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會計準則：其他無形資產成員SRT：最大成員數2022-12-310001514416US-GAAP：許可協議成員2022-12-310001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2023-08-010001514416樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2023-08-010001514416樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：BridgeLoanMembers2023-08-010001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員波段：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員US-GAAP：LineOfCreditMember2023-08-012023-08-010001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員波段：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數2023-08-012023-08-010001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員波段：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數2023-08-012023-08-010001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最小成員數2023-08-012023-08-010001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最大成員數2023-08-012023-08-01Utr：Q0001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數2023-08-012023-08-010001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數2023-08-012023-08-010001514416US-GAAP：LineOfCreditMemberband：SiliconValleyBankCreditFacilityMember2023-03-140001514416Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-310001514416美國-GAAP：其他非當前資產成員2023-12-310001514416Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001514416美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-12-310001514416美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers樂隊：BankOfamericaCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2020-02-280001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2020-02-012020-02-280001514416美國-公認會計準則：公共類別成員2020-02-280001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2023-03-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2023-03-012023-03-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2022-11-300001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2022-11-012022-11-300001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2023-01-012023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2022-01-012022-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member2021-03-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member2021-03-012021-03-310001514416美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-310001514416Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2023-01-012023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026MemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-31樂隊：天0001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-310001514416Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2022-01-012022-12-310001514416Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member2023-01-012023-12-310001514416Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member2022-01-012022-12-310001514416美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2022-01-010001514416美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2023-01-012023-12-310001514416美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2022-01-012022-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member2021-03-1600015144162020-02-282020-02-2800015144162021-03-162021-03-160001514416美國-公認會計準則：公共類別成員2020-02-282020-02-280001514416美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-162021-03-160001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member美國-公認會計準則：公共類別成員2020-02-012020-02-280001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-012021-03-310001514416SRT：北美成員2023-01-012023-12-310001514416SRT：北美成員2022-01-012022-12-310001514416SRT：北美成員2021-01-012021-12-310001514416樂隊：非北美成員2023-01-012023-12-310001514416樂隊：非北美成員2022-01-012022-12-310001514416樂隊：非北美成員2021-01-012021-12-310001514416樂隊：非北美成員2023-12-310001514416樂隊：非北美成員2022-12-31樂隊：投票0001514416美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-12-310001514416美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001514416美國-GAAP：股票補償計劃成員2023-12-310001514416美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-12-310001514416樂隊：StockOptionPlan2010成員2017-11-090001514416級別：A2017股權補償計劃成員2017-11-090001514416級別：A2017股權補償計劃成員2018-01-012018-01-010001514416級別：A2017股權補償計劃成員2022-01-012022-01-010001514416級別：A2017股權補償計劃成員2023-05-182023-05-180001514416美國-公認會計準則：員工股票期權成員級別：A2017股權補償計劃成員2017-11-092017-11-090001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001514416樂隊：OfficeSpaceMember2023-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則：其他責任成員2022-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國公認會計準則：其他責任成員2023-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員類別：保險公司成員2023-12-310001514416美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員類別：保險公司成員2022-12-310001514416美國-GAAP：聯邦微型金融機構德國成員2023-12-310001514416Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMember2023-12-310001514416美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310001514416美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-12-310001514416美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001514416美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001514416美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2023-01-012023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2022-01-012022-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2021-01-012021-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member2021-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member2021-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310001514416美國公認會計準則：可轉換債務成員Band:ZeroPointFiveZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2028Member美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-3100015144162023-10-012023-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________
表格：10-K
__________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本從日本到日本。
佣金文件編號：001-38285
帶寬公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 56-2242657 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
2230樂隊成員路
羅利, NC27607
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(800)808-5150
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股票面價值0.001美元 | | 譜帶 | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
__________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x*否 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 ☐ 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x*否 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| 新興市場和成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐ 不是 ☒
截至2023年6月30日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$313.7根據納斯達克全球精選市場報告的該日期的收盤價計算。
截至2024年2月23日，24,312,661註冊人的A類普通股和1,958,028註冊人的B類普通股分別流通股。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2024年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第二部分和第三部分，表格10-K在本文所述的範圍內。這樣的最終委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給證券交易委員會。
目錄表 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| |
| | |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 55 |
項目1C。 | 網絡安全 | 55 |
第二項。 | 屬性 | 57 |
第三項。 | 法律訴訟 | 57 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 58 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 59 |
第六項。 | [已保留] | 60 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 61 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 84 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 86 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 133 |
第9A項。 | 控制和程序 | 134 |
項目9B。 | 其他信息 | 135 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 135 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 135 |
第11項。 | 高管薪酬 | 135 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 135 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 135 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 135 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 136 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 140 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告中的10-K表格包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述。本年度報告中包含的10-K表格中的所有陳述，除有關歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“估計”或“繼續”這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的否定來識別。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們對宏觀經濟狀況，包括通脹和/或衰退壓力對我們的商業和財務狀況的影響的信念；
•我們吸引和留住客户的能力，包括大型企業；
•我們識別、吸引和留住新客户和現有客户的方法，以及我們對客户營業額的期望；
•我們對網絡流量增長以及與我們的產品和服務使用相關的其他趨勢的信念；
•我們的客户違反適用法律、我們的政策或其他濫用我們的平臺的影響；
•我們有能力成功地保護我們的網絡、系統和數據免受不斷演變的網絡安全威脅，包括拒絕服務和勒索軟件攻擊；
•我們對收入、成本、費用、毛利、以美元為基礎的淨留存率、調整後的EBITDA、美國非公認會計原則(“GAAP”)淨收益和資本支出的預期；
•我們對業務增長的信念，以及這如何影響我們的流動性和資本資源需求；
•我們對新冠肺炎等公共衞生流行病或自然災害對全球經濟和我們的業務、運營結果和財務狀況影響的預期；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•有能力吸引、培養和留住合格的員工和關鍵人員；
•我們對銷售隊伍的開支、生產力和競爭的信念；
•我們對員工人數的期望；
•我們維護企業文化並從中受益的能力；
•我們計劃進一步投資和發展我們的業務，包括國際產品，以及我們有效管理我們的增長和相關投資的能力；
•我們推出新產品和服務以及提升現有產品和服務的能力；
•我們成功整合並從任何戰略收購中受益的能力，包括我們對Voxbone（如本文所定義）的收購，或未來的戰略收購或投資;
•我們有效管理國際業務和擴張的能力;
•我們成功地與當前和未來的競爭對手競爭的能力；
•影響我們產品、服務和市場的技術演變;
•某些新的會計準則和指南的影響，以及繼續遵守現有規則和準則的時間和成本;
•我們對使用非GAAP財務指標的信念;
•我們遵守適用於我們的產品、服務和業務的經修改或新的行業標準、法律和法規的能力，包括《通用數據保護條例》（“GDPR”）、《2018年加利福尼亞州消費者隱私法》和未來可能實施的其他隱私法規，以及使用toKEN對斷言信息進行安全電話身份重新訪問和基於簽名的處理（“STIR/SHAKEN”）和其他自動呼叫預防和反垃圾郵件標準，以及與此類合規相關的成本增加;
•我們管理網絡提供商已經或可能收取的費用的能力，這些費用增加了我們的成本;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們對訴訟和其他未決或潛在爭議的預期;
•我們在所需範圍內支付可換股票據（定義見本文）利息及償還該等可換股票據的能力;及
•與我們的債務有關的其他風險。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中10-K表格中的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-K表格上的本年度報告中所載的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素在本年度報告的“風險因素”一節和其他地方描述。此外，我們在一個競爭激烈和迅速變化的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測可能對本年度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。我們無法向您保證，前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
風險因素摘要
以下概述可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響的主要風險。
與我們的業務相關的風險
•我們未來的增長和擴張計劃的成功取決於許多我們無法控制的因素。
•我們的增長和金融健康受到許多經濟風險的影響。
•我們大約一半的營運現金存放在多家金融機構的存款賬户中，不受聯邦存款保險公司(FDIC)的擔保。“FDIC”).
•我們參與的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
•我們可能無法以具有成本效益的方式吸引新客户。
•我們的一些服務的市場是新的、未經證實的，可能會下降或增長有限。
•我們實現收入增長、現金流和經營業績目標的能力取決於客户越來越多地使用我們的服務。
•我們可能無法增加我們從企業獲得的收入。
•我們可能無法開發出獲得市場認可的服務增強功能或新服務。
•我們在我們的業務中使用人工智能，正確管理其使用的挑戰可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•隨着我們在地域和其他方面的持續擴張，我們可能會遇到維護我們的企業文化和運營基礎設施的困難。
•我們發展迅速，可能無法有效地管理這種增長。
•我們的定價和計費系統很複雜，錯誤可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們必須繼續開發有效的系統來支持我們的業務。
•我們可能無法維護和提升我們的品牌，也無法提高市場知名度。
•未能提供高質量的支持可能會對我們的客户關係產生不利影響。
•我們在國際上開展業務，這使我們面臨重大風險。
•俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，包括衝突擴大到其他地區，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的部分收入集中在數量有限的企業客户身上。
•對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵，包括拒絕服務和其他網絡攻擊，可能會導致我們的服務中斷，這可能會損害我們的業務。
•我們目前正面臨訴訟，包括與我們提供911服務相關的税收和費用的訴訟。
•客户濫用我們的服務和軟件可能會導致訴訟和/或監管執法行動，並損害我們的業務和聲譽。
•我們在正常的業務過程中會受到訴訟，這可能會損害我們的業務。
•通信行業面臨着重大的監管不確定性。
•加強對基於IP的服務提供商的監管的影響尚不清楚。
•州和聯邦機構擴大的監管監督和執法可能會增加合規和訴訟相關風險。
•我們必須在美國和國際上獲得並維護大量許可證和許可證，才能運營我們的網絡。
•如果我們違反了適用於我們業務的監管要求，我們可能無法開展業務。
•FCC 2018年廢除其網絡中立規則可能會損害我們的業務。
•我們的業務受到複雜和不斷變化的法律、商業標準、合同義務和其他有關隱私和數據保護的要求的約束。
•如果我們不能獲得、保留和分發本地或免費號碼，我們的業務可能會受到損害。
•我們可能面臨反腐敗、出口管制和經濟制裁規定的責任。
•第三方知識產權可能會阻止我們使用提供服務所需的技術。
•我們使用開源軟件可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟。
•各種協議中的賠償條款可能使我們承擔重大責任。
•我們可能無法保護我們內部開發的系統、技術和軟件以及我們的知識產權。
•我們可能對內容所有者或分銷商通過我們的網絡分發的信息負責。
•第三方可能使用我們的服務進行欺詐或竊取我們的服務。
•我們的客户可能會選擇停止使用基於VoIP的服務，轉而使用傳統的網絡服務提供商。
•如果我們的平臺或網絡出現故障或中斷，我們可能會失去客户。
•我們服務中的缺陷或錯誤可能會損害我們的業務。
•如果我們的緊急服務不能正常運作，我們可能會承擔重大責任。
•終止與主要供應商的關係可能會造成延誤和額外費用。
•我們的客户流失率可能會增加。
•我們的一些服務價格在過去有所下降，未來可能還會這樣做。
•需要獲得額外的IP電路或與其他網絡互連可能會增加我們的成本。
•我們高級管理團隊的任何成員或關鍵員工的流失都可能損害我們的業務。
•如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員，我們的業務將受到影響。
•我們可能會因歷史和未來的銷售、使用和類似的税收而承擔額外的税收負擔。
•我們的全球業務和法律實體結構使我們面臨潛在的不利所得税後果。
•我們使用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。
•如果分拆(定義見下文)應課税，我們可能要承擔重大的税務相關責任和賠償義務。
•我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能被證明是不正確的。
•我們可能無法維持一個有效的財務報告披露控制和內部控制系統。
•如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要記錄一筆重大費用。
•外幣匯率的波動可能會損害我們的業務。
•自然災害、流行病、停電、恐怖襲擊、戰爭行為、平民騷亂和類似事件可能會損害我們的業務。
•我們可能會收購其他業務，這可能會轉移管理層的注意力，影響我們的股價。
與可轉換票據相關的風險
•償還未來的債務可能需要一大筆現金，而我們可能沒有。
•我們可能沒有能力籌集現金結算可轉換票據所需的資金。
•可轉換票據的條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
•有上限的看漲期權交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
•我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們A類普通股的交易價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
•未來我們A類普通股的大量出售可能會導致我們A類普通股的價格下降。
•我國的雙層資本結構集中了表決權控制權。
•我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
•我們實際上由我們的聯合創始人兼首席執行官David·A·莫爾肯控制，他的利益可能與其他股東不同。
•如果證券或行業分析師停止報道我們的A類普通股，我們的股價和交易量可能會下降。
•我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會破壞收購嘗試。
•我們的公司證書和章程包括超級多數投票條款。
•我們的章程規定，特拉華州將是某些股東訴訟的唯一和獨家論壇。
•我們未來可能需要額外的資本，而這些資本可能是有限的，或者是無法獲得的。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
第一部分--財務信息
項目1.業務
概述
全球通信轉型正在進行，我們認為帶寬是核心。我們的使命是開發和傳遞溝通的力量。我們使創新組織-從初創應用程序開發人員到世界上最大的企業-能夠吸引他們的最終用户，並在人們生活、學習、工作和娛樂的任何地方提供非凡的體驗。在帶寬通信雲的支持下，我們的全球擁有和運營的網絡覆蓋了超過65個國家和地區，覆蓋了全球國內生產總值(GDP)的90%以上，創新企業使用帶寬的應用編程接口(API)來輕鬆地將語音、消息傳遞和緊急服務功能嵌入到軟件和應用中。Bandth是第一家提供基於我們自己的雲平臺構建的強大API選擇的雲通信提供商。我們屢獲殊榮的支持團隊每天幫助世界各地的企業解決複雜的通信挑戰。
帶寬的業務受益於多個全球大趨勢，包括企業遷移到雲、採用聯繫中心即服務平臺、能夠在任何地方工作的需求、客户體驗的重塑、直接與消費者互動的消息傳送應用程序的增長，以及人工智能(AI)技術在雲通信使用案例中的應用。我們相信，這些創造了相當大的總目標市場的大趨勢是長期的、長期的，仍然處於採用曲線的早期。
憑藉我們的軟件API、我們的全球通信雲和我們在全球監管框架方面的廣泛經驗，我們相信帶寬是我們這個領域為全球企業提供關鍵業務通信的最佳供應商之一。事實上，帶寬已經為所有2023年的Gartner提供了動力Ⓡ魔力跨駿在統一通信即服務(UCaaS)和聯繫中心即服務(CCaaS)的關鍵雲通信類別中處於領先地位。
我們的長期願景是繼續加強這一地位，使其成為通信轉型的關鍵支持平臺。我們將通過三種方式實現這一目標：(1)交叉銷售和追加銷售我們的現有客户，因為他們受益於我們的全球足跡和強大的API，以自動化和擴展雲通信；(2)專注於直接到企業的增長，以服務於直接利用帶寬服務來加速其數字轉型的全球2000強企業；以及(3)致力於成為軟件即服務(SaaS)平臺的首選提供商，這些平臺使用對話語音和消息傳遞來創建數字參與，以增強客户體驗。這三個戰略是我們尋求建立的持久業務的基礎。
運營細分市場
我們目前在一個運營部門運營。營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由作為我們的首席執行官的首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們的首席運營決策者根據合併的財務信息分配資源並評估業績。
入市戰略
帶寬的上市戰略是圍繞全球從基於內部部署的技術向基於雲的通信的轉變而設計的。我們相信，我們是唯一一家同時擁有和運營我們自己的雲通信網絡的全球通信平臺即服務(CPaaS)提供商。這種競爭優勢使帶寬能夠為雲通信革命的連續浪潮提供動力-從統一通信超大規模用户的增長，到消息傳遞平臺領導者的加速，再到直接為全球企業通信提供動力。由於這些客户類別中的每一個都以其獨特的方式使用帶寬通信雲上的服務，我們設計了三個關鍵的市場產品來推動數字通信轉型：
•市場產品1：全球通信計劃。它通過企業對企業(B2B2B)交付模式，為處於UCaaS和CCaaS通信轉型前沿的領先電力平臺提供服務。我們使這些客户能夠在可擴展的全球基礎上快速實現語音、全球號碼管理、緊急服務和許多其他服務的自動化。
•市場產品2：可編程服務。這包括我們的文本消息解決方案，通過該解決方案，我們通過企業對企業(B2B2C)交付模式，通過零售和電子商務促銷、金融服務身份驗證和醫療患者參與等用例支持創新的SaaS平臺。可編程服務客户來到我們的帶寬通信雲，是因為我們提供高容量、高容量和高交付能力。我們相信，由於我們有能力根據客户需求進行擴展，這一類別代表着未來增長的重要機會。
•市場產品3：全球企業。這一類別是企業對企業的渠道，全球2000強企業直接與我們接觸，在他們的數字化轉型中利用我們的服務。帶寬的新大師TM平臺(如下所述)旨在利用與領先的UCaaS、CCaaS、語音身份驗證、對話式AI和其他平臺的集成，加快這些客户從本地設備到混合或完全基於雲的解決方案的過渡。
市場供應1：全球通信計劃
通過我們的全球通信計劃市場產品，我們為研究公司Gartner認可的UCaaS和CCaaS的所有領導者提供動力，包括微軟、谷歌、Zoom、RingCentral、Genesys和Five9。十多年來，我們一直在與其中許多客户共同創造。
這些領導者依靠帶寬來提供語音、消息和緊急服務，這些服務對他們自己的用户體驗至關重要。我們的API還通過實時全球可編程號碼管理(訂購、移植、配置)加快客户自注冊，以允許提供商定製他們的客户行程，將我們的全球通信功能嵌入他們的平臺，並減少摩擦以加快自注冊。這些平臺本質上是全球性的，他們希望有一個能夠提供直接全球覆蓋和監管洞察力的通信合作伙伴。我們相信，隨着我們的全球足跡，我們在這個市場的領導地位將繼續擴大。
我們相信，Bandth的免費語音解決方案是聯繫中心平臺為其北美業務提供帶寬的主要原因。提供5倍運營商宂餘和可用的免提替代路由，我們自己的免費語音網絡與另外四個直接對等的免費網絡合作夥伴相結合，為客户提供更大的安心。只要有可能，帶寬就會在自己的網絡上保持呼叫，以實現卓越的質量和更好的投資回報。我們額外的四個對等網絡進一步實現了一流的覆蓋和彈性-因此，如果一個網絡遇到影響質量的問題，呼叫可以無縫地路由到另一個網絡，甚至在感受到影響之前。帶寬的獨特呼叫保證TM解決方案提供與核心網絡完全隔離的免提備用路由，以防止發生火災、自然災害或網絡攻擊等異常中斷。
市場選項2：可編程服務
我們的可編程服務市場產品主要針對使用帶寬提供數字參與體驗的B2B2C平臺，主要是通過我們的文本消息解決方案。
由於終端用户的打開率明顯高於電子郵件，短信已成為接觸消費者的關鍵業務溝通渠道。我們易於使用的API和可靠的交付記錄使帶寬成為許多領先的短信平臺的首選。
我們的消息客户正在推動人們每天穿戴、飲食、駕駛和使用的許多主要品牌的產品的數字參與。使用案例包括零售和電子商務促銷、金融服務身份驗證、醫療患者參與等。帶寬提供全套消息傳遞服務
產品包括同時支持本地號碼(“10DLC”)、免費電話號碼和短碼的短信和彩信的應用到個人(“A2P”)消息傳送解決方案。我們所有的解決方案都支持雙向Unicode，包括表情符號。
帶寬的容量、高交付能力、監管知識和出色的人工支持使我們成為消息傳遞平臺的領先提供商。我們相信，我們將繼續從已經耗盡競爭對手產能的客户或尋求我們服務的健壯性、可靠性和彈性的客户那裏贏得大量合同。
市場推介3：全球企業
就像雲通信領域的領先平臺多年來所做的那樣，緊隨其後的是SaaS領域的消息傳遞領導者，現在全球2000強企業需要加快其數字化轉型。帶寬可以幫助這些大型企業從本地通信基礎設施過渡到完全或混合的基於雲的解決方案。我們現在專注於進入市場的全球2000強企業。
通過與帶寬合作，全球企業可以降低複雜性、獲得更好的控制、集中通信資源和運營工作負載，並更好地為未來規模做好準備。我們相信巴NDWIDTH作為平臺領導者的推動者的歷史創造了額外的競爭優勢，例如通信服務的深度自動化、企業級質量和支持，以及與最大的UCaaS和CCaaS平臺的深入運營關係。
2023年，我們推出了帶寬大師TM (“大師”)，這是一個首創的下一代企業雲通信平臺，使IT客户能夠解決跨UCaaS、CCaaS、AI和機器學習平臺集成同類最佳的實時語音應用程序的關鍵挑戰。我們相信大師’S開放式方法，旨在適應第三方開發的技術，在雲通信領域是獨一無二的。它提供了一座關鍵的技術橋樑，企業需要該橋樑來協調現代客户體驗堆棧，而無需花費數月時間進行成本高昂的集成工作，從而縮短實現價值的時間，並增強客户和員工體驗和忠誠度。
Maestro是帶寬的關鍵平臺’S AI創新戰略。2023年，帶寬推出了針對Maestro的解決方案AIBridge，使企業能夠在其聯繫中心輕鬆部署基於語音的AI工具，以在通信雲中更快、更高效地解決呼叫。
通過這三個市場產品，我們的目標是使帶寬成為全球企業、SaaS平臺和雲通信平臺的“一站式商店”和關鍵推動因素。我們相信，我們的軟件平臺和全球通信雲相結合的力量有助於我們的客户為當今的集成和未來的新服務制定面向未來的戰略。
帶寬通信雲
我們相信，帶寬通信雲是我們的關鍵競爭優勢之一。它在一個覆蓋全球的全IP、擁有和運營的網絡之上提供了一個通信開發平臺。我們相信，我們能夠為全球業務關鍵型通信提供可靠性、可擴展性和基於使用的控制。
自動化和工作流
帶寬通信雲對我們自己的編號資源的控制實現了實時移植、配置和號碼訂購，並且包括：
•覆蓋65多個國家，服務於全球GDP的90%以上；
•網絡平臺與全球主要網絡的對等關係確保我們的客户永遠不會距離公共交換電話網(PSTN)超過一跳；
•5倍彈性的美國免費網絡，除了我們自己的網絡外，還可以連接到四個免費網絡，專為單一供應商提供的同類最佳彈性而設計；
•公共安全連接--專為當今充滿活力的、日益偏遠的勞動力而打造，與世界各地的緊急呼叫網絡互連；
•A2P消息傳遞旨在支持一流的交付能力和洞察力；以及
•通過在60多個國家和地區提供通信服務，積累了廣泛的全球監管框架經驗。
核心產品領域
帶寬在我們的通信雲中不斷投資於新的領域。以下是支持的一些主要產品和用例：
聲音。我們為客户提供通過SIP或可編程語音API與我們的語音服務交互的能力。我們的語音服務用於在應用程序和平臺中構建語音呼叫、協調用户或機器之間的呼叫流、記錄和橋接呼叫、啟動文本到語音的交互語音響應等。企業可以針對業務語音使用案例和全球覆蓋範圍定製高質量的呼叫路由。一些常見的使用案例包括：
•支持雲通信平臺(UCaaS、CCaaS、會議解決方案)內的呼叫計劃：我們的平臺使雲通信領導者能夠在全球範圍內通過本地和免費連接連接他們的企業最終用户。
•嵌入“一鍵呼叫”功能:我們增強了企業客户與消費者即時聯繫的能力。我們的可編程語音API支持許多用例，包括呼叫通知和調查、廣告活動等。
•從傳統的以本地為中心的通信過渡到基於雲的服務：隨着企業從內部設備遷移到雲，帶寬可以通過我們旨在集成到混合或全雲部署中的軟件驅動的SIP中繼服務來推動其數字化轉型。
消息傳遞接口。我們的報文傳送軟件API提供全套A2P報文傳送功能，旨在幫助品牌與客户互動。Bandain的北美消息服務支持本地和免費電話號碼以及短碼。雖然我們提供了廣泛的功能，但一些常見的用例是：
•自動實時通知和警報:我們的API使產品負責人和企業開發人員能夠使用預定義的功能發送和接收A2P消息，並與他們自己的業務流程或技術堆棧進行獨特的集成。
•雙因素身份驗證：我們通過我們基於軟件的多渠道驗證服務，向最終用户發送唯一代碼以登錄移動和Web應用程序，使企業能夠驗證最終用户的身份並維護其安全。
•羣發消息：產品所有者利用我們的平臺構建消息傳遞應用程序，使他們的最終用户能夠在不離開應用程序的情況下共享短信和彩信、視頻、進行民意調查和其他用途。
緊急服務中心。我們在全球38個國家和地區提供完整的通信解決方案(完全替代PSTN)和集成的本地緊急服務。我們可以通過可靠而準確的緊急路由將號碼、設備或應用程序即時連接到緊急服務。
•動態定位佈線：啟用基於呼叫者的X、Y座標和定義的公共安全應答點邊界的實時地理編碼路由。這有助於企業滿足合規要求，並支持越來越遠的員工。
•緊急調用接口：將應用程序連接到公共安全基礎設施，而不需要現場技術或電話專業知識。
•緊急通知API：當大型企業內發生緊急呼叫時，啟用發送給現場安全人員的多渠道通知。
電話號碼。帶寬儀錶板是帶寬的用户友好界面，用於全面的號碼管理解決方案。帶寬儀錶板中的每個功能都有一個附帶的API，允許我們客户的產品負責人和開發人員將帶寬的功能集成到他們自己的用户界面或Web應用程序中。
•全球號碼管理: 實時訂購、提供和激活世界各地的本地和免費電話號碼，允許客户按可用性、地理區域、城市/州、國家/地區代碼和許多其他選項進行搜索和排序。
•以編程方式同時傳輸多達20,000個數字:獲得對令人困惑的運營商格局的控制，並自動在所有主要運營商之間進行號碼遷移。這允許通過受控調度和觸發的端口激活提供更可靠的最終用户體驗。
洞察力。Bandth Insights為客户提供其語音和消息傳遞性能的詳細視圖，以做出數據驅動的決策並確保服務質量。
•瞭解並解決交付問題：實時錯誤代碼和警報使企業能夠了解並解決不斷變化的文本消息環境中的短信交付挑戰。
•實時呼叫質量分析：我們為我們的客户提供實時呼叫分析，包括呼叫時長、客户情緒和其他屬性，以更好地瞭解呼叫性能和客户體驗。
•跟蹤趨勢、基準和使用情況:我們的洞察API按產品和運營商顯示趨勢、遞送率和使用模式。
自備承運商(“BYOC”)與CCaaS和UCaaS集成。Bandain的全球通信雲與我們BYOC解決方案組合下的幾個領先的UCaaS和CCaaS平臺集成，提供與組織無縫結合的整體解決方案，並允許企業按照自己的速度將通信遷移到雲。一旦號碼進入帶寬通信雲，就可以在不離開帶寬的情況下從一個平臺移動到另一個平臺，從而降低雲遷移風險和複雜性。
•面向Microsoft團隊的UCaaS集成：我們與領先的CCaaS平臺建立了比亞迪合作伙伴關係。我們在UCaaS領域也有BYOC產品，包括針對微軟團隊的產品。這包括：
•直接路由和動態E911：通過直接訪問帶寬通信雲在全球範圍內整合電話，並通過E911的動態位置路由解決日益活躍的員工隊伍— 全部來自一家經過認證的提供商。
•Microsoft Teams操作員連接：通過Microsoft Teams操作員連接計劃在30多個國家和地區集成Bandain的電話服務，實現從內部設備到雲託管會話邊界控制器的轉變，並在團隊管理門户中實現無縫管理。
•發送至短信Web應用程序：允許企業使用用於電話呼叫的相同電話號碼從用户團隊環境中發送組織內外的文本消息，該電話號碼旨在與直接路由或BYOC策略無縫協作。
競爭優勢
我們認為，有三件事使帶寬具有競爭優勢。首先，我們擁有一個覆蓋全球的全IP平臺。帶寬通信雲提供連接、API、安全、隱私、工作流程和工具，為各種規模的企業提供一種簡單、可擴展的方式來使用我們的服務。其次，我們的API優先方法有助於在整個帶寬通信雲中嵌入自動化、企業級工具和簡單的UX/UI。第三，我們在以我們的通信服務產品為基礎的全球監管框架方面擁有廣泛的經驗。我們相信，客户將帶寬視為值得信賴的資源，幫助他們駕馭全球監管格局的不斷變化。此外，我們的創新文化、以客户為中心的解決方案和成功執行的記錄為我們提供了以下競爭優勢：
全堆棧、開放式通信雲：我們將帶寬通信雲打造為企業級。因此，我們相信我們的部署是快速的，我們的軟件API是靈活的，我們使企業能夠快速啟動和擴展。我們通信雲的規模和質量使我們能夠為大型互聯網公司和雲服務提供商提供服務。它還允許我們為企業提供業界最廣泛、最完整的通信服務解決方案之一，這些解決方案可以與領先的統一通信和聯繫中心平臺集成，以創建定製的、同類最佳的解決方案。我們龐大的API庫(包括語音、消息傳遞、號碼、緊急服務、洞察和集成)使客户能夠在其產品和服務中融入以其他方式無法實現的廣泛功能。
從單一來源覆蓋全球：我們的通信雲覆蓋65多個國家/地區，覆蓋全球GDP的90%以上。這意味着我們的客户可以通過帶寬鞏固他們的通信供應商關係，同時為他們的通信堆棧獲得全球覆蓋範圍、彈性和效率。與通過公共互聯網提供聚合服務或僅轉售合作伙伴網絡的提供商相比，我們提供更高的質量和交付保證。我們相信，我們對通信雲的控制為我們提供了獨特的競爭優勢，包括：使我們的客户能夠部署雲本地服務、始終如一的高質量、深入的企業支持、實時流量可見性和規模經濟。
基於CPaaS的緊急呼叫能力：我們相信我們是僅有的具有全棧應急服務能力的CPaaS提供商之一。在許多國家，確保在當地獲得緊急服務是一項法律義務。我們的客户可以在他們開展業務的多個市場-北美、歐洲和亞太地區-使用一個供應商來履行合規承諾。此外，我們的動態地理空間路由功能可以基於呼叫者的實時位置，通過我們的E911網絡來路由緊急呼叫，以產生行業領先的結果。
經驗和專業知識：我們的高級領導團隊由新的和長期任職的領導人組成-每個人都是在電信和SaaS領域擁有深厚和成熟經驗的專家。WE定期與30多個國家的當地監管機構互動，我們目前為UCaaS和CCaaS的所有2023 Gartner魔力象限領導者提供動力。我們尋求將這方面的經驗和知識帶到我們所有的客户活動中。
客户流失率較低，關係日益密切：我們解決了我們服務的客户的複雜需求，因此，這些企業多年來一直在利用我們的平臺不斷創新和成長。我們的一些最大的企業客户在我們的平臺上已經有十多年了。隨着時間的推移，我們與我們所服務的每個企業的關係經常跨越產品套件、部門和用例。根據2022年客户互動後進行的調查，我們的客户表示了97%的滿意率。
以人為本的獨特文化：在帶寬方面，我們是使命第一。為了完成這一使命，我們創造了一種獨特的、以服務為導向的文化，以有意義的工作、相互提振和投資為中心
在我們樂隊成員的身體、思想和精神上。對於我們的客户來説，這意味着電話另一端總是有一位微笑的世界級樂隊成員，他將為他們付出額外的努力。我們經常聽到我們的客户説帶寬更重要。對於我們的員工來説，這意味着我們做出了“全人承諾”，提供有意義的工作和節目，確保樂隊成員能夠找到享受健康和充實生活所必需的工作和生活平衡。我們的文化專注於幫助彼此成功完成我們的使命。讓工作和生活達到平衡不僅是一件讓人感覺良好的事情。它會帶來真正的結果。我們的樂隊成員參與度和滿意度得分一直高於我們的同齡人。雖然我們為我們組建的團隊感到特別自豪，但我們也承認，要繼續發展一支更加多樣化和包容各方的團隊，我們還有重要的工作要做。我們相信，多元化和包容性的團隊更具創新性，能夠做出更好的商業決策。
在帶寬，我們説，“你的音樂對樂隊很重要。”我們慶祝不同，鼓勵我們的團隊成員做真實的自己。無論團隊成員演奏什麼音樂，我們都會通過我們的項目支持每個團隊成員獨特的天賦和需求，這些項目實現了我們對個人的承諾。真正的傑作在於我們共同創作的音樂，以及提升我們所服務的所有人的力量和創造力。
我們的Your Music Matters計劃建立了外展計劃和計劃，以填補我們的招聘漏斗，擁有“帶寬邊緣”的不同候選人--聰明、常識、勤奮、誠實、有競爭力和情商。我們建立外部和內部活動，利用我們有才華的團隊成員、創造性的本地和非本地外展合作伙伴關係以及虛擬平臺來填補招聘漏斗，以聯繫來自不同背景、技能、能力和經驗的人才。
我們相信，我們為每個團隊成員提供的福利是我們整個人承諾的重要組成部分。這些福利因國家所在地和適用法律而異，包括：我們支付100%醫療、牙科和視力保險保費的穩健醫療福利；401(K)計劃；行業領先的育兒假；以及獲得心理健康資源。
帶寬的薪酬理念是透明的，並向所有樂隊成員傳授我們的基準流程、薪酬結構設計和薪酬戰略的合理方法。研究表明，像我們這樣設計嚴謹的薪酬策略是消除薪酬差距並確保每個團隊成員公平的最佳方法之一。
我們的客户
我們擁有廣泛和多樣化的客户基礎。我們受益於與一些最大的技術公司、公認的企業客户和創新的SaaS平臺的長期合作關係。我們的許多客户都有多年合同，在截至2023年12月31日的一年中，沒有一個客户佔總收入的10%。
我們的管理層高度重視建立和維護超越標準交易型客户關係的戰略合作伙伴關係。我們尋求使企業能夠在任何移動應用程序或連接的設備上創建、擴展和運營業務關鍵型服務，這一能力加強了我們的客户關係。
我們的大多數客户簽署包含標準條款和條件的主服務協議(“MSA”)，包括賬單和付款、違約、終止、責任限制、機密性、轉讓和通知以及其他關鍵條款和條件。客户在包含適用MSA的單獨服務訂單中訂購特定服務。每份服務訂單詳細説明瞭最短合同期限、任何適用的每月經常性費用和適用的非經常性費用。每個訂單的條款和條件也在適用的服務訂單表中指定。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷團隊是單一收入組織的一部分，他們密切合作，識別和獲取新客户，擴大與現有企業的關係，並將他們與
帶寬通信雲。我們的營銷團隊通過多個需求生成渠道，包括我們的網站、營銷活動、網絡研討會、贊助的虛擬和現場活動、白皮書和博客、公關、社交媒體、分析師關係、付費搜索和搜索引擎優化以及出站銷售線索開發工作，生成營銷合格線索和銷售渠道。這些營銷活動提高了我們的服務的知名度、偏好和採用率，並幫助我們與現有客户交叉銷售機會。
我們通過以企業為中心的銷售方法吸引潛在客户和現有客户。我們的銷售和營銷主管經常直接與C級主管和其他高級業務、產品和技術決策者聯繫，負責其企業的最終用户體驗和財務結果。我們的銷售和營銷主管致力於教育這些決策者及其團隊，讓他們瞭解使用帶寬通信雲吸引他們的最終用户並在人們生活、學習、工作和娛樂的任何地方提供非凡體驗的好處。我們的銷售團隊包括完整的銷售開發、內部銷售、現場銷售、收入支持和銷售工程職能。
研究與開發
我們的競爭能力在很大程度上取決於我們對研發(R&D)的持續承諾。我們尋求不斷改進我們現有的產品和服務，並開發新的產品和服務。我們的產品和網絡團隊負責帶寬通信雲中新特性和功能的持續設計、開發、測試和發佈。我們的執行管理層負責為我們的產品路線圖和新創新制定願景，我們的銷售和營銷團隊負責傳達客户洞察、企業需求和可能的新用例或增強功能。
我們對帶寬通信雲的願景是將其視為全球企業通信的獨特資源。我們的近期路線圖包括一系列解決方案，幫助企業通過聯繫中心、混合工作、短信互動、智能緊急服務、新的人工智能技術或其組合為消費者和員工創造更好的整體體驗。
競爭
CPaaS市場發展迅速，競爭日益激烈。我們相信，香港市場的主要競爭因素是：
•平臺的可擴展性、可靠性、可交付性、安全性和性能；
•網絡控制和質量；
•覆蓋全球；
•要約的完整性；
•易於集成和可編程性；
•產品特點；
•客户支持；
•能夠提供可衡量的價值和節約；
•部署和使用我們的服務產品的成本；
•有實力的銷售和營銷努力；
•品牌知名度和美譽度；以及
•產品高管和開發人員的可信度。
我們相信，基於以上列出的因素，我們具有優勢競爭優勢，並相信目前沒有任何競爭對手在我們的全球規模、全IP通信雲、企業級API和通過我們的服務產品獲得的廣泛監管經驗的組合方面與我們直接競爭。
我們的競爭對手主要分為兩類：
•CPaaS公司，提供更少的軟件API、更有限的全球覆蓋範圍、不那麼強大的客户支持和更少的其他功能，同時依賴第三方網絡和物理基礎設施；以及
•現有網絡運營商在其網絡和物理基礎設施上提供有限的地理覆蓋範圍和有限的開發商功能，如AT&T、Colt、Lumen和Verizon。
我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政和技術資源、地理覆蓋範圍、知名度或知識產權組合。此外，一些競爭對手可能會提供比我們更多和更多樣的產品和服務，或者可能在我們沒有業務的地區提供服務。我們預計未來競爭將會加劇。有關我們經營的競爭環境和相關風險的更多信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的“風險因素-與我們業務相關的風險”。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律以及許可協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠註冊和未註冊商標來保護我們的品牌。
截至2023年12月31日，我們有33項美國專利和3項美國專利申請正在申請中。此外，截至2023年12月31日，我們在美國和其他地方有18個註冊商標和34個商標申請待決。
為了保護我們的知識產權，我們要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議，承認他們代表我們產生或構思的所有作品或其他知識產權是我們的財產，並在適用法律允許的範圍內，將他們可能在這些作品或財產中聲稱或以其他方式擁有的任何權利，包括知識產權轉讓給我們。有關我們的知識產權和相關風險的更多信息，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的“風險因素-與我們業務相關的風險”。
員工
截至2023年12月31日，我們擁有約1,100名員工，主要分佈在美國、歐洲和亞太地區。我們的員工沒有工會代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。
監管
一般信息
我們和我們通過我們的通信雲和軟件API提供的通信服務受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束。這些法律和法規管理電信活動，但也管理隱私、數據保護、知識產權、競爭、消費者保護、税收或其他主題。適用於我們的許多法律法規以及我們通過我們的通信雲和軟件API提供的通信服務仍在發展中，並在法庭上進行測試，可能會以可能損害我們業務的方式進行解釋或應用。我們描述了
在我們運營的電信監管框架的某些重要組成部分之下。有關我們經營的監管框架和相關風險的更多信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的“風險因素-與我們業務相關的風險”。
《聯邦電信條例》
聯邦通信委員會(“FCC”)對美國的州際和國際通信服務擁有管轄權。我們已獲得FCC授權，可以在設施和轉售的基礎上提供服務。
根據經1996年《電信法》（“1996年法”）修訂的1934年《通信法》，任何實體，包括有線電視公司和電力及天然氣公用事業公司，均可進入任何電信市場，但須遵守國家關於安全、質量和消費者保護的合理規定。該行業繼續朝着基於IP技術的新服務發展。隨着這些技術的進步，1996年法令規定的傳統管理結構受到了挑戰。挑戰之一是非法機器人呼叫和不必要的短信形式的欺詐和濫用。2019年12月，國會通過了《電話機器人濫用刑事執法和威懾法》（“TRACED”）。除其他外，《反腐敗法》指示公平競爭委員會進行一些不同的規則制定程序，並增加了公平競爭委員會的執法權力。因此，聯邦通信委員會繼續進行幾項訴訟，以瞭解和解決非法機器人電話形式的欺詐和濫用行為。聯邦通信委員會、聯邦貿易委員會和州檢察長分別通過各種方法阻止非法自動電話，包括強制遵守1991年的《電話消費者保護法》（TCPA），該法案限制在未經收件人適當同意的情況下使用電話營銷電話和自動短信，電話營銷銷售規則（TSR）以及其他聯邦和州法律。FCC還有權向下遊語音服務提供商發佈命令，以阻止和停止來自FCC確定的網關提供商的語音流量。此外，《反電信腐敗法》和其他類似法律允許受害的私人當事方直接尋求民事補救，並就未經收件人適當同意而收到的電話或短信尋求法定損害賠償。
VoIP管制。通過我們的軟件API提供的某些通信服務可能符合互聯網語音協議(VoIP)的資格。FCC對VoIP提供商提出了以前僅適用於傳統電信提供商的監管要求，例如提供911功能的義務、向聯邦普遍服務基金繳費、遵守與本地號碼可攜帶性相關的法規、遵守FCC的服務中斷規則、向電信中繼服務基金繳費以及遵守有關客户專有網絡信息(“CPNI”)、中斷報告、殘疾人通道、《通信協助執法法》的義務，以及擴大關於傳輸緊急呼叫的義務。在某些情況下，這些規定會間接影響我們，因為它們直接適用於我們的客户。此外，幾個州公用事業委員會正在進行監管程序，可能會影響我們在基於IP的語音應用程序方面的權利和義務，或我們客户的權利和義務。一些州的立場是，VoIP服務的“本地”部分受適用於本地電信服務的傳統法規的約束，例如支付州內普遍服務費和其他與州有關的電信税、費用和附加費的義務。我們無法預測FCC或州公用事業委員會是否會對我們提供的與IP通信相關的服務提出額外的要求、法規或收費。
普遍服務。有些服務須遵守聯邦和州的條例，這些條例為農村和高成本地區以及低收入消費者以合理費率獲得通信服務提供普遍服務支持；以及學校、圖書館和農村保健提供者獲得先進的通信服務。在某些情況下，這些規定會間接影響我們，因為它們直接適用於我們的客户。FCC根據我們從某些客户獲得的州際和國際收入的百分比來評估捐款金額，作為我們對聯邦普遍服務基金的捐款。這些評估通常會轉嫁給我們的客户。此外，FCC裁定，各州可以評估對其州普遍服務基金的貢獻，以衡量VoIP提供商的州內收入。評估方法的任何改變都可能影響我們的收入和支出，但目前無法預測我們會受到多大程度的影響。
載波間補償。電信運營商相互補償在彼此網絡上傳輸的流量。互通運營商向本地電話公司支付從本地網絡發起和終止的長途電話的接入費。當地電話公司歷來對終止在彼此網絡上的本地和互聯網流量相互收費。運營商相互補償交換流量的方法，無論是針對本地流量、州內流量還是州際流量，一直受到FCC正在進行的改革努力的影響。
在其2011年11月的普遍服務基金/運營商間補償轉換令(“USF/ICC轉換令”)和隨後的相關FCC命令中，大多數終端交換接入費用和所有互惠補償費用被限制在當時的當前水平，並在與我們相關的一般六年過渡期內降至零，過渡期從2012年7月1日開始。
根據美國聯邦/國際商會轉型令，VoIP雖然仍未被歸類為信息或電信服務，但預期被歸類為本地或非本地流量。2019年12月17日，tFCC發佈了一項命令，得出結論，當地交換運營商(LEC)只有在LEC或其VoIP合作伙伴提供到用於服務最終用户的最後一英里設施的物理連接的情況下，才可以評估端局交換接入費用。如果LEC或其VoIP夥伴都不提供這樣的物理連接，則LEC可能不會評估端局交換接入費用，因為它沒有提供端局交換接入的功能等價物。聯邦通信委員會還決定賦予其命令追溯力。目前，我們無法預測對我們業務的影響，包括其他運營商是否會同意我們的法律解釋和處理方法。
在2020年10月9日發佈的一份報告和命令中，FCC通過了管理適用於免費(8年)呼叫的運營商間補償結構的各個方面的新規則(《8YY原創准入改革令》)。新的8YY始發接入規則於2020年12月28日生效。新規則通常旨在將8YY電話的大部分交換接入費用在三年內轉移到賬單和保留框架中。
緊急服務中心。根據聯邦立法Ray Baum的法案和Kari的法律，FCC通過了新的緊急呼叫法規，該法規於2020年初開始生效，持續到2022年1月。 這些新法規規定了通信服務提供商和軟件提供商（如我們）以及各種不同類型通信系統的設備安裝商、管理者和運營商的義務，並通常要求統一聯繫緊急操作員的撥號模式，實現中央通知功能。這些規則還要求在企業或校園環境中傳輸更精確的位置信息。位置信息的粒度取決於服務的類型。這些規則對服務提供鏈所涉各方的具體義務有些模糊不清，聯邦通信委員會或法院尚未對這些規則作出解釋。最近，在2022年11月，FCC發佈了新的911中斷報告要求，將以前911中斷報告義務的範圍擴大到現在廣泛包括始發服務提供商。
國家電信條例
1996年法令的目的是增加電信業的競爭，特別是在當地市場。關於本地服務，AT&T等現有本地交換運營商（“ILEC”）必須允許與其現有網絡互連，並提供網絡設施的接入，以及其他幾項有利於競爭的措施。
當我們的設施和服務用於提供州內電信服務時，州監管機構具有管轄權。我們的一部分流量可能被歸類為州內電信，因此受州政府監管。我們被授權在49個州和哥倫比亞特區提供具有競爭力的本地交換電信服務，因此受這些額外監管制度的約束。適用國家法規的變化可能會影響我們的業務。
此外，我們需要與我們希望提供服務的ILEC保持互連協議，這些協議須經個別州批准，並在發生爭議時接受州仲裁。我們期望，我們應該能夠通過談判或以其他方式獲得延長或後續協定，
雖然在某些情況下，適用於互連和與某些ILEC交換流量的費率、條款和條件可能會發生重大變化。
國際
作為一家國際公司，我們受我們提供服務的非美國司法管轄區的通信法律和法規的約束。這些法律和法規可能涉及通信以及隱私、數據保護、知識產權、競爭、消費者保護、税收或其他主題。在歐洲市場，我們必須遵守《歐洲電子通信規則》(以下簡稱《規則》)，並將其轉換為我們開展業務所在的歐盟(EU)和歐洲經濟區(EEA)國家的法律。《守則》闡述了歐盟和歐洲經濟區的歐洲監管框架和協調規則，這些規則管理着電子通信網絡和服務的提供。雖然《守則》提供了一個統一的框架，但歐盟和歐洲經濟區每個司法管轄區的法律和相關法規將因國家而異。例如，關於編號資源的子分配的規則因國家/地區而異。
《電子隱私指令》旨在確保在電子通信中處理個人數據時的隱私和機密性。《電子隱私指令》要求公開提供電子通信服務的供應商採取適當的技術和組織措施，保障服務的安全。這些措施必須：確保只有經過授權的人員才能出於合法授權的目的訪問個人數據；保護存儲或傳輸的個人數據不受意外或非法破壞、意外丟失或更改以及未經授權或非法存儲、處理、訪問或披露的影響；並確保執行有關處理個人數據的安全政策。電子隱私指令還要求向適用的NRA通知任何違反或丟失個人數據的情況。
英國(“U.K.”)脱離歐盟是在2020年12月敲定的。因此，儘管該守則不再直接適用於英國，但我們目前預計英國的監管框架不會有重大變化。
企業信息
寬帶公司成立於2000年7月，於2001年3月29日在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於北卡羅來納州羅利市Bandmate Way，郵編：27607，電話號碼是(800)8085150。我們的網站地址是www.band width.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
可用信息
以下信息可在我們的公司網站上免費找到：https://www.bandwidth.com/：
•我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告，以及在這些材料以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理的切實可行範圍內儘快對這些報告進行的所有修訂；
•我們與公司治理相關的政策，包括適用於我們的董事、高級管理人員和員工(包括我們的首席執行官和首席財務會計官)的商業行為和道德準則，我們已經採用這些準則來滿足適用的規則和法規；以及
•我們董事會審計委員會和薪酬委員會的章程。
此外，如有書面要求，我們將免費提供我們的年度報告副本。
我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足關於修訂或豁免我們的商業行為和道德準則條款的適用披露要求。這個
我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入本10-K表格的年度報告中，因此不應被視為本報告的一部分。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本年度報告中關於Form 10-K的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節，以及本年度報告中Form 10-K中其他部分的綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
與我們的業務相關的風險
我們未來的增長和擴張計劃的成功取決於許多我們無法控制的因素。
自成立以來，我們的業務已經有了相當大的增長，不能保證我們能夠保持或選擇未來同樣的增長速度。我們能否實現持續增長取決於幾個因素，包括：
•我們有能力聘用和留住合格和有效的人員，包括但不限於具有開發和維護我們的服務產品、銷售這些產品和有效運營我們業務所需的專業知識的人員；
•新市場和現有市場的整體經濟健康狀況；
•競爭者的數量和效力；
•價格結構，使我們能夠購買為客户提供服務所需的服務；
•我們有能力成功推出新的服務產品並維護或增強現有產品；
•為我們提供保持競爭力所需的技術；
•聯邦、州和國際監管條件，包括維持監管，保護我們免受傳統網絡服務提供商或與我們既是競爭對手又是供應商的其他具有更大市場力量的人的不公平商業行為的影響；以及
•美國和國際上的行業標準、法律、法規或監管執法的變化。
我們的增長和金融健康受到一系列風險的影響，包括不確定的資本市場、對衰退的擔憂、高通貨膨脹率和更高的利率。
近年來，美國的金融市場經歷了證券價格的大幅波動、流動性和信貸供應的減少、某些投資的評級下調以及相對於其他投資的價值下降。如果資本和信貸市場繼續經歷不確定性，我們可能無法獲得債務或股權融資，或以優惠條件或根本不能為現有債務進行再融資，這可能會削弱我們執行戰略的能力，並損害我們的財務業績。目前，這些條件並沒有阻止我們進入信貸市場或為我們的業務融資，但不能保證金融市場和主要經濟體的信心不會惡化。
此外，我們容易受到市場偏好的變化或其他市場變化的影響，例如總體經濟狀況、衰退和對衰退的擔憂、利率、税率和政策以及通脹。近年來，美國經歷了較高的通貨膨脹率，因此，我們的毛利率可能會受到壓縮。這些通脹壓力可能會影響工資、我們獲得零部件的成本和能力、我們產品和服務的價格、我們滿足客户需求的能力，以及我們的毛利率和運營利潤。通貨膨脹可能會進一步加劇本“風險因素”部分討論的其他風險，例如與我們的銷售和營銷工作以及我們吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員的能力有關的風險。如果我們不能成功地管理通脹的影響，我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
為了緩和這些較高的通貨膨脹率，從2022年3月開始，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)穩步提高了基準聯邦基金利率，導致許多借款類別的利率都相應上調。利率的上升可能會影響我們以我們可以接受的條款獲得債務資本的能力，或者根本不影響。
美國和全球經濟過去和未來都經歷過經濟衰退期和不穩定性時期。在此期間，我們的現有和潛在客户可能會根據我們對我們提供的服務的潛在市場的期望，選擇不花費我們預期的金額。不利的一般商業和經濟狀況也可能對我們的業務產生其他影響，包括我們的任何第三方供應商或承包商破產、市場信心下降、對通信解決方案的興趣下降、可自由支配的支出減少以及客户對我們提供的服務的需求減少，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並加劇本年度報告中包含的一些其他風險因素。
我們所依賴的主要供應商也可能不願意或無法及時或以我們認為可接受的條款向我們提供運營我們的通信平臺所需的材料或服務。我們的金融交易對手、保險提供商或其他人也可能拖欠對我們的合同義務。如果我們的任何一家主要供應商失敗，我們可能無法在不中斷或惡化我們的服務的情況下更換它們，而且我們還可能因新供應商而產生更高的成本。過渡到新供應商還可能導致與我們將第三方服務集成到我們的網絡或服務產品中相關的資產價值損失。
我們運營現金的大約一半保存在各金融機構的存款賬户中，不受FDIC的保險。
我們運營現金的大約一半保存在各金融機構的存款賬户中，不受FDIC的保險。我們相信，我們採用了一種合理的策略，將我們的現金存款在金融機構中分散開來。然而，如果我們的資金存入的任何機構的流動性有限、違約或不履行其對儲户的義務，我們可能無法及時或根本無法獲得這些資金，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果以及我們的前景產生不利影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
雲通信市場正在快速發展，高度分散，競爭激烈，某些細分市場的進入門檻相對較低。我們市場中的主要競爭因素包括我們提供的一整套服務的完整性、在企業和開發商中的可信度、全球覆蓋範圍、易於集成和可編程性、產品功能、平臺可伸縮性、可靠性、交付能力、安全和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷工作的實力以及客户支持，以及部署和使用我們服務的成本。我們的競爭對手主要分為兩類：
•CPaaS公司，提供軟件API、不那麼強大的客户支持和較少的其他功能，同時依賴第三方網絡和物理基礎設施；以及
•在自己的網絡和物理基礎設施之上提供有限開發人員功能的網絡服務提供商。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模更大，知名度更高，運營歷史更長，客户關係更牢固，對企業空間的滲透率更高，全球覆蓋範圍更廣，預算更大，資源也比我們多得多。此外，他們擁有運營靈活性，可以以很少的增量成本或零增量成本捆綁競爭對手的產品和服務，包括以較低的價格提供這些產品和服務，作為更大規模銷售交易的一部分。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外，一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的服務，其深度比我們的服務或在不同地區的服務更深入。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和營銷與我們的服務功能相當的新服務，這可能會迫使我們在價格上競爭，以保持競爭力。此外，我們的一些競爭對手的標價低於我們，這可能對某些客户具有吸引力，即使這些服務具有不同或更少的功能。如果我們由於競爭壓力而無法維持目前的價格，我們的收入和利潤率將會減少，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。客户以多種方式使用我們的服務，並使用我們的服務提供或能夠在其應用程序中支持或啟用的不同級別的功能。僅使用有限功能的客户可能能夠更輕鬆地用競爭產品取代我們的服務。相比之下，使用我們服務的許多功能或使用我們的服務來支持或啟用其應用程序的核心功能的客户可能難以或發現用競爭對手的服務取代我們的服務是不切實際的。
隨着新服務和新市場進入者的推出，我們預計未來競爭將會加劇。此外，我們的一些客户選擇同時使用我們的服務和我們競爭對手的服務，以便提供宂餘的能力來交付他們自己的產品。此外，隨着我們服務範圍的擴大，我們可能會面臨額外的競爭。
如果我們的一個或多個競爭對手與另一個競爭對手合併或合作，競爭格局的這種變化可能會進一步對我們有效競爭的能力產生不利影響。此外，定價壓力和競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤率下降、虧損增加或我們的服務無法獲得或保持廣泛的市場接受度，任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們目前和潛在的競爭對手已經開發並可能在未來開發國際上可用的服務產品。在客户尋求包括國際支持和擴展的服務產品的程度上，他們可以選擇使用其他服務提供商來滿足他們的通信服務需求，然後我們才能完全擴展和擴展我們的國際產品。這些因素中的每一個都可能導致我們的行業競爭對手的收入減少、增長放緩和國際品牌認知度下降，任何或所有這些因素都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
為了發展我們的業務，我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的服務和我們的交流平臺，並定期調整我們的營銷計劃的組合。如果我們使用的營銷渠道的成本大幅增加，那麼我們可能會選擇使用替代的、更便宜的渠道，這可能不如我們目前使用的渠道有效。隨着我們增加或改變我們的營銷戰略組合，我們可能需要擴展到比我們目前所在的更昂貴的渠道，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們將在能夠確認任何收入之前產生營銷費用
營銷活動可能會帶來收益，但這些支出可能不會增加收入或品牌知名度。我們過去曾在新的營銷活動中投入大量資金，未來也可能投入大量資金。我們不能向您保證，在銷售和營銷方面的任何新投資，包括任何對企業銷售工作的更多關注，都將導致具有成本效益的獲得更多客户或增加銷售額，或者我們的銷售和營銷效率將與前幾個時期保持一致。如果我們無法維持有效的營銷計劃，那麼我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們的一些服務的市場是新的和未經證實的，可能會下降或經歷有限的增長，部分依賴於企業和開發商繼續採用我們的平臺和使用我們的服務。
我們一直在開發和提供一個基於雲的平臺，使開發人員和組織能夠將語音和消息通信功能集成到他們的軟件應用程序中。這一市場相對較新，未經證實，存在許多風險和不確定性。我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於這個市場的增長。例如，開發人員和組織利用軟件API將通信功能構建到他們的應用程序中仍然是相對較新的，開發人員和組織可能沒有意識到我們的服務和平臺的需求或好處。即使他們認識到我們的服務和平臺的需求和優勢，他們也可能決定採用替代服務和/或開發必要的內部服務來滿足其業務需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位，我們打算專注於教育企業客户瞭解我們的服務和平臺的好處，擴大我們服務的功能，並將新技術推向市場，以提高市場對我們平臺的接受度和使用率。我們是否有能力擴大我們的服務和平臺所針對的市場取決於許多因素，包括與此類服務和平臺相關的成本、性能和感知價值。我們的服務和平臺的市場可能無法顯著增長，或者對我們的服務和平臺的需求可能減少，原因包括客户接受程度不足、技術變化或挑戰、我們無法成功推出新產品、競爭對手的服務和平臺、現有和潛在客户的支出減少、經濟狀況疲軟、地緣政治事態發展、全球流行病、不利的監管發展或其他原因。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們的服務和平臺的需求下降，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們實現預期收入增長、現金流和經營業績目標的能力取決於客户對我們服務的使用增加，任何客户的流失或他們對我們服務的使用的減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
客户一般根據我們服務的使用情況進行收費。我們的大多數客户對我們沒有長期的合同財務承諾，因此，我們的大多數客户可以隨時減少或停止使用我們的服務，而不會收取罰款或終止費。我們無法準確預測客户的使用水平,客户的流失或他們對我們服務的使用水平的降低都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，並可能導致我們未來的淨保留率下降。如果大量客户停止使用或減少使用我們的服務，我們可能需要在銷售和營銷工作上花費比計劃多得多的資金，以維持或增加客户的收入。這種額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。更具體地説，如果：
•我們不維護或改善與現有主要客户的現有關係；
•我們無法及時擴展網絡上的可用容量來滿足客户的需求；
•我們不與新的大型企業客户發展和維護關係；或
•我們的客户選擇從我們的競爭對手中獲得這些服務，或者在內部開發類似的功能，
那麼我們可能無法以可接受的利潤率增加或保持我們的收入。
如果我們不能增加我們從企業獲得的收入，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們向企業客户擴大銷售的能力在一定程度上取決於我們能否有效地組織、集中和培訓我們的銷售和營銷人員，以及吸引和留住具有向企業銷售經驗的銷售人員的能力。我們相信，擁有我們業務所需的技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長，在一定程度上將取決於我們是否有能力招聘、培訓和留住足夠數量的有經驗的銷售專業人員，特別是那些有向企業銷售經驗的銷售人員。此外，即使我們成功聘請到合資格的銷售人員，新聘人員仍需經過大量訓練和經驗，才能全面提高生產力，特別是針對企業和新地區的銷售工作。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效，而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。
典型的企業客户的銷售週期既長又複雜。採用和實施我們的企業服務產品通常被認為是一項戰略採購決策，可能需要多個高管級別的技術和業務決策者的批准，包括安全、合規、採購、運營和IT。此外，企業客户通常需要廣泛瞭解我們的服務和大量的客户支持時間，參與曠日持久的定價談判，並尋求獲得隨時可用的開發資源。企業客户可能還需要在有限的基礎上部署我們的服務，然後才承諾在合同期限內更廣泛地部署我們的服務。這些複雜和資源密集型的銷售工作可能會給我們有限的產品和工程資源帶來過大的壓力。
此外，企業客户，包括我們的一些客户，可能會選擇在內部開發不包括我們服務的解決方案。隨着他們對我們服務的使用量增加，他們還可能要求降低定價，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們擴大企業客户羣的努力可能不會成功，如果我們不能增加我們從企業獲得的收入，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不對我們的服務進行改進並推出獲得市場認可的新服務，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們是否有能力增加對我們服務的採用和使用，增強和改進我們現有服務的功能，並推出新服務。任何改進或新服務的成功取決於幾個因素，包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平和整體市場接受度。我們開發的增強功能和新服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，可能包含錯誤或缺陷，可能與我們的通信平臺、網絡或其他服務存在互操作性困難，或者可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成，這要求我們調整我們的通信平臺和產品，以適應這些技術的變化和創新。有線和無線電話提供商以及蘋果和谷歌等手機操作系統提供商已經開發了旨在過濾非法機器人通話或其他有害電話或消息的新應用程序、功能或技術，未來可能還會開發這些應用程序、功能或技術。此類應用程序、功能或技術可能會無意中過濾發往或來自我們客户的合法和所需的呼叫或消息。在某些情況下，我們可能需要更新我們的服務和技術，以與這些應用程序、功能或技術協同工作。任何未能利用不斷髮展的或新技術有效運營的情況都可能減少對我們服務的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的服務可能會變得不那麼有競爭力或過時，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。在一定程度上需要升級現有的產品、服務和技術以引入新的
除了服務外，這些升級的成功還可能取決於與供應商達成雙方都能接受的條件，以及供應商及時履行其義務。
此外，我們增加服務使用率的能力在一定程度上取決於我們服務的新用例的開發，這可能不是我們所能控制的。我們為客户提供更多服務的能力可能還需要越來越複雜和成本更高的銷售工作，並導致更長的銷售週期。如果我們無法成功地增強我們現有的服務以滿足不斷變化的客户需求、增加我們服務的採用率和使用率或開發新服務，或者如果我們增加服務使用量的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們在業務中使用人工智能，正確管理其使用的挑戰可能會導致聲譽損害、競爭損害和法律責任，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在業務中使用人工智能，我們將繼續擴大對此類功能的研究和持續開發。我們為客户提供將第三方開發的某些人工智能技術集成到我們的某些產品中的能力，這種集成能力是我們Maestro產品的一個突出特點。我們產品的某些其他功能也得到第三方AI技術的支持。
此外，我們正在探索使用人工智能來潛在地改善我們的內部職能和運營。我們的競爭對手或其他第三方可能會將人工智能納入其產品和服務中，或使用人工智能來提高內部效率，比我們更快或更成功，這可能會削弱我們有效競爭的能力，並對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
與許多發展中的技術一樣，人工智能帶來了風險和挑戰，並可能導致意想不到的後果，可能會影響其進一步發展，採用和使用，從而影響我們的業務。人工智能系統的防禦或其他故障可能會使我們遭受競爭損害、網絡安全事件、監管行動、處罰、法律責任或品牌或聲譽損害。 此外，我們的客户在使用我們的產品和服務或集成的人工智能產品和服務時，可能未能提供充分的通知，收集同意，或以其他方式未能遵守適用的法律框架，這可能使我們受到監管行動，私人訴訟權，法律責任，或品牌或聲譽損害。
人工智能是一種新興技術，其法律和監管環境尚未完全發展，包括圍繞違反知識產權或隱私法規的潛在責任的法律和法規。適用於人工智能的法律和法規正在出現和發展，最終的法律框架仍然不確定，並且可能在不同司法管轄區之間不一致，包括在國際上。我們可能並不總是能夠預測如何應對這些法律框架，我們遵守法律法規的義務可能會帶來巨大的成本，對我們的業務產生負面影響，或者完全限制我們將某些人工智能功能納入我們的產品的能力。
隨着我們繼續在地域及其他方面擴張，我們可能會在維持企業文化、營運基礎設施及管理方面遇到困難，而我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務大幅擴張，包括於二零二零年底收購Voxbone後在國際上的業務。我們相信，我們的企業文化是我們成功的關鍵組成部分。我們已投入大量時間及資源建立團隊及培育文化。隨着我們進一步擴大業務並繼續在國際上發展，我們可能會發現難以維持我們的企業文化。任何未能以保留我們文化的關鍵方面的方式管理組織變革的行為都可能損害我們未來成功的機會，包括我們招聘和留住員工的能力，以及有效關注和追求我們的企業目標的能力。這反過來可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的組織結構變得更加複雜。為了管理這些日益複雜的情況，我們需要繼續擴大和調整我們的運營、財務和管理控制，以及我們的報告系統和程序。我們的系統和基礎設施的擴展將需要我們在收入增加之前投入大量的財政、運營和管理資源，而我們的收入將不會增加。
這種擴張可能會削弱我們為客户保持可靠服務水平的能力。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的定價和計費系統很複雜，錯誤可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的定價和計費系統開發起來很複雜，實施起來也很有挑戰性。為了盈利，我們必須擁有與語音和消息相關的準確和完整的成本信息，並將這些信息適當地納入我們的定價模型。我們的定價模型還必須反映有關我們服務市場的準確和最新信息，包括我們服務的競爭替代方案的定價，以及對交通量的可靠預測。我們可能會根據過時或有缺陷的數據來確定我們服務的價格。即使我們擁有完整和準確的市場信息，我們也可能無法設定既優化收入又優化盈利的價格。如果我們的服務定價太高，我們的客户可能會減少路由到我們網絡的流量，因此我們的收入可能會下降。如果我們的服務定價太低，我們的利潤率可能會受到不利影響，這將降低我們實現和保持盈利的能力。
此外，我們依賴第三方為我們的賬單提供關鍵軟件和服務。如果這些第三方因任何原因停止向我們提供這些服務，或未能準確和完整地執行賬單服務，我們可能無法及時提供準確的發票。開具發票的延遲可能會導致收入確認的延遲，而我們的賬單中的不準確可能會導致收入損失。如果我們不能快速有效地適應影響我們成本、定價和賬單的變化，我們的盈利能力和現金流將受到不利影響。
我們必須繼續開發有效的業務支持系統，以執行客户訂單，併為客户提供服務並收取費用。
我們依賴於我們繼續開發有效的業務支持系統的能力。這項複雜的工作需要大量的資源、專業知識和第三方供應商的支持。隨着業務支持系統的發展，必須完成數據遷移，才能實現系統的充分效益。以下方面需要業務支持系統：
•報價、接受和錄入客户的服務訂單；
•提供、安裝和提供服務；
•讓客户可直接使用我們的通訊平臺所包括的資訊系統，以便他們可以管理他們從我們購買的服務，通常是透過網上客户入門網站；以及
•對服務進行計費。
如果我們不能保持和提升我們的品牌，並提高我們公司和服務的市場知名度，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，保持和增強我們的品牌認同感，並提高對我們公司和服務的市場認知度，對於實現我們的公司和我們的通信平臺的廣泛接受、加強我們與現有客户的關係以及吸引新客户至關重要。我們品牌的成功推廣在很大程度上取決於我們持續的營銷努力，我們繼續提供高質量服務以滿足現有和潛在客户不斷變化的需求的能力，以及我們成功的能力
使我們的服務有別於競爭對手的產品和服務。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。此外，獨立行業分析師經常對我們的服務以及與之競爭的產品和服務進行評論，這可能會顯著影響我們在市場上對服務的看法。如果這些評論是負面的，或者沒有對我們競爭對手的服務的評論那麼強烈，那麼我們的品牌可能會受到損害。
我們不時會收到客户對我們服務的投訴，包括有關定價、客户支持以及我們服務中斷或中斷的投訴。如果我們不有效地處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們的客户可能會對我們失去信心，他們可能會減少或停止使用我們的服務。此外，社交媒體已經成為消費者就他們購買的產品和服務進行溝通的廣泛方式，包括我們的服務和交流平臺。我們能夠在現有和潛在客户尋求和分享信息的社交媒體渠道上產生積極的客户反饋並將負面反饋降至最低，這對我們的品牌和聲譽非常重要。對我們、我們的服務或我們的通信平臺的投訴或負面宣傳可能會對我們吸引和留住客户的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
推廣我們的品牌還需要我們做出大量的支出，我們預計這些支出將隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張而增加。就這些活動增加收入的程度而言，這些收入可能仍不足以抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌，那麼我們的業務可能不會增長，我們可能會看到我們相對於競爭對手的定價權降低，我們可能會失去客户，所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能提供和維護高質量的客户支持可能會對我們與客户和潛在客户的關係產生不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户依賴我們的客户支持團隊來幫助他們有效地部署或使用我們的服務，幫助他們快速解決部署後問題並提供持續支持。如果我們沒有投入足夠的資源來有效地幫助我們的客户，或者在其他方面沒有成功地幫助我們的客户，這可能會對我們留住現有客户的能力產生不利影響，並可能阻止潛在客户採用我們的服務。我們可能無法足夠快地做出反應，無法適應客户支持需求的短期增長。我們也可能無法修改客户支持的性質、範圍和交付，以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，對客户支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。未能提供和維護高質量的客户支持，或市場認為我們沒有保持高質量的客户支持，都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在國際上開展業務，這使我們面臨重大風險。
我們擴大了我們的國際業務，包括通過在歐洲某些地點部署數據中心，以及在2020年底收購Voxbone。作為我們增長戰略的一部分，我們將繼續評估進一步國際擴張的潛在機會。
在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，除了我們在美國面臨的風險外，還會使我們面臨法律、監管、經濟和政治風險。我們在國際業務方面的經驗有限，進一步的國際擴張努力可能不會成功。
此外，我們在國際上開展業務時面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•受到國際政治事態發展的影響，這可能導致企業不穩定，全球金融市場和外幣幣值波動，其中任何一項都可能擾亂我們在國際市場上的貿易和服務銷售；
•國際業務的管理和人員配置方面的困難，包括與業務、差旅、基礎設施、員工自然減員和與許多國際地點有關的法律合規費用增加有關的困難；
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的產品定價；
•新的和不同的競爭來源；
•與美國以外的網絡服務提供商相關的成本；
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化；
•在理解和遵守多個外國司法管轄區的當地法律、條例和習俗方面面臨挑戰，特別是在電信和數據隱私和安全領域；
•與美國境外不同的技術標準、認證要求和審計要求相關的複雜性，這可能會阻止客户部署我們的產品或限制其使用；
•由美國商務部工業和安全局和美國財政部外國資產管制辦公室實施的出口管制和經濟制裁；
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，如美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》；
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘，如配額；
•一些國家對知識產權的保護較為有限；
•與在具有不同税收框架的多個國際司法管轄區開展業務的複雜性有關的不利後果；
•貨幣匯率波動，這可能會提高我們產品在美國以外的價格，增加我們國際業務的費用，並使我們面臨外幣匯率風險；
•貨幣管制條例，可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元；
•對資金轉移的限制；
•美國與其他國家的政治關係惡化；
•新冠肺炎等公共衞生流行病或自然災害，可能對我們的員工、承包商、客户、合作伙伴、旅行和全球經濟產生不利影響；以及
•政治或社會動亂、戰爭行為或我們開展業務的特定國家或地區的經濟不穩定，這可能對我們在該地區的業務產生不利影響。
此外，由於我們的國際擴張努力和美國以外的網絡服務提供商費用的潛在成本，我們對國際客户的毛利率可能低於我們對國內客户的毛利率。因此，隨着我們進一步擴大業務和國際客户基礎，我們的整體毛利率可能會波動。
如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個，都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，以及全球對這場衝突的反應，可能會對我們的業務和行動結果產生不利影響。
為了應對俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，美國、英國、歐盟和其他國家對俄羅斯以及某些俄羅斯個人和實體實施了重大的額外製裁和出口管制，我們終止了在俄羅斯和白俄羅斯的服務。
我們在歐洲的幾個地點都有業務，以及現有的和潛在的新客户，包括在羅馬尼亞的一個辦事處。如果衝突延伸到烏克蘭以外或進一步加劇，可能會對我們在羅馬尼亞或其他受影響地區的行動產生不利影響。儘管俄羅斯和白俄羅斯都不是我們業務的實質性組成部分，但衝突當前範圍的顯著升級或進一步擴大或對全球市場的相關幹擾可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。雖然我們在烏克蘭不提供任何服務，但我們繼續關注該國和全球的局勢，並評估軍事衝突對我們業務的潛在影響。
我們的一些收入集中在有限數量的客户身上。
我們很大一部分收入集中在有限數量的客户中。如果我們失去了十大客户中的一個或多個，或者如果這些大客户中的一個或多個大幅減少了對我們服務的訂單，我們的業務將受到實質性和不利的影響。
對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵可能會降低我們開展業務的能力，損害我們的服務和通信平臺的完整性，導致服務降級或中斷、重大數據丟失、我們的知識產權被盜、政府機構的調查和我們的聲譽受損，並可能使我們對第三方承擔責任，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
我們依靠我們的IT系統進行幾乎所有的業務運營，從我們的內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與我們的客户和業務合作伙伴的溝通。網絡攻擊，包括通過使用惡意軟件、計算機病毒、分佈式拒絕服務(“DDoS”)攻擊、憑據竊取和其他方式獲取未經授權訪問或中斷我們的網絡和系統以及我們的供應商、供應商和其他服務提供商的網絡和系統的運行，可能會對我們的業務造成損害，包括盜用我們的專有信息或我們的客户、員工和業務合作伙伴的專有信息，或者導致我們的服務和通信平臺中斷。網絡攻擊可能導致服務降級或中斷、設備故障、信息丟失，包括客户或員工的敏感個人信息或有價值的技術和營銷信息，以及我們或我們客户的運營中斷。近年來，針對公司的網絡攻擊在頻率、範圍和潛在危害方面都有所增加。此外，網絡攻擊的肇事者並不限於特定的羣體或個人。這些攻擊可能是公司僱員或在任何地區開展業務的外部行為者實施的，包括那些沒有或沒有解決此類攻擊的執法措施或無效的司法管轄區，甚至可能是由民族國家或應民族國家的要求發動的。
儘管我們努力降低與網絡攻擊相關的風險，包括實施了一些旨在保護我們的系統和網絡的防禦措施和協議，但不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和程序，包括我們的政策、控制程序或程序，將得到全面實施、遵守或有效地保護我們的系統和信息，這些努力可能不足以擊退或減輕重大網絡攻擊的影響。網絡安全事件，如我們在2021年底經歷的DDoS攻擊，可能會產生連鎖效應，隨着時間的推移而展開，並導致額外的成本，包括與防禦措施、調查、合同索賠、性能處罰、訴訟、未來業務損失以及其他可能難以預見的損失和責任相關的成本。現有和潛在客户對我們的網絡和系統不安全的任何看法都可能導致
造成業務和收入的重大損失，損害我們的聲譽。我們將繼續部署安全增強功能，以努力進一步保護我們的網絡。
個人或實體用來訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化，在針對目標發動攻擊之前可能無法識別。我們可能無法預見這些技術，並且我們可能無法及時意識到安全漏洞，這可能會加劇此類事件對我們業務或我們客户的負面影響。此外，我們依賴我們的員工和承包商根據適用的聯邦法律適當處理機密和敏感數據，包括客户數據和客户專有網絡信息，並以安全可靠的方式部署我們的IT資源，不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。任何數據安全事件，包括我們員工的疏忽披露或內部瀆職、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的對我們或我們的服務提供商的破壞或中斷，都可能導致機密信息丟失、我們的知識產權被盜、我們的聲譽受損、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。
我們現有的一般責任和網絡責任保單可能不承保或僅承保與我們經歷的或可能不足以賠償我們可能施加的全部或任何部分責任的網絡事件或安全漏洞相關的任何潛在索賠。我們也不能確定我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款或金額繼續提供，以彌補可能因安全事故或漏洞而造成的潛在重大損失，或者保險公司不會拒絕任何未來的索賠。許多全球保險公司現在將民族國家實施的攻擊的承保範圍排除在其網絡保險單之外。因此，如果我們和我們的服務提供商的網絡安全措施不能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)以及我們的員工和承包商對數據的不當處理，那麼我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們目前正面臨與我們提供911服務相關的税收和費用相關的訴訟，這可能會轉移管理層的注意力，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們與許多其他電信公司和類似的服務提供商一樣，目前面臨着關於我們的非基於收入的税收的賬單、徵收和匯款以及其他類似費用的訴訟，這些費用涉及據稱適用於加利福尼亞州、伊利諾伊州和紐約州的某些州、縣和市政當局的911服務。見本年度報告表格10-K中的“第I部分，第3項.法律訴訟”。我們未來可能會在其他司法管轄區面臨類似的訴訟。雖然我們正在積極為這些訴訟辯護，但訴訟本身就是不確定的。這些訴訟產生的納税評估、罰款和利息或未來要求、任何此類訴訟的和解或其他司法管轄區可能出現的任何其他訴訟，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們面臨訴訟和/或監管執法行動的風險 由於客户或最終用户濫用我們的服務和軟件撥打或發送未經授權和/或未經請求的電話和/或消息，包括違反TCPA、TSR和其他州和聯邦法律的呼叫和/或消息。客户或最終用户濫用我們的服務和軟件也可能損害我們的聲譽。
我們的客户發起或傳遞給我們的電話和/或短信可能會使我們面臨潛在的風險，包括訴訟、民事責任、監管執法行動、罰款和聲譽損害。例如，TCPA限制電話銷售和使用在未經客户適當同意的情況下實現自動呼叫和/或消息傳遞的技術。此外，《TSR》還禁止欺騙性和濫用的電話營銷行為。 由聯邦貿易委員會強制執行的《TSR》規定，任何個人或實體如“向任何賣家或電話推銷者提供實質性的協助或支持，而該人知道或有意避免知道該賣家或電話推銷者正在從事任何違反TSR的行為或行為”，即屬違法。
我們的客户或我們客户的客户濫用我們的產品可能會導致針對我們的民事索賠和/或執法行動，包括因濫用我們的平臺或產品而引起的索賠和/或執法行動，以及
通過第三方傳票或監管調查請求提供信息。例如，我們收到了聯邦貿易委員會的信件，涉及使用我們的網絡傳輸“機器人通話”流量的客户。我們收到了來自FCC的類似信件，涉及我們作為網關提供商的角色。在國際上，我們也可能會受到類似法律的約束，對有線和無線號碼的營銷呼叫施加限制。適用於或可能適用於發出和/或發送電話和/或信息的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於我們的客户未能通過採取強制行動(如獲得客户的適當同意)來遵守這些法律或法規而根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到訴訟、罰款、民事處罰、潛在的重大法定損害賠償、同意法令、禁令、不利宣傳、用户對我們服務的信心喪失、用户流失和其他不利後果，這可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們的一些客户或我們客户的客户可能會使用我們的平臺傳輸非法、攻擊性、未經請求和/或未經授權的電話和消息，包括垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和有害應用程序的鏈接。我們的一些客户還可能未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標。此類行為違反了我們的做法和政策，包括我們適用於所有客户的可接受使用政策。我們通常在客户和某些司法管轄區的最終用户可以使用我們的平臺之前完成相當多的“瞭解您的客户”審查，儘管我們不能總是在之後對我們的客户進行主動審計，以確認是否符合我們的實踐和政策，包括我們的可接受使用政策。我們一般依賴我們的客户向我們作出的合同聲明，即他們使用我們的平臺將遵守適用的法律以及我們的做法和政策。在我們的客户轉售我們的服務的情況下，我們依賴我們的客户通過合同傳遞其最終用户的類似合同陳述。我們還通常評估我們收到的關於客户使用我們平臺的投訴。我們的巨大努力不會阻止所有非法的機器人通話和其他欺詐性活動。非法或欺詐性使用我們的平臺可能會使我們面臨損害索賠、版權或商標侵權、監管執法、欺詐或疏忽或損害我們的聲譽的索賠。即使針對我們提出的索賠不會導致責任，我們也可能會產生鉅額費用來調查和辯護此類索賠。如果我們被發現對客户的行為負有責任，我們可能會被要求支付罰款或罰款，重新設計我們的業務方法，限制我們提供的某些服務，或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害，並避免未來的責任。
我們在正常業務過程中也會受到訴訟的影響，未投保的判決或保險費上漲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在正常的業務過程中，我們會受到各種各樣的索賠和訴訟。無論案情如何，任何此類指控的辯護都可能既耗時又昂貴，並可能分散管理層的注意力和資源。按照慣例，我們對這些潛在索賠中的一些但不是全部都投保。如果我們認為可獲得保險的成本相對於所呈現的風險而言過高，我們可以選擇不購買保險。我們維持的保險水平可能不足以完全覆蓋任何和所有損失或債務。此外，我們可能無法將保險維持在商業上可接受的保費水平，甚至根本無法維持。如果任何重大判決、索賠(或一系列索賠)、和解或其他事件沒有得到充分的保險或賠償，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不能保證這些負債的實際數額或時間。我們不能確定當前或未來的訴訟結果不會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。見本年度報告表格10-K中的“第I部分，第3項.法律訴訟”。
通信行業面臨着重大的監管不確定性，這些不確定性的解決可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果當前或未來的法規發生變化，聯邦通信委員會(“FCC”)、州監管機構或其他司法管轄區的監管機構可能不會授予我們所需的監管授權，或者如果我們被發現在未獲得必要授權的情況下提供服務，或違反其規則和命令的其他要求，可能會對我們採取行動。延遲收到所需的監管批准或
制定新的不利法規或法規要求可能會減緩我們的增長，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
向FCC或來自國際司法管轄區的監管機構提起的訴訟可能會限制我們訪問各種網絡服務，或者進一步提高我們必須為此類服務支付的費率。例如，向FCC提起的訴訟可能會導致我們向其他運營商支付的金額增加，或者我們從其他運營商那裏獲得的收入減少，或者我們對接入費和互惠賠償的追溯性責任。2019年12月17日，FCC發佈了一項命令，修改了其對互聯網語音協議(VoIP)對稱規則的解釋。FCC現在得出結論，只有當LEC或其VoIP合作伙伴提供到用於服務最終用户的最後一英里設施的物理連接時，LEC才可以評估端局交換接入費用。如果LEC及其VoIP夥伴都不提供這樣的物理連接，則LEC可能不評估端局交換接入費用。聯邦通信委員會還決定賦予其命令追溯力。目前，我們無法預測這一FCC命令可能對我們的業務產生的影響，包括其他運營商是否會同意我們的法律解釋和處理方法。向FCC提起的其他訴訟也可能導致監管合規成本的增加。例如，FCC繼續審查如何改善緊急911服務的交付，以及是否擴大要求，以包括目前不受緊急呼叫義務約束的通信服務。一些州也有未決的訴訟程序，這可能會影響我們訪問網絡服務和支付網絡服務的費率。其他州的訴訟程序可能會限制我們的定價和計費靈活性。如果FCC、法院、州委員會或相互關聯的運營商禁止我們使用我們為客户服務的設施和服務，大幅提高我們為設施和服務支付的費率，增加與提供緊急911服務相關的成本或複雜性，或者對我們從其他運營商或客户那裏獲得的收入產生不利影響，我們的業務將受到嚴重損害。此外，國會重寫1996年《電信法》或頒佈其他電信立法(如《跟蹤法案》)的立法努力，以及各種州立法倡議，可能會導致重大的行業和監管變化。我們無法預測這些訴訟或立法舉措的結果，或者這些訴訟或立法舉措可能對我們的業務和運營產生的影響(如果有的話)。
雖然我們認為我們在所有重要方面都遵守所有重要的聯邦、州、地方和國際規則和法規，但這些法規可能會受到解釋的影響，相關監管機構可能會確定我們對這些規則和法規的應用與其解釋不一致。此外，如果第三方或政府機構認為提供商違反了適用的規則和法規，他們可以向聯邦、州、當地或國際監管機構提起訴訟。
加強對基於IP的服務提供商的監管的影響尚不清楚。
雖然FCC通常對美國基於IP的服務提供商的監管沒有傳統普通運營商那麼嚴格，但FCC對互聯和非互聯VoIP服務提供商施加了某些監管義務，包括向普遍服務基金捐款、提供911服務和遵守通信協助執法法案的義務。Traced Act旨在通過指示FCC進行某些規則制定程序來減輕非法機器人通話的影響，其中包括通過要求參與被稱為STIR/Shaken的技術標準的規則。對於在美國運營的大型運營商，自2021年6月30日起，基於IP的網絡設備和在此類設備上運行的IP服務必須支持STIR/SHARKED框架。我們之前報告過，我們有一小部分服務和客户帳户在規定的截止日期之前未具備STIR/SHAKED功能的舊式IP設備上運行；然而，該設備已於2022年停用，我們目前符合STIR/SHARKED要求。雖然更多的國家已經或預計將採用STIR/SHARKED框架，但其他國家可能尋求強加替代的監管義務，以努力減少非法機器人通話。
不遵守適用的FCC、FTC、州公用事業公司或其他法規或要求，可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、罰款、同意法令或其他附帶後果。如果施加任何政府制裁或罰款，我們的業務、經營結果和
財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，對任何政府行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源轉移，並導致專業費用的增加。
我們的運營受到嚴格的監管，要求我們在美國和國際上獲得和維護大量政府許可證和許可。如果我們無法獲得和維護這些許可證和許可，我們可能無法開展業務。此外，法規要求的變化可能會顯著增加我們的成本，或者以其他方式對我們的運營產生不利影響。
在運營我們的網絡和提供我們的服務的正常過程中，我們必須獲得和維護各種電信和其他許可證、許可和授權。我們還必須遵守各種持續的監管義務。如果我們無法以可接受的條款及時獲得和維護運營和擴大網絡所需的許可證和許可證，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。此外，取消或不續簽我們持有的許可證或許可證可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們未能履行強加給許可證和許可證持有人的義務，包括支付費用，可能會導致制裁或額外的成本，包括撤銷提供服務的授權。
我們的業務受到國家、州和地方各級的監管。現有法規或規則的改變，或監管機構未能在歷史上監管的領域進行監管，如網絡中立性、許可費、環境、健康和安全、隱私、運營商間補償、緊急服務、互聯、非法機器人通話、境外使用電話號碼以及其他領域，一般或特定於我們行業，可能會增加不確定性、增加成本、限制運營或減少收入。
我們不能或未能遵守電信和其他法律法規可能會導致我們的業務暫時或永久暫停。例如，我們收到了來自FCC的通信，涉及我們作為網關提供商代表海外提供商傳輸的流量。根據FCC規則，網關提供商必須採取合理有效的步驟，確保任何外國始發或中間提供商不會使用網關提供商在美國網絡上承載或處理大量非法流量。任何不遵守這些規則的行為都可能導致執法行動，包括FCC指示語音提供商阻止來自已識別的網關提供商的流量的命令。
此外，如果我們不能通過我們的通信平臺提供緊急呼叫功能來滿足任何適用的聯邦、州或國際要求，我們擁有的競爭優勢可能不會持續下去，從而對我們獲得和保留企業客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受提供服務的非美國國家/地區的通信法律和法規的約束。許多特定國家的法律和政府法規適用於我們的業務，可能會增加我們的成本，影響我們的產品和通信平臺，或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的產品。許多現有的非美國法律和法規可能沒有充分考慮CPaaS解決方案，非美國法律和法規的解釋和執行可能涉及重大不確定性。例如，幾個歐洲國家通過了關於最終用户的“瞭解你的客户”的要求，並要求向國家執法當局的系統實時提供數據。
2018年1月，FCC發佈了一項命令，廢除了之前的網絡中立規則。我們的業務可能會受到以下方面的影響：我們提供的服務的質量，我們維持我們基於互聯網的服務和通過我們的通信平臺提供的服務的能力，我們的盈利能力下降或我們的服務價格上升，使我們的產品在市場上的競爭力下降。
2018年1月，FCC發佈了一項命令，在很大程度上廢除了其網絡中立規則(《命令》)。除其他事項外，預先存在的網絡中立規則阻止寬帶互聯網接入服務提供商-如有線電視和電話公司-阻止、損害和降低我們等非關聯第三方提供的服務。2019年，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院
確認了該命令，但取消了命令中禁止各州實施任何與FCC命令不一致的規則或要求的部分。2022年4月，在美國第九巡迴上訴法院上訴敗訴後，加利福尼亞州確立網絡中立性的州法律生效。自那以後，一些州通過了立法，恢復了先前存在的網絡中立規則。如果寬帶提供商阻止、削弱或降低我們通過我們的通信平臺提供的基於互聯網的服務或服務，或者向我們或我們的客户收取訪問和使用我們的基於互聯網的服務或通過我們的通信平臺提供的服務的費用，我們可能會失去客户，我們的業務可能會受到重大不利影響。大多數主要的寬帶互聯網接入提供商都公開表示，他們不會阻止、損害或降級第三方服務。我們無法預測未來在聯邦一級恢復網絡中立性的任何努力的潛在影響。
我們的業務受到複雜和不斷變化的法律法規、商業標準、合同義務和其他與信息收集相關的要求的約束。
我們受各種聯邦、州、地方和外國法律法規、合同承諾和行業標準的約束，這些承諾和行業標準對收集、存儲、保留、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護個人數據和其他客户數據，包括適用的美國法律中定義的“客户專有網絡信息”，產生了義務和施加限制。我們必須遵守這些義務和限制，如果我們不遵守，可能會受到嚴重後果，包括懲罰和罰款。這些義務和限制繼續迅速發展和演變，我們可能沒有或可能沒有遵守每一項義務和限制。
這些義務和限制的複雜性和不斷演變的性質使我們面臨國家或規則之間存在不同解釋、不一致或衝突的風險，並在其應用於我們的業務方面造成不確定性。多個司法管轄區要求的不確定性和變化可能會增加合規成本，延遲或減少對我們服務的需求，限制我們在某些地點提供服務的能力，影響我們的客户在某些司法管轄區使用我們服務的能力，或者使我們受到國家數據保護監管機構的制裁，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
這些義務和限制可能會限制我們收集、存儲、處理、使用、傳輸和與客户、員工、顧問和第三方提供商共享數據的能力，這可能會導致我們在某些情況下無法向客户提供服務或提供全球客户體驗。這些義務還可能限制我們的客户通過我們的服務與他人收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露數據的能力。遵守此類義務和限制以及由此帶來的其他負擔可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務產生不利影響。
任何未能遵守這些義務和限制或我們自己張貼的隱私政策和通知，或導致個人數據泄露或未經授權訪問或獲取、發佈或轉移其他客户數據的任何安全事件，都可能使我們面臨政府實體或其他人對我們的調查、訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、不利宣傳、合同責任、民事責任、客户信心喪失、我們品牌和聲譽的損害或客户損失，其中任何一項都可能對我們的業務造成實質性損害。
如果我們遭受損失，或者如果我們的客户或供應商之一遭受個人數據泄露或其他安全事件，我們可能會受到各種政府機構的管轄。我們可能必須在美國和其他國家/地區的國家和州層面遵守各種數據泄露要求，遵守任何由此產生的調查，並向客户和我們向其提供服務的某些客户的潛在最終用户提供緩解。我們還可能受到罰款、沒收和其他可能對我們的業務產生不利影響的處罰。
各聯邦、州和外國立法或監管機構可不時頒佈關於數據保護問題的新的或附加的法律和法規。例如，某些法律或法規可能要求向國內或國際執法機構披露客户信息，這可能會對我們的業務、我們的品牌或我們在客户中的聲譽產生不利影響，並且可能不總是提供一定程度的
對其他法律或法規要求的此類信息的保護。在其他情況下，一些國家可能會限制個人數據的轉移，或要求有關其國家客户的個人數據僅在其國家保存。必須維護本地數據中心並重新設計產品、服務和業務運營，以將個人數據的處理限制在單個國家/地區內，這可能會顯著增加我們的運營成本。
此外，我們的一些第三方供應商可能有權訪問客户、最終用户或員工數據。如果這些第三方供應商違反了與適用的數據保護法或我們的政策或合同承諾相關的義務和限制，此類違規行為還可能使我們或與我們的客户、最終用户或員工相關的數據面臨風險，進而可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們無法獲得或保留本地或免費號碼，被禁止獲取本地或免費號碼，或者僅限於將本地或免費號碼分配給某些客户，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功有賴於我們有能力以合理的價格購買大量本地和免費電話，以滿足客户的需求，而不會受到不必要的限制。我們獲取和分發號碼的能力取決於我們無法控制的因素，例如法規、在某些司法管轄區向我們提供號碼的通信運營商的做法、獲取和管理號碼的成本以及對新號碼的需求水平。由於可獲得性有限，某些流行的區號前綴和專業號碼我們可能無法獲得所需數量。我們無法獲得或保留號碼，這將使我們的服務，包括我們的通信平臺，對希望分配特定編號資源的潛在客户吸引力降低。此外，我們未來客户羣的增長，以及其他通信服務提供商客户羣的增長，增加了我們對大量本地和免費號碼的依賴，這些號碼與理想的區號或特定的免費號碼資源相關，成本合理，而且沒有不適當的限制。如果我們不能獲得或保留足夠的本地和免費電話號碼，或此類資源中有吸引力的子集，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外，為了在某些外國司法管轄區採購、分發和保留電話號碼，我們將被要求向當地電信監管機構註冊，其中一些監管機構一直在越來越多地監測和監管有資格向我們的客户提供的電話號碼類別，包括地理、地區、本地和免費電話號碼。我們已經或即將在我們開展業務的不同國家獲得許可證，但在一些國家，有關提供電話號碼的監管制度不清楚，可能會發生變化，可能會在不同的司法管轄區發生衝突。此外，這些法規和政府執行這些法規的方法以及我們的產品和服務都在不斷演變，我們可能無法及時或在沒有重大成本的情況下保持對適用法規的遵守，或強制客户遵守。此外，遵守這些法規可能需要更改產品或業務實踐，從而導致收入減少。如果我們或我們的客户在這些國家/地區使用或分配電話號碼的方式違反了適用的規章制度，我們還可能受到重大處罰或政府行動，包括政府發起的審計，在極端情況下，可能會被禁止在該特定國家/地區開展業務。如果發生不遵守規定的情況，我們可能被迫從客户那裏收回電話號碼，這可能會導致客户流失、違約索賠、收入損失和聲譽損害，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能面臨反腐敗、出口管制和經濟制裁法規以及類似法律法規的責任，任何確定我們違反了這些法律或法規的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》和其他法律的約束，這些法律禁止個人和實體為了獲得或保留業務而向外國政府及其官員、政黨和/或私人政黨支付或提供不正當的付款。我們的國際活動產生了未經授權付款或由我們的一名員工或顧問提供付款的風險，即使
這些政黨並不總是受我們的控制。我們的政策禁止我們的員工和顧問的這些做法，儘管我們現有的保障措施和任何未來的改進可能被證明是無效的，我們的員工或顧問可能會從事我們可能要承擔責任的行為。違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他法律的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的產品和服務可能受到出口管制和經濟制裁法規的約束，包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。我們的產品和服務的提供和銷售必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任，我們可能面臨責任。此外，我們產品或服務的變化、適用法規的變化或此類法規目標的變化也可能導致對我們產品和服務的使用減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户銷售我們的產品或提供服務的能力下降。減少使用我們的產品和服務，或限制我們出口產品和提供服務的能力，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
知識產權和他人的專有權利可能會阻止我們使用必要的技術來提供我們的服務，或者使我們面臨代價高昂的知識產權訴訟。
如果我們提供服務所需的技術，包括我們的通信平臺，被法院裁定侵犯了另一實體持有的專利，而另一實體不會以我們可以接受的條款授予我們許可，我們可能會被法院命令禁止使用該技術，並可能被要求向專利持有人支付鉅額金錢損害賠償金。這些專利的成功實施，或者我們無法以可接受的條款談判這些專利的許可，可能會迫使我們停止(I)使用相關技術和(Ii)提供包含該技術的服務。如果因使用我們的技術或我們的客户使用我們的服務而對我們提出侵權索賠，我們有義務對此進行賠償，我們可能會受到訴訟，以確定此類使用或銷售是否確實是侵權行為。無論結果如何，這場訴訟都可能代價高昂，令人分心。
雖然我們自己有限的專利組合可能會阻止其他運營公司提起此類訴訟，但專利持有公司也可能提出專利侵權索賠，這些公司不使用技術，其唯一業務是為了金錢利益而對我們等運營商執行專利。因為這樣的專利持有公司，通常被稱為專利“巨魔”，不提供服務或使用技術，以反索賠的方式主張我們自己的專利將在很大程度上是無效的。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的服務，包括我們的通信平臺，都採用了開源軟件，我們預計未來將繼續在我們的服務中採用開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，這些許可證有可能被解釋為可能對我們的服務(包括我們的通信平臺)的商業化能力施加意想不到的條件或限制。此外，儘管我們已經實施了政策來規範開源軟件的使用和納入我們的服務，但我們不能確定我們沒有以與這些政策不一致的方式在我們的服務中納入開源軟件。如果我們未能遵守開源許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們免費提供包含開源軟件的服務，我們為基於、合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。如果分發此類開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能
受到重大損害，被禁止從使用包含開放源碼軟件的服務的客户那裏獲得收入，並被要求遵守對這些服務的繁瑣條件或限制。在上述任何情況下，我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的服務，並在無法及時完成重新設計時重新設計我們的服務或停止向客户提供我們的服務。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的服務，可能會導致客户的不滿，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償因知識產權侵權索賠、我們對財產或個人造成的損害或與我們的服務或平臺或其他行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受的損失或對他們承擔其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們服務的需求，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保護我們內部開發的系統、技術和軟件以及我們的專利和商標，我們可能會捲入代價高昂的訴訟，或者我們的業務或品牌可能會受到損害。
我們有效競爭的能力在很大程度上取決於對我們內部開發的系統和軟件的維護和保護，包括一些基於開放標準的系統和軟件。我們不能為許多對我們的業務至關重要的技術申請專利。此外，任何懸而未決的專利申請可能不會被批准，我們擁有的任何已發佈的專利可能會被挑戰、縮小、無效或規避。到目前為止，我們依靠專利法、版權法和商業祕密法，以及保密程序和許可安排來建立和保護我們的技術權利。雖然我們通常與員工、顧問、客户和供應商簽訂保密協議，以努力控制對技術、軟件、文檔和其他信息的訪問和分發，但這些協議可能無法有效防止機密信息的泄露，也可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。儘管採取了這些預防措施，第三方仍有可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外，其他人可能獨立發現商業祕密和專有信息，在這種情況下，我們不能向此等當事人主張任何權利。監管未經授權使用我們的技術是困難的。我們採取的措施可能無法防止我們所依賴的技術被挪用。此外，在美國以外的一些司法管轄區，有效的保護可能無法獲得或受到限制。將來可能有必要提起訴訟，以強制執行或保護我們的權利，或確定他人權利的有效性和範圍。這場訴訟可能會導致我們產生鉅額成本，並從我們的日常業務中分流資源，這反過來可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
第三方未經許可使用我們的品牌可能會損害我們的聲譽，在我們的客户中造成混亂，或損害我們營銷我們服務的能力。因此，我們已經註冊了商標和服務標誌，並已在美國和美國以外的某些司法管轄區申請註冊我們的商標和服務標誌，以建立和保護我們的品牌名稱，作為我們知識產權戰略的一部分。一些國家的法律對知識產權和其他專有權利的保護程度不如美國法律。隨着我們擴大國際業務，我們面臨的未經授權複製、轉移和使用我們的專有技術或信息的風險可能會增加。我們不能向您保證我們未決的或未來的商標申請會得到批准。儘管我們預計我們將有機會對任何此類拒絕做出迴應，但我們可能無法克服任何此類拒絕。此外，在
美國專利商標局第三方的訴訟程序有機會反對未決的商標申請，並尋求取消註冊商標。可能會對我們的商標提起反對或取消訴訟，而我們的商標可能無法繼續存在。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能會被迫重新命名我們的服務，這可能會導致品牌認知度的喪失。此外，成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對或啟動商標侵權訴訟，這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們決定採取有限的或不採取行動來保護我們的商標，我們的商標權可能會被稀釋，並受到挑戰或無效，這可能會對我們在市場上的品牌造成實質性的不利影響。我們可能使用的某些商標可能會變得如此廣為人知，以至於它們的使用變得通用，從而失去商標保護。從長遠來看，如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可，那麼我們可能無法有效競爭，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們不能向您保證競爭對手不會侵犯我們的商標，或者我們將有足夠的資源來執行我們的商標。
我們可能對內容所有者或分銷商通過我們的網絡分發的信息負責。
關於私有網絡運營商對通過其網絡攜帶或傳播的信息的責任的法律仍未確定。雖然我們在我們的服務協議中不對第三方內容承擔任何責任，但我們可能會受到與我們網絡上傳播的內容相關的法律索賠，即使此類內容由我們的客户或我們客户的客户擁有或分發。例如，可能會對我們提起訴訟，指控我們通過我們的網絡分發的材料不準確、冒犯性或違反法律或他人的權利。索賠還可能涉及誹謗、侵犯隱私和侵犯版權等事項。此外，對於內容是否可以從一個合法的司法管轄區傳播到另一個不合法的司法管轄區，法律仍然不清楚。運營專用網絡的公司過去曾被起訴，有時會成功，根據分發的材料的性質，即使內容不屬於網絡運營商所有，並且網絡運營商對內容或其合法性一無所知。對於我們來説，監控通過我們的網絡分發的所有內容是不切實際的。我們可能需要採取代價高昂的措施來減少我們對這些風險的敞口，或者為自己辯護，以免受到此類索賠的影響，這些索賠可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
第三方可能會欺詐性地使用我們的名字獲取客户帳户和其他個人信息，利用我們的服務實施欺詐或竊取我們的服務，這可能會損害我們的聲譽，限制我們的增長或導致我們產生額外費用。
我們的客户可能遭受了“網絡釣魚”，即第三方呼叫或發送電子郵件或彈出消息給聲稱來自為客户提供服務的企業或組織的客户時發生的。詢問的目的通常是鼓勵客户訪問虛假網站，其設計看起來像是由合法企業或組織運營的網站，或者向運營商提供信息。在虛假網站上，運營商試圖誘騙客户泄露客户帳户或其他個人信息，如信用卡信息，或通過“特洛伊木馬”程序將病毒引入客户的計算機。這可能會導致客户的身份被盜和未經授權使用我們的服務。第三方也利用我們的通信服務進行欺詐。如果我們不能發現和阻止“網絡釣魚”和其他類似方法，利用我們的服務進行欺詐和類似活動，我們的品牌聲譽和增長可能會受到影響，我們可能會產生額外的成本，包括加強安全的成本，或者被要求向客户貸記大量資金。
第三方還免費使用我們的通信服務，包括提交欺詐性信用信息和欺詐性信用卡信息。這導致我們產生了提供服務的成本，包括產生呼叫終止費，而沒有任何相應的收入。我們已經實施了反欺詐程序，以限制盜竊服務造成的費用。如果我們的程序不有效，竊取服務可能會顯著增加我們的費用，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户或他們的最終用户不接受我們的服務與傳統電話服務之間的差異，他們可以選擇繼續使用他們目前的電話服務提供商，也可以選擇返回到傳統網絡服務提供商提供的服務。
我們基於VoIP的服務方面，包括我們的通信平臺，與傳統的網絡服務提供商不同。我們的持續增長依賴於主流客户及其最終用户對我們服務的採用，因此這些差異非常重要。例如：
•我們的911呼叫和其他緊急呼叫服務在很大程度上不同於與傳統有線和無線電話提供商相關的911和其他緊急呼叫服務，在某些情況下，還不同於其他VoIP提供商。
•如果客户遇到斷電或互聯網接入中斷的情況，我們的服務可能會中斷。
•我們客户的最終用户可能會體驗到比他們習慣於從傳統有線或無線電話公司獲得的更低的通話質量，包括傳輸中的靜態、回聲和延遲。
•我們客户的最終用户可能無法撥打1-900和976等付費電話號碼。
如果我們的系統或通信平臺出現故障，嚴重擾亂了我們提供的服務的可用性和質量，我們可能會失去客户。此類故障還可能導致服務交付和其他公司職能的完成中斷。
我們的運營取決於我們限制和減少客户服務中斷或降級的能力。服務中斷或性能問題，無論出於何種原因，都可能削弱客户對我們服務的信心，並導致我們失去客户或增加吸引新客户的難度。由於我們的許多服務對我們的許多客户或客户的最終用户的業務或日常生活至關重要，服務的任何重大中斷或降級也可能導致客户的利潤損失或其他損失。儘管我們的服務協議通常會限制我們對服務失誤的責任，並通常排除對利潤損失等“後果性”損害的任何責任，但法院可能不會強制執行這些責任限制，這可能會使我們面臨經濟損失。我們有時也會為客户提供承諾的服務水平。如果我們未能達到這些承諾的服務水平，我們可能會被要求向客户提供服務積分或其他補償，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們網絡上的任何設備或設施發生故障，包括我們的網絡運營控制中心和網絡數據存儲位置，都可能中斷客户服務和其他公司功能，直到我們完成必要的維修或安裝更換設備。我們的業務連續性計劃也可能不足以應對我們經歷的特定故障。延遲、錯誤或網絡設備或設施故障可能是由於自然災害、流行病(如新冠肺炎)、疾病、事故、恐怖行為、戰爭行為、停電、安全漏洞、破壞或其他非法行為、計算機病毒或其他原因造成的。由於以下原因，這些延遲、錯誤或故障可能會嚴重影響我們的業務：
•服務中斷；
•我們的通信平臺發生故障，我們的企業用户依賴該平臺來實現語音、消息或緊急服務功能；
•承擔客户責任；
•無法安裝新服務；
•沒有提供服務所需的僱員；
•延遲完成其他公司職能，如開具票據和編制財務報表；或
•需要對我們的系統和基礎設施進行昂貴的修改。
我們服務中的缺陷或錯誤可能會減少對我們服務的需求，損害我們的業務和運營結果，並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的服務用於其業務的重要方面，我們服務的任何錯誤、缺陷或中斷以及我們服務的任何其他性能問題都可能損害我們客户的業務，進而損害我們的品牌和聲譽。我們定期更新我們的服務，這些服務在過去包含，將來也可能包含首次引入或發佈時未檢測到的錯誤、故障、漏洞和錯誤。我們服務中的實際或預期錯誤、失敗或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位、客户保留率降低或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。此外，我們可能沒有提供足夠的保險，以補償因我們的服務缺陷或中斷而引起的索賠可能導致的任何損失。因此，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們的緊急服務不能正常運行，我們可能會面臨用户的重大責任。
我們的某些IP電話產品以及我們提供的911和其他緊急服務解決方案受FCC和其他管理緊急呼叫服務交付的規則的約束。隨着通信技術和消費者用例的發展，管理緊急呼叫服務的規則和法律可能會發生變化。類似的IP電話服務提供商，我們的911和其他緊急服務不同於與傳統本地電信服務相關的服務。這些差異可能導致無法撥打和完成傳統電話服務的用户不會發生的呼叫。例如，為了向我們的IP電話客户提供FCC規則所要求的緊急呼叫服務，我們可能會以獨特的方式使用有線和無線基礎設施的組件，這可能會導致連接失敗和呼叫路由到錯誤的緊急呼叫中心。通過互聯網路由緊急呼叫可能會受到停電和網絡擁塞的不利影響，而傳統電話服務的用户可能不會出現這些情況。緊急呼叫中心可能沒有配備適當的硬件或軟件來準確處理和響應我們的IP電話服務客户發起的緊急呼叫，而路由到錯誤的緊急呼叫中心的呼叫可能會顯著延遲第一響應者的響應時間。我們在美國的固定地址使用互聯VoIP電話服務的用户需要手動更新他們的位置信息，以便在撥打911時使用，如果不這樣做，可能會導致將援助調度到錯誤的位置。即使是手動更新也需要在更新的地址出現在相關數據庫中之前需要一定的時間，這可能導致將緊急呼叫錯誤地路由到錯誤的緊急呼叫中心、將第一響應者調度到錯誤的地址，或者兩者兼而有之。適用於相關數據庫的類似要求和延遲也適用於在美國境外提供的當地緊急服務。此外，當呼叫從移動應用發起時，關於應該向緊急呼叫中心提供什麼地址信息的相關規則是不確定和不斷髮展的。因此，我們可能會受到FCC或其他實體的執法行動--可能會讓我們面臨鉅額罰款、停止令、民事責任、用户對我們服務的信心喪失、用户流失以及其他可能對我們的業務造成實質性損害的不利後果。FCC的規則和一些州還施加了其他義務，例如正確記錄我們客户的註冊位置，從客户那裏獲得肯定的確認，即他們知道與IP電話相關的緊急呼叫服務與傳統電信服務之間的差異，以及在用於進行IP電話呼叫的硬件上或附近分發適當的警告標籤。類似的義務也適用於在美國境外提供的當地緊急服務。未能遵守這些要求，或我們的通信平臺失敗導致911和其他緊急呼叫未完成或被錯誤轉接，可能導致FCC、外國監管或其他執法行動、州總檢察長調查、可能面臨鉅額罰款、停止和停止令、對我們的
用户及其客户、用户對我們服務的信心喪失、用户流失以及其他可能對我們的業務造成實質性損害的不良後果。
國家法規，包括FCC的規則，也要求我們及時報告某些911和其他緊急服務中斷。FCC或其他適用的監管機構可以就報告的任何911或其他緊急服務中斷的相關事項進行查詢。任何調查都可能導致監管執法行動、潛在的罰款和其他不利後果。
任何中斷或終止與主要供應商的協議都可能導致延遲和額外成本，並可能損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們的業務依賴於光纖、計算機、軟件、傳輸電子產品和相關網絡組件的第三方供應商，以及集成到我們網絡中的網絡代管設施供應商，其中一些對我們的業務運營至關重要。如果這些關鍵關係中的任何一個被終止，供應商因經濟狀況而退出或削減其業務，供應商未能提供關鍵服務或設備，或者供應商因供應鏈問題或法律限制(如專利侵權)而被迫停止提供設備或服務，而我們無法迅速達成適當的替代安排，我們可能會遇到巨大的額外成本，或者我們可能無法向客户提供某些服務。如果發生這種情況，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。不能保證在需要時或以商業上合理的條款提供替代組件或設備，這可能會延長我們的交付期，增加我們網絡的維護成本，導致服務中斷，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能無法繼續以合理的價格採購零部件，這可能需要我們與零部件供應商簽訂長期合同，以具有競爭力的價格獲得零部件。上述任何中斷都可能加劇其他風險因素，增加我們的成本，降低我們的毛利率，損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的許多第三方供應商與我們沒有長期承諾的合同，可能會在不通知或提前30天提供書面通知的情況下中斷服務或終止與我們的協議。雖然我們預計我們可以從其他第三方供應商那裏獲得類似的服務，但如果我們與第三方供應商之間的任何安排被終止或中斷，我們向客户提供服務的能力可能會受到幹擾，以及在安排替代供應商方面的延誤和額外費用。如果我們的大部分第三方供應商未能以符合成本效益的方式向我們提供這些服務，或以其他方式終止或中斷這些服務，則因獲得資格並切換到其他提供商而導致的延遲可能會耗時且成本高昂，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的客户流失率可能會增加。
當客户自願或非自願地減少使用或中斷我們的服務時，就會發生客户流失，例如客户將部分或全部使用更改為競爭對手或停業。經濟變化、來自其他提供商的競爭加劇、網絡事件(如我們在2021年底經歷的DDoS攻擊)或我們提供的服務質量問題都會影響我們的客户流失率。我們無法預測競爭對手未來的定價，但我們預計價格競爭將繼續下去。我們競爭對手提供的較低價格可能會增加客户流失率。我們無法預測任何經濟狀況惡化的時間、持續時間或程度，也無法預測其對我們的客户目標的影響。更高的客户流失率可能會對我們的收入增長產生不利影響。更高的客户流失率可能會導致我們的淨保留率下降。流失率的持續和顯著增長可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們某些服務的市場價格在過去有所下降，未來可能會下降，導致收入低於我們的預期。
近年來，我們某些服務的市場價格有所下降。這些下降是由於市場下行壓力和其他因素造成的，包括：
•技術變化和網絡擴展，導致我們和我們的競爭對手可供銷售的傳輸容量增加；以及
•我們的一些競爭對手一直願意接受短期內較低的營業利潤率，試圖增加長期收入。
為了留住客户和收入，我們有時必須根據市場狀況和趨勢降低價格。我們無法預測我們可能需要在多大程度上降低價格以保持競爭力，也無法預測隨着我們的競爭對手以更低的價格推出競爭服務或類似服務，我們是否能夠維持未來的定價水平。我們應對價格競爭的能力可能取決於我們以等於或低於我們的競爭對手或潛在競爭對手的成本運營的能力。隨着我們部分服務的價格下降，我們的經營業績可能會受到影響，除非我們能夠減少運營成本或增加交通量，從而獲得額外收入。
需要從其他提供商那裏獲得額外的IP電路增加了我們的成本。此外，需要將我們的網絡互連到由他人控制的網絡可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們從第三方租用我們所有的IP電路。如果我們被要求尋找替代IP電路，我們可能會產生物質費用。如果需要，我們可能無法獲得合理的替代IP電路。如有必要，如果不能使用替代IP電路，可能會對我們進行業務運營的能力產生重大不利影響。此外，我們與其他供應商的一些協議要求為服務支付費用，無論這些服務是否被使用。我們對第三方提供商的依賴可能會降低我們的運營靈活性、及時做出服務更改的能力和控制服務質量的能力。
在正常的業務過程中，我們需要與許多本地電話公司，以及我們的客户希望接入以提供其服務的網絡的擁有者簽訂互連協議。我們並不總是能夠以優惠的條件達成這些互聯互通協議。在某些司法管轄區，我們依賴第三方接入和網絡進行本地連接。我們並不總是能夠以有利的條件確保這種接入和本地連接。從其他通信運營商獲得服務的成本佔長途運營商運營費用的很大比例。監管的改變，特別是對電信運營商和本地接入網絡擁有者的監管，可能會間接但顯著地影響我們的競爭地位。這些變化可能會增加或降低提供我們服務的成本。此外，如果我們的第三方提供商或本地電話公司出現問題，可能會導致錯誤或通信質量低下，我們可能會在確定問題根源時遇到困難。無論是由我們的平臺還是第三方提供商造成的，在我們的服務上出現錯誤或質量低下的通信都可能導致現有客户的流失或潛在客户延遲採用我們的服務，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於監管、競爭或其他與行業相關的變化增加了我們的成本，網絡提供商還可能收取額外費用。例如，美國主要的移動運營商及其中介機構增加了適用於向其訂户發送A2P消息的各種費用。雖然我們可能能夠與網絡提供商談判，吸收增加的成本，或向客户收取這些成本，但我們不能向您保證我們能夠做到這一點。在新的A2P費用的情況下，我們目前將這些費用轉嫁給向運營商用户發送A2P消息的客户，並預計將繼續轉嫁給他們。預計這將增加我們的收入和銷售商品的成本，但預計不會影響通過發送這些消息而獲得的毛利潤。然而，從數學上講，這些變化可能仍會對我們的毛利率產生負面影響。如果某一特定市場的所有網絡提供商都徵收相同的費用，我們也可能無法有效地迴應任何新的費用
如果與客户支付的基礎價格相比，費用的數額過大，或者如果市場狀況限制了我們提高向客户收取的價格的能力，則可能會影響我們的服務結構。
在向美國移動運營商客户發送文本消息時，以及在某些其他情況下，我們客户的流量必須通過可以直接訪問網絡服務提供商的中間商進行路由。儘管我們正在尋求與一些國家的網絡服務提供商建立直接聯繫，但我們預計在一段時間內，我們將繼續依賴中介機構提供這些服務。這些中介有時提供與我們的產品直接競爭的產品，並可能停止以具有成本效益的方式向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分不再提供服務或不再以符合成本效益的方式提供服務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務，他們中的任何一個的流失都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，開發我們的平臺，向客户提供我們的服務，吸引和留住客户，並發現和尋找機會。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，如開發和維護我們的服務產品，可能會顯著推遲或阻礙我們實現發展和戰略目標。特別是，我們在很大程度上依賴我們的首席執行官David·A·莫爾肯的遠見、技能、經驗和努力。更換我們的任何高級管理人員或其他關鍵員工可能會涉及大量的時間和成本，這種損失可能會顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員，我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。科技行業的人才競爭日益激烈，招聘、留住和激勵人才的市場競爭更加激烈。許多關鍵的個人貢獻者，特別是在軟件開發、銷售以及雲計算和電信基礎設施領域，對我們的成功至關重要，可以吸引非常可觀的薪酬方案。此外，我們認為，在我們公司總部所在的北卡羅來納州羅利地區以及我們設立辦事處的其他地理位置，對具有我們行業經驗的高技能管理、技術、銷售和其他人員的激烈競爭正在並將繼續存在。
我們在吸引、聘用和留住具有適當資歷的高技能人才方面遇到困難，可能無法填補所需地理區域的職位，甚至根本無法填補。員工和潛在員工對我們有關遠程工作靈活性的政策的反應可能會加劇這些困難。因此，我們還經歷了並可能繼續經歷薪酬和培訓成本的增加，這些成本可能無法通過提高生產率或增加銷售額來抵消，這可能會降低我們的盈利能力。
我們尋求提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境來招聘、留住和激勵員工。如果我們無法留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的人員填補關鍵職位，我們可能無法有效地管理我們的業務，包括開發、營銷和銷售我們的服務，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。就我們從競爭對手那裏僱傭人員而言，我們還可能受到指控，稱他們被不正當地招募或聘用，或者他們泄露了專有或其他機密信息。
我們股價的波動或下跌也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。如果僱員所持有的股份或任何受限制股份單位的股份並未大幅增值，或股份價值上升，僱員可能更有可能終止受僱於本公司。
他們持有的基礎限制性股票單位大幅貶值。如果我們無法留住員工，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外，我們相信，到目前為止，我們的企業文化一直是我們成功的關鍵因素。我們和科技行業的許多公司都經歷了高於平均水平的人員流失，即在2020年和2021年新冠肺炎疫情期間，科技行業出現了大幅增加的員工離職現象。隨着我們繼續在全球範圍內發展和擴張，並適應不斷變化的勞動力優先事項，包括我們的許多員工和潛在員工對能夠在一週的部分時間遠程工作的混合工作模式的渴望，以及員工和潛在員工對完全遠程工作的日益增長的需求，我們可能會發現很難保持我們企業文化的重要方面。這可能會對我們留住和招聘對我們未來成功至關重要的人員的能力產生負面影響，並最終可能對我們創新技術和業務的能力產生負面影響。
我們可能會因歷史和未來的銷售、使用和類似的税收而承擔額外的税收負擔，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在全美和國際上的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區，銷售税、使用税和電信税等非所得税，包括與VoIP電話服務或911服務相關(或可能與之相關)的税收，都是或可能根據我們的業務進行評估的。我們還面臨其他非以收入為基礎的國際税收，如正在或可能對我們的業務進行評估的增值税。在這些法域遵守所需的制度和程序很複雜，難以制定和實施。此外，我們嚴重依賴第三方為我們提供關鍵軟件和服務以實現合規。如果這些第三方因任何原因停止向我們提供這些服務，或未能準確和完整地履行服務，我們可能無法準確地開具、徵收或匯出適用的非所得税。過往，吾等並無就該等税項開具賬單或收取該等税項，而根據公認會計原則，吾等已就本公司在該等司法管轄區的税項風險計提撥備，而該等税項的風險可能已產生且風險金額可被合理估計。這些估計包括幾個關鍵假設，包括但不限於，我們的服務的應税程度、我們認為我們與哪些司法管轄區有聯繫，以及該等司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑，我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計大不相同。
税務機關還可以定期進行審計，以核實遵守情況，幷包括根據適用法律保持開放的所有期限，通常從三年到四年不等。在任何時候，如果我們被發現不遵守規定，我們可能會接受審計，這可能會導致對過去的税收、罰款和利息進行重大評估。在審計過程中，作為政策問題，税務機關可能會質疑我們對其規則的解釋和/或應用，如果我們未能成功證明我們的立場，可能會對我們造成重大財務影響。
此外，某些我們不徵收銷售税、使用税和類似税的司法管轄區可能會斷言這些税是適用的，這可能會導致納税評估、罰款和利息，我們可能會被要求在未來徵收此類税。此類納税評估、罰款和利息或未來要求可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的全球業務和法律實體結構使我們面臨潛在的不利所得税後果。
我們通過子公司開展國際業務，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。此外，我們的税費可能會受到影響，這取決於我們在其業務運營所在的某些司法管轄區的税法下預扣和其他税收的適用性。有關收入和税務機關可能不同意我們的總體立場，或我們對特定司法管轄區收入和支出的決定。如果發生這樣的分歧，而我們的立場不能維持，我們可能會
需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致額外的税費、更高的實際税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
我們無法預測未來可能會提出或實施什麼全球或美國税收改革，或者這些未來的變化將對我們的業務產生什麼影響。在我們開展業務的司法管轄區內，税收法律、法規、政策或做法的任何此類變化都可能增加我們迄今已支出和在資產負債表上支付或應計的估計税負；影響我們的財務狀況、未來業務結果、現金流和我們開展業務的有效税率；減少我們股東的税後回報；並增加税務合規的複雜性、負擔和成本。我們可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化，包括適用於跨國公司的税法的變化。
在我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區內，某些政府機構已將重點擴大到與跨國公司税收相關的問題上。例如，經濟合作與發展組織(“經合組織”)正在進行一個項目，重點是國際結構中的基數侵蝕和利潤轉移，該項目旨在建立某些國際標準，對跨國公司的全球收入徵税。此外，經濟合作與發展組織正在制定一項“BEPS 2.0”倡議，旨在(I)將徵税權利轉移到消費者的司法管轄區，以及(Ii)確保所有公司繳納全球最低税額。2021年10月8日，經合組織宣佈了包容性框架成員達成的一項協議，劃定了實施計劃；2021年12月20日，經合組織發佈了15%的全球最低税率在國內實施的示範規則。此外，幾個國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收，這可能適用於我們的業務。由於這些發展，我們及其關聯公司開展業務的某些國家的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化，任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款責任，因此可能損害我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況。
我們所在國家的政府和其他政府機構可能會對其司法管轄區如何確定税收做出史無前例的斷言，這與我們在這些司法管轄區提交的納税申報單中我們對規則和法規的解釋和歷史適用方式背道而馳。新的法律可能會顯著增加我們在業務所在國家的納税義務，或者要求我們改變經營業務的方式。由於我們的國際業務活動規模龐大且不斷擴大，我們活動的税收方面的許多變化可能會對我們在全球的有效税率產生不利影響，並損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。
我們使用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
本公司經營虧損淨額及税項抵免結轉(統稱“税務屬性”)的未來用途，可能會因1986年經修訂的“國內税法”(下稱“守則”)第382節所界定的所有權變更而受到限制。一般而言，如果我們在三年內經歷了某些重要股東或集團所有權的總變動超過50%，則根據守則第382節(和類似的州法律)，對我們變動前税收屬性的利用受到年度限制。年度限額通常由所有權變更時我們的股票價值乘以適用的長期免税税率確定(受某些調整)。這些限制可能會導致部分變動前税收屬性在使用前到期，並可能是相當大的。過去，我們可能經歷過，將來也可能經歷過，由於我們的股票所有權隨後的變化，所有權發生了變化。因此，如果我們賺取淨應税收入，我們使用變動前税收屬性抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。
如果確定剝離的資產應為美國聯邦所得税徵税，我們可能會承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務和賠償義務。
我們可能因預先分配Relay，Inc.普通股的所有已發行和已發行股票而承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務。
Inc.)(“Relay”)，我們的前子公司，在2016年11月30日向我們的股東(“剝離”)，如果確定剝離是美國聯邦所得税的應税目的。在這方面，即使在剝離時，根據第355節、第368(A)(1)(D)節以及1986年修訂的《美國國內税法》(以下簡稱《守則》)的相關條款，對於我們和我們的股東而言，剝離是符合免税交易資格的，如果所有權發生了50%或更大的變化，我們將根據該守則第355(E)節(以下簡稱第355(E)節)繳納公司層面的應税收益。我們的股票或Relay的股票在剝離後發生，作為包括剝離在內的計劃或一系列相關交易的一部分。就第355(E)條而言，在分拆後兩年內發生的任何收購或發行吾等股票，包括根據吾等首次公開招股及根據與吾等首次公開招股或接力股份相關的重組及安排，一般推定為與分拆有關的計劃或一系列相關交易的一部分。
關於剝離，我們收到了來自Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP的意見，其中大意是，根據守則第355節和第368(A)(1)(D)節的規定，剝離應符合美國聯邦所得税目的的免税交易資格。此外，鑑於第355(E)條適用於分拆對我們產生的影響，我們收到了Kilpatrick Townend&Stockton LLP關於我們首次公開募股的意見，大意是：(I)自首次公開募股之日起，我們將不需要根據第355(E)條確認與分拆相關的收益，及(Ii)於首次公開招股當日持有我們B類普通股的人士將我們的B類普通股轉換為A類普通股而導致投票權的任何增加，將不會導致我們根據第355(E)條確認與分拆有關的收益(連同Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP對分拆的意見，即“税務意見”)。然而，這兩個税務意見對國税局(IRS)或法院都沒有約束力，國税局或法院可能不同意税務意見中得出的結論。此外，税務意見乃基於(其中包括)每項税務意見當時的現行法律，以及吾等就事實事項所作的若干假設及陳述。適用法律的任何變更可能具有追溯力，或任何此類假設或陳述未能屬實，都可能對税務意見中達成的結論的有效性產生不利影響。
如果税務意見的結論不正確，或者如果剝離最終被確定為應税交易，我們將承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務。此外，根據我們與Relay於2016年11月30日簽訂的税收分享協議(“税收分享協議”)，我們一般必須就因我們採取或未能採取後續行動而未能符合美國聯邦所得税規定的免税交易資格(包括第355(E)條的適用)而導致Relay(或其各自子公司)發生的任何税項或損失，向Relay作出賠償。在這種情況下，我們根據税收分享協議可能承擔的任何賠償義務的金額可能是很大的。
即使第355(E)條在我們首次公開招股之日不適用於分拆，或由於在我們首次公開招股時持有B類普通股的持有者轉換我們的B類普通股而導致投票權增加，我們股票的後續收購或發行可能被視為與分拆相關的計劃或一系列相關交易的一部分。因此，根據第355(E)條的要求，我們可能會放棄股票回購、股票發行和其他戰略交易。儘管如上所述，我們、Relay或我們各自股票的持有人可能會無意中導致、允許或以其他方式阻止我們股票或Relay股票所有權的變化，這將導致第355(E)條適用於剝離，從而引發美國聯邦所得税相關債務和税收分享協議項下約5,000萬美元的賠償義務。這一近似值是基於我們目前的預期和我們首次公開募股時生效的税法。然而，我們不能保證在第355(E)條適用的情況下這一估計將被證明是準確的。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。在編制合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認、資本化的內部使用軟件成本、其他非所得税、商譽和購買的無形資產的業務合併和估值以及基於股份的薪酬有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
本公司須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)以及納斯達克全球精選市場適用上市標準的報告要求。我們預計，這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官，我們將繼續評估如何改進控制。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了發展、維持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報前幾個期間的綜合財務報表。未能對財務報告實施及維持有效的內部控制，亦可能對有關財務報告內部控制有效性的定期管理評估及獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果造成不利影響。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場上市。
我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所如果對我們的財務報告內部控制水平不滿意，可能會出具不利的報告。
記錄、設計或操作。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。市場狀況的不利變化，特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計，可能會導致公允價值估計發生變化，從而可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險，這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動影響的風險敞口。雖然在歷史上，我們主要以美元進行交易，但我們通常以英鎊和歐元與歐洲的客户和合作夥伴進行交易。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元增加。
此外，我們的國際子公司保持着以這些實體的功能運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。隨着我們擴大國際業務，我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。這種外幣匯率波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期不同，我們A類普通股的交易價格也可能受到不利影響。
我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
地震、颶風、火災、洪水、流行病、停電、恐怖襲擊、戰爭行為、平民騷亂和其他重大事件可能會擾亂我們的業務和為客户提供服務的能力。
重大事件，如地震、颶風、火災、洪水、大流行病(如新冠肺炎)、停電、恐怖襲擊、戰爭行為(如持續的俄羅斯-烏克蘭衝突或以色列-哈馬斯衝突)或平民騷亂，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性不利影響。我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在的美國或其他國家/地區的健康問題或政府、法律、政治或監管動態可能會導致經濟、勞動力或社會不穩定，並可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。未來的發展非常不確定，包括政府和企業不斷變化的反應。這些未來的發展可能會對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的IP網絡設計為宂餘，可在緊急情況下提供無縫備份支持。雖然我們的網絡可以承受任何一個數據中心在任何時間點的丟失，但多個數據中心同時發生故障可能會破壞我們為客户提供服務的能力。此外，我們的某些能力不能
可行地或者成本有效地使多餘的。實體或網絡恐怖主義行為或其他地緣政治動盪，包括戰爭行為，也可能導致我們的業務中斷。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的，這些風險的不利影響可能會增加。
我們可能會收購或投資公司，這可能會轉移我們管理層的注意力，並導致我們對股東的債務或稀釋。我們可能無法高效和有效地整合收購的業務，因此可能無法充分實現此類收購的預期收益。
我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易，包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。我們還可能與其他企業建立合作關係，以擴展我們的產品和平臺，這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。
實現任何收購的預期效益，在一定程度上取決於我們能否以高效和有效的方式整合新業務。任何被收購的業務的整合都涉及許多風險，包括但不限於：
•收購後規模大幅擴大對管理層的要求；
•中斷正在進行的業務，將管理層的注意力從日常業務的管理轉移到綜合活動的管理；
•未能充分實現預期的協同增效和節省成本；
•在整合各部門、系統，包括會計系統、技術、賬簿和記錄及程序，以及在維持統一標準、控制，包括《薩班斯-奧克斯利法案》要求的財務報告內部控制、程序和政策方面遇到意想不到的障礙；
•難以為所收購的企業建立和維護適當的治理、報告關係、政策、控制和程序，特別是如果該企業的總部設在我們以前沒有開展業務的國家或地區；
•由於收購而產生的新的或更嚴格的監管合規義務和成本，包括與可能在我們沒有或有限經驗的新司法管轄區或地理區域運營的國際收購相關的風險；
•客户流失或客户未能訂購我們期望他們訂購的增量服務；
•將被收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合起來的困難和延誤，特別是如果被收購業務不在我們的核心能力和當前地理市場的情況下；
•未能提供客户在整合期間訂購的服務；
•整合成本高於預期；
•在吸收和留住高素質、有經驗的僱員方面遇到困難，他們中的許多人可能分散在地理上；
•因交易或被收購企業而引起或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰，以及由此產生的任何負債可能超出我們的預期；
•收購具有不同收入模式、不同合同關係和增加客户集中風險的業務；
•承擔長期合同義務、承諾或負債(例如，與租賃設施相關的成本)，這可能對我們實現和保持盈利能力的努力產生不利影響，並損害我們的現金流；
•未能成功評估或利用被收購企業的技術並準確預測收購的財務影響，包括會計費用；以及
•拖累了我們的整體收入增長率或淨虧損的增加，這可能會導致分析師和投資者降低他們對我們公司的估值。
任何被收購的業務或運營的成功整合將取決於我們管理這些業務的能力，實現通過加強服務提供和擴大地理市場覆蓋而帶來的收入增長機會，由於購買力增加而從我們的供應商那裏獲得更好的條款，並消除多餘和額外成本，以充分實現預期的協同效應。由於難以整合地理上相距遙遠的業務和可能不完全兼容的系統，我們可能無法從收購中獲得我們預期的財務實力和增長。
我們可能無法實現我們從收購中獲得的預期收益(如果有的話)，或者可能無法按計劃高效地整合收購的業務。如果我們未能有效地整合收購的業務和運營，或未能實現我們預期的好處，我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
收購或投資還可能需要我們發行債務或股權證券，使用我們的現金資源，產生債務或或有負債，攤銷無形資產，或註銷與收購相關的費用。此外，我們無法預測市場對我們可能進行的任何收購或沒有宣佈任何未來收購的反應。
雖然我們會就任何收購機會進行盡職調查，但可能存在該等盡職調查工作未能發現、未向我們披露或我們評估不足的風險或負債。未能及時確定與任何收購相關的任何重大負債可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們已經並可能繼續產生與收購以及將我們的業務與Voxbone的業務整合相關的鉅額非經常性成本，包括整合業務支持系統和服務產品的成本。我們不能確保消除重複成本或實現其他效率將在短期內或根本不抵消交易和整合成本。
與可轉換票據相關的風險
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能無法產生足夠的現金流來償還債務。
我們按計劃支付可轉換票據本金、支付利息或為可轉換票據再融資的能力取決於我們未來的表現，這受到經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約，可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們的債務加速。
我們可能會招致更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務，其中一些可能是有擔保的債務。我們將不會受到管理可轉換票據的契約條款的限制，不得產生額外債務、擔保現有或未來的債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受可轉換票據契約條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。
我們可能沒有能力在轉換可轉換票據時籌集現金結算所需的資金，或在發生重大變化後回購可轉換票據以換取現金，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換可轉換票據時支付現金或回購可轉換票據的能力。
除有限的例外情況外，可換股票據持有人有權要求吾等在發生基本變動時，以現金回購價格回購其可換股票據，回購價格一般相等於待購回可換股票據本金額的100%，另加至(但不包括)基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。此外，於可換股票據轉換時，除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等換股(不包括支付現金以代替任何零碎股份)，否則吾等將須就正被轉換的可換股票據支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為其交出的可轉換票據或支付轉換時應支付的現金金額時獲得融資。此外，我們回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限可換股票據的契約要求購回該等可換股票據時購回該等可換股票據，或未能按該等契約的要求支付該等可換股票據未來轉換時的到期現金金額，將構成該等契約項下的違約。根據管理可轉換票據的契約的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們現有或未來債務的協議違約，這可能導致該等現有或未來債務成為立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還現有或未來債務項下的所有到期金額，並回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據，如管理可轉換票據的契約所述。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的可轉換票據，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股票)，我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的贖回可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
關於本公司於2026年3月1日到期的0.25%可換股票據(“2026年可換股票據”)及2028年4月1日到期的0.50%可換股票據(“2028年可換股票據”及連同2026年可換股票據“可換股票據”)的定價，吾等分別與若干金融機構(“期權交易對手”)訂立私人協商的上限贖回交易(分別為“2026年上限贖回”及“2028年上限贖回”)。
超過已轉換可轉換票據本金金額(視屬何情況而定)，並以該等減值及/或抵銷為上限。
我們獲悉，在建立其初始套期保值時，期權對手方或其各自的關聯公司在可換股票據定價的同時或之後不久就我們的A類普通股進行了各種衍生品交易。
此外，期權對手方或其各自的聯屬公司可不時在可轉換票據到期前的二級市場交易中通過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內這樣做)。這項活動也可能導致或避免A類普通股或可轉換票據市場價格的增加或下降，這可能會影響您轉換可轉換票據的能力，如果活動發生在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內，它可能會影響您在轉換該等可轉換票據時將收到的股份數量和對價價值。
我們不會就上述交易對可轉換票據或我們A類普通股價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易，或該等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。
我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
期權對手方是金融機構，我們將面臨其中任何一家或所有機構在有上限的看漲期權下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外，在期權交易對手違約時，我們可能會遭受比我們目前預期的A類普通股更大的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
在我們首次公開募股之前，我們的A類普通股沒有公開市場。2017年11月10日，我們以每股20.00美元的價格向公眾出售了我們的A類普通股。從2017年11月10日我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場開始交易，到2023年12月31日，我們的A類普通股的交易價格從每股9.34美元到每股198.61美元不等。我們A類普通股的交易價格可能會繼續波動，並可能因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•流行病、地方病和新冠肺炎等流行病、戰爭行為或其他重大國內或國際事件引起的普遍市場波動；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•A類普通股交易量的波動性；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或服務的公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之；
•影響我們、我們的競爭對手或我們行業的運營的監管行動或發展;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•某些指數提供商（如標普道瓊斯）採用的新規則，限制或排除將具有多類資本結構的公司納入其某些指數;
•管理層是否有任何重大變動；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外，在過去，證券集體訴訟通常是在整個市場和特定公司證券的市場價格波動之後提起的。此訴訟，如果對我們提起，可能會導致大量的成本和我們的管理層的注意力和資源的轉移。
未來大量出售我們的A類普通股可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
我們A類普通股的市場價格可能會因為我們A類普通股的大量出售而下跌，特別是我們的董事、執行官和重要股東的出售，或者市場認為大量股票的持有人打算出售他們的股票。
此外，我們依靠股權薪酬作為吸引、留住和激勵員工的重要工具。根據我們的股權激勵計劃，在行使未行使期權和授予限制性股票單位獎勵時發行的A類普通股股份，以及根據我們的股權激勵計劃保留用於未來發行的股份，將在發行後有資格在公開市場銷售，並將
導致稀釋我們A類普通股的現有持有人。我們A類普通股的某些持有人有權在某些條件下要求我們提交涵蓋其股份的登記報表，或將其股份納入我們可能為股東或我們自己提交的登記報表。
我們普通股的雙層結構具有將投票控制權集中於在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東的效果。這可能會限制或排除股東影響公司事務的能力，包括董事選舉、對我們組織文件的修改以及任何合併、整合、出售我們的全部或絕大部分資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的A類普通股每股有一票，B類普通股每股有十票。 我們的B類普通股將繼續由現任董事長兼首席執行官David Morken和聯合創始人Henry Kaestner持有。 由於我們的B類和A類普通股之間的投票比率為10比1，我們B類普通股的這些持有人共同控制了我們普通股合併投票權的約46%，因此能夠對提交給我們股東批准的所有事項施加重大影響。這種集中的投票控制限制或排除了股東在可預見的未來影響公司事務的能力，包括董事選舉，對我們組織文件的修改，以及任何合併，合併，出售我們所有或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止未經請求的收購建議或對我們的股本的要約，股東可能會認為這符合他們作為我們股東之一的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
2017年7月，廣受關注的股指提供商S-普道瓊斯宣佈，像我們這樣擁有多個股票類別的公司將沒有資格被納入其某些指數。因此，我們的A類普通股很可能不符合這些股票指數的資格。許多投資基金被禁止投資於未被納入此類指數的公司，如果我們不被納入此類指數，這些基金將無法購買我們的A類普通股。我們不能向你保證，未來其他股指不會採取類似S道瓊斯的做法。將A類普通股排除在指數之外可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
此外，幾家股東諮詢公司已經宣佈反對使用多重股權結構。因此，我們普通股的雙重股權結構可能會導致股東諮詢公司發表對我們公司治理實踐的負面評論，或者試圖導致我們改變資本結構。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們實際上由我們的聯合創始人兼首席執行官David·A·莫爾肯控制，他的利益可能與其他股東不同。
莫爾肯先生有能力有效地控制我們管理層的任命、合併、出售我們幾乎所有或全部資產以及其他非常交易，並影響我們公司註冊證書和章程的修訂。在上述任何事項上，莫肯先生的利益可能與您的利益不同或與您的利益衝突。此外，這種所有權的集中也可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響，因為投資者認為持有一家有控股股東的公司的股票有不利之處。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議，我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師以不利的方式改變他們對我們A類普通股的推薦，或者對我們的競爭對手提出比我們更有利的建議，我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格或交易量下降。
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書和第三次修訂和重述的公司章程中包含的反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會損害收購嘗試。
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書、第三次修訂和重述的公司章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外，我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和第三次修訂和重述的附例包括以下規定：
•授權“空白支票”優先股，無需股東批准即可由本公司董事會發行，並可能包含優於本公司A類和B類普通股的投票權、清算權、股息和其他權利；
•限制董事和高級管理人員的責任，併為其提供賠償；
•限制我們的股東在特別會議之前召集和開展業務的能力；
•規定了雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•如果我們的董事會分為三類董事，交錯任期三年；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•要求以絕對多數票通過修改我們第二次修訂和重述的公司章程和第三次修訂和重述的章程中的一些條款；
•要求在我們的股東會議上預先通知股東的業務建議，並提名進入我們董事會的候選人；以及
•控制董事會和股東會議的進行和時間安排的程序。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。
作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州公司法第203條，該條款防止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東在未經持有至少三分之二已發行普通股的股東批准的情況下進行某些商業合併，這些股東不是由該15%或更多的股東持有的。
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書、第三次修訂和重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的第二個修訂和重述的公司註冊證書和我們的第三個修訂和重述的章程包括超級多數投票條款，這將限制您影響公司事務的能力。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和我們的第三次修訂和重述的章程包括要求有權投票的股本中所有流通股的三分之二投贊成票的條款，以實施某些變化。這些變化包括修改或廢除我們第三次修訂和重述的公司章程，或者第二次修訂和重述的公司註冊證書，或者以正當理由免去董事的職務。如果我們B類普通股的所有或幾乎所有持有者自願或非自願地將他們的股票轉換為A類普通股，莫爾肯先生可能控制我們已發行股本的大部分投票權，因此他可能有能力阻止任何此類變化，這將限制股東影響公司事務的能力。
我們第三次修訂和重述的章程規定，除某些例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的第三次修訂和重述的附例規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內，成為以下方面的唯一和獨家論壇：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們股東的受託責任的訴訟；(Iii)任何主張根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟；或(Iv)根據特拉華州公司法、我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書或我們的第三次修訂和重述的章程的任何條款而引起的任何訴訟。這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》所規定的義務或責任而提起的訴訟，該法案規定了聯邦法院的專屬管轄權。然而，它可以適用於根據證券法主張索賠並且屬於我們選擇的法院條款中列舉的一個或多個類別的訴訟，因為證券法第22條規定聯邦法院和州法院對所有提起的訴訟同時擁有管轄權，以執行證券法或其下的規則和法規規定的任何義務或責任。法院是否會對《證券法》下的索賠強制執行此類條款還存在不確定性，我們的股東不會被視為放棄了對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
我們對法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。雖然特拉華州法院已經確定選擇的法院條款是表面上有效的，但股東仍然可以尋求在我們的獨家法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期待着大力主張我們第三次修訂和重述的章程中的專屬論壇條款的有效性和可執行性。或者，如果法院發現我們第三次修訂和重述的法律中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們未來可能需要額外的資本，而這些資本可能是有限的，或者是無法獲得的。如果不能在需要的時候籌集資金，可能會阻礙我們按照計劃進行增長。
我們未來可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本，為我們的運營提供資金，為設備和基礎設施投資提供資金，收購補充業務和技術，並對
競爭壓力和潛在的戰略機遇。如果我們被要求通過進一步發行股權或其他可轉換為股權的證券來籌集額外資金，我們的現有股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股可能擁有優先於我們A類普通股持有人的權利、優先或特權。我們可能尋求的額外資本可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會。如果我們不能以有利的條件或根本不能獲得資金，我們可能不得不減少我們的業務或放棄機會，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們的A類普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
如果我們A類普通股的大量股票在公開市場上出售，出售可能會降低我們A類普通股的交易價格，並阻礙我們未來籌集資金的能力。
我們無法預測我們未來發行的A類普通股將對我們A類普通股的市場價格產生什麼影響。此外，我們為收購而發行的A類普通股可能不受轉售限制。如果我們A類普通股的某些大股東或與收購有關的A類普通股的接受者出售了他們所持A類普通股的全部或很大一部分，或者被市場認為打算以非有序的方式出售這些股票，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。此外，這些出售可能會削弱我們通過在資本市場出售額外的A類普通股來籌集資金的能力。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們定期評估來自網絡安全和技術威脅的風險，並監控我們的信息系統是否存在潛在的漏洞。我們使用廣泛採用的風險量化模型來識別、衡量和確定網絡安全威脅的優先順序，並制定相關的安全控制和保障措施。我們定期審查和測試我們的信息安全計劃，並利用內部審計團隊的審計、桌面練習、滲透和漏洞測試、威脅建模、模擬和其他練習來評估我們信息安全計劃的有效性，並改進我們的安全措施和規劃。
我們的企業範圍信息安全計劃旨在識別、保護、檢測、響應和管理合理可預見的網絡安全風險和威脅。與我們的業務、網絡和運營相關的網絡安全風險通過包括第三方評估以及內部信息系統和網絡安全、治理、風險和合規性審查在內的多方面方法來識別和解決。
為了防禦、檢測和應對網絡安全事件，我們(I)對系統和應用程序進行主動的隱私和網絡安全審查，(Ii)審核適用的數據政策，(Iii)在內部和與外部獨立第三方進行滲透測試，以測試我們的安全控制，(Iv)進行員工培訓，(V)監測與數據保護和信息安全相關的新興法律和最佳做法，以及(Vi)
實施適當的改變。不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制程序或程序，將在保護我們的系統和信息方面得到充分實施、遵守或有效。
我們實施了事件響應和漏洞管理流程，其中包括四個相互關聯的總體工作流程：(1)安全或隱私事件的檢測和分析；(2)調查、緩解和補救；(3)報告和通知；以及(4)事件後分析。此類事件響應可能涉及我們的信息安全、網絡、信息技術、開發、執行和法律團隊的參與者。
我們還進行演習，模擬對網絡安全事件的反應。我們的網絡安全專業團隊與我們業務部門的技術和業務利益相關者合作，進一步分析公司面臨的風險，並形成檢測、緩解和補救戰略。
作為上述流程的一部分，我們定期聘請外部審計師和顧問來評估我們的網絡安全計劃以及對適用實踐和標準的遵守情況。我們的信息安全管理系統已通過認證，符合ISO/IEC 27001：2013和AICPA SOC 2 Type II的要求，其中包括所有五項信託服務標準。
我們的供應商風險管理(“VRM”)計劃評估與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的風險。根據該計劃，我們在選擇和接觸第三方服務提供商之前進行初始風險評估，並進行持續風險評估，以努力識別和緩解來自供應商、供應商和其他業務合作伙伴等第三方的風險。VRM計劃旨在評估與使用第三方供應商相關的網絡安全和數據隱私風險，這些供應商將處理、存儲或處理帶寬員工、企業或客户數據。根據此評估，VRM計劃記錄風險評級，就選擇或實施建議提供建議，並告知適用的第三方的合同條款，如隱私、安全和數據保護承諾。除了新的供應商入職，VRM計劃還包括對關鍵服務提供商的年度審查、對擴展的使用案例的持續評估以及對潛在第三方事件的評估。我們監控和評估第三方網絡安全威脅報告，以識別和緩解供應鏈中第三方事件給我們帶來的潛在風險。
我們的應用安全計劃主動執行系統和軟件代碼的靜態和動態掃描。此外，我們每天都會對我們的系統和資產執行漏洞掃描。
為了保護我們的信息系統免受網絡安全威脅，我們使用各種安全工具，在我們的安全運營中心的持續監控下，幫助及時預防、識別、上報、調查、解決已識別的漏洞和安全事件並從中恢復。這些工具包括但不限於終端檢測和響應、安全信息和事件管理、攻擊面管理、靜態應用安全測試、動態應用安全測試、DDoS緩解服務、威脅檢測(包括情報和品牌監控)、入侵檢測傳感器、網絡防火牆和Web應用防火牆。
我們的系統定期遭受定向攻擊，旨在導致我們的服務和運營中斷和延遲，以及個人信息(第三方、員工和我們的成員)和其他數據、機密信息或知識產權的丟失、誤用或被盜。我們在2021年末經歷的DDoS攻擊確實對我們的運營結果產生了實質性影響。 我們確實面臨類似攻擊和其他網絡安全威脅的風險，如果這些威脅成為現實，很可能會對我們產生實質性影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。 此外，對我們的系統或第三方系統的攻擊或滲透，或其他對個人信息的濫用或誤用，可能會使我們面臨商業、監管、訴訟和聲譽風險。風險因素-對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵，可能會降低我們開展業務的能力，損害我們服務和通信平臺的完整性，導致服務降級或中斷，以及大量數據
這些損失、我們的知識產權被盜、政府機構的調查以及我們的聲譽受損，都可能使我們承擔對第三方的責任，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。”
網絡安全治理
我們的董事會監督我們的年度企業風險評估，我們評估公司內部的關鍵風險，包括安全和技術風險以及網絡安全威脅。我們的董事會至少每年都會收到帶寬風險管理流程的最新信息，並從我們的首席信息官(“CIO”)那裏收到每季度一次的網絡安全更新。
我們的首席信息官和信息安全副總裁總裁領導我們的全球信息安全組織，並負責監督我們的信息安全項目。我們的信息安全副總裁總裁擁有超過25年的行業經驗，包括在類似職位上服務，在其他私營和上市公司建立、領導和監督網絡安全項目。支持我們信息安全計劃的團隊成員具有相關的教育和行業經驗，包括應用程序安全、安全運營、取證和事件響應、治理、風險和合規性。
在管理層面，我們的網絡安全風險是通過全面、跨職能的方法識別和解決的。主要的安全、運營、法律和合規利益相關者定期開會，制定戰略，通過識別、預防和緩解網絡安全威脅，並有效應對網絡安全事件，保護我們和我們客户信息的機密性、完整性和可用性。我們的執行安全委員會包括我們的首席運營官、首席信息官、首席技術官、首席開發官、總法律顧問和其他跨職能參與者，每月召開會議，評估我們的網絡安全風險和相關應對措施。
教育和意識
我們的政策要求我們的每一位員工都為我們的數據安全工作做出貢獻。我們定期提醒員工處理和保護客户和員工數據的重要性，包括通過旨在提高員工如何檢測和應對網絡安全威脅的意識的年度隱私和安全培訓。
項目2.財產
我們的公司總部位於北卡羅來納州的羅利，我們在那裏租賃了大約534,000平方英尺的辦公空間，位於Bandmate路2230號。
我們在美國和世界各地設有辦事處。除了公司總部外，我們還在科羅拉多州丹佛、紐約州羅切斯特、比利時布魯塞爾、英國倫敦、愛爾蘭都柏林、羅馬尼亞伊阿西和土耳其伊斯坦布爾租用了辦公場所。
我們目前租用了所有的設施。我們於2023年第三季度遷至新建的公司總部。我們相信，這個新設施將提供額外的空間，以容納我們日益增長的勞動力。
項目3.法律訴訟
Phone Recovery Services，LLC和Phone Administration Services，Inc.代表或聲稱代表適用的司法管轄區或適用的縣或市本身對我們和/或我們的一家子公司提起多項訴訟，指控我們未能對與提供911服務相關的某些税收和附加費開具賬單、徵收和匯款。
下列縣或市政府在與911税收和附加費的徵收和匯款有關的訴訟中點名為我們：(A)加利福尼亞州舊金山市和縣；(B)以下伊利諾伊州司法管轄區，統稱為：庫克和凱恩縣、伊利諾伊州、芝加哥、伊利諾伊州和伊利諾伊州；以及(C)紐約州。起訴書稱，我們沒有根據適用的法律對與911服務相關的某些税收和附加費進行開具賬單、徵收和匯款。
2023年10月19日，我們在一份標題為阿吉拉爾訴網絡保險高級健康事業部ALG，LLC等人。，在德克薩斯州南區美國地區法院待決，涉及到向原告的電話號碼主動發送電話的指控。
我們打算積極為這些訴訟辯護，並相信我們對每一起訴訟都有值得稱道的辯護。然而，訴訟本質上是不確定的，任何針對我們的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
除上述訴訟外，在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的與號碼管理和計費有關的索賠、與僱傭相關的索賠、因客户濫用我們的產品而引起的索賠，以及侵犯其知識產權的索賠等。未來的訴訟可能是必要的，以通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者確立我們的專有權或追回欠我們的金額。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分--其他資料
項目5.註冊人的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券
A類普通股市場信息
我們的A類普通股自2017年11月10日起在納斯達克全球精選市場掛牌上市，交易代碼為BAND。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。
股東
截至2024年2月23日，我們有22名A類和B類普通股持有者。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數，包括作為受益者的股東，但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留我們未來業務產生的所有收益，如果有的話，用於我們業務的發展和增長。是否派發股息由我們的董事會自行決定，並取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求以及董事會認為相關的其他因素。
股票表現圖表
就交易法第18節的目的而言，本績效圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”，或以其他方式承擔該節下的責任，並且不應被視為通過引用而併入Bandain Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件中。
下圖將我們股東的5年累計總回報與納斯達克綜合指數和S信息技術指數進行了比較。該圖假設從2018年12月31日到2023年12月31日在我們的A類普通股和每個指數上投資了100美元，並假設任何股息都進行了再投資。
以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們A類普通股的未來表現。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的資料以參考吾等有關本公司2024年股東周年大會的委託書的方式納入。委託書將在截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
最近出售的未註冊證券
從2023年1月1日到2023年12月31日，我們沒有在未註冊的基礎上出售任何證券。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表和10-K表格年度報告中其他地方包含的相關附註一起閲讀。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃，期望和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異，這是由於各種因素，包括本年度報告中10-K表格中“風險因素”項下所述的因素。我們的財政年度將於12月31日結束。
概述
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Bandwidth的業務受益於多個全球大趨勢，包括企業遷移到雲，採用CCaaS平臺，需要能夠從任何地方工作，重塑客户體驗，消息傳遞應用程序的增長直接與消費者互動，以及人工智能技術應用於雲通信用例。我們相信，這些大趨勢創造了相當大的可尋址市場，是長期的，持久的，仍然處於採用曲線的早期。
憑藉我們的軟件API、我們的全球通信雲和我們在全球監管框架方面的廣泛經驗，我們相信帶寬是我們這個領域為全球企業提供關鍵業務通信的最佳供應商之一。事實上，帶寬已經為所有2023年的Gartner提供了動力Ⓡ魔力象限報告UCaaS和CCaaS關鍵雲通信類別的領導者。
我們的長期願景是繼續加強這一地位，使其成為通信轉型的關鍵支持平臺。我們將通過三種方式實現這一目標：（1）交叉銷售和追加銷售我們的現有客户，因為他們受益於我們的全球足跡和強大的API，以自動化和擴展雲通信;（2）專注於直接面向企業的增長，為直接利用帶寬服務加速數字化轉型的全球2000強企業提供服務，以及（3）致力於成為SaaS平臺的首選提供商，這些平臺使用對話語音和消息傳遞來創建增強客户體驗的數字互動。這三個戰略是我們尋求建立的持久業務的基礎。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，總收益為 六億零一百萬 5.73億美元，以及四億九千一百萬於二零二三年及二零二二年分別增加5%及17%。 二零二三年及二零二一年的淨虧損分別為16百萬元及27百萬元。 2022年淨收入為 兩千萬
循環信貸安排
於2023年8月1日，我們（作為借款人）、貸款人（不時為其中一方）與Bank of America，N.A.訂立信貸協議（“信貸協議”），作為行政代理人、搖擺貸款人和信用證簽發人。《信貸協議》規定提供5 000萬美元的循環信貸機制（“信貸機制”），包括1 500萬美元的信用證分額度和最高500萬美元的swingline分額度。信貸機制有一個可摺疊的功能，允許在某些條件下將借款總額增加到2 500萬美元。信貸融資將於（a）二零二八年八月一日或（b）我們任何可換股票據的預定到期日或強制兑換日期前91日（以較早者為準）到期。信貸融資項下的借款利息按與基本利率或有抵押隔夜融資利率（“SOFR”）掛鈎的年利率累計，由我們選擇。基於SOFR的貸款的利率等於適用利息期的期限SOFR加上10個基點加上2.25%至2.75%之間的適用利潤率，基於基本利率的貸款的利率等於基本利率加上1.25%至1.75%之間的適用利潤率，在上述每種情況下，取決於我們最近連續四個財政季度的綜合EBITDA，這些財政季度的財務報表已根據信貸協議交付。我們須就借款承諾的未動用部分支付相當於0. 05%至0. 0625%的季度承諾費，視乎我們最近連續四個財政季度的綜合EBITDA而定，而財務報表已根據信貸協議交付。
業務中斷保險追償
自2021年9月開始，我們的通訊網絡受到DDoS攻擊，導致通訊服務間歇性中斷，影響我們的若干市場及客户。在DDoS攻擊期間，我們維持了一定的保險範圍，包括業務中斷保險，旨在涵蓋此類情況。於2023年6月，我們與保險公司解決了我們的索賠，據此，我們有權獲得 400萬美元營業中斷保險的收益。 保險付款的所得款項已於2023年7月悉數收取，並於截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表中計入業務中斷保險追償收益。
購回2026年可換股票據
於2023年3月，我們與有限數目的2026年可換股票據持有人訂立獨立、私下磋商的回購協議，以回購約 6500萬美元二零二六年可換股票據之本金總額，總現金價格約為 5100萬美元.這些回購於2023年3月6日結束。我們訂立類似協議，以總現金價格約117，000，000港元購回本金總額約160，000，000港元之二零二六年可換股票據，於2022年11月關閉。 在這兩次回購之後， 1.75億美元二零二六年可換股票據之本金額仍未償還。
用於購回二零二六年可換股票據之代價與二零二六年可換股票據之賬面值之間之差額產生收益約為 1300萬美元在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度合併經營報表上分別記錄了4,000萬美元的債務清償淨收益。
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵績效指標(“KPI”)，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們相信以下KPI在評估我們的業務時很有用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨保留率(1) | | | | | | 101 | % | | 112 | % | | 117 | % |
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_______________________
(1) 由於收入部門報告的變化，我們在之前的美國證券交易委員會備案文件中披露的淨留存率的關鍵績效指標(以前描述為“按美元計算的淨留存率”)、在截至2022年3月31日的報告期之前發佈的新聞稿和演示文稿，將無法直接與我們未來報告的KPI進行比較。為便於對上表所列各期間進行比較，淨留存率採用了本期方法。
我們之前將活躍的客户帳户報告為KPI。然而，隨着我們將重點放在較大的客户上，活躍客户數量的相關性有所下降，並已作為KPI刪除。
淨保留率
我們推動增長和創造增量收入的能力，在一定程度上取決於我們維持和發展與現有客户的關係的能力，這些客户創造了收入，並尋求增加他們對我們平臺的使用。我們通過衡量產生收入的客户的淨留存率來跟蹤我們在這一領域的表現。為了計算淨保留率，我們首先確定在上一年同一季度產生收入的客户羣。淨留存率的計算方法是將該隊列在一個季度產生的收入除以上一年相應季度該隊列產生的收入。然後，通過將該季度的結果除以前三個季度的相應結果，得出該季度報告的淨留存率。被收購企業的客户包括在下一年’S日曆季度收購。當這樣的客户增加產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用或採用新產品時，我們的淨保留率就會增加。當這些客户停止或減少使用產品，或者當我們降低解決方案的價格時，我們的淨保留率就會下降。
隨着我們的客户發展業務和增加我們平臺的使用量，他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户帳户。因此，當我們確定創建了新客户的重要客户組織(定義為在季度報告期內創造了超過1%收入的單個客户組織)時，該新客户與原始客户捆綁在一起，並將來自該新客户的收入包括在原始客户中，以計算此指標。為便於比較，上表中的淨留存率已更新，以反映我們報告分部的變化。
運營報表的主要組成部分
收入
雲通信收入來自(I)重複出現的來源，例如每分鐘的語音使用和語音呼叫、每條文本消息的使用和其他使用服務和費用，以及(Ii)電話號碼服務、啟用911的電話號碼服務、消息服務和其他服務產生的每月經常性費用。報文傳送附加費收入來自報文傳送生態系統內的某些運營商徵收的費用，這些費用隨後被開具發票並轉嫁給客户。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們分別有72%、73%和73%的雲通信收入來自重複出現的來源。我們剩餘的雲通信收入的很大一部分來自經常性的月費。
我們在客户開具發票時確認應收賬款。此外，如果服務已經交付並可在後續期間開具賬單，我們將為未開單收入記錄應收賬款。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，扣除壞賬準備後，未開單收入分別佔未付應收賬款的56%、45%和52%。
收入成本和毛利率
收入成本包括向其他網絡服務提供商支付的費用、網絡運營成本、人員成本、設施和信息技術的分配成本、所獲得技術無形資產的攤銷和折舊。
支付給其他網絡服務提供商的費用在我們購買服務時產生，例如使用分鐘數、電話號碼、消息、客户號碼移植和網絡電路。
網絡運營成本包括網絡服務和雲基礎設施、容量規劃和管理、軟件許可證、硬件和軟件維護費、客户支持以及與網絡相關的設施租金。
負責提供服務以及通信網絡的操作和維護的僱員產生了人事費(包括非現金、基於股票的補償費用)。
毛利的計算方法是從收入中減去收入成本，再除以收入，以百分比表示。我們的收入成本和毛利率一直並將繼續受到幾個因素的影響，包括我們對網絡投資的時機和程度、我們管理離網使用分鐘數和消息成本的能力、我們收入成本中與人員相關的成本組合或金額的變化、收入的產品組合、資本化軟件開發成本攤銷的時間以及我們向客户收取的服務價格的波動。
運營費用
運營費用中最重要的組成部分是人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出。我們還產生與我們的一般管理費用相關的其他非人員成本，包括設施費用、軟件許可證、網絡服務、與我們的服務交付無關的資產的折舊和攤銷。我們預計，在業務增長的推動下，我們的運營費用將以絕對值計算增加。
研究與開發
R研究和開發費用包括設計、開發、測試和增強我們的雲網絡和軟件產品的工資和相關人員成本。研發費用包括我們研發人員使用的設施和信息技術的折舊和分攤成本。
銷售和市場營銷
S銷售和營銷費用包括工資和相關人員成本、佣金以及與廣告、營銷、品牌宣傳活動、銷售支持和專業服務費以及客户賬單和收款功能相關的成本。銷售和營銷費用包括已獲得的客户關係無形資產的折舊、攤銷，以及我們的銷售和營銷人員使用的設施和信息技術的分配成本。
一般和行政
一般和行政費用包括會計、法律、人力資源、公司和其他行政和合規職能的工資和相關人員費用。一般和行政費用包括折舊、第三方專業服務的支出，以及公司和行政人員使用的設施和信息技術的分攤成本。
所得税
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的有效税率分別為15.3%、(13.1%)和12.3%。從2022年到2023年，我們有效税率的提高主要是由於美國以外的運營虧損增加，在美國，税收優惠得到確認，不會被估值津貼抵消。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時，需要作出判斷。管理層在司法管轄基礎上評估現有的正面和負面證據，以估計遞延税項資產是否將被確認，以及當所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現時，必須建立估值撥備。截至2023年12月31日，我們繼續對美國聯邦和州遞延税淨資產保持估值津貼。
經營成果
下表列出了已整合所示期間的業務報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | (單位：千) |
| 收入 | | | | | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
| 收入成本 | | | | | 364,960 | | | 334,799 | | | 277,094 | |
| 毛利 | | | | | 236,157 | | | 238,353 | | | 213,813 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 104,188 | | | 97,990 | | | 69,505 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 102,063 | | | 96,658 | | | 82,333 | |
| 一般和行政 | | | | | 65,363 | | | 68,029 | | | 64,212 | |
| 總運營費用 | | | | | 271,614 | | | 262,677 | | | 216,050 | |
| 營業虧損 | | | | | (35,457) | | | (24,324) | | | (2,237) | |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | | | |
| 清償債務的淨收益 | | | | | 12,767 | | | 40,205 | | | — | |
| 業務中斷保險追回收益 | | | | | 4,000 | | | — | | | — | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (808) | | | (3,048) | | | (28,784) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 195 | | | 4,473 | | | (174) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | 16,154 | | | 41,630 | | | (28,958) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | (19,303) | | | 17,306 | | | (31,195) | |
| 所得税優惠 | | | | | 2,960 | | | 2,264 | | | 3,833 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
下表列出了我們在所列期間的經營結果佔總收入的百分比。*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | | | | | 61 | % | | 58 | % | | 56 | % |
| 毛利 | | | | | 39 | % | | 42 | % | | 44 | % |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 17 | % | | 17 | % | | 14 | % |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 17 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| 一般和行政 | | | | | 11 | % | | 12 | % | | 13 | % |
| 總運營費用 | | | | | 45 | % | | 46 | % | | 44 | % |
| 營業虧損 | | | | | (6) | % | | (4) | % | | — | % |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | | | |
| 清償債務的淨收益 | | | | | 2 | % | | 7 | % | | — | % |
| 業務中斷保險追回收益 | | | | | 1 | % | | — | % | | — | % |
| 利息支出，淨額 | | | | | — | % | | (1) | % | | (6) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | — | % | | 1 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | 3 | % | | 7 | % | | (6) | % |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | (3) | % | | 3 | % | | (6) | % |
| 所得税優惠 | | | | | — | % | | — | % | | 1 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | | | | (3) | % | | 3 | % | | (5) | % |
(*)由於四捨五入的原因，柱子可能沒有腳部。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 雲通信 | $ | 478,892 | | | $ | 474,576 | | | $ | 4,316 | | | 1 | % |
| 短信附加費 | $ | 122,225 | | | $ | 98,576 | | | $ | 23,649 | | | 24 | % |
| 收入 | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 27,965 | | | 5 | % |
2023年，我們的雲通信收入增長了 400萬美元，較2022年同期下降1%。這一增長是由於商業消息的銷售額增加，這超過了上一年週期性活動消息收入的缺乏，以及電話號碼和支持911的電話號碼服務的收入增加，這部分被語音服務的收入減少所抵消。
2023年，我們的短信附加費收入增加了 2400萬美元，或24%，與2022年同期相比。這一增長是由於某些運營商因商業短信銷售額增加而徵收的更高的直通短信附加費所推動的。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 收入成本 | $ | 364,960 | | | $ | 334,799 | | | $ | 30,161 | | | 9 | % |
| 毛利 | $ | 236,157 | | | $ | 238,353 | | | $ | (2,196) | | | (1) | % |
| 總毛利率 | 39 | % | | 42 | % | | | | |
2023年，總收入成本增加了 3000萬美元，與一九九九年同期比較， 2022年，由 更高直通報文傳送附加費2,500萬美元。這個總營收和總營收成本的變化相結合產生的毛利潤為f 2.36億美元，減少了200萬美元從#年同期2022年，受更高的網絡成本推動。
我們的總毛利率百分比為39%在……裏面2023 下降了3%，與2022年同期相比，受更高的網絡成本和總收入組合中更高的直通消息附加費的推動。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 研發 | $ | 104,188 | | | $ | 97,990 | | | $ | 6,198 | | | 6 | % |
| 銷售和市場營銷 | 102,063 | | | 96,658 | | | 5,405 | | | 6 | % |
| 一般和行政 | 65,363 | | | 68,029 | | | (2,666) | | | (4) | % |
| 總運營費用 | $ | 271,614 | | | $ | 262,677 | | | $ | 8,937 | | | 3 | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，總運營費用佔收入的百分比分別為45%和46%維利。
2023年，與2022年同期相比，研發費用增加了600萬美元，增幅為6%。這一增長主要是由於信息技術和設施費用增加，以支持我們不斷擴大的研發能力。
2023年，銷售和營銷費用增長了500萬美元，或6%，與2022年同期，主要是由於勞動力和某些可自由支配的費用增加，以及支持我們擴大能力的信息技術和設施費用增加。
2023年，G一般和行政費用減少300萬美元，或4%，與2022年同期相比，受企業管理費用下降的推動。
利息支出，淨額
2023年，扣除利息收入後的利息支出淨額下降通過200萬美元，與2022年同期相比，由於利息支出減少100萬美元由於2026年可轉換票據回購約2023年3月為6,500萬美元； 2022年11月為1.6億美元，此外還有100萬美元的利息收入，這是因為投資現金的利率較高。
所得税優惠
2023年，我們確認了以下所得税優惠300萬美元，漲幅低於一百萬美元，與#年同期相比2022。截至2023年12月31日的年度的實際税率為15.3%，而2023年為(13.1%)2022。截至2023年12月31日止年度，對實際税率的變動主要是由於美國以外的營業虧損增加，那裏的税收優惠得到確認，沒有被估值津貼抵消。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，實際税率分別為15.3%和(13.1%)，不同於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於針對我們的美國聯邦和州遞延税淨資產記錄的估值免税額。
在我們的實際税率範圍內，大部分永久性的税收調整都被估值免税額所抵消。這些調整包括州税、根據美國國税法第41條規定的聯邦研究税收抵免、美國的股權補償和美國的其他不可扣除支出。剔除估值津貼的影響，我們實現了截至2023年12月31日的年度的估計州有效税率為4.3%。此外，除估值免税額外，我們在本期間繼續產生與在美國認可的合格研究活動的所得税抵免相關的所得税優惠。適用的聯邦税收法律和法規將合格的研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動，涉及旨在發現旨在開發新的或改進的業務組成部分的新信息的實驗過程。在沒有估值津貼的情況下，如果所得税扣除超過或低於相關賬面費用，股權補償也會影響實際税率，這是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津貼抵消的其他美國不可扣除費用主要包括根據國內收入法典第162(M)條規定的不可扣除的高管薪酬。
在我們的有效税率內不被估值津貼抵消的永久性税收調整包括最低州税、外國税收優惠和外國税率差異。隨着我們繼續擴大我們的國際業務，外國商業活動的任何變化都可能影響我們未來的有效税率。
我們繼續預計，隨着美國境內的遞延税項資產在隨後的期間增加或減少，估值準備將出現經常性變化。我們將維持對所有美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼，直到我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能實現為止。
2022年和2021年12月31日終了年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 雲通信 | $ | 474,576 | | | $ | 449,656 | | | $ | 24,920 | | | 6 | % |
| 短信附加費 | $ | 98,576 | | | $ | 41,251 | | | $ | 57,325 | | | 139 | % |
| 收入 | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | | | $ | 82,245 | | | 17 | % |
2022年，我們的總收入增長了8200萬美元，或17%，與2021年同期相比。這一增長是由於我們的核心報文傳送產品使用率更高，以及某些運營商徵收額外的A2P直通報文傳送附加費所致。與2021年同期相比，我們的直通消息附加費以外的收入增長主要是由於我們的核心消息服務增長了46%，以及支持電話號碼和911的電話號碼服務，但主要被語音服務收入的下降所抵消。我們核心消息服務的增長得益於2022年11月美國中期選舉之前來自某些客户的更高消息傳送量。與去年同期相比，我們2022年的語音產品收入仍然受到2021年DDoS事件導致的使用量下降以及2022年早些時候剝離的業務收入減少的影響。
截至2022年12月31日，活躍客户賬户增加了3%，達到3405個，而截至2021年12月31日，活躍客户賬户為3300個。截至2022年12月31日，我們的淨保留率為112%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 收入成本 | $ | 334,799 | | | $ | 277,094 | | | $ | 57,705 | | | 21 | % |
| 毛利 | $ | 238,353 | | | $ | 213,813 | | | $ | 24,540 | | | 11 | % |
| 總毛利率 | 42 | % | | 44 | % | | | | |
2022年，收入總成本增加了5800萬美元，與2021年同期相比，這是由於直通報文傳送附加費增加了5600萬美元。2022年，總收入和總收入成本的變化相結合，毛利潤總額增加了2.38億美元，H增加了與2021年同期相比，收入為2500萬美元，增幅為11%，這是由於我們的收入和除直通報文傳送附加費以外的收入成本所帶來的利潤改善。年我們的總毛利率為42%2022與去年同期相比下降了兩個百分點2021，因為運營和產品組合的改善被在總收入中納入更高的直通消息附加費所抵消。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 研發 | $ | 97,990 | | | $ | 69,505 | | | $ | 28,485 | | | 41 | % |
| 銷售和市場營銷 | 96,658 | | | 82,333 | | | 14,325 | | | 17 | % |
| 一般和行政 | 68,029 | | | 64,212 | | | 3,817 | | | 6 | % |
| 總運營費用 | $ | 262,677 | | | $ | 216,050 | | | $ | 46,627 | | | 22 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，總運營費用佔收入的百分比分別為46%和44%。
在……裏面2022研發開支較2021年同期增加約28，000，000元或41%。增加的主要原因是僱用的工作人員人數增加，人事費增加了2 200萬美元。員工人數的增加也導致了700萬美元的設施和IT支出增加。
在……裏面2022銷售及市場推廣開支較2021年同期增加14，000，000元或17%，主要由於聘用更多員工導致銷售人員成本增加13，000，000元。
在……裏面2022一般及行政開支較2021年同期增加400萬元或6%，主要由於人事成本增加500萬元所致。
利息支出，淨額
在……裏面2022扣除利息收入後的利息開支較2021年同期減少2，600萬元，主要由於可換股票據採納會計準則2020-06的影響導致利息開支減少2，400萬元。有關更多詳情，請參閲本年度報告表格10-K其他地方所載的綜合財務報表附註8“債務”。
所得税優惠
截至2022年12月31日止年度，我們確認所得税優惠200萬元，較2021年同期減少200萬元。因此，截至二零二二年十二月三十一日止年度的實際税率為（13. 1）%，而二零二一年則為12. 3%。截至2022年12月31日止年度，實際税率的有利變動主要是由於不同司法權區之間的盈利及虧損分開所致。於2022年，我們在沒有估值撥備的司法權區處於除税前虧損狀況，因此確認所得税利益。然而，由於確認了與我們的債務回購有關的收入，我們在美國確認了税前收入。由於利用了税收屬性和估值備抵狀況，該收入導致了美國的名義所得税費用。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，實際税率分別為（13. 1）%及12. 3%，與美國聯邦法定税率21%不同，主要由於就美國聯邦及州遞延税項資產確認估值撥備。
我們有效税率內的大部分永久性税收調整都被估值津貼所抵消。該等調整包括州税、美國國內税收法典第41條項下的聯邦研究税收抵免、美國的股權薪酬及美國的其他不可扣税開支。此外，不包括估值備抵，我們在本期繼續產生與美國合格研究活動所得税抵免有關的所得税優惠。適用的聯邦税法和法規將合格研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動，涉及旨在發現新信息的實驗過程，旨在開發新的或改進業務組件。如果沒有估值準備金，股權補償也會影響有效税率，因為所得税扣除額超過或低於ASC規定的相關賬面費用
718-740-35-2.被估值備抵抵消的其他美國不可扣除的費用主要包括國內收入法典162（m）規定的不可扣除的高管薪酬。
在我們的有效税率內不被估值津貼抵消的永久性税收調整包括最低州税、外國税收優惠和外國税率差異。隨着我們繼續擴大我們的國際業務，外國商業活動的任何變化都可能影響我們未來的有效税率。
我們繼續預計，隨着美國境內的遞延税項資產在隨後的期間增加或減少，估值準備將出現經常性變化。我們將維持對所有美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼，直到我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能實現為止。
流動性與資本資源
我們的流動資金來自經營所得現金流量減資本設備開支，並不時以融資活動作為補充。我們的經營現金流由客户於期內就所使用的通訊服務每月付款所帶動。我們的現金主要用途包括營運成本，例如支付予其他網絡服務供應商的費用、網絡營運成本、人事成本及設施開支，以及購買物業、廠房及設備以支持我們通訊平臺的增長，以及為我們的新公司總部購買土地。 截至2023年12月31日，我們擁有現金及現金等價物1.32億美元，有價證券2100萬美元。
2023年8月1日，我們簽署了信貸協議，其中規定了5000萬美元的信貸安排，其中包括1500萬美元用於簽發信用證的升級貸款和高達500萬美元的Swingline子貸款。信貸機制有一個手風琴功能，允許在某些條件下將總借款規模增加到2500萬美元。有關信貸協議的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)其他部分所列合併財務報表的附註8“債務”和本年度報告(Form 10-K)其他部分所包括的“概覽-循環信貸安排”。
2022年6月6日，我們作為借款人和不時作為借款人的貸款人，與作為行政代理、發行貸款人和Swingline貸款人的硅谷銀行(SVB)簽訂了一項信貸協議。該信貸協議規定了5,000萬美元的循環信貸安排，包括用於簽發信用證的2,000萬美元再提升貸款和高達5百萬美元的Swingline次級貸款。2023年3月10日，SVB被加州金融保護和創新部關閉，後者指定聯邦存款保險公司為接管人。因此，SVB暫停了一段時間的正常銀行業務。鑑於上述情況，吾等於2023年3月14日(“通知日期”)向SVB發出通知，表示吾等希望及有意終止本信貸協議項下的承諾(“終止”)。截至通知日期，本信貸協議下並無未償還借款。終止於2023年3月15日生效。
此外，我們還通過2020年2月發行2026年可轉換債券和2021年3月發行2028年可轉換債券的收益補充了我們的流動資金。我們用發行2026年可轉換票據所得的大部分資金完成了對Voxbone的收購。於2023年3月6日和2022年11月2日，我們分別回購了我們2026年可轉換票據中的6500萬美元和1.6億美元，如本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表附註8“債務”中進一步描述的那樣。我們可以在任何時間和不時通過現金購買和/或股權或債務交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式，尋求註銷或購買我們的2026年可轉換票據或2028年可轉換票據。該等回購或交換(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、吾等的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
我們相信，我們的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及我們業務產生的現金流，將足以滿足我們至少在未來12個月內營運資本和資本支出的預期現金需求。然而，我們的信念可能被證明是錯誤的，我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的財政資源。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括題為“風險因素”的章節中列出的那些因素。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資，以滿足這些未來的資本要求。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們不能按要求籌集額外資本，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響.
我們未來的主要承諾包括：(I)總計4.25億美元的可轉換票據(見附註8，“債務，”發送到已整合本表其他部分所列財務報表表格10-K的年報有關2026年可換股債券及2028年可換股債券的討論)，(Ii)4.96億元未來我們的最低租金支付目前的辦公空間，包括4.87億美元我們的租約不可取消新的公司總部，其中於2023年第三季度開工它將持續最初的二十(20)年期限(“總部租賃”) (見注5：“租賃，”發送到已整合本表其他部分所列財務報表表格10-K的年報用於討論我們的總部租賃)，以及(Iii)2,300萬美元在對各種服務提供商的合同項下的不可取消購買債務和未來最低付款中(見附註12，“承諾和或有事項”發送到已整合本表其他部分所列財務報表表格10-K的年報關於未來合同義務的更多信息)。
現金流量表
下表彙總了所示期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 39,001 | | | $ | 34,906 | | | $ | 40,803 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | 30,849 | | | (133,449) | | | 2,833 | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | | | | (52,775) | | | (120,005) | | | 207,027 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | 610 | | | 881 | | | 189 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | | | | $ | 17,685 | | | $ | (217,667) | | | $ | 250,852 | |
經營活動的現金流
在……裏面2023年，經營活動提供的淨現金為3,900萬美元，這是我們在此期間總計5500萬美元的結果產生的，扣除(1)非現金項目包括折舊和攤銷、使用權資產的非現金減值、債務貼現和發行成本的攤銷、以股票為基礎補償、遞延税款和其他，以及清償債務的淨收益和(2)a1600萬美元現金流出來自較低的經營負債和較高的經營資產。清償債務的淨收益是回購6500萬美元2026年3月的可轉換票據本金總額。在經營負債內，由於應計費用和其他負債減少而使用的現金淨額1100萬美元在2023年期間，由客户使用其信用餘額支付發票的較低預付款。T他的現金流出與經營性使用權負債為1000萬美元。這部分被應付賬款提供的現金抵銷。500萬美元和主要涉及購買服務和有形商品的時間和金額及其相關的付款安排。W在經營性資產中，由於應收賬款增加而使用的現金淨額300萬美元在2023年期間，由2023年最後一個月因使用額增加而產生的未開賬單應收賬款餘額增加。這部分被現金抵消了
這是由於從全年計時開始，2023年預付費用和其他資產減少了200萬美元。
於2022年，經營活動提供的現金淨額為3,500萬美元，由期內我們的綜合業績產生4,000萬美元，扣除非現金項目(包括折舊及攤銷、使用權資產的非現金減少、債務折現及發行成本攤銷、股票薪酬、遞延税項開支及其他)、債務清償淨收益及增加的經營負債帶來的1,400萬美元現金流入，部分被總計1,900萬美元的營運資產現金流出淨額所抵銷。清償債務的淨收益是回購2026年可轉換票據本金總額1.6億美元的結果。在經營負債方面，2022年期間因應付帳款增加而提供的現金淨額為1 700萬美元，主要用於購買服務和有形商品的時間和金額及其相關付款安排。2022年期間應計費用和其他負債增加300萬美元而提供的現金主要是用於租賃獎勵的應計費用增加和預付賬單增加。與經營權負債有關的現金流出800萬美元部分抵消了這一減少額。在運營資產中，2022年應收賬款增加1300萬美元導致使用的現金增加，原因是2022年最後一個月使用金額增加導致未開單應收賬款餘額增加200萬美元，以及發票金額收款時間安排導致未開單應收賬款餘額增加1100萬美元。2022年期間由於預付費用和其他資產增加而使用的現金為600萬美元，原因是增值税應收賬款增加以及軟件和其他服務的預付款時間安排。
2021年，業務活動提供的現金淨額為4100萬美元，其中2700萬美元的淨虧損經7600萬美元的非現金項目調整後，由800萬美元的業務資產和負債變化所用現金抵銷。用於經營資產和負債的現金包括應收賬款增加700萬美元，經營使用權負債減少600萬美元，預付費用和其他資產增加700萬美元。應計費用和其他負債增加了1000萬美元，應付賬款增加了200萬美元，抵消了資產和負債中的這些現金使用項目。非現金項目包括3700萬美元的折舊和攤銷費用，2700萬美元的債務貼現和發行成本的攤銷，1500萬美元的基於股票的補償費用，600萬美元的使用權資產攤銷，以及100萬美元的財產、廠房和設備處置損失，被800萬美元的遞延税項收益抵消。
投資活動產生的現金流
在……裏面2023年，投資活動提供的現金淨額為 3100萬美元.投資活動所提供的現金乃由出售下列有價證券所得款項及到期日所帶動： 1.3億美元，為回購6500萬美元提供部分資金 二零二六年可換股票據之本金總額。這部分被用於購買有價證券的現金8 100萬美元所抵消。 用於購買不動產、廠房和設備的現金為900萬美元，用於資本化軟件開發成本的現金為1100萬美元，通過對通信平臺的投資。
於2022年，投資活動所用現金淨額為1. 33億元。投資活動所用現金包括購買有價證券1.80億美元，部分被出售有價證券及到期所得款項1.09億美元所抵銷。用於在建工程和購買物業、廠房和設備（主要是我們的北卡羅來納州羅利總部）的存款的現金為6000萬美元。
於2021年，投資活動提供的現金淨額為300萬元。投資活動提供的現金包括出售其他投資和到期的收益4 000萬美元、出售土地的收益1 700萬美元，被購買土地3 000萬美元、購買物業、廠房和設備2 100萬美元和資本化的內部開發軟件成本400萬美元所抵消。
融資活動產生的現金流
在……裏面2023年，融資活動所用現金淨額為 五千三百萬主要包括 5 100萬美元 回購支付的現金淨額 6500萬美元2026年可轉換票據的本金總額。
2022年，用於融資活動的現金淨額為1.2億美元，主要包括用於回購1.6億美元2026年可轉換票據本金總額的1.17億美元現金淨額。
於2021年，融資活動提供的現金淨額為2.07億美元，主要包括髮行2028年可換股票據所得款項2.5億美元及行使股票期權所得款項100萬美元，但由購買2028年有上限催繳股款2600萬美元、支付債務發行成本800萬美元、向前Voxbone股東支付預留款項700萬美元及因税務責任預扣股權獎勵價值400萬美元部分抵銷。
表外安排
隨着對Voxbone的收購，我們擁有了表外短期寫字樓租賃協議，金額為100萬美元，在2024年12月31日前結束.
非公認會計準則財務指標
我們使用非GAAP毛利潤、非GAAP毛利、非GAAP淨收入、調整後的EBITDA和自由現金流量來制定財務和運營決策，並評估我們業績的期間間差異。非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP淨收入、調整後EBITDA和自由現金流是非GAAP財務指標，我們相信這些指標對投資者評估我們的整體財務表現是有用的。我們相信，這些措施提供了有關經營業績的有用信息，加強了對過去財務業績和未來前景的全面瞭解，並使管理層在財務和運營決策中使用的關鍵業績指標更加透明。關於下文所述的每項非公認會計準則財務計量的對賬，見下文。
非GAAP毛利潤和非GAAP毛利率
公認會計準則將毛利潤定義為收入減去收入成本。收入成本包括與我們的各種服務產品相關的所有費用，在標題“營業報表的主要組成部分-收入成本和毛利率”中有更全面的描述。我們將非公認會計準則毛利定義為扣除以下項目後的毛利：
•折舊和攤銷；
•與收購有關的已收購無形資產的攤銷；以及
•以股票為基礎的補償
我們通過將非GAAP毛利除以雲通信收入來計算非GAAP毛利。
在計算非GAAP毛利和非GAAP毛利時，我們剔除了折舊和攤銷、與收購相關的已收購無形資產攤銷、基於股票的薪酬、直通消息附加費以及所有非現金項目的影響，因為我們不認為它們能反映我們的核心經營業績。不計入這些項目便於對我們的經營業績進行逐期比較。管理層使用非GAAP毛利和非GAAP毛利來評估經營業績，並確定我們各種服務產品之間的資源分配。我們相信，非GAAP毛利和非GAAP毛利為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與我們管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績，並使我們能夠更好地比較我們競爭對手的財務業績。非GAAP毛利和非GAAP毛利可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較，因為其他公司可能不會像我們一樣計算非GAAP毛利和非GAAP毛利或類似名稱的衡量標準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | $ | 236,157 | | | $ | 238,353 | | | $ | 213,813 | |
| 毛利率% | | | | | 39 | % | | 42 | % | | 44 | % |
| 折舊 | | | | | 16,273 | | | 13,602 | | | 12,606 | |
| 已取得無形資產的攤銷 | | | | | 7,810 | | | 7,657 | | | 8,543 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | 1,136 | | | 404 | | | 364 | |
| 非公認會計準則毛利 | | | | | $ | 261,376 | | | $ | 260,016 | | | $ | 235,326 | |
非GAAP毛利率%(1) | | | | | 55 | % | | 55 | % | | 52 | % |
________________________
(1)計算方法是，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年，非GAAP毛利分別除以雲通信收入4.79億美元、4.75億美元和4.5億美元。
非公認會計準則淨收益
我們將非GAAP淨收益定義為經影響期間間可比性的某些項目調整後的淨收益或淨虧損。非GAAP淨收入不包括：
•基於股票的薪酬；
•與收購有關的已收購無形資產的攤銷；
•債務折價攤銷和可轉債發行成本；
•與收購有關的費用；
•無形資產減值準備，如果有;
•與提前終止租約和沒有經濟利益的租賃有關的淨費用；
•(收益)出售業務的損失；
•債務清償淨(利)損；
•業務中斷保險賠償收益；
•非經常性項目不表明正在進行的業務和其他項目；以及
•上述調整的估計税務影響，扣除估值免税額。
我們通過將已發行的A系列可贖回可轉換優先股的加權平均數分別與已發行的基本和攤薄股份的加權平均數相加來計算非GAAP基本和攤薄股份。非公認會計原則調整的税務影響是按非公認會計原則重新計算税項撥備而釐定的。當我們記錄了估值免税額，並且不會確認任何税收優惠時，税率被認為是零。
我們相信非GAAP淨收入是一個有意義的衡量標準，因為通過剔除某些非現金和其他費用，我們能夠以我們認為更能反映當期業績的方式來評估我們的經營業績。我們認為，使用非GAAP淨收入可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，便於對經營業績進行逐期比較，並有助於與其他公司進行比較，其中許多公司可能使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。由於在2022年1月1日採納了美國會計準則第2020-06號，我們在可轉換票據上加回了現金利息支出，就像在期初轉換一樣，如果為了計算稀釋後的非GAAP淨收益或每股非GAAP股份的目的，該影響是攤薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千為單位，不包括每股和每股金額) |
| 淨(虧損)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | 36,992 | | | 20,655 | | | 14,537 | |
| | | | | | | | | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | | | | 17,274 | | | 17,180 | | | 19,119 | |
| 債務攤銷折價及可轉債發行成本 | | | | | 2,004 | | | 2,977 | | | 26,672 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 出售業務的收益 | | | | | — | | | (3,777) | | | — | |
| 與提前終止租賃和沒有經濟效益的租賃相關的淨成本 | | | | | 3,954 | | | — | | | — | |
| 清償債務的淨收益 | | | | | (12,767) | | | (40,205) | | | — | |
| 業務中斷保險追回收益 | | | | | (4,000) | | | — | | | — | |
非經常性項目不表明正在進行的業務和其他(1) | | | | | 1,171 | | | 1,992 | | | 832 | |
調整的估計税收影響(2) | | | | | (5,525) | | | (3,396) | | | (8,087) | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| 非公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 22,760 | | | $ | 14,996 | | | $ | 25,711 | |
可轉換票據的利息支出(3) | | | | | 1,287 | | | 1,666 | | | — | |
| 用於計算非GAAP稀釋後每股淨收益的分子 | | | | | $ | 24,047 | | | $ | 16,662 | | | $ | 25,711 | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨(虧損)收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.09) | |
| 稀釋 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.48) | | | $ | (1.09) | |
| | | | | | | | | |
| 每股非GAAP淨收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.02 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.97 | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均流通股數 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| 稀釋 | | | | | 25,612,724 | | | 30,907,869 | | | 25,090,916 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非公認會計準則基本股份 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| 可轉債轉換 | | | | | 3,442,229 | | | 5,625,073 | | | 987,149 | |
| 已發行和未償還的股票期權 | | | | | 39,152 | | | 100,088 | | | 180,318 | |
| 未歸屬RSU未償債務 | | | | | — | | | — | | | 197,538 | |
| 非公認會計準則稀釋股份 | | | | | 29,094,105 | | | 31,007,957 | | | 26,455,921 | |
________________________(1) 非經常性項目不代表持續經營和其他項目，包括(I)在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內處置物業、廠房和設備的虧損分別為80萬美元、50萬美元和80萬美元，(Ii)在截至2023年12月31日的年度內因提前終止我們未提取的SVB信貸安排而產生的40萬美元的支出，以及(Iii)因結算公司間借款而產生的90萬美元的外幣損失。這些資金是在回購截至2022年12月31日的年度的部分2026年可轉換票據和60萬美元非經常性訴訟費用的同時匯回的。
(2)調整的估計税項影響是按非公認會計原則重新計算税項撥備而釐定的。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的非公認會計準則有效所得税率分別為10.1%、7.0%和14.2%。在截至2023年和2022年12月31日的年度，非GAAP有效所得税率不同於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於2023年和2022年產生的研發税收抵免。截至2021年12月31日止年度，有效所得税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是由於美國聯邦及州遞延税項資產確認的估值撥備。我們按季度分析非公認會計準則估值撥備狀況。在2022年第四季度，我們取消了所有用於非GAAP目的的美國遞延税項資產的估值撥備，這是由於過去三年的累積非GAAP美國收入以及非GAAP基礎上的淨營業虧損和税收抵免結轉的顯著消耗。截至2023年12月31日，我們沒有針對非GAAP目的的剩餘遞延税項資產的估值準備金。
(3) 在2022年1月1日採用ASU 2020-06年度後，作為稀釋後的非GAAP每股收益計算的一部分，淨收入將增加用於利息支出。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為持續運營的淨收益或虧損，調整後的淨收益或虧損反映了某些損益表項目的增加或取消，包括但不限於：
•所得税(福利)規定；
•利息(收入)費用，淨額；
•折舊及攤銷費用；
•與收購有關的費用；
•基於股票的薪酬費用；
•無形資產減值準備(如有)；
•(收益)出售業務的損失；
•與提前終止租約和沒有經濟利益的租賃有關的淨費用；
•債務清償淨(利)損；
•業務中斷保險賠償的收益；以及
•非經常性項目不表明正在進行的業務和其他項目。
調整後的EBITDA是一項關鍵指標管理層通過SED瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢，制定未來的運營計劃，並就資本分配做出戰略決策。特別是，在計算經調整的EBITDA時不計入某些費用，便於對我們的經營業績進行逐期比較。
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| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| | | | | (單位：千) |
| 淨(虧損)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 所得税優惠 | | | | | (2,960) | | | (2,264) | | | (3,833) | |
| 利息支出，淨額 | | | | | 808 | | | 3,048 | | | 28,784 | |
| 折舊 | | | | | 24,443 | | | 18,419 | | | 17,523 | |
| 攤銷 | | | | | 17,274 | | | 17,180 | | | 19,119 | |
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| 基於股票的薪酬 | | | | | 36,992 | | | 20,655 | | | 14,537 | |
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| 出售業務的收益 | | | | | — | | | (3,777) | | | — | |
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與提前終止租賃和沒有經濟效益的租賃相關的淨成本 | | | | | 3,954 | | | — | | | — | |
| 清償債務的淨收益 | | | | | (12,767) | | | (40,205) | | | — | |
| 業務中斷保險追回收益 | | | | | (4,000) | | | — | | | — | |
非經常性項目不表明正在進行的業務和其他(1) | | | | | 769 | | | 1,992 | | | 832 | |
| 調整後的EBITDA | | | | | $ | 48,170 | | | $ | 34,618 | | | $ | 49,600 | |
________________________(1) 非經常性項目不表明持續經營和其他，包括分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中處置財產、廠房和設備的80萬美元、50萬美元和80萬美元的虧損，結算公司間借款的90萬美元的外幣損失，這些損失與回購2026年可轉換票據的一部分一起匯回，以及截至2022年12月31日的年度的60萬美元的非經常性訴訟費用。
自由現金流
自由現金流量是指由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額減去用於購置財產、廠房和設備的現金淨額和內部使用的軟件資本化開發成本。我們相信，自由現金流是衡量流動性的有用指標，並向管理層和投資者提供有關我們的核心業務產生的可用於投資我們業務的現金數量的信息。自由現金流具有一定的侷限性，因為它受營運資本時間安排的制約，它不代表該期間現金餘額的總增減，它不考慮對長期證券的投資，也不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。因此，評估自由現金流量以及我們的合併現金流量表是很重要的。
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| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| | | | | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 39,001 | | | $ | 34,906 | | | $ | 40,803 | |
用於投資資本資產的淨現金(1) (2) | | | | | (19,899) | | | (45,416) | | | (37,167) | |
| 自由現金流 | | | | | $ | 19,102 | | | $ | (10,510) | | | $ | 3,636 | |
________________________(1)表示不動產、廠房和設備的購置成本以及內部使用軟件的資本化開發成本。
(2)包括購買土地所用現金淨額(3,000萬美元)，與截至2021年12月31日止年度現金流量表的投資活動所得1,750萬美元的賣地所得款項抵銷。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們的管理層需要做出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷和估計不同，任何此類差異可能是實質性的。
我們相信，以下討論的會計政策對於在編制財務報表時作出重大判斷和估計的過程以及瞭解我們的歷史和未來業績至關重要。
收入確認和遞延收入
我們的收入主要來自向企業客户銷售通信服務。收入確認始於將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時，我們預計將收到以換取這些商品或服務的金額。
我們的大部分收入來自客户訪問我們的通信平臺所賺取的基於使用的費用。對通信平臺的訪問被認為是一系列不同的服務，不斷地將控制權轉移給客户，包括一項履行義務。基於使用情況的費用在流量通過我們的網絡期間在收入中確認。
按服務費收取的收入，如提供和管理電話號碼和緊急服務准入，在提供服務時按應課税方式確認，通常為一個月。
我們與客户簽訂了協議，協議期限通常為2至3年，並具有自動續訂功能。當需要作為提供服務的一部分時，與不可退還相關的收入和相關費用，
預付服務激活和設置費用將在相關服務合同期或預計受益期中較長的時間內遞延和確認。
我們的安排不包含一般退貨權利，也不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中，視收入確認標準是否得到滿足而定。
我們保留了銷售積分的準備金。貸方計入可變對價，並根據歷史經驗、合同義務和信貸發放的當前趨勢等幾項投入進行估算。準備金的調整按收入入賬。
企業合併
我們採用業務合併的收購會計方法，要求收購的有形資產和無形資產以及假設的負債在收購日按各自的公允市場價值入賬。商譽是指轉讓的對價超過取得的淨資產公允價值的部分。收購資產及承擔負債的公允價值乃根據管理層的估值釐定，並涉及根據收購日期存在的事實及情況作出重大估計及假設。我們使用收購日期之後的計量期來收集截至收購日期存在的信息，這些信息是確定收購資產和承擔的負債的公允價值所需的。一旦獲得所有信息，測算期即告結束，但不得晚於收購之日起一年。
商譽與無形資產
商譽
商譽是指在企業合併中轉讓的總對價的公允價值總額，超過收購資產的公允價值，扣除承擔的負債。商譽不攤銷，但須接受年度減值測試。我們每年在每個日曆年的12月31日測試商譽減值，如果商業環境的事件或變化表明資產可能減值，我們會更頻繁地測試商譽。商譽在報告單位層面進行減值測試。根據ASC 350，我們有權首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)進行定性評估。在進行符合ASC 350-20-35-3C的定性評估時，除其他因素外，我們還會考慮宏觀經濟狀況(美國和國際)、我們的整體財務表現(包括但不限於與前期、當期內部預期和可比同行公司的比較)、更廣泛的行業和市場考慮因素，以及我們A類普通股的交易價格表現。
截至2023年12月31日，我們根據ASC 350完成了一項量化評估，並確定沒有商譽減值。
我們的一個報告單位的估計公允價值是基於收益法和市場法。在收入法下的貼現現金流量法中使用的重要假設包括估計收入預測和風險調整貼現率。市場法使用的重要假設包括估計收入預測和適當的風險調整後收益倍數。
我們於截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度完成年度商譽減值分析，並無記錄任何減值費用。截至2023年12月31日，商譽為3.36億美元。
長壽資產
長期資產，包括具有確定年限的無形資產，將在其估計使用年限內攤銷，並在出現減值指標時對減值進行審查。
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估長期資產的減值可回收性。長期資產的可回收能力是通過資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該資產被視為減值，則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。截至2023年12月31日，扣除累計攤銷後的無形資產為1.67億美元，主要由客户關係和開發的技術組成。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，沒有確定任何減值指標。
內部使用軟件開發成本
內部使用軟件包括專門為滿足我們的需求而獲取、內部開發或修改的軟件。我們利用在應用程序開發階段產生的合格內部使用軟件開發成本。費用資本化始於滿足兩個標準：(1)初步項目階段完成；(2)軟件很可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。如果與特定升級和增強相關的成本很可能會導致額外的功能以及維護和次要升級和增強所產生的費用，我們也會將這些成本資本化。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。截至2023年12月31日，扣除累計攤銷後的軟件開發成本為1500萬美元。
平臺和其他軟件應用程序的資本化成本計入財產、廠房和設備淨額。這些資產在可供使用時投入使用，並在軟件的估計使用年限內以直線方式在四年內攤銷，並在合併業務報表的收入成本中記錄。我們每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時測試減值。
所得税
我們根據資產負債法核算所得税，該方法要求就財務報表中所列事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
如果我們更有可能無法變現部分或全部遞延税項資產，我們會減少對遞延税項資產的計量，如有必要，可扣除估值撥備。每季度，我們根據歷史應税收入、預計未來應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間、審慎和可行的納税籌劃策略的實施情況以及最近經營的結果，審查遞延税項資產的可回收性。評估遞延税項資產的可回收性，需要在評估未來盈利能力時作出判斷。如果收回遞延税項資產的能力發生變化，我們的所得税撥備將在評估發生變化的期間增加或減少。
我們通過確認税務頭寸的財務報表影響來計入不確定的税務頭寸，只有當基於技術優勢，該頭寸在審查後更有可能持續時，我們才會確認該頭寸的財務報表影響。確認的税項優惠按按累積概率釐定的最大金額計算，吾等相信該等利益在最終結算時較有可能不會實現。我們確認與所得税支出中未確認的税務頭寸相關的潛在應計利息和罰款。
其他或有事項
我們在正常業務過程中會受到法律訴訟和訴訟的影響。我們定期評估每個法律問題的狀況，並評估我們潛在的財務風險。如果任何法律程序或訴訟的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，我們就估計的損失承擔責任。在確定損失的可能性以及損失的金額是否可以合理估計時，需要作出重大判斷。任何訴訟的結果都不能事先確定。因此，對潛在負債的評估和記錄的任何應計項目的金額僅基於我們當時掌握的信息。隨着獲得更多信息，我們重新評估與法律程序或訴訟相關的潛在責任，並可能修改我們的估計。任何修改都可能對我們的運營結果產生實質性影響。
我們在全美和全球的許多税務管轄區開展業務。在其中許多司法管轄區，非基於收入的税費，如銷售税和使用税、增值税(“增值税”)、電信税和監管費用，包括與VoIP電話服務或911服務相關的(或可能與之相關的)費用，都是根據我們的業務進行評估的。我們須繳交間接税，並可能在某些司法管轄區繳交某些其他税項和附加費。我們通常向客户收取這些税費和附加費。我們記錄了向客户收取但尚未支付給適當司法管轄區的税款的責任。此外，我們在司法管轄區就非以收入為基礎的税項及費用計提撥備，而該等税項及費用可能已招致負債，而風險金額亦可合理估計。因此，截至2023年12月31日，我們記錄了800萬美元的負債，包括在應計費用和其他流動負債中。這些估計是基於幾個主要假設，包括我們的服務的應税、我們認為我們與哪些司法管轄區有聯繫，以及這些司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑，我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計大不相同。
近期發佈的會計準則
有關最近採用的會計準則和最近尚未採用的會計公告(如果適用)的摘要，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
我們對市場風險的主要敞口與利率變化有關。截至2023年12月31日，我們擁有1.32億美元的現金和現金等價物，以及2100萬美元的有價證券，這些證券是作為營運資本持有的。我們的現金和現金等價物主要由計息支票和直接存款賬户以及貨幣市場賬户組成。有價證券包括公司債務證券、美國國債和不屬於現金等價物的商業票據。
這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止，利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金，同時最大化收益。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的投資是短期性質的，我們沒有，也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率變化10%，不會對我們的財務業績產生實質性影響，這些財務業績包括在本年度報告10-K表的其他部分。
2023年8月1日，我們簽署了信貸協議，其中規定了5000萬美元的信貸安排。在我們的選擇下，信貸安排下的借款利息按與基本利率或SOFR掛鈎的年利率累加。在上述兩種情況下，基於SOFR的貸款按相當於適用利率期間的期限SOFR加10個基點加2.25%至2.75%之間的適用保證金的利率計息，而基於基本利率的貸款按等於基本利率加1.25%至1.75%的適用保證金的利率計息，這取決於我們根據信貸協議為其提供財務報表的最近連續四個財政季度的綜合EBITDA。因此，當我們動用信貸安排時，我們面臨着利率風險。截至2023年12月31日，沒有未償還的借款。
截至2023年12月31日，我們的2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的未償還賬面總額分別為1.75億美元和2.5億美元。由於可換股票據的年利率固定，我們並無因利率變動而帶來的財務或經濟利益風險。然而，固定利率債務工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。此外，當我們普通股的市場價格波動時，公允價值可能會受到影響。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價列報可換股票據，我們僅就所要求的披露目的呈列公允價值。
外幣風險
我們海外子公司的功能貨幣是其運營所在司法管轄區各自的當地貨幣，主要是歐元和英鎊。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們總收入的約14%、16%和12%分別來自北美以外的地區。我們的大部分收入和運營費用是以美元計價的，因此目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按年內有效的平均匯率重新計量。外幣折算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。外幣交易的收益或損失計入其他收入(費用)，淨額計入我們的綜合經營報表。我們目前沒有從事任何對衝活動，以減少我們對匯率波動的潛在敞口，儘管我們可能會在未來選擇這樣做。只要美元對外幣走弱，這些外幣的兑換就會增加我們世界其他地區業務的收入和運營費用。同樣，如果美元對外國貨幣走強，我們在世界其他地區的收入和運營費用也會下降。假設外幣匯率出現10%的不利變化，將對我們截至2023年12月31日的年度的淨虧損造成約300萬美元的不利影響。
項目8.財務報表和補充數據
帶寬公司
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 87 |
合併資產負債表 | 90 |
合併業務報表 | 91 |
合併全面損失表 | 92 |
合併股東權益變動表 | 93 |
合併現金流量表 | 95 |
合併財務報表附註 | 97 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Bandain Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的帶寬公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量的變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 收入確認 |
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描述：
物質 | 如附註2所述，本公司確認銷售通過軟件解決方案提供的雲通信服務的收入，該收入主要來自(I)重複出現的來源，如每分鐘的語音使用和語音通話、每條短信的使用和其他使用服務和費用，以及(Ii)電話號碼服務、911電話號碼服務、短信服務和其他服務產生的每月經常性費用。客户訪問和使用公司通信平臺所賺取的重現費用的收入在流量通過公司網絡期間確認。經常性費用的收入在提供服務時按應課税制確認，通常為一個月。 對重複出現的來源和經常性費用的收入的處理和記錄是高度自動化的，涉及跨多個系統捕獲大量數據並對其進行定價。鑑於用於獲取、處理並最終記錄收入的複雜自動化系統，執行審計收入的程序需要高度的審計師判斷和廣泛的審計工作。 |
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我們是如何解決的
我們的問題是
審計 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了控制措施的操作有效性，這些控制措施解決了與收入計量和發生有關的重大錯報風險。這包括讓在使用信息技術(IT)支持業務運作和相關控制方面有豐富經驗的審計專業人員參與。在我們IT專業人員的參與下，我們測試了IT應用程序和一般控制，包括對用於捕獲和處理語音使用、電話號碼服務、911服務訪問、消息傳遞服務和其他服務的重要系統的用户訪問和更改管理控制。此外，我們的審計程序包括測試其他人工對賬和分析性審查控制措施，以確定在收入確認方面跨多個平臺處理和傳輸的數據的準確性和完整性。為了測試公司的收入，我們的審計程序包括，除其他程序外，通過從公司的系統提取數據來執行數據分析，以評估記錄收入的完整性和準確性，測試收入交易樣本，包括基於檢查客户合同和批准的比率表評估交易價格，以及測試基於期間使用情況和服務訪問的記錄收入的數學準確性。 |
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/S/安永律師事務所
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州羅利市
2024年2月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致Bandain Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對Bandain Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，帶寬公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量的變化以及相關附註 我們於2024年2月28日出具了無保留意見的報告。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
北卡羅來納州羅利市
2024年2月28日
帶寬公司
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
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| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 131,987 | | | $ | 113,641 | |
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| 有價證券 | 21,488 | | | 71,231 | |
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| 應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 | 78,155 | | | 74,465 | |
| 遞延成本 | 4,155 | | | 3,566 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 16,990 | | | 16,705 | |
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| 流動資產總額 | 252,775 | | | 279,608 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 177,864 | | | 99,753 | |
| 經營使用權資產，淨額 | 157,507 | | | 9,993 | |
| 無形資產，淨額 | 166,914 | | | 177,370 | |
| 遞延成本，非流動成本 | 4,586 | | | 4,938 | |
| 其他長期資產 | 5,530 | | | 31,251 | |
| 商譽 | 335,872 | | | 326,405 | |
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| 總資產 | $ | 1,101,048 | | | $ | 929,318 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 34,208 | | | $ | 26,750 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 69,014 | | | 62,577 | |
| 遞延收入的當期部分 | 8,059 | | | 7,181 | |
| 高級帳單 | 6,027 | | | 10,049 | |
| 經營租賃負債，流動 | 5,463 | | | 7,450 | |
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| 流動負債總額 | 122,771 | | | 114,007 | |
| 其他負債 | 386 | | | 11,176 | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 220,548 | | | 4,640 | |
| | | |
| 遞延收入，扣除當期部分 | 8,406 | | | 8,306 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | 33,021 | | | 38,466 | |
| 可轉換優先票據 | 418,526 | | | 480,546 | |
| 總負債 | 803,658 | | | 657,141 | |
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| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股：$0.001票面價值；10,000,000授權股份；0已發行及已發行股份 | — | | | — | |
A類有投票權普通股：$0.001票面價值；100,000,000授權股份；24,206,140和23,379,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 24 | | | 23 | |
B類有投票權普通股：$0.001票面價值；20,000,000授權股份；1,958,028和1,965,170分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 2 | | | 2 | |
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| | | |
| 額外實收資本 | 391,048 | | | 364,913 | |
| 累計赤字 | (64,890) | | | (48,547) | |
| 累計其他綜合損失 | (28,794) | | | (44,214) | |
| 股東權益總額 | 297,390 | | | 272,177 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,101,048 | | | $ | 929,318 | |
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目錄表
帶寬公司
合併業務報表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | | | | 364,960 | | | 334,799 | | | 277,094 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | 236,157 | | | 238,353 | | | 213,813 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 104,188 | | | 97,990 | | | 69,505 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 102,063 | | | 96,658 | | | 82,333 | |
| 一般和行政 | | | | | 65,363 | | | 68,029 | | | 64,212 | |
| 總運營費用 | | | | | 271,614 | | | 262,677 | | | 216,050 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 營業虧損 | | | | | (35,457) | | | (24,324) | | | (2,237) | |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | | | |
| 清償債務的淨收益 | | | | | 12,767 | | | 40,205 | | | — | |
| 業務中斷保險追回收益 | | | | | 4,000 | | | — | | | — | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (808) | | | (3,048) | | | (28,784) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 195 | | | 4,473 | | | (174) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | 16,154 | | | 41,630 | | | (28,958) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | (19,303) | | | 17,306 | | | (31,195) | |
| 所得税優惠 | | | | | 2,960 | | | 2,264 | | | 3,833 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | | |
| 每股淨(虧損)收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.09) | |
| 稀釋 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.48) | | | $ | (1.09) | |
| | | | | | | | | | |
| 用於計算每股淨(虧損)收益的分子： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 稀釋 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | (14,897) | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| 稀釋 | | | | | 25,612,724 | | | 30,907,869 | | | 25,090,916 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨(虧損)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | |
| 有價證券未實現(虧損)收益，淨額 | | | | | (248) | | | 314 | | | — | |
| 外幣折算，淨額 | | | | | 15,698 | | | (31,855) | | | (41,150) | |
| 員工福利計劃的未實現(虧損)收益，淨額 | | | | | (30) | | | 367 | | | 169 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | | | | 15,420 | | | (31,174) | | | (40,981) | |
| 全面損失總額 | | | | | $ | (923) | | | $ | (11,604) | | | $ | (68,343) | |
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目錄表
帶寬公司
合併股東變動表’權益
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A類：投票
普通股 | | B類投票
普通股 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | |
| | | | | 股票 | 金額 | | 股票 | 金額 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | | | | | 22,413,004 | | $ | 22 | | | 2,496,125 | | $ | 2 | | | | | | | | | $ | 451,463 | | | $ | 27,941 | | | $ | (49,505) | | | $ | 429,923 | | | |
| 發行債務轉換期權 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 66,908 | | | — | | | — | | | 66,908 | | | |
| 債務轉換期權發行成本，税後淨額 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (2,019) | | | — | | | — | | | (2,019) | | | |
| 上限看漲期權買入價 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (25,500) | | | — | | | — | | | (25,500) | | | |
| 既得股票期權的行使 | | | | | 73,985 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 923 | | | — | | | — | | | 923 | | | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | | | | 186,502 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵 | | | | | (26,458) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (3,835) | | | — | | | — | | | (3,835) | | | |
| B類有表決權普通股向A類有表決權普通股的轉換 | | | | | 530,955 | | 1 | | | (530,955) | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
| 外幣折算 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (41,150) | | | — | | | (41,150) | | | |
| 員工福利養老金計劃的未實現收益 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 169 | | | — | | | 169 | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 14,537 | | | — | | | — | | | 14,537 | | | |
| 淨虧損 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (27,362) | | | (27,362) | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | | | 23,177,988 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 502,477 | | | (13,040) | | | (76,867) | | | 412,595 | | | |
| 既得股票期權的行使 | | | | | 20,468 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 163 | | | — | | | — | | | 163 | | | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | | | | 231,234 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵 | | | | | (50,690) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (2,134) | | | — | | | — | | | (2,134) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對採用ASU 2020-06年度期初留存收益的調整 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (156,248) | | | — | | | 8,750 | | | (147,498) | | | |
| 有價證券的未實現收益 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | | | |
| 外幣折算 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (31,855) | | | — | | | (31,855) | | | |
| 員工福利養老金計劃的未實現收益 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 367 | | | — | | | 367 | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 20,655 | | | — | | | — | | | 20,655 | | | |
| 淨收入 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 19,570 | | | 19,570 | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | 23,379,000 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 364,913 | | | (44,214) | | | (48,547) | | | 272,177 | | | |
| 既得股票期權的行使 | | | | | 61,349 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 414 | | | — | | | — | | | 414 | | | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | | | | 804,962 | | 1 | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵 | | | | | (46,313) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (941) | | | — | | | — | | | (941) | | | |
| B類有表決權普通股向A類有表決權普通股的轉換 | | | | | 7,142 | | — | | | (7,142) | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 有價證券未實現虧損 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (248) | | | — | | | (248) | | | |
| 外幣折算 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 15,698 | | | — | | | 15,698 | | | |
| 僱員福利養卹金計劃未實現損失 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 26,662 | | | — | | | — | | | 26,662 | | | |
目錄表
帶寬公司
合併股東變動表’權益
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A類：投票
普通股 | | B類投票
普通股 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | |
| | | | | 股票 | 金額 | | 股票 | 金額 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (16,343) | | | (16,343) | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | 24,206,140 | | $ | 24 | | | 1,958,028 | | $ | 2 | | | | | | | | | $ | 391,048 | | | $ | (28,794) | | | $ | (64,890) | | | $ | 297,390 | | | |
請參閲隨附的説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 41,717 | | | 35,599 | | | 36,642 | |
| 使用權資產的非現金減值 | 9,323 | | | 6,977 | | | 5,722 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 2,520 | | | 3,082 | | | 26,754 | |
| 基於股票的薪酬 | 36,992 | | | 20,655 | | | 14,537 | |
| | | | | | |
| 遞延税金及其他 | (5,942) | | | (5,557) | | | (7,486) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 清償債務的淨收益 | (12,767) | | | (40,205) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (3,454) | | | (13,341) | | | (6,711) | |
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| 預付費用和其他資產 | 2,141 | | | (5,795) | | | (6,751) | |
| 應付帳款 | 5,385 | | | 17,210 | | | 1,992 | |
| 應計費用和其他負債 | (10,592) | | | 4,291 | | | 9,693 | |
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| 經營性使用權責任 | (9,979) | | | (7,580) | | | (6,227) | |
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| 經營活動提供的淨現金 | 39,001 | | | 34,906 | | | 40,803 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (9,257) | | | (41,661) | | | (17,686) | |
| 在建工程保證金 | — | | | (18,674) | | | (3,000) | |
| 資本化的軟件開發成本 | (10,642) | | | (3,755) | | | (3,926) | |
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| 購買土地 | — | | | — | | | (30,017) | |
| 賣地收益 | — | | | — | | | 17,462 | |
| 購買有價證券 | (80,625) | | | (179,598) | | | — | |
| 有價證券的銷售收益和到期日 | 130,120 | | | 108,681 | | | — | |
| | | | | | |
| 其他投資的銷售收益和到期日 | — | | | — | | | 40,000 | |
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| 出售業務所得收益 | 1,253 | | | 1,558 | | | — | |
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| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 30,849 | | | (133,449) | | | 2,833 | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
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| 融資租賃的付款 | (157) | | | (190) | | | (212) | |
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| 發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | — | | | 250,000 | |
| 為清償債務支付的現金淨額 | (51,259) | | | (117,286) | | | — | |
| 購買有上限的呼叫 | — | | | — | | | (25,500) | |
| 收購預提款項的支付 | — | | | — | | | (6,689) | |
| 支付債務發行成本 | (710) | | | (553) | | | (7,544) | |
| 行使股票期權所得收益 | 413 | | | 163 | | | 926 | |
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| 因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | (1,062) | | | (2,139) | | | (3,954) | |
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| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (52,775) | | | (120,005) | | | 207,027 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 610 | | | 881 | | | 189 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 17,685 | | | (217,667) | | | 250,852 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 114,622 | | | 332,289 | | | 81,437 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 132,307 | | | $ | 114,622 | | | $ | 332,289 | |
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| 現金、現金等價物和受限現金的對賬，期末 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 131,987 | | | $ | 113,641 | | | $ | 331,453 | |
| 預付費用和其他流動資產中包含的受限現金 | 320 | | | 981 | | | 836 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 132,307 | | | $ | 114,622 | | | $ | 332,289 | |
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| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 補充披露現金流量信息 | | | | | |
| 支付利息的現金(收據) | $ | (1,500) | | | $ | 18 | | | $ | 1,476 | |
| 繳納税款的現金 | $ | 7,203 | | | $ | 3,932 | | | $ | 1,999 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 156,025 | | | $ | 3,421 | | | $ | 526 | |
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| 補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | |
| 應計但未支付的財產、廠房和設備的購置 | $ | 6,871 | | | $ | 1,741 | | | $ | 3,760 | |
| 通過租賃獎勵購買房產和設備 | $ | 57,329 | | | $ | 5,791 | | | $ | 4,677 | |
| 使用代管保證金購買財產和設備 | $ | 20,674 | | | $ | — | | | $ | — | |
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請參閲隨附的説明。
帶寬公司
合併財務報表附註
1.業務組織機構及業務描述
帶寬公司(及其子公司，“帶寬”或“公司”)成立於2000年7月，2001年3月29日在特拉華州註冊成立。該公司的總部設在北卡羅來納州的羅利。該公司是一家基於雲、基於軟件的全球通信平臺即服務(CPaaS)提供商，使企業能夠在任何移動應用程序或連接的設備上創建、擴展和運營語音或消息通信服務。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表及隨附附註乃根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。
重新分類
本公司重新分類若干過往年度金額以符合本年度呈列。這些重新分類對以前報告的總資產、負債、股東虧損或淨收入沒有影響。
合併原則
綜合財務報表包括Bandwidth Inc.的賬目。及其全資子公司。所有公司間往來賬目和交易已在合併中抵銷。
預算的使用
編制符合GAAP的公司合併財務報表要求公司做出影響這些財務報表及其附註中報告的金額的估計和判斷。綜合財務報表中的該等估計包括但不限於呆賬撥備、預期信貸虧損儲備、銷售信貸儲備、長期及無形資產的可收回性、所收購無形資產及商譽的公平值、使用權資產及租賃負債估值所用的貼現率、本公司可換股票據負債部分之公平值（定義見本報告）、估計受益期、遞延税項資產的估值備抵、若干應計費用和或有事項，與養卹金和其他退休後福利費用和負債有關的經濟和人口精算假設。雖然本公司相信其使用的估計是合理的，但由於作出這些估計涉及固有的不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
收益確認於向客户轉讓承諾貨品或服務的控制權時開始，金額為本公司預期就交換該等產品或服務收取的金額。
公司通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•當公司履行業績義務時，確認收入。
很少情況下，Bandwidth與客户的合同可能包括多個履約義務。就該等安排而言，收益根據其相對獨立售價分配至各履約責任。一般而言，獨立售價乃根據就類似服務向類似客户收取的價格釐定。
當需要作為提供服務的一部分時，與不可退還的前期服務啟動和設置費用相關的收入和相關費用將遞延並在相關服務合同期或估計客户壽命的較長者內確認。
該公司的合同不包含一般返回權。然而，偶爾也會發放學分。該公司的合同不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中，視收入確認標準是否得到滿足而定。
該公司為銷售積分保留了準備金。信貸計入可變對價，並根據若干投入進行估算，其中包括信貸發放的歷史經驗和當前趨勢。準備金的調整按收入入賬。
該公司有各種銷售佣金計劃，符合條件的員工可以從向客户銷售產品和服務中賺取佣金。合格的僱員必須在付款時被僱用，才能獲得佣金。公司按時間支付佣金，並且存在相應的必要的實質性服務條件，以使員工獲得佣金。該公司認定，佣金支付的時間與該僱員提供的基本服務是相稱的。因此，銷售佣金一般在發生時計入費用。這些成本被記錄在銷售和營銷費用中。
產品和服務的性質
收入主要包括兩類：(1)雲通信和(2)消息附加費，如下所述和量化。
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| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| | | | | |
| 雲通信 | $ | 478,892 | | | $ | 474,576 | | | $ | 449,656 | |
| 短信附加費 | 122,225 | | | 98,576 | | | 41,251 | |
| 總收入 | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
雲通信
雲通信收入包括通過應用編程接口(“API”)軟件解決方案向客户提供的通信服務的銷售，並來自(I)重複出現的來源，如每分鐘的語音使用和語音通話、每條短信的使用和其他使用服務和費用，以及(Ii)電話號碼服務、啟用911的電話號碼服務、消息服務和其他服務產生的每月經常性費用。
本公司大部分雲通信收入來自客户訪問和使用本公司通信平臺所賺取的重複性費用。對公司通信平臺的訪問被認為是一系列不同的服務，不斷地將控制權轉移給客户，包括一項履行義務。重複發生的費用在本期間的收入中確認
流量遍歷公司的網絡。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，來自重複發生的雲通信費用的收入為346.9百萬，$354.0百萬美元，以及$355.3分別佔總收入的100萬美元。
經常性費用的收入在提供服務時按應課税制確認，通常為一個月。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，經常性雲通信費用的收入為132.0百萬，$120.6百萬美元和美元94.4分別佔總收入的100萬美元。
短信附加費
報文傳送附加費收入包括北美主要移動運營商徵收的直通報文傳送附加費，並在報文傳送流量通過公司網絡期間的收入中確認。
合同資產和負債
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款和合同負債的信息：
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| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
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| (單位：千) |
應收賬款(1) | $ | 78,155 | | | $ | 74,465 | |
合同責任(2) | 16,465 | | | 15,487 | |
________________________(1)計入應收賬款，扣除綜合資產負債表上的壞賬準備。
(2)計入遞延收入和遞延收入的當期部分，扣除合併資產負債表上的當期部分。
當在未來合同使用之前收到現金付款時，就會記錄遞延收入。收入通常在提供服務的下一個月確認，如果是不可退還的預付費用，則在自客户產生費用之日起的預計受益期內確認。客户可退款被記錄為預付賬單。在截至2023年12月31日的年度內，公司確認的收入為5.8與年初記錄的合同負債有關的100萬美元。該公司預計將確認$8.1在接下來的一年中實現收入100萬12截至2023年12月31日，與其合同負債相關的月份。
收入成本
收入成本包括向其他網絡服務提供商支付的費用、網絡運營成本、人員成本、設施和信息技術的分配成本、所獲得技術無形資產的攤銷和折舊。
支付給其他網絡服務提供商的費用發生在公司購買服務時，如使用分鐘數、電話號碼、消息、客户號碼移植和網絡電路。
網絡運營成本包括網絡服務和雲基礎設施、容量規劃和管理、軟件許可證、硬件和軟件維護費、客户支持以及與網絡相關的設施租金。
負責提供服務、運營和維護通信網絡的僱員產生了人事費(包括非現金、基於股票的補償費用)。
運營費用
研究與開發
研發費用包括設計、開發、測試和增強我們的雲網絡和軟件產品的工資和相關人員成本。研發費用包括我們研發人員使用的設施和信息技術的折舊和分攤成本。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括工資和相關人員成本、佣金以及與廣告、營銷、品牌宣傳活動、銷售支持和專業服務費以及客户賬單和收款功能相關的成本。銷售和營銷費用包括已獲得的客户關係無形資產的折舊、攤銷，以及我們的銷售和營銷人員使用的設施和信息技術的分配成本。
一般和行政
一般和行政費用包括會計、法律、人力資源、公司和其他行政和合規職能的工資和相關人員費用。一般和行政費用包括折舊、第三方專業服務的支出，以及公司和行政人員使用的設施和信息技術的分攤成本。
現金和現金等價物
本公司將所有自購買之日起三個月或以下的高流動性投資歸類為現金等價物。所有最初聲明到期日自購買之日起超過三個月的高流動性投資均被歸類為流動有價證券。現金存款主要存放在美國的金融機構。然而，國際業務的每月運營成本的現金存放在美國以外的銀行。該公司的政策是隻與至少具有投資級信用評級的商業機構進行投資。本公司利用貨幣市場基金作為投資選擇，只投資於AAA評級的基金。
有價證券
該公司的有價證券包括定期存款、美國國債證券、商業票據和公司債務證券。該公司將有價證券歸類為購買時可供出售的證券，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。公司可以隨時出售這些證券，用於目前的業務，即使這些證券尚未到期。因此，該公司將到期日超過90天的投資歸類為合併資產負債表中的有價證券。可供出售證券在每個報告期結束時按公允價值入賬。未實現損益從收益中剔除，並在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中作為單獨組成部分記錄，直到實現為止。利息收入在合併經營報表中的其他收入(費用)中報告。本公司對其投資進行評估，以評估攤餘成本基礎是否超過估計公允價值，並確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。信貸損失準備確認為其他收入(費用)的費用，在綜合經營報表上的淨額，任何剩餘的未實現虧損都計入綜合資產負債表上累計的其他全面虧損。由於公司有價證券的性質和投資級別，截至2023年12月31日的年度沒有記錄信貸損失。期內並無任何未實現虧損的減值費用。公司使用特定標識確定出售有價證券的已實現損益
並在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中記錄此類損益。
應收賬款和當期預期信用損失
應收賬款按可變現價值扣除準備後列報，其中包括壞賬準備和預期信貸損失準備金。壞賬準備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回所作的評估得出的。公司定期審查應收賬款賬齡的構成、歷史壞賬、支付模式的變化、客户信譽、當前經濟趨勢以及對未來的合理和可支持的預測。相關風險特徵包括客户規模和歷史損失模式。管理層評估了與應收貿易賬款有關的預期信貸損失，並確定了大約#美元的備抵金額。1.1百萬美元和美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，有爭議的壞賬和客户餘額分別需要100萬美元。關於截至2023年12月31日和2022年12月31日的津貼構成部分的前滾，請參閲這些合併財務報表附註4“財務報表構成部分”。
該公司在其應收賬款餘額中計入了未開賬單的應收賬款。一般來説，這些應收賬款是指向客户提供服務所賺取的收入，這些收入將在下一個計費週期中記賬。所有金額都被認為是可收款和應開具帳單的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未開票應收賬款為43.6百萬美元和美元33.9分別為100萬美元。
信用風險集中
面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收貿易賬款。該公司與高信用質量的金融機構保持其現金、現金等價物和有價證券。這類金融機構持有的某些餘額超過了聯邦保險的限額。
在客户方面，採用信用評估和賬户監控程序，將損失風險降至最低。本公司相信，除壞賬準備撥備金額外，應收賬款中不存在額外的信用風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除壞賬準備後，沒有任何個人客户的應收賬款佔公司應收賬款的10%以上。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有任何個人客户佔公司收入的10%以上。
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷是在這些資產的估計使用年限內按直線計算的。關於公司財產、廠房和設備截至2023年12月31日和2022年12月31日的使用年限，請參閲本合併財務報表附註6“物業、廠房和設備”。
遞延成本
該公司推遲了與產生收入流或獲得新的客户協議相關的某些直接和遞增的前期成本。這些費用包括分期費、激活和其他電信費用。公司將這些成本資本化，並在客户合同期限或估計受益期的較長時間內攤銷，這大約是四年.
內部使用軟件開發成本
內部使用軟件包括專門為滿足公司需求而購買、內部開發或修改的軟件。該公司將在應用程序開發階段產生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化。成本資本化始於以下兩個標準：
MET：(1)初步項目階段已經完成，以及(2)軟件很可能將完成並用於其預期的功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。當特定升級和增強的支出將導致額外的功能時，公司還會將與這些支出相關的成本資本化，以及維護和次要升級和增強所產生的支出成本。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。
平臺和其他軟件應用程序的資本化成本計入財產、廠房和設備淨額。這些資產在準備好使用時投入使用，並在軟件的預計使用壽命內按直線方式攤銷四年。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。
發債成本
該公司產生與獲得和簽訂信貸協議以及發行可轉換票據相關的債務發行成本。這些成本通常包括不可退還的結構費、承諾費、預付款和辛迪加費用。本公司的政策是根據信貸協議或可轉換票據(視何者適用而定)的期限內的實際利息方法遞延及攤銷該等成本。
無形資產攤銷
具有確定經濟壽命的無形資產按成本計提，減去累計攤銷。攤銷是在直線基礎上按每項資產的估計使用年限計算的。本公司在考慮與每項無形資產相關的具體事實和情況後，確定可識別無形資產的使用年限。本公司在釐定資產使用年期時考慮的因素包括與資產有關的任何協議的合約條款、資產的歷史表現、本公司使用資產的長期策略、可能影響資產使用壽命的任何法律或其他本地法規，以及其他經濟因素，包括競爭及特定市場情況。沒有確定經濟壽命的無形資產按歷史成本列賬，並至少每年進行減值審查。關於本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的無形資產的使用年限，請參閲這些合併財務報表的附註7“商譽和無形資產”。
商譽
根據會計準則彙編350，“無形資產-商譽和其他”(“ASC 350”)，商譽不攤銷，而是在公司每個會計年度第四季度最後一天或當有證據表明報告單位的公允價值低於報告單位的賬面價值(包括商譽)時，在報告單位層面進行減值審查。
本公司根據目前的組織結構和管理層對業務的看法建立其報告單位。該公司已經確定它已經一報告單位。
根據ASC 350，本公司有權首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)進行定性評估。在進行符合ASC 350-20-35-3C的定性評估時，公司考慮的因素包括宏觀經濟狀況(美國和國際)、公司的整體財務表現(包括但不限於與上一時期的比較、當期內部預期和可比同行公司)、更廣泛的行業和市場考慮因素，以及公司A類普通股的交易價格表現。
截至2023年12月31日，該公司根據ASC 350完成了一項量化評估，並確定沒有商譽減值。
本公司的一個報告單位的估計公允價值是基於收益法和市場法。在收入法下的貼現現金流量法中使用的重要假設包括估計收入預測和風險調整貼現率。市場法使用的重要假設包括估計收入預測和適當的風險調整後收益倍數。
不是於截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度錄得商譽減值費用。
長期資產減值準備
本公司評估長期資產，包括物業、廠房及設備及確定的已存續無形資產，當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時，評估資產的減值。持有和使用的資產的可回收能力是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如該等評估顯示該資產或該資產組別的賬面值不可收回，則任何減值虧損將等於賬面值超出公允價值的金額。
企業合併
本公司採用業務合併會計收購法，要求收購的有形資產和無形資產以及假設的負債在收購日按各自的公允市場價值入賬。商譽是指轉讓的對價超過取得的淨資產公允價值的部分。收購資產及承擔負債的公允價值乃根據本公司的估值釐定，並涉及根據收購日期存在的事實及情況作出重大估計及假設。公司使用收購日期之後的計量期來收集截至收購日期存在的信息，這些信息是確定收購資產和承擔的負債的公允價值所需的。一旦獲得所有信息，測算期即告結束，但不得晚於收購之日起一年。
廣告費
本公司的廣告費用為已發生的費用。廣告費用總計為1美元1.2百萬，$1.5百萬美元和美元1.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬歐元，在隨附的綜合經營報表中包括在銷售和營銷費用中。
佣金
佣金由銷售人員和第三方經銷商賺取的可變薪酬組成。與獲得新客户合同相關的銷售佣金按月收入隨時間支付，並在發生的期間確認為銷售和營銷費用。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日獎勵的公允價值，對與所有股票獎勵相關的股票薪酬支出進行會計處理。基於股票的薪酬費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的，通常是三或四年授予員工的股票期權和限制性股票單位，以及一年董事會成員中的非僱員成員的限制性股票。限制性股票單位的公允價值使用本公司A類普通股在授予日的公允價值確定。本公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，扣除估計沒收，以衡量其股票期權的公允價值。
本公司已選擇估計預期沒收，因此，本公司還必須確定沒收率，以計算獎勵的股票補償費用。截至2023年12月31日，公司僅確認了預期將使用來自歷史員工終止行為的估計沒收率歸屬的限制性股票單位部分的補償費用。截至2023年12月31日，所有尚未行使的股票期權已全部歸屬。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之間之暫時差額按已頒佈税率釐定。本公司確認税率變動對包括頒佈日期在內的期間內遞延税項資產和負債的影響。
如果本公司很可能無法實現部分或全部遞延所得税資產，則本公司在必要時通過估值備抵減少遞延所得税資產的計量。本公司每季度根據歷史應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異撥回的預期時間以及審慎可行的税務規劃策略的實施，對遞延税項資產的可收回性進行審查。評估遞延税項資產的可收回性需要在評估未來盈利能力時作出判斷。如果收回遞延所得税資產的能力發生變化，公司的所得税準備金將在評估發生變化的期間增加或減少。
本公司對不確定的税務狀況進行會計處理，僅當根據技術優點，該狀況在審查後很有可能持續存在時，才確認税務狀況對財務報表的影響。確認的税務利益按本公司相信於最終結算時很可能實現的最大利益金額計量，該金額按累計概率基準釐定。本公司在所得税費用中確認與未確認税收狀況相關的潛在應計利息和罰款。
運營細分市場
經營分部乃指有獨立財務資料可供查閲的企業組成部分，並由主要經營決策者定期評估，以決定如何作出經營決策、分配資源及評估表現。公司的主要經營決策者是其首席執行官，他在綜合基礎上評估公司的財務信息。 因此，本公司已確定其在 一運營部門。
每股收益
歸屬於普通股股東的每股基本收益的計算方法是，歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益除以當期發行在外的普通股的加權平均數。
每股攤薄淨收益的計算方法是，在確定已發行普通股的加權平均數時，考慮所有潛在攤薄普通股。就每股攤薄淨（虧損）收益計算而言，購買普通股、限制性股票單位和可贖回可轉換優先股的期權被視為潛在普通股。
外幣折算
本公司擁有非美元功能貨幣的海外業務。歐元和英鎊是本公司國際業務的主要功能貨幣。
該等附屬公司之所有資產及負債均按結算日之有效匯率換算為美元，而權益賬目則按歷史匯率換算。收入及開支按各報告期間有效之平均匯率換算. 貨幣換算調整的淨影響計入股東權益，作為隨附綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分。
外幣交易損益在以功能貨幣以外的貨幣計價的交易現金結算時實現。它們是由於此類交易在完成和現金結算之間的一段時間內的匯率變化造成的。實現時，外幣交易
收益和損失在當期收益中確認為已發生，幷包括在公司綜合經營報表的其他收入(費用)淨額中。
匯兑損益是在按報告日期的匯率將外幣資產和負債重新計量為適當的功能貨幣的過程中產生的，這些匯兑損益計入其他收入(支出)，淨額計入公司的綜合經營報表。
金融工具的公允價值
該公司通過主要投資於投資級、流動性強的證券，將與投資相關的信用風險降至最低。該公司的政策旨在保護資本、保持流動性和最大限度地減少信用風險，該政策限制了對任何一個發行人的風險敞口，併為經批准的投資建立了最低信用評級。本公司的投資策略會考慮定期評估該等發行人的相對信用狀況。
本公司採用三層公允價值層次結構，對所有按公允價值經常性計量的資產和負債以及按公允價值非經常性計量的資產和負債在首次計量後的期間進行分類和披露。該層次結構要求在可用時使用可觀察到的輸入，並在確定公允價值時最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。這三個層次的定義如下：
•1級。基於相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價的可觀察投入；
•第二級。可直接或間接觀察到的、活躍市場報價以外的其他投入；
•第三級。這些無法觀察到的投入很少或根本沒有市場數據，這要求公司制定自己的假設。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
綜合損失
本公司已選擇將全面虧損及其組成部分作為單獨的財務報表列報。全面收益是指淨收益和其他收入、費用、收益和虧損，根據公認的會計原則，作為股東權益的一個要素記錄，但不包括在淨收益的計算中。
業務中斷保險追償
從2021年9月開始，公司的通信網絡受到分佈式拒絕服務攻擊(“DDoS攻擊”)，導致通信服務間歇性中斷，影響到公司的某些市場和客户。在DDoS攻擊期間，公司維持了一定的保險範圍，包括旨在涵蓋此類情況的業務中斷保險。2023年6月，該公司與一家保險公司解決了索賠問題，根據該索賠，該公司有權獲得#美元。4.0來自商業中斷保險的百萬美元收益。保險賠付所得款項於2023年7月全數收到，並於截至2023年12月31日止年度的本公司綜合經營報表中計入業務中斷保險回收收益內。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”)，其中要求公共實體披露有關其應報告部門的中期和年度重大支出的信息。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。該公司正在評估在其財務報表上採用這一新的會計準則的效果，但不打算提前採用。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進(“ASU 2023-09”)。這一更新中的修訂要求公共企業實體每年(1)在税率調節中披露特定類別，以及(2)為達到量化門檻的調節項目提供額外信息(如果這些調節項目的影響等於或大於通過乘以税前收入計算的金額的5%[或損失]按適用的法定所得税率)。修正案還要求各實體每年披露已繳納所得税的分類金額。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表，允許儘早採用。該公司正在評估在其財務報表上採用這一新的會計準則的效果，但不打算提前採用。
3.公允價值計量
由於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的持續期相對較短，截至2023年12月31日和2022年的賬面價值接近公允價值。有價證券包括定期存款、公司債務證券、美國國債和不屬於現金等價物的商業票據。所有有價證券均被視為可供出售，並按其估計公允價值入賬。可供出售證券的未實現損益計入累計其他綜合損失。
本公司定期按公允價值計量對其金融資產和負債進行評估，以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。下表彙總了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值計量的金融資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本或賬面價值 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值經常性計量
2023年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| 金融資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場賬户 | $ | 120,724 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120,724 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120,724 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 包括在現金和現金等價物中的總額 | 120,724 | | | — | | | — | | | 120,724 | | | — | | | — | | | 120,724 | |
| 有價證券： | | | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | 1,422 | | | 66 | | | — | | | 1,488 | | | — | | | — | | | 1,488 | |
| 有價證券總額 | 21,422 | | | 66 | | | — | | | 21,488 | | | — | | | — | | | 21,488 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金融資產總額 | $ | 142,146 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 142,212 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 142,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本或賬面價值 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值經常性計量
2022年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| 金融資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場賬户 | $ | 36,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,728 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | 28,254 | | | — | | | — | | | 28,254 | | | — | | | — | | | 28,254 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 包括在現金和現金等價物中的總額 | 64,982 | | | — | | | — | | | 64,982 | | | — | | | — | | | 64,982 | |
| 有價證券： | | | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | 6,645 | | | — | | | (15) | | | 6,630 | | | — | | | — | | | 6,630 | |
| 美國國債 | 14,718 | | | 74 | | | — | | | 14,792 | | | — | | | — | | | 14,792 | |
| 公司債務證券 | 23,412 | | | — | | | (97) | | | — | | | 23,315 | | | — | | | 23,315 | |
| 商業票據 | 26,142 | | | 352 | | | — | | | 26,494 | | | — | | | — | | | 26,494 | |
| 有價證券總額 | 70,917 | | | 426 | | | (112) | | | 47,916 | | | 23,315 | | | — | | | 71,231 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金融資產總額 | $ | 135,899 | | | $ | 426 | | | $ | (112) | | | $ | 112,898 | | | $ | 23,315 | | | $ | — | | | $ | 136,213 | |
該公司將其有價證券歸類為流動資產，因為它們可以滿足當前的經營需要。下表彙總了截至2023年12月31日的有價證券合約到期日：
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值合計 |
| | | |
| (單位：千) |
| 金融資產： | | | |
| 不到一年 | $ | 21,422 | | | $ | 21,488 | |
| | | |
| 總計 | $ | 21,422 | | | $ | 21,488 | |
截至2023年12月31日，有價證券處於未實現收益狀態。本公司已確定(I)其無意出售任何該等投資及(Ii)在收回全部攤銷成本基準前，本公司不會更有可能被要求出售任何該等投資。截至2023年12月31日，該公司預計將在到期前收回其有價證券的全部攤銷成本基礎。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，91.81000萬美元和300萬美元74.3可交易證券的到期日分別為1.2億美元。有幾個不是在截至2021年12月31日的年度內的有價證券到期日。
出售有價證券的收益為#美元。38.31000萬美元和300萬美元34.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為1.3億美元和1.3億美元。有幾個不是在截至2021年12月31日的年度內出售有價證券。
有價證券賺取的利息為#美元2.01000萬美元和300萬美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為1.3億美元和1.3億美元。曾經有過不是在截至2021年12月31日的年度內賺取的有價證券利息。利息記入所附合並業務報表的其他收入(費用)淨額。截至2023年和2022年12月31日，扣除信貸損失準備金後的應計應收利息為#美元。0.31000萬美元。應計應收利息入賬於預付費用和其他流動資產在隨附的合併資產負債表上。
截至2023年12月31日，2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的公允價值，如附註8“債務”對這些合併財務報表的進一步描述，約為#美元145.51000萬美元和300萬美元157.6分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年12月31日，2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的公允價值約為$180.9百萬美元和美元156.5分別為100萬美元。公允價值是根據可換股票據於報告期最後一個交易日的收市價釐定，並被視為公允價值等級中的第二級。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，這些合併財務報表附註13“僱員福利計劃”中進一步説明的養卹金計劃資產的公允價值約為#美元。3.6百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。公允價值由獨立精算師確定，並被視為公允價值等級中的第二級。
在這種情況下，應在報告期開始時報告轉移情況。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，貨幣市場賬户包括在合併資產負債表中的現金和現金等價物中。
4.財務報表構成部分
扣除備抵後的應收賬款包括：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 應收貿易賬款 | $ | 35,612 | | | $ | 40,332 | |
| 未開單應收賬款 | 43,631 | | | 33,863 | |
壞賬準備和預期信貸損失準備 | (1,128) | | | (1,191) | |
| 其他應收賬款 | 40 | | | 1,461 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 78,155 | | | $ | 74,465 | |
壞賬準備和預期信貸損失準備的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 期初餘額 | | | | | $ | (1,191) | | | $ | (1,661) | | | |
| 扣除沖銷後記入壞賬費用的淨額 | | | | | (733) | | | (543) | | | |
扣除額 (1) | | | | | 807 | | | 983 | | | |
| 外幣兑換的影響 | | | | | (11) | | | 30 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | | $ | (1,128) | | | $ | (1,191) | | | |
| | | | | | | | | |
________________________
(1)在用盡所有催收努力後核銷壞賬。
應計費用和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 應計費用 | $ | 40,731 | | | $ | 29,990 | |
| 應計薪酬和福利 | 19,142 | | | 21,595 | |
| 應計銷售、使用、增值税和電信相關税 | 8,467 | | | 7,799 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 應付所得税 | — | | | 2,235 | |
| 其他應計費用 | 674 | | | 958 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 69,014 | | | $ | 62,577 | |
其他負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 租賃激勵 | $ | — | | | $ | 10,468 | |
| 其他負債 | 386 | | | 708 | |
| 其他負債總額 | $ | 386 | | | $ | 11,176 | |
5.租契
使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可歸因於租賃支付的經營租賃支出在租賃期限內以直線基礎確認，是基於收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及公司綜合運營報表上的一般和行政費用類別中的員工人數而分配的設施成本的一部分。融資租賃導致折舊費用和利息費用的確認，折舊費用是在租賃資產的預期壽命內以直線基礎確認的，利息支出是根據有效利率法確認的。融資租賃應佔折舊費用計入本公司綜合經營報表的營業費用。本公司在隨附的綜合資產負債表中列報長期資產及流動及長期負債的經營租賃。融資租賃在公司綜合資產負債表上的物業、廠房和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他負債中列報。
公司已簽訂各類辦公用房經營租賃協議和汽車融資租賃協議。
該公司之前轉租了大約17,073給關聯方Relay，Inc.(F/K/a Republic Wireless，Inc.)的辦公空間為平方英尺(“接力”)。本不可撤銷租約的租期已於2022年7月到期。
該公司主要根據不可撤銷的經營租賃為其美國和國際地點租賃辦公空間設施。截至2023年12月31日，不可取消租約將在2024年至2043年之間的不同日期到期，其中一些日期包括將租約延長最多20好幾年了。
於綜合經營報表內記錄之租賃開支組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 經營租賃成本 | | | | | $ | 15,655 | | | $ | 7,750 | | | $ | 6,818 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 轉租收入 | | | | | — | | | (206) | | | (384) | |
| 租賃淨成本合計 | | | | | $ | 15,655 | | | $ | 7,544 | | | $ | 6,434 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，短期經營租賃開支為$0.61000萬，$0.62000萬美元，和美元1.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
經營租賃資產記入累計攤銷淨額#美元。20.31000萬美元和300萬美元17.7分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
有關經營租賃的其他補充資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | | 19.30 | | 2.12 | | 2.95 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | | 8.76 | % | | 4.58 | % | | 4.78 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2023 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | (單位：千) |
| | | | | |
| | | | | |
| 2024 | | | $ | 23,313 | | | |
| 2025 | | | 22,277 | | | |
| 2026 | | | 21,722 | | | |
| 2027 | | | 22,122 | | | |
| 2028 | | | 22,462 | | | |
| 此後 | | | 378,808 | | | |
| 租賃付款總額 | | | 490,704 | | | |
| 減去：推定利息 | | | (264,693) | | | |
| | | | | |
| 租賃債務總額 | | | 226,011 | | | |
| 減去：流動債務 | | | (5,463) | | | |
| 長期租賃義務 | | | $ | 220,548 | | | |
新的公司總部
2023年8月1日，該公司開始租用位於北卡羅來納州羅利市的新公司總部。租期為二十年(20)年(“初始任期”)。該公司有權續訂以下項目的初始期限二十年租賃率等於100北卡羅來納州羅利市市場上可比建築當時市場租金的1%。公司於2023年第三季度將公司總部遷至租賃物業。
租賃開始時，公司確認淨資產為#美元。156.01000萬美元，經營租賃負債為$223.11000萬美元。經營租賃負債包括#美元。67.8在新公司總部的整個開發過程中，房東提供了1000萬英鎊的激勵措施。通過租賃獎勵獲得的資產在合併資產負債表中按不動產、廠房和設備淨額列報。該公司還記錄了$2.5百萬美元的保證金和1.0100萬美元的第三方託管保證金，以資助進一步的改善。存款在公司的綜合資產負債表中列為其他長期資產的組成部分。
6.房及設備
財產、廠房和設備網由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至12月31日， | | 有用
生命 |
| 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| (單位：千) | | (單位：年) |
| 傢俱和固定裝置 | $ | 16,036 | | | $ | 16,494 | | | 5 |
| 計算機和辦公設備 | 13,669 | | | 14,160 | | | 2至5 |
| 電信設備 | 82,991 | | | 80,251 | | | 5至7 |
| 租賃權改進 | 75,437 | | | 6,410 | | | 5至15 |
| 軟件 | 12,552 | | | 7,051 | | | 3 |
| 內部使用軟件開發 | 25,909 | | | 23,677 | | | 4 |
| 汽車 | 507 | | | 665 | | | 3 |
| 土地 | 27,771 | | | 23,090 | | | 不定 |
| 土地改良 | 930 | | | — | | | 20 |
| 總成本 | 255,802 | | | 171,798 | | | |
| 減去累計折舊 | (77,938) | | | (72,045) | | | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 177,864 | | | $ | 99,753 | | | |
本公司於項目的應用程序開發階段將與其平臺開發有關的內部使用軟件設計成本資本化。成本主要包括項目工程師和產品開發團隊的工資和福利。內部開發的軟件按成本減累計攤銷列報。攤銷開始時，該項目已基本完成，並準備其預定用途。於應用程序開發階段、維修活動或小型升級前產生之成本於產生期間支銷。未攤銷的軟件開發成本約為美元15.31000萬美元和300萬美元8.4分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
該公司資本化了$10.61000萬，$3.82000萬美元，和美元3.9 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的軟件開發成本分別為百萬美元。
與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用為美元。3.21000萬，$2.22000萬美元，和美元1.8 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元及人民幣100，000，000元。截至2023年12月31日，與雲計算安排相關的未攤銷實施成本為$0.1 已計入預付費用及其他流動資產。
本公司根據於二零二四年至二零二六年期間不同日期屆滿的租賃（入賬列作融資租賃）租賃汽車。截至2023年12月31日，本公司記錄的融資租賃資產成本及累計折舊為$0.51000萬美元和300萬美元0.3 百萬，分別。截至2022年12月31日，本公司記錄的融資租賃資產成本及累計折舊為$0.71000萬美元和300萬美元0.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司確認減值$0.5 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度各年的減值虧損為百萬美元，與資本化軟件開發成本有關，該等成本並無提供未來利益，因此已減值。該開支於隨附的綜合經營報表中反映於截至2023年及2022年12月31日的其他收入（開支）淨額及截至2021年12月31日的收入成本。
公司確認的折舊費用，包括資本化軟件開發成本的攤銷，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 16,273 | | | $ | 13,602 | | | $ | 12,606 | |
| 研發 | | | | | 3,977 | | | 2,311 | | | 2,166 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 2,628 | | | 1,331 | | | 1,090 | |
| 一般和行政 | | | | | 1,565 | | | 1,175 | | | 1,661 | |
| 折舊費用合計 | | | | | $ | 24,443 | | | $ | 18,419 | | | $ | 17,523 | |
7.商譽和無形資產
商譽
商譽之賬面值變動如下：
| | | | | |
| 總計 |
| |
| (單位：千) |
| |
| |
| |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 344,423 | |
| |
| 外幣折算調整 | (18,018) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 326,405 | |
| 外幣折算調整 | 9,467 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 335,872 | |
無形資產
截至2023年12月31日的無形資產淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
價值 | | 攤銷
期間 |
| | | | | | | |
| (單位：千) | | (單位：年) |
| 客户關係 | $ | 147,426 | | | $ | (35,599) | | | $ | 111,827 | | | 15 - 20 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 發達的技術 | 79,702 | | | (25,239) | | | 54,463 | | | 10 |
| 其他，明確的生活 | 2,828 | | | (2,828) | | | — | | | 2 - 7 |
| 許可證，無限期 | 624 | | | — | | | 624 | | | 不定 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 230,580 | | | $ | (63,666) | | | $ | 166,914 | | | |
於二零二二年十二月三十一日，無形資產淨額包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
價值 | | 攤銷
期間 |
| | | | | | | |
| (單位：千) | | (單位：年) |
| 客户關係 | $ | 141,146 | | | $ | (25,037) | | | $ | 116,109 | | | 15 - 20 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 發達的技術 | 77,409 | | | (16,772) | | | 60,637 | | | 10 |
| 其他，明確的生活 | 2,828 | | | (2,828) | | | — | | | 2 - 7 |
| 許可證，無限期 | 624 | | | — | | | 624 | | | 不定 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 222,007 | | | $ | (44,637) | | | $ | 177,370 | | | |
公司確認攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 7,810 | | | $ | 7,657 | | | $ | 8,543 | |
| | | | | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 9,464 | | | 9,523 | | | 10,576 | |
| | | | | | | | | |
| 攤銷總費用 | | | | | $ | 17,274 | | | $ | 17,180 | | | $ | 19,119 | |
確定的活體無形資產的剩餘加權平均攤銷期限為10.1好幾年了。
已確定的活體無形資產的未來預計攤銷費用如下：
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 |
| |
| (單位：千) |
| |
| 2024 | $ | 17,625 | |
| 2025 | 17,625 | |
| 2026 | 17,625 | |
| 2027 | 17,625 | |
| 2028 | 17,625 | |
| |
| 此後 | 78,165 | |
| $ | 166,290 | |
8.債務
循環信貸安排
於2023年8月1日，本公司與作為行政代理、Swingline貸款人及信用證發行人的美國銀行訂立信貸協議(“信貸協議”)，本公司為借款方、不時為貸款方，而美國銀行則為行政代理、Swingline貸款人及信用證發行人。信貸協議規定了$50.0百萬循環信貸安排(“信貸安排”)，包括#美元15.0用於簽發信用證和最高可達#美元的Swingline次級貸款的百萬美元5.0百萬美元。信貸機制具有手風琴功能，允許將總借款規模增加到最高#美元。25.0百萬美元，但受某些條件的限制。信貸安排於(A)2028年8月1日或(B)以下日期中較早的日期到期91在本公司任何未償還可轉換票據預定到期日或強制性轉換日期之前數天。信貸安排項下借款的利息按與基本利率或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)掛鈎的年利率累算，由本公司選擇。以SOFR為基礎的貸款，利率等於適用利息期的SOFR加期限SOFR10基點加上適用的利差2.25%和2.75%，而基於基本利率的貸款的利率等於基本利率加上適用的利差1.25%和1.75%，在上述每種情況下，取決於公司最近一年期間的綜合EBITDA四已根據信貸協議提交財務報表的連續會計季度。公司被要求支付相當於以下金額的季度承諾費0.05%和0.0625借款承諾額未使用部分的%，取決於公司最近一年期間的合併EBITDA四已根據信貸協議提交財務報表的連續會計季度。
2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉，後者任命聯邦存款保險公司為接管人。因此，SVB暫停了一段時間的正常銀行業務。鑑於此等情況，本公司於二零二三年三月十四日(“通知日期”)向SVB發出通知，表示其意欲終止本公司(作為借款人、不時的貸款方)及SVB(作為行政代理、發行貸款人及Swingline貸款人)於2022年6月6日訂立的該等信貸協議項下的承諾(“終止”)。截至通知日期，有不是本信貸協議項下的未償還借款。終止於2023年3月15日生效。
截至2023年12月31日，未攤銷債務發行成本為0.6100萬美元，其中0.1百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。0.5100萬美元包括在其他長期資產中。截至2022年12月31日，未攤銷債務發行成本為0.4100萬美元，其中0.2百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。0.2100萬美元包括在其他長期資產中。
截至2023年12月31日，有不是信貸安排及本公司於所有呈列期間的借款均符合所有財務及非財務契諾。
可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2026年可轉換票據
2020年2月，該公司發行了美元400.0本金總額為百萬美元0.25根據證券法第144A條，以私募方式於2026年到期的可轉換票據的百分比(“2026年可轉換票據”)。2026年可轉換票據的利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日到期支付。2026年可轉換票據將於2026年3月1日到期，除非公司提前回購、贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買者折扣、與2026年有上限催繳相關的成本(定義見本文)及由本公司支付的債務發行成本後，2026年可換股票據的總收益淨額約為$344.7百萬美元。負債部分本金超過其賬面價值的部分
金額，或債務折價攤銷為利息支出，年利率為0.509比2026年可轉換票據的合同條款高出%。
每1,000美元的2026年可轉換票據的本金最初可轉換為公司A類普通股的10.9857股，面值為$0.001每股，相當於初始轉換價格約為$91.03每股。
於2023年3月，本公司與數量有限的2026年可換股票據持有人訂立單獨的私下磋商回購協議，以回購約$65.0百萬二零二六年可換股票據之本金總額，總現金價格約為 $51.3百萬美元。這些回購於2023年3月6日完成。該公司簽訂了類似的協議，回購約$160.02026年可轉換票據的本金總額為100萬美元，總現金價格約為117.2萬該公司於2022年11月關閉。在這些回購之後，大約$175.0百萬2026年可轉換票據的本金金額仍未償還。該公司此前曾與某些金融機構就2026年可轉換票據達成上限看漲期權交易。儘管進行了回購，但所有這些交易預計仍將有效。回購2026年可換股票據的代價與2026年可換股票據的賬面價值之間的差額導致收益$12.8百萬及$40.2分別於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，於本公司綜合經營報表的債務清償淨收益內錄得百萬元人民幣。
2028年可轉換票據
2021年3月，該公司發行了美元250.0本金總額為百萬美元0.50根據證券法第144A條，以私募方式於2028年到期的可換股票據百分比(“2028年可換股票據”及與2026年可換股票據一起稱為“可換股票據”)。2028年可轉換票據的利息每半年支付一次，從2021年10月1日開始，每年4月1日和10月1日到期支付。2028年可轉換票據將於2028年4月1日到期，除非公司提前回購、贖回或根據其條款轉換。扣除最初購買者折扣、與2028年有上限催繳相關的成本(定義見本文)及由本公司支付的債務發行成本後，2028年可換股票據的總收益淨額約為$217.0百萬美元。負債部分本金超過賬面價值的部分，或債務折價，按年實際利率0.442比2028年可轉換票據的合同條款高出2%。
每1,000美元的2028年可轉換票據的本金最初可轉換為公司A類普通股的5.5781股，面值為$0.001每股，相當於初始轉換價格約為$179.27每股。
可轉換票據的其他條款
可換股票據實際上在擔保該債務的抵押品價值的範圍內從屬於該公司未來的優先擔保債務。可換股票據為本公司的優先無抵押債務，與本公司未來的優先無抵押債務(如有)享有同等的償付權，優先於明確從屬於可換股票據的本公司現有及未來債務，而可換股票據在結構上將從屬於本公司附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債及其他負債，包括貿易應付款項及優先股(如有)。可換股票據在與本公司未能履行管限適用可換股票據的契約(“票據契約”及統稱為“票據契約”)下的申報責任有關的特定情況下，或如可換股票據不能按適用票據契約的要求自由買賣，可產生特別利息。
換算率會在某些特定事件發生時作出調整，但不會就任何應計及未付利息作出調整。此外，根據適用的票據契約的定義，一旦發生完全的根本變化(包括要求贖回任何可轉換票據)，公司將在某些情況下增加若干額外的換股比例
選擇就該重大變動或在有關贖回期間轉換其可轉換票據的持有人。
本公司可隨時及不時於(I)2026年3月6日或之後贖回全部或部分可換股票據，或(Ii)於2025年4月6日後贖回2028年可換股票據，在任何情況下，於第四十日或之前(40這是)緊接到期日之前的預定交易日，現金贖回價格相當於100如果A類普通股的最後報告銷售價格超過A類普通股的最後報告銷售價格，則截至贖回日但不包括贖回日的本金的%，加上應計和未支付的利息130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期之前的交易日，在任何30截至緊接本公司發出相關贖回通知日期前一個交易日(包括該交易日在內)的連續交易日。可換股票據不計提償債基金。
可轉換票據將在某些時間和未來發生某些事件時可轉換。此外，對於2026年9月1日或之後的可轉換票據和2027年10月1日或之後的2028年可轉換票據，在這兩種情況下，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，可轉換票據的持有人可以轉換其全部或部分可轉換票據，而無論此等條件如何。轉換後，公司將視情況支付或交付現金、A類普通股股票，或現金和A類普通股股票的組合，由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金結算可轉換票據的本金金額。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，2026年可換股票據及2028年可換股票據持有人的條件均未獲滿足。倘於未來計量期間內各可換股票據契約所指定的一項或多項換股條件已獲滿足，則可換股票據可於其後兑換。根據合同結算條款，公司繼續在截至2023年12月31日的綜合資產負債表中將可轉換票據歸類為長期負債。
一旦發生根本性的變化，（定義見適用票據契約）於到期日前，持有人可要求本公司按相等於將予購回之可換股票據本金額，另加任何應計及未付利息（但不包括）之價格，以現金購回全部或部分二零二六年可換股票據或二零二八年可換股票據，回購日期的根本變化。
可換股票據負債部分之賬面淨值如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| 二零二六年可換股票據： | | | (單位：千) |
| 本金 | | | $ | 175,000 | | | $ | 240,000 | |
| | | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | | | (1,891) | | | (3,805) | |
| 二零二六年可換股票據賬面淨值 | | | 173,109 | | | 236,195 | |
| | | | | |
| 二零二八年可換股票據： | | | | | |
| 本金 | | | 250,000 | | | 250,000 | |
| | | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | | | (4,583) | | | (5,649) | |
| 二零二八年可換股票據賬面淨值 | | | 245,417 | | | 244,351 | |
| 總賬面淨額 | | | $ | 418,526 | | | $ | 480,546 | |
下表載列與可換股票據有關的已確認利息開支：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| 二零二六年可換股票據： | | | | | (單位：千) |
| 合同利息支出 | | | | | $ | 465 | | | $ | 997 | |
| | | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | 940 | | | 1,915 | |
| 與2026年可轉換票據相關的利息支出總額 | | | | | 1,405 | | | 2,912 | |
| | | | | | | |
| 二零二八年可換股票據： | | | | | | | |
| 合同利息支出 | | | | | 1,250 | | | 1,250 | |
| | | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | 1,064 | | | 1,062 | |
| 與2028年可轉換票據相關的利息支出總額 | | | | | 2,314 | | | 2,312 | |
| 利息支出總額 | | | | | $ | 3,719 | | | $ | 5,224 | |
於2022年1月1日，本公司採納ASU 2020-06， 債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)(“亞利桑那州立大學2020-06年度”)，採用經修訂的追溯法，累積赤字減少#美元8.8百萬美元，額外實繳資本$156.2百萬美元，遞延納税義務為#美元1.0百萬美元。148.4由於債務和股權之間的可轉換債務分離的逆轉，產生了100萬歐元的損失。由於消除了與權益部分相關的折扣，採用這一標準減少了應在本期和未來期間確認的非現金利息支出金額。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，可換股票據的綜合利息開支為$29.2百萬美元和美元27.2在採用ASU 2020-06後，分別降低了100萬。由於從庫存股方法過渡到影響截至2022年12月31日的年度每股收益的假設轉換法，稀釋後的股票數量增加。這一過渡沒有影響截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度，因為公司在兩個報告期都出現了淨虧損。
已設置上限的呼叫
關於發售2026年可換股票據及2028年可換股票據，本公司與若干交易對手(分別為“2026年封頂催繳”及“2028年封頂催繳”及統稱為“封頂催繳”)訂立私下磋商的封頂催繳交易。可換股票據的初始執行價與2026年可換股票據和2028年可換股票據的初始換股價相對應。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷2026年可換股票據及2028年可換股票據的任何轉換時對A類普通股的潛在攤薄，並視情況而定，但須受基於上限價格的上限所規限。有上限的贖回將於(I)任何可轉換證券仍未償還的最後一天和(Ii)2026年3月1日的有上限的贖回和2028年4月1日的有上限的贖回中較早的日期到期，以較早的行使為準。一旦發生影響本公司的特定非常事件，包括合併事件、要約收購以及涉及本公司的國有化、破產或退市，受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外，被封頂的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致封頂催繳的終止，包括法律變更、破產申請和套期保值中斷。被封頂的看漲期權交易記錄在股東權益中，不計入衍生品。購買上限催繳股款的淨成本在隨附的綜合資產負債表中計入額外實收資本的減少額。
下表列出了截至2023年12月31日與可轉換票據相關的上限催繳的關鍵條款和成本：
| | | | | | | | | | | |
| 2026年可轉換票據 | | 2028年可轉換票據 |
| | | |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 每股初始近似執行價，可能會進行某些調整 | $ | 91.03 | | | $ | 179.27 | |
| 初始每股上限價格，可能會有某些調整 | $ | 137.40 | | | $ | 260.76 | |
| 已發生的淨成本 | $ | 43,320 | | | $ | 25,500 | |
| 涵蓋A類普通股，可進行反稀釋調整 | 1,922,498 | | | 1,394,525 | |
| | | |
截至2023年12月31日，所有設置上限的呼叫都未完成。
9.地理信息
該公司的收入主要來自北美。按地理區域劃分的收入詳見下表，並根據服務目的地進行分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 北美 | | | | | $ | 514,048 | | | $ | 484,105 | | | $ | 433,463 | |
| 世界其他地區 | | | | | 87,069 | | | 89,047 | | | 57,444 | |
| 總計 | | | | | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
在截至2023年3月31日的三個月內，該公司改變了按地理區域分配收入的方法，從基於客户賬單地址的收入改為基於服務目的地的收入，以提供更透明的衡量標準，並與公開提供的其他信息保持一致。因此，2023年和2022年符合最新的方法，但由於數據限制，2021年是在以前的方法下提出的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的長期資產主要在北美持有。截至2023年12月31日和2022年，北美以外地區持有的長期資產為4.5百萬美元和美元9.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
10.股東權益
優先股
截至2023年及2022年12月31日，本公司已授權 10,000,000非指定優先股的股份，面值$0.001，其中不是股票已發行並已發行。
普通股
截至2023年及2022年12月31日，本公司已授權 100,000,000A類普通股，面值$0.001每股及20,000,000B類普通股，面值$0.001每股。
B類普通股的股份可在一個交易日轉換為A類普通股的股份。 1：1基於股東自願書面通知公司的轉讓代理人或股東轉讓，但出於遺產規劃目的的轉讓除外。
投票權
A類普通股和B類普通股的持有人擁有相同的權利，但A類有表決權普通股的持有人有權 一A類普通股每股投票權和B類普通股持有人有權十B類普通股每股投票權。
分紅
向A類普通股和B類普通股持有者支付或應付的任何股息或分配應按同等優先順序按比例支付。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，不是宣佈了股息。股息支付不受限制。
保留股份
根據基於股票的獎勵協議，公司已預留A類普通股供發行，具體如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 已發行和未償還的股票期權 | 97,480 | | | 159,741 | |
| 已發行和未發行的非既有限制性股票單位 | 5,066,159 | | | 2,607,106 | |
| 根據2017年計劃可授予的股票獎勵 | 2,330,616 | | | 1,879,368 | |
| 總計 | 7,494,255 | | | 4,646,215 | |
11.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
公司於2010年7月26日通過了2010年股權薪酬計劃(以下簡稱“2010年計劃”)。二零一零年計劃於二零一七年十一月九日因公司首次公開招股而終止。因此，不是根據2010年計劃，未來可以發行股票。然而，2010年計劃繼續管理根據該計劃授予的尚未支付的賠償的條款和條件。
公司第二次修訂重訂的《2017年度獎勵計劃》(經不定期修訂的《2017年度計劃》)於2017年11月9日起施行。2017年計劃規定向公司員工、顧問和董事授予股票期權，包括激勵性股票期權和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位以及其他以股票或現金為基礎的獎勵。總計1,050,000公司A類普通股股份原本預留供2017年計劃發行。從2018年1月1日開始，這些可用股票將自動增加5上一歷年最後一天已發行的公司A類普通股數量的百分比。2023年1月1日，2017計劃下可供授予的股份自動增加1,168,950股份。2023年5月18日，股東批准了2017年計劃的修正案，將可供授予的股票數量增加了2,500,000股份。
股票期權授予的條款由公司董事會決定。公司的股票期權是根據股票期權協議的條款授予的。股票期權的合同期限為十年.
根據2017年度計劃授予僱員、非僱員董事會成員及其他服務提供者(定義見2017年度計劃)的限制性股票單位(“RSU”)須受相關薪酬計劃所指定的即時或基於時間的歸屬條件所規限。不同類別的獲獎者之間的授予時間表可能不同。股票補償費用基於授予日期的RSU的公允價值，並在適用的服務期內按應課税制確認。視情況而定
根據基本薪酬計劃，若干以股份為基礎的支付安排可能被分類為以負債為基礎的獎勵，從而在綜合資產負債表上分類為應計支出，並與基於股票的薪酬支出進行相應的抵銷。
截至2023年12月31日，根據2010年計劃授予的獎勵包括股票期權，根據2017年計劃授予的獎勵包括股票期權和RSU。
股票期權
以下是截至2023年12月31日的年度股票期權活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
選項
傑出的 | | 加權的-
平均值
行權價格
(每股) | | 加權的-
平均值
剩餘
與生活簽約
(單位：年) | | 集料
內在價值：
(單位：千) |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | 159,741 | | | $ | 10.42 | | | 2.57 | | $ | 2,001 | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (61,349) | | | 6.74 | | | | | |
| 沒收或過期 | (912) | | | 9.46 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 97,480 | | | $ | 12.75 | | | 2.97 | | $ | 332 | |
| | | | | | | |
| 在2023年12月31日歸屬並可行使的期權 | 97,480 | | | $ | 12.75 | | | 2.97 | | $ | 332 | |
| 截至2023年12月31日已歸屬和預期歸屬的期權 | 97,480 | | | $ | 12.75 | | | 2.97 | | $ | 332 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的股票期權總內在價值為0.41000萬，$0.61000萬美元和300萬美元9.3分別為2.5億美元和2.5億美元。總內在價值是根據期權行權價格與行使該等期權時公司普通股的公允價值之間的差額計算的。
不是已授予截至2023年12月31日的年度的期權。
截至2021年12月31日，所有未償還的股票期權均已完全授予。截至2023年12月31日，公司擁有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。
限售股單位
以下是截至2023年12月31日的年度RSU活動摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 未決獎項的數目 | | 加權平均授予日公允價值(每股) |
| 截至2022年12月31日的未歸屬RSU | 2,607,106 | | | $ | 32.33 | |
| 授與 | 3,431,074 | | | 11.35 | |
| 既得 | (804,962) | | | 31.29 | |
| 被沒收 | (167,059) | | | 28.77 | |
| 截至2023年12月31日的未歸屬RSU | 5,066,159 | | | $ | 18.41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| 加權平均授予日期授予的RSU公允價值(每股) | | | | | $ | 11.35 | | | $ | 30.43 | | | $ | 143.31 | |
| 歸屬RSU的總公允價值(以千為單位) | | | | | 25,186 | | | 15,038 | | | 12,571 | |
截至2023年12月31日，與未歸屬RSU相關的未確認補償成本總額為$79.4100萬美元，將在加權平均期內攤銷2.35好幾年了。
基於股票的薪酬費用
本公司確認的股票補償費用總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 1,136 | | | $ | 404 | | | $ | 364 | |
| 研發 | | | | | 15,661 | | | 7,523 | | | 3,681 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 6,273 | | | 2,808 | | | 2,225 | |
| 一般和行政 | | | | | 13,922 | | | 9,920 | | | 8,267 | |
| 總計 | | | | | $ | 36,992 | | | $ | 20,655 | | | $ | 14,537 | |
12.承付款和或有事項
經營租約
本公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公空間，該協議將於2043年7月的不同日期到期。截至2023年12月31日，本公司已 $496.1百萬在未來支付其目前辦公空間的最低租金。看到 注5：“租賃，”發送到已整合財務報表，以瞭解公司的更多詳細信息’S經營租賃承諾。
合同義務
截至2023年12月31日，該公司擁有23.0百萬美元不可取消的購買債務，主要包括網絡設備維護和軟件許可合同，其中#12.9百萬美元將在一年內實現。
法律事務
本公司作為被告參與了多起訴訟，包括但不限於指控本公司未能根據不同司法管轄區的適用法律開具賬單、徵收和免除與提供911服務相關的某些税款和附加費的訴訟。
該公司打算積極為這些訴訟辯護，並相信自己對每一起訴訟都有可取的辯護理由。然而，訴訟本質上是不確定的，任何針對本公司的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對本公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
13.員工福利計劃
該公司發起了一項美國固定繳費401(K)計劃，允許符合條件的美國員工推遲支付部分薪酬。公司可酌情作出相應的貢獻。隨着於2020年11月1日收購Voxbone S.A.，本公司承擔了對Voxbone S.A.的S美國確定出資401(K)的贊助。在此次收購中，該公司還承擔了對非美國固定繳款計劃的贊助，並向另一家實體支付了固定繳款。如果基金沒有足夠的資產向所有員工支付與本期或之前期間的員工服務相關的福利，公司沒有法律或推定義務支付進一步的供款。繳費在到期時確認為員工福利支出。公司為固定繳款計劃提供了等額繳款#美元。4.8百萬，$4.6百萬美元，以及$3.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
此外，作為收購Voxbone S.A.的結果，本公司承擔了Voxbone S.A.的S非美國固定收益養老金計劃的保薦人。確認的負債是在報告期結束時確定的福利債務的現值減去計劃資產的公允價值，並列入所附合並資產負債表中的其他負債。定義福利債務由獨立精算師使用預測單位貸記法每年計算。
下表彙總了養老金計劃的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 福利義務的變化： | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 3,502 | | | $ | 3,874 | |
| 服務成本 | 264 | | | 268 | |
| 利息成本 | 146 | | | 35 | |
| 精算損失(收益) | 13 | | | (418) | |
| 已支付的福利 | (41) | | | — | |
| 税金、保險費和行政費用 | (61) | | | (50) | |
| | | |
| 外幣兑換的影響 | 104 | | | (207) | |
| 年終福利義務 | $ | 3,927 | | | $ | 3,502 | |
| | | |
| 計劃資產變動： | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 3,181 | | | $ | 2,958 | |
| 計劃資產回報率 | 41 | | | 26 | |
| 精算收益 | — | | | 72 | |
| 僱主供款 | 393 | | | 332 | |
| | | |
| 已支付的福利 | (41) | | | — | |
| 税金、保險費和行政費用 | (61) | | | (50) | |
| 外幣兑換的影響 | 94 | | | (157) | |
| 計劃資產年終公允價值 | 3,607 | | | 3,181 | |
| 資金狀況、淨負債 | $ | 320 | | | $ | 321 | |
公司的非美國固定收益養老金計劃的養老金負債為$0.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，這筆資金包括在隨附的合併資產負債表上的其他負債中。
下表彙總了公司累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息：
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| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 預計福利義務 | $ | 3,927 | | | $ | 3,502 | |
| 累積利益義務 | 3,623 | | | 3,265 | |
| 計劃資產的公允價值 | 3,607 | | | 3,181 | |
公司在與員工提供服務產生的其他補償成本相同的項目中報告定期福利淨成本的服務成本組成部分，並將定期福利淨成本的其他組成部分記錄在其他收入(費用)，淨額.
定期福利淨成本的税前金額和固定福利養卹金計劃的其他金額由下列部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 服務成本 | $ | 264 | | | $ | 268 | | | $ | 396 | |
| 利息成本 | 146 | | | 35 | | | 21 | |
| 計劃資產回報率 | (41) | | | (26) | | | (14) | |
| 精算收益攤銷 | (27) | | | — | | | — | |
| 定期養老金淨成本 | 342 | | | 277 | | | 403 | |
| 計入其他全面損失的計劃資產和福利債務的變化： | | | | | |
| 年初未確認的精算(收益)淨虧損 | (705) | | | (227) | | | 17 | |
| 本年度確認的精算收益 | 27 | | | — | | | — | |
| 福利債務的精算損失(收益) | 13 | | | (418) | | | (237) | |
| 計劃資產公允價值精算收益 | — | | | (72) | | | (6) | |
| 外幣兑換的影響 | (118) | | | 12 | | | (1) | |
| | | | | |
| 計入其他綜合虧損合計(税前) | (783) | | | (705) | | | (227) | |
| 在淨定期收益成本中確認並計入其他綜合損失的總額 | $ | (441) | | | $ | (428) | | | $ | 176 | |
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該公司使用重大判斷來確定其非美國固定收益養老金計劃的資產和負債的計量。這些金額是由獨立的精算師計算的。固定福利債務的現值取決於若干因素，這些因素是在精算的基礎上利用若干假設確定的。這些假設的任何變化都將影響固定收益債務的現值。
在養卹金費用中確認的精算損益是使用所謂的“10%走廊”法確定的，即超過計劃資產和預計福利債務中較高者的10%的精算損益在現役計劃參與人的平均剩餘服務期內以直線方式攤銷。任何以前的服務費用都是在現行計劃參與者的平均剩餘服務期內按直線攤銷的。
公司在每年年底確定適當的貼現率。這一利率應用於確定預計需要用來清償養卹金債務的估計未來現金流出的現值。在確定適當的貼現率時，本公司會考慮以支付利益的貨幣計價的優質公司債券的利率，以及到期期限與相關債務的條款相近的債券的利率。養老金義務的其他假設在一定程度上是基於市場狀況。
在確定福利義務和定期福利淨成本時使用的重要假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 確定的福利義務： | | | | | |
| 貼現率 | 3.25 | % | | 3.80 | % | | 0.90 | % |
| 加薪幅度 | 2.70 | % | | 4.67 | % | | 4.27 | % |
| 通貨膨脹率 | 1.80 | % | | 2.30 | % | | 1.80 | % |
| | | | | |
| 確定的收益成本： | | | | | |
| 貼現率 | 3.25 | % | | 3.80 | % | | 0.90 | % |
| 加薪幅度 | 2.70 | % | | 4.67 | % | | 4.27 | % |
| 計劃資產回報率 | 1.80 | % | | 1.20 | % | | 0.90 | % |
| 通貨膨脹率 | 1.80 | % | | 2.30 | % | | 1.80 | % |
計劃資產
該公司的非美國固定福利計劃由第三方承保。這些投資由保險公司管理，保險公司監督所有投資決策。保險合同被歸類為第二級，因為一部分基礎資金是使用其他重要的可觀察到的投入進行估值的。保險合同規定了基於保險公司基礎投資資產的實際業績的保證利息信貸和利潤分享調整。合同的公允價值由保險公司根據本公司支付的保費加上利息抵免加上利潤分享調整減去福利支付來確定。
計劃資產的主要類別如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 資產持有者： | | | |
| 保險公司(集體和個人) | $ | 3,607 | | | $ | 3,181 | |
| | | |
| | | |
預期現金流
該公司預計將貢獻$0.42024年期間，其非美國固定收益養老金計劃將增加100萬美元。
14.所得税
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的納税年度所得税前(虧損)收入的國內外組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 美國 | $ | 759 | | | $ | 30,594 | | | $ | (27,547) | |
| 國際 | (20,062) | | | (13,288) | | | (3,648) | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | (19,303) | | | $ | 17,306 | | | $ | (31,195) | |
營業所得税的利益包括以下幾項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (653) | | | $ | (2,717) | | | $ | (2,713) | |
| 狀態 | (1,309) | | | (803) | | | (145) | |
| 外國 | (2,219) | | | (815) | | | (1,627) | |
| 總計 | (4,181) | | | (4,335) | | | (4,485) | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (75) | | | 1,004 | | | (364) | |
| 狀態 | — | | | (1) | | | — | |
| 外國 | 7,216 | | | 5,596 | | | 8,682 | |
| 總計 | 7,141 | | | 6,599 | | | 8,318 | |
| 所得税優惠 | $ | 2,960 | | | $ | 2,264 | | | $ | 3,833 | |
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度法定聯邦税率和公司有效税率的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税率-法定混合税率 | 4.3 | | | 4.3 | | | 4.2 | |
| 其他有效的州税調整 | (5.2) | | | 3.6 | | | (1.4) | |
| 不可扣除的費用 | (4.1) | | | 4.0 | | | (6.1) | |
| 研究税收優惠 | 24.4 | | | (31.6) | | | 7.9 | |
| 基於股票的薪酬 | (18.0) | | | 6.3 | | | 13.9 | |
| 更改估值免税額 | (11.7) | | | (16.1) | | | 16.3 | |
| 遞延税率變動 | 0.6 | | | 0.5 | | | (0.2) | |
| Voxbone US 338(G)收益 | — | | | — | | | (8.9) | |
| 無形資產和遞延調整 | — | | | (4.7) | | | (40.2) | |
| 外幣利差 | 2.8 | | | 1.6 | | | 1.3 | |
| 其他 | 1.2 | | | (2.0) | | | 4.5 | |
| 總計 | 15.3 | % | | (13.1) | % | | 12.3 | % |
截至2023年12月31日止年度，本公司確認所得税優惠為$3.0税前賬面虧損100萬美元19.3100萬美元，導致實際所得税率為15.3%。截至2022年12月31日止年度，本公司確認所得税優惠為$2.3百萬美元的税前賬面收入17.3百萬美元，導致有效所得税税率為(13.1)%。截至2021年12月31日止年度，本公司確認所得税優惠為$3.8税前賬面虧損100萬美元31.2100萬美元，導致實際所得税率為12.3%.
2023年，公司在美國的估值免税額繼續抵消了實際税率內的許多永久性税收調整。這些調整包括州税、根據國內税法第41條規定的聯邦研究税收抵免、美國的股權補償以及美國的其他不可扣除支出。該公司在所得税税率調節表中披露了法定的混合州所得税税率。這一法定的混合州所得税税率是適用於公司在美國的應納税所得額以計算其州所得税負擔的税率。公司還披露了其他有效的州税收調整，主要包括永久性税收調整對州税收的影響，以及從美國境外產生的收入或虧損中消除法定混合州所得税税率影響的對賬調整。本期間，公司繼續產生與在美國確認的合格研究活動的所得税抵免相關的所得税優惠。適用的聯邦税法和法規將合格的研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動，涉及旨在發現旨在開發新的或改進的業務組成部分的新信息的實驗過程。在沒有估值津貼的情況下，如果所得税扣除超過或低於相關賬面費用，股權補償也會影響實際税率，這是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津貼抵消的其他美國不可扣除費用主要包括根據美國國税法162(M)規定的不可扣除高管薪酬。
下表列出了該公司遞延納税淨負債的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 壞賬準備 | $ | 80 | | | $ | 173 | |
| 應計負債 | 3,459 | | | 4,370 | |
| 經營租賃負債 | 57,152 | | | 3,456 | |
| 遞延收入 | 1,915 | | | 1,949 | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | 3,363 | | | 3,216 | |
| | | |
| 資本化研究與開發費用 | 40,306 | | | 20,997 | |
| 應計租賃激勵 | — | | | 2,645 | |
| 税收抵免 | 12,994 | | | 10,948 | |
| 淨營業虧損 | 17,421 | | | 25,691 | |
| 其他遞延税項資產 | 3,238 | | | 4,592 | |
| 遞延税項總資產 | 139,928 | | | 78,037 | |
| 減去：估值免税額 | (67,950) | | | (65,678) | |
| 遞延税項資產總額 | 71,978 | | | 12,359 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產、廠房和設備 | 24,469 | | | 4,890 | |
| 商譽 | 1,416 | | | 1,272 | |
| 無形資產 | 39,334 | | | 41,591 | |
| 經營性租賃資產 | 39,780 | | | 3,072 | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項負債總額 | 104,999 | | | 50,825 | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (33,021) | | | $ | (38,466) | |
該公司的遞延税項會計涉及評估與其遞延税項淨資產變現有關的若干因素。該公司主要考慮其歷史業績、其遞延税項資產的性質以及在這些臨時差額和結轉可扣除期間未來應税收入的時間、可能性和金額(如果有的話)。根據對這些因素的分析，該公司確定在2023年需要針對美國遞延税項資產計提估值準備金。
截至2023年12月31日，該公司約有44.3美國聯邦淨營業虧損結轉百萬美元，美元16.3百萬英鎊的英國虧損結轉，以及美元12.8100萬美元的美國聯邦税收抵免。所有結轉的美國聯邦淨營業虧損都是在減税和就業法案(“法案”)頒佈後產生的，因此不會失效，但只能用於抵消任何給定年度高達80%的應税收入。美國的聯邦税收抵免將於2039年開始到期。
截至2023年12月31日，該公司約有63.9結轉的州淨營業虧損為百萬美元。如果不加以利用，一些結轉的州淨營業虧損將在2026年開始的不同日期到期。
截至2023年12月31日，公司境外子公司產生的未匯出收益金額並不顯著。該公司不主張對其截至2023年12月31日的某些外國子公司的部分未匯出收益進行無限期再投資。對於沒有無限期再投資的收益，公司沒有確認與那些未匯出的海外收益相關的遞延所得税，因為這些收益將以税收優惠的方式匯回國內。對於公司聲稱永久再投資的子公司，如果發生匯回，公司將被要求應計美國税款(如果有)，並酌情匯出適用的預扣税。由於基於未分配收益匯回方式的必要假設的複雜性和多樣性，確定與這些未分配收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 未確認的税收優惠-1月1日 | $ | 4,800 | | | $ | 3,062 | |
| 毛收入增長--上期税收狀況 | 142 | | | 613 | |
| | | |
| 增加總額--本期税收狀況 | 1,228 | | | 1,125 | |
| | | |
| | | |
| 未確認的税收優惠-12月31日 | $ | 6,170 | | | $ | 4,800 | |
如果$6.2如確認未確認的税項優惠，則不會因本公司美國遞延税項淨資產的估值免税額而影響實際税率。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司確認利息及罰款為$0.3與所得税支出內的所得税有關的百萬美元。
該公司預計，在2023年12月31日之後的12個月內，其不確定的税務狀況不會發生重大變化。
該公司提交美國聯邦所得税申報單以及美國許多州和外國司法管轄區的所得税申報單。2020至2022納税年度仍可接受本公司應納税的主要司法管轄區的審查。
15.普通股基本收益和稀釋(虧損)收益
每股基本淨(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。公司在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度處於淨虧損狀態，因此稀釋後的股份相當於基本股份。
每股基本收益和稀釋(虧損)收益的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 每股淨(虧損)收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.09) | |
| 稀釋 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.48) | | | $ | (1.09) | |
| 用於計算每股淨(虧損)收益的分子： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 清償債務的淨收益，税後淨額 | | | | | — | | | (39,614) | | | — | |
| 可轉換票據利息支出，税後淨額 | | | | | — | | | 5,147 | | | — | |
稀釋(1) | | | | | $ | (16,343) | | | $ | (14,897) | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| | | | | | | | | |
| 可轉債轉換 | | | | | — | | | 5,625,073 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀釋 | | | | | 25,612,724 | | | 30,907,869 | | | 25,090,916 | |
________________________
(1) 在採用ASU 2020-06年度後，淨收益將根據債務清償淨收益的逆轉進行調整，並在計算稀釋後的非GAAP每股收益時重新計入利息支出。關於採用ASU 2020-06的更多細節，見合併財務報表附註8“債務”。
以下普通股等價物被排除在用於計算每股普通股淨(虧損)收入的加權平均股票之外，因為它們的影響將是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已發行和未償還的股票期權 | 97,480 | | | 159,741 | | | 180,209 | |
| 已發行和未發行的限制性股票單位 | 5,911,794 | | | 2,607,106 | | | 344,486 | |
可轉換優先票據 (1) (2) | 3,442,229 | | | — | | | 987,149 | |
| 總計 | 9,451,503 | | | 2,766,847 | | | 1,511,844 | |
________________________
(1)截至2022年12月31日，在採用ASU 2020-06(截至2022年1月1日)後，公司使用IF-轉換方法計算2026年可轉換票據和2028年可轉換票據對每股攤薄收益的攤薄影響(如果適用)。該公司預計將以現金支付這些票據的本金金額，並支付公司A類普通股的任何剩餘股份。稀釋股份是根據2026年可轉換債券和2028年可轉換債券的初始轉換率分別為每0.001美元本金10.9857股和5.5781股計算的。有關採用ASU 2020-06的更多細節和公司可轉換票據的更多細節，請參閲合併財務報表附註8“債務”。
(2) 截至2021年12月31日，公司使用庫存股方法計算2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的攤薄影響，因為當時公司預計這些票據的本金金額將以現金結算，以及公司A類普通股的任何剩餘股份。截至2021年12月31日，當公司A類普通股在特定期間的平均市場價格超過轉換價格$時，使用與庫藏股方法一致的期間內A類普通股的平均市場價格計算的轉換價差對2026年可轉換票據的稀釋每股A類普通股淨收益產生攤薄影響。91.03每股。截至2021年12月31日，2028年可轉換票據的轉換價差是反攤薄的，因為公司A類普通股在特定時期的平均市場價格不超過轉換價格$179.27每股。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，已經評估了我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，截至本報告所涉期間結束時每年一次關於表格的報告10-K。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時每年一次關於表格的報告10-K此外，我們的披露控制和程序是以合理的保證水平設計的，並能有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的指導方針，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及根據公認會計準則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。根據我們的評估結果，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其報告載於本報告第8項每年一次關於表格的報告10-K.
財務報告內部控制的變化
在截至本季度結束的季度內，根據《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)條所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有變化2023年12月31日對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或有合理的可能產生重大影響。
內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制制度的有效性，包括我們的內部控制制度，都受到內在限制，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，任何財務報告的內部控制制度，包括我們的制度，無論設計和運作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級，但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第9B項：其他資料
在截至2023年12月31日的季度內，董事或本公司高級管理人員(定義見交易法第16a-1(F)條)通過或已終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(在每種情況下，定義見S-K規則第408(A)項)。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的資料以參考吾等有關本公司2024年股東周年大會的委託書的方式納入。委託書將在截至2023年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
商業行為和道德準則
我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則，該準則可在我們的網站(https://investors.bandwidth.com/corporate-governance/governance-overview)的“治理文件”下獲得。我們打算滿足Form 8-K第5.05項關於修改或豁免我們的商業行為和道德準則條款的披露要求，並通過在上面指定的網站地址和位置發佈此類信息。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的資料以參考吾等有關本公司2024年股東周年大會的委託書的方式納入。委託書將在截至2023年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和與管理有關的股東事項
本項目所要求的資料以參考吾等有關本公司2024年股東周年大會的委託書的方式納入。委託書將在截至2023年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的資料以參考吾等有關本公司2024年股東周年大會的委託書的方式納入。委託書將在截至2023年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.總會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是安永律師事務所, 北卡羅來納州羅利，審計師事務所ID：42.
本項目所要求的資料以參考吾等有關本公司2024年股東周年大會的委託書的方式納入。委託書將在截至2023年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15.展品和財務報表附表
(A)作為本報告的一部分，提交了下列文件：
1.財務報表
見本文件第8項下的財務報表索引。
2.財務報表明細表
上面沒有列出的時間表已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者以其他方式包括了必需的信息。
3.陳列品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | 展品説明 | | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
2.1 | 重組協議，日期為2016年11月30日，由Bandwidth.com，Inc.和Republic Wireless，Inc.簽署。 | | S-1 | 333-220945 | 2.1 | 10/13/2017 |
2.2 | Bandth Inc.和Voicebox S.àR.L、Itay Rosenfeld先生、Stefaan Konings先生、Dirk Hermans先生、Gaetan Brichet先生和Stichting Administration ekantoor Voice之間的股份購買協議，日期為2020年10月12日。 | | 8-K | 001-38285 | 2.1 | 10/13/2020 |
3.1 | 第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。 | | 10-Q | 001-38285 | 3.1 | 12/14/2017 |
3.2 | 第三，修訂和重新制定附例。 | | 8-K | 001-38285 | 3.1 | 11/2/2023 |
4.1 | 投資者權利協議。 | | S-1 | 333-220945 | 4.2 | 10/13/2017 |
4.2 | 買賣協議的形式。 | | S-1 | 333-220945 | 4.3 | 10/13/2017 |
4.3 | 註冊人證券説明。 | | | | | 隨函存檔 |
4.4 | Bandain Inc.和全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2020年2月28日 | | 8-K | 001-38285 | 4.1 | 3/2/2020 |
4.5 | 2026年3月1日到期的0.250釐可轉換優先債券表格(載於附件A至附件4.1) | | 8-K | 001-38285 | 4.2 | 3/2/2020 |
4.6 | Bandain Inc.和全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2021年3月16日。 | | 8-K | 001-38285 | 4.1 | 3/16/2021 |
4.7 | 2028年4月1日到期的0.50%可轉換優先債券的表格(載於附件A至附件4.1)。 | | 8-K | 001-38285 | 4.2 | 3/16/2021 |
| | | | | | |
10.1 | Bandth Inc.與其董事和某些高級職員之間的賠償和促進協議格式。 | | 10-K | 001-38285 | 10.1 | 2/25/2022 |
| | | | | | |
10.2 | 2010年股權補償計劃及其獎勵形式。 | | S-1 | 333-220945 | 10.4 | 10/13/2017 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.3 | 僱傭協議，日期為2015年1月1日，於2017年3月9日修訂，由BandWidth.com，Inc.和David·A·莫爾肯簽署。 | | S-1 | 333-220945 | 10.8 | 10/13/2017 |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.4 | 辦公室租賃，由Venture Center LLC和Bandwidth.com，Inc.提供，日期為2013年1月22日，迄今已修訂。 | | S-1 | 333-220945 | 10.11 | 10/13/2017 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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10.5 | 帶寬公司與密鑰持有者之間的轉換鎖定協議格式。 | | S-1A號 | 333-220945 | 10.2 | 10/30/2017 |
| | | | | | |
10.6 | 辦公室租賃，由Keystone-百年II有限責任公司和Bandwidth.com，Inc.簽訂，日期為2018年1月12日。 | | 10-K | 001-38285 | 10.22 | 2/26/2018 |
10.7 | WP Propco III，LLC和Bandain Inc.之間的辦公室租賃，日期為2019年1月1日，Venture III修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.23 | 2/15/2019 |
10.8 | WP Propco III，LLC和Bandain Inc.之間的辦公室租賃，日期為2019年1月1日，Venture I修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.24 | 2/15/2019 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.9 | 銷售清單，日期為2019年5月29日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 6/3/2019 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.10 | 僱傭協議，日期為2019年12月6日，由Bandwidth.com，Inc.和Rebecca Bottorff簽署。 | | 10-K | 001-38285 | 10.30 | 2/21/2020 |
| | | | | | |
10.11 | 確認BaseCaped Call交易，日期為2020年2月25日，Bandain Inc.和巴克萊銀行PLC之間的交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 3/2/2020 |
10.12 | 確認Bandain Inc.和摩根大通銀行全國協會紐約分行之間的BaseCaped Call交易，日期為2020年2月25日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 3/2/2020 |
10.13 | 確認BaseCaped Call交易，日期為2020年2月25日，由Bandain Inc.和蒙特利爾銀行達成。 | | 8-K | 001-38285 | 10.3 | 3/2/2020 |
10.14 | 確認BaseCaped Call交易，日期為2020年2月25日，由Bandain Inc.和摩根士丹利有限責任公司達成。 | | 8-K | 001-38285 | 10.4 | 3/2/2020 |
10.15 | 確認Bandain Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之間的BaseCaped Call交易，日期為2020年2月25日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.5 | 3/2/2020 |
10.16 | 確認Bandain Inc.和Barclays Bank PLC之間的附加上限呼叫交易，日期為2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.6 | 3/2/2020 |
10.17 | 確認Bandain Inc.和摩根大通銀行全國協會紐約分行之間的額外上限電話交易，日期為2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.7 | 3/2/2020 |
10.18 | 確認Bandain Inc.和蒙特利爾銀行之間的附加上限呼叫交易，日期為2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.8 | 3/2/2020 |
10.19 | 確認Bandain Inc.和摩根士丹利有限責任公司之間於2020年2月26日進行的附加上限呼叫交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.9 | 3/2/2020 |
10.20 | 確認Bandain Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之間的附加上限呼叫交易，日期為2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.10 | 3/2/2020 |
| | | | | | |
10.21 | 與北卡羅來納州簽訂的買賣協議，日期為2020年6月15日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 6/17/2020 |
10.22 | Bandband Inc.與Itay Rosenfeld先生、Stefaan Konings先生、Dirk Hermans先生和Gaetan Brichet先生之間的管理保修契約，日期為2020年10月12日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 10/13/2020 |
10.23 | Bandband Inc.和Voicebox S.áR.L之間的註冊權協議，日期為2020年10月12日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 10/13/2020 |
| | | | | | |
10.24 | 確認Bandain Inc.和蒙特利爾銀行之間日期為2021年3月11日的BaseCaped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 3/16/2021 |
10.25 | 確認Bandain Inc.與新澤西州花旗銀行於2021年3月11日進行的BaseCaped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 3/16/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.26 | 確認Bandain Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之間日期為2021年3月11日的Base Caped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.3 | 3/16/2021 |
10.27 | 確認Bandband Inc.和摩根士丹利有限責任公司於2021年3月11日進行的Base Caped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.4 | 3/16/2021 |
| | | | | | |
10.28^ | 2021年5月27日，帶寬公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC之間的購銷協議。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 5/28/2021 |
10.29^ | 2021年5月27日，帶寬公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC之間的租賃協議。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 5/28/2021 |
10.30 | 2021年5月27日，帶寬公司、USEF Edwards Mill Owner，LLC和芝加哥產權保險公司之間的託管協議。 | | 8-K | 001-38285 | 10.3 | 5/28/2021 |
10.31 | 公司與達裏爾·萊福德於2021年7月6日簽訂的僱傭協議。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 7/8/2021 |
| | | | | | |
10.32 | 公司與Anthony F.Bartolo於2022年2月22日簽訂的僱傭協議。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 2/22/2022 |
| | | | | | |
10.33 | 公司與R.Brandon AsBill於2022年2月24日簽訂的僱傭協議。 | | 10-K | 001-38285 | 10.52 | 2/25/2022 |
| | | | | | |
10.34 | 2022年4月21日，帶寬公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC之間的租賃協議第一修正案。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.3 | 5/6/2022 |
10.35 | 2022年4月21日，帶寬公司、USEF Edwards Mill Owner，LLC和芝加哥產權保險公司之間的託管協議第一修正案。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.4 | 5/6/2022 |
| | | | | | |
10.36 | 《全球限制性股票單位授出通知書》和《全球限制性股票單位協議》格式。 | | 10-K | 001-38285 | 10.5 | 2/23/2023 |
10.37 | 公司與Anthony F.Bartolo於2022年3月24日簽訂的僱傭協議第一修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.51 | 2/23/2023 |
10.38 | 公司與達裏爾·E·萊福德於2022年3月25日簽署的僱傭協議第一修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.52 | 2/23/2023 |
10.39 | 帶寬公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC於2023年3月31日簽訂的租賃協議第二修正案。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.1 | 5/3/2023 |
10.40 | 第二次修訂和重新制定2017年激勵獎勵計劃。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.1 | 8/3/2023 |
10.41^ | 帶寬公司、帶寬公司的某些子公司、帶寬公司的幾個貸款人與美國銀行之間的信貸協議，日期為2023年8月1日。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.2^ | 8/3/2023 |
10.42 | 本公司與David·莫爾肯於2024年2月26日簽訂的《僱傭協議第二修正案》。 | | | | | 隨函存檔 |
21.1 | 帶寬公司的子公司名單。 | | | | | 隨函存檔 |
23.1 | 安永律師事務所同意，獨立註冊
公共會計師事務所。 | | | | | 隨函存檔 |
23.2 | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 | | 8-K/A | 001-38285 | 23.1 | 1/14/2021 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 | | | | | 隨函存檔 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。 | | | | | 隨函存檔 |
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32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | | | | 隨信提供 |
97.1 | 追回錯誤賠償金的政策，自2023年10月2日起生效。 | | | | | 隨函存檔 |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | 隨函存檔 |
| 101.SCH | XBRL分類架構文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
^ 根據S法規第601項的規定，表10.28、10.29和10.41中的某些展品已被省略。登記人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有遺漏展品的副本。
*本合同附件32.1中提供的證明被視為與本表格10-K的年報根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中，否則不會被視為已提交。
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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| | 帶寬公司 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/David A.莫爾肯 |
| | | David·A·莫爾肯 |
| | | 首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/達裏爾·E·萊福德 |
| | | 達裏爾·E·雷福德 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/德文·M·克魯普卡 |
| | | 德文·M·克魯普卡 |
| | | 高級副總裁，公司財務總監 |
| | | (首席會計主任) |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/布萊恩·D·貝利 |
| | | 布萊恩·D·貝利 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/麗貝卡·博托夫 |
| | | 麗貝卡·博托夫 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/約翰·C·默多克 |
| | | 約翰.C.默多克 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/盧卡斯·M·盧什 |
| | | 盧卡斯·M·盧什 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 發信人： | /S/道格拉斯·A·蘇裏亞諾 |
| | | 道格拉斯·A·蘇利亞諾 |
| | | 董事 |
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