SQSP-2023123100014969632023財年錯誤P2YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpense27524400014969632023-01-012023-12-3100014969632023-06-30ISO 4217：美元0001496963美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-20Xbrli：共享0001496963美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-200001496963US-GAAP：Common ClassCMembers2024-02-2000014969632021-12-3100014969632022-01-012022-12-3100014969632022-12-3100014969632023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001496963美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001496963美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001496963美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001496963美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001496963SQSP：FormerCommonClassCMember2023-12-310001496963SQSP：FormerCommonClassCMember2022-12-310001496963US-GAAP：Common ClassCMembers2023-12-310001496963US-GAAP：Common ClassCMembers2022-12-3100014969632021-01-012021-12-3100014969632020-12-310001496963美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001496963美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001496963美國-美國公認會計準則：普通股成員US-GAAP：Common 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-40393
Squaspace，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | 20-0375811 (税務局僱主 識別號碼) |
| |
瓦里克街225號, 12樓 紐約, 紐約 (主要行政辦公室地址) | 10014 (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(646) 580-3456
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 A類普通股，每股面值0.0001美元 | 交易代碼 SQSP | 註冊的每個交易所的名稱 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒不是☐的第一個人。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器： | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了錯誤的更正或以前發佈的財務報表。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，是，☐是，不是，是。☒
根據註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日，也就是2023年6月30日註冊人普通股的收盤價，非關聯公司持有的普通股總市值(基於每股31.54美元的收盤價)約為#美元。1.4十億美元。每位行政人員、董事及其他可能被視為註冊人聯營公司的人士所持有的登記人普通股股份，在該等人士可能被視為聯營公司的範圍內不包括在內。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2024年2月20日，註冊人已 88,728,441A類普通股，47,844,755B類普通股的股份，以及不是已發行的C類普通股，每股面值0.0001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與股東年會有關的部分以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。這種最終的委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 11 |
項目1B。未解決的員工意見 | 35 |
項目1C。網絡安全 | 35 |
項目2.財產 | 35 |
項目3.法律訴訟 | 35 |
項目4.礦山安全信息披露 | 35 |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 36 |
第六項。[已保留] | 37 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 37 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
項目8.財務報表和補充數據 | 60 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 103 |
第9A項。控制和程序 | 103 |
項目9B。其他信息 | 103 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 104 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 105 |
項目11.高管薪酬 | 105 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 105 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 105 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 105 |
第IV部 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 106 |
項目16.表格10-K摘要 | 109 |
簽名 | 110 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述，反映了我們對未來事件以及我們未來的業務、財務狀況和經營結果等的當前看法。我們打算將這類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來作出，或這些詞語或短語的否定版本，或具有未來或前瞻性性質的其他可比詞語或短語。這些前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，您應該仔細考慮和閲讀這些風險、不確定性和假設，包括但不限於：
•我們有能力吸引和留住客户，並擴大客户對我們平臺的使用；
•我們有能力預測市場需求並開發新的解決方案來滿足這些需求；
•我們有能力改進和增強我們現有解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性；
•我們成功地與當前和未來的競爭對手競爭的能力；
•我們管理增長並保持對我們解決方案的需求的能力；
•我們有能力保護和推廣我們的品牌；
•我們通過市場營銷和銷售活動創造新客户的能力；
•我們有能力成功識別、管理和整合任何現有和潛在的收購，或實現此類收購的預期收益；
•我們僱用、整合和留住高技能人才的能力；
•我們適應和遵守現有和新出現的監管發展、技術變化和網絡安全需求的能力；
•遵守隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務；
•我們建立和維護知識產權的能力；
•我們管理向國際市場擴張的能力；
•預期回購股份的時間、金額及效果；及
•“風險因素”中描述的其他風險和不確定性。
此因素清單不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告中以Form 10-K格式包含的其他警示性聲明一起閲讀。我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本年度報告10-K表格中討論的未來事件和趨勢以及我們未來的活動和業績水平可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中描述或暗示的情況大不相同。因此，您不應將這些前瞻性聲明中的任何一項視為我們或任何其他人的陳述或擔保，也不應過度依賴任何此類前瞻性聲明。任何前瞻性表述僅在作出之日發表，我們不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來事態發展還是其他原因，除非法律要求。
此外，包含“我們相信”和類似聲明的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告以Form 10-K的形式提供給我們的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
您應閲讀這份Form 10-K年度報告以及我們在此引用並作為證物完整地提交到Form 10-K年度報告中的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過本節以及本年度報告Form 10-K中包含的警告性聲明來限定我們所有的前瞻性陳述。
第一部分
項目1.業務
概述
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•收入分別為10.123億美元和8.67億美元；
•淨虧損710萬美元和2.522億美元；
•業務活動提供的現金淨額分別為2.311億美元和1.642億美元；
•調整後的EBITDA為2.354億美元和1.475億美元；以及
•無槓桿自由現金流分別為2.41億美元和1.566億美元。
有關我們的非GAAP財務指標的更多信息，包括非GAAP財務指標與根據美國公認會計原則(“GAAP”)陳述的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“第7項.管理層對財務狀況和經營結果、關鍵業績指標和非GAAP財務指標的討論和分析”。
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•無與倫比的設計：我們相信，設計是在線成功的終極競爭優勢。SquaSpace提供：SquaSpace Blueprint，我們的引導式網站設計系統，提供專業策劃的佈局和樣式選項；Fluid Engine，我們靈活的內容編輯系統；SquaSpace AI，我們的生成性AI集成，幫助創建自定義內容；以及我們設計精美的模板。所有這些工具都為我們的用户提供了創作自由和定製設計指導。客户可以輕鬆地在網上定製並脱穎而出，他們的品牌選擇可以無縫而一致地應用於數字渠道，包括社交媒體和營銷活動。
•旨在銷售：我們的雄心是讓創業夢想成為現實，而企業家有無數類型的企業要變成現實。我們靈活的產品套件支持多種用例。客户可以銷售數字內容、服務、預約、預訂和活動、實物商品等。
•多個產品入口點：我們的客户可以通過不同的渠道進入我們的生態系統，包括我們的網站、域名和日程安排產品，以建立他們的品牌或業務。一旦客户使用我們的平臺，他們就能夠根據自己的需求採用產品，並隨着時間的推移附加額外的訂閲，從而受益於更好地協同工作的產品。
•簡化：直觀、無縫的用户體驗使我們的解決方案脱穎而出。我們致力於讓技術、營銷和業務複雜程度不同的客户輕鬆構建、營銷和發展
他們的生意在網上。我們還尋求提供一種統一的體驗，否則他們可能不得不從不同的系統中整合在一起。我們為客户提供網站和在線商務功能、內容管理系統、社交媒體管理工具、域名服務、專業電子郵件和營銷工具，以及用於可操作的商業洞察的分析。為了進一步方便，客户可以使用SquaSpace移動應用程序更新他們的網站、處理訂單和管理他們的業務。
•客户支持：為了鞏固我們對客户成功的承諾，我們擁有一支全球產品專家團隊，通過包括實時聊天、電子郵件和社交在內的多種渠道全天候提供服務。我們在八個時區提供六種語言的支持。我們還製作自助資源，包括指南、視頻教程和網絡研討會。
增長戰略
我們的雄心壯志--為任何人的想法提供一條在線成功之路，併為他們旅程的每個階段提供廣泛的解決方案--具有內在的增長潛力。我們打算採取以下戰略來滿足現有和潛在客户的需求。
•獲取新客户：我們相信，為在線演示和營銷、交易和管理企業和客户提供經濟實惠、易於使用的基於雲的解決方案的商機很大。我們為我們的產品、服務和工具生態系統提供多個入口點，包括我們的網站、域名、日程安排和酒店產品，我們相信這些產品可以為任何企業家提供建立業務所需的幫助。此外，我們的企業解決方案服務於希望建立在線業務的大型企業、需要為許多網站提供可擴展解決方案的大量客户以及尋求更廣泛日程安排功能的客户。我們打算繼續投資於有效的營銷。我們還將繼續投資於產品開發，使我們的產品更易於使用，並能夠服務於更多的用例，這兩者都可能擴大能夠使用我們的解決方案獲得成功的客户數量。
•擴展我們面向企業的解決方案，特別是基於服務的企業：以服務為基礎的業務涵蓋了一系列行業，包括攝影、室內設計、按摩治療、美容沙龍、健身、活動策劃、家居維修、餐館和葡萄酒廠等。我們相信，我們的產品為服務商務提供了立足點，我們打算擴展和深化功能，為基於服務的企業提供一整套易於使用和管理的工具，幫助他們發展業務。我們相信，這一戰略將增加新客户，並鼓勵現有客户採用更多我們的解決方案，並在我們的生態系統中進行交易。在2023年期間，我們推出了Squaepace Payments，它與我們客户的在線商店完全集成，為他們的客户提供無縫的購買體驗。我們還打算繼續投資於產品開發和解決方案，使各種類型的商業客户受益，無論是以多種方式進行交易的服務賣家還是實物商品的賣家。
•深化與現有客户的關係：隨着我們不斷創新和擴展我們的解決方案套件，我們相信我們將創造大量的增量機會，以滿足更多客户的需求。我們相信，擴大我們的工具以允許在獨立或附加的基礎上採用，這將擴大我們的漏斗，並使我們能夠解決多個用例。我們計劃通過提高現有客户對我們產品的認識來增加對我們的附加產品的採用。我們還相信，對我們的合作伙伴生態系統和集成的持續投資將使我們能夠為客户提供更多價值。我們也仍然專注於培育和發展我們的Circle計劃，由在我們平臺上為其他人建立網站的專家組成。Circle社區是一個客户獲取渠道，我們為這些專家提供他們用來尋找客户和發展業務的知識、工具和支持。
•在國際上獲得新客户：我們相信，在美國以外繼續擴大我們的解決方案的使用是一個重要的機會。我們將繼續投資於我們的國際市場戰略和產品本地化努力。截至2023年12月31日，我們為200多個國家和地區的客户提供服務，我們大約30%的預訂量來自美國以外。
•戰略收購：我們將繼續評估支持我們使命的潛在收購目標，並擴大我們為企業家提供的服務和產品。
產品
SquaSpace的產品組合為各種規模和行業的客户提供了他們在網上脱穎而出並取得成功所需的一切。
在場
我們認為，對於幾乎所有新的和現有的企業來説，傑出的網絡存在對於成功是必要的。SquaSpace的設計差異化、易用性和全套在線產品使我們成為市場領先者。
•網站：我們直觀的拖放功能使任何技術水平的客户都可以快速創建網站。我們提供行業領先的網站模板，由我們的世界級設計師精心設計。在2023年期間，我們推出了Squaspace Blueprint，這是一個指導網站設計系統，提供專業策劃的佈局和造型選項，幫助客户建立獨特的在線形象。我們還推出了Squaspace AI，它引入了新的AI支持的集成，使我們的客户更容易生成定製內容。我們突破性的內容編輯系統Fluid Engine由先進的智能電網提供指導，以確保獲得專業級的結果，並使客户更輕鬆地構建和修改他們的網絡展示。我們提供字體菜單、定製調色板、內置照片編輯功能、視頻創建工具等，以使每個網站脱穎而出。
•域：我們提供大量的域選擇，包括最新的頂級域，並提供域管理工具，包括編輯域名系統記錄和轉發統一資源定位符的能力。在2023年間，我們重新推出了我們的域名產品Squaepace Domones，添加了新的頂級域名、批量域名管理和域名儀錶板更新，以簡化域名管理。我們繼續將符合條件的域名隱私作為我們產品的一部分。
•社交：我們提供產品來幫助在社交媒體上建立和管理一個有吸引力的品牌。BIO網站提供了一種簡單的方法，可以將客户的產品和媒體整合到一個鏈接在BIO頁面中。BIO網站還提供一系列設計和定製選項，幫助客户接受付款和小費。一款移動應用程序Unold幫助用户為社交媒體創建看起來像專家的故事，包括直觀的照片和視頻編輯。我們提供訂閲層，其中包括用於更深層次定製的高級功能，以及Web編輯器選項，可以從任何Web瀏覽器輕鬆創建和更新Bio站點。
•企業：我們通過企業業務解決方案提供最先進的功能，並優先提供支持、設計建議和搜索引擎優化培訓。我們還提供在單個包中購買多個網站的能力，並使用單點登錄功能保護企業帳户的安全。
•Google Workspace(專業電子郵件)：我們使我們的客户能夠在他們的網站和Squaepace託管的域名上激活Google Workspace。Google Workspace用户還可以訪問Google日曆、Google Drive和Google Meet。
商業
SquaSpace為客户提供最適合其業務的交易方式，包括為服務賣家提供日程安排、數字內容和接待功能，為實物商品賣家提供定製產品。
•敏鋭度計劃：我們的日程安排服務，也可以作為網站附加組件購買，使企業能夠安排約會並管理預訂和發票。Acreity Scheduling與最流行的日曆和視頻會議工具相集成，幷包括用於預約確認、提醒、跟進和入職表格的可定製通信。我們還簡化了在Acuity計劃產品中直接接受客户付款的過程，無論是在預訂時還是在預約之後。我們為具有更廣泛的日程安排需求的客户提供Acuity日程安排企業服務，包括固定和無限制的預約選項以及優先的一般和技術支持。其他功能包括一個集中的儀表盤，增強的移動應用工具，如移動支付鏈接，以及支付功能，如自動電子郵件收據和輕鬆創建發票。
•數字產品：有了數字產品，客户可以創建僅限會員使用的內容並將其貨幣化，包括虛擬課程、播客和時事通訊。客户可以直接在Squaspace上託管他們的視頻，我們的課程提供靈活的設計佈局和內置的營銷工具。
•SquaSpaces付款：我們的本地支付解決方案提供了一個集成的、快速和安全的選項來管理和收取在Squaepace上銷售的每個人的付款。
•工作流管理：客户可以利用入職表格和我們的客户關係管理系統，使用我們的項目管理工具進行他們的工作流程，並收取可定製發票的付款。
•酒店服務(Tock)：Tock為餐廳、酒莊、釀酒廠、酒店和社交俱樂部等酒店業的預訂、餐桌管理、外賣和送貨業務以及活動提供動力。Tock的服務還包括支付、餐廳平面圖管理、自動等待名單、複雜的客户關係管理和動態定價工具。通過“預訂與谷歌”的整合，可以通過谷歌搜索和谷歌地圖進行預訂。此外，Tock還提供企業服務，以支持更大規模的酒店業務。
•實物商品：我們的在線商店旨在簡化客户銷售產品的體驗，同時允許他們專注於發展業務。我們的商務功能包括為我們的客户提供各種解決方案，以增強他們的在線銷售能力，包括履行簡檔和庫存管理、發貨和產品銷售。
市場營銷與分析
Squarespace為客户提供工具，幫助他們通過數據洞察和營銷放大來發展業務。
•電子郵件活動： 我們的客户可以通過我們的電子郵件活動產品推廣他們的業務，直接與客户溝通，並推動重複銷售。客户可以無縫地管理聯繫人列表，並將內容、產品和品牌元素從其網站投放到電子郵件廣告系列中，使他們能夠快速訪問內容，並在網絡和電子郵件之間保持品牌一致。智能客户端列表、客户檔案、電子郵件自動化、季節性電子郵件模板和可編輯的折扣字段等功能使管理不斷增長的受眾變得簡單。
•搜索引擎優化 每個Squarespace網站都經過優化，可以在線索引和查找，並具有一套集成功能和指南，有助於最大限度地提高搜索結果的突出性。
•分析： 我們開發了自己的自定義分析解決方案，將來自我們網站、電子商務和電子郵件解決方案的數據整合到客户的單一視圖中。
•Squarespace應用程序： 適用於iOS和Android的Squarespace移動應用程序旨在幫助客户通過手機運營業務。用户可以監控關鍵分析，並在流量高峯或收到新訂單時接收推送通知。內置的Commerce產品，如銷售點和庫存管理，允許賣家從任何地方履行訂單。Squarespace應用程序還允許用户訪問營銷工具包，以便從手機上創建和分享營銷視頻和帖子。
營銷
我們相信Squarespace擁有強大的品牌認知度。我們在各種媒體上做廣告，包括在線、電視和廣告牌。我們的廣告在內部開發和執行，以創造性和令人難忘的方式展示我們的品牌和以設計為中心的精神。
我們通過各種媒介瞄準潛在客户，包括直接回應、數字廣告、社交媒體、活動、內容營銷、公共關係、合作伙伴關係和社區計劃。我們還與播客主持人和YouTube創作者建立聯繫，以真實地分享我們的產品。除了各種直接渠道外，我們還與Circle社區和合作夥伴合作，為客户提供我們的解決方案。圈成員可以利用折扣，並賺取轉介付款，使客户到Squarespace。
在美國以外的地區，我們為特定國家/地區製作定製的本地化廣告。
為了支持客户保留和價值擴展，我們通過電子郵件營銷和產品內通知向現有客户告知我們的最新功能和平臺更新。我們的內容營銷還包括網絡研討會和視頻教程。
顧客
我們的客户來自不同的行業和規模，從獨資企業到大型企業。截至2023年12月31日，我們的平臺上有460萬個獨立訂閲。
競爭
我們所處的市場競爭激烈且不斷髮展。我們既與大型的老牌公司競爭，也與小型的初創公司競爭。我們在業務模式的不同方面面臨來自特定供應商的競爭，包括：
•在線呈現解決方案，如WordPress，Wix和Weebly;
•MindBody等預約解決方案；
•招待服務，如Resy和OpenTable；
•在線銷售商品的軟件解決方案，如Shopify和BigCommerce；
•域名註冊和網站託管服務，如Godaddy；以及
•電子郵件營銷解決方案，如MailChimp。
我們相信，我們的競爭優勢在於我們的商務能力、易於使用和設計先行的產品，以及我們解決方案的整體深度和可擴展性。
技術
我們設計了一個現代技術基礎設施，具有高度的可擴展性、安全性和彈性來支持我們的客户。我們通過雲服務提供商和數據中心的混合體託管我們的現代基礎設施。我們代表客户管理網站託管、軟件升級、網絡連接、內容交付網絡部署和域名系統。我們將繼續投資於我們平臺基礎設施的持續可擴展性、安全性和彈性。
•可擴展性：我們的平臺經過優化，可以處理和管理客户網站上的大規模流量。我們的域名註冊商能夠註冊和管理數百萬個域名。我們處理數十億次網站訪問，安排數百萬次預約，並通過我們的產品組合為我們的客户處理數百萬筆交易。
•安全：我們的平臺在設計上是安全的。我們安全地託管客户的數據，並代表他們防禦分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊。我們定期對我們的基礎設施進行安全評估和滲透測試，測試安全弱點和漏洞。SquaSpace的內置商務工具已被認證為符合支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)1級的服務提供商，這是現有的最高合規性水平。我們使用專有的DDoS緩解技術、防火牆、加密、祕密管理、雙因素身份驗證、安全套接字層(“SSL”)證書和其他技術來維護我們解決方案的安全性。
•恢復能力和性能：我們的產品有99.9%的正常運行時間。我們的橫向可擴展架構包括基礎設施故障時的完全本地和地理宂餘，我們專門的SquaSpace運營團隊全天候監控事件。我們的目標是實現核心用户體驗交互的亞秒級延遲，並通過內容交付網絡、全球分佈的入網點以及定期的性能分析和優化來實現這一目標。
人力資本
我們的使命需要傑出的員工團結在我們的共同追求中。我們努力吸引頂尖人才，並提供一個激勵員工盡其所能的環境。截至2023年12月31日，我們擁有1749名全職和兼職員工。在這些僱員中，1,530人在美國，185人在歐洲聯盟，30人在澳大利亞，4人在英國。我們的員工沒有工會代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍，我們也沒有經歷過任何停工。
我們相信，多元化的員工羣體有助於確保新的想法和觀點，包容性的文化有助於確保這些想法和觀點能夠蓬勃發展，以便為我們的客户提供最佳解決方案。員工有機會以各種方式表達他們的問題和想法，包括公司和部門會議以及員工敬業度調查。我們為所有員工提供多元化、包容性和包容性領導力學習機會，我們的員工資源小組(“ERG”)計劃為ERG成員提供支持社區，併為更廣泛的公司帶來意識和教育，幫助培養包容性文化。
我們的員工發展計劃Squaspace Learning允許員工通過精心策劃的學習路徑探索個性化內容，我們的人才加速器計劃為選定的參與者提供深入的指導和
除了為不同管理級別的所有員工提供全面的管理髮展計劃外，還提供領導力和發展方面的指導。
我們提供具有行業競爭力的薪酬和福利。我們的年度薪酬審查與員工反饋週期不謀而合，員工和經理在反饋週期中討論績效，以促進學習和職業發展。我們每年都會對我們的福利計劃進行全面審查，以便為我們的員工提供具有行業競爭力的福利、工具和教育機會。
知識產權
我們依靠商業祕密、商標、版權、專利和其他知識產權法律來保護我們的知識產權。我們還依賴合同安排，如許可證、轉讓、保密協議和技術措施。
我們擁有在聯邦政府註冊的商標，包括“Squaepace”、與我們的某些其他品牌相關的商標以及相關的徽標。我們擁有國內和國際域名註冊，包括“Squaspace”和類似的變體。
我們通過內部和外部控制控制對我們的知識產權和機密信息的訪問。我們要求我們的員工和獨立承包商簽訂協議，保護我們的機密信息，並將為我們創造的任何發明、商業祕密、原創作品和其他技術和知識產權轉讓給我們。我們通常與供應商簽訂保密協議。
政府規章
無論是在美國還是在國際上，基於互聯網的企業的法律環境都在迅速演變，往往不清楚。這種模糊性包括數據隱私和安全、定價、廣告、税收、內容監管以及知識產權所有權和侵權等主題。
我們受多項有關隱私和數據保護的地方、州、聯邦和外國法律法規的約束。世界各地的監管機構已對收集、分發、使用、安全和存儲個人信息、支付卡信息或其他機密信息採取或提出限制或要求，聯邦貿易委員會(FTC)和許多州總檢察長正在應用聯邦和州消費者保護法，對在線收集、使用和傳播數據實施標準。如果發生安全漏洞，這些法律可能會使我們承擔事件響應、通知和補救費用。未能充分保護數據或安全銷燬數據可能會使我們受到監管調查或根據適用的數據安全、不公平做法或消費者保護法採取執法行動。這些法律的範圍和解釋可能會發生變化，相關的負擔和我們的合規成本可能會在未來增加。
我們還受制於美國和外國的法律和法規，這些法律和法規制約或限制我們在某些國家和地區與某些人的業務和活動，包括美國商務部的出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例，以及反賄賂和反腐敗法律和法規，包括經修訂的1977年美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)和英國《2010年反賄賂法》(簡稱《英國反賄賂法》)。
可用信息
我們的網站是www.Squaresace.com，我們的投資者關係網站是www.Investors.Squaresace.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對該等報告的修訂在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費提供。我們網站上的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不包含在本年度報告中作為參考。提交給美國證券交易委員會的報告也可以在www.sec.gov上查看。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本10-K表格年度報告中包含的財務和其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的合併財務報表和相關説明。如果實際發生以下任何風險或不確定因素，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。下面討論的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險或不確定因素，也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
我們以Form 10-K的形式提供本年度報告中包含的風險因素的以下摘要，以提高我們風險因素披露的可讀性和可讀性。我們鼓勵您仔細審閲這份10-K表格年度報告中包含的全部風險因素，以獲得有關使我們的證券投資具有投機性或風險性的重大因素的更多信息。這些風險和不確定因素包括但不限於：
•如果我們不能吸引和留住客户，擴大他們對我們平臺的使用，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
•如果我們不能改進和增強我們解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性，以響應客户不斷變化的需求，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•我們的行業競爭激烈，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
•Squaspace品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
•如果我們的營銷和銷售活動不能在我們預期的水平上產生新客户，或者不能在具有成本效益的基礎上產生新客户，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
•我們可能無法成功整合收購的業務和技術，也無法實現此類收購的預期收益。
•我們依賴高技能人才，如果我們無法招聘、整合和留住我們的人員，我們可能就無法應對競爭挑戰。
•我們嚴重依賴我們軟件的可靠性、安全性和性能。如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷，或者我們在維護軟件方面有困難，我們可能會損失收入和市場認可度，並可能產生與客户抗辯或解決索賠的成本。
•如果我們平臺中使用的技術或操作系統和互聯網瀏覽器的新版本或升級對客户與我們平臺的交互以及用户與我們的客户站點的交互過程產生不利影響，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
•我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務，我們可能會受到制裁和損害，並可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
•我們的業務容易受到與國際銷售和在不同國家使用我們的平臺以及我們在這些國家本地化我們的平臺的能力相關的風險的影響。
•我們A類普通股的交易價格可能會波動，無論我們的經營業績如何，都可能大幅快速下降。
•我們普通股的多級結構具有將投票權集中到持有我們B類普通股的股東手中的效果，包括我們的創始人和首席執行官，限制了您影響公司事務的能力。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們不能吸引和留住客户，擴大他們對我們平臺的使用，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
近年來，我們經歷了增長，這在很大程度上是由於訂閲量的持續增長和留存，包括隨着時間的推移擴大使用我們平臺的客户。我們為大多數訂閲計劃提供兩種付款方式：按年付款和按月付款。客户的訂閲目前在每個年度或每月期限結束時自動續訂(如果適用)，但客户可以隨時禁用自動續訂或取消訂閲。因此，即使我們平臺的獨特訂閲數量近年來有所增長，也不能保證我們將能夠在現有的年度或每月訂閲期限之後保留獨特的訂閲。此外，對我們定期向客户收費的能力施加的任何限制或限制，無論是由於新法規還是其他原因，都可能顯著降低我們獨特的訂閲保留率。
許多因素可能會影響我們吸引和留住客户以及擴大客户對我們平臺的使用的能力，包括：
•與其他類似解決方案相比，我們解決方案的質量和設計；
•我們開發新技術或提供新的或改進的解決方案的能力；
•與競爭對手相比，我們解決方案的定價；
•我們客户支持的可靠性和可用性；
•我們有能力提供集成到我們平臺中的增值第三方應用程序、解決方案和服務；
•與我們的解決方案有關的任何感知或實際的安全、可靠性、質量或兼容性問題，包括與系統中斷、計劃外停機和網絡攻擊對客户數據的影響相關的問題；
•我們有能力擴展到新的地理區域；以及
•我們營銷活動的成本和效果。
我們歷史上經歷過由於總體經濟狀況和其他風險影響我們客户的業務或需求而導致的客户流失。這些客户中的許多人都處於創業發展階段，不能保證他們的業務會成功。其他客户可能正在尋找針對特定活動的短期解決方案。我們與續訂相關的成本大大低於與生成新的獨特訂閲相關的成本。因此，我們獨特訂閲量的減少，即使被新的獨特訂閲量的增加所抵消，也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何不穩定或不確定的經濟狀況，以及由此導致的業務形成減少或中小企業倒閉，都可能影響我們產生新的獨特訂閲或保留現有獨特訂閲的能力。
此外，即使我們平臺上的獨立訂閲數量增加，我們的增長率也可能會隨着時間的推移而下降。由於我們的增長率下降，投資者對我們的業務、財務狀況和經營結果的看法可能會受到不利影響。在我們增長速度放緩的程度上，我們的業務業績將越來越依賴於我們保留現有獨特訂閲的收入和增加對現有客户的銷售的能力。
如果我們不能改進和增強我們解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性，以響應客户不斷變化的需求，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新，我們預計它們將繼續快速發展。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效響應不斷變化的市場動態的能力，同時繼續改進和增強我們解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性。如果我們不能開發新的和升級的解決方案來滿足我們的客户，並跟上快速的技術和行業變化的步伐，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
開發新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們無法準確預測客户不斷變化的需求或新興的技術趨勢，或者我們無法實現我們在技術投資中預期的好處，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。開發新的和升級的解決方案需要我們的研發團隊花費大量的時間和精力，因為更新、編碼和測試新的和升級的解決方案並將它們集成到我們現有的解決方案中可能需要幾個月的時間。此外，我們的設計團隊花費了大量的時間和資源，以便將各種設計元素和其他功能融入任何新的和升級的解決方案中。引入這些新的和升級的設計和功能特性通常涉及大量的營銷支出。我們還必須管理我們現有的解決方案
不斷推出新的解決方案。鑑於這種複雜性，我們偶爾會在完成新的和升級的解決方案的開發和引入方面遇到延誤，未來也可能遇到這種情況。
我們的行業競爭激烈，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
提供基於SaaS的網站設計和管理軟件的市場正在發展，我們在業務的各個方面都面臨着競爭，我們預計未來隨着現有和新的競爭對手推出新的解決方案或增強現有的解決方案，競爭將會加劇。我們還與提供與我們部分解決方案重疊的服務或產品的特定提供商競爭，包括在線呈現解決方案、電子商務解決方案、域名註冊和網站託管服務、電子郵件營銷解決方案、日程安排解決方案以及預訂和餐廳管理解決方案。我們的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史、更大的客户基礎、更高的品牌認知度、更廣泛的商業關係以及更多的財務和其他資源。
新的或現有的競爭對手可能能夠開發出更受客户歡迎的解決方案，或者能夠比我們更快、更有效地響應客户及其用户的新的或不斷變化的機會、技術、法規或要求。此外，一些較大的競爭對手可能能夠利用更大的已安裝客户羣和分銷網絡來採用更積極的定價政策和提供更有吸引力的銷售條款，這可能會增加客户流失，導致我們失去潛在的銷售或降低價格以保持競爭力。
隨着我們的競爭對手進行業務合併或聯盟或籌集額外資本，或者隨着其他細分市場或地理區域的老牌公司向我們的細分市場或地理區域擴張，競爭也可能加劇。例如，某些競爭對手可以利用在一個或多個市場的強勢或主導地位，通過將競爭對手的平臺或功能整合到他們控制的解決方案(如搜索引擎、網絡瀏覽器、移動設備操作系統或社交網絡)中，或通過使訪問我們的平臺變得更加困難來獲得競爭優勢。我們還期待新進入者提供具有競爭力的解決方案。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們經歷的增長對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們平臺的可擴展性和靈活性取決於我們的技術和網絡基礎設施的功能，以及我們處理不斷增加的流量和帶寬需求的能力。我們平臺上的獨特訂閲數量和通過我們平臺處理的訂單數量的增長增加了處理的數據量和請求量。傳輸增加的數據和請求時出現的任何問題都可能損害我們的品牌或聲譽。此外，隨着我們業務的增長，我們將需要投入更多的資源來改善我們的運營基礎設施，並繼續增強我們的可擴展性，以保持我們平臺的性能。我們經歷的增長對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們平臺的可擴展性和靈活性取決於我們的技術和網絡基礎設施的功能，以及我們處理不斷增加的流量和帶寬需求的能力。我們平臺上的獨特訂閲數量和通過我們平臺處理的訂單數量的增長增加了處理的數據量和請求量。傳輸增加的數據和請求時出現的任何問題都可能損害我們的品牌或聲譽。此外，隨着我們業務的增長，我們將需要投入更多的資源來改善我們的運營基礎設施，並繼續增強我們的可擴展性，以保持我們平臺的性能。
我們的增長也給我們的管理、行政、運營、財政和其他資源帶來了巨大的壓力，而且可能會繼續給我們帶來巨大的壓力。我們打算進一步擴大業務，包括進入新的地理區域，但不能保證我們的收入將繼續增長。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能比我們預期的更慢。除非我們的增長導致我們收入的增長與與此增長相關的成本增長成比例或更高，否則我們的盈利能力可能會受到不利影響。隨着我們的發展，我們將被要求繼續改進我們的業務和財務控制、管理信息系統和報告程序，但我們可能無法有效地做到這一點。
Squaspace品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們相信，保護、維護和提升SquaSpace品牌是我們成功不可或缺的一部分，特別是在我們尋求吸引新客户的時候。保護、維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們繼續提供以設計為中心的差異化解決方案的能力，而我們可能無法成功做到這一點。如果我們不能保持Squaspace品牌專注於設計的形象，我們品牌的價值可能會下降。成功維護我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，我們提供可靠和有用的平臺滿足客户需求的能力，我們維持客户信任的能力，以及我們繼續開發和成功差異化我們的解決方案的能力。我們解決方案的錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題，包括通過我們平臺訪問的第三方服務，可能會損害我們的聲譽和品牌。
媒體的負面報道、負面宣傳或公眾對我們或我們的營銷努力、我們的行業、我們平臺的質量和可靠性或我們的隱私和安全做法的負面看法也可能損害我們的聲譽和品牌。如果發生損害我們聲譽和品牌的事件，我們擴大訂閲基礎的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加，而推廣我們的品牌可能需要大量支出。我們已經並可能繼續投入大量資源，以提高我們的品牌知名度，無論是在總體上還是在特定的地區和特定的客户羣體中。我們不能保證我們的品牌發展戰略和資源投資將提高Squaspace品牌的認知度或帶來更多的客户基礎。此外，由於語言障礙和文化差異，我們的國際品牌努力可能會被證明是不成功的。如果我們保護和推廣我們品牌的努力不成功，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外，即使品牌認知度和忠誠度提高，收入的增長可能也不會達到與我們的營銷支出相稱的水平。
如果我們的營銷和銷售活動不能在我們預期的水平上產生新客户，或者不能在具有成本效益的基礎上產生新客户，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們使用各種營銷渠道來推廣我們的品牌，包括在線關鍵字搜索、贊助和名人代言、電視、播客、平面和在線廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們因為廣告費用變得高得令人望而卻步或其他原因而無法訪問其中一個或多個渠道，我們可能無法有效地宣傳我們的品牌，這可能會限制我們增長業務的能力。此外，為了保持我們目前的收入和業務增長，我們需要不斷優化旨在獲得新客户的營銷活動。然而，我們可能無法準確預測客户的興趣，因此無法產生預期的營銷支出回報。新客户邊際獲取成本的意外增加可能會對我們擴大訂閲基礎的能力產生不利影響。我們已經並可能在未來將營銷費用的很大一部分投資於更傳統的廣告和品牌推廣，包括通過户外活動和電視廣告，其效果比在線營銷更難追蹤。如果這些營銷活動不能為我們的網站帶來流量，吸引潛在客户，並導致新的和續訂的訂閲達到我們預期的水平，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
如果對我們解決方案的需求達不到預期，我們的創收能力可能會受到不利影響。
儘管我們預計個人和企業對我們的解決方案的需求會繼續增長，但增長速度可能不會達到我們的預期，或者市場可能不會增長。我們對未來收入增長的預期在一定程度上是基於反映我們為個人和企業服務的行業知識和經驗的假設，以及我們對人口結構變化、國際互聯網基礎設施可用性和容量的增長以及總體經濟環境的假設。如果這些假設中的任何一個被證明是不準確的，包括由於當前全球經濟不確定性的程度，我們的增長可能會顯著低於預期。
我們成功競爭的能力取決於我們是否有能力提供一個集成和全面的平臺，使不同的客户羣能夠啟動、發展和運營他們的業務或推廣他們的品牌。我們解決方案的成功是基於這樣的假設，即在線存在是並將繼續是我們的客户快速、輕鬆和負擔得起地建立、擴展和管理他們的品牌和業務的能力的重要因素。如果我們的這一假設是錯誤的，例如，由於引入了新的技術或行業標準來取代在線業務的重要性，或者使我們現有的或未來的解決方案過時，那麼我們保留現有客户和吸引新客户的能力可能會受到不利影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能保持持續的高水平客户支持，我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們相信，我們對客户支持的關注對於獲得新客户、留住現有客户和發展我們的業務至關重要。因此，我們在客户運營團隊的質量和培訓以及他們用來提供這項服務的工具方面投入了大量資金。如果我們不能保持持續的高水平客户支持，我們可能會失去現有客户。此外，我們吸引新客户和增加獨特訂閲量的能力在一定程度上取決於我們為客户提供的支持以及現有客户的積極推薦。任何未能保持持續高水平的客户支持，或市場認為我們沒有保持高質量客户支持的看法，都可能對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的定價決策可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。
我們會不時更改我們的整體定價模式或訂閲計劃和附加服務的不同價格點，並預計未來會這樣做。然而，不能保證任何新的定價模式或
價格點將是最優的，不會導致客户流失或利潤損失。此外，隨着競爭對手推出新的解決方案，我們可能無法以目前使用的價格或定價模式吸引新客户，我們可能會被要求降價。個人和小企業構成了我們平臺上的大多數客户，他們可能對價格上漲很敏感，或者受到競爭對手提供的更具吸引力的價格的影響。我們還必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們可能會收購或投資公司，這可能會分散我們管理層的注意力，並導致對我們股東的額外稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術，也無法實現此類收購的預期收益。
我們不時評估潛在的戰略收購或投資機會，並在最近一段時間內完成了各種戰略收購，包括收購谷歌域名。我們未來達成的任何交易都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。收購和整合另一家公司或技術的過程可能會造成不可預見的經營困難和支出。收購和投資涉及許多風險，例如：
•將管理時間和重點從經營業務上轉移；
•使用我們其他業務領域所需的資源；
•保留和整合被收購公司的員工，包括對我們企業文化的潛在風險或挑戰；
•未能或不充分地遷移、整合和保留已獲得的客户或訂閲；
•實施或補救被收購公司的控制、程序和政策；
•難以整合被收購公司的會計系統和業務；
•協調產品、工程以及銷售和營銷職能，包括與將被收購公司的解決方案和基礎設施與我們現有的解決方案和基礎設施相結合相關的困難和額外費用；
•不可預見的費用或負債；
•收購或投資對我們現有業務關係的不利影響；
•可能產生不利的税收後果；
•與被收購公司或投資有關的訴訟或其他索賠；以及
•在海外收購的情況下，需要整合不同文化和語言的業務和勞動力，並解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險。
此外，我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能需要，而且過去一直被要求根據這一減值評估過程對我們的經營結果進行計提，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未來的收購和投資也可能導致股權證券的稀釋發行，這可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響，導致發行具有優於我們A類普通股的權利和優先權的證券，或者導致債務產生限制性契約，限制我們的經營靈活性。
我們可能無法確定符合我們戰略目標的未來收購或投資機會，或在確定此類機會的範圍內，我們可能無法就收購或投資談判達成我們可以接受的條款。我們完成的收購可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的戰略目標，而且我們完成的任何收購都可能被投資者視為負面。為了支付任何此類收購，我們可能不得不使用現金或產生債務，這兩者都可能影響我們的財務狀況或我們A類普通股的交易價格。
我們依賴高技能人才，如果我們無法招聘、整合和留住我們的人員，我們可能就無法應對競爭挑戰。
我們未來的成功將取決於我們繼續吸引、聘用、整合和留住高技能人才的能力，包括高級管理人員、工程師、設計師、產品經理、財務、法律人員和客户支持。對高技能人才的競爭非常激烈。我們與許多其他公司競爭，爭奪在設計、開發和管理軟件方面具有豐富經驗的工程師、設計師和產品經理，例如
以及熟練的營銷、運營和客户支持專業人員，我們可能無法成功地吸引和留住我們需要的專業人員。我們可能需要投入大量現金和股權來吸引和留住新的高技能員工，而且可能永遠不會實現這些投資的回報。此外，我們為美國辦事處招聘全球人才的能力受到美國移民法的限制，包括與H1-B簽證相關的移民法。如果我們不能有效地招聘、培訓和留住員工，我們實現戰略目標的能力將受到不利影響，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
目前，我們支持員工基礎的遠程、混合和完全基於辦公室的安排。雖然我們擁有分散的員工隊伍，並且我們的員工習慣於遠程工作或與遠程員工一起工作，但我們的員工隊伍在歷史上並不是完全遠程的。減少面對面開展業務可能會影響我們保護企業文化的能力。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量的時間、注意力和資源來監控與工作場所相關的變化，並尋求管理對我們的業務和員工隊伍的影響。
除了招聘和整合新員工外，我們還必須繼續專注於留住我們的關鍵員工，他們培育和促進我們的創新企業文化。我們未來的業績有賴於我們的創始人兼首席執行官Casalena先生的持續服務和貢獻，他對我們的業務和增長戰略的發展至關重要，此外還有其他關鍵員工來執行我們的業務計劃，並尋找和尋求新的機會和解決方案。未能妥善制定或管理繼任計劃或培養領導人才，或失去關鍵員工的服務，可能會大大推遲或阻礙我們戰略目標的實現。有時，我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們與我們的執行幹事或其他關鍵人員沒有固定期限的協議，要求他們在標準通知期後工作；因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名我們的關鍵員工(包括履行職責的任何限制，或因病而短期或長期缺勤)可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要依靠一個供應商來處理我們客户的付款，我們與有限數量的供應商集成來處理用户的交易。
我們平臺的成功在一定程度上取決於我們為客户整合和提供第三方服務的能力。特別是，我們使用Stripe，Inc.（“Stripe”）處理我們與客户的交易，我們通過Stripe、PayPal Holdings，Inc.（“PayPal”）和Block，Inc.（“塊”）。我們還使用Stripe來處理原生支付解決方案的交易。雖然我們為客户提供三種支付處理集成和我們的本地支付解決方案，通過這些解決方案向用户收費，但Stripe，PayPal或Block提供的相關服務的中斷或問題可能會對我們的聲譽，業務，財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果Stripe或我們使用的任何其他支付服務提供商終止或實質性改變與我們的關係，或無法繼續代表我們處理付款，我們可能會對我們的財務業績產生影響，或在尋找和整合替代支付服務提供商以處理我們客户及其用户的付款方面發生重大延誤和費用，並且任何這樣的替代支付服務提供商的質量和可靠性可能是不可比較的。
如果我們不能保持我們的平臺和解決方案與第三方應用程序或內容的兼容性，或者如果我們提供的第三方應用程序無法跟上競爭對手的產品，對我們的平臺和解決方案的需求可能會下降。
除了為客户提供Stripe和其他支付解決方案之外，我們還為客户提供第三方應用程序，以實現訂單履行、會計和其他業務服務以及第三方內容。第三方應用程序提供商可能會更改其應用程序的功能，第三方內容提供商和應用程序提供商可能會更改其他人訪問應用程序或內容的方式，或者以不利的方式更改管理其應用程序或內容使用的條款。這些變化可能會限制、限制或終止我們對其應用程序和內容的訪問，這可能會對我們的解決方案產生負面影響，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，競爭對手可能會提供比集成到我們平臺中的第三方應用程序更好的功能。如果我們未能整合客户在線展示所需的新的第三方應用程序和內容或直接開發它們，我們可能無法提供客户期望的功能，這將對我們的解決方案產生負面影響，從而損害我們的業務，財務狀況和運營結果。
我們嚴重依賴我們軟件的可靠性、安全性和性能。如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷，或者我們在維護軟件方面有困難，我們可能會損失收入和市場認可度，並可能產生與客户抗辯或解決索賠的成本。
我們平臺的可靠性和持續可用性對我們的成功至關重要。然而，像我們這樣的軟件經常包含難以檢測和糾正的錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤，特別是在首次引入或發佈新版本或增強功能時。我們整合到我們的
平臺也可能存在類似的不足。儘管我們進行了內部測試，但我們的平臺可能包含嚴重的錯誤或缺陷、安全漏洞或軟件錯誤，我們可能無法及時或根本成功糾正這些錯誤或缺陷，隨之而來的任何中斷都可能導致收入損失、鉅額資本支出、市場接受度延遲或損失以及我們的聲譽和品牌受損，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的平臺是基於雲的，這使我們能夠同時向所有客户部署新版本和增強功能。如果我們同時向所有客户部署包含錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤的新版本或增強功能，其後果將比僅向較少數量的客户部署此類版本或增強功能更嚴重。此外，如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的聲譽可能會受到不利影響。
由於客户可能會將我們的解決方案用於對其業務至關重要的流程，因此我們平臺中的錯誤、缺陷、安全漏洞、服務中斷或軟件錯誤可能會給我們的客户帶來損失。客户可以要求我們賠償他們遭受的任何損失，或者他們可能完全停止與我們的業務往來。此外，客户可能會在社交媒體上分享糟糕經歷的信息，這可能會損害我們的聲譽。不能保證在與我們的客户的協議中通常包括的試圖限制索賠風險的條款是可執行的或足夠的，或者以其他方式保護我們免受任何特定索賠的責任或損害。即使不成功，我們的任何客户對我們提出的索賠都可能非常耗時，轉移管理層的注意力，而且辯護成本高昂，可能會嚴重損害我們的聲譽和品牌，使我們的解決方案更難銷售。
我們依賴搜索引擎、社交網站和在線流媒體服務來吸引相當一部分的客户，如果這些搜索引擎、社交網站和在線流媒體服務改變它們的列表或廣告政策，或者提高它們的定價或遇到問題，可能會限制我們吸引新客户的能力。
許多客户通過谷歌等互聯網搜索引擎以及社交網站和在線流媒體服務(如Instagram和YouTube)上的廣告找到我們的平臺，作為直接在網絡瀏覽器導航欄中鍵入我們的網站地址的替代方案。這些客户行為或做法的改變可能會導致我們網站的流量減少。此外，如果我們的排名不那麼突出或因任何原因未能出現在搜索結果中，我們網站的訪問量可能會大幅下降，我們可能無法取代這些流量。搜索引擎不時修改他們的算法，試圖優化他們的搜索結果。如果我們算法列表所依賴的搜索引擎修改了他們的算法，我們可能會在搜索結果中不那麼突出或根本不出現，這可能會導致我們網站的流量減少，我們可能無法取代。此外，如果Google AdWords等搜索引擎營銷服務的成本增加，我們可能會產生額外的營銷費用，我們可能會被要求將更大比例的營銷支出分配給這個渠道，或者我們可能被迫嘗試用另一個渠道來取代它(如果價格合理，可能無法獲得)，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，競爭對手可能會競標我們的品牌名稱和其他搜索詞，我們用這些詞來吸引我們網站的流量。這樣的行動可能會增加我們的營銷成本，並導致我們網站的流量減少。此外，搜索引擎、社交網站和視頻流服務可能會不時改變其廣告政策。如果這些政策的任何變化延遲或阻止我們通過這些渠道進行廣告，可能會導致我們網站的流量和我們解決方案的銷售減少。此外，新的搜索引擎、社交網站、視頻流服務和其他流行的數字參與平臺可能會在特定的司法管轄區或更廣泛的範圍內開發，以減少現有搜索引擎、社交網站和視頻流服務上的流量。如果我們不能通過廣告或其他方式獲得知名度，我們的網站可能無法獲得顯著的流量。
如果我們平臺中使用的技術或操作系統和互聯網瀏覽器的新版本或升級對客户與我們平臺的交互以及用户與我們的客户站點的交互過程產生不利影響，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們相信，我們集成的網絡和移動平臺幫助我們擴大了客户基礎。除了向客户提供在我們的平臺上創建的移動優化網站外，我們還提供移動應用程序，使客户能夠通過移動設備監控分析、履行訂單以及創建、編輯和管理內容等。移動和桌面操作系統提供商，如微軟、谷歌、蘋果或任何其他互聯網瀏覽器提供商，可能會引入新功能，使客户難以使用我們的平臺，更改現有瀏覽器規範，使其與我們的平臺不兼容，阻止用户訪問客户的網站，或限制或排除我們的營銷努力。此外，我們受制於這些提供商的標準政策和服務條款，這些政策和條款可能會在未來發生變化。為了使我們的平臺適應其他操作系統，我們可能會產生額外的成本，我們可能會面臨技術挑戰，使我們的解決方案適應不同版本的已受支持的操作系統，例如不同手機制造商提供的Android變種，以及我們可能面臨技術挑戰，以適應Android和iOS平臺上的新硬件和軟件。對我們的產品中使用的技術的任何更改
對於我們所依賴的現有功能，或使客户難以訪問我們的平臺或訪問者訪問我們的客户網站的現有功能，可能會使我們更難維持或增加我們的收入，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，移動技術行業的特點是客户偏好的變化以及新的行業標準和做法的出現。如果我們不能及時和以具有成本效益的方式處理這些變化，我們的未來前景可能會受到損害。我們的應用程序的使用還受適用的第三方應用程序商店使用條款的約束。如果我們無法在這些第三方應用商店上保持可用性或在這些商店上更新我們的應用程序，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們使用有限數量的雲服務提供商、基礎設施提供商和數據中心來交付我們的解決方案。這些供應商或這些設施的任何服務中斷都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們目前依賴於數量有限的雲服務提供商和第三方數據中心設施。雖然我們設計和構建了運行我們平臺的系統，並擁有安裝在我們所依賴的數據中心的硬件，但我們並不控制這些設施的運行。我們還從亞馬遜和谷歌獲得雲存儲和計算。我們已經在部署我們硬件的第三方數據中心經歷過故障，未來可能也會遇到這種情況。數據中心容易受到人為錯誤、網絡犯罪、計算機病毒和其他故意不良行為、地震、颶風、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷。適用於不同司法管轄區數據中心的法律或法規的變化也可能導致服務中斷。同樣，如果我們無法使用亞馬遜或谷歌的雲服務，我們可能會遇到延遲或中斷。這些供應商或設施發生任何此類事件或其他意想不到的問題可能會導致數據(包括個人信息)丟失、我們解決方案的長期中斷以及我們的聲譽和品牌受損。
雖然我們的第三方數據中心和雲提供商協議可能包括自動續訂條款，但這些服務提供商沒有義務以商業合理的條款續訂協議，甚至根本沒有義務續訂協議。此外，根據這些協議中的一項或多項及時發出不續訂意向通知，可能無法為我們提供足夠的時間來轉移業務，並可能導致我們的平臺中斷。同樣，我們關鍵基礎設施的其他方面的服務提供商，如專用網絡連接、內容交付、DDoS緩解、域名註冊和域名服務器等，沒有義務在各自的服務協議到期後繼續提供這些服務，也沒有義務續訂這些協議的條款。如果我們被要求在沒有足夠時間規劃和準備此類遷移的情況下將我們的設備移動到新設施、移動雲平臺或遷移到新的關鍵基礎設施供應商，我們將面臨巨大的挑戰，因為遷移或遷移的技術複雜性、風險和高昂成本。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，或者如果服務提供商關閉了這些設施或停止提供此類服務，我們可能會被要求轉移到新的服務提供商，並可能因此而招致成本和可能的服務中斷。
我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地接入互聯網，以及互聯網基礎設施的開發和維護。互聯網服務提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些解決方案的費用，這可能會導致額外的費用和客户流失。
我們的成功取決於公眾訪問互聯網的能力，以及使用互聯網作為支付購買、通信、訪問社交媒體和研究以及進行商業交易（包括通過移動設備）的手段的持續意願。如果消費者或賣家因任何原因無法、不願或不太願意使用互聯網進行商業活動，包括無法訪問高速通信設備、互聯網中斷或延遲、賣家和消費者計算機的中斷或其他損壞、訪問互聯網的成本增加以及安全和隱私風險或對此類風險的感知，我們的業務，財務狀況及經營業績可能受到不利影響。
目前，互聯網接入是由在寬帶和互聯網接入市場上擁有巨大市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府擁有的服務提供商。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律或法規的變更，可能會降低對我們解決方案的需求，增加我們的運營成本，要求我們改變開展業務的方式，或對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可能會遇到歧視性或反競爭行為，這些行為可能會阻礙我們的增長，導致我們產生額外費用或對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。例如，付費優先級可以使互聯網服務提供商徵收更高的費用。公眾對互聯網基礎設施、移動連接設備和其他類似技術進步的看法正在迅速發展，這些行業過去曾面臨批評。我們無法確定公眾是否會繼續支持我們、我們的服務提供商、我們的客户和
他們的用户依賴或可能會依賴。如果我們的行業失去公眾利益和支持，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法獲得、維護和保護我們的知識產權和專有信息，或阻止第三方未經授權使用我們的技術。
知識產權對我們的業務很重要。我們依靠商業祕密、版權、專利和商標法以及保密條款等合同條款來保護我們的專有技術、專有技術、品牌和其他知識產權，所有這些只提供有限的保護。雖然我們的政策是保護和捍衞我們的知識產權，但我們採取的步驟可能不足以防止侵犯、挪用、稀釋或其他潛在的侵犯我們的知識產權的行為，或為我們提供任何競爭優勢。此外，外國法律對知識產權的保護可能不如美國現有的那樣多。例如，根據某些司法管轄區和外國的法律，保護我們的解決方案不被未經授權使用、複製、轉移和披露的某些許可條款可能無法執行或受到其他限制。此外，對未經授權使用我們的知識產權的行為進行監管是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且執行知識產權的機制可能薄弱。如果我們擴大我們的國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的知識產權和專有信息的風險可能會增加。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製或反向工程我們的解決方案，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們提供的解決方案競爭的解決方案。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息和技術的訪問或所有權，或為未經授權使用或披露此類信息或技術提供足夠的補救措施。此外，這些協議不會阻止競爭對手獨立開發與我們的解決方案基本相同或更好的技術。此外，對於我們的知識產權註冊申請，包括但不限於商標申請，我們可能會不時受到反對或類似的訴訟。雖然我們的目標是通過在關鍵市場的商標註冊來獲得對我們品牌的充分保護，但有時第三方可能已經註冊或以其他方式獲得了同樣面向軟件市場的解決方案的相同或類似商標的權利。任何懸而未決的或未來的商標申請以及任何未來的專利申請，無論是否受到挑戰，都可能不會按照我們尋求的權利要求的範圍發放，如果有的話。不能保證在未決或未來的申請中會發放額外的商標，不能保證將來的申請中會發放專利(如果有的話)，不能保證任何已發放的專利或商標不會受到挑戰、無效、規避或宣佈無效或不可執行，也不能保證根據專利授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。我們依靠我們的品牌和商標來向我們的客户識別我們的解決方案，並將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。如果我們無法充分保護我們的商標，第三方可能會使用與我們類似的品牌名稱或商標，從而可能導致混淆或稀釋我們的品牌名稱或商標，從而降低我們品牌的價值。
有時，我們可能會發現第三方正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。然而，監管未經授權使用我們的知識產權和挪用我們的技術是困難的，因此我們可能並不總是意識到這種未經授權的使用或挪用。此外，為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時或分散管理層的注意力，並可能導致與我們的知識產權相關的權利或特權的損害或喪失。因此，我們可能意識到競爭對手的侵權行為，但可能會因為提起此類訴訟的成本、時間或分心而選擇不提起訴訟來執行我們的知識產權。此外，即使我們決定提起訴訟，我們執行知識產權的努力也可能會遇到抗辯、反訴和反訴，挑戰或反對我們使用和以其他方式利用特定知識產權、服務和技術或我們知識產權的可執行性的權利。因此，儘管我們努力保護我們的知識產權，但未經授權的第三方可能會試圖使用、複製或以其他方式獲取、營銷或分發我們的知識產權或技術，或以其他方式開發與我們的解決方案具有相同或相似功能的解決方案。如果競爭對手侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權，而我們沒有得到充分的保護或選擇不提起訴訟，或者如果競爭對手能夠開發具有相同或類似功能的解決方案而不侵犯我們的知識產權，我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
第三方就知識產權侵權提出的申索，不論是否合理，均可能導致訴訟，並對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
軟件行業的特點是存在大量的專利和頻繁的索賠和有關專利和其他知識產權的訴訟。第三方已經聲稱，並可能在未來聲稱，我們的平臺，解決方案，技術，方法或做法侵犯，盜用或以其他方式侵犯其知識產權，
財產或其他所有權。這種主張可能是由尋求獲得競爭優勢的競爭者或其他各方提出的。我們的競爭對手和其他人現在和將來可能擁有比我們更大、更成熟的專利組合。
此外，非執業實體可能會提出侵權索賠，並試圖從我們這樣的公司那裏獲得和解，這些實體不太可能被任何規模的專利組合所嚇倒，因為他們的唯一或主要業務是專利索賠。索賠風險可能會隨着我們提供的解決方案數量和競爭對手數量的增加而增加，併發生重疊。此外，在我們獲得更高知名度和市場曝光度的情況下，我們面臨更高的知識產權侵權索賠風險。如果有必要或可取，我們可能會尋求許可我們的解決方案被指控侵犯的知識產權。如果無法獲得所需的許可證，可能會導致訴訟。
無論法律依據如何，訴訟本身具有不確定性，知識產權索賠的辯護成本高昂，可能會給管理層和員工帶來重大負擔，可能會擾亂我們的業務，並可能對我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。任何和解條款或任何不利判決可能要求我們支付鉅額損害賠償、開發非侵權技術、簽訂附帶使用費的許可協議、停止銷售或營銷我們的部分或全部解決方案、向我們的客户或合作伙伴作出賠償、退還費用或重塑我們的解決方案品牌，其中任何一項都可能代價高昂，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的平臺包含開源軟件，這可能會對我們銷售解決方案的能力產生負面影響，對我們的專有軟件構成特別風險，並使我們可能面臨訴訟。
我們使用的開源軟件受一個或多個開源許可證的約束，與我們的軟件開發有關，我們可能會將其他開源軟件納入我們的軟件，或以其他方式將我們的軟件鏈接到開源軟件。開放源代碼軟件通常可以自由獲取、使用和修改，但須遵守適用的許可證。某些開源軟件許可證要求分發或以其他方式提供與該實體軟件相關的開源軟件的實體公開披露該實體軟件的部分或全部源代碼，或以可能不利的條款或免費向他人提供該開源代碼的任何衍生作品，甚至該實體的軟件。
然而，許多開源許可證的條款尚未被美國或外國法院解釋，並且很少或根本沒有法律先例來解釋其中某些許可證的許多條款。因此，這些條款對我們業務的潛在影響是不確定的，並可能導致與使用我們平臺有關的意外義務或限制。在這種情況下，我們可能需要從第三方尋求許可，以繼續提供我們的解決方案，重新開發我們的解決方案，停止銷售我們的解決方案或根據開源許可證的條款發佈我們的專有源代碼，其中任何一項都可能損害我們的業務，財務狀況和運營結果。使用開源軟件的公司不時會面臨對使用開源軟件和/或遵守開源許可條款提出質疑的索賠，我們將來可能會受到此類索賠。
雖然我們監控我們對開源軟件的使用，並努力確保沒有任何一種使用方式需要披露專有源代碼，從而阻止我們對使用我們的軟件收取費用，或者違反開源協議的條款，但我們不能保證我們的監控工作將完全成功。雖然我們認為我們的大多數解決方案都不被視為分佈式軟件，因為不需要安裝適用的軟件，但這一立場可能會受到質疑。此外，我們平臺的某些部分，例如我們的移動應用程序，可能被視為分佈式。最後，某些開源許可證要求在某些情況下披露專有代碼，即使沒有分發。在這些情況下，如果特定的開源許可證要求這樣做，我們可能有義務披露我們的部分專有代碼，或者以其他方式受到不受歡迎的開源許可證條款的約束。任何終止開源許可證、要求披露專有源代碼或根據開源許可證條款分發專有軟件或支付違約賠償金的行為，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成損害，並可能幫助我們的競爭對手開發出類似於或優於我們的解決方案。
除了與許可證要求有關的風險外，使用開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不提供擔保、對軟件的起源或發展的控制或針對許可人的補救措施。此外，鑑於開源軟件的性質，第三方可能更有可能基於我們對開源軟件的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。最後，使用開源軟件可能會在我們的解決方案中引入漏洞。披露我們專有軟件的源代碼還可能使網絡攻擊者和其他第三方更容易發現或利用我們解決方案中的漏洞，或者破壞我們解決方案的保護，這可能導致我們的解決方案無法為我們的客户提供他們期望的安全。同樣，一些開放源碼項目具有已知的安全或其他漏洞或體系結構不穩定，或者由於其廣泛的可用性而受到安全攻擊，或者是按“原樣”提供的。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着與信用卡和借記卡支付處理相關的風險，包括安全和監管風險。
我們接受信用卡和借記卡支付，因此面臨與信用卡和借記卡支付相關的一些風險，包括：
•支付費用，這可能會隨着時間的推移而增加，並可能要求我們提高解決方案的價格，或者經歷運營費用的增加；
•如果我們的計費系統不能正常工作，因此，我們不能及時或根本不自動向客户的信用卡收費，我們可能會損失收入；
•如果我們無法將按存儲容量使用計費費率保持在可接受的水平，我們的信用卡按存儲容量使用計費交易或其他信用卡和借記卡交易的手續費可能會增加，或者發行商可能會終止與我們的關係；
•如果我們無法遵守支付卡行業數據安全標準(“PCI-DSS”)或其他支付卡網絡運營規則，我們可能會違反合同義務，受到罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費和民事責任，被阻止處理或接受支付卡，或失去支付處理合作夥伴；
•我們安全地存儲並依賴第三方支付服務提供商安全地存儲客户支付卡信息，並保持符合PCI-DSS標準；以及
•我們依賴第三方支付服務提供商來處理我們客户及其用户的付款，提供商可能會面臨停機，從而影響我們的現金流和客户的現金流。
也不能保證我們的第三方支付服務提供商的計費系統數據安全標準將充分符合我們尋求營銷我們解決方案的任何未來司法管轄區的計費標準。
作為我們與STRIPE和其他支付服務提供商就我們的本地支付解決方案Squaepace Payments簽訂的合同的一部分，我們有義務遵守與支付處理相關的其他規則和條例，包括通過支付卡網絡實施的規則和條例。如果我們未能遵守這些規則和規定，作為我們合同義務的一部分，我們可能會受到罰款或其他處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們的某些子公司還提供與支付處理或類似活動相關的服務。美國財政部的金融犯罪執法網絡和各州銀行部門對從事資金傳輸的實體進行監管，並要求從事受監管活動的實體在聯邦一級進行登記，並在州一級獲得許可。到目前為止，我們一直依賴於此類註冊和許可要求的各種豁免，並根據我們的商業模式相信這些豁免是有效的。任何我們不能豁免的決定都可能需要花費時間和金錢來補救，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動資金的實際事件或擔憂、金融機構的違約或不良表現，可能會對我們的流動資金、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們將大量資金存入金融機構，並可能在此類金融機構維持超過聯邦存款保險公司限額的現金餘額。涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融機構或金融服務業的其他不利事態發展的事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。這些事件可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
例如，2023年3月，硅谷銀行被加州金融保護和創新部關閉，後者任命聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人。儘管美國聯邦儲備委員會、財政部和聯邦存款保險公司已採取措施，確保硅谷銀行的儲户能夠獲得他們的所有資金，包括未投保存款賬户中持有的資金，但不能保證在未來其他金融機構關閉的情況下，儲户能夠獲得未投保的資金，或者他們能夠及時獲得未投保資金。
到目前為止，我們還沒有因為上述事件而對我們的流動資金、財務狀況或經營結果產生任何不利影響。然而，更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂仍存在不確定性，這些事態發展可能會以我們目前無法預測的方式對我們產生不利影響。此外，我們不能保證我們能夠直接或間接地避免一家或多家金融機構倒閉帶來的負面後果。
我們的業務受到網絡安全風險的影響，包括安全漏洞和網絡攻擊。如果我們系統中存儲的客户及其用户的個人信息、支付卡信息或其他機密信息的安全遭到破壞或以其他方式受到未經授權的訪問，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及存儲和/或傳輸個人信息、支付卡信息和其他機密信息。此外，我們在服務器上為客户存儲的潛在敏感或機密數據量一直在增加，包括自推出我們的本地支付解決方案Squaepace Payments以來。科技行業的惡意軟件攻擊數量也普遍增加。在我們的行業中，此類攻擊的發生率很高。例如，我們已經並可能在未來經歷旨在中斷對客户服務的DDoS攻擊，以及由複雜的威脅參與者對我們的系統進行的其他攻擊。社會工程工作可能會危及我們的人員或我們第三方供應商的人員，導致未經授權訪問我們有責任保護的設施、系統或信息。
如果第三方成功侵入我們或我們服務提供商的安全措施，或以其他方式未經授權訪問或獲取我們或我們的服務提供商代表我們的客户及其用户保留的敏感或機密信息，我們可能面臨責任、業務損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們或我們的服務提供商實施的安全措施，如果成功，可能導致未經授權披露、濫用或丟失個人信息、支付卡信息或其他機密信息，暫停網絡託管操作，或導致我們平臺出現故障或中斷。
如果我們遇到任何重大違反安全措施或破壞或以其他方式遭受未經授權使用或披露或訪問個人信息、支付卡信息或其他機密信息的情況，我們可能需要花費大量資本和資源來解決這些問題。我們可能無法及時補救黑客或其他類似行為者造成的任何問題，或者根本無法補救。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常直到針對目標啟動後才被識別，因此我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。計算機能力的進步、新漏洞的發現以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他開發，也增加了我們或使用我們服務器的客户遭受重大安全漏洞的風險。我們不能保證我們的系統、安全協議、網絡保護機制、網絡安全意識培訓、內部威脅保護計劃、訪問控制以及當前或將來可能實施的其他程序和措施足以防止或補救服務中斷、系統故障、第三方操作系統和軟件漏洞、損壞我們的一個或多個系統、數據丟失、安全漏洞或其他數據安全事件。我們、我們的服務提供商或我們的客户還可能遭受重大安全漏洞或未經授權訪問個人信息、支付卡信息和其他機密信息，原因是員工錯誤、流氓員工活動、惡意行為的第三方未經授權訪問或犯下疏忽錯誤或社會工程。如果發生或被認為發生了重大安全漏洞或其他數據安全事件，對我們安全措施和聲譽有效性的看法可能會受到損害，我們可能會失去現有和潛在的客户，即使安全漏洞也會影響我們的一個或多個競爭對手。此外，對收集、使用、披露或保護個人信息、支付卡信息或其他機密信息的做法的擔憂，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何實際或據稱的安全漏洞或對個人信息、支付卡信息和其他機密信息的其他未經授權的訪問，或涉嫌違反與隱私和數據安全有關的聯邦、州或外國法律或法規，都可能導致：
•強制客户通知、訴訟、政府調查、鉅額罰款和支出；
•就濫用個人信息、支付卡信息和其他機密信息向我們提出索賠；
•轉移管理層的注意力；
•損害我們的品牌和聲譽；
•暫停營業一段時間；以及
•對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，我們可能需要投入大量資源來調查和解決安全漏洞。對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護，無論其是非曲直，都將代價高昂，並可能導致聲譽損害。此外，根據某些監管計劃，例如《加州消費者隱私法》(“CCPA”)，我們可能會根據每一項違反記錄的情況承擔法定損害賠償責任，無論對個人的任何實際損害或損害。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，拒絕承保任何特定索賠，或者我們的保險單和承保範圍的任何變化或停止，包括增加保費或實施大量免賠額要求，都可能對我們的業務產生不利影響，
財務狀況和經營結果。我們預計將繼續投入大量資源，以防範安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們擴展我們的解決方案並在更多的地理區域開展業務，此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務，我們可能會受到制裁和損害，並可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
我們受到各種法律和法規的約束，包括聯邦貿易委員會、聯邦通信委員會、州和地方機構等各種聯邦政府機構的監管，以及美國以外司法管轄區的數據隱私和安全法律。我們從我們的員工、當前和潛在客户及其用户那裏收集個人信息和其他可能受到保護的信息。美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提出了對個人信息、支付卡信息或其他機密信息的收集、分發、使用、安全和存儲的限制或要求，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法，對在線收集、使用和傳播數據實施標準。自律義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們收集、分發、使用、安全或存儲個人信息、支付卡信息、支付解決方案瞭解您的客户和風險信息或其他與個人相關的機密信息。這些義務在不同司法管轄區之間的解釋和適用可能不一致，並可能與彼此、其他法規要求或我們的內部做法相沖突。任何我們未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務，或任何安全事件導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移個人信息、支付卡信息、支付解決方案瞭解您的客户以及與我們的客户、員工或其他人有關的風險信息或其他機密信息，都可能導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或不利宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有新頒佈和擬議的法律法規以及新興的關於隱私、數據保護和信息安全的行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。此類法律、法規、標準和其他義務可能會削弱我們收集或使用信息向客户投放廣告的能力，從而對我們維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力產生負面影響。例如，CCPA要求，除其他事項外，像我們這樣的覆蓋公司向加州消費者提供新的披露，並賦予這些消費者新的權利，包括訪問和刪除他們的信息的權利，以及選擇退出某些個人信息的共享和銷售或選擇加入某些財務激勵計劃的權利。法律還禁止覆蓋的企業歧視消費者(例如，對服務收取更高的費用)，因為消費者行使了CCPA的任何權利。CCPA於2020年1月1日生效，CCPA於2020年7月1日開始實施。CCPA對導致個人信息丟失的某些數據泄露行為規定了嚴格的法定損害賠償框架和私人訴權。這一私人訴權預計將增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。目前尚不清楚CCPA的各種條款將如何解釋和執行。CCPA已經多次修改，是加州隱私保護局規定的對象。此外，加州國務卿還批准了加州選民於2020年11月4日批准的加州隱私權法案(CPRA)。這一倡議大大修改了《全面和平協議》，導致了進一步的不確定性，並要求我們為遵守該協議而產生額外的成本和開支。其他州已經通過，其他州可能會通過類似的立法，可能會有更嚴厲的處罰和與我們的業務相關的更嚴格的合規要求。CCPA和其他類似的州或聯邦法律的影響可能是重大的，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，並招致鉅額成本和潛在的責任，以努力遵守此類法律。未來對收集、使用、共享或披露客户數據的限制，或要求客户明示或默示同意收集、使用、披露、共享或以其他方式處理此類信息的額外要求，可能會增加我們的運營費用，要求我們修改我們的解決方案，可能會以實質性的方式，或者停止提供某些解決方案，並可能限制我們開發和實施新解決方案的能力。
此外，包括歐盟和加拿大在內的幾個外國和政府機構都有關於收集和使用本國居民個人信息和支付卡信息的法律法規，這些法規往往比美國的限制更嚴格。這些法域的法律和法規廣泛適用於個人信息和支付卡信息的收集、使用、存儲、披露和安全，這些信息識別或可用於識別個人，如姓名、電子郵件地址，在某些法域，互聯網協議(IP)地址、設備識別符和其他數據。儘管我們正在努力遵守適用於我們的法律和法規，但法院可能會以不同的方式修改和解釋這些義務和其他義務，未來可能會頒佈新的法律和法規。我們受歐盟《一般數據保護條例2016/679》(下稱《一般數據保護條例》)的約束，而在英國於2021年1月1日退出歐盟後，我們也受英國《一般數據保護條例》(下稱《英國數據保護條例》)的約束，該條例與經修訂的《2018年英國數據保護法》(下稱《英國數據保護法》)一起，在英國國內法律中保留了《一般數據保護條例》。英國GDPR反映了罰款的情況
在GDPR之下。目前尚不清楚英國的GDPR、英國數據保護法和其他英國數據保護法律或法規在中長期內將如何發展。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們的解決方案的成本和複雜性。任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對現有法律、法規或其他標準的任何解釋的改變，都可能要求我們招致額外的成本並限制我們的業務運營。
適用於處理歐洲經濟區(“EEA”)、瑞士及英國個人個人資料(因該等資料在GDPR中使用)的監管環境，以及吾等所採取的迴應行動，可能會導致吾等面臨歐洲經濟區、瑞士及英國資料保護當局採取執法行動的風險、承擔額外責任或招致額外成本，並可能導致吾等的業務、財務狀況及營運結果受到損害。特別是，關於將我們的歐洲和英國僱員以及我們的歐洲、瑞士和英國客户及其用户的個人數據轉移到美國，歐盟委員會、英國政府和瑞士聯邦行政當局(與美國商務部合作)根據歐盟-美國數據隱私框架、瑞士-美國數據隱私框架和英國對歐盟-美國數據隱私框架的擴展(各自單獨和共同稱為“數據隱私框架”)通過了一項充分性決定。我們遵守數據隱私框架，為將個人數據從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移到美國提供額外的法律依據。預計數據隱私框架將受到法律挑戰，將通過歐洲聯盟法院和歐盟法院宣佈無效。示範條款受到法律挑戰，可能被修改或無效。歐盟委員會採用了新的歐盟範本條款模塊，歐洲數據保護委員會發布的《補充措施指南》不具法律約束力，令人對向美國傳輸未加密數據的能力產生了懷疑。我們正在關注與數據隱私框架和歐盟示範條款相關的發展，但根據結果，我們可能無法成功地維持合法手段，從美國的歐洲經濟區、瑞士和英國以及任何其他歐盟、瑞士或英國認為不夠充分的國家轉移和接收我們的個人數據。除了其他影響外，我們可能還會經歷與增加的合規負擔相關的額外成本，並被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們處理數據或本地化某些數據。我們可能會遇到現有或潛在的歐洲、瑞士或英國客户不願或拒絕使用我們的解決方案，我們可能會發現有必要或希望進一步改變我們對歐洲經濟區、瑞士和英國居民個人數據的處理。
我們還受制於不斷變化的跟蹤技術的隱私法，包括Cookie和電子營銷。例如，在歐盟和英國，監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統中合規要求的遵守，目前實施電子隱私指令的國家法律極有可能被被稱為電子隱私法規的歐盟法規所取代，該法規將大幅提高對違規行為的罰款。歐洲聯盟和聯合王國的指南和判例法要求在客户設備上放置Cookie或類似跟蹤技術以及進行直接電子營銷時必須徵得選擇加入同意。不斷變化的Cookie和電子營銷隱私法可能會導致大量成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，增加成本，並使我們承擔額外的責任。對Cookie和類似技術的監管，以及任何將Cookie或類似的在線跟蹤技術作為識別和潛在目標用户的手段的衰落，都可能導致我們的營銷和個性化活動受到更廣泛的限制和損害，並可能對我們瞭解客户的努力產生負面影響。
消費者可以越來越容易地實施限制我們收集和使用數據來提供或廣告我們服務的能力的技術，或者以其他方式限制我們平臺的有效性。Cookie可能會被消費者刪除或阻止。最常用的互聯網瀏覽器允許消費者修改其瀏覽器設置，以阻止第一方Cookie(放置在消費者正在瀏覽的網站所有者的域中)或第三方Cookie(放置在不同的域中)，有些瀏覽器默認會阻止第三方Cookie。包括Chrome瀏覽器的所有者谷歌在內的一些知名科技公司已經宣佈，打算停止對第三方Cookie的支持，並開發跟蹤消費者的替代方法和機制。許多應用程序和其他設備允許消費者通過付費訂閲或其他下載來避免接收廣告。使用Android和iOS操作系統的移動設備限制了Cookie或類似技術在消費者使用設備上的網絡瀏覽器以外的應用程序時跟蹤消費者的能力。
如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律、法規、政策、法律義務或行業標準，或被認為未能遵守，我們可能會面臨訴訟、監管調查及相關行動，鉅額罰款(對於某些違反GDPR或UK GDPR的行為，罰款可能高達2000萬歐元或全球年營業額的4%)，包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(可能導致重大賠償或損害賠償責任)或其他責任、負面宣傳和潛在的業務損失。此外，如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對上述的任何更改的解釋，限制我們的客户使用和共享個人信息(包括支付卡信息)的能力，或我們存儲、處理和共享此類個人信息的能力，或
其他數據，對我們解決方案的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們客户的活動或他們網站的內容可能會損害我們的品牌，使我們承擔責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的服務條款和可接受使用政策禁止我們的客户使用我們的平臺從事非法或其他被禁止的活動，而我們的服務條款和可接受使用政策允許我們在意識到此類使用時終止客户的賬户。儘管如此，客户仍可能使用我們的平臺從事被禁止或非法的活動，例如違反適用法律上傳內容，這可能會使我們承擔責任。此外，我們的品牌可能會受到客户行為的負面影響，這些行為可能被認為是敵意、攻擊性、不恰當或非法的，無論這些行為是否發生在我們的平臺上。我們不會主動監控或審查客户內容的適當性，也無法控制客户活動或其用户參與的活動。我們現有的保障措施可能不足以避免責任或對我們的品牌造成損害，特別是如果這種敵意、攻擊性、不適當或非法的使用是或成為高調的，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。使用該平臺的客户還可能在受監管的行業經營業務，這些行業受到額外的審查，增加了我們可能招致的潛在責任。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，並受到聲譽損害。美國出口管制法律和經濟制裁法律還禁止與美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
即使我們採取預防措施，防止與美國製裁目標進行交易，但未來我們可能會不顧這些預防措施，為此類目標提供我們的解決方案。這可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。禁運國家和地區或被禁人員名單的變化可能要求我們修改這些程序，以遵守政府條例。
我們解決方案的變化、進出口法規的變化或全球環境的變化可能會導致在國際市場推出和銷售我們的解決方案的延遲，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家、政府或個人銷售我們的解決方案。進出口法規的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致對我們平臺的使用減少或向現有或潛在客户銷售我們的解決方案的能力下降。任何減少使用我們的解決方案或限制我們在國際上銷售我們的解決方案的能力都可能對我們的增長前景產生不利影響。
如果我們被發現違反了出口管制法律法規或經濟制裁法律法規，可能會對我們和我們的員工施加懲罰，包括失去出口特權和罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們業務的全球性質，我們可能會因違反反賄賂及反貪污法律而受到不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法案》、1961年《美國旅行法》以及其他司法管轄區的類似反賄賂和反腐敗法律一般禁止公司及其中間人出於獲取或保留業務、將業務轉給任何人或獲取任何利益的腐敗目的，向外國政府官員和其他人員支付不正當款項。此外，公司還被要求保存準確和公平地反映其交易的記錄，並擁有適當的內部會計控制系統。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗和反賄賂法律，禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門收款人，我們將面臨重大風險。
我們向世界各地的客户銷售我們的解決方案，包括世界上一些地區的客户，這些地區在一定程度上受到政府官員的腐敗，在某些情況下，遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法發生衝突。此外，法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們致力於遵守並培訓我們的員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律，但我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事被禁止的行為，並根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法案》或其他反賄賂和反腐敗法律追究我們的責任。
如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂和反腐敗法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽，還是由於其他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何違反FCPA或其他適用的反腐敗或反賄賂法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，以及就FCPA而言，暫停或取消與美國政府的合同，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移，以及鉅額國防費用和其他專業費用。
我們的業務可能會受到政府關於互聯網的新的和不斷變化的法規的影響。
到目前為止，法律、法規和政府的執法行動並沒有在世界大部分地區對互聯網的使用進行實質性限制。然而，與互聯網相關的法律和監管環境並不確定，各國政府未來可能會實施監管。可能會通過新的法律，法院可能會發布影響互聯網的裁決，現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網，或者監管機構可能會開始更嚴格地執行這些以前未執行的法律，或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。通過任何新的法律或法規，或縮小任何安全港，都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長，並降低對互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外，這樣的法律變化可能會增加我們的業務成本，或者阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區交付我們的解決方案，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。例如，我們依賴於與我們平臺上提供的內容相關的各種法律和普通法框架和抗辯，包括數字千年版權法(DMCA)、通信體面法(CDA)、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令。DMCA限制但不一定消除我們對緩存、託管、列出或鏈接到可能包含侵犯版權或其他權利的材料的第三方內容的潛在責任。CDA進一步限制了我們對第三方上傳到我們平臺上的內容的潛在責任。可以使用合理使用原則(以及其他國家的相關原則)等抗辯理由來限制我們因報道、評論和惡搞等目的而展示第三方知識產權內容而可能承擔的責任。在歐盟，《電子商務指令》對我們提供第三方內容的潛在責任提供了某些限制。然而，這些法規和學説中的每一個都受到不確定或不斷變化的司法解釋以及監管和立法修訂的影響，我們不能保證將會有這樣的框架和辯護。美國和其他國家的監管機構可能會引入新的監管制度，增加對我們平臺上提供的內容的潛在責任，包括誤導性、虛假或操縱性信息、仇恨言論、侵犯隱私、受版權保護的內容和其他類型的在線危害的責任；或者增加刪除我們平臺上的內容的潛在責任。例如，已經做出了各種立法和行政努力，以限制根據CDA第230條對在線平臺提供的保護的範圍，而美國目前對第三方內容的責任保護可能會減少或改變。此外，歐洲聯盟和聯合王國還頒佈了《數字服務法》等法律，以限制數字平臺上的非法和有害內容。在美國，無論是在聯邦和州一級，還是在歐盟和英國，也有一些立法提案可能會在影響我們業務的領域施加新的義務，例如侵犯版權和其他在線損害的責任。任何新立法都可能難以及時和全面地遵守，並可能使我們的業務或客户面臨更高的成本。如果規則、原則或目前可用的抗辯措施發生變化，如果國際司法管轄區拒絕應用與美國或歐盟目前可用的保護措施類似的保護措施，或者如果法院不同意我們將這些規則應用於我們的解決方案，我們對第三方創建併發布到我們平臺的信息或內容可能會承擔潛在的責任，我們可能需要花費大量資源來嘗試遵守新規則，並實施額外的措施來減少我們面臨的此類責任，否則我們可能會招致責任，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
關於域名註冊系統和整個互聯網的政府和監管政策或聲明，以及行業對這些政策或聲明的反應，可能會導致行業不穩定，並擾亂我們的業務。
互聯網名稱與數字地址分配機構(“ICANN”)成立於1998年，是一家由多個利益相關者組成的私營非營利性公司，其宗旨是明確監管一系列與互聯網有關的任務，包括管理域名系統的IP地址分配、域名註冊商和註冊處的認證，以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多邊政府組織的嚴格審查，其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。域名註冊系統的任何不穩定都可能使我們難以維持與經認可的域名註冊商或註冊機構的關係，繼續提供我們現有的解決方案，或推出新產品。
包括全球大流行在內的自然災害事件，以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞和恐怖主義等人為問題，都可能擾亂我們的業務。
我們的業務運營嚴重依賴我們的網絡基礎設施和IT系統。網絡攻擊(包括非法黑客、勒索軟件、網絡釣魚或刑事欺詐或冒充)、地震、火災、洪水、恐怖襲擊、停電、全球大流行或其他未來不利的公共衞生發展、電信故障或其他類似災難性事件等意外事件可能會導致我們平臺的可用性中斷、訪問我們的解決方案的延遲、聲譽損害和關鍵數據丟失。此類事件可能會阻止我們向客户及其用户提供我們的解決方案。導致我們的數據中心、網絡基礎設施或IT系統被破壞或中斷的災難性事件，包括第三方服務中的任何錯誤、缺陷或故障，都可能導致代價高昂的訴訟或其他索賠，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們還可能需要花費大量額外資源來防範網絡攻擊或其他災難性事件，或解決此類事件造成的問題。此外，我們的保險單可能不足以補償這些事件造成的損失，並且我們可能無法根據這些保險單全額收取(如果有的話)。
我們的負債水平可能會對我們的能力產生重大不利影響，以產生足夠的現金來履行我們在此類債務下的義務，對我們業務的變化做出反應，併產生額外的債務來滿足未來的需求。
截至2023年12月31日，我們在定期貸款項下的借款本金總額為5.714億美元，在循環信貸安排(定義見上文)下的借款本金總額為730萬美元。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或出售資產，尋求額外資本，或重組或再融資我們的債務。我們對當前或未來債務進行重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。我們不能向您保證，我們的業務將能夠產生足夠的現金水平，或者我們將獲得足夠的未來借款或其他融資，以使我們能夠償還債務併為我們的其他流動性需求提供資金。此外，我們在信貸協議項下的債務(定義見上文)按浮動利率計息。由於我們有浮動利率債務，利率波動可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的信貸協議包含財務契約和對我們行動的其他限制，可能會限制我們的運營靈活性或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
吾等信貸協議的條款包括多項限制吾等產生額外債務或發行優先股、產生資產留置權、訂立與合併及收購有關的協議、處置資產或支付股息及作出分派的能力的契諾(須受協商的例外情況所限)。我們信貸協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務，並可能對我們為未來業務或資本需求提供資金的能力產生不利影響。此外，遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略，並與不受這些限制的公司競爭。
倘我們未能遵守信貸協議所訂明的契諾，則可能導致協議項下的違約事件，貸款人將有權終止其根據我們的循環信貸融資提供額外貸款的承諾，並宣佈所有未償還借款連同應計及未付利息及費用即時到期應付。倘信貸協議項下的債務加速償還，我們可能沒有足夠現金或無法借入足夠資金為債務再融資或出售足夠資產以償還債務，這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
由於我們通常在協議期限內確認年度和月度訂閲收入，因此銷售額的下降或上升不會立即反映在我們的全部經營業績中。
我們提供年度和月度訂閲，並根據公認會計原則在客户合同期限內確認收入。因此，在特定時期內年度訂閲的增加不會轉化為該時期內收入的立即、成比例的增加，我們在一個季度內確認的收入的很大一部分來自前幾個季度購買的年度訂閲的遞延收入。相反，任何一個季度的新訂閲或續訂年度訂閲的下降可能不會顯著減少該季度的收入，但可能會對未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們的解決方案的新銷售或續訂銷售大幅下滑的影響可能要到未來期間才能在我們的經營業績中充分反映出來。
我們的業務容易受到與國際銷售和在不同國家使用我們的平臺以及我們在這些國家本地化我們的平臺的能力相關的風險的影響。
截至2023年12月31日，我們的客户遍佈200多個國家和地區，並預計未來將繼續擴大我們的國際業務。然而，國際銷售和在不同國家使用我們的平臺使我們面臨國內銷售通常不會面臨的風險。這些風險包括但不限於：
•在執行合同方面遇到更大的困難，包括我們的服務條款和其他協議;
•不熟悉遵守多重、相互衝突和不斷變化的外國法律、標準、監管要求、關税、出口管制和其他壁壘所涉及的負擔和複雜性；
•數據隱私法，可能要求客户和用户數據在指定區域內存儲和處理;
•不同司法管轄區的客户有不同的技術標準和不同的戰略重點;
•某些司法管轄區對知識產權的保護較弱;
•潛在的不利税務後果，包括外國增值税（或其他税收）制度的複雜性和對收入匯回本國的限制;
•不確定的政治和經濟氣候以及全球政治、經濟和社會風險的增加，這些風險可能會影響我們的運營或我們客户的運營和/或減少消費者支出，包括全球衞生緊急事件的影響;
•難以確保遵守政府對電子商務和其他服務的規定，這可能導致採用率降低;
•外國政府或監管機構可能採取的限制性行動，包括阻止或限制訪問我們的平臺、解決方案、應用程序或網站的行動;
•歐洲和全球市場的不確定性和不穩定性，以及英國退出歐盟造成的監管成本和挑戰增加和其他不利影響;
•信用卡使用率降低，支付風險增加;
•貨幣匯率；
•一些國家對知識產權和言論自由的保護減少或不確定;
•新的和不同的競爭來源;
•限制對互聯網的訪問和/或更低級別的使用。
這些因素可能導致做生意的國際成本超過可比的國內成本，還可能需要大量的管理注意和財政資源。我們的國際業務努力帶來的任何負面影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的業務、財務狀況和經營業績都受到外幣匯率波動的影響。雖然我們的大部分收入是以美元計價的，但也有一部分收入是以歐元計價的。在截至2023年12月31日的一年中，我們71.7%的收入以美元計價，28.3%以歐元計價。隨着我們在全球擴張，我們將進一步受到貨幣匯率波動的影響，因為我們以美元以外的貨幣創造的收入將增加。此外，最近貨幣匯率的波動特別大，這些貨幣波動已經並可能繼續使我們難以準確預測我們的業務結果。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於我們在不同的國家進行銷售，我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税，税法越來越複雜，其適用可能不確定。由於適用税務原則的改變，包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋，這些司法管轄區的税款可能大幅增加，這可能會對我們的流動資金和經營業績產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響，包括：
•遞延税項資產和負債的估值變動；
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額；
•股權薪酬的税收效應；
•研究和開發税收抵免法律的失效或不利變化；
•與公司間重組有關的費用；
•税收法律、法規及其解釋的變更；
•在法定税率較低的國家，未來收益低於預期，而在法定税率較高的國家，未來收益高於預期。
我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且在某些交易中，最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了參與公司間交易的各種實體的職能、風險和資產。如果兩個或更多的關聯公司位於不同的國家，每個國家的税收法律或法規通常將要求轉讓價格與無關公司之間的轉讓價格保持一定的距離。如果其中任何一個國家的税務機關成功挑戰我們的轉讓價格，認為它不反映公平交易，他們可能會要求我們調整轉讓價格，從而重新分配收入，以反映這些修訂後的轉讓價格，這可能導致更高的納税義務。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
此外，幾個司法管轄區的當局可審核我們的報税表，並徵收額外的税款、利息和罰款，這可能會對我們和我們的業務、財務狀況和經營業績產生影響。
我們可能要承擔徵收和匯出銷售税及其他税項的額外義務。我們可能會為過去的銷售繳納税款，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
州、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值、數字服務和其他税收有不同的税收規則和法規，這些規則和法規受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是，這類税收在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜，差異很大。需要持續作出重大判斷，以評估適用的税務責任，因此，所記錄的金額是估計金額，可能會進行調整。在許多情況下，最終的税收決定是不確定的，因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。
一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對我們這樣的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收和匯款義務。越來越多的司法管轄區已經或正在考慮頒佈法律，要求電子商務平臺報告用户活動或通過市場對某些銷售徵收和匯出税款。實施信息報告、保存記錄或收税要求可能需要我們為遵守規定而產生大量成本，包括與税務計算、收集和匯款相關的成本，這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。在某些情況下，我們也可能沒有足夠的通知，使我們能夠建立系統和採用程序，以便在生效日期之前適當地遵守新的報告、記錄保存或收集義務。
因此，我們可能面臨納税評估和審計。我們對這些税收和相關罰款的負債可能會超過我們的歷史應計税額。我們歷史上沒有徵收或累算銷售、使用、增值税或其他税款的司法管轄區可能會主張我們對此類税收負有責任。如果我們成功地斷言，我們應該在歷史上沒有徵收過額外税收的司法管轄區徵收額外税收，可能會導致過去銷售的大量税收負擔。此外，某些司法管轄區已開徵數碼服務税，這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户所產生的總收入徵税，而其他司法管轄區已制定或正在考慮制定類似的法律。此外，即使在我們徵收税款並將其匯給有關當局的情況下，我們也可能無法準確計算、徵收、報告和匯出此類税款。這些事件中的任何一項都可能導致對過去的銷售產生鉅額税收負擔和相關處罰。它還可能阻止客户使用我們的平臺，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們過去曾對我們的遞延税項淨資產計入全額估值準備金，因為這些好處很可能無法實現。未來對我們遞延税項資產變現能力的調整可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
確定遞延税項資產的估值準備是否適當，需要對所有積極和消極的證據進行重大判斷和評估。我們在每個報告期評估是否需要或是否需要針對遞延税項資產計提估值準備。在作出這樣的評估時，對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。新的事實和情況、未來的財務結果和新的税收法規，以及其他因素，可能需要我們重新評估我們的估值免税額頭寸，這可能會影響我們的實際税率。
我們繼續監測我們能夠收回遞延税項資產的可能性，包括計入估值免税額的資產。不能保證我們的遞延税項資產將完全變現。決定記錄或撤銷估值免税額受到客觀因素的影響，這些客觀因素無法提前很容易預測，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
如果我們的有效税率因税收法律或法規的變化而出現波動，我們可能會遭受不利的税收和其他財務後果。
新的税法或法規可隨時頒佈，而現有税法或法規的解釋、修改或應用可能會對我們的税率產生不利影響，從而對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2017年12月頒佈的通常被稱為減税和就業法案的立法，對修訂後的1986年美國國税法進行了重大改革。減税和就業法案降低了美國聯邦企業所得税税率，改變了未來淨營業虧損結轉的用途，允許某些資本支出的支出，取消了目前扣除研發支出的選項，要求納税人分別在五年和十五年內將美國和非美國的研發支出資本化和攤銷，並對美國對國際商業活動的税收進行重大改革。《減税和就業法案》下的變化可能會增加我們未來的税收負擔。
2022年8月16日，美國頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)，其中包括對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15%的最低税，以及對承保公司在2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收1%的不可抵扣的消費税。自2023年1月1日起，公司開始在合併資產負債表的額外實收資本中記錄與股份回購相關的消費税。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)已提出建議，在某些情況下，對許多長期存在的税收立場和原則作出重大改變。這些變化中的許多已經被經合組織成員國和/或其他國家採納或正在積極考慮，可能會增加税收的不確定性，並可能對我們在業務所在國家/地區的所得税撥備、現金納税義務和有效税率產生不利影響。
2021年12月，經濟合作與發展組織提出了支柱二框架，作為經合組織/G20基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目的一部分，該項目對現有税法進行了修改，包括15%的全球最低税率(“BEPS支柱二”)。幾個國家已經根據BEPS第二支柱框架的建議制定了税收立法，生效日期從2024年開始。我們正在繼續評估已通過的立法和即將通過的立法在我們運營的非美國税務管轄區制定BEPS第二支柱的影響。
如果我們不能維持有效的內部控制系統，我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
薩班斯-奧克斯利法案要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性，以及每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以允許管理層報告我們的財務報告內部控制的有效性，並允許我們的獨立註冊會計師事務所證明我們的財務報告內部控制的有效性。我們遵守第404條的適用條款，要求我們在實施額外的公司治理實踐和遵守報告要求時，在與合規相關的問題上產生大量會計費用，並花費大量管理時間。
隨着我們的成熟，我們將需要進一步發展我們的內部控制系統和程序，以跟上我們的快速增長步伐，我們目前正在努力改善我們的控制。我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分，原因之一是它們可能跟不上我們的增長步伐，或者我們的業務條件可能會發生變化。
我們已經並將繼續對我們的財務管理控制系統和其他領域進行改革，以管理我們作為一家上市公司的義務，包括公司治理、公司控制、披露控制和程序以及財務報告和會計制度。
如果我們不能保持有效的系統、控制和程序，包括對財務報告的披露控制和內部控制，我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規和防止欺詐的能力可能會受到不利影響。此外，我們可能不得不在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露我們的內部控制體系中存在的重大弱點。重大缺陷的存在將使管理層無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，並將使我們的獨立審計師無法就我們對財務報告的內部控制有效發表無保留意見。在實施這些變化期間和之後，我們還可能遇到比預期更高的運營費用。
如果我們無法有效或高效地實施財務報告內部控制的任何變化，或被要求比預期更早地實施，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們不期望我們的內部控制系統，即使及時和良好地建立，也不能防止所有的錯誤和所有的欺詐。無論內部控制系統的設計和運作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標能夠實現。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡，因為根據聯邦證券法，上市公司受到重大監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、交易A類普通股的紐約證券交易所(“NYSE”)的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。美國證券交易委員會和其他監管機構繼續採用新的規章制度，並對現有規定進行額外修改，要求我們遵守。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務，這可能會導致額外的合規成本，並以我們目前無法預見的方式影響我們運營業務的方式。我們預計，遵守這些規章制度將繼續導致我們產生額外的會計、法律和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。如果我們未能及時向美國證券交易委員會提交定期報告，可能會損害我們的聲譽，並降低我們A類普通股的交易價格。我們還預計，我們將繼續產生與公司治理要求相關的成本，包括證券法以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的規章制度下的要求。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和成本更高，同時還會將管理層的一些時間和注意力從創收活動中轉移出來。此外，這些規則和條例可能會使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險，包括董事和高級人員責任保險，我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的費用。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。這些規則和條例往往有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏特殊性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。此外，如果我們未能遵守這些規章制度，我們可能會受到多項懲罰，包括將我們的A類普通股摘牌、罰款、制裁或其他監管行動或民事訴訟。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動，無論我們的經營業績如何，都可能大幅快速下降。
我們A類普通股的交易價格可能會因本節列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素而波動較大，包括：
•A類普通股可供交易的股票數量；
•A類普通股持有者出售A類普通股的銷售或預期；
•我們的業務、財務狀況和經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們收入的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•我們參與了任何訴訟；
•我們未來出售我們的A類普通股或其他證券；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•A類普通股的成交量；
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化；以及
•總體經濟、監管和市場狀況。
近期，股市經歷了價格和成交量的極端波動，已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。過去，經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力。
我們的股東中沒有一人受到任何合同上的轉讓限制。在公開市場上大量出售我們的A類普通股，或認為可能會發生出售，可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
除了以上討論的供需和波動因素外，我們A類普通股的大量股票在公開市場出售，特別是我們的創始人、董事、高管和主要股東的出售，或者認為這些出售可能大量發生，可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的證券持有人在轉讓或出售他們的股份時不受任何合同限制。
此外，在符合某些條件的情況下，我們的某些股東有權要求我們提交A類普通股的公開轉售登記聲明，或將此類股票納入我們或其他股東可能提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明，無論是由於登記權或其他原因，都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌或波動。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中到持有我們B類普通股的股東手中的效果，包括我們的創始人和首席執行官。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的A類普通股每股有一票投票權，我們的B類普通股每股有10票投票權。我們普通股的多級結構對我們的B類普通股股東具有集中表決權控制的效果。截至2023年12月31日，卡薩萊納先生持有我們已發行股本的大部分投票權。因此，卡薩萊納先生將控制大多數需要我們股東批准的事務，包括選舉董事和批准重大公司交易。他也可能有與你不同的利益，可能會以你不同意的方式投票，這可能會對你的利益不利。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司的控制權變更或其他流動性事件，可能會剝奪我們的股東在出售或其他流動性事件中獲得A類普通股溢價的機會，並可能最終影響我們A類普通股的交易價格。B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將增加那些長期保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。
根據我們修訂和重述的公司註冊證書，我們被授權發行1,000,000,000股C類普通股，截至2023年12月31日，沒有已發行的C類普通股。雖然我們目前沒有計劃在未來發行任何C類普通股，但我們可能會為各種公司目的發行C類普通股，包括向我們的員工、顧問和董事提供融資、收購、投資、股息和股權激勵。根據我們修訂和重述的公司註冊證書，我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行額外的股本，除非紐約證券交易所的上市標準要求這樣做。由於C類普通股沒有投票權，不可轉換為任何其他股本，也不在交易所上市交易或在美國證券交易委員會登記出售，因此C類普通股的流動性和對這些股票未來接受者的吸引力可能不如A類普通股，儘管我們可能會尋求將C類普通股上市交易，並在未來登記C類普通股出售。此外，由於我們的C類普通股沒有投票權，在決定是否達到與B類普通股自動轉換相關的7%所有權門檻時也不計算在內，如果我們在未來發行C類普通股，我們B類普通股的持有者，包括我們的創始人和首席執行官，可能能夠選舉我們的所有董事，並在更長的時間內決定大多數事項提交我們股東投票表決的結果，這比我們在此類交易中發行A類普通股而不是C類普通股的情況要長。此外，如果我們未來發行C類普通股，這種發行將對我們A類普通股和B類普通股的經濟利益產生稀釋效應。
我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
我們無法預測我們的多類別結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動，造成負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。S、道瓊斯和富時羅素已分別宣佈調整各自將上市公司股票納入某些指數的資格標準，包括S指數。這些變化將擁有多類普通股的公司排除在這些指數之外。此外，幾家股東諮詢公司已經宣佈反對使用多重股權結構。因此，我們的股本的多級結構可能會阻止我們的A類普通股被納入這些指數，並可能導致股東諮詢公司發表對我們的公司治理做法的負面評論，或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們普通股的多級結構還具有集中投票控制B類普通股股東的效果，包括我們的創始人和首席執行官。這種集中控制可能會延遲、推遲或阻止控制權的變更、合併、合併、收購或其他涉及我們的業務合併，而您作為股東可能會支持這些操作，並可能允許我們採取一些股東認為不利於我們的行動，從而降低我們A類普通股的交易價格。此外，這種集中控制還可能阻止潛在投資者收購我們的A類普通股，因為此類股票相對於B類普通股的投票權有限，並可能損害我們A類普通股的交易價格。任何C類普通股的發行也可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
在可預見的未來，我們不打算為我們的股本支付股息。
我們目前預計不會為我們的股本支付股息。向我們股本持有人宣佈和支付未來股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法律和合同限制、影響向股東支付股息和分配的特拉華州法律條款，以及我們董事會認為相關的其他考慮因素。此外，信貸協議的條款目前限制了我們支付股息的能力，未來管理我們債務的協議也可能同樣限制我們支付股息的能力。因此，您在我們公司的投資實現回報的唯一機會將是我們A類普通股的交易價格升值，而您出售您的股票賺取利潤。不能保證我們的A類普通股在市場上的價格永遠會超過您為您的股票支付的價格。
我們的章程文件和特拉華州法律中包含的反收購條款可以阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們A類普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包含可能推遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括：
•我們的多類別普通股結構，這為我們B類普通股的持有者提供了顯著影響需要股東批准的事項的結果的能力，即使他們持有的股份明顯少於我們已發行普通股的多數；
•我們的股東只能在股東會議上採取行動，而不能獲得書面同意；
•股東特別會議只能由董事會多數成員、董事會主席或首席執行官召集；
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會；
•對我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程的某些修訂要求至少獲得我們當時未償還股本投票權的661%∕3%的批准；
•我們修訂和重述的章程規定，針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；以及
•授權發行空白支票優先股，優先股具有投票權、清算權、股息和其他優於我們普通股的權利。
我們修訂和重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購嘗試，降低投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格，並導致我們的A類普通股的交易價格低於沒有這些條款的情況。
我們修改和重述的公司註冊證書包含針對某些索賠的專屬法院條款，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將是以下方面的唯一和獨家法院：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反我們任何現任或前任董事、高級管理人員、股東、僱員或代理人對我們或我們股東的義務(包括任何受託責任)的訴訟；(Iii)針對吾等或吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人而提出的任何訴訟，該等訴訟因或與特拉華州一般公司法的任何條文或吾等經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的附例所規定的任何條文有關；或(Iv)因受特拉華州內務原則管轄而針對吾等或吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人提出申索的任何訴訟。
然而，這一規定不適用於為執行經修訂的1933年《證券法》(下稱《證券法》)或經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據《證券法》或《交易法》提出訴因的任何投訴的唯一和獨家論壇。因此，雖然不能保證聯邦或州法院將決定在特定案件中執行我們的獨家法庭條款，但我們的股東為執行《證券法》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。
我們的投資者被視為已通知並同意這些論壇條款，但股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其下的規則和法規的遵守。這些條款可能會限制我們的股東在他們認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工和代理人的訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
一般風險因素
我們的業務、財務狀況和經營結果可能與我們披露的任何預測或第三方可能歸因於我們的任何信息不同。
我們可能會不時通過公開披露，就我們預計的業務、財務狀況或經營結果提供指導。然而，任何此類預測都涉及風險、假設和不確定因素，我們的實際結果可能與此類預測大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於這些風險因素中確定的那些因素，其中一些或所有因素無法預測或在我們的控制之下。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績產生不利影響，我們沒有義務更新或修訂任何預測，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外，各種新聞來源、博客作者和其他出版商經常就我們的歷史或預期業務或財務業績發表聲明，您不應依賴任何此類信息，即使這些信息直接或間接歸因於我們。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議，我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。如果跟蹤我們的任何分析師下調了我們的A類普通股或我們的行業，或我們任何競爭對手的股票，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格可能會下降。如果分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，這反過來可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降，我們A類普通股的流動性降低。
增發我們的股票可能會導致我們的股東的股權被嚴重稀釋。
增發我們的股票、行使期權或授予RSU將導致我們現有股本持有者的股權被稀釋。根據發行、行使或歸屬的規模，稀釋的金額可能會很大。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們A類普通股的交易價格下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們通過多層次的方法解決網絡安全事件。我們擁有專門的安全工程師團隊，負責監控我們的內部系統和資產是否存在漏洞和風險。這些工程師還會在接洽之前對第三方提供商進行安全評估，以確保符合我們的網絡安全標準。他們定期對我們的基礎設施進行安全評估和滲透測試，測試安全漏洞和漏洞，並在構建新系統、組件和平臺或對現有系統、組件和平臺進行實質性修改時執行威脅建模練習，以確保適當保護和處理數據。
當檢測到或以其他方式確定安全事件時，安全團隊啟動調查，以確定該事件是否被視為網絡安全事件。在確定網絡安全事件後，安全團隊將把事件上報給事件響應團隊，這是一個由網絡安全和/或Squaepace系統專家以及法律團隊成員組成的跨學科團隊。事件應對小組根據定量和定性因素對網絡安全事件的重要性進行初步評估。如果事件響應團隊認為網絡安全事件可能對我們的業務產生潛在的重大影響，該事件將報告給我們的風險管理委員會，該委員會由我們的首席執行官、首席財務官、總法律顧問和負責網絡安全風險的法律團隊的一名成員組成。風險管理委員會監督向其報告的網絡安全事件的評估和管理，風險管理委員會進行的網絡安全事件評估將包括我們的安全、工程和隱私部門的專家在必要時的參與。重大事件將及時報告給我們董事會的審計委員會。
我們的審計委員會監督與數據隱私、技術和信息安全相關的風險，包括網絡安全，以及為監測和控制此類風險而採取的步驟。我們的管理團隊定期向審計委員會提供有關網絡安全風險的最新信息。審計委員會還將及時獲悉任何重大的網絡安全事件。
到目前為止，該公司尚未聘請評估員、顧問、審計師或其他第三方參與其評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程。
到目前為止，網絡安全威脅的風險，包括之前的任何網絡安全事件，都沒有對我們的業務、我們的業務戰略、我們的運營結果或我們的財務狀況產生重大影響，也沒有合理地可能對我們的業務、業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。
有關可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅的風險描述以及如何實現這些風險，請參閲“項目1A”下的“我們的風險因素”。風險因素“。
I項目2.特性
我們的公司總部主要用於產品開發、營銷和業務運營，位於紐約，租賃面積為166,088平方英尺，租約將於2030年到期。我們還在伊利諾伊州芝加哥租用了辦公空間，主要用於我們的接待平臺，在愛爾蘭都柏林租用了國際辦公空間，主要用於額外的商業服務、客户關懷和產品開發。
我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。未來，我們可能需要重新評估我們現有的設施或增加新的設施，因為我們增加了員工基礎，並進一步擴大了我們的國際業務。我們相信，我們會以商業上合理的條款提供合適的空間，以滿足我們未來的需求。
項目3.法律訴訟
我們可能不時涉及正常業務活動所引起的各種法律訴訟。吾等目前並無參與任何訴訟，而吾等相信訴訟結果如個別或合共對吾等的業務、財務狀況及經營結果產生重大不利影響，則對吾等不利。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股自2021年5月19日起在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“SQSP”。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類和C類普通股既不上市也不公開交易。
紀錄持有人
截至2024年2月20日，共有35名A類普通股持有者和3名B類普通股持有者。截至2024年2月20日，我們的C類普通股沒有流通股。由於我們的許多A類普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
股利政策
我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的信貸安排條款包含對我們宣佈和支付股本現金股息的能力的限制，我們可能會在未來達成信貸協議或其他借款安排，這可能會限制我們宣佈和支付現金股息的能力。
性能圖表
下圖比較了從2021年5月19日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2023年12月31日，我們A類普通股股東的累計總回報與同期標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的累計總回報。假設在2021年5月19日收盤時對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現至2023年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。
發行人購買股票證券
下表提供了在截至2023年12月31日的三個月內回購我們A類普通股股票的信息(以千為單位，不包括股票和每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 (1) | | 每股平均支付價格 (2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| 十月一日至三十一日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
十一月一日至三十日 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 十二月一日至三十一日 | 23,086 | | | 28.92 | | | 23,086 | | | 53,818 | |
| 總計 | 23,086 | | | $ | 28.92 | | | 23,086 | | | $ | 53,818 | |
(1)2022年5月10日，董事會批准了一項高達20萬美元的公司A類普通股一般回購計劃，無固定到期日。這些A類普通股回購可以在公開市場上、通過私下協商的交易、通過大宗購買、其他購買技術，包括根據1934年證券交易法規則10b5-1建立一個或多個計劃，或通過這些方法的任何組合進行。回購股份的時間和實際金額將取決於各種不同的因素，並可由董事會酌情隨時修改、暫停或終止。
(2)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表以及本年度報告10-K表中其他部分包含的相關附註和其他財務信息一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際業務、財務狀況和經營結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括下文和本年度報告10-K表中討論的因素，特別是在“第1A項”中。風險因素。另請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
概述
SquaSpacace使任何人都能在網上脱穎而出並取得成功，為200多個國家和地區的客户提供他們所需的工具，以一流的設計和跨域名、網站、營銷和社交媒體的一致品牌在網上展示自己的存在。我們的商務解決方案包括銷售數字內容、課程、預約、預訂、實物商品等的工具。
我們的收入主要來自對我們的在線狀態和商務解決方案的年度和每月訂閲。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，訂閲收入分別佔我們總收入的92.0%、91.5%和92.1%。我們訂閲計劃的付款通常在訂閲期開始時收取，我們通常在客户合同期限內按比例確認相關收入。非訂閲收入主要包括通過與處理客户商務交易的支付處理商達成的收入分成協議收到的商務交易費、為使用我們的招待服務而收到的支付處理費，以及我們從為客户提供額外功能的第三方服務中產生的收入。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別創造了10.123億美元、8.67億美元和7.84億美元的收入，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別淨虧損710萬美元、2.522億美元和2.491億美元。我們相信，我們的業務模式是由穩定保留現有客户以及獲得新客户推動的，包括額外的產品和附加訂閲，使我們的客户能夠隨着他們的需求發展而與我們的平臺一起增長和擴展。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有任何個人獨特訂閲佔我們總預訂量的1%以上。
2023年9月7日，我們完成了與谷歌有限責任公司(“谷歌”)的一項資產購買協議，收購谷歌的域名資產，包括谷歌是其註冊商或經銷商的所有域名，總金額為1.807億美元(“谷歌域名資產收購”)。進一步資料見“項目8.財務報表和補充數據，附註4.購置款”。唯一訂閲量和每個唯一訂閲量的平均收入
訂閲(“ARPU”)不包括谷歌最初作為谷歌域名資產收購的一部分出售的單一域名訂閲(統稱為“收購的域名資產”)。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新的唯一訂閲並保留現有的唯一訂閲
獲取和保留我們平臺的獨特訂閲是我們收入增長的主要驅動力。截至2023年12月31日，我們平臺上的獨立訂閲數量(不包括收購的域名資產)為460萬，與2022年12月31日相比增長了10.2%。截至2022年12月31日，我們平臺上的獨立訂閲數量為420萬，比2021年12月31日增長2.9%。為了支持獲得新的獨特訂閲，我們打算繼續投資於我們的直接響應營銷努力，並在國際上擴張。我們將這筆支出視為對我們業務的長期投資，以吸引新的獨特訂閲。
擴大我們的商業服務範圍
我們相信，我們的商務產品極大地擴大了我們的潛在市場。我們全面的商務服務使我們的客户能夠在線銷售任何東西，吸引了一系列差異化的商務品牌來到我們的平臺。
我們繼續投資於我們的商業產品，以深化和擴展功能。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的商務收入分別為3.08億美元、2.697億美元和2.295億美元，分別比2022年和2021年同期增長14.2%和17.5%。
商品總值(“GMV”)是指在此期間通過我們的平臺處理的訂單的總美元價值，扣除退款和欺詐訂單。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們的平臺分別處理約62.118億美元、60.588億美元及57.817億美元的GMV，較2022年及2021年同期分別增長2.5%及4.8%。
對產品創新的投資
我們依賴於招聘和留住一支有才華的產品開發員工隊伍。我們客户的成功依賴於與這支隊伍相關的創新，以及我們保持敏捷以滿足客户需求的能力。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的研究和產品開發支出分別為2.422億美元、2.273億美元和1.904億美元，較2022年和2021年同期分別增長6.6%和19.4%。
外幣波動
截至2023年12月31日，我們的客户遍及200多個國家和地區，國際客户約佔我們總預訂量的30%。隨着外幣匯率的變化，我們國際業務的運營報表換算成美元可能會影響我們運營結果的年度可比性。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自年度和月度訂閲。通常，年度訂閲和每月訂閲分別約佔總訂閲的75%和25%。收入也來自非訂閲服務，包括從與第三方的收入分享安排中賺取的固定百分比或固定費用，以及通過我們客户網站進行的銷售。此外，我們通過提供某些招待服務賺取固定的銷售費用和支付手續費，以換取使用我們的招待服務。在履行我們的履約義務之前收到的訂閲付款被記錄為遞延收入。除非事先通知我們，否則訂閲計劃會自動續訂。我們主要在直線基礎上按比例確認訂閲收入，扣除退款準備金。交易手續費收入、支付處理收入和第三方產生的收入在銷售完成時確認。
我們根據以下定義按產品類型分解我們的收入：
在線狀態收入
在線狀態收入主要包括對我們計劃的固定費用訂閲，這些計劃提供核心平臺功能，目前在我們的產品中被命名為“個人”和“商務”計劃。在線狀態收入還包括與在線啟動的額外入口點相關的固定費用訂閲，例如域管理服務。此外，在線狀態收入來自與電子郵件服務和訪問第三方內容相關的第三方解決方案，以增強在線狀態。對於需要更大規模解決方案的客户，我們提供了一種在合同有效期內確認收入的企業產品。
商業收入
商務收入主要包括對我們計劃的固定費用訂閲，這些訂閲提供在線狀態計劃的所有功能以及支持端到端商務交易的附加功能，目前在我們的計劃產品中被標記為“基本”和“高級”。商務收入還包括對其他一些支持在線業務運營的工具的固定費用訂閲，如營銷、會員資格、課程、日程安排和接待工具。非訂閲收入來自與商業合作伙伴的收入分享安排所賺取的固定費用，以及通過我們的本地支付處理解決方案、業務計劃網站和某些酒店服務處理的GMV所賺取的固定交易費用。商務收入還包括因使用我們的招待服務而收到的支付手續費。
收入成本
收入成本主要包括域名註冊費、信用卡和支付處理費、客户支持員工相關費用、網絡託管成本、與收購技術相關的無形資產攤銷、資本化軟件開發成本以及分攤分攤成本。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。我們預計收入成本佔總收入的百分比可能會根據該特定時期內購買的訂閲和非訂閲交易而在不同時期波動。
運營費用：
研究和產品開發
研究和產品開發費用主要是與員工相關的費用，與不斷開發新解決方案以及增強和維護我們的技術平臺相關的成本，以及分攤的成本。這些成本在發生時計入費用。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。我們利用與為我們的平臺添加功能而產生的軟件開發成本相關的員工相關費用，以及應用程序開發階段的內部使用項目。
市場營銷和銷售
營銷和銷售支出包括用於推動客户獲取的廣告相關成本、與員工相關的支出、與收購相關的無形資產攤銷、客户獲取和創意資產、客户推薦的關聯方費用以及分攤的分攤成本。與員工相關的費用包括工資、銷售佣金、税收、福利和基於股票的薪酬。分攤成本包括與我們的客户服務團隊在客户使用我們平臺的試用期向客户提供幫助相關的客户支持成本。根據廣告的性質，成本在廣告最初播出時、促銷活動首次出現在媒體上或發生時計入費用。客户推薦的代銷商費用將在我們與新客户關係的預期期間遞延並按比例確認。支付給內部銷售人員的與獲得客户合同有關的銷售佣金在新客户的預期壽命內按比例資本化和攤銷。
一般和行政
一般和行政費用主要是與員工有關的費用，包括與支持業務運營相關的工資、税收、福利和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括軟件和訂閲服務、外部會計和法律專業服務費、間接税以及保險費。一般和行政中包括的職能要素是財務、人員、法律、信息技術和整體公司支助。
於2021年5月19日我們的A類普通股(“直接上市”)在紐約證券交易所上市，我們產生了與上市完成後授予我們的首席執行官B類普通股股份的歸屬條件相關的某些基於股票的補償費用，導致截至2021年12月31日的年度的一次性費用2.293億美元。此外，在截至2021年12月31日的年度內，我們產生了與直接上市相關的專業費用2,530萬美元。
減值費用
截至2022年12月31日止年度的減值支出為非現金商譽減值支出2.252億美元，主要原因是收購Tock後市值惡化，以及由於某些管理層成員離職導致2022年第四季度產品戰略發生變化。見第8項。財務報表和補充數據，附註9。商譽及無形資產，淨額”，以獲取有關減值支出的進一步資料。
利息支出
利息開支主要包括與我們的債務融資有關的利息開支。有關我們與債務融資相關的利息支出的進一步討論，請參閲“流動性和資本資源，負債”。
其他收入，淨額
其他收入淨額主要包括投資收入淨額以及已實現和未實現的外幣損益。見“第7A項。關於市場風險、外匯風險的定量和定性披露。”
所得税撥備
本公司採用資產負債法核算所得税，對於現有資產和負債的財務報表賬面價值與其各自的計税基礎之間的差異所產生的未來税務影響，確認遞延所得税資產和負債。遞延税項資產及負債乃按該等暫時差額預期可收回或清償之年度之已頒佈税率計量。本公司確認遞延所得税資產的程度，它認為這些資產是更有可能比不實現。在作出該決定時，本公司會考慮所有正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期經營業績。倘確定遞延税項資產很可能無法變現，則會計提估值撥備。
本公司僅在税務機關檢查後税務狀況很可能持續的情況下，才確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該等頭寸的税務利益，按最終結算時可能實現的超過50%的最大金額計量。本公司在適當情況下確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
自2018年12月1日起，該公司受到美國税收要求的約束，即外國子公司賺取的某些收入，稱為全球無形低税收入（“GILTI”），必須計入子公司美國股東的總收入。美國公認的會計原則規定了一種會計政策選擇，即對預計在未來幾年作為GILTI轉回的暫時性差異確認遞延税項，或在發生時將此類税項確認為當期費用。本公司選擇於產生時將GILTI視為當期費用。
行動的結果
下表載列我們截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合經營報表資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,012,336 | | | $ | 866,972 | | | $ | 784,038 | |
收入成本(1) | 207,520 | | | 152,655 | | | 126,631 | |
| 毛利 | 804,816 | | | 714,317 | | | 657,407 | |
運營費用： | | | | | |
研究和產品開發（1） | 242,188 | | | 227,297 | | | 190,371 | |
市場營銷和銷售（1） | 349,574 | | | 322,051 | | | 339,965 | |
一般事務和行政事務(1) | 129,326 | | | 151,620 | | | 367,945 | |
| 減值費用 | — | | | 225,163 | | | — | |
| 總運營費用 | 721,088 | | | 926,131 | | | 898,281 | |
| 營業收入/(虧損) | 83,728 | | | (211,814) | | | (240,874) | |
| 利息支出 | (36,768) | | | (18,207) | | | (11,081) | |
| 其他收入，淨額 | 3,362 | | | 5,030 | | | 6,631 | |
| 未計提所得税準備的收入/(虧損) | 50,322 | | | (224,991) | | | (245,324) | |
| 所得税撥備 | (57,403) | | | (27,230) | | | (3,825) | |
| 淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (249,149) | |
__________________(1)包括基於股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 5,536 | | | $ | 3,414 | | | $ | 1,545 | |
研究和產品開發 | 54,806 | | | 42,237 | | | 33,030 | |
| 市場營銷和銷售 | 10,856 | | | 8,696 | | | 5,929 | |
| 一般事務和行政事務(A) | 36,551 | | | 48,186 | | | 267,420 | |
| 基於股票的薪酬總額 | $ | 107,749 | | | $ | 102,533 | | | $ | 307,924 | |
(A)於2021年5月與直接上市有關時，吾等於完成上市後向行政總裁授予B類普通股股份的歸屬條件所產生的若干基於股票的補償開支，導致一次性開支2.293億美元。
下表列出了我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度綜合經營報表信息佔總收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 收入成本 | 20.5 | % | | 17.6 | % | | 16.2 | % |
| 毛利 | 79.5 | % | | 82.4 | % | | 83.8 | % |
| 運營費用： | | | | | |
| 研究和產品開發 | 23.9 | % | | 26.2 | % | | 24.3 | % |
| 市場營銷和銷售 | 34.5 | % | | 37.1 | % | | 43.4 | % |
| 一般和行政 | 12.8 | % | | 17.5 | % | | 46.9 | % |
| 減值費用 | — | % | | 26.0 | % | | — | % |
| 總運營費用 | 71.2 | % | | 106.8 | % | | 114.6 | % |
| 營業收入/(虧損) | 8.3 | % | | (24.4) | % | | (30.8) | % |
| 利息支出 | (3.6) | % | | (2.1) | % | | (1.4) | % |
| 其他收入，淨額 | 0.3 | % | | 0.6 | % | | 0.8 | % |
| 未計提所得税準備的收入/(虧損) | 5.0 | % | | (25.9) | % | | (31.4) | % |
| 所得税撥備 | (5.7) | % | | (3.1) | % | | (0.5) | % |
| 淨虧損 | (0.7) | % | | (29.0) | % | | (31.9) | % |
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度按地理位置劃分的綜合收入和按地理位置劃分的綜合收入佔總收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 美國 | $ | 726,027 | | | $ | 622,796 | | | $ | 103,231 | | | 16.6 | % | | $ | 622,796 | | | $ | 544,500 | | | $ | 78,296 | | | 14.4 | % |
| 國際 | 286,309 | | | 244,176 | | | 42,133 | | | 17.3 | % | | 244,176 | | | 239,538 | | | 4,638 | | | 1.9 | % |
| 總收入 | $ | 1,012,336 | | | $ | 866,972 | | | $ | 145,364 | | | 16.8 | % | | $ | 866,972 | | | $ | 784,038 | | | $ | 82,934 | | | 10.6 | % |
佔總收入的百分比： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 71.7 | % | | 71.8 | % | | | | | | 71.8 | % | | 69.4 | % | | | | |
| 國際 | 28.3 | % | | 28.2 | % | | | | | | 28.2 | % | | 30.6 | % | | | | |
| 總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 在場 | $ | 704,349 | | | $ | 597,300 | | | $ | 107,049 | | | 17.9 | % |
| 商業 | 307,987 | | | 269,672 | | | $ | 38,315 | | | 14.2 | % |
| 總收入 | $ | 1,012,336 | | | $ | 866,972 | | | $ | 145,364 | | | 16.8 | % |
| 佔總收入的百分比： | | | | | | | |
| 在場 | 69.6 | % | | 68.9 | % | | | | |
| 商業 | 30.4 | % | | 31.1 | % | | | | |
| 總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
在線狀態收入
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，在線狀態收入增加了1.07億美元，增幅17.9%。這一增長主要是我們獨特訂閲增長的結果，貢獻了6060萬美元，或56.6%，這是由於保留現有訂閲和繼續獲取我們所有在線產品的新訂閲。如上所述，唯一訂閲不考慮所獲取的域資產。此外，我們網站訂閲計劃的價格上漲為在線狀態收入的同比增長貢獻了3430萬美元，即32.1%。
商業收入
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，商業收入增加了3830萬美元，增幅為14.2%。這一增長主要是我們獨特訂閲增長的結果，貢獻了約2590萬美元，或67.3%，這是由於保留現有訂閲和繼續獲取我們所有商務產品的新訂閲，包括我們的日程安排和接待服務的訂閲。此外，我們的商務訂閲計劃的價格上漲貢獻了約450萬美元，或11.7%。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 收入成本 | $ | 207,520 | | | $ | 152,655 | | | $ | 54,865 | | | 35.9 | % |
| 毛利 | $ | 804,816 | | | $ | 714,317 | | | $ | 90,499 | | | 12.7 | % |
| 佔總收入的百分比： | | | | | | | |
| 收入成本 | 20.5 | % | | 17.6 | % | | | | |
| 毛利 | 79.5 | % | | 82.4 | % | | | | |
收入成本
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，收入成本增加了5490萬美元，增幅為35.9%。這一增長主要是由於域名註冊費增加了3530萬美元，主要是
由於與谷歌域名資產收購相關的域名訂閲，以及用於客户支持的工資和相關福利支出890萬美元。此外，這一增長的部分原因是由於我們不斷擴大的訂閲基數，支付處理費增加了670萬美元，網絡託管成本增加了340萬美元。
毛利
截至2023年12月31日止年度的毛利較2022年同期增加9,050萬美元，或12.7%，主要是由於我們的獨特訂閲量增長所致，但主要歸因於與谷歌域名資產收購相關的域名訂閲費增加而部分抵銷了這一增長。因此，在截至2023年12月31日的一年中，毛利潤佔收入的百分比為79.5%，而2022年同期為82.4%。
運營費用：
研究和產品開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 研究和產品開發 | $ | 242,188 | | | $ | 227,297 | | | $ | 14,891 | | | 6.6 | % |
| 佔總收入的百分比 | 23.9 | % | | 26.2 | % | | | | |
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，研究和產品開發費用增加了1490萬美元，增幅為6.6%。增加的主要原因是工資和相關福利支出2,430萬美元，但被資本化的內部開發軟件成本1,040萬美元部分抵消，以支持我們的產品開發。
市場營銷和銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 市場營銷和銷售 | $ | 349,574 | | | $ | 322,051 | | | $ | 27,523 | | | 8.5 | % |
| 佔總收入的百分比 | 34.5 | % | | 37.1 | % | | | | |
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的營銷和銷售費用增加2,750萬美元，增幅8.5%，主要原因是攤銷費用增加1,340萬美元，主要與作為谷歌域名資產收購的一部分收購的有限無形資產相關，以及廣告費用1,000萬美元，主要與增加直接回應渠道有關，但品牌廣告的減少部分抵消了這一增長。此外，增加的部分原因是工資和相關福利支出增加430萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 一般和行政 | $ | 129,326 | | | $ | 151,620 | | | $ | (22,294) | | | (14.7) | % |
| 佔總收入的百分比 | 12.8 | % | | 17.5 | % | | | | |
截至2022年12月31日的年度，一般及行政開支較2022年同期減少2,230萬美元，或14.7%，主要是由於股票薪酬開支減少1,160萬美元，主要與發給首席執行官的市場表現津貼有關，以及間接税開支減少780萬美元。
減值費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 減值費用 | $ | — | | | $ | 225,163 | | | $ | (225,163) | | | (100.0) | % |
| 佔總收入的百分比 | — | % | | 26.0 | % | | | | |
本公司於截至2022年12月31日止年度產生減值費用2.252億美元，為非現金商譽減值費用，主要原因為收購Tock後市場價值惡化，以及於2022年第四季度因某些管理層成員離職而改變產品策略。有關減值費用的進一步信息，見“項目8.財務報表和補充數據，附註9.商譽和無形資產淨額”。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 利息支出 | $ | (36,768) | | | $ | (18,207) | | | $ | (18,561) | | | 101.9 | % |
| 佔總收入的百分比 | (3.6) | % | | (2.1) | % | | | | |
截至2022年12月31日止年度的利息開支較2022年同期增加1,860萬美元，或101.9%，主要是由於未償債務基準利率上升，以及於截至2023年12月31日止年度收到額外定期貸款承諾而導致利率上升所致。
其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 其他收入，淨額 | $ | 3,362 | | | $ | 5,030 | | | $ | (1,668) | | | (33.2) | % |
| 佔總收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.6 | % | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，其他收入淨額為340萬美元，而2022年同期為500萬美元。減少的主要原因是，由於不利的匯率，未實現和已實現收益減少了730萬美元，但由於現金等價物餘額增加以及利率與2022年同期相比有所上升，利息收入增加了580萬美元，部分抵消了這一減少。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| 未計提所得税準備的收入/(虧損) | $ | 50,322 | | | $ | (224,991) | | | $ | 275,313 | | | (122.4) | % |
| 所得税撥備 | $ | (57,403) | | | $ | (27,230) | | | $ | (30,173) | | | 110.8 | % |
| 實際税率 | (114.1) | % | | 12.1 | % | | (126.2) | % | | |
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度所得税撥備增加，主要是由於與截至2022年12月31日的年度虧損相比，盈利能力增加。此外，與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年中，包括淨營業虧損和研發税收抵免在內的可用税收屬性的利用率有所下降。
2022年和2021年12月31日終了年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 在場 | $ | 597,300 | | | $ | 554,523 | | | $ | 42,777 | | | 7.7 | % |
| 商業 | 269,672 | | | 229,515 | | | $ | 40,157 | | | 17.5 | % |
| 總收入 | $ | 866,972 | | | $ | 784,038 | | | $ | 82,934 | | | 10.6 | % |
| 佔總收入的百分比： | | | | | | | |
| 在場 | 68.9 | % | | 70.7 | % | | | | |
| 商業 | 31.1 | % | | 29.3 | % | | | | |
| 總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
在線狀態收入
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，在線狀態收入增加了4280萬美元，增幅為7.7%。這一增長主要是我們獨特訂閲增長的結果，我們的獨特訂閲貢獻了6,030萬美元，或141.3%，這是由於保留現有訂閲和通過我們的在線產品不斷獲得新訂閲所推動的。此外，我們網站訂閲計劃的價格上漲為在線狀態收入的同比增長貢獻了590萬美元，或13.9%。外幣換算調整的不利影響為2,340萬美元，即54.7%，部分抵消了這些增加。
商業收入
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，商業收入增加了4020萬美元，增幅17.5%。這一增長主要是我們獨特訂閲量增長的結果，貢獻了約3280萬美元，或81.6%，這是由於保留現有訂閲量和繼續獲得我們所有商務產品的新訂閲量，包括我們的日程安排和接待服務的訂閲量。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 收入成本 | $ | 152,655 | | | $ | 126,631 | | | $ | 26,024 | | | 20.6 | % |
| 毛利 | $ | 714,317 | | | $ | 657,407 | | | $ | 56,910 | | | 8.7 | % |
| 佔總收入的百分比： | | | | | | | |
| 收入成本 | 17.6 | % | | 16.2 | % | | | | |
| 毛利 | 82.4 | % | | 83.8 | % | | | | |
收入成本
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的財年收入成本增加了2600萬美元，增幅為20.6%。增加的主要原因是支付處理費增加了900萬美元，託管成本增加了490萬美元，域名註冊費增加了270萬美元，以及用於客户支持的工資和相關福利支出870萬美元。
毛利
截至2022年12月31日的財年，與2021年同期相比，毛利潤增加了5690萬美元，增幅為8.7%。截至2022年和2021年12月31日止年度，毛利佔總收入的百分比分別為82.4%和83.8%。
運營費用：
研究和產品開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 研究和產品開發 | $ | 227,297 | | | $ | 190,371 | | | $ | 36,926 | | | 19.4 | % |
| 佔總收入的百分比 | 26.2 | % | | 24.3 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，研究和產品開發費用增加了3690萬美元，增幅為19.4%。增加的主要原因是與增加員工人數相關的工資和相關福利支出3700萬美元，但被資本化的內部開發軟件成本450萬美元部分抵消，以支持我們的產品開發路線圖和增加接待服務。
市場營銷和銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 市場營銷和銷售 | $ | 322,051 | | | $ | 339,965 | | | $ | (17,914) | | | (5.3) | % |
| 佔總收入的百分比 | 37.1 | % | | 43.4 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度營銷和銷售費用減少1,790萬美元，降幅為5.3%，主要原因是廣告費用減少3300萬美元，主要與品牌支出渠道減少有關，但被增加的直接回應渠道部分抵消。此外，工資總額和相關福利支出增加了1340萬美元，部分抵消了這一減少，這是因為增加了員工人數，以支持我們擴大的營銷業務，包括酒店服務。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 一般和行政 | $ | 151,620 | | | $ | 367,945 | | | $ | (216,325) | | | (58.8) | % |
| 佔總收入的百分比 | 17.5 | % | | 46.9 | % | | | | |
截至2021年12月31日的年度，一般及行政開支較2021年同期減少216.3，或58.8%，主要是由於與我們於2021年5月直接上市有關的一次性開支，其中包括2.293億美元與上市完成後授予首席執行官B類普通股股份的歸屬條件有關的基於股票的薪酬開支2,530萬美元，部分被增加的工資和福利開支2,200萬美元、間接税項開支890萬美元所抵銷。與業務運營有關的軟件成本270萬美元，以及因減值某些使用權資產210萬美元而產生的租金費用。
減值費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 減值費用 | $ | 225,163 | | | $ | — | | | $ | 225,163 | | | 100.0 | % |
| 佔總收入的百分比 | 26.0 | % | | — | % | | | | |
本公司於截至2022年12月31日止年度產生減值費用2.252億美元，為非現金商譽減值費用，主要原因為收購Tock後市場價值惡化，以及於2022年第四季度因某些管理層成員離職而改變產品策略。有關減值費用的進一步信息，見“項目8.財務報表和補充數據，附註9.商譽和無形資產淨額”。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 利息支出 | $ | (18,207) | | | $ | (11,081) | | | $ | (7,126) | | | 64.3 | % |
| 佔總收入的百分比 | (2.1) | % | | (1.4) | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度的利息支出增加了710萬美元，或64.3%，這是由於利率上升，原因是與我們修訂的信貸協議相關的未償還債務的LIBOR利率上升。
其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 其他收入，淨額 | $ | 5,030 | | | $ | 6,631 | | | $ | (1,601) | | | (24.1) | % |
| 佔總收入的百分比 | 0.6 | % | | 0.8 | % | | | | |
截至2022年12月31日止年度，其他收入淨額為500萬美元，而2021年同期為660萬美元。減少主要是由於不利的匯率導致未實現和已實現收益減少310萬美元，部分被截至2022年12月31日止年度的利率較2021年同期上升導致現金及現金等價物賺取的利息增加110萬美元所抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 變化 |
| ($以千為單位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| 扣除所得税準備前的虧損 | $ | (224,991) | | | $ | (245,324) | | | $ | 20,333 | | | (8.3) | % |
| 所得税撥備 | $ | (27,230) | | | $ | (3,825) | | | $ | (23,405) | | | |
| 實際税率 | 12.1 | % | | 1.6 | % | | 10.5 | % | | |
截至2022年12月31日止年度的所得税撥備較2021年同期增加，主要是由於研發開支資本化及攤銷以及GILTI增加所致。
季度運營業績
下表列出了截至2023年12月31日的八個財政季度中每個季度的選定未經審計的季度運營數據報表，以及每個行項目代表每個季度的收入百分比。這些季度的信息是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，與我們經審計的歷史合併財務信息的基礎相同，幷包括管理層認為對這些期間經營業績的公平報表所需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。這些數據應與我們的合併財務報表一起閲讀，包括在本年度報告的其他地方的表格10-K。這些季度業績並不一定表明我們對未來任何時期的預期經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月（未經審核） |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2023 | 9月30日，
2023 | 6月30日，
2023 | 3月31日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 | 9月30日，
2022 | 6月30日，
2022 | 3月31日，
2022 |
| 收入 | $ | 270,718 | | $ | 257,061 | | $ | 247,529 | | $ | 237,028 | | $ | 228,812 | | $ | 217,696 | | $ | 212,702 | | $ | 207,762 | |
收入成本(1) | 69,650 | | 51,753 | | 43,167 | | 42,950 | | 40,106 | | 38,907 | | 36,993 | | 36,649 | |
| 毛利 | 201,068 | | 205,308 | | 204,362 | | 194,078 | | 188,706 | | 178,789 | | 175,709 | | 171,113 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
研究與產品開發(1) | 61,715 | | 60,491 | | 61,412 | | 58,570 | | 56,828 | | 54,312 | | 58,829 | | 57,328 | |
市場營銷與銷售(1) | 91,513 | | 81,016 | | 75,373 | | 101,672 | | 66,154 | | 74,248 | | 68,743 | | 112,906 | |
一般事務和行政事務(1) | 29,922 | | 36,155 | | 30,909 | | 32,340 | | 37,942 | | 38,507 | | 39,190 | | 35,981 | |
| 減值費用 | — | | — | | — | | — | | 225,163 | | — | | — | | — | |
| 總運營費用 | 183,150 | | 177,662 | | 167,694 | | 192,582 | | 386,087 | | 167,067 | | 166,762 | | 206,215 | |
| 營業收入/(虧損) | 17,918 | | 27,646 | | 36,668 | | 1,496 | | (197,381) | | 11,722 | | 8,947 | | (35,102) | |
| 利息支出 | (10,718) | | (9,321) | | (8,635) | | (8,094) | | (7,230) | | (5,209) | | (3,319) | | (2,449) | |
| 其他(虧損)/收入，淨額 | (4,163) | | 6,327 | | 2,038 | | (840) | | (9,567) | | 6,869 | | 6,217 | | 1,511 | |
| 所得税收益/(撥備)前的收益/虧損 | 3,037 | | 24,652 | | 30,071 | | (7,438) | | (214,178) | | 13,382 | | 11,845 | | (36,040) | |
| 所得税的利益[撥備] | 2,219 | | (41,151) | | (26,411) | | 7,940 | | (19,784) | | (3,277) | | 52,651 | | (56,820) | |
| 淨收益/(虧損) | $ | 5,256 | | $ | (16,499) | | $ | 3,660 | | $ | 502 | | $ | (233,962) | | $ | 10,105 | | $ | 64,496 | | $ | (92,860) | |
| | | | | | | | |
| A類、B類和C類普通股股東每股淨收益/(虧損)，基本 | $ | 0.04 | | $ | (0.12) | | $ | 0.03 | | $ | 0.00 | | $ | (1.72) | | $ | 0.07 | | $ | 0.46 | | $ | (0.67) | |
| A類、B類和C類普通股股東應佔每股淨收益/(虧損)，稀釋 | $ | 0.04 | | $ | (0.12) | | $ | 0.03 | | $ | 0.00 | | $ | (1.72) | | $ | 0.07 | | $ | 0.45 | | $ | (0.67) | |
| 加權平均-用於計算A類、B類和C類普通股股東每股淨收益/(虧損)的加權平均股份，基本 | 136,153,002 | | 135,736,599 | | 135,302,409 | | 134,917,610 | | 136,340,283 | | 137,832,634 | | 140,082,038 | | 139,423,228 | |
| 加權平均-用於計算A類、B類和C類普通股股東每股淨收益/(虧損)的加權平均股份，稀釋 | 139,387,350 | | 135,736,599 | | 138,771,613 | | 137,182,268 | | 136,340,283 | | 139,667,719 | | 142,133,303 | | 139,423,228 | |
__________________
(1)包括基於股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月（未經審核） |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2023 | 9月30日，
2023 | 6月30日，
2023 | 3月31日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 | 9月30日，
2022 | 6月30日，
2022 | 3月31日，
2022 |
| 收入成本 | $ | 1,451 | | $ | 1,484 | | $ | 1,549 | | $ | 1,052 | | $ | 944 | | $ | 1,000 | | $ | 846 | | $ | 624 | |
| 研究和產品開發 | 13,868 | | 14,601 | | 15,650 | | 10,687 | | 11,099 | | 9,462 | | 11,508 | | 10,168 | |
| 市場營銷和銷售 | 2,921 | | 3,019 | | 3,045 | | 1,871 | | 2,450 | | 2,252 | | 2,395 | | 1,599 | |
| 一般和行政 | 9,587 | | 9,213 | | 9,235 | | 8,516 | | 12,989 | | 11,380 | | 12,111 | | 11,706 | |
| 基於股票的薪酬總額 | $ | 27,827 | | $ | 28,317 | | $ | 29,479 | | $ | 22,126 | | $ | 27,482 | | $ | 24,094 | | $ | 26,860 | | $ | 24,097 | |
下表列出了以下三個月期間我們的綜合業務報表信息佔總收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月（未經審核） |
| 十二月三十一日，
2023 | 9月30日，
2023 | 6月30日，
2023 | 3月31日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 | 9月30日，
2022 | 6月30日，
2022 | 3月31日，
2022 |
| 收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本(1) | 25.7 | % | 20.1 | % | 17.4 | % | 18.1 | % | 17.5 | % | 17.9 | % | 17.4 | % | 17.6 | % |
| 毛利 | 74.3 | % | 79.9 | % | 82.6 | % | 81.9 | % | 82.5 | % | 82.1 | % | 82.6 | % | 82.4 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | |
研究與產品開發(1) | 22.8 | % | 23.5 | % | 24.8 | % | 24.7 | % | 24.8 | % | 24.9 | % | 27.7 | % | 27.6 | % |
市場營銷與銷售(1) | 33.8 | % | 31.5 | % | 30.5 | % | 42.9 | % | 28.9 | % | 34.1 | % | 32.3 | % | 54.3 | % |
一般事務和行政事務(1) | 11.1 | % | 14.1 | % | 12.5 | % | 13.6 | % | 16.6 | % | 17.7 | % | 18.4 | % | 17.3 | % |
| 減值費用 | — | % | — | % | — | % | — | % | 98.4 | % | — | % | — | % | — | % |
| 總運營費用 | 67.7 | % | 69.1 | % | 67.8 | % | 81.2 | % | 168.7 | % | 76.7 | % | 78.4 | % | 99.2 | % |
| 營業收入/(虧損) | 6.6 | % | 10.8 | % | 14.8 | % | 0.7 | % | (86.2) | % | 5.4 | % | 4.2 | % | (16.8) | % |
| 利息支出 | (4.0) | % | (3.6) | % | (3.5) | % | (3.4) | % | (3.2) | % | (2.4) | % | (1.6) | % | (1.2) | % |
| 其他(虧損)/收入，淨額 | (1.5) | % | 2.5 | % | 0.8 | % | (0.4) | % | (4.2) | % | 3.2 | % | 2.9 | % | 0.7 | % |
| 所得税收益/(撥備)前的收益/虧損 | 1.1 | % | 9.7 | % | 12.1 | % | (3.1) | % | (93.6) | % | 6.2 | % | 5.5 | % | (17.3) | % |
| 所得税的利益[撥備] | 0.8 | % | (16.0) | % | (10.7) | % | 3.3 | % | (8.6) | % | (1.5) | % | 24.8 | % | (27.3) | % |
| 淨收益/(虧損) | 1.9 | % | (6.3) | % | 1.4 | % | 0.2 | % | (102.2) | % | 4.7 | % | 30.3 | % | (44.6) | % |
季度趨勢
我們的業務受到季節性波動的影響。我們通常在一年的第一季度註冊更多的新的唯一訂閲。我們認為，這與我們客户的購買習慣以及我們在大多數年份第一季度增加的營銷和銷售支出有關。未來，季節性趨勢可能會導致我們的季度業績出現波動，這可能會影響我們業務和運營結果的可預測性。
流動性與資本資源
到目前為止，我們主要通過運營現金流為我們的運營提供資金。
截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下的現金和現金等價物分別為2.577億美元和1770萬美元的可用借款能力，定義如下。我們的主要承諾包括支付我們的信貸安排、運營租賃和與雲計算服務相關的購買承諾。有關我們的信貸安排的進一步信息，請參閲“項目8.財務報表和補充數據， 附註11.債務”。
2022年1月1日，2017年減税和就業法案的一項條款生效，該條款取消了在發生的年份扣除研發成本的選項，而是要求納税人分別在5年和15年內為國內和國外成本攤銷此類成本。雖然我們在2023年支付了明顯更高的現金税款，但隨着我們資本化的研發支出繼續攤銷，不利的現金流影響將在未來幾年減少。此外，在截至2023年12月31日的一年中，我們收到了870萬美元的聯邦退税申請，其中400萬美元與2018年的研發税收抵免有關，470萬美元與2020年的多繳税款有關。截至2023年12月31日，我們累計了1170萬美元與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠。目前，我們無法合理估計長期付款的時間或負債隨時間增加或減少的金額。
2022年5月10日，董事會批准了公司A類普通股一般回購計劃，金額高達2.0億美元，無固定到期日(《股票回購計劃》)。在截至2023年12月31日的年度內，公司以每股22.17美元的加權平均價通過公開市場購買回購了130萬股股票，支付了2600萬美元的現金。截至2023年12月31日，仍有約5380萬美元可用於股票回購。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們未來12個月的運營營運資本和資本支出需求。我們未來的融資需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、訂閲續訂活動、支持我們平臺和產品開發的支出時間和程度、營銷和銷售活動的擴大以及我們未來可能進行的任何投資或收購。見“第1A項。風險因素。
下表彙總了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的營運、投資和融資活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額/(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 231,117 | | | $ | 164,219 | | | $ | 123,157 | |
| 投資活動 | $ | (161,879) | | | $ | (12,031) | | | $ | (207,730) | |
| 融資活動 | $ | (8,187) | | | $ | (152,836) | | | $ | 260,713 | |
經營活動提供的淨現金
截至2023年12月31日的年度內，經營活動提供的現金淨額為2.311億美元，反映了我們淨虧損710萬美元，但被某些非現金項目抵消，主要包括1.077億美元的股票薪酬和4390萬美元的折舊和攤銷，部分被230萬美元的非現金租賃收入抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，經營活動提供的現金包括6140萬美元的遞延收入，主要反映了我們獨特訂閲的增長以及我們幾個訂閲計劃的價格上漲，3350萬美元的應付賬款和應計負債，主要與付款時間有關，包括支付與產品相關的費用，520萬美元的其他運營資產和負債，以及380萬美元的應付給客户的資金，主要與我們酒店平臺的預訂量增加有關。經營活動提供的現金被應收賬款和供應商應付的1,570萬美元(主要與在途現金有關)以及50萬美元的預付費用和其他流動資產(主要與預付域名註冊費增加有關，但因預付所得税減少而部分抵消)部分抵銷。
在截至2022年12月31日的年度內，經營活動提供的現金淨額為164.2美元，反映了我們淨虧損252.2美元，由某些非現金項目抵消，主要包括2.252億美元的減值費用、1.025億美元的股票補償、3,160萬美元的折舊和攤銷以及220萬美元的非現金租賃費用。
在截至2022年12月31日的年度內，經營活動提供的現金包括3,950萬美元的遞延收入，主要反映我們獨特訂閲的增長以及我們幾個訂閲計劃的價格上漲，910萬美元的其他運營資產和負債，主要是與增加的所得税負債有關，但被增加的雲軟件實施費用部分抵消，870萬美元的應付客户資金，主要是由於我們的酒店平臺預訂增加，以及370萬美元的預付費用和其他流動資產，主要與預付營銷費用減少有關，但部分被增加的預付推薦費抵消。業務活動提供的現金被供應商應收和應付的550萬美元以及主要與付款時間有關的應收賬款和應計負債以及主要與付款時間有關的220萬美元應付賬款和應計負債部分抵消。
截至2021年12月31日的年度內，經營活動提供的現金淨額為123.2美元，反映出我們淨虧損249.1美元，由某些非現金項目抵消，主要包括3.079億美元的股票薪酬、3,270萬美元的折舊和攤銷以及320萬美元的遞延税項支出。
在截至2021年12月31日的年度內，經營活動提供的現金包括2,940萬美元的遞延收入(主要反映我們獨特訂閲量的增長)、1,450萬美元的應付賬款和應計負債(主要與付款時間有關)、應付給客户的資金1,070萬美元(主要與我們酒店平臺的預訂有關)以及840萬美元的遞延租金和租賃激勵(主要與增加租户改善津貼有關)。經營活動提供的現金被3540萬美元的預付費用和其他流動資產部分抵消，這主要與增加的營銷費用有關。
用於投資活動的現金淨額
在截至2023年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額為1.619億美元，其中1.767億美元用於收購谷歌域名資產，1700萬美元用於購買物業和設備，包括1300萬美元用於支持我們的產品開發的資本化軟件開發成本，以及780萬美元用於購買有價證券。用於投資活動的現金被出售和到期的有價證券所得的3970萬美元所抵消。
在截至2022年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額為1,200萬美元，其中2,770萬美元用於購買有價證券，1,150萬美元用於購買財產和
設備，包括390萬美元的資本化軟件開發成本，以支持我們的產品開發。用於投資活動的現金被出售和到期有價證券的收益2720萬美元所抵消。
在截至2021年12月31日的年度內，投資活動中使用的現金淨額為207.7美元，其中包括用於支付收購Tock的2.022億美元，用於購買有價證券的2,870萬美元，以及用於購買物業和設備的1,100萬美元，其中包括用於支持我們產品開發的資本化軟件開發成本280萬美元。用於投資活動的現金被出售和到期有價證券的收益3420萬美元所抵消。
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為820萬美元，其中包括4490萬美元的本金定期貸款支付，3640萬美元與股權獎勵的股票淨結算相關的税款支付，2600萬美元的A類普通股回購和報廢支付，以及60萬美元與用於收購谷歌域名資產收購的額外定期貸款借款相關的債務發行成本的支付。用於融資活動的現金被用於收購谷歌域名資產的額外定期貸款所收到的9940萬美元現金部分抵消。
在截至2022年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額為152.8美元，其中主要反映A類普通股回購和報廢支付1.202億美元，與股權獎勵的股票淨結算相關的税款支付2,130萬美元，以及本金定期貸款支付1,360萬美元。用於籌資活動的現金被行使股票期權所得的220萬美元抵銷。
在截至2021年12月31日的年度內，融資活動提供的現金淨額為260.7美元，其中主要反映了發行4,452,023股C類普通股的收益3.044億美元(扣除發行成本)和行使股票期權的收益480萬美元。融資活動提供的現金被與股權獎勵的股票淨結算相關的税款3,450萬美元和本金定期貸款支付1,360萬美元部分抵消。
負債
2019年12月12日，我們與多家金融機構簽訂了一項信貸協議，提供了350.0美元的定期貸款(“2019年定期貸款”)和2,500萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，其中包括1,500萬美元的信用證分安排。於2020年12月11日，我們修訂了信貸協議(經修訂的《2020年信貸協議》)，將2019年定期貸款的規模提高至550.0美元(經修訂的《2020年定期貸款》)，並將2019年定期貸款和循環信貸安排的到期日延長至2025年12月11日。於2023年6月15日，我們修訂了2020年信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，在谷歌域名資產收購完成後，將2020年定期貸款的總規模增加到6.5億美元(“定期貸款”)，並從2023年6月30日起，用SOFR取代LIBOR作為基準利率。
2019年定期貸款下的借款用於回購和隨後報廢已發行股本。2020年定期貸款項下的借款用於支付所有已發行股本的股息。定期貸款項下的額外借款1.00億美元與手頭現金一起用於為收購谷歌域名資產提供部分資金。進一步資料見“項目8.財務報表和補充數據， 附註4.購置”。
2020年信貸協議項下的借款須於2023年6月30日前支付相等於LIBOR或銀行另類基本利率(“ABR”)的利率，外加2023年6月30日前的適用保證金。自2023年6月30日起，根據信貸協議，倫敦銀行同業拆借利率作為基準利率由SOFR取代。ABR為最優惠利率、聯邦基金有效利率加適用保證金或SOFR報價利率加適用保證金中的較大者。適用保證金基於信貸協議規定的負債與綜合EBITDA比率，適用SOFR貸款的範圍為1.25%至2.25%，ABR貸款的範圍為0.25%至1.25%。此外，循環信貸安排鬚繳納未使用承諾費，按季度支付，為未使用承擔額的0.20%至0.25%(在某些情況下可減少)。綜合EBITDA是在信貸協議中定義的，與我們在Form 10-K年報其他地方使用的經調整EBITDA的定義不同，因為信貸協議允許對淨虧損進行額外調整，包括排除交易成本、遞延收入變化和可能被視為非經常性的其他成本。此外，信貸協議中定義的綜合EBITDA可能不同於其他公司使用的類似名稱的EBITDA財務指標。綜合EBITDA的定義載於信貸協議第1.1節。
截至2023年12月31日，定期貸款項下未償還的金額為571.4美元。定期貸款要求從2021年3月31日開始按計劃每季度支付本金，2021年和2022年的年總金額相當於2.50%，
2023年和2024年為7.50%，2025年為10.0%，這兩種情況下都是定期貸款本金金額，餘額在到期時到期。此外，信貸協議包括若干定期貸款的慣例提前還款要求，這些要求由資產出售、債務產生和銷售回租等事件觸發。
截至2023年12月31日，循環信貸機制以未償還信用證的形式未償還730萬美元，還有1770萬美元可供我們借款。未付信用證涉及我們某些租賃地點的保證金。
信貸協議包含某些習慣的肯定契約和違約事件。信貸協議中的負面契約包括，除其他外，對我們產生額外債務或發行額外優先股、產生資產留置權、簽訂與併購有關的協議、處置資產或支付股息和分配的能力的限制（除協商的例外情況外）。信貸協議包含若干負面契約，內容為債務與綜合EBITDA比率（定義見信貸協議），自2020年12月31日起及其後所有財政季度直至到期。截至2023年12月31日止財政季度及其後每個財政季度，本公司須維持債務與綜合EBITDA比率不超過3. 75（“財務契約”），惟須受慣常股權補救權規限。如果發生重大允許收購，財務契約將增加0.50，我們可以選擇在設施的生命週期內實施最多兩次。截至2023年12月31日，我們尚未因任何收購而選擇實施此升級。如果我們不遵守信貸協議項下的契諾，或我們以其他方式發生違約事件，貸款人將有權採取各種行動，包括提前支付信貸協議項下的到期款項。於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，我們已遵守所有適用契諾，包括財務契諾。
信貸協議項下的責任由我們的全資國內附屬公司擔保，並以擔保人的絕大部分資產作抵押，惟若干例外情況除外。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與我們債務有關的利息開支總額分別為36. 8百萬美元、18. 2百萬美元及11. 1百萬美元。
主要業績指標和非公認會計準則財務指標
我們審查以下關鍵業績指標和非GAAP財務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。我們的關鍵績效指標和非GAAP財務指標的增加或減少可能與我們收入的增加或減少不一致，我們的關鍵績效指標和非GAAP財務指標的計算方式可能分別不同於其他公司使用的類似關鍵績效指標和非GAAP財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 唯一訂閲（千） | 4,631 | | | 4,204 | | | 4,086 | |
| 預訂總數（千） | $ | 1,075,096 | | | $ | 906,056 | | | $ | 813,060 | |
| ARRR（單位：千） | $ | 1,105,743 | | | $ | 931,708 | | | $ | 835,194 | |
| ARPUS | $ | 228.02 | | | $ | 209.16 | | | $ | 202.54 | |
| 調整後的EBITDA(千) | $ | 235,404 | | | $ | 147,499 | | | $ | 125,088 | |
| 無槓桿自由現金流(千) | $ | 241,013 | | | $ | 165,550 | | | $ | 122,387 | |
| GMV(單位：千) | $ | 6,211,823 | | | $ | 6,058,832 | | | $ | 5,781,681 | |
唯一訂閲。唯一訂閲是指截至一個期間結束時的唯一站點、獨立日程安排訂閲、展開(社交)訂閲和接待訂閲的數量。唯一站點代表單個訂閲和/或相關訂閲組，包括網站訂閲和/或域訂閲，以及與單個網站或域相關的其他訂閲。每個唯一的站點至少包含一個域名訂閲或一個網站訂閲。例如，代表單個網站的服務的活動網站訂閲、自定義域訂閲和Google Workspace訂閲將被視為一個唯一的站點，因為所有這些訂閲一起工作，併為單個實體的在線狀態提供服務。獨特訂閲不包括一次性購買的展覽版或酒店服務，也不包括所收購的域名資產。獨立訂閲的總數是我們業務規模的關鍵指標，也是我們能否增加收入基礎的關鍵因素。
截至2022年12月31日、2023年和2022年同期，獨特訂閲分別比2022年和2021年同期增加40萬份，增幅10.2%，10萬份，增幅2.9%，這主要是穩定保留現有訂閲和繼續獲得新訂閲的結果。
總預訂量.*總預訂量包括購買的所有訂閲的現金收據，以及根據合同協議條款應支付的待履行義務。在多年合同的情況下，總預訂量僅包括一年的承諾收入。總預訂量提供了對我們解決方案的銷售和業務表現的洞察，因為對於我們的大部分業務，我們在銷售時收取付款，並在我們的訂閲協議期限內按比例確認收入。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度總預訂量增加了169.0,000,000美元，增幅為18.7%，這主要是由於我們的獨特訂閲增加，我們多個網站計劃的價格上漲，以及收購的域名資產的影響。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度總預訂量增加了9300萬美元，增幅為11.4%，這主要是由於我們獨特的訂閲增加，我們幾個網站計劃的價格上漲，以及我們的酒店服務的增長。
年運行率收入(“ARRR”)。我們計算ARRR的方法是將該期間最後一個月的訂閲費收入和與相關費用(與商業交易相關的費用)所產生的收入乘以12。我們認為，ARRR是我們未來收入潛力的一個關鍵指標。然而，ARRR應獨立於收入進行查看，並且不代表我們按年率計算的GAAP收入，因為它是一個運營指標，可能會受到訂閲開始和結束日期以及續訂費率的影響。ARRR並不是收入的替代或預測。
截至2023年12月31日，ARRR與2022年同期相比增加了174.0美元，增幅為18.7%，這主要是由於我們的獨特訂閲增加、收購的域名資產的影響以及我們幾個訂閲計劃的價格上漲。截至2022年12月31日，ARRR比2021年同期增加了9650萬美元，增幅11.6%，這主要是由於我們獨特的訂閲增加和我們的接待服務增加所致。
每個唯一訂閲的平均收入(“ARPU”).*我們計算ARPU的方法是將前12個月的總收入除以期初和期末的唯一訂閲總數的平均值。ARPU不計入收購的域名資產或收購的域名資產的收入。我們相信，ARPU是評估我們銷售更高價值套餐和附加訂閲能力的有用指標。
截至2023年12月31日，ARPU與2022年同期相比增加了18.86美元，或9.0%，這主要是由於我們增加了獨特訂閲以及我們幾個訂閲計劃的價格上漲帶來的收入增加。截至2022年12月31日，與2021年同期相比，ARPU增加了6.62美元，或3.3%，這主要是由於我們的幾個訂閲計劃的價格上漲，我們網站訂閲的更高級別計劃的比例增加，我們的商業產品和附屬產品持續增長，以及我們的酒店服務的增加和後續的增長。
調整後的EBITDA調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的一項補充業績指標。我們將調整後的EBITDA計算為淨虧損，不包括利息支出、其他收入、淨額、所得税準備金、折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出以及我們認為不能反映我們持續經營業績的其他項目。以下是調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP指標--淨虧損的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (249,149) | |
| 利息支出 | 36,768 | | | 18,207 | | | 11,081 | |
| 所得税撥備 | 57,403 | | | 27,230 | | | 3,825 | |
| 折舊及攤銷 | 43,927 | | | 31,617 | | | 32,720 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 107,749 | | | 102,533 | | | 307,924 | |
| 其他收入，淨額 | (3,362) | | | (5,030) | | | (6,631) | |
| 減值費用 | — | | | 225,163 | | | — | |
| 直接上市成本 | — | | | — | | | 25,318 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 235,404 | | | $ | 147,499 | | | $ | 125,088 | |
截至2023年12月31日止年度，經調整EBITDA較2022年同期增加8，790萬美元或59. 6%，主要由於收入增加，但部分被域名註冊費及現金工資及相關福利增加所抵銷。截至2022年12月31日止年度，經調整EBITDA較2021年同期增加2，240萬元或17. 9%。增加的主要原因是收入增加，
市場推廣及銷售開支減少，但因研究及產品開發員工人數增加及增加款待服務而導致以現金支付的薪金及相關福利增加，部分抵銷了上述減少。
無槓桿自由現金流. 無限制自由現金流是一項補充流動性指標，我們的管理層使用該指標評估我們的核心經營業務以及我們滿足當前和未來融資和投資需求的能力。我們將無槓桿自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去為資本支出支付的現金，再加上為利息支出支付的現金，再減去相關的税收優惠。以下是無槓桿自由現金流與最具可比性的GAAP指標（經營活動現金流）的對賬：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | $ | 231,117 | | | $ | 164,219 | | | $ | 123,157 | |
為資本支出支付的現金 | (16,998) | | | (11,543) | | | (11,021) | |
| 自由現金流 | $ | 214,119 | | | $ | 152,676 | | | $ | 112,136 | |
| 支付利息的現金，扣除相關的税收優惠 | 26,894 | | | 12,874 | | | 10,251 | |
| 無槓桿自由現金流 | $ | 241,013 | | | $ | 165,550 | | | $ | 122,387 | |
截至2023年12月31日的年度，無槓桿自由現金流較2022年同期增加7,550萬美元，增幅為45.6%，主要是由於預訂量增加，但現金工資和相關福利、預付域名註冊費以及其他付款時間的增加部分抵消了這一增長。截至2022年12月31日的年度，與2021年同期相比，無槓桿自由現金流增加了4320萬美元，增幅為35.3%，這主要是由於與直接上市相關的成本和廣告成本相關的支出減少，但部分被支持我們產品開發路線圖的研發支出增加所抵消。
商品總值。*GMV代表在我們的平臺上銷售的實物商品、內容和時間的價值，包括酒店服務，扣除退款，在給定的時間段內。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，我們平臺上處理的GMV增加了2億美元，或2.5%，這主要是由於與我們的日程安排產品以及我們的酒店服務相關的GMV。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，我們平臺上處理的GMV增加了3億美元，或4.8%，這主要是由於某些接待服務以及我們的日程安排產品。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出影響合併財務報表中報告金額的估計、判斷和假設。管理層的估計是基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他特定市場和相關假設。實際結果可能與這些估計不同。見“項目8.財務報表和補充數據，附註2.重要會計政策摘要”，因為它描述了在編制我們的綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法。以下會計政策和估計已被我們的管理層確定為對我們的綜合財務報表最關鍵的政策和估計，因為它們要求管理層對固有的不確定事項作出重大判斷和估計。
收入確認
我們的收入主要來自年度和月度訂閲。收入也來自非訂閲服務，包括通過與第三方的收入分享安排以及通過我們客户的網站進行銷售而賺取的固定百分比或固定費用。
收入在承諾服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。收入在扣除預期退款和向客户收取的任何銷售或間接税後確認，這些收入隨後將匯給政府當局。我們通常在銷售時收到付款，我們的客户安排不包括重要的融資部分。我們的大多數客户安排和客户付款到轉讓服務控制權之間的期限預計為一年或更短時間。在轉讓控制權或履行相關履約義務之前收到的付款被記為遞延收入，總額代表分配給部分或全部未履行履約義務的交易價格。除非事先通知我們，否則訂閲計劃會自動續訂。
與我們客户的協議不代表許可，也不向我們的客户提供在任何時候擁有支持我們基於SaaS的技術平臺的軟件的權利。
我們通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•當我們履行一項業績義務時，確認收入。
訂閲和域管理服務收入通常隨時間推移確認，但我們作為第三方軟件解決方案經銷商的情況除外。我們已確定，訂閲我們的平臺代表在訂閲期限內履行的隨時可用的義務。隨着時間的推移，這些履行義務會隨着客户同時獲得和消費利益而得到滿足。與第三方軟件解決方案相關的訂閲收入在購買軟件解決方案後的某個時間點按淨額確認，也就是我們履行了促進客户和第三方開發商之間轉移的義務時。域名管理服務收入包括從客户那裏收到的換取域名註冊和管理服務的對價。我們承認在訂閲期限內從域名管理服務收到的總對價，因為我們有義務在合同期內管理我們客户的域名，通常為一年。
與非訂閲產品相關的收入主要在某個時間點確認。非訂閲收入包括與支付處理商和第三方業務應用程序(統稱為“商業夥伴”)的收入分享安排。從商務合作伙伴收到的考慮是在某個時間點上確認的，因為我們是代理，並促進我們的客户和第三方之間的產品銷售。我們還根據根據我們的商業計劃處理的GMV和某些酒店服務收取固定費用來賺取交易費收入。此外，非訂閲收入包括使用某些接待服務以及我們的本地支付處理解決方案所賺取的手續費。這些交易和手續費收入在銷售完成後的某個時間點確認。
企業合併
作為企業合併的一部分獲得的資產和承擔的負債按其在收購之日的公允價值入賬。收購價格按收購日的估計公允價值分配給收購的可識別淨資產，包括假設的無形資產和負債。收購價格超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分，計入商譽。
發生的意外事件和情況可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。假設收購資產和負債的估計公允價值的所有後續變動，如在計量期內發生，並基於收購日存在的事實和情況，均確認為商譽調整。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要作出重大判斷，包括選擇估值方法、對未來收入和現金流的估計以及貼現率。購買的資產和承擔的負債反映在我們的綜合資產負債表中，結果從收購之日起包括在綜合經營報表中。我們以直線方式在無形資產的估計使用年限內攤銷了無形資產。
與收購有關的交易成本，包括與收購直接相關的法律和會計費用及其他外部成本，與收購分開確認，並作為已發生支出，主要在綜合經營報表中計入一般和行政費用。
我們記錄截至收購日期的估計，並在每個報告期重新評估估計，直至收購日期後一年。在採購會計最終確定之前所作的估計變動記入商譽。
資產收購
本公司評估所收購總資產的公允價值是否基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產，以確定一項交易是否計入業務合併或資產收購。
本公司採用成本累積模式核算資產收購，即收購成本，包括直接交易成本，按收購資產的相對公允價值分配。資產購置成本或在購置日轉移的對價通常用於確定淨資產的公允價值
獲得者。本公司按相對公允價值分配收購資產與任何獨立關聯交易之間轉移的對價。商譽不在資產收購中確認，任何超過收購淨資產公允價值的額外對價均按相對公允價值分配給可識別資產。
商譽和無形資產
商譽
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| 商譽 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 435,601 | |
| 減值費用 | (225,163) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 210,438 | |
2023年12月31日餘額 | $ | 210,438 | |
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值的部分。商譽的確認代表了我們期望通過收購實現的戰略和協同效益。在2022年期間，我們的商譽餘額在我們的兩個報告單位Squaepace和Tock之間分配。我們將2021年3月收購Tock直接產生的商譽分配給Tock報告單位。分配給Squaspace報告部門的商譽代表已整合到我們業務中的先前收購的商譽。在截至2023年12月31日的年度內，公司修訂了其經營部門，以反映首席運營決策者(“CODM”)評估業績和進行資源分配的方式的變化。由於這些變化，截至2023年12月31日，公司作為一個運營部門運營，有一個可報告的部門。
我們的商譽餘額在第四季度至少每年為我們確定的報告單位進行減值測試。如果在年度減值分析之間發生減值事件或指標，我們將對截至該日期的商譽進行減值分析。這些事件或情況可能包括經濟環境、法律因素、經營業績指標、競爭或出售或處置重大資產的重大變化。
評估商譽潛在減值的過程是主觀的，需要在分析過程中的許多方面做出重大判斷，包括確定報告單位、確認資產和負債並將其分配給報告單位以及確定公允價值。在進行年度減值測試時，吾等首先審閲定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面金額。如有關因素顯示報告單位的公允價值少於其賬面值，則會進行量化評估，並綜合採用損益法及在類似業務中採用公開交易倍數的市場估值法估計報告單位的公允價值。這項分析需要作出重大判斷和估計，包括根據內部制定的預測對未來現金流的估計、業務的長期增長率，以及根據被測試的報告單位調整的加權平均資本成本的確定。如果報告單位的賬面價值繼續超過其公允價值，則計算報告單位商譽的隱含公允價值，並記錄相當於超出部分的減值損失。對這些假設和估計的判斷的變化可能會導致商譽減值費用。
2023財年商譽減值測試
於2023年第四季度，根據定性減值評估，我們確定我們報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性更大。因此，在截至2023年12月31日止年度內，並無需要就可收回程度作進一步的量化測試，亦無錄得商譽減值費用。
2022財年商譽減值測試
在2022年第四季度，我們選擇繞過可選的減值定性測試，並對我們的兩個報告部門的商譽餘額進行了可收回的量化測試，因此，我們確認了截至2022年12月31日的年度我們的Tock報告單元的減值費用2.252億美元。這筆費用主要是由於收購Tock後市場價值惡化以及變化的結果
由於某些管理層成員的離職，2022年第四季度的產品戰略出現了重大變化。以下是確定我們每個報告單位商譽的公允價值時使用的關鍵假設：
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| 空地面積 | | 托克 |
| 加權平均資金成本 | 11% | | 16% |
| 終端值 | 4.3x | | 3% |
| 收入增長率 | 10%至11% | | 10%至35% |
在我們的Tock報告單位減值2.252億美元后，報告單位的公允價值接近其賬面價值。我們的分析並未顯示我們的SquaSpace報告單位出現減值，報告單位的公允價值約為其賬面價值的53倍。
我們認為，根據管理層可獲得的信息，所採用的假設和估計是適當的。這些關鍵假設中的某些不利變化可能會影響未來的測試結果。例如，我們的Tock報告部門的加權平均資本成本變化50個基點將使我們的減值減少約500萬美元。然而，鑑於公允價值超過Squaspace報告單位的賬面價值，假設的變化不會對我們的減值測試結果產生重大影響。
無形資產
具有有限壽命的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷或折舊。我們監測與這些資產相關的條件，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。每當我們得出事件或情況變化(觸發事件)表明賬面金額可能無法收回時，我們就測試這些資產的潛在減值。減值測試要求將資產組在使用年限內預期產生的估計未貼現未來現金流量與資產組的賬面金額進行比較。資產組通常是通過確定一組資產產生的最低水平的現金流來建立的，這些資產在很大程度上獨立於其他資產的現金流。如果某一資產組的賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量，則減值按該資產組的公允價值與該資產組的賬面金額之間的差額計量。確定長期資產是否減值需要各種估計和假設，包括是否發生觸發事件、資產組的識別、對未來現金流的估計以及用於確定公允價值的貼現率。
資本化的軟件成本
當(I)初步項目階段已完成，(Ii)管理層已授權為完成項目進一步分配資源，以及(Iii)項目可能完成並將軟件用於執行其預期功能時，我們會將獲得或開發供內部使用的軟件的某些成本資本化。這些資本化成本包括員工的人員和相關費用，以及與內部使用軟件項目直接相關並將時間投入內部使用軟件項目的第三方承包商的成本。這些開發階段成本不包括與培訓人員相關的成本和在數據轉換上花費的時間。一旦項目基本完成並且軟件準備好其預期的功能，這些成本的資本化就停止了。配置後培訓、維護和微小修改所發生的費用計入已發生的費用。重大升級和增強所產生的成本將計入資本化。資本化的軟件開發成本使用直線法在三年的估計使用年限內攤銷。當發生可能影響資產可回收性的事件或環境變化時，資本化軟件成本將進行減值測試。與內部開發軟件有關的資本化成本在合併資產負債表中記為財產和設備淨額。
基於股票的薪酬
基於服務和基於業績的獎勵的基於股票的補償成本，包括受限股票單位，在授予日按公允價值計量，並在必要的服務期內確認，扣除沒收。沒收在發生時被記錄下來。限制性股票單位的公允價值在授予之日以我們普通股的公允價值為基礎進行估計。績效獎勵的薪酬成本在有可能實現績效目標時予以確認。我們每季度重新評估每一種可能結果的可能性，並在適用的情況下，使用授予日期的公允價值確認對先前確定的預期的任何變化的累積調整。
基於市場的獎勵的股票補償成本是根據獎勵在授予日的公允價值來計量的。本公司根據管理層及第三方估值專家所作的假設及判斷，採用權益估值模型(例如蒙特卡羅模擬法)釐定授出日期的公允價值。“公司”(The Company)
採用加速歸屬法，於(I)預期符合市場條件的期間(即衍生服務期間)或(Ii)服務歸屬條件期間較長的期間內，確認以市場為基礎的獎勵的股票補償開支。
所得税
我們確認遞延所得税資產和負債的預期未來税務後果，可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額及其各自的計税基礎之間的差異，以及存在任何淨營業虧損和某些所得税抵免結轉。所得税資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的課税基準之間的差額、預期差額轉回年度的現行税率以及經營虧損淨額及某些所得税抵免結轉的預期所得税影響而釐定。當我們預期可實現的税項優惠金額低於遞延税項資產的賬面價值時，在必要時設立估值準備以減少遞延税項資產。在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，需要評估正面和負面證據，以確定是否需要計入估值撥備。這種評估需要在每個司法管轄區的基礎上進行。在進行這樣的評估時，會對能夠客觀核實的證據給予相當的重視。
我們使用確認閾值和財務報表確認的計量屬性來計入所得税的不確定性，並對納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸進行計量。為了確認福利，税務機關審查後，税務狀況必須比不能維持的可能性更大。確認的金額被計量為最終審計結算時實現可能性大於50%的最大利益金額。
間接税
在我們開展業務的美國各州和外國司法管轄區中，我們受到部分(但不是全部)間接税法的約束。因此，我們有義務收取、收取和匯出與某些海外銷售交易相關的增值税(“增值税”)或商品與服務税(“GST”)，以及與美國某些州的符合條件的銷售相關的銷售和使用税。美國各州和外國司法管轄區已經並將繼續頒佈法律，擴大税收和匯款義務，這些義務可能適用於我們這樣的平臺。鑑於我們的業務範圍，税務機關繼續提供法規，增加了遵守此類法律的複雜性和風險，並可能導致重大責任，無論是前瞻性的還是追溯的。
當我們認為可能已發生虧損並且損失金額可以合理估計時，我們將為或有事項建立應計項目，包括與不基於收入的税收相關的不確定性。根據現有資料，我們繼續評估和評估存在間接税聯繫的司法管轄區，並相信間接税負債是足夠和合理的。然而，由於税務機關應用這些規則的複雜性和不確定性，結果可能與我們的預期大不相同。
近期發佈的會計準則
對最近會計聲明的討論包括在本年度報告Form 10-K中其他部分的經審計綜合財務報表的“項目8.財務報表和補充數據，附註2.重要會計政策摘要”中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
雖然我們的大部分收入是以美元計價的，但也有一部分收入是以歐元計價的。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們收入的71.7%、71.8%和69.4%分別以美元計價。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們收入的28.3%、28.2%和30.6%分別以歐元計價。因此，外幣匯率的變化可能會對我們的經營業績產生影響。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的交易(虧損)/收益分別為400萬美元、330萬美元和640萬美元，並計入綜合經營報表中的其他收入淨額。隨着我們在全球擴張，我們將進一步受到貨幣匯率波動的影響。
我們國際子公司的資產和負債以其所在國家的當地貨幣計價。因此，我們子公司的資產和負債按適用資產負債表日的有效匯率換算為美元。收入和支出項目按年度平均匯率換算
適用期限。外幣折算調整計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
我們目前不對衝外匯風險敞口。我們未來可能會對衝我們的外匯風險，並可能使用貨幣遠期合約、貨幣期權或其他常見的衍生品金融工具來降低外匯風險。很難預測未來的套期保值活動將對我們的運營結果產生什麼影響。
利率敏感度
截至2023年12月31日，我們擁有總計194.2美元的現金等價物。我們持有的現金等價物用於營運資本目的。對有價證券的任何投資都是出於保本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的現金等價物和任何有價證券組合都受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。由於利率的變化，我們未來的投資收入可能會低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。
信貸協議項下的借款須支付相當於LIBOR或ABR(在任何一種情況下)加上適用保證金的利率(由吾等選擇)。自2023年6月30日起，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)被SOFR取代。根據信貸協議截至2023年12月31日的未償還餘額，SOFR或ABR每增加100個基點，我們將產生約570萬美元的額外年度利息支出。我們目前不對利率敞口進行對衝。我們未來可能會對衝我們的利率敞口，並可能使用掉期、上限、項圈、結構性項圈或其他常見的衍生品金融工具來降低利率風險。很難預測未來的套期保值活動將對我們的運營結果產生什麼影響。
信用風險
我們在不同的賬户中維護現金和現金等價物餘額的組成部分，這些餘額不時超過聯邦存款保險覆蓋範圍的限制。此外，我們幾乎所有的現金和現金等價物都由四家我們認為具有高信用質量的金融機構持有。我們的現金和現金等價物存款沒有任何損失，我們的管理團隊對賬户進行監控以降低風險。如果持有我們現金和現金等價物的金融機構違約，或者我們可能持有的任何公司債券和商業票據的發行人違約，我們將面臨信用風險。
項目8.財務報表和補充數據
Squaspace，Inc.
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 61 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 64 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度合併業務報表 | 65 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度綜合全面虧損表 | 66 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度可贖回優先股和股東虧損綜合變動表 | 67 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度合併現金流量表 | 68 |
合併財務報表附註 | 69 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Squaepace，Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Squaepace公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東赤字及現金流量的變化，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
採用ASU編號2016-02
如綜合財務報表附註2所述，由於採用ASU第2016-02號租賃(主題842)及相關修訂，本公司於2022年更改了租賃會計方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見
財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 收入確認 |
| 有關事項的描述 | 在截至2023年12月31日的年度內，公司確認的收入為10.1億美元。如綜合財務報表附註2所披露，本公司主要來自年度及每月認購收入。收入也來自非訂閲服務，包括從與第三方的收入分享安排中賺取的固定百分比或固定費用，以及通過公司客户網站進行的銷售。
審計管理層對收入的確認具有挑戰性，因為公司的收入合同數量很大，導致審計工作的程度更高。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 為了測試公司的收入確認，我們的審計程序包括在確認的收入和現金收入之間進行相關性分析。此外，我們測試了公司確認的收入與收到的現金的對賬情況，通過重新計算根據合同條款確認的收入金額來測試收入交易樣本，並檢查了合同樣本。 |
/s/ 安永律師事務所
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
紐約，紐約
2024年2月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致Squaepace，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對Squaspace，Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，Squaspace，Inc.(本公司)根據COSO標準，截至2023年12月31日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、可贖回優先股和股東赤字及現金流量的變化，以及2024年2月28日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
紐約，紐約
2024年2月28日
Squaspace，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 257,702 | | | $ | 197,037 | |
| 受限現金 | 36,583 | | | 35,583 | |
| 有價證券投資 | — | | | 31,757 | |
| 應收賬款 | 24,894 | | | 10,748 | |
| 供應商的應收貨款 | 6,089 | | | 4,442 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 48,947 | | | 48,326 | |
| 流動資產總額 | 374,215 | | | 327,893 | |
| 財產和設備，淨額 | 58,211 | | | 51,633 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 77,764 | | | 86,824 | |
| 商譽 | 210,438 | | | 210,438 | |
| 無形資產，淨額 | 190,103 | | | 42,808 | |
| 其他資產 | 11,028 | | | 10,921 | |
| 總資產 | $ | 921,759 | | | $ | 730,517 | |
| 負債、可贖回可轉換優先股與股東虧損 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 12,863 | | | $ | 12,987 | |
| 應計負債 | 99,435 | | | 64,360 | |
| 遞延收入 | 333,191 | | | 269,689 | |
| 應付給客户的資金 | 42,672 | | | 38,845 | |
| 債務，流動部分 | 48,977 | | | 40,758 | |
| 經營租賃負債，本期部分 | 12,640 | | | 11,514 | |
| 流動負債總額 | 549,778 | | | 438,153 | |
| 遞延所得税，非流動部分 | 1,039 | | | 788 | |
| 債務，非流動部分 | 519,816 | | | 473,167 | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 97,714 | | | 110,169 | |
| 其他負債 | 13,764 | | | 11,231 | |
| 總負債 | 1,182,111 | | | 1,033,508 | |
| 承付款和或有事項(見附註13) | | | |
可贖回可轉換優先股，面值為$0.0001; 零截至2023年、2023年和2022年12月31日的授權股份；零截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
優先股，面值為$0.0001; 100,000,000截至2023年、2023年和2022年12月31日的授權股份；零截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
| 股東赤字： | | | |
A類普通股，面值為美元0.0001; 1,000,000,000截至2023年、2023年和2022年12月31日的授權股份；88,545,012和87,754,534截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 9 | | | 8 | |
B類普通股，面值為美元0.0001; 100,000,000截至2023年、2023年和2022年12月31日的授權股份；47,844,755截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 5 | | | 5 | |
C類普通股（2021年3月15日授權），面值$0.0001; 零截至2023年、2023年和2022年12月31日的授權股份；零截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
C類普通股（2021年5月10日授權），面值$0.0001; 1,000,000,000截至2023年、2023年和2022年12月31日的授權股份；零截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 924,634 | | | 875,737 | |
| 累計其他綜合損失 | (843) | | | (1,665) | |
| 累計赤字 | (1,184,157) | | | (1,177,076) | |
| 股東總虧損額 | (260,352) | | | (302,991) | |
| 總負債、可贖回可轉換優先股和股東虧損 | $ | 921,759 | | | $ | 730,517 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Squaspace，Inc.
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,012,336 | | | $ | 866,972 | | | $ | 784,038 | |
| 收入成本 | 207,520 | | | 152,655 | | | 126,631 | |
| 毛利 | 804,816 | | | 714,317 | | | 657,407 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研究和產品開發 | 242,188 | | | 227,297 | | | 190,371 | |
| 市場營銷和銷售 | 349,574 | | | 322,051 | | | 339,965 | |
| 一般和行政 | 129,326 | | | 151,620 | | | 367,945 | |
| 減值費用 | — | | | 225,163 | | | — | |
| 總運營費用 | 721,088 | | | 926,131 | | | 898,281 | |
| 營業收入/(虧損) | 83,728 | | | (211,814) | | | (240,874) | |
| 利息支出 | (36,768) | | | (18,207) | | | (11,081) | |
| 其他收入，淨額 | 3,362 | | | 5,030 | | | 6,631 | |
| 未計提所得税準備的收入/(虧損) | 50,322 | | | (224,991) | | | (245,324) | |
| 所得税撥備 | (57,403) | | | (27,230) | | | (3,825) | |
| 淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (249,149) | |
| 減去：可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | — | | | (969) | |
| 可歸因於A類、B類、C類普通股股東的基本和稀釋淨虧損 | (7,081) | | | (252,221) | | | (250,118) | |
| | | | | |
| A類、B類和C類普通股基本股東和稀釋股東每股淨虧損 | $ | (0.05) | | | $ | (1.82) | | | $ | (2.60) | |
| 用於計算A類、B類和C類普通股基本股東和攤薄股東每股淨虧損的加權平均股份 | 135,531,363 | | | 138,409,491 | | | 96,234,381 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Squaspace，Inc.
綜合全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (249,149) | |
| 其他綜合收益/(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 606 | | | (1,279) | | | (2,511) | |
| 扣除所得税後的有價證券未實現收益/(虧損) | 216 | | | (178) | | | (152) | |
| 其他綜合收益/(虧損)合計 | 822 | | | (1,457) | | | (2,663) | |
| 全面損失總額 | $ | (6,259) | | | $ | (253,678) | | | $ | (251,812) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Squaspace，Inc.
可贖回可轉換股票的合併變動表
優先股與股東虧損
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回 敞篷車 擇優 庫存 | | | A類 普通股 | | B類 普通股 | | C類 普通股 | | 額外支付 在《資本論》 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東虧損額 |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | | 104,446,332 | | | $ | 131,390 | | | | 8,903,770 | | | $ | 1 | | | 14,368,532 | | | $ | 1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 9,043 | | | $ | 2,455 | | | $ | (675,706) | | | $ | (664,206) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 308,304 | | | — | | | — | | | 308,304 | |
| 股票期權行權 | | — | | | — | | | | 1,551,185 | | | — | | | 1,775,171 | | | — | | | — | | | — | | | 4,760 | | | — | | | — | | | 4,760 | |
轉換為普通股的既得RSU | | — | | | — | | | | 1,661,752 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | — | | | — | | | | (737,715) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,503) | | | — | | | — | | | (34,503) | |
| 與直接上市相關的可轉換優先股轉換為A類和B類普通股 | | (104,446,332) | | | (132,359) | | | | 54,862,435 | | | 6 | | | 49,583,897 | | | 5 | | | — | | | — | | | 132,348 | | | — | | | — | | | 132,359 | |
| 與直接上市相關的B類普通股轉換為A類普通股 | | — | | | — | | | | 17,382,845 | | | 1 | | | (17,382,845) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與直接上市相關的C類普通股向A類普通股的轉換 | | — | | | — | | | | 7,202,353 | | | 1 | | | — | | | — | | | (7,202,353) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行C類普通股，扣除發行成本 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,452,023 | | | — | | | 304,409 | | | — | | | — | | | 304,409 | |
| 發行用於收購的C類普通股 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,750,330 | | | 1 | | | 188,178 | | | — | | | — | | | 188,179 | |
可贖回可轉換優先股的增值 | | — | | | 969 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (969) | | | — | | | — | | | (969) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (249,149) | | | (249,149) | |
| 扣除税金後的其他綜合損失總額 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,663) | | | — | | | (2,663) | |
2021年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | 90,826,625 | | | $ | 9 | | | 48,344,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 911,570 | | | $ | (208) | | | $ | (924,855) | | | $ | (13,479) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103,513 | | | — | | | — | | | 103,513 | |
| 股票期權行權 | | — | | | — | | | | 674,773 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,251 | | | — | | | — | | | 2,251 | |
| 轉換為普通股的既得RSU | | — | | | — | | | | 2,209,501 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | — | | | — | | | | (925,179) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,404) | | | — | | | — | | | (21,404) | |
| A類普通股回購及註銷 | | — | | | — | | | | (5,531,186) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (120,193) | | | — | | | — | | | (120,194) | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | | — | | | — | | | | 500,000 | | | — | | | (500,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (252,221) | | | (252,221) | |
| 扣除税金後的其他綜合損失總額 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,457) | | | — | | | (1,457) | |
2022年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | 87,754,534 | | | $ | 8 | | | 47,844,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 875,737 | | | $ | (1,665) | | | $ | (1,177,076) | | | $ | (302,991) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 111,689 | | | — | | | — | | | 111,689 | |
| 股票期權行權 | | — | | | — | | | | 63,911 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188 | | | — | | | — | | | 188 | |
| 轉換為普通股的既得RSU | | — | | | — | | | | 3,363,291 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | | — | | | — | | | | (1,357,468) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,707) | | | — | | | — | | | (36,707) | |
| A類普通股回購及註銷 | | — | | | — | | | | (1,279,256) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,989) | | | — | | | — | | | (25,989) | |
| A類普通股回購消費税 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284) | | | — | | | — | | | (284) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,081) | | | (7,081) | |
| 扣除税項後的其他綜合收入總額 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 822 | | | — | | | 822 | |
2023年12月31日餘額 | | — | | | $ | — | | | | 88,545,012 | | | $ | 9 | | | 47,844,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 924,634 | | | $ | (843) | | | $ | (1,184,157) | | | $ | (260,352) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Squaspace，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (249,149) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 43,927 | | | 31,617 | | | 32,720 | |
| 基於股票的薪酬 | 107,749 | | | 102,533 | | | 307,924 | |
| 減值費用 | — | | | 225,163 | | | — | |
| 遞延所得税 | 251 | | | 788 | | | 3,196 | |
| 非現金租賃(收入)/費用 | (2,286) | | | 2,227 | | | — | |
| 其他 | 831 | | | 832 | | | 1,181 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款和應收供應商賬款 | (15,678) | | | (5,461) | | | 712 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (458) | | | 3,699 | | | (35,423) | |
| 應付賬款和應計負債 | 33,519 | | | (2,215) | | | 14,525 | |
| 遞延收入 | 61,364 | | | 39,464 | | | 29,364 | |
| 應付給客户的資金 | 3,827 | | | 8,707 | | | 10,726 | |
| 其他經營性資產和負債 | 5,152 | | | 9,086 | | | 7,381 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 231,117 | | | 164,219 | | | 123,157 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 出售有價證券的收益和到期日 | 39,664 | | | 27,193 | | | 34,155 | |
| 購買有價證券 | (7,824) | | | (27,681) | | | (28,694) | |
為收購支付的現金，扣除收購現金 | (176,721) | | | — | | | (202,170) | |
| 購置財產和設備 | (16,998) | | | (11,543) | | | (11,021) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (161,879) | | | (12,031) | | | (207,730) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 定期貸款借款 | 99,444 | | | — | | | — | |
| 債務發行成本的支付 | (637) | | | — | | | — | |
| 債務本金償付 | (44,867) | | | (13,586) | | | (13,586) | |
| 回購和報廢A類普通股的付款 | (25,989) | | | (120,193) | | | — | |
| 與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (36,366) | | | (21,268) | | | (34,503) | |
| 行使股票期權所得收益 | 228 | | | 2,211 | | | 4,760 | |
| 發行C類普通股(2021年3月15日批准)的收益，扣除發行成本 | — | | | — | | | 304,409 | |
| 已支付的股息 | — | | | — | | | (367) | |
| 淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (8,187) | | | (152,836) | | | 260,713 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 614 | | | (412) | | | (351) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 61,665 | | | (1,060) | | | 175,789 | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 232,620 | | | 233,680 | | | 57,891 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 294,285 | | | $ | 232,620 | | | $ | 233,680 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 257,702 | | | $ | 197,037 | | | $ | 203,247 | |
| 受限現金 | 36,583 | | | 35,583 | | | 30,433 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 294,285 | | | $ | 232,620 | | | $ | 233,680 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流量 | | | | | |
| 年內支付的利息現金 | $ | 35,668 | | | $ | 17,088 | | | $ | 10,251 | |
| 本年度支付的所得税現金，扣除退款後的淨額 | $ | 41,747 | | | $ | 10,664 | | | $ | 1,929 | |
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | |
| 應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置 | $ | 129 | | | $ | 1,784 | | | $ | 1,994 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的應計税項 | $ | 377 | | | $ | 176 | | | $ | — | |
| 非現金租賃改進 | $ | — | | | $ | (5,864) | | | $ | — | |
| 資本化股票薪酬 | $ | 3,940 | | | $ | 980 | | | $ | 380 | |
| 發行用於收購的C類普通股(批准於2021年3月15日) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 188,179 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
1
1. 業務説明
Squaepace，Inc.及其子公司(“本公司”)是一家領先的一體化平臺，供企業和獨立創作者在互聯網上建立在線業務、發展品牌和管理業務。該公司提供網站、域名、電子商務、管理社交媒體的工具、營銷工具、日程安排和接待服務。該公司總部設在紐約州紐約，在伊利諾伊州芝加哥、愛爾蘭都柏林和葡萄牙阿韋羅設有辦事處。
直接上市
2021年5月19日，公司完成其A類普通股在紐約證券交易所的直接上市(簡稱直接上市)。本公司已產生與直接上市有關的財務諮詢服務、審計及法律費用，並在綜合經營報表中計入一般及行政費用#美元。25,318截至2021年12月31日的年度。
新興成長型公司的地位
完成直接上市後，本公司符合二零一二年創業法案(“就業法案”)所界定的新興成長型公司(“創業公司”)的資格。作為一家EGC，公司選擇推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。
2023年6月30日，也就是公司最近完成的第二財季的最後一個營業日，公司的公開流通股超過70萬美元。自2023年12月31日起，該公司成為大型加速申請者，不再符合JOBS法案規定的EGC資格。因此，本公司須遵守適用於上市公司的新會計準則或經修訂會計準則的採納要求。
收購
谷歌域名資產收購
2023年9月7日，公司完成了與谷歌有限責任公司(Google LLC)的資產購買協議，收購谷歌的域名資產，包括谷歌作為註冊商或經銷商的所有域名，支付總額為$180,721(“谷歌域名資產收購”)。
收購Tock，Inc.
2021年3月31日，公司以總代價$收購了預付費預訂、獲取餐廳管理數據和其他定製功能的預訂平臺Tock，Inc.(以下簡稱Tock)的全部股權425,710.
有關Google域名資產收購和Tock收購的更多信息，請參見“注4.收購”.
2. 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
公司的綜合財務報表和相關票據是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括公司的全資子公司。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
功能貨幣
截至2023年12月31日，公司擁有六國際子公司。本公司全資擁有總部設在愛爾蘭的Squaspace愛爾蘭有限公司(“有限公司”)，該公司是本公司主要國際子公司的母公司。公司國際子公司的本位幣為當地貨幣。有限公司的資產及負債按資產負債表日的有效匯率折算為美元。留存收益和其他權益項目按歷史匯率折算，收入和費用項目按當期加權平均匯率折算。由此產生的換算調整記為累計其他全面虧損的組成部分
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
股東虧損，大部分調整來自有限責任公司。外幣對現金流量表的影響使用該期間的平均匯率換算成美元，這與現金流動的時間大致相同。本公司將匯率變動對以外幣持有的現金、現金等價物和受限現金餘額的影響作為期間內現金、現金等價物和受限現金變化的單獨項目進行報告。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易在交易日按匯率重新計量為功能貨幣。以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債在期末使用期末匯率重新計量。重新計量產生的收益和損失在合併經營報表中的淨額中記入其他收入。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的四個年度的交易(虧損)/收益為$(3,678), $3,299及$6,356，分別為。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層的估計是基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他特定市場和相關假設。實際結果可能與這些估計不同。
重大估計包括但不限於(I)或有虧損的確認和計量；(Ii)收購無形資產估值中使用的投入；(Iii)商譽減值量化評估中使用的投入；(Iii)基於股票的獎勵的授予日期公允價值；(Iv)當期和遞延所得税的確認、計量和估值；(V)不同司法管轄區適用的間接税關係和相關間接税負債的金額；以及(Vi)經營租賃負債的增量借款利率。本公司持續評估其假設及估計，並於必要時作出前瞻性調整。
經營部門和報告單位
營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，首席運營決策者(“CODM”)就資源分配和業績評估做出決定。本公司將首席執行官定義為首席執行官(“首席執行官”)。如果運營部門的所有組成部分都相似或由單個組成部分組成，則將其確定為報告單位。構成部分由運營部門內的業務組成，CODM可獲得該部門的離散財務信息，並定期對其進行審查。
在截至2023年12月31日的年度內，公司修訂了其運營部門，以反映CODM評估業績和進行資源分配的方式的變化。由於這些變化，公司的運營方式為一經營分部， 一可報告的部分。截至2022年12月31日，公司業務在二運營部門，由於其Tock報告單位被評估為非實質性的，被合併為一可報告的部分。因此，截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的所有必需分部信息都可以在合併財務報表中找到。
與信貸、利率和外匯相關的風險集中
本公司面臨與本公司國際業務相關的信用風險、未償債務利率風險、投資市場風險和外匯風險。
該公司將現金和現金等價物餘額的組成部分保存在不同的賬户中，這些餘額不時超過聯邦存款保險覆蓋範圍的限額。此外，幾乎所有現金和現金等價物都由四金融機構。到目前為止，該公司還沒有經歷過與其現金、現金等價物和有價證券有關的任何集中虧損。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，沒有一個客户的收入佔公司收入的10%以上。截至2023年12月31日，一位客户佔了37公司應收賬款的%。截至2022年12月31日，沒有一家客户的應收賬款佔公司應收賬款的比例超過10%。
該公司還受到正常業務運營產生的外匯風險的影響。外幣風險包括折算當地貨幣和通過本公司國際子公司銷售的以當地客户貨幣建立的公司間餘額。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
現金和現金等價物
現金及現金等價物按公允價值列報。本公司將所有自最初購買之日起90天或以下的原始到期日購買的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物的利息收入為#美元。7,394, $1,632及$536分別於2023年、2022年和2021年12月31日終了的年度，並計入其他收入，淨額計入合併業務報表。
受限現金和支付處理交易
該公司持有資金，並代表其客户處理其招待服務的某些付款，包括餐廳預訂、外帶訂單和活動的預付款和相關銷售税。雖然本公司沒有任何合同義務持有此類受限現金，但截至2023年12月31日和2022年12月31日，酒店服務預付款包括在合併資產負債表中的受限現金中。公司處理的相關銷售税在截至2023年12月31日的綜合資產負債表中計入現金和現金等價物，在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中計入限制性現金。
此外，本公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表中，確認在應付客户的資金中應對餐廳客户的負債以及在應計負債中應支付的相關銷售税。根據規定的合同條款，將資金匯給餐廳客户。除了代表餐廳客户持有的受限現金外，本公司還確認某些第三方供應商的在途應收賬款，這些應收賬款有助於處理和結算因相關現金收到或結算前的結算期而產生的付款交易。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，在途應收賬款計入綜合資產負債表中供應商的應收賬款。
下表列出了與付款處理事務處理相關的資產和負債：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 受限現金 | $ | 36,583 | | | $ | 35,583 | |
| 供應商的應收貨款 | 6,089 | | | 4,442 | |
| 支付處理資產總額 | 42,672 | | | 40,025 | |
| 應付給客户的資金 | (42,672) | | | (38,845) | |
| 應繳銷售税 | — | | | (1,180) | |
| 支付處理負債總額 | (42,672) | | | (40,025) | |
| 支付處理交易總額(淨額) | $ | — | | | $ | — | |
有價證券投資
本公司將其於有價證券之投資分類為可供出售證券，並按市場報價釐定之公平值列賬。未變現收益及虧損計入累計其他全面虧損。未變現虧損會進行減值評估，而被視為暫時減值以外的虧損則計入綜合經營報表的其他收入淨額。於贖回或出售該等證券時所變現之其後收益或虧損超出或低於其經調整成本基準亦計入綜合經營報表之其他收入淨額。出售證券的成本按個別確認法計算。
本公司認為其於有價證券之所有投資（不論到期日）可供現時業務使用，因此將該等證券分類為綜合資產負債表之流動資產。
金融工具的公允價值
公允價值的定義為市場參與者在計量日進行的有序交易中，在資產或負債的主要或最有利市場就資產或負債將收取或轉讓負債將支付的交換價格（退出價格）。用於計量公允價值的估值技術必須儘量使用可觀察輸入數據，並儘量減少使用不可觀察輸入數據。會計準則編纂（“ASC”）專題820，
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(以千為單位，不包括每股和每股數據)
公平值計量，描述基於三個輸入值級別的公平值等級，其中首兩個被視為可觀察，最後一個不可觀察，可用於計量公平值。
公允價值計量的三級層次定義如下：
1級估值方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）;
2級估值方法的輸入數據包括類似資產及負債於活躍市場的報價，以及有關資產或負債除報價外可直接或間接觀察的輸入數據，包括被視為不活躍市場的輸入數據;及
3級估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
應收帳款
應收賬款包括應收第三方信用卡處理商款項及其他應收貿易賬款。應收賬款按發票金額入賬，不計息。有 不是於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之呆賬撥備。
財產和設備，淨額
自資產投入使用之日起，財產和設備按成本計價，並在其估計使用年限內使用直線折舊。租賃改進採用直線法按剩餘租賃期或估計使用年限中較短者攤銷。本公司定期評估其物業和設備的估計剩餘使用年限，以確定事件或情況變化是否需要對剩餘折舊期進行修訂。成本及相關累計折舊及攤銷於退休時於綜合資產負債表中淨額從物業及設備中扣除。保養和維修在發生時計入費用。
資本化的軟件開發成本
該公司將某些軟件開發成本資本化，包括與員工相關的費用，如工資和基於股票的薪酬，這些費用與增加其平臺功能有關，以及應用程序開發階段的內部使用項目。這些資本化成本計入財產和設備，淨額計入綜合資產負債表，並在估計使用年限內按直線攤銷。三年.
在計劃和維護期間發生的軟件開發費用以及在沒有附加功能的情況下對軟件進行較小的升級和增強的費用在發生時計入費用。
企業合併和資產收購
本公司評估所收購總資產的公允價值是否基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產，以確定一項交易是否計入業務合併或資產收購。
本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。該公司在其合併財務報表中包括被收購企業截至各自收購日期的經營結果。收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超出部分計入商譽。在評估某些收購的無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流(例如，來自客户關係或技術)和貼現率。確定收購日期所收購的有形和無形資產的公允價值需要相當大的判斷力，並且對基本假設的變化很敏感。在自完成交易起計不超過一年的測算期內，本公司將繼續獲取信息，以協助最終確定收購日期的公允價值。初步估計的任何符合條件的變化將被記錄為對各自資產和負債的調整，任何剩餘金額將分配給商譽。交易成本在發生時計入費用。
本公司採用成本累積模式核算資產收購，即收購成本，包括直接交易成本，按收購資產的相對公允價值分配。資產購置成本或在購置日轉移的對價通常用於確定淨資產的公允價值
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獲得者。本公司按相對公允價值分配收購資產與任何獨立關聯交易之間轉移的對價。商譽不在資產收購中確認，任何超過收購淨資產公允價值的額外對價均按相對公允價值分配給可識別資產。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值的部分。商譽的確認代表了公司期望從收購中實現的戰略和協同效益。商譽不攤銷至收益，而是在第四季度對其報告單位進行年度減值評估。如事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回，本公司亦會在其他時間進行評估。
在進行年度減值測試時，本公司首先審閲定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果因素顯示報告單位的公允價值少於其賬面價值，則進行量化評估，並結合使用類似業務的公開交易倍數的貼現現金流量法和市場估值方法估計報告單位的公允價值。這項分析需要作出重大判斷和估計，包括根據內部制定的預測對未來現金流的估計、業務的長期增長率，以及根據被測試的報告單位調整的加權平均資本成本的確定。如果報告單位的賬面價值繼續超過其公允價值，則計算報告單位商譽的隱含公允價值，並記錄相當於超出部分的減值損失。
該公司的分析沒有顯示截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度商譽減值。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得商譽減值費用1美元225,163。進一步資料見“附註9.商譽和無形資產淨額”。
無形資產
公司的無形資產是有限壽命的，並在其估計使用壽命內按直線法攤銷，這與資產的經濟效益相一致。
長壽資產
當有事件或情況變化顯示資產或資產組的賬面值可能無法全部收回時，會定期檢討長期資產或資產組是否出現減值。於發生時，可收回性透過比較資產或資產組預期產生的未貼現預期未來現金流量總和與其賬面值計量。如果資產或資產組的賬面價值超過其未折現的預期未來現金流量，則按賬面價值超過公允價值的部分確認減值損失。任何減值均被視為相關資產賬面值的永久減少。
截至二零二三年及二零二一年十二月三十一日止年度，並無錄得長期資產的重大減值。見“注8。物業及設備，淨額”及“附註14。有關截至2022年12月31日止年度記錄的長期資產減值的進一步資料，請參閲“租賃”。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司並無位於美國境外的重大長期資產。
租契
ASC主題842，租賃
自2022年1月1日起，公司採用了ASC主題842，租賃（“ASC主題842”）。本公司於開始時通過評估安排是否賦予控制已識別資產使用的權利，釐定該安排是否為租賃或包含租賃。本公司在租賃開始日根據剩餘租賃期內租賃付款額的現值對租賃負債進行分類、計量和確認。於2023年及2022年12月31日，本公司的租賃分類為經營租賃。由於租賃隱含的利率並不普遍為人所知，本公司使用基於租賃開始日期可得資料的估計增量借款利率釐定未來付款的現值。增量借款利率乃根據本公司於類似經濟環境下按抵押基準於類似年期借入相等於租賃付款之金額所須支付之利率計算。與經營租賃負債相關的經營使用權資產相等於
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(以千為單位，不包括每股和每股數據)
租賃負債的初始計量已就任何初始直接成本、預付租金及已收租賃優惠作出調整。於租賃開始時釐定經營租賃負債時使用的租賃條款可包括延長或終止租賃的選擇權，以及當合理確定本公司將行使該等選擇權時。經營租賃開支於租期內按直線法入賬。直線法開支乃根據部門僱員人數於綜合經營報表內分配。可變租賃成本於產生時確認，並根據部門僱員人數於綜合營運報表中分配。本公司已就包含租賃及非租賃組成部分的租賃協議應用實務經驗，並於該等情況下將各組成部分作為單一租賃組成部分入賬。本公司亦已選擇不就任何原租賃期少於一年的租賃確認經營使用權資產及經營租賃負債。
經營租賃使用權資產於整個租期內計入綜合資產負債表的非流動資產。本公司將未來12個月到期的租賃付款總額（扣除隱含利息）部分計入綜合資產負債表的流動負債，其餘部分計入非流動負債。直線租賃開支與就租賃支付的現金之間的差額，於綜合現金流量表內就將虧損淨額與經營活動提供的現金淨額對賬而作出的調整中列為非現金租賃開支。
經營分租收入於分租期內以直線法確認，並根據部門僱員人數於綜合經營報表中分配。
ASC主題840，租賃
在採用ASC主題842之前，公司根據ASC主題840租賃，在租賃開始時將租賃分類為經營租賃或資本租賃。於日常業務過程中，本公司就辦公室訂立長期經營租賃。除了位於紐約州紐約市的公司總部外，截至2021年12月31日，公司還在俄勒岡州波特蘭市、加利福尼亞州洛杉磯市、伊利諾伊州芝加哥市和愛爾蘭都柏林市租用了辦公室，所有這些辦公室都包括不同的開始和到期日期。本公司在租賃期內按直線法確認租金費用，並在發生但未支付時計提租金費用。任何相關租賃優惠於租期內以直線法入賬為租金開支減少。本公司根據自資產負債表日起十二個月內應確認的租金支出，將遞延租金和租賃優惠歸類為當期。所有其他遞延租金及租賃優惠均於綜合資產負債表內列為非流動。本公司以直線法確認任何分租租金收入，以抵銷租金開支。
收入確認
該公司的收入主要來自年度和月度訂閲。收入還來自非訂閲服務，包括與第三方的收入分成安排以及通過公司客户網站進行的銷售所賺取的固定百分比或固定費用。
收入在承諾服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。收入在扣除預期退款和向客户收取的任何銷售或間接税後確認，這些收入隨後將匯給政府當局。該公司通常在銷售時收到付款，其客户安排不包括重要的融資部分。本公司的大部分客户安排和客户付款與服務控制權轉移之間的期限預計為一年或更短時間。在轉讓控制權或履行相關履約義務之前收到的付款被記為遞延收入，總額代表分配給部分或全部未履行履約義務的交易價格。除非事先通知公司，否則訂閲計劃會自動續訂。
與公司客户的協議並不代表許可，也不向客户提供在任何時候擁有支持公司基於SaaS的技術平臺或產品的軟件的權利。
公司通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
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•當公司履行業績義務時，或作為履行義務時，確認收入。
訂閲和域管理服務收入通常隨時間推移確認，但公司作為第三方軟件解決方案經銷商的情況除外。本公司已確定，認購代表在認購期限內履行的隨時可用的義務。隨着時間的推移，這些履行義務會隨着客户同時獲得和消費利益而得到滿足。與第三方軟件解決方案相關的訂閲收入在某個時間點按淨額確認。公司確定，它通過促進客户和第三方開發商之間的轉移來履行其履行義務。域名管理服務收入包括從客户那裏收到的換取域名註冊和管理服務的對價。由於公司有義務在通常為一年的合同期內管理其客户的域名，因此公司確認在訂閲期限內從域名管理服務收到的總對價。
與非訂閲產品相關的收入主要在某個時間點確認。非訂閲收入包括與第三方支付處理商和商業應用程序(統稱為“商業夥伴”)的收入分成安排。從與其商務合作伙伴的經銷商安排中收到的對價在公司作為代理並促進其客户和第三方之間的產品銷售的某個時間點得到確認。公司還根據根據公司業務計劃處理的商品總價值(GMV)的固定費用以及某些招待服務賺取交易手續費收入。GMV是指在此期間通過公司平臺處理的訂單的總美元價值，扣除退款和欺詐訂單。此外，非訂閲收入包括使用某些接待服務所賺取的手續費。這些交易和手續費收入在銷售完成後的某個時間點確認。
履約義務
某些客户協議包括多項履行義務，包括訪問或使用公司的部分或全部產品。對於包括多個履約義務的安排，每項相關履約義務的交易價格是根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)和其他因素分配的。本公司根據單獨銷售不同服務的價格確定SSP。如果在過去的交易中未能觀察到SSP，公司將考慮現有信息，如市場狀況、內部批准的定價和與履約義務相關的成本加預期利潤率指導方針，來估計SSP。對於新客户，本公司在第一年免費提供某些產品。本公司已確定該要約是一項重大權利，因此，交易價格被分配給這些履行義務，並確認為履行了各自的履行義務。
按產品類型劃分的收入
下面總結了該公司針對其細分產品類型的收入確認政策：
在場
在線狀態收入主要包括對該公司提供核心平臺功能的計劃的固定費用訂閲，這些計劃目前被命名為“個人”和“商務”計劃。在線服務收入還包括與在線啟動的額外入口點相關的固定費用訂閲，如域名管理服務和社交媒體故事。此外，在線狀態收入來自與電子郵件服務和訪問第三方內容相關的第三方解決方案，以增強在線狀態。對於需要更大規模解決方案的客户，公司提供企業級解決方案，並在合同有效期內確認收入。
商業
商務收入主要包括對該公司計劃的固定費用訂閲，這些計劃提供存在計劃的所有功能以及支持端對端商務交易的附加功能，目前被稱為“基本”和“高級”計劃。商務收入還包括對其他一些支持在線業務運營的工具的固定費用訂閲，如營銷、會員資格、課程、日程安排和接待工具。非訂閲收入來自與商業夥伴的收入分享安排所賺取的固定費用，以及通過公司本地支付處理解決方案、商業計劃網站和某些招待服務處理的GMV所賺取的固定交易費用。商務收入還包括因使用該公司的招待服務而收到的支付處理費。
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從合同成本確認的資產
本公司利用與客户轉介的聯屬費用(“轉介費”)有關的客户安排發起成本、與在第三方平臺上銷售公司的社交媒體工具有關的費用(“APP費用”)以及就某些客户合同向內部銷售人員支付的佣金(“銷售佣金”)。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為預付費用和其他流動資產，其餘部分在合併資產負債表中記為其他資產。資本化的推薦、應用程序費用和銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。
推薦費和銷售佣金按直線遞延和攤銷，在未來的受益期內大約為二至四年幷包括在綜合經營報表中的營銷和銷售中。APP費用也是在大約一年的未來收益基礎上按直線遞延和攤銷，並計入綜合運營報表的收入成本。受益期是通過考慮歷史客户流失率、公司技術的使用壽命和行業競爭的影響等因素來估計的。續訂不向第三方支付推薦費和銷售佣金。
本公司的履行成本(如設置成本)按已發生的方式列支，因為該等成本不會產生或增加本公司的資源，而該等資源將用於履行未來的履約義務，亦不符合資本化的標準。在此期間，沒有對其他材料合同費用進行資本化。
本公司定期審查估計受益期，以便攤銷與向與資產相關的客户轉移服務保持一致。
收入成本
收入成本主要包括域名註冊費、信用卡和支付處理費、客户支持員工相關費用、網絡託管成本、與收購技術相關的無形資產攤銷、資本化軟件開發成本以及分攤分攤成本。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。
研究和產品開發
研究和產品開發費用主要是與員工相關的費用，與不斷開發新解決方案以及增強和維護我們的技術平臺相關的成本，以及分攤的成本。這些成本在發生時計入費用。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。我們利用與為我們的平臺添加功能而產生的軟件開發成本相關的員工相關費用，以及應用程序開發階段的內部使用項目。
市場營銷和銷售
營銷和銷售支出包括用於推動客户獲取的廣告相關成本、與員工相關的支出、與收購相關的無形資產攤銷、客户獲取和創意資產、客户推薦的關聯方費用以及分攤的分攤成本。與員工相關的費用包括工資、銷售佣金、税收、福利和基於股票的薪酬。分攤成本包括與我們的客户服務團隊在客户使用我們平臺的試用期向客户提供幫助相關的客户支持成本。根據廣告的性質，成本在廣告最初播出時、促銷活動首次出現在媒體上或發生時計入費用。客户推薦的代銷商費用將在我們與新客户關係的預期期間遞延並按比例確認。支付給內部銷售人員的與獲得客户合同有關的銷售佣金在新客户的預期壽命內按比例資本化和攤銷。
本公司截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止四個年度的廣告費用為251,879, $241,904及$274,919，分別為。
一般和行政
一般和行政費用主要是與員工有關的費用，包括與支持業務運營相關的工資、税收、福利和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括軟件和訂閲服務、外部會計和法律專業服務費、間接費用。
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
税金和保險費。一般和行政中包括的職能要素是財務、人員、法律、信息技術和整體公司支助。
基於股票的薪酬
以股票為基礎的薪酬按具體身份分配給每一名領取僱員，並與合併業務報表中有關僱員的現金薪酬和福利列入同一行項目。
基於服務和基於績效的獎勵
與基於服務或績效歸屬條件的股票獎勵相關的股票補償成本以授予日獎勵的公允價值為基礎進行計量。在直接上市之前，由於公司A類和B類普通股沒有公開市場，獎勵相關的公司A類和B類普通股的授予日期公允價值由董事會在聽取管理層和獨立第三方估值專家的意見後確定。董事會通過考慮一些客觀和主觀因素來確定A類和B類普通股的公允價值，這些因素包括：(I)公司A類和B類普通股的公允價值，(Ii)在獎勵的預期期限內預期的A類和B類普通股價格波動，(Iii)預期獎勵期限，(Iv)無風險利率，(V)行權價格，(Vi)公司A類和B類普通股的預期股息收益率，以及(Vii)一般和特定行業的經濟前景，在其他因素中。在直接上市後，授予日期的公允價值由授予日期報告的公司A類普通股的收盤價確定。
對於具有績效歸屬條件的獎勵，當業績目標有可能實現時，公司開始確認基於股票的薪酬成本。本公司每季度重新評估每一種可能結果的可能性，並在適用的情況下，使用授予日期的公允價值確認對先前確定的預期的任何變化的累積調整。
本公司在必要的服務期間(即歸屬期間)按比例確認基於服務和基於績效的獎勵的基於股票的補償費用，扣除沒收後的淨額。沒收在發生時被記錄下來。
基於市場的獎項
與基於市場歸屬條件的股票獎勵相關的股票補償成本按授予日獎勵的公允價值計量。本公司根據管理層及第三方估值專家所作的假設及判斷，採用權益估值模型(例如蒙特卡羅模擬法)釐定授出日期的公允價值。本公司採用加速歸屬法，在(I)預期符合市場條件的期間(即衍生服務期間)或(Ii)服務歸屬條件期間較長的期間內，確認以市場為基礎的獎勵的股票補償開支。
其他收入，淨額
除其他收入外，淨額主要包括淨投資收入以及已實現和未實現的外幣損益。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税，對於現有資產和負債的財務報表賬面價值與其各自的計税基礎之間的差異所產生的未來税務影響，確認遞延所得税資產和負債。遞延税項資產及負債乃按該等暫時差額預期可收回或清償之年度之已頒佈税率計量。本公司確認遞延所得税資產的程度，它認為這些資產是更有可能比不實現。在作出該決定時，本公司會考慮所有正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略及近期經營業績。倘確定遞延税項資產很可能無法變現，則會計提估值撥備。
本公司只有在税務機關審查後更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該等倉位的税務優惠是以最終可能變現超過50%的最大金額為基礎計量的。
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
和解。本公司在適當情況下確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
增加可贖回可轉換優先股
A-2系列和B系列可贖回可轉換優先股的賬面價值從發行之日起至最早贖回日，採用有效利息法增值為贖回價值。每一期間確認的可贖回可轉換優先股賬面價值的增加計入留存收益，如果沒有留存收益，則計入額外實收資本，如果沒有額外實繳資本，則計入累計虧損。
股份回購與退休
股份回購和註銷反映為減少額外實收資本，或在沒有額外實收資本的情況下，減少累積赤字。
A類、B類和C類普通股股東每股淨收益/(虧損)
公司計算A類、B類和C類普通股股東應佔每股淨收益/(虧損)的方法採用有參與證券的公司所需的兩類方法。本公司將可贖回可轉換優先股視為參與證券，因該等證券的持有人在本公司宣佈派發A類、B類及C類普通股股息時，擁有不可沒收的股息權利。在公司處於淨虧損期間，A類、B類和C類普通股股東應佔的淨虧損不按兩類法分配給可贖回可轉換優先股和未歸屬的A類、B類和C類普通股，因為該等證券沒有分擔公司虧損的合同義務。支付超過贖回可轉換優先股賬面價值的款項相當於向可贖回可轉換優先股股東支付的股息。因此，贖回時支付的金額與可贖回可轉換優先股的賬面價值之間的差額從淨收益中扣除(如果溢價)或添加到(如果折扣)淨收益中，得出A類、B類和C類普通股股東可獲得的淨收益/(虧損)。
在確定歸屬於A類、B類和C類普通股股東的淨收益/(虧損)時，分配給參與證券的分配和未分配收益從淨收益/(虧損)中減去。
每股基本淨收益/(虧損)的計算方法是，將A類、B類和C類普通股股東應佔的淨收益/(虧損)除以公司A類、B類和C類已發行普通股的加權平均股數。
A類、B類和C類普通股股東的稀釋後每股淨收益是通過計算所有稀釋證券來計算的。在A類、B類和C類普通股股東出現應佔淨虧損期間，由於A類、B類和C類普通股等價物具有反攤薄作用，因此不包括在計算中。A類、B類和C類普通股股東的稀釋後每股淨收益的計算方法是，將A類、B類和C類普通股股東的淨收益除以由此產生的完全稀釋後的A類、B類和C類普通股流通股的加權平均數。本公司採用IF轉換的方法，如同轉換、交換或歸屬分別在期初或最初的發行日期(如果較晚)發生。如果一項工具的轉換對每股淨收益的影響是中性的，本公司認為證券是攤薄的。
近期發佈的會計公告
最近採用的會計公告
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。本標準要求實體按照美國會計準則主題606--與客户的合同收入--確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像收購方發起了合同一樣。ASU 2021-08對於允許提前採用的公共實體，在2022年12月15日之後的財政年度和過渡期內有效。本公司自2023年1月1日起採用本標準，但本公司尚未採用
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
儘管本準則在採納之日之後完成了符合ASU 2021-08規定的任何交易，但該準則的採用並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06號，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期(“ASU 2022-06”)。該標準將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許應用主題848中的浮雕。ASU 2022-06對所有擁有合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他參考利率的其他交易的實體發佈本更新後生效，該參考利率或其他參考利率預計將因參考匯率改革而停止。本公司自2022年12月31日起採用本標準。自2023年6月30日起，該公司以SOFR取代LIBOR作為基準利率。詳情見“附註11.債務”。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
有待採納的會計聲明
2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06號，信息披露改進：響應美國證券交易委員會信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案(“ASU 2023-06”)。本標準修改了ASC中對各種主題的披露或呈現要求，並使ASC的要求與美國證券交易委員會的現有披露要求保持一致。ASU 2023-06從條例S-X或條例S-K中刪除每一修正案之日起生效，禁止及早採用。ASU 2023-06中的修訂將在合併財務報表中預期應用。該公司目前正在評估採用這一標準的時機及其在合併財務報表中的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”).這一標準改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，並允許提前採用。ASU 2023-07中的修訂將追溯適用於合併財務報表中列報的所有過往期間。該公司目前正在評估採用這一標準的時機及其在合併財務報表中的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(話題740)：所得税披露的改進(“ASU 2023-09”).這一標準為所得税披露提供了與税率調節和已支付所得税信息相關的透明度。ASU 2023-09對允許提前採用的公共實體在2024年12月15日之後的財年有效。ASU 2023-09中的修訂將在合併財務報表中預期應用。該公司目前正在評估採用這一標準的時機及其在合併財務報表中的影響。
3. 收入
該公司按產品類型、訂閲類型、收入確認模式和地理位置對與客户的合同收入進行了分類，因為這些類別描述了收入的性質、數量、時機和不確定性，以及現金流如何受到經濟因素的影響。
按產品類型、訂閲類型和收入確認模式列出的收入
下表按產品類型、訂閲類型和收入確認模式彙總了報告期間的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 在場 | | 商業 | | 總計 |
訂閲收入 | | | | | |
| 隨時間轉移 | $ | 684,576 | | | $ | 230,157 | | | $ | 914,733 | |
| 在某個時間點傳輸 | 16,523 | | | — | | | 16,523 | |
非訂閲收入 | | | | | |
| 隨時間轉移 | 2,990 | | | 3,475 | | | 6,465 | |
| 在某個時間點傳輸 | 260 | | | 74,355 | | | 74,615 | |
| 總收入 | $ | 704,349 | | | $ | 307,987 | | | $ | 1,012,336 | |
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 在場 | | 商業 | | 總計 |
訂閲收入 | | | | | |
| 隨時間轉移 | $ | 581,427 | | | $ | 198,297 | | | $ | 779,724 | |
| 在某個時間點傳輸 | 13,670 | | | — | | | 13,670 | |
非訂閲收入 | | | | | |
| 隨時間轉移 | 1,857 | | | 3,596 | | | 5,453 | |
| 在某個時間點傳輸 | 346 | | | 67,779 | | | 68,125 | |
| 總收入 | $ | 597,300 | | | $ | 269,672 | | | $ | 866,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 在場 | | 商業 | | 總計 |
訂閲收入 | | | | | |
| 隨時間轉移 | $ | 539,767 | | | $ | 170,308 | | | $ | 710,075 | |
| 在某個時間點傳輸 | 11,972 | | | — | | | 11,972 | |
非訂閲收入 | | | | | |
| 隨時間轉移 | 2,008 | | | 2,570 | | | 4,578 | |
| 在某個時間點傳輸 | 776 | | | 56,637 | | | 57,413 | |
| 總收入 | $ | 554,523 | | | $ | 229,515 | | | $ | 784,038 | |
按地理位置劃分的收入
按地理位置劃分的收入基於客户自行報告的國家/地區標識，或者，如果不可用，則基於賬單地址或IP地址，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 726,027 | | | $ | 622,796 | | | $ | 544,500 | |
| 國際 | 286,309 | | | 244,176 | | | 239,538 | |
| 總收入 | $ | 1,012,336 | | | $ | 866,972 | | | $ | 784,038 | |
目前，沒有一個國家的貢獻超過國際總收入的10%。
遞延收入
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的遞延收入餘額是公司剩餘的履約債務總額，預計將在隨後的期間確認為收入。一般來説，該公司的合同期限為一年或以下，條款超過一年的合同價值並不重要。遞延收入的變化主要反映在期末前未履行履約期間收到的現金付款，由#美元部分抵銷。269,689, $233,999及$210,371分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內確認的收入。
資本化合同成本
與合同費用有關的資本化資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資本化推薦費，當前 | $ | 7,626 | | | $ | 6,368 | |
| 資本化推薦費，非流動 | 9,715 | | | 8,168 | |
| 資本化應用程序費用，當前 | 750 | | | 971 | |
| 銷售佣金，當期 | 496 | | | 479 | |
| 銷售佣金，非當期 | 144 | | | 159 | |
| 資本化合同總成本 | $ | 18,731 | | | $ | 16,145 | |
攤銷資本化合同費用為#美元。12,853, $10,674及$8,556分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，並於綜合經營報表中計入市場推廣及銷售。
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
有幾個不是已確認的減值費用與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的資本化合同成本相關。
退還、退款和其他類似債務的債務
由於退款、交易價格變化或其他對價變數，本公司的收入確認與上一季度相比沒有任何重大變化。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，退款義務為518及$400分別計入合併資產負債表的應計負債。
4. 收購
谷歌域名
於2023年6月15日，本公司與谷歌訂立一項資產購買協議(“谷歌域名APA”)，以收購(其中包括)谷歌的域名資產，包括谷歌作為註冊商或經銷商的所有域名。在獲得某些監管部門的批准和慣常的成交條件後，谷歌域名資產收購於2023年9月7日(“成交日期”)完成。
該公司確認這項交易為資產收購。為收購谷歌域名資產支付的總金額為$180,721，包括直接交易成本$721，這筆錢是在成交日支付的。該公司用手頭的現金以及額外的定期貸款承諾的收益為資產收購提供資金。100,000這些資金是在截止日期獲得的。關於在截至2023年12月31日的年度內提供資金的額外定期貸款承諾的進一步資料，見“附註11.債務”。根據在谷歌域名APA中收購的資產的相對公允價值，#美元176,721已分配至歸類為客户關係的資產，並計入無形資產，淨額計入綜合資產負債表。可識別的有限壽命無形資產在其使用壽命內攤銷，據估計為4截至結算日止年度，並計入綜合經營報表中的營銷及銷售。剩餘的$4,000已支付總額中的一部分與公司與谷歌之間的交易服務協議(“谷歌TSA”)有關，並計入截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。谷歌TSA將在預期服務期內攤銷，預計服務期為8截至結算日，在綜合經營報表中根據向本公司提供的服務的性質分配的研究和產品開發費用和收入成本的費用。
截至2023年12月31日，公司向谷歌報銷了$11,719對於押金，它承擔的域名註冊費截至截止日期仍留在某些第三方註冊處。截至2023年12月31日，該公司擁有3,895保留在某些第三方註冊處的域名註冊費押金，包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
Tock，Inc.
於2021年3月31日(“Tock收購日”)，公司收購了Tock的全部股權，Tock是一家提供預付費預訂、獲取餐廳管理數據和其他定製功能的預訂平臺。此次收購的目的是擴大公司的配套服務，為酒店業提供預訂、外賣、送貨和活動的平臺。這筆交易的總對價為$425,710，由$組成226,821現金，$188,179公司的C類普通股和美元10,710淨營運資本調整。該公司確認這項交易為商業合併。
公司最終確定了收購會計，包括對收購資產的對價的確認和分配，以及截至2022年3月31日的收購價格分配。與收購Tock相關的商譽不應在税收方面攤銷。
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合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表列出了購入價與所取得的可確認的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的分配，超出的部分計入商譽：
| | | | | |
| 托克 |
| 購得的有形資產淨值 | $ | 13,004 | |
| 遞延所得税負債 | (724) | |
| 客户關係 - 餐廳 | 37,000 | |
| 客户關係 - 企業 | 16,000 | |
| 商標名 | 5,000 | |
| 發達的技術 | 3,000 | |
| 取得的淨資產 | 73,280 | |
| 考慮事項 | 425,710 | |
| 商譽 | $ | 352,430 | |
| | | | | |
| 金額 |
| 轉移對價 | $ | 425,710 | |
| 減：發行C類普通股 | (188,179) | |
| 減去：獲得的現金 | (18,350) | |
| 減去：受限現金 | (17,011) | |
| 為收購支付的現金，扣除收購現金 | $ | 202,170 | |
本公司於截至2022年12月31日止年度內並無收購任何業務。
有關公司商譽和無形資產的進一步信息，請參閲“附註9.商譽和無形資產淨值”。
5. 有價證券投資
截至2023年12月31日，該公司並不擁有任何可供出售(AFS)的有價證券。
下表為截至2022年12月31日公司AFS有價證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允市值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 集料 公平 價值 |
| 公司債券和商業票據 | $ | 19,849 | | | $ | — | | | $ | (74) | | | $ | 19,775 | |
| 資產支持證券 | 2,219 | | | 1 | | | (12) | | | 2,208 | |
| 美國國債 | 9,905 | | | — | | | (131) | | | 9,774 | |
| 有價證券投資總額 | $ | 31,973 | | | $ | 1 | | | $ | (217) | | | $ | 31,757 | |
公司截至2022年12月31日處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| 集料 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | | 集料 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | | 集料 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 |
| 公司債券和商業票據 | $ | 14,768 | | $ | (25) | | | $ | 5,007 | | $ | (49) | | | $ | 19,775 | | $ | (74) | |
| 資產支持證券 | 2,208 | | (12) | | | — | | — | | | 2,208 | | (12) | |
| 美國國債 | 3,873 | | (29) | | | 5,901 | | (102) | | | 9,774 | | (131) | |
| 有價證券投資總額 | $ | 20,849 | | $ | (66) | | | $ | 10,908 | | $ | (151) | | | $ | 31,757 | | $ | (217) | |
該公司確認未實現收益/(虧損)#美元。216和$(178)關於其截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的AFS有價證券。未實現虧損是由於市場匯率變化造成的，
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(以千為單位，不包括每股和每股數據)
被認定為臨時性的。這些未實現虧損被歸類為截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中的累計其他全面虧損。
該公司定期審查AFS有價證券，以評估是否有任何有價證券經歷了非暫時性的公允價值下降。在確定AFS有價證券的預期信用損失時，考慮的因素包括市值低於成本的時間長度和程度、發行人的財務狀況和近期前景、公司出售的意圖，以及公司是否更有可能被要求在收回投資攤餘成本之前出售投資。本公司並無任何預期信貸損失被記錄為本公司攤銷成本低於公允價值的AFS有價證券的AFS有價證券不被視為非暫時性的公允價值下降。在本公司以低於公允價值的攤銷成本基礎持有AFS有價證券的情況下，本公司不打算出售AFS有價證券，也不太可能要求本公司在收回之前出售AFS有價證券。
歸類為有價證券的投資的合同到期日如下：
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 在1年內到期 | $ | 28,564 | |
| 在1年至5年內到期 | 3,193 | |
| 有價證券投資總額 | $ | 31,757 | |
投資收益
投資收入包括本公司現金、現金等價物和有價證券的利息收入和增值收入/攤銷費用，並記錄在綜合業務報表的其他收入淨額中。投資收入的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | $ | 7,394 | | | $ | 1,632 | | | $ | 536 | |
增加（支出）/收入 | (274) | | | 29 | | | (277) | |
總投資收益 | $ | 7,120 | | | $ | 1,661 | | | $ | 259 | |
6. 金融工具的公允價值
本公司於有價證券（包括（如適用）分類為現金及現金等價物的有價證券）的投資概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 194,210 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194,210 | |
總計 | $ | 194,210 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194,210 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 82,584 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82,584 | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | |
公司債券和商業票據 | — | | | 19,775 | | | — | | | 19,775 | |
| 資產支持證券 | — | | | 2,208 | | | — | | | 2,208 | |
| 美國國債 | 9,774 | | | — | | | — | | | 9,774 | |
總計 | $ | 92,358 | | | $ | 21,983 | | | $ | — | | | $ | 114,341 | |
該公司用於衡量貨幣市場基金和某些AFS有價證券的公允價值的估值技術是根據活躍市場對相同資產的報價得出的。用於衡量本公司其他債務證券公允價值的估值技術，所有這些債務證券的交易對手都擁有高信用評級，
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
基於報價市場價格或模型驅動的估值，使用源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的重大投入進行估值。在本報告所述期間，第1級、第2級和第3級之間沒有金融工具轉讓。
至於若干其他金融工具，包括應收賬款、應付賬款及應計負債，由於該等結餘的到期日相對較短，賬面金額與該等票據的公允價值相若。本公司按其大致公允價值記錄債務，因為該等債務是根據本公司就類似期限及到期日的債務所提供的利率計算的。
7. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 預付運營費用 | 12,183 | | | 10,540 | |
| 預付費域名註冊費 | 12,073 | | | 2,790 | |
資本化合同成本 | 8,872 | | | 7,818 | |
| 預付費廣告 | 5,804 | | | 7,045 | |
| 預付所得税 | 3,402 | | | 17,134 | |
| 其他流動資產 | 6,613 | | | 2,999 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | 48,947 | | | $ | 48,326 | |
截至2023年12月31日，該公司擁有3,895在某些第三方註冊處的域名註冊費保證金中，域名註冊費與谷歌域名資產收購相關，並被列為上述其他流動資產。關於更多信息，見“附註4.收購”。
8. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命(年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
計算機硬件 | 3 | | 22,797 | | | 21,441 | |
傢俱和固定裝置 | 7 | | 7,432 | | | 7,031 | |
租賃權改進 | 較短的10租期或剩餘租期 | | 76,045 | | | 75,481 | |
資本化的軟件開發 費用 | 3 | | 35,384 | | | 18,390 | |
| 總資產和設備 | | | 141,658 | | | 122,343 | |
減去：累計折舊和 攤銷 | | | (83,447) | | | (70,710) | |
| 財產和設備合計(淨額) | | | $ | 58,211 | | | $ | 51,633 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用淨額已列入合併業務報表的下列項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 6,688 | | | $ | 6,234 | | | $ | 6,147 | |
| 研究和產品開發 | 4,742 | | | 4,795 | | | 4,079 | |
| 市場營銷和銷售 | 1,744 | | | 1,891 | | | 1,326 | |
| 一般和行政 | 1,326 | | | 1,366 | | | 1,439 | |
| 折舊和攤銷費用合計 | $ | 14,500 | | | $ | 14,286 | | | $ | 12,991 | |
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
資本化的軟件開發成本
計入折舊和攤銷費用的資本化軟件開發費用攤銷列在合併業務報表的下列項目中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 3,840 | | | $ | 3,767 | | | $ | 3,114 | |
| 一般和行政費用 | — | | | — | | | 240 | |
| 資本化軟件開發費用攤銷總額 | $ | 3,840 | | | $ | 3,767 | | | $ | 3,354 | |
計入不動產和設備淨額的資本化軟件開發費用淨額為20,094及$6,940分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
本公司錄得若干資本化軟件開發成本減值虧損$409及$289在……裏面收入成本和研究和產品開發費用於截至2022年12月31日止年度的綜合經營報表內。
9. 商譽和無形資產淨額
商譽
截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司商譽賬面值變動如下：
| | | | | |
| 商譽 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 435,601 | |
| 減值費用 | (225,163) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 210,438 | |
2023年12月31日餘額 | $ | 210,438 | |
截至2023年12月31日止年度，根據定性減值評估，本公司確定本公司報告單位的公允價值大於其賬面值的可能性較大。因此，不需要進一步的可回收性定量測試， 不是已記錄商譽減值費用。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2022年12月31日止年度，本公司選擇繞過可選擇的減值定性評估，並就其每項商譽餘額的可收回程度進行量化測試二報告單位，因此確認減值費用為#美元225,163截至2022年12月31日的年度Tock報告單位。這筆費用主要是由於收購Tock後市值惡化，以及在截至2022年12月31日的一年中，由於某些管理層成員的離職而改變了產品戰略。以下是確定公司每個報告單位商譽的公允價值時使用的關鍵假設：
| | | | | | | | | | | |
| 空地面積 | | 托克 |
| 加權平均資金成本 | 11% | | 16% |
| 終端值 | 4.3x | | 3% |
| 收入增長率 | 10%至11% | | 10%至35% |
該公司確定，這些重大投入屬於公允價值報告層次結構的第三級。
在減值#美元后225,163對於Tock報告單位，報告單位的公允價值接近其賬面價值。該公司的分析沒有顯示截至2022年12月31日Squaepace報告單位的減值。
無形資產，淨額
下表彙總了公司有限年限無形資產的賬面價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用 活着 (按年計算) | | 2023年12月31日 |
| 總運載量 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 價值 |
| 技術 | 3至5 | | $ | 17,533 | | | $ | (16,292) | | | $ | 1,241 | |
| 客户關係 | 2至5 | | 238,551 | | | (51,936) | | | 186,615 | |
| 商標名 | 3至5 | | 11,496 | | | (9,249) | | | 2,247 | |
| 無形資產總額，淨額 | | | $ | 267,580 | | | $ | (77,477) | | | $ | 190,103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用 活着 (按年計算) | | 2022年12月31日 |
| 總運載量 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 價值 |
| 技術 | 3至5 | | $ | 17,533 | | | $ | (12,386) | | | $ | 5,147 | |
| 客户關係 | 2至5 | | 61,830 | | | (27,416) | | | 34,414 | |
| 商標名 | 3至5 | | 11,496 | | | (8,249) | | | 3,247 | |
| 無形資產總額，淨額 | | | $ | 90,859 | | | $ | (48,051) | | | $ | 42,808 | |
技術、客户關係和商號的加權平均剩餘可用壽命0.4幾年來，3.5年和2.2年，分別。有限壽命無形資產的加權平均剩餘使用壽命為 3.5截至2023年12月31日。
有限年期無形資產的攤銷計入綜合經營報表的下列項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 3,907 | | | $ | 3,907 | | | $ | 3,660 | |
| 市場營銷和銷售 | 24,520 | | | 10,962 | | | 12,956 | |
| 一般和行政 | 1,000 | | | 2,462 | | | 3,113 | |
| 有限壽命無形資產攤銷總額 | $ | 29,427 | | | $ | 17,331 | | | $ | 19,729 | |
截至2021年12月31日止年度，本公司確認額外攤銷$4,561由於重新評估若干客户關係無形資產的可使用年期，綜合經營報表中的市場推廣及銷售業務的賬面值減少。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2023年12月31日，有限壽命無形資產的預期未來攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
截至2011年12月31日止的一年， | | 金額 |
| 2024 | | $ | 57,174 | |
| 2025 | | 55,780 | |
| 2026 | | 47,009 | |
| 2027 | | 30,140 | |
| 總計 | | $ | 190,103 | |
10. 應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應計間接税 | $ | 38,174 | | | $ | 33,486 | |
| 應計營銷費用 | 24,998 | | | 14,620 | |
| 應計產品費用 | 22,569 | | | 4,524 | |
| 應計工資費用 | 4,247 | | | 4,985 | |
| 其他應計費用 | 9,447 | | | 6,745 | |
| 應計負債總額 | $ | 99,435 | | | $ | 64,360 | |
11. 債務
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的未償還債務如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 定期貸款 | $ | 571,398 | | | $ | 516,266 | |
| 減：未攤銷原始發行折扣 | (1,761) | | | (1,917) | |
| 減去：未攤銷遞延融資成本 | (844) | | | (424) | |
| 減去：債務，流動 | (48,977) | | | (40,758) | |
| 非流動債務共計 | $ | 519,816 | | | $ | 473,167 | |
信貸安排
於2019年12月12日，本公司與若干貸款機構訂立信貸協議（“2019年信貸協議”）（“信貸融資”），其中包括初步A期貸款，金額為$350,000(the“2019年定期貸款”），以及高達$的循環信用貸款25,000(the“2019年循環信貸融資”），其中包括一項信用證子融資，總額最高可達$15,000.信貸融資的到期日為 五年根據2019年信貸協議。
於2020年12月11日，本公司修訂2019年信貸協議（“2020年信貸協議”），將2019年定期貸款的總規模增加至$550,0002020年定期貸款及2019年循環信貸融資（經延長，“循環信貸融資”）之到期日延長至2025年12月11日。額外定期貸款$的收益200,000用於支付一次性股息，見 股東虧損”，以獲取更多信息。本公司認為額外定期貸款承擔為一項修訂。因此，本公司繼續將美元資本化。722未攤銷的原始債務折價和752未攤銷的遞延融資成本與發行信貸融資有關。
於2023年6月15日，本公司修訂2020年信貸協議（經修訂，“信貸協議”），將2020年定期貸款的總規模增加至$650,000（統稱“定期貸款”），並自2023年6月30日起，以SOFR取代LIBOR作為基準利率。額外定期貸款承諾的所得款項為100,000在截止日期獲得資金，並用於部分資助Google Domains資產收購，以及手頭現金。見“注4.有關Google Domains資產收購的更多信息。本公司認為，由現有參與貸款機構提供資金的額外定期貸款承擔為一項修訂。由新參與貸款機構提供資金的定期貸款承諾被視為對本公司的新債務。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
對於被視為修改的借款，本公司資本化了$556本集團已將支付予貸款機構的費用扣除債務貼現所得款項，並將相關第三方成本支銷。對於被視為新債務的借款，公司資本化了美元。319支付予貸款機構的費用，以及318相關的第三方成本作為遞延融資成本。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，未攤銷的原始債務折價及遞延融資成本金額為$1,761及$1,917及$844及$424，並使用實際利率法在信貸融資期限內攤銷。
該信貸融資項下的借款須按相等於倫敦銀行同業拆息加根據我們於2023年6月30日前的綜合債務總額對綜合EBITDA比率計算的適用息差的利率計息。自2023年6月30日起，根據信貸協議，基準利率LIBOR已由SOFR取代。適用的保證金為 1.60%，其中包括信貸息差調整 0.10%和1.50於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為%。實際利率為 6.96%和5.94截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。
定期貸款要求從2021年3月31日開始按計劃支付季度本金，年度總額等於 2.502021年和2022年的百分比， 7.502023年和2024年的百分比， 10.0%為2025年，在每種情況下，定期貸款本金額，餘額到期。此外，信貸融資包括基於資產出售、債務發行或未償還和售後回租等事件的某些慣例預付款要求。
截至2023年12月31日，美元7,255在循環信貸機制下以未結信用證形式存在的未結餘額，17,745可供本公司借貸。截至2023年12月31日發出的信用證與公司的某些辦公室經營租賃協議有關，這些協議要求以不可撤銷信用證的形式提供保證金。2022年9月7日，本公司紐約總部相關保證金信用證減少$2,388因為租賃協議規定的裁員計劃所發出的信用證須支付相等於信貸融資利率的費用。此外，循環信貸機制還需支付未使用的承諾費， 0.20%至0.25%，視乎信貸協議所界定的綜合債務總額與綜合EBITDA比率而定，按季度就未動用承諾向貸款人支付。
《信貸協定》載有某些慣常的平權契約和違約事件。信貸安排的負面契諾包括(其中包括)對產生額外債務或發行本公司額外優先股、就若干資產設立或發行若干留置權、訂立與合併及收購有關的協議(包括出售若干資產或處置資產)或宣佈、作出或支付股息及分派的能力的限制，但須受議定例外情況所限。信貸協議包含某些負契約，債務與綜合EBITDA比率由信貸協議定義，自2020年12月31日起至到期日止，以及其後所有財政季度。在截至2023年12月31日的財政季度以及之後的每個財政季度，公司必須保持債務與綜合EBITDA的比率不超過3.75(“財務公約”)，但須遵守慣常的權益救濟權。《財務公約》須遵守0.50在材料許可收購的情況下逐步實施，公司可以選擇實施最多二在設施的生命週期內。截至2023年12月31日，我們還沒有因為我們的任何收購而選擇實施這一步驟。如果本公司不遵守信貸協議下的契諾或本公司發生違約事件，貸款人將有權採取各種行動，包括加快信貸協議下的到期金額。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司遵守了所有適用的公約，包括財務公約。
綜合EBITDA於信貸協議中定義為經調整以扣除利息開支、其他收入/(虧損)、淨收益、所得税收益/(撥備)、折舊及攤銷及基於股票的薪酬開支的淨收益/(虧損)。此外，合併EBITDA還允許進行其他調整，例如不包括交易成本、遞延收入的變化和可能被視為非經常性成本的其他成本。
定期貸款的公允價值約為#美元。571,398及$516,266分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。公允市值估計以公允市值等級的第二級為基礎。
利息支出
與債務相關的利息支出總額為#美元。36,768, $18,206及$11,081截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
定期本金支付
信貸安排條款所要求的預定本金付款如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 金額 |
| 2024 | | $ | 48,977 | |
| 2025 | | 522,421 | |
| 總計 | | $ | 571,398 | |
12. 所得税
截至2023年12月31日，本公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州和外國司法管轄區繳納所得税並提交所得税申報單。
所得税撥備
本公司所得税前收入/(虧損)的國內和國外部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 28,282 | | | $ | (224,320) | | | $ | (261,461) | |
| 外國 | 22,040 | | | (671) | | | 16,137 | |
| 所得税前收益/(虧損) | $ | 50,322 | | | $ | (224,991) | | | $ | (245,324) | |
本公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四個年度的所得税準備金包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (45,190) | | | $ | (21,714) | | | $ | 475 | |
| 狀態 | (8,209) | | | (5,425) | | | 186 | |
| 外國 | (3,753) | | | 697 | | | (1,290) | |
| 總電流 | (57,152) | | | (26,442) | | | (629) | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (211) | | | (671) | | | 2,545 | |
| 狀態 | (40) | | | (117) | | | (4,931) | |
| 外國 | — | | | — | | | (810) | |
| 延期合計 | (251) | | | (788) | | | (3,196) | |
| 所得税撥備 | $ | (57,403) | | | $ | (27,230) | | | $ | (3,825) | |
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，法定聯邦所得税率與公司實際所得税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期(撥備)/按聯邦法定税率繳納所得税(21%) | $ | (10,568) | | | $ | 47,248 | | | $ | 51,518 | |
| 影響： | | | | | |
| 扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | (2,269) | | | (2,665) | | | 3,066 | |
不可扣除的交易費用 | — | | | — | | | (48,280) | |
| 基於股票的薪酬 | 1,621 | | | (2,617) | | | 14,476 | |
| 外國業務的影響 | 1,282 | | | (2,267) | | | 164 | |
| 外國派生的無形收入扣除 | 5,652 | | | 4,575 | | | — | |
研發學分 | 7,631 | | | 15,936 | | | 10,562 | |
不可扣除的高管薪酬 | (5,878) | | | (7,426) | | | (6,914) | |
| 估值免税額 | (52,613) | | | (28,490) | | | (26,866) | |
| 未確認的税收優惠 | (2,309) | | | (3,547) | | | (2,787) | |
| 減值費用 | — | | | (47,284) | | | — | |
| 其他調整 | 48 | | | (693) | | | 1,236 | |
| 所得税撥備 | $ | (57,403) | | | $ | (27,230) | | | $ | (3,825) | |
本公司於截至2023年12月31日止年度的估計年度有效所得税率與法定税率21%不同，主要是由於遞延税項資產估值準備的變動，主要與2017年《減税及就業法》所要求的研發支出資本化及攤銷、不可抵扣的高管薪酬、未確認的税項優惠及州及地方所得税有關，但被研發抵免、外國衍生無形收入扣除及股票薪酬部分抵銷。
遞延所得税
遞延税項資產及負債反映營業淨虧損、所得税抵免的影響，以及現有資產及負債的綜合財務報表與其各自税基之間的暫時性差額所產生的未來所得税影響，該等暫時性差額是按適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度應課税收入的制定税率計算的。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計費用 | $ | 5,877 | | | $ | 4,540 | |
經營租賃負債 | 26,458 | | | 29,048 | |
| 淨營業虧損結轉 | 2,711 | | | 3,906 | |
| 基於股票的薪酬 | 10,002 | | | 12,582 | |
研究與開發資本化 | 93,770 | | | 49,390 | |
外匯未實現損益 | 941 | | | — | |
| 其他 | 156 | | | 167 | |
| 遞延税項總資產 | 139,915 | | | 99,633 | |
估值免税額 | (104,380) | | | (56,966) | |
遞延税項淨資產 | 35,535 | | | 42,667 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 遞延費用 | (4,114) | | | (3,458) | |
固定資產 | (3,961) | | | (5,392) | |
無形資產 | (10,089) | | | (11,413) | |
經營性租賃使用權資產 | (18,410) | | | (20,516) | |
外匯未實現損益 | — | | | (2,676) | |
| 遞延税項負債總額 | (36,574) | | | (43,455) | |
遞延税項淨負債 | $ | (1,039) | | | $ | (788) | |
截至2023年12月31日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$715和州淨營業虧損結轉約為$35,746(後分攤)。聯邦淨營業虧損可能會無限期結轉。結轉的國家淨營業虧損如果不被利用，將在不同的日期到期，從2032年開始。該公司擁有不是研究税收抵免截至2023年12月31日結轉。
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，需要評估正面和負面證據，以確定是否需要計入估值撥備。截至2023年12月31日，公司錄得全額估值津貼$104,380針對所有聯邦、州和外國遞延税項資產，該公司認為這些資產很可能無法變現。這種評估需要在每個司法管轄區的基礎上進行。在進行這樣的評估時，會對能夠客觀核實的證據給予相當的重視。評估的一個重要的客觀負面證據是該公司在截至2023年12月31日的三年期間發生的累計虧損。在考慮了評估公司遞延税項淨資產可回收性的正面和負面證據，並考慮到仍有大量未使用的遞延税項資產來抵消沖銷的遞延税項負債後，公司認定它不太可能變現其任何遞延税項資產。該公司打算繼續維持對其聯邦、州和外國遞延税項資產的全額估值免税額，直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額的撤銷。
截至2023年12月31日，本公司認為外國子公司的很大一部分收益不會永久再投資於美國以外。遞增的聯邦和州所得税或外國預扣税對財務報表並不重要，因為這些收益之前已在美國納税或將獲得股息扣除。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
不確定的税收優惠
2023年、2023年和2022年12月31日終了年度未確認税收優惠的期初和期末金額核對如下：
| | | | | |
| 未確認的税收優惠 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 8,317 | |
| 根據上一時期的納税狀況計算的增加額 | 1,004 | |
| 根據本期税收頭寸計算的期滿 | (1,749) | |
| 根據本期税收頭寸計算的增加額 | 3,583 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 11,155 | |
基於上一時期的納税頭寸的減税 | (912) | |
| 根據本期税收頭寸計算的期滿 | (1,161) | |
| 根據本期税收頭寸計算的增加額 | 2,581 | |
2023年12月31日餘額 | $ | 11,663 | |
所有未確認的税項優惠已記入綜合資產負債表中的其他負債。截至2023年12月31日，未確認的税收優惠約為美元11,663，如果確認，所有這些都會影響實際税率。截至2022年12月31日，未確認的税收優惠約為美元11,155，這將不會影響實際税率，如果確認由於估值免税額。本公司認為，截至2023年12月31日的未確認税收優惠不會在未來12個月內大幅增加或減少。公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入公司的所得税撥備。截至2023年12月31日，應計利息和罰款為$905當時有不是截至2022年12月31日的應計利息和罰款。
本公司截至2019年12月31日至2022年12月31日的聯邦所得税申報單仍有待審查。本公司截至2019年12月31日至2022年12月31日的企業所得税申報單仍需接受美國各州和愛爾蘭税務當局的審查。此外，在美國，任何在前幾年產生但在開放年度使用的淨營業虧損或信貸也可能受到審查。
2022年12月15日，《2022年愛爾蘭金融法》簽署成為愛爾蘭法律。隨着《2022年愛爾蘭金融法》的頒佈，與愛爾蘭相關的研發税收抵免資格不取決於未來應税收入的產生。因此，該公司確定這些信用是以政府贈款的形式計入研究和開發費用的信用，類似於國際會計準則20，政府贈款的會計和政府援助的披露。截至2023年12月31日，公司確認與愛爾蘭相關的研發税收抵免為$495，作為合併業務報表中研究和產品開發的一項減少。
補充資料：估值免税額
2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的期初和期末估值津貼核對如下：
| | | | | |
| 評税免税額 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 26,875 | |
記入費用 | 30,054 | |
記入其他賬户 | 37 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 56,966 | |
記入費用 | 47,459 | |
記入其他賬户貸方 | (45) | |
2023年12月31日餘額 | $ | 104,380 | |
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
13. 承付款和或有事項
間接税
該公司在其開展業務的美國各州和外國司法管轄區的部分(但不是全部)須繳納間接税。因此，本公司有義務收取、收取和匯出與某些海外銷售交易相關的增值税(“增值税”)或商品與服務税(“GST”)，以及與美國某些州的符合條件的銷售相關的銷售和使用税。2018年6月21日，美國最高法院推翻了實體存在紐帶標準，認為各州可以要求遠程賣家徵收銷售和使用税。此外，美國各州和外國司法管轄區已經並將繼續頒佈法律，擴大税收和匯款義務，適用於像本公司這樣的平臺。這還包括要求電子商務平臺通過市場對某些銷售收取和匯出税款。由於這些裁決、最近頒佈的法律以及公司的經營範圍，税務當局繼續提供法規，增加了遵守這些法律的複雜性和風險，並可能導致重大責任，無論是前瞻性的還是追溯的。根據美國會計準則第450條，當公司認為可能發生虧損並且虧損金額可以合理估計時，公司為或有事項建立應計項目，包括與非基於收入的税收相關的不確定性。根據現有資料，本公司繼續評估存在間接税聯繫的司法管轄區，並相信間接税負債是足夠及合理的。然而，由於税務機關應用這些規則的複雜性和不確定性，結果可能與公司的預期大不相同。該公司有間接税或有事項#美元。29,836及$25,857，包括在#美元的間接税負債中。38,174及$33,486分別截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，在合併資產負債表中作為應計負債列報。
購買義務-雲計算服務和軟件即服務
截至2023年12月31日，本公司有期限為12個月或更長的未償還不可撤銷購買義務，主要涉及第三方雲計算以及軟件即服務服務，具體如下：
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度： | 金額 |
| 2024 | 18,500 | |
| 2025 | 20,500 | |
| 2026 | 22,500 | |
| 2027 | 25,000 | |
| 總計 | $ | 86,500 | |
某些風險和集中度
該公司的收入主要來自建立在線業務的SaaS客户。市場競爭激烈，變化迅速。該行業的重大變化、技術進步或客户購買行為的變化可能會對公司未來的經營業績產生不利影響。
其他
該公司在正常業務過程中會受到訴訟和其他索賠的影響。雖然目前尚不能確定未決法律事項的最終結果，但本公司預計最終處置不會對其運營業績或財務狀況產生重大不利影響。然而，法律問題本質上是不可預測的，受到重大不確定性的影響，其中一些不是公司所能控制的。根據本公司目前所知，任何特定法律事項的最終結果不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
14. 租契
該公司對其辦公空間擁有經營性租賃，租期至2034年。某些租賃協議包括延長和/或終止租賃的選項。本公司的租賃協議不包含重大限制、契諾或剩餘價值擔保的條款和條件。可變租賃成本主要由公司按比例分攤的運營費用和財產税組成。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
於2022年3月10日，本公司訂立協議，以分租 一其位於伊利諾伊州芝加哥的辦公空間於2023年5月30日結束。本公司錄得與伊利諾伊州芝加哥辦公空間分租有關的分租收入為美元。152及$293於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集團分別為。
於2022年3月31日，本公司重新評估與其於加利福尼亞州洛杉磯租賃的辦公室空間有關的經營租賃使用權資產的可使用年期，原因是停止使用該辦公室空間且預期未來並無利益。因此，本公司錄得額外$258截至2022年12月31日止年度的綜合經營報表中的經營租賃開支。
於2022年9月30日，本公司重新計量租賃負債，並因重新評估租賃期而調整與其於俄勒岡州波特蘭市租賃辦公空間相關的使用權資產。因此，相關經營租賃負債及經營租賃使用權資產減少$3,213於2022年12月31日的合併資產負債表中。
此外，於截至2022年12月31日止年度，本公司根據未貼現未來現金流量釐定若干使用權資產的賬面值不可收回。本公司使用收入法釐定使用權資產的公平值，包括公平市值層級的第三級輸入數據，乃基於使用與當前增量借款利率相若的貼現率於剩餘租期內貼現的預計未來現金流量。因此，本公司錄得減值虧損總額為$2,038於截至二零二二年十二月三十一日止年度，一般及行政開支於綜合經營報表內呈列。
於綜合經營報表確認之經營租賃開支淨額組成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | | | |
| 經營租賃成本 | $ | 13,552 | | | $ | 16,504 | |
| 可變租賃成本 | 3,615 | | | 1,931 | |
| 短期租賃成本 | 264 | | | 130 | |
| 經營租賃收入 | | | |
| 轉租收入 | $ | 445 | | | $ | 648 | |
| 總經營租賃費用(淨額) | $ | 16,986 | | | $ | 17,917 | |
與經營租賃有關的現金和非現金經營活動的補充披露如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 為計入經營租賃負債計量的金額支付的現金，扣除為租賃激勵措施收到的現金 | $ | 15,860 | | | $ | 14,229 | |
| 經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 255 | |
與經營租賃有關的加權平均租期和貼現率如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.31 | | 8.25 |
| 加權平均貼現率在衡量經營租賃負債中的應用 | 3.75 | % | | 3.75 | % |
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2023年12月31日，經營租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度： | | 金額 |
| 2024 | | 16,512 | |
| 2025 | | 16,898 | |
| 2026 | | 17,622 | |
| 2027 | | 17,085 | |
2028 | | 17,302 | |
| 此後 | | 41,207 | |
| 經營租賃支付總額 | | 126,626 | |
| 減去：推定利息 | | (16,272) | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 110,354 | |
15. 可贖回可轉換優先股
該公司在直接上市前曾發行A-1系列、A-2系列和B系列可贖回可轉換優先股。緊接完成與直接上市有關的登記聲明生效前，本公司可贖回可轉換優先股的所有流通股已轉換為合共54,862,435A類普通股和49,583,897B類普通股的股份。
2021年5月10日，公司修改並重申了其公司註冊證書，該證書授權董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股，除非法律或紐約證券交易所要求。公司授權100,000,000優先股，面值$0.0001每股。董事會有權決定每一系列優先股的權利、優先股、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股。授權公司董事會發行優先股並確定其權利和優先股的目的是消除與股東就特定發行進行投票相關的延遲，包括可能的收購、未來融資和其他公司目的。
16. 股東虧損額
A類普通股
2021年5月19日，公司完成A類普通股直接上市。A類普通股的每股持有人有權一為持有的每股股份投票。截至2023年12月31日，A類普通股授權股數，面值$0.0001每股，由本公司1,000,000,000.
2022年5月10日，董事會批准了一項高達$的公司A類普通股的一般股份回購計劃200,000，無固定到期日(“股票回購計劃”)。這些A類普通股回購可以在公開市場上、通過私下協商的交易、通過大宗購買、其他購買技術，包括根據1934年證券交易法規則10b5-1建立一個或多個計劃，或通過這些方法的任何組合進行。回購股份的時間和實際金額將取決於各種不同的因素，並可由董事會酌情隨時修改、暫停或終止。
於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司回購1,279,256和5,531,186股票和支付的現金$25,989及$120,193，包括佣金$26及$113，分別根據股票回購計劃透過公開市場購買。股份回購的加權平均每股價格為$22.17及$21.28於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，分別為。截至2023年12月31日，約$53,818根據股票回購計劃，仍可用於股票回購。
B類普通股
B類普通股的每一位持有人應有權 十為每一個持有的股份投票。
公司B類普通股的每一股流通股可轉換為 一A股普通股在任何時候。於截至二零二一年十二月三十一日止年度，合共 17,382,845公司發行在外的B類普通股轉換為 17,382,845A類普通股。截至2023年12月31日，B類普通股的授權股數，面值$0.0001每股，由本公司100,000,000.
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
C類普通股
於2021年3月15日，本公司修訂公司註冊證書，並設立C類普通股，其法定股份為 7,673,154面值為$0.0001. C類普通股與公司的A類普通股和B類普通股具有類似的權利，但C類普通股沒有任何投票權。修訂後，本公司發佈了 4,452,023其C類普通股的股份，收益為$304,609，減去$200發行成本。
2021年3月31日，本公司發佈2,750,330其C類普通股的股份作為購買Tock的一部分，總代價為$188,179.見“注4.收購”，以瞭解有關收購價格結構的更多信息。
就在與直接上市有關的登記聲明宣佈生效之前，公司C類普通股的所有流通股轉換為 7,202,353A類普通股。
於2021年5月10日，本公司根據經修訂及重列的公司註冊證書設立新的C類普通股。截至2023年12月31日，新C類普通股的授權股份數量，面值$0.0001每股，由本公司1,000,000,000.董事會有權在未經股東批准的情況下（紐約證券交易所要求的除外）發行公司C類普通股。新的C類普通股不能轉換為A類普通股或B類普通股，也沒有投票權。截至2023年12月31日，本公司尚未發行任何新C類普通股股份。
分紅
公司不得宣佈或支付A類普通股、B類普通股或C類普通股的股息，除非對A類、B類和C類普通股的所有股份宣佈或支付具有相同記錄日期和支付日期的相同股息或分配。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司並無宣派或派付任何股息。於截至二零二一年十二月三十一日止年度，本公司並無宣派任何股息，且已付股息並不重大。
17. 累計其他綜合損失
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的累計其他全面虧損活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 有價證券未實現淨收益/(虧損) | | 累計其他綜合收益/(虧損)合計 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 2,341 | | | $ | 114 | | | $ | 2,455 | |
重新分類前的其他全面損失 | (2,511) | | | (189) | | | (2,700) | |
| 從所得税中受益 | — | | | 37 | | | 37 | |
其他綜合損失 | (2,511) | | | (152) | | | (2,663) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | (170) | | | $ | (38) | | | $ | (208) | |
| 重新分類前的其他全面損失 | (1,279) | | | (178) | | | (1,457) | |
| 其他綜合損失 | (1,279) | | | (178) | | | (1,457) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | (1,449) | | | $ | (216) | | | $ | (1,665) | |
改敍前的其他全面收入 | 606 | | | 216 | | | 822 | |
其他綜合收益 | 606 | | | 216 | | | 822 | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | (843) | | | $ | — | | | $ | (843) | |
在截至2023年12月31日、2023年和2022年的年度中，從累積的其他綜合虧損中重新歸類的扣除税收的金額不是實質性的。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
18. 基於股票的薪酬
股票期權
Squarespace，Inc. 2008年股權激勵計劃的修訂和重述
於二零零八年一月，本公司成立並批准Squarespace，Inc.。二零零八年以股支薪獎勵計劃於二零一零年獲批准，其後於二零一六年三月修訂及重列（“二零零八年計劃”）。根據2008年計劃，該計劃涵蓋某些員工和顧問，公司以股票期權的形式授予其B類普通股。授予的股票期權的合同期限為 十年一般情況下，四年.股票期權的行使價等於公司B類普通股在授予日的公允價值，由公司董事會確定。2017年11月17日之後， 不是2008年計劃的補充資金。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司2008年計劃的股票期權活動概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 生命 (年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2020年12月31日 | 5,228,413 | | | $ | 1.93 | | | 3.60 | | $ | 246,101 | |
已鍛鍊 | (3,326,356) | | | 1.43 | | | | | |
沒收和過期 | (4,570) | | | 3.31 | | | | | |
截至2021年12月31日 | 1,897,487 | | | $ | 2.80 | | | 3.89 | | $ | 50,585 | |
已鍛鍊 | (674,773) | | | 3.36 | | | | | |
沒收和過期 | (40,689) | | | 0.43 | | | | | |
截至2022年12月31日 | 1,182,025 | | | $ | 2.58 | | | 2.73 | | $ | 23,159 | |
已鍛鍊 | (63,911) | | | 2.94 | | | | | |
沒收和過期 | (498) | | | 1.82 | | | | | |
截至2023年12月31日 | 1,117,616 | | | $ | 2.56 | | | 1.72 | | $ | 34,034 | |
歸屬於2023年12月31日 | 1,117,616 | | | $ | 2.56 | | | 1.72 | | $ | 34,034 | |
可於2023年12月31日行使 | 1,117,616 | | | $ | 2.56 | | | 1.72 | | $ | 34,034 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年，有不是股票期權的未確認補償成本。行使股票期權的超額税收優惠為$65, $684及$5,961截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度。
本公司確認在喪失選擇權的期間內喪失選擇權的影響。本公司的所有期權獎勵均按獎勵的必要服務期限按直線攤銷。
受限制股票單位（“受限制股票單位”）及表現股票單位（“表現股票單位”）
Squaspace，Inc.2017股權激勵計劃
2017年11月17日，公司董事會批准了Squaepace，Inc.2017年股權激勵計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃，公司可以RSU、PSU、股票期權、股票增值權和其他股票獎勵的形式授予其A類普通股的股份。RSU通常被授予四年並按本公司董事會決定的授予日標的A類普通股的公允市值計量。2021年4月15日之後，不是從2017年計劃中發放了額外的贈款。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
Squaspace，Inc.2021年股權激勵計劃
2021年3月25日，公司董事會通過了《Squaepace，Inc.2021年股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)，該計劃於2021年5月3日經股東批准，並於2021年5月9日生效。根據2021計劃，公司可能會以RSU、PSU、股票期權、股票增值權和其他股票獎勵的形式授予其A類普通股的股份。RSU受到持續服務的影響，通常被授予四年於直接上市後，按本公司A類普通股於授出日所報的收市價計算。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司授予193,381根據2021年計劃，以PSU形式持有的A類普通股股份。PSU通常會授予3並須持續服務及達到若干無槓桿自由現金流利潤率及收入增長目標。將授予的PSU的百分比範圍為0%至200%基於已實現的增長目標。PSU是根據授予日報告的公司A類普通股的收盤價來衡量的。如果業績條件可能得到滿足，相關的股票補償費用將在歸屬期間或必要的服務期內入賬，並計入綜合經營報表。
公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內的RSU和PSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份單位數 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值單位 |
未償還 -2020年12月31日 | 5,441,475 | | | $21.27 |
授與 | 2,224,913 | | | 56.41 |
既得 | (1,661,752) | | | 18.92 |
被沒收 | (543,017) | | | 29.70 |
未償還的 - 2021年12月31日 | 5,461,619 | | | $33.65 |
授與 | 7,051,349 | | | 25.78 |
既得 | (2,209,501) | | | 33.51 |
被沒收 | (1,829,624) | | | 30.67 |
未償還的 - ，2022年12月31日 | 8,473,843 | | | $19.90 |
授與 | 6,306,879 | | | 27.30 |
既得 | (3,363,291) | | | 28.00 |
被沒收 | (1,391,824) | | | 29.48 |
未償還的 - ，2023年12月31日 | 10,025,607 | | | 28.31 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日，歸屬股份單位的公允價值為美元。91,364, $50,808及$77,480，分別為。截至2023年12月31日、2022年和2021年，232,140, $192,616及$150,324預計將在#年加權平均期間內確認的與RSU和PSU贈款有關的未確認補償費用總額2.8幾年來，3.0年和2.8分別是幾年。已歸屬的股票的超額税收優惠為$2,913, $2,058及$10,589截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
關於股份歸屬，公司重新收購了1,357,468股票價格為$36,707, 925,179股票價格為$21,404和737,715股票價格為$34,503分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的兩個年度內，以履行員工預扣税款義務。在對重新收購的股票進行對價後，員工獲得了淨股票數量。重新獲得的股份隨後可以根據該計劃再次發行。
高管限制性股票授予
2017年8月22日，隨後於2020年8月24日修改，公司授予其首席執行官4,460,858B類普通股(“行政總裁股份授出協議”)如載有一項條款，規定(1)於2021年8月22日前發生行政總裁股份授出協議所界定的清盤事件(本公司的清算、解散或清盤除外)或(2)行政總裁股份授出協議所界定的首次公開招股，否則該等股份將被沒收。該公司估計B類普通股的公允價值為$51.40於修改日期按每股計算。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
2021年5月19日，完成直接上市後，4,460,858根據首席執行官股票授予協議授予的B類普通股。因此，該公司記錄了基於股票的薪酬支出#美元。229,288截至2021年12月31日止年度的綜合經營報表內的一般及行政開支。
卡薩萊納表演獎
於2021年4月15日(“授權日”)，公司董事會批准向以下公司的首席執行官Anthony Casalena授予RSU贈款2,750,000A類普通股(“卡薩萊納業績獎”)。卡薩萊納績效獎的授予取決於基於服務和基於市場的授予條件。基於市場的歸屬條件是基於自注冊聲明生效起至授出日五週年(“履約期”)止期間內實現指定A類普通股股價目標的情況。卡薩萊納表演獎分為十等額的。基於市場的歸屬條件符合基於實現的歸屬十不同的和逐步增加的股價目標。當公司A類普通股股票在連續幾個交易日的平均收盤價為A類普通股時，目標將被視為已實現三十業績期間的日曆日期間等於或超過適用的A類普通股目標價。基於服務的歸屬條件被視為滿足四等額分期付款四年從授予之日的一週年開始。儘管基於服務的歸屬條件期間為四年，卡薩萊納先生必須在滿足市場條件時受僱於本公司，才能授予任何部分獎勵。
該公司估計，卡薩萊納表演獎在授予日的公允價值約為#美元83,534使用蒙特卡洛模擬，加權平均授予日期公允價值為#美元30.38每股普通股。本公司將在(I)預期每部分的市場條件(即衍生服務期)或(Ii)服務歸屬條件較長的期間內，採用加速歸屬法，將獎勵的公允價值確認為基於股票的補償支出四年.
適用的股價目標如下：
| | | | | | | | |
公司股價目標 | | 累計數量 歸屬股份的 |
| $105.00 | | 275,000 | |
| $140.00 | | 550,000 | |
| $175.00 | | 825,000 | |
| $210.00 | | 1,100,000 | |
| $245.00 | | 1,375,000 | |
| $280.00 | | 1,650,000 | |
| $315.00 | | 1,925,000 | |
| $350.00 | | 2,200,000 | |
| $385.00 | | 2,475,000 | |
| $420.00 | | 2,750,000 | |
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司錄得薪酬開支$19,530, $31,008及$24,776在合併業務報表中分別涉及卡薩萊納業績獎的一般費用和行政費用。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
基於股票的薪酬
綜合業務報表中按項目分列的按存貨計算的薪酬分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 5,536 | | | $ | 3,414 | | | $ | 1,545 | |
| 研究和產品開發 | 54,806 | | | 42,237 | | | 33,030 | |
| 市場營銷和銷售 | 10,856 | | | 8,696 | | | 5,929 | |
| 一般和行政 | 36,551 | | | 48,186 | | | 267,420 | |
| 基於股票的薪酬總額 | $ | 107,749 | | | $ | 102,533 | | | $ | 307,924 | |
以上金額不包括$。3,940, $980及$380分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，淨資本化為財產和設備的股票薪酬。與股票薪酬相關的税收優惠為#美元。22,175, $17,126及$19,135分別於截至2023年、2022年、2022年及2021年12月31日止年度，由本公司的估值津貼完全抵銷。
在截至2022年12月31日的一年中，某些RSU進行了修改，以允許加速歸屬。在截至2022年12月31日的年度內，公司記錄的股票薪酬支出為$5,941與修改後的獎勵相關。
可供未來發行的股票
截至2021年5月9日，2008年和2017年計劃下的所有可用股票將繼續可用，但不再可用於未來的發行。可用股份將繼續包括所有被沒收和到期的股份，以及為履行根據2008年和2017年計劃發行的員工預扣税義務而重新收購的股份。
下表彙總了2008年和2017年計劃下的可用股票：
| | | | | |
| 可用的股票 根據2008和2017年的計劃 |
| 2020年12月31日的餘額 | 8,727,557 | |
| 授與 | (1,165,141) | |
| 卡薩琳娜表演獎獲頒 | (2,750,000) | |
| 沒收和過期 | 500,245 | |
| 重新獲得以履行員工扣繳税款的義務 | 737,715 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 6,050,376 | |
| 授與 | — | |
| 沒收和過期 | 918,956 | |
| 重新獲得以履行員工扣繳税款的義務 | 858,117 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 7,827,449 | |
| 授與 | — | |
| 沒收和過期 | 118,514 | |
| 重新獲得以履行員工扣繳税款的義務 | 378,180 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 8,324,143 | |
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表彙總了2021年計劃下可供未來發行的股票：
| | | | | |
| 股可供 未來獎助金 在2021年計劃下 |
| 2020年12月31日的餘額 | — | |
| 可供發行的A類普通股 | 19,250,000 | |
授與 | (1,059,772) | |
被沒收 | 47,342 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 18,237,570 | |
授與 | (7,051,349) | |
被沒收 | 951,357 | |
重新獲得以履行員工扣繳税款的義務 | 67,062 | |
額外授權股份 | 6,958,569 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 19,163,209 | |
授與 | (6,306,879) | |
被沒收 | 1,273,808 | |
重新獲得以履行員工扣繳税款的義務 | 979,288 | |
額外授權股份 | 6,779,964 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 21,889,390 | |
自2022年1月1日起，每個會計年度的1月1日起，可供發行的授權股份應增加相當於5佔緊接前一年12月31日已發行股份總數的百分比。因此，公司將可供發行的授權股份增加了6,779,9642023年1月1日。
19. 退休計劃
之後三個月在就業期間，公司員工可以參加401(K)儲蓄計劃。員工可以在滿足一定的年齡和服務要求後，根據公式選擇推遲支付部分工資。根據這項計劃，公司代表參與者提供等額捐款，100參與人繳款的百分比 4%的補償。參與者的自願捐款和所有對等捐款立即全部歸屬於參與者。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司出資$8,364, $7,628及$6,211，分別針對該計劃。
完成後 三個月在服務期間，有限公司的僱員可以參加一個具有税務效益的界定供款養老金計劃。根據此計劃，Limited將作出供款， 4員工年薪的%。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，Limited出資$354, $288及$226，分別針對該計劃。
本公司亦為附屬於額外國際附屬公司的合資格國際僱員設立額外定額供款退休金計劃。於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，該等附屬公司對該等計劃的供款並不重大。
本公司的供款按特定識別基準分配給每名個別僱員，並分類至合併經營報表中相關僱員現金薪酬所在的相應行項目。
20. 關聯方交易
該公司的前任首席財務官，其辭職於2022年7月31日生效，被任命為Avalara，Inc.的董事會成員。2021年8月28日Avalara，Inc.由於前任首席財務官離職，本公司及本公司並無重大影響。
Tock高級管理層的某些前成員，其辭職於2022年12月15日生效，擁有公司幾家餐廳客户的所有權。截至2022年12月31日止年度，該等餐廳客户貢獻收入$1,167.截至2022年12月31日，本公司負債為$413應付該等餐廳客户款項主要指餐廳預付款項及銷售税，並計入綜合資產負債表應付客户款項內。
目錄表
Squaspace，Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
2014年9月1日，公司與Getty Images達成協議，向公司客户轉售某些內容。Getty Images的副主席是公司董事會成員。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，就該協議記錄的金額並不重大。
21. 歸屬於A類、B類和C類普通股股東的每股淨虧損
本公司根據多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算A類普通股、B類普通股和C類普通股的每股淨虧損。除投票權外，A類普通股、B類普通股和C類普通股的權利（包括清算權和股息權）基本相同。因此，A類普通股、B類普通股和C類普通股在本公司的淨虧損份額。每股C類普通股在與直接上市有關的登記聲明宣佈生效之前立即自動轉換為A類普通股。
下表載列A類、B類及C類普通股股東應佔每股基本及攤薄虧損淨額的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (249,149) | |
| 減去：可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | — | | | (969) | |
| 可歸因於A類、B類、C類普通股股東的基本和稀釋淨虧損 | $ | (7,081) | | | $ | (252,221) | | | $ | (250,118) | |
分母： | | | | | |
| 用於計算A類、B類和C類普通股基本股東和攤薄股東每股淨虧損的加權平均股份 | 135,531,363 | | | 138,409,491 | | | 96,234,381 | |
| A類、B類和C類普通股基本股東和稀釋股東每股淨虧損 | $ | (0.05) | | | $ | (1.82) | | | $ | (2.60) | |
計算呈列期間A類、B類及C類普通股股東應佔每股攤薄虧損淨額時，並無計入下列具潛在攤薄影響的已發行加權平均股，原因為計入該等股份會產生反攤薄影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未償還股票期權 | 1,117,616 | | | 1,182,027 | | | 1,897,487 | |
| 限售股單位 | 9,848,165 | | | 8,473,843 | | | 5,461,619 | |
| 總計 | 10,965,781 | | | 9,655,870 | | | 7,359,106 | |
22. 後續事件
於2024年2月26日，本公司董事會（“董事會”）授權本公司A類普通股的一般股份回購計劃，最多可回購$500,000沒有固定的到期日。這些A類普通股回購可以在公開市場上進行，通過私下協商交易，通過大宗購買，其他購買技術，包括根據1934年證券交易法規則10 b5 -1建立一個或多個計劃，或通過這些方法的任何組合。購回股份之時間及實際金額將視乎多項不同因素而定，並可由董事會酌情隨時修改、暫停或終止。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維護《交易法》第13 a-15（e）條和第15 d-15（e）條規定的“披露控制和程序”，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層（包括我們的主要執行官和主要財務官）的控制和程序，以便及時就要求的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日（即10-K表格年報所涵蓋的期間結束時）我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序正在有效運作，我們的管理層得出結論，本年度報告中的10-K表格中包含的綜合財務報表在所有重大方面均按照美國公認會計原則進行了公允陳述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如交易法第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條所定義。我們的管理層根據Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission發佈的《內部控制-綜合框架（2013）》所載的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，我們的管理層得出結論，其財務報告的內部控制於2023年12月31日有效，可就財務報告的可靠性及根據公認會計原則編制財務報表提供合理保證。截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所（特殊普通合夥）審計，並於本報告所載的審計報告中予以説明。
財務報告內部控制的變化
在Form 10-K年度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化，這些變化與《交易法》第13 a-15（e）條和第15 d-15（e）條要求的評估有關。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層（包括首席執行官及首席財務官）相信，我們的披露控制及程序以及財務報告內部控制旨在為實現其目標提供合理保證。然而，在設計及評估披露控制及程序時，管理層認識到，無論控制系統的構思及運作如何完善，均只能合理而非絕對地保證達到控制系統的目標。由於所有監控系統的固有侷限性，任何監控評估均不能絕對保證本公司的所有監控問題和欺詐事件（如有）均已被發現。
項目9B。其他 信息
在……上面2023年12月4日, 保羅·古拜, 首席產品官, 通過10 b5 -1交易計劃，旨在滿足《交易法》第10 b5 -1（c）條規定的積極辯護。10 b5 -1交易計劃規定， 30,0002024年3月至2024年12月期間，公司普通股的股份，不包括公司為履行預扣税義務而預扣的任何股份， 終端計劃中規定的某些特定事件。
在……上面2023年12月11日, 考特尼·奧康納, 總法律顧問, 通過10 b5 -1交易計劃，旨在滿足《交易法》第10 b5 -1（c）條規定的積極辯護。10 b5 -1交易計劃規定， 59,726公司普通股的股份，不包括公司為履行預扣税義務而預扣的任何股份，在2024年3月至2024年11月期間，可因計劃中規定的某些特定事件提前終止。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們的董事會已採納適用於我們所有僱員及董事的商業行為及道德守則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或履行類似職能的人士。我們的商業行為及道德守則全文載於我們的投資者關係網站investors. squarespace. com。我們打算通過在上述指定的網站地址和位置發佈此類信息來滿足表格8-K第5.05項關於修改或放棄我們的商業行為和道德準則規定的披露要求。
此項目所需的其餘信息將包含在我們的股東年會代理聲明中，該聲明將在2023年12月31日之後的120天內提交給SEC，並以引用方式併入。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們的年度股東大會委託書中，該委託書將不遲於2023年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入其中。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息將包括在我們的年度股東大會委託書中，該委託書將不遲於2023年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入其中。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息將包括在我們的年度股東大會委託書中，該委託書將不遲於2023年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入其中。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息將包括在我們的年度股東大會委託書中，該委託書將不遲於2023年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入其中。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
(A)以表格10-K作為本年度報告的一部分提交下列文件：
(1)合併財務報表：
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
(2)財務報表附表：
以上未列明細表已被省略，因為其中要求列出的信息不適用或已在本財務報表或附註中顯示。
(3)展品
本年度報告的表格10-K的下列附件索引中列出的文件以引用方式併入本年度報告或與本年度報告一起以表格10-K的形式存檔，每種情況下均按表格10-K所示(按照S-K法規第601項編號)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 展品名稱 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| 2.1 | | 協議和合並計劃，日期為2021年3月31日，由註冊人、Tremont 2021收購公司、Tremont 2021收購II有限責任公司和Tock，Inc. | | S-1 | | 333-255284 | | 2.1 | | 2021年4月16日 |
| 3.1 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | S-8 | | 333-255977 | | 4.2 | | 2021年5月10日 |
| 3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | S-8 | | 333-255977 | | 4.3 | | 2021年5月10日 |
| 4.1 | | 證券説明。 | | 10-K | | 001-40393 | | 4.1 | | 2022年3月7日 |
| 10.1 | | 登記人與登記人股東之間的投票和支持協議，日期為2021年5月10日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.1 | | 2021年4月16日 |
| 10.2 | | 登記人與登記人所列股東之間的登記權協議，日期為2021年5月10日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.2 | | 2021年4月16日 |
| 10.3† | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.3 | | 2021年4月16日 |
| 10.4† | | Squaspace，Inc.2021年股權激勵計劃。 | | S-8 | | 333-255977 | | 99.1 | | 2021年5月10日 |
| 10.5† | | 根據Squaspace，Inc.2021年股權激勵計劃的限制性股票單位獎勵協議的形式。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.5 | | 2021年4月16日 |
10.6† | | 根據Squaspace，Inc.2021年股權激勵計劃的業績限制性股票單位獎勵協議的形式。 | | 10-Q | | 001-40393 | | 10.1 | | 2023年5月9日 |
10.7† | | 根據Squaspace，Inc.2021年股權激勵計劃的股票期權獎勵協議的形式。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.6 | | 2021年4月16日 |
10.8† | | Squaspace，Inc.2021年員工股票購買計劃。 | | S-8 | | 333-255977 | | 99.2 | | 2021年5月10日 |
10.9† | | Squaspace，Inc.2017年股權激勵計劃。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.8 | | 2021年4月16日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.10† | | 根據Squaspace，Inc.2017股權激勵計劃的限制性股票單位獎勵協議的形式。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.9 | | 2021年4月16日 |
10.11† | | Squaspace，Inc.修訂了2008年的股權激勵計劃。 | | S-1/A | | 333-255284 | | 10.10 | | 2021年4月26日 |
10.12† | | 根據Squaspace，Inc.修訂的2008年股權激勵計劃的股票期權協議格式。 | | S-1/A | | 333-255284 | | 10.11 | | 2021年4月26日 |
10.13† | | Squaspace，Inc.修訂並重新制定了2008年股權激勵計劃。 | | S-1/A | | 333-255284 | | 10.12 | | 2021年4月26日 |
10.14† | | 根據Squaspace，Inc.修訂和重新制定的2008年股權激勵計劃的股票期權協議格式。 | | S-1/A | | 333-255284 | | 10.13 | | 2021年4月26日 |
10.15† | | 行政人員聘用協議格式。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.12 | | 2021年4月16日 |
10.16† | | 員工發明轉讓和保密協議的格式。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.13 | | 2021年4月16日 |
10.17† | | Squaspace，Inc.和Anthony Casalena之間的僱傭協議，日期為2021年4月15日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.14 | | 2021年4月16日 |
10.18† | | Squaspace，Inc.和Anthony Casalena之間的業績限制性股票單位協議，日期為2021年4月15日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.15 | | 2021年4月16日 |
| 10.19 | | 修訂和重新簽署了信貸協議，日期為2020年12月11日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.16 | | 2021年4月16日 |
| 10.20 | | 2023年6月15日修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案。 | | 10-Q | | 001-40393 | | 10.1 | | 2023年8月8日 |
| 10.21 | | 利邦哈德遜控股有限責任公司與註冊人簽訂的租賃協議，日期為2014年9月19日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.17 | | 2021年4月16日 |
| 10.22 | | 利邦哈德遜控股有限責任公司與註冊人之間的租賃協議第一修正案，日期為2017年8月18日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.18 | | 2021年4月16日 |
| 10.23 | | 利邦哈德遜控股有限責任公司與註冊人之間的租賃協議第二修正案，日期為2017年10月6日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.19 | | 2021年4月16日 |
| 10.24 | | 利邦哈德遜控股有限責任公司與註冊人之間的租賃協議第三修正案，日期為2019年5月22日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.20 | | 2021年4月16日 |
| 10.25 | | 利邦哈德遜控股有限公司與註冊人之間的租賃協議第四修正案，日期為2019年12月16日。 | | S-1 | | 333-255284 | | 10.21 | | 2021年4月16日 |
10.26* | | Squaepace，Inc.補償追回政策，日期為2023年10月2日. | | | | | | | | |
| 21.1* | | 子公司名單。 | | | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
| 24.1* | | 授權書(載於本年報以表格10-K格式附上的簽名頁內)。 | | | | | | | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條，對註冊人的首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條，對註冊人的首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
| 32.1# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
101.1
NS* | | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.S
通道* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | |
101.C
Al* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
101.D
EF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
101.L
AB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
101.P
回覆* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
__________________*隨函存檔
†指的是管理合同或補償計劃。
#本協議附件32.1中提供的證明被視為與本10-K年度報告一起提交，不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不得通過引用將其納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件，無論是在本10-K年度報告日期之前或之後提交的。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年2月28日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Squaspace，Inc. |
| | |
| 發信人： | /S/安東尼·卡薩萊納 |
| 姓名： | 安東尼·卡薩萊納 |
| 標題： | 首席執行官 |
授權委託書
我們，以下籤署的Squaepace，Inc.的董事和高級管理人員，在此分別組成並任命Anthony Casalena，Nathan Gooden和Courtenay O‘Connor，以及他們每人，我們的真正和合法的代理人，對他們和他們每個人，代表我們並以我們的名義以下列身份簽署對本Form 10-K年度報告的所有修訂，並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會，授予上述代理人和他們每人，完全有權作出及執行與本授權書有關的每項必需及必須作出的作為及事情，並完全按照我們每個人可能或可以親自作出的所有意圖及目的作出，並在此批准及確認所有上述受權人及他們的每一名或他們的替代者憑藉本授權書而作出或導致作出的一切作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
/S/安東尼·卡薩萊納 | | 董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任) | | 2024年2月28日 |
| 安東尼·卡薩萊納 | | | |
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| | | | |
/S/內森·古登 | | 首席財務官
(首席財務官和首席會計官) | | 2024年2月28日 |
| 內森·古登 | | | | |
| | | | |
/S/安德魯·布拉西亞 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 安德魯·布拉西亞 | | | | |
| | | | |
/S/邁克爾·弗萊舍 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 邁克爾·弗萊舍 | | | | |
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/S/麗莎·蘭德曼 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 麗莎·蘭德曼 | | | | |
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/S/安東·利維 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 安東·利維 | | | | |
| | | | |
/S/喬納森·克萊恩 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 喬納森·克萊恩 | | | | |
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撰稿S/尼拉·蒙哥馬利 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 尼拉·蒙哥馬利 | | | | |
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