克羅諾斯集團公佈2023年第四季度和全年業績1

截至 2023 年，現金和短期投資約為 8.62 億美元

開始向澳大利亞合作伙伴銷售

在加拿大推出屢獲殊榮的 Lord Jones® 品牌

與2022年第四季度相比，2023年第四季度的合併淨收入增長了9％；按固定貨幣計算，2023年第四季度的合併淨收入與2022年第四季度相比增長了11％

與2022年第四季度相比，加拿大的淨收入在2023年第四季度增長了20％；按固定貨幣計算，加拿大的淨收入在2023年第四季度與2022年第四季度相比增長了21％

多倫多，2024年2月29日——克羅諾斯集團公司（納斯達克股票代碼：CRON）（多倫多證券交易所股票代碼：CRON）（“克羅諾斯” 或 “公司”）今天公佈了其2023年第四季度和全年業績1。

Cronos董事長、總裁兼首席執行官邁克·戈倫斯坦表示：“2023年，我們的運營現金流顯著改善，這主要是由運營費用節省所驅動，同時擴大了我們在加拿大和以色列的無國界產品組合，進入了德國和澳大利亞這兩個國際市場。”

戈倫斯坦繼續説：“第四季度運營費用節省加上強勁的利息收入和營運資本管理的改善，使我們的現金餘額比第三季度增加了2200萬美元，使現金和短期投資總餘額約為8.62億美元。”“根據Hifyre的數據，在花卉和食品類別中排名第一的市場份額排名的推動下，在2023年，Spinach® 品牌成為加拿大的第二大品牌。我們將繼續將與競爭產品區分開來的新產品和創新產品推向市場，以建立和保持我們在該市場的領導地位。我們還於2023年在加拿大市場推出了Lord Jones® 品牌；這一新的產品系列開局令人印象深刻，我們很高興在2024年以該品牌將定義類別的新產品推向市場。在以色列，儘管發生了戰爭，但該國表現出了難以置信的韌性。憑藉我們一流的基因育種能力和花卉類實力，我們的實地團隊繼續在以色列醫療市場推出新產品。去年，我們的團隊做了出色的工作，使Cronos在2024年及以後上市時處於最佳位置，在新市場中獲勝。”

合併財務業績

2023年第二季度，該公司退出了其在美國（“美國”）大麻衍生的CBD業務。美國業務的退出代表着戰略轉變，因此，在我們的簡明合併淨虧損和綜合虧損報表中，有資格將業務報告為已終止業務。前一時期的金額已重新分類，以反映美國業務的已終止業務分類。

下表列出了我們在本報告所述期間持續經營的簡要綜合業績，以千美元表示。我們這些時期的簡明合併財務業績不一定代表我們在未來時期將實現的合併財務業績。

(i) 毛利率定義為毛利除以淨收入。

(ii) 季度淨收益（虧損）的同比增長主要是由所得税支出的減少、營業虧損的改善和利息收入的增加所推動的。

(iii) 有關更多信息，請參見 “非公認會計準則指標”，包括調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（虧損）（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）與淨收益（虧損）的對賬。

(iv) 美元金額截至所示期限的最後一天。

(v) 資本支出代表投資活動的組成信息，定義為購買不動產、廠房和設備以及購買無形資產的總和。

2023 年第四季度

•2023年第四季度的淨收入為2390萬美元，較2022年第四季度增加了190萬美元。同比增長主要是由加拿大大麻花銷量增加以及對德國和澳大利亞銷售的增加所推動的，但部分被以色列和哈馬斯戰爭（“以色列-哈馬斯戰爭”）所推動的以色列大麻花銷量的下降以及競爭活動和加拿大大麻花類別的不利價格/組合推動消費税繳納佔收入百分比增加的定價壓力所致。這些結果還受到加元和新以色列謝克爾兑美元疲軟的影響。

•2023年第四季度的毛利潤為190萬美元，較2022年第四季度增加了70萬美元。同比增長主要是由於加拿大、德國和澳大利亞的銷售額增加。這些改善被以色列-哈馬斯戰爭和競爭活動導致的定價壓力導致的以色列大麻花銷量下降所部分抵消，加拿大大麻花類別的不利價格/組合推動消費税繳納佔收入的百分比增加，以及由於2023年第三季度決定關閉我們在曼尼托巴省温尼伯的工廠（“克羅諾斯發酵”）的運營，減少了10萬美元的庫存。

•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,480萬美元，較2022年第四季度增加了420萬美元。同比增長主要是由一般開支和行政及研發費用減少所推動的，這是更廣泛的組織成本削減工作的一部分。

2023 年全年

•2023年全年淨收入為8,720萬美元，較2022年全年增長50萬美元。同比增長主要是由於加拿大大麻花和提取物的銷量增加以及德國和澳大利亞開始銷售。由於競爭活動導致的定價壓力、患者許可證批准放緩和以色列-哈馬斯戰爭，以及加拿大大麻花類別的不利價格/組合推動消費税佔收入百分比的增加，部分抵消了這一增長。這些結果還受到加元和新以色列謝克爾兑美元疲軟的影響。

•2023年全年毛利為1190萬美元，較2022年全年減少350萬美元。同比下降的主要原因是以色列的大麻花銷量下降，加拿大大麻花銷售的不利價格/組合導致消費税佔收入的百分比上升，以及決定關閉Cronos Fenavilation業務後確認的80萬美元庫存減記。加拿大大麻花和提取物銷售的增加部分抵消了這些結果。

•2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,160萬美元，較2022年全年增長870萬美元。同比增長主要是由一般開支和行政及研發費用減少所推動的，這是更廣泛的組織成本削減工作的一部分。

業務更新

戰略和組織更新

該公司在2023年節省了3000萬美元，超過了先前宣佈的2,000萬至2500萬美元的運營費用節省目標。由於比預期更早地節省了運營費用，該公司現在預計，2024年將增加500萬至1000萬美元的運營費用，而之前的目標為1000萬至1500萬美元。總體而言，2023年和2024年的預期儲蓄保持不變。2024年的儲蓄將主要由一般和行政儲蓄以及研發方面的儲蓄推動。組織和成本節約計劃旨在使公司能夠隨着時間的推移推動盈利和可持續增長。

克羅諾斯預計，現金淨變化（定義為現金和現金等價物以及短期投資的總和）將在2024年為正數。

2024財年指導方針假設：（i）利率略有放緩；（ii）由於以色列-哈馬斯戰爭，我們在以色列的業務、設施和業務受到的影響有限；（iii）以色列-哈馬斯戰爭導致的外匯匯率下降有限；（iv）克羅諾斯參與的市場的總體經濟狀況和監管環境不會發生實質性變化；（v）及時收到老年人的利息和本金與Cronos Growing Company Inc.（“Cronos GrowCo”）的擔保信貸額度；（vi）預期2024財年的利息收入約為4000萬至5000萬美元；（vii）毛利率同比提高；（viii）實現我們修訂後的將運營支出減少500萬至1000萬美元的目標。

克羅諾斯繼續監視以色列-哈馬斯戰爭以及衝突可能對公司在以色列的人員和業務以及與公司在以色列的業務相關的記錄資產和負債金額產生的潛在影響。以色列-哈馬斯戰爭可能在多大程度上影響公司的人員、業務和活動將取決於未來的發展，這些事態發展仍然高度不確定且無法預測。與公司在以色列的業務相關的記錄資產和負債數額可能在短期內發生重大變化。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的 “前瞻性陳述”。

品牌和產品組合

菠菜®

根據 Hifyre 的數據，2023 年，Cronos 將菠菜® 品牌發展成為加拿大市場份額排名第二的品牌，這得益於花卉、可食用、電子煙和預售品類別的實力。根據Hifyre的數據，Spinach® 品牌在2023年第四季度繼續保持其在加拿大零食類別的第一市場份額，在SPINACH® 和Spinach FEELZ™ 子品牌的SOURZ中，其市場份額約為16.2％。在第四季度，SOURZ by Spinach® 推出了其首款CBD前向軟糖——草莓奇異果 5:1 CBD | THC 軟糖，每包10片。菠菜繼續獲得認可，成為具有不同大麻素組合、效力範圍和口味特徵的各種產品的首選品牌。

根據Hifyre的數據，克羅諾斯強大的育種計劃和遺傳學產品組合繼續推動增長，推動菠菜® 品牌成為加拿大排名第一的花卉品牌，在2023年第四季度佔有6.9％的市場份額。根據Hifyre的數據，我們有三個SKU進入市場份額的前15名，由我們的轉基因曲奇遺傳學領先，涵蓋了不同的包裝尺寸。我們專有的遺傳育種計劃繼續為我們的產品組合提供國內外獲獎產品。

根據Hifyre的數據，Spinach® 品牌在2023年第四季度被評為第三大電子煙品牌，佔有7.7％的市場份額，高於2023年第三季度的6.4％。Spinach® 仍然是頭號稀有的大麻素

vape品牌的SKU以大麻酚（CBN）、大麻酚（CBG）和大麻二酚（CBC）為特色，在稀有的大麻素電子煙市場份額前五名中佔有三位。我們將繼續開發該產品組合，以消費者想要的形式將差異化的口味和大麻素組合推向市場。

根據Hifyre的數據，在2023年第四季度，Spinach® 在片前片類別中排名第八。2023年第四季度，我們推出了Spinach Feelz™ Full Tilt Blue Razz Durban THCV預片，由於其四氫大麻酚+四氫大麻酚混合物，該片提供了增強和提升的高度。在預卷類別中獲勝是當務之急，我們將繼續利用我們強大的產品開發能力，配製具有口味和稀有大麻素的差異化產品，以贏得消費者的青睞。

瓊斯勛爵®

2023 年 11 月，我們在加拿大推出了屢獲殊榮的 Lord Jones® 品牌。Lord Jones® 將在提供優質大麻產品的傳統基礎上再接再厲，通過以四氫大麻酚為重點的大膽創新，迴歸本源。根據Hifyre的數據，第一個推出的產品系列是Lord Jones® Hash Fusions預發行版，它迅速攀升了該類別的市場份額排名。根據Hifyre的説法，冰水哈希是最受歡迎的無溶劑輸液，也是預卷類別中第二受歡迎的輸液劑。這些注入式預卷的設計優化了冰水哈希與花的比例，經過精心研究和感官測試，旨在提供更順暢的食用體驗並保留花朵富含萜烯的濃鬱口味。

2024 年 1 月，我們推出了 Lord Jones® 活性樹脂電子煙，其特點是廣受歡迎的品種，可提供美味的全光譜活性樹脂體驗。這些產品專為挑剔的大麻消費者而精心打造，體現了對卓越的承諾，提供了精選菌株、純活樹脂和優雅的高品質硬件的無與倫比的組合。

2024 年 2 月，我們推出了下一個突破性的可食用創新產品，這次是巧克力類。Lord Jones® Chocolate Fusions 零食經過多年的研究和開發，以手工製作的巧克力和高品質食材為特色，有三種口味——餅乾和奶油、炫彩漿果味和鹹焦糖脆餅。

自然和平®

在以色列，克羅諾斯在第四季度推出了三款名為Peace Naturals® 品牌的新鮮花產品，即Rockstar、Dancehall和Sonic Fuel。在我們一流的遺傳學計劃和高質量的培育能力的推動下，我們可以滿足消費者尋找菌株品種的市場需求。

在德國，我們繼續與合作伙伴Cansativa GmbH（“Cansativa”）一起擴大分銷量，該公司是一家領先的醫用大麻分銷商。在我們上市的早期，我們的頂級菌株，轉基因餅乾和婚禮蛋糕，迅速受到醫學患者的歡迎，在德國市場份額上升至領先地位。

Lit™

在以色列，我們推出了一個名為Lit™ 的新花卉品牌。Lit™ 品牌具有差異化的營銷定位，面向尋求更平易近人的價格點的龐大患者羣體，同時保持已成為市場上現有產品代名詞的質量。

全球供應鏈

Cronos GrowCo向公司報告了持牌生產商未經審計的初步淨收入，其中不包括公司在第四季度和2023年全年的銷售額，分別約為660萬美元和1,960萬美元。克羅諾斯此前曾向GrowCo提供信貸額度，在GrowCo在2023年償還了560萬美元的本金之後，該信貸額度目前有約6,980萬美元的未償本金。除了償還本金外，克羅諾斯還

2023年從GrowCo獲得了約1,030萬美元的利息，從而在2023年向克羅諾斯支付的現金總額約為1,590萬美元。

2023年12月，我們開始向我們在澳大利亞的合作伙伴Vitura Health Limited（“Vitura”）運送大麻花，在澳大利亞醫療市場出售。克羅諾斯擁有Vitura約10％的普通股。供應在過去三年中大幅增長的澳大利亞市場是Cronos的一項重要成就。我們期待為我們在Vitura的合作伙伴提供高質量的大麻產品。

1 本新聞稿中提供的所有財務信息均為初步信息，在公司向美國證券交易委員會提交經審計的合併財務報表之前，可能會發生變化。

電話會議

公司將於美國東部時間2024年2月29日星期四上午 8:30 舉辦電話會議和網絡直播，討論2023年第四季度和全年業務業績。電話會議的音頻重播將存檔在公司網站上以供重播。該公司的網站上提供了網絡直播的説明，網址為：https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations。

關於 Cronos

Cronos是一家創新的全球大麻素公司，致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立顛覆性知識產權。Cronos 熱衷於以負責任的方式提升消費者體驗，正在打造標誌性的品牌組合。克羅諾斯多元化的國際品牌組合包括菠菜®、PEACE NATURALS® 和瓊斯勛爵®。有關克羅諾斯及其品牌的更多信息，請訪問：thecronosgroup.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含構成適用證券法和法院判決所指的前瞻性信息和前瞻性陳述（統稱為 “前瞻性陳述”）的信息，這些信息基於我們當前的內部預期、估計、預測、假設和信念。所有本質上不明確屬於歷史性質的信息都可能構成前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“潛在”、“提議”、“估計” 等前瞻性術語和其他類似的詞語、表達和短語，包括其負面和語法變體，或關於某些事件或條件 “可能” 或 “將” 發生的陳述，或通過討論策略。前瞻性陳述包括估計、計劃、預期、觀點、預測、預測、目標、指導或其他非歷史事實陳述的陳述。

前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：

•與以色列-哈馬斯戰爭及其對我們在以色列的業務、市場產品供應和以色列醫療患者產品需求的影響，以及以色列-哈馬斯戰爭的任何區域或全球升級及其對全球商業和穩定的影響有關的預期；

•與德國和澳大利亞市場相關的期望，包括我們分別與Cansativa和Vitura的戰略合作伙伴關係，以及我們在德國分銷PEACE NATURALS® 品牌的計劃；

•與我們宣佈的削減成本措施相關的預期，包括我們決定關閉曼尼托巴省温尼伯工廠的運營並將待售設施上市、該工廠生產活動結束後的預期成本和收益、與之相關的挑戰和影響，以及戰略、指標、投資、成本、運營費用、員工流失和其他相關變化的變化；

•與我們決定退出美國大麻衍生大麻素產品業務的影響相關的預期，包括與之相關的成本、支出和註銷、對我們的業務和財務報表的影響以及任何未來重新進入美國市場的計劃；

•與我們宣佈的調整（“調整”）相關的預期以及與之相關的任何進展、挑戰和影響，以及戰略、指標、投資、報告結構、成本、運營費用、員工流失和其他相關變化的變化；

•我們在安大略省斯泰納的工廠（“Peace Naturals Campus”）的運營性質發生變化的時機以及宣佈的售後回租，以及和平自然園區某些生產活動結束後的預期成本和收益；

•我們有能力根據與加拿大未來農場公司簽訂的協議完成Peace Naturals校區的出售和回租；

•我們從供應商那裏獲得原材料的能力，包括Cronos GrowCo，以及與之相關的成本和時間；

•對我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資（包括與Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.（“Ginkgo”）的戰略合作伙伴關係的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期；

•我們確定、開發、商業化或擴大我們在大麻素方面的技術和研發計劃的能力或計劃，或其成功；

•對收入、支出、毛利率和資本支出的預期；

•對我們未來的生產和製造戰略和運營、相關成本和時間以及獲得適用的生產和銷售許可證的期望；

•加拿大其他成人用大麻產品類型和形式合法化的持續影響，包括與之相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖；

•在加拿大以外的司法管轄區，包括美國和德國，將大麻用於醫療或成人用途的合法化，相關的時間和影響，以及我們參與此類市場的意圖，前提是此類使用合法化；

•任何從事大麻活動的許可證或補充許可證的授予、續期、撤回、暫停、延遲和影響，或其任何修正案；

•我們成功創建和推出品牌和大麻產品的能力；

•與我們的產品差異化相關的期望，包括使用稀有大麻素；

•大麻（包括CBD和其他大麻素）的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度；

•適用於我們業務的法律法規及其任何修正案及其影響，包括美國各州和聯邦法律對大麻和美國大麻（包括CBD和其他美國大麻衍生大麻素）產品的適用範圍的不確定性，以及美國食品藥品監督管理局、美國緝毒局、美國聯邦貿易委員會、美國專利和商標局以及任何州同等監管機構對大麻和美國大麻的同等監管機構制定的任何法規範圍的不確定性大麻（包括CBD和其他美國大麻-衍生大麻素）產品，包括根據美國《管制物質法》將大麻從附表一移至附表三的可能性；

•根據2018年12月7日的認購協議，奧馳亞集團公司對公司的投資（“奧馳亞投資”）的預期收益和影響；

•我們在短期或將來全部或部分行使PharmacAnn Inc.（“PharmacAnn”）期權（“PharmacAnn Option”）的能力存在不確定性，包括美國聯邦大麻合法化狀況和未來發展的不確定性以及我們實現與PharmacAnn交易的預期收益的能力；

•對關鍵人事變動的實施和有效性的期望；

•對收購和處置的預期以及由此產生的預期收益；

•對減值損失金額或頻率的預期，包括減記包括商譽在內的無形資產造成的減值損失；

•俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突（以及由此產生的制裁）對我們的業務、財務狀況和經營業績或現金流的影響；

•我們遵守與美國證券交易委員會的和解條款（“和解令”）以及與安大略省證券委員會的和解協議（“和解協議”）；以及

•我們失去了根據經修訂的1933年《證券法》D條依賴私募發行豁免的能力以及我們作為知名經驗豐富的發行人地位的喪失所產生的影響，每一項都是和解令造成的。

此處包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述基於我們使用公開政府來源的數據、市場研究、行業分析得出的估計，以及基於這些行業的數據和知識的假設，我們認為這些假設是合理的。但是，儘管這些數據通常表明了相對的市場地位、市場份額和業績特徵，但本質上是不精確的。我們開展業務的行業涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會因各種因素而發生變化，詳見下文。

此處包含的前瞻性陳述基於在得出結論或做出預測或預測時適用的某些重大假設，包括：（i）我們實現2024年目標現金和現金等價物以及短期投資餘額的能力；（ii）我們有效應對以色列-哈馬斯戰爭事態發展及其對我們在以色列的員工和業務的影響、市場產品供應以及以色列醫療患者對產品的需求的能力；（iii）) 我們高效和高效的能力與我們的戰略合作伙伴Cansativa一起在德國分銷我們的PEACE NATURALS® 品牌，以及我們與戰略合作伙伴Vitura一起在澳大利亞高效有效地分銷產品的能力；（iv）我們實現與風能相關的預期成本節省和其他收益的能力-

我們在曼尼托巴省温尼伯的工廠停止運營，（vi）我們有能力通過調整和其他宣佈的削減成本措施以及與之相關的員工流失來實現預期的成本節約、效率和其他收益；（vii）我們有能力高效地結束Peace Naturals校區的某些生產活動，受益於我們在Naturals運營性質的變化以及宣佈的Peace的售後回租校園並及時以具有成本效益的方式向第三方採購原材料各方，包括Cronos GrowCo；（viii）我們滿足Peace Naturals園區售後回租的所有條件的能力；（ix）我們通過收購和戰略投資實現預期收益、協同效應或創造收入、利潤或價值的能力；（x）生產和製造能力以及我們設施和合資企業、戰略聯盟和股權投資的產出；（xi）政府對我們活動和產品的監管，包括但不包括僅限於大麻税收和環境領域保護；（xii）及時收到任何必要的監管授權、批准、同意、許可證和/或執照；（xiii）消費者對我們產品的興趣；（xiv）我們通過使用稀有大麻素等實現產品差異化的能力；（xvii）競爭；（xvii）預期和意外成本；（xviii）我們通過運營產生現金流的能力；（xviii）我們在安全的情況下開展運營的能力，高效和有效的方式；（xix）我們僱用和留住合格員工以及以以下方式獲得設備和服務的能力及時且具有成本效益的方式；（xxi）我們行使PharmacAnn期權和實現與PharmacAnn交易的預期收益的能力；（xxi）我們完成計劃處置並在完成後獲得預期銷售價格的能力；（xxii）我們運營的總體經濟、金融市場、監管和政治狀況；（xxii）管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法；以及（xxiv）管理層認為適合具體情況的其他考慮因素。儘管根據管理層目前獲得的信息，我們的管理層認為這些假設是合理的，但無法保證此類預期會被證明是正確的。

就其性質而言，前瞻性陳述受固有的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能是一般性的，也可能是具體的，這些風險和不確定性可能導致預期、預測、預測、預測或結論不準確，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素，包括已知和未知的風險，其中許多是我們無法控制的，可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會和其他監管機構的、由我們的董事、高級職員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所作報告存在重大差異。這些因素包括但不限於以色列-哈馬斯戰爭對我們在以色列的員工、業務和運營造成的負面影響，包括在以色列-哈馬斯戰爭期間，我們可能無法生產、進口或銷售我們的產品或保護我們在以色列的人民或設施；市場上的產品供應和以色列醫療患者對產品的需求；我們可能無法成功地繼續在德國和澳大利亞分銷我們的產品或創造實質性收入來自這些市場的銷售；那我們可能做不到實現我們在曼尼托巴省温尼伯工廠的業務結束所帶來的預期收益，或者能夠及時和具有成本效益地從第三方獲得原材料；我們可能無法進一步簡化運營和減少開支；將來我們可能無法有效和高效地重新進入美國市場；我們可能無法在銷售回租期結束某些生產活動並完成銷售回租的，以紀律嚴明的方式建立 Peace Naturals Campus 或者實現預期的收益我們的業務性質發生變化或能夠及時且具有成本效益地從包括Cronos GrowCo在內的第三方獲得原材料；俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能會干擾我們以及供應商和分銷渠道的運營，對我們產品的需求和使用產生負面影響；奧馳亞投資節省的成本和任何其他協同效應可能無法完全實現，或可能需要比預期更長的時間才能實現；未能處決關鍵人員變化；我們的調整所帶來的風險，Peace Naturals Campus業務性質的變化以及我們對戰略合作伙伴關係的進一步利用不會帶來預期的成本節約、效率和其他收益，也不會導致人員流失超過預期；收入水平降低；消費者對我們產品的需求不足；我們無法將支出減少到滿足預計的現金和現金等價物淨變動所需的水平；我們無法管理信貸市場的中斷或我們的變化信用評級或信用變更評級；無法預料的未來資本、環境或維護支出、一般和管理及其他開支水平；增長機會未如預期；缺乏執行業務計劃所需的現金流（在預期的時間範圍內或根本沒有）；籌集資金困難；司法、監管或其他程序或威脅的訴訟或訴訟的潛在不利影響

我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流；總體經濟、市場、行業或業務狀況的波動和/或惡化；遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策法規，尤其是與電子煙和在電子煙設備中使用大麻和美國大麻產品有關的健康問題；競爭對手、激進投資者或聯邦（包括美國聯邦）、州、省級等第三方行為的意外影響領土或地方監管機構或自我監管組織；與我們的業務和產品相關的監管要求的不利變化；可能阻礙我們行使PharmacAnn期權從而實現與PharmaAnn交易的預期收益的法律或監管障礙；我們對PharmacAnn完全稀釋的所有權的稀釋以及這種稀釋導致我們的權利喪失；以及我們最近年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下討論的因素在 10-K 表格上報告。提醒讀者仔細考慮這些因素和其他因素、不確定性和潛在事件，不要過分依賴前瞻性陳述。

提供前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解我們截至和截至特定日期的財務業績、財務狀況和現金流量，並提供有關管理層當前預期和未來計劃的信息。提醒讀者不要因為這些前瞻性陳述固有的不確定性而過度依賴它們，也要意識到管理層使用這些陳述的目的有限。儘管根據管理層目前獲得的信息，我們認為前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的，但無法保證這些假設和預期會被證明是正確的。前瞻性陳述自發表之日起作出，基於管理層在該日的信念、估計、預期和觀點。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息、估計或觀點、未來事件或業績還是其他原因，也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何實質性區別。本新聞稿中包含的前瞻性陳述以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會和其他監管機構的其他報告中，由我們的董事、高級職員、其他員工和其他有權代表我們發言的人做出的前瞻性陳述全部由這些警示性聲明明確限定。

非公認會計準則指標

Cronos根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）報告其財務業績。本新聞稿涉及美國公認會計原則中未予承認的指標（“非公認會計準則指標”）。這些非公認會計準則指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。相反，這些非公認會計準則指標是作為相應的美國公認會計原則指標的補充而提供的，目的是從管理層的角度提供有關經營業績的更多信息。因此，不應將非公認會計準則指標視為替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。本新聞稿中提出的所有非公認會計準則指標均與其最接近的美國公認會計準則指標相一致。下文提供了調整後的歷史財務指標與相應的美國公認會計原則指標的對賬。

調整後 EBITDA

管理層審查了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則指標，其中不包括非現金項目和未反映管理層對持續經營業績評估的項目。管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税收支出（收益）、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），調整後的權益法投資（收益）虧損；商譽和無形資產減值損失；長期資產減值損失；衍生負債重估虧損；金融工具重估損失（收益）；與戰略項目相關的交易成本；其他投資的減值損失；外幣交易（收益）虧損；其他，淨額；已終止業務的虧損；重組成本；重組行動產生的庫存減記；基於股份的薪酬；以及與2019年和2021年中期財務報表（“重報”）重報相關的財務報表審查成本和儲備金，包括與美國證券交易委員會和解有關的費用以及OSC對重報的調查以及為2019年重報對我們提出的股東集體訴訟辯護的法律費用。業績按合併業績總額上報，反映了我們一個可報告分部的報告結構。

管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為潛在業務趨勢和業績提供了最有用的見解，並對同期業績進行了更有意義的比較。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來規劃、預測和評估業務和財務業績，包括分配資源和評估與員工薪酬目標相關的結果。

調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損對賬如下：

(i) 在截至2023年12月31日的三個月和年度中，與公司前美國業務相關的某些租賃物業的長期資產減值虧損以及根據Ginkgo與公司之間的合作和許可協議對公司CBCVA獨家許可的減值。截至2022年12月31日的財年，與公司決定在2022年第一季度尋求轉租加拿大安大略省多倫多租賃辦公空間相關的長期資產減值虧損。

(ii) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度中，衍生負債重估的（收益）虧損代表衍生負債的公允價值變化。

(iii) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度中，金融工具重估的（收益）虧損主要與我們在Vitura的按市值計價投資的未實現持股收益以及向董事授予遞延股份單位所產生的金融負債重估有關。

(iv) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度中，其他淨額主要與資產處置的（收益）損失有關。

(v) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度中，基於股份的薪酬涉及根據我們的股份獎勵計劃向員工發放的基於股份的薪酬的歸屬費用。

(vi) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度中，財務報表審查費用包括與重報相關的成本、與公司迴應各監管機構提出的與重報有關的信息請求相關的費用、與和解令和解協議相關的費用以及為因2019年重報而對公司提起的股東集體訴訟進行辯護的法律費用。

(vii) 在截至2023年12月31日的三個月以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，與PharmacAnn期權相關的其他投資的減值虧損以彌補其公允價值與賬面金額之間的差額。

(viii) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度中，與員工相關的遣散費用以及與調整相關的其他重組成本相關的重組成本。

(ix) 在截至2023年12月31日的三個月和年度中，已停止業務的庫存減記與我們在美國業務的退出相關的產品銷燬和報廢有關，持續業務的庫存減記與計劃退出克羅諾斯發酵相關的產品銷燬和報廢有關。

固定貨幣

為了補充根據美國公認會計原則列報的合併財務報表，我們列出了2023年淨收入、毛利、毛利率、運營費用、淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤的固定貨幣調整後財務指標，以及截至2023年12月31日與2022年12月31日相比的現金和現金等價物和短期投資餘額，這些指標被視為非公認會計準則財務指標。我們提供恆定貨幣信息，為評估我們的基礎業務表現提供框架，其中不包括外幣匯率波動的影響。為了提供這些信息，本期和前期損益表的結果是，使用2022年比較期的平均匯率，而不是2023年有效的實際平均匯率，將美元以外的貨幣轉換為美元；固定貨幣本期資產負債表信息按前一年的年終即期匯率而不是當前的年終即期匯率折算。所有增長比較都與2022年的相應時期有關。我們提供這些非公認會計準則財務信息是為了幫助投資者更好地瞭解我們的業務表現。本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績指標。

下表列出了2023年與2022年相比按報告和固定貨幣計算的持續經營業務合併業績的某些衡量標準，以及截至2023年12月31日與2022年12月31日相比的現金和現金等價物以及短期投資的某些衡量標準，按報告和固定貨幣計算（以千計）：

淨收入

淨收入

2023年，按固定貨幣計算的淨收入為9,170萬美元，比2022年增長6％。按固定貨幣計算，淨收入增長主要是由於加拿大成人用市場的大麻花和提取物銷售增加，但部分抵消了以色列大麻花銷量的下降，而競爭活動、患者許可授權放緩和以色列-哈馬斯戰爭導致的定價壓力，以及加拿大大麻花類別的不利價格/組合推動消費税繳納佔收入百分比的增加。

毛利

2023年，按固定貨幣計算的毛利為1,270萬美元，比2022年下降了18％。按固定貨幣計算，毛利下降的主要原因是以色列醫療市場的大麻花銷量下降，加拿大大麻花銷售的不利價格/組合導致消費税佔收入的百分比上升，以及決定結束克羅諾斯發酵業務後確認的庫存減記，但加拿大成人用市場大麻花和提取物銷售的增加部分抵消了這一點。

運營費用

2023年，按固定貨幣計算的運營支出為1.011億美元，比2022年下降了20％。按固定貨幣計算，運營支出下降的主要原因是專業費用降低，這主要與財務報表審查成本有關，與實現Ginkgo里程碑相關的成本降低，2022年某些高管員工因離職而獲得的股權獎勵支出增加

公司，以及此前在2022年向某些高管發放的扣押權益獎勵、上一年度確認的長期資產減值損失、較低的獎金支出、較低的工資成本和較低的保險成本，但銷售和營銷費用的增加部分抵消了這些損失。

淨虧損

2023年，按固定貨幣計算的淨虧損為7,320萬美元，比2022年增長了53％。

調整後 EBITDA

2023年，按固定貨幣計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤為負6,450萬美元，比2022年增長8％。調整後的息税折舊攤銷前利潤按固定貨幣計算，主要是由於加拿大成人用市場的大麻花和提取物銷售增加、一般和管理費用減少以及與實現銀杏里程碑相關的成本降低，但部分抵消了競爭活動導致的定價壓力、患者許可授權放緩和以色列-哈馬斯戰爭、加拿大大麻花類別的不利價格/混合價格增加所致消費税繳納作為收入百分比和更高的銷售和營銷費用。

現金和現金等價物及短期投資

截至2023年12月31日，按固定貨幣計算的現金和現金等價物以及短期投資從截至2022年12月31日的8.777億美元下降了4％，至8.445億美元。現金和現金等價物以及短期投資的減少主要是由於2023年經營活動中使用的現金流。

外幣匯率

除非另有説明，否則本新聞稿中的所有貨幣金額均以美元表示，美元是我們的報告貨幣。所有提及 “美元” 或 “美元” 的內容均指美元。據彭博社報道，我們海外業務的資產和負債按截至2023年12月31日和2022年12月31日的有效匯率折算成美元。影響股東權益（赤字）的交易按歷史外匯匯率折算。彭博社報道的截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的有效平均外匯匯率，將我們的海外業務淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）合併報表以及合併現金流報表折算成美元。

用於從加元（“C$”）轉換為美元的匯率如下所示：

用於從新以色列謝克爾（“ILS”）轉換為美元的匯率如下所示：

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Shayne Laidlaw

投資者關係

電話：(416) 504-0004

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