直線攤銷概況、SOFR 的利率加上每年 185 個基點的利潤，以及
整個租賃期限內的購買期權。其中一座新建築於2024年1月交付，當時該公司從租賃融資中提取了2,000萬美元。
2024年2月，該公司簽署了3.6億美元的可持續發展相關信貸額度，為一支由20艘船組成的船隊再融資。該融資的期限為五年，經賬齡調整後的攤還期為20年。該融資機制的定價利率為SOFR加上每年175個基點的利潤，包括與可持續發展相關的定價要素以及額外的5個基點
點的定價調整，具體取決於減排表現。
2024年2月，該公司獲得1.8億美元信貸額度的信貸批准，為六艘紐卡斯爾馬克斯號船舶再融資。該融資的期限為五年，利率為SOFR外加每年160個基點的利潤，經年齡調整後的攤還期為20年。融資受慣例文件和結算程序的約束。
該公司今天宣佈，2023年第四季度現金股息為每股0.30美元，
將於2024年3月25日左右支付給2024年3月13日的登記股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2024年3月27日晚些時候或前後獲得這筆現金分紅。
2023 年第四季度業績
2023 年第四季度損益表
該公司報告稱，2023年第四季度的淨收入為5,750萬美元，基本每股收益為0.29美元，而2023年第三季度的淨收入為2,870萬美元，基本每股收益為0.14美元。
2023年第四季度調整後的淨收入為6,460萬美元，而2023年第三季度為2,200萬美元。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.232億美元，較2023年第三季度的7,890萬美元增加了4,430萬美元。
2023年第四季度的營業收入為2.542億美元，較2023年第三季度的2.217億美元增加了3,250萬美元。
公司在2023年第四季度實現了機隊的平均TCE費率為每天21,958美元，而2023年第三季度為每天17,076美元。
2023年第四季度有兩艘船進入幹船塢，與上一季度
相同。這導致了109天的離職天數，而2023年第三季度為115天。Voyage
支出較2023年第三季度減少了760萬美元，至5,750萬美元，這是由於該期間的航次包機減少。
2023年第四季度
的其他收入為250萬美元，而2023年第三季度為50萬美元。增加的原因是我們幾艘船的租金損失保險索賠已經完成。
2023年第四季度的船舶運營費用為6,340萬美元，而2023年第三季度為6,450萬美元。在2023年第四季度
，船舶運營費用包括5,480萬美元的運行費用和其他各種費用（相比之下，2023年第三季度為5,530萬美元）。運行費用主要包括機組人員費用、維修和保養、備件和
保險。
除運營費用外，船舶運營費用還包括510萬美元的幹船塢費用（相比之下，2023年第三季度為430萬美元
）以及50萬美元的各種節能計劃和數字化支出（相比之下，2023年第三季度為33,000美元）。2023年第四季度，按時租船舶的310萬澳元
租船合同的估計船舶運營費用從租船費用重新歸類為船舶運營費用（相比之下，2023年第三季度為490萬美元），並根據租船天數和每天
天的估計運營費用率為5,500美元計算。
2023年第四季度的包機租賃費用為690萬美元，而2023年第三季度為830萬美元。包機
租用費用的減少主要是由於與2023年第三季度相比，包機天數減少了261天。
2023年第四季度的管理費用為490萬美元，而2023年第三季度為440萬美元，增長主要是由於人事支出增加。
2023年第四季度的折舊量為3620萬美元，與2023年第三季度的3530萬美元相比增加了90萬美元，原因是
在此期間的船舶天數增加。
2023年第四季度的淨利息支出為2740萬美元，低於2023年第三季度的2810萬美元，這主要是由於我們同期存款的利息收入增加以及平均債務的降低。
2023年第四季度，公司錄得820萬澳元的衍生品淨虧損，這是由於利率互換按市值計價變動產生的1,360萬美元虧損至未實現
，部分被410萬美元的已實現收益/利息收入和120萬美元的遠期運費協議收益所抵消。
該公司在2023年第四季度從關聯公司獲得的收益為270萬美元，而2023年第三季度的虧損為30萬美元，這與其對TFG Marine Pte的投資收益有關。有限公司（“TFG”）、聯合貨運承運人有限責任公司（“UFC”）和 SwissMarine Pte.有限公司（“SwissMarine”）。
2023 年全年損益表
截至2023年12月31日止年度的淨收入為1.123億美元，而截至2022年12月31日止年度的淨收入為4.618億美元。
2023年調整後的淨收入為1.174億美元，而2022年為3.88億美元。2023年，淨營業收入為1.886億美元，而上一年的淨營業收入為4.351億美元。下降的主要原因是
實現的總支出費率從2022年十二個月的24,262美元下降到2023年十二個月的17,905美元，以及處置船舶的收益減少了2500萬美元，船舶運營費用增加了2600萬美元。
截至2023年12月31日的財年，其他財務損失總額為7,580萬美元，而2022年的收益為2710萬美元。
財務虧損增加1.029億美元，主要是由於淨利息支出增加了4,500萬美元，聯營公司的股票業績減少了2,850萬美元，衍生品收益減少了2,860萬美元。
截至 2023 年 12 月 31 日的 2023 年第四季度現金流量表和資產負債表
截至2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物為1.186億美元，其中包括230萬美元的限制性現金餘額，
較2023年9月30日增加了1,890萬美元。此外，該公司在其循環信貸額度下還有7,500萬美元的未提取可用信貸額度。2023年第四季度，經營活動提供的現金為9,690萬美元，其中包括370萬澳元的負營運資金變動和從關聯公司獲得的170萬美元股息。
在截至2023年12月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金總額為1,470萬美元。這包括出售一艘Supramax船隻獲得的2,120萬美元現金
收益，由與我們的Kamsarmax新建合同相關的610萬美元分期付款和其他費用以及30萬美元的其他增建船隻所抵消。
2023年第四季度用於融資活動的淨現金為9,270萬美元，其中包括2730萬美元的定期債務償還，2,500萬美元的公司循環信貸額度的償還款，包括Supramax船舶融資租賃在內的2,040萬美元融資租賃的還款，以及2,000萬美元的股息支付。
截至2023年12月31日，公司長期債務的賬面價值為13.701億美元，其中包括
1.093億美元的長期債務的當前部分。融資租賃債務的賬面價值為8,760萬美元，其中包括融資租賃債務的當前部分1,960萬美元。
幹散裝市場
由於鐵礦石、煤炭和鋁土礦等某些行業
的支持動態，幹散貨運費在2023年第四季度有所上升，尤其是在公司船隊集中的大型船舶領域。與過去幾個季度一樣，與舊船相比，現代節油船舶繼續獲得可觀的溢價。根據Maritime
Analytics的數據，2023年第四季度的全球幹散貨船隊利用率
（按總噸英里需求除以總可用船隊容量計算）為91.1％，高於上一季度的85.7％，也是自2022年第二季度以來的最高水平。2023年第四季度的幹散貨物的海運總量為12.52萬噸，較2023年第三季度的12.18萬噸增長了2.8％，較2022年第四季度的11.52萬噸增長了8.7％。
儘管據報道，
全球最大的鋼鐵生產國中國的產量下降了4.1％，但2023年第四季度的全球鋼鐵產量與去年同期相比保持相對不變。值得注意的是，中國的鋼鐵消費在2023年落後於生產，鋼鐵淨出口同比大幅增長。越來越多的出口量流向中東和中美洲，
為噸英里需求提供了額外支持。中國鋼鐵產量下降
由於經濟狀況改善，印度鋼鐵
產量增長了13.2％，其他地區的增長抵消了
。受鋼鐵生產商強勁需求以及國內煉焦煤產能有限的過剩驅動，印度煉焦煤進口量大幅增加。
第四季度全球鐵礦石進口量與2023年第三季度相比略有下降0.5％，但與2022年第四季度相比增長了5.9％。與2023年第三季度相比，中國的鐵礦石進口量增長了0.4％，與2022年第四季度相比增長了6.2％，這表明實際鋼鐵產量可能高於報告的數字。與2023年第三季度和
2022年第四季度相比，從巴西向中國進口的鐵礦石分別增長了5.3％和15.3％，為Capesize船舶的噸英里需求提供了潛在支持。巴西鐵礦石出口在2023年增長了約9.0％，達到自2019年布魯馬迪尼奧礦難以來的最高水平。
預計未來幾年巴西的出口將繼續增長，然後完全恢復到2018年的水平。
2023年第四季度全球煤炭進口量與2023年第三季度相比增長了4.7％，與2022年第四季度相比增長了12.6％，這得益於動力煤銷量的持續增長，與相應時期相比增長了5.0％和13.8％。中國與2023年第三季度相比增加了0.4％的動力煤進口，與2022年第四季度的
相比增長了33.2％，以彌補乾旱導致的水力發電短缺。此外，2023年第四季度印度動力煤進口量與2022年第四季度相比增長了32.3％，原因是進一步的
國內供應有限，季風季節的減少阻礙了水力發電的生產，提振了本已增加的動力煤需求。根據海事分析，動力煤噸英里需求預計將在2024年增長1.2％，到2025年增長1.6％。
噸英里需求繼續受益於對鋁土礦需求的增加，鋁土礦主要通過Capesize
船運輸。現在，將近80％的海運鋁土礦出口量流向中國，用於鋁的生產，而且中國越來越依賴從西非
幾內亞進口的鋁土礦。結果，在過去兩年中，對鋁土礦的噸英里需求每年增長8.0％以上。隨着中國第三大
鋁土礦供應國印度尼西亞實施旨在提高國內供應的出口禁令，這種趨勢預計將持續下去。除鋁土礦外，隨着全球經濟的復甦，對其他小批量產品的需求預計將增加，同時航行距離將延長。
包括鋁土礦在內的小批量商品貿易與2023年第三季度相比增長了2.1％，與2022年第四季度相比增長了7.3％。
基本農用散貨的運輸佔2023年第四季度海運總量的12.7％，與2023年第三季度相比
增長了9.1％，與2022年第四季度相比增長了11.0％。噸英里需求也受益於經濟復甦和航行距離的延長，海事分析預計，2024年全球農業散裝需求將增長3.9％，2025年再增長3.6％。
截至2023年第四季度末，全球幹散貨船隊總量為10.030億載重噸，該季度淨增640萬載重噸。新造船訂單量略有增加，達到1,090萬載重噸，其中包括20艘總重達470萬載重噸的Capesize船和48艘總載重400萬載重噸的巴拿馬型船隻。截至年底，訂單量佔全球
機隊的百分比為8.8％，略有下降
從 2023 年初開始增長，但遠低於
過去 25 年的平均水平 24.3%，並且仍接近歷史最低水平。Capesize的訂單量僅為5.7％，而過去25年的平均水平接近29.7％。儘管在過去的兩年
年中，報廢活動非常有限，但現有Capesize船隊中約有14.2％的船齡超過15年，如果費率不支持保持較舊、燃油效率較低的船舶繼續運營，報廢活動可能會加速。港口擁堵導致的船隊效率
穩定在歷史最低水平。
戰略與展望
通貨膨脹放緩預計將在2024年帶來基礎廣泛的經濟復甦，積極情緒已經反映在年初季節性低點的穩健運費率上
。隨着通貨膨脹步伐的迅速減緩和利率上升的減弱，國際貨幣基金組織已將其全球國內生產總值增長預測上調至2024年的3.1％，在2025年上調至3.2％。預計亞洲新興經濟體的國內生產總值
增長在2024年為5.2％，在2025年為4.8％。預計印度的國內生產總值將在2024年和2025年分別增長6.5％，而中國的國內生產總值預計將在2023年和2024年分別增長4.6％和4.1％。
中國政府在9月份實施了支持房地產行業的措施，通過降低抵押貸款利率和降低首次購房者和二次購房者的最低首付金額來支持房地產行業後，在2023年第四季度繼續加大刺激力度。政府在10月份發行了1萬億元人民幣的地方政府債券，然後在11月宣佈將提供至少相同金額的低成本融資，用於改造城中村和建造新的經濟適用房。預計刺激措施的快速增加將在2024年支持國內建築業。基礎設施投資帶來了對鐵礦石的強勁需求，也將受益於最近發行的基礎設施債券。此前，刺激措施主要將
集中在房地產行業以外不斷增長的需求上，這對包括鋁土礦在內的各種小批量的需求產生了積極影響。歸因於鋁土礦貨物的Capesize噸里程份額已從2021年的8.4％增加到2023年
的12.5％，在可預見的將來可能會成為支撐因素。此外，當價格被認為具有吸引力時，中國繼續儲備煤炭、農產品和其他戰略大宗商品，這提供了與
增長無關的需求水平。
支撐需求的因素包括全球經濟復甦、巴西持續強勁的鐵礦石和農產品出口，以及特別是中國和印度對
大宗商品的持續需求。根據海事分析，預計全球噸英里需求將在2024年和2025年每年增長3.2％，船隊利用率預計將保持在歷史上支持
穩定、健康的幹散貨運費率的水平。任何潛在的貿易流中斷，包括地緣政治事件造成的中斷，都可能導致機隊效率低下，並推高利用率和利率。
機隊供應的前景也仍然非常樂觀。訂單量佔運營機隊的百分比接近30年來的最低水平，這極大地支持了
對貨運市場改善的預期。截至2024年1月31日，Capesize的訂單量佔運營船隊的百分比為5.7％，是所有船段中最低的，低於2023年初的6.5％。鑑於船廠容量有限，
對船隊增長的能見度非常高，而且訂購的新船要到2027年才可能交付。此外，港口擁堵已恢復到低水平，降低了下行風險。
在過去三年中，Golden Ocean對其機隊進行了戰略性投資，並採取了積極措施，確保公司有能力在任何市場環境下產生現金流。自2020年以來，該公司根據載重噸將其機隊規模
增加了30％，同時將機隊的平均機齡減少了約2％（調整三年後減少了約30％）。這是通過收購35艘現代船隻和出售15艘較舊、效率較低的
艘來實現的。在此期間，Golden Ocean成功地管理了其行業領先的每日現金盈虧平衡水平，整個機隊的平均每日現金盈虧平衡水平為14,000美元。這種保持低盈虧平衡率的策略，加上現代化
和可以獲得溢價利率的高效機隊，確保了公司在市場低迷時期受到良好的保護，同時也為在強勁的市場中產生大量現金流做好了準備。
董事會繼續優先考慮向股東返還價值，並一直將資本用於分紅。雖然
未來分紅的金額和時間將取決於公司的財務業績、投資機會和整體市場狀況，但公司打算繼續將其收益的很大一部分分配給
股東。金海繼續監測宏觀經濟因素及其對大型幹散貨市場的潛在影響，並預計隨着需求的增加和船隊擴張的放緩，市場狀況將進一步改善。
董事會
金海集團有限公司
百慕大漢密爾頓
2024年2月28日
問題應直接發送至：
Lars-Christian Svensen：美國金海管理公司首席執行官
+ 47 22 01 73 40
Peder Simonsen：美國金海管理公司首席財務官
+ 47 22 01 73 40
前瞻性陳述
本收益報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》（
或 PSLRA）為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的
陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。
該公司正在利用PSLRA的安全港條款，並將這份與
相關的警示聲明包括在內。本文件以及公司或代表其發表的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對未來
事件和財務業績的看法。該收益報告包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述旨在作為 “前瞻性陳述”。該公司警告説，
對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果有所不同，而且差異可能是實質性的。在本文檔中使用時，“相信”、“期望”、“預測”、“估計”、
“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“可能” 等詞語以及類似的表述或短語可以識別前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設
反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為
這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，而且是公司無法控制的，但公司不能
向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。因此，提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致
實際業績與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的重要因素包括：幹散貨行業的總體市場趨勢，該行業具有周期性
且波動不定，包括租船費率和船舶價值的波動；公司船舶市值的下降；幹船供需的變化散裝航運業，
包括市場公司的船舶和在建新建築的數量；公司新建築施工的延誤或違約可能會增加公司的開支，減少公司的淨收入和
現金流；幹散貨船供過於求，這可能會抑制租金率和盈利能力；公司未來的經營或財務業績；公司根據公司債務協議繼續提供借款，以及
對其中所載契約的遵守情況；公司採購或有訪問權限的能力融資、公司的流動性和公司運營現金流的充足性；公司合同對手未能履行
的義務，包括公司合同交易對手的信用風險變化；失去大客户或重要業務關係；世界經濟的實力；當前現貨
市場和租船租賃費率的波動，這可能會對公司的收益產生負面影響；成功使用公司幹散貨的能力船舶並以優惠條件替換公司的運營租約，或者根本不這樣做；公司的
變更 運營費用和航行成本，包括船用燃料價格、燃料價格（包括增加的低硫成本）
燃料）、幹船停泊、船員和保險費用；公司的保險是否足以承擔
公司的損失，包括船舶碰撞造成的損失；船舶故障和租用情況；公司為未來資本支出和建造、購置和翻新
公司船舶的投資提供資金的能力（包括其金額和性質以及在建船舶完工、交付和開工的時間）運營日期、預期停機時間和收入損失）；相關風險在未來建造任何船隻
或購買二手船時；新產品和新技術對公司行業的影響，包括技術創新可能降低公司船舶價值和由此產生的租船收入；公司信息技術和通信系統中斷或故障，包括網絡攻擊的影響，對公司運營能力的影響； 安全、環境、政府和其他要求可能產生的責任，以及與遵守此類法規相關的潛在鉅額額外支出；政府規章和
條例的變化或監管機構採取的行動以及政府調查和調查的影響；海事索賠人扣押公司的船隻；在戰爭
或緊急狀態期間政府徵用公司的船隻；公司遵守複雜法律的情況，法規，包括環境法律法規和 1977 年美國《反海外腐敗法》；董事會
某些成員、執行官、高級管理人員和股東之間的潛在利益差異；公司吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；公司員工或
相關行業其他公司的員工停工或其他勞動中斷；衍生工具投資的潛在風險或損失；穩定性歐洲和歐元或各國無法為債務再融資；中央銀行旨在應對總體通貨膨脹和
不斷上升的利率和外匯匯率的政策；貨幣波動；遠洋船隻的海盜行為、公共衞生威脅、恐怖襲擊和國際敵對行動和政治不穩定；由於事故、與氣候有關的（急性和慢性）、政治不穩定、恐怖襲擊、海盜、國際制裁或國際敵對行動可能導致
航線的實際中斷，包括烏克蘭地區的持續事態發展；一般
國內和國際政治和地緣政治狀況或事件，包括可能引發受影響國家報復行動的美國貿易政策的任何進一步變化；中東的事態發展，包括以色列和加沙地帶的武裝
衝突；惡劣天氣和自然災害的影響；投資者、貸款人和其他市場參與者對公司
加強審查和改變預期的影響環境、社會和治理政策；海運和其他運輸的變化；流行病和流行病的時間和嚴重程度；公司合資企業對公司損益的貢獻的波動；
股東可能無法對我們提起訴訟或執行在美國對我們的判決；美國税務機關將公司視為 “被動外國投資公司”；必須
為美國來源收入納税；公司的業務受經濟影響實質要求；公司普通股股價的波動性，投資者可能因此蒙受鉅額損失；公司普通股的未來出售
，這可能會導致公司普通股的市場價格下跌；以及公司向美國證券交易委員會
提交的報告中不時描述的其他重要因素，包括公司最近提交的20-F表年度報告截至2022年12月31日的財年。
公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發佈日期。除適用法律或法規要求的
外，公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂以反映事件或
本報告發布之日之後的情況，或反映意外事件的發生。這些前瞻性陳述並不能保證
公司的未來業績，實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
臨時財務信息
2023 年第四季度
索引
|
未經審計的中期簡明合併運營報表
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未經審計的中期簡明合併資產負債表
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未經審計的中期簡明合併現金流量表
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未經審計的中期簡明合併權益變動表
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未經審計的中期簡明合併財務報表的部分附註
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金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
（以千美元計，每股數據除外）
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
營業收入
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|
|
|
|
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|
定期包機收入
|
155,919
|
97,215
|
122,779
|
434,827
|
593,795
|
|
航程包機收入
|
95,789
|
123,932
|
126,626
|
446,666
|
518,398
|
|
其他收入
|
2,497
|
516
|
153
|
4,274
|
1,263
|
|
總營業收入
|
254,205
|
221,663
|
249,558
|
885,767
|
1,113,456
|
| |
|
|
|
|
|
|
處置船隻的收益
|
5,774
|
831
|
2,812
|
9,188
|
34,185
|
|
其他營業收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413)
|
| |
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運營費用
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|
|
|
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|
|
航行費用和佣金
|
57,454
|
65,082
|
69,189
|
246,161
|
278,550
|
|
船舶運營費用
|
63,416
|
64,472
|
58,100
|
251,950
|
225,971
|
|
包機租賃費用
|
6,894
|
8,339
|
12,544
|
42,225
|
57,406
|
|
行政開支
|
4,909
|
4,441
|
4,965
|
18,679
|
20,375
|
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
折舊
|
36,189
|
35,272
|
32,394
|
135,548
|
129,839
|
|
運營費用總額
|
168,862
|
177,606
|
177,192
|
706,343
|
712,141
|
| |
|
|
|
|
|
|
淨營業收入
|
91,117
|
44,888
|
75,178
|
188,612
|
435,087
|
| |
|
|
|
|
|
|
其他收入（支出）
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
1,293
|
740
|
1,326
|
4,717
|
2,345
|
|
利息支出
|
(28,663)
|
(28,803)
|
(18,963)
|
(103,664)
|
(56,248)
|
|
衍生品的收益/（虧損）
|
(8,237)
|
12,647
|
2,699
|
11,371
|
39,968
|
|
關聯公司的股權業績
|
2,731
|
(282)
|
7,773
|
12,316
|
40,793
|
|
其他財務項目
|
(319)
|
(426)
|
474
|
(543)
|
281
|
|
其他（支出）淨收入
|
(33,195)
|
(16,124)
|
(6,691)
|
(75,803)
|
27,139
|
|
所得税前淨收入
|
57,922
|
28,764
|
68,487
|
112,809
|
462,226
|
|
所得税支出
|
451
|
30
|
279
|
541
|
379
|
|
淨收入
|
57,471
|
28,734
|
68,208
|
112,268
|
461,847
|
| |
|
|
|
|
|
|
每股信息：
|
|
|
|
|
|
|
每股收益：基本
|
$ 0.29
|
$ 0.14
|
$ 0.34
|
$ 0.56
|
$ 2.30
|
|
每股收益：攤薄
|
$ 0.29
|
$ 0.14
|
$ 0.34
|
$ 0.56
|
$ 2.29
|
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
（以千美元計）
|
截至截至
十二月三十一日
2023
|
截至截至
9月30日
2023
|
截至截至
12 月 31 日，
2022
|
|
資產
|
|
|
|
|
流動資產
|
|
|
|
|
現金和現金等價物
|
116,382
|
97,517
|
134,784
|
|
限制性現金
|
2,254
|
2,223
|
3,289
|
|
其他流動資產
|
160,281
|
181,306
|
161,074
|
|
流動資產總額
|
278,917
|
281,046
|
299,147
|
|
船隻和設備，網
|
2,987,360
|
3,033,514
|
2,665,785
|
|
待售船隻
|
14,486
|
—
|
12,542
|
|
新建築
|
54,777
|
44,714
|
91,898
|
|
融資租賃、使用權資產，淨額
|
68,643
|
88,605
|
83,589
|
|
經營租賃、使用權資產，淨額
|
9,538
|
10,128
|
15,646
|
|
其他長期資產
|
75,297
|
85,440
|
88,684
|
|
總資產
|
3,489,018
|
3,543,447
|
3,257,291
|
| |
|
|
|
|
負債和權益
|
|
|
|
|
流動負債
|
|
|
|
|
長期債務的當前部分
|
109,309
|
109,309
|
92,865
|
|
融資租賃債務的當期部分
|
19,601
|
33,604
|
18,387
|
|
經營租賃債務的當前部分
|
2,632
|
2,565
|
5,546
|
|
其他流動負債
|
94,649
|
115,117
|
94,830
|
|
流動負債總額
|
226,191
|
260,595
|
211,628
|
|
長期債務
|
1,260,758
|
1,312,083
|
1,027,991
|
|
融資租賃債務的非流動部分
|
67,987
|
72,940
|
87,588
|
|
經營租賃債務的非流動部分
|
9,621
|
10,262
|
13,051
|
|
其他長期負債
|
2,570
|
3,198
|
—
|
|
負債總額
|
1,567,127
|
1,659,078
|
1,340,258
|
|
公平
|
1,921,891
|
1,884,369
|
1,917,033
|
|
負債和權益總額
|
3,489,018
|
3,543,447
|
3,257,291
|
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
淨收入
|
57,471
|
28,734
|
68,208
|
112,268
|
461,847
|
|
調整以使淨收入與經營活動提供的淨現金相一致；
|
|
|
|
|
|
|
處置船隻的收益
|
(5,774)
|
(831)
|
(2,812)
|
(9,188)
|
(34,185)
|
|
折舊
|
36,189
|
35,272
|
32,394
|
135,548
|
129,839
|
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
定期租船合同的攤銷
|
(427)
|
(447)
|
—
|
(1,419)
|
—
|
|
聯營公司的股息
|
1,688
|
625
|
2,150
|
19,181
|
16,273
|
|
關聯公司的股權業績
|
(2,731)
|
282
|
(7,773)
|
(12,316)
|
(40,793)
|
|
衍生品按市值計價
|
13,712
|
(6,121)
|
(50)
|
3,912
|
(39,496)
|
|
其他，淨額
|
421
|
960
|
(3,633)
|
3,537
|
(2,687)
|
|
經營資產和負債的變化
|
(3,678)
|
(11,076)
|
37,121
|
3,034
|
12,589
|
|
經營活動提供的淨現金
|
96,871
|
47,398
|
125,605
|
266,337
|
503,387
|
| |
|
|
|
|
|
|
投資活動
|
|
|
|
|
|
|
增加船隻和使用權資產
|
(333)
|
(45,269)
|
(1,486)
|
(299,612)
|
(5,003)
|
|
增建新建築
|
(6,133)
|
(58,059)
|
(18,386)
|
(177,931)
|
(56,028)
|
|
償還關聯方應收貸款
|
—
|
—
|
—
|
925
|
5,350
|
|
出售船隻的收益
|
21,168
|
14,801
|
14,333
|
94,841
|
127,552
|
|
其他投資活動，淨額
|
—
|
2
|
2
|
6
|
945
|
|
由（用於）投資活動提供的淨現金
|
14,702
|
(88,525)
|
(5,537)
|
(381,771)
|
72,816
|
| |
|
|
|
|
|
|
籌資活動
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務
|
(52,327)
|
(35,581)
|
(34,583)
|
(385,413)
|
(417,217)
|
|
長期債務的收益
|
—
|
97,440
|
—
|
634,580
|
275,000
|
|
股票分配的淨收益
|
—
|
692
|
—
|
692
|
828
|
|
已支付的債務費用
|
—
|
(401)
|
—
|
(4,917)
|
(2,750)
|
|
已支付的股息
|
(19,963)
|
(19,938)
|
(70,310)
|
(100,020)
|
(471,676)
|
|
股票回購
|
—
|
(904)
|
(3,273)
|
(8,357)
|
(3,273)
|
|
償還融資租約
|
(20,387)
|
(7,764)
|
(6,084)
|
(40,568)
|
(29,059)
|
|
由（用於）融資活動提供的淨現金
|
(92,677)
|
33,544
|
(114,250)
|
95,997
|
(648,147)
|
|
淨變化
|
18,896
|
(7,583)
|
5,818
|
(19,437)
|
(71,944)
|
|
期初的現金、現金等價物和限制性現金
|
99,740
|
107,323
|
132,255
|
138,073
|
210,017
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
118,636
|
99,740
|
138,073
|
118,636
|
138,073
|
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併權益變動表
|
（以千美元計，股票數據除外）
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
已發行股票數量
|
|
|
|
期初餘額
|
200,485,621
|
200,435,621
|
|
回購股票
|
(1,107,328)
|
(400,000)
|
|
庫存股的分配
|
250,000
|
450,000
|
|
期末餘額
|
199,628,293
|
200,485,621
|
| |
|
|
|
股本
|
|
|
|
期初餘額
|
10,061
|
10,061
|
|
已發行的股票
|
—
|
—
|
|
期末餘額
|
10,061
|
10,061
|
| |
|
|
|
庫存股
|
|
|
|
期初餘額
|
(5,014)
|
(4,309)
|
|
回購股票
|
(8,357)
|
(3,273)
|
|
股票分配
|
1,844
|
2,568
|
|
期末餘額
|
(11,527)
|
(5,014)
|
| |
|
|
|
額外實收資本
|
|
|
|
期初餘額
|
851
|
285
|
|
股票期權費用
|
273
|
566
|
|
期末餘額
|
1,124
|
851
|
| |
|
|
|
貢獻的資本盈餘
|
|
|
|
期初餘額
|
1,582,257
|
1,762,649
|
|
對股東的分配
|
—
|
(180,392)
|
|
期末餘額
|
1,582,257
|
1,582,257
|
| |
|
|
|
累計收益
|
|
|
|
期初餘額
|
328,878
|
160,055
|
|
對股東的分配
|
(100,020)
|
(291,284)
|
|
分配庫存股
|
(1,150)
|
(1,740)
|
|
淨收入
|
112,268
|
461,847
|
|
期末餘額
|
339,976
|
328,878
|
| |
|
|
|
權益總額
|
1,921,891
|
1,917,033
|
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併財務報表的部分附註
1。普通的
金海集團有限公司（“公司” 或 “金海”）是一家在百慕大註冊的航運公司，專門從事幹散貨物的運輸。該公司的
普通股在納斯達克全球精選市場上市，並在泛歐交易所奧斯陸證券交易所進行二次上市。
2。會計政策
會計基礎
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則列報的。未經審計的
簡明合併財務報表不包括年度和中期合併財務報表中要求的所有披露，應與
公司2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的20-F表年度報告中包含的公司年度財務報表一起閲讀。
重要會計政策
編制未經審計的簡明合併財務報表時採用的會計政策與
編制截至2022年12月31日的公司年度財務報表時遵循的會計政策一致。
3.每股收益
截至2023年12月31日的三個月和十二個月的每股基本收益金額是基於已發行股票的加權平均數
分別為199,628,293股和199,924,002股。該公司的庫存股在未償還期內進行了加權。
截至2023年12月31日，已發行股票期權總額為40萬份。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，根據庫存股法，已發行股票期權分別稀釋了368,178股和370,085股。
4。待售船隻和設備、漁網和船隻
2023年2月，公司達成協議，收購六艘配備排氣
氣體淨化系統或洗滌器的現代化20.8萬載重噸船舶，總對價為2.91億美元。新收購的船隻將租回給其前所有者，即無關的第三方，價格約為
自交付之日起30個月，平均淨TCE費率略高於每天21,000美元。截至2023年12月31日，所有船隻均已交付給公司，並已為這些船隻支付了全額報酬。
2023年十二個月內交付的紐卡斯爾馬克斯船舶的定期租船合同淨值為490萬美元，該合同在船舶交付時資本化，記為200萬美元的資產和690萬美元的負債。
在2023年的十二個月中，公司將金風和金水出售給了一個無關的第三方，
的總淨銷售價格為4,360萬美元。該公司記錄了與出售有關的1180萬美元的減值虧損。
2023年9月，該公司簽訂了一項協議，出售一艘巴拿馬型船隻，扣除佣金對價為1,480萬美元。該船已於 2023 年 9 月交付給其新所有者。該公司在2023年第三季度錄得與出售相關的收益約80萬美元。
2023年12月，該公司簽訂了一項協議，出售一艘巴拿馬型船隻，淨對價為1,580萬美元。該船將於2024年交付
給其新所有者，約140萬美元的出售收益將在交付時入賬。因此，截至2023年12月31日，該船已被歸類為待售船隻。
參照附註5 “新建建築”，2023年第四季度沒有交付新建築，在2023年的十二個月中，共交付了六座新建築
。截至2023年12月31日的十二個月的相關累計成本已轉移至 “淨船舶和設備”，總額為2.195億美元。
在 2023 年的十二個月中，該公司在其現有
船隊的三艘船上安裝了洗滌器，總成本為 620 萬美元。
5。新建築
如上所述，在2023年的十二個月中，Kamsarmax的十座新建築中有六座已交付，總成本為2.195億美元。截至2023年12月31日，該公司
的資本化成本為5,480萬美元，與卡姆薩克斯剩餘四座新建築的施工合同有關。
6。租賃
截至2023年12月31日，該公司有七艘船舶以融資租賃方式持有，一艘船以經營租賃方式持有。所有八條
艘船都是從 SFL 有限公司（紐約證券交易所代碼：SFL）（“SFL”）租來的。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，該公司分別向SFL償還了與這些租賃有關的630萬美元和2,480萬美元。
一艘Supramax船先前從一個無關的第三方租給公司，並記錄為運營租約，有效期至2023年9月。
2023 年 9 月，公司宣佈了當時的期權
租船合同，以1,530萬美元的淨收購價收購該船。在簽訂購買協議後，公司連續與一家無關的第三方簽訂了一艘Supramax船隻的銷售協議，總對價為2160萬美元。該船於2023年第四季度交付給其新船主。
在宣佈收購期權後，公司將1,530萬美元的購買期權價格納入租賃資產和租賃負債，
將該租賃從經營租賃重新歸類為融資租賃。船隻交付給買方後，租賃會計即告終止，銷售收益580萬美元得到確認。
截至2023年12月31日，該公司的融資租賃債務賬面價值為8,760萬美元，其中包括目前的1,960萬美元部分。
7。對關聯公司的投資
該公司對SwissMarine Pte股份的15.92％進行了股權投資。有限公司（“SwissMarine”），一家幹散貨運運營商。公司以權益法記入該投資的
，截至2023年12月31日，該投資的賬面價值為4,860萬美元。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，該公司記錄的瑞士海軍收益分別增長了140萬美元和510萬美元。在截至2023年12月31日的十二個月中，該公司從SwissMarine獲得了780萬美元的股息，這被記錄為投資減少。
該公司持有TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）10％的股權投資，該公司是Golden
Ocean、Frontline plc和Trafigura Pte Ltd的合資燃料採購公司。該公司還向TFG提供了90萬美元的股東貸款，為期五年，將於2024年到期。2023年2月，TFG全額償還了90萬美元的未償貸款，以及490萬美元的
股息。公司以權益法對這項投資進行核算，截至2023年12月31日，該投資的賬面價值為720萬美元。
該公司持有聯合貨運有限責任公司（“UFC”）50％的股權投資，該公司是一家乾貨船運營商和
物流服務提供商。公司以權益法對這項投資進行核算。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，公司分別從UFC獲得了170萬美元和650萬美元的股息，
這筆分紅被記錄為投資減少。截至2023年12月31日，該投資的賬面價值為270萬美元。
8。長期債務
截至2023年12月31日，該公司的長期債務賬面價值和未償本金分別為13.701億美元和13.807億美元。
長期債務的當前部分為1.093億美元。
2023年1月，公司與一組領先的航運銀行簽署了2.5億美元信貸額度的貸款協議，
為三項信貸額度再融資，截至2022年12月31日，未償債務餘額總額為2.304億美元。這筆融資的利率為SOFR加上185個基點，將於2028年1月到期，由20艘Capesize和Panamax船隻組成的船隊提供擔保。
2023年3月，該公司簽訂了為期兩年的2.33億美元的信貸額度，為收購六艘紐卡斯爾馬克斯船隻提供部分資金。
融資機制的利息為SOFR，外加每年190個基點的利潤。
2023年4月，該公司簽訂了8000萬美元的融資，為2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建築提供部分融資。該融資機制的期限為七年，利率為SOFR，年利潤率為180個基點。截至
2023 年 12 月 31 日，該設施已全部投入使用。
2023年7月，該公司簽訂了4000萬美元的信貸額度，為2023年第三季度交付的兩座Kamsarmax新建築提供部分融資。該融資機制的期限為七年，利率為SOFR，年利潤率為175個基點。截至 2023 年 12 月 31 日，該設施已全部投入使用。
在截至2023年12月31日的年度中，公司提取了5000萬美元並償還了2500萬美元的循環信貸額度，這導致
年底未提取的循環信貸額度餘額為7,500萬美元。
2023年12月，該公司簽署了金額為8,500萬美元的售後回租協議，為將於2024年交付的四座卡姆薩克斯新建築
提供部分融資。租賃融資的期限為十年，利率為SOFR，外加每年185個基點的利潤。租約以21年的直線攤還期償還，在整個期限內和到期時都有購買期權
。截至2023年12月31日，該融資機制下沒有提取任何款項。
9。股本
截至2023年12月31日，該公司已發行201,190,621股普通股和199,628,293股已發行普通股，每股面值為0.05美元。此外，
公司持有1,562,328股國庫股。
在截至2023年12月31日的年度中，公司根據其股票回購
計劃，通過公開市場交易共收購了1,107,328股股票。這些股票被收購，總收購價為850萬美元。
在截至2023年12月31日的年度中，符合條件的期權持有人行使了25萬份股票期權，並使用庫存股進行結算。
在2023年第四季度，公司向其股東支付了與其2023年第三季度業績相關的總額為2,000萬美元，合每股0.1美元的股息。
10。關聯方交易
該公司最重要的關聯方交易是與SFL的交易，該公司受到公司最大股東的重大影響。
關於附註6 “租賃”，該公司在2023年第四季度從SFL租賃了八艘船。
除了從SFL租賃的八艘船隻的包機租金外，關聯方收取的其他金額主要包括一般管理費
和短期租船的包機租金。從其他關聯方獲得的金額主要包括商業管理費。
參照附註7 “對關聯公司的投資”，TFG於2023年2月全額償還了90萬美元的未償貸款。
根據與TFG的協議，該公司在截至2023年12月31日的十二個月內
支付了1.598億美元用於船用燃料採購。截至2023年12月31日，應付給TFG的金額總額為850萬美元。
11。承諾和突發事件
截至2023年12月31日，該公司有四艘船在建，到2024年第四季度
的未償合同承諾為9,310萬美元。
參照附註7 “對關聯公司的投資”，該公司根據與TFG達成的船用燃料供應安排為其子公司的業績提供了3,000萬美元的擔保。截至2023年12月31日，該擔保下沒有風險敞口。
12。隨後發生的事件
2024年2月28日，公司宣佈2023年第四季度每股0.30美元的現金股息，該股息將於2024年3月25日左右支付給2024年3月13日的登記股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2024年3月27日晚些時候或前後獲得這筆現金分紅。
2024年2月，該公司簽署了3.6億美元的可持續發展相關信貸額度，為一支由20艘船組成的船隊再融資。該融資的期限為五年，經賬齡調整後的攤還期為20年。該融資機制的定價利率為SOFR加上每年175個基點的利潤，包括與可持續發展相關的定價要素以及額外的5個基點
點的定價調整，具體取決於減排表現。
2024年2月，該公司獲得1.8億美元信貸額度的信貸批准，為六艘紐卡斯爾馬克斯號船舶再融資。該融資的期限為五年，利率為SOFR外加每年160個基點的利潤，經年齡調整後的攤還期為20年。融資受慣例文件和結算程序的約束。
(A) 淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（利息税折舊和
攤銷前的收益）的對賬
息税折舊攤銷前利潤表示淨收益（虧損）加上淨利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中不包括
下表中列出的項目，這些項目代表公司認為不代表其核心業務持續業績的某些非現金項目和其他項目。航運
行業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）所確認的項目，不應單獨考慮
，也不得用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或公認會計原則要求的任何其他公司經營業績或流動性指標的替代方案。
公司公佈的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在通過提供有關公司持續業績的信息
來補充投資者對公司經營業績的理解，其中不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目，並增強公司各時期持續業績的可比性。公司管理層
認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為此類業績指標提供了有關公司核心業務盈利能力的信息，並便於將公司的經營業績與同行
的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司的經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管公司認為這些指標對投資者有用，但公司使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的
定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。
除了息税折舊攤銷前利潤外，公司還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與公司核心業務
持續業績無關的額外非現金和其他項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司排除了某些收益/虧損，例如與出售船舶、出售聯營公司投資、
合併產生的討價還價收益、船舶減值、使用權資產和有價證券、衍生品的市值和其他金融項目相關的收益/損失，該公司認為這些收益/損失進一步降低了公司核心
業務各時期持續表現的可比性。
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
淨收入
|
57,471
|
28,734
|
68,208
|
112,268
|
461,847
|
|
利息收入
|
(1,293)
|
(740)
|
(1,326)
|
(4,717)
|
(2,345)
|
|
利息支出
|
28,663
|
28,803
|
18,963
|
103,664
|
56,248
|
|
所得税支出
|
451
|
30
|
279
|
541
|
379
|
|
折舊
|
36,189
|
35,272
|
32,394
|
135,548
|
129,839
|
|
定期租船合同的攤銷
|
(427)
|
(447)
|
—
|
(1,419)
|
—
|
|
利息税折舊和攤銷前的收益
|
121,054
|
91,652
|
118,518
|
345,885
|
645,968
|
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
處置船隻的收益
|
(5,774)
|
(831)
|
(2,812)
|
(9,188)
|
(34,185)
|
|
衍生品的（收益）/虧損
|
8,237
|
(12,647)
|
(2,699)
|
(11,371)
|
(39,968)
|
|
其他財務項目
|
(333)
|
704
|
(560)
|
74
|
(179)
|
|
調整後的息前收益
税收折舊和攤銷
|
123,184
|
78,878
|
112,447
|
337,180
|
571,636
|
(B) 淨收益/（虧損）與調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益/（虧損）的對賬
調整後的淨收益是指扣除下表所列項目的收益，代表公司
認為不能代表其核心業務持續表現的某些非現金和其他項目。調整後的每股收益/（虧損）（“EPS”）表示調整後的淨收益除以已發行股票的加權平均數。調整後淨收益和調整後的
每股收益是非公認會計準則指標，航運業的分析師將其用作比較同行業績的常用績效指標。調整後淨收益和調整後每股收益不是美利堅合眾國
普遍接受的會計原則（“GAAP”）所確認的項目，不應孤立考慮，也不得用作淨收入、營業收入、經營活動現金流或公認會計原則要求的任何其他公司經營業績或流動性指標
的替代方案。
公司列報的調整後淨收益和調整後每股收益旨在通過提供有關公司持續業績的信息，不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目，並增強公司各時期持續業績的可比性，從而補充投資者對
公司經營業績的理解。公司管理層認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益對投資者有用，因為此類業績指標提供了有關公司核心業務盈利能力
的信息，並便於將公司的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司經營業績時使用調整後淨收入和
調整後每股收益作為衡量標準。儘管公司認為這些指標對投資者有用，但公司使用的
調整後淨收益和調整後每股收益的定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。
除了淨收入外，公司還列報了調整後的淨收益，因為調整後的淨收益消除了與公司核心業務持續業績無關的額外非現金和其他
項目的影響。為了得出調整後的淨收益，公司排除了某些收益/虧損，例如與船舶銷售、船舶減值、使用權資產和
有價證券、衍生品的計價和其他金融項目相關的收益/損失，該公司認為這些收益/損失會進一步降低公司核心業務各時期持續表現的可比性。
|
（以千美元計，每股數據除外）
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
淨收入
|
57,471
|
28,734
|
68,208
|
112,268
|
461,847
|
|
加回：船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
減去：處置船隻的收益
|
(5,774)
|
(831)
|
(2,812)
|
(9,188)
|
(34,185)
|
|
衍生品的市值對市值
|
13,712
|
(6,121)
|
(50)
|
3,912
|
(39,496)
|
|
定期租船合同的攤銷
|
(427)
|
(447)
|
—
|
(1,419)
|
—
|
|
其他財務項目
|
(333)
|
704
|
(560)
|
74
|
(179)
|
|
調整後淨收益
|
64,649
|
22,039
|
64,786
|
117,427
|
387,987
|
| |
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股票數量——基本
|
199,628
|
199,406
|
200,768
|
199,924
|
200,685
|
|
加權平均已發行股票數量——攤薄
|
199,996
|
199,908
|
201,334
|
200,481
|
201,188
|
|
調整後的每股收益——基本
|
$ 0.32
|
$ 0.11
|
$ 0.33
|
$ 0.59
|
$ 1.94
|
|
調整後的每股收益——攤薄
|
$ 0.32
|
$ 0.11
|
$ 0.33
|
$ 0.59
|
$ 1.93
|
(C) 總營業收入與定期租約等值收入和定期租約等值利率的對賬
(i) 定期章程等值收入：
根據航運業的一般慣例，公司使用TCE收入作為衡量標準，將航行包機產生的收入與定期租船產生的收入
進行比較。公司將TCE收入定義為營業收入減去航行費用和佣金，加上有利/不利的租船合同的攤銷（即收購的定期租賃
協議的公允價值高於或低於市場）。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用及佣金等航行費用由租船人承擔和支付，而根據航行租協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE
收入是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司的業績同期變化，儘管在不同時期之間可以使用
船的租船類型（即現貨租船和定期租船）的組合發生了變化。非美國定期租約等值收入GAAP衡量標準提供了與營業收入（最直接可比的美國GAAP衡量標準）相關的其他有意義的信息，因為
它協助管理層就公司船隻的部署和使用作出決定，並評估其財務業績，無論船舶是按定期租船還是航行租用的。
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
總營業收入
|
254,205
|
221,663
|
249,558
|
885,767
|
1,113,456
|
|
添加：定期租船合同的攤銷
|
(427)
|
(447)
|
—
|
(1,419)
|
—
|
|
添加：其他營業收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413)
|
|
減去：其他收入*
|
2,497
|
516
|
153
|
4,274
|
1,263
|
|
包機淨收入和航次包機收入
|
251,281
|
220,700
|
249,405
|
880,074
|
1,111,780
|
|
減去：航行費用和佣金
|
57,454
|
65,082
|
69,189
|
246,161
|
278,550
|
|
定期租船等值收入
|
193,827
|
155,618
|
180,216
|
633,913
|
833,230
|
*調整包括管理費收入和其他在其他收入項下確認的非航行相關收入。
(ii) 定期章程等效費率：
定期包機等效費率（“TCE 費率”）代表公司整個運營機隊的加權平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。公司計算每種船舶類型的 TCE 費率的方法是
將報告期內的 TCE 收入除以租用天數。租用天數是逐艘船計算的，表示公司在
報告期內擁有的每艘船隻（自有或租用）的可用天數和停租天數之後的淨值。報告期內船舶的可用天數是指公司在此期間擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆天數，除非船廠在相關期限內交貨，而租船的可用天數等於基礎定期租船協議的天數，如果該租期重疊超過一個報告期，則按相關
報告期的比例分配。報告期內船舶的停租天數是指該船在報告期內由公司持有，但由於
計劃外維修、定期幹船停泊或特殊或中期調查和擱淺（如果有）而無法運營的天數。
|
（以千美元計，TCE 費率和天數除外）
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
十二個月
已結束
十二月三十一日
2022
|
|
TCE Income Capesize 船隻
|
137,488
|
100,370
|
112,109
|
403,296
|
508,611
|
|
TCE Income Panamax、Ultramax 船隻*
|
56,339
|
55,248
|
68,107
|
230,617
|
324,619
|
|
定期包機等值收入總額
|
193,827
|
155,618
|
180,216
|
633,913
|
833,230
|
| |
|
|
|
|
|
|
在幾天之內
|
|
|
|
|
|
|
艦隊租用天數 Capesize 船隻
|
5,461
|
5,523
|
5,239
|
21,075
|
20,468
|
|
艦隊租用天數 Panamax、Ultramax 船隻*
|
3,366
|
3,590
|
3,586
|
14,330
|
13,875
|
|
艦隊總租用天數
|
8,827
|
9,113
|
8,825
|
35,405
|
34,343
|
|
以每天美元計
|
|
|
|
|
|
|
每天 TCE Capesize 船隻
|
25,176
|
18,173
|
21,399
|
19,136
|
24,849
|
|
每天 TCE Panamax、Ultramax 船隻*
|
16,738
|
15,389
|
18,992
|
16,093
|
23,396
|
|
定期包機等效費率
|
21,958
|
17,076
|
20,421
|
17,905
|
24,262
|
* 截至 2023 年 12 月 31 日，公司船隊中沒有 Ultramax 船隻
