附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1643615/000095017024022631/img136747062_0.jpg 

 

蒙特羅斯環保集團公佈2023年第四季度和全年業績

-創紀錄的全年收入和運營現金流-

-淨虧損3,090萬美元;基本和攤薄後的每股淨虧損為1.57美元-

-攤薄後的調整後每股淨收益大幅增長1-

-創紀錄的全年合併調整後 EBITDA1-

-細分市場層面的擴張和經合併調整的 EBITDA1

佔全年收入的百分比-

-通過高增值收購持續成功鞏固分散的行業-

-先進的研發計劃和擴大的知識產權和技術組合-

-提供 2024 年全年收入和調整後的 EBITDA1 合併展望-

 

阿肯色州小石城(2024年2月29日)——蒙特羅斯環境集團有限公司(“公司”,“蒙特羅斯” 或 “MEG”)(紐約證券交易所代碼:MEG)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

蒙特羅斯首席執行官兼董事Vijay Manthripragada評論説:“我們創紀錄的全年業績反映了我們整個業務的持續強勁。鑑於連續一年的客户收入保留率高達96%,交叉銷售3活動增至全年收入的51%,對我們獨特的集成解決方案的需求仍處於歷史新高。儘管收購了收購時利潤率很低的Matrix,但考慮到我們其他業務的強勁表現以及整合後Matrix利潤率的提高,我們的合併調整後 EBITDA1 佔全年收入的百分比仍有所增加。我們的強勁表現帶來了創紀錄的全年運營現金,使我們能夠繼續為未來的增長進行投資。”

 

“我們為研發工作的持續成功感到特別自豪,這有助於解決重大的環境挑戰併為我們的股東創造價值。我們的團隊在2023年申請了九項獨特的專利,涉及多個新興和潛在的重大市場機會。鑑於美國環境法規懸而未決,我們擴大了全氟辛烷磺酸處理技術的產品組合,以滿足面臨廢水和垃圾填埋挑戰的客户的需求。我們還幫助許多客户和社區進行空氣質量監測和温室氣體測量。我們使用下一代傳感器和專有軟件來回應美國環保局對空氣質量對弱勢社區影響的關注。”

 

“基於我們強勁的勢頭,我們相信我們完全有能力在2024年再創一年的出色表現。鑑於終端市場的大量不利因素和我們業務的可預測性提高,我們預計2024年將實現低兩位數的有機收入增長,利潤率持續擴大,並持續產生強勁的現金流。”

_______________________________________

(1)
合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和攤薄後調整後每股淨收益均為非公認會計準則指標。有關這些指標的討論,包括這些指標的計算方式以及我們認為它們為投資者提供了有用信息的原因,以及歷史時期與最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
(2)
客户收入留存率定義為 2023 年再次出現的、不包括 CTEH 的客户收入佔收入的百分比。鑑於應急響應工作的偶發性,計算中不包括環境應急收入。
(3)
交叉銷售活動定義為客户在同一財年內購買兩項或更多Montrose服務的總收入的百分比。

 

 


 

“此外,我們的收購渠道和專利開發渠道仍然非常強勁。今年已經完成了兩項增值收購。總的來説,我們相信這些預期的業績和持續的執行將幫助我們繼續為股東創造豐厚的價值。”

 

2023 年第四季度業績

2023年第四季度的總收入為1.657億美元,而去年同期為1.395億美元,增長了18.8%。收入的增長主要歸因於對Matrix的收購,評估、許可和響應領域的有機收入增長,測量和分析領域的有機增長,環境應急業務的貢獻以及收購的貢獻,但部分抵消了已停止的專業實驗室收入的減少,由於美國環保局PFAS法規的延誤,全氟辛烷磺酸項目的時機以及我們的沼氣業務重點轉向利潤率更高的服務。不包括2023年和2022年第四季度分別為290萬美元和410萬美元的已終止服務的收入,2023年第四季度的收入為1.628億美元,而去年同期為1.354億美元,比上年同期增長20.2%。

2023年第四季度的淨虧損為140萬美元,基本和攤薄後每股虧損(0.18美元),而上一季度的淨虧損為1,080萬美元,基本和攤薄後每股虧損0.50美元。淨虧損的同比減少主要歸因於與我們的A-2系列優先股轉換期權和利率互換相關的公允價值調整產生的淨收益,以及本年度的所得税優惠,而去年與我們的A-2系列優先股轉換期權和利率互換相關的公允價值調整產生的淨虧損以及所得税支出,但部分被本年度淨營業虧損的增加和利息的增加所抵消年。

2023年第四季度的調整後淨收益1為1,060萬美元,攤薄後的調整後每股淨收益1為0.27美元,而上一季度的調整後淨收益1為900萬美元,攤薄後的調整後每股淨收益1為0.25美元。攤薄後的調整後每股淨收益1的計算方法是歸屬於股東的調整後淨收益1除以全面攤薄後的股份。

2023 年第四季度合併調整後 EBITDA1 為1,750萬美元,而去年同期為1,780萬美元。將2023年第四季度和2022年第四季度分別為零和220萬美元的已終止服務中的合併調整後的 EBITDA1 排除在外,2023年第四季度的合併調整後 EBITDA1 為1,750萬美元,而上一季度為1,560萬美元。不包括終止服務的業績,調整後合併後的 EBITDA1 的增長是由於收入的增加。經合併調整的 EBITDA1 佔收入的百分比下降主要是由對Matrix的收購推動的。

 

2023 年全年業績

 

2023年全年的總收入增長了14.7%,達到6.242億美元,而去年同期為5.444億美元。收入的增長主要是由於評估、許可和響應板塊的有機增長24.3%,測量和分析板塊的有機增長17.0%,環境應急響應收入的增加以及收購的貢獻,但部分被終止服務收入的減少和我們的ECT2服務收入減少所抵消。由於某些大型全氟辛烷磺酸項目的結束、美國環保局全氟辛烷磺酸法規的推遲以及我們的沼氣業務向更高利潤服務的戰略轉移,我們的ECT2服務供應量同比下降。全年總有機收入增長了2%,自2020年(我們的首次公開募股之年)以來平均每年增長15%。不包括2023年和2022年全年分別為880萬美元和2,060萬美元的已終止服務的收入,2023年全年的總收入為6.154億美元,而去年同期為5.238億美元,比上年增長17.5%。

2023年全年的淨虧損為3,090萬美元,基本虧損和攤薄後每股虧損為1.57美元(1.57美元),而上一年的淨虧損為3180萬美元,基本虧損和攤薄後每股虧損1.62美元。同比變化主要歸因於與去年同期相比,本年度與我們的A-2系列優先股轉換期權和利率互換相關的公允價值調整產生的淨收益增加,以及本年度的所得税優惠,但部分被利息支出的增加、本年度運營虧損的增加和上一年度的所得税支出增加所抵消。

2023年全年,調整後淨收益1為3,970萬美元,攤薄調整後每股淨收益1為1.07美元,而上一年度的調整後淨收益1為3,090萬美元,攤薄後的調整後每股淨收益1為0.86美元。

 


 

2023年全年經調整的 EBITDA1 合併後為7,860萬美元,而去年同期為6,620萬美元,增長18.7%。將2023年和2022年分別為零和210萬美元的已終止服務中的合併調整後的 EBITDA1 排除在外,2023年合併調整後的 EBITDA1 為7,860萬美元,而去年同期為6,410萬美元,增長22.6%。調整後淨收益1、攤薄後調整後每股淨收益1和合並調整後 EBITDA1 的增長主要是由於收入的增加。

 

運營現金流、流動性和資本資源

截至2023年12月31日的全年中,經營活動提供的現金為5,600萬美元,而去年同期經營活動提供的現金為2,060萬美元,增長了3540萬美元,增長了171.3%。來自運營的現金流包括在本年度和上一年度分別支付的60萬美元和1,950萬美元的或有對價。不包括這些不屬於日常運營的與收購相關的或有收益支出,經營活動的現金流為5,660萬美元,而去年同期為4,010萬美元,增長1,650萬美元,增長41.1%。

截至2023年12月31日,扣除債務發行成本前,我們的總債務為1.646億美元,流動性為1.482億美元,其中包括2320萬美元的現金和1.25億美元的循環信貸額度的可用資金。

截至2023年12月31日,蒙特羅斯信貸額度(包括最近完成的收購和可能以現金支付的與收購相關的或有收益付款)下的淨槓桿率為1.9倍。

2024年1月,蒙特羅斯自願用現金贖回了6,000萬美元未償還的可轉換和可贖回A-2系列優先股。此次贖回後,A-2系列優先股的本金餘額減少至1.222億美元,仍被歸類為夾層股權。

2024年2月,公司修訂了其優先擔保信貸協議,規定額外提供1億澳元的信貸供應,包括額外的5000萬美元定期貸款和5000萬美元的循環信貸額度。

 

收購

2024年1月,蒙特羅斯收購了澳大利亞領先的環境諮詢公司Epic Environmental Pty Ltd。Epic Environmental總部位於布里斯班,是該公司修復和再利用部門的一部分。

2024年2月,蒙特羅斯收購了Two Dot Environmental Consulting, LLC,這是一家領先的環境諮詢公司,專注於美國落基山地區的能源和可再生能源客户。Two Dot是該公司修復和再利用部門的一部分。

 

2024 年全年展望

該公司正在啟動其2024年全年收入展望,預計在6.75億美元至7.25億美元之間。調整後的合併後的 EBITDA1 預計將在9000萬美元至9500萬美元之間。區間的中點包括預期的低兩位數有機收入增長以及經調整的 EBITDA1 合併利潤率同比持續增長。

我們的收入和調整後的 EBITDA1 合併展望不包括未來收購的任何收益。

 

 

 


 

網絡直播和電話會議

公司將於美國東部時間2024年2月29日星期四上午 8:30 舉辦網絡直播和電話會議,討論第四季度和全年財務業績。在他們準備好的發言之後,將進行問答環節。電話會議的網絡直播將在蒙特羅斯網站www.montrose-env.com的 “投資者” 欄目播出。也可以撥打1-844-826-3035(國內)和1-412-317-5195(國際)來參加電話會議。對於那些無法收聽直播的人,Montrose網站上將提供電話會議的音頻重播,為期30天。

關於蒙特羅斯

Montrose是一家領先的環境解決方案公司,致力於支持商業和政府組織應對當今的挑戰,併為明天的未來做好準備。Montrose在全球100多個地點擁有3,100多名員工,將深厚的本地知識與綜合的設計、工程和運營方法相結合,使Montrose能夠有效和高效地響應每個項目的獨特需求。從全面的空氣測量和實驗室服務到監管合規、應急響應、許可、工程和補救,Montrose提供創新而實用的解決方案,使客户能夠隨時瞭解他們的迫切需求,並在戰略曲線上遙遙領先。欲瞭解更多信息,請訪問 www.montrose-env.com。

 

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “打算”、“期望” 和 “可能” 等詞語以及其他預測或表明未來事件或非歷史問題陳述的類似表述來識別。前瞻性陳述基於發表聲明時獲得的最新信息,以及管理層對未來事件的合理信念或預期,並受風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是公司無法控制的,可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中表達或建議的信念或預期存在重大差異。可能導致實際業績不同的其他因素或事件也可能不時出現,公司無法預測所有這些因素或事件。前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非適用法律另有要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映未來事件、事態發展或其他方面。投資者請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件,包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告,以獲取有關可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的風險和不確定性的更多信息。

 

聯繫信息:

投資者關係:

羅德尼·納西爾

(949) 988-3383

ir@montrose-env.com

媒體關係:

莎拉·凱澤

(225) 955-1702

pr@montrose-env.com


 

 


 

蒙特羅斯環境集團有限公司

合併運營報表和
綜合損失

(以千計,每股數據除外)

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至本季度
十二月三十一日

 

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

$

165,742

 

 

$

139,514

 

 

$

624,208

 

 

$

544,416

 

收入成本(不包括
折舊和攤銷)

 

 

101,919

 

 

 

90,833

 

 

 

383,903

 

 

 

351,882

 

銷售、一般和管理
開支

 

 

61,100

 

 

 

45,175

 

 

 

222,861

 

 

 

176,295

 

業務公允價值變化
收購突發事件

 

 

(330

)

 

 

245

 

 

 

84

 

 

 

(3,227

)

折舊和攤銷

 

 

11,964

 

 

 

11,551

 

 

 

45,780

 

 

 

47,479

 

運營損失

 

 

(8,911

)

 

 

(8,290

)

 

 

(28,420

)

 

 

(28,013

)

其他收入(支出)

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入(支出)

 

 

5,934

 

 

 

(935

)

 

 

4,374

 

 

 

3,683

 

利息支出——淨額

 

 

(2,286

)

 

 

(1,229

)

 

 

(7,793

)

 

 

(5,239

)

其他收入總額(支出)——淨額

 

 

3,648

 

 

 

(2,164

)

 

 

(3,419

)

 

 

(1,556

)

(福利)支出前的損失
來自所得税

 

 

(5,263

)

 

 

(10,454

)

 

 

(31,839

)

 

 

(29,569

)

所得税(福利)支出

 

 

(3,822

)

 

 

358

 

 

 

(980

)

 

 

2,250

 

淨虧損

 

$

(1,441

)

 

$

(10,812

)

 

$

(30,859

)

 

$

(31,819

)

來自國外的股權調整
貨幣翻譯

 

 

73

 

 

 

(45

)

 

 

(231

)

 

 

(28

)

綜合損失

 

 

(1,368

)

 

 

(10,857

)

 

 

(31,090

)

 

 

(31,847

)

可兑換和可兑換
首選 A-2 系列
股票分紅

 

 

(4,100

)

 

 

(4,100

)

 

 

(16,400

)

 

 

(16,400

)

淨虧損歸因於
普通股股東

 

 

(5,541

)

 

 

(14,912

)

 

 

(47,259

)

 

 

(48,219

)

普通股加權平均值
優秀 — 基本且經過稀釋

 

 

30,185

 

 

 

29,720

 

 

 

30,058

 

 

 

29,688

 

可歸因的每股淨虧損
致普通股股東—
基本的和稀釋的

 

$

(0.18

)

 

$

(0.50

)

 

$

(1.57

)

 

$

(1.62

)

 

 


 

蒙特羅斯環境集團有限公司

合併財務狀況表

(以千計,共享數據除外)

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

資產

 

 

 

 

流動資產:

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金

 

$

23,240

 

 

$

89,828

 

應收賬款——淨額

 

 

112,360

 

 

 

94,711

 

合同資產

 

 

51,629

 

 

 

52,403

 

預付資產和其他流動資產

 

 

13,668

 

 

 

10,292

 

應收所得税

 

 

27

 

 

 

694

 

流動資產總額

 

 

200,924

 

 

 

247,928

 

非流動資產:

 

 

 

 

財產和設備—淨額

 

 

56,825

 

 

 

36,045

 

經營租賃使用權資產淨額

 

 

32,260

 

 

 

26,038

 

融資租賃使用權資產淨額

 

 

13,248

 

 

 

9,840

 

善意

 

 

364,449

 

 

 

323,868

 

其他無形資產——淨額

 

 

140,813

 

 

 

142,107

 

其他資產

 

 

8,267

 

 

 

6,088

 

總資產

 

$

816,786

 

 

$

791,914

 

負債、可轉換和可贖回系列 A-2
優先股和股東權益

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

應付賬款和其他應計負債

 

$

59,920

 

 

$

63,412

 

應計工資和福利

 

 

34,660

 

 

 

20,528

 

當前業務收購或有對價

 

 

3,592

 

 

 

3,801

 

經營租賃負債的流動部分

 

 

9,963

 

 

 

7,895

 

融資租賃負債的流動部分

 

 

3,956

 

 

 

3,775

 

長期債務的當前部分

 

 

14,196

 

 

 

12,031

 

流動負債總額

 

 

126,287

 

 

 

111,442

 

非流動負債:

 

 

 

 

長期業務收購或有對價

 

 

2,448

 

 

 

4,454

 

其他非流動負債

 

 

6,569

 

 

 

13

 

遞延所得税負債——淨額

 

 

6,064

 

 

 

5,742

 

轉換選項

 

 

19,017

 

 

 

25,731

 

經營租賃負債——扣除當期部分

 

 

25,048

 

 

 

19,437

 

融資租賃負債——扣除當期部分

 

 

8,185

 

 

 

6,486

 

長期債務——扣除遞延融資費用

 

 

148,988

 

 

 

152,494

 

負債總額

 

 

342,606

 

 

 

325,799

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

可轉換和可贖回的A-2系列優先股
面值 0.0001 美元—

 

 

 

 

已授權、已發行和流通股份:截至2023年12月31日為17,500股
以及 2022 年;總清算優先權為
截至2023年12月31日和2022年12月31日為1.822億美元

 

 

152,928

 

 

 

152,928

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

普通股,面值0.000004美元;授權股份:190,000,000
截至2023年12月31日和2022年12月31日;已發行和流通股份:30,190,231股
截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為29,746,793人

 

 

 

 

 

 

額外的實收資本

 

 

531,831

 

 

 

492,676

 

累計赤字

 

 

(210,356

)

 

 

(179,497

)

累計其他綜合(虧損)收益

 

 

(223

)

 

 

8

 

股東權益總額

 

 

321,252

 

 

 

313,187

 

負債總額,可轉換和可贖回系列 A-2
優先股和股東權益

 

$

816,786

 

 

$

791,914

 

 

 


 

蒙特羅斯環境集團有限公司

合併現金流量表

(以千計)

 

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動:

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(30,859

)

 

$

(31,819

)

調整以調節淨虧損與淨現金
由經營活動提供:

 

 

 

 

壞賬準備金

 

 

3,142

 

 

 

(1,097

)

折舊和攤銷

 

 

45,780

 

 

 

47,479

 

使用權資產的攤銷

 

 

10,194

 

 

 

9,289

 

股票薪酬支出

 

 

47,267

 

 

 

43,290

 

金融工具的公允價值變動

 

 

(4,129

)

 

 

(3,396

)

業務收購的公允價值變化
突發事件

 

 

84

 

 

 

(3,227

)

遞延所得税

 

 

(980

)

 

 

2,250

 

其他

 

 

(84

)

 

 

349

 

運營資產和負債的變化——扣除收購後:

 

 

 

 

 

 

應收賬款和合同資產

 

 

(2,923

)

 

 

4,394

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(918

)

 

 

(1,763

)

應付賬款和其他應計負債

 

 

(8,912

)

 

 

(9,878

)

應計工資和福利

 

 

9,464

 

 

 

(6,830

)

支付或有對價

 

 

(611

)

 

 

(19,457

)

經營租賃的變更

 

 

(10,493

)

 

 

(8,935

)

經營活動提供的淨現金

 

$

56,022

 

 

$

20,649

 

投資活動:

 

 

 

 

公司自有保險和財產保險的收益

 

 

573

 

 

 

329

 

購買財產和設備

 

 

(29,578

)

 

 

(9,583

)

出售財產和設備的收益

 

 

971

 

 

 

174

 

專有軟件開發和其他軟件成本

 

 

(3,352

)

 

 

(593

)

按實際價格支付貨款

 

 

(1,425

)

 

 

(389

)

少數股權投資

 

 

(2,626

)

 

 

 

為收購支付的現金——扣除獲得的現金

 

 

(66,187

)

 

 

(28,625

)

用於投資活動的淨現金

 

$

(101,624

)

 

$

(38,687

)

融資活動:

 

 

 

 

償還定期貸款

 

 

(12,211

)

 

 

(8,750

)

飛機貸款的收益

 

 

10,935

 

 

 

 

償還飛機貸款

 

 

(591

)

 

 

 

或有對價的支付和
其他購買價格的真實上漲

 

 

(1,949

)

 

 

(11,107

)

償還融資租約

 

 

(4,584

)

 

 

(3,967

)

延期發行成本的支付

 

 

 

 

 

(183

)

發行行使普通股的收益
股票期權

 

 

4,690

 

 

 

1,643

 

向A-2系列股東支付股息

 

 

(16,400

)

 

 

(16,400

)

用於融資活動的淨現金

 

$

(20,110

)

 

$

(38,764

)

現金、現金等價物的變動以及
受限制的現金

 

$

(65,712

)

 

$

(56,802

)

外匯對現金餘額的影響

 

 

(876

)

 

 

(111

)

現金、現金等價物和限制性現金:

 

 

 

 

年初

 

 

89,828

 

 

 

146,741

 

期末

 

$

23,240

 

 

$

89,828

 

現金流量信息的補充披露:

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

8,059

 

 

$

6,514

 

為所得税支付的現金,淨額

 

$

997

 

 

$

789

 

非現金投資和融資活動的補充披露:

 

 

 

 

應計購買的財產和設備

 

$

1,098

 

 

$

2,261

 

根據融資租賃購買的財產和設備

 

$

8,298

 

 

$

5,061

 

應計租賃退保責任

 

$

5,947

 

 

$

 

為收購新業務而發行的普通股

 

$

2,598

 

 

$

 

收購未付的或有對價

 

$

6,040

 

 

$

8,255

 

以股票支付的收購或有對價

 

$

1,000

 

 

$

 

相關發行的應收本票
出售已停產的專業實驗室的資產

 

$

4,348

 

 

$

 

 

 


 

蒙特羅斯環境集團有限公司

分部收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤

(以千計)

 

 

 

(未經審計)
截至本季度
十二月三十一日

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

細分市場

 

 

 

 

 

細分市場

 

 

 

 

細分市場

 

 

調整後

 

 

細分市場

 

 

調整後

 

 

 

 

收入

 

 

息税折舊攤銷前利潤 (1)

 

 

收入

 

 

息税折舊攤銷前利潤 (1) (5)

 

 

評估、許可和迴應

 

$

50,093

 

 

$

9,171

 

 

$

45,183

 

 

$

7,206

 

 

測量和分析

 

 

54,045

 

(2)

 

9,689

 

 

 

46,693

 

(2)

 

9,736

 

(4)

修復和再利用

 

 

61,604

 

 

 

8,320

 

 

 

47,638

 

 

 

8,557

 

 

運營部門總數

 

 

165,742

 

 

 

27,180

 

 

 

139,514

 

 

 

25,499

 

 

企業和其他

 

 

 

 

 

(9,701

)

 

 

 

 

 

(8,386

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

細分市場

 

 

 

 

 

細分市場

 

 

 

 

細分市場

 

 

調整後

 

 

細分市場

 

 

調整後

 

 

 

 

收入

 

 

息税折舊攤銷前利潤 (1)

 

 

收入

 

 

息税折舊攤銷前利潤 (1) (5)

 

 

評估、許可和迴應

 

$

220,727

 

 

$

52,148

 

 

$

187,234

 

 

$

37,458

 

 

測量和分析

 

 

197,095

 

(3)

 

37,217

 

 

 

172,432

 

(3)

 

31,588

 

(4)

修復和再利用

 

 

206,386

 

 

 

27,087

 

 

 

184,750

 

 

 

30,616

 

 

運營部門總數

 

 

624,208

 

 

 

116,452

 

 

 

544,416

 

 

 

99,662

 

 

企業和其他

 

 

 

 

 

(37,876

)

 

 

 

 

 

(31,212

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

________________________________________

(1)
為了評估分部利潤,公司首席運營決策者審查了分部調整後的息税折舊攤銷前利潤,以此作為做出分配資源和評估業績決策的基礎。
(2)
包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別來自已停產專業實驗室的290萬美元和410萬美元的收入。
(3)
包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別來自已停產專業實驗室的880萬美元和1,700萬美元的收入。
(4)
包括截至2022年12月31日的季度和年度分別來自已停產專業實驗室的220萬美元和210萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。
(5)
包括截至2022年12月31日的季度和年度分別增加的啟動(信貸)虧損和對新服務的投資(70萬美元)和230萬美元。這些成本不會在 2023 年增加回來。

 

 


 

非公認會計準則財務信息

 

除了我們在公認會計原則下的業績外,在本新聞稿中,我們還提供了某些其他財務業績補充財務指標,這些指標不是公認會計原則所要求或根據公認會計原則列報的,包括合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益。我們將合併調整後息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損),並根據某些其他項目的影響進行了調整,包括股票薪酬支出和收購相關成本,詳見下表。我們將調整後淨收益(虧損)計算為扣除無形資產、股票薪酬支出、金融工具和或有收益的公允價值變動、已終止的專業實驗室以及其他收益或虧損前的淨收益(虧損),詳見下表。攤薄後的每股調整後淨收益(虧損)表示歸屬於股東的調整後淨收益(虧損)除以適用期內已發行普通股攤薄後的加權平均數。

 

合併調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們的財務業績並將其與同行進行比較、評估業務戰略的有效性、做出預算和資本配置決策以及與我們的高管激勵薪酬有關的主要指標之一。調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)是評估扣除利息和税後持續經營業績的有用指標。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用這些衡量標準來評估我們行業的公司。此外,我們認為它們有助於突出我們的經營業績趨勢,因為它們排除了非運營性質或管理層無法控制的損益,從而可以更一致地比較不同時期的財務業績;就合併調整後的息税折舊攤銷前利潤而言,它們排除了可能因資本結構、我們運營所在的税務管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異的項目。

 

但是,這些非公認會計準則指標確實存在某些侷限性,不應被視為淨收益(虧損)、每股收益(虧損)或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。我們對合並調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)的列報不應解釋為推斷我們的未來業績不會受到我們可能進行調整的異常或非經常性項目的影響。此外,合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)可能無法與我們行業或不同行業中其他公司使用的類似標題的指標進行比較,其他公司可能不會提出這些或類似的衡量標準。管理層通過使用這些指標作為補充財務指標,並結合我們根據公認會計原則編制的業績來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不要依賴任何單一衡量標準,並查看合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)以及相關的GAAP指標。

 

此外,我們還提供了有關2024年合併調整後息税折舊攤銷前利潤的估計。這些預測考慮了對收入、營業利潤率以及公司和其他成本的估計。但是,如果不作出不合理的努力,我們就無法將合併調整後息税折舊攤銷前利潤的預測與淨收益(虧損)(最直接的可比性GAAP指標)進行調節,因為未計入合併調整後息税折舊攤銷前利潤的某些重要項目具有不可預測或未知的性質,因此難以量化估計淨收益(虧損)所需的金額。具體而言,我們無法估計某些項目對未來的影響,包括所得税(支出)福利、股票薪酬支出、公允價值變動和A-2系列優先股的發行會計。我們預計,這些項目的可變性可能會對我們報告的GAAP財務業績產生重大影響。

 

在本新聞稿中,我們還提到了我們的有機增長。我們將有機增長定義為收入的變化,其中不包括來自 i) 我們的環境應急響應業務,ii) 收購之日後前十二個月的收購,以及 iii) 待售、處置或終止的業務。由於CTEH非應急響應工作的增長(類似於我們的諮詢業務中提供的服務),我們將來自非應急響應工作的CTEH收入計入有機增長。這一變化並未影響先前報告的有機增長。管理層使用有機增長作為評估我們經營業績的手段之一。但是,有機增長不是根據美國公認會計原則(GAAP)計算的收入增長的衡量標準,應與根據公認會計原則計算的收入增長一起考慮。從長遠來看,我們已經實現了有機增長,預計將繼續保持這種增長勢頭。

 

 


 

蒙特羅斯環境集團有限公司

淨虧損與調整後淨收入的對賬

(以千計)

(未經審計)

 

 

 

截至本季度
十二月三十一日

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

淨虧損

 

$

(1,441

)

 

$

(10,812

)

 

 

$

(30,859

)

 

$

(31,819

)

 

 

無形資產攤銷 (1)

 

 

7,621

 

 

 

8,474

 

 

 

 

30,130

 

 

 

36,053

 

 

 

股票薪酬 (2)

 

 

11,658

 

 

 

10,915

 

 

 

 

47,267

 

 

 

43,290

 

 

 

購置成本 (3)

 

 

1,960

 

 

 

537

 

 

 

 

6,930

 

 

 

1,891

 

 

 

金融工具的公允價值變動 (4)

 

 

(5,943

)

 

 

1,268

 

 

 

 

(4,129

)

 

 

(3,396

)

 

 

與融資交易相關的費用 (5)

 

 

28

 

 

 

 

 

 

 

35

 

 

 

7

 

 

 

企業收購意外開支的公允價值變動 (6)

 

 

(330

)

 

 

245

 

 

 

 

84

 

 

 

(3,227

)

 

 

已停產的專業實驗室 (7)

 

 

791

 

 

 

 

 

 

 

6,112

 

 

 

 

 

 

其他損失或費用 (8)

 

 

328

 

 

 

2,494

 

 

 

 

543

 

 

 

4,459

 

 

 

調整的税收影響 (9)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後淨收益

 

$

14,672

 

 

$

13,121

 

 

 

$

56,113

 

 

$

47,258

 

 

 

優先股息系列 A-2

 

 

(4,100

)

 

 

(4,100

)

 

 

 

(16,400

)

 

 

(16,400

)

 

 

調整後的淨收益歸因於
股東們

 

$

10,572

 

 

$

9,021

 

 

 

$

39,713

 

 

$

30,858

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨虧損歸因於
股東基本股東和攤薄後

 

$

(0.18

)

 

$

(0.50

)

 

 

$

(1.57

)

 

$

(1.62

)

 

 

調整後每股基本淨收益 (10)

 

$

0.35

 

 

$

0.30

 

 

 

$

1.32

 

 

$

1.04

 

 

 

攤薄後的調整後每股淨收益 (11)

 

$

0.27

 

 

$

0.25

 

 

 

$

1.07

 

 

$

0.86

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均值

 

 

30,185

 

 

 

29,720

 

 

 

 

30,058

 

 

 

29,688

 

 

 

全面攤薄後的股份

 

 

38,589

 

 

 

35,686

 

 

 

 

37,128

 

 

 

35,997

 

 

 

________________________________________

(1) 代表無形資產的攤銷。

(2) 代表與 (i) 向員工發放的期權獎勵、(ii) 向董事和選定員工發放的限制性股票補助、(iii) 以及向選定員工發放的股票增值權補助相關的非現金股票薪酬支出。

(3) 包括與我們的收購活動相關的財務和税務調查、諮詢、法律、估值、會計和差旅成本以及與收購相關的激勵措施。

(4) 金額與利率互換工具和A-2系列優先股所附嵌入式衍生品的公允價值變化有關。

(5) 金額代表與再融資和修改我們的債務安排相關的不可資本化支出。

(6) 金額反映了收購結束時收購相關收益支付的預期結算價值與相關期末收益的預期(或實際)價值之間的差額。

(7) 金額包括與已停產的專業實驗室相關的折舊前營業虧損,其中包括出售時發行的應收期票的當前預期信貸損失220萬美元以及出售其資產的180萬美元收益。

(8) 2023年,金額主要由放棄租約的費用和與飛機事故相關的支出組成,部分由退出租約的收益和飛機保險收益所抵消。2022年,金額包括與關閉實驗室相關的成本以及與我們的土壤修復業務重組相關的遣散費。

(9) 公司確定所有調整均不產生任何税收影響,因為截至2023年12月31日,由於我們處於3年累計税前虧損狀況,我們獲得了全額遞延所得税資產估值補貼。使用現行方法,從最初披露的數額中重新計算了前一期間的數額。

(10) 表示歸屬於股東的調整後淨收益除以已發行普通股的加權平均數。

(11) 表示歸屬於股東的調整後淨收益除以全面攤薄後的普通股數量。

 

 


 

蒙特羅斯環境集團有限公司

淨虧損與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

(以千計)

(未經審計)

 

 

 

截至本季度
十二月三十一日

 

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨虧損

 

$

(1,441

)

 

$

(10,812

)

 

$

(30,859

)

 

$

(31,819

)

利息支出

 

 

2,286

 

 

 

1,229

 

 

 

7,793

 

 

 

5,239

 

所得税(福利)支出

 

 

(3,822

)

 

 

358

 

 

 

(980

)

 

 

2,250

 

折舊和攤銷

 

 

11,964

 

 

 

11,551

 

 

 

45,780

 

 

 

47,479

 

EBITDA

 

$

8,987

 

 

$

2,326

 

 

$

21,734

 

 

$

23,149

 

股票薪酬 (1)

 

 

11,658

 

 

 

10,915

 

 

 

47,267

 

 

 

43,290

 

收購成本 (2)

 

 

1,960

 

 

 

537

 

 

 

6,930

 

 

 

1,891

 

金融工具的公允價值變動 (3)

 

 

(5,943

)

 

 

1,268

 

 

 

(4,129

)

 

 

(3,396

)

與融資交易相關的費用 (4)

 

 

28

 

 

 

 

 

 

35

 

 

 

7

 

業務收購的公允價值變化
突發事件 (5)

 

 

(330

)

 

 

245

 

 

 

84

 

 

 

(3,227

)

已停產的專業實驗室 (6)

 

 

791

 

 

 

 

 

 

6,112

 

 

 

 

其他損失或費用 (7)

 

 

328

 

 

 

2,494

 

 

 

543

 

 

 

4,459

 

合併後的調整後息税折舊攤銷前

 

$

17,479

 

 

$

17,785

 

 

$

78,576

 

 

$

66,173

 

___________________________________


 

(1) 代表與 (i) 向員工發放的期權獎勵、(ii) 向董事和選定員工發放的限制性股票補助、(iii) 以及向選定員工發放的股票增值權補助相關的非現金股票薪酬支出。

(2) 包括與我們的收購活動相關的財務和税務調查、諮詢、法律、估值、會計和差旅成本以及與收購相關的激勵措施。

(3) 金額與利率互換工具和A-2系列優先股所附嵌入式衍生品的公允價值變化有關。

(4) 金額代表與再融資和修改我們的債務安排相關的不可資本化支出。

(5) 反映收購結束時收購相關收益支付的預期結算價值與相關期末收益的預期(或實際)價值之間的差額。

(6) 金額包括與已停產的專業實驗室相關的折舊前營業虧損,其中包括出售時發行的應收期票的當前預期信貸損失220萬美元以及出售其資產的180萬美元收益。

(7) 2023年,金額主要由放棄租約的費用和與飛機事故相關的支出組成,部分由退出租約的收益和飛機保險收益所抵消。2022年,金額包括與關閉實驗室相關的成本以及與我們的土壤修復業務重組相關的遣散費。