目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
或
對於從中國到日本的過渡期,日本政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國政府。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話,包括區號:
(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券 根據該法第12(B)條進行登記的,用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的更正。
勾選任何錯誤更正是否是重述,需要根據§240.10D-1(b)對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示根據S-K法規第405項(本章第229.405節)披露的違法者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。這是一個很大的問題。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2024年2月23日,NBHC已完成
以引用方式併入的文件
2023年12月31日起120天內提交的註冊人2024年年度股東大會的最終委託書部分將通過引用併入本表格10-K的第三部分。
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索引
頁面 | |||
關於前瞻性陳述的注意事項 | 3 | ||
第一部分 | 第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 37 | |
項目1C。 | 網絡安全 | 37 | |
第二項。 | 屬性 | 38 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 38 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 | |
第II部 | 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 39 |
第六項。 | [已保留] | 40 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 73 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 73 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 137 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 137 | |
項目9B。 | 其他信息 | 140 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 140 | |
第三部分 | 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 140 |
第11項。 | 高管薪酬 | 140 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 140 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 140 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 140 | |
第四部分 | 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 141 |
簽名 | 145 | ||
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有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,儘管此類陳述並未具體確定。關於我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,可能是前瞻性的。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”、“尋求”、“潛力”、“將會”、“估計”、“目標”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“期望”等詞語或短語來作出。“意向”和類似的詞或短語。這些陳述只是預測,涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定性。我們的這些陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、流動性、經營結果、業務戰略和增長前景。
前瞻性陳述涉及某些重要的風險、不確定因素和其他因素,任何這些因素都可能導致實際結果與此類陳述中的結果大相徑庭,因此,謹告誡您不要過度依賴此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於:
●**評估了潛在的監管變化對資本要求、投資證券處理以及FDIC存款保險水平和成本的影響;
●它增強了我們執行業務戰略的能力,包括我們的數字戰略,以及我們業務的變化
戰略或發展計劃;
●報告顯示了總體和金融服務業的商業和經濟狀況;
●**避免任何潛在的政府停擺的影響;
●-包括與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信貸和利率風險,包括由於當前市場利率和銀行業波動而加劇的存款競爭;
●包括美國聯邦儲備委員會利率政策在內的貿易、貨幣和財政政策及法律的任何變化的影響;
●*監管機構強制實施的變化,將我們的資本金增加到高於資本充裕金融機構目前所要求的水平;
●**通脹的負面影響,包括其對勞動力成本的相關影響,以及利率、證券市場和貨幣供應的波動;
●**經濟變化或影響當地房地產價值的供需失衡;
●消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;
●由於我們無法控制的市場狀況,我們的投資證券的公允價值可能會發生變化;
●*防止與欺詐或其他金融犯罪日益猖獗相關的財務或聲譽影響;
●他們擔心我們的抵押貸款業務,我們無法與Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae或其他投資者談判購買我們貸款的費用,我們有義務賠償購買者或在貸款未能滿足某些標準時回購相關貸款,或者由於我們的服務組合的地理集中度而導致更高的違約率和違約率;
●因此,我們有能力識別潛在的候選人,獲得監管部門的批准,並以有吸引力的條款完成收購、整合或其他擴張機會,或者根本沒有;
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●它增強了我們整合收購或整合的能力,並在預期的時間框架內,或者根本沒有,或者在預期的成本預測內,實現協同效應、運營效率和/或其他預期效益,並維護被收購金融機構的商譽;
● 我們能夠通過不時增強或更新我們的核心操作系統來實現預期的好處,而不會對我們的客户服務產生重大變化,也不會對我們的控制環境造成風險;
●包括我們對第三方服務提供商的信息技術和電信系統的依賴,以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險,包括可能導致機密或專有客户或其他信息泄露或濫用的風險;
●我們有能力實現貸款和存款的有機增長,以及這種增長的競爭和構成;
●包括貸款、存款和借款在內的資金來源和用途的變化;
●這導致金融服務業在國家、地區或地方的競爭加劇,導致回報較低等;
●*金融服務業持續整合;
●提高了我們保持或提高市場份額和控制費用的能力;
●*預計與公司合併資產增長超過100億美元相關的監管和財務影響;
●**與我們的信託和財富相關的受託責任相關的索賠和訴訟增加。
管理業務;
●監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(FASB)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響;
●**提高本公司股票的交易價格;
● 税收立法的影響,包括未來現行税率可能發生的變化,或對我們的
職位;
●這可能會影響我們實現遞延税項資產的能力,或者需要估值津貼,或者税法變化對我們遞延税項資產的影響;
●報告法律法規以及其他法律和法規發展變化的成本和影響,包括但不限於影響我們收取費用的法規變化、法律訴訟或監管或其他政府查詢的解決方案、監管檢查、審查或其他查詢的結果;以及適用於我們作為科羅拉多州特許銀行和懷俄明州特許銀行的法規的變化;
●中國繼續推動技術變革,包括在人工智能的推進方面;
●我們的目標是及時開發和接受新產品和服務,包括數字技術領域和我們的數字解決方案2UniFiSM,以及客户對這些產品和服務的總體價值;
●我們的管理人員不斷髮生變化,我們吸引、聘用和留住合格人才的能力不斷增強;
●我們有能力實施和/或改進運營管理和其他內部風險控制和流程,以及我們的報告制度和程序;
●*;
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●根據相關監管和會計要求,根據對未來信貸準備金要求的定期審查,對未來信貸準備金要求的估計可能發生變化;
●避免與我們對金融科技公司和計劃的投資相關的財務、聲譽或戰略風險;
●我們認為,廣泛的自然災害和其他災害、混亂、政治不穩定、流行病、戰爭行為或恐怖活動、網絡攻擊或國際敵對行動,通過對一般經濟和金融市場的影響或對我們或我們的具體交易對手的影響,可能會導致廣泛的自然災害和其他災害;
●報告網絡安全事件、數據泄露或關鍵信息技術系統故障;
●避免聲譽風險對業務產生和留存等事項的影響;
●包括公司提交給美國證券交易委員會的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定因素;以及
●我們讚揚了我們在管理上述項目中涉及的風險方面的成功。
任何前瞻性表述僅在作出之日發表,我們沒有義務更新任何前瞻性表述,以反映表述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生,除非適用法律要求。
第一部分:財務信息
第一項:繼續開展業務。
摘要
國民銀行控股公司(“NBHC”或“公司”)是2009年在特拉華州註冊成立的一家金融控股公司。該公司總部設在科羅拉多州格林伍德村,其主要業務是通過其全資子公司NBH銀行和傑克遜霍爾銀行信託(“The Banks”)進行的。截至2023年12月31日,該公司通過一個由90多個銀行中心組成的網絡,主要位於科羅拉多州和大堪薩斯城地區、猶他州、懷俄明州、德克薩斯州、新墨西哥州和愛達荷州,以及通過在線和移動銀行產品和服務,向商業和消費者客户提供各種銀行產品和服務。截至2023年12月31日,我們擁有99億美元的資產、77億美元的貸款、82億美元的存款、12億美元的股東權益以及9億美元的信託和財富管理資產。
NBH銀行是一家科羅拉多州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行(FRB)的成員。作為NBH銀行的分支機構,我們以下列品牌運營:在科羅拉多州,科羅拉多社區銀行和社區銀行抵押貸款;在堪薩斯州和密蘇裏州,中西部銀行和中西部抵押銀行;在懷俄明州,傑克森霍爾銀行和傑克森霍爾抵押銀行;在德克薩斯州、猶他州、新墨西哥州和愛達荷州,Hillcrest銀行和Hillcrest銀行抵押貸款。
傑克遜霍爾信託銀行(BOJHT)是一家懷俄明州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行的成員。我們的信託和財富業務目前以傑克森霍爾銀行信託和傑克森霍爾銀行信託和財富合作伙伴的身份根據懷俄明州憲章運營。
該公司繼續開發我們的數字解決方案2UniFi,這是一個為中小企業提供銀行服務、數字支付工具和金融服務信息管理的全國性平臺。2Unifi,LLC是NBHC的全資子公司,通過NBH銀行提供銀行服務。我們相信,這些服務將通過提供對金融服務、實時信息和數字支付解決方案的數字訪問,來滿足我們客户的借款、存管和現金管理需求。我們將繼續專注於發展我們的核心業務,同時創新和建立合作伙伴關係,以幫助我們提供一個全面的數字金融生態系統。
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我們的收購
我們於2010年10月開始銀行業務,截至2023年12月31日,我們已經完成了對一家存款處理技術公司的8筆銀行收購和1筆非銀行收購。我們已將這些收購轉變為一個集合銀行業務,擁有強大的資本狀況、有機增長、審慎的承保、細粒度和多元化的貸款組合,以及有意義的市場份額和持續擴張的機會。我們的歷史增長與公司最初的戰略目標不謀而合,即通過有選擇的收購和強勁的有機增長成為領先的地區性銀行控股公司。因此,我們從一開始就建立了一個框架,以支持超過100億美元的資產,並繼續投資於我們的風險管理和運營基礎設施,以滿足不斷升級的監管標準和期望。
最近的收購
收購巖石峽谷銀行
2022年9月1日,公司完成了對社區銀行的收購,社區銀行是猶他州巖石峽谷銀行(“RCB”)的銀行控股公司。收購完成後,加拿大皇家銀行立即併入NBH銀行。根據2022年4月簽署的合併協議,公司支付了1,610萬美元的現金對價,併發行了3,096,745股公司A類普通股,以換取Community Bancorporation的所有已發行普通股。根據該公司2022年8月31日的收盤價40.13美元,這筆交易的總價值為1.404億美元。
收購傑克森霍爾銀行
2022年10月1日,本公司完成了對傑克森霍爾銀行股份的收購,傑克森霍爾銀行是總部位於懷俄明州的傑克森霍爾銀行(“BOJH”)的銀行控股公司。根據2022年3月簽署的合併協議,公司支付了5,100萬美元的現金對價,併發行了4,391,964股公司A類普通股,以換取傑克遜霍爾銀行所有已發行普通股。根據該公司2022年9月30日的收盤價36.99美元,這筆交易的總價值為2.134億美元。收購完成後,Bojh立即將其幾乎所有的資產和負債出售給NBH Bank,與其信託業務相關的資產和負債除外。自2022年10月1日起,Bojh更名為傑克森霍爾銀行信託基金。傑克森霍爾銀行信託基金也以傑克森霍爾信託基金的品牌運作。
Cambr Solutions,LLC
2023年4月3日,NBH銀行完成了對Cambr Solutions,LLC的收購。關閉後,Cambr®成為NBH銀行的獨立子公司。這筆交易的總價值為4650萬美元。Cambr是一個存款獲取和處理平臺,通過嵌入式金融公司提供的賬户生成核心存款。在收購時,Cambr管理着約17億美元的存款,其中包括50多萬個FDIC保險的存款賬户。
我們的所有收購均按收購會計方法入賬,因此,所有收購的資產和承擔的負債均於各自的收購日期記錄公允價值,貸款的公允價值折扣/溢價在貸款的使用期限內累加。
我們的市場區域
我們的核心市場大致定義為科羅拉多州、大堪薩斯城地區、猶他州、懷俄明州、德克薩斯州、新墨西哥州和愛達荷州。根據S全球的數據,我們是科羅拉多州銀行中第四大銀行中心網絡,以及密蘇裏州和堪薩斯州銀行中按2023年6月30日(可獲得數據的最後日期)的存款排名的大堪薩斯城大都會統計區第六大銀行中心網絡。我們經營業務的其他主要MSA包括猶他州鹽湖城、懷俄明州傑克遜、德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓、愛達荷州博伊西市和德克薩斯州奧斯汀-圓石市。
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我們相信,我們在我們市場的既定存在為我們提供了良好的增長機會。我們的基礎和增長戰略的一個不可或缺的組成部分是利用市場機會和獲得金融服務特許經營權。我們的主要關注點是我們認為具有以下部分或全部特徵的市場:(I)具有吸引力的人口結構,家庭收入和人口增長高於全國平均水平;(Ii)業務活動集中;(Iii)高質量的存款基礎;(Iv)提供機會實現有意義的市場存在的有利競爭格局;(V)整合機會以及附加交易的潛力;以及(Vi)規模足以支持我們的長期有機增長目標的市場。
下表描述了有關我們市場的某些關鍵人口統計數據:
|
|
|
|
| 前三名 | |||||||||||
競爭對手 | ||||||||||||||||
數量 | 中位數 | 組合在一起 | ||||||||||||||
存款 | 企業 | 人口 | 失業 | 人口 | 家庭 | 存款 | ||||||||||
(十億美元) | (千人) | (百萬) | 率(1) |
| 生長(2) |
| 收入 | 市場佔有率 | ||||||||
丹佛,CO | $ | 114.5 |
| > 250.0 |
| 3.0 |
| 3.4% | 13.5% | $ | 96,990 |
| 50% | |||
前射程,CO(3) |
| 154.5 |
| > 250.0 |
| 4.9 |
| 3.4% | 15.2% |
| 93,267 |
| 50% | |||
堪薩斯城,密蘇裏州-KS MSA |
| 87.3 |
| > 250.0 |
| 2.2 |
| 3.0% | 8.5% |
| 77,502 |
| 48% | |||
德克薩斯州奧斯汀 | 66.4 | > 250.0 | 2.4 | 3.4% | 30.6% | 90,939 | 48% | |||||||||
德克薩斯州達拉斯 | 405.9 | > 250.0 | 7.9 | 3.7% | 17.3% | 81,625 | 59% | |||||||||
德克薩斯州鹽湖城(4) | 98.5 | > 250.0 | 2.7 | 2.8% | 18.4% | 91,550 | 65% | |||||||||
懷俄明州傑克遜 | 3.4 | 9.0 | 0.0 | - | 13.6% | 93,975 | 72% | |||||||||
密蘇裏州博伊西市 | 16.9 | 115.3 | 0.8 | 3.2% | 27.6% | 75,384 | 55% | |||||||||
美國(5) |
| 3.7% | 6.2% |
| 73,503 |
| 58% |
(1) |
| 失業數據是截至2023年12月31日。 |
(2) |
| 從2013年到2023年。 |
(3) |
| 科羅拉多前鋒範圍是以下科羅拉多州MSA的人口加權平均值:丹佛市、博爾德市、科羅拉多州斯普林斯市、柯林斯堡和格里利市。 |
(4) | 鹽湖城是以下猶他州MSA的人口加權平均值:鹽湖城、奧格登和普羅沃-奧雷姆。 | |
(5) |
| 根據美國前20家MSA(由人口決定),前3名競爭對手的存款市場份額合計。 |
來源:S全球截至2023年12月31日,除存款和前三大競爭對手綜合存款市場份額外,這反映了截至2023年6月30日的數據。
我們的業務戰略
作為我們成為一家領先的地區性社區金融服務公司目標的一部分,我們尋求繼續實現強勁的有機增長,以及尋求對金融機構和其他補充業務的選擇性收購。我們的重點是通過與我們初級市場的中小企業和消費者建立牢固的銀行關係來建立有機增長,同時保持旨在產生可靠收入來源和誘人回報的低風險形象。
我們戰略計劃的主要組成部分包括:
● | 專注於以客户為中心、關係驅動的銀行戰略。我們的商業和商業銀行家專注於中小型企業,以諮詢的方式強調了解客户的業務,並提供完整的貸款、存款和金庫管理產品和服務。我們的商業和商業銀行家在各自的市場都有財務管理團隊的支持,這使我們能夠更有效地向我們的商業客户提供一整套產品和服務,並進一步加深我們的銀行關係。我們的消費者銀行專注於瞭解他們的客户,以便最好地滿足他們的金融需求,提供全面的貸款、存款、在線和移動銀行解決方案。 |
● | 拓展商業銀行、商業銀行和專業業務. 我們在我們的商業關係經理方面進行了大量投資,並在我們的 |
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商業銀行業務和幾種專門的商業銀行業務。我們的戰略是創造一個高質量的貸款組合,跨行業多樣化,貸款規模細粒度。我們更傾向於小型企業管理局(“SBA”)的貸款人身份,為企業貸款部門的增長提供槓桿平臺。我們相信,我們處於有利地位,可以通過有機增長來利用我們的運營和風險管理基礎設施,我們打算繼續增加或調整我們的商業關係經理,以實現更高的增長機會和市場,以推動更高的盈利能力。 |
● | 通過有機增長、有競爭力的產品和數字產品進行擴張. 我們相信,我們專注於服務消費者和中小型企業,再加上我們通過傑克遜霍爾銀行信託提供的具有競爭力的產品、信託和財富管理服務以及我們的數字解決方案2UniFi,將提供更大的收入基礎和新的費用收入來源。我們定期進行市場和競爭分析,以確定哪些產品和服務最適合我們的客户。我們的團隊還繼續尋求深化客户關係的機會,我們相信這將進一步增加我們的有機貸款發放量,並吸引新的交易賬户,提供更低的資金成本和更高的手續費產生活動。 |
● | 通過我們的數字解決方案2UniFi進行擴展。我們正在為中小企業設計一個平臺,我們相信這將增加獲得金融服務的機會,同時降低銀行服務的成本。我們專注於為中小企業提供替代數字接入,以滿足借款、存款和現金管理需求,同時還在受監管的銀行的安全下提供信息管理和數字支付工具的接入。我們將繼續與金融科技解決方案提供商一起投資,以支持我們的生態系統建設,支持我們的核心銀行產品和產品,並利用我們共享服務領域的效率和技術解決方案。我們相信,通過我們的平臺擴展到數字金融生態系統將提供更大的收入基礎,新的手續費收入來源,並推動我們的低成本存款基礎在全國範圍內的增長。 |
● | 通過有機增長和運營效率繼續增強盈利能力. 我們繼續在一個運營平臺下利用我們的全面承保和風險管理流程,同時保持本地品牌和領先地位,這使我們能夠支持整個企業的增長和實現運營效率。我們相信,我們擁有支持未來收入增長的基礎設施,而不會導致非利息支出相應增加。我們的增長戰略側重於有機舉措,以加快我們的盈利能力增長。增強盈利能力的主要優先事項包括繼續增加貸款生產、增加較低成本的核心存款、實施額外的收費業務計劃以及進一步提高運營效率,包括銀行中心的整合。 |
● | 保持保守的風險狀況和健全的風險管理做法。強有力的風險管理是我們經營理念的重要組成部分。我們保持保守的風險文化,在組織的所有領域堅持全面和經驗豐富的政策。我們對我們的貸款組合實施自我施加的集中度限制,以確保貸款組合的細粒度和多樣性,並防止任何特定行業或房地產行業的下行風險。為了管理信用風險和收益率,我們正在謹慎地發放新的信貸。我們的風險管理方法旨在識別、評估和緩解風險,並將由此造成的損失降至最低。我們已經實施了程序,以確定、衡量、監測、報告和分析我們所面臨的風險類型。我們相信,我們的風險管理政策建立了適當的限制,允許對此類風險進行審慎監管,這些風險包括但不限於以下風險:信貸、流動性、市場、運營、法律和合規、聲譽以及戰略和業務風險。 |
● | 尋求有紀律的收購或其他擴張性機會。我們預計收購或其他擴張性機會可以與我們的增長戰略相輔相成。我們打算仔細選擇我們認為擁有穩定核心特許經營權、具有顯著增長潛力或將增加資產生成能力或手續費收入流的機會,同時構建機會以限制風險。此外,我們尋求提供機會獲得明確財務利益的交易,其估值具有可接受的收益增長水平、有形賬面價值稀釋/回盈和內部回報率。我們尋求在具有吸引力的人口特徵和業務增長趨勢的市場上收購或擴展金融服務特許經營權,我們相信,我們對有吸引力的市場的關注將為有機增長提供長期機會。我們的主要重點是科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州、懷俄明州、新墨西哥州和愛達荷州的主要市場, |
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包括團隊、資產組合、專業商業金融業務和整個銀行。我們還不時考慮其他類型的機會,以期提高我們的盈利能力,利用更大的規模和/或利用技術來擴大我們的數字產品。 |
我們相信,我們通過保留、擴大和發展以客户為中心的關係實現強勁有機增長的戰略,以及通過在有吸引力的市場進行選擇性收購或其他擴張性機會實現增長的戰略,無論經濟狀況如何,都提供了靈活性。我們已建立的評估、執行和整合收購的平臺在經濟低迷時創造了機會,我們有吸引力的市場因素、我們目標市場的特許經營規模以及我們以關係為中心的銀行業務在經濟環境改善時創造了機會。雖然目前的通脹環境給許多企業帶來了經營壓力,但我們的團隊不斷監測客户的財務健康狀況,以管理風險。我們雄厚的資本和流動性使我們能夠謹慎地駕馭不確定的經濟,我們相信我們處於有利地位,可以繼續支持我們的客户和社區。
產品和服務
通過NBH銀行,我們的主要業務是向我們的商業、企業和消費者客户提供全方位的銀行產品和金融服務,這些客户主要分佈在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、猶他州、懷俄明州、德克薩斯州、新墨西哥州和愛達荷州。通過傑克森霍爾銀行信託,我們的主要業務是為客户提供信託和財富管理服務。截至2023年12月31日,我們在全球擁有90多個銀行中心,開展銀行業務。我們的分銷網絡還包括126台自動取款機以及全面集成的網上銀行和手機銀行服務。我們通過客户關係經理和銀行中心合作伙伴為客户提供高水平的個性化服務。我們認為,個性化的銀行關係包括多種服務,如貸款和存款服務、在線和移動銀行解決方案、金庫管理產品和服務以及信託和財富管理服務,是盈利和長期客户關係的關鍵,我們的本地重點和決策為我們提供了相對於沒有這些屬性的銀行的競爭優勢。
我們的主要戰略目標是為我們市場的中小型企業提供各種獨特和有用的服務,包括全方位的銀行產品,同時保持強大和紀律嚴明的信用文化,並提供優質的客户服務。我們提供各種產品和服務,主要集中在以下領域:
商業銀行和專業銀行業務
我們的商業銀行家專注於中小型企業和商業房地產投資者/開發商,以諮詢的方式強調了解客户的業務,並提供一整套貸款、存款和金庫管理產品和服務。我們對我們的商業銀行能力進行了大量投資,從我們市場上的競爭機構吸引了經驗豐富的商業銀行家,這為我們最初的貸款組合的持續增長奠定了良好的基礎。我們的商業關係經理提供廣泛的商業貸款產品,包括:
商業和工業貸款-我們發起商業和工業貸款和租賃,包括營運資金貸款、設備貸款、貸款人融資貸款、食品和農業企業貸款、政府和非營利貸款、業主自住商業房地產貸款和其他商業貸款和租賃。這些貸款的條款因目的和基礎抵押品的類型(如果有的話)而異。
營運資金貸款的期限一般為一至三年,通常由應收賬款和存貨擔保,並帶有企業負責人的個人擔保。設備貸款通常由融資設備以我們認為適合該設備類型的預付利率進行擔保。就業主自住的商業房地產貸款而言,我們通常是公司和/或本金的主要金融服務提供者,主要的還款來源是借款人的業務運營產生的現金流。業主自住的商業房地產貸款通常是通過房地產的第一留置權抵押加上與房地產相關的所有租賃的轉讓來獲得的。承保指引一般要求借款人提供現金股本,使業主自住物業的按揭成數在80%或以下。截至2023年12月31日,我們幾乎所有的商業和工業貸款都得到了擔保。
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非業主自住型商業房地產貸款-非業主自住型商業房地產貸款(“CRE”)包括用於購買商業房地產的貸款和開發貸款。我們的非業主自住CRE貸款包括商業物業,如寫字樓、倉庫/配送大樓、多户住宅、酒店和零售建築。這些貸款通常以第一留置權抵押或信託契約以及所有相關租賃的轉讓為擔保。承銷指南通常要求借款人提供現金股本,使出租人獲得75%或更低的貸款成本或貸款價值比率。
我們尋求通過將貸款集中在我們的一級市場來降低與商業抵押貸款相關的風險。儘管非所有者持有的CRE不是我們貸款戰略的主要重點,但我們在每個市場都建立了專門的CRE銀行家團隊,他們擁有市場知識和行業專業知識的深度和廣度,這有助於進一步降低這類產品的風險。
小企業管理局貸款-我們提供一系列美國小企業管理局(SBA)貸款,以支持尋求增長資本、營運資本或其他資本投資的小企業和企業家。作為SBA的優先貸款人提供商,我們能夠通過代表SBA承銷和批准貸款的授權,加快SBA貸款的審批、關閉和服務職能。我們利用SBA 7(A)、SBA 504、SBA Express和SBA Capline貸款計劃。除了SBA項目外,我們還向美國農業部和農場服務局提供貸款。
商業存款和金庫管理產品(包括業務網上銀行和手機銀行)-我們的商業銀行家專注於向我們的客户提供增值存款產品,以優化他們的現金管理計劃。我們專注於全關係銀行業務,包括銀行核心運營賬户和輔助賬户。我們還為我們的商業客户提供貨幣市場賬户和短期回購準備金賬户,根據他們的個人需求。此外,我們還為客户提供廣泛的金庫管理解決方案,包括:商業網上銀行和手機銀行服務、商業信用卡服務、電匯、自動結算服務、電子賬單支付、鎖箱服務、遠程存款獲取服務、商户處理服務、現金金庫、受控支付、通過積極支付的防欺詐服務和其他輔助服務,如對賬、託收、回購賬户、零餘額賬户和掃碼賬户。
商業貸款-商業貸款包括定期貸款、信用額度和房地產擔保貸款。這些貸款的條款因目的和基礎抵押品的類型(如果有的話)而異。商業貸款一般要求LTV比率不超過75%。商業貸款也有助於我們存款的增長,因為許多商業貸款借款人與我們建立了無息和有息的活期存款賬户和金庫管理關係。這些存款賬户幫助我們降低了資金的總體成本,而這些財務管理關係為我們提供了非利息收入來源。
住宅和個人銀行業務
我們的個人銀行家專注於瞭解他們的客户,以便最好地滿足他們的金融需求,提供全面的貸款、存款以及在線和移動銀行解決方案。我們努力在我們的銀行中心所服務的地區開展業務,這也是我們營銷的重點,我們的絕大多數新貸款和存款客户都位於現有的市場地區。
我們所有新發放的消費貸款都是直接面向消費者的。我們提供各種消費貸款,包括:
住宅房地產貸款-住宅房地產貸款包括以借款人的主要或次要住所以及借款人為投資而持有的財產為擔保的貸款。這些貸款包括封閉式貸款,通常在10到30年的期限內攤銷。我們對這些貸款的LTV基準在開始時通常會低於80%,除非與某些內部或政府項目有關,在這些項目中,LTV可能需要更高的LTV,並具有令人滿意的債務收入比。這些住宅房地產貸款一般是根據與二級市場指引一致的條款和條件發放的。這些貸款中的一部分將放入世行的貸款組合中;然而,大部分貸款在二級市場銷售,並提供可觀的手續費收入來源。出售的大部分貸款是連同利息一起出售的。
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釋放了。我們擁有住宅銀行產品、服務能力和住宅貸款發放渠道。除了通過我們現有的消費者客户羣開展轉介業務外,我們還擁有一支專注於抵押貸款銀行家的團隊,他們主要專注於新的購買活動,其次是再融資活動。我們還提供開放式和封閉式房屋淨值貸款,即通常以住宅房地產的第二留置權頭寸為擔保的貸款,以及向消費者和建築商提供的住宅建設貸款,用於住宅房地產的建設。我們不發起或購買負攤銷或次級住宅貸款。
消費貸款-消費貸款分為小額個人信用額度和定期貸款,後者的利息一般高於住宅按揭貸款,期限較短。消費貸款既有擔保的(例如,通過存款賬户、經紀賬户或汽車),也有無擔保的,並帶有固定利率或可變利率。我們消費貸款的例子包括不以房地產為抵押的住房改善貸款、新的和二手汽車貸款以及個人信用額度。
存款產品(包括網上銀行和手機銀行)-我們為客户提供各種存款產品,包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、健康儲蓄賬户和其他存款賬户,包括三個月至五年的固定利率、固定期限定期存款,以及個人退休賬户。我們將存款視為整體客户關係的重要組成部分,並相信它們提供了交叉銷售其他產品和服務的機會。我們打算繼續努力,從我們的客户關係中吸引更低成本的交易存款。消費存款流動主要受整體及本地經濟狀況、現行利率變動、內部定價決定及競爭的影響。我們的存款主要是從我們的銀行中心周圍地區獲得的。為了吸引和留住存款,我們依靠提供具有競爭力的價格和高質量的服務,並推出滿足客户需求的新產品和服務。
我們還提供全面、用户友好的移動和網上銀行平臺,允許我們的客户在線或移動支付賬單、支票、存款支票和轉賬等功能。
Cambr存款服務
Cambr是一個數字存款獲取和處理平臺,旨在從金融科技和嵌入式金融公司提供的賬户中收集存款。這些存款提供了傳統批發資金來源的替代方案,併為Cambr網絡內的銀行提供流動性。該平臺為客户提供了一個機會,在確保聯邦存款保險公司(FDIC)保險安全的同時,增加存入該網絡的存款的回報。
信託和財富管理服務
通過傑克森霍爾銀行信託,該公司提供信託、遺產和財富管理服務。作為信託受託人,我們的信託團隊在避免利益衝突的同時,為每個信託受益人提供量身定做的專業服務。通過我們的財富管理服務,我們為我們的每一位客户提供定製的戰略,以支持他們的長期財務目標。我們為個人、信託、捐贈基金、慈善機構和實體以及退休賬户管理投資組合。我們的信託和財富團隊完善了全方位的服務,為我們所有客户的金融需求提供所需的全套工具和支持。
借貸活動
我們的貸款組合包括商業和工業貸款、商業房地產貸款、住宅房地產貸款、商業貸款和消費貸款。我們發放的每一類貸款評估的主要風險是借款人的信譽。借款人的信譽受到一般經濟狀況和借款人所在市場或行業的屬性的影響。相關商業市場或行業的屬性包括經濟和競爭環境、供應或需求的變化、替代品的威脅以及進入和退出的障礙。在我們的信貸承保過程中,我們仔細評估借款人的行業、經營業績、流動性和財務狀況。我們根據多種還款來源承保信貸,包括運營現金流、抵押品清算和適當的擔保人支持。我們通過分析定期財務報表和與借款人管理層會面,密切監測借款人的經營業績、流動資金和財務狀況。作為我們的一部分
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在信貸承銷過程中,我們還在全球範圍內審查借款人的總債務義務。我們的信貸政策要求儘可能地識別和衡量、記錄和減輕關鍵風險,以確保我們貸款組合的穩健性。
我們的信貸政策也提供了向個人和企業客户發放貸款的詳細程序以及監管要求,以確保所有貸款申請都按照我們的公平貸款政策進行評估。我們的信貸政策涉及向客户發放貸款的通用信貸標準、信貸分析和財務報表要求、抵押品要求(包括適當的保險範圍)以及所需的文件。我們分析借款人當前財務狀況和信用歷史的能力,以及抵押品作為第二還款來源的價值(如果適用),是決定客户貸款信譽的重要因素。我們要求根據這類貸款的特點,包括規模、風險敞口的性質和抵押品的類型(如果有的話),進行不同級別的內部審批。我們相信,我們的信貸政策所要求的程序加強了對承保決策的內部責任和問責,並使我們能夠監控信貸決策的表現。我們信用風險管理戰略的一個不可或缺的要素是建立和遵守我們投資組合的集中度限制。我們設立了適用於我們的投資組合的集中限制,這些限制基於商業房地產、消費貸款以及各種類別的商業和工業貸款等產品類型。有關我們的信貸政策的更多細節,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-財務狀況-資產質量”。
競爭
我們主要市場科羅拉多州、大堪薩斯城地區、猶他州、德克薩斯州、懷俄明州、新墨西哥州和愛達荷州的銀行業格局競爭激烈,相當分散,許多小銀行的市場份額有限,而州外的大型全國性和超區域銀行控制着大部分存款和有利可圖的銀行關係。我們積極與國家、地區和地方金融服務提供商競爭,包括:銀行、儲蓄機構、信用社、抵押貸款公司、財務公司和金融科技(“金融科技”)公司。
金融產品和服務提供商之間的競爭繼續加劇,消費者有機會從各種傳統的實體銀行和非傳統的替代方案中進行選擇,如網上銀行和金融科技公司。供應商之間的競爭基於許多因素。推動商業和消費者爭奪貸款和存款的主要因素是利率、收取的費用、客户服務水平以及提供的產品和服務的範圍。此外,其他競爭因素包括我們銀行中心的位置和時間、我們同事的客户服務導向以及數字銀行產品和服務的可用性。我們認為,決定我們成功的這些競爭因素中,最重要的是我們的消費者銀行家專注於瞭解他們的個人客户,以最好地滿足他們的財務需求,以及我們的商業和商業銀行家專注於中小型企業,通過我們的銀行中心和我們的數字銀行平臺,強調了解客户的業務,並提供一整套貸款、存款和財務管理產品和服務。
我們認識到,與我們競爭的銀行和其他金融服務公司擁有更多的財政資源、獲得更多資本和更高的貸款能力,並提供更廣泛的存款和貸款工具。然而,鑑於我們現有的資本基礎,我們預計能夠滿足大多數中小型企業以及消費信貸和存管服務的需求。
人力資本
我們的核心價值觀是誠信、任人唯賢、團隊合作和公民意識,這代表了我們的信念,即我們公司的長期成功與擁有一支敬業和敬業的員工隊伍以及對我們所服務的社區的承諾息息相關。我們致力於通過投資於具有競爭力的薪酬和福利方案,促進包容不同的觀點和背景,提供培訓和職業發展機會,並在我們組織內提升合格的員工,為我們的員工建立和促進健康的工作環境做出貢獻。
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關聯統計數據
我們致力於吸引、發展和留住反映我們所服務社區的員工。與當地專業協會、學校和大學的夥伴關係,以及各種技術解決方案的使用,有助於我們與不同的應聘者建立聯繫和建立關係。截至2023年12月31日,我們在整個業務範圍內僱傭了1226名全職員工和48名兼職員工。
頂尖人才的市場競爭非常激烈。我們認識到,員工流動不僅在財務上代價高昂,而且與我們對團隊的承諾不符。我們相信,在我們目前的人才庫中,如果我們能夠通過精英管理進行投資,我們就會得到最好的服務。我們員工的平均服務年限約為六年。
公平、多樣性和包容性
我們堅信,公平、多樣性和包容性是建立和維持一個成功的組織和積極的、注重成果的文化的重要因素。此外,公平、多樣性和包容性有助於我們在公司和社區內聯繫和建立更好的關係。作為我們努力的結果:
● | 截至2023年12月31日,該公司63%的員工是女性,54%的管理職位是女性。 |
● | 截至2023年12月31日,少數族裔佔公司員工總數的25%,佔公司管理職位的21%。 |
● | 2023年,我們僱傭了371名員工,其中62%是女性,35%是少數族裔。 |
該公司通過其善行委員會監督其環境、社會和治理(“ESG”)事務,包括公平、多樣性和包容性努力。行善委員會由NBH銀行內部一個由多個專業人員組成的小組組成,由執行管理團隊進行監督。為了促進我們員工隊伍的多元化目標,公司還實施了旨在促進整個員工基礎的平等和領導機會的計劃,包括員工同行網絡、主旨演講者活動、小組討論和問答論壇,以實現員工反饋。我們的管理團隊還在支持商界女性和少數族裔方面發揮着不可或缺的作用,我們舉辦了網絡活動,在小組中服務,並贊助了促進理解和參與的相關活動。
助理髮展和培訓
我們相信,建立一支最好的團隊需要對我們員工的職業發展進行投資。員工可以訪問我們的學習中心NBH大學,該中心提供各種以職業發展為中心的課程。此外,我們還配備了聯繫導師,以幫助新員工擴展他們的網絡、培養專業技能、幫助組織導航和協助入職。
薪酬和福利
我們公司為我們的員工提供全面的福利方案,包括醫療和處方藥保險、牙科保險和視力保險以及幾種自願福利選擇。我們的薪酬結構通過基於業績的加薪來認可員工的個人表現,重點是浮動薪酬和按績效支付。
我們還鼓勵我們的同事考慮他們的長期財務穩定。我們的員工有機會參與我們的401(K)計劃,該計劃包括公司的捐款匹配。此外,我們向我們的員工提供股票購買計劃(ESPP),允許符合條件的員工以10%的折扣購買我們公司的股票。
社區參與
我們努力通過持續的參與,以及與廣泛的慈善組織和事業保持牢固的夥伴關係,在我們所服務的社區產生積極影響。所有銀行助理最多可獲得八份報酬
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每年花幾個小時向符合我們的社區再投資法案(“CRA”)倡議的非營利組織捐獻時間,這些倡議包括金融知識、經濟適用房和勞動力發展。
工作場所的安全和尊重
我們致力於根據適用的勞工、安全、健康、反歧視和其他工作場所法律提供安全可靠的工作環境。我們努力讓我們所有的員工在工作中感到安全和有力量。為此,我們保留了一條舉報人熱線,允許同事和其他人匿名錶達擔憂。我們禁止對舉報關切或協助詢問或調查的個人進行報復。
監督和監管
美國銀行業受到聯邦和州法律的嚴格監管。銀行法律、法規和政策影響公司及其子公司的運營。投資者應該明白,美國銀行監管制度的主要目標是保護儲户、儲户保險基金(“DIF”)和整個銀行體系,而不是保護公司的股東。
作為一家銀行控股公司,我們受到美國聯邦儲備委員會(美聯儲)的檢查、審查、監督和監管。國民銀行控股公司擁有兩家銀行子公司,NBH銀行和傑克森霍爾銀行信託公司。
國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查和修訂銀行業法規和條例。此類法規或法規的變化,包括它們的解釋或實施方式的變化,可能會對我們的業務產生實質性影響。除法律法規外,州和聯邦銀行監管機構可根據此類法律法規發佈政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導,這些法律法規對我們及其子公司具有約束力。
銀行業法規、法規和政策可能會限制我們多元化進入其他金融服務領域的能力,收購存款機構,併為我們的股權證券進行分配或支付股息。他們還可能要求我們為我們控制的任何銀行提供財務支持,保持超過管理層所希望的資本餘額,並因NBH銀行、BOJHT或我們控制的其他存款機構的財務狀況普遍惡化而支付更高的存款保險費。
下面的描述總結了適用的銀行監管框架的某些要素。本説明並不是要描述適用於我們及其子公司的所有法律法規。通過參考所描述的法規、法規、政策、解釋性信函和其他書面指導的全文,對描述的全文進行限定。
作為銀行控股公司的國家銀行控股公司
作為一家銀行控股公司,我們受到《銀行控股公司法》(BHCA)的監管,並受到美聯儲的監督、審查和執行。美聯儲的管轄權還擴大到我們可能直接或間接控制的任何公司,例如非銀行子公司和我們擁有控股權的其他公司。在對我們進行監督和監管的同時,我們相信,我們作為銀行控股公司(而不是非控股投資者)的地位,擴大了我們在公共和私人金融機構中的投資機會。
於2021年,本公司根據《商業及期貨交易條例》第四節(L)選擇被視為金融控股公司。作為一家金融控股公司,本公司有權從事比未選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司更廣泛的金融活動,包括保險承保和經紀-交易商服務,以及美聯儲和美國財政部共同認定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。金融
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控股公司也可以從事被美聯儲確定為金融活動補充的活動,但須遵守某些通知要求。
要保持我們的金融控股公司地位,公司和我們的銀行子公司必須按照法規的定義保持“資本充足”和“管理良好”,我們的銀行子公司在CRA下至少保持“令人滿意”的評級。如果我們或我們的銀行子公司未能繼續滿足這些要求,我們可能會受到新活動和收購的限制,和/或可能被要求停止並可能剝離進行不符合金融控股公司資格的銀行控股公司所允許的活動的業務。
作為國有特許銀行的子公司
我們的銀行子公司是NBH銀行和BOJHT銀行。NBH銀行是科羅拉多州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行的成員。因此,NBH銀行受到科羅拉多州銀行部門和美聯儲的審查、監督和監管。傑克森霍爾信託銀行是一家懷俄明州特許銀行,也是堪薩斯城聯邦儲備銀行的成員。因此,BOJHT受到懷俄明州銀行部門和美聯儲的審查、監督和監管。NBH銀行和BOJHT的存款由FDIC以法律規定的方式和範圍通過DIF進行保險。作為受保銀行,NBH Bank和BOJHT須遵守修訂後的《聯邦存款保險法》(“FDI法”)的規定,以及FDIC在其下的實施條例,在某些情況下還可能受到FDIC的監督和審查。
根據1991年FDIC改善法案(“FDICIA”),銀行必須提交根據GAAP編制的財務報表以及由公司和NBH銀行的首席執行官和首席會計或財務官簽署的管理報告,這些報告涉及管理層對財務報表的責任、內部控制評估以及對NBH銀行遵守各種銀行法和FDIC及其他銀行法規的評估。此外,我們必須向聯邦監管機構提交由獨立審計師準備的年度審計報告。在法規允許的情況下,我們可以使用我們為公司準備的審計報告來滿足這一要求。我們必須向我們的審計師提供審查報告、監督協議和執法行動報告。審計員還必須證明並報告與內部控制有關的管理報表。FDICIA還要求銀行成立一個僅由外部董事組成的獨立審計委員會,或公司的審計委員會完全獨立。
截至2023年12月31日,我們的總資產為99億美元。對於總合並資產超過100億美元的銀行控股公司,這些要求包括,除其他外,(I)適用《多德-弗蘭克法案》第619條,即通常所説的沃爾克規則;(Ii)提高資本、槓桿、流動性和風險管理標準;以及(Iii)限制借記卡交易的交換費。
廣泛的監督、審查和執法權
如果適用,美聯儲、FDIC和州銀行監管機構對銀行控股公司和銀行擁有廣泛的監管、審查和執行權。銀行監管機構定期檢查銀行和銀行控股公司的運營情況。此外,銀行和銀行控股公司須遵守定期報告和備案要求。
如果銀行監管機構確定某個銀行組織違反了任何法律或條例,某個銀行組織的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或業務的其他方面不能令人滿意,或該銀行組織的業務不安全或不健全,則可採取各種補救措施。除其他外,銀行監管機構有權:禁止“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動糾正任何違規行為或做法,發佈可以司法執行的行政命令,直接增加資本,直接出售子公司或其他資產,限制股息和分配,限制增長,評估民事罰款,罷免官員和董事,終止存款保險,並委任管理人或接管人。
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從事不安全或不健全的做法或未能遵守適用法律、法規和監管協議可能會使本公司、其附屬公司及其各自的高級職員、董事和機構關聯方受到上述補救措施和其他制裁。此外,如果聯邦存款保險公司確定NBH銀行或BOJHT銀行的財務狀況不安全或不健全,或銀行從事不安全或不健全的做法,或違反銀行監管機構頒佈或實施的適用規則、條例、命令或條件,聯邦存款保險公司可以終止NBH銀行或BOJHT銀行的存款保險。
監管資本要求
總體而言
作為一家銀行控股公司,我們須遵守美聯儲實施的監管資本充足率要求。聯邦銀行機構制定了基於風險的資本充足率準則,旨在提供反映銀行機構業務相關風險程度的資本充足率衡量標準。NBH銀行及BOJHT須遵守相關聯邦銀行機構實施的資本充足指引。就本公司、NBH銀行和BOJHT而言,適用的資本準則可參見美聯儲的H和Q法規。
資本規則要求銀行和銀行控股公司維持最低普通股一級資本比率為4.5%,總一級資本比率為6%,總資本比率為8%,槓桿比率為4%。此外,銀行和銀行控股公司必須持有2.5%的普通股一級資本的資本保護緩衝,以避免資本分配和高管薪酬支付的限制。
此外,聯邦銀行監管機構可能會對個別銀行或在銀行的特殊情況需要時設定更高的資本金要求。目前,銀行監管機構更傾向於實施更高的資本金要求,以便被視為資本充足,未來的監管變化可能會將更高的資本金標準作為常規事項。
美聯儲也可能對控股公司設定更高的資本要求,如果情況需要的話。例如,正在經歷內部增長或進行收購的控股公司預計將保持強勁的資本狀況,大大高於最低監管水平,而不會嚴重依賴無形資產。
2018年5月,《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(“EGRRCPA”)頒佈,以修改或刪除某些金融改革規則和法規,包括根據多德-弗蘭克法案實施的部分規則和法規。EGRRCPA指示聯邦銀行機構制定“社區銀行槓桿比率”,計算方法是有形股本除以平均綜合總資產。2019年10月,聯邦銀行機構採用了9%的社區銀行槓桿率。如果“合格社區銀行”,通常是綜合資產低於100億美元的存款機構或存款機構控股公司,其槓桿率超過社區銀行槓桿率,則該機構被視為符合所有普遍適用的槓桿率和基於風險的資本要求,根據《迅速糾正行動規則》對“資本充足”狀態的資本比率要求,以及其所受的任何其他槓桿或資本要求。目前,本公司、NBH銀行和BOJHT尚未選擇適用該制度。
立即採取糾正措施
《外國直接投資法》要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本要求的聯邦存款保險公司擔保的存款機構採取“迅速糾正行動”。為迅速糾正行動條款的目的,存款機構的待遇將取決於其資本水平如何與各種資本措施和監管規定的某些其他因素進行比較。聯邦銀行監管機構必須採取各種強制性監督行動,並有權對這三類資本不足的機構採取其他酌情行動。行動的嚴重性取決於該機構所處的資本類別。一般來説,除了少數例外情況,銀行業監管機構必須為資本嚴重不足的機構指定一名接管人或保管人。我們的監管資本比率和NBH銀行的監管資本比率都超過了為“資本充足”機構設立的水平。
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銀行控股公司是實力的源泉
美聯儲要求一家銀行控股公司作為其控制的每家銀行的財務和管理力量的來源,並在適當的情況下,投入資源支持每一家此類受控銀行。在銀行控股公司可能沒有資源提供支持的情況下,可能需要這種支持。由於我們是一家銀行控股公司,美聯儲將該公司(及其合併資產)視為任何受控存款機構的財務和管理實力來源。
根據即時糾正措施條款,如果受控銀行資本不足,監管機構可以要求其銀行控股公司為資本恢復計劃提供擔保。此外,如果美聯儲認為銀行控股公司的活動、資產或附屬公司對受控銀行的金融安全、穩健或穩定構成重大風險,則美聯儲可以要求銀行控股公司終止活動、清算資產或剝離附屬公司。監管機構可能會要求採取這些行動和其他行動來支持受控制的銀行,即使這樣的行動不符合銀行控股公司或其股東的最佳利益。
《多德-弗蘭克法案》規定,控股公司必須像本公司一樣,通過在發生財務困境時向其承保的存託機構子公司提供財務援助,作為其附屬存託機構的資金來源。根據實力來源原則,該公司在遇到財政困難時,可被要求向銀行提供財政援助。
此外,我們向銀行提供的資本性貸款,在支付銀行存款和某些其他債務的權利上將排在次要地位。在我們破產的情況下,我們向聯邦銀行監管機構做出的任何維持銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔,並有權獲得優先付款。
股息限制
本公司是一個獨立於其附屬公司的法人實體。由於公司的綜合淨收入主要由NBH銀行和BOJHT的淨收入組成,因此公司支付股息的能力取決於其從子公司獲得股息。銀行支付股息和進行其他分配的能力受到聯邦和州法律的限制。具體的限額取決於許多因素,包括銀行的特許經營類型、最近的收益、最近的股息、資本水平和監管狀況。作為聯邦儲備系統和州特許銀行的成員,NBH銀行和BOJHT在支付股息方面受到H法規和州法律的限制。非銀行子公司還受到某些聯邦和州法定條款和條例的限制,這些條款和條例涵蓋了任何給定年度可能支付的股息金額。成員國銀行,如NBH銀行和BOJHT,不得宣佈或支付現金股息,如果在日曆年度宣佈的所有股息的總和,包括建議的股息,超過銀行在本日曆年度的淨收入和前兩個日曆年度的留存淨收入,除非得到美聯儲的批准。
銀行控股公司支付股息和進行其他分配的能力也可能受到限制。美聯儲有權禁止銀行控股公司支付股息或進行其他分配。銀行控股公司不應支付超過其淨收入的現金股息,或者只能通過削弱銀行控股公司財務健康的方式提供資金,例如通過借款。此外,作為特拉華州的一家公司,公司在支付股息和其他分配方面受到特拉華州公司法的某些限制和約束。
儲户偏好
《外國直接投資法》規定,在受保存款機構“清算或以其他方式解決”的情況下,該機構儲户的債權(包括聯邦存款保險公司作為受保儲户的代位人的債權)以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權,將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果我們的保險存款機構倒閉,保險和未保險的儲户以及FDIC將優先於包括我們在內的無擔保非存款債權人,就他們向該保險存款機構提供的任何信貸擴展而言,優先付款。
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對與關聯公司進行交易的限制
聯邦法律對銀行與其非銀行附屬機構之間的信貸和非信貸交易(通常稱為“擔保交易”)的金額和條款進行了限制。與任何單一關聯公司的擔保交易不得超過銀行股本和盈餘的10%,與所有關聯公司的擔保交易總額不得超過銀行資本和盈餘的20%。對於銀行而言,股本和盈餘是指銀行的一級和二級資本,根據風險資本準則計算,加上從二級資本中剔除的信貸損失準備餘額。這些銀行與其所有關聯公司的交易總額不得超過上述資本的20%。此外,對於作為信貸延伸的擔保交易,銀行可能被要求持有抵押品,以向銀行提供額外的擔保,可允許抵押品的類型可能受到限制。多德-弗蘭克法案總體上加強了對與關聯公司交易的限制,包括擴大涵蓋交易的類型,將與衍生品、回購協議和證券借貸安排有關的信用風險包括在內,並增加了必須滿足有關擔保交易的抵押品要求的時間。截至2023年12月31日,本公司並無任何未清償備兑交易。
收購控制權的監管通知和批准要求
在收購一家金融機構之前,我們通常必須獲得聯邦銀行監管部門的批准。具體地説,作為一家銀行控股公司,我們必須事先獲得美聯儲的批准,才能進行任何收購,從而導致公司擁有或控制一家銀行或另一家銀行控股公司(包括金融控股公司)任何類別的有投票權證券的5%或更多。我們投資於存款機構的能力將取決於我們是否有能力獲得美聯儲對此類投資的批准。美聯儲可以基於BHCA中概述的法定因素拒絕我們的申請,這些因素包括各方的財務和管理資源以及合併組織的未來前景、交易對競爭的影響、社區的便利和需求,包括各方根據1977年《社區再投資法案》的表現記錄、公司在打擊洗錢活動方面的有效性以及交易對美國銀行或金融系統的金融穩定的影響,或其他考慮因素。例如,我們可能被要求出售銀行中心,作為獲得監管部門批准的條件,這一條件可能不為我們所接受,或者如果我們可以接受,可能會降低任何收購的好處。
此外,聯邦和州法律,包括《BHCA》和《改變銀行控制法》,對尋求直接或間接獲得FDIC擔保的存款機構或銀行控股公司控制權的任何投資者施加了額外的事先通知或批准要求和持續的監管要求。根據聯儲局確立的一項可推翻的推定,就《更改銀行控制法》而言,以根據《交易所法》第12條登記的證券類別收購某銀行控股公司某類別有表決權股份的10%或以上,例如本公司,在該推定所述的情況下,將構成對本公司控制權的收購。
BHCA禁止任何實體在未經美聯儲批准的情況下收購銀行控股公司或銀行的有表決權證券25%(如上所述,BHC法案對現有銀行控股公司的收購者有下限)或更多,或以其他方式獲得對銀行控股公司或銀行的控制權或控股權。美聯儲有基於規則的標準來確定一家公司是否對另一家公司擁有控制權。這些規則根據投資者持有的有表決權股份的百分比(低於5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)以及其他控制權標誌的存在,確立了四類分級的非控制權推定。隨着所有權百分比的增加,在不脱離不受控制的推定的情況下,允許的控制標誌更少。這些控制標誌包括無投票權股權所有權、董事代表、管理層聯鎖、商業關係和限制性合同契約。根據最終規則,投資者可以持有一家公司高達24.9%的有投票權證券和高達33%的總股本,而不一定具有控制影響力。
反洗錢規定
根據聯邦法律,包括《銀行保密法》和《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(《美國愛國者法》),某些類型的金融機構,包括受保險的存款機構,必須維持反洗錢計劃,其中包括既定的內部政策、程序和控制;指定的合規官員;持續的助理培訓計劃;以及
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通過獨立的審計功能對程序進行測試。金融機構被禁止進行特定的金融交易和賬户關係,必須滿足更高的盡職調查、客户身份識別和記錄保存標準,包括與非美國金融機構和非美國客户的交易。金融機構必須採取合理步驟,加強對賬户關係的審查,以防止洗錢,並報告金融機構保存的任何可疑信息。銀行監管機構定期審查機構遵守這些義務的情況,在考慮機構提交的監管申請時,必須考慮該機構的反洗錢合規情況,包括銀行併購申請。監管部門已對被發現違反這些義務的機構實施了“停止令”和民事罰款制裁。
消費者法律法規
銀行和其他金融機構在與銀行的交易中受到許多旨在保護消費者的法律和法規的約束。除其他外,這些法律包括關於不公平和欺騙性行為和做法的法律和高利貸法律,以及下列消費者保護法規:貸款真實性法、儲蓄真實性法、電子資金轉移法、洪水災害保護法、快速資金可獲得法、平等信用機會法、公平和準確信用交易法、公平住房法、公平信用報告法、公平收債法、格拉姆-利奇·布萊利金融現代化法、住房抵押公開法、金融隱私權法案和房地產結算程序法。
許多州和地方司法管轄區都有類似於上述法律的消費者保護法。這些州和地方法律規範金融機構在吸收存款、發放貸款或進行其他類型的交易時與客户打交道的方式。
CFPB擁有廣泛的規則制定權,可以制定適用於所有銀行的一系列消費者金融法。CFPB被授權在與審慎銀行監管機構磋商後,為提供消費金融產品和服務的銀行和非銀行公司發佈規則。然而,一般而言,資產在100億美元或以下的銀行將繼續接受其主要銀行監管機構對消費者合規的審查。目前,NBH銀行不受CFPB的監管,但如果我們的資產增長到100億美元以上,就會受到監管。
CFPB的大部分規則制定都集中在抵押貸款和服務方面,包括一項要求貸款人確保潛在買家有能力償還抵押貸款的重要規則。CFPB目前關注的其他領域包括對預付卡、發薪日貸款、追債、透支服務和隱私通知的消費者保護。CFPB在發佈有關住宅抵押貸款和服務的規則和指導方針方面特別積極,發佈了許多與住宅抵押貸款有關的規則和指導意見。這些指導方針中最重要的或許是Z法規中的“貸款真實法案下的償還能力和合格抵押貸款標準”部分和“欠下債務之前的知情”指導方針。根據多德-弗蘭克法案,債權人必須根據經核實和記錄的信息,做出合理和善意的決定,根據其條款,消費者有合理的“能力償還”住房抵押貸款,並清楚而簡明地披露與這些貸款相關的條款和成本。
CFPB積極對大小實體以及整個金融服務業的實體採取執法行動。CFPB一直依靠“不公平、欺騙性或濫用行為”禁令作為其主要執法工具。不過,商品及期貨事務監察委員會和律政司在針對銀行採取執法行動時,會繼續把重點放在公平借貸方面,並重新強調所謂的紅線做法。不遵守這些法律和法規可能會導致監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長的行動以及民事或刑事責任。
2024年1月,CFPB發佈了一份擬議規則制定通知,將修改實施《貸款法》的Z法規,以適用於總資產超過100億美元的受保存款機構提供的透支信貸,除非透支費被限制在僅收回適用成本和損失的少量。根據這項提案,包括銀行在內的覆蓋機構(在資產超過100億美元后)將被允許選擇提供透支,作為一種禮貌的透支服務或作為一種信貸額度。如果選擇禮貌透支選項,透支仍將不受Z規則的約束,只要收取的費用是基於機構得出的盈虧平衡點中的較高者。
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來自其自身的成本和損失,或CFPB制定的基準費用。如果獲得通過,該提案將在聯邦登記冊上公佈最終規則至少六個月後的10月1日生效。CFPB目前預計生效日期為2025年10月1日。我們正在評估這項擬議的規則制定,並評估其對公司和銀行的潛在影響,如果按建議通過的話。
《社區再投資法案》
CRA旨在鼓勵銀行幫助滿足整個社區的信貸需求,包括低收入和中等收入社區,與安全和穩健的運營相一致。然後,CRA要求銀行監管機構在考慮銀行的某些申請時,必須考慮銀行在滿足其社區需求方面的記錄,包括建立銀行中心或進行某些合併或收購的申請。此外,我們必須公開披露各種與CRA相關的協議的條款。美聯儲在考慮銀行控股公司收購一家銀行或與另一家銀行控股公司合併的申請時,必須考慮該銀行控股公司所控制銀行的CRA記錄。
當我們申請監管機構批准進行某些投資時,監管機構會考慮目標機構和我們的存託機構子公司的CRA記錄。不令人滿意的CRA記錄可能會大大延誤批准或導致申請被拒絕。
2023年10月,美國銀行機構發佈了一項最終規則,以修訂實施CRA的法規。該規則對當前的CRA框架進行了實質性修訂,包括評估銀行的評估領域,以包括與在線和移動銀行相關的活動、用於評估NBH銀行評估領域的測試、計算貸款、投資和服務活動信用的新方法,以及額外的數據收集和報告要求。該規定預計將於2024年4月1日生效,其中大部分條款將於2026年1月1日起適用。在2027年之前,將不需要報告收集的數據。
儲備金要求
根據美聯儲的規定,所有銀行都必須按照交易賬户的法定比率維持每日平均準備金。此外,必須對某些非個人定期存款保持準備金。這些儲備必須以金庫現金的形式或在FRB的賬户中保持。
存款保險評估
儲户在受保銀行的所有賬户,包括所有無息交易賬户,都由聯邦存款保險公司承保,最高可達25萬美元。聯邦存款保險公司採用了一種基於風險的評估制度,由聯邦存款保險公司承保的存款機構根據其風險分類按費率支付保險費。一家機構的風險分類是根據其資本水平和該機構向監管機構提出的監管關切程度來分配的。
評估的依據是一家機構的平均綜合資產總額減去平均有形權益(取決於基於風險的調整,這將進一步降低託管銀行的評估基數)。FDIC可能會實施特別評估,這也可能會增加未來的成本。如果適用,銀行或許能夠將部分或全部成本轉嫁給客户,包括降低存款利率,或根據市場情況向一些儲户收取費用。
FDIC對資產在100億美元或以上的機構的評估主要基於FDIC的記分卡方法,包括考試評級、財務指標和模型等因素,這些因素衡量了機構承受資產相關和資金相關壓力的能力,以及在機構倒閉時DIF可能遭受的損失。
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2022年10月17日,FDIC發佈最終規則,從2023年第一個季度評估期開始,將投保存款保險機構的初始基礎存款保險評估利率上調兩個基點。在存款保險基金的準備金率達到或超過2%之前,這一最終規則下的評估費率表將繼續有效。此外,2023年11月29日,FDIC實施了一項特別評估,以追回與2023年銀行倒閉有關的存款保險基金損失。根據特別評估,從2022年12月31日開始,未投保存款超過50億美元的銀行將被收取額外的評估,從2024年的第一個季度評估期開始。截至2023年12月31日,本公司不受特別評估。
聯邦存款保險公司可在發現存款機構的財務狀況不安全或不健全,或該機構從事不安全或不健全的做法,或違反該機構的監管機構制定或施加的任何適用規則、條例、命令或條件時,終止該機構的存款保險。如果我們投資或收購的銀行業務的存款保險被終止,這將對該銀行業務產生重大不利影響,並可能對本公司整體產生不利影響。
法律、法規或政策的變化
國會和州立法機構可能會不時出臺措施或採取行動,修改對銀行或銀行控股公司的監管。此外,聯邦和州監管機構還定期提出並通過對其法規的修改,或改變現有法規的應用方式。這些變化可能會增加或降低經營成本,限制或擴大允許的活動,或影響銀行和其他金融機構之間的競爭平衡,所有這些都可能影響我們的投資機會,以及我們對這些機會吸引力的評估。我們無法預測是否會頒佈潛在的法律,如果通過,它或任何執行法規將對我們的業務、運營結果、流動性或財務狀況產生什麼影響。
更多信息
我們的網站是www.National albank holdings.com。我們通過我們的網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的任何修正案,在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供這些材料。美國證券交易委員會設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。
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項目1A.評估各種風險因素
與我們的銀行業務有關的風險
一般業務及經濟狀況的變動可能對我們造成重大不利影響。
我們的業務和運營對美國以及我們的核心市場科羅拉多州、大堪薩斯城地區、猶他州、懷俄明州、德克薩斯州、新墨西哥州和愛達荷州的一般商業和經濟狀況很敏感。如果我們核心市場的經濟體,或更廣泛的美國經濟,經歷經濟狀況惡化,包括特定行業的狀況,我們可能會受到重大不利影響。疲軟的經濟狀況可能表現為通貨膨脹、債務和股票資本市場的波動,包括抵押貸款二級市場缺乏流動性和/或價格低迷、貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌、房屋銷售和商業活動減少、能源價格進一步或長期承受壓力、失業率高企以及自然災害的經濟影響,惡劣的天氣條件、突發衞生事件或流行病、網絡攻擊、敵對行動爆發、恐怖主義或其他地緣政治不穩定。所有這些因素都對我們的業務不利。我們的業務受到美國聯邦政府、其機構和政府資助實體的貨幣和相關政策的重大影響。任何該等政策的變動均受宏觀經濟狀況及其他我們無法控制的因素影響,並可能對我們造成重大不利影響。
我們的會計收購方法所依據的假設或其他重大會計估計的變動可能影響我們的財務資料,並對我們產生重大不利影響。
我們的財務業績的重大部分是基於並受制於重大假設和主觀判斷。由於我們的收購,我們的財務信息受到會計收購方法的影響,這要求我們做出複雜的假設,這些假設對我們的財務業績產生重大影響。因此,透過使用會計收購法產生之任何財務資料可能會被修改或更改。如果我們的假設是不正確的,我們改變或修改我們的假設,它可能會對我們或我們以前報告的結果產生重大不利影響。此外,我們會計估計的變化,例如我們實現遞延税項資產的能力、估值準備金的需要或我們收購時記錄的商譽的可收回性,可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們的業務極易受到信貸風險及房地產及其他抵押品價值波動的影響。
我們專注於擴大我們的貸款組合,同時遵守我們既定的承銷標準和自我設定的集中度限制。然而,作為貸款人,我們面臨的風險是,我們的客户將無法根據其條款償還貸款,以及擔保其貸款付款的抵押品(如有)可能不足以保證還款。作出任何貸款的固有風險包括與借款人償還貸款的能力及(如適用)償還貸款的期限有關的風險、與適當貸款承保及指引有關的風險、因經濟及行業狀況變動而產生的風險、與個別借款人交易的固有風險及因抵押品未來價值的不確定性而產生的風險。同樣,我們的證券投資組合也存在信貸風險。我們的信貸標準、程序和政策可能無法防止我們遭受重大信貸損失。
我們的貸款組合大部分以房地產作抵押,房地產價值或信貸質素的任何惡化或不良資產水平的上升最終將對我們的貸款組合的質素產生負面影響。例如,住宅房地產市場價格下跌和房屋銷售水平下降,可能對抵押貸款的抵押品價值產生不利影響,導致未來期間的撇帳增加,並對抵押貸款的發放和出售抵押貸款的收益產生不利影響。此外,商業房地產價值下降同樣會對某些商業貸款的抵押品價值產生不利影響,並導致未來期間的撇帳增加。房地產價值和房屋銷售量的下降,以及因失業或其他因素而對借款人造成的財務壓力,可能對借款人產生進一步的不利影響,導致未來期間更高的拖欠率和更大的撇帳,這可能對我們產生重大不利影響。此外,隨着利率上升和通脹壓力,我們的客户可能會受到家庭和企業商品和服務成本上升的影響,這可能會對他們償還貸款的能力產生負面影響。
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我們依賴我們的高管和關鍵人員來實施我們的戰略,失去他們的服務可能會損害我們的戰略。
我們戰略的執行在很大程度上取決於我們執行管理團隊的技能,以及我們激勵和留住這些和其他關鍵人員的能力,包括通過合併和收購增加的關鍵人員。因此,我們的一名或多名高管或關鍵人員的離職可能會降低我們成功實施增長戰略的能力,並對我們產生實質性和不利的影響。我們的成功還取決於我們的銀行中心經理和關係經理的經驗,以及他們與客户和他們所服務的社區的關係。這些關鍵人員的流失可能會對我們的銀行業務產生負面影響。疾病或疫情的激增可能會增加在我們的銀行中心和其他關鍵地區保持足夠人員配備的風險。
我們的信貸損失準備和公允價值調整可能被證明不足以吸收我們的貸款或其他房地產(“OREO”)投資組合中固有的損失。
本公司使用ASU 2016-13來衡量其信貸損失準備金,金融工具信用損失的計量。現行的預期信貸損失(“CECL”)減值模式要求根據過往經驗、當前狀況及合理及可支持的預測,估計金融資產在合約期內的預期信貸損失。該標準提供了很大的靈活性,需要高度的判斷,以制定預期終身損失的估計。為我們的貸款組合計提終身損失是對以前為可能發生和發生的貸款損失提供撥備的方法的改變。這也可能導致未來預測的微小變化對津貼產生重大影響,這可能會使津貼的波動性更大,監管機構可能會實施額外的資本緩衝來吸收這種波動性。
確定信貸損失準備的適當水平本身就涉及高度的主觀性,需要我們對當前的信貸風險和未來的趨勢做出重大估計,所有這些都可能發生重大變化。影響借款人的經濟狀況的變化、關於我們貸款的新信息、我們發現更多問題貸款以及我們控制之外的其他因素,可能需要增加信貸損失撥備。如果房地產市場惡化,我們預計違約和信貸損失將會增加,特別是在建築、土地開發和土地貸款方面。此外,我們的監管機構定期審查我們的信貸損失撥備,並可能要求根據與管理層不同的判斷增加信貸損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外,如果未來期間的沖銷超過信貸損失撥備,我們將需要額外撥備,以增加信貸損失撥備。任何信貸損失準備的增加都將導致淨收益和資本的減少,並可能對我們產生實質性的不利影響。
我們不時持有一定數量的OREO,這可能會導致運營費用的波動和房地產價值下跌的脆弱性。
必要時,我們取消抵押品贖回權,並對作為我們貸款抵押品的房地產擁有所有權,這是我們業務的一部分。我們擁有但在正常運營過程中不使用的房地產被稱為OREO財產。雖然我們的OREO投資組合比最近幾年要小,但未來的收購可能會帶來更高的OREO餘額,這可能會對我們的收益產生負面影響,因為與OREO相關的各種費用,包括人員成本、保險和税收、完工和維修成本、估值調整和其他與財產所有權相關的費用,以及與OREO資產相關的融資成本。我們定期評估OREO資產,如果評估結果需要,我們會寫下資產的賬面價值。
環境問題,包括惡劣天氣、自然災害和氣候變化等外部事件,以及與我們的貸款活動相關的環境責任風險,可能會對我們的業務產生重大影響。
惡劣天氣、自然災害、氣候變化和其他不利的外部事件可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。此類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。儘管管理層已經制定了災難恢復政策和
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雖然本公司的政策及程序並不適用,但不能保證該等政策及程序的有效性,而任何此類事件的發生均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。此外,對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續導致政府努力減輕這些影響。因此,我們和我們的客户可能面臨成本增加、資產價值減少和運營流程改變的問題。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的,我們可能會對其中一處或多處房產承擔環境責任。在正常的業務過程中,我們可能會取消抵押品贖回權,並擁有抵押違約貸款的物業的所有權。存在在這些物業上發現危險或有毒物質的風險,我們可能要承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失、民事罰款和刑事處罰,無論危險條件或有毒物質首次影響任何特定物業的時間是什麼時候。環境法可能要求我們招致鉅額費用來處理未知債務,並可能大幅降低受影響財產的價值或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。儘管我們有政策和程序在對非住宅房地產啟動任何止贖行動之前進行環境審查,但這些審查可能不足以檢測所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對我們產生實質性的不利影響。
聯邦、州和地方對貸款服務、託收或我們業務的其他方面的監管機構不斷擴大,可能會增加合規成本和不合規的風險。
我們為資產負債表上持有的貸款提供服務,貸款服務受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管,以及對這些活動施加要求和限制的各種法律和司法和行政決定。近年來,新的或修訂的法律和條例的數量有所增加,此外,一些個別市政當局已開始頒佈法律,限制還貸活動,包括推遲或暫時防止喪失抵押品贖回權或強制修改某些抵押貸款。如果監管機構實施新的或更具限制性的要求,我們可能會產生大量額外成本來遵守這些要求,這可能會進一步對我們產生不利影響。《CARE法》和相關立法對喪失抵押品贖回權和處理拖欠款項施加了額外的限制。我們不遵守這些法律和法規可能會導致:民事和刑事責任;損害我們在行業中的聲譽;罰款、處罰和訴訟,包括集體訴訟;以及行政執法訴訟。這些結果中的任何一個都可能對我們產生實質性和不利的影響。由於選舉導致的領導層更迭,立法或監管可能會發生什麼變化,或者如果發生變化,它們將對我們的財務狀況或運營結果產生最終影響,這方面也存在不確定性。
小企業管理局貸款是我們業務中一個重要且不斷增長的部分。我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府,我們面臨着與發起SBA貸款相關的特定風險。
作為SBA優先貸款人計劃(“SBA優先貸款人”)的獲批參與者,我們使我們的客户能夠獲得SBA貸款,而無需經歷非SBA優先貸款人可能需要的宂長的SBA審批過程。小企業管理局定期審查參與貸款機構的貸款業務,以評估貸款機構是否表現出審慎的風險管理。當發現弱點時,小企業管理局可以要求採取糾正行動或強制執行行動,包括撤銷貸款人的小企業管理局優先貸款人地位。
如果我們失去了SBA優先貸款機構的地位,我們可能會失去新的機會,以及有限數量的現有SBA貸款,而這些貸款機構是SBA優先貸款機構。此外,SBA計劃的任何變化,包括聯邦政府為SBA貸款提供的擔保級別的變化,影響擔保計劃下數量資格的計劃特定規則的變化,以及國會授權的計劃金額的變化,都可能對我們的SBA貸款計劃產生重大不利影響。此外,美國政府對其債務的任何違約或任何長期的政府停擺都可能會阻礙我們在借款人違約的情況下發起SBA貸款或收取擔保的能力,並可能對我們的SBA貸款業務產生實質性的不利影響。
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如果我們違反了美國住房和城市發展部(HUD)的貸款要求,或者如果聯邦政府關閉或未能以其他方式為聯邦預算提供全部資金,我們的商業FHA發起業務可能會受到不利影響。
我們根據FHA保險計劃發起、銷售和提供貸款,並就是否符合適用的要求和指導方針進行認證。如果我們違反這些要求和指導方針或其他適用法律,或者如果我們發起的FHA貸款顯示貸款違約的頻率很高,我們可能會受到罰款和賠償要求,並可能被宣佈沒有資格參加FHA計劃。任何無法從事我們的商業FHA發起和服務業務都將導致我們的淨收入下降。
此外,在聯邦預算上的分歧導致美國聯邦政府近年來停擺了一段時間。依賴聯邦預算資金的聯邦政府實體,如住房和城市發展部,在政府關門的情況下可能會受到不利影響,這可能會對我們的商業FHA發起業務和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的市場狀況而波動。
我們歷來對我們的證券投資組合採取保守的投資策略,集中投資主要由政府支持的企業(“GSE”)支持的證券。我們非流通證券投資組合的一部分由非流動性基金投資和對金融科技合夥人的直接投資組成。我們可能會尋求通過不同的策略來提高收益率,其中可能包括更大比例的公司證券和結構性信貸產品。 我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值,並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構對證券採取的行動、發行人或標的證券的違約、市場利率的變化和資本市場的不穩定,或我們的合作伙伴無法成功執行其戰略。除其他因素外,這些因素可能導致非臨時性減值以及未來期間的已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降,這可能對我們產生重大不利影響。確定證券減值是否是非臨時性的過程,通常需要對發行人的未來財務表現和流動性以及作為證券基礎的任何抵押品作出複雜的主觀判斷,以評估收到證券所有合同本金和利息的可能性。
我們面臨來自其他金融機構和金融服務提供商的激烈競爭,這可能對我們產生重大不利影響。
消費者和商業銀行業務競爭激烈。我們的市場包括大量社區和地區性銀行以及該國最大的商業銀行的大量存在。我們與其他州和全國性金融機構競爭,包括儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行和信用合作社,爭奪存款和貸款。此外,我們在提供各類貸款和其他金融服務方面,與消費金融公司、按揭銀行公司、保險公司、證券公司、互惠基金和數間政府機構,以及主要零售商等金融中介機構競爭。其中一些競爭對手在我們的市場經營成功的歷史由來已久,與本地企業的聯繫更緊密,銀行關係更廣泛,存户基礎也更穩固。我們的一些競爭對手也擁有更多的資源和獲得資金的渠道,並擁有優勢,能夠在更方便的地點維持多個銀行地點,運營更多的自動取款機,並開展廣泛的宣傳和廣告活動,或運營更發達的網上銀行平臺。競爭對手也可能表現出更大的風險容忍度,在定價方面表現得更具侵略性,以增加他們的市場份額。此外,去中介化的影響也可能影響銀行業務,因為使用軟件提供抵押貸款、支付服務和其他金融服務的金融科技公司數量迅速增長。
我們能否成功競爭,取決於多個因素,其中包括:
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| 在優質服務、有效和高效的產品和服務、高道德標準以及安全和健全資產的基礎上發展、維持和加強長期客户關係的能力; |
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| 為滿足客户需要和要求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價; |
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| 相對於我們的競爭對手,我們推出新產品和服務的速度,包括基於互聯網的或其他數字服務; |
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| 有能力吸引和留住高素質的員工來經營我們的業務; |
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| 有能力擴大我們的市場地位; |
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| 客户對我們的服務水平滿意; |
● | 投資新技術的能力,包括與我們的數字銀行平臺相關的技術; | |
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| 有能力有效和高效地運營我們的業務;以及 |
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| 行業和總體經濟趨勢。 |
未能在任何這些領域表現可能會大大削弱我們的競爭地位,這可能會對我們產生重大不利影響。
除非我們保持足夠的流動性,否則我們可能無法滿足存款取款和其他業務需求的現金流要求。
我們需要流動性來發放貸款,並在客户到期或要求償還存款和其他債務時償還這些債務。我們主要依靠支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款作為我們貸款活動的主要資金來源。由於整體存户信心下降、競爭對手支付的利率上升、一般利率水平、客户在另類投資上獲得更高回報以及整體經濟狀況,我們的大量客户可能會不時提取銀行存款,導致我們的存款水平大幅下降,我們手頭的現金可能無法支付此類提款和我們的其他業務需求,包括運營和發展業務所需的金額。這將要求我們尋求第三方資金或其他流動性來源,如出售資產。我們獲得第三方資金來源的能力,包括我們通過增發普通股或其他股權或股權相關證券、債務產生或購買的聯邦基金籌集資金的能力,可能會受到我們的財務實力、業績和前景的影響,也可能受到非我們特有的因素的影響,例如金融市場的混亂或對金融服務業前景的負面看法和預期,所有這些都可能使潛在的資金來源更難獲得、更不可靠和更昂貴。我們可能無法以優惠條款獲得足夠數額的第三方資金,也無法在需要時或根本無法進行資產出售或獲得其他流動性來源,這可能會對我們產生實質性和不利影響。
與其他金融服務機構一樣,我們的資產和負債結構是貨幣性質的。該等結構受多種因素影響,包括利率變動,而利率變動可影響我們所持金融工具的價值。
與其他金融服務機構一樣,我們的資產和負債結構本質上是貨幣性質的,並直接受到許多因素的影響,包括國內和國際經濟和政治條件、商業和金融的廣泛趨勢、影響國內和國際商業和金融界的立法和監管、貨幣和財政政策、通貨膨脹、貨幣價值、市場狀況、短期或長期資金和資本的可獲得性和條件(包括成本)、客户和交易對手的信用能力或公認的信用,以及交易市場的水平和波動。這些因素會影響金融服務機構的客户和交易對手,並可能影響金融服務機構持有的金融工具的價值。
我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入水平,淨利息收入是我們從貸款、投資和其他計息資產賺取的利息收入與我們為計息負債(如存款和借款)支付的利息之間的差額。由於不同類型的資產和負債可能在不同的時間對市場利率的變化做出不同的反應,利率的變化可能會增加或減少我們的淨利息收入。當計息負債的增長速度超過賺取利息的資產的速度時,利率的增加將減少淨利息收入。此外,當計息負債在一段時間內到期或重新定價的速度快於賺取利息的資產時,利率上升將減少淨利息收入。同樣,當計息資產到期或重新定價更快時,由於計息資產的重新定價幅度往往大於計息負債,利率下降將減少淨利息收入。
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因此,市場利率水平的變化會影響我們的利息資產和負債、貸款和投資證券組合的淨收益以及我們的整體業績。利率的變化也可能對未來的任何貸款來源收入產生重大影響。從歷史上看,貸款需求和利率之間一直存在負相關關係。貸款發放量和收入通常在利率上升或較高時期下降,在利率下降或較低時期增加。利率的變化也對我們資產負債表上相當大比例的資產的賬面價值產生了重大影響,包括貸款和投資證券。我們未來可能會產生債務,債務也可能對利率敏感,任何利率的提高都可能對我們產生實質性的不利影響。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策,特別是美聯儲。
我們高度依賴互聯網、雲技術和第三方提供商。系統故障或中斷可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的業務高度依賴於互聯網、移動設備和雲技術的日益使用。此外,我們已經並將繼續面臨越來越大的業務中斷和信息安全事件的風險。這些事件可能由不同的來源引起,其中許多不在我們的控制之下,因為我們依賴第三方技術系統和外包服務來處理關鍵流程,包括數據處理、貸款服務和存款處理;以及關鍵服務,包括互聯網和移動技術。事故的潛在原因可能包括人為錯誤、電氣或電信中斷、硬件故障和惡意活動。這些事件中的任何一個都可能導致公司的運營中斷,以及我們客户的運營中斷。如果重大、持續或反覆發生,這些事件可能會損害我們有效運營的能力,損害我們的聲譽,導致客户業務損失,和/或使我們受到額外的監管審查和可能的財務責任,任何這些都可能對我們產生實質性的不利影響。
我們的安全系統或基礎設施或我們的第三方提供商的安全系統或基礎設施的故障或破壞可能會導致我們的經濟損失,或者導致機密或專有信息(包括客户信息)的泄露或濫用,或者如果被確定為不符合不斷變化的隱私和數據保護法律,可能會引發進一步的監管和經濟處罰。這些事件可能會對公司產生重大不利影響。
我們為我們的客户提供遠程銀行的能力,包括通過在線、移動和電話。在互聯網和其他遠程渠道上安全地傳輸機密信息是遠程銀行業務的關鍵要素。
我們的系統和網絡不斷受到網絡事件的影響,例如未經授權的訪問、數據丟失或破壞、帳户被接管、服務不可用、計算機病毒或其他惡意代碼、網絡釣魚計劃、勒索軟件和其他類似事件。與我們有業務往來的第三方也可能是網絡安全風險的來源。我們可能需要花費大量的資本和其他資源來防範安全漏洞和計算機病毒的威脅,或者緩解安全漏洞或病毒造成的問題。鑑於我們的交易量越來越大,某些錯誤可能會在被發現和糾正之前重複或加劇。
任何不能防止安全漏洞或計算機病毒的行為也可能導致現有客户對我們的系統失去信心,並可能對我們造成實質性和不利的影響。由於來自有組織網絡罪犯和黑客的威脅的不斷變化的性質和複雜性,以及我們繼續向客户提供數字銀行產品和服務的計劃,我們對這些問題的風險和敞口仍在增加。
最近,像我們這樣的金融機構的信息安全風險有所增加,部分原因是新技術、使用互聯網和電信技術(包括移動設備)進行金融和其他商業交易,以及有組織犯罪、欺詐者、黑客、恐怖分子和其他人日益複雜和活動。除了涉及竊取敏感和機密信息的網絡攻擊或其他安全漏洞外,黑客還對大型金融機構進行攻擊,特別是拒絕服務或勒索軟件攻擊,旨在擾亂關鍵商業服務,如面向客户的網站。我們無法預見或採取預防措施來防範所有這些類型的安全漏洞,特別是因為所使用的技術經常發生變化。
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並且可以來自廣泛的來源。我們使用旨在遏制和緩解安全事件的檢測和響應機制,但早期檢測可能會因複雜的攻擊和旨在避免檢測的惡意軟件而受阻。
我們還面臨與信用卡或借記卡相關的網絡攻擊和其他安全漏洞相關的風險,包括與ATM相關的交易,這些交易通常涉及通過各種第三方傳輸關於我們客户的敏感信息,包括商户收購銀行、支付處理商、支付卡網絡(例如Visa、萬事達卡)和我們的第三方處理商。其中一些交易方過去曾成為安全漏洞和網絡攻擊的目標,由於交易涉及我們無法控制或保護的銷售點等第三方和環境,未來影響這些第三方的安全漏洞或網絡攻擊可能會影響我們,而不是我們自己的過錯,在某些情況下,我們可能會因與之相關的漏洞或攻擊而暴露並遭受損失。我們還在很大程度上依賴許多其他第三方服務提供商進行我們業務運營的其他方面,並面臨與之相關的類似風險。雖然我們與第三方達成的許多協議都包含賠償條款,但我們可能無法根據這些條款獲得足夠的賠償,或者根本無法抵消我們可能因第三方網絡事件而蒙受的任何損失。
我們的業務可能會受到欺詐和其他金融犯罪日益猖獗的不利影響。
作為一家金融機構,我們可能成為欺詐活動的目標,這些欺詐活動可能會給我們或我們的客户造成經濟損失、侵犯我們客户的隱私或損害我們的聲譽和監管關係。此類欺詐活動可能採取多種形式,包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網絡釣魚、未經授權入侵或使用我們的系統、盜取ATM或積壓以及其他不誠實的行為。在全國範圍內,報告的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。此外,人工智能的廣泛使用也增加了欺詐和濫用的可能性。雖然我們也經歷過明顯的欺詐或其他犯罪造成的損失,但到目前為止,這種損失相對較小。儘管我們實施並維持了幾項強有力的政策、程序和培訓,以防止此類損失,但不能保證不會發生此類損失。
在利率下降期間,我們的抵押貸款和小企業管理局服務權的價值可能會下降,我們可能需要從減少的價值的收益中計入費用。
抵押貸款償還權(“MSR”)是一種收取一定費用的抵押貸款償還權。小企業管理局服務權是指為有償出售的貸款提供服務的權利。我們在發放抵押貸款或SBA貸款時將償還權資本化,並在出售貸款後保留償還權。我們以攤銷成本或估計公允價值中的較低者為維修權。公允價值是根據若干變量計算的估計未來淨服務收入的現值,包括對借款人提前還款可能性的假設。利率的變化會影響提前還款的假設。當利率下降時,借款人更有可能通過以較低的利率進行再融資來提前償還抵押貸款。隨着提前還款的可能性增加,我們維修權的公允價值可能會下降。每個季度,我們根據賬面價值和公允價值之間的差額評估我們的減值維護權,如果存在臨時減值,我們會通過對我們的收益產生負面影響的費用來建立估值撥備。
由於違反合同陳述和擔保,我們可能被要求回購抵押貸款或向投資者和其他人償還。
我們向各方出售住房抵押貸款,包括GSE和其他金融機構,他們購買抵押貸款用於投資或私人品牌證券化。我們銷售抵押貸款的協議以及與FHA和VA的保險或擔保協議包含有關抵押貸款來源和特徵的各種陳述和保證,包括貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性、沒有拖欠税款或針對擔保貸款的財產的留置權、欺詐性文件以及遵守適用的發放法。如果這些項目中的任何一項被證明是有缺陷或不充分的,我們可能被要求回購抵押貸款,賠償投資者或保險公司,或者在我們收到違約通知後一段時間內(通常是90天或更短時間)內沒有補救的違反合同陳述或保證的情況下,賠償投資者或保險公司因貸款而產生的信用損失。向政府支持企業出售抵押貸款的合同包括可適用於對回購請求反應不足的各種具體補救措施和處罰。同樣,我們銷售按揭貸款的協議要求我們將各種文件交付給
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投資者,我們可能有義務回購所需文件未交付或有缺陷的任何按揭貸款。我們可能會看到回購或賠償要求或賠償的比率增加,因為我們的抵押貸款組合中發現的錯誤自我報告的結果。例如,作為我們正常審查過程的一部分,我們在我們的一個辦公室發現了抵押貸款申請中的違規行為,這促使我們進行了內部調查。雖然某些貸款文件可能仍在接受外部投資者的審查,但我們預計此事不會對我們的業務或財務狀況或業績產生實質性或不利影響。
我們建立抵押回購責任,與反映管理層對我們有回購義務的貸款的損失估計的各種陳述和擔保有關。我們的抵押回購責任代表管理層對我們可能因銷售抵押貸款的合同條款中的陳述和擔保而可能招致的損失的最佳估計。由於按揭貸款回購損失的水平取決於經濟因素、投資者需求策略和其他可能在標的貸款的期限內發生變化的外部條件,因此按揭貸款回購損失的負債水平很難估計,需要相當大的管理層判斷。如果經濟狀況和房地產市場惡化,或未來投資者回購需求和我們在上訴回購請求方面的成功與過去的經驗不同,我們可能會遇到回購義務增加和回購損失嚴重的情況,需要增加回購責任。
對我們通過收購獲得的貸款進行必要的會計處理可能導致本期的淨息差和利息收入較高,而未來期間的淨息差和利息收入較低。
根據美國公認會計原則,我們被要求以公允價值記錄通過收購獲得的貸款。估計這類貸款的公允價值需要管理層根據可獲得的信息、事實和收購日期的情況進行估計。所獲得貸款的任何折扣都會在貸款的加權平均剩餘合同期限內計入利息收入。因此,由於貼現的增加,我們的淨息差最初可能會增加。我們預計,隨着我們收購的貸款組合償還或到期,以及相應的折扣增加減少,總貸款組合的收益率將下降。我們預計,我們的利息收入將面臨下行壓力,因為我們收購的貸款組合的徑流不會被可比的高收益貸款取代。這可能導致本期的淨息差和利息收入增加,而未來期間的淨息差和利息收入下降。
我們記錄了由於收購而產生的商譽,如果商譽受損,這些收購可能會對我們的收益產生重大影響。
根據現行會計準則,商譽不作攤銷,但須至少每年進行一次減值測試,或倘發生事件或情況改變導致報告單位的公平值減至低於其賬面值,則須更頻密地進行減值測試。
我們面臨的風險,由於我們的抵押貸款銀行業務,可能會產生負面影響的淨收入和盈利能力。
我們出售我們發起的大部分抵押貸款。出售這些貸款產生非利息收入,並可成為銀行流動資金的來源。住宅抵押貸款二級市場的中斷以及房地產價值的下降可能導致以下一種或多種情況:
● |
| 我們無法在二級市場出售抵押貸款,這可能會對我們的流動性狀況產生負面影響; |
● |
| 房地產價值的下降可能會降低抵押貸款的潛力,這可能會對我們的收益產生負面影響; |
● |
| 如果確定貸款違反了我們對二級市場的陳述和保證,我們可能會遭受與貸款相關的損失; |
● |
| 增加合規要求,包括關於CARES法案,可能導致更高的合規成本,更高的止贖程序或更低的貸款發放量,所有這些都可能對未來收益產生負面影響; |
現行利率的上升已經導致並可能繼續導致抵押貸款發放的下降,包括抵押貸款再融資活動的下降,這已經影響並可能繼續對我們的收益產生負面影響。 抵押貸款利率受許多因素影響,包括通貨膨脹、美聯儲制定的貨幣政策和宏觀經濟因素。利率長期上升可能會導致消費者支出、借貸和
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儲蓄習慣由於消費者需求減少,來自競爭貸款人的壓力增加以及成本增加,這些情況可能會對我們發放抵押貸款的能力產生不利影響,這可能會以減少抵押貸款利息,減少貸款銷售費用和收緊淨息差的形式影響盈利。
我們對金融科技公司和計劃的投資使我們面臨重大的財務、聲譽和戰略風險。
我們對各種金融科技公司的投資,包括在我們資產負債表上的非有價證券中,可能會對我們的經營業績產生重大影響。我們有能力對被投資方的經營及財務政策行使重大影響力但無控制權的投資,乃採用權益會計法入賬。對於按權益法核算的投資,我們按我們應佔被投資方淨收入或虧損的比例增加或減少投資。不可銷售證券還包括對可轉換優先股的直接投資。由於可換股優先股並無可輕易釐定之公平值,故按成本列賬。我們定期評估不可銷售證券投資的減值。對我們的投資進行潛在減值測試的結果可能會受到多種因素的不利影響,包括市場狀況、整體經濟狀況以及投資相關業務的不利變化,這可能導致我們的金融科技投資出現部分或全部減值。這些資產的減值或減記可能導致對我們的經營業績產生不利影響的費用。
我們投資的金融科技公司通常需要大量額外資本來支持擴張或實現或保持競爭地位。不太成熟的公司往往資本化程度較低,資源較少,因此往往更容易出現財務失敗。這些公司可能依賴於一種產品或服務的成功,一個獨特的分銷渠道,或者一個經理或管理團隊的有效性。這一產品、服務或分銷渠道的失敗,或管理團隊中一名或多名主要行政人員的離職或失效,可能對該等公司產生重大不利影響。
我們投資的公司可能無法將其技術或產品概念商業化,這可能會導致我們的投資受損。這些公司往往缺乏管理深度,經營歷史有限或根本沒有,而且沒有實現盈利。此外,雖然其中一些公司在投資時可能已經擁有商業上成功的產品或產品線,但技術產品和服務的市場或壽命往往比其他行業的產品更有限。因此,這些公司的最終成功可能取決於它們在競爭日益激烈的市場中不斷創新的能力。我們投資的大多數公司將需要大量額外的股權融資,以滿足其持續增長和營運資金需求。每一輪風險融資通常都旨在為公司提供足夠的資金,以達到下一個發展階段。這些公司尋求額外資本的情況或市場條件是不可預測的。有可能一家或多家這樣的公司將無法籌集額外的資金,或者可能只能以不利的價格或條件籌集資金。
與我們的增長戰略相關的風險
我們可能無法有效地管理我們的增長或其他擴張性活動。
我們的擴張活動,無論是通過從頭開始的分支機構、收購(包括Cambr)、有機增長還是我們數字銀行戰略的實施,已經並可能繼續對我們的運營和管理提出重大要求。我們擴張性活動的成功取決於我們是否有能力:
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| 繼續執行和改進我們的業務、信貸、財務、法律、管理和其他內部風險控制和程序以及我們的報告系統和程序,以管理越來越多的客户關係; | ||
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| 實施和擴展我們的2UniFi平臺、Cambr押金收集平臺和其他新技術; | ||
● |
| 整合我們的收購,並在各個業務領域制定一致的政策; | ||
● | 吸引和留住客户基礎;以及 | |||
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| 吸引和留住管理人才。 |
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我們可能無法有效或及時地成功改進或整合我們的管理信息和控制系統、程序和流程,並可能發現現有系統和控制中的缺陷。特別是,我們的控制和程序必須能夠適應不同市場貸款額的增長,以及隨着新的銀行中心和銀行而來的基礎設施,以及通過我們的數字銀行戰略和我們的信託和財富管理業務來擴大我們的客户基礎。因此,我們的增長策略可能會轉移現有特許經營權的管理,並可能需要我們產生額外支出來擴大我們的行政和運營基礎設施,如果我們無法有效地管理和發展我們的金融服務特許經營權,我們可能會受到實質性和不利的影響。此外,如果我們無法管理未來業務的擴張,我們可能會遇到合規和運營問題,不得不放慢增長速度,或者不得不產生超出當前預測的額外支出來支持此類增長,其中任何一項都可能對我們產生實質性和不利影響。
我們面臨着與信託和財富管理業務相關的受託責任相關的索賠和訴訟風險增加。
我們提供的與信託和財富管理業務相關的服務可能需要我們充當客户和其他人的受託人。第三方或政府機構可能會就我們履行受託責任的情況對我們提出索賠並採取法律行動。如果這些索賠和法律行動不能以對我們有利的方式解決,我們可能會面臨重大的財務責任,或者我們的聲譽可能會受到損害。這兩個結果中的任何一個都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響,或者對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生不利影響。
我們的數字增長戰略可能會使我們面臨額外的運營、戰略、聲譽和監管風險。
金融服務業正經歷着快速的技術變革,不斷推出由技術驅動的新產品和服務。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續利用創新技術提供滿足客户對便利性和安全性的需求的產品和服務,並在我們的運營中創造更高的效率。這些新技術的實施可能會使我們面臨更多的運營、財務、運營、戰略、聲譽和監管風險。
新的技術驅動的產品和服務正迅速在整個金融服務業推出,往往是通過金融科技的公司。我們已經並將繼續投資第三方金融科技公司,並與其合作,以實現我們的數字增長戰略和數字解決方案2UniFi。我們的投資可能包括缺乏經驗、無利可圖或沒有既定運營歷史或收益的公司,可能缺乏技術、營銷、財務和其他資源,因此更容易受到財務失敗的影響。這些公司為2UniFi開發的創新可能會被證明更難成功地整合到我們現有的業務中。我們可能被要求僱用和保留合格的人員,並隨着我們的業務擴展到新的和不斷擴大的市場,我們可能需要安裝額外的運營和控制系統來管理欺詐、運營、法律和合規風險。任何未能成功管理這種整合的情況都可能對我們的數字戰略時間表、未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,對我們投資的公司和技術的任何不利監管待遇,都可能影響我們的數字增長和我們在2UniFi生態系統中滿足客户對數字產品的需求的能力。
我們的收購通常需要監管部門的批准,如果得不到批准,我們的增長將受到限制。
我們打算通過對金融服務特許經營權的戰略性收購來補充和擴大我們的業務。一般來説,我們對目標金融機構、銀行中心或其他銀行資產的任何收購都需要得到一些政府監管機構的批准和合作,包括美聯儲、科羅拉多州
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銀行部和懷俄明州銀行部。在處理申請時,我們的銀行監管機構會考慮多項因素,包括:
● |
| 收購對競爭的影響; |
● |
| 申請人和涉案銀行(S)的財務狀況、流動性、經營成果、資本水平和未來前景; |
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| 以前完成的收購的數量和複雜性; |
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| 申請人和所涉銀行(S)的管理資源; |
● |
| 社區的便利和需求,包括根據《社區再投資法案》的業績記錄;以及 |
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| 申請人在打擊清洗黑錢活動方面的成效。 |
這些監管機構可以基於上述標準或其他考慮因素拒絕我們的申請,這將限制我們的增長,或者監管機構可能不會以我們可以接受的條款批准我們的申請。例如,我們可能被要求出售銀行中心作為獲得監管批准的條件,而這樣的條件可能是我們不能接受的,或者可能會減少任何收購的好處。此外,在提交申請之前,我們的監管機構可能會阻止我們進行戰略性收購,或者表明監管批准可能不會以我們可以接受的條款獲得,這可能會產生同樣的效果,限制我們的增長或減少任何收購的好處。
如果我們無法確定和完成有吸引力的收購,或通過有機貸款增長繼續增加貸款,我們可能無法成功實施我們的增長戰略,這可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們打算通過有機貸款增長和對金融服務特許經營權的戰略性收購來繼續增長我們的業務。以往有吸引力的收購目標可能並不預示未來的收購機會,我們可能無法確定任何符合我們投資目標的收購目標。由於我們收購的貸款組合由於貸款折扣和可增加的收益率,通常產生比我們最初的貸款更高的收益率,隨着這些貸款組合的償還,我們預計我們的收入將面臨下行壓力,因為徑流不會被其他高收益貸款取代。如上所述,如果我們無法用可比的高收益貸款取代我們現有投資組合中的貸款,我們可能會受到實質性和不利的影響。如果我們選擇追求風險更高、收益率更高、但無法兑現的貸款,我們也可能受到實質性和不利的影響。
我們收購的企業的預期運營結果可能不準確,可能與實際結果大不相同。就我們進行涉及不良資產的收購而言,我們可能無法實現我們從這些資產中預測的價值,或為這些資產的未來價值損失預留足夠的準備金,或準確估計這些資產的未來減記。
我們一般會根據金融服務專營權的財務預測,釐定擬收購的金融服務專營權的交易定價和資本結構。一般來説,預計的經營結果將基於我們管理團隊的判斷。在所有情況下,預測只是對未來結果的估計,其依據是在制定預測時所作的假設,而預測的結果可能與實際結果大不相同。一般的經濟、政治和市場條件可能會對此類預測的可靠性產生重大不利影響。如果與我們的收購相關的預測或關於新收購的未來預測不準確,這種不準確可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們收購的貸款組合和其他資產的拖欠和損失可能會超過我們在收購前進行盡職調查期間做出的初始預測,因此產生的回報低於我們認為的收購價格支持的水平。此外,我們的盡職調查可能無法揭示所有重大問題。如果在盡職調查過程中,我們未能確定與收購有關的所有相關問題,我們可能會被迫稍後減記或註銷資產、重組我們的業務,或者產生可能導致重大損失的減值或其他費用。這些事件中的任何一個都可能對我們產生實質性和不利的影響。經濟狀況可能會造成資產估值方面的不確定環境,如果我們認為出售資產或機構符合我們的最佳利益,那麼我們是否能夠在收購後出售這些資產或機構並不確定。此外,我們持有的某些資產類別的流動性可能有限,包括
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商業地產和建設開發貸款。上述任何事項都可能對我們造成實質性的不利影響。
我們使用評估來決定是否以房地產為抵押,並不能確保房地產抵押品的價值足以償還我們的貸款。
在考慮是否以不動產為抵押的貸款時,我們要求對財產進行評估。然而,評估只是對評估時財產價值的估計,需要進行相當程度的判斷。如果評估未能準確反映物業出售或喪失抵押品贖回權時可能獲得的金額,不論是由於最初評估日期後物業價值下降或評估準備有瑕疵,我們可能無法變現與物業所擔保的債務相等的金額,因此我們可能會蒙受損失。
與我國行業監管有關的風險
我們在一個高度受監管的環境中運營,管理我們的運營、公司治理、高管薪酬和會計原則的法律和法規,或者它們的變化,或者我們不遵守它們,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們受到聯邦和州監管機構以及管理我們業務幾乎所有方面的機構的廣泛監管、監督和立法。這些法律和法規旨在保護客户、儲户和DIF,除其他事項外,規定了最低資本要求,對我們可以從事的業務活動(包括止贖和催收做法)施加限制,限制我們可以支付的股息或分紅,限制機構擔保我們債務的能力,並對我們施加某些特定的會計要求,這些要求可能更具限制性,可能導致比GAAP更高或更早的收益費用或資本減少。遵守法律和法規,包括2010年《多德-弗蘭克法案》、《華爾街改革和消費者保護法案》的影響,可能是困難和昂貴的,法律和法規的變化往往會帶來額外的合規成本。
我們可能面臨與政府對我們業務的廣泛監管和監督有關的各種風險,包括我們目前的聯邦和州監管機構,以及未來可能成為我們監管機構的其他政府實體。這些風險包括可能對我們的業務產生不利影響的待定和未來法律法規,以及我們的監管機構可能對我們採取的監管和其他行動。我們不遵守這些法律和法規,即使是出於善意的努力或反映了不同的解釋,也可能會使我們的業務活動受到限制、罰款和其他懲罰,其中任何一項都可能對我們造成實質性的不利影響。
我們還預計將加強監管審查-在例行檢查和其他過程中-以及針對與銀行規模類似的銀行的任何新規定,旨在應對銀行業最近的負面發展,所有這些都可能增加我們的經營成本,降低我們的盈利能力。在其他方面,監管機構和投資者可能會更加關注存款構成和分類、未投保存款的水平、我們證券投資組合中持有至到期部分的損失(如果有)、或有流動性、CRE構成和集中度、資本狀況以及我們關於上述的一般監督和內部控制結構。因此,這些銀行可能面臨更嚴格的審查,或者被監管機構和投資者羣體視為風險更高。
一旦我們的總合並資產超過100億美元,我們將受到更多監管。
聯邦法律對總合並資產超過100億美元的銀行控股公司和存款機構提出了更高的要求。資產總額在100億美元以上的受保存管機構,應當接受保監會對消費者權益保護法的監督、審查和執法。此外,其他監管要求適用於保險存款機構控股公司和合並總資產100億美元及以上的保險存款機構,請參考第一項:監督管理。此外,對於總合並資產為100億美元或更多的受保存款機構,存款保險評估費率的計算方式不同,可能會更高。
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《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)第1075條規定的借記卡交換費限制規定,發行商每筆交易可獲得的最高借記卡交換費上限為《德賓修正案》(Durbin Amendment)。合併總資產低於100億美元的借記卡發行商不受這些交換費限制的限制。對小發行人的豁免自發行人總合並資產超過100億美元的日曆年度的次年7月1日起停止適用。
截至2023年12月31日,我們的總資產為99億美元。2024年,我們的資產可能超過100億美元,屆時我們將受到更大的監管和金融影響。我們已經並將繼續承擔額外的成本,以實施流程、程序和對這些增加的法規要求的合規性進行監控。雖然目前考慮的任何法律或法規或其解釋的任何未來變化或可能產生的影響不可預測,但這些變化可能對本公司的投資者造成重大不利。
聯邦存款保險公司對DIF的恢復計劃和任何相關的提高評估率都可能對我們產生實質性的不利影響。
FDIC為FDIC承保的存款機構(如我們的子公司銀行)的存款提供最高適用限額的保險。一家特定機構的存款保險評估金額是根據FDIC基於風險的評估系統對該機構進行的風險分類確定的。一家機構的風險分類是根據其資本水平和該機構向其監管機構提出的監管關切程度來分配的。如果聯邦存款保險公司目前的評估不足以滿足存款保險基金的資金需求,可能需要進一步的特別評估或提高存款保險費。我們通常無法控制我們必須為FDIC保險支付的保費金額。未來FDIC保險費的任何額外評估、增加或所需的預付可能會對我們產生實質性的不利影響,包括降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力。聯邦存款保險公司管理的存款保險基金因最近的事態發展而蒙受的重大損失,法律要求通過對存款機構以及可能對其控股公司進行的一項或多項特別評估予以彌補。2023年11月29日,FDIC公佈了特別評估的最終規則,以彌補存款保險基金遭受的損失。根據這項規定,FDIC對截至2022年12月31日未投保存款總額超過50億美元的金融機構實施特別評估,從2024年4月1日開始,在兩年內分八個季度進行評估。雖然我們不受這項評估的影響,但如果FDIC不能完全追回存款保險基金遭受的損失,FDIC可能會在未來徵收額外的特別評估,這可能會增加我們的成本。
聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查,包括遵守法律和法規,如果我們不遵守此類檢查所導致的任何監管行動,可能會對我們產生實質性和不利的影響。
聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查,包括遵守法律和法規。如果檢查的結果是,聯邦或州銀行機構確定我們的任何業務的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或其他方面變得不令人滿意,或者我們或我們的管理層違反了任何法律或法規,它可能會採取它認為適當的一些不同的補救行動。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何情況,發佈可司法執行的行政命令,指示增加我們的資本,限制我們的增長,評估對我們的高級管理人員或董事的民事罰款,罷免高級管理人員和董事,以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨迫在眉睫的損失風險,則終止我們的存款保險。如果我們成為此類監管行動的對象,我們可能會受到實質性的不利影響。
我們受到《社區再投資法案》和公平貸款法的約束,不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據CRA或公平貸款法律法規對一家機構的業績提出成功挑戰,可能會導致各種各樣的制裁,包括損害賠償和民事罰款。
34
目錄表
禁令解除,對併購活動的限制,以及對擴張活動的限制。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。
美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持我們的子公司銀行。
作為一個政策問題,負責審查我們和我們的子公司的美聯儲預計,一家銀行控股公司將作為子公司的財務和管理力量來源,並投入資源支持此類子公司。根據“力量來源”原則,美聯儲可以要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資,並可以指控該銀行控股公司因未能將資源投入此類附屬銀行而從事不安全和不健全的做法。此外,《多德-弗蘭克法案》還指示聯邦銀行監管機構要求所有直接或間接控制受保存款機構的公司成為該機構的力量源泉。根據這一要求,如果我們的子公司銀行遇到財務困難,我們可能被要求向子公司銀行提供財務援助。
當我們沒有資源提供注資時,我們可能需要注資,因此我們可能需要從第三方借入資金或籌集額外股本。控股公司向其附屬銀行提供的任何貸款,在付款權上從屬於附屬銀行的存款和某些其他債務。在銀行控股公司破產的情況下,破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾,以維持子銀行的資本。此外,破產法規定,基於任何此類承諾的債權將有權優先於控股公司的一般無擔保債權人,包括其債務持有人的債權獲得償付。控股公司為進行所需注資而必須進行的任何融資可能困難且昂貴,且可能無法以具吸引力的條款獲得,或根本無法獲得,這可能會對我們產生重大不利影響。
我們面臨着不遵守和執行《銀行保密法》和其他反洗錢法規的風險。
聯邦《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他法律和條例要求金融機構除其他義務外,制定和維持有效的反洗錢方案,並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。美國財政部為執行《銀行保密法》而設立的聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些規定的行為處以重大民事罰款,並與聯邦銀行監管機構以及司法部、緝毒署和國税局協調執法。對外國資產管制處執行的規則的遵守情況也加強了審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷,或者我們未來可能收購的金融機構的政策、程序和系統存在缺陷,我們將承擔責任,包括罰款和監管行動(例如對我們支付股息的能力的限制,以及必須獲得監管部門的批准才能繼續執行我們的業務計劃的某些方面,包括我們的收購計劃),這可能會對我們造成重大不利影響未能維持和實施適當的計劃來打擊洗錢和恐怖主義融資也可能對我們的聲譽造成嚴重後果。
聯邦、州和地方消費者貸款法律可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力,或增加我們對此類貸款的責任風險,並可能增加我們的業務成本。
已經通過了聯邦、州和地方法律,旨在消除某些被認為是“掠奪性”的貸款做法。這些法律禁止的做法包括引導借款人遠離更負擔得起的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款再融資以及在沒有合理預期借款人將能夠償還貸款的情況下發放貸款,而無論基礎財產的價值如何。我們的政策是不發放掠奪性貸款,但這些法律可能會對我們的貸款和貸款投資活動造成責任。它們增加了我們的經營成本,最終可能會阻止我們發放某些貸款,或導致我們降低平均利率或我們發放的貸款的點數和費用。
我們支付股息的能力受到監管限制,我們的銀行子公司向我們支付股息的能力也受到監管限制。
35
目錄表
我們宣佈和支付股息的能力取決於我們的銀行子公司向我們支付股息的能力以及某些聯邦監管考慮因素,包括美聯儲關於資本充足率和股息的指導方針。由於我們是一個獨立於銀行子公司的法律實體,我們自己沒有重大業務,我們向股東支付的任何股息都必須從控股公司層面合法可用的資金中支付。然而,作為一家銀行控股公司,我們在支付現金股息方面受到一般監管限制。聯邦銀行監管機構有權禁止銀行控股公司在開展業務時採取不安全或不健全的做法,這取決於控股公司當時的財務狀況和流動性,可能包括支付股息。此外,各種聯邦和州的法律規定限制了我們的銀行子公司在未經監管批准的情況下可以向我們支付的股息金額。最後,我們的普通股持有人只有權獲得董事會單方面宣佈的股息。股息乃根據多項考慮因素,包括但不限於我們的歷史及預測財務狀況、流動資金及經營業績、資本水平、税務考慮、法定及監管禁令及其他限制、整體經濟狀況及董事會認為相關的其他因素,從合法可供作此用途的資金中支付。因此,我們日後可能不會向股東支付上述目前意向中提及的股息金額或任何股息。
税務立法舉措或對我們税務狀況的挑戰可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在多個司法管轄區運營,並遵守美國聯邦、州和地方政府的税法和法規。我們可能會不時採取立法措施,這可能會影響我們的實際税率,並可能對我們的遞延税項資產、税務狀況及╱或税務負債產生不利影響。此外,美國聯邦、州和地方的税法和法規極其複雜,並有不同的解釋。不能保證我們的歷史税務狀況不會受到相關税務機關的挑戰,或我們將成功捍衞我們與任何該等挑戰有關的立場。
36
目錄表
項目1B.包括未獲解決的工作人員意見。
無
項目1C. 網絡安全。
我們的風險管理計劃旨在識別、評估和減輕公司各方面的風險,包括但不限於財務、運營、監管、聲譽和法律風險。網絡安全是該計劃的一個關鍵組成部分,因為人們越來越依賴技術和潛在的網絡威脅。我們的首席信息安全官和首席技術官主要負責此網絡安全組件。首席技術官負責第一道防線,並組建了一支具有網絡安全專業知識的專業團隊。首席信息安全官是風險管理組織的關鍵成員,直接向首席風險管理官報告,並向董事會審計和風險委員會提供最新信息。
公司的網絡安全風險管理計劃旨在確保公司的數據、信息系統、網絡和設備得到適當保護,免受各種威脅,並確保我們有權訪問公司數據的第三方採取類似的預防措施。定期進行風險評估,以驗證控制要求,並確保公司的信息得到與其敏感性和價值相稱的保護。在存儲信息的所有介質、處理信息的系統以及促進信息傳輸的基礎設施組件上都採用了預防性和檢測性安全控制,以確保公司信息的機密性、完整性和可用性。這些控制包括但不限於訪問控制、數據加密、數據丟失預防、事件響應、安全監控、第三方風險管理和漏洞管理。
公司的網絡安全風險管理計劃和戰略定期進行審查和更新,以確保它們與公司的業務目標保持一致,旨在應對不斷變化的網絡安全威脅,並滿足監管要求和行業標準。
公司利用各種系統、控制和監督來降低網絡安全風險,包括:
● | 分層安全控制監控公司內部和公司內部的流量,識別和阻止可疑活動,系統配置符合行業最佳實踐。 |
● | 預防性和檢測性控制,以識別不利的內部和外部趨勢,並分析公司的應對機制。 |
● | 由信譽良好的第三方進行年度網絡和滲透測試,以評估公司的安全控制和工具套件,並識別潛在的漏洞。 |
● | 定期為員工提供網絡安全和信息安全意識培訓,並輔以定期的社會工程測試。 |
● | 事件響應計劃,概述公司將採取的應對網絡安全事件的步驟,並定期進行測試。 |
● | 對公司數字生態系統中的所有關鍵第三方進行定期審計和監督,以識別風險和不利趨勢。我們的第三方風險管理計劃旨在確保我們的第三方提供商符合我們的網絡安全要求。這包括對我們的第三方提供商進行定期風險評估,要求他們實施適當的網絡安全控制措施,並監控第三方是否符合我們的網絡安全要求。 |
● | 對公司的網絡安全保險計劃進行年度評估,覆蓋水平以行業同行為基準。 |
● | 利用外部主題專家提供威脅情報以及有關趨勢和新興方案的最新信息。 |
● | 根據已建立的行業框架進行年度風險和自我評估,以確保最佳實踐到位,公司的風險評估不斷髮展。 |
37
目錄表
● | 從業務連續性角度進行年度測試,包括年度業務影響分析審查,對所有關鍵部門、系統和第三方進行年度測試,以及建立備份、複製和恢復,以幫助確保業務連續性。 |
我們的內部系統、流程和控制措施旨在減輕網絡攻擊造成的損失,儘管我們過去曾經歷過網絡安全事件,但迄今為止,網絡安全威脅的風險尚未對我們的業務造成重大影響。 公司的業務、財務狀況和經營結果。然而,網絡威脅的複雜性繼續增加,該公司的網絡安全風險管理和戰略可能不足以或可能不能成功防範所有網絡事件。因此,無論公司的控制措施設計或實施得多麼完善,它都無法預見到所有的網絡安全漏洞,也可能無法及時針對此類安全漏洞實施有效的預防措施。有關網絡安全風險如何對公司的業務戰略、經營結果或財務狀況產生重大影響的更多信息,請參閲第1A項風險因素。
治理
企業技術部門與企業風險管理部門,尤其是該部門內的首席信息安全官負責實施和維護公司的網絡安全風險管理計劃。企業技術小組包括評估、識別和管理網絡安全風險的網絡安全和信息風險專業人員。這些部門中的個人必須接受專業教育和認證要求。作為一項治理和監督職能,企業風險管理部門對公司所有職能的信息質量和網絡風險管理進行衡量和報告。網絡安全風險由企業風險管理部門和企業技術部門通過每月與執行管理層舉行的網絡安全會議和每季度召開的企業風險管理委員會會議報告。
公司董事會負責監督公司風險管理計劃的建立和執行,並監督適用法律、法規和安全與穩健原則所要求的相關政策的遵守情況。根據這一職責,董事會已將對公司風險管理計劃的主要監督責任,包括對網絡安全風險和風險管理的監督,委託給董事會的審計和風險委員會。審計與風險委員會通過與首席技術官、首席信息安全官和首席風險管理官的直接互動,定期收到網絡安全計劃的最新情況,包括網絡安全風險和事件。此外,董事會還定期收到有關網絡安全風險和網絡安全計劃的最新情況,並至少每年就董事在管理網絡安全風險中的作用進行培訓。
第二項:管理所有財產。
我們的主要行政辦公室位於科羅拉多州丹佛市以南的丹佛技術中心地區,佔地約47,000平方英尺。我們在密蘇裏州堪薩斯城還有大約57,000平方英尺的辦公和運營空間。截至2023年12月31日,我們在科羅拉多州運營37個銀行中心,在堪薩斯州和密蘇裏州運營32個,在懷俄明州運營9個,在猶他州運營8個,在德克薩斯州運營2個,在新墨西哥州運營4個,在愛達荷州運營2個。在這些銀行中心中,65個是自有的,29個是租賃的。
第三項:繼續進行法律程序。
我們不時地參與各種與我們的業務運作相關的訴訟事宜。我們不認為任何懸而未決的法律訴訟,無論是單獨的還是整體的,都不會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
第四項:加強煤礦安全信息披露。
沒有。
38
目錄表
第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
註冊人普通股市場
該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“NBHC”。截至2024年2月23日,該公司有226名登記在冊的股東。管理層估計,受益業主的數量要多得多。
性能圖表
下圖顯示了該公司的業績與下列指數的比較。它假設在2018年12月31日投資100美元,股息投資在總回報的基礎上。
日為止 | ||||||
索引 | 12/31/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/23 |
NBHC | 100.00 | 116.55 | 111.35 | 152.61 | 149.32 | 136.14 |
KBW地區銀行業指數 | 100.00 | 123.87 | 113.11 | 154.57 | 143.87 | 143.30 |
羅素2000指數 | 100.00 | 125.49 | 150.50 | 172.75 | 137.40 | 160.60 |
39
目錄表
下表列出了我們在2023年第四季度回購普通股的信息:
|
|
|
| 極大值 | ||||||
總人數: | 大約10美元 | |||||||||
購入的股份 | 新股價值 | |||||||||
作為公開活動的一部分 | 這可能還沒有實現。 | |||||||||
總人數 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據該協議購買的產品 | |||||||
期間 | 所購股份的百分比 | 按股支付 | 或其他計劃 | 計劃或實施計劃(2) | ||||||
2023年10月1日-10月31日(1) | 1,921 | $ | 29.76 | — | $ | 50,000,000 | ||||
2023年11月1日-11月30日(1) | 5,219 | 32.28 | — | 50,000,000 | ||||||
2023年12月1日-12月31日(1) | 21,969 | 37.95 | — | 50,000,000 | ||||||
總計 |
| 29,109 | 36.39 |
| — |
(1) | 代表根據公司的股票激勵計劃購買的股票以外的股份,按當時的當前市值購買,以滿足股票期權的行權價格、限制性股票的結算和預扣税款。 | |
(2) |
| 2023年5月9日,公司董事會批准了一項新計劃,將不時在公開市場或通過私下談判的交易回購至多5000萬美元的公司股票。截至2023年12月31日,該計劃下的剩餘授權為5000萬美元。 |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
2023年第二季度,股東批准了《2023年綜合激勵計劃》(《2023年計劃》)。2023年計劃取代2014年綜合激勵計劃(“先期計劃”),根據該計劃,本公司在2023年計劃獲批之前授予股權獎勵。根據2023計劃,董事會薪酬委員會有權不時向符合條件的人員授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他基於股票的獎勵或其任何組合的獎勵。截至2023年12月31日,根據2023年計劃可供發行的公司普通股總數為1,163,729股。
2015年第二季度,股東批准了公司2014年員工購股計劃(“ESPP”)。ESPP允許員工購買普通股,每個日曆年不超過25,000美元,或每個招股期間不超過2,000股。員工購買股票的價格是招股期最後一天公司普通股公允市值的90%。截至2023年12月31日,根據ESPP可供發行的公司普通股總數為235,919股。
有關這些股權補償計劃的進一步詳情,請參閲合併財務報表附註16。
計劃類別 |
| 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
| 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
| 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 | |
證券持有人批准的股權計劃 | 755,546 | $ | 30.95 | 1,426,211 | |||
未經證券持有人批准的股權計劃 | — | — | — | ||||
總計 | 755,546 | $ | 30.95 | 1,426,211 |
項目6.協議、協議、協議。[已保留]
40
目錄表
第七項:聽取管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至和過去幾年的合併財務報表和相關附註一起閲讀 截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,以及本年度報告中提供的其他財務和統計數據。本討論和分析包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能造成這種差異的因素在題為“關於前瞻性陳述的警示説明”和“風險因素”一節中討論,應一併閲讀。
管理層的討論重點是2023年的業績與2022年的業績相比。有關2022年業績與2021年業績對比的討論,請參閲公司的年度報告表格10-K截至2022年12月31日的年度。
除每股和每股數據外,所有金額均以千為單位,或另有説明。
概述
我們的重點是通過為我們的客户和我們的公司創造雙贏的局面來建立關係。我們相信為客户提供基於公平和簡單的解決方案和服務。我們已經建立了堅實的金融服務特許經營權,擁有相當大的業務規模,可以收集存款並建立增長所需的客户關係。我們抓住了戰略收購機會,擴大了我們在有吸引力的市場的存在,並使我們的收入來源多樣化。此外,我們正在創新和建立金融科技的戰略合作伙伴關係,目標是為我們的客户提供一個全面的數字金融生態系統。我們專注於為中小企業提供替代數字接入,以滿足借款、存款和現金管理需求,同時還在受監管的銀行的安全下提供信息管理和數字支付工具的接入。我們相信,我們在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、猶他州、懷俄明州、德克薩斯州、新墨西哥州和愛達荷州等核心市場的現有業務,以及我們在數字解決方案和戰略收購方面的持續投資,為我們的增長機會做好了準備。截至2023年12月31日,我們的信託和財富管理業務擁有99億美元的資產、77億美元的貸款、82億美元的存款、12億美元的股權和9億美元的資產管理。
經營亮點
盈利能力和回報
● |
| 截至2023年12月31日的一年,淨收益增長99.3%,達到創紀錄的1.42億美元,或每股稀釋後收益3.72美元,而截至2022年12月31日的一年,淨收益為7130萬美元,或每股稀釋後收益2.18美元。經2022年計入的3680萬美元税前非經常性收購相關費用調整後,本年度淨收入比2022年增加4250萬美元,增幅為42.7%。 |
● |
| 2023年的平均有形資產回報率為1.57%,而2022年為0.95%。經非經常性收購相關支出調整後,截至2022年12月31日的年度平均有形資產回報率為1.32%。 |
● |
| 2023年平均有形普通股權益回報率為18.23%,而2022年為9.91%。經非經常性收購相關費用調整後,截至2022年12月31日的年度平均有形普通股權益回報率為13.75%。 |
戰略執行
● | 於2023年4月完成對Cambr Solutions,LLC的收購,Cambr Solutions是一家企業對企業對消費者模式的子公司,以經濟高效的方式提供顆粒狀和多樣化的存款。在收購之日,Cambr管理着約17億美元的存款,其中包括50多萬個FDIC保險的存款賬户。 | |
● | 繼續通過我們的金融生態系統2UniFi為我們的客户投資數字解決方案,我們相信這將增加獲得金融服務的機會,同時降低銀行服務的成本。 |
41
目錄表
貸款組合
● | 年末貸款總額為77億美元,自2022年12月31日以來增加了4.783億美元,增幅為6.6%。 | |
● | 截至2023年12月31日止年度,產生的貸款資金總額為15億美元,加權平均新貸款發放率為8. 1%。 | |
● | 維持以不同行業及集中度為代表的保守結構貸款組合,其中大部分行業集中度為貸款總額的15%或以下,所有集中度水平均遠低於我們自行設定的限制。 | |
● | 截至2023年12月31日,非業主佔用的CRE貸款佔公司風險資本的169.9%,或貸款總額的24.1%,並且沒有特定的物業類型佔貸款總額的5.0%以上。 | |
● | 於2023年12月31日,本公司對非業主自用的華潤創業零售物業及辦公室物業的風險敞口非常小,分別佔貸款總額的2. 0%及1. 3%。 | |
● | 截至2023年12月31日,多户家庭貸款總額為3.129億美元,佔貸款總額的4.1%。 | |
● | 我們不發起高美元非攤銷或氣球付款抵押貸款給我們的客户。 |
信用質量
● | 於2023年12月31日,信貸虧損撥備合共佔貸款總額的1. 27%,而於2022年12月31日則為1. 24%。 | |
● |
| 截至2023年12月31日止年度,本公司錄得信貸虧損撥備開支950萬元,主要受貸款增長推動。截至2022年12月31日止年度,本公司錄得信貸虧損撥備開支4,170萬元,其中包括來自RCB及中銀香港貸款組合的2,740萬元。2022年撥備支出的剩餘部分是由貸款增長和CECL模型的基本宏觀經濟預測變化導致的更高撥備要求所推動。 |
● | 信貸質素保持強勁,於2023年12月31日,不良貸款(包括非應計貸款及非應計修訂貸款)合共佔貸款總額0. 37%,而於2022年12月31日則為0. 23%。於2023年12月31日,不良資產與貸款總額及OREO的比率為0. 42%,而於2022年12月31日為0. 28%。 | |
● |
| 於二零二三年及二零二二年分別錄得撇銷淨額110萬元及180萬元。於二零二三年及二零二二年,撇銷淨額佔平均貸款總額分別為0. 02%及0. 03%。 |
客户存款資金資產負債表
● | 我們保持着一個顆粒狀和多樣化的存款基礎,沒有風險投資或加密存款。 | |
● | 截至2023年12月31日止年度的平均存款總額由截至2022年12月31日止年度的67億元增加18. 7%至80億元。 | |
● | 截至2023年及2022年12月31日止年度的平均交易按金總額分別為70億元及59億元。 | |
● |
| 於2023年及2022年12月31日,交易存款佔存款總額的比例分別為88. 0%及88. 9%。 |
● | 截至2023年12月31日止年度,存款成本總額為1. 37%,而去年則為0. 22%。我們在此利率週期內的總存款貝塔係數仍處於34%的低位。 | |
● | 截至2023年12月31日,我們約67%的存款已獲FDIC保險。 |
流動性
● | 截至2023年12月31日,資產負債表上的流動性包括2億美元的現金和12億美元的投資證券。 | |
● | 對流動性進行監控和管理,以確保按需提供足夠的資金來滿足我們的業務需求。此外,我們還可以獲得各種表外第三方資金來源,包括FHLB預付款、美聯儲貼現窗口、Cambr存款、購買的聯邦基金和經紀存款市場。 | |
● | 我們的投資證券組合平均存續期較短,主要由美國政府或政府支持的實體支持,這讓我們有信心不會出現實質性損失。關於公允價值 |
42
目錄表
投資證券方面,我們累積的其他綜合損失對我們的資本狀況沒有實質性影響。截至2023年12月31日,我們的有形普通股權益資本比率,包括累計的其他綜合虧損,總計為9.0%,而截至2022年12月31日,該比率為8.4%。 |
收入
● |
| 截至2023年12月31日的一年,全額應税等值利息收入總計3.681億美元,比上年增加9570萬美元,增幅為35.1%。 |
● | 與前一年相比,截至2023年12月31日的一年,FTE淨息差擴大了35個基點,達到4.08%。收益資產收益率上升159個基點,主要是由於聯邦基金利率自2022年3月以來多次上調。資金成本總計為1.58%,而2022年期間為0.26%。 | |
● | 2023年非利息收入總計6390萬美元,比2022年減少340萬美元,降幅為5.0%,這是因為服務費、銀行卡費用、Cambr收入和SBA貸款銷售收益的增加被抵押貸款銀行收入的下降所抵消,這是由於購買和再融資活動減少以及競爭導致銷售利潤率收緊。 | |
● | 在截至2023年12月31日的年度內,該公司執行了一項抵押貸款償還權的出售,產生了110萬美元的收益,包括在綜合經營報表中的抵押貸款銀行收入中。 |
費用
● |
| 在截至2023年12月31日的年度內,非利息支出總額為2.42億美元,較截至2022年12月31日的年度增加3,070萬美元,增幅為14.6%,這主要是由於我們最近的收購導致核心運營支出增加。其他非利息支出包括FDIC存款保險費用增加490萬美元,這是我們最近收購的結果,以及從2023年1月起FDIC評估率的提高。 |
● | 在截至2023年12月31日的一年中,不包括其他無形資產攤銷和收購相關費用的FTE效率比率提高了276個基點,達到54.31%,而截至2022年12月31日的年度為57.07%。 | |
● |
| 2023年所得税支出總額為3360萬美元,而2022年為1490萬美元。2023年和2022年有效税率分別為19.1%和17.3%。 |
雄厚的資本狀況
● |
| 資本充足率繼續保持強勁,並超過聯邦銀行監管機構“資本充足”的門檻。截至2023年12月31日,我們的綜合一級槓桿率為9.74%,普通股一級資本比率和綜合一級風險資本比率為11.89%。 |
● |
| 截至2023年12月31日,每股普通股賬面價值增加3.06美元,至32.10美元。與2022年12月31日相比,2023年12月31日每股有形普通股賬面價值增加2.14美元或10.4%,至22.77美元,這是因為2023年S的收益和累計其他綜合虧損0.31美元的改善超過了收購Cambr和季度股息的影響。不包括累計的其他全面虧損,2023年12月31日的每股有形賬面價值比2022年12月31日增加了1.81美元,達到24.79美元。 |
關鍵挑戰
宏觀經濟壓力導致銀行業出現波動和不確定性。利率的上升、證券公允價值的下降、可用資金的缺乏、無保險的存款以及貸款和存款領域集中的風險,以及商業房地產價值的下降,正在吸引人們對金融機構進行更嚴格的審查。金融服務行業的流動性已經收緊,我們預計整個市場對存款的激烈競爭將繼續下去。雖然這些都是銀行業面臨的廣泛挑戰,但本公司並未經歷對我們的財務狀況、運營、客户基礎、流動性、資本狀況或風險狀況的實質性影響。
此外,我們還面臨着實施我們的業務戰略的持續挑戰。這些措施包括在激烈的競爭中增加我們的資產,特別是貸款和存款;不斷變化的利率;遵守監管環境的變化
43
目錄表
以及在競爭激烈和通貨膨脹的環境中識別和完善有紀律的收購和其他擴張性機會。
我們未來利息收入的增長最終將取決於我們發放高質量貸款和其他高質量收益資產(如投資證券)的能力,以及我們獲得流動性和管理資金成本的能力。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的幾年裏,美聯儲分別將現行利率分別上調了100和425個基點。我們未來的收入將受到美聯儲未來利率政策決定的影響。管理層採用風險管理政策來監控和限制對市場利率變化的風險敞口,這一點在管理層的討論和分析的資產/負債管理和利率風險部分進行了更詳細的討論。
選定的歷史合併財務數據摘要
下表彙總了截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的五年,從我們經審計的綜合財務報表中獲得的部分歷史財務信息。這一資料應與本年度報告其他部分所載的有關説明一併閲讀。這些信息不一定表明預期的未來結果。除每股和每股數據外,所有金額均以千計,或另有説明。
合併財務狀況數據報表:
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 | ||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 190,826 | $ | 195,505 | $ | 845,695 | $ | 605,565 | $ | 110,190 | |||||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
| 628,829 |
| 706,289 |
| 691,847 |
| 661,955 |
| 638,249 | |||||
持有至到期的投資證券 |
| 585,052 |
| 651,527 |
| 609,012 |
| 376,615 |
| 182,884 | |||||
非流通證券 |
| 90,477 |
| 89,049 |
| 50,740 |
| 17,260 |
| 29,751 | |||||
貸款 (1) |
| 7,698,758 |
| 7,220,469 |
| 4,513,383 |
| 4,353,726 |
| 4,415,406 | |||||
信貸損失準備 |
| (97,947) |
| (89,553) |
| (49,694) |
| (59,777) |
| (39,064) | |||||
貸款,淨額 |
| 7,600,811 |
| 7,130,916 |
| 4,463,689 |
| 4,293,949 |
| 4,376,342 | |||||
持有待售貸款 |
| 18,854 |
| 22,767 |
| 139,142 |
| 247,813 |
| 117,444 | |||||
擁有的其他房地產 |
| 4,088 |
| 3,731 |
| 7,005 |
| 4,730 |
| 7,300 | |||||
房舍和設備,淨額 |
| 162,733 |
| 136,111 |
| 96,747 |
| 106,982 |
| 112,151 | |||||
商譽和其他無形資產,淨額 |
| 372,068 |
| 339,019 |
| 127,349 |
| 132,955 |
| 126,388 | |||||
其他資產 |
| 297,326 |
| 298,329 |
| 182,785 |
| 212,126 |
| 194,813 | |||||
總資產 | $ | 9,951,064 | $ | 9,573,243 | $ | 7,214,011 | $ | 6,659,950 | $ | 5,895,512 | |||||
存款 | $ | 8,190,391 | $ | 7,872,626 | $ | 6,228,173 | $ | 5,676,232 | $ | 4,737,132 | |||||
長期債務,淨額 | 54,200 | 53,890 | 39,478 | — | — | ||||||||||
其他負債 |
| 493,666 |
| 554,525 |
| 106,254 |
| 163,027 |
| 391,460 | |||||
總負債 |
| 8,738,257 |
| 8,481,041 |
| 6,373,905 |
| 5,839,259 |
| 5,128,592 | |||||
股東權益總額 |
| 1,212,807 |
| 1,092,202 |
| 840,106 |
| 820,691 |
| 766,920 | |||||
總負債和股東權益 | $ | 9,951,064 | $ | 9,573,243 | $ | 7,214,011 | $ | 6,659,950 | $ | 5,895,512 |
(1) |
| 貸款總額是扣除應得的折扣以及遞延費用和成本後的淨額。 |
44
目錄表
綜合業務報表數據:
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
利息收入 | $ | 495,415 | $ | 284,688 | $ | 200,965 | $ | 218,002 | $ | 242,601 | |||||
利息支出 |
| 133,464 |
| 17,853 |
| 13,821 |
| 25,056 |
| 36,771 | |||||
淨利息收入 |
| 361,951 |
| 266,835 |
| 187,144 |
| 192,946 |
| 205,830 | |||||
信貸損失撥備(釋放)費用 |
| 8,295 |
| 36,729 |
| (9,293) |
| 17,630 |
| 11,643 | |||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
| 353,656 |
| 230,106 |
| 196,437 |
| 175,316 |
| 194,187 | |||||
非利息收入 |
| 63,917 |
| 67,312 |
| 110,364 |
| 140,258 |
| 82,752 | |||||
非利息支出 |
| 241,971 |
| 211,234 |
| 191,830 |
| 206,177 |
| 180,745 | |||||
所得税前收入 |
| 175,602 |
| 86,184 |
| 114,971 |
| 109,397 |
| 96,194 | |||||
所得税費用 |
| 33,554 |
| 14,910 |
| 21,365 |
| 20,806 |
| 15,829 | |||||
淨收入 | $ | 142,048 | $ | 71,274 | $ | 93,606 | $ | 88,591 | $ | 80,365 | |||||
共享信息: | |||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 3.74 | $ | 2.20 | $ | 3.04 | $ | 2.87 | $ | 2.57 | |||||
稀釋後每股收益 | 3.72 | 2.18 | 3.01 | 2.85 | 2.55 | ||||||||||
已支付的股息 | 1.04 | 0.94 | 0.87 | 0.80 | 0.75 | ||||||||||
每股賬面價值 | 32.10 | 29.04 | 28.04 | 26.79 | 24.60 | ||||||||||
每股有形普通股賬面價值(1) | 22.77 | 20.63 | 24.33 | 23.09 | 20.89 | ||||||||||
總股東權益與總資產之比 | 12.19% | 11.41% | 11.65% | 12.32% | 13.01% | ||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 8.96% | 8.38% | 10.26% | 10.80% | 11.27% | ||||||||||
加權平均已發行普通股,基本股 |
| 37,937,579 |
| 32,360,005 |
| 30,727,566 |
| 30,857,086 |
| 31,175,825 | |||||
加權平均已發行普通股,稀釋後 |
| 38,111,208 |
| 32,680,932 |
| 31,068,159 |
| 31,075,857 |
| 31,530,817 | |||||
已發行普通股 |
| 37,784,851 |
| 37,608,519 |
| 29,958,764 |
| 30,634,291 |
| 31,176,627 |
(1) | 每股有形賬面價值和有形普通股權益與有形資產之比是非公認會計準則財務指標。我們認為,最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值和股東權益總額與總資產之比。見“關於非公認會計準則財務措施”下的對賬。 |
45
目錄表
關鍵指標
截至五年來的收支平衡, | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
平均資產回報率 |
| 1.45% | 0.91% | 1.33% | 1.40% | 1.38% | |||||||||
平均有形資產回報率(1) |
| 1.57% | 0.95% | 1.37% | 1.44% | 1.42% | |||||||||
平均有形資產回報率,調整後(1)(2) | 1.57% | 1.32% | 1.37% | 1.44% | 1.42% | ||||||||||
平均股本回報率 |
| 12.29% | 7.88% | 11.06% | 11.24% | 10.89% | |||||||||
平均有形普通股權益回報率(1) |
| 18.23% | 9.91% | 12.87% | 13.27% | 13.07% | |||||||||
調整後平均有形普通股權益回報率(1)(2) | 18.23% | 13.75% | 12.87% | 13.27% | 13.07% | ||||||||||
貸存比率(期末)(3) | 94.00% | 91.72% | 72.47% | 76.70% | 93.21% | ||||||||||
無息存款佔總存款的比例(期末) |
| 28.83% | 39.82% | 40.24% | 37.19% | 25.01% | |||||||||
淨息差(4) |
| 4.01% | 3.65% | 2.87% | 3.33% | 3.83% | |||||||||
淨息差FTE(1)(4)(5) |
| 4.08% | 3.73% | 2.95% | 3.42% | 3.93% | |||||||||
利差FTE(1)(5)(6) |
| 3.26% | 3.54% | 2.79% | 3.21% | 3.65% | |||||||||
收益資產收益率(7) |
| 5.49% | 3.90% | 3.08% | 3.76% | 4.52% | |||||||||
賺取資產收益率FTE(1)(5)(7) |
| 5.56% | 3.97% | 3.16% | 3.85% | 4.61% | |||||||||
計息負債成本 |
| 2.30% | 0.43% | 0.37% | 0.64% | 0.96% | |||||||||
存款成本 |
| 1.37% | 0.22% | 0.23% | 0.45% | 0.64% | |||||||||
非利息收入與總收入之比FTE(5) | 14.80% | 19.82% | 36.46% | 41.46% | 28.18% | ||||||||||
非利息支出與平均資產之比 |
| 2.48% | 2.70% | 2.73% | 3.26% | 3.10% | |||||||||
效率比 | 56.82% | 63.22% | 64.48% | 61.88% | 62.63% | ||||||||||
不包括其他無形資產攤銷和收購相關費用的效率比率FTE(1)(2)(5) | 54.31% | 57.07% | 62.99% | 60.59% | 61.15% | ||||||||||
預提淨收入 | $ | 183,897 | $ | 122,913 | $ | 105,678 | $ | 127,027 | $ | 107,837 | |||||
預配置淨收入FTE(1)(5) |
| 189,996 | 128,425 | 110,839 | 132,130 | 112,902 | |||||||||
扣除收購相關費用調整後的預提淨收入FTE(1)(2)(5) | 189,996 | 143,492 | 110,839 | 132,130 | 112,902 | ||||||||||
貸款總額資產質量數據(3)(8)(9) | |||||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.37% | 0.23% | 0.24% | 0.47% | 0.49% | |||||||||
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
| 0.42% | 0.28% | 0.39% | 0.58% | 0.66% | |||||||||
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 1.27% | 1.24% | 1.10% | 1.37% | 0.88% | |||||||||
不良貸款信貸損失準備 |
| 346.99% | 542.35% | 458.77% | 293.21% | 179.62% | |||||||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
| 0.02% | 0.03% | 0.03% | 0.06% | 0.19% |
(1) |
| 表示非公認會計準則財務指標。見下文的非公認會計準則對賬。 |
(2) | 比率根據與收購相關的費用進行了調整。見下文的非公認會計準則對賬。 | |
(3) | 貸款總額是扣除應得的折扣和手續費後的淨額。 | |
(4) |
| 淨息差指淨利息收入,包括生息資產的增值收入,佔平均生息資產的百分比。 |
(5) | 按全額應課税等值(“FTE”)基準列報,所有列報期間均按21%的法定税率列報。上述應税等值調整數在截至2023年、2022年、2021年、2020年和2019年12月31日的年度分別為6,099美元、5,512美元、5,161美元、5,103美元和5,065美元。 | |
(6) |
| 利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。 |
(7) | 產生利息的資產包括賺取利息/增值或股息的資產。對投資證券或貸款的任何市值調整都不包括在可產生利息的資產中。 | |
(8) |
| 不良貸款包括非應計項目貸款和非應計項目重組貸款。 |
(9) |
| 不良資產包括不良貸款、其他擁有的房地產和其他收回的資產。 |
46
目錄表
關於非公認會計準則財務指標
我們提出的某些財務指標和比率,包括“有形資產”、“平均有形資產”、“平均有形資產收益率”、“有形普通股權益”、“有形普通股權益對有形資產的收益率”、“平均有形普通股權益收益率”、“有形普通股賬面價值”、“有形普通股股本對有形資產的每股價值”、“有形普通股權益對有形資產的比率”、“有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合虧損、税後淨額”、“每股有形普通股賬面價值,不包括累積的其他綜合虧損,”税後淨額,“調整後的非利息支出”,“調整後的非利息支出為平均資產”,“調整後的淨收入”,“調整後的不包括其他無形資產攤銷費用的調整後淨收入”,“調整後的每股攤薄收益”,“調整後的平均有形資產收益率”,“調整後的平均有形普通股權益回報率”,“調整後的其他無形資產攤銷和收購相關費用調整後的非利息支出”,“調整後的非利息支出,“經其他無形資產攤銷及收購相關費用調整的效率比率”、“撥備前淨收入”、“經收購相關費用調整的撥備前淨收入”、“有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合虧損,税後淨額”、“每股有形普通股賬面價值,不包括累積的其他綜合虧損,税後淨額”,“不包括其他無形資產攤銷費用的調整後淨收益,税後”,“經其他無形資產攤銷費用和收購相關費用的影響調整後的税後淨收益”,“扣除税後其他無形資產攤銷費用影響的淨收入”和“完全應税等值”指標是美國公認會計原則(GAAP)沒有要求或不符合的補充指標。我們將這些財務指標和比率稱為“非公認會計準則財務指標”。我們認為使用精選的非公認會計準則財務指標和比率對財務和經營決策有用,並有助於評估期間與期間的比較。我們認為,這些非GAAP財務指標通過排除我們認為不能反映我們主要業務經營結果的某些支出或資產,或通過在全時當量基礎上提出某些指標,提供了有關我們業績的有意義的補充信息。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃、預測、分析和比較過去、現在和未來期間時,可以參考這些非公認會計準則財務指標而受益。
這些非GAAP財務指標不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品,您也不應僅依賴非GAAP財務指標來衡量我們的業績。我們提出的非GAAP財務指標可能與我們的同行或其他公司使用的非GAAP財務指標不同。我們通過在提出非GAAP財務指標時提供同等的GAAP指標,並在非GAAP財務指標中對調整後的組成部分的影響進行協調,以彌補這些限制,以便在分析我們的業績時可以同時考慮衡量標準和個別組成部分。
47
目錄表
我們的GAAP財務指標與可比的非GAAP財務指標的對賬如下:
有形普通賬面價值比率
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
股東權益總額 | $ | 1,212,807 | $ | 1,092,202 | $ | 840,106 | $ | 820,691 | $ | 766,920 | |||||
減去:商譽和其他無形資產,淨額 |
| (364,716) |
| (327,191) |
| (121,392) |
| (122,575) |
| (123,758) | |||||
新增:與商譽有關的遞延税項負債 |
| 12,208 |
| 10,984 |
| 10,070 |
| 9,155 |
| 8,241 | |||||
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 860,299 | $ | 775,995 | $ | 728,784 | $ | 707,271 | $ | 651,403 | |||||
總資產 | $ | 9,951,064 | $ | 9,573,243 | $ | 7,214,011 | $ | 6,659,950 | $ | 5,895,512 | |||||
減去:商譽和其他無形資產,淨額 |
| (364,716) |
| (327,191) |
| (121,392) |
| (122,575) |
| (123,758) | |||||
新增:與商譽有關的遞延税項負債 |
| 12,208 |
| 10,984 |
| 10,070 |
| 9,155 |
| 8,241 | |||||
有形資產(非公認會計準則) | $ | 9,598,556 | $ | 9,257,036 | $ | 7,102,689 | $ | 6,546,530 | $ | 5,779,995 | |||||
有形普通股權益對有形資產的計算: | |||||||||||||||
總股東權益與總資產之比 |
| 12.19% |
| 11.41% |
| 11.65% |
| 12.32% |
| 13.01% | |||||
減:商譽及其他無形資產的影響,淨額 |
| (3.23)% |
| (3.03)% |
| (1.39)% |
| (1.52)% |
| (1.74)% | |||||
有形普通股權益對有形資產比率(非GAAP) |
| 8.96% |
| 8.38% |
| 10.26% |
| 10.80% |
| 11.27% | |||||
每股普通賬面價值計算: | |||||||||||||||
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 860,299 | $ | 775,995 | $ | 728,784 | $ | 707,271 | $ | 651,403 | |||||
除以:期末流通股 |
| 37,784,851 |
| 37,608,519 |
| 29,958,764 |
| 30,634,291 |
| 31,176,627 | |||||
每股普通賬面價值(非GAAP) | $ | 22.77 | $ | 20.63 | $ | 24.33 | $ | 23.09 | $ | 20.89 | |||||
每股普通股賬面價值,不包括累計其他全面虧損計算: | |||||||||||||||
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 860,299 | $ | 775,995 | $ | 728,784 | $ | 707,271 | $ | 651,403 | |||||
累計其他綜合虧損,税後淨額 |
| 76,401 |
| 88,204 |
| 6,963 |
| (9,766) |
| (2,062) | |||||
可轉換普通賬面價值,不包括累計其他綜合損失,税後淨額(非GAAP) |
| 936,700 |
| 864,199 |
| 735,747 |
| 697,505 |
| 649,341 | |||||
除以:期末流通股 |
| 37,784,851 |
| 37,608,519 |
| 29,958,764 |
| 30,634,291 |
| 31,176,627 | |||||
每股可轉換普通股賬面價值,不包括累計其他綜合虧損,税後淨額(非GAAP) | $ | 24.79 | $ | 22.98 | $ | 24.56 | $ | 22.77 | $ | 20.83 |
48
目錄表
平均有形資產收益率和平均有形權益收益率
| 截至及截至該年度止年度 | ||||||||||||||
12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
淨收入 | $ | 142,048 | $ | 71,274 | $ | 93,606 | $ | 88,591 | $ | 80,365 | |||||
加:其他無形資產攤銷費用的影響,税後 |
| 5,668 |
| 1,799 |
| 909 |
| 910 |
| 899 | |||||
不包括其他無形資產攤銷費用影響的税後淨收入(非GAAP) | $ | 147,716 | $ | 73,073 | $ | 94,515 | $ | 89,501 | $ | 81,264 | |||||
扣除其他無形資產攤銷費用影響的税後淨收益 | $ | 147,716 | $ | 73,073 | $ | 94,515 | $ | 89,501 | $ | 81,264 | |||||
加:收購相關調整,税後(非GAAP)(1) | — | 28,303 | — | — | — | ||||||||||
淨收入調整其他無形資產攤銷費用和收購相關費用的影響,税後(非GAAP)(1) | $ | 147,716 | $ | 101,376 | $ | 94,515 | $ | 89,501 | $ | 81,264 | |||||
平均資產 | $ | 9,766,448 | $ | 7,829,792 | $ | 7,020,111 | $ | 6,326,268 | $ | 5,837,121 | |||||
減:平均商譽及其他無形資產,扣除與商譽有關的遞延税項負債 |
| (345,321) |
| (166,857) |
| (111,944) |
| (114,031) |
| (116,104) | |||||
平均有形資產(非GAAP) | $ | 9,421,127 | $ | 7,662,935 | $ | 6,908,167 | $ | 6,212,237 | $ | 5,721,017 | |||||
平均股東權益 | $ | 1,155,777 | $ | 904,381 | $ | 846,539 | $ | 788,286 | $ | 737,923 | |||||
減:平均商譽及其他無形資產,扣除與商譽有關的遞延税項負債 |
| (345,321) |
| (166,857) |
| (111,944) |
| (114,031) |
| (116,104) | |||||
平均有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 810,456 | $ | 737,524 | $ | 734,595 | $ | 674,255 | $ | 621,819 | |||||
平均資產回報率 |
| 1.45% |
| 0.91% |
| 1.33% |
| 1.40% |
| 1.38% | |||||
平均有形資產回報率(非公認會計準則) |
| 1.57% |
| 0.95% |
| 1.37% |
| 1.44% |
| 1.42% | |||||
調整後平均有形資產回報率(非公認會計準則) |
| 1.57% |
| 1.32% |
| 1.37% | 1.44% |
| 1.42% | ||||||
平均股本回報率 |
| 12.29% |
| 7.88% |
| 11.06% |
| 11.24% |
| 10.89% | |||||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則) |
| 18.23% |
| 9.91% |
| 12.87% |
| 13.27% |
| 13.07% | |||||
調整後平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則) |
| 18.23% |
| 13.75% |
| 12.87% |
| 13.27% |
| 13.07% | |||||
(1)與收購相關的調整: | |||||||||||||||
撥備費用調整: | |||||||||||||||
第一天CECL撥備費用 | $ | — | $ | 21,706 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
非利息費用調整: | |||||||||||||||
與收購相關的費用 | — | 15,067 | — | — | — | ||||||||||
與收購相關的税前調整(非公認會計準則) | — | 36,773 | — | — | — | ||||||||||
税費影響 | — | (8,470) | — | — | — | ||||||||||
税後與收購相關的調整(非公認會計準則) | $ | — | $ | 28,303 | $ | — | $ | — | $ | — |
賺取資產的全額應税等值收益和淨息差
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| 12月31日 | ||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||
利息收入 | $ | 495,415 | $ | 284,688 | $ | 200,965 | $ | 218,002 | $ | 242,601 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 6,099 |
| 5,512 |
| 5,161 |
| 5,103 |
| 5,065 | |||||
利息收入FTE(非GAAP) | $ | 501,514 | $ | 290,200 | $ | 206,126 | $ | 223,105 | $ | 247,666 | |||||
淨利息收入 | $ | 361,951 | $ | 266,835 | $ | 187,144 | $ | 192,946 | $ | 205,830 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 6,099 |
| 5,512 |
| 5,161 |
| 5,103 |
| 5,065 | |||||
淨利息收入FTE(非GAAP) | $ | 368,050 | $ | 272,347 | $ | 192,305 | $ | 198,049 | $ | 210,895 | |||||
平均收益性資產 | $ | 9,023,111 | $ | 7,308,753 | $ | 6,521,300 | $ | 5,795,864 | $ | 5,368,073 | |||||
收益資產收益率 |
| 5.49% |
| 3.90% |
| 3.08% |
| 3.76% |
| 4.52% | |||||
盈利資產收益率FTE(非公認會計準則) |
| 5.56% |
| 3.97% |
| 3.16% |
| 3.85% |
| 4.61% | |||||
淨息差 |
| 4.01% |
| 3.65% |
| 2.87% |
| 3.33% |
| 3.83% | |||||
淨息差FTE(非公認會計準則) |
| 4.08% |
| 3.73% |
| 2.95% |
| 3.42% |
| 3.93% |
49
目錄表
效率比率和撥備前淨收入
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
淨利息收入 | $ | 361,951 | $ | 266,835 | $ | 187,144 | $ | 192,946 | $ | 205,830 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 6,099 |
| 5,512 |
| 5,161 |
| 5,103 |
| 5,065 | |||||
淨利息收入FTE(非GAAP) | $ | 368,050 | $ | 272,347 | $ | 192,305 | $ | 198,049 | $ | 210,895 | |||||
非利息收入 | $ | 63,917 | $ | 67,312 | $ | 110,364 | $ | 140,258 | $ | 82,752 | |||||
非利息支出 | $ | 241,971 | $ | 211,234 | $ | 191,830 | $ | 206,177 | $ | 180,745 | |||||
減去:其他無形資產攤銷 |
| (7,386) |
| (2,338) |
| (1,183) |
| (1,183) |
| (1,183) | |||||
減去:與收購相關的費用(非公認會計準則) | — | (15,067) | — | — | — | ||||||||||
經其他無形資產攤銷和收購相關費用調整的非利息支出(非公認會計準則) | $ | 234,585 | $ | 193,829 | $ | 190,647 | $ | 204,994 | $ | 179,562 | |||||
非利息支出 | $ | 241,971 | $ | 211,234 | $ | 191,830 | $ | 206,177 | $ | 180,745 | |||||
減去:與收購相關的費用(非公認會計準則) |
| — |
| (15,067) |
| — |
| — |
| — | |||||
經收購相關費用調整的非利息支出(非公認會計準則) | $ | 241,971 | $ | 196,167 | $ | 191,830 | $ | 206,177 | $ | 180,745 | |||||
效率比 | 56.82% | 63.22% | 64.48% | 61.88% | 62.63% | ||||||||||
效率比率,不包括其他無形資產攤銷和收購相關費用FTE(非公認會計準則) | 54.31% | 57.07% | 62.99% | 60.59% | 61.15% | ||||||||||
撥備前淨收入(非公認會計準則) | $ | 183,897 | $ | 122,913 | $ | 105,678 | $ | 127,027 | $ | 107,837 | |||||
撥備前淨收入、FTE(非GAAP) | 189,996 | 128,425 | 110,839 | 132,130 | 112,902 | ||||||||||
撥備前淨收入FTE,經收購相關費用調整(非GAAP) | 189,996 | 143,492 | 110,839 | 132,130 | 112,902 |
調整後淨收益和每股收益
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||
對淨收入的調整: | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 142,048 | $ | 71,274 | $ | 93,606 | $ | 88,591 | $ | 80,365 | |||||
加:收購相關調整,税後(非GAAP) | — | 28,303 | — | — | — | ||||||||||
調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 142,048 | $ | 99,577 | $ | 93,606 | $ | 88,591 | $ | 80,365 | |||||
對每股收益的調整: | |||||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 3.72 | $ | 2.18 | $ | 3.01 | $ | 2.85 | $ | 2.55 | |||||
加:收購相關調整,税後(非GAAP) | — | 0.87 | — | — | — | ||||||||||
調整後每股收益-攤薄(非公認會計準則) | $ | 3.72 | $ | 3.05 | $ | 3.01 | $ | 2.85 | $ | 2.55 |
關鍵會計政策和重大估計的應用
我們使用符合公認會計原則和一般銀行慣例的會計原則和方法。我們被要求在編制財務報表以及各種會計、報告和披露事項時應用重大判斷和作出重大估計。在實際測量不可能或不可行的情況下,需要假設和估計來應用這些原則。這些估計數中最重要的是確定信貸損失撥備和對已獲得貸款進行核算。請參閲截至2023年12月31日的綜合財務報表附註中的附註2--重要會計政策摘要中對我們的ACL政策的其他討論。
50
目錄表
信貸損失準備
ACL的確定涉及高度的判斷和複雜性。ACL代表管理層對資產負債表日期我們貸款組合中固有的終身信貸損失的估計。該公司通過首先根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款組合分解為多個部分來估計集體ACL。在這些細分中,投資組合進一步細分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別。集體ACL是在類級別確定的,基於特定的損失驅動因素和影響每個貸款類別的風險因素分析損失歷史。公司使用貼現現金流(“DCF”)模型,該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素(合理和可支持的預測)的預測,這些因素推動了在建立公司集體ACL時預測的虧損。管理層通過審查和加權備選預測方案來説明潛在經濟預測的內在不確定性。對於超過合理和可支持的預測期的期間,公司將以直線為基礎恢復到歷史的長期平均損失率。此外,集體ACL計算包括對定性風險因素的主觀調整,這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況產生實質性影響。有關ACL的進一步討論,請參閲我們合併財務報表的附註2和7。
收購貸款的會計處理
ASC主題805,企業合併,要求收購的貸款在收購之日按公允價值記錄。收購時收購貸款的公允價值基於各種因素,包括經估計預付款和信貸損失調整後的預期現金流貼現。根據美國會計準則第326條,公允價值調整記為對每筆已購入貸款的未償還本金餘額的溢價或折扣。已被確定為自發放以來經歷了信用質量微乎其微惡化的貸款是購買信用惡化(“PCD”)貸款。PCD貸款的淨溢價或折扣根據我們在收購時記錄的信貸損失撥備進行調整。剩餘的淨保費或折價按水平收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。非PCD貸款的淨溢價或折扣,包括信貸質量和利率因素,使用水平收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。然後,公司通過信貸損失準備費用計入非PCD貸款的必要信貸損失準備。
未來的會計公告
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(話題740):改進所得税披露。此次更新要求公共業務實體披露與費率調節相關的特定類別。它還要求提供更詳細的核對項目的信息,前提是達到了某些數量閾值。本次更新中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度生效,並將在預期的基礎上適用。允許及早領養。 該公司正在評估ASU 2023-09年度的影響,除了包括額外的披露外,預計這一聲明的通過不會對其財務報表產生實質性影響。
財務狀況
截至2023年12月31日,總資產為99億美元,而截至2022年12月31日,總資產為96億美元,增加3億美元,增幅為3.9%。截至2023年12月31日,現金和現金等價物與2022年12月31日相比減少了470萬美元,投資證券減少了1.439億美元,降幅為10.6%。與2022年12月31日相比,貸款總額增加了5億美元,增幅為6.6%;截至2023年12月31日,信貸損失撥備總額為9790萬美元,佔貸款總額的1.27%。截至2023年12月31日,較低成本的活期、儲蓄和貨幣市場存款(交易存款)總額為72億美元,而2022年12月31日為70億美元。與2022年12月31日相比,2023年12月31日的總存款增加了3億美元,達到82億美元。截至2023年12月31日,FHLB的預付款總額為3.4億美元,而截至2022年12月31日的預付款總額為3.85億美元。
51
目錄表
投資證券
可供出售
截至2023年12月31日,可供出售的投資證券總額為6.288億美元,而2022年12月31日為7.063億美元,減少7750萬美元,降幅為11.0%。2023年期間沒有購買或出售可供出售的證券。2022年期間,可供出售證券的購買總額為2.598億美元。2023年和2022年期間,可供出售證券的到期日和兑付總額分別為9200萬美元和1.419億美元。2022年期間,該公司出售了通過收購Bojh獲得的1.284億美元可供出售的證券。
自注明日期起,可供出售的投資證券摘要如下。加權平均收益率是根據攤銷成本計算的。免税證券的收益率尚未針對免税狀態進行調整。
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 百分比: | 平均值 | 攤銷 | 公平 | 百分比: | 平均值 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
國庫券 | $ | 74,508 | $ | 73,044 | 11.6% | 2.54% | $ | 74,031 | $ | 71,388 | 10.1% | 2.54% | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | 233,264 | 201,809 | 32.1% | 1.71% | 263,939 | 226,131 | 32.0% | 1.72% | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| 417,155 |
| 351,242 | 55.9% | 1.69% |
| 478,866 |
| 405,926 | 57.5% | 1.69% | ||||||||
市政證券 | 80 | 79 | 0.0% | 3.17% | 155 | 153 | 0.0% | 3.17% | ||||||||||||
公司債務 | 2,000 | 1,843 | 0.3% | 5.87% | 2,000 | 1,920 | 0.3% | 5.87% | ||||||||||||
其他證券 |
| 812 |
| 812 | 0.1% | 0.00% |
| 771 |
| 771 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 727,819 | $ | 628,829 | 100.0% | 1.80% | $ | 819,762 | $ | 706,289 | 100.0% | 1.79% |
截至2023年12月31日和2022年,幾乎所有可供出售的投資組合都有抵押貸款支持。住宅按揭直通證券組合由固定利率和可調整利率的聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)、聯邦全國抵押協會(“FNMA”)和政府全國抵押協會(“GNMA”)證券組成。其他抵押貸款支持證券(“MBS”)由FHLMC、FNMA和GNMA證券支持。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,具體取決於相關金融工具的還款特點和經驗。截至2023年12月31日和2022年12月31日,可供出售的抵押貸款支持證券組合的估計加權平均壽命分別為5.2年和5.4年。這一估計是基於假設,實際結果可能會有所不同。截至2023年12月31日和2022年12月31日,可供出售投資組合的總存續期分別為4.3年和4.4年。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,可調整利率證券分別佔可供出售抵押貸款支持證券組合的13.0%和11.5%。該投資組合的其餘部分由10至30年合同到期日的固定利率攤銷證券組成,截至2023年12月31日和2022年12月31日的加權平均票面利率分別為1.73%和1.75%。
截至2023年12月31日,可供出售的投資組合包括9900萬美元的未實現虧損和5.7萬美元的未實現收益。截至2022年12月31日,可供出售的投資組合包括1.135億美元的未實現虧損。我們認為任何未實現虧損都是由於現行利率造成的,因此,我們不認為任何存在未實現虧損的證券受到了減值。管理層認為,可供出售的證券違約的可能性極小。FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券和美國國債有着長期的零信用損失、美國政府的明確擔保(儘管FNMA和FHLMC證券有限)和收益率通常基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。
52
目錄表
我們的投資證券組合由高質量的證券組成,這些證券主要由美國政府機構或美國政府支持的實體支持。我們定期對流動性壓力情景進行建模,以評估潛在的流動性問題。截至2023年12月31日,我們對債務證券組合進行的壓力測試結果表明,我們將繼續滿足所有資本充足率要求。
持有至到期
截至2023年12月31日,我們持有5.851億美元的持有至到期投資證券,而截至2022年12月31日,我們持有的投資證券為6.515億美元,減少6650萬美元,降幅10.2%。2023年和2022年,持有至到期證券的購買總額分別為250萬美元和1.017億美元。2023年和2022年期間,持有至到期證券的到期日和償付總額分別為6960萬美元和1.334億美元。
持有至到期的投資證券摘要如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 | |||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
國庫券 | $ | 49,338 | $ | 48,334 | 8.4% | 3.14% | $ | 49,045 | $ | 47,629 | 7.5% | 3.14% | ||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | 299,337 | 265,011 | 51.2% | 2.20% | 339,815 | 298,816 | 52.2% | 2.29% | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| 236,377 |
| 190,983 | 40.4% | 1.60% |
| 262,667 |
| 213,479 | 40.3% | 1.60% | ||||||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | 585,052 | $ | 504,328 | 100.0% | 2.04% | $ | 651,527 | $ | 559,924 | 100.0% | 2.07% |
住宅按揭傳遞及其他住宅按揭證券持有至到期的投資組合由固定利率FHLMC、FNMA及GNMA證券組成。
截至2023年12月31日,持有至到期投資組合的公允價值包括8100萬美元的未實現虧損和20萬美元的未實現收益。截至2022年12月31日,持有至到期投資組合包括9180萬美元的未實現虧損和20萬美元的未實現收益。
本公司並不計量一項或多組金融資產的預期信貸損失,在該等信貸損失信息中,根據當前狀況和合理及可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息導致未支付攤銷成本基礎的預期為零。管理層對持有至到期的證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性非常小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售該等證券,並相信在收回其攤銷成本前不會被要求出售該等證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,具體取決於相關金融工具的還款特點和經驗。截至2023年12月31日和2022年12月31日,持有至到期的抵押貸款支持證券組合的估計加權平均預期壽命分別為5.7年和6.0年。這一估計是基於假設,實際結果可能會有所不同。截至2023年12月31日和2022年12月31日,持有至到期投資組合的總存續期分別為4.6年和4.8年。
53
目錄表
非流通證券
截至註明日期,非流通證券的賬面餘額彙總如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
美國聯邦儲備銀行股票 | $ | 24,062 | $ | 18,096 | ||
聯邦住房貸款銀行股票 | 16,828 | 20,294 | ||||
可轉換優先股 | 25,000 | 29,000 | ||||
權益法投資 | 24,587 | 21,659 | ||||
總計 | $ | 90,477 | $ | 89,049 |
非流通證券包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。在截至2023年12月31日的年度內,購買非上市證券(主要是FHLB股票)的總額為1.062億美元,購買非上市證券的收益(包括贖回FHLB股票)總計為1.00億美元。該公司FHLB股票持有量的變化與FHLB的信貸額度預付款和支付直接相關。在截至2022年12月31日的年度內,購買總額為3730萬美元,包括FHLB股票、FRB股票和其他非流通證券。在截至2022年12月31日的一年中,來自其他非上市證券的收益總計420萬美元。
FRB和FHLB股票
在2023年12月31日和2022年12月31日,公司持有FRB股票和FHLB股票,用於監管或債務融資目的。這些是受限制的證券,由於缺乏市場,這些證券是按成本計價的。並無發現可能對按成本計算的財務報告及財務及財務報告庫存產生不利影響的事件或情況變化。
其他非流通證券
其他非流通證券包括權益法投資和不能輕易確定公允價值的可轉換優先股。在截至2023年12月31日的年度內,公司記錄了與風險資本投資相關的可轉換優先股減值400萬美元,包括在公司綜合經營報表的其他非利息收入中。2022年期間沒有記錄減值。在截至2023年12月31日的年度內,公司錄得權益法投資的未實現淨虧損總計3.5萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,該公司錄得權益法投資的未實現淨收益總計140萬美元。這些收益和損失記錄在公司綜合經營報表的其他非利息收入中。本公司繼續與金融科技解決方案提供商共同投資,以支持我們的數字生態系統建設,支持我們的核心銀行產品和產品,並利用我們共享服務領域的效率和技術解決方案。
貸款概述
截至2023年12月31日,我們的貸款組合由我們發起的新貸款和與我們的收購相關的貸款組成。
54
目錄表
下表顯示了各個日期的貸款組合構成:
2023年12月31日與 | |||||||
2022年12月31日 | |||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 更改百分比 | |||||
發起人: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | $ | 1,825,425 | $ | 1,841,313 | (0.9)% | ||
市政和非營利組織 | 1,083,457 | 959,305 | 12.9% | ||||
業主自住型商業地產 | 879,686 | 656,361 | 34.0% | ||||
食品和農業綜合企業 | 265,902 | 284,714 | (6.6)% | ||||
總商業廣告 | 4,054,470 | 3,741,693 | 8.4% | ||||
商業地產非業主自住 | 1,071,529 | 841,657 | 27.3% | ||||
住宅房地產 | 919,139 | 827,030 | 11.1% | ||||
消費者 | 16,686 | 16,986 | (1.8)% | ||||
原始發總數 | 6,061,824 | 5,427,366 | 11.7% | ||||
收購: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | 141,484 | 183,522 | (22.9)% | ||||
市政和非營利組織 | 299 | 321 | (6.9)% | ||||
業主自住型商業地產 | 244,087 | 256,979 | (5.0)% | ||||
食品和農業綜合企業 | 58,695 | 69,265 | (15.3)% | ||||
總商業廣告 | 444,565 | 510,087 | (12.8)% | ||||
商業地產非業主自住 | 785,221 | 854,393 | (8.1)% | ||||
住宅房地產 | 404,648 | 424,251 | (4.6)% | ||||
消費者 | 2,500 | 4,372 | (42.8)% | ||||
收購總額 | 1,636,934 | 1,793,103 | (8.7)% | ||||
貸款總額 | $ | 7,698,758 | $ | 7,220,469 | 6.6% |
該公司維持着一個細粒度和多樣化的貸款組合,並自行設定了集中限制。從2022年12月31日到2023年12月31日,貸款組合增加了4.783億美元,增幅6.6%,其中商業貸款資金最多,為2.473億美元。
我們的商業和工業貸款組合在行業部門和地理位置上高度多樣化。截至2023年12月31日,沒有任何行業佔我們總貸款組合的15%以上。主要貸款類別包括政府/非牟利貸款7.871億元,佔貸款總額的10.2%,以及醫療保健/醫院貸款4.305億元,佔貸款總額的5.6%。
非業主自用中環基金貸款佔本公司以風險為基礎的資本的169.9%,或貸款總額的24.1%,並無特定物業類別佔貸款總額的5.0%以上。本公司對非業主自住的華潤置業零售物業及寫字樓物業的風險敞口極少,分別佔貸款總額的2.0%及1.3%。截至2023年12月31日,多户貸款總額為3.129億美元,佔總貸款的4.1%。
農業繼續受到商品價格高漲和波動以及供應鏈間歇性中斷的影響。我們的食品和農業企業投資組合僅佔總貸款的4.2%,並在食品生產、作物和牲畜類型方面實現了良好的多元化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.2%。我們與食品和農業企業客户保持着關係,這些客户通常擁有較低的槓桿率,相應地,銀行債務與資產之比也較低,從而將未來任何潛在的信貸損失降至最低。
新貸款的發放直接得益於我們有能力招聘和留住頂尖的銀行人才,與我們市場上的客户建立聯繫,並以具有競爭力的利率提供所需的服務。過去12個月,貸款融資總額為15億美元,其中商業貸款融資最多,為9億美元。資金的定義是封閉式融資貸款和循環信用額度。
55
目錄表
扣除本期付款後的預付款。管理層利用這一更為保守的資金定義來更好地估計資金對未償還貸款以及最終淨利息收入的影響。
下表代表了2023年至2022年期間的新增貸款資金:
第四季度 |
| 第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 總計 | |||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 135,954 | $ | 89,297 | $ | 111,717 | $ | 107,013 | $ | 443,981 | |||||
市政和非營利組織 | 79,650 | 18,657 | 39,331 | 22,526 | 160,164 | ||||||||||
業主自用商業地產 |
| 75,631 |
| 67,322 |
| 62,649 |
| 33,912 |
| 239,514 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 10,646 |
| 16,191 |
| 6,017 |
| (6,564) |
| 26,290 | |||||
總商業廣告 | 301,881 | 191,467 | 219,714 | 156,887 | 869,949 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 107,738 |
| 88,434 |
| 99,984 |
| 185,875 |
| 482,031 | |||||
住宅房地產 |
| 48,925 |
| 42,514 |
| 40,814 |
| 49,406 |
| 181,659 | |||||
消費者 |
| 1,849 |
| 1,689 |
| 1,777 |
| 1,717 |
| 7,032 | |||||
總計 | $ | 460,393 | $ | 324,104 | $ | 362,289 | $ | 393,885 | $ | 1,540,671 |
上表包括循環信貸額度下的季度供資淨額(償還款),所示日期分別為16 954美元、12 877美元、13 766美元和7 096美元。
第四季度 |
| 第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 總計 | |||||||
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 177,693 | $ | 201,106 | $ | 152,550 | $ | 169,168 | $ | 700,517 | |||||
市政和非營利組織 | 20,393 | 20,845 | 81,428 | 49,906 | 172,572 | ||||||||||
業主自用商業地產 |
| 40,912 |
| 65,125 |
| 78,905 |
| 67,597 |
| 252,539 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 28,518 |
| 76,293 |
| (4,186) |
| 18,620 |
| 119,245 | |||||
總商業廣告 | 267,516 | 363,369 | 308,697 | 305,291 | 1,244,873 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 133,271 |
| 166,739 |
| 88,612 |
| 63,416 |
| 452,038 | |||||
住宅房地產 |
| 95,067 |
| 99,951 |
| 93,220 |
| 49,040 |
| 337,278 | |||||
消費者 |
| 1,396 |
| 1,505 |
| 1,989 |
| 1,904 |
| 6,794 | |||||
總計 | $ | 497,250 | $ | 631,564 | $ | 492,518 | $ | 419,651 | $ | 2,040,983 |
上表包括循環信貸額度項下的季度資金淨額,分別為96 903美元、124 834美元、21 762美元和66 430美元。
下表顯示了我們所有貸款在指定日期的合同到期日:
2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 到期日為 |
| 應在1月1日之後到期,但 |
| 截止日期為5點以後,但 |
| 在此之後到期 |
| |||||||
1年 | 未來5年內 | 15年內 | 15年 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 282,560 | $ | 1,377,991 | $ | 295,659 | $ | 10,699 | $ | 1,966,909 | |||||
市政和非營利組織 | 36,505 | 158,561 | 561,112 | 327,578 | 1,083,756 | ||||||||||
業主自用商業地產 |
| 86,299 |
| 413,032 |
| 518,950 |
| 105,492 |
| 1,123,773 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 121,595 |
| 93,227 |
| 94,591 |
| 15,184 |
| 324,597 | |||||
總商業廣告 | 526,959 | 2,042,811 | 1,470,312 | 458,953 | 4,499,035 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 395,426 |
| 921,056 |
| 527,645 |
| 12,623 |
| 1,856,750 | |||||
住宅房地產 |
| 58,323 |
| 188,452 |
| 350,519 |
| 726,493 |
| 1,323,787 | |||||
消費者 |
| 6,459 |
| 10,871 |
| 1,851 |
| 5 |
| 19,186 | |||||
貸款總額 | $ | 987,167 | $ | 3,163,190 | $ | 2,350,327 | $ | 1,198,074 | $ | 7,698,758 |
56
目錄表
2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 到期日為 |
| 應在1月1日之後到期,但 |
| 截止日期為5點以後,但 |
| 在此之後到期 |
| |||||||
1年 | 未來5年內 | 15年內 | 15年 | 總計 | |||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 234,028 | $ | 1,421,752 | $ | 353,909 | $ | 15,146 | $ | 2,024,835 | |||||
市政和非營利組織 | 1,184 | 134,012 | 513,872 | 310,558 | 959,626 | ||||||||||
業主自用商業地產 |
| 61,598 |
| 261,305 |
| 478,104 |
| 112,333 |
| 913,340 | |||||
食品和農業綜合企業 |
| 83,254 |
| 203,910 |
| 46,624 |
| 20,191 |
| 353,979 | |||||
總商業廣告 | 380,064 | 2,020,979 | 1,392,509 | 458,228 | 4,251,780 | ||||||||||
商業地產非業主自住 |
| 234,962 |
| 863,842 |
| 579,843 |
| 17,403 |
| 1,696,050 | |||||
住宅房地產 |
| 72,035 |
| 169,024 |
| 372,638 |
| 637,584 |
| 1,251,281 | |||||
消費者 |
| 6,142 |
| 12,494 |
| 2,721 |
| 1 |
| 21,358 | |||||
貸款總額 | $ | 693,203 | $ | 3,066,339 | $ | 2,347,711 | $ | 1,113,216 | $ | 7,220,469 |
期限超過一年的全部貸款的所述利率(不包括不可償還的貸款發放和承諾費、淨成本和公允價值分數的增加)如下:
2023年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 644,128 |
| 5.37% | $ | 1,040,219 |
| 8.30% | $ | 1,684,347 |
| 7.18% | |||
市政和非營利組織(1) | 1,048,816 | 3.81% | 21,029 | 5.46% | 1,069,845 | 3.93% | |||||||||
業主自用商業地產 |
| 401,464 |
| 4.67% |
| 636,010 |
| 7.12% |
| 1,037,474 |
| 6.27% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 33,539 |
| 5.73% |
| 169,464 |
| 8.07% |
| 203,003 |
| 7.68% | |||
總商業廣告 | 2,127,947 | 4.52% | 1,866,722 | 7.84% | 3,994,669 | 6.11% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 533,105 |
| 4.54% |
| 928,219 |
| 6.55% |
| 1,461,324 |
| 5.82% | |||
住宅房地產 |
| 550,974 |
| 4.16% |
| 714,490 |
| 5.29% |
| 1,265,464 |
| 4.80% | |||
消費者 |
| 8,931 |
| 5.88% |
| 3,796 |
| 8.32% |
| 12,727 |
| 6.60% | |||
1年以上期限的貸款總額 | $ | 3,220,957 |
| 4.47% | $ | 3,513,227 |
| 6.98% | $ | 6,734,184 |
| 5.80% |
2022年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | ||||||||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 726,568 |
| 4.62% | $ | 1,064,239 |
| 7.00% | $ | 1,790,807 |
| 6.04% | |||
市政和非營利組織(1) | 965,635 | 3.50% | 22,483 | 4.77% | 988,118 | 3.63% | |||||||||
業主自用商業地產 |
| 417,675 |
| 4.51% |
| 434,066 |
| 6.00% |
| 851,741 |
| 5.33% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 49,961 |
| 5.26% |
| 220,764 |
| 7.19% |
| 270,725 |
| 6.83% | |||
總商業廣告 | 2,159,839 | 4.14% | 1,741,552 | 6.75% | 3,901,391 | 5.35% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 569,788 |
| 4.28% |
| 891,299 |
| 5.88% |
| 1,461,087 |
| 5.25% | |||
住宅房地產 |
| 500,170 |
| 3.75% |
| 679,075 |
| 4.88% |
| 1,179,245 |
| 4.40% | |||
消費者 |
| 11,480 |
| 4.98% |
| 3,736 |
| 7.21% |
| 15,216 |
| 5.52% | |||
1年以上期限的貸款總額 | $ | 3,241,277 |
| 4.11% | $ | 3,315,662 |
| 6.13% | $ | 6,556,939 |
| 5.15% |
(1) |
| 市政和非盈利固定利率貸款中包括總額為351,015美元和340,081美元的貸款,這些貸款已分別於2023年和2022年12月31日按當前市場定價轉換為可變利率。市政和非營利部門包括免税貸款,總額為868,842美元和772,908美元,2023年和2022年12月31日的FTE加權平均利率分別為4.31%和4.08%。 |
57
目錄表
資產質量
資產質量是我們成功的基礎,並且仍然是我們的優勢,這得益於我們嚴格遵守我們在行業和房地產物業類型中自我設定的集中度限制。因此,就發放貸款而言,我們已制定信貸政策,允許按貸款規模調整信貸審批要求,以作出迴應,但受控制的貸款。在信貸政策範圍內,每筆預期貸款均會於作出貸款前進行檢討,以確定貸款特徵及抵押品或抵押品是否適當及充足。我們已制定了承銷標準和貸款發放程序,要求提供適當的文件,包括財務數據和信用報告。對於由不動產擔保的貸款,我們要求在適當的情況下進行財產評估,所有權保險或所有權意見,危險保險和洪水保險。
此外,我們已實施程序,及時識別可能出現問題的貸款,以確保為公司提供最有利的解決方案。資產質量由我們的信貸風險管理部門監控,並根據定量及主觀因素(如收取合約付款的及時性)進行評估。考慮的其他因素,特別是超過50萬美元的商業貸款,包括個人借款人和擔保人的財務狀況和流動性,如果有的話,以及我們抵押品的價值。為便於監督資產質量,貸款根據逾期天數和內部風險評級系統進行分類,下文將更詳細地討論這兩種情況。
我們的內部風險評級系統採用一系列等級,反映我們根據對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同債務償還要求的能力的分析對貸款信貸質量的評估。被認為具有可接受風險的貸款被歸類為“通過”貸款。“特別關注”貸款是指具有潛在信用弱點的貸款,值得密切關注。特別提及的貸款包括借款人有潛在的弱點或不必要的風險,除非糾正,可能會威脅到借款人的能力,以滿足償債要求。但這些借款人仍被認為有能力應對和解決威脅其財務狀況的財務問題。被歸類為“次級”的貸款具有明確的信貸弱點,並且沒有得到債務人或抵押品(如有)當前支付能力的充分保護。雖然這些貸款被確定為潛在的問題貸款,但它們可能永遠不會成為不良貸款。如果缺陷得不到糾正,低於標準的貸款很可能遭受損失。“可疑”貸款是指管理層認為根據貸款協議條款收回付款非常可疑且不太可能的貸款。可疑貸款被視為已減值,並置於非應計狀態。
本公司的政策是審查每一個潛在的信貸,以確定適當性和足夠的擔保或抵押品之前,作出貸款。倘借款人違約,本公司將根據貸款法律、相關貸款協議及信貸監控及補救程序尋求收回款項,當中可能包括因借款人財務困難而修改貸款以向借款人提供原條款的優惠,以促進還款。此類修改後的貸款被視為問題債務修改(TDM)。於二零二二年三月,FASB發佈ASU 2022-02, 金融工具--信貸損失(話題326):問題債務重組和Vintage披露,於2023年1月1日起對公司生效。該指導意見取消了對問題債務重組的會計處理,並要求一個實體評估貸款修改是代表新貸款還是代表現有貸款的延續。此類問題債務修改可能包括本金豁免、利率下調、非微不足道的付款延遲、延長期限或其任何組合。已喪失抵押品贖回權或通過代替抵押品贖回權而獲得的資產在出售前被歸類為OREO,並按抵押品的公允價值減去估計出售成本列賬,任何初始估值調整均計入ACL,任何隨後的賬面價值下降計入OREO減值。
不良資產和逾期貸款
不良資產包括非應計貸款和OREO。2023年和2022年期間,如果非權責發生貸款按照原來的合同條款履行,本應記錄的利息收入分別為60萬美元和70萬美元。
逾期狀態被監控為信用惡化的一個指標。如果按照貸款協議的條款到期的合同本金或利息在#年到期日之後仍未支付,則認為貸款逾期或拖欠。
58
目錄表
計劃付款。逾期90天或以上的貸款被置於非應計狀態,除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。
下表列出了截至所列日期的不良資產和逾期貸款:
2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||||||
非權責發生制貸款: | ||||||||||||||
非權責發生制貸款,不包括修改後的貸款 | $ | 14,756 | $ | 14,034 | $ | 8,466 | $ | 12,190 | $ | 16,894 | ||||
關於非應計項目的修改貸款(1) |
| 13,472 |
| 2,478 | 2,366 |
| 8,197 |
| 4,854 | |||||
不良貸款 |
| 28,228 |
| 16,512 |
| 10,832 |
| 20,387 |
| 21,748 | ||||
奧利奧 |
| 4,088 |
| 3,731 |
| 7,005 |
| 4,730 |
| 7,300 | ||||
其他收回的資產 |
| — |
| — |
| — |
| 17 |
| — | ||||
不良資產總額 | $ | 32,316 | $ | 20,243 | $ | 17,837 | $ | 25,134 | $ | 29,048 | ||||
逾期30-89天且仍在應計利息的貸款 | $ | 12,232 | $ | 2,986 | $ | 1,687 | $ | 968 | $ | 6,349 | ||||
逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款 |
| 591 |
| 95 |
| 420 |
| 162 |
| 1,662 | ||||
非權責發生制貸款 | 28,228 | 16,512 | 10,832 | 20,387 | 21,748 | |||||||||
逾期和非應計貸款總額 | $ | 41,051 | $ | 19,593 | $ | 12,939 | $ | 21,517 | $ | 29,759 | ||||
應計修改貸款(1) | $ | 15,148 | $ | 4,654 | $ | 7,186 | $ | 13,945 | $ | 6,885 | ||||
信貸損失準備 | 97,947 | 89,553 | 49,694 | 59,777 | 39,064 | |||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.37% |
| 0.23% |
| 0.24% |
| 0.47% |
| 0.49% | ||||
逾期90天且仍在應計利息和非應計貸款佔貸款總額的總額 |
| 0.37% |
| 0.23% | 0.25% | 0.47% | 0.53% | |||||||
不良資產總額對貸款總額和OREO的比率 |
| 0.42% |
| 0.28% |
| 0.39% |
| 0.58% |
| 0.66% | ||||
不良貸款的ACL |
| 346.99% |
| 542.35% |
| 458.77% |
| 293.21% |
| 179.62% |
(1) | 反映ASU 2022-02定義的貸款修改,金融工具--信貸損失(話題326):問題債務重組和Vintage披露於2023年第一季度通過。上期包括與歷史披露一致的問題債務重組貸款。 |
2023年期間,不良貸款總額比2022年12月31日增加了1170萬美元。2023年期間,累積的TDM增加了1050萬美元。截至2023年12月31日,不良資產總額與貸款總額和OREO總額之比為0.42%,而2022年12月31日為0.28%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,逾期30至89天的貸款和仍在計息的貸款分別佔貸款總額的0.16%和0.04%。逾期90天或以上的貸款和仍在計息的貸款分別佔2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日貸款總額的0.01%和0%。
信貸損失準備
ACL代表了我們認為在資產負債表日吸收貸款組合中固有的估計終身信貸損失所必需的金額,並涉及高度的判斷和複雜性。該公司利用在第三方軟件工具內開發的貼現現金流模型,為貸款組合建立預期的終身信貸損失。折扣率按攤餘成本基礎與折現現金流分析推算的差額計算。貼現現金流模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表(包括估計的預付率和損失恢復時間延遲)對貸款現金流進行個人生命週期建模,不包括延期和續期。該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素的預測,包括失業率、房價指數(HPI)、零售額和國內生產總值(GDP),這些因素推動了相關的損失率。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的期間,我們將採用直線基礎上的歷史長期平均損失率。
59
目錄表
當存在類似的風險特徵時,我們在集合的基礎上衡量貸款的預期信貸損失。我們在ACL模型中確定了四個主要貸款部分,並將其進一步劃分為11個貸款類別,以便在分析損失歷史時提供更詳細的粒度,並允許根據影響每個貸款類別的特定風險因素進行更明確的定性調整。一般來説,在不同的經濟環境下,每個貸款部門的潛在損失風險都將遵循某些規範/趨勢。沒有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在集體評估中。以下是四個主要貸款類別中每一個的貸款類別:
非業主佔用 | ||||||
商業廣告 | 商業地產 | 住宅房地產 | 消費者 | |||
工商業 | 施工 | 高級留置權 | 消費者 | |||
業主自用商業地產 | 收購和發展 | 初級留置權 | ||||
食品和農業綜合企業 | 多個家庭 | |||||
市政和非營利組織 | 非業主佔用 |
非應計、破產中的貸款和餘額超過250,000美元的TDM貸款不包括在彙集分析中,並單獨進行評估。如果管理層確定有可能喪失抵押品贖回權,則根據下面列出的標準評估預期的信貸損失,並根據銷售成本進行適當調整。通常,這些貸款包括商業、商業房地產和農業貸款,不包括住宅房地產和消費貸款等同質化貸款。具體免税額是通過集體分析確定的:
● |
| 借款人按照貸款協議條款償還貸款的資源、能力和意願; |
● |
| 從任何擔保人那裏獲得財政支持的可能性; |
● |
| 任何抵押品的未來現金流減去處置成本後的充足性和現值;以及 |
● |
| 當前經濟狀況可能對借款人的財務狀況和流動性或抵押品價值產生的影響。 |
貸款的綜合計算方法是一般準備金、個別評估貸款的特定準備金和定性因素調整的總和。雖然這些金額是按個人貸款計算的,或按部門和類別以集合為基礎計算的,但根據我們的判斷,任何貸款都可以使用整個ACL。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。
截至2023年12月31日止年度的貸款淨撇賬總額為110萬美元,淨撇賬與平均貸款總額之比為0.02%。在截至2023年12月31日的年度內,在貸款增長和特定準備金增加的推動下,公司的信貸損失撥備增加了840萬美元。截至2023年12月31日,貸款特定準備金總額為860萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中,貸款淨沖銷總額為180萬美元,佔總貸款的0.03%。在截至2022年12月31日的年度內,由於貸款增長、CECL模型的基本宏觀經濟預測變化導致準備金要求上升以及收購的RCB和BOJH投資組合的首日準備金要求,公司記錄的信貸損失準備金增加了3990萬美元。截至2022年12月31日,貸款特定準備金總額為530萬美元。
本公司已選擇將應計應收利息(“AIR”)排除在acl計算之外。截至2023年12月31日和2022年12月31日,AIR的貸款總額分別為4240萬美元和3180萬美元。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。
ACL總數
在考慮上述因素後,我們認為9,790萬美元的ACL足以覆蓋截至2023年12月31日的貸款組合固有的估計終身損失。但是,未來很可能需要對ACL進行調整。任何對基本假設、情況或估計的改變,包括但不限於用於確定ACL的基本宏觀經濟預測的改變,都可能對本公司的運營業績、流動資金或財務狀況產生負面或積極的影響。
60
目錄表
以下時間表按類別分層顯示了ACL在所列年份中的變化:
截至及截至該年度止年度 | |||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | 貸款總額 | %NCO(1) | ||||||||||||||||
期初餘額 | $ | 89,553 | $ | 49,694 | $ | 59,777 | $ | 39,064 | $ | 35,692 | |||||||||||||||
累積效應調整(2) | — | — | — | 5,836 | — | ||||||||||||||||||||
第一天CECL撥備費用 |
| — | 21,228 | — | — | — | |||||||||||||||||||
收購時的信貸虧損撥備 | — | 6,238 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
沖銷: | |||||||||||||||||||||||||
商業廣告 |
| (277) | 0.00% | (1,340) | 0.02% | (1,171) | 0.02% | (2,023) | 0.04% | (7,422) | 0.17% | ||||||||||||||
商業地產非業主自住 |
| — | 0.00% | — | 0.00% | — | 0.00% | (412) | 0.01% | (116) | 0.00% | ||||||||||||||
住宅房地產 |
| (48) | 0.00% | (2) | 0.00% | (24) | 0.00% | (67) | 0.00% | (124) | 0.00% | ||||||||||||||
消費者 |
| (1,250) | 0.02% | (845) | 0.01% | (621) | 0.01% | (726) | 0.01% | (937) | 0.02% | ||||||||||||||
總沖銷 |
| (1,575) | (2,187) | (1,816) | (3,228) | (8,599) | |||||||||||||||||||
復甦 |
| 444 | 385 | 552 | 571 | 328 | |||||||||||||||||||
淨沖銷 |
| (1,131) | 0.02% | (1,802) | 0.03% | (1,264) | 0.03% | (2,657) | 0.06% | (8,271) | 0.19% | ||||||||||||||
信貸損失撥備費用 |
| 9,525 | 14,195 | (8,819) | 17,534 | 11,643 | |||||||||||||||||||
信貸損失期末準備 | $ | 97,947 | $ | 89,553 | $ | 49,694 | $ | 59,777 | $ | 39,064 | |||||||||||||||
貸款餘額佔期末未償還貸款總額的比率 |
| 1.27% | 1.24% | 1.10% | 1.37% | 0.88% | |||||||||||||||||||
不良貸款總額佔期末不良貸款總額的比率 |
| 346.99% | 542.35% | 458.77% | 293.21% | 179.62% | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 7,698,758 | $ | 7,220,469 | $ | 4,513,383 | $ | 4,353,726 | $ | 4,415,406 | |||||||||||||||
期內平均未償還貸款總額 | 7,409,724 | 5,349,916 | 4,358,707 | 4,578,894 | 4,288,226 | ||||||||||||||||||||
不良貸款 | 28,228 | 16,512 | 10,832 | 20,387 | 21,748 |
(1) | 淨沖銷與平均貸款總額的比率。 | |
(2) | 與通過會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量. |
下表列出了截至所列日期每個貸款類別的貸款額度分配情況和貸款總額的百分比:
2023年12月31日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 4,499,035 |
| 58.4% | $ | 45,304 |
| 46.3% | ||
商業地產非業主自住 |
| 1,856,750 |
| 24.1% |
| 32,665 |
| 33.3% | ||
住宅房地產 |
| 1,323,787 |
| 17.2% |
| 19,550 |
| 20.0% | ||
消費者 |
| 19,186 |
| 0.3% |
| 428 |
| 0.4% | ||
總計 | $ | 7,698,758 |
| 100.0% | $ | 97,947 |
| 100.0% |
2022年12月31日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 4,251,780 |
| 58.9% | $ | 37,608 |
| 42.0% | ||
商業地產非業主自住 |
| 1,696,050 |
| 23.5% |
| 32,050 |
| 35.8% | ||
住宅房地產 |
| 1,251,281 |
| 17.3% |
| 19,306 |
| 21.5% | ||
消費者 |
| 21,358 |
| 0.3% |
| 589 |
| 0.7% | ||
總計 | $ | 7,220,469 |
| 100.0% | $ | 89,553 |
| 100.0% |
61
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 3,162,417 |
| 70.1% | $ | 31,256 |
| 62.9% | ||
商業地產非業主自住 |
| 664,729 |
| 14.7% |
| 10,033 |
| 20.2% | ||
住宅房地產 |
| 668,656 |
| 14.8% |
| 8,056 |
| 16.2% | ||
消費者 |
| 17,581 |
| 0.4% |
| 349 |
| 0.7% | ||
總計 | $ | 4,513,383 |
| 100.0% | $ | 49,694 |
| 100.0% |
2020年12月31日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 3,044,065 |
| 70.0% | $ | 30,376 |
| 50.8% | ||
商業地產非業主自住 |
| 631,996 |
| 14.5% |
| 17,448 |
| 29.2% | ||
住宅房地產 |
| 658,659 |
| 15.1% |
| 11,492 |
| 19.2% | ||
消費者 |
| 19,006 |
| 0.4% |
| 461 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,353,726 |
| 100.0% | $ | 59,777 |
| 100.0% |
2019年12月31日 | ||||||||||
作為%s的ACL | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關的ACL |
| 佔總ACL的百分比 | |||
商業廣告 | $ | 2,992,307 |
| 67.8% | $ | 30,442 |
| 77.9% | ||
商業地產非業主自住 |
| 630,906 |
| 14.3% |
| 4,850 |
| 12.4% | ||
住宅房地產 |
| 770,417 |
| 17.4% |
| 3,468 |
| 8.9% | ||
消費者 |
| 21,776 |
| 0.5% |
| 304 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,415,406 |
| 100.0% | $ | 39,064 |
| 100.0% |
存款
銀行客户的存款是我們銀行業務的主要資金來源,我們收集和管理存款水平的能力對我們的成功至關重要。存款不僅為我們的貸款提供了一個低成本的資金來源,而且還為客户關係提供了基礎,這對未來的貸款增長至關重要。我們保持着一個細粒度和多樣化的存款基礎,沒有風險資本或加密存款的敞口。下表列出了我們在2023年12月31日和2022年12月31日的存款組成信息:
增加(減少) | ||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 金額 | 更改百分比 | |||||||||||
無息活期存款 | $ | 2,361,367 | 28.8% | $ | 3,134,716 | 39.9% | $ | (773,349) |
| (24.7)% | ||||
有息活期存款 |
| 1,480,042 | 18.1% |
| 913,852 | 11.6% |
| 566,190 |
| 62.0% | ||||
儲蓄賬户 |
| 661,244 | 8.1% |
| 885,488 | 11.2% |
| (224,244) |
| (25.3)% | ||||
貨幣市場賬户 |
| 2,705,768 | 33.0% |
| 2,065,170 | 26.2% |
| 640,598 |
| 31.0% | ||||
總交易存款 |
| 7,208,421 | 88.0% |
| 6,999,226 | 88.9% |
| 209,195 |
| 3.0% | ||||
定期存款 |
| 692,696 | 8.5% |
| 670,197 | 8.5% |
| 22,499 |
| 3.4% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 289,274 | 3.5% |
| 203,203 | 2.6% |
| 86,071 |
| 42.4% | ||||
定期存款總額 |
| 981,970 | 12.0% |
| 873,400 | 11.1% |
| 108,570 |
| 12.4% | ||||
總存款 | $ | 8,190,391 | 100.0% | $ | 7,872,626 | 100.0% | $ | 317,765 |
| 4.0% |
62
目錄表
下表顯示了截至2023年12月31日按預定到期日劃分的未投保定期存款:
| 2023年12月31日 | ||
三個月或更短時間 | $ | - | |
超過3個月至6個月 |
| 35,996 | |
超過6個月至12個月 |
| 98,204 | |
此後 |
| 94,589 | |
未投保的定期存款總額 | $ | 228,789 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,計劃在12個月內到期的定期存款總額分別為6.89億美元和4.698億美元。在計劃於2023年12月31日前在12個月內到期的定期存款中,2.127億美元的面額為25萬美元或以上,4.763億美元的面值低於25萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,FDIC分別為我們總存款的67%和70%提供了保險。此外,該公司還參與了IntraFi現金服務計劃,該計劃允許儲户獲得互惠的FDIC保險。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司在該計劃中的存款分別為9.443億美元和2.688億美元。
長期債務
該公司持有一份附屬票據購買協議,以發行和出售總額為4,000萬美元的固定利率至浮動利率票據。截至2023年12月31日,扣除長期債券發行成本總計30萬美元后,票據上的餘額總計3970萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,利息支出總額分別為120萬美元和130萬美元。
該票據為附屬票據,無抵押,於2031年11月15日到期。付款只包括利息。票據的利息開支每半年派息一次,年息為3.00%,直至2026年11月15日(或較早的贖回日期)為止。自2026年11月15日至2031年11月15日(或任何較早的贖回日期),將按季度支付拖欠款項,利率應按季度重置為相當於當時三個月期SOFR加203個基點的年利率。該公司將出售票據所得的淨收益用於一般公司用途。在2026年11月5日之前,公司只能在某些有限的情況下贖回票據。從2026年11月5日開始至到期,該票據可以在任何預定的利息支付日期贖回,由公司選擇。本公司的任何贖回將以相當於正在贖回的票據本金的100%的贖回價格,連同贖回票據截至但不包括贖回日期的任何應計和未償還的利息。票據持有人不得自行選擇贖回紙幣。
作為2022年10月1日收購Bojh的一部分,該公司承擔了三項附屬票據購買協議,以發行和銷售總計1,500萬美元的固定至浮動利率。截至2023年12月31日的票據餘額,扣除與收購相關的公允價值調整後總計50萬美元,總額為1450萬美元。與票據相關的利息支出總額為60萬美元和20萬美元,分別計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合經營報表。
這三種票據包含類似的條款,從屬於無擔保,於2031年6月15日到期。付款只包括利息。債券的利息開支每半年派息一次,年息為3.75%,直至2026年6月15日(或較早的贖回日期)為止。自2026年6月15日至2031年6月15日(或任何較早的贖回日期),將按季度支付欠款,利率應按季度重置為相當於當時三個月期SOFR加306個基點的年利率。在2026年6月15日之前,公司只能在某些有限的情況下贖回票據。從2026年6月15日開始至到期,這些票據可以在任何預定的利息支付日期贖回,由公司選擇。本公司的任何贖回將以相當於正在贖回的票據本金的100%的贖回價格,連同截至但不包括贖回日期的票據的任何應計和未償還利息。票據持有人不會自行選擇贖回票據。
63
目錄表
其他借款
截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司根據回購協議出售的證券總額分別為1,960萬美元和2,020萬美元。此外,作為聯邦住房貸款機構的成員,本公司可從聯邦住房貸款機構獲得信貸額度和定期融資,截至2023年12月31日,可用信貸總額為17億美元。本公司可利用FHLB信用額度作為原始貸款和待售貸款的融資機制。截至2023年12月31日,該公司在聯邦住房金融局的未償還借款為3.4億美元。截至2022年12月31日,該公司在聯邦住房金融局的未償還借款為3.85億美元。公司可以將投資證券和貸款質押,作為FHLB墊款的抵押品。截至2023年12月31日或2022年12月31日,沒有任何投資證券質押。截至2023年12月31日,抵押貸款為26億美元,截至2022年12月31日,質押貸款為20億美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司分別產生了與FHLB預付款或其他短期借款相關的利息支出2200萬美元和170萬美元。
監管資本
我們的附屬銀行和控股公司須遵守美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司的監管資本充足率要求。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能進一步酌情采取的行動,這可能會對我們產生實質性的不利影響。於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日,我們的附屬銀行及綜合控股公司均超過根據即時糾正措施及其他監管規定所作的所有資本比率要求,詳情見我們的綜合財務報表附註14。
經營成果
我們的淨收入在很大程度上依賴於淨利息收入,即來自利息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額。我們的經營業績也受到信貸損失和非利息收入撥備的影響,如手續費、銀行卡收入、互換費用收入和出售抵押貸款的收益。除利息支出外,我們的主要運營費用包括工資和福利、佔用成本、電信數據處理費用、FDIC存款保險和無形資產攤銷。與解決問題資產有關的任何費用也包括在非利息費用中。
業務成果概覽
在截至2023年12月31日的一年中,淨收益增加了7080萬美元,或99.3%,達到創紀錄的1.42億美元,或每股稀釋後收益3.72美元,而上一年的淨收益為7130萬美元,或每股稀釋後收益2.18美元。經2022年收購相關撥備支出和非經常性收購相關支出3,680萬美元調整後,2023年淨收益增加4,250萬美元,增幅為42.7%。在截至2022年12月31日的一年中,調整後的淨收入總計9960萬美元,或稀釋後每股3.05美元。2023年期間的增長是由有機資產負債表增長、戰略收購增長和聯邦儲備銀行利率上調推動的。截至2023年和2022年12月31日止年度的平均有形資產回報率分別為1.57%和0.95%,平均有形普通股權益回報率分別為18.23%和9.91%。經收購相關費用調整後,截至2022年12月31日的年度內,平均有形資產回報率為1.32%,平均有形普通股權益回報率為13.75%。
淨利息收入
我們定期審查淨利息收入指標,為我們提供淨利息收入各組成部分表現如何的指標。我們定期檢討:(I)我們的貸款組合和貸款收益率;(Ii)投資組合和相關收益率;(Iii)我們的存款組合和存款成本;以及(Iv)各個預測期的淨利息收入模擬。
未結清現金的投資證券的交易日期會計影響不被視為生息資產,不包括在現金結算前的本列報時間範圍內,可供出售的投資證券和貸款的市場價值調整也不包括在內。
64
目錄表
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度按全時當量計算的淨利息收入組成部分。
截至該年度為止 | 截至該年度為止 | 截至該年度為止 | ||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | ||||||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 5,739,310 | $ | 361,032 | 6.29% | $ | 4,767,713 | $ | 218,561 | 4.58% | $ | 4,129,684 | $ | 164,527 | 3.98% | |||||||||
獲得性貸款 | 1,700,419 | 104,933 | 6.17% | 594,222 | 40,060 | 6.74% | 202,174 | 17,340 | 8.58% | |||||||||||||||
持有待售貸款 | 21,756 | 1,510 | 6.94% | 58,788 | 2,563 | 4.36% | 178,373 | 5,110 | 2.86% | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 774,337 |
| 15,370 | 1.98% |
| 839,872 | 15,091 | 1.80% |
| 667,859 |
| 10,014 | 1.50% | ||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 620,595 |
| 10,960 | 1.77% |
| 604,423 | 9,109 | 1.51% |
| 576,343 |
| 7,311 | 1.27% | ||||||||||
其他證券 |
| 44,936 |
| 3,254 | 7.24% |
| 17,598 | 1,034 | 5.88% |
| 15,032 |
| 838 | 5.57% | ||||||||||
生息存款 |
| 121,758 |
| 4,455 | 3.66% |
| 426,137 |
| 3,782 | 0.89% |
| 751,835 |
| 986 | 0.13% | |||||||||
可產生利息的總資產全時當量(2) | $ | 9,023,111 | $ | 501,514 | 5.56% | $ | 7,308,753 | $ | 290,200 | 3.97% | $ | 6,521,300 | $ | 206,126 | 3.16% | |||||||||
現金和銀行到期款項 |
| 109,496 |
| 90,657 |
| 78,979 | ||||||||||||||||||
其他資產 |
| 725,797 |
| 490,206 |
| 472,775 | ||||||||||||||||||
信貸損失準備 |
| (91,956) |
| (59,824) |
| (52,943) | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | 9,766,448 | $ | 7,829,792 | $ | 7,020,111 | ||||||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 4,337,231 | $ | 87,957 | 2.03% | $ | 3,235,834 | $ | 9,347 | 0.29% | $ | 2,772,091 | $ | 6,240 | 0.23% | |||||||||
定期存款 |
| 970,983 |
| 21,421 | 2.21% |
| 826,293 | 5,249 | 0.64% |
| 914,837 |
| 7,362 | 0.80% | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 19,346 |
| 22 | 0.11% |
| 21,298 | 43 | 0.20% |
| 20,338 |
| 23 | 0.11% | ||||||||||
長期債務,淨額 |
| 54,036 |
| 2,073 | 3.84% | 43,048 | 1,519 | 3.53% | 6,200 | 196 | 3.16% | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 423,783 |
| 21,991 | 5.19% |
| 40,870 | 1,695 | 4.15% |
| — |
| — | 0.00% | ||||||||||
計息負債總額 | $ | 5,805,379 | $ | 133,464 | 2.30% | $ | 4,167,343 | $ | 17,853 | 0.43% | $ | 3,713,466 | $ | 13,821 | 0.37% | |||||||||
活期存款 |
| 2,660,525 |
| 2,652,561 |
| 2,355,171 | ||||||||||||||||||
其他負債 |
| 144,767 |
| 105,507 |
| 104,935 | ||||||||||||||||||
總負債 |
| 8,610,671 |
| 6,925,411 |
| 6,173,572 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
| 1,155,777 |
| 904,381 |
| 846,539 | ||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 9,766,448 | $ | 7,829,792 | $ | 7,020,111 | ||||||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 368,050 | $ | 272,347 | $ | 192,305 | ||||||||||||||||||
利差FTE(2) | 3.26% | 3.54% | 2.79% | |||||||||||||||||||||
淨計息資產 | $ | 3,217,732 | $ | 3,141,410 | $ | 2,807,834 | ||||||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 4.08% | 3.73% | 2.95% | |||||||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 6,997,756 | $ | 5,888,395 | $ | 5,127,262 | ||||||||||||||||||
平均總存款 | 7,968,739 | 6,714,688 | 6,042,099 | |||||||||||||||||||||
155.43% | 175.38% | 175.61% |
(1) |
| 產生的貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量呈列,所有呈列期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整數在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為6,099美元、5,512美元和5,161美元。 |
(3) |
| 2023年、2022年和2021年期間,利息收入中包括的貸款費總額分別為13,905美元、9,453美元和18,207美元。 |
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,淨利息收入分別為3.62億美元、2.668億美元和1.871億美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,FTE基礎上的淨利息收入分別為3.681億美元、2.723億美元和1.923億美元。
65
目錄表
與截至2022年12月31日的一年相比,淨息差擴大了35個基點,達到4.08%。盈利資產收益率上升159個基點,至5.56%,主要受盈利資產增加和聯邦儲備銀行利率上升的推動。在截至2023年12月31日的一年中,資金成本比截至2022年12月31日的一年增加了132個基點,達到1.58%。
2023年,平均貸款佔平均利息資產的74億美元,佔總平均利息資產的82.5%,而2022年為54億美元,佔73.4%。平均貸款餘額的增加是由2022年收購的平均獲得貸款增加11億美元和平均原始貸款增加10億美元推動的。
受盈利資產組合變化的推動,2023年和2022年期間,平均投資證券分別佔總計息資產的15.5%和19.8%。
在有機資產負債表和戰略收購增長的推動下,2023年有息負債的平均餘額比2022年增加了16億美元。這一增長是由於計息需求、儲蓄和貨幣市場存款總額為11億美元,聯邦住房貸款局墊款總額為3.829億美元,定期存款總額為1.447億美元,以及長期債務總額為1100萬美元。根據回購協議出售的平均證券總額減少了200萬美元,部分抵消了這一增長。
2023年和2022年與計息負債相關的利息支出總額分別為1.335億美元和1790萬美元,2023年和2022年的平均成本分別為2.30%和0.43%。此外,與2022年相比,2023年的存款成本上升了115個基點,達到1.37%。
66
目錄表
下表按生息資產和計息負債的主要類別彙總了在全時當量基礎上淨利息收入的變化,確定了2023年、2022年和2021年與數量和利率相關的變化:
| 截至2023年12月31日的上一年 | |||||||||||||||||
與之相比 | 與之相比 | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的上一年 | 截至2021年12月31日的下一年 | |||||||||||||||||
因以下原因而增加(減少) | 因以下原因而增加(減少) | |||||||||||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 |
| 卷 |
| 費率 |
| 網絡 | |||||||
利息收入: | ||||||||||||||||||
始發貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 61,119 | $ | 81,352 | $ | 142,471 | $ | 29,248 | $ | 24,786 | $ | 54,034 | ||||||
獲得性貸款 | 68,264 | (3,391) | 64,873 | 26,430 | (3,710) | 22,720 | ||||||||||||
持有待售貸款 |
| (2,570) | 1,517 | (1,053) | (5,214) | 2,667 | (2,547) | |||||||||||
可供出售的投資證券 |
| (1,301) |
| 1,580 |
| 279 |
| 3,091 |
| 1,986 |
| 5,077 | ||||||
持有至到期的投資證券 |
| 286 |
| 1,565 |
| 1,851 |
| 423 |
| 1,375 |
| 1,798 | ||||||
其他證券 |
| 1,980 |
| 240 |
| 2,220 |
| 151 |
| 45 |
| 196 | ||||||
生息存款 |
| (11,137) |
| 11,810 |
| 673 |
| (2,891) |
| 5,687 |
| 2,796 | ||||||
利息收入總額 | $ | 116,641 | $ | 94,673 | $ | 211,314 | $ | 51,238 | $ | 32,836 | $ | 84,074 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 22,336 | $ | 56,274 | $ | 78,610 | $ | 1,340 | $ | 1,767 | $ | 3,107 | ||||||
定期存款 |
| 3,192 |
| 12,980 |
| 16,172 |
| (562) |
| (1,551) |
| (2,113) | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| (2) |
| (19) |
| (21) |
| 2 |
| 18 |
| 20 | ||||||
長期債務,淨額 | 422 |
| 132 | 554 | 1,300 | 23 | 1,323 | |||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 19,870 |
| 426 |
| 20,296 |
| 1,695 |
| — |
| 1,695 | ||||||
利息支出總額 |
| 45,818 |
| 69,793 |
| 115,611 |
| 3,775 |
| 257 |
| 4,032 | ||||||
淨利息收入變動淨額 | $ | 70,823 | $ | 24,880 | $ | 95,703 | $ | 47,463 | $ | 32,579 | $ | 80,042 |
(1) |
| 產生的貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全額應課税等值基準列報,所有列報期間均按21%的法定税率列報。上述應税等值調整數在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為6,099美元、5,512美元和5,161美元。 |
(3) | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,利息收入中包括的貸款費用總額分別為13,905美元、9,453美元和18,207美元。 |
以下是所述期間的平均存款和平均利率的細目:
截至以下三個月 | 在過去幾年裏 | ||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | ||||||||||||
平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 | |||||
無息需求 | $ | 2,390,457 | 0.00% | $ | 3,142,296 |
| 0.00% | $ | 2,660,525 |
| 0.00% | $ | 2,652,561 | 0.00% | |||||
計息要求 |
| 1,392,118 | 2.85% |
| 939,973 | 0.53% |
| 1,238,101 | 2.18% |
| 678,151 | 0.32% | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 2,693,925 | 3.19% |
| 2,115,876 | 0.53% |
| 2,359,247 | 2.42% |
| 1,744,797 | 0.33% | |||||||
儲蓄賬户 |
| 665,520 | 0.74% |
| 890,724 | 0.21% |
| 739,883 | 0.53% |
| 812,886 | 0.17% | |||||||
定期存款 |
| 986,513 | 2.76% |
| 892,122 | 0.91% |
| 970,983 | 2.21% |
| 826,293 | 0.64% | |||||||
總平均存款 | $ | 8,128,533 | 1.94% | $ | 7,980,991 | 0.33% | $ | 7,968,739 | 1.37% | $ | 6,714,688 | 0.22% |
信貸損失準備金
信貸損失撥備是指使貸款撥備達到我們認為適當的水平以吸收貸款組合中固有的估計終身損失和截至資產負債表日的無資金貸款固有的估計損失所需的費用金額。貸款準備金率的確定以及由此產生的信貸損失準備金是主觀的,涉及重大的估計和假設。
67
目錄表
在貸款增長和更高的特定準備金要求的推動下,該公司在截至2023年12月31日的一年中記錄了830萬美元的信貸損失撥備費用。信貸損失準備金中包括120萬美元的無資金貸款承諾撥備。在截至2022年12月31日的一年中,該公司記錄了3670萬美元的信貸損失撥備支出,其中包括RCB和BOJH貸款組合的2170萬美元第一天準備金資金。其餘的撥備支出是由貸款增長和CECL模型基本宏觀經濟預測變化導致的更高準備金要求推動的。
非利息收入
下表詳細列出了所列各年度的非利息收入構成:
在截至2011年12月31日的12個年度內, | 2023年VS 2022年 | 2022年VS 2021年 | |||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | 金額 | 更改百分比 | 金額 | 更改百分比 | |||||||||||
服務費 | $ | 18,225 | $ | 16,357 | $ | 14,894 | $ | 1,868 | 11.4% | $ | 1,463 | 9.8% | |||||||
銀行卡收費 |
| 19,636 |
| 18,299 |
| 17,693 | 1,337 | 7.3% | 606 | 3.4% | |||||||||
抵押貸款銀行收入 |
| 13,634 |
| 23,774 |
| 63,360 | (10,140) | (42.7)% | (39,586) | (62.5)% | |||||||||
銀行自營壽險收入 | 3,269 | 2,272 | 2,208 | 997 | 43.9% | 64 | 2.9% | ||||||||||||
其他非利息收入 |
| 9,153 |
| 6,610 |
| 12,209 | 2,543 | 38.5% | (5,599) | (45.9)% | |||||||||
非利息收入總額 | $ | 63,917 | $ | 67,312 | $ | 110,364 | $ | (3,395) | (5.0)% | $ | (43,052) | (39.0)% |
截至2023年12月31日的一年,非利息收入總計6,390萬美元,而截至2022年12月31日的一年,非利息收入為6,730萬美元。抵押貸款銀行業務收入減少1,010萬美元,原因是購買和再融資活動減少,以及競爭導致銷售利潤率收緊,但這一下降被出售抵押貸款服務權帶來的110萬美元收益部分抵消。在截至2023年12月31日的一年中,由於我們儲户基礎的增長,服務費和銀行卡手續費與2022年相比總共增加了320萬美元。在截至2023年12月31日的一年中,其他非利息收入增加了250萬美元,其中包括150萬美元的信託收入增加,130萬美元的SBA貸款銷售收益增加,90萬美元的公司所有人壽保險公允價值調整,以及2023年Cambr收入的增加。2023年計入了與歸類為非流通證券的風險資本投資有關的400萬美元減值淨額。
非利息支出
下表詳細説明瞭所列年份的非利息支出的構成:
在截至2011年12月31日的五年中, | 2023年VS 2022年 | 2022年VS 2021年 | |||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | 金額 | 更改百分比 | 金額 | 更改百分比 | |||||||||||
薪金和福利 | $ | 137,701 | $ | 124,971 | $ | 127,504 | $ | 12,730 | 10.2% | $ | (2,533) | (2.0)% | |||||||
入住率和設備 |
| 37,552 |
| 31,496 |
| 25,283 |
| 6,056 | 19.2% | 6,213 | 24.6% | ||||||||
數據處理 |
| 13,110 |
| 12,657 |
| 9,310 |
| 453 | 3.6% | 3,347 | 36.0% | ||||||||
市場營銷和業務發展 |
| 4,002 |
| 3,821 |
| 2,509 |
| 181 | 4.7% | 1,312 | 52.3% | ||||||||
FDIC存款保險 |
| 7,008 |
| 2,121 |
| 1,850 |
| 4,887 | 230.4% | 271 | 14.6% | ||||||||
銀行卡費用 |
| 5,769 |
| 5,480 |
| 5,177 |
| 289 | 5.3% | 303 | 5.9% | ||||||||
專業費用 |
| 10,464 |
| 14,418 |
| 5,423 |
| (3,954) | (27.4)% | 8,995 | 165.9% | ||||||||
其他非利息支出 |
| 18,979 |
| 13,932 |
| 13,591 |
| 5,047 | 36.2% | 341 | 2.5% | ||||||||
其他無形資產攤銷 |
| 7,386 |
| 2,338 |
| 1,183 |
| 5,048 | 215.9% | 1,155 | 97.6% | ||||||||
非利息支出總額 | $ | 241,971 | $ | 211,234 | $ | 191,830 | $ | 30,737 | 14.6% | $ | 19,404 | 10.1% |
在截至2023年12月31日的年度內,非利息支出總額為2.42億美元,增加3,070萬美元,增幅為14.6%,這主要是由於我們最近的收購推動了核心運營支出的增加。其他非利息支出包括由於我們2022年的收購和2023年1月起FDIC評估率的提高而增加的490萬美元的FDIC存款保險費用。2023年和2022年分別包括100萬美元和1510萬美元的非經常性收購相關費用。
68
目錄表
所得税
所得税是按照美國會計準則第740條核算的。在此指引下,遞延所得税乃根據已制定税法規定的資產及負債的財務報表與課税基礎之間的差異所估計的未來税務影響而釐定。ASC主題740要求建立針對遞延税項淨資產的估值免税額,除非遞延税項資產的税收優惠更有可能實現。為了預測遞延税項資產是否會實現,我們考慮了我們經營的司法管轄區的税務法規、對未來應納税所得額的估計以及可用的税務籌劃策略。如果税務法規、經營業績或實施税務籌劃策略的能力不同,可能需要對遞延税項資產的賬面價值進行調整。我們認為,未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產。
2023年所得税支出總額為3360萬美元,而2022年為1490萬美元。所得税支出的增加是由較高的税前收入推動的,但2023年確認的240萬美元的研發税收抵免部分抵消了這一增長。2023年的有效税率為19.1%,而2022年為17.3%。截至2023年12月31日,我們的邊際税率(我們為每增加一美元的收入支付的税率)約為23%。然而,我們的有效税率(所得税費用除以所得税前收入)與我們的邊際税率不同,這主要是因為在計算所得税費用時,收入和費用項目是不可納税或不可扣除的。與聯邦法定税率相比,實際税率較低主要是由於免税貸款的利息收入、銀行擁有的人壽保險收入以及這些項目與税前收入的關係。
流動性與資本資源
流動性
流動性風險管理是我們資產/負債管理的重要組成部分。對流動資金進行監控和管理,以確保有足夠的資金來運營我們的業務,並向儲户和其他債權人支付我們的債務,同時為機會性和戰略性投資提供充足的可用資金。公司的公司財務團隊通過每日現金監測、每週現金預測和每月與董事會批准的流動資金政策限額一起審查的流動資金措施來衡量流動性需求。我們亦定期進行董事會批准的應急融資計劃壓力測試,以評估經濟中斷、金融市場波動、意外信貸事件或管理層認為有問題的其他重大事件所導致的潛在流動資金外流或融資問題。這些情景被納入我們的應急資金計劃,該計劃為確定我們的流動性需求提供了基礎,並由我們的資產和負債委員會每月進行監測。截至2023年12月31日,這些銀行擁有充足的流動性,以滿足各種短期和長期流動性壓力情景所模擬的所有預期和意外的現金使用。
我們的主要資金來源包括但不限於手頭現金、投資證券組合、購買的聯邦基金、存款、運營資金、提前還款和貸款到期日。
表內流動性由我們的現金和現金等價物以及未擔保投資證券表示,截至2023年12月31日和2022年12月31日的詳細情況如下表所示:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
現金和銀行到期款項 | $ | 190,826 | $ | 195,505 | ||
按公允價值計算的未擔保投資證券 |
| 338,555 |
| 476,250 | ||
總計 | $ | 529,381 | $ | 671,755 |
於2023年12月31日,資產負債表內流動資金總額較2022年12月31日減少1.424億美元。減少的原因是現金和銀行欠款減少470萬美元,但因未支配餘額減少1.377億美元而部分抵消
69
目錄表
可供出售及持有至到期證券結餘。於2023年12月31日,約8. 717億元的投資證券已抵押作為客户存款及回購協議的擔保。
我們可以獲得各種資產負債表外的第三方資金來源,包括通過FHLB墊款、美聯儲貼現窗口、Cambr存款和經紀存款市場獲得即時資金的能力,從而可以在批發市場購買存款作為替代資金來源。我們預期能夠進入資本市場,包括髮行債務或發行普通股或其他股權或股權相關證券的能力。
本公司於2023年12月31日及2022年12月31日分別向FHLB抵押26億元及20億元貸款作為抵押品。截至2023年12月31日,FHLB借款可用性、信貸額度和其他短期借款可用性總計17億美元。於2023年12月31日,本公司於FHLB的未償還借款為340. 0百萬元。
此外,我們還可以使用美聯儲的銀行定期融資計劃(“BTFP”)。銀行存款保障計劃是最近成立的一項安排,以迴應銀行業近期對流動資金的關注,以幫助確保銀行有能力滿足存户的需要。根據該計劃,合格的存款機構可以通過抵押美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券以及其他合格資產作為抵押品,獲得最長一年的貸款。BTFP將於2024年3月11日停止發放新貸款。
該公司於2023年4月收購Cambr Solutions,LLC,通過提供按需訪問將存款納入我們的資產負債表,也增加了資金來源。我們預計,上述流動資金來源將提供至少12個月的充足資金和流動資金,如果認為謹慎,我們可能會利用這些資金來源的任何組合來滿足長期流動資金需求。
我們的資金主要用於貸款融資、購買投資證券、提取存款、資本支出、運營費用和股票回購。
目前,融資活動主要包括存款和回購協議的變化,以及FHLB的預付款,以及支付股息和回購我們的普通股。到期的定期存款是資金的一種潛在用途。截至2023年12月31日,6.89億元定期存款計劃於12個月內到期。根據目前的利率環境和市場狀況,我們的個人銀行業務策略是專注於吸引和維持成本較低的交易賬户和定期存款。
於二零二一年,本公司訂立後償票據購買協議以發行及出售固定轉浮動票據。本公司將出售票據所得款項淨額用作一般企業用途。截至2023年12月31日,該票據的餘額(扣除長期債務發行成本共計30萬美元)共計3970萬美元。票據持有人不可選擇贖回票據。此外,作為2022年10月1日收購BOJH的一部分,本公司承擔了三項次級票據購買協議,以發行和出售固定至浮動利率票據。截至2023年12月31日,票據餘額扣除收購產生的公允價值調整共計50萬美元,共計1450萬美元。
除與收購有關的投資活動外,我們的主要投資活動為貸款融資、貸款的償還及償還以及投資證券的買賣。於2023年12月31日,可抵押投資證券為流動資金的重要來源。我們的可供出售投資證券按公平值列賬,而我們的持有至到期證券則按攤銷成本列賬。截至2023年12月31日,我們的集體投資證券組合總額為12億美元,包括可供出售證券組合的税前未實現虧損淨額9900萬美元。此外,截至2023年12月31日,我們的持有至到期證券投資組合有8070萬美元的税前未實現淨虧損。未變現收益及虧損總額詳列於綜合財務報表附註4。截至2023年12月31日,我們的投資證券組合主要包括MBS,全部由美國政府機構或贊助企業發行或擔保。這些證券的預期償還和市場流通性提供了大量的資源和靈活性,以滿足新的貸款需求,再投資於投資證券組合,或提供減少存款資金基礎的選擇權。
70
目錄表
我們訂立了需要未來現金結算的合同義務。這些債務可能包括經營租賃債務、購買債務、定期存款和發行長期債務。截至2023年12月31日止年度,合約債務總額為10億美元,其中7.059億美元預計將於一年內支付。這些合同債務包括定期存款,共計9.82億美元,其中6.89億美元估計將在一年內支付。
有關我們的經營、投資及融資現金流量的其他資料,請參閲隨附的綜合財務報表中的綜合現金流量表。
資本
根據巴塞爾協議III的要求,截至2023年12月31日,公司、NBH銀行和傑克遜霍爾銀行信託基金符合所有資本充足率要求,這些銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構設定的水平。有關監管資本的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的附註14。
我們的股東權益受到收益、證券未實現損益的變化、税後淨額、基於股票的薪酬活動、股票回購、與收購相關的股票發行和股息支付的影響。
董事會根據美國證券交易委員會的適用規定,不時批准多個計劃,在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。2023年5月19日,公司董事會批准了一項新計劃,回購至多5000萬美元的公司股票。截至2023年12月31日,該計劃下的剩餘授權為5000萬美元。
2024年1月18日,我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.27美元,於2024年3月15日支付給2024年2月23日收盤時登記在冊的股東。
資產負債管理與利率風險
董事會根據需要定期開會,但不少於每季度一次,以審查財務報表、公開申報文件、重大會計政策變化和任何風險管理問題。董事會還監督內部審計職能的履行情況,並作為一個獨立和客觀的機構,監督和評估我們遵守法律和法規要求以及內部控制制度的情況。管理層和董事會負責管理利率風險,並採用風險管理政策來監控和限制這種風險敞口。利率風險是使用淨利息收入模擬和投資組合權益分析的市場價值來衡量的。這些分析使用了各種假設,包括利率變化的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定,以及資產和負債現金流的再投資/重置。
利率風險產生於以下幾個方面:
● | 重新定價風險-計息資產和計息負債的重新定價和到期日的時間差異; | |
● | 期權風險-資產和負債的預期到期日的變化,例如借款人隨時預付貸款的能力,以及儲户在到期前贖回存單的能力; | |
● | 收益率曲線風險-收益率曲線的變化,即利率以不平行的方式增加或減少;以及 | |
● | 基差風險--不同收益率曲線之間的價差關係變化。 |
資產負債委員會是一個由執行管理層和高級領導人組成的跨職能委員會,每月召開會議,審查公司資產和負債對利率變化、當地和國家市場狀況以及利率的敏感性。資產負債委員會亦會檢討本公司的流動資金、資本、存款組合、貸款組合及投資頭寸。公司關於資產和負債管理的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在保持充足的流動性和資本水平的同時,對利率風險進行受控的假設。
對即時並行利率變動情景進行建模,並利用這些情景評估風險,併為淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,模擬利率的瞬時變化
71
目錄表
這些假設包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定、資產和負債現金流的再投資和重置。
我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施,在淨利息收入中,計算的價值是資產的市場價值減去負債的市場價值。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的,並與淨利息收入分析一起使用。
我們的利率風險模型顯示,本公司於2023年12月31日在利率敏感度方面處於相當中性的地位。於2023年12月31日,我們的資產敏感頭寸較2022年12月31日減少,這主要是由於資產負債表結構變化,主要是由於無息存款轉移到計息賬户。下表説明瞭根據利率風險模型,利率立即和持續上升200和100個基點,以及利率下降100和200個基點對淨利息收入的影響:
假想的 |
| |||
轉移投資者的興趣 | 預計淨利息和收入的變化% | |||
利率(以基點為單位) | 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |
200 | (0.18)% | 2.60% | ||
100 | (0.06)% | 1.31% | ||
(100) | (0.09)% | (2.93)% | ||
(200) | (0.33)% | (8.24)% |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,實際結果可能與我們的預測大不相同,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀。上述利率風險的計算並不包括管理層可能因應預期利率變動而採取的風險管理行動,而實際結果亦可能因因應利率變動而採取的任何行動而有所不同。
作為管理預期於未來報告期生效的一級市場風險敞口的資產/負債管理策略的一部分,管理層主要使用下限和下限執行利率衍生品。有關本公司衍生工具合約的進一步討論,請參閲附註21。負債方面的戰略是繼續強調交易存款的增長,特別是無息或低息的未到期存款賬户,同時建立長期客户關係。截至2023年12月31日,未到期存款佔總存款的比例為88.0%,而截至2022年12月31日,這一比例為88.9%。我們目前沒有經紀定期存款。
通貨膨脹和不斷變化的價格的影響
通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本和非利息支出的增加上。與大多數工業公司不同,我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此,利率的變化對我們業績的影響比一般通貨膨脹率和價格變化的影響更大。利率變化不一定與商品和服務價格的變化方向相同,幅度也不一定相同。儘管通脹因素對銀行業不像許多其他行業那麼重要,但它可能會對我們增長總資產、收益和資本水平的能力產生一些影響。雖然我們計劃繼續我們有紀律的開支管理方法,但通脹環境可能會導致工資壓力和經營成本普遍上升,這可能會增加我們的非利息支出。
72
目錄表
表外活動
在正常業務過程中,我們是各種合同義務、承諾和其他表外活動的一方,這些活動包含信貸、市場和操作風險,這些風險不需要在我們的合併財務報表中反映。其中最重要的是我們為滿足客户的融資需求而作出的貸款承諾,包括提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證的承諾。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們分別有16億美元和20億美元的貸款承諾,以及1300萬美元和1390萬美元的備用信用證。未使用的承諾不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾往往到期而未動用。
第7A項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
本項目要求提供的信息在標題下提供資產負債管理與利率風險在第一部分,項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,在此引用作為參考。
第八項:編制財務報表和補充數據。
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
國家銀行控股公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了國家銀行控股公司及其子公司的財務狀況合併報表(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的相關合並經營報表、截至2023年12月31日止三年期間各年度的綜合收益(虧損)、股東權益變動和現金流量,及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重大方面公允地列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三年期間各年度的經營業績和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB),公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中制定的標準,以及我們於2月27日發佈的報告,2024年度審計委員會對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
73
目錄表
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按集體基準單獨評估的貸款的信貸損失準備
如綜合財務報表附註7所述,於2023年12月31日,與集體評估減值的貸款相關的信貸虧損撥備(集體評估減值)為8,950萬元,而集體評估減值的貸款總額為9,790萬元。本公司估計2023年12月31日的集體ACL,首先根據主要用途和相關抵押品等廣泛特徵將貸款組合分解為各個部分。在這些部分中,投資組合進一步細分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別。2023年集體ACL是在類別層面上確定的,根據影響每個貸款類別的特定損失驅動因素和風險因素分析損失歷史。該公司利用在第三方軟件工具中開發的貼現現金流(DCF)模型來確定貸款組合的預期終身信貸損失。2023年集體可變現淨值乃按攤銷成本基準與貼現現金流量分析預測之差額計算。貼現現金流模型允許使用貸款特定利率和還款時間表(包括估計提前還款率和損失恢復時間延遲)對貸款現金流建模(不包括延期和續期)。該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素的預測(合理和可支持的預測),這些因素推動了相關的違約概率(“PD”)和違約損失率(“LGD”),從而推動了在建立公司2023年集體ACL時預測的損失。管理層透過審閲及權衡替代預測情景,將相關經濟預測的內在不確定性入賬。違約率和違約損失率以及提前還款率和損失恢復時間延遲是利用內部和同行的歷史損失率數據在貸款類別層面確定的。對於超出合理及可支持的預測期的期間,本公司按直線法恢復至歷史長期平均虧損率。預測期的長度跨越四個季度。恢復期的長短是根據管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估,通常為四至八個季度。此外,2023年集體ACL計算包括對可能導致估計信貸虧損與歷史經驗不同的定性風險因素的主觀調整。
我們將2023年集體ACL的評估識別為關鍵審計事項。二零二三年集體ACL的評估涉及高度的審計工作,包括行業的專業技能和知識,以及主觀和複雜的核數師判斷。具體而言,評估包括對2023年集體ACL方法的評估,包括(1)貼現現金流量模型及重要假設:違約概率、違約損失率、提前還款率、貼現率、損失恢復時間延遲、同業數據的使用、投資組合細分、合理且可支持的
74
目錄表
(2)定性風險因素。評估還包括對基本模型和假設的概念合理性和性能的評價。此外,核數師須作出判斷,以評估所獲取的審核證據是否足夠。
以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。我們評估了與公司衡量2023年集體ACL估計相關的某些內部控制的設計並測試了其運營有效性,包括對以下方面的控制:
◾ | 制定2023年集體ACL方法 |
◾ | 對現金流量折現模型所作變更的持續使用和適當性 |
◾ | DCF模型的性能監控 |
◾ | 識別和確定貼現現金流模型中使用的重要假設 |
◾ | 對定性因素所作變動的持續使用和適當性,包括計量定性因素所用的重大假設 |
◾ | 分析總體ACL結果、趨勢和比率。 |
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和重要假設,評估了公司制定2023年集體ACL估計的過程,並考慮了這些數據、因素和重要假設的相關性和可靠性,包括評估是否應使用其他因素或替代假設。此外,我們還聘請了具備專業技能和知識的信貸風險專業人員,他們協助:
◾ | 評估公司2023年集體ACL方法是否符合美國公認會計原則 |
◾ | 通過檢查模型文檔來評估DCF模型的概念合理性和性能測試,以確定模型是否適合其預期用途 |
◾ | 通過將PD、LGD、提前還款率、損失恢復時間延遲、同行數據的使用以及恢復期假設與相關的公司特定指標和趨勢以及適用的行業和監管慣例進行比較,評估公司在持續使用PD、LGD、提前還款率、損失恢復時間延遲、同行數據的使用以及恢復期假設的變更及其適當性方面做出的判斷 |
◾ | 通過將其與公司的商業環境和相關行業慣例進行比較,評估用於制定經濟預測方案的方法選擇,包括方案權重和基本假設 |
◾ | 通過與公司的業務環境和相關行業慣例進行比較,確定貸款組合是否按類似風險特徵進行了細分 |
◾ | 評估用於制定定性因素的方法以及這些因素對2023年集體ACL的影響,將其與相關信用風險因素進行比較,並與信貸趨勢保持一致,並確定基本貼現現金流模型的侷限性。 |
我們還通過評估以下各項,評估了與2023年集體ACL估計相關的審核證據的充分性:
◾ | 審計程序的累積結果 |
◾ | 公司會計實務的質量方面 |
◾ | 會計估計的潛在偏差。 |
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
密蘇裏州堪薩斯城
2024年2月27日
75
目錄表
滙豐銀行控股公司及其子公司
合併財務狀況報表
2023年12月31日和2022年12月31日
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
| |
| | ||
持有至到期的投資證券(公允價值為 |
| |
| | ||
非流通證券 |
| |
| | ||
貸款 |
| |
| | ||
信貸損失準備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 |
| |
| | ||
持有待售貸款 |
| |
| | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
負債: | ||||||
存款: | ||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
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儲蓄和貨幣市場 |
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定期存款 |
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總存款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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長期債務,淨額 | | | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: | ||||||
普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存量為 |
| ( |
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累計其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
76
目錄表
滙豐銀行控股公司及其子公司
合併業務報表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
利息和股息收入: | |||||||||
貸款的利息和費用 | $ | | $ | | $ | | |||
投資證券的利息和股息 |
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非流通證券的股息 |
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有息銀行存款的利息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出: | |||||||||
存款利息 |
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借款利息 |
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利息支出總額 |
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扣除信貸損失準備前的淨利息收入 |
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信用損失準備(釋放) |
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| ( | |||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||||
服務費 |
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銀行卡收費 |
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抵押貸款銀行收入 |
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銀行自營壽險收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||||
薪金和福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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市場營銷和業務發展 |
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FDIC存款保險 |
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銀行卡費用 |
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專業費用 |
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其他非利息支出 |
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其他無形資產攤銷 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | | | | ||||||
已發行普通股加權平均數: | |||||||||
基本信息 |
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稀釋 |
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| |
| |
見合併財務報表附註。
77
目錄表
滙豐銀行控股公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(單位:千)
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
淨收入 |
| $ | | $ | | $ | | ||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | |||||||||
可供出售的證券: | |||||||||
期間產生的未實現淨收益(虧損),扣除税收(費用)收益淨額(美元) |
| |
| ( |
| ( | |||
減去:未實現持股收益淨額攤銷至收入,減去税收優惠淨額#美元 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
現金流對衝: | |||||||||
本期間產生的未實現虧損淨額,扣除税收優惠淨額#美元。 |
| ( |
| ( |
| — | |||
減去:淨收益扣除税收優惠後的虧損重新分類調整數為#美元 | | | — | ||||||
其他全面收益(虧損) |
| |
| ( |
| ( | |||
綜合收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註。
78
目錄表
滙豐銀行控股公司及其子公司
合併股東權益變動表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在截至12月31日的一年裏, | ||||||||||||||||||
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
庫存 | 資本 | 收益 | 庫存 | (虧損)收入,淨額 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — | | |||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — | | |||||||||||
回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — | | |||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — | ( | |||||||||||
二次發行庫存股。 | — | | — | | — | | ||||||||||||
二次發行庫存股。 | — | | — | | — | | ||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | — | — | | |||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — | ( | |||||||||||
宣佈的現金股息(美元 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合收益 |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註。
79
目錄表
滙豐銀行控股公司及其子公司
合併現金流量表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(單位:千)
在截至12月31日的一年裏, | |||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
經營活動的現金流: | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||
信用損失準備(釋放) |
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| ( | |||
折舊及攤銷 |
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| | |||
應收當期所得税變動情況 |
| |
| ( |
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遞延所得税的變動 |
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| ( |
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折價累加,證券溢價攤銷淨額 |
| ( |
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出售抵押貸款的收益,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
持有待售貸款的來源,扣除還款後的淨額 |
| ( |
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出售持有以供出售的貸款所得款項 |
| |
| |
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按揭償還權的來源 | ( | ( | ( | ||||||
出售抵押貸款償還權所得收益 | | — | | ||||||
出售按揭償還權所得收益 | ( | — | ( | ||||||
固定資產減值準備 |
| |
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出售固定資產收益 |
| ( |
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銀行中心資產剝離帶來的收益 |
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| — |
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基於股票的薪酬 |
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經營租賃付款 | ( | ( | ( | ||||||
其他資產的變動 |
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其他負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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來自非流通證券的收益 | | | | ||||||
可供出售的投資證券的到期日收益 | | | | ||||||
持有至到期的投資證券的到期日收益 |
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出售可供出售的投資證券所得款項 | — | | — | ||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | | | | ||||||
購買非流通證券 | ( | ( | ( | ||||||
購買可供出售的投資證券 | — | ( | ( | ||||||
購買持有至到期的投資證券 | ( | ( | ( | ||||||
(購進)房舍和設備銷售額,淨額 |
| ( |
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貸款淨增加 | ( |
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出售貸款所得收益 |
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| — | |||
收購帶來的現金淨額活動 |
| ( | | — | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
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融資活動的現金流: |
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存款淨增(減) |
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回購協議和其他短期借款淨減少 | ( | ( | ( | ||||||
長期債務收益 | — | — | | ||||||
支付長期債務發行費用 | — | — | ( | ||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 | | | — | ||||||
聯邦住房貸款銀行償還貸款 | ( | ( | — | ||||||
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 | ( | ( | ( | ||||||
行使股票期權所得收益 | | | | ||||||
支付股息 | ( | ( | ( | ||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加(1) |
| ( |
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年初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
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期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | | $ | | $ | | |||
補充披露期內現金流量信息: | |||||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
納税淨額 | | | | ||||||
非現金活動補充附表: | |||||||||
轉移到以公允價值擁有的其他房地產的貸款 | | | | ||||||
從持有以待售貸款轉為貸款的貸款 | | | | ||||||
為收購而重新發行的庫存股-RCB | — | | — | ||||||
為收購而重新發行的庫存股-bojh | — | | — |
(1) |
| 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的限制性現金包括 |
見合併財務報表附註。
80
目錄表
滙豐銀行控股公司及其子公司
合併財務報表附註
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日
附註1列報依據
國民銀行控股公司是一家銀行控股公司,於2009年在特拉華州註冊成立。該公司總部設在科羅拉多州格林伍德村,其主要業務通過其全資子公司NBH銀行和傑克遜霍爾銀行信託進行。NBH銀行是科羅拉多州特許銀行,也是聯邦儲備系統的成員,而傑克森霍爾信託銀行是懷俄明州特許銀行,是聯邦儲備系統的成員。該公司通過一個超過20個客户的網絡向商業和消費者客户提供各種銀行產品
隨附的綜合財務報表包括公司及其全資子公司、NBH銀行、傑克森霍爾信託銀行和2UniFi有限責任公司的賬目。隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及(如適用)銀行業的一般慣例或銀行監管機構規定的指引編制。合併財務報表反映了管理層認為對列報結果進行公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。為符合本期列報,只要有必要,就會對前幾年的數額進行某些重新分類。除共享數據或另有説明外,所有金額均以千為單位。
GAAP要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計。就其性質而言,估計是基於判斷和可獲得的信息。管理層已在某些領域作出重大估計,例如金融工具的公允價值、或有負債和信貸損失準備(“acl”)。由於任何估計過程以及未來市場和經濟狀況的變化存在固有的不確定性,實際結果可能與這些估計值大不相同。
附註2重要會計政策摘要
A)現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金、現金項目、其他銀行的到期金額、堪薩斯城聯邦儲備銀行的到期金額、出售的聯邦基金和計息銀行存款。
B)投資證券-投資證券可分為三類:交易、可供出售或持有至到期。管理層在購買時確定適當的分類,並在每個報告期重新評估分類。任何可供出售證券的出售都是為了執行公司的資產/負債管理戰略,減少借款,為貸款增長提供資金,提供流動性,或消除特定證券的預期信用風險。持有至到期證券按攤餘成本列賬,可供出售證券按估計公允價值列賬。可供出售證券的未實現收益或虧損報告為累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”),這是股東權益的一個組成部分,扣除所得税後。出售證券時實現的損益採用特定的識別方法計算。溢價和折扣在證券的估計壽命內攤銷為利息收入。定期評估提前還款經驗,並就未來提前還款額的適當估計做出決定。需要改變債券的預計剩餘壽命的,應當對相關溢價攤銷或者折價累加進行相應調整。證券的買賣,包括任何相應的收益或損失,按交易日確認,應收款或應付款項確認用於待處理的交易結算。
管理層每季度評估一次未實現虧損的所有投資,並在經濟或市場狀況需要評估時更頻繁地進行評估。如果本公司有意出售該證券,或本公司更有可能被要求出售該證券,則該證券將減記為公允價值,並將全部虧損計入收益。如果不符合上述任何一項標準,我們將評估公允價值的下降是否是
81
目錄表
信用損失或其他因素。在進行評估時,我們可能會考慮各種因素,包括公允價值低於攤餘成本的程度、任何相關抵押品的表現、評級機構下調證券評級、發行人未能按計劃支付利息或本金,以及與證券有關的不利情況。如果評估顯示存在信貸損失,則將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較,任何超出的部分都記錄為信貸損失準備。當損失不被認為是信用損失的結果時,證券的成本基礎減記為公允價值,損失費用在AOCI中確認。該公司不衡量美國機構支持的持有至到期證券的預期信貸損失,因為不支付攤銷成本基礎的風險為零。由於被認為無法收回的利息通過利息收入註銷,因此投資證券的信貸損失不會被估計。
C)非流通證券-非流通證券包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。FRB和FHLB證券是為債務融資或監管目的而購買的,並按成本列賬。其他非上市證券包括權益法投資,其中公司按比例的收入或虧損份額在綜合經營報表中確認為拖欠其他非利息收入的四分之一。權益法投資定期評估減值。如果減值被視為非臨時性的,本公司將減少投資的賬面價值至無法收回的程度。其他非流通證券還包括對可轉換優先股的直接投資。由於可轉換優先股並無可隨時釐定的公允價值,故按成本列賬並定期評估減值。可轉換優先股的減值將反映在投資成本基礎超過公允價值的期間的收益中。
D)應收貸款—應收貸款包括公司發起的貸款和通過收購獲得的貸款。本公司發起的貸款按未償還本金計提,扣除保費、折扣、未賺取收入和遞延貸款費用及成本。貸款費用和發放貸款的某些成本遞延,淨額在相關貸款的合同期限內攤銷。收購貸款最初按公允價值入賬。不可退還的貸款發放和承諾費,扣除發放或取得貸款的直接成本以及取得貸款的公允價值調整後,將根據ASC 310-20在相關貸款的剩餘期限內遞延並確認。
收購貸款的估計公允價值基於貼現現金流量方法,該方法考慮了各種因素,包括貸款類型和相關抵押品、預期的現金流量時間、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及貸款是否攤銷,以及反映公司對現金流量估計中固有風險的評估的貼現率。當貸款按收購時的估計公允價值計入時產生的折扣將在貸款的剩餘期限內累加,作為對相關貸款收益率的調整。與下文所述的原始貸款類似,當全部或部分本金或利息的收取存在疑問時,所獲得貸款的利息收入的應計項目將停止。
被確認為自發起以來信用質量經歷了微不足道的惡化的收購貸款是PCD貸款。PCD貸款的淨溢價或折扣根據我們在收購時記錄的信貸損失撥備進行調整。剩餘的淨保費或折價按水平收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。非PCD貸款的淨溢價或折扣,包括信貸質量和利率因素,使用水平收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。然後,公司通過信貸損失準備計入非PCD貸款的必要信貸損失準備。
收購貸款的利息收入和本公司發起的貸款的利息收入應計並記入以未償還本金每日餘額為基礎的利息方法賺取的收入中。然而,逾期90天或以上的貸款通常不會產生利息,除非這些貸款得到了很好的擔保並正在收回過程中。此外,在某些情況下,由於借款人繼續未能遵守合同付款條件,再加上抵押品價值不足或主要和次要還款來源不足等其他相關因素,未按合同規定逾期的貸款可能被置於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時,應計應收利息被沖銷,而收到的付款通常會減少貸款的賬面價值。當貸款處於非應計制狀態時,利息不應計,利息收入一般只有在全額支付逾期本金並有合理保證收回未償還本金後才按現金基礎確認。可以發放一筆貸款
82
目錄表
如果所有合同付款都已收到,或在某些條件下更早收到,並且未來本金和利息的收取不再值得懷疑,則恢復應計狀態。
在借款人違約的情況下,本公司可根據國家貸款法、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改貸款的原始條款,以向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款獲得的優惠,以便於償還。這類貸款被認為是“問題債務修改”,並根據美國會計準則第326號專題加以確定。
E)持有的待售貸款—本公司已選擇按估計公允價值記錄產生並擬在二手市場出售的貸款。本公司根據二級市場上類似貸款的市場報價估計公允價值。收益或虧損在出售時確認,並作為抵押貸款銀行收入的組成部分計入綜合經營報表。持有供出售的貸款主要是根據合約規定在二手市場出售的固定利率單户住宅按揭貸款。在大多數情況下,這一類別的貸款在
本公司承諾發放住宅按揭貸款,藉此在融資前釐定貸款利率(即利率鎖定承諾)。這種對將在二級市場出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生品。為防範住宅按揭貸款承諾所固有的價格風險,本公司利用“盡力”和“強制交付”兩種遠期貸款銷售承諾,以減輕因此類貸款的市場利率變化而可能導致的貸款價值增加或減少的風險。本公司透過訂立按揭證券遠期銷售合約,管理利率鎖定承諾的利率風險。該等合約作為衍生工具入賬,並按公允價值作為衍生資產或負債入賬。該等變動於綜合財務狀況表內其他資產或其他負債內列賬,而公允價值變動則在綜合經營報表中作為按揭銀行收入的一部分淨入賬。貸款銷售的毛利根據新的貸款承諾確認,並對價格和配對活動進行調整。持有待售貸款的佣金費用根據已結清的貸款確認。
F)信貸損失準備金-ACL代表管理層對截至資產負債表日期的貸款固有終身信貸損失的估計。當存在類似的風險特徵時,本公司以集合基礎計量貸款的預期信貸損失。該公司已確定
該公司利用在第三方軟件工具內開發的貼現現金流模型,為貸款組合建立預期的終身信貸損失。折扣率按攤餘成本基礎與折現現金流分析推算的差額計算。貼現現金流模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表對估計的預付款利率和損失恢復時間延遲進行調整,從而建立不包括延期和續期的個人貸款現金流模型。該模型納入了對某些國家宏觀經濟因素的預測,包括失業率、HPI、零售額和GDP,這些因素推動了相關的違約概率(PD)和違約損失(LGD)率。PD和LGD反過來又推動了在建立我們的ACL時預測的損失。PD和LGD利率以及預付款率和損失恢復時間延遲是利用內部和同行歷史損失率數據在貸款類別層面確定的。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於超出合理和可支持的預測期的期間,我們將採用直線基礎上的歷史長期平均損失率。預測期的長度跨度為四個季度。返回期的長度基於
83
目錄表
根據管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估,週期通常在四到八個季度之間。
管理層通過審查和加權備選預測方案來説明潛在經濟預測的內在不確定性。此外,ACL計算包括對可能導致估計信貸損失與歷史經驗不同的定性風險因素的主觀調整。這些質的調整可能增加或減少準備金水平,包括對貸款管理經驗和風險容忍度、貸款審查和審計結果、資產質量和投資組合趨勢、貸款組合增長和行業集中度的調整。本公司已選擇將AIR排除在信貸損失撥備的計算之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。
ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。作為審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構定期審查ACL。這些機構可以要求公司根據他們在審查時對他們可獲得的信息的判斷,確認對ACL的增加或對逆級分類貸款的準備金增加。
資產負債表減去淨沖銷,增加計入經營報表的貸款損失準備金。每筆貸款的沖銷(如果有的話)通常基於對最可能的還款來源的徹底分析,如貸款預期未來現金流的現值、貸款的估計公允價值或基礎抵押品的估計公允價值減去抵押品依賴型貸款的處置成本。當確定特定貸款或其部分無法收回時,這些金額將從ACL中沖銷。
該公司使用內部風險評級系統來表明貸款組合中的信用質量。風險評級制度適用於所有貸款,並使用一系列評級,反映管理層根據對借款人的財務狀況和滿足合同償債要求的能力的分析,對貸款可歸因於的風險的評估。管理層認為具有可接受風險的貸款被歸類為“合格”貸款。“特別提及”貸款是指存在潛在信用缺陷的貸款,值得管理層密切關注。特別提到的貸款包括具有潛在弱點或不必要風險的借款人,如果不加以糾正,可能會威脅到借款人滿足債務要求的能力。然而,這些借款人仍被認為有能力應對和解決威脅其財務狀況的財務問題。被歸類為“不合格”的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。如果這些不足之處得不到糾正,不合標準的貸款顯然有可能蒙受損失。“可疑”貸款是指管理層認為根據貸款協議的條款收取款項是高度可疑和不太可能的貸款。根據貸款餘額和風險評級,根據內部政策審查和更新信用質量指標。不良貸款和某些不合標準的貸款停止計息。
資金不足的貸款承諾
除了融資貸款的ACL外,公司還保留準備金,以應對與表外無融資貸款承諾相關的損失風險。表外信貸損失準備在財務狀況表中的其他負債內保留。在CECL框架下,對這一負債的調整作為信貸損失準備金記錄在業務報表中。未籌措資金的貸款承諾餘額按貸款類別進行評估,並按循環和非循環承諾進一步分開。為了確定所需的準備金水平,本公司將每個貸款類別的平均歷史使用率和ACL貸款模型損失率應用於未償還的無資金承諾餘額。
G)房舍和設備-除通過企業合併獲得的房舍和設備最初按公允價值計量和記錄外,購買的土地、建築物和軟件和設備按成本計價,包括適當時的資本化利息,減去累計折舊。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。本公司一般將折舊年限轉讓給
84
目錄表
不計利息支出。當有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回時,本公司會檢討物業及設備。當預期因使用資產及其最終出售而產生之未貼現未來現金流量淨額之總和低於其賬面值時,則確認減值虧損。符合持作出售標準的物業及設備按其賬面值或公平值減出售成本兩者中的較低者入賬,並停止折舊。
本公司將與取得或開發內部使用軟件有關的內部及外部直接成本資本化。於應用程序開發階段產生之成本於軟件可作擬定用途時按軟件之估計可使用年期以直線法資本化及攤銷。與規劃和其他初步項目活動以及執行後活動有關的費用在發生時記作支出。
(h)商譽和無形資產- 如果在收購交易中給予的對價超過所收到淨資產的公允價值,則建立並記錄商譽。商譽具有無限可使用年期且不予攤銷,但每年評估潛在減值,或當事件或情況顯示報告單位的公平值很可能低於其賬面值時評估。此類事件或情況可能包括整體經濟狀況惡化、行業或市場狀況惡化、競爭環境加劇、市場依賴性倍數或指標下降、財務業績下降、實體特定事件或情況或股價持續下跌(無論是絕對值還是相對於同行)。如果公司根據定性評估確定報告單位的公允價值很可能大於賬面價值,則不執行額外程序;然而,如果公司確定報告單位的公允價值很可能低於賬面價值,公司將比較報告單位的公允價值與其賬面價值,金額賬面值超出公平值之任何數額將顯示潛在減值,而本公司將進行額外測試以釐定商譽是否已減值及計算減值金額。
有有限可使用年期的無形資產按其估計可使用年期攤銷。公司的核心存款無形資產代表了預期未來成本節約的價值,這些成本節約將由收購的核心存款關係與替代資金來源產生。於評估商譽及無形資產是否減值時可能使用判斷。公平值之估計乃根據報告單位之收入、經營成本及現金流量預測,並考慮過往及預期未來業績、整體經濟及市場狀況,以及計劃業務或經營策略之影響。該等估值採用現值技術組合計量公平值,並考慮市場因素。此外,在釐定有限年期無形資產的可使用年期時亦會作出判斷。經濟環境、報告單位營運或判斷及預測變動之不利變動,可能導致報告單位公平值之估計出現重大差異,並可能導致商譽及╱或無形資產減值。
與產生及出售之貸款相關之服務權資產(如保留服務)初步按公平值資本化,並計入綜合財務狀況表之無形資產。為便於後續計量,本公司按照成本與市場孰低原則,採用攤銷法對服務性資產進行計量。該等資本化還本付息權的價值攤銷,以抵銷預期賺取的還本付息收入。該等權利之賬面值會根據該等資產之公平值每季度進行減值檢討。就減值評估及計量而言,管理層根據相關貸款的主要風險特徵(包括貸款類別及貸款年期)對服務權資產進行分層。倘按個別階層劃分,該等服務權資產之賬面值超過公平值,則會設立估值撥備,並於綜合經營報表確認減值。如果已減值的服務權資產的公允價值隨後增加,管理層將公允價值的增加確認為當期非利息收入,並通過減少估值準備,將服務權資產的賬面價值調整至不超過攤餘成本的水平。
(一)抵押貸款回購損失準備金-該公司根據合同條款向包括政府支持的實體在內的各種第三方銷售抵押貸款,這些條款包括各種陳述和擔保,通常涉及貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性、沒有拖欠税款或擔保貸款的財產的留置權,以及類似事項。公司可能被要求回購發現有缺陷的按揭貸款,賠償投資者或保險人,或向
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目錄表
投資者對貸款(統稱“回購”)造成的信用損失承擔賠償責任,如果此類合同陳述或擔保發生實質性違約。與潛在回購或其他形式的和解相關的風險通過承銷和質量保證做法進行管理。
該公司建立了與各種陳述和擔保相關的抵押回購準備金,這些準備金反映了管理層基於多種因素對損失的估計。這些因素包括實際和歷史損失歷史、拖欠趨勢或在投資組合中發現的其他缺陷和經濟狀況。本公司在出售貸款時建立儲備,並在估計貸款年限內每季度更新儲備估計。回購準備金計入合併財務狀況表中的其他負債。
J)擁有的其他不動產-OREO包括已被取消抵押品贖回權或以契據代替喪失抵押品贖回權的財產。該等資產最初按抵押品的公允價值減去估計出售成本入賬,任何初步估值調整均計入會計準則。除已實現的銷售損益和營業費用淨額外,隨後的估值下調調整(如有)計入非利息支出。與維護財產有關的費用,如水電費和維修費用,在發生期間計入費用,而與發展和改善財產有關的費用在餘額不超過公允價值的範圍內資本化。收購的OREO在收購之日按公允價值減去出售成本入賬。
K)銀行擁有的人壽保險-本公司是銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)保單的所有者和受益人,該保單是對本公司的某些聯營公司購買的或通過我們的收購獲得的。BOLI保單按可變現淨值列賬,可變現淨值在綜合經營報表中的非利息收入中記錄。
L)根據回售協議買入的證券和根據回購協議出售的證券-本公司根據轉售或回購協議定期購買或出售證券,自指定的未來日期起生效。根據轉售協議購買的證券作為抵押融資交易入賬,並作為資產反映在綜合財務狀況報表中。交易對手質押的證券由第三方託管人持有,按日計價。該公司可能需要額外的抵押品,以確保這些交易的全部抵押品。回購協議被視為融資協議,回購出售資產的義務在本公司的綜合財務狀況報表中反映為負債。回購協議以本公司控制下的債務證券為抵押。
M)基於股票的薪酬-公司根據ASC主題718對基於股票的薪酬進行核算。公司授予股票獎勵,包括股票期權、限制性股票和績效股票單位。股票期權授予是針對固定數量的普通股,並以不低於授予之日股票公允價值的行使價發行。該等購股權於各購股權協議所述期間內授予,並可能受其他履約歸屬條件所規限,該等條件要求相關補償開支須於該等條件成為可能時開始的必需服務期間內按比例記錄。限制性股票是針對固定數量的股票授予的,其可轉讓性受到限制,直到這些股票根據獎勵協議中的條款歸屬為止。限制性股票可能有多個歸屬資格,其中可以包括一組受限股份的時間歸屬和業績標準,例如與公司普通股價格的特定市場條件掛鈎的市場標準,以及與公司每股收益掛鈎的業績目標。
股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型來衡量的。基於時間的限制性股票獎勵和基於業績歸屬標準的績效股票單位的公允價值以授予日公司的股票價格為基礎。績效股票單位的公允價值採用基於市場的歸屬標準,使用蒙特卡羅模擬模型進行計量。包含績效和服務歸屬條件的獎勵部分的補償費用根據獎勵在授予日的公允價值在必要的服務期內確認。包含市場歸屬條件的部分獎勵的補償費用在派生服務期內根據獎勵的公允價值在授予日確認。股票補償的攤銷反映了任何估計的沒收,後續期間實現的費用可能會進行調整,以反映實際實現的沒收。未償還股票期權的最高合同期限主要為
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目錄表
超額税收優惠和税收虧空(包括基於股票支付獎勵的股息的税收優惠)在綜合經營報表中確認為所得税支出或福利的組成部分,並在公司的綜合現金流量表中歸類為經營活動。已行使、已到期或已歸屬獎勵的税務影響在其發生的報告期內被視為獨立項目,並可能導致我們的實際税率波動增加。本公司為預扣税款而直接扣繳股份所支付的現金,在綜合現金流量表中列為融資活動。
N)所得税-公司及其子公司在合併的基礎上提交美國聯邦和某些州的所得税申報單。此外,公司及其子公司向各個州司法管轄區提交單獨的州所得税申報單。所得税撥備包括本公司及其所有子公司的所得税餘額。
遞延税項資產及負債按財務報告基準與本公司資產及負債的税基之間的暫時性差異予以確認,該等資產及負債按預期於該等金額變現或結算時生效的既定税率計算。遞延税項資產及負債根據變動期內税率變動的影響作出調整。當管理層根據現有證據的份量相信部分遞延税項資產極有可能無法變現時,本公司便會設立估值撥備。
該公司根據一個兩步模式確認和衡量所得税優惠:1)一個税收頭寸必須僅僅基於其技術優勢才能被確認,而不是更有可能持續下去;以及2)收益是指在結算時更有可能維持的該頭寸的最大美元金額。此模型中某一職位的已確認利益與納税申報單上聲稱的税收利益之間的差額被視為未確認的税收利益。本公司在其他非利息支出中確認所得税相關利息和罰金。
O)每股收益-本公司採用兩級法計算每股收益,因為本公司的某些限制性股票有權獲得不可沒收的股息,因此被視為一類參與證券。兩級法根據已宣佈的股息和未分配收入的參與權來分配收入。每股基本收益是通過分配給普通股股東的收入除以每個期間已發行普通股的加權平均數來計算的。每股普通股攤薄收益的計算方法為:將分配給普通股股東的收入除以期內已發行的加權平均普通股,再加上表示已發行股票期權、某些未授予的限制性股票或使用庫存股方法發行普通股(“普通股等價物”)的其他合同的攤薄效應的金額。普通股等價物在具有反攤薄作用的期間不計入普通股每股攤薄收益的計算。
P)利率互換衍生品-本公司在財務狀況表中以公允價值計入所有衍生品。所有衍生工具均確認為資產或負債,視乎合約下的權利或義務而定。公允價值對衝衍生工具因公允價值變動而產生的所有損益均在每期收益中確認。對於符合條件並被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息收入(S)。
該公司向某些客户提供利率掉期產品,以管理利率的潛在變化。公司與客户之間的每一份合同都被公司與機構交易對手之間的合同抵消,從而將公司對費率變化的風險降至最低。該公司的投資組合由“配對賬簿”組成,因此,互換對公允價值的變化將在很大程度上抵消收益。根據適用的會計準則,如果滿足某些條件,衍生工具可被指定為(1)可歸因於特定風險的已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值變動風險的對衝(稱為公允價值對衝)或(2)可歸因於特定風險的已確認資產或負債的現金流量或預測交易的可變性風險的對衝(稱為現金流量對衝)。該公司在每個套期保值關係開始時記錄所有套期保值關係,並使用業界公認的方法和範圍來確定每個套期保值的有效性。套期保值項目的公允價值是使用套期保值項目的估計未來現金流量計算的,並在
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目錄表
開始套期保值關係(初始基準利率加上初始信用利差),此後根據指定基準利率的變化進行調整。
Q)庫存股-當公司收購庫存股時,支付的對價和税後直接交易成本的總和被確認為從股權中扣除。庫存股再發行的成本基礎採用先進先出法確定。在再發行價格超過成本基礎(收益)的範圍內,超出的部分被記錄為增加在合併財務狀況表中計入額外實收資本。如果再發行價格低於成本基礎(虧損),差額計入額外的實收資本,只要有累計的庫存股實收資本餘額。超過累計庫存股實收資本餘額的任何虧損,計入留存收益。
R)購置活動--本公司按收購會計方法核算業務合併。收購的資產和承擔的負債在收購之日按公允價值計量和記錄,包括可確認的無形資產。如果收購的淨資產的公允價值超過支付的對價的公允價值,則在收購之日確認廉價收購收益。相反,如果支付的對價超過收購淨資產的公允價值,商譽將於收購日確認。公允價值最高可達
如果可識別無形資產產生於合同或其他法律權利或可分離(即能夠與實體分開出售、轉讓、許可、租賃或交換),則應單獨確認。與存款負債有關的存款人關係、與管理下的資產有關的客户關係和內部開發的技術(分別稱為核心存款、客户關係和內部開發的技術無形資產)可以在可觀察到的交換交易中交換。因此,這些無形資產被認為是可識別的,因為滿足了可分割性標準。
附註3最近的會計聲明
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失(話題326):問題債務重組和Vintage披露它取消了關於問題債務重組的會計指導(“TDR”),並要求披露本期按初始年份進行的總核銷。指導意見還更新了ASC主題326下與信貸損失會計有關的要求,並增加了對債權人在貸款再融資和為遇到財務困難的借款人修改貸款方面的更多披露。公司於2023年1月1日採用修改後的追溯方法採用ASU 2022-02。累計影響調整不計入留存收益,因為它不重要。除了披露的變化外,這一更新並未對我們的財務報表產生實質性影響。
於二零二二年三月,FASB發佈ASU 2022-01, 衍生工具和套期保值(主題815):公允價值套期保值-投資組合分層法。這份更新的指導意見的目的是進一步使風險管理目標與對衝會計在應用最後一層法方面的結果保持一致,該方法於ASU 2017-12年度首次引入。衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的針對性改進。該公司於2023年1月1日採用了ASU 2022-01,此次更新對其財務報表沒有產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,中間價改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04自發布之日起生效,可在任何過渡期內通過。ASU 2022-06,中間價改革(主題848):推遲848主題的日落日期將日落日期推遲到2024年12月31日。主題848提供了可選的權宜之計和指導,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係,如果滿足某些標準,參考LIBOR或任何其他預計將被終止的參考利率。為了應對參考利率改革,公司於2020年1月成立了倫敦銀行間同業拆借利率過渡小組委員會,以確定貸款和衍生品合同中對參考利率的敞口。自2022年1月1日起,公司不再以LIBOR作為參考利率發起貸款,LIBOR不再公佈,自2023年6月30日起生效。自2023年12月31日起,現有的貸款和衍生工具合同,如適用,
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目錄表
包括了倫敦銀行間同業拆借利率的替代參考利率。該公司實施了ASU 2020-04中規定的實際權宜之計,對其財務報表沒有實質性影響。
附註4投資證券
該公司的投資證券組合包括可供出售和持有至到期的投資證券。這些投資證券總額為1美元。
可供出售
自注明日期起,可供出售證券彙總如下:
2023年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
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成本 | 未實現的收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | | ( | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| — |
| ( |
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市政證券 | | — | ( | | ||||||||
公司債務 | | — | ( | | ||||||||
其他證券 |
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| — |
| — |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
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成本 | 未實現的收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | | ( | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| — |
| ( |
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市政證券 | | — | ( | | ||||||||
公司債務 | | — | ( | | ||||||||
其他證券 |
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| — |
| — |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
有幾個
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的可供出售投資組合主要由美國國債和抵押貸款支持證券組成。所有抵押貸款支持證券都得到了GSE抵押品的支持,如FHLMC和FNMA,以及政府所有的機構GNMA。
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目錄表
下表彙總了截至所示日期具有未實現損失的可供出售證券,以及減值期限的長度:
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
美國國債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | — | | ( | | ( | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
公司債務 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
公司債務 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理層在2023年12月31日和2022年12月31日對所有可供出售證券的未實現虧損頭寸進行了評估。投資組合包括
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目錄表
下表按公允價值彙總了截至所示日期的可供出售證券的信用質量指標:
2023年12月31日 | |||||||||
AAA級 | 未評級 | 總計 | |||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | |||
抵押貸款支持證券: | |||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | — | | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | — | | ||||||
市政證券 | — | | | ||||||
公司債務 | — | | | ||||||
其他證券 |
| — |
| |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | |||||||||
AAA級 | 未評級 | 總計 | |||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | |||
抵押貸款支持證券: | |||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | — | | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | — | | ||||||
市政證券 | — | | | ||||||
公司債務 | — | | | ||||||
其他證券 |
| — |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | |
某些證券被質押為公共存款的抵押品,這些證券是根據回購協議出售的證券,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的可供出售投資證券的公允價值總計為#美元。
下表顯示了截至2023年12月31日按到期日劃分的可供出售證券的摘要。抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗,因此不包括在下表中。此外,該公司持有其他可供出售的證券,攤銷成本和
2023年12月31日 | ||||||||
加權 | ||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 平均產量 | ||||||
美國國債 | ||||||||
一年內 | $ | | $ | | ||||
一年後,但在五年內 | | | ||||||
市政證券 | ||||||||
一年內 | | | ||||||
公司債務 | ||||||||
五年後,但在十年內 | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,可供出售投資證券的空氣總額為
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目錄表
持有至到期
持有至到期的投資證券摘要如下:
2023年12月31日 | ||||||||||||
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | | ( | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| ( |
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持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | | ( | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| — |
| ( |
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持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在2023年至2022年期間,持有至到期證券的購買總額為
持有至到期的投資組合包括
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
美國國債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄表
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
本公司並不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,而根據當前情況及合理及可支持的預測作出調整的歷史信貸損失資料,導致預期攤銷成本基礎的拖欠為零。管理層對持有至到期的證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性非常小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售任何持有至到期日的證券,並相信在收回其攤銷成本前,不會被要求出售任何持有至到期日的證券。
下表按攤銷成本彙總了截至所示日期持有至到期證券的信用質量指標:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
AAA級 | AAA級 | |||||
美國國債 | $ | | $ | | ||
抵押貸款支持證券: | ||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | |
某些證券被質押為公共存款的抵押品,這些證券是根據回購協議出售的證券,並在需要時確保FRB的借款能力。作為抵押品的持有至到期投資證券的賬面價值總計為#美元。
下表顯示了截至2023年12月31日按到期日劃分的持有至到期證券的摘要。按揭證券的實際到期日可能與預定到期日不同,視乎相關金融工具的還款特點及經驗而定,因此不包括在下表內。
2023年12月31日 | ||||||||
加權 | ||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 平均產量 | ||||||
美國國債 | ||||||||
一年後,但在五年內 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,空氣從持有到到期
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目錄表
附註5非流通證券
截至註明日期,非流通證券的賬面餘額彙總如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
美國聯邦儲備銀行股票 | $ | | $ | | ||
聯邦住房貸款銀行股票 | | | ||||
可轉換優先股 | | | ||||
權益法投資 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
非流通證券包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通證券。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,購買的非流通證券主要是FHLB股票,總額為#美元。
FRB和FHLB股票
在2023年12月31日和2022年12月31日,公司持有FRB股票和FHLB股票,用於監管或債務融資目的。這些是受限制的證券,由於缺乏市場,這些證券是按成本計價的。曾經有過
其他非流通證券
其他不可出售證券包括權益法投資及並無可輕易釐定公平值之可轉換優先股。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司錄得權益法投資未變現虧損淨額合共$
附註6:貸款
貸款組合由公司發放的貸款和與公司收購有關的貸款組成。
下表列示截至所示日期按分部劃分的貸款組合組成(包括賬面值)。貸款的賬面價值是扣除折扣、費用、成本和公允價值標記後的淨額,
2023年12月31日 | ||||
貸款總額 |
| 佔總數的% | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
94
目錄表
2022年12月31日 | ||||
貸款總額 |
| 佔總數的% | ||
商業廣告 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
總計 | $ | |
以下表格顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的拖欠和非應計貸款信息:
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 超過90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自用商業地產 | — | — | | | | | ||||||||||||
食品和農業綜合企業 | — | | | | | | ||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業地產和非業主入住量合計 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
高級留置權 | | | | | | | ||||||||||||
初級留置權 |
| | | | | | | |||||||||||
住宅房地產總量 |
| | | | | | | |||||||||||
消費者 |
| | | | | |
| | ||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
95
目錄表
2023年12月31日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與一個相關的 | 沒有相關的 | |||||||
津貼: | 津貼: | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自用商業地產 | | — | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — | ||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
商業地產非業主入住量 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 超過90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自用商業地產 |
| — | — | | | |
| | ||||||||||
食品和農業綜合企業 |
| | — | | | |
| | ||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主佔用 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業地產和非業主入住量合計 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產: |
|
|
|
| ||||||||||||||
高級留置權 |
| | — | | | | | |||||||||||
初級留置權 |
| | — | | | | | |||||||||||
住宅房地產總量 |
| | — | | | | | |||||||||||
消費者 |
| | | | | | | |||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
96
目錄表
2022年12月31日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與一個相關的 | 沒有相關的 | |||||||
津貼: | 津貼: | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自用商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
| — |
| — |
| — | ||
多個家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
商業地產非業主入住量 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產: |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總量 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
如果按照貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則認為貸款逾期或拖欠。對遇到經濟困難的借款人的貸款可能會被修改。下面將更詳細地討論修改後的貸款。曾經有過
公司的內部風險評級系統使用了一系列評級,這些評級反映了我們基於對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同償債要求的能力的分析而對貸款的信用質量進行的評估,並被歸類為“合格”、“特別提及”、“不合格”和“可疑”。有關風險等級的一般特徵的説明,請參閲附註2《重要會計政策摘要》。
97
目錄表
下表顯示了截至2023年12月31日,由公司內部風險評級系統和發起年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎和本期總沖銷:
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 之前 | 成本基礎 | 至期滿 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總沖銷:商業和工業 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織合計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
業主合計自住商業地產 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總沖銷:商業 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總的多個家庭 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主總佔有量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||
總沖銷:高級留置權 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | |
98
目錄表
總沖銷:住宅房地產 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總撇賬:消費者 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
總沖銷:貸款總額 | | | | | | | — | — | |
99
目錄表
截至2022年12月31日,由公司內部風險評級系統和發起年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎如下表所示:
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 已轉換 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 至期滿 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織合計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住型商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
業主合計自住商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | | | — | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | — | | — | | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
總的多個家庭 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主總佔有量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | — | | — | | | | | | ||||||||||||||||||
值得懷疑 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
總消費額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
100
目錄表
個別評估的貸款
當貸款不再具有與集合貸款相同的風險特徵時,我們將對貸款進行單獨評估。這些貸款包括非應計狀態貸款、破產貸款和如下所述的修改貸款。如果根據借款人的整體財務狀況擔保特定撥備,則特定撥備是根據貸款的初始合同有效利率或抵押品公允價值減去抵押品依賴貸款的銷售成本後的預期現金流折現計算的。
當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計主要通過抵押品的經營或出售來償還。管理層單獨評估抵押品依賴型貸款,攤銷成本基礎為#美元。
2023年12月31日 | ||||||||
賬面總值以成本攤銷 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | — | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自用商業房地產 | ||||||||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
非業主自用商業房地產共計 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||
賬面總值以成本攤銷 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自用商業房地產 | ||||||||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
非業主自用商業房地產共計 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
初級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
貸款修改
該公司的政策是在發放貸款之前審查每一筆預期的信貸,以確定擔保或抵押品的適當性和充分性。在借款人違約的情況下,本公司尋求在符合貸款法律、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序的情況下進行追償,其中可能包括修改貸款,向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。本公司將向遇到財務困難的借款人提供的貸款視為不良貸款。2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失(話題326):問題債務重組和Vintage披露,於2023年1月1日起對公司生效。指導意見
101
目錄表
取消了對問題債務重組的會計處理,並要求實體評估貸款修改是代表新貸款還是代表現有貸款的延續。此類問題債務修改(“TDM”)可能包括本金豁免、利率下調、非微不足道的付款延遲、延長期限或其任何組合。
以下附表按貸款類別列出了截至所示日期的攤銷成本基礎,用於向出現財務困難的借款人提供經修改的貸款:
2023年12月31日 | ||||||||||
期限延長 | 延遲付款 | |||||||||
攤銷 | 貸款的% | 攤銷 | 貸款的% | |||||||
成本基礎 | 班級 | 成本基礎 | 班級 | |||||||
商業廣告: | ||||||||||
工商業 | $ | — | $ | | ||||||
總商業廣告 | — | | ||||||||
商業地產非業主自住: |
|
| ||||||||
非業主佔用 |
| |
| — | ||||||
商業地產非業主入住量 | | — | ||||||||
住宅房地產: |
|
| ||||||||
高級留置權 |
| |
| — | ||||||
初級留置權 |
| |
| — | ||||||
住宅房地產總量 | | — | ||||||||
貸款總額 | $ | | $ | |
下表按貸款類別列出了截至2023年12月31日在攤銷成本基礎上在過去12個月內修改過的貸款的支付狀況:
2023年12月31日 | ||||||
當前 | 非應計項目 | |||||
商業廣告: | ||||||
工商業 | $ | | $ | — | ||
總商業廣告 | | — | ||||
商業地產非業主自住: |
|
| ||||
非業主佔用 |
| |
| | ||
商業地產非業主入住量 | | | ||||
住宅房地產: |
|
| ||||
高級留置權 |
| |
| — | ||
初級留置權 |
| |
| — | ||
住宅房地產總量 | | — | ||||
貸款總額 | $ | | $ | |
以前屬於非應計項目的貸款,只有在一段時間內表現充分後,才會恢復計息。該公司擁有
102
目錄表
以下附表顯示了截至2023年12月31日對遇到財務困難的借款人所做的修改的財務影響:
2023年12月31日 | ||||||
財務效應 | ||||||
期限延長 | 延遲付款 | 降息與期限延長相結合 | ||||
商業廣告: | ||||||
工商業 | 延遲付款的加權平均值為 | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||
非業主佔用 | 擴展的加權平均值為 | |||||
住宅房地產: | ||||||
高級留置權 | 減去加權平均合約利率- | |||||
初級留置權 | 擴展加權平均數 |
在採用ASU 2022-02之前,該公司根據ASC 310-40披露了問題債務重組(“TDR”)。在2022年間,公司進行了重組
2022年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| — | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了公司截至2022年12月31日的非應計TDR賬面價值:
2022年12月31日 | ||
商業廣告 | $ | |
商業地產非業主自住 |
| |
住宅房地產 |
| |
消費者 |
| — |
未應計TDR合計 | $ | |
在截至2022年12月31日的年度內,本公司
103
目錄表
附註7信貸損失準備
下表詳細説明瞭該公司截至所示日期的信貸損失準備金:
截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
復甦 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備費用 |
| |
| | | |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
第一天CECL撥備費用 | | | | | | ||||||||||
收購時的信貸虧損撥備 | |
| |
| |
| |
| | ||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
復甦 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備費用 | | | | | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在評估適當ACL水平的貸款組合時,不包括單獨評估的貸款,根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款分組。在這些部門中,投資組合進一步分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別,以便開發貼現現金流模型中使用的基本數據,包括但不限於預付款和回收率以及在管理層合理和可支持的預測範圍內與宏觀經濟狀況掛鈎的損失率。ACL還包括基於定性風險因素的主觀調整,這些因素包括資產質量、虧損趨勢、貸款管理、投資組合增長和貸款審查/內部審計結果。
截至2023年12月31日止年度的貸款淨撇賬為#美元
截至2022年12月31日止年度的貸款淨撇賬為#美元
在收購日期,RCB和Bojh擁有$
本公司已選擇將AIR排除在信貸損失撥備的計算之外。截至2023年12月31日和2022年12月31日,AIR
104
目錄表
附註8租約
使用權租賃資產總額為#美元
該公司擁有銀行中心、公司辦公室和自動取款機地點的運營租賃,剩餘租賃期限為
房租費用總計$
以下是截至2023年12月31日未貼現的未來最低租賃付款摘要:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |
2024 | $ | |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 |
| |
2028 |
| |
此後 |
| |
租賃付款總額 | | |
減去:推定利息 | ( | |
經營租賃負債現值 | $ | |
附註9房地和設備
截至2023年12月31日和2022年12月31日,房地和設備包括:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物和改善措施 |
| |
| | ||
設備和軟件 |
| |
| | ||
房地和設備合計(按成本計算) |
| |
| | ||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
房舍和設備,淨額 | $ | | $ | |
該公司記錄了$
105
目錄表
附註10擁有的其他房地產
辦事處2023年至2022年期間的活動摘要如下:
截至2013年12月31日止年度: | |||||
2023 | 2022 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
按公允價值從貸款組合中轉移 |
| |
| | |
減值 |
| ( |
| ( | |
銷售額 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | |
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內,本公司出售OREO物業,賬面淨餘額為$
附註11商譽及無形資產
商譽和其他無形資產
就我們的收購而言,該公司的商譽為$
2023年4月,該公司完成了對Cambr Solutions,LLC的收購。Cambr是一個存款獲取和處理平臺,通過嵌入式金融公司提供的賬户生成核心存款。公司記錄的商譽為#美元。
其他無形資產在2023年12月31日和2022年12月31日的賬面價值總額和相關累計攤銷列示如下:
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | |||||||||||||||
攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | |||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
無形巖心礦藏 |
| $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||
客户關係無形 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
自主研發的技術 | | ( | | — | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
本公司正在攤銷無形資產從收購超過加權平均期
106
目錄表
下表顯示了截至2023年12月31日的其他無形資產未來五年的預計攤銷費用:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |
2024 | $ | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
2028 | |
維修權
抵押貸款償還權
MSR代表由公司發起並出售給政府支持的企業(包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB)的償還貸款的權利,幷包括在合併財務狀況報表中的其他資產中。為其他人提供的抵押貸款是$
以下是所列年份MSR的變化:
截至2013年12月31日止年度: | |||||
2023 | 2022 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
起源 | | | |||
銷售額 |
| ( |
| — | |
| ( | ||||
攤銷 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | | | |||
抵押貸款償還權的公允價值 | $ | | $ | |
於截至2023年12月31日止年度內,本公司出售的還本付息貸款權利總額為
MSR的公允價值是根據貼現現金流分析確定的。現金流分析包括對貼現率和提前還款速度的假設。折扣率從
對MSR進行評估,並在公允價值小於賬面價值的範圍內確認減值。本公司根據標的貸款的主要風險特徵,包括貸款類型和貸款期限,通過對MSR進行分層來評估減值。該公司正在按照相關貸款的估計淨服務收入的比例和期間攤銷MSR。
107
目錄表
下表顯示了截至2023年12月31日,MSR在未來五年內的估計攤銷費用:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |
2024 | $ | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
2028 | |
SBA服務資產
SBA服務資產代表與服務小企業房地產貸款相關的價值,這些貸款已出售給外部投資者,並保留服務。SBA服務資產會進行評估,並確認減值,惟以公平值低於賬面值為限。本公司根據相關貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和貸款期限)對SBA服務資產進行分層,以評估減值。本公司正在按比例攤銷SBA服務資產,並在相關貸款的估計淨服務收入期間。公司服務$
以下為SBA服務資產於所呈列年度之變動:
截至2013年12月31日止年度: | |||||
2023 | 2022 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | — |
通過收購獲得 | — | | |||
起源 | | | |||
處置 |
| ( |
| ( | |
( | ( | ||||
攤銷 | ( | ( | |||
期末餘額 | | | |||
SBA服務資產的公允價值 | $ | | $ | |
本公司在確定SBA服務資產的公允價值時使用假設和估計。該等假設包括提前還款速度、貼現率及其他假設。估值所用假設乃根據買家、經紀及其他合資格人員之輸入數據以及市場知識而作出。截至2023年和2022年12月31日止年度,用於確定公司SBA服務資產公允價值的關鍵假設包括加權平均終身固定提前還款率,等於
108
目錄表
附註12存款
總存款為$
截至12月31日止的年度, | 金額 | |
2024 | $ | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
2028 |
| |
此後 |
| |
定期存款總額 | $ | |
本公司在所述年度內發生的存款利息支出如下:
在截至2011年12月31日的12個年度內, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
有息活期存款 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣市場賬户 |
| |
| |
| | |||
儲蓄賬户 |
| |
| |
| | |||
定期存款 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
聯邦儲備系統要求FRB根據特定的存款水平維持現金餘額。截至2023年12月31日,銀行在FRB持有的現金足以滿足最低要求,因此,
附註13借款
借款包括根據回購協議出售的證券、長期債務和FHLB預付款。
根據回購協議出售的證券
下表列出了有關2023年、2022年和2021年期間回購協議的選定信息:
截至12月31日止的12個年度的收支情況, | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
在該期間內任何月份結束時未履行的協議的最高金額 | $ | | $ | | $ | | ||
期內未償還的平均金額 | | | | |||||
期間加權平均利率 |
|
|
|
本公司訂立回購協議,以方便客户的需要。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,該公司根據回購協議出售的證券總額為
該公司的回購協議絕大多數是與客户的隔夜交易,這些交易在交易後第二天到期。在2023年、2022年和2021年12月31日,
109
目錄表
比一天還長。該等回購協議須遵守總淨額結算安排;然而,本公司並未抵銷綜合財務報表所列的任何金額。
聯邦住房貸款銀行預付款
作為聯邦住房貸款機構的成員,這些銀行可以從聯邦住房貸款機構獲得信貸額度和定期融資,可用信貸總額為#美元。
長期債務
本公司持有一份附屬票據購買協議,以發行及出售總額為$
該票據為附屬票據,無抵押,於2031年11月15日到期。付款只包括利息。票據的利息開支每半年支付一次,利息為
作為2022年10月1日收購Bojh的一部分,該公司假設
這個
附註14監管資本
作為一家已選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司,本公司、NBH銀行和傑克遜霍爾銀行信託基金必須遵守美聯儲實施的監管資本充足率要求,
110
目錄表
NBH銀行和傑克森霍爾銀行信託,FDIC,包括將資本頭寸維持在“資本充足”的水平。聯邦銀行機構有基於風險的資本充足率規定,旨在提供一種資本充足率的衡量標準,以反映與銀行組織運營相關的風險程度。根據這些規定,資產被分配到幾個風險類別中的一個,資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以該類別的風險調整百分比。如果公司、NBH銀行或傑克遜霍爾銀行信託未能滿足最低資本要求,監管機構可以啟動某些強制性行動,這可能會對我們的財務報表產生實質性影響。
根據《巴塞爾協議三》的規定,於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日,本公司及各銀行符合所有資本要求,包括
2023年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充裕的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分地 | ||||||||||||||
實際 | 訴訟條款 | 資本化(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級槓桿比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | | |||||||||||
普通股1級風險資本: | |||||||||||||||
已整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | | |||||||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | |
2022年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須滿足以下要求: | ||||||||||||||
資本充裕的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分 | ||||||||||||||
實際 | 訴訟條款 | 資本化(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級槓桿比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | | |||||||||||
普通股1級風險資本: | |||||||||||||||
已整合 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | | |||||||||||
基於總風險的資本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
傑克遜霍爾信託銀行 |
| | | |
(1) |
| 包括資本保存緩衝, |
111
目錄表
附註15:來自客户合同的收入
收入在與客户的合同條款下的義務得到履行時確認。以下是公司與客户合同收入的詳細情況,包括服務費和其他存款賬户相關費用、銀行卡費用和其他非利息收入。其他非利息收入包括信託及財富管理費及Cambr費收入。
服務費和其他與賬户有關的費用
服務費主要包括每月服務費、支票訂單及其他存款賬户相關費用。其他費用包括處理電匯、賬單支付服務、銀行本票和其他服務的收入。本公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務基本滿足,相關收入在提供服務期間確認。支票訂單和其他存款賬户相關費用主要是基於交易的,因此,公司的履約義務得到滿足,相關收入在某個時間點得到確認。存款賬户的服務費主要是即時收取或在下個月通過直接向客户賬户收費的方式收取。
銀行卡收費
銀行卡手續費主要由借記卡收入、自動取款機手續費、商户服務收入等費用組成。借記卡收入主要包括每當公司的借記卡通過Visa等卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM機手續費主要是當銀行卡持卡人使用非銀行ATM或非銀行卡持卡人使用銀行ATM時產生的。商户服務收入主要是指向商户收取的處理借記卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對銀行卡手續費的履約義務基本得到履行,相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
其他非利息收入
信託和財富管理費
信託和財富管理業務為客户提供單獨管理的投資賬户解決方案和受託服務。服務可能包括證券託管、信託投資和財富管理服務、定向信託或固定收益投資組合管理以及不可撤銷的人壽保險信託。該公司對個人和公司賬户收取基於資產的費用。額外費用可能包括最低年費、額外報税和準備不可撤銷的信託申報表的費用,或某些信託的年度固定費用。與這項收入相關的履約義務包括履行投資諮詢服務、託管和記錄服務以及基金管理和會計服務等項目。履約義務在服務完成時履行,費用通常是固定的統一費率,或根據與客户簽訂的合同按帳户市值的百分比計算。這些費用記入綜合經營報表的其他非利息收入內。
Cambr費用收入
Cambr運營着一個存款獲取和處理平臺,該平臺通過嵌入式金融公司提供的賬户生成核心存款。Cambr的平臺便於將嵌入式金融公司的客户存款轉移到Cambr網絡內銀行的FDIC保險賬户中。Cambr通過對客户存入Cambr網絡的存款餘額收取按百分比計算的費用來產生手續費收入。履約義務在服務完成時履行,Cambr費用收入在合併經營報表中記入其他非利息收入。
112
目錄表
其他非利息支出
包括在其他非利息支出中的是OREO銷售的收益和損失,這些收益和損失在公司履行將所有權轉讓給買家的履約義務時確認。收益或損失以收到的收益相對於OREO賬面價值的超額部分來衡量。銷售收入在轉移時以現金形式收到。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分,以及主題606範圍內的非利息支出。
截至12月31日止年度, | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
非利息收入 | |||||||||
在主題範圍內606: | |||||||||
服務費和其他與賬户有關的費用 | $ | | $ | | $ | | |||
銀行卡收費 | | | | ||||||
其他非利息收入 | | | — | ||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | | | | ||||||
非利息收入(超出專題606的範圍) | | | | ||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | |||
非利息支出 | |||||||||
在主題範圍內606: | |||||||||
其他非利息支出 | $ | ( | $ | |
| | |||
主題範圍內的總收入606 | $ | | $ | | $ | |
合同採購成本
本公司利用實際權宜之計,允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時,立即支出合同收購成本。該公司尚未將任何合同收購成本資本化。
附註16基於股票的薪酬和福利
公司根據股東批准的計劃提供基於股票的薪酬。2023年5月9日,股東通過《2023年綜合激勵計劃》(簡稱《2023年計劃》)。2023年計劃取代了2014年綜合激勵計劃(“先期計劃”),根據該計劃,本公司在2023年計劃獲批之前授予股權獎勵。根據2023年計劃,董事會薪酬委員會有權不時向符合條件的人員授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他基於股票的獎勵或其任意組合。
截至2023年12月31日,根據2023年計劃可供發行的A類普通股總數為
到目前為止,公司已經根據計劃發行了股票期權、限制性股票和績效股票單位。薪酬委員會在授予時確定期權行權價格,但在任何情況下,行權價格不得低於股票在授予之日的公平市場價值。
在2023年期間,薪酬委員會批准通過2023年股權單位激勵計劃(“2UniFi計劃”),這是一項針對2Unifi,LLC的B類單位的股權激勵計劃,2Unifi,LLC是公司的全資子公司。2UniFi計劃提供最多
113
目錄表
2023年在利潤利息獎勵上確認的費用並不重要。在2023年12月31日,有$
股票期權
公司發行股票期權,主要是時間歸屬於
以下是布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的加權平均假設,用於確定公司在2023年、2022年和2021年授予的股票期權的公允價值:
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
加權平均公允價值 | $ | | $ | | $ | | ||
加權平均無風險利率(1) | ||||||||
預期波動率(2) |
| |||||||
預期期限(年) (3) |
| |||||||
股息率 (4) |
|
(1) |
| 期權預期期限的無風險利率以授予之日的美國國債收益率曲線和預期期限為基礎。 |
(2) |
| 預期波動率是使用與期權預期期限相稱的一段時間內公司股票價格的歷史波動率來計算的。 |
(3) |
| 預計期限估計為合同歸屬期限和到期時間的平均值。 |
(4) |
| 股息率是根據本公司在授予時的股息政策計算的。 |
公司在2023年期間按照2023年計劃發行了股票期權。下表彙總了2023年的股票期權活動:
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||
鍛鍊身體 | 他的任期將在2018年舉行。 | 內在 | ||||||||
選項 | 價格 | 年份 | 價值 | |||||||
截至2022年12月31日未償還債務 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| |
| | ||||||
已鍛鍊 | ( | | ||||||||
被沒收 |
| ( |
| | ||||||
截至2023年12月31日未償還債務 |
| | |
| | |||||
可於2023年12月31日行使的期權 |
| | |
| | |||||
已歸屬和預期歸屬的期權 |
| | |
| |
股票期權費用是合併業務報表中薪金和福利的一個組成部分,總額為#美元。
114
目錄表
下表彙總了該公司的未償還股票期權:
未償還期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||
|
| 加權平均 |
|
|
| ||||||||||
數 | *剩餘的合同 | 加權平均 | 數 | 加權平均 | |||||||||||
行權價格區間 | 傑出的 | 平均壽命(年) | 對價格的行使 | 可操練 | 行權價格 | ||||||||||
$ | - |
|
| $ |
| $ | |||||||||
- |
|
|
| ||||||||||||
- | |||||||||||||||
- | |||||||||||||||
及以上 |
|
|
|
限制性股票獎勵
該公司主要發行基於時間的限制性股票獎勵,授予一系列
業績存量單位
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內,本公司授予
在2021年至2020年期間建立PSU組成部分時,薪酬委員會確定,鑑於圍繞新冠肺炎的經濟不確定性,獎勵中的每股收益目標部分將不是一個有效的衡量標準。因此,賠償委員會根據有形資產的相對回報率(“ROTA”)作出裁決。每年,該公司的ROTA與組成KBW地區指數的公司各自的ROTA進行比較。在測算期結束時,將對公司的排名進行平均,以確定授予的股票。Rota獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。
2023年期間,每股收益目標部分和TSR目標部分的加權平均授予日期單位公允價值為#美元。
115
目錄表
下表彙總了2023年至2022年期間的限制性股票和績效股票單位活動:
|
| 加權 | 加權 | |||||||
*受到限制 | 平均撥款- | 性能 | 平均撥款- | |||||||
股票換成股票 | 日期的公平值 | 庫存單位 | 公允價值的日期 | |||||||
未歸屬於2021年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
被沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2022年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
被沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2023年12月31日 | | $ | | | $ | |
截至2023年12月31日,與非既得限制性股票獎勵和績效股票單位相關的未確認薪酬成本總額為$
員工購股計劃
2014年員工股票購買計劃(ESPP)旨在成為1986年美國國税法第423條所指的合格計劃,允許符合條件的員工購買普通股,最高限額為$
根據ESPP,員工購買了
附註17普通股
該公司擁有
2023年5月9日,公司董事會批准了一項新計劃,回購金額最高可達
116
目錄表
附註18每股收益
由於某些非既得股獎勵包含不可沒收的股息權,本公司在兩級法下計算每股收益。因此,這些獎勵被認為是參與公司收益的證券。非既有股份將在附註16中進一步討論。
該公司擁有
下表説明瞭2023年、2022年和2021年基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
減去:分配給參與證券的收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
分配給普通股股東的收益 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股基本收益的加權平均流通股 |
| |
| |
| | |||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| | |||
稀釋後每股普通股的加權平均流通股 |
| |
| |
| | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | | | |
該公司擁有
附註19所得税
可歸因於税前收入的所得税費用為#美元。
(A)所得税
2023年、2022年和2021年的所得税總額分配如下:
在截至2011年12月31日的12個年度內, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
當期費用: | |||||||||
美國聯邦政府 | $ | | $ | | $ | | |||
州和地方 |
| |
| |
| | |||
當期所得税支出總額 | | | | ||||||
遞延費用: | |||||||||
美國聯邦政府 | ( | | | ||||||
州和地方 |
| ( |
| |
| | |||
遞延所得税支出總額 |
| ( |
| |
| | |||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
117
目錄表
(B)税率調節
所得税費用與通過對税前收入應用美國聯邦所得税税率計算的金額之間的調節如下:
在截至2011年12月31日的12個年度內, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
按聯邦法定税率徵收的所得税(21%) | $ | | $ | | $ | | |||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
| |
| |
| | |||
免税貸款利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
研發税收抵免 | ( | — | — | ||||||
不可扣除的補償 | | | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
銀行自營壽險收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
不可扣除的購置成本 | — | | — | ||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( | |||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
(C)遞延税款的重要組成部分
於2023年及2022年12月31日,導致遞延税項資產及遞延税項負債重大部分的暫時差額的税務影響呈列如下:
2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
遞延税項資產: | |||||
投資證券未實現淨虧損 | $ | | $ | | |
信貸損失準備 |
| |
| | |
租賃責任 | | | |||
應計補償 |
| |
| | |
應計股票薪酬 |
| |
| | |
資本化的研發成本 | | | |||
非應計利息收入 | | | |||
權益證券未實現淨虧損 | | — | |||
資本化啟動成本 |
| |
| | |
淨營業虧損 | | | |||
收購貸款超過賬面價值的超額計税基礎 | | | |||
其他儲備 | | | |||
擁有的其他房地產 |
| |
| | |
遞延貸款費用淨額 |
| |
| — | |
應計費用 |
| |
| | |
其他 |
| |
| | |
遞延税項資產總額 | | | |||
遞延税項負債: | |||||
無形資產 | ( | ( | |||
使用權資產 | ( | ( | |||
房舍和設備 |
| ( |
| ( | |
抵押貸款償還權 | ( | ( | |||
夥伴關係超額賬面基礎 | ( | ( | |||
遞延貸款費用淨額 | — | ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | |
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
118
目錄表
截至2023年12月31日,公司的聯邦和州淨營業虧損結轉(“NOL”)為$
在評估遞延税項資產的可變現性時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於該等暫時差額可予扣減期間內產生的未來應課税收入。管理層在作出此評估時會考慮遞延税項負債的預定撥回(如有)(包括可供結轉期間的影響)、預計未來應課税收入及税務規劃策略。截至2023年及2022年12月31日止年度,管理層認為,根據本公司現時及未來預測盈利,毋須就遞延税項資產計提估值撥備。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司沒有記錄ASC 740-10未確認的税收優惠,預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加。本公司及其附屬銀行須向聯邦、州及地方政府税務機關繳納所得税。本公司目前不受任何公開所得税審查;然而,本公司截至2020年12月31日至2023年的納税申報表仍須接受美國聯邦所得税當局的審查。州和地方政府當局審查的開放時間因司法管轄區而異。
附註20:衍生工具
使用衍生品的風險管理目標
本公司面臨若干因其業務營運及經濟狀況而產生的風險。本公司已制定政策,規定賬面值或風險公允價值均不得超過既定指引。本公司已制定策略,將這些風險限制在既定範圍內,並在其資產負債表的財務結構中確定適當的權衡。這些策略包括使用衍生金融工具,以幫助實現理想的資產負債表重新定價結構,同時滿足客户的預期目標。目前,本公司採用若干指定為公平值對衝、現金流量對衝及經濟對衝的利率掉期。本公司就其衍生工具管理配對賬簿,以儘量減少該等交易產生的淨風險。
資產負債表中衍生工具的公允價值
下表呈列本公司衍生金融工具的公允價值及其於截至2023年及2022年12月31日的綜合財務狀況表中的分類。有關計量公平值所用估值方法的資料載於附註22。
資產衍生工具公允價值 | 負債衍生工具公允價值 | |||||||||||||||
資產負債表 | 12月31日 | 12月31日 | 資產負債表 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
| 位置 |
| 2023 |
| 2022 |
| 位置 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
遠期合約 | 其他資產 | — | | 其他負債 | | | ||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
119
目錄表
現金流對衝
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息收入的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用下限和下限作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率下限包括,如果利率低於合約上的執行利率,則從交易對手那裏收到可變利率金額,以換取預付溢價。被指定為現金流對衝的利率領涉及如果利率高於合同上的上限執行利率,則支付可變利率金額,如果利率低於合同上的最低執行利率,則接受可變利率金額。
對於符合資格並被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間的利息收入。代表被排除在有效性評估之外的套期保值部分的衍生工具的損益在套期保值的有效期內以系統和合理的基礎確認。扣除部分的收益確認計入利息收入。在與衍生品相關的累積其他全面收益中報告的金額將在收到公司可變利率資產的利息支付時重新歸類為利息收入。截至2023年12月31日,公司擁有名義金額為#美元的現金流對衝。
公允價值對衝
被指定為公允價值對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。截至2023年12月31日,該公司擁有名義金額為美元的利率掉期
就指定及符合公平值對衝資格的衍生工具而言,衍生工具的收益或虧損以及被對衝項目因對衝風險而產生的抵銷虧損或收益於收益中確認。本公司將對衝項目的收益或虧損計入與抵銷相關衍生工具的虧損或收益相同的項目。
非指定套期保值
未被指定為套期保值的衍生工具不是投機性的,而是與商業銀行客户的利率互換,以促進其各自的風險管理戰略。利率掉期同時通過抵銷本公司與第三方執行的利率掉期進行對衝,以使本公司最大限度地減少該等交易產生的淨風險敞口。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變動直接在收益中確認。截至2023年12月31日,本公司已配對利率掉期交易,總名義金額為$
作為其抵押銀行業務的一部分,本公司訂立利率鎖定承諾,即在貸款利率在融資前確定且客户已鎖定該利率的情況下發放貸款的承諾。然後,公司與投資者鎖定貸款和利率,並承諾在結算髮生時交付貸款(“盡最大努力”),或承諾在具有約束力的(“強制性”)交付計劃中交付鎖定的貸款,
120
目錄表
投資人。利率鎖定承諾下若干貸款的公平值變動以按揭證券的遠期銷售合約對衝。按揭證券之遠期銷售合約按公平值入賬,而公平值變動則計入非利息收入。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被視為衍生工具。利率鎖定承諾和盡力合同的市場價值不易準確確定,因為它們在獨立市場上交易不活躍。本公司通過計量相關資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交割合同的公允價值。相關資產的公允價值受當前利率、剩餘發起費用、將產生的生產成本以及利率鎖定承諾將關閉或將獲得資金的可能性影響。
該等遠期交割合約產生若干額外風險,原因為合約對手方可能無法履行合約條款。本公司並不預期任何按揭證券合約的任何對手方未能履行其責任。強制交付計劃固有的其他風險包括,如果公司未能交付受利率風險鎖定承諾約束的貸款,它仍有義務將MBS與交易對手“配對”。倘有此需要,本公司可能會因收購替代貸款而產生重大成本,而該等成本可能會對綜合財務報表造成不利影響。
公允價值抵押銀行衍生工具的價值變動記錄為獨立資產或負債, 在變動期間計入當期收益。
該公司有利率鎖定承諾,名義價值為美元。
衍生工具對綜合經營報表及累計其他全面收益的影響
下表呈列本公司衍生金融工具於二零二三年及二零二二年綜合經營報表的影響:
收益(損失)所在地 | 在衍生工具收入中確認的收益金額 | |||||||
公允價值衍生工具 | 確認為 | 在截至2011年12月31日的12個年度內, | ||||||
對客户關係進行對衝 |
| 衍生物 |
| 2023 |
| 2022 | ||
利率產品 |
| 貸款的利息和費用 | $ | | $ | |
地點收益(虧損) | 在套期項目收入中確認的收益(損失)金額 | |||||||
確認為 | 在截至2011年12月31日的12個年度內, | |||||||
套期保值項目 |
| 套期保值項目 |
| 2023 |
| 2022 | ||
利率產品 |
| 貸款的利息和費用 | $ | |
| $ | ( |
收益(損失)所在地 | 在衍生工具收入中確認的收益金額 | |||||||
衍生品未被指定 | 確認為 | 在截至2011年12月31日的12個年度內, | ||||||
作為套期保值工具 |
| 衍生物 |
| 2023 |
| 2022 | ||
利率產品 |
| 其他非利息支出 |
| $ | |
| $ | |
利率鎖定承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ( | ( | |||||
遠期合約 | 抵押貸款銀行收入 | ( | | |||||
總計 |
| $ | ( |
| $ | ( |
下表顯示截至所列日期現金流量對衝會計對AOCI的影響。
截至2023年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
在保監處就衍生工具確認的損失 | 在OCI包含的組成部分中確認的損失 | 在不包括保險費的組成部分中確認的損失 | 從AOCI確認的損失在哪裏計入收入 | 虧損從AOCI重新分類為收入 | 虧損從AOCI重新分類為包含收入的組成部分 | 虧損從AOCI重新分類為不包括收入的組成部分 | ||||||||||||||
現金流對衝關係中的衍生品: | ||||||||||||||||||||
利率產品 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| 利息收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
121
目錄表
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
在保監處就衍生工具確認的損失 | 在OCI包含的組成部分中確認的損失 | 在不包括保險費的組成部分中確認的損失 | 從AOCI確認的損失在哪裏計入收入 | 收益從AOCI重新歸類為收入 | 收益從AOCI重新分類為包含收入的組成部分 | 收益從AOCI重新分類為不包括收入的組成部分 | ||||||||||||||
現金流對衝關係中的衍生品: | ||||||||||||||||||||
利率產品 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( |
| 利息收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其衍生產品交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如本公司因行政或營運性質的錯誤或遺漏以外的原因而拖欠任何債務,包括貸款人未能加快償還債務的違約,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議,該協議載有一項條款,規定如果本公司未能維持其作為資本充足/充裕機構的地位,則交易對手有權終止衍生產品倉位,而本公司將須履行協議下的責任。
截至2023年12月31日,與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品終止價值為
附註21承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司進行各種表外承諾,以幫助滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證。該等承諾所適用的信貸政策與綜合財務狀況表內的貸款相同;然而,該等承諾涉及不同程度的信貸風險,超出綜合財務狀況表內確認的金額。未使用的承付款總額不一定代表未來的信貸風險或現金需求,因為承付款往往到期而未動用。然而,這些承諾的合同金額被任何額外質押的抵押品抵消,代表公司潛在的信用損失風險。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的未供資承付款總額如下:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
為貸款提供資金的承諾 | $ | | $ | | ||
信用卡信用額度 |
| |
| | ||
信貸額度下未籌措資金的承付款 |
| |
| | ||
商業信用證和備用信用證 |
| |
| | ||
未籌措資金的承付款總額 | $ | | $ | |
為貸款提供資金的承諾-為貸款提供資金的承諾是具有法律約束力的協議,根據預先確定的合同條款向客户放貸,前提是沒有違反合同中規定的任何條件。這些承諾通常是可變利率的,期限是特定的,或者包含終止條款,可能需要支付費用。未使用的承付款總額不一定代表未來的信貸風險或現金需求,因為承付款往往到期而未動用。
信用卡信用額度-該公司通過使用NBH銀行發行的信用卡向客户提供信貸額度。這些信貸額度代表了允許提供資金的最高金額,其中許多不會耗盡
122
目錄表
因此,這些金額不一定代表未來的現金需求或信貸風險。
信貸額度下未籌措資金的承付款-在正常業務過程中,公司向客户提供循環信貸。這些安排可能需要支付費用。
商業信用證和備用信用證-作為金融服務提供者,公司定期開具商業信用證和備用信用證,可以是金融備用信用證,也可以是履約備用信用證。這些是各種形式的“後備”承諾,以保證客户向第三方履行義務。雖然這些安排對公司來説是一筆潛在的現金支出,但這些信用證中的大部分將到期而不被動用。信用證遵循與傳統貸款相同的承銷和信貸審批程序,因此,許多信用證都有各種形式的抵押品來擔保承諾,其中可能包括房地產、個人財產、應收款或有價證券。
或有事件
出售給投資者的抵押貸款可能會在借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準的情況下進行回購或賠償。該公司根據管理層對實際和歷史損失歷史、拖欠趨勢或其他文件或投資組合和經濟狀況中的缺陷發現的評估,為與這些陳述和保證相關的預期損失建立了準備金責任。在2023年12月31日和2022年12月31日終了年度內對準備金的費用共計$
下表載列各期間的按揭回購儲備活動摘要:
截至2013年12月31日止年度: | ||||||
2023 | 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
與收購相關的儲備 | — | | ||||
從營業費用中撥出的準備金,淨額 | ( | ( | ||||
沖銷 | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
在正常業務過程中,本公司和NBH銀行可能會受到訴訟。根據本公司法律顧問提供的現有資料及意見,管理層並不認為其參與的任何潛在、威脅或懸而未決的訴訟會對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註22公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並披露其金融工具的公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格。就披露而言,本公司根據該工具的性質及用以釐定公允價值的資料的可獲得性及可靠性,將其金融及非金融資產及負債分為三個不同級別。這三個級別的定義如下:
● | 第1級-包括估值方法基於相同資產或負債在活躍市場的未調整報價的資產或負債。 |
● | 第2級-包括資產或負債,其中估值方法的投入是基於不活躍市場中的類似資產或負債、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,以及 |
123
目錄表
可觀察到的報價以外的其他投入,如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度,以及從可觀察到的市場投入中獲得的其他投入。 |
● | 第3級-包括資產或負債,其中對估值方法的投入至少基於一個在市場上看不到的重要假設。這些估值可能取決於管理層的判斷,並可能包括內部開發的基於模型的估值技術。 |
第一級投入被認為是最透明和最可靠的,而第三級投入被認為是最不透明和最可靠的。本公司假設利用主要市場對每一項被計量的特定資產或負債進行交易,然後考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。只要有可能,公司首先在活躍的市場(一級投入)尋找相同資產或負債的報價,以對每項資產或負債進行估值。然而,當活躍市場上沒有來自相同資產或負債的投入時,本公司利用類似資產和負債的市場可觀察數據。該公司最大限度地使用可觀察到的輸入,並將不可觀察到的輸入的使用限制在可觀察到的輸入不可用的情況下。需要使用無法觀察到的投入通常是因為缺乏實際金融工具或基礎抵押品的市場流動性。雖然在這些情況下可能可以獲得第三方價格指標,但有限的交易活動可能會挑戰這些投入的可觀測性。
用於計量金融工具公允價值的估值投入可能因當前市場狀況的變化或其他因素而發生變化。這種變化可能需要根據使用的新投入將金融工具轉移到層次結構中的另一個級別。本公司在報告期間結束時確認這些轉移發生。在2023年至2022年期間,
以下是對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的説明,以及估值層次下每種工具的一般分類:
按經常性基礎計量的金融工具的公允價值
可供出售的投資證券-可供出售的投資證券按公允價值經常性列賬。在可能範圍內,活躍市場的可觀察報價被用來確定公允價值,因此,該等證券被歸類為第一級。當活躍市場上沒有相同資產或負債的報價時,具有類似特徵、貼現現金流或其他定價特徵的證券的報價被用於估計公允價值,然後該證券被歸類為第二級。
持有待售貸款-本公司已選擇按估計公允價值記錄產生並擬在二級市場出售的貸款。該投資組合主要由固定利率住宅按揭貸款組成,在
利率互換衍生品-公司的衍生工具僅限於可計入公允價值對衝或非指定對衝的利率掉期。掉期的公允價值納入信貸估值調整,以便在公允價值計量中適當反映非履約風險。信用估值調整是與信用風險相關的公允價值調整的美元金額,並利用概率加權計算來量化交易期間的潛在損失。信貸估值調整的計算方法為:釐定衍生工具的總預期風險(包括當前及未來潛在風險),然後將有關交易對手的信貸利差應用於由可出售抵押品(如有)抵銷的風險。某些衍生品交易是與大型金融機構(“交易商”)的交易對手執行的。所有與交易商簽訂的合約均採用國際掉期及衍生工具協會總協議(“ISDA”)及信貸支持附件(“CSA”)。這些合同包含雙邊抵押品安排。這些金融工具的公允價值投入是通過使用第三方模型通過折現現金流分析來確定的,這些模型的重要投入是容易觀察到的市場參數,主要是收益率曲線,並對流動性和信貸風險進行了適當調整,並被歸類為第二級。
124
目錄表
抵押貸款銀行衍生產品-公司依賴第三方定價服務對其抵押貸款銀行衍生金融資產和負債進行估值,公司將其歸類為3級估值。評估其利率鎖定承諾的公平價值的外部估值模型包括按利率和期限對利率鎖定承諾進行分組,並應用平均值
下表列出了在採用上述層次結構的合併財務狀況報表中,截至2023年12月31日、2023年和2022年按公允價值經常性計量的金融工具:
2023年12月31日 | ||||||||||||
第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | — | | — | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
125
目錄表
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | — | | — | | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — |
| |
| — | | ||||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表詳列第三級金融工具於二零二三年的變動:
| 抵押貸款銀行業務 | ||
淨衍生物 | |||
2022年12月31日的餘額 | $ | | |
( | |||
收入中包括的費用和成本,淨額 |
| | |
2023年12月31日的餘額 | $ | |
非經常性金融工具的公允價值
若干資產可按非經常性基準按公平值入賬。該等非經常性公平值計量通常因應用成本或公平值會計或期內發生之撇減兩者中之較低者而產生。
個人評估貸款- 當本公司很可能無法根據貸款協議的條款收回所有到期的合同金額時,本公司根據抵押品的公允價值記錄單獨評估的貸款。本公司依賴第三方評估和內部評估,使用的貼現率範圍為
奧利奧-OREO按抵押品的公允價值減去估計銷售成本後的範圍記錄
抵押貸款償還權-MSR代表與已出售給外部投資者並保留服務的住宅房地產貸款服務相關的價值。服務資產的公允價值通過貼現現金確定。
126
目錄表
流量分析,並利用了一個範圍為
SBA服務資產-SBA服務資產是指已出售給外部投資者並保留服務的與服務小企業房地產貸款相關的價值。維修資產的公允價值通過折現現金流分析確定,並按加權平均折現率
房舍和設備-持有待售房舍和設備減記為估計公允價值減去持有待售標準期間的出售成本。公允價值是在考慮當前當地商業房地產市場狀況和銷售代理的判斷的過程中估計的,通常涉及從註冊房地產估價師那裏獲得第三方評估。這些公允價值計量被歸類為第三級。這些計量的不可觀察的輸入,包括經常與評估一起使用的估計和判斷,不容易量化。2023年,本公司完成了
該公司可能被要求在非經常性的基礎上記錄其他可供出售的證券和按面值估值的市政證券的公允價值調整。
下表提供了2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值在非經常性基礎上記錄的資產損失的信息。
2023年12月31日 | ||||||
總計 | 公允價值變動帶來的損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備 |
| | | |||
SBA維修權 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||
總計 | 公允價值變動帶來的損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| | | |||
抵押貸款償還權 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
於二零二三年及二零二二年,本公司並無錄得任何按非經常性基準按公平值計量的負債。
127
目錄表
附註23金融工具的公允價值
金融工具之公平值乃自願各方(強制清盤除外)之間交換之金額。公允價值儘可能根據市場報價確定;然而,在許多情況下,公司的各種金融工具沒有市場報價。倘並無市場報價,則公平值乃基於使用現值或其他可能受所用假設(包括貼現率及未來現金流量估計)重大影響之估值技術作出之估計。任何該等假設之變動均可能對公平值估計造成重大影響。以下所列金融工具的公允價值並不反映一次出售公司持有的所有金融工具可能產生的溢價或折價,也不反映公司的潛在價值,因為ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估計公允價值金額已由本公司使用可用的市場信息和適當的估值方法確定,並基於ASC主題825中的退出價格概念,並按預期基準應用於本披露。在詮釋市場數據時需要作出大量判斷,以作出公平值的估計。因此,本文所列的估計不一定表明本公司在當前市場交易中可以實現的金額。
128
目錄表
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,金融工具之公平值載列如下:
| 公允價值水平 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
測量 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||
層次結構 | 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 第1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美國國債-AFS | 第1級 | | | | | |||||||||
美國國債-HTM | 第1級 | | | | | |||||||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或受擔保企業發行或擔保的可供出售的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的可供出售的住房抵押貸款支持證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的市政債券 | 2級 | | | | | |||||||||
可供出售的公司債券 | 2級 | | | | | |||||||||
其他可供出售的證券 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或持有至到期的擔保企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住房抵押貸款支持證券,持有至到期 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
FHLB和FRB股票 | 2級 | | | | | |||||||||
應收貸款 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有待售貸款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應收利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生產品 | 3級 | | | | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款交易賬户 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期債務 | 2級 | | | | | |||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應付利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 | 2級 | | |
| |
| | |||||||
抵押貸款銀行衍生產品 |
| 3級 |
| |
| | | |
附註24:收購活動
Cambr Solutions,LLC
2023年4月3日,NBH銀行完成了對Cambr Solutions,LLC的收購。關閉後,Cambr成為NBH銀行的獨立子公司。這筆交易的價值為美元。
Cambr是一個存款獲取和處理平臺,通過Embedded提供的賬户生成核心存款
129
目錄表
金融公司。在收購時,Cambr管理的資金約為
Cambr與收購相關的成本總計為$
下表彙總了與收購Cambr有關的初步淨資產(按公允價值)和轉移的對價:
2023年4月3日 | |||
資產: | |||
現金和銀行到期款項 | $ | | |
其他無形資產 | | ||
其他資產 | | ||
收購的總資產 | | ||
負債: | |||
其他負債 | $ | | |
承擔的總負債 | | ||
已取得的可識別淨資產 | $ | | |
考慮事項: | |||
現金 | $ | | |
總計 | | ||
商譽 | $ | |
與收購Cambr有關,該公司記錄了#美元
其他無形資產-公司記錄的其他無形資產為#美元
其他無形資產在加權平均期內攤銷
表中所列收購資產和負債的公允價值可能在臨時期間內發生變化,臨時期間可能在收購日期後12個月內持續。本公司可能會取得額外資料,以完善所收購資產及負債的估值,並調整已記錄的公允價值。
前一年的收購
於2022年,本公司完成了對Rock Canyon Bank的銀行控股公司Community Bancorporation和Jackson Hole的銀行控股公司Jackson Hole的BancShares的收購。公司確定這些收購構成ASC主題805中定義的業務組合,企業合併。因此,截至收購日期,本公司按公允價值計入收購的資產和承擔的負債。本公司根據ASC主題820中提供的指導確定公允價值,公允價值計量和披露。在許多情況下,確定這些公允價值需要管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況和其他具有高度主觀性的未來事件做出估計。
130
目錄表
巖石峽谷岸邊
2022年9月1日,本公司完成了對猶他州Rock Canyon Bank的銀行控股公司Community Bancorporation的收購。收購完成後,加拿大皇家銀行立即併入NBH銀行。根據2022年4月簽署的合併協議,本公司支付了$
與RCB收購相關的成本總計為$
下表彙總了與RCB收購有關的(按公允價值)取得的淨資產和轉移的對價:
2022年9月1日 | |||
資產: | |||
現金和銀行到期款項 | $ | | |
可供出售的投資證券 | | ||
非流通證券 | | ||
貸款,淨額 | | ||
持有待售貸款 | | ||
房舍和設備 | | ||
核心存款和其他無形資產 | | ||
其他資產 | | ||
收購的總資產 | | ||
負債: | |||
總存款 | | ||
其他負債 | | ||
承擔的總負債 | | ||
已取得的可識別淨資產 | $ | | |
考慮事項: | |||
支付NBHC普通股,收盤價為$ | $ | | |
現金 | | ||
總計 | | ||
商譽 | $ | |
關於RCB的收購,該公司記錄了#美元
現金和銀行到期款項-根據這些資產的短期性質,這些資產的賬面價值被視為對公允價值的合理估計。
貸款,淨額—貸款的公允價值以貼現現金流量法為基礎,該方法考慮了貸款的基本特徵,包括賬户類型、剩餘貸款期限、年利率或息票、利息類型、
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目錄表
過去的拖欠,本金和利息的支付時間,當前的市場利率,貸款與價值的比率,損失風險和餘額。適用的貼現率是基於積累法,考慮到資金的替代成本、資本費用、服務成本和流動資金溢價。在應用估值方法時,貸款是根據類似的特徵彙總的。
核心存款和其他無形資產-公司記錄的核心存款無形資產為#美元
核心礦藏無形資產正在直線攤銷。
存款-根據定義,活期存款和儲蓄存款的公允價值等於應付金額。對於收購的定期存款,本公司採用收益法,按現行市場匯率對票據剩餘合同期限內的合同現金流進行貼現。
收購貸款的會計處理
CECL對非PCD貸款的信貸損失的第一天撥備是通過綜合業務報表中的信貸損失費用準備來記錄的。在收購之日,
下表提供了截至收購日期作為RCB收購的一部分購買的PCD貸款的摘要:
商業廣告 | 商業地產非業主自住 | 住宅房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
未付本金餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購時的信貸虧損撥備 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
獲得貸款的(貼現)溢價 | ( | | ( | — | ( | ||||||||||
以前由加拿大皇家銀行註銷的貸款 | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||
PCD貸款的購買價格 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
本公司已確定,自收購日期起報告遺留RCB的收入和收益數額是不切實際的,因為在收購日期後不久就整合了某些流程。這樣的數額需要大量的估計,而這些估計是不能客觀地做出的。
傑克遜霍爾銀行
2022年10月1日,公司完成了對傑克森霍爾銀行股份的收購,傑克森霍爾銀行是總部位於懷俄明州的傑克森霍爾銀行的銀行控股公司。根據2022年3月簽署的合併協議,本公司支付了$
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目錄表
對NBH銀行的資產和負債,但與其信託業務有關的資產和負債除外。自2022年10月1日起,Bojh更名為傑克森霍爾銀行信託基金。
與Bojh收購相關的成本總計為$
下表彙總了與收購Bojh有關的(按公允價值)取得的淨資產和轉移的對價:
2022年10月1日 | |||
資產: | |||
現金和銀行到期款項 | $ | | |
投資證券 | | ||
非流通證券 | | ||
貸款,淨額 | | ||
持有待售貸款 | | ||
房舍和設備 | | ||
核心存款和其他無形資產 | | ||
其他資產 | | ||
收購的總資產 | | ||
負債: | |||
總存款 | | ||
長期債務 | | ||
購買的聯邦基金 | | ||
其他負債 | | ||
承擔的總負債 | | ||
已取得的可識別淨資產 | $ | | |
考慮事項: | |||
支付NBHC普通股,收盤價為$ | $ | | |
現金 | | ||
總計 | | ||
商譽 | $ | |
關於收購Bojh,該公司記錄了#美元。
現金和銀行到期款項-根據這些資產的短期性質,這些資產的賬面價值被視為對公允價值的合理估計。
投資證券-投資證券組合在第一天利用第三方定價服務進行了公平估值。投資證券組合的一部分在收購時被出售,其餘證券被轉移到持有至到期。
貸款,淨額—貸款的公允價值是根據貼現現金流量法計算的,該方法考慮了貸款的基本特徵,包括賬户類型、剩餘貸款期限、年利率或息票、利息類型、過去的拖欠情況、本金和利息的支付時間、當前市場利率、貸款與價值比率、虧損風險和
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目錄表
剩餘餘額。適用的貼現率是基於積累法,考慮到資金的替代成本、資本費用、服務成本和流動資金溢價。在應用估值方法時,貸款是根據類似的特徵彙總的。
核心存款和其他無形資產-公司記錄的核心存款無形資產為#美元
核心存款無形資產和財富管理無形資產正在直線攤銷
存款-根據定義,活期存款和儲蓄存款的公允價值等於應付金額。對於收購的定期存款,本公司採用收益法,按現行市場匯率對票據剩餘合同期限內的合同現金流進行貼現。
長期債務-本公司在收購日採用基於類似證券的市場利率對次級債務進行公允估值。本公司使用收購日的遠期利率曲線模擬債務期限內的未來現金流量,然後使用收購日或臨近收購日的類似交易的利率對現金流量進行貼現。
收購貸款的會計處理
CECL對非PCD貸款的信貸損失的第一天撥備是通過綜合業務報表內的信貸損失費用準備來記錄的。在收購之日,
下表提供了截至收購日期作為Bojh收購的一部分購買的PCD貸款的摘要:
商業廣告 | 商業地產非業主自住 | 住宅房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
未付本金餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購時的信貸虧損撥備 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
獲得貸款的折扣 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
PCD貸款的購買價格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司已確定,由於收購日期後不久發生的某些流程的整合,報告自收購日期以來遺留BOJH的收入和盈利金額是不切實際的。這些數額需要作出大量的估計,而這些估計無法客觀地作出。
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目錄表
附註25僅母公司財務報表
National Bank Holdings Corporation僅母公司財務資料概述如下:
財務狀況簡明報表
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
非流通證券 |
| |
| | ||
對子公司的投資 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
長期債務,淨額 | $ | | $ | | ||
其他負債 | | | ||||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
運營簡明報表
在截至2011年12月31日的12個年度內, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | |||||||||
子公司未分配收益中的權益 | $ | | $ | | $ | | |||
來自子公司的分配 |
| |
| |
| | |||
(虧損)非流通股收益 |
| ( |
| ( |
| | |||
總收入 |
| |
| |
| | |||
費用 | |||||||||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
薪金和福利 |
| |
| |
| | |||
其他費用 |
| |
| |
| | |||
總費用 |
| |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
現金流量表簡明表
在截至2011年12月31日的12個年度內, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
經營活動的現金流: | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
子公司未分配收益中的權益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| |
| | |||
攤銷 | | | | ||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流: | |||||||||
為收購支付的現金 | — | ( | — | ||||||
購買非流通證券 | ( | ( | ( | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||||
發行長期債券所得收益 | — | — | | ||||||
支付長期債務發行成本 | — | — | ( | ||||||
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權所得收益 | | | | ||||||
支付股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股份回購 |
| — |
| — |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| |
| ( |
| | |||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| |
| | |||
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
項目9. 與會計師就會計及財務披露的變動及分歧。
在會計和財務披露方面沒有任何變化或與會計師的意見分歧。
項目9A. 控制和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
截至2023年12月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語定義見1934年證券交易法第13 a-15(e)條。根據該評估,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,我們的披露控制及程序於2023年12月31日有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13 a-15(f)所定義。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據2023年12月31日的框架,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日有效。畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)是獨立註冊會計師事務所,審計了本年度報告中包含的10-K表格合併財務報表,併發布了截至2023年12月31日的財務報告內部控制報告,該報告包含在下文第9A項中。
財務報告內部控制的變化
在最近完成的財政年度內,公司對財務報告的內部控制(如《交易法》第13 a-15(f)條和第15 d-15(f)條所定義)沒有發生重大影響或合理可能重大影響公司對財務報告的內部控制的變化。
137
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
國家銀行控股公司:
財務報告內部控制之我見
我們根據美國特雷德韋委員會發起組織委員會(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準,對國民銀行控股股份有限公司及其子公司(以下簡稱“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面均根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年)中確立的標準,對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB)、本公司截至2023年及2022年12月31日的合併財務狀況表、相關合並經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益變動、截至2023年12月31日止三年期間各年度的現金流量和現金流量以及相關附註(統稱為合併財務報表),我們於2024年2月27日的報告對該等合併財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
138
目錄表
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
密蘇裏州堪薩斯城
2024年2月27日
139
目錄表
項目9 B. 其他信息.
在截至2023年12月31日的三個月內,
項目9C.禁止披露阻礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
第10項:包括董事、高管和公司治理。
本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文的,該委託書將在我們財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2024年年度股東大會。
該公司適用於首席執行官、首席財務官和首席會計官的《首席執行官和高級財務官補充道德守則》可在www.National albank holdings.com上查閲。根據適用的法律、法規或規則的要求,對道德準則的修訂和豁免應公開披露。
第十一項:提高高管薪酬。
本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文的,該委託書將在我們財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2024年年度股東大會。
第12項討論了某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文的,該委託書將在我們財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2024年年度股東大會。
第十三條中國發展某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文的,該委託書將在我們財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2024年年度股東大會。
第14項:支付本金會計費用和服務。
本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文的,該委託書將在我們財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2024年年度股東大會。
140
目錄表
第四部分
項目15.清單、展品、財務報表附表。
(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交: |
(1)財務報表:
(2)財務報表附表:
所有附表均被省略,因為這些信息不適用或已列入財務報表。
(b) | 作為本報告一部分提交的展品和通過參考其他文件併入本報告的展品如下: |
證物編號 | 描述 | |
2.1* | 協議和計劃合併,日期為2017年6月23日,由People,Inc.、國家銀行控股公司、主要股東(如本文定義)和小温頓·A·温特(Winton A.温特,Jr.)僅以持有人代表的身份簽署並在其中進行(通過參考我們於2017年6月23日提交的8-K表格的附件2.1併入本文,並於2017年6月27日提交) | |
2.2 | ||
2.3 | 社區銀行、國家銀行控股公司、其中指定的重要股東和Park Roney之間的合併協議和計劃,日期為2022年4月18日(本文通過參考我們日期為2022年4月18日的8-K表格的附件2.1併入,並於2022年4月20日提交) | |
3.1 | 第二次修訂和重訂的公司註冊證書(參考2012年8月22日提交的S-1註冊表(註冊號333-177971)的附件3.1併入本文) | |
3.2 | 第二次修訂和重新修訂的附則(通過參考2014年11月7日提交的Form 10-Q的附件3.2併入本文) | |
4.1 | 普通股股票樣本(參考2012年8月22日提交的S-1註冊表(註冊號333-177971)附件4.1併入本文) | |
4.2 | 股本説明(在此引用我們於2020年2月26日提交的10-K表格的附件4.2) | |
141
目錄表
4.3 | 2031年到期的3.00%固定利率至浮動利率次級票據的格式(通過參考註冊人於2021年11月5日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文) | |
10.1 | NBH控股公司與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(通過參考2012年9月10日提交的《S-1註冊表》(註冊號:第333-177971號)附件10.6併入本文)˄ | |
10.2 | G.Timothy Laney和NBH控股公司之間的僱傭協議,日期為2010年5月22日(通過參考2012年9月10日提交的表格S-1註冊聲明(註冊聲明編號333-177971)的附件10.1併入本文)˄ | |
10.3 | 《僱傭協議第一修正案》,日期為2015年11月17日,由G.蒂莫西·萊尼和國家銀行控股公司簽訂(在此合併,參考我們於2015年11月20日提交的8-K表格的附件10.2)˄ | |
10.4 | 修訂和重新簽署的就業協議,日期為2015年11月17日,由理查德·U·紐菲爾德和小理查德·U·紐菲爾德之間簽署。和國家銀行控股公司(在此合併,參考我們於2015年11月20日提交的8-K表格的附件10.4)˄ | |
10.5 | Aldis Birkans和National Bank Holdings Corporation之間的僱傭協議,日期為2018年5月2日(通過參考2018年5月2日提交的Form 8-K表10.2併入本文)˄ | |
10.6 | 國家銀行控股公司和Angela N.Petrucci之間的僱傭協議,日期為2020年5月5日(通過引用2020年8月5日提交的10-Q表格的附件10.2併入本文) ˄ | |
10.7 | 適用於並非員工協議當事人的高管的控制變更協議(通過參考2018年2月28日提交的Form 10-K的附件10.17併入本文)˄ | |
10.8 | 支持協議,日期為2017年6月23日,由People,Inc.、國家銀行控股公司和下列簽署的People,Inc.股東簽署(通過參考我們於2017年6月23日提交的8-K表格的附件10.1併入本文,並於2017年6月27日提交) | |
10.9 | NBH控股公司2009年股權激勵計劃(參考2011年11月14日提交的S-1註冊表(註冊號333-177971)附件10.2併入本文)˄ | |
10.10 | 對NBH控股公司2009年股權激勵計劃的修正案,日期為2017年2月22日(通過引用2017年2月24日提交的Form 10-K的附件10.10併入本文)˄ | |
10.11 | 國民銀行控股公司員工購股計劃(參考2015年3月30日提交的公司關於附表14A的最終委託書附件A併入本文)˄ | |
10.12 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃(本文參考公司於2014年3月31日提交的關於附表14A的最終委託書附件A而併入)˄ | |
10.13 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃績效股票單位獎勵協議(管理層)表格(通過參考2019年3月1日提交的表格10-K的附件10.13併入本文)˄ | |
142
目錄表
10.14 | 國家銀行控股公司2014年度綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議(管理層)表格(通過參考我們於2019年3月1日提交的表格10-K的附件10.14併入本文)˄ | |
10.15 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃非限制性股票期權協議(管理層)表格(通過參考2019年3月1日提交的Form 10-K附件10.15併入本文)˄ | |
10.16 | 國家銀行控股公司2014年度綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(針對非僱員董事)(通過參考2014年5月9日提交的10-Q表格的附件10.4併入本文)˄ | |
10.17 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃績效股票單位獎勵協議(TSR)(用於管理)的表格(通過引用2020年8月5日提交的表格10-Q的附件10.3併入本文)˄ | |
10.18 | 國家銀行控股公司2014年綜合激勵計劃績效股票單位獎勵協議(ROTA)(用於管理)的表格(通過引用2020年8月5日提交的表格10-Q的附件10.4併入本文)˄ | |
10.19 | 附屬票據購買協議表格,日期為2021年11月5日,由國家銀行控股公司和其中指定的買方簽署(通過參考我們於2021年11月5日提交的8-K表格的附件10.1併入本文) | |
10.20 | 投票和支持協議的格式,日期為2022年3月31日,由Jackson Hole Inc.的銀行股份、國家銀行控股公司和Jackson Hole Inc.的某些股東之間的投票和支持協議(本文通過參考我們日期為2022年3月31日的8-K表格的附件10.1併入,並於2022年4月5日提交) | |
10.21 | 國家銀行控股公司和社區銀行某些股東之間的投票和支持協議表格,日期為2022年4月18日(本文通過參考我們日期為2022年4月18日的表格8-K的附件10.1併入,於2022年4月20日提交) | |
10.22 | 飛機分時協議表格(在此引用我們於2022年8月2日提交的10-Q表格的附件10.3) | |
10.23 | 2UniFi LLC,2023年股權激勵計劃(通過參考2023年12月12日提交的Form 8-K表10.1併入本文) | |
10.24 | 2UniFi,LLC B類單位獎勵協議表格(通過參考2023年12月12日提交的表格8-K的附件10.2併入本文) | |
10.25 | 國家銀行控股公司2023年綜合激勵計劃(在此引用公司於2023年4月3日提交的關於附表14A的最終委託書的附件A) | |
21.1 | 國家銀行控股公司的子公司 | |
23.1 | 畢馬威有限責任公司同意 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證CFO | |
143
目錄表
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書 | |
97.1 | 國家銀行控股公司補償追回政策 | |
101.INS | XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | XBRL分類可拓計算 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 根據S-K條例第601(B)(2)項,附表和證物已略去。任何遺漏的時間表或證物的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會。 |
˄ | 指管理合同或補償計劃。 |
144
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告於2024年2月27日由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
國家銀行控股公司
145
目錄表
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2024年2月27日由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。
146