公司簡介
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
_______________________________
表格10-K

[標記一個]
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期
佣金文件編號0-17071
第一商人公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

印第安納州                                                                          35-1544218
（國家或其他管轄區） （I.R.S.僱主
（公司或組織） 識別號）

東傑克遜街200號，曼西, 在……裏面                  47305-2814
（主要行政辦事處地址） (Zip代碼）

註冊人的電話號碼，包括區號：(765)747-1500

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，
如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.125美元FRME納斯達克股市有限責任公司
存托股份，每股相當於A系列非累積永久優先股股份的1/100權益FRMEP納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類報告)提交了1934年美國證券交易委員會法案第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒

勾選這些錯誤更正是否為重述，需要對以下人員收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析：
根據§240.10D-1（b），在相關恢復期內，註冊人的執行官員。 ☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

登記人的非聯屬公司所持有的有投票權股份的總市值（不一定可靠地顯示超過有限數目的股份的交易價格）為$1,673,958,000截至註冊人最近完成的第二財政季度（2023年6月30日）的最後一個工作日。

截至2024年2月23日， 59,339,426登記人的無面值的已發行普通股。

以引用方式併入的文件
文件表格10-K的一部分，
註冊人證書的部分第三部分（項目10至14）
年度股東大會委託書
股東將於2024年5月7日舉行


目錄

第一商人公司
定義術語詞彙表
3
關於前瞻性陳述的聲明
4
    
第一部分
   
 第1項。
業務
5
 第1A項。
風險因素
22
 項目1B。
未解決的員工意見
30
項目1C。
網絡安全
30
 第二項。
屬性
32
 第三項。
法律訴訟
32
 第四項。
煤礦安全信息披露
32
    
第II部
   
 第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
33
 第六項。
[已保留]
35
 第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
36
 第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
54
 第八項。
財務報表和補充數據
55
 第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
110
 第9A項。
控制和程序
110
 項目9B。
其他信息
112
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
112
    
第三部分
   
 第10項。
董事、高管與公司治理
113
 第11項。
高管薪酬
113
 第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
113
 第13項。
某些關係、關聯交易和董事獨立性
113
 第14項。
首席會計師費用及服務
113
    
第四部分
   
 第15項。
展品和財務報表附表
114
第16項。
表格10-K摘要
116
簽名
117
2

定義術語詞彙表


第一商人公司
2021年CAA2021年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案為聯邦政府提供了年度資金，還包含了幾項進一步減免新冠肺炎的規定
ACL信貸損失準備
ASC會計準則編撰
ASU會計準則更新
AOCI累計其他綜合收益
銀行第一招商銀行，該公司的全資附屬公司
博利銀行自營人壽保險
《六六六法案》1956年《銀行控股公司法》
牛血清白蛋白《銀行保密法》
BTFP美聯儲於2023年3月創建的銀行定期融資計劃
CARE法案冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CECL
FASB會計準則更新第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，公司於2021年1月1日通過。
CET1普通股權益1級
CFPB消費者金融保護局
CME條款軟化由芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司管理的前瞻性期限擔保隔夜融資利率。
CODM首席運營決策者
公司第一招商局
COVID或新冠肺炎2019年新型冠狀病毒病，2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。
CRA1977年《社區再投資法案》
天意多樣性、公平性和包容性
《多德-弗蘭克法案》《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》
《經濟增長法》2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》。
EITF財務會計準則委員會的新興問題特別工作組
ERISA1974年《僱員退休收入保障法》
ERM企業風險管理
ESG環境、社會和治理
ESPP員工購股計劃
《交易所法案》1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
FDIC美國聯邦存款保險公司
FDICIA1991年聯邦存款保險公司改進法
美聯儲美國聯邦儲備系統理事會
FHLB聯邦住房貸款銀行
聯邦公開市場委員會聯邦公開市場委員會，聯邦儲備系統的貨幣政策制定機構
FTE完全應課税等值
公認會計原則美國公認會計原則
胡西爾Hoosier Trust Company，於2021年4月1日被銀行收購
印第安納州DFI印第安納州金融機構部
****《2022年通貨膨脹率削減法案》
美國國税局美國國税局
第一級Level One Bancorp，Inc.該公司於2022年4月1日被本公司收購。
《倫敦銀行同業拆借利率法案》2022年3月15日頒佈的可調整利率(LIBOR)法案
LIHTC低收入者住房税收抵免
MBTMBT金融公司，於2019年9月1日被該公司收購。
奧利奧擁有的其他房地產
PCD購買的信用不良貸款
PDIF公眾存款保險基金
PPP工資保護計劃，由CARE法案建立，由小企業管理局實施，提供小企業貸款。
ROU使用權
RSA限制性股票獎
薩班斯-奧克斯利法案2002年薩班斯-奧克斯利法案
儲蓄計劃第一招商局退休及收入儲蓄計劃
SBA小企業管理局
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
軟性隔夜資金利率
財務處美國財政部
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前瞻性陳述
 
該公司在其口頭和書面溝通中不時包含前瞻性陳述。該公司可能會在提交給美國證券交易委員會的文件中包括前瞻性陳述，例如其Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告，以及其他書面材料和高級管理層向分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述。該公司打算將這些前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，公司為這些安全港條款的目的將本聲明包括在內。前瞻性陳述通常可以通過使用“相信”、“繼續”、“模式”、“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“預期”等詞語以及類似的表達或未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”或類似的表達來識別。這些前瞻性陳述包括：

•説明公司的目標、意圖和期望；
•關於公司業務計劃和增長戰略的聲明；
•關於公司貸款和投資組合的資產質量的報表；以及
•對該公司的風險以及未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述受到重大風險、假設和不確定因素的影響，其中包括項目1A“風險因素”中討論的風險、假設和不確定因素。

由於這些和其他不確定性，該公司的實際未來結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此外，該公司過去的經營業績並不一定預示其未來的業績。


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第一部分：項目1.業務
 
第一部分
項目1.業務

一般信息

該公司是一家金融控股公司，總部設在印第安納州的芒西，成立於1982年9月。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為FRME。該公司擁有一家提供全方位服務的銀行章程--第一招商銀行，該銀行於1893年3月在印第安納州芒西開業。該行還運營First Merchants Private Wealth Advisors(First Merchants Bank的一個部門)。該行在印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州擁有116個銀行網點。除其分支網絡外，該公司還為其客户提供全面的電子和移動交付渠道。該公司的業務活動目前僅限於一個重要的業務部門，即社區銀行業務。

該公司透過本行提供廣泛的金融服務，包括接受定期存款、儲蓄及活期存款；提供消費、商業、農業企業及房地產按揭貸款；提供個人及企業信託服務；提供全面服務經紀及私人財富管理；以及提供信用證、回購協議及其他企業服務。

在編制合併財務報表期間，所有公司間交易均被沖銷。

截至2023年12月31日，公司已合併資產184億美元，合併存款148億美元和股東權益22億美元。 

人力資本

截至2023年12月31日，公司及其子公司擁有2162名全職等值員工。我們宣稱的使命是成為最專注、最有見識、最有業績的銀行，這需要一支敬業和有才華的同事團隊才能成功。我們的員工每天都在準備提供客户和同事的體驗，以促進公司的發展。我們尋求吸引、留住和發展一支多元化的、盡職盡責的同事團隊，他們能夠提供全行交付方法。正如我們團隊聲明中所表達的那樣，我們促進發展、成長、內部晉升和職業發展的工作文化：

我們是一羣充滿活力的同事，有着不同的經歷和觀點，他們分享着積極影響生活的熱情。我們真誠地致力於吸引和吸引不同背景的隊友。我們相信包容和歸屬感的力量。

最佳工作場所/首選僱主：世行將繼續參與我們運營的四個州的最佳工作場所調查。我們一直在努力成為一名理想的僱主。入職、培訓、人才評估和發展、職業對話、發展規劃和對高績效感到自豪的文化幫助我們獲得了首選僱主的地位。我們已經確定了三種我們將取得成功的核心方式--真實的、驅動的和合作的。

員工敬業度：我們每兩年進行一次的員工敬業度調查由第三方供應商進行，以實現保密性和匿名性，並增加坦率的反饋。結果顯示，我們的員工敬業度一直很高，70%的員工被認為是高度敬業度。我們的回覆率很高(83%)，調查結果提供了寶貴的反饋，幫助經理提高工作滿意度和高貢獻。我們為敬業度低於70%的經理提供具體和協調的支持。

教育援助：First Merchants提供一項教育援助計劃，支持全職和兼職同事尋求有助於他們職業發展的學位課程。2023年，超過60名員工參與了這一計劃。

企業培訓：利用定製設計/內部構建的培訓計劃和外部發展資源，First Merchants員工接受培訓並做好自信工作的準備。基於角色的培訓側重於隱私、公平銀行和許多其他行業特定主題和法規等主題。我們的培訓完成率非常高，與所需的發展相關(必修課程的完成率為99%)，我們的學習管理系統(LMS)記錄了公司的所有發展。

員工資源組和多樣性、公平性和包容性：我們相信吸引、留住和促進多樣化的勞動力。多元化、公平和包容(DEI)倡議旨在促進First Merchants所有員工的職業發展和敬業度。我們通過我們最知名的員工資源小組(“ERGs”)、第一女性關係網和有色人種ERGs，通過促進這些員工的發展和職業成長，繼續這項工作。2022年，我們又推出了兩個ERG-Pride和Emerging專業人員。2023年，我們增加了一個退伍軍人ERG，並宣佈創建一個跨宗教ERG。此外，我們還創建了員工社區電話會議，每月主持超過150名員工參加的Zoom/Teams電話會議。我們的環境與發展部指導委員會為所有努力提供指導。

人才評估、繼任規劃和職業道路：超過1,400名員工參加了我們的年度校準過程(9盒人才評估)，目的是確定具體的發展行動計劃，以幫助留住具有高潛力和高績效的員工，提高工作滿意度和生產率。人才校準支持公司的繼任和職業規劃。發展計劃包含在所有員工的書面職業發展計劃中。
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第一部分：項目1.業務
可用信息

公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的情況下儘快在其網站上免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的經修訂的這些報告的修正案，網址為https://www.firstmerchants.com。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人(包括公司)的其他信息。這些備案文件可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Http://www.sec.gov.

收購和剝離政策

本公司預期，將透過收購業務與其銀行理念一致的銀行，繼續其銀行業務的地域擴張政策。本公司管理層經常探索收購金融機構及其他金融服務相關業務的機會，並締結戰略聯盟，以擴大本公司的服務範圍及客户基礎。未來的收購和資產剝離將由紀律嚴明的財務評估程序推動，並將與公司的社區銀行戰略、客户關係和一致的高質量收益保持一致。與以前的收購一樣，未來收購中支付的對價可能是現金或Firchants普通股，或兩者的組合。這種對價的數額和結構是基於合理的增長、協同效應和規模經濟，以及對長期和短期財務結果的影響的透徹分析。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，我們的有形賬面價值和每股淨收益可能會出現一些稀釋。該公司是否有能力進行某些合併或收購交易，不論是否需要任何監管批准，將視乎該公司當時的銀行監管機構對資本水平、管理質素和公司整體狀況的看法，以及他們對其他各種因素的評估。某些合併或收購交易，包括涉及收購一家存管機構或承擔任何存管機構存款的交易，需要得到各銀行監管當局的正式批准，這將受到各種因素和考慮的影響。

2022年4月1日，該公司收購了Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)100%的股份。Level One總部設在密歇根州法明頓山，擁有17個服務於密歇根州市場的銀行中心。根據合併協議，每持有一級普通股的每股流通股，將獲得(A)公司普通股的0.7167股，以及(B)10.17美元的現金支付。該公司發行了560萬股普通股，並支付了7930萬美元現金，以換取一級普通股的全部流通股。此外，該公司發行了10,000股新設立的7.5%的非累積永久優先股，清算優先股為每股2,500美元，以換取已發行的一級B系列優先股。作為優先股交易所的一部分，相當於一級B系列優先股1/100權益的每股已發行一級存托股份被轉換為公司的存托股份，相當於公司新發行優先股(納斯達克代碼：FRMEP)的1/100權益。第一級收購的詳情見附註2。本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的收購。

競爭

世行位於印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州，其他金融服務公司在這些縣提供類似的銀行服務。在我們業務的所有領域，世行都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，財力更強。這些競爭對手主要包括世行運營的各個市場中的全國性、地區性和互聯網銀行，儘管世行也與尋求提供類似服務水平的較小社區銀行競爭。世界銀行還面臨來自許多其他類型機構的競爭，包括但不限於儲蓄和貸款協會、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。

由於立法、法規和技術的變化以及持續的整合，金融服務業的競爭繼續變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下作為附屬公司運營，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。最後，世行的競爭對手可能會選擇提供較低的貸款利率和支付較高的存款利率。

該行認為，在選擇銀行時，對目標客户最重要的標準是客户希望獲得卓越和個性化的客户服務，同時能夠方便地獲得各種金融產品。此外，當面臨選擇時，世行認為，他們的許多目標客户更願意與傾向於本地決策的機構打交道，而不是與許多關於客户財務事務的重要決策在當地社區以外做出的機構打交道。
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第一部分：項目1.業務

對第一商號及其附屬公司的規管和監管

該公司及其子公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。監管框架主要是為了保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護股東和債權人。適用於本公司及其附屬公司的法律和法規的重要內容如下。通過參考所描述的法律、法規和政策的全文，對該描述的全文進行限定。此外，國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構也在不斷審查此類法規、法規和政策。適用於本公司及其子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對本公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。

《銀行控股公司條例》

該公司註冊為銀行控股公司，並已選擇成為金融控股公司。根據修訂後的《BHC法案》，它受到美聯儲理事會的監督和監管。銀行控股公司必須向美聯儲提交定期報告，並接受美聯儲的定期審查。美聯儲已根據BHC法案發布規定，要求銀行控股公司作為銀行財務和管理實力的來源。因此，美聯儲的政策是，銀行控股公司應隨時準備利用其資源，在財政緊張或逆境期間向銀行提供充足的資本資金。此外，根據FDICIA，銀行控股公司必須保證任何可能變得“資本不足”的附屬銀行(如本表格10-K中的FDICIA部分所定義)遵守該附屬銀行向其適當的聯邦銀行機構提交的任何資本恢復計劃的條款。根據BHC法案，美聯儲有權要求銀行控股公司終止任何非銀行附屬公司(銀行的非銀行附屬公司除外)的任何活動，或在確定此類活動對任何銀行附屬公司的財務穩定構成嚴重風險時放棄對該附屬公司的控制權。

BHC法案要求該公司在以下情況之前獲得美聯儲的事先批准：
•直接或間接控制或擁有任何銀行或銀行控股公司的有表決權股份，收購後，該銀行控股公司將直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司5%以上的有表決權股份；
•與另一銀行控股公司合併或合併；或
•收購任何銀行的幾乎所有資產。

BHC法案一般禁止尚未成為金融控股公司的銀行控股公司(I)從事銀行業務以外的活動，或管理或控制銀行或其他獲準子公司，以及(Ii)收購或保留對從事活動的任何公司的直接或間接控制，但美聯儲認為與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動除外。

銀行控股公司資本充足率指引(巴塞爾協議III)

根據美國銀行監管機構通過的《巴塞爾協議三》資本規則，公司和銀行須遵守某些基於風險的資本和槓桿率要求。這些規則執行美國的巴塞爾III國際監管資本標準，以及多德-弗蘭克法案的某些條款。

巴塞爾III規則要求公司和銀行維持普通股第一級資本(“CET1”)、第一級資本和總資本與總風險加權資產的最低比率，以及第一級資本與平均總資產的最低比率，所有這些都是按照規則的定義計算的。巴塞爾協議III規定，CET1主要由普通股工具(符合巴塞爾協議III資格標準)、留存收益和CET1少數股權組成。《巴塞爾協議III》還對CET1進行了狹義的定義，要求對監管資本衡量標準的大多數調整都是針對CET1，而不是資本的其他組成部分。第一級資本包括符合巴塞爾協議III規定要求的CET1和額外的第一級資本工具。

根據巴塞爾協議III，為了避免對資本分配(包括股息)的限制，公司必須持有2.50%的資本保護緩衝，高於充分資本化的CET1、一級資本和總資本與風險加權資產的比率。

具體而言，《巴塞爾協議III》要求公司和銀行保持：

•CET1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，加上2.5%的資本保護緩衝，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率至少為7.0%；
•一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，加上2.5%的資本保護緩衝，有效地導致最低一級資本比率為8.5%；
•總資本(第一級加第二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上2.5%的資本保護緩衝，有效地導致最低總資本比率為10.5%；以及
•最低槓桿率為4.0%，計算為一級資本與調整後平均合併資產的比率。

“巴塞爾協議III”還規定了“反週期資本緩衝”，該緩衝只適用於某些涵蓋的機構，預計目前不適用於公司或銀行。

上述資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。風險加權資本比率高於最低資本充足率但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨根據缺口金額向高管支付股息、普通股回購和可自由支配現金支付的限制。

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第一部分：項目1.業務

《巴塞爾協議III》規定了對CET1的若干扣減和調整。例如，這些要求包括，抵押貸款償還權、依賴於未來應納税所得額的遞延税項資產和對非合併金融實體的重大投資，只要其中任何一個類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%，就應從CET1中扣除。根據巴塞爾協議III，公司和銀行進行了一次性選擇，以篩選出某些AOCI組成部分。

《巴塞爾協議III》允許資產規模低於150億美元的銀行繼續將信託優先證券視為一級資本。這種待遇是永久的一級資本，即使公司由於有機增長而不是在某些合併或收購之後資產超過150億美元也是如此。因此，雖然公司截至2021年12月31日的總資產超過150億美元，但截至該日期，公司繼續將其信託優先證券視為一級資本。然而，根據對《巴塞爾協議三》“過渡規則”的某些修訂，如果截至2009年12月31日持有資產少於150億美元的銀行控股公司(將包括公司)收購一家在收購時資產低於150億美元的銀行控股公司(將包括一級資產)，並且所產生的組織在交易發生期間的贖回報告中報告的綜合資產總額為150億美元或更多，所產生的組織必須在那時開始將其信託優先證券反映為二級資本。因此，從2022年4月1日一級合併完成起，該公司開始將其所有信託優先證券反映為二級資本。

《巴塞爾協議III》允許資產低於2500億美元的銀行選擇繼續排除某些證券持有的未實現損益，以計算監管資本。該規則限制銀行組織的資本分配和某些酌情獎金支付，如果銀行組織沒有持有一個“資本保護緩衝”，除了滿足其基於風險的最低資本要求所需的數額外，還包括指定數額的CET 1資本。

從歷史上看，對銀行和銀行控股公司流動性的監管和監測一直是作為一個監管事項處理的，沒有最低限度的公式化措施。《巴塞爾協議三》流動性框架要求銀行和銀行控股公司根據具體的流動性測試來衡量其流動性，儘管這些測試在某些方面類似於銀行和監管機構過去為管理和監督目的而採用的流動性措施，但現在監管要求這些測試。其中一項測試稱為流動性覆蓋率，旨在確保銀行實體在嚴重流動性壓力情景下保持足夠水平的無負擔高質量流動資產，相當於實體30天時間範圍內的預期淨現金流出（或，如果更大，其預期總現金流出的25%）。另一項測試被稱為淨穩定融資比率（NSFR），旨在促進銀行實體在一年時間範圍內為資產和活動提供更多的中長期融資。預計這些要求將激勵銀行實體增加持有美國國債和其他主權債務作為資產的組成部分，並增加使用長期債務作為資金來源。然而，聯邦銀行機構尚未提出實施《巴塞爾協議III》流動性框架的規則，也沒有確定這些規則將在多大程度上適用於非大型國際活躍銀行的美國銀行。

以下是本公司截至2023年12月31日的監管資本比率：
 公司
巴塞爾協議III最低資本要求 (1)
風險資本總額與風險加權資產比率13.67 %10.50 %
一級資本與風險加權資產之比11.52 %8.50 %
普通股一級資本與風險加權資產之比11.35 %7.00 %
一級資本與平均資產比率9.64 %4.00 %

(1)巴塞爾協議III規定的最低資本包括2.5%的資本保護緩衝（如適用）。

CECL實施對監管資本的影響

如註釋1所述。業務性質及主要會計政策概要及附註5。貸款和信用損失準備金合併財務報表附註包括在表格10-K的本年度報告第8項中，FASB於2016年發佈了“當前預期信用損失”（“CECL”）會計準則，以解決與記錄預期信用損失的能力有關的問題，但尚未達到“可能”門檻的信貸虧損，方法是以“預期貸款虧損年期”模式（稱為CECL模式）取代現時確認信貸虧損的“已產生虧損”模式。雖然CECL模型的最初實施日期是2020年1月1日，但CARES法案和聯邦銀行監管機構的相關聯合聲明為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守CECL標準的實施。這項臨時救濟將於2020年12月31日到期。然而，於2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案（“2021年CAA”）修訂了CARES法案，將CECL合規的臨時救濟有效延長至2022年1月1日。在CARES法案獲得批准後，公司選擇推遲實施CECL，隨着2021 CAA的頒佈，公司選擇於2021年1月1日採用CECL。因此，本公司已於二零二三年、二零二二年及二零二一年採用CECL準則。

作為2020年3月27日聯邦銀行監管機構聯合聲明的一部分，宣佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。銀行組織可以選擇在最多兩年的時間內減輕CECL的估計累積監管資本影響。這兩年的延遲是在聯邦銀行監管機構已經提供的三年過渡期之外。儘管2021年CAA規定將強制採用CECL的期限進一步延長至2022年1月1日，但聯邦銀行監管機構選擇不對適用於監管資本影響的兩年緩解期提供類似的延長。相反，聯邦銀行監管機構要求，為了利用額外的兩年延遲，銀行組織必須在2020年12月31日之前採用CECL標準，這是CARES法案的要求。因此，由於公司將CECL標準的實施推遲到2021年1月1日，因此公司開始在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度逐步採用其監管資本的累積影響。 根據該分階段時間表，採用的累積影響將於2024年1月1日完全反映在監管資本中。


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第一部分：項目1.業務

銀行監管

本行須接受FDIC及印第安納州DFI的主要監管、監督及檢查。如果這些機構確定銀行的活動經常是不安全和不健全的銀行業務或違反法律，它們有權發出停止令。聯邦法律對銀行業務的各個方面作出了廣泛的規定，如準備金要求、貸款和儲蓄的真實情況披露、平等的信貸機會、公平的信貸報告、證券交易和銀行業務的其他方面。目前的聯邦法律還要求銀行在規定的時間內提供存款。

消費者金融保護局是根據《多德-弗蘭克法案》設立的一個獨立聯邦機構，根據多項聯邦消費者金融保護法，它被授予廣泛的規則制定、監督和執行權力，主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構的權力。由於截至2019年12月31日的季度是該行連續第四個季度報告資產超過100億美元，自2020年第二季度初起，該行及其附屬公司成為CFPB監督和執法機構的對象。更多信息，請參見下面的“-多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”和“-消費者金融保護”。

銀行資本要求

資本充足率是衡量金融穩定性和績效的重要指標。 本公司及本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各項監管資本規定，包括（就本銀行及本公司而言）上文在《銀行控股公司資本監管指引》下討論的《巴塞爾協議III》規定（巴塞爾協議III）”，以及在銀行的情況下，“1991年聯邦存款保險公司改進法案（FDICIA）”下討論的“迅速糾正行動”要求。根據這些規定，資本類別被分配給受監管的實體，這在很大程度上取決於根據適用法規計算的四個比率：基於風險的總資本，基於風險的一級資本，普通股一級資本和一級槓桿比率。該等比率旨在計量相對於資產的資本及與該等資產相關的信貸風險以及實體的資產負債表外風險。 分配給實體的資本類別還可能受到監管機構對實體活動固有風險（不屬於計算比率的一部分）所作定性判斷的影響。

監管規定中定義了五種資本類別，從“資本充足”到“資本嚴重不足”。將一家銀行歸入任何資本不足類別都可能導致監管機構採取行動，對銀行的業務產生重大影響。為確保資本充足率，監管機構制定的量化措施要求本行維持最低金額和風險基礎資本總額、一級資本和普通股一級資本與風險加權資產的比率，以及一級資本與平均資產的比率或槓桿比率，所有這些均按監管規定計算。 資本水平較低的銀行被視為“資本不足”、“資本嚴重不足”或“資本嚴重不足”，這取決於它們的實際水平。 適當的聯邦監管機構也可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法時將銀行降級到下一個較低的資本類別。 銀行必須密切監測其資本水平，並將資本類別變化的任何依據通知其適當的管理機構。

1991年FDIC改善法案(FDICIA)

FDICIA要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的銀行“迅速採取糾正行動”。為此，FDICIA設立了五個資本等級：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。聯邦存款保險公司已通過條例，以執行聯邦存款保險公司的迅速糾正行動規定。

《迅速採取糾正措施》規定，要想取得資本充足的地位，必須具備以下條件：

·要求CET1基於風險的資本充足率至少為6.5%；
·要求基於風險的最低一級資本充足率至少為8.0%；
·要求最低總風險資本比率至少為10.0%；以及
·中國的最低槓桿率為5.0%。

FDICIA通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，前提是該存款機構此後將“資本不足”。“資本不足”的銀行受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。銀行遵守這一計劃需要由銀行的母公司控股公司提供擔保。如果一家“資本不足”銀行未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“嚴重資本不足”。“資本嚴重不足”的銀行受到各種要求和限制，包括FDIC命令出售足夠的有表決權股票以成為“充分資本”，要求減少總資產並停止接受代理銀行的存款，以及對高管薪酬的限制。“資本嚴重不足”機構不得從“資本嚴重不足”後60天開始支付某些次級債務的本金或利息，不得為高槓杆交易提供信貸，也不得在正常業務過程之外進行任何交易。此外，“資本嚴重不足”的機構需要任命一名接管人或監管人。
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第一部分：項目1.業務

截至2023年12月31日，根據上文所述的“迅速糾正行動”比率，該行“資本充足”。應注意的是，一家銀行的資本類別完全是為了應用FDIC的“迅速糾正行動”規定而確定的，資本類別可能不能準確地反映銀行的整體財務狀況或前景。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》

多德-弗蘭克法案對金融服務業產生了廣泛影響，包括重大的監管和合規變化。儘管《多德-弗蘭克法案》所要求的大多數條例已經頒佈和實施(或正在逐步實施)，但還有其他條例有待授權的聯邦機構最後敲定。多德-弗蘭克法案帶來的變化影響了公司業務活動的盈利能力，要求改變某些業務做法，並實施了更嚴格的資本、流動性和槓桿要求，當全面實施時，可能會進一步對我們的業務產生不利影響。除其他事項外，《多德-弗蘭克法案》已經並可能在未來導致：

•由於加強對銀行和銀行控股公司的監管、監督和審查，包括提高存款保險費，公司的業務成本增加；
•對公司通過使用信託優先證券籌集額外資本的能力的限制，因為這些證券的新發行不能再被計入一級資本；
•公司根據更高的監管資本標準產生或發起某些創收資產的靈活性降低；
•由於更嚴格的消費者保護法律和法規，該公司擴大消費產品和服務供應的能力受到限制；以及
•由於該公司的資產現已超過100億美元，遵守《德賓修正案》導致商家在使用借記卡付款時支付的交換費收入大幅減少。

2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(簡稱《經濟增長法案》)廢除或修改了《多德-弗蘭克法案》的多項條款。特別是，根據經濟增長法案，銀行接受年度公司運營壓力測試的資產門檻從100億美元提高到2500億美元。因此，公司和銀行不受多德-弗蘭克法案壓力測試要求的約束。

公司管理層繼續採取必要步驟，儘量減少多德-弗蘭克法案對其業務、財務狀況和經營結果的不利影響。

《德賓修正案》

根據《多德-弗蘭克法案》的《德賓修正案》，美聯儲通過了一些規則，確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理且成比例”的標準。

交換費，或“刷卡”費用，是商户向銀行和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)適用於擁有100億美元或更多資產的金融機構的規則規定，電子借記交易的最高允許交換費是每筆交易21美分的總和，再乘以交易價值5個基點。如果髮卡機構制定和實施合理設計的政策和程序，以達到某些防止欺詐的標準，則允許將髮卡機構的借記卡轉換費上調不超過1美分。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。

沃爾克規則

根據《多德-弗蘭克法案》通過的《沃爾克規則》對受保險的存款機構及其附屬機構的交易活動施加了某些限制，但某些例外情況除外。限制性交易活動包括購買或出售某些類型的證券或工具，以從短期價格波動中獲利或實現短期利潤。沃爾克規則的例外包括交易某些美國政府或其他市政證券，以及(I)以經紀人或其他代理人或代表客户的受託人身份進行的交易，(Ii)償還先前簽訂的債務，(Iii)根據回購和證券借貸協議進行的交易，以及(Iv)降低風險的對衝活動。沃爾克規則還禁止銀行機構在對衝基金或私人股本基金中擁有所有權權益。

從事自營交易(不包括上述例外情況)或備兑基金相關活動或投資，且在兩年內總合並資產超過100億美元的銀行實體，必須實施和維護符合某些最低要求的合規計劃，並必須保持與備兑基金活動有關的某些文件，在每種情況下，都必須如沃爾克規則所述。雖然該公司的總合並資產在截至2019年3月31日的季度首次超過100億美元，但沃爾克規則尚未、也預計不會對該公司或該銀行產生實質性影響。


10

第一部分：項目1.業務

存款保險

該銀行的存款賬户目前由聯邦存款保險公司的存款保險基金承保。保險福利通常涵蓋每個單獨投保的儲户最高250,000美元。作為FDIC承保銀行，本行須繳交存款保險費及評估以維持存款保險基金。銀行的存款保險費評估費率取決於其所屬的資產和監管類別。聯邦存款保險公司有權提高或降低投保銀行的評估利率，以便在存款保險基金中達到法定要求的準備金率，並徵收特別額外評估。此外，銀行的印第安納州公共基金(印第安納州及其政治分支機構)由公共存款保險基金(“PDIF”)承保。PDIF為那些存放在經批准的金融機構的印第安納州公共資金提供保險，這些資金超過了任何聯邦存款保險所提供的保險範圍。

存款保險評估的基礎是平均合併總資產減去平均有形股本。根據FDIC的基於風險的評估系統，對資產至少為100億美元的保險機構，如銀行，根據一個結合了該機構的監管評級和某些金融措施的評分系統進行評估。評分系統評估風險度量，以產生兩個分數，即業績分數和損失嚴重程度分數，這兩個分數將被組合並轉換為初始評估率。

業績得分衡量的是一家機構的財務業績及其承受壓力的能力。損失嚴重性評分量化了在一家機構破產的情況下，聯邦存款保險公司的潛在損失的相對規模。一旦計算出性能和損失嚴重性分數，這些分數就會轉換為總分。總分在30分及以下的機構將支付最低基礎評估率，總分在90分及以上的機構將支付最高初始基礎評估率。對於總分在30到90之間的學生，初始基本評估率將隨着總分的增加而增加。

聯邦存款保險公司也可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。

股息限制

公司向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行業法規限制了銀行在沒有事先獲得監管機構批准的情況下支付股息的最高額度。根據這些規定，任何日曆年可支付的股息金額限於銀行本年度的留存收入(根據規定的定義)加上前兩年的留存收入，但須符合上述資本金要求。截至2023年12月31日，公司子公司(銀行和非銀行)在未經監管部門事先批准或通知的情況下，可用於派息的金額為3.059億美元。

經紀存款

根據FDIC的規定，任何FDIC保險的存款機構都不能接受經紀存款，除非它(I)資本充足，或(Ii)資本充足，並獲得FDIC的豁免。此外，這些規定禁止任何資本不充足的存款機構(A)為高於某些現行市場利率75個基點的存款支付利率，或(B)為某些僱員福利計劃賬户提供“直通”存款保險，除非它向受影響的儲户提供某些通知。截至2023年12月31日，公司和銀行資本充足。

消費者金融保護

該銀行受多項聯邦和州消費者保護法的約束，這些法律規範了該銀行與客户的關係。這些法律包括但不限於：
•《平等信貸機會法》(禁止在發放信貸時基於種族、宗教或其他被禁止因素的歧視)；
•《公平信用報告法》(管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息)；
•《貸款法》(管理向消費者借款人披露信貸條款)；
•《儲蓄實情法案》(要求向消費者披露存款條款)；
•《電子資金轉賬法》(管理存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任)；
•《公平收債法》(規定收款機構收取消費者債務的方式)；
•《金融隱私權法案》(規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序)；
•《住房抵押貸款披露法案》和法規C，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；以及
•與上述法律相對應的州法律，以及州高利貸法和有關不公平和欺騙性行為和做法的法律。


11

第一部分：項目1.業務

違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長在我們運營的每個司法管轄區採取的行動以及民事罰款。未能遵守保障消費者的規定，亦可能導致本公司未能就其希望進行的合併或收購交易取得任何所需的銀行監管批准，或即使不需要批准，亦會被禁止參與該等交易。CFPB是根據多德-弗蘭克法案成立的獨立聯邦機構，根據各種聯邦消費者金融保護法，被授予廣泛的規則制定、監督和執法權力，主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構的權力。如前所述，由於其資產連續四個季度超過100億美元，從2020年第二季度開始，銀行及其附屬公司受到CFPB監管和執法機構的約束。

多德-弗蘭克法案中的消費者保護條款，以及CFPB對這些法律和實施條例的審查、監督和執行，為消費金融監管創造了更復雜的環境。CFPB擁有實施和執行聯邦消費金融法律的重大權力，包括《貸款真實性法案》、《平等信貸機會法案》和《多德-弗蘭克法案》中規定的金融服務產品的新要求，以及識別和禁止不公平、欺騙性或濫用行為和做法的權力。對產品和做法的審查，以防止此類行為和做法，是CFPB和更廣泛的銀行業監管機構持續關注的重點。這種更嚴格的審查的最終影響尚不確定，但可能導致定價、實踐、產品和程序的變化。它還可能導致與監管監督、監督和審查、額外的補救努力和可能的處罰相關的成本增加。此外，多德-弗蘭克法案賦予CFPB對各種消費金融產品和服務的廣泛監督、審查和執法權力，包括有權要求對涉嫌違法的客户進行補償和其他付款，並有權施加重大處罰，以及禁止貸款人從事涉嫌非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得規定平權救濟或罰款的停止令。多德-弗蘭克法案並沒有阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和潛在的執法行動也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

《社區再投資法案》

1977年的《社區再投資法案》(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全和穩健的銀行做法。根據CRA，每個存款機構必須幫助滿足其市場領域的信貸需求，除其他外，向這些社區的中低收入個人和小企業提供投資和信貸。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些因素。適用的聯邦監管機構定期進行CRA審查，以評估金融機構的業績，並對該機構滿足其社區信貸需求的記錄給予四種評級之一。這些評級是突出的、令人滿意的、需要改進的或重大不合規的。在最後一次審查中，世界銀行獲得了滿意的評級。

財務隱私

聯邦銀行監管機構通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向非關聯的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。

此外，本行亦須遵守制定客户資料保障標準的監管指引。這些指導方針描述了聯邦銀行機構對創建、實施和維護信息安全計劃的期望，該計劃將包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全和保密，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。

反洗錢與《美國愛國者法案》

近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的《美國愛國者法》(“美國愛國者法”)通過對金融機構規定新的合規和盡職調查義務、設立新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權，大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍。

《銀行保密法》(BSA)要求金融機構制定防止和阻止洗錢的政策、程序和做法，並要求每家銀行都有書面的、董事會批准的計劃，該計劃的設計合理，以確保和監督對BSA的遵守。此外，銀行被要求採用客户識別計劃作為其BSA合規計劃的一部分，並被要求在發現某些已知或疑似違反聯邦法律的行為或與洗錢活動或違反BSA有關的可疑交易時提交可疑活動報告。除某些例外情況外，本行還須(1)在開立新賬户時識別和核實所有法人客户的實益所有人的身份，以及(2)在其反洗錢計劃中納入進行持續客户盡職調查的基於風險的程序，這些程序應包括以下程序：(A)協助瞭解客户關係的性質和目的，以便制定客户風險概況；以及(B)要求進行持續監測，以識別和報告可疑交易，並在風險基礎上維護和更新客户信息。

如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或即使不需要批准也禁止此類交易。
12

第一部分：項目1.業務

外國資產管制辦公室條例
美國實施了經濟制裁，影響到與指定的外國、國民和其他由美國財政部外國資產控制辦公室管理的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。
其他事項

公司和銀行受《聯邦儲備法》的約束，該法案限制銀行和關聯公司之間的金融交易。該法規限制了銀行、關聯公司及其高管和關聯公司之間的信貸交易。該法規規定了被視為符合安全和穩健的銀行做法的銀行關聯交易的條款和條件。它還限制了允許與銀行向附屬機構提供信貸有關的抵押品證券的類型。此外，與附屬公司的所有交易條款必須與當時與非關聯方進行的可比交易的條款基本相同或至少對該機構有利。

金融機構的收益還受到國內和國外的一般經濟狀況和現行利率以及美國政府及其各機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲監管信貸供應，主要是通過公開市場操作美國政府債券，改變金融機構借款的貼現率，改變金融機構存款準備金要求，以及限制金融機構及其子公司的某些借款。美聯儲的貨幣政策在過去對銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續如此。

美國國會、州立法機構和各種監管機構，包括上述監管機構，可能會考慮影響銀行業的其他立法和行政行動。目前尚不能肯定地預測這類立法或行政行動是否會通過，或對銀行業、香港按揭證券公司或香港銀行的影響會有多大。
13

第一部分：項目1.業務

統計數據

下表列出了本公司及其子公司的統計數據。

資產、負債和股東權益的分配；利率和利差

日均資產負債表金額、相關利息收入或利息支出以及賺取或支付的平均利率如下表所示：
 平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率
(千美元)202320222021
資產：     
計息存款$431,581 $17,719 4.11 %$296,863 $2,503 0.84 %$521,637 $634 0.12 %
聯邦住房貸款銀行股票41,319 3,052 7.39 35,580 1,176 3.31 28,736 597 2.08 
投資證券：(1)
應税1,854,438 35,207 1.90 2,056,586 38,354 1.86 1,751,910 29,951 1.71 
免税(2)
2,366,475 73,566 3.11 2,653,611 85,292 3.21 2,106,180 70,039 3.33 
總投資證券4,220,913 108,773 2.58 4,710,197 123,646 2.63 3,858,090 99,990 2.59 
持有待售貸款21,766 1,292 5.94 14,715 692 4.70 19,190 747 3.89 
貸款：(3)
商業廣告(6)
8,519,706 603,611 7.08 7,877,271 380,621 4.83 6,818,968 276,368 4.05 
房地產抵押貸款2,035,488 82,183 4.04 1,471,802 51,853 3.52 916,314 34,783 3.80 
分期付款830,006 60,751 7.32 785,520 37,302 4.75 683,925 26,111 3.82 
免税(2)
891,008 40,448 4.54 793,743 31,803 4.01 732,253 27,987 3.82 
貸款總額12,297,974 788,285 6.41 10,943,051 502,271 4.59 9,170,650 365,996 3.99 
盈利資產總額16,991,787 917,829 5.40 %15,985,691 629,596 3.94 %13,579,113 467,217 3.44 %
非盈利性資產共計1,194,720 1,234,311 1,251,284 
總資產$18,186,507 $17,220,002 $14,830,397 
負債：
計息存款：
計息存款$5,435,733 $138,012 2.54 %$5,206,131 $32,511 0.62 %$4,769,482 $14,512 0.30 %
貨幣市場存款2,884,271 83,777 2.90 2,915,397 19,170 0.66 2,351,803 3,203 0.14 
儲蓄存款1,694,230 14,606 0.86 1,927,122 5,019 0.26 1,754,972 1,886 0.11 
定期存款和其他定期存款1,923,268 69,697 3.62 881,176 6,239 0.71 783,733 3,718 0.47 
含硫礦牀共計11,937,502 306,092 2.56 10,929,826 62,939 0.58 9,659,990 23,319 0.24 
借款1,111,472 42,394 3.81 888,392 21,864 2.46 639,791 12,633 1.97 
帶息債務總額13,048,974 348,486 2.67 11,818,218 84,803 0.72 10,299,781 35,952 0.35 
無息存款2,783,996 3,268,417 2,516,241 
其他負債226,275 160,922 147,743 
總負債16,059,245 15,247,557 12,963,765 
股東權益2,127,262 1,972,445 1,866,632 
總負債和股東權益$18,186,507 348,486 $17,220,002 84,803 $14,830,397 35,952 
淨利息收入(FTE)$569,343 $544,793 $431,265 
淨息差(FTE)(4)
2.73 %3.22 %3.09 %
淨息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益資產5.40 %3.94 %3.44 %
利息支出/平均收益資產2.05 %0.53 %0.26 %
淨息差(FTE)(5)
3.35 %3.41 %3.18 %
 







______________________________

(1)證券平均餘額是根據不受公允價值調整影響的歷史攤銷成本餘額的平均值計算的。按年計算的金額按30/360天計算。

(2)免税證券和貸款是在全額應税等值的基礎上提出的，2023年、2022年和2021年的邊際税率為21%。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，這些總額分別為2390萬美元、2460萬美元和2060萬美元。

(3)非應計貸款已計入平均餘額。

(4) 淨息差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均計息負債的百分比。

(5)淨利差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均盈利資產的百分比。

(6)商業貸款包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的PPP貸款分別為270萬美元、470萬美元和1.066億美元。
14

第一部分：項目1.業務

淨利息收入變動分析

下表列出了按税額等值計算的淨利息收入組成部分，並反映了可歸因於盈利資產和計息負債的平均餘額或平均利率變動的期間變化。交易量差額的計算方法是本年度與上一年的交易量差額乘以上一年的利率。利率變動的計算方法為當年和上年之間的利率差異乘以上年的交易量。交易量和利率差異是根據交易量差異和利率差異之間的絕對關係進行分配的。
 2023年與2022年相比
因…而增加(減少)		2022年與2021年相比
因…而增加(減少)		2021年與2020年相比
因…而增加(減少)
（單位：千美元，完全應納税等值基礎）卷費率總計卷費率總計卷費率總計
利息收入：   
計息存款$1,597 $13,619 $15,216 $(383)$2,252 $1,869 $412 $(716)$(304)
聯邦住房貸款銀行股票217 1,659 1,876 166 413 579 — (445)(445)
投資證券(12,644)(2,229)(14,873)22,353 1,303 23,656 29,977 (8,023)21,954 
持有待售貸款388 212 600 (193)138 (55)26 (60)(34)
貸款67,684 217,730 285,414 76,919 59,411 136,330 4,223 (23,651)(19,428)
總計57,242 230,991 288,233 98,862 63,517 162,379 34,638 (32,895)1,743 
利息支出：   
有息存款賬户1,496 104,005 105,501 1,440 16,559 17,999 3,344 (9,071)(5,727)
貨幣市場存款賬户(207)64,814 64,607 941 15,026 15,967 1,997 (6,604)(4,607)
儲蓄存款(676)10,263 9,587 202 2,931 3,133 465 (2,220)(1,755)
定期存款和其他定期存款14,157 49,301 63,458 508 2,013 2,521 (6,211)(10,121)(16,332)
借款6,437 14,093 20,530 5,649 3,582 9,231 (2,521)513 (2,008)
總計21,207 242,476 263,683 8,740 40,111 48,851 (2,926)(27,503)(30,429)
淨利息收入變動(全額應税等值基礎)$36,035 $(11,485)24,550 $90,122 $23,406 113,528 $37,564 $(5,392)32,172 
2023年、2022年和2021年採用21%邊際税率的税額調整  647 (4,005)(3,619)
淨利息收入變動  $25,197 $109,523 $28,553 

投資證券

在確定投資證券組合的公允價值時，公司利用第三方為公允價值等級中被歸類為第一級和第二級的證券提供組合會計服務，包括市場價值輸入。根據這些討論，公司已經瞭解了供應商在為投資組合定價時使用了什麼投入，以及供應商如何根據這些投入對這些證券進行分類。地鐵公司管理層認為分類是恰當的。*地鐵公司獲得對數據的信任有兩個原因：(A)地鐵公司通過定期向各經紀獲取市場報價，對數據進行獨立的現場測試；以及(B)出售某些證券所產生的實際收益或損失已證明這些數據隨着時間的推移是準確的。在估值層次中被歸類為第三級的證券的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型納入了市場對利率和不活躍市場的波動性的估計。

下表彙總了在所示日期可供出售的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和大約公允價值。
攤銷
成本		未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
於2023年12月31日發售
美國政府資助機構證券$111,521 $— $16,214 $95,307 
州和市1,181,029 364 116,222 1,065,171 
美國政府資助的抵押貸款支持證券541,343 462 86,990 454,815 
公司義務12,947 — 1,128 11,819 
可供出售的總數量$1,846,840 $826 $220,554 $1,627,112 
攤銷
成本		未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
可於2022年12月31日發售
美國財政部$2,501 $— $42 $2,459 
美國政府資助機構證券119,154 — 17,192 101,962 
州和市1,530,048 438 178,726 1,351,760 
美國政府資助的抵押貸款支持證券608,630 1 100,358 508,273 
公司義務13,014 — 807 12,207 
可供出售的總數量$2,273,347 $439 $297,125 $1,976,661 
15

第一部分：項目1.業務


攤銷
成本		未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
於2021年12月31日上市
美國財政部$1,000 $— $1 $999 
美國政府資助機構證券96,244 437 1,545 95,136 
州和市1,495,696 81,734 898 1,576,532 
美國政府資助的抵押貸款支持證券671,684 7,109 11,188 667,605 
公司義務4,031 256 8 4,279 
可供出售的總數量$2,268,655 $89,536 $13,640 $2,344,551 

下表彙總了持有至到期日的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額、大約公允價值和信貸損失準備。

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
於二零二三年十二月三十一日持有至到期
美國政府資助機構證券$374,002 $— $374,002 $— $64,159 $309,843 
州和市1,099,201 245 1,098,956 1,625 152,113 948,713 
美國政府資助的抵押貸款支持證券709,794 — 709,794 — 99,448 610,346 
外商投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
持有至到期的合計$2,184,497 $245 $2,184,252 $1,625 $315,748 $1,870,374 

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
持有至2022年12月31日到期
美國政府資助機構證券$392,246 $— $392,246 $— $69,147 $323,099 
州和市1,117,552 245 1,117,307 647 197,064 921,135 
美國政府資助的抵押貸款支持證券776,074 — 776,074 — 113,915 662,159 
外商投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
持有至到期的合計$2,287,372 $245 $2,287,127 $647 $380,154 $1,907,865 

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
持有至2021年12月31日到期
美國政府資助機構證券$371,457 $— $371,457 $226 $7,268 $364,415 
州和市1,057,301 245 1,057,056 29,593 2,170 1,084,724 
美國政府資助的抵押貸款支持證券749,789 — 749,789 7,957 5,881 751,865 
外商投資1,500 — 1,500 — 1 1,499 
持有至到期的合計$2,180,047 $245 $2,179,802 $37,776 $15,320 $2,202,503 


在釐定可供出售並處於未變現虧損狀況的投資證券的信貸損失撥備時，本公司首先會評估其是否有意出售，或很可能會被要求在收回其攤銷成本基準前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過損益表減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券，本公司評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的未實現損失在其他綜合收益(損失)中確認。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將可供出售的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的投資證券於被視為無法收回或符合上述有關出售意向或要求的任何準則時，從有關撥備中撇賬，或如無任何撥備，則於損益表中減記。該公司沒有對其可供出售的投資證券計入信貸損失準備金，因為未實現虧損是由於利率變化，而不是信貸質量的變化。


16

第一部分：項目1.業務

持有至到期的投資證券的信貸損失準備是從持有至到期的投資證券的攤銷成本基礎中扣除的沖銷資產估值賬户，以顯示預計應收回的淨額。持有至到期日的投資證券在被認為無法收回時，從備抵中沖銷。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司按主要證券類別計量持有至到期日的投資證券的預期信貸損失，每類證券具有相似的風險特徵，並考慮根據當前情況及合理及可支持的預測而調整的歷史信貸損失資料。本公司已作出會計政策選擇，將持有至到期的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的，並有隱含或明確的政府擔保；因此，這些證券沒有信貸損失撥備。對於各州和市政當局發行的證券和持有至到期的其他投資證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)特定債券評級的歷史損失率，(3)發行人的財務狀況，以及(4)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息。與該公司投資組合中評級相近的證券有關的歷史損失率微不足道。此外，截至2023年12月31日，沒有與這些證券相關的逾期本金和利息支付。在CECL採用時，根據穆迪公佈的類似評級證券的長期歷史信用損失率，分類為持有至到期的州和市政證券記錄了245,000美元的信貸損失準備金。截至2023年12月31日，投資證券信貸損失準備餘額保持不變，為245,000美元。

聯邦住房貸款銀行股票的成本和收益包括在下表中。
 202320222021
(千美元)成本產率成本產率成本產率
聯邦住房貸款銀行股票$41,769 7.3 %$38,525 3.1 %$28,736 2.1 %
總計$41,769 7.3 %$38,525 3.1 %$28,736 2.1 %

該公司的聯邦住房貸款銀行股票主要是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行的股票，它繼續產生足夠的財務業績來支付股息。

截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日或2021年12月31日，沒有任何一家發行人的賬面價值總額超過該公司股東權益的10%。“發行人”一詞不包括美國政府及其贊助機構和公司。

該證券組合於2023年12月31日的到期日分佈及平均收益率為：
 1年內1-5年5-10年
(千美元)金額
產率(1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
2023年12月31日上市的證券      
美國政府資助機構證券$— — %$8,945 1.4 %$— — %
州和市1,382 2.6 %9,568 2.4 %113,456 3.1 %
公司義務— — %4,859 6.1 %6,929 4.5 %
$1,382 2.6 %$23,372 2.8 %$120,385 3.2 %

 十年後到期
美國政府--
擔保抵押貸款支持
證券
總計
 金額
產率(1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
美國政府資助機構證券$86,362 2.3 %$— — %$95,307 2.2 %
州和市940,765 3.1 %— — %1,065,171 3.0 %
美國政府資助的抵押貸款支持證券— — %454,815 2.5 %454,815 2.5 %
公司義務31 — %— — %11,819 5.2 %
$1,027,158 3.0 %$454,815 2.5 %$1,627,112 2.9 %


17

第一部分：項目1.業務

 1年內1-5年5-10年
(千美元)金額
產率 (1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
持有至2023年12月31日到期的證券      
美國政府資助機構證券$— — %$70,586 1.3 %$29,807 1.3 %
州和市3,041 4.0 %46,506 4.1 %105,998 3.5 %
外商投資— — %1,500 3.5 %— — %
$3,041 4.0 %$118,592 2.5 %$135,805 3.0 %

 十年後到期
美國政府--
擔保抵押貸款支持
證券
總計
 金額
產率(1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
美國政府資助機構證券$273,609 1.6 %$— — %$374,002 1.5 %
州和市943,656 2.9 %— — %1,099,201 3.1 %
美國政府資助的抵押貸款支持證券— — %709,794 2.6 %709,794 2.6 %
外商投資— — %— — %1,500 3.5 %
$1,217,265 2.6 %$709,794 2.6 %$2,184,497 2.6 %

_____________________________

(1)利息收益按21%的税率在全額應税等值基礎上列報。

貸款組合

貸款主要來自印第安納州、伊利諾伊州、俄亥俄州和密歇根州的客户，通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和企業資產。下表顯示了該公司貸款組合的構成 按抵押品分類，包括購買的信用不良貸款，所示年份：
 20232022202120202019
(千美元)金額%金額%金額%金額%金額%
截至12月31日的貸款：          
商業和工業貸款(1)
$3,670,948 29.4 %$3,437,126 28.6 %$2,714,565 29.4 %$2,776,699 30.0 %$2,109,879 24.9 %
向農民發放農用地、生產和其他貸款263,414 2.1 241,793 2.0 246,442 2.7 281,884 3.0 334,172 4.0 
房地產貸款：  
施工957,545 7.7 835,582 6.9 523,066 5.7 484,723 5.2 787,568 9.3 
商業地產，非業主自住2,400,839 19.2 2,407,475 20.1 2,135,459 23.1 2,220,949 24.0 1,902,692 22.4 
商業地產，業主自住1,162,083 9.3 1,246,528 10.4 986,720 10.7 958,501 10.4 909,695 10.8 
住宅2,288,921 18.4 2,096,655 17.5 1,159,127 12.5 1,234,741 13.4 1,143,217 13.5 
房屋淨值617,571 4.9 630,632 5.3 523,754 5.7 508,259 5.5 588,984 7.0 
個人家庭和其他個人支出的貸款168,388 1.3 175,211 1.4 146,092 1.5 129,479 1.5 135,989 1.6 
公共財政和其他商業貸款956,318 7.7 932,892 7.8 806,636 8.7 647,939 7.0 547,114 6.5 
貸款12,486,027 100.0 %12,003,894 100.0 %9,241,861 100.0 %9,243,174 100.0 %8,459,310 100.0 %
貸款/信貸損失準備(204,934) (223,277)(195,397)(130,648)(80,284)
淨貸款$12,281,093  $11,780,617 $9,046,464 $9,112,526 $8,379,026 


(1)包括2023年270萬美元、2022年470萬美元、2021年1.066億美元和2020年6.671億美元的PPP貸款。


截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2019年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2019年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2019年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2019年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2019年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2019年12月31日，收購貸款的剩餘公允價值折扣分別為2320萬美元、3130萬美元、1090萬美元、23


18

第一部分：項目1.業務

貸款到期日

下表顯示了我們的貸款組合(不包括待售貸款)在2023年12月31日的期限分佈，按抵押品分類：(1)一年或以下，(2)一年後但五年內，以及(3)五年後。第二個表列出了相同的分類，只包括固定利率貸款，第三個表列出了相同的分類，只包括浮動利率貸款，這些貸款的利率在貸款期限內根據利率指數的變化而波動。

(千美元)成熟
1年內		成熟
1-5年		成熟過了
5年		總計
商業和工業貸款$737,370 $2,610,806 $322,772 $3,670,948 
向農民發放農用地、生產和其他貸款95,932 36,461 131,021 263,414 
房地產貸款：
施工337,109 421,644 198,792 957,545 
商業地產，非業主自住373,792 998,239 1,028,808 2,400,839 
商業地產，業主自住96,053 588,195 477,835 1,162,083 
住宅19,443 135,919 2,133,559 2,288,921 
房屋淨值21,306 37,400 558,865 617,571 
個人家庭和其他個人支出的貸款23,953 91,318 53,117 168,388 
公共財政和其他商業貸款5,297 47,133 903,888 956,318 
總計$1,710,255 $4,967,115 $5,808,657 $12,486,027 

(千美元)成熟
1年內		成熟
1-5年		成熟過了
5年		總計
商業和工業貸款$36,799 $433,358 $172,620 $642,777 
向農民發放農用地、生產和其他貸款11,680 26,507 13,086 51,273 
房地產貸款：
施工11,604 32,276 158,544 202,424 
商業地產，非業主自住133,073 458,759 167,500 759,332 
商業地產，業主自住56,180 372,668 130,631 559,479 
住宅12,239 113,043 930,748 1,056,030 
房屋淨值5,644 9,508 10,395 25,547 
個人家庭和其他個人支出的貸款6,547 74,618 22,512 103,677 
公共財政和其他商業貸款5,245 24,663 874,050 903,958 
總計$279,011 $1,545,400 $2,480,086 $4,304,497 

(千美元)成熟
1年內		成熟
1-5年		成熟過了
5年		總計
商業和工業貸款$700,571 $2,177,448 $150,152 $3,028,171 
向農民發放農用地、生產和其他貸款84,252 9,954 117,935 212,141 
房地產貸款：
施工325,505 389,368 40,248 755,121 
商業地產，非業主自住240,719 539,480 861,308 1,641,507 
商業地產，業主自住39,873 215,527 347,204 602,604 
住宅7,204 22,876 1,202,811 1,232,891 
房屋淨值15,662 27,892 548,470 592,024 
個人家庭和其他個人支出的貸款17,406 16,700 30,605 64,711 
公共財政和其他商業貸款52 22,470 29,838 52,360 
總計$1,431,244 $3,421,715 $3,328,571 $8,181,530 


不良資產

下表彙總了所示年份的不良資產：
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20232022202120202019
不良資產：     
非權責發生制貸款$53,580 $42,324 $43,062 $61,471 $15,949 
重新談判的貸款(1)
— 224 329 3,240 841 
不良貸款(NPL)53,580 42,548 43,391 64,711 16,790 
奧利奧和收回4,831 6,431 558 940 7,527 
不良資產(NPA)58,411 48,979 43,949 65,651 24,317 
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款172 1,737 963 746 69 
不良貸款和拖欠90天或以上的貸款$58,583 $50,716 $44,912 $66,397 $24,386 


(1)由於ASU 2022-02於2023年1月1日通過，重新協商的分類不再適用。


19

第一部分：項目1.業務

當管理層認為借款人的抵押品價值和財務狀況不能證明應計利息是合理的時，貸款被重新分類為非應計利息。在停止計提時，所有未支付的應計利息將沖銷收益。上一年度應計利息收入，如有，計入信貸損失準備。隨後收到的非應計貸款的付款用於本金。當本金和利息不再逾期，並且有可能收回時，貸款就恢復到應計狀態，通常是在至少連續六個月的業績之後。

截至2023年12月31日，非權責發生貸款總額為5360萬美元，比2022年12月31日增加1130萬美元。主要增加的是住宅投資組合，為1,150萬美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，非權責發生貸款包括收購的資產分別為520萬美元、820萬美元、320萬美元、790萬美元和370萬美元。

截至2023年12月31日，擁有的其他房地產(“OREO”)比2022年12月31日的640萬美元減少了160萬美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，OREO不包括任何收購資產。奧利奧確實包括截至2019年12月31日從MBT收購的13.6萬美元資產。

在截至2023年12月31日的一年中，上表所列非應計和重新談判貸款確認了320萬美元的利息收入，這與其貸款條件下本應確認的利息收入數額一致。

除了上面討論的不良貸款外，管理層還確定了截至2023年12月31日和2022年12月31日的總計515.2美元和4.173億美元的貸款，這些貸款被視為風險評級批評。被分級批評的貸款風險是指對借款人遵守還款條件的能力存在擔憂的貸款，將包括評級為特別提及或更糟糕的貸款。消費貸款不進行風險評級。然而，為便於披露，消費貸款被分類為：逾期30天以下的貸款為合格貸款，逾期30天至89天的貸款為特別提及貸款，逾期89天以上的貸款為不合標準的貸款。

有關貸款信用質量的其他信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》一節中關於貸款信用質量的其他信息，該部分作為本年度報告第7項的表格10-K和附註5中的附註5。

信用損失經驗總結

下表按抵押品分類彙總了所示年份的信貸損失情況：

(千美元)20232022202120202019
信貸損失準備：  
餘額，1月1日$223,277 $195,397 $130,648 $80,284 $80,552 
採用ASC 326的影響— — 74,055 — — 
餘額，2021年1月1日採用ASC 326後223,277 195,397 204,703 80,284 80,552 
沖銷：
商業廣告(1)
(23,264)(1,215)(5,849)(8,536)(1,732)
商業地產(2)
(116)(3,017)(4,533)(313)(3,675)
施工— — (6)— — 
消費者— — — (643)(569)
住宅— — — (993)(645)
消費類和住宅類(4,659)(2,369)(1,496)— — 
總沖銷(28,039)(6,601)(11,884)(10,485)(6,621)
恢復： 
商業廣告(1)
995 872 724 819 1,244 
商業地產(2)
60 1,096 580 431 1,289 
施工— 863 1 — — 
消費者— — — 260 401 
住宅— — — 666 619 
消費類和住宅類1,341 1,096 1,273 — — 
總回收率2,396 3,927 2,578 2,176 3,553 
淨沖銷(25,643)(2,674)(9,306)(8,309)(3,068)
信貸損失準備金--貸款7,300 — — 58,673 2,800 
CECL第一天非PCD信貸損失準備金— 13,955 — — — 
CECL第1天PCD ACL— 16,599 — — — 
12月31日的結餘$204,934 $223,277 $195,397 $130,648 $80,284 
期內淨撇賬與期內平均未償還貸款比率0.21 %0.02 %0.10 %0.09 %0.04 %


(一)類別包括工商業貸款、農地貸款、生產貸款和其他農民貸款，以及其他商業貸款。

(2)類別包括商業房地產、非業主自住和商業房地產、業主自住。


在計算信貸損失準備時，貸款組合被合併為具有類似信用風險特徵的貸款部分。該公司在2021年1月1日通過CECL時將消費貸款和住宅貸款合併為一個部門，但在採用之前，消費貸款和住房貸款被分類為不同的部門。此外，在採用CECL之前，建築貸款被歸類為商業房地產類別，但在CECL採用後，建築貸款被歸類為單獨的類別。信貸損失和不良貸款撥備的細節將在本年度報告10-K表格的第7項中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析的“貸款質量”一節中討論。
20

第一部分：項目1.業務

信貸損失準備的分配

下文按抵押品部分分析了信貸損失準備金的構成，以及截至所示年份每個類別的貸款佔貸款總額的百分比。
 20232022202120202019
(千美元)金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比
截至12月31日的結餘：          
商業廣告$97,348 39.2 %$102,216 38.4 %$69,935 40.8 %$47,115 37.9 %$32,902 32.5 %
商業地產44,048 28.5 %46,839 30.4 %60,665 33.8 %51,070 41.8 %28,778 45.4 %
施工24,823 7.7 %28,955 7.0 %20,206 5.6 %— — %— — %
消費者— — %— — %— — %9,648 1.4 %4,035 1.6 %
住宅— — %— — %— — %22,815 18.9 %14,569 20.5 %
消費類和住宅類38,715 24.6 %45,267 24.2 %44,591 19.8 %— — %— — %
總計$204,934 100.0 %$223,277 100.0 %$195,397 100.0 %$130,648 100.0 %$80,284 100.0 %

在截至2023年12月31日的12個月中，信貸損失準備金減少了1830萬美元。這項津貼減少的主要原因是，在截至2023年12月31日的12個月中，淨沖銷2560萬美元。淨沖銷的增加主要與2023年第三季度1,370萬美元和540萬美元的兩筆大型商業和工業沖銷有關。較大的沖銷涉及借款人的欺詐活動，本質上是特殊的，並不表明有較大的投資組合信貸問題。在截至2023年12月31日的12個月中，有730萬美元的信貸損失準備金。

當有貸款給從事類似活動的多個借款人，這將導致他們受到經濟或其他條件的類似影響時，貸款集中被認為是存在的。截至2023年12月31日，單一行業內的兩個商業貸款集中(由北美行業分類系統“NAICS代碼”分隔)超過總貸款的10%。住宅及住宅出租人和非住宅出租人分別佔貸款總額的12.23%和10.39%。

信貸損失核銷程序

該公司維持一項津貼，以彌補其貸款組合中估計的信貸損失。撥備因信貸損失而增加，因沖銷減去回收而減少。所有沖銷均由高級信貸員或貸款委員會根據沖銷金額批准，並向董事會風險和信貸政策委員會報告。當確定一筆貸款的全部或部分無法收回時，貸款就被註銷。

信貸損失準備金

信貸損失是在銀行業開展業務的一種成本。儘管管理層強調及早發現和註銷貸款損失，但投資組合中不可避免地存在某些尚未具體確定的損失。因此，信貸損失準備金在預期基礎上計入收益，確認的信貸損失扣除回收後，從既定撥備中扣除。隨着時間的推移，所有淨信貸損失都會計入收益。根據管理層對信貸損失準備的適當水平的判斷，任何期間的撥備金額可能大於或低於同一時期的信貸損失淨額。在任何時期，信貸損失準備金的確定都是基於管理層對貸款組合的持續審查和評價。管理層的評估包括考慮當前預測的經濟狀況、過去的貸款損失經驗、貸款組合構成的變化、合理和可支持的經濟預測以及未償還貸款的當前狀況和金額。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節中“撥備費用和信貸損失準備”部分的其他信息，該討論和分析作為本年度報告的第7項，採用Form 10-K格式。

存款

截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的平均餘額、利息支出和平均存款利率載於本年度報告中題為“資產、負債和股東權益、利率和利差的分配”的第一部分第一項。

截至2023年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的存單和其他定期存款到期情況如下： 
 
(千美元)
到期3
幾個月或更少		到期3-6
月份		到期6-12歲
月份		成熟過了
12個月		總計
未投保的存單和其他定期存款$105,835 $58,249 $175,946 $29,780 $369,810 
百分比29 %16 %47 %8 %100 %







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第一部分：項目1.業務

短期借款

下表包括一年或一年以下到期的借款：
(千美元)202320222021
截至12月31日的結餘：   
購買的聯邦基金$— $171,560 $— 
根據回購協議出售的證券(短期部分)157,280 167,413 181,577 
聯邦住房貸款銀行墊款(短期部分)60,000 460,097 75,097 
次級債券和其他借款(短期部分)$1,176 $1,182 $— 
短期借款總額$218,456 $800,252 $256,674 

根據回購協議出售的證券被歸類為一年內到期的借款，並由美國政府支持的企業債券擔保。

有關一年或一年以下到期借款的相關信息摘要如下：
(千美元)202320222021
12月31日未償還餘額加權平均利率：   
購買的聯邦基金— %3.5 %1.4 %
根據回購協議出售的證券(短期部分)2.3 %1.3 %0.2 %
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)2.8 %2.4 %2.1 %
次級債券和其他借款(短期部分)1.0 %1.0 %— %
短期借款總額2.4 %2.4 %0.7 %
年內加權平均利率： 
購買的聯邦基金5.2 %3.0 %0.8 %
根據回購協議出售的證券(短期部分)2.0 %0.6 %0.2 %
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)3.4 %2.5 %2.0 %
次級債券和其他借款(短期部分)0.8 %0.7 %— %
短期借款總額2.9 %1.8 %0.7 %
年內任何月份末的最高未清償金額： 
購買的聯邦基金$188,329 $240,406 $— 
根據回購協議出售的證券(短期部分)242,194 218,882 199,104 
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)410,000 460,000 75,000 
次級債券和其他借款(短期部分)$1,182 $1,230 $— 
短期借款總額$841,705 $920,518 $274,104 
年內平均未清償金額： 
購買的聯邦基金$27,115 $44,041 $617 
根據回購協議出售的證券(短期部分)171,291 185,082 173,839 
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)208,251 265,822 64,356 
次級債券和其他借款(短期部分)$1,178 $1,212 $— 
短期借款總額$407,835 $496,157 $238,812 

第1A項。風險因素。

風險因素

有許多因素，包括下文所列的因素，可能會對公司的業務、財務業績或股票價格產生不利影響。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能損害公司的業務或對其財務業績或股票價格產生不利影響。

操作風險

•本公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到流行病和流行病的不利影響，例如新冠肺炎疫情或其他傳染病的爆發。

疫情、大流行或任何其他傳染病的爆發可能導致廣泛的健康危機，這可能對一般商業活動、全球經濟(包括我們開展業務的州和地方經濟)和金融市場產生不利影響。

新冠肺炎疫情的死灰復燃，或新的流行病、流行病或傳染病的爆發，可能會導致公司關閉某些辦事處，並可能要求我們限制客户通過我們的分支網絡開展業務的方式。如果我們的員工繼續或被要求遠程工作，公司將面臨更多的網絡安全風險，如網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，所有這些都可能使我們承擔責任，並可能嚴重擾亂我們的業務運營。此外，由於供應商和第三方服務提供商在這種健康危機期間無法有效地工作或提供服務，包括由於疾病、隔離或其他政府行動，公司的業務運營可能會中斷。
22

第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

此外，一場疫情、一場大流行或另一場傳染病爆發，或新冠肺炎大流行死灰復燃，可能再次對家庭和企業造成重大影響，或導致商業活動受到限制，失業增加，以及普遍的經濟和金融不穩定。我們開展業務所在地區的經濟放緩或經濟復甦逆轉，可能會導致貸款需求和抵押品價值下降。此外，這種健康危機對我們客户造成的負面影響，包括新冠肺炎的死灰復燃，可能會導致違約、違約、喪失抵押品贖回權和我們貸款損失的風險增加。此外，為應對疫情、大流行或其他傳染病爆發而採取的政府和監管行動可能包括降低利率，這可能對公司的利差產生不利影響，並可能導致公司的淨利息收入減少。

廣泛的健康危機，包括新冠肺炎死灰復燃，可能在多大程度上影響本公司的業務、運營業績和財務狀況，以及其監管資本和流動性比率，將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，難以預測，包括但不限於危機的持續時間和嚴重程度，季節性或其他死灰復燃的可能性，政府當局和其他第三方為控制和治療流行病、大流行或另一場傳染病爆發而採取的行動，以及恢復正常經濟和經營狀況的速度和程度。此外，大範圍的健康危機的影響，包括新冠肺炎大流行的死灰復燃，可能會增加這一“風險因素”部分中描述的許多其他風險。因此，疫情、大流行或其他傳染病爆發，包括新冠肺炎大流行的死灰復燃，可能會對公司的業務、運營業績和財務狀況產生重大負面影響。

•該公司的信貸損失準備金可能不足以彌補實際損失。

本公司保留貸款、表外信貸風險和債務證券的信貸損失準備金，以計提違約和不良表現，這是對貸款和債務證券組合剩餘合同期限內預期損失的估計。這些估計是公司持續評估特定信用風險和虧損經驗、當前貸款和債務證券組合質量、當前經濟、政治和監管狀況、行業集中度、對未來狀況的合理和可支持的預測以及其他可能表明虧損的因素的結果。釐定貸款撥備、表外信貸風險和債務擔保信貸損失的適當水平，必然涉及高度的主觀性和判斷力，並要求地鐵公司估計現時的信貸風險和未來趨勢，所有這些都可能發生重大變化。因此，撥備可能不足以彌補實際損失，未來的信貸損失撥備可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

本公司於2021年1月1日通過了《會計準則更新》(ASU)第2016-13號，《金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量》，將以前用於計量信貸損失的“已發生損失”模型替換為上文所述的“貸款損失預期壽命”模型，稱為CECL模型。根據聯邦銀行監管機構通過的規則，該公司已選擇在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。

採用CECL方法已大大改變了本公司計算信貸損失撥備的方式，採用該方法的持續影響取決於各種因素，包括信貸質量、宏觀經濟預測和條件、我們的貸款和證券組合的構成，以及其他管理層的判斷。有關更多信息，請參閲本年度報告中表格10-K第8項所列合併財務報表附註的業務性質和主要會計政策摘要。通過撥備費用對公司津貼的重大增加將大幅減少其淨收入。我們不能保證該公司的監察程序和政策會減低某些借貸風險，或該公司的信貸損失撥備足以彌補實際損失。
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第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

•儘管該公司採取了承保做法，但其貸款組合可能會蒙受損失。

該公司尋求通過遵守特定的承保做法來減輕其貸款組合所固有的風險。該公司的信貸風險管理策略包括保守的信貸政策和所有貸款的承保標準，以及為每位客户設定的總體信貸額度遠低於法定貸款額度。該戰略還強調區域地理、行業和客户層面的多樣化，定期進行信用質量審查，並對大量信用風險敞口和出現信用質量惡化的貸款進行管理審查。對貸款組合進行持續審查，包括內部管理的貸款“觀察”名單和獨立的貸款審查。評估考慮到已查明的信貸問題，以及貸款組合中未具體查明的固有損失的可能性。雖然該公司相信其承保準則適用於其所發放的各類貸款，但基於上述因素，該公司可能會在貸款方面蒙受損失。

•該公司的批發資金來源可能不足以取代存款或支持未來的增長。

作為公司流動資金管理的一部分，使用了許多資金來源，包括核心存款和償還以及貸款和投資的到期日。消息來源還包括經紀存單、回購協議、購買的聯邦基金和FHLB預付款。負面的經營業績或行業狀況的變化可能導致到期時無法取代這些額外的資金來源。如果我們無法繼續獲得資金，或如果沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長，該公司的財務靈活性可能會受到限制。最後，如果該公司被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長，收入可能不會按比例增加以彌補成本。在這種情況下，公司的經營結果和財務狀況將受到負面影響。

•該公司依賴其子公司的股息來滿足其流動資金需求。

本公司是一個獨立於其銀行和非銀行子公司的獨立法人實體。該公司幾乎所有的現金都來自其子公司支付的股息。這些股息是支付公司股票股息以及債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規對銀行子公司支付給公司的股息金額進行了限制。

•收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內產生收入增加或成本節約，並可能導致不可預見的整合困難。

該公司定期探索收購銀行、金融機構或其他金融服務業務或資產的機會。該公司無法預測收購的數量、規模或時機。整合被收購的業務或公司的困難可能導致公司無法實現預期的收入增加、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購的其他預期收益。整合可能導致高於預期的存款流失(流失)、關鍵員工的流失、公司業務或被收購公司的業務中斷，或以其他方式對公司維持與客户和員工的關係或實現收購的預期利益的能力產生不利影響。此外，監管機構在收購或業務合併中要求的任何資產剝離的負面影響可能比預期的更大。該公司還可能發行與收購相關的股權證券，這可能會導致現有股東的所有權和經濟稀釋。

•該公司面臨經營風險，因為金融服務業務的性質涉及大量交易。

該公司在不同的市場開展業務，依靠其員工和系統處理大量交易的能力。運營風險是指公司運營造成的損失風險，包括但不限於員工或公司外部人員的欺詐風險、員工執行未經授權的交易、與交易處理和技術有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求以及業務持續和災難恢復的風險。這種損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準、不利的業務決策或其實施，以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失可能導致的潛在法律行動。如果內部監控系統出現故障、系統操作不當或員工行為不當，該公司可能會蒙受財務損失，面臨監管行動，並損害其聲譽。

•本公司、其服務供應商或交易對手、或在商界或市場發生的網絡事件及其他安全漏洞，可能會對本公司的業務或業績造成負面影響。

為了與客户接觸和開展業務，越來越多地使用和依賴信息管理系統，必然會產生網絡風險。儘管該公司使用了大量資源和安全措施，但威脅行為者獲取金融付款信息和客户非公開信息或進行勒索軟件的動機將繼續存在。過去幾年的網絡入侵統計數據表明，許多銀行機構和信用局都受到了攻擊。釣魚嘗試也大幅增加，政治衝突也帶來了民族國家的網絡威脅。


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第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

運營風險是公司活動中固有的，可能以多種方式存在，包括內部或外部欺詐、業務中斷或失敗、不遵守適用的法律和法規、網絡入侵或第三方失敗等。這些問題的結果可能是聲譽損害、財務損失，或者是對世行的訴訟和監管罰款。該公司的運作方式使經營風險與其風險偏好相一致。為管治、監察及控制營運風險，本公司維持企業風險管理(“ERM”)計劃，設定關鍵風險領域的風險偏好門檻，例如戰略風險及營運風險。這些門檻由合規和內部審計部門監控，並向管理層和董事會委員會報告關鍵指標。

使用第三方軟件和服務也使公司面臨網絡安全風險，因為許多服務提供商託管關鍵數據或與我們的銀行客户直接聯繫。儘管本公司在對供應商進行徹底盡職調查和合同管理方面遵守行業標準做法，但如果供應商遭遇違規行為，就像最近影響到銀行使用的供應商的MOVEIT違規事件一樣，銀行仍可能遭受聲譽損害，並可能遭受財務損失。擴大對基於雲的技術的使用，併為我們的客户提供更多基於互聯網的產品以繼續保持競爭力，將有助於增加這些潛在風險。該公司的第三方管理計劃有助於減輕依賴第三方和第四方帶來的風險。

為了應對這些無處不在的網絡風險，公司制定了全面的信息安全計劃，其中包括年度風險評估、事件響應計劃和分層控制環境，旨在檢測、預防和限制整個信息技術環境中的未經授權或有害行為。信息安全標準由董事會批准，並由內部和外部各方全年進行各種類型的控制測試。全年都會對調查結果採取行動，並向各委員會報告。該公司採用了國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架來管理和發展網絡安全控制，並積極參與了金融部門信息共享組織結構，即所謂的金融服務信息共享和分析中心。

每年，信息安全部門都會為銀行的事件響應團隊進行一次網絡事件桌面演習。該行的執行管理團隊每兩年參加一次演習。這些桌面的目的是模擬網絡事件，並使用我們的事件響應計劃完成事件。這使我們的事件響應團隊能夠熟悉計劃的後勤，並提供反饋以改進流程和計劃。外部主題專家，如銀行法律顧問、法醫顧問、營銷機構和保險經紀人蔘加了這些練習。

管理層設立了信息安全委員會，以協助執行管理層和世行董事會履行與信息安全有關的監督職責。委員會每季度向董事會的企業風險管理委員會和董事會的風險和信貸政策委員會報告其活動、主要結論和建議。

在信息安全委員會，審查和批准與安全有關的政策和標準，記錄年度風險評估結果和行動計劃，分享年度滲透測試報告，討論當前安全事件，並提出相關的網絡風險和趨勢。

該公司董事會已將監督網絡安全風險的主要責任委託給其風險和信貸政策委員會，其審計委員會也將網絡風險視為財務監督的一部分。信息安全部門每年向董事會的風險和信貸政策委員會提供關於信息安全計劃狀態的最新情況。這次網絡安全“深度潛水”包括審查關鍵安全事件和審查信息安全政策、信息安全計劃、事件響應計劃和可接受使用政策。隨後，風險和信貸政策委員會主席向委員會介紹了最新情況。

董事會通過獲得世行網絡安全風險評估的最新情況，在業務戰略中考慮網絡安全風險。它評估負責預防、減輕、檢測和補救任何網絡事件的管理人員的經驗，包括首席信息安全官。

2022年，董事會任命Jason Sondhi為董事會成員。桑迪是該委員會的網絡安全專家。Sondhi先生擁有管理提供終端檢測和事件響應、漏洞掃描、安全信息和事件管理、安全員工培訓和vCISO服務的公司的經驗。

•該公司不斷地遇到技術變革。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於其能否通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，以及在公司的運營中創造更多的效率。該公司可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或無法成功地向其客户推銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變化，可能會對公司的增長、收入和利潤產生負面影響。此外，該公司依賴第三方服務提供商的專業知識和支持來幫助實施、維護和/或服務其某些核心技術解決方案。如果公司不能有效地管理這些服務提供商，服務方未能切實履行，或者公司在任何其他已指出的領域步履蹣跚，其業務或業績可能會受到負面影響。
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第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

•本公司須承擔與我們的銀行分行有關的環境責任風險，以及我們在喪失抵押品贖回權時所取得的任何房地產抵押品。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。與調查和補救活動相關的費用可能會很高。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失，包括因物業產生的環境污染而造成的損害和費用。雖然我們有政策和程序在啟動止贖之前進行環境審查，但這些行動可能不足以檢測所有潛在的環境危害。

我們還擁有廣泛的分支網絡，在我們服務的地區擁有分支機構，這些分支機構可能面臨類似的環境責任風險。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

•重大法律行動可能使該公司承擔大量未投保的責任。

該公司不時受到與其業務有關的索償。這些索賠和法律行動，包括該公司監管機構的監督行動，可能涉及鉅額金錢索賠和鉅額辯護費用。為保障本身免受這些索償費用的影響，該公司會按其認為適合其業務運作的金額及免賠額，維持保險範圍。然而，該公司的保險範圍可能不包括向該公司提出的所有索賠，或繼續以合理的費用向該公司提供保險。因此，該公司可能承擔大量未投保的負債，這可能會對該公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

•公司的控制和程序可能會失敗或被規避。

管理層定期審查和更新公司的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避本公司的管控及程序，或未能遵守與管控及程序有關的規定，均可能對本公司的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

•該公司減少風險敞口的方法可能並不有效。

該公司擁有一套全面的風險管理計劃，旨在識別、量化、管理、緩解、監控、彙總和報告風險。然而，用於對衝或以其他方式管理各種信貸、市場、流動性、業務、合規、財務報告和戰略風險敞口的工具、系統和戰略可能不如預期的有效。因此，本公司可能無法有效地減輕其在特定市場環境或針對特定風險類別的風險敞口，這可能會對本公司的經營業績及財務狀況產生重大不利影響。

•該公司報告的財務結果取決於管理層選擇的會計方法以及某些假設和估計。

該公司的會計政策和方法是其記錄和報告其財務狀況和經營結果的基礎。公司管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷，以便這些政策和方法符合公認會計原則，並反映管理層對報告公司財務狀況和結果的最適當方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩個或多個備選方案中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一個在當時情況下都可能是合理的，但可能導致公司報告的結果與在不同備選方案下報告的結果大不相同。某些會計政策對顯示公司的財務狀況和結果至關重要，要求管理層對不確定的事項作出困難、主觀或複雜的判斷。可以在不同的條件下或使用不同的假設或估計來報告實質性不同的數額。這些關鍵會計政策包括：信貸損失準備；投資證券的估值；商譽和無形資產的估值；養卹金會計；以及與收購有關的會計。由於涉及這些事項的估計的不確定性，本公司可能被要求進行以下一項或多項工作：大幅增加信貸損失準備和/或承受顯著高於撥備的信貸損失準備；確認其投資證券的重大減值準備；確認其商譽和無形資產的重大減值；大幅增加其養老金負債；或修改收購的收購價格分配。作為協助公司董事會履行其職責的一部分，董事會審計委員會監督管理層的會計政策和方法，以確保管理層妥善管理、減輕和監測組織面臨的所有類型的風險。有關詳情，請參閲附註1.本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的運作性質及主要會計政策摘要。

•對該公司全部或部分商譽的減記可能會大大減少其淨收入和淨值。

截至2023年12月31日，該公司的綜合資產負債表上記錄了7.12億美元的商譽。根據ASC 350、無形資產-商譽及其他，本公司須每年評估減值商譽，如事件或變動顯示資產可能減值，亦須臨時評估減值商譽。任何超過商譽公允價值的賬面價值都必須確認減值損失。公允價值是根據管理層對未來增長率、未來自然減員、折現率、盈利倍數或其他相關因素的內部估值確定的。由此產生的估計公允價值可能導致商譽的重大減記和減值損失的記錄。這種減記可能會大大減少該公司的淨收入和總淨值。該公司也不能預測未來可能對商譽公允價值產生不利影響的某些事件的發生。此類事件包括但不限於：因應經濟和競爭狀況而作出的戰略決定、經濟環境對公司客户基礎的影響，或公司與重要客户關係的重大負面變化。
26

第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

•會計準則的變化可能對該公司的財務報表產生重大影響。

財務會計準則委員會不時更改管理公司財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能很難預測，並可能對公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，公司可被要求追溯適用新的或修訂的標準；導致重報上期財務報表。

•負面宣傳可能會損害該公司的聲譽，並對其業務和財務業績造成不利影響。

聲譽風險，或公司的收益和資本因負面宣傳而受到的風險，是公司業務所固有的。公司在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款做法、公司治理和收購，以及政府監管機構和社區組織對這些活動所採取的行動，都可能導致負面宣傳。負面宣傳可能會對公司留住和吸引客户的能力造成不利影響，並可能使公司面臨訴訟和監管行動。雖然該公司已採取措施，儘量減低與客户及其他客户打交道時的聲譽風險，但該公司本身亦會面對這方面的風險。

•客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對公司的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給公司帶來額外的成本，或使其面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。本公司以及我們的供應商、供應商和供應鏈中其他各方與ESG相關的合規成本增加，可能會導致我們的整體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴做生意的能力、獲得資金的機會以及我們的股票價格產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露。

•氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會對本公司的業務和經營成果產生重大影響。

全球企業界圍繞全球環境狀況和氣候變化問題提高了政治和社會意識。此外，美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出許多與氣候變化有關的倡議。預計本屆政府將採取類似甚至更廣泛的舉措，包括可能提高對銀行風險管理做法的監督預期，在壓力測試情景和系統風險評估中考慮氣候變化的影響，根據與氣候有關的因素修訂對信貸組合集中的預期，鼓勵銀行投資於與氣候有關的舉措，並向受氣候變化影響不成比例的社區放貸。缺乏關於氣候變化帶來的信貸和其他金融風險的經驗數據，使得無法預測氣候變化可能如何具體影響我們的財務狀況和業務結果。在一定程度上，我們的客户經歷了由氣候變化導致的不可預測和更頻繁的天氣災害，確保我們投資組合中貸款的房地產價值可能會受到負面影響。此外，如果我們的借款人獲得的保險不足以彌補抵押品遭受的任何災害相關損失，或者如果我們的借款人無法獲得保險，那麼獲得我們貸款的抵押品可能會受到氣候變化的負面影響，這可能會影響我們的財務狀況和運營結果。此外，氣候變化造成的天氣災害的影響可能會對區域和當地經濟活動產生負面影響，這可能會對我們的客户產生不利影響，並影響我們所在的社區。總體而言，氣候變化及其影響和由此產生的未知影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

•根據以往的做法，該公司日後可能不能派發股息。

該公司傳統上向普通股股東支付季度股息。股息的支付受到法律和監管方面的限制。未來是否派發股息，主要視乎公司的盈利、資本要求、財務狀況及公司董事會認為相關的其他因素而定。

市場和行業風險

•公司的業務和財務業績受到一般業務和經濟狀況的重大影響。

該公司的業務活動和收益受到美國和國外一般業務狀況的影響。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應、債務和股權資本市場的波動，以及美國經濟以及該公司經營所在的州和地方經濟的實力。該公司的辦事處主要設在印第安納州、伊利諾伊州、俄亥俄州和密歇根州。我們市場地區日益惡化的經濟狀況可能會對該公司的財務狀況、經營業績和股票價格產生負面影響。例如，經濟長期低迷、失業率上升或其他影響家庭和/或企業收入的事件可能導致信貸質量惡化、信貸損失撥備增加或對貸款或收費產品和服務的需求減少。該公司借款人的財務業績和狀況的變化可能會對這些借款人的貸款償還產生負面影響。此外，證券市場狀況的變化和貨幣波動可能會對滿足公司流動資金需求所需的資金供應和條款產生不利影響。
27

第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

•國內利率環境的變化可能會影響該公司的淨利息收入以及資產和負債的估值。

公司等金融機構的運作在很大程度上依賴於淨利息收入，即貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。一家機構的淨利息收入極大地受到市場利率的影響，而市場利率又受到當前經濟狀況、聯邦政府的財政和貨幣政策以及各種監管機構政策的影響。除了影響盈利能力外，利率變化還會影響資產和負債的估值。舉例來説，與有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)等金融工具掛鈎的參考利率的變動，可能會對本公司持有或發行的金融工具的價值及相關淨利息收入產生不利影響。利率變化還會影響借款人履行浮動或可調整利率貸款的債務的能力，這反過來又會影響這些資產的損失率。此外，對基於利率的產品和服務，包括貸款和存款賬户的需求可能會下降，導致資金從金融機構流向直接投資。由於沒有聯邦保險費和準備金要求，直接投資，如美國政府和公司證券，以及包括共同基金在內的其他投資工具，通常比金融機構支付更高的回報率。

由於疫情、大流行或其他傳染病爆發等廣泛的健康危機，美聯儲可能會採取措施部分減輕不利影響。例如，作為美國政府對新冠肺炎採取的史無前例的遏制努力和財政援助的一部分，聯邦公開市場委員會(聯邦公開市場委員會)在2020年3月將聯邦基金利率的目標區間降至0%至0.25%。美聯儲還啟動了一項計劃，購買數額不定的國債和機構抵押貸款支持證券、公司債券和其他投資，以及支持信貸流向家庭和企業的眾多工具。這些活動還產生了壓低長期利率的效果。

從2022年上半年開始，為了應對越來越多的通脹跡象，聯邦公開市場委員會開始迅速提高聯邦基金基準，美聯儲宣佈打算採取行動，繼續減少其購買計劃，以緩解通脹壓力。利率的快速變化使銀行難以平衡其貸款和存款組合，這可能會降低資產收益率或利差，或對我們的業務產生其他不利影響，從而對公司的經營業績產生不利影響。如上所述，市場利率上升也可能對我們的浮動利率借款人履行更高還款義務的能力產生不利影響。如果發生這種情況，可能會導致不良資產和沖銷的增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。相反，利率下降可能導致貸款提前還款的速度加快。

為應對通脹壓力緩解，美聯儲預計將在2024年下調聯邦基金目標利率。如果美聯儲大幅降低目標聯邦基金，這些較低的利率可能會給我們的利差帶來壓力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。另一方面，為了抗擊通脹或其他原因而提高利率，可能會導致銀行無息和有息賬户的組合發生變化。我們無法預測利率的變化，利率受到我們無法控制的因素的影響，包括通脹、通貨緊縮、經濟衰退、失業、貨幣供應和金融市場的其他變化。然而，一般而言，如果銀行計息負債的利率增長速度快於其有息資產的利率增長速度，結果將是淨利息收入減少，淨收益也隨之減少。

•監管銀行和金融服務公司的法律、法規和政策的變化可能會改變公司的商業環境，並對業務產生不利影響。

聯邦儲備系統理事會管理美國的貨幣和信貸供應。公司的財政和貨幣政策在很大程度上決定了公司借貸和投資的資金成本以及這些貸款和投資可以賺取的回報，這兩者都影響到公司的淨息差。聯邦儲備委員會的政策也會對公司持有的金融工具（如債務證券）的價值產生重大影響。該公司和銀行在聯邦和州一級受到嚴格監管。這項規定是為了保護存款人、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。國會和州立法機構以及聯邦和州機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以尋找可能的變化。在大衰退之後，為促進金融機構的安全和健全、金融市場的穩定、金融市場的透明度和流動性以及消費者和投資者的保護所作的努力導致金融服務業的監管有所加強。監管機構加強了審查工作和法律法規的執行。遵守條例和其他監督舉措可能會限制公司提供的金融服務和產品的種類和/或增加非銀行機構提供競爭性金融服務和產品的能力，從而增加公司的開支，減少收入。請參閲表格10-K上本年度報告第1項：業務的“第一商人公司及其子公司的監管和監督”一節中的最新立法説明。

銀行業以及更廣泛的經濟可能會受到新的立法，法規和政府政策的影響。未來的立法、監管和政府政策可能會以無法準確預測的方式影響整個銀行業，包括我們的業務和經營業績。此外，我們的財務狀況和經營業績也可能受到法院和政府機構解釋或應用現有法規和條例的方式變化的不利影響。

某些法規要求本公司維持某些資本比率，例如一級資本與風險資產的比率。全面改革金融機構監管的《多德-弗蘭克法案》和提高金融機構必須持有的資本數量和質量的《巴塞爾協議三》監管資本改革都對資本要求產生了影響。倘本公司因貸款組合價值下跌或其他原因而未能符合該等經提高的監管資本規定，則可能需要籌集額外資本或出售資產。額外的資本可以通過出售額外的普通股，或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券來籌集，這可能會大大稀釋股東的所有權比例，並導致我們普通股的市場價格下降。資本市場的事件或情況通常會增加資本成本，並損害在任何特定時間籌集資本的能力。資產處置不能保證以適合處置的價格處置，未來經營成果可能受到負面影響。
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第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

•我們的FDIC保險費可能會增加，可能會進行特殊評估，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。

由於存款保險基金的資金來自投保銀行支付的保費和評估，我們的FDIC保險費在未來幾年可能會增加，這取決於FDIC的實際虧損經歷、銀行財務狀況或資本實力的變化，以及未來銀行業的狀況。有關更多資料，請參閲表格10-K本年報第1項“對第一商人法團及其附屬公司的監管”中的“存款保險”一節。

•銀行和金融服務業競爭激烈，競爭壓力可能會加劇，並對公司的財務業績產生不利影響。

該公司所處的行業競爭激烈，由於立法、法規和技術的變化以及持續的整合，該行業的競爭可能會變得更加激烈。該公司與其他銀行、儲蓄和貸款協會、共同儲蓄銀行、財務公司、抵押銀行公司、信用合作社和投資公司競爭。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行金融科技公司能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。該公司的許多競爭對手擁有更少的監管限制、更多的資源和更低的成本結構，使他們能夠積極為自己的產品定價。這種競爭壓力使該公司更難在其業務範圍內吸引和留住客户。此外，地鐵公司和金融服務業高度依賴科技和系統以適應業界的轉變，這可能會帶來運作上的問題，並需要資本開支。

此外，我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在該公司參與的許多活動中，爭奪最佳人才的競爭非常激烈，我們可能無法招聘和留住他們。新冠肺炎疫情，再加上整體的經濟狀況，使得留住現有員工和吸引新員工變得更加困難。由於關鍵人員的客户關係、技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員，關鍵人員的服務意外損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，美國銀行業監管機構關於激勵性薪酬的政策的範圍和內容，以及這些政策的變化，可能會對我們招聘、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。

•税務法規的變化可能會對公司的業務和財務業績產生重大影響，公司可能面臨比預期更大的税務負債。

適用於本公司業務活動的税法，包括與本公司有税務聯繫的美國和州政府的法律，可能會隨着時間的推移而變化。公司税率變動等立法措施可能會影響我們的實際税率，並可能對我們的遞延税項資產或我們的納税狀況或負債產生不利影響，這些立法措施可能會不時通過。我們所在司法管轄區的税務機關可能會對我們的税務狀況提出質疑，這可能會增加我們的實際税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。此外，在法定税率較高的司法管轄區，收入高於預期，或税收法律、法規或會計原則的變化，可能會對我們未來的所得税產生不利影響。我們受到美國聯邦和州税務當局的審計和審查。這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，我們所得税和其他負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大不利影響。

•影響金融服務業的不利事態發展，例如最近銀行倒閉或涉及流動資金的擔憂，可能會對我們的運營產生實質性影響。

最近發生的與2023年3月硅谷銀行和Signature Bank倒閉有關的事件，引起了對整個銀行業流動性充足的普遍不確定性和擔憂。金融機構的流動性反映了其滿足客户貸款需求的能力，能夠容納可能的存款外流，並在需要時獲得替代資金來源，同時利用利率市場機會。管理流動性的能力對一家金融機構的業務和成功至關重要。2023年3月的銀行倒閉突顯出，一家有保險的存款機構出人意料地不得不獲得必要的流動性來滿足存款提取請求的潛在後果，包括一旦未投保的儲户對一家機構履行對儲户的義務的能力失去信心，此類請求可能會以多快的速度加速。當前的市場不確定性和其他外部因素可能會以不可預測的方式影響銀行業存款的競爭格局。此外，不斷上升的利率環境繼續加劇了對流動性的競爭，以及為滿足資金需求而可獲得的流動性溢價。這些可能的影響可能會對我們未來的經營業績產生不利影響，包括淨收益，並對資本產生負面影響。

•金融服務業最近發生的事件產生的監管要求，或現行法規的應用，可能會增加我們的費用，並影響我們的運營。

我們預計，可能會出台與世行規模類似的銀行新法規，旨在應對金融服務業最近的發展，這可能會增加我們的經營成本，降低我們的盈利能力。除其他因素外，監管機構和投資者可能都會更加關注存款構成和未投保存款的水平。我們還預計，最近銀行倒閉以及未來任何銀行倒閉的另一個結果是，未來幾年我們的FDIC保險費將增加，進一步增加我們的經營成本。
29

第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

一般風險因素

•災難、恐怖主義行為以及美國或其他國家政府採取的政治或軍事行動可能直接或間接地對該公司的業務產生不利影響。

災難(如龍捲風、洪水和其他惡劣天氣條件、流行病、火災和其他災難性事故或事件)和恐怖主義活動以及這些事件的影響無法預測。此類事件可能通過幹擾通信和破壞設施以及運營、財務和管理信息系統直接損害公司的業務和財務狀況，和/或通過對經濟和行業條件產生不利影響間接損害公司的業務和財務狀況。這些事件可能會影響到借款人、存款人、供應商或其他交易對手，從而阻止該公司收集存款、發放貸款以及處理和控制其業務流程。公司減輕這些事件的不利影響的能力在一定程度上取決於公司的業務連續性規劃、預測任何此類事件發生的能力、國家或區域應急人員的準備情況以及公司所處理各方的連續性規劃。

•該公司的股票價格可能會波動。

公司的股票價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：公司季度經營業績的實際或預期變化；證券分析師的建議；重大收購或業務合併；戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；投資者認為與公司相當的其他公司的運營和股價表現；公司競爭對手使用的新技術或提供的服務；與銀行和金融服務業的趨勢、關切和其他問題有關的新聞報道，以及政府法規的變化。一般市場波動、行業因素以及一般經濟和政治情況及事件，包括恐怖襲擊、通脹加劇、經濟放緩或衰退、利率變化、信貸損失趨勢或貨幣波動，也可能導致公司股價下跌，無論公司的經營業績如何。

項目1B。未解決的員工評論。

沒有。 


項目1C。公司的網絡安全流程、政策和治理。

為了與客户接觸和開展業務，越來越多地使用和依賴信息管理系統，必然會產生網絡風險。儘管該公司使用了大量資源和安全措施，但威脅行為者獲取金融付款信息和客户非公開信息或進行勒索軟件的動機將繼續存在。過去幾年的網絡入侵統計數據表明，許多銀行機構和信用局都受到了攻擊。釣魚嘗試也大幅增加，政治衝突也帶來了民族國家的網絡威脅。

運營風險是公司活動中固有的，可能以多種方式存在，包括內部或外部欺詐、業務中斷或失敗、不遵守適用的法律和法規、網絡入侵或第三方失敗等。這些問題的結果可能是聲譽損害、財務損失，或者是對世行的訴訟和監管罰款。該公司的運作方式使經營風險與其風險偏好相一致。為管治、監察及控制營運風險，本公司維持企業風險管理(“ERM”)計劃，設定關鍵風險領域的風險偏好門檻，例如戰略風險及營運風險。這些門檻由合規和內部審計部門監控，並向管理層和董事會委員會報告關鍵指標。ERM計劃包括管理來自網絡安全威脅的重大風險。

使用第三方軟件和服務也使公司面臨網絡安全風險，因為許多服務提供商託管關鍵數據或與我們的銀行客户直接聯繫。雖然該公司在對供應商進行徹底的盡職調查和合同管理方面遵守行業標準做法，但如果供應商遇到違規行為，銀行仍可能遭受聲譽損害，並可能遭受財務損失。擴大對基於雲的技術的使用，併為我們的客户提供更多基於互聯網的產品以繼續保持競爭力，將有助於增加這些潛在風險。該公司的第三方風險管理計劃有助於減輕依賴第三方和第四方帶來的風險。第三方治理包括在合同執行之前進行盡職調查和風險評估，並根據第三方風險概況確定的頻率完成監督。

該公司在2023年收到書面通知，稱其某些客户數據可能包括在涉及Progress Software Corporation的全球事件中(“MOVEit轉移”)。該事件不涉及銀行的內部網絡或信息技術系統，而是與第三方知名金融機構供應商有關，該供應商在向銀行提供服務時使用了Moveit Transfer。根據調查，使用網上銀行和手機銀行的客户的個人信息可能通過網絡攻擊被複制。該供應商確認，它實現了Progress Software Corporation為該平臺發佈的推薦補丁。銀行與供應商合作，確定可能受影響的客户和可能暴露的信息範圍，並適當地通知可能受影響的客户。這一事件沒有影響世界銀行正在進行的業務，預計世界銀行的網絡保險將支付與該事件有關的許多費用。MOVEIT轉移事件是2023財年唯一對該公司產生重大影響的網絡安全事件。

為了應對這些無處不在的網絡風險，公司制定了全面的信息安全計劃，其中包括年度風險評估、事件響應計劃和分層控制環境，旨在檢測、預防和限制整個信息技術環境中的未經授權或有害行為。有關信息安全的政策由董事會批准，並由內部和外部各方全年進行各種類型的控制測試。全年都會對調查結果採取行動，並向各委員會報告。本公司已採用國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架來管理和開發網絡安全控制，並積極參與金融部門信息共享組織結構，稱為金融服務信息共享和分析中心。
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第一部分：項目1A、項目1B和項目1C。

公司的首席信息安全官(CISO)負責評估和管理公司的網絡安全威脅風險。CISO是一名活躍的認證信息安全系統專業人員，在該組織工作了17年，在技術基礎設施和安全方面擁有20多年的經驗。

信息安全部門持續進行網絡事件桌面演習。這些練習因主題而異，但可能包括內部事件響應團隊、執行管理層和提供跨取證、法律和公關能力服務的第三方。這些桌面的目的是模擬網絡事件，並使用我們的事件響應計劃完成事件。這使我們的事件響應團隊能夠熟悉計劃的後勤，並提供反饋以改進流程和計劃。外部主題專家，如銀行法律顧問、法醫顧問、營銷機構和保險經紀人蔘加了這些練習。

管理層設立了信息安全委員會，以協助執行管理層和世行董事會履行與信息安全有關的監督職責。該公司在履行信息安全計劃時使用多名評估員、顧問、審計員和其他第三方。該委員會每季度向企業風險管理委員會和董事會的風險與信貸政策委員會報告其活動、關鍵結論和建議。在信息安全委員會，審查和建議批准與安全相關的政策和標準，記錄年度風險評估結果和行動計劃，分享年度滲透測試報告，討論當前安全事件，並提出相關的網絡風險和趨勢。

該公司董事會已將監督網絡安全風險的主要責任委託給其風險和信貸政策委員會，其審計委員會也將網絡風險視為財務監督的一部分。信息安全部門每年向董事會的風險和信貸政策委員會提供關於信息安全計劃狀態的最新情況。這次網絡安全“深度潛水”包括審查關鍵安全事件和審查信息安全政策、信息安全計劃、事件響應計劃和可接受使用政策。隨後，風險和信貸政策委員會主席向委員會介紹了最新情況。

董事會通過獲得世行網絡安全風險評估的最新情況，在業務戰略中考慮網絡安全風險。它評估負責預防、減輕、檢測和補救任何網絡事件的管理人員的經驗，包括首席信息安全官。

2022年，董事會任命Jason Sondhi為董事會成員。Sondhi先生擁有管理提供終端檢測和事件響應、漏洞掃描、安全信息和事件管理、安全員工培訓和vCISO服務的公司的經驗。Sondhi先生的網絡安全專業知識幫助董事會監督管理層與網絡安全相關的工作。
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第一部分：第二項、第三項和第四項。

項目2. 特性.

該公司和世界銀行的總部設在印第安納州芒西市東傑克遜街200號。這座大樓歸世界銀行所有。

世行通過擁有和租賃的眾多設施開展業務。在世行運營的116個銀行辦事處中，有91個是自有的，25個是從非關聯第三方租用的。

本公司擁有的物業均無重大產權負擔。*本公司及其附屬公司於2023年12月31日在房地產及設備方面的淨投資為1.339億元。

項目3.法律程序.

除本公司及其附屬公司在正常業務過程中附帶的訴訟外，並無本公司或其附屬公司作為一方或其任何財產受重大性質影響的法律程序待決。此外，在任何重大法律程序中，本公司的任何董事、高管、主要股東或聯營公司，或任何有關董事、高管或主要股東的任何聯繫人，均不是對本公司或其任何附屬公司不利的一方或擁有重大利益的一方。

本公司或其聯營公司所涉及的個別或整體例行法律程序，預期均不會對本公司的財務狀況或營運業績造成重大不利影響。

第四項礦山安全信息披露

不適用。
32

第二部分：項目5和項目6。

第II部

第五項登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

性能圖表

下圖比較了First Merchants Corporation普通股5年累計總回報與羅素2000指數和KBW納斯達克地區銀行指數的累計總回報。該圖表假設在2018年12月31日對該公司普通股和每個指數(包括股息的再投資)的投資價值為100美元，並跟蹤到2023年12月31日。


453


  日為止 
索引12/31/201812/31/201912/31/202012/31/202112/31/202212/31/2023
第一招商局$100.00 $124.63 $115.99 $133.38 $134.87 $127.02 
羅素2000指數100.00 125.53 150.58 172.90 137.56 160.85 
KBW納斯達克地區銀行指數100.00 123.81 113.03 154.45 143.75 143.17 


此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

普通股上市

第一招商局普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為FRME。2024年2月23日收盤時，流通股數量為59,339,426股。在那一天，有4137名登記在冊的股東。

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第二部分：項目5和項目6。

發行人購買股權證券及關聯購買

下表列出了截至2023年12月31日的三個月內我們購買股權證券的相關信息，如下所示：
期間
總數
的股份
購得(1)
平均值
支付的價格
每股		股份總數
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買
根據計劃或計劃可購買的最大股份數量(2)
2023年10月— $— — 2,686,898 
2023年11月— $— — 2,686,898 
2023年12月— $— — 2,686,898 


(1)截至2023年12月31日止三個月內，並無根據本公司於下文附註(2)所述之股份回購計劃購回股份。

(2)2021年1月27日，公司董事會批准了一項最多333.3萬股公司已發行普通股的股票回購計劃，但根據該計劃回購的股票總投資不得超過1億美元。該程序沒有到期日期。不過，董事會可隨時終止其業務。自該計劃開始以來，該公司總共回購了646,102股普通股，總投資為25,443,391美元。


股權薪酬計劃信息

有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告第三部分表格10-K的第12項。









34

第二部分：項目5和項目6。

第六項。[已保留]


 
35

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下討論的歷史綜合財務數據反映了我們的歷史經營結果和財務狀況，應與我們的財務報表及其相關附註一起閲讀，這些財務報表和相關附註載於本年度報告第8項的Form 10-K。除了歷史財務數據外，這一討論還包括關於可能影響我們未來業績的事件和趨勢的某些前瞻性陳述。此類陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使我們的實際結果大不相同。請參閲我們關於前瞻性陳述的警告性聲明。有關可能影響我們未來業績的因素的更全面討論，請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。

最近的發展

上期誤差的修正

如本年報10-K表格第8項所載綜合財務報表附註中的合資格經濟適用房投資項目所披露，本公司確認一項前期會計錯誤，其實質形式為少報其他資產及其他負債，僅與本公司的低收入住房税務抵免(“LIHTC”)合夥企業有關。一般而言，與這些協定有關的無資金來源的承付款是從資產負債表結轉的，本應作為投資資產和無資金來源的承付款負債的一部分入賬。受此錯誤影響的財務報告期包括本公司先前報告的截至2022年和2021年12月31日的財政年度的已審計綜合財務報表，以及本公司先前報告的截至2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日、2022年3月31日、2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的中期未經審計綜合財務報表(統稱為“先前報告的財務報表”)。這一調整影響了綜合資產負債表，因為截至2023年12月31日和2022年12月31日，其他資產和其他負債分別少報了9640萬美元和6390萬美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，合併經營報表對所得税支出有名義影響。

本公司根據定量及定性分析得出結論，就個別或整體而言，該錯誤對本公司先前呈報的財務報表並不重大，而更正該錯誤對本年度財務報表(包括任何中期)亦不會構成重大影響。然而，該公司更正了這一錯誤，認為這是對本年度報告所附Form 10-K合併財務報表的自願非實質性修訂，截至2023年、2022年和2021年12月31日的會計年度，在錯誤發生的期間。此外，本公司預期在提交Form 10-Q季度報告時，將在其2024年綜合中期財務報表中按季度和年初至今的基礎上，將經修正的2023年中期金額作為自願的非實質性修訂列報。

因此，管理層在下文所述的財務狀況和經營成果討論和分析中列報的各期間的財務結果已作了修訂，以糾正這一錯誤。


概述

First Merchants Corporation(以下簡稱“公司”)是一家金融控股公司，總部設在印第安納州芒西市，成立於1982年9月。該公司的普通股在納斯達克的全球精選市場系統上交易，代碼為FRME。本公司透過於1893年3月於印第安納州芒西開業的全資附屬公司First Merchants Bank(“Bank”)進行銀行業務。該行還經營第一招商私人財富顧問公司(第一招商銀行的一個部門)。該銀行包括印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州的116個銀行地點。除其分支網絡外，該公司還為其客户提供全面的電子和移動交付渠道。該公司的業務活動目前僅限於一個重要的業務部門，即社區銀行業務。

該公司透過本行提供廣泛的金融服務，包括接受定期、儲蓄及活期存款；提供消費、商業、農業企業、公共財政及房地產按揭貸款；提供個人及企業信託服務；提供全面服務經紀及私人財富管理；以及提供信用證、回購協議及其他企業服務。

2023年的亮點

•截至2023年12月31日的一年，普通股股東可獲得的淨收入為2.219億美元，而截至2022年的一年為2.207億美元，增長0.6%。2023年，完全稀釋後的普通股每股收益總計為3.73美元，2022年為3.81美元。

•2023年普通股股東可獲得的調整後淨收入，不包括購買力平價貸款收入、一級收購相關支出和非核心支出，為2.315億美元，調整後稀釋後每股普通股收益總計3.89美元，而2022年分別為2.434億美元和4.20美元。這些調整後的淨收入和每股收益是非公認會計準則衡量標準。有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況，請參閲本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中“經營結果”一節中的“非GAAP財務衡量標準”。

•在截至2023年12月31日的一年中，貸款總額增加了4.92億美元，增幅為4.1%。

•2023年淨利息收入總計5.454億美元，比2022年增加2520萬美元，增幅為4.8%。

•截至2023年12月31日的一年，平均資產回報率為1.23%，平均股本回報率為10.43%。

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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析



關鍵會計估計

公認的會計原則要求管理層對某些會計、報告和披露事項作出重大判斷。在實際測量不可能或不可行的情況下，管理層必須使用假設和估計來應用這些原則。作出的判斷和假設是基於歷史經驗或管理層認為在當時情況下合理的其他因素。由於判斷和假設的性質，實際結果可能與估計不同，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。有關本公司主要會計政策的完整討論，請參閲附註1。本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註的經營性質及主要會計政策摘要。

信貸損失準備--貸款
如本年度報告表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註5.貸款及信貸損失準備所述，貸款信貸損失準備是從貸款的攤銷成本基礎中扣除以列示預期收取的淨額的沖銷資產估值賬户。撥備金額是管理層對貸款當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的可用信息，這些信息與評估票據合同期限內的信貸損失風險有關。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然過往的信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供了基礎，但本公司會就量化建模過程中本身並未考慮但在評估貸款組合內的預期信貸損失方面仍屬相關的風險因素，對模型結果作出定性調整。這些調整可根據每個定性因素的風險評估水平增加或減少對預期信貸損失的估計。在進行質量調整時可考慮的各種風險除其他外包括：(1)貸款組合的性質和數量的變化，(2)任何信貸集中的存在、增長和影響的變化，(3)貸款政策和程序的變化，包括收款、註銷和收回的承保標準和做法的變化，(4)信用審查職能質量的變化，(5)貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化，以及(6)其他環境因素，如監管、法律和技術考慮因素，以及競爭。

雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息，但津貼的最終充分性取決於管理層無法控制的各種因素，包括但不限於貸款組合的表現、經濟、利率變化以及監管當局對資產分類的看法。

經營成果--2023年

該公司公佈的截至2023年的年度普通股股東可用淨收益和稀釋後每股普通股收益分別為2.219億美元和3.73美元，而截至2022年的年度分別為2.207億美元和3.81美元。

截至2023年的年度，普通股股東可獲得的調整後淨收入為2.315億美元，不包括購買力平價貸款收入、一級收購相關支出和其他非核心支出，調整後稀釋後每股收益總計3.89美元，而截至2022年的年度分別為2.434億美元和4.20美元。這些調整後的淨收入和每股收益是非公認會計準則衡量標準。有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況，請參閲本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中“經營結果”一節中的“非GAAP財務衡量標準”。

截至2023年12月31日，總資產為184億美元，比2022年12月31日增加4.037億美元或2.2%。

與2022年12月31日相比，現金和銀行應付現金以及有息存款增加了3.001億美元，這主要是由於存款增長以及除銷售外投資證券本金和利息現金流的收益，這些現金和利息現金流以現金形式持有，用於流動性目的。總投資證券比2022年12月31日減少了4.524億美元，主要是由於在截至2023年12月31日的一年中銷售了3.952億美元的投資證券。按計劃支付和到期的投資證券減少了1.612億美元，但2023年可供出售投資組合的未實現虧損減少了7700萬美元。目前，該公司正在利用投資組合中的現金流為貸款增長和償還借款提供資金。截至2023年12月31日，投資組合佔總資產的百分比為20.8%，而2022年12月31日為23.8%。這一下降反映了在實現更正常化的收益性資產組合方面取得的進展。有關本公司投資證券組合變動的其他詳情，請參閲附註4。綜合財務報表附註的投資證券，載於本年報表格10-K第8項。

自2022年12月31日以來，該公司的總貸款組合增加了4.92億美元，增幅為4.1%。自2022年12月31日以來增幅最大的貸款類別是商業和工業、住宅房地產和建築房地產貸款。自2022年12月31日以來，降幅最大的貸款類別是業主自住型商業房地產和房屋淨值貸款。有關按揭證券公司貸款組合變動的其他詳情，請參閲附註5“綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備”，該附註載於本年報表格10-K第8項，以及本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析“貸款質素及貸款信貸損失準備”一節。


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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

截至2023年12月31日，該公司的信貸損失撥備貸款(“ACL貸款”)總額為2.049億美元，相當於總貸款的1.64%，而截至2022年12月31日，該公司的信貸損失撥備為2.233億美元，佔總貸款的1.86%。在截至2023年12月31日的年度內，該公司確認了2560萬美元的淨沖銷，而截至2022年12月31日的年度的淨沖銷為270萬美元。淨沖銷的增加主要是由於先前報告的對一家銀團專業金融公司的非應計貸款的沖銷，該貸款是由於涉嫌欺詐而導致的，影響了借款人的償還能力。在截至2023年12月31日的一年中，ACL貸款的撥備費用為730萬美元，抵消了沖銷對ACL貸款的影響。無資金承付款準備金減少380萬美元，導致截至2023年12月31日的撥備支出淨額為350萬美元。截至2022年12月31日，與CECL第一天購買的信用惡化(PCD)貸款的一級收購相關的ACL-貸款增加了1,660萬美元，CECL第一天非PCD貸款的撥備支出為1,400萬美元。此外，截至2022年12月31日，CECL第一天無資金承付款的準備金增加了280萬美元。除CECL第一日支出外，本公司於2022年期間未確認任何撥備支出。截至2023年12月31日的非權責發生貸款總額為5360萬美元，比2022年12月31日增加了1130萬美元。截至2023年12月31日，acl-貸款與非應計貸款的覆蓋率為382.5。有關本公司撥備方法及資產質素的其他詳情，請參閲附註5“綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備”，該附註載於本年度報告表格10-K的第8項，以及本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析“貸款質素及貸款信貸損失準備”一節。

該公司的房舍和設備比2022年12月31日增加了1680萬美元，這主要是由於2023年第三季度斥資1590萬美元購買了印第安納波利斯地區總部大樓。

該公司的遞延和應收税項資產從2022年12月31日的1.112億美元減少到2023年12月31日的9990萬美元。與2022年12月31日相比下降的主要原因是可供出售證券的未實現損益的遞延税項資產和與貸款損失相關的遞延税項資產分別減少了1620萬美元和680萬美元。與2022年12月31日相比，可退還的所得税增加了1650萬美元，抵消了這些下降。

該公司的其他資產比2022年12月31日增加了3680萬美元。與2022年12月31日相比，地鐵公司對社區重建基金的持續投資增加了3,780萬元。此外，截至2023年12月31日的預付養老金資產比2022年同期增加了410萬美元。本公司於社區重建基金及退休金計劃的投資詳情見附註10.合資格負擔得起的房屋投資及附註19.綜合財務報表附註8所載的綜合財務報表附註的退休金及其他退休後福利計劃。與2022年12月31日相比，公司的衍生資產(計入其他資產)和衍生負債(計入其他負債)分別減少1,370萬美元和1,380萬美元。2022年12月31日以來估值的下降主要是由於遠期利率波動、現有交易接近到期、現有交易的終止和到期日，這些都被2023年的新產量部分抵消。

存款比2022年12月31日增加了4.387億美元。截至2023年12月31日，存款總額減去10萬美元以上的定期存款，即核心存款，佔存款組合的90.5%。無息存款佔存款組合的16.9%，較2022年12月31日下降22.1%。這一下降是整個行業發生結構轉變的結果，因為客户轉向收益率更高的存款產品。自2022年12月31日起，公司存款證及其他定期存款增加10萬元或以上，增加6.664億元，其他存款證及定期存款增加3.812億元，經紀存款證增加1,470萬元。活期和儲蓄賬户較2022年12月31日分別減少4.829億美元和1.407億美元。

存款組合中的平均賬户總額僅為3.4萬美元。有保險的存款佔總存款的72.1%，其中為某些公共存款提供保險的印第安納州公共存款保險基金為15.1%的存款提供保險，FDIC為其餘57.0%的存款提供保險。只有27.9%的存款沒有保險，當考慮到資產負債表上的流動性來源、美聯儲貼現窗口FHLB的未使用容量和無擔保借款來源時，我們的可用流動性足以覆蓋這些存款。

截至2023年12月31日，與2022年12月31日相比，總借款減少了2.852億美元。與2022年12月31日相比，購買的聯邦資金和聯邦住房貸款銀行預付款分別減少1.716億美元和1.108億美元，因為該公司利用流動性來源償還2023年的借款。此外，與2022年12月31日相比，根據回購協議出售的證券減少了1010萬美元。由於購買印第安納波利斯地區總部大樓而獲得的擔保借款，次級債務和其他借款增加了730萬美元，略微抵消了這些減少。本公司借款的其他詳情載於附註12。綜合財務報表附註8所載的綜合財務報表附註的借款。

截至2023年12月31日，公司的其他負債比2022年同期增加了2580萬美元，主要是由於與公司與LIHTC合夥企業有關的未到位資金承諾增加了3250萬美元。如上文其他資產一節所述，衍生負債減少1380萬美元，抵銷了其他負債的增加。

該公司繼續維持所有監管資本比率超過監管機構對“資本充足”的定義。監管資本比率的細節在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”一節中討論。


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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

經營成果--2022年

該公司公佈的截至2022年的年度普通股股東可用淨收益和稀釋後每股普通股收益分別為2.207億美元和3.81美元，而截至2021年的年度分別為2.055億美元和3.81美元。

截至2022年止年度，經調整可供普通股股東使用的淨收入（不包括PPP貸款收入及一級收購相關開支）為2.434億美元，經調整每股普通股攤薄盈利合共4.20美元，而截至2021年止年度分別為1.822億美元及3.38美元。這些調整後的淨收入和每股收益金額是非GAAP措施。 對於非公認會計原則的措施，以其最可比的公認會計原則的措施對賬，請參閲“非公認會計原則的財務指標”內的“經營業績”一節本管理層的討論和分析財務狀況和經營業績.

截至2022年12月31日，總資產為180億美元，較2021年12月31日增加25億美元。 該公司於2022年4月1日收購了Level One，收購時增加了25億美元的資產。 收購詳情在附註2中討論。收購綜合財務報表附註包括在本年度報告的表格10-K項目8。

現金及應收銀行款項及計息存款較2021年12月31日分別減少4，460萬元及3. 481億元，原因是多餘現金用於為貸款的自然增長提供資金。 投資證券總額較2021年12月31日減少2.606億美元。 本公司可供出售投資證券組合於2021年12月31日的未變現收益淨額7，590萬元，於2022年12月31日轉為未變現虧損淨額2.967億元。 未實現淨虧損狀況的變化是由於利率變化而不是信貸質量。 本公司投資證券組合變動的其他詳情在附註4中討論。綜合財務報表附註的投資權益載於本年報表格10-K第8項。

自2021年12月31日以來，該公司的貸款組合總額增加了28億美元，其中16億美元是Level One收購的結果。 在收購時，Level One的貸款組合包括4 350萬美元的公私夥伴關係貸款。 截至2022年12月31日，公司的PPP貸款組合（包括第一級的PPP貸款）主要屬於商業和工業貸款類別，總額為470萬美元，比2021年12月31日的1.066億美元餘額加上第一級的額外4350萬美元減少1.453億美元。 不包括PPP貸款的下降和Level One在收購日獲得的貸款的影響，自2021年12月31日以來，該公司的有機貸款增長了13億美元，即13.9%。 自2021年12月31日起，所有貸款類別均出現增長，但農業土地、生產和其他農民貸款除外，增幅最大的是住宅房地產、商業和工業貸款以及建築房地產。 本公司貸款組合變動的其他詳情在附註5中討論。貸款和信貸損失準備金包括在本年度報告的表格10-K的第8項中的綜合財務報表附註，以及本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的“貸款質量和貸款信貸損失準備金”部分。

截至2022年12月31日，公司的信貸損失準備金-貸款總額為2.233億美元，相當於貸款總額的1.86%，而2021年12月31日為1.954億美元，佔貸款總額的2.11%。 ACL -貸款增加1660萬美元，與CECL第一天PCD貸款的第一級收購有關，CECL第一天非PCD貸款的撥備費用為1400萬美元。 此外，CECL第一天未供資的承諾記錄了280萬美元的撥備費用，這增加了其他負債。 本公司於2022年及2021年並無確認任何撥備開支，惟中國光大信貸第一天開支除外。 截至2022年12月31日止年度，本公司確認撇帳淨額270萬元，而截至2021年12月31日止年度則確認撇帳淨額930萬元。 非應計貸款總額為4230萬美元，較2021年12月31日減少738，000美元，但考慮到從第一級獲得的940萬美元非應計貸款，非應計項目減少了1010萬美元。 ACL貸款與非應計貸款的覆蓋率為527.5%。 公司備抵方法和資產質量的其他細節在註釋5中討論。貸款和信貸損失準備金綜合財務報表附註包括在本年度報告的表格10-K的第8項和本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的“貸款質量和貸款信貸損失準備金”一節中。

若干額外資產類別較2021年12月31日增加，主要由於收購第一級，包括物業及設備1，150萬元、FHLB存貨980萬元、應收利息2，790萬元、商譽1. 666億元、其他無形資產1，040萬元及人壽保險現金退保價值1，730萬元。

截至2022年12月31日，奧利奧總計640萬美元，比2021年12月31日的558，000美元餘額增加了590萬美元，主要是由於2022年第一季度搬進奧利奧的580萬美元學生住房物業。 預計該項目不會出現虧損。

公司的遞延和應收税項資產從2021年12月31日的3560萬美元增加到2022年12月31日的1.112億美元，其中包括公司的遞延税淨資產從2021年12月31日的2430萬美元增加到2022年12月31日的1.095億美元。本公司遞延税項淨資產增加8,520萬美元，主要是由於對可供出售證券的未實現收益和虧損進行了會計處理，以及CECL因收購Level 1而增加。

該公司的其他資產比2021年12月31日增加了1.454億美元。與2021年12月31日相比，該公司對社區重建基金的持續投資增加了7260萬美元。此外，公司的衍生資產(計入其他資產)和衍生負債(計入其他負債)較2021年12月31日分別增加5,190萬美元和5,080萬美元。估值的增加是由於未償還名義總金額的增加、聯邦公開市場委員會的目標聯邦基金利率持續上升導致名義利率上升以及遠期利率預期增加。其他資產的其餘增長與公司對社區重建基金的投資有關，自2021年12月31日以來，社區重建基金增加了1600萬美元，由於與資產出售相關的未決結算，應收賬款增加了390萬美元。第一級收購導致使用權租賃資產增加580萬美元，原因是增加了第一級租賃設施，以及第一級抵押貸款服務組合增加了340萬美元的抵押貸款服務權。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

與2021年12月31日相比，存款增加了17億美元，其中收購一級資本貢獻了19億美元的存款。剔除與收購有關的存款後，該公司的有機存款下降2.806億美元，降幅為2.2%。有關收購的其他細節將在附註2中討論。本年度報告10-K表格第8項所載的合併財務報表附註的收購。有機存款下降的主要原因是未到期存款減少5.135億美元，但與2021年12月31日相比，到期存款增加2.329億美元，抵消了這一下降。更高的利率導致客户將資金從非到期產品轉移到到期定期存款產品。

截至2022年12月31日，總借款比2021年12月31日增加了6.797億美元。與2021年12月31日相比，購買的聯邦資金和聯邦住房貸款銀行預付款分別增加1.716億美元和4.896億美元，因為該公司利用流動性來源為有機貸款增長提供資金。一級收購導致借款增加，因為假定聯邦住房貸款銀行的預付款為1.6億美元，次級債券為3260萬美元。本公司借款的其他詳情載於附註12。綜合財務報表附註8所載的綜合財務報表附註的借款。

截至2022年12月31日，該公司的其他負債比2021年12月31日增加了9220萬美元。如上所述，該公司繼續投資於社區重建基金，因此，自2021年12月31日起，該公司的無資金支持的承擔負債增加了6,390萬美元。同樣如上所述，衍生品對衝負債比2021年12月31日增加了5080萬美元。截至2021年12月31日，本公司與貸款和投資證券購買相關的交易日會計應計4610萬美元，其中於2022年12月31日沒有應計項目。自2021年12月31日以來，該公司與在二級市場出售的抵押貸款有關的負債(但保留了服務)增加了1160萬美元。第一級收購導致租賃負債增加570萬美元，原因是增加了第一級租賃設施，併為CECL第一天計入負債的表外信貸風險的信貸損失增加了280萬美元的撥備。

作為第一級收購的一部分，第一級的7.5%的非累積永久優先股B系列的每股流通股將交換該公司新設立的7.5%的非累積永久優先股A系列的一股，清算優先權為每股2500美元。因此，該公司在收購日發行了10,000股A系列優先股，導致2022年12月31日的已發行優先股為2,500萬美元。

該公司繼續維持所有監管資本比率超過監管機構對“資本充足”的定義。股票回購計劃和監管資本比率的細節在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”部分進行了討論。


非公認會計準則財務衡量標準

公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的一般慣例。 作為GAAP的補充，公司提供非GAAP業績指標，管理層認為這些指標是有用的，因為它們有助於投資者評估公司的業績。 非GAAP財務指標具有固有的侷限性，不需要統一應用，也不需要審計。 雖然這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估公司，但它們作為分析工具有侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為GAAP下報告的結果分析的替代品。在使用非GAAP財務指標的情況下，可比較的GAAP財務指標以及與可比較的GAAP財務指標的對賬可參見下表。

調整後的每股收益，不包括PPP貸款收入，收購相關費用和非核心費用，對管理層來説是有意義的非GAAP財務指標，因為它們為期與期之間和公司與公司之間的比較提供了有意義的基礎，管理層認為這將有助於投資者和分析師分析我們的財務指標並預測未來業績。這些非GAAP財務指標也被管理層用於評估公司業務的業績，因為管理層不認為這些項目與每股的持續財務業績相關。

非GAAP財務指標，如有形普通股權益與有形資產、每股有形收益、平均有形資產回報率和平均有形權益回報率，是衡量公司資本實力和股東投資有形普通股產生收益能力的重要指標。這些非GAAP指標提供了有用的補充信息，可以幫助投資者分析公司的財務狀況，而不考慮無形資產和優先股的影響，但保留了股東權益中累計其他綜合收益（虧損）的影響。披露這些指標也使分析師和銀行監管機構能夠在這些相同的基礎上評估我們的資本充足率。



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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

調整後淨收益和稀釋後每股普通股收益--非公認會計準則
(千美元，每股除外)
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
普通股股東可獲得的淨收入(簡寫為GAAP)$221,911 $220,683 $205,531 
調整：
購買力平價貸款收入(49)(3,207)(30,900)
與收購相關的費用— 16,531 — 
與收購相關的撥備費用— 16,755 — 
非核心費用1
12,682 — — 
調整税(3,078)(7,376)7,577 
普通股股東可獲得的調整後淨收益--非公認會計準則$231,466 $243,386 $182,208 
平均稀釋後普通股流通股(千股)59,489 57,950 53,984 
稀釋後每股普通股收益(簡寫為GAAP)$3.73 $3.81 $3.81 
調整：
購買力平價貸款收入— (0.06)(0.57)
與收購相關的費用— 0.28 — 
與收購相關的撥備費用— 0.30 — 
非核心費用0.21 — — 
調整税(0.05)(0.13)0.14 
調整後稀釋每股普通股收益-非GAAP$3.89 $4.20 $3.38 
1非核心支出包括一次性費用，其中630萬美元來自提前退休和遣散費，430萬美元來自聯邦存款保險公司特別評估，210萬美元來自租賃終止。

有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計原則
(千美元，每股除外)
2023年12月31日2022年12月31日
股東權益總額(GAAP)$2,247,713 $2,034,770 
減去：優先股(GAAP)(25,125)(25,125)
減去：無形資產(GAAP)(739,101)(747,844)
有形普通股權益(非公認會計準則)$1,483,487 $1,261,801 
總資產(GAAP)$18,405,887 $18,002,199 
減去：無形資產(GAAP)(739,101)(747,844)
有形資產(非公認會計準則)$17,666,786 $17,254,355 
12.21 %11.30 %
有形普通股權益對有形資產比率（非GAAP）8.40 %7.31 %
有形普通股權益(非公認會計準則)$1,483,487 $1,261,801 
5,819 7,702 
有形普通股權益，税後淨額(非公認會計準則)$1,489,306 $1,269,503 
已發行普通股(千股)59,424 59,171 
賬面價值(GAAP)$37.40 $33.96 
有形賬面價值--普通股(非公認會計準則)$25.06 $21.45 
41

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

有形每股收益、有形資產回報率和有形股本回報率--非公認會計準則
(千美元，每股除外)
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
平均商譽(GAAP)$712,002 $671,485 $545,374 
平均其他無形資產(GAAP)31,331 35,885 27,590 
其他無形資產平均遞延税金(GAAP)(6,731)(7,567)(5,452)
無形調整(非GAAP)$736,602 $699,803 $567,512 
平均股東權益(GAAP)$2,127,262 $1,972,445 $1,866,632 
平均優先股(GAAP)(25,125)(18,875)(125)
無形調整(非GAAP)(736,602)(699,803)(567,512)
平均有形資本(非公認會計準則)$1,365,535 $1,253,767 $1,298,995 
平均資產(GAAP)$18,186,507 $17,220,002 $14,830,397 
無形調整(非GAAP)(736,602)(699,803)(567,512)
平均有形資產（非GAAP）$17,449,905 $16,520,199 $14,262,885 
普通股股東可用淨收入(GAAP)$221,911 $220,683 $205,531 
其他無形攤銷，税後淨額(GAAP)6,907 6,537 4,540 
優先股股息1,875 1,406 — 
普通股股東可獲得的有形淨收入(非公認會計準則)$230,693 $228,626 $210,071 
每股數據：
普通股股東可獲得的攤薄淨收益(GAAP)$3.73 $3.81 $3.81 
普通股股東可獲得的攤薄有形淨收入(非公認會計準則)$3.85 $3.95 $3.89 
比率：
平均公認會計準則資本回報率(ROE)10.43 %11.19 %11.01 %
平均有形資本回報率16.76 %18.12 %16.17 %
平均資產回報率(ROA)1.23 %1.29 %1.39 %
平均有形資產回報率1.32 %1.38 %1.47 %

平均有形資本回報率是普通股股東可獲得的有形淨收入，以平均有形資本的百分比表示。平均有形資產回報率是普通股股東可獲得的有形淨收入，以平均有形資產的百分比表示。

淨利息收入

淨利息收入是該公司收益中最重要的組成部分，佔截至2023年12月31日的全年收入的83.8%。淨利息收入和利潤率受到許多因素的影響，主要是盈利資產的數量和組合、資金來源和利率波動。其他因素包括購入貸款的增值收入水平、貸款和投資相關資產的提前還款風險，以及盈利資產和計息負債的構成和期限。貸款通常比類似期限的投資證券產生更多的利息收入。來自客户存款的融資成本通常低於批發融資來源。總體經濟活動、美聯儲貨幣政策和競爭性另類投資的價格波動等因素也會對我們優化資產和資金組合以及淨利息收入和利潤率的能力產生重大影響。

淨利息收入是從賺取資產中獲得的利息超過計息負債所支付的利息的部分。2023年、2022年和2021年使用了21%的聯邦法定税率。FTE分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠，並有助於比較應税資產和免税資產。管理層相信，按全額應課税等值基準列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法。因此，管理層認為，這些措施為管理層和投資者提供了有用的信息，使他們能夠進行同行比較。

在FTE的基礎上，截至2023年12月31日的一年，淨息差下降了6個基點，降至3.35%，而2022年同期為3.41%。

平均資產負債表
截至2023年12月31日的一年，平均收益資產比2022年同期增加10億美元。截至2023年12月31日的年度與2022年同期相比有所增加，主要是由於商業和住宅房地產貸款組合中的有機貸款增長，導致平均貸款增加了14億美元。與2022年同期相比，平均貸款增加被平均投資證券減少4.893億美元所抵銷，這是由於公司在2023年出售了3.952億美元的證券，除了不將現金流再投資於投資證券組合，而是利用流動性為貸款增長和償還借款提供資金。截至2023年12月31日，投資組合佔總資產的比例為20.8%，低於2022年同期的23.8%，也低於2021年12月31日29.3%的峯值。這反映了在實現更正常化的收益性資產組合方面取得的進展。

截至2023年12月31日的一年中，平均有息存款比2022年同期增加了10億美元，其中存單和其他定期存款組合的增幅最大。無息存款佔存款組合的16.9%，比2022年同期的22.1%有所下降。這一下降是整個行業發生結構轉變的結果，因為客户轉向收益率更高的存款產品。無息存款的作用是緩解存款收益率隨着利率上升而增加的趨勢。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年中，平均借款增加了2.231億美元，而FHLB預付款的平均餘額在2023年期間增加了2.432億美元。在整個2022年和2023年初，該公司未償還的FHLB預付款不斷增加，導致截至2022年12月31日的年度平均餘額少於2022年12月31日的實際餘額。在2023年3月硅谷銀行和Signature Bank倒閉後，人們普遍對整個銀行業的流動性充分性存在不確定性和擔憂。因此，該公司利用預定償還、到期和出售投資證券的部分現金流，償還2023年下半年的借款。這導致與2022年相比，2023年的平均餘額更高。

利息收入/支出和平均收益率
在截至2023年12月31日的一年中，FTE資產收益率比2022年同期增加了146個基點。在截至2023年12月31日的年度內，按全時當量計算的利息收入較2022年同期增加2.882億美元。主要原因是平均收益資產增加，加上聯邦公開市場委員會自2022年3月以來加息525個基點。本公司亦確認購入貸款的公平價值增值收入(計入利息收入)為810萬美元，佔截至2023年12月31日止年度的淨息差5個基點。相比之下，該公司確認購入貸款的公允價值增加1,010萬美元，佔截至2022年12月31日的年度淨息差6個基點。該公司的貸款組合為65.5%的可變wi49.1%的投資組合在一個月內重新定價，51.7%三個月內重新定價。此外，由於聯邦公開市場委員會在2023年和2022年加息，截至2023年12月31日的一年，新貸款和續貸的收益率比2022年同期有所增加。

與2022年同期相比，利息成本增加了195個基點，緩解了資產收益率增加146個基點的影響，導致淨息差下降了49個基點。在截至2023年12月31日的年度內，由於存款定價壓力以及客户從無息存款產品轉移到有息存款產品導致存款組合結構發生變化，利息成本增加。

截至2023年12月31日的一年，有息存款和借款成本分別為2.56%和3.81%，而2022年同期分別為0.58%和2.46%。截至2023年12月31日的一年，總資金成本為267個基點，而2022年同期為72個基點。

43

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

下表列出了該公司截至2023年12月31日的三年期間的平均資產負債表、利息收入/利息支出以及平均利率佔平均收益資產/負債的百分比。

 平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率
(千美元)202320222021
資產：     
計息存款$431,581 $17,719 4.11 %$296,863 $2,503 0.84 %$521,637 $634 0.12 %
聯邦住房貸款銀行股票41,319 3,052 7.39 35,580 1,176 3.31 28,736 597 2.08 
投資證券：(1)
應税1,854,438 35,207 1.90 2,056,586 38,354 1.86 1,751,910 29,951 1.71 
免税(2)
2,366,475 73,566 3.11 2,653,611 85,292 3.21 2,106,180 70,039 3.33 
總投資證券4,220,913 108,773 2.58 4,710,197 123,646 2.63 3,858,090 99,990 2.59 
持有待售貸款21,766 1,292 5.94 14,715 692 4.70 19,190 747 3.89 
貸款：(3)
商業廣告8,519,706 603,611 7.08 7,877,271 380,621 4.83 6,818,968 276,368 4.05 
房地產抵押貸款2,035,488 82,183 4.04 1,471,802 51,853 3.52 916,314 34,783 3.80 
分期付款830,006 60,751 7.32 785,520 37,302 4.75 683,925 26,111 3.82 
免税(2)
891,008 40,448 4.54 793,743 31,803 4.01 732,253 27,987 3.82 
貸款總額12,297,974 788,285 6.41 10,943,051 502,271 4.59 9,170,650 365,996 3.99 
盈利資產總額16,991,787 917,829 5.40 %15,985,691 629,596 3.94 %13,579,113 467,217 3.44 %
非盈利性資產共計1,194,720 1,234,311 1,251,284 
總資產$18,186,507 $17,220,002 $14,830,397 
負債：
計息存款：
計息存款$5,435,733 $138,012 2.54 %$5,206,131 $32,511 0.62 %$4,769,482 $14,512 0.30 %
貨幣市場存款2,884,271 83,777 2.90 2,915,397 19,170 0.66 2,351,803 3,203 0.14 
儲蓄存款1,694,230 14,606 0.86 1,927,122 5,019 0.26 1,754,972 1,886 0.11 
定期存款和其他定期存款1,923,268 69,697 3.62 881,176 6,239 0.71 783,733 3,718 0.47 
含硫礦牀共計11,937,502 306,092 2.56 10,929,826 62,939 0.58 9,659,990 23,319 0.24 
借款1,111,472 42,394 3.81 888,392 21,864 2.46 639,791 12,633 1.97 
帶息債務總額13,048,974 348,486 2.67 11,818,218 84,803 0.72 10,299,781 35,952 0.35 
無息存款2,783,996 3,268,417 2,516,241 
其他負債226,275 160,922 147,743 
總負債16,059,245 15,247,557 12,963,765 
股東權益2,127,262 1,972,445 1,866,632 
總負債和股東權益$18,186,507 348,486 $17,220,002 84,803 $14,830,397 35,952 
淨利息收入(FTE)$569,343 $544,793 $431,265 
淨息差(FTE)(4)
2.73 %3.22 %3.09 %
淨息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益資產5.40 %3.94 %3.44 %
利息支出/平均收益資產2.05 %0.53 %0.26 %
淨息差(FTE)(5)
3.35 %3.41 %3.18 %


(1)證券平均餘額是根據不受公允價值調整影響的歷史攤銷成本餘額的平均值計算的。按年計算的金額按30/360天計算。

(2)免税證券和貸款是在全額應税等值的基礎上提出的，2023年、2022年和2021年的邊際税率為21%。這些總額分別為2,390萬美元、2,460萬美元和2,060萬美元。

(3)非應計貸款已計入平均餘額。

(4) 淨息差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均計息負債的百分比。

(5)淨利差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均盈利資產的百分比。

















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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

非利息收入

2023年，非利息收入總計1.056億美元，比2022年減少了230萬美元，降幅為2.2%。減少的主要原因是，在截至2023年12月31日的一年中，出售3.952億美元可供出售的證券實現了690萬美元的淨虧損，而截至2022年12月31日的一年中，銷售可供出售證券的淨實現收益為120萬美元。此外，在截至2023年12月31日的一年中，人壽保險福利收益比2022年減少了290萬美元。

貸款銷售的淨收益和手續費增加了560萬美元，抵消了這些下降。存款賬户的服務費比2022年增加了250萬美元，主要是由於2022年第二季度的一級收購。

2022年，非利息收入總計1.079億美元，比2021年減少了140萬美元，降幅為1.3%。客户相關項目減少包括由於2022年抵押貸款發放量低於2021年而產生的960萬美元的貸款銷售淨收益和費用，以及2021年第二季度組合抵押貸款銷售的290萬美元收益，以及由於利率環境上升而減少50萬美元的衍生工具對衝費用。抵消了這些下降的是與客户相關的行項目的增長，總計1,020萬美元，其中存款賬户服務費、信用卡支付費用以及託管和財富管理費的增長最為顯著，所有這些都受到2022年4月1日第一階段收購以來更大的客户基礎的影響。與2021年相比，2022年可供出售證券的銷售淨實現收益比2021年減少了450萬美元，其他收入減少了110萬美元，這主要是由於2022年第三季度減記了190萬美元的股權投資。最後，由於BOLI死亡福利的增加，人壽保險福利的收益為600萬美元，比2021年增加了380萬美元。

第一級收購的詳情見附註2。本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的收購。

非利息支出

2023年，非利息支出總額為3.883億美元，比2022年增加了3260萬美元，增幅為9.2%。2,190萬美元的增幅最大的是薪金和員工福利，這主要是由於截至2023年12月31日的全年增加了一級員工，而2022年僅有9個月，以及2023年第四季度員工提前退休和遣散費費用630萬美元。此外，由於特許經營權佔地面積擴大，2023年的入住率和設備費用比2022年增加了380萬美元，以及第四季度終止租賃的210萬美元費用。該公司繼續投資於面向客户的數字解決方案，導致外部數據處理費用增加350萬美元。由於FDIC的特別評估為430萬美元，2023年FDIC的評估比2022年增加了440萬美元。與截至2022年12月31日的一年相比，其他房地產和止贖費用增加了250萬美元，這是由於房地產價值減記增加、被迫安排的保險費用增加以及與信貸相關的費用收回減少所致。其他費用增加的主要原因是，與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度與客户相關的或有虧損增加。這些增加被專業服務和其他外部服務減少550萬美元所抵消，這主要是由於2022年記錄的與一級收購有關的710萬美元費用。

2022年非利息支出總額為3.557億美元，比2021年增加7650萬美元，增幅為27.4%。2022年與一級收購相關的成本總計1650萬美元，其中710萬美元用於專業和其他外部服務，600萬美元反映在工資和員工福利中，220萬美元用於設備費用和外部數據處理費用。與收購相關的費用主要是合同終止費用、核心系統轉換費用、交易諮詢服務以及員工留任獎金和遣散費。此外，在2022年期間，與一級運營相關的收購後非利息支出為2000萬美元，其中主要包括1380萬美元的工資和員工福利以及310萬美元的淨佔用費用。除了與收購一級有關的工資和福利費用增加外，與2021年相比，2022年的工資和員工福利總額增加了3990萬美元。2022年其他費用比2021年增加740萬美元，原因是與客户相關的或有虧損增加，與客户相關的差旅和娛樂費用增加，以及抵押貸款服務權攤銷增加。設備和外部數據處理費用分別增加450萬美元和340萬美元，原因是公司在2022年對面向客户的數字解決方案的投資，如在線賬户發起，導致軟件成本與2021年相比有所增加。隨着銀行繼續通過有機和收購實現增長，與2021年相比，FDIC的評估增加了400萬美元。最後，由於與第一級收購相關的核心存款無形資產和非競爭攤銷，無形資產攤銷增加了250萬美元。

第一級收購的詳情見附註2。本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的收購。

所得税

該公司2023年的聯邦法定所得税税率為21%，其州税率從0到9.5%不等，具體取決於子公司所在的州。該公司的有效税率在2023年為13.7%，2022年為13.1%，低於聯邦和州的混合有效法定税率，這主要是因為該公司的免税證券和貸款收入、在不徵收州或地方所得税的州運營的子公司產生的收入、對經濟適用房項目投資產生的所得税抵免，以及銀行擁有的人壽保險合同的免税收入。

2023年的所得税支出為3540萬美元，税前收入為2.592億美元，佔13.7%。2022年，所得税支出為3360萬美元，税前收入為2.557億美元，增幅為13.1%。與2022年相比，2023年的有效所得税率更高，主要是由於免税收入和人壽保險收益的減少，這些收入和收益也是免税的。聯邦法定税費與實際税費的詳細對賬見附註20。本年度報告表格10-K第8項所列合併財務報表附註的所得税。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

公司的遞延和應收税項資產從2022年12月31日的1.112億美元減少到2023年12月31日的9990萬美元，其中包括公司的遞延税淨資產從2022年12月31日的1.095億美元減少到2023年12月31日的8470萬美元。本公司遞延税項淨資產減少2,480萬美元，主要是由於對可供出售證券的未實現收益和虧損進行了會計處理，並對貸款損失進行了會計處理。

資本

優先股
作為一級收購的一部分，公司發行了10,000股新設立的7.5%非累積永久優先股，每股清算優先權為2,500美元，以換取已發行的一級B系列優先股，作為交換的一部分，相當於一級優先股1/100權益的每股未償還一級存托股份被轉換為公司存托股份，相當於1/100股新發行優先股的1/100權益。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司有2500萬美元的未償還優先股。在截至2023年12月31日的12個月內，公司宣佈並支付每股187.52美元(相當於每股存托股份1.88美元)的股息，相當於190萬美元。在截至2022年12月31日的12個月內，該公司宣佈並支付了每股140.64美元(相當於每股存托股份1.41美元)的股息，相當於140萬美元。在監管資本計算中，A系列優先股有資格作為一級資本。


股票回購計劃
2021年1月27日，公司董事會批准了一項最多333.3萬股公司已發行普通股的股票回購計劃，但根據該計劃回購的股票總投資不得超過1億美元。在股票基礎上，受回購計劃約束的普通股數量約佔該計劃生效時公司流通股的6%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司根據該計劃可供回購的股票約為270萬股，總價值為7450萬美元。在2022年或2023年期間，該公司沒有根據回購計劃回購任何普通股。

2022年8月，《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《****》)頒佈。其中，****對美國上市公司(如公司)在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外，回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。

監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。公司和銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束，並被分配到一個資本類別。分配的資本類別主要由根據法規計算的四個比率決定：基於風險的總資本、基於風險的一級資本、CET1和一級槓桿比率。這些比率旨在衡量相對於資產的資本，以及與這些資產和實體的表外敞口相關的信用風險。分配給實體的資本類別也可能受到監管機構對不屬於計算比率一部分的實體活動所固有風險的定性判斷的影響。

監管規定中定義了五個資本類別，從資本充足到資本嚴重不足。將一家銀行歸入任何一種資本不足類別都可能導致監管機構採取行動，對銀行的運營產生實質性影響。監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持基於風險的總資本、一級資本和普通股一級資本在每種情況下與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的比率或槓桿率，所有這些都是按照條例的定義計算的。資本水平較低的銀行被認為是資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足，這取決於它們的實際水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法後，將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行須密切監察其資本水平，並在資本類別有任何變動時，通知其適當的監管機構。

巴塞爾協議III要求公司和銀行維持監管規定和下表所示的最低資本和槓桿率，其中資本與風險加權資產比率包括2.5%的資本保護緩衝。根據《巴塞爾協議III》，為了避免對資本分配(包括股息)的限制，公司必須持有2.5%的資本保護緩衝，高於充分資本化的CET1與風險加權資產的比率(該緩衝反映在以下所需的比率中)。根據巴塞爾協議III，公司和銀行選擇不將累積的其他全面收入計入監管資本。截至2023年12月31日，根據完全分階段實施的巴塞爾III資本規則，該行滿足了所有資本充足率要求，被視為資本金充足。銀行控股公司沒有資本充裕的門檻。

作為2020年3月27日聯邦銀行監管機構聯合聲明的一部分，宣佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。銀行組織可以選擇減輕CECL估計的累積監管資本影響，最長可達兩年。這兩年的延遲是對聯邦銀行監管機構已經提供的三年過渡期的補充。儘管2021年的CAA規定將強制採用CECL的期限進一步延長至2022年1月1日，但聯邦銀行業監管機構選擇不對適用於監管資本影響的兩年緩解期進行類似的延長。相反，聯邦銀行監管機構要求，為了利用額外的兩年延遲，銀行組織必須按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前採用CECL標準。因此，由於CECL標準的實施被該公司推遲到2021年1月1日，該公司開始在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。
46

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司和銀行的實際和要求資本比率如下：
即時糾正操作閾值
實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2023年12月31日金額比率金額比率金額比率
風險資本總額與風險加權資產比率
第一招商局$2,021,124 13.67 %$1,552,685 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,931,810 13.06 1,553,600 10.50 $1,479,619 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,703,626 11.52 %$1,256,935 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,746,299 11.80 1,257,676 8.50 $1,183,695 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,678,626 11.35 %$1,035,123 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,746,299 11.80 1,035,733 7.00 $961,752 6.50 %
一級資本與平均資產比率
第一招商局$1,703,626 9.64 %$707,091 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,746,299 9.89 706,331 4.00 $882,913 5.00 %
即時糾正操作閾值
 實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2022年12月31日金額比率金額比率金額比率
風險資本總額與風險加權資產比率
第一招商局$1,882,254 13.08 %$1,511,230 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,822,296 12.65 1,513,064 10.50 $1,441,014 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,558,281 10.83 %$1,223,377 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,224,862 8.50 $1,152,811 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,533,281 10.65 %$1,007,487 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,008,710 7.00 $936,659 6.50 %
一級資本與平均資產比率
第一招商局$1,558,281 9.10 %$684,758 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 9.60 683,680 4.00 $854,600 5.00 %


巴塞爾協議III允許資產低於150億美元的銀行繼續將信託優先證券視為一級資本。即使公司由於有機增長而不是在某些合併或收購之後資產超過150億美元，這種待遇也將永遠作為一級資本。 因此，儘管本公司截至2021年12月31日的總資產超過150億美元，但本公司截至該日仍將其信託優先證券視為一級資本。 然而，根據《巴塞爾協議III》“過渡規則”的某些修正案，如果一家銀行控股公司截至2009年12月31日持有的資產少於150億美元，（包括按揭證券公司）收購一間銀行控股公司，收購時資產少於150億元（包括第一級），並且根據交易發生期間的結果組織的調用報告，結果組織的合併資產總額為150億美元或更多，由此產生的組織必須在此時開始將其信託優先證券反映為二級資本。
因此，自2022年4月1日完成一級合併後，公司開始將其所有信託優先證券4910萬美元反映為二級資本。

2013年11月1日，本公司完成向四家機構投資者私人發行和銷售總額為7000萬美元的債務，包括（a）本金總額為500萬美元的2028年到期的5.00%固定浮動利率優先票據和（b）10月30日到期的6.75%固定浮動利率次級票據，2028年，本金總額為6500萬美元。 截至2023年12月31日，公司開始按照巴塞爾協議III資本規則的規定，在五年內逐步淘汰（以每年20%的速度），這導致二級資本減少1300萬美元。

管理層認為，所披露的資本比率是評估本公司安全性和穩健性的有意義的衡量標準。傳統上，銀行監管機構根據聯邦銀行法規規定的資本金額和資本構成來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率。美聯儲（Fed）將其對資本充足率的評估集中在一級資本的一個組成部分，即所謂的CET1。由於美聯儲長期以來一直表示，有表決權的普通股股東權益（基本上是一級風險資本減去優先股和子公司的非控股權益）通常應是一級風險資本的主要因素，因此對CET1的關注與現有的資本充足率類別是一致的。一級監管資本主要包括股東權益總額和向商業信託發行的次級債券，歸類為合格借款，減去不合格無形資產和未實現證券收益或虧損淨額。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

GAAP措施與監管措施（非GAAP）的對賬詳見下表所示期間。

2023年12月31日2022年12月31日
(千美元)第一招商局第一招商銀行第一招商局第一招商銀行
基於風險的資本總額
股東權益總額(GAAP)$2,247,713 $2,291,788 $2,034,770 $2,119,316 
調整累計其他綜合（收益）損失 (1)
175,970 174,103 239,151 237,094 
減：優先股(25,125)(125)(25,125)(125)
加：合格資本證券25,000 — 25,000 — 
減去：不允許的商譽和無形資產(731,315)(730,867)(738,206)(737,758)
添加：修改的CECL過渡量11,514 11,514 23,028 23,028 
(131)(114)(337)(345)
一級資本總額(監管)1,703,626 1,746,299 1,558,281 1,641,210 
符合資格的附屬債券132,174 — 143,103 — 
可計入二級資本的貸款損失準備185,324 185,511 180,870 181,086 
基於風險的資本總額(監管)$2,021,124 $1,931,810 $1,882,254 $1,822,296 
$14,787,474 $14,796,189 $14,392,671 $14,410,136 
平均資產(監管)$17,677,268 $17,658,269 $17,118,953 $17,092,008 
基於風險的總資本比率(監管)13.67 %13.06 %13.08 %12.65 %
風險加權資產的第一級資本(監管)11.52 %11.80 %10.83 %11.39 %
一級資本與平均資產之比(監管)9.64 %9.89 %9.10 %9.60 %
普通股一級資本比率
$1,703,626 $1,746,299 $1,558,281 $1,641,210 
較少：合格資本證券(25,000)— (25,000)— 
普通股一級資本(監管)$1,678,626 $1,746,299 $1,533,281 $1,641,210 
淨風險加權資產(監管)$14,787,474 $14,796,189 $14,392,671 $14,410,136 
普通股一級資本比率(監管)11.35 %11.80 %10.65 %11.39 %

(1)包括可供出售證券的未實現淨收益或虧損、現金流量對衝的淨收益或虧損，以及因適用界定收益和其他退休後計劃的會計準則而產生的金額。

管理層認為，當某些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標和比率一起使用時，將為我們的業績提供有意義的補充信息。我們相信，投資者在評估我們的經營業績和相關趨勢以及預測未來時期時，可以參考這些非GAAP財務指標和比率而受益。然而，這些非公認會計準則的財務計量應被視為根據公認會計準則提出的財務計量和比率的補充，而不是替代或更可取的。

本公司的有形普通股權益措施是資本充足率指標，對本公司以及分析師和投資者評估本公司的權益使用情況以及促進期間與期間之間和公司與公司之間的比較具有重要意義。 截至2023年12月31日，普通股權益與有形資產的比率為8.40%，截至2022年12月31日為7.31%。 有形普通股權益和有形資產的增加主要是由於盈利增長以及與可供出售投資證券組合相關的按市值計價價值的重新獲得或增加。 於2023年及2022年12月31日，本公司的未變現虧損淨額分別為2.197億元及2.967億元，乃由於利率變動而非信貸質素所致。

非GAAP財務指標，如有形普通股權益與有形資產、每股有形收益、平均有形資產回報率和平均有形權益回報率，是衡量公司資本實力和創造能力的重要指標。
我們的股東投資的有形普通股收益。這些非GAAP指標提供了有用的補充信息，可以幫助投資者分析公司的財務狀況，而不考慮無形資產和優先股的影響，但保留了股東權益中累計其他綜合收益（虧損）的影響。披露這些指標也使分析師和銀行監管機構能夠在這些相同的基礎上評估我們的資本充足率。

本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的“非GAAP財務指標”部分中的表格將傳統GAAP指標與2023年12月31日和2022年12月31日的非GAAP財務指標進行了協調。

貸款質量和貸款信用損失準備

該公司的主要貸款重點是小企業和中等市場商業，商業房地產，公共財政和住宅房地產，這導致投資組合多樣化。 商業貸款是單獨承保的，並根據判斷進行風險評級。 定期對這些貸款進行監測，並對情況惡化的貸款迅速採取糾正行動。 消費貸款通常採用統計決策工具進行承保，並在整個生命週期內以投資組合為基礎進行管理。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

貸款質量

貸款組合的質量和不良貸款的數量可能會因收購、組合的有機增長、問題貸款的確認以及通過收回、出售或沖銷的解決而增加或減少。 任何貸款的表現都可能受到外部因素（如經濟狀況）或特定借款人的內部因素（如客户內部管理層的行動）的影響。

於2023年12月31日，不良貸款總額為5360萬美元，較2022年12月31日增加1100萬美元。截至2023年12月31日，非應計貸款總額為5360萬美元，較2022年12月31日增加1130萬美元。主要增加的是1 150萬美元的住宅投資組合。

截至2023年12月31日，其他房地產擁有和收回總額為480萬美元，比2022年12月31日減少了160萬美元。就其他擁有的房地產而言，由於管理層繼續積極推銷該等房地產資產，故取得現時評估以釐定公平值。

根據適用的會計準則，對不再具有類似風險特徵的貸款進行單獨評估，以確定是否需要特定準備金。50萬美元以下的商業貸款和消費貸款，除了問題債務重組，不單獨評估。個別評估之釐定乃根據現時資料或事件作出，而該等資料或事件可能顯示根據貸款協議之合約條款，並非所有到期本金及利息款項將大部分收回。

公司的不良資產加上應計貸款90天或以上拖欠和個別評估的貸款列示於下表。
(千美元)2023年12月31日2022年12月31日
不良資產：  
非權責發生制貸款$53,580 $42,324 
重新談判的貸款(1)
— 224 
不良貸款(NPL)53,580 42,548 
奧利奧和收回4,831 6,431 
不良資產(NPA)58,411 48,979 
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款172 1,737 
不良貸款和拖欠90天或以上的貸款$58,583 $50,716 
(1)由於ASU 2022-02於2023年1月1日通過，重新協商的分類不再適用。


下表反映了不良資產加上拖欠90天或以上的應計貸款的構成。
(千美元)2023年12月31日2022年12月31日
拖欠90天或以上的不良資產和貸款：  
商業和工業貸款$9,136 $4,439 
向農民發放農用地、生產和其他貸款58 54 
房地產貸款 
施工520 12 
商業地產，非業主自住16,652 25,494 
商業地產，業主自住3,041 3,550 
住宅25,178 14,315 
房屋淨值3,945 2,742 
個人家庭和其他個人支出的貸款19 110 
公共財政和其他商業貸款34 — 
拖欠90天或以上的不良資產和貸款$58,583 $50,716 










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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

--貸款撥備費用和信貸損失準備。

本公司於2021年1月1日採用FASB會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量(“CECL”)。CECL用衡量信貸損失的“預期損失”模型取代了以前的“已發生損失”模型，該模型包含了在投資組合生命週期內預期發生的損失的準備金。新的CECL模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的經濟預測，以攤銷成本計量金融資產的所有預期信貸損失。CECL還要求加強披露在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。本公司計量貸款預期信貸損失的其他方法詳情見附註5。本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備。

CECL的津貼是通過信貸損失準備金維持的，信貸損失準備金是從收益中扣除的。根據管理層對津貼適當水平的判斷，任何期間的撥備金額可能大於或低於同期的淨貸款損失。根據管理層對貸款組合的持續審查和評價，確定撥備數額和任何期間津貼的充分性。

截至2023年12月31日，該公司的總貸款餘額(不包括持有的出售貸款)增加了4.821億美元，達到125億美元。截至2023年12月31日，信貸損失準備共計204.9元，較2022年12月31日減少1,830萬元。這項津貼減少的主要原因是，在截至2023年12月31日的12個月中，淨沖銷2560萬美元。淨沖銷的增加主要與2023年第三季度1,370萬美元和540萬美元的兩筆大型商業和工業沖銷有關。較大的沖銷涉及借款人的欺詐活動，本質上是特殊的，並不表明有較大的投資組合信貸問題。2023年12月31日，信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.64%，而2022年12月31日和2021年12月31日分別為1.86%和2.11%。本公司認為目前對貸款組合信貸風險的估計是適當的。

下表列出了本公司在所示年度的信貸損失情況。

(千美元)202320222021
信貸損失準備：   
餘額，2022年12月31日$223,277 $195,397 $130,648 
採用ASC 326的影響— — 74,055 
餘額，2021年1月1日採用ASC 326後— — 204,703 
貸款被註銷28,039 6,601 11,884 
收回貸款2,396 3,927 2,578 
淨沖銷25,643 2,674 9,306 
信貸損失準備金--貸款7,300 — — 
CECL第一天非PCD信貸損失準備金— 13,955 — 
CECL第1天PCD ACL— 16,599 — 
2023年12月31日期末餘額$204,934 $223,277 $195,397 
期內淨撇賬與期內平均未償還貸款比率0.21 %0.02 %0.10 %
信貸損失準備比率--貸款與非應計項目貸款的比率382.5 %527.5 %453.8 %
信貸損失準備比率--貸款佔未償還貸款總額的比率1.64 %1.86 %2.11 %


2023年，有730萬美元的信貸損失準備金--貸款，但與無資金承付款撥備有關的準備金釋放380萬美元抵消了這一數額，導致2023年12月31日終了年度的準備金支出淨額為350萬美元。2022年，本公司記錄了1400萬美元的貸款信貸損失準備金和280萬美元的無資金承諾信貸損失準備金，兩者都與一級收購有關，導致截至2022年12月31日的年度的準備金支出為1680萬美元。


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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月，確認淨沖銷總額分別為2560萬美元、270萬美元和930萬美元。在截至2023年12月31日的12個月裏，有三筆超過50萬美元的個人沖銷，總計2,120萬美元。在截至2023年12月31日的12個月內，沒有任何個人追回的金額超過50萬美元。在截至2022年12月31日的12個月裏，有一次個人沖銷超過50萬美元，總額為280萬美元。在截至2022年12月31日的12個月裏，有兩次個人追回金額超過50萬美元，總計120萬美元。在截至2021年12月31日的12個月裏，有四筆超過50萬美元的個人沖銷，總計900萬美元。在截至2021年的12個月內，沒有任何個人追回金額超過50萬美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的淨撇賬(收回)情況如下表所示。
(千美元)2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
淨沖銷：   
商業和工業貸款$22,269 $347 $5,185 
農用地、生產和其他農業貸款— (4)(60)
房地產貸款
施工— (863)5 
商業地產，非業主自住20 2,817 3,334 
商業地產，業主自住36 (896)619 
住宅471 (4)(283)
房屋淨值1,856 526 157 
家庭和其他個人支出的個人貸款991 751 349 
淨沖銷總額$25,643 $2,674 $9,306 


管理層持續評估商業貸款組合，包括考慮特定借款人的現金流分析和估計的抵押品價值、不良貸款的類型和金額、過去和預期的信用損失經驗、貸款組合組成的變化，以及未償還貸款的當前狀況和金額。確定任何時期的信貸損失準備金的依據是管理層對貸款組合的持續審查和評價，以及對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷。信貸損失撥備仍然強勁，收購投資組合仍有2320萬美元的公允價值增值。這個
公司繼續監測經濟預測的變化、貸款增長和信貸質量，以確定未來的撥備需求。

商譽

於2023年第四季度及2022年第四季度，本公司進行了年度商譽減值測試，而在每次估值中，公允價值均超過本公司的賬面價值；因此，得出結論，於任何一日，商譽並未減值。2022年4月1日的一級收購帶來了166.6美元的商譽。關於一級收購的細節在附註2中討論。本年度報告10-K表格第8項中所列的合併財務報表的這些附註的收購。

流動性

流動資金管理是公司確保控股公司及其子公司有足夠的流動資金的過程。為了及時履行財政承諾，這些資金是必要的。這些承諾包括儲户的提款，為借款人的信貸義務提供資金，向股東支付股息，支付運營費用，為資本支出提供資金，以及維持存款準備金要求。流動資金由資產/負債委員會監測和密切管理。
 
該公司的流動資金依賴於從銀行獲得股息，而銀行的股息受到一定的監管限制和獲得其他資金來源。銀行的流動資金主要來自核心存款增長、貸款本金支付、投資證券的銷售和到期日、經營活動提供的現金淨額以及獲得其他資金來源。

資產融資流動性的主要來源是歸類為可供出售的投資證券，截至2023年12月31日，其市值總計16億美元，比2022年12月31日減少3.495億美元，降幅17.7%。被歸類為持有至到期、在短時間內到期的證券也可以是流動性的來源。截至2023年12月31日，被歸類為持有至到期且將在一年或更短時間內到期的證券總額為300萬美元。此外，其他類型的資產，如現金和在其他銀行的計息存款、出售的聯邦基金和一年內到期的貸款都是流動性的來源。

無論是長期還是短期，負債資金流動性的最穩定來源都是核心存款基礎的存款增長和留存。根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券也被認為是流動性的來源。此外，FHLB預付款和美聯儲貼現窗口借款也被用作資金來源。截至2023年12月31日，聯邦住房金融局的借款總額為7.129億美元，美聯儲貼現窗口沒有未償還的借款。世行已將某些抵押貸款和投資質押給聯邦住房抵押貸款委員會和美聯儲。截至2023年12月31日，FHLB和美聯儲的剩餘借款能力總額分別為6.649億美元和8.046億美元。

2023年3月，美聯儲創建了銀行定期融資計劃(BTFP)。BTFP是為應對銀行業近期的流動性擔憂而設立的一項新工具，部分原因是最近導致幾家大型銀行倒閉的存款擠兑。BTFP旨在向符合條件的存款機構提供可用的額外資金，以幫助確保銀行有能力滿足其所有儲户的需求。根據該計劃，符合條件的存款機構可以通過質押美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券以及其他符合條件的資產作為抵押品，獲得最長一年的貸款期限。這些資產將按面值估值。BTFP旨在消除存款機構在面臨流動性壓力時迅速出售證券的需要。截至2023年12月31日，世行的借款能力為3.888億美元，BTFP貸款沒有未償還餘額。美國聯邦儲備委員會宣佈，將於2024年3月11日停止發放新貸款。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

本公司和本銀行獲得穆迪的外部信用評級。本公司和本銀行目前的發行者評級均為Baa1。此外，該行的基準信用評估評級為A3。管理層認為這些評級是穩健的資本基礎和強大的流動性的跡象，並相信這些評級將有助於確保其商業票據的現成市場適銷性。由於公司和銀行目前的長期債務水平，管理層相信，如果需要的話，它可以從各種來源獲得額外的流動資金。

下表列出了該公司截至2023年12月31日的已知合同債務和其他債務的重大現金需求：

應付款日期為
(千美元)一年或更短時間一年多總計
未註明到期日的存款$12,482,295 $— $12,482,295 
定期存款和其他定期存款2,185,566 153,592 2,339,158 
根據回購協議出售的證券157,280 — 157,280 
聯邦住房貸款銀行預付款60,000 652,852 712,852 
次級債券和定期貸款1,330 157,314 158,644 
總計$14,886,471 $963,758 $15,850,229 


有關本公司存款及借款的詳情，請參閲附註11.存款及附註12.綜合財務報表附註8所載的綜合財務報表附註借款。

此外，在正常業務過程中，銀行參與了一些其他表外活動，這些活動包含信貸、市場和操作風險，而這些風險沒有全部或部分反映在合併財務報表中。這些活動主要包括傳統的表外與信貸有關的金融工具，如貸款承諾和備用信用證。

截至2023年12月31日的信貸相關金融工具摘要如下：
(千美元)2023年12月31日
承諾額： 
用於發放信貸的貸款承諾$5,025,790 
備用信用證65,580 
 $5,091,370 

由於許多承付款預計將到期，未使用或僅部分使用，上表中未使用的承付款總額不一定代表未來所需現金。

利率敏感性和關於市場風險的披露

資產/負債管理一直是該公司在利率波動和產品放松管制期間實現持續收益增長的重要因素。管理層和董事會在定期會議上監測公司的流動性和利率敏感度狀況，以審查利率變化可能如何影響收益。有關投資和貸款和存款產品定價的決定是在分析旨在衡量流動性、利率敏感度、公司在各種利率情景以及經濟和競爭環境下對淨利息收入變化的風險敞口的報告後做出的。

本公司的目標是監察及管理利率變動對淨利息收入的風險敞口。*本公司的資產/負債管理職能的目標是提供最佳及穩定的淨利息收入。為了做到這一點，管理層使用了兩種資產負債工具。GAP/利率敏感度報告和淨利息收入模擬模型每季度構建、提交和監測。管理層相信，本公司於2023年12月31日的流動資金及利息敏感度狀況仍足以滿足本公司的主要目標，即在避免過度利率風險的同時，達致最佳利差。
52

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

下表列出了該公司截至2023年12月31日的利率敏感度分析。

 2023年12月31日
(千美元)1-180天181-365天1-5年超過5年總計
利率敏感型資產：     
計息存款$436,080 $— $— $— $436,080 
投資證券122,989 108,133 1,044,208 2,536,034 3,811,364 
貸款7,021,150 628,068 3,416,884 1,419,925 12,486,027 
聯邦住房貸款銀行股票— — 41,769 — 41,769 
對利率敏感的總資產$7,580,219 $736,201 $4,502,861 $3,955,959 $16,775,240 
對利率敏感的負債：     
計息存款$11,040,164 $1,129,140 $150,803 $1,284 $12,321,391 
購買的聯邦基金— — — — — 
根據回購協議出售的證券157,280 — — — 157,280 
聯邦住房貸款銀行預付款50,000 10,000 635,000 17,852 712,852 
次級債券和定期貸款120,269 — — 38,375 158,644 
對利率敏感的負債總額$11,367,713 $1,139,140 $785,803 $57,511 $13,350,167 
各期利率敏感度差距$(3,787,494)$(402,939)$3,717,058 $3,898,448 
累積率靈敏度差距$(3,787,494)$(4,190,433)$(473,375)$3,425,073  
累積率敏感度缺口比     
2023年12月31日66.7 %66.5 %96.4 %125.7 % 
2022年12月31日63.3 %63.7 %95.4 %131.3 % 


截至2023年12月31日，該公司在一年內的累計負缺口為42億美元，佔總資產的22.9%。

淨利息收入模擬模型，或風險收益，衡量淨利息收入對各種利率變動的敏感性。本公司的資產負債程序監測三種不同利率情景下的模擬淨利息收入：基數、上升和下降。每種方案的估計淨利息收入是在12個月的期限內計算的。對模型中使用的基本情況場景的即時和並行更改如下所示。利率情景僅用於分析目的，不一定代表管理層對未來市場走勢的看法。相反，這些指標是用來量度利率變動對該公司盈利可能帶來的波動程度。

基本情景高度依賴於模型中嵌入的許多假設，包括與未來利率相關的假設。雖然基本敏感度分析結合了管理層對各種市場利率變動下的利率和資產負債表動態的最佳估計，但實際行為和由此產生的收益影響可能與預期的不同。對於某些資產，基本模擬模型捕捉了利率變化環境下的預期提前還款行為。關於不確定期限產品的利率或餘額行為的假設和方法，如儲蓄、貨幣市場、計息和活期存款，反映了管理層對預期未來行為的最佳估計。出於建模目的，將歷史留存率假設應用於非到期存款。

截至2022年12月31日、2023年和2022年的比較上升200個基點和下降100個基點的情景，假設除了上文討論的基本模擬之外，還會有進一步的利率變化。這些更改是對基本情況場景的即時更改和並行更改。

利率情景上升200個基點和下降100個基點的結果如下所列，這是基於該公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的利率敏感資產和負債。與基本情況相比的變化代表了12個月時間範圍內的累計淨利息收入。用於基本情景的資產負債表假設對於上升和下降模擬是相同的。

2023年12月31日2022年12月31日
較基本情況上升200個基點4.0%2.8 %
較基本情況下跌100個基點(5.0)%(2.3)%
53

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

存款和借款

下表反映了2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的存款和借款水平(回購協議、FHLB墊款、次級債券和定期貸款)。
十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20232022
存款：
活期存款$7,965,862 $8,448,797 
儲蓄存款4,516,433 4,657,140 
100，000美元或以上的定期存款和其他定期存款1,408,985 742,539 
其他憑證和定期存款849,906 468,712 
經紀存單80,267 65,557 
總存款14,821,453 14,382,745 
購買的聯邦基金— 171,560 
根據回購協議出售的證券157,280 167,413 
聯邦住房貸款銀行預付款712,852 823,674 
次級債券和定期貸款158,644 151,298 
$15,850,229 $15,696,690 

存款較2022年12月31日增加4.387億美元。 大部分有機存款增長是由於到期存款增加11億美元，但與2022年12月31日相比，非到期存款減少6.236億美元。 較高的利率導致客户將資金從非到期產品轉移到到期定期存款產品。

與2022年12月31日相比，聯邦住房貸款銀行預付款減少了1.108億美元，因為該公司利用增加的流動性來支付FHLB預付款，以提高借款能力。 關於FHLB進展的進一步討論包括在注12中。借用本年度報告第8項“10 K表格”中的合併財務報表附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 此外，利率風險已包括在本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中標題為“利率敏感性和市場風險披露”的公司利率模擬中。

與2022年12月31日相比，次級債券和定期貸款增加了730萬美元。 在2023年第三季度，該公司在購買印第安納波利斯地區總部大樓的同時獲得了一筆有擔保借款。擔保借款的固定利率為3.41%，截至2023年12月31日，餘額為730萬美元。在2023年第四季度，該公司向6.75%的固定浮動次級債務票據（“次級債務”）的持有人發出通知，表示它打算行使其贖回4000萬美元本金的權利。贖回乃根據代表後償債務的後償票據證書的選擇性贖回條文而獲準，並於二零二四年第一季度的預定利息支付日期進行。 有關後償債券及其他借款的其他詳情於附註12內討論。本年報第8項所載的綜合財務報表附註借用表格10 K。

通貨膨脹

本公司的財務報表是根據公認會計原則編制的，該原則要求主要根據歷史美元價值來衡量財務狀況和經營成果。通貨膨脹引起的貨幣購買力的變化通常不被考慮。從歷史上看，利率的變化對這家金融機構的財務狀況的影響遠遠大於通貨膨脹率的變化。然而，隨着通貨膨脹的消退，對金融機構的影響較低，但仍反映出勞動力和供應商成本的上升。於二零二三年，美聯儲繼續收緊貨幣政策以應對通脹，將聯邦基金目標利率上調100個基點。 因此，本公司對利率變動的敏感性已於本管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析中“利率敏感性及市場風險的披露”一節中呈列。最後，由於商品和服務成本上升，利率上升可能會影響消費者支出，從而導致存款餘額下降。 此外，由於客户對利率上升、成本高企及經濟放緩的影響作出反應，按揭證券公司的貸款增長可能會放緩。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

有關市場風險信息的定量和定性披露載於本年度報告10-K表格第7項所載的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的“利率敏感性和市場風險披露”一節。
 
54

第二部分：項目8。獨立註冊會計師事務所財務報表及執行數據報告


項目8.財務報表和補充數據。



獨立註冊會計師事務所報告

致股東、董事會和審計委員會
第一招商局
印第安納州芒西

對合並財務報表的幾點看法

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至三年期末各年度的經營成果和現金流量。
2023年12月31日，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。


意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和重要的
管理層作出的估計，以及評價財務報表的整體列報情況。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備

如綜合財務報表附註5所述，截至2023年12月31日，本公司的貸款信貸損失準備(ACL)為2.049億美元。ACL是對貸款組合中當前預期信貸損失的估計。確定ACL需要作出重大判斷，以反映公司對貸款整個合同期的預期未來損失的最佳估計
適當時根據預期付款進行調整。

我們將ACL的估值確定為一個重要的審計事項。審計ACL涉及評估管理層估計的高度主觀性，例如評估管理層對用於調整歷史損失率的經濟預測和條件以及其他環境因素的評估，評估與個別評估的貸款相關的特定津貼的充分性，以及評估
貸款等級的適當性。
55

第二部分：項目8。獨立註冊會計師事務所財務報表及執行數據報告


我們是如何在審計中解決這個問題的

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

·他了解了公司建立ACL的流程，包括模型的選擇和ACL的定性因素調整

·正在測試內部控制的設計和操作有效性，包括與ACL的技術相關的控制，為當前和預期條件建立質量調整，貸款的評級和風險分類，為單獨評估的貸款建立特定準備金，以及管理層對整個ACL餘額的審查控制，包括參加公司內部信貸政策委員會會議和審計委員會的討論和分析

·他們正在測試計算中公式的文書和計算準確性。

·對ACL中使用的信息和報告的完整性和準確性進行測試，包括用於對ACL的管理審查控制的報告。

·中國對個人信用檔案進行了審查，以評估貸款信用風險評級的合理性。

·接受內部準備的貸款審查測試，以評估貸款信用風險評級的合理性

·評估了對ACL的質的調整，包括評估調整的基礎和重大假設的合理性

·繼續評估預測調整，包括評估其是否合理和可支持

·中國檢驗了個別審查貸款的特定準備金的合理性

·評級機構評估了拖欠、非應計項目、沖銷和貸款風險評級方面的信用質量趨勢

·專家們評估了ACL的總體合理性，並評估了同齡人羣體內確定的趨勢。

·中國正在確定各種貸款系統中的領域，這些領域定義了貸款池，並測試了圍繞這些領域的投入和維護的內部控制的設計和運作有效性。


FORVIS，LLP

至少自1982年以來，我們一直擔任該公司的核數師；然而，不能可靠地確定更早的一年。
印第安納州印第安納波利斯
2024年2月29日


56

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併資產負債表
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元，共享數據除外)20232022
資產  
現金和銀行到期款項$112,649 $122,594 
計息存款436,080 126,061 
可供出售的投資證券1,627,112 1,976,661 
持有至到期的投資證券，扣除信貸損失準備金#美元245及$245(公允價值為$1,870,374及$1,907,865)
2,184,252 2,287,127 
持有待售貸款18,934 9,094 
貸款12,486,027 12,003,894 
減去：信貸損失準備金--貸款(204,934)(223,277)
淨貸款12,281,093 11,780,617 
房舍和設備133,896 117,118 
聯邦住房貸款銀行股票41,769 38,525 
應收利息97,664 85,070 
其他無形資產27,099 35,842 
商譽712,002 712,002 
人壽保險現金退保額306,301 308,311 
擁有的其他房地產4,831 6,431 
遞延和應收税項資產99,883 111,222 
其他資產322,322 285,524 
總資產$18,405,887 $18,002,199 
負債  
存款：  
不計息$2,500,062 $3,173,417 
計息12,321,391 11,209,328 
總存款14,821,453 14,382,745 
借款：  
購買的聯邦基金— 171,560 
根據回購協議出售的證券157,280 167,413 
聯邦住房貸款銀行預付款712,852 823,674 
次級債權證及其他借款158,644 151,298 
借款總額1,028,776 1,313,945 
應付利息18,912 7,530 
其他負債289,033 263,209 
總負債16,158,174 15,967,429 
承付款和或有負債
股東權益  
累計優先股，$1,000面值，$1,000清算價值：
 
授權-600股票
 
已發行並未償還的-125股票
125 125 
優先股，A系列，不是面值，$2,500清算優先權：
授權-10,000非累積永續股份
已發行並未償還的-10,000非累積永續股份
25,000 25,000 
普通股，$0.125聲明價值：
 
授權-100,000,000股票
 
已發行並未償還的-59,424,122和59,170,583股票
7,428 7,396 
額外實收資本1,236,506 1,228,626 
留存收益1,154,624 1,012,774 
累計其他綜合損失(175,970)(239,151)
股東權益總額2,247,713 2,034,770 
總負債和股東權益$18,405,887 $18,002,199 


請參閲合併財務報表附註。
57

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併損益表
(千美元，共享數據除外)十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
利息收入  
應收貸款：  
應税$747,837 $470,468 $338,009 
免税31,954 25,124 22,110 
投資證券：   
應税35,207 38,354 29,951 
免税58,117 67,381 55,331 
在金融機構的存款17,719 2,503 634 
聯邦住房貸款銀行股票3,052 1,176 597 
利息收入總額893,886 605,006 446,632 
利息支出  
存款306,092 62,939 23,319 
購買的聯邦基金1,421 1,302 5 
根據回購協議出售的證券3,451 1,136 314 
聯邦住房貸款銀行預付款27,206 11,417 5,672 
次級債權證及其他借款10,316 8,009 6,642 
利息支出總額348,486 84,803 35,952 
淨利息收入545,400 520,203 410,680 
信貸損失準備金3,500 16,755 — 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入541,900 503,448 410,680 
非利息收入  
存款賬户手續費30,837 28,371 23,571 
託管費和財富管理費30,840 29,688 28,362 
信用卡支付費用18,862 20,207 16,619 
出售貸款的淨收益和費用15,659 10,055 19,689 
衍生工具對衝費用3,385 3,388 3,850 
其他客户費用1,880 1,935 1,490 
增加人壽保險的現金退保價值5,320 5,210 4,873 
人壽保險福利收益3,027 5,964 2,187 
出售可供出售證券的已實現收益（損失）淨額(6,930)1,194 5,674 
其他收入2,722 1,929 3,008 
非利息收入總額105,602 107,941 109,323 
非利息支出  
薪酬和員工福利228,745 206,893 166,995 
淨佔用率29,859 26,211 23,326 
裝備24,113 23,945 19,401 
營銷7,427 7,708 5,762 
外部數據處理費25,165 21,682 18,317 
印刷和辦公用品1,552 1,588 1,217 
無形資產攤銷8,743 8,275 5,747 
FDIC評估14,674 10,235 6,243 
其他不動產自有和止贖費用3,318 823 992 
專業人員和其他外部服務16,172 21,642 11,913 
其他費用28,502 26,713 19,300 
非利息支出總額388,270 355,715 279,213 
所得税前收入259,232 255,674 240,790 
所得税費用35,446 33,585 35,259 
淨收入223,786 222,089 205,531 
優先股股息1,875 1,406 — 
普通股股東可得淨收益$221,911 $220,683 $205,531 
普通股股東每股可獲得的淨收入數據：  
基本信息$3.74 $3.83 $3.82 
稀釋$3.73 $3.81 $3.81 


請參閲合併財務報表附註。
58

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


綜合全面收益表(損益表)
(千美元)2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
淨收入$223,786 $222,089 $205,531 
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)70,084 (371,299)(30,042)
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整6,930 (1,194)(5,674)
税收效應(16,173)78,224 7,502 
税後淨額60,841 (294,269)(28,214)
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)(179)479 138 
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整15 521 1,044 
税收效應34 (210)(248)
税後淨額(130)790 934 
固定收益養老金計劃：
期間產生的淨收益(虧損)3,045 (1,076)9,482 
對先前服務費用攤銷的重新分類調整82 82 84 
税收效應(657)209 (2,009)
税後淨額2,470 (785)7,557 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計63,181 (294,264)(19,723)
綜合收益(虧損)$286,967 $(72,175)$185,808 


請參閲合併財務報表附註。

59

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併股東權益表
累計優先股非累積優先股普通股其他內容累計其他
(千美元，共享數據除外)股票金額股票金額股票金額實收資本留存收益綜合收益(虧損)總計
平衡，2020年12月31日125 $125 — $— 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $788,578 $74,836 $1,875,645 
採用ASC 326的累積效果— $— — $— — $— $— $(68,040)$— (68,040)
餘額，2021年1月1日125 $125 — $— 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $720,538 $74,836 $1,807,605 
綜合收入：
淨收入— — — — — — — 205,531 — 205,531 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — — — — (19,723)(19,723)
普通股現金股利（美元1.13每股)
— — — — — — — (61,230)— (61,230)
普通股回購— — — — (646,102)(81)(25,363)— — (25,444)
基於股份的薪酬— — — — 94,510 12 4,750 — — 4,762 
根據僱員福利計劃發行的股票— — — — 16,507 2 603 — — 605 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票— — — — 43,861 5 1,875 — — 1,880 
行使的股票期權— — — — 17,300 2 196 — — 198 
扣繳税款的限制性股票— — — — (38,024)(4)(1,609)— — (1,613)
餘額，2021年12月31日125 $125 — $— 53,410,411 $6,676 $985,818 $864,839 $55,113 $1,912,571 
綜合損失：
淨收入— — — — — — — 222,089 — 222,089 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — — — — (294,264)(294,264)
優先股現金股利（美元140.64每股)
— — — — — — — (1,406)— (1,406)
普通股現金股利（美元1.25每股)
— — — — — — — (72,748)— (72,748)
發行與收購有關的股票— — 10,000 25,000 5,588,962 699 236,690 — — 262,389 
基於股份的薪酬— — — — 118,046 15 4,637 — — 4,652 
根據僱員福利計劃發行的股票— — — — 20,267 3 703 — — 706 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票— — — — 50,559 6 2,050 — — 2,056 
行使的股票期權— — — — 22,000 3 355 — — 358 
扣繳税款的限制性股票— — — — (39,662)(6)(1,627)— — (1,633)
餘額，2022年12月31日125 $125 10,000 $25,000 59,170,583 $7,396 $1,228,626 $1,012,774 $(239,151)$2,034,770 
綜合收入：
淨收入— — — — — — — 223,786 — 223,786 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — — — — 63,181 63,181 
優先股現金股利（美元187.52每股)
— — — — — — — (1,875)— (1,875)
普通股現金股利（美元1.34每股)
— — — — — — — (80,061)— (80,061)
基於股份的薪酬— — — — 133,877 17 5,141 — — 5,158 
根據僱員福利計劃發行的股票— — — — 27,902 3 751 — — 754 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票— — — — 67,135 8 2,172 — — 2,180 
行使的股票期權— — — — 65,025 8 1,102 — — 1,110 
扣繳税款的限制性股票— — — — (40,400)(4)(1,286)— — (1,290)
餘額，2023年12月31日125 $125 10,000 $25,000 59,424,122 $7,428 $1,236,506 $1,154,624 $(175,970)$2,247,713 

 
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60

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併現金流量表
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)202320222021
經營活動的現金流：   
淨收入$223,786 $222,089 $205,531 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：   
信貸損失準備金3,500 16,755 — 
折舊及攤銷11,711 11,815 10,701 
遞延税金變動6,599 9,065 6,983 
基於股份的薪酬5,158 4,652 4,762 
用於銷售的貸款(793,125)(251,306)(548,742)
出售持有以供出售的貸款所得款項791,764 265,723 557,744 
出售所持待售貸款的收益(8,479)(4,373)(16,223)
出售可供出售的證券的淨(收益)虧損6,930 (1,194)(5,674)
增加人壽保險的現金退保額(5,320)(5,210)(4,873)
人壽保險福利收益(3,027)(5,964)(2,187)
應收利息變動(12,594)(20,695)(3,239)
應付利息變動11,382 3,703 (525)
經營租賃使用權放棄2,083 — — 
其他調整18,465 39,229 11,083 
經營活動提供的淨現金258,833 284,289 215,341 
投資活動產生的現金流：   
計息存款變動淨額(310,019)348,093 (81,849)
購買：   
可供出售的證券(32,852)(451,203)(931,368)
持有至到期的證券(5,653)(292,493)(1,156,621)
出售可供出售的證券所得款項388,254 606,873 181,333 
來自以下到期日的收益：   
可供出售的證券56,182 201,846 279,367 
持有至到期的證券104,865 154,689 227,255 
聯邦住房貸款銀行股票的變化(3,244)1,899 — 
向合格的經濟適用住房投資支付資本要求(11,685)(11,589)(2,235)
貸款淨變動(621,786)(1,165,548)(60,581)
收購時收到（支付）的現金及現金等價物淨額— 137,780 (2,933)
出售所擁有的其他房地產的收益1,748 496 706 
人壽保險收益10,357 24,047 8,764 
出售按揭證券組合貸款所得款項— — 78,159 
出售商業證券組合貸款所得款項113,313 — — 
其他調整(33,905)(17,575)(17,402)
用於投資活動的現金淨額(344,425)(462,685)(1,477,405)
融資活動的現金流：   
淨變動率：   
活期存款和儲蓄存款(623,642)(513,496)1,556,127 
存單及其他定期存款1,062,350 232,874 (185,160)
借款834,031 1,818,389 45,542 
償還借款(1,119,200)(1,332,889)(96,204)
優先股現金股利(1,875)(1,406)— 
普通股現金股利(80,061)(72,748)(61,230)
根據僱員福利計劃發行的股票754 706 605 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票2,180 2,056 1,880 
行使的股票期權1,110 358 198 
普通股回購— — (25,444)
融資活動提供的現金淨額75,647 133,844 1,236,314 
現金及現金等價物淨變動(9,945)(44,552)(25,750)
現金和現金等價物，1月1日122,594 167,146 192,896 
現金和現金等價物，12月31日$112,649 $122,594 $167,146 
其他現金流信息：   
支付的利息$337,104 $80,035 $36,477 
已繳納所得税34,838 13,819 31,168 
貸款轉入其他自有房地產1,224 6,469 292 
固定資產轉入其他房地產自有5,020 1,490 6,384 
採用交易日會計法的非現金投資活動3,273 46,106 39,923 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產2,253 10,516 2,700 
獲得合格的經濟適用住房投資，以換取供資承諾44,200 36,500 21,000 

合併現金流量表--續

就收購事項而言，已假設負債如下：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
購入資產的公允價值$— $2,510,576 $4,041 
收購中支付的現金— (79,324)(3,225)
減：已發行普通股— 237,389 — 
減：已發行優先股— 25,000 — 
承擔的負債$— $2,168,863 $816 


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61

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)
注1

業務性質和重要會計政策摘要

財務報表編制
公司和銀行的會計和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業遵循的報告做法。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及信貸損失準備和金融工具公允價值的確定。對以前的財務報表進行了重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。

本公司是一家金融控股公司，其主要活動是銀行的所有權和管理權，並在一個重要的業務部門經營。根據印第安納州的一項憲章，世行提供全面的銀行服務。此外，該銀行以第一招商私人財富顧問(第一招商銀行的一個部門)的身份運營。該銀行發放商業、抵押和消費貸款，並接受主要位於印第安納州中部和北部、伊利諾伊州東北部、俄亥俄州中部和密歇根州東南部縣的客户的存款。世行的貸款一般由特定抵押品擔保，包括不動產、消費者資產和企業資產。

下文簡要介紹了當前的會計做法和當前的估值方法。

整合
公司財務報表的合併包括公司及其所有子公司的賬目，在消除所有重大公司間交易後。

企業合併
企業合併按照會計收購法核算。根據收購方法，被收購企業的資產和負債按其於收購日期的估計公允價值入賬，收購成本超過收購的有形和無形資產淨值的任何差額記為商譽。被收購企業的經營業績自收購之日起計入損益表。本公司收購事項的詳情載於附註2。合併財務報表內此等附註的收購事項。

現金和現金等價物
現金、收款過程中的現金項目和各銀行持有的無息現金計入現金和現金等價物，期限不滿三個月。該公司在其他金融機構的存款超過聯邦存款保險覆蓋範圍。管理層定期評估與這些交易的交易對手相關的信用風險，並認為現金和現金等價物不存在重大信用風險。

計息存款
各銀行和聯邦儲備銀行持有的計息現金和出售的聯邦基金包括在計息存款中，期限不到三個月。該公司在其他金融機構的存款超過聯邦存款保險覆蓋範圍。管理層定期評估與該等交易的交易對手有關的信貸風險，並相信計息存款並無重大信貸風險。

投資證券
持有至到期日的證券，當本公司有積極意願及能力持有至到期日時，按攤銷成本列賬。可供出售證券按公允價值按經常性原則入賬，未實現損益扣除適用所得税後記入其他全面收益(虧損)。已實現的損益計入收益，先前的公允價值調整在股東權益中重新分類。出售證券的損益按照特定的識別方法確定。溢價的攤銷和折扣的增加將攤銷至其最早的贖回日期，並作為證券利息收入入賬。本公司的投資證券組合詳情載於附註4。本附註的投資證券載於綜合財務報表。


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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

可供出售的投資證券信貸損失準備
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的投資證券，公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券，本公司評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的未實現損失在其他綜合收益(損失)中確認。對信貸損失準備的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一個組成部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將可供出售的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的投資證券於被視為無法收回或符合上述有關出售意向或要求的任何準則時，從有關撥備中撇賬，或如無任何撥備，則於損益表中減記。該公司沒有對其可供出售的投資證券計入信貸損失準備金，因為未實現虧損是由於利率變化，而不是信貸質量的變化。本公司可供出售的投資證券的信貸損失撥備詳情載於附註4。本附註的投資證券載於綜合財務報表。

持有至到期日的投資證券信貸損失撥備(“ACL-投資”)
ACL-Investments是一個反向資產估值賬户，從持有至到期的投資證券的攤餘成本基礎中扣除，以呈現預計將收取的淨金額。持有至到期日的投資證券在被認為無法收回時從ACL-Investments中註銷。對ACL-Investments的調整在損益表中作為信貸損失準備的一個組成部分報告。本公司按主要證券類別綜合計量持有至到期債務證券的預期信貸損失，而每類證券的風險特徵相似，並考慮根據當前情況及合理及可支持的預測作出調整的歷史信貸損失資料。本公司已作出會計政策選擇，將持有至到期的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的，並有隱含或明確的政府擔保。對於各州和市政當局發行的證券和持有至到期的其他投資證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)發行人的財務狀況，(3)給定債券評級的歷史損失率，以及(4)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息。與該公司投資組合中評級相若的證券的歷史損失率一般不大。信貸損失準備金為#美元。245,000根據穆迪公佈的類似評級證券的長期歷史信用損失率，記錄在分類為持有至到期的州和市政證券上。本公司的ACL-投資詳情載於附註4.本附註的投資證券計入綜合財務報表。

持有待售貸款
持有待售貸款以總成本或市場價值中較低者為準。持有待售貸款的貸款費用(扣除某些直接貸款成本)將延至相關貸款售出或償還後才支付。貸款銷售的收益或損失在銷售時確認，並使用特定的識別方法確定。

貸款
本公司的貸款組合按未償還本金計算，扣除未賺取收入及本金撇賬。貸款發放費、直接貸款發放成本淨額和承諾費將遞延並攤銷，作為對貸款期限內或承諾期內收益的調整。利息收入按貸款本金餘額計提。當管理層認為借款人可能無法支付到期款項時，貸款利息的應計項目就終止了。當應計利息停止時，所有未支付的應計利息在被認為無法收回時被沖銷至收益。上一年度應計利息收入，如有，計入信貸損失準備。利息收入隨後只有在收到現金付款和貸款恢復應計狀態時才予以確認。該公司的貸款組合詳情載於附註5。本附註的貸款及信貸損失準備載於綜合財務報表。

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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

購買的信用惡化(“PCD”)貸款
本公司在《美國會計準則》第805號專題《企業合併》下對其收購進行會計核算，該專題要求使用收購會計法。收購的所有可識別資產，包括貸款，均按公允價值入賬。收購時收購貸款的公允價值基於各種因素，包括經估計預付款和信貸損失調整後的預期現金流貼現。根據美國會計準則委員會第326號“金融工具--信貸損失”，公允價值調整記為對每筆已購入貸款的未付本金餘額的溢價或折價。收購貸款分為兩類：一類是自發放以來信用惡化幅度較小的貸款(“PCD”)，另一類是自發放以來信用惡化程度較小的貸款(“非PCD”)。在確定一筆貸款自發放以來是否有嚴重惡化時，考慮的因素包括但不限於，信用的重要性、風險等級、拖欠、不良狀況、破產和其他定性因素。PCD貸款的淨溢價或折扣計入本公司收購時的貸款信貸損失準備。剩餘的淨保費或折扣在貸款的剩餘期限內使用有效收益率法增加或攤銷為利息收入。非PCD貸款的淨溢價或折扣，包括信貸和非信貸部分，使用有效收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。此外，非PCD貸款有在購置日建立的信貸損失準備，這在本期信貸損失準備中確認。在提前還款的情況下，PCD和非PCD貸款的未攤銷折扣或溢價在利息收入中確認。

信貸損失撥備--貸款(“acl-貸款”)
ACL-Loans是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計在合同期限內從貸款中收取的淨額。當貸款確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。對ACL貸款的調整在損益表中作為信貸損失準備的一個組成部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將應計貸款利息從信貸損失估計中剔除。有關用以估計貸款總額的政策和方法的進一步資料，詳見綜合財務報表附註5.此等附註的貸款及信貸損失準備。

養老金
本公司設有固定福利退休金計劃，包括為若干僱員、前僱員及前非僱員董事而設的非限定計劃。2005年，公司董事會批准削減第一招商公司退休計劃若干參與者未來提供服務的界定福利積累。 截至2005年3月1日，任何未達到某些要求的僱員都沒有獲得額外的養老金福利。 福利主要按服務年數及僱員臨近退休時之薪金計算。本公司有關退休金及其他退休後福利的會計政策反映ASC 715的指引， 補償-退休福利。本公司不會將與退休金計劃有關的資產及負債綜合入賬。相反，公司在合併資產負債表中承認該計劃的資金狀況。資金到位狀況和年度養卹金支出的計量涉及精算和經濟假設。各種統計和其他因素，試圖預測未來的事件，被用來計算與計劃有關的費用和負債。主要因素包括對計劃資產預期回報率、貼現率及醫療保健成本及趨勢的假設。本公司在作出該等假設時會考慮市況，包括投資回報及利率的變動。用於確定公司養老金和退休後福利義務及相關費用的主要假設見附註19。退休金及其他退休後福利計劃載於綜合財務報表附註。

房地和設備
房地和設備按成本減去累計折舊後的淨額列賬。折舊乃根據資產之估計可使用年期以直線法及餘額遞減法計算， 三至四十年.保養和維修在發生時記作費用，而延長使用壽命的重大添置和裝修則資本化。處置的收益和虧損計入當期業務。公司的處所及設備的詳情載於附註6。綜合財務報表附註的物業及設備。

租契
本公司向第三方租賃若干土地及物業，全部分類為經營租賃。 經營租賃於本公司合併資產負債表之“其他資產”及“其他負債”內列示，並於租賃期間內以直線法確認租賃費用。 使用權（“使用權”）資產及負債於租賃開始日期根據租期內租賃付款的現值確認。 使用權資產指於租賃期內使用相關資產的權利，亦包括於租賃開始前作出的任何直接成本及付款，但不包括租賃優惠。 倘並無隱含利率，則根據於開始日期可得之資料使用增量借款利率釐定租賃付款之現值。租賃期可包括於合理確定將行使選擇權時延長或終止租賃的選擇權。 12個月或以下的短期租賃不包括在會計準則中;因此，租賃付款在租賃期內以直線法確認，租賃不反映在公司的合併資產負債表中。釐定短期租賃時會考慮續約及終止選擇權。 租賃按個別水平入賬。 本公司的租賃詳情載於附註9。租賃綜合財務報表附註。
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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

經濟適用房投資
合格的經濟適用住房投資是與低收入住房税收抵免（“LIHTC”）有關的投資。公司投資LIHTC合夥企業的目的是幫助實現《社區再投資法》的目標，並通過聯邦所得税抵免獲得足夠的資本回報。LIHTC合夥企業由不相關的普通合夥人管理，這些普通合夥人有權指導對合夥企業績效影響最大的活動，因此，公司不是這些合夥企業的主要受益人。 因此，本公司不會將該等可變利益實體併入其綜合財務報表。於LIHTC之投資計入綜合資產負債表之其他資產，而為LIHTC投資提供額外資本之未撥備承擔則計入綜合資產負債表之其他負債。 此外，本公司在10年信貸生命週期內攤銷合格投資的成本。 攤銷及所得税抵免作為所得税開支的組成部分計入綜合收益表。本公司的LIHTC投資詳情載於附註10。此等綜合財務報表附註之經修訂可負擔房屋投資。

聯邦住房貸款銀行股份（“FHLB”）
FHLB股票是FHLB成員機構的必需投資。該銀行是印第安納波利斯FHLB的成員。 根據借款水平和其他因素，成員必須擁有一定數量的股票，並可投資額外的金額。 FHLB股票按成本列賬，並歸類為受限制證券。 現金股利和股票股利都作為收入報告。

無形資產
無形資產指因合約或其他法律權利，或因資產本身或與相關合約、資產或負債合併而能夠出售或交換，而缺乏實質實質但可與商譽區分的已取得資產。具有確定使用年限的無形資產必須攤銷，並與核心存款、客户關係和競業禁止協議有關。這些無形資產按直線攤銷和加速攤銷。二至十年。無形資產定期評估其賬面價值的可回收性。本公司其他無形資產的詳情載於附註8。本附註的其他無形資產載於綜合財務報表。

商譽
商譽是通過適用ASC 350的規定來維持的，無形資產-商譽和其他。對於收購，收購的資產(包括已確認的無形資產)和承擔的負債必須按其公允價值入賬。這些評估通常涉及基於第三方估值的估計，例如評估，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值，其中可能包括對自然減損、通貨膨脹、資產增長率或其他相關因素的估計。此外，無形資產攤銷使用年限的確定是主觀的。

根據美國會計準則第350條，本公司須按年度評估減值商譽，並在事件或變動顯示資產可能減值，顯示賬面價值可能無法收回的情況下，在中期評估商譽。本公司於2023年第四季度完成最近一次年度商譽減值測試，並根據當前事件及情況得出結論，商譽並未減值。本公司商譽詳情載於附註7.本附註綜合財務報表的商譽。

銀行擁有人壽保險(“BOLI”)
博利保單已向本公司某些現任和前任僱員及董事購買，並通過收購獲得，以抵消部分員工福利成本。本公司按保險合約於資產負債表日可變現的金額記錄人壽保險，該金額為經調整後的現金退回價值，經調整以計入結算時可能應付的其他費用或金額。現金退還價值和收到的死亡撫卹金超過現金退還價值的變化在非利息收入中報告。公司政策具有明確的門檻，限制BOLI投資組合固有的信貸、利率和流動性風險。本公司積極監察整體投資組合表現、保險公司的信貸質素，以及相關投資的信貸質素和收益。

擁有的其他房地產(“OREO”)
奧利奧由通過貸款止贖或代替貸款止贖而獲得的資產組成，並持有以待出售。它們最初按公允價值減去止贖日期的出售成本入賬，建立了一個新的成本基礎。在止贖後，管理層定期進行估值，資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計入。來自運營和估值變化的收入和支出計入其他房地產擁有和止贖費用。

衍生工具
衍生工具在綜合資產負債表中記為資產或負債，按衍生工具的公允價值列賬，並根據適用於當前市場信息的定價或估值模型，反映於報告日期終止該等合約所應收到的估計金額。作為資產/負債管理計劃的一部分，公司將不時利用利率下限、上限或掉期來降低其對利率波動的敏感性。衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表或AOCI中呈報，視乎衍生工具的用途及該工具是否符合對衝會計資格而定。套期保值會計的關鍵標準是，套期保值關係必須非常有效地實現可歸因於套期保值風險的現金流的抵銷變化，無論是在對衝開始時還是在持續的基礎上。
65

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

符合對衝會計處理資格的衍生工具被指定為：(1)已確認資產或負債的公允價值對衝，或未確認公司承諾的對衝(公允價值對衝)；或(2)與已確認資產或負債相關的預期交易或將收到或支付的現金流量變異性的對衝(現金流量對衝)。到目前為止，該公司只進行了現金流對衝。對於現金流量對衝，衍生工具的公允價值變動在對衝有效的範圍內在AOCI中報告。在AOCI中報告的衍生工具的損益在受對衝項目現金流量變化影響經營業績的期間在綜合收益表中反映。一般而言，淨利息收入是按與衍生工具有關的應收或應付款項增加或減少，而衍生工具符合對衝會計的資格。在套期保值開始時，本公司確立了用於評估套期保值衍生工具有效性的方法，以及用於確定套期保值無效方面的計量方法。套期保值的無效部分(如有)在綜合損益表中確認。在衡量無效時，本公司不包括對衝的時間價值到期。

該公司向某些優質商業借款人提供利率衍生產品(例如利率掉期)。該產品允許客户與公司達成協議，將他們的浮動利率貸款轉換為固定利率。這些衍生產品旨在降低、消除或修改借款人的利率或市場價格變化風險。因執行該等衍生產品而產生的信貸展期須經與相關傳統信貸產品相同的審批及嚴格的承銷標準。本公司透過與先前經信貸及資產負債委員會批准的獨立、資本充裕及評級良好的交易對手訂立鏡像互換協議，以限制其對該等產品的風險敞口。透過這些利率掉期安排，按揭證券公司亦可更有效地免受承保定息貸款所帶來的利率風險。這些衍生合約不是針對ASC 815項下的特定資產或負債指定的，衍生工具和套期保值，因此，不符合對衝會計的資格。衍生品按公允價值計入資產負債表，客户和抵銷掉期協議的公允價值變動計入(並實質上抵銷)非利息收入。衍生工具的公允價值包含了對信用風險的考慮(根據ASC 820，公允價值計量和披露)，導致每個時期的收益出現一些波動。

為出售給二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾，以及未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾，均被視為衍生品。按揭證券公司的慣例是，在訂立利率鎖定承諾時，就未來提供的住宅按揭貸款作出遠期承諾，以便在經濟上對衝因承諾為貸款提供資金而導致的利率變動的影響。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。公允價值是根據抵押貸款利率自作出承諾之日起的變動而估計。這些抵押貸款銀行衍生品的公允價值變動計入貸款銷售的淨收益和費用。在正常的業務過程中，公司可以決定結算遠期合同，而不是履行合同。以這種結算方式收到或支付的現金計入綜合損益表中的“出售貸款的淨收益和費用”，並被視為執行遠期合同的成本。

本公司衍生工具的詳情載於附註13。本附註的衍生金融工具載於綜合財務報表。

根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券是指公司通常出售給某些財務管理客户的證券，然後在第二天回購這些證券。根據回購協議出售的證券在本公司的綜合資產負債表中反映為擔保借款，其金額與每筆交易相關的現金金額相同。本公司回購協議的詳情載於附註12.綜合財務報表借入此等附註。

信貸損失準備--表外信貸風險
表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，代表本公司因履行發放信貸的合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。如果公司有無條件取消債務的權利，則不承認任何津貼。表外信貸風險主要包括未償還信用證和信用證項下的可用金額。對於風險敞口期間，預期信貸損失的估計既考慮了融資發生的可能性，也考慮了在承諾的估計剩餘壽命或其他資產負債表外風險敞口期間預期獲得的資金金額。資金的可能性和預期數額以歷史使用率為基礎。津貼數額是管理層對預期在承付款合同期內供資的承付款的預期信貸損失的最佳估計數。表外信貸風險準備通過損益表進行調整，作為信貸損失準備的一個組成部分。有關用於估計表外信貸風險的信貸損失準備的政策和方法的進一步信息，詳見綜合財務報表附註5.本附註的貸款和信貸損失準備。

收入確認
收入確認 指導方針確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。


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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

本公司的大部分創收交易不受ASU 2014-09年度約束，包括貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入，以及與抵押貸款服務活動相關的收入，因為這些活動受披露中其他部分討論的其他GAAP約束。該公司對其合同的性質進行了評估
諮詢委員會認為，沒有必要將與客户簽訂的合同收入進一步細分為不同於綜合損益表列報的更細粒度的類別。在我們的損益表中列報的屬於ASU 2014-09年度範圍內的創收活動的説明如下：

存款賬户手續費：該公司從其存款客户那裏賺取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認，這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維持費主要與每月維持費有關，按月賺取，代表公司履行履行義務的期限。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

受託活動：這是財富管理客户作為管理客户資產的對價而應支付的月費。財富管理和信託服務包括資產託管、投資管理、信託服務收費和類似的受託活動。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的，因為公司提供每月或每季度的合同服務，通常根據月底管理的資產的市場價值進行評估。以交易為基礎的費用在交易執行時確認。

投資經紀費：本公司從第三方服務提供商向其客户提供的投資經紀服務中賺取費用。本公司根據當月的客户活動，按月收取第三方供應商的佣金。費用由第三方按月支付給我們，並在收到後確認。

交換收入：公司從通過Visa和萬事達卡支付網絡進行的借記卡和信用卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比，與向持卡人提供的交易處理服務同時確認。

OREO銷售收益(虧損)：當物業控制權移交給買方時，公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契據時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行其在合同下的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在釐定出售損益時，如有重大融資成分存在，本公司會調整交易價格及相關的出售損益。

金融資產的轉讓
金融資產的轉讓被計入出售，當資產的控制權已經交出時，或者在貸款參與的情況下，資產的一部分已經被交出，並且符合“參與權益”的定義。在下列情況下，對轉讓資產的控制權被視為放棄：(1)資產已與公司隔離，並推定超出轉讓人及其債權人的控制範圍，即使處於破產或其他接管狀態，(2)受讓人獲得了(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)公司未通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產或使持有人單方面返還特定資產的能力來保持對轉讓資產的有效控制。

基於股份的薪酬
股票期權和限制性股票獎勵計劃由公司維持。發放給僱員和董事的股票期權和限制性股票獎勵的補償成本根據這些獎勵在授予之日的公允價值確認。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計股票期權的公允價值，公司普通股在授予之日的市場價格被用於限制性股票獎勵。補償費用在適當的服務期限內確認，通常是二至五年。本公司以股份為基礎的薪酬詳情載於附註18。綜合財務報表內這些附註的以股份為基礎的薪酬。

所得税
合併損益表中的所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產和負債是根據資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的臨時差異，按制定的税率計算的預期未來税額。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。該公司向其子公司提交合並所得税申報單。在2020年前的納税年度，該公司一般不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。

本公司根據《美國會計準則》第740條的規定核算所得税，所得税規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。ASC 740還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。根據ASC 740的指引，本公司並未發現任何其認為應在財務報表中確認的不確定税務狀況。本公司每季度審核所得税支出以及遞延税項資產和負債的賬面價值；當獲得新的信息時，餘額將進行調整(如適用)。本公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)確認為所得税支出的組成部分。本公司所得税詳情載於附註20。本綜合財務報表附註所得税。

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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

普通股每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以普通股的加權平均流通股數量，再加上已發行股票期權和非既得限制性股票獎勵的稀釋效應。潛在的稀釋性普通股不包括在影響將是反攤薄的期間的稀釋每股收益的計算中。本公司每股淨收益詳情載於附註21。合併財務報表中這些附註的每股普通股淨收入。

2023年採用的最新會計變更

FASB會計準則更新-2020-04號-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
摘要 - FASB發佈了ASU第2020-04號，以提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。倫敦銀行同業拆息(LIBOR)和其他銀行同業拆借利率是美國和全球廣泛使用的基準利率或參考利率。數萬億美元的貸款、衍生品和其他金融合約涉及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，這是銀行相互之間進行短期貸款的基準利率。隨着全球資本市場預計將放棄倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率，轉向更容易觀察到或基於交易、更不容易受到操縱的利率，財務會計準則委員會在2018年末啟動了一個廣泛的項目，以應對預計將在過渡中出現的潛在會計挑戰。新指南提供了可選的權宜之計和例外，用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益攸關方。

隨着ASU 2022-06的發佈-參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，ASU 2020-04通過的日落日期從2022年12月31日延長到2024年12月31日。該公司在2023年第二季度將其貸款和其他金融工具過渡到另一個參考利率時，採用了本ASU中包含的權宜之計。

FASB會計準則更新-第2021-01號-參考匯率改革(主題848)：範圍
摘要-FASB已發佈ASU 2021-01，參考匯率改革，其中澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的遞增後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。

如果實體選擇對符合條件的對衝關係應用本更新中的任何修訂，則必須在實體應用選擇的日期反映由於這些選擇而產生的任何調整。

隨着ASU 2022-06的發佈-參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，通過ASU 2021-01的日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。該公司在2023年第二季度將其貸款和其他金融工具過渡到另一個參考利率時，採用了本ASU中包含的權宜之計。

FASB會計準則更新-第2021-08號- 企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
摘要 - FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，這涉及與在企業合併中獲得的客户的收入合同的會計處理有關的做法的多樣性。

根據現行公認會計原則，購買方一般確認在企業合併中獲得的資產和承擔的負債，包括根據主題606入賬的與客户的收入合同和其他類似合同產生的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入，以收購日的公允價值計算。

財務會計準則委員會指出，一些利益攸關方表示，不清楚收購方應如何評估是否應在採用606主題後，從與在企業合併中獲得的客户簽訂的收入合同中確認合同責任。此外，據查明，在目前的做法下，收入合同的付款時間(付款條件)隨後可能會影響收購人確認的收購後收入。為了解決這一問題，ASU要求實體應用主題606來確認和衡量業務組合中的合同資產和合同負債。最後，ASU的修訂提高了業務合併後的可比性，為與業務合併中獲得的客户的收入合同以及與非業務合併中獲得的客户的收入合同提供了一致的確認和計量指導。

對於公共企業實體，修正案在2022年12月31日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，修正案在2023年12月31日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。本更新中的修訂預期適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。在過渡期較早採用的實體對(1)收購日期發生在包括過渡期或早期申請的會計年度開始之日或之後的所有業務合併進行追溯，以及(2)對在首次申請之日或之後發生的所有業務合併進行預期修訂。該公司於2023年1月1日採納了該準則，但該準則的採納並未對該公司的財務報表或披露產生任何影響。


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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

FASB會計準則更新- 表格2022-02-金融工具-信貸損失(話題326)：問題債務重組和年份披露
摘要-FASB發佈了ASU 2022-02號，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露，以提高向投資者提供的有關某些貸款再融資、重組和註銷的信息的有用性。

採用CECL的債權人進行的問題債務重組(TDR)
在FASB對信貸損失標準進行實施後的審查期間，包括2021年5月的圓桌會議，投資者和其他利益相關者質疑TDR指定的相關性以及披露這些修改的用處。一些人指出，在CECL模式下對預期損失的計量已經納入了作為TDR的重組所實現的損失，通過加強對某些修改的披露，將更好地向投資者傳達相關信息。


年份披露--總減記
許多投資者指出，披露按起始年份分列的核銷總額資料是他們進行分析時的一項重要投入。

對於已通過ASU 2016-13年修正案的實體，本更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。本公司於2023年1月1日採納這項最新情況，而這項最新情況所要求的新披露載於附註5.綜合財務報表中這些附註的貸款及減值。

尚未採用的新會計公告

該公司持續監測潛在的會計聲明和美國證券交易委員會發布的變化。以下公告和新聞稿被認為對該公司的財務報表最適用，並將在2023年12月31日之後通過：

FASB會計準則更新-第2023-02號-投資--權益法和合資企業(專題323)--使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資
摘要 -FASB發佈了ASU 2023-02號，投資-權益法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資，這是為了改善對税收抵免結構投資的會計和披露。ASU是FASB新興問題特別工作組(“EITF”)的共識。

ASU允許報告實體選擇使用比例攤銷法對符合條件的税收股權投資進行核算，而不管產生相關所得税抵免的計劃是什麼。ASU對利益相關者的反饋做出了迴應，即比例攤銷法為投資者和其他資本配置者提供了更好的瞭解投資回報的機會，這些投資主要是為了獲得所得税抵免和其他所得税優惠。

報告實體以前只被允許將比例攤銷法應用於低收入住房税收抵免(LIHTC)結構中符合條件的税收股權投資。近年來，利益相關者要求FASB將比例攤銷法的應用範圍擴大到通過其他計劃產生税收抵免的合格税收股權投資，這導致EITF解決了這個問題。

對於公共企業實體，修正案在2023年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，修正案在2024年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許所有實體在任何過渡期內及早採用。該公司正在評估本指南的條款，但該標準的採用預計不會對該公司的財務報表或披露產生重大影響。

FASB會計準則更新-第2023-07號-分部報告(主題280)-改進可報告的分部披露
摘要 -FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)-對可報告分部披露的改進這是為了改善對公共實體可報告部門的披露，並滿足投資者和其他資本分配者對有關可報告部門費用的更多、更詳細信息的要求。


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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

ASU中的修訂旨在主要通過加強對重大分部費用的披露來改善可報告分部的披露要求。主要修訂如下：
•要求公共實體每年和中期披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)幷包括在每次報告的分部損益衡量中的重大分部支出。
•要求公共實體在年度和臨時基礎上披露其他細分項目按可報告的部分及其構成的描述。其他分部項目類別是分部收入減去所披露的重大費用與各分部損益的報告指標之間的差額。
•要求公共實體提供關於可報告部門的損益和資產的所有年度披露FASB會計準則編碼®第280主題，中期分部報告。
•澄清，如果CODM在評估分部業績和決定如何分配資源時使用一個以上的分部損益衡量標準，公共實體可以報告這些額外的分部損益衡量標準中的一個或多個。然而，至少一項報告的分部損益計量(或如果只披露了一項，則為單一報告的計量)應是與公共實體合併財務報表中計量相應金額所使用的計量原則最一致的計量。
•要求公共實體披露首席營銷官的頭銜和職位，並説明首席營銷官在評估分部業績和決定如何分配資源時如何使用報告的分部損益計量(S)。
•要求具有單一可報告分部的公共實體提供ASU修正案所要求的所有披露以及主題280中的所有現有分部披露。

ASU編號2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露適用於需要根據專題280報告分部信息的所有公共實體。從2023年12月15日之後開始的年度期間，所有公共實體將被要求按照新的指導方針報告分部信息。由於公司只有一個經營部門，預計這一ASU不會對公司的財務報表和披露產生實質性影響。

FASB會計準則更新-第2023-09號--所得税(主題740)：改進所得税披露
摘要-FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進2023年第四季度。這一ASU旨在加強所得税披露，以滿足投資者對實體全球業務中存在的税務風險和機會的更多信息的要求。

這兩項主要改進彙總了與有效税率調節和支付的所得税有關的現有所得税披露。這些修正案要求公共企業實體每年披露費率調節中的具體類別，併為符合數量門檻的調節項目提供補充信息。修正案還要求所有實體每年披露按聯邦税、州税和外國税分列的已繳納所得税金額(扣除退款後的淨額)和按個別司法管轄區分列的已繳納所得税(扣除已收到退款的淨額)的金額，其中已繳納的所得税(扣除已收到的退款)等於或大於已繳納的所得税總額(已收到的退款)的5%。

對於公共企業實體，修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表，允許及早採用。修正案應在預期的基礎上適用。該公司正在評估本指南的條款，但該標準的採用預計不會對該公司的財務報表或披露產生重大影響。


注2

收購

第一級Bancorp公司。

2022年4月1日，該公司收購了100一級Bancorp，Inc.(“一級”)的百分比。第一級，一家密歇根州的公司，與公司合併並併入公司(“合併”)，於是第一級的獨立公司停止存在，公司繼續存在。合併後，Level One的全資子公司Level One Bank立即與該行合併並併入該行，而Bank是倖存的銀行。

Level One總部位於密歇根州法明頓山，擁有17為密歇根市場服務的銀行中心。根據合併協議，每持有一級普通股的每一位普通股股東可獲得：(A)0.7167公司普通股，以及(B)現金支付#美元10.17。該公司已發出5.62000萬股該公司普通股，並支付$79.3100萬現金，以換取一級普通股的所有流通股。

此外，該公司發出10,000新創建的共享7.5非累積永久優先股的百分比，清算優先股為$2,500每股，以換取已發行的一級B系列優先股。同樣，每股相當於一級B系列優先股1/100權益的已發行一級存托股份被轉換為公司的存托股份，相當於1股新發行優先股(納斯達克：FRMEP)的1/100權益。

該公司參與這筆交易的目的是希望這將增加收入，並增加密歇根州現有的市場面積，該市場的人口結構與銀行目前服務的許多中西部市場一致。由於預期的協同效應和規模經濟，這筆交易產生了商譽。

根據收購會計方法，總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。根據收購的有形及無形資產及假設負債的公允價值估值，而該等估值是基於可能因交易時間而有所改變的假設而釐定的，收購一級收購的收購價詳見下表。
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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

公允價值
現金和銀行到期款項$217,104 
可供出售的投資證券370,071 
持有至到期的投資證券587 
持有待售貸款7,951 
貸款1,627,423 
信貸損失準備--貸款(16,599)
房舍和設備11,848 
聯邦住房貸款銀行股票11,688 
應收利息7,188 
人壽保險現金退保額30,143 
遞延和應收税項資產16,223 
其他資產41,690 
存款(1,930,790)
根據回購協議出售的證券(1,521)
聯邦住房貸款銀行預付款(160,043)
次級債券(32,631)
應付利息(1,065)
其他負債(42,813)
購得的有形資產淨值156,454 
其他無形資產18,642 
商譽166,617 
收購價$341,713 


本公司對貸款組合進行了評估，其中有一些貸款在收購時信用質量惡化的程度微乎其微，並被歸類為購買的信用惡化(“PCD”)。本期會貸款的詳情載於附註5。本附註的貸款及信貸損失準備載於綜合財務報表。

在總購買價格中，$18.6100萬美元已分配給其他無形資產。大約$17.2100萬美元被分配給一個無形的核心礦藏，將在其估計壽命內攤銷10好幾年了。大約$1.4100萬被分配給非競爭無形資產，將在其估計壽命內攤銷2好幾年了。剩餘的購買價格已分配給商譽，不能在納税時扣除。

備考財務信息

自收購之日起，一級經營業績已列入公司合併財務報表。以下時間表包括截至2022年12月31日的年度的預計結果，就像一級收購發生在所述期間開始時一樣。

截至的年度
2022年12月31日
總收入(淨利息收入加上其他收入)$654,313 
淨收入$221,631 
普通股股東可獲得的淨收入$219,756 
每股收益：
基本信息$3.72 
稀釋$3.70 

預計信息包括貸款和投資證券的利息收入的調整、存款和借款的利息支出、收購的銀行中心的房地費用和交易產生的無形資產攤銷以及相關的所得税影響。預計信息包括營業收入#美元。56.9自收購之日起，第一級收入為百萬美元16.8與CECL第一天PCD貸款調整相關的撥備費用為百萬美元，以及16.5百萬美元，扣除税收後，與收購相關的費用。備考信息僅供參考，並不代表在2022年1月1日完成收購時實際取得的經營成果，也不是對未來業績的預測。


注3

現金及現金等價物和有息存款

截至2023年12月31日，本公司的無息存款，包括現金和現金等價物，以及在其他機構持有的有息存款，超過聯邦保險限額250,000美元約1美元。134.7百萬. 每家代理銀行的財務業績和市場評級每季度進行一次審查，以確保公司只在為那些超過聯邦保險限額的機構提供最低風險的機構存有存款。


71

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

此外，該公司約有#美元。346.4百萬在聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行，這兩家銀行是政府支持的實體，不受FDIC的保險。

歷史上，該公司一直被要求以現金和/或存放在聯邦儲備銀行的形式保留儲備資金。然而，美聯儲於2020年3月15日宣佈，為了在新冠肺炎大流行期間支持家庭和企業的信貸流動，存款準備金率將從2020年3月26日起降至零。截至2023年12月31日，存款準備金率保持在零。


注4

投資證券

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日可供出售的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和大約公允價值。
攤銷
成本		未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
於2023年12月31日發售
美國政府資助機構證券$111,521 $— $16,214 $95,307 
州和市1,181,029 364 116,222 1,065,171 
美國政府資助的抵押貸款支持證券541,343 462 86,990 454,815 
公司義務12,947 — 1,128 11,819 
可供出售的總數量$1,846,840 $826 $220,554 $1,627,112 

攤銷
成本		未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
可於2022年12月31日發售
美國財政部$2,501 $— $42 $2,459 
美國政府資助機構證券119,154 — 17,192 101,962 
州和市1,530,048 438 178,726 1,351,760 
美國政府資助的抵押貸款支持證券608,630 1 100,358 508,273 
公司義務13,014 — 807 12,207 
可供出售的總數量$2,273,347 $439 $297,125 $1,976,661 


下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日持有至到期的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額、大約公允價值和信貸損失準備。

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
於二零二三年十二月三十一日持有至到期
美國政府資助機構證券$374,002 $— $374,002 $— $64,159 $309,843 
州和市1,099,201 245 1,098,956 1,625 152,113 948,713 
美國政府資助的抵押貸款支持證券709,794 — 709,794 — 99,448 610,346 
外商投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
持有至到期的合計$2,184,497 $245 $2,184,252 $1,625 $315,748 $1,870,374 


攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現毛額
收益		未實現毛額
損失		公平
價值
持有至2022年12月31日到期
美國政府資助機構證券$392,246 $— $392,246 $— $69,147 $323,099 
州和市1,117,552 245 1,117,307 647 197,064 921,135 
美國政府資助的抵押貸款支持證券776,074 — 776,074 — 113,915 662,159 
外商投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
持有至到期的合計$2,287,372 $245 $2,287,127 $647 $380,154 $1,907,865 


可供出售並持有至到期的投資證券應計利息$25.21000萬美元和300萬美元29.5本公司於2023年12月31日及2022年12月31日之合併資產負債表之應收利息項下分別列示2023年12月31日及2022年12月31日之應收利息。應計利息總額不包括在上述可供出售及持有至到期證券的攤銷成本內。


72

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在釐定可供出售並處於未變現虧損狀況的投資證券的信貸損失撥備時，本公司首先會評估其是否有意出售，或很可能會被要求在收回其攤銷成本基準前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過損益表減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券，本公司評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的未實現損失在其他綜合收益(損失)中確認。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將可供出售的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的投資證券於被視為無法收回或符合上述有關出售意向或要求的任何準則時，從有關撥備中撇賬，或如無任何撥備，則於損益表中減記。該公司沒有對其可供出售的投資證券計入信貸損失準備金，因為未實現虧損是由於利率變化，而不是信貸質量的變化。

持有至到期的投資證券的信貸損失準備是從持有至到期的投資證券的攤銷成本基礎中扣除的沖銷資產估值賬户，以顯示預計應收回的淨額。持有至到期日的投資證券在被認為無法收回時，從備抵中沖銷。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司按主要證券類別計量持有至到期日的投資證券的預期信貸損失，每類證券具有相似的風險特徵，並考慮根據當前情況及合理及可支持的預測而調整的歷史信貸損失資料。本公司已作出會計政策選擇，將持有至到期的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的，並有隱含或明確的政府擔保；因此，這些證券沒有信貸損失撥備。對於各州和市政當局發行的證券和持有至到期的其他投資證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)特定債券評級的歷史損失率，(3)發行人的財務狀況，以及(4)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息。與該公司投資組合中評級相近的證券有關的歷史損失率微不足道。此外，截至2023年12月31日，沒有與這些證券相關的逾期本金和利息支付。在CECL通過時，信貸損失準備金為#美元。245,000根據穆迪公佈的類似評級證券的長期歷史信用損失率，記錄在分類為持有至到期的州和市政證券上。投資證券信貸損失準備金餘額保持不變，仍為#美元。245,000截至2023年12月31日。

該公司每季透過信貸評級監察持有至到期的投資證券的信貸質素。下表彙總了截至2023年12月31日到期的投資證券的攤銷成本，按信用質量指標彙總。
持有至到期
州和市其他總計
信用評級：
AAA級$114,557 $70,586 $185,143 
Aa1150,821 — 150,821 
AA2178,461 — 178,461 
AA3133,439 — 133,439 
A1131,314 — 131,314 
A216,834 — 16,834 
A33,467 — 3,467 
未評級370,308 1,014,710 1,385,018 
總計$1,099,201 $1,085,296 $2,184,497 



73

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日可供出售的未實現虧損頭寸中未計提信貸損失準備的投資證券，按證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總。

不到12個月12個月或更長時間總計
公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失
2023年12月31日可供出售的投資證券
美國政府資助機構證券$— $— $95,307 $16,214 $95,307 $16,214 
州和市55,514 1,076 963,584 115,146 1,019,098 116,222 
美國政府資助的抵押貸款支持證券11,493 25 422,868 86,965 434,361 86,990 
公司義務— — 11,788 1,128 11,788 1,128 
可供出售的投資證券總額$67,007 $1,101 $1,493,547 $219,453 $1,560,554 $220,554 

不到12個月12個月或更長時間總計
公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失
2022年12月31日可供出售的投資證券
美國財政部$2,459 $42 $— $— $2,459 $42 
美國政府資助機構證券48,940 4,973 53,022 12,219 101,962 17,192 
州和市1,177,104 150,096 108,652 28,630 1,285,756 178,726 
美國政府資助的抵押貸款支持證券182,700 16,910 325,455 83,448 508,155 100,358 
公司義務12,176 807 — — 12,176 807 
可供出售的投資證券總額$1,423,379 $172,828 $487,129 $124,297 $1,910,508 $297,125 


下表彙總了未實現損失頭寸中未計提信貸損失準備的可供出售的投資證券，按證券類型和截至所示日期投資組合中的證券數量彙總。

毛收入
未實現
損失		證券數量
2023年12月31日可供出售的投資證券
美國政府資助機構證券$16,214 14
州和市116,222 691
美國政府資助的抵押貸款支持證券86,990 150
公司義務1,128 10
可供出售的投資證券總額$220,554 865 

毛收入
未實現
損失		證券數量
2022年12月31日可供出售的投資證券
美國財政部$42 5
美國政府資助機構證券17,192 16
州和市178,726 946
美國政府資助的抵押貸款支持證券100,358 177
公司義務807 10
可供出售的投資證券總額$297,125 1,154 


公司投資組合中的未實現虧損是利率變化而不是信貸質量變化的結果。因此，本公司預期在證券期限內收回攤餘成本基準。該公司並不打算出售該等投資，而該公司亦不大可能須在其攤銷成本基準收回之前出售該等投資，而攤銷成本基準可能是到期的。

可供出售的某些投資證券在財務報表中報告的金額低於其歷史成本，如下表所示。

2023年12月31日2022年12月31日
報告的可供出售的投資低於歷史成本：
歷史成本$1,781,108 $2,207,633 
公允價值1,560,554 1,910,508 
未實現虧損總額$220,554 $297,125 
公司可供出售的投資的百分比95.9 %96.7 %
74

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在確定投資證券組合的公允價值時，公司利用第三方為公允價值等級中被歸類為第一級和第二級的證券提供組合會計服務，包括市場價值輸入。根據這些討論，公司已經瞭解了供應商在為投資組合定價時使用了什麼投入，以及供應商如何根據這些投入對這些證券進行分類。地鐵公司管理層認為分類是恰當的。*地鐵公司獲得對數據的信任有兩個原因：(A)地鐵公司通過定期向各經紀獲取市場報價，對數據進行獨立的現場測試；以及(B)出售某些證券所產生的實際收益或損失已證明這些數據隨着時間的推移是準確的。在估值層次中被歸類為第三級的證券的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型納入了市場對利率和不活躍市場的波動性的估計。

可供出售並於2023年12月31日和2022年12月31日到期的投資證券按合同到期日的攤餘成本和公允價值如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。

 可供出售持有至到期
 攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
2023年12月31日的到期日分佈    
在一年或更短的時間內到期$1,390 $1,382 $3,041 $3,043 
在一到五年後到期24,899 23,372 118,592 111,723 
在五年到十年後到期127,948 120,385 135,805 126,461 
十年後到期1,151,260 1,027,158 1,217,265 1,018,801 
 1,305,497 1,172,297 1,474,703 1,260,028 
美國政府資助的抵押貸款支持證券541,343 454,815 709,794 610,346 
總投資證券$1,846,840 $1,627,112 $2,184,497 $1,870,374 

可供出售持有至到期
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
2022年12月31日的到期日分佈
在一年或更短的時間內到期$2,822 $2,809 $13,697 $13,749 
在一到五年後到期11,694 11,265 80,697 76,453 
在五年到十年後到期169,729 161,211 147,078 135,027 
十年後到期1,480,472 1,293,103 1,269,826 1,020,477 
1,664,717 1,468,388 1,511,298 1,245,706 
美國政府資助的抵押貸款支持證券608,630 508,273 776,074 662,159 
總投資證券$2,273,347 $1,976,661 $2,287,372 $1,907,865 

 
賬面價值約為$的證券1.810億美元941.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別承諾了100萬美元，以確保根據回購協議出售的某些存款和證券，以及法律允許或要求的其他目的。自2022年12月31日以來，質押證券有所增加，原因是該公司向聯邦儲備銀行的貼現窗口質押了更多證券，如果需要，將用作替代資金來源。

根據回購協議出售的證券的賬面價值為#美元。181.42023年12月31日為百萬美元，196.7百萬美元
2022年12月31日。

可供出售證券的銷售和贖回的毛利和虧損如下所示。
202320222021
出售和贖回可供出售的投資證券：  
毛利$759 $1,264 $6,502 
總損失7,689 70 828 
出售和贖回可供出售的投資證券的淨收益(損失)$(6,930)$1,194 $5,674 


注5

貸款和信貸損失撥備

該公司的主要貸款重點是中小型企業和中端市場商業、商業房地產、公共財政和住宅房地產，這導致投資組合多樣化。下表按抵押品分類顯示了貸款組合的構成和信用質量特徵，不包括持有的待售貸款。2023年12月31日和2022年12月31日持有的待售貸款為$18.91000萬美元和300萬美元9.1分別為2.5億美元和2.5億美元。


75

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表説明瞭截至所示日期，按貸款類別分列的公司貸款組合的構成：
2023年12月31日2022年12月31日
商業和工業貸款$3,670,948 $3,437,126 
向農民發放農用地、生產和其他貸款263,414 241,793 
房地產貸款：
施工957,545 835,582 
商業地產，非業主自住2,400,839 2,407,475 
商業地產，業主自住1,162,083 1,246,528 
住宅2,288,921 2,096,655 
房屋淨值617,571 630,632 
個人家庭和其他個人支出的貸款168,388 175,211 
公共財政和其他商業貸款956,318 932,892 
貸款$12,486,027 $12,003,894 

信用質量

作為對公司貸款組合的信貸質量進行持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信貸質量指標，包括與以下方面有關的趨勢：（i）受批評的商業貸款水平，（ii）淨撇帳，（iii）不良貸款，（iv）契約違約，以及（v）國家和地方的總體經濟狀況。

本公司採用通過、特別關注、次級、可疑、損失的風險評級，對大額商業貸款的整體信用質量進行評估。 所有大型商業信用等級至少每年審查一次，以獲得合格貸款。低於及格的貸款會根據級別更頻繁地進行審查。這些職系的一般特性説明如下：

•通過-貸款被認為是可接受的信貸質量。

•特別提及-具有一些信用缺陷或潛在弱點的貸款，值得密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致該資產的償還前景惡化，或該公司在未來某個日期的信貸狀況惡化。特別提示資產沒有被不利分類，也沒有使公司面臨足以保證不利分類的風險。

•不合格貸款-未得到債務人或抵押品（如有）當前淨值和償付能力充分保護的貸款。 這樣分類的資產有一個明確的弱點，危及債務的清償。這些問題的特點是，如果不糾正這些缺陷，該公司很可能會遭受一些損失。

•可疑-貸款的所有弱點，那些歸類為低於標準。然而，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使得本金的完全收集非常可疑和不可能。

•損失-被認為是無法收回的貸款，其價值很小，無法保證繼續將其作為資產。如果推遲註銷或保留一項基本上毫無價值的資產的全部或一部分既不實際也不可取，即使將來某個時候可能收回部分資產，貸款也將被列為損失。

76

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表概述按揭證券公司於所示年度按貸款類別及貸款年份劃分的貸款組合風險評級。消費貸款沒有風險評級。 出於本披露的目的，消費者貸款按以下方式分類：逾期少於30天的貸款為合格貸款，逾期30-89天的貸款為特別提及貸款，逾期超過89天的貸款為不合標準貸款。如果在規定的到期日之前沒有收到合同要求的最低還款額，則貸款的全部餘額被視為拖欠。
2023年12月31日
定期貸款（按發放年份攤銷成本）
20232022202120202019之前循環貸款攤銷成本基礎將循環貸款轉換為定期貸款總計
商業和工業貸款
經過$1,175,967 $474,601 $253,148 $86,226 $47,910 $45,020 $1,393,756 $60 $3,476,688 
特別提及34,356 3,911 1,546 5,149 2,986 241 45,994 — 94,183 
不合標準12,311 20,245 17,733 2,479 1,507 1,512 40,449 144 96,380 
值得懷疑857 — — — — — 2,840 — 3,697 
工商業貸款共計1,223,491 498,757 272,427 93,854 52,403 46,773 1,483,039 204 3,670,948 
本期核銷總額13,973 2,711 576 5,665 78 261 — — 23,264 
向農民發放農用地、生產和其他貸款
經過35,633 38,145 31,511 31,048 12,995 25,462 87,534 — 262,328 
特別提及— 266 — — — 122 — — 388 
不合標準58 150 — 454 — 36 — — 698 
向農民提供的農業土地、生產和其他貸款35,691 38,561 31,511 31,502 12,995 25,620 87,534 — 263,414 
本期核銷總額— — — — — — — — — 
房地產貸款：
施工
經過403,578 267,587 198,350 8,372 7,723 2,357 11,735 — 899,702 
特別提及25,894 — — 20,846 — — — — 46,740 
不合標準1,451 4,330 5,322 — — — — — 11,103 
總建築430,923 271,917 203,672 29,218 7,723 2,357 11,735 — 957,545 
本期核銷總額— — — — — — — — — 
商業地產，非業主自住
經過373,378 504,280 535,327 418,553 141,320 200,821 16,744 — 2,190,423 
特別提及76,382 21,145 7,005 4,531 19,479 27,941 37 — 156,520 
不合標準20,358 10,537 219 20,236 — 2,299 247 — 53,896 
商業地產合計，非業主自住470,118 535,962 542,551 443,320 160,799 231,061 17,028 — 2,400,839 
本期核銷總額— 66 — — — — — — 66 
商業地產，業主自住
經過176,750 199,821 256,346 263,522 99,180 77,485 27,369 — 1,100,473 
特別提及6,712 5,034 9,319 2,460 919 2,902 514 — 27,860 
不合標準18,092 3,712 4,183 4,545 289 2,929 — — 33,750 
總商業地產，業主自住率201,554 208,567 269,848 270,527 100,388 83,316 27,883 — 1,162,083 
本期核銷總額48 — — — 2 — — — 50 
住宅
經過395,363 695,056 442,495 365,297 98,654 254,718 4,988 83 2,256,654 
特別提及2,167 5,591 3,202 1,924 1,065 4,837 200 81 19,067 
不合標準804 3,708 2,529 1,199 866 4,063 31 — 13,200 
住宅總398,334 704,355 448,226 368,420 100,585 263,618 5,219 164 2,288,921 
本期核銷總額101 252 208 3 3 94 — — 661 
房屋淨值
經過9,375 29,784 61,591 11,084 1,092 3,875 484,330 5,837 606,968 
特別提及— 715 — 1,092 15 2 5,031 149 7,004 
不合標準63 — 727 — — 123 2,589 97 3,599 
總房屋淨值9,438 30,499 62,318 12,176 1,107 4,000 491,950 6,083 617,571 
本期核銷總額69 213 224 149 193 1,596 — — 2,444 
個人家庭和其他個人支出的貸款
經過35,781 49,295 28,387 6,726 2,070 5,904 38,619 772 167,554 
特別提及184 246 138 69 — 14 176 — 827 
不合標準— 6 — — 1 — — — 7 
用於家庭和其他個人支出的個人貸款總額35,965 49,547 28,525 6,795 2,071 5,918 38,795 772 168,388 
本期核銷總額147 770 342 77 62 156 — — 1,554 
公共財政和其他商業貸款
經過65,357 208,347 204,863 155,132 91,619 229,355 1,645 — 956,318 
公共財政和其他商業貸款總額65,357 208,347 204,863 155,132 91,619 229,355 1,645 — 956,318 
貸款$2,870,871 $2,546,512 $2,063,941 $1,410,944 $529,690 $892,018 $2,164,828 $7,223 $12,486,027 
本期總沖銷總額$14,338 $4,012 $1,350 $5,894 $338 $2,107 $— $— $28,039 
77

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

2022年12月31日
定期貸款（按發放年份攤銷成本）
20222021202020192018之前循環貸款攤銷成本基礎將循環貸款轉換為定期貸款總計
商業和工業貸款
經過$1,064,687 $531,504 $141,985 $114,999 $43,136 $45,310 $1,302,562 $5,048 $3,249,231 
特別提及2,164 18,005 11,900 5,727 1,012 2,181 27,702 150 68,841 
不合標準27,512 26,571 5,531 10,606 4,674 567 43,450 143 119,054 
工商業貸款共計1,094,363 576,080 159,416 131,332 48,822 48,058 1,373,714 5,341 3,437,126 
向農民發放農用地、生產和其他貸款
經過44,446 36,299 35,791 15,296 3,752 28,910 73,402 — 237,896 
特別提及286 784 — — 281 632 — — 1,983 
不合標準178 — 490 — 94 1,152 — — 1,914 
向農民提供的農業土地、生產和其他貸款44,910 37,083 36,281 15,296 4,127 30,694 73,402 — 241,793 
房地產貸款：
施工
經過366,414 301,986 117,541 11,428 857 3,224 17,167 — 818,617 
特別提及16,922 — — — — — — — 16,922 
不合標準31 — — — — 12 — — 43 
總建築383,367 301,986 117,541 11,428 857 3,236 17,167 — 835,582 
商業地產，非業主自住
經過560,146 603,254 550,605 168,701 116,859 190,264 31,196 3,803 2,224,828 
特別提及49,439 4,026 38,268 18,785 11,546 17,992 — — 140,056 
不合標準21,123 8,128 8,026 — 4,442 872 — — 42,591 
商業地產合計，非業主自住630,708 615,408 596,899 187,486 132,847 209,128 31,196 3,803 2,407,475 
商業地產，業主自住
經過260,725 316,665 330,441 114,015 63,816 81,286 33,123 3,378 1,203,449 
特別提及7,744 6,125 2,245 3,481 1,210 2,984 1,328 — 25,117 
不合標準3,124 1,214 2,376 1,608 2,920 6,720 — — 17,962 
總商業地產，業主自住率271,593 324,004 335,062 119,104 67,946 90,990 34,451 3,378 1,246,528 
住宅
經過758,161 489,301 401,353 114,420 77,768 229,812 5,365 46 2,076,226 
特別提及2,839 2,924 1,972 513 396 2,588 34 — 11,266 
不合標準1,399 1,824 1,811 805 1,468 1,741 60 55 9,163 
住宅總762,399 494,049 405,136 115,738 79,632 234,141 5,459 101 2,096,655 
房屋淨值
經過40,768 75,670 14,621 1,572 1,348 3,325 486,924 281 624,509 
特別提及— — — — 115 8 3,698 — 3,821 
不合標準— 79 — — 65 60 2,098 — 2,302 
總房屋淨值40,768 75,749 14,621 1,572 1,528 3,393 492,720 281 630,632 
個人家庭和其他個人支出的貸款
經過67,883 43,639 13,025 5,389 5,830 3,775 35,091 — 174,632 
特別提及178 134 77 33 28 17 16 — 483 
不合標準1 — 3 — 84 8 — — 96 
用於家庭和其他個人支出的個人貸款總額68,062 43,773 13,105 5,422 5,942 3,800 35,107 — 175,211 
公共財政和其他商業貸款
經過187,125 212,702 165,019 98,687 43,760 204,719 20,880 — 932,892 
公共財政和其他商業貸款總額187,125 212,702 165,019 98,687 43,760 204,719 20,880 — 932,892 
貸款$3,483,295 $2,680,834 $1,843,080 $686,065 $385,461 $828,159 $2,084,096 $12,904 $12,003,894 
78

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

逾期貸款總額相當於$79.2截至2023年12月31日，2000萬美元28.2從總額增加100萬美元51.02022年12月31日。截至2023年12月31日，逾期30-59天的貸款總額為34.12000萬美元，增加了美元。5.0從2022年12月31日開始。主要增加的是商業房地產、非業主自住和住宅投資組合，但被業主自用的商業房地產的下降所抵消。截至2023年12月31日，逾期60-89天的貸款總額為11.22000萬美元，增加了美元。5.3從2022年12月31日開始。主要增加的是商業和工業、建築和住宅投資組合。截至2023年12月31日，逾期90天或更長時間的貸款總額為34.02000萬美元，增加了美元。18.0從2022年12月31日開始。主要升幅包括商業及工業、商業地產、非業主自用物業組合及住宅投資組合。下表顯示了截至所示日期，公司貸款組合的逾期賬齡，按貸款類別分列：
2023年12月31日
當前30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上總計逾期90天或以上的貸款
和應計
商業和工業貸款$3,657,447 $5,021 $1,622 $6,858 $3,670,948 $86 
向農民發放農用地、生產和其他貸款263,414 — — — 263,414 — 
房地產貸款：
施工955,588 — 1,957 — 957,545 — 
商業地產，非業主自住2,376,184 12,995 195 11,465 2,400,839 — 
商業地產，業主自住1,161,869 — 104 110 1,162,083 — 
住宅2,259,496 11,810 5,472 12,143 2,288,921 — 
房屋淨值608,948 3,614 1,647 3,362 617,571 52 
個人家庭和其他個人支出的貸款167,553 635 192 8 168,388 — 
公共財政和其他商業貸款956,284 — — 34 956,318 34 
貸款$12,406,783 $34,075 $11,189 $33,980 $12,486,027 $172 


2022年12月31日
當前30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上總計逾期90天或以上的貸款
和應計
商業和工業貸款$3,429,314 $4,904 $434 $2,474 $3,437,126 $1,147 
向農民發放農用地、生產和其他貸款241,739 — — 54 241,793 — 
房地產貸款：
施工832,716 2,436 418 12 835,582 — 
商業地產，非業主自住2,395,495 5,946 881 5,153 2,407,475 264 
商業地產，業主自住1,241,714 4,495 — 319 1,246,528 — 
住宅2,079,959 8,607 2,278 5,811 2,096,655 — 
房屋淨值624,543 2,206 1,782 2,101 630,632 326 
個人家庭和其他個人支出的貸款174,629 343 142 97 175,211 — 
公共財政和其他商業貸款932,778 114 — — 932,892 — 
貸款$11,952,887 $29,051 $5,935 $16,021 $12,003,894 $1,737 


當管理層認為借款人的抵押品價值和財務狀況不能證明應計利息是合理的時，貸款被重新分類為非應計利息。在停止計提時，所有未支付的應計利息將沖銷收益。上一年度應計利息收入，如有，計入信貸損失準備。隨後收到的非應計貸款的付款用於本金。當本金和利息不再逾期，並且有可能收回時，貸款就恢復到應計狀態，通常是在至少連續六個月的業績之後。

下表按貸款類別彙總了截至所示日期的公司非應計貸款：

2023年12月31日2022年12月31日
非權責發生制貸款不計提信貸損失準備的非權責發生制貸款非權責發生制貸款不計提信貸損失準備的非權責發生制貸款
商業和工業貸款$9,050 $1,015 $3,292 $481 
向農民發放農用地、生產和其他貸款58 — 54 — 
房地產貸款：
施工520 — 12 — 
商業地產，非業主自住11,932 11,09519,374 280 
商業地產，業主自住3,041 2,257 3,550 2,784 
住宅25,140 — 13,685 702 
房屋淨值3,820 — 2,247 — 
個人家庭和其他個人支出的貸款19 — 110 — 
貸款$53,580 $14,367 $42,324 $4,247 
79

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

非應計貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。截至2023年、2023年及2022年12月31日止十二個月的非應計貸款並無確認利息收入。

確定抵押品依賴型貸款的公允價值需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現係數，其中包括銷售成本。房地產的公允價值一般基於合格的持牌估價師的評估。估價師通常通過使用收益或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估，可以通過現金流量分析來確定公允價值。企業資產等其他抵押品的公允價值通常通過評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和/或客户財務報表來確定。評估價值和基於借款人財務信息的價值均根據信息的年齡和質量以及當前市場狀況被視為適當的貼現。

下表按貸款類別及其各自的抵押品類型列出了抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎，這些抵押品分別進行了評估，以確定2022年12月31日、2023年和2022年的預期信貸損失。2023年12月31日的抵押品依賴貸款總額減少1美元。17.6從2022年12月31日起。主要變動與減少#美元有關。10.11000萬美元和300萬美元9.0在商業和工業貸款以及商業房地產中，非業主佔用貸款類別分別為10萬美元，增加#美元抵消了這一增幅。2.5在商業地產中，業主自住貸款類。
2023年12月31日
商業地產住宅房地產其他總計抵押品依賴貸款免税額
商業和工業貸款$— $— $32,029 $32,029 $11,474 
房地產貸款：
施工— 7 — 7 — 
商業地產，非業主自住17,516 — — 17,516 35 
商業地產，業主自住9,452 — — 9,452 — 
住宅— 1,439 — 1,439 230 
房屋淨值— 223 — 223 30 
貸款$26,968 $1,669 $32,029 $60,666 $11,769 

2022年12月31日
商業地產住宅房地產其他總計抵押品依賴貸款免税額
商業和工業貸款$— $— $42,101 $42,101 $8,367 
房地產貸款：
施工— 10 — 10 1 
商業地產，非業主自住26,534 — — 26,534 2,064 
商業地產，業主自住6,986 — — 6,986 776 
住宅— 2,382 — 2,382 260 
房屋淨值— 289 — 289 44 
貸款$33,520 $2,681 $42,101 $78,302 $11,512 





80

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在某些情況下，公司可以修改向遇到財務困難的債務人提供貸款的條件。修改可能包括本金寬免、利率下調、延遲付款、延長期限或上述各項的組合。下表按類別和修改類型列出了在2023年12月31日之前經歷財務困難並在截至2023年12月31日的年度內進行修改的貸款的攤餘成本基礎。下文還列出了對陷入財務困境的借款人修改的貸款的攤餘成本基礎相對於每類應收融資的攤餘成本基礎的百分比。

截至2023年12月31日的年度
對遇到經濟困難的借款人的貸款修改
延遲付款期限延長降息與期限延長相結合延期付款與延期付款相結合應收融資總額的百分比
商業和工業貸款$857 $16,572 $231 $— 0.48 %
向農民發放農用地、生產和其他貸款— 58 — — 0.02 %
房地產貸款：
施工— 11 — — — %
商業地產，非業主自住— 11,823 7,657 — 0.81 %
商業地產，業主自住5,540 10,123 71 — 1.35 %
住宅— 129 — 469 0.03 %
房屋淨值— 63 29 — 0.01 %
總計$6,397 $38,779 $7,988 $469 

下表列出了上述貸款修改對截至2023年12月31日的年度財務困難借款人的財務影響。

截至2023年12月31日的年度
貸款修改的財務影響
延遲付款期限延長降息與期限延長相結合延期付款與延期付款相結合
商業和工業貸款
提供延遲付款的加權平均延遲金額為#美元24,000.
延長貸款的加權平均值為10月份。
將加權平均合同利率從9.67%至7.39%。延長貸款的加權平均值為13月份。
向農民發放農用地、生產和其他貸款
延長貸款的加權平均值為144月份。
房地產貸款：
施工
延長貸款的加權平均值為24月份。
商業地產，非業主自住
延長貸款的加權平均值為11月份。
將加權平均合同利率從8.57%至7.89%。延長貸款的加權平均值為34月份。
商業地產，業主自住
提供延遲付款的加權平均延遲金額為#美元4.5百萬美元。
延長貸款的加權平均值為6月份。
將加權平均合同利率從10.25%至6.61%。延長貸款的加權平均值為114月份。
住宅
延長貸款的加權平均值為6月份。
提供延遲付款的加權平均延遲金額為#美元3,400.按加權平均數延長貸款 3月份。
房屋淨值
延長貸款的加權平均值為7月份。
將加權平均合同利率從9.25%至7.25%。延長貸款的加權平均值為240月份。
提供延遲付款的加權平均延遲金額為#美元300.按加權平均數延長貸款 3月份。
81

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表列出了在截至2023年12月31日的年度內因借款人遇到財務困難而修改的貸款的攤餘成本基礎和支付狀況。
截至2023年12月31日的年度
付款狀態
當前逾期30-89天
商業和工業貸款$17,660 $— 
向農民發放農用地、生產和其他貸款58 — 
房地產貸款：
施工11 — 
商業地產，非業主自住19,480 — 
商業地產，業主自住15,734 — 
住宅473 125 
房屋淨值92 — 
個人家庭和其他個人支出的貸款— — 
總計$53,508 $125 

在公司確定一筆修改後的貸款(或部分貸款)後來被視為無法收回時，該貸款(或部分貸款)將被註銷。因此，貸款的攤餘成本基礎減去壞賬金額，並對信貸損失準備進行同等金額的調整。

在採用ASU 2022-02號之前，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露2023年1月1日，該公司根據問題債務重組會計提交了關於某些貸款修改的披露。有關這項變動的詳情，請參閲附註1.綜合財務報表附註的經營性質及主要會計政策摘要。

下表彙總了在截至2022年12月31日的12個月中發生的公司貸款組合中的問題債務重組。


截至2022年12月31日的12個月
修改前已記錄餘額術語修改費率調整修改後的已記錄餘額貸款數量
商業和工業貸款$61 $62 $— $62 1
房地產貸款：
住宅53— 56561
總計$114 $62 $— $56 $— $118 $— 2 

在截至2022年12月31日的12個月內發生的問題債務重組中，沒有一次導致隨後的違約，直到2022年12月31日仍處於違約狀態。

購買的信用不良貸款

該公司於2022年4月1日收購了一級，並對貸款組合進行了評估，其中有一些貸款在收購時信用質量惡化的程度超過了微不足道的程度。這些貸款的賬面金額如下表所示：

第一級
收購時貸款的購置價$41,347 
CECL第1天PCD ACL16,599 
收購時收購貸款的面值$57,946 


貸款信貸損失準備

貸款信貸損失撥備(“貸款撥備”)是從貸款的攤銷成本基礎中扣除的估值賬户，用以列報預計在合同期限內從貸款中收取的淨額。ACL-貸款按信貸損失準備金調整，信貸損失準備金在收益中報告，並通過貸款、淨額或回收的沖銷而減少。貸款信貸損失準備反映了在特定時期對所有貸款採取的所有行動的總和，包括與特定貸款或貸款池有關的信貸損失預期的變化而對撥備的任何必要的增加或減少。當貸款確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。


82

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

撥備是指本公司根據來自內部及外部來源、與過去事件、當前情況及合理及可支持的預測有關的現有相關資料，對目前預期的貸款信貸損失作出的最佳估計。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。目前的預期信貸損失(“CECL”)計算是按季度進行和評估的，並在貸款的預期壽命內估計損失。信貸損失準備金的水平據信足以抵銷在計量日期貸款組合中所固有的所有預期未來損失。

在計算信貸損失準備時，貸款組合被合併為十具有相似風險特徵的貸款分段。共同特徵包括貸款的類型或目的、基礎抵押品和歷史/預期的信貸損失模式。在制定貸款部分時，公司分析了每個投資組合內的貸款在受到不同經濟條件和情景以及其他投資組合壓力因素影響時的相關程度。

預期信貸損失是在每個貸款部門的壽命內使用違約/損失概率方法結合經濟預測模型來衡量的，以估計貸款組合中固有的當前預期信貸損失。這種方法還被用來估計與納入預期使用率的無資金貸款承諾相關的預期信貸損失。

在適當情況下，該公司按風險水平細分某些商業投資組合，並按拖欠情況細分某些消費者投資組合。該公司利用了四個季度的合理和可支持的經濟預測期，然後是六個季度的直線迴歸到貸款剩餘壽命的歷史宏觀經濟均值的時期。使用歷史違約率和穆迪發佈的一系列經濟預測情景進行計量經濟學建模，以制定一系列估計的信貸損失，以確定其中的最佳信貸損失估計。建模過程中使用的宏觀經濟因素包括全國失業率、BBB美國企業指數、CRE價格指數和房價指數。

對於在定量建模過程中本身並未考慮的風險因素，公司會對模型結果進行定性調整，但
然而，這與評估貸款組合中預期的信貸損失有關。這些調整可能會增加或減少估計數
根據每個定性因素的風險評估水平，對預期信貸損失進行評估。可能會考慮的各種風險
除其他外，質的調整包括：(1)貸款組合的性質和數量的變化；(2)貸款組合的變化
信貸集中的存在、增長和影響；(3)貸款政策和程序的變化，包括承保業務的變化
收款、核銷和追回的標準和做法；(4)信用審查職能質量的變化；(5)
貸款管理和員工的經驗、能力和深度，以及(Vi)借款人的其他環境因素，如監管、法律和
技術方面的考慮，以及競爭。在採用CECL時，該公司確定了某些質量因素，這些因素是
預計將與貸款組合內的損失相關。在計劃於2023年對質量因素進行審查期間，公司確定沒有重大證據表明與損失有關的質量因素包括：1)貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化；2)貸款政策和程序的變化；3)信用審查職能的質量變化；4)投資組合組合和增長；以及5)行業集中度。本公司決定提煉這些定性因素，以提高我們評估相關風險的能力，並加強我們與損失相關的能力。公司對定性方法的評價導致了對房委會貸款估計數的微小變化。

在某些情況下，管理層可能會確定一筆貸款表現出獨特的風險特徵，這些特徵將該貸款與貸款部門中的其他貸款區分開來。在這種情況下，對貸款的預期信用損失進行單獨評估，並將其排除在集體評估之外。信貸損失準備的具體準備金分配是通過分析借款人償還所欠款項的能力、抵押品不足、貸款的相對風險等級以及影響借款人所在行業的經濟狀況等來確定的。當根據管理層的評估，借款人遇到財務困難，並預期主要通過經營或出售抵押品來償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。在該等情況下，預期信貸損失以抵押品於計量日期的公允價值為基礎，若貸款的滿意程度取決於抵押品的出售，則按估計銷售成本作出調整。支持抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值按季度進行評估。

本公司投資組合的風險特徵如下：

商業廣告
商業貸款主要基於借款人已確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。大多數商業貸款以有形資產作擔保，如設備或房地產，或其他商業資產，如應收賬款或存貨，並可納入個人擔保。其他貸款可以是無擔保、有擔保但擔保不足的貸款，或以組織的企業價值為基礎的其他貸款。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。

商業地產
商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。該公司根據抵押品和風險等級標準，以及業主自住貸款與非業主自住貸款的水平，監測商業房地產貸款。

施工
建築貸款的承銷採用多種工具和技術，包括可行性和市場研究、獨立評估和評估審查、吸收和利率敏感度分析以及開發商和所有擔保人的財務分析。建築貸款由內部或第三方檢查員監測，將預付款限制在成本或穩定的項目價值的一定百分比內。這些貸款往往涉及支付大筆資金，償還取決於項目的成功完成和必要時的未來穩定情況。這一投資組合的主要固有風險與借款人在預算範圍內按時成功完成項目並穩定最初預計的預期目標的能力有關。
83

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

消費類和住宅類
對於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅貸款，通常是業主自住的，公司通常設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。房屋淨值貸款以1-4個家庭住宅的從屬權益為擔保，消費貸款以汽車或休閒車等消費資產為擔保。一些消費貸款，如小額分期付款貸款和某些信用額度，是無擔保的。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級，也可能受到財產價值變化的影響。由於貸款的個人金額較小，並且分散在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。

信貸損失準備金減少#美元。18.3在截至2023年12月31日的12個月內，津貼減少的主要原因是#美元。25.6截至2023年12月31日的12個月內淨沖銷2.5億美元。淨撇賬增加的主要原因是二商業和工業大額沖銷#美元13.71000萬美元和300萬美元5.42023年第三季度為1.2億美元。這些沖銷連同相關的特定準備金，實質上代表了貸款的整個信用風險，這是特殊性質的，並不表明有更大的投資組合信用問題。有一塊錢7.3在截至2023年12月31日的12個月內計提信貸損失準備金。

下表彙總了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月按貸款分段劃分的信貸損失準備的變化：
截至2023年12月31日的12個月
商業廣告商業地產施工消費類和住宅類總計
信貸損失準備
餘額，2022年12月31日$102,216 $46,839 $28,955 $45,267 $223,277 
信貸損失準備金--貸款17,401 (2,735)(4,132)(3,234)7,300 
收回貸款995 60 — 1,341 2,396 
貸款被註銷(23,264)(116)— (4,659)(28,039)
餘額。2023年12月31日$97,348 $44,048 $24,823 $38,715 $204,934 


截至2022年12月31日的12個月
商業廣告商業地產施工消費類和住宅類總計
信貸損失準備
餘額，2021年12月31日$69,935 $60,665 $20,206 $44,591 $195,397 
信貸損失準備金--貸款16,697 (20,425)6,367 (2,639)— 
CECL第一天非PCD信貸損失準備金2,957 5,539 871 4,588 13,955 
CECL第1天PCD ACL12,970 2,981 648 — 16,599 
收回貸款872 1,096 863 1,096 3,927 
貸款被註銷(1,215)(3,017)— (2,369)(6,601)
餘額。2022年12月31日$102,216 $46,839 $28,955 $45,267 $223,277 

截至2021年12月31日的12個月
商業廣告商業地產施工消費者住宅消費類和住宅類總計
信貸損失準備
餘額，2020年12月31日$47,115 $51,070 $— $9,648 $22,815 $— $130,648 
信用風險重新分類(10,284)10,284 (9,648)(22,815)32,463 — 
重新分類後的餘額，2020年12月31日47,115 40,786 10,284 — — 32,463 130,648 
採用ASC 326的影響20,024 34,925 8,805 — — 10,301 74,055 
餘額，2021年1月1日採用ASC 326後67,139 75,711 19,089 — — 42,764 204,703 
信貸損失準備金--貸款7,921 (11,093)1,122 — — 2,050 — 
收回貸款724 580 1 — — 1,273 2,578 
貸款被註銷(5,849)(4,533)(6)— — (1,496)(11,884)
餘額。2021年12月31日$69,935 $60,665 $20,206 $— $— $44,591 $195,397 


表外安排、承付款和或有事項

在正常業務過程中，該公司已簽訂表外金融工具，其中包括承諾發放信用證和備用信用證。提供信貸的承諾通常是根據協議給予現有借款人的信貸額度的結果，該協議規定在債務期內未償債務總額不得超過某一具體數額。典型的借款人是商業企業，它們使用信貸額度來補充其財務管理職能，因此其未償債務總額可能在任何時間段內根據其業務的季節性和由此產生的現金流的時間而波動。其他典型的信貸額度與發放給客户的房屋淨值貸款有關。延長信貸的承諾通常有固定的到期日或其他可能需要收費的終止條款。


84

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

備用信用證通常是代表申請人(本公司的客户)向指定的受益人開具的，是申請人和受益人之間存在的特定業務安排的結果。備用信用證有固定的到期日，通常條款為兩年或更少，除非因備用信用證中規定的標準而提前終止。備用信用證將允許受益人在某些規定的情況下從公司獲得付款。隨後，公司將根據備用信用證的條款向申請人索要補償。

該公司在作出這些承諾時，通常遵循與其對資產負債表內工具相同的信貸政策和承保做法。每個客户的信譽通常是在個案的基礎上進行評估，而獲得的抵押品金額(如果有的話)是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各有不同，但可能包括現金、房地產、有價證券、應收賬款、存貨、設備和個人財產。這些承諾的合同金額不會反映在合併財務報表中，只有動用的金額才會在未來反映。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此合同金額不一定代表未來所需現金。然而，如果該等承諾被動用，而該公司的客户因此而拖欠其對該公司的債務，則在不考慮抵押品的情況下，信貸損失的最大風險由該等承諾的合約金額表示。

存在表外風險的金融工具如下：
2023年12月31日2022年12月31日
承諾額：
用於發放信貸的貸款承諾$5,025,790 $4,950,724 
備用信用證$65,580 $40,784 


於2021年1月1日採納CECL方法計量信貸虧損，詳情載於本附註“貸款信貸虧損撥備”一節及附註1。綜合財務報表附註之經營性質及主要會計政策概要導致資產負債表外承擔之應計款項為$20.5 萬2022年的Level One收購額外增加了$2.8 與資產負債表外承諾相關的信貸損失撥備為100萬美元，導致資產負債表外承諾的信貸損失撥備總額為23.3 截至2022年12月31日止。無資金準備的承付款準備金減少了1000美元，3.8 截至2023年12月31日止十二個月，由於儲備釋放，儲備減少至$，19.5 於2023年12月31日止。該儲備水平仍然適當，並於截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的其他負債中報告。

下表詳列資產負債表外承擔之信貸虧損撥備活動：
2023年12月31日2022年12月31日
餘額，1月1日$23,300 $20,500 
信用損失準備金-與第一級相關的未備資金承諾— 2,800 
信貸損失準備金--未籌措資金的承付款(3,800)— 
平衡，12月31日$19,500 $23,300 


注6

房地和設備

下表概述本公司於2023年及2022年12月31日的廠房及設備：
 20232022
截至12月31日：  
土地$25,655 $25,299 
建築物和租賃設施的改進186,444 174,895 
裝備148,258 144,524 
總成本360,357 344,718 
累計折舊和攤銷(226,461)(227,600)
網絡$133,896 $117,118 


First Merchants Corporation於2023年第三季度在印第安納波利斯購買了一個新的地區總部，這導致了廠房和設備的增加，費用為16.7百萬美元。

該公司根據各種不可撤銷的租賃合同承諾購買某些附屬辦公設施和設備。有關租賃合同的細節在合併財務報表附註9.這些附註的租賃中討論。





85

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

注7

商譽

商譽計入實體收購之日。本公司於收購日期(計量期)後有一年時間，就收購日期入賬的暫定金額記錄商譽的後續調整。2022年4月1日的一級收購帶來了$166.6一億美元的善意。關於一級收購的細節在附註2.合併財務報表這些附註的收購中討論。

於2023年第四季度及2022年第四季度，本公司進行了年度商譽減值測試，而在每次估值中，公允價值均超過本公司的賬面價值；因此，得出結論，於任何一日，商譽並未減值。

有關減值測試的更多細節，請參閲本年度報告10-K表第7項所載管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的“商譽”部分。
20232022
餘額，1月1日$712,002 $545,385 
獲得的商譽— 166,617 
平衡，12月31日$712,002 $712,002 


注8

其他無形資產

核心存款、無形資產和其他無形資產在實體收購之日入賬。本公司在收購日期(計量期)後有一年的時間，就收購日期記錄的暫定金額記錄對該等無形資產的後續調整。2022年4月1日的一級收購導致了一筆無形的核心存款。17.2600萬美元和其他無形資產，包括非競爭無形資產，1.41000萬美元。關於一級收購的細節在附註2.合併財務報表這些附註的收購中討論。

已確認核心存款及其他無形資產的列賬基礎及累計攤銷如下所示。
 20232022
總賬面金額$123,285 $104,643 
收購的其他無形資產— 18,642 
累計攤銷(96,186)(87,443)
核心存款和其他無形資產總額$27,099 $35,842 
 

核心存款無形資產和其他無形資產主要在其估計使用年限內加速攤銷，一般在二至十年。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的攤銷費用為8.7百萬，$8.3百萬美元和美元5.7分別為100萬美元。

估計的未來攤銷費用摘要如下：
攤銷費用
2024$7,271 
20256,028 
20264,910 
20273,603 
20282,852 
2028年後2,435 
 $27,099 








86

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

注9

租契

該公司簽訂某些零售分支機構、辦公場所、土地和設備的租約。經營租約包括在其他資產租賃責任包括在其他負債在綜合資產負債表中。該公司沒有任何融資租賃。

使用權資產代表公司在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。當租約所隱含的利率未知時，本公司使用生效日期的遞增借款利率來釐定租約付款的現值。該公司的遞增借款利率以FHLB攤銷預付款利率為基礎，並根據租賃期限和其他因素進行調整。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非存在所有權轉讓或購買選擇權的合理確定行使。

該公司的租期一般為五至二十年具有各種續訂選項。除非合理地確定將會行使這種續租選擇權，否則該選擇權的行使不包括在租賃債務現值中。該公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分，如公共區域維護費、房地產税和保險。非租賃部分不計入租賃負債的計量，並在發生時在費用中確認。該公司已決定不在其資產負債表上確認原始租期為12個月或以下的短期租約。該公司的某些租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整租金。該公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

下表顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日與租賃相關的補充資產負債表信息：
20232022
經營性租賃資產$18,912 $23,619 
租賃資產總額$18,912 $23,619 
經營租賃負債$22,335 $25,316 
租賃總負債$22,335 $25,316 
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約6.36.5
加權平均貼現率
經營租約3.2 %3.1 %

下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的租賃費用構成：
202320222021
租賃費：
經營租賃成本$7,696 $5,233 $3,710 
短期租賃成本478 470 345 
可變租賃成本1,534 1,073 980 
轉租收入$(16)$(23)$(33)
總租賃成本$9,692 $6,753 $5,002 

當事件或環境變化表明ROU資產的賬面價值可能無法收回時，本公司將對ROU資產進行減值評估。上表中的運營租賃成本包括$2.12000萬美元與2023年一棟租賃辦公樓的廢棄有關。已確認的損失在綜合損益表中記入佔用費用淨額。

與租賃有關的補充現金流量信息見下表。
租賃負債到期日經營租約
2024$5,581 
20255,141 
20263,648 
20272,842 
20282,381 
2029年及以後5,288 
租賃付款總額$24,881 
減去：現值折扣2,546 
租賃負債現值$22,335 
87

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

其他信息截至2023年12月31日的12個月截至2022年12月31日的12個月截至2021年12月31日的12個月
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$5,742 $5,329 $3,773 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產$2,253 $10,516 $2,700 

注10

經濟適用房投資

該公司在資助經濟適用房項目的各種有限合夥企業中有投資。這些投資的目的是通過接受低收入住房税收抵免賺取足夠的資本回報，並協助公司實現與CRA有關的目標。這些投資包括在綜合資產負債表的其他資產中，任何未出資的承擔都包括在其他負債中。這些投資作為所得税支出的一個組成部分進行了攤銷。

下表彙總了該公司截至2023年12月31日和2022年的保障性住房投資：
20232022
投資類型投資資金不足的承付款投資未供資承付款
LIHTC$114,514 $96,408 $76,686 $63,893 

下表彙總了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度公司經濟適用房投資確認的攤銷費用和税收抵免：
202320222021
攤銷費用$6,324 $812 $658 
已確認的税收抵免5,327 1,055 874 

合併資產負債表上一期差錯的更正

本公司確認了上期會計錯誤，主要表現為僅與本公司的LIHTC合夥企業有關的其他資產和其他負債的非實質性少報。這一調整影響了綜合資產負債表，因為其他資產和其他負債少報了#美元。96.4百萬美元和美元63.9分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，合併經營報表對所得税支出有名義影響。一般而言，與這些協定有關的無資金來源的承付款是從資產負債表結轉的，本應作為投資資產和無資金來源的承付款負債的一部分入賬。本公司根據定量和定性分析得出結論認為，這一錯誤對本公司以前報告的財務報表並不重要，對個別或綜合而言，對本年度財務報表(包括任何中期)而言，糾正該錯誤也不會造成重大影響。然而，該公司更正了這一錯誤，認為這是對本年度報告所附Form 10-K合併財務報表的自願非實質性修訂，截至2023年、2022年和2021年12月31日的會計年度，在錯誤發生的期間。關於糾正上期錯誤的其他討論，見本年度報告10-K表項目7所列“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的“最新發展”一節。

注11

存款

截至註明的日期，存款組合的構成見下表：
2023年12月31日2022年12月31日
活期存款$7,965,862 $8,448,797 
儲蓄存款4,516,433 4,657,140 
100，000美元或以上的定期存款和其他定期存款1,408,985 742,539 
其他憑證和定期存款849,906 468,712 
經紀存單80,267 65,557 
總存款$14,821,453 $14,382,745 

存款增加1美元438.7從2022年12月31日開始。有機存款增長的主要原因是到期存款增加了#美元。1.130億美元，但被未到期存款減少#美元所抵消623.6與2022年12月31日相比，減少了400萬美元。更高的利率導致客户將資金從非到期產品轉移到到期定期存款產品。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，超過FDIC標準最高存款保險金額25萬美元的存款為8.610億美元8.1分別為10億美元。
88

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

2023年12月31日，定期存款的合同期限摘要如下：
儲税券及其他定期存款
2024$2,185,566 
202598,377 
202647,924 
20275,056 
20282,015 
2028年後220 
 $2,339,158 


注12

借款

下表彙總了該公司截至2023年12月31日、2023年12月和2022年的借款情況：
2023年12月31日2022年12月31日
購買的聯邦基金$— $171,560 
根據回購協議出售的證券157,280 167,413 
聯邦住房貸款銀行預付款712,852 823,674 
次級債權證及其他借款158,644 151,298 
借款總額$1,028,776 $1,313,945 
 

根據回購協議出售的證券包括銀行對其他方的義務，並由美國政府資助企業義務擔保。於2023年及2022年任何月底，未履行協議的最高金額合共為$242.2百萬美元和美元218.9這類協議的平均總額為美元171.3百萬美元和美元185.12023年和2022年分別為100萬美元。

作為擔保借款入賬的轉賬

於2023年及2022年12月31日，所有回購協議的抵押品（入賬列作有抵押借款）為：
2023年12月31日
協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30-90天提前至少90天發送通知總計
美國政府資助的抵押貸款支持證券$157,280 $— $— $— $157,280 

2022年12月31日
協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30-90天提前至少90天發送通知總計
美國政府資助的抵押貸款支持證券$167,413 $— $— $— $167,413 


截至2023年12月31日的借款合同到期日如下：
截至12月31日的年度的到期日：售出的證券
根據回購協議		聯邦政府總部
貸款銀行
預付款		從屬的
債權證及
定期貸款
2024$157,280 $60,000 $1,175 
2025— 95,000 — 
2026— 75,000 — 
2027— 250,000 — 
2028— 215,000 70,000 
2029年及以後— 17,852 91,120 
ASC 805收購時的公允價值調整— — (3,651)
 $157,280 $712,852 $158,644 
89

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

根據與房利局簽訂的擔保協議條款，按揭證券公司須質押符合資格的第一按揭貸款、投資證券及多户貸款，作為墊款的抵押品。145這些預付款的百分比取決於抵押品的類型。 於2023年12月31日，未償還FHLB墊款的利率為 0.35至4.94百分比，並在提前還款的情況下受到限制或處罰。於2023年12月31日，FHLB的可用剩餘借款能力總額為$664.9萬 截至2023年12月31日，本公司擁有$210.0與FHLB的百萬美元預付款。

次級債券和定期貸款。 於2023年及2022年12月31日，次級債券及定期貸款合共$158.6百萬美元和美元151.3分別為100萬美元。

•First Merchants Capital Trust II（“FMC Trust II”）。 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司擁有$41.7 發行給FMC Trust II（一家全資擁有的法定商業信託）的次級債券。 FMC Trust II成立於2007年7月，旨在向投資者發行信託優先證券。 當時，它同時向公司發行和出售其普通證券，構成FMC Trust II所有已發行和未發行的普通證券。 後償債券是以出售信託資本證券所得款項購買，是FMC Trust II的唯一資產，並由本公司提供全面及無條件拿姆。截至2023年12月31日，後償債券及信託優先證券按相等於CME定期SOFR的浮動利率加上 0.26161百分比調整。於2023年12月31日的利率為 7.21百分之 於二零二二年十二月三十一日，後償債券及信託優先證券按相等於三個月倫敦銀行同業拆息加 1.56%，利息和股息按季度支付。於2022年12月31日的利率為 6.33百分之信託優先證券現時可按面值贖回，且毋須繳付罰款，惟本公司須先贖回相關後償債券，並須根據適用資本指引或政策事先獲得聯邦儲備局批准。 FMC Trust II的信託優先證券及次級債券將於2037年9月15日到期。 本公司繼續持有FMC Trust II所有已發行普通證券。 有關影響2023年6月30日後信託優先證券及次級債券應付利息及股息的變動的資料，請參閲下文“取代倫敦銀行同業拆息基準”。

•Ameriana Capital Trust I. 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司擁有$10.3 發行給Ameriana Capital Trust I的次級債券。 2015年12月31日，公司收購Ameriana Capital Trust I，同時收購Ameriana Bancorp，Inc.。 Ameriana Capital Trust I持有的次級債券是用出售該信託公司資本證券的收益購買的，其優先信託結構基本上類似於上文所述的FMC Trust II。 截至2023年12月31日，次級債券和信託優先證券按等於三個月CME定期SOFR的浮動利率計息，加上 0.26161百分比調整。於2023年12月31日的利率為 7.15百分比。截至2022年12月31日，次級債券和信託優先證券以相當於三個月LIBOR加的浮動利率計息1.50%，利息和股息按季度支付。於2022年12月31日的利率為 6.27百分比。Ameriana Capital Trust I的信託優先證券目前可按面值贖回且不受懲罰，但公司必須先贖回相關的次級債券，如果根據適用的資本準則或政策的要求，須事先獲得美聯儲的批准。Ameriana Capital Trust I的信託優先證券和次級債券將於2036年3月到期。該公司繼續持有ameriana Capital Trust I的所有未償還普通股，有關2023年6月30日之後影響信託優先證券和次級債券應付利息和股息的變化的信息，請參閲下面的“更換LIBOR基準”。

•第一招商局高級債券及附屬債券。二零一三年十一月一日，本公司完成非公開發行及出售至四機構投資者的總金額為$70百萬美元的債務，包括(A)5.002028年到期的固定利率至浮動利率優先債券的百分比，本金總額為$5百萬元(“優先債”)及(B)6.75本金總額為$的定息至浮動利率次級票據於2028年到期的百分比65百萬元(“次級債”)。首十個月的優先債及次級債息率維持不變(10)年，並在此後變得漂浮。利率於2023年10月30日轉為浮動。截至2023年12月31日，高級債務的年浮動利率等於三個月CME期限SOFR，並經相關利差調整(即0.26161三個月期限的百分比)，加上2.345百分比，或7.98%，次級債券的年浮動利率等於三個月CME期限SOFR，加上0.26161百分比價差調整，外加4.095百分比，或9.73百分比。有關由LIBOR過渡至有擔保隔夜融資利率的其他資料，請參閲下文“替換LIBOR基準”。公司有權選擇全部或部分贖回次級債務，贖回價格相當於100贖回次級債券本金的百分比，另加截至贖回日的應計及未付利息。贖回的選項還有待聯邦儲備委員會的批准。本公司有權選擇全部或部分贖回優先債，贖回價相等於100優先票據本金的百分比，另加截至贖回日的應計及未付利息；但在提前贖回優先票據後，任何附屬票據(定義見發行及支付代理協議)不得仍未贖回。要贖回的次級債務和優先債務期權始於2023年10月30日的付息日期或其後的任何預定付息日期。於2023年第四季，本公司向次級債持有人發出通知，表示擬行使贖回美元的權利。40.0本金為2.5億英鎊。是次贖回乃根據代表次級債務的附屬票據證書的可選擇贖回條款批准，並於二零二四年第一季預定付息日期進行。《高級債務協議》載有某些慣常陳述和保證以及財務和消極契約。
90

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

•一級附屬債券。2022年4月1日，該公司在收購Level One時承擔了某些附屬票據。這一美元30.02019年12月18日發行的2.8億元次級票據，固定息率為4.75年利率，每半年支付一次，至2024年12月18日。債券的浮動利率相當於三個月期芝加哥商業交易所期限SOFR加3.112024年12月18日後到期，按季支付。票據將於2029年12月18日到期，公司有權在2024年12月18日之後的任何時間或在發生二級資本事件或税務事件時贖回任何或全部附屬票據，而不支付溢價或罰款。

•其他借款。2023年第三季度，該公司在購買印第安納波利斯地區總部大樓時獲得了一筆擔保借款。有擔保借款的固定利率為3.41%，餘額為$7.3截至2023年12月31日，為1.2億美元。有擔保借款的固定利率為1.00%，餘額為$1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日。

取代倫敦銀行同業拆息基準

2022年3月15日，《可調整利率(LIBOR)法案》(簡稱《LIBOR法案》)簽署成為法律，以迴應監管LIBOR的英國金融市場行為監管局，宣佈除其他外，1個月、3個月、6個月和12個月的美元LIBOR設置將在2023年6月30日後不復存在。《倫敦銀行同業拆借利率法》為在未規定使用明確定義的替代基準利率的遺留合同中取代倫敦銀行間同業拆借利率建立了統一的國家方法。根據LIBOR法案的指示，2022年12月16日，美聯儲發佈了最終規則，列出了實施LIBOR法案的法規，包括為受美國法律管轄的合約建立基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的基準替代，這些合約參考某些期限的美元LIBOR(隔夜和1個月、3個月、6個月和12個月)，並且沒有條款規定在2023年6月30日之後的第一個倫敦銀行日之後使用明確定義和可行的替代基準利率(“備用條款”)。

由於上文討論的附屬債券、信託優先證券、優先債券及附屬債券並無倫敦銀行同業拆息備用條款，於2023年6月30日後，就該等工具支付的利息及股息將以芝加哥商品交易所期限SOFR作為替代基準，包括根據倫敦銀行同業拆放利率法案及相關聯儲局規例就適當期限進行的靜態利差調整。三個月期限的相關利差調整為0.26161百分比。

注13

衍生金融工具

運用衍生工具的風險管理目標

本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。*本公司主要透過管理其核心業務活動來管理其面對的各種業務及營運風險。公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和持續時間，以及通過使用衍生金融工具。具體地説，公司簽訂衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些風險導致未來已知和不確定的現金金額的接收或支付，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理在金額、時間、公司的已知或預期現金支付的期限和期限主要與某些可變利率負債有關。*公司也有衍生工具，這些衍生工具是公司向某些符合資格的客户提供的服務的結果，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。

衍生品被指定為對衝

該公司使用利率衍生工具的目的，是增加利息開支的穩定性，以及管理其受利率變動影響的風險。為了實現這些目標，公司主要使用利率互換和利率上限作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率互換涉及向交易對手支付固定金額，以換取公司在協議有效期內收到可變付款，而不交換基礎名義金額。被指定為現金流對衝的利率上限涉及如果利率高於合同執行利率，從交易對手那裏收到可變金額，以換取預付溢價。截至2022年12月31日，公司一10.0用於對衝與以下項目相關的可變現金流出(基於SOFR)一聯邦住房貸款銀行預付款。該利率互換於2023年第三季度到期。


指定衍生工具及符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益(虧損)。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月內，該公司沒有發現任何無效之處。

在與衍生工具相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的浮動利率負債需要支付利息。在未來12個月內，本公司預計不會將累計其他綜合虧損的收入(虧損)重新歸類為利息收入。
91

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表彙總了公司指定為套期保值的衍生品：

資產衍生品負債衍生工具
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
天平
薄片
位置		公平
價值		天平
薄片
位置		公平
價值		天平
薄片
位置		公平
價值		天平
薄片
位置		公平
價值
現金流對衝：
借款利率互換其他資產$— 其他資產$164 其他負債$— 其他負債$— 

在其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損)金額列於下表所示期間。
現金流套期關係中的衍生品在衍生工具的其他全面收益(虧損)中確認的損益
成本(有效部分)
截至12月31日止年度，
20232022
利率產品$179 $479 

在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，從其他全面收益(虧損)重新分類為與現金流對衝關係相關的收入的虧損金額包括在下表中。

被指定為對衝的衍生品
下列文書：
FASB ASC 815-10		從累計其他全面收益(虧損)(有效部分)中重新歸類的損益所在地從其他全面收益(虧損)重新分類為收益(有效部分)的損益金額
202320222021
利率合約利息支出$(15)$(521)$(1,044)

非指定限制語

本公司不會將衍生工具用於交易或投機目的。未被指定為對衝的衍生工具不具投機性，並源自本公司向某些客户提供的服務。本公司與商業銀行客户執行利率掉期，以促進他們各自的風險管理策略。*這些利率掉期通過與第三方執行的抵銷利率掉期同時進行對衝，以便本公司將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與此計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。

為出售給二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾，以及未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾，均被視為衍生品。按揭證券公司的慣例是，在訂立利率鎖定承諾時，就未來提供的住宅按揭貸款作出遠期承諾，以便在經濟上對衝因承諾為貸款提供資金而導致的利率變動的影響。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。公允價值是根據抵押貸款利率自作出承諾之日起的變動而估計。這些抵押貸款銀行衍生品的公允價值變動計入貸款銷售的淨收益和費用。

下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司非指定對衝的公允價值及其在資產負債表上的分類。

2023年12月31日2022年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在其他資產中：
利率互換$1,355,947 $78,743 $1,184,866 $92,652 
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售15,16046914,406188
利率鎖定承諾22,7061675,04932
包括在其他資產中$1,393,813 $79,379 $1,204,321 $92,872 
包括在其他負債中：
利率互換$1,355,947 $78,811 $1,184,866 $92,652 
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售25,2901914,48363
利率鎖定承諾1,02567,54955
包括在其他負債中$1,382,262 $79,008 $1,196,898 $92,770 



92

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在正常的業務過程中，公司可以決定結算遠期合同，而不是履行合同。以這種結算方式收到或支付的現金計入綜合損益表中的“出售貸款的淨收益和費用”，並被視為執行遠期合同的成本。確認為與非指定套期保值工具有關的收入的損益金額列於下表所示期間。

衍生品不是
指定為套期保值
下列文書：
FASB ASC 815-10		增益的位置
認可於
衍生品收益		在衍生工具的收入中確認的收益數額
202320222021
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售出售貸款的淨收益和費用$1,138 $1,112 $— 
利率鎖定承諾出售貸款的淨收益和費用185 71 — 
在收入中確認的淨收益總額$1,323 $1,183 $— 

公司面臨信用風險的原因是交易對手錶現不佳。公司批准的交易對手通常是資本充足的金融機構，並通過穆迪和/或標準普爾獲得投資級或以上的信用評級。公司通過季度財務審查來控制此類風險，將按市值計價的價值與政策限制、信用評級和抵押品質押進行比較。

與信用風險相關的或有特徵

本公司與若干衍生工具交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定如本公司未能維持其作為資本充足或良好的機構的地位，則本公司可被要求終止所有未清償的衍生工具合約或將所有未清償的衍生工具合約作全面抵押。此外，本公司與若干衍生工具交易對手訂有協議，當中載有一項條款，規定如本公司拖欠任何債務，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。截至2023年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品終止價值為1美元。7.7100萬，這導致了不是截至2023年12月31日質押給交易對手的抵押品。雖然截至2023年12月31日，該公司並未違反任何這些規定，但如果有違反，該公司可能會被要求按協議的終止價值履行其義務。


附註14

金融工具的公允價值

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。會計準則定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。AASC 820僅適用於其他準則要求或允許資產或負債按公允價值計量的情況；它不會在任何新情況下擴大公允價值的使用。

根據ASC 820的定義，公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。它代表測量日期的退出價格。市場參與者是買家和賣家，他們是獨立的、知識淵博的，願意並能夠在本金(或最有利的)市場上為被計量的資產或負債進行交易。在確定公允價值時，考慮了當前的市場狀況，包括供求之間的失衡。公司在主要市場對其資產和負債進行估值，在這個市場上，公司以最大的交易量和活動水平出售特定資產或轉讓負債。在沒有主要市場的情況下，估值以資產或負債最有利的市場為基礎(即，資產或負債可以出售或轉移的市場，其價格可使資產的收入額最大化或轉移負債的支付金額最小化)。

估值投入指的是市場參與者在為一項給定的資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時所使用的假設。這些信息以市場數據為基礎，並從獨立於本公司的來源獲得。不可觀察到的投入是基於公司自身信息的假設或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設估計。不可觀察的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。所有投入，不論是可觀察的或不可觀察的，均按照規定的公允價值等級進行排名，該等級對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)給予最高排名(第1級)，對市場活動很少或沒有市場活動的不可觀測投入給予最低排名(第3級)。分類為第二級的資產或負債的公允價值是基於以下一項或多項因素：(I)類似資產的報價；(Ii)資產或負債的可觀察投入，例如利率或收益率曲線；或(Iii)主要來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。公司認為，如果一項投入推動了特定資產或負債總公允價值的10%或更多，則該投入具有重大意義。


93

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

重複測量

如按公允價值定期計量(即每日、每週、每月或每季度)，則資產及負債按公允價值按經常性基礎計量。經常性估值至少在計量日發生。如果該工具的公允價值計量不一定導致資產負債表上記錄的金額發生變化，則資產和負債被視為按公允價值非經常性計量。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果，這些會計聲明要求對資產或負債進行減值評估，並按成本或公允價值中較低的一個進行記錄。移入或移出第三級的資產或負債的公允價值在轉移之日計量，轉移後公允價值的任何額外變化被視為已實現或未實現損益。

以下是對按公允價值經常性計量的工具使用的估值方法的説明，並在
隨附的資產負債表，以及根據估值等級對這類工具進行的一般分類。

投資證券

如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。截至2023年12月31日，該公司沒有任何一級證券。如果有重要的可觀察到的投入，而不是第一級報價，證券被歸類在估值層次的第二級。二級證券包括美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券、州和市政債券以及公司債務證券。在沒有1級或2級投入的某些情況下，證券被歸類在層次結構的3級，包括州和市政證券、美國政府支持的抵押貸款支持證券和公司債務證券。證券的第三級公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型納入了市場對利率和不活躍市場的波動性的估計。

第三方供應商從各種來源彙編價格，並可應用矩陣定價等技術來確定相同或類似投資證券的價值(第2級)。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學技術，它對投資證券的估值不完全依賴於特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。任何不是根據上述方法估值的投資證券均被視為3級。

衍生金融協議

有關本公司衍生金融協議的資料見附註13。本附註的衍生金融工具載於綜合財務報表。

下表列出了所附資產負債表中確認的資產和負債的公允價值計量，按公允價值在經常性基礎上計量，以及公允價值計量在公允價值層次內的水平，公允價值計量分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
  公允價值計量使用：
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2023年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
可供出售的證券：
美國政府資助機構證券$95,307 $— $95,307 $— 
州和市1,065,171 — 1,061,896 3,275 
美國政府資助的抵押貸款支持證券454,815 — 454,811 4 
公司義務11,819 — 11,788 31 
衍生資產79,379 — 79,379 — 
衍生負債79,008 — 79,008 — 

  公允價值計量使用：
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2022年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
可供出售的證券：
美國政府資助機構證券$101,962 $— $101,962 $— 
美國財政部2,459 2,459 — — 
州和市1,351,760 — 1,348,356 3,404 
美國政府資助的抵押貸款支持證券508,273 — 508,269 4 
公司義務12,207 — 12,176 31 
衍生資產93,036 — 93,036 — 
衍生負債92,770 — 92,770 — 
94

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

3級對賬

以下是使用截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的重大不可觀察的第3級投入，對資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額進行的對賬。
可供出售的證券
截至該年度為止
 2023年12月31日2022年12月31日
期初餘額$3,439 $5,491 
計入其他全面收益(虧損)(186)(612)
購買、發行和結算— 5,111 
本金支付57 (6,551)
期末餘額$3,310 $3,439 


收益中不包括可歸因於截至2023年12月31日、2023年12月31日或2022年12月31日與資產或負債相關的未實現收益或虧損的變化。

級別之間的轉移

2023年或2022年期間，沒有資金調入或調出3級。

非循環測量

下表披露了在非經常性基礎上按公允價值重新計量資產所產生的期間記錄變動的資產的公允價值計量：
  公允價值計量使用
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2023年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
抵押品依賴貸款$55,020 — — $55,020 


  公允價值計量使用
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2022年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
抵押品依賴貸款$55,290 — — $55,290 


抵押依賴貸款和其他房地產擁有

釐定依賴抵押品的貸款及其他房地產的公平值需要取得抵押品的現時獨立評估，並對價值應用貼現係數（包括銷售成本（如適用））。房地產的公允價值一般基於合資格持牌評估師的評估。評估師通常通過使用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。如果無法獲得評估，則可使用現金流量分析確定公允價值。其他抵押品（如企業資產）的公允價值通常通過單獨或綜合評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和/或客户財務報表來確定。評估價值和基於借款人財務信息的價值均根據信息的年齡和質量以及當前市場狀況進行適當貼現。


95

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

不可觀察（3級）輸入

下表呈列於二零二三年及二零二二年十二月三十一日經常性及非經常性第三級公平值計量（商譽除外）所用不可觀察輸入數據的量化資料。
2023年12月31日公允價值估價技術不可觀測的輸入範圍 （加權平均）
州和市政證券$3,275 貼現現金流到期贖回日期
美國Muni BQ曲線
貼現率
加權平均票息
1月至15年份
BBB
3.6% - 4.7%
3.3%
公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券$35 貼現現金流無風險利率
流動資金不足的額外保費
加權平均票息
3個月CME期限Sofr Plus26Bps
加200bps
0%
抵押品依賴貸款$55,020 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
貸款餘額加權平均貼現
0% - 10% 4.1%
2022年12月31日公允價值估價技術不可觀測的輸入範圍 （加權平均）
州和市政證券$3,404 貼現現金流到期贖回日期
美國Muni BQ曲線
貼現率
加權平均票息
1月至15年份
A-至BBB-
0.4% - 4%
3.4%

公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券$35 貼現現金流無風險利率
流動資金不足的額外保費
加權平均票息
3個月的倫敦
加200bps
0%
抵押品依賴貸款$55,290 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
貸款餘額加權平均貼現
0% - 10% 1.1%

以下討論了重大不可觀察輸入的敏感性、這些輸入與經常性公允價值計量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係，以及這些輸入可能如何放大或減輕不可觀察輸入的變化對公允價值計量的影響。

州和市政證券、公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券

公司州和市政證券、公司債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入
而美國政府支持的抵押貸款支持證券是未評級證券的溢價和市場折扣。意義重大
單獨增加或減少這兩項投入將導致公允價值計量大幅降低或增加。一般來説，
這兩個輸入中的任何一個的更改不會影響另一個輸入。

金融工具的公允價值

下表列出了本公司金融工具的估計公允價值以及公允價值計量在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值層次內的水平。
 2023
 攜帶
金額		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)		總公允價值
截至12月31日的資產：   
現金和銀行到期款項$112,649 $112,649 $— $— $112,649 
計息存款436,080 436,080 — — 436,080 
可供出售的投資證券1,627,112 — 1,623,802 3,310 1,627,112 
持有至到期的投資證券2,184,252 — 1,859,974 10,400 1,870,374 
持有待售貸款18,934 — 18,934 — 18,934 
貸款12,281,093 — — 11,958,301 11,958,301 
聯邦住房貸款銀行股票41,769 — 41,769 — 41,769 
衍生資產79,379 — 79,379 — 79,379 
應收利息97,664 — 97,664 — 97,664 
截至12月31日的負債：
存款14,821,453 $12,482,295 $2,329,662 $— 14,811,957 
借款：
根據回購協議出售的證券157,280 — 157,265 — 157,265 
聯邦住房貸款銀行預付款712,852 — 707,377 — 707,377 
次級債權證及其他借款158,644 — 149,995 — 149,995 
衍生負債79,008 — 79,008 — 79,008 
應付利息18,912 — 18,912 — 18,912 
96

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

 2022
 攜帶
金額		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)		總公允價值
截至12月31日的資產：   
現金和銀行到期款項$122,594 $122,594 $— $— $122,594 
計息存款126,061 126,061 — — 126,061 
可供出售的投資證券1,976,661 2,459 1,970,763 3,439 1,976,661 
持有至到期的投資證券2,287,127 — 1,893,271 14,594 1,907,865 
持有待售貸款9,094 — 9,094 — 9,094 
貸款11,780,617 — — 11,156,217 11,156,217 
聯邦住房貸款銀行股票38,525 — 38,525 — 38,525 
利率互換資產93,036 — 93,036 — 93,036 
應收利息85,070 — 85,070 — 85,070 
截至12月31日的負債：
存款$14,382,745 $13,105,936 $1,251,017 $— 14,356,953 
借款：
購買的聯邦基金171,560 — 171,560 — 171,560 
根據回購協議出售的證券167,413 — 167,396 — 167,396 
聯邦住房貸款銀行預付款823,674 — 615,211 — 615,211 
次級債權證及其他借款151,298 — 122,102 — 122,102 
衍生負債92,770 — 92,770 — 92,770 
應付利息7,530 — 7,530 — 7,530 

注15
累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，累計其他綜合收益(虧損)的税後淨額各組成部分的餘額變化：
累計其他綜合收益(虧損)
可供出售證券的未實現收益(虧損)現金流對衝的未實現收益(虧損)固定福利計劃的未實現收益(虧損)總計
2022年12月31日的餘額$(234,495)$130 $(4,786)$(239,151)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)55,366 (142)2,405 57,629 
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額5,475 12 65 5,552 
週期變化60,841 (130)2,470 63,181 
2023年12月31日的餘額$(173,654)$— $(2,316)$(175,970)
2021年12月31日的餘額$59,774 $(660)$(4,001)$55,113 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(293,326)378 (850)(293,798)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(943)412 65 (466)
週期變化(294,269)790 (785)(294,264)
2022年12月31日的餘額$(234,495)$130 $(4,786)$(239,151)



97

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表呈列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度計入綜合收益表淨收益的累計其他全面收益（虧損）的重新分類調整：
截至12月31日止年度，從累計其他全面收益（虧損）重新分類的金額，
累計其他全面收益(虧損)部分明細202320222021損益表中受影響的項目
可供出售證券未實現收益（損失） (1)
已實現的證券收益（損失）重新歸類為收入$(6,930)$1,194 $5,674 其他收入-出售可供出售證券的已實現收益淨額
相關所得税優惠(費用)1,455 (251)(1,192)所得税費用
$(5,475)$943 $4,482 
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)(2)
利率合約$(15)$(521)$(1,044)利息支出--次級債券和其他借款
相關所得税優惠(費用)3 109 219 所得税費用
$(12)$(412)$(825)
固定福利計劃的未實現收益(虧損)
攤銷淨虧損和以前的服務費用$(82)$(82)$(84)其他費用--工資和員工福利
相關所得税優惠(費用)17 17 18 所得税費用
$(65)$(65)$(66)
該期間的重新分類總額，扣除税額$(5,552)$466 $3,591 


(1) 有關可供出售證券的未實現收益(虧損)及從累積的其他全面收益中重新分類的相關金額的更多細節，請參閲附註4。本附註的投資證券計入綜合財務報表。

(2)有關現金流量對衝的未實現收益(虧損)和從累計其他全面收益中重新分類的相關金額的更多細節，請參閲附註13.合併財務報表中這些附註的衍生金融工具。


附註16

監管資本和股息

監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。公司和銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束，並被分配到一個資本類別。分配的資本類別主要由根據法規計算的四個比率決定：基於風險的總資本、基於風險的一級資本、CET1和一級槓桿比率。這些比率旨在衡量相對於資產的資本，以及與這些資產和實體的表外敞口相關的信用風險。分配給實體的資本類別也可能受到監管機構對不屬於計算比率一部分的實體活動所固有風險的定性判斷的影響。

監管規定中定義了五個資本類別，從資本充足到資本嚴重不足。將一家銀行歸入任何一種資本不足類別都可能導致監管機構採取行動，對銀行的運營產生實質性影響。監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持基於風險的總資本、一級資本和普通股一級資本在每種情況下與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的比率或槓桿率，所有這些都是按照條例的定義計算的。資本水平較低的銀行被認為是資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足，這取決於它們的實際水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法後，將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行須密切監察其資本水平，並在資本類別有任何變動時，通知其適當的監管機構。

巴塞爾協議III要求公司和銀行維持法規中定義的最低資本和槓桿率，如下表所示，其中資本與風險加權資產的比率包括2.5%的資本保護緩衝。根據《巴塞爾協議III》，為了避免對資本分配(包括股息)的限制，公司必須持有2.5%的資本保護緩衝，高於充分資本化的CET1與風險加權資產的比率(該緩衝反映在以下所需的比率中)。根據巴塞爾協議III，公司和銀行選擇不將累積的其他全面收入計入監管資本。截至2023年12月31日，根據完全分階段實施的巴塞爾III資本規則，該行滿足了所有資本充足率要求，被視為資本金充足。銀行控股公司沒有資本充裕的門檻。


98

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

作為2020年3月27日聯邦銀行監管機構聯合聲明的一部分，宣佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。銀行組織可以選擇減輕CECL估計的累積監管資本影響，最長可達兩年。這兩年的延遲是對聯邦銀行監管機構已經提供的三年過渡期的補充。儘管2021年的CAA規定將強制採用CECL的期限進一步延長至2022年1月1日，但聯邦銀行業監管機構選擇不對適用於監管資本影響的兩年緩解期進行類似的延長。相反，聯邦銀行監管機構要求，為了利用額外的兩年延遲，銀行組織必須按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前採用CECL標準。因此，由於CECL標準的實施被該公司推遲到2021年1月1日，該公司開始在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。

巴塞爾協議III允許資產低於150億美元的銀行繼續將信託優先證券視為一級資本。即使公司由於有機增長而不是在某些合併或收購之後資產超過150億美元，這種待遇也將永遠作為一級資本。 因此，儘管本公司截至2021年12月31日的總資產超過150億美元，但本公司截至該日仍將其信託優先證券視為一級資本。 然而，根據《巴塞爾協議III》“過渡規則”的某些修正案，如果一家銀行控股公司截至2009年12月31日持有的資產少於150億美元，（包括按揭證券公司）收購一間銀行控股公司，收購時資產少於150億元（包括第一級），並且根據交易發生期間的結果組織的調用報告，結果組織的合併資產總額為150億美元或更多，由此產生的組織必須在此時開始將其信託優先證券反映為二級資本。
因此，從2022年4月1日一級合併完成起，該公司開始將其所有信託優先證券反映為二級資本。

二零一三年十一月一日，本公司完成非公開發行及出售至四機構投資者的總金額為$701.2億美元的債務，包括(A)5.002028年到期的固定利率至浮動利率優先債券的百分比，本金總額為$51.8億美元和(B)6.75本金總額為美元的定息至浮息次級債券，於2028年10月30日到期651000萬美元。自2023年12月31日起，該公司開始五年逐步淘汰(以#年的速度20按Basil III資本規則定義)，這導致減少#美元132級資本為1,000萬美元。


截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司和銀行的實際和要求資本比率如下：

即時糾正操作閾值
實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2023年12月31日金額比率金額比率金額比率
風險資本總額與風險加權資產比率
第一招商局$2,021,124 13.67 %$1,552,685 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,931,810 13.06 1,553,600 10.50 $1,479,619 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,703,626 11.52 %$1,256,935 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,746,299 11.80 1,257,676 8.50 $1,183,695 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,678,626 11.35 %$1,035,123 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,746,299 11.80 1,035,733 7.00 $961,752 6.50 %
一級資本與平均資產比率
第一招商局$1,703,626 9.64 %$707,091 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,746,299 9.89 706,331 4.00 $882,913 5.00 %
即時糾正操作閾值
 實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2022年12月31日金額比率金額比率金額比率
風險資本總額與風險加權資產比率
第一招商局$1,882,254 13.08 %$1,511,230 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,822,296 12.65 1,513,064 10.50 $1,441,014 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,558,281 10.83 %$1,223,377 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,224,862 8.50 $1,152,811 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,533,281 10.65 %$1,007,487 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,008,710 7.00 $936,659 6.50 %
一級資本與平均資產比率
第一招商局$1,558,281 9.10 %$684,758 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 9.60 683,680 4.00 $854,600 5.00 %



99

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在確定上述監管措施時使用的某些非公認會計準則金額的對賬，詳見本10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”部分，該部分包括第7項。

管理層認為，所披露的資本比率是評估本公司安全性和穩健性的有意義的衡量標準。傳統上，銀行監管機構根據聯邦銀行法規規定的資本金額和資本構成來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率。美聯儲（Fed）將其對資本充足率的評估集中在一級資本的一個組成部分，即所謂的CET1。由於美聯儲長期以來一直表示，有表決權的普通股股東權益（基本上是一級風險資本減去優先股和子公司的非控股權益）通常應是一級風險資本的主要因素，因此對CET1的關注與現有的資本充足率類別是一致的。一級監管資本主要包括股東權益總額和向商業信託發行的次級債券，歸類為合格借款，減去不合格無形資產和未實現證券收益或虧損淨額。

分紅
公司向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行業法規限制了銀行在沒有事先獲得監管機構批准的情況下支付股息的最高額度。根據這些規定，任何日曆年可支付的股息金額限於銀行本年度的留存收入(根據規定的定義)加上前兩年的留存收入，但須符合上述資本金要求。截至2023年12月31日，公司子公司(銀行和非銀行)在未經監管機構事先批准或通知的情況下可用於派息的金額為#美元305.9百萬美元。

此外，公司還有紅利再投資和股票購買計劃，使股東能夠選擇將所有股票的現金紅利自動再投資於公司普通股的額外股票。此外，股東可以選擇支付總額不超過#美元的可選現金支付。5,000每季度購買額外普通股。股票按公平市值計入參與者賬户。股息按季度進行再投資。

優先股
作為第一級收購的一部分，該公司發佈了10,000新創建的7.5清算優先權為$的非累積永久優先股百分比2,500作為交換的一部分，每股未償還的一級B系列優先股，相當於一級優先股1/100權益的每股未償還一級存托股份轉換為公司的存托股份，相當於新發行優先股的1/100權益。該公司有$25.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行優先股為1.8億股。在截至2023年12月31日的12個月內，該公司宣佈並支付股息$187.52每股(相等於$1.88每股存托股份)，相等於$1.91000萬美元。在截至2022年12月31日的12個月內，該公司宣佈並支付股息$140.64每股(相等於$1.41每股存托股份)，相等於$1.4百萬美元。在監管資本計算中，A系列優先股有資格作為一級資本。

股票回購計劃
2021年1月27日，公司董事會批准了一項最高可達3,333,000公司已發行普通股的股份；但根據該計劃回購的股份的總投資不得超過$100,000,000。在股份基礎上，受回購計劃約束的普通股金額約為6該計劃生效時該公司流通股的百分比。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司約有2.72,000,000股，最高總價值為74.5根據該計劃，可供回購的資金為100萬美元。在2022年或2023年期間，該公司沒有根據回購計劃回購任何普通股。

2022年8月，《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《****》)頒佈。其中，****對美國上市公司(如公司)在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外，回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。


附註17

還本付息

為他人提供的抵押貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。未付餘額如下：2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。資本化維修資產的數額被視為無關緊要。

20232022
提供以下服務的按揭貸款組合：
聯邦住房貸款抵押公司$809,198 $794,222 
聯邦抵押協會780,926 54,934 
股權銀行42,429 49,558 
聯邦住房貸款銀行159,590 27,127 
總計$1,792,143 $925,841 



100

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

注18

基於股份的薪酬

根據公司2009年長期股權激勵計劃、2019年長期股權激勵計劃、第一級Bancorp，Inc.2007年股票期權計劃和非員工董事股權薪酬計劃，向董事、高級管理人員和其他管理層員工發放了股票期權和RSA。這些股票期權具有十年生活，變得100基於時間的歸屬百分比，範圍為一年至兩年並在被授予時完全可行使。期權行權價等於公司普通股於授出日在納斯達克的收市價。*向僱員和非僱員董事發行的RSA規定，公司普通股的發行不需要持有人承擔任何成本，通常在三年對於非僱員董事，只有在非僱員董事在歸屬日期仍然是活躍的董事會成員，因此任何未歸屬股份被沒收的情況下，才能歸屬RSA。僱員及非僱員董事的RSA於退休、傷殘或死亡時立即歸屬，或於退休、傷殘或死亡後繼續歸屬，視乎授予股份的計劃而定。

公司2019年的ESPP為公司及其子公司的合格員工提供了一個機會，通過工資扣除提供資金的季度發行，購買公司的普通股。員工支付的股票價格應等於85本公司普通股在募集期間每個交易日平均收盤價的百分比。然而，在任何情況下，該購買價格不得低於以下金額中的較小者85公司股票於發售日市價的百分比或相等於85購買之日的市場價值的百分比。普通股購買每季度進行一次，並通過預付工資扣除支付，最高日曆年為$25,000.

與基於股份的未歸屬獎勵相關的補償支出通過確認這些獎勵在該獎勵剩餘服務期間的未攤銷授予日期的公允價值來記錄，而歷史報告的公允價值和收益沒有變化。獎勵按以股份為基礎的薪酬指引的規定按公允價值計值，並按每項獎勵的服務期按直線原則予以確認。為完成既得股票期權、RSA和ESPP期權的行使，公司通常從其授權但未發行的股份池中發行新股。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度基於股份的薪酬為$5.2百萬，$4.7百萬美元，以及$4.8在所附綜合損益表中，薪金和福利支出被確認為薪金和福利支出的一個組成部分。

綜合損益表中確認的以股份為基礎的薪酬支出是基於最終預期歸屬的獎勵，並因估計的沒收而減少。基於股份的補償指導要求沒收在授予時估計，如果實際沒收與這些估計不同，如有必要，在隨後的期間進行修訂。歸屬前的沒收估計約為0.2根據歷史經驗，截至2023年12月31日的年度百分比。

下表彙總了記為費用的公司基於股份的薪酬獎勵的組成部分以及此類獎勵的所得税利益。於截至2023年及2022年止年度，RSA按高於授出日期股價的股價歸屬，從而確認歸屬時的所得税優惠為$126,000及$86,000，分別為。於2021年，本公司主要以低於授出日股價的股票價格作為歸屬的RSA，這導致在歸屬時確認所得税費用為#美元。112,000.

截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
股票和ESPP期權   
税前補償費用$103 $95 $155 
所得税優惠(62)(74)(92)
扣除所得税後的股票和ESPP期權費用$41 $21 $63 
限制性股票獎   
税前補償費用$5,055 $4,557 $4,607 
所得税優惠(1,188)(1,043)(855)
限制性股票獎勵費用，扣除所得税$3,867 $3,514 $3,752 
基於股份的總薪酬：   
税前補償費用$5,158 $4,652 $4,762 
所得税優惠(1,250)(1,117)(947)
扣除所得税後的基於股份的薪酬支出總額$3,908 $3,535 $3,815 

ESPP期權的授予日期公允價值估計約為#美元。23,000在2023年10月1日季度發行期開始時。截至2023年12月31日的三個月內授予的ESPP期權，離開不是截至2023年12月31日，與未歸屬ESPP期權相關的未確認補償費用。



101

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

截至2023年12月31日，公司股票期權計劃下的股票期權活動以及截至2023年12月31日的年度內的變化如下：
 數量
股票
加權平均
行權價格
加權平均
剩餘合同
期限(年)		集料
內在價值
截至2023年1月1日未償還155,100 $18.89 
已鍛鍊(65,025)$17.07 
2023年12月31日到期90,075 $20.21 1.92$1,519,912 
已歸屬，預計將於2023年12月31日歸屬90,075 $20.21 1.92$1,519,912 
可於2023年12月31日行使90,075 $20.21 1.92$1,519,912 

上表中的總內在價值代表總的税前內在價值(公司在2023年最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額乘以現金期權的數量)，如果所有期權持有人在2023年12月31日行使其股票期權，期權持有人本應收到的總內在價值。總內在價值的金額將根據公司普通股的公平市場價值發生變化。

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內行使的股票期權的內在價值合計為$1.4百萬美元和美元533,000，分別為。2023年至2022年期間行使的股票期權的現金收入為#美元1.1百萬美元和美元358,000，分別為。

下表彙總了截至2023年12月31日未歸屬RSA的信息：
 數量
股票		加權平均
授予日期公允價值
截至2023年1月1日的未歸屬RSA416,705 $36.97 
授與172,573 $31.93 
被沒收(2,975)$34.58 
既得(133,877)$27.25 
截至2023年12月31日的未歸屬RSA452,426 $37.94 

截至2023年12月31日，與RSA相關的未確認補償支出為$9.3百萬美元，預計將在加權平均期內確認1.82好幾年了。該公司確實做到了不是截至2023年12月31日，我沒有任何與股票期權相關的未確認薪酬支出。


附註19

養老金和其他退休後福利計劃

公司的固定收益養老金計劃，包括針對某些員工、前員工和前非員工董事的非限定計劃，涵蓋約伊利9百分比公司員工的身份。2005年，該公司董事會批准削減第一次招商公司退休計劃中某些參與者為未來提供的服務積累的固定福利。任何未達到兩個年齡的僱員均未獲得額外的養老金福利55並至少積累了10截至2005年3月1日的歸屬服務年限。這些福利主要基於服務年限和員工臨近退休時的工資。繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利，而且也是為了將來能夠賺取的福利。


102

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表列出了截至12月31日的綜合資產負債表中確認的計劃的資金狀況和金額，計量日期分別為12月31日、2023年和2022年。
20232022
福利義務的變化：  
年初的福利義務$55,764 $74,274 
利息成本2,876 1,905 
精算(收益)損失2,386 (14,546)
已支付的福利(5,265)(5,869)
年終福利義務$55,761 $55,764 
計劃資產變更：  
年初計劃資產的公允價值$77,534 $94,588 
計劃資產的實際回報率9,395 (11,799)
僱主供款594 614 
已支付的福利(5,265)(5,869)
年終82,258 77,534 
年終資金狀況$26,497 $21,770 
資產負債表中確認的資產和負債：  
遞延税項資產$1,141 $1,955 
資產$29,262 $25,175 
負債$2,765 $3,405 


截至2023年12月31日，計劃的資金狀況增加了$4.7百萬美元，累計其他綜合虧損，税後淨額減少#美元2.5從2022年12月31日起。導致這些變化的主要因素是這些計劃的資產經歷了#美元的收益。9.42000萬美元，即$5.5比預期回報多出100萬美元。

所有固定福利計劃的累計福利義務為#美元。55.8截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，為100萬人。

累計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的資料僅包括若干僱員、前僱員及前非僱員董事的不符合資格計劃，並載於下表。
2023年12月31日2022年12月31日
預計福利義務$2,765 $3,405 
累積利益義務$2,765 $3,405 
計劃資產的公允價值$— $— 


本公司確認該等無保留計劃項下之開支為$174,000, $122,000及$117,000分別為2023年、2022年和2021年。

下表列示定期退休金福利成本淨額的組成部分：
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
利息成本2,876 1,905 1,760 
計劃資產的預期回報(3,887)(4,544)(4,246)
攤銷先前服務費用87 87 87 
淨虧損攤銷80 13 305 
定期養老金淨收益成本$(844)$(2,539)$(2,094)



103

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的其他變化：
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
定期養老金淨收益成本$(844)$(2,539)$(2,094)
淨收益(虧損)3,121 (1,797)9,460 
淨虧損攤銷80 13 305 
攤銷先前服務費用87 87 87 
在其他全面收益(虧損)中確認的總額3,288 (1,697)9,852 
在定期養卹金福利淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額$4,132 $842 $11,946 


重要的假設包括：
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
用於確定福利義務的加權平均假設：  
貼現率5.10 %5.40 %2.70 %
應計活躍參與者的薪酬增長率不適用不適用不適用
用於確定成本的加權平均假設： 
貼現率5.40 %2.70 %2.30 %
計劃資產的預期回報5.25 %5.00 %5.00 %
應計活躍參與者的薪酬增長率不適用不適用不適用


在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該公司根據對計劃的歷史回報和現有市場信息的分析，對預期長期回報率進行了估計。
 
以下福利付款反映了預期的未來服務，預計將於2023年12月31日支付。2024年所需的最低繳費可能是零，但該公司可決定在該年度作出酌情供款。
2024$5,495 
20255,448 
20265,265 
20274,968 
20284,789 
2028年後20,577 
 $46,542 


儲蓄計劃是第401(K)條的限定供款計劃，於2005年3月1日修訂，為公司及其附屬公司的合資格僱員提供更高的退休福利，包括僱主和配對供款。該公司按以下比率匹配員工的供款：100第一個百分比3參與者繳納的基本工資的百分比和50下一個百分比 3參與者貢獻的基本工資的百分比。

從2005年開始，完成1000在一年的最後一天工作的在職員工在年終後可獲得額外的退休繳款。2010年1月1日後聘用的員工不參與額外的退休繳費。自2013年1月1日起，額外退休供款定為2百分比。完全歸屬發生在以下時間之後五年盡職盡責。公司儲蓄計劃的費用，包括額外的退休繳款，為#美元。7.2百萬，$6.5百萬美元和美元5.22023年、2022年和2021年分別為100萬。

公司還維持着一項退休後福利計劃，為通過2019年MBT收購來到公司的一羣封閉的參與者提供醫療保險福利。要有資格參加退休後計劃，參與者必須(1)在2007年1月1日之前受僱於MBT，(2)是公司的全職員工，並在收購前受僱於MBT，以及(3)至少55年齡與5在MBT的多年全職服務。該計劃允許退休人員在公司的健康保險計劃下承保，通常是從不同年齡的人開始55至65。退休人員的保險費是根據他們的退休人員類別(根據歷史上的MBT準則)確定的，也是根據退休人員參加的計劃類型確定的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，退休後計劃下的應付債務為#美元。2.3百萬美元和美元2.4分別為100萬美元。退休後計劃支出總額為$44,000, $53,000及$62,000分別為2023年、2022年和2021年。

104

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

養老金計劃資產

這些計劃的投資戰略是保本，強調長期增長，而不存在過度的風險敞口。這些計劃的資產按照計劃的投資政策聲明進行投資，並嚴格遵守ERISA和任何其他適用的法規。這些計劃的風險管理做法包括對投資經理進行半年度評估，包括審查對投資經理準則和限制的遵守情況；超越業績目標的能力；堅持投資理念和風格；以及超越其他投資經理業績的能力。管理層對評價進行審查，並視需要採取適當的後續行動和行動。投資政策聲明一般允許投資於現金和現金等價物、房地產、固定收益債務證券和股權證券，並明確禁止投資於衍生品、期權、期貨、私募、賣空、非上市證券和購買個別非投資級債券。

計劃資產每季度重新平衡。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按類別劃分的計劃資產如下：
 2023年12月31日2022年12月31日
 實際目標實際目標
現金和現金等價物3.0 %3.0 %5.9 %3.0 %
股權證券53.4 53.0 51.5 50.0 
債務證券41.9 42.0 40.4 45.0 
另類投資1.7 2.0 2.2 2.0 
 100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

截至2023年12月31日，該計劃的債務證券的到期日為75天數8.2年，加權平均期限為3.7好幾年了。截至2022年12月31日，該計劃的債務證券的到期日為15天數9.1年，加權平均期限為3.9好幾年了。

以下是對按公允價值經常性計量的養卹金計劃資產所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對養卹金計劃資產的一般分類。

如果在活躍的市場中有報價的市場價格，計劃資產被歸類在估值層次的第一級。第一級計劃資產總額為$76.81000萬美元和300萬美元74.0分別為2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值，包括現金和現金等價物、普通股、共同基金以及公司債券和票據。*如果沒有報價的市場價格，則通過使用定價模型、具有類似特徵的計劃資產的報價或貼現現金流來估計公允價值。第二級計劃資產總額為$5.41000萬美元和300萬美元3.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，計劃資產分別為300萬美元，包括政府機構、應税市政債券和票據以及存單。*在無法獲得1級或2級投入的某些情況下，計劃資產被歸類在層次結構的3級內。*截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，在層次結構的3級內沒有分類的資產。


  公允價值計量使用
  報價在
活躍的市場：
相同的資產		重要的其他可觀察到的投入意義重大
看不見
輸入量
2023年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
現金及現金等價物$2,433 $2,433 $— $— 
公司債券和票據17,224 17,224 — — 
政府機構和市政債券及票據5,164 — 5,164 — 
存單245 — 245 — 
利益相關方投資
普通股2,243 2,243 — — 
共同基金
應税債券11,834 11,834 — — 
大盤股24,787 24,787 — — 
中型股股權9,520 9,520 — — 
小盤股股權4,900 4,900 — — 
國際公平2,494 2,494 — — 
專業另類股權1,414 1,414 — — 
$82,258 $76,849 $5,409 $— 
105

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

  公允價值計量使用
  報價在
活躍的市場：
相同的資產		重要的其他可觀察到的投入意義重大
看不見
輸入量
2022年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
現金及現金等價物$4,559 $4,559 $— $— 
公司債券和票據17,159 17,159 — — 
政府機構和市政債券及票據3,010 — 3,010 — 
存單492 — 492 — 
利益相關方投資
普通股2,487 2,487 — — 
共同基金
應税債券10,686 10,686 — — 
大盤股21,056 21,056 — — 
中型股股權9,610 9,610 — — 
小盤股股權4,419 4,419 — — 
國際公平2,357 2,357 — — 
專業另類股權1,699 1,699 — — 
$77,534 $74,032 $3,502 $— 


注20

所得税

下表彙總了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度按美國聯邦法定税率計算的預期所得税支出與報告的所得税支出之間的對賬情況：
202320222021
聯邦法定税費與實際税費的對賬： 
聯邦法定所得税税率為21%$54,439 $53,692 $50,566 
免税利息收入(18,193)(19,349)(16,200)
股票薪酬(228)(214)(20)
人壽保險收益(1,753)(2,344)(1,468)
税收抵免(331)(414)(354)
州税1,171 2,494 2,697 
其他341 (280)38 
所得税費用$35,446 $33,585 $35,259 
實際税率13.7 %13.1 %14.6 %


截至2021年12月31日的年度，所得税支出包括以下組成部分：
 202320222021
截至12月31日的年度所得税支出：
目前應支付的：
聯邦制$29,351 $21,824 $24,634 
狀態(504)2,696 1,473 
延期：
聯邦制4,613 8,604 7,211 
狀態1,986 461 1,941 
所得税費用$35,446 $33,585 $35,259 



106

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，由暫時性差異造成的遞延税項淨資產和負債的重要組成部分如下：
 20232022
12月31日的遞延税項資產：  
資產：  
信用損失會計核算的差異$54,734 $61,484 
貸款費用核算中的差異2,398 2,094 
遞延補償4,021 3,922 
聯邦和州所得税損失結轉和抵免600 600 
可供出售證券未實現淨虧損46,161 62,323 
其他6,716 2,883 
總資產114,630 133,306 
負債： 
折舊方法的差異7,439 7,039 
貸款會計與證券會計的區別1,284 1,058 
論抵押權的會計處理差異1,987 616 
養老金和其他員工福利的會計差異6,072 3,687 
州所得税1,428 1,859 
房地產投資信託基金延期分紅2,979 3,088 
其他8,692 6,502 
總負債29,881 23,849 
遞延税金淨資產$84,749 $109,457 


截至2023年12月31日，該公司約有12.2數百萬個州的NOL結轉可用於抵消未來的州應税收入，這些收入將從2024年開始到期。這些NOL結轉加上賬面和税務之間的正常時間差異，導致國家遞延税總資產為#美元。6.8百萬美元。管理層認為，這些國家NOL結轉和其他國家遞延税項資產的好處更有可能得到充分實現。

由於收購CFS Bancorp，Inc.(“CFS”)和ameriana Bancorp，Inc.(“ameriana”)，公司有額外的實收資本，這些資本被認為是受限的，金額約為#美元。13.4百萬美元和美元11.9分別為100萬美元。根據《國税法》的規定，CFS和ameriana有資格成為銀行，該規定允許它們從應税收入中扣除不同於計入收入的損失準備金的壞賬準備金，因為沒有確認遞延聯邦所得税負債。如果將來這部分額外的實收資本被分配，或者公司不再有資格作為銀行繳納所得税，則可以按當時適用的税率徵收聯邦所得税。截至2023年12月31日的未記錄遞延税款負債約為#美元。5.3百萬美元。

公司或其子公司在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報單。在2020年前的納税年度，該公司一般不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。

有關本公司有關所得税政策的其他詳情，請參閲附註1.綜合財務報表附註1.經營性質及主要會計政策摘要。


注21

普通股每股淨收益

每股普通股基本淨收入的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是，將普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股和所有可能攤薄的普通股。可能稀釋的普通股包括根據公司基於股份的補償計劃發行的股票期權和RSA。在影響反攤薄的期間，潛在攤薄的普通股被排除在普通股每股攤薄收益的計算之外。

下表核對了所示年度的普通股基本淨收入和攤薄後每股淨收入：
 202320222021
 網絡
普通股股東可獲得的收入		加權平均普通股人均
分攤額		網絡
普通股股東可獲得的收入		加權平均普通股人均
分攤額		網絡
普通股股東可獲得的收入		加權平均普通股人均
分攤額
普通股股東可獲得的淨收入$221,911 59,304,879 $3.74 $220,683 57,692,018 $3.83 $205,531 53,783,632 $3.82 
潛在攤薄股票期權和限制性股票獎勵的影響 183,641   258,239   200,597  
稀釋後每股普通股淨收益$221,911 59,488,520 $3.73 $220,683 57,950,257 $3.81 $205,531 53,984,229 $3.81 

107

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

截至2023年12月31日、2022年和2021年，有不是期權價格高於普通股平均市場價格的股票期權。

注22

簡明財務信息(僅限母公司)

以下是關於該公司的財務狀況、經營結果和現金流的簡明財務信息。

簡明資產負債表
2023年12月31日2022年12月31日
資產  
現金和銀行到期款項$100,858 $56,739 
對子公司的投資2,291,788 2,124,104 
房舍和設備85 119 
應收利息7 6 
商譽448 448 
人壽保險現金退保額756 736 
其他資產8,954 6,851 
總資產$2,402,896 $2,189,003 
負債 
次級債權證及其他借款$150,174 $150,115 
應付利息1,383 979 
其他負債3,626 3,139 
總負債155,183 154,233 
股東權益2,247,713 2,034,770 
總負債和股東權益$2,402,896 $2,189,003 


簡明損益表和全面損益表
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入
來自子公司的股息$131,525 $90,500 $161,825 
其他收入16 (1,693)(50)
總收入131,541 88,807 161,775 
費用
利息支出10,164 8,005 6,642 
薪酬和員工福利4,406 3,786 3,917 
入住率和設備費用淨額49 46 825 
專業人員和其他外部服務851 2,187 1,264 
其他費用2,795 1,396 1,687 
總費用18,265 15,420 14,335 
子公司未分配收入的所得税前收益、收益和權益113,276 73,387 147,440 
所得税優惠4,526 3,645 2,929 
子公司未分配收入中的權益前收益117,802 77,032 150,369 
子公司未分配收入中的權益105,984 145,057 55,162 
淨收入223,786 222,089 205,531 
優先股股息1,875 1,406 — 
普通股股東可獲得的淨收入$221,911 $220,683 $205,531 
淨收入$223,786 $222,089 $205,531 
其他全面收益(虧損)63,181 (294,264)(19,723)
綜合收益(虧損)$286,967 $(72,175)$185,808 
108

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

現金流量表簡明表
 2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
經營活動的現金流：   
淨收入$223,786 $222,089 $205,531 
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 
基於股份的薪酬1,803 1,659 1,563 
超過子公司收入的分配(未分配收益中的權益)(105,984)(145,057)(55,162)
其他調整(2,446)(5,925)(288)
經營活動提供的淨現金117,159 72,766 151,644 
投資活動產生的現金流：
收購中支付的現金和現金等價物淨額— (72,494)— 
業務剝離所得收益4,852 — — 
投資活動提供(使用)的現金淨額4,852 (72,494)— 
融資活動的現金流： 
普通股現金股利(80,061)(72,748)(61,230)
優先股現金股利(1,875)(1,406)— 
根據僱員福利計劃發行的股票754 706 605 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票2,180 2,056 1,880 
行使的股票期權1,110 358 198 
普通股回購— — (25,444)
融資活動使用的現金淨額(77,892)(71,034)(83,991)
現金和現金等價物淨變化44,119 (70,762)67,653 
現金和現金等價物，年初56,739 127,501 59,848 
現金和現金等價物，年終$100,858 $56,739 $127,501 


附註23

一般訴訟

本公司主要在日常業務過程中面臨索賠和訴訟。 管理層認為，此類索賠和訴訟的處置或最終解決將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流量產生重大不利影響。


109

第二部分：第9項，項目9A.和第9 B項。

項目9. 與會計師就會計及財務披露的變動及分歧。

就截至2023年12月31日止最近兩個財政年度的審計而言，本公司與獨立註冊會計師事務所在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面並無任何分歧，亦無任何會計師變動。

項目9A：控制和程序。

在本報告所述期間結束時（“評估日期”），在公司管理層（包括公司首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，公司進行了評估，根據規則13 a-15（e）和15 d-15（e），其披露控制和程序的設計和運作的有效性1934年證券交易法（Securities Exchange Act of 1934）根據該評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是指旨在確保公司根據《交易法》提交或存檔的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據1934年《證券交易法》第13 a-15（f）條的規定，第一招商公司（“公司”）的管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在為公司的管理層和董事會提供合理的保證，以編制和公平地列報已公佈的財務報表。作為協助公司董事會履行其確保管理層妥善管理、減輕和監督財務報告和監管風險的職責的一部分，董事會審計委員會監督管理層對財務報告的內部控制。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。

管理層評估了本公司截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制-綜合框架（2013年）》中規定的標準。 根據該評估，管理層確定本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制根據指定標準有效。

在本公司上一個財政季度發生的與上述評估有關的本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。

獨立註冊會計師事務所FORVIS，LLP審計了本年度報告第8項中包含的10-K表格財務報表，並已發佈了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的認證報告，內容如下。


110

第二部分：第9項，項目9A.，項目9 B.和項目9 C。


獨立註冊會計師事務所報告


致股東、董事會和審計委員會
第一招商局
印第安納州芒西


財務報告內部控制之我見

本公司根據美國特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制-綜合框架：（2013）》規定的標準，對第一招商公司（以下簡稱“公司”）截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，公司在所有重大方面都對財務保持了有效的內部控制，
截至2023年12月31日的報告，依據COSO發佈的《內部控制--綜合框架：(2013)》中確立的標準。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審計本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務報表，以及截至2023年12月31日的三個年度的每一年度的綜合財務報表，以及我們於2024年2月29日的報告，就該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點的風險
存在，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義與侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制可靠的財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照
普遍接受的會計原則，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產
發言。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

FORVIS，LLP


印第安納州印第安納波利斯
2024年2月29日

111

第二部分：第9項，項目9A.，項目9 B.和項目9 C。

項目9B。其他信息。

無

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用
112

第三部分：第10項，第11項，第12項，項目13.和項目14.

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本公司已通過適用於其首席執行官、總裁、首席財務官、公司財務總監和公司司庫的道德守則。它是公司《商業行為守則》的一部分，適用於公司及其附屬公司的所有僱員和董事。商業行為準則的副本可通過寫信給第一商人公司（地址：200 East Jackson Street，Muncie，IN 47305）免費獲得。此外，《道德守則》還登載在公司網站上https://www.firstmerchants.com

本公司將在其提供給股東的與2024年年度會議有關的最終代理聲明（“2024年代理聲明”）或本年度報告的修正案中提供與本第10項的其餘部分相關的信息，該修正案不遲於本財政年度結束後的120天。該信息通過引用併入本項目10。

第11項.行政人員薪酬

本公司將在其2024年委託聲明中或在本年度報告的10-K表格修正案中提供與本第11項相關的信息，時間不遲於本財政年度結束後的120天。該信息通過引用併入本項目11。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2023年12月31日可能根據股權補償計劃發行的公司普通股的信息。
計劃類別須提供的證券數目
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
認股權證及權利		加權平均
行使價格
未完成的選項，
認股權證及權利		剩餘證券數量
可供未來發行
在股權補償項下
計劃(不包括證券
反映在第一欄中)
股東批准的股權補償計劃90,075 $20.21 1,528,766 
總計90,075 $20.21 1,528,766 


安全、所有權和相關事項

本公司將在其2024年委託書中或在本年度報告修正案中提供與本項目12相關的補充信息，但不遲於本報告所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本項目12中。

第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

本公司將在其2024年委託書或本年度報告的10-K表格修正案中提供與本項目13相關的信息，但不遲於本報告所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本條款13中。

項目14.首席會計師費用和服務

我們的獨立註冊會計師事務所是FORVIS，LLP, 印第安納波利斯，In，審計師事務所ID：686.

本公司將在其2024年委託書或本年度報告的10-K表格修正案中提供與本項目14相關的信息，但不遲於本報告所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本項目14中。
 
113

第四部分：第15項和第16項。

第四部分
項目15.證物和財務報表附表

財務信息

 
(A)1.現將以下財務報表作為本文件第8項下的一部分提交：
獨立會計師報告
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併損益表
綜合全面收益表，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度
截至2023年、2022年和2021年12月31日的股東權益合併報表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註


(一)2、財務報表明細表：
所有附表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所要求的信息包括在合併財務報表或相關附註中。

(一)3、展覽：
 
證物編號:
展品的描述:
3.1
經修訂的第一招商局法團章程(參照於2022年3月24日提交的註冊人表格8-K附件3.1成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
3.2
第一招商局附例自2023年11月9日起生效(2)
4.1
第一招商局修訂及重訂於2007年7月2日生效的第一招商局資本信託II信託聲明書(參考2007年7月3日提交的註冊人表格8-K附件4.1成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.2
註明日期為2007年7月2日的契約(參考於2007年7月3日提交的註冊人表格8-K附件4.2而成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.3
截至2007年7月2日的擔保協議(參考2007年7月3日提交的註冊人8-K表格附件4.3成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.4
第一招商資本信託II資本證券證明表格(參考註冊人於2007年7月3日提交的8-K表格附件4.4成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.5
第一招商局股息再投資及購股計劃(美國證券交易委員會第333-229527號)(參照於2020年7月17日提交的註冊人招股章程成立為法團)
4.6
應要求，註冊人同意向證監會補充提供一份界定其(A)5.00%本金總額為500萬美元的2028年到期的固定利率至浮動利率優先票據和(B)6.75%本金總額為6500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據持有人的權利的文書副本。
4.7
根據1934年《證券交易法》第12節註冊的註冊人證券描述(參照2023年3月1日提交的註冊人10-K表格附件4.7註冊成立)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.8
由First Merchants Corporation、作為託管人的Broadbridge Corporation Issuer Solutions，Inc.以及其中所述的存託憑證的不時持有人簽訂的、並於2022年3月30日修訂的存託協議(通過參考2022年3月30日提交的註冊人8-A表格附件4.1合併而成)(美國證券交易委員會第001-41342號)
4.9
存託憑證表格(參考2022年3月30日提交的註冊人表格8-A附件4.2而成)(美國證券交易委員會第001-41342號)
4.10
第一招商公司之間的契約，日期為2019年12月18日(作為Level One Bancorp，Inc.的繼任者)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(註冊成立於2019年12月19日提交的Level One Bancorp，Inc.的S 8-K表格的附件4.1)(美國證券交易委員會第001-38458號)
4.11
第一補充契約，日期為2022年3月31日，由First Merchants Corporation，Level One Bancorp，Inc.和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2023年3月1日提交的註冊人10-K表格附件4.11成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.12
2029年到期的4.75釐固定利率至浮動利率次級票據表格(參考Level One Bancorp，Inc.於2019年12月19日提交的S表格8-K附件4.2而成)(美國證券交易委員會第001-38458號)
10.1
First Merchants Corporation高級管理層激勵性薪酬計劃，日期為2024年2月6日(參照2024年2月8日提交的註冊人8-K表格第5.02項中的説明合併)(美國證券交易委員會第001-41342號)(1)
10.2
2021年2月9日通過的第一招商局非僱員董事補償表(參考2021年5月10日提交的註冊人10-Q表附件10.1合併)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.3
第一招商局非僱員董事延期補償計劃，自2018年1月1日起生效(公司成立於2017年12月15日提交的註冊人8-K表格附件10.1)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.4
第一招商局2009年長期股權激勵計劃，2015年1月1日生效(參照2015年2月27日提交的註冊人10-K表格附件10.3註冊成立)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.5
第一商業公司與馬克·K·哈德威克簽訂的經修訂的控制權變更協議，日期為2011年6月1日(公司成立於2011年8月9日提交的註冊人10-Q表格附件10.2)(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.6
第一商業公司與邁克爾·J·斯圖爾特於2011年6月1日簽訂的經修訂的控制權變更協議(通過參考2011年8月9日提交的附件10.3註冊人10-Q表格成立為公司)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.7
First Merchants Corporation，經修訂，於2011年6月1日與John J.Martin簽訂的控制權變更協議(註冊成立為法團，參考2011年8月9日提交的註冊人10-Q表格附件10.4成立)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.8
First Merchants Corporation與Stephan H.Fluhler簽訂的控制權變更協議，2014年2月11日生效(註冊成立於2014年5月12日提交的8-K表格附件10.1)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
114

第四部分：第15項和第16項。
10.9
First Merchants Corporation與Michele M.Kawiecki簽訂的控制權變更協議，2021年11月4日生效(註冊成立於2021年11月10日提交的8-K表格附件10.1)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.10
第一招商行政人員補充退休計劃及其修訂(參考1998年3月27日提交的註冊人表格10-K附件10.7成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.11
第一商業機構於2006年1月1日提交的界定供款補充退休計劃(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.12
邁克爾·C·雷欽於2007年1月26日簽署的第一商業機構參與協議(註冊成立於2007年2月6日提交的8-K表格附件10.2)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.13
2011年高管延期薪酬計劃，2011年1月1日生效(參考2011年11月3日提交的註冊人8-K表格附件10.1合併)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.14
第一招商局2019年長期股權激勵計劃(參考2019年5月15日提交的註冊人表格8-K附件10.1成立)(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.15
第一招商局2019年員工購股計劃(參考2019年5月15日提交的註冊人表格8-K附件10.2成立)(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.16
第一招商局非僱員董事股權薪酬計劃(美國證券交易委員會第333-232362號)(1)
10.17
邁克爾·C·雷欽與第一商人公司的諮詢協議，2021年1月1日生效(參考2020年9月29日提交的註冊人8-K表格附件10.1成立為公司)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.18
修訂邁克爾·C·雷欽與第一商人公司的諮詢協議，2023年1月1日生效(參考2023年3月1日提交的註冊人10-K表格附件10.8成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.19
修訂並重述的第一級Bancorp，Inc.2007年股票期權計劃(美國證券交易委員會第333-223866號)(參考Level One Bancorp，Inc.2018年3月23日提交的Level One Bancorp，Inc.‘S-1表格登記聲明附件10.5而合併)
10.20
2017年8月29日對Level One Bancorp，Inc.2007年股票期權計劃的修正(合併參考Level One Bancorp，Inc.‘S於2018年3月23日提交的S-1表格登記説明書附件10.6)(美國證券交易委員會第333-223866號)(1)
21
註冊人的子公司(2)
23
獨立註冊會計師事務所同意書(2)
24
有限授權書(2)
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(2)
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官(2)
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證(3)
97
第一招商公司退還款項政策(2)
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL
標籤嵌入到內聯XBRL文檔中(2)
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔(2)
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(2)
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(2)
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(2)
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(2)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)管理合同或補償計劃
(2)現提交本局。
(3)隨信提供。

115

第四部分：第15項和第16項。

項目16.表格10-K摘要。

沒有。
116


簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年2月29日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 第一商人公司 
    
 發信人：/作者S/馬克·K·哈德威克 
 馬克·K·哈德威克 
 首席執行官 

根據1934年《證券交易法》的要求，本表格10-K的報告已於2024年2月29日由以下人員代表註冊人並以指定的身份簽署。

/S/馬克·K·哈德威克/S/米歇爾·M·卡維茨基
馬克·K·哈德威克米歇爾·M·卡維茨基，執行副總裁總裁
首席執行官首席財務官
(首席行政主任)(首席財務會計官)
/S/邁克爾·R·貝克爾*/S/凱文·D·約翰遜*
邁克爾·R·貝克爾，董事凱文·D·約翰遜，董事
/S/蘇珊·W·布魯克斯*/S/克拉克·C·凱洛格*
蘇珊·W·布魯克斯，董事克拉克·C·凱洛格，董事
/S/蔣萌*/S/加里·J·雷曼*
蔣夢，董事加里·J·雷曼，董事
/S/帕特里克·J·費林*/S/邁克爾·C·雷欽*
帕特里克·J·費林，董事邁克爾·C·雷欽，董事
/S/邁克爾·J·費舍爾*/S/查爾斯·E·沙利奧爾*
邁克爾·J·費舍爾，董事查爾斯·E·沙利奧爾，董事
/S/F.霍華德·霍爾德曼*/S/Jason R.Sondhi*
霍華德·霍爾德曼，董事傑森·R·桑迪，董事
/S/馬克·K·哈德威克*/S/讓·L·沃伊託維奇*
馬克·K·哈德威克，董事讓·L·沃伊託維奇，董事

*由Michele M.Kawiecki擔任律師--事實上是根據上述董事簽署的有限授權書，該授權書已提交給美國證券交易委員會作為證據。
 /S/米歇爾·M·卡維茨基 
 米歇爾·M·卡維茨基 
 作為事實律師
2024年2月29日		 
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