赫恩-20231231000128984812月31日2023財年錯誤P2YP1Y1152030-12-312027-12-312040-12-3100012898482023-01-012023-12-3100012898482023-06-30ISO 4217：美元00012898482024-02-20Xbrli：共享0001289848HUN：共享回購計劃成員2023-12-3100012898482023-10-012023-12-3100012898482023-08-0200012898482023-12-3100012898482022-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
馬可波利斯(Mark One)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2023年12月31日
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：000-50976
H烏龍 C諮詢 G組 I北卡羅來納州。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 01-0666114 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (美國國税局僱主
識別碼) |
範布倫街西550號
芝加哥, 伊利諾伊州
60607
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(312)583-8700
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 赫恩 | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x 不是的。 o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。*是 o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x 不是 o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x 不是 o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道網站
公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其報告的註冊會計師事務所完成的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。@是 ☐ 不是 x
截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$1,575,000,000.
截至2024年2月20日，18,197,061註冊人普通股的流通股每股面值為0.01美元。
引用成立為法團的文件
註冊人將在其財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
休倫諮詢集團有限公司。
表格10-K的年報
截至2023年12月31日的財政年度
目錄
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第一部分 | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 項目1A. | 風險因素 | 6 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 18 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 18 |
| 第二項。 | 屬性 | 19 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 19 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
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第II部 | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 19 |
| 第六項。 | [已保留] | 20 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 39 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 39 |
| 項目9A。 | 控制和程序 | 39 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 40 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 40 |
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第三部分 | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 40 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 40 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 41 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 41 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 41 |
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第四部分 | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 42 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 44 |
簽名 | 45 |
前瞻性陳述
在表格10-K的本年度報告中，除非上下文另有要求，術語“Huron”、“公司”、“我們”和“我們的”是指Huron Consulting Group Inc.及其子公司。
本10-K表格年度報告中的非歷史性陳述，包括有關公司當前對其未來業績的預期的陳述，均為“前瞻性”陳述，定義見1934年《證券交易法》（經修訂）（“交易法”）第21 E條和1995年《私人證券訴訟改革法》。前瞻性陳述可以用“可能”、“應該”、“預期”、”提供“、“預期”、“假設”、“可以”、“將”、“滿足”、“可能”、“可能”、”打算“、“可能”、“預測”、”尋求“、“將”、“相信”、“估計”、”計劃”、”繼續”、“目標”、“指導”或“展望”或類似的表述來識別。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來要求和需求、結果、活動水平、績效或成就的預期。可能導致實際結果與本文所載的前瞻性陳述存在重大差異的一些因素包括但不限於：未能實現預期的利用率、計費率和必要的創收專業人員數量;無法根據市場需求擴大或調整我們的服務產品;我們依賴於客户服務的更新;對新業務的依賴和現有客户和合格人員的保留;未能維持第三方供應商關係和戰略聯盟;無法向第三方許可技術和從第三方許可技術;商譽減值;與所得税和其他税收有關的各種因素;成功整合我們所收購的業務並從此類收購中實現預期利益的困難;與隱私、信息安全以及相關法律和標準有關的風險;以及市場狀況的普遍低迷。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括第1A項下所述的因素。“風險因素”，可能導致實際結果，活動水平，業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何預期結果，活動水平，業績或成就存在重大差異。我們不承擔因新信息或未來事件或任何其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的任何義務。
第一部分
概述
Huron是一家全球專業服務公司，與客户合作制定增長戰略，優化運營並加速數字化轉型，包括使用企業技術，數據和分析解決方案組合，使客户能夠擁有自己的未來。通過與客户合作，接受不同的觀點，鼓勵新的想法和挑戰現狀，我們為我們所服務的組織創造可持續的成果。
我們的總部位於伊利諾伊州芝加哥市，在美國和加拿大，印度，新加坡和瑞士等國外設有辦事處。
我們的戰略
我們深厚的行業專業知識和廣泛的產品組合是我們增長戰略的基礎，也是我們的客户選擇休倫作為他們值得信賴的顧問的原因。我們增長戰略的主要重點領域包括：
•加快醫療保健和教育領域的增長：休倫在醫療保健和教育領域擁有領先的市場地位，為美國最大的醫療系統、學術醫療中心、學院和大學以及研究機構提供全面的服務。
•在商業行業中的影響力不斷增長：休倫專注於商業行業，增加了公司投資組合和終端市場的多元化，同時擴大了向客户提供的能力範圍，為增長提供了新的途徑，併為其醫療保健和教育重點提供了重要的平衡。
•快速增長的全球數字能力：休倫能夠提供廣泛的數字產品組合，支持其客户的戰略和運營需求，這是該公司戰略的基礎。休倫將繼續推進其集成數字平臺，以支持其強勁的增長軌跡。
•為擴大利潤率奠定堅實基礎：該公司處於有利地位，能夠實現持續的利潤率增長以及強勁的年度調整後稀釋後每股收益增長。我們致力於通過擴大提供最具吸引力回報的業務領域來擴大運營利潤率，提高我們為客户提供服務的運營效率，並隨着我們的增長擴大我們的銷售、一般和管理費用。
•強勁的資產負債表和現金流：強勁的自由現金流一直是並將繼續是休倫財務實力和商業模式的標誌。該公司致力於以戰略和平衡的方式部署資本，包括向股東返還資本和執行戰略性的內嵌式收購。
我們的服務和產品
我們提供我們的服務和產品，並在三個運營部門管理我們的業務：醫療保健、教育和商業，這三個部門按行業調整我們的業務。商業部門包括醫療保健和教育以外的所有行業，包括但不限於金融服務、能源和公用事業。我們還提供兩個主要功能的收入報告：i)諮詢和管理服務；ii)數字，這是我們提供服務和產品的方法。
經營行業
在截至2023年12月31日的一年中，我們的綜合收入分別有49%、32%和19%來自醫療、教育和商業運營部門。
•醫療保健
我們的醫療保健部門為急性護理提供者提供服務，包括國家和地區衞生系統；學術衞生系統；社區衞生系統；聯邦衞生系統；以及公立、兒童和危重醫療服務醫院，以及非急性護理提供者，包括內科醫生和醫療團體；付款人；以及長期護理或急性後護理提供者。我們專注於醫療保健的服務和產品包括財務和運營績效改進諮詢，涵蓋收入週期、成本和護理交付轉型；數字產品、跨技術和分析相關服務，包括企業健康記錄(“EHR”)、企業資源規劃(“ERP”)和企業績效管理(“EPM”)、客户關係管理(“CRM”)、數據管理和技術管理服務以及軟件產品組合；組織轉型；收入週期管理服務和外包；財務和資本諮詢；戰略和創新諮詢。
為了更好地服務我們的客户，我們繼續使我們的產品組合多樣化。例如，我們已將我們的能力從領先的以盈利和虧損為重點的產品(例如收入週期、成本轉型)擴展到致力於通過財務諮詢和交易相關服務優化客户財務狀況的產品；通過虛擬健康、健康公平和健康模式的社會決定因素轉變醫療服務提供模式；通過支持變革管理支持組織發展；通過應用我們的最佳實踐(例如收入週期領先)培養下一代領導者。
•教育
我們的教育部門服務於公立和私立學院和大學、研究機構和其他與教育相關的組織。我們以教育和研究為重點的服務和產品包括我們的數字產品、跨技術和分析相關服務，包括學生信息系統、ERP和EPM、CRM、數據管理和技術管理服務以及我們的Huon Research Suite產品套件(旨在促進和改進研究管理服務交付和合規的領先軟件套件)；我們以研究為重點的諮詢和管理服務；以及我們的戰略和運營諮詢服務，從財務和會計、運營到組織和人才戰略以及學生和學術戰略。我們繼續將我們的產品擴展到新的領域。最近，我們擴大了我們的研究管理服務、進步、校園健康和福祉以及體育服務。
•商業廣告
我們的商業部門專注於為面臨重大顛覆和監管變化的行業和組織提供服務，幫助它們適應快速變化的環境並加快業務轉型。我們的商務專業人士主要與六個主要買家合作：首席執行官、首席財務官、首席戰略官、首席人力資源官、首席運營官和組織顧問，包括貸款人和律師事務所。我們專注於為金融服務、能源和公用事業、工業和製造業以及公共部門的組織提供服務，同時為更廣泛的商業行業提供機會服務，包括專業和商業服務、生命科學、消費品和非營利組織。我們的商業專業人員利用他們深厚的行業、功能和技術專長，提供我們的數字服務和軟件產品、金融諮詢(特殊情況諮詢和公司財務諮詢)服務，以及戰略和創新諮詢服務。
功能
在我們的每個運營部門中，我們根據兩個主要能力提供我們的產品：i)諮詢和託管服務；ii)數字服務。
•諮詢和託管服務
我們的諮詢和託管服務能力代表我們跨行業提供的管理諮詢服務、託管服務(不包括與技術相關的託管服務)和外包服務。我們的諮詢和託管服務專家幫助我們的客户應對各種與戰略、運營、財務、人員和組織相關的挑戰。這些服務通常與由我們的數字能力支持的技術、分析和數據驅動的解決方案相結合，以支持與客户的長期關係並推動持久的影響。例如，我們專注於醫療、教育和研究的客户的收入週期管理和研究管理服務以及外包領域，我們的項目經常與我們的數字服務和產品供應以及管理諮詢服務相結合，以保持更好的業績。
•數位
我們的數字能力代表我們的技術和分析服務，包括與技術相關的託管服務和跨行業提供的軟件產品。我們的數字專家幫助客户解決各種業務挑戰，包括但不限於設計和實施加速轉型、促進數據驅動的決策以及改善客户和員工體驗的技術。我們已經進行了有機和非有機的投資，以擴展我們的數字產品，這些產品現在超越了傳統的企業資源規劃實施，擴展到更廣泛的一套管理系統、特定行業的記錄系統和接洽系統，作為組織的“數字前門”。我們還擴大了我們的數據、分析和自動化產品，為我們的客户提供統一和可操作的技術生態系統。
我們已經擴展了我們的生態系統，與超過25個技術合作夥伴合作。我們是領先的現代甲骨文網絡合作夥伴；Salesforce.com的峯會級別諮詢合作伙伴和Salesforce.org的高級合作伙伴；Workday服務、首選渠道、擴展和應用管理服務合作伙伴；亞馬遜網絡服務諮詢合作伙伴；Informatica白金合作伙伴；SAP Concur實施合作伙伴；以及Boomi Elite合作伙伴。
我們還擴大了我們的專有軟件產品組合，以解決客户的挑戰，解決方案擴大了我們的經常性收入基礎，並進一步區分了我們的諮詢、數字和託管服務產品。我們的產品組合將我們深厚的行業專業知識和獨特的知識產權捆綁在一起，在我們傳統的諮詢服務之外為我們的客户服務。我們的產品組合包括：休倫研究套件，這是領先的軟件套件，旨在促進和改進研究管理服務的交付和合規性；休倫智能™舍入，在2023年最佳®報告中排名第一的數字舍入解決方案；以及休倫智能™醫療分析套件，這是一款預測分析套件，可以在降低成本的同時改善醫療服務提供。
我們的客户和行業
我們為財務狀況良好的組織和跨行業的轉型組織提供服務，包括醫療保健、教育、金融服務、能源和公用事業、工業和製造業、公共部門和其他商業行業。我們的客户遍及醫院、衞生系統和學術醫療中心；學院、大學和研究機構；銀行、資產管理公司、保險公司和私募股權公司；石油、天然氣和公用事業公司；製造組織；以及聯邦政府。2023年，我們為近2,000名客户提供服務，我們最大的10個客户約佔我們綜合收入的19%。
人力資本資源與管理
我們的員工是休倫戰略的核心，我們致力於提供一個工作場所，讓我們才華橫溢、多元化的團隊在個人和職業上都能蓬勃發展。成功取決於我們吸引、吸引、發展、獎勵和留住高技能專業人員的能力。我們人力資本戰略的基石在於我們以使命為導向的方法，以及一種持久的信念，即偉大的領導者和敬業的教練培養團隊成員感受到價值的工作環境，建立深度的聯繫，並看到他們在休倫的未來。我們堅定不移的關注延伸到員工旅程的方方面面，從招聘階段到離職或退休。我們努力為員工打造個性化體驗，使他們能夠對我們的客户、社區和彼此產生有意義的影響。
這一承諾一直為休倫贏得了外部認可，包括被評為“最佳工作場所” 2024年1月被Glassdoor評為最佳公司；2023年連續第13年被諮詢雜誌評為最佳工作公司；十年來在人權運動(HRC)基金會企業平等指數(CEI)上獲得滿分；並在2023年獲得諮詢雜誌頒發的兩個全公司獎項，以表彰多樣性、公平和包容性以及留住女性人才。除了外部認可，我們還監測與人力資本相關的內部指標。我們的領先指標是季度員工敬業度得分。此外，我們還定期審查多個關鍵變量的自願離職情況，包括業務單位、個人績效、地理位置和人口統計數據，以評估我們員工發展計劃和總體獎勵計劃的有效性。
以下是有關我們的人員和計劃的其他信息。
我們的員工： 截至2023年12月31日，我們的員工隊伍約有6480名全職專業人員。
•我們的近240名董事總經理和負責人積極發揮關鍵作用，為我們的客户服務，作為戰略業務顧問、教練和行業專家，並與組織及其領導人合作，應對複雜的業務挑戰。董事總經理和負責人領導我們創收的銷售和客户服務工作、創新和我們智力資本的發展，促進我們員工的成長，並作為我們組織文化的管家。我們的董事總經理和負責人共同為我們的市場聲譽做出了重大貢獻，解決了客户的挑戰，並確保了我們業務的最高質量交付。除了以上列出的職責外，我們董事總經理的主要重點是通過出售我們的產品組合來促進我們的業務增長，以從新客户和現有客户那裏創造收入流。
•高級董事、董事和經理主要專注於管理日常客户關係和我們的參與團隊，同時監督我們工作的交付和質量，以及發展我們的員工和培育我們的協作文化。
•合作伙伴和分析師專注於通過收集和組織數據、進行詳細分析、編寫合成信息以支持我們的建議的材料，以及實施財務、運營、技術和分析解決方案來執行我們向客户提供的建議，以確保客户承諾得到滿足。
•我們的職能專業人員由我們的高管和公司副總裁領導，由休倫的企業職能團隊組成，包括公司發展、設施、財務和會計、人力資源、信息技術、法律和營銷。這些專業人員代表企業提供戰略指導並執行計劃，以支持我們面向客户的目標和實現我們的增長戰略。
除了我們的全職員工外，我們還根據需要聘用臨時工，主要是尋求專業技能和/或經驗，以增強我們交付客户參與或內部計劃的能力。
開發： 我們知道，提升個人和職業發展的能力，對於留住員工和提高敬業度至關重要。為了促進這一進步，我們提供了一系列多樣化的學習和發展機會和經驗，這些機會和經驗可以根據個人需求量身定做，並適用於個人背景。我們致力於創建反映我們不同人羣獨特需求的學習途徑，讓他們參與休倫的未來，並提升我們的歸屬感。我們將繼續：
•為新僱用的員工安排為期兩天的互動式入職培訓課程，以確保順利入職。
•提供及時的個人教練和培訓機會，讓領導者和教練做好準備，在對員工至關重要的時刻脱穎而出。
•在我們的價值觀和領導原則的指導下，努力培養世界級的領導者，提供計劃和機會，如我們的高級董事隊列、里程碑學校和贊助計劃，通過關注關鍵的領導行為來實現這一目標。
•提供通過多種方式提供的各種學習機會，以進一步發展員工的技能，包括技術知識、情商能力、團隊活力以及熟練指導和發展他人。
•鼓勵員工通過認證和驗證行業、功能和技術技能的外部學習機會來增強他們的專業能力。
•為員工配對內部入職管家、績效教練、導師，在某些情況下，還包括贊助商，以促進他們的成長並擴大他們的支持網絡。
總獎勵： 我們具有市場競爭力的整體薪酬方案是我們員工價值主張的核心要素，以吸引、激勵和留住頂尖人才。我們的理念是根據績效支付薪酬，獎勵和留住表現最好的員工，並與同行公司相比支付有競爭力的薪酬。為了實現這一目標，我們為員工提供具有競爭力的基本工資、短期和長期浮動薪酬激勵以及具有市場競爭力的公平福利。
敬業度：我們通過各種指標來衡量員工敬業度的成功，包括：
•員工敬業度和脈搏得分，2023年為81分，超過了Glint員工敬業度全球基準的76分；
•教練質量得分，2023年為83.5分，高於閃耀教練質量全球基準81分；以及
•我們社區的志願者時間，2023年接近12,000小時。
多樣性、公平和包容性：休倫努力反映我們服務的客户和我們生活的社區的豐富多樣性。自我們成立以來，我們對包容的承諾一直植根於本組織，並在我們的日常工作環境中得到培養。2020年，我們再次承諾通過制定多元化、公平和包容的五年行動計劃來追究自己的責任，以幫助建設一個更加公平的社會。通過我們在2023年取得的成就和採取的行動，我們繼續培育包容性文化，推動組織各級代表的多樣化，擴大我們的社區外聯和支持，並通過不斷的分析和研究繼續致力於我們的薪酬公平戰略。2023年，我們：
•通過將高級領導團隊指定為我們九個員工資源小組(iMatter團隊)的執行贊助商，以專注於這些社區的聯繫、意識、建議、行動、倡導和放大，加深了他們的關係。
•創建了晚餐和對話系列，供我們的C-Suite與以我們的iMatter團隊為代表的不同社區的小組進行接觸並直接向他們學習，以此來加強我們的傳統月活動。
•在北美和印度主辦了女性領導力峯會。
•修改了我們的贊助計劃，這是一個關鍵的人才加速計劃，為專注於發展和個人興趣的贊助計劃參與者提供專門的領導力培訓和高管曝光率。
•發起了印度婦女和有色人種婦女分社區，以創建專門處理不同背景婦女的獨特經歷和視角的空間。
要了解更多關於我們如何繼續執行和擴大我們的多元化、公平性和包容性行動計劃的信息，請參閲我們的年度企業社會責任報告，該報告可在我們的投資者關係網站ir.huronConsulting group.com上獲得。
企業社會責任
作為一家以使命為導向的公司，我們認識到，積極為可持續和更光明的未來做出貢獻是我們的集體責任，造福於我們的客户、員工、社區和股東。我們繼續發佈年度報告，重點介紹我們在全球範圍內採取的行動，以加強我們的客户、我們的社區、我們的人民和環境。我們的企業社會責任報告反映了我們支持聯合國可持續發展目標的努力，特別是與我們的價值觀驅動的文化和我們為客户所做的工作相一致的五個目標：良好的健康和福祉、優質教育、性別平等、體面工作和經濟增長，以及氣候行動。我們已經並將繼續通過休倫之手計劃、員工資源小組、可持續發展努力和企業合作伙伴關係實現這些目標。作為我們企業社會責任報告的附錄，我們根據可持續發展會計準則委員會(“SASB”)的專業和商業服務標準發佈了一個指數。我們的SASB索引提供了有關我們的數據安全計劃、實踐和政策、員工多樣性和參與度指標，以及我們在員工隊伍中促進職業誠信和道德行為的方法的進一步定量和定性信息，與專業服務組織的最佳實踐相稱。
有關休倫致力於更可持續的未來的更多信息，請參閲我們的年度企業社會責任報告，其中包括我們的SASB指數，並可在我們的投資者關係網站ir.huronConsulting group.com上獲得。
業務開發和市場營銷
我們的業務開發和營銷活動旨在與我們核心行業內組織的高管辦公室和高級影響力人士和決策者建立關係，創造線索，並建立強大的品牌聲譽。我們相信，向客户提供優質的服務對於建立和維護關係以及維持和加強我們的品牌聲譽至關重要，我們強調高質量的客户服務對我們所有員工的重要性。
目前，我們通過董事總經理和負責人與在我們潛在客户工作的個人以及與我們的技術合作夥伴和營銷活動的關係來創造新的商業機會。我們還將員工之間基於市場的協作視為建立業務的關鍵組成部分。通常，員工在我們業務的一個領域的客户關係會帶來另一個領域的機會，從而增加在特定客户處增加錢包份額的機會。我們所有的董事總經理和負責人都知道他們在持續的關係和業務發展中的作用，這一點通過我們的薪酬和激勵計劃得到了加強。我們積極尋求新的商業機會，並經常從過去和現在的客户那裏獲得推薦和重複業務。此外，為了補充我們董事總經理的業務發展努力，我們有專門的業務發展專業人員，他們專門專注於發展客户關係和創造新業務。
競爭
專業服務行業競爭激烈，高度分散，並不斷髮展。該行業包括大量具有各種技能和行業專長的參與者，包括其他戰略、業務運營、技術和金融諮詢公司；一般管理諮詢公司；主要會計師事務所的諮詢業務；技術和經濟諮詢公司；區域和專業諮詢公司；我們技術合作夥伴的諮詢部門；以及組織的內部專業資源。我們在所有細分市場上都與大量的服務和技術提供商競爭。根據特定行業和專業領域的不同，我們的競爭對手各不相同，我們預計將繼續面臨來自新市場進入者的競爭。
我們相信，我們市場的主要競爭因素包括聲譽、吸引和留住頂尖人才的能力、有效管理業務以為客户創造高價值的能力，以及提供可衡量和可持續結果的能力。此外，還有價格上的競爭，儘管在較小程度上是因為我們的許多服務和產品所解決的問題的緊迫性。一些競爭對手擁有更大的地理足跡，包括更廣泛的國際業務，以及比我們更多的資源，但我們相信，我們的聲譽、行業和能力專業知識，以及通過平衡的產品組合為客户提供高價值、高質量的服務和可衡量的結果的能力，以及吸引和留住具有廣泛能力和深厚行業專業知識的員工的能力，使我們能夠在專業服務市場上佔據有利地位。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。這些備案文件可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上查閲
我們的網站位於www.huronConsulting inggroup.com，我們的投資者關係網站位於ir.huronConsulting inggroup.com。我們在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的任何修正案。
我們在我們網站的投資者關係頁面上提供關於我們的業務和財務表現的信息，包括我們的公司簡介。此外，我們還在我們網站的投資者關係頁面上網絡直播我們與投資界成員一起參加的財報電話會議和某些活動。進一步的公司治理信息，包括我們的道德準則、商業行為準則、公司治理準則和董事會委員會章程，也可以在我們網站的投資者關係頁面上找到。我們網站的內容不會以引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，並且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
以下對風險因素的討論可能對理解本年度報告中以Form 10-K或其他形式進行的陳述非常重要。以下信息應結合第二部分--第7項一併閲讀。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本年度報告中的合併財務報表和相關附註。關於我們的業務遇到的重大經營風險的討論見第二部分--第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
關於人力資本資源的風險
無法留住我們的高級管理團隊和其他董事總經理將不利於我們業務的成功。
我們嚴重依賴我們的高級管理團隊、業務負責人和其他董事總經理；我們留住他們的能力對我們未來的成功尤為重要。鑑於我們服務的高度專業性，高級管理團隊必須徹底瞭解我們提供的服務，以及管理由不同專業人員組成的組織所需的技能和經驗。此外，我們依靠我們的高級管理團隊和其他董事總經理來創造收入和營銷我們的業務。此外，我們的高級管理層和其他董事總經理的個人聲譽以及與我們客户的關係是獲得和維持客户關係的關鍵因素。我們的高級管理團隊成員和其他董事總經理可以選擇離開或加入我們的競爭對手之一，我們的一些客户可以選擇使用該競爭對手的服務，而不是我們的服務。如果我們高級管理團隊的一名或多名成員或其他董事總經理離職，而我們不能迅速用合適的候選人取代他們，或者如果對競業禁止協議實施了法律限制，我們可能會在獲得併成功完成合同、正確管理業務和執行增長戰略方面遇到困難，這可能會損害我們的業務前景和運營結果。
如果我們不能在一個人才競爭激烈的行業招聘和留住人才，可能會對我們的經營前景和業績產生嚴重的負面影響。
我們的業務涉及提供專業服務，是高度勞動密集型的。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、發展、激勵和留住高技能專業人員的總體能力。此外，我們必須成功地保持具有相關經驗和技能的專業人員的正確組合，因為我們不斷髮展，隨着我們擴展到新的服務產品，以及隨着市場的發展。大量專業人員的流失，無法吸引、聘用、發展、培訓和留住更多的技術人員，或未能保持適當的專業人員組合，都可能對我們產生嚴重的負面影響，包括我們管理、招聘員工以及成功完成現有合約和獲得新合約的能力。合格的專業人員需求量很大，我們面臨着對具有必要資歷和經驗的高級和初級專業人員的激烈競爭。我們對人才的主要競爭來自其他諮詢公司和會計公司，以及尋求為其內部專業職位配備人員的組織。這些競爭對手中的許多人可能能夠提供比我們更高的薪酬和福利，或者更有吸引力的生活方式選擇、職業道路或地理位置。因此，我們可能無法成功地吸引和留住我們成功開展和擴大業務所需的熟練顧問。對這些創收專業人員的日益激烈的競爭也可能顯著增加我們的勞動力成本，這可能會對我們的利潤率和運營結果產生負面影響。
如果我們無法應對與持續增長相關的組織挑戰，我們可能就無法實現我們的業務目標。
隨着我們的不斷髮展和發展，在大型企業中保持有效的標準並有效地將我們的知識制度化或及時有效地改變我們公司的戰略、運營或文化可能會變得越來越困難。保持我們的文化；有效管理和監督我們的人員和運營；有效地傳達我們的核心價值觀、政策和程序、戰略和目標；激勵、吸引和留住我們的員工，特別是考慮到我們的員工在美國和國際上的分佈、新員工的比例、我們所有解決方案的技能和專業知識的廣度，以及我們幾乎所有員工都可以選擇遠程工作的事實，也可能變得更加困難。我們業務的規模和範圍增加了讓我們面臨不可接受的業務風險的員工的可能性，儘管我們努力培訓他們並保持內部控制以防止此類情況發生。例如，員工不當行為可能涉及不當使用委託給我們或以不適當方式獲得的敏感或機密信息，或未能遵守有關保護敏感或機密信息(包括個人數據和專有信息)的立法或法規。此外，我們的員工不適當地使用社交網站或人工智能(“AI”)可能會導致違反保密規定、未經授權泄露非上市公司信息或損害我們的聲譽。如果我們不繼續開發和實施正確的流程和工具來管理我們的企業，並向所有員工灌輸我們的文化和核心價值觀，我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受到損害。此外，從2022年1月1日起，我們對我們的運營模式進行了並將繼續進行更改，包括我們如何根據業務變化的需求和規模進行組織，如果我們沒有成功實施這些更改，我們的業務和運營結果可能會受到負面影響。
與企業運營、增長和發展相關的風險
我們可能會產生支持業務的成本，無法有效地為業務建立支持結構可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
自開始運營以來，我們的業務大幅增長，全職專業人員的數量從2002年的249人增加到2023年12月31日的約6480人。此外，我們的顯著增長對我們的管理和內部系統、程序和控制提出了要求，並將在未來繼續這樣做。為了成功管理增長，我們必須定期調整和加強我們的運營、財務、會計和其他系統、程序和控制，這可能會增加我們的總成本，如果我們不增加收入來抵消成本，可能會對我們的運營收入和持續盈利能力產生不利影響。作為一家上市公司，我們的信息和控制系統必須使我們能夠準備準確和及時的財務信息和其他必要的披露。如果我們發現現有信息和控制系統中的缺陷妨礙了我們滿足報告要求的能力，我們必須以有效和及時的方式成功地改進這些系統。
我們的國際業務可能會帶來額外的風險。
我們在國內和國際上都有業務，包括加拿大，歐洲，亞洲和中東。雖然我們的國際業務歷來有限，但我們打算繼續擴大國際業務。這種擴張可能導致額外的風險或增加國內不存在的風險的嚴重性，並可能對我們的業務或我們的經營業績產生不利影響，包括：
•遵守適用於國際業務的其他美國法規和其他國家的法規;
•文化和語言的差異；
•就業法，包括影響僱員流動的移民法，以及規則和相關的社會和文化因素;
•與開辦費用有關的損失、缺乏收入、利用率低造成的費用增加以及潛在客户推遲作出購買決定;
•美元和外幣之間的匯率波動;
•潛在的不利税務後果以及對我們利用海外業務產生的損失的能力的限制;
•不同的監管要求和開展業務的其他障礙;
•不同或不太穩定的政治和經濟環境;
•前往或位於不穩定地點的員工面臨更大的人身安全風險;
•突發衞生事件或流行病，包括COVID-19;以及
•內亂或其他災難性事件。
此外，在國外開展業務使我們受到更多的監管合規和監督。例如，我們受到禁止向政府官員支付某些款項的法律的約束，例如《反海外腐敗法》，這增加了我們國際業務相對於不在美國境外經營的競爭對手的風險。未能遵守適用法規可能導致監管執法行動以及對我們和我們的員工進行重大民事和刑事處罰。
此外，擴展到新的地理區域和擴大現有的服務是具有挑戰性的，可能需要將新員工融入我們的公司文化，並評估適用市場的需求。如果我們不能有效地管理與新員工、新服務或新地點相關的風險，我們不太可能在這些努力中取得成功，這可能會損害我們維持盈利能力和業務前景的能力。
該公司在印度有大量業務，這帶來了額外的風險。
我們在印度擁有大量業務，包括近2，100名員工，這可能會使公司面臨特定國家的風險或加劇某些其他風險。例如，印度不時發生內亂、恐怖主義和鄰國之間的敵對行動。未來的恐怖襲擊、軍事活動、騷亂或國內或政治動盪可能會影響印度的經濟和我們的運營，破壞運營和通信，使印度境內的旅行變得更加困難和不可取。此外，印度在過去幾年中經歷了地震、海嘯、洪水、山體滑坡和乾旱等自然災害。這些自然災害的範圍和嚴重程度決定了它們對印度經濟的影響。我們在印度的業務和員工可能會受到這些或其他社會和政治不確定性或變化、軍事活動、健康相關風險、恐怖主義行為或自然災害的不利影響。此外，由於印度的整體人口眾多，而我們經營的城市密集，任何此類事件的影響可能對我們的業務產生不成比例的不利影響。
此外，印度複雜的商業環境帶來的挑戰和潛在腐敗風險的增加可能會增加我們違反適用的反腐敗和反賄賂法律的風險。我們面臨的風險是，我們的員工或我們聘請代表我們工作的任何第三方可能會採取被確定為違反我們開展業務的任何司法管轄區的反腐敗法律的行動，包括《反海外腐敗法》、《2002年印度防止洗錢法》和《印度刑法典》。如果我們違反了適用的反腐敗法律或我們旨在確保商業道德的內部政策，我們可能面臨經濟處罰和/或聲譽損害，這將對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
此外，自1991年以來，印度歷屆政府普遍推行經濟自由化和金融部門改革政策，包括大幅放寬對私營部門的限制。然而，印度中央和邦政府在印度經濟中作為生產者、消費者和監管者的作用仍然很大，不能保證這種自由化政策將繼續下去。印度經濟自由化和放松管制政策的重大變化或任何社會或政治不確定性都可能對印度的商業和經濟狀況產生不利影響，特別是對我們的業務和員工產生不利影響。
最後，美元與印度盧比之間貨幣匯率的不利波動可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。隨着我們在印度的業務不斷擴大，我們的更多費用將以印度盧比計價。印度盧比兑美元的升值可能會增加我們提供服務的成本，並降低我們利用印度員工的業務的盈利能力。
額外的招聘、離職、業務收購和處置以及其他組織變化可能會擾亂我們的運營、增加我們的成本或以其他方式損害我們的業務。
我們的業務戰略在一定程度上取決於我們通過僱傭個人或個人團體以及收購互補業務來實現增長的能力。然而，我們可能無法在沒有大量費用、延遲或其他運營或財務障礙的情況下識別、聘用、收購或成功整合新員工和被收購的企業。我們會不時評估
我們提供的服務，我們可能會得出結論，企業可能無法實現我們之前預期的結果。在我們的市場上，對未來招聘和收購機會的競爭可能會提高我們向潛在員工提供的薪酬，或者我們為我們希望收購的企業支付的價格。此外，我們可能無法從任何招聘或收購以及任何處置中獲得我們預期的財務、運營和其他好處，包括我們迄今已完成的那些。新的收購也可能對現有業務產生負面影響，並導致現有員工離職。僱傭更多員工或收購企業也可能涉及許多額外的風險，包括管理和營銷我們公司的時間、注意力和資源的分流；被收購企業可能承擔的債務；無法與被收購企業實現預期的協同效應；以及如果不同的員工羣體有資格享受不同的福利和激勵或受到不同的政策和計劃的影響，人們對不平等的看法。
在服務企業中，出售和關閉某些業務也面臨着類似的挑戰。資產剝離不僅需要管理層的時間，還可能損害現有的與客户的關係或影響客户滿意度，特別是在資產剝離只消除了向客户提供的部分諮詢服務的情況下。處置還可能涉及持續的財務參與，因為我們可能被要求保留與出售的企業相關的責任，或同意賠償買家與出售的企業相關的債務。
此外，從2022年1月1日起，我們修改了運營模式，報告在三個行業下，這三個行業是我們的可報告細分市場。新的運營模式旨在加強休倫的進入市場戰略，並支持我們的增長。我們所有業務領域的全面實施可能會在幾年內實現這一變化。如果我們沒有成功地實施並繼續完善我們運營模式的這一變化，我們的業務和運營結果可能會受到負面影響。
醫療保健和教育行業是我們業務的重點領域，對這些行業的財務狀況產生不利影響的因素可能會因此影響我們的業務。
我們很大一部分收入來自醫療保健和教育行業的客户。因此，我們的財務狀況和經營結果可能會受到影響這些行業的條件的不利影響，包括一般情況和我們在這些行業中服務的客户類型的特定情況，包括醫院和衞生系統、學術醫療中心和高等教育機構。醫療保健和教育行業受到高度監管，並受到不斷變化的政治、立法、監管和其他影響。上述任何領域的不確定性都可能導致我們的客户推遲或推遲決定使用我們的服務。影響醫療保健和教育行業的現有和新的聯邦和州法律法規可能會給我們帶來意想不到的負債，可能會導致我們或我們的客户產生額外的成本，並可能限制我們或我們客户的運營。
此外，這些行業的法規和立法變化可能會減少對我們服務的需求，降低我們的競爭地位，或可能使我們的某些服務產品過時，改變客户購買模式或決策，或要求我們對我們的服務產品進行計劃外的修改，這可能需要額外的時間和投資。如果我們未能準確預測影響我們的客户及其服務行業的法律法規的應用，如果法規的預期變化或法規的不確定性影響客户的購買模式，或者如果這些法律法規降低我們的競爭地位或限制我們提供的服務的適用性，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。同樣，我們的某些醫療和教育客户可能會由於一般經濟狀況或特定於運營的原因而經歷或預期經歷財務困境或面臨複雜的挑戰。這些客户可能沒有財政資源或利益相關者的支持來啟動新項目或繼續現有項目。
特別是在醫療保健方面，許多醫療保健法律很複雜，它們對我們、我們的客户或我們與客户的具體服務和關係的適用性並不總是明確的。此外，聯邦和州立法機構定期在聯邦和州一級推出改革或修改美國醫療保健系統的計劃，如《患者保護和平價醫療法案》和《2010年醫療保健和教育和解法案》，並繼續考慮進一步的重大改革。由於這些法律和潛在的新立法產生的重大實施問題，目前尚不清楚它們將對醫療保健行業產生什麼長期影響，進而對我們的業務，財務狀況和經營業績產生什麼影響。我們未能準確預測新法律和法規的應用，或我們未能遵守此類法律和法規，可能會給我們帶來責任，導致負面宣傳並對我們的業務產生負面影響。
有許多因素可能會影響醫療和教育組織的採購實踐、運營以及最終的運營資金，例如醫療費用的報銷政策、學生貸款政策或法規、聯邦和州的預算考慮、內部利益相關者對聘請第三方顧問的看法、行業整合以及監管、訴訟和總體經濟狀況。特別是，我們可能被要求對我們的產品和服務進行計劃外的修改（這將需要額外的時間和投資），或者由於影響任何一個行業的法規變化，例如醫療保健組織為其服務支付費用的方式發生變化（例如，基於患者結果而不是提供的服務）。
此外，州税務當局對一些醫院和其他保健設施的免税地位提出質疑，這些醫院和保健設施聲稱它們是慈善和/或宗教組織。如果我們的任何客户的免税地位被撤銷或
受新立法或對現有立法的解釋的影響，客户的財務狀況可能受到不利影響，這可能對我們的服務需求、我們的銷售、收入、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的數字產品是我們業務的重要焦點，包括專注於適應和擴展我們的服務和產品，以應對客户需求的持續變化，而此類需求的大幅減少或無法應對不斷變化的技術環境可能會對我們的經營業績產生重大影響。
我們的財務業績部分取決於我們繼續開發和實施服務和解決方案的能力，這些服務和解決方案能夠預測和應對技術的快速和持續變化，以滿足客户不斷變化的需求。重大變化的領域包括數字和分析服務和產品，這些服務和產品正在不斷髮展。技術發展可能會對我們客户的成本和當前技術的使用產生重大影響，其中一些技術發展可能會減少和取代我們的一些歷史服務和產品。這種不斷變化的技術格局可能會導致客户在評估新技術時推遲現有合同和約定的支出，並推遲簽訂新合同。該等支出延遲可能對我們的經營業績產生負面影響。
技術發展可能很快，也可能將需求轉向新的服務和產品。如果由於新技術的出現，我們的客户需要新的服務和產品，我們在這些新領域的競爭力可能會下降，或者我們可能需要在我們的軟件產品組合上進行大量投資，以滿足這一需求。我們的增長戰略側重於通過推動創新來應對這些類型的發展，這將使我們能夠將業務擴展到新的增長領域，並增強我們目前的軟件產品組合。如果我們沒有充分投資於新技術，適應行業發展，以足夠的速度和規模發展和擴大我們的業務，或者進行正確的戰略投資，或者未能及時交付我們的軟件產品組合的產品路線圖，以響應這些發展併成功推動創新，我們的服務和產品，我們的運營業績，我們發展和保持競爭優勢以及執行增長戰略的能力可能會受到不利影響。此外，隨着我們將服務和產品擴展到這些新領域，我們可能會面臨這些新領域特有的運營、法律、監管、道德、技術和其他風險，這可能會對我們的聲譽以及對我們服務和產品的需求產生負面影響。
我們的許多客户合同期限較短，客户可能會在很少或沒有通知的情況下終止合同，也不會受到處罰，這可能導致我們的經營業績不可預測，並可能導致我們的利用率和收入意外下降。
我們的客户通常以逐個聘用的方式聘用我們，而不是根據長期的經常性合同，我們的許多客户合同的期限為12個月或更短。為任何特定客户完成的工作量可能每年都有所不同，一個會計期間的大客户可能不需要或可能決定在隨後的任何會計期間不使用我們的服務。此外，我們新業務的很大一部分來自現有客户。因此，未能從現有或新客户那裏獲得新的大筆業務或多個業務可能會對我們產生的收入產生實質性的不利影響。
此外，我們的大部分僱傭協議可以由我們的客户在很少或沒有通知的情況下終止，而且不會受到懲罰。在涉及多個項目或階段的客户項目中，客户可能會選擇在項目的其他階段不保留我們，或者客户可能會取消或推遲其他計劃的項目。對於破產的客户，破產法院可以選擇不保留我們的臨時管理顧問，終止我們的保留，要求我們在聘用期間降低費用，選擇不批准針對我們在破產申請之前或之後賺取的費用的索賠，或者根據破產法將先前支付的金額作為優先付款返還給破產財產。
與我們的服務無關的因素可能會導致合約終止、部分項目計劃取消、工作時間表延遲或費用降低。當合約終止或減少時，我們將失去相關的未來收入，我們可能無法收回相關成本或及時重新部署受影響的員工，從而將負面影響降至最低。此外，我們的客户能夠在很少或根本沒有通知的情況下終止合同，而且不會受到懲罰，這使得我們很難預測任何特定財政期間的經營業績。
利益衝突可能使我們無法接受訂約，從而導致利用率和收入減少。
我們提供與破產和其他程序有關的服務，這些程序通常涉及敏感的客户信息，並且經常是對抗性的。在破產程序方面，根據法律規定，我們必須“不偏不倚”，可能無法為某一特定客户提供多種服務。此外，我們與客户的合約協議或其他商業原因可能會阻止我們不時接受與客户的競爭對手或對手的合約。此外，在我們提供服務的許多行業中，業務整合和戰略聯盟一直是一種持續的趨勢。這些合併和聯盟減少了可能尋求我們服務的公司的數量，並增加了我們因利益衝突而無法接受新合同的可能性。如果我們因任何原因無法接受新的業務，我們的顧問可能會被充分利用，這將對我們未來的收入和運營結果產生不利影響。
我們維持和吸引新業務的能力取決於我們的聲譽、我們創收員工的專業聲譽以及我們的服務質量。
作為一家專業服務公司，我們獲得新合同的能力在很大程度上取決於我們的聲譽和我們專業人員的個人聲譽。任何損害我們或我們員工聲譽的因素，包括沒有達到客户的期望或我們員工的不當行為，都可能使我們更難吸引新的業務和客户。同樣，由於我們的許多新合同是從以前或現在的客户那裏獲得的，或者是從這些客户或我們過去合作過的律師事務所推薦的，任何質疑我們或我們顧問工作質量的客户都可能會削弱我們獲得更多新合同和客户的能力。
諮詢服務行業競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
我們經營的諮詢服務行業包括大量參與者，競爭激烈。我們面臨着來自其他商業運營和金融諮詢公司、綜合管理諮詢公司、主要會計師事務所的諮詢業務、技術和經濟諮詢公司、區域和專業諮詢公司、我們技術合作夥伴的諮詢部門以及組織內部專業資源的競爭。此外，由於進入門檻相對較低，我們預計將繼續面臨業務運營和金融諮詢行業新進入者的競爭。我們經營的幾個行業的競爭尤其激烈，因為我們的許多競爭對手都在尋求擴大這些行業的市場份額。我們的許多競爭對手在國內和國際上都有更大的影響力，並且擁有數量明顯更多的人員、財務、技術和營銷資源。此外，這些競爭對手可能會產生比我們更大的收入和知名度。我們的一些競爭對手可能還擁有更低的管理費用和其他成本，因此，或許能夠通過提供更低價格的服務來更有效地競爭。我們的競爭能力在一定程度上還取決於我們的競爭對手僱傭、留住和激勵熟練專業人員的能力、其他公司提供類似服務的價格、我們的競爭對手向客户提供有價值的新產品和服務的能力，以及我們的競爭對手對客户的響應能力。如果我們無法與現有的競爭對手或任何新的競爭對手成功競爭，我們的財務業績將受到不利影響。
與信息技術相關的風險
我們的業務正變得越來越依賴信息技術，需要額外的投資才能增長並滿足客户的需求。
我們依賴於尖端技術和系統的使用。我們的許多實踐提供的服務越來越依賴於我們不擁有的、可能變得不可用的軟件、應用程序和系統的使用。此外，我們的技術平臺將需要我們繼續投資，以擴大現有的服務提供和開發補充服務。例如，我們有基於訂閲的產品，這要求我們產生與升級和維護相關的成本，這可能會影響與這些產品和相關服務相關的利潤率。我們未來的成功取決於我們調整我們的服務和基礎設施的能力，同時繼續提高我們服務的性能、功能和可靠性，以響應市場不斷變化的需求。
我們與主要第三方供應商的關係或我們主要第三方供應商的業務的不利變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的部分服務和解決方案依賴於第三方供應商提供的技術或軟件。其中一些第三方供應商將潛在客户推薦給我們，而其他供應商則要求我們在為客户提供服務時，在訪問他們的軟件之前獲得他們的許可。這些第三方供應商可能會無故終止與我們的關係，通知很少或根本不通知，這可能會限制我們提供的服務，並損害我們的財務狀況和經營業績。此外，如果第三方供應商的業務發生變化、減少或無法適應不斷變化的市場需求，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，如果對我們的業務很重要的第三方技術或軟件不能繼續在市場中使用或使用，或者如果我們向客户提供的服務在市場中不再相關，我們的業務可能會受到不利影響。
我們可能會遇到系統故障、服務中斷或安全漏洞，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的組織由在美國和世界各地從事各種事務的員工組成。我們的技術平臺是一個“虛擬辦公室”，我們都在這個“虛擬辦公室”上運作。我們的操作系統可能會受到我們無法控制的技術事件的影響，包括第三方數據中心故障、互聯網中斷、自然災害、斷電和惡意攻擊的可能性。此外，儘管實施了安全措施，但我們的基礎設施和操作系統，包括互聯網和相關係統，可能容易受到物理入侵、黑客、員工或承包商不當訪問、計算機病毒、編程錯誤、拒絕服務攻擊、人工智能造成的網絡攻擊，或第三方尋求擾亂運營或挪用信息或類似的物理或電子安全漏洞的其他攻擊。雖然我們已經並正在採取合理步驟預防和減輕此類事件的損害，包括實施系統安全措施、信息備份、災難恢復進程和危機應對計劃，並在可能的情況下獲得防範此類事件的保險，但這些步驟可能並不有效，也不能保證任何此類步驟能夠有效地防範所有可能的風險。我們將需要繼續
投資於技術，以實現防止服務中斷所需的宂餘。由於安全漏洞、系統故障或數據丟失而訪問我們的系統可能會導致法律索賠或訴訟、責任或監管處罰和運營中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
與使用人工智能(“AI”)相關的問題可能會導致聲譽損害或責任承擔，從而可能對我們的業務產生不利影響。
與許多創新一樣，人工智能帶來了風險、挑戰和意想不到的後果，可能會影響它的採用，從而影響我們的業務。我們可能會將人工智能解決方案整合到我們的信息平臺、產品和服務中，隨着時間的推移，這些技術可能會對我們的運營變得重要。人工智能技術是複雜和快速發展的，我們使用或開發的技術最終可能是有缺陷的。此外，利用人工智能功能潛在地改善我們的信息平臺、產品和服務帶來了進一步的風險和挑戰。如果我們因為使用人工智能而經歷了實際或預期的隱私或安全事件，我們可能會丟失寶貴的敏感或機密客户或員工數據，這可能會損害我們的聲譽。此外，依賴人工智能而沒有足夠的保障措施來做出某些業務決策，可能會影響我們與客户、合作伙伴和第三方供應商的關係，基於底層數據中的缺陷產生不準確的結果，或其他意外結果，從而可能導致額外的運營漏洞。
此外，納入人工智能會帶來訴訟風險和不合規風險以及未知的合規成本，因為人工智能是一種新興技術，其法律和監管格局尚未完全成熟(包括違反知識產權或隱私權或法律的潛在責任)。雖然新的人工智能倡議、法律和法規正在湧現和發展，但它們最終將是什麼樣子仍然不確定，我們遵守它們的義務可能會帶來巨大的成本，對我們的業務產生負面影響，或者完全限制我們將某些人工智能能力整合到我們的產品中的能力。
雖然我們的目標是負責任地使用和發展人工智能，並試圖緩解使用人工智能帶來的倫理和法律問題，但我們最終可能無法在問題出現之前發現或解決問題。
與法律事務有關的風險
如果我們不能主動保護客户和員工的數據，或者如果我們的信息系統被攻破，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔額外的責任。
我們依靠信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息，並在我們在世界各地的地點之間以及與我們的客户、合作伙伴和員工之間進行通信。這些地區包括印度、加拿大、瑞士、新加坡和英國，所有這些國家都有自己的最近更新或可能出臺的新數據保護法。這一基礎設施的廣度和複雜性增加了安全漏洞的潛在風險，這可能導致機密信息的潛在未經授權泄露。
在向客户提供服務時，我們可能會管理、使用和存儲敏感或機密的客户或員工數據，包括個人數據和受保護的健康信息。因此，我們受到許多旨在保護這些信息的法律和法規的約束，例如管理健康或其他個人身份信息保護的美國聯邦和州法律，包括《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)，以及2018年生效的歐盟《一般數據保護條例》(GDPR)等國際法。此外，許多州、美國聯邦政府當局和非美國司法管轄區已經或正在考慮通過或提議額外的數據安全和/或數據隱私法規或法規。政府對數據安全和隱私的持續關注可能會導致額外的立法和監管行動，這可能會增加做生意的複雜性。對信息安全的日益重視以及遵守適用的美國和外國數據安全和隱私法律法規的要求可能會增加我們的業務成本，並對我們的運營結果產生負面影響。
這些法律法規的複雜性和數量都在增加。如果任何人，包括我們的任何員工或第三方供應商，疏忽或故意違反我們對客户或員工數據的既定控制或合同義務，或以其他方式管理或挪用該數據，我們可能面臨重大金錢損失、監管執法行動、罰款和/或刑事起訴。我們通過我們的董事和高級管理人員保單為網絡安全事件維持某些保險範圍，金額為我們認為合理的金額，費用包括在我們的一般保險費中，但保單限制和承保範圍可能不足以涵蓋任何特定索賠或所有索賠加上法律辯護的費用。
此外，未經授權披露敏感或機密的客户或員工數據，無論是由於系統故障、員工疏忽，包括濫用人工智能、欺詐或挪用，都可能損害我們的聲譽，並導致我們未來失去客户及其相關收入。
我們的參與可能會導致專業責任，這可能會非常昂貴，並損害我們的聲譽。
我們的工作通常涉及複雜的分析和專業判斷的練習。因此，我們要承擔專業責任的風險。時不時地，與我們的工作有關的訴訟正在審理中。指控我們玩忽職守或違反任何其他義務的訴訟可能會使我們承擔重大法律責任，而且無論結果如何，通常都會非常昂貴，可能會分散我們的管理層的注意力，可能會損害我們的聲譽，並可能損害我們的財務狀況和經營業績。由於勞動力的擴大，我們還面臨着更大的訴訟風險。此外，我們的某些業務，包括臨時管理業務和公司重組，比其他諮詢業務涉及更大的風險。我們並不總是能夠在我們的僱傭協議中包含旨在限制我們暴露於與我們的服務相關的法律索賠的條款。雖然我們試圖確定並減少我們在諮詢活動中產生的責任風險，但這些努力可能是無效的，我們一方或我們的客户或其他第三方在我們的一個或多個項目中的實際或據稱的錯誤或遺漏可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們提供專業責任保險來承保其中許多類型的索賠，但保單限額和承保範圍可能不足以涵蓋任何特定索賠或所有索賠加上法律辯護的費用。例如，我們提供的服務涉及對客户的影響可能大大超過我們的錯誤和遺漏保險承保範圍的活動。如果我們被發現對在此類合同中完成的工作負有專業責任，我們可能沒有足夠的保險來覆蓋全部責任。
如果我們承擔與服務產品創新相關的責任，包括新的或擴展的服務產品，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們可以通過服務創新來發展我們的業務，包括進入我們核心服務之外的新的或擴展的業務線。如果我們進入新的或擴大的業務線，我們可能面臨新的風險和不確定因素，包括這些新的或擴大的業務線涉及的風險可能比我們的核心服務更大，我們沒有足夠的專業知識從事此類活動以盈利或不會招致不適當的風險，所需的資本和其他資源投資比預期的要大，我們失去現有客户是因為我們認為我們不再專注於我們的核心業務。進入新的或擴大的業務線也可能使我們受到我們不熟悉的新法律和法規的約束，並可能導致更多的訴訟和監管風險。例如，我們最近在醫療行業推出的休倫管理服務業務為醫院和醫療系統提供收入週期管理服務。這些服務包括編碼、準備、提交和收集向付款人報銷的醫療服務索賠。此類索賠受美國聯邦和州法律管轄。美國聯邦法律規定，任何人在知情的情況下向付款人(包括Medicare、Medicaid和私人健康計劃)提交或導致提交索賠，要求支付任何服務或項目的超額費用或尚未向患者提供的服務或項目的賬單，均應承擔民事責任。美國聯邦法律還可能對故意提交此類虛假聲明的行為施加刑事處罰。此外，聯邦和州法律對債務的收取進行了監管，並可能對違反這些規定的行為處以罰款。對於這些法律，我們可能會受到美國聯邦或州政府的調查，可能會受到懲罰，虛假索賠訴訟可能不得不得到辯護，私人付款人可能會向我們提出索賠。任何與這些法律相關的調查或訴訟，即使沒有正當理由或沒有正當理由，都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們“休倫諮詢集團”名稱的知識產權非常重要，任何不能使用該名稱的行為都可能對我們建立品牌認同感的能力產生負面影響。
我們相信，建立、維護和提升“休倫諮詢集團”的名稱和“休倫”品牌對我們的業務非常重要。然而，據我們所知，還有其他一些公司使用的名稱包含“休倫”。這些類似名稱和商標的用户可能會對我們提起商標或服務商標侵權索賠，而這些用户可能擁有比我們更高的商標或服務商標權利。如果另一家公司成功挑戰我們使用自己名字的權利，或者如果我們無法阻止競爭對手使用與我們名字相似的名字，我們建立品牌認同感的能力可能會受到負面影響。
與財務管理和績效相關的風險
如果我們無法為我們的顧問實現或保持足夠的利用率和合適的費率，或者如果我們對市場迴歸以面對面為主的服務提供模式的反應遲緩，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們專業人員的利用率和收費率。專業人士的使用受多項因素影響，包括：
•客户參與的數量和規模；
•開始、完成和終止業務的時間，這在許多情況下是不可預測的；
•我們有能力有效地將我們的顧問從已完成的業務轉變為新的業務；
•
•使用獨立訂約人替代僱用更多的顧問；
•客户參與範圍的意外變化；
•我們有能力預測對服務的需求，從而維持適當的顧問水平；以及
•影響我們執業的行業的條件以及一般的經濟條件。
我們可以向顧問收取的費用亦受多項因素影響，包括：
•客户對我們通過我們的服務增加價值的能力的看法；
•市場對我們提供的服務的需求；
•政府部門受制於聯邦合同條例的合同數量增加；
•由我們或我們的競爭對手推出新服務；
•我們的競爭和我們競爭對手的定價政策；以及
•當前的經濟狀況。
如果我們無法實現和保持充分的整體利用率，以及維持或提高我們顧問的費率，我們的財務業績可能會受到嚴重影響。
我們的季度和年度經營業績在過去有波動，未來可能會因為某些因素而繼續波動，其中一些因素可能不是我們所能控制的。
我們戰略的一個關鍵要素是直接向某些大型組織營銷我們的產品和服務，如衞生系統、急性護理醫院和公立大學，並增加現有客户使用我們的產品和服務的數量。我們的一些產品和服務的銷售週期通常很長，可能需要客户人員做出重大承諾。因此，客户參與的開始日期往往無法準確預測。如下所述，我們的某些客户合同包含導致收入遞延的條款，並且在發生某些事件之前無法確認。因此，從簽署合同到確認關聯收入之間的時間可能很長，我們可能無法肯定地預測收入將被確認的時間段。
手續費折扣、不提高甚至不降低費率的壓力以及不那麼有利的合同條款可能會導致客户流失、收入和運營收入下降、成本上升和利潤下降。在任何時期，比我們預期的更多的折扣或沖銷將對我們的運營結果產生負面影響。
我們經營業績的其他波動可能是由於許多其他因素造成的，其中一些因素不在我們的控制範圍內，包括：
•處理客户發票和收到付款的時間和數量，這可能會影響我們根據某些合同向我們支付的費用；
•客户關於續簽或終止合同的決定；
•與開發或收購技術或業務有關的費用的數額和時間；以及
•不可預見的法律費用，包括訴訟和其他和解收益或損失。
此外，我們的年度員工獎金支出部分基於我們該年度預期的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)。如果我們在一個季度經歷了較低的調整後EBITDA，而我們的全年調整後EBITDA預期沒有相應的變化，我們的估計獎金支出將不會減少，這將對我們該季度的運營季度業績產生負面影響。我們的季度運營結果可能會有很大差異，對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義。一個季度的業績不應被視為未來業績的指標。
如果我們的季度或年度運營業績低於我們年度和長期預測的預期，因此也低於證券分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。
我們基於業績的活動帶來的收入很難預測，我們的成本收回的時間和程度也不確定。
基於績效的費用取決於具體措施的實現情況，例如我們的客户達到了成本節約或其他合同規定的目標。這些合同規定的目標的實現可能需要得到客户的認可，並經常受到我們無法控制的因素的影響，例如客户或其他第三方的行為。在某種程度上，任何收入都取決於業績目標的實現，我們使用一個要求我們做出重大管理判斷、估計和假設的過程來確認此類收入。雖然我們認為我們用於收入確認的估計和假設是合理的，但隨後的變化可能會對我們未來的財務業績產生實質性影響。更多的基於績效的費用安排可能會導致我們營運資本需求的波動性增加，以及我們季度業績的更大差異，這可能會影響我們普通股的價格。此外，提高績效收費安排的比例可能會暫時抵消使用率提高對我們經營業績的積極影響，直到相關收入得到確認。
如果我們低估了與客户的固定費用合約的成本，那麼這些合約的盈利能力可能達不到我們的預期。
在提出固定費用合約的建議時，我們會估計完成合約的成本和時間。這些估計反映了我們對我們的方法和顧問的效率的最佳判斷，因為我們計劃在項目中部署他們。任何增加的或意想不到的成本、在沒有相應增加費用的情況下擴大工作範圍、或與執行固定費用業務相關的意外延誤，包括由於我們無法控制的因素造成的延誤，都可能使這些合同利潤下降或無利可圖，這將對我們的利潤率產生不利影響。
我們的業務表現可能不足以滿足我們公開提供的全年財務指導。
我們根據我們對財務業績的預期，向公眾提供全年財務指導。雖然我們相信，我們的年度財務指導使投資者和分析師能夠洞察我們對公司未來業績的看法，但這種財務指導基於的假設可能並不總是被證明是準確的，可能與實際結果不同。如果我們未能達到我們提供的全年財務指導，或者如果我們發現有必要在本年度修改或暫停此類指導，我們普通股的市值可能會受到不利影響。
與資本資源相關的風險
我們在高級擔保信貸安排下的債務以我們子公司的某些股權的質押和對我們和我們子公司授予人的幾乎所有資產的留置權為擔保。如果我們拖欠這些債務，我們的貸款人可能會取消我們的資產的抵押品贖回權，包括我們在子公司中質押的股權。
我們與美國銀行簽訂了第三份修訂和重新簽署的擔保協議(“擔保協議”)和第三份修訂和重新簽署的質押協議(“質押協議”)，該協議與我們截至2022年11月15日的第三份修訂和重新簽署的信貸協議(“現行信貸協議”)有關。根據擔保協議，併為確保吾等在現行信貸協議下的責任，吾等授予貸款人對吾等及附屬授予人擁有的幾乎所有個人財產資產的優先留置權，但須受準許留置權的規限。根據質押協議，我們向貸款人授予了我們國內子公司100%有表決權股票或其他股權的擔保權益，以及我們某些外國子公司65%有表決權股票或其他股權的擔保權益。如果吾等未能履行現行信貸協議下的責任，吾等的貸款人可能會加速吾等的負債，並可能根據質押協議行使其對股權的留置權，以及對吾等的幾乎所有資產及吾等附屬授予人的資產行使留置權，這將對吾等的業務、營運、財務狀況及流動資金產生重大不利影響。此外，現行信貸協議中的契約對我們從事某些活動的能力施加限制，例如產生額外債務、某些投資、某些收購和處置，以及支付股息。
我們的負債可能會對我們籌集額外資本為我們的運營和義務提供資金的能力產生不利影響，使我們面臨可變利率債務的利率風險，並對我們的財務業績產生不利影響。
截至2023年12月31日，優先擔保信貸安排包括6億美元的循環信貸安排，根據該安排，我們有3.24億美元的未償債務，將於2027年11月15日到期並全額支付。此外，2024年2月，我們在優先擔保信貸安排下設立了2.75億美元的定期貸款安排。我們是否有能力按計劃償還本金、支付利息或為我們的債務再融資，取決於我們未來的表現。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還我們當前債務和任何未來債務下的義務，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或稀釋的條款獲得額外股權資本。我們對當前債務或未來債務進行再融資的能力將取決於
我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致當前債務或未來債務違約。
此外，我們的負債，再加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會產生其他重要後果，例如，由於我們的借款利率可變，使我們面臨利率上升的風險；使我們更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭條件的不利變化以及政府監管的不利變化的影響；或者降低我們獲得額外融資的能力，以及在規劃或應對我們的業務和行業變化時的靈活性。根據目前的信貸協議，吾等有責任按1個月、3個月或6個月期限的SOFR或備用基本利率支付利息，每種情況下均須加上適用的保證金。現行的信貸協議以SOFR取代LIBOR作為基準利率。SOFR是一個相對較新的參考利率，歷史非常有限，以美國國債支持的短期回購協議為基礎。SOFR的變化可能是不穩定的，很難預測，而且不能保證SOFR的表現將與我們之前的基準利率LIBOR在任何時候的表現類似。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
資產減值相關風險
我們的商譽和其他無形資產佔我們總資產的相當大一部分，如果我們的一個或多個報告單位的業績低於我們的預期，我們可能需要確認這些資產的非現金減值費用。
我們的總資產反映了大量的商譽和其他無形資產。截至2023年12月31日，商譽和其他無形資產總計6.438億美元，佔我們總資產的51%。商譽來自我們的業務收購，代表轉移的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分。我們每年在報告單位層面測試商譽減值，並在事件或情況使減值可能發生的可能性較大時進行測試。商譽以外的無形資產是指購買的資產，這些資產缺乏實物，但可以與商譽區分開來。我們的無形資產主要包括客户關係、商號、技術和軟件以及競業禁止協議，所有這些都是通過商業收購獲得的。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估無形資產的減值。在2023年、2022年和2021年期間，我們沒有對我們的商譽或其他無形資產記錄任何減值費用。
確定報告單位的公允價值需要我們做出重大的判斷、估計和假設。雖然我們相信作為我們估值方法基礎的估計和假設是合理的，但這些估計和假設可能會對商譽減值費用是否確認以及任何此類費用的大小產生重大影響。減值分析的結果是截至某個時間點的。不能保證我們報告單位的實際未來收益或現金流將與我們的預測一致。我們將監測我們假設的任何變化，並將在未來期間評估被認為有理由的商譽。我們業務的任何重大下降都可能導致額外的商譽減值費用。
我們在Shorellight的可轉換債務投資或在家庭醫院公司的優先股投資可能會產生減值費用。
自2014年以來，我們已投資4090萬美元，以1.69%的可轉換債券的形式，在Shorelight Holdings，LLC（“Shorelight”），Shorelight Education的母公司。我們的投資按截至2023年12月31日的公允價值6800萬美元入賬，未實現的持有收益和虧損在其他全面收益中報告。截至2023年12月31日，我們於Shorelight的投資處於未實現收益狀態。倘投資因Shorelight的信貸大幅惡化而處於未變現虧損狀況，則我們將確認撥備，以將投資的賬面值減至公平值，倘Shorelight的信貸改善，則可撥回撥備。截至2023年12月31日，我們尚未就投資確認任何信貸撥備。未來，如果Shorelight的業務出現可能由Shorelight控制範圍內或控制範圍外的事件導致的不利發展，我們可能會就我們的可轉換債務投資產生減值費用，這可能會對我們的經營業績產生重大影響。
2019年，我們以優先股的形式向一家家庭醫院公司投資了500萬美元。截至2023年12月31日，我們的投資按公允價值740萬美元入賬，當公司發行的優先股發生可觀察到的價格變化時，未實現的持有收益和虧損將在我們的經營業績中報告，該公司發行的優先股具有與我們的優先股投資類似的權利和偏好。在2023年第四季度，我們根據預計將於2024年初完成的新一輪融資中確立的估值，確認了2630萬美元的投資非現金減值損失。雖然截至2023年12月31日，我們對該公司的投資仍處於未實現淨收益狀態，但如果該公司的盈利表現、信用評級或業務前景進一步惡化，或者該公司的監管、經濟或技術環境發生重大不利變化，我們將評估我們的投資是否存在額外減值。倘在有關評估期間釐定我們投資的公平值低於其賬面值，則我們將就有關差額確認減值，這可能對我們的經營業績造成重大影響。
一般風險因素
擴展我們的服務可能涉及額外的風險，並且可能無法盈利。
由於市場機會或客户需求，我們可能會選擇開發新的服務或取消服務。開發新的服務產品涉及固有風險，包括：
•我們無法估計對新服務產品的需求;
•來自更成熟的市場參與者的競爭;
•面臨新的法律和運營風險;
•對市場缺乏瞭解;
•招聘和聘請合格顧問以及營銷我們的新服務產品的意外費用;以及
•服務交付面臨意想不到的挑戰。
資本市場、法律或監管要求的變化，以及我們無法控制的一般經濟或其他因素可能會減少對我們服務的需求，在這種情況下，我們的收入和盈利能力可能會下降。
一些我們無法控制的因素會影響對我們服務的需求。這些措施包括：
•美國和全球經濟的波動；
•美國或全球金融市場以及可獲得性、成本和信貸條件；
•法律法規的變化；
•政治動亂、戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性、貿易政策和制裁，包括俄羅斯與烏克蘭以及以色列與哈馬斯之間衝突的持續影響；
•其他經濟因素和一般商業狀況，包括通貨膨脹、利率上升以及新冠肺炎疫情及其下游影響的負面影響。
例如，我們提供的部分服務可能會被我們的客户視為更具自主權的性質，因為對服務的需求可能會受到經濟放緩的影響。 我們無法預測未來發生的事件或美國或全球經濟、金融市場或監管和商業環境的變化可能對我們的業務產生的積極或消極影響。 此外，由於2024年是總統大選年，任何此類積極或消極影響的程度都更加不確定。
如果我們無法收回應收賬款或未開賬單的服務，我們的經營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們成功地從客户那裏獲得付款的能力，因為我們完成了工作所欠我們的金額。我們評估客户的財務狀況，通常在相對較短的週期內開票和收款。我們已經建立了應收賬款和未開賬單服務的損失準備金。我們可能無法準確評估我們客户的信用，或者宏觀經濟狀況可能會導致我們客户的財務困難，包括破產和資不抵債，以致客户可能延遲向我們付款，要求修改他們的付款安排，從而增加我們的應收賬款餘額，或者拖欠他們對我們的付款義務。客户餘額的實際損失可能與我們目前預期的不同，因此我們可能需要調整我們的備抵。及時收取客户的合同付款還取決於我們是否有能力完成我們的合同承諾，以及開具賬單和收取我們的合同收入。如果我們無法滿足我們的合同要求，我們可能會遇到收集客户餘額的延遲和/或無法收集客户餘額的情況，如果發生這種情況，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。此外，如果我們的服務賬單和收款時間增加，我們的現金流可能會受到不利影響。
美國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在美國的州和聯邦一級以及其他司法管轄區都要繳納所得税和其他税。適用的美國州、聯邦或外國税收法律和法規的變化，或它們的解釋和應用，可能會對我們的税費和盈利能力產生重大影響。
未來税法、條約或條例及其解釋或執行的變化可能是不可預測的，特別是在徵税管轄區面臨越來越多的政治、預算和其他財政挑戰的情況下。我們所在司法管轄區的税率
由於宏觀經濟和其他我們無法控制的因素，可能會發生變化，這使得像我們這樣的跨國公司越來越難在許多司法管轄區確定税收問題上運營。因此，在我們開展業務的司法管轄區(包括美國)未來税法或政策(或其解釋或執行)的變化可能會對我們的業務、現金流、經營業績、財務狀況以及我們的有效所得税税率產生重大不利影響，這可能會對我們產生重大不利影響。
沒有。
網絡安全風險管理與策略
我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性，因為這一術語在S-K條例第106(A)項中定義。這些風險除其他外包括：運營風險、惡意攻擊、員工或承包商不當訪問、對員工或客户的傷害以及違反數據隱私、知識產權或安全法律。儘管截至本10-K表格之日，休倫尚未經歷過對我們的業務或運營造成重大不利影響的網絡安全事件，但不能保證我們未來不會遇到此類事件。關於我們面臨的網絡安全風險的更多細節，見項目1A。“風險因素。”
我們有一個企業範圍的網絡安全戰略，重點是實施基於風險的控制、技術和其他流程。我們的目標是在我們的網絡安全計劃中融入行業最佳實踐，包括由國家標準與技術研究所(NIST)、網絡安全和基礎設施安全局(CISA)建立的框架，以及其他適用的行業標準。為了增強我們的內部能力，我們根據需要利用專業服務公司和/或外部法律顧問的專業知識來評估我們的網絡安全控制，並在不斷變化的環境中進行合作。我們的網絡安全計劃被驗證為符合國際標準化組織/國際電工委員會27001：2013年，我們最近的一次重新認證是在2023年。
我們使用各種機制來先發制人、檢測和監控網絡安全威脅，包括監控異常網絡活動、對員工進行年度安全意識培訓、部署網絡釣魚測試活動、維護遏制和事件響應工具，以及每年審查、更新和改進我們的事件響應計劃。我們還進行桌面演習，以模擬對網絡安全事件的反應。在這些練習中，我們的網絡安全專業人員團隊與整個組織的技術和業務利益相關者協作，進一步分析公司面臨的風險，並形成檢測、緩解和補救改進。
我們的風險管理計劃還評估與第三方服務提供商相關的風險。 S聯合保健服務提供者須接受入職程序，並可能定期重新評估，例如在檢測到風險狀況增加時。我們在此類風險評估中使用各種信息，包括提供商和第三方提供的信息。此外，我們的服務提供商遵守雙方商定的安全要求、控制和責任。
網絡安全治理
我們的網絡安全計劃由我們的信息安全職能團隊的負責人監督，該團隊由我們的首席信息官(CIO)領導，他擁有近30年的相關工作經驗。在2018年加入休倫之前，我們的首席信息官曾在幾家大型上市公司的專業服務行業擔任過各種信息安全和信息技術職位，並以降低網絡安全風險的方式執行了大規模的全球業務應用和基礎設施技術實施。我們的首席信息官每季度向休倫內部信息安全管理系統(“ISMS”)委員會報告，該委員會主要負責評估和管理重大網絡安全風險。ISMS委員會包括我們的執行和高級領導團隊的成員、我們的CIO和其他職能團隊負責人，負責審查、批准和建立ISMS特定的目標和目的，審查政策更新並批准年度IT風險評估，該評估確定與整個企業使用的IT資產相關的影響、威脅和控制。
我們的董事會與董事技術和信息安全委員會(“T&IS”)董事會協調，監督公司技術相關風險的治理，包括信息安全、數據保護、網絡安全、供應商、欺詐和業務連續性風險以及技術相關戰略。T&IS委員會每季度收到CIO的最新信息，包括現有和新的網絡安全風險、此類風險的管理和/或緩解、重大網絡安全事件(如果有)以及關鍵網絡安全舉措的狀況。我們的董事會還積極參與與管理層就網絡安全相關新聞事件的討論，並及時討論我們網絡安全風險管理和戰略計劃的任何更新。
我們不擁有任何房地產或其他實物財產。我們的行政和主要執行辦公室位於伊利諾伊州60607，芝加哥，範布倫街550號。我們相信我們的辦公設施對於我們目前的業務來説是合適和足夠的。有關我們辦公設施的更多信息，請參閲本公司年度報告綜合財務報表附註中的附註5“租賃”，表格10-K。
本項目所需資料參考附註18“承付款、或有事項和擔保”併入本年度報告綜合財務報表附註中的表格10-K。
我們不時地涉及法律程序和在正常業務過程中出現的訴訟。截至本年度報告Form 10-K之日期，本公司並未參與任何訴訟或法律程序，而管理層目前認為該等訴訟或法律程序有理由對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。然而，由於法律程序固有的風險和不確定性，實際結果可能與目前的預期結果不同。
不適用。
第II部
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| 第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“HURN”。截至2024年2月20日，共有313名休倫普通股登記持有人。休倫的一些股東以街頭名義持有他們的股票；因此，本公司認為，其普通股有更多的實益所有者。
分紅
自從我們成為一家上市公司以來，我們從未申報或支付過普通股的股息。我們的董事會定期重新評估這一政策。任何派發現金股息的決定將由董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、我們融資安排的條款以及董事會認為相關的其他因素。此外，我們可能支付的股息金額受我們的高級擔保信貸安排的限制支付條款的約束。見第二部分第7項下的流動資金和資本資源一節。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以獲取有關我們的高級擔保信貸安排的限制性付款條款的進一步信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所需資料見第三部分--項目12。“某些實益所有者和管理層及相關股東的擔保所有權問題。”
發行人及關聯購買人購買股權證券
我們的股權參與計劃和2012年綜合激勵計劃允許在授予限制性股票獎勵時淨額計算普通股，以滿足個人預扣税款的要求。在截至2023年12月31日的季度內，由於此類預扣税款，我們重新收購了4,686股普通股，加權平均公平市值為103.71美元。
2020年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們在2021年12月31日之前回購最多5000萬美元的普通股。股票回購計劃隨後得到延長和增加，最近一次是在2023年第四季度。目前的授權將股票回購計劃延長至2024年12月31日，回購金額為4億美元，其中86.2股份回購計劃下的回購金額和時間過去和將來將繼續由管理層決定，並取決於各種因素，包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。
下表提供了我們在截至2023年12月31日的年度內購買普通股的相關信息。
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| 期間 | | 總人數： 所購股份的百分比(1) | | 平均價格
每股派息1美元 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據新計劃或計劃可能尚未購買的股票的美元價值(2) |
| 第一季度合計 | | 768,314 | | | $ | 69.68 | | | 632,894 | | | $ | 64,836,694 | |
| 第二季度合計 | | 196,166 | | | $ | 78.66 | | | 193,648 | | | $ | 49,602,177 | |
| 第三季度總額 | | 294,108 | | | $ | 98.07 | | | 290,288 | | | $ | 21,072,842 | |
2023年10月1日-2023年10月31日 | | 76,247 | | | $ | 99.31 | | | 72,081 | | | $ | 113,932,607 | |
2023年11月1日-2023年11月30日 | | 94,090 | | | $ | 103.35 | | | 93,570 | | | $ | 104,256,878 | |
2023年12月1日-2023年12月31日 | | 179,334 | | | $ | 100.75 | | | 179,334 | | | $ | 86,183,114 | |
| 第四季度合計 | | 349,671 | | | $ | 101.14 | | | 344,985 | | | $ | 86,183,114 | |
| 2023年全年總額 | | 1,608,259 | | | $ | 82.81 | | | 1,461,815 | | | $ | 86,183,114 | |
(1)2023年第一季度、第二季度和第三季度回購的股票數量分別包括135,420股、2,518股和3,820股，以滿足員工預扣税的要求。此外，10月份回購了4166股，11月份回購了520股，以滿足員工預扣税的要求。這些股份不會減少股份回購計劃下的回購權限。
(2)截至期末。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)應與我們的合併財務報表和有關説明一併閲讀，這些説明載於第II部分--項目8中。“財務報表和補充數據。”以下MD&A包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於第I部分-項目11A中描述的風險和不確定性。“風險因素”和“前瞻性陳述”本年度報告的表格10-K。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
以下信息總結了我們2023年、2022年和2021年的業務結果；並討論了2023年與2022年的業務結果。關於我們2022年業務成果與2021年業務成果的討論，請參閲第二部分--項目7。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度報告的一部分，該報告於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會。
概述
休倫是一家全球專業服務公司，與客户合作制定增長戰略、優化運營和加速數字化轉型，包括使用技術、數據和分析解決方案的企業組合，使客户能夠擁有自己的未來。通過與客户合作，接受不同的觀點，鼓勵新想法，挑戰現狀，我們為我們服務的組織創造可持續的結果。
我們提供我們的服務和產品，並通過三個運營部門管理我們的業務：醫療保健、教育和商業。我們還提供兩個主要功能的收入報告：i)諮詢和託管服務；ii)數字。見第一部分--第1項。合併財務報表附註中的“業務-概述-我們的服務”和附註19“部門信息”，用於討論我們的部門和能力。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自為客户提供諮詢和其他專業服務的員工，並根據工作時間、提供的服務或取得的成果向客户計費。我們將這些員工稱為我們的創收專業人員。收入主要由我們僱用的創收專業人員的數量以及他們提供服務的諮詢合同的總價值、範圍和條款推動。我們還聘請獨立承包商，根據需要在客户接洽方面補充我們的創收專業人員。
我們在以下四種計費安排下通過提供專業服務和軟件產品獲得收入：固定費用(包括軟件許可收入)；時間和費用；基於性能；以及軟件支持、維護和訂閲。
•固定費用(包括軟件許可收入)：在固定費用計費安排中，我們同意預先確定的費用，以換取一套預先確定的專業服務。我們根據我們對成本和完成合約的時間的估計來確定費用。固定費用安排還包括我們的收入週期管理軟件以及研究管理和合規軟件的軟件許可證。
•時間和費用：在時間和費用計費安排下，我們根據創收專業人員的工作小時數按商定的費率向客户開具發票。時間和費用安排還包括客户購買的演講約定、會議和出版物。
•基於績效：在基於績效的計費安排中，費用與合同規定的目標的實現掛鈎。我們基本上以兩種形式進入基於績效的合約。首先，我們通常賺取的費用與客户正式承認的節省直接相關，因為採用了我們為提高我們審查的領域的運營和成本效益而提出的建議。其次，當某些預定義的結果出現時，我們會賺取成功費用。通常，基於績效的費用會補充我們的固定費用或按時間和費用計算的合同。根據客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合，所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
•軟件支持、維護和訂閲：購買了我們的軟件許可證的客户可以支付軟件支持和維護的年費。我們還從基於雲的分析工具和解決方案中獲得訂閲收入。軟件支持、維護和訂閲收入在支持或訂閲期間按比例確認。這些費用通常預付帳單，並計入遞延收入，直到確認為止。
時間和費用的約定不能為我們提供對未來期間業績的高度可預測性。我們服務需求的意外變化可能會導致利用率和收入的顯著變化，並對優化
招聘和人員配置。此外，我們的客户通常會逐一聘用我們，而不是根據長期的經常性合同。為任何特定客户完成的工作量在不同時期可能會有很大不同。
我們的季度業績主要受客户合同的總價值、範圍和條款、可以工作的創收專業人員的數量、創收專業人員的使用率以及我們向客户收取的賬單費率的影響。我們的使用率可能會受到招聘增加的負面影響，因為新專業人員通常會有一個過渡期，這會導致我們的使用率暫時下降。我們的使用率也會受到客户對我們服務需求的季節性變化的影響。例如，在一年的第三季度和第四季度，我們的客户休假可能會導致現有和新訂單的活動推遲，這將對我們的利用率產生負面影響。業務工作天數還受到我們顧問的休假天數和每個季度的假期的影響。我們通常在第四季度有較少的工作日，這可能會影響這段時間的收入。
可報銷費用
向客户開出的可報銷費用，主要涉及差旅和與客户接洽有關的自付費用，計入總收入和可報銷費用。我們根據扣除可報銷費用之前的收入來管理我們的業務，我們認為這是對我們服務的最準確反映，因為它消除了我們按成本向客户開出的可報銷費用的影響。
運營費用
我們最重要的支出是被歸類為直接成本的成本。直接成本主要包括我們創收專業人員的薪酬成本，其中包括工資、績效獎金、基於股票的薪酬、簽約和留任獎金、工資税和福利。直接成本還包括支付給獨立承包商的費用，這些費用是我們為補充我們的創收專業人員而保留的，通常是根據特定客户活動的需要而支付的，以及技術成本、產品和活動成本以及佣金。直接成本不包括無形資產攤銷、軟件開發成本和可報銷費用，兩者在我們的綜合經營報表中單獨列報。
銷售、一般和管理費用主要包括我們支持人員的薪酬成本。銷售、一般和行政費用還包括第三方專業費用、軟件許可證和數據託管費用、租金和其他與辦公室相關的費用、與銷售和營銷有關的費用、招聘和培訓費用以及執業行政和會議費用。
其他營業費用包括重組費用、折舊費用、與內部開發軟件成本相關的攤銷費用以及在企業合併中收購的無形資產的攤銷。
細分結果
分部營業收入包括一個分部產生的收入減去該分部直接產生的營業費用。未在分部水平分配的其他運營費用包括與集中執行的行政職能有關的公司成本，這些費用不能歸因於特定分部。這些行政職能成本包括公司辦公室支助成本、辦公設施成本、與會計和財務、人力資源、法律、營銷、信息技術和全公司業務發展職能有關的成本，以及與整體公司管理有關的成本。
非GAAP衡量標準
我們還使用以下非GAAP財務指標來評估我們的經營結果：EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA佔收入的百分比、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益。這些非GAAP財務計量不同於GAAP，因為它們排除了GAAP要求的一些項目，每個項目都在下面討論。這些非GAAP財務指標應被視為是對根據GAAP編制的任何業績、現金流或流動性指標的補充，而不是替代或優於這些指標。我們的非GAAP財務衡量標準的定義可能不時不同，也可能與其他公司使用的類似術語不同，因此，在理解我們如何定義我們的非GAAP財務衡量標準時應謹慎行事。
我們的管理層使用非公認會計準則財務指標來了解我們的比較經營業績，例如，在將這些結果與以前的期間或預測進行比較時。管理層在其財務和經營決策中使用這些非GAAP財務衡量標準，是因為管理層認為它們反映了我們正在進行的業務，允許進行有意義的期間與期間的比較。管理層在公開提供我們的業務展望時，出於內部管理目的，並作為評估潛在收購和處置的基礎，也使用這些非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式瞭解和評估休倫公司目前的經營業績和未來前景，並以一致的方式將休倫公司目前的財務業績與休倫公司過去的財務業績進行比較。
這些非公認會計準則財務衡量標準包括對以下項目的調整：
無形資產攤銷：我們將無形資產攤銷的影響從調整後淨收益的計算中剔除，因為它在金額和頻率上不一致，並且受到我們收購的時間和規模的重大影響。
重組費用：我們因重組業務的各個部分而產生了費用。這些重組費用主要包括與辦公空間合併相關的成本，包括租賃相關財產和設備的租賃減值費用和加速折舊，以及員工遣散費。此外，2021年的重組費用包括與2021年第四季度出售生命科學業務相關的成本。我們將重組費用的影響從我們的非公認會計準則措施中剔除，以允許與不受這些項目影響的期間進行比較。我們的重組費用中不包括正常的、經常性的現金運營費用。
其他虧損(收益)，淨額：我們剔除了其他損失和收益的影響，這些影響主要涉及我們與業務收購和訴訟和解損失和收益相關的或有對價負債的估計公允價值的變化，以允許與不受這些項目影響的期間進行比較。
交易相關費用：為了與前幾個時期進行比較，我們排除了與評估和/或完成業務收購相關的第三方諮詢、法律和會計費用的影響。
優先股投資的未實現虧損(收益)：我們不計入因可觀察到的價格變化或減值損失而產生的未實現虧損和與我們在家庭醫院公司的優先股投資的公允價值變化相關的收益的影響。這些未實現的損失和收益計入其他收入(費用)淨額的組成部分。我們認為，這些未實現的虧損和收益並不代表我們業務的持續業績，不包括這些虧損和收益，可以與前幾個時期進行比較。
業務銷售虧損(收益)：我們排除了因出售業務而確認的營業外虧損和收益的影響，因為它們很少見，管理層認為這些項目並不能表明我們業務的持續業績，而且它們的排除允許與不受此類項目影響的時期進行比較。2021年的收益與2021年第四季度出售我們的生命科學業務有關。
外幣交易損失(收益)，淨額：我們在計算調整後的EBITDA時不計入外幣交易損失和收益的影響，因為每一項損失或收益的金額都受到外匯匯率變化的重大影響。
調整的税收影響：非公認會計原則所得税調整反映了適用於非公認會計原則調整的增量税影響。
所得税費用、利息費用、扣除利息收入、折舊和攤銷後的淨額：我們在計算EBITDA時不計入所得税支出、利息支出、利息收入淨額以及折舊和攤銷的影響，因為這些都是根據EBITDA計算定義的慣例排除因素，目的是從核心業務中獲得有意義的收益，不包括這些項目的影響。我們在折舊和攤銷調整中包括對我們的企業資源規劃和其他相關軟件的資本化實施成本的攤銷，這些成本包括在我們綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。
創收專業人士
我們的創收專業人員包括全職顧問，他們根據工作時間產生收入；全職同等職位，由文化和組織卓越解決方案中的教練及其支持人員組成；顧問，根據客户需要可變時間表工作，以及為客户提供軟件支持和維護服務的全職員工；以及我們的醫療保健管理服務員工，他們為客户提供收入週期計費、收集、保險驗證和變更誠信服務。
使用率
我們創收專業人員的使用率的計算方法是，我們的付費顧問在一段時間內為客户任務工作的小時數除以這些付費顧問在同一時期的總可用工作時間。可用工作時間由每個付費顧問的標準工作時間確定，並根據非全職工作時間和美國標準工作周進行調整。可用工作時間不包括當地國家的節假日和節假日。使用率顯示的是我們創收專業人員的使用率，他們主要按小時計費。我們不提供我們的託管服務專業人員的使用率，因為這些員工產生的大部分收入不是按小時計費的。
行動的結果
高管亮點
截至2023年12月31日的年度亮點包括：
•總收入從2022年的11.3億美元增長到2023年的13.6億美元，增幅為20.3%。
•醫療保健部門的收入從2022年的5.35億美元增長到2023年的6.74億美元，增幅為26.0%。
•2023年營業利潤率增至9.2%，而2022年為8.8%。
•調整後的EBITDA佔收入的百分比從2022年的11.6%增加到12.3%，增幅為70個基點。
•2023年稀釋後每股收益為3.19美元，而2022年為3.64美元。2023年和2022年的業績包括與我們對一家家庭醫院公司的投資相關的非現金未實現虧損和非現金未實現收益，這分別對2023年和2022年的稀釋後每股收益產生了0.99美元的不利影響和0.96美元的有利影響。
•2023年調整後稀釋每股收益增長43.1%，至4.91美元，而2022年為3.43美元。
•2023年，運營活動提供的淨現金增加了58.4%，達到1.353億美元，而2022年為8540萬美元。
•2023年，通過回購1,461,815股我們的普通股，向股東返還了123.6美元。
在截至2023年12月31日的一年中，總收入增加了2.296億美元，增幅為20.3%，從截至2022年12月31日的11.3億美元增至13.6億美元。收入的增長反映出對我們所有細分市場的諮詢和託管服務能力以及數字能力的需求持續強勁，這表明我們專注於加快我們的醫療保健和教育行業的增長，並擴大我們在商業行業的存在。
在我們的諮詢和託管服務能力方面，截至2023年12月31日的年度收入增長22.6%，達到7.82億美元，而截至2022年12月31日的年度收入為6.38億美元，反映了我們所有細分市場需求的增強。我們諮詢能力內的利用率從2022年的75.2%上升到2023年的76.6%。
在截至2023年12月31日的一年中，我們數字能力內的收入增長了17.3%，達到5.8億美元，而截至2022年12月31日的一年為4.945億美元，反映了我們所有細分市場的需求增強。2023年，我們數字能力內的利用率增至75.3%，而2022年為71.0%。
創收專業人員總數增加 截至2023年12月31日的14.2%至5519人，而截至2022年12月31日的為4832人，這是為了支持我們所有細分市場對我們服務的總體需求增長而招聘的結果。我們主動規劃和管理員工隊伍的規模和構成，並根據需要採取行動，以應對服務預期需求的變化，因為員工薪酬成本是我們運營費用中最重要的部分。
營業利潤率是指營業收入佔收入的百分比，在截至2023年12月31日的財年，營業利潤率增至9.2%，而截至2022年12月31日的財年，營業利潤率為8.8%，這是由於強勁的收入增長超過了運營費用的增長。
截至2023年12月31日止年度的淨收入為6250萬美元，而截至2022年12月31日止年度為7560萬美元。2023年的業績包括與我們對一家家庭醫院公司的投資有關的1940萬美元的非現金減值虧損（扣除税款）; 2022年的業績包括與同一投資有關的1980萬美元的非現金未實現收益（扣除税款）。2023年每股攤薄收益為3.19美元，而2022年為3.64美元。與投資相關的非現金未實現虧損對2023年每股攤薄收益產生了0.99美元的不利影響，而非現金未實現收益對2022年每股攤薄收益產生了0.96美元的有利影響。有關我們的優先股投資以及迄今確認的非現金未實現收益和減值虧損的更多信息，請參見我們綜合財務報表附註中的附註13“金融工具的公允價值”。截至2023年12月31日，該投資的賬面價值為740萬美元，反映了自成立以來240萬美元的未實現淨收益。
經調整每股攤薄盈利由2022年的3. 43元增加43. 1%至2023年的4. 91元，乃由於經營收入增加及根據股份回購計劃進行股份回購導致已發行攤薄股份減少所致。
經營活動提供的現金淨額由二零二二年的85. 4百萬元增加58. 4%至二零二三年的135. 3百萬元。經營活動提供的淨現金淨額增加主要與2023年現金收款較上年增加有關;部分被我們的創收專業人員的工資和相關費用增加，2023年的銷售，一般和行政費用支出較去年增加，以及2023年第一季度年度績效獎金支付金額較2022年第一季度有所增加。
在2023年，我們部署了1.236億美元的資本回購1，461，815股普通股，佔我們截至2022年12月31日已發行普通股的7.4%。
結果摘要
下表列出了所示期間的選定分部和合並經營業績以及其他經營數據，包括非GAAP措施。所收購業務的經營業績自其各自收購日期起計入我們的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部及合併經營業績
(in千，每股金額除外）： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 醫療保健： | | | | | | |
| 收入 | | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 444,767 | |
| 營業收入 | | $ | 172,900 | | | $ | 131,227 | | | $ | 118,324 | |
| 分部營業收入佔分部收入的百分比 | | 25.7 | % | | 24.5 | % | | 26.6 | % |
| 教育： | | | | | | |
| 收入 | | $ | 429,663 | | | $ | 359,835 | | | $ | 242,374 | |
| 營業收入 | | $ | 99,098 | | | $ | 78,924 | | | $ | 52,398 | |
| 分部營業收入佔分部收入的百分比 | | 23.1 | % | | 21.9 | % | | 21.6 | % |
| 商業廣告： | | | | | | |
| 收入 | | $ | 258,408 | | | $ | 237,621 | | | $ | 218,499 | |
| 營業收入 | | $ | 54,202 | | | $ | 50,025 | | | $ | 34,296 | |
| 分部營業收入佔分部收入的百分比 | | 21.0 | % | | 21.1 | % | | 15.7 | % |
| 休倫總和： | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
| 可報銷費用 | | 36,695 | | | 26,506 | | | 21,318 | |
| 總收入和可報銷費用 | | $ | 1,398,755 | | | $ | 1,158,961 | | | $ | 926,958 | |
| | | | | | |
| 分部營業收入 | | $ | 326,200 | | | $ | 260,176 | | | $ | 205,018 | |
| 未在細分層級分配的項目： | | | | | | |
| 其他運營費用 | | 174,762 | | | 136,459 | | | 127,020 | |
| 重組費用 | | 8,204 | | | 3,686 | | | 4,525 | |
| 折舊及攤銷 | | 17,886 | | | 20,271 | | | 20,634 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 125,348 | | | 99,760 | | | 52,839 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | (41,453) | | | 8,817 | | | 27,197 | |
| 税前收入 | | 83,895 | | | 108,577 | | | 80,036 | |
| 所得税費用 | | 21,416 | | | 33,025 | | | 17,049 | |
| 淨收入 | | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| 每股收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 3.32 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.94 | |
| 稀釋 | | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部及合併經營業績
(in千，每股金額除外）： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 其他運營數據： | | | | | | |
| 按分部劃分的創收專業人員人數（期末）： | | | | | | |
| 醫療保健 | | 2,270 | | | 1,890 | | | 1,596 | |
| 教育 | | 1,788 | | | 1,579 | | | 1,050 | |
商業廣告(1) | | 1,461 | | | 1,363 | | | 1,130 | |
| 總計 | | 5,519 | | | 4,832 | | | 3,776 | |
| | | | | | |
| 按功能劃分的收入： | | | | | | |
諮詢和管理服務 (2) | | $ | 782,020 | | | $ | 637,994 | | | $ | 555,915 | |
| 數位 | | 580,040 | | | 494,461 | | | 349,725 | |
| 總計 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
| | | | | | |
| 按能力分列的創收專業人員人數（期末）： | | | | | | |
諮詢和管理服務 (3) | | 2,648 | | 2,294 | | 1,838 |
| 數位 | | 2,871 | | 2,538 | | 1,938 |
| 總計 | | 5,519 | | 4,832 | | 3,776 |
| | | | | | |
按能力分列的利用率 (4): | | | | | | |
| 諮詢 | | 76.6% | | 75.2% | | 70.6% |
| 數位 | | 75.3% | | 71.0% | | 72.5% |
(1)我們商業部門中的大多數創收專業人員可以提供所有行業的服務，包括醫療保健和教育。
(2)截至2023年、2022年和2021年的年度，我們醫療保健部門的託管服務功能收入分別為7010萬美元、6760萬美元和4770萬美元。
截至2023年、2022年和2021年，我們教育部門的託管服務能力收入分別為1950萬美元、1570萬美元和910萬美元。
(3)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們醫療保健部門的託管服務創收專業人員數量分別為924、715和509人。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們教育部門的託管服務創收專業人員數量分別為103人、106人和72人。
(4)使用率顯示的是我們創收專業人員的使用率，他們主要按小時計費。我們不提供我們的託管服務專業人員的使用率，因為這些員工產生的大部分收入不是按小時計費的。
非GAAP衡量標準
淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
| 淨收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| 添加回： | | | | | |
| 所得税費用 | 21,416 | | | 33,025 | | | 17,049 | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | 19,573 | | | 11,883 | | | 8,150 | |
| 折舊及攤銷 | 25,672 | | | 28,233 | | | 26,347 | |
| 未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA) | 129,140 | | | 148,693 | | | 114,533 | |
| 添加回： | | | | | |
| 重組費用 | 11,550 | | | 9,909 | | | 12,401 | |
| 其他損失(收益)，淨額 | (444) | | | (193) | | | 198 | |
| 交易相關費用 | 357 | | | 50 | | | 1,782 | |
| | | | | |
| 優先股投資的未實現虧損(收益) | 26,262 | | | (26,964) | | | — | |
| 出售業務的收益 | — | | | — | | | (31,510) | |
| 外幣交易損失(收益)，淨額 | 476 | | | (655) | | | 419 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 167,341 | | | $ | 130,840 | | | $ | 97,823 | |
| 調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 12.3 | % | | 11.6 | % | | 10.8 | % |
淨收益與調整後淨收益和調整後稀釋每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| 加權平均股份-稀釋 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
| 添加回： | | | | | |
| 無形資產攤銷 | 8,219 | | | 11,198 | | | 9,251 | |
| 重組費用 | 11,550 | | | 9,909 | | | 12,401 | |
| 其他損失(收益)，淨額 | (444) | | | (193) | | | 198 | |
| 交易相關費用 | 357 | | | 50 | | | 1,782 | |
| | | | | |
| 優先股投資的未實現虧損(收益) | 26,262 | | | (26,964) | | | — | |
| 出售業務的收益 | — | | | — | | | (31,510) | |
| 調整的税收效應 | (12,175) | | | 1,590 | | | 1,742 | |
| 總調整數，扣除税額 | 33,769 | | | (4,410) | | | (6,136) | |
| 調整後淨收益 | $ | 96,248 | | | $ | 71,142 | | | $ | 56,851 | |
| 調整後加權平均股份--稀釋 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
| 調整後稀釋後每股收益 | $ | 4.91 | | | $ | 3.43 | | | $ | 2.61 | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
收入
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度按分部及產能劃分的收益如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(以千為單位) | | 截至的年度
十二月三十一日， | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 細分市場： | | | | | | | | |
| 醫療保健 | | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 138,990 | | | 26.0 | % |
| 教育 | | 429,663 | | | 359,835 | | | 69,828 | | | 19.4 | % |
| 商業廣告 | | 258,408 | | | 237,621 | | | 20,787 | | | 8.7 | % |
| 總收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 229,605 | | | 20.3 | % |
| | | | | | | | |
| 能力： | | | | | | | | |
| 諮詢和託管服務 | | $ | 782,020 | | | $ | 637,994 | | | $ | 144,026 | | | 22.6 | % |
| 數位 | | 580,040 | | | 494,461 | | | 85,579 | | | 17.3 | % |
| 總收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 229,605 | | | 20.3 | % |
在截至2023年12月31日的一年中，總收入增加了2.296億美元，增幅為20.3%，從截至2022年12月31日的11.3億美元增至13.6億美元。收入的整體增長反映出對我們所有細分市場的諮詢和託管服務能力以及數字能力的需求持續強勁，這表明我們專注於加快我們的醫療保健和教育行業的增長，並擴大我們在商業行業的存在。
•醫療保健收入增加1.39億美元，增幅26.0%，這是由於對我們的業績改進、財務諮詢以及我們的諮詢和託管服務能力中的戰略和創新解決方案的需求增強，以及我們的數字能力對我們的技術和分析服務的需求增強。截至2023年12月31日的年度收入包括我們收購Customer Evolution、LLC和Roundtable Analytics，Inc.的110萬美元增量收入，這兩項收購分別於2022年12月和2023年9月完成。
截至2023年12月31日，我們醫療保健部門的創收專業人員數量增長了20.1%，達到2270人，而截至2022年12月31日，這一數字為1890人。
•教育收入增加6,980萬美元，增幅19.4%，這是由於我們的數字能力對我們的技術和分析服務和軟件產品的需求增強，以及我們的諮詢和管理服務能力對我們的戰略、運營和研究解決方案的需求增強。
截至2023年12月31日，我們教育部門的創收專業人員數量增長了13.2%，達到1,788人，而截至2022年12月31日的人數為1,579人。
•商業廣告收入增加2,080萬美元，增幅8.7%，這是由於我們的諮詢和託管服務能力對我們的財務諮詢解決方案以及我們的數字能力對我們的技術和分析服務的需求增強，但我們的諮詢和託管服務能力對我們的戰略和創新解決方案的需求下降部分抵消了這一增長。
截至2023年12月31日，我們商業部門的創收專業人員數量增長了7.2%，達到1,461人，而截至2022年12月31日的人數為1,363人。
運營費用
截至2023年12月31日的一年的運營費用比截至2022年12月31日的一年增加了2.142億美元，增幅為20.2%。
營業費用和營業費用佔收入的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業費用(千元，佔收入的百分比除外) | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | |
| 直接成本 | | $ | 942,697 | | | 69.2% | | $ | 785,881 | | | 69.4% | | $ | 156,816 | |
| 可報銷費用 | | 36,766 | | | 2.7% | | 26,671 | | | 2.4% | | 10,095 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 257,488 | | | 18.9% | | 209,381 | | | 18.5% | | 48,107 | |
| 重組費用 | | 11,550 | | | 0.8% | | 9,909 | | | 0.9% | | 1,641 | |
| 折舊及攤銷 | | 24,906 | | | 1.8% | | 27,359 | | | 2.3% | | (2,453) | |
| 總運營費用 | | $ | 1,273,407 | | | 93.5% | | $ | 1,059,201 | | | 93.5% | | $ | 214,206 | |
直接成本
在截至2023年12月31日的財年，直接成本增加了1.568億美元，增幅為20.0%，從截至2022年12月31日的7.859億美元增至9.427億美元。1.568億美元的增長主要是由於我們繼續投資和發展我們的人才團隊，以滿足日益增長的市場需求，我們創收專業人員的薪酬成本增加了1.432億美元。具體地説，薪酬成本的增加主要是由於2023年第一季度生效的員工增加和年度加薪推動的工資和相關支出增加9270萬美元，績效獎金支出增加4270萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加690萬美元。直接成本的其他增加包括技術成本增加620萬美元，承包商費用增加400萬美元。2023年，直接成本佔收入的百分比降至69.2%，而2022年為69.4%。收入減少主要是由於收入增長超過了我們創收專業人員的工資和相關支出的增長；主要被績效獎金支出佔收入的百分比的增加所抵消。
可報銷費用
可報銷費用按成本向客户開具帳單，主要涉及與客户接洽有關的旅費和自付費用。這些費用也包括在總收入和可報銷費用中。我們根據在可報銷費用之前的收入來管理我們的業務，我們認為這是對我們服務的最準確反映，因為它消除了可報銷費用的影響，這些費用也被包括在運營費用的組成部分中。
銷售、一般和行政費用
在截至2023年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用增加了4810萬美元，增幅為23.0%，從截至2022年12月31日的2.094億美元增至2.575億美元。4,810萬美元的增長主要是由於我們的支持人員的薪酬成本增加了3,720萬美元，這是由於工資和相關費用增加了1,440萬美元，由於我們遞延薪酬負債的市值變化導致遞延薪酬支出增加了1,230萬美元，基於股票的薪酬支出增加了590萬美元，以及績效獎金支出增加了480萬美元。遞延補償支出的增加被用於為遞延補償負債提供資金的投資的市場價值變化確認的收益增加所抵消，並在其他收入(費用)淨額中確認。此外，由於促銷和營銷費用增加330萬美元，業務行政和會議費用增加280萬美元，法律費用增加260萬美元，軟件和數據託管費用增加160萬美元，銷售、一般和行政費用增加1080萬美元，非工資成本增加1080萬美元。2023年，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增加到18.9%，而2022年為18.5%。這一增長主要是由於我們的遞延補償負債的市場價值的變化導致遞延補償支出增加，這部分被收入增長超過總非工資成本增長所抵消。
重組費用
截至2023年12月31日的年度的重組費用為1160萬美元，而截至2022年12月31日的年度的重組費用為990萬美元。2023年，我們退出了位於俄勒岡州希爾斯伯勒和馬薩諸塞州列剋星敦的辦公空間，導致相關經營權租賃資產和固定資產的非現金減值費用分別為190萬美元和350萬美元。此外，2023年發生的重組費用包括300萬美元與遣散費相關的費用；180萬美元用於之前騰出的辦公空間的租金和相關費用(扣除轉租收入)；90萬美元與先前騰出的辦公空間更新的轉租假設推動的非現金租賃減值費用有關；以及30萬美元與放棄資本化的軟件開發項目有關。
2022年產生的990萬美元重組費用包括570萬美元與遣散費相關的費用；230萬美元用於先前騰出的辦公空間的租金和相關費用(扣除轉租收入)；70萬美元用於與修改我們的運營模式有關的第三方專業諮詢費；以及60萬美元用於提前終止合同。
折舊及攤銷
在截至2023年12月31日的一年中，折舊和攤銷費用減少了250萬美元，降幅為9.0%，降至2490萬美元，而截至2022年12月31日的一年為2740萬美元。折舊和攤銷費用減少250萬美元，主要是由於在業務收購中收購的無形資產在前期已全部攤銷，以及由於前期攤銷基礎加快而導致在業務收購中收購的無形資產的攤銷減少。
營業收入和營業利潤率
截至2023年12月31日的一年中，營業收入增加了2560萬美元，從截至2022年12月31日的9980萬美元增加到1.253億美元。2023年營業利潤率增至9.2%，而2022年為8.8%。營業利潤率定義為營業收入佔收入的百分比。
我們每個部門的營業收入和營業利潤率如下。有關我們的部門總營業收入與綜合休倫營業收入的對賬，請參閲上文的分部和綜合經營業績表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門營業收入(千元，營業利潤率百分比除外) | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | |
| 醫療保健 | | $ | 172,900 | | | 25.7% | | $ | 131,227 | | | 24.5% | | $ | 41,673 | |
| 教育 | | 99,098 | | | 23.1% | | 78,924 | | | 21.9% | | 20,174 | |
| 商業廣告 | | 54,202 | | | 21.0% | | 50,025 | | | 21.1% | | 4,177 | |
| 部門總營業收入 | | $ | 326,200 | | | | | $ | 260,176 | | | | | $ | 66,024 | |
•醫療保健營業收入增加了4170萬美元，增幅為31.8%，這主要是由於收入的增加；部分被創收專業人員的薪酬成本、承包商費用和支持人員薪酬成本的增加所抵消。我們創收專業人員和支持人員薪酬成本的增加主要是由於員工人數增加、2023年第一季度生效的年度加薪、績效獎金支出增加以及基於股票的薪酬支出增加。醫療保健營業利潤率從24.5%增加到25.7%，主要是由於收入增長超過了我們創收專業人員薪酬成本的增長；部分抵消了承包商費用佔收入的百分比的增加。
•教育營業收入增加2,020萬美元，增幅25.6%，主要是由於收入增加以及承包商費用、重組費用、軟件和數據託管費用減少；部分抵消了我們創收專業人員薪酬成本、技術費用、業務管理和會議費用以及推廣和營銷費用的增加。我們創收專業人員薪酬成本的增加主要是由於員工人數增加、2023年第一季度生效的年度加薪以及績效獎金支出的增加。教育營運利潤率由21.9%上升至23.1%，主要是由於承辦商開支和重組費用減少所致；部分被創收專業人士的薪酬成本和科技開支佔收入的百分比上升所抵銷。
•商業廣告營業收入增加420萬美元或8.3%，主要是由於收入增加以及承包商費用減少；部分抵消了我們創收專業人員薪酬成本、促銷和營銷費用以及業務管理和會議費用的增加。我們創收專業人員薪酬成本的增加主要是由於績效獎金支出的增加、員工人數的增加以及2023年第一季度生效的年度加薪。商業營業利潤率從21.1%略降至21.0%，主要是由於創收專業人員的薪酬成本以及非工資銷售、一般和行政成本佔收入的百分比增加；部分被承包商費用的減少所抵消。
其他收入(費用)，淨額
扣除利息收入後的利息支出從截至2022年12月31日的1,190萬美元增加到截至2023年12月31日的1,960萬美元，這主要是由於與2022年相比，2023年我們的信貸安排下的利率和借款水平更高。有關優先擔保信貸安排的其他資料，請參閲下文“流動資金及資本資源”及綜合財務報表附註內的附註7“融資安排”。
在截至2023年12月31日的一年中，其他收入(支出)淨減少4260萬美元，從截至2022年12月31日的收入2070萬美元降至支出2190萬美元。其他收入淨額的減少主要是由於我們對一家家庭醫院公司的優先股投資的公允價值發生了變化。2023年第四季度，根據預計將於2024年初完成的新一輪融資中確定的估值，我們確認了優先股投資的非現金減值損失2630萬美元。2022年第一季度，根據結束該季度的一輪融資中確定的估值，我們確認了相同投資的非現金未實現收益2700萬美元。截至2023年12月31日，這項投資的賬面價值為740萬美元，反映出自成立以來這項投資的未實現淨收益為240萬美元。有關優先股投資的更多信息，請參閲我們合併財務報表附註中的附註13“金融工具的公允價值”。其他收入淨額的減少被我們用於為遞延補償債務提供資金的投資的市場價值確認收益增加了1220萬美元部分抵消。在2023年，我們確認了遞延補償投資的市場價值獲得了480萬美元的收益，而2022年確認的虧損為740萬美元。
所得税費用
在截至2023年12月31日的一年中，我們的有效税率為25.5%，因為我們確認了8390萬美元收入的2140萬美元所得税支出。25.5%的有效税率比26.2%的法定税率(包括州所得税)更優惠，這主要是由於年內授予的基於股票的薪酬獎勵的單獨税收優惠，以及某些聯邦税收抵免的積極影響。這些優惠項目被某些不可扣除的費用項目部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，我們的有效税率為30.4%，因為我們確認了1.086億美元收入的所得税支出3300萬美元。30.4%的實際税率低於法定税率(包括州所得税)26.7%，這主要是由於與我們用於為遞延補償責任提供資金的投資的不可抵扣虧損有關的税費支出以及某些不可抵扣支出項目。
有關所得税支出的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註17“所得税”。
淨收益和每股收益
截至2023年12月31日的一年中，淨收入從截至2022年12月31日的7560萬美元下降到6250萬美元，降幅為1310萬美元。淨收益的減少主要是由於我們對一家在家醫院公司的優先股投資的公允價值變化，計入了其他收入(費用)，淨額；部分被營業收入的增加所抵消。2023年，我們確認了與優先股投資相關的非現金減值虧損2630萬美元；2022年，我們確認了與上文討論的相同投資相關的非現金未實現收益2700萬美元。 截至2023年12月31日的年度的稀釋每股收益降至3.19美元，而截至2022年12月31日的年度的稀釋每股收益為3.64美元，這是由於根據我們的股票回購計劃進行的股票回購導致的稀釋後流通股減少部分抵消了淨收益的減少。我們對一家家庭醫院公司的優先股投資的公允價值變化對我們2023年的稀釋後每股收益0.99美元產生了不利影響，對我們2022年的稀釋後每股收益0.96美元產生了有利影響。
EBITDA和調整後的EBITDA
在截至2023年12月31日的一年中，EBITDA減少了1,960萬美元，從截至2022年12月31日的1.487億美元降至1.291億美元。EBITDA的減少主要是由於我們對家庭醫院公司的優先股投資的公允價值的變化，以及公司費用的增加，不包括我們遞延補償負債市值變化的影響；主要被部門運營收入的增加所抵消。2023年，我們確認了與優先股投資相關的非現金減值虧損2630萬美元；2022年，我們確認了與上文討論的相同投資相關的非現金未實現收益2700萬美元。
在截至2023年12月31日的一年中，調整後的EBITDA增加了3650萬美元，從截至2022年12月31日的1.308億美元增加到1.673億美元。調整後EBITDA的增長主要是由於部門營業收入的增加，不包括部門重組費用的影響；部分被公司費用的增加所抵消，不包括我們遞延補償負債和公司重組費用的市場價值變化的影響。
調整後淨收益和調整後每股收益
在截至2023年12月31日的一年中，調整後的淨收入增加了2510萬美元，達到9620萬美元，而截至2022年12月31日的一年中，調整後的淨收入為7110萬美元。2023年，調整後稀釋每股收益增至4.91美元，而2022年為3.43美元，原因是調整後淨收益增加，以及根據我們的股票回購計劃進行的股票回購導致稀釋後流通股減少。
流動資金和資本資源
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物分別為1210萬美元、1180萬美元和2080萬美元。截至2023年12月31日，我們的主要流動性來源是手頭現金、我們美國業務的現金流以及我們信貸安排下可用的借款能力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流(千)： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 135,262 | | | $ | 85,400 | | | $ | 17,987 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (36,652) | | | (20,128) | | | (20,143) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (98,327) | | | (74,108) | | | (44,410) | |
| 匯率變動對現金的影響 | | 32 | | | (111) | | | 170 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | $ | 315 | | | $ | (8,947) | | | $ | (46,396) | |
經營活動
我們的經營資產和負債主要包括已開單和未開單服務的應收賬款、應付賬款和應計費用、應計工資和相關福利、經營租賃債務和遞延收入。我們提供的服務量、相關賬單和收取這些賬單的時間，以及我們向員工支付的應付賬款和工資、獎金和相關福利，都會影響這些賬户餘額。我們的購買義務主要包括支付軟件和其他信息技術產品，以支持我們的業務和公司基礎設施。
經營活動提供的淨現金從2022年的8540萬美元增加到2023年的1.353億美元，增加了4990萬美元。營運現金流淨額的增加主要是由於2023年的現金收入較上年有所增加；部分抵銷的是創收專業人員的工資及相關開支增加，2023年銷售、一般及行政開支的支出較上年增加，以及2023年第一季支付的年度績效獎金較2022年第一季增加。
此外，2023年，我們的未開單應收賬款增加，部分原因是某些大型醫療保健和教育項目，我們提供的服務和確認的收入超過了根據合同開單條款向客户開出的金額。將來，我們可能會以類似的延期付款條款與客户簽訂更多合約.
投資活動
我們的投資活動主要包括購買補充業務；購買財產和設備，主要與我們員工的計算機和相關設備以及租賃改善和辦公空間的傢俱和固定裝置有關；與銷售給我們客户的內部開發的基於雲的軟件有關的付款；以及投資。我們的投資包括對Shorelight Holdings，LLC的可轉換票據投資，對一家家庭醫院公司的優先股投資，以及對用於為我們的遞延賠償責任提供資金的人壽保險單的投資。
2023年用於投資活動的現金淨額為3,670萬美元，其中主要包括與內部開發的軟件有關的付款，以促進我們的醫療保健和教育軟件產品；940萬美元用於購買財產和設備，主要與購買計算機和相關設備以及改善某些辦公空間的租賃有關；310萬美元用於向我們的人壽保險單繳費；以及160萬美元用於購買企業。這些用於投資活動的現金被從我們的人壽保險單獲得的300萬美元現金部分抵消，這些現金用於為我們的遞延賠償責任提供資金。
2022年用於投資活動的現金淨額為2010萬美元。2022年現金的使用主要包括1,250萬美元用於購買財產和設備，主要用於購買計算機和相關設備以及租賃改進；1,180萬美元用於與內部開發的軟件有關的付款；340萬美元用於購買企業。這些用於投資活動的現金被2022年第一季度因出售我們的飛機而收到的480萬美元現金和從我們的人壽保險單中用於為我們的遞延賠償責任提供資金的分配而收到的340萬美元現金部分抵消。
我們估計，2024年用於購買物業和設備以及軟件開發的現金總額約為3500萬至4000萬美元；主要包括軟件開發成本、租賃改善以及某些辦公地點的傢俱和固定裝置，以及支持我們公司基礎設施的信息技術相關設備。
融資活動
我們的融資活動主要包括我們的高級擔保信貸安排下的借款和償還、股份回購、在基於股份的薪酬歸屬時贖回用於預扣員工税的股份，以及支付與業務收購相關的或有對價負債。有關我們的高級擔保信貸安排的其他信息，請參閲下面的“融資安排”。
2023年，用於籌資活動的現金淨額為9830萬美元。在2023年期間，我們借入了354.0美元，主要用於為我們的運營提供資金，包括我們在2023年第一季度支付的年度績效獎金，並償還了320.0美元的借款。此外，在2023年，我們為股票回購支付了122.8美元，其中包括與結算截至2022年12月31日應計的股票回購相關的110萬美元，不包括截至2023年12月31日應計的190萬美元。在2023年，我們重新獲得了1050萬美元的普通股，這是在授予基於股份的薪酬時預扣税款的結果。我們還向我們收購的某些業務的賣家支付了150萬美元的延期收購付款。這些付款主要是根據相關採購協議實現具體財務業績目標的結果。這些用於融資活動的現金被2023年行使股票期權收到的250萬美元現金部分抵消。
2022年，用於融資活動的現金淨額為7,410萬美元。在2022年期間，我們在我們的高級擔保信貸安排下借入了314.0美元，主要用於為我們的運營提供資金，包括我們在2022年第一季度支付的年度績效獎金，並償還了我們256.8美元的借款。我們借款的償還包括償還2024年到期的期票本金270萬美元，這是從出售我們的飛機所收到的收益中獲得的。此外，在2022年，我們為股票回購支付了120.4美元，包括與結算截至2021年12月31日的股票回購相關的20萬美元，不包括截至2022年12月31日應計的110萬美元。在2022年，我們重新收購了780萬美元的普通股，這是在授予基於股份的薪酬時預扣税款的結果。此外，我們支付了270萬美元用於與2022年第四季度簽署的第三次修訂和重新簽署的信貸協議相關的債務發行成本。我們還向我們收購的某些業務的賣家支付了190萬美元的延期收購付款。這些付款主要是根據相關採購協議實現具體財務業績目標的結果。這些用於融資活動的現金被2022年行使股票期權收到的140萬美元現金部分抵消。
股份回購計劃
2020年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們在2021年12月31日之前回購最多5000萬美元的普通股。股票回購計劃隨後得到延長和增加，最近一次是在2023年第四季度。目前的授權將股份回購計劃延長至2024年12月31日，回購金額為4億美元，其中截至2023年12月31日仍有8,620萬美元可用。股份回購計劃下的回購金額和時間過去和將來將繼續由管理層決定，並取決於各種因素，包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。
融資安排
截至2023年12月31日，我們的高級擔保信貸安排下有3.24億美元未償還，如下所述。
本公司擁有一項6億美元的五年期優先擔保循環信貸安排，須受日期為2022年11月15日並經修訂第1號修訂的第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(統稱“經修訂信貸協議”)的條款所規限，該協議於2027年11月15日到期並全數支付。於2024年2月，本公司訂立經修訂信貸協議第2號修正案(“第二修正案”)，以設立一筆2.75億美元定期貸款，詳情見下文“2024年定期貸款”一節。在第二次修訂之前，經修訂信貸協議提供增加循環信貸融資或設立總額達2.5億美元定期貸款融資的選擇，惟須受慣例條件及任何承諾將予增加的貸款人批准，導致經修訂信貸協議的最高可用本金金額為8.5億美元。循環信貸安排項下的初步借款用於對先前信貸協議下的未償還借款進行再融資，而經修訂信貸協議項下的未來循環信貸安排借款可用於營運資本、資本支出、股份回購、準許收購及其他一般企業用途。
循環信貸融資項下借款的費用及利息根據我們的綜合槓桿率(定義見經修訂信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇，這些借款將按1個月、3個月或6個月期限的SOFR或替代基準利率計息，每種情況下都加適用的保證金。根據我們當時的綜合槓桿率，對於定期SOFR借款，適用的保證金將在每年1.125%至1.875%之間浮動，如果是基本利率貸款，適用保證金將在每年0.125%至0.875%之間浮動。借款的費用和利息按月支付。
2023年4月，本公司與PNC Capital Markets，LLC作為可持續發展結構代理，在所需貸款人(定義見經修訂信貸協議)的同意下，訂立經修訂信貸協議(“第一修正案”)第1號修正案，以納入與本公司某些環境、社會及管治目標有關的特定關鍵績效指標。根據公司在每個參考年度相對於這些關鍵業績指標的業績(如第一年的定義
修正案)，將對其他適用的利率、承諾費和信用證費用進行某些調整。在承諾費費率的情況下，這些年度調整將不會超過所有關鍵業績指標的合計增減0.01%，如果是定期SOFR借款、基本利率借款或信用證費率，這些年度調整將不會超過所有關鍵業績指標的合計增減0.05%。
根據經修訂的信貸協議借入的款項可隨時預付，無須支付溢價或罰款。在某些情況下，包括違約事件(定義見經修訂信貸協議)，吾等須預付經修訂信貸協議項下的未償還款項。此外，我們有權隨時永久減少或終止經修訂的信貸協議所提供的承諾中未使用的部分。
經修訂的信貸協議載有慣常和慣常的陳述和保證；肯定和否定契約，其中包括對留置權、投資、額外債務和限制性付款的限制；以及如下兩個季度財務契約：(1)最高綜合槓桿率(定義為債務與綜合EBITDA的比率)為3.75至1.00；然而，於發生合資格收購(定義見經修訂信貸協議)時，最高準許綜合槓桿率將增至4.25至1.00，及(Ii)最低綜合利息覆蓋比率(定義為綜合EBITDA與利息的比率)為3.00至1.00。就財務契約而言，綜合EBITDA乃按持續經營基準計算，幷包括根據經修訂信貸協議重新計入非現金商譽減值費用、基於股份的補償成本、若干非現金重組費用、收購業務的備考歷史EBITDA及其他指定項目的調整。就綜合槓桿率而言，總債務是按總基礎計算的，不會從我們的現金餘額中扣除。在2023年12月31日和2022年12月31日，我們遵守了這些金融公約。截至2023年12月31日，我們的綜合槓桿率為1.59%至1.00，而截至2022年12月31日的綜合槓桿率為1.92%至1.00。截至2023年12月31日，我們的綜合利息覆蓋率為10.85%至1.00，而截至2022年12月31日為14.04%至1.00。
修訂後的信貸協議包含有限制的支付條款，包括我們可能支付的股息金額的潛在限制。根據經修訂信貸協議的條款，如吾等的綜合槓桿率高於3.50，吾等可支付的股息及其他限制性付款(定義見經修訂信貸協議)的金額上限為50,000,000美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款總額分別為3.24億美元和2.9億美元。該等借款於2023年12月31日的加權平均利率為4.2%，於2022年12月31日的加權平均利率為3.8%，當中包括綜合財務報表附註內附註12“衍生工具及對衝活動”所述利率掉期的影響。經修訂信貸協議項下的借款能力會因協議項下任何未償還借款及未償還信用證而減少。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的未償還信用證總額分別為50萬美元和70萬美元，用作我們辦公設施的保證金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，修訂後的信貸協議下的未使用借款能力分別為2.755億美元和3.093億美元。
2024年定期貸款
於二零二四年二月，本公司訂立經修訂信貸協議(“第二修訂”)第2號修正案，根據經修訂信貸協議(經修訂至今，“現行信貸協議”)設立2.75億美元定期貸款安排(“定期貸款”)。定期貸款從2024年6月30日起至2027年11月15日到期，按計劃每季度攤銷340萬美元，屆時未償還本金餘額和所有應計利息將到期。此外，《第二修正案》規定，可選擇增加循環信貸安排或設立總額高達2.5億美元的額外定期貸款安排，但須符合慣例條件，並須獲得任何將增加承諾額的貸款人的批准，從而使現行信貸協議下的最高可用本金金額為11.3億美元。定期貸款的收益將用於減少該公司循環信貸安排下的借款。
定期貸款的利息根據我們的綜合槓桿率(定義見當前信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇，定期貸款將按1個月、3個月或6個月期限的SOFR加適用保證金計息。根據我們當時的綜合槓桿率，適用利潤率將介於每年1.625%至2.375%之間，並須根據第一修正案概述的本公司若干環境、社會及管治目標所容許的業績調整而定。
現行信貸協議維持與上述經修訂信貸協議相同的預付款條款、慣常及慣常的陳述及保證、費用定價表及正面及負面契諾。
有關詳細信息，請參閲備註 7合併財務報表附註內的“融資安排”。關於與當前信貸協議有關的某些風險和不確定因素的討論，見第一部分--項目1a。“風險因素。”
未來的融資需求
我們的主要融資需求是為我們的長期增長提供資金。我們的增長戰略是擴大我們的服務產品，這可能需要投資於新員工、收購互補業務、可能向其他地理區域擴張，以及相關的資本支出。
我們相信，我們的內部產生的流動資金，加上我們的可用現金和我們高級擔保信貸安排下的借款能力，將足以支持我們目前的融資需求和長期增長戰略。如果有需要，我們未來能否獲得更多融資，將取決於幾個因素，包括我們未來的盈利能力、我們的應收賬款和未開單服務的質量、我們的債務和股本的相對水平，以及信貸市場的整體狀況。
表外安排
我們不參與任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，該綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。我們的重要會計政策在我們綜合財務報表附註內的附註2“重要會計政策摘要”中進行了討論。我們定期審查我們的財務報告和披露做法以及會計政策，以確保我們的財務報告和披露提供與當前經濟和商業環境相關的準確信息。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出評估、估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。關鍵會計政策和估計是指我們認為提出了最複雜或最主觀的衡量標準，並最有可能影響我們的財務狀況和經營業績的政策和估計。雖然所有有關會計政策和估計的決定都是重要的，但我們認為有五項會計政策和估計可以被認為是關鍵的：收入確認、可疑賬户和未開單服務的準備、業務合併、商譽和其他無形資產的賬面價值以及所得税的會計。
收入確認
我們幾乎所有的收入都來自為客户提供專業服務。我們還從軟件許可、軟件支持和維護以及訂閲我們的基於雲的分析工具和解決方案、演講活動、會議和出版物中獲得收入。
我們的收入來自四種類型的計費安排：固定費用(包括軟件許可收入)；時間和費用；基於性能；以及軟件支持、維護和訂閲。確定確認收入的方法和數額需要我們做出判斷和估計。具體地説，多重履約義務安排要求我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配總交易價格，為此，我們依賴於我們的整體定價目標，並考慮到市場狀況和其他因素。為所有業務的估計變現記錄了準備金，包括由破產法院審查的業務費用。我們根據現有信息和經驗，不斷評估我們對撥備的估計數。此外，在計入固定費用和基於績效的計費安排時，我們必須做出額外的判斷和估計，如下所述。
在專業服務的定額收費安排中，我們同意以預先設定的費用換取一套預先確定的專業服務。我們根據我們對成本和完成合約的時間的估計來確定費用。我們一般使用比例績效方法確認固定費用計費安排下的收入，這是基於迄今為止完成的工作與我們對合同下將提供的總服務的估計相比較的。在業務期間，定期監測業務總收入和服務費用估計數。與履行這些合同有關的任何增加的或意想不到的費用或意外的延誤都可能使這些合同的利潤降低或無利可圖。
在基於績效的計費安排中，費用與合同規定的目標的實現掛鈎。我們基本上以兩種形式進入基於績效的合約。首先，我們通常賺取的費用與客户正式承認的節省直接相關，因為採用了我們為提高我們審查的領域的運營和成本效益而提出的建議。其次，當某些預定義的結果出現時，我們會賺取成功費用。我們使用以下步驟確認基於績效的計費安排下的收入：1)使用對將賺取的費用的概率加權評估來估計可變對價；2)對估計的可變對價施加約束，以限制在不確定性解決時可逆轉的金額(“約束”)；以及3)基於迄今已完成的工作與我們對合約下提供的總服務的估計，確認估計可變對價的收入淨額。我們的估計在每一份合同的整個有效期內都受到監控，並基於對我們的預期業績、歷史經驗和當時可用的其他信息的評估。當我們
我們相信，我們用於基於績效的賬單安排的收入確認的估計和假設是合理的，但隨後的變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。
有關我們的收入確認會計政策的更多信息，請參閲綜合財務報表附註中的附註2“重要會計政策摘要”。
可疑帳目及未開單服務的撥備
我們根據幾個因素對壞賬和已進行但尚未開具賬單的服務進行撥備，這些因素包括客户應得款項的估計現金變現、對客户支付所需付款能力的評估，以及按應收賬款和未開單服務的年限進行費用調整和註銷的歷史百分比。津貼由管理層定期評估。這些估計可能與實際結果不同。如果客户的財務狀況在未來惡化，影響客户的付款能力，可能需要增加我們的備付金，或者我們的備用金可能不足以覆蓋實際的沖銷。
我們將可疑帳目和未開帳單服務的撥備記為收入減少。在我們註銷因客户無力付款而應收賬款的範圍內，費用被確認為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。
企業合併
我們使用的是企業合併會計的收購方法.在企業合併中收購的資產和承擔的負債，包括可識別的無形資產，均按收購日的估計公允價值入賬，但合同資產和負債除外，這些資產和負債是按照我們在合併財務報表附註內附註2“重大會計政策摘要”中所述的收入確認會計政策確認和計量的. 商譽計入轉讓對價的公允價值，包括任何或有對價，超過所取得的資產和承擔的負債的淨值。我們根據需要管理層作出重大判斷、估計和假設的詳細估值來確定可識別無形資產的公允價值，例如來自無形資產的預期未來現金流量、反映與未來現金流量相關的風險因素的貼現率以及對有用年限的估計。
我們以收購日的公允價值計量並確認或有對價。我們根據具體財務業績目標的概率加權評估或蒙特卡洛模擬模型，酌情估計或有對價的公允價值。這些公允價值計量需要使用重大判斷、估計和假設，包括財務業績預測和貼現率。或有對價的公允價值根據我們最新的財務預測中使用的假設以及執業領導者和管理層提供的投入按季度重新評估，公允價值估計的任何變化均記錄在該期間的收益中。估計數或假設的變化導致或有對價負債公允價值的增加或減少可能對財務報表產生重大影響。
有關收購的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3“收購和資產剝離”，有關或有對價負債的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註13“金融工具的公允價值”。
商譽和其他無形資產的賬面價值
我們每年在報告單位層面進行商譽減值測試，並在任何事件或情況使減值可能發生的情況下進行測試。我們於11月30日進行年度商譽減值測試，並持續監測臨時觸發事件。報告單位是在初始記錄時分配商譽的經營部門或低於經營部門(稱為組成部分)的一級。我們根據我們的整合計劃和收購帶來的預期協同效應為報告部門分配商譽。截至2023年12月31日，我們有三個報告部門：醫療保健、教育和商業。
根據公認會計原則，我們可以選擇首先評估質量因素，以確定當前事件或情況的存在是否會導致確定我們其中一個報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值。如果我們確定報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值，則不需要進一步測試。然而，如果我們得出不同的結論，則我們必須通過計算報告單位的公允價值並將該公允價值與報告單位的賬面價值進行比較來進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，減值費用計入的金額等於該差額，損失不超過分配給報告單位的商譽總額。
我們採用收益法確定報告單位的公允價值。對於像我們這樣的公司，收益法通常會提供最可靠的公允價值指標，因為這類公司的價值取決於它們創造收益的能力。我們採用貼現現金流分析，包括估計每個報告單位將產生的預期税後現金流量，然後將這些現金流量貼現至現值，反映與每個報告單位相關的風險和貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設，包括預測的收入增長。
利率、預測的EBITDA利潤率和貼現率。我們的預測是基於歷史經驗、當前的積壓、預期的市場需求和其他行業信息。
以下是對2023年進行的商譽減值測試的討論。
根據我們的政策，我們對我們的三個報告部門：醫療保健、教育和商業部門進行了截至2023年11月30日的年度商譽減值測試。我們對所有報告單位進行了定性評估，以確定這些報告單位各自的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)。
在我們的定性評估中，我們考慮了對每個報告單位進行的最新量化分析，即截至2022年1月1日，包括分析中使用的關鍵假設、顯示的公允價值以及這些公允價值超出其賬面價值的金額。先前量化分析中使用的關鍵假設之一是我們的內部財務預測；因此，我們考慮了每個報告單位在2022年和2023年期間的實際業績與使用的內部財務預測的比較，以及根據我們最新的內部財務預測對每個報告單位的具體展望。我們還回顧了每個報告單位的當前賬面價值與先前量化分析時的賬面價值的比較。此外，我們考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、每個報告單位的相關行業和市場趨勢以及其他特定實體的事件，這些因素可能表明我們報告單位的公允價值或其賬面價值的構成可能發生變化。根據我們的評估，我們確定，我們每個報告單位的公允價值很可能超過了各自的賬面價值。因此，截至2023年11月30日，我們報告單位的商譽並未被視為減值，因此沒有必要進行商譽減值量化分析。
減值分析的結果是截至某個時間點的。不能保證我們報告單位的實際未來收益或現金流將與我們的預測一致。我們將監測我們假設的任何變化，並將在未來期間評估被認為有理由的商譽。我們業務的任何重大下降都可能導致非現金商譽減值費用。
截至2023年12月31日，我們每個報告單位的商譽賬面價值如下(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 報告股 | | 賬面價值
關於商譽的 |
| 醫療保健 | | $ | 454,959 | |
| 教育 | | 122,235 | |
| 商業廣告 | | 48,517 | |
| 總計 | | $ | 625,711 | |
無形資產是指購買的資產，缺乏實物，但可以與商譽區分開來。截至2023年12月31日，我們的無形資產(扣除累計攤銷後)總計1810萬美元，主要包括客户關係、技術和軟件、商號和競業禁止協議，所有這些都是通過業務合併獲得的。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估無形資產的減值。2023年沒有記錄無形資產的減值費用。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計未來將支付的税款的最佳評估。在確定我們的中期所得税撥備時，我們根據每個過渡期可獲得的信息估計我們的年度有效税率。適用的美國州、聯邦或外國税收法律和法規的變化，或它們的解釋和應用，可能會對我們的税費產生重大影響。
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異而產生的未來税務後果入賬。這些遞延税項資產和負債是使用制定的税率計量的，這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。作出此項釐定時考慮的因素包括税務資產的到期期、税務資產的計劃用途、税務籌劃策略、過往及預計的應課税收入，以及税務資產所在税務管轄區的税務負債。估值免税額將因上述一個或多個因素的變化而在未來每個報告期內發生變化。
我們的税務狀況受到聯邦、州、地方和外國税務機關的所得税審計。只有在基於其技術價值的情況下，這種狀況更有可能是可持續的，才能在財務報表中確認來自不確定狀況的税收利益。我們衡量被確認為最大數額的利益的税收優惠，該優惠更有可能在與税務機關達成和解後實現。對任何不確定税務問題的潛在結果的估計取決於管理層對相關風險的評估。
當時存在的事實和情況。我們相信，我們對納税申報單的立場是完全支持的。然而，在與税務機關結算時，對上一年度税收狀況的最終確定可能與估計大不相同。這些最終決定的結果可能會對我們在做出決定的期間的税收、淨收入或現金流撥備產生實質性影響。
新會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲合併財務報表附註內的附註2“重要會計政策摘要”。
後續事件
2024年2月11日，我們達成協議，收購了Grizebach Glier and Associates，Inc.(“GG+A”)，這是一家慈善管理諮詢公司，幫助教育機構、醫療保健、藝術和其他非營利組織建立和加速支持其使命的慈善項目。根據慣例的成交條件，這筆交易預計將於2024年3月完成。自收購之日起，GG+A的運營結果將包括在我們的綜合財務報表和我們教育部門的運營結果中。我們預計收購GG+A不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們面臨的市場風險主要來自利率和外幣匯率的變化以及我們投資的市場價值的變化。我們使用某些衍生工具來對衝部分利率和外幣匯率風險。
利率風險
我們在我們的銀行信貸安排下有與借款相關的利率變化的風險敞口，這些貸款的浮動利率與期限SOFR或替代基本利率掛鈎，由我們選擇。截至2023年12月31日，我們在信貸安排下的未償還借款總額為3.24億美元，加權平均利率為4.2%，包括下文所述利率互換的影響。假設利率變化100個基點，將對我們的年化税前收入產生70萬美元的影響，包括利率掉期的影響。截至2022年12月31日，我們在信貸安排下的未償還借款總額為2.9億美元，加權平均利率為3.8%，包括下文所述利率互換的影響。假設利率變化100個基點，將對我們的年化税前收入產生90萬美元的影響，包括利率掉期的影響。
我們簽訂遠期利率互換協議，以對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款，吾等從交易對手收取基於一個月期限SOFR的名義金額的利息，並向交易對手支付固定的固定利率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的遠期利率互換協議名義總金額分別為250.0美元和200.0美元。截至2023年12月31日尚未到期的利率互換協議計劃交錯到期至2028年2月29日。
外幣風險
我們對與我們在印度的業務相關的美元和印度盧比之間的外幣匯率變化有風險敞口。我們通過簽訂無本金交割遠期外匯合約來對衝與INR計價的公司間費用相關的部分現金流敞口。根據每個期末的有效匯率，截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，這些合同的名義總金額分別為13.757億印度盧比和657.9印度盧比，或1,660萬美元。截至2023年12月31日的未到期外匯遠期合約計劃每月到期至2024年12月31日。
我們使用敏感性分析來確定市場外幣匯率波動可能對我們的外幣匯率對衝組合的公允價值產生的影響。對衝投資組合的敏感性是根據受匯率變化影響的未來現金流的市場價值計算的。此敏感度分析代表對衝頭寸價值的假設變動，並不反映相關風險的抵銷損益。假設美元和印度盧比之間的外幣匯率變化100個基點，將對我們的對衝工具截至2023年12月31日和2022年的公允價值產生非實質性影響。
市場風險
我們在私人持股公司Shorelight Holdings，LLC擁有1.69%的可轉換債券投資，我們將其計入可供出售的債務證券。因此，投資按公允價值計入，未實現的持股收益和虧損不包括在收益和
在其他全面收益中列報。截至2023年12月31日，投資的公允價值為6800萬美元，總成本基礎為4090萬美元。截至2022年12月31日，投資的公允價值為5760萬美元，總成本基礎為4090萬美元。
我們在一傢俬人持股的家庭醫院公司擁有優先股投資，我們將其視為股權證券，而不是使用計量替代方案隨時可以確定的公允價值。因此，投資按成本減去減值，加上或減去相同或類似投資因有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計入。截至2023年、2023年和2022年12月31日，投資的賬面價值分別為740萬美元和3360萬美元，總成本基礎為500萬美元。2023年第四季度，根據預計將於2024年初完成的新一輪融資中確定的估值，我們確認了優先股投資的非現金減值損失2630萬美元。在2022年第一季度，我們確認了2700萬美元的非現金未實現收益，這是基於與我們的優先股投資具有類似權利和偏好的公司發行的優先股的可觀察到的價格變化，這是一項二級投入。非現金減值損失和未實現收益計入其他收入(費用)，在綜合經營報表中為淨額。
我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。我們不時地將多餘的現金投資於短期有價證券。這些投資主要由隔夜清掃賬户組成。由於這些投資的到期日較短，我們得出的結論是，我們沒有重大的市場風險敞口。有關衍生工具的更多資料，請參閲本公司綜合財務報表附註內的附註12“衍生工具及對衝活動”。
公司的綜合財務報表和補充數據開始於本年度報告的F-1頁Form 10-K。
| | | | | |
| 第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
沒有。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息方面是有效的，並且該等信息被積累並在適當情況下傳達給管理層，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。財務報告內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認會計準則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：
(i)與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
(Ii)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在本報告的編寫過程中，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，對截至#年的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
2023年12月31日，使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)於#年提出的標準內部控制--綜合框架 (2013).作為評估的結果，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本年度報告的F-2頁Form 10-K。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(該術語在外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在2023年第四季度，我們的高管或董事通過或已終止出售或購買我們證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足規則10b5-1(C)交易計劃或通過或已終止非規則10b5-1(C)交易安排(定義見S-K條例第408(C)項)。
該公司此前曾報道，麥卡特尼先生於2023年8月2日通過了一項10b5-1計劃，包括5,400股份。這些股份包括Niamogue Foundation持有的2700股，麥卡特尼在這些股份中沒有金錢上的利益。
不適用。
第三部分
董事、行政人員、發起人和控制人
本項目所要求的信息參考自我們將於2024年4月29日根據第14A條向美國證券交易委員會提交的年度股東大會的最終委託書(“委託書”)中“董事會提名人”、“非參選董事”和“高管”項下的部分內容。
遵守《交易法》第16(A)節
本條款所要求的信息引用自委託書中“拖欠第16(A)條報告”的一部分。
商業行為和道德準則
我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則(以下簡稱“準則”)。該準則可在我們網站的公司治理頁面上找到，網址為ir.huronConsulting inggroup.com。如果我們根據1934年的《證券交易法》對守則進行任何修改或給予任何豁免，我們將在我們的網站上進行此類披露。
公司治理
本項目所要求的信息引用自委託書“董事會會議和委員會”下的一部分。
高管薪酬
本條款所要求的信息引用自委託書“高管薪酬”中的一部分。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
本條款所要求的信息引用自委託書中“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”一節。
薪酬委員會報告
本項目所要求的信息引用自委託書“薪酬委員會報告”下的一部分。
| | | | | |
| 第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。 |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表彙總了截至2023年12月31日股東批准的股權薪酬計劃的相關信息。我們沒有未經股東批准的股權薪酬計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 新股數量：
將在以下日期發出
演練
未平倉期權 | | 加權平均
行使價格：
未平倉期權 | | 新股數量： 剩餘的可用資源 對於未來的發行 (不包括 1ST列) |
| 股東批准的股權補償計劃： | | | | | |
| | | | | |
2012年綜合激勵計劃(1) | 205,647 | | | $ | 62.36 | | | 1,124,100 | |
股權參股計劃(2) | — | | | 不適用 | | 123,887 | |
| 未經股東批准的股權薪酬計劃 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | 205,647 | | | $ | 62.36 | | | 1,247,987 | |
(1)我們於2012年5月1日舉行的股東周年大會上批准了我們的2012年綜合激勵計劃。在初步批准後至2023年12月31日，我們的股東已經批准了對2012年綜合激勵計劃的修訂，將授權發行的股票總數增加到540萬股。
(2)我們的股權參與計劃在2015年5月1日舉行的年度股東大會上獲得了批准。在初步批准之後，到2023年12月31日，我們的股東已經批准了股權參與計劃的修正案，將授權發行的股票總數增加到70萬股。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
本條款所要求的信息引用自委託書中“某些受益所有者和管理層的股票所有權”一節。
某些關係和相關交易
本條款所要求的信息引用自委託書“某些關係和相關交易”下的一部分。
董事獨立自主
本項目所要求的信息引用自委託書“董事會提名人”、“非參選董事”和“董事會會議和委員會”中的部分內容。
本項目所要求的信息引用自委託書“審計和非審計費用”的一部分。
第四部分
(A)以表格10-K格式提交作為本年度報告一部分的文件。
1.財務報表-我們的獨立註冊會計師事務所的報告和我們的綜合財務報表如下所列，並從本表格10-K的F-1頁開始。
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
綜合經營表和其他全面損益表(虧損)
股東權益合併報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
2.財務報表明細表--本項目要求的財務報表明細表包括在合併財務報表和附註中。
3.展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | 展品説明 | 已歸檔
特此聲明 | 配備傢俱
特此聲明 | 以引用方式併入 |
| 表格 | 期間
收尾 | 展品 | 提交日期 |
| 3.1 | 2023年7月28日向特拉華州國務卿提交的重述註冊證書。 | | | 10-Q | 9/30/2023 | 3.1 | 11/2/2023 |
| 3.2 | 修訂和重新實施休倫諮詢集團章程(2023年5月15日修訂)。 | | | 8-K | | 3.2 | 5/19/2023 |
| 4.1 | 樣品存放證。 | | | S-1
(檔案號：333-
115434) | | 4.1 | 10/5/2004 |
| 4.2 | 證券説明。 | | | 10-K | 12/31/2019 | 4.2 | 2/26/2020 |
| 10.1 | 辦公室租賃，日期為2003年12月，由聯合大廈有限責任公司和休倫諮詢服務有限責任公司(前身為休倫諮詢集團)簽訂。 | | | S-1
(檔案號：333-
115434) | | 10.1 | 10/5/2004 |
| 10.2* | 休倫諮詢集團經修訂和重新修訂的遞延薪酬計劃，自2009年1月1日起生效。 | | | 10-K | 12/31/2008 | 10.12 | 2/24/2009 |
| 10.3* | 休倫諮詢集團和約翰·D·凱利之間的高級管理協議。 | | | 8-K | | 10.1 | 1/6/2017 |
| 10.4 | 休倫諮詢服務有限責任公司和聯合大廈有限責任公司之間租賃的第一修正案，日期為2004年8月23日。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.17 | 2/21/2013 |
| 10.5 | 休倫諮詢服務有限責任公司和聯合大廈有限責任公司之間租賃的第二修正案，日期為2007年3月14日。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.18 | 2/21/2013 |
| 10.6 | 休倫諮詢服務有限責任公司和聯合大廈有限責任公司之間租賃的第三修正案，日期為2010年4月2日。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.19 | 2/21/2013 |
| 10.7 | 休倫諮詢服務有限責任公司和聯合大廈有限責任公司之間租賃的第四修正案，日期為2012年12月31日。 | | | 8-K | | 10.1 | 1/4/2013 |
10.8† | 休倫諮詢服務有限責任公司和聯合大廈有限責任公司之間租賃的第五修正案，日期為2013年12月1日。 | | | 10-K | 12/31/2019 | 10.13 | 2/26/2020 |
| 10.9 | 休倫諮詢服務有限責任公司和奧尼·範布倫芝加哥有限責任公司之間租賃的第六修正案，日期為2019年10月3日。 | | | 8-K | | 10.1 | 10/16/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | 展品説明 | 已歸檔
特此聲明 | 配備傢俱
特此聲明 | 以引用方式併入 |
| 表格 | 期間
收尾 | 展品 | 提交日期 |
| 10.10* | 休倫諮詢集團2012年綜合激勵計劃限制性股票協議的形式。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.20 | 2/21/2013 |
| 10.11* | 休倫諮詢集團2012年綜合激勵計劃績效股票單位協議的格式。 | | | 10-K | 12/31/2014 | 10.32 | 2/24/2015 |
| 10.12* |
| | | 10-K | 12/31/2014 | 10.33 | 2/24/2015 |
| 10.13* | 休倫諮詢集團2012年綜合激勵計劃NEO績效股票單位協議的格式。 | | | 10-K | 12/31/2014 | 10.34 | 2/24/2015 |
10.14* | 休倫諮詢集團和小歐內斯特·W·託蘭之間的高級管理協議。 | | | 10-Q | 3/31/2020 | 10.1 | 4/30/2020 |
10.15* | 留任獎金協議格式。 | | | 8-K | | 10.1 | 4/14/2021 |
10.16* | 休倫諮詢集團2012年綜合激勵計劃限制性股票單位協議的形式。 | | | 10-Q | 9/30/2021 | 10.1 | 11/2/2021 |
10.17* |
| | | 8-K | | 10.1 | 6/7/2022 |
10.18† | 截至2022年11月15日，休倫諮詢集團作為借款人，某些子公司作為擔保人，貸款方和美國銀行作為行政代理和抵押品代理，摩根大通銀行和PNC銀行作為聯合辛迪加代理，PNC Capital Markets LLC作為可持續性結構代理，蒙特利爾銀行，第五銀行，National Association和TD Bank，N.A.作為共同文件代理，美國銀行證券公司，JPMorgan Chase Bank，N.A.和PNC Capital Markets LLC，擔任聯席首席協調人和聯席簿記管理人。 | | | 8-K | | 10.1 | 11/16/2022 |
| 10.19 | 第三次修訂和重新簽署的安全協定，日期為2022年11月15日。 | | | 8-K | | 10.2 | 11/16/2022 |
10.20 |
| | | 8-K | | 10.3 | 11/16/2022 |
10.21* | 休倫諮詢集團和C.Mark Hussey之間的高級管理協議。 | | | 8-K/A | | 10.1 | 12/29/2022 |
10.22* | 休倫諮詢集團和詹姆斯·H·羅斯之間的高級管理協議。 | | | 8-K/A | | 10.2 | 12/29/2022 |
10.23* | 休倫諮詢集團股份參與計劃，修訂後於2022年11月23日生效。 | | | 10-K | 12/31/2022 | 10.26 | 2/28/2023 |
10.24† | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為2023年4月28日，由休倫諮詢集團作為借款人，PNC Capital Markets LLC作為可持續結構 貸款人的代理人或其代表。 | | | 8-K | | 10.1 | 5/2/2023 |
10.25* | 休倫諮詢集團2012年綜合激勵計劃，修訂並重述，自2023年12月8日起生效。 | X | | | | | |
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展品
數 | 展品説明 | 已歸檔
特此聲明 | 配備傢俱
特此聲明 | 以引用方式併入 |
| 表格 | 期間
收尾 | 展品 | 提交日期 |
10.26† | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2024年2月26日，由休倫諮詢集團公司作為借款人、貸款方和美國銀行作為行政代理和抵押品代理。 | | | 8-K | | 10.1 | 2/27/2024 |
| 21.1 | 休倫諮詢集團子公司名單。 | X | | | | | |
| 23.1 | 普華永道會計師事務所同意。 | X | | | | | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行幹事證書。 | X | | | | | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | X | | | | | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 | | X | | | | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | X | | | | |
97.1 | 休倫諮詢集團薪酬追回政策 | X | | | | | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | X | | | | | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | X | | | | | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | | | | | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | | | | | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | X | | | | | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | X | | | | | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | X | | | | | |
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| * | 表明展品為管理合同或補償計劃或安排。 |
† | 根據S-K601(B)(10)(Iv)條的規定，本展品的某些展品已被遺漏。公司同意應美國證券交易委員會的要求，向其提供一份任何或所有遺漏的證物的副本。 |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| /S/約翰·C·馬克·赫西 | | 董事首席執行官總裁 | | 2/27/2024 |
| C.馬克·赫西 | | |
授權委託書
通過此等陳述，我知道所有人，每個在下面簽名的人構成並任命C.Mark Hussey、John D.Kelly和Ernest W.Torain，Jr.，以及他們中的每個人，他的真正合法的事實律師和代理人，有充分的替代和再代理的權力，以他的名義、地點和代理，以任何和所有身份，簽署對本報告的任何和所有修改，並向所有和任何其他監管機構提交，授予上述事實律師和代理人，以及他們每個人，完全有權作出及執行在有關處所內及周圍所必需及必須作出的每一項作為及事情，並完全按照其本人可能或可親自作出的所有意圖及目的作出，並在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人或他們中的任何一人或其代替者可根據本條例合法地作出或導致作出的一切作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| /S/英國廣播公司C.馬克·赫西報道。 | | 董事首席執行官總裁 (首席行政主任) | | 2/27/2024 |
| C.馬克·赫西 | | |
| | |
| /S/首席執行官約翰·F·麥卡特尼表示支持他。 | | 董事會非執行主席 | | 2/27/2024 |
| 約翰·F·麥卡特尼 | | |
| | |
| /記者S/記者詹姆斯·H·羅斯 | | 董事會副主席 | | 2/27/2024 |
| 詹姆斯·H·羅斯 | | |
| | | | |
| /S/首席執行官約翰·D·凱利： | | 執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管(首席財務官) | | 2/27/2024 |
| 約翰·D·凱利 | | |
| | |
| /S/約翰·凱爾·D·費瑟斯通 | | 首席會計官(首席會計主任) | | 2/27/2024 |
| 凱爾·D·費瑟斯通 | | |
| | | | |
| /S/記者喜悦·T·布朗 | | 董事 | | 2/27/2024 |
| 喜悦·T·布朗 | | |
| | | | |
| /S/約翰·H·尤金·洛克哈特 | | 董事 | | 2/27/2024 |
| 尤金·洛克哈特 | | |
| | |
| /S/首席執行官彼得·K·馬克爾 | | 董事 | | 2/27/2024 |
| 彼得·K·馬克爾 | | |
| | | | |
| /S/首席執行官休·E·索耶 | | 董事 | | 2/27/2024 |
| 休·E·索耶 | | |
| | | | |
| /S/中國記者埃克塔·辛格-布謝爾 | | 董事 | | 2/27/2024 |
| Ekta Singh-Bushell | | |
| | |
| /S/記者黛布拉·祖姆沃爾特 | | 董事 | | 2/27/2024 |
| 黛布拉·祖姆沃特 | | |
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表
索引
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合收益和其他全面收益表 | F-5 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表 | F-6 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-8 |
獨立註冊會計師事務所報告
致休倫諮詢集團董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了所附休倫諮詢集團及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運及其他全面收益表、股東權益及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。的溝通
關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供獨立意見。
收入確認-固定費用和醫療保健績效計費安排
正如綜合財務報表附註2所述，在固定費用記賬安排中，公司同意收取預先確定的費用，以換取一套預先確定的專業服務。固定費用記賬安排構成截至2023年12月31日的年度總收入13.6億美元的一部分。正如管理層披露的那樣，在固定費用安排下，收入是根據迄今已完成的工作與管理層對合同項下提供的全部服務的估計數進行確認的。此外，公司的醫療保健業務還實行基於績效的賬單安排，費用與採用公司建議後實現合同規定的目標掛鈎，這些建議佔截至2023年12月31日的全年13.6億美元總收入的一部分。根據基於業績的記賬安排，收入是根據可變對價和迄今已完成的工作與根據合同提供的全部服務估計數的估計數來確認的。可變對價是根據對要賺取的費用的概率加權評估估算的，但不包括限制在不確定性得到解決時可以逆轉的數額的限制。
我們決定在固定費用和醫療保健績效計費安排下執行與收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在為這些計費安排制定待確認收入估計時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估審計證據時做出高度的判斷、主觀性和努力，這些審計證據與管理層對固定費用和績效計費安排提供的總服務的估計相關的重大假設以及實現績效計費安排中合同定義的目標的可能性有關。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試在固定費用和按業績計費安排下與收入確認程序有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括測試合同總額的準確性，評估管理層對迄今已完成的工作的假設與管理層對抽樣提供的總服務的估計的合理性，方法是(I)向公司員工詢問預期的剩餘努力，(Ii)評估過去業績的趨勢，以及(Iii)評估迄今的業績。此外，對於以業績為基礎的記賬安排，程序除其他外包括：(I)通過向公司員工詢問預期剩餘努力和可變對價的概率權重以及評估過去業績的趨勢，評估管理層假設實現合同規定的目標的可能性的合理性，(Ii)評估施加限制的必要性，以及(Iii)評估迄今實現合同規定的目標的業績。
/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月27日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
休倫諮詢集團有限公司。
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 12,149 | | | $ | 11,834 | |
客户應收賬款，扣除準備金淨額#美元17,284及$10,600，分別 | 162,566 | | | 147,852 | |
未收費服務，扣除津貼淨額#美元5,984及$3,850，分別 | 190,869 | | | 141,781 | |
| 應收所得税 | 6,385 | | | 960 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 28,491 | | | 26,057 | |
| 流動資產總額 | 400,460 | | | 328,484 | |
| 財產和設備，淨額 | 23,728 | | | 26,107 | |
| 遞延所得税，淨額 | 2,288 | | | 1,554 | |
| 長期投資 | 75,414 | | | 91,194 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 24,131 | | | 30,304 | |
| 其他非流動資產 | 92,336 | | | 73,039 | |
| 無形資產，淨額 | 18,074 | | | 23,392 | |
| 商譽 | 625,711 | | | 624,966 | |
| 總資產 | $ | 1,262,142 | | | $ | 1,199,040 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 10,074 | | | $ | 14,254 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 33,087 | | | 27,268 | |
| 應計工資總額和相關福利 | 225,921 | | | 171,723 | |
| | | |
| 經營租賃負債的當期到期日 | 11,032 | | | 10,530 | |
| 遞延收入 | 22,461 | | | 21,909 | |
| 流動負債總額 | 302,575 | | | 245,684 | |
| 非流動負債： | | | |
| 遞延補償和其他負債 | 35,665 | | | 33,614 | |
| 長期債務 | 324,000 | | | 290,000 | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 38,850 | | | 45,556 | |
| 遞延所得税，淨額 | 28,160 | | | 32,146 | |
| 非流動負債總額 | 426,675 | | | 401,316 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股；美元0.01票面價值；500,000,000授權股份；21,316,441和22,507,159分別發行的股份 | 212 | | | 223 | |
國庫股，按成本價計算，2,852,296和2,711,712分別為股票 | (142,136) | | | (137,556) | |
| 額外實收資本 | 236,962 | | | 318,706 | |
| 留存收益 | 415,027 | | | 352,548 | |
| 累計其他綜合收益 | 22,827 | | | 18,119 | |
| 股東權益總額 | 532,892 | | | 552,040 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,262,142 | | | $ | 1,199,040 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併經營報表和其他全面收益
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入和可報銷費用： | | | | | |
| 收入 | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
| 可報銷費用 | 36,695 | | | 26,506 | | | 21,318 | |
| 總收入和可報銷費用 | 1,398,755 | | | 1,158,961 | | | 926,958 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 直接成本(不包括以下折舊和攤銷) | 942,697 | | | 785,881 | | | 636,776 | |
| 可報銷費用 | 36,766 | | | 26,671 | | | 21,369 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 257,488 | | | 209,381 | | | 178,084 | |
| 重組費用 | 11,550 | | | 9,909 | | | 12,401 | |
| 折舊及攤銷 | 24,906 | | | 27,359 | | | 25,489 | |
| 總運營費用 | 1,273,407 | | | 1,059,201 | | | 874,119 | |
| 營業收入 | 125,348 | | | 99,760 | | | 52,839 | |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | (19,573) | | | (11,883) | | | (8,150) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (21,880) | | | 20,700 | | | 35,347 | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | (41,453) | | | 8,817 | | | 27,197 | |
| 税前收入 | 83,895 | | | 108,577 | | | 80,036 | |
| 所得税費用 | 21,416 | | | 33,025 | | | 17,049 | |
| 淨收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 3.32 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.94 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
| 用於計算每股收益的加權平均股票： | | | | | |
| 基本信息 | 18,832 | | | 20,249 | | | 21,439 | |
| 稀釋 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
| 綜合收入： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | 512 | | | (1,890) | | | (925) | |
| 投資未實現收益(虧損)，税後淨額 | 7,811 | | | (6,146) | | | 1,169 | |
| 現金流套期保值工具的未實現收益(虧損)，税後淨額 | (3,615) | | | 9,315 | | | 3,535 | |
| 其他綜合收益 | 4,708 | | | 1,279 | | | 3,779 | |
| 綜合收益 | $ | 67,187 | | | $ | 76,831 | | | $ | 66,766 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併股東權益報表
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入 | | 股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | |
| 2020年12月31日餘額 | 24,560,855 | | | $ | 246 | | | (2,812,896) | | | $ | (129,886) | | | $ | 454,512 | | | $ | 214,009 | | | $ | 13,061 | | | $ | 551,942 | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | 62,987 | | | 3,779 | | | 66,766 | |
| 發行普通股，涉及以下方面： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵，取消後的淨額 | 475,250 | | | 5 | | | 101,236 | | | 4,020 | | | (4,025) | | | | | | | — | |
| 股票期權的行使 | 23,403 | | | — | | | | | | | 804 | | | | | | | 804 | |
| 收購業務 | 74,671 | | | 1 | | | | | | | 3,322 | | | | | | | 3,323 | |
| 基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 23,971 | | | | | | | 23,971 | |
| 因代扣僱員税而贖回的股票 | | | | | (197,189) | | | (10,103) | | | | | | | | | (10,103) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購 | (1,265,261) | | | (13) | | | | | | | (64,790) | | | | | | | (64,803) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 23,868,918 | | | $ | 239 | | | (2,908,849) | | | $ | (135,969) | | | $ | 413,794 | | | $ | 276,996 | | | $ | 16,840 | | | $ | 571,900 | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | 75,552 | | | 1,279 | | | 76,831 | |
| 發行普通股，涉及以下方面： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵，取消後的淨額 | 363,891 | | | 4 | | | 109,548 | | | 6,208 | | | (6,212) | | | | | | | — | |
| 股票期權的行使 | 36,536 | | | — | | | | | | | 1,421 | | | | | | | 1,421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 30,991 | | | | | | | 30,991 | |
| 因代扣僱員税而贖回的股票 | | | | | (153,846) | | | (7,795) | | | | | | | | | (7,795) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購 | (2,037,752) | | | (20) | | | | | | | (121,288) | | | | | | | (121,308) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 22,231,593 | | | $ | 223 | | | (2,953,147) | | | $ | (137,556) | | | $ | 318,706 | | | $ | 352,548 | | | $ | 18,119 | | | $ | 552,040 | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | 62,479 | | | 4,708 | | | 67,187 | |
| 發行普通股，涉及以下方面： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵，取消後的淨額 | 338,173 | | | 3 | | | 124,216 | | | 5,956 | | | (5,959) | | | | | | | — | |
| 股票期權的行使 | 51,266 | | | 1 | | | | | | | 2,523 | | | | | | | 2,524 | |
| 收購業務 | 16,337 | | | — | | | | | | | 1,646 | | | | | | | 1,646 | |
| 基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 43,658 | | | | | | | 43,658 | |
| 因代扣僱員税而贖回的股票 | | | | | (146,390) | | | (10,536) | | | | | | | | | (10,536) | |
| 股份回購 | (1,461,815) | | | (15) | | | | | | | (123,612) | | | | | | | (123,627) | |
| 2023年12月31日的餘額 | 21,175,554 | | | $ | 212 | | | (2,975,321) | | | $ | (142,136) | | | $ | 236,962 | | | $ | 415,027 | | | $ | 22,827 | | | $ | 532,892 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 24,938 | | | 27,359 | | | 25,978 | |
| 非現金租賃費用 | 6,321 | | | 6,369 | | | 6,967 | |
| 與租賃相關的減值費用 | 6,248 | | | 211 | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | 45,697 | | | 30,971 | | | 25,857 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 769 | | | 1,169 | | | 794 | |
| | | | | |
| 壞賬準備 | 421 | | | 141 | | | 13 | |
| 遞延所得税 | (6,182) | | | 18,784 | | | 12,480 | |
| 出售財產和設備的收益，不包括交易費用 | (64) | | | (1,111) | | | (343) | |
| 出售業務的收益，不包括交易成本 | — | | | — | | | (32,824) | |
| 或有對價負債公允價值變動 | (490) | | | (359) | | | 173 | |
| 優先股投資的公允價值變動 | 26,262 | | | (26,964) | | | — | |
| 其他，淨額 | — | | | 6 | | | (78) | |
| 扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債變化： | | | | | |
| (增加)客户應收賬款淨額減少 | (15,046) | | | (25,847) | | | (39,845) | |
| (增加)未計費服務減少，淨額 | (49,051) | | | (51,359) | | | (38,820) | |
| (增加)應收/應付當期所得税淨額減少 | (5,139) | | | 7,673 | | | (2,723) | |
| (增加)其他資產減少 | (6,535) | | | 2,532 | | | (2,670) | |
| 應付帳款和其他負債增加(減少) | (6,948) | | | (13,466) | | | 10,394 | |
| 應計工資總額及相關福利增加(減少) | 51,022 | | | 32,770 | | | (2,636) | |
| 遞延收入增加(減少) | 560 | | | 969 | | | (7,717) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 135,262 | | | 85,400 | | | 17,987 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (9,444) | | | (12,547) | | | (10,871) | |
| 人壽保險保單投資 | (3,074) | | | (872) | | | (1,245) | |
| 來自人壽保險單的分配 | 2,956 | | | 3,377 | | | — | |
| 購買業務 | (1,613) | | | (3,448) | | | (44,819) | |
| | | | | |
| 內部開發的軟件成本資本化 | (25,742) | | | (11,752) | | | (4,889) | |
| 應收票據收益 | 154 | | | 154 | | | — | |
| 出售財產和設備所得收益 | 111 | | | 4,753 | | | 408 | |
| 剝離業務 | — | | | 207 | | | 41,273 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (36,652) | | | (20,128) | | | (20,143) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 2,524 | | | 1,421 | | | 804 | |
| 因代扣僱員税而贖回的股票 | (10,536) | | | (7,795) | | | (10,103) | |
| 股份回購 | (122,757) | | | (120,393) | | | (64,612) | |
| 銀行借款收益 | 354,000 | | | 314,000 | | | 235,000 | |
| 償還銀行借款 | (320,000) | | | (256,780) | | | (205,499) | |
| 支付債務發行成本 | (58) | | | (2,686) | | | — | |
| 業務收購延期付款 | (1,500) | | | (1,875) | | | — | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (98,327) | | | (74,108) | | | (44,410) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 32 | | | (111) | | | 170 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 315 | | | (8,947) | | | (46,396) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 11,834 | | | 20,781 | | | 67,177 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 12,149 | | | $ | 11,834 | | | $ | 20,781 | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 列入流動負債的財產和設備支出及資本化軟件 | $ | 5,156 | | | $ | 3,784 | | | $ | 4,733 | |
| 因購買企業而發行的普通股 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | 3,323 | |
| 與購買企業有關的或有對價 | $ | 374 | | | $ | 1,185 | | | $ | 1,800 | |
| 計入流動負債的股份回購 | $ | 1,030 | | | $ | 1,107 | | | $ | 191 | |
| 計入流動負債的股票回購淨額消費税 | $ | 947 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 27,006 | | | $ | 12,246 | | | $ | 7,976 | |
| 所得税 | $ | 33,849 | | | $ | 13,485 | | | $ | 8,449 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
目錄表
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
1. 業務説明
休倫是一家全球專業服務公司，與客户合作制定增長戰略、優化運營和加速數字化轉型，包括使用技術、數據和分析解決方案的企業組合，使客户能夠擁有自己的未來。通過與客户合作，接受不同的觀點，鼓勵新想法，挑戰現狀，我們為我們服務的組織創造可持續的結果。
我們提供我們的服務和產品，並在三個運營部門管理我們的業務：醫療保健、教育和商業，這三個部門按行業調整我們的業務。商業部門包括醫療保健和教育以外的所有行業，包括但不限於金融服務、能源和公用事業。我們還提供兩個主要功能的收入報告：i)諮詢和管理服務；ii)數字，這是我們提供服務和產品的方法。
有關我們的討論，請參閲附註19“細分市場信息”三細分市場。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
合併財務報表反映了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的運營結果和現金流。
合併財務報表包括休倫諮詢集團及其子公司的賬目，所有這些都是全資擁有的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和所附披露中報告的金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。
收入確認
我們幾乎所有的收入都來自為客户提供專業服務。我們還從軟件許可、軟件支持和維護以及訂閲我們基於雲的分析工具和解決方案、演講、會議和出版物中獲得收入。一份合同可以包括一項或多項履約義務。對於那些有多個履約義務的合同，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配總交易價格，該價格是根據我們的整體定價目標，考慮市場狀況和其他因素而確定的。
收入在提供的商品和服務的控制權轉移給我們的客户時確認，其金額反映了我們預期有權通過以下步驟換取這些商品和服務的對價：1)確定合同，2)確定履約義務，3)確定交易價格，4)將交易價格分配到合同中的履約義務，5)確認收入作為或當我們履行履約義務時確認。
我們在以下條件下產生收入四計費安排的類型：固定費用(包括軟件許可收入)；時間和費用；基於性能；以及軟件支持、維護和訂閲。
•固定費用(包括軟件許可收入)：在固定費用計費安排中，我們同意預先確定的費用，以換取一套預先確定的專業服務。我們根據我們對成本和完成合約的時間的估計來確定費用。我們一般使用比例績效方法確認固定費用計費安排下的收入，這是基於迄今為止完成的工作與我們對合同下將提供的總服務的估計相比較的。我們的文化和組織卓越解決方案中的合同包括具有多項績效義務的固定費用合作伙伴合同，主要包括教練服務以及演講約定、會議、出版物和軟件產品(“合作伙伴合同”)。教練服務和軟件產品的收入一般在合同期限內以直線方式確認。合作伙伴合同下的所有其他收入，包括演講活動、會議和出版物，在提供商品或服務時確認。在業務期間，定期監測業務總收入和服務費用估計數。
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
我們還從收入週期管理軟件以及研究管理和合規軟件的軟件許可證中獲得收入。我們收入週期管理軟件的許可證僅作為我們諮詢項目的一個組成部分出售，我們提供的服務對軟件的功能至關重要。因此，這些軟件許可的收入將在相關諮詢服務合同期限內確認。我們的研究管理和合規軟件的許可收入通常在軟件交付的月份確認。
•時間和費用：在時間和費用計費安排下，我們根據創收專業人員的工作小時數按商定的費率向客户開具發票。時間和費用安排還包括我們的客户在我們的文化和組織卓越解決方案中的合作伙伴合同之外購買的某些演講活動、會議和出版物，以及我們的醫療保健管理服務合同中按時間和費用安排計費的部分。我們在提供相關服務或出版物時確認時間和費用安排下的收入，使用實際權宜之計開具發票的權利，這使我們能夠根據我們客户購買的演講活動、會議或出版物的價值和商定的小時費率，確認我們有權開具發票的收入。
•基於績效：在基於績效的計費安排中，費用與合同規定的目標的實現掛鈎。我們基本上以兩種形式進入基於績效的合約。首先，我們通常賺取的費用與客户正式承認的節省直接相關，因為採用了我們為提高我們審查的領域的運營和成本效益而提出的建議。其次，當某些預定義的結果出現時，我們會賺取成功費用。我們使用以下步驟確認基於績效的計費安排下的收入：1)使用對將賺取的費用的概率加權評估來估計可變對價；2)對估計的可變對價施加約束，以限制在不確定性解決時可逆轉的金額(“約束”)；以及3)基於迄今已完成的工作與我們對合約下提供的總服務的估計，確認估計可變對價的收入淨額。
•軟件支持、維護和訂閲：購買了我們的軟件許可證的客户可以支付軟件支持和維護的年費。我們還從基於雲的分析工具和解決方案中獲得訂閲收入。軟件支持、維護和訂閲收入在支持或訂閲期間按比例確認。這些費用通常預付帳單，並計入遞延收入，直到確認為止。
為所有業務的估計變現調整計提了準備金，包括由破產法院審查費用的業務。
向客户開出的可報銷費用，主要涉及差旅和與客户接洽有關的自付費用，計入總收入和可報銷費用。可報銷費用在發生費用的期間確認為費用。
我們客户合同中的付款條款和條件各不相同。在綜合資產負債表中，開票時間和收入確認之間的差異被確認為未開單服務或遞延收入。已確認但尚未向客户開具帳單的服務收入計入未開帳單的服務。已確認的收入，但我們還沒有資格為其開具賬單，因為某些事件，如測量期結束或客户批准必須發生，被記錄為合同資產，幷包括在未開賬單的服務中。客户預付款和預付金被歸類為遞延收入，並在未來期間確認為根據適用的聘用協議賺取的收入。
資本化的銷售佣金
我們的銷售專業人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。預期攤銷期限超過一年的銷售佣金將在相關合同期間按直線遞延攤銷。我們選擇將實際的權宜之計應用於當預期攤銷期限為一年或更短時發生的費用銷售佣金。攤銷費用記入直接成本。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們攤銷了0.2百萬，$0.3百萬美元，以及$0.4分別是資本化的銷售佣金。未攤銷銷售佣金為$0.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，均為100萬。
可疑帳目及未開單服務的撥備
我們根據若干因素維持壞賬及未開單服務撥備，包括客户應付款項的估計現金變現、對客户支付所需付款能力的評估，以及按應收賬款及未開單服務的賬齡作出費用調整及撇賬的過往百分比。津貼由管理層定期評估。這些
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估計可能與實際結果不同。如果客户的財務狀況在未來惡化，影響客户的付款能力，可能需要增加我們的備付金，或者我們的備用金可能不足以覆蓋實際的沖銷。
我們將可疑帳目和未開帳單服務的撥備記為收入減少。在我們註銷因客户無力付款而應收賬款的範圍內，費用被確認為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。
直接成本
直接成本主要包括我們創收專業人員的工資成本，其中包括工資、績效獎金、基於股票的薪酬、簽約和留任獎金、工資税和福利。直接成本還包括支付給獨立承包商的費用，這些費用是我們為補充我們的創收專業人員而保留的，通常是根據特定客户活動的需要而支付的，以及技術成本、產品和活動成本以及佣金。直接成本不包括無形資產攤銷、軟件開發成本和可報銷費用，兩者在我們的綜合經營報表中單獨列報。直接成本在發生的期間內計入費用。
現金和現金等價物
我們考慮所有高流動性投資，包括隔夜投資和商業票據，原始到期日為三個月或更少的現金等價物。
信用風險的集中度
一旦客户的應收賬款拖欠，催收活動就開始了。任何單一客户的餘額都不會被認為足夠大，不會構成重大信用風險。可疑賬款和未開單服務的撥備是根據收取應收賬款以及開具賬單和收取未開賬單服務的預期能力確定的。管理層預計應收賬款的損失不會超過既定準備金。關於應收賬款和未開票服務的集中情況，見附註19“分部信息”。
我們將現金存放在多家第三方金融機構的賬户中。這些存款有時可能會超過聯邦保險的限額。我們審查這些金融機構的信用評級，定期監測這些賬户中的現金餘額，並適當調整餘額。然而，如果基礎金融機構倒閉或受到金融市場其他不利條件的影響，這些現金餘額可能會受到影響。
長期投資
我們的長期投資包括我們對Shorellight Holdings，LLC(“Shorellight”)的可轉換債務投資，以及對一家家庭醫院公司的優先股投資。
我們將Shorellight的可轉換債券投資在購買時歸類為可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。該投資按公允價值列賬，未實現持股損益在其他全面收益中列報。如果投資因被投資方的信用嚴重惡化而處於未實現虧損狀態，我們確認了將投資的賬面價值減少至公允價值的準備，如果發行人的信用改善，可能會沖銷這一準備。如果有已實現的損益或確認的信用額度，我們將在收益中記錄金額。截至2023年12月31日，我們尚未就我們的可轉換債券投資實現任何損益或確認任何信用額度。有關我們的可轉換債券投資的更多信息，請參閲附註13“金融工具的公允價值”。
我們將家庭醫院公司的優先股投資歸類為股權證券，在購買時不能輕易確定價值，並在每個資產負債表日期重新評估這種分類。我們選擇在購買時應用計量替代方案，並將繼續這樣做，直到投資不符合這樣的計量條件。根據計量替代方案，投資按成本減去減值，加上或減去因公司相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變化。我們會按季度檢討現有資料，以確定是否發生了相同或類似權益工具的有秩序及可觀察的交易，或是否有因素顯示價值已大幅下降。我們使用該等已識別的資料，以公允價值變動重新計量優先股的公允價值，並記入綜合經營報表。有關優先股投資的更多信息，包括自初始投資以來確認的累計未實現收益和2023年確認的減值損失，請參閲附註13“金融工具的公允價值”。
金融工具的公允價值
有關用於計量按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值的會計政策，請參閲附註13“金融工具的公允價值”。
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財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬，按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間採用直線法折舊。軟件、計算機和相關設備在預計使用年限內折舊二至四年。傢俱和固定裝置折舊。五年。租賃改進在資產的估計使用年限或租賃的初始期限中較短的時間內攤銷。
租契
我們確定一項安排是否包含租約，並在開始時對這種租約進行分類。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們所有的材料租賃都被歸類為經營性租賃；我們沒有簽訂任何材料融資租賃。對於初始期限大於12個月的所有經營租賃，我們確認經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；我們按租賃期的直線原則確認這些租約的租賃費用。
經營租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於租賃開始日可獲得的信息並由我們的高級擔保信貸安排的行政代理提供的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產不包括租賃激勵。我們選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃的組成部分結合起來。某些租賃協議包含不依賴於指數或費率的可變租賃付款。這些可變租賃付款不包括在計算經營租賃ROU資產和經營租賃負債時；相反，它們在發生時計入費用。我們的租約可能包含延長或終止租約的選擇權，當我們合理確定將行使選擇權時，我們將這些條款計入我們計算的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。
經營租賃費用在租賃期間以直線方式確認，並在我們的綜合經營報表上計入銷售、一般和行政費用。根據我們有關長期資產減值的會計政策，每當事件或環境變化顯示經營租賃ROU資產所分配的資產組別的賬面金額可能無法收回時，便會審查經營租賃ROU資產的減值情況。我們根據預測的未貼現現金流評估資產組的可回收能力。有關我們租賃的更多信息，包括2023年和2022年記錄的租賃減值費用，請參閲附註5“租賃”。
軟件開發成本
我們產生與我們的雲計算應用程序和內部使用的軟件相關的內部和外部軟件開發成本。我們將這些在應用程序開發階段產生的軟件開發成本資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。一旦項目基本完成並準備好投入預期用途，這些成本就會在技術的估計使用壽命內以直線方式攤銷。收購的科技資產最初按公允價值入賬，並在估計使用年限內按直線法攤銷。
與將要出售、租賃或以其他方式銷售的軟件產品相關的開發成本將在技術可行性確定之前計入費用。此後，在軟件可供客户全面發佈之前，這些軟件開發成本將被資本化，並隨後以未攤銷成本或可實現淨值中的較低者報告。這些資本化的開發成本按每種產品當前和未來的收入比例攤銷，年度最低攤銷額等於該產品剩餘估計經濟壽命內的直線攤銷。在2023年或2022年期間，我們沒有對這類軟件的任何實質性開發成本進行資本化。
我們將資本化的軟件開發成本(主要與雲計算應用程序和內部使用的軟件相關)歸類為合併資產負債表中的其他非流動資產。截至2023年12月31日，軟件開發總資本化成本和相關累計攤銷為$72.3百萬美元和美元26.8分別為100萬美元。截至2022年12月31日，軟件開發總資本化成本和相關累計攤銷為47.7百萬美元和美元21.5分別為100萬美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們攤銷了6.5百萬，$5.9百萬美元，以及$5.2分別資本化的軟件開發成本為100萬美元。此外，在2023年，我們確認了一筆0.3因放棄資本化的軟件開發項目而產生的重組費用。
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雲計算安排中產生的實施成本
我們在實施屬於服務合同的雲計算安排時會產生成本。我們利用與實施雲計算安排相關的某些成本，包括在項目的應用程序開發階段發生的員工工資和相關福利以及第三方諮詢成本。這些成本在託管服務合同期限內以直線方式攤銷，包括我們合理確定將行使的續約期，並被確認為我們綜合運營報表的銷售、一般和行政費用的組成部分。截至2023年12月31日，雲計算安排和相關累計攤銷產生的資本化實施成本總額為7.21000萬美元和300萬美元2.2分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年12月31日，雲計算安排和相關累計攤銷產生的總資本化實施成本為6.51000萬美元和300萬美元1.5分別為2.5億美元和2.5億美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們確認了資本化實施成本的攤銷0.71000萬，$1.21000萬美元和300萬美元0.9分別為2.5億美元和2.5億美元。在美元中1.22022年資本化實施成本攤銷100萬美元，0.31.3億美元被確認為重組費用，因為它與加速攤銷不再使用的雲計算安排的資本化軟件實施成本有關。我們的資本化實施費用主要用於實施新的企業資源規劃系統。2021年1月，我們成功地啟用了新的ERP系統，並繼續按計劃增加功能和集成。這些資本化成本作為預付費用以及其他流動資產和其他非流動資產的組成部分計入我們的綜合資產負債表。
商譽以外的無形資產
可確認無形資產在其預期使用年限內攤銷，採用反映預期從資產中獲得的經濟利益的方法或按直線基礎攤銷。我們定期評估無形資產的可回收性，方法是考慮可能需要修訂使用年限估計或表明資產可能減值的事件或情況。
長期資產減值準備
長壽資產，包括物業及設備、使用權資產及無形資產，於發生事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。與可恢復性有關的事件可能包括業務狀況的重大不利變化、經常性虧損或較長一段時間內預測的經營業績大幅下降。我們根據預測的未貼現現金流評估長期資產的可回收性。有關本公司於2023年及2022年記錄的經營租賃ROU資產減值費用及於2023年記錄的固定資產減值費用的資料，請參閲附註5“租賃”及附註11“重組費用”。2023年、2022年或2021年沒有記錄其他長期資產的重大減值費用。
商譽
對於作為業務合併入賬的收購，商譽代表成本超過收購淨資產公允價值的部分。我們被要求在報告單位層面、每年以及當事件或情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時測試商譽減值。我們於11月30日進行年度商譽減值測試，並持續監測中期觸發事件。報告單位是在初始記錄時分配商譽的經營部門或低於經營部門(稱為組成部分)的一級。我們根據我們的整合計劃和收購產生的預期協同效應向報告單位分配商譽。截至2023年12月31日，我們擁有三報告單位：醫療保健、教育和商業。
於2023年，根據我們的政策，我們進行了截至2023年11月30日的年度商譽減值測試，並確定截至該日期不存在商譽減值。此外，我們評估了自2023年11月30日以來是否發生了任何事件或任何情況發生了變化，這表明自我們的年度減值測試以來，商譽可能已受損。根據我們截至2023年12月31日的評估，我們確定，自我們的年度商譽減值測試以來，沒有出現減值跡象。
2022年，我們進行了兩次商譽減值測試：截至2022年1月1日與運營模式修改相關的中期減值測試，以及截至11月30日的年度減值測試。我們在2022年進行的中期或年度減值測試中沒有發現任何減值。
於2021年，根據我們的政策，我們進行了截至2021年11月30日的年度商譽減值測試，並確定截至該日期不存在商譽減值。
有關中期及年度商譽減值測試的其他資料，請參閲附註4“商譽及無形資產”。
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企業合併
我們使用的是企業合併會計的收購方法.自收購之日起，每家被收購公司的經營業績都包含在我們的綜合財務報表中。收購價相當於轉讓對價的公允價值。購置的合同資產和合同負債按賬面價值在專題606下入賬：與客户簽訂合同的收入。收購的所有其他有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債均按收購日的公允價值入賬。商譽被確認為購買價格超過所獲得的有形和無形資產以及承擔的負債的淨值。或有對價主要基於業務實現某些業績目標，在收購日按其公允價值確認，而公允價值的變動在結算前於收益中確認。有關我們業務收購的更多信息，請參閲附註3“收購和剝離”，有關或有收購負債餘額的更多信息，請參閲附註13“金融工具的公允價值”。
所得税
當期税項負債及資產分別於本年度的報税表上確認為估計應繳税款或可退還税款。我們已選擇將與全球無形低税收入(“GILTI”)相關的税項支出在發生時確認為本期支出。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。在遞延税項資產可能不會從未來的應納税所得額中收回的範圍內，對該等遞延税項資產建立估值扣除。有關所得税的進一步信息，請參閲附註17“所得税”。
基於股份的薪酬
以股份為基準的薪酬成本按授予日各自獎勵的公允價值計量。我們一般使用直線歸因法確認股份薪酬，但對於具有業績標準和分級歸屬特徵的獎勵，我們使用分級歸屬歸因法。我們的政策是在沒收發生時對其進行解釋。有關股權薪酬的更多信息，請參閲附註16“股權激勵計劃”。
贊助和廣告費用
贊助費和廣告費在發生時計入費用。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，此類支出總計為美元7.3百萬，$6.3百萬美元，以及$4.3分別為100萬美元，是我們綜合經營報表的銷售、一般和管理費用的組成部分。
發債成本
我們使用直線法在相關債務的合同期限內攤銷我們為獲得債務融資而產生的成本。攤銷費用包括在我們的經營報表中扣除利息收入後的利息支出。可歸因於優先擔保循環信貸安排的未攤銷債務發行成本作為其他非流動資產的組成部分計入。
外幣
功能貨幣不是美元的外國子公司的資產和負債按期末時的有效匯率折算為美元。收入和支出項目使用該期間的平均匯率換算。外幣換算調整計入累計其他全面收益，這是股東權益的一個組成部分。
外幣交易損益計入其他收入，即綜合經營報表上的淨額。我們認出了$0.52023年外幣交易損失百萬美元，0.72022年外幣交易收益為100萬美元，0.42021年外匯交易損失100萬美元。
細分市場報告
部門被定義為公司的組成部分，從事可能產生收入和支出的業務活動，並有單獨的財務信息，並由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。截至2023年12月31日，我們的首席運營決策者在三運營部門，這是我們的可報告部門：醫療保健、教育和商業。
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新會計公告
尚未被採用
2023年11月27日，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進，更新了分部披露要求，主要是通過加強對中期和年度重大分部費用的披露。ASU 2023-07將在我們從截至2024年12月31日的財年開始的年度報告期和從2025財年開始的中期報告期生效，允許提前採用，並要求追溯應用。我們目前正在評估這一指導將對我們的合併財務報表中的披露產生的影響。
2023年12月14日，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税披露的改進》，通過要求在税率調節中披露特定類別以及披露按司法管轄區分類的已支付所得税來更新年度所得税披露。我們目前正在評估這一指導將對我們的合併財務報表中的披露產生的影響。
3. 收購和剝離
收購
2023
圓桌分析公司
2023年9月1日，我們完成了對醫療保健分析公司圓桌分析公司(Roundtable Analytics，Inc.)的收購。圓桌會議的運營結果包括在我們的合併財務報表和我們的醫療保健部門自收購之日起的運營結果中。收購圓桌會議對我們截至2023年12月31日的綜合財務報表並不重要。
2022
AIMDATA，LLC
2022年1月18日，我們完成了對AIMDATA，LLC的收購，AIMDATA是一家專注於戰略、技術和業務轉型的諮詢和實施諮詢服務公司。截至收購日，AIMDATA的運營結果包括在我們的綜合財務報表中，並根據業務交付的業務在我們的三個運營行業之間分配，這三個行業是我們的可報告部門。
客户發展，有限責任公司
自2022年12月31日起，我們完成了對醫療保健諮詢和技術實施諮詢服務公司Customer Evolution，LLC的收購。客户演變的運營結果包括在我們的合併財務報表和我們的醫療保健部門從2023年1月1日開始的運營結果中。
對AIMDATA和Customer Evolution的收購對我們截至2022年12月31日的年度的單獨或總體綜合財務報表並不重要。
2021
Unico Solution，Inc.
2021年2月1日，我們完成了對Unico Solution，Inc.的收購，這是一家專注於幫助客户增強數據使用以加快業務轉型和加速雲採用的數據戰略和技術諮詢公司。此次收購在我們的數字能力範圍內擴展了我們基於雲的技術產品。Unico Solutions的運營結果從收購之日起就包含在我們的合併財務報表中。運營結果最初在我們的傳統業務諮詢部門中確認，隨後根據業務提供的參與在我們的三個運營行業之間分配，這三個行業是我們的可報告部門。
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壞兔公司
2021年10月1日，我們完成了對壞兔股份有限公司(以下簡稱壞兔)研究管理軟件服務團隊的收購。自收購之日起，壞兔的經營業績包括在我們的綜合財務報表和我們教育部門的經營業績中。
白板通信有限公司。
2021年12月1日，我們完成了對白板通信有限公司(白板)的收購，這是一家為高校招生計劃和資助戰略提供幫助的招生諮詢公司。自收購之日起，白板的運營結果包含在我們的綜合財務報表和我們的教育部門的運營結果中。
感知健康公司
2021年12月31日，我們完成了對感知健康公司的收購，這是一家醫療保健預測分析公司，專注於將數據源整合在一起，以改善臨牀和業務決策。感知健康的運營結果包括在我們的合併財務報表和我們的醫療保健部門從2022年1月1日開始的運營結果中。
對Unico Solutions、Bad Rabbit、Whiteboard和Percise Health的收購對我們截至2021年12月31日的年度的合併財務報表或總體財務報表並不重要。2022年第一季度完成了對白板和感知健康收購中收購的資產和承擔的負債的最終計量。
資產剝離
2021
生命科學
2021年11月1日，我們完成了將生命科學業務-我們傳統業務諮詢部門中的一個報告部門-剝離給第三方。關於這筆交易，我們記錄了一美元31.5包括在其他收入中的税前收益，在我們的綜合經營報表上的淨額。生命科學業務對我們的合併財務報表並不重要，也不符合根據GAAP進行報告的停產業務資格。在截至2021年10月31日的10個月中，這項業務產生了16.7900萬美元的收入。
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4. 商譽與無形資產
下表列出截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度按報告分項劃分的商譽賬面值變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 醫療保健 | | 教育 | | 商業廣告(1) | | 總計 |
| 於二零二一年十二月三十一日的結餘： | | | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 642,951 | | | $ | 121,570 | | | $ | 312,250 | | | $ | 1,076,771 | |
| 累計減值損失 | | (208,081) | | | — | | | (247,811) | | | (455,892) | |
| 截至2021年12月31日的商譽淨額 | | $ | 434,870 | | | $ | 121,570 | | | $ | 64,439 | | | $ | 620,879 | |
商譽重新分配，淨額(1) | | 18,057 | | | (1,417) | | | (16,640) | | | — | |
與業務合併有關的商譽記錄(2) | | 1,287 | | | 2,082 | | | 718 | | | 4,087 | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額： | | | | | | | | |
| 商譽 | | 644,238 | | | 123,652 | | | 312,968 | | | 1,080,858 | |
| 累計減值損失 | | (190,024) | | | (1,417) | | | (264,451) | | | (455,892) | |
| 商譽，截至2022年12月31日的淨額 | | $ | 454,214 | | | $ | 122,235 | | | $ | 48,517 | | | $ | 624,966 | |
| | | | | | | | |
與業務合併有關的商譽記錄(2) | | 745 | | | — | | | — | | | 745 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額： | | | | | | | | |
| 商譽 | | 644,983 | | | 123,652 | | | 312,968 | | | 1,081,603 | |
| 累計減值損失 | | (190,024) | | | (1,417) | | | (264,451) | | | (455,892) | |
| 商譽，截至2023年12月31日的淨額： | | $ | 454,959 | | | $ | 122,235 | | | $ | 48,517 | | | $ | 625,711 | |
(1)包括截至2021年12月31日與我們的業務諮詢部門相關的商業部門在我們的運營模式修改前的餘額。自2022年1月1日起，我們將部分商譽(扣除業務諮詢部門的累計減值損失)重新分配到醫療保健和教育部門。剩餘商譽，扣除累計減值損失後，已分配給我們的新商業部門。有關我們在2022年修改運營模式的更多信息，請參見下文。
(2)關於2023年、2022年和2021年完成的業務合併的更多信息，見附註3“收購和剝離”。
2023年年度商譽減值測試
根據我們的政策，我們於2023年11月30日為我們的三報告單位：醫療保健、教育和商業。我們對所有報告單位進行了定性評估，以確定這些報告單位各自的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)。
在我們的定性評估中，我們考慮了對每個報告單位進行的最新量化分析，即截至2022年1月1日，包括分析中使用的關鍵假設、顯示的公允價值以及這些公允價值超出其賬面價值的金額。先前量化分析中使用的關鍵假設之一是我們的內部財務預測；因此，我們考慮了每個報告單位在2022年和2023年期間的實際業績與使用的內部財務預測的比較，以及根據我們最新的內部財務預測對每個報告單位的具體展望。我們還回顧了每個報告單位的當前賬面價值與先前量化分析時的賬面價值的比較。此外，我們考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、每個報告單位的相關行業和市場趨勢以及其他特定實體的事件，這些因素可能表明我們報告單位的公允價值或其賬面價值的構成可能發生變化。根據我們的評估，我們確定，我們每個報告單位的公允價值很可能超過了各自的賬面價值。因此，截至2023年11月30日，我們報告單位的商譽並未被視為減值，因此沒有必要進行商譽減值量化分析。
此外，我們評估了自2023年11月30日以來是否發生了任何事件或任何情況發生了變化，這表明自我們的年度減值測試以來，商譽可能已經受損。根據我們截至2023年12月31日的評估，我們確定，自我們的年度商譽減值測試以來，沒有出現減值跡象。
減值分析的結果是截至某個時間點的。不能保證我們報告單位的實際未來收益或現金流將與我們的預測一致。我們將監測我們假設的任何變化，並將在未來期間評估被認為有理由的商譽。我們業務的任何重大下降都可能導致非現金商譽減值費用。
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2022年第一季度商譽重新分配及商譽減值測試
自2022年1月1日起，我們修改了我們的運營模式，以擴大並更深入地整合我們的行業專業知識與我們的數字，戰略和財務諮詢能力。為了與新的運營模式保持一致，自2022年1月1日開始的報告期間生效，我們開始根據以下內容進行報告 三行業，這是我們的報告部門：醫療保健，教育和商業。商業部門包括醫療保健和教育以外的所有行業，包括但不限於金融服務、能源和公用事業。在新的報告結構中，每個分部包括與各自分部行業中交付的業務相關的所有收入和成本。新的醫療保健和教育部門包括歷史上在商業諮詢部門報告的一些收入和成本，醫療保健部門包括歷史上在教育部門報告的一些收入和成本。
這個三就商譽減值測試而言，醫療保健、教育及商業的可報告分部亦為我們的報告單位。由於重組，我們根據將分配至新報告單位的歷史報告單位各組成部分的相對估計公平值，將歷史報告單位的商譽結餘重新分配至新報告單位。此外，我們通過比較報告單位的公平值與其賬面值（包括重新分配的商譽），對各報告單位於2022年1月1日的商譽結餘進行商譽減值測試。根據商譽減值測試的結果，我們確定醫療保健、教育和商業報告單位的公允價值超過其賬面價值， 37%, 199%，以及105%，分別。因此，我們的結論是，沒有跡象表明所有 三報告單位截至2022年1月1日。
就商譽重新分配及商譽減值測試而言，我們依賴收入法估計報告單位的公平值。收入法採用貼現現金流量分析，涉及估計各業務將產生的預期税後現金流量，然後將該等現金流量貼現至現值，以反映與各報告單位有關的相關風險及貨幣時間價值。此方法需要使用重大估計及假設，包括預測收入增長率、預測EBITDA利潤率及反映未來現金流量固有風險的貼現率。在估計未來現金流量時，我們依賴內部產生的十年預測。我們的預測基於歷史經驗、當前積壓、預期市場需求和其他行業信息。
無形資產
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，無形資產包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日， |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 有用的生活
以年為單位 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 |
| 客户關係 | 5至10 | | $ | 60,636 | | | $ | 48,928 | | | $ | 74,583 | | | $ | 57,219 | |
| 技術和軟件 | 2至5 | | 16,230 | | | 10,195 | | | 13,330 | | | 7,975 | |
| 商號 | 6 | | 6,000 | | | 6,000 | | | 6,000 | | | 5,907 | |
| 競業禁止協議 | 4至5 | | 720 | | | 389 | | | 920 | | | 340 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | $ | 83,586 | | | $ | 65,512 | | | $ | 94,833 | | | $ | 71,441 | |
使用年限有限的可識別無形資產在其估計使用年限內攤銷。客户關係和客户合同，以及某些商品名稱和技術及軟件，均按加速攤銷方式攤銷，以符合預期來自資產的現金流。所有其他壽命有限的無形資產都是按直線攤銷的。
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無形資產攤銷費用為#美元。8.2百萬，$11.2百萬美元，以及$9.3截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。 下表列出了截至2023年12月31日記錄的無形資產在隨後五年中每年的估計年度攤銷費用。 | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 估計數
攤銷費用 |
| 2024 | | $ | 5,554 | |
| 2025 | | $ | 4,344 | |
| 2026 | | $ | 3,112 | |
| 2027 | | $ | 2,127 | |
| 2028 | | $ | 1,524 | |
由於未來的收購、處置和其他因素，未來的實際攤銷費用可能與這些估計金額不同。
5. 租契
我們根據運營租約租賃辦公空間、數據中心和某些設備，租期將在不同日期到期至2030年，並提供各種續訂選項，可將租期延長一至十年。我們的經營租賃包括固定付款，在某些情況下，還包括在租賃期內增加預定的基本租金。某些租賃需要支付不同的房地產税、保險和運營費用。我們將這些可變付款從我們的租賃負債的計量中剔除，並在發生時計入費用。我們選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃的組成部分結合起來。租賃協議不包含任何剩餘價值保證或重大限制性契約。截至2023年12月31日，我們尚未簽訂任何重大融資租賃。我們因某些地點的重組活動而將某些辦公空間轉租給第三方。
租賃減值費用
每當事件或環境變化顯示經營租賃使用權(“ROU”)資產所分配的資產組別的賬面金額可能無法收回時，營運租賃使用權(“ROU”)資產就會被審查減值。首先，我們通過比較資產組的未貼現現金流量(包括預期未來租賃和與租賃協議相關的非租賃付款)與資產組的賬面金額來測試資產組的可回收性。如果長期資產減值測試的第一步得出結論認為資產組的賬面價值不可收回，我們執行長期資產減值測試的第二步，方法是將資產組的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過公允價值的金額確認租賃減值費用。為了估計資產組的公允價值，我們使用貼現現金流方法，使用市場參與者對預期現金流和貼現率的假設。
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，我們確認非現金租賃相關減值費用為6.31000萬美元和300萬美元0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。於2021年內未確認任何與租賃相關的減值費用。
2023
2023年，我們撤出了位於俄勒岡州希爾斯伯勒和馬薩諸塞州列剋星敦的辦公空間，導致非現金減值費用為$5.41000萬美元，其中4.01000萬美元分配給運營租賃ROU資產和#1.41000萬美元按相關固定資產的相對賬面價值分配。此外，在2023年，我們確認了0.9由於我們之前在俄勒岡州希爾斯伯勒、紐約和俄勒岡州奧斯威戈湖的辦公空間更新了轉租假設，導致了與租賃相關的減值費用。在美元中0.91000萬，$0.51百萬美元用於與辦公空間有關的固定資產和#美元0.4100,000,000美元根據經營租賃ROU資產的相對賬面價值分配給它們。
2022
這一美元0.22022年確認的100萬歐元租賃相關減值費用是由於我們之前在紐約紐約市騰出的辦公空間的更新分租假設所致，並分配給了經營租賃ROU資產。
有關我們重組活動的更多信息，請參閲附註11“重組費用”。
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以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日我們的運營租賃的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 資產負債表 | | 2023 | | 2022 |
| 經營性租賃使用權資產 | | $ | 24,131 | | | $ | 30,304 | |
| | | | |
| 經營租賃負債的當期到期日 | | $ | 11,032 | | | $ | 10,530 | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | | 38,850 | | | 45,556 | |
| 租賃總負債 | | $ | 49,882 | | | $ | 56,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 租賃費 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本 | | $ | 8,514 | | | $ | 8,877 | | | $ | 9,755 | |
短期租賃 (1) | | 608 | | | 263 | | | 225 | |
| 可變租賃成本 | | 3,908 | | | 4,587 | | | 3,765 | |
| 轉租收入 | | (2,157) | | | (1,921) | | | (1,660) | |
淨租賃成本(2) | | $ | 10,873 | | | $ | 11,806 | | | $ | 12,085 | |
| | | | | | |
(1)包括與短期租賃相關的可變租賃成本。
(2)淨租賃成本包括#美元1.8百萬，$2.01000萬美元和300萬美元2.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，分別記錄為重組費用，因為它們與空置的辦公空間有關。有關我們騰出的辦公空間的更多信息，請參見附註11“重組費用”。
下表彙總了截至2023年12月31日我們的經營租賃項下的剩餘預期租賃付款。
| | | | | | | | |
| 未來的租賃付款 | | 十二月三十一日，
2023 |
| 2024 | | $ | 12,939 | |
| 2025 | | 12,841 | |
| 2026 | | 12,056 | |
| 2027 | | 8,422 | |
| 2028 | | 5,030 | |
| 此後 | | 3,594 | |
| 經營租賃支付總額 | | $ | 54,882 | |
| 減去：推定利息 | | (5,000) | |
經營租賃負債現值 | | $ | 49,882 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 其他信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為經營租賃負債支付的現金 | | $ | 13,107 | | | $ | 12,634 | | | $ | 12,573 | |
| 取得經營租賃使用權資產產生的經營租賃負債 | | $ | 4,678 | | | $ | 1,908 | | | $ | 2,960 | |
| | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | 4.5年份 | | 5.3年份 | | 6.1年份 |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | | 4.4 | % | | 4.2 | % | | 4.1 | % |
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
6. 財產和設備，淨額
財產和設備的折舊費用為#美元。10.2百萬，$10.3百萬美元，以及$11.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。此外，在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們確認的金額不到0.11000萬美元和300萬美元0.4與騰出的辦公空間相關的固定資產加速折舊費用分別為10萬美元。2022年期間，與騰出的辦公空間相關的固定資產沒有加速折舊費用。這筆加速折舊費用作為重組費用的一部分計入。見附註11 關於我們在2023年、2022年和2021年發生的重組費用的額外信息，請參閲《重組費用》。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財產和設備淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 計算機、相關設備和軟件 | $ | 40,174 | | | $ | 35,296 | |
| 租賃權改進 | 33,290 | | | 37,202 | |
| 傢俱和固定裝置 | 10,066 | | | 11,386 | |
| | | |
| 在建資產 | 866 | | | 289 | |
| 財產和設備 | 84,396 | | | 84,173 | |
| 累計折舊和攤銷 | (60,668) | | | (58,066) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 23,728 | | | $ | 26,107 | |
7. 融資安排
該公司有一美元600百萬個五年期優先擔保循環信貸安排，須受日期為2022年11月15日並經第1號修正案修訂的第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(統稱“經修訂信貸協議”)的條款所規限，該協議於2027年11月15日。於2024年2月，本公司訂立經修訂信貸協議的第2號修正案(“第二修正案”)，以設立2751,000,000美元定期貸款，如下所述，在“2024年定期貸款”下討論。在《第二修正案》之前，經修訂的《信貸協議》提供了增加循環信貸安排或建立總金額不超過#美元的定期貸款安排的選項。2501,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，850百萬美元。循環信貸安排項下的初步借款用於對先前信貸協議下的未償還借款進行再融資，而經修訂信貸協議項下的未來循環信貸安排借款可用於營運資本、資本支出、股份回購、準許收購及其他一般企業用途。
循環信貸融資項下借款的費用及利息根據我們的綜合槓桿率(定義見經修訂信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇，這些借款將按1個月、3個月或6個月期限的SOFR或替代基準利率計息，每種情況下都加適用的保證金。適用的利潤率將在1.125年利率及1.875年利率%，如果是定期SOFR借款，或兩者之間0.125年利率及0.875在基本利率貸款的情況下，根據我們當時的綜合槓桿率計算，年利率為%。
2023年4月，本公司與PNC Capital Markets，LLC作為可持續發展結構代理，在所需貸款人(定義見經修訂信貸協議)的同意下，訂立經修訂信貸協議(“第一修正案”)第1號修正案，以納入與本公司某些環境、社會及管治目標有關的特定關鍵績效指標。根據本公司於每個參考年度的主要業績指標(定義見《第一修正案》)的表現，本公司將對利息、承諾費及信用證費用的其他適用比率作出若干調整。這些年度調整將不超過增加或減少0.01在承諾費率或增加或減少的情況下，所有主要業績指標合計百分比0.05在SOFR定期借款、基本利率借款或信用證費率的情況下，所有關鍵業績指標的合計百分比。
根據經修訂的信貸協議借入的款項可隨時預付，無須支付溢價或罰款。在某些情況下，包括違約事件(定義見經修訂信貸協議)，吾等須預付經修訂信貸協議項下的未償還款項。此外，我們有權隨時永久減少或終止經修訂的信貸協議所提供的承諾中未使用的部分。
經修訂信貸協議項下的貸款及債務乃根據第三份經修訂及重新簽署的擔保協議(“擔保協議”)及第三份經修訂及重新簽署的質押協議(“質押協議”)與美國銀行(北卡羅來納州)作為抵押品代理人而提供抵押，根據該協議，本公司及附屬擔保人將應課差餉租值授予美國銀行(北亞州)。
目錄表
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
貸款人在經修訂信貸協議下的利益、對本公司及附屬擔保人幾乎所有個人財產資產的優先留置權(須受準許留置權規限)，以及100所有境內子公司的股份或其他股權的百分比，以及65有權投票的每一家“重大第一級外國子公司”(定義見質押協議)的股本或其他股權的百分比，以及每一家無權投票的重大第一級外國子公司的100%的股本或其他股權。
經修訂的信貸協議載有慣常和慣常的陳述和保證；肯定和否定契約，其中包括對留置權、投資、額外債務和限制性付款的限制；以及兩個季度財務契約，如下：(I)最高綜合槓桿率(定義為債務與綜合EBITDA的比率)：3.75至1.00；然而，最高允許綜合槓桿率將增加至4.25至1.00(如經修訂信貸協議所界定)及(Ii)最低綜合利息覆蓋比率(定義為綜合EBITDA與利息的比率)為3.00到1.00。就財務契約而言，綜合EBITDA乃按持續經營基準計算，幷包括根據經修訂信貸協議重新計入非現金商譽減值費用、基於股份的補償成本、若干非現金重組費用、收購業務的備考歷史EBITDA及其他指定項目的調整。就綜合槓桿率而言，總債務是按總基礎計算的，不會從我們的現金餘額中扣除。截至2023年12月31日，我們遵守了這些金融公約，綜合槓桿率為1.59至1.00，綜合利息覆蓋比率為10.85到1.00。
截至2023年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款總額為#美元。324.0並在我們的綜合資產負債表中被歸類為長期債務。這些借款的加權平均利率為4.2%，包括附註12“衍生工具及對衝活動”所述利率掉期的影響。截至2022年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為#美元。290.0百萬美元，加權平均利率為3.8%，包括當時生效的利率互換的影響。經修訂信貸協議項下的借款能力會因協議項下任何未償還借款及未償還信用證而減少。截至2023年12月31日，我們的未償還信用證總額為$0.5100萬美元，用作我們辦公設施的保證金。截至2023年12月31日，根據經修訂的信貸協議，未使用的借款能力為$275.5百萬美元。
2024年定期貸款
於二零二四年二月，本公司訂立經修訂信貸協議第二號修正案(“第二修正案”)，訂立一項275經修訂信貸協議(經修訂至今，“現行信貸協議”)項下的百萬元定期貸款安排(“定期貸款”)。定期貸款須按預定季度攤銷，金額為#美元。3.4從2024年6月30日起至2027年11月15日，屆時未償還本金餘額和所有應計利息將到期。此外，《第二修正案》規定可以選擇增加循環信貸安排或設立總額不超過#美元的額外定期貸款安排。250100萬美元，取決於慣例條件和任何承諾將增加的貸款人的批准，從而使當前信貸協議下的最高可用本金金額為#美元1.13十億美元。定期貸款的收益將用於減少本公司循環信貸安排下的借款。
定期貸款的利息根據我們的綜合槓桿率(定義見當前信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇，定期貸款將按1個月、3個月或6個月期限的SOFR加適用保證金計息。適用的邊際範圍將在1.625年利率及2.375年利率以我們當時的綜合槓桿率為基準，並須根據第一修正案概述的本公司若干環境、社會及管治目標所容許的調整。
目前的信貸協議維持與上文討論的經修訂信貸協議相同的預付款條款、慣常及慣常的陳述及保證、費用定價表及肯定及否定契諾；並根據上文討論的擔保協議及質押協議提供擔保。
8. 資本結構
優先股
我們被授權發行最多50,000,000優先股的股份。本公司的公司註冊證書授權本公司董事會在沒有任何進一步的股東行動或批准的情況下，以一個或多個類別或系列發行這些股票，不時確定每個類別或系列所包含的股份數量，並確定每個完全未發行的類別或系列的股份的權利、優先權和特權及其任何資格、限制或限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不是此類優先股已獲批准或發行。
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
普通股
我們被授權發行最多500,000,000普通股，面值$.01每股。普通股持有人有權就提交股東表決的每一事項所持有的每一股股份投一票。根據當時可能尚未發行的任何系列優先股持有人的權利和偏好，普通股持有人有權獲得本公司董事會可能宣佈的股息。在我們的事務發生任何清算、解散或清盤的情況下，在償還了我們的所有債務和債務後，根據當時可能尚未償還的任何系列優先股持有人的權利和偏好，普通股持有人將有權獲得我們任何剩餘資產的分配。
9。收入
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們確認的收入分別為13.6億美元、11.3億美元和9.056億美元。在2023年確認的13.6億美元中，我們確認的收入為10.9上期已清償或部分清償的債務為100萬美元，其中9.6百萬美元的主要原因是我們在按業績計費安排下的可變對價的估計數發生變化和#美元。1.31000萬美元的主要原因是客户應收賬款和未開單服務的撥備發放。在2022年確認的11.3億美元中，我們確認的收入為7.6上期已清償或部分清償的債務為100萬美元，其中5.3百萬美元的主要原因是我們在按業績計費安排下的可變對價的估計數發生變化和#美元。2.31000萬美元的主要原因是客户應收賬款和未開單服務的撥備發放。在2021年確認的9.056億美元中，我們確認的收入為22.9上期已清償或部分清償債務100萬美元，其中#美元14.6百萬美元的主要原因是我們在按業績計費安排下的可變對價的估計數發生變化和#美元。8.3百萬美元，主要是由於客户應收賬款和未開賬單服務的減值。
截至2023年12月31日，我們擁有227.8最初預期期限超過一年的業務項下的剩餘履約債務為100萬美元。這些剩餘的履約債務不包括可變對價，由於在發票金額中確認的時間和費用約定項下的限制和履約債務，已從交易總價中剔除。在美元中227.8百萬美元的履約債務，我們預計將確認大約$82.72024年收入為100萬美元，54.32025年為2.5億美元，其餘為90.8之後的百萬美元。實際收入確認可能與這些數額不同，原因是預計要進行的工作時間發生變化、對按業績作出的安排中的估計可變因素作出調整或其他因素。
合同資產和負債
我們客户合同中的付款條款和條件各不相同。在綜合資產負債表中，開票時間和收入確認之間的差異被確認為未開單服務或遞延收入。
未計費服務包括已確認但尚未向客户計費的服務的收入。由於某些事件(如考察期結束或基於績效的合約中的客户批准)必須發生，我們尚未有權開具賬單的所執行的服務被記錄為合同資產，幷包括在未開單的服務(淨額)中。截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同資產淨餘額為#美元。70.1百萬美元和美元50.2分別為100萬美元。這一美元19.9百萬美元的增長主要反映了我們履行義務的完成與根據客户的合同賬單條款向客户開出或應開出的金額之間的時間差異。
客户預付款和預付金被歸類為遞延收入，並根據適用的合約協議和我們的收入確認會計政策在未來期間確認。我們截至2023年12月31日的遞延收入餘額 2022年是$22.5萬 和 $21.9分別為2.5億美元。這一美元0.6百萬美元的增長主要反映了客户根據合同條款支付款項與我們履行義務的完成情況之間的時間差異。截至2023年12月31日的年度，$21.3截至2022年12月31日，確認的收入中有100萬包括在遞延收入餘額中。截至2022年12月31日的年度，$18.5截至2021年12月31日，確認的收入中有100萬包括在遞延收入餘額中。
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10. 每股收益
每股基本收益不包括攤薄，計算方法為淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性普通股。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同根據庫存股方法被行使或轉換為普通股時可能出現的每股收益減少。此類證券或其他合同包括未歸屬的限制性股票獎勵、未歸屬的限制性股票單位和未償還的普通股期權，在一定程度上是稀釋的。在我們報告持續經營淨虧損的期間，稀釋後的加權平均已發行普通股不包括所有潛在的普通股等價物，因為它們對稀釋後每股淨虧損的影響將是反稀釋的。
按基本計算和攤薄計算的每股收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 18,832 | | | 20,249 | | | 21,439 | |
| 加權平均普通股等價物 | 769 | | | 497 | | | 370 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 3.32 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.94 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
不計入上述於2023年、2023年、2022年及2021年12月31日加權平均普通股等價物計算的反攤薄證券數目為0.1300萬，0.21000萬美元和0.1分別為3.6億歐元，與未歸屬限制性股票和已發行普通股期權相關。
股份回購計劃
2020年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們回購至多$50截至2021年12月31日，我們普通股的1.8億股。股票回購計劃隨後得到延長和增加，最近一次是在2023年第四季度。目前的授權將股票回購計劃延長至2024年12月31日，回購金額為$4001000萬美元。股份回購計劃下的回購金額和時間過去和將來將繼續由管理層決定，並取決於各種因素，包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。
在2023年期間，我們回購並退休1,461,815股票價格為$123.61000萬美元，包括10,000股票價格為$1.02024年第一季度落户的2.8億人。此外，在2023年，我們解決了回購15,200股票價格為$1.1截至2022年12月31日的應計金額和應計金額0.92023年淨股票回購的消費税為1.6億美元。
在2022年間，我們回購並退休2,037,752股票價格為$121.3 百萬，包括 15,200股票價格為$1.1 2023年第一季度結算的百萬美元。此外，於2022年，我們完成了回購 3,820股票價格為$0.2 截至2021年12月31日止應計的百萬美元。2021年，我們回購了 1,265,261股票價格為$64.81000萬美元，包括3,820股票價格為$0.2 2022年第一季度結算的百萬美元。
截至2023年12月31日，美元86.2根據我們的股票回購計劃，仍有200萬美元可用於股票回購。
11. 重組費用
2023
2023年，我們產生了1160萬美元的重組費用總額，其中包括：
僱員成本 - 我們承擔了$3.0 2010年，我們為員工進行戰略性調整，使我們的資源更好地適應市場需求，從而減少了與離職相關的重組費用。
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
寫字樓面積減少- 我們承擔了$8.1與辦公空間削減相關的重組費用為1.6億美元。2023年，我們撤出了位於俄勒岡州希爾斯伯勒和馬薩諸塞州列剋星敦的辦公空間，導致非現金減值費用為$1.91000萬美元和300萬美元3.5相關經營租賃ROU資產和固定資產分別為3.6億歐元和2.8億歐元。此外，在2023年，我們確認了1.8以前騰出的辦公空間的租金和相關費用，扣除分租收入後的淨額和#美元0.91,000,000美元與非現金租賃減值費用有關，這是由先前騰出的辦公空間的更新轉租假設推動的。
其他- 我們承擔了$0.5700萬美元的其他重組費用，主要與放棄資本化的軟件開發項目有關。
在總計1,160萬美元的重組費用中，有1美元8.2在我們的公司運營中確認了700萬美元，2.0我們的商業部門確認了1,000萬美元，1.3我們的醫療保健部門確認了1.5億美元，以及0.1我們的教育部門獲得了1.2億美元的認可。
2022
2022年，我們產生了990萬美元的重組費用，其中包括：
僱員成本 - 我們承擔了$5.7 2010年，我們為員工進行戰略性調整，使我們的資源更好地適應市場需求，從而減少了與離職相關的重組費用。
寫字樓面積減少- 我們承擔了$2.5與辦公空間削減有關的重組費用為1.5億美元，其中2.3與以前騰出的辦公空間的租金和相關費用有關，扣除分租收入淨額和#美元0.21,000,000美元與之前騰出的辦公空間的更新分租假設推動的非現金租賃減值費用有關。
其他- 我們承擔了$1.7700萬美元的其他重組費用，其中0.7與修改我們的運營模式有關的第三方專業諮詢費，$0.6與提前終止合同有關的1000萬美元0.31億美元與加速攤銷不再使用的雲計算安排的資本化軟件實施成本有關，以及1美元0.12021年第四季度，與剝離我們的生命科學業務相關的2.5億美元。
在總計990萬美元的重組費用中，有990萬美元3.91000萬美元在我們的教育部門確認，$3.7在我們的公司運營中確認了700萬美元，1.6700萬美元在我們的商業部門得到確認，以及0.7在我們的醫療保健部門獲得了1.8億美元的認可。
2021
2021年，我們產生了1240萬美元的重組費用。在1240萬美元的重組費用中，有1240萬美元8.5700萬美元與剝離我們的生命科學業務有關。2021年11月1日，我們完成了將生命科學業務出售給第三方的交易，並確認了一筆31.5包括在其他收入(費用)中的百萬美元税前收益，在我們的綜合經營報表上的淨額。
2021年確認的1240萬美元的重組費用總額包括：
員工成本- 我們承擔了$8.180萬美元與員工相關的重組費用，其中6.8與剝離我們的生命科學業務有關的與交易相關的員工付款有關的100萬美元和1.3與其他與員工相關的費用相關的支出為2.5億美元。
寫字樓面積減少- 我們承擔了$3.1與辦公空間削減有關的重組費用為1.5億美元，其中2.3與租金和相關費用有關，扣除分租收入和以前騰出的辦公空間傢俱和固定裝置加速折舊的淨額和#美元0.81000萬美元與運營租賃ROU資產和與我們英國倫敦辦事處相關的固定資產加速攤銷和折舊有關，我們因剝離我們的生命科學業務而騰出這些資產。
其他- 我們承擔了$1.2700萬美元的其他重組費用，其中0.9與剝離我們的生命科學業務相關的第三方法律和專業諮詢費以及$0.2與我們運營模式修改相關的第三方專業諮詢費。
在總計1240萬美元的重組費用中，有1240萬美元7.7在商業部門確認了100萬美元，4.5在我們的公司運營中確認了700萬美元，0.11000萬美元在我們的醫療保健部門得到確認，0.11000萬在我們的教育部門得到了認可。
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(表格金額以千為單位，每股金額除外)
下表載列截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度按重組類別劃分的重組費用負債賬面值變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工成本 | | 辦公空間減少 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 573 | | | $ | — | | | $ | 567 | | | $ | 1,140 | |
加法(1) | 5,705 | | | — | | | 1,279 | | | 6,984 | |
| 付款 | (2,538) | | | (201) | | | (1,318) | | | (4,057) | |
調整(1) | 11 | | | 201 | | | 40 | | | 252 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 3,751 | | | — | | | 568 | | | 4,319 | |
加法(1) | 2,991 | | | — | | | — | | | 2,991 | |
| 付款 | (5,376) | | | — | | | (74) | | | (5,450) | |
調整(1) | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,366 | | | $ | — | | | $ | 535 | | | $ | 1,901 | |
(1)增加和調整不包括與空出的辦公空間有關的非現金項目，如租賃減值費用和放棄的經營租賃淨資產和固定資產的加速折舊，這些項目在我們的綜合經營報表上記為重組費用。
所有的$1.4截至2023年12月31日，與員工成本相關的百萬重組費用負債預計將在未來12個月內支付，並作為應計工資和相關福利的組成部分計入我們的綜合資產負債表。所有的$0.5截至2023年12月31日的100萬其他重組費用負債，與2022年提前終止合同有關，預計將在未來12個月內支付，並作為應計費用和其他流動負債的組成部分計入我們的綜合資產負債表。
12. 衍生工具與套期保值活動
在正常業務過程中，我們使用遠期利率互換來管理與我們高級擔保信貸安排下的可變利率借款相關的利率風險，並使用無本金交割外匯遠期合約來管理與我們在印度的業務以印度盧比計價的費用相關的外幣匯率風險。我們可能會不時訂立額外的遠期利率掉期或無本金交割遠期外匯合約，以進一步對衝我們的利率風險和外幣匯率風險。我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。
因此，利率掉期和外匯遠期合約的公允價值變動在有效範圍內計入其他全面收益，並在結算時重新分類為收益。
利率互換
我們是遠期利率互換協議的締約方，名義總金額為#美元。250.01000萬美元和300萬美元200.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。根據利率互換協議的條款，吾等從交易對手收取按名義金額計算的利息一個月在SOFR期限內，我們向交易對手支付固定的固定費率。遠期利率互換協議錯開了到期日2028年2月29日.
截至2023年12月31日，預計將有1美元5.2目前記錄在累積其他全面收益中的與利率互換有關的税後淨收益中的100萬美元將在下一年內重新分類為我們的綜合經營報表中的收益12月份。
外匯遠期合約
我們是無本金交割遠期外匯合約的參與方，這些合約計劃每月通過2024年12月31日。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，這些合同的名義總金額為INR。1,375.72000萬美元，或美元16.6 百萬和INR 657.92000萬美元，或美元8.0 按每一期間結束時的匯率計算。
截至2023年12月31日，預計所有$0.1 目前計入累計其他全面收益的與外匯遠期合約有關的虧損（扣除税項）將於下一年度重新分類至綜合經營報表的盈利。 12月份。
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下表載列截至2023年及2022年12月31日有關我們衍生工具的額外資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | 資產負債表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 利率互換 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 6,655 | | | $ | 7,108 | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | | 891 | | | 5,131 | |
| | | | | |
| 總資產 | | | $ | 7,546 | | | $ | 12,239 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利率互換 | 遞延補償和其他負債 | | 307 | | | — | |
| 外匯遠期合約 | 應計費用和其他流動負債 | | 70 | | | 120 | |
| 總負債 | | | $ | 377 | | | $ | 120 | |
我們所有的衍生工具都是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)的主協議進行交易的。這些協議允許在發生違約和某些其他終止事件時淨清償欠款。雖然允許淨額結算，但我們的政策是在我們的綜合資產負債表上以毛為基礎記錄所有衍生資產和負債。有關衍生工具的其他資料，請參閲附註14“其他全面收益(虧損)”。
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13. 金融工具的公允價值
我們的某些資產和負債是按公允價值計量的。公允價值被定義為在計量日出售資產將收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債將支付的價格。GAAP為用於計量公允價值的投入建立了公允價值等級，並要求公司最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的客觀性，公允價值等級由三個等級組成，具體如下：
| | | | | | | | |
| 第一級：投入 | | 報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| |
| 第2級：輸入 | | 類似資產或負債在活躍市場的報價；相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價；可觀察到的資產或負債的報價以外的投入；或主要來自可觀察到的市場數據或以相關性或其他方式證實的投入。 |
| |
| 第三級：投入 | | 資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。 |
下表列出了我們截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 7,546 | | | $ | — | | | $ | 7,546 | |
| 可轉債投資 | — | | | — | | | 68,046 | | | 68,046 | |
| 遞延補償資產 | — | | | 34,826 | | | — | | | 34,826 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 42,372 | | | $ | 68,046 | | | $ | 110,418 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 307 | | | $ | — | | | $ | 307 | |
| 外匯遠期合約 | — | | | 70 | | | — | | | 70 | |
| 企業收購的或有對價 | — | | | — | | | 2,074 | | | 2,074 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 377 | | | $ | 2,074 | | | $ | 2,451 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 12,239 | | | $ | — | | | $ | 12,239 | |
| 可轉債投資 | — | | | — | | | 57,563 | | | 57,563 | |
| 遞延補償資產 | — | | | 29,875 | | | — | | | 29,875 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 42,114 | | | $ | 57,563 | | | $ | 99,677 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 120 | |
| 企業收購的或有對價 | — | | | — | | | 3,190 | | | 3,190 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | 3,190 | | | $ | 3,310 | |
利率互換：我們的利率掉期的公允價值是根據結算利率掉期協議的估計得出的，而利率掉期協議是基於利用基於市場的投入和反映所涉風險的貼現率計算的每一條掉期的預期未來現金流的淨現值。有關利率掉期的其他資料，請參閲附註12“衍生工具及對衝活動”。
外匯遠期合約：本公司外匯遠期合約的公允價值乃根據結算外匯遠期合約協議的估計而計算，該等估計乃根據每份合約的預期未來現金流量淨現值(包括遠期及現貨價格)及反映所涉風險的貼現率計算。有關外匯遠期合約的其他資料，請參閲附註12“衍生工具及套期保值活動”。
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遞延補償資產：我們為我們的董事會成員和我們選定的一批員工制定了一項非限制性遞延薪酬計劃(“計劃”)。遞延賠償負債由計劃資產提供資金，該計劃資產由信託內維護的人壽保險保單組成。人壽保險保單的現金退回價值接近公允價值，並基於第三方經紀陳述，該陳述提供人壽保險保單標的投資的公允價值，該等投資為第2級投入。人壽保險單的現金退保額主要投資於共同基金。該計劃資產計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。遞延補償資產的已實現和未實現收益(損失)計入其他收入(費用)，淨額計入我們的綜合經營報表。
可轉債投資：自2014年以來，我們已經投資了美元40.9百萬美元，以1.69Shorellight Holdings，LLC(“Shorellight”)的可轉換債務的百分比，Shorellight是Shorellight的母公司，Shorellight是一家總部位於美國的公司，與領先的非營利性大學合作，以增加國際學生的入學機會和留住他們，促進機構增長，並增強機構的全球足跡。可轉換票據將於2027年1月17日，除非更早地轉換。
為了確定對我們的投資進行適當的會計處理，我們進行了可變利益實體(VIE)分析，得出Shorellight不符合VIE定義的結論。我們還審查了我們的投資特點，以確認可轉換票據在實質上不是普通股，因此需要採用權益法進行會計處理。在我們審查了投資的所有條款後，我們得出了適當的會計處理方法，即可供出售的債務證券。我們繼續監控我們VIE分析的關鍵因素和可轉換票據的條款，以確保我們的會計處理是適當的。我們尚未確定Shorellight或我們的投資有任何變化，這將改變我們對可供出售債務證券的投資分類。
投資按公允價值計價，未實現的持股損益不計入收益，計入其他全面收益。賬面價值計入我們綜合資產負債表的長期投資。我們使用基於情景的方法，以混合分析的形式估計我們投資的公允價值，該分析由蒙特卡洛模擬模型和預期回報分析組成。我們的投資價值的結論是基於對這兩種情況的概率加權評估。混合分析利用了某些假設，包括假定的持有期至到期日2027年1月17日截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的估值；基於各種工具的權利和特權在預期持有期結束時適用的瀑布分佈；以風險調整利率貼現的現金流預測24.5%和24.0分別截至2023年和2022年12月31日的百分比；以及35.0%和40.0截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的百分比，均為3級投入。使用其他估計和假設可能會增加或減少投資的估計公允價值，這將對我們的綜合資產負債表和全面收益造成不同的影響。實際結果可能與我們的估計不同。
下表列出截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的可轉債投資餘額變動情況。
| | | | | | | | |
| | 可轉債投資 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 65,918 | |
| | |
| 可轉換債券投資的公允價值變動 | | (8,355) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 57,563 | |
| | |
| 可轉換債券投資的公允價值變動 | | 10,483 | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 68,046 | |
企業收購的或有對價：我們使用特定財務績效目標的概率加權評估或蒙特卡洛模擬模型(視情況而定)來估計與收購相關的或有對價的公允價值。這些公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表第三級投入。在我們的或有對價的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是我們基於概率加權基礎上的內部產生的財務預測和貼現率對估計支出的衡量6.3截至2023年12月31日的百分比5.5截至2022年12月31日。或有對價的公允價值每季度根據我們最新預測中使用的假設以及實踐領導者和管理層提供的投入重新評估。公允價值估計的任何變動均記錄在我們該期間的綜合經營報表中。使用替代估計和假設可能會增加或減少我們或有對價負債的估計公允價值，這將對我們的綜合資產負債表和綜合經營報表造成不同的影響。實際結果可能與我們的估計不同。
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下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度企業收購或有對價餘額的變化。 | | | | | | | | |
| | 企業收購的或有對價 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 3,743 | |
| 採辦 | | 1,185 | |
| 付款 | | (1,379) | |
| 公允價值變動 | | (359) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 3,190 | |
| 採辦 | | 374 | |
| 付款 | | (1,000) | |
| 公允價值變動 | | (490) | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 2,074 | |
未按公允價值經常性記錄的金融資產和負債如下：
優先股投資
在 2019年第四季度，我們投資了5.0在一家家庭醫院公司工作了100萬美元。這筆投資以優先股的形式進行。為了確定優先股投資的適當會計處理，我們進行了VIE分析，得出結論：該公司不符合VIE的定義。我們還審查了我們的投資特點，以確認優先股不是實質上的普通股，因此需要採用權益法進行會計處理。在我們審閲了所有投資條款後，我們得出的結論是，我們的投資的適當會計處理是公允價值無法輕易確定的股權證券。我們選擇在購買時應用計量替代方案，並將繼續這樣做，直到投資不符合如此計量的資格。根據計量替代方案，投資按成本減去減值，加上或減去同一公司相同或類似投資在有序交易中可見的價格變動所產生的變動而計入。我們會按季度檢討現有資料，以確定是否發生了相同或類似權益工具的有秩序及可觀察的交易，或是否有因素顯示價值已大幅下降。我們使用該等已識別的資料，以公允價值變動重新計量優先股的公允價值，並記入綜合經營報表。
在2023年第四季度，我們確認了一項非現金減值虧損$26.3根據預計將於2024年初完成的新一輪融資中確定的估值，我們的優先股投資將獲得100萬美元。在2022年第一季度，我們確認了一項非現金未實現收益$27.0根據與我們的優先股投資具有類似權利和偏好的公司發行的優先股的可觀察到的價格變化，2級輸入。非現金減值損失和未實現收益計入其他收入(費用)，在綜合經營報表中為淨額。2023年或2021年沒有可觀察到的價格變化。自我們最初投資以來，我們已確認累計未實現收益為#美元28.61億美元，累計未實現虧損1美元26.3百萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們優先股投資的賬面價值為$7.41000萬美元和300萬美元33.6分別為2.5億美元和2.5億美元。
高級擔保信貸安排
我們的高級擔保信貸安排下未償還借款的賬面價值按成本列示。我們的賬面價值按第2級投入接近公允價值，因為高級抵押信貸融資根據經修訂信貸協議所載的現行市場利率按浮動利率計息。有關我們的優先擔保信貸安排的額外資料，請參閲附註7“融資安排”。
現金和現金等價物及其他金融工具
現金及現金等價物按成本列報，接近公平市價。由於金融工具的性質及該等項目的短期到期日，上述所有其他金融工具的賬面價值合理地接近公平市價。
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14. 其他全面收益(虧損)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的累計其他全面收益(虧損)的税後淨額的組成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 現金流對衝(1) | | |
| 外國
貨幣
翻譯 | | 可供-用於-
銷售量
投資 | | 利率互換 | | 外匯遠期合約 | | 總計 |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | (218) | | | $ | 17,205 | | | $ | (3,926) | | | $ | — | | | $ | 13,061 | |
外幣折算調整，税後淨額為$0 | 157 | | | — | | | — | | | — | | | 157 | |
重新分類調整為收益，扣除税後淨額為#美元0(2) | (1,082) | | | — | | | — | | | — | | | (1,082) | |
| 投資未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額$(385) | — | | | 1,169 | | | — | | | — | | | 1,169 | |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 利率互換： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額$(641) | — | | | — | | | 1,606 | | | — | | | 1,606 | |
重新分類調整為收益，税後淨額為$(678) | — | | | — | | | 1,929 | | | — | | | 1,929 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | (1,143) | | | 18,374 | | | (391) | | | — | | | 16,840 | |
外幣折算調整，税後淨額為$0 | (1,890) | | | — | | | — | | | — | | | (1,890) | |
| | | | | | | | | |
| 投資未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額#美元2,209 | — | | | (6,146) | | | — | | | — | | | (6,146) | |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 利率互換： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額$(3,555) | — | | | — | | | 9,892 | | | — | | | 9,892 | |
重新分類調整為收益，扣除税後淨額為#美元176 | — | | | — | | | (489) | | | — | | | (489) | |
| 外匯遠期合約： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額#美元43 | — | | | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
重新分類調整為收益，税後淨額為$(11) | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | (3,033) | | | 12,228 | | | 9,012 | | | (88) | | | 18,119 | |
外幣折算調整，税後淨額為$0 | 512 | | | — | | | — | | | — | | | 512 | |
| 投資未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額$(2,672) | — | | | 7,811 | | | — | | | — | | | 7,811 | |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 利率互換： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額#美元671 | — | | | — | | | 2,068 | | | — | | | 2,068 | |
重新分類調整為收益，扣除税後淨額為#美元2,020 | — | | | — | | | (5,719) | | | — | | | (5,719) | |
| 外匯遠期合約： | | | | | | | | | |
公允價值變動，扣除税款淨額$(13) | — | | | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
重新分類調整為收益，税後淨額為$(1) | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (2,521) | | | $ | 20,039 | | | $ | 5,361 | | | $ | (52) | | | $ | 22,827 | |
(1)根據與我們的利率互換和外匯遠期合約相關的累計其他全面收益重新分類的税前金額分別計入綜合經營報表的利息支出、扣除利息收入和直接成本。從累積的其他全面收入中重新分類的相關税額在我們的綜合經營報表上記入所得税費用(收益)。有關衍生工具的其他資料，請參閲附註12“衍生工具及對衝活動”。
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(2)對於剝離生命科學業務，包括基本上完全清算一家外國實體內的投資，我們將110萬美元的累計轉換收益計入我們在其他收入中記錄的銷售收益，在我們的綜合運營報表中實現淨額。有關2021年生命科學業務剝離的更多信息，請參見附註3“收購和剝離”。
15. 員工福利和遞延補償計劃
我們發起了一項合格的固定繳費401(K)計劃，涵蓋了我們幾乎所有的員工。根據該計劃，員工有權繳納税前、税後和/或Roth税後繳費，最高限額為美國國税局設定的年度最高限額。我們匹配的金額等於僱員的供款，最高可達6僱員符合條件的收入的%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的相應捐款為$37.0百萬，$31.2百萬美元，以及$29.9分別為100萬美元。
我們有一個非限制性遞延薪酬計劃(“計劃”)，由我們的董事會或董事會指定的委員會管理。根據該計劃，董事會成員和我們的一部分員工可以選擇推遲收取他們的董事預聘費和會議費或基本工資和獎金。此外，根據我們與參與者之間簽訂的僱傭或其他協議，我們可以將金額貸記到參與者的遞延補償賬户中。我們可以自行決定，但不需要將我們希望的任何額外金額貸記到任何參與者的遞延補償賬户中。貸記金額以本計劃、僱傭協議或我們與參與者之間簽訂的任何其他協議中規定的歸屬時間表為準。2023年12月31日和2022年12月31日的遞延賠償負債為#美元。34.7百萬美元和美元29.9遞延補償負債由計劃資產全額提供資金。
16. 股權激勵計劃
我們根據公司2012年綜合激勵計劃(“2012計劃”)授予基於股票的獎勵，該計劃允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票以及其他以普通股為參考或以其他方式基於普通股的全部或部分價值的基於股票或基於現金的獎勵。在2012年計劃初步獲得批准後，截至2023年12月31日，我們的股東批准了對2012年計劃的修訂，將授權發行的股票數量增加到5.4總計一百萬美元。截至2023年12月31日，1.1根據2012年計劃，仍有1.9億股可供發行。
2015年5月1日，我們通過了股權參與計劃(“SOPP”)，該計劃適用於董事主要和管理級別以下的休倫員工，他們不會獲得基於股權的獎勵，作為其正常薪酬計劃的一部分。根據SOPP，符合條件的員工可以選擇使用税後工資扣除或現金繳款在某些指定的購買日期購買公司普通股的股票。根據SOPP購買股票的員工將獲得相當於25他們購買的股份的%。限制性股票的歸屬既受基於時間的歸屬時間表的約束，也受制於所購買的股份必須持有一段特定時期的要求。在SOPP獲得初步批准後，截至2023年12月31日，我們的股東批准了SOPP的修正案，將授權發行的股票總數增加到0.7總計一百萬美元。截至2023年12月31日，0.1根據SOPP，仍有100萬股可供發行。
我們的慣例是，在行使股票期權和從授權但未發行的股份中授予限制性股票時，發行普通股，但從庫存股發行股份的SOPP除外。根據賠償委員會的指示，2012年計劃下的某些限制性股票的贈與可從庫存股中發放。董事會薪酬委員會有責任解釋2012年計劃和SOPP，並決定根據該計劃作出的獎勵的所有條款和條件，包括何時可行使獎勵或以其他方式授予獎勵。
根據我們2012年的計劃，未完成的基於股票的獎勵規定了退休資格條款，根據該條款，符合條件的員工達到62年，並已完成七年了在休倫受僱的員工在退休後將繼續獲得以股票為基礎的獎勵，但須符合某些條件。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度確認的基於股份的薪酬成本總額為$45.7百萬，$31.0百萬美元，以及$25.9分別為100萬美元和相關的所得税優惠#9.3百萬， $6.8百萬美元，以及$6.3百萬， 分別進行了分析。截至2023年12月31日，有1美元42.8與非既得性股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認2.2好幾年了。
限制性股票
我們限制性股票的公允價值是根據我們普通股在授予日期的公允價值計量的，並在服務期內攤銷為費用。在某些條件下加速，我們的大多數限制性股票每年都會超過四年.
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下表彙總了截至2023年12月31日的年度限制性股票活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量： | | 加權
平均值
授予日期
公允價值
(單位：美元) |
| 2012年綜合激勵計劃 | | 股權參股計劃 | | 總計 | |
| 截至2022年12月31日的未既得限制性股票 | 971 | | | 18 | | | 989 | | | $ | 52.40 | |
| 授與 | 354 | | | 18 | | | 372 | | | $ | 80.84 | |
| 既得 | (361) | | | (17) | | | (378) | | | $ | 53.11 | |
| 被沒收 | (38) | | | (2) | | | (40) | | | $ | 59.30 | |
| 截至2023年12月31日的未既得限制性股票 | 926 | | | 17 | | | 943 | | | $ | 63.00 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，歸屬的限制性股票的公允價值總額為$27.6百萬，$18.4百萬美元，以及$19.8分別為100萬美元。2022年至2021年期間授予的每股限制性股票的加權平均公允價值為#美元。49.69及$53.84，分別為。
基於業績的股票獎勵
基於業績的股票獎勵獲得者所賺取的股票總數取決於實現特定實踐和/或公司範圍的業績目標。在表演期之後，某些獎勵取決於服務期的結束，服務期通常是額外的兩年。這些獲得的獎勵是在服務期內按照分級授予計劃獲得的。對於某些業績獎勵，獲獎者可以因業績超過規定的目標而獲得額外的股票。授予日我們基於業績的股票獎勵的公允價值是根據授予日我們普通股的公允價值來計量的。薪酬成本在包括履約期在內的服務期內攤銷為費用。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度業績股票活動。所有於2023年12月31日及2022年12月31日已發行的非既有業績股票均根據2012年綜合激勵計劃授予。 | | | | | | | | | | | |
| 數量：
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值
(單位：美元) |
| 截至2022年12月31日的非既得性績效股票 | 478 | | | $ | 50.36 | |
授與(1) | 170 | | | $ | 80.89 | |
| 既得 | (84) | | | $ | 51.84 | |
被沒收(2) | (110) | | | $ | 53.78 | |
截至2023年12月31日的非歸屬績效股票 (3) | 454 | | | $ | 60.72 | |
(1)於二零二三年授出的股份按既定目標呈列，即可賺取的股份基數。根據具體財務目標的實現情況，實際獲得的股份可能低於或高於目標。
(2)被沒收股份包括因不符合獎勵表現標準而被沒收的股份以及於終止時被沒收的股份。
(3)中的454,000截至2023年12月31日，未歸屬的基於業績的流通股， 355,299股份是不勞而獲的，取決於具體財務目標的實現情況。一旦賺取，獎勵將根據獎勵條款按時間歸屬。根據2023年財務業績， 16,328的355,299未賺取的股份將在2024年第一季度被沒收。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度歸屬的基於業績的股票的公允價值總額為$5.9百萬, $5.8百萬美元，以及$9.8百萬，分別。於2022年及2021年授出的按表現計算的股份的加權平均授出日期每股公平值為$48.22及$53.75，分別為。
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合併財務報表附註
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基於業績的股票期權
從2022年開始，公司授予基於業績的股票期權，獲獎者根據實現實踐特定目標而賺取。在履約期結束後，這些獎勵取決於額外的服務期限結束兩年。這些獲得的獎勵是在服務期內按照分級授予計劃獲得的。基於業績的股票期權是以授予之日公司普通股的公允價值為行使價格授予的。薪酬成本在包括履約期在內的服務期內攤銷為費用。我們基於業績的股票期權的合同期限為7好幾年了。
2023年和2022年期間授予的基於業績的股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，該模型採用以下假設： | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 布萊克-斯科爾斯績效期權定價模型： | | | |
| 預期股息收益率 | —% | | —% |
| 預期波動率 | 40.0% | | 40.0% |
| 無風險利率 | 4.4% | | 1.6% / 2.6% |
| 預期期權壽命(年) | 4.5年份 | | 4.5年份 |
預期波動率基於我們的歷史股價，因為我們相信我們的歷史波動率提供了關於未來波動性的最可靠指示，並且有足夠的歷史每日股價觀察可用。無風險利率是基於授予期權時具有同等股票期權預期期限的美國國庫券利率。由於缺乏足夠的數據來提供合理的估計預期期限的依據，因此使用簡化的方法來估計預期期限，簡化方法是將歸屬期限和合同期限的加權平均值用於確定預期期限。
截至2023年12月31日的年度業績股票期權活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數
的
基於性能的選項
(單位：萬人) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格
(單位：美元) | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語
(按年計算) | | 集料
固有的
價值
(單位：百萬美元) |
| 在2022年12月31日未償還 | 171 | | | $ | 48.19 | | | 6.2 | | $ | 4.2 | |
授與(2) | 88 | | | $ | 81.54 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (20) | | | $ | 48.22 | | | | | $ | 0.8 | |
| 沒收或過期 | (58) | | | $ | 50.54 | | | | | |
於二零二三年十二月三十一日尚未償還 (1)(3) | 181 | | | $ | 63.73 | | | 5.5 | | $ | 7.1 | |
| 可於2023年12月31日行使 | 21 | | | $ | 48.13 | | | 5.2 | | $ | 1.1 | |
(1)所有尚未完成的業績股票期權均根據2012年綜合激勵計劃授予。
(2)2023年授予的基於業績的股票期權按規定的目標列示，這代表了可以賺取的期權的基本數量。根據具體財務目標的實現情況，實際獲得的期權可能低於或高於某些贈款的目標。
(3)中的181,000截至2023年12月31日的未償還績效股票期權，84,249是未賺取的，需要實現具體的財務目標。一旦獲得，期權將根據獎勵條款進行基於時間的歸屬。根據2023年的財務結果，大約13,751的84,249未到期的期權將在2024年第一季度被沒收。
2023年至2022年期間授予的業績股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。32.27及$17.00，分別為。2021年沒有授予基於業績的股票期權。2022年和2021年沒有行使基於業績的股票期權。
時間授予股票期權
在前幾年，我們曾向某些員工授予股票期權，這些期權完全是基於完成規定的服務期而賺取的。這些時間授予的股票期權的行使價相當於公司普通股在當日的公允價值
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當然是格蘭特。2023年或2022年沒有授予時間授予股票期權獎勵。在一定條件下加速，這些時間授予的股票期權每年在四年。我們的時間授予的股票期權的合同期限在7和10好幾年了。
2021年期間授予的時間歸屬股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，該模型採用以下假設：
| | | | | |
| 2021 |
| 布萊克-斯科爾斯時間既得期權定價模型： | |
| 預期股息收益率 | —% |
| 預期波動率 | 40.0% |
| 無風險利率 | 0.9% |
| 預期期權壽命(年) | 4.75年份 |
預期波動率基於我們的歷史股價，因為我們相信我們的歷史波動率提供了關於未來波動性的最可靠指示，並且有足夠的歷史每日股價觀察可用。無風險利率是基於授予期權時具有同等股票期權預期期限的美國國庫券利率。使用簡化的方法估計期權的預期壽命，該方法是歸屬期限和合同期限的加權平均，以確定預期期限。使用簡化方法是因為缺乏足夠的數據來提供估計預期期限的合理依據。
截至2023年12月31日的年度的時間既得性股票期權活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數
的
時間既得性期權
(單位：萬人) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格
(單位：美元) | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語
(按年計算) | | 集料
固有的
價值
(單位：百萬美元) |
| 在2022年12月31日未償還 | 56 | | | $ | 51.05 | | | 5.2 | | $ | 1.2 | |
| 授與 | — | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (31) | | | $ | 49.90 | | | | | $ | 1.5 | |
| 沒收或過期 | — | | | | | | | |
於二零二三年十二月三十一日尚未償還 (1) | 25 | | | $ | 52.49 | | | 4.7 | | $ | 1.3 | |
| 可於2023年12月31日行使 | — | | | | | | | |
(1)所有尚未行使的時間授予股票期權均根據2012年綜合激勵計劃授予。
於2021年授予的時間歸屬股票期權的加權平均授出日期公允價值為#美元。18.42。2023年和2022年沒有授予時間授予的股票期權。2022年至2021年期間行使的時間授予股票期權的總內在價值為#美元。0.51000萬美元和300萬美元0.4分別為100萬美元。
17. 所得税
2020年3月，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律，其中包括與淨營業虧損結轉期有關的所得税條款，選擇在有限時間內推遲支付工資税，以及對符合條件的改善物業的税收折舊方法進行技術更正。由於在2021年第二季度選擇了追溯的全球無形低税收入(“GILTI”)高税收豁免，我們確認了一美元1.01000萬美元的税收優惠，其中0.41000萬美元與我們增加的2018年聯邦淨營業虧損結轉到上年收入中，以便按較高的上年税率退款。此外，在2021年第三季度，我們還確認了額外的税收優惠：2.01000萬美元，主要與美國聯邦返還撥備調整有關，該調整是為了將我們增加的2020年聯邦淨營業虧損轉回上年收入，以便按較高的上年税率退款。
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截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出(福利)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當期税額： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 15,229 | | | $ | 7,130 | | | $ | (934) | |
| 狀態 | 5,816 | | | 2,987 | | | 1,974 | |
| 外國 | 6,553 | | | 4,123 | | | 3,529 | |
總當期費用 | 27,598 | | | 14,240 | | | 4,569 | |
遞延税金： | | | | | |
| 聯邦制 | (4,516) | | | 14,645 | | | 10,951 | |
| 狀態 | (936) | | | 4,039 | | | 2,372 | |
| 外國 | (730) | | | 101 | | | (843) | |
遞延費用(收益)合計 | (6,182) | | | 18,785 | | | 12,480 | |
| 所得税費用 | $ | 21,416 | | | $ | 33,025 | | | $ | 17,049 | |
税前收入的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 63,935 | | | $ | 90,907 | | | $ | 70,963 | |
| 外國 | 19,960 | | | 17,670 | | | 9,073 | |
| 總計 | $ | 83,895 | | | $ | 108,577 | | | $ | 80,036 | |
美國法定所得税税率與我們的有效税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 税前收入的百分比： | | | | | |
| 按美國法定税率計算 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | 5.8 | | | 6.1 | | | 5.2 | |
| 不允許的高管薪酬 | 3.7 | | | 1.9 | | | 1.2 | |
| 餐飲和娛樂 | 0.9 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 估值免税額 | 0.4 | | | 2.6 | | | 1.1 | |
| 外源收入 | 0.2 | | | 1.2 | | | (0.2) | |
| 基於股票的薪酬 | (2.9) | | | 0.1 | | | (0.7) | |
| 税收抵免 | (1.8) | | | (1.0) | | | (1.3) | |
| 已實現投資損失/收益 | (1.2) | | | 1.4 | | | (1.1) | |
| 遞延税金調整 | (0.3) | | | (2.7) | | | (0.2) | |
| CARE法案淨營業虧損結轉 | — | | | — | | | (3.8) | |
| 其他 | (0.3) | | | (0.3) | | | — | |
| 有效所得税率 | 25.5 | % | | 30.4 | % | | 21.3 | % |
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截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的遞延税項淨資產(負債)餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 經營租賃負債 | $ | 13,635 | | | $ | 15,249 | |
| 基於股份的薪酬 | 12,343 | | | 9,314 | |
| 遞延賠償責任 | 9,048 | | | 7,963 | |
| 應計工資單和工資單相關負債 | 4,541 | | | 6,432 | |
| 淨營業虧損結轉 | 3,508 | | | 3,304 | |
| 軟件開發成本 | 1,749 | | | — | |
| 税收抵免 | 1,609 | | | 1,813 | |
| 其他 | 2,461 | | | 2,012 | |
| 遞延税項資產總額 | 48,894 | | | 46,087 | |
| 估值免税額 | (5,679) | | | (5,667) | |
| 遞延税項淨資產 | 43,215 | | | 40,420 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產和商譽 | (44,454) | | | (35,588) | |
| 可轉債投資 | (7,067) | | | (4,421) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (6,898) | | | (8,354) | |
| 預付費用 | (2,917) | | | (2,220) | |
| 財產和設備 | (2,547) | | | (3,021) | |
| 優先股投資 | (617) | | | (7,613) | |
| 軟件開發成本 | — | | | (4,195) | |
| 其他 | (4,587) | | | (5,600) | |
| 遞延税項負債總額 | (69,087) | | | (71,012) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (25,872) | | | $ | (30,592) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的估值津貼為570萬美元，主要是由於與利用記錄為海外損失和税收抵免的遞延税項資產的能力有關的不確定性。
該公司的海外淨營業虧損為#美元。3.52027年開始到期的180萬美元，國家淨運營虧損結轉$0.1600萬美元，如果不加以利用，將於2040年開始到期。我們有聯邦税收抵免結轉$1.6如果不加以利用，這些資金將於2030年開始到期。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。
我們未確認的税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| | | | | | | | |
| | 未確認的税收優惠 |
2021年1月1日的餘額 | | $ | 744 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 744 | |
| 因時效失效而減少 | | (101) | |
| 基於與前幾年相關的納税狀況而減少 | | (50) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 593 | |
| 因時效失效而減少 | | (593) | |
| | |
| 2023年12月31日的餘額 | | $ | — | |
截至2022年12月31日，我們有60萬美元的未確認税收優惠，如果確認，這將影響實際税率。截至2023年12月31日，沒有未確認的税收利益。
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截至2022年12月31日，我們有$0.1 為可能支付的利息和罰款累計了100萬美元。於二零二三年十二月三十一日，概無應計潛在利息及罰款付款。應計利息和罰款記錄為我們合併收益表中所得税撥備的一部分。
我們向聯邦、州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報表。納税年度 2020年至2022年未來將接受聯邦税務機關的審查。納税年度 2017年至2022年未來將接受州和地方税務機關的審查。我們的外國所得税申報將在未來的納税年度接受當地外國税務機關的審查 2018年至2022年.目前，我們沒有受到任何税務機關的審計。
18. 承付款、或有事項和擔保
租賃承諾額
我們根據不可取消的運營租賃安排租賃辦公空間、數據中心和某些設備，該安排將在2030年前的不同日期到期，並有各種續簽選項。經營租賃下的辦公設施包括固定付款，在某些情況下，還包括租賃期內預定基本租金的增長。某些租賃需要支付不同的房地產税、保險和運營費用。有關我們租賃的更多信息，包括截至2023年12月31日我們的經營租賃項下的剩餘預期租賃付款，請參閲附註5“租賃”。
訴訟
我們不時地涉及法律程序和在正常業務過程中出現的訴訟。截至本年度報告Form 10-K的日期，本公司並不參與任何訴訟或法律程序，或不受管理層目前認為可合理預期會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何索賠。然而，由於法律程序固有的風險和不確定性，實際結果可能與目前的預期結果不同。
擔保
信用證形式的擔保，總額為#美元0.5百萬美元和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別有100萬美元未償還，以支持某些辦公室租賃義務。
就某些業務收購而言，若在若干年內達到相關收購協議所指定的特定財務表現目標，吾等可能須向賣方支付成交後的對價。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們未償或有對價負債的總估計公允價值為$2.1百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。
在法律允許的範圍內，我們的章程和公司章程要求我們賠償我們的高級管理人員和董事因民事或刑事訴訟或訴訟而產生的判決、罰款和和解金額，包括律師費，因為這涉及到他們為我們提供的服務，如果他們真誠行事的話。雖然賠償金額沒有限制，但我們可以向我們的保險公司追償某些款項。
19. 細分市場信息
部門被定義為公司的組成部分，從事可能產生收入和支出的業務活動，並有單獨的財務信息，並由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席運營決策者，也是我們的首席執行官，在以下條件下管理業務三運營部門，這是我們的可報告部門：醫療保健、教育和商業。
•醫療保健
我們的醫療保健部門為急性護理提供者提供服務，包括國家和地區衞生系統；學術衞生系統；社區衞生系統；聯邦衞生系統；以及公立、兒童和危重醫療服務醫院，以及非急性護理提供者，包括內科醫生和醫療團體；付款人；以及長期護理或急性後護理提供者。我們專注於醫療保健的服務和產品包括財務和運營績效改進諮詢，涵蓋收入週期、成本和護理交付轉型；數字產品、跨技術和分析相關服務，包括企業健康記錄(EHR)、ERP和企業績效管理(EPM)、客户關係管理(CRM)、數據管理和技術管理服務以及軟件產品組合；組織轉型；收入週期管理服務和外包；財務和資本諮詢；以及戰略和創新諮詢。
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•教育
我們的教育部門服務於公立和私立學院和大學、研究機構和其他與教育相關的組織。我們以教育和研究為重點的服務和產品包括我們的數字產品、跨技術和分析相關服務，包括學生信息系統、ERP和EPM、CRM、數據管理和技術管理服務以及我們的Huon Research Suite產品套件(旨在促進和改進研究管理服務交付和合規的領先軟件套件)；我們以研究為重點的諮詢和管理服務；以及我們的戰略和運營諮詢服務，從財務和會計、運營到組織和人才戰略以及學生和學術戰略。
•商業廣告
我們的商業部門專注於為面臨重大顛覆和監管變化的行業和組織提供服務，幫助它們適應快速變化的環境並加快業務轉型。我們的商務專業人士主要與六個主要買家合作：首席執行官、首席財務官、首席戰略官、首席人力資源官、首席運營官和組織顧問，包括貸款人和律師事務所。我們專注於為金融服務、能源和公用事業、工業和製造業以及公共部門的組織提供服務，同時為更廣泛的商業行業提供機會服務，包括專業和商業服務、生命科學、消費品和非營利組織。我們的商業專業人員利用他們深厚的行業、功能和技術專長，提供我們的數字服務和軟件產品、金融諮詢(特殊情況諮詢和公司財務諮詢)服務，以及戰略和創新諮詢服務。
分部營業收入包括一個分部產生的收入減去該分部直接產生的營業費用。未分配成本包括與以集中方式執行的行政職能有關的公司成本，這些成本不能歸因於特定的分部。這些行政職能成本包括企業辦公支持成本、辦公設施成本、與會計和財務、人力資源、法律、營銷、信息技術和全公司業務發展職能相關的成本，以及與公司整體管理相關的成本。
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下表列出了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的經營部門信息，以及將部門信息與隨附的合併財務報表中報告的總額進行核對所需的項目。我們沒有按地理區域提供財務信息，因為我們國際業務的財務結果對我們的綜合財務報表並不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 醫療保健： | | | | | |
| 收入 | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 444,767 | |
| 營業收入 | $ | 172,900 | | | $ | 131,227 | | | $ | 118,324 | |
| 分部營業收入佔分部收入的百分比 | 25.7 | % | | 24.5 | % | | 26.6 | % |
| 教育： | | | | | |
| 收入 | $ | 429,663 | | | $ | 359,835 | | | $ | 242,374 | |
| 營業收入 | $ | 99,098 | | | $ | 78,924 | | | $ | 52,398 | |
| 分部營業收入佔分部收入的百分比 | 23.1 | % | | 21.9 | % | | 21.6 | % |
| 商業廣告： | | | | | |
| 收入 | $ | 258,408 | | | $ | 237,621 | | | $ | 218,499 | |
| 營業收入 | $ | 54,202 | | | $ | 50,025 | | | $ | 34,296 | |
| 分部營業收入佔分部收入的百分比 | 21.0 | % | | 21.1 | % | | 15.7 | % |
| 休倫總和： | | | | | |
| 收入 | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
| 可報銷費用 | 36,695 | | | 26,506 | | | 21,318 | |
| 總收入和可報銷費用 | $ | 1,398,755 | | | $ | 1,158,961 | | | $ | 926,958 | |
| | | | | |
| 分部營業收入 | $ | 326,200 | | | $ | 260,176 | | | $ | 205,018 | |
| 未在細分層級分配的項目： | | | | | |
| 其他運營費用 | 174,762 | | | 136,459 | | | 127,020 | |
| 重組費用 | 8,204 | | | 3,686 | | | 4,525 | |
| 折舊及攤銷 | 17,886 | | | 20,271 | | | 20,634 | |
| | | | | |
| 營業收入 | 125,348 | | | 99,760 | | | 52,839 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (41,453) | | | 8,817 | | | 27,197 | |
| 税前收入 | $ | 83,895 | | | $ | 108,577 | | | $ | 80,036 | |
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
下表説明瞭按能力分列的收入，包括將分類收入與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度我們三個經營部門的收入進行對賬。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，我們幾乎所有的收入都是隨着時間的推移而確認的。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 按能力劃分的收入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 醫療保健： | | | | | | |
| 諮詢和託管服務 | | $ | 476,726 | | | $ | 365,645 | | | $ | 327,165 | |
| 數位 | | 197,263 | | | 169,354 | | | 117,602 | |
| 總收入 | | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 444,767 | |
| 教育： | | | | | | |
| 諮詢和託管服務 | | $ | 214,971 | | | $ | 192,336 | | | $ | 131,369 | |
| 數位 | | 214,692 | | | 167,499 | | | 111,005 | |
| 總收入 | | $ | 429,663 | | | $ | 359,835 | | | $ | 242,374 | |
| 商業廣告： | | | | | | |
| 諮詢和託管服務 | | $ | 90,323 | | | $ | 80,013 | | | $ | 97,381 | |
| 數位 | | 168,085 | | | 157,608 | | | 121,118 | |
| 總收入 | | $ | 258,408 | | | $ | 237,621 | | | $ | 218,499 | |
| 休倫總和： | | | | | | |
| 諮詢和託管服務 | | $ | 782,020 | | | $ | 637,994 | | | $ | 555,915 | |
| 數位 | | 580,040 | | | 494,461 | | | 349,725 | |
| 總收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們幾乎所有的收入和長期資產都歸因於美國或位於美國。
在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，沒有一個客户的佔比超過10客户應收賬款淨額和未開單服務合計餘額的百分比。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，沒有一個客户產生的收入超過10佔我們合併收入的1%。
20. 估值及合資格賬目
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度壞賬準備和未開單服務準備以及遞延税項資產估值準備的賬面金額變化。壞賬和未開票服務準備包括費用調整和其他酌情定價調整的準備，以及與客户無法就應收賬款支付所需款項有關的準備。
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| 起頭
天平 | | 加法(1) | | 扣除額 | | 收尾
天平 |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬及未開賬單服務的撥備 | $ | 21,306 | | | 9,852 | | | 15,363 | | | $ | 15,795 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | $ | 2,112 | | | 1,090 | | | 326 | | | $ | 2,876 | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬及未開賬單服務的撥備 | $ | 15,795 | | | 17,820 | | | 11,480 | | | $ | 22,135 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | $ | 2,876 | | | 3,421 | | | 630 | | | $ | 5,667 | |
| 截至2023年12月31日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬及未開賬單服務的撥備 | $ | 22,135 | | | 30,570 | | | 23,461 | | | $ | 29,244 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | $ | 5,667 | | | 239 | | | 227 | | | $ | 5,679 | |
(1)對可疑賬户和未開具帳單的服務的額外撥備計入收入。在我們註銷因客户無力付款而應收賬款的範圍內，費用被確認為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。
目錄表
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
21. 後續事件
2024年2月11日，我們達成協議，收購了Grizebach Glier and Associates，Inc.(“GG+A”)，這是一家慈善管理諮詢公司，幫助教育機構、醫療保健、藝術和其他非營利組織建立和加速支持其使命的慈善項目。根據慣例的成交條件，這筆交易預計將於2024年3月完成。自收購之日起，GG+A的運營結果將包括在我們的綜合財務報表和我們教育部門的運營結果中。我們預計收購GG+A不會對我們的合併財務報表產生重大影響。