附錄 99.1
國際海道報告
2023 年第四季度和全年業績
紐約州紐約——2024年2月29日— 國際海運公司（紐約證券交易所代碼：INSW）（“公司”、“Seaways” 或 “INSW”）是全球最大的 為原油和石油產品提供能源運輸服務的油輪公司之一，今天公佈了 第四季度和2023年全年業績。
亮點和近期動態
創紀錄的年收入：
| · | 2023年全年的淨收益為5.564億美元，攤薄每股收益為11.25美元，與2022年全年（3.879億美元）相比，增加了1.686億美元， 或每股7.77美元。第四季度的淨收益為1.321億美元，攤薄每股收益為2.68美元，而2022年第四季度的淨收益為2.184億美元，攤薄每股收益為4.40美元。 | |
| · | 調整後淨收益(A)，定義為不包括特殊項目的 淨收入，2023年第四季度為1.076億美元，其中不包括船舶銷售收益和遞延融資成本的註銷 。 | |
| · | 調整後 EBITDA(B)第四個 季度為1.588億美元，2023年全年為7.238億美元。 |
資產負債表增強：
| · | 截至2023年12月31日，總流動性約為6.01億美元 ，包括現金和短期投資(C)1.87億美元和4.14億美元的未動用週轉 信貸能力。 | |
| · | 2023年預付了近3億美元的債務，此外還強制性償還了約1.5億美元的債務以及與船舶銷售相關的2700萬美元債務預付款。 | |
| · | 截至2023年12月31日，淨貸款價值為17％， 是公司歷史上最低的。 | |
| · | 在過去的12個月中，左輪手槍的容量翻了一番 ，兩次再融資還使船舶擺脱了抵押品一攬子計劃，降低了利息成本並延長了到期時間。 在 2023 年期間，有 30 艘船未受阻礙。 |
股東回報：
| · | 2023 年 12 月共支付了每股1.25美元的定期股息和 補充股息。 | |
| · | 2023 年向股東返還了超過 3.2 億美元。該公司支付了超過3.08億美元的股息，相當於每股6.29美元，並以1400萬美元的價格回購了股票，平均價格為38美元。 | |
| · | 宣佈合併股息為每股1.32美元 ，其中包括每股1.20美元的補充股息和將於2024年3月支付的每股定期季度現金股息的每股0.12美元。 合併股息佔第四季度調整後淨收入的60％。 |
機隊優化計劃：
| · | 同意以2.32億美元的價格購買建於2014年至2015年間的六座MR；15％的資金來自股份，其餘來自可用流動性。 | |
| · | 在2023年第四季度償還債務後，出售了兩輛2008年建造的MR，淨收益為2,800萬美元。 | |
| · | 通過在2023年第四季度簽訂兩份新的定期租船協議，將合同收入增加到3.54億美元 。 |
國際海道總裁兼首席執行官洛伊斯·扎布洛基表示：“2023年標誌着Seaways 和我們的油輪資產組合又創紀錄的一年。“在這一年中， 利用我們大量的現金流，我們繼續利用平衡資本配置戰略的所有槓桿。這包括訂購 LR1 為我們在巴拿馬國際礦池中的利基合資企業續訂機隊，通過大量債務 預付款來改善資產負債表，從而降低我們的現金收支平衡，將循環信貸能力翻一番，並通過分紅和股票回購在2023年將平均市值的約 16% 返還給股東。展望未來，我們預計將繼續執行這種 平衡的方法，並在機會主義地更新機隊、改善資產負債表以及向股東返還 大量現金方面的往績基礎上進一步發展。”
扎布洛基女士補充説：“由於積極的市場基本面保持不變，Seaways擁有強勁的 勢頭，我們預計將在全年保持這種勢頭。強勁的油輪需求繼續受到不斷增長的石油需求和不斷變化的全球能源貿易的更高利用率的推動，在這些貿易中，能源安全是重中之重。 再加上30多年來最低的訂單量和全球船隊老化，我們仍然相信，當前的油輪市場動態 將在短期內證明是可持續的，並在可預見的將來推動強勁的收益。”
該公司首席財務官傑夫·普里伯表示：“我們 在2023年採取了重要措施來增強和分散我們的資本結構，並認為西威的資產負債表是有史以來最強勁的 。超過6億美元的總流動性以及公司 歷史上最低的淨貸款價值比率為17％，證明瞭這種實力。作為平衡資本配置戰略的一部分，我們主動降低槓桿率，在2023年超過強制性債務還款額 近3億美元，這使我們的盈虧平衡降至每天14,500美元以下。隨着我們繼續創造自由現金，我們預計 將在我們獲得可觀的股東回報的記錄基礎上再接再厲。”
2023 年第四季度業績
2023年第四季度的淨收益為1.321億美元，攤薄每股收益為2.68美元，而2022年第四季度的淨收益為2.184億美元，攤薄每股收益為4.40美元。2023年第四季度淨收入下降 是由現貨收益下降推動的，這主要是由於歐佩克+產量下降。2023年第四季度報告的 淨收入包括一次性項目的影響，包括船舶處置收益和遞延融資成本的註銷 ，總計為2460萬美元。不包括這些項目，2023年第四季度的淨收益為1.076億美元，攤薄後每股收益為2.18美元。
第四季度的航運收入為2.507億美元，而2022年第四季度為3.382億美元。合併 TCE 收入(D)第四季度 為2.479億美元，而2022年第四季度為3.357億美元。
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.588億美元，而2022年第四季度為2.543億美元。
原油油船
2023年第四季度，原油油輪板塊 的運輸收入為1.252億美元，而2022年第四季度為1.529億美元。第四季度TCE收入為1.233億美元，而2022年第四季度為1.507億美元。這種下降主要是由於 較低的即期利率，因為VLCC、Suezmax、Aframax板塊的平均現貨收益分別約為每天 43,000美元、47,300美元和44,000美元，而2022年第四季度分別約為64,600美元、59,100美元和62,000美元。
產品承運人
產品承運人板塊 第四季度的運費收入為1.256億美元，而2022年第四季度為1.852億美元。第四季度TCE收入為1.247億美元 ，而2022年第四季度為1.849億美元。這種下降主要歸因於LR1和MR板塊的現貨收益下降，2023年第四季度平均每天分別約為46,200美元和31,500美元， 而2022年第四季度分別為每天約6.4萬美元和39,700美元。
2023 年全年業績
截至2023年12月31日止年度的淨收益 為5.564億美元，攤薄每股收益為11.25美元，而截至2022年12月31日止年度的淨收益為3.879億美元，攤薄每股收益為7.77美元。2023年報告的淨收入包括一次性項目的影響，包括船舶處置收益、 債務修改費用以及遞延融資成本和債務清償損失的註銷，總額為3,140萬美元。 不包括這些項目，2023年的淨收益為5.251億美元，攤薄後每股收益為10.62美元。
截至2023年12月31日止年度的航運收入為10.718億美元，而截至2022年12月31日的年度為8.647億美元。截至2023年12月31日的財年 的合併總體消費支出收入為10.555億美元，而截至2022年12月31日的年度為8.537億美元。
2023年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為7.238億美元，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為5.491億美元。
原油油船
截至2023年12月31日的財年，原油油輪板塊的總消費支出收入為5.122億美元，而截至2022年12月31日的年度為3.219億美元。截至2023年12月31日的財年，原油油輪板塊的運輸收入 為5.24億美元，而截至2022年12月31日的年度為3.317億美元。
產品承運人
截至2023年12月31日的財年，產品運營商板塊 的總體消費支出收入為5.433億美元，而截至2022年12月31日的年度為5.319億美元。截至2023年12月31日的財年，產品承運人板塊的運費收入 為5.478億美元，而截至2022年12月31日止年度的運費收入為5.33億美元。
資產負債表增強
2023 年，公司清償了大約 3.24 億美元的債務。在第一季度，公司修訂了7.5億美元的信貸額度，其中包括預付9700萬美元的定期貸款，將循環信貸額度部分的容量增加了4000萬美元，並從 抵押一攬子計劃中釋放了22艘船隻。在第二季度，公司預付了約7500萬美元的債務，根據售後回租協議行使了兩艘船舶的4,600萬美元購買期權，並預付了7.5億美元信貸額度的2900萬美元， 信貸額度還將另一艘船從抵押一攬子計劃中解除了。在第三季度， 執行了一項新的循環信貸額度，使循環信貸能力增加了1.6億美元，利潤率誘人，到期日 延期和按年齡調整後的攤銷情況，實現了5400萬美元的淨預付款。該交易導致預付了1.04億美元的現有債務，並提取了5000萬美元的新貸款 。在第四季度，公司預付了約7100萬美元的債務，其中包括對上述循環信貸額度的5000萬美元付款。該公司的循環信貸完全未提取，容量為 4.14億美元。
該公司還為7.5億美元的信貸額度支付了約2700萬美元 ，該信貸額度與2023年出售三架2008年建造的MR有關。
向股東返還現金
2023年12月，公司支付了每股普通股1.25美元的合計 股息，其中包括普通股每股0.12美元的定期季度股息和每股1.13美元的補充 股息。在截至2023年12月31日的年度中，公司已支付每股 美元的合併股息約為6.29美元。
2024年2月28日，公司董事會 宣佈普通股合併股息為每股1.32美元，其中包括普通股每股0.12美元的定期季度股息和每股普通股1.20美元的補充股息。兩筆股息都將於2024年3月28日支付給股東 ，創紀錄的日期為2024年3月14日營業結束。
在截至2023年12月31日的年度中，公司 以38.03美元的平均價格回購並退回了共計366,483股普通股， 總成本約為1,400萬美元。
該公司目前已根據其股票回購計劃獲得5000萬美元的授權 ，該計劃將於2025年底到期。
艦隊優化計劃
2024年2月23日，該公司簽訂了 協議，收購兩艘2014年建造和四艘2015年建造的MR船，總對價為2.32億美元。公司預計將用普通股融資 總對價的15％，餘額由可用流動性提供資金。購買的六艘船隻 均需滿足船舶購買的慣常成交條件。預計這些船隻的交付將在2024年第二季度末完成 。
在第四季度，公司就兩個 2009 年建造的 MR 簽訂了兩份新的定期租賃協議，為期兩年多。在2023年期間，該公司簽訂了八份定期租用協議 ：一項2017年建造的Aframax，三項2008年建造的MR，兩項2009年建造的MR，一項2011年建造的MR和一項2012年建造的Suezmax。包機 的期限為兩到三年，從2024年1月1日起至章程到期（不包括任何適用的利潤分成），已將合同的未來收入增加到約3.54億美元。
2023年，公司出售了三輛2008年建造的 MR，在償還債務後產生了約3,900萬美元的淨收益。
該公司與K造船有限公司簽訂了合同並宣佈了 選項，計劃在韓國建造總共四艘裝有洗滌器、雙燃料（LNG）就緒的LR1船，總價格約為2.31億美元。2023 年 8 月執行了兩份合約，另外兩份期權於 2023 年 10 月 行使。預計這些船隻將從2025年下半年開始交付，直至2026年第一季度。 預計這些船隻將在交付後進入我們的利基市場——Panamax International Pool，該公司的表現一直優於市場。在 第四季度，公司簽訂了期權協議，在同一造船廠 再交付兩艘雙燃料就緒的LR1船，將於2026年第三季度交付，額外費用為1.16億美元。根據協議條款，公司的 期權將於2024年3月31日到期。
2023 年，該公司交付了三座 雙燃料 VLCC 新建築。這些船隻的訂購合同總價為2.88億美元，由售後回租 安排融資，固定利率約為4.25％。這些船隻已開始長期租船至2030年，一家石油巨頭的租期為 ，基本費率為每天31,000美元，外加利潤分成部分。
2022年12月，公司根據售後回租安排對兩艘2009年建造的Aframax船舶行使了收購 期權，這兩艘船在申報 期權之前被視為運營租賃。扣除兩艘船的預付租金後，總購買價格約為4,100萬美元，相當於當時這些船隻市值的折扣約45％。一艘船於 2023 年 3 月交付，另一艘於 2023 年 4 月交付。
電話會議
該公司將於美國東部時間（“美國東部時間”）於2024年2月29日星期四上午9點舉行電話會議，討論 其2023年第四季度和全年業績。要接聽 電話，參與者應撥打 (833) 470-1428（國內來電者），撥打（929）526-1599（國際來電者），然後輸入708633。 請在通話開始前十分鐘撥號。電話會議的網絡直播將在公司網站 https://www.intlseas.com 的 “投資者 關係” 欄目播出。
電話會議的音頻重播將在 2024 年 3 月 7 日之前播出，國內來電者撥打 (866) 813-9403，國際來電者撥打 +44 204 525 0658，然後輸入 接入碼 428746。
關於國際海運公司
International Seaways, Inc.（紐約證券交易所代碼：INSW）是全球最大的油輪公司之一，為國際 船旗市場的原油和石油產品提供能源運輸服務。International Seaways擁有並運營着一支由77艘船組成的船隊，包括13艘VLCC、13艘蘇茲馬克斯、5艘Aframaxes/LR2飛機、11艘LR1（其中四艘為新建船隻）和35艘MR油輪。International Seaways擁有一支經驗豐富的團隊，致力於最佳的運營 實踐以及最高水平的客户服務和運營效率。International Seaways總部位於紐約州 紐約市。更多信息可在 https://www.intlseas.com 獲得。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述。 此外，公司可能會在未來向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件、 在新聞稿或公司代表的口頭或書面陳述中發表或批准某些聲明。除歷史 事實陳述以外的所有陳述均應被視為前瞻性陳述。這些事項或聲明可能涉及發行股息的計劃、公司的 前景，包括有關船舶收購、預期協同效應、油輪市場趨勢以及 戰略聯盟和投資可能性的聲明。前瞻性陳述基於公司當前的計劃、估計和預測， 並可能因多種因素而發生變化。投資者應仔細考慮 公司2023年10-K表年度報告以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的類似章節中更詳細地概述的風險因素。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。在本新聞稿發佈之日之後，歸屬於公司或其代表的前瞻性陳述、書面 和口頭前瞻性陳述完全受本段以及公司 先前或之後向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的警告性陳述的限定。
投資者關係與媒體聯繫人：
湯姆·特羅瓦託，國際海運公司
(212) 578-1602
ttrovato@intlseas.com
類別：收益
合併運營報表
（千美元，每股金額除外）
| 三個月已結束 | 財政年度已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||||
| 運費收入： | ||||||||||||||||
| 礦池收入 | $ | 204,174 | $ | 311,193 | $ | 905,808 | $ | 774,922 | ||||||||
| 工時和空船租賃收入 | 29,695 | 10,239 | 96,544 | 33,034 | ||||||||||||
| 航程包機收入 | 16,865 | 16,725 | 69,423 | 56,709 | ||||||||||||
| 總運費 | 250,734 | 338,157 | 1,071,775 | 864,665 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 航行費用 | 2,822 | 2,507 | 16,256 | 10,955 | ||||||||||||
| 船隻費用 | 71,023 | 62,229 | 259,539 | 240,674 | ||||||||||||
| 包機租賃費用 | 8,805 | 9,333 | 39,404 | 32,132 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 33,682 | 28,404 | 129,038 | 110,388 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 12,391 | 13,499 | 47,473 | 46,351 | ||||||||||||
| 第三方債務修改費 | - | - | 568 | 1,158 | ||||||||||||
| 扣除減值後的船舶和其他資產處置收益 | (25,286 | ) | (10,308 | ) | (35,934 | ) | (19,647 | ) | ||||||||
| 運營費用總額 | 103,437 | 105,664 | 456,344 | 422,011 | ||||||||||||
| 船舶運營收入 | 147,297 | 232,493 | 615,431 | 442,654 | ||||||||||||
| 關聯公司收益權益 | - | 280 | - | 714 | ||||||||||||
| 營業收入 | 147,297 | 232,773 | 615,431 | 443,368 | ||||||||||||
| 其他收入 | 2,344 | 2,772 | 10,652 | 2,332 | ||||||||||||
| 利息支出和所得税前的收入 | 149,641 | 235,545 | 626,083 | 445,700 | ||||||||||||
| 利息支出 | (14,081 | ) | (17,091 | ) | (65,759 | ) | (57,721 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 135,560 | 218,454 | 560,324 | 387,979 | ||||||||||||
| 所得税準備金 | (3,446 | ) | (25 | ) | (3,878 | ) | (88 | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 132,114 | $ | 218,429 | $ | 556,446 | $ | 387,891 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基本 | 48,888,084 | 49,049,539 | 48,978,452 | 49,381,459 | ||||||||||||
| 稀釋 | 49,343,856 | 49,619,307 | 49,428,967 | 49,844,904 | ||||||||||||
| 每股金額： | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益 | $ | 2.70 | $ | 4.45 | $ | 11.35 | $ | 7.85 | ||||||||
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | 2.68 | $ | 4.40 | $ | 11.25 | $ | 7.77 | ||||||||
合併資產負債表
（以千美元計）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 126,760 | $ | 243,744 | ||||
| 短期投資 | 60,000 | 80,000 | ||||||
| 航程應收款 | 247,165 | 289,775 | ||||||
| 其他應收賬款 | 14,303 | 12,583 | ||||||
| 庫存 | 1,329 | 531 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 10,342 | 8,995 | ||||||
| 衍生資產的當前部分 | 5,081 | 6,987 | ||||||
| 流動資產總額 | 464,980 | 642,615 | ||||||
| 船舶和其他財產，減去累計折舊 | 1,914,426 | 1,680,010 | ||||||
| 船舶建造正在進行中 | 11,670 | 123,940 | ||||||
| 遞延的幹船塢支出，淨額 | 70,880 | 65,611 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 20,391 | 8,471 | ||||||
| 融資租賃使用權資產 | - | 44,391 | ||||||
| 池營運資金存款 | 31,748 | 35,593 | ||||||
| 長期衍生資產 | 1,153 | 4,662 | ||||||
| 其他資產 | 6,571 | 10,041 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,521,819 | $ | 2,615,334 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 57,904 | $ | 51,069 | ||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 10,223 | 1,596 | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | - | 41,870 | ||||||
| 長期債務的本期分期付款 | 127,447 | 162,854 | ||||||
| 流動負債總額 | 195,574 | 257,389 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 11,631 | 7,740 | ||||||
| 長期債務 | 595,229 | 860,578 | ||||||
| 其他負債 | 2,628 | 1,875 | ||||||
| 負債總額 | 805,062 | 1,127,582 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 權益總額 | 1,716,757 | 1,487,752 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 2,521,819 | $ | 2,615,334 | ||||
合併現金流量表
（以千美元計）
| 截至12月31日的財政年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 556,446 | $ | 387,891 | ||||
| 淨收入中包含但不影響現金流的項目： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 129,038 | 110,388 | ||||||
| 船舶和其他資產減記損失 | — | 1,697 | ||||||
| 債務折扣和其他遞延融資成本的攤銷 | 5,623 | 5,224 | ||||||
| 收購的定期包機租賃合同的攤銷 | — | 842 | ||||||
| 遞延融資費用註銷 | 2,686 | 1,266 | ||||||
| 股票補償 | 8,518 | 6,746 | ||||||
| 關聯公司的收益 | 20 | (10,297 | ) | |||||
| 其他 — 淨額 | (2,562 | ) | (2,242 | ) | ||||
| 與投資和融資活動相關的淨收入中包含的項目： | ||||||||
| 處置船舶和其他資產的收益，淨額 | (35,934 | ) | (21,344 | ) | ||||
| 債務消滅造成的損失 | 1,323 | — | ||||||
| 出售關聯公司投資的虧損 | — | 9,513 | ||||||
| 關聯公司的現金分配 | — | 3,111 | ||||||
| 幹船停靠的付款 | (34,539 | ) | (43,327 | ) | ||||
| 與船舶運營相關的保險索賠收益 | 3,156 | 5,301 | ||||||
| 經營資產和負債的變化 | 54,627 | (166,968 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 688,402 | 287,801 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 船隻、船舶改造和在建船隻的支出 | (205,159 | ) | (115,976 | ) | ||||
| 處置船隻和其他資產的收益 | 66,002 | 99,157 | ||||||
| 其他財產的支出 | (1,471 | ) | (710 | ) | ||||
| 池營運資金存款 | (3,639 | ) | 1,362 | |||||
| 出售關聯公司投資的收益 | — | 138,966 | ||||||
| 短期定期存款投資 | (235,000 | ) | (105,000 | ) | ||||
| 短期定期存款到期的收益 | 255,000 | 25,000 | ||||||
| 淨現金（用於）/由投資活動提供 | (124,267 | ) | 42,799 | |||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 扣除貸款人費用的長期債務借款 | — | 641,050 | ||||||
| 循環信貸額度的借款 | 50,000 | — | ||||||
| 循環信貸額度的還款 | (50,000 | ) | — | |||||
| 償還債務 | (382,050 | ) | (798,740 | ) | ||||
| 清償債務的溢價和費用 | (1,323 | ) | — | |||||
| 扣除發行和遞延融資成本後的售後回租融資收益 | 169,717 | 108,005 | ||||||
| 售後付款和回租融資和融資租賃 | (135,965 | ) | (39,240 | ) | ||||
| 遞延融資費用的支付 | (3,577 | ) | (909 | ) | ||||
| 支付的現金分紅 | (308,154 | ) | (69,841 | ) | ||||
| 回購普通股 | (13,948 | ) | (20,017 | ) | ||||
| 在歸屬或行使股票補償時向税務機關支付的現金 | (5,819 | ) | (6,097 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (681,119 | ) | (185,789 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加 | (116,984 | ) | 144,811 | |||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 243,744 | 98,933 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 126,760 | $ | 243,744 | ||||
實現的現貨和固定 TCE 費率以及收入天數
下表詳細列出了截至2023年12月31日的三個月和年度以及 2022年同期的 現貨和固定租船的總體消費支出率以及相關的收入天數。截至2023年12月31日的季度總收入天數為6,471天，而上一季度為6,620天。截至2023年12月31日的財年， 的總收入天數為26,292天，而去年同期為26,495天。在本新聞稿的後面 中可以找到按船舶類別分列的船隊摘要清單。這些表格中的信息不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中平均每天分別約853美元和 723美元的商業池費用/佣金，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度的平均每天約861美元和706美元。
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | 截至2022年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 現場 | 已修復 | 總計 | 現場 | 已修復 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 原油油船 | ||||||||||||||||||||||||
| VLCC | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 42,991 | $ | 38,826 | $ | 64,596 | $ | 43,883 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 837 | 276 | 1,113 | 799 | 92 | 891 | ||||||||||||||||||
| Suezmax | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 47,318 | $ | 30,989 | $ | 59,064 | $ | 32,095 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 1,006 | 184 | 1,190 | 1,029 | 92 | 1,121 | ||||||||||||||||||
| Aframax | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 43,952 | $ | 38,499 | $ | 62,030 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 256 | 92 | 348 | 284 | - | 284 | ||||||||||||||||||
| 原油油輪總收入天數 | 2,099 | 552 | 2,651 | 2,112 | 184 | 2,296 | ||||||||||||||||||
| 產品承運人 | ||||||||||||||||||||||||
| Aframax (LR2) | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 43,666 | $ | - | $ | - | $ | 18,994 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 92 | - | 92 | - | 92 | 92 | ||||||||||||||||||
| 巴拿馬 (LR1) | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 46,199 | $ | - | $ | 63,950 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 561 | - | 561 | 818 | - | 818 | ||||||||||||||||||
| 先生 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 31,493 | $ | 21,599 | $ | 39,678 | $ | 20,816 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 2,738 | 429 | 3,167 | 3,350 | 64 | 3,414 | ||||||||||||||||||
| 產品承運人總收入天數 | 3,391 | 429 | 3,820 | 4,168 | 156 | 4,324 | ||||||||||||||||||
| 總收入天數 | 5,490 | 981 | 6,471 | 6,280 | 340 | 6,620 | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的財政年度 | 截至2022年12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||
| 現場 | 已修復 | 總計 | 現場 | 已修復 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 原油油船 | ||||||||||||||||||||||||
| VLCC | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 45,483 | $ | 40,098 | $ | 29,361 | $ | 44,043 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 3,269 | 979 | 4,248 | 3,220 | 310 | 3,530 | ||||||||||||||||||
| Suezmax | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 51,293 | $ | 31,065 | $ | 32,579 | $ | 28,287 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 4,002 | 680 | 4,682 | 3,901 | 365 | 4,266 | ||||||||||||||||||
| Aframax | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 46,841 | $ | 38,566 | $ | 36,488 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 1,182 | 164 | 1,346 | 1,283 | - | 1,283 | ||||||||||||||||||
| Panamax | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | - | $ | - | $ | 19,851 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | - | - | - | 70 | - | 70 | ||||||||||||||||||
| 原油油輪總收入天數 | 8,453 | 1,823 | 10,276 | 8,474 | 675 | 9,149 | ||||||||||||||||||
| 產品承運人 | ||||||||||||||||||||||||
| LR2 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 35,842 | $ | 18,588 | $ | - | $ | 17,613 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 225 | 140 | 365 | - | 362 | 362 | ||||||||||||||||||
| LR1 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 60,428 | $ | - | $ | 38,706 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 2,826 | - | 2,826 | 3,113 | - | 3,113 | ||||||||||||||||||
| 先生 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | 29,479 | $ | 21,040 | $ | 30,345 | $ | 20,927 | ||||||||||||||||
| 收入天數 | 11,615 | 1,210 | 12,825 | 13,262 | 140 | 13,402 | ||||||||||||||||||
| 方便 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均 TCE 費率 | $ | - | $ | - | $ | 13,861 | $ | - | ||||||||||||||||
| 收入天數 | - | - | - | 469 | - | 469 | ||||||||||||||||||
| 產品承運人總收入天數 | 14,666 | 1,350 | 16,016 | 16,844 | 502 | 17,346 | ||||||||||||||||||
| 總收入天數 | 23,119 | 3,173 | 26,292 | 25,318 | 1,177 | 26,495 | ||||||||||||||||||
上表中的收入天數不包括與全方位服務 打火機相關的天數以及根據公司的租金損失保險單記錄賠償金的天數。此外，在 2023年和2022年期間，該公司的某些船隻在交付 船舶之前曾在現貨市場進行過渡航行。這些過渡航行不包括在上表中。
在2023年和2022年期間，該公司的每架LR1 都參與了巴拿馬國際礦池並專門運輸了原油貨物。
艦隊信息
截至2023年12月31日，INSW的船隊共有77艘船，其中 擁有63艘船隻，租用了14艘船。
| 截至 2023 年 12 月 31 日的總計 | ||||||||||||||||
| 船隊和類型 | 擁有的船隻 | 包租的船隻 | 船隻總數 | 總載重量 | ||||||||||||
| 作戰艦隊 | ||||||||||||||||
| VLCC | 4 | 9 | 13 | 3,910,572 | ||||||||||||
| Suezmax | 13 | - | 13 | 2,061,754 | ||||||||||||
| Aframax | 4 | - | 4 | 452,375 | ||||||||||||
| 原油油船 | 21 | 9 | 30 | 6,424,701 | ||||||||||||
| LR2 | 1 | - | 1 | 112,691 | ||||||||||||
| LR1 | 6 | 1 | 7 | 522,698 | ||||||||||||
| 先生 | 31 | 4 | 35 | 1,750,854 | ||||||||||||
| 產品承運人 | 38 | 5 | 43 | 2,386,243 | ||||||||||||
| 運營艦隊總數 | 59 | 14 | 73 | 8,810,944 | ||||||||||||
| 新建艦隊 | ||||||||||||||||
| LR1 | 4 | - | 4 | 294,400 | ||||||||||||
| 新建艦隊總數 | 4 | - | 4 | 294,400 | ||||||||||||
| 運營和新建機隊總數 | 63 | 14 | 77 | 9,105,344 | ||||||||||||
與非公認會計準則財務信息的對賬
公司認為，除了根據公認會計原則制定 的常規指標外，以下非公認會計準則指標可能為某些投資者提供更多信息，使他們能夠更好地評估公司的業績。因此，這些非公認會計準則指標旨在提供補充信息， ，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。
(A)調整後淨收益
調整後淨收益包括根據某些項目的影響進行調整的淨收益 ，我們認為這些項目不代表我們的持續經營業績。該衡量標準不代表或取代 淨收入或根據公認會計原則確定的任何其他財務項目。儘管調整後淨收益通常被用作衡量經營業績和業績的 ，但由於 計算方法的差異，它不一定能與其他公司的類似標題相提並論。下表將合併運營報表中反映的淨收益 與調整後淨收益進行了對賬：
| 截至12月31日的三個月 | 財政年度已結束 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 132,114 | $ | 218,429 | $ | 556,446 | $ | 387,891 | ||||||||
| 第三方債務修改費 | - | - | 568 | 1,158 | ||||||||||||
| 出售關聯公司投資的虧損 | - | - | - | 9,513 | ||||||||||||
| 扣除減值後的船舶和其他資產處置收益 | (25,286 | ) | (10,308 | ) | (35,934 | ) | (19,647 | ) | ||||||||
| 出售DASM權益的收益 | - | - | - | (135 | ) | |||||||||||
| 註銷遞延融資費用 | 734 | 656 | 2,686 | 1,266 | ||||||||||||
| 債務消滅造成的損失 | - | - | 1,323 | - | ||||||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 107,562 | $ | 208,777 | $ | 525,089 | $ | 380,046 | ||||||||
| 加權平均已發行股數（攤薄） | 49,343,856 | 49,619,307 | 49,428,967 | 49,844,904 | ||||||||||||
| 調整後的攤薄後每股淨收益 | $ | 2.18 | $ | 4.19 | $ | 10.62 | $ | 7.62 | ||||||||
(B)息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息支出、所得税、 以及折舊和攤銷費用前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括根據某些項目的影響進行調整的息税折舊攤銷前利潤， 認為這些項目不代表我們的持續經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應取代 根據公認會計原則確定的淨收入或運營現金流。一些限制是：(i) 息税折舊攤銷前利潤和調整後 息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求；(ii) 息税折舊攤銷前利潤和 調整後息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；(iii) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映鉅額利息支出或必要的現金需求用於償還債務的利息或本金。 儘管息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤經常被用作經營業績和業績的衡量標準，但由於計算方法的不同，兩者都不一定能與其他公司的類似標題相提並論 。下表將合併運營報表中反映的 淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財政年度 | |||||||||||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 132,114 | $ | 218,429 | $ | 556,446 | $ | 387,891 | ||||||||
| 所得税準備金 | 3,446 | 25 | 3,878 | 88 | ||||||||||||
| 利息支出 | 14,081 | 17,091 | 65,759 | 57,721 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 33,682 | 28,404 | 129,038 | 110,388 | ||||||||||||
| EBITDA | 183,323 | 263,949 | 755,121 | 556,088 | ||||||||||||
| 收購的定期租船合同的攤銷 | - | - | - | 842 | ||||||||||||
| 第三方債務修改費 | - | - | 568 | 1,158 | ||||||||||||
| 出售關聯公司投資的虧損 | - | - | - | 9,513 | ||||||||||||
| 扣除減值後的船舶和其他資產處置收益 | (25,286 | ) | (10,308 | ) | (35,934 | ) | (19,647 | ) | ||||||||
| 出售DASM權益的收益 | - | - | - | (135 | ) | |||||||||||
| 註銷遞延融資費用 | 734 | 656 | 2,686 | 1,266 | ||||||||||||
| 債務消滅造成的損失 | - | - | 1,323 | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 158,771 | $ | 254,297 | $ | 723,764 | $ | 549,085 | ||||||||
(C)現金
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 126,760 | $ | 243,744 | ||||
| 短期投資 | 60,000 | 80,000 | ||||||
| 現金總額 | $ | 186,760 | $ | 323,744 | ||||
(D)時光憲章等值 (TCE) 收入
根據航運業的一般慣例，公司 使用TCE收入（即航運收入減去航行費用）作為衡量標準，將航運租賃 產生的收入與定期租船產生的收入進行比較。定期租船等值收入是一項非公認會計準則衡量標準，它提供了更多有意義的信息 以及航運收入（最直接的可比公認會計原則指標），因為它可以幫助公司管理層就其船隻的部署和使用做出決定 並評估其財務業績。合併運營報表中報告的分部 的TCE收入與航運收入的對賬如下：
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財政年度 | |||||||||||||||
| （以千美元計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 定期包機等值收入 | $ | 247,912 | $ | 335,650 | $ | 1,055,519 | $ | 853,710 | ||||||||
| 添加：航行費用 | 2,822 | 2,507 | 16,256 | 10,955 | ||||||||||||
| 運費收入 | $ | 250,734 | $ | 338,157 | $ | 1,071,775 | $ | 864,665 | ||||||||