，以及 (y) 行使或轉換公司沒有 表決權的任何其他證券的未行使、未轉換或未取消部分（包括但不限於本公司的任何證券，使持有人有權隨時收購 普通股，包括但不限於任何債務，可隨時轉換為 的優先股、權利、期權、權證或其他工具或可行使或可交換為普通股，或以其他方式賦予其持有人獲得普通股的權利），受 的轉換或行使限制，類似於本文所載的限制，由持有人或其任何 關聯公司以及其他個人實益擁有，他們對普通股或有表決權證券的實益所有權將與持有人的 合計（例如與第 13 (d) 節 “小組” 的任何其他成員一樣。

(b) 本第11條不得 限制持有人可能獲得或實益擁有的普通股的數量，以確定該持有人在本認股權證第9（c）節所規定的基本交易中可能獲得的證券或其他 對價的金額。

12. 無部分股份。不會發行任何與行使本認股權證相關的部分 認股權證股票。代替原本可發行的 股票，將發行的認股權證數量向下舍入至下一個整數，公司應以現金向持有人 支付任何此類零星股票的公允市場價值（基於收盤銷售價格）。

13. 通告。本協議下的任何及所有通知或其他 通信或交付（包括但不限於任何行使通知）均應為書面形式，並應被視為已送達 且最早在 (a) 發送之日生效，前提是此類通知或通信是在交易日紐約時間下午 5:30 之前通過確認的電子郵件發送的，(b) 傳輸之日後的下一個交易日，如果是通知或通信 在非交易日當天或不晚於紐約時間下午 5:30 通過確認的電子郵件發送，在任何交易日， (c) 如果通過國家認可的隔夜快遞服務發送，註明下個工作日 日送達，則為郵寄之日之後的交易日；或 (iv) 需要向其發出通知的人實際收到時，如果是手工交付。此類通信的地址 和電子郵件地址應為：

如果是給公司：

注意：首席財務 官 Amit Hasija

里程碑製藥公司

1111 弗雷德裏克-飛利浦博士大道， 420 套房

魁北克省蒙特利爾 H4M 2X6

電子郵件：ahasija@milestonepharma.com

將副本（不構成通知） 發送至：

注意：Cooley LLP 的 Ryan Sansom

博伊爾斯頓街 500 號，14^第四 地板

馬薩諸塞州波士頓 02116

傳真：(617) 937-2400

電子郵件：rsansom@cooley.com

如果發送給持有人，則發送至此處或公司賬簿和記錄中規定的其地址或電子郵件地址 。

或者，在上述每種情況下，發送到收件方在變更生效前至少五 (5) 天向對方發出書面通知中指定的其他 地址或電子郵件地址。

14. 搜查令代理人。根據本認股權證，公司最初應 擔任認股權證代理人。在向持有人發出十（10）天通知後，公司可以任命新的認股權證代理人。 任何公司或任何新的認股權證代理人可能合併的公司，或因公司或任何新的認股權證代理人應參與的任何合併或合併而產生的公司 或公司或任何新的認股權證代理人轉讓給的任何公司 其幾乎所有的公司信託或股東服務業務均應是本認股權證下的繼任認股權證代理人，不要 採取任何進一步行動。任何此類繼任認股權證代理人均應立即將其繼任認股權證代理人的通知郵寄給持有人（通過第一批 類郵件，郵費預付），郵寄至認股權證登記冊上顯示的最後地址。

15. 雜項.

(a) 作為股東沒有權利。 持有人僅以本認股權證持有人的身份無權投票或獲得股息或 出於任何目的被視為公司股本持有人，也不得將本認股權證中包含的任何內容解釋為僅以本認股權證持有人的身份向持有人授予 公司股東的任何權利 或任何股東的任何權利對任何公司行動（無論是任何重組、股票發行、股票重新分類 ，在向認股權證持有人發行認股權證之前，合併、合併、合併、轉讓或其他）、接收會議通知、獲得股息或認購 權或其他方式，認股權證持有人隨後有權在適當行使本認股權證 時獲得認股權證。此外，本認股權證中包含的任何內容均不得解釋為要求持有人 承擔購買任何證券（行使本認股權證或其他方式）或作為公司股東承擔的任何責任，無論此類負債是由公司還是公司的債權人主張。

(b) 繼承人和受讓人。在 遵守適用的證券法的前提下，本認股權證可由持有人轉讓。未經持有人的書面同意，公司 不得轉讓本認股權證，但如果進行基本交易，則轉讓給繼任者除外。本認股權證對公司、持有人及其各自的繼承人和受讓人具有約束力 並受益。在不違反前一句的前提下， 本認股權證中的任何內容均不得解釋為向除公司和持有人以外的任何人提供本認股權證下的任何法律或衡平權利、補救措施 或訴訟理由。本認股權證只能以由公司和持有人或其繼任者 和受讓人簽署的書面形式進行修改。

(c) 修正和豁免。除此處另有規定的 外，經 公司和持有人的書面同意，可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

(d) 接受。持有人收到本 認股權證即表示接受並同意此處包含的所有條款和條件。

(e) 適用法律；管轄權。 與本授權令的解釋、有效性、執行和解釋有關的所有問題均應受 管轄和解釋，並根據紐約州法律執行，不考慮其法律衝突原則。本公司的每個 成員和持有人特此不可撤銷地服從設在紐約市曼哈頓區 的州和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議項下或與本文所述或討論的任何交易 相關的任何爭議（包括與執行任何交易文件有關的爭議），並不可撤銷地 放棄，並同意不在任何訴訟、訴訟或訴訟中主張其個人不受 管轄的任何索賠任何這樣的法庭。本公司和持有人特此不可撤銷地放棄個人送達程序並同意在任何此類訴訟、訴訟或訴訟中通過掛號信或掛號信或隔夜送達（附有送達證據 ）將其副本郵寄給該人，以便向其發出通知，並同意此類服務構成良好而充足的 送達訴訟程序及其通知。此處包含的任何內容均不應被視為以任何方式限制了以法律允許的任何 方式提供程序的任何權利。公司和持有人特此放棄陪審團審判的所有權利。

(f) 標題。 中的標題僅為方便起見，不構成本認股權證的一部分，不應被視為限制或影響本認股權證的任何條款。

(g) 可分割性。如果本認股權證的任何 一項或多項條款在任何方面無效或不可執行，則本認股權證中 其餘條款和規定的有效性和可執行性不應因此受到任何影響或損害，公司和持有人將 真誠地嘗試商定一項有效且可執行的條款，該條款應作為其商業上合理的替代品，並且 經同意，應在本認股權證中納入此類替代條款。

[頁面的其餘部分故意留空]

為此，公司已促使 自上述首次註明之日起由其授權官員正式執行本認股權證，以昭信守。

附表 1

行使通知的形式

[由持有人執行以根據認股權證購買普通股 股]

女士們、先生們：

(1) 下列簽署人是認股權證編號的持有人 PFW2024- [●]（“認股權證”）由Milestone Pharmicals Inc. 簽發，該公司是一家根據加拿大魁北克省法律註冊成立並存在 的豁免公司（“公司”）。此處使用但未另行定義的大寫術語具有認股權證中規定的相應含義。

(2) 下列簽署人特此行使根據認股權證購買 ___________ 認股權證股票的權利。

(3) 付款應採用（勾選適用方框）的形式：

☐ 使用美國的合法貨幣；或

☐ 根據認股權證第10節規定的公式，取消必要數量的認股權證股份， 根據認股權證第10節規定的無現金行使程序 可購買的最大數量的認股權證， 行使本認股權證。

(4) 根據本行使通知，公司 應向持有人交付根據認股權證條款確定的認股權證股份。如果允許，認股權證 應交付至以下 DWAC 賬號：

(5) 在交付本行使通知時，下述簽署人向公司陳述並保證，在使本聲明所證明的行使生效時，持有人擁有的實益 不會超過本通知所涉認股權證第 11 (a) 條允許擁有的普通股數量（根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13 (d) 條確定）相關。

(6) 下列簽署人是根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的D條例 定義的 “合格投資者”。

（簽名必須在各方面符合認股權證正面規定的持有人姓名 ）