附錄 99.1
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| 西 19 街 111 號,8 樓 紐約,紐約州 10011 |
新豐澤能源公佈創紀錄的2023年第四季度和全年業績
2024年2月29日
紐約——新豐澤能源公司(納斯達克股票代碼:NFE)(“NFE” 或 “公司”)今天公佈了第四季度和截至2023年12月31日止年度的財務業績。
摘要亮點
•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為3.88億美元,2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為13億美元
•2023年第四季度的淨收入為2.15億美元,2023年全年淨收入為5.49億美元
•2023年第四季度經全面攤薄後的每股收益(2)為1.01美元,2023年全年調整後的每股收益(2)為2.75美元
•2023年第四季度全面攤薄後的每股收益為1.06美元,2023年全年每股收益為2.65美元
•2023年第四季度全面攤薄後的每股運營資金(3)為1.36美元,2023年全年為3.56美元;運營資金(3)按歸屬於股東的淨收益(2)加上折舊和攤銷計算,公司認為這是衡量我們季度和年度業績的重要指標
“從我們報告的所有指標來看,今年都是創紀錄的,重要的是,在下半年,沒有記錄的貨運銷售利潤。換句話説,我們所有的業績都是下游經營業績的結果。這是公司業績的重大變化,也是我們業績質量和數量的重大而有意義的改善。” NFE總裁兼首席執行官韋斯·埃登斯説。
運營亮點
在巴西,我們建成了巴卡雷納和聖卡塔琳娜航站樓,並於 2024 年 2 月將其投入使用 (4)。這標誌着一個重要的里程碑,因為它現已全面開放我們在巴西的業務,我們預計將於2024年3月開始創收。巴西的天然氣和電力市場正在顯著增長,我們的碼頭為我們發展和擴展公司提供了重要的機會。
在波多黎各,我們於2023年完成了兩座聯邦緊急事務管理局發電廠的安裝,總容量為350兆瓦。它們已成為波多黎各電力綜合體的基石發電廠,自安裝以來大約有99%的時間都在發貨。
在快速液化天然氣方面,我們成功地將第一批液化天然氣(5)裝入其所在地,現在預計第一批液化天然氣(5)將在2024年4月發貨(5)。我們還為位於墨西哥阿爾塔米拉陸上的第二個FLNG項目獲得了7億美元(6)美元的融資承諾,預計將於2026年第一季度完成施工。(7)
財務要聞
2023年,我們的每股運營資金大幅增加(2),與2022年全年相比翻了一番多。我們的説明性目標是在2024年全年將這些指標再次增加近一倍。(8) (9)
同時,我們的總收入(10)和淨資本支出(11)達到頂峯,預計將從2024年開始及以後大幅下降。
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(以百萬計,每股金額除外) | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2023年12月31日的財年 | | 説明性目標 (8) (9) (15) (16) (17) 截至2024年12月31日的財年 |
每股收益(攤薄) | $ | 0.47 | | | $ | 0.93 | | | $ | 2.65 | | | $ ~5.00 |
運營資金 (3) /股 | $ | 0.97 | | | $ | 1.61 | | | $ | 3.56 | | | $ ~6.00 |
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總資本支出 (10) | $ ~600 | | $ ~1,100 | | $ ~2,800 | | $ ~1,500 |
(-) 資產級融資 | $ ~(100) | | $ ~(300) | | $ ~(400) | | $ ~(1,250) |
淨資本支出 (11) | $ ~500 | | $ ~800 | | $ ~2,400 | | $ ~250 |
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2024 年 2 月 26 日,NFE 董事會批准了每股 0.10 美元的股息,創紀錄的日期為 2024 年 3 月 15 日,支付日期為 2024 年 3 月 27 日。(12)
公司概述
該公司現在是一家完全整合的液化天然氣和電力公司。我們擁有、運營或向五個國家的三十座工廠提供天然氣,總容量約為 8.7 吉瓦 (18) (19)。在燃料轉換和新發電的推動下,我們的下游資產在世界上一些增長最快的地區運營。因此,我們的業務創造了同行領先的利潤、過剩的資產容量,並以最少的額外資本加速了自由現金流。
財務細節
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| 三個月已結束 | | 年終了 | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 | | |
收入 | | $ | 514.5 | | | $ | 758.4 | | | $ | 2,413.3 | | | |
淨收入 | | $ | 62.3 | | | $ | 214.9 | | | $ | 548.9 | | | |
攤薄後每股 | | $ | 0.30 | | | $ | 1.06 | | | $ | 2.65 | | | |
調整後淨收益 | | $ | 53.4 | | | $ | 206.6 | | | $ | 566.9 | | | |
調整後每股收益 (13) | | $ | 0.26 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.75 | | | |
碼頭和基礎設施板塊營業利潤率 (14) | | $ | 194.7 | | | $ | 373.2 | | | $ | 1,209.5 | | | |
船舶分部營業利潤率 (14) | | $ | 54.9 | | | $ | 54.2 | | | $ | 242.2 | | | |
分部總營業利潤率 (14) | | $ | 249.7 | | | $ | 427.4 | | | $ | 1,451.7 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | $ | 208.4 | | | $ | 387.6 | | | $ | 1,282.4 | | | |
該公司繼續評估為2025年9月到期的6.75%的優先有擔保票據的全部或部分再融資的機會。
有關以下條款的更多信息,請參閲我們的 2023 年第四季度投資者演示文稿(“演示文稿”):
1) “調整後的息税折舊攤銷前利潤”,見本新聞稿附錄中該非公認會計準則指標的定義和對賬。
2) “調整後每股收益” 不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應孤立考慮,也不得作為根據公認會計原則得出的任何業績或流動性衡量標準的替代方案。我們的調整後每股收益的計算方法是調整後淨收益(見下文附註13)除以所述期間全面攤薄後的加權平均已發行股份。我們認為,正如我們所定義的那樣,這項非公認會計準則指標為公司的總體評估提供了有用的補充視圖,其方式與管理層評估公司整體業績所使用的指標一致。調整後的每股收益沒有標準化的含義,不同的公司可能會使用不同的定義。因此,該術語不一定可以與其他公司報告的類似標題的衡量標準相提並論。
3) “每股運營資金” 是指我們歸屬於股東的淨收益加上折舊和攤銷除以該期間在全面攤薄基礎上已發行股票的加權平均值。管理層認為,FFO是評估公司因基礎設施項目而已經和將要進行大量折舊的業績的有用衡量標準。不應將FFO視為淨收益(根據公認會計原則確定)的替代方案,也不應被視為公司財務業績的唯一指標,也不得將其視為公司財務業績的唯一指標,也不得視為公司財務業績的唯一指標,也不得將其視為
作為經營活動現金流的替代方案(根據公認會計原則確定),也不是衡量公司流動性的指標,也不一定表示有足夠的現金流來滿足公司的所有需求。其他公司可能會以不同的方式定義該術語。我們認為,為了便於對公司業績的清晰瞭解,應將FFO與合併財務報表中經營活動的淨收入和現金流聯繫起來進行審查。
4) 特定項目的 “已完成”、“投入使用” 或類似狀態(大寫或小寫)意味着我們預計天然氣將在不久的將來供應,天然氣已提供給相關項目,或者相關項目正在全面商業運營中。如果將要提供或已經提供天然氣但尚未開始全面的商業運營,則全面的商業運營將晚於我們報告的運營、完工或部署日期,甚至可能大大晚於我們報告的運營、完工或部署日期,在全面商業運營開始之前,我們可能不會產生任何收入。我們無法向您保證此類項目是否或何時實現全面商業運營。我們出口液化天然氣的能力取決於我們從政府和監管機構獲得出口和其他許可證的能力。無法保證我們會及時或根本收到政府和監管機構發出的與液化天然氣出口有關的必要許可、批准和授權,也無法保證一旦收到此類許可證、批准和授權,我們將能夠維持其全部效力和效力,續訂或更換此類許可證、批准和授權。
5) “第一批天然氣” 或 “第一批液化天然氣” 或 “第一批貨物” 是指項目(包括在建設施,預計銷售天然氣、液化天然氣或貨物銷售的日期,或管理層目前對該日期的估計)的日期。此類項目的全面商業運營將晚於第一批天然氣或第一批液化天然氣問世之日,也可能大大晚於該日期。我們無法向您保證此類項目是否或何時到達第一批天然氣、液化天然氣或貨物的交付日期,或全面商業運營的交付日期
6)該公司簽署了一份承諾書,將提供7億美元的定期貸款,以完成阿爾塔米拉陸上第二座FLNG裝置的建設。融資的完成取決於信貸協議的最終確定和慣例成交條件的滿足,公司無法保證融資會完成。
7) 本演示文稿中使用的交貨時間和預期開發時間表明瞭我們對項目預期時間表的內部評估。它們是指我們在時間框架內在一系列預算參數內完成項目的某些階段,這些預算參數總體上與我們的業務模式基本一致。這些時間範圍包括對我們無法控制的項目的假設,包括許可、天氣、設備和材料的供應以及其他潛在的延誤來源。就項目尚未啟動或正在開發的範圍而言,我們無法保證此類項目在我們設定的時間表範圍內步入正軌。此外,設施的建設本質上存在成本超支和延誤的風險。如果我們無法按預期建造、調試、完工和運營任何設施,或者任何設施在建成時和如果建成,都無法實現我們的目標,那麼有關時間表、預算和節省的估計可能會受到重大不利影響。
8) “説明性每股收益目標” 不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應孤立考慮,也不得作為根據公認會計原則得出的任何業績或流動性衡量標準的替代方案。我們將説明性每股收益目標的計算方法為:説明性淨收益(歸屬於普通股股東)目標除以截至今天的全面攤薄後的加權平均已發行股份。我們認為,正如我們所定義的那樣,這項非公認會計準則指標為公司的總體評估提供了有用的補充視圖,其方式與管理層評估公司整體業績所使用的指標一致。説明性每股收益目標沒有標準化的含義,不同的公司可能使用不同的定義。因此,該術語不一定可以與其他公司報告的類似標題的衡量標準相提並論。“説明性淨收益(歸屬於普通股股東)目標” 反映了我們説明性的分部總營業利潤率,其中不包括債務安排的利息支出,假設84億美元未償債務的加權平均利率為8.7%,由2024年約3億美元的資本化收益所抵消,按約15%的有效税率徵税,2024年的公司SGA支出約為1.5億美元,未償現金餘額的利息約為5.25% 無限制現金賬户和折舊以及2024年3億美元的攤銷,其中包括從預計開始運營之日起的20年壽命中折舊的FLNG。提及的金額和説明性淨收益(歸屬於普通股股東)目標(i)並非基於公司的歷史經營業績,這些業績是有限的,(ii)並不聲稱是我們未來經濟的實際代表。實際情況可能與假設存在重大差異,實際業績和結果可能與我們的企業目標存在重大差異,而且無法保證它們會反映出來。對於2024年之後的時期,説明性淨收益(歸屬於普通股股東)目標將以相同的方式計算。
9) “説明性FFO/股票目標” 不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應孤立考慮,也不得作為根據公認會計原則得出的任何業績或流動性衡量標準的替代方案。我們計算出説明性FFO/股票目標的計算方法是説明性FFO除以截至今天的全面攤薄後的加權平均已發行股份。“説明性FFO目標” 是指我們的説明性淨收益(歸屬於普通股股東)目標加上2024年3億美元的説明性折舊和攤銷額。我們認為,正如我們所定義的那樣,這項非公認會計準則指標為公司的總體評估提供了有用的補充視圖,其方式與管理層評估公司整體業績所使用的指標一致。説明性每股收益目標沒有標準化的含義,不同的公司可能使用不同的定義。因此,該術語不一定可以與其他公司報告的類似標題的衡量標準相提並論。對於2024年之後的時期,説明性FFO目標將以相同的方式計算。
10) “總資本支出” 包括在此期間向供應商支付的所有與新項目或在建項目相關的現金,不包括資本化利息。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及
不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。資本支出、總資本支出、淨資本支出和資本投資或類似指標不是 GAAP 下的衡量標準。
11) “淨資本支出” 包括在此期間與新項目或在建項目相關的所有現金支出,減去公司因相關資產出售或直接資產融資而獲得的現金收益。
12) 根據股息政策支付股息將由董事會自行決定,並將由董事會根據多種因素作出最終決定,包括但不限於公司的財務業績、可用現金資源、負債條款、現金要求、信用評級影響、董事會可能得出結論,這些因素將為公司帶來更大投資回報的機會,以及董事會認為相關的限制和其他因素是時候決定申報此類股息了。董事會可以隨時酌情修訂、暫停或取消股息政策。
13) “調整後淨收益” 是指相關財政期內相關10-K表或10-Q表中列報的經非現金減值費用和處置資產損益調整後的歸屬於股東的淨收益。
14) “分部總營業利潤率” 是我們的碼頭和基礎設施板塊營業利潤率和船舶板塊營業利潤率的總和。“碼頭和基礎設施板塊營業利潤率” 包括我們在2022年第四季度處置該項投資之前,我們在收入、支出和營業利潤率中所佔的實際份額,這歸因於我們在塞爾希培電力股份公司(“CELSEPAR”)50%的所有權。“船舶板塊營業利潤率” 包括我們在2023年第一季度處置該投資之前對Hilli LLC普通單位50%的所有權在收入、支出和營業利潤率中所佔的實際份額。Hilli LLC擁有Golar Hilli Corporation,該公司是Hilli Episeyo的持股所有者。我們的分部衡量標準還不包括未實現的衍生工具按市值計價的收益或虧損以及某些合約收購成本。
15) 説明性的總資本支出目標反映了管理層在此期間向供應商支付的預期現金總額的目標,其中不包括與FLNG 1相關的任何剩餘資本支出,因為該公司已經實現了First Gas、該公司在巴西的預計將通過債務融資建設的項目以及我們將通過債務融資或合夥關係籌集資金的FLNG 3、4和5。
16) 代表
管理層的融資目標將用於為新項目和現有項目的資本支出提供資金。其中某些融資尚未完成,公司無法保證融資會完成。
17) 説明性淨資本支出目標是通過從説明性總資本支出目標中減去説明性融資目標計算得出的。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
18) 吉瓦意味着10億瓦特。8.7吉瓦是基於管理層對公司擁有、管理或供應的最大千兆瓦電力的估計。
19) 管理層對公司運營碼頭和正在開發的碼頭的潛在容量和利用率的估計。實際容量可能較低,尤其是尚未全面投入運營的航站樓(巴卡雷納、聖卡特林納和尼加拉瓜)。
附加信息
有關管理層認為對投資者有用的其他信息,請參閲新堡壘能源網站www.newfortressenergy.com投資者部分發布的演示文稿,以及公司最新的10-K表年度報告,該報告可在公司網站上查閲。此處未包含或以引用方式納入我們網站上的任何內容。
業績電話會議
管理層將於美國東部時間2024年2月29日星期四上午 8:00 主持電話會議。可以在預定電話會議開始前十五分鐘撥打(888)256-1007(美國境內免費電話)或+1-323-794-2575(來自美國境外)參加電話會議;請參閲 “NFE 2023年第四季度財報電話會議” 或會議代碼63922777。
電話會議的同步網絡直播將在www.newfortressenergy.com的 “投資者” 欄目下的 “活動與演講” 下向公眾開放,僅限收聽。請在通話前留出時間訪問該網站並下載收聽互聯網廣播所需的任何必要軟件。電話會議結束後不久,將在同一網站重播電話會議。
關於新豐澤能源公司
New Fortress Energy Inc.(納斯達克股票代碼:NFE)是一家全球能源基礎設施公司,旨在幫助解決能源貧困,加速世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。該公司擁有並運營天然氣和液化天然氣(LNG)基礎設施以及一支由船舶和物流資產組成的綜合艦隊,以快速向全球市場提供一站式能源解決方案。總的來説,該公司的資產和運營加強了全球能源安全,促進了經濟增長,加強了環境管理,並改造了世界各地的當地行業和社區。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含某些陳述和信息,這些陳述和信息可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史信息外,本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,涉及已知和未知的風險,並與未來事件、我們未來的財務業績或預計的業務業績有關。你可以使用前瞻性詞語來識別這些前瞻性陳述,例如 “期望”、“可以”、“可以”、“應該”、“預測”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“時間表”、“進展”、“目標”、“預算”、“展望”、“趨勢”、“預測”、“項目”,“指導”、“專注”、“步入正軌”、“目標”、“戰略”、“機會”、“蓄勢”,或這些詞語或其他類似詞語的否定版本。前瞻性陳述包括:我們對籌集外部融資的預期;設施的成功開發、建造、完工、運營和/或部署,以及在預算和預期規格、容量和設計範圍內按時交付第一批天然氣或第一批液化天然氣,包括我們的FLNG、巴西、尼加拉瓜和波多黎各項目的時間;我們對普通股紅利的預期;我們對2024年開始收益增加和資本支出減少的預期;我們對普通股息的預期;以及未來的戰略計劃;以及本新聞稿展品中的所有信息。這些前瞻性陳述必然是基於當前信息的估計值,涉及許多風險、不確定性和其他因素,其中許多因素是公司無法控制的。實際結果或事件可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述不同的具體因素包括但不限於:與設施開發、建造、完工或調試時間表相關的風險;與我們的設施和資產運營和維護相關的風險;我們的第三方承包商、設備製造商、供應商和運營商未能履行其開發、建造和運營我們的項目、船舶和資產的義務;我們實施業務戰略的能力;擬議交易可能無法及時或根本無法完成的風險,包括與公司擬議的資產出售相關的風險,包括此類資產的市場是否會發展,以及公司能否就潛在買家提供的可接受的價格和其他條款達成協議;無法成功開發和實施我們的技術解決方案,包括我們的快速液化天然氣技術,或者我們無法從快速液化天然氣技術中獲得預期的好處;液化天然氣的週期性或其他變化和天然氣工業;能源行業的競爭;及時或根本收到政府和監管機構的許可、批准和授權;現有政府政策、法律、規章或規章或其管理的新政策或變更;未能維持足夠的營運資本和創造收入,這可能會對我們為項目提供資金的能力產生不利影響;不利的地區、國家或國際經濟狀況、不利的資本市場條件和不利的政治發展;以及公共的影響健康危機,例如流行病和流行病以及為保護個人健康和安全而採取的任何相關公司或政府政策和行動,或政府維持國家或全球經濟和市場運轉的政策或行動。這些因素不一定是可能導致實際業績與公司任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的所有重要因素。其他已知或不可預測的因素也可能對未來的業績產生重大不利影響。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,即使我們的情況將來可能會發生變化,或者我們可能會得知與此類前瞻性陳述有關的新信息或更新信息。新的因素不時出現,公司不可能預測所有這些因素。在考慮這些前瞻性陳述時,應牢記新豐澤能源公司向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中包含的風險因素和其他警示性陳述,這可能會導致其實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
投資者關係:
Chance Pipitone
ir@newfortressenergy.com
媒體關係:
Ben Porritt
press@newfortressenergy.com
(516) 268-7403
資料來源:新堡壘能源公司
展品 — 財務報表
合併運營報表
在截至2023年9月30日和2023年12月31日的三個月中
(未經審計,以千美元計,股票和每股金額除外)
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| 在已結束的三個月中 |
| 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
收入 | | | |
營業收入 | $ | 420,868 | | | $ | 643,037 | |
租船收入 | 67,287 | | | 67,192 | |
其他收入 | 26,307 | | | 48,129 | |
總收入 | 514,462 | | | 758,358 | |
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運營費用 | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) | 208,260 | | | 258,485 | |
船舶運營費用 | 11,613 | | | 9,092 | |
操作和維護 | 44,479 | | | 61,938 | |
銷售、一般和管理 | 49,107 | | | 48,056 | |
交易和整合成本 | 2,739 | | | 2,159 | |
折舊和攤銷 | 48,670 | | | 62,164 | |
資產減值支出 | — | | | 10,958 | |
出售資產的收益,淨額 | (7,844) | | | (21,534) | |
運營費用總額 | 357,024 | | | 431,318 | |
營業收入 | 157,438 | | | 327,040 | |
利息支出 | 64,822 | | | 76,951 | |
其他(收入)支出,淨額 | 5,573 | | | (13,586) | |
清償債務造成的損失,淨額 | — | | | — | |
權益法投資和所得税收入前的收入 | 87,043 | | | 263,675 | |
權益法投資的收益(虧損) | 489 | | | (2,766) | |
税收條款 | 25,194 | | | 46,037 | |
淨收入 | 62,338 | | | 214,872 | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (1,117) | | | 2,335 | |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 61,221 | | | $ | 217,207 | |
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每股淨收益—基本 | $ | 0.30 | | | $ | 1.06 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 0.30 | | | $ | 1.06 | |
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加權平均已發行股票數量——基本 | 205,032,928 | | | 205,032,928 | |
加權平均已發行股票數量——攤薄 | 205,032,928 | | | 205,563,276 | |
調整後 EBITDA
截至2023年12月31日的三個月和年度
(未經審計,以千美元計)
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應單獨考慮,也不得作為運營收入、淨收益、經營活動現金流或根據公認會計原則得出的任何其他業績或流動性衡量標準的替代方案。我們認為,正如我們所定義的那樣,這項非公認會計準則衡量標準為我們業務的整體運營提供了有用的補充視圖,以符合管理層評估整體業績和薪酬員工的指標的方式評估我們持續經營業績的有效性。我們認為,投資者廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績,而不考慮利息支出、税款、折舊和攤銷等項目,這些項目因資本結構、資產收購方法和折舊政策而異。此外,我們將某些未以其他方式表明持續經營業績的項目排除在我們的銷售和收購中。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益,加上交易和整合成本、合同終止費用和減免損失、銷售、折舊和攤銷、資產減值支出、淨利息支出、其他(收益)支出、淨額、債務清償損失、非對衝衍生工具和或有對價的公允價值變動、税收支出,以及銷售和收購中某些項目的調整,包括非現金股份薪酬和遣散費,非可資本化開發費用、尋求新商機的成本以及與公司結構變更相關的費用、某些不可資本化的合同收購成本加上我們在某些未合併實體中按比例分配的調整後息税折舊攤銷前利潤份額,減去某些未合併實體的權益收益(虧損)和出售資產收益的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在數學上等於我們的分部總營業利潤率,如財務報表中的細分市場披露所示,減去核心銷售和收購,包括我們在某些未合併實體此類支出中的按比例份額。核心銷售和收購的定義是根據非現金股份薪酬和遣散費、不可資本化的開發費用、探索新商機的成本以及與公司結構變更相關的費用調整後的銷售和收購總額。Core SG&A 將某些項目排除在我們的 SG&A 之外,這些項目在其他方面並不表示持續的經營業績。
這項非公認會計準則指標的主要侷限性在於,它不包括公認會計原則要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及非公認會計準則財務指標與我們的GAAP淨收入的對賬情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有標準化含義,不同的公司可能使用不同的調整後息税折舊攤銷前利潤定義。因此,調整後的息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司報告的標題相似的指標可比。此外,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義不一定與我們根據融資協議確立契約合規性或其他目的所使用的定義相同。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為歸屬於新堡壘能源的淨收益和攤薄後每股收益的替代方案,後者是根據公認會計原則確定的。
下表列出了截至2023年9月30日和2023年12月31日的三個月以及截至2023年12月31日止年度的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
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(以千計) | | | | | | | 三個月 已結束 2023年9月30日 | | 三個月 已結束 2023年12月31日 | | 截至2023年12月31日的年度 | | |
分部總營業利潤率 | | | | | | | $ | 249,687 | | | $ | 427,352 | | | $ | 1,451,690 | | | |
減去:核心 SG&A(見上面的定義) | | | | | | | 41,289 | | | 39,780 | | | 169,246 | | | |
減去:來自未合併實體的核心銷售和收購按比例分配份額 | | | | | | | — | | | — | | | 14 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | | | | | | $ | 208,398 | | | $ | 387,572 | | | $ | 1,282,430 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $ | 62,338 | | | $ | 214,872 | | | $ | 548,876 | | | |
加:利息支出 | | | | | | | 64,822 | | | 76,951 | | | 277,842 | | | |
添加:税收條款 | | | | | | | 25,194 | | | 46,037 | | | 115,513 | | | |
加:折舊和攤銷 | | | | | | | 48,670 | | | 62,164 | | | 187,324 | | | |
加:資產減值支出 | | | | | | | — | | | 10,958 | | | 10,958 | | | |
添加:不包括在核心銷售和收購中的銷售和收購項目(見上面的定義) | | | | | | | 7,818 | | | 8,276 | | | 35,858 | | | |
添加:交易和整合成本 | | | | | | | 2,739 | | | 2,159 | | | 6,946 | | | |
加:其他(收入)支出,淨額 | | | | | | | 5,573 | | | (13,586) | | | 10,408 | | | |
增加:非對衝衍生工具公允價值的變化和或有對價 | | | | | | | (423) | | | (1,491) | | | 106,392 | | | |
加:出售資產的虧損(收益),淨額 | | | | | | | (7,844) | | | (21,534) | | | (29,378) | | | |
加:未合併實體按比例分配的調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | — | | | — | | | 15,431 | | | |
加:權益法投資虧損(收入) | | | | | | | (489) | | | 2,766 | | | (9,972) | | | |
加:合同購置成本 | | | | | | | — | | | — | | | 6,232 | | | |
調整後 EBITDA | | | | | | | $ | 208,398 | | | $ | 387,572 | | | $ | 1,282,430 | | | |
分部營業利潤率
(未經審計,以千美元計)
我們的兩個細分市場(碼頭和基礎設施以及船舶)的業績是根據分部的營業利潤率進行評估的。分部營業利潤率與合併分部營業利潤率保持一致,如下所示,後者是非公認會計準則衡量標準。我們將合併分部營業利潤率定義為GAAP淨收入,經銷售、一般和管理費用、交易和整合成本、合同終止費用和緩解銷售損失、折舊和攤銷損失、資產減值支出、資產銷售收益、利息支出、其他(收益)支出、債務清償損失、權益法投資的淨(收益)損失和税收(收益)支出進行了調整。合併分部營業利潤率在數學上等於收入減去銷售成本減去運營和維護減去船舶運營費用,每項費用都在我們的財務報表中列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 |
(以千美元計) | 終端和基礎設施 ¹ | | 船隻 | | 分段總數 | | 整合和 其他¹ | | 合併 |
分部營業利潤率 | $ | 1,209,472 | | | $ | 242,218 | | | $ | 1,451,690 | | | $ | (128,069) | | | $ | 1,323,621 | |
減去: | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 205,104 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 6,946 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 187,324 | |
資產減值支出 | | | | | | | | | 10,958 | |
利息支出 | | | | | | | | | 277,842 | |
其他(收入)支出,淨額 | | | | | | | | | 10,408 | |
出售資產的收益,淨額 | | | | | | | | | (29,378) | |
權益法投資的(收入) | | | | | | | | | (9,972) | |
税收條款 | | | | | | | | | 115,513 | |
淨收入 | | | | | | | | | 548,876 | |
(1) 合併及其它還進行了調整,將衍生工具的未實現按市值計價的收益或虧損排除在我們的細分市場衡量標準中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
(以千美元計) | 終端和基礎設施 ¹ | | 船隻 | | 分段總數 | | 整合和 其他 ¹ | | 合併 |
分部營業利潤率 | $ | 373,154 | | | $ | 54,198 | | | $ | 427,352 | | | $ | 1,491 | | | $ | 428,843 | |
減去: | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 48,056 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 2,159 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 62,164 | |
資產減值支出 | | | | | | | | | 10,958 | |
出售資產的收益,淨額 | | | | | | | | | (21,534) | |
利息支出 | | | | | | | | | 76,951 | |
其他(收入),淨額 | | | | | | | | | (13,586) | |
權益法投資的虧損 | | | | | | | | | 2,766 | |
税收條款(福利) | | | | | | | | | 46,037 | |
淨收入 | | | | | | | | | 214,872 | |
(1) 合併及其它還進行了調整,將衍生工具的未實現按市值計價的收益或虧損排除在我們的細分市場衡量標準中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三個月 |
(以千美元計) | 終端和基礎設施 ¹ | | 船隻 | | 分段總數 | | 整合和 其他 ¹ | | 合併 |
分部營業利潤率 | $ | 194,743 | | | $ | 54,944 | | | $ | 249,687 | | | $ | 423 | | | $ | 250,110 | |
減去: | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 49,107 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 2,739 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 48,670 | |
利息支出 | | | | | | | | | 64,822 | |
其他(收入)支出,淨額 | | | | | | | | | 5,573 | |
出售資產的收益,淨額 | | | | | | | | | (7,844) | |
權益法投資的(收入) | | | | | | | | | (489) | |
税收條款 | | | | | | | | | 25,194 | |
淨收入 | | | | | | | | | 62,338 | |
(1) 合併及其它還進行了調整,將衍生工具的未實現按市值計價的收益或虧損排除在我們的細分市場衡量標準中。
調整後淨收益和調整後每股收益
(未經審計,以千美元計)
下表列出了歸屬於股東的淨收益與經非現金減值費用和資產處置損失調整後的每股收益之間的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | | 截至2023年12月31日的財年 | | 截至2022年12月31日的年度 |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 61,221 | | | $ | 217,207 | | | $ | 547,882 | | | $ | 194,479 | |
扣除税後的非現金減值費用 | — | | | 10,958 | | | 10,958 | | | 381,302 | |
出售資產的收益 | (7,844) | | | (21,534) | | | (29,378) | | | — | |
出售對Hilli LLC投資的損失 | — | | | — | | | 37,401 | | | — | |
調整後淨收益 | $ | 53,377 | | | $ | 206,631 | | | $ | 566,863 | | | $ | 575,781 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 205,032,928 | | | 205,563,276 | | | 206,481,977 | | | 209,854,413 | |
| | | | | | | |
調整後的每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.74 | |
| | | | | | | |
運營資金
截至2023年12月31日的三個月和年度
(未經審計,以千美元計)
下表列出了歸屬於股東的淨收益與運營基金(“FFO”)和每股FFO之間的對賬情況。我們將FFO定義為歸屬於股東的淨收益,經摺舊和攤銷調整後,均如我們的財務報表所示。
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | 截至2023年12月31日的財年 | 截至2022年12月31日的年度 |
歸屬於股東的淨收益 | | $ | 217,207 | | $ | 547,882 | | $ | 194,479 | |
另外:折舊和攤銷 | | 62,164 | | 187,324 | | 142,640 | |
運營資金 | | $ | 279,371 | | $ | 735,206 | | $ | 337,119 | |
加權平均已發行股票——攤薄 | | 205,563,276 | | 206,481,977 | | 209,854,413 | |
運營資金/份額 | | $ | 1.36 | | $ | 3.56 | | $ | 1.61 | |
合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(未經審計,以千美元計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 155,414 | | | $ | 675,492 | |
限制性現金 | 155,400 | | 165,396 |
應收賬款,分別扣除1,158美元和884美元的備抵金 | 342,371 | | 280,313 |
庫存 | 113,684 | | 39,070 |
預付費用和其他流動資產,淨額 | 213,104 | | 226,883 |
流動資產總額 | 979,973 | | | 1,387,154 |
| | | |
| | | |
在建工程 | 5,348,294 | | 2,418,608 |
財產、廠房和設備,淨額 | 2,481,415 | | 2,116,727 |
權益法投資 | 137,793 | | 392,306 |
使用權資產 | 588,385 | | 377,877 |
無形資產,淨額 | 51,815 | | 85,897 |
| | | |
善意 | 776,760 | | 776,760 |
遞延所得税資產,淨額 | 9,907 | | 8,074 |
其他非流動資產,淨額 | 126,903 | | 141,679 |
總資產 | $ | 10,501,245 | | | $ | 7,705,082 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務和短期借款的流動部分 | $ | 292,625 | | | $ | 64,820 | |
應付賬款 | 549,489 | | 80,387 |
應計負債 | 471,675 | | 1,162,412 |
當期租賃負債 | 164,548 | | 48,741 |
其他流動負債 | 227,951 | | 52,878 |
流動負債總額 | 1,706,288 | | 1,409,238 |
| | | |
長期債務 | 6,510,523 | | 4,476,865 |
非流動租賃負債 | 406,494 | | 302,121 |
遞延所得税負債,淨額 | 44,444 | | 25,989 |
其他長期負債 | 55,627 | | 49,010 |
負債總額 | 8,723,376 | | 6,263,223 |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
截至2023年12月31日,A類普通股,面值0.01美元,已授權7.5億股,已發行和流通2.05億股;截至2022年12月31日已發行和流通2.088億股 | 2,050 | | 2,088 |
額外的實收資本 | 1,038,530 | | 1,170,254 |
留存收益 | 527,986 | | 62,080 |
累計其他綜合收益 | 71,528 | | 55,398 |
歸屬於NFE的股東權益總額 | 1,640,094 | | 1,289,820 |
非控股權益 | 137,775 | | 152,039 |
股東權益總額 | 1,777,869 | | 1,441,859 |
負債和股東權益總額 | $ | 10,501,245 | | | $ | 7,705,082 | |
合併運營報表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(未經審計,以千美元計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 2,060,212 | | | $ | 1,978,645 | | | $ | 930,816 | |
船舶租賃收入 | 276,843 | | | 357,158 | | | 230,809 | |
其他收入 | 76,241 | | | 32,469 | | | 161,185 | |
總收入 | 2,413,296 | | | 2,368,272 | | | 1,322,810 | |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) | 877,451 | | | 1,010,428 | | | 616,010 | |
船舶運營費用 | 45,439 | | | 63,518 | | | 51,677 | |
操作和維護 | 166,785 | | | 105,800 | | | 73,316 | |
銷售、一般和管理 | 205,104 | | | 236,051 | | | 199,881 | |
交易和整合成本 | 6,946 | | | 21,796 | | | 44,671 | |
折舊和攤銷 | 187,324 | | | 142,640 | | | 98,377 | |
資產減值支出 | 10,958 | | | 50,659 | | | — | |
出售資產的收益,淨額 | (29,378) | | | — | | | — | |
運營費用總額 | 1,470,629 | | | 1,630,892 | | | 1,083,932 | |
營業收入 | 942,667 | | | 737,380 | | | 238,878 | |
利息支出 | 277,842 | | | 236,861 | | | 154,324 | |
其他支出(收入),淨額 | 10,408 | | | (48,044) | | | (17,150) | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 14,997 | | | 10,975 | |
權益法投資和所得税收入前的收入 | 654,417 | | | 533,566 | | | 90,729 | |
權益法投資的收益(虧損) | 9,972 | | | (472,219) | | | 14,443 | |
税收條款(福利) | 115,513 | | | (123,439) | | | 12,461 | |
淨收入 | 548,876 | | | 184,786 | | | 92,711 | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (994) | | | 9,693 | | | 4,393 | |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 547,882 | | | $ | 194,479 | | | $ | 97,104 | |
| | | | | |
每股淨收益—基本 | $ | 2.66 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.49 | |
每股淨收益——攤薄後 | $ | 2.65 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | |
加權平均已發行股票數量——基本 | 205,942,837 | | | 209,501,298 | | | 198,593,042 | |
加權平均已發行股票數量——攤薄 | 206,481,977 | | | 209,854,413 | | | 201,703,176 | |
合併現金流量表
截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(未經審計,以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 548,876 | | | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | |
對以下各項的調整: | | | | | | | |
遞延融資成本和債務擔保的攤銷,淨額 | 6,589 | | | 2,536 | | | 14,116 | | | |
折舊和攤銷 | 187,324 | | | 143,589 | | | 99,544 | | | |
權益法被投資者(收益)虧損 | (9,972) | | | 472,219 | | | (14,443) | | | |
| | | | | | | |
從權益法被投資方獲得的股息 | 5,830 | | | 29,372 | | | 21,365 | | | |
| | | | | | | |
衍生品市場價值的變化 | (3,204) | | | (136,811) | | | (8,691) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延税 | 14,938 | | | (279,536) | | | (8,825) | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 1,573 | | | 30,382 | | | 37,043 | | | |
資產減值支出 | 10,958 | | | 50,659 | | | — | | | |
轉讓給Energos的第三方租船的確認收入 | (156,997) | | | (49,686) | | | — | | | |
出售權益法投資的虧損 | 37,401 | | | — | | | — | | | |
資產出售收益 | (29,378) | | | — | | | — | | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 14,997 | | | 10,975 | | | |
出售租賃淨投資的虧損 | — | | | 11,592 | | | — | | | |
其他 | 21,438 | | | (14,186) | | | (11,177) | | | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款(增加) | (41,019) | | | (139,938) | | | (123,583) | | | |
庫存(增加) | (39,790) | | | (7,933) | | | (11,152) | | | |
其他資產減少(增加) | 41,828 | | | (30,086) | | | (1,839) | | | |
使用權資產減少 | 83,537 | | | 63,593 | | | 28,576 | | | |
應付賬款/應計負債增加 | 78,065 | | | 67,741 | | | 17,527 | | | |
租賃負債(減少) | (74,576) | | | (63,493) | | | (36,126) | | | |
其他負債增加(減少) | 141,335 | | | 5,314 | | | (21,251) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 824,756 | | | 355,111 | | | 84,770 | | | |
| | | | | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | | |
資本支出 | (3,029,834) | | | (1,174,008) | | | (669,348) | | | |
為企業合併支付的現金,扣除獲得的現金 | — | | | — | | | (1,586,042) | | | |
在資產收購中收購的實體,扣除收購的現金 | — | | | — | | | (8,817) | | | |
出售租賃淨投資的收益 | — | | | 593,000 | | | — | | | |
出售權益法投資 | 100,000 | | | 500,076 | | | — | | | |
資產出售 | 16,464 | | | — | | | — | | | |
其他投資活動 | 9,227 | | | (1,794) | | | (9,354) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (2,904,143) | | | (82,726) | | | (2,273,561) | | | |
| | | | | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | | | |
借款債務的收益 | 3,005,387 | | | 2,032,020 | | | 2,434,650 | | | |
遞延融資費用的支付 | (37,806) | | | (17,598) | | | (37,811) | | | |
償還債務 | (686,508) | | | (1,520,813) | | | (461,015) | | | |
| | | | | | | |
與股份薪酬預扣税相關的付款 | (9,519) | | | (72,602) | | | (30,124) | | | |
支付股息 | (723,962) | | | (99,050) | | | (88,756) | | | |
其他籌資活動 | (18,642) | | | — | | | — | | | |
融資活動提供的淨現金 | 1,528,950 | | | 321,957 | | | 1,816,944 | | | |
| | | | | | | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 6,168 | | | (3,289) | | | 6,541 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (544,269) | | | 591,053 | | | (365,306) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 855,083 | | | 264,030 | | | 629,336 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 310,814 | | | $ | 855,083 | | | $ | 264,030 | | | |