美好的一天，謝謝你的支持。歡迎參加Cytek Biosciences第四季度和2023年全年業績電話會議。此時，所有參與者都處於僅限收聽模式。演講者演講結束後，將進行問答環節。請注意，今天的會議正在錄製中。

我現在想把會議交給你今天的第一位發言人，投資者 關係主管保羅·古德森。請繼續。

謝謝你，操作員。今天早些時候，Cytek Biosciences發佈了截至2023年12月31日的季度 和年度的初步財務業績。如果您尚未收到此新聞稿，或者您想被添加到公司的通訊組列表中，請發送電子郵件至 investors@cytekbio.com。

今天從Cytek加入我的有首席執行官Wenbin Jiang和首席財務官Patrik Jeanmonod。在我們 開始之前，我想提醒您，管理層將在電話會議上發表聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括有關Cytek的商業計劃、戰略、 機會和財務預測的陳述。這些陳述基於公司當前的預期，本質上涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績或事件與 預期存在重大差異。有關這些風險和不確定性的其他信息出現在Cytek今天發佈的新聞稿中標題為 “前瞻性陳述” 的部分以及Cytek向美國證券交易委員會提交的文件中。

本次電話會議還將討論某些未按照 公認會計原則計算的財務指標。在今天提交給美國證券交易委員會的財報中，可以找到與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。除非法律要求，否則Cytek不承擔更新 任何前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件還是其預期的變化。本次電話會議包含時間敏感信息，僅在2024年2月28日直播時才準確。

最後，我想提一下，Cytek將在2024年全年參加各種行業和學術 會議。儘管這些儀器主要面向科學界，但它們可能為與我們的技術用户互動提供機會，以瞭解為什麼 Cyteks 儀器受到客户的高度重視。大多數活動都需要付費，而且我們容納金融界成員的空間有限。因此，如果您有興趣參加，請與我聯繫。

然後，我將把電話交給文彬。

謝謝，保羅。歡迎大家，感謝您對 Cytek 的關注。在今天的電話會議上，我將討論我們在2023年第四季度和全年的 業績，簡要介紹我們在2023年取得的成就，並詳細介紹我們今年的戰略目標。然後，我將把電話交給帕特里克，讓他們更深入地瞭解我們的財務狀況和 我們對2024年的展望，然後再開放問答。

我們在第四季度實現了穩健的總收入增長，這使我們2023年的總收入超過了我們的指導範圍。特別是在第四季度，我們的收入增長到5,860萬美元，比上年增長21％。2023年的總收入為1.934億美元，比2022年增長18％。這包括 在截至2023年12月31日的最後3個月和12個月中從Luminex收購的產品系列中獲得的約980萬美元收入和2,870萬美元的收入，其中僅包括來自Amnis和Guava 產品系列的10個月收入貢獻。值得注意的是，我們在2023年繼續看到對有機樂器的需求穩定，其中大部分是我們的Cytek Aurora和北極光樂器。我們還看到對Aurora細胞分揀機的需求增加。

儘管我們第四季度的表現令人鼓舞，但2023年總體上充滿挑戰，動態的宏觀經濟 市場狀況影響了我們的業務和整個行業的增長。我們採取了積極措施來應對這些暫時的阻力，並執行了平衡的業務戰略，以推動持續增長並實現盈利。作為 該計劃的一部分，在完成對Luminex的Amnis和Guava產品線的整合之後，我們採取了行動來調整成本結構，以保持組織靈活性。本季度早些時候，我們精簡了組織 ，以消除因收購而產生的裁員，並將重點放在我們認為最有可能創造長期價值的領域。

儘管很難與團隊中的重要成員分道揚ways，但我們組織的適當規模將 使我們能夠在執行增長戰略時提高運營效率，並支持我們保持盈利公司的承諾。2023 年，我們擴大了全球足跡，售出了 478 台有機 Cytek 和 219 台 Amnis 和 Guava 樂器。這478種有機樂器使有機樂器的歷史總數達到2,148個。如今，我們的儀器已在70多個國家和地區使用。在截至2023年12月31日的年度中，我們的收入 分配反映了53％的餘額歸因於美國，28％歸屬於歐洲、中東和非洲，19％歸屬於亞太地區和其他地區。由於收購的Amnis和番石榴產品的銷售業績，我們在歐洲、中東和非洲的數字在第四季度和2023年全年 表現強勁。截至 2023 年底，我們在多個垂直領域擁有超過 1,500 名廣泛的客户，收入類別由大約 43% 的學術和政府所有機構以及 57% 的製藥、生物技術、 分銷商和 CRO 所代表。

我們在多元化的收入來源中實現了增長，包括我們的試劑產品組合和 服務業務領域，我們預計這些業務領域將成為Cytek未來的主要增長動力。

這種持續的積極趨勢反映了我們儀器的利用率以及我們的關鍵 收入驅動因素、儀器、試劑和服務的協同效應。2023年對Cytek來説是過渡年。我們戰略性地擴大了我們的產品組合，加強了我們在流式細胞術領域的近期和長期競爭基礎。大約一年前，我們收購了Luminex flow 細胞儀和成像業務，並在年底前成功完成了整合，包括對兩個服務團隊進行交叉培訓。這一重要的里程碑通過以下方式提高了整個組織的效率：首先，獲得新的 細胞成像，尤其是流體技術；第二，擴大全球影響力，進入新的市場和研究領域；第三，通過擴大安裝基礎和深厚的 流式細胞術專家為我們的服務運營提供協同效應，提高上市和運營效率。

整合完成後，我們已經從交易中獲得了一些重大好處。

這種獨特的新制備設備的推出推動了Cytek的路線圖向前發展，擴展了我們為細胞分析市場提供的 解決方案套件，並加強了我們為製藥、生物技術和CRO客户提供的服務。為了提高我們解決方案的利用率並加快新的採用，我們於 2023 年向 Cytek Cloud 提供了軟件增強和功能，為我們的細胞分析平臺提供了集成的端到端操作系統，為我們不斷增長的客户羣提供支持。客户對Cytek Cloud的採用超出了預期。我們現在有超過6,000名用户，每安裝一臺Cytek FSP儀器平均有三個 Cytek Cloud 用户。

在2023年的臨牀方面，我們通過確保歐盟的IVDR合規性 以及中國臨牀應用的持續增長，繼續保持在監管領域的領先地位。與我們的全球業務有關，我們還獲得了位於加利福尼亞州弗裏蒙特的總部和製造業務的 ISO 13485 質量管理體系認證，用於生產流式細胞儀的試劑和配件。該認證支持了我們專注於翻譯和關鍵市場的計劃，它向這些細分市場的客户發出了一個強烈的信號，即我們承諾 為他們提供服務，採取一切必要措施，在未來以負責任的方式做到這一點。

最近，我們很高興地宣佈，我們與基因組監管中心和 龐培法布拉大學簽署了一項協議。西班牙的CRG UPF旨在推動技術創新並加速科學界的發現。每年 ，有500多名研究人員使用CRG UPF流式細胞儀進行100多個研究項目。根據協議條款，Cytek將向CRG UPF流式細胞儀部門總部提供其光譜流式細胞儀平臺以及訓練有素的支持人員。

在整合這些研究所和核心設施的同時，我們將努力探索新的 應用，開發新的工具和解決方案，以應對科學界面臨的挑戰。

總而言之，我為我們的團隊在充滿挑戰的市場條件下在 2023 年取得的成就感到自豪。

接下來，我現在將把電話交給帕特里克，以獲取有關我們財務狀況的更多細節。

謝謝，文彬。2023年第四季度的總收入為5,860萬美元，比2022年第四季度 增長了21％。這包括從2023年2月28日完成的Luminex交易中獲得的產品和服務的約980萬美元收入。有機收入（不包括收購的產品和 服務的收入）為4,880萬美元，與2022年第四季度相比增長了1％。

2023年第四季度的毛利為3370萬美元，與2022年第四季度 2940萬美元的毛利潤相比增長了15％。2023年第四季度的毛利率為57％，而2022年第四季度的毛利率為61％。調整股票薪酬支出和收購相關無形資產攤銷後，2023年第四季度調整後的毛利率為60％，而2022年第四季度 季度為62％。2023年第四季度的運營支出為3,280萬美元，較2022年第四季度的2930萬美元增長了12％。運營費用的增加主要是由於與Luminex交易相關的支出以及銷售、市場營銷和研發方面的人員相關費用。2023年第四季度的研發費用為1,090萬美元 ，而去年同期為970萬美元。2023年第四季度的銷售和營銷費用為1160萬美元，而去年同期為900萬美元。

2023年第四季度的一般和管理費用為1,030萬美元，而去年同期為1,050萬美元。第四季度的運營收入為90萬美元，而2022年第四季度的運營收入為10萬美元。2023年第四季度的淨收入為630萬美元 ，而2022年第四季度的淨收入為370萬美元。此外，經股票薪酬支出調整後，2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為正1100萬美元，而2022年第四季度為正660萬美元。

現在，2023年全年，截至2023年12月31日的年度的總收入為1.934億美元，比截至2022年12月31日的年度增長了18％ 。這包括從2023年2月28日完成的Luminex交易中獲得的產品和服務的約2870萬美元收入。

截至2023年12月31日止年度的運營支出為1.368億美元，較截至2022年12月31日的1.028億美元增長了33％。增長主要是由於研發、銷售和營銷領域的員工人數和人事相關費用增加。

截至2023年12月31日，現金、現金等價物、限制性現金和短期投資為2.627億美元。這較2022年12月底的3.44億美元下降了8,130萬美元，這主要是由於我們的股票回購計劃Luminex交易被該業務產生的現金部分抵消。我們強勁的資產負債表，不受外部運營財務需求的影響，凸顯了我們組織的活力。憑藉健康的現金儲備和盈利記錄，我們將繼續保持強勁的運營，以支持我們的全球增長 。

在第四季度，我們繼續回購股票。繼去年5月我們宣佈了5000萬美元的回購 授權之後，我們在第四季度通過公開市場交易回購了價值約3,470萬美元的Cytek股票。根據該計劃回購的股票已取消，截至2023年12月31日，我們的已發行股票約為1.307億股。在最初的5000萬美元回購授權中，約有4,420萬美元已經完成。儘管該授權已於 2023 年底到期，但我們正在評估是否 延期，如果是，延長多少。

現在來談談我們對2024年的收入展望。我們感到鼓舞的是，第四季度客户 的支出模式略有改善，2024年第一季度我們將看到這種強勁勢頭有所延續。對於2024年全年，我們預計所有產品線將保持温和增長，其中大部分增長將加權 的後半部分，這與客户羣的歷史支出模式一致。考慮到這些因素，假設匯率沒有變化，我們預計2024年的收入將在2.03億美元至2.13億美元之間，比2023年的總收入增長5％至10％ 。

今天，我們重申了我們長期以來的承諾，即以調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量， 實現業務的年度盈利。此外，我們預計2024年全年淨收入將為正。正如文賓提到的那樣，我們將繼續專注於提高整個業務的運營效率並調整我們的總體成本結構 ，以確保我們保持一個靈活的組織，處於推動增長和實現盈利能力的最佳位置。在這些目標中，我們致力於通過各種努力和創新，通過 對新產品開發的堅定承諾，對 Cytek 品牌進行投資。作為該計劃的可能補充，Cytek將繼續評估通過併購和/或其他企業發展行動加速收入增長的機會， 將受到嚴格的財務運營、數字和市場佔有率標準的約束。

這樣，我就把它交還給文彬。

謝謝，帕特里克。我為我們遍佈全球的 Cytek 團隊成功地度過了 艱難的環境以滿足客户的需求感到非常自豪。正是他們對我們使命的共同信念，加上我們戰略的強有力執行，使Cytek成為推進下一代細胞分析的行業領導者。今年，我們 將繼續深化我們的客户關係，以推動更多地採用和利用Cytek細胞分析解決方案和創新，以支持他們突破科學發現和臨牀進展的優先事項。我 要感謝大家今天參加電話會議，我們現在將公開提問。操作員？

操作員

謝謝。此時，我們將進行問答環節。在我們編制 問答名冊時，請耐心等待。我們的第一個問題來自高盛的馬特·賽克斯。請繼續。

問題：身份不明的演講者：嗨。謝謝你回答我的問題。對於 Matt 來説，這是 Evie 的亮點。在第四季度，你 在學術市場看到了什麼，然後你對2024年的期望是什麼？也許只要談談你的客户在那個市場上所説的話，以及今年的銷售渠道將如何發展。

回答身份不明的演講者：所以看看那個，嗨，Evie，是 Patrik。我希望你能聽到我的聲音。 因此，我們繼續看到學術界的實力，但實際上我們在生物技術領域看到了更高的實力。

問題：身份不明的演講者：好的。太棒了。謝謝。然後我想你説的是2024年，你 預計不同工具類型會有廣泛的改善，但也許可以談談你在每個類別中看到的不同趨勢，也許可以談談高端工具及其趨勢。

回答身份不明的演講者：我可以先破解一下，也許 Wenbin 可以增強。因此，創造大量需求的一種 儀器是細胞分揀機，因此我們預計細胞分選機今年將繼續保持良好的增長。我們還預計，我們擁有的兩款高端產品，即Aurora和 Amnis系列產品以及北極光將繼續增長。因此，總體而言，我們預計今年產品將在2024年下半年繼續增長。

問題：身份不明的演講者：太棒了。謝謝。

謝謝。等一下我們的下一個問題。我們的下一個問題來自大衞·韋斯滕伯格和派珀·桑德勒。 請繼續。

問題：身份不明的演講者：嗨。感謝你提出這個問題。所以我知道你並沒有專門分配 Luminex 的收入，但僅出於建模和節奏的目的，我知道 Luminex 的收購，我想是在第一季度中旬完成的。那麼，鑑於我們對該成分或無機成分的瞭解，我們應該如何考慮第一季度的收入增長率或第一季度相對於今年剩餘時間的 的節奏呢？之後我還有幾次後續行動。

回答：身份不明的演講者：是的。嗨，大衞。謝謝。這是個好問題。因此，我們預計，實際上 第一季度的收入將略高於該年度的總體年增長率，這僅僅是因為你剛才強調的內容，是的，你是對的。

問題：身份不明的演講者：好的。好吧。我的意思是，它的規模很小，僅次於第一季度。

回答：身份不明的演講者：是的。會很不錯的。

問題：身份不明的演講者：好的。小但引人注目。好吧。非常感謝。然後就流式細胞儀的 市場增長而言，我的意思是，你是一個30％的大種植者，有點不想大聲疾呼增長率的下降，但你能不能談談流式細胞儀的總體市場增長率？我的意思是，總體而言，它是一項相當成熟的技術。所以我的意思是，我猜你多年來的增長速度要比市場快得多。這個 5%、10% 是否像我們應該把流式細胞術當作整體市場來看待的方式，而且， 你知道，也許那是一個穩定的狀態。然後，你知道，如果你能做到這一點，而不是儀器消耗品，我知道，你知道，每個消耗品的生長速度要快得多，我不知道這是否可能。謝謝。

回答：不明身份的演講者：所以也許我會先試一試。因此，我的意思是， 該行業的流式細胞儀增長率為6％至8％。現在，去年，這還不明顯。我認為去年對該行業來説是更加艱難的一年。然而，從有機角度來看，我們的結果相當平淡， Luminex的收購實際上在第四季度增長了21％，全年增長了18％。人們預計，展望未來，我們可能會看到類似的增長率，該行業的增長率為6％至8％，可能更傾向於下半年 ，也就是該工具。在試劑消耗品上，人們期望它能跑得更快一點。

問題：身份不明的演講者：明白了。不，非常感謝。然後，哦，對不起，我切斷了你的聯繫。

回答：身份不明的演講者：是的。不，沒關係。除此之外，根據我們去年第三季度看到的 數字，細胞分析實際上是細胞分析的一部分。因此，總體而言，這是一個低迷的市場。因此，在這種環境下，我們仍然保持增長。

問題：身份不明的演講者：明白了。不，我知道可能有一個相當具有挑戰性的 資本設備環境，考慮到目前的預算情況，所以我只是好奇，你知道，因為它顯示利潤率略有下降。因此，我很好奇你是否在資本設備環境下看到某種行業折****r}，或者如果你知道的話，我想上個季度你討論了你可能採用某種試劑租賃模式或與融資公司合作的可能性。在我們進入或處理這種資本融資環境時，你能 談談這樣的動態嗎？就像最後一次後續行動一樣，你有沒有得到任何跡象表明，你知道，情況可能是

回答：身份不明的演講者：是的。因此，如果我能從試劑租賃開始，這是最簡單的方法， 是的，我們正在提供該計劃，但它非常非常小，所以我不會説它對我們有任何意義，但由於未來的建設，我們考慮繼續這樣做。在利潤率方面，我們非常高興地看到， 總體而言，我們的服務業務利潤率比一年前甚至兩年前沒有盈利的情況下大幅上升。因此，我認為我們在服務端勾選了複選框。在產品方面，你説得對，我們 看到了更大的毛利率壓力，這實際上是我們的銷售工具的總利潤率較低或略有降低，而與此同時，我們仍然預計這一利潤率 將在未來繼續回升，僅僅因為我們繼續優化業務。

最後，今年早些時候提出的首次公開募股問題，顯然這是一個積極、非常積極和可喜的趨勢。 我認為我們提出的一點是趨勢，因此我們將歡迎其他首次公開募股，希望這將推動一些資本支出。但是，如果温賓想在我之前的評論中添加任何內容，我也會把它交給他。

回答：身份不明的演講者：是的。關於產品毛利率，如你所知，我們已將 Luminex Guava 產品線整合到我們的產品組合中，該產品屬於低利潤業務。但是，我們現在已經將生產完全轉移到我們的工廠，即Cytek工廠，我們希望看到與以前相比有所改善。

操作員

謝謝。等一下我們的下一個問題。我們的下一個問題來自摩根士丹利的Tejas Savant。 請繼續。

回答：身份不明的演講者：謝謝，夥計們。這是埃德蒙·特哈斯。感謝你提問。 首先，帕特里克，你提到客户支出模式略有改善。我想知道你們能否就此提供更多細節，可能涉及終端市場或地理區域。從 的復甦假設來看，你目前在24個指導方針中有什麼？

回答：身份不明的演講者：對。因此，僅從不同的地域來看我們在第四季度看到的 實際上是EMEA、亞太地區的強勁表現，緊隨其後的是美國或歐洲/美國細分市場。因此，總的來説，我認為推動我們增長的兩個細分市場實際上是亞太地區和歐洲、中東和非洲。總體而言，當我們查看收入拆分 時，我們仍然看到美國該地區超過5000萬美元，其次是歐洲、中東和非洲，約2,800萬美元，然後是APC和其他地區的剩餘餘額。從今年的增長來看，很明顯，我們確實如此，我們認為在等待一些宏觀事件（可能是美聯儲）對我們有所幫助的時間內。但總的來説，我認為我們到目前為止所看到的是與客户有關的一些活動。顯然，我們看到了對細胞分揀機的需求， ，但尤其是今年，我認為下半年的需求將與去年一樣明顯，甚至略有增加。

問題：身份不明的演講者：明白了。感謝你們今後不會公佈來自FCI的 捐款，但是在你們所有的整合行動完成之後，我們能否預期2023年的FCI收入將達到基準水平並在2024年同比增長？

回答：身份不明的演講者：是的。是的，這就是期望。

問題：身份不明的演講者：太棒了。謝謝。最後，我認為同行 談到的一些大型工具是看到或預計將在2024年稍後發佈的製藥預算，你也看到了這種動態嗎？

回答：身份不明的演講者：也許我會把它交給 Wenbin。

回答：身份不明的演講者：絕對可以。這正是我們所期望的。我們在2024年下半年給出 並表現更強的原因已經包含在我們的指導中。

問題：身份不明的演講者：明白了。珍惜時間。

謝謝。等一下我們的下一個問題。我們的下一個問題來自 TD Cowen 的 Jacqueline Kisa。請 繼續。

問題：身份不明的演講者：嗨。這是傑基·基薩在給斯蒂芬·馬打電話。感謝您提出 問題。再深入瞭解一下你對全球足跡的評論，中國佔你亞太地區收入的多少，你預計2024年在中國的不利因素下會穩定下來嗎？

回答：身份不明的演講者：是的。對於亞太地區的大多數國家來説，已經慢慢變成了中國。因此 正在增長。

問題：身份不明的演講者：太棒了。謝謝。作為後續行動，你能否提供任何 的見解，説明你對最近在擬議的生物安全法案中被舉報的中國公司（例如Wushi、Appsec和Wushi Biologics）的風險？

回答：身份不明的發言人：那是本地基因組學規模較小，我們是一家細胞分析公司。而且 所以，就目前而言，我們確實有影響力。

問題：身份不明的演講者：太棒了。如果我能再裝一個。關於您在全球範圍內的 臨牀支持，我們預計明年會看到任何具體的臨牀里程碑嗎？

回答身份不明的發言人：正如你所看到的，去年我們收到了歐洲的許可，我們 預計今年我們在那裏的業務臨牀方面將取得一些進展。

問題：身份不明的演講者：太棒了。

謝謝。等一下我們的下一個問題。我們的下一個問題來自梅森·卡里戈和斯蒂芬斯。請 繼續。

問題身份不明的演講者：嘿，夥計們，這是雅各布在為梅森講話，感謝你回答我們的問題。

回答：身份不明的演講者：是的。也許我可以接受收入的貢獻。我們 並沒有真正公佈影響力和收入，但我會讓 Wenbin 談談利益、客户利益。

回答：身份不明的演講者：是的。該產品主要針對製藥公司和 CRO，以幫助他們的臨牀研究，臨牀試驗，對吧。因此，這是我們的初始客户，自從它剛剛成立以來，我們一直在與他們互動並與他們合作以確定利息水平，我們預計這將是一項逐漸增長的 業務。

問題：身份不明的演講者：明白了。明白了，我知道你們並沒有真正公佈收入或其他任何東西，但我猜僅就你們的試劑業務而言，我知道從歷史上看，它佔總收入的中到高個位數百分比，只是想知道在 2024 年你是否仍然基本保持這個預期 或者你認為那裏有任何趨勢發生變化？

回答：身份不明的演講者：是的。與去年 年相比，我們持有相同的預期，可能略有改善。

問題：身份不明的演講者：明白了。然後是我在這裏的最後一個。您如何看待整個2024年的運營支出趨勢 ？那是我的最後一篇了，謝謝。

回答：身份不明的演講者：是的。所以我相信你會在文件中看到這一點。但實際上，這個 季度的運營支出為3,280萬美元，這是今年以來的最低水平。我們預計，展望未來，我們將嚴格控制這個數字。

謝謝。我目前沒有提出其他問題。感謝您參加今天的 會議。該計劃到此結束。您現在可以斷開連接。