附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/800240/000095017024021635/img43906378_0.jpg 

 

聯繫人：

 

蒂姆·佩羅特

 

投資者關係

 

 561-438-4629

 

Tim.Perrott@theodpcorp.com

 

ODP 公司公佈 2023 年第四季度和全年業績
 

低成本商業模式和嚴格的資本配置推動了2023年穩健的經營業績和強勁的調整後每股收益增長
 

2023 年全年以 2.98 億美元的價格回購了 600 萬股股票
 

宣佈 “核心項目”：側重於簡化運營和增強對核心業務的關注的企業級計劃


批准新的10億美元股票回購授權

提供 2024 年指南
 

佛羅裏達州博卡拉頓，2024年2月28日——為企業和消費者提供產品、服務和技術解決方案的領先提供商ODP公司（“ODP” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：ODP）今天公佈了截至2023年12月30日的第四季度和全年業績。

 

合併（以百萬計，每股金額除外）

4Q23

4Q22

23 財年

22 財年

部分公認會計準則和非公認會計準則指標：

 

 

 

 

銷售

$1,806

$2,106

$7,831

$8,491

銷售額與去年同期相比有所變化

(14)%

 

(8)%

 

營業收入（虧損）

$(31)

$55

$201

$243

調整後營業收入 (1)

$43

$58

$290

$296

持續經營業務的淨收益（虧損）

$(37)

$36

$139

$178

持續經營業務的攤薄後每股收益（虧損）

$(0.99)

$0.76

$3.50

$3.61

調整後的持續經營淨收益 (1)

$35

$40

$223

$216

持續經營業務的調整後每股收益
（完全攤薄）(1)

$0.92

$0.85

$5.60

$4.40

調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)

$73

$89

$417

$437

來自持續經營的運營現金流

$70

$158

$331

$237

自由現金流 (2)

$41

$127

$224

$138

調整後的自由現金流 (3)

$43

$147

$235

$201

 

2023 年第四季度摘要 (1) (2) (3)

•
報告的總銷售額為18億美元，同比下降14％，在消除與2022年第四季度第53周相關的1.28億美元有利影響後，下降了9％。報告的銷售額下降主要與其Office Depot消費者部門的銷售額下降有關，這主要是由於在售零售點與去年相比減少了64個，以及零售和在線消費者流量和交易減少
•
GAAP營業虧損包括與Varis商譽相關的6,800萬美元的非現金資產減值費用，這導致GAAP營業虧損為3,100萬美元，持續經營淨虧損為3,700萬美元，攤薄後每股虧損0.99美元。相比之下，去年GAAP營業收入為5,500萬美元，持續經營淨收入為3,600萬美元，攤薄每股收益為0.76美元。上一年度的GAAP營業收入業績包括與第53周2000萬美元相關的有利影響

1

 

 

•
調整後的營業收入為4,300萬美元，而2022年第四季度為5,800萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,300萬美元，而2022年第四季度為8,900萬美元
•
調整後的持續經營業務淨收益為3500萬美元，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益為0.92美元，而去年同期分別為4,000萬美元或0.85美元
•
來自持續經營業務的運營現金流為7,000萬美元，調整後的自由現金流為4,300萬美元，而去年同期分別為1.58億美元和1.47億美元
•
2023 年第四季度以 3,200 萬美元的價格回購了 672,000 股股票
•
11億美元的可用流動資金總額包括季度末的3.92億美元現金和現金等價物
 

2023 年全年摘要

•
報告的總銷售額為78億美元，而去年同期為85億美元。上一年的合併銷售業績包括與2022年第53周相關的1.28億美元的有利影響
•
GAAP營業收入為2.01億美元，持續經營業務淨收入為1.39億美元，攤薄每股收益為3.50美元，而去年同期的淨收入為2.43億美元，持續經營業務淨收入為1.78億美元，攤薄每股收益為3.61美元。上一年的營業收入業績包括與2022年第53周2,000萬美元相關的有利影響
•
調整後的營業收入為2.9億美元，而2022年為2.96億美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.17億美元，而2022年為4.37億美元
•
調整後的持續經營業務淨收益為2.23億美元，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益為560美元，而去年同期分別為2.16億美元，合4.40美元
•
來自持續經營業務的運營現金流為3.31億美元，調整後的自由現金流為2.35億美元，而去年同期分別為2.37億美元和2.01億美元
•
2023 年以 2.98 億美元的價格回購了 600 萬股股票
 

ODP Corporation首席執行官格里·史密斯表示：“在新結構下運營的第一年，我們在持續充滿挑戰的宏觀經濟環境中實現了強勁的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益業績，這凸顯了我們對低成本商業模式和資本配置戰略的承諾。”“我們擴大了ODP商業解決方案的利潤率，推動了Veyer的外部息税折舊攤銷前利潤強勁增長，擴大了Office Depot的產品和服務範圍，並於第四季度末開始對Varis進行戰略審查。此外，我們的卓越運營幫助使自由現金流超過了我們的預期預期，支持我們在2023年通過股票回購計劃向股東回報了近3億美元。”

“隨着我們不斷髮展並與我們的低成本模式方法保持一致，我們今天宣佈了 “Project Core”，這是一項全面的計劃，旨在通過擴大新的10億美元股票回購來簡化運營，突出我們對核心業務的關注，並增加股東回報

節目，” 史密斯繼續説道。“我們預計，這項基礎廣泛的計劃在全面實施後，每年將節省5000萬至6000萬美元左右，這是通過整個企業的成本效益措施實現的，包括Varis在內的所有市場渠道以及企業支持職能，從而進一步優化我們的組織並支持未來的盈利增長。在這項工作中，我們正在努力完成對Varis的戰略審查，我們預計將在2024年5月初的第一季度財報電話會議之前提供該審查的全面更新，” 史密斯補充説。

史密斯總結説：“我們對未來感到興奮，對自己的實力地位充滿信心，因為我們專注於繼續推動我們的低成本商業模式，利用我們的多種市場途徑，並保持資本配置計劃的紀律。”

 

合併業績

 

已報告的（GAAP）業績

2023年第四季度報告的總銷售額為18億美元，與去年同期相比下降了14％，在消除了與2022年第四季度第53周相關的1.28億美元有利影響後，下降了9％。這一結果主要是由其消費者部門Office Depot的銷售額下降所推動的，這主要是由於計劃關閉門店導致在售門店比去年減少了64家，以及零售和在線消費者流量和交易減少。ODP商業解決方案部門的銷售額與去年同期相比略有下降，這抵消了去年第四季度第53周對銷售的有利影響，這主要是由於經濟活動疲軟以及個人防護設備（PPE）和技術產品銷售下降所致。同時，Veyer 提供了強大的後勤服務

2

 

 

為ODP業務解決方案和Office Depot部門提供支持，並繼續為其供應鏈和採購解決方案在其他第三方客户中獲得額外銷售額。

 

該公司報告稱，2023年第四季度GAAP營業虧損為3,100萬美元，與去年同期的5,500萬美元GAAP營業收入相比有所下降。2023年第四季度的經營業績包括7400萬美元的費用，主要與其Varis業務部門的6800萬美元非現金商譽減值有關。2023年第四季度，持續經營業務淨虧損為3700萬美元，攤薄每股虧損0.99美元（0.99美元），而2022年第四季度持續經營業務淨收益為3,600萬美元，攤薄每股虧損0.76美元。

 

調整後（非公認會計準則）業績 (1)

2023年第四季度的調整後業績不包括上述總額為7400萬美元的費用和抵免額以及相關的税收影響。

•
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,300萬美元，而去年同期為8,900萬美元。這包括2023年和2022年第四季度的折舊和攤銷分別為2,800萬美元和3,100萬美元
•
2023年第四季度調整後的營業收入為4,300萬美元，低於2022年第四季度的5800萬美元
•
2023年第四季度調整後的持續經營業務淨收益為3500萬美元，攤薄每股收益為0.92美元，而2022年第四季度為4,000萬美元，攤薄每股收益為0.85美元，每股增長8％

 

分區結果

 

ODP 業務解決方案部

領先的B2B分銷解決方案提供商，為小型、中型和企業級公司提供服務，過去十二個月的年收入接近40億美元。

•
2023年第四季度報告的銷售額為9億美元，與去年同期相比下降了10％，如果消除了與2022年第四季度第53周相關的5800萬美元有利影響，則下降了4％。銷售額下降主要與宏觀經濟狀況疲軟以及個人防護裝備和技術產品的銷售下降有關
•
鄰接類別的總銷售額，包括清潔和休息室、傢俱、技術以及複印和打印，佔ODP Business Solutions總銷售額的44％
•
持續強勁的渠道和淨新增的業務客户
•
根據報告，2023年第四季度的營業收入為3,400萬美元，與去年同期相比下降了8％。在消除與2022年第四季度包括的第53周相關的500萬美元營業收入的有利影響後，營業收入比去年增長了約6％。營業收入佔銷售額的百分比為4％，與去年持平
 

辦公室倉庫部

零售消費者和小型企業產品與服務的領先提供商，通過Office Depot和OfficeMax零售點以及屢獲殊榮的電子商務進行分銷。

•
2023年第四季度報告的銷售額為9億美元，與去年同期相比下降了18％，如果消除了與去年同期第53周相關的7,000萬美元銷售額的有利影響，則下降了13％。銷售額下降的部分原因是與計劃關閉門店相關的在售零售店減少了64個，以及某些產品類別的需求與去年相比下降以及在線銷售的減少。該公司在本季度關閉了22家零售門店，截至季度末擁有916家門店。抵消去年同期第53周的有利影響後，同類門店的銷售額下降了約5％
•
用品、技術和其他類別銷售的下降足以抵消複印和印刷服務銷售的強勁
•
由於疫情後重返辦公室的顧客比例增加，以及宏觀經濟活動疲軟，商店和在線流量同比下降
•
2023年第四季度的營業收入為4,300萬美元，而去年同期的營業收入為5700萬美元，這主要是由銷售額下降帶來的流入影響所致。

3

 

 

上一年度的營業收入業績包括與2022年第53周相關的1500萬美元有利影響。營業收入佔銷售額的百分比為5％，與去年同期持平
 

Veyer 分部

為Office Depot和ODP業務解決方案以及第三方客户提供全國範圍的供應鏈、分銷、採購和全球採購業務。Veyer的資產和能力包括通過遍佈美國的配送中心、交叉碼頭和其他設施網絡建造的800萬平方英尺的基礎設施；在亞洲的全球採購業務；龐大的私人車隊；以及向98.5％的美國人口提供次日送達服務。

•
2023年第四季度，Veyer為其內部客户、ODP商業解決方案和Office Depot以及第三方客户提供了強有力的支持，銷售額為12億美元
•
2023年第四季度的營業收入為300萬美元，而去年同期為400萬美元，這部分是由內部客户銷售減少的流向影響所致，向外部第三方客户的服務銷售的增加部分抵消了這一流動
•
2023年全年，來自第三方客户的銷售額和息税折舊攤銷前利潤分別增長了25％和120％，銷售額為3500萬美元，息税折舊攤銷前利潤為1,100萬美元

 

瓦里斯分部

由科技驅動的B2B間接採購市場於2022年第四季度推出，通過該平臺的消費者般的購買體驗和高級支出管理工具，為買家和供應商提供了一種無縫的交易方式。

•
繼續與新客户合作，整合反饋並向平臺添加新特性和功能
•
2023年第四季度的收入為200萬美元，與2022年第四季度持平
•
2023年第四季度的營業虧損為1500萬美元，比上年有所改善
 

2023 年股票回購

全年中，公司繼續根據其先前宣佈的10億美元股票回購授權執行股票，該授權有效期至2025年底。在2023年第四季度，該公司以3200萬美元的成本回購了67.2萬股股票，從而2023年全年共回購了600萬股股票，價格為2.98億美元。自2022年11月開始授權以來，該公司已以約4.51億美元的價格回購了1,000萬股股票。

ODP公司執行副總裁兼首席財務官安東尼·斯卡格里昂表示：“我們對業務中創造價值和提高股東回報的機會感到鼓舞。”“自上次授權開始以來，我們已經回購了1000萬股股票，自2022年11月以來退回了超過20％的已發行股份。展望未來，我們很高興通過Project Core擴大這一計劃，設立新的10億美元股票回購授權，有效期為未來三年，為股東創造額外價值，同時加強我們的核心重點並推動我們的低成本商業模式。”

 

資產負債表和現金流

截至2023年12月30日，ODP的可用流動性總額約為11億美元，包括3.92億美元的現金和現金等價物以及第三修正信貸協議下的6.96億美元可用信貸。債務總額為1.74億美元。在本季度末之後，即2024年1月，公司退還了5,300萬美元的未償FILO定期貸款額度貸款，資金來自可用流動性。

2023年第四季度，持續經營業務的經營活動產生的現金為7,000萬美元，其中包括200萬美元的重組和其他支出，而去年第四季度持續經營活動產生的現金為1.58億美元，其中包括2000萬美元的重組和其他支出。運營現金流的同比變化在很大程度上與某些營運資金項目的時機有關。

4

 

 

2023年第四季度的資本支出為2900萬美元，而去年同期為3,100萬美元，這反映了對公司數字化轉型、分銷網絡和電子商務能力的持續增長投資。2023年第四季度調整後的自由現金流（3）為4,300萬美元，而去年同期為1.47億美元。

Scaglione説：“我們的團隊在管理庫存和營運資金方面的堅定承諾和奉獻精神創造了強勁的現金流。”他補充説：“在我們進入新的一年之際，我們將保持紀律嚴明的方針，專注於管理成本，最大限度地提高現金流並執行我們的資本配置計劃。”

核心項目和新的10億美元股票回購授權

在對所有業務部門進行年終審查後，該公司宣佈了 “Project Core” 計劃，該計劃旨在進一步提高其業務效率，重點是通過擴大股票回購計劃來推動改善經營業績和增加股東回報。這項基礎廣泛的計劃包括整個企業的成本改善行動，包括所有上市途徑、變量、採購、IT和共享服務，涵蓋整個ODP企業，優化其組織結構以支持業務的未來增長。在這項工作中，公司繼續審查其Varis業務部門的戰略選擇，並預計將在2024年5月初的第一季度財報電話會議上結束本次審查並提供全面的最新情況。

在Project Core方面，該公司預計在全面實施後每年將節省5000萬至6000萬美元不等。據估計，與這些行動相關的重組和相關費用在2000萬美元至3000萬美元之間，預計將在2024年全年產生大量費用。該公司預計將在2024年第一季度開始降低成本，其中大部分行動預計將在接下來的12個月內完成。

史密斯説：“Project Core符合我們的低成本模式思維，並建立在我們持續專注於推動強勁經營業績的基礎上，同時通過新的股票回購授權為股東提高價值。”“我們正在吸取在新結構下運營的第一年所學到的知識，並通過Project Core進一步提高業務運營效率，使我們能夠更有效地為客户提供服務並尋求新的長期增長途徑。”

作為核心項目的一部分，該公司宣佈，其董事會已批准一項新的為期3年的10億美元股票回購授權，以取代其先前有效期至2025年的授權，該授權在2024年2月底有約5.3億美元的可用資金，此前該公司自2022年11月以來回購了約4.7億美元。

“我們新的10億美元股票回購授權凸顯了我們的管理團隊和董事會對提高股東價值的持續關注。我們嚴格的資本計劃，加上我們持續專注於通過Project Core提高卓越運營，為我們的所有利益相關者創造了引人注目的價值主張，” 史密斯説。

未來根據授權回購的股票數量以及此類交易的時間將取決於多種因素，包括市場狀況、監管要求和其他公司考慮因素。根據董事會的決定，新的授權可以隨時暫停或終止。

 

2024 年指南

史密斯説：“我們對業務中創造長期價值的眾多機會充滿熱情，我們將繼續專注於謹慎地部署資本，以造福股東。”“在我們進入2024年的過程中，我們對宏觀經濟環境保持謹慎樂觀，我們將繼續專注於執行我們的三視野戰略，並繼續通過Project Core對低成本模式方法的承諾。”

Scaglione補充説：“儘管宏觀經濟狀況全年構成挑戰，我們預計這些狀況將在短期內持續下去，但我們的團隊繼續專注於推動我們的低成本模式，並得到Project Core的增強，這使我們能夠發佈以下2024年的指導方針。”

5

 

 

公司2024年的全年指引如下：

 

2024 財年指南 (1)

銷售

下降2％至5％

調整後 EBITDA

4.1 億美元至 4.3 億美元

調整後營業收入 (1)

2.8 億美元至 3 億美元

調整後每股收益 (1)

每股5.60美元至5.80美元

調整後的自由現金流 (3) (*)

超過 2 億美元

 

*調整後的自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去資本支出，不包括與公司項目核心重組相關的現金費用和相關費用

公司2024年的全年指引包括非公認會計準則指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營業收入、調整後的每股收益和調整後的自由現金流。這些衡量標準不包括不代表核心業務的費用或貸項，其中可能包括但不限於重組費用、資本支出、收購相關成本、高管過渡成本、資產減值以及其他重要項目，如果沒有不合理的努力，這些項目目前無法預測。這些費用或抵免額的確切金額目前無法確定，但可能很大。因此，公司無法為這些財務指標提供等效的GAAP指標或從GAAP到非GAAP的對賬表。

 

“我們的收入指導假設門店足跡將持續整合，Office Depot電子商務渠道的趨勢有所改善，ODP Business Solutions的有機和無機增長，Veyer的持續擴張以及Varis的進展。我們調整後的每股收益展望假設與預計的季度內ABL借款相關的利息支出增加，以及與Project Core相關的更高水平的股票回購活動的影響。儘管我們的指導假設整個2024年整體宏觀經濟環境將逐步改善，但我們對美國整體經濟狀況，主要是勞動力就業和消費者，以及可能進一步影響消費者和商業活動水平的國際貿易政策和協議仍保持謹慎態度，” Scaglione補充説。

ODP公司將在美國東部時間2024年2月28日上午9點通過網絡直播與金融分析師和投資者的電話會議，媒體和公眾都可以觀看。要通過網絡直播收聽電話會議，請訪問ODP公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com。網絡直播的重播將在活動結束大約兩小時後播出。

(1)
正如本新聞稿通篇所示，調整後的業績代表非公認會計準則財務指標，不包括不代表核心業務的費用或抵免以及這些項目的税收影響，其中可能包括但不限於合併整合、重組、收購成本和資產減值。GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬可以在本新聞稿中找到，也可以在公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。
(2)
在本版本中，自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去資本支出。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，與GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿以及公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。
(3)
在本新聞稿中，調整後的自由現金流被定義為自由現金流，不包括與公司項目核心重組相關的現金費用，以及相關費用調整後的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿中找到，也可以在公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。

 

 

6

 

 

關於 ODP 公司

 

ODP公司（納斯達克股票代碼：ODP）是通過綜合企業對企業（B2B）分銷平臺和全渠道業務提供產品、服務和技術解決方案的領先提供商，其中包括供應鏈和分銷業務、專門的銷售專業人員、B2B數字採購解決方案、在線業務以及Office Depot和OfficeMax零售商店網絡。通過其運營公司ODP Business Solutions, LLC、Office Depot, LLC、Veyer, LLC和Varis, Inc，ODP Corporation賦予每家企業、專業人士和消費者每天取得更多成就。欲瞭解更多信息，請訪問 theodpcorp.com。

 

ODP 和 ODP 商業解決方案是 ODP Business Solutions, LLC 的商標。Office Depot 是辦公俱樂部有限責任公司的商標。OfficeMax 是 OMX, Inc. 的商標。Veyer 是 Veyer, LLC 的商標。Varis 是 Varis, Inc. 的商標。Grand&Toy 是 Grand & Toy, LLC 在加拿大的商標。©2023 Office Depot, LLC。版權所有。此處提及的任何其他產品或公司名稱均為其各自所有者的商標。

 

前瞻性陳述

本通訊可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述或披露可能會根據管理層當前的信念和假設以及目前可用的信息，討論有關未來趨勢、計劃、事件、經營業績、現金流或財務狀況的目標、意圖和預期，以及由於 COVID-19 疫情的嚴重程度和持續時間對我們業務的潛在影響，或者陳述與公司等有關的其他信息。前瞻性陳述通常會附有 “預期”、“相信”、“計劃”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“預期”、“展望”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“提議” 或其他類似詞語，或此類詞語的其他變體。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中許多是公司無法控制的。無法保證公司會實現這些預期，也無法保證這些信念會被證明是正確的，因此，投資者和利益相關者不應過分依賴此類陳述。

可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括競爭激烈的辦公用品市場，以及未能將公司與其他辦公用品經銷商區分開來或未能應對一般辦公用品銷售下降或消費者需求的變化；公司銷售和定價面臨的競爭壓力；公司無法將業務轉變為服務驅動的B2B平臺的風險，這種戰略不會帶來預期的收益；那個公司無法實現其戰略計劃的預期收益的風險，包括對Varis的戰略審查和與Project Core相關的收益；由於不可預見的負債、未來資本支出、支出、負債和主要客户意外流失或無法實現預期收入、協同效應、成本節省或財務業績，公司可能無法實現收購的預期收益的風險；公司無法實現的風險成功維護相關的全方位客户的渠道體驗；公司無法成功執行最大化B2B重組計劃或該計劃無法帶來預期收益的風險；未能有效管理公司的房地產投資組合；與政府實體、採購聯盟以及獨家或有限來源分銷安排的業務損失；未能吸引和留住合格人員，包括門店、服務中心、配送中心、外地和公司辦公室的員工以及執行管理層，以及無法使技能和資源的供應與客户需求保持平衡；未能開展有效的廣告活動並將公司的聲譽和品牌保持在較高的水平；計算機系統中斷，包括技術服務的交付；信息技術系統遭到破壞，影響聲譽、業務夥伴和客户關係及運營並導致高成本和收入損失；與客户的業務關係或與供應商、第三方供應商和業務的條款意外下滑合作伙伴；全球採購活動的中斷、不斷變化的外貿政策（包括對某些外國製造的商品徵收的關税）；Office Depot品牌的獨家產品面臨額外的產品、供應鏈和法律風險；製造商品牌產品和服務以及Office Depot私有品牌產品的產品安全和質量問題；信貸額度的契約；信貸市場的普遍混亂；發生重大減值費用；對被收購公司的負債的保留責任；波動由於公司業務的季節性；公司經營所在司法管轄區税法的變化；工資和福利成本的增加以及勞動法規的變化；監管環境的變化、法律合規風險以及違反美國《反海外腐敗法》和其他全球反賄賂法的行為；公司普通股價格的波動；公司普通股現金分紅支付的變化或取消；利率上升等宏觀經濟狀況和未來商業或消費者支出下降；燃料和其他商品價格以及材料、能源和其他生產成本的上漲，或產品定價中無法收回的意外成本；意外索賠、費用、訴訟、爭議解決或和解

7

 

 

開支；災難性事件，包括天氣事件對公司業務的影響；公司選擇財政法院、特拉華特區聯邦地方法院或其他特拉華州法院作為此類訴訟的唯一專屬論壇而導致股東不願對公司及其董事和高級管理人員提起訴訟；以及 COVID-19 疫情對公司業務的影響。上述因素清單並不詳盡。投資者和股東應仔細考慮公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中所述的上述因素以及其他風險和不確定性。公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

 

8

 

 

ODP 公司

合併運營報表

（以百萬計，每股金額除外）

 

 

 

13 周已結束

 

 

14 周已結束

 

 

52 周已結束

 

 

已結束 53 周

 

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

銷售

 

$

1,806

 

 

$

2,106

 

 

$

7,831

 

 

$

8,491

 

銷售商品的成本和佔用成本

 

 

1,410

 

 

 

1,660

 

 

 

6,065

 

 

 

6,643

 

毛利

 

 

396

 

 

 

446

 

 

 

1,766

 

 

 

1,848

 

銷售、一般和管理費用

 

 

353

 

 

 

388

 

 

 

1,476

 

 

 

1,552

 

資產減值

 

 

72

 

 

 

6

 

 

 

85

 

 

 

14

 

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

 

2

 

 

 

(3

)

 

 

4

 

 

 

39

 

營業收入（虧損）

 

 

(31

)

 

 

55

 

 

 

201

 

 

 

243

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

10

 

 

 

5

 

利息支出

 

 

(5

)

 

 

(5

)

 

 

(20

)

 

 

(16

)

其他收入，淨額

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

10

 

所得税前持續經營的收入（虧損）

 

 

(31

)

 

 

52

 

 

 

200

 

 

 

242

 

所得税支出

 

 

6

 

 

 

16

 

 

 

61

 

 

 

64

 

持續經營業務的淨收益（虧損）

 

 

(37

)

 

 

36

 

 

 

139

 

 

 

178

 

已終止的業務，扣除税款

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

(12

)

淨收益（虧損）

 

$

(37

)

 

$

17

 

 

$

139

 

 

$

166

 

每股基本收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

(0.99

)

 

$

0.79

 

 

$

3.61

 

 

$

3.73

 

已終止的業務

 

 

—

 

 

 

(0.41

)

 

 

—

 

 

 

(0.25

)

每股淨基本收益（虧損）

 

$

(0.99

)

 

$

0.38

 

 

$

3.61

 

 

$

3.48

 

攤薄後的每股收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

(0.99

)

 

$

0.76

 

 

$

3.50

 

 

$

3.61

 

已終止的業務

 

 

—

 

 

 

(0.40

)

 

 

—

 

 

 

(0.24

)

攤薄後每股淨收益（虧損）

 

$

(0.99

)

 

$

0.36

 

 

$

3.50

 

 

$

3.37

 

 

9

 

 

ODP 公司

合併資產負債表

（以百萬計，股票和麪值除外）

 

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

392

 

 

$

403

 

應收賬款，淨額

 

 

487

 

 

 

536

 

庫存

 

 

765

 

 

 

828

 

預付費用和其他流動資產

 

 

28

 

 

 

36

 

持有待售的流動資產

 

 

6

 

 

 

107

 

流動資產總額

 

 

1,678

 

 

 

1,910

 

財產和設備，淨額

 

 

359

 

 

 

352

 

經營租賃使用權資產

 

 

983

 

 

 

874

 

善意

 

 

403

 

 

 

464

 

其他無形資產，淨額

 

 

45

 

 

 

46

 

遞延所得税

 

 

140

 

 

 

182

 

其他資產

 

 

278

 

 

 

321

 

總資產

 

$

3,886

 

 

$

4,149

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

貿易應付賬款

 

$

755

 

 

$

821

 

應計費用和其他流動負債

 

 

923

 

 

 

1,005

 

應繳所得税

 

 

6

 

 

 

17

 

短期借款和長期債務的當前到期日

 

 

9

 

 

 

16

 

流動負債總額

 

 

1,693

 

 

 

1,859

 

遞延所得税和其他長期負債

 

 

123

 

 

 

122

 

養老金和退休後債務，淨額

 

 

15

 

 

 

16

 

長期債務，扣除當前到期日

 

 

165

 

 

 

172

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

789

 

 

 

693

 

負債總額

 

 

2,785

 

 

 

2,862

 

突發事件

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股——已授權80,000,000股面值0.01美元的股票；已發行股票——截至2023年12月30日為66,700,292股，截至2022年12月31日為65,636,015股；流通股——截至2023年12月30日為36,959,377股，截至2022年12月31日為42,213,046股

 

 

1

 

 

 

1

 

額外的實收資本

 

 

2,752

 

 

 

2,742

 

累計其他綜合虧損

 

 

(114

)

 

 

(77

)

累計赤字

 

 

(312

)

 

 

(451

)

庫存股，按成本計算——截至2023年12月30日為29,740,915股，截至2022年12月31日為23,422,969股

 

 

(1,226

)

 

 

(928

)

股東權益總額

 

 

1,101

 

 

 

1,287

 

負債和股東權益總額

 

$

3,886

 

 

$

4,149

 

 

 

10

 

 

ODP 公司

合併現金流量表

（以百萬計）

 

 

 

52 周已結束

 

 

已結束 53 周

 

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

139

 

 

$

166

 

已終止業務的虧損，扣除税款

 

 

—

 

 

 

(12

)

持續經營業務的淨收益（虧損）

 

 

139

 

 

 

178

 

為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

115

 

 

 

131

 

債務折扣和發行成本的攤銷

 

 

2

 

 

 

2

 

應收賬款和庫存損失費用

 

 

28

 

 

 

19

 

資產減值

 

 

85

 

 

 

14

 

資產處置收益，淨額

 

 

(4

)

 

 

(4

)

基於股份的付款的薪酬支出

 

 

36

 

 

 

40

 

遞延所得税和遞延所得税資產估值補貼

 

 

40

 

 

 

40

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款減少（增加）

 

 

41

 

 

 

(42

)

庫存減少

 

 

47

 

 

 

13

 

預付費用、經營租賃使用權資產的淨減少和
其他資產

 

 

277

 

 

 

282

 

貿易應付賬款、應計費用、經營租賃的淨增加
負債以及其他流動負債和其他長期負債

 

 

(474

)

 

 

(436

)

其他經營活動

 

 

(1

)

 

 

—

 

調整總數

 

 

192

 

 

 

59

 

持續經營業務的經營活動提供的淨現金

 

 

331

 

 

 

237

 

已終止業務的經營活動提供的淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

經營活動提供的淨現金

 

 

331

 

 

 

237

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(105

)

 

 

(99

)

收購的企業，扣除收購的現金

 

 

(16

)

 

 

—

 

處置資產的收益

 

 

109

 

 

 

8

 

公司擁有的人壽保險單的結算

 

 

5

 

 

 

5

 

用於持續經營業務投資活動的淨現金

 

 

(7

)

 

 

(86

)

已終止業務的投資活動提供的淨現金

 

 

5

 

 

 

76

 

投資活動使用的淨現金

 

 

(2

)

 

 

(10

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

長期和短期借款的淨還款額

 

 

(15

)

 

 

(21

)

債務退休

 

 

(204

)

 

 

(43

)

債務發行

 

 

200

 

 

 

—

 

扣除員工股份交易的收益，以税收方式購買股票

 

 

(26

)

 

 

(20

)

回購普通股作為國庫和預付款以加速支付
股票回購

 

 

(295

)

 

 

(266

)

其他籌資活動

 

 

—

 

 

 

(5

)

用於持續經營業務融資活動的淨現金

 

 

(340

)

 

 

(355

)

用於為已終止業務活動融資的淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(340

)

 

 

(355

)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

2

 

 

 

(5

)

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

 

 

(9

)

 

 

(133

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

404

 

 

 

537

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

395

 

 

$

404

 

關於非現金投資和融資活動的補充信息

 

 

 

 

 

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

$

375

 

 

$

228

 

處置已終止業務獲得的應收期票

 

 

59

 

 

 

55

 

已繳現金税，淨額

 

 

35

 

 

 

17

 

處置已終止業務所得的應收收益

 

 

9

 

 

 

9

 

為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產

 

 

7

 

 

 

4

 

已支付的現金利息，扣除資本化金額和無追索權債務

 

 

16

 

 

 

16

 

處置已終止業務所得的其他當期應收款

 

 

—

 

 

 

9

 

從額外的實收資本轉移到庫存股以進行最終結算
加速股票回購協議

 

 

—

 

 

 

29

 

 

11

 

 

ODP 公司

業務部門業績

（以百萬計）

（未經審計）

 

ODP 業務解決方案部

4Q23

4Q22

23 財年

22 財年

銷售（外部）

$902

$1,001

$3,904

$4,005

銷售（內部）

$3

$4

$13

$19

總銷售額的變化百分比

(10)%

10%

(3)%

11%

分部營業收入

$34

$37

$174

$140

佔總銷售額的百分比

4%

4%

4%

3%

 

 

辦公室倉庫部

4Q23

4Q22

23 財年

22 財年

銷售（外部）

$893

$1,093

$3,884

$4,451

銷售（內部）

$7

$11

$34

$36

總銷售額的變化百分比

(18)%

(3)%

(13)%

(8)%

分部營業收入

$43

$57

$230

$285

佔總銷售額的百分比

5%

5%

6%

6%

同類門店銷售額下降

(6)%

不適用

(6)%

不適用

 

 

Veyer 分部

4Q23

4Q22

23 財年

22 財年

銷售（外部）

$8

$10

$35

$28

銷售（內部）

$1,207

$1,440

$5,253

$5,855

總銷售額的變化百分比

(16)%

(2)%

(10)%

(2)%

分部營業收入

$3

$4

$34

$28

佔總銷售額的百分比

0%

0%

1%

0%

 

 

瓦里斯分部

4Q23

4Q22

23 財年

22 財年

銷售（外部）

$2

$2

$8

$7

銷售（內部）

$0

$0

$0

$0

總銷售額的變化百分比

0%

0%

14%

40%

分部營業虧損

$(15)

$(18)

$(63)

$(66)

佔總銷售額的百分比

(750)%

(900)%

(788)%

(943)%

 

12

 

 

ODP 公司

GAAP 與非 GAAP 對賬

（未經審計）

 

我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告業績。我們還審查了某些財務指標，不包括與我們的核心業務無關的交易的影響（“Non-GAAP”）。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報增強了其投資者分析其業務趨勢的能力，併為比較可能受到各種項目影響的時期提供了一種手段，這些項目可能掩蓋其業務的趨勢或發展。管理層同時使用公認會計原則和非公認會計準則指標來協助做出業務決策和評估整體業績。非公認會計準則指標有助於評估旨在吸引和滿足客户的計劃和活動，與與合併、重組和某些類似項目直接相關的支出和信貸分開。某些非公認會計準則指標也用於短期和長期激勵計劃。

 

我們對這些非公認會計準則財務指標的衡量標準可能與其他人使用的標題相似的財務指標不同，因此可能無法比較。不應將這些非公認會計準則財務指標視為優於公認會計準則指標，而應僅用於澄清一些信息併為讀者提供幫助。我們在本材料所含表格中包括了這些信息與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

 

自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，我們將其定義為來自運營活動的現金流減去資本支出和限制性現金的變化。我們認為，自由現金流是一項重要指標，它為我們創造現金以資助我們的戰略和擴大分銷網絡的能力提供了更多視角。調整後的自由現金流也是一項非公認會計準則衡量標準，我們將其定義為自由現金流，不包括與公司最大化B2B重組以及先前計劃的消費業務分離和調整相關的現金費用。

（以百萬計，每股金額除外）

Q4 2023

 

已報告
（GAAP）

 

 

% 的
銷售

 

 

減去：
費用和
積分

 

 

調整後
（非公認會計準則）

 

 

% 的
銷售

 

資產減值

 

$

72

 

 

 

4.0

%

 

$

72

 

 

$

—

 

 

 

—

%

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

$

2

 

 

 

0.1

%

 

$

2

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業收入（虧損）

 

$

(31

)

 

 

(1.7

)%

 

$

(74

)

 

$

43

 

(4)

 

2.4

%

所得税支出

 

$

6

 

 

 

0.3

%

 

$

(2

)

 

$

8

 

(5)

 

0.4

%

持續經營業務的淨收益（虧損）

 

$

(37

)

 

 

(2.0

)%

 

$

(72

)

 

$

35

 

(6)

 

1.9

%

持續經營業務的每股收益（虧損）（全面攤薄）

 

$

(0.99

)

 

 

 

 

$

(1.91

)

 

$

0.92

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

28

 

 

 

1.6

%

 

$

—

 

 

$

28

 

 

 

1.6

%

 

Q4 2022

 

已報告
（GAAP）

 

 

% 的
銷售

 

 

減去：
費用和
積分

 

 

調整後
（非公認會計準則）

 

 

% 的
銷售

 

資產減值

 

$

6

 

 

 

0.3

%

 

$

6

 

 

$

—

 

 

 

—

%

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

$

(3

)

 

 

(0.1

)%

 

$

(3

)

 

$

—

 

 

 

—

%

營業收入

 

$

55

 

 

 

2.6

%

 

$

(3

)

 

$

58

 

(4)

 

2.8

%

所得税支出

 

$

16

 

 

 

0.8

%

 

$

1

 

 

$

15

 

(5)

 

0.7

%

來自持續經營業務的淨收益

 

$

36

 

 

 

1.7

%

 

$

(4

)

 

$

40

 

(6)

 

1.9

%

持續經營業務的每股收益（全面攤薄）

 

$

0.76

 

 

 

 

 

$

(0.09

)

 

$

0.85

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

31

 

 

 

1.5

%

 

$

—

 

 

$

31

 

 

 

1.5

%

 

 

13

 

 

ODP 公司

GAAP 與非 GAAP 對賬

（未經審計）

 

2023

 

已報告
（GAAP）

 

 

% 的
銷售

 

 

減去：
費用和
積分

 

 

調整後
（非公認會計準則）

 

 

% 的
銷售

 

資產減值

 

$

85

 

 

 

1.1

%

 

$

85

 

 

$

—

 

 

 

—

%

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

$

4

 

 

 

0.1

%

 

$

4

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業收入

 

$

201

 

 

 

2.6

%

 

$

(89

)

 

$

290

 

(4)

 

3.7

%

所得税支出

 

$

61

 

 

 

0.8

%

 

$

(5

)

 

$

66

 

(5)

 

0.8

%

來自持續經營業務的淨收益

 

$

139

 

 

 

1.8

%

 

$

(84

)

 

$

223

 

(6)

 

2.8

%

持續經營業務的每股收益（全面攤薄）

 

$

3.50

 

 

 

 

 

$

(2.10

)

 

$

5.60

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

115

 

 

 

1.5

%

 

$

—

 

 

$

115

 

 

 

1.5

%

 

2022

 

已報告
（GAAP）

 

 

% 的
銷售

 

 

減去：
費用和
積分

 

 

調整後
（非公認會計準則）

 

 

% 的
銷售

 

資產減值

 

$

14

 

 

 

0.2

%

 

$

14

 

 

$

—

 

 

 

—

%

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

$

39

 

 

 

0.5

%

 

$

39

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業收入

 

$

243

 

 

 

2.9

%

 

$

(53

)

 

$

296

 

(4)

 

3.5

%

所得税支出

 

$

64

 

 

 

0.8

%

 

$

(15

)

 

$

79

 

(5)

 

0.9

%

來自持續經營業務的淨收益

 

$

178

 

 

 

2.1

%

 

$

(38

)

 

$

216

 

(6)

 

2.5

%

持續經營業務的每股收益（全面攤薄）

 

$

3.61

 

 

 

 

 

$

(0.79

)

 

$

4.40

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

131

 

 

 

1.5

%

 

$

—

 

 

$

131

 

 

 

1.5

%

 

 

 

13 周已結束

 

 

14 周已結束

 

 

52 周已結束

 

 

已結束 53 周

 

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益（虧損）

 

$

(37

)

 

$

17

 

 

$

139

 

 

$

166

 

已終止的業務，扣除税款

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

(12

)

持續經營業務的淨收益（虧損）

 

 

(37

)

 

 

36

 

 

 

139

 

 

 

178

 

所得税支出

 

 

6

 

 

 

16

 

 

 

61

 

 

 

64

 

所得税前持續經營的收入（虧損）

 

 

(31

)

 

 

52

 

 

 

200

 

 

 

242

 

加（減）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

(10

)

 

 

(5

)

利息支出

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

20

 

 

 

16

 

折舊和攤銷

 

 

28

 

 

 

31

 

 

 

115

 

 

 

131

 

税前費用和貸項 (7)

 

 

74

 

 

 

3

 

 

 

92

 

 

 

53

 

調整後 EBITDA

 

$

73

 

 

$

89

 

 

$

417

 

 

$

437

 

 

由於四捨五入，金額可能不足。由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於該年度報告的金額。

 

(4)
此處列出的所有時期的調整後營業收入不包括合併、重組和其他運營費用、淨值和資產減值（如果有）。
(5)
此處列出的所有時期的調整後所得税支出不包括前述附註中所述不代表核心業務的費用或抵免額的税收影響。
(6)
列報的所有時期的調整後淨收益和調整後每股收益（全面攤薄）不包括合併、重組和其他運營費用、淨資產減值（如果有），不包括不代表核心業務的費用或抵免的税收影響。
(7)
列報的所有期間的税前費用和貸項包括合併、重組和其他運營費用、淨資產減值（如果有）。

 

14

 

 

ODP 公司

GAAP 與非 GAAP 對賬

（未經審計）

 

 

 

13 周已結束

 

 

14 周已結束

 

 

52 周已結束

 

 

已結束 53 周

 

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

 

12月30日，

 

 

十二月三十一日

 

自由現金流

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

持續經營業務的經營活動提供的淨現金

 

$

70

 

 

$

158

 

 

$

331

 

 

$

237

 

資本支出

 

 

(29

)

 

 

(31

)

 

 

(105

)

 

 

(99

)

限制性現金的變化影響了營運資金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

自由現金流

 

 

41

 

 

 

127

 

 

 

224

 

 

 

138

 

某些現金費用的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

最大化 B2B 重組計劃

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

9

 

 

 

8

 

先前計劃分離消費者業務和重新調整

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

2

 

 

 

55

 

調整後的自由現金流

 

$

43

 

 

$

147

 

 

$

235

 

 

$

201

 

 

由於四捨五入，金額可能不足。由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於該年度報告的金額。

15

 

 

ODP 公司

商店統計

（未經審計）

 

 

 

Q4

 

 

Q4

 

 

全年

 

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2023

 

辦公室倉庫部：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

門店開業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

門店已關閉

 

 

29

 

 

 

22

 

 

 

64

 

零售門店總數（美國）

 

 

980

 

 

 

916

 

 

 

—

 

總平方英尺（百萬平方英尺）

 

 

21.6

 

 

 

20.3

 

 

 

—

 

每家商店的平均平方英尺（千平方英尺）

 

 

22.1

 

 

 

22.2

 

 

 

—

 

 

16