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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 註冊的交易所名稱 | 交易符號 |
用複選標記表明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明註冊人是否以電子方式提交了規則要求提交的所有交互式數據文件在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ☐ | 大型加速過濾器 ◻ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最新可行日期,註冊人每類普通股的已發行股票數量。
每個班級的標題 |
| 截至 2023 年 11 月 7 日仍未付清 |
普通股,面值0.01美元 |
目錄
道森地球物理公司
索引
| 頁面 | |
第一部分財務信息 | 3 | |
第 1 項。財務報表 | 3 | |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日(未經審計)的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至止三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損報表 2023年9月30日和 2022 年(未經審計) | 4 | |
截至9月的九個月簡明合併現金流量表 30, 2023和 2022 年(未經審計) | 5 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) | 6 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 22 | |
第 4 項。控制和程序 | 22 | |
第二部分。其他信息 | 23 | |
第 1 項。法律訴訟 | 23 | |
第 1A 項。風險因素 | 23 | |
第 6 項。展品 | 24 | |
簽名 | 25 |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
道森地球物理公司
簡明的合併資產負債表
(金額以千計,股票數據除外)
| 9月30日 | 十二月三十一日 |
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2023 | 2022年(調整後) | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | ||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制性現金 | |||||||
短期投資 |
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應收賬款,淨額 |
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應收員工留存貸款 | — | ||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 | |||||||
使用權資產 | |||||||
無形資產,淨值 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款 | $ | $ | |||||
應計負債: |
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工資成本和其他税收 |
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其他 |
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遞延收入 |
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應付票據和融資租賃的當前到期日 |
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經營租賃負債的當前到期日 | |||||||
流動負債總額 |
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長期負債: |
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扣除當前到期日的應付票據和融資租賃 |
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經營租賃負債,扣除當前到期日 | |||||||
遞延所得税負債,淨額 | |||||||
長期負債總額 |
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承付款和意外開支 | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股票面值美元 |
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普通股面值 $ | |||||||
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分別於2023年9月30日和2022年12月31日尚未到期 |
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額外的實收資本 |
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累計收益(赤字) |
| ( | ( | ||||
收購前佈雷肯裏奇的股權 | — | ||||||
累計其他綜合收益(虧損),淨額 |
| ( | ( | ||||
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 | $ | $ |
見簡明合併財務報表的附註(未經審計)。
3
目錄
道森地球物理公司
簡明的合併運營報表和綜合虧損
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
2023 |
| 2022年(調整後) |
| 2023 |
| 2022年(調整後) | |||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||
運營成本: | |||||||||||
運營費用 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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運營收入(虧損) |
| ( |
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| ( |
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其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | |||||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
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其他收入(支出),淨額 | |||||||||||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税優惠(支出): | ( |
| — | ||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ( | ( | |||||||
其他綜合收益(虧損): | |||||||||||
外匯匯率折算的未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ( | ||||||||
綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
普通股每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
普通股每股攤薄收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
已發行的等值普通股的加權平均值 |
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已發行普通股等值的加權平均值——假設攤薄 |
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見簡明合併財務報表的附註(未經審計)。
4
目錄
道森地球物理公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計,金額以千計)
截至9月30日的九個月 | |||||||
| 2023 |
| 2022年(調整後) |
| |||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | |||
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 |
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運營租賃成本 | |||||||
非現金補償 |
| — |
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遞延所得税(福利)支出 |
| ( |
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壞賬支出 | |||||||
處置資產的(收益)虧損 |
| ( |
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重新測量等 |
| ( |
| ( | |||
經營資產和負債的變化: | |||||||
應收賬款(增加)減少 |
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應收員工留存貸款(增加)減少 |
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預付費用和其他資產(增加)減少 |
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| ( | ||||
應付賬款增加(減少) |
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應計負債增加(減少) | ( | ( | |||||
經營租賃負債增加(減少) | ( | ( | |||||
遞延收入增加(減少) | ( | ||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
| ( | ||||
來自投資活動的現金流: | |||||||
資本支出,扣除非現金資本支出,彙總如下(如果適用) |
| ( | ( | ||||
收購短期投資 | ( | ||||||
處置資產的收益 | |||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | ( | ( | |||||
來自融資活動的現金流: | |||||||
應付票據的本金付款 | ( | ( | |||||
融資租賃的本金支付 |
| ( | ( | ||||
與股票薪酬獎勵相關的預扣税 | — | ( | |||||
限制性股票單位的現金結算 | — | ( | |||||
出售庫存股 | — | ||||||
收購前的佈雷肯裏奇現金捐款(分配) | ( | ( | |||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | ( | ||||||
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) |
| ( |
| ( | |||
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | $ | |||||
補充現金流信息: | |||||||
支付利息的現金 | $ | $ | |||||
收到的用於繳納所得税的現金 | $ | — | $ | ||||
非現金運營、投資和融資活動: | |||||||
應計購置的財產和設備增加 (減少) | $ | ( | $ | ||||
產生的融資租賃 | $ | $ | |||||
使用權資產和經營租賃負債增加 | $ | $ | |||||
已融資的保險費 | $ | $ | |||||
視為分配未收購的佈雷肯裏奇淨資產 | $ | $ | |||||
佈雷肯裏奇淨資產的視同貢獻 | $ | — | $ | ( | |||
收購佈雷肯裏奇的淨資產 | $ | ( | $ |
見簡明合併財務報表的附註(未經審計)。
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目錄
道森地球物理公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計,金額以千計,股票數據除外)
公平 | 累積的 | |||||||||||||||||||
可歸因 | 普通股 | 額外 | 累積的 | 其他 | ||||||||||||||||
到佈雷肯裏奇 | 數字 | 付費 | 收益 | 全面 | ||||||||||||||||
收購之前 | 的股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| (赤字) |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||||||
2023 年 1 月 1 日餘額(調整後) | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外匯匯率折算的未實現收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
為收購佈雷肯裏奇發行股票 | ( | |||||||||||||||||||
收購價格超過收購淨資產 | ( | ( | ||||||||||||||||||
收購前的佈雷肯裏奇現金分配 | ( | ( | ||||||||||||||||||
視為分配未收購的佈雷肯裏奇淨資產 | ( | ( | ||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日餘額 | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外匯匯率折算的未實現收益(虧損) | ||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 6 月 30 日 | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外匯匯率折算的未實現收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
發行可轉換票據的股票 | ||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 9 月 30 日 | $ | — | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ |
公平 | 累積的 | |||||||||||||||||||
可歸因 | 普通股 | 額外 | 累積的 | 其他 | ||||||||||||||||
到佈雷肯裏奇 | 數字 | 付費 | 收益 | 全面 | ||||||||||||||||
收購之前 | 的股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| (赤字) |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||||||
2022 年 1 月 1 日餘額 | $ | — | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外匯匯率折算的未實現收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
股票以股票薪酬換税 | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
國庫股票出售 | ||||||||||||||||||||
佈雷肯裏奇淨資產的視同貢獻 | ||||||||||||||||||||
收購前的佈雷肯裏奇現金捐款 | ||||||||||||||||||||
2022年3月31日餘額(調整後) | ( | ( | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外匯匯率折算的未實現收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
收購前的佈雷肯裏奇現金捐款 | ||||||||||||||||||||
2022年6月30日餘額(調整後) | ( | ( | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
外匯匯率折算的未實現收益(虧損) | ( | ( | ||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | — | |||||||||||||||||||
限制性股票單位的現金結算 | ( | ( | ||||||||||||||||||
現金分配 | ( | ( | ||||||||||||||||||
2022年9月30日餘額(調整後) | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ |
見簡明合併財務報表的附註(未經審計)。
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目錄
道森地球物理公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1。業務的組織和性質
道森地球物理公司(“公司”)是北美陸上地震數據採集服務的領先提供商,業務遍及美國大陸(“美國”)和加拿大。該公司僅為其客户獲取和處理二維、三維和多分量地震數據,這些客户包括大型石油和天然氣公司、獨立的石油和天然氣運營商以及多客户數據庫提供商。
2。重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表包括公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。公司管理層認為,簡明合併財務報表反映了公允列報財務報表所必需的所有調整,這些調整本質上是正常和經常性的。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些簡明合併財務報表要求管理層做出影響這些簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。簡明合併財務報表中的某些前期金額可能已重新分類,以符合本期的列報方式。
這些簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則以及美國證券交易委員會(“SEC”)第10-Q表的説明和S-X條例的適用規則編制的。某些通常包含在根據美國普遍接受的會計原則列報的年度財務報表中的信息和腳註披露被省略了。
這些簡明合併財務報表和附註應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司年度合併財務報表及其附註一起閲讀。
資產購買協議。 2023年3月24日,公司與威爾克斯兄弟有限責任公司(“威爾克斯”)和威爾克斯的全資子公司佈雷肯裏奇地球物理有限責任公司(“佈雷肯裏奇”)簽訂了資產購買協議(“收購協議”)。根據收購協議,公司完成了對除多客户數據庫之外幾乎所有與地震數據採集服務相關的佈雷肯裏奇資產的收購,以換取股票對價和可轉換票據的組合(“交易”)。雖然本次交易以資產購買為結構,但該公司的財務報告反映了兩家公司的合併業績,就好像合併發生在2022年1月14日,即威爾克斯成為公司大股東之日一樣。這是因為從2022年1月14日起,公司和佈雷肯裏奇都處於威爾克斯的控制之下。需要將受共同控制的實體組合起來進行列報。作為購買協議的一部分,除了
收購協議被視為共同控制的實體之間以類似於權益彙集的方式轉移淨資產。公司的歷史合併財務報表已經過追溯性修訂,以反映所有列報期內佈雷肯裏奇活動對財務狀況、現金流和經營業績的影響,因此標記為 “(經調整後)”。交易前佈雷肯裏奇股權交易的影響已作為股東權益的單獨組成部分列報於簡明合併資產負債表和簡明合併股東權益表,以證明這些交易對公司歷史合併財務報表的影響。
重要會計政策
整合原則。 截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司道森運營有限責任公司、道森地震服務控股公司、加拿大鷹公司、加拿大鷹地震服務ULC和勘探調查公司的賬目。所有重要的公司間餘額和
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目錄
合併中取消了交易。此外,公司與佈雷肯裏奇在截至2022年12月31日的年度內的所有交易均將以合併方式予以撤銷。在截至2022年12月31日的年度中,公司的記錄約為美元
可疑賬户備抵金。 該公司的可疑賬目備抵反映了其目前對金融工具生命週期內預計產生的信貸損失的估計,是根據多種因素確定的。管理層根據其對逾期未付賬款的審查、過去的歷史核銷經驗、當前客户羣、客户賬户超過時確定是否需要為可疑應收賬款備抵金
租賃。公司根據租賃協議租賃某些車輛、地震記錄設備、不動產和辦公設備。公司對每份租約進行評估,以確定其適當分類為融資租賃或用於財務報告的經營租賃。融資租賃下的資產和負債按最低租賃付款的現值或相關資產的公允市場價值中較低者入賬。融資租賃下的資產在初始租賃期內使用直線法攤銷。融資租賃資產的攤銷包含在折舊費用中。對於易於確定的經營租賃,公司使用隱性利率來確定未來最低租賃付款的現值。在沒有隱性利率的情況下,公司使用其增量借款利率。在租賃條款中,使用權資產按直線分攤至運營租賃成本,幷包含在運營費用中。公司的幾份租約包括續訂期權,續約期權的行使主要由公司自行決定。
財產和設備。 財產和設備按歷史成本、企業合併中收購的資產的公允價值或從佈雷肯裏奇收購的資產的歷史賬面價值進行資本化,並在資產的使用壽命內折舊。管理層對這一使用壽命的估計是基於地震行業存在的情況和購買資產時可獲得的信息。隨着情況的變化和新信息的出現,這些估計可能會發生變化。折舊是使用直線法計算的。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和相關的累計折舊將從資產負債表中扣除,由此產生的任何損益都會反映在該期間的經營業績中。
長期資產減值. 當觸發事件表明資產的可收回性或公允價值下降時,將對長期資產進行減值審查。如果未來預期的未貼現淨現金流不足以收回資產的賬面價值,並且資產的公允價值低於資產的賬面價值,則需要確認減值費用。管理層對用於進行減值分析的未來現金流的預測包括根據公司預期的未來業績對未來收入和支出的估計,同時考慮預期的未來石油和天然氣價格,這是評估公司服務需求的基礎。如果資產的賬面金額超過預計的未貼現未來現金流,則公司通過將資產的賬面金額與公允價值進行比較來衡量可能的減值金額。
股票薪酬。公司使用公允價值法衡量所有股票薪酬獎勵,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和普通股獎勵,並在相關獎勵的歸屬期內,酌情在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中將扣除實際沒收後的薪酬支出列為運營或一般和管理費用。
在編制財務報表時使用估計。根據公認會計原則編制所附財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。由於使用報告程序中固有的假設和估計數,實際結果可能與這些估計數不同。
收入確認。服務是根據可取消的服務合同提供的,這些合同的原始預期期限通常為
根據服務合同條款,公司獲得某些自付費用的報銷。向客户開具的賬單金額按其總金額包含在服務合同的估計總收入中。
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目錄
根據服務合同的允許向客户收費。合同資產和合同負債是收入確認、賬單和現金收款之間時間差異的結果。如果在收入確認之前開具賬單或賬單超過確認的收入,則該金額被視為遞延收入和合同負債。相反,如果收入確認超過賬單,則超出部分被視為未開票的應收賬款和合同資產。在提供服務時,這些遞延收入金額被確認為收入。
在某些情況下,與合同直接相關的第三方許可、測量、鑽探、直升機、設備租賃和調動費用被用來履行合同義務。這些配送成本在其他流動資產中資本化,通常根據記錄的數據總平方英里進行攤銷,而調查中預計將使用服務合同的估計配送成本總額記錄的總平方英里進行攤銷。
任何服務合同的總收入和總履行成本的估算都是基於重要的定性和定量判斷得出的。管理層在進行這些估算時會考慮各種因素,例如績效義務的各個組成部分將由內部還是外部履行、第三方服務的成本以及履約義務所獨有的事實和情況。
最近發佈的會計公告
沒有。
3.金融工具的公允價值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、存款證短期投資、應收賬款、其他流動資產、應付賬款、其他流動負債、應付票據、融資租賃和經營租賃負債。由於現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款和其他流動負債是短期到期的,賬面金額接近相應資產負債表日的公允價值。根據與現行市場利率的比較,應付票據、融資租賃和經營租賃負債的賬面價值接近其公允價值。由於公司對存款證投資的到期日為短期,賬面金額接近相應資產負債表日的公允價值。公司應付票據和存款證投資的公允價值是公允價值層次結構中的二級衡量標準。
4。補充合併財務報表信息
分類收入
該公司有
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
2023 | 2022年(調整後) | 2023 | 2022年(調整後) | |||||||||
營業收入 | ||||||||||||
美國 | $ |
| $ | $ |
| $ | ||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
遞延成本(以千計)
遞延成本為 $
與 2023 年 1 月 1 日相比,2023 年 9 月 30 日的遞延成本有所下降,這主要是由於在這九個月期間完成了幾個項目,這些項目在 2023 年 1 月 1 日推遲了配送成本。與2022年1月1日相比,2022年9月30日的遞延成本有所增加,這主要是由於為客户提供了大量延期履行成本的新項目。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,攤銷的遞延成本總額為美元
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目錄
遞延收入(以千計)
遞延收入為 $
與 2023 年 1 月 1 日相比,2023 年 9 月 30 日的遞延收入保持相當穩定。與2022年1月1日相比,2022年9月30日的遞延收入有所增加,這主要是由於為尚未記錄數據的擁有大量第三方報銷金的客户提供了新項目。
2023年初合同負債餘額中包含的截至2023年9月30日的三個月和九個月的確認收入為美元
5。債務
自治領貸款協議
2019年9月30日,公司與德克薩斯州立銀行道明銀行(“道明銀行”)簽訂了貸款和擔保協議。2023年9月30日,公司簽訂了貸款和擔保協議(經(i)修訂)的第五份貸款修改協議(“第五次修改協議”),該協議的日期為2020年9月30日,(ii)某些日期為2021年9月30日的第二筆貸款修改協議,(iii)某些日期為2021年9月30日的第三筆貸款修改協議,(iv)該第四份修改協議的日期為截至3月 2023 年 21 月 21 日,以及 (v) 第五份修改協議,即 “貸款協議”)。貸款協議現在規定了有擔保的循環信貸額度(“循環信貸額度”),其金額不超過(I)等於借款基礎或(II)美元的金額中較低者
根據循環信貸額度,利息將按年利率累積,等於 (i) 中較低者
自治領信用證
截至2023年9月30日,道明銀行已發行了
可轉換票據
該公司之前的短期可轉換票據的應付額約為美元
其他債務
截至 2023 年 9 月 30 日,該公司已經
此外,該公司根據歸類為融資租賃的租賃租賃某些地震記錄設備和車輛。該公司的簡明合併
10
目錄
債務的到期日和利率
下表列出了公司未償還的應付票據的本金總額(以千計)以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的利率:
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
應付給財務公司的保險票據 | ||||||
未償本金總額 | $ | $ | ||||
的利率 |
截至2023年9月30日,融資租賃的總到期日如下(以千計):
2023 年 10 月至 2024 年 9 月 |
| $ |
| |||
2024 年 10 月-2025 年 9 月 | ||||||
2025 年 10 月-2026 年 9 月 | ||||||
2026 年 10 月-2027 年 9 月 | ||||||
融資租賃下的債務 | $ |
這些租賃的利率是
6。租賃
公司根據租賃協議租賃某些車輛、地震記錄設備、不動產和辦公設備。公司對每份租約進行評估,以確定其適當分類為經營租賃或融資租賃,以供財務報告之用。我們的大多數運營租約是不可取消的位於米德蘭、普萊諾、休斯敦和艾伯塔省卡爾加里的辦公和商店空間的經營租約。自公司於2023年3月13日向美國證券交易委員會提交最新的10-K表年度報告以來,我們的租賃沒有發生任何重大變化。
截至2023年9月30日,租賃負債的到期日如下(以千計):
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
2023 年 10 月至 2024 年 9 月 | $ | $ | ||||
2024 年 10 月-2025 年 9 月 | ||||||
2025 年 10 月-2026 年 9 月 | ||||||
2026 年 10 月-2027 年 9 月 | ||||||
2027 年 10 月-2028 年 9 月 | — | |||||
此後 | — | — | ||||
租賃協議下的付款總額 | ||||||
減去估算的利息 | ( | ( | ||||
租賃負債總額 | $ | $ |
7。承諾和突發事件
公司不時成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。儘管公司無法預測任何此類法律訴訟的結果,但管理層認為,未決法律訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響,因為公司認為公司已獲得足夠的賠償和保險。
我們也是以下法律訴訟的當事方:2019年4月1日,Weatherford International, LLC和Weatherford U.S., L.P.(統稱 “Weatherford”)向德克薩斯州米德蘭縣州地方法院提交了請願書,其中公司和
11
目錄
無法肯定地預測公司,根據目前獲得的信息,管理層認為該程序的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
此外,公司不時與客户發生有關發票付款或其他事項的合同糾紛。儘管公司力求最大限度地減少這些糾紛並保持與客户的良好關係,但該公司過去曾經歷過可能在任何時期影響其收入和經營業績的爭議,將來也可能會遇到此類爭議。
8。每股淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以已發行股票的加權平均值。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以攤薄後的加權平均已發行股份。
每股基本收益和攤薄收益(虧損)(以千計,股票和每股數據除外)的計算如下:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022年(調整後) |
| 2023 |
| 2022年(調整後) |
| |||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
已發行普通股的加權平均值 |
|
| |||||||||||
基本 | | |
| |
| | |||||||
稀釋性普通股期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵 | — | — | — | — | |||||||||
稀釋 | | | | | |||||||||
普通股每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股每股攤薄收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
該公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中出現淨虧損。因此,所有股票期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵均具有反稀釋性,不包括用於確定這些時期普通股每股攤薄收益(虧損)的加權平均股。所有時期基本和攤薄後的加權平均已發行股票反映了發行量
以下股票期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵的加權平均數未計入普通股攤薄後每股虧損的計算,因為在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內,它們的影響將是反稀釋性的:
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022年(調整後) |
| 2023 |
| 2022年(調整後) |
| ||||||
可轉換票據 | | — | | — | ||||||||||
限制性庫存單位 | — | | — | | ||||||||||
限制性股票獎勵 | — | — | — | — | ||||||||||
股票期權 | — | — | — | — | ||||||||||
總計 | | | | |
9。所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司的有效税率為-
公司評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額以允許使用現有的遞延所得税資產。評估的一項重要客觀否定證據是長期以來發生的累積損失。這樣的客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如對應納税收入的預測。
三人的所得税支出和截至2023年9月30日的九個月的福利不包括所有損失的所得税優惠,因為公司已記錄了針對其幾乎所有聯邦、州和外國遞延所得税資產的估值補貼。該公司已記錄了相關遞延所得税資產的估值補貼,其金額的變現可能性不大於不可變現的金額。基於管理層認為並非所有淨營業虧損均可兑現的信念,聯邦估值
12
目錄
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,津貼和額外的州估值補貼維持不變。此外,由於公司最近的營業虧損和估值補貼,公司可能會在簡明合併財務報表中確認未來虧損的税收優惠或不確認未來虧損的税收優惠。但是,如果對結轉期內未來應納税所得額的估計值減少或增加,或者如果不再存在以累積虧損為形式的客觀負面證據,並且對未來增長預測等主觀證據給予額外權重,則可以調整被認為可變現的估值補貼金額。
10。補充購買協議交易信息
佈雷肯裏奇的歷史財務信息來自佈雷肯裏奇未經審計的財務報表。公司管理層認為,佈雷肯裏奇的財務信息反映了公允財務報表列報所必需的所有調整,這些調整本質上是正常和經常性的。簡明合併現金流量表中顯示的與收購協議相關的非現金項目(未經審計,以千計)包括 “視同分配(出資)” 和 “收購佈雷肯裏奇淨資產”,衍生如下:
視同分配(供款) | 截至9月30日的九個月 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
短期投資的視同分配(貢獻) | $ | $ | — | |||
應收賬款的視同分配(出資) |
|
| ( | |||
預付費和其他的視同分配(捐款) |
|
| ( | |||
土地和建築物的視同分配(貢獻) | ( | |||||
應付賬款的視定(分配)繳款 | ( | |||||
應計負債的視同(分配)繳款 | ( | |||||
遞延收入的視同(分配)貢獻 | — | |||||
視為分配未收購的佈雷肯裏奇淨資產 | $ | |||||
佈雷肯裏奇淨資產的視同貢獻 | $ | ( |
收購資產的歷史賬面價值 | 2023年3月24日 | ||
應收賬款,淨額 | $ | ||
預付費用和其他流動資產 | |||
財產和設備,淨額 | |||
其他應計負債 | ( | ||
遞延收入 | ( | ||
收購佈雷肯裏奇淨資產 | $ |
資產購買的總對價(以千計)如下:
已付對價 | 2023年3月24日 | ||
普通股發行 | $ | ||
已發行的應付票據 | |||
購買價格 | $ |
由於該交易構成了受共同控制的實體之間的交易,因此超出所收購淨資產歷史賬面價值的超額購買價格被記錄為額外已付資本的費用。收購之日超過資產歷史賬面價值的超額購買價格如下(未經審計,以千計):
超額購買價格 | 2023年3月24日 | ||
購買價格 | $ | ||
收購資產的歷史賬面價值 | ( | ||
超額購買價格 | $ |
13
目錄
下表將先前報告的截至2022年12月31日的資產負債表與同期的當前資產負債表進行了對賬:
2022年12月31日 | ||||||||
道森 | 佈雷肯裏奇 | 道森 | ||||||
此前已報道 | 調整後 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||
限制性現金 | — | |||||||
短期投資 | — | |||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
應收員工留存貸款 | — | |||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
使用權資產 | — | |||||||
無形資產,淨值 | — | |||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | $ | |||||
應計負債: | ||||||||
工資成本和其他税收 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
應付票據和融資租賃的當前到期日 | — | |||||||
經營租賃負債的當前到期日 | — | |||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
扣除當前到期日的應付票據和融資租賃 | — | |||||||
經營租賃負債,扣除當前到期日 | — | |||||||
遞延所得税負債,淨額 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股 | — | |||||||
額外的實收資本 | — | |||||||
累計收益(赤字) | ( | — | ( | |||||
收購前佈雷肯裏奇的股權 | — | |||||||
累計其他綜合收益(虧損),淨額 | ( | — | ( | |||||
股東權益總額 | ||||||||
| ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ | $ |
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目錄
下表對先前報告的截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營報表與當前同期的運營報表進行了對比:
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | |||||||||||
道森 | 佈雷肯裏奇 | 淘汰和 | 道森 | ||||||||
此前已報道 | 其他調整 | 調整後 | |||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||
運營成本: | |||||||||||
運營費用 | ( | ||||||||||
一般和行政 | — | ||||||||||
折舊和攤銷 | — | ||||||||||
( | |||||||||||
運營收入(虧損) | ( | — | ( | ||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | — | ||||||||||
利息支出 | ( | — | — | ( | |||||||
其他收入(支出),淨額 | ( | — | |||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | — | ( | ||||||||
所得税優惠(費用) | — | — | |||||||||
淨收益(虧損) | ( | — | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損): | |||||||||||
外匯匯率折算的未實現淨收益(虧損) | ( | — | — | ( | |||||||
綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | $ | — | $ | ( | ||||
普通股每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
普通股每股攤薄收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
已發行的等值普通股的加權平均值 | | — | | | |||||||
已發行的等值普通股的加權平均值 | |||||||||||
-假設稀釋 | | — | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | |||||||||||
道森 | 佈雷肯裏奇 | 淘汰和 | 道森 | ||||||||
此前已報道 | 其他調整 | 調整後 | |||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||
運營成本: | |||||||||||
運營費用 | ( | ||||||||||
一般和行政 | — | ||||||||||
折舊和攤銷 | — | ||||||||||
( | |||||||||||
運營收入(虧損) | ( | — | ( | ||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | — | ||||||||||
利息支出 | ( | — | — | ( | |||||||
其他收入(支出),淨額 | ( | — | |||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | — | ( | ||||||||
所得税優惠(費用) | — | — | — | — | |||||||
淨收益(虧損) | ( | — | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損): | |||||||||||
外匯匯率折算的未實現淨收益(虧損) | ( | — | — | ( | |||||||
綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | $ | — | $ | ( | ||||
普通股每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
普通股每股攤薄收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | |||
已發行的等值普通股的加權平均值 | | — | | | |||||||
已發行的等值普通股的加權平均值 | |||||||||||
-假設稀釋 | | — | | |
15
目錄
下表將先前報告的截至2022年9月30日的九個月的現金流量表與當前同期的現金流量表進行了對賬:
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||
道森 | 佈雷肯裏奇 | 道森 | ||||||
此前已報道 | 調整後 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | $ | ( | |||
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
運營租賃成本 | — | |||||||
非現金補償 | — | |||||||
處置資產的(收益)虧損 | ( | |||||||
重新測量等 | ( | — | ( | |||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款(增加)減少 | ( | |||||||
預付費用和其他資產(增加)減少 | ( | ( | ||||||
應付賬款增加(減少) | ||||||||
應計負債增加(減少) | ( | ( | ||||||
經營租賃負債增加(減少) | ( | — | ( | |||||
遞延收入增加(減少) | ( | |||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | ( | ( | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | ( | ( | ( | |||||
處置資產的收益 | ||||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | ( | ( | ( | |||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
應付票據的本金付款 | ( | — | ( | |||||
融資租賃的本金支付 | ( | — | ( | |||||
與股票薪酬獎勵相關的預扣税 | ( | — | ( | |||||
限制性股票單位的現金結算 | ( | ( | ||||||
出售庫存股 | — | |||||||
收購前的佈雷肯裏奇現金捐款 | — | ( | ( | |||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | ( | ( | ( | |||||
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | ( | — | ( | |||||
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | ( | ( | ||||||
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | — | |||||||
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | $ | $ | |||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | — | $ | ||||
收到的用於繳納所得税的現金 | $ | $ | — | $ | ||||
非現金運營、投資和融資活動: | ||||||||
使用權資產和經營租賃負債的增加(減少) | $ | $ | — | $ | ||||
已融資的保險費 | $ | $ | — | $ | ||||
佈雷肯裏奇淨資產的視同貢獻 | $ | — | $ | ( | $ | ( |
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目錄
下表詳細介紹了截至2023年9月30日的三個月和九個月的獨立佈雷肯裏奇運營報表:
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||
營業收入 | $ | — | $ | ||||
運營成本: | |||||||
運營費用 | — | ||||||
一般和行政 | — | ||||||
折舊和攤銷 | — | ||||||
— | |||||||
運營收入(虧損) | — | ( | |||||
其他收入(支出): | |||||||
利息收入 | — | ||||||
利息支出 | — | — | |||||
其他收入(支出),淨額 | — | ( | |||||
所得税前收入(虧損) | — | ( | |||||
所得税優惠(費用) | — | — | |||||
淨收益(虧損) | $ | — | $ | ( |
11。後續事件
沒有。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表中包含的與未來事件的預測、估計或其他預期相關的歷史事實陳述以外的陳述,包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的陳述,內容涉及技術進步、我們的財務狀況、業務戰略和計劃、管理層的未來運營目標,包括與新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情對我們業務的預期或潛在影響有關的報表,財務狀況和經營業績可被視為1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。在本10-Q表格中使用時,諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 等詞語以及與我們或我們的管理層相關的類似表述可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於管理層的信念,以及管理層做出的假設和目前可獲得的信息。由於某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。這些風險包括但不限於公司作為受控上市公司的地位,這使公司免於遵守某些公司治理要求;公司股票市場有限,這可能導致公司股票從納斯達克退市,公司不再需要向美國證券交易委員會申報;總體經濟、行業、市場或政治狀況的影響;對能源行業支出的依賴;勘探和生產支出變化我們的客户和水平的變化石油和天然氣的勘探和開發;客户的經營業績和財務狀況,特別是在原油和天然氣價格長期處於低迷時期;石油和天然氣價格的波動;經濟狀況的變化;COVID-19 疫情的嚴重性和持續時間、相關的經濟影響以及由此對石油和天然氣需求的影響;石油供應過剩以及石油輸出國組織及其盟友(統稱)的能力作為歐佩克+,有待商定並遵守供應限制;石油和天然氣行業目前前所未有的中斷的持續時間和規模,這會對我們的業務產生負面影響;合同延期的可能性;服務合同的減少或取消;客户數量有限;與客户相關的信用風險;利用率降低;固定運營成本高和資本要求高;與 COVID-19 疫情相關的運營挑戰以及緩解病毒傳播的努力,包括物流挑戰、保護員工的健康和福祉以及遠程工作安排;行業競爭;影響公司工作人員的外部因素,例如天氣中斷和無法獲得陸地通行權;公司是否簽訂統包合同還是日租合同;員工生產率;資本資源的可用性;全球經濟的中斷,包括出口管制以及由於事態發展而對某些行業部門和各方實施的金融和經濟制裁烏克蘭及相關活動;以及未來是否發生導致公司從納斯達克退市且不再需要向美國證券交易委員會申報的交易或其他行動。對這些因素和其他因素(包括風險和不確定性)的討論載於公司於2023年3月13日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告以及隨後的10-表季度報告
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目錄
Q 向美國證券交易委員會提起了訴訟。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,公司均不打算或沒有義務修改任何前瞻性陳述。
概述
我們是北美陸上地震數據採集服務的領先提供商,業務遍及美國大陸和加拿大。我們幾乎所有的收入都來自我們向客户提供的地震數據採集服務。我們的客户包括大型石油和天然氣公司、獨立的石油和天然氣運營商以及多客户數據庫的提供商。近年來,我們的主要客户羣由多客户數據庫提供商組成。對我們服務的需求取決於這些公司在勘探、生產、開發和油田管理活動上的支出水平,這在很大程度上取決於石油和天然氣的價格。正如我們最近經歷的那樣,與大宗商品價格相關的國內石油和天然氣勘探與開發活動的重大波動已經並將繼續影響對我們服務的需求和經營業績,而這種波動仍然是影響我們的業務和經營業績的最重要因素。
從第三季度開始到7月份,我們有一名中等規模的頻道工作人員在較低的48個頻道工作。8月初部署了第二批較少的頻道工作人員,8月中旬擴大到更多的頻道數量工作人員,並一直運營到第三季度和第四季度。根據目前可獲得的信息,我們預計在第四季度以及2024年底部的48名工作人員中運營兩名員工,渠道數量利用率將有所提高。加拿大的活動始於10月,當時有一名小型二維機組人員投入行動。我們預計,在2024年第一季度,加拿大將有多達三名工作人員在工作,其中一些項目的規模將比上個賽季大。第三季度業績中包括與增加人員和維護要求相關的成本增加,因為預計第四季度和2024年第一季度的活動將增加。
正如我們在第二季度10季度中同樣指出的那樣,儘管根據TD Cowen的數據,下48個國家的活躍鑽機數量目前為634台,但勘探和生產公司的資本支出水平繼續改善,但由於勘探和生產公司繼續實行財務紀律,仍遠低於疫情前的水平。儘管鑽探活動有所下降,但地震行業的運營條件比去年同期有所改善,主要興趣來自由上市的獨立勘探和生產公司支持的多客户數據庫公司,以及主要的勘探和生產公司,在較小程度上還包括碳捕集相關實體。我們最近和短期的活動主要集中在西德克薩斯州和新墨西哥州東部的二疊紀盆地地區。由於勘探和生產運營商發現地震數據具有更大的價值,有助於總體開發和擴大其可鑽面積位置,下48個地區的投標查詢比去年有所改善。
在某種程度上,與第二季度相關的低利用率導致7月份的開局艱難,對第三季度的業績產生了負面影響。這樣的結果雖然比去年同期有所改善,但沒有達到預期。儘管存在這些挑戰,但到第三季度末和第四季度初,月度業務仍有顯著改善。管理層預計,到2024年第二季度,較低的48個渠道利用率將分散在兩個工作人員身上,而加拿大冬季的利用率將很高,冬季從10月開始,將持續到第四季度。如上所述,加拿大冬季有了一個良好的開端,因為我們預計到2024年第一季度將有多達三名船員投入工作。
迄今為止,我們在第四季度初的狀況比2023年第二或第三季度的任何時候都要好得多。預計在本年剩餘時間和2024年上半年,利用率將處於較高水平。同時,我們預計,2024年與地震活動相關的碳捕集項目將顯著增加。我們將繼續增加訂單量,主要在二疊紀和特拉華盆地開展活動,並相信我們經驗豐富的員工隊伍、充足的設備庫存以及對強勁資產負債表的承諾使我們能夠在邁向2024年時一切順利。
雖然我們的收入主要受客户對我們服務的需求水平的影響,但我們的收入也受到我們與客户協商的服務定價以及數據採集人員的生產力和利用水平的影響。影響生產力和利用率的因素包括:客户需求、大宗商品價格、我們是否與客户簽訂統包合同、工作人員的數量和規模、每名工作人員的錄音頻道數量、與惡劣天氣相關的工作人員停機時間、延遲獲得土地准入許可、農業或狩獵活動、假日時間表、短暫的冬季、工作人員重新部署和設備故障。就我們所經歷的這些因素而言,我們的經營業績可能會逐季度受到影響。因此,我們努力在補充服務協議中談判更優惠的合同條款,減少許可證准入延誤並提高機組人員的整體生產力,這可能有助於我們的收入增長。
運營結果
營業收入。2023年第三季度的營業收入增長了209.1%,達到22,961,000美元,而2022年同期為7,429,000美元。2023年前九個月的營業收入增長了112.7%,達到72,588,000美元,而2022年同期為34,128,000美元。與2022年同期相比,2023年第三季度和前九個月的收入增加主要是由於2023年同期船員利用率的提高。
18
目錄
運營費用。2023年第三季度的運營支出增長了179.1%,至24,144,000美元,而2022年同期為865萬美元。2023年前九個月的運營支出增長了127.3%,至67,832,000美元,而2022年同期為29,838,000美元。與2022年同期相比,2023年第三季度和前九個月的運營支出增加主要是由於2023年同期的船員利用率增加。
一般和管理費用。2023年第三季度和前九個月的一般和管理費用分別佔收入的10.9%和12.4%,而2022年同期分別佔收入的40.0%和34.2%。一般和管理費用從2022年同期的297.5萬美元下降了48萬美元,下降了16.1%,至2023年第三季度的249.5萬美元,下降了16.1%,從2022年同期的11,671,000美元下降了270萬美元,跌幅23.1%,至2023年前九個月的8,971,000美元。與2022年同期相比,2023年第三季度和前九個月一般和管理費用減少的主要因素是與先前披露的2022年與威爾克斯兄弟有限責任公司子公司的擬議合併相關的交易成本。
折舊和攤銷費用。2023年第三季度和前九個月的折舊和攤銷費用總額分別為201.4萬美元和6,827,000美元,而2022年同期為28.61萬美元和897.2萬美元。由於多年資本支出減少,與2022年相比,2023年的折舊費用有所下降。預計在2023年剩餘時間內,我們的折舊費用將保持在2022年的水平以下,這是由於預計將繼續維持現有資產基礎的資本支出水平。
2023年第三季度的總運營成本為28,653,000美元,比2022年同期增長了97.8%。2023年前九個月的運營成本為8363萬美元,比2022年同期增長了65.7%。與2022年相比,2023年第三季度和前九個月的運營成本增加主要是由於上述因素。
所得税。2023年第三季度的所得税支出為3,000美元,而2022年同期的所得税優惠為16,000美元。2023年前九個月的所得税優惠為96,000美元,而2022年同期為0美元。這些金額代表2023年第三季度和前九個月的有效税率分別為-0.1%和0.9%,而2022年第三季度和前九個月的有效税率分別為0.2%和0.0%。公司在上述期間的名義或負有效税率是由於存在淨營業虧損結轉以及對遞延所得税資產估值補貼的調整。
對於某些項目,例如州和地方税、估值補貼和不可扣除的費用,我們的有效税率與21.0%的法定聯邦税率不同。欲瞭解更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註9。
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則衡量標準)的使用
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損)加上利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷費用。我們的管理層使用息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標來評估:
● | 我們資產的財務業績,不考慮融資方式、資本結構、税收或歷史成本基礎; |
● | 我們與其他擁有類似資產且我們認為以類似方式計算息税折舊攤銷前利潤的公司的流動性和一段時間內的運營業績;以及 |
● | 我們的資產產生足以支付潛在利息成本的現金的能力。 |
我們還了解到,投資者使用此類數據來評估我們的表現。但是,GAAP沒有定義息税折舊攤銷前利潤一詞,息税折舊攤銷前利潤也不是衡量根據公認會計原則列報的營業收入、經營業績或流動性的指標。在評估我們的經營業績或流動性時,投資者和其他人不應孤立地考慮這些數據,也不要將其作為淨收益(虧損)、經營活動現金流或其他根據公認會計原則計算的現金流數據的替代品。此外,我們的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司使用的息税折舊攤銷前利潤或類似標題的指標相提並論,因為這些其他公司可能無法以與我們相同的方式計算息税折舊攤銷前利潤。此外,如果不產生該措施所排除的成本(利息、税收以及折舊和攤銷),則無法實現息税折舊攤銷前利潤所呈現的結果。
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目錄
下表(以千計)列出了我們的息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)和(用於)經營活動提供的淨現金的對賬情況,後者是最直接可比的GAAP財務指標:
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
2023 |
| 2022年(調整後) |
| 2023 |
| 2022年(調整後) | |||||||
淨收益(虧損) | $ | (5,198) | $ | (6,912) | $ | (10,041) | $ | (15,876) | |||||
折舊和攤銷 | 2,014 | 2,861 | 6,827 | 8,972 | |||||||||
利息(收入)支出,淨額 | (170) | (87) | (383) | (123) | |||||||||
所得税(福利)支出 | 3 | (16) | (96) | — | |||||||||
EBITDA | $ | (3,351) | $ | (4,154) | $ | (3,693) | $ | (7,027) |
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022年(調整後) | 2023 | 2022年(調整後) | ||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (3,289) | $ | (3,332) |
| $ | 2,462 |
| $ | (1,598) | |||
營運資金和其他項目的變化 |
| 312 |
| (528) |
| (5,260) |
| (4,268) | |||||
對淨收益(虧損)的非現金調整 |
| (374) |
| (294) |
| (895) |
| (1,161) | |||||
EBITDA | $ | (3,351) | $ | (4,154) | $ | (3,693) | $ | (7,027) |
流動性和資本資源
我們的主要現金來源是從我們向客户提供的地震數據採集服務中獲得的收入。我們現金的主要用途是用於提供這些服務的金額,包括與我們的運營和購置新設備相關的費用。因此,我們的現金狀況(收入也是如此)取決於對我們服務的需求水平。從歷史上看,我們的運營產生的現金以及商業銀行的現金儲備和借款足以為我們的營運資金需求提供資金,在某種程度上也足以為我們的資本支出提供資金。管理層認為,手頭現金和營運資金足以為運營和投資現金流需求提供資金。
現金流。截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為246.2萬美元,而2022年同期用於經營活動的淨現金為159.8萬美元。這一增長主要是由於2023年收到的員工留存額度為3,035,000美元的現金,以及我們的運營資產和負債餘額的各種變化。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金分別為3450,000美元和33.3萬美元。兩期之間用於投資活動的現金增加3,117,000美元,主要是由於2023年前九個月的現金資本支出增加至262.3萬美元,而2022年同期的資本支出為63.7萬美元,被處置資產的30.4萬美元收益所抵消。此外,在本次交易中,佈雷肯裏奇收購了100萬美元的短期投資,這些投資被視為我們合併現金流量表非現金部分的分配。
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為372.6萬美元,主要包括根據我們的應付票據和融資租賃分別支付的52.1萬美元和15萬美元的本金。此外,在這筆交易中,佈雷肯裏奇的現金分配為3,055,000美元。截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為233.2萬美元,主要包括根據我們的應付票據和融資租賃分別支付的1,103,000美元和34,000美元的本金,以及與股票薪酬獎勵相關的預扣税款。這些金額被我們出售的11.3萬美元庫存股和佈雷肯裏奇與該交易相關的92.8萬美元現金捐款所抵消。
資本支出。董事會批准了2023年初始資本預算,金額為5,000,000美元,用於資本支出,僅限於必要的維護資本要求和增量錄音頻道的更換或增加。在截至2023年9月30日的九個月中,我們在資本支出上花費了3,427,000美元,主要用於機車車輛和維護資本需求。近年來,我們通過運營現金流、現金儲備、設備定期貸款和融資租賃為大部分資本支出提供資金。
我們不斷努力為客户提供技術先進的三維地震數據採集記錄服務和數據處理能力。我們對設備進行維護和停用,以應對未來對我們服務的需求增加。
資本資源。從歷史上看,我們主要依靠運營產生的現金、現金儲備和商業銀行的借款來為我們的營運資金需求提供資金,並在某種程度上為我們的資本支出提供資金。我們通過商業銀行借款、融資租賃和設備定期貸款為部分資本支出提供了資金。
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目錄
貸款協議
自治領信貸額度。 2019年9月30日,我們與道明銀行簽訂了貸款和擔保協議。2023年9月30日,我們簽訂了第五份貸款修改協議(經(i)該協議修訂,該協議的日期為2020年9月30日,(ii)某些日期為2021年9月30日的第二筆貸款修改協議,(iii)日期為2022年9月30日的某些第三筆貸款修改協議,(iv)日期為2023年3月21日的某些第四項修改協議,以及(v)第五份修改協議,“貸款協議”)貸款協議現在規定了循環信貸額度,金額不超過(I)等於借款基礎的金額或(II)5,000,000美元中較低者。我們在貸款協議下的債務由道明銀行的存款證擔保,該存款證的金額為5,000,000美元(“存款”),存入我們的抵押賬户。截至2023年9月30日,我們還沒有在循環信貸額度下借入任何款項,大約有500萬美元可供提取。
根據循環信貸額度,年利率將等於(i)7.75%,(ii)(ii)(a)《華爾街日報》不時公佈的最優惠利率或(b)4.75%中較大者。自2023年9月30日起,只要道明銀行持有的存款仍大於或等於債務(“金融契約暫停門檻”),貸款協議中規定的金融契約的測試就已暫停。如果不再滿足財務契約暫停門檻,則應恢復財務契約測試。貸款協議的到期日為2024年9月30日。
自治領信用證。截至2023年9月30日,道明銀行已簽發了一張金額為26.5萬美元的信用證,以支持我們的工傷補償保險。信用證由道明銀行的存款證擔保。
其他債務
截至2023年9月30日,我們有一張短期票據應付給一家金融公司,用於支付總額為12.3萬美元的各種保險費。
根據可轉換票據中規定的條款和條件,我們此前曾根據書面要求在2024年6月30日當天或之後向威爾克斯支付約9,88萬美元的短期可轉換票據。我們的股東在2023年9月13日舉行的特別會議上批准了可轉換票據的轉換。根據購買協議,經必要的股東批准,可轉換票據自動轉換為我們新發行的5,811,765股普通股,從而取消了可轉換票據。可轉換票據沒有相關的利息費用。
此外,我們根據歸類為融資租賃的租賃租賃某些地震記錄設備和車輛。截至2023年9月30日,我們的簡明合併資產負債表包括15.27萬美元的融資租賃。
債務的到期日和利率
下表列出了我們未償還的應付票據的本金總額(以千計)以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的利率:
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
應付給財務公司的保險票據 | ||||||
未償本金總額 | $ | 123 | $ | 205 | ||
利率為 7.99% |
截至2023年9月30日,融資租賃的總到期日如下(以千計):
2023 年 10 月至 2024 年 9 月 |
| $ | 389 |
| ||
2024 年 10 月-2025 年 9 月 | 414 | |||||
2025 年 10 月-2026 年 9 月 | 536 | |||||
2026 年 10 月-2027 年 9 月 | 188 | |||||
融資租賃下的債務 | $ | 1,527 |
利率從 4.85% 到 8.74% 不等。
合同的 義務
我們認為,我們的資本資源,包括手頭現金、短期投資、運營現金流以及循環信貸額度下的可用資金,將足以滿足我們當前的運營需求。我們相信我們將能夠
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目錄
通過運營現金流、商業貸款機構的借款以及循環信貸額度下的可用資金為我們2023年的資本支出融資。但是,我們滿足營運資金需求、履行債務償還義務和為未來資本需求提供資金的能力將主要取決於我們未來的經營業績,這受我們業務固有的風險的影響,也將取決於當前的經濟環境在多大程度上對我們的客户和/或潛在客户根據與我們的服務合同及時支付欠我們的款項的能力產生不利影響。
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策和估算的信息包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中。
最近發佈的會計公告
沒有。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨因在正常業務過程中使用金融工具而產生的某些市場風險。這些風險主要是由於信用風險運營集中度的潛在變化和利率的變化而產生的。我們沒有簽訂任何對衝安排、商品互換協議、商品期貨、期權或其他衍生金融工具。我們還在加拿大開展業務,這使我們的經營業績和現金流受到外幣匯率風險的影響。
信用風險的集中度
我們的主要市場風險包括影響我們服務的需求和定價的大宗商品價格波動,以及與我們的客户集中在石油和天然氣行業相關的風險。由於我們所有的客户都參與石油和天然氣行業,因此我們的信用風險敞口可能會受到正面或負面的影響,因為我們的客户可能同樣受到經濟和行業狀況變化的影響。例如,現行法規的變更或新法規的通過可能會對我們、我們的供應商或客户產生不利影響。在正常業務過程中,我們向客户提供信貸條款。因此,我們對客户進行持續的信用評估,併為可能的損失保留備抵金。我們的歷史經驗支持我們在2023年9月30日的25萬美元可疑賬户備抵金。這並不一定表明足以支付一個大客户或幾個小客户的違約款項。
我們通常向某些關鍵客户提供服務,這些客户在任何給定時間都佔我們應收賬款的很大一部分。隨着時間的推移,我們的主要客户會有所不同。我們向石油和天然氣行業的多家公司,包括我們的主要客户,提供信貸,以獲取地震數據, 其中導致信用風險集中。這種信用風險的集中可能會受到我們主要客户經濟或其他狀況變化的影響,並可能相應地影響我們的整體信用風險。如果這些重要客户中有任何一個因為被收購、勘探或開發戰略改變或出於任何其他原因而終止合同或將來未能簽訂我們的服務合同,我們的經營業績可能會受到影響。由於我們的合同和客户項目的性質,我們的最大客户可能每年都在變化,任何一年中的最大客户可能並不代表隨後任何一年中最大的客户。
利率風險
我們不時受到利率變動對循環信貸額度下可變利率下未償債務的影響。
我們的銀行存款通常超過聯邦保險限額。從歷史上看,我們在此類賬户中沒有遭受任何損失;但是,財務波動 市場可能會影響我們對現金和短期投資的信用風險。截至2023年9月30日,現金、限制性現金和短期投資總額為19,156,000美元。
第 4 項。控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
截至本報告所涉期末,我們在包括首席執行官和財務官在內的管理層的監督和參與下,根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的總裁兼首席執行官以及我們的執行副總裁、首席財務官、祕書兼財務主管得出結論,截至2023年9月30日,我們的披露
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在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內,對於我們在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的信息,在記錄、處理、總結和報告方面,控制和程序在所有重要方面均有效。我們的披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在確保收集根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的總裁兼首席執行官以及執行副總裁、首席財務官、祕書和財務主管,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關公司法律訴訟的討論,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註7——承付款和意外開支(本10-Q表第一部分,第1項)。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表格中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。年度報告中的 “風險因素” 報告在截至2022年12月31日止年度的10-K表上,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
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目錄
第 6 項。展品
數字 |
| 展覽 | ||
3.1 | 經修訂和重述的成立證書,經2015年2月11日修訂,於2015年3月16日作為註冊人10-K表年度報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處。 | |||
3.2 | 經2015年2月11日修訂的章程於2015年3月16日作為註冊人10-K表年度報告的附錄3.2提交,並以引用方式納入此處。 | |||
3.3 | 關於設立道森地球物理公司指定為A系列初級參與優先股的股份的決議聲明,於2021年4月8日作為註冊人當前8-K表報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處。 | |||
10.4* | 道森地球物理公司與道明銀行簽訂的第五份貸款修改協議於2023年9月30日生效。 | |||
31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(a)條,對道森地球物理公司首席執行官進行認證。 | |||
31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(a)條,對道森地球物理公司的首席財務官進行認證。 | |||
32.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(b)條和《美國法典》第18編第63章第1350條頒佈的道森地球物理公司首席執行官的認證。 | |||
32.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(b)條和《美國法典》第18編第63章第1350條頒佈的道森地球物理公司首席財務官的認證。 | |||
101* | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的以下材料,格式為行內XBRL(可擴展業務報告語言):(i)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營和綜合虧損表,(ii)截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表,(iii)截至九個月的簡明合併現金流量表 2023年9月30日和2022年9月30日,(iv)簡明綜合報表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的股東權益,以及(v)簡明合併財務報表附註。 | |||
104* | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中)。 |
* 隨函提交。
+ | 管理合同或補償計劃或安排。 |
++ | 根據S-K條例第601(a)(5)項,本文件不包括某些附表和證物,註冊人同意應委員會的要求向美國證券交易委員會提供補充資料;但是,註冊人可以根據經修訂的1934年《證券交易法》第24b-2條要求對以這種方式提供的任何時間表或證物進行保密處理。省略的時間表包含某些績效指標。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
道森地球物理公司 | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | 來自: | /s/ Stephen C. Jumper |
斯蒂芬 C. Jumper | ||
總裁兼首席執行官 | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | 來自: | /s/ 詹姆斯 ·K.Brata |
詹姆斯·K·布拉塔 | ||
執行副總裁、首席財務官、祕書兼財務主管 |
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