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舊金山(美國商業資訊)-Lyft，Inc.(“Lyft”)(納斯達克：LYFT)今天宣佈，將於2029年到期的本金總額為4億美元的可轉換優先債券(以下簡稱“票據”)的定價為非公開發行(以下稱“發售”)，僅面向根據1933年證券法(修訂後的證券法)第144A規則有理由相信是合格機構買家的人士(“發售”)。Lyft還向票據的初始購買者授予了購買選擇權，在Lyft首次發行票據的13天內結算，最多不超過6,000萬美元的票據本金總額，僅用於支付超額配售。根據慣例成交條件，向初始購買者出售票據預計將於2024年2月27日結算，扣除初始購買者的折扣和佣金以及Lyft應支付的估計發售費用(假設初始購買者不行使購買額外票據的選擇權)後，Lyft預計將獲得約3.896億美元的淨收益。

這些票據將是Lyft的優先無擔保債務。該批債券的利息為年息0.625釐。利息每半年派息一次，由2024年9月1日起，每年3月1日及9月1日派息一次。除非提前贖回、回購或轉換，否則這些票據將於2029年3月1日到期。Lyft可能不會在2027年3月5日之前贖回這些票據。Lyft可以在2027年3月5日或之後，在緊接到期日之前的第31個預定交易日之前，根據其選擇權贖回全部或任何部分票據，如果Lyft A類普通股的最後報告銷售價格在至少20個交易日(無論是否連續)內至少是當時有效轉換價格的130%，包括緊接Lyft發出贖回通知的日期之前的交易日。在Lyft發出贖回通知的日期之前的連續30個交易日內，贖回價格相等於須贖回票據本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未付利息。票據沒有提供償債基金，這意味着Lyft不需要定期贖回或註銷票據。

票據持有人將有權要求Lyft在發生根本變化時回購全部或部分票據(定義見票據契約)，回購價格為本金的100%，外加任何應計和未付利息。對於某些公司活動或Lyft要求贖回任何票據，Lyft將在某些情況下提高票據持有人的兑換率，這些票據持有人選擇轉換與任何此類公司活動相關的票據或轉換其需要贖回的票據。

這些票據的初始轉換率為47.4366股A類普通股，每1,000美元的本金(相當於初始轉換價約為每股21.08美元，較2024年2月22日納斯達克全球精選市場上公佈的A類普通股每股15.91美元的出售價格約有32.5%的轉換溢價)。

在緊接2028年12月1日前一個營業日的營業結束前，票據持有人只有在滿足特定條件和在特定時期內才可選擇轉換票據。在2028年12月1日或之後，直至到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，票據持有人將隨時可以選擇轉換票據，而不受這些條件的限制。在轉換時，Lyft將支付不超過待轉換票據本金總額的現金，並視情況支付或交付現金、A類普通股股票或A類現金和股票的組合

關於票據的定價，Lyft與某些金融機構(“期權對手方”)進行了私下協商的上限看漲期權交易。根據反稀釋調整，有上限的看漲交易將包括以此次發行中出售的票據為基礎的A類普通股的股票數量。有上限的看漲期權交易通常預計將減少票據轉換時對A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消Lyft選擇支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款，此類減少和/或抵消受上限的限制。封頂看漲交易的上限價格最初將為每股31.82美元，較2024年2月22日納斯達克全球精選市場上一次報告的A類普通股每股15.91美元的銷售價格溢價100%，並可能根據封頂看漲交易的條款進行某些調整。

Lyft擬使用(1)發售所得款項淨額中約3.5億美元回購其於2025年到期的1.50%可轉換優先票據(“2025年票據”)的本金總額約3.568億美元，在與其2025年票據的某些持有人的發售定價同時進行的獨立及私下協商交易(“同時票據回購”)通過票據的其中一名初始購買者或其聯屬公司(作為Lyft的代理人)進行；(2)發售的剩餘淨收益連同手頭現金，以支付上述封頂看漲交易的4,160萬美元成本。以及(3)手頭約5000萬美元的現金，用於通過票據的初始購買者之一或其附屬公司，作為Lyft的代理，以2024年2月22日的收盤價從機構投資者手中購買約314萬股A類普通股。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Lyft預計將使用出售此類額外票據的淨收益的一部分，與期權交易對手進行額外的上限看漲期權交易。Lyft打算將任何剩餘的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括回購額外的2025年票據、營運資本、資本支出以及潛在的收購和戰略交易。Lyft不時評估潛在的收購和戰略交易。然而，Lyft尚未指定任何具體用途，目前也沒有關於任何重大收購或戰略交易的協議。

Lyft同意回購的任何2025年票據的某些持有人可能已經對衝了他們與該2025年票據有關的股價風險，並可能在票據定價的同時或之後不久通過購買Lyft的A類普通股和/或與Lyft的A類普通股進行或解除各種衍生品交易來平倉他們的全部或部分對衝頭寸。2025年票據的任何回購，以及參與同時回購票據的2025年票據持有人的潛在相關市場活動，加上Lyft在票據定價的同時回購A類普通股，可能會增加(或減少)Lyft A類普通股的市場價格，這可能會影響當時票據的交易價格，並可能增加票據的初始轉換價格。Lyft無法預測此類市場活動的規模或它將對票據價格或我們的A類普通股產生的整體影響。

Lyft已獲告知，在建立其對上限贖回交易的初始對衝時，期權交易對手或其各自的聯屬公司預計將在票據定價的同時或之後不久購買A類普通股股份和/或就A類普通股進行各種衍生品交易。這一活動可能會增加(或減少)當時A類普通股或票據的市場價格。此外，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過簽訂或平倉關於A類普通股的各種衍生品來修改其對衝頭寸。

在票據到期前不時於二級市場交易中買賣Lyft的A類普通股或其他證券(在Lyft根據上限看漲期權交易行使相關選擇權的範圍內，很可能會在票據的任何轉換、回購或贖回之後這樣做)。這項活動還可能導致或避免A類普通股或票據的市場價格上升或下降，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，如果該活動發生在票據轉換之後或與票據轉換有關的任何觀察期內，它可能會影響票據持有人在票據轉換時將收到的股份數量和對價價值。

根據證券法第144A條，這些票據過去是，也將只會提供給有理由相信是合格機構買家的人。票據轉換後可能發行的票據或A類普通股股票(如果有的話)都沒有或將根據證券法或任何其他司法管轄區的證券法進行登記，除非進行了登記，否則不得在美國發行或出售，除非根據適用的豁免登記要求。