GOODRX 公佈 2023 年第四季度和全年業績
加利福尼亞州聖莫尼卡——(2024年2月29日)——美國處方儲蓄的主要目的地GoodRx Holdings, Inc.(納斯達克股票代碼:GDRX)(“GoodRx” 或 “公司”)發佈了其第四季度和2023年全年的財務業績,該業績與2024年1月10日公佈的初步業績一致。
2023 年第四季度亮點
•收入1和調整後收入1,2為1.966億美元
•淨虧損2590萬美元;淨虧損利潤率為13.2%
•調整後的淨收入2為3,110萬美元;調整後的淨收益利潤率2為15.8%
•調整後的 EBITDA2 為5,730萬美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤率2為29.1%
•經營活動提供的淨現金為1,590萬美元
•本季度退出時,處方相關產品的消費者超過700萬3
2023 年全年亮點
•收入1為7.503億美元
•調整後的收入1,2為7.603億美元
•淨虧損890萬美元;淨虧損利潤率為1.2%
•調整後淨收入2為1.146億美元;調整後淨收益利潤率2為15.1%
•調整後的 EBITDA2 為2.174億美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤率2為28.6%
•經營活動提供的淨現金為1.383億美元
•每年有超過75萬名獨特的醫療保健提供商(HCP)訪問GoodRx4
臨時首席執行官斯科特·瓦格納表示:“我們一直致力於為消費者創造價值,在第三季度取得的進展基礎上,今年年底表現強勁,第四季度財務和運營方面的業務勢頭有所加快。”“我們一直堅持不懈地專注於通過與零售合作伙伴的深厚關係推動處方節約活動,通過我們的綜合儲蓄計劃將GoodRx的基本優勢帶入商業計劃,並通過我們的製藥製造商解決方案為品牌藥品節省開支。這些都強化了我們的價值主張,預計將繼續推動第一季度和2024年全年的收入增長。”
12023年第三季度的收入受到1,000萬美元客户合同終止付款的影響,這被確認為收入減少,這與我們在董事會於2023年8月7日批准的製藥製造商解決方案(“重組計劃”)下降低某些解決方案的優先級有關。不包括1,000萬美元客户合同終止金在內的收入代表第三季度和2023年全年的調整後收入。對於所有其他時段,收入等於調整後的收入。
2調整後的收入和指標以調整後收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益、調整後淨收入利潤率以及調整後成本和運營支出的百分比列報為非公認會計準則財務指標,僅供補充信息之用。在本報告所述期間,調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後淨收入利潤率分別定義為調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益除以調整後收入。有關定義、其他信息以及與最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲下面的非公認會計準則財務指標部分。
3截至2023年12月31日,2023年第四季度的月活躍消費者(MAC)和我們的訂閲計劃的訂閲者總數。有關每月活躍用户和訂閲計劃的定義,請參閲以下關鍵運營指標。
4基於截至2023年12月31日止年度HCP對GoodRx的獨特訪問的內部數據。在給定年份內多次訪問GoodRx的唯一HCP在當年僅算作一個獨特的HCP。
2023年第四季度財務概覽(除非另有説明,否則所有比較均與去年同期進行):
收入和調整後收入1,2從1.841億美元增長了7%,達到1.966億美元。處方交易收入從1.294億美元增長了11%,至1.439億美元,這主要是由月活躍消費者增長8%以及與某些客户合同相關的特定季度支持度所推動的。訂閲收入從2460萬美元下降了6%,至2310萬美元,這主要是由於我們的合作伙伴訂閲計劃克羅格儲蓄俱樂部預計終止而導致的訂閲計劃數量減少所致。克羅格儲蓄俱樂部在2023年第四季度的收入比去年同期減少了100多萬美元。黃金訂閲計劃同比和同比增長至約694,000美元,黃金收入為2150萬美元。製藥製造商解決方案收入從2490萬美元下降了2%,至2440萬美元,這主要是受重組計劃影響的推動。上一季度包括超過200萬美元的與VitaCare相關的收入,而在2023年第四季度,基本上沒有收入。520萬美元的其他收入保持相對平穩。
收入成本下降了13%,至1,520萬美元,佔收入的8%,而收入為1,740萬美元,佔收入的9%,這主要是由平均員工人數減少導致的人事相關成本減少所致,這主要是由於從2023年第三季度開始實施的重組計劃中節省了運行費率的現金。調整後的收入成本2下降了19%,至1,380萬美元,佔調整後收入2的7%,而調整後收入2為1,700萬美元,佔調整後收入的9%。
產品開發和技術支出下降了13%,至3,200萬美元,佔收入的16%,而收入為3,680萬美元,佔收入的20%,這主要是由於與軟件開發相關的某些合格成本的資本增加以及平均員工人數減少導致的工資和相關成本的減少。調整後的產品開發和技術支出2下降了8%,至2,420萬美元,佔調整後收入2的12%,而調整後收入2為2630萬美元,佔調整後收入的14%。
銷售和營銷費用增長了11%,達到9,380萬美元,佔收入的48%,而收入為8,410萬美元,佔收入的46%,這主要是由於工資和相關成本的增加以及廣告和促銷費用的淨增加。調整後的銷售和營銷費用2增長了6%,至8,380萬美元,佔調整後收入2的43%,而調整後收入2為7,890萬美元,佔調整後收入的43%。
一般和管理費用增長了6%,達到3,040萬美元,佔收入的15%,而收入為2,860萬美元,佔收入的16%,這主要是由與處置2023年第四季度確認的重組計劃相關的分配商譽相關的非現金費用所致。此外,同比變化受到工資和相關費用以及第三方專業服務成本增加的影響,但股票薪酬支出的減少被股票薪酬支出的減少所抵消,這些減少主要與我們的聯合創始人因首次公開募股、法律和解成本以及或有對價的公允價值變化而獲得的非經常性獎勵有關。調整後的一般和管理費用2增長了43%,至1,760萬美元,佔調整後收入2的9%,而調整後收入2為1,230萬美元,佔調整後收入的7%。
淨虧損為2590萬美元,淨虧損為200萬美元,這主要是由上述個人因素以及120萬美元的所得税支出所致,而所得税優惠為280萬美元。淨虧損利潤率為13.2%,而淨虧損利潤率為1.1%。調整後的淨收入2為3,110萬美元,而調整後的淨收入2為2740萬美元。
調整後的 EBITDA2 為5,730萬美元,而後為4,960萬美元,這主要是由處方交易收入增加所推動的。調整後的息税折舊攤銷前利潤率2為29.1%,而後為26.9%。
現金流和資本配置
第四季度經營活動提供的淨現金為1,590萬美元,而去年同期為3190萬美元,這主要是由淨虧損同比增加的影響所致。截至2023年12月31日,GoodRx的現金及現金等價物為6.723億美元,未償債務總額為6.618億美元。
GoodRx專注於嚴格的資本配置方法,以推進公司的使命和創造股東價值為中心。我們的資本配置優先事項是投資以實現盈利增長、償還債務、回購股票以及符合我們戰略優先事項的併購。這些資本配置優先事項支持了GoodRx的長期增長戰略,同時也為應對短期挑戰提供了靈活性。
股票回購
在2023年第四季度,根據我們當時的股票回購計劃,我們回購了7,780萬股A類普通股,相當於約1,410萬股,該計劃於2024年2月23日到期。截至2023年12月31日,根據我們當時的股票回購計劃,我們有4,430萬美元的未使用授權股票回購能力。
2024 年 2 月 27 日,我們董事會批准了一項新的股票回購計劃(“新回購計劃”),該計劃授權回購高達 4.5 億美元的 A 類普通股。新回購計劃下的回購可以在公開市場、私下談判的交易或其他方式進行,回購的金額和時間將由公司根據市場狀況和公司需求自行決定。GoodRx還可能不時簽訂交易計劃,旨在滿足經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1(c)(1)條的肯定性辯護條件,以促進新回購計劃下的回購。任何回購都將由公司現有的現金和現金等價物、營運資金、運營現金流或通過各種借款安排提供的資金提供資金。新的回購計劃沒有到期日,不要求GoodRx收購任何特定數量的A類普通股,董事會可以隨時自行修改、暫停或終止。
指導
對於2024年第一季度和全年,管理層預計如下:
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以百萬美元計 | 1Q 2024 | 1Q 2023 | 同比變化 |
收入5 | ~$195-$198 | $184.0 | ~6%-8% |
調整後收入5 | ~$195-$198 | $184.0 | ~6%-8% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率6 | 高達 20% 的區間,可能高達 30% |
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以百萬美元計 | 2024 財年 | 2023 財年 | 同比變化 |
收入5 | ~$800 | $750.3 | ~7% |
調整後收入5 | ~$800 | $760.3 | ~5% |
調整後的 EBITDA6 | ~$250 |
“我們預計第一季度收入和調整後收入在約1.95億美元至1.98億美元之間,同比增長約6%至8%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率在20%的高位區間內,可能高達30%。我們的第一季度指南包括我們目前對UnitedHealth Group披露的近期系統中斷影響的估計,儘管影響持續了幾天,但我們認為,儘管影響持續了幾天,但在早期階段,不太可能對我們的財務產生重大影響。” 首席財務官卡斯滕·沃爾曼説。“對於2024年全年,我們預計收入和調整後收入約為8億美元,同比增長約7%和5%。這些全年增長率受到與我們的製藥製造商解決方案重組相關的約2500萬美元收入影響的抑制,這些影響包括降低VitaCare的優先級、克羅格儲蓄俱樂部的預期終止以及我們對消費者激勵措施的持續投資,我們預計這將減少收入。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤軌跡將繼續上升,因為我們在過去幾個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤率達到了20年代的最高水平,我們預計2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將達到約2.5億美元。”
“我們的資產負債表和流動性狀況在第四季度保持強勁,健康的現金餘額為我們提供了極大的靈活性。我們將繼續優先考慮現金轉換和嚴格的資本部署,以支持我們的戰略優先事項並加速價值創造,” 沃爾曼總結道。
5調整後的收入是一項非公認會計準則財務指標,僅供補充信息之用。我們預計,收入是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標,將等於2024年第一季度和全年的調整後收入。2023 年第一季度的收入等於調整後的收入。對於2023年全年調整後收入,請參閲下面的非公認會計準則財務指標部分,與最直接可比的GAAP指標進行對賬。
6調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以調整後的收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標,僅供補充信息之用。我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率指導分別與公認會計準則淨收益或虧損利潤率進行對賬,因為股票薪酬支出、收購的無形資產及相關攤銷和所得税的不確定性和潛在可變性,調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與其各自最直接可比的GAAP利潤率之間的對賬項目,因此我們沒有為此類GAAP指標提供指導 AP 措施。由於沒有不合理的努力就無法提供此類項目,因此我們無法提供非公認會計準則財務指標指南與相應公認會計準則指標的對賬表。但是,這些項目可能會對我們未來的GAAP淨收益或虧損以及GAAP淨收益或虧損利潤率產生重大影響。
投資者電話會議和網絡直播
GoodRx管理層將於今天,即2024年2月29日太平洋時間上午5點(美國東部時間上午8點)主持電話會議和網絡直播,討論業績和公司的業務前景。
要參加電話會議,請使用以下鏈接進行預註冊:
https://register.vevent.com/register/BIc3b837c2f5dc4943bcc1355119820c4d
註冊者將收到確認信,其中包含撥入詳細信息和加入所需的唯一密碼。
電話會議還將在公司的投資者關係網站 https://investors.goodrx.com 上進行網絡直播,隨附材料將在電話會議之前發佈。
直播結束大約一小時後,該網絡直播的存檔版本將在公司的投資者關係網站 https://investors.goodrx.com 上提供至少30天。
關於 GoodRx
GoodRx是美國處方藥儲蓄的主要目的地。我們為消費者免費提供透明和更低價格的仿製藥和品牌藥物,以及全面的醫療保健研究和信息。我們還為醫療保健專業人員提供尋找和開出負擔得起的藥物的有效方法。自2011年以來,GoodRx已幫助消費者節省了近700億美元,並且是過去十年中下載次數最多的醫療應用程序之一。
GoodRx定期在其投資者關係網站上發佈可能對投資者重要的信息,網址為 https://investors.goodrx.com。我們打算使用我們的網站作為披露重大非公開信息的手段,並用於遵守我們在FD法規下的披露義務。因此,除了關注GoodRx的新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件以及公開電話會議和網絡直播外,鼓勵投資者和潛在投資者定期訪問GoodRx的網站以獲取重要信息。GoodRx網站上包含或可通過其訪問的信息未以引用方式納入本新聞稿,也不是本新聞稿的一部分。
投資者聯繫人
GoodRx
惠特尼·諾塔羅
wnotaro@goodrx.com
新聞聯繫人
GoodRx
勞倫卡斯帕里斯
lcasparis@goodrx.com
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、我們的價值主張、我們與第三方的合作和夥伴關係,包括我們的綜合儲蓄計劃、克羅格儲蓄俱樂部的預期終止、新的回購計劃、我們製藥下某些解決方案取消優先順序的預期影響的陳述製造商提供的解決方案和我們的成本節約計劃、我們與零售商的直接簽訂合同的方法、遞延所得税資產的可實現性、UnitedHealth Group披露的近期停電的預期影響、業務戰略、現金轉換和資本部署、我們的計劃、市場機會和增長以及我們的未來運營目標。這些陳述既不是承諾也不是保證,但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於與我們的有限經營歷史和早期增長階段相關的風險;我們進行廣泛市場教育和改變消費者購買習慣的能力;我們繼續吸引的總體能力,以具有成本效益的方式收購和留住消費者;我們依賴處方交易產品和擴大產品範圍的能力;藥品定價和定價結構的變化;我們普遍無法控制可以提供優惠或折扣價格的處方的類別和類型;我們依賴有限的行業參與者,包括藥房福利經理、藥房和製藥製造商;行業的競爭性質;與疫情、流行病或傳染病爆發相關的風險疾病,例如 COVID-19;我們對總潛在市場和其他運營指標的估計的準確性;我們應對處方定價市場變化以及維持和擴大GoodRx代碼使用的能力;我們保持對平臺和品牌積極看法的能力;與未能對財務報告保持有效內部控制相關的風險;與使用社交媒體、電子郵件、短信和其他消息渠道作為我們營銷策略的一部分相關的風險;我們對我們信息的依賴技術系統和我們的第三方供應商的技術系統,以及與其任何故障或重大中斷相關的風險;與政府對互聯網、電子商務、消費者數據和隱私、信息技術和網絡安全的監管相關的風險;與消費者接收信函意願下降或發送此類信函的任何技術、法律或任何其他限制相關的風險;與任何不遵守適用的數據保護、隱私和安全、廣告和消費者保護法律、標準相關的風險,以及其他要求;我們利用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力;我們可能無法實現重組和成本削減工作預期結果的風險;我們吸引、發展、激勵和留住合格員工的能力;與我們的收購策略相關的風險;與債務安排相關的風險;我們的應用程序或網站服務中斷或延遲;我們依賴第三方平臺來分發我們的平臺和產品,包括軟件即服務服務技術;系統故障或我們所依賴的各方運營中的其他中斷;與氣候變化相關的風險;對環境可持續性和社會舉措的日益關注;與我們的知識產權相關的風險;與醫療保健行業運營相關的風險;與我們的組織結構相關的風險;訴訟相關風險;我們準確預測收入和適當規劃未來支出的能力;與一般經濟因素、自然災害或其他意外事件相關的風險;風險與我們的納税義務和有效所得税率的波動有關,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響;與最近的醫療改革立法以及醫療保健行業和醫療支出的其他變化相關的風險,這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響;以及我們在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分中討論的其他重要因素與證券交易委員會。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但我們不承擔任何更新此類前瞻性陳述的義務,即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。
關鍵運營指標
每月活躍消費者(MAC)是指在給定日曆月內使用GoodRx代碼購買處方藥並與藥物標價相比省錢的獨特消費者數量。在一個日曆月內多次使用GoodRx代碼購買處方藥的獨特消費者僅被算作該月的每月活躍消費者。一個季度內在兩三個日曆月內使用GoodRx代碼的獨特消費者將被計為每個此類月的月活躍消費者。每月活躍消費者不包括我們的訂閲產品的訂閲者、我們的製藥製造商解決方案的消費者或使用我們的遠程醫療產品的消費者。當提交的時間超過一個月時,每月活躍消費者是指該期間內日曆月數的平均值。從收購之後的第一個完整季度開始,才包括被收購公司的月活躍消費者。
訂閲計劃代表我們的兩個訂閲產品,即GoodRx Gold和克羅格儲蓄俱樂部的期末訂閲計劃餘額。每個訂閲計劃可能代表多個訂閲者,因為家庭訂閲計劃可能包括多個成員。
我們在 2023 年第四季度退出,有超過 700 萬處方相關消費者在我們的處方交易和訂閲產品中使用了 GoodRx。我們的處方相關消費者是指截至2023年12月31日的三個月的月活躍消費者總數和截至2023年12月31日我們的訂閲計劃的訂閲者總和。
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| 三個月已結束 |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2022 | | 6月30日 2022 | | 2022年3月31日 |
每月活躍消費者 | 6.4 | | | 6.1 | | | 6.1 | | | 6.1 | | | 5.9 | | | 5.8 | | | 5.8 | | | 6.4 |
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| 截至截至 |
(以千計) | 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2022 | | 6月30日 2022 | | 2022年3月31日 |
訂閲計劃 | 884 | | | 930 | | | 969 | | | 1,007 | | | 1,030 | | | 1,060 | | | 1,133 | | | 1,203 | |
GoodRx Holdings, Inc.
簡明合併資產負債表(未經審計)
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| (以千計,面值除外) |
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 672,296 | | | $ | 757,165 | |
應收賬款,淨額 | 143,608 | | | 117,141 | |
預付費用和其他流動資產 | 56,886 | | | 45,380 | |
流動資產總額 | 872,790 | | | 919,686 | |
財產和設備,淨額 | 15,932 | | | 19,820 | |
善意 | 410,769 | | | 412,117 | |
無形資產,淨額 | 60,898 | | | 119,865 | |
資本化軟件,淨值 | 95,439 | | | 70,072 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 29,929 | | | 35,906 | |
遞延所得税資產,淨額 | 65,268 | | | — | |
其他資產 | 37,775 | | | 27,165 | |
總資產 | $ | 1,588,800 | | | $ | 1,604,631 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 36,266 | | | $ | 17,700 | |
應計費用和其他流動負債 | 71,329 | | | 47,523 | |
債務的流動部分 | 8,787 | | | 7,029 | |
經營租賃負債,當前 | 6,177 | | | 4,068 | |
流動負債總額 | 122,559 | | | 76,320 | |
債務,淨額 | 647,703 | | | 651,796 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 48,403 | | | 54,131 | |
其他負債 | 8,177 | | | 7,557 | |
負債總額 | 826,842 | | | 789,804 | |
股東權益 | | | |
優先股,面值0.0001美元 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元 | 40 | | | 40 | |
額外的實收資本 | 2,219,321 | | | 2,263,322 | |
累計赤字 | (1,457,403) | | | (1,448,535) | |
股東權益總額 | 761,958 | | | 814,827 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,588,800 | | | $ | 1,604,631 | |
GoodRx Holdings, Inc.
簡明合併運營報表(未經審計)
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| | | (以千計,每股金額除外) |
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| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷,單獨列示如下 | 15,170 | | | 17,360 | | | 66,925 | | | 65,079 | |
產品開發和技術 | 32,032 | | | 36,770 | | | 135,836 | | | 143,137 | |
銷售和營銷 | 93,751 | | | 84,128 | | | 341,328 | | | 357,631 | |
一般和行政 | 30,371 | | | 28,581 | | | 125,515 | | | 144,792 | |
折舊和攤銷 | 43,608 | | | 15,533 | | | 107,668 | | | 54,177 | |
總成本和運營費用 | 214,932 | | | 182,372 | | | 777,272 | | | 764,816 | |
營業(虧損)收入 | (18,288) | | | 1,737 | | | (27,007) | | | 1,738 | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
其他費用 | — | | | — | | | (4,008) | | | — | |
利息收入 | 8,474 | | | 5,445 | | | 32,171 | | | 9,274 | |
利息支出 | (14,821) | | | (11,927) | | | (56,728) | | | (34,243) | |
其他支出總額,淨額 | (6,347) | | | (6,482) | | | (28,565) | | | (24,969) | |
所得税前虧損 | (24,635) | | | (4,745) | | | (55,572) | | | (23,231) | |
所得税(費用)補助 | (1,234) | | | 2,773 | | | 46,704 | | | (9,597) | |
淨虧損 | $ | (25,869) | | | $ | (1,972) | | | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
每股虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.06) | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.08) | |
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計算每股虧損時使用的加權平均份額: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 403,248 | | 411,683 | | 410,315 | | 412,858 |
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基於股票的薪酬包含在成本和運營費用中: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 123 | | | $ | 169 | | | $ | 610 | | | $ | 359 | |
產品開發和技術 | 7,144 | | | 9,863 | | | 30,096 | | | 35,190 | |
銷售和營銷 | 8,646 | | | 5,037 | | | 20,311 | | | 21,036 | |
一般和行政 | 12,865 | | | 14,345 | | | 53,803 | | | 63,649 | |
GoodRx Holdings, Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | |
| 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 107,668 | | | 54,177 | |
債務發行成本的攤銷 | 3,382 | | | 3,413 | |
非現金運營租賃費用 | 4,104 | | | 3,349 | |
股票薪酬支出 | 104,820 | | | 120,234 | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | 18,057 | |
遞延所得税 | (65,562) | | | (497) | |
出售業務的收益 | — | | | (11,404) | |
經營租賃資產損失 | 1,353 | | | 12,569 | |
出售資本化軟件的損失 | 7,975 | | | — | |
少數股權利息投資虧損 | 4,008 | | | — | |
其他 | 1,348 | | | — | |
扣除企業收購影響後的運營資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 | (26,467) | | | 1,375 | |
預付費用和其他資產 | (32,162) | | | (13,644) | |
應付賬款 | 17,456 | | | (874) | |
應計費用和其他流動負債 | 21,253 | | | (5,268) | |
經營租賃負債 | (2,930) | | | (4,004) | |
其他負債 | 914 | | | 2,125 | |
經營活動提供的淨現金 | 138,292 | | | 146,780 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (1,043) | | | (3,967) | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | | (156,853) | |
資本化軟件 | (54,723) | | | (51,247) | |
投資少數股權權益 | — | | | (15,007) | |
出售業務的收益 | — | | | 16,576 | |
用於投資活動的淨現金 | (55,766) | | | (210,498) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
償還長期債務 | (5,271) | | | (7,029) | |
回購 A 類普通股 | (103,974) | | | (101,721) | |
行使股票期權的收益 | 5,941 | | | 9,159 | |
與股權獎勵淨股結算相關的員工税 | (65,481) | | | (20,635) | |
員工股票購買計劃的收益 | 1,390 | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (167,395) | | | (120,226) | |
現金和現金等價物的淨變化 | (84,869) | | | (183,944) | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 757,165 | | | 941,109 | |
期末 | $ | 672,296 | | | $ | 757,165 | |
非公認會計準則財務指標
調整後收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益率和調整後每股收益是衡量我們業績的補充指標,不是美國公認會計原則所要求或列報的。我們還在調整後的簡明合併運營報表中列報每項成本和運營費用,以得出調整後的營業收入。我們將這些非公認會計準則財務指標統稱為 “非公認會計準則指標”。
我們將特定時期的調整後收入定義為收入,其中不包括與重組相關活動相關的客户合同終止成本。我們將這些成本排除在收入中,因為我們認為它們並不代表業務過去或未來的基本業績。
我們將特定時期的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益或虧損,並進一步調整了收購相關費用、股票薪酬支出、與股票薪酬相關的工資税支出、債務清償損失、融資相關費用、經營租賃資產損失、重組相關費用、法律和解費用、慈善股票捐贈、業務出售收益等收入或支出,淨額。調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤佔調整後收入的百分比。
我們將特定時期的調整後淨收益定義為經調整後的淨收益或虧損(適用於所列期間)、與收購和重組活動相關的無形資產攤銷、收購相關費用、股票薪酬支出、與股票薪酬相關的工資税支出、債務清償損失、融資相關費用、經營租賃資產損失、重組相關費用、法律和解費用、慈善股票捐贈、業務出售收益和其他費用,以及更進一步根據此類調整項目的估計所得税進行了調整。我們調整後的税收還不包括(i)根據公認會計原則確認的某些遞延所得税淨資產的估值補貼以及隨後發佈的估值補貼額,以及(ii)因與股票薪酬相關的超額税收優惠/不足而產生的所有税收優惠/費用。調整後淨收入利潤率表示調整後淨收入佔調整後收入的百分比。
調整後每股收益等於歸屬於普通股股東的調整後淨收益除以加權平均股數。我們在計算調整後每股收益時使用的加權平均份額——基本等於我們的GAAP加權平均份額——基本和我們在計算調整後每股收益時使用的加權平均份額——攤薄後等於攤薄後的GAAP加權平均股——基本或GAAP加權平均份額,分別取決於我們調整後的淨虧損還是調整後的淨收益。
我們還通過在非公認會計準則或調整後的基礎上評估簡明合併運營報表中的每項成本和運營費用來評估我們的業績,以得出調整後的營業收入。對這些成本和運營費用項目的調整包括與收購相關的費用、與收購和重組活動相關的無形資產攤銷、股票薪酬支出、與股票薪酬相關的工資税支出、債務清償損失、融資相關費用、重組相關費用、法律和解費用、經營租賃資產損失、慈善股票捐贈、其他費用以及出售業務的收益(如適用於所列期間)。調整後的營業收入是調整後收入減去非公認會計準則成本和運營費用。
我們認為,我們的非公認會計準則指標對投資者、分析師和其他利益相關方有所幫助,因為它們有助於為我們在歷史財務期內的運營提供更一致和更具可比性的概述。調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率也是我們用來評估財務業績的關鍵指標,也用於內部規劃和預測目的。此外,分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益來評估和評估業績。
非公認會計準則指標僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品或替代品。這些措施有一定的侷限性,因為它們不包括某些支出的影響,這些費用反映在我們經營業務所必需的簡明合併運營報表中。其他公司,包括我們行業中的其他公司,不得使用這些衡量標準,或者這些衡量標準的計算方式可能與此處列出的不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
下表分別顯示了淨虧損和收入(根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標)與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後收入的對賬,並列出了淨虧損利潤率(根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標)和調整後的息税折舊攤銷前利潤率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (25,869) | | | $ | (1,972) | | | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | |
利息收入 | (8,474) | | | (5,445) | | | (32,171) | | | (9,274) | |
利息支出 | 14,821 | | | 11,927 | | | 56,728 | | | 34,243 | |
所得税支出(福利) | 1,234 | | | (2,773) | | | (46,704) | | | 9,597 | |
折舊和攤銷 | 43,608 | | | 15,533 | | | 107,668 | | | 54,177 | |
其他費用 | — | | | — | | | 4,008 | | | — | |
融資相關費用 | — | | | 6 | | | — | | | 20 | |
收購相關費用 | 174 | | | 2,856 | | | 1,777 | | | 26,486 | |
重組相關費用 | 4,634 | | | 37 | | | 27,023 | | | 6,273 | |
法律和解費用 | (2,900) | | | (1,300) | | | 100 | | | 1,500 | |
股票薪酬支出 | 28,778 | | | 29,414 | | | 104,820 | | | 120,234 | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | 268 | | | 143 | | | 1,693 | | | 1,882 | |
經營租賃資產損失 | 979 | | | 12,569 | | | 1,353 | | | 12,569 | |
出售業務的收益 | — | | | (11,404) | | | — | | | (11,404) | |
調整後 EBITDA | $ | 57,253 | | | $ | 49,591 | | | $ | 217,427 | | | $ | 213,475 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | |
客户合同終止費用 | — | | | — | | | 10,000 | | | — | |
調整後的收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 760,265 | | | $ | 766,554 | |
淨虧損率 (1) | (13.2 | %) | | (1.1 | %) | | (1.2 | %) | | (4.3 | %) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2) | 29.1 | % | | 26.9 | % | | 28.6 | % | | 27.8 | % |
________________________________________________________________
(1) 淨虧損利潤率代表淨虧損佔收入的百分比。
(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率代表調整後息税折舊攤銷前利潤佔調整後收入的百分比。
下表分別顯示了淨虧損和收入的對賬以及淨虧損利潤率和每股虧損(根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標)與調整後淨收益、調整後收入、調整後淨收益利潤率和調整後每股收益的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元,每股金額除外) |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (25,869) | | | $ | (1,972) | | | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | |
與收購和重組活動相關的無形資產的攤銷 | 32,037 | | | 5,674 | | | 64,806 | | | 23,200 | |
其他費用 | — | | | — | | | 4,008 | | | — | |
融資相關費用 | — | | | 6 | | | — | | | 20 | |
收購相關費用 | 174 | | | 2,856 | | | 1,777 | | | 26,486 | |
重組相關費用 | 4,634 | | | 37 | | | 27,023 | | | 6,273 | |
法律和解費用 | (2,900) | | | (1,300) | | | 100 | | | 1,500 | |
股票薪酬支出 | 28,778 | | | 29,414 | | | 104,820 | | | 120,234 | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | 268 | | | 143 | | | 1,693 | | | 1,882 | |
經營租賃資產損失 | 979 | | | 12,569 | | | 1,353 | | | 12,569 | |
出售業務的收益 | — | | | (11,404) | | | — | | | (11,404) | |
排除在外的項目的所得税優惠以及股票薪酬活動的估值補貼和超額税收優惠/缺陷的調整 | (6,966) | | | (8,648) | | | (82,134) | | | (22,108) | |
調整後淨收益 | $ | 31,135 | | | $ | 27,375 | | | $ | 114,578 | | | $ | 125,824 | |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
調整後排除了以下內容: | | | | | | | |
客户合同終止費用 | — | | | — | | | 10,000 | | | — | |
調整後的收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 760,265 | | | $ | 766,554 | |
淨虧損率 (1) | (13.2 | %) | | (1.1 | %) | | (1.2 | %) | | (4.3 | %) |
調整後淨收入利潤率 (2) | 15.8 | % | | 14.9 | % | | 15.1 | % | | 16.4 | % |
計算每股虧損時使用的加權平均份額: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 403,248 | | | 411,683 | | | 410,315 | | | 412,858 | |
| | | | | | | |
每股虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.06) | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.08) | |
| | | | | | | |
計算調整後每股收益時使用的加權平均份額: | | | | | | | |
基本 | 403,248 | | | 411,683 | | | 410,315 | | | 412,858 | |
稀釋 | 407,109 | | | 413,275 | | | 414,095 | | | 418,588 | |
調整後的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | |
稀釋 | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | |
________________________________________________________________
(1) 淨虧損利潤率代表淨虧損佔收入的百分比。
(2) 調整後淨收入利潤率表示調整後淨收入佔調整後收入的百分比。
下表列出了(i)每項非公認會計準則或調整後的成本支出和營業收入指標,以及根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標;以及(ii)每項調整後成本和支出以及調整後的營業收入佔調整後收入的百分比,以及每項GAAP成本和支出以及營業(虧損)收入佔收入的百分比,這是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| GAAP | | 調整後 | | GAAP | | 調整後 |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $15,170 | | $17,360 | | $13,771 | | $16,983 | | $66,925 | | $65,079 | | $62,136 | | $64,258 |
收入百分比 (GAAP)/ 調整後收入(調整後) | 8 | % | | 9 | % | | 7 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % |
產品開發和技術 | $32,032 | | $36,770 | | $24,238 | | $26,335 | | $135,836 | | $143,137 | | $95,664 | | $102,706 |
收入百分比 (GAAP)/ 調整後收入(調整後) | 16 | % | | 20 | % | | 12 | % | | 14 | % | | 18 | % | | 19 | % | | 13 | % | | 13 | % |
銷售和營銷 | $93,751 | | $84,128 | | $83,797 | | $78,881 | | $341,328 | | $357,631 | | $318,603 | | $331,525 |
收入百分比 (GAAP)/ 調整後收入(調整後) | 48 | % | | 46 | % | | 43 | % | | 43 | % | | 45 | % | | 47 | % | | 42 | % | | 43 | % |
一般和行政 (1) | $30,371 | | $28,581 | | $17,585 | | $12,319 | | $125,515 | | $144,792 | | $66,435 | | $54,590 |
收入百分比 (GAAP)/ 調整後收入(調整後) | 15 | % | | 16 | % | | 9 | % | | 7 | % | | 17 | % | | 19 | % | | 9 | % | | 7 | % |
折舊和攤銷 | $43,608 | | $15,533 | | $11,571 | | $9,859 | | $107,668 | | $54,177 | | $42,862 | | $30,977 |
收入百分比 (GAAP)/ 調整後收入(調整後) | 22 | % | | 8 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 14 | % | | 7 | % | | 6 | % | | 4 | % |
經營(虧損)收入 (1) (2) | $(18,288) | | $1,737 | | $45,682 | | $39,732 | | $(27,007) | | $1,738 | | $174,565 | | $182,498 |
收入百分比 (GAAP)/ 調整後收入(調整後) | (9 | %) | | 1 | % | | 23 | % | | 22 | % | | (4 | %) | | 0 | % | | 23 | % | | 24 | % |
________________________________________________________________
(1) 我們先前在作為2023年5月10日8-K表最新報告附錄的新聞稿中公佈的2023年第一季度的財務業績錯誤地包括了對180萬美元的 “調整後一般和管理費用” 和 “調整後營業收入” 中的 “其他支出” 的調整。通過修改上表中截至2023年12月31日的年度受影響細列項目的金額,該錯誤已得到糾正。
(2) 調整後的營業收入表示調整後收入減去非公認會計準則成本和運營費用。
下表顯示了每種非公認會計準則或調整後的收入、成本和支出以及營業收入指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (千美元) |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
重組相關費用 (1) | — | | | — | | | 10,000 | | | — | |
調整後收入 (1) | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 760,265 | | | $ | 766,554 | |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 15,170 | | | $ | 17,360 | | | $ | 66,925 | | | $ | 65,079 | |
重組相關費用 | (1,272) | | | (207) | | | (4,150) | | | (444) | |
股票薪酬支出 | (123) | | | (169) | | | (610) | | | (359) | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | (4) | | | (1) | | | (29) | | | (18) | |
調整後的收入成本 | $ | 13,771 | | | $ | 16,983 | | | $ | 62,136 | | | $ | 64,258 | |
| | | | | | | |
產品開發和技術 | $ | 32,032 | | | $ | 36,770 | | | $ | 135,836 | | | $ | 143,137 | |
收購相關費用 | (26) | | | (540) | | | (329) | | | (1,416) | |
重組相關費用 | (524) | | | 26 | | | (8,927) | | | (2,840) | |
股票薪酬支出 | (7,144) | | | (9,863) | | | (30,096) | | | (35,190) | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | (100) | | | (58) | | | (820) | | | (985) | |
調整後的產品開發和技術 | $ | 24,238 | | | $ | 26,335 | | | $ | 95,664 | | | $ | 102,706 | |
| | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 93,751 | | | $ | 84,128 | | | $ | 341,328 | | | $ | 357,631 | |
收購相關費用 | — | | | (185) | | | — | | | (2,064) | |
重組相關費用 | (1,240) | | | — | | | (2,078) | | | (2,679) | |
股票薪酬支出 | (8,646) | | | (5,037) | | | (20,311) | | | (21,036) | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | (68) | | | (25) | | | (336) | | | (327) | |
調整後的銷售和市場營銷 | $ | 83,797 | | | $ | 78,881 | | | $ | 318,603 | | | $ | 331,525 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | $ | 30,371 | | | $ | 28,581 | | | $ | 125,515 | | | $ | 144,792 | |
融資相關費用 | — | | | (6) | | | — | | | (20) | |
收購相關費用 | (148) | | | (2,131) | | | (1,448) | | | (23,006) | |
重組相關費用 | (1,598) | | | 144 | | | (1,868) | | | (310) | |
法律和解費用 | 2,900 | | | 1,300 | | | (100) | | | (1,500) | |
股票薪酬支出 | (12,865) | | | (14,345) | | | (53,803) | | | (63,649) | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | (96) | | | (59) | | | (508) | | | (552) | |
經營租賃資產損失 | (979) | | | (12,569) | | | (1,353) | | | (12,569) | |
出售業務的收益 | — | | | 11,404 | | | — | | | 11,404 | |
調整後的一般和行政 (2) | $ | 17,585 | | | $ | 12,319 | | | $ | 66,435 | | | $ | 54,590 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 43,608 | | | $ | 15,533 | | | $ | 107,668 | | | $ | 54,177 | |
與收購和重組活動相關的無形資產的攤銷 | (32,037) | | | (5,674) | | | (64,806) | | | (23,200) | |
調整後的折舊和攤銷 | $ | 11,571 | | | $ | 9,859 | | | $ | 42,862 | | | $ | 30,977 | |
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營業(虧損)收入 | $ | (18,288) | | | $ | 1,737 | | | $ | (27,007) | | | $ | 1,738 | |
與收購和重組活動相關的無形資產的攤銷 | 32,037 | | | 5,674 | | | 64,806 | | | 23,200 | |
融資相關費用 | — | | | 6 | | | — | | | 20 | |
收購相關費用 | 174 | | | 2,856 | | | 1,777 | | | 26,486 | |
重組相關費用 | 4,634 | | | 37 | | | 27,023 | | | 6,273 | |
法律和解費用 | (2,900) | | | (1,300) | | | 100 | | | 1,500 | |
股票薪酬支出 | 28,778 | | | 29,414 | | | 104,820 | | | 120,234 | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | 268 | | | 143 | | | 1,693 | | | 1,882 | |
經營租賃資產損失 | 979 | | | 12,569 | | | 1,353 | | | 12,569 | |
出售業務的收益 | — | | | (11,404) | | | — | | | (11,404) | |
調整後營業收入 (2) | $ | 45,682 | | | $ | 39,732 | | | $ | 174,565 | | | $ | 182,498 | |
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(1) 我們將特定時期的調整後收入定義為不包括與重組相關活動相關的客户合同終止成本的收入。截至2023年12月31日止年度的重組相關費用調整是指向製藥製造商解決方案客户支付的與重組計劃相關的1,000萬美元合同終止款項。
(2) 我們先前在作為2023年5月10日8-K表最新報告附錄的新聞稿中公佈的2023年第一季度的財務業績錯誤地包括了對180萬美元的 “調整後一般和管理費用” 和 “調整後營業收入” 中的 “其他支出” 的調整。通過修改上表中截至2023年12月31日的年度受影響細列項目的金額,該錯誤已得到糾正。