https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1522540/000162828024007593/mqearningsreleasetemp_imaga.gif
MARQETA 公佈了 2023 年第四季度和全年財務業績
全球現代髮卡平臺第四季度的總處理量為620億美元，同比增長33％，第四季度淨收入為1.19億美元。
該公司的年度總處理量同比增長34％，達到2220億美元，年收入為6.76億美元。

加利福尼亞州奧克蘭——2024年2月28日——全球現代髮卡平臺瑪凱塔公司（納斯達克股票代碼：MQ）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
本季度的總處理量（TPV）為620億美元，同比增長33％；2023財年全年總加工量（TPV）為2220億美元，年增長34％。
Marqeta的第四季度收益是公司的第二個完整季度的財務業績，反映了其自2023年7月起生效的Cash App合同續約。Marqeta公佈的第四季度淨收入為1.19億美元，淨收入下降了42％，這反映了由於新的Cash App合同導致的收入呈現變化而產生的59個百分點的負增長影響。該公司本季度毛利為8300萬美元，同比下降4％，這主要是由於Cash App的新定價。在整個2023財年，Marqeta公佈的淨收入為6.76億美元，毛利為3.3億美元，同比下降10％，增長3％。
在截至2023年12月31日的季度中，Marqeta公佈的GAAP淨虧損為4000萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤收入為300萬美元。截至2023年12月31日的財年，該公司報告的GAAP淨虧損為2.23億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為200萬美元。
Marqeta首席執行官西蒙·哈拉夫表示：“2023年對Marqeta來説是變革性的，因為我們通過新的信用卡計劃管理能力增強了我們的平臺，將大部分處理量續訂為長期協議，並提高了運營效率。”“我們將帶着一流的產品組進入2024年，金融科技的持續增長以及嵌入式金融領域的激動人心的機會。”
最近的業務更新：
•繼2023年10月推出改版後的信用卡平臺之後，Marqeta宣佈了其首批信貸協議，這表明其新產品在從旅行和娛樂到專業支出管理等各種嵌入式金融用例中得到了早期的關注：
◦互聯網旅行解決方案（ITS）是領先的差旅管理軟件提供商，將利用Marqeta的綜合信用卡平臺為中型企業市場推出多用途旅行和支出（T＆E）商業信用卡。
◦Affinipay將使用Marqeta構建靈活和定製的信貸服務，直接嵌入到其平臺中。Affinipay的LawPay Visa SMB循環信用卡由Marqeta提供支持，將是法律行業第一個幫助律師事務所支付、跟蹤和管理公司和客户費用的全面解決方案。



1

運營亮點
以千計，百分比和每股數據除外。變動百分比是按去年同期計算的（未經審計）三個月已結束
十二月三十一日		%
改變		十二個月已結束
十二月三十一日		%
改變
2023202220232022
財務指標：
淨收入$118,822 $203,805 (42%)$676,171 $748,206 (10%)
毛利$83,233 $87,124 (4%)$329,514 $320,001 3%
毛利率70 %43 %27 個點49 %43 %6 個點
運營費用總額$139,571 $141,447 (1%)$612,529 $529,809 16%
淨虧損$(40,376)$(26,326)53%$(222,962)$(184,780)21%
淨虧損率(34 %)(13 %)(21) ppts(33 %)(25 %)(8) ppts
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(0.08)$(0.05)60%$(0.42)$(0.34)24%
主要運營指標和非公認會計準則財務指標：
總處理量 (TPV)（以百萬計）1
$61,979 $46,704 33%$222,264 $166,260 34%
調整後的息税折舊攤銷前利潤2
$3,292 $(7,488)(144%)$(2,290)$(41,796)(95%)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 2
3.0 %(3.7 %)7 個點(0.3 %)(5.6 %)(6) ppts
非公認會計準則運營費用 2
$79,941 $94,612 (16%)$331,804 $361,797 (8%)
1 TPV 表示通過我們的平臺處理的付款總金額，扣除退貨和退款。我們認為，TPV是衡量我們平臺的市場採用率、品牌增長、客户業務增長和業務規模的關鍵指標。
2 有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則運營支出的定義，以及淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤以及總運營費用與非公認會計準則運營支出的對賬，請參閲 “非公認會計準則指標信息”。
2023 年第四季度財務業績：
•TPV同比增長33％，從截至2022年12月31日的季度的470億美元增至截至2023年12月31日的季度的620億美元。
•淨收入為1.19億美元，同比減少8500萬美元，降幅為42％，這主要是由於與Cash App續訂了合同，這使得定價降低，也導致了收入列報的變化。拖欠髮卡銀行和信用卡網絡的費用減少了1.2億美元，對增長率產生了59個百分點的負面影響，這些費用減去了淨收入中現金應用程序計劃的收入。在截至2023年6月30日的季度之前，這些成本包含在收入成本中。
•毛利同比下降4％，從2022年第四季度的8700萬美元降至8300萬美元，這主要是由於Cash App續訂導致定價下降。第四季度的毛利率為70％。
•淨虧損同比增長1400萬美元，增長53％，達到4000萬美元，這主要是由與收購Power Finance相關的支出推動的。
•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為300萬美元，同比增長1100萬美元。
2023 年全年財務業績：
•總價值同比增長34％，從2022年的1660億美元增加到2023年的2220億美元。
•淨收入同比下降了7200萬美元，降幅為10％，這主要是由於與Cash App續訂了合同，這使定價得以降低，也導致了收入列報方式的變化。拖欠髮卡銀行和信用卡網絡的費用減少了2.34億美元，對增長率產生了31個百分點的負面影響，這些費用減去了淨收入中現金應用程序計劃的收入。在之前的時期，這些成本包含在收入成本中。
•毛利增長了1000萬美元，同比增長了3％。截至2023年12月31日的年度毛利率為49％。
2

•淨虧損同比增長3,800萬美元，增長21％，達到2.23億美元，這主要是由與收購Power Finance相關的支出推動的。
•截至2023年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為虧損200萬美元，同比增長4000萬美元。


3

電話會議
Marqeta將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）主持電話會議直播。要加入通話，請提前 10 分鐘撥打：撥打免費電話 1-877-407-4018 或直接撥打 1-201-689-8471。電話會議還將通過網絡直播在線直播，網址為 http://investors.marqeta.com。
電話重播撥入號碼為1-844-512-2921和1-412-317-6671，將持續到太平洋時間2024年3月6日晚上 8:59（美國東部時間晚上 11:59）。重播的確認碼是 13743460。

4

前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中表達或暗示的前瞻性陳述包括但不限於與Marqeta的季度指導相關的聲明；有關Marqeta業務計劃、業務戰略以及客户持續成功和增長的聲明；有關Marqeta合作伙伴關係、新產品推出和產品能力的陳述和預期；有關金融科技行業和嵌入式金融增長和機遇的聲明和預期；以及Marqeta首席執行官的聲明。由於風險和不確定性，實際業績可能與這些聲明中的預期存在重大差異，包括但不限於以下方面：與全球經濟、我們的業務、經營業績、財務狀況和對我們平臺的需求相關的不確定性的影響；Marqeta的預期會計待遇可能受到進一步變化或發展的風險；Marqeta無法進一步吸引、留住、分散和擴大其客户羣的風險；Marqeta 無法開車的風險增加了在其平臺上進行有利可圖的交易；消費者和客户無法像Marqeta所期望的那樣感受到Marqeta產品的好處，包括信用卡發行；Marqeta平臺無法按預期運行導致系統中斷的風險；Marqeta無法實現Marqeta目前預期的成本結構的風險；Marqeta的解決方案無法達到預期的市場接受度的風險；風險這種競爭可能會減少對Marqeta服務的預期需求，包括髮放信用卡；監管格局的變化可能對Marqeta的運營和收入產生不利影響的風險；Marqeta可能無法維持與髮卡銀行和信用卡網絡關係的風險；Marqeta無法識別和認識到任何收購的預期收益的風險；Marqeta無法成功將任何收購納入企業和相關業務的風險；金融服務和銀行業不穩定的風險以及對金融科技公司的後續影響；總體經濟狀況的風險在國內或國際市場上，包括通貨膨脹和衰退擔憂，地緣政治的不確定性和不穩定性或戰爭造成的狀況；以及Marqeta可能因其國際業務活動而面臨額外風險的風險。有關這些風險和其他可能影響Marqeta業務、財務狀況和經營業績的因素的詳細信息包含在Marqeta截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的 “風險因素” 中，因為此類風險因素可能會在Marqeta向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，可在www.sec.gov和Marqeta的網站上查閲，網址為 http://investors.marqeta.com。
本新聞稿中的前瞻性陳述基於Marqeta截至本文發佈之日獲得的信息。除非法律要求，否則Marqeta不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
5

披露信息
投資者和其他人應注意，Marqeta使用其投資者關係網站、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。Marqeta還使用社交媒體與客户和公眾就Marqeta、其產品和服務以及其他與其業務和市場有關的事項進行溝通。Marqeta在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，瑪爾凱塔鼓勵投資者、媒體和其他對瑪凱塔感興趣的人查看我們在社交媒體渠道上發佈的信息，包括Marqeta X feed（@Marqeta）、Marqeta Instagram頁面（@lifeatmarqeta）、Marqeta Facebook頁面和Marqeta LinkedIn頁面。這些社交媒體渠道可能會不時更新。
非公認會計準則財務指標的使用
本新聞稿末尾附有財務數據，包括非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最直接可比財務業績的對賬。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每種衡量標準的原因，請參閲表格中標題為 “有關非公認會計準則財務指標的信息” 的部分。
關於 Marqeta, Inc.
Marqeta的現代髮卡平臺使其客户能夠創建定製和創新的支付卡。Marqeta的現代架構使其客户能夠構建更具可配置性和靈活性的支付體驗，從而縮短上市時間並普及髮卡技術。Marqeta的開放API提供對高度可擴展的基於雲的支付基礎設施的即時訪問，使客户能夠啟動和管理自己的信用卡程序、髮卡以及授權和結算支付交易。Marqeta總部位於加利福尼亞州奧克蘭，經認證可在全球40多個國家開展業務。
Marqeta® 是 Marqeta, Inc. 的註冊商標。
投資者關係聯繫人：Marqeta 投資者關係部，IR@marqeta.com
6

Marqeta, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
淨收入$118,822 $203,805 $676,171 $748,206 
收入成本35,589 116,681 346,657 428,205 
毛利83,233 87,124 329,514 320,001 
運營費用：
薪酬和福利109,203 110,991 499,595 415,094 
科技13,938 14,401 55,612 52,361 
專業服務7,172 6,295 21,679 23,479 
佔用率1,076 1,126 4,361 4,514 
折舊和攤銷3,159 1,019 10,741 3,853 
市場營銷和廣告1,219 1,862 2,566 3,995 
其他運營費用3,804 5,753 17,975 26,513 
運營費用總額139,571 141,447 612,529 529,809 
運營損失(56,338)(54,323)(283,015)(209,808)
其他收入，淨額
14,932 28,468 52,440 24,926 
所得税支出前的虧損(41,406)(25,855)(230,575)(184,882)
所得税（福利）支出
(1,030)471 (7,613)(102)
淨虧損$(40,376)$(26,326)$(222,962)$(184,780)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.08)$(0.05)$(0.42)$(0.34)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後522,330,627 544,752,220 532,540,175 545,397,254 

7

Marqeta, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）

十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$980,972 $1,183,846 
限制性現金8,500 7,800 
短期投資
268,724 440,858 
應收賬款，淨額19,540 15,569 
應收結算，淨額29,922 18,028 
應收網絡激勵措施53,807 42,661 
預付費用和其他流動資產27,233 38,007 
流動資產總額1,388,698 1,746,769 
財產和設備，淨額18,764 7,440 
經營租賃使用權資產，淨額6,488 9,015 
無形資產
35,631 — 
善意
123,523 — 
其他資產16,587 7,122 
總資產$1,589,691 $1,770,346 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$1,420 $3,798 
應付收入分成173,645 142,194 
應計費用和其他流動負債161,514 136,887 
流動負債總額336,579 282,879 
經營租賃負債，扣除流動部分5,126 9,034 
其他負債4,591 5,477 
負債總額346,296 297,390 
股東權益：
優先股— — 
普通股52 53 
額外的實收資本2,067,776 2,082,373 
累計其他綜合收益（虧損）
762 (7,237)
累計赤字(825,195)(602,233)
股東權益總額1,243,395 1,472,956 
負債和股東權益總額$1,589,691 $1,770,346 

8

Marqeta, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

截至12月31日的財年
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(222,962)$(184,780)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷10,741 3,853 
基於股份的薪酬支出180,739 160,743 
非現金運營租賃費用2,527 2,281 
非現金合併後薪酬支出32,430 — 
攤還短期投資的溢價
(4,495)277 
出售權益法投資的收益— (17,889)
其他金融工具的減值— 11,616 
其他736 649 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(4,556)(2,577)
應收結算(11,894)(6,762)
應收網絡激勵措施(11,146)(12,262)
預付費用和其他資產7,900 (8,621)
應付賬款(1,956)254 
應付收入分成31,451 21,015 
應計費用和其他負債14,983 22,257 
經營租賃負債(3,394)(3,020)
由（用於）經營活動提供的淨現金21,104 (12,966)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(762)(2,319)
內部使用軟件的資本化
(11,889)— 
業務合併，扣除收購的現金
(135,777)— 
購買專利— (1,600)
購買短期投資
(892,430)(70,495)
短期投資的銷售
577,934 — 
短期投資的到期日
501,534 77,400 
已實現的投資收益/虧損(94)— 
出售權益法投資— 25,732 
投資活動提供的淨現金
38,516 28,718 
來自融資活動的現金流：
行使股票期權（包括提前行使的股票期權）所得的收益，扣除回購提前行使的未歸屬期權5,289 9,249 
支付或有對價(53,067)— 
與員工股票購買計劃相關的發行股票的收益3,066 4,762 
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款(26,662)(15,362)
回購普通股(190,420)(78,136)
用於融資活動的淨現金
(261,794)(79,487)
現金、現金等價物和限制性現金減少
(202,174)(63,735)
現金、現金等價物和限制性現金-期初1,191,646 1,255,381 
現金、現金等價物和限制性現金-期末$989,472 $1,191,646 
9

Marqeta, Inc.
財務和運營亮點
（以千計，每股數據或另有説明除外）
（未經審計）
20232022
同比變化——23 年第四季度與 22 年第四季度
第四季度第三季度第二季度第一季度第四季度
運營業績：
淨收入$118,822 $108,891 $231,115 $217,343 $203,805 (42 %)
收入成本35,589 36,383 146,506 128,179 116,681 (69 %)
毛利83,233 72,508 84,609 89,164 87,124 (4 %)
毛利率70 %67 %37 %41 %43 %27 ppts
運營費用：
薪酬和福利109,203 115,846 126,788 147,759 110,991 (2 %)
科技13,938 13,930 13,154 14,590 14,401 (3 %)
專業服務7,172 4,197 4,873 5,437 6,295 14 %
佔用率和設備1,076 1,074 1,057 1,154 1,126 (4 %)
折舊和攤銷3,159 3,108 2,494 1,980 1,019 210 %
市場營銷和廣告1,219 346 561 441 1,862 (35 %)
其他運營費用3,804 3,833 5,103 5,236 5,753 (34 %)
運營費用總額139,571 142,334 154,030 176,597 141,447 (1 %)
運營損失(56,338)(69,826)(69,421)(87,433)(54,323)4 %
其他收入，淨額
14,932 15,074 10,762 11,672 28,468 (48 %)
所得税支出前的虧損(41,406)(54,752)(58,659)(75,761)(25,855)60 %
所得税（福利）支出
(1,030)238 138 (6,960)471 (319 %)
淨虧損$(40,376)$(54,990)$(58,797)$(68,801)$(26,326)53 %
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(0.08)$(0.10)$(0.11)$(0.13)$(0.05)60 %
TPV（單位：百萬）$61,979 $56,650 $53,615 $50,020 $46,704 33 %
調整後 EBITDA$3,292 $(2,062)$824 $(4,345)$(7,488)144 %
調整後息折舊攤銷前利潤率3.0 %(1.9 %)0.4 %(2.0 %)(3.7 %)7 ppts
財務狀況：
現金和現金等價物$980,972 $947,749 $950,157 $1,050,414 $1,183,846 (17 %)
限制性現金$8,500 $7,800 $9,375 $7,800 $7,800 9 %
短期投資
$268,724 $349,395 $432,354 $408,675 $440,858 (39 %)
總資產$1,589,691 $1,603,249 $1,704,143 $1,774,183 $1,770,346 (10 %)
負債總額$346,296 $308,166 $331,528 $340,533 $297,390 16 %
股東權益$1,243,395 $1,295,083 $1,372,615 $1,433,650 $1,472,956 (16 %)
ppts = 百分點
10

Marqeta, Inc.
公認會計原則與非公認會計準則指標的協調
（以千計）


有關非公認會計準則指標的信息
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本新聞稿還包含某些非公認會計準則財務指標。Marqeta將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則運營費用視為衡量公司業績的補充指標，這些指標不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後不包括折舊和攤銷的淨收益（虧損）；基於股份的薪酬支出；與股份薪酬相關的工資税；重組費用；收購相關費用，包括與潛在或成功收購相關的盡職調查成本、交易成本和整合成本，以及現金和非現金合併後薪酬支出；所得税支出（收益）；以及其他淨收入（支出），包括短期投資的利息收入，在國外實現貨幣收益和虧損、我們在權益法投資的損益中所佔份額、權益法投資或其他金融工具的減值以及出售權益法投資的收益。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要指標，因為它使管理層和董事會能夠評估和比較我們各個時期的核心經營業績，包括運營效率。此外，我們在計算年度員工獎金計劃時使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為輸入。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。管理層和董事會使用該衡量標準來評估我們的運營效率。
我們將非公認會計準則運營費用定義為經調整後不包括折舊和攤銷的總運營費用；基於股份的薪酬支出；與股份薪酬相關的工資税；重組費用；以及收購相關費用，包括與潛在或成功收購相關的盡職調查成本、交易成本和整合成本，以及現金和非現金合併後薪酬支出。我們認為，非公認會計準則運營支出是衡量經營業績的重要指標，因為它使管理層和董事會能夠評估和比較我們各個時期的核心經營業績，包括運營效率。
不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則運營費用，也不得將其解釋為淨虧損或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案，也不得解釋為經營活動現金流的替代方案或衡量公司流動性的指標。此外，其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與Marqeta不同，這限制了其在比較Marqeta的財務業績與其他公司的財務業績方面的用處。


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下表顯示了Marqeta的GAAP業績與本新聞稿中包含的非GAAP業績相一致：
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
GAAP 淨收入$118,822 $203,805 $676,171 $748,206 
GAAP 淨虧損$(40,376)$(26,326)$(222,962)$(184,780)
GAAP 淨虧損率(34 %)(13 %)(33 %)(25 %)
GAAP 總運營費用$139,571 $141,447 $612,529 $529,809 
GAAP 淨虧損$(40,376)$(26,326)$(222,962)$(184,780)
折舊和攤銷費用3,159 1,019 10,741 3,853 
基於股份的薪酬支出45,027 45,081 183,630 160,743 
與股份薪酬相關的工資税支出393 209 2,211 1,977 
與收購相關的費用1
11,051 526 75,473 1,439 
重組
— — 8,670 — 
其他收入，淨額
(14,932)(28,468)(52,440)(24,926)
所得税（福利）支出
(1,030)471 (7,613)(102)
調整後 EBITDA$3,292 $(7,488)$(2,290)$(41,796)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率3.0 %(3.7 %)(0.3 %)(5.6 %)
GAAP 總運營費用$139,571 $141,447 $612,529 $529,809 
折舊和攤銷費用(3,159)(1,019)(10,741)(3,853)
基於股份的薪酬支出(45,027)(45,081)(183,630)(160,743)
與股份薪酬相關的工資税支出(393)(209)(2,211)(1,977)
重組
— — (8,670)— 
收購相關費用
(11,051)(526)(75,473)(1,439)
非公認會計準則運營費用$79,941 $94,612 $331,804 $361,797 
_______________
(1) 收購相關費用，包括交易成本、整合成本以及現金和非現金合併後薪酬支出，已不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為此類支出不能反映我們持續的核心業務，也不能代表運營業務所需的持續成本；相反，這些是專門與離散交易相關的成本。
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