世界醫療保健基金
投資明細表
2023年12月31日
(未經審計)
| 本金 金額 | 價值 | |||||||
| 不可轉換票據-19.8% | ||||||||
| 法國-0.6% | ||||||||
| 賽諾菲， 3.63%將於2018年6月19日到期 | $ | 2,600,000 | $ | 2,550,564 | ||||
| 愛爾蘭-0.3% | ||||||||
| Endo DAC/Endo Finance LLC/Endo Finco，Inc.，截止日期為27年7月31日，9.50%(a) | 516,000 | 36,120 | ||||||
| Endo DAC/Endo Finance LLC/Endo Finco，Inc.，6.00%到期6/30/28(a) | 789,000 | 55,230 | ||||||
| 夏爾 收購投資愛爾蘭DAC，3.20%，9月23日到期 | 1,500,000 | 1,443,017 | ||||||
| 1,534,367 | ||||||||
| 英國 -1.1% | ||||||||
| 阿斯利康(AstraZeneca)，3.38%，11月16日到期 | 5,000,000 | 4,890,209 | ||||||
| 美國 -17.8% | ||||||||
| 雅培， 4.75%將於36-11-30到期 | 5,652,000 | 5,789,174 | ||||||
| AbbVie，Inc.， 4.50%，截止日期為35年5月14日 | 3,200,000 | 3,129,701 | ||||||
| AbbVie，Inc.， 4.45%，截止日期為05/14/46 | 1,705,000 | 1,565,406 | ||||||
| 安進，Inc.，3.63%，將於2004年5月22日到期 | 2,000,000 | 1,984,042 | ||||||
| 安進，Inc.， 2.00%將於32年1月15日到期 | 1,555,000 | 1,275,038 | ||||||
| Baxalta，Inc.， 4.00%將於25年6月23日到期 | 831,000 | 816,625 | ||||||
| Becton，Dickinson and Co.，3.73%，12/15/24 | 328,000 | 322,837 | ||||||
| 百時美施貴寶(Bristol-Myers)，3.40%將於2009年7月26日到期 | 1,400,000 | 1,327,848 | ||||||
| CVS Health Corp.， 1.88%到期2/28/31 | 2,448,000 | 2,014,621 | ||||||
| DH Europe Finance II Sarl，3.25%到期11/15/39 | 985,000 | 816,920 | ||||||
| Elevance Health，Inc.， 2.55%，截止日期為3/15/31 | 3,200,000 | 2,778,465 | ||||||
| EMD 財務有限責任公司，3.25%到期3/19/25(a) | 4,000,000 | 3,904,585 | ||||||
| 葛蘭素史克(GlaxoSmithKline) Capital plc，3.00%到期6/01/24 | 1,400,000 | 1,385,627 | ||||||
| 葛蘭素史克(GlaxoSmithKline) Capital plc，3.38%到期6/01/29 | 1,000,000 | 962,925 | ||||||
| HCA，Inc.， 5.38%將於25年2月1日到期 | 1,250,000 | 1,248,163 | ||||||
| HCA，Inc.， 5.25%將於25年4月15日到期 | 600,000 | 599,303 | ||||||
| IQVIA，Inc.， 5.00%將於27年5月15日到期(a) | 710,000 | 696,826 | ||||||
| 強生公司(Johnson& Johnson)，2.45%，截止日期為2016年3月1日。 | 4,300,000 | 4,135,527 | ||||||
| 強生公司，2.90%，28年1月15日到期 | 1,400,000 | 1,339,551 | ||||||
| 強生(Johnson& Johnson)，3.70%，截止日期為2006年3月1日 | 5,470,000 | 4,785,617 | ||||||
| 實驗室公司 of America Holdings，3.60%，截止日期為02/01/25 | 1,400,000 | 1,376,025 | ||||||
| Mallinckrodt CB LLC，0.00%，截止日期6/15/29 | 997,897 | 0 | ||||||
| 美敦力，Inc.， 4.38%將於35年3月15日到期 | 1,675,000 | 1,634,630 | ||||||
| 默克公司(Merck& Co.，Inc.)，2.75%，將於2月10日到期 | 1,463,000 | 1,430,491 | ||||||
| 諾華資本(Novartis Capital) Corp.，3.40%，截止日期為05/06/24 | 2,115,000 | 2,101,012 | ||||||
| Par 製藥公司，7.50%，截止日期為27年4月1日(a) | 193,000 | 123,520 | ||||||
| 輝瑞，Inc.，3.45%將於29年3月15日到期 | 5,300,000 | 5,106,590 | ||||||
| 輝瑞，Inc.， 4.00%將於2016年12月15日到期 | 1,800,000 | 1,698,836 | ||||||
| 羅氏 控股公司，2.08%，12/13/31(a) | 3,600,000 | 3,030,962 | ||||||
| 高級住房 物業信託，4.75%，截止日期為05/01/24 | 1,750,000 | 1,743,062 | ||||||
| 信諾集團， 3.50%將於2004年6月15日到期 | 2,785,000 | 2,757,483 | ||||||
| 信諾集團， 2.38%將於3/15/31到期 | 3,200,000 | 2,735,025 | ||||||
| Thermo Fisher Science，Inc.，5.40%到期8/10/43 | 3,500,000 | 3,701,818 | ||||||
| UnitedHealth Group，Inc.， 3.88%到期12/15/28 | 2,560,000 | 2,505,722 | ||||||
| UnitedHealth Group，Inc.， 4.20%將於32年5月15日到期 | 6,060,000 | 5,929,868 | ||||||
所附附註是本投資計劃的組成部分。
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投資明細表
2023年12月31日
(未經審計，續)
| 本金 金額 | 價值 | |||||||
| 美國--續 | ||||||||
| 齊默 Biomet Holdings，Inc.，4.25%，截止日期為35年8月15日 | $ | 5,000,000 | $ | 4,515,700 | ||||
| 81,269,545 | ||||||||
| 總計 不可兑換票據（成本96 162 909美元） | 90,244,685 | |||||||
| 股票 | ||||||||
| 可轉換 紅細胞（受限） (B)(C) - 1.3% | ||||||||
| 法國- 百分之零點七 | ||||||||
| Aubert Pharma SAS系列C | 981,328 | 2,318,342 | ||||||
| Flamingo 治療公司A3系列 | 136,337 | 919,611 | ||||||
| 3,237,953 | ||||||||
| 愛爾蘭- 0.2% | ||||||||
| Priothera Ltd.系列A，6.00% | 194,134 | 750,100 | ||||||
| 美國 - 0.4% | ||||||||
| Endeavor Biomedicines，Inc. B系列，8.00% | 424,079 | 1,999,999 | ||||||
| IO Light Holdings，Inc. A2系列 | 101,839 | 109,559 | ||||||
| 2,109,558 | ||||||||
| 總計 可轉換優先股（成本10，054，472美元） | 6,097,611 | |||||||
| 普通股 - 一百零五點三 | ||||||||
| 澳大利亞- 1.3% | ||||||||
| CSL 公司 | 30,845 | 6,013,206 | ||||||
| 加拿大- 0.0% | ||||||||
| 融合 製藥公司 (b) | 7,378 | 70,903 | ||||||
| 融合 製藥公司（受限） (b) | 3,689 | 31,906 | ||||||
| 102,809 | ||||||||
| 中國- 0.2% | ||||||||
| 百濟神州 有限公司ADR(b) | 4,114 | 742,001 | ||||||
| 天境生物 不良反應(b) | 38,848 | 73,811 | ||||||
| 815,812 | ||||||||
| 丹麥-5.2% | ||||||||
| NOVO 諾德A/S ADR | 227,310 | 23,515,219 | ||||||
| 法國-1.8% | ||||||||
| Abivax S.A.(b) | 37,000 | 402,667 | ||||||
| 賽諾菲 ADR | 158,645 | 7,889,416 | ||||||
| 8,292,083 | ||||||||
| 德國-1.4% | ||||||||
| 拜耳股份公司 | 173,684 | 6,444,354 | ||||||
| 愛爾蘭-0.1% | ||||||||
| Perrigo 公司 | 15,882 | 511,083 | ||||||
隨附的附註是本投資計劃不可分割的一部分。
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2023年12月31日
(未經審計，續)
| 股票 | 價值 | |||||||
| 以色列--0.2% | ||||||||
| Teva 製藥工業有限公司ADR(b) | 90,281 | $ | 942,534 | |||||
| 日本-1.7% | ||||||||
| 阿斯特拉斯製藥公司 | 44,419 | 528,287 | ||||||
| 第一三共株式會社 | 54,075 | 1,480,396 | ||||||
| 衞材株式會社 | 6,830 | 340,074 | ||||||
| 霍亞公司 | 9,682 | 1,205,788 | ||||||
| M3，Inc. | 7,436 | 122,711 | ||||||
| 奧林巴斯公司 | 28,940 | 417,728 | ||||||
| 小野製藥 有限公司 | 11,330 | 201,555 | ||||||
| 大冢控股(Br)有限公司 | 20,808 | 778,156 | ||||||
| 實諾木業有限公司 | 7,707 | 370,922 | ||||||
| 武田藥品工業株式會社 | 9,600 | 275,309 | ||||||
| 武田藥品工業株式會社(ADR) | 105,073 | 1,499,392 | ||||||
| Terumo Corp. | 17,288 | 565,335 | ||||||
| 7,785,653 | ||||||||
| 荷蘭-1.3% | ||||||||
| Argenx SE ADR(b) | 8,681 | 3,302,513 | ||||||
| Koninklijke：飛利浦公司(b) | 114,765 | 2,677,467 | ||||||
| 5,979,980 | ||||||||
| 瑞士-6.8% | ||||||||
| 龍沙集團股份有限公司 | 8,006 | 3,375,219 | ||||||
| 諾華製藥不良反應 | 38,071 | 3,844,029 | ||||||
| Oculis 控股公司(b) | 304,333 | 3,347,663 | ||||||
| 羅氏控股 AG ADR | 562,829 | 20,391,295 | ||||||
| Sandoz Group AG ADR(b) | 7,614 | 243,724 | ||||||
| 31,201,930 | ||||||||
| 英國 -4.6% | ||||||||
| 阿斯利康 不良反應 | 240,450 | 16,194,307 | ||||||
| Smith& Nephew plc ADR | 181,710 | 4,957,049 | ||||||
| 21,151,356 | ||||||||
| 美國 -80.7% | ||||||||
| 雅培 實驗室(d) | 111,065 | 12,224,925 | ||||||
| AbbVie，Inc. (d) | 107,919 | 16,724,207 | ||||||
| Acadia 醫療保健公司(b) | 25,973 | 2,019,661 | ||||||
| 安捷倫科技公司(d) | 19,531 | 2,715,395 | ||||||
| 安進股份有限公司 (d) | 45,424 | 13,083,021 | ||||||
| Ardelyx，Inc. (b) | 454,742 | 2,819,400 | ||||||
| Avantor，Inc. (B)(D) | 180,484 | 4,120,450 | ||||||
| 巴克斯特國際公司(d) | 86,526 | 3,345,095 | ||||||
| Becton，Dickinson 和Co. | 6,521 | 1,590,015 | ||||||
| Biogen，Inc. (b) | 20,604 | 5,331,697 | ||||||
| 波士頓 科學公司(B)(D) | 172,145 | 9,951,703 | ||||||
| 百時美施貴寶公司 | 100,088 | 5,135,515 | ||||||
| Catalent，Inc. (B)(D) | 26,200 | 1,177,166 | ||||||
| 查爾斯河實驗室國際公司。(B)(D) | 21,364 | 5,050,450 | ||||||
| 社區 健康系統公司(b) | 8,700 | 27,231 | ||||||
| 社區醫療保健 信託公司 | 14,900 | 396,936 | ||||||
隨附的附註是本投資計劃不可分割的一部分。
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2023年12月31日
(未經審計，續)
| 股票 | 價值 | |||||||
| 美國 -續 | ||||||||
| Danaher 公司(d) | 54,909 | $ | 12,702,648 | |||||
| Dexcom，Inc. (B)(D) | 25,415 | 3,153,747 | ||||||
| 多元化醫療 信託房地產投資信託基金 | 63,841 | 238,765 | ||||||
| 愛德華茲 生命科學公司(B)(D) | 50,982 | 3,887,378 | ||||||
| Elevance Health，Inc. | 24,573 | 11,587,644 | ||||||
| 禮來公司。(d) | 52,523 | 30,616,707 | ||||||
| Galera 治療公司(b) | 161,709 | 23,513 | ||||||
| Gilead 科學公司(d) | 87,662 | 7,101,499 | ||||||
| 環球醫療 REIT，Inc. | 143,229 | 1,589,842 | ||||||
| 葛蘭素史克公司ADR | 41,852 | 1,551,035 | ||||||
| Guardant 健康公司(b) | 53,333 | 1,442,658 | ||||||
| HCA 醫療保健公司(d) | 12,213 | 3,305,815 | ||||||
| 醫療保健房地產 信託公司 | 149,567 | 2,577,039 | ||||||
| Healthak Properties，Inc. | 83,601 | 1,655,300 | ||||||
| Humana，Inc. (d) | 19,238 | 8,807,349 | ||||||
| IDEXX 實驗室公司(B)(D) | 12,104 | 6,718,325 | ||||||
| Illumina，Inc. (B)(D) | 26,735 | 3,722,581 | ||||||
| Incell 公司(B)(D) | 12,302 | 772,443 | ||||||
| Insulet Corp.(B)(D) | 8,341 | 1,809,830 | ||||||
| 直覺 外科手術公司。(b) | 20,041 | 6,761,032 | ||||||
| IQVIA 控股公司(b) | 16,311 | 3,774,039 | ||||||
| 強生& 強生(d) | 164,139 | 25,727,147 | ||||||
| LTC Properties，Inc. | 46,903 | 1,506,524 | ||||||
| 麥凱森 公司(d) | 10,401 | 4,815,455 | ||||||
| 醫療物業 信託公司 | 145,186 | 712,863 | ||||||
| 美敦力公司(d) | 79,482 | 6,547,727 | ||||||
| 默克公司 | 172,615 | 18,818,487 | ||||||
| Moderna公司 (b) | 14,416 | 1,433,671 | ||||||
| Molina 醫療保健公司(B)(D) | 12,236 | 4,420,989 | ||||||
| 國民健康 投資者公司 | 4,442 | 248,086 | ||||||
| Omega Healthcare Investors，Inc. | 71,075 | 2,179,160 | ||||||
| 輝瑞公司 (d) | 392,775 | 11,307,992 | ||||||
| 醫生房地產信託 | 291,309 | 3,877,323 | ||||||
| R1 RCM，Inc.(b) | 124,297 | 1,313,819 | ||||||
| Regeneron 製藥公司(b) | 10,566 | 9,280,012 | ||||||
| ResMed，Inc. (d) | 10,104 | 1,738,090 | ||||||
| Sabra Health Care REIT，Inc. | 90,781 | 1,295,445 | ||||||
| Stryker公司 | 16,321 | 4,887,487 | ||||||
| 信諾集團 | 2,600 | 778,570 | ||||||
| Thermo 費希爾科學公司(d) | 31,366 | 16,648,759 | ||||||
| UnitedHealth 集團公司(d) | 50,201 | 26,429,321 | ||||||
| 全民健康 房地產收入信託基金 | 8,183 | 353,915 | ||||||
| 文塔斯公司 | 66,681 | 3,323,381 | ||||||
| Veradigm，Inc. (b) | 90,363 | 947,908 | ||||||
| Vertex 製藥公司(B)(D) | 17,979 | 7,315,475 | ||||||
| WellTower公司 | 41,484 | 3,740,612 | ||||||
| 西部藥業服務公司。 | 3,370 | 1,186,644 | ||||||
| 齊默 生物科技控股公司(d) | 23,986 | 2,919,096 | ||||||
隨附的附註是本投資計劃不可分割的一部分。
世界醫療保健基金
投資明細表
2023年12月31日
(未經審計，續)
| 股票 | 價值 | |||||||
| 美國 -續 | ||||||||
| Zoetis公司 | 27,301 | $ | 5,388,398 | |||||
| 368,654,412 | ||||||||
| 普通股總數 (成本486,516,224美元) | 481,410,431 | |||||||
| 短期投資-0.9% | ||||||||
| 道富機構美國政府貨幣市場基金，Premier Class，5.32%(e) | 3,937,975 | $ | 3,937,975 | |||||
| 短期投資總額(成本3937,975美元) | 3,937,975 | |||||||
| 里程碑利息前的投資總額-127.3%(成本為596,671,580美元) | 581,690,702 | |||||||
| 利息 | ||||||||
| 里程碑 利息(受限)(B)(C) – 0.0% | ||||||||
| 生物技術--0.0% | ||||||||
| Rainier 治療公司的里程碑興趣 | 1 | 0 | ||||||
| 里程碑權益合計 (成本143,115美元) | 0 |
| 第
個 份合同(100份 份)/ 名義金額 ($) |
||||||||
| 選項 撰寫的合同-(0.1%) | ||||||||
| 看漲 已寫期權合同-(0.1%) | ||||||||
| 雅培實驗室1月24日110電話 | 162/(1,782,000) | $ | (26,568 | ) | ||||
| AbbVie，Inc. 1月24日157.5電話 | 89/(1,401,750) | (10,146 | ) | |||||
| 安捷倫 技術公司1月24日145電話 | 19/(275,500) | (1,995 | ) | |||||
| 安進公司 1月24日285電話 | 67/(1,909,500) | (47,570 | ) | |||||
| Avantor，Inc. 1月24日25日來電 | 259/(647,500) | (3,885 | ) | |||||
| Baxter 國際公司1月24日41電話 | 41/(168,100) | (861 | ) | |||||
| 波士頓科學公司1月24日57.5電話 | 250/(1,437,500) | (31,750 | ) | |||||
| Catalent，Inc. 1月24日45電話 | 25/(112,500) | (4,600 | ) | |||||
| 查爾斯河實驗室國際公司1月24日240電話 | 20/(480,000) | (9,100 | ) | |||||
| 丹納赫公司1月24日235電話 | 81/(1,903,500) | (34,425 | ) | |||||
| Dexcom，Inc. 1月24日130電話 | 35/(455,000) | (8,750 | ) | |||||
| 愛德華茲生命科學公司1月24日80電話 | 75/(600,000) | (4,125 | ) | |||||
| 禮來公司1月24日610電話 | 77/(4,697,000) | (36,960 | ) | |||||
| Gilead Science，Inc.1月24日82.5電話 | 128/(1,056,000) | (11,264 | ) | |||||
| HCA Healthcare，Inc.1月24日280電話 | 9/(252,000) | (1,881 | ) | |||||
| Humana，Inc. 1月24日475電話 | 9/(427,500) | (3,600 | ) | |||||
| IDEXX 實驗室公司1月24日560電話 | 17/(952,000) | (19,550 | ) | |||||
| Illumina，Inc. 1月24日140電話 | 26/(364,000) | (15,860 | ) | |||||
| Incell Corp.1月24 65電話 | 18/(117,000) | (1,404 | ) | |||||
| Insulet Corp.1月24日220電話 | 12/(264,000) | (9,480 | ) | |||||
| 強生公司1月24日160電話 | 238/(3,808,000) | (21,896 | ) | |||||
| McKesson 公司1月24日460電話 | 10/(460,000) | (10,300 | ) | |||||
| 美敦力公司85年1月24日電話 | 90/(765,000) | (3,600 | ) | |||||
| Molina Healthcare，Inc.1月24日380電話 | 12/(456,000) | (1,992 | ) | |||||
| 輝瑞公司(Pfizer，Inc.)1月24日28日致電 | 387/(1,083,600) | (47,214 | ) | |||||
| ResMed，Inc. 1月24日180電話 | 15/(270,000) | (3,150 | ) | |||||
| Thermo Fisher Science，Inc.1月24日540電話 | 31/(1,674,000) | (26,040 | ) | |||||
隨附的附註是本投資計劃不可分割的一部分。
世界醫療保健基金
投資明細表
2023年12月31日
(未經審計，續)
| 第
個 份合同(100份 份)/ 名義金額 ($) |
價值 | |||||||
| 致電 份已寫好的期權合同(續) | ||||||||
| UnitedHealth Group，Inc.1月24日550電話 | 13/(715,000) | $ | (3,679 | ) | ||||
| Vertex 製藥公司1月24日425電話 | 17/(722,500) | (2,550 | ) | |||||
| 齊默 Biomet Holdings，Inc.1月24日125電話 | 23/(287,500) | (2,990 | ) | |||||
| 共簽訂了 份看漲期權合同(收到保費$(399,135)) | (407,185 | ) | ||||||
| 總投資-127.2%(成本為596,415,560美元) | 581,283,517 | |||||||
| 超過資產的其他 負債-(27.2%) | (124,173,951 | ) | ||||||
| NET 資產- 100% | $ | 457,109,566 | ||||||
投資附表中每一投資類別的百分比是根據淨資產計算的。
| (a) | 安全性 根據1933年證券法第144 A條（經修訂）免於註冊。這些證券可以在交易中轉售 豁免註冊，通常是合格的機構買家。 |
| (b) | 非收入 生產安全。 |
| (c) | 安全性 使用重大不可觀察輸入值進行公平值計量。參見投資估值和公允價值計量。 |
| (d) | A 證券的一部分被抵押作為認購期權的抵押品。 |
| (e) | 已註冊 道富環球投資公司（State Street Global Advisors）顯示的利率是截至12月31日的七天年化收益率， 2023. |
| adr | 美國存託銀行 收據 |
截至2023年12月31日， 持有以下遠期合約
| 描述 | 交易對手 | 結算 日期 | 貨幣 | 安置點 價值（美元） |
當前 值 |
未實現 得/(失) |
||||||||||||||||
| 售出的合同： | ||||||||||||||||||||||
| 澳元 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 4,572,304 | 澳元 | $ | 3,116,286 | $ | 3,118,603 | $ | (2,317 | ) | |||||||||||
| 英磅 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 9,440,375 | 英鎊 | 12,004,381 | 12,035,003 | (30,622 | ) | ||||||||||||||
| 丹麥克朗 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 53,401,650 | DKK | 7,905,500 | 7,919,328 | (13,828 | ) | ||||||||||||||
| 歐元 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 11,906,072 | 歐元 | 13,136,981 | 13,158,110 | (21,129 | ) | ||||||||||||||
| 以色列謝克爾 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 4,457,647 | ILS | 1,237,410 | 1,231,855 | 5,555 | |||||||||||||||
| 日圓 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 523,322,125 | 日元 | 3,703,790 | 3,726,677 | (22,887 | ) | ||||||||||||||
| 瑞士法郎 | 高盛銀行 | 01/31/24 | 13,872,816 | CHF | 16,287,331 | 16,541,006 | (253,675 | ) | ||||||||||||||
| $ | 57,730,582 | $ | (338,903 | ) | ||||||||||||||||||
附註是本投資計劃不可分割的一部分。
縮寫世界醫療基金
2023年12月31日
(未經審計)
1.主要會計政策摘要
A.證券估值：
基金按照當前市值或公允價值對其證券進行估值，與監管要求保持一致。公允價值“在基金的估值和流動資金程序中被定義為在有意願的市場參與者之間進行有序交易時可以收到的出售資產的價格或轉移負債的價格 ，而不會強制在計量日期進行交易。根據經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《1940年法案》)第2a-5條，信託委員會(“董事會”)指定abrdn Inc.(“投資顧問”或“顧問”)為估值指定人(“估值指定人”)，讓基金就市場報價不足的基金投資進行公允價值釐定。私募股權估值委員會(“私募股權估值委員會”)是董事會的一個委員會，負責為基金釐定公平價值。
長期債務和其他固定收益證券按獨立定價服務提供商提供的估值日期的最後報價或評估的投標價格進行估值。 如果當天沒有投標，則以之前申請的投標進行估值。定價服務通常為債務證券定價 假設有序的機構“整批”交易，而估值指定人採用的策略通常以整批交易。在某些情況下，一些交易可能發生在規模較小的“零頭”交易中，這可能會以低於或高於機構輪迴交易的價格進行。剩餘期限不超過60天的短期債務證券(如商業票據和美國國庫券)按獨立定價服務提供的估值日期的最後報價或評估的投標價格進行估值，或者基於攤銷成本進行估值(如果它代表公允價值的最佳近似值)。 債務和其他固定收益證券通常被確定為二級投資。
在交易所交易的股權證券，根據下文第 段所述估值因素的適當應用，在“估值時間”按證券在其上交易的主要交易所的最後報價銷售價或官方收盤價進行估值。在正常情況下，估值時間為紐約證券交易所(“NYSE”)常規交易收盤之日 (通常為下午4：00)。東部時間)。在沒有銷售價格的情況下，證券的估值以證券交易所在的主要交易所收盤時報價的平均值 為準。在納斯達克交易的證券以納斯達克官方收盤價進行估值。
風險投資證券中的可轉換優先股、認股權證或可轉換票據權益、里程碑權益及其他受限制證券通常會根據光伏估值委員會或估值指定人根據董事會批准的公允估值政策及程序提出的建議，以誠意進行估值。
衍生品按公允價值進行估值。交易所交易的衍生品通常是一級投資，場外和集中清算的衍生品通常是二級投資。遠期外幣合同通常根據遠期匯率和當前現貨匯率的投標價格進行估值。遠期匯率報價適用於預定的結算日，例如1個月、3個月、6個月、9個月和12個月。 根據持有的遠期合約的實際結算日得出內插估值。交易所交易期權按上次報價的銷售價格進行估值。在沒有銷售價格的情況下，期權以期權交易所在交易所收盤時報價的買入/賣出價格的平均值進行估值。如果沒有現成的市場報價或匯率，或者如果顧問 得出結論認為此類市場報價沒有準確反映公允價值，基金資產的公允價值將根據估值程序以善意的方式確定。
在估值時間之前收盤的外國交易所交易的外國股權證券，通過將估值因素應用於最後銷售價格 或如上所述的平均價格來進行估值。估值因素由獨立的定價服務提供商提供。這些估值係數 用於對基金的投資組合持有量進行定價，以估計從外國市場收盤到基金對此類外國證券進行估值之間的市場走勢。這些估值因素基於存託憑證、指數、期貨、行業指數/ETF、匯率以及每種證券的當地交易所開盤和收盤價等投入。採用計價因素定價時，外國證券的價值可能與該證券在一級市場上的報價或公佈價格不同。應用估值係數的證券被確定為二級投資，因為交易所交易的價格已進行調整。如果獨立定價服務提供商無法提供估值係數，或者如果估值係數低於預定閾值，則不使用估值係數；在這種情況下，證券被確定為1級投資。
縮寫世界醫療基金
2023年12月31日
(未經審計，續)
若證券(風險投資證券除外)的市場報價並非隨時可得或被視為不可靠(原因並非由於其交易的外匯在估值時間 前收市)，則該證券按估值指定人釐定的公允價值估值，並考慮相關因素 及周圍環境，採用董事會批准的估值政策及程序。已由估值指定人進行公允估值的證券可根據投入的性質分為2級或3級。
風險投資證券的估值是基於對相關因素的考慮，包括可觀察到的和不可觀察到的投入。考慮的可觀察和不可觀察的投入可能包括：(1)對證券處置的任何合同限制；(2)從公司獲得的信息，其中可包括對公司財務報表、產品、預期市場或技術的分析；(3)發行人在完成的下一輪融資中以一定距離協商的相同或類似證券的價格；(4)發行人或類似公司類似證券的公開交易價格和程度；或(V)合同條款的概率和時間調整後的價值分析。在可用且適當的情況下，採用多種估值方法來確認公允價值。在確定公允價值時，經常使用重大的不可觀察到的投入。這些投入中任何一項的重大變化 可能導致公允價值計量的重大變化。此外，市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與這些財務報表日期使用的估值不同。
根據公認會計原則下關於公允價值計量和披露的權威指引，基金採用三級 層次結構披露其投資的公允價值，該層次將用於計量公允價值的估值技術的投入分類。該層次結構根據相同資產在活躍市場的未調整報價對估值進行1級(最高br}級)計量，對基於其他重要可觀察投入的 估值進行2級計量(包括類似資產在活躍市場的調整報價)，對對估值有重要意義的不可觀察投入進行估值計量(最低級3級)。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括關於風險的假設，例如，用於計量公允價值的特定估值技術所固有的風險，包括定價模型和/或估值技術的投入所固有的風險。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察投入是反映市場參與者將在為資產或負債定價時使用的假設的投入，這些假設基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據。不可觀察的投入是反映報告實體自己對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價的假設的假設。 公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量重要的任何投入中的最低水平 開放式共同基金按該公司報告的相應資產淨值(“資產淨值”)進行估值。基金投資的註冊開放式管理投資公司的招股説明書解釋了這些公司將使用公允價值定價的情況以及使用公允價值定價的影響。封閉式基金和交易所買賣基金(“ETF”)按證券估值時的市價估值(定義見下文)。使用這些定價方法中的任何一種的證券被確定為1級投資。
輸入的三級層次結構摘要如下：
第1級--相同投資在活躍市場上的報價；
第2級--其他可觀察到的重要投入(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險)；或
第 級--無法觀察到的重大投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)。此類別中包括的投資 為風險投資證券投資。
第3級投資使用重要的不可觀察的投入進行估值。基金亦可採用以現金流量貼現為基礎的估值方法，利用投資的預期未來現金流量來估計目前的公允價值。3級投資的衍生價值可能不代表處置時收到的價值，這可能會影響運營結果。