展品 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/824142/000082414224000029/aaona05.jpg
AAON 報告銷售額、收益和待辦事項
2023 年第四季度

俄克拉何馬州塔爾薩，2024 年 2 月 28 日-AAON, INC.領先的優質暖通空調解決方案生產商納斯達克-AAON）今天公佈了2023年第四季度的業績。

首席執行官加里·菲爾茲表示：“我對2023年的總體業績感到非常滿意。我們又以創紀錄的銷售額、息税折舊攤銷前利潤和收益結束了一年。第四季度也是AAON又一個強勁的季度。在公司通常處於季節性疲軟的時期，我們的銷售額和收益與我們在第三季度公佈的銷售額和收益相當，第三季度是AAON創紀錄的季度。從同比來看，生產率的提高是產出和利潤增長的關鍵因素。我們的製造團隊在提高運營效率方面做得非常出色，我們預計這一趨勢將在2024年持續下去。毛利率為36.4％，高於去年同期的30.8％，反映了這些生產率的提高以及增量定價。除了盈利能力外，我還對公司在2023年下半年（包括第四季度）的預訂量和積壓量趨勢感到滿意。總而言之，2023年是輝煌的一年，我們對2024年的持續成功持樂觀態度。”

2023年第四季度的淨銷售額從2022年第四季度的2.546億美元增長了20.4％，至創紀錄的3.066億美元。該公司進入本季度的待辦事項良好，再加上運營效率的提高，促成了約9.3％的有機銷量同比增長。

與去年同期相比，該季度的毛利增長了42.3％，達到1.117億美元，佔銷售額的36.4％。利潤率同比增長的驅動因素是增量定價、提高運營效率和增加管理費用吸收。

2023年第四季度的攤薄後每股收益從2022年第四季度的0.47美元增長了19.1％，至0.56美元。


財務要點：三個月已結束
十二月三十一日		%已結束的年份
十二月三十一日		%
20232022改變20232022改變
（以千計，股票和每股數據除外）（以千計，股票和每股數據除外）
GAAP 衡量標準
淨銷售額$306,638 $254,598 20.4 %$1,168,518 $888,788 31.5 %
毛利$111,739 $78,541 42.3 %$399,020 $237,572 68.0 %
毛利率36.4 %30.8 %34.1 %26.7 %
營業收入$63,884 $46,598 37.1 %$227,494 $126,761 79.5 %
營業利潤率20.8 %18.3 %19.5 %14.3 %
淨收入$47,049 $38,898 21.0 %$177,623 $100,376 77.0 %
攤薄後每股收益$0.56 $0.47 19.1 %$2.13 $1.24 71.8 %
攤薄後的平均股份83,446,05182,211,4181.5 %83,295,29081,145,6102.6 %
非公認會計準則指標
息税折舊攤銷前利潤1
$77,046 $56,184 37.1 %$274,465 $162,266 69.1 %
息税折舊攤銷前利潤率1
25.1 %22.1 %23.5 %18.3 %
調整後的 EBITDA1
$77,046 $56,184 37.1 %$281,215 $162,266 73.3 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率1
25.1 %22.1 %24.1 %18.3 %
1這些是非公認會計準則的衡量標準。有關與公認會計準則指標的對賬，請參閲下文 “使用非公認會計準則財務指標”。
1

待辦事項
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
待辦事項$510,028 $490,591 548,022 
同比變化(6.9)%(4.7)%110.6 %

第四季度的預訂量連續第二個季度環比增長，同比增長。該季度的預訂量也超過了產量，導致積壓訂單同比增加。截至2023年第四季度末，積壓量為5.1億美元，較第三季度末的4.906億美元增長4.0％，較2022年12月31日的5.48億美元下降6.9％。

菲爾茲先生總結説：“隨着我們在2024年頭幾個月取得進展，我們對今年的前景持謹慎樂觀態度。儘管非住宅建築行業越來越多地出現放緩的跡象，以及圍繞新制冷劑過渡的不確定性，但我們仍然預計今年的銷售和收益將增長，儘管增長速度低於近年來。我們還相信，由於我們在新的製冷劑設備和寒冷氣候空氣源熱泵領域的先進地位，我們將繼續佔據市場份額。目前，我們的電子目錄中有大部分產品組合都使用新的製冷劑提供，還有全系列的屋頂成套設備，這些設備可配置為熱泵，其運行温度可降至零華氏度，這兩者都為我們在大多數競爭對手中提供了優勢。同時，我們看到了在2024年提高運營生產力的更多機會。最近宣佈的公司領導層變動將有助於利用這些機會，為AAON的增長奠定最佳定位。因此，儘管有些外部因素可能導致市場環境放緩，但我們樂觀地認為，今年我們將繼續推動增長，為所有利益相關者創造更多價值。”

截至2023年12月31日，該公司的現金、現金等價物和限制性現金為900萬美元，循環信貸額度的未償還額度為3,830萬美元。首席財務官麗貝卡·湯普森評論説：“我們的經營活動現金流在第四季度和2023年均有所增強，分別同比增長189.0％和159.1％，超過了相應時期的收益增長。這兩個時期來自經營活動的現金流也超過了資本支出，資本支出比前一時期大幅增加。我們將繼續尋找具有誘人回報的有吸引力的有機增長機會，這將導致2024年資本支出再增加一年。同時，我們看到了在2024年提高收益到現金流的轉換率的更多機會。我們的資產負債表仍然強勁，流動比率為3.2，槓桿率為0.15。”


電話會議和網絡直播

該公司將於美國東部時間2024年2月28日下午 5:15 舉辦電話會議和網絡直播，討論其財務業績和前景。希望參與問答和僅限收聽的網絡直播的人員可以通過撥號進入電話會議。可撥打 1-800-836-8184 進行無障礙撥入。要觀看僅限收聽的網絡直播，請在 https://app.webinar.net/b6rzgxE5JyM 註冊。在電話會議結束後的下一個工作日，電話會議的重播將在公司的網站上公佈，網址為 https://aaon.com/Investors。


關於 AAON

AAON 成立於 1988 年，是商業和工業室內環境暖通空調解決方案領域的全球領導者。該公司採用行業領先的方法來設計和製造高度可配置和定製的設備，以滿足確切的需求，從而創造出一流的擁有體驗，同時提高效率、性能和長期價值。AAON總部位於俄克拉荷馬州的塔爾薩，其世界一流的創新中心和測試實驗室使AAON工程師能夠不斷突破界限，推動行業發展。欲瞭解更多信息，請訪問 www.AAON.com。


前瞻性陳述

本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“應該”、“將” 之類的詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致結果與結果存在重大差異的重要因素
2

前瞻性陳述中包括（1）原材料和零部件價格變動的時間和範圍，（2）商業/工業新建築市場波動的影響，（3）年內利率變化的時間和範圍以及其他競爭因素，以及（4）總體經濟、市場或商業狀況。

聯繫信息
約瑟夫·蒙迪洛
投資者關係董事
電話:(617) 877-6346
電子郵件：joseph.mondillo@aaon.com

3

AAON, Inc. 及其子公司
合併收益表
（未經審計）
 三個月已結束
十二月三十一日		已結束的年份
十二月三十一日
 2023202220232022
（以千計，股票和每股數據除外）
淨銷售額$306,638 $254,598 $1,168,518 $888,788 
銷售成本194,899 176,057 769,498 651,216 
毛利111,739 78,541 399,020 237,572 
銷售、一般和管理費用47,855 31,943 171,539 110,823 
處置資產的收益— — (13)(12)
運營收入63,884 46,598 227,494 126,761 
利息支出，淨額(884)(933)(4,843)(2,627)
其他收入，淨額133 104 503 399 
税前收入63,133 45,769 223,154 124,533 
所得税準備金16,084 6,871 45,531 24,157 
淨收入$47,049 $38,898 $177,623 $100,376 
每股收益：  
基本$0.58 $0.49 $2.19 $1.26 
稀釋$0.56 $0.47 $2.13 $1.24 
每股普通股申報的現金分紅：$0.08 $0.16 $0.32 $0.29 
已發行股票的加權平均值：  
基本81,293,549 79,975,517 81,156,114 79,582,480 
稀釋83,446,051 82,211,418 83,295,290 81,145,610 



4

AAON, Inc. 及其子公司
合併資產負債表
（未經審計）
 2023年12月31日2022年12月31日
資產（以千計，股票和每股數據除外）
流動資產：  
現金和現金等價物$287 $5,451 
限制性現金8,736 498 
應收賬款，淨額 138,108 127,158 
庫存，淨額213,532 198,939 
合同資產45,194 15,151 
預付費用和其他3,097 1,919 
流動資產總額408,954 349,116 
財產、廠房和設備：  
土地15,438 8,537 
建築物205,841 169,156 
機械和設備391,366 342,045 
傢俱和固定裝置40,787 30,033 
不動產、廠房和設備共計653,432 549,771 
減去：累計折舊283,485 245,026 
財產、廠房和設備，淨額369,947 304,745 
無形資產，淨額68,053 64,606 
善意81,892 81,892 
使用權資產11,774 7,123 
其他長期資產816 6,421 
總資產$941,436 $813,903 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款27,484 45,513 
應計負債85,508 78,630 
合同負債13,757 21,424 
流動負債總額126,749 145,567 
長期循環信貸額度38,328 71,004 
遞延所得税負債12,134 18,661 
其他長期負債16,807 11,508 
新的市場税收抵免義務12,194 6,449 
承付款和意外開支
股東權益：  
優先股，面值0.001美元，授權5,000,000股，未發行股票
— — 
普通股，面值0.004美元，已授權1億股，截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的股票分別為81,508,381和80,137,776股
326 322 
額外的實收資本122,063 98,735 
留存收益612,835 461,657 
股東權益總額735,224 560,714 
負債和股東權益總額$941,436 $813,903 
5

AAON, Inc. 及其子公司
合併現金流量表
（未經審計）
 已結束的年份
十二月三十一日
 20232022
運營活動（以千計）
淨收入$177,623 $100,376 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊和攤銷46,468 35,106 
債務發行成本的攤銷82 43 
使用權資產的攤銷324 324 
扣除調整後的應收賬款準備金（回收額）
(154)(72)
為扣除註銷後的多餘和過時庫存編列經費
1,633 2,740 
基於股份的薪酬16,384 13,700 
處置資產的收益
(13)(12)
外幣交易（收益）虧損
(10)41 
應收票據的利息收入
(21)(22)
遞延所得税(6,527)(13,332)
資產和負債的變化：  
應收賬款(9,978)(56,306)
所得税(11,302)18,195 
庫存(16,226)(71,409)
合同資產(30,043)(9,402)
預付費用和其他長期資產(1,048)(2,367)
應付賬款(18,316)11,574 
合同負債(7,667)13,882 
延長保修期2,600 1,314 
應計負債和其他長期負債15,086 16,945 
經營活動提供的淨現金
158,895 61,318 
投資活動  
資本支出(104,294)(54,024)
為建築物支付的現金— (22,000)
在企業合併中支付的現金，扣除收購的現金— (249)
出售不動產、廠房和設備的收益129 12 
收購無形資產(5,197)— 
應收票據的本金付款51 48 
用於投資活動的淨現金
(109,311)(76,213)
融資活動  
循環信貸額度下的借款597,111 225,758 
循環信貸額度下的付款(629,787)(194,754)
減去發行成本後的融資債務收益6,061 — 
與融資成本相關的付款(398)— 
融資租賃的本金支付— (115)
行使的股票期權33,259 23,140 
回購股票(25,009)(12,737)
通過預扣股份繳納的員工税(1,302)(1,018)
支付給股東的股息(26,445)(22,917)
融資活動提供的（用於）淨現金
(46,510)17,357 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加3,074 2,462 
現金、現金等價物和限制性現金，期初5,949 3,487 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$9,023 $5,949 

6



非公認會計準則財務指標的使用

為了補充公司根據公認會計原則（“GAAP”）列報的合併財務報表，下表中提供了其他非公認會計準則財務指標，並進行了對賬。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標一起考慮，提供的信息對投資者瞭解同期經營業績有用。該公司認為，這種非公認會計準則財務指標增強了投資者分析公司業務趨勢和經營業績的能力，因為管理層使用這些趨勢和經營業績來更好地瞭解經營業績。由於調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則的衡量標準，因此調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標直接比較。

非公認會計準則調整後淨收益

公司將非公認會計準則調整後的淨收益定義為在報告期內根據任何不經常發生的事件（例如訴訟和解、扣除利潤分享和税收影響）進行調整的淨收益。

下表提供了所示期間淨收益（GAAP）與非公認會計準則調整後淨收入的對賬情況：

三個月已結束
十二月三十一日		年份已結束
十二月三十一日
2023202220232022
（以千計）
淨收益，公認會計原則衡量標準$47,049 $38,898 $177,623 $100,376 
訴訟和解— — 7,500 — 
利潤分享效應1
— — (750)— 
税收影響— — (1,242)— 
非公認會計準則調整後的淨收益47,049 38,898 183,131 100,376 
非公認會計準則調整後攤薄後每股收益2
$0.56 $0.47 $2.20 $1.24 
1相應時期內訴訟和解的利潤分享效應。
2反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

本文列報了息税折舊攤銷前利潤（定義見下文），並與GAAP淨收益指標進行了對賬，這是因為投資界廣泛接受其作為衡量公司內部運營資金能力的財務指標。公司將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，加上（1）折舊和攤銷，（2）利息支出（收入），淨額和（3）所得税支出。根據公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是衡量淨收入或現金流的指標。息税折舊攤銷前利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。

公司的息税折舊攤銷前利潤指標提供了額外的信息，可用於更好地瞭解公司的運營。息税折舊攤銷前利潤是公司在評估其業務時用作補充財務衡量標準的幾個指標之一，不應被視為經營業績指標的替代品，也不應將其視為淨收入的更有意義。未計入息税折舊攤銷前利潤的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。公司使用的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。該公司認為，息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的一項廣泛關注的指標，也是公司管理團隊和公司合併財務報表其他用户使用的眾多指標之一。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是按上述非公認會計準則調整後的淨收益項目調整後的息税折舊攤銷前利潤計算得出的，税收除外，因為税費已經不包括在息税折舊攤銷前利潤中。

7

下表提供了所述期間淨收益（GAAP）與息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）和調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬情況：
三個月已結束
十二月三十一日		年份已結束
十二月三十一日
2023202220232022
（以千計）
淨收益，公認會計原則衡量標準$47,049 $38,898 $177,623 $100,376 
折舊和攤銷13,029 9,482 46,468 35,106 
利息支出884 933 4,843 2,627 
所得税支出16,084 6,871 45,531 24,157 
息税折舊攤銷前利潤，一項非公認會計準則指標77,046 56,184 274,465 162,266 
訴訟和解— — 7,500 — 
利潤分享效應1
— — (750)— 
調整後的息税折舊攤銷前利潤，一項非公認會計準則指標$77,046 $56,184 $281,215 $162,266 
調整後息折舊攤銷前利潤率25.1 %22.1 %24.1 %18.3 %
1相應時期內訴訟和解的利潤分享效應。



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