附錄 99.1
Via Renewables, Inc. 公佈2023年第四季度和全年財務業績
休斯頓,2024年2月28日(ACCESSWIRE)——獨立零售能源服務公司威盛可再生能源有限公司(“Via Renewables” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:VIA;VIASP)今天公佈了截至2023年12月31日的年度財務業績。
主要業務亮點
| · | 第四季度淨虧損為90萬美元,調整後息税折舊攤銷前利潤為1,330萬美元 |
| · | 第四季度實現了2540萬美元的毛利和3,370萬美元的零售毛利率 |
| · | 截至2023年財年,淨收入達到2610萬美元,調整後息税折舊攤銷前利潤為5,690萬美元 |
| · | 截至2023年的年度實現了1.244億美元的毛利和1.367億美元的零售毛利率 |
| · | 平均每月流失率為 3.4% |
| · | 截至 2023 年 12 月 31 日,總流動性為 1.160 億美元 |
“由於良好的市場條件,我們在今年年底的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年相比有所增加。Via Renewables首席執行官基思·麥克斯韋説,我們的有機銷售渠道表現良好,我們得以控制流失,並略有增長。
2023 年第四季度財務業績摘要
截至2023年12月31日的季度淨虧損為90萬美元,其中包括我們的套期保值虧損620萬美元。相比之下,截至2022年12月31日的季度淨虧損為2750萬美元,其中包括套期保值的按市值計價虧損3,790萬美元。淨虧損減少2660萬美元的主要驅動因素是我們的套期保值虧損減少了3,170萬美元,部分被所得税支出增加的680萬美元所抵消。
截至2023年12月31日的季度,Via Renewables公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,330萬美元,而截至2022年12月31日的季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,260萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加是由於零售毛利率的增加以及與待定合併交易相關的成本的增加。這主要被淨資產優化支出、客户獲取支出和併購支出的增加所抵消。
截至2023年12月31日的季度,Via Renewables公佈的毛利為2540萬美元,而截至2022年12月31日的季度的總虧損為710萬美元。增長主要是由於我們的套期保值按市值計價上漲。
截至2023年12月31日的季度,Via Renewables公佈的零售毛利率為3,370萬美元,而截至2022年12月31日的季度的零售毛利率為3190萬美元。這一增長歸因於天然氣單位利潤率的提高,但天然氣產量和電力單位利潤率的下降部分抵消了這一增長。
2023 年全年財務業績摘要
截至2023年12月31日止年度的淨收入為2610萬美元,而截至2022年12月31日止年度的淨收入為1,120萬美元。與去年相比的增長主要是由於零售毛利率增加了2180萬美元,加上我們的套期保值市值減少了1310萬美元。今年我們的市值虧損為490萬美元(490萬美元),而去年同期按市值計價的虧損為1,800萬美元。我們的折舊費用也減少了760萬美元。2021年冬季風暴烏裏導致的零售毛利率一次性增加960萬美元,所得税支出增加470萬美元,利息支出增加210萬美元,利息支出增加210萬美元,部分抵消了這一增長。
1 |
截至2023年12月31日的財年,Via Renewables公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為5,690萬美元,而截至2022年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為5180萬美元。這一增長是由於零售毛利率增長了2180萬美元,但部分抵消了2021年冬季風暴烏裏的一次性增加,這導致2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了440萬美元。我們還報告了淨資產優化支出、併購費用和客户獲取成本的增加。
截至2023年12月31日的財年,Via Renewables公佈的毛利為1.244億美元,而截至2022年12月31日止年度的毛利為1.034億美元。增長主要是由於我們的套期保值按市值計價的增加。與冬季風暴烏裏相關的2022年增加的960萬美元以及淨資產優化支出的增加部分抵消了這一點。
截至2023年12月31日的財年,Via Renewables公佈的零售毛利率為1.367億美元,而截至2022年12月31日止年度的零售毛利率為1.148億美元。增長主要歸因於大宗商品價格下跌導致單位利潤率的提高。由於天氣温和,我們的電力和天然氣板塊的銷量減少,以及與2022年相比,上半年的賬面較小,這部分抵消了這一點。
流動性和資本資源
|
| 十二月三十一日 |
| |
(以千美元計) |
| 2023 |
| |
現金和現金等價物 |
| $ | 42,595 |
|
高級信貸額度可用性 (1) |
|
| 48,395 |
|
次級債務融資機制的可用性 (2) |
|
| 25,000 |
|
總流動性 |
| $ | 115,990 |
|
(1) | 反映截至2023年12月31日根據現有契約可能簽發的信用證金額。 |
(2) | 次級融資的可用性取決於我們創始人的自由裁量權。 |
分紅
2024年1月17日,我們宣佈向2023年第四季度A系列優先股的登記持有人派發每股0.75960美元的股息。A系列優先股的股息將於2024年4月15日支付給截至2024年4月1日的登記持有人。
商業展望
Maxwell先生總結道:“我們的業務在正常的市場條件和天氣模式下表現良好。除了ERCOT夏季之外,2023年天氣温和,我們得以通過套期保值策略減輕那幾個月的影響。我們希望在2024年看到類似的結果。我們將繼續以有機增長為目標,為客户提供有吸引力的產品和服務,同時為任何潛在的隱性收購敞開大門。”
電話會議和網絡直播
Via Renewables將於2024年2月29日星期四中部時間上午10點(美國東部時間上午11點)舉辦電話會議,討論2023年第四季度和全年業績。
可以從Via Renewables網站的 “活動與演講” 頁面訪問電話會議的網絡直播,網址為 https://viarenewables.com/。網絡直播的存檔重播將在直播後的十二個月內提供。
2 |
關於 Via Renewables, Inc.
Via Renewables, Inc. 是一家獨立的零售能源服務公司,成立於1999年,為美國競爭激烈的市場中的住宅和商業客户提供天然氣和電力的替代選擇。總部位於德克薩斯州休斯敦的Via Renewables目前在20個州和哥倫比亞特區的105個公用事業服務地區開展業務。Via Renewables為其客户提供各種產品和服務選擇,包括穩定和可預測的能源成本和綠色產品替代品。
我們使用我們的網站作為披露重要非公開信息的手段,並用於遵守我們在FD法規下的披露義務。投資者應注意,包括新聞稿、最新投資者陳述以及向美國證券交易委員會提交的財務和其他文件在Via Renewables投資者關係網站上發佈的新材料均發佈在Via Renewables投資者關係網站上,網址為 https://viarenewables.com/。我們敦促投資者定期關注我們的網站,以獲取有關公司的信息和更新。
關於前瞻性陳述的警示説明
本財報包含前瞻性陳述,這些陳述存在許多風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的。經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “可能”、“應該”、“可能會”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“繼續” “計劃”、“打算”、“項目” 或其他類似詞語。除本財報中包含的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關2021年惡劣天氣事件的影響、現金流產生和流動性、業務戰略、增長和收購前景、法律訴訟結果、A類普通股和A系列優先股的支付能力和現金分紅和分配金額、未來運營、財務狀況、估計收入和損失、預計成本、前景、計劃、目標、管理層信念、資本可用性和條款、競爭、政府監管等方面的陳述總體經濟狀況。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。
本財報中的前瞻性陳述存在風險和不確定性。可能導致實際業績與前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於:
| · | 2021年惡劣天氣事件的最終影響,包括與ERCOT市場證券化工作相關的未來收益或成本,以及德克薩斯州、ERCOT、德克薩斯州鐵路委員會或德克薩斯州公用事業委員會採取的任何糾正措施; |
| · | 大宗商品價格、我們實現的利潤率和利率的變化; |
| · | 風險管理和套期保值政策及做法的充足性; |
| · | 極端和不可預測的天氣條件的影響,包括颶風和其他自然災害; |
| · | 聯邦、州和地方法規,包括該行業應對或適應公用事業委員會可能頒佈的潛在限制性新法規的能力; |
| · | 我們借入資金和進入信貸市場的能力; |
3 |
| · | 我們的債務協議和抵押品要求中的限制和契約; |
| · | 供應商和客户的信用風險; |
| · | 我們獲取客户的能力和實際流失率; |
| · | 獲取客户的成本變化; |
| · | 計費系統的準確性; |
| · | 我們成功識別、完成收購併將其有效地整合到我們的運營中的能力; |
| · | 我們運營地區的獨立系統運營商(“ISO”)的重大變化或新的變化; |
| · | 競爭; |
| · | 我們成功獲得必要股東批准並完成合並協議所設想的合併和交易以及與之相關的其他風險的能力,包括但不限於可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生、未能滿足完成擬議合併的其他條件、由於任何其他原因未能完成擬議合併、任何法律訴訟、監管程序或執法的結果事情可能對我們和其他與合併協議或其他有關人員提起的訴訟,與擬議合併相關的成本、費用、支出和收費金額,擬議合併的公告對我們與合同對手的關係、經營業績和總體業務的影響,擬議合併的懸而未決幹擾當前計劃和運營的風險,以及擬議合併懸而未決導致員工留住方面的潛在困難,與之相關的風險管理層的中斷由於合併協議所考慮的合併和交易,我們正在進行的業務運營受到關注;以及 |
| · | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及其他公開文件和新聞稿中的 “風險因素”。 |
您應該查看本財報中提到的風險因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。所有前瞻性陳述僅代表截至本財報發佈之日。除非法律要求,否則我們不承擔任何公開更新或修改這些聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
欲瞭解更多信息,請聯繫:
投資者關係:
斯蒂芬·拉巴萊斯,
832-200-3727
媒體關係:
基拉·喬丹,
832-255-7302
4 |
通過可再生能源公司
簡明的合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(以千計,股票數量除外)
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
| $ | 42,595 |
|
| $ | 33,658 |
|
限制性現金 |
|
| — |
|
|
| 1,693 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,扣除信貸損失備抵後的應收賬款分別為4,496美元和4,335美元 |
|
| 63,246 |
|
|
| 81,466 |
|
應收賬款—關聯公司 |
|
| 4,683 |
|
|
| 6,455 |
|
庫存 |
|
| 3,124 |
|
|
| 4,405 |
|
衍生資產的公允價值 |
|
| 909 |
|
|
| 1,632 |
|
客户獲取成本,淨額 |
|
| 5,154 |
|
|
| 3,530 |
|
客户關係,網絡 |
|
| 342 |
|
|
| 2,520 |
|
存款 |
|
| 6,897 |
|
|
| 10,568 |
|
可再生能源信貸資產 |
|
| 25,456 |
|
|
| 24,251 |
|
其他流動資產 |
|
| 6,567 |
|
|
| 8,749 |
|
流動資產總額 |
|
| 158,973 |
|
|
| 178,927 |
|
財產和設備,淨額 |
|
| 4,710 |
|
|
| 4,691 |
|
衍生資產的公允價值 |
|
| 91 |
|
|
| 666 |
|
客户獲取成本,淨額 |
|
| 1,835 |
|
|
| 1,683 |
|
客户關係,網絡 |
|
| 139 |
|
|
| 481 |
|
遞延所得税資產 |
|
| 15,282 |
|
|
| 20,437 |
|
善意 |
|
| 120,343 |
|
|
| 120,343 |
|
其他資產 |
|
| 2,461 |
|
|
| 3,722 |
|
總資產 |
| $ | 303,834 |
|
| $ | 330,950 |
|
負債、A系列優先股和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
| $ | 29,524 |
|
| $ | 53,296 |
|
應付賬款—關聯公司 |
|
| 472 |
|
|
| 265 |
|
應計負債 |
|
| 15,094 |
|
|
| 8,431 |
|
可再生能源信用負債 |
|
| 15,706 |
|
|
| 13,722 |
|
衍生負債的公允價值 |
|
| 19,141 |
|
|
| 16,132 |
|
其他流動負債 |
|
| 59 |
|
|
| 322 |
|
流動負債總額 |
|
| 79,996 |
|
|
| 92,168 |
|
長期負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生負債的公允價值 |
|
| 54 |
|
|
| 2,715 |
|
高級信貸額度的長期部分 |
|
| 97,000 |
|
|
| 100,000 |
|
次級債務——關聯公司 |
|
| — |
|
|
| 20,000 |
|
其他長期負債 |
|
| — |
|
|
| 18 |
|
負債總額 |
|
| 177,050 |
|
|
| 214,901 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列優先股,面值每股0.01美元,已授權20,000,000股,截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通3,567,543股股票 |
|
| 88,065 |
|
|
| 87,713 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
A 類普通股,面值每股0.01美元,授權1.2億股,截至2023年12月31日已發行3,261,620股,已發行3,232,701股,截至2022年12月31日已發行3,200,472股,已發行3,171,553股 |
|
| 32 |
|
|
| 32 |
|
B 類普通股,面值每股0.01美元,已授權6000萬股,截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通4,000,000股 |
|
| 40 |
|
|
| 40 |
|
額外的實收資本 |
|
| 40,002 |
|
|
| 42,871 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
| (40 | ) |
|
| (40 | ) |
留存收益 |
|
| 8,972 |
|
|
| 2,073 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,按成本計算的庫存股為28,919和28,918股 |
|
| (2,406 | ) |
|
| (2,406 | ) |
股東權益總額 |
|
| 46,600 |
|
|
| 42,570 |
|
Spark HoldCo, LLC 的非控股權益 |
|
| (7,881 | ) |
|
| (14,234 | ) |
權益總額 |
|
| 38,719 |
|
|
| 28,336 |
|
總負債、A系列優先股和股東權益 |
| $ | 303,834 |
|
| $ | 330,950 |
|
5 |
通過可再生能源公司
合併運營報表和綜合收益(虧損)
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千計,每股數據除外)
|
| 截至12月31日的財年 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
零售收入 |
| $ | 439,360 |
|
| $ | 462,815 |
|
| $ | 397,728 |
|
淨資產優化費用 |
|
| (7,326 | ) |
|
| (2,322 | ) |
|
| (4,243 | ) |
其他收入 |
|
| 3,158 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
總收入 |
|
| 435,192 |
|
|
| 460,493 |
|
|
| 393,485 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售收入成本 |
|
| 310,744 |
|
|
| 357,096 |
|
|
| 323,219 |
|
一般和行政 |
|
| 68,874 |
|
|
| 61,933 |
|
|
| 44,279 |
|
折舊和攤銷 |
|
| 9,102 |
|
|
| 16,703 |
|
|
| 21,578 |
|
運營費用總額 |
|
| 388,720 |
|
|
| 435,732 |
|
|
| 389,076 |
|
營業收入 |
|
| 46,472 |
|
|
| 24,761 |
|
|
| 4,409 |
|
其他(費用)/收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| (9,334 | ) |
|
| (7,204 | ) |
|
| (4,926 | ) |
利息和其他收入 |
|
| 109 |
|
|
| 129 |
|
|
| 370 |
|
其他(支出)/收入總額 |
|
| (9,225 | ) |
|
| (7,075 | ) |
|
| (4,556 | ) |
所得税支出前的收入(虧損) |
|
| 37,247 |
|
|
| 17,686 |
|
|
| (147 | ) |
所得税支出 |
|
| 11,142 |
|
|
| 6,483 |
|
|
| 5,266 |
|
淨收益(虧損) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (5,413 | ) |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
| 11,130 |
|
|
| 3,625 |
|
|
| (9,146 | ) |
歸屬於Via Renewables, Inc.股東的淨收益(虧損) |
| $ | 14,975 |
|
| $ | 7,578 |
|
| $ | 3,733 |
|
減去:A系列優先股的股息 |
|
| 10,619 |
|
|
| 8,054 |
|
|
| 7,804 |
|
歸屬於A類普通股股東的淨收益(虧損) |
| $ | 4,356 |
|
| $ | (476 | ) |
| $ | (4,071 | ) |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (5,413 | ) |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
|
| 11,130 |
|
|
| 3,625 |
|
|
| (9,146 | ) |
歸屬於Via Renewables, Inc.股東的綜合收益 |
| $ | 14,975 |
|
| $ | 7,578 |
|
| $ | 3,733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於Via Renewables, Inc.的每股A類普通股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | 1.36 |
|
| $ | (0.15 | ) |
| $ | (1.35 | ) |
稀釋 |
| $ | 1.36 |
|
| $ | (0.15 | ) |
| $ | (1.35 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行A類普通股的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 3,211 |
|
|
| 3,156 |
|
|
| 3,026 |
|
稀釋 |
|
| 3,211 |
|
|
| 3,156 |
|
|
| 3,026 |
|
6 |
通過可再生能源公司
合併現金流量表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千計)
|
| 截至12月31日的財年 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
淨收益(虧損) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (5,413 | ) |
為使淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金流進行對賬而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
| 9,102 |
|
|
| 16,703 |
|
|
| 21,578 |
|
遞延所得税 |
|
| 5,154 |
|
|
| 1,962 |
|
|
| 5,507 |
|
基於股票的薪酬 |
|
| 2,295 |
|
|
| 3,252 |
|
|
| 3,448 |
|
遞延融資成本的攤銷 |
|
| 825 |
|
|
| 1,125 |
|
|
| 997 |
|
壞賬支出 |
|
| 3,442 |
|
|
| 6,865 |
|
|
| 445 |
|
衍生品收益(虧損),淨額 |
|
| 71,493 |
|
|
| (17,821 | ) |
|
| (21,200 | ) |
本期衍生品現金結算,淨額 |
|
| (66,632 | ) |
|
| 35,643 |
|
|
| 15,692 |
|
其他 |
|
| 196 |
|
|
| 26 |
|
|
| — |
|
資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款減少(增加) |
|
| 14,777 |
|
|
| (21,620 | ) |
|
| 3,229 |
|
應收賬款減少(增加)——關聯公司 |
|
| 1,772 |
|
|
| (2,636 | ) |
|
| 1,234 |
|
庫存減少(增加) |
|
| 1,281 |
|
|
| (2,423 | ) |
|
| (486 | ) |
客户獲取成本增加 |
|
| (6,736 | ) |
|
| (5,870 | ) |
|
| (1,415 | ) |
預付資產和其他流動資產(增加)減少 |
|
| 610 |
|
|
| (10,475 | ) |
|
| 654 |
|
其他資產減少(增加) |
|
| 854 |
|
|
| (502 | ) |
|
| (190 | ) |
應付賬款和應計負債增加 (減少) |
|
| (15,149 | ) |
|
| 2,707 |
|
|
| (10,213 | ) |
應付賬款增加(減少)——關聯公司 |
|
| 207 |
|
|
| (226 | ) |
|
| (335 | ) |
其他流動負債減少 |
|
| (264 | ) |
|
| (1,597 | ) |
|
| (705 | ) |
其他非流動負債減少 |
|
| (17 | ) |
|
| (109 | ) |
|
| (152 | ) |
無形資產減少——客户獲取 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 27 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
| 49,315 |
|
|
| 16,207 |
|
|
| 12,702 |
|
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買財產和設備 |
|
| (1,435 | ) |
|
| (2,153 | ) |
|
| (2,713 | ) |
收購客户 |
|
| — |
|
|
| (4,718 | ) |
|
| (3,797 | ) |
用於投資活動的淨現金 |
|
| (1,435 | ) |
|
| (6,871 | ) |
|
| (6,510 | ) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付票據的借款 |
|
| 377,000 |
|
|
| 289,000 |
|
|
| 774,000 |
|
應付票據的付款 |
|
| (380,000 | ) |
|
| (324,000 | ) |
|
| (739,000 | ) |
次級債務融資機制的淨(還款)借款 |
|
| (20,000 | ) |
|
| 20,000 |
|
|
| — |
|
限制性股票歸屬 |
|
| (186 | ) |
|
| (663 | ) |
|
| (1,329 | ) |
向A類普通股股東支付股息 |
|
| (2,874 | ) |
|
| (11,461 | ) |
|
| (10,987 | ) |
向非控股單位持有人支付分配 |
|
| (4,308 | ) |
|
| (14,553 | ) |
|
| (17,436 | ) |
支付優先股股息 |
|
| (10,268 | ) |
|
| (7,628 | ) |
|
| (7,804 | ) |
用於融資活動的淨現金 |
|
| (40,636 | ) |
|
| (49,305 | ) |
|
| (2,556 | ) |
現金和現金等價物以及限制性現金的增加(減少) |
|
| 7,244 |
|
|
| (39,969 | ) |
|
| 3,636 |
|
現金和現金等價物以及限制性現金——期初 |
|
| 35,351 |
|
|
| 75,320 |
|
|
| 71,684 |
|
現金和現金等價物以及限制性現金——期末 |
| $ | 42,595 |
|
| $ | 35,351 |
|
| $ | 75,320 |
|
現金流信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金物品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備購置應計額 |
| $ | (4 | ) |
| $ | (4 | ) |
| $ | (38 | ) |
在此期間支付(收到)的現金,用於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
| $ | 8,636 |
|
| $ | 5,561 |
|
| $ | 3,754 |
|
税收 |
| $ | 3,425 |
|
| $ | 865 |
|
| $ | (1,788 | ) |
7 |
通過可再生能源公司
運營板塊業績
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千計,體積和每單位運行數據除外)
(未經審計)
|
| 截至12月31日的財年 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| |||
|
| (以千計,體積和每單位運行數據除外) |
| |||||||||
零售電力板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
總收入 |
| $ | 328,466 |
|
| $ | 352,750 |
|
| $ | 322,594 |
|
零售收入成本 |
|
| 240,979 |
|
|
| 275,701 |
|
|
| 284,794 |
|
減去:扣除現金結算後的非交易衍生品淨(虧損)收益 |
|
| (79 | ) |
|
| (15,265 | ) |
|
| 6,194 |
|
非經常性事件——冬季風暴烏裏 |
|
| — |
|
|
| 9,565 |
|
|
| (64,403 | ) |
零售毛利率 (1) —電力 |
| $ | 87,566 |
|
| $ | 82,749 |
|
| $ | 96,009 |
|
體積—電力(兆瓦時) (3) |
|
| 2,008,947 |
|
|
| 2,433,906 |
|
|
| 2,677,681 |
|
零售毛利率 (2) (4) —每兆瓦時的電力 |
| $ | 43.59 |
|
| $ | 34.00 |
|
| $ | 35.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售天然氣板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
| $ | 110,894 |
|
| $ | 110,065 |
|
| $ | 75,134 |
|
零售收入成本 |
|
| 68,202 |
|
|
| 81,395 |
|
|
| 38,425 |
|
減去:扣除現金結算後的非交易衍生品淨(虧損)收益 |
|
| (4,797 | ) |
|
| (3,396 | ) |
|
| 184 |
|
零售毛利率 (1)—氣體 |
| $ | 47,489 |
|
| $ | 32,066 |
|
| $ | 36,525 |
|
體積—氣體 (mmBTU) |
|
| 11,252,862 |
|
|
| 11,558,952 |
|
|
| 8,611,285 |
|
零售毛利率 (2)—每百萬英熱單位的天然氣 |
| $ | 4.22 |
|
| $ | 2.77 |
|
| $ | 4.24 |
|
(1) | 反映歸屬於我們的零售電力板塊或零售天然氣板塊的零售毛利率(如適用)。零售毛利率是一項非公認會計準則財務指標。有關零售毛利率與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬,請參閲 “GAAP與非GAAP指標的對賬”。 |
(2) | 反映了零售電力板塊或零售天然氣板塊的零售毛利率分別除以以兆瓦時或百萬英熱單位的總銷量。 |
(3) | 不包括截至2021年12月31日止年度與冬季風暴烏裏影響相關的流量(8,402兆瓦時)。 |
(4) | 零售毛利率-每兆瓦時的電力不包括冬季風暴烏裏的影響。 |
8 |
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
調整後 EBITDA
我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為息税折舊攤銷前利潤減去(i)本期產生的客户獲取成本,加上或減去(ii)衍生工具的淨(虧損)收益,以及(iii)衍生工具的當期淨現金結算,再加上(iv)非現金補償支出,以及(v)其他非現金和非經常性運營項目。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税、利息支出以及折舊和攤銷準備金前的淨收益(虧損)。這符合我們優先信貸額度中調整後息税折舊攤銷前利潤的計算。
我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤計算中扣除所有當期客户獲取成本(代表自然客户收購的支出),因為此類成本反映了發生期間的現金支出,儘管我們在兩年內對此類成本進行資本化和攤銷。在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們不會扣除通過收購業務或客户投資組合獲得客户的成本。
我們從調整後的息税折舊攤銷前利潤計算中扣除衍生工具的淨收益(虧損),不包括本期現金結算,以消除淨收益和虧損對這些工具的非現金影響。由於支出的非現金性質,我們還扣除了根據我們的長期激勵計劃發行限制性股票所產生的非現金薪酬支出。
由於其他非現金性質或頻率不高,我們會不時調整其他非現金或異常和/或不經常收費。過去,我們在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中納入了天氣變化的財務影響。我們將繼續採用這種歷史方法,但在2021年第一季度,由於冬季風暴烏裏,我們的税前淨財務損失為6,490萬美元。造成這種損失的原因是德克薩斯州持續的低於冰點的氣温異常,以及ERCOT下令的定價上限的影響。我們認為這種事件本質上是不尋常、不經常發生且不經常發生的。
由於我們的優先信貸額度被視為一項重要協議,調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們重大契約的關鍵組成部分,因此我們認為我們的契約合規對於瞭解我們的財務狀況和/或流動性至關重要。我們的優先信貸額度下的貸款機構允許在計算債務契約時將與合併相關的成本作為非經常性項目加回調整後息税折舊攤銷前利潤。我們在2023年第四季度承擔了80萬美元的合併相關成本,這些成本在計算截至2023年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤時反映為加法。我們的優先信貸額度下的貸款機構還允許在計算債務契約的調整後息税折舊攤銷前利潤時,將2021年第一季度產生的6,490萬美元税前風暴損失中的6,000萬美元作為非經常性項目加回。我們在2021年第三季度從ERCOT獲得了40萬美元的冬季風暴相關損失信貸,導致截至2021年12月31日止年度的税前風暴淨損失為6,440萬美元。2022年6月,我們從ERCOT獲得了與PURA第N章證券化融資相關的960萬美元。為了連貫地列報冬季風暴烏裏的財務影響,960萬美元中的520萬美元反映為非經常性項目,減少了截至2022年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤。
我們認為,調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者評估我們的流動性和財務狀況以及經營業績提供了有用的信息,調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們承擔和償還債務、支付股息和為資本支出提供資金能力的財務指標對投資者也很有用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充財務指標,我們的合併財務報表的管理層和外部用户,例如行業分析師、投資者、商業銀行和評級機構,用於評估以下內容:
| · | 與零售能源行業其他上市公司相比,我們的經營業績,不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎; |
| · | 我們的資產產生足以支持我們提議的現金分紅的收益的能力; |
| · | 我們為資本支出(包括客户獲取成本)提供資金以及承擔和償還債務的能力;以及 |
| · | 我們在高級信貸額度中遵守金融債務契約的情況。 |
9 |
零售毛利率
我們將零售毛利率定義為毛利減去(i)淨資產優化收入(支出),(ii)非交易衍生工具的淨收益(虧損),(iii)非交易衍生工具的本期淨現金結算以及(iv)非經常性事件(包括非經常性市場波動)的收益(虧損)。零售毛利率作為補充披露包括在內,因為它是我們管理層用來確定零售天然氣和電力板塊業績的主要績效指標。作為衡量我們零售能源業務經營業績的指標,零售毛利率不應被視為毛利的替代品,也不應比毛利更有意義,毛利是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
我們認為,零售毛利率為投資者提供了有用的信息,可以作為我們零售能源業務經營業績的指標。
過去,我們在零售毛利率的計算中納入了天氣變化的財務影響。我們將繼續採用這種歷史方法,但在2021年第一季度,我們在計算零售毛利率時加回了與冬季風暴烏裏相關的6,490萬美元的淨財務損失,如上所述,因為德克薩斯風暴的極端性加上ERCOT下令實施的前所未有的定價機制的影響,本質上被認為是不尋常、罕見和非經常性的。2022年6月,我們從ERCOT獲得了與PURA第N章證券化融資相關的960萬美元。這960萬美元反映為非經常性項目,降低了截至2022年12月31日止年度的零售毛利率,原因是持續列報了冬季風暴烏裏的財務影響。
與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)和(用於)經營活動提供的淨現金。與零售毛利率最直接可比的GAAP指標是毛利。不應將我們的調整後息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率的非公認會計準則財務指標視為淨收益(虧損)、(用於)經營活動提供的淨現金或毛利的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率不是根據公認會計原則編制的,作為分析工具存在侷限性。您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤或零售毛利率,也不得將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率不包括影響淨收益(虧損)、(用於)經營活動提供的淨現金和毛利的部分(但不是全部)項目,並且我們行業中不同公司的定義不同,因此我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
管理層通過審查可比的GAAP指標,瞭解這些指標之間的差異並將這些數據點納入管理層的決策過程,來彌補調整後的息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率作為分析工具的侷限性。
下表列出了每個時期調整後的息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金的對賬情況。
10 |
附錄表 A-1 和 A-2
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表
(以千計)
(未經審計)
|
| 截至12月31日的財年 |
|
| 截至12月31日的季度 |
| ||||||||||
(以千計) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(虧損) |
| $ | 26,105 |
|
| $ | 11,203 |
|
| $ | (869 | ) |
| $ | (27,488 | ) |
折舊和攤銷 |
|
| 9,102 |
|
|
| 16,703 |
|
|
| 1,956 |
|
|
| 3,313 |
|
利息支出 |
|
| 9,334 |
|
|
| 7,204 |
|
|
| 1,957 |
|
|
| 2,075 |
|
所得税支出(福利) |
|
| 11,142 |
|
|
| 6,483 |
|
|
| 4,543 |
|
|
| (2,243 | ) |
EBITDA |
|
| 55,683 |
|
|
| 41,593 |
|
|
| 7,587 |
|
|
| (24,343 | ) |
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的淨(虧損)收益 |
|
| (71,493 | ) |
|
| 17,821 |
|
|
| (21,065 | ) |
|
| (37,994 | ) |
衍生工具的現金結算淨額 |
|
| 66,632 |
|
|
| (35,801 | ) |
|
| 14,865 |
|
|
| 121 |
|
客户獲取成本 |
|
| 6,736 |
|
|
| 5,870 |
|
|
| 1,775 |
|
|
| 1,596 |
|
另外: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金補償費用 |
|
| 2,295 |
|
|
| 3,252 |
|
|
| 511 |
|
|
| 662 |
|
非經常性事件——冬季風暴烏裏 |
|
| — |
|
|
| (5,162 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
合併協議費用 |
|
| 752 |
|
|
| — |
|
|
| 752 |
|
|
| — |
|
調整後 EBITDA |
| $ | 56,855 |
|
| $ | 51,793 |
|
| $ | 13,275 |
|
| $ | 12,596 |
|
|
| 截至12月31日的財年 |
|
| 截至12月31日的季度 |
| ||||||||||
(以千計) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
調整後息税折舊攤銷前利潤與(用於)經營活動提供的淨現金的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
| $ | 49,315 |
|
| $ | 16,207 |
|
| $ | 8,458 |
|
| $ | (5,004 | ) |
遞延融資成本的攤銷 |
|
| (825 | ) |
|
| (1,125 | ) |
|
| (206 | ) |
|
| (206 | ) |
壞賬支出 |
|
| (3,442 | ) |
|
| (6,865 | ) |
|
| (725 | ) |
|
| (3,970 | ) |
利息支出 |
|
| 9,334 |
|
|
| 7,204 |
|
|
| 1,957 |
|
|
| 2,075 |
|
所得税支出(福利) |
|
| 11,142 |
|
|
| 6,483 |
|
|
| 4,543 |
|
|
| (2,243 | ) |
非經常性事件——冬季風暴烏裏 |
|
| — |
|
|
| (5,162 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
合併協議費用 |
|
| 752 |
|
|
| — |
|
|
| 752 |
|
|
| — |
|
運營資金的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款、預付款、流動資產 |
|
| (17,159 | ) |
|
| 34,731 |
|
|
| 14,095 |
|
|
| 41,960 |
|
庫存 |
|
| (1,281 | ) |
|
| 2,423 |
|
|
| 97 |
|
|
| (869 | ) |
應付賬款、應計負債、流動負債 |
|
| 15,206 |
|
|
| (884 | ) |
|
| (13,595 | ) |
|
| (22,190 | ) |
其他 |
|
| (6,187 | ) |
|
| (1,219 | ) |
|
| (2,101 | ) |
|
| 3,043 |
|
調整後 EBITDA |
| $ | 56,855 |
|
| $ | 51,793 |
|
| $ | 13,275 |
|
| $ | 12,596 |
|
現金流數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由(用於)經營活動提供的現金流 |
| $ | 49,315 |
|
| $ | 16,207 |
|
| $ | 8,458 |
|
| $ | (5,004 | ) |
投資活動中使用的現金流 |
| $ | (1,435 | ) |
| $ | (6,871 | ) |
| $ | (291 | ) |
| $ | (471 | ) |
用於融資活動的現金流量 |
| $ | (40,636 | ) |
| $ | (49,305 | ) |
| $ | (10,709 | ) |
| $ | (1,525 | ) |
11 |
下表顯示了每個指定時期的零售毛利率與毛利(虧損)的對賬情況。
附錄表 A-3
零售毛利率對賬
(以千計)
(未經審計)
|
| 截至12月31日的財年 |
|
| 截至12月31日的季度 |
| ||||||||||
(以千計) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
零售毛利率與毛利(虧損)的對賬: |
|
|
|
|
|
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總收入 |
| $ | 435,192 |
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| $ | 460,493 |
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| $ | 101,702 |
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| $ | 117,381 |
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減去: |
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零售收入成本 |
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| 310,744 |
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| 357,096 |
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| 76,327 |
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| 124,475 |
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毛利(虧損) |
| $ | 124,448 |
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| $ | 103,397 |
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| $ | 25,375 |
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| $ | (7,094 | ) |
減去: |
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淨資產優化費用 |
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| (7,326 | ) |
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| (2,322 | ) |
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| (1,758 | ) |
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| (1,842 | ) |
非交易衍生工具的淨(虧損)收益 |
|
| (70,304 | ) |
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| 17,305 |
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| (21,302 | ) |
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| (37,265 | ) |
非交易衍生工具的淨現金結算 |
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| 65,428 |
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| (35,966 | ) |
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| 14,729 |
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| 101 |
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非經常性事件——冬季風暴烏裏 |
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| — |
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| 9,565 |
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| — |
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| — |
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零售毛利率 |
| $ | 136,650 |
|
| $ | 114,815 |
|
| $ | 33,706 |
|
| $ | 31,912 |
|
零售毛利率——零售電力板塊 (1) |
| $ | 87,566 |
|
| $ | 82,749 |
|
| $ | 18,112 |
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| $ | 20,345 |
|
零售毛利率——零售天然氣板塊 |
| $ | 47,489 |
|
| $ | 32,066 |
|
| $ | 14,822 |
|
| $ | 11,567 |
|
零售毛利率-其他 |
| $ | 1,595 |
|
| $ | — |
|
| $ | 772 |
|
| $ | — |
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(1) | 截至2022年12月31日止年度的零售毛利率包括與2022年6月ERCOT(冬季風暴烏裏)證券化機制下收到的收益相關的960萬美元扣除額。 |
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