附錄 99.1

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投資者：

科裏·金格

corey.kinger@ww.com

媒體：

凱爾西·默克爾

kelsey.merkel@ww.com

WW International, Inc. 公佈2023年第四季度和全年業績

2023 年第四季度

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380萬期末訂閲者，包括67,000名期末臨牀訂閲者

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收入2.06億美元

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毛利率為60.6％；不包括重組費用的淨影響，調整後的毛利率為61.4％

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營業虧損600萬美元；不包括重組費用和 非現金無形減值費用的淨影響，調整後的營業收入為2,130萬美元

全年 2023 財年

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收入為8.896億美元

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毛利率為59.5％；不包括重組費用的淨影響，調整後的毛利率為61.9％

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營業收入為2,230萬美元；不包括重組費用、收購交易成本、 和非現金無形減值費用的淨影響，調整後的營業收入為8,950萬美元

公司 提供2024財年全年指導

紐約（2024年2月28日）WW International, Inc.（納斯達克股票代碼：WW）（WeightWatchers， WW或公司）今天公佈了其2023財年第四季度和全年業績。

2023 年是關鍵的一年，我們開始 為未來業務進行轉型。該公司首席執行官西瑪·西斯塔尼表示，我們在3年內首次使WeightWatchers恢復了年終用户增長——同比增長7％。我們有望在2024年實現總訂閲量增長 ，預計年底的訂閲人數將在380萬至400萬之間，其中包括我們新的WeightWatchers診所的14萬至16萬訂閲者。

WeightWatchers正在創建體重健康類別，為此，我們需要進一步進行轉型，擴大我們的產品範圍，以提供許多人推進減肥之旅所需的 支持、服務和治療。 西斯坦尼繼續説，我們正在做出刻意的選擇，優先考慮這些舉措，我們認為這些舉措將對我們業務的長期健康帶來最大的好處。

該公司首席財務官希瑟·斯塔克表示，我們實現了2023年的目標，註冊人數和訂閲人數恢復增長，調整後毛利潤率創歷史新高，成本結構有所改善。我們預計訂閲收入將在2024年下半年恢復同比增長，我們致力於提高利潤率並推動 營業收入增長。

2023 年第四季度合併業績

														% 變化
		三個月已結束												調整為
		十二月 30,  2023				十二月 31,  2022(7)				百分比變化				常量 貨幣(1)
（以百萬計，百分比和每股金額除外）
訂閲收入，淨額			$196.1				$200.9				(2.4%)				(3.6%)
產品銷售及其他，淨額			9.9				22.0				(55.1%)				(55.3%)
收入，淨額			$206.0				$222.9				(7.6%)				(8.7%)
毛利			$124.9				$126.0				(0.9%)				(2.4%)
非公認會計準則調整(1)
淨重組費用(2)			1.5				3.1
調整後的毛利(1)			$126.4				$129.1				(2.1%)				(3.6%)
營業虧損			($6.0)				($51.8)				(88.4%)				(86.7%)
非公認會計準則調整(1)
獲得的特許經營權和商譽減值			3.6				57.6
淨重組費用(2)			23.6				17.4
調整後的營業收入(1)			$21.3				$23.1				(8.1%)				(12.4%)
淨虧損			($88.1)				($35.8)				100.0%*				100.0%*
EPS			($1.11)				($0.51)				100.0%*				100.0%*
總帶薪週數			50.4				47.3				6.5%				不適用
數字化(3)帶薪周			41.0				37.8				8.6%				不適用
研討會 + 數字化(4)帶薪周			8.7				9.6				(9.2%)				不適用
臨牀(5) 帶薪周			0.7				-				不適用				不適用
期末訂閲者(6)			3.8				3.5				7.1%				不適用
數字訂閲者			3.1				2.8				8.6%				不適用
研討會 + 數字訂閲者			0.7				0.7				(8.3%)				不適用
臨牀訂閲者			0.1				-				不適用				不適用

注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

*注意： 百分比超過 100.0%，沒有意義。

(1)

有關GAAP財務指標調整的更多詳細信息，請參閲本 新聞稿所附的非公認會計準則財務指標對賬。

(2)

有關公司先前披露的2023年、2022年、2021年和2020年重組計劃以及撤銷與之相關的某些費用的更多詳情，請參閲本 新聞稿所附的非公認會計準則財務指標對賬。

(3)

數字化是指為公司的數字產品提供訂閲，以前的 包括Digital 360（視情況而定）。

(4)

Workshops + Digital是指向承諾計劃訂閲者，包括前Digital 360會員（如適用）提供無限制訪問公司研討會以及 公司提供的數字訂閲產品。它以前還包括為未訂閲 承諾計劃（包括公司的）的成員提供參加研討會的機會 按量付費成員。

(5)

臨牀是指訂閲 WeightWatchers Clinic（正式名稱為Sequence）提供的公司臨牀產品。

(6)

訂閲者是指數字訂閲者、研討會+數字訂閲者以及 參與公司自有業務中經常性賬單計劃的臨牀訂閲者。

(7)

對截至2022年12月31日的三個月的某些金額進行了修訂，以更正與某些所得税和其他事項相關的非實質性錯誤陳述 ，公司在截至2023年12月30日的財年提交的10-K表格中將對此進行更全面的描述。

2023 年第四季度業務和財務摘要

●

2023年第四季度期末訂閲者比上年同期增長7.1％，這得益於數字業務和 67,000名臨牀訂閲者的加入。2023 年第四季度期末數字用户與去年同期相比增長了 8.6%。2023 年第四季度期末研討會+數字訂閲者與去年同期相比下降了 8.3%。

●

受數字業務以及 納入719,000周臨牀帶薪週數的推動，2023年第四季度的總帶薪週數比上年同期增長了6.5％。2023 年第四季度數字付費周與去年同期相比增長了 8.6%。2023 年第四季度研討會 + 數字付費周與去年同期相比下降了 9.2%。

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2023 年第四季度的收入為 2.06 億美元。按固定貨幣計算，2023 年第四季度的收入與 去年同期相比下降了 8.7%。

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2023 年第四季度的訂閲收入為 1.961 億美元。按固定貨幣計算，這些收入與去年同期相比下降了 3.6％。訂閲收入包括1,300萬美元的臨牀訂閲收入。

¡

2023 年第四季度的產品銷售額和其他銷售額為 990 萬美元。按固定貨幣計算，受消費品業務倒閉的推動，這些收入較上年同期下降了55.3％。

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2023年第四季度的毛利為1.249億美元，而去年同期為1.26億美元。 2023年第四季度調整後的毛利為1.264億美元，其中不包括150萬美元重組費用的淨影響。2022年第四季度調整後的毛利為1.291億美元，其中不包括310萬美元重組 費用的淨影響。

¡

2023年第四季度的毛利率為60.6％，而去年同期為56.5％。2023年第四季度調整後的毛利率為61.4％，高於去年同期調整後的57.9％的毛利率，這主要是由削減研討會+數字業務固定成本基礎的行動所推動的。

●

非現金無形減值費用：在2023年第四季度，公司 對過去在愛爾蘭共和國和北愛爾蘭的特許經營權收購所獲得的商譽和特許權餘額進行了全面減值，導致費用總額為360萬美元。

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2023年第四季度的營業虧損為600萬美元，而上一財年的營業虧損為5180萬美元。2023年第四季度調整後的營業收入為2,130萬美元，其中不包括2360萬美元的重組費用和360萬美元的非現金無形減值支出的淨影響，為 2,130萬美元。2022年第四季度調整後的營業收入為2310萬美元，其中不包括總額為5,760萬美元的非現金無形減值費用和1,740萬美元 重組費用的淨影響。

●

2023年第四季度的所得税支出為5,760萬美元，這反映了估值補貼的增加， 抵消了所有美國遞延所得税資產，這是由於資產未來税收優惠的不確定性。在上一年度，所得税的收益為3670萬美元。

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2023年第四季度的淨虧損為8,810萬美元，而去年同期的淨虧損為3580萬美元。

●

2023年第四季度攤薄後的每股淨虧損為1.11美元，而上一年 期間的攤薄後每股淨虧損為0.51美元。

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某些項目會影響同比的可比性。

∎

2023 年第四季度攤薄後每股淨虧損包含由於 以下項目產生的攤薄後每股1.05美元的淨負面影響：

●

攤薄後每股0.78美元的負面税收影響，這是由於資產未來實現税收優惠的不確定性而增加的估值補貼以抵消所有美國遞延税 資產。

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重組費用的淨負面影響，攤薄後每股0.22美元。

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攤薄後每股0.05美元 對收購的特許經營權和商譽的非現金無形減值費用產生的負面影響。

∎

2022年第四季度攤薄後每股淨虧損總計包含由於 以下項目導致的攤薄後每股虧損0.52美元的負面影響：

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攤薄後每股0.63美元，對收購的特許經營權和商譽的非現金無形減值費用 的負面影響。

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重組費用的淨負面影響，攤薄後每股0.18美元。

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攤薄後每股0.68美元的法人實體重組對税收產生了積極影響，該重組導致某些 遞延所得税負債逆轉。

●

攤薄後每股0.38美元，設立估值補貼以抵消某些遞延所得税資產 會產生負面税收影響，這是由於利息支出結轉實現未來税收優惠的不確定性。

2023 財年全年合併業績

														% 變化
		十二個月已結束												調整為
		十二月 30,  2023				十二月 31,  2022(7)				百分比變化				常量 貨幣(1)
（以百萬計，百分比和每股金額除外）
訂閲收入，淨額			$822.8				$919.1				(10.5%)				(10.6%)
產品銷售及其他，淨額			66.8				120.8				(44.7%)				(44.3%)
收入，淨額			$889.6				$1,039.8				(14.5%)				(14.5%)
毛利			$529.3				$621.4				(14.8%)				(15.0%)
非公認會計準則調整(1)
淨重組費用(2)			21.2				7.0
調整後的毛利(1)			$550.5				$628.4				(12.4%)				(12.6%)
營業收入（虧損）			$22.3				($284.0)				100.0%*				100.0%*
非公認會計準則調整(1)
獲得的特許經營權和商譽減值			3.6				396.7
淨重組費用(2)			54.9				39.7
收購交易成本			8.6				-
調整後的營業收入(1)			$89.5				$152.5				(41.3%)				(42.7%)
淨虧損			($112.3)				($256.9)				(56.3%)				(55.8%)
EPS			($1.46)				($3.65)				(59.9%)				(59.4%)
總帶薪週數			207.2				215.7				(3.9%)				不適用
數字化(3)帶薪周			167.9				175.8				(4.5%)				不適用
研討會 + 數字化(4)帶薪周			37.7				39.9				(5.3%)				不適用
臨牀(5) 帶薪周			1.6				-				不適用				不適用
期末訂閲者(6)			3.8				3.5				7.1%				不適用
數字訂閲者			3.1				2.8				8.6%				不適用
研討會 + 數字訂閲者			0.7				0.7				(8.3%)				不適用
臨牀訂閲者			0.1				-				不適用				不適用

注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

*注意： 百分比超過 100.0%，沒有意義。

(1)

有關GAAP財務指標調整的更多詳細信息，請參閲本 新聞稿所附的非公認會計準則財務指標對賬。

(2)

有關公司先前披露的2023年、2022年、2021年和2020年重組計劃以及撤銷與之相關的某些費用的更多詳情，請參閲本 新聞稿所附的非公認會計準則財務指標對賬。

(3)

數字化是指為公司的數字產品提供訂閲，以前的 包括Digital 360（視情況而定）。

(4)

Workshops + Digital是指向承諾計劃訂閲者，包括前Digital 360會員（如適用）提供無限制訪問公司研討會以及 公司提供的數字訂閲產品。它以前還包括為未訂閲 承諾計劃（包括公司的）的成員提供參加研討會的機會 按量付費成員。

(5)

臨牀是指訂閲 WeightWatchers Clinic（正式名稱為Sequence）提供的公司臨牀產品。

(6)

訂閲者是指數字訂閲者、研討會+數字訂閲者以及 參與公司自有業務中經常性賬單計劃的臨牀訂閲者。

(7)

對截至2022年12月31日的十二個月的某些金額進行了修訂，以更正與某些所得税和其他事項相關的非實質性錯誤陳述 ，公司在截至2023年12月30日的財年提交的10-K表格中將對此進行更全面的描述。

2023 財年全年業務和財務摘要

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受數字和 研討會+數字業務下降的推動，2023財年的帶薪週數總額比上年下降了3.9％。2023財年的數字付費周與上年相比下降了4.5％。2023財年的研討會+數字付費周與上年相比下降了5.3％。2023財年包括160萬周臨牀帶薪週數。

●

2023 財年的收入為 8.896 億美元。按固定貨幣計算，2023財年的收入與上年相比下降了14.5％。

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2023 財年的訂閲收入為 8.228 億美元。按固定貨幣計算，這些收入 比上年下降了10.6％。訂閲收入包括3,050萬美元的臨牀訂閲收入。

¡

2023財年的產品銷售額和其他銷售額為6,680萬美元。按固定貨幣計算，這些收入 與上年相比下降了44.3％，這要歸因於消費品業務的倒閉。

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2023財年的毛利為5.293億美元，而去年同期為6.214億美元。 2023財年調整後的毛利為5.505億美元，其中不包括2,120萬美元的重組費用的淨影響。2022財年調整後的毛利為6.284億美元，其中不包括700萬美元 重組費用的淨影響。

¡

2023財年的毛利率為59.5％，而去年同期為59.8％。 2023財年的調整後毛利率為61.9％，高於上一年調整後的60.4％的毛利率，這主要是由削減研討會+數字業務固定成本基礎的行動所推動的。

●

2023財年的營業收入為2,230萬美元，而上一財年的營業虧損為2.84億美元。2023財年的調整後營業收入為8,950萬美元，其中不包括5,490萬美元的重組費用、860萬美元的收購交易成本和360萬美元的 非現金無形減值費用的淨影響，為8,950萬美元。2022財年的調整後營業收入為1.525億美元，其中不包括總額為3.967億美元的非現金無形減值 費用和3,970萬美元的重組費用的淨影響。

●

2023財年的所得税支出為3,860萬美元，這反映了估值補貼 的增加，以抵消所有美國遞延所得税資產，這是由於資產未來税收優惠的不確定性。去年，所得税的收益為1.099億美元。

●

2023財年的淨虧損為1.123億美元，而上一財年的淨虧損為2.569億美元。

●

2023財年的攤薄後每股淨虧損為1.46美元，而上一財年的攤薄後每股淨虧損為3.65美元。

¡

某些項目會影響同比的可比性。

∎

2023財年的攤薄後每股淨虧損包含了因以下項目而產生的攤薄後每股1.34美元的淨負面影響：

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攤薄後每股0.66美元的負面税收影響，這是由於資產未來實現税收優惠的不確定性而增加的估值補貼以抵消所有美國遞延税 資產。

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重組費用的淨負面影響，攤薄後每股0.54美元。

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收購交易成本對攤薄後每股收益0.10美元的負面影響。

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攤薄後每股0.05美元 對收購的特許經營權和商譽的非現金無形減值費用產生的負面影響。

∎

由於以下項目，2022財年的攤薄後每股淨虧損總計納入了攤薄後每股4.38美元的負面影響：

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攤薄後每股4.28美元對收購的特許經營權和商譽的非現金無形減值費用 的負面影響。

●

重組費用的淨負面影響，攤薄後每股0.42美元。

●

攤薄後每股0.69美元的法人實體重組對税收產生了積極影響，該重組導致某些 遞延所得税負債逆轉。

●

攤薄後每股0.39美元，設立估值補貼以抵消某些遞延所得税資產 會產生負面税收影響，這是由於利息支出結轉實現未來税收優惠的不確定性。

●

由於 的攤薄後每股税收優惠 0.03 美元不合時期所得税調整。

其他物品

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截至2023年12月30日，現金餘額為1.094億美元。同日，該公司的循環信貸額度下沒有 筆未償借款。

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2023年重組計劃：與先前宣佈的2023年重組計劃有關，公司在2023年第四季度記錄的 總重組費用為2310萬美元。這高於先前披露的高達1,000萬美元的估計，這是因為該公司繼續集中和精簡其組織，導致額外的 費用。

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報告部門更新：由於公司集中組織 結構在2023財年的持續演變，以及管理層2024年的戰略規劃流程，公司的報告分部從2024財年的第一天起更改為基於總收入的分部。該細分市場反映了 公司對該業務的全球管理，並將公佈全球業績。該公司在2023財年的報告部門是北美和國際。

2024財年全年指引

該公司將提供以下2024財年全年指導：

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收入預計將在8.30億美元至8.6億美元之間，這反映了關閉公司低利潤消費品業務的戰略決策帶來的同比5500萬美元 美元的不利影響。

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預計營業收入將在1億美元至1.1億美元之間。 公司技術組織現代化的變革要求公司更新其資本化勞動力率預期。根據這些更新的預期，此前預計資本化的900萬美元支出現在將反映在2024年的損益表中。運營方法的這種轉變不會影響現金。

2023 年第四季度和全年電話會議和網絡直播

該公司計劃於今天美國東部時間下午 5:00 舉行電話會議。在電話會議上，首席執行官西瑪·西斯塔尼和首席財務官希瑟·斯塔克將討論2023財年第四季度和全年業績，並回答投資界的問題。

電話會議的網絡直播將在公司的公司網站corporate.ww.com的活動和演示下播出。在網絡直播開始之前， 投資者補充材料也將在同一地點提供。網絡直播的重播將在本網站上播放，為期約90天。

關於非公認會計準則財務指標的聲明

以下內容提供了有關本財報和今天預定的 電話會議中使用的非公認會計準則財務指標的信息：

為了補充公司根據美國普遍接受的會計原則 （GAAP）列報的合併業績，公司披露了排除或調整某些項目的非公認會計準則經營業績財務指標。毛利、毛利率、營業收入（虧損）、營業收入（虧損） 利潤率以及銷售、一般和管理費用均按報告（按公認會計原則計算）和調整後（非公認會計準則）（視情況而定）進行了討論，其中不包括（a）與公司先前披露的2023年重組計劃相關的（w）費用淨影響（與公司先前 披露的2022年重組計劃（2022年計劃）（2022年計劃）相關的2023年計劃）和（x）費用，以及（b）的影響公司與其愛爾蘭共和國和北愛爾蘭申報單位相關的商譽的減值費用以及 公司獲得的與其北愛爾蘭記賬單位相關的特許經營權的減值費用；(ii) 2023財年全年，不包括 (a) 與公司2023年計劃相關的 (w) 費用、 (x) 與公司2022年計劃相關的費用或某些相關費用的撤銷的淨影響根據2022年計劃，（y）與公司先前披露的相關費用（如適用）2021年組織 重組計劃（2021年計劃）或撤銷與2021年計劃相關的某些費用（視情況而定），以及（z）撤銷與公司先前披露的2020年組織重組計劃（2020年計劃）相關的某些非經常性交易成本的影響（定義見下文），以及（c）減值費用的 影響該公司與其愛爾蘭共和國和北愛爾蘭報告相關的商譽單位和公司收購的與其北愛爾蘭分公司 賬户相關的特許經營權的減值費用；(iii) 2022財年第四季度，以排除 (a) 公司收購的與美國、加拿大、英國和澳大利亞記賬單位相關的特許經營權的減值費用以及與愛爾蘭共和國報告單位相關的公司商譽的 減值費用以及 (b) (w) 的淨影響) 與公司 2023 年計劃相關的費用，(x) 與公司 {的計劃相關的費用br} 2022年計劃，（y）撤銷與公司2021年計劃相關的某些費用，以及（z）撤銷與公司2020年計劃相關的某些費用；以及（iv）2022財年全年至 不包括（a）公司獲得的與美國、加拿大、英國、新西蘭和澳大利亞記賬單位相關的減值費用和減值費用的影響公司與其愛爾蘭共和國申報部門及其全資子公司Kurbo, Inc. 有關的 商譽，以及 (b)（w）與2023年計劃相關的費用、（x）與2022年計劃相關的費用、（y）與2021年計劃相關的費用 或撤銷與2021年計劃相關的某些費用的淨影響，以及（z）撤銷與2021年計劃相關的某些費用（視情況而定）

2020 年計劃。我們通常將此類非公認會計準則指標稱為：（i）關於2023財年第四季度的調整， 不包括或調整重組費用的淨影響以及獲得的特許經營權和商譽減值的影響；（ii）關於2023財年全年的調整，指不包括或調整重組費用的 淨影響、收購交易成本的影響和影響獲得的特許經營權和商譽減值；以及 (iii) 關於對 2022財年第四季度和全年的調整，即排除或調整獲得的特許經營權和商譽減值的影響以及重組費用的淨影響。公司還在本新聞稿的附件中列報了 非公認會計準則財務指標扣除利息、税項、折舊、攤銷和股票薪酬前的收益（EBITDAS）；未計利息、税項、折舊、攤銷前的收益、 股票薪酬、獲得的特許經營權和商譽減值、淨重組費用以及與收購序列 （調整後的息税折舊攤銷前利潤）相關的某些非經常性交易成本；總計債務減去未攤銷的遞延融資成本、未攤銷的債務折扣以及手頭現金（即淨負債）；以及淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤比率。此外，除了GAAP業績外，公司還按固定貨幣公佈其某些財務 業績。固定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在不同時期保持不變一樣。公司通過使用上一年的外幣匯率計算 本年度業績來計算固定貨幣。沒有不合理的努力，就無法將前瞻性的全年息税折舊攤銷前利潤展望與淨收入進行對賬，因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生情況和財務影響， 存在內在困難。出於同樣的原因，公司無法 評估不可用信息的可能重要性，這可能會對其未來的GAAP財務業績產生重大影響。

管理層認為，這些 非公認會計準則財務指標為其和投資者評估公司的業務業績提供了有用的補充信息，並有助於比較公司業務的 業績。儘管管理層認為這些非公認會計準則財務指標有助於評估公司的業務，但這些信息本質上應被視為 的補充信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿附帶的非公認會計準則財務指標和本新聞稿其他地方包含的對賬（如果有）。

關於 WW International, Inc.

WeightWatchers 是一家以人為本的技術 公司，由我們久經考驗、基於科學、臨牀有效的減肥和體重管理計劃提供支持。六十年來，我們激勵了數百萬人在現實生活中養成健康的習慣。我們將技術和社區相結合，幫助 成員實現並維持他們在我們計劃中的目標。要了解有關WeightWatchers健康生活方法的更多信息，請訪問ww.com。如需瞭解有關我們全球業務的 更多信息，請訪問我們的公司網站 corporate.ww.com。

本新聞稿和任何附件包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，特別包括有關公司計劃、戰略、目標、 舉措、路線圖和前景的任何指導和任何聲明。在本新聞稿和任何附件中，公司通常使用 “可能”、“將”、“可能”、“預期”、“預測”、“相信”、“估計”、“計劃”、“ 打算”、“目標” 等詞語來識別前瞻性陳述。公司這些前瞻性陳述基於其當前對未來事件和 財務業績的看法。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，其中包括：來自其他體重管理和健康與保健行業參與者的競爭 或開發更有效或更有利的體重管理方法；公司未能繼續留住和擴大其訂户羣； 公司有能力成為快速發展和競爭日益激烈的臨牀體重管理和減肥市場的領導者；公司繼續發展的能力新的，創新的服務和產品並增強其 現有服務和產品，或者其服務、產品或品牌未能繼續吸引市場，或其成功擴展到新的分銷渠道或應對消費者趨勢或情緒的能力； 成功實施戰略舉措的能力；公司改進其社區產品以滿足其成員不斷變化的品味和偏好的能力；公司廣告和營銷的有效性和效率 程序，包括公司在社交媒體上的影響力；其加盟商、被許可人、供應商、關聯提供商實體、個人電腦醫療保健專業人員、 和其他合作伙伴所採取的行動對公司聲譽的影響，包括收購Weekend Health, Inc.，以序列（順序）（以下簡稱 “收購”）開展業務所產生的影響；資產減值費用的確認；關鍵人員、戰略 合作伙伴或顧問的流失或未能這樣做管理和激勵公司的員工；公司的能力成功進行收購或建立合作或合資企業，包括其成功整合、運營或實現此類業務預期收益的能力，包括順序；與總體經濟狀況或消費者信心下滑相關的不確定性，包括現有 通貨膨脹環境、利率上升、政治和社會動盪的潛在影響以及信貸和資本市場波動加劇導致的不確定性；公司的季節性質業務；公司 未能維持對財務報告的有效內部控制；阻礙或阻礙人們與他人聚會的事件的影響；公司提前終止租約；無法續訂 公司的某些許可證，或無法按照對公司有利的條件續訂；公司大量債務、還本付息義務和債務契約的影響，及其對可變利率 債務的敞口；產生足夠收益的能力用於償還公司債務和滿足其其他流動性需求的現金；有關公司技術或系統令人滿意運行的不確定性；數據 安全漏洞和其他惡意行為或隱私問題的影響，包括遵守不斷變化的隱私法律法規的成本；公司在其業務中成功整合和使用人工智能的能力； 公司在國內和國際上執行其知識產權的能力以及其影響它的參與與知識產權相關的任何索賠；與 公司國際業務相關的風險和不確定性，包括監管、經濟、政治、社會、知識產權和外幣風險，這些風險可能會因戰爭和恐怖主義而加劇；訴訟或監管 行動的結果；現有和未來法律法規的影響；與收購相關的風險，包括收購可能無法實現預期結果的風險；相關風險致公司因收購而面臨廣泛而複雜的 醫療保健法律法規；以及其他風險和不確定性，包括公司向美國證券交易委員會（ SEC）提交的定期報告中不時詳述的風險和不確定性（這些報告可在美國證券交易委員會的EDGAR數據庫www.sec.gov和公司網站corporate.ww.com上查閲）。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。您應該明白，許多 重要因素，包括本文討論的因素，都可能導致公司的業績與任何前瞻性陳述中表達或建議的業績存在重大差異。除非法律要求，否則公司不承擔任何 義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映本新聞發佈之日之後發生的新信息或事件或情況，或反映意外事件的發生或其他情況。建議讀者查看該公司向美國證券交易委員會提交的文件（這些文件可在美國證券交易委員會的EDGAR數據庫www.sec.gov上查閲，也可通過該公司的網站corporate.ww.com查閲）。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合併資產負債表位於

（以千計）

未經審計

		十二月 30,   2023				十二月 31,   2022
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	109,366			$	178,326
應收賬款（扣除準備金：2023年12月30日-1,041美元，2022年12月31日-976美元）			14,938				24,273
庫存			68				20,528
預付所得税			25,370				19,447
預付費營銷和廣告			10,149				7,927
預付費用和其他流動資產			19,583				30,830
流動資產總額			179,474				281,331
財產和設備，淨額			19,741				28,229
經營租賃資產			52,272				75,696
獲得的特許經營權			386,526				386,745
善意			243,441				155,998
其他無形資產，淨額			63,208				63,306
遞延所得税			19,683				22,246
其他非流動資產			17,685				14,879
總資產		$	982,030			$	1,028,430
負債和總赤字
流動負債
一年內到期的運營租賃負債部分		$	9,613			$	17,955
應付賬款			18,507				18,890
應付薪金和工資			79,096				72,577
應計營銷和廣告			18,215				17,927
應計利息			5,346				5,289
應付延期收購			16,500				1,166
其他應計負債			22,610				28,952
應繳所得税			1,609				1,646
遞延收入			33,966				32,156
流動負債總額			205,462				196,558
長期債務，淨額			1,426,464				1,422,284
長期經營租賃負債			53,461				68,099
遞延所得税			41,994				25,084			(1)
其他			15,743				2,185
負債總額			1,743,124				1,714,210			(1)
赤字總額
普通股，面值0美元；授權1,000,000股；2023年12月30日發行的130,048股和2022年12月31日發行的122,052股股票			0				0
美國庫存股按成本計算，截至2023年12月30日為50,859股，截至2022年12月31日為51,496股			(3,064,628	)			(3,097,304	)
留存收益			2,314,834				2,416,994			(1)
累計其他綜合虧損			(11,300	)			(5,470	)
赤字總額			(761,094	)			(685,780	)		(1)
總負債和總赤字		$	982,030			$	1,028,430

⁽¹⁾某些金額已於2022年12月31日進行了修訂，以更正與 某些所得税事項相關的非實質性錯誤陳述，公司在截至2023年12月30日的財政年度的10-K表申報中將對此進行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

未經審計

		三個月已結束
		十二月 30,  2023				十二月 31,  2022
訂閲收入，淨額 (1)		$	196,087			$	200,932
產品銷售及其他，淨額 (2)			9,868				21,970			(4)
收入，淨額			205,955				222,902			(4)
訂閲收入成本 (3)			67,707				77,817
產品銷售成本及其他			13,391				19,117
收入成本			81,098				96,934
毛利			124,857				125,968			(4)
營銷費用			50,920				49,660
銷售、一般和管理費用			76,312				70,520
獲得的特許經營權和商譽減值			3,633				57,566
營業虧損			(6,008	)			(51,778	)		(4)
利息支出			24,464				22,304
其他支出（收入），淨額			107				(1,611	)
所得税前虧損			(30,579	)			(72,471	)		(4)
所得税（受益）準備金			57,556				(36,690	)		(4)
淨虧損		$	(88,135	)		$	(35,781	)		(4)
每股淨虧損
基本		$	(1.11	)		$	(0.51	)		(4)
稀釋		$	(1.11	)		$	(0.51	)		(4)
已發行普通股的加權平均值
基本			79,125				70,509
稀釋			79,125				70,509

 注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾包括淨數字訂閲收入、淨研討會+數字費用和淨臨牀訂閲收入。數字訂閲收入 包括與公司數字產品的訂閲相關的費用，這些產品以前包括個人教練+數字和數字360（視情況而定）。研討會+數字費用包括與 公司合併研討會和數字產品的訂閲計劃以及其他研討會訪問權的付款安排相關的費用。臨牀訂閲收入包括與公司 臨牀產品的訂閲相關的費用。

⁽²⁾包括通過電子商務、工作室和通過 公司值得信賴的合作伙伴銷售消費品、許可和出版收入、其他收入以及與承諾計劃和特許權使用費相關的特許經營費。

⁽³⁾包括公司數字、研討會+數字和 臨牀服務的收入成本和運營支出。

⁽⁴⁾已對截至2022年12月31日的三個月的某些金額進行了修訂，以更正與某些所得税和其他事項相關的非實質性錯誤陳述，公司在截至2023年12月30日的財政年度的10-K表申報中將對此進行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

未經審計

		十二個月已結束
		十二月 30,  2023				十二月 31,  2022
訂閲收入，淨額 (1)		$	822,755			$	919,055
產品銷售及其他，淨額 (2)			66,796				120,780			(4)
收入，淨額			889,551				1,039,835			(4)
訂閲收入成本 (3)			301,062				321,528
產品銷售成本及其他			59,186				96,928
收入成本			360,248				418,456
毛利			529,303				621,379			(4)
營銷費用			238,387				244,783
銷售、一般和管理費用			264,950				263,840
獲得的特許經營權和商譽減值			3,633				396,727
營業收入（虧損）			22,333				(283,971	)		(4)
利息支出			95,893				81,141
其他費用，淨額			72				1,691
所得税前虧損			(73,632	)			(366,803	)		(4)
所得税（受益）準備金			38,623				(109,935	)		(4)
淨虧損		$	(112,255	)		$	(256,868	)		(4)
每股淨虧損
基本		$	(1.46	)		$	(3.65	)		(4)
稀釋		$	(1.46	)		$	(3.65	)		(4)
已發行普通股的加權平均值
基本			76,677				70,321
稀釋			76,677				70,321

 注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾包括淨數字訂閲收入、淨研討會+數字費用和淨臨牀訂閲收入。數字訂閲收入 包括與公司數字產品的訂閲相關的費用，這些產品以前包括個人教練+數字和數字360（視情況而定）。研討會+數字費用包括與 公司合併研討會和數字產品的訂閲計劃以及其他研討會訪問權的付款安排相關的費用。臨牀訂閲收入包括與公司 臨牀產品的訂閲相關的費用。

⁽²⁾包括通過電子商務、工作室和 通過公司值得信賴的合作伙伴銷售消費品、許可和出版收入、其他收入以及與承諾計劃和特許權使用費相關的特許經營費。

⁽³⁾包括公司數字、研討會+數字 和臨牀服務的收入成本和運營支出。

⁽⁴⁾已對截至2022年12月 31日的十二個月的某些金額進行了修訂，以更正與某些所得税和其他事項相關的非重大誤報，公司在截至2023年12月30日的財年提交的10-K表格中將對此進行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合併現金流量表

（以千計）

未經審計

		十二個月已結束
		12月30日，2023						十二月三十一日2022
經營活動：
淨虧損		$	(112,255	)				$	(256,868	)		(1)
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷			52,471						43,801
遞延融資成本和債務折扣的攤銷			5,018						5,018
獲得的特許經營權和商譽的減損			3,633						396,727
無形資產和長期資產減值			1,112						3,455
基於股份的薪酬支出			15,185						12,957
遞延所得税準備金（福利）			19,821						(145,829	)		(1)
可疑賬款備抵金			1,306						(460	)
為庫存過時儲備金			7,350						6,796
外幣匯率損失			263						2,374
現金變動是由於：
應收款			17,112						(7,558	)
庫存			14,018						3,733
預付費用			(4,133	)					8,878			(1)
應付賬款			(54	)					(2,691	)
應計負債			(11,625	)					20,925			(1)
遞延收入			1,273						(11,733	)
其他長期資產和負債，淨額			(3,598	)					(2,291	)
所得税			(211	)					(588	)
經營活動提供的現金			6,686						76,646
投資活動：
資本支出			(2,485	)					(2,065	)
資本化軟件和網站開發支出			(33,816	)					(36,187	)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金			(38,362	)					(4,350	)
其他物品，淨額			(33	)					(42	)
用於投資活動的現金			(74,696	)					(42,644	)
籌資活動：
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款			(2,241	)					(2,197	)
行使股票期權的收益			718						—
為收購支付的現金			(1,178	)					(2,413	)
其他物品，淨額			(48	)					(112	)
用於融資活動的現金			(2,749	)					(4,722	)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			1,799						(4,748	)
現金和現金等價物的淨增加（減少）			(68,960	)					24,532
現金和現金等價物，期初			178,326						153,794
現金和現金等價物，期末		$	109,366					$	178,326

⁽¹⁾對截至2022年12月31日的十二個月的某些金額進行了修訂，以更正與某些所得税和其他事項相關的非實質性 錯誤陳述，公司在截至2023年12月30日的財年提交的10-K表中將對此進行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

運營統計

（以 千計，百分比除外）

未經審計

		三個月已結束
		12月30日，				十二月三十一日				方差
		2023				2022
數字付費周 (1)
北美			26,124				23,714				10.2%
國際			14,886				14,043				6.0%
數字付費周總數			41,010				37,757				8.6%
研討會 + 數字付費周 (1)
北美			6,483				7,178				(9.7%)
國際			2,220				2,407				(7.8%)
研討會總數 + 數字付費周			8,703				9,585				(9.2%)
臨牀帶薪周 (1)
北美			719				—				不適用
國際			—				—				—
臨牀付費周總數			719				—				不適用
總帶薪週數 (1)
北美			33,327				30,892				7.9%
國際			17,106				16,449				4.0%
總帶薪週數			50,432				47,342				6.5%
期末數字訂閲者 (2)
北美			1,948				1,802				8.1%
國際			1,131				1,033				9.5%
期末數字訂閲者總數			3,079				2,836				8.6%
期末研討會 + 數字訂閲者 (2)
北美			484				534				(9.4%)
國際			167				176				(4.9%)
期末研討會總數 + 數字訂閲者			652				711				(8.3%)
期末臨牀訂閲者 (2)
北美			67				—				不適用
國際			—				—				—
期末臨牀訂閲者總數			67				—				不適用
期末訂閲者總數 (2)
北美			2,499				2,337				6.9%
國際			1,299				1,209				7.4%
期末訂閲者總數			3,798				3,546				7.1%

 注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾付費週數指標報告給定時期內全球客户在公司自有業務中支付的週數如下：(i) 數字付費週數是公司數字訂閲產品的總付費訂閲週數 周，該產品以前包括個人教練 + 數字和數字 360（視情況而定）；(ii) 研討會 + 數字付費周是付費承諾計劃總週數的總和， 包括研討會和數字產品；(iii) 臨牀付費週數是公司臨牀訂閲產品的總付費訂閲週數；以及(iv) 總帶薪週數是數字付費周、 研討會 + 數字付費週數和臨牀帶薪週數的總和。

⁽²⁾期末訂閲者 指標報告了給定期末公司自有業務的全球訂閲者總數：(i) 期末數字訂閲者是數字訂閲者的總數，包括以前的私人教練 + 數字和數字 360（視情況而定 ）；(ii) 期末研討會 + 數字訂閲者是可以參加聯合研討會和數字產品的承諾計劃訂閲者總數；(iii) 期末臨牀 訂閲者是臨牀訂閲者的總數；以及 (iv) 結束期末訂閲者是期末數字訂閲者、期末研討會+數字訂閲者和期末臨牀訂閲者的總和。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

運營統計

（以 千計，百分比除外）

未經審計

		十二個月已結束
		12月30日，2023				十二月三十一日2022				方差
數字付費周 (1)
北美			107,516				111,457				(3.5%)
國際			60,351				64,355				(6.2%)
數字付費周總數			167,868				175,812				(4.5%)
研討會 + 數字付費周 (1)
北美			28,397				29,902				(5.0%)
國際			9,345				9,954				(6.1%)
研討會總數 + 數字付費周			37,742				39,856				(5.3%)
臨牀帶薪周 (1)
北美			1,608				—				不適用
國際			—				—				—
臨牀付費周總數			1,608				—				不適用
總帶薪週數 (1)
北美			137,522				141,359				(2.7%)
國際			69,697				74,309				(6.2%)
總帶薪週數			207,218				215,668				(3.9%)
期末數字訂閲者 (2)
北美			1,948				1,802				8.1%
國際			1,131				1,033				9.5%
期末數字訂閲者總數			3,079				2,836				8.6%
期末研討會 + 數字訂閲者 (2)
北美			484				534				(9.4%)
國際			167				176				(4.9%)
期末研討會總數 + 數字訂閲者			652				711				(8.3%)
期末臨牀訂閲者 (2)
北美			67				—				不適用
國際			—				—				—
期末臨牀訂閲者總數			67				—				不適用
期末訂閲者總數 (2)
北美			2,499				2,337				6.9%
國際			1,299				1,209				7.4%
期末訂閲者總數			3,798				3,546				7.1%

 注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾付費週數指標報告給定時期內全球客户在公司自有業務中支付的週數如下：(i) 數字付費週數是公司數字訂閲產品的總付費訂閲週數 周，該產品以前包括個人教練 + 數字和數字 360（視情況而定）；(ii) 研討會 + 數字付費周是付費承諾計劃總週數的總和， 包括研討會和數字產品；(iii) 臨牀付費週數是公司臨牀訂閲產品的總付費訂閲週數；以及(iv) 總帶薪週數是數字付費周、 研討會 + 數字付費週數和臨牀帶薪週數的總和。

⁽²⁾期末訂閲者 指標報告了給定期末公司自有業務的全球訂閲者總數：(i) 期末數字訂閲者是數字訂閲者的總數，包括以前的私人教練 + 數字和數字 360（視情況而定 ）；(ii) 期末研討會 + 數字訂閲者是可以參加聯合研討會和數字產品的承諾計劃訂閲者總數；(iii) 期末臨牀 訂閲者是臨牀訂閲者的總數；以及 (iv) 結束期末訂閲者是期末數字訂閲者、期末研討會+數字訂閲者和期末臨牀訂閲者的總和。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，百分比除外）

未經審計

																		2023 年第四季度差異
																						2023
																						常量
		Q4 2023												Q4 2022				2023				貨幣
						貨幣				常量								對				對
		GAAP				調整				貨幣				GAAP				2022				2022
精選財務數據
合併公司收入		$	205,955			$	(2,434	)		$	203,521			$	222,902	(6)			(7.6%)				(8.7%)
合併數字訂閲收入 (1)		$	133,459			$	(1,984	)		$	131,475			$	141,085				(5.4%)				(6.8%)
綜合研討會 + 數字費用 (2)		$	49,666			$	(395	)		$	49,271			$	59,847				(17.0%)				(17.7%)
合併臨牀訂閲收入 (3)		$	12,962			$	—			$	12,962			$	—				不適用				不適用
合併訂閲收入 (4)		$	196,087			$	(2,379	)		$	193,708			$	200,932				(2.4%)				(3.6%)
合併產品銷售和其他 (5)		$	9,868			$	(55	)		$	9,813			$	21,970	(6)			(55.1%)				(55.3%)
北美
數字訂閲收入 (1)		$	88,349			$	16			$	88,365			$	93,659				(5.7%)				(5.7%)
研討會 + 數字費用 (2)		$	40,415			$	8			$	40,423			$	48,558				(16.8%)				(16.8%)
臨牀訂閲收入 (3)		$	12,962			$	—			$	12,962			$	—				不適用				不適用
訂閲收入 (4)		$	141,726			$	23			$	141,749			$	142,217				(0.3%)				(0.3%)
產品銷售及其他 (5)		$	8,570			$	1			$	8,571			$	15,616	(6)			(45.1%)				(45.1%)
總收入		$	150,296			$	25			$	150,321			$	157,833	(6)			(4.8%)				(4.8%)
國際
數字訂閲收入 (1)		$	45,110			$	(1,999	)		$	43,111			$	47,426				(4.9%)				(9.1%)
研討會 + 數字費用 (2)		$	9,251			$	(403	)		$	8,848			$	11,289				(18.1%)				(21.6%)
臨牀訂閲收入 (3)		$	—			$	—			$	—			$	—				不適用				不適用
訂閲收入 (4)		$	54,361			$	(2,402	)		$	51,959			$	58,715				(7.4%)				(11.5%)
產品銷售及其他 (5)		$	1,298			$	(56	)		$	1,242			$	6,354				(79.6%)				(80.5%)
總收入		$	55,659			$	(2,459	)		$	53,200			$	65,069				(14.5%)				(18.2%)

 注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾數字訂閲收入包括與公司數字產品的訂閲相關的費用，這些產品以前包括個人教練+數字和數字 360（視情況而定）。

⁽²⁾研討會+數字費用包括與公司合併研討會和數字產品的訂閲計劃以及其他研討會訪問權的付款安排相關的費用 。

⁽³⁾臨牀訂閲收入包括與公司臨牀產品的 訂閲相關的費用。

⁽⁴⁾訂閲 收入等於數字訂閲收入加上研討會 + 數字費用加上臨牀訂閲收入。

⁽⁵⁾產品銷售及其他是通過電子商務、在 工作室和公司值得信賴的合作伙伴銷售的消費品、許可和出版收入、其他收入，以及就合併財務業績和北美應報告細分市場而言，與承諾計劃 和特許權使用費相關的特許經營費。

⁽⁶⁾已對2022年第四季度的某些金額進行了修訂，以更正與某些事項相關的非實質性 錯誤陳述，公司在截至2023年12月30日的財年提交的10-K表中將對此進行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，百分比除外）

未經審計

																		2023 年全年差異
																						2023
																						常量
		2023 年全年												2022 年全年				2023				貨幣
						貨幣				常量								對				對
		GAAP				調整				貨幣				GAAP				2022				2022
精選財務數據
合併公司收入		$	889,551			$	(740	)		$	888,811			$	1,039,835	(6)			(14.5%)				(14.5%)
合併數字訂閲收入 (1)		$	571,074			$	(1,376	)		$	569,698			$	662,668				(13.8%)				(14.0%)
綜合研討會 + 數字費用 (2)		$	221,139			$	207			$	221,346			$	256,387				(13.7%)				(13.7%)
合併臨牀訂閲收入 (3)		$	30,542			$	—			$	30,542			$	—				不適用				不適用
合併訂閲收入 (4)		$	822,755			$	(1,169	)		$	821,586			$	919,055				(10.5%)				(10.6%)
合併產品銷售和其他 (5)		$	66,796			$	429			$	67,225			$	120,780	(6)			(44.7%)				(44.3%)
北美
數字訂閲收入 (1)		$	374,004			$	894			$	374,898			$	436,148				(14.2%)				(14.0%)
研討會 + 數字費用 (2)		$	179,054			$	334			$	179,388			$	204,115				(12.3%)				(12.1%)
臨牀訂閲收入 (3)		$	30,542			$	—			$	30,542			$	—				不適用				不適用
訂閲收入 (4)		$	583,600			$	1,228			$	584,828			$	640,263				(8.8%)				(8.7%)
產品銷售及其他 (5)		$	54,596			$	117			$	54,713			$	87,095	(6)			(37.3%)				(37.2%)
總收入		$	638,196			$	1,345			$	639,541			$	727,358	(6)			(12.3%)				(12.1%)
國際
數字訂閲收入 (1)		$	197,070			$	(2,270	)		$	194,800			$	226,520				(13.0%)				(14.0%)
研討會 + 數字費用 (2)		$	42,085			$	(127	)		$	41,958			$	52,272				(19.5%)				(19.7%)
臨牀訂閲收入 (3)		$	—			$	—			$	—			$	—				不適用				不適用
訂閲收入 (4)		$	239,155			$	(2,397	)		$	236,758			$	278,792				(14.2%)				(15.1%)
產品銷售及其他 (5)		$	12,200			$	312			$	12,512			$	33,685				(63.8%)				(62.9%)
總收入		$	251,355			$	(2,085	)		$	249,270			$	312,477				(19.6%)				(20.2%)

 注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾數字訂閲收入包括與公司數字產品的訂閲相關的費用，這些產品以前包括個人教練+數字和數字 360（視情況而定）。

⁽²⁾研討會+數字費用包括與公司合併研討會和數字產品的訂閲計劃以及其他研討會訪問權的付款安排相關的費用 。

⁽³⁾臨牀訂閲收入包括與公司臨牀產品的 訂閲相關的費用。

⁽⁴⁾訂閲 收入等於數字訂閲收入加上研討會 + 數字費用加上臨牀訂閲收入。

⁽⁵⁾產品銷售及其他是通過電子商務、在 工作室和公司值得信賴的合作伙伴銷售的消費品、許可和出版收入、其他收入，以及就合併財務業績和北美應報告細分市場而言，與承諾計劃 和特許權使用費相關的特許經營費。

⁽⁶⁾已對2022年全年的某些金額進行了修訂，以更正與某些事項有關的 非實質性錯誤陳述，公司在截至2023年12月30日的財年提交的10-K表中將對此進行更全面的描述。