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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委員會檔案號:001-34807
Verint Systems Inc..
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 11-3200514 |
(立案法團或其他司法管轄區或 組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
布羅德霍勒路175號 | | |
梅爾維爾 | 紐約 | | 11747 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | |
| (631) | 962-9600 | |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | | 納斯達克股票市場 |
普通股,每股面值.001美元 | | VRNT | | (納斯達克全球精選市場) |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級名稱)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是þ 不是o
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是o 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説:是 þ 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ 不是o
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。7262(b))由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所 ☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
勾選註冊人是否為空殼公司(如法案規則12 b-2所定義)。 是的 ☐不是þ
根據註冊人最近完成的第二財政季度(2022年7月31日)最後一個營業日納斯達克全球精選市場上註冊人普通股的收盤價,註冊人非關聯公司持有的普通股總市值約為美元2,910,948,000.
有幾個65,105,9222023年3月15日登記人的流通股。
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所要求的信息,在本報告未規定的範圍內,通過引用併入本報告,來自注冊人與2023年舉行的股東年會有關的最終代理聲明,該最終代理聲明應在本報告所涉及的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
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Verint Systems Inc.和子公司 |
索引以形成10-K |
截至及截至2023年1月31日的年度 |
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關於前瞻性陳述的警示説明 | II |
風險因素摘要 | II |
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第I部分 | | |
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第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
第二項。 | 屬性 | 27 |
第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 30 |
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第II部 | | |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 |
第六項。 | [已保留] | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 120 |
第9A項。 | 控制和程序 | 121 |
項目9B。 | 其他信息 | 123 |
項目9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 123 |
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第三部分 | | |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 124 |
第11項。 | 高管薪酬 | 124 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 124 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 125 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 125 |
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第四部分 | | |
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第15項。 | 展品和財務報表附表 | 126 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 129 |
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簽名 | | 130 |
關於前瞻性陳述的警示説明
這份10-K表格年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於財務預測、未來業務計劃和目標的陳述、未來經濟表現的陳述以及與此相關的假設陳述。前瞻性陳述可在本報告全文中出現,包括但不限於第二部分項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”,這些前瞻性陳述往往以未來或有條件的詞語來識別,如“將”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“估計”或“預期”,或這些詞語的變體或類似的表述。
不能保證前瞻性聲明一定會實現。就其性質而言,前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際結果或條件與此類前瞻性表述明示或暗示的情況大不相同。重要的風險、不確定性、假設和其他可能導致我們的實際結果或條件與前瞻性聲明大不相同的因素,包括但不限於以下在“風險因素摘要”中描述的風險、不確定性、假設和因素,以及本10-K表格年度報告中描述的其他風險、不確定性、假設和因素,包括在本年度報告第I部分第1A項“風險因素”、在第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中描述的風險、不確定性、假設和因素,以及在本公司不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中所描述的其他風險、不確定性、假設和因素。我們所有的前瞻性陳述都受到這些因素的限制。
可能存在我們目前沒有意識到的其他因素,這些因素可能會影響前瞻性陳述中討論的事項,也可能導致實際結果與討論的結果大相徑庭。我們不承擔任何義務公開更新或補充任何前瞻性陳述,以反映實際結果、假設的變化或法律要求以外影響此類陳述的其他因素的變化。如果我們在任何特定情況下更新或更正前瞻性陳述,投資者和其他人不應得出結論,除非聯邦證券法另有要求,否則我們將在之後進行額外的更新或更正。前瞻性陳述僅指截至本報告日期或陳述中所列日期的陳述。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響我們的業務、經營結果和財務狀況,或者我們普通股或其他證券的交易價格。我們提醒讀者,這些風險因素可能不是詳盡的。我們在不斷變化的商業環境中運營,新的風險和不確定因素不時出現。管理層無法預測此類新風險和不確定性,也無法評估以下任何風險因素或任何此類新風險和不確定性或其任何組合可能影響我們業務的程度。第一部分第1A項對這些風險作了更全面的描述。“風險因素”。除其他外,這些風險包括:
•與宏觀經濟和/或全球環境變化的影響有關的不確定性,包括經濟放緩、經濟衰退、經濟不穩定、利率上升、信貸市場收緊、通貨膨脹、銀行業不穩定、政治動盪、武裝衝突(如俄羅斯入侵烏克蘭)、實際或威脅到的貿易戰、自然災害或疾病爆發(如新冠肺炎大流行),以及由此對客户或合作伙伴支出的影響以及對我們業務的影響;
•我們的客户或合作伙伴由於預算、流動性或業務方面的挑戰或不確定性而延遲、縮減、取消或不下訂單或續訂訂閲或合同,或無法履行合同承諾或付款義務的風險;
•與我們跟上技術進步和挑戰以及不斷髮展的行業標準的能力相關的風險,包括實現並保持我們解決方案平臺的競爭差異化;適應我們市場內不同地區不斷變化的市場潛力;以及成功開發、推出和推動對滿足或超過客户挑戰和需求的新的、創新的、高質量的產品和服務的需求,同時保留我們的傳統業務並從商品化領域遷移;
•由於我們所有市場的激烈競爭以及我們與競爭對手保持同步的能力而產生的風險,其中一些競爭對手的增長速度可能比我們快,或者擁有比我們更多的資源,包括在銷售和營銷、品牌塑造、技術創新和開發以及招聘和留住等領域;
•與我們在SaaS過渡中正確執行的能力相關的風險,包括成功將客户過渡到我們的雲平臺和訂閲續訂率的重要性增加,以及基於我們交易的組合、條款和時間,我們的期間間業績變化性增加的風險;
•與我們正確識別和執行增長或戰略舉措、管理對我們業務和運營的投資以及增強我們現有業務和基礎設施的能力有關的風險,包括適當確定和分配有限的財務和其他資源的優先順序和分配;
•由於人才競爭、勞動力成本增加、適用的法規要求或其他原因,在我們實際或遠程運營的地區,包括我們可能進入的新市場和增長領域,與我們留住、招聘和培訓合格人員和管理人員的能力或成本相關的風險;
•與銷售複雜的解決方案和基於雲的解決方案相關的挑戰,包括更長的銷售週期、更復雜的銷售流程和客户審批流程、更復雜的合同和信息安全要求,以及幫助客户瞭解和實現我們的解決方案的好處,以及開發、提供、實施和維護企業級、廣泛的解決方案組合;
•風險:我們可能無法將我們與合作伙伴的關係作為我們增長戰略的一部分來維護、擴展和啟用,同時避免過度集中於任何一個合作伙伴;
•與我們依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“OEM”)提供某些服務、產品或組件相關的風險,包括可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司;
•與我們的重大國際業務相關的風險,包括對受政治或經濟不穩定影響的地區的敞口、匯率波動、通貨膨脹、增加的財務會計和報告負擔和複雜性,以及與我們在海外持有的大部分現金相關的挑戰;
•與我們業務的很大一部分相關的風險來自政府合同以及相關的採購程序和監管要求;
•與我們確定合適的收購或投資目標或成功競爭、完善和實施合併和收購的能力相關的風險,包括與估值、遺留負債、聲譽考慮、資本約束、成本和費用、維持盈利水平、向新領域擴張、管理分心、收購後整合活動和潛在資產減值相關的風險;
•與複雜和不斷變化的國內外監管環境相關的風險,包括但不限於數據隱私、人工智能、信息安全、政府合同、反腐敗、貿易合規、氣候變化或其他環境、社會和治理事項、税務和勞工事務,涉及我們自己的運營、我們提供的產品和服務、和/或我們客户對我們解決方案的使用;
•與敏感或機密信息和數據的錯誤處理或感知錯誤處理相關的風險,包括個人身份信息或可能屬於我們客户或其他第三方的其他信息,包括與我們的軟件即服務(“SaaS”)或其他託管或託管服務產品有關的信息,或者當我們被要求提供服務或支持時;
•與我們依賴第三方向我們或我們的客户提供某些雲託管或其他基於雲的服務相關的風險,包括服務中斷、數據泄露或數據丟失或損壞的風險;
•我們的解決方案或服務,或我們在我們的產品中使用或與我們的產品一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或OEM的解決方案或服務,包括第三方託管平臺,可能存在缺陷、漏洞或出現操作問題的風險;
•我們或我們的解決方案可能受到安全漏洞或失誤的風險,包括網絡攻擊、信息技術系統破壞、故障或中斷;
•我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產的風險,或者其他人可能對我們的知識產權提出索賠、聲稱他們的知識產權受到侵犯或聲稱他們的許可權受到侵犯的風險,包括與我們可能使用的免費或開源組件相關的風險;
•與我們目前的債務狀況或我們產生額外債務的能力導致的重大槓桿相關的風險,包括流動性考慮、契約限制和遵守、利率波動、攤薄考慮(關於我們的可轉換票據),以及我們維持信用評級的能力;
•我們可能遇到流動性或營運資本問題的風險,以及我們可能無法以合理條款獲得融資來源或根本無法獲得融資來源的相關風險;
•由於我們收購我們的前母公司康威科技公司(“CTI”)所承擔的或有義務或負債所產生的風險,或與以前與CTI合併的合併税務集團的一部分有關的風險,或由於CTI業務的繼承者Mavenir Inc.(“Mavenir”)所產生的風險,不願或無法向我們提供我們有權獲得的某些賠償;
•與改變會計原則或準則、税收法律法規、税率以及預期税收優惠的持續可獲得性相關的風險;
•與我們現有基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員的充分性有關的風險,以及我們為當前和未來的運營和報告需求成功實施和保持對上述內容的改進的能力,包括財務報表遺漏、錯報、重述或提交延遲的相關風險;
•與基於我們業績的普通股和可轉換票據價格的市場波動、第三方出版物或投機有關的風險,或與維權股東的行動有關的其他因素和風險;
•與Apax Partners的重大所有權地位相關的風險,以及其利益可能與我們的普通股股東的利益不一致的風險;以及
•與2021年2月1日剝離我們以前的網絡情報解決方案業務相關的風險,包括剝離交易沒有實現預期的好處、不符合免税交易的資格,或者使我們面臨意想不到的索賠或債務。
第一部分
項目1.業務
我公司
Verint®系統公司(連同其合併的子公司“威林特”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,除非上下文另有説明,否則)幫助各品牌提供無邊界客户接觸™。二十多年來,世界上最具標誌性的品牌--包括超過85家財富100強公司--一直信任Verint能夠提供他們所需的技術和領域專業知識,以有效地建立持久的客户關係。
Verint具有獨特的定位,可通過我們與眾不同的Verint客户交互雲平臺幫助組織縮小交互能力差距™。如今的品牌面臨着新的勞動力動態、不斷擴大的客户互動渠道和呈指數級增長的消費者互動的挑戰-通常同時面臨着有限的預算和資源。因此,品牌發現提供所需的客户體驗更具挑戰性。這造成了能力差距,隨着數字化轉型的繼續,這一差距正在擴大。組織越來越多地尋求技術來縮小這一差距,採用基於人工智能(“AI”)的解決方案,並專門為客户參與而開發。這些解決方案可跨企業孤島實現工作流程自動化,以優化勞動力成本,同時提升消費者體驗。
Verint總部位於紐約州梅爾維爾,在全球約有30個辦事處。我們在全球擁有約4,300名熱情的員工和數百名承包商,專門致力於幫助品牌提供無限的客户參與。
背景
我們於1994年2月在特拉華州註冊成立,並於2002年5月完成首次公開募股。
於2021年2月1日,我們完成將Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)(其業務及營運包括我們的前網絡情報解決方案業務(“Cognyte業務”))分拆(“分拆”)為一間獨立上市公司。有關已終止業務的進一步資料, 見本報告第二部分第8項注2“已停止的業務”。
通過我們的網站www.verint.com,我們提供我們的10-K表格年度報告,10-Q表格季度報告,和8-K表格當前報告,以及這些報告的修訂,由我們根據第13(a)或第15(d)節的交易法,免費提交或提供,在合理可行的情況下,我們向SEC提交此類材料後,儘快提交此類材料。上述我們的網站地址並非旨在成為一個活躍的鏈接,我們網站上的信息不包含在本報告中,也不應被解釋為本報告的一部分。
市場機遇
客户參與市場越來越多地接受整個企業的數字化轉型,同時也過渡到雲計算。隨着向數字化的轉變,品牌正在經歷越來越多的客户互動,以及客户對任何參與渠道的更快,更一致和更有背景的響應的期望。在有限的預算和資源的限制下,品牌意識到僱用更多的工人和增加勞動力成本不是一個可持續的解決方案。這造成了參與能力差距,隨着消費者對數字化的加速採用,差距正在擴大。許多品牌已經經歷了差距擴大的後果,並面臨品牌聲譽下降和客户流失的風險。市場正在尋求新的客户參與技術,機會是使用專門為客户參與自動化設計的創新人工智能,可以幫助品牌縮小這一差距。
機會:縮小參與能力差距
市場動向
我們認為,當今有三大市場趨勢使Verint受益:數字化轉型的加速、不斷變化的員工隊伍以及客户期望的提高。
•加速數字化轉型: 數字化轉型正在加速,它正在推動聯絡中心和整個企業的客户參與發生重大變化。客户旅程僅限於打電話到聯絡中心的日子已經一去不復返了。如今,客户旅程跨越企業中的許多接觸點以及許多通信和協作平臺,數字化引領着這一趨勢。許多品牌都明白,隨着數字化重要性的上升和電話變得更加商品化,組織需要改變業務流程,並在制定客户參與技術決策時專注於應用程序功能。客户接觸點發生在聯絡中心、後臺和分支機構運營、電子商務、數字營銷、自助服務和客户體驗部門。我們相信,整個企業的客户接觸點的廣度和數字交互的快速增長使Verint受益,因為這些趨勢創造了對新解決方案的需求,這些解決方案可以提高自動化程度並連接組織孤島,以提高效率並提升客户體驗。
•不斷變化的勞動力: 品牌在如何管理不斷變化的員工隊伍方面面臨着前所未有的挑戰。越來越多的品牌正在管理可能在任何地方工作的員工。為員工的工作地點提供靈活性會給管理和指導員工團隊帶來挑戰。由於可用資源有限,品牌必須提高員工效率。他們需要找到使用人工智能機器人等技術的方法來增加他們的勞動力。品牌認識到需要利用數據和自動化來提高效率。此外,員工體驗的重要性不斷增長,品牌必須迅速發展他們招聘,入職和留住員工的方式。我們相信,這些趨勢有利於Verint,因為它們創造了對新解決方案的需求,這些解決方案可以塑造工作的未來,員工和機器人一起工作,提高自動化程度,提高員工靈活性,並更加關注員工的聲音。
•提高客户期望:客户對更快、更一致和情景響應的期望持續上升,而使用傳統技術滿足這些期望變得更加困難。渠道數量的增加和客户在渠道之間無縫切換的願望,為品牌創造了更復雜的客户之旅來支持和管理。客户還希望每個品牌對客户與該品牌的關係有深入的瞭解--這種理解在整個企業中都是統一的,無論客户接觸點是在聯繫中心、在網站上、通過移動應用程序、在後台還是在分支機構。為了發展這種深刻的理解,品牌認識到需要將傳統上
存在於整個業務的孤島中,並使用這些數據來通知和自動化客户體驗。我們相信,這一趨勢有利於Verint,因為它創造了對新解決方案的需求,幫助品牌支持複雜的客户旅程,並提高自動化程度,以滿足客户更高的期望。
我們的戰略
我們的戰略是通過我們支持客户體驗(CX)自動化的創新人工智能平臺,幫助品牌縮小參與能力差距。我們的平臺通過引入自動化和工作流程來降低運營成本,同時提高客户滿意度和收入機會,從而幫助品牌在整個組織內創造顯著的商業價值。
以下是我們平臺的關鍵元素,包括我們對生態系統的開放方法(這使我們易於使用)、我們市場領先的Verint Da Vinci™AI和分析、我們強大的參與度數據中心、同類最佳的應用程序以及企業範圍的功能:
•對生態系統的開放態度:由於Verint平臺的設計是開放的,因此可以無縫地融入品牌的企業生態系統。開放和可擴展的架構使該平臺能夠輕鬆地集成和增強該品牌現有的記錄系統,如客户關係管理(CRM)。該平臺旨在管理大量參與數據,並與該品牌的企業數據戰略無縫集成。該平臺與通信基礎設施選擇無關,並與品牌現有的CCaaS(聯繫中心即服務)、UCaaS(統一通信即服務)和CPaaS(通信平臺即服務)解決方案無縫集成。Verint的開放式雲平臺不僅僅是技術本身-它為我們的客户和合作夥伴提供了通過我們的Verint Connect網絡門户建立社區的機會。Verint Connect可以從我們的雲平臺直接訪問,並提供工具和資源來圍繞我們的應用程序培養豐富的合作伙伴和客户生態系統。這些工具包括一個市場,其中提供Verint和合作夥伴組件,以通過可下載的擴展加快實現價值的時間;以及一個開發者門户,客户可以在其中直接與Verint技術社區互動。我們的API可以通過代碼樣例、開發人員沙箱、可下載的測試客户端、培訓和論壇進行測試。Verint Connect還為客户和合作夥伴提供了訪問教育課程、我們的支持團隊、知識庫和社區的機會。
•接洽數據中心:Verint平臺包括一個項目數據中心。從多個語音、視頻、數字和社交通信系統捕獲的交互數據、從多個調查系統捕獲的體驗數據以及來自記錄系統的豐富數據在平臺核心的單個數據中心中統一和管理。中心中的接洽數據可用於任何Verint應用程序的Verint Da Vinci算法
這需要訪問它,以及該品牌的數據湖戰略、其商業智能工具以及需要數據來開發自己應用程序的合作伙伴。Verint應用程序使用集線器中的接洽數據來處理多個領域,包括聯繫中心分析、企業分析、客户行程分析、員工對政策和法規的合規性以及減少欺詐。
•Verint Da Vinci™AI和分析:我們相信Verint是專門為客户參與設計的人工智能解決方案的市場領先者。VERINT的人工智能能力,名為VERINT Da VINCI™AI和分析,原生嵌入VERINT平臺的核心。Verint Da Vinci被運行在平臺上的業務應用程序用來在整個平臺上注入人工智能。Verint Da Vinci的功能是二十多年來優化客户參與度並使用最先進的機器學習、自然語言處理和深度學習算法的研究成果。在我們獨特的數據集的磨練下,Verint Da Vinci得到了一支龐大的數據和人工智能科學家團隊的支持,他們致力於純理論和應用研究,以推動Verint Da Vinci並解決全球客户參與挑戰。
•同類最佳的業務應用程序:Verint平臺的範圍廣泛,包括功能豐富的應用程序,使品牌能夠應用同類最佳的流程來縮小接洽能力差距。對於聯繫中心,這包括預測、質量、知識、分析、渠道自動化等功能。對於組織中具有客户接觸點的其他領域,Verint平臺還包括深入的功能,如網絡自助服務、企業體驗管理和分支機構位置員工管理。
•企業範圍的功能:Verint平臺使客户能夠在業務的所有領域--從聯繫中心和後臺到零售場所,以及通過他們的網站和移動應用程序--主動參與。平臺核心的項目數據中心管理整個企業捕獲的數據,Verint DaVinci AI和Analytics通過企業範圍的CX自動化為平臺應用程序提供支持。
我們的客户參與解決方案
Verint平臺提供了一套廣泛的解決方案,幫助品牌縮小參與能力差距。該平臺是開放和模塊化的,以提供最大的靈活性。品牌可以選擇根據其業務優先級從任何地方開始部署解決方案,然後隨着時間的推移使用其他解決方案進行擴展,以實現投資回報的最大化。
除了上述平臺的核心組件,品牌還可以在三個解決方案領域部署各種同類最佳的業務應用程序:數字優先參與度、員工參與度和體驗管理。
數字優先接洽
我們的Digital-First Engagement應用程序可幫助品牌加快其數字戰略,包括:
•渠道自動化:實現數字渠道的對話自動化,以及所有渠道的員工協調,以幫助企業擴展客户參與度、降低每次聯繫成本並支持無縫自助服務。
•參與渠道:品牌可以通過多種渠道數字化轉變客户體驗,包括消息、社交、聊天、電子郵件、交互式語音應答(IVR)和社區。
•對話型人工智能:藉助我們的智能虛擬助理(IVA),您可以在每個渠道進行類似人類的對話,提供高效和個性化的體驗。
•知識管理: 讓有知識的人和機器人能夠通過工具提供卓越的服務,以訪問整個組織的內容,提供一致且合規的答案,並實現法規和流程的合規性。
員工敬業度
我們的員工敬業度應用程序可幫助品牌管理其客户敬業度工作和整個企業的員工隊伍。從聯繫中心到後臺辦公室和分支機構,這些應用程序使品牌能夠增強人類和機器人的工作能力,實現跨所有豎井的互聯工作,並推動實時工作行動。我們提供以下應用程序:
•預測和調度:使品牌能夠了解滿足和超過客户期望所需的工作,確定最佳資源策略以結合員工輸入和自動化來滿足客户期望,併為所有客户接觸點和整個企業的員工提供靈活的調度選項,以平衡工作和個人需求。
•質量和合規性:支持使用自動化和工作流,使客户在有人值守和自助服務的語音和數字渠道之間的交互更愉快、更高效、更安全,同時使員工掌握實現卓越業績所需的技能。
•互動洞察:從整個企業的結構化和非結構化客户交互和活動中提取洞察力,以推動戰略、工作效率、客户忠誠度和收入。
•實時工作:通過工作流、指導、幫助和自動化為即時員工活動提供支持,以增強客户體驗、員工參與度和合規性,同時降低運營成本。
體驗管理
我們的體驗管理應用程序幫助品牌收集和分析所有客户旅程中的客户體驗數據,包括數字、聯繫中心和位置接觸點的直接、間接和推斷體驗。通過完整和統一的客户體驗視圖,品牌獲得了洞察力和行動的授權,以提高組織各個層面的參與度。在此解決方案領域內,我們提供以下應用程序:
•企業範圍:使品牌能夠了解整個組織的CX指標,以便他們能夠確定CX計劃並確定其優先順序。
•網絡和移動:幫助品牌通過網絡、移動、社交和調查反饋瞭解客户數據的聲音。
•位置:通過測量多個接觸點並實時推動改進,幫助品牌瞭解商店或零售銀行位置的複雜客户行程。
我們的體驗管理應用程序可以結合在一起,提供解決方案,以解決整個企業、聯繫中心、數字團隊、零售點、營銷組織的體驗管理挑戰,以及人力資源部門的員工體驗。
除Verint平臺外,Verint還繼續開發和增強其員工參與度(WFE)內部部署平臺。運行本地平臺的客户也可以選擇將其應用程序保留在本地,同時添加來自Verint平臺的應用程序。當他們準備將他們的應用程序遷移到雲中時,他們也可以選擇轉換到Verint平臺。我們致力於為我們的客户提供選擇和靈活性
在本地或雲中部署解決方案。我們可以幫助我們的客户按照自己的步伐發展客户參與度,同時保護他們的現有投資,並將對他們的運營中斷降至最低。
我們的客户
我們的客户參與解決方案被175多個國家和地區的約10,000家組織使用,涉及多個垂直領域,包括金融服務、醫療保健、公用事業、技術和政府。我們的客户包括擁有數千名員工的大型企業以及中小企業組織。在截至2023年1月31日的年度內,我們分別有約70%、20%和10%的收入來自對美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)客户的銷售。在截至2023年1月31日的一年中,沒有任何客户或合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
季節性和週期性
與許多軟件和技術公司的典型情況一樣,我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份,我們的收入和營業收入通常在第四季度最高,第一季度最低(在受到異常或非經常性項目的影響之前)。此外,新一年第一季度的收入和營業收入可能會低於上一年第四季度,在某些年份,可能會大幅下降。此外,我們通常在一個季度的最後一個月收到更多的訂單,訂單集中在該月的下半月。我們認為,這些季節性和週期性因素主要反映了客户的支出模式和預算週期,以及我們銷售人員的激勵性薪酬計劃的影響。雖然這樣的季節性和週期性因素在軟件和技術行業很常見,但這種模式不應被視為我們未來收入或財務表現的可靠指標。許多其他因素,包括總體經濟狀況,也可能對我們的業務和財務業績產生影響。有關可能影響我們的業務和財務結果的因素的更詳細討論,請參閲本報告第1A項中的“風險因素”。
直接銷售和間接銷售
我們通過直銷團隊和間接渠道銷售我們的解決方案。我們的直銷團隊專注於大中型客户,在許多情況下,他們與我們的間接渠道共同銷售。我們的間接渠道還面向大中型客户以及較小客户。我們的直銷團隊和間接渠道由業務顧問、解決方案專家和售前工程師提供支持,他們在銷售過程中幫助確定客户需求並針對這些需求制定技術響應。
客户成功
我們提供一系列服務,幫助我們的客户實現他們的業務目標,並使他們的投資回報最大化。此外,我們還為我們的客户和合作夥伴提供衡量標準,以衡量我們的解決方案的採用率、性能和有效性,以交付所需的業務成果。我們提供的服務包括:
雲運營。我們在多個雲環境中部署我們的雲應用,包括領先的雲基礎設施環境。我們為客户提供有關正常運行時間和支持的服務級別承諾。
託管服務.我們提供一系列本質上重複出現的託管服務,可以與我們的技術一起提供,也可以單獨提供,這有助於與我們的客户建立牢固的關係。
實施. 配置、調試、集成和其他實施工作可以由我們、授權合作伙伴執行,也可以由最終客户自己執行。
教育和培訓.教育和培訓計劃是為客户設計的,旨在認證我們的合作伙伴。客户和合作夥伴培訓在客户現場、我們在世界各地的培訓中心提供,和/或通過我們的學習管理系統Verint Academy遠程提供。
諮詢和價值服務。我們和我們的合作伙伴為客户提供幫助,使我們的解決方案的價值最大化,包括就業務戰略、流程卓越、績效管理以及項目和計劃管理提供諮詢。
支持.我們為客户和合作夥伴提供一系列支持計劃,旨在幫助確保長期成功使用我們的解決方案。
研究與開發
我們繼續提升現有解決方案的功能和性能,並通過廣泛的研發(R&D)活動推出新的解決方案。我們的研發團隊由工程師、數據科學家、博士和其他技術專家組成,擁有深厚的軟件專業知識,特別是在人工智能、數據聚合和管理、機器學習、專業語言和詞彙處理以及其他支持我們戰略舉措的關鍵領域。除了開發新的解決方案和增加現有解決方案的功能外,我們的研發活動還包括雲平臺和共享服務投資、質量保證以及為我們的客户服務組織提供先進的技術支持。研發主要在美國、以色列、英國、愛爾蘭、匈牙利、印度和印度尼西亞進行。
為了支持我們的研發工作,我們每年都在研發上投入大量資金。我們有一個明確的路線圖來引入新的特性和功能,我們相信這些特性和功能將進一步提高我們的解決方案對客户的價值。我們根據市場研究和客户對更多功能和解決方案的需求分配我們的研發資源。我們的發展戰略包括推出我們產品和雲服務的初始版本,並隨着時間的推移增加功能。我們將從客户那裏收到的反饋視為我們產品開發過程的一部分。雖然我們的大多數產品是內部開發的,但在某些情況下,我們也會基於時間和成本考慮從第三方獲取或許可技術、產品和應用程序。見本報告第1A項中的“風險因素--與我們的業務相關的風險--市場、競爭和運營--對於某些服務、產品或組件,我們依賴第三方提供商,這可能會給我們帶來重大風險”。
第三方供應商
對於某些服務、產品或組件,包括我們的雲託管業務,我們依賴第三方提供商,這可能會為我們帶來重大風險。請參閲“風險因素—與我們的業務相關的風險—市場、競爭和運營-對於某些服務、產品或組件,我們依賴第三方提供商,這可能會給我們帶來重大風險“和”風險因素--與我們的業務相關的風險--監管事項、數據隱私、信息安全和產品功能--我們在本報告第1A項中討論了與我們的供應商和雲合作伙伴相關的風險時,“我們依賴第三方進行雲託管運營,這可能會使我們承擔責任並損害我們的業務和聲譽”。
人力資本
我們致力於以道德的方式開展業務,努力實現可持續的未來。我們相信,這樣做有助於實現我們的目標,即為我們的利益相關者創造價值,包括客户和合作夥伴、員工和股東、我們工作的社區和整個全球社區,並幫助讓世界變得更美好。
截至2023年1月31日,我們僱傭了約4,300名員工和數百名承包商,其中約43%、34%和23%的員工和承包商分別位於美洲、EMEA(包括以色列)和亞太地區。我們認為我們與員工的關係很好,是我們成功的關鍵因素。我們行業的人才市場競爭激烈。關於我們所面臨的人力資本風險的更詳細的討論,見本報告的項目1A。
我們在美國的員工不受任何集體談判協議的保護。在某些情況下,我們在美國以外的員工會自動受到那些國家的有組織勞工直接與政府或工會協商的某些保護,或者自動有權獲得當地法律規定的遣散費或其他福利。
我們堅持遵守英國《現代奴隸法》的政策和程序,努力確保我們的做法符合相關的人權和勞工標準。我們致力於確保我們自己和我們供應商的商業行為不涉及任何形式的奴役、強迫勞動、人口販運或童工。
文化與價值觀
我們有五個核心價值觀,它們決定了我們的運營方式和業務開展方式:
•這個誠信做正確的事
•這個創新為現實世界的挑戰創造領先的解決方案
•這個透明度促進相互信任和富有成效、協作的工作關係
•這個謙遜把我們的成功看作是我們旅程中的里程碑,把我們的錯誤看作是改進的機會
•A 激情幫助我們的客户和合作夥伴取得成功
這些價值觀是我們業務活動、業務活動和與利益相關者關係的核心。
多樣性、公平性和包容性
我們的使命是讓我們的公司反映我們工作的全球社區和我們服務的客户。我們致力於培養一支包容和多樣化的全球勞動力隊伍,並相信這種多元化將進一步加強我們的業務。
在截至2023年1月31日的一年中,在全球範圍內,女性佔我們員工的33%,佔我們領導職位的29%。
在截至2023年1月31日的一年中,我們的美國勞動力中約有35%是少數族裔。
我們努力招聘、發展和留住更多樣化的勞動力仍然是一個優先事項,重點是性別和那些在技術領域歷來代表性不足的羣體。
•我們目前正在美國與歷史悠久的黑人和女子大學建立關係,包括與職業中心建立聯繫,參加它們組織的招聘會,併為此類學校的實習生和應屆畢業生建立招聘計劃。
•我們在美國的人才招聘工作側重於戰略拓展,以建立不同的合格候選人人才庫,包括髮布70多個以少數族裔為基礎的組織和工作聯盟的空缺職位,包括那些專注於退伍軍人、殘疾人機會和促進種族和性別多樣性的組織和工作聯盟。
我們的多樣性與包容性理事會致力於促進一個吸引和留住最優秀人才的環境,重視多樣性,教育我們的員工,並鼓勵創新。該委員會有兩個主要目標:
1.在招聘新人才時,繼續增加整個組織的多樣性;以及
2.通過培訓、教育、社區夥伴關係和員工活動提高組織內的文化和多樣性意識。
該委員會目前有幾項倡議正在進行中,並通過我們的“女性在科技”員工資源小組積極促進性別包容。
我們的董事會目前由10名董事組成,其中2名是女性,我們正在繼續努力增強董事會的多樣性。
董事會通過了一項政策(反映在公司治理與提名委員會章程中的公司治理指導方針中),即作為董事會啟動的任何獨立尋找程序的一部分,新董事被提名人的初始候選人名單包括性別、種族或民族的多樣性候選人。目前董事會的組成反映了我們董事在商業和專業經驗、技能、性別和年齡方面的多樣性。
員工健康、發展和敬業度
我們採用了混合工作模式,為員工提供了工作地點的靈活性。我們為每位員工提供由筆記本電腦、顯示器和其他附件組成的完整技術堆棧,以支持遠程工作設置。
我們由公司支付或補貼的福利、有競爭力的帶薪休假計劃、靈活的工作時間安排和對家庭友好的環境是在全球招聘和留住高素質人才的關鍵。
我們專注於員工的健康,包括提供側重於心理健康、財務和身體健康的計劃,以及改善工作和生活平衡的建議。我們還提供由公司支付的員工援助計劃,為員工的個人和職業成長提供200多個學習機會,以及其他旨在為員工提供職業發展選擇工具包的計劃。
我們認識到家庭構成的差異,我們的美國福利計劃為處於不同家庭狀況的員工提供選擇,包括家庭伴侶福利、收養援助和生育援助。
我們快節奏、富有挑戰性和協作性的工作環境促進了職業發展,並提供了廣泛的職業發展機會。我們的員工隊伍規劃工具為經理們提供了一個從戰略角度思考實現業務目標所需人才的框架。持續的學習和員工的專業發展是我們成功的關鍵因素。我們的所有員工都有機會參加我們的培訓計劃,能夠將他們的學習集中在與他們的職業發展最相關的技能和知識上。除了課堂培訓,我們還在我們的在線學習中心提供數千項培訓課程。我們對所有員工進行年度績效評估,其中包括讓員工有機會與他們的經理討論職業發展。
社區參與和奉獻
我們致力於回饋我們生活和工作的社區。2005年,我們啟動了Verint下一代計劃,讓我們在全球各地的員工參與到造福有需要的兒童的項目中。
作為該計劃的一部分,我們的員工參與了各種社區活動,包括供應食品儲藏室、參與獻血活動、收集衣物和學習用品、建造遊樂場、清潔公園和種植花園。我們還自豪地支持我們的員工的社區服務活動,通過向合格的兒童組織捐贈員工時間的計劃和配對補助金。在截至2023年1月31日的一年中,Verint和我們的員工通過該計劃向兒童慈善機構捐贈了超過45萬美元,我們的近500名員工支持我們當地社區的大約40個當地非營利組織。在截至2023年1月31日的一年中,我們還重點支持烏克蘭的弱勢兒童,因為兒童及其家庭需要必要的人道主義援助。
請參閲我們網站的多樣性和包容性部分以及我們網站的企業責任部分的環境、社會和治理(ESG)報告,以瞭解我們的ESG倡議的更多信息,包括人力資本方面的信息。我們網站上包含或連接到我們網站上的這些資源和信息不會以引用方式併入本10-K表格年度報告中,也不應被視為本報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
競爭
我們面臨來自許多供應商的激烈競爭,其中一些供應商專注於客户參與度,一些供應商提供與客户參與度相關的功能。主要競爭對手包括Alvara,Inc.,Calabrio,Inc.,Genesys,Medallia,NICE Ltd.,PegasSystems Inc.,Qualtrics International Inc.,微軟公司、甲骨文公司和Salesforce,Inc.等大公司的部門,以及許多較小的公司,這些公司在全球不同地區有所不同。
我們認為,我們的競爭主要基於以下幾點:
•產品性能和功能;
•產品質量和可靠性;
•產品組合的廣度、基礎設施集成的簡便性和預定義的應用程序集成;
•全球存在、信譽和高質量的客户服務和支持;
•特定領域的專業知識、行業知識、遠見和經驗;以及
•價格。
我們相信,我們的競爭成功主要取決於我們提供技術先進、成本效益高的解決方案和服務的能力,包括實現和保持我們解決方案平臺的競爭差異化。與我們相比,我們的一些競爭對手擁有卓越的品牌認知度和明顯更多的財務或其他資源。我們預計,隨着其他老牌和新興公司進入我們的市場,或者我們進入他們的市場,以及隨着新產品、服務和技術的推出,競爭將會加劇。此外,整合在我們的市場中很常見,在過去和未來都會改善我們競爭對手的地位。請參閲“風險因素—與我們的業務相關的風險—市場、競爭和運營—我們市場的激烈競爭以及擁有更多資源或比我們行動更快的競爭對手可能會限制我們的市場份額、盈利能力和增長“,以更詳細地討論我們面臨的競爭風險。
知識產權
一般信息
我們的成功在很大程度上取決於對我們的軟件和其他專有技術的法律保護。我們依靠專利法、商業祕密法、著作權法和商標法以及與員工和第三方簽訂的保密和保密協議來建立和保護我們的專有權利。
專利
截至2023年1月31日,我們在全球擁有700多項專利和專利申請,涉及數據捕獲、人工智能、機器學習、分析和自動化等領域。我們定期審查與我們的業務相關的新技術領域,以確定它們是否可以而且應該獲得專利。
許可證
我們的客户和合作夥伴許可協議禁止未經授權使用、複製和披露我們的軟件技術,幷包含客户限制和保密條款。這些協議一般保證軟件和專有硬件在實質上符合書面文檔,並聲明我們對我們分發的軟件擁有或擁有足夠的權利,並且沒有侵犯他人的知識產權。我們通常通過我們的雲平臺提供我們的解決方案,或者以不允許用户更改軟件代碼的格式許可它們。
雖然我們將我們的許多創新專門用於我們自己的產品和服務,但我們也從事特定專利技術的出站和入站許可。雖然未來可能有必要尋求或續簽與我們產品的各個方面相關的許可證,但我們相信,根據行業慣例,此類許可證通常可以按商業合理的條款獲得。請參閲“風險因素—與我們的業務相關的風險—市場、競爭和運營—對於某些服務、產品或組件,我們依賴第三方提供商,這可能會給我們帶來重大風險“,見本報告第1A項。
商標和服務標誌
我們使用各種商標和服務標誌來保護我們業務中使用的商標。我們還要求普通法保護我們在業務中使用的其他商標。
請參閲“風險因素—與我們的業務相關的風險—知識產權—我們的知識產權可能得不到充分的保護“和”風險因素-與我們的業務相關的風險-知識產權-我們的產品或其他知識產權可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知識產權,這可能會導致代價高昂的糾紛或中斷,並可能要求我們賠償我們的客户和經銷商遭受的任何損害“,以便更詳細地討論與保護我們的知識產權相關的風險。
監管事項
我們的業務和運營在我們開展業務或提供解決方案的國家/地區受到各種不斷變化的監管要求的約束,其中包括數據隱私、人工智能、信息安全、政府合同、反腐敗、貿易合規、税收和勞工事務等方面的要求。有關我們面臨的監管風險的更詳細討論,請參閲本報告第1A項中的“風險因素-與我們的業務相關的風險-監管事項、數據隱私、信息安全和產品功能-我們受到複雜、不斷變化的監管要求的約束,這些監管要求可能難以遵守且成本高昂,並可能對我們或我們的業務產生負面影響”,以及“-對數據隱私問題的監管關注日益增加,並擴大這些領域的法律可能導致合規成本增加,影響我們的商業模式,並使我們面臨更多的責任”。
第1A項。 風險因素
影響我們業務和運營的許多因素都涉及風險和不確定因素。下面描述的因素是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害的風險。*這些並不是我們面臨的全部風險,其他目前被我們認為是無關緊要或未知的因素可能會對我們未來的運營產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
市場、競爭和運營
我們的業務受到宏觀經濟和/或全球環境變化的影響,以及由此對客户或合作伙伴支出的影響。
我們的業務受到國內和全球宏觀經濟和其他條件不利變化所產生的風險。世界各地的經濟放緩、經濟衰退、經濟不穩定、利率上升、信貸市場收緊、通貨膨脹、銀行業不穩定、政治動盪、武裝衝突(如俄羅斯入侵烏克蘭)、實際或威脅的貿易戰或自然災害,可能會導致公司和政府推遲、減少或取消與我們計劃的支出,可能會增加我們的成本,或者可能以其他方式擾亂或負面影響我們的業務或運營。企業或政府客户或合作伙伴信息技術支出的下降在過去影響了我們解決方案的市場,根據當前和未來的宏觀經濟和/或全球條件,可能會再次影響市場。
此外,在美國或全球範圍內發生的大流行、流行病或傳染病的爆發,如新冠肺炎大流行,可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。例如,新冠肺炎疫情對全球企業和供應鏈造成了重大影響。新冠肺炎最初的爆發以及隨之而來的工作、社交和旅行限制,以及政府當局為控制疫情而採取的其他行動,導致全球經濟活動和全球貿易大幅減少。雖然自那以後,全球對新冠肺炎的限制有所放鬆,但新冠肺炎疫情的死灰復燃或未來的大流行,取決於其持續時間和嚴重程度,可能會對全球經濟和我們的行業、運營以及財務狀況和業績產生實質性的不利影響。
面臨業務挑戰、預算減少、成本上升、流動性問題或其他宏觀經濟或其他全球變化影響的客户或合作伙伴也更有可能推遲購買決定,減少訂單或訂閲的規模或持續時間,或取消訂單或訂閲,或延遲或拖欠付款。我們認為,當前的宏觀經濟因素正在影響客户和合作夥伴的支出決策。如果客户或合作伙伴大幅推遲、減少或取消與我們的支出,或者大幅推遲或未能向我們付款,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們經營的行業的特點是快速的技術變化,不斷髮展的行業標準和挑戰,以及不同地區不斷變化的市場潛力,如果我們不能預測和應對這些變化,我們的結果可能會受到影響。
我們產品的市場特點是技術日新月異,行業標準和挑戰不斷演變。包含新技術的產品的推出,舊技術的商品化,以及新的行業標準和技術障礙的出現,可能會對現有的產品和服務施加定價壓力,和/或使其無法銷售或過時。此外,我們服務的市場的市場潛力和增長率並不一致,而且正在演變。我們能夠通過持續開發新的、創新的、高質量的產品和服務來滿足或超過客户不斷變化的挑戰和需求,從而能夠預見和應對技術和行業標準的變化以及新的客户挑戰,這對我們的成功至關重要。我們的成功在很大程度上取決於我們實現並保持解決方案平臺的競爭差異化的能力,包括通過人工智能等新興技術。如果不能開發高質量的解決方案並提供高質量的服務和支持,可能會對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售我們的服務的能力以及我們的經營業績產生不利影響。我們還必須成功地發現、進入並適當地優先考慮不斷增長的市場潛力領域,包括推出、成功執行和推動對新的和增強的解決方案和服務的需求,同時保護我們的傳統業務並從商品化領域遷移。我們還必須隨着市場需求和我們的解決方案的發展而發展和保持我們員工的專業知識。如果我們不能執行這些戰略重點,我們可能會失去市場份額或增長放緩,我們的盈利能力和其他運營結果可能會受到重大不利影響。
我們市場的激烈競爭以及擁有更多資源或比我們行動更快的競爭對手可能會限制我們的市場份額、盈利能力和增長。
我們在所有市場都面臨着來自眾多不同競爭對手的激烈競爭,這使得我們很難保持市場份額、保持盈利、投資和增長。在我們向新市場擴張或新競爭對手向我們擴張的過程中,我們也遇到了新的競爭對手。我們的競爭對手也許能夠更快地開發或適應新的或新興的技術,更好地響應客户需求或偏好的變化,更好地識別和進入新的增長領域,或者將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。與我們相比,我們的一些競爭對手在客户、合作伙伴、員工或投資者中擁有卓越的品牌認知度,更高的增長率、更高的利潤率、更長的運營歷史、更大的客户基礎、與客户更長期的關係,以及顯著更多的財務或其他資源,特別是在我們可能進入的新市場。我們的競爭對手之間的整合也可能提高他們的競爭地位,包括通過結合軟件應用程序和技術基礎設施。如果我們不能有效競爭,我們的市場份額和經營業績將受到實質性的不利影響。
由於價格和相關條款是我們許多客户的關鍵考慮因素,我們可能不得不接受不太有利的付款條件,降低我們產品和服務的價格,和/或減少我們的成本結構,包括減少員工人數或研發投資,以保持競爭力。如果我們被迫採取此類行動以在短期內保持競爭力,這些行動可能會對我們的執行和長期競爭能力產生不利影響。
我們未來的成功和財務業績取決於我們正確執行SaaS過渡和管理我們的銷售組合的能力。
我們的收入和盈利目標高度依賴於我們繼續擴大雲業務和雲業務的能力,包括跟上向基於雲的軟件的市場過渡的步伐。我們必須推動新的雲銷售,以及將我們的維護客户羣轉換為SaaS,並將我們的定期許可證庫轉換為捆綁的SaaS,包括通過增強我們的雲銷售流程和執行以及我們的雲轉換工具,使客户更容易過渡到我們的雲。隨着軟件市場越來越多地向雲轉移,繼續使用我們的傳統本地解決方案的現有客户可能面臨更大的自然流失風險。我們雲業務和運營的擴展增加了我們對雲託管合作伙伴的依賴,並增加了我們負責的客户數據量。
我們的SaaS轉型以及特定時期的交易組合、條款和時間安排可能會對我們在該時期的財務業績(以及我們隨之而來的預算和指導決策能力)產生重大影響。我們在訂閲期內確認雲收入,因此隨着我們的雲收入持續增長,我們預計與永久許可證的收入確認方式相比,我們的收入將在更長的時間內(在某些情況下為幾年)確認。這種確認模式的變化也意味着雲訂閲活動的增加或減少會影響當期和未來期間確認的收入金額。隨着我們SaaS轉型的繼續和加速,我們的訂閲續訂率對我們的財務業績變得越來越重要,如果客户選擇不續訂或減少訂閲,我們的業務和財務業績將受到影響。我們還從通常提前為多年期合同開具發票轉變為每年開具發票。因此,隨着向年度計費模式的過渡,我們看到我們的現金收款時間比歷史上更長。
一個或多個重要訂單的推遲或損失或大型實施的延遲也可能對我們的運營業績產生重大不利影響,特別是在特定的季度。與其他專注於軟件的公司一樣,我們的大量季度業務往往出現在每個季度的最後幾周,甚至最後幾天。這一趨勢也使準確預測收入和其他經營業績的過程變得複雜,特別是在季度基礎上。最後,我們的業務受到季節性因素的影響,這些因素也可能導致我們的業績在每個季度之間波動。
如果我們無法妥善管理我們的SaaS過渡,或者如果它沒有像預期的那樣取得進展,我們的財務業績和股價可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們識別和執行增長或戰略計劃的能力,適當管理對我們業務和運營的投資,以及增強我們現有的運營和基礎設施。
我們的成功還取決於我們正確識別和執行我們正在追求的增長或戰略舉措的能力。我們長期戰略的一個關鍵要素是繼續投資和發展我們的業務和運營,無論是有機地還是通過收購。
在新市場、新產品、解決方案和技術、研發、基礎設施和系統、地理擴張和員工人數等方面的投資是實現這一戰略的關鍵組成部分。特別是,我們認為,我們必須
繼續將大量資源投入到我們的研發工作中,以保持和改善我們的競爭地位和我們解決方案平臺的競爭差異化。我們在研發或收購技術上的投資可能會導致產生的產品或服務產生的收入低於我們的預期,或者可能在幾年內甚至根本不會產生適銷對路的產品和服務。例如,我們相信客户採用我們的雲平臺是我們未來成功的關鍵因素,我們在最近一段時間已經進行了大量投資來增強和擴展平臺,然而,我們不能向您保證我們將實現這些投資的預期好處,或者市場將採用我們的雲平臺。
這類投資存在挑戰和風險,可能不會成功(財務上或其他方面),特別是在我們幾乎或沒有經驗的新領域或新市場,即使成功,也可能在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。為了在這些努力中取得成功,我們必須能夠將有限的投資資金和其他資源適當地分配給正確的機會和優先事項,平衡投資的範圍和時機與對盈利能力的相關影響,在新領域或新市場與我們的傳統業務和客户的運營和服務之間平衡我們的重點,獲取效率和規模經濟,並在我們投資的新領域或新市場或新解決方案中競爭。
我們的成功還取決於我們有效和高效地增強現有業務的能力。我們現有的關鍵業務應用程序、IT基礎設施、信息和通信系統、安全、流程和人員可能不足以滿足我們當前或未來的需求。系統升級或新實施可能是複雜、耗時和昂貴的,我們不能向您保證,我們在實施期間或之後不會遇到問題,包括我們的運營或財務報告中的潛在中斷。
如果我們不能正確執行增長計劃,管理我們的投資,並加強我們現有的運營和基礎設施,我們的運營結果和市場份額可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能留住和招聘合格的人員,或者如果勞動力成本繼續上升,我們運營和發展業務的能力可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到影響。
我們依賴我們的高級管理層和組織各級高技能員工的持續服務來運營和發展我們的業務。我們的高級管理層已經獲得了與我們業務相關的專業知識和技能,這些人的任何一個的流失都可能損害我們的業務,特別是如果我們沒有成功地制定或實施適當的繼任計劃。為了保持成功和增長,我們需要留住現有員工並吸引新的合格員工,包括在我們可能進入的新市場和增長領域。考慮到競爭激烈的科技勞動力市場,留住員工是一個行業問題,尤其是新冠肺炎疫情帶來的遠程工作選項,以及千禧一代員工繼續看重多家公司的長期工作經驗。隨着我們的發展,我們還必須加強和擴大我們的管理團隊,以執行新的、更大的議程和挑戰,我們必須成功地確定和安排繼任者管理層。
在我們開展業務的地區以及合格的遠程工人方面,對合格人才的市場競爭激烈,特別是在新興技術領域,市場可能會受到限制。與品牌認知度更高或財力更強的大公司、增長速度更快或估值更高的競爭對手、或趨勢市場領域的初創企業或其他新興公司相比,我們可能處於劣勢。近年來,對工作簽證的限制也明顯收緊,特別是在美國,這使得從其他國家招聘合格人員變得困難或不可能,甚至不可能僱傭那些已經持當前簽證進入美國的人。監管要求也可能給我們招聘和留住員工的能力帶來風險。我們致力於在新地區建立業務的努力,在那裏可能會有更多的人才,可能成本更低,但可能不會成功或無法實現預期的成本節約。遠程僱傭安排也伴隨着挑戰,包括協作、培訓和企業文化方面的挑戰,特別是在很大的規模上。如果我們無法在需要的時間和地點吸引和留住合格的管理人員和人員,或者無法發展我們的遠程勞動力,我們運營和發展業務的能力可能會受到損害。此外,如果我們不能在人員投資和銷售之間取得適當的平衡,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們行業的人才市場多年來一直是競爭激烈的,但最近一段時間,勞動力市場進一步緊張,增加了填補合格候選人空缺職位的難度和提前期。因此,勞動力成本比前幾個時期有了更大的增長。雖然我們看到這些趨勢從截至2023年1月31日的下半年開始有所緩和,但勞動力短缺或勞動力成本增加可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響,特別是在成本增長超過收入增長的情況下。
我們提供的廣泛而複雜的解決方案組合需要在我們的銷售流程和其他領域有很強的執行力。
我們為我們的客户提供了廣泛的解決方案組合,可以靈活地從任何地方開始,並隨着時間的推移採用更多的應用程序,直到幷包括我們的完整解決方案平臺。無論客户的購買規模有多大,我們的許多解決方案都是複雜的,對客户來説可能是一筆巨大的投資。
我們的銷售週期從短短几周到一年多不等。我們更大規模的銷售通常至少需要幾個月才能完成。隨着銷售流程的長度或複雜性的增加,成功完成銷售的風險也會增加。客户推遲、縮減或取消銷售的風險更大,原因包括他們收到競爭性建議書、預算和採購優先順序的變化、廣泛的內部審批流程、宏觀經濟因素,或者在此過程中我們或我們的競爭對手推出或預期推出新的或增強的產品。更大的銷售通常是通過競爭性投標進行的,這也增加了與此類機會相關的時間和不確定性。作為銷售過程的一部分,客户可能還需要對我們的解決方案的價值和功能進行培訓,從而進一步延長了該過程的時間框架和不確定性。
與更基本的產品銷售相比,更大的解決方案銷售還需要更多的銷售執行和交易實施方面的專業知識,包括在客户和合作夥伴組織內建立和維護適當級別的聯繫和關係,瞭解客户採購流程、要求和批准,以及關於集成、服務和支持。我們開發、銷售、實施和支持企業級解決方案和廣泛的解決方案組合的能力是我們的競爭優勢,這為我們提供瞭解決方案多樣化和更多增長機會,但也需要我們進行更大的投資,並要求在許多領域加強執行,其中包括銷售、產品開發和雲運營。
銷售完成後,我們的客户或合作伙伴可能需要我們的幫助,以充分利用我們的解決方案的功能,實現其好處,或在總體上實施。如果我們無法幫助我們的客户和合作夥伴實現他們期望從我們的解決方案和產品中獲得的好處,對我們的解決方案和產品的需求可能會下降,我們的經營業績可能會受到影響。
如果我們無法維持、擴大和促進我們與合作伙伴的關係,我們的業務和增長能力可能會受到實質性的不利影響。
為了保持成功,我們必須保持現有的關係,並確定和建立與合作伙伴、經銷商和系統集成商的新關係,並避免過度集中於任何一個或一小羣這樣的人。我們的增長戰略在一定程度上依賴於通過合作伙伴擴大銷售。我們必須經常與其他供應商競爭這些關係,並爭取這些合作伙伴組織的注意,特別是他們的銷售隊伍。我們建立和維護這些關係的能力,除其他因素外,還基於與我們爭奪最終客户的因素類似的因素,包括特性、功能、易用性、實施/安裝的簡易性、支持和價格。即使我們能夠以我們認為可接受的條款確保這種關係,也不能保證我們將能夠實現我們預期的好處。我們不能確定我們的合作伙伴將繼續有效地營銷或銷售我們的產品和服務。如果我們的合作伙伴和其他分銷渠道不成功,我們可能會失去銷售機會、客户和收入。此外,我們可能需要為這些合作伙伴提供重大支持,以提高他們推介和銷售我們的解決方案的能力和意願,包括協作進行更大規模或更復雜的銷售。我們的一些合作伙伴也可能與我們競爭或擁有與我們競爭的附屬公司,或者也可能與我們的競爭對手合作,或在向最終客户提交建議時提供我們和競爭對手的產品作為替代方案。我們實現收入目標和增長的能力在很大程度上取決於維持、擴大和啟用這些銷售渠道,如果我們無法做到這一點,我們的業務和增長能力可能會受到實質性的不利影響。
對於某些服務、產品或組件,我們依賴第三方提供商,這可能會給我們帶來重大風險。
我們購買技術,外包我們業務的方方面面,許可知識產權,並監督某些產品或組件的第三方製造,在某些情況下,由可能與我們競爭或與我們的競爭對手合作的公司製造或從這些公司獲得。雖然我們努力盡可能使用更大、更成熟的供應商,但在某些情況下,這些供應商可能是規模更小、更不成熟的公司,特別是在我們不是內部開發的新技術或獨特技術的情況下,或者為了提高我們的利潤率。
如果這些供應商中的任何一個遇到財務、運營、製造或質量保證方面的困難,則停止生產或
如果我們的產品出現銷售中斷,或者我們的供應出現任何其他中斷,包括競爭對手收購供應商、上述宏觀經濟問題或其他問題,我們將被要求找到並遷移到替代供應來源或替代供應商,在內部開發適用的技術,重新設計我們的產品,和/或從我們的產品中刪除某些功能,任何這些都可能增加費用,造成延誤,並對我們的銷售產生負面影響。儘管我們努力與關鍵提供商建立合同保護,如源代碼託管、保修和賠償,但我們可能無法成功獲得足夠的保護,這些協議的期限可能很短,交易對手可能不願或無法支持此類保護。此外,如果我們與關鍵供應商的關係中斷,這些類型的合同保護對我們提供的實際好處有限。
由於我們在世界各地都有重要的業務和業務,我們受到地緣政治和其他風險的影響,這些風險可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們在世界各地擁有重要的業務和業務,包括銷售、研發、製造、客户服務和支持以及行政服務。我們在海外擁有最重要業務的國家包括英國、印度、以色列、印度尼西亞和澳大利亞。我們還從美國以外的國家獲得了可觀的收入和現金收入,包括來自新興市場國家的收入,我們打算繼續發展我們的國際業務。2023年,我們約37%的收入來自對美國以外客户的銷售。
我們的全球業務現在和未來的任何海外增長都將受到各種風險的影響,其中許多風險是我們無法控制的,包括與以下方面相關的風險:
•外幣波動;
•通貨膨脹和各國央行為對抗通貨膨脹而採取的行動;
•政治、安全和經濟不穩定或腐敗;
•戰爭、恐怖主義、自然災害、流行病或其他事件帶來的地緣政治風險;
•國際和當地法律法規的變化和遵守,包括與數據隱私和保護、人工智能、貿易合規、反腐敗、税收、勞工、貨幣限制和其他要求有關的法律和法規;
•税收制度的差異,以及在外國經營可能產生的不利税收後果,或在必要時匯回現金的成本;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•產品本地化問題;
•當地基礎設施不足,國際業務的管理和人員配置困難;
•關於知識產權或一般權利和義務的法律不確定性;以及
•應收賬款催收方面的挑戰或延誤。
任何或所有這些因素都可能對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。例如,我們繼續監測俄羅斯和烏克蘭有關適用的監管限制的情況,以及戰爭影響擴大到該地區以外的可能性。
以色列的條件和我們與以色列的關係可能會對我們的業務和人員產生重大不利影響,並可能限制我們生產和銷售產品或進行某些交易的能力。
我們在以色列有重要的業務,包括研發和支持。以色列和中東地區的衝突和政治、經濟和/或軍事條件已經影響並可能在未來影響我們在以色列的行動。以色列國內的暴力或以色列與其鄰國(包括巴勒斯坦人或伊朗人)之間爆發的暴力衝突可能會阻礙我們支持我們的產品或從事研發的能力,或以其他方式對我們的業務、運營或人員造成不利影響。
某些國家針對以色列、以色列商品或在以色列有業務的公司的限制性法律、政策或做法也可能限制我們在某些國家銷售我們的一些產品的能力。
我們過去曾從以色列創新局(“IIA”)獲得贈款,用於資助我們在以色列的部分研發支出。以色列的法律限制了我們製造產品或轉讓技術的能力,這些產品或技術是利用這些贈款在以色列境外開發的。這可能會限制我們從事涉及這些產品的某些外包或業務合併交易的能力,或者要求我們向IIA支付鉅額版税或費用,以獲得與此類交易相關的任何IIA同意。
以色列的税收要求也可能對我們出售或從事涉及我們的以色列公司或資產的其他交易、重組我們的以色列業務或在以色列獲得資金的能力造成實際限制。
與政府實體簽訂合同使我們面臨政府採購過程中固有的額外風險。
我們直接和間接地向國內和國際上的各種政府實體提供產品和服務。在截至2023年1月31日的一年中,我們大約10%的業務來自與世界各國政府的合同。我們預計,在可預見的未來,政府合同將繼續是我們收入的重要來源。
與向政府實體許可和銷售產品和服務相關的風險包括更長的銷售和收款週期、不同的政府預算編制程序、遵守複雜的採購規定以及其他政府特定的合同要求,包括可能因政府客户的選舉而重新談判或終止合同,包括由於地緣政治事件和宏觀經濟條件超出我們控制範圍的情況。我們還可能接受與我們的政府合同相關的審計、調查或其他程序,包括根據《虛假申報法》等法規,任何違反行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、支付罰款、暫停或禁止未來的政府業務,以及損害我們的聲譽和財務結果。
我們從政府實體獲得的收入直接受到它們的預算限制以及它們在預算中優先考慮採購我們的解決方案的影響。在全球經濟放緩期間,這種風險會加劇。因此,如果政府採購機構終止、減少或修改合同,未來政府對我們的解決方案、產品和服務的採購可能會減少。
我們可能無法確定合適的收購或投資目標,或無法以我們可以接受的條款完成收購或投資,這可能會對我們實施增長戰略的能力產生負面影響。
作為我們長期增長戰略的一部分,我們已經進行了許多收購和投資,並預計未來將繼續進行收購和投資。在許多領域,我們看到收購市場的競爭變得更加激烈,估值也在上升。我們的競爭對手也繼續在我們的市場或鄰近我們的市場進行收購,可能擁有比我們更多的資源或估值,使他們能夠支付更高的價格,特別是在最具吸引力的資產上。因此,我們可能更難確定合適的收購或投資目標,以促進我們的增長戰略,或在確定了可接受的條款或根本不存在的情況下完成收購或投資。如果我們不能執行我們的收購戰略,我們可能無法實現我們的長期增長戰略,可能會失去市場份額,或者可能失去我們在一個或多個市場的領導地位。
我們的收購和投資活動給我們的業務、運營和財務狀況帶來了一定的風險。
收購和投資是我們增長戰略的重要組成部分。收購和投資給買方帶來了巨大的挑戰和風險,包括在交易過程、被收購公司或資產的整合以及被收購公司或資產關閉後的經營方面。如果我們不能成功應對這些挑戰和風險,我們可能會遭受投資損失和現有業務、運營、財務業績和估值的損害。
與收購和投資相關的潛在挑戰和風險包括:
•收購對我們戰略地位和聲譽的影響,包括市場對交易的接受程度的影響;
•收購對我們財務狀況和業績的影響,包括我們維持和/或增長收入和盈利能力的能力;
•我們未能成功實施合併後業務的業務計劃的風險,包括加速增長或實現收購的預期好處的計劃,如協同效應或規模經濟;
•與被收購公司的業務或運營相關的不可預見或低估的挑戰或責任的風險,包括收購產品中的安全漏洞,使我們面臨額外的安全風險,或延誤我們將這些產品整合到我們的產品或訴訟或監管事項中的能力(例如,與我們2018年12月收購Prepreee有關的不正當競爭訴訟和相關調查事項,將在下面的第3項中進行更詳細的討論);
•管理層分散了對我們現有業務和優先事項的注意力;
•市場不接受綜合產品組合的風險;
•協調業務做法或整合產品開發活動、物流或信息技術及其他系統和流程方面的挑戰;
•與被收購企業的主要客户、分銷商、其他業務夥伴、供應商和員工有關的留住風險,以及整合和培訓新員工的挑戰;
•無法利用預期的税收優惠;
•在遵守新適用的法律和法規方面面臨的挑戰,包括獲得或保留所需的批准、執照和許可;以及
•對我們的財務報告系統、流程、政策和內部控制的潛在影響。
收購和/或投資也可能導致股權證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生、可用現金的支出、商譽減值以及與無形資產相關的攤銷費用或減記,任何這些都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。投資於記錄和技術未經證實的未成熟業務的風險特別高,我們有可能失去全部投資或產生意想不到的債務。不能立即增加收益的交易可能會使我們更難保持令人滿意的盈利水平或遵守我們優先信貸協議(“信貸協議”)下的循環信貸安排下的最高槓杆率契約。大型或昂貴的收購或投資也可能減少我們的資本資源和流動性,或在一段時間內限制我們進行額外交易的能力。
上述風險可能會隨着收購或被收購公司的成本、規模或複雜性的增加,被收購公司的產品、市場或業務與我們的重大不同,或同時或在一段集中的時間內發生一項以上的交易或整合而放大。不能保證我們在未來進行更多收購或整合或執行我們現有或未來收購的業務計劃時會成功。
監管事項、數據隱私、信息安全和產品功能
我們受制於複雜、不斷變化的監管要求,這些要求可能很難遵守,成本也很高,可能會對我們或我們的業務產生負面影響。
我們的業務和運營在我們開展業務或提供解決方案的國家/地區受到各種監管要求的約束,其中包括數據隱私、信息安全、政府合同、反腐敗、貿易合規、税務和勞工事務等方面的要求。
此外,隨着我們越來越多地在我們的許多產品中構建新的和不斷髮展的技術,如人工智能、機器學習、分析和生物識別,我們的業務和運營可能會受到與這些技術的銷售或使用有關的額外複雜和不斷變化的監管要求的影響。出售這些技術,或由我們或我們的客户或合作伙伴使用這些技術,也可能使我們面臨額外的風險,包括聲譽損害、競爭損害或法律責任,因為它們對人權、隱私、就業或其他社會或
歧視性的背景。第三方可能會批評我們或要求我們不僅對我們自己在這方面的活動負責,而且還對我們的客户或合作伙伴的活動負責。
我們預計,我們將受到越來越多與環境、社會和治理(ESG)事項相關的監管和披露要求的約束,包括多樣性和可持續性等主題。我們還看到各種利益相關者對這些問題進行了更嚴格的審查,包括投資者、代理顧問、評級機構、客户、合作伙伴和員工,我們不能向您保證,這些利益相關者會對我們的努力或進展感到滿意。利益相關者可能會向我們施壓,要求我們公開確立目標,甚至在這些事情上做出承諾,這些事情可能很難管理或實現,如果我們不這樣做,可能會批評我們。如果我們未能實現任何公共目標或做出的承諾,我們可能會受到聲譽損害或法律責任的影響。
這些法律和法規在我們的業務中的應用往往不明確,有時可能會發生衝突。遵守適用的監管要求可能是繁重、耗時和昂貴的,特別是在這些要求在不同司法管轄區之間不一致的情況下,或者某些要求的管轄範圍沒有明確界定或試圖跨越國界的情況下。一個司法管轄區的監管要求可能會使在另一個司法管轄區開展業務或遵守其規則變得困難或不可能。
雖然我們努力實施旨在遵守這些監管要求的政策、程序和系統,但我們無法向您保證這些政策、程序或系統是充分的,也無法向您保證我們或我們的人員不會違反這些政策和程序或適用的法律和法規。違反這些法律或法規可能會損害我們的聲譽,並阻止政府機構和其他現有或潛在的客户或合作伙伴購買我們的解決方案。此外,不遵守適用法律或法規可能會導致對我們、我們的管理人員或員工的罰款、損害賠償、刑事制裁,限制我們開展業務,以及損害我們的聲譽。
對數據隱私問題的監管關注日益增加,以及這些領域的法律不斷擴大,可能會導致合規成本增加,影響我們的商業模式,並使我們面臨更多責任。
作為一家全球性公司,Verint受到全球隱私和數據安全法律和法規的約束。這些法律和條例在不同法域之間可能是不一致的,並受到不斷演變和不同(有時相互衝突)的解釋的影響。政府監管機構、隱私倡導者和集體訴訟律師正在越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。這種更嚴格的審查可能會導致額外的合規義務、成本、對現有法律和法規的新解釋、更多的監管程序或訴訟,以及更大的罰款、處罰或商業責任的風險敞口。
在全球範圍內,歐洲的“一般數據保護條例”(“GDPR”)、美國的隱私、數據及相關技術的州法律(如“加州消費者隱私法”和“加州隱私權法案”)以及行業自律規範等法律規定了新的合規義務,並擴大了與我們的客户和供應商共同或個別承擔的潛在責任範圍。雖然我們已經準備好遵守適用的要求,但這些新的和新興的法律、法規和法規可能會影響我們接觸現有和潛在客户、響應法律規定的企業和個人客户要求(如個人訪問、更正和刪除其個人信息的權利)、在內部共享信息以及有效實施我們的業務模式的能力。這些新法律還可能影響我們的產品和服務,以及我們在新技術和新興技術方面的創新。這些要求等可能會影響對我們產品的需求,並迫使我們在合同中承擔更繁重的義務,或以其他方式增加我們對客户、監管機構或其他第三方的風險敞口。
跨國轉移個人信息正變得越來越複雜。例如,歐洲經濟區以外的歐洲數據傳輸受到嚴格監管。我們和許多其他公司所依賴的數據傳輸機制,包括標準合同條款,可能會受到爭議或被廢除。如果將個人信息從某些國家或地區(包括歐洲)轉移到美國的機制被發現無效,或者如果其他國家對跨境數據轉移實施了更嚴格的規定(或不允許數據離開來源國),此類事態發展可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
對敏感信息的不當處理或感知到的不當處理可能會損害我們的業務。
我們的一些產品被客户用來彙編和分析敏感或機密信息和數據,包括個人身份信息。我們或我們的合作伙伴可能會收到或接觸此類信息或數據,包括與我們的雲或託管服務產品相關的個人身份信息,或者當我們被要求執行服務或支持時。隨着我們雲業務和雲運營的擴展,我們預計將接收、接觸或託管越來越多的客户數據(包括最終客户數據),從而增加風險敞口
如果我們或我們的託管合作伙伴之一遇到與該信息的安全或適當處理有關的問題,這可能會對我們的財務狀況或聲譽產生重大不利影響。我們雲業務的擴展和雲平臺上客户數據量的相關增加也增加了我們對最終客户或其他第三方的風險敞口,他們可能會要求我們為客户使用這些平臺承擔責任。
我們已實施政策和程序,並使用信息技術系統,以確保從數據隱私和信息安全的角度正確處理客户和最終客户的信息和數據。我們還評估潛在合作伙伴和供應商的信息安全,作為我們選擇過程的一部分,並試圖在我們的合同中談判針對此類第三方的充分保護。我們的客户合同還規定我們的客户有義務按照適用的法律配置和運行我們的解決方案,包括我們的雲平臺。雖然這些政策、程序、系統、合同條款和措施旨在降低與處理或處理敏感數據相關的風險,但它們並不總是防範所有風險,我們也無法控制包括客户和合作夥伴在內的第三方的行為。對敏感數據的不當處理,甚至這種不當處理(無論是否有效)的看法,或影響我們、我們的合作伙伴、我們的客户或我們的產品或服務的其他安全漏洞或漏洞,可能會減少對我們產品或服務的需求,或以其他方式使我們面臨財務或聲譽損害或法律責任。
我們的雲託管業務依賴第三方,這可能會使我們承擔責任,並損害我們的業務和聲譽。
我們依賴第三方向我們或我們的客户提供某些雲託管或其他基於雲的服務。我們在這些關係的基礎上向客户作出合同承諾,在某些情況下,我們還將我們自己的敏感數據以及我們客户的敏感數據(可能包括敏感最終用户數據)委託給這些提供商。我們的系統(包括我們的第三方雲託管合作伙伴的系統)的任何中斷、損壞或故障都可能導致我們的服務中斷。同樣,任何影響由我們的第三方雲服務提供商控制的數據中心的安全事件都可能危及這些數據的機密性、完整性或可用性。我們不控制我們的第三方雲託管合作伙伴的運營,他們的託管平臺可能容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能受到入侵、未經授權的一方破壞網絡、軟件漏洞或編碼錯誤、員工錯誤、盜竊或誤用、破壞、故意破壞行為或其他不當行為的影響。隨着我們增加對這些第三方系統的依賴,特別是當我們繼續擴展我們的雲業務時,我們因服務中斷而受到的損害可能會增加。如果這些第三方提供商的表現不如預期,或遇到服務中斷、網絡攻擊、數據泄露或其他困難,我們或我們的客户可能會受到實質性的不利影響,其中包括面臨成本增加、對客户、最終用户或其他第三方的潛在責任、監管問題和聲譽損害等。
由於性能不佳、安全問題或考慮因素,或其他財務或運營因素而將這些服務遷移到其他提供商,可能會導致我們客户的服務中斷以及大量的時間、費用或對我們的風險敞口,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的解決方案可能包含缺陷、漏洞或遇到中斷,這可能會使我們面臨財務和非財務損失。
我們的解決方案可能存在缺陷或可能出現操作問題。新產品和新產品版本、提供託管平臺和託管服務,以及將第三方產品或服務整合到我們的解決方案中,也會導致缺陷、錯誤或漏洞的風險。這些缺陷、錯誤或漏洞可能與我們的產品或服務(包括託管平臺或第三方組件)的質量、可靠性、操作或安全性有關。如果我們不事先發現並補救此類缺陷、錯誤、漏洞或其他操作或安全問題,我們的客户和合作夥伴可能會遇到數據丟失或計劃外停機,我們可能會產生鉅額成本來糾正此類問題,對產品責任索賠或其他責任承擔重大損害責任,或遭受負面宣傳和聲譽損害。
我們或我們的解決方案可能會受到信息技術系統攻擊、破壞、故障或中斷的影響,這些攻擊、破壞、故障或中斷可能損害我們的運營、財務狀況或聲譽。
我們廣泛依賴信息技術系統來運營和管理我們的業務以及處理、維護和保護信息,包括與我們的客户、合作伙伴和人員相關的信息。這些信息可能會在我們的內部信息技術系統或第三方服務提供商託管的系統上進行處理和維護。這些系統,無論是內部的還是外部的,都可能由於網絡攻擊、計算機病毒、物理安全漏洞、自然災害、事故、電力中斷、電信故障、新系統實施或恐怖主義或戰爭行為等原因而受到破壞、故障或中斷。客户越來越關注
我們產品和服務的安全性,特別是我們基於雲的解決方案,以及我們的解決方案可能容易受到網絡攻擊,即使它們不包含缺陷。隨着我們增加對第三方服務提供商的依賴,特別是在第三方雲託管方面,我們因服務中斷而受到的損害可能會增加。
我們定期監測全球和地緣政治事件,其中一些事件在過去發生過,未來可能會增加對我們和我們的產品的網絡攻擊,從而增加入侵的風險。我們在過去經歷過網絡攻擊,預計未來還會繼續經歷,可能會更頻繁。
雖然我們不斷努力維護安全可靠的系統和平臺,但我們的安全、宂餘和業務連續性工作可能無效或不充分。我們必須不斷改進我們整個業務組和地區的安全控制設計和協調。儘管我們做出了努力,但我們遵循的安全系統、控制和其他程序或我們的第三方服務提供商使用的安全系統、控制和其他程序可能無法防止入侵、故障或中斷。此類違規、故障或中斷在過去和將來可能會使我們遭受敏感或機密信息的丟失、危害、破壞或泄露,包括個人身份信息或知識產權、我們自己的信息或知識產權、我們客户(包括最終客户)或可能由我們的第三方服務提供商保管的其他第三方的信息或知識產權、財務成本或補救行動造成的損失、訴訟、監管問題、對客户或其他第三方的責任、對我們聲譽的損害、我們處理訂單的能力的延遲、我們向客户提供產品和服務的能力的延遲。包括雲或託管服務產品、研發或生產停機,或財務報告中的延遲或錯誤。我們的一個合作伙伴,包括雲託管提供商或支持我們基於雲的產品的合作伙伴,信息系統崩潰或故障也可能導致類似的不良後果。
上述任何情況都可能損害我們的競爭地位,導致客户失去信心,並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
知識產權
我們的知識產權可能得不到足夠的保護。
雖然我們的大部分知識產權受到專利或專利申請的保護,但我們沒有也不能通過專利或其他註冊來保護我們所有的知識產權。我們不能保證我們申請的專利會被頒發,也不能保證我們的專利組合足夠廣泛,足以保護我們的所有技術、產品或服務。我們的知識產權在未來可能不會被成功地主張,或者可能被宣佈無效、被設計或受到挑戰。
為了保護我們的非專利專有技術、源代碼、商業祕密和技術,我們主要依靠與員工和能夠訪問我們機密信息的第三方達成的協議中的商業祕密保護和保密條款。不能保證這些措施將充分保護我們不受不當披露或挪用我們的專有信息的影響。
即使在美國等擁有完善知識產權法律保護的司法管轄區,防止未經授權使用或侵犯我們的知識產權也是困難的。但在知識產權法律保護較少的其他司法管轄區,保護我們的知識產權可能更加困難。如果我們不能充分保護我們的知識產權免受未經授權的第三方使用或侵權,我們的競爭地位可能會受到不利影響。
我們的產品或其他知識產權可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知識產權,這可能會導致我們代價高昂的糾紛或中斷,並可能要求我們賠償我們的客户和經銷商遭受的任何損害。
科技行業的特點是頻繁受到侵犯知識產權的指控。過去,第三方聲稱我們的某些產品或其他知識產權侵犯了他們的知識產權,未來可能會提出類似的索賠。例如,我們目前正面臨一項關於我們2018年12月收購Preee的商標使用和相關競爭事宜衍生的訴訟,下文第3項將更詳細地討論這一點。任何針對我們的侵權指控都可能是耗時和昂貴的辯護或解決方案,導致管理資源的大量轉移,導致產品發貨延遲,或迫使我們簽訂特許權使用費或許可協議。如果專利持有人或其他知識產權持有人對我們提起法律訴訟,無論是針對我們自己的知識產權還是我們從第三方獲得許可的知識產權,我們可能會被迫陷入曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。我們可能無法成功地為這類訴訟辯護,部分原因是知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性,並可能無法獲得任何
所需的版税或許可協議,條款我們可以接受,或者根本不能接受。競爭對手和其他公司可能採用與我們類似的商標,或試圖阻止我們使用我們的商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致客户困惑。第三方也可能對我們的客户或合作伙伴提出侵權索賠。受某些限制的限制,我們一般會就我們的產品侵犯第三方的專有權利向我們的客户和合作夥伴進行賠償,在某些情況下,這可能不限於指定的最高金額,如果是從第三方獲得許可的知識產權,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍或足夠的賠償。如果這些索賠中的任何一項成功,我們可能會被迫支付損害賠償金,被要求為我們的客户或合作伙伴使用或銷售的產品獲取許可證,或在開發非侵權替代產品時產生鉅額費用。如果我們不能以商業上合理的條款獲得必要的許可,我們的客户可能會被迫停止使用我們的產品,或者在經銷商和其他合作伙伴的情況下,停止銷售我們的產品。
使用免費或開源軟件可能會使我們的產品受到意外的限制,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的一些產品包含免費或開放源碼軟件(統稱為“開放源碼軟件”),我們預計未來將使用開放源碼軟件。開放源碼軟件通常由許可協議涵蓋,這些協議允許用户免費使用、複製、修改和分發軟件,前提是用户和修改者遵守某些許可要求。在開源軟件侵犯第三方知識產權的情況下,開源軟件的原始開發者一般不對此類軟件提供支持或擔保,也不提供賠償或其他合同保護。此外,一些開放源碼許可證包含要求我們提供源代碼,用於根據我們使用的開放源碼軟件類型創建的修改或衍生作品,或授予我們的知識產權其他許可證。此外,許多開源許可證的條款還沒有得到美國或外國法院的解釋。因此,這些許可證有可能被解讀為可能對我們提供或分銷產品和服務的能力施加意想不到的條件或限制。不時有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司的索賠,挑戰開源軟件的所有權。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。
儘管我們努力在我們的產品開發中監控開源軟件的使用,但我們不能向您保證,過去、現在或將來的產品,包括在收購中繼承的產品,不會包含對我們的產品施加不利許可限制或其他要求的開源軟件元素,包括需要向第三方尋求許可證、重新設計受影響的產品、停止銷售受影響的產品或發佈受影響產品的全部或部分源代碼。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的財務和資本結構相關的風險
我們有大量的債務,這使我們面臨槓桿風險,並使我們受制於可能對我們的運營產生不利影響的契約。
截至2023年3月15日,根據2026年到期的0.25%可轉換優先票據(“2021年票據”)和我們的信貸協議,我們的未償債務總額約為4.15億美元。此外,我們有能力根據我們的信貸協議借入額外的金額,包括循環信貸安排,用於各種目的,其中包括收購和股票回購。除其他事項外,我們的槓桿狀況可能:
•限制我們未來為營運資金、資本支出、收購或其他一般企業目的而獲得額外債務融資的能力;
•要求我們將很大一部分現金流用於償還債務,減少了我們現金流用於其他目的的可能性;
•要求我們將境外子公司的償債現金匯回國內,從而產生股息税成本,或要求我們採用其他不利的税收結構來償還債務;或
•增加我們在經濟衰退中的脆弱性,限制我們利用重大商機的能力,並限制我們對市場或行業狀況變化做出反應的靈活性。
此外,由於我們的信貸協議下的債務(包括2024年6月29日到期的定期貸款和2026年4月9日到期的循環信貸安排)以浮動利率計息,我們面臨利率波動的風險。定期貸款利率根據我們的選擇定期重置,利率為歐洲美元利率或ABR利率(各自定義見信貸協議),在每種情況下均加保證金。我們循環信貸安排下的借款
另外,按歐洲美元利率或ABR利率計息,每種情況下都加保證金。2017年7月,英國金融市場行為監管局宣佈,將在2021年底前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率作為基準。2021年3月5日,金融市場行為監管局宣佈,所有LIBOR設置要麼停止由任何管理人提供,要麼不再具有代表性:(A)在2021年12月31日之後,對於一週和兩個月美元設置;以及(B)在2023年6月30日之後,對於其餘美元設置。另類參考利率委員會建議採用有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)作為其建議的LIBOR替代利率。我們的信貸協議包含備用語言機制,以適應在發生與逐步取消任何適用利率相關的某些事件時最終建立替代利率,包括替代基準利率,如SOFR。從LIBOR到新的替代基準的過渡目前還不確定,這種發展的後果無法完全預測,但可能導致我們現有信貸安排下的借款成本增加,以及未來的任何借款。
我們的信貸協議下的循環信貸安排包含一項金融契約,要求我們滿足槓桿率測試。我們遵守槓桿率公約的能力取決於我們是否有能力繼續在每個季度產生足夠的收益,或者作為替代方案,以減少開支和/或降低我們的未償債務水平,我們不能保證我們在任何一個或所有這些方面都會取得成功。
我們的信貸協議還包括幾個限制性契約,這些契約限制了我們的能力,其中包括:
•產生額外的債務或留置權或發行優先股;
•支付股息或進行其他分配,或回購或贖回我們的股票或次級債務;
•與關聯公司進行交易;
•從事售後回租交易;
•出售某些資產;
•改變我們的業務範圍;
•進行投資、貸款或墊款;以及
•從事合併、合併、清算或解散。
這些公約可能會限制我們計劃市場狀況或對市場狀況作出反應、滿足我們的資本需求或進行可能被認為對我們有利的交易的能力。
如果根據我們的信貸協議發生某些違約事件,我們的貸款人可以宣佈所有未償還的金額立即到期和支付。根據我們的信貸協議,債務加速也可能導致2021年債券契約項下的違約事件。此外,如果發生我們信貸協議中定義的控制權變更,我們信貸安排下的貸款人將有權要求我們償還該安排下所有未償還的債務。
如果我們的債務到期或發生上述任何事件,我們可能需要根據我們的債務協議尋求修訂和/或豁免,通過證券發行、資產出售或其他交易籌集額外資本,或尋求對我們的債務進行再融資或重組。在這種情況下,我們不能保證我們將能夠以合理的條款或根本不能完成這樣的交易。
我們會不時考慮其他融資和再融資方案;然而,我們不能向您保證,這些方案將以合理的條款提供給我們,或者根本不會。如果一個或多個評級機構下調我們的信用評級,這也可能會阻礙我們為現有債務進行再融資或獲得新債務的能力,增加我們未來的借款成本,並引發對我們財務狀況或運營結果的第三方擔憂。
如果我們不能在國內產生足夠的現金來為我們在美國的業務、戰略機會和償還債務提供資金,我們可能會產生預扣税,以便將某些海外現金餘額匯回國內,或者我們可能需要在未來籌集更多資本。
如果我們的國內業務產生的現金,加上我們將匯回的某些外國現金,以及我們已應計的相關外國預扣税,不足以為我們的國內業務、我們更廣泛的公司計劃(如收購)和其他戰略機會提供資金,以及償還我們的未償債務,我們可能需要通過公共或私人債務或股權融資籌集額外資金,或者,我們可能需要獲得新的信貸額度,但我們選擇不將額外的海外現金匯回國內。這些額外的融資可能不會以有利於我們的條款提供,或者根本不會提供,任何新的股權融資或發行都會稀釋我們目前股東的所有權。此外,貸款人可能不同意向我們提供新的、額外的或持續的信貸。如果沒有足夠的資金,或無法以可接受的條件獲得資金,我們可能被迫將外國現金匯回國內併產生重大的税收成本(除了先前應計的金額外),或者我們可能無法利用戰略機遇,開發新產品,應對競爭壓力,回購未償還的股票或償還我們的未償還債務。在任何此類情況下,我們的業務、經營業績或財務狀況都可能受到不利影響。
我們可能會因收購CTI或我們與CTI及其以前子公司的歷史聯繫而受到不利影響。
由於2013年2月收購了我們的前母公司CTI(“CTI合併”),CTI的負債,包括或有負債,已合併到我們的財務報表中。如果CTI的負債大於所代表的數額,如果我們承擔的或有負債變得固定,或者如果CTI有我們在完成CTI合併時不知道的債務,我們可能會面臨這些債務的風險,我們的業務或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。CTI合併前對CTI合併集團淨營業虧損(“NOL”)的調整也可能影響由於CTI合併而分配給Verint的NOL,並導致我們在未來期間產生額外的税務負擔。此外,對歷史CTI合併集團在Verint首次公開募股之前的NOL的調整可能會影響在IPO中分配給Verint的NOL,並導致我們在未來期間產生額外的税務負擔。
我們有權從CTI業務運營的繼任者(Mavenir Inc.)那裏獲得某些賠償權利。根據與CTI合併前CTI向其股東分派其在我們的權益以外的幾乎所有資產(“康威股份分派”)而訂立的協議。然而,不能保證Mavenir將願意並有能力在需要時提供此類賠償。如果我們對賠償範圍以外的債務承擔責任,或賠償金額大大超過賠償金額,或者如果Mavenir不願或無法支持此類保護,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。如下文第3項更詳細討論的那樣,2022年7月,CTI和其他各方達成了一項協議,以解決在以色列懸而未決的關於CTI歷史股票期權的長期爭端,該協議於2023年2月得到以色列法院的批准。根據和解協議的條款,Mavenir或其一家附屬公司同意向原告和該階層成員支付總計1600萬美元的賠償。截至本報告所述日期,賠償金額的第一期已由Mavenir支付,2023年9月至2024年4月期間還需支付兩期,每期約470萬美元。根據相關擔保協議的條款,我們(作為CTI的繼承人)保證在主債務人不支付賠償金額的情況下支付賠償金額。
我們的財務業績可能會受到我們税務狀況變化的重大影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要納税。我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家的收益組合變化、遞延税項資產(包括我們的NOL結轉)估值免税額的變化、未確認税收優惠的變化或税法或其解釋的變化的影響。這些變化中的任何一個都可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。此外,我們經營業務的司法管轄區的税務機關,包括美國,可能會不時審查我們與我們的外國子公司之間或我們外國子公司之間的定價安排。一個或多個税務機關在這方面的不利決定可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們擁有大量的遞延税金資產,如果我們能夠使用它們,這些資產可以為我們提供大量的未來現金税收節省,包括CTI合併所繼承的大量NOL。然而,我們能夠使用這些NOL的程度可能會受到許多因素的影響、限制或消除,包括税率、法律或法規的變化,我們未來是否產生足夠的應税收入,以及可能對 CTI或其非Verint子公司在CTI合併前一段時間的税務屬性。如果我們無法利用我們的NOL或其他損失,我們的運營結果、流動性和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。當我們在特定税收管轄區停止向我們提供NOL時,無論是由於它們的到期、拒絕或使用,我們在該司法管轄區的現金納税義務將增加。
會計原則的改變或解釋可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。這些原則由證券交易委員會和其他制定和解釋會計原則的組織解釋。新的會計準則定期出現,其實施可能會對我們報告的經營業績產生重大影響,並可能增加其波動性,甚至可能追溯影響以前報告的經營業績。此外,實施新的會計原則可能需要對我們的客户和供應商合同、業務流程、會計系統以及財務報告的內部控制進行重大變更。這些變化可能難以預測,這些變化的成本和影響可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響,而實施新會計原則的困難可能導致我們無法履行財務報告義務。在某些情況下,我們可能需要追溯應用新的或修訂的會計準則,從而需要重述我們的前期財務報表。
如果我們無法維持有效的財務報告內部控制系統,我們可能無法防止未來可能出現的錯誤陳述和重大弱點或缺陷,這可能導致重述或提交延遲,潛在股東可能對我們的財務報告失去信心。
我們對財務報告的內部控制制度是一個旨在合理保證財務報告可靠性和根據公認會計原則編制合併財務報表以供對外報告的過程。我們須每季度評估內部監控的有效性,並披露該等內部監控的任何變動及重大弱點。由於其固有的侷限性,我們的財務報告內部控制系統可能無法防止或發現每一個錯報。對有效性的評價可能會遇到以下風險:由於情況的變化,由於對政策或程序的遵守程度隨着時間的推移而下降,或由於意外情況或其他因素,控制可能變得不充分。因此,儘管我們的管理層已得出結論,我們的內部控制於2023年1月31日有效,但我們無法向您保證,我們的內部控制將防止或發現每一項錯誤陳述,未來不會發生或發現重大弱點或其他缺陷,本財務報告或未來財務報告將不包含重大錯誤陳述或遺漏,未來將不需要重述,或者我們將能夠及時遵守我們未來的報告義務。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能對我們股票的交易價格產生負面影響。
如果我們的商譽或其他無形資產出現減值,我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
由於我們過去收購了大量公司,商譽和其他無形資產佔我們資產的很大一部分。截至2023年1月31日,商譽和其他無形資產總額約為14億美元,約佔我們總資產的62%。我們至少每年對商譽進行減值測試,或在發生表明可能出現減值的事件時更頻繁地進行減值測試,並按需要評估我們的其他無形資產是否出現減值。我們在評估中作出的假設和估計是複雜的,往往是主觀的。這些假設和估計可能受到各種因素的影響,包括經濟狀況惡化、技術變革、業務中斷、無法有效整合收購的業務、資產使用的意外重大變化或計劃變化、競爭加劇、資產剝離、市值下降和其他因素。在上述因素髮生變化的情況下,我們可能需要在未來記錄額外的非現金減值費用,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們面臨可能對我們的財務業績產生負面影響的外幣匯率波動。
我們在使用美元以外的貨幣的國家賺取收入、支付費用、擁有資產和承擔負債,這些貨幣包括英鎊、歐元、澳元、印度盧比、以色列謝克爾和加元等。由於我們的合併財務報表以美元列報,我們必須使用每個報告期間或報告期末的有效匯率將使用非美元功能貨幣的實體的收入、費用、資產和負債換算為美元,這意味着我們面臨貨幣匯率變化的影響。此外,我們的淨收入受到以實體功能貨幣以外的貨幣計值的貨幣資產和負債的重估和結算的影響,其收益或損失記錄在其他收入(支出)淨額中。我們根據對風險、機會和費用之間的適當權衡的判斷,試圖通過外幣對衝來降低部分風險。然而,我們的對衝活動在範圍和持續時間上有限,可能無法有效降低我們全球運營的美元成本。
此外,我們的財務前景不會假設貨幣匯率的波動。在提供我們的財務展望後,貨幣匯率的不利波動可能會導致我們的實際結果與我們展望中預期的結果大不相同,這可能會對我們普通股的價格產生負面影響。
我們的普通股和2021年債券的價格一直並可能繼續波動,你的投資可能會縮水。
我們的普通股和2021年債券的價格一直並可能繼續波動。這些價格可能受到本項目討論的任何風險因素的影響。此外,可能影響我們普通股和/或2021年債券價格的其他因素包括:
•我們或我們的競爭對手關於戰略變化、對我們的SaaS過渡的預期、新產品、產品增強或技術進步、收購、重大交易、重大訴訟或監管事項、股票回購或管理層變動等方面的聲明;
•新聞或分析師出版物,包括財務分析師建議或收益估計或增長率的變化,投資者或分析師對我們證券估值指標的變化,我們的信用評級,關於戰略或併購的猜測,或與我們的業績無關的市場趨勢;
•我們董事、高級管理人員或其他重要持有人出售股票,或我們回購股票;
•對衝或套利第三方的交易活動或維權人士的行為;以及
•2021年票據或其他可轉換票據的任何轉換時可能發生的攤薄。
我們的普通股或2021年債券價格的大幅下跌也可能使我們面臨證券集體訴訟的風險,這可能會導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務產生不利影響。
激進股東的行動可能會導致我們招致鉅額成本、擾亂我們的運營、轉移管理層的注意力,或對我們產生其他實質性的不利影響。
有時,維權投資者可能會對我們的股票持有頭寸。這些激進的投資者可能不同意我們所做的決定,或者可能相信,無論是管理層還是董事會層面的替代戰略或人員,都會產生更高的回報。這些激進分子可能與我們其他股東的觀點一致,也可能不一致,可能專注於短期結果,或者可能專注於在市場上建立自己的聲譽。這些激進分子可能對我們的業務和市場沒有充分的瞭解,他們可能推薦的替代人員也可能沒有領導公司所需的資格或經驗。
對維權投資者的進步或行動做出迴應可能既昂貴又耗時,可能會擾亂我們的運營,並可能分散我們董事會、管理團隊和員工的注意力,使他們無法運營我們的業務和實現業績最大化。此類激進主義活動還可能幹擾我們執行戰略計劃的能力,擾亂我們董事會的運作,或者對我們吸引和留住合格的行政領導或董事會成員的能力產生負面影響,他們可能不願與激進主義人員一起服務。維權活動影響的不確定性也可能影響我們普通股的市場價格和波動性。
Apax擁有我們很大一部分股權,它的利益可能與您的不一致。
2019年12月4日,我們與中國簽訂了《投資協議》(《投資協議》)。Apax的關聯公司(Apax Investor)Apax Partners(“Apax”)。根據投資協議的條款,於2020年5月7日,Apax投資者購買了我們A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)2億美元。隨着分拆的完成,2021年4月6日,Apax的投資者購買了價值2億美元的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”,與A系列優先股一起被稱為“優先股”)。截至2023年1月31日,在轉換後的基礎上,Apax在美國的持股比例約為13.0%。此外,Apax有權指定一個董事進入我們的董事會,並與我們共同選擇第二個獨立的董事。可能會發生Apax的利益與我們其他股東的利益衝突的情況。例如,Apax作為重要股東的存在以及Apax的董事會委任權可能會限制我們的其他股東批准他們認為符合公司最佳利益的交易的能力。
與剝離相關的風險
剝離可能無法達到預期的好處,並將使我們面臨新的風險。
2021年2月1日,我們通過將Cognyte Software Ltd.剝離給我們的股東,完成了我們的網絡智能解決方案業務的分離。我們可能無法從剝離中實現預期的戰略、財務、運營或其他好處。我們不能肯定地預測剝離帶來的預期好處將在何時發生,或在多大程度上實現這些好處。此外,我們還發生了與剝離相關的一次性成本,這可能會抵消我們預期實現的一些好處。如果我們沒有實現這些假定的好處,我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。作為剝離的結果,我們的運營和財務狀況發生了變化,我們面臨着新的風險。與剝離前相比,我們現在是一家規模較小、多元化程度較低的公司,因此可能更容易受到不斷變化的市場狀況的影響。
我們可能會因分拆而蒙受索償和負債,或招致經營困難。
剝離繼續涉及一些風險,除其他外,包括某些賠償風險。關於分拆,吾等訂立了分拆及分銷協議及其他各種協議(包括過渡服務協議、税務事宜協議、員工事宜協議及知識產權及商標交叉許可協議)(“分拆協議”)。剝離協議管理着剝離以及未來兩家公司之間的關係。
剝離協議規定了賠償義務,旨在使Cognyte對可能存在的與其業務活動有關的某些債務承擔財務責任,無論是在剝離之前或之後發生的,包括任何未決或未來的訴訟。法院可能會無視我們和Cognyte之間商定的分配,並要求我們對分配給Cognyte的義務承擔責任。第三方也可以要求我們對任何這些責任或義務負責,而我們根據分居和分配協議擁有的賠償權利可能不足以完全覆蓋所有這些責任和義務。即使我們成功地獲得了賠償,我們也可能要暫時承擔費用。此外,我們對Cognyte的賠償義務可能很大。如果現任或前任股東對剝離的結果不滿意,他們也可以向我們、我們的董事或其他人員提出索賠。無論是否以事實或法律為根據,任何此類主張都可能是昂貴和耗時的辯護。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
分拆協議亦可能導致有關若干共有財產及權利的權利,以及有關產品及業務的成本及收入分配的爭議。如果Cognyte無法履行其在這些協議下的義務,包括賠償義務,我們可能會遭受損失。
如果分拆分配不符合免税交易的條件,則分拆可能導致我們和我們的股東承擔大量税務責任。
關於分拆,我們收到了美國和以色列税務機關的税務裁決以及我們美國税務顧問的意見。然而,美國税務裁決僅涉及免税待遇的某些要求,其餘要求由税務意見解決。税務意見對任何税務機關或法院不具約束力。因此,税務機關或法院可能就分拆得出與税務意見中得出的結論不同的結論。此外,美國税務裁決和税務意見是基於我們所作的某些陳述和聲明,如果在任何重大方面不完整或不準確,則可能使裁決或意見無效。如果分拆和某些相關交易被確定為應納税,我們可能需要承擔大量税務責任,這可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生重大不利影響。此外,如果分拆是應納税的,那麼在分拆中收到Cognyte股票的每位普通股持有人通常會被視為收到了應納税的財產分配,其金額相當於所收到股票的公平市場價值。
我們可能無法從事某些戰略交易,因為我們已經同意了某些限制,以遵守美國聯邦所得税要求,以實現免税剝離。
為了保留分拆中Cognyte股份分配的預期税務處理,我們同意遵守現行美國聯邦所得税法對分拆的某些限制,包括(i)繼續擁有和管理我們的歷史業務,以及(ii)限制出售或贖回我們的普通股。這些限制可能會阻止我們
其他有吸引力的商業機會,導致我們無法有效地應對競爭壓力,行業發展和未來的機會,並可能損害我們的業務,財務業績和運營。如果這些限制,除其他外,不遵守,分拆分配可能被視為股息給我們的股東,並使我們對分配Cognyte股票的應税收益。此外,我們可能被要求就Cognyte因我們不遵守這些限制而產生的任何税務責任向Cognyte作出賠償,此類賠償義務可能是重大的。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在全球各地租賃了約30個辦公室,總面積約為310,000平方英尺,不包括我們已加速並提前終止的某些租賃空間。此外,我們在印尼擁有合共約3,700平方呎的辦公室面積。
這些物業由中小型設施組成,用於支持我們的行政、營銷、製造、產品開發、銷售、培訓、支持和服務需求。
於截至2022年1月31日止年度下半年及截至2023年1月31日止年度內,我們決定退出或減少若干辦公室租約下的空間。此外,於截至2023年1月31日止年度,我們採納混合工作模式,大部分僱員現時全職或兼職在家工作。作為混合模式的一部分,我們亦已重新開設部分辦公室,並已在若干地點簽訂合約,在符合適用政府法規的情況下,於有需要時提供共用辦公空間供員工使用。
根據我們的運營需要,我們可能會不時將我們擁有或租賃的部分設施出租或轉租給第三方。有關我們租賃責任的其他資料,請參閲本報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註17“租賃”。
我們相信,我們的租賃和自有設施處於良好的運營狀態,足以滿足我們目前的需求。如有需要,我們相信在我們目前開展業務的所有地區,都可以按商業上合理的條件提供額外或替代地點。
項目3.法律訴訟
CTI訴訟
2009年3月,我們的一名前僱員Orit Deutsch女士在以色列對我們的前主要以色列子公司Cognyte Technologies Ltd.(以前稱為Verint Systems Limited或“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的前關聯公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。此外,2009年3月,Comverse有限公司(CTI當時在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Katriel女士在以色列對Comverse有限公司提起了類似的法律訴訟(第3444/09號案件)。在這些訴訟中,原告通常尋求代表VSL和Comverse Limited的現任和前任員工證明針對被告的集體訴訟,這些員工已被授予Verint和/或CTI的股票期權,並且據稱由於在我們和CTI的歷史公開文件中討論的延長的提交延遲期內暫停期權行使而受到損害。2012年6月7日,特拉維夫地區法院(案件已提交或移交)允許原告合併並修改其對三名被告(VSL、CTI和Comverse Limited)的投訴。
2012年10月31日,CTI將其主要運營子公司、Comverse Limited的母公司Comverse,Inc.的所有普通股流通股分配給CTI的股東(“Comverse股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的一段時間裏,CTI出售或轉讓了其幾乎所有的業務和資產(不包括其在Verint及其當時子公司康韋斯公司的股權所有權)。給Comverse,Inc.或與之無關的第三方。這些交易的結果是,康弗斯公司成為一家獨立的公司,不再與CTI有關聯,CTI也不再擁有除其在Verint的股權以外的任何實質性資產。在Comverse股票分配完成之前,原告試圖迫使CTI撥出高達1.5億美元的資產,以確保任何
未來的判決,但地方法院沒有對這項動議作出裁決。2017年2月,Mavenir Inc.成為Comverse,Inc.的利益繼承人。
2013年2月4日,Verint通過一項合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI殼公司。作為CTI合併的結果,Verint承擔了CTI的某些權利和責任,包括因上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而,根據與康維股份分銷公司簽訂的經銷協議的條款,我們作為CTI的繼承人,有權獲得康維公司(現為Mavenir)的賠償,以彌補我們作為CTI的繼承人可能遭受的與上述法律行動有關的任何損失。
在調解程序失敗後,2016年8月28日,地方法院(I)駁回了原告關於證明該訴訟為與Verint股票期權相關的所有索賠的集體訴訟的動議,(Ii)駁回了證明針對VSL和Comverse Limited的訴訟的動議,以及(Iii)批准了原告的動議,將該訴訟證明為針對CTI的集體訴訟,涉及在CTI暫停期權行使時持有未行使CTI股票期權的Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或VSL的現任或前任僱員。法院還裁定,該案的是非曲直將根據紐約州的法律進行評估。
作為這一裁決的結果(該裁決排除了與Verint股票期權有關的索賠),案件中的原原告之一多伊奇女士被新的代表原告David·瓦克寧先生取代。CTI對地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日,以色列最高法院部分駁回了CTI的上訴,並下令將案件發回地區法院,以根據雙方的專家意見確定根據紐約州法律是否存在訴因。
在2018年年中至年末和2019年年中兩輪調解均未成功後,訴訟程序重新開始。2020年4月16日,地方法院受理了原告提出的修改動議以證明集體訴訟的申請,並設定了當事人提交修改後的訴狀的最後期限。CTI提交了一項動議,要求就地區法院的決定向以色列最高法院提出上訴,以及一項動議,要求暫停地區法院的訴訟程序,等待上訴的解決。2020年7月6日,以色列最高法院批准了暫緩執行的動議。2020年7月27日,原告就上訴許可動議的是非曲直提出了迴應。2021年12月15日,以色列最高法院駁回了CTI的上訴動議,地區法院的訴訟程序重新開始。
根據地區法院的建議,2022年6月,雙方在紐約進行了另一輪調解。2022年7月10日,雙方達成協議,按照各方簽署的和解協議中規定的條款解決此事,並向地區法院提交了批准和解協議的動議。根據和解協議的條款,在完全和最終豁免的情況下,Mavenir Inc.和/或Comverse,Inc.和/或Mavenir Ltd.同意支付總計1600萬美元(和解協議中規定分三個階段支付),作為對原告和該類別成員的補償。賠償數額是全面的、最終的和絕對的,其中包括與和解協議有關的所有數額和費用。根據一項相關擔保協議的條款,Verint保證在主債務人不支付賠償金額的情況下支付賠償金額。2023年2月7日,地方法院批准和解,未作實質性修改。截至本報告所述日期,賠償金額的第一期已由Mavenir支付,2023年9月至2024年4月期間還需支付兩期,每期約470萬美元。
根據Verint和Cognyte之間簽訂的分離和分配協議的條款,Cognyte同意賠償Verint在與前述法律行動有關的任何損失中可能承擔的份額,無論是作為CTI的繼任者的身份,還是由於Mavenir沒有賠償的程度,或者由於其以前對Cognyte和VSL的所有權。
截至2023年1月31日,我們記錄了1,600萬美元的負債,其中1,130萬美元計入應計費用和其他流動負債,470萬美元計入其他負債,1,600萬美元的應收賠款,其中1,130萬美元計入預付費用和其他流動資產,470萬美元計入我們綜合資產負債表的其他資產。對我們的綜合業務報表沒有任何影響。
不正當競爭訴訟及相關調查
2022年2月14日,美國密歇根州東區地區法院對兩起針對Verint America Inc.的懸而未決的案件做出了否定的部分即決判決,Verint America Inc.是Prevision Results,Inc.的繼任者。2022年7月19日,法院還駁回了Premee要求重審這些裁決的動議。
我們認為,法院的部分即決判決決定是錯誤的,違背了事實和法律,我們打算在最終判決後對這些裁決提出上訴。此外,我們認為原告聲稱的索賠是沒有根據的,正如我們在下文所述的特拉華州肯定訴訟中所解釋的那樣,原告提出索賠違反了不對Preee提出此類索賠的協議,因為原告及其創始人Claes Fornell試圖從Preee中提取額外資金的不當嘗試。
密歇根州東區的兩起案件説明如下ACSI LLC訴預知結果,Inc.和CFI Group USA LLC訴Verint America Inc.前一起案件於2018年10月24日對美國客户滿意度指數有限責任公司(簡稱ACSI LLC)的Premise Results,Inc.提起訴訟。案件2:18-cv-13319。Verint於2018年12月19日完成了對Preee的收購。ACSI LLC在起訴書中指控,根據聯邦和州法律,侵犯了兩個聯邦註冊商標和普通法中的不正當競爭。ACSI LLC聲稱,儘管在2013年取消了使用ACSI LLC聲稱的商標的許可證,但預計仍將繼續使用ACSI LLC的商標。商標侵權訴訟隨後被駁回,但普通法中的不正當競爭訴訟仍在繼續。後一起案件是CFI Group USA LLC(簡稱CFI)於2019年9月5日對Verint America Inc.(作為預期的利益繼承人)提起的訴訟。第2號案件:19-cv-12602。在起訴書中,CFI指控聯邦和州法律規定的不正當競爭和虛假廣告,以及對合同的侵權幹預。CFI聲稱,預見到在未經許可的情況下使用ACSI LLC的商標從事不正當競爭,並預見到通過錯誤描述其客户滿意產品從事虛假廣告。ACSI LLC和CFI的投訴要求對他們的索賠進行未指明的損害賠償。
2023年1月31日,法院口頭駁回了Verint關於合併ACSI和CFI審判的請求,並於2023年2月17日發佈了一項書面命令。法院已將ACSI的審判日期定為2023年4月26日。法院沒有提供修訂後的CFI審判時間表命令,包括關於確定審判日期的命令。當事人於2023年2月28日參加了法院下令的調解,但未能就此事達成解決。Prevision繼續相信ACSI LLC和CFI訴訟中的索賠有實質性的辯護理由,並打算繼續積極辯護。
雖然我們無法估計ACSI和CFI對我們的投訴可能造成的損失(如果有的話),但截至2023年1月31日,我們已累計350萬美元,這是我們目前估計的與這些問題相關的潛在損失範圍的低端。雖然最終虧損超過應計金額是有合理可能的,但目前還不能合理地估計這個範圍的高端。我們還記錄了與這些事項相關的350萬美元的應收保險追回款項,因為這一可能的損失金額預計將在我們現有的一份保單中支付。與這些事項相關的我們的綜合業務報表沒有淨影響。
在密歇根州東區提起訴訟後,Premisee向美國佐治亞州北區地區法院提起了平權訴訟(案件編號1:19-cv-02892,2019年6月25日提起申訴),起訴ACSI LLC的利益前身。ACSI LLC隨後被替換為被點名的被告。在這一行動中,Previee尋求取消ACSI LLC在聯邦政府註冊的商標。為了迴應ASCI LLC提出的駁回訴訟的動議,佐治亞州法院於2022年3月15日發佈了一項命令,將該訴訟轉移到密歇根州東區。Verint後來在沒有偏見的情況下撤回了這一行動,並繼續考慮它可能就這一事項採取的任何後續行動。
在密歇根州東區提起訴訟後,Previe還向美國特拉華州地區法院提起了肯定訴訟(案件編號1:21-cv-00674,2021年5月7日提起的申訴),起訴ACSI LLC、CFI、Claes Fornell和CFI Software LLC(“Fornell Group”)。Claes Fornell創立了ACSI LLC和CFI,並在2013年12月將其出售之前曾與人共同創立Previe,獲得了可觀的收益。特拉華州的訴訟聲稱,針對ACSI LLC、CFI、Fornell和CFI Software的索賠,它們違反了與2013年12月出售Preee有關的一份《加入和放棄協議》,在該協議中,它們表示沒有針對Preee的索賠,並在其中釋放了任何此類索賠。特拉華州的訴訟稱,密歇根州東區的訴訟實際上代表了Fornell及其附屬公司第二次從Preee中獲利的不當嘗試(第一次是在2013年將其作為一家守法公司出售,結果在2018年和2019年起訴它,聲稱在Fornell在Preee(通過CFI Software)擁有重要職位期間以及在Fornell擔任Preee董事會主席期間開始的商業行為違反了法律)。特拉華州的訴訟還聲稱,針對Fornell和CFI Software的欺詐指控,是因為它們在2013年12月達成的合併協議中發表了肯定的聲明,以及在其他同期材料中預測沒有從事不正當競爭或其他違法行為。在特拉華州的訴訟中,我們要求ACSI LLC、CFI或USAO在上述針對Previe和/或Verint的訴訟中追回的任何金額以及律師費作為損害賠償。在我們提出索賠後,Fornell Group採取行動駁回、擱置或移交特拉華州的訴訟。這項動議和Premise的反對意見目前正在特拉華州法院待決。
Verint還被告知,美國密歇根州東區民事分部檢察官辦公室(USAO)正在進行一項虛假索賠法案調查,涉及Premise和/或Verint未能向聯邦政府提供某些政府合同中描述的服務,這些服務與Verint在
收購。Verint收到了與這項調查有關的民事調查要求(“CID”),並提供了答覆。虛假索賠法“包含允許私人(”關係人“)通過蓋章提出索賠來提起訴訟的條款。我們認為,這項調查是與上文討論的密歇根州東區訴訟協調發起的。Verint繼續與美國反興奮劑機構合作審查這一問題。2023年3月,Verint和負責這項調查的美國助理檢察官達成原則協議,解決這一問題。擬議的和解協議將導致Verint支付700萬美元,並將包含一份不承認責任的聲明,這取決於最終文件以及美國國税局的審查和批准,任何關係人可能提出的反對,如果調查與關係人提起的訴訟有關,還需得到法院的批准。擬議的700萬美元和解金額預計將由我們現有的一份保單承保。
正如本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註20“後續事項”中進一步討論的那樣,2023年3月與司法部達成的原則上的和解是一項可確認的後續事項,因此我們確認了700萬美元的法律和解債務,並在截至2023年1月31日的綜合資產負債表中確認了相應的保險追回應收賬款。與這項和解有關的綜合業務報表沒有受到任何影響。
我們是在正常業務過程中不時出現的各種其他訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信任何此類當前事件的最終結果不會對我們產生實質性的不利影響,但它們的結果是不可確定的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為VRNT。
持有者
截至2023年3月15日,我們普通股的登記持有者約為1,614人。這些記錄保持者包括被提名的受益人人數不詳的持有人。
分紅
普通股
本公司並無就普通股宣佈或支付任何現金股息,亦無計劃就本公司的股本證券支付任何股息,除非本公司已發行或未來可能發行的任何優先股權益證券的條款所規定者除外。我們打算保留我們的收益,為我們的業務發展提供資金,償還債務,並用於其他公司目的。未來有關支付普通股股息的任何決定,將由我們的董事會酌情決定,受我們的信貸協議所載的限制和我們可能發行的任何優先股權證券的條款的限制,並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求和其他相關因素。
優先股
每個系列的優先股以5.2%的年利率支付股息,直到2024年5月7日,此後以4.0%的利率支付股息,並在某些情況下進行調整。我們優先股的股息是累積的,每半年以現金支付。所有未以現金支付的股息將保留為每股優先股的累積股息。股息率在若干情況下可能會增加,詳情載於本報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註10“可換股優先股”。截至2023年1月31日的年度,我們支付了2080萬美元的優先股股息,其中1040萬美元是截至2022年1月31日的應計股息。截至2023年1月31日,累計未付優先股股息為1210萬美元。
有關股權薪酬計劃的資料,請參閲本年報第三部分第12項。
股票表現圖表
下表將我們普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數、S綜合信息技術指數和納斯達克計算機和數據處理服務指數在過去五個會計年度的累計總回報進行了比較。累計總股東回報假設在2018年1月31日至2023年1月31日的投資為100美元,並對任何股息進行再投資。
我們在截至2022年1月31日的財年的Form 10-K年度報告中,將我們普通股的5年累計股東總回報與納斯達克綜合指數和納斯達克計算機與數據處理服務指數進行了比較。然而,我們已被告知,納斯達克計算機與數據處理指數不再可用。我們選擇用S綜合1500信息技術指數取代它,我們相信這將為我們未來的股票表現提供一個有意義的比較。截至2022年,納斯達克計算機與數據處理指數已被納入數據。
下圖中的比較基於我們普通股在納斯達克上的收盤價,從2018年1月31日到2023年1月31日。這些數據並不代表,也不打算預測我們普通股的未來表現。2021年2月1日,我們完成了Cognyte的剝離,按比例向我們的股東分配,截至2021年1月25日交易結束時,每持有一股Verint普通股,Cognyte將獲得一股Cognyte普通股,據此Cognyte成為一家獨立的上市公司。就下表而言,Cognyte分離的影響反映在Verint普通股作為再投資股息的累計總回報中。
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1月31日, | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
Verint Systems Inc. | | $ | 100.00 | | | $ | 115.86 | | | $ | 138.92 | | | $ | 176.84 | | | $ | 241.40 | | | $ | 178.57 | |
納斯達克綜合指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 99.32 | | | $ | 126.17 | | | $ | 181.79 | | | $ | 199.33 | | | $ | 163.55 | |
納斯達克計算機與數據處理指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 94.65 | | | $ | 125.42 | | | $ | 179.43 | | | $ | 203.68 | | | 不適用 |
S&P1500綜合信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 97.78 | | | $ | 139.42 | | | $ | 189.17 | | | $ | 235.13 | | | $ | 197.38 | |
注意:就交易法第18節而言,此圖表不應被視為已提交,也不應被視為受該節的責任約束,也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中,無論該文件中的任何一般合併語言如何。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
無.
發行人及關聯購買人購買股權證券
2021年12月2日,我們宣佈,我們的董事會已批准了截至2023年1月31日的財年的股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權回購至多1,500,000普通股,以抵消本財年股權補償計劃的稀釋。為了進一步抵消這種攤薄以及其他攤薄交易,我們的董事會於2022年3月22日批准額外500,000股普通股
根據本計劃回購。在截至2023年1月31日的年度內,我們回購了2,000,000本次股票回購計劃下的股票, 在美國可用的現金。
在12月72022年12月12日,我們宣佈,我們的董事會已批准一項新的股票回購計劃,從2022年12月12日至2025年1月31日,據此,我們可以回購普通股股份,在回購計劃期間,我們的回購總額不超過2億美元。埃裏克。在截至2023年1月31日的年度內,我們根據該股票回購計劃回購了約649,000股股票,總購買價為2350萬美元。在2023年1月31日之後,到2023年3月27日,我們根據該計劃以1740萬美元回購了約472,000股普通股。回購的資金來自美國的可用現金。
我們不時從我們的董事、管理人員和其他員工手中購買普通股,以便於在公司實施的交易管制或禁售期內,在股權獎勵歸屬時滿足所得税預扣和支付要求。
截至2023年1月31日止三個月的股份購買活動如下:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 (單位:千) |
2022年11月1日-2022年11月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2022年12月1日-2022年12月31日 | | 342,926 | | | 35.69 | | | 342,662 | | | 187,772 | |
2023年1月1日-2023年1月31日 | | 306,174 | | | 36.63 | | | 306,174 | | | 176,558 | |
| | 649,100 | | | $ | 36.13 | | | 648,836 | | | $ | 176,558 | |
(1)指已付每股加權平均價之概約金額。
上述披露的每股平均價格和總成本金額不包括佣金成本。
第六項。[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下管理層對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告第一部分第1項中的“業務”以及本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。這一討論包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述都是基於我們目前的預期,所有這些都可能受到不確定性和風險的影響。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於本報告第一部分第1A項“風險因素”中描述的那些因素。
概述
剝離Cognyte Software Ltd.
2021年2月1日,我們完成了Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)的剝離(“剝離”),這是一家根據以色列國法律成立的股份有限公司,其業務和運營包括我們以前的網絡情報解決方案業務(“Cognyte業務”)。剝離於2021年2月1日完成,按比例將Cognyte當時發行和發行的所有普通股(無面值)分配給截至2021年1月25日交易結束時我們普通股的記錄持有人。分配後,我們不再實益擁有Cognyte的任何普通股,從2021年2月1日起,我們不再將Cognyte合併到我們的財務業績中,也不再將Cognyte的財務業績反映在我們持續經營的業績中。
Cognyte業務的歷史結果在我們所有適用期間的綜合財務報表中報告為非持續業務。關於非連續性業務的進一步資料,見本報告第二部分第8項合併財務報表附註2“非連續性業務”。根據Cognyte業務的剝離,我們現在以單一的可報告部門運營,這將在下文的“我們的業務”一節中描述。
Apax投資
2019年12月4日,我們宣佈,Apax Partners(“Apax”)的一家附屬公司(“Apax Investor”)將對我們進行高達4.0億美元的投資。根據截至2019年12月4日的投資協議(“投資協議”)的條款,於2020年5月7日,Apax投資者購買了我們A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)2億美元。隨着分拆的完成,2021年4月6日,Apax投資者購買了價值2億美元的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”,與A系列優先股一起,稱為“優先股”)。關於APAX投資的進一步討論以及這兩部分的結束細節見下面的“流動性和資本資源-概述”一節。
宏觀經濟狀況
在截至2023年1月31日的一年中,全球宏觀經濟狀況受到並將繼續受到一系列因素的影響,這些因素包括但不限於新冠肺炎疫情、俄烏戰爭、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹、世界各國央行和政府貨幣和財政政策的變化,以及外幣對美元的侵蝕。這些項目將在下面進一步描述。
我們認為,上述情況正在影響客户和合作夥伴的支出決策,並由於美元走強以及需求減少、成本增加和利潤率下降,導致外匯對我們收入的影響增加。關於外幣匯率對我們經營業績的影響的進一步討論,請參閲下面的“外幣匯率對經營業績的影響”一節。
新冠肺炎大流行
由於受到新冠肺炎疫情的影響,我們已經對員工的工作安排以及商務旅行、會議和活動的方式進行了調整。我們採用了一種混合工作模式,在這種模式下,我們的大多數員工現在都是全職或兼職在家工作。作為我們混合模式的一部分,我們還重新開放了一些辦公室,並簽訂了合同,在某些地點提供聯合辦公空間,供員工根據需要使用,但要遵守適用的政府法規。在截至2022年1月31日的下半年,以及截至2023年1月31日的全年,我們決定根據某些寫字樓租約退出或減少我們的空間。我們確認了1,540萬美元和1,330萬美元的加速租賃費用和其他資產減值,這些費用反映在出售中,
截至2023年1月31日和2022年1月31日的綜合經營報表中的一般費用和行政費用。
俄烏戰爭
我們繼續監測與俄羅斯入侵烏克蘭有關的事件及其全球影響,包括適用的貿易合規或有關該地區可允許活動的其他法律要求。基於目前的情況,我們不認為俄烏衝突已經或將對我們的業務和運營結果產生實質性影響。然而,如果俄烏衝突惡化或擴大,導致更大的全球經濟混亂和不確定性,我們的業務和運營結果可能會受到實質性影響。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日,我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的業務和客户佔我們淨資產的非實質性部分,截至2021年1月31日、2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度總收入中,我們的收入佔比微乎其微。
我們的業務
VERINT幫助品牌提供無邊界客户參與度™。二十多年來,世界上最具標誌性的品牌--包括超過85家財富100強公司--一直信任Verint能夠提供他們所需的技術和領域專業知識,以有效地建立持久的客户關係。
Verint具有獨特的定位,可通過我們與眾不同的Verint客户交互雲平臺幫助組織縮小交互能力差距™。如今的品牌面臨着新的勞動力動態、不斷擴大的客户互動渠道和呈指數級增長的消費者互動的挑戰-通常同時面臨着有限的預算和資源。因此,品牌發現提供所需的客户體驗更具挑戰性。這造成了能力差距,隨着數字化轉型的繼續,這一差距正在擴大。組織越來越多地尋求技術來縮小這一差距,採用基於人工智能(“AI”)的解決方案,並專門為客户參與而開發。這些解決方案可跨企業孤島實現工作流程自動化,以優化勞動力成本,同時提升消費者體驗。
Verint總部設在紐約州梅爾維爾,在全球擁有約30個辦事處。我們在全球擁有大約4,300名熱情的員工和數百名承包商,專門致力於幫助品牌提供無邊界客户參與度™。
主要趨勢
我們認為,今天有三個關鍵的市場趨勢使Verint受益:數字化轉型的加速,勞動力的變化,以及客户期望的提高。
•加速數字化轉型: 數字化轉型正在加速,它正在推動聯繫中心和整個企業的客户參與度發生重大變化。客户只能通過電話進入聯繫中心的日子已經一去不復返了。如今,客户的旅程跨越企業中的許多接觸點,跨越許多通信和協作平臺,其中數字處於領先地位。許多品牌都明白,隨着數字業務的重要性上升和電話業務更加商品化,組織在制定客户互動技術決策時需要改變業務流程,並將重點放在應用功能上。客户接觸點發生在聯繫中心、後臺和分支機構運營、電子商務、數字營銷、自助服務和客户體驗部門。我們相信,整個企業的客户接觸點的廣度和數字交互的快速增長使Verint受益,因為這些趨勢創造了對新解決方案的需求,這些解決方案可以提高自動化並連接組織孤島,以提高效率和提升客户體驗。
•不斷變化的勞動力: 當談到如何管理不斷變化的勞動力時,各品牌正面臨前所未有的挑戰。越來越多的品牌開始管理可能在任何地方工作的員工。為員工的工作地點提供靈活性會給員工團隊的管理和培訓帶來挑戰。由於可用的資源有限,品牌必須提高員工效率。他們需要找到方法來使用人工智能機器人等技術來增加他們的勞動力。各品牌認識到需要利用數據和自動化來實現更高的效率。此外,員工體驗的重要性持續增長,品牌必須迅速發展其招聘、入職和留住員工的方式。我們相信,這些趨勢有利於Verint,因為它們創造了對新解決方案的需求,這些解決方案可以塑造未來的工作,使員工和機器人一起工作,提高自動化程度,提高員工靈活性,並更加關注員工的聲音。
•提高客户期望:客户對更快、更一致和情景響應的期望持續上升,使用傳統技術滿足這些期望變得更加困難。渠道數量的增加和客户在渠道之間無縫切換的願望,為品牌創造了更復雜的客户之旅來支持和管理。客户還希望品牌對客户與該品牌的關係有深刻的理解--這種理解在整個企業中都是統一的,無論客户接觸點是在聯繫中心、網站上、通過移動應用程序、在後台還是在分支機構。為了加深這種深刻的理解,品牌認識到需要將整個業務中傳統存在於孤島中的數據整合在一起,並使用這些數據來通知和自動化客户體驗。我們相信,這一趨勢有利於Verint,因為它創造了對新解決方案的需求,幫助品牌支持複雜的客户旅程,並提高自動化程度,以滿足客户更高的期望。
雖然隨着我們的客户加快他們的客户互動和內部運營的數字化,我們繼續看到對我們的解決方案的巨大需求,但我們認為,上述當前宏觀經濟狀況正在影響客户和合作夥伴的支出決策。目前,這些情況對我們業務和財務業績的未來影響不可估量,部分取決於這些情況改善或惡化的程度。見本報告第一部分第1A項的“風險因素”,進一步討論宏觀經濟狀況和其他全球事件對我們業務可能產生的影響。
關鍵會計政策和估算
瞭解我們的關鍵會計政策對於瞭解我們的財務業績是必要的。以下概述的會計政策被認為是至關重要的,因為它們可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響,因為這些政策可能要求我們對不確定性做出困難和主觀的判斷。這些估計的準確性和未來變化的可能性取決於一系列可能的結果和一些潛在的變量,其中許多是我們無法控制的,不能保證我們的估計是準確的。
收入確認
我們的收入分為兩類:(A)經常性收入,包括捆綁的SaaS、非捆綁的SaaS、託管服務、可選的託管服務、初始和續訂支持收入以及產品保修;以及(B)非經常性收入,主要包括永久許可、硬件、安裝服務、商業諮詢和培訓服務以及專利許可使用費。我們對與客户簽訂的合同進行核算,前提是合同已獲得書面批准,合同已承諾,當事人的權利(包括付款條款)已確定,合同具有商業實質,對價可能收取。當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。我們銷售的軟件許可證以電子方式交付,我們的產品從我們的設施發貨,或直接從供應商直接發貨。我們所有的收入都來自與客户的合同。我們通常在交貨或服務期開始時,或根據特定的合同條款向客户開具發票。付款條款和條件因合同和客户而異,儘管條款通常包括在開具發票後30至90天內付款的要求。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們的商品和服務的簡化和可預測的方式,而不是向客户提供融資。
我們的收入確認政策要求我們做出重大判斷和估計。在應用我們的收入確認政策時,我們必須確定在某個時間點確認我們收入的哪些部分(通常是硬件、永久許可和非捆綁的SaaS收入,相關支持除外),以及哪些部分必須隨着時間的推移推遲和確認(通常是捆綁的SaaS、專業服務和支持收入)。我們分析各種因素,包括但不限於獨立銷售時未交付服務的銷售價格、我們的定價政策、客户的信譽以及幫助我們對收入確認做出此類判斷的合同條款和條件。對上述任何因素的判斷的變化可能會對特定期間確認的收入的時間和金額產生重大影響。
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多個許可證、產品和服務的承諾。在有多項履約義務的合同中,我們確定每一項履約義務,並在合同開始時評估這些履約義務在合同範圍內是否不同。合同開始時不明確的履約義務被合併。對於捆綁的SaaS安排,我們確定在安排的初始階段執行的服務是否不同,例如設置活動。在大多數情況下,我們認為捆綁的SaaS交付件代表由一系列基本相同的不同服務組成的單一性能義務
並且具有相同的轉移模式(即,不同的服務天數)。我們記錄可歸因於某些流程轉換和設置活動的合同責任,這些活動不代表單獨的績效義務。實施、支持和其他服務在與軟件許可證一起銷售時通常被視為不同的性能義務,除非這些服務被確定為顯著修改軟件。交易價格通常以合同開始時的固定費用形式,不包括政府當局對特定創收交易徵收並同時徵收的税款,這些税款是由我們從客户那裏收取的。
我們根據每項履約義務的估計獨立售價(“SSP”)將交易價格分配給每項不同的履約義務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售軟件許可證、產品或服務時,我們基於成本加利潤法或調整後的市場評估方法來估計每項履約義務的SSP。由於許可證、產品和服務按客户和情況分層,我們通常有多個SSP用於我們的許可證、產品和服務。在這些情況下,我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。
然後,我們研究控制權如何轉移給客户,以確定收入確認的時間。與捆綁SaaS、專業服務和客户培訓服務相關的收入通常會隨着服務的執行而隨時間推移而確認。我們確認客户支持協議期限內的支持收入,包括可用時的軟件更新、電話支持和錯誤修復或補丁,永久許可證支持通常為一年,非捆綁SaaS支持通常為一至三年。非捆綁SaaS和永久許可收入通常在軟件交付和/或可供下載時確認,因為這是軟件用户可以指導使用並從功能知識產權獲得基本上所有剩餘好處的點。我們不確認與續訂軟件許可證相關的軟件收入早於續訂期間開始。在安排包括客户驗收條款的情況下,當我們能夠客觀地驗證軟件符合基本驗收的規範並且客户控制軟件時,收入即被確認。硬件收入在某個時間點確認,通常在發貨或交付時確認。
我們與客户的合同通常是不可取消的,沒有任何退款類型的條款,授予的信用和激勵在金額和頻率上都是最低的。在產品控制權轉移給客户之後發生的向客户開具賬單的運輸和搬運活動被計入履行成本,並計入收入成本。從歷史上看,這些支出並不是很大。
企業合併的會計處理
我們對包括投入和流程的實體的收購進行核算,並有能力以業務組合的形式創造產出。對於被收購的企業,我們使用我們的最佳估計和假設對截至收購日的收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。購買對價的公允價值超過所取得的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,計入商譽。這些估計本身就是不確定的,需要加以改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內,吾等可記錄對該等收購的有形及無形資產及承擔的負債的公允價值作出的調整,以及相應的商譽抵銷。此外,不確定的税務狀況及與税務相關的估值免税額於收購日期初步就業務合併而確立。在計價期間結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先發生者為準),任何後續調整均記錄在我們的綜合經營報表中。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
對業務合併進行會計處理要求我們的管理層在收購之日作出重大估計和假設,包括(其中包括)未來預期現金流、貼現率、複製資產的預期成本、或有對價安排和收購前或有事項。雖然我們相信我們過去作出的假設和估計是合理和適當的,但這些估計是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息,本質上是不確定的。
商譽和其他已獲得的無形資產
我們於11月1日起按年度在報告單位層面測試商譽減值,這可以是一個營運分部或一個營運分部以下的一個分部,或在事實和環境的變化顯示商譽價值可能存在減值的情況下更頻繁地進行測試。我們是一家純粹的客户互動公司,作為一個單一的報告單位運營。
在商譽減值測試中,我們可以選擇使用定性評估來評估報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估,或者如果我們的定性評估表明商譽減值的可能性更大,我們將進行量化減值測試。如果我們的量化測試確定報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽減值將被確認為等於超出的金額,但限於分配給報告單位的商譽總額。
當我們決定進行定性評估時,我們會評估和判斷各種可能影響報告單位公允價值的因素,包括一般經濟狀況、行業和市場具體情況、客户行為、成本因素、我們的財務表現和趨勢、我們的戰略和業務計劃、資本要求、管理和人事問題以及我們的股票價格等。然後,我們綜合考慮這些因素和其他因素,將更多權重放在被判斷為對報告單位的公允價值或其淨資產賬面價值影響最大的事件和情況上,以得出報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值的定性結論。
當我們進行量化減值測試時,我們使用三種主要方法中的一種或多種來評估公允價值:(A)基於收入的方法,使用預計的貼現現金流量;(B)基於市場的方法,使用可比公司的估值倍數;以及(C)基於交易的方法,使用最近在市場上進行的類似業務的收購的估值倍數。
我們對報告單位公允價值的估計基於一些主觀因素,包括:(A)對估值方法(收益法、可比上市公司法和可比交易法)的適當考慮,(B)對未來增長率的估計,(C)對我們未來成本結構的估計,(D)我們估計的現金流的貼現率,(E)為可比上市公司和可比交易方法選擇同行集團公司,(F)所需營運資本水平,(G)假設的終端價值,以及(H)現金流預測的時間範圍。
報告單位的確定也需要判斷。我們通過識別報告單位、確定該單位是否符合公認會計準則下的業務資格、評估部門管理層對該單位離散財務信息的可用性和定期審查來評估報告單位是否存在於可報告部門內。
我們審查使用壽命有限的無形資產和發生表明可能減值的事件時的其他長期資產。如有任何指標,我們會將有關資產的估計未貼現未來現金流量總和與其賬面金額作一比較,以進行回收測試。如果在回收測試中使用的未貼現現金流量少於長期資產的賬面價值,我們將確定長期資產的公允價值,如果長期資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失。確認的減值損失是指長期資產的賬面價值超過其公允價值的金額。除可回收性評估外,我們還定期審查有限年限無形資產的剩餘估計可用年限。如果我們修改任何資產的估計使用壽命假設,剩餘的未攤銷餘額將在修訂後的估計使用壽命內攤銷。
對於我們所有的商譽和其他無形資產減值審查,過程中使用的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響,包括行業和經濟趨勢等外部因素,以及我們業務戰略或內部預測的變化等內部因素。儘管我們相信我們在評估中使用的假設、判斷和估計是合理和適當的,但我們的任何假設或外部因素的重大變化都可能導致未來的商譽或其他無形資產減值費用。
根據我們於2022年11月1日對我們的報告單位進行的商譽減值量化審查,我們得出的結論是,我們報告單位的估計公允價值大大超過了其賬面價值。截至2023年1月31日,我們的報告單位商譽為13.472億美元。
所得税
我們按照資產負債法核算所得税,其中包括確認已包括在合併財務報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項被記錄為在收回或支付報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上遞延税款。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務報表和税基之間的差異造成的,並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。未來所得税法律或税率變化的影響是不可預見的。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們所得税撥備的計算涉及複雜税法的應用,需要大量的判斷和估計。
我們在每個報告日期評估我們經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力,並在我們的全部或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在相同司法管轄區產生相同性質的未來應納税所得額。我們在作出這項評估時會考慮所有可用的正面及負面證據,包括但不限於遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。在有充分的負面證據表明我們的遞延税項資產不太可能變現的情況下,我們建立估值撥備。
我們使用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是評估在報税表中採取或預期採取的税收立場,方法是評估這些立場是否更有可能比不可持續,僅基於其技術價值,經過審查,幷包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將每個頭寸的相關税收優惠衡量為我們認為更有可能實現的最大金額。在我們的所得税申報表中獲得或預期獲得的税收優惠金額與在我們的財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額代表我們的未確認所得税福利,我們將其記錄為負債或遞延税項資產的減少。我們的政策是將與未確認的所得税優惠相關的利息(費用和/或收入)和罰款作為所得税撥備的一個組成部分。
股票薪酬的會計核算
我們根據授予日授予股權工具的公允價值確認為交換授予權益工具而收到的員工服務成本。
在截至2023年1月31日的三年期間,限制性股票單位是我們主要的股票支付獎勵。這些獎勵的公允價值相當於我們普通股在授予日的報價收盤價。
我們定期向實現特定業績目標或市場狀況的高管和某些員工授予限制性股票單位。確認有業績目標的業績獎勵的報酬費用,需要評估達到具體業績標準的可能性。在每個報告日期,我們更新我們對達到指定業績標準的可能性的評估,並在必要時調整我們對獎勵公允價值的估計。對於具有市場條件的績效獎勵,即使不滿足市場條件,該條件也會納入獎勵的公允價值估值中,並確認補償成本。
獎勵通常受到多年的歸屬期限的限制。我們以直線方式確認獎勵在必要的服務期間(通常是歸屬期間)減去估計沒收後的補償費用。
假設的變化可能會對股票薪酬的公允價值估計產生重大影響,從而影響相關費用的確認。我們在計算股票支付獎勵的公允價值時使用的假設代表我們的最佳估計,這涉及內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果因素髮生變化,我們使用不同的假設,我們的基於股票的薪酬支出在未來可能會有實質性的不同。
經營成果
以下討論包括對截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度的運營結果以及流動性和資本資源的比較。關於截至2022年1月31日的年度與截至2021年1月31日的年度相比,我們的財務狀況和經營結果的討論可在我們截至2022年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
季節性和週期性
與許多軟件和技術公司的典型情況一樣,我們的業務受到季節性和週期性因素的影響。在大多數年份,我們的收入和營業收入通常在第四季度最高,第一季度最低(在受到異常或非經常性項目的影響之前)。此外,新一年第一季度的收入和營業收入可能會比上一年第四季度大幅下降,在某些年份可能會大幅下降。此外,我們通常會收到一個
一個季度最後一個月的訂單量較高,訂單集中在該月的下半月。我們認為,這些季節性和週期性因素主要反映了客户的支出模式和預算週期,以及我們銷售人員的激勵性薪酬計劃的影響。雖然這樣的季節性和週期性因素在軟件和技術行業很常見,但這種模式不應被視為我們未來收入或財務表現的可靠指標。許多其他因素,包括總體經濟狀況,也可能對我們的業務和財務業績產生影響。
經營成果一覽
下表列出了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度的某些關鍵財務信息摘要:
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| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:萬人,每股收益數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 902,245 | | | $ | 874,509 | | | $ | 830,247 | |
營業收入 | | $ | 57,356 | | | $ | 46,843 | | | $ | 57,422 | |
可歸因於Verint系統公司普通股的持續運營淨虧損 | | $ | (5,902) | | | $ | (4,509) | | | $ | (57,310) | |
可歸因於Verint系統公司的每股普通股持續運營淨虧損: | | | | | | |
*基礎版 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.88) | |
**被稀釋了 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.88) | |
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。我們的收入從截至2022年1月31日的年度的8.745億美元增加到截至2023年1月31日的年度的9.022億美元,增幅約為2770萬美元,其中經常性收入增加了5240萬美元,非經常性收入減少了2470萬美元,部分抵消了這一增長。有關我們按類別劃分的收入的更多詳細信息,請參閲“-Revenue”。在截至2023年1月31日的一年中,美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區的收入分別約佔我們總收入的70%、20%和10%,而在截至2022年1月31日的一年中,這一比例分別約為69%、20%和11%。以下提供了收入變化的進一步細節。
在截至2023年1月31日的一年中,營業收入為5740萬美元,而截至2022年1月31日的一年中,營業收入為4680萬美元。營業收入的增加主要是由於毛利潤增加了3120萬美元,但營業費用增加了2070萬美元,部分抵消了這一增長。營業費用的增加包括銷售、一般和行政費用增加1610萬美元以及淨研究和開發費用增加740萬美元,但被其他收購的無形資產攤銷減少280萬美元部分抵消。營業收入變動的進一步細節如下。
在截至2023年1月31日的一年中,Verint Systems Inc.普通股的持續運營淨虧損為590萬美元,每股稀釋後普通股淨虧損為0.09美元,而在截至2022年1月31日的一年中,Verint Systems Inc.普通股持續運營淨虧損為450萬美元,每股稀釋後普通股淨虧損為0.07美元。在截至1月31日的一年中,Verint Systems Inc.每股普通股持續運營淨虧損和稀釋後每股普通股淨虧損有所增加。2023年的主要原因是我們的所得税撥備增加了1530萬美元,優先股股息增加了190萬美元,但如上所述,營業收入增加了1050萬美元,其他費用總額減少了480萬美元,以及由於我們的非控股權益導致的持續運營淨收入減少了50萬美元,這部分抵消了上述增加的營業收入。下面提供了這些更改的進一步詳細信息。
截至2023年1月31日,我們僱傭了大約4,300名員工和數百名承包商,而截至2022年1月31日,我們僱傭了大約4,200名員工和數百名承包商。
外幣匯率對經營業績的影響
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的,因此,我們的收入、收入成本和運營費用都會受到適用外幣匯率波動的影響。我們非美國業務的損益表按一段時間內每個適用月的平均匯率換算成美元。截至2023年和2022年1月31日的年度,以非美元貨幣計價的收入分別佔我們總收入的20%和22%。我們以非美元貨幣計價的收入和運營費用的綜合成本是
分別佔截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度收入和運營費用總成本的30%和31%。
當將截至2023年1月31日的年度的平均匯率與截至2022年1月31日的年度的平均匯率進行比較時,美元相對於英鎊、歐元和澳元走強,導致我們以美元計價的收入和支出總體下降。在截至2023年1月31日的年度內,如果外幣匯率與截至2022年1月31日的年度匯率保持不變,我們的收入將增加約1,930萬美元,收入和運營費用綜合成本將增加約2,350萬美元,這將導致運營收入減少420萬美元。
收入
我們的收入分為兩類:(A)經常性收入,包括捆綁的SaaS、非捆綁的SaaS、託管服務、可選的託管服務、初始和續訂支持收入以及產品保修;以及(B)非經常性收入,主要包括永久許可、硬件、安裝服務、商業諮詢諮詢和培訓服務以及專利許可使用費。
下表列出了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度收入:
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| | 截至一月三十一日止的年度, | | %的變化 |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 - 2022 | | 2022 - 2021 |
經常性收入 | | | | | | | | | | |
捆綁SaaS收入 | | $ | 222,560 | | | $ | 183,035 | | | $ | 145,962 | | | 22 | % | | 25 | % |
非捆綁SaaS收入 | | 221,645 | | | 139,729 | | | 71,990 | | | 59 | % | | 94 | % |
可選的託管服務收入 | | 61,388 | | | 65,648 | | | 59,459 | | | (6) | % | | 10 | % |
雲總收入 | | 505,593 | | | 388,412 | | | 277,411 | | | 30 | % | | 40 | % |
支持收入 | | 179,944 | | | 244,717 | | | 298,213 | | | (26) | % | | (18) | % |
經常性總收入 | | 685,537 | | | 633,129 | | | 575,624 | | | 8 | % | | 10 | % |
非經常性收入 | | | | | | | | | | |
永久收入 | | 116,611 | | | 138,078 | | | 141,840 | | | (16) | % | | (3) | % |
專業服務收入 | | 100,097 | | | 103,302 | | | 112,783 | | | (3) | % | | (8) | % |
非經常性收入總額 | | 216,708 | | | 241,380 | | | 254,623 | | | (10) | % | | (5) | % |
總收入 | | $ | 902,245 | | | $ | 874,509 | | | $ | 830,247 | | | 3 | % | | 5 | % |
經常性收入
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。經常性收入從截至2022年1月31日的6.331億美元增加到截至2023年1月31日的6.855億美元,增幅約為5240萬美元,增幅為8%。這一增長包括雲收入增加了1.172億美元,但支持收入減少了6480萬美元,部分抵消了這一增長。雲收入的增長主要是由於支持轉換交易和新的雲部署導致的非捆綁SaaS收入的增加,以及捆綁SaaS的增加,但可選託管服務收入的減少部分抵消了這一增長。支持收入減少的主要原因是客户遷移到我們的基於雲的解決方案。
我們預計我們的收入組合將繼續轉向我們的雲產品,這與我們的雲優先戰略以及從內部部署到基於雲的解決方案的一般市場轉變是一致的。雖然隨着我們的客户加快客户互動和內部運營的數字化,我們繼續看到對我們的解決方案的巨大需求,但我們認為,當前的宏觀經濟因素,包括外幣匯率波動、通貨膨脹率上升以及利率上升導致的加權平均資金成本上升,正在影響客户和合作夥伴的支出決策。
非經常性收入
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。非經常性收入從截至2022年1月31日的年度的2.414億美元下降到截至2023年1月31日的2.167億美元,降幅約為2470萬美元,降幅為10%。減少包括永久收入減少2150萬美元和專業服務收入減少320萬美元。永久收入的減少主要是由於以下原因導致的內部許可證收入的減少
我們的客户繼續將支出轉向基於雲的解決方案,這部分抵消了對我們產品的需求增長,這些產品包括帶有嵌入式軟件的第三方硬件。一次性專業服務收入的下降主要是由於我們的業務整體轉向基於雲的模式,導致實施服務減少。
我們的非經常性收入可以在不同時期波動,因為一些大合同可以代表我們在給定時期的非經常性收入的很大份額。
收入成本
下表列出了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度的經常性和非經常性收入成本,以及收購技術的攤銷費用:
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| | 截至一月三十一日止的年度, | | %的變化 |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 - 2022 | | 2022 - 2021 |
經常性收入成本 | | $ | 162,347 | | | $ | 156,569 | | | $ | 139,044 | | | 4% | | 13% |
非經常性收入成本 | | 119,530 | | | 124,226 | | | 130,545 | | | (4)% | | (5)% |
已獲得技術的攤銷 | | 13,191 | | | 17,777 | | | 17,962 | | | (26)% | | (1)% |
收入總成本 | | $ | 295,068 | | | $ | 298,572 | | | $ | 287,551 | | | (1)% | | 4% |
經常性收入的成本
經常性收入成本主要包括我們的雲運營和支持團隊的員工薪酬和相關費用、承包商成本、雲基礎設施和數據中心成本、與可選託管服務和支持相關的差旅費用,以及應支付給第三方的軟件組件版税。經常性收入的成本還包括攤銷資本化的軟件開發成本、基於股票的薪酬費用、設施成本和其他分配的管理費用。
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。經常性收入成本從截至2022年1月31日的1.566億美元增加到截至2023年1月31日的1.623億美元,增幅約為570萬美元,增幅為4%。增長的主要原因是與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用增加,員工薪酬(包括基於股票的薪酬)增加,這主要是由於員工人數和一般工資通脹增加,承包商費用增加,以及與雲收入增加相關的數據中心和雲成本的增加。這些增長被收回了上一年註銷的部分預付許可使用費部分抵消。我們的經常性收入毛利率從截至2022年1月31日的年度的75%略微增加到截至2023年1月31日的年度的76%,主要是由於經常性收入的增長速度快於經常性成本的增長速度。
我們預計,隨着我們繼續投資於我們的雲運營以支持不斷增長的雲客户羣並增強我們解決方案的安全性,我們的經常性收入成本將繼續增加。
非經常性收入的成本
非經常性收入的成本主要包括員工薪酬及相關費用、承包商費用、與安裝、培訓和諮詢服務相關的差旅費用、硬件材料成本以及應支付給第三方的軟件組件版税。非經常性收入的成本還包括攤銷資本化的軟件開發成本、員工薪酬和與我們的全球運營相關的相關費用、設施成本和其他分配的管理費用。
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。非經常性收入成本從截至2022年1月31日的年度的1.242億美元降至截至2023年1月31日的年度的1.195億美元,降幅約為470萬美元或4%。減少的主要原因是員工薪酬和相關費用減少,原因是支持我們非經常性收入產品的員工人數減少,但被承包商成本增加、第三方硬件交付以及相關運輸和處理成本增加以及本期資本化安裝成本下降部分抵消。我們的非經常性毛利率從截至2022年1月31日的年度的49%下降到截至2023年1月31日的年度的45%,主要原因是產品組合不那麼有利,以及非經常性收入以比非經常性成本更快的速度下降,這是由於我們的客户繼續將支出轉向我們的雲解決方案。
已獲得技術的攤銷
已獲得技術的攤銷包括與企業合併相關的技術資產的攤銷。
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。收購技術的攤銷從截至2022年1月31日的1,780萬美元減少到截至2023年1月31日的1,320萬美元,降幅約為26%。減少的原因是,在截至2023年1月31日的年度內,從歷史業務合併中獲得的技術無形資產已全部攤銷,但與最近業務合併中獲得的技術無形資產相關的攤銷費用部分抵消了這一減少。
關於我們業務合併的進一步討論見本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註6“業務合併”。
研究與開發,網絡
研發費用,淨額(“R&D”)主要包括人員和分包費用、設施成本和其他分配的間接費用,扣除某些已資本化的軟件開發成本。軟件開發成本在確定技術可行性後資本化,並通過相關軟件產品的全面發佈繼續資本化。
下表列出了截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的研究和開發淨額:
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| | 截至一月三十一日止的年度, | | %的變化 |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 - 2022 | | 2022 - 2021 |
研究與開發,網絡 | | $ | 130,644 | | | $ | 123,291 | | | $ | 128,152 | | | 6% | | (4)% |
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。研發增加了約730萬美元,即6%,從截至2022年1月31日的年度的1.233億美元增加到截至2023年1月31日的1.306億美元。這一增長主要是由於授予日期員工股權獎勵的公允價值增加和獎勵參與者數量增加導致股票薪酬支出增加500萬美元,主要由於研發人員投資增加而導致員工薪酬和相關支出增加410萬美元,參與某些政府支持研發活動的計劃導致福利減少180萬美元,以及支持我們的雲業務的第三方軟件組件增加60萬美元。一般間接費用減少250萬美元和資本化軟件開發費用增加250萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支(“銷售、一般及行政開支”)主要包括人事成本及相關開支、專業費用、吾等根據或有代價安排承擔的責任的公允價值變動、銷售及市場推廣開支,包括差旅成本、銷售佣金及銷售推薦費、設施成本、通訊開支及其他行政開支。
下表列出了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度銷售、一般和行政費用:
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| | 截至一月三十一日止的年度, | | %的變化 |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 - 2022 | | 2022 - 2021 |
銷售、一般和行政 | | $ | 392,939 | | | $ | 376,808 | | | $ | 327,345 | | | 4% | | 15% |
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。SG&A從截至2022年1月31日的年度的3.768億美元增加到截至2023年1月31日的年度的3.929億美元,增幅約為1610萬美元,增幅為4%。這一增長的主要原因是,由於員工人數增加和一般工資通脹,員工薪酬和相關費用增加了1620萬美元,由於授予日期員工股權獎勵的公允價值增加,基於股票的薪酬支出增加了520萬美元,贈款參與者的數量增加,根據截至2022年1月31日基本達成的過渡服務協議,從Cognyte收到的費用減少了490萬美元。
與前一年相比,由於新冠肺炎疫情的影響,我們實施了某些成本削減措施,差旅和娛樂支出增加了490萬美元,一般管理費用增加了280萬美元,為支持我們的混合工作環境而增加的第三方軟件組件增加了210萬美元,由於提前終止或放棄某些寫字樓租約,設施加速成本和資產減值費用增加了210萬美元,與營銷相關的支出增加了200萬美元。由於辦事處數量減少,設備費用減少740萬美元,折舊費用減少250萬美元,專業服務費用減少880萬美元,這主要是由於在截至2022年1月31日的一年中,與先前收購和剝離相關的一次性非經常性成本,以及本年度與法律費用相關的保險回收,內部使用項目的資本化軟件開發成本增加了340萬美元,以及由於我們轉向混合工作模式,一般辦公費用減少了100萬美元,這部分抵消了SG&A的這些增長。SG&A亦受到本公司根據或有代價安排承擔的公允價值由截至2022年1月31日止年度的淨費用90萬美元更改至截至2023年1月31日止年度的淨費用20萬美元減少70萬美元的影響,原因是多項不相關的或有代價安排修訂了實現業績目標的展望。
其他已購得無形資產的攤銷
其他已收購無形資產的攤銷包括與業務合併相關的某些無形資產的攤銷,包括客户關係、分銷網絡、商號和競業禁止協議。
下表列出了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度其他收購無形資產的攤銷情況:
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| | 截至一月三十一日止的年度, | | %的變化 |
(單位:千人)。 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 - 2022 | | 2022 - 2021 |
其他已購入無形資產的攤銷 | | $ | 26,238 | | | $ | 28,995 | | | $ | 29,777 | | | (10)% | | (3)% |
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。其他收購的無形資產的攤銷從截至2022年1月31日的年度的2900萬美元減少到截至2023年1月31日的年度的2620萬美元,減少了約280萬美元,降幅為10%。減少的原因是,在截至2023年1月31日的年度內,從歷史業務合併中獲得的與客户相關的無形資產已全部攤銷,但與最近業務合併中獲得的無形資產相關的攤銷費用部分抵消了這一減少。
關於我們業務合併的進一步討論見本報告第二部分第8項所列合併財務報表附註6“業務合併”。
其他費用,淨額
下表列出了截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日止年度的其他費用總額:
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| | 截至一月三十一日止的年度, | | %的變化 |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 - 2022 | | 2022 - 2021 |
利息收入 | | $ | 3,301 | | | $ | 233 | | | $ | 1,461 | | | * | | (84)% |
利息支出 | | (7,877) | | | (10,325) | | | (39,803) | | | (24)% | | (74)% |
提前償還債務的損失 | | — | | | (2,474) | | | (143) | | | * | | * |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
外幣收益(虧損),淨額 | | 3,453 | | | (1,644) | | | (1,584) | | | * | | 4% |
衍生品損失 | | — | | | (14,374) | | | (1,267) | | | (100)% | | * |
未來份額權公允價值變動 | | — | | | 15,810 | | | (56,146) | | | (100)% | | (128)% |
其他,淨額 | | (1,471) | | | 5,435 | | | (1,604) | | | (127)% | | * |
其他收入(費用)合計,淨額 | | 1,982 | | | 5,227 | | | (60,601) | | | (62)% | | (109)% |
其他費用合計(淨額) | | $ | (2,594) | | | $ | (7,339) | | | $ | (99,086) | | | (65)% | | (93)% |
* 百分比沒有意義。
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。其他開支淨額總額由截至2022年1月31日止年度的730萬元減少470萬元至截至2023年1月31日止年度的260萬元。
利息收入由截至2022年1月31日止年度的20萬元增加至截至2023年1月31日止年度的330萬元,乃由於我們於商業票據及貨幣市場基金的投資(計入現金及現金等價物)以及銀行定期存款(計入短期投資)的利率上升所致。
利息支出從截至2022年1月31日止年度的1030萬美元減少至截至2023年1月31日止年度的790萬美元,主要是由於我們的2014年票據於6月1日到期,於截至二零二一年四月三十日止三個月,我們的定期貸款連同二零二一年票據的發行部分提前償還。有關我們2014年票據、定期貸款和2021年票據的進一步討論見本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註8“長期債務”。
於截至2022年1月31日止年度,我們錄得250萬元提早償還債務的虧損,其中200萬元是償還3.09億元定期貸款的結果。2021年4月,我們還修訂了信貸協議,並對我們的先前循環信貸融資進行了再融資,該融資原本將於2022年6月29日到期,導致註銷了與某些貸款人相關的50萬美元未攤銷遞延債務發行成本,這些貸款人將不再提供2021年循環信貸融資下的承諾。有關我們的信貸協議、定期貸款及2021年循環信貸融資的進一步討論載於本報告第二部分第8項的綜合財務報表附註8“長期債務”。
我們於截至2023年1月31日止年度錄得350萬美元的外幣收益淨額,而於截至2022年1月31日止年度錄得160萬美元的外幣虧損淨額。我們在本期間的外匯收益主要是由於美元兑英鎊和以色列謝克爾的匯率波動。
在截至2022年1月31日的年度內,由於我們的定期貸款部分提前償還,我們的利率互換記錄了1,440萬美元的虧損,本期沒有可比的交易。
在截至2022年1月31日的年度內,我們錄得1,580萬美元的非現金未來部分權利重估收益,與未來部分權利(Apax投資者在未來日期購買B系列優先股的權利)的最終按市值計價調整有關,該權利是與2020年5月7日A系列優先股發行結束相關發行的。於2021年4月,於發行B系列優先股時,未來分期權負債重新分類為B系列優先股,並無進一步錄得公允價值變動。有關未來分配權的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中我們的合併財務報表的附註10“可轉換優先股”。
截至2022年1月31日的一年,其他費用淨額還包括310萬美元的未實現收益,這筆收益根據一筆可觀察到的交易調整了非控制性股權投資的賬面價值。在截至2023年1月31日的年度內,我們對私人持股公司的投資沒有明顯的價格變化。
所得税撥備
下表列出了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的持續經營所得税撥備:
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| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税撥備 | | $ | 39,103 | | | $ | 23,853 | | | $ | 6,937 | |
截至2023年1月31日的年度與截至2022年1月31日的年度比較。截至2023年1月31日的年度,我們的有效所得税税率為71.4%,而截至2022年1月31日的年度的有效所得税税率為60.4%。截至2023年1月31日的年度,我們的有效所得税税率高於美國聯邦法定所得税税率21.0%,主要原因是美國對某些外國收入徵税。實際税率進一步受到課税地區之間的收入和虧損的組合和水平、估值免税額的變化以及未確認所得税優惠的變化的影響。
在截至2022年1月31日的年度,我們的有效所得税率高於美國聯邦法定所得税率21.0%,主要是由於美國對某些外國收入徵税以及外國司法管轄區税率變化的影響,但與優先股發行相關的未來分配權的公允價值變化抵消了這一影響。實際税率進一步受到課税地區之間的收入和虧損的組合和水平、估值免税額的變化以及未確認所得税優惠的變化的影響。
流動性與資本資源
概述
我們的主要經常性現金來源是向客户銷售產品和服務的收益,包括在交付或履行之前定期收取的現金。
2019年12月4日,我們宣佈Apax Investor將對我們進行高達4.0億美元的投資。根據投資協議的條款,於2020年5月7日,Apax投資者以每股53.50美元的初始轉換價格購買了我們A系列優先股2億美元。根據投資協議,A系列優先股並無參與上述Cognyte股份的分拆,而A系列優先股轉換價格則根據分拆後Verint和Cognyte的相對交易價格比率調整至每股36.38美元。隨着剝離的完成,2021年4月6日,Apax Investor購買了我們B系列優先股2億美元。B系列優先股是可轉換的,轉換價格為50.25美元,部分基於我們在剝離後20個交易日內的交易價格。截至2023年1月31日,在轉換後的基礎上,Apax在美國的持股比例約為13.0%。
每個系列優先股在2024年5月7日之前以5.2%的年率派息,此後以4.0%的速度派息,在某些情況下可能會進行調整。股息將是累積的,每半年支付一次,以現金形式拖欠。所有非現金支付的股息仍將是優先股每股的累積股息。我們用apax的投資所得償還未償債務,為我們的部分股票回購計劃提供資金(如下文所述 “流動資金和資本資源要求”),和/或用於一般公司目的。有關APAX可轉換優先股投資的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中我們的合併財務報表附註10“可轉換優先股”。
我們使用現金的主要經常性用途是支付運營成本,這主要包括與員工相關的支出,如薪酬和福利,以及雲運營、營銷、設施和管理費用以及資本支出的一般運營支出。我們還利用現金償還債務、股票回購、優先股分紅和業務收購。運營產生的現金,以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資,是我們運營流動性的主要來源。
於2021年5月28日,在我們的1.5%可轉換優先票據(“2014票據”)於2021年6月1日到期日之前,吾等為結算2014年票據支付了總計3.898億美元。有關2014年債券結算的進一步討論見下文“融資安排”一節。
我們歷來通過投資於戰略增長計劃來擴大業務,包括收購產品、技術和業務。我們可以使用現金、債務、股票或上述方式的組合為此類收購融資,然而,我們使用現金作為我們幾乎所有歷史業務收購的對價,包括分別在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度內用於業務收購的約2,190萬美元和5,700萬美元的現金淨支出。在截至2023年1月31日的年度內,我們完成了對一家會話式AI公司的收購,以及對一家預約日程安排解決方案提供商的收購。這些交易對我們的合併財務報表並不重要。有關我們最近的業務合併的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中我們的合併財務報表附註6“業務合併”。
我們不斷研究現有及未來短期及長期資本資源的條款及來源,以提升我們的經營業績,並確保我們保持財務靈活性,並可能不時選擇透過發行額外股本或產生額外債務來籌集資本。於2021年4月9日,我們發行了本金總額為3.15億美元、2026年4月15日到期、本金為0.25%的可轉換優先債券,除非持有人根據其條款提前轉換(“2021年債券”)。我們用發行2021年債券所得款項淨額的一部分來支付下文所述的封頂催繳交易的成本。我們亦用發行2021年債券所得款項淨額的一部分,連同上述發行B系列優先股所得款項淨額,償還A
根據我們的信貸協議,終止一項利率互換協議,並回購我們普通股的股份。其餘部分將用於營運資本和其他一般企業用途。
我們營業收入的一部分來自美國以外的地區。截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們在美國以外的子公司持有的現金、現金等價物、短期投資和限制性現金、限制性現金等價物和限制性銀行定期存款(不包括任何長期部分)分別為1.26億美元和1.402億美元,通常用於滿足子公司的運營需求和投資於增長計劃,包括業務收購。截至2023年1月31日和2022年1月31日,這些子公司還分別持有長期限制性現金和現金等價物,以及20萬美元和40萬美元的限制性銀行定期存款。
我們目前打算繼續無限期地將我們海外子公司的部分收益進行再投資,由於2017年的減税和就業法案,這些收益現在可能會匯回國內,而不會產生額外的美國聯邦所得税。
如果出現其他情況,即我們在美國需要的資本比我們國內業務產生的資本更多,或者我們認為這是我們的最佳利益,我們可能會將未來來自外國司法管轄區的收入匯回國內,這可能會導致更高的有效税率。如上所述,我們目前打算將我們海外子公司的部分收益進行無限期再投資,為海外活動提供資金。除了截至2023年1月31日,我們的海外子公司的收益需要繳納美國税項,以及截至2023年1月31日,對於某些已確認的可能匯回美國的現金應計200萬美元的預扣税之外,我們沒有根據外國子公司的外部基礎差額計提税款,也沒有為未來從外國子公司的任何未匯出收益進行分配時可能適用的任何額外預扣税或其他税收撥備。由於外國司法管轄區法律的複雜性和必須作出的假設,估計必須為這些收入撥備的收入和預扣税總額是不可行的。
下表彙總了截至2023年1月31日和2022年的現金總額、現金等價物、限制性現金、現金等價物和銀行定期存款、短期投資以及我們的總債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千人)。 | | 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | | $ | 282,099 | | | $ | 358,805 | |
受限制的現金和現金等價物以及受限制的銀行定期存款(不包括長期部分) | | 300 | | | 6 | |
短期投資 | | 697 | | | 765 | |
現金總額、現金等價物、受限現金和現金等價物、受限銀行定期存款和短期投資 | | $ | 283,096 | | | $ | 359,576 | |
債務總額,包括當期部分 | | $ | 408,908 | | | $ | 406,954 | |
資本分配框架
如上所述,在營運資本、資本支出、所需償債和優先股分紅所需的現金使用後,我們預計現金的主要用途將是企業合併、償還未償債務和/或股票回購根據可能不時實施的回購計劃(受制於我們的信貸協議條款)。有關我們最近的股票回購計劃的進一步信息,請參閲下面的“流動性和資本資源要求”部分。
合併現金流活動
下表彙總了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的合併現金流量表中的部分項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持續經營活動提供的現金淨額 | | $ | 139,816 | | | $ | 134,654 | | | $ | 159,653 | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | | (56,583) | | | (35,900) | | | (54,015) | |
持續經營的融資活動提供的現金淨額(用於 | | (157,907) | | | (430,123) | | | 76,810 | |
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (2,033) | | | (841) | | | (60) | |
現金、現金等價物、限制性現金和非連續性業務的限制性現金等價物淨(減)增 | | — | | | (9,055) | | | 106,088 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨(減)增 | | $ | (76,707) | | | $ | (341,265) | | | $ | 288,476 | |
在截至2023年1月31日的年度內,我們來自持續經營的融資活動使用了1.579億美元的現金淨額,我們來自持續經營的投資活動使用了5660萬美元的現金淨額,這部分被來自持續經營的經營活動產生的1.398億美元的現金所抵消。以下是對這些項目的進一步討論。
持續經營活動提供的現金淨額
經營活動提供的淨現金主要由我們的淨收益或虧損驅動,經非現金項目和營運資本變化調整後。在截至2023年1月31日的一年中,持續經營的經營活動產生了1.398億美元的淨現金,而截至2022年1月31日的一年產生了1.347億美元的淨現金。我們本年度的營運現金流增加,主要是因為利息和所得税淨額減少了3210萬美元,上期所得税支出增加與剝離有關,經非現金費用調整後的淨收入增加,但被營運資本項目現金減少部分抵消,這主要是由於我們的庫存和合同資產增加所致。
在截至2022年1月31日的一年中,持續運營的經營活動產生了1.347億美元的淨現金,而截至2021年1月31日的一年產生了1.597億美元的淨現金。在截至2022年1月31日的一年中,我們的運營現金流下降,儘管收入同比增加,原因是前一年的現金運營成本因新冠肺炎疫情的影響而降低,一次性離職成本和與剝離相關的所得税支付增加,以及與前一年相比,更多的獎金以現金支付。
我們經營活動的現金流可能會因幾個因素而波動,包括我們開具賬單和收取費用的時間、利息、所得税和其他付款的時間和金額,以及我們的經營業績。
持續經營中用於投資活動的現金淨額
在截至2023年1月31日的一年中,我們持續運營的投資活動使用了5,660萬美元的現金淨額,主要包括用於房地產、設備和資本化軟件開發的付款3,550萬美元,用於企業合併的2,190萬美元的現金淨額,以及受限制的銀行定期存款增加20萬美元,但被出售辦公樓所得的100萬美元以及銷售淨額和短期投資到期日的10萬美元部分抵消。
在截至2022年1月31日的一年中,我們持續運營的投資活動使用了3590萬美元的現金淨額,主要包括用於業務合併的5700萬美元的現金淨額以及用於房地產、設備和資本化軟件開發成本的2450萬美元的付款,但被4550萬美元的淨銷售額和短期投資到期日以及10萬美元的限制性銀行定期存款的減少部分抵消。
截至2023年1月31日,我們沒有對資本支出的重大承諾。
持續經營融資活動提供的現金淨額(用於)
在截至2023年1月31日的一年中,我們持續經營的融資活動使用了1.579億美元的現金淨額,主要是由於回購普通股支付1.29億美元,支付優先股股息2,080萬美元,根據與先前業務合併有關的或有對價安排支付的融資部分370萬美元,融資租賃支付和其他融資義務370萬美元,向我們一家子公司的非控股股東分配80萬美元,以及支付與債務相關的發行費用20萬美元。
在截至2022年1月31日的一年中,我們持續運營的融資活動產生了4.301億美元的現金淨額,主要是由於支付了3.869億美元的2014年票據,3.101億美元的定期貸款借款償還,1.147億美元的現金淨額在分拆完成後轉移到Cognyte,7600萬美元的普通股回購,4110萬美元的支付購買與我們的2021年票據發行相關的上限看漲期權,1650萬美元的終止利率互換,1290萬美元的優先股股息支付。1,070萬美元用於債務相關發行費用,450萬美元用於根據與先前業務合併有關的或有對價安排支付的融資部分,450萬美元用於行使收購兩家多數股權子公司非控股權益的期權,310萬美元融資租賃付款,110萬美元分配給我們其中一家子公司的非控股股東,部分被我們發行2021年票據的3.15億美元收益和發行B系列優先股的1.987億美元淨收益所抵消。以及在此期間從Cognyte收到的與剝離有關的股息和其他和解款項3830萬美元。
流動性和資本資源要求
根據過去的業績和目前的預期,我們相信,我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以滿足預期的運營成本、所需的本金和利息支付、優先股股息、營運資本需求、普通課程資本支出、研發支出,以及自我們發佈合併財務報表起至少12個月的其他承諾。目前,我們沒有計劃對我們的普通股支付任何現金股息,這受到我們的信貸協議的某些限制。
我們的流動性可能會受到對我們產品和服務的需求下降的負面影響,包括由於我們無法控制的情況而導致的客户購買行為變化的影響,包括但不限於一般經濟狀況或地緣政治發展的影響。如果我們決定進行額外的業務收購或以其他方式需要額外資金,我們可能需要籌集額外資本,這可能涉及發行額外的股本或債務證券,或者增加我們在信貸安排下的借款。
普通股回購
2022年12月7日,我們宣佈,我們的董事會已批准了一項股票回購計劃,回購期限為2022年12月12日至2025年1月31日,根據該計劃,我們可以在回購期間回購普通股,總金額不超過2億美元。
在截至2023年1月31日的年度內,我們回購了約2,659,000收購我們普通股的成本為1.296億美元,其中包括根據先前的授權股票回購計劃進行的1.057億美元的股票回購,根據當前股票回購計劃進行的2350萬美元的股票回購,以及為促進所得税預扣或支付而進行的其他回購。從2023年1月31日至2023年3月27日,根據該計劃,我們以1740萬美元的價格回購了約472,000股普通股。回購的資金來自美國的可用現金。
在截至2022年1月31日的年度內,我們回購了約1,613,000股普通股,代價為7600萬美元,其中包括根據先前授權的股票回購計劃進行的7540萬美元的股票回購和其他回購,以促進所得税預扣或支付。
融資安排
2021年筆記
2021年4月9日,我們發行了2021年債券的本金總額為3.15億美元的債券,除非持有人提前根據他們的條款轉換。2021年債券為無抵押債券,每半年支付一次現金利息,年利率為0.25%。
我們用發行2021年債券所得款項淨額的一部分來支付下文所述的封頂催繳交易的成本。我們還用發行2021年債券的部分淨收益,以及2021年4月6日發行2億美元B系列優先股的淨收益,償還了下文所述我們的信貸協議下的部分未償債務,終止了利率互換協議,並回購了我們普通股的股票。其餘部分將用於營運資本和其他一般企業用途。
2021年債券可轉換為我們普通股的股份,初始轉換率為每1,000美元2021年債券本金16.1092股,這意味着初始轉換價格約為每股62.08%,受
在某些事件發生時進行調整,並遵循慣例的反稀釋調整。在2026年1月15日之前,2021年債券將只能在發生某些事件和在某些時期內可轉換,此後將可以隨時轉換,直到緊接2021年債券到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。2021年債券轉換後,持有者將獲得不超過本金總額的現金,其餘部分將由我們選擇以現金或普通股或兩者的組合結算。截至2023年1月31日,2021年票據不可兑換。
根據我們的普通股於2023年1月31日的收市價,2021年票據的倘轉換價值低於其本金總額。
已設置上限的呼叫
就發行二零二一年票據而言,於二零二一年四月六日及二零二一年四月八日,我們與若干對手方訂立上限認購交易(“上限認購”)。上限認購一般旨在於轉換2021年票據時減少對我們普通股的潛在攤薄及╱或抵銷我們須作出的任何超過轉換2021年票據本金額的現金付款(倘轉換時我們的普通股價格超過轉換價),而有關減少及╱或抵銷受上限所規限。
上限認購行使價相等於各二零二一年票據的初步換股價62. 08元,上限價格為100. 00元,各可根據上限認購條款作出若干調整。上限認購具有將二零二一年票據的換股價由每股62. 08元增加至每股100. 00元的經濟影響。我們於有上限催繳項下的行使權一般於兑換二零二一年票據時觸發,而有上限催繳於二零二一年票據到期或二零二一年票據不再尚未償還的首日終止。截至2023年1月31日,尚未行使上限贖回。
根據其條款,上限認購符合分類為股東權益,且只要其繼續符合股東權益分類,其公平值不會重新計量及調整。我們為封頂呼叫支付了約4110萬美元,包括適用的交易成本,這被記錄為額外實繳資本的減少。
信貸協議
於二零一七年六月二十九日,我們與若干貸款人訂立信貸協議,並終止先前的信貸協議。信貸協議已於二零一八年、二零二零年及二零二一年修訂,詳情如下(經修訂,“信貸協議”)。
該信貸協議目前提供7.25億美元的高級擔保信貸融資,包括將於2024年6月29日到期的4.25億美元定期貸款(“定期貸款”),其中1億美元於2023年和2022年1月31日尚未償還,以及3億美元於4月9日到期的循環信貸融資,於二零二三年及二零二二年一月三十一日,概無提取任何循環信貸融資。循環信貸融資取代了我們之前的300.0百萬美元循環信貸融資(“之前的循環信貸融資”),並根據信貸協議的條款不時增加和減少。
根據我們的選擇,信貸協議項下的貸款利率定期重置為歐洲美元利率或ABR利率(各自在信貸協議中定義),並在每種情況下加上保證金。於2018年1月31日,我們訂立信貸協議修訂本,其中規定將定期貸款的利率差額由2.25%(歐洲美元貸款)下調至2.00%,及由1.25%(ABR貸款)下調至1.00%。
在截至2021年4月30日的三個月內,除了我們定期支付的110萬美元本金外,我們還償還了3.09億美元的定期貸款,將未償還餘額減少到1.00億美元。因此,與定期貸款相關的180萬美元遞延債務發行成本和20萬美元未攤銷折扣已被註銷,並計入截至2022年1月31日止年度我們綜合經營報表中的債務提前退休損失。
倘於二零二一年三月一日仍有任何二零一四年票據尚未償還,則定期貸款及先前循環信貸融資的到期日將提前至該日,除非該等尚未償還二零一四年票據根據於二零二零年六月八日訂立的信貸協議第二次修訂(“二零二零年修訂”)以現金抵押。根據2020年修訂,我們獲準在信貸協議(經修訂)所載的參數範圍內進行分拆,而倘我們的2014年票據根據信貸協議有現金抵押,則就釐定上述定期貸款及先前循環信貸融資的到期日而言,我們的2014年票據將不會被視為尚未償還。於2021年2月26日,如上所述,我們對2014年票據進行了現金抵押,以滿足2020年修訂的現金抵押規定。因此,定期貸款及先前循環貸款的到期日
信貸融資並未加速至二零二一年三月一日。在連接,到期的2014年票據,我們使用託管現金結算本金,包括最終利息支付,和增量轉換價值57700000美元結算約1,250,000股我們的普通股.
於2021年4月9日,我們修訂了信貸協議(“2021年修訂”),據此,我們對原應於2022年6月29日到期的前期循環信貸融資進行了再融資,其中300. 0百萬美元的循環信貸融資將於2026年4月9日到期。
截至2023年1月31日,定期貸款的利率為6. 37%。經計及原發行折讓及相關遞延債務發行成本的影響,定期貸款於二零二三年一月三十一日的實際利率約為6. 58%。截至2022年1月31日,定期貸款的利率為2. 10%。
對於循環信貸安排下的借款,保證金是參考我們的綜合債務總額與綜合EBITDA(各自定義見信貸協議)的槓桿率(“槓桿率”)確定的。此外,根據循環信貸安排及先前的循環信貸安排,吾等須就未使用的可用款項按參考我們的槓桿比率釐定的年利率支付承諾費。
《信貸協定》載有關於這類信貸安排的某些慣常肯定和否定契約。信貸協議亦載有一項財務契約,僅就循環信貸安排而言,要求吾等維持不高於4.5比1的槓桿率。於2023年1月31日,吾等的槓桿率約為1.1比1。信貸協議所施加的限制須受信貸協議所詳述的若干例外情況所規限。
信貸協議項下的可選擇提前還款通常是允許的,無需支付保費或罰款。除若干例外情況外,吾等於信貸協議項下的責任由吾等各直接及間接現有及未來重大境內全資受限制附屬公司擔保,並以吾等幾乎所有資產及擔保人附屬公司資產的擔保權益作抵押。
信貸協議規定了違約事件以及相應的寬限期,我們認為這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約事件,我們在信貸協議下所欠的所有債務可能被宣佈立即到期並應支付,貸款人根據信貸協議提供貸款的承諾可能被終止。
利率互換
2021年4月13日,我們支付了1650萬美元提前終止了我們現有的利率互換,我們於2018年4月簽訂了該利率互換協議,以部分緩解與定期貸款浮動利率相關的風險。結算時,我們記錄了130萬美元的其他收益(費用)未實現收益,將掉期調整為結算日的公允價值,並將剩餘的1570萬美元的税前累計遞延虧損從股東權益內累計的其他全面虧損重新歸類為其他收益(費用),這是在截至2022年1月31日的年度綜合經營報表上的淨額。相關的370萬美元遞延税項資產從累積的其他全面虧損中重新分類,並在截至2022年1月31日的年度內扣除應收所得税。
有關終止利率互換的更多資料,請參閲本報告第II部分第8項下的綜合財務報表附註15“衍生金融工具”。
合同義務
我們的主要承諾主要包括長期債務、優先股股息、寫字樓租賃和未結的不可撤銷採購訂單。截至2023年1月31日,我們的總經營租賃負債為4,870萬美元,其中800萬美元計入應計費用和其他流動負債(流動部分),4,070萬美元計入綜合資產負債表中的經營租賃負債(長期部分)。
截至2023年1月31日,我們的無條件購買義務總額約為2.309億美元,其中大部分將在未來12至36個月內到期。我們的採購義務主要是對供應商在正常業務過程中採購商品和服務的承諾、與合同製造商的承諾以及數據中心託管服務。購買有取消條款而不受處罰的貨物或服務的協議不受這些購買義務的約束。
達成表外安排並不是我們的商業慣例。然而,在正常的業務過程中,我們簽訂了合同,在合同中我們做出陳述和保證,以保證我們的產品和服務的性能。從歷史上看,此類擔保並未造成重大損失。
截至2023年1月31日,我們的綜合資產負債表包括5290萬美元的非流動税收準備金(包括520萬美元的利息和罰款),扣除不確定税收狀況的相關福利。我們預計在未來12個月內不會為這些不確定的税收狀況支付任何重大款項。
有關我們的長期債務、優先股以及我們的承諾和或有事項的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項中我們合併財務報表附註中的附註8“長期債務”、附註10“可轉換優先股”、附註17“租賃”和附註18“承諾和或有事項”。
與企業合併相關的或有付款
關於我們的某些業務合併,我們已同意根據收購日期後業績目標的實現情況向被收購公司的前所有者支付或有現金付款。
在截至2023年1月31日的一年中,我們根據或有對價安排支付了750萬美元。截至2023年1月31日,根據或有對價安排,預計在2023年1月31日之後支付的未來潛在現金支付和賺取對價總額為2140萬美元,其中估計公允價值為1270萬美元,包括在應計費用和其他流動負債中記錄的450萬美元,以及在其他負債中記錄的820萬美元。與這些潛在付款相關的履約期將持續到2026年1月。
近期會計公告
另見本報告第二部分第8項所列綜合財務報表附註1“重要會計政策摘要”,以瞭解最近通過的會計公告和尚未生效的會計公告的更多信息。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們面臨着與利率變化和外幣匯率波動相關的市場風險。為了管理與利率和外幣風險相關的波動性,我們定期簽訂衍生工具,包括外幣遠期外匯合約和利率互換協議。我們的政策是,僅在為實現我們的風險管理目標而認為必要的範圍內使用衍生工具。我們使用衍生工具只是為了減少這些風險的財務影響,並不將衍生工具用於投機目的。
我們債務的利率風險
2021年4月,我們發行了本金總額為3.15億美元的2021年債券。在2026年1月15日之前,2021年債券將只能在發生某些事件和在某些時期內可轉換,此後將可以隨時轉換,直到緊接2021年債券到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。2021年債券轉換後,持有者將獲得不超過本金總額的現金,其餘部分將由我們選擇以現金或普通股或兩者的組合結算。在發行2021年債券的同時,我們與某些交易對手訂立了封頂看漲期權交易。完成這些獨立交易是為了減少我們在轉換2021年債券時面臨的潛在攤薄風險。
2021年債券的固定年利率為0.25%,因此不存在利率風險。然而,由於可轉換債券的特點,2021年債券的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。2021年債券的公允價值也受到我們普通股價格的影響。一般來説,2021年債券的公允價值將隨着利率下降和/或我們的普通股價格上升而增加,隨着利率上升和/或我們的普通股價格下降而下降。由於債務的固定性質,2021年票據的公允價值變化不會影響我們的財務狀況、現金流或經營結果。我們的綜合資產負債表並不按公允價值列載2021年票據,但我們為披露目的而報告2021年票據的公允價值。
信貸協議項下的貸款利率根據吾等的選擇定期重置,利率為歐洲美元利率或ABR利率(各自定義見信貸協議),並在每種情況下加保證金。定期貸款的保證金固定為2.00%(歐洲美元貸款)和1.00%(ABR貸款)。對於循環信貸安排下的貸款,保證金是參考我們的綜合債務總額與綜合EBITDA(各自定義見信貸協議)的槓桿比率來確定的。2021年4月13日,我們償還了3.09億美元的定期貸款,截至2022年1月31日,未償還餘額減少到1.0億美元。截至2023年1月31日,我們定期貸款的未償還餘額仍為1億美元,定期貸款的利率為6.37%。
信貸協議下的定期借款利率目前是幾個因素的函數,其中最重要的是LIBOR,這是我們為絕大多數定期利率重置事件選擇的利率。
2021年3月5日,英國金融市場行為監管局宣佈,所有LIBOR設置將不再由任何管理人提供,或不再具有代表性:(A)在2021年12月31日之後,對於一週和兩個月美元設置;以及(B)在2023年6月30日之後,對於其餘美元設置。我們正在考慮計劃中的逐步淘汰將對我們的信貸安排產生的影響。另類參考利率委員會建議採用有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)作為其建議的LIBOR替代利率。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響,因為我們預計,我們目前與倫敦銀行同業拆借利率(歐洲美元利率的基礎)掛鈎的定期貸款將在逐步取消之前進行修改,而不會產生重大財務影響。
根據我們截至2023年1月31日的借款,適用的LIBOR利率每增加1.00%,我們的年度利息支出將增加約100萬美元。
我們投資的利率風險
我們主要將現金投資於現金等價物,如商業票據和貨幣市場基金,以及由銀行定期存款和可交易債務證券組成的短期投資。市場利率的變化增加或減少了我們從這些計息資產中產生的利息收入。我們的現金、現金等價物和銀行定期存款主要保存在全球高信用質量的金融機構,我們的可銷售債務證券投資僅限於高評級的公司債務證券。在截至2023年1月31日的三年內,我們沒有投資剩餘到期日超過12個月的可交易債務證券或可交易股權證券。
我們投資活動的主要目標是在最大化投資收益和最小化風險的同時保全本金。我們有關於多樣化和到期日的投資指導方針,旨在維持安全性和流動性。
截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們分別擁有約2.821億美元和3.588億美元的現金和現金等價物,包括活期存款、期限不超過90天的銀行定期存款、貨幣市場賬户、商業票據和剩餘期限不超過90天的可交易債務證券。在該等日期,我們還分別持有60萬美元和40萬美元的限制性現金、現金等價物和受限銀行定期存款(包括長期部分),這些都不能用於一般經營用途。截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們還分別有70萬美元和80萬美元的短期投資,包括銀行定期存款,購買時剩餘期限均超過90天,但不到一年。
為了對與我們的投資組合相關的利率風險進行有意義的評估,我們進行了敏感性分析,以確定利率變化對投資組合價值的影響,假設在截至2024年1月31日的一年中,平均短期利率相對於截至2023年1月31日的年度實現的平均利率上升或下降50個基點。這種變化將導致我們預計的現金、現金等價物、受限現金和現金等價物、銀行定期存款和短期投資的利息收入增加或減少約140萬美元,假設截至2024年1月31日的一年的投資水平與截至2023年1月31日的一年類似。
由於我們的現金及現金等價物及投資屬短期性質,其賬面值與其市場價值相若,一般不會因利率波動而受價格風險影響。
外幣兑換風險
我們大多數海外子公司的功能貨幣是適用的當地貨幣,儘管我們有幾家子公司的功能貨幣與其當地貨幣不同,其中最引人注目的例外是我們在以色列的子公司,其功能貨幣是美元。我們在將海外子公司的財務報表轉換為美元以進行合併報告時,會受到匯率波動的影響。如果外幣匯率發生變化,將境外子公司的財務報表換算成美元將導致未實現收益或虧損,該未實現收益或虧損計入股東權益內累計的其他綜合虧損的組成部分。
在截至2023年1月31日的一年中,我們很大一部分運營費用(主要是人工費用)以我們海外業務所在的當地貨幣計價,主要是英國、澳大利亞、以色列和印度。我們也有一部分收入來自外國貨幣,主要是英鎊、歐元、澳元和印度盧比。因此,我們的綜合美元經營業績受到美元與我們交易的其他貨幣之間的外幣匯率波動的潛在重大不利影響。
此外,我們有某些貨幣資產和負債是以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。這些資產和負債的本位幣價值的變化導致收益或損失,這些收益或損失在我們的綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中報告。在截至2023年1月31日的一年中,我們錄得淨外匯收益350萬美元,在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度中,我們錄得淨外匯虧損160萬美元。
我們不時簽訂外幣遠期合同,以努力減少主要與以以色列謝克爾計價的預測工資和工資相關費用有關的現金流的波動性。這些合同一般限於大約12個月或更短的期限。
截至2023年1月31日,我們在未償還外幣遠期合約上有10萬美元的未實現淨虧損,名義金額總計680萬美元。截至2022年1月31日,我們在未償還外幣遠期合約上有10萬美元的未實現淨虧損,名義金額總計740萬美元。截至2021年1月31日,我們在未償還外幣遠期合約上有10萬美元的未實現淨收益,名義金額總計660萬美元。
我們對截至2023年1月31日的所有外匯衍生品進行了敏感性分析。這一敏感性分析是基於一種建模技術,該技術衡量了匯率相對於美元匯率變化10%所產生的假設市場價值,並假設利率不變。的相對價值增加了10%。
美元將使我們外匯衍生品的估計公允價值減少約60萬美元。相反,美元相對價值下降10%將使這些金融工具的估計公允價值增加約70萬美元。
我們外幣遠期合約的交易對手是跨國商業銀行。儘管我們認為交易對手違約的風險並不大,但過去全球金融市場的混亂已經影響到了與我們有業務往來的一些金融機構。由於金融市場的混亂,金融機構的金融穩定性持續下降,可能會影響我們為外匯對衝計劃爭取信譽良好的交易對手的能力。
前述風險管理討論及其影響為前瞻性陳述。由於全球金融市場的實際發展,未來的實際結果可能與這些預期結果大不相同。我們用來評估和減少上述風險的分析方法不應被視為對未來事件或損失的預測。
通貨膨脹風險
雖然隨着我們的客户加快他們的客户互動和內部運營的數字化,我們繼續看到對我們的解決方案的巨大需求,但我們認為,當前的宏觀經濟因素,包括通貨膨脹率上升,正在影響客户和合作夥伴的支出決策。鑑於目前的宏觀經濟環境,我們將繼續尋找管理成本的方法,並緩解由於重大通脹壓力或其他因素而可能發生的客户購買行為的任何變化。如果我們的成本,特別是勞動力、銷售和營銷以及託管成本,受到持續或增加的通脹壓力,我們可能無法通過漲價來完全抵消這種更高的成本,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目8.合併財務報表和補充數據
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Verint Systems Inc.及附屬公司 |
合併財務報表索引 |
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 57 |
截至2023年1月31日和2022年1月31日的合併資產負債表 | 59 |
截至2023年1月、2022年和2021年1月的綜合業務報表 | 60 |
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的綜合全面(虧損)收益表 | 62 |
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的股東權益合併報表 | 63 |
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的合併現金流量表 | 65 |
合併財務報表附註 | 67 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Verint系統公司的股東和董事會。
梅爾維爾,紐約
對財務報表的幾點看法
我們審計了Verint Systems Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年1月31日和2022年1月31日的綜合資產負債表、截至2023年1月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年1月31日和2022年1月31日的財務狀況,以及截至2023年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制內部控制-綜合 《框架》(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年3月29日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--軟件許可安排--見財務報表附註3
關鍵審計事項説明
該公司的收入來自多個來源,包括軟件許可收入、客户支持的維護收入以及主要來自公司基於雲的解決方案和其他軟件應用程序和諮詢服務的服務收入。該公司的許可證和雲合同通常包含多個履行義務。據管理層披露,在截至2023年1月31日的財年中,該公司的收入為9.022億美元。
符合某些數量和質量標準的新合同需要公司對合同條款進行詳細分析,並應用更復雜的會計指導,以確定已確定的履約義務的適當收入確認。
這些合同中具有潛在重大判斷的因素包括:
•完整的客户合同的識別;
•合同變更的會計處理;
•已確定的物權的估價和分配;
•對分配安排的考慮。
鑑於正確識別、分類和核算與許可和雲合同有關的履約義務所需的會計複雜性和管理判斷,審計此類估計需要廣泛的審計工作,因為這些安排的複雜性以及在執行審計程序和評估這些程序的結果時審計師的高度判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與許可證和雲收入合同相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了收入確認控制的有效性,包括對交易中包括的履約義務的確認、合同修改的會計處理、重大權利的確認和安排對價的分配。
•我們選擇了一個客户合同樣本,並執行了以下操作:
–評估公司是否正確確定了合同條款,並考慮了可能影響收入確認的所有合同條款。
–評估公司是否適當地確定了合同中的所有履約義務,以及是否適當地應用了將交易價格分配給個別履約義務的方法。
–通過建立對當期收入的預期並將其與公司記錄的餘額進行比較,測試管理層計算每項績效義務收入的準確性。
–評估管理層對同一客户的其他合同的評估,或與客户進行的任何談判,以確定是否需要合併以確認收入。
–根據1)新增產品和服務是否有別於原安排中的產品和服務,以及2)新增產品和服務的預期對價金額是否反映了這些產品和服務的獨立銷售價格,分析了任何合同變更的適當會計處理。
–評估管理層對某些續訂條款、附加產品報價或附加使用報價是否代表合同中包含的實質性權利的確定。
–對於具有捆綁專業服務履約義務的合同,獨立重新計算每項捆綁固定價格服務的獨立售價。
–獲得將安排要素交付給客户的證據。
/s/ 德勤律師事務所
紐約,紐約
2023年3月29日
自2001年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Verint Systems Inc.及附屬公司
合併資產負債表
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| | 1月31日, |
*(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 282,099 | | | $ | 358,805 | |
短期投資 | | 697 | | | 765 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元1.3百萬美元和美元1.3分別為百萬美元 | | 188,414 | | | 193,831 | |
合同資產,淨額 | | 60,444 | | | 42,688 | |
盤存 | | 12,628 | | | 5,337 | |
預付費用和其他流動資產 | | 75,374 | | | 53,752 | |
*流動資產總額 | | 619,656 | | | 655,178 | |
財產和設備,淨額 | | 64,810 | | | 64,090 | |
經營性租賃使用權資產 | | 37,649 | | | 35,433 | |
商譽 | | 1,347,213 | | | 1,353,421 | |
無形資產,淨額 | | 85,272 | | | 118,254 | |
長期遞延所得税 | | 10,719 | | | 8,091 | |
其他資產 | | 148,282 | | | 126,638 | |
總資產 | | $ | 2,313,601 | | | $ | 2,361,105 | |
| | | | |
負債、臨時股權和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 43,631 | | | $ | 39,501 | |
應計費用和其他流動負債 | | 155,944 | | | 168,694 | |
合同責任 | | 271,476 | | | 271,271 | |
*流動負債總額 | | 471,051 | | | 479,466 | |
長期債務 | | 408,908 | | | 406,954 | |
長期合同負債 | | 18,047 | | | 15,872 | |
經營租賃負債 | | 40,744 | | | 28,457 | |
長期遞延所得税 | | 11,749 | | | 17,460 | |
其他負債 | | 68,632 | | | 21,996 | |
--總負債 | | 1,019,131 | | | 970,205 | |
承付款和或有事項 | | | | |
臨時股權: | | | | |
優先股--$0.001面值;授權2,207,000股票 | | | | |
A系列優先股;200,000分別於2023年1月31日和2022年1月31日發行和發行的股份;清算優先權和當前贖回價值合計為$206,067分別於2023年1月31日和2022年1月31日。 | | 200,628 | | | 200,628 | |
B系列優先股;200,000分別於2023年1月31日和2022年1月31日發行和發行的股份;清算優先權和當前贖回價值合計為$206,067分別於2023年1月31日和2022年1月31日。 | | 235,693 | | | 235,693 | |
*臨時股本總額 | | 436,321 | | | 436,321 | |
股東權益: | | | | |
普通股--$0.001面值;授權240,000,000和120,000,000股份;已發行65,404,000和66,211,000;傑出65,404,000和66,211,000股票分別為2023年1月31日和2022年1月31日。 | | 65 | | | 66 | |
額外實收資本 | | 1,055,157 | | | 1,125,152 | |
累計赤字 | | (45,333) | | | (54,509) | |
累計其他綜合損失 | | (154,099) | | | (118,515) | |
合計Verint系統公司股東權益 | | 855,790 | | | 952,194 | |
非控制性權益 | | 2,359 | | | 2,385 | |
*股東權益總額 | | 858,149 | | | 954,579 | |
*總負債、臨時權益和股東權益 | | $ | 2,313,601 | | | $ | 2,361,105 | |
請參閲合併財務報表附註。
Verint Systems Inc.及附屬公司
合併業務報表
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| | 截至一月三十一日止的年度, |
*(單位為千,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | |
反覆出現 | | $ | 685,537 | | | $ | 633,129 | | | $ | 575,624 | |
非複發性 | | 216,708 | | | 241,380 | | | 254,623 | |
總收入 | | 902,245 | | | 874,509 | | | 830,247 | |
收入成本: | | | | | | |
反覆出現 | | 162,347 | | | 156,569 | | | 139,044 | |
非複發性 | | 119,530 | | | 124,226 | | | 130,545 | |
已獲得技術的攤銷 | | 13,191 | | | 17,777 | | | 17,962 | |
*收入總成本 | | 295,068 | | | 298,572 | | | 287,551 | |
毛利 | | 607,177 | | | 575,937 | | | 542,696 | |
運營費用: | | | | | | |
研究與開發,網絡 | | 130,644 | | | 123,291 | | | 128,152 | |
銷售、一般和行政 | | 392,939 | | | 376,808 | | | 327,345 | |
其他已購入無形資產的攤銷 | | 26,238 | | | 28,995 | | | 29,777 | |
*運營費用總額 | | 549,821 | | | 529,094 | | | 485,274 | |
營業收入 | | 57,356 | | | 46,843 | | | 57,422 | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | |
利息收入 | | 3,301 | | | 233 | | | 1,461 | |
利息支出 | | (7,877) | | | (10,325) | | | (39,803) | |
提前償還債務的損失 | | — | | | (2,474) | | | (143) | |
其他收入(費用),淨額 | | 1,982 | | | 5,227 | | | (60,601) | |
*其他費用合計,淨額 | | (2,594) | | | (7,339) | | | (99,086) | |
未計提所得税準備前持續經營所得(虧損) | | 54,762 | | | 39,504 | | | (41,664) | |
所得税撥備 | | 39,103 | | | 23,853 | | | 6,937 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 15,659 | | | 15,651 | | | (48,601) | |
非持續經營業務的淨收益 | | — | | | — | | | 48,494 | |
淨收益(虧損) | | 15,659 | | | 15,651 | | | (107) | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | 761 | | | 1,238 | | | 1,053 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | | — | | | — | | | 6,107 | |
Verint系統公司的淨收益(虧損)。 | | 14,898 | | | 14,413 | | | (7,267) | |
優先股股息 | | (20,800) | | | (18,922) | | | (7,656) | |
Verint Systems Inc.普通股應佔淨虧損 | | $ | (5,902) | | | $ | (4,509) | | | $ | (14,923) | |
| | | | | | |
Verint Systems Inc.普通股的淨(虧損)收入: | | | | | | |
可歸因於Verint系統公司普通股的持續運營淨虧損 | | $ | (5,902) | | | $ | (4,509) | | | $ | (57,310) | |
可歸因於Verint系統公司普通股的非持續經營淨收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,387 | |
| | | | | | |
可歸因於Verint系統公司的每股普通股基本淨(虧損)收入: | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.88) | |
停產經營 | | — | | | — | | | 0.65 | |
Verint系統公司普通股每股基本淨虧損總額。 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.23) | |
| | | | | | |
可歸因於Verint系統公司的稀釋後每股普通股淨(虧損)收入: | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.88) | |
停產經營 | | — | | | — | | | 0.65 | |
Verint系統公司普通股每股攤薄後淨虧損總額。 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.23) | |
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加權平均已發行普通股: | | | | | | |
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| | 截至一月三十一日止的年度, |
*(單位為千,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本信息 | | 65,332 | | | 65,591 | | | 65,173 | |
稀釋 | | 65,332 | | | 65,591 | | | 65,173 | |
請參閲合併財務報表附註。
Verint Systems Inc.及附屬公司
綜合全面(虧損)收益表
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| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 15,659 | | | $ | 15,651 | | | $ | (107) | |
扣除重新分類調整後的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | |
外幣折算調整 | | (35,545) | | | (11,668) | | | 17,794 | |
Cognyte軟件有限公司的分銷。 | | — | | | 17,123 | | | — | |
被指定為套期保值的外匯合約的淨(減少)增長 | | (47) | | | (147) | | | 37 | |
被指定為對衝的利率掉期淨增加(減少) | | — | | | 1,014 | | | (3,168) | |
因部分提前償還定期貸款而結清利率互換帶來的淨增加 | | — | | | 12,017 | | | — | |
從外匯合約和利率互換的淨增中獲得所得税的好處 | | 8 | | | 24 | | | 636 | |
其他綜合(虧損)收入 | | (35,584) | | | 18,363 | | | 15,299 | |
綜合(虧損)收益 | | (19,925) | | | 34,014 | | | 15,192 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | | 761 | | | 1,238 | | | 7,472 | |
Verint Systems Inc.的全面(虧損)收入。 | | $ | (20,686) | | | $ | 32,776 | | | $ | 7,720 | |
請參閲合併財務報表附註。
Verint Systems Inc.及附屬公司
股東權益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Verint系統公司股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | | | 累計其他全面損失 | | Verint Systems Inc.股東權益總額 | | | | 股東權益總額 |
(單位:千人)。 | | 股票 | | 帕爾 價值 | | | 財務處 庫存 | | 累計 赤字 | | | | 非控制性 利益 | |
截至2020年1月31日的餘額 | | 64,738 | | | $ | 68 | | | $ | 1,660,889 | | | $ | (174,134) | | | $ | (105,590) | | | $ | (151,865) | | | $ | 1,229,368 | | | $ | 13,069 | | | $ | 1,242,437 | |
淨(虧損)收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,267) | | | — | | | (7,267) | | | 7,160 | | | (107) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,987 | | | 14,987 | | | 312 | | | 15,299 | |
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵 | | — | | | — | | | 63,005 | | | — | | | — | | | — | | | 63,005 | | | — | | | 63,005 | |
為股票獎勵和股票獎金而發行的普通股 | | 1,646 | | | 2 | | | 14,108 | | | — | | | — | | | — | | | 14,110 | | | — | | | 14,110 | |
股票期權的行權 | | 2 | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
收購的庫存股 | | (613) | | | — | | | — | | | (33,990) | | | — | | | — | | | (33,990) | | | — | | | (33,990) | |
向非控股權益派發股息或分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,414) | | | (5,414) | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (6,789) | | | — | | | — | | | — | | | (6,789) | | | — | | | (6,789) | |
從可轉換票據回購中回購的股權部分,扣除税項 | | — | | | — | | | (218) | | | — | | | — | | | — | | | (218) | | | — | | | (218) | |
臨時股權重新分類 | | — | | | — | | | (4,841) | | | — | | | — | | | — | | | (4,841) | | | — | | | (4,841) | |
採用ASU第2016-13號的累積效果 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (940) | | | — | | | (940) | | | — | | | (940) | |
截至2021年1月31日的餘額 | | 65,773 | | | 70 | | | 1,726,166 | | | (208,124) | | | (113,797) | | | (136,878) | | | 1,267,437 | | | 15,127 | | | 1,282,564 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,413 | | | — | | | 14,413 | | | 1,238 | | | 15,651 | |
其他全面收入,不包括Cognyte Software Ltd.的分銷。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,240 | | | 1,240 | | | — | | | 1,240 | |
Cognyte軟件有限公司的分銷。 | | — | | | — | | | (281,665) | | | — | | | — | | | 17,123 | | | (264,542) | | | (12,870) | | | (277,412) | |
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵 | | — | | | — | | | 58,679 | | | — | | | — | | | — | | | 58,679 | | | — | | | 58,679 | |
為股票獎勵和股票獎金而發行的普通股 | | 1,800 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購並註銷普通股 | | (1,058) | | | (1) | | | (49,580) | | | — | | | — | | | — | | | (49,581) | | | — | | | (49,581) | |
2014年期債券到期時兑換溢價的結算 | | 1,250 | | | — | | | (59,139) | | | 59,131 | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
行使票據套期保值所收到的普通股 | | (1,250) | | | — | | | 57,695 | | | (57,692) | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
通過行使與回購的2014年票據相關的票據套期保值而收到的普通股 | | (42) | | | — | | | 1,959 | | | (1,959) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
認股權證交收後發行的普通股 | | 293 | | | — | | | (25) | | | 20 | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
購買有上限的看漲期權,税後淨額 | | — | | | — | | | (32,441) | | | — | | | — | | | — | | | (32,441) | | | — | | | (32,441) | |
收購的庫存股 | | (555) | | | — | | | — | | | (26,375) | | | — | | | — | | | (26,375) | | | — | | | (26,375) | |
收回的庫藏股 | | — | | | (5) | | | (234,994) | | | 234,999 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,110) | | | (1,110) | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (18,056) | | | — | | | — | | | — | | | (18,056) | | | — | | | (18,056) | |
採用ASU第2020-06號税後的累積效果 | | — | | | — | | | (43,445) | | | — | | | 44,875 | | | — | | | 1,430 | | | — | | | 1,430 | |
截至2022年1月31日的餘額 | | 66,211 | | | 66 | | | 1,125,152 | | | — | | | (54,509) | | | (118,515) | | | 952,194 | | | 2,385 | | | 954,579 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,898 | | | — | | | 14,898 | | | 761 | | | 15,659 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,584) | | | (35,584) | | | — | | | (35,584) | |
基於股票的薪酬-股權-分類獎勵 | | — | | | — | | | 68,257 | | | — | | | — | | | — | | | 68,257 | | | — | | | 68,257 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Verint系統公司股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | | | 累計其他全面損失 | | Verint Systems Inc.股東權益總額 | | | | 股東權益總額 |
(單位:千人)。 | | 股票 | | 帕爾 價值 | | | 財務處 庫存 | | 累計 赤字 | | | | 非控制性 利益 | |
為股票獎勵和股票獎金而發行的普通股 | | 1,853 | | | 2 | | | 6,425 | | | — | | | — | | | — | | | 6,427 | | | — | | | 6,427 | |
回購並註銷普通股 | | (649) | | | (1) | | | (23,455) | | | — | | | — | | | — | | | (23,456) | | | — | | | (23,456) | |
收購的庫存股 | | (2,011) | | | — | | | — | | | (106,146) | | | — | | | — | | | (106,146) | | | — | | | (106,146) | |
收回的庫藏股 | | — | | | (2) | | | (106,144) | | | 106,146 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (787) | | | (787) | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (20,800) | | | — | | | — | | | — | | | (20,800) | | | — | | | (20,800) | |
其他重修課程 | | — | | | — | | | 5,722 | | | — | | | (5,722) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年1月31日的餘額 | | 65,404 | | | $ | 65 | | | $ | 1,055,157 | | | $ | — | | | $ | (45,333) | | | $ | (154,099) | | | $ | 855,790 | | | $ | 2,359 | | | $ | 858,149 | |
見合併財務報表附註.
Verint Systems Inc.及附屬公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千人)。 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 15,659 | | | $ | 15,651 | | | $ | (107) | |
(非持續經營所得)扣除所得税後的淨額 | | — | | | — | | | (48,494) | |
對持續業務的淨收益(虧損)與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 67,960 | | | 75,449 | | | 85,380 | |
信貸損失準備金 | | 629 | | | 1,396 | | | 1,959 | |
基於股票的薪酬,不包括現金結算的獎勵 | | 76,051 | | | 65,246 | | | 45,208 | |
未來分配權的公允價值變動 | | — | | | (15,810) | | | 56,146 | |
可轉換票據折價攤銷 | | — | | | — | | | 12,883 | |
從遞延所得税中受益 | | (9,544) | | | (11,323) | | | (1,398) | |
衍生金融工具非現金損失,淨額 | | — | | | 14,374 | | | 1,267 | |
提前償還債務的損失 | | — | | | 2,474 | | | 143 | |
其他非現金項目,淨額 | | 9,652 | | | 7,416 | | | (1,804) | |
營業資產和負債的變動,扣除業務合併和資產剝離的影響: | | | | | | |
應收賬款 | | 3,060 | | | 11,712 | | | (3,896) | |
合同資產 | | (18,762) | | | (6,391) | | | (63) | |
盤存 | | (7,753) | | | (713) | | | 599 | |
預付費用和其他資產 | | (44,247) | | | (33,107) | | | (28,166) | |
應付賬款和應計費用 | | 6,394 | | | (1,772) | | | 33,380 | |
合同責任 | | 5,395 | | | 7,820 | | | 5,438 | |
其他負債 | | 40,852 | | | (2,321) | | | 534 | |
其他,淨額 | | (5,530) | | | 4,553 | | | 644 | |
經營活動提供的現金淨額-持續經營 | | 139,816 | | | 134,654 | | | 159,653 | |
經營活動提供的現金淨額-已終止經營 | | — | | | (9,055) | | | 94,193 | |
經營活動提供的淨現金 | | 139,816 | | | 125,599 | | | 253,846 | |
| | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
為企業合併支付的現金,包括調整,扣除收購的現金 | | (21,928) | | | (57,024) | | | — | |
購置財產和設備 | | (27,950) | | | (16,962) | | | (14,035) | |
購買投資 | | (10,627) | | | (751) | | | (102,531) | |
投資的到期日和銷售 | | 10,709 | | | 46,299 | | | 69,763 | |
為資本化軟件開發費用支付的現金 | | (7,595) | | | (7,560) | | | (7,312) | |
其他投資活動 | | 808 | | | 98 | | | 100 | |
投資活動所用現金淨額-持續經營業務 | | (56,583) | | | (35,900) | | | (54,015) | |
投資活動提供的現金淨額-已終止業務 | | — | | | — | | | 16,772 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (56,583) | | | (35,900) | | | (37,243) | |
| | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
發行優先股和未來份額權利的收益,扣除發行成本 | | — | | | 198,731 | | | 197,254 | |
借款收益 | | — | | | 315,000 | | | 155,000 | |
償還借款和其他融資義務 | | (3,658) | | | (313,354) | | | (207,165) | |
回購可換股票據的付款 | | — | | | — | | | (13,032) | |
2014年票據的交收 | | — | | | (386,887) | | | — | |
購買已設置上限的呼叫 | | — | | | (41,060) | | | — | |
支付股票發行、債務發行和其他與債務有關的成本 | | (224) | | | (10,708) | | | (2,287) | |
支付給非控股權益的分派 | | (787) | | | (1,110) | | | (5,414) | |
購買庫存股和普通股以備退休 | | (128,985) | | | (75,955) | | | (36,836) | |
優先股股息支付 | | (20,800) | | | (12,856) | | | (1,589) | |
終止利率互換的付款 | | — | | | (16,502) | | | — | |
轉給Cognyte Software Ltd.的淨現金。 | | — | | | (114,657) | | | — | |
從Cognyte Software Ltd.收到的股息和其他和解。 | | — | | | 38,280 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千人)。 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
企業合併(融資部分)和其他融資活動的延期收購價和或有對價的支付 | | (3,453) | | | (9,045) | | | (9,121) | |
融資活動提供的現金淨額(用於持續經營) | | (157,907) | | | (430,123) | | | 76,810 | |
用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務 | | — | | | — | | | (4,877) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (157,907) | | | (430,123) | | | 71,933 | |
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (2,033) | | | (841) | | | (60) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨(減)增 | | (76,707) | | | (341,265) | | | 288,476 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,年初 | | 358,868 | | | 700,133 | | | 411,657 | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物,年終 | | $ | 282,161 | | | $ | 358,868 | | | $ | 700,133 | |
| | | | | | |
年終現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 282,099 | | | $ | 358,805 | | | $ | 663,843 | |
包括在受限現金和現金等價物中的受限現金和現金等價物以及受限銀行定期存款 | | — | | | — | | | 25,910 | |
預付費用和其他流動資產中包括的限制性現金和現金等價物 | | 5 | | | 6 | | | — | |
列入其他資產的限制性現金和現金等價物 | | 57 | | | 57 | | | 10,380 | |
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 282,161 | | | $ | 358,868 | | | $ | 700,133 | |
請參閲合併財務報表附註。
Verint Systems Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
業務説明
除文意另有所指外,這些合併財務報表附註中的術語“Verint”、“我們”、“我們”和“我們”是指Verint Systems有限公司及其合併子公司。
VERINT幫助品牌提供無邊界客户參與度™。二十多年來,世界上最具標誌性的品牌-包括超過85我們相信Verint能夠提供他們所需的技術和領域專業知識,有效地建立持久的客户關係。
通過Verint客户參與度雲平臺,我們為我們的客户和合作夥伴提供基於人工智能(“AI”)並專門為客户參與度開發的解決方案。這些解決方案可跨企業孤島實現工作流程自動化,以優化員工支出,同時提升消費者體驗。我們的解決方案被大約10,000組織數量超過175跨多個垂直領域的國家/地區,包括金融服務、醫療保健、公用事業、技術和政府。我們的客户包括擁有數千名員工的大型企業以及中小型企業。
Verint總部設在紐約州梅爾維爾,擁有大約30在世界各地設有辦事處。我們有大約4,300熱情的員工加上全球數百名承包商,專門致力於幫助品牌提供無邊界客户參與度™。
剝離Cognyte Software Ltd.
2021年2月1日,我們完成了Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)的剝離(“剝離”),這是一家根據以色列國法律成立的股份有限公司,其業務和運營包括我們以前的網絡情報解決方案業務(“Cognyte業務”)。Cognyte的剝離是通過按比例分配的方式完成的,在這種分配中,Verint普通股的持有者面值為#美元。0.001每股收益,收到一Cognyte普通股,沒有面值,截至2021年1月25日交易結束時,每持有一股Verint普通股。分配後,我們不實益擁有Cognyte的任何普通股,也不再將Cognyte合併到我們截至2021年1月31日之後的財務業績中。出於美國聯邦所得税的目的,剝離對我們的股東來説一般是免税的。
Cognyte公司截至2021年1月31日的年度財務業績作為非持續經營業務的收入,扣除綜合經營報表的税款後列報。歷史綜合現金流量表也進行了修訂,以反映剝離的影響。歷史上的全面收益(虧損)表和與股東權益有關的餘額沒有進行修訂,以反映剝離的影響。關於非連續性業務的進一步資料,見附註2,“非連續性業務”。除非另有説明,合併財務報表附註中的討論與持續經營有關。
APAX可轉換優先股投資
2019年12月4日,我們宣佈Apax Partners(“Apax”)的一家附屬公司(“Apax Investor”)將對我們進行高達$400.0百萬美元。根據截至2019年12月4日的投資協議(“投資協議”)的條款,於2020年5月7日,Apax投資者購買了$200.0百萬股A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)。為了完成剝離,2021年4月6日,Apax Investor購買了$200.0我們的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”,連同A系列優先股,稱為“優先股”)。截至2023年1月31日,在轉換後的基礎上,Apax在美國的所有權約為13.0%。有關Apax投資的更詳細討論,請參閲附註10,“可轉換優先股”。
合併原則
隨附的合併財務報表包括Verint Systems Inc.以及我們全資擁有或以其他方式控制的子公司的賬目。在少於全資擁有的子公司中的非控股權益在
股東權益計入我們的綜合資產負債表,但與我們的股東權益分開。於2022年1月31日,我們行使選擇權收購非控股權益二擁有多數股權的子公司。在行使之前,我們將該期權作為對每一家此類子公司的非控制性普通股的實質性投資入賬。我們將期權的公允價值計入應計費用和其他流動負債,不確認這些子公司的非控股權益。
對吾等擁有少於20%股權及不能施加重大影響的公司的股權投資,如無可輕易釐定的公允價值,則按成本入賬,並按同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動減去任何減值而作出調整。
我們包括被收購公司自收購之日起的運營結果。所有重大的公司間交易和餘額都將被沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表需要我們的管理層做出估計和假設,這可能會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同。
現金和現金等價物
我們將購買時原始到期日為90天或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。有關我們的現金和現金等價物的更多信息,請參閲附註5,“現金、現金等價物和短期投資”。
投資
我們的投資通常包括銀行定期存款,以及公司、美國政府和美國政府機構的有價證券,所有這些都是剩餘期限超過90購買時的天數。截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們沒有持有可出售的債務證券。期限超過一年的投資計入其他資產。
應收賬款淨額
應收貿易賬款由我們無條件有權收取且不計息的客户的應收發票金額組成。信貸是基於對客户財務狀況和其他因素的評估而發放給客户的。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。
信用風險的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、銀行定期存款、短期投資、應收貿易賬款和合同資產。我們將現金投資於主要金融機構的銀行賬户、存單和貨幣市場賬户,投資於美國政府和機構的債務,以及公司的債務證券。根據政策,我們尋求通過分散投資和將我們的投資限制在高評級證券上,來限制投資的信貸敞口。
我們在正常的業務過程中向客户提供信貸條件。與貿易應收賬款和合同資產有關的信用風險集中度一般有限,因為我們的客户羣眾多,而且這些客户分散在不同行業和地理區域。在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度內,沒有最終客户佔我們收入的10%以上。我們有兩個合作伙伴,他們都是我們解決方案的授權全球經銷商,近年來佔我們總應收賬款和合同資產的10%以上。合作伙伴A約佔15%和14分別佔我們2023年1月31日和2022年1月31日的應收賬款和合同資產總額的%,合作伙伴B約佔15截至2023年1月31日,我們的應收賬款和合同資產總額的10%,但在2022年1月31日的應收賬款和合同資產總額中所佔比例不超過10%。合作伙伴A的代表約為10佔截至2021年1月31日的年度總收入的10%,但不佔截至2023年1月31日或2022年1月31日的年度總收入的10%或更高。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度中,合作伙伴B不佔我們總收入的10%或更多。從歷史上看,與這些合作伙伴相關的信貸損失並不重要。
信貸損失準備
我們採用了會計準則更新(ASU)第2016-13號,金融工具—信貸損失(話題326)—金融工具信用損失的計量2020年2月1日.ASU 2016-13號要求我們判斷我們是否有能力收回未付應收賬款,並在應收賬款的有效期內為部分應收賬款提供備抵。我們的預期信貸損失撥備是根據對我們應收賬款和合同資產的賬齡、歷史註銷、客户支付模式、個人客户信譽、當前經濟趨勢、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測和/或為處於不利財務狀況的客户建立的特定準備金的分析而估計的。我們註銷應收賬款,並在被認為無法收回時將其計入已記錄的備抵。我們每季度評估信貸損失撥備的充分性。
下表彙總了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的信貸損失準備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
信貸損失準備,年初 | | $ | 1,260 | | | $ | 1,609 | | | $ | 1,239 | |
採用ASU第2016-13號的累積效果 | | — | | | — | | | 577 | |
記入費用的撥備 | | 565 | | | 1,242 | | | 1,899 | |
核銷金額 | | (566) | | | (1,666) | | | (1,931) | |
其他,包括外匯匯率的波動 | | 31 | | | 75 | | | (175) | |
信貸損失準備金,年終 | | $ | 1,290 | | | $ | 1,260 | | | $ | 1,609 | |
我們估計與合同資產相關的預期信貸損失為#美元0.1在截至2023年1月31日的年度內,不截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度材料。合同資產的歷史沖銷一直微不足道。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是採用存貨核算的加權平均法確定的。我們對庫存的估價要求我們對過剩或過時的庫存進行估計,包括對我們產品的未來需求進行估計。儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求預測的準確性,但需求、價格或技術發展的任何重大意外變化都可能對我們的庫存價值和報告的經營業績產生重大影響。超額和陳舊存貨的費用包括在收入成本中。
財產和設備,淨額
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊以資產的估計使用年限為基礎,採用直線法計算。絕大多數設備、傢俱和其他設備的折舊時間從三年至七年了。軟件通常會在以下範圍內折舊三年至四年。建築物折舊過多十年。租賃改進按其估計使用年限或相關租賃期中較短的時間攤銷。融資租賃資產在相關租賃期內攤銷。
財產和設備的維護和維修費用在發生時計入業務費用。當資產被報廢或處置時,其成本及其累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中剔除,任何由此產生的收益或虧損將在綜合經營報表中確認。
業務細分信息
營運分部被定義為企業的組成部分,其單獨的財務信息可由企業的首席運營決策者(“CODM”)或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。
我們是一家純粹的客户參與公司,作為一個單一的報告部門運營,因為我們的首席執行官,也就是我們的首席運營官,為了分配資源和評估財務業績的目的,審查在綜合基礎上提交的財務信息。
商譽和其他已獲得的無形資產
就業務合併而言,收購價按收購日的估計公允價值分配給已收購的有形資產和無形資產及承擔的負債,其餘未分配的收購價記為商譽。
我們於11月1日起按年度在報告單位層面測試商譽減值,這可以是一個營運分部或一個營運分部以下的一個分部,或在事實和環境的變化顯示商譽價值可能存在減值的情況下更頻繁地進行測試。
在商譽減值測試中,我們可以選擇使用定性評估來評估報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估,或者如果我們的定性評估表明商譽減值的可能性更大,我們將進行量化減值測試。如果我們的量化測試確定報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽減值將被確認為等於超出的金額,但限於分配給報告單位的商譽總額。
我們使用三種主要方法中的一部分或全部來評估報告單位的公允價值:(A)基於收入的方法,使用預計的貼現現金流量;(B)基於市場的方法,使用可比公司的估值倍數;以及(C)基於交易的方法,使用最近在市場上進行的類似業務的收購的估值倍數。我們對報告單位公允價值的估計基於一些主觀因素,包括:(A)對估值方法(收益法、可比上市公司法和可比交易法)的適當考慮,(B)對未來增長率的估計,(C)對我們未來成本結構的估計,(D)我們估計現金流的貼現率,(E)為可比上市公司和可比市場交易方法選擇同行集團公司,(F)所需營運資本水平,(G)假設終端價值,以及(H)現金流預測的時間範圍。
確定報告單位公允價值的估值方法對管理層對未來收入、盈利能力和市場狀況的預測非常敏感。該方法還考慮了各種宏觀經濟、特定行業和特定公司的因素。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響,但可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。如果事實和情況發生不利變化,則未來可能有必要計入減值費用。如果我們報告單位的公允價值因經營業績下降、市場下跌、貼現率變化或其他條件而低於其賬面價值,則可能需要計入減值費用。我們監控我們的報告單位,以確定是否有潛在損害的指標。
收購的可識別無形資產包括可識別的收購技術、客户關係、商號、分銷網絡、競業禁止協議、銷售積壓和正在進行的研究和開發。我們將有限壽命的可識別無形資產的成本在其估計使用年限內攤銷,即10幾年或更短的時間。攤銷是基於無形資產的經濟利益預期實現的模式,通常是直線基礎上的。分配給在企業合併中收購的可識別無形資產的公允價值主要通過使用收益法確定,該方法使用管理層確定的估計和假設將可歸屬於這些資產的預期未來現金流量折現為現值。收購的可識別有限年限無形資產主要按直線攤銷,我們認為這近似於資產在其估計可用年限內的使用模式。
公允價值計量
會計準則建立了公允價值等級,要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值等級中的工具分類基於對公允價值計量重要的最低投入水平。這一公允價值層次結構由可用於計量公允價值的三個級別的投入組成:
•第一級:相同資產或負債的活躍市場報價;
•第2級:除第1級外,可直接或間接觀察到的其他投入,例如類似資產或負債在活躍市場的報價,不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價,或可觀察到或可由資產或負債幾乎整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入;或
•第三級:很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入。
我們於每個報告期審閲適用資產及負債的公允價值層次分類。估值投入的可觀測性變化可能會導致公允價值計量層次內的轉移。有關公允價值計量層次之間的轉移的進一步討論,請參閲附註14,“公允價值計量”。
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質,我們記錄的現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及受限銀行定期存款、應收賬款、合同資產、投資和應付賬款接近公允價值。我們按公允價值計量某些金融資產和負債,其依據是在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。
衍生金融工具
作為我們風險管理策略的一部分,當我們認為合適時,我們使用包括外幣遠期合約和利率掉期協議在內的衍生金融工具來對衝某些外幣和利率風險。我們的意圖是通過抵消衍生品合約的損益來減輕基礎風險帶來的損益。根據政策,我們不會通過衍生工具建立投機性頭寸。
我們將所有衍生品按其公允價值作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表上。這些衍生工具價值變動的收益和損失根據衍生工具的使用以及是否符合對衝會計的條件進行會計處理。
我們衍生性金融工具的交易對手由幾家主要的國際金融機構組成。我們定期監測這些機構的財務實力。雖然這些合同的交易對手在交易對手不履行合同時使我們面臨與信貸相關的損失,但風險將限於此類受影響合同的未實現收益。我們預計不會出現任何此類虧損,我們也沒有重要的衍生金融工具組合。
收入確認
我們根據美國會計準則第2014-09號對收入進行核算。與客户簽訂合同的收入(主題606).有關我們與收入有關的會計政策的討論,請參閲附註3,“收入確認”。
收入成本
我們的收入成本包括材料成本、運營和服務人員的薪酬和福利成本、分包商成本、與我們產品中包括的第三方軟件相關的版税和許可費、雲基礎設施成本、運營和服務中使用的設備的折舊、資本化軟件開發成本和某些已購買無形資產的攤銷,以及相關的間接成本。與客户合同中已履行(或部分已履行)履約義務相關的成本(即與過去業績相關的成本)在發生時計入費用。
獲取和履行合同的費用
我們利用支付給內部銷售人員的佣金和代理商佣金,這些佣金是獲得客户合同的增量。我們已經確定,這些佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同,就不會發生這些佣金。遞延佣金還包括與支付給我們的銷售員工相關的工資税和附帶福利成本,只要它們是遞增的。銷售和代理佣金主要是在貨物或服務轉移到與資產有關的客户的期間內按直線遞延和攤銷的,從即時到長期不等。六年如果續簽時支付的佣金金額與初始合同支付的金額不相稱。我們大多數合同的初始佣金的一部分將在預期的續約期內攤銷,這通常是五至六年原因是續簽合同支付的佣金與最初合同支付的金額不相稱。我們通過考慮最初估計的客户壽命和我們解決方案的技術壽命來確定為獲得初始客户合同而支付的佣金的受益期。我們定期審查這些遞延佣金成本,以確定是否發生了可能影響受益期的事件或情況變化。
我們將履行合同所產生的成本資本化,當成本與合同直接相關時,我們預計將產生資源,這些資源將用於履行合同規定的履行義務,並有望通過合同產生的收入收回。履行合同的成本在履行相關履約義務時計入收入成本。遞延收入成本根據相關收入是否將於安排開始之日起十二個月內確認而整體分類為當期或長期。資本化的金額主要涉及我們捆綁的SaaS安排初始階段發生的一次性成本(即設置成本),其中包括與系統和流程安裝相關的成本。資本化的設置成本在預期受益期內按直線攤銷,包括預期的合同續簽或延期,與資產相關的服務轉移給客户的情況一致。
研究與開發,網絡
除某些軟件開發成本外,所有研究和開發成本均按已發生費用計入,主要包括人員和諮詢成本、差旅、研究和開發設備折舊以及與研究和開發活動相關的間接費用和其他成本。
我們定期從參與某些司法管轄區的政府資助項目中獲益,以支持在這些地區進行的研究和開發活動。
軟件開發成本
購買或開發將出售、租賃或以其他方式銷售的軟件所產生的成本在技術可行性確定後資本化,並通過相關軟件產品的全面發佈繼續資本化。資本化成本的攤銷始於相關產品可供客户普遍使用的期間,並以直線為基礎進行記錄,這與預計資本化成本的經濟效益在相關軟件產品的估計經濟壽命內預計實現的模式大致相同五年.
內部使用軟件開發成本和雲計算安排
我們承擔與軟件開發項目的評估階段相關的成本。資本化始於初步項目階段已完成,有關當局的管理層授權並承諾為項目提供資金。這些資本化成本包括開發或獲取應用程序時使用的外部直接成本,以及與應用程序開發直接相關的僱員的工資和工資相關費用。我們承擔與人員相關的培訓和數據轉換成本。我們還支付與實施後和運營階段相關的成本,包括維護和指定的升級;但是,我們利用與現有系統的重大升級相關的內部和外部成本,從而產生額外的功能。雲計算安排成本遵循內部使用軟件的會計指導,以確定將哪些實施成本作為資產或已發生的費用進行資本化。資本化的內部使用軟件開發成本通常在以下範圍內攤銷四年至七年了在直線的基礎上,這最能代表軟件的使用模式。與服務合同有關的資本化執行費用將在託管安排的期限內攤銷,從託管安排的組成部分準備就緒可供預期使用時開始。考慮到技術、過時和其他因素,我們定期重新評估使用壽命。
所得税
我們根據資產負債法核算所得税,該方法包括確認已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項被記錄為在收回或支付報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上遞延税款。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務報表和税基之間的差異造成的,並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。未來所得税法律或税率變化的影響是不可預見的。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們所得税撥備的計算涉及複雜税法的應用,需要大量的判斷和估計。
我們在每個報告日期評估我們經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力,並在我們的全部或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於產生相同性質的未來應納税所得額
在同一司法管轄區內。我們在作出這項評估時會考慮所有可用的正面及負面證據,包括但不限於遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。在有充分的負面證據表明我們的遞延税項資產不太可能變現的情況下,我們建立估值撥備。
我們使用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是評估在報税表中採取或預期採取的納税立場,方法是評估這些立場是否更有可能比不可持續,僅基於它們的技術價值,經過審查幷包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將每個頭寸的相關税收優惠衡量為我們認為更有可能實現的最大金額。在我們的所得税申報表中獲得或預期獲得的税收優惠金額與在我們的財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額代表我們的未確認所得税福利,我們將其記錄為負債或遞延税項資產的減少。我們的政策是將與未確認的所得税優惠相關的利息(費用和/或收入)和罰款作為所得税撥備的一個組成部分。
功能貨幣與外幣交易損益
我們大多數海外子公司的功能貨幣是適用的當地貨幣,儘管我們有一些子公司的功能貨幣與其當地貨幣不同,其中最引人注目的例外是我們在以色列的子公司,其功能貨幣是美元。
以非功能貨幣計價的交易於交易日轉換為功能貨幣,任何由此產生的資產或負債於每個報告日期及結算時進一步重新計量。經重新計量確認的收益和損失計入其他收入(費用),淨額計入合併經營報表。我們錄得淨外幣收益#美元。3.5截至2023年1月31日的年度為百萬美元,淨外幣損失為美元1.6在截至2022年1月31日和2021年1月31日的每一年中,
就合併報告而言,在外國子公司的職能貨幣不是美元的情況下,收入和支出使用報告期的平均匯率換算為美元,而資產和負債則使用期末匯率換算為美元。外幣換算調整的影響計入股東權益,作為所附綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分。
基於股票的薪酬
我們根據授予日授予股權工具的公允價值確認為交換授予權益工具而收到的員工服務成本。我們確認獎勵的公允價值是員工在被要求提供服務以換取獎勵期間的補償費用。
對於歸屬部分取決於股東總回報的績效股票單位,獎勵的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬法進行估計。預期波動率和預期期限是該模型的輸入因素,可能需要管理層做出重大判斷。預期波動率是利用Verint普通股價格的每日曆史波動率和與剩餘獲獎業績期間相稱的特定比較指數的組成部分來估計的。所使用的無風險利率等於零息美國國庫券的隱含日收益率,該收益率與截至估值日的獎勵剩餘履約期相對應。
Verint系統公司普通股每股淨收益(虧損)
每股普通股基本淨收入(虧損)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入(虧損)除以各自期間已發行的加權平均普通股。普通股股東應佔淨收益(虧損)的計算方法是從淨收益(虧損)中減去當期優先股宣佈的股息和當期優先股累計的股息。用於計算每股普通股基本淨收益(虧損)的股份包括限制性股票單位獎勵的已歸屬但未發行的股份,但不包括限制性股票的未歸屬股份,因為這些股份取決於未來的服務條件。
每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是,普通股和普通股等值股東應佔淨收益(虧損)除以各自期間已發行的加權平均普通股和普通股等值股票的總和。已發行的普通股等值股數已根據優先股的IF轉換法和員工股票期權的庫存股方法確定。
限制性股票單位,以其稀釋程度為限。在庫存股方法下,我們假設期權持有人支付的行權價和我們尚未確認的平均未來基於股份的補償費用被用於回購股份。
在轉換我們的0.25%於2026年4月15日到期的可轉換優先票據(“2021年票據”),有關詳情載於附註8,“長期債務”,吾等目前有責任於轉換時以現金結算2021年票據的本金金額,因此,為計算每股攤薄淨收益,假設只有超過2021年票據本金金額的應付金額將以普通股股份結算。
在我們報告淨虧損的期間,每股普通股的基本淨虧損和每股稀釋後的淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此不包括在內。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃資產按經營租賃使用權(“ROU”)資產列示,相應的經營租賃負債在應計費用和其他流動負債(流動部分)內列示,在綜合資產負債表中作為經營租賃負債(長期部分)列示。融資租賃資產計入物業和設備,相應的融資租賃負債計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債(流動部分)和其他負債(長期部分)。經營租賃ROU資產和經營租賃負債按開始日期租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。我們的租約不提供隱含利率。我們計算遞增借款利率,以反映我們在抵押基礎上借入相當於類似經濟環境下類似期限的租賃付款所需支付的利率,並在確定這一決定時考慮我們的歷史借款活動和市場數據。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
我們有租賃和非租賃組成部分的租賃協議,我們將其作為單一租賃組成部分進行核算。我們的一些租賃包含可變租賃付款,除非這些付款是基於指數或費率,否則將作為已發生的費用計入費用。基於指數或費率的可變租賃付款最初使用租賃開始時生效的指數或費率計量,並計入租賃負債的計量;此後,因費率或指數更新而導致的租賃付款變動計入所發生期間的租金支出。對於期限為12個月或以下的短期租賃,我們選擇不確認淨資產和租賃負債。短期租賃對我們的淨資產和租賃負債的影響並不大。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。此外,我們的關聯方租賃和我們的轉租交易都是微不足道的。
近期會計公告
新近採用的新會計公告
2021年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-04號,每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)、衍生工具和對衝--實體自身權益合同(分主題815-40)為了澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計差異,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。我們於2022年2月1日採用了這一標準,該標準的採用對我們的合併財務報表沒有任何影響,因為影響將在很大程度上取決於未來發布或修改的書面看漲期權或融資的條款。
新會計公告尚未生效
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,這將要求公司適用ASC主題606下的績效義務的定義,與客户簽訂合同的收入確認和計量與在業務合併中獲得的與客户合同有關的合同資產和合同負債。根據現行公認會計原則,收購方一般於收購日按公允價值確認在業務合併中收購的資產及承擔的負債,包括與客户訂立的收入合約所產生的合約資產及合約負債。ASU 2021-08號將導致收購方按照被收購方在收購之前在ASC主題606項下記錄的相同基礎記錄所收購的合同資產和負債。ASU 2021-08號在12月後開始的財政年度內生效
15,2022,允許提前領養。我們目前正在評估這一準則對我們合併財務報表的影響,但最終影響取決於未來收購的規模和頻率,不影響與採用日期之前完成的收購相關的合同資產或合同負債。
2.停產經營
於2021年2月1日(“分拆日期”),我們完成了Cognyte的剝離,方法是按比例將Cognyte當時已發行和已發行的所有普通股分配給截至2021年1月25日交易結束時我們普通股的記錄持有人。
為了實現剝離,併為我們在剝離後與Cognyte的關係提供一個框架,我們與Cognyte簽訂了幾項協議,包括:
•《分離和分配協議》;
•《税務協定》;
•《僱員事務協議》;
•過渡期服務協議;
•知識產權交叉許可協議;以及
•商標交叉許可協議。
這些協議規定了我們和Cognyte之間的資產、員工、負債和債務(包括財產、員工福利、訴訟和與税務相關的資產和負債)的分配,這些資產、員工、負債和債務可歸因於剝離之前、拆分時和之後的期間。
截至2022年1月31日的年度,我們向Cognyte開出了$5.9百萬美元,Cognyte開出了美元的發票1.1根據《過渡服務協議》提供的過渡服務的費用為100萬美元,並且這些服務已基本完成。
根據與Cognyte的税務協議,吾等及Cognyte各自同意分擔義務,一方面支付Cognyte(或其集團任何成員)及吾等(或吾等集團任何成員)提交的報税表上所示的任何税款,使吾等將主要負責與吾等業務有關或與本公司業務相關而產生的任何税項,而Cognyte將負責與Cognyte業務有關或與Cognyte業務相關的任何税項,不論該等税項是由哪一方編制及提交,亦不論該等税項是在分拆之前或之後產生。我們和Cognyte還同意分擔準備相關報税表的責任,具體責任將取決於報税表的類型和提交報税表的期限。我們和Cognyte同意根據税務事項協議就某些行為或不作為相互賠償。
根據分拆完成後的會計指引,分拆符合分類為“非持續經營”的標準,因此,我們以前的Cognyte業務的結果已在我們所有適用期間的綜合經營報表和綜合現金流量表中分類為非持續經營。截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度,不是與Cognyte相關的非持續業務的資產或負債。曾經有過不是截至2023年1月31日和2022年1月31日止年度內非持續經營所賺取的收入或所產生的成本及開支。
下表彙總了截至2021年1月31日的年度綜合業務報表中包括在非連續性業務中的主要項目類別:
| | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2021 |
收入 | | $ | 443,458 | |
收入成本 | | 128,043 | |
運營費用 | | 264,132 | |
其他收入,淨額 | | 6,604 | |
未享受所得税前的非持續經營收入 | | 57,887 | |
所得税撥備 | | 9,393 | |
非持續經營業務的淨收益 | | 48,494 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | | 6,107 | |
可歸因於Verint系統公司普通股的非持續經營淨收益 | | $ | 42,387 | |
下表彙總了於2021年2月1日轉移給Cognyte的資產和負債: | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021年1月31日 |
資產 | | |
流動資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 78,570 | |
受限的現金和現金等價物以及受限的銀行定期存款 | | 27,042 | |
短期投資 | | 4,713 | |
應收賬款淨額 | | 175,001 | |
合同資產,淨額 | | 20,317 | |
盤存 | | 14,542 | |
預付費用和其他流動資產 | | 34,741 | |
非連續性業務的流動資產總額 | | 354,926 | |
財產和設備,淨額 | | 37,152 | |
經營性租賃使用權資產 | | 31,040 | |
商譽 | | 158,183 | |
無形資產,淨額 | | 5,299 | |
遞延所得税 | | 7,202 | |
其他資產 | | 42,076 | |
非連續性業務的長期資產總額 | | 280,952 | |
停產業務總資產 | | $ | 635,878 | |
| | |
負債 | | |
流動負債: | | |
應付帳款 | | $ | 41,512 | |
應計費用和其他流動負債 | | 100,189 | |
合同責任 | | 127,012 | |
非連續性業務的流動負債總額 | | 268,713 | |
長期合同負債 | | 22,037 | |
經營租賃負債 | | 23,174 | |
遞延所得税 | | 3,985 | |
其他負債 | | 8,922 | |
停產業務的長期負債總額 | | 58,118 | |
停產業務負債總額 | | $ | 326,831 | |
與剝離有關的是$17.1與外幣換算調整和指定為現金流對衝的外匯合同有關的累計其他全面收入(扣除所得税後)百萬美元於分拆日轉移至Cognyte。此外,Verint在剝離之日轉讓了其在Cognyte Technologies以色列有限公司(前身為Verint Systems Limited)(“CTIL”)的權益。在轉讓之前,CTIL是Verint的全資子公司,CTIL董事會宣佈現金股息總額為#美元35.02021年1月29日,作為普通股記錄的唯一持有人,Verint應支付100萬美元。2021年4月,我們從Cognyte收到了不適用的股息
預扣税金。這一美元78.6上表所列的100萬現金和現金等價物不反映分拆完成後支付的股息。
3.收入確認
當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,收入就被確認,該金額反映了我們預期有權換取此類商品或服務的對價。當一項安排包含多個履約義務時,如果個別履約義務是不同的,我們將單獨核算它們。我們通過應用以下五個步驟確認收入:
1) 確定與客户的合同(S)
當(I)我們與客户訂立了可強制執行的合同,規定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利,並確定了與這些商品或服務相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾對價的能力,確定可能收取所轉讓商品或服務的幾乎所有對價時,與客户的合同就存在。我們採用判斷來確定客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或在新客户的情況下,公佈的與客户有關的信用和財務信息。我們的商業慣例是與我們的客户簽訂具有法律效力的書面合同。我們的大多數合同由我們和客户之間的主協議管理,該協議規定了雙方之間任何個別合同的一般條款和條件,然後由客户採購訂單補充,以具體説明不同的商品和服務、相關價格以及個別合同的任何附加條款。對在截止時間範圍內與單一交易對手簽訂的多份合同進行評估,以確定是否應將這些合同合併並計入單一合同。
2) 確定合同中的履約義務
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的商品或服務確定的,這些商品或服務都能夠是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可用的其他資源一起受益於商品或服務,並且在合同上下文中是不同的,因此,商品或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。如果一份合同包括多個承諾的貨物或服務,我們必須運用判斷來確定承諾的貨物或服務是否能夠區分開來,並在合同的上下文中區分開來。如果不符合這些標準,承諾的貨物或服務應作為綜合履約義務入賬。一般來説,我們的合同不包括不明確的商品或服務。
3) 確定成交價
交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價來確定的。我們評估向客户轉移貨物和服務的時間與付款時間的比較,以確定是否存在重要的融資組成部分。作為一種實際的權宜之計,當可交付成果的付款和轉移之間的差額不超過一年時,我們不會評估是否存在重要的融資部分,這是我們大多數客户合同的情況。我們發票條款的主要目的不是從客户那裏獲得或向客户提供融資。在交易價格包含可變對價的情況下,我們根據可變對價的性質,使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。如果我們評估合同下的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。通常,我們的合同不向我們的客户提供任何退貨或退款的權利,我們也不限制合同價格,因為退貨或退款很可能不會導致收入大幅逆轉。
4) 將交易價格分配給合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。然而,如果實質上相同的一系列不同的貨物或服務符合可變對價合同中單一履行義務的資格,我們必須確定可變對價是歸屬於整個合同還是歸屬於合同的特定部分。當可變金額的支付條款僅與我們履行該不同履約義務的努力有關,並且其分配結果與收入標準的總體分配目標一致時,我們將可變金額分配給一個或多個不同的履約義務,而不是構成單個履約義務一部分的所有或一個或多個不同的服務。包含多個履約義務的合同需要分配
每項履約義務的交易價格以相對獨立的銷售價格為基礎,除非交易價格是可變的,並符合完全分配給一項履約義務或構成一項單一履約義務一部分的獨特商品或服務的標準。我們根據履約義務單獨銷售的價格來確定獨立銷售價格(“SSP”)。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP,我們將考慮現有的信息來估計SSP,例如市場狀況,包括地理或地區特定因素、競爭定位、內部成本、利潤目標和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針。
5) 在實體履行履約義務時(或作為)確認收入
根據潛在承諾的性質,我們可以在一段時間內或在某個時間點履行履行義務。收入在通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。在包括客户驗收標準的合同中,只有在我們可以客觀地得出產品或服務符合合同中商定的規格的結論後,才會確認收入。
只有當我們可能會收取我們有權獲得的對價,以換取我們轉讓給客户的商品或服務時,我們才會將五步模式應用於合同。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的,不包括政府當局評估的税款,這些税款既是對特定的創收交易徵收的,也是與特定的創收交易同時進行的,這些税款是我們從客户那裏收取的。
在產品控制權轉移到客户手中之後,向客户開具帳單的運輸和搬運活動被計入履行成本,並計入收入成本。從歷史上看,這些支出並不是很大。
商品和服務的性質
我們的收入分為兩類:(A)經常性收入,包括捆綁的SaaS、非捆綁的SaaS、託管服務、可選的託管服務、初始和續訂支持收入以及產品保修;以及(B)非經常性收入,主要包括永久許可、硬件、安裝服務、商業諮詢諮詢和培訓服務以及專利許可使用費。
我們捆綁的SaaS合同通常包括訪問我們的軟件、維護、託管費和標準託管服務的權利。我們不向客户提供在這些合同所規定的託管期內的任何時間取得軟件的合同權利。客户只有在與託管服務相結合時才能從SaaS許可證、維護和標準託管服務中受益,因為託管服務是客户訪問軟件並從維護和託管服務中受益的唯一方式。因此,在合同範圍內,許可證、維護、託管和標準託管服務中的每一項都不被視為不同的履約義務,而是合併為單一履約義務(“捆綁SaaS服務”),並在合同期內按比例確認。我們捆綁的SaaS客户合同可以包括固定費用、可變費用和基於使用的費用。通常,我們在合同一開始就開具費用發票,儘管某些合同中包含季度或月度賬單條款。某些捆綁的SaaS合同包括不可退還的安裝服務預付費用,這與捆綁的SaaS服務沒有區別。非獨立設置服務代表對未來捆綁的SaaS服務的預付款,並在滿足這些捆綁的SaaS服務時確認為收入,除非不可退還的費用被視為一項重要權利,在這種情況下,不可退還的費用將在預期受益期內確認,其中包括預期的續訂。我們根據單獨銷售履約義務的價格為我們的捆綁SaaS服務確定SSP,這可以通過過去的續訂交易來觀察到。我們通過隨時間推移提供對我們的軟件的訪問並處理基於使用的合同的交易來滿足我們的捆綁SaaS服務。對於非基於使用的費用,我們履行的時間段與合同條款相稱,因為這是我們有義務提供服務的時間段。履約義務是按提供服務的日期按時間確認的。
我們的軟件許可證為我們的客户提供永久使用我們軟件的權利,或者在非捆綁SaaS的情況下,僅在固定期限內使用我們的軟件,在大多數情況下一-以及三年制時間框架。一般來説,我們的合同不提供重要的集成和定製服務,安裝服務不需要直接從我們這裏購買。該軟件在提供相關服務之前交付,並且在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下運行。我們得出的結論是,軟件許可證是獨特的,因為客户可以自己從軟件中受益。軟件收入一般於軟件交付或可供客户下載時確認。我們很少單獨出售軟件許可證,因此SSP無法直接觀察,必須進行估計。我們採用經調整的市場評估方法,同時考慮市場條件和實體特定因素,例如評估軟件許可證銷售的歷史數據以及其他承諾的商品和服務,
以最大限度地利用可觀察的輸入。軟件供應商定價是根據我們既定定價的適當折扣確定的,並考慮到是否存在具有不同定價慣例的某些人羣分層。硬件收入於某個時間點確認,一般於付運或交付時確認。
專業服務收入主要包括部署和優化服務以及培訓的費用,一般隨時間確認,因為客户在執行服務時同時接收和消耗專業服務的利益。按時間及材料基準計費的專業服務於提供服務時隨時間確認。就按固定價格基準計費的合約而言,收益採用投入法按迄今已用人工時數相對於預期履行相關履約責任所需的總人工時數隨時間確認。我們根據單獨出售履約責任的價格(可透過過往交易觀察)釐定專業服務的SSP。
客户支援收入乃來自於向客户提供遠程技術支援服務、漏洞修復及未指明的軟件更新及升級(按何時及如有)。該等履約責任各自獨立向客户提供利益,且於合約內容中有所區分。該等不同履約責任各自代表向客户提供服務的待命責任,該等服務同時交付並具有相同的轉移模式,因此我們將該等支援服務入賬為單一履約責任。我們在合同期限內按比例確認支持服務, 一年永久許可證和 一至三年非捆綁SaaS安排。支持服務的SSP是根據獨立續訂合同開發的。
我們的解決方案通常附帶以下保修: 一年至三年硬件和 90天軟件。這些保證不代表額外的履約義務,因為除了確保軟件許可證和硬件符合商定的規範外,不提供其他服務。
收入的分類
下表提供了我們經常性和非經常性收入的分類。經常性收入是我們認為未來可能更新的收入部分。該等收入來源於未來期間的重現取決於多項因素,包括合約期及客户的續約決定。
•經常性收入主要包括:
◦雲收入,主要包括軟件即服務(SaaS)收入和可選的託管服務收入。
▪SaaS收入主要包括捆綁的SaaS(標準託管服務的軟件訪問權限)和非捆綁的SaaS(軟件許可權被視為基於期限的許可,因此客户擁有我們的軟件的許可以及特定時期的相關支持)。
▪捆綁的SaaS收入是隨着時間的推移而確認的。
▪非捆綁SaaS收入在某個時間點確認,但隨時間推移確認的相關支持除外。非捆綁SaaS合同有資格在初始固定期限後續訂,在大多數情況下,固定期限在一-以及三年制時間框架。我們或雲合作伙伴都可以在雲中部署非捆綁的SaaS。
◦支持收入,包括初始支持和續訂支持。
•非經常性收入主要包括我們的永久許可、硬件、安裝服務、商業諮詢諮詢和培訓服務以及專利許可使用費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經常性收入 | | | | | | |
捆綁SaaS收入 | | $ | 222,560 | | | $ | 183,035 | | | $ | 145,962 | |
非捆綁SaaS收入 | | 221,645 | | | 139,729 | | | 71,990 | |
可選的託管服務收入 | | 61,388 | | | 65,648 | | | 59,459 | |
雲總收入 | | 505,593 | | | 388,412 | | | 277,411 | |
支持收入 | | 179,944 | | | 244,717 | | | 298,213 | |
經常性總收入 | | 685,537 | | | 633,129 | | | 575,624 | |
非經常性收入 | | | | | | |
永久收入 | | 116,611 | | | 138,078 | | | 141,840 | |
專業服務收入 | | 100,097 | | | 103,302 | | | 112,783 | |
非經常性收入總額 | | 216,708 | | | 241,380 | | | 254,623 | |
總收入 | | $ | 902,245 | | | $ | 874,509 | | | $ | 830,247 | |
合同 餘額
下表提供了有關應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
應收賬款淨額 | | $ | 188,414 | | | $ | 193,831 | |
合同資產,淨額 | | $ | 60,444 | | | $ | 42,688 | |
長期合同資產,淨額(包括在其他資產中) | | $ | 37,950 | | | $ | 30,510 | |
合同責任 | | $ | 271,476 | | | $ | 271,271 | |
長期合同負債 | | $ | 18,047 | | | $ | 15,872 | |
我們根據合同賬單時間表從客户那裏收到付款,並在對價權利變得無條件時記錄應收賬款。合同資產是我們轉讓給客户的商品或服務的對價交換權利,當這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件時。我們的大部分合同資產是與多年非捆綁SaaS合同和安排相關的未開票金額,在這些合同和安排中,我們的對價權利受制於合同商定的開單時間表。我們預計我們的大部分合同資產將在未來12個月內記賬和收集,在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每一年中,與合同資產相關的資產減值費用並不重要。我們有兩個合作伙伴,他們都是我們解決方案的授權全球經銷商,近年來佔我們總應收賬款和合同資產的10%以上。合作伙伴A約佔15%和14分別佔我們2023年1月31日和2022年1月31日的應收賬款和合同資產總額的%,合作伙伴B約佔15截至2023年1月31日,我們的應收賬款和合同資產總額的10%,但在2022年1月31日的應收賬款和合同資產總額中所佔比例不超過10%。從歷史上看,與這些合作伙伴相關的信貸損失並不重要。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度內,我們轉移了43.2百萬美元和美元37.7由於交易對價的權利變得無條件,在每個期間開始時確認的合同資產的應收賬款分別為1,000,000美元。我們認出了$69.9百萬美元和美元57.4截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度合同資產分別為100萬美元。每年確認的合同資產主要與多年非捆綁SaaS合同有關,這些合同按年開具發票,並預先確認許可證收入。
合同責任是指在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前,從客户那裏收到的或無條件應支付的對價。在截至2023年1月31日和2022年1月31日終了年度內,在每個期間期初從合同負債中確認的收入為#美元。242.4百萬美元和美元247.9分別為100萬美元。
剩餘 性能 義務
分配給剩餘履約債務的交易價格(“RPO”)代表尚未確認的合同收入,其中包括合同負債和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。我們的大多數安排都是在最長達三年,其中很大一部分是一年或更短的時間。
我們選擇將可歸因於基於銷售或基於使用的版税的可變對價金額從剩餘的履行義務中排除,以換取我們的知識產權許可證。我們剩餘的收入確認的時間和金額
履約義務受到幾個因素的影響,包括季節性、續簽的時間、
軟件許可證的交付、合同期限的平均長度和外幣匯率。
下表提供了有關我們預計何時確認剩餘履約義務的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
RPO: | | | | |
預計在1年內獲得認可 | | $ | 464,346 | | | $ | 447,428 | |
預計在一年以上獲得認可 | | 262,695 | | | 274,404 | |
總RPO | | $ | 727,041 | | | $ | 721,832 | |
獲取和履行合同的費用
獲得合同的總資本化成本為#美元。58.6截至2023年1月31日,百萬美元,其中3.7百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元54.9百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。獲得合同的總資本化成本為#美元。55.8截至2022年1月31日,百萬美元,其中3.9百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元51.9百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度內,我們支出了33.1百萬,$33.1百萬美元和美元26.1銷售和代理佣金分別為100萬美元,包括在銷售、一般和行政費用中,還有不是為這些資本化成本確認的減值損失。
履行合同的總資本化成本為$5.1截至2023年1月31日,百萬美元,其中0.2百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元4.9百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。履行合同的總資本化成本為$6.1截至2022年1月31日,百萬美元,其中0.2百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#美元5.9百萬美元包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度內,我們攤銷了3.0百萬,$3.2百萬美元,以及$2.7分別為百萬美元的合同履行成本。
4.可歸因於Verint系統公司的每股普通股淨虧損。
下表彙總了Verint Systems Inc.在截至2023年1月31日和2021年1月31日的年度中應佔普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:萬元,不包括每股淨額) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 15,659 | | | $ | 15,651 | | | $ | (48,601) | |
非持續經營業務的淨收益 | | — | | | — | | | 48,494 | |
淨收益(虧損) | | 15,659 | | | 15,651 | | | (107) | |
可歸因於持續經營的非控股權益的淨收入 | | 761 | | | 1,238 | | | 1,053 | |
可歸因於非控制性權益的非持續經營淨收益 | | — | | | — | | | 6,107 | |
Verint系統公司的淨收益(虧損)。 | | 14,898 | | | 14,413 | | | (7,267) | |
優先股股息 | | (20,800) | | | (18,922) | | | (7,656) | |
Verint Systems Inc.每股普通股基本淨虧損 | | (5,902) | | | (4,509) | | | (14,923) | |
股息對優先股的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | |
Verint Systems Inc.稀釋後每股普通股淨虧損 | | $ | (5,902) | | | $ | (4,509) | | | $ | (14,923) | |
| | | | | | |
Verint Systems Inc.普通股的淨(虧損)收入 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:萬元,不包括每股淨額) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
可歸因於Verint系統公司普通股的持續運營淨虧損 | | (5,902) | | | (4,509) | | | (57,310) | |
可歸因於Verint系統公司普通股的非持續經營淨收益 | | — | | | — | | | 42,387 | |
| | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 65,332 | | | 65,591 | | | 65,173 | |
員工股權獎勵計劃的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | |
2021年紙幣的攤薄效果 | | — | | | — | | | — | |
2014年期公債的攤薄效應 | | — | | | — | | | — | |
認股權證的攤薄作用 | | — | | | — | | | — | |
假設轉換優先股的攤薄效應 | | — | | | — | | | — | |
稀釋 | | 65,332 | | | 65,591 | | | 65,173 | |
| | | | | | |
可歸因於Verint系統公司的每股普通股基本淨(虧損)收入: | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.88) | |
停產運營 | | — | | | — | | | 0.65 | |
Verint系統公司普通股每股基本淨虧損總額。 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.23) | |
| | | | | | |
可歸因於Verint系統公司的稀釋後每股普通股淨(虧損)收入: | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.88) | |
停產經營 | | — | | | — | | | 0.65 | |
Verint系統公司普通股每股攤薄後淨虧損總額。 | | $ | (0.09) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.23) | |
我們於計算適用期間每股普通股攤薄虧損淨額時剔除下列加權平均潛在普通股,原因為計入該等股份將具反攤薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千人)。 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
計算中不包括的普通股: | | | | | | |
股票期權和限制性股票獎勵 | | 2,120 | | | 1,580 | | | 1,337 | |
2014年筆記 | | — | | | 481 | | | 6,002 | |
認股權證 | | — | | | 117 | | | 6,205 | |
A系列優先股 | | 5,498 | | | 5,498 | | | 2,743 | |
B系列優先股 | | 3,980 | | | 3,282 | | | — | |
在我們報告歸屬於Verint Systems Inc.普通股、每股普通股基本淨虧損和每股普通股攤薄淨虧損是相同的,因為所有潛在普通股的影響都是反攤薄的,因此被排除在外。
截至2023年1月31日止年度,我們普通股的平均價格未超過2019年1月31日的美元。62.08我們的2021年票據的每股兑換價,以及可兑換2021年票據的其他規定均未獲符合。當我們的普通股在季度報告期內的平均市場價格超過轉換價格時,2021年票據將對每股普通股淨收入產生攤薄影響。
上限認購(定義見附註8“長期債務”)不會影響我們的每股普通股攤薄盈利計算,因為其影響將是反攤薄的。上限認購一般旨在減少2021年票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄,及╱或在轉換時我們普通股價格超過$的情況下,抵銷我們須支付超過轉換後2021年票據本金額的任何現金付款。62.08轉換價,有關扣減及╱或抵銷以$為上限100.00.
分拆於2021年2月1日完成後,我們的2014年票據及認股權證(各自定義見附註8“長期債務”)的轉換特徵的行使價已下調至$40.55每股及$47.18每股,分別增加了相當於基礎普通股的數量, 9,541,000和9,865,000,分別為。
我們的票據套期保值(定義見附註8,“長期債務”)不影響我們的稀釋後每股普通股收益的計算,因為它們的影響將是反稀釋的。然而,就2014年票據的到期日而言,根據票據對衝向吾等交付的普通股抵消了我們根據2014年票據發行以支付換股溢價的普通股的攤薄效應。因此,2014年未償還債券的結算並未增加我們的已發行普通股。
我們的認股權證對每股普通股的淨收益產生稀釋影響,因為我們報告了適用期間的淨收益,我們普通股的平均市值超過了認股權證的執行價格。權證在2021年8月30日至2022年1月21日之間的一系列到期日遞增到期。在每個到期日,當我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格時,我們將行使認股權證,我們總共發行了293,143作為無現金行使的一部分,我們的普通股大約5,031,000搜查令。截至2022年1月31日,所有未到期的認股權證均已行使或到期。
有關2021年票據、有上限的看漲期權、2014年票據、票據套期保值及認股權證的進一步詳情,請參閲附註8,“長期債務”。
在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度中,優先股假設轉換所涉及的加權平均普通股被排除在每股普通股稀釋淨虧損的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。有關優先股投資的更多細節見附註10,“可轉換優先股”。
5.現金、現金等價物和短期投資
下表彙總了截至2023年1月31日和2022年1月31日的現金、現金等價物和短期投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(單位:千人)。 | | 成本基礎 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
現金和銀行定期存款 | | $ | 134,289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 134,289 | |
貨幣市場基金 | | 96,941 | | | — | | | — | | | 96,941 | |
商業票據 | | 50,869 | | | — | | | — | | | 50,869 | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 282,099 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 282,099 | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 697 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697 | |
短期投資總額 | | $ | 697 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月31日 |
(單位:萬人) | | 成本基礎 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
現金和銀行定期存款 | | $ | 201,769 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 201,769 | |
貨幣市場基金 | | 127,041 | | | — | | | — | | | 127,041 | |
商業票據 | | $ | 29,995 | | | $ | — | | | $ | — | | | 29,995 | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 358,805 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 358,805 | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 765 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 765 | |
短期投資總額 | | $ | 765 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 765 | |
在短期投資中報告的銀行定期存款包括在美國境外持有、到期日超過90天的存款,或者沒有我們打算持有超過90天的特定到期日的存款。所有其他銀行存款包括在現金和現金等價物中。
在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度內,到期和出售短期投資的收益為10.7百萬,$46.3百萬美元,以及$69.8分別為100萬美元。
6.企業合併
截至2023年1月31日的年度
在截至2023年1月31日的年度內,我們完成二業務組合:
•2022年8月,我們完成了對一家採用對話式人工智能技術的公司的收購,包括六員工。
•2023年1月,我們完成了對一家預約安排解決方案提供商的收購,包括大約20員工。
這些業務組合對我們的合併財務報表並不重要。
這些業務合併的總對價約為1美元。38.3百萬美元,包括$26.1成交時支付的現金總額為100萬美元,部分抵消為#美元4.2在收購中收到的現金總額為100萬美元。關於這些收購,我們還同意向各自的前股東支付潛在的額外現金,總額約為$21.4100萬美元,取決於在截至2026年1月的期間內實現某些業績目標。這些或有對價債務的公允價值估計約為#美元。12.2百萬美元,在各自的收購日期。為這些業務合併支付的現金由手頭現金提供資金。
合併收購價格分配給無形資產,包括確認#美元。6.0百萬美元的開發技術,4.2上百萬的客户關係,以及0.1數以百萬計的商號。這筆收購的結果是確認了#美元。25.5百萬美元的商譽,其中5.1百萬美元可在所得税中扣除,美元20.4百萬美元是不可扣除的。在這些交易中,有助於確認商譽的因素包括產品和技術的協同作用,以及增加有技能的、集結在一起的勞動力。我們產生了大約$1.1收購相關成本,在截至2023年1月31日的一年中記錄為銷售、一般和行政費用。
在截至2023年1月31日的一年中,可歸因於這些收購的收入和淨收入(虧損)並不重要。
截至2022年1月31日的年度
ConverSocial Limited
2021年8月23日,我們完成了對ConverSocial Limited(及其子公司ConverSocial)的全部流通股的收購,ConverSocial是一家領先的消息平臺,使品牌能夠提供卓越的客户體驗。ConverSocial在英國倫敦和紐約紐約設有辦事處。
購買價格包括(I)美元。53.4成交時支付的百萬現金,資金來自手頭現金,部分抵消為#美元3.2在收購中收到ConverSocial現金的100萬美元,導致交易完成時的現金淨對價為$50.2百萬元;及。(Ii)元。0.2百萬美元的其他收購價格調整。ConverSocial的收購價根據收購日的估計公允價值分配給所收購的有形和無形資產及承擔的負債,其餘未分配的收購價記為商譽。分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要通過使用收益法確定,該方法使用管理層確定的估計和假設將預期未來現金流量折現為現值。
促使商譽被確認為轉換社會採購價格分配組成部分的因素包括產品和技術方面的協同作用,以及增加一支熟練的集結勞動力。這筆收購的結果是確認了#美元。31.3百萬美元的商譽,其中0.5百萬美元可在所得税中扣除,美元30.8百萬美元是不可扣除的。
關於ConverSocial的收購價格分配,收購中假設的客户合同項下未交付履約義務的估計公允價值是採用成本累積法確定的。成本累積法通過估計履行義務所需的成本加上合理利潤率來計算公允價值,利潤率接近我們認為需要向第三方支付承擔履約義務的金額。履行履約義務的估計費用是根據提供類似服務的歷史直接費用計算的。因此,在分配購買價格時,我們記錄了#美元。3.4經常和長期合同負債,即已收到付款的未交付履約債務的估計公允價值,這將在已交付基本履約債務時確認為收入。對於尚未收到付款的未交付履約債務,我們記錄了#美元。1.2作為購買價格分配組成部分的百萬資產,代表這些債務的估計公允價值#美元0.7其中100萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。0.5其中數百萬美元包括在其他資產中。我們正在將這項資產在基礎交付期內攤銷,這將我們為提供這些服務而確認的收入調整為其估計公允價值。
與收購ConverSocial直接相關的交易和相關成本,主要包括專業費用和整合費用,為#美元1.2百萬美元和美元3.4分別於截至2023年1月31日及2022年1月31日止年度支出百萬元,並於產生時計入銷售、一般及行政開支。
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度綜合運營報表中包含的ConverSocial的收入和淨收入(虧損)並不重要。
ConverSocial的購買價格分配是最終的。
下表列出了我們收購ConverSocial的收購價格的構成和分配,包括在估值日期之後確定的調整,這些調整都不是實質性的:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 金額 |
購進價格構成: | | |
現金 | | $ | 53,409 | |
其他購進價格調整 | | (190) | |
購買總價 | | $ | 53,219 | |
| | |
購進價格分配: | | |
有形資產(負債)淨額: | | |
應收賬款 | | $ | 1,694 | |
其他流動資產,包括獲得的現金 | | 5,462 | |
其他資產 | | 511 | |
流動負債和其他負債 | | (1,945) | |
合同負債--流動和長期負債 | | (3,410) | |
遞延所得税 | | (301) | |
有形資產淨值 | | 2,011 | |
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 9,800 | |
發達的技術 | | 9,900 | |
商標和商品名稱 | | 200 | |
可確認無形資產總額 | | 19,900 | |
商譽 | | 31,308 | |
採購總價分配 | | $ | 53,219 | |
獲得的客户關係、開發的技術以及商標和商品名稱被分配了估計的使用壽命七年了, 五年,以及一年它們的加權平均值約為5.9好幾年了。收購的可識別無形資產按直線攤銷,我們認為這近似於資產在其估計可用年限內的使用模式。
其他業務組合
在截至2021年7月31日的三個月中,我們完成了從一家聯繫中心招聘自動化領先者手中收購的某些資產,該資產符合業務合併的條件。這筆交易增加了商譽、客户關係和收購的技術無形資產,但對我們的合併財務報表並不重要,因此,本次收購的額外業務組合披露被省略了。
截至2021年1月31日的年度
在截至2021年1月31日的年度內,我們並未完成任何業務合併。
其他業務合併信息
在截至2023年1月31日的三年內完成的所有業務合併的形式上的影響對我們的歷史綜合經營業績並不重要,因此沒有公佈。
最終收購日期與業務合併相關的或有對價債務的公允價值是根據預期轉讓的對價的概率調整現值估計的,該對價使用了市場上不可觀察到的重大投入。這些估計中使用的關鍵假設包括關於實現業績目標的可能性的概率評估以及與實現風險水平相一致的貼現率。於每個報告日期,吾等將或有對價負債重估為其公允價值,並在綜合經營報表中記錄銷售、一般及行政費用內公允價值的增減。或有對價債務公允價值的變化是由於貼現期和利率的變化以及關於實現業績目標的可能性的概率假設的變化造成的。
截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度,我們記錄的費用為0.2百萬美元和美元0.9分別為100萬美元和我們記錄的收益為$0.8在截至2021年1月31日的年度內銷售、一般和行政費用與企業合併相關的或有對價債務的公允價值變化。與企業合併相關的剩餘或有對價債務的公允價值合計為#美元12.7一月份的百萬美元
2023年31日,其中$4.5100萬美元記在應計費用和其他流動負債內,以及#美元8.2100萬美元記錄在其他負債中。
根據這些協議賺取的或有對價的付款為#美元。7.5百萬,$9.6百萬美元,以及$15.2分別為2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日。
7.無形資產和商譽
截至2023年1月31日和2022年1月31日,與收購相關的無形資產,不包括以前收購的、已完全攤銷並從綜合資產負債表中移除的某些無形資產,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(單位:千) | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
客户關係 | | $ | 458,013 | | | $ | (390,113) | | | $ | 67,900 | |
獲得的技術 | | 229,317 | | | (212,065) | | | 17,252 | |
商號 | | 4,479 | | | (4,359) | | | 120 | |
配電網 | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
無形資產總額 | | $ | 694,249 | | | $ | (608,977) | | | $ | 85,272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月31日 |
(單位:千) | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
客户關係 | | $ | 467,408 | | | $ | (375,827) | | | $ | 91,581 | |
獲得的技術 | | 229,501 | | | (203,895) | | | 25,606 | |
商號 | | 5,677 | | | (4,610) | | | 1,067 | |
配電網 | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
無形資產總額 | | $ | 705,026 | | | $ | (586,772) | | | $ | 118,254 | |
與收購相關的無形資產記錄的攤銷費用總額為#美元。39.4百萬,$46.8百萬美元,以及$47.7分別為2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日。報告的與收購相關的無形資產淨額可能會因外幣匯率變化對非美元計價的無形資產的影響而波動。
與收購相關的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
截至2019年1月31日的年份, | | 金額 |
2024 | | $ | 32,380 | |
2025 | | 16,581 | |
2026 | | 15,219 | |
2027 | | 11,462 | |
2028 | | 6,839 | |
此後 | | 2,791 | |
總計 | | $ | 85,272 | |
有幾個不是截至2023年1月31日和2021年1月31日的年度的重大減值。我們記錄了$0.4對某些收購的商標減值百萬美元,計入銷售、一般和行政費用截至2022年1月31日的年度。
截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度商譽活動如下:
| | | | | | | | |
| | |
(單位:千) | | 總計 |
截至2022年1月31日的年度: | | |
商譽,毛利,2021年1月31日 | | $ | 1,383,450 | |
截至2021年1月31日的累計減值損失 | | (56,043) | |
商譽,淨額,2021年1月31日 | | 1,327,407 | |
企業合併 | | 36,006 | |
外幣折算及其他 | | (9,992) | |
商譽淨額,截至2022年1月31日 | | $ | 1,353,421 | |
| | |
截至2023年1月31日的年度: | | |
商譽,毛利,2022年1月31日 | | $ | 1,409,464 | |
截至2022年1月31日的累計減值損失 | | (56,043) | |
商譽,淨額,2022年1月31日 | | 1,353,421 | |
業務合併,包括對上期收購的調整 | | 25,239 | |
外幣折算及其他 | | (31,447) | |
商譽淨額,截至2023年1月31日 | | $ | 1,347,213 | |
| | |
2023年1月31日餘額 | | |
商譽,毛利,2023年1月31日 | | $ | 1,403,256 | |
截至2023年1月31日的累計減值損失 | | (56,043) | |
商譽淨額,截至2023年1月31日 | | $ | 1,347,213 | |
為了審查潛在的商譽減值,截至2023年1月31日,我們有一報告單位。根據我們於2022年11月1日和2021年進行的商譽減值量化評估,我們得出的結論是,我們報告單位的估計公允價值大大超過了其賬面價值。
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的每一年中,在11月1日至1月31日期間沒有發現潛在損害的情況或指標發生變化。
不是截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日止年度確認商譽減值。
8.長期債務
下表總結了我們在2023年1月31日和2022年1月31日的長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
2021年筆記 | | $ | 315,000 | | | $ | 315,000 | |
定期貸款 | | 100,000 | | | 100,000 | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | | (6,092) | | | (8,046) | |
債務總額 | | 408,908 | | | 406,954 | |
減:當前到期日 | | — | | | — | |
長期債務 | | $ | 408,908 | | | $ | 406,954 | |
2021年筆記
2021年4月9日,我們發行了美元315.0本金總額為百萬元0.252026年4月15日到期的%可轉換優先票據,除非持有人根據其條款提前轉換。2021年發行的債券是無抵押的,每半年支付一次現金利息,利率為0.25年利率。
我們用發行2021年債券所得款項淨額的一部分來支付下文所述的封頂催繳交易的成本。我們還使用了發行2021年債券的部分淨收益,以及2021年4月6日發行債券的淨收益$200.01,000,000,000股B系列優先股,以償還下文所述我們信貸協議項下的部分未償債務,終止2018年掉期(定義見附註15,“衍生工具”)
金融工具“),並回購我們普通股的股份。其餘部分將用於營運資本和其他一般企業用途。
2021年債券可轉換為我們的普通股,初始轉換率為每1,000美元2021年債券本金16.1092股,即初始轉換價格約為$62.08每股收益,會在某些事件發生時作出調整,並受慣常的反攤薄調整影響。在2026年1月15日之前,2021年債券將只能在發生某些事件和在某些時期內可轉換,此後將可以隨時轉換,直到緊接2021年債券到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。2021年債券轉換後,持有者將獲得不超過本金總額的現金,其餘部分將由我們選擇以現金或普通股或兩者的組合結算。截至2023年1月31日,2021年債券不可兑換。
我們產生了大約$8.9與2021年債券有關的發行成本中有100萬美元,這些成本被推遲並作為長期債務的減少列報,並在2021年債券期限內作為利息支出攤銷。計入遞延債務發行成本的影響,2021年債券的實際利率約為0.832023年1月31日。
根據我們的普通股於2023年1月31日的收市價,2021年票據的倘轉換價值低於其本金總額。
2014年筆記
2014年6月18日,我們發行了$400.0本金總額為百萬元1.50%可換股優先票據,到期日為二零二一年六月一日(“二零一四年票據”)。2014年票據的所得款項淨額(扣除承銷折扣後)為$391.9萬2014年票據為無抵押,每半年以現金支付利息,利率為 1.50年利率。
截至2020年7月31日止三個月,我們回購了$13.12014年票據(“回購2014年票據”)的本金額,合共$13.02000萬美元現金,導致債務清償損失為美元0.1百萬美元和澳元0.2億元計入新增實收資本。
2021年2月1日,我們提前通過了ASU第2020-06號, 可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計,取消了具有現金轉換特徵的可轉換工具(如2014年票據)的負債和股權分離模式。因此,自2021年2月1日起,我們不再於綜合資產負債表內就2014年票據呈列獨立負債及權益部分。ASU第2020-06號的通過導致了$78.0於二零二一年一月三十一日,二零一四年票據權益部分之賬面值(包括適用發行成本及分類為暫時權益之部分)已重新分類並與二零一四年票據之負債部分合並。在通過時,我們記錄了43.4增加繳入資本的減少額,a $4.8臨時權益減少額,a $4.4目前到期的長期債務增加額,a $0.9遞延税項負債減少額a $0.1未攤銷債務發行成本(長期債務的一個組成部分)增加100萬美元44.9我們的累積赤字減少了一百萬美元。
關於2014年債券於2021年6月1日到期,我們總共支付了$389.8百萬美元現金,用於2014年債券的結算,其中包括$386.9百萬元以償還2014年債券的未償還本金及2.9百萬美元,與支付2014年債券的最終利息有關。此外,2014年期票據的增量轉換價值為#美元。57.7由於我們普通股的每股市值(按2014年票據的條款計算)高於2014年票據的換算價,因此我們的普通股每股市值超過了2014年票據的換算價。我們發佈了大約1,250,000向2014年票據持有人出售普通股,作為我們從庫存股發行的轉換溢價的支付。有關更多信息,請參閲下面對票據對衝和認股權證的討論。
封頂催繳、註明限價和認股權證
已設置上限的呼叫
關於發行2021年債券,吾等於2021年4月6日及2021年4月8日與若干交易對手訂立上限催繳交易(“上限催繳”)。有上限的催繳一般旨在減少2021年債券任何轉換時對我們普通股的潛在攤薄,及/或在轉換時我們的普通股價格超過轉換價格時,我們須支付的超過已轉換債券本金的任何現金支付,但此類減少及/或抵銷須受上限的限制。
封頂的看漲期權行權價等於美元62.08每批2021年債券的初步兑換價,上限價格為100.00,每個都要根據上限通話的條款進行一定的調整。吾等於2021年債券轉換時一般觸發上限催繳的行使權利,而上限催繳於2021年債券到期時終止,或2021年債券不再未償還的第一天終止。截至2023年1月31日,尚未行使封頂催繳。
根據它們的條款,被封頂的看漲期權有資格在股東權益中分類,只要它們繼續符合股東權益分類的資格,它們的公允價值就不會重新計量和調整。我們花了大約$41.1被封頂的催繳股款,包括適用的交易成本,記為額外實收資本的減少。
註明對衝和認股權證
於發行二零一四年債券的同時,我們訂立可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)及出售認股權證(“認股權證”)。票據對衝及認股權證的結合,令2014年票據的有效初始換股價增至$75.00每股。分拆後,由於兑換率調整,票據對衝及認股權證將2014年票據的實際換股價提高至$47.18每股。票據對衝和權證都是與2014年票據不同的工具。
注意:限制條件
根據票據對衝,我們購買了普通股的看漲期權,根據該期權,我們有權從交易對手手中收購至多約6,205,000我們普通股的股票,受慣例的反稀釋調整,價格為$64.46,這相當於2014年債券的初始轉換價格。作為剝離的結果,在2021年2月1日,我們股票的看漲期權被調整為允許我們購買最多9,865,000我們普通股的價格為$40.55,這相當於2014年票據的調整後換股價。我們獲準根據自己的選擇以現金、普通股或兩者的組合結算票據對衝,而票據對衝旨在減少我們在2014年票據轉換時面臨的潛在攤薄風險。我們花了$60.8百萬美元,記為額外實收資本的費用。於任何2014年票據轉換時,吾等於票據對衝下的行使權自動觸發,而於2014年票據於2021年6月1日到期時,票據對衝將以其他方式終止。於二零二一年六月一日到期的二零一四年債券,我們收到約1,250,000根據票據對衝的條款,我們普通股的每股市值高於票據對衝的行使價,這抵消了2014年票據轉換溢價的股票結算所產生的攤薄。
上述於截至2020年7月31日止三個月內購入的2014年購回票據並未改變受票據對衝所規限的普通股數目,因為對手方同意儘管有該等回購,票據對衝項下的購股權仍未償還。於2014年債券到期時,我們收到約42,000來自票據對衝交易對手的普通股,作為對回購的2014年票據的現金部分的償還。
認股權證
我們把認股權證賣給了幾個交易對手。認股權證最初向交易對手提供向吾等收購的權利,最多約6,205,000我們普通股的價格為$75.00每股。作為分拆的結果,認股權證的條款進行了調整,使交易對手有權從我們手中獲得最多約9,865,000我們普通股的價格為$47.18每股。出售認股權證所得款項為$。45.2百萬美元,並被記錄為額外的實收資本。權證在2021年8月30日至2022年1月21日之間的一系列到期日遞增到期。在每個到期日,當我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格時,我們將行使認股權證,我們總共發行了293,143作為無現金行使的一部分,我們的普通股大約5,031,000搜查令。認股權證對每股淨收益有稀釋作用,根據認股權證條款衡量,我們普通股的平均市值超過認股權證的執行價格。截至2022年1月31日,所有未到期的認股權證均已行使或到期。
票據套期保值及認股權證均符合股東權益分類資格,因此其各自的公允價值並無變動記錄於本公司於任何期間的綜合經營報表內。
信貸協議
信貸協議
2017年6月29日,我們與某些貸款人簽訂了信貸協議,並終止了之前的信貸協議。信貸協議在2018年、2020年和2021年進行了修訂,如下所述(修訂後的信貸協議)。
信貸協議規定為$725.0百萬美元的高級擔保信貸安排,其中包括425.02024年6月29日到期的百萬美元定期貸款(“定期貸款”),其中100.0在2023年1月31日和2022年1月31日,未償還的資金為100萬美元,300.02026年4月9日到期的百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”),無其中包括截至2023年1月31日和2022年1月31日的提款。循環信貸安排取代了我們之前的$300.0百萬循環信貸安排(“優先循環信貸安排”),並可根據信貸協議的條款不時增加或減少。定期貸款的大部分收益用於償還我們之前的信貸協議下所有未償還的定期貸款。
定期貸款的原始發行折扣約為美元。0.5100萬美元,使用實際利息法在定期貸款期限內作為利息支出攤銷。
信貸協議項下的貸款利率根據吾等的選擇定期重置,利率為歐洲美元利率或ABR利率(各自定義見信貸協議),並在每種情況下加保證金。2018年1月31日,我們簽署了一項信貸協議修正案,其中規定將定期貸款的利差從2.25%至2.00歐洲美元貸款的%,以及從1.25%至1.00ABR貸款的%。
在截至2021年4月30日的三個月內,除了我們的常規季度美元1.1百萬本金,我們償還了$309.0百萬美元的定期貸款,使未償還餘額減少到$100.0百萬美元。因此,美元。1.8百萬美元的遞延債務發行成本和0.2與定期貸款相關的未攤銷貼現被註銷,並計入截至2022年1月31日的年度綜合經營報表上提前償還債務的損失。信貸協議項下的可選擇提前還款通常是允許的,無需支付保費或罰款。
2021年4月9日,我們修訂了《信貸協議》(《2021年修正案》),根據該協議,我們用目前的美元取代了本應於2022年6月29日到期的優先循環信貸安排。300.02026年4月9日到期的百萬循環信貸安排。
截至2023年1月31日,定期貸款利率為6.37%。考慮到原始發行折扣及相關遞延債務發行成本的影響,定期貸款的實際利率約為6.582023年1月31日。截至2022年1月31日,定期貸款利率為2.10%.
對於循環信貸安排下的借款,保證金是參考我們的綜合債務總額與綜合EBITDA(各自定義見信貸協議)的槓桿率(“槓桿率”)確定的。此外,根據循環信貸安排,吾等須就未使用的可用款項按參考我們的槓桿率釐定的年利率支付承諾費。
除若干例外情況外,吾等於信貸協議項下的責任由吾等各直接及間接現有及未來重大境內全資附屬公司擔保,並以吾等幾乎所有資產及擔保人附屬公司資產的擔保權益作抵押。
《信貸協定》載有關於這類信貸安排的某些慣常肯定和否定契約。信貸協議還包含一項財務契約,僅就循環信貸安排而言,要求我們的槓桿率不得高於4.50如信貸協議所詳述,契約所施加的限制須受某些例外情況所規限。截至2023年1月31日,我們遵守了信貸協議的所有財務契約。
信貸協議規定了違約事件以及相應的寬限期,我們認為這是此類信貸安排的慣例。一旦發生違約事件,我們在信貸協議下所欠的所有債務可能被宣佈立即到期並應支付,貸款人根據信貸協議提供貸款的承諾可能被終止。
信貸協議簽發和修訂費用
在截至2021年1月31日的年度內,我們產生了2.1與債務修改相關的百萬美元債務修改成本信貸協議第二修正案(“2020修正案“),$1.2其中100萬美元被花費,還有1美元0.9其中100萬美元延期(包括#美元0.5百萬與定期貸款相關聯,以及$0.4百萬與先前循環信貸安排相關的債務),並與先前遞延的債務發行成本一起攤銷。
在《2021年修正案》出臺時,1.3與優先循環信貸安排有關的未攤銷遞延債務發行費用,其中0.8100萬美元與先前循環信貸安排下的承付款有關,貸款人繼續在當前循環信貸安排下提供承付款,因此繼續延期,目前正在循環信貸安排期限內攤銷。剩餘的$0.5與優先循環信貸安排相關的未攤銷遞延債務發行成本已被註銷,並計入截至2022年1月31日的年度綜合經營報表上提前償還債務的損失。我們招致了$1.5與《2021年修正案》有關的債務修改費用有100萬美元,所有這些費用都與循環信貸安排有關,這些費用已被遞延,並將在循環信貸安排期間與以前遞延的債務發行費用一起攤銷。
與定期貸款相關的遞延債務發行成本正在使用實際利率法攤銷,與循環信貸安排相關的遞延債務發行成本正在直線攤銷。
定期貸款的未來本金支付
由於在截至2021年4月30日的三個月內支付了大量定期貸款本金,因此在2024年6月29日定期貸款到期之前不需要進一步支付本金。
利息支出
下表列出了截至2021年1月31日、2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度的2021年票據、2014年票據和根據我們的信貸協議借款產生的利息支出的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
2021年票據: | | | | | | |
利息支出為0.25%票面利率 | | $ | 787 | | | $ | 639 | | | $ | — | |
遞延債務發行成本攤銷 | | 1,762 | | | 1,416 | | | — | |
利息支出總額-2021年票據 | | $ | 2,549 | | | $ | 2,055 | | | $ | — | |
| | | | | | |
2014年備註: | | | | | | |
利息支出為1.50%票面利率 | | $ | — | | | $ | 1,933 | | | $ | 5,887 | |
債務貼現攤銷 | | — | | | — | | | 12,884 | |
遞延債務發行成本攤銷 | | — | | | 522 | | | 1,215 | |
利息支出總額--2014年期票據 | | $ | — | | | $ | 2,455 | | | $ | 19,986 | |
| | | | | | |
信貸協議項下的借款: | | | | | | |
按合同利率計算的利息支出 | | $ | 4,114 | | | $ | 3,366 | | | $ | 13,018 | |
利率互換協議的影響 | | — | | | 1,014 | | | 4,368 | |
債務折價攤銷 | | 19 | | | 18 | | | 74 | |
遞延債務發行成本攤銷 | | 863 | | | 930 | | | 1,811 | |
利息支出總額--信貸協議項下的借款 | | $ | 4,996 | | | $ | 5,328 | | | $ | 19,271 | |
有關利率掉期的資料,請參閲附註15,“衍生金融工具”。
9.補充合併財務報表信息
合併資產負債表
截至2023年1月31日和2022年1月31日的庫存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
原料 | | $ | 3,325 | | | $ | 3,001 | |
在製品 | | 40 | | | 150 | |
成品 | | 9,263 | | | 2,186 | |
總庫存 | | $ | 12,628 | | | $ | 5,337 | |
截至2023年1月31日和2022年1月31日,財產和設備淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
土地和建築物 | | $ | 820 | | | $ | 7,994 | |
租賃權改進 | | 15,026 | | | 18,155 | |
軟件 | | 73,569 | | | 76,152 | |
設備、傢俱和其他 | | 41,966 | | | 64,363 | |
總成本 | | 131,381 | | | 166,664 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (66,571) | | | (102,574) | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 64,810 | | | $ | 64,090 | |
財產和設備的折舊費用為#美元。18.6百萬,$20.7百萬美元,以及$30.6於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年一月三十一日止年度,本集團分別錄得約人民幣100,000,000元。
於二零二三年及二零二二年一月三十一日,預付及其他流動資產包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
預付費用 | | $ | 24,364 | | | $ | 22,639 | |
其他流動資產 | | 27,257 | | | 31,113 | |
應收保險費 | | 12,503 | | | — | |
CTI訴訟和解賠償資產-流動部分 | | 11,250 | | | — | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 75,374 | | | $ | 53,752 | |
於二零二三年及二零二二年一月三十一日,其他資產包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
遞延佣金 | | $ | 54,512 | | | $ | 51,714 | |
長期合同資產,淨額 | | 37,950 | | | 30,510 | |
資本化軟件開發成本,淨額 | | 23,527 | | | 22,483 | |
非控股權益投資 | | 5,146 | | | 5,146 | |
長期遞延收入成本 | | 4,951 | | | 5,907 | |
CTI訴訟和解賠償資產-長期部分 | | 4,750 | | | — | |
遞延債務發行成本,淨額 | | 1,485 | | | 1,950 | |
長期限制性現金和定期存款 | | 287 | | | 409 | |
其他 | | 15,674 | | | 8,519 | |
其他資產總額 | | $ | 148,282 | | | $ | 126,638 | |
截至2023年1月31日和2022年1月31日,應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
薪酬和福利 | | $ | 73,766 | | | $ | 86,777 | |
所得税以外的其他税種 | | 16,346 | | | 16,313 | |
應付優先股股息 | | 10,400 | | | 10,400 | |
CTI訴訟和解責任--本期部分 | | 11,250 | | | — | |
經營租賃債務--本期部分 | | 7,965 | | | 24,551 | |
美國司法部的法律和解責任 | | 7,000 | | | — | |
或有對價--本期部分 | | 4,496 | | | 7,776 | |
專業和諮詢費 | | 2,635 | | | 3,771 | |
所得税 | | 443 | | | 602 | |
其他 | | 21,643 | | | 18,504 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 155,944 | | | $ | 168,694 | |
截至2023年1月31日和2022年1月31日,其他負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日 |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
未確認的税收優惠,包括利息和罰款 | | $ | 52,887 | | | $ | 16,345 | |
或有對價--長期部分 | | 8,221 | | | — | |
CTI訴訟和解責任--長期部分 | | 4,750 | | | — | |
融資租賃債務--長期部分 | | 2,308 | | | 3,831 | |
其他 | | 466 | | | 1,820 | |
其他負債總額 | | $ | 68,632 | | | $ | 21,996 | |
合併業務報表
其他收入(支出),淨額包括截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外幣收益(虧損),淨額 | | $ | 3,453 | | | $ | (1,644) | | | $ | (1,584) | |
衍生金融工具損失,淨額 | | — | | | (14,374) | | | (1,267) | |
未來分配權的公允價值變動 | | — | | | 15,810 | | | (56,146) | |
其他,淨額 | | (1,471) | | | 5,435 | | | (1,604) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | $ | 1,982 | | | $ | 5,227 | | | $ | (60,601) | |
有關未來分配權的更多信息,請參閲附註10,“可轉換優先股”。
合併現金流量表
下表提供了有關我們截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的綜合現金流的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付利息的現金 | | $ | 4,661 | | | $ | 9,716 | | | $ | 24,612 | |
現金支付所得税,淨額 | | $ | 15,886 | | | $ | 42,917 | | | $ | 21,476 | |
非現金投資和融資交易: | | | | | | |
企業合併中的或有對價負債 | | $ | 12,184 | | | $ | 900 | | | $ | — | |
宣佈優先股股息 | | $ | 10,400 | | | $ | 10,400 | | | $ | 5,200 | |
財產和設備融資租賃 | | $ | 647 | | | $ | 4,041 | | | $ | 903 | |
B系列優先股發行時期貨分配權的交收 | | $ | — | | | $ | 36,962 | | | $ | — | |
庫存股報廢 | | $ | 106,146 | | | $ | 234,999 | | | $ | — | |
以普通股結算可轉換票據溢價 | | $ | — | | | $ | 59,131 | | | $ | — | |
在票據套期保值項下收到交易對手的普通股 | | $ | — | | | $ | 59,651 | | | $ | — | |
應計但未支付的財產和設備購置款 | | $ | 2,353 | | | $ | 750 | | | $ | 2,731 | |
應計但未支付的庫存股購買 | | $ | 616 | | | $ | — | | | $ | — | |
10.可轉換優先股
2019年12月4日,我們與Apax Investor訂立了投資協議,根據該協議,Apax Investor同意在符合某些成交條件的情況下,對我們進行投資,金額最高為$400.0百萬詳情如下:
•2020年5月7日,我們共發佈了200,000我們A系列優先股的總購買價為$200.0百萬美元,或美元1,000每股,給Apax的投資人。在這方面,我們產生了#美元的直接和增量成本。2.7百萬美元,包括財務諮詢費、成交費、律師費和其他與發行相關的成本。這些直接和遞增的成本減少了A系列優先股的賬面價值。
•關於完成剝離,2021年4月6日,我們共發佈了200,000 我們B系列優先股的股票,總購買價為$200.0百萬美元,或美元1,000每股,賣給Apax的投資者。在這方面,我們產生了#美元的直接和增量成本。1.3百萬美元,包括財務諮詢費、成交費、律師費和其他與發行相關的成本。這些直接和遞增的成本減少了B系列優先股的賬面金額。
A系列優先股和B系列優先股的每一項權利、優先和特權分別在適用的發行日期提交給特拉華州國務卿的指定證書中闡述。
投票權
優先股持有人有權就提交我們普通股持有人表決的事項進行表決;但是,在任何情況下,優先股持有人都不會有權以超過19.9緊接2019年12月4日之前已發行普通股投票權的百分比。
股息和清算權
優先股在股息權和任何自願或非自願清算、解散或結束我們事務的資產分配權方面優先於我們普通股的股票。優先股的清算優先權為$中較大者。1,000每股或按該等清盤時當時適用的轉換價轉換股份將會收到的金額。
每一系列優先股的股息年率為5.2%至2024年5月7日,此後按4.0%,在某些情況下可能會調整。優先股的股息是累積的,每半年支付一次,以現金形式拖欠。所有非現金支付的股息仍將是優先股每股的累積股息。股息率將增加(I)至6.0在優先股可轉換為普通股的股數超過19.92019年12月4日已發行普通股投票權的百分比(除非我們在轉換優先股時獲得股東批准發行普通股)和(Ii)1.0% 每年,最高股息率為10.0在我們未能履行我們在特定情況下贖回優先股的義務的情況下,年利率為%。
在截至2023年1月31日的年度內,我們支付了20.8百萬優先股股息,美元10.4截至2022年1月31日,其中100萬美元應計,其中有12.1截至2023年1月31日累計未支付的優先股股息為百萬美元,其中10.4截至2023年1月31日,在我們的綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中申報和記錄了100萬美元。我們反映了$20.8百萬美元和美元18.9在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度中,為了計算Verint Systems Inc.普通股的淨虧損,我們的綜合經營業績中有100萬優先股股息。
轉換
A系列優先股最初可在持有者選擇時轉換為普通股,但須符合某些條件,初始轉換價格為#美元。53.50每股。初始轉換價格代表轉換溢價為17.1我們的普通股的成交量加權平均價格比45緊接2019年12月4日之前的連續交易日。根據《投資協議》,A系列優先股並未參與於2021年2月1日進行的Cognyte股份分拆,A系列優先股轉換價格改為調整為#美元。36.38每股基於分拆後Verint和Cognyte的相對交易價格的比率。B系列優先股可轉換,轉換價格為$。50.25,部分基於我們過去一年的交易價格20-剝離後的交易日。截至2023年1月31日,優先股流通股轉換時可能需要發行的普通股的最大數量約為9.8100萬股,在轉換後的基礎上,Apax在美國的所有權約為13.0%.
在2023年5月7日之後的任何時間,在A系列優先股的情況下,在2024年4月6日的情況下,在B系列優先股的情況下,我們將有權要求該系列的所有(但不少於全部)當時已發行的優先股轉換為普通股,前提是普通股的成交量加權平均價格至少30交易日在任何 45連續交易日期間超過175此類系列當時適用的轉換價格的百分比(“強制轉換”)。
我們可以在2026年5月7日(A系列優先股)和2027年4月6日(B系列優先股)之後的任何時間贖回一系列中的任何或全部優先股,贖回價格相當於100優先股股份清算優先權的%,加上到贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付的股息,加上旨在允許Apax投資者賺取總計8.0%這類股票的內部收益率。
未經本公司事先書面同意,不得出售或轉讓優先股。優先股轉換後可發行的普通股不受此限制。對出售或轉讓優先股的限制不適用於根據Apax Investor訂立的特定保證金貸款條款向一名或多名許可共同投資者進行的某些轉讓或優先股的轉讓或質押,以及根據吾等完成的合併、合併或類似交易以及吾等董事會批准的轉讓而進行的轉讓。
在2028年11月7日之後的任何時間,A系列優先股的情況下,以及2029年10月6日之後,B系列優先股的情況下,或在發生控制權變更觸發事件時(如指定證書中所定義),優先股系列的持有人將有權促使我們以相當於以下價格的贖回價格贖回優先股的所有流通股100該系列股份的清算優先權的%,加上到贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付的股息。因此,截至2023年1月31日和2022年1月31日,優先股在我們的綜合資產負債表上被歸類為臨時股本,與永久股本分開,因為優先股的潛在所需回購,無論可能性多麼渺茫,並不完全在我們的控制之下。
截至2023年1月31日,優先股不可贖回,我們得出的結論是,目前它不太可能變得可贖回,包括髮生控制權變更觸發事件。持有人在2028年11月7日(A系列優先股)和2029年10月6日(B系列優先股)的贖回權不被認為是可能的,因為強制性轉換可能發生在此類贖回權之前的可能性非常小。因此,我們沒有將優先股的賬面價值調整為其當前的贖回金額,即其於2023年1月31日的清算優先權加上應計和未支付的股息。截至2023年1月31日,每個系列優先股的清算優先權的聲明價值為$200.0A系列優先股和B系列優先股的百萬和累計未付股息為$6.1百萬美元和美元6.1分別為100萬美元。
未來分配權
我們決定,我們的發行義務和Apax投資者的購買義務200,000與完成分拆及滿足其他慣常成交條件(“未來分配權”)有關的B系列優先股股份符合獨立金融工具的定義,因為未來分配權可合法地與A系列優先股分開行使。在發行時,我們根據當時的公允價值將發行A系列優先股的部分收益分配給未來分配權,其餘收益分配給A系列優先股。未來分配權在每個報告期內按公允價值重新計量,直至權利結算為止(在發行B系列優先股時),其公允價值的變化在綜合經營報表中確認為其他收入(費用)中的非現金費用或利益。
於2020年5月7日發行A系列優先股時,未來分期權被記錄為資產#美元。3.4這是因為B系列優先股的收購價高於預期結算日的估計公允價值。這導致了一筆$203.4在直接和增量發行成本之前,A系列優先股的賬面價值為100萬美元。
就在發行B系列優先股之前,未來分配權被重新計量為公允價值,因此我們記錄了一筆非現金收益$15.8在截至2021年4月30日的三個月內,與未來分批權利的公允價值變化有關的百萬美元,在其他收入(費用)內,淨額。在2021年4月發行B系列優先股後,未來分配權得到結算,導致美元重新分類37.0當時未來分期權負債的公允價值為B系列優先股的賬面價值。這導致了一筆$237.0B系列優先股在扣除直接和增量發行成本之前的賬面價值為100萬美元。由於B系列優先股的發行,我們不再在我們的綜合經營報表中確認未來部分權利的公允價值的變化。截至2021年1月31日止年度,我們確認非現金費用為$56.1其他收入(支出)中的百萬美元,在綜合經營報表中淨額,用於未來分期權公允價值的變化。有關未來分期權估值的其他資料,請參閲附註14,“公允價值計量”。
11.股東權益
普通股分紅
我們做到了不是在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的幾年裏,我們的普通股不會宣佈或支付任何現金股息。根據我們的信貸協議條款,我們在宣佈和支付普通股現金股息方面受到一定的限制。
關於剝離,Verint普通股的每個持有者都收到了一在2021年1月25日收盤時,每持有一股Verint普通股,換取Cognyte普通股。
庫存股
我們的董事會不時批准有限的計劃,從我們的董事或高級管理人員手中回購與歸屬限制性股票或限制性股票單位相關的普通股股票,以促進我們所需的所得税扣繳或此類持有人所需繳納的所得税。此外,我們與所有承授人簽訂的一些股權獎勵協議的條款規定,如果與歸屬相關或與交付相關的税務事件發生時,持有人不被允許在市場上出售股票,我們將出於相同目的自動回購。我們的股票紅利計劃包含類似的條款。任何此類普通股回購均按現行市場價格進行,並記為庫存股。
回購的普通股通常按成本記為庫存股,但董事會在2021年3月批准的情況下,管理層可能會不時酌情註銷。我們定期從我們的董事、高級管理人員和其他員工那裏購買普通股,以便於我們扣繳所得税或這些持有人支付與公司強制交易封鎖禁售期內發生的股權獎勵相關的所需所得税。庫存股重新發行時,按所獲庫存股的平均成本入賬。
不是分別在2023年1月31日和2022年1月31日,國庫股仍未償還。
股票回購計劃
2022年12月7日,我們宣佈,我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃,回購期限為2022年12月12日至2025年1月31日,根據該計劃,我們可以回購普通股,總金額不超過$200.0在回購期間為1.3億美元。
在截至2023年1月31日的年度內,我們回購了約2,659,000我們的普通股,成本價為$129.6100萬美元,其中包括$105.7根據先前的授權股票回購計劃進行的百萬股回購,$23.5根據當前的股票回購計劃,以及為便於上文所述的所得税預扣或支付而進行的其他回購。在截至2023年1月31日的一年中,我們所有2,659,000我們的普通股,成本價為$129.6100萬美元,記為普通股和額外實收資本的減少。這些股份被恢復為授權和未發行股份的狀態。從2023年1月31日到2023年3月27日,我們回購了大約472,000我們普通股的價格為$17.4在這項計劃下有100萬美元。回購的資金來自美國的可用現金。
在截至2022年1月31日的年度內,我們回購了大約1,613,000我們的普通股,成本價為$76.0100萬美元,其中包括$75.4根據先前的授權股票回購計劃進行的百萬股回購和其他回購,以促進上文所述的所得税預扣或支付。在截至2022年1月31日的一年中,我們退休了1,058,300我們的普通股,成本價為$49.6根據先前的授權股份回購計劃回購的100萬股,以及我們作為庫存股持有的所有普通股,總計5,000,786並將其恢復為授權股份和未發行股份的狀態。已註銷的庫存股的總成本為#美元。235.0100萬美元,記為普通股和額外實收資本的減少。
於截至二零二一年七月三十一日止三個月內,關於2014年債券的到期日,我們發行了約1,250,000平均成本為$1的國庫股47.30每股支付給2014年票據持有人,以滿足轉換溢價,該溢價記錄為$59.1減少庫存股和額外實收資本100萬歐元。此外,我們還收到了大約1,250,000我們的普通股,價值為$57.7來自票據對衝下的交易對手的百萬美元,以及大約42,000我們的普通股,價值為$2.0根據票據對衝協議,與償還回購的2014年票據的現金部分有關的交易對手提供了100萬美元,這筆款項被記錄為庫存股增加和額外的實收資本。
發行可轉換優先股
2019年12月4日,配合計劃中的剝離,我們宣佈,Apax Partners的一家附屬公司將投資高達$400.0百萬美元,以可轉換優先股的形式存在。根據投資協議的條款,Apax投資者購買了$200.0我們A系列優先股的100萬股,於2020年5月7日結束。為了完成剝離,Apax Investor購買了$200.0我們B系列優先股的100萬股,於2021年4月6日結束。截至2023年1月31日,在轉換後的基礎上,Apax在美國的所有權約為13.0%. 有關Apax投資的更詳細討論,請參閲附註10,“可轉換優先股”。
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)包括外幣折算調整、某些有價證券和衍生金融工具指定為套期保值的未實現損益。累計其他全面收益(虧損)在我們綜合資產負債表的股東權益部分作為單獨的項目列示。累計其他全面收益(虧損)項目不影響我們在綜合經營報表中列示的淨收益(虧損)。
下表按構成部分彙總了截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度累計其他全面收益(虧損)構成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 指定為套期的外匯合約的未實現收益(損失) | | 指定為對衝的利率掉期的未實現損失 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
於二零二一年一月三十一日之累計其他全面收益(虧損) | | $ | 634 | | | $ | (13,031) | | | $ | (124,481) | | | $ | (136,878) | |
Cognyte軟件有限公司的分銷。 | | (559) | | | — | | | 17,682 | | | 17,123 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 70 | | | — | | | (11,668) | | | (11,598) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | 193 | | | (1,014) | | | — | | | (821) | |
定期貸款部分提前退休後重新分類的金額 | | — | | | (12,017) | | | — | | | (12,017) | |
淨其他綜合(虧損)收益 | | (682) | | | 13,031 | | | 6,014 | | | 18,363 | |
於二零二二年一月三十一日之累計其他全面虧損 | | (48) | | | — | | | (118,467) | | | (118,515) | |
重新分類前的其他全面損失 | | (588) | | | — | | | (35,545) | | | (36,133) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | (549) | | | — | | | — | | | (549) | |
淨其他綜合虧損 | | (39) | | | — | | | (35,545) | | | (35,584) | |
於二零二三年一月三十一日之累計其他全面虧損 | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (154,012) | | | $ | (154,099) | |
上表所列所有金額均已扣除所得税(如適用)。外幣換算調整的累計淨虧損主要反映美元兑英鎊走強,導致以英鎊計值的商譽和無形資產的美元換算餘額減少。
有關我們的利率掉期協議的進一步資料,請參閲附註15“衍生金融工具”。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年一月三十一日止年度,自累計其他全面收益(虧損)重新分類至綜合經營報表(連同呈列地點)的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, | | 財務報表位置 |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
衍生金融工具的未實現(虧損)收益: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | 經常性收入成本 |
| | (60) | | | 24 | | | 28 | | | 非經常性收入成本 |
| | (392) | | | 142 | | | 182 | | | 研究與開發,網絡 |
| | (207) | | | 65 | | | 56 | | | 銷售、一般和行政 |
| | (660) | | | 232 | | | 267 | | | 所得税前合計 |
| | 111 | | | (39) | | | (42) | | | 所得税撥備 |
| | $ | (549) | | | $ | 193 | | | $ | 225 | | | 總計,扣除所得税後的淨額 |
| | | | | | | | |
利率互換協議 | | $ | — | | | $ | (1,014) | | | $ | (4,367) | | | 利息支出 |
| | — | | | (15,655) | | | — | | | 其他收入(費用),淨額 |
| | — | | | (16,669) | | | (4,367) | | | 所得税前合計 |
| | — | | | 3,638 | | | 954 | | | 從所得税中受益 |
| | $ | — | | | $ | (13,031) | | | $ | (3,413) | | | 總計,扣除所得税後的淨額 |
12.研究與開發,網絡
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度,我們的總研發費用為130.6百萬,$123.3百萬美元,以及$128.2分別為100萬美元。
我們將開發商業軟件產品所產生的某些成本資本化,然後在產品銷售時將這些成本計入收入成本。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日,我們的資本化軟件開發成本活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
資本化軟件開發成本,淨額,年初 | | $ | 22,483 | | | $ | 19,250 | | | $ | 15,351 | |
年內資本化的軟件開發成本 | | 7,595 | | | 7,560 | | | 7,312 | |
軟件開發成本資本化攤銷 | | (6,407) | | | (4,247) | | | (3,304) | |
軟件開發資本化成本的核銷 | | (6) | | | — | | | (129) | |
外幣折算及其他 | | (138) | | | (80) | | | 20 | |
資本化軟件開發成本,淨額,年終 | | $ | 23,527 | | | $ | 22,483 | | | $ | 19,250 | |
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度內,先前資本化的軟件開發成本沒有重大減值。於截至2021年1月31日止年度內,我們錄得減值費用$0.1收入的非經常性成本為100萬美元,反映了根據我們對未來市場狀況的預期而被視為不可收回的資本化成本的註銷。
13.所得税
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日止年度的未計所得税準備金的收入(虧損)構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | | $ | (6,676) | | | $ | (12,492) | | | $ | 127,909 | |
外國 | | 61,438 | | | 51,996 | | | (169,573) | |
未計提所得税準備前的總收入(虧損) | | $ | 54,762 | | | $ | 39,504 | | | $ | (41,664) | |
2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日終了年度的持續經營所得税準備金包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
現行所得税撥備: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 30,637 | | | $ | 3,215 | | | $ | 373 | |
狀態 | | 2,733 | | | 1,121 | | | 1,663 | |
外國 | | 15,277 | | | 30,840 | | | 6,299 | |
所得税當期準備金總額 | | 48,647 | | | 35,176 | | | 8,335 | |
所得税遞延(受益)準備金: | | | | | | |
聯邦制 | | (8,010) | | | 6,714 | | | 1,366 | |
狀態 | | (699) | | | 255 | | | (188) | |
外國 | | (835) | | | (18,292) | | | (2,576) | |
*所得税遞延收益總額 | | (9,544) | | | (11,323) | | | (1,398) | |
持續經營業務所得税準備金總額 | | $ | 39,103 | | | $ | 23,853 | | | $ | 6,937 | |
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度,美國聯邦法定税率與扣除持續經營所得税撥備前的收入(虧損)實際税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | | |
按美國聯邦法定税率計提的所得税撥備(福利) | | $ | 11,499 | | | $ | 8,296 | | $ | (8,733) |
州所得税規定(優惠) | | 2,617 | | | (1,238) | | 2,017 |
國外税率差異 | | 3,244 | | | 6,262 | | 5,992 |
税收優惠 | | (3,779) | | | (6,378) | | (2,681) |
估值免税額 | | (292) | | | 2,616 | | (3,269) |
基於股票的薪酬和其他薪酬 | | 3,347 | | | 897 | | 2,958 |
訴訟和其他不可扣除的費用 | | 1,770 | | | (238) | | (1,007) |
税收抵免 | | 321 | | | 117 | | 875 |
税收或有事項 | | 2,333 | | | 2,108 | | (5,652) |
未來分配權的公允價值變動 | | — | | | (3,320) | | 11,791 |
税法的修改 | | 9 | | | 1,552 | | — |
海外業務對美國的税收影響 | | 18,642 | | | 13,480 | | 3,828 |
其他,淨額 | | (608) | | | (301) | | 818 |
所得税撥備總額 | | $ | 39,103 | | | $ | 23,853 | | $ | 6,937 |
有效所得税率 | | 71.4 | % | | 60.4 | % | | (16.6) | % |
我們在以色列的業務已被以色列工業、貿易和勞工部投資中心授予“批准企業”(“AE”)資格,這使我們有資格根據1959年以色列資本投資法獲得税收優惠。根據該計劃的條款,經批准的企業的收入在兩年內免徵所得税,並在隨後的五年至八年內繳納降低的所得税税率(一般為10%-23%,取決於外國在該公司的投資比例)。我們的AE狀態一直有效到2020年1月31日。從2021年1月31日開始,根據現行法律,該公司有資格作為首選技術企業(PTE)享受替代税收激勵計劃。根據2017年通過的投資法第73號修正案,位於以色列市中心的公司符合PTE條件,對符合條件的收入徵收12%的税率。不符合PTE福利資格的收入按23%的正常公司税率徵税,不包括根據“優先企業”制度有權享受税收優惠的製造活動所產生的收入。根據優先企業制度有資格享受税收優惠的收入按16%的税率徵税。
總體而言,税收優惠使我們的實際税率下降了6.9%和16.1截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度,並將我們的實際税率提高了6.4分別為截至2021年1月31日止年度的%。負面收益是以色列應税損失的結果。
截至2023年1月31日和2022年1月31日,遞延税項資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | | |
應計費用 | | $ | 4,506 | | | $ | 4,464 | |
經營租賃負債 | | 7,974 | | | 9,275 | |
虧損結轉 | | 20,483 | | | 21,764 | |
税收抵免 | | 5,408 | | | 5,780 | |
基於股票的薪酬和其他薪酬 | | 3,963 | | | 6,802 | |
資本化研究與開發費用 | | 18,669 | | | 2,253 | |
其他,淨額 | | 995 | | | 1,082 | |
遞延税項資產總額 | | 61,998 | | | 51,420 | |
遞延税項負債: | | | | |
預付費用 | | (2,600) | | | (1,885) | |
財產和設備折舊 | | (2,732) | | | (670) | |
遞延收入成本 | | (9,707) | | | (8,531) | |
商譽和其他無形資產 | | (20,607) | | | (23,063) | |
境外子公司未匯出收益 | | (1,784) | | | (970) | |
經營性租賃使用權資產 | | (5,241) | | | (4,959) | |
遞延税項負債總額 | | (42,671) | | | (40,078) | |
估值免税額 | | (20,357) | | | (20,711) | |
遞延税項淨負債 | | $ | (1,030) | | | $ | (9,369) | |
| | | | |
記錄為: | | | | |
遞延税項資產 | | $ | 10,719 | | | $ | 8,091 | |
遞延税項負債 | | (11,749) | | | (17,460) | |
遞延税項淨負債 | | $ | (1,030) | | | $ | (9,369) | |
根據2017年減税和就業法案的要求,從2022年2月1日起,某些研發支出被資本化和攤銷,用於美國所得税。這些支出是資本化研究和開發遞延税項資產的主要組成部分。此外,2022年1月31日的幾個遞延税項組成部分的列報已更新,以與2023年1月31日的列報相對應。
在2023年1月31日,我們有美國聯邦NOL結轉約$162.3百萬美元。除了$13.6數百萬可以無限期結轉的NOL,這些虧損結轉在2024年1月31日至2037年1月31日的不同年份到期。我們得到了國家NOL結轉的大約$172.0百萬美元。除了$4.5數百萬可以無限期結轉的NOL,這些結轉的損失將在2024年1月31日至2041年1月31日的不同年份到期。我們有大約$的國外NOL結轉38.6百萬美元。2023年1月31日,除美元外的所有2.4在這些海外虧損結轉中,有數百萬人有無限期的結轉期。其中某些聯邦、州和國外虧損結轉和抵扣受國內收入法典第382條或類似條款的約束,這些條款在產生虧損結轉的實體的所有權發生某些變化後對其使用施加限制。我們有美國聯邦、州和外國税收抵免結轉約$8.4截至2023年1月31日,其利用率受到限制。在2023年1月31日,大約是$2.7在這些税收抵免結轉中,有數百萬可以無限期結轉。美元的餘額5.7100萬在2024年1月31日至2037年1月31日期間到期。
我們目前打算繼續無限期地將我們海外子公司的部分收益再投資,為海外活動提供資金。但截至2023年1月31日,我們的海外子公司的收益必須繳納美國税,預扣税款為$2.0截至2023年1月31日,對於某些已確認的可能匯回美國的現金,我們沒有根據外國子公司的外部基礎差額計提税收,也沒有為未來從外國子公司的任何未匯回收益中進行分配可能適用的任何額外預扣或其他税收做準備。由於外國司法管轄區法律的複雜性和必須作出的假設,估計必須為這些收入撥備的收入和預扣税總額是不可行的。
根據權威性所得税會計指引的要求,我們在每個報告日期對遞延所得税資產的可變現能力進行評估。所得税會計準則要求,當所有或部分遞延所得税資產很可能無法變現時,應建立估值準備。在有足夠的負面證據表明遞延所得税資產並不更有可能的情況下-
在無法變現的情況下,我們建立了估值津貼。我們確定,有足夠的負面證據維持某些國家和外國遞延所得税資產的估值免税額,這是由於某些國家和外國司法管轄區最近三年的歷史虧損造成的。我們打算維持估值免税額,直到有足夠的積極證據支持逆轉。我們記錄的估值免税額為#美元。20.4百萬美元和美元20.7分別為2023年1月31日和2022年1月31日。
記錄的估值津貼中的活動包括2023年1月31日和2022年1月31日終了年度的下列活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
估值免税額,年初 | | $ | (20,711) | | | $ | (16,761) | |
所得税優惠(規定) | | 292 | | | (2,616) | |
衍生工具和可轉換債務工具的公允價值 | | — | | | (1,139) | |
貨幣換算調整和其他 | | 62 | | | (195) | |
估值免税額,年終 | | $ | (20,357) | | | $ | (20,711) | |
根據權威性所得税不確定性會計指引,通過應用規定的所得税不確定性會計方法確定的所得税申報表中已取得或預期取得的税收優惠金額與財務報表中確認的税收優惠金額之間的差額,代表我們未確認的所得税福利,我們將其記錄為負債或遞延税項資產的減值。
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度,未確認税收優惠總額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
未確認税收優惠總額,年初 | | $ | 84,229 | | | $ | 84,847 | | | $ | 85,327 | |
與本年度税收頭寸有關的增加 | | 645 | | | 672 | | | 706 | |
與前幾年的税收頭寸有關的增加 | | 4,260 | | | 430 | | | — | |
(減少)與外幣匯率有關的增長 | | (404) | | | 45 | | | 136 | |
前幾年的減税情況 | | (84) | | | (152) | | | (193) | |
訴訟時效的失效 | | (718) | | | (1,613) | | | (1,129) | |
未確認税收優惠總額,年終 | | $ | 87,928 | | | $ | 84,229 | | | $ | 84,847 | |
在截至2023年1月31日的第四季度,我們確認並記錄了一筆4.7在剝離之前的會計年度,與Cognyte相關的不確定税收狀況相關的百萬美元期外調整。我們在綜合資產負債表的其他資產內記錄了一項相應的賠償資產,因為Cognyte根據税務事項協議就這一不確定的税務狀況向我們進行了賠償。我們還記錄了一美元5.7百萬美元的調整,以增加額外的實收資本和截至2023年1月31日的年度第四季度股東權益的累計赤字,與此次調整相關。這些調整對我們以前發佈的任何合併財務報表的影響都不是實質性的,無論是單獨的還是總體的。
我們有未確認的所得税優惠$87.9截至2023年1月31日,100萬歐元(不包括利息和罰款),如果得到確認,將影響實際所得税税率。我們記錄了$1.4百萬,$0.5百萬美元,以及$0.4在截至2023年、2022年和2021年1月31日的所得税撥備中,與不確定税收狀況相關的利息和罰款税費支出分別為100萬美元。應計利息和罰款負債為#美元。5.2百萬美元和美元3.4分別為2023年1月31日和2022年1月31日。利息和罰款作為所得税準備的一個組成部分記錄在綜合經營報表中。
我們的所得税申報單在我們經營業務的幾個司法管轄區接受持續的税務審查。在英國,除目前正在審查的年度外,我們在2020年1月31日之前的年度不再接受所得税審查。在美國,除了目前正在審查的2017年,我們的聯邦報税表在2020年1月31日之前的年份不再接受所得税審查。但是,如果我們在關閉的納税年度生成NOL或税收抵免,則未來對NOL或税收抵免結轉餘額的使用將在所使用年度的相關訴訟法規範圍內進行審查。
截至2023年1月31日,以下主要税收管轄區正在審查所得税申報單:
| | | | | | | | |
管轄權 | | 納税年度 |
英國 | | 2006年12月31日,2008年1月31日 |
印度 | | 2008年3月31日、2010年3月31日-2013年3月31日、2017年3月31日、2020年3月31日 |
以色列 | | 2019年1月31日-2021年1月31日 |
巴西 | | 2018年12月31日 |
美國 | | 2018年1月31日 |
我們根據適用的權威性所得税會計指引,定期評估我們的所得税或有準備的充分性。因此,我們可能會根據新的事實和發展的影響調整未確認所得税優惠準備金,例如相關税法解釋的變化、税務機關的評估、與税務機關的和解以及訴訟時效的失效。此外,我們認為,到2023年1月31日,未確認的所得税優惠總額可能會減少約美元。7.2在未來12個月內,由於某些税務審計的結清或訴訟時效的失效,將產生100萬歐元的損失。該等減值可能涉及支付額外所得税、調整遞延所得税(包括需要額外的估值免税額)及確認所得税優惠。我們的所得税申報單在我們經營業務的幾個司法管轄區正在接受持續的税務審查。我們還認為,税務機關可能會提出新的問題或税務審計可能會發生變化,這將需要增加或減少未確認所得税優惠的準備金餘額;然而,無法合理地估計此類變化。有關本公司與Cognyte因分拆而訂立的税務協議的討論,請參閲附註2,“非持續經營”。
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,並簽署成為美國法律,為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。CARE法案中的所得税條款不會對我們當前的税收、遞延税收或不確定的税收狀況產生重大影響。然而,我們之前推遲了僱主工資税的支付。遞延的僱主工資税餘額在截至2023年1月31日的年度內支付。
《降低通貨膨脹法案》(以下簡稱《法案》)於2022年8月16日頒佈並簽署成為美國法律。該法案包括可能在未來影響我們的税收條款,包括對賬面收入徵收15%的公司替代最低税,以及對2022年12月31日之後進行的股票回購徵收1%的消費税(不包括某些股票發行)。我們正在評估該法案的潛在影響,但不認為它會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
14.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們按公允價值經常性計量的資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
| | 公允價值層次結構類別 |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 96,941 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業票據,分類為現金和現金等價物 | | — | | | 50,869 | | | — | |
外幣遠期合約 | | — | | | 19 | | | — | |
應收或有代價 | | — | | | 8 | | | — | |
總資產 | | $ | 96,941 | | | $ | 50,896 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 124 | | | $ | — | |
或有對價--企業合併 | | — | | | — | | | 12,717 | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 124 | | | $ | 12,717 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月31日 |
| | 公允價值層次結構類別 |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 127,041 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業票據,分類為現金和現金等價物 | | — | | | 29,995 | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | — | | | 33 | | | — | |
應收或有代價 | | — | | | — | | | 271 | |
總資產 | | $ | 127,041 | | | $ | 30,028 | | | $ | 271 | |
負債: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | — | |
或有對價--企業合併 | | — | | | 7,776 | | | — | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 7,867 | | | $ | — | |
2020年1月,我們完成了一家微不足道的子公司的出售。根據銷售協議的條款,總購買價的100%本質上是根據前子公司產品在三十六個月交易結束後的期間。我們將應收或有代價的公允價值計入預付費用和綜合資產負債表中的其他流動資產。截至2023年1月31日,非實質性或有對價應收賬款的公允價值是以2023年1月31日終了的執行期間的實際業績為基礎的,由於公允價值是根據其他重要的可觀察到的投入確定的,因此公允價值被轉移到公允價值等級的第二級。我們收到了$的付款。0.3在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度內,這項或有應收賬款的估計公允價值變化不大。截至2022年1月31日,這項資產的估計公允價值為$0.3百萬美元。
下表列出了在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度中,我們的或有對價負債的估計公允價值的變化,這些公允價值是使用重大不可觀察投入(第3級)計量的:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
公允價值計量,年初 | | $ | — | | | $ | 15,704 | |
為企業合併記錄的或有對價負債 | | 12,184 | | | 900 | |
在營業費用中記錄的公允價值變動 | | 408 | | | 883 | |
或有對價的支付 | | — | | | (9,560) | |
外幣折算及其他 | | 125 | | | (151) | |
將或有對價負債轉移到公允價值層次結構的第二級 | | — | | | (7,776) | |
公允價值計量,年終 | | $ | 12,717 | | | $ | — | |
我們的或有對價的估計負債是指業務合併的額外對價的潛在付款,如果實現了某些定義的業績目標,則應支付。或有對價的公允價值變動計入銷售、一般及行政費用內的綜合經營報表。
截至2022年1月31日,美元7.8或有對價負債的公允價值以截至2022年1月31日的業績期間的實際業績為基礎,並由於公允價值是根據其他重要的可觀察到的投入確定的,因此被轉移到公允價值等級的第二級。根據這些協議賺取的或有對價的付款為#美元。7.5在截至2023年1月31日的年度內,我們記錄了一筆$的收益0.2與企業合併相關的或有對價債務公允價值變動百萬美元和#美元0.1在截至2023年1月31日的一年中,由於外幣換算而產生的變化。
公允價值計量
貨幣市場基金-我們使用貨幣市場基金的活躍市場報價對此類基金進行估值。
短期投資、公司債務證券和商業票據-短期投資以及歸類為現金等價物的公司債務證券和商業票據的公允價值,是使用在不太活躍的市場交易的相同證券的可觀察市場價格來估計的。當無法獲得相同證券的可觀察市場價格時,我們使用經紀商的非約束性市場報價對這些短期投資進行估值,我們會對這些報價進行審查。
使用可觀察的市場數據的合理性;類似工具的報價市場價格;或定價模型,如貼現現金流模型。
外幣遠期合約-外幣遠期合約的估計公允價值是基於從交易對手收到的報價。*通過對合約下未來估計的現金流進行貼現、考慮合約的條款和到期日以及使用類似合約的容易觀察到的市場價格的市場外幣匯率來審查這些報價是否合理。
或有對價資產和負債 -企業合併和資產剝離 - 與業務合併及出售有關之或然代價之公平值乃使用概率調整貼現現金流量模型估計。該等公平值計量乃基於市場上不可觀察之重大輸入數據。該等模式所用之主要內部發展假設為貼現率及分配予將達致之里程碑之概率。我們於各報告期間重新計量或然代價之公平值,而因時間流逝或收購日期後發生之事件(如貼現率變動或預期達成表現目標)而導致之任何公平值變動,均記錄於銷售、一般及行政開支內。貼現率的增加或減少將對相關公平值計量產生相反影響,而預期達成表現目標的有利或不利變動將導致相關公平值計量相應增加或減少。我們使用的貼現率範圍從 6.6%至7.6%,加權平均貼現率為6.9%於我們計算截至二零二三年一月三十一日的或然代價負債的估計公平值時。我們使用的貼現率範圍從 3.5%至3.9%,加權平均貼現率為3.7%,以計算截至2022年1月31日的或然代價資產的估計公允價值。
其他金融工具
應收賬款、合約資產、應付賬款及應計負債及其他流動負債的賬面值與公平值相若,原因為到期日較短。
我們定期貸款借款的估計公允價值約為美元,100於二零二三年及二零二二年一月三十一日,定期貸款借款的估計公平值乃根據負責我們的定期貸款銀團的代理釐定的指示性買入價及賣出價計算。我們認為這些輸入數據屬於公允價值層級的第三級,因為我們無法合理地觀察參與定期貸款交易的有限市場中的活動。於2023年及2022年1月31日,向我們提供的指示價格與面值並無重大差異。我們的循環信貸融資項下借款的估計公允價值(如有)基於我們的一名貸款人提供的指示性市值。
我們的二零二一年票據的估計公平值約為$282.0百萬美元和美元330.0分別於二零二三年及二零二二年一月三十一日,二零二一年票據之估計公平值乃根據二零二一年票據買賣之場外市場所報買賣價釐定。我們認為該等輸入數據屬於公平值層級第二級。
非按經常性公允價值計量的資產和負債
除按經常性基準按公平值計量的資產及負債外,我們亦按非經常性基準按公平值計量若干資產及負債。我們的非金融資產(包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及物業、廠房及設備)於出現減值跡象且賬面值超過資產的預計未貼現現金流量時按公平值計量。該等資產僅於確認減值支出時按公平值入賬。有關我們定期減值檢討的進一步詳情載於附註1“主要會計政策概要”。
持有待售資產
我們初步按其賬面值或公平值減出售成本(以較低者為準)計量分類為持作出售之資產。我們於各報告期間評估資產的公平值減出售成本,並將任何其後變動呈報為資產賬面值的調整。資產在列為待售時不折舊或攤銷。
在截至2022年7月31日的三個月內,我們開始計劃出售大約50,000-平方英尺的寫字樓。2022年11月,我們完成了辦公樓的出售,並去掉了賬面價值約$0.9從我們的合併資產負債表中,包括在財產和設備中,淨額為100萬美元。我們記錄的減值損失為#美元。2.0將資產的賬面價值調整為其公允價值減去出售成本,其中#美元1.8百萬美元是
計入銷售、一般和行政費用和美元0.2在截至2023年1月31日的年度綜合經營報表中,百萬美元計入其他收入(費用)淨額。
投資
截至2023年1月31日,我們對公允價值不能輕易確定的私人公司的非控股股權投資的賬面價值為$5.1百萬美元。這些投資包括在合併資產負債表上的其他資產內。在截至2023年1月31日的年度內,我們對私人持股公司的投資沒有明顯的價格變化。截至2022年1月31日,我們對公允價值難以確定的私人公司的非控股股權投資的賬面價值為$5.1100萬美元,其中4.4於截至2022年1月31日止年度內,百萬元根據一項可觀察交易重新計量至公允價值。截至2022年1月31日,這些投資被列入綜合資產負債表上的其他資產。未實現收益$3.1在截至2022年1月31日的年度綜合經營報表中,根據可觀察到的交易調整非控制股權投資的賬面價值的百萬美元計入了其他收入(費用)。我們做到了不是I don‘在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度內,我沒有確認任何減值。
15.衍生金融工具
我們持有衍生金融工具的主要目的是在認為適當時管理外幣匯率風險和利率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同是為了減輕風險,而不是為了投機目的。
外幣遠期合約
根據我們的風險管理戰略,我們定期使用外幣遠期合約來管理我們因外幣匯率變化而導致的運營現金流波動的短期敞口。這些現金流敞口來自我們預測的運營費用的一部分,主要是薪酬和相關費用,這些費用是以美元以外的貨幣交易的,最明顯的是以色列謝克爾。我們還定期使用外幣遠期合約來管理預期客户收款將以適用功能貨幣以外的貨幣匯款產生的風險,以及現金的風險敞口。現金等價物和以適用功能貨幣以外的貨幣計價的短期投資。這些外幣遠期合約的到期日一般不超過12個月,儘管偶爾我們會執行超出範圍的合同12個月,取決於潛在風險的性質。
我們持有名義金額為#美元的未償還外幣遠期合約。6.8百萬美元和美元7.4分別截至2023年1月31日和2022年1月31日。
利率互換協議
2018年4月,我們與一家跨國金融機構簽署了一項固定薪酬、收取浮動利率的互換協議,以部分緩解與我們定期貸款的浮動利率相關的風險。根據協議,我們按固定利率支付利息。2.949%,並收到3個月期倫敦銀行同業拆借利率的浮動利息(以0.00%),名義金額為$200.0百萬(“2018年掉期”)。2018年掉期的生效日期為2019年9月6日,與交易對手的結算從2019年11月1日開始,並按季度進行。2018年掉期的終止日期為2024年6月29日。
在2020年5月1日之前,2018年掉期在會計上被指定為現金流對衝,因此,其公允價值的變化在綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)中確認,並在被對衝交易影響收益的期間重新分類到綜合運營報表中的利息支出中。
在2020年5月1日,也就是我們定期貸款的利率重置日期,我們選擇了一個不同於三個月期LIBOR的利率。因此,被指定專門對衝3個月期LIBOR利息支付的2018年掉期不再具備現金流對衝資格。在2020年5月1日之後,2018年掉期的公允價值變動被計入其他收入(費用)、淨額的組成部分。2018年掉期累計遞延虧損1美元20.4百萬美元,或美元16.0截至2020年5月1日的税後百萬美元,以前被記錄為累計其他全面虧損的組成部分,在2018年掉期的剩餘期限內被重新分類為利息支出,因為之前對衝的利息支付發生了。
2021年4月13日,我們支付了$16.5向交易對手支付100萬歐元,以在2018年掉期協議2024年6月到期之前完成結算。結算時,我們錄得未實現收益#美元。1.3其他收入(支出)淨額,將2018年掉期調整為結算日的公允價值,並將剩餘的美元重新分類15.7在截至2022年1月31日的年度的綜合經營報表中,從股東權益內的累計其他全面虧損累計遞延虧損到其他收入(費用)的税前累計遞延虧損百萬美元。關聯的$3.7百萬遞延税項資產於截至2022年1月31日止年度從累計其他全面虧損中重新分類並扣除應收所得税。
衍生金融工具的公允價值
截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們綜合資產負債表中衍生金融工具及其分類的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 1月31日, |
(單位:千人)。 | | 資產負債表分類 | | 2023 | | 2022 |
衍生資產: | | | | | | |
外幣遠期合約: | | | | | | |
被指定為現金流對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 19 | | | $ | 33 | |
衍生工具資產總額 | | | | $ | 19 | | | $ | 33 | |
| | | | | | |
衍生負債: | | | | | | |
外幣遠期合約: | | | | | | |
被指定為現金流對衝 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 124 | | | $ | 91 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 124 | | | $ | 91 | |
現金流套期保值關係中的衍生金融工具
被指定為現金流量對衝的衍生金融工具對截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度的累計其他綜合虧損(“AOCL”)和綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千人)。 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
於AOCL確認的淨(虧損)收益: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (707) | | | $ | 85 | | | $ | 323 | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | (7,535) | |
| | $ | (707) | | | $ | 85 | | | $ | (7,212) | |
由AOCL重新分類至綜合經營報表之(虧損)收益淨額: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (660) | | | $ | 232 | | | $ | 267 | |
利率互換協議 | | — | | | (16,669) | | | (4,367) | |
| | $ | (660) | | | $ | (16,437) | | | $ | (4,100) | |
有關自AOCL重新分類至綜合經營報表的衍生金融工具(虧損)收益淨額的項目位置的資料,請參閲附註11“股東權益”。
於2023年1月31日,與我們的累計其他全面虧損中記錄的未變現虧損淨額相關的所有外幣遠期合約均於 12個月,因此,我們預計所有此類損失將在未來一年內重新分類為收益。 12個月.
導數 金融工具 中並無指定為對衝工具
於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年一月三十一日止年度,就我們的綜合經營報表中未指定為對衝工具的衍生金融工具確認的虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併經營報表中的分類 | | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利率互換協議 | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | $ | (14,374) | | | $ | (1,267) | |
| | | | $ | — | | | $ | (14,374) | | | $ | (1,267) | |
16.基於股票的薪酬和其他福利計劃
基於股票的薪酬計劃
計劃摘要
我們根據我們已發行的股票福利計劃(“計劃”或“股票計劃”)的條款和董事會批准的股權獎勵協議的條款,向符合條件的員工、董事和顧問發放基於股票的獎勵,包括限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)、股票期權(包括激勵和不合格股票)和其他獎勵。
獎勵通常受到多年的歸屬期限的限制。我們以直線方式確認獎勵在必要的服務期間(通常是歸屬期間)減去估計沒收後的補償費用。在發行限制性股票、行使股票期權或根據計劃發行股份時,我們一般會發行新的普通股,但也可以發行庫存股。
基於股票的薪酬計劃
2019年6月20日,我們的股東批准了Verint Systems Inc.2019年長期股權激勵計劃(《2019年計劃》)。在2019年計劃獲得批准後,我們之前的股票薪酬計劃(“2017修訂計劃”)不再允許新的獎勵。截至2019年6月20日,根據2017年修訂計劃或其他以前的股票薪酬計劃未支付的獎勵不受2019年計劃批准的影響。總而言之,我們的基於股票的薪酬計劃在這裏被稱為“計劃”。
2019年計劃授權我們的董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、其他股票獎勵、績效薪酬獎勵的形式提供股權薪酬。根據2019年計劃的規定進行調整,最高可達(I)9,475,000我們普通股的股份加上(Ii)截至2019年6月20日根據2017修訂計劃可供發行的普通股數量,加上(Iii)根據2017修訂計劃或2019年計劃作出的獎勵而可供發行的普通股數量,以及被沒收、註銷、交換或終止或到期的普通股數量,可與2019年計劃下的獎勵相關地發行或轉讓。根據2019年計劃授予的每一份股票期權或股票結算股票增值權將使可用計劃能力減少一根據2019年計劃授予的以股票計價的股票和其他獎勵將使可用計劃能力減少2.38股份。
2021年3月,我們的董事會批准了對2019年計劃的可用計劃能力的調整,以14,239,656股票的調整比率約為1.45作為剝離的結果。
基於股票的薪酬費用
我們在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的綜合經營報表的下列項目中確認了基於股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
扣除所得税準備前的收入構成: | | | | | | |
收入成本--經常性 | | $ | 2,856 | | | $ | 1,999 | | | $ | 1,109 | |
收入成本--非經常性 | | 2,806 | | | 3,029 | | | 2,184 | |
研究與開發,網絡 | | 12,576 | | | 7,565 | | | 3,918 | |
銷售、一般和行政 | | 57,876 | | | 52,672 | | | 37,989 | |
基於股票的薪酬總支出 | | 76,114 | | | 65,265 | | | 45,200 | |
與股票薪酬相關的所得税優惠(在考慮估值免税額之前) | | 12,368 | | | 10,615 | | | 6,684 | |
基於股票的薪酬總額,扣除税金 | | $ | 63,746 | | | $ | 54,650 | | | $ | 38,516 | |
下表按獎勵類型彙總了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度基於股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
限制性股票單位和限制性股票獎勵 | | $ | 68,258 | | | $ | 58,678 | | | $ | 47,598 | |
股票分紅計劃和股票分紅計劃 | | 7,793 | | | 6,568 | | | (2,390) | |
股權結算獎勵總額 | | 76,051 | | | 65,246 | | | 45,208 | |
虛擬股票單位(現金結算獎勵) | | 63 | | | 19 | | | (8) | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 76,114 | | | $ | 65,265 | | | $ | 45,200 | |
我們的股票紅利和紅股計劃的獎勵被記為負債分類獎勵,因為債務主要基於固定的貨幣金額,這些金額在債務開始時通常是已知的,將用我們普通股的可變數量的普通股來結算,對於我們的股票紅利計劃的獎勵,是使用我們普通股的折扣平均價格來確定的。
我們記錄了$0.6百萬美元和美元2.5截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度淨超額税收優惠分別為0.9截至2021年1月31日的年度,由於我們的股票計劃作為所得税支出的一個組成部分,淨超額税額為100萬英鎊。
限制性股票單位和績效股票單位
我們定期向我們的董事、高級管理人員和其他員工頒發RSU。這些獎勵的公允價值相當於授予日我們普通股的市場價值。RSU不是我們普通股的股份,沒有任何權利或特權,包括投票權或股息權。在適用的歸屬日期,RSU的持有人有權獲得我們普通股的一部分。RSU在歸屬之前受到某些限制和沒收條款的約束。
我們定期向實現特定業績目標或市場狀況的高管和某些員工授予PSU。我們單獨確認PSU獎勵的每一部分的補償費用,就像它是一個具有自己的歸屬日期的單獨獎勵一樣。對於某些PSU,可以在必要的服務期限之前確定會計授權日期。
一旦確定和傳達了業績歸屬條件,並且開始了必要的服務期,我們對PSU公允價值的估計就需要評估達到指定業績標準的可能性,我們會在每個報告日期更新這一評估,並在必要時調整我們對PSU公允價值的估計。如果滿足必要的服務期限,即使不滿足市場條件,也會確認符合市場條件的PSU的所有補償費用。
預計將在歸屬時以現金支付結算的RSU、PSU或虛擬股票單位(如果有)在我們的合併資產負債表中反映為負債。這樣的獎勵在2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日都是微不足道的。
下表(“獎勵活動表”)彙總了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度計劃中減少可用計劃能力的RSU、PSU和其他股票獎勵的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(以千為單位,授予日期公允價值除外) | | 股份或單位 | | 加權平均授予日公允價值 | | 股份或單位 | | 加權平均授予日公允價值 | | 股份或單位 | | 加權平均授予日公允價值 |
期初餘額 | | 2,454 | | | $ | 42.99 | | | 2,950 | | | $ | 35.97 | | | 1,879 | | | $ | 52.96 | |
授與 | | 1,743 | | | $ | 54.98 | | | 1,540 | | | $ | 48.01 | | | 1,469 | | | $ | 47.30 | |
已釋放 | | (1,733) | | | $ | 42.13 | | | (1,800) | | | $ | 36.14 | | | (1,125) | | | $ | 47.53 | |
被沒收 | | (234) | | | $ | 48.86 | | | (236) | | | $ | 40.23 | | | (206) | | | $ | 52.59 | |
期末餘額 | | 2,230 | | | $ | 52.42 | | | 2,454 | | | $ | 42.99 | | | 2,017 | | | $ | 51.90 | |
截至2022年1月31日止年度的已發行股份期初餘額反映調整後股份,調整比率約為1.45作為2021年2月1日剝離的結果。期初流通股的相關加權平均授出日公允價值反映分拆日獎勵的經調整公允價值。經調整的股份保留與原始獎勵相同的條款和條件以及歸屬時間表。
截至2021年1月31日止年度的股份期初餘額及各自的加權平均授出日公允價值反映未經調整的原授出日的股份及公允價值。
關於我們的股票紅利計劃,上表所列活動僅包括根據該計劃提供的折扣而賺取和釋放的股票。與發行此類股票的計劃的規定一致,根據股票紅利計劃發行的其他股票不包括在上表中,因為它們不會減少可用計劃容量(因為這些股票被視為受贈人以公允價值購買,而不是獲得賺取的現金紅利)。上表所列活動包括根據紅股計劃授予和釋放的所有股票。詳情見下文“股票紅利計劃”及“紅股計劃”。
我們的RSU和PSU裁決可能包括一項條款,允許在歸屬時以現金支付,而不是交付普通股,由我們的董事會酌情決定。截至2023年1月31日,對於這類懸而未決的獎勵,不認為有可能以現金支付達成和解,因此這些獎勵已被計入股權分類獎勵,並列入上表。
為了在剝離後實現對現有獎勵的公平修改,我們將截至2021年2月1日的未歸屬獎勵折算為大約1.45因此,剩餘的員工將被授予僅以Verint普通股計價的額外獎勵。如上所述,對2019年計劃下的可用能力也進行了相應的調整。
下表單獨彙總了截至2023年1月31日、2022年和2021年的計劃下的PSU活動(這些金額也包括在上面的2023年、2022年和2021年的獎勵活動表中):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | 547 | | | 743 | | | 423 | |
授與 | | 278 | | | 212 | | | 297 | |
已釋放 | | (279) | | | (381) | | | (182) | |
被沒收 | | (14) | | | (27) | | | (27) | |
期末餘額 | | 532 | | | 547 | | | 511 | |
與上表一致,截至2022年1月31日止年度的已發行股份期初結餘按約1.45作為2021年2月1日剝離的結果。截至2021年1月31日止年度的流通股期初結餘反映授出日未經調整的股份數目。
不包括PSU,我們批准1,465,000截至2023年1月31日的年度內的RSU。
截至2023年1月31日,大約有80.1與未歸屬限制性股票單位有關的未確認補償支出總額,扣除估計的沒收款項,預計將在#年加權平均期間確認1.7好幾年了。
股票期權
在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度內,我們沒有授予股票期權,在這些年裏,前幾個時期授予的股票期權活動並不重要。
虛擬庫存單位
我們定期向某些員工發放影子股票單位,這些員工在歸屬時以現金支付結算,或預計將結算。與股權結算獎勵一樣,影子股票單位的授予帶有歸屬條件,並在歸屬之前受到某些沒收條款的約束。
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度,影子股票單位活動並不顯著。
與分拆有關的調整
根據我們適用的股權激勵計劃的條款,在2021年2月1日完成分拆後,我們公平地調整了作為剩餘未歸屬獎勵基礎的股份數量,調整係數約為1.45基於剝離前我們普通股的交易價格與剝離後我們普通股的交易價格的比率。
股票分紅計劃和股票分紅計劃
我們的股票紅利計劃允許符合條件的員工以普通股折價股票的形式獲得他們賺取的獎金的一部分,否則將以現金形式支付。行政幹事有資格參加這一計劃,只要在所有其他參與者登記後,該計劃下仍有能力可用。與該計劃的折扣功能相關的授予高管的股票受一年制歸屬期間。這項計劃須經本公司董事會批准年度撥款及每年可發行股份數目的上限。*受這些限制所限,根據該計劃於某一年發行的股份數目由五天在計算獎勵時,我們普通股的往績平均價格,減去董事會每年確定的折扣(“折扣”)。如果該計劃不是在給定的年份獲得資金,或者完全滿足員工登記所需的普通股數量超過年度上限,員工獎金的適用部分通常將恢復為現金支付。該計劃下的債務被計入負債,因為債務主要基於在債務開始時眾所周知的固定貨幣金額,以可變數量的普通股股票結算,該數量的普通股股票使用我們普通股的折扣平均價格確定。根據該計劃賺取的股票將在業績期滿後的下一財年發行。
根據我們的紅利股票計劃,我們可以向員工提供可自由支配的紅利,或者以普通股的形式支付股票紅利計劃之外的賺取的紅利。與股票獎勵計劃不同的是,該計劃沒有登記,也沒有折扣功能。與股票紅利計劃的會計處理類似,這些紅利的債務被記為負債,因為這些債務主要基於通常所知的固定貨幣金額,以可變數量的普通股進行結算。如上所述,根據本計劃發行的所有股票都包括在上面的獎勵活動表中。與股票紅利計劃一樣,根據該計劃獎勵的股票將在業績期滿後,即下一財年發行。
至於截至2020年1月31日止年度的花紅,本公司董事會批准使用最多305,000根據這兩個計劃獎勵的普通股總數,最高可達200,000普通股,折價15%,根據我們的股票紅利計劃獲批獎勵。我們發佈了32,000以股票代替現金紅利和3,000在截至2021年1月31日的年度內,根據股票紅利計劃,就截至2020年1月31日的業績期間,提供折扣功能的股份。大致272,000在截至2021年1月31日的年度內,根據紅股計劃,就截至2020年1月31日的業績期間授予和釋放普通股。
至於截至2021年1月31日止年度的花紅,本公司董事會批准使用最多300,000根據這兩個計劃獎勵的普通股總數,最高可達200,000普通股,折價15%,用於我們股票紅利計劃下的獎勵。然而,這兩個節目並沒有用於表演
截至2021年1月31日的期間,以及不是在截至2022年1月31日的年度內發行了股票。截至2021年1月31日的年度的獎金完全以現金支付。
至於截至2022年1月31日止年度的花紅,本公司董事會批准使用最多300,000根據這兩個計劃獎勵的普通股總數,最高可達300,000普通股,折價15%,根據我們的股票紅利計劃獲批獎勵。我們發佈了大約119,000在截至2022年7月31日的三個月內,股票紅利計劃下的股票,關於截至2022年1月31日的業績期間。沒有使用紅股計劃,並且不是股票是根據本計劃就截至2022年1月31日的業績期間發行的。
下表概述了截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度內股票紅利計劃下的活動,與其他股票活動分開。如上所述,在給定會計年度發行的股票是與上一會計年度的計劃期有關的。此外,如上所述,根據該計劃下的折扣功能發行的股票減少了可用計劃能力,幷包括在上面的獎勵活動表中。根據該計劃發行的其他股票不會減少可用計劃容量,因此不會被排除在上面的獎勵活動表之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票代替現金紅利-授予和釋放(不包括在上面的獎勵活動表中) | | 119 | | | — | | | 32 | |
與折扣有關的股份(包括在上面的獎勵活動表中): | | | | | | |
批准了一項協議。 | | 12 | | | — | | | — | |
*公佈。 | | 10 | | | — | | | 3 | |
至於截至2023年1月31日止年度的花紅,本公司董事會批准使用最多300,000這兩個計劃下的普通股總數,最高可達200,000普通股,折價15%,根據我們的股票紅利計劃獲批獎勵。在截至2023年1月31日的業績期間,根據這些計劃賺取的任何股票將在截至2024年1月31日的上半年發行。
2023年3月,我們的董事會批准了300,000這兩個計劃下的普通股總數,最高可達200,000,以及折扣15在截至2024年1月31日的業績期間,我們的股票紅利計劃下的獎勵為%。根據這些計劃賺取的任何股份將在截至2025年1月31日的年度內發行。
股票紅利方案和紅股方案的應計負債合計為#美元。7.9百萬美元和美元6.5分別為2023年1月31日和2022年1月31日。
其他福利計劃
401(K)計劃及其他退休計劃
我們為我們在美國的全職員工維持401(K)計劃。該計劃允許自受僱日期起計滿21歲的合資格僱員選擇供款,最高可達60年補償金的%,但不得超過規定的最高限額。我們匹配員工繳費的比率為50%,最高年度匹配供款上限為$2,000每名員工。
員工繳費始終是完全歸屬的,而我們每年的匹配繳款歸屬於日曆年的最後一天,前提是員工在那一天仍受僱於我們。
我們的401(K)計劃的相應繳款費用為$2.7百萬,$2.6百萬美元,以及$2.6分別為2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日。
我們通過類似於401(K)計劃的計劃,按照當地法律的要求或在我們認為適當的更大程度上為非美國員工提供退休福利。當地法律所要求的方案的資金需求是在個別國家和計劃的基礎上確定的,並取決於當地國家的做法和市場情況。
遣散費
我們有義務為我們海外子公司的某些員工的利益支付遣散費。與所有其他有遣散費安排的子公司相比,向以色列僱員支付的遣散費被認為數額很大。根據以色列法律,我們有義務在某些條件下向我們以色列子公司的僱員支付遣散費。在大多數情況下,我們對這些遣散費的負債完全由保險公司管理的基金的定期存款和尚未存放的負債的應計金額提供。
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日,我們以色列員工的遣散費為1.6百萬,$1.3百萬美元,以及$1.1分別為100萬美元。
17.租契
我們已經簽訂了主要用於公司辦公室、研發設施、數據中心和汽車的運營租賃。我們的融資租賃主要涉及基礎設施設備。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至12幾年,其中一些可能包括延長租約長達10年內,其中部分可能包括終止租賃的選擇權。 1至3好幾年了。截至2023年1月31日和2022年1月31日,在融資租賃是$10.71000萬美元和300萬美元14.4分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年1月31日和2022年1月31日,融資租賃相關累計折舊為#美元4.91000萬美元和300萬美元5.0分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的年度租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃費用 | | $ | 16,301 | | | $ | 24,241 | | | $ | 28,617 | |
融資租賃費用: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 3,057 | | | 3,223 | | | 2,295 | |
租賃負債利息 | | 188 | | | 260 | | | 312 | |
融資租賃費用總額 | | 3,245 | | | 3,483 | | | 2,607 | |
可變租賃費用 | | 6,318 | | | 6,344 | | | 5,504 | |
短期租賃費用 | | 774 | | | 1,055 | | | 584 | |
轉租收入 | | (267) | | | (1,804) | | | (966) | |
租賃費用合計 | | $ | 26,371 | | | $ | 33,319 | | | $ | 36,346 | |
在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度內,我們退出某些租賃辦公室的主要原因是,由於新冠肺炎疫情,我們的員工在某些地點的遠程工作環境中工作,導致確認加速運營租賃成本為#美元。8.3百萬,$9.8百萬美元,以及$2.4分別為100萬美元。截至2021年1月31日的年度的經營租賃費用包括6.9間接共用設施費用110萬美元,在剝離完成後不再是租賃費用的組成部分。
與租約有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
補充現金流量信息 | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 21,261 | | $ | 19,360 | | $ | 21,243 |
融資租賃的營運現金流 | | 187 | | 260 | | 312 |
融資租賃產生的現金流 | | 2,870 | | 3,189 | | 2,389 |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | |
經營租約 | | $ | 19,490 | | $ | 11,282 | | $ | 7,619 |
融資租賃 | | 647 | | 4,041 | | 903 |
加權平均剩餘租賃期限 | | | | | | |
經營租約 | | 7年份 | | 3年份 | | 6年份 |
融資租賃 | | 2年份 | | 3年份 | | 3年份 |
加權平均貼現率 | | | | | | |
經營租約 | | 6.2 | % | | 4.8 | % | | 5.8 | % |
融資租賃 | | 3.6 | % | | 3.8 | % | | 4.0 | % |
截至2023年1月31日的租賃負債到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(單位:千) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
截至1月31日止的一年, | | | | |
2024 | | $ | 9,925 | | | $ | 1,954 | |
2025 | | 10,419 | | | 1,571 | |
2026 | | 8,294 | | | 719 | |
2027 | | 7,340 | | | 102 | |
2028 | | 9,616 | | | — | |
此後 | | 16,826 | | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | 62,420 | | | 4,346 | |
減去:推定利息 | | (13,711) | | | (190) | |
總計 | | $ | 48,709 | | | $ | 4,156 | |
| | | | |
截至2023年1月31日的報道: | | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 7,965 | | | $ | 1,848 | |
經營租賃負債 | | 40,744 | | | — | |
其他負債 | | — | | | 2,308 | |
總計 | | $ | 48,709 | | | $ | 4,156 | |
截至2023年1月31日,我們對尚未開始的車輛還有額外的運營租賃,未來的租賃義務為$0.11000萬美元,以及尚未開始的額外設備融資租賃,未來租賃債務為#美元。0.21000萬美元。這些租約將於截至2024年1月31日的年度開始,租約條款為3好幾年了。
18.承付款和或有事項
無條件購買義務
在正常業務過程中,我們訂立了某些無條件購買義務,即購買可強制執行、具有法律約束力的商品或服務的協議,並具體説明瞭所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。我們的採購訂單基於當前需求,通常由我們的供應商在相對較短的時間範圍內完成。截至2023年1月31日,我們的無條件購買義務總額約為230.9百萬美元。
許可證和版税
我們許可某些技術,並根據此類許可和與研發活動相關的其他協議支付特許權使用費。
從歷史上看,我們從以色列創新局(“IIA”)獲得了不可退還的贈款,為我們的研發支出提供了一部分資金。獲得IIA贈款的以色列法律限制了我們製造產品或轉讓技術的能力,這些產品或技術是利用這些贈款開發的。如果我們尋求批准在以色列境外製造使用這些贈款開發的產品或轉讓技術,我們可能會受到額外的版税要求或被要求支付某些贖回費。如果我們違反這些限制,我們可能被要求退還之前收到的任何贈款,以及利息和罰款,並可能受到刑事處罰。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的年度內,從國際投資協定收到的資金被記錄為研究和開發費用的減少,收到的金額不是實質性的。
表外風險
在正常的業務過程中,我們為某些客户提供財務履約擔保,通常有備用信用證或擔保債券作為後盾。一般來説,我們只有在我們的不履行允許我們的客户終止相關合同的情況下才對這些擔保的金額負責,我們認為這是很遙遠的。在2023年1月31日,我們大約有1.8百萬未償還信用證和擔保債券,主要與這些履約保證有關。截至2023年1月31日,我們相信我們履行了所有有財務履約保證的合同下的履約義務,與這些擔保相關的最終責任(如果有)不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。我們歷史上沒有遵守我們的履約義務的情況微不足道。
彌償
在正常的業務過程中,對於第三方因使用我們的產品而提出的知識產權侵權索賠,我們會向客户提供不同範圍的賠償。從歷史上看,與這些賠償條款相關的成本並不大,我們無法估計這些賠償條款對我們未來運營結果的最大潛在影響。
在特拉華州法律或其他適用法律允許的範圍內,我們賠償我們的董事、高級管理人員、員工和代理人因以此類身份為我們服務而可能受到的索賠。我們還與董事、高級管理人員和某些高級管理人員簽訂了合同賠償協議。根據這些賠償安排和協議,我們未來可能需要支付的最大金額可能是無限的;然而,我們有保險覆蓋範圍,限制了我們的風險敞口,並使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。我們無法估計這些賠償安排和協議超出適用保險範圍(如果有的話)的公允價值。
法律訴訟
CTI訴訟
2009年3月,我們的一名前僱員OritDeutsch女士在以色列對我們的前以色列主要子公司Cognyte Technologies Ltd.(前身為Verint Systems Limited或“VSL”)(案件編號4186/09)和我們的前附屬公司CTI(案件編號1335/09)提起訴訟。此外,2009年3月,Comverse有限公司(當時CTI在以色列的主要子公司)的一名前僱員Roni Ktriel女士在以色列對Comverse有限公司開始了類似的法律訴訟(案件編號3444/09)。在這些訴訟中,原告通常試圖代表VSL和Comverse Limited的現任和前任僱員證明針對被告的集體訴訟,這些僱員曾獲得Verint和/或CTI的股票期權,並據稱因在我們和CTI的歷史公開文件中討論的延長提交延遲期內暫停行使期權而受到損害。2012年6月7日,立案或移交案件的特拉維夫地區法院允許原告合併和修改他們對三被告:VSL、CTI和Comverse Limited。
2012年10月31日,CTI將其主要運營子公司、Comverse Limited的母公司Comverse,Inc.的所有普通股流通股分配給CTI的股東(“Comverse股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的一段時間裏,CTI出售或轉讓了其幾乎所有的業務和資產(不包括其在Verint及其當時子公司康韋斯公司的股權所有權)。給Comverse,Inc.或與之無關的第三方。這些交易的結果是,康弗斯公司成為一家獨立的公司,不再與CTI有關聯,CTI也不再擁有除其在Verint的股權以外的任何實質性資產。在完工之前
對於Comverse股票分配,原告試圖迫使CTI預留高達$150.0百萬美元的資產,以確保未來的任何判決,但地區法院沒有對這項動議做出裁決。2017年2月,Mavenir Inc.成為Comverse,Inc.的利益繼承人。
2013年2月4日,Verint通過一項合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI殼公司。作為CTI合併的結果,Verint承擔了CTI的某些權利和責任,包括因上述法律行動而產生的CTI的任何責任。然而,根據與康維股份分銷公司簽訂的經銷協議的條款,我們作為CTI的繼承人,有權獲得康維公司(現為Mavenir)的賠償,以彌補我們作為CTI的繼承人可能遭受的與上述法律行動有關的任何損失。
在調解程序失敗後,2016年8月28日,地方法院(I)駁回了原告關於證明該訴訟為與Verint股票期權相關的所有索賠的集體訴訟的動議,(Ii)駁回了證明針對VSL和Comverse Limited的訴訟的動議,以及(Iii)批准了原告的動議,將該訴訟證明為針對CTI的集體訴訟,涉及在CTI暫停期權行使時持有未行使CTI股票期權的Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或VSL的現任或前任僱員。法院還裁定,該案的是非曲直將根據紐約州的法律進行評估。
作為這一裁決的結果(該裁決排除了與Verint股票期權有關的索賠),案件中的原原告之一多伊奇女士被新的代表原告David·瓦克寧先生取代。CTI對地區法院的部分裁決向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日,以色列最高法院部分駁回了CTI的上訴,並下令將案件發回地區法院,以根據雙方的專家意見確定根據紐約州法律是否存在訴因。
跟隨二2018年年中至年末和2019年年中的幾輪調解均未成功,訴訟程序恢復。2020年4月16日,地方法院受理了原告提出的修改動議以證明集體訴訟的申請,並設定了當事人提交修改後的訴狀的最後期限。CTI提交了一項動議,要求就地區法院的決定向以色列最高法院提出上訴,以及一項動議,要求暫停地區法院的訴訟程序,等待上訴的解決。2020年7月6日,以色列最高法院批准了暫緩執行的動議。2020年7月27日,原告就上訴許可動議的是非曲直提出了迴應。2021年12月15日,以色列最高法院駁回了CTI的上訴動議,地區法院的訴訟程序重新開始。
根據地區法院的建議,2022年6月,雙方在紐約進行了另一輪調解。2022年7月10日,雙方達成協議,按照各方簽署的和解協議中規定的條款解決此事,並向地區法院提交了批准和解協議的動議。根據和解協議的條款,在完全和最終豁免的情況下,Mavenir Inc.和/或Comverse,Inc.和/或Mavenir Ltd.同意支付總計#美元。16.0百萬元(該款額須以三和解協議中規定的階段)作為對原告和班級成員的補償。賠償數額是全面的、最終的和絕對的,其中包括與和解協議有關的所有數額和費用。根據一項相關擔保協議的條款,Verint保證在主債務人不支付賠償金額的情況下支付賠償金額。2023年2月7日,地方法院批准和解,未作實質性修改。截至本報告所述日期,第一期賠償額已由Mavenir支付,離開二分期付款約為$4.7在2023年9月至2024年4月期間每人支付100萬美元。
根據Verint和Cognyte之間簽訂的分離和分配協議的條款,Cognyte同意賠償Verint在與前述法律行動有關的任何損失中可能承擔的份額,無論是作為CTI的繼任者的身份,還是由於Mavenir沒有賠償的程度,或者由於其以前對Cognyte和VSL的所有權。
截至2023年1月31日,我們記錄的負債為16.0百萬,$11.3其中100萬美元計入應計費用和其他流動負債,以及#美元4.7其中100萬美元計入其他負債,以及應收賠款#美元。16.0百萬,$11.3其中100萬美元包括在預付費用和其他流動資產中,以及#美元4.7其中100萬美元包括在我們合併資產負債表的其他資產中。曾經有過不是對我們的綜合經營報表的影響。
不正當競爭訴訟及相關調查
2022年2月14日,美國密歇根州東區地區法院於#年發佈了否定的部分即決判決。二針對Verint America Inc.的懸而未決的案件,作為Prevision Response,Inc.的繼任者(“Previee”)。2022年7月19日,法院還駁回了Premee要求重審這些裁決的動議。
我們認為,法院的部分即決判決決定是錯誤的,違背了事實和法律,我們打算在最終判決後對這些裁決提出上訴。此外,我們認為原告聲稱的索賠是沒有根據的,正如我們在下文所述的特拉華州肯定訴訟中所解釋的那樣,原告提出索賠違反了不對Preee提出此類索賠的協議,因為原告及其創始人Claes Fornell試圖從Preee中提取額外資金的不當嘗試。
這個二密歇根州東區的病例説明ACSI LLC訴預知結果,Inc.和CFI Group USA LLC訴Verint America Inc.前一起案件於2018年10月24日對美國客户滿意度指數有限責任公司(簡稱ACSI LLC)的Premise Results,Inc.提起訴訟。案件2:18-cv-13319。Verint於2018年12月19日完成了對Preee的收購。ACSI LLC在起訴書中指控,根據聯邦和州法律,侵犯了兩個聯邦註冊商標和普通法中的不正當競爭。ACSI LLC聲稱,儘管在2013年取消了使用ACSI LLC聲稱的商標的許可證,但預計仍將繼續使用ACSI LLC的商標。商標侵權訴訟隨後被駁回,但普通法中的不正當競爭訴訟仍在繼續。後一起案件是CFI Group USA LLC(簡稱CFI)於2019年9月5日對Verint America Inc.(作為預期的利益繼承人)提起的訴訟。第2號案件:19-cv-12602。在起訴書中,CFI指控聯邦和州法律規定的不正當競爭和虛假廣告,以及對合同的侵權幹預。CFI聲稱,預見到在未經許可的情況下使用ACSI LLC的商標從事不正當競爭,並預見到通過錯誤描述其客户滿意產品從事虛假廣告。ACSI LLC和CFI的投訴要求對他們的索賠進行未指明的損害賠償。
2023年1月31日,法院口頭駁回了Verint關於合併ACSI和CFI審判的請求,並於2023年2月17日發佈了一項書面命令。法院已將ACSI的審判日期定為2023年4月26日。法院沒有提供修訂後的CFI審判時間表命令,包括關於確定審判日期的命令。當事人於2023年2月28日參加了法院下令的調解,但未能就此事達成解決。Prevision繼續相信ACSI LLC和CFI訴訟中的索賠有實質性的辯護理由,並打算繼續積極辯護。
雖然我們無法估計ACSI和CFI對我們的投訴可能造成的損失(如果有的話),但截至2023年1月31日,我們已累計$3.5這代表了我們目前對與這些事項相關的潛在損失範圍的低端估計。雖然最終虧損超過應計金額是有合理可能的,但目前還不能合理地估計這個範圍的高端。我們還記錄了一美元3.5與這些事項相關的應收保險追回金額,因為這一可能的損失金額預計將在我們現有的一份保險單中承保。曾經有過不是對我們與這些事項有關的綜合業務報表的淨影響。
在密歇根州東區提起訴訟後,Premisee向美國佐治亞州北區地區法院提起了平權訴訟(案件編號1:19-cv-02892,2019年6月25日提起申訴),起訴ACSI LLC的利益前身。ACSI LLC隨後被替換為被點名的被告。在這一行動中,Previee尋求取消ACSI LLC在聯邦政府註冊的商標。為了迴應ASCI LLC提出的駁回訴訟的動議,佐治亞州法院於2022年3月15日發佈了一項命令,將該訴訟轉移到密歇根州東區。Verint後來在沒有偏見的情況下撤回了這一行動,並繼續考慮它可能就這一事項採取的任何後續行動。
在密歇根州東區提起訴訟後,Previe還向美國特拉華州地區法院提起了肯定訴訟(案件編號1:21-cv-00674,2021年5月7日提起的申訴),起訴ACSI LLC、CFI、Claes Fornell和CFI Software LLC(“Fornell Group”)。Claes Fornell創立了ACSI LLC和CFI,並在2013年12月將其出售之前曾與人共同創立Previe,獲得了可觀的收益。特拉華州的訴訟聲稱,針對ACSI LLC、CFI、Fornell和CFI Software的索賠,它們違反了與2013年12月出售Preee有關的一份《加入和放棄協議》,在該協議中,它們表示沒有針對Preee的索賠,並在其中釋放了任何此類索賠。特拉華州的訴訟稱,密歇根州東區的訴訟實際上代表了Fornell及其附屬公司第二次從Preee中獲利的不當嘗試(第一次是在2013年將其作為一家守法公司出售,結果在2018年和2019年起訴它,聲稱在Fornell在Preee(通過CFI Software)擁有重要職位期間以及在Fornell擔任Preee董事會主席期間開始的商業行為違反了法律)。特拉華州的訴訟還聲稱,針對Fornell和CFI Software的欺詐指控,是因為它們在2013年12月達成的合併協議中發表了肯定的聲明,以及在其他同期材料中預測沒有從事不正當競爭或其他違法行為。在特拉華州的訴訟中,我們要求ACSI LLC、CFI或USAO在上述針對Previe和/或Verint的訴訟中追回的任何金額以及律師費作為損害賠償。在我們提出索賠後,Fornell Group採取行動駁回、擱置或移交特拉華州的訴訟。這項動議和Premise的反對意見目前正在特拉華州法院待決。
Verint還被告知,美國密歇根州東區民事分部檢察官辦公室(USAO)正在進行一項虛假索賠法案調查,涉及預期的指控和/或Verint未能向聯邦政府提供
政府在某些政府合同中描述的服務,這些服務與Verint在收購中繼承的Premise的產品相關。Verint收到了與這項調查有關的民事調查要求(“CID”),並提供了答覆。虛假索賠法“包含允許私人(”關係人“)通過蓋章提出索賠來提起訴訟的條款。我們認為,這項調查是與上文討論的密歇根州東區訴訟協調發起的。Verint繼續與美國反興奮劑機構合作審查這一問題。2023年3月,Verint和負責這項調查的美國助理檢察官達成原則協議,解決這一問題。擬議的和解,將導致Verint支付#美元。7.0如果調查是與關係人提起的訴訟有關,則將包含一份不承認責任的聲明,並將取決於最終文件以及美國國税局的審查和批准,任何關係人可能提出的反對,以及法院的批准。這一美元7.0百萬建議的和解金額預計將由我們現有的一份保單承保。
正如附註20“事後事項”中進一步討論的那樣,2023年3月與司法部原則上達成的和解是可辨認的事後事項,因此我們確認了#美元。7.0截至2023年1月31日,我們的綜合資產負債表中有1,000,000,000,000,000,000,000美元的法律和解債務以及相應的保險追回應收賬款。曾經有過不是對我們與這項和解相關的綜合業務報表的影響。
我們是在正常業務過程中不時出現的各種其他訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信任何此類當前事件的最終結果不會對我們產生實質性的不利影響,但它們的結果是不可確定的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響。
19.細分市場、地理位置和重要客户信息
細分市場信息
運營部門被定義為企業的組成部分,關於這些組成部分有單獨的財務信息,即
在決定如何分配資源和評估績效時,由企業的首席運營決策者或決策小組定期進行評估。我們的首席執行官是我們的CODM。
我們是一家純粹的客户參與公司,作為一個單一的報告部門運營,因為我們的CODM出於分配資源和評估財務業績的目的,審查在綜合基礎上提交的財務信息。
地理信息
按主要地理區域劃分的收入基於購買我們產品和服務的客户的地理位置。購買和轉售我們產品的分銷商、經銷商和系統集成商的地理位置可能與最終客户的地理位置不同。
美洲的收入包括美國、加拿大、墨西哥、巴西和美洲其他國家。在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)的收入包括英國、德國、以色列和EMEA的其他國家。亞太地區的收入包括澳大利亞、印度和其他亞太地區國家。
以下信息按地理區域彙總了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的非關聯客户收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲: | | | | | | |
美國 | | $ | 572,837 | | | $ | 552,680 | | | $ | 515,480 | |
其他 | | 56,557 | | | 48,043 | | | 54,470 | |
總美洲 | | 629,394 | | | 600,723 | | | 569,950 | |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | |
英國 | | 99,360 | | | 100,606 | | | 100,855 | |
其他 | | 82,680 | | | 79,560 | | | 72,361 | |
歐洲、中東和非洲地區總數 | | 182,040 | | | 180,166 | | | 173,216 | |
APAC | | 90,811 | | | 93,620 | | | 87,081 | |
總收入 | | $ | 902,245 | | | $ | 874,509 | | | $ | 830,247 | |
我們的長期資產主要由淨財產和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產以及遞延所得税組成。我們認為,我們的有形長期資產(由我們的淨資產和設備組成)比無形資產、經營租賃使用權資產和長期成本遞延面臨更大的地理區域風險和不確定性,因為這些有形資產難以移動,流動性相對較差。
截至2023年1月31日和2022年1月31日,按地理面積計算的財產和設備淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月31日, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 |
美國 | | $ | 50,917 | | | $ | 50,241 | |
英國 | | 7,244 | | | 9,225 | |
其他國家 | | 6,649 | | | 4,624 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 64,810 | | | $ | 64,090 | |
重要客户
在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度內,沒有最終客户佔我們總收入的10%以上。在截至2021年1月31日的一年中,我們擁有一家授權全球經銷商銷售我們的解決方案10佔我們總收入的10%,但不佔截至2023年1月31日或2022年1月31日的年度總收入的10%或更高。
20.後續事件
正如在附註18“承諾和或有事項”中進一步詳細討論的那樣,2023年3月,Verint和負責“虛假索賠法”調查的美國助理檢察官(涉及Premise和/或Verint未能向聯邦政府提供與Verint在收購中繼承的Preee產品相關的某些政府合同中描述的服務)原則上達成了一項協議,以解決此類問題。擬議的和解,將導致Verint支付#美元。7.0如果調查是與關係人提起的訴訟有關,則將包含一份不承認責任的聲明,並將取決於最終文件以及美國國税局的審查和批准,任何關係人可能提出的反對,以及法院的批准。
這一美元7.0百萬建議的和解金額預計將由我們現有的一份保單承保。根據主題ASC 855,擬議的和解是截至2023年1月31日的年度的可識別的後續事件,後續事件。因此,截至2023年1月31日,我們記錄的法律和解債務為#美元。7.0在應計費用和其他流動負債中報告的百萬美元,以及在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中相應的應收保險回收。在截至2023年1月31日的年度綜合經營報表中,應計虧損和保險追回在銷售、一般和行政費用中抵銷, 結果是淨額$0衝擊力。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對截至2023年1月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。披露控制和程序是指旨在確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會頒佈的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累此類信息並傳達給管理層的控制和程序,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。作為這項評估的結果,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年1月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在我們管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督下,我們根據2013年建立的框架,對截至2023年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據公認會計準則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。
根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年1月31日起有效。我們與審計委員會一起審查了管理層的評估結果。
我們的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP已經審計了我們對財務報告的內部控制的有效性,正如本報告中所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年1月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的影響,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的限制包括決策中的判斷可能會出錯,以及簡單的錯誤可能會導致故障。此外,可以通過個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的情況下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
致Verint系統公司的股東和董事會。
梅爾維爾,紐約
財務報告內部控制之我見
我們審計了Verint Systems Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年1月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年1月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年1月31日及截至2023年1月31日年度的綜合財務報表和我們2023年3月29日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而使控制變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
紐約,紐約
2023年3月29日
項目9 B. 其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除下文所述外,第10項所要求的資料將包括在本公司將於截至2023年1月31日止年度的120天內提交予美國證券交易委員會的2023年股東周年大會最終委託書(“2023年委託書”)中的“建議1-董事選舉”、“公司管治”、“主管人員”及“拖欠第16(A)條報告”的標題下,並併入本文以供參考。
企業管治指引
我們的所有員工,包括我們的高管,都必須遵守我們的行為準則。這一公司政策的目的是最大限度地確保我們的業務以一致的合法和道德的方式進行。《行為準則》文本可在我們的網站(www.verint.com)上查閲。我們打算根據法律要求在我們的網站上披露對我們保單條款的任何修改或豁免。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息將包括在2023年委託書中的“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”的標題下,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
除下文所述外,第12項所要求的信息將包括在2023年委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的標題下,並通過引用併入本文。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2023年1月31日有關我們股權薪酬計劃的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | (a) 在行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(3) | | (b) 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(1) | | (c) 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(3) | |
| | | | | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2,229,510 | | | $ | — | | | 7,503,827 | | (2) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | | | — | | |
| | | | | | | |
總計 | | 2,229,510 | | | | | 7,503,827 | | |
(1)加權平均價僅與未償還股票期權有關(截至適用日期)。其他未完成的獎勵沒有行權價格,因此不包括在加權平均價格之外。
(2)由根據Verint Systems Inc.2019年長期股票激勵計劃(“2019年計劃”)未來獎勵可能發行的股票組成。2019年計劃使用可替代比率,即根據2019年計劃授予的每一項期權或股票結算股票增值權將使計劃產能減少一股,而根據2019年計劃授予的以股票計價的彼此獎勵將使可用產能減少2.38股。
(3)績效獎勵包括在目標歸屬級別。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
第13項所要求的信息將包括在2023年委託書中的“公司治理”和“某些關係和關聯人交易”的標題下,並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
第14項所要求的信息將包括在2023年委託書中“審計事項”的標題下,並以引用的方式併入本文。
第IV部
項目15. 附件和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件
(一)財務報表
作為本報告一部分提交的合併財務報表列於本表格10-K第二部分第8項下的合併財務報表索引。
(2)財務報表附表
這裏省略了所有財務報表附表,因為它們不適用、不是必需的,或者信息顯示在合併財務報表或附註中。
(3)展品
見下文(B)項。
(B)展品
| | | | | | | | | | | | | | |
數 | | 描述 | | 隨信提交/ 由以下公司合併 引用自 |
| | | | |
2.1 | | 合併協議和計劃,日期為2012年8月12日,由Comverse Technology,Inc.、Verint Systems Inc.和Vicary Acquisition I LLC之間簽署* | | 2012年8月13日提交的Form 8-K |
2.2 | | 經銷協議,日期為2012年10月31日,由Comverse Technology,Inc.和Comverse,Inc.簽署。 | | Comverse,Inc.於2012年11月2日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K當前報告 |
2.3 | | 税務分離協議,日期為2012年10月31日,由Comverse Technology,Inc.和Comverse,Inc.之間簽署。 | | Comverse,Inc.於2012年11月2日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K當前報告 |
3.1 | | 修訂和重新簽署了Verint Systems Inc.的註冊證書。 | | S表格(委員會文件第333-82300號)於2002年5月16日生效 |
3.2 | | 修訂和重新修訂Verint Systems Inc.的附則(自2015年3月19日起修訂) | | 2015年3月25日提交的Form 8-K |
3.3 | | 修訂和重新簽署了Verint Systems Inc.的A系列可轉換永久優先股的指定、優先和權利證書。 | | 2012年9月6日提交的10-Q表格 |
3.4 | | 首次修訂和重新修訂的A系列可轉換永久優先股的指定、優先和權利證書 | | 2020年5月7日提交的Form 8-K |
3.5 | | 首次修訂和重新修訂的A系列可轉換永久優先股的指定、優先股和權利證書 | | 2020年12月10日提交的Form 8-K |
3.6 | | B系列可轉換永久優先股的名稱、優先和權利證書 | | 2021年4月6日提交的Form 8-K |
3.7 | | Verint Systems Inc.修訂和重新註冊的註冊證書。 | | 2022年9月7日提交的10-Q表格 |
4.1 | | 普通股股票證書樣本 | | S表格(委員會文件第333-82300號)於2002年5月16日生效 |
4.2 | | Verint Systems Inc.資本股票説明 | | 2020年3月31日提交的Form 10-K |
4.3 | | 契約,日期為2021年4月9日,由Verint Systems Inc.和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽訂 | | 2021年4月9日提交的Form 8-K |
4.4 | | 2026年到期的0.25%可轉換優先票據格式(載於附件4.3) | | 2021年4月9日提交的Form 8-K |
| | | | | | | | | | | | | | |
數 | | 描述 | | 隨信提交/ 由以下公司合併 引用自 |
| | | | |
4.5 | | 已設置上限的呼叫確認表格 | | 2021年4月9日提交的Form 8-K |
10.1 | | 彌償協議的格式 | | 2018年12月6日提交的10-Q表格 |
10.2 | | Verint Systems Inc.2019年長期股票激勵計劃 | | 2019年6月24日提交的Form 8-K |
10.3 | | Verint Systems Inc.股票分紅計劃** | | 2021年3月31日提交的Form 10-K |
10.4 | | 2020年7月以後授予的按時間計算的限制性股票單位獎勵協議的格式** | | 2020年9月9日提交的10-Q表格 |
10.5 | | 2020年7月後基於業績的限制性股票單位獎勵協議格式** | | 2020年9月9日提交的10-Q表格 |
10.6 | | 2021年3月以後授予業績限制性股票單位獎勵協議的格式** | | 2021年3月31日提交的Form 10-K |
10.7 | | 2021年3月後授出的時間限制性股票單位獎勵協議格式 ** | | 2021年3月31日提交的Form 10-K |
10.8 | | 2022年3月後授予的基於表現的受限制股票單位獎勵協議格式 ** | | 表格10-K於2022年3月29日提交 |
10.9 | | 2022年3月後授出的時間限制性股票單位獎勵協議格式 ** | | 表格10-K於2022年3月29日提交 |
10.10 | | 2017年6月29日,Verint Systems Inc.作為借款人,貸款人不時作為其中一方,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人和附屬代理人 | | 表格8-K於2017年7月6日提交 |
10.11 | | 2018年1月31日對Verint Systems Inc.與Verint Systems Inc.之間於2017年6月29日簽訂的信貸協議的第一次修訂,作為借款人,貸款人不時作為其中一方,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人和附屬代理人 | | 表格8-K於2018年2月1日提交 |
10.12 | | 2020年6月8日對Verint Systems Inc.之間於2017年6月29日簽訂的信貸協議的第二次修訂,作為借款人,貸款人不時作為其中一方,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人和附屬代理人 | | 表格8-K於2020年6月9日提交 |
10.13 | | 2021年4月9日對Verint Systems Inc.之間於2017年6月29日簽訂的信貸協議的第三次修訂,作為借款人,貸款人不時作為其中一方,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理和附屬代理 * | | 2021年4月9日提交的Form 8-K |
10.14 | | 2010年2月23日,Verint Systems Inc.和丹·博德納 ** | | 2010年2月23日提交的8-K表格 |
10.15 | | Verint Systems Inc.與Verint Systems Inc.於2011年7月13日簽訂的經修訂和重述的僱傭協議。道格拉斯·羅賓遜 ** | | 2011年7月14日提交的8-K表格 |
10.16 | | 2011年7月13日,Verint Systems Inc.和伊蘭·莫里亞 ** | | 2011年7月14日提交的8-K表格 |
10.17 | | 2011年7月13日,Verint Systems Inc.和Peter Fante之間的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議** | | 2011年7月14日提交的8-K表格 |
10.18 | | 截至2022年12月20日,Verint Systems Inc.和Douglas Robinson之間的CFO過渡協議** | | 2022年12月20日提交的表格8-K/A |
10.19 | | Verint Systems Inc.和Grant Highlander之間的僱傭協議,日期為2022年12月20日** | | 2022年12月20日提交的表格8-K/A |
10.20 | | 截至2022年1月31日及以後的財政年度Verint Systems Inc.執行幹事年度獎金計劃條款摘要** | | 2021年3月31日提交的Form 10-K |
10.21 | | 聯邦所得税分享協議,日期為2002年1月31日,由康弗斯技術公司和Verint系統公司簽訂。 | | S表格(委員會文件第333-82300號)於2002年5月16日生效 |
10.22 | | Verint Systems Inc.和Valor母公司之間的投資協議,日期為2019年12月4日 | | 2019年12月5日提交的Form 8-K/A |
10.23 | | Verint Systems Inc.和Valor母公司之間的註冊權協議,日期為2020年5月7日 | | 2020年5月7日提交的Form 8-K |
| | | | | | | | | | | | | | |
數 | | 描述 | | 隨信提交/ 由以下公司合併 引用自 |
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10.24 | | 分離和分銷協議,日期為2021年2月1日,由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.簽署。 | | Cognyte Software Ltd.於2021年2月1日提交的Form 6-K的最新報告 |
10.25 | | 《税務協定》,日期為2021年2月1日,由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.簽署。 | | Cognyte Software Ltd.於2021年2月1日提交的Form 6-K的最新報告 |
10.26 | | 2021年2月1日由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.簽署的員工事項協議。 | | Cognyte Software Ltd.於2021年2月1日提交的Form 6-K的最新報告 |
10.27 | | 轉換服務協議,日期為2021年2月1日,由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.簽署。 | | Cognyte Software Ltd.於2021年2月1日提交的Form 6-K的最新報告 |
10.28 | | 《知識產權交叉許可協議》,日期為2021年2月1日,由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.簽署。 | | Cognyte Software Ltd.於2021年2月1日提交的Form 6-K的最新報告 |
10.29 | | 商標交叉許可協議,日期為2021年2月1日,由Cognyte Software Ltd.和Verint Systems Inc.簽署。 | | Cognyte Software Ltd.於2021年2月1日提交的Form 6-K的最新報告 |
21.1 | | Verint Systems Inc.的子公司。 | | 隨函存檔 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意 | | 隨函存檔 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | | 隨函存檔 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官 | | 隨函存檔 |
32.1 | | 依據《證券交易法》第13a-14(B)條及《美國法典》第18編第1350(1)條證明行政總裁 | | 隨函存檔 |
32.2 | | 依據《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350(1)條對首席財務官的證明 | | 隨函存檔 |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | 隨函存檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨函存檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函存檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
(1)這些證物是隨本定期報告“提供”的,並不被視為在美國證券交易委員會“存檔”,也沒有通過引用的方式併入公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中。
*某些展品和時間表被遺漏,公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏展品或時間表的副本。
**表示根據本報告第15(B)項的規定須在本表格中作為證物提交的管理合同或補償計劃或安排。
(C)財務報表附表
無
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Verint Systems Inc. |
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2023年3月29日 | 撰稿S/丹·博德納 |
| 丹·博德納 |
| 首席執行官 |
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2023年3月29日 | /S/格蘭特·海蘭德 |
| 格蘭特·海蘭德 |
| 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
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名字 | | 標題 | | 日期 |
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撰稿S/丹·博德納 | | 首席執行官兼董事會主席 | | 2023年3月29日 |
丹·博德納 | | (首席行政主任) | | |
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/S/格蘭特·海蘭德 | | 首席財務官 | | 2023年3月29日 |
格蘭特·海蘭德 | | (首席財務官和首席會計官) | | |
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撰稿S/琳達·克勞福德 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
琳達·克勞福德 | | | | |
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/S/約翰·R·伊根 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
約翰·R·伊根 | | | | |
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/S/小裏德·弗倫奇 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
小裏德·弗倫奇 | | | | |
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/S/Stephen J.Gold | | 董事 | | 2023年3月29日 |
史蒂芬·J·戈爾德 | | | | |
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/S/威廉·H·庫爾茨 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
威廉·H·庫爾茨 | | | | |
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/S/安德魯·米勒 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
安德魯·米勒 | | | | |
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理查德·諾滕伯格 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
理查德·諾滕伯格 | | | | |
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克里斯汀·羅賓遜 | | 董事 | | 2023年3月29日 |
克里斯汀·羅賓遜 | | | | |
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/s/ Jason Wright | | 董事 | | 2023年3月29日 |
傑森·賴特 | | | | |