附錄 99.1
2024 年 3 月 1 日
各位 股東：
我們 繼續執行我們的長期戰略，為我們的客户提供以體育為中心的綜合精選娛樂產品。 我們認為，體育為先的直播體驗應該使所有市場參與者受益，我們努力在這方面成為 消費者的擁護者。
我們 的使命一直是通過具有必備功能的單一應用程序彙總電視的最佳內容，包括優質體育、新聞和娛樂內容， 來為消費者提供服務。自2015年成立以來，我們的訂户羣穩步增長——這證明瞭 消費者對我們引人入勝且具有技術創新的內容產品的高度重視。我們在第四季度和2023財年的表現再次證實了我們對Fubo價值主張以及我們旨在為消費者帶來的無與倫比的流媒體體驗的信念。
第四季度為富博又一個美好的一年畫上了句號，因為我們在關鍵財務和運營指標上再次超出了預期。在第四季度， Fubo公佈了訂閲人數同比增長12％，北美（NA）收入同比增長29％，並在多個關鍵績效指標上取得了強勁的業績，包括創歷史新高的每位用户平均收入（ARPU）86.65美元。本季度還標誌着 盈利能力和現金使用量同比健康改善，這反映了我們持續開展的以提高運營效率 為重點的舉措取得了成功。
我們 以相當樂觀的態度進入2024年，勢頭強勁，業務的幾乎方方面面都取得了有意義的改善。 我們預計，收入和訂閲人數的收入將有所增長，並將在減少開支方面進一步發揮槓桿作用。我們還計劃繼續 對我們的業務進行戰略性投資，包括擴大我們的內容供應，進一步推廣技術（包括人工智能）的使用，以及 在其他增加盈利的領域，例如廣告。我們最近還採取了有意義的措施來回應 競爭對手的行動，我們認為這些行為對富博乃至整個行業都有害，最重要的是對消費者有害。
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| 1 |
2023 年第四季度亮點1:
| ● | 發佈的 北美訂閲人數為161.8萬，創歷史新高，高於我們第四季度北美訂户預期的159.2萬的中點。 |
| ● | 北美收入增長至4.02億美元，比上年同期增長29％，超過了我們預期的3.875億美元 的中點。 |
| ○ | NA 訂閲收入同比增長30％。 | |
| ○ | NA 廣告收入同比增長15％。 |
| ● | 毛利率為10％，同比增長888個基點。 |
| ● | 北美平均每股收益同比增長15％，至86.65美元，創歷史新高。 |
| ● | 將訂閲者相關費用 (SRE) 佔收入的百分比降低了 662 個基點，降至 87%，這反映了 在優化內容成本方面取得的重大進展。 |
| ● | 淨虧損同比增長了2500萬美元，用於經營活動的淨現金增長了1900萬美元。 |
| ● | 標誌着我們在2025年實現正現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤（AEBITDA）的目標方面取得了進展，與2022年第四季度相比，第四季度的息税折舊攤銷前利潤增長了2,500萬美元，第四季度自由現金流增長了1,500萬美元。 |
注意： 除非另有説明，否則本信中提供和討論的財務信息反映了富博在持續 運營基礎上的業績，其中不包括我們以前的應申報投注部分。更多細節請參見下文 “演示基礎——持續經營” 。
2023 年第四季度業績和第一季度指南2
財務摘要（百萬） （全球） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 收入 | $ | 319.3 | $ | 410.2 | +28% | |||||
| 總運營費用 | $ | 413.2 | $ | 482.3 | +17% | |||||
| 淨虧損 | $ | -95.9 | $ | -71.0 | +26% | |||||
| 淨虧損利潤 | -30.0 | % | -17.3 | % | +1,272 個基點 | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | -75.4 | $ | -50.7 | +33% | |||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -23.6 | % | -12.4 | % | +1,126 個基點 | |||||
關鍵運營指標 （北美直播） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 訂閲者（千人） | 1,445 | 1,618 | +12% | |||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 312.1 | $ | 401.8 | +29% | |||||
| ARPU | $ | 75.20 | $ | 86.65 | +15% | |||||
1除非另有説明，否則本信中提供的財務信息反映了富博在持續經營基礎上的業績 ，其中不包括我們以前的應申報投注部分。請參閲下面的 “演示基礎——持續經營”。
2 我們在23年第四季度的合併淨虧損為7,050萬美元，其中包括來自已終止業務的50萬美元收益。 持續經營的淨虧損為7,100萬美元。
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| 2 |
關鍵運營指標 （世界其他地區直播） | 4Q22 | 4Q23 | 23 年第四季度同比百分比 | |||||||
| 訂閲者（千人） | 420 | 406 | -3% | |||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 7.2 | $ | 8.4 | +18% | |||||
| ARPU | $ | 6.09 | $ | 6.81 | +12% | |||||
| 指南 (NA) | 1Q24 | 24 財年 | ||
| 收入 （以百萬美元計） | $365-$375 | $1,505-$1,525 | ||
| 訂閲者 （千人） | 1,415-1,435 | 1,665-1,685 |
| 指南 (ROW) | 1Q24 | 24 財年 | ||
| 收入 （以百萬美元計） | $6.6-$8.6 | $31-$35 | ||
| 訂閲者 （千人） | 380-385 | 390-410 |
第四季度持續經營業務的淨 虧損為7100萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.24美元。相比之下， 與持續經營業務淨虧損9,590萬美元或2022年第四季度每股虧損0.48美元相比良好。2023年第四季度調整後 每股收益改善至虧損0.17美元，而2022年第四季度調整後的每股虧損為0.39美元。調整後的每股收益不包括 股票薪酬、無形資產攤銷、債務折扣攤銷和其他非現金項目的影響。
與2022年第四季度相比， 2023年第四季度，我們的自由現金流增長了1500萬美元，息税折舊攤銷前利潤增長了2500萬美元。這些 的改善是我們持續努力提高整個業務的運營槓桿率的結果，也是 這些指標連續第四個季度同比改善。
我們 保持了強勁的資產負債表和良好的流動性狀況，在本季度末擁有2.51億美元的現金、現金等價物和 限制性現金。我們認為，隨着我們實現既定盈利能力 目標，我們有足夠的流動性為當前的運營計劃提供資金。
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2023 年第四季度運營亮點
北美 廣告銷售
Fubo 在本季度實現了3,860萬美元的北美廣告收入，同比增長15％。2023財年的廣告收入為1.14億美元，同比增長14％。這一表現反映了我們改進的市場進入策略 的持續積極影響，旨在更好地利用我們以體育為先的優質內容和我們在頂級代理控股公司中備受追捧的受眾。 在關鍵的帳篷和季節性活動方面尤其如此，這些活動通常會推動更高的觀眾參與度和更高的CPM。
我們 在今年年底在平臺上開設了 158 個 FAST 頻道。FAST 頻道是我們戰略的關鍵支柱，該戰略旨在為我們的用户提供更多樣化的內容，同時擴大廣告投放。
北美 內容
我們 繼續獲得對訂户相關支出 (SRE) 的額外槓桿作用，與去年同期 相比，第四季度用户相關支出 (SRE) 收入的比例從93％下降到87％。我們預計，隨着我們努力增加訂閲者、優化定價、 管理成本結構以及進一步改善我們的保費套餐組合，這種同比趨勢將繼續下去。
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產品 路線圖
在 2023 年，Fubo 在推出我們的全球統一平臺 (UP) 方面取得了重大進展，每個應用程序都經過了重建和重新設計 ，以更好地利用全球的技術協同效應。這種新的技術架構已經使我們能夠快速迭代 產品體驗，同時也為其他平臺級別的增強奠定了基礎。我們希望提供越來越多 個性化的 Fubo 體驗，包括整合各種 AI 功能。我們還將繼續專注於建立我們的技術 優勢，在整個需求曲線中以一定價格 點的價格創建以消費者為中心設計的必備產品功能。
指導
北美 直播
我們的 2024財年訂户指南預計有1665,000至1685,000名訂閲者，在中點時同比增長4％。這 反映了我們前景的保守態度，尤其是我們面臨潛在行業波動的風險，以及我們打算在訂户獲取成本方面保持 相對於獲利的紀律。
我們的 2024財年收入指導預計為15.05億美元至15.25億美元，相當於中點同比增長13％。我們對 收入增長將明顯超過訂户增長的預測，反映了我們對 單位經濟改善和利潤率增長導致的ARPU擴張的持續預期。
我們的 2024年第一季度訂户指南預計有141.5萬至143.5萬名訂閲者，在中點時同比增長11％。我們的 2024年第一季度收入指引預計為3.65億美元至3.75億美元，相當於中點同比增長17％。
世界的其餘部分
我們的 2024財年訂户指南預計有39萬至41萬名訂閲者，在中點同比下降-2％。我們的 2024財年收入指導預計為3,100萬至3500萬美元，相當於中點同比增長2％。
我們的 2024年第一季度訂户指南預計有38萬至38.5萬名訂閲者，在中點時同比增長1％。我們的2024年第一季度收入指導預計為660萬至860萬美元，中點同比下降-2％。
結論
在 我們進入2024年之際，我們將繼續專注於繼續為消費者提供差異化體驗，同時平衡盈利目標 和增長。我們認為，我們的資產負債表包括2.51億美元的現金、現金等價物和限制性現金，為我們 提供了流動性，既可以繼續為業務提供戰略支持，又可以在2025年實現正現金流。我們公司的願景和戰略從未像現在這樣一致，我們對未來為員工、 合作伙伴、客户和股東創造長期價值的機會感到興奮。
我們 期待在未來幾個季度向您通報我們的最新進展情況。
真誠地，
| David Gandler，聯合創始人兼首席執行官 | 小埃德加 布朗夫曼，執行主席 |
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2023 年第四季度財報直播電話會議
Fubo 首席執行官戴維·甘德勒和首席財務官約翰·賈內迪斯將於美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議，發表簡短講話，隨後是 問答。網絡直播將在富博投資者關係網站的活動和演示頁面上播出。 電話會議結束後，Fubo的網站上將提供存檔重播。參與者應在 前 10 分鐘加入通話，確保在活動開始前保持連接。
更多 信息
我們 鼓勵您在我們網站ir.fubo.tv的投資者關係部分 上閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊電子郵件提醒。
其他 信息可在www.sec.gov上查閲 fuboTV Inc. 的文件下以及 https://ir.fubo.tv。
Fubo 打算使用其網站作為披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 該公司鼓勵閲讀將向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的 年度10-K表年度報告中的全套財務報表和相關披露。
關於 Fubo
fuboTV Inc.（d/b/a Fubo）（紐約證券交易所代碼：FUBO）（紐約證券交易所代碼：FUBO）的全球使命是通過單一應用程序彙總最佳電視節目，包括優質體育、新聞和娛樂內容，旨在超越該行業當前的電視模式。該公司在美國、加拿大 和西班牙經營Fubo，在法國經營Molotov。
在美國 ，Fubo是體育優先的有線電視替代產品，彙集了300多個體育直播、新聞和娛樂網絡 ，並且是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的直播電視流媒體平臺（來源：Nielsen Total Viewers，2023）。利用 Fubo 針對電視直播和體育收視率進行了優化的專有數據和技術平臺，訂閲者可以通過直觀的個性化直播體驗與他們正在觀看的內容 互動。Fubo 不斷突破電視直播 直播的界限。它是第一個推出 4K 直播和 MultiView 的虛擬 MVPD，比同行領先了好幾年，還推出了 Instant Headlines，這是首款在直播報道時生成情境新聞話題的人工智能功能。
要了解更多 ，請訪問 https://fubo.tv
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前瞻性 陳述
這封信包含 fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。本信中所有與歷史事實無關的 陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括有關我們的業務戰略和計劃的陳述，包括內容 合作伙伴關係、市場機會、對創新、增長、盈利能力和2025年實現正現金流的預期、行業、 廣告和消費者趨勢、競爭對手之間的反競爭行為以及我們的應對計劃、計劃提供的產品，包括 技術進步、我們的預期現金需求、我們的財務狀況和預期的財務業績，包括 季度和年度指引，以及現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤目標。“可以”、“將”、“計劃”、 “打算”、“預期”、“近似”、“期望”、“潛在”、“相信” 等詞語或這些術語的否定詞語或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性 陳述都包含這些識別詞。實際業績或事件可能與富博在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異 ，這是由於許多重要因素，包括但不限於以下因素： 我們實現或維持盈利的能力；與我們為財務 業務提供資金和支持我們計劃業務增長的資金和籌資前景相關的風險；我們的收入和毛利受季節性影響；我們的經營業績可能 波動；我們有效管理我們的能力增長；我們內容承諾的長期性質；我們以足夠優惠的條件續訂長期 內容合同的能力；我們吸引和留住訂閲者的能力；通過與某些分銷合作伙伴簽訂的 協議賦予我們的義務；我們可能無法以可接受的條款許可流媒體內容或其他權利；內容提供商對我們產品和服務的分銷和營銷施加的 限制；我們對第三方 平臺的依賴經營我們業務的某些方面；風險與衡量與我們的業務相關的關鍵指標的困難有關； 與編制和預測我們的財務業績相關的風險；與我們行業競爭激烈的性質相關的風險； 與我們的技術以及網絡安全和數據隱私相關的風險；與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險； 和其他風險，包括行業、市場、經濟、政治或監管條件、未來交易和利益的影響 税率，以及税收和其他法律、法規、費率和政策的變化。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的 截至2023年9月30日的季度期間 的10-Q表季度報告、向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論了可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異的其他風險 。我們建議 您詳細閲讀此類風險。本信中的前瞻性陳述代表了富博截至本信之日的觀點。 Fubo 預計，隨後的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。但是，儘管它可能會選擇在將來的某個時候更新這些 前瞻性陳述，但它明確表示不承擔任何這樣做的義務。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為Fubo在本信發佈之日之後的任何日期的觀點。
（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
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fuboTV Inc.
簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表
（以 千計，股票和每股金額除外）
| 在已結束的三個月中 | 在截至今年的年份 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 未經審計 | 未經審計 | 已審計 | 已審計 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 訂閲 | $ | 370,087 | $ | 284,864 | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||||||
| 廣告 | 38,987 | 33,853 | 115,370 | 101,739 | ||||||||||||
| 其他 | 1,107 | 598 | 3,276 | 1,071 | ||||||||||||
| 總收入 | 410,181 | 319,315 | 1,368,225 | 1,008,696 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 訂閲者相關費用 | 354,854 | 297,388 | 1,213,253 | 976,415 | ||||||||||||
| 廣播和傳輸 | 15,546 | 19,315 | 68,824 | 73,377 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 69,786 | 57,615 | 207,045 | 183,615 | ||||||||||||
| 技術和開發 | 14,164 | 14,905 | 67,675 | 69,264 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 18,286 | 15,436 | 64,282 | 81,151 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,638 | 8,557 | 36,496 | 36,731 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 482,274 | 413,216 | 1,657,575 | 1,420,553 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (72,093 | ) | (93,901 | ) | (289,350 | ) | (411,857 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (3,457 | ) | (3,568 | ) | (13,712 | ) | (14,194 | ) | ||||||||
| 利息收入 | 2,908 | 1,546 | 10,971 | 2,498 | ||||||||||||
| 債務折扣的攤銷 | (656 | ) | (632 | ) | (2,574 | ) | (2,476 | ) | ||||||||
| 清償債務的收益（虧損） | 1,607 | - | 1,607 | - | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | - | - | (1,701 | ) | |||||||||||
| 其他收入（支出） | 252 | 124 | (923 | ) | 1,019 | |||||||||||
| 其他收入總額（支出） | 654 | (2,530 | ) | (4,631 | ) | (14,854 | ) | |||||||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (71,439 | ) | (96,431 | ) | (293,981 | ) | (426,711 | ) | ||||||||
| 所得税優惠 | 397 | 516 | 879 | 1,666 | ||||||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (71,042 | ) | (95,915 | ) | (293,102 | ) | (425,045 | ) | ||||||||
| 已終止的業務 | ||||||||||||||||
| 所得税前已終止業務的收入（虧損） | 515 | (56,167 | ) | 5,185 | (136,874 | ) | ||||||||||
| 所得税優惠 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | 515 | (56,167 | ) | 5,185 | (136,874 | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | (70,527 | ) | (152,082 | ) | (287,917 | ) | (561,919 | ) | ||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | 437 | 101 | 463 | 442 | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (70,090 | ) | $ | (151,981 | ) | $ | (287,454 | ) | $ | (561,477 | ) | ||||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | 3,857 | 10,840 | 4,822 | (767 | ) | |||||||||||
| 歸屬於普通股股東的綜合虧損 | $ | (66,233 | ) | $ | (141,141 | ) | $ | (282,632 | ) | $ | (562,244 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 持續經營業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | (0.24 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (1.06 | ) | $ | (2.33 | ) | ||||
| 來自已終止業務的基本和攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.00 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.75 | ) | ||||||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.24 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (1.04 | ) | $ | (3.08 | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本款和稀釋版 | 294,737,521 | 200,129,461 | 276,282,572 | 182,472,069 | ||||||||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||||||||||
| 訂閲者相關費用 | 64 | 53 | 211 | 144 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 4,308 | 3,699 | 22,886 | 22,198 | ||||||||||||
| 技術和開發 | 3,101 | 2,538 | 12,024 | 9,998 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 4,291 | 3,623 | 16,094 | 20,114 | ||||||||||||
| 股票薪酬總額 | 11,764 | 9,913 | 51,215 | 52,454 | ||||||||||||
| | ||
| 8 |
fuboTV Inc.
簡化 合併資產負債表
（以 千計）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 245,278 | $ | 337,087 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 80,299 | 43,996 | ||||||
| 預付費體育版權 | 39,911 | 37,668 | ||||||
| 預付資產和其他流動資產 | 20,804 | 13,508 | ||||||
| 已終止業務的資產 | 462 | 4,643 | ||||||
| 流動資產總額 | 386,754 | 436,902 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 4,835 | 4,975 | ||||||
| 限制性現金 | 6,142 | 6,139 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 158,448 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 622,818 | 618,506 | ||||||
| 使用權資產 | 35,825 | 35,888 | ||||||
| 其他非流動資產 | 17,818 | 3,532 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,232,640 | $ | 1,277,774 | ||||
| 負債、臨時權益和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 74,311 | 66,952 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 320,041 | 264,415 | ||||||
| 應付票據 | 6,323 | 5,687 | ||||||
| 遞延收入 | 90,203 | 65,370 | ||||||
| 長期借款-流動部分 | 1,612 | 1,986 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 5,247 | 1,763 | ||||||
| 已終止業務的負債 | 19,608 | 32,581 | ||||||
| 流動負債總額 | 517,345 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣後的可轉換票據 | 391,748 | 394,094 | ||||||
| 遞延所得税 | - | 765 | ||||||
| 租賃負債 | 38,087 | 39,266 | ||||||
| 其他長期負債 | 1,635 | 1,565 | ||||||
| 負債總額 | 948,815 | 874,444 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | 1,648 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：授權800,000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的299,215,160和209,684,548股 | 30 | 21 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,136,870 | 1,972,006 | ||||||
| 累計赤字 | (1,845,542 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股權益 | (11,751 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | 4,218 | (595 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 283,825 | 401,682 | ||||||
| 總負債和股東權益和臨時權益 | $ | 1,232,640 | $ | 1,277,774 | ||||
| | ||
| 9 |
fuboTV Inc.
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
| 在截至的十二個月中 | ||||||||
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (287,917 | ) | $ | (561,919 | ) | ||
| 減去：已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | 5,185 | (136,874 | ) | |||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (293,102 | ) | (425,045 | ) | ||||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,496 | 36,731 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 2,574 | 2,476 | ||||||
| 償還債務的收益 | (1,607 | ) | - | |||||
| 遞延所得税優惠 | (995 | ) | (1,666 | ) | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 3,126 | 3,078 | ||||||
| 其他調整 | 695 | 1,155 | ||||||
| 扣除收購後的經營資產和業務負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | (36,200 | ) | (9,778 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (14,498 | ) | (950 | ) | ||||
| 預付費體育版權 | (1,525 | ) | (34,384 | ) | ||||
| 應付賬款 | 6,635 | 12,014 | ||||||
| 應計費用和其他負債 | 52,180 | 50,116 | ||||||
| 遞延收入 | 24,774 | 21,102 | ||||||
| 租賃負債 | (2,813 | ) | 1,210 | |||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | (173,045 | ) | (289,786 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | (4,577 | ) | (26,915 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (177,622 | ) | (316,701 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買短期投資 | - | (100,000 | ) | |||||
| 短期投資到期所得收益 | - | 100,000 | ||||||
| 購買財產和設備 | (1,071 | ) | (1,130 | ) | ||||
| 出售財產和設備 | 28 | - | ||||||
| 內部使用軟件的資本化 | (17,282 | ) | (4,857 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (3,592 | ) | - | |||||
| 購買戰略投資 | (3,500 | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金——持續經營 | (25,417 | ) | (5,987 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | - | (6,436 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (25,417 | ) | (12,423 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除費用 | 116,886 | 292,123 | ||||||
| 贖回非控股權益 | (2,147 | ) | - | |||||
| 回購可轉換票據 | (3,313 | ) | - | |||||
| 以現金結算的既得限制性股票單位 | (125 | ) | - | |||||
| 行使股票期權的收益 | 373 | 829 | ||||||
| 行使認股權證的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 償還應付票據和長期借款 | (441 | ) | (1,682 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金——持續經營 | 111,233 | 296,270 | ||||||
| 融資活動提供的淨現金——已終止的業務 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 111,233 | 296,270 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (91,806 | ) | (32,854 | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 251,420 | $ | 343,226 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已付利息 | 13,169 | 13,469 | ||||||
| 繳納的所得税 | 258 | - | ||||||
| 非現金融資和投資活動： | ||||||||
| 戰略投資-營銷承諾 | 4,000 | - | ||||||
| 在採用亞利桑那州立大學後，將2026年可轉換票據的權益成分重新歸類為負債 2020-06 | - | 75,264 | ||||||
| 無現金行使認股權證 | - | 5,249 | ||||||
| 應計費用-市場報價 | 15 | 18 | ||||||
| 應付賬款-購買無形資產 | 540 | - | ||||||
| 應付賬款-購買財產和設備 | 12 | - | ||||||
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| 10 |
演示基礎 — 持續經營
與 Fubo Gaming, Inc. 的解散和 Fubo Sportsbook 的終止有關，我們以前的應申報投注板塊的資產負債和業務 在我們的合併財務報表中列報為已終止業務。就我們的持續業務而言， 我們作為單一的可申報細分市場運營。本信中提供的財務信息反映了Fubo在持續經營基礎上的 業績，其中不包括我們以前的應申報投注細分市場。
關鍵 績效指標和非公認會計準則指標
付費 訂閲者
我們 認為，付費訂閲者的數量是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者（“訂閲者”） 是已完成 Fubo 註冊並激活付款方式（每個 套餐僅反映一名付費用户）的訂閲者總數，Fubo 在截至相關期限的當月內從該付款方式中收取了款項。處於免費（試用）期的用户不包括在此指標中。
每位用户的平均 收入 (ARPU)
從 開始，每位用户的平均收入 (ARPU) 是使用 GAAP 訂閲收入和 GAAP 廣告收入計算的。 以前，ARPU 是使用平臺預訂計算的，平臺預訂包括 GAAP 訂閲收入和 GAAP 廣告收入，經調整後 的遞延收入。
我們 認為，ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每個訂户每月產生的收入。相對於給定時期內 的 ARPU 定義為該時期內確認的訂閲收入和廣告收入總額除以該期間的平均每日付費訂閲者 除以該時期內的月數。廣告收入，如訂閲收入， 主要由我們平臺的訂閲者數量和每位訂閲者的收視率，例如在平臺上觀看的 內容的類型和時長。我們認為，ARPU是管理層和投資者評估公司 核心運營業績、衡量我們的訂户獲利以及評估單位經濟性、訂户獲取回報 成本和每位訂户終身價值的重要指標。此外，我們認為，提供北美ARPU和ROW ARPU的地理細分可以對業務進行更有意義的評估，因為與ROW相比，由於我們目前的訂閲定價 模式和兩個地理區域的廣告獲利，北美的訂閲收入和 每位訂閲者產生的廣告收入存在顯著差異。
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| 11 |
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為經摺舊和攤銷調整後的持續經營淨虧損、基於股票的 薪酬、所得税優惠、其他支出和一次性非現金支出。
調整後的 息税折舊攤銷前利潤率
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則指標，定義為歸屬於普通股股東的淨虧損、經已終止業務調整後的淨虧損、基於股票的 薪酬、認股權證公允價值變動、債務折扣攤銷、無形資產和其他非現金項目的攤銷。
調整後 每股收益（每股收益）
調整後 每股收益是一項非公認會計準則衡量標準，定義為調整後淨虧損除以加權平均已發行股份。
自由 現金流
自由 現金流是一項非公認會計準則衡量標準，定義為用於經營活動的淨現金——持續經營，減去資本支出 （包括購買不動產和設備）、購買無形資產和內部使用軟件的資本化。我們認為 自由現金流是衡量可用於運營支出、業務投資、 戰略收購以及某些其他活動（例如償還債務和股票回購）的現金的重要流動性指標。自由現金流是管理層使用的 關鍵財務指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們 產生或使用現金的能力。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不代表可用於全權支出的 剩餘現金流。由於這些限制，應將自由現金流與根據公認會計原則提出的其他運營和財務績效指標一起考慮。
毛利潤和毛利率 (GAAP)
總利潤定義為收入減去訂户相關費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為毛利 除以收入。我們認為這些衡量標準很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利指標，管理層使用 來評估我們的業務業績，包括衡量向訂閲者交付產品的成本與 收入對比。
訂閲者 購置成本
訂閲者 收購成本 (SAC) 反映了總的GAAP銷售和營銷費用減去與給定 時期的銷售和營銷支出相關的員工人數除以同期的總付費訂户新增量。
| | ||
| 12 |
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標的對賬
本信函中使用的某些 指標，包括調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨虧損、調整後每股收益和自由現金流，是 非公認會計準則財務指標。我們認為，這些對投資者來説是有用的財務指標，因為它們是管理層 在評估我們的核心經營業績時使用的補充指標。我們的非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應 孤立地考慮它們，也不應將其作為我們根據公認會計原則對業績的分析的替代品。 使用這些非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則等價指標相比存在許多限制。首先，這些非公認會計準則財務指標不是 GAAP財務指標的替代品。其次，這些非公認會計準則財務指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的 指標直接相似的信息，因為這些其他公司可能以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP 財務指標的對賬。這些表格還包括GAAP訂閲收入和GAAP廣告收入分別與北美 ARPU和ROW ARPU的對賬情況，這兩個指標都是一個關鍵的績效指標。
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| 13 |
fuboTV Inc.
將 GAAP 訂閲和廣告收入與北美 ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 370,087 | $ | 284,864 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 38,987 | 33,853 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (8,042 | ) | (6,892 | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (382 | ) | (277 | ) | ||||
| 總計 | 400,650 | 311,548 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,541,290 | 1,380,956 | ||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户月平均收入 (NA ARPU) | $ | 86.65 | $ | 75.20 | ||||
| | ||
| 14 |
fuboTV Inc.
將 GAAP 訂閲和廣告收入與北美 ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
年完整對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 115,370 | 101,739 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (31,674 | ) | (23,207 | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (1,123 | ) | (1,134 | ) | ||||
| 總計 | 1,332,152 | 983,284 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,349,647 | 1,126,461 | ||||||
| 期內月數 | 12 | 12 | ||||||
| 北美每位用户月平均收入 (NA ARPU) | $ | 82.25 | $ | 72.74 | ||||
| | ||
| 15 |
fuboTV Inc.
GAAP 訂閲和廣告收入與 ROW ARPU 的對賬
（以 千計，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 370,087 | $ | 284,864 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 38,987 | 33,853 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (362,045 | ) | (277,972 | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (38,605 | ) | (33,576 | ) | ||||
| 總計 | 8,424 | 7,169 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 412,565 | 392,558 | ||||||
| 期內月數 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.81 | $ | 6.09 | ||||
| | ||
| 16 |
fuboTV Inc.
GAAP 訂閲和廣告收入與 ROW ARPU 的對賬
（以 千計，平均訂閲人數和每位用户平均金額除外）
年完整對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 1,249,579 | $ | 905,886 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 115,370 | 101,739 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (1,217,905 | ) | (882,679 | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (114,247 | ) | (100,605 | ) | ||||
| 總計 | 32,797 | 24,341 | ||||||
| 劃分： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 401,009 | 330,222 | ||||||
| 期內月數 | 12 | 12 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.82 | $ | 6.14 | ||||
| | ||
| 17 |
fuboTV Inc.
持續經營業務淨虧損與非公認會計準則調整息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (71,042 | ) | $ | (95,915 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 9,638 | 8,557 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 11,764 | 9,913 | ||||||
| 其他收入（支出） | (654 | ) | 2,530 | |||||
| 所得税優惠 | (397 | ) | (516 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (50,691 | ) | (75,431 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (50,691 | ) | (75,431 | ) | ||||
| 劃分： | ||||||||
| 收入 | 410,181 | 319,315 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -12.4 | % | -23.6 | % | ||||
| | ||
| 18 |
fuboTV Inc.
持續經營業務淨虧損與非公認會計準則調整息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以 千計）
年完整對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (293,102 | ) | $ | (425,045 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 36,496 | 36,731 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 一次性非現金運營費用 | - | (1,162 | ) | |||||
| 其他收入（支出） | 4,631 | 14,854 | ||||||
| 所得税優惠 | (879 | ) | (1,666 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (201,639 | ) | (323,834 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (201,639 | ) | (323,834 | ) | ||||
| 劃分： | ||||||||
| 收入 | 1,368,225 | 1,008,696 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -14.7 | % | -32.1 | % | ||||
| | ||
| 19 |
fuboTV Inc.
用於經營活動的淨現金的對賬 ——持續經營與自由現金流
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | $ | (57 | ) | $ | (19,118 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (696 | ) | (99 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (4,407 | ) | (1,338 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (693 | ) | - | |||||
| 自由現金流 | (5,853 | ) | (20,555 | ) | ||||
| | ||
| 20 |
fuboTV Inc.
用於經營活動的淨現金的對賬 ——持續經營與自由現金流
（以 千計）
年完整對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | $ | (173,045 | ) | $ | (289,786 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (1,071 | ) | (1,130 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (17,282 | ) | (4,857 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (3,592 | ) | - | |||||
| 自由現金流 | (194,990 | ) | (295,773 | ) | ||||
| | ||
| 21 |
fuboTV Inc.
歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (70,090 | ) | $ | (151,981 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已終止業務的淨收益（虧損），扣除税款 | 515 | (56,167 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (70,605 | ) | (95,814 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (70,605 | ) | (95,814 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 11,764 | 9,913 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 656 | 632 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 9,282 | 8,241 | ||||||
| 調整後的持續經營淨虧損 | (48,903 | ) | (77,028 | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 294,737,521 | 200,129,461 | ||||||
| 來自持續經營業務的調整後每股收益 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.39 | ) | ||
| | ||
| 22 |
fuboTV Inc.
歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
（以 千計）
年完整對比
| 年份已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (287,454 | ) | $ | (561,477 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已終止業務的淨虧損，扣除税款 | 5,185 | (136,874 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (292,639 | ) | (424,603 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (292,639 | ) | (424,603 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 51,215 | 52,454 | ||||||
| 其他非公認會計準則調整數* | - | 1,701 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 2,574 | 2,476 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 35,043 | 35,484 | ||||||
| 調整後的持續經營淨虧損 | (203,807 | ) | (332,488 | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||
| 基本款和稀釋版 | 276,282,572 | 182,472,069 | ||||||
| 來自持續經營業務的調整後每股收益 | $ | (0.73 | ) | $ | (1.83 | ) | ||
*包括 2022年權證負債公允價值的變化
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