附錄 99.1
蒙特羅斯環保集團公佈2023年第四季度和全年業績
-創紀錄的全年收入和運營現金流-
-淨虧損3,090萬美元；基本和攤薄後的每股淨虧損為1.57美元-
-攤薄後的調整後每股淨收益大幅增長1-
-創紀錄的全年合併調整後 EBITDA1-
-細分市場層面的擴張和經合併調整的 EBITDA1
佔全年收入的百分比-
-通過高增值收購持續成功鞏固分散的行業-
-先進的研發計劃和擴大的知識產權和技術組合-
-提供 2024 年全年收入和調整後的 EBITDA1 合併展望-
阿肯色州小石城（2024年2月29日）——蒙特羅斯環境集團有限公司（“公司”，“蒙特羅斯” 或 “MEG”）（紐約證券交易所代碼：MEG）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
蒙特羅斯首席執行官兼董事Vijay Manthripragada評論説：“我們創紀錄的全年業績反映了我們整個業務的持續強勁。鑑於連續一年的客户收入保留率高達96％，交叉銷售3活動增至全年收入的51％，對我們獨特的集成解決方案的需求仍處於歷史新高。儘管收購了收購時利潤率很低的Matrix，但考慮到我們其他業務的強勁表現以及整合後Matrix利潤率的提高，我們的合併調整後 EBITDA1 佔全年收入的百分比仍有所增加。我們的強勁表現帶來了創紀錄的全年運營現金，使我們能夠繼續為未來的增長進行投資。”
“我們為研發工作的持續成功感到特別自豪，這有助於解決重大的環境挑戰併為我們的股東創造價值。我們的團隊在2023年申請了九項獨特的專利，涉及多個新興和潛在的重大市場機會。鑑於美國環境法規懸而未決，我們擴大了全氟辛烷磺酸處理技術的產品組合，以滿足面臨廢水和垃圾填埋挑戰的客户的需求。我們還幫助許多客户和社區進行空氣質量監測和温室氣體測量。我們使用下一代傳感器和專有軟件來回應美國環保局對空氣質量對弱勢社區影響的關注。”
“基於我們強勁的勢頭，我們相信我們完全有能力在2024年再創一年的出色表現。鑑於終端市場的大量不利因素和我們業務的可預測性提高，我們預計2024年將實現低兩位數的有機收入增長，利潤率持續擴大，並持續產生強勁的現金流。”
_______________________________________
“此外，我們的收購渠道和專利開發渠道仍然非常強勁。今年已經完成了兩項增值收購。總的來説，我們相信這些預期的業績和持續的執行將幫助我們繼續為股東創造豐厚的價值。”
2023 年第四季度業績
2023年第四季度的總收入為1.657億美元，而去年同期為1.395億美元，增長了18.8％。收入的增長主要歸因於對Matrix的收購，評估、許可和響應領域的有機收入增長，測量和分析領域的有機增長，環境應急業務的貢獻以及收購的貢獻，但部分抵消了已停止的專業實驗室收入的減少，由於美國環保局PFAS法規的延誤，全氟辛烷磺酸項目的時機以及我們的沼氣業務重點轉向利潤率更高的服務。不包括2023年和2022年第四季度分別為290萬美元和410萬美元的已終止服務的收入，2023年第四季度的收入為1.628億美元，而去年同期為1.354億美元，比上年同期增長20.2％。
2023年第四季度的淨虧損為140萬美元，基本和攤薄後每股虧損（0.18美元），而上一季度的淨虧損為1,080萬美元，基本和攤薄後每股虧損0.50美元。淨虧損的同比減少主要歸因於與我們的A-2系列優先股轉換期權和利率互換相關的公允價值調整產生的淨收益，以及本年度的所得税優惠，而去年與我們的A-2系列優先股轉換期權和利率互換相關的公允價值調整產生的淨虧損以及所得税支出，但部分被本年度淨營業虧損的增加和利息的增加所抵消年。
2023年第四季度的調整後淨收益1為1,060萬美元，攤薄後的調整後每股淨收益1為0.27美元，而上一季度的調整後淨收益1為900萬美元，攤薄後的調整後每股淨收益1為0.25美元。攤薄後的調整後每股淨收益1的計算方法是歸屬於股東的調整後淨收益1除以全面攤薄後的股份。
2023 年第四季度合併調整後 EBITDA1 為1,750萬美元，而去年同期為1,780萬美元。將2023年第四季度和2022年第四季度分別為零和220萬美元的已終止服務中的合併調整後的 EBITDA1 排除在外，2023年第四季度的合併調整後 EBITDA1 為1,750萬美元，而上一季度為1,560萬美元。不包括終止服務的業績，調整後合併後的 EBITDA1 的增長是由於收入的增加。經合併調整的 EBITDA1 佔收入的百分比下降主要是由對Matrix的收購推動的。
2023 年全年業績
2023年全年的總收入增長了14.7％，達到6.242億美元，而去年同期為5.444億美元。收入的增長主要是由於評估、許可和響應板塊的有機增長24.3％，測量和分析板塊的有機增長17.0％，環境應急響應收入的增加以及收購的貢獻，但部分被終止服務收入的減少和我們的ECT2服務收入減少所抵消。由於某些大型全氟辛烷磺酸項目的結束、美國環保局全氟辛烷磺酸法規的推遲以及我們的沼氣業務向更高利潤服務的戰略轉移，我們的ECT2服務供應量同比下降。全年總有機收入增長了2％，自2020年（我們的首次公開募股之年）以來平均每年增長15％。不包括2023年和2022年全年分別為880萬美元和2,060萬美元的已終止服務的收入，2023年全年的總收入為6.154億美元，而去年同期為5.238億美元，比上年增長17.5％。
2023年全年的淨虧損為3,090萬美元，基本虧損和攤薄後每股虧損為1.57美元（1.57美元），而上一年的淨虧損為3180萬美元，基本虧損和攤薄後每股虧損1.62美元。同比變化主要歸因於與去年同期相比，本年度與我們的A-2系列優先股轉換期權和利率互換相關的公允價值調整產生的淨收益增加，以及本年度的所得税優惠，但部分被利息支出的增加、本年度運營虧損的增加和上一年度的所得税支出增加所抵消。
2023年全年，調整後淨收益1為3,970萬美元，攤薄調整後每股淨收益1為1.07美元，而上一年度的調整後淨收益1為3,090萬美元，攤薄後的調整後每股淨收益1為0.86美元。
2023年全年經調整的 EBITDA1 合併後為7,860萬美元，而去年同期為6,620萬美元，增長18.7％。將2023年和2022年分別為零和210萬美元的已終止服務中的合併調整後的 EBITDA1 排除在外，2023年合併調整後的 EBITDA1 為7,860萬美元，而去年同期為6,410萬美元，增長22.6％。調整後淨收益1、攤薄後調整後每股淨收益1和合並調整後 EBITDA1 的增長主要是由於收入的增加。
運營現金流、流動性和資本資源
截至2023年12月31日的全年中，經營活動提供的現金為5,600萬美元，而去年同期經營活動提供的現金為2,060萬美元，增長了3540萬美元，增長了171.3％。來自運營的現金流包括在本年度和上一年度分別支付的60萬美元和1,950萬美元的或有對價。不包括這些不屬於日常運營的與收購相關的或有收益支出，經營活動的現金流為5,660萬美元，而去年同期為4,010萬美元，增長1,650萬美元，增長41.1％。
截至2023年12月31日，扣除債務發行成本前，我們的總債務為1.646億美元，流動性為1.482億美元，其中包括2320萬美元的現金和1.25億美元的循環信貸額度的可用資金。
截至2023年12月31日，蒙特羅斯信貸額度（包括最近完成的收購和可能以現金支付的與收購相關的或有收益付款）下的淨槓桿率為1.9倍。
2024年1月，蒙特羅斯自願用現金贖回了6,000萬美元未償還的可轉換和可贖回A-2系列優先股。此次贖回後，A-2系列優先股的本金餘額減少至1.222億美元，仍被歸類為夾層股權。
2024年2月，公司修訂了其優先擔保信貸協議，規定額外提供1億澳元的信貸供應，包括額外的5000萬美元定期貸款和5000萬美元的循環信貸額度。
收購
2024年1月，蒙特羅斯收購了澳大利亞領先的環境諮詢公司Epic Environmental Pty Ltd。Epic Environmental總部位於布里斯班，是該公司修復和再利用部門的一部分。
2024年2月，蒙特羅斯收購了Two Dot Environmental Consulting, LLC，這是一家領先的環境諮詢公司，專注於美國落基山地區的能源和可再生能源客户。Two Dot是該公司修復和再利用部門的一部分。
2024 年全年展望
該公司正在啟動其2024年全年收入展望，預計在6.75億美元至7.25億美元之間。調整後的合併後的 EBITDA1 預計將在9000萬美元至9500萬美元之間。區間的中點包括預期的低兩位數有機收入增長以及經調整的 EBITDA1 合併利潤率同比持續增長。
我們的收入和調整後的 EBITDA1 合併展望不包括未來收購的任何收益。
網絡直播和電話會議
公司將於美國東部時間2024年2月29日星期四上午 8:30 舉辦網絡直播和電話會議，討論第四季度和全年財務業績。在他們準備好的發言之後，將進行問答環節。電話會議的網絡直播將在蒙特羅斯網站www.montrose-env.com的 “投資者” 欄目播出。也可以撥打1-844-826-3035（國內）和1-412-317-5195（國際）來參加電話會議。對於那些無法收聽直播的人，Montrose網站上將提供電話會議的音頻重播，為期30天。
關於蒙特羅斯
Montrose是一家領先的環境解決方案公司，致力於支持商業和政府組織應對當今的挑戰，併為明天的未來做好準備。Montrose在全球100多個地點擁有3,100多名員工，將深厚的本地知識與綜合的設計、工程和運營方法相結合，使Montrose能夠有效和高效地響應每個項目的獨特需求。從全面的空氣測量和實驗室服務到監管合規、應急響應、許可、工程和補救，Montrose提供創新而實用的解決方案，使客户能夠隨時瞭解他們的迫切需求，並在戰略曲線上遙遙領先。欲瞭解更多信息，請訪問 www.montrose-env.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “打算”、“期望” 和 “可能” 等詞語以及其他預測或表明未來事件或非歷史問題陳述的類似表述來識別。前瞻性陳述基於發表聲明時獲得的最新信息，以及管理層對未來事件的合理信念或預期，並受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是公司無法控制的，可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中表達或建議的信念或預期存在重大差異。可能導致實際業績不同的其他因素或事件也可能不時出現，公司無法預測所有這些因素或事件。前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映未來事件、事態發展或其他方面。投資者請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，以獲取有關可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的風險和不確定性的更多信息。
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蒙特羅斯環境集團有限公司
合併運營報表和
綜合損失
（以千計，每股數據除外）
|
|
（未經審計） |
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|
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|||||||
|
|
截至本季度 |
|
|
截至年底 |
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||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
165,742 |
|
|
$ |
139,514 |
|
|
$ |
624,208 |
|
|
$ |
544,416 |
|
收入成本（不包括 |
|
|
101,919 |
|
|
|
90,833 |
|
|
|
383,903 |
|
|
|
351,882 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
61,100 |
|
|
|
45,175 |
|
|
|
222,861 |
|
|
|
176,295 |
|
業務公允價值變化 |
|
|
(330 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(3,227 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
11,964 |
|
|
|
11,551 |
|
|
|
45,780 |
|
|
|
47,479 |
|
運營損失 |
|
|
(8,911 |
) |
|
|
(8,290 |
) |
|
|
(28,420 |
) |
|
|
(28,013 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入（支出） |
|
|
5,934 |
|
|
|
(935 |
) |
|
|
4,374 |
|
|
|
3,683 |
|
利息支出——淨額 |
|
|
(2,286 |
) |
|
|
(1,229 |
) |
|
|
(7,793 |
) |
|
|
(5,239 |
) |
其他收入總額（支出）——淨額 |
|
|
3,648 |
|
|
|
(2,164 |
) |
|
|
(3,419 |
) |
|
|
(1,556 |
) |
（福利）支出前的損失 |
|
|
(5,263 |
) |
|
|
(10,454 |
) |
|
|
(31,839 |
) |
|
|
(29,569 |
) |
所得税（福利）支出 |
|
|
(3,822 |
) |
|
|
358 |
|
|
|
(980 |
) |
|
|
2,250 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(1,441 |
) |
|
$ |
(10,812 |
) |
|
$ |
(30,859 |
) |
|
$ |
(31,819 |
) |
來自國外的股權調整 |
|
|
73 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
(231 |
) |
|
|
(28 |
) |
綜合損失 |
|
|
(1,368 |
) |
|
|
(10,857 |
) |
|
|
(31,090 |
) |
|
|
(31,847 |
) |
可兑換和可兑換 |
|
|
(4,100 |
) |
|
|
(4,100 |
) |
|
|
(16,400 |
) |
|
|
(16,400 |
) |
淨虧損歸因於 |
|
|
(5,541 |
) |
|
|
(14,912 |
) |
|
|
(47,259 |
) |
|
|
(48,219 |
) |
普通股加權平均值 |
|
|
30,185 |
|
|
|
29,720 |
|
|
|
30,058 |
|
|
|
29,688 |
|
可歸因的每股淨虧損 |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(0.50 |
) |
|
$ |
(1.57 |
) |
|
$ |
(1.62 |
) |
蒙特羅斯環境集團有限公司
合併財務狀況表
（以千計，共享數據除外）
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
23,240 |
|
|
$ |
89,828 |
|
應收賬款——淨額 |
|
|
112,360 |
|
|
|
94,711 |
|
合同資產 |
|
|
51,629 |
|
|
|
52,403 |
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
13,668 |
|
|
|
10,292 |
|
應收所得税 |
|
|
27 |
|
|
|
694 |
|
流動資產總額 |
|
|
200,924 |
|
|
|
247,928 |
|
非流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備—淨額 |
|
|
56,825 |
|
|
|
36,045 |
|
經營租賃使用權資產淨額 |
|
|
32,260 |
|
|
|
26,038 |
|
融資租賃使用權資產淨額 |
|
|
13,248 |
|
|
|
9,840 |
|
善意 |
|
|
364,449 |
|
|
|
323,868 |
|
其他無形資產——淨額 |
|
|
140,813 |
|
|
|
142,107 |
|
其他資產 |
|
|
8,267 |
|
|
|
6,088 |
|
總資產 |
|
$ |
816,786 |
|
|
$ |
791,914 |
|
負債、可轉換和可贖回系列 A-2 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和其他應計負債 |
|
$ |
59,920 |
|
|
$ |
63,412 |
|
應計工資和福利 |
|
|
34,660 |
|
|
|
20,528 |
|
當前業務收購或有對價 |
|
|
3,592 |
|
|
|
3,801 |
|
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
9,963 |
|
|
|
7,895 |
|
融資租賃負債的流動部分 |
|
|
3,956 |
|
|
|
3,775 |
|
長期債務的當前部分 |
|
|
14,196 |
|
|
|
12,031 |
|
流動負債總額 |
|
|
126,287 |
|
|
|
111,442 |
|
非流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
長期業務收購或有對價 |
|
|
2,448 |
|
|
|
4,454 |
|
其他非流動負債 |
|
|
6,569 |
|
|
|
13 |
|
遞延所得税負債——淨額 |
|
|
6,064 |
|
|
|
5,742 |
|
轉換選項 |
|
|
19,017 |
|
|
|
25,731 |
|
經營租賃負債——扣除當期部分 |
|
|
25,048 |
|
|
|
19,437 |
|
融資租賃負債——扣除當期部分 |
|
|
8,185 |
|
|
|
6,486 |
|
長期債務——扣除遞延融資費用 |
|
|
148,988 |
|
|
|
152,494 |
|
負債總額 |
|
|
342,606 |
|
|
|
325,799 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換和可贖回的A-2系列優先股 |
|
|
|
|
|
|
||
已授權、已發行和流通股份：截至2023年12月31日為17,500股 |
|
|
152,928 |
|
|
|
152,928 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.000004美元；授權股份：190,000,000 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
額外的實收資本 |
|
|
531,831 |
|
|
|
492,676 |
|
累計赤字 |
|
|
(210,356 |
) |
|
|
(179,497 |
) |
累計其他綜合（虧損）收益 |
|
|
(223 |
) |
|
|
8 |
|
股東權益總額 |
|
|
321,252 |
|
|
|
313,187 |
|
負債總額，可轉換和可贖回系列 A-2 |
|
$ |
816,786 |
|
|
$ |
791,914 |
|
蒙特羅斯環境集團有限公司
合併現金流量表
（以千計）
|
|
截至年底 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(30,859 |
) |
|
$ |
(31,819 |
) |
調整以調節淨虧損與淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬準備金 |
|
|
3,142 |
|
|
|
(1,097 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
45,780 |
|
|
|
47,479 |
|
使用權資產的攤銷 |
|
|
10,194 |
|
|
|
9,289 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
47,267 |
|
|
|
43,290 |
|
金融工具的公允價值變動 |
|
|
(4,129 |
) |
|
|
(3,396 |
) |
業務收購的公允價值變化 |
|
|
84 |
|
|
|
(3,227 |
) |
遞延所得税 |
|
|
(980 |
) |
|
|
2,250 |
|
其他 |
|
|
(84 |
) |
|
|
349 |
|
運營資產和負債的變化——扣除收購後： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款和合同資產 |
|
|
(2,923 |
) |
|
|
4,394 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(918 |
) |
|
|
(1,763 |
) |
應付賬款和其他應計負債 |
|
|
(8,912 |
) |
|
|
(9,878 |
) |
應計工資和福利 |
|
|
9,464 |
|
|
|
(6,830 |
) |
支付或有對價 |
|
|
(611 |
) |
|
|
(19,457 |
) |
經營租賃的變更 |
|
|
(10,493 |
) |
|
|
(8,935 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
56,022 |
|
|
$ |
20,649 |
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
公司自有保險和財產保險的收益 |
|
|
573 |
|
|
|
329 |
|
購買財產和設備 |
|
|
(29,578 |
) |
|
|
(9,583 |
) |
出售財產和設備的收益 |
|
|
971 |
|
|
|
174 |
|
專有軟件開發和其他軟件成本 |
|
|
(3,352 |
) |
|
|
(593 |
) |
按實際價格支付貨款 |
|
|
(1,425 |
) |
|
|
(389 |
) |
少數股權投資 |
|
|
(2,626 |
) |
|
|
— |
|
為收購支付的現金——扣除獲得的現金 |
|
|
(66,187 |
) |
|
|
(28,625 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
(101,624 |
) |
|
$ |
(38,687 |
) |
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
償還定期貸款 |
|
|
(12,211 |
) |
|
|
(8,750 |
) |
飛機貸款的收益 |
|
|
10,935 |
|
|
|
— |
|
償還飛機貸款 |
|
|
(591 |
) |
|
|
— |
|
或有對價的支付和 |
|
|
(1,949 |
) |
|
|
(11,107 |
) |
償還融資租約 |
|
|
(4,584 |
) |
|
|
(3,967 |
) |
延期發行成本的支付 |
|
|
— |
|
|
|
(183 |
) |
發行行使普通股的收益 |
|
|
4,690 |
|
|
|
1,643 |
|
向A-2系列股東支付股息 |
|
|
(16,400 |
) |
|
|
(16,400 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
$ |
(20,110 |
) |
|
$ |
(38,764 |
) |
現金、現金等價物的變動以及 |
|
$ |
(65,712 |
) |
|
$ |
(56,802 |
) |
外匯對現金餘額的影響 |
|
|
(876 |
) |
|
|
(111 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金： |
|
|
|
|
|
|
||
年初 |
|
|
89,828 |
|
|
|
146,741 |
|
期末 |
|
$ |
23,240 |
|
|
$ |
89,828 |
|
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
8,059 |
|
|
$ |
6,514 |
|
為所得税支付的現金，淨額 |
|
$ |
997 |
|
|
$ |
789 |
|
非現金投資和融資活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
應計購買的財產和設備 |
|
$ |
1,098 |
|
|
$ |
2,261 |
|
根據融資租賃購買的財產和設備 |
|
$ |
8,298 |
|
|
$ |
5,061 |
|
應計租賃退保責任 |
|
$ |
5,947 |
|
|
$ |
— |
|
為收購新業務而發行的普通股 |
|
$ |
2,598 |
|
|
$ |
— |
|
收購未付的或有對價 |
|
$ |
6,040 |
|
|
$ |
8,255 |
|
以股票支付的收購或有對價 |
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
— |
|
相關發行的應收本票 |
|
$ |
4,348 |
|
|
$ |
— |
|
蒙特羅斯環境集團有限公司
分部收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤
（以千計）
|
|
（未經審計） |
|
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
細分市場 |
|
|
|
|
|
細分市場 |
|
|
||||
|
|
細分市場 |
|
|
調整後 |
|
|
細分市場 |
|
|
調整後 |
|
|
||||
|
|
收入 |
|
|
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
|
收入 |
|
|
息税折舊攤銷前利潤 (1) (5) |
|
|
||||
評估、許可和迴應 |
|
$ |
50,093 |
|
|
$ |
9,171 |
|
|
$ |
45,183 |
|
|
$ |
7,206 |
|
|
測量和分析 |
|
|
54,045 |
|
(2) |
|
9,689 |
|
|
|
46,693 |
|
(2) |
|
9,736 |
|
(4) |
修復和再利用 |
|
|
61,604 |
|
|
|
8,320 |
|
|
|
47,638 |
|
|
|
8,557 |
|
|
運營部門總數 |
|
|
165,742 |
|
|
|
27,180 |
|
|
|
139,514 |
|
|
|
25,499 |
|
|
企業和其他 |
|
|
— |
|
|
|
(9,701 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,386 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至年底 |
|
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
細分市場 |
|
|
|
|
|
細分市場 |
|
|
||||
|
|
細分市場 |
|
|
調整後 |
|
|
細分市場 |
|
|
調整後 |
|
|
||||
|
|
收入 |
|
|
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
|
收入 |
|
|
息税折舊攤銷前利潤 (1) (5) |
|
|
||||
評估、許可和迴應 |
|
$ |
220,727 |
|
|
$ |
52,148 |
|
|
$ |
187,234 |
|
|
$ |
37,458 |
|
|
測量和分析 |
|
|
197,095 |
|
(3) |
|
37,217 |
|
|
|
172,432 |
|
(3) |
|
31,588 |
|
(4) |
修復和再利用 |
|
|
206,386 |
|
|
|
27,087 |
|
|
|
184,750 |
|
|
|
30,616 |
|
|
運營部門總數 |
|
|
624,208 |
|
|
|
116,452 |
|
|
|
544,416 |
|
|
|
99,662 |
|
|
企業和其他 |
|
|
— |
|
|
|
(37,876 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(31,212 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
________________________________________
非公認會計準則財務信息
除了我們在公認會計原則下的業績外，在本新聞稿中，我們還提供了某些其他財務業績補充財務指標，這些指標不是公認會計原則所要求或根據公認會計原則列報的，包括合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益。我們將合併調整後息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），並根據某些其他項目的影響進行了調整，包括股票薪酬支出和收購相關成本，詳見下表。我們將調整後淨收益（虧損）計算為扣除無形資產、股票薪酬支出、金融工具和或有收益的公允價值變動、已終止的專業實驗室以及其他收益或虧損前的淨收益（虧損），詳見下表。攤薄後的每股調整後淨收益（虧損）表示歸屬於股東的調整後淨收益（虧損）除以適用期內已發行普通股攤薄後的加權平均數。
合併調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們的財務業績並將其與同行進行比較、評估業務戰略的有效性、做出預算和資本配置決策以及與我們的高管激勵薪酬有關的主要指標之一。調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）是評估扣除利息和税後持續經營業績的有用指標。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用這些衡量標準來評估我們行業的公司。此外，我們認為它們有助於突出我們的經營業績趨勢，因為它們排除了非運營性質或管理層無法控制的損益，從而可以更一致地比較不同時期的財務業績；就合併調整後的息税折舊攤銷前利潤而言，它們排除了可能因資本結構、我們運營所在的税務管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異的項目。
但是，這些非公認會計準則指標確實存在某些侷限性，不應被視為淨收益（虧損）、每股收益（虧損）或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。我們對合並調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）的列報不應解釋為推斷我們的未來業績不會受到我們可能進行調整的異常或非經常性項目的影響。此外，合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）可能無法與我們行業或不同行業中其他公司使用的類似標題的指標進行比較，其他公司可能不會提出這些或類似的衡量標準。管理層通過使用這些指標作為補充財務指標，並結合我們根據公認會計原則編制的業績來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一衡量標準，並查看合併調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）以及相關的GAAP指標。
此外，我們還提供了有關2024年合併調整後息税折舊攤銷前利潤的估計。這些預測考慮了對收入、營業利潤率以及公司和其他成本的估計。但是，如果不作出不合理的努力，我們就無法將合併調整後息税折舊攤銷前利潤的預測與淨收益（虧損）（最直接的可比性GAAP指標）進行調節，因為未計入合併調整後息税折舊攤銷前利潤的某些重要項目具有不可預測或未知的性質，因此難以量化估計淨收益（虧損）所需的金額。具體而言，我們無法估計某些項目對未來的影響，包括所得税（支出）福利、股票薪酬支出、公允價值變動和A-2系列優先股的發行會計。我們預計，這些項目的可變性可能會對我們報告的GAAP財務業績產生重大影響。
在本新聞稿中，我們還提到了我們的有機增長。我們將有機增長定義為收入的變化，其中不包括來自 i) 我們的環境應急響應業務，ii) 收購之日後前十二個月的收購，以及 iii) 待售、處置或終止的業務。由於CTEH非應急響應工作的增長（類似於我們的諮詢業務中提供的服務），我們將來自非應急響應工作的CTEH收入計入有機增長。這一變化並未影響先前報告的有機增長。管理層使用有機增長作為評估我們經營業績的手段之一。但是，有機增長不是根據美國公認會計原則（GAAP）計算的收入增長的衡量標準，應與根據公認會計原則計算的收入增長一起考慮。從長遠來看，我們已經實現了有機增長，預計將繼續保持這種增長勢頭。
蒙特羅斯環境集團有限公司
淨虧損與調整後淨收入的對賬
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至本季度 |
|
截至年底 |
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(1,441 |
) |
|
$ |
(10,812 |
) |
|
|
$ |
(30,859 |
) |
|
$ |
(31,819 |
) |
|
|
無形資產攤銷 (1) |
|
|
7,621 |
|
|
|
8,474 |
|
|
|
|
30,130 |
|
|
|
36,053 |
|
|
|
股票薪酬 (2) |
|
|
11,658 |
|
|
|
10,915 |
|
|
|
|
47,267 |
|
|
|
43,290 |
|
|
|
購置成本 (3) |
|
|
1,960 |
|
|
|
537 |
|
|
|
|
6,930 |
|
|
|
1,891 |
|
|
|
金融工具的公允價值變動 (4) |
|
|
(5,943 |
) |
|
|
1,268 |
|
|
|
|
(4,129 |
) |
|
|
(3,396 |
) |
|
|
與融資交易相關的費用 (5) |
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
7 |
|
|
|
企業收購意外開支的公允價值變動 (6) |
|
|
(330 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
|
84 |
|
|
|
(3,227 |
) |
|
|
已停產的專業實驗室 (7) |
|
|
791 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
6,112 |
|
|
|
— |
|
|
|
其他損失或費用 (8) |
|
|
328 |
|
|
|
2,494 |
|
|
|
|
543 |
|
|
|
4,459 |
|
|
|
調整的税收影響 (9) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
調整後淨收益 |
|
$ |
14,672 |
|
|
$ |
13,121 |
|
|
|
$ |
56,113 |
|
|
$ |
47,258 |
|
|
|
優先股息系列 A-2 |
|
|
(4,100 |
) |
|
|
(4,100 |
) |
|
|
|
(16,400 |
) |
|
|
(16,400 |
) |
|
|
調整後的淨收益歸因於 |
|
$ |
10,572 |
|
|
$ |
9,021 |
|
|
|
$ |
39,713 |
|
|
$ |
30,858 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨虧損歸因於 |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(0.50 |
) |
|
|
$ |
(1.57 |
) |
|
$ |
(1.62 |
) |
|
|
調整後每股基本淨收益 (10) |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
|
$ |
1.32 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
|
攤薄後的調整後每股淨收益 (11) |
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
30,185 |
|
|
|
29,720 |
|
|
|
|
30,058 |
|
|
|
29,688 |
|
|
|
全面攤薄後的股份 |
|
|
38,589 |
|
|
|
35,686 |
|
|
|
|
37,128 |
|
|
|
35,997 |
|
|
|
________________________________________
(1) 代表無形資產的攤銷。
(2) 代表與 (i) 向員工發放的期權獎勵、(ii) 向董事和選定員工發放的限制性股票補助、(iii) 以及向選定員工發放的股票增值權補助相關的非現金股票薪酬支出。
(3) 包括與我們的收購活動相關的財務和税務調查、諮詢、法律、估值、會計和差旅成本以及與收購相關的激勵措施。
(4) 金額與利率互換工具和A-2系列優先股所附嵌入式衍生品的公允價值變化有關。
(5) 金額代表與再融資和修改我們的債務安排相關的不可資本化支出。
(6) 金額反映了收購結束時收購相關收益支付的預期結算價值與相關期末收益的預期（或實際）價值之間的差額。
(7) 金額包括與已停產的專業實驗室相關的折舊前營業虧損，其中包括出售時發行的應收期票的當前預期信貸損失220萬美元以及出售其資產的180萬美元收益。
(8) 2023年，金額主要由放棄租約的費用和與飛機事故相關的支出組成，部分由退出租約的收益和飛機保險收益所抵消。2022年，金額包括與關閉實驗室相關的成本以及與我們的土壤修復業務重組相關的遣散費。
(9) 公司確定所有調整均不產生任何税收影響，因為截至2023年12月31日，由於我們處於3年累計税前虧損狀況，我們獲得了全額遞延所得税資產估值補貼。使用現行方法，從最初披露的數額中重新計算了前一期間的數額。
(10) 表示歸屬於股東的調整後淨收益除以已發行普通股的加權平均數。
(11) 表示歸屬於股東的調整後淨收益除以全面攤薄後的普通股數量。
蒙特羅斯環境集團有限公司
淨虧損與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至本季度 |
|
|
截至年底 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(1,441 |
) |
|
$ |
(10,812 |
) |
|
$ |
(30,859 |
) |
|
$ |
(31,819 |
) |
利息支出 |
|
|
2,286 |
|
|
|
1,229 |
|
|
|
7,793 |
|
|
|
5,239 |
|
所得税（福利）支出 |
|
|
(3,822 |
) |
|
|
358 |
|
|
|
(980 |
) |
|
|
2,250 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
11,964 |
|
|
|
11,551 |
|
|
|
45,780 |
|
|
|
47,479 |
|
EBITDA |
|
$ |
8,987 |
|
|
$ |
2,326 |
|
|
$ |
21,734 |
|
|
$ |
23,149 |
|
股票薪酬 (1) |
|
|
11,658 |
|
|
|
10,915 |
|
|
|
47,267 |
|
|
|
43,290 |
|
收購成本 (2) |
|
|
1,960 |
|
|
|
537 |
|
|
|
6,930 |
|
|
|
1,891 |
|
金融工具的公允價值變動 (3) |
|
|
(5,943 |
) |
|
|
1,268 |
|
|
|
(4,129 |
) |
|
|
(3,396 |
) |
與融資交易相關的費用 (4) |
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
7 |
|
業務收購的公允價值變化 |
|
|
(330 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(3,227 |
) |
已停產的專業實驗室 (6) |
|
|
791 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,112 |
|
|
|
— |
|
其他損失或費用 (7) |
|
|
328 |
|
|
|
2,494 |
|
|
|
543 |
|
|
|
4,459 |
|
合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
|
$ |
17,479 |
|
|
$ |
17,785 |
|
|
$ |
78,576 |
|
|
$ |
66,173 |
|
___________________________________
(1) 代表與 (i) 向員工發放的期權獎勵、(ii) 向董事和選定員工發放的限制性股票補助、(iii) 以及向選定員工發放的股票增值權補助相關的非現金股票薪酬支出。
(2) 包括與我們的收購活動相關的財務和税務調查、諮詢、法律、估值、會計和差旅成本以及與收購相關的激勵措施。
(3) 金額與利率互換工具和A-2系列優先股所附嵌入式衍生品的公允價值變化有關。
(4) 金額代表與再融資和修改我們的債務安排相關的不可資本化支出。
(5) 反映收購結束時收購相關收益支付的預期結算價值與相關期末收益的預期（或實際）價值之間的差額。
(6) 金額包括與已停產的專業實驗室相關的折舊前營業虧損，其中包括出售時發行的應收期票的當前預期信貸損失220萬美元以及出售其資產的180萬美元收益。
(7) 2023年，金額主要由放棄租約的費用和與飛機事故相關的支出組成，部分由退出租約的收益和飛機保險收益所抵消。2022年，金額包括與關閉實驗室相關的成本以及與我們的土壤修復業務重組相關的遣散費。