美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據第 13a-16 條或 15d-16
1934 年的《證券交易法》
適用於 2024 年 2 月。
委員會文件編號 001-40626
VTEX
（其章程中指定的 註冊人的確切姓名）
不適用
（將註冊人姓名翻譯成英文）
125 Kingsway， WC2B 6NH
倫敦，英國
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示 註冊人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度報告。
20-F 表格 40-F ☐
用複選標記註明註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (1) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：☐
用複選標記註明註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (7) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：☐
目錄
| 第一部分-財務信息 |
3 | |||
| 項目 1-財務報表 |
3 | |||
| 簡明合併中期資產負債表 |
4 | |||
| 簡明合併中期損益表或 虧損表 |
6 | |||
| 股東權益變動簡明中期報表 |
7 | |||
| 簡明合併中期現金流量表 |
8 | |||
| 簡明合併中期財務 報表附註 |
9 | |||
| 項目 2 管理層對財務狀況 和經營業績的討論和分析 |
29 | |||
| 第二部分-其他信息 |
||||
| 項目 1-簽名 |
||||
2
第一部分-財務信息
| 第 1 項- | 財務報表 |
財務報表索引
VTEX
簡明合併中期 財務報表
簡明的合併中期資產負債表
簡明合併中期損益表
股東權益變動簡明合併中期報表
簡明合併中期現金流報表
簡明合併中期財務報表附註
3
VTEX
簡明的合併中期資產負債表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
28,035 | 24,394 | ||||||
| 限制性現金 |
| 1,608 | ||||||
| 短期投資 |
181,374 | 214,164 | ||||||
| 貿易應收賬款 |
44,122 | 36,844 | ||||||
| 可收回的税款 |
6,499 | 5,122 | ||||||
| 延期佣金 |
1,005 | 663 | ||||||
| 預付費用 |
5,143 | 4,152 | ||||||
| 衍生金融工具 |
53 | 117 | ||||||
| 其他流動資產 |
22 | 93 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
266,253 | 287,157 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產 |
||||||||
| 長期投資 |
2,000 | | ||||||
| 貿易應收賬款 |
7,415 | 5,432 | ||||||
| 遞延所得税資產 |
19,926 | 17,710 | ||||||
| 預付費用 |
155 | 204 | ||||||
| 可收回的税款 |
4,454 | 3,334 | ||||||
| 延期佣金 |
2,924 | 1,790 | ||||||
| 其他非流動資產 |
902 | 957 | ||||||
|
使用權資產 |
3,277 | 4,818 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
2,697 | 3,909 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
30,024 | 31,210 | ||||||
| 對合資企業的投資 |
1,118 | 1,152 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產總額 |
74,892 | 70,516 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
341,145 | 357,673 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
上述簡明的合併中期資產負債表應與隨附的附註一起閲讀。
4
VTEX
簡明的合併中期資產負債表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 負債 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
39,728 | 34,136 | ||||||
| 貸款和融資 |
| 1,153 | ||||||
| 應付税款 |
8,219 | 4,128 | ||||||
| 租賃負債 |
1,863 | 1,898 | ||||||
| 遞延收入 |
25,948 | 20,332 | ||||||
| 收購子公司的應付賬款 |
| 299 | ||||||
| 其他流動負債 |
1,486 | 70 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
77,244 | 62,016 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
1,632 | 511 | ||||||
| 應付税款 |
| 160 | ||||||
| 租賃負債 |
2,233 | 3,737 | ||||||
| 遞延收入 |
16,584 | 13,923 | ||||||
| 遞延所得税負債 |
2,668 | 2,464 | ||||||
| 其他非流動負債 |
452 | 185 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債總額 |
23,569 | 20,980 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 公平 |
||||||||
| 已發行資本 |
18 | 19 | ||||||
| 資本儲備 |
370,821 | 390,885 | ||||||
| 其他儲備 |
(486 | ) | 127 | |||||
| 累計損失 |
(130,060 | ) | (116,373 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 歸屬於VTexS股東的股權 |
240,293 | 274,658 | ||||||
|
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|||||
| 非控股權益 |
39 | 19 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
240,332 | 274,677 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和權益總額 |
341,145 | 357,673 | ||||||
|
|
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|||||
上述簡明的合併中期資產負債表應與隨附的附註一起閲讀。
5
VTEX
簡明合併中期損益表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日2023 | 十二月三十一日2022 | 十二月三十一日2023 | 十二月三十一日2022 | |||||||||||||
| 訂閲收入 |
58,224 | 42,732 | 190,302 | 148,475 | ||||||||||||
| 服務收入 |
2,497 | 2,753 | 11,215 | 9,145 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
60,721 | 45,485 | 201,517 | 157,620 | ||||||||||||
|
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|
|
|
|||||||||
| 訂閲費用 |
(12,472 | ) | (11,491 | ) | (45,420 | ) | (41,408 | ) | ||||||||
| 服務成本 |
(3,385 | ) | (3,103 | ) | (15,529 | ) | (11,424 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總成本 |
(15,857 | ) | (14,594 | ) | (60,949 | ) | (52,832 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
44,864 | 30,891 | 140,568 | 104,788 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
(9,132 | ) | (7,052 | ) | (33,673 | ) | (28,348 | ) | ||||||||
| 銷售和營銷 |
(15,129 | ) | (12,404 | ) | (59,461 | ) | (67,798 | ) | ||||||||
| 研究和開發 |
(14,344 | ) | (14,059 | ) | (60,116 | ) | (57,205 | ) | ||||||||
| 其他損失 |
(556 | ) | (402 | ) | (1,920 | ) | (1,356 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營收入（虧損） |
5,703 | (3,026 | ) | (14,602 | ) | (49,919 | ) | |||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 財務收入 |
20,801 | 7,645 | 46,374 | 23,770 | ||||||||||||
| 財務開支 |
(20,442 | ) | (4,939 | ) | (43,367 | ) | (31,401 | ) | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 財務業績，淨額 |
359 | 2,706 | 3,007 | (7,631 | ) | |||||||||||
|
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|||||||||
| 股票業績 |
19 | 347 | 1,008 | 1,106 | ||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
6,081 | 27 | (10,587 | ) | (56,444 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税 |
||||||||||||||||
| 當前 |
(2,865 | ) | (136 | ) | (5,182 | ) | (877 | ) | ||||||||
| 已推遲 |
7 | (213 | ) | 2,075 | 4,902 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税總額 |
(2,858 | ) | (349 | ) | (3,107 | ) | 4,025 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 該期間的淨收益（虧損） |
3,223 | (322 | ) | (13,694 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 歸屬於控股股東 |
3,226 | (323 | ) | (13,687 | ) | (52,418 | ) | |||||||||
|
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|||||||||
| 非控股權益 |
(3 | ) | 1 | (7 | ) | (1 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 每股收益（虧損） |
||||||||||||||||
| 每股基本收益（虧損） |
0.018 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
0.016 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
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|||||||||
上述簡明合併中期損益表應與隨附的 附註一起閲讀
6
VTEX
股東權益變動簡明合併中期報表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 已發行資本 | 資本儲備 | 其他儲備 | 累積的 損失 |
公平可歸因於VTex股東 | 非控制性 利益 |
總計股東們公正 | ||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日 |
19 | 390,466 | 652 | (63,955 | ) | 327,182 | 7 | 327,189 | ||||||||||||||||||||
|
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|
|
|||||||||||||||
| 本年度淨虧損 |
| | | (52,418 | ) | (52,418 | ) | (1 | ) | (52,419 | ) | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | (525 | ) | | (525 | ) | | (525 | ) | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 本年度綜合虧損總額 |
| | (525 | ) | (52,418 | ) | (52,943 | ) | (1 | ) | (52,944 | ) | ||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
| 567 | | | 567 | | 567 | |||||||||||||||||||||
| 發行普通股作為業務合併的對價 |
| 3 | | | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃 |
| (12,798 | ) | | | (12,798 | ) | | (12,798 | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| 12,647 | | | 12,647 | | 12,647 | |||||||||||||||||||||
| 具有非控股權益的交易 |
| | | | | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||
| 與公司所有者的交易總數 |
| 419 | | | 419 | 13 | 432 | |||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
19 | 390,885 | 127 | (116,373 | ) | 274,658 | 19 | 274,677 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日 |
19 | 390,885 | 127 | (116,373 | ) | 274,658 | 19 | 274,677 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||
| 本年度淨虧損 |
| | | (13,687 | ) | (13,687 | ) | (7 | ) | (13,694 | ) | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | (613 | ) | | (613 | ) | | (613 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||||
| 本年度綜合虧損總額 |
| | (613 | ) | (13,687 | ) | (14,300 | ) | (7 | ) | (14,307 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
| 1,031 | | | 1,031 | | 1,031 | |||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃 |
| (35,243 | ) | | | (35,243 | ) | | (35,243 | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| 14,148 | | | 14,148 | | 14,148 | |||||||||||||||||||||
| 取消股份 |
(1 | ) | | | | (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||||||||||
| 具有非控股權益的交易 |
| | | | | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易總數 |
(1 | ) | (20,064 | ) | | | (20,065 | ) | 27 | (20,038 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
18 | 370,821 | (486 | ) | (130,060 | ) | 240,293 | 39 | 240,332 | |||||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||||
上述股東權益變動簡明合併中期報表應與 附註一起閲讀
7
VTEX
簡明合併中期現金流報表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
| 本年度淨虧損 |
(13,694 | ) | (52,419 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 對以下各項的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
5,018 | 4,616 | ||||||
| 遞延所得税 |
(2,075 | ) | (4,902 | ) | ||||
| 使用權、財產、設備和無形資產處置損失 |
874 | (9 | ) | |||||
| 貿易應收賬款的預期信貸損失 |
1,472 | 852 | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
16,360 | 12,202 | ||||||
| 工資税準備金（基於股份的薪酬） |
3,326 | (1,125 | ) | |||||
| 惡性通貨膨脹的調整 |
19,369 | 5,175 | ||||||
| 股票業績 |
(1,008 | ) | (1,106 | ) | ||||
| 應計利息 |
(23,757 | ) | (2,252 | ) | ||||
| 公允價值（收益）虧損 |
(10,332 | ) | 2,522 | |||||
| 其他和外匯，淨額 |
8,298 | 2,786 | ||||||
| 經營資產和負債的變化 |
||||||||
| 貿易應收賬款 |
(13,137 | ) | (3,579 | ) | ||||
| 可收回的税款 |
(3,597 | ) | (671 | ) | ||||
| 預付費用 |
(598 | ) | 3,947 | |||||
| 其他資產 |
583 | (583 | ) | |||||
| 應付賬款和應計費用 |
855 | 5,229 | ||||||
| 應付税款 |
7,347 | (1,495 | ) | |||||
| 遞延收入 |
6,948 | 1,157 | ||||||
| 其他負債 |
1,925 | 745 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）經營活動提供的現金 |
4,177 | (28,910 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税退税（已支付） |
82 | (312 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
4,259 | (29,222 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 從合資企業獲得的股息 |
1,138 | 147 | ||||||
| 購買短期和長期投資 |
(135,442 | ) | (120,615 | ) | ||||
| 贖回短期投資 |
171,200 | 78,011 | ||||||
| 從短期投資中獲得的利息和股息 |
2,106 | 1,110 | ||||||
| 收購業務的付款 |
| (1,692 | ) | |||||
| 購置財產和設備 |
(472 | ) | (340 | ) | ||||
| 衍生金融工具 |
(105 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
38,425 | (43,379 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自融資活動的現金流 |
||||||||
| 衍生金融工具 |
| (746 | ) | |||||
| 限制性現金的變化 |
1,660 | (348 | ) | |||||
| 行使股票期權的收益 |
1,031 | 567 | ||||||
| 基於股份的付款的淨結算 |
(2,488 | ) | (1,615 | ) | ||||
| 回購股票 |
(35,243 | ) | (12,798 | ) | ||||
| 貸款和融資的支付 |
(1,238 | ) | (2,651 | ) | ||||
| 已付利息 |
(5 | ) | (56 | ) | ||||
| 租賃付款的主要內容 |
(1,574 | ) | (1,263 | ) | ||||
| 已支付的租賃利息 |
(573 | ) | (670 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
(38,430 | ) | (19,580 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
4,254 | (92,181 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物，年初 |
24,394 | 121,006 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動的影響 |
(613 | ) | (4,431 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物，年底 |
28,035 | 24,394 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非現金交易： |
||||||||
| 因獲得或重新計量而產生的租賃負債 使用權資產 |
(251 | ) | 983 | |||||
| 發行普通股作為業務合併的對價 |
| 3 | ||||||
| 合資企業的股息用於支付收購子公司所產生的賬目 |
| 448 | ||||||
| 具有非控股權益的交易 |
27 | 13 | ||||||
上述簡明合併中期現金流量報表應與附註一起閲讀。
8
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
1 一般信息
VTEX（VTEX 或公司）及其子公司，或統稱為本集團，提供了 軟件即服務為企業品牌和零售商量身定製的數字商務平臺。VTEX 平臺設計為 可組合且完整，使我們的客户能夠無縫實施、優化、測試和擴展 B2C 和 B2B 數字體驗。由原生解決方案和 提供動力即插即用生態系統，該平臺將商務、市場、配送渠道和OMS解決方案集成到一個統一的框架中。這種集成使 VTexS 客户能夠利用全渠道功能並制定創新的客户參與策略，實現所有銷售渠道的無縫連接。該平臺靈活且 維護成本低，旨在優化客户的IT投資，確保靈活性並促進利潤增長和競爭力 上市時間，以及可持續的演變和可擴展性。
公司的股票在紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代碼為VTEX。以下實體是集團的一部分，正在合併到這些未經審計的簡明中期財務 報表中：
| 本集團持有的利息 (%) | ||||||||||||||
| 公司 | 營業地點/ 的國家 公司 |
關係 | 校長 商業 活動 |
2023 | 2022 | |||||||||
| 頂點（頂點） |
開曼島 | 持有 | 科技服務 | |||||||||||
| VTEX 阿根廷有限公司 (VTEX ARG) |
阿根廷 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 巴西電子商務技術有限公司(VTEX 巴西) |
巴西 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX Day Eventos LTDA（VTEX DAY） |
巴西 | 子公司 | 製作 事件的發生次數 |
100 | 100 | |||||||||
| S.A. Integrada Technologia Faro Softwares S.A.（集成商店） |
巴西 | 子公司 | 科技 服務 |
98.86 | 99.58 | |||||||||
| VTEX 智利水療中心 (VTEX CHI) |
智利 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 哥倫比亞電子商務技術有限公司 (VTEX COL) |
哥倫比亞 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX Commerce 雲解決方案有限責任公司（VTEX 美國） |
美國 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司（英國 VTEX） |
英國 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 墨西哥電子商務解決方案有限責任公司 (VTEX MEX) |
墨西哥 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| EICOM 商學院 S.A.P.I. De C.V.（學校） |
墨西哥 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| 祕魯電子商務技術有限公司（VTEX 祕魯） |
祕魯 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 平臺西班牙有限公司（VTEX ESP） |
西班牙 | 子公司 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司SEDE Secondaria (VTEX ITA) |
意大利 | 分支 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司倫敦/Sucursala Bucuresti (VTEX ROM) |
羅馬尼亞 | 分支 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司在葡萄牙的分支機構（VTEX PORT） |
葡萄牙 | 分支 | 科技 服務 |
100 | 100 | |||||||||
9
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
集團還持有VT Comercio，這是一家成立於2019年7月的合資企業（JV）， 的出資比例為50％。2023 年 8 月 30 日，公司宣佈終止合資企業。但是，該集團選擇繼續參與直至解散條款最終確定，解散條款預計將在接下來的 個月內完成。
| 2 | 列報和合並的基礎 |
除非 另有説明，下文詳細描述的會計政策一直適用於這些合併財務報表中列報的所有期間。財務報表適用於由VTEX及其子公司組成的集團。集團一貫適用會計政策。
a. 編制未經審計的簡明合併中期財務報表的基礎
VTEX 集團的合併財務報表是根據 國際會計準則委員會（IFRS 會計準則）發佈的《國際財務報告準則》編制的。合併財務報表以美元（美元）列報，美元是VTEX（集團母公司）的本位貨幣，也是集團的 列報貨幣。除非另有説明，所有金額均四捨五入至最接近的千美元。
b. 專家組通過的新標準、 解釋和修正案
在本報告所述期間，一些經修訂的標準開始適用。由於採用這些修訂後的準則， 集團不必更改其會計政策或進行追溯性調整。
c. 關鍵估計 和會計判斷
管理層做出的判斷和估計影響了集團會計政策的適用以及 報告的資產、負債、收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。會計估算和判斷是根據歷史經驗和其他因素不斷進行評估的，包括對 未來事件的預期，這些預期在當時情況下被認為是合理的。對估計數的修訂是前瞻性的。
在編制這些 未經審計的簡明合併中期財務報表時，管理層在適用集團會計政策時做出的重大判斷和估計，以及估算不確定性的主要來源，與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表 中設定的相同。沒有進行任何追溯性調整。
10
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 3 | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物的明細如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 現金和現金銀行存款 |
24,962 | 18,930 | ||||||
| 定期存款、投資基金等 |
3,073 | 5,464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
28,035 | 24,394 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 4 | 短期和長期投資 |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 以公允價值計量的金融資產 |
95,293 | 204,045 | ||||||
| 以攤銷成本計量的金融資產 |
88,081 | 10,119 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 短期和長期投資 |
183,374 | 214,164 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
181,374 | 214,164 | ||||||
| 非當前 |
2,000 | | ||||||
4.1 按公允價值計量的金融投資
下表顯示了餘額的變化：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
204,045 | 177,191 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充 |
21,146 | 111,612 | ||||||
| 兑換 |
(136,672 | ) | (78,011 | ) | ||||
| 應計股息 |
46 | | ||||||
| 公允價值收益（虧損） |
9,823 | (4,766 | ) | |||||
| 交易所差異 |
(3,095 | ) | (1,981 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末餘額 |
95,293 | 204,045 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
4.2 以攤銷成本計量的金融投資
下表顯示了餘額的變化：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
10,119 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充 |
114,296 | 9,003 | ||||||
| 兑換 |
(34,528 | ) | | |||||
| 應計利息 |
21,605 | 1,141 | ||||||
| 交易所差異 |
(23,411 | ) | (25 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末餘額 |
88,081 | 10,119 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
11
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 5 | 貿易應收賬款 |
貿易應收賬款如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 貿易應收賬款 |
52,446 | 43,084 | ||||||
| 預期的信用損失 |
(909 | ) | (808 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 貿易應收賬款總額 |
51,537 | 42,276 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
44,122 | 36,844 | ||||||
| 非當前 |
7,415 | 5,432 | ||||||
貿易應收賬款的預期信貸損失的變化如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
(808 | ) | (1,147 | ) | (649 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 加法，淨額 |
(1,472 | ) | (852 | ) | (887 | ) | ||||||
| 收購子公司後的補充 |
| | (100 | ) | ||||||||
| 註銷 |
1,352 | 1,114 | 429 | |||||||||
| 交易所差異 |
19 | 77 | 60 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 12月31日的期末餘額 |
(909 | ) | (808 | ) | (1,147 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
按到期日計算的貿易應收賬款分配如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 當前 |
49,201 | 39,188 | ||||||
| 逾期： |
||||||||
| 從 1 到 30 天 |
1,810 | 2,087 | ||||||
| 從 31 天到 60 天 |
244 | 454 | ||||||
| 從 61 天到 90 天 |
227 | 359 | ||||||
| 從 91 到 120 天 |
272 | 295 | ||||||
| 從 121 到 300 天 |
692 | 701 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
52,446 | 43,084 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
12
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 6 | 當期税和遞延税 |
6.1 遞延所得税資產
餘額包括臨時的 差異，可歸因於：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融資產損失備抵金 |
339 | 270 | ||||||
| 獎金條款 |
2,271 | 1,712 | ||||||
| 租賃 |
396 | 392 | ||||||
| 基於股份的薪酬 (i) |
3,064 | 3,130 | ||||||
| 税收損失 (ii) |
11,916 | 10,513 | ||||||
| 其他 (iii) |
1,940 | 1,693 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 遞延所得税資產總額 |
19,926 | 17,710 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 主要與RSU金額有關，在工具歸屬之前，這些金額被視為臨時差額。 |
| (ii) | 税收損失的增加主要是由巴西業務目前的投資狀況推動的。這些 金額預計將在可預見的將來被抵消。在巴西，税收損失不受時效限制，應在遵守當地税收立法規定的限額的情況下使用。 |
| (iii) | 在遞延所得税資產對賬中指定為其他金額的大部分金額對應於在墨西哥和巴西開展的業務產生的臨時 差額。它指的是銷售佣金、未實現的交易所變動、按市值計價的業務調整（MTM）以及向供應商付款的準備金。 剩餘部分是指巴西、智利、哥倫比亞和祕魯當地税法確定的概念中分散的各種物品。 |
6.2 遞延所得税負債
餘額包括 臨時差額，可歸因於：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 收購子公司 |
1,136 | 1,409 | ||||||
| 暫時差異 |
1,499 | 827 | ||||||
| 其他 |
33 | 228 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 遞延所得税負債總額 |
2,668 | 2,464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
6.3 所得税支出
所得税支出是根據管理層對整個財年 年度預期的加權平均有效年所得税税率的估計來確認的。
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 現行税收 |
||||||||||||||||
| 當年利潤的現行税 |
(2,865 | ) | (136 | ) | (5,182 | ) | (877 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (2,865 | ) | (136 | ) | (5,182 | ) | (877 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 遞延所得税 |
||||||||||||||||
| 遞延所得税減少（增加） |
7 | (213 | ) | 2,075 | 4,902 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 7 | (213 | ) | 2,075 | 4,902 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税 |
(2,858 | ) | (349 | ) | (3,107 | ) | 4,025 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
13
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 7 | 租賃 |
7.1 資產負債表中確認的金額
餘額 表顯示了以下與租賃相關的金額：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
|
使用權 資產 |
||||||||
| 辦公大樓 |
3,277 | 4,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
3,277 | 4,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 租賃負債 |
||||||||
| 當前 |
1,863 | 1,898 | ||||||
| 非當前 |
2,233 | 3,737 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
4,096 | 5,635 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
下表顯示了 的變化使用權資產和租賃負債：
| 2023 | 2022 | |||||||
|
使用權 資產 |
||||||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
4,818 | 5,183 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 新的租賃協議 |
85 | 942 | ||||||
| 重新測量 |
(105 | ) | 99 | |||||
| 折舊 |
(1,500 | ) | (1,347 | ) | ||||
| 註銷 |
(324 | ) | (352 | ) | ||||
| 惡性通貨膨脹調整 |
8 | 5 | ||||||
| 交易所差異 |
295 | 288 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末餘額 |
3,277 | 4,818 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 租賃負債 |
||||||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
5,635 | 5,991 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 新的租賃協議 |
85 | 942 | ||||||
| 重新測量 |
(336 | ) | 41 | |||||
| 已增加利息 |
574 | 671 | ||||||
| 租賃付款的主要內容 |
(1,574 | ) | (1,263 | ) | ||||
| 利息支付 |
(573 | ) | (670 | ) | ||||
| 註銷 |
(94 | ) | (423 | ) | ||||
| 交易所差異 |
379 | 346 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末餘額 |
4,096 | 5,635 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
14
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
7.2 損益表中確認的金額
損益表列出了與租賃相關的以下金額：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 辦公樓的折舊費 |
383 | 371 | 1,500 | 1,347 | ||||||||||||
| 利息支出（包含在財務費用中） |
133 | 154 | 574 | 671 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
516 | 525 | 2,074 | 2,018 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 8 | 財產和設備，淨額 |
專家組財產和設備餘額詳情如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 租賃權改進 |
2,560 | 2,811 | ||||||
| 機械和設備 |
43 | 307 | ||||||
| 傢俱和固定裝置 |
606 | 836 | ||||||
| 計算機和外圍設備 |
3,192 | 4,346 | ||||||
| 累計折舊 |
(3,704 | ) | (4,391 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財產和設備，淨額 |
2,697 | 3,909 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 9 | 無形資產，淨額 |
集團無形資產餘額詳情如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 軟件 |
4,649 | 4,291 | ||||||
| 商標 |
238 | 218 | ||||||
| 知識產權 |
2,962 | 2,675 | ||||||
| 客户合同 |
9,490 | 9,394 | ||||||
| 善意 |
21,832 | 20,965 | ||||||
| 其他 |
566 | 519 | ||||||
| 累計攤銷 |
(9,713 | ) | (6,852 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 無形資產，淨額 |
30,024 | 31,210 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
15
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 10 | 應付賬款和應計費用 |
應付賬款和應計費用的細目如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 貿易應付賬款 |
14,829 | 14,064 | ||||||
| 社會收費 |
7,428 | 5,537 | ||||||
| 利潤分享 |
13,147 | 9,484 | ||||||
| 提供休假和福利 |
5,935 | 5,506 | ||||||
| 其他 |
21 | 56 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
41,360 | 34,647 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
39,728 | 34,136 | ||||||
| 非當前 |
1,632 | 511 | ||||||
| 11 | 貸款和融資 |
11.1 貸款和融資明細
截至 2023年12月31日，該集團不再需要償還貸款，因為伊塔烏和BNDES的合同均已在2023年上半年全額支付。每筆貸款的更多細節見下表和腳註：
| 利率 |
國家 |
成熟度 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 | ||||||
| BNDES (i) |
年利率 6.5% （巴西雷亞爾） |
巴西 | 3 月 23 | | 189 | |||||
| 伊塔烏 (ii) |
100% CDI + 2.5% 年利率 （巴西雷亞爾） |
巴西 | 5 月 23 日 | | 964 | |||||
|
| ||||||||||
| 總計 |
| 1,153 | ||||||||
|
|
| (i) | 2017年3月，該集團從巴西國家經濟和社會發展銀行（BNDES）籌集了15,577雷亞爾，相當於5,014美元，為新電子商務技術的開發提供資金。最後一期於2023年3月到期。 |
| (ii) | 2019年6月，集團籌集了6,909美元，相當於7,782美元，用於營運資金。在同一天 ，簽訂了互換合約，將該金額與外匯匯率對衝，將該金融工具指定為公允價值對衝工具。最後一期於2023年5月到期。 |
16
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
11.2 貸款和融資的變化
| 2023 | 2022 | |||||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
1,153 | 3,279 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 貸款的支付 |
(1,238 | ) | (2,651 | ) | ||||
| 收取的利息 |
4 | 62 | ||||||
| 已付利息 |
(5 | ) | (56 | ) | ||||
| 公允價值套期保值的基差調整 (i) |
42 | 273 | ||||||
| 交易所差異 |
44 | 246 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12月31日的期末餘額 |
| 1,153 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 被指定為公允價值對衝的金融工具的虧損已被確認為財務費用，該工具指的是上述 Itaü 的歐元貸款。更多細節請參閲附註19.1 (ii)。 |
| 12 | 應付税款 |
應付税款明細如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 應繳所得税 |
2,147 | 673 | ||||||
| 其他應付税款 |
6,072 | 3,615 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
8,219 | 4,288 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
8,219 | 4,128 | ||||||
| 非當前 |
| 160 | ||||||
| 13 | 突發事件 |
本集團是涉及損失風險的民事和勞工訴訟的當事方。訴訟損失準備金由集團根據集團法律顧問的分析進行估算和更新， 。
根據其法律顧問的 評估，集團將現有意外開支歸類為可能損失（被認定為負債）的細目如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 民用 |
48 | 6 | ||||||
| 勞動 |
10 | 95 | ||||||
| 税 |
170 | 84 | ||||||
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| 總計 |
228 | 185 | ||||||
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17
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
專家組根據其法律顧問的評估 將現有意外開支歸類為可能損失的細目如下，但沒有為此編列經費：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 民用 |
114 | 118 | ||||||
| 勞動 |
176 | | ||||||
| 税 |
1,067 | 878 | ||||||
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| 總計 |
1,357 | 996 | ||||||
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2020年10月9日，Mirakl, Incorporated向美國馬薩諸塞特區地方法院對我們的子公司VTEX Commerce Cloud Solutions LLC（VTEX USA）及其以前受僱於原告的某些員工提起訴訟，要求賠償未指明的損害賠償以及初步和永久的 禁令救濟。
2021年4月14日，法院駁回了駁回的動議。2021 年 10 月 4 日，法院批准了 VTEX 的動議，即任命一位獨立專家 來管理法證發現。2021年12月31日，法院批准了由獨立專家採用的取證協議。截至2023年12月31日，雙方正在進行發現。儘管VTEX計劃為自己辯護 免受此類訴訟，但在當前的調查階段，該公司無法預測此類訴訟的結果。在2023年12月31日和2022年12月31日，這筆意外開支被歸類為可能，但在報告期結束時， 無法估計訴訟現階段的未來現金流出，因此未包含在上表中。
| 14 | 股東權益 |
14.1 已發行資本
總股本如下 ：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 普通提名股數量 |
184,027,008 | 188,992,529 | ||||||
| 面值 |
0.0001 | 0.0001 | ||||||
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| 已發行資本總額 |
18 | 19 | ||||||
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18
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 15 | 所提供服務的收入 |
集團收入主要來自所提供服務的轉讓和提供服務時收取的費用，因此，大部分收入在一段時間內予以確認。 按主要產品線分列的收入如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | |||||||||||||
| 訂閲 |
64,206 | 46,712 | 208,777 | 162,132 | ||||||||||||
| 訂閲税 |
(5,982 | ) | (3,980 | ) | (18,475 | ) | (13,657 | ) | ||||||||
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| 訂閲收入 |
58,224 | 42,732 | 190,302 | 148,475 | ||||||||||||
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| 提供的服務 |
2,629 | 2,919 | 11,762 | 9,799 | ||||||||||||
| 服務税 |
(132 | ) | (166 | ) | (547 | ) | (654 | ) | ||||||||
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| 服務收入 |
2,497 | 2,753 | 11,215 | 9,145 | ||||||||||||
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| 總收入 |
60,721 | 45,485 | 201,517 | 157,620 | ||||||||||||
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| 16 | 每股收益（虧損） |
歸屬於普通股股東的每股基本收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以 年內已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股收益是通過影響所有潛在的 加權平均稀釋普通股（包括期權和限制性股票單位）來計算的。
下表包含截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間 集團的每股虧損：
| 三個月已結束 （未經審計） |
十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 每股基本收益（虧損） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||||||||
| 歸屬於本集團股東的收益（虧損） |
3,226 | (322 | ) | (13,687 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
| 已發行普通股的加權平均數（千股） |
184,142 | 190,167 | 186,365 | 190,695 | ||||||||||||
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|||||||||
| 每股基本收益（虧損） |
0.018 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
|
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19
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 三個月已結束 （未經審計） |
十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||||||||
| 歸屬於本集團股東的收益（虧損） |
3,226 | (322 | ) | (13,687 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
| 已發行普通股的加權平均數（千股） |
197,340 | 190,167 | 186,365 | 190,695 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
0.016 | (0.002 | ) | (0.073 | ) | (0.275 | ) | |||||||||
|
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在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，用於計算歸屬於普通股股東的每股 股攤薄淨虧損的股票數量與用於計算本報告所述期間歸屬於普通股股東的普通股基本淨虧損的股票數量相同，因為如果計算中包括潛在的稀釋性 股本來是反稀釋的。附註18中披露了本來可以反稀釋的潛在稀釋股票的數量。
| 17 | 財務業績，淨額 |
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | 十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | |||||||||||||
| 銀行存款和金融投資賺取的利息和股息 |
13,882 | 1,655 | 23,757 | 2,252 | ||||||||||||
| 外匯收益 |
1,229 | 1,411 | 6,517 | 7,321 | ||||||||||||
| 金融工具公允價值收益 (i) |
2,571 | 733 | 4,476 | 4,822 | ||||||||||||
| 短期和長期投資的收益 |
3,087 | 3,786 | 11,427 | 9,079 | ||||||||||||
| 其他財務收入 |
32 | 60 | 197 | 296 | ||||||||||||
|
|
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|
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|
|
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|||||||||
| 財務收入 |
20,801 | 7,645 | 46,374 | 23,770 | ||||||||||||
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|||||||||
| 外匯損失 |
(7,496 | ) | (2,893 | ) | (16,891 | ) | (8,505 | ) | ||||||||
| 金融工具公允價值虧損 (i) |
(2,998 | ) | (185 | ) | (3,960 | ) | (2,458 | ) | ||||||||
| 貸款利息 |
| (10 | ) | (4 | ) | (62 | ) | |||||||||
| 租賃負債的利息 |
(133 | ) | (154 | ) | (574 | ) | (671 | ) | ||||||||
| 短期和長期投資的損失 |
(192 | ) | (111 | ) | (1,604 | ) | (13,845 | ) | ||||||||
| 惡性通貨膨脹的調整 |
(9,148 | ) | (1,389 | ) | (19,369 | ) | (5,175 | ) | ||||||||
| 其他財務費用 |
(475 | ) | (197 | ) | (965 | ) | (685 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 財務開支 |
(20,442 | ) | (4,939 | ) | (43,367 | ) | (31,401 | ) | ||||||||
|
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| 財務業績，淨額 |
359 | 2,706 | 3,007 | (7,631 | ) | |||||||||||
|
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| (i) | 指對衝工具公允價值變動的收益和損失（參見附註 19.1） |
20
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 18 | 基於股份的薪酬 |
18.1 基於股份的薪酬：VTEX
VTEX 作為股票期權計劃向選定的董事和員工提供 基於股份的薪酬。
只要董事或員工在授予期權後完成工作期，股票期權和限制性股票單位工具 （RSU）均可行使。
以下是根據該計劃授予的股票期權的 摘要：
| 的數量選項（千人） | 加權平均的行使價格 | 剩餘的合同的以年為單位的條款 | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
9,714 | 4.18 | 4.37 | 1.41 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|||||||||
| 已授予 |
1,653 | 4.87 | | 2.42 | ||||||||||||
| 沒收 |
(513 | ) | 6.44 | | 3.72 | |||||||||||
| 已行使 (i) |
(958 | ) | 1.02 | | 0.52 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
9,896 | 4.17 | 3.86 | 1.44 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日可行使的股票期權 |
4,783 | 4.41 | 3.49 | 1.18 | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
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|
|
|||||||||
| (i) | 出於税收目的預扣的股票期權數量為38,000股（ 2022年為79,000股）。 |
授予的股票期權的公允價值是根據考慮平均合約期限的二項式期權定價模型計算得出的。選項的模型輸入包括：
| | 行使價-按授予數量加權的平均價格； |
| | 目標資產價格-最接近期權授予日的交易價格或從獨立估值報告中得出 的交易價格； |
| | 無風險利率-根據合同條款的美國國債利率； |
| | 波動率-根據在證券交易所上市的同行實體的數據。 |
截至2023年12月31日的十二個月期間使用的加權平均輸入：
| | 目標資產價格——每股5.12美元（2022年12月31日——每股4.40美元） |
| | 無風險利率 4.39%（2022年12月31日：3.83%） |
| | 波動率 56.99%（2022年12月31日：55.68%） |
| | 預期分紅：無 |
21
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
下表彙總了根據該計劃授予的限制性股票期權：
| 的數量RSU（千人） | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||
| 截至2022年12月31日 |
3,509 | 6.94 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已授予 |
2,588 | 4.90 | ||||||
| 沒收 |
(284 | ) | 6.61 | |||||
| 已結算 (i) |
(2,094 | ) | 5.57 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
3,720 | 6.32 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 出於税收目的預扣的限制性股票單位數量為603,200股（ 2022年為234,100股）。 |
授予的限制性股票單位的公允價值是使用股票期權 評估模型中使用的相同目標資產價格計算得出的。
2023年6月，集團取消了一些股票期權工具，併發放了替代獎勵。 131 美元的增量公允價值總額將確認為從替換之日到歸屬期結束期間的支出。取消授予的股票期權的費用將繼續被確認，就好像股票期權沒有被取消一樣。替換獎勵的 公允價值是使用與取消合同相同的模式和原則確定的。
在截至2023年12月31日的年度中，剩餘的未攤銷薪酬成本為16,669美元（2022年為16,538美元），包括與未歸屬股票期權和授予集團員工的限制性股票單位相關的社會費用。該費用將在估計的 加權平均剩餘期限內確認，即 1.84 年。未攤銷的補償費用總額將根據未來預計沒收的變化進行調整。
總支出，包括截至2023年12月31日止年度的股份薪酬計劃相關的税收和社會費用，為19,071美元（截至2022年12月31日的年度：12,390美元）。在截至2023年12月31日的期間，集團在資本公積中記錄了13,776美元（截至2022年12月31日的年度：12,066美元）。
公司必須預扣與股份付款相關的員工納税義務金額 ，並代表員工將該金額轉給税務機關。公司通過預扣公允價值等於員工納税義務貨幣價值的 股份，並僅在歸屬期結束時才發行剩餘股份，以淨額結算基於股份的薪酬。如果截至2023年12月31日的所有已發行股票隨後歸屬 ，則考慮到截至2023年12月31日的股價，該集團將被要求繳納約13,847美元（2022年12月31日為3,987美元）的税款。
18.2 基於股份的薪酬：Loja Integrada
2021年4月29日，VTEX在全資子公司Loja Integrada向選定董事和員工推出了一項新的基於股份的薪酬計劃，作為股票期權和RSU計劃。該基於股份的薪酬計劃還包括RSU和股票 期權。根據股票期權計劃和限制性股票單位，期權自授予之日起的期限均為7年。只要董事或員工在授予期權後完成工作期限，它們就可以行使。
22
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
以下是根據該計劃授予的股票期權的摘要：
| 的數量選項（千人） | 加權平均的行使價格 | 剩餘的合同的以年為單位的條款 | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
8.42 | 13.48 | 5.35 | 5.66 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已授予 |
| | | | ||||||||||||
| 沒收 |
| | | | ||||||||||||
| 已鍛鍊 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
8.42 | 14.81 | 4.35 | 6.17 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日可行使的股票期權 |
8.42 | 14.81 | 4.35 | 6.17 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
授予的股票期權的公允價值是根據考慮平均合約期限的二項式期權定價模型計算得出的。選項的模型輸入包括：
| | 行使價-按授予數量加權的平均價格； |
| | 目標資產價格-最接近期權授予日的交易價格或從獨立估值報告中得出 的交易價格； |
| | 無風險利率-根據合同條款的未來CDI； |
| | 波動率-根據在證券交易所上市的同行實體的數據。 |
下表彙總了根據該計劃授予的限制性股票期權：
| 的數量RSU（千人） | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||
| 截至2022年12月31日 |
285.28 | 6.42 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已授予 |
115.00 | 5.10 | ||||||
| 沒收 |
(82.25 | ) | 5.50 | |||||
| 已結算 (i) |
(77.15 | ) | 7.17 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2023 年 12 月 31 日 |
240.89 | 6.49 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 出於税收目的預扣的限制性股票單位數量為3,700股。 |
截至2023年12月31日的財年，剩餘的未攤銷薪酬成本為733.36美元（2022年1,026美元），包括社會費用、與未歸屬股票期權相關的社會費用， 以及授予集團員工的限制性股票單位。這筆費用將在估計的加權平均剩餘期限內確認，即1.56年。未攤銷的補償費用總額將根據未來預計沒收金額的變化進行調整。
截至2023年12月31日止年度 的總支出，包括與Loja Integrada股份薪酬計劃相關的税收和社會費用，為615美元（截至2022年12月31日的財年：363美元）。在截至2023年12月31日的年度中，集團在資本公積中記錄了421美元（截至2022年12月31日的年度：581美元）。
23
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
公司必須預扣與基於股份的 付款相關的員工納税義務的金額，並代表員工將該金額轉給税務機關。公司通過預扣公允價值等於 員工納税義務貨幣價值的股票數量，並僅在歸屬期結束時才發行剩餘股份，以淨額結算基於股份的薪酬。如果截至2023年12月31日的所有已發行股票隨後歸屬，則考慮到截至2023年12月31日的股價，該集團將被要求繳納約184美元（2022年12月31日為175美元）的 税款。
18.3 損益表中確認的金額
下表説明瞭合併利潤表 和虧損報表中股票薪酬的分類，其中包括VTEX和Loja Integrada的股票薪酬，其中包括社會費用和税收：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 訂閲費用 |
(9 | ) | (164 | ) | (205 | ) | (502 | ) | ||||||||
| 服務成本 |
(115 | ) | (88 | ) | (464 | ) | (156 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(2,335 | ) | (1,476 | ) | (7,254 | ) | (4,366 | ) | ||||||||
| 銷售和營銷 |
(1,046 | ) | (1,142 | ) | (4,382 | ) | (2,885 | ) | ||||||||
| 研究和開發 |
(1,782 | ) | (1,716 | ) | (7,380 | ) | (4,844 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
(5,287 | ) | (4,586 | ) | (19,685 | ) | (12,753 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 19 | 金融工具 |
19.1 按類別劃分的金融工具
(i) 按攤銷成本估值的金融 工具
按攤銷成本估值的金融工具代表金融資產和負債，其集團 的業務模式維持了以獲得合同現金流。上述僅包括未償本金的本金和利息的支付。按攤銷成本計算的金融資產隨後使用 實際利率法進行計量，並可能出現減值。當資產被取消確認、修改或減值時，收益和損失將計入損益。
集團擁有以下按攤銷成本估值的金融工具：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
28,035 | 24,394 | ||||||
| 限制性現金 |
| 1,608 | ||||||
| 短期投資 |
88,081 | 10,119 | ||||||
| 貿易應收賬款 |
51,537 | 42,276 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
167,653 | 78,397 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 金融負債： |
||||||||
| 貿易應付賬款 |
14,829 | 14,064 | ||||||
| 租賃負債 |
4,096 | 5,635 | ||||||
| 貸款和融資 |
| 1,153 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
18,925 | 20,852 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
24
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
(ii) 以公允價值計入損益的金融工具
本集團擁有以下按公允價值計入損益的金融工具：
| 賬面金額 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融資產： |
||||||||
| 短期和長期投資 |
95,293 | 204,045 | ||||||
| 衍生金融工具 (i) |
53 | 117 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
95,346 | 204,162 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 賬面金額 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 金融負債： |
||||||||
| 收購子公司產生的應付賬款（賺取 出） |
| 299 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 總計 |
| 299 | ||||||
|
|
|
|
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| (i) | 2023年12月31日，VTEX ARG通過Matba Rofex籌集了通過 Matba Rofex籌集的未來衍生金融工具的頭寸，該工具被指定為阿根廷免受惡性通貨膨脹和匯率貶值的保護。名義價值為5,500美元，最後到期日為2024年2月。 |
該集團使用衍生金融工具來對衝外匯匯率變動的風險。因此，它們不是推測性的。對衝業務中指定的 衍生金融工具最初在衍生合約執行之日按公允價值確認，隨後重新計量為其公允價值。這些衍生工具中任何一種 的公允價值的變化將立即在損益表的淨財務業績項下確認。
在截至2022年12月31日的財年中，集團持有通過伊塔烏銀行籌集的被指定為對衝外幣債務的掉期衍生金融工具的頭寸。這些對衝合約的到期日等於以 外幣籌集的貸款（註釋11）的到期日，後者也是通過伊塔烏銀行籌集的。該合同將於2023年5月到期。此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，該集團還持有旨在對衝阿根廷外幣風險的未來衍生金融工具 的頭寸。對衝合約的到期日等於本金的到期日，本金是通過Matba Rofex籌集的。最後一份對衝合約將於2024年2月到期。
25
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
以下金額被認列為與金融工具相關的損益：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| 金融工具的淨收益（虧損） |
(427 | ) | 548 | 516 | 2,364 | |||||||||||
以下金額被認列為與短期投資有關的損益：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
| 短期和長期投資的淨收益（虧損） |
2,895 | 3,675 | 9,823 | (4,766 | ) | |||||||||||
| a. | 公允價值層次結構 |
本節詳細介紹了為確定財務報表中以 公允價值確認和計量的金融工具的公允價值而做出的判斷和估計。該集團已將其金融工具分為會計準則規定的三個等級，以表明用於確定公允價值的投入的可靠性。
| 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||
| 資產 |
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| 短期投資 |
93,293 | | | |||||||||
| 長期投資 |
| | 2,000 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
| 53 | | |||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 短期投資 |
204,045 | | | |||||||||
| 衍生金融工具 |
| 117 | | |||||||||
| 負債 |
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| 收購子公司 的應付賬款（收益） |
| | 299 | |||||||||
26
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
在 2023 年期間，週期性公允價值計量的 1、2 和 3 級之間沒有轉移。
使用不可觀測的重要輸入進行公允價值測量（級別 3）
歸類為第 3 級收益的公允價值是根據集團的判斷以及 年內實現每項收購目標的概率計算得出的。如果被收購實體的客户遷移到集團平臺並達到約定金額，則每次收購的買賣協議均已建立， 賣方將有權獲得收益。截至2023年12月31日，收益的公允價值為零（2022年12月31日-299美元）。
2023年10月，VTEX啟動了對一家未上市公司的私募股權證券的戰略投資，初始金額為2,000美元。2023年10月為該交易支付的 價格是2023年12月31日最準確的公允價值估計。該投資的公允價值估算需要使用大量不可觀察的投入，因此， 公司將其列為公允價值衡量框架中的第三級。估值方法基於現有信息，包括市場方法，並輔之以收入增長和流動性等估計。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月期間三級物品的變化：
| 投資於 未引用 公司 |
特遣隊考慮 | |||||||
| 2022年1月1日的期初餘額 |
| 4,953 | ||||||
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本金/財務費用的支付- 盈利 |
| (916 | ) | |||||
| 收益調整 |
| (3,740 | ) | |||||
| 交易所差異 |
| 2 | ||||||
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| 2022年12月31日的期末餘額 |
| 299 | ||||||
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| 收益調整 |
| (299 | ) | |||||
| 補充 |
2,000 | | ||||||
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| 2023 年 12 月 31 日的期末餘額 |
2,000 | | ||||||
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b. 按攤銷成本計算的其他金融工具的公允價值
該集團還有幾種在資產負債表中未按公允價值計量的金融工具。截至2023年12月31日，這些 工具的公允價值與其賬面金額沒有區別，因為應收/應付利息要麼接近當前的市場利率，要麼這些工具本質上是短期的。截至2023年12月31日，以下 種工具發現了差異：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 金額 |
公平 價值 |
攜帶 金額 |
公平 價值 |
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| 金融資產： |
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| 短期投資 |
20,872 | 21,443 | 10,119 | 9,948 | ||||||||||||
|
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| 總計 |
20,872 | 21,443 | 10,119 | 9,948 | ||||||||||||
|
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| 金融負債： |
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| 貸款和融資 |
| | 1,153 | 990 | ||||||||||||
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| 總計 |
| | 1,153 | 990 | ||||||||||||
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27
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 19.2 | 金融風險管理 |
根據 董事會批准的政策，集團的風險管理主要由中央財政部（集團財政部）控制。集團財務部與集團運營單位密切合作，識別、評估和對衝財務風險。董事會為整體風險管理和 政策提供了書面原則，涵蓋特定領域，例如外匯風險、利率風險、信用風險、衍生品和非衍生金融工具的使用以及過剩流動性的投資。
| 20 | 隨後發生的事件 |
專家組沒有發現任何後續事件。
28
項目 2 管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 部分可能包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果有顯著差異， 包括我們先前向美國證券交易委員會提交的文件中所述的原因。
以下對我們財務狀況和經營業績的分析和 討論應與本文件其他部分中包含的截至2023年12月31日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併中期財務報表一起閲讀。
概述
VTEX 是 全球企業數字商務平臺，品牌和零售商在這裏經營他們的商業世界。我們的平臺旨在成為商務生態系統的操作系統，使企業品牌和零售商能夠在一個地方協調其複雜的 消費者、業務合作伙伴、供應商和配送提供商網絡。VTEX 通過完整的商務、市場和 OMS 解決方案，使其客户業務走上快速增長之路。我們幫助跨國公司建立、 管理和交付原生和先進的 B2B、B2C 和市場商務體驗，以前所未有的上市時間和沒有複雜性。
我們正在重新定義數字和實體商務之間的界限，增強個人購物者的能力，並促進這兩個領域的無縫互動 。我們的目標是提高客户的商業運營轉化率和效率率。通過 VTEX，企業可以輕鬆建立在線商店，整合和管理多個渠道的訂單，創建 市場來銷售第三方供應商的產品，優化其產品交付流程等。
VTEX 擁有 20 多年的數字商務經驗，一直是加速拉丁美洲數字商務轉型的領導者，並且正在全球擴張。我們的平臺是按照企業級標準和功能設計的， 大約 86% 的GMV來自大型藍籌公司（即每年GMV超過1,000萬美元的客户）。我們在 43 個國家/地區擁有 3,500 多家活躍在線商店，深受 2,500 多名客户的信任，能夠以有意義的方式將 與他們的消費者聯繫起來。
我們受益於全球數字化的加速，尤其是在拉美 美洲，那裏的電子商務仍未得到充分滲透。電子商務增長的加速、不斷變化的消費者期望以及數字購物替代品的激增正在提高品牌和零售商保持相關性的標準。多年來形成的傳統結構 迫使企業在深度定製和加快上市速度之間做出選擇。我們的技術與合作伙伴生態系統相結合，解決了這個問題。我們為複雜的關鍵任務商務 運營提供靈活性和簡單性。在《IDC MarketScape：2020年全球B2C數字商務平臺供應商評估》中，我們被評為領導者。我們還在 2023 年 Gartner Magic 象限中被評為遠見者《VTEX 的數字商務執行能力和願景完整性》，2023 年 8 月報告，以及 Gartner Peer Insights 客户之聲：數字商務中評分最高的數字商務 平臺。此外，我們在《Forrester Wave》中被評為競爭者: B2C 商務解決方案和 VTEX 在 2023 年 Paradigm B2B Combine：企業版和中端市場版的所有 24 個類別中都獲得了獎牌。
我們以訂閲方式提供 訪問我們平臺的權限，在截至2023年12月31日的三個月期間，這佔我們收入的95.9％，而2022年同期佔我們收入的93.9％。我們的訂閲收入基於 固定訂閲費和基於交易的費用。基於交易的費用佔我們訂閲收入的大部分，主要按通過我們的平臺處理的訂單的收取率或佔總價值的百分比構成， 包括增值税和運費，我們稱之為GMV。我們基於交易的收費模式使我們的成功與客户的成功保持一致，我們的收入隨着客户GMV的增長而增長。在截至 的三個月期間
29
2023年12月31日，我們的GMV從2022年同期的39億美元增加到54億美元，按美元計算增長了37.9％，在外匯中立的基礎上增長了29.9％。同期，我們的收入從4550萬美元增加到6,070萬美元，按美元計算增長了33.5％，按外匯中立 計算增長了24.9％。
關鍵指標商品總價值
我們用來衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃預測和支持 我們的戰略決策的關鍵指標是GMV。由於電子商務的季節性以及我們經營所在司法管轄區（尤其是拉丁美洲國家）貨幣波動所產生的外匯影響 相對美元（這是我們的本位貨幣），我們的管理層在同比和外匯中立的基礎上比較GMV。外匯 匯率中立指標的計算方法是使用上一年中每個月的平均月匯率，根據惡性通貨膨脹國家的通貨膨脹進行調整，然後將其應用於本年度的相應月份， 以計算如果匯率從一年到下一年保持穩定，我們的結果會怎樣。
GMV 是通過我們的平臺處理的客户訂單的總價值 ，包括增值税和運費。我們的 GMV 不包括我們的中小企業客户處理的訂單或 B2B 交易的價值。由於我們基於交易的訂閲模式，我們認為 GMV的增長與我們的收入增長息息相關，我們將GMV作為衡量客户成功、平臺表現和市場份額的指標。
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| （除非另有説明，否則以百萬美元為單位） | ||||||||||||||||
| GMV |
5,382.7 | 3,903.7 | 16,524.2 | 12,687.7 | ||||||||||||
| GMV增長外匯中性 (%) |
29.9 | % | 29.2 | % | 25.3 | % | 26.8 | % | ||||||||
季節性和季度經營業績
與大多數零售業務類似，我們的基於交易的訂閲模式會經歷季節性波動。從歷史上看，由於特殊日期集中在該季度，我們在第四季度的淨銷售額增加了 。
下表 列出了我們過去九個歷史季度的季度簡明合併中期損益表數據。以下簡明合併中期損益表數據的編制基礎與本文件其他部分未經審計的合併財務報表相同 ，我們認為，它反映了公平 和準確地提供這些信息所必需的所有必要調整，僅包括普通的經常性調整。這些歷史季度經營業績不一定代表未來任何時期的經營業績。疫情的宏觀經濟影響導致了季節性模式的波動，導致 一定程度的波動。儘管如此，我們預計，隨着宏觀經濟條件的緩解，這些影響將逐漸正常化。
| 在結束的三個月裏（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） |
3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3月31日 2023 |
6月30日 2023 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||||||||||||||
| 訂閲收入 |
32.6 | 36.7 | 36.5 | 42.7 | 39.8 | 44.8 | 47.5 | 58.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務收入 |
2.1 | 2.1 | 2.2 | 2.8 | 2.5 | 3.1 | 3.1 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||
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| 總收入 |
34.7 | 38.7 | 38.8 | 45.5 | 42.3 | 47.9 | 50.6 | 60.7 | ||||||||||||||||||||||||
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| 訂閲費用 |
(10.0 | ) | (10.2 | ) | (9.8 | ) | (11.5 | ) | (10.4 | ) | (11.2 | ) | (11.4 | ) | (12.5 | ) | ||||||||||||||||
| 服務成本 |
(2.6 | ) | (2.8 | ) | (2.9 | ) | (3.1 | ) | (4.2 | ) | (4.4 | ) | (3.6 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||||||||
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| 總成本 |
(12.6 | ) | (13.0 | ) | (12.6 | ) | (14.6 | ) | (14.6 | ) | (15.5 | ) | (15.0 | ) | (15.9 | ) | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
22.1 | 25.7 | 26.1 | 30.9 | 27.7 | 32.4 | 35.6 | 44.9 | ||||||||||||||||||||||||
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30
| 運營費用 |
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| 一般和行政 |
(6.9 | ) | (7.4 | ) | (6.9 | ) | (7.1 | ) | (7.9 | ) | (8.2 | ) | (8.4 | ) | (9.1 | ) | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
(17.9 | ) | (21.3 | ) | (16.2 | ) | (12.4 | ) | (14.8 | ) | (14.4 | ) | (15.1 | ) | (15.1 | ) | ||||||||||||||||
| 研究和開發 |
(13.9 | ) | (15.4 | ) | (13.8 | ) | (14.1 | ) | (14.0 | ) | (16.3 | ) | (15.5 | ) | (14.3 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入（虧損） |
0.0 | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.8 | ) | (0.5 | ) | (0.1 | ) | (0.6 | ) | |||||||||||||||||
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| 運營收入（虧損） |
(16.7 | ) | (18.9 | ) | (11.3 | ) | (3.0 | ) | (9.7 | ) | (7.1 | ) | (3.5 | ) | 5.7 | |||||||||||||||||
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| 財務業績，淨額 |
(4.7 | ) | (5.4 | ) | (0.2 | ) | 2.7 | 1.5 | 0.1 | 1.1 | 0.4 | |||||||||||||||||||||
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| 股票業績 |
0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入（虧損） |
(21.2 | ) | (24.1 | ) | (11.2 | ) | 0.0 | (7.9 | ) | (6.6 | ) | (2.1 | ) | 6.1 | ||||||||||||||||||
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| 所得税 |
2.1 | 2.6 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.0 | ) | 0.0 | (0.3 | ) | (2.9 | ) | |||||||||||||||||||
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| 該期間的淨收益（虧損） |
(19.1 | ) | (21.5 | ) | (11.5 | ) | (0.3 | ) | (7.9 | ) | (6.6 | ) | (2.4 | ) | 3.2 | |||||||||||||||||
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| 每股收益（虧損） |
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| 每股基本收益和攤薄收益（虧損）美元 |
(0.10 | ) | (0.11 | ) | (0.06 | ) | (0.00 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | 0.02 | |||||||||||||||||
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下表以佔總收入的百分比列出了每個 期的精簡合併中期利潤（虧損）報表數據。
| 在結束的三個月裏（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3月31日 2023 |
6月30日 2023 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||||||||||||||||||||
| 總收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||
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| 訂閲費用 |
(28.8 | )% | (26.3 | )% | (25.2 | )% | (25.3 | )% | (24.6 | )% | (23.3 | )% | (22.5 | )% | (20.5 | )% | ||||||||||||||||
| 服務成本 |
(7.5 | )% | (7.3 | )% | (7.4 | )% | (6.8 | )% | (9.9 | )% | (9.1 | )% | (7.2 | )% | (5.6 | )% | ||||||||||||||||
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| 總成本 |
(36.3 | )% | (33.6 | )% | (32.6 | )% | (32.1 | )% | (34.4 | )% | (32.4 | )% | (29.7 | )% | (26.1 | )% | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
63.7 | % | 66.4 | % | 67.4 | % | 67.9 | % | 65.6 | % | 67.6 | % | 70.3 | % | 73.9 | % | ||||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
(19.9 | )% | (19.2 | )% | (17.9 | )% | (15.5 | )% | (18.7 | )% | (17.2 | )% | (16.5 | )% | (15.0 | )% | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
(51.6 | )% | (55.1 | )% | (41.7 | )% | (27.3 | )% | (35.0 | )% | (30.2 | )% | (29.8 | )% | (24.9 | )% | ||||||||||||||||
| 研究和開發 |
(40.1 | )% | (39.8 | )% | (35.6 | )% | (30.9 | )% | (33.0 | )% | (34.0 | )% | (30.6 | )% | (23.6 | )% | ||||||||||||||||
| 其他收入（虧損） |
0.0 | % | (1.2 | )% | (1.3 | )% | (0.9 | )% | (1.8 | )% | (1.1 | )% | (0.2 | )% | (0.9 | )% | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） |
(48.1 | )% | (48.9 | )% | (29.1 | )% | (6.7 | )% | (23.0 | )% | (14.9 | )% | (6.9 | )% | 9.4 | % | ||||||||||||||||
| 財務業績，淨額 |
(13.5 | )% | (14.0 | )% | (0.5 | )% | 5.9 | % | 3.4 | % | 0.2 | % | 2.1 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||
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| 股票業績 |
0.6 | % | 0.7 | % | 0.7 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.6 | % | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
(61.1 | )% | (62.2 | )% | (28.9 | )% | 0.1 | % | (18.7 | )% | (13.9 | )% | (4.2 | )% | 10.0 | % | ||||||||||||||||
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| 所得税 |
6.1 | % | 6.8 | % | (0.9 | )% | (0.8 | )% | (0 | )% | 0.1 | % | (0.5 | )% | (4.7 | )% | ||||||||||||||||
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| 該期間的淨收益（虧損） |
(55.0 | )% | (55.4 | )% | (29.8 | )% | (0.7 | )% | (18.8 | )% | (13.8 | )% | (4.7 | )% | 5.3 | % | ||||||||||||||||
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下表列出了我們在所示期間 的每個時期的非公認會計準則運營收益（虧損）：
| 在結束的三個月裏（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 2022 |
6月30日 2022 |
9月30日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3月31日 2023 |
6月30日 2023 |
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
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| 運營收入（虧損） |
(16.7 | ) | (18.9 | ) | (11.3 | ) | (3.0 | ) | (9.7 | ) | (7.1 | ) | (3.5 | ) | 5.7 | |||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
2.5 | 0.9 | 4.8 | 4.6 | 5.1 | 4.7 | 4.6 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關的攤銷和調整 |
0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
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| 非公認會計準則運營收入（虧損） |
(13.7 | ) | (17.4 | ) | (6.0 | ) | 2.1 | (4.1 | ) | (1.5 | ) | 1.7 | 11.6 | |||||||||||||||||||
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| (i) | 發行費用（IPO）與出售股東發行的股票和其他一次性首次公開募股費用有關。 |
31
我們經營業績的組成部分
以下是包含簡明合併中期損益收益的主要細列項目的摘要。
總收入
我們的 總收入包括 (1) 訂閲和支持收入，來自專注於電子商務的多渠道雲和 SaaS 平臺；以及 (2) 來自專業服務和其他方面的收入，主要來自諮詢 服務。
訂閲收入
訂閲收入包括來自 (1) 基於交易的費用和固定訂閲費的組合，每種情況下 均來自使用我們平臺的客户；(2) 我們的中小企業業務；以及 (3) 為我們帶來經常性收入的其他業務部門。
基於交易的費用包括 (a) 根據GMV的百分比或在我們的平臺上處理的每筆訂單的費用向客户收取的佣金；以及 (b) 向市場合作夥伴、支付提供商以及通過我們的應用商店提供的任何其他服務收取的佣金。
固定訂閲費包括 (a) 商家為減少未來的可變費用而支付的年度或多年預付費用；以及 (b) 在任何給定月份使用我們平臺的固定月費。無論訂閲期長短，固定費用都將在適用的訂閲期開始時支付給我們。由於訂閲費是在提供相關服務之前 收到的，因此我們在合併資產負債表上記錄未賺收入的遞延收入，並在相關訂閲期內按比例確認收入。
服務收入
服務收入主要由諮詢服務產生的收入組成，這些收入在提供服務 期間逐步確認。截至2023年12月31日的三個月期間，服務收入佔我們收入的4.1％，而2022年同期為6.1％。在截至2023年12月31日的十二個月期間，諮詢 服務收入佔我們收入的5.6％，而2022年同期為5.8％。
32
收入成本
我們的總成本包括（1）訂閲費用和（2）服務成本。
訂閲成本收入
訂閲費用主要包括與託管和客户支持成本相關的費用。託管相關費用包括第三方 提供商、軟件相關平臺運營成本以及我們基礎設施團隊的薪酬。支持成本主要由人員成本驅動，代表與我們向客户提供的支持相關的費用。
服務收入成本
服務成本主要包括為客户項目的特定 項目提供專業服務諮詢的人事成本和/或第三方費用。
運營費用
我們的運營費用包括一般和管理費用、銷售和營銷費用以及研發費用。
一般和管理費用主要包括 (1) 我們 財務、支持運營部門、法律和合規團隊的人事相關費用（包括股票薪酬）；（2）公司費用；以及（3）公司管理費用分配。一般和管理費用還包括與企業收購相關的成本、法律和其他 專業服務費用以及折舊和攤銷。
銷售和營銷費用主要包括 (1) 與人事有關的 費用（包括股票薪酬）和支付給直銷團隊、成功團隊、合作伙伴銷售團隊和銷售支持團隊的佣金；（2）差旅相關費用；（3）營銷和活動費用； (4) 發現者費佣金；以及 (5) 公司管理費的分配。我們計劃繼續在我們目前有業務的地區以及隨着時間的推移在新地區產生銷售和營銷費用，以繼續 提高我們的品牌知名度和吸引新客户的能力。
研發費用主要包括 (1) 產品開發、產品管理和產品設計的人事相關費用（包括股票薪酬）；（2）與產品相關的軟件訂閲費用；以及（3）公司管理費的分配。 我們預計將增加研發費用，以繼續投資於產品創新和新產品的開發。
財務業績
財務業績包括財務收入和財務支出。財務收入包括銀行存款的利息、國外 匯兑收益、短期投資收益和其他財務收入。財務支出主要包括外匯損失、短期投資損失、金融工具公允價值損失、租賃負債利息和阿根廷惡性通貨膨脹調整 。
所得税
在我們經營 業務的某些外國司法管轄區，所得税準備金主要包括當期和遞延所得税。當期所得税和遞延所得税是根據我們在報告期結束時在我們經營和產生應納税所得的國家頒佈或實質性頒佈的税法計算的。
目前，我們的大多數子公司都出現虧損，從這個意義上講，考慮到可預見的 將來的預期盈利能力，我們最相關的業務是將相關的税收損失記作遞延所得税資產的一部分。
33
歷史合併運營業績
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間的經營業績比較
下表列出了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間的簡明合併中期損益表。這個 逐期財務業績的比較不一定代表未來的業績。
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| （單位：千美元） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| 訂閲收入 |
58,224 | 42,732 | 190,302 | 148,475 | ||||||||||||
| 服務收入 |
2,497 | 2,753 | 11,215 | 9,145 | ||||||||||||
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| 總收入 |
60,721 | 45,485 | 201,517 | 157,620 | ||||||||||||
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| 訂閲費用 (1) |
(12,472 | ) | (11,491 | ) | (45,420 | ) | (41,408 | ) | ||||||||
| 服務成本 (1) |
(3,385 | ) | (3,103 | ) | (15,529 | ) | (11,424 | ) | ||||||||
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| 總成本 |
(15,857 | ) | (14,594 | ) | (60,949 | ) | (52,832 | ) | ||||||||
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| 毛利 |
44,864 | 30,891 | 140,568 | 104,788 | ||||||||||||
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| 運營費用 |
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| 一般和行政 (1) |
(9,132 | ) | (7,052 | ) | (33,673 | ) | (28,348 | ) | ||||||||
| 銷售和市場營銷 (1) |
(15,129 | ) | (12,404 | ) | (59,461 | ) | (67,798 | ) | ||||||||
| 研究和開發 (1) |
(14,344 | ) | (14,059 | ) | (60,116 | ) | (57,205 | ) | ||||||||
| 其他損失 |
(556 | ) | (402 | ) | (1,920 | ) | (1,356 | ) | ||||||||
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| 運營收入（虧損） |
5,703 | (3,026 | ) | (14,602 | ) | (49,919 | ) | |||||||||
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| 財務業績，淨額 |
359 | 2,706 | 3,007 | (7,631 | ) | |||||||||||
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| 股票業績 |
19 | 347 | 1,008 | 1,106 | ||||||||||||
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| 所得税前收入（虧損） |
6,081 | 27 | (10,587 | ) | (56,444 | ) | ||||||||||
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| 所得税總額 |
(2,858 | ) | (349 | ) | (3,107 | ) | 4,025 | |||||||||
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| 該期間的淨收益（虧損） |
3,223 | (322 | ) | (13,694 | ) | (52,419 | ) | |||||||||
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| (1) | 包括股票薪酬支出，如下所示： |
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| （單位：千美元） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| 訂閲費用 |
(9 | ) | (164 | ) | (205 | ) | (502 | ) | ||||||||
| 服務成本 |
(115 | ) | (88 | ) | (464 | ) | (156 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(2,335 | ) | (1,476 | ) | (7,254 | ) | (4,366 | ) | ||||||||
| 銷售和營銷 |
(1,046 | ) | (1,142 | ) | (4,382 | ) | (2,885 | ) | ||||||||
| 研究和開發 |
(1,782 | ) | (1,716 | ) | (7,380 | ) | (4,844 | ) | ||||||||
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| 總計 |
(5,287 | ) | (4,586 | ) | (19,685 | ) | (12,753 | ) | ||||||||
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34
總收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間，我們總收入的組成部分如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | ||||||||||||||||||
| 訂閲收入 |
58,224 | 42,732 | 36.3 | % | 190,302 | 148,475 | 28.2 | % | ||||||||||||||||
| 服務收入 |
2,497 | 2,753 | (9.3 | )% | 11,215 | 9,145 | 22.6 | % | ||||||||||||||||
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| 總收入 |
60,721 | 45,485 | 33.5 | % | 201,517 | 157,620 | 27.8 | % | ||||||||||||||||
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截至2023年12月31日的三個月期間，總收入為6,070萬美元，較2022年同期的4550萬美元增長了1,520萬美元，按美元計算增長了33.5％，按外匯中立計算增長了24.9％。總收入的增長主要是由於：按美元計算，GMV從2022年同期的39億美元增長了37.9％，增幅為29.9％，至截至2023年12月31日的三個月期間， 54億美元，這也導致基於交易的費用收入增加以及我們在拉美 美洲以外的業務擴張。
截至2023年12月31日的十二個月期間，總收入為2.05億美元，較2022年同期的1.576億美元增長了4,390萬美元，按美元計算增長了27.8％，按外匯中立計算增長了23.7％。總收入的增長主要是由於：截至2023年12月31日的十二個月期間，以美元計算的GMV從2022年同期的127億美元增長了30.2％，增幅為25.3％ ，增幅為25.3％，這也導致基於交易的費用收入增加以及我們在拉丁美洲以外的業務擴張。
總成本
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間，我們的總成本組成部分如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | ||||||||||||||||||
| 訂閲費用 |
(12,472 | ) | (11,491 | ) | 8.5 | % | (45,420 | ) | (41,408 | ) | 9.7 | % | ||||||||||||
| 服務成本 |
(3,385 | ) | (3,103 | ) | 9.1 | % | (15,529 | ) | (11,424 | ) | 35.9 | % | ||||||||||||
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| 總成本 |
(15,857 | ) | (14,594 | ) | 8.7 | % | (60,949 | ) | (52,832 | ) | 15.4 | % | ||||||||||||
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截至2023年12月31日的三個月期間的總成本從2022年同期的1,460萬美元增長了130萬美元，增長了8.7％， 至1,590萬美元，這主要是由於訂閲總成本增加了100萬美元。
截至2023年12月31日的十二個月期間的總成本從2022年同期的 5,280萬美元增長了810萬美元，增幅為15.4％，增長了15.4％，這主要是由於針對美國和歐洲新客户的實施項目，以及鑑於交易和交易的增加， 訂閲的總成本增加了410萬美元在我們的平臺上處理的 GMV。
35
毛利
由於上述原因，截至2023年12月31日的三個月期間，我們的毛利從2022年同期的3,090萬美元增長了1,400萬美元，增長了45.2％，至4,490萬美元。我們的毛利佔總收入的百分比從2022年同期的67.9％增長到截至2023年12月31日的三個月期間的73.9％， 這主要是由於運營託管成本效益。
截至2023年12月31日的十二個月期間，我們的毛利從2022年同期的1.048億美元增長了3580萬美元，增長了34.1％，至 1.406億美元。按佔總收入的百分比計算，我們的毛利從2022年同期的66.5％增加到截至2023年12月31日的十二個月期間的69.8％，這主要是由於運營託管成本效益。
運營 費用
一般和行政
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間的一般和管理費用如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
(9,132 | ) | (7,052 | ) | 29.5 | % | (33,673 | ) | (28,348 | ) | 18.8 | % | ||||||||||||
| 佔總收入的百分比 |
(15.0 | )% | (15.5 | )% | | (16.7 | )% | (18.0 | )% | | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的三個月期間，我們的一般和管理費用從2022年同期的710萬美元增加了210萬美元，增幅為29.5％，增幅為29.5％，這主要是由於與薪酬（包括基於股份的薪酬）相關的費用增加。
在截至2023年12月31日的十二個月期間，我們的一般和管理費用從2022年同期的2,820萬美元增加了530萬美元，增長了18.8％， 至3370萬美元，這主要是由於與薪酬（包括基於股份的薪酬）相關的費用增加。
銷售和營銷
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間的銷售和營銷費用如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | ||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
(15,129 | ) | (12,404 | ) | 22.0 | % | (59,461 | ) | (67,798 | ) | (12.3 | )% | ||||||||||||
| 佔總收入的百分比 |
(24.9 | )% | (27.3 | )% | | (29.5 | )% | (43.0 | )% | | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的 三個月期間，我們的銷售和營銷費用從2022年同期的1,240萬美元增加了270萬美元，增幅為22.0％，增幅為22.0％，這主要是由於（1）與薪酬相關的支出增加以及（2）外包費用增加。
36
在截至2023年12月31日的十二個月期間，我們的銷售和營銷費用 從2022年同期的6,780萬美元下降了830萬美元，降幅為12.3％，至5,950萬美元，這主要是由於我們在2022年下半年裁減了銷售和營銷人員。儘管我們的銷售 和營銷人員減少了，但我們將繼續在美國、歐洲和拉丁美洲等地區進行投資。
研究和開發
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間的研發費用如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | ||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
(14,344 | ) | (14,059 | ) | 2.0 | % | (60,116 | ) | (57,205 | ) | 5.1 | % | ||||||||||||
| 佔總收入的百分比 |
(23.6 | )% | (30.9 | )% | | (29.8 | )% | (36.3 | )% | | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的三個月期間，我們的研發費用從2022年同期的1,410萬美元增加了30萬美元，增幅為2.0％，達到1,430萬美元，這主要是由於與薪酬相關的支出增加。
在截至2023年12月31日的十二個月期間，我們的研發費用從2022年的5,720萬美元增加了290萬美元，增幅為5.1％，即 6,010萬美元，這主要是由於與基於股份的薪酬和外包相關的支出增加。
財務業績
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間，我們的財務業績的組成部分 如下：
| 三個月已結束（未經審計） | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） |
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
變體 | ||||||||||||||||||
| 財務收入 |
20,801 | 7,645 | 172.1 | % | 46,374 | 23,770 | 95.1 | % | ||||||||||||||||
| 財務開支 |
(20,442 | ) | (4,939 | ) | 313.9 | % | (43,367 | ) | (31,401 | ) | 38.1 | % | ||||||||||||
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| 財務業績，淨額 |
359 | 2,706 | (86.7 | )% | 3,007 | (7,631 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||
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截至2023年12月31日的三個月期間，我們的財務業績為40萬美元，而2022年同期的收入為270萬美元。
截至2023年12月31日的十二個月期間，我們的財務業績為300萬美元， 收入為300萬美元，而2022年同期的支出為760萬美元。
37
對上述所述期間變化的解釋如下 ：
財務收入
截至2023年12月31日的三個月期間，財務收入從2022年同期的760萬美元增長了1,320萬美元，增幅為172.1％，增長了172.1％，這主要是由於銀行存款和金融投資的利息和股息從2022年12月31日的170萬美元增加到2023年12月31日的1,390萬美元。
截至2023年12月31日的十二個月期間，財務收入從2022年同期的2380萬美元增長了2,260萬美元，增幅為95.1％，增長了95.1％，這主要是由於銀行存款和金融投資的利息和股息從2022年12月31日的230萬美元增加到2023年12月31日的2380萬美元。
財務費用
截至2023年12月31日的三個月期間，財務支出從2022年同期的490萬美元增加了1,550萬美元，增長了313.9％，增幅為313.9％，這主要是由於（1）惡性通貨膨脹調整從2022年12月31日的140萬美元增加到2023年12月31日的910萬美元；（2） 外匯損失從2023年12月31日增加到740萬美元 2022年12月31日為290萬美元。
財務 支出從2022年同期的3140萬美元增加了1,200萬美元，增幅為38.1％，至2023年12月31日的12個月期間的4,340萬美元，增幅為38.1％，這主要是由於（1）調整後的 惡性通貨膨脹從2022年12月31日的520萬美元增加到2023年12月31日的1,940萬美元；（2）外匯損失增加至168美元 2023 年 12 月 31 日從 2022 年 12 月 31 日 的850萬美元增至160萬美元，這部分被 (3) 短期和長期投資虧損減少至160萬美元所抵消2023 年 12 月 31 日從 2022 年 12 月 31 日的 1,380 萬美元增至 2023 年 12 月 31 日。
下表顯示了截至2023年12月31日和 2022年12月31日資產負債表中記錄的未實現損益狀況：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 格羅斯未實現收益 | 格羅斯未實現的損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| 短期和長期投資 |
90,249 | 5,052 | (8 | ) | 95,293 | |||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 格羅斯未實現收益 | 格羅斯未實現的損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| 短期和長期投資 |
208,177 | 1,013 | (5,145 | ) | 204,045 | |||||||||||
該期間的淨收益（虧損）
由於上述原因，截至2023年12月31日的三個月中，我們的淨收入為320萬美元，而2022年同期的淨虧損為30萬美元。
由於上述原因，截至2023年12月31日的 十二個月期間，我們的淨虧損為1,370萬美元，而2022年同期為5,240萬美元。
38
簡明合併現金流量表
下表列出了所示期間的某些簡明合併現金流信息：
| 在這十二個月裏 已結束 |
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| （單位：千美元） |
十二月31, 2023 | 十二月31, 2022 | ||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
4,259 | (29,222 | ) | |||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
38,425 | (43,379 | ) | |||||
| 用於融資活動的淨現金 |
(38,430 | ) | (19,580 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
4,254 | (92,181 | ) | |||||
經營活動提供的（用於）的淨現金
在截至2023年12月31日的十二個月中，我們通過經營活動提供的淨現金為430萬美元，而 2022年同期使用的現金為29.2美元，這主要是由於：
| | 截至2023年12月31日的十二個月期間，該年度的淨虧損下降至1,370萬美元，而2022年同期的淨虧損為52.4美元。 |
| | 運營負債的變化主要包括截至2023年12月31日止年度 的遞延收入增加了690萬美元，而截至2022年12月31日的年度增加了120萬美元，以及截至2023年12月31日止年度的應繳税款增加730萬美元，而截至2022年12月31日止年度的應繳税款減少了150萬美元；部分抵消了： |
| | 運營資產的變化主要包括截至2023年12月31日止年度的貿易應收賬款增加1,310萬美元，而截至2022年12月31日的年度增加了360萬美元，以及截至2023年12月31日止年度的預付費用增加了60萬美元，而截至2022年12月31日的年度減少了390萬美元。 |
投資活動提供的（用於）的淨現金
在截至2023年12月31日的十二個月期間，投資活動提供的淨現金為3,840萬美元，而2022年同期用於投資活動的淨現金為4,340萬美元，這主要是由於短期投資的贖回額從2022年同期的7,800萬美元增加到2023年12月31日的十二個月期間的1.712億美元。短期和長期投資購買量從2022年同期的1.206億美元增加到截至2023年12月31日的十二個月期間的1.354億美元，部分抵消了這一點
用於融資活動的淨現金
在截至2023年12月31日的十二個月期間，用於金融活動的淨現金從2022年同期的1,960萬美元增加了1,890萬美元至 3,840萬美元，這主要是由於在截至2023年12月31日的十二個月期間回購了總額為3520萬美元的股份，從 的1,280萬美元回購了2022年同期的1,280萬美元，部分被回購的減少所抵消在截至2023年12月31日的十二個月期間，貸款和融資額從2022年同期的270萬美元增至120萬美元。
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資本支出
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月期間，我們的資本支出，包括購買不動產、設備和無形資產，分別為50萬美元和30萬美元，分別佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月期間總收入的0.2％和0.2％。
對於2024年，我們預計資本支出佔總收入的百分比將保持在2023年的比率一致。我們 預計至少在未來12個月內，將從運營活動提供的淨現金以及現有的現金和現金等價物中滿足我們的資本支出需求。
資產負債表外安排
截至2023年12月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。
有關市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括外幣波動、衍生 金融工具、信用風險和流動性風險的影響。與這些市場風險的定量和定性披露相關的信息描述如下：
利率風險
利息風險源於我們可能因金融工具未來 現金流公允價值的利率波動而蒙受損失。
我們的投資是出於資本保值的目的，我們不為 交易或投機目的進行投資。我們的貿易應收賬款、應付賬款和其他負債不計利息。
我們的現金、現金 等價物、限制性現金和短期投資主要由母公司持有的美元計息賬户組成。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。為了最大限度地降低利率風險，我們 打算維持我們在各種投資級證券中的現金等價物投資組合，其中可能包括商業票據、貨幣市場基金以及政府和非政府債務證券。由於我們的 現金、現金等價物、限制性現金和短期投資的到期日為短期，截至2023年12月31日，我們沒有受到市場利率變動的重大風險。
外幣兑換風險
我們在國際上有大量以外幣計價的業務。我們的外匯風險敞口主要與美元與我們運營所在的拉丁美洲國家（主要是巴西）貨幣之間的波動有關 真實的，阿根廷人 比索，哥倫比亞人 比索和智利人 比索）。我們以各種外幣進行業務 交易，擁有可觀的國際收入和成本。我們的現金流、經營業績和部分公司間餘額受到外匯匯率波動的影響，這些波動可能與 的預期存在重大差異。由於外幣波動和相關的套期保值活動，我們可能會記錄重大收益或虧損。
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我們的子公司根據主要影響其經濟環境的貨幣來確定其本位幣。因此，它們以集團列報貨幣以外的貨幣產生收入和產生支出。截至2023年12月31日的十二個月期間和截至 2022年12月31日的年度中，我們收入的20.3％和15.6％分別以美元計價或與美元掛鈎。截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的年度中，我們的資產按美元計算分別為61.3％和66.1％，按其他貨幣計算，分別為38.7％和33.9％。截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的年度中，我們的負債，不包括股東權益，以美元計算分別為11.7％和13.2％，按其他貨幣計算為88.3％， 86.8％。
由於外幣資產和負債的重新估值，我們面臨外匯波動的影響。 我們使用外匯衍生產品來對衝貨幣貶值和惡性通貨膨脹的風險。就其性質而言，衍生金融工具涉及風險，包括 交易對手不履行義務的信用風險。我們將衍生品用於對衝目的，而不是作為投機性投資。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人 代表其簽署本報告， 已獲得正式授權。
日期：2024 年 2 月 27 日
| VTEX | ||
| 來自： | /s/ 裏卡多·卡馬塔·索德雷 | |
| 姓名： | 裏卡多·卡馬塔·索德雷 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
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