杜螺母-202312310001857154財年2023假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP1YP1YP1YP1YP1Y45800018571542023-01-022023-12-3100018571542023-07-02ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________
表格10-K
_________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從_到_的過渡期
委託文件編號: 001-40573
Krispy Kreme,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 37-1701311 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
霍金斯街2116號, 夏洛特, 北卡羅來納州28203
(主要執行辦公室地址)
(800) 457-4779
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | DNUT | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據《交易法》第12(B)條登記的,請用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
根據納斯達克全球精選市場報告的登記人普通股的收盤價14.73美元,截至登記人最近完成的第二財季結束時,登記人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元。1.31000億美元。由每位高管、董事和持有超過10%普通股的持有人實益擁有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人有突出的表現168.7截至2024年2月15日,普通股為100萬股。
以引用方式併入的文件
註冊人年度股東大會的最終委託書的一部分,將不遲於120日後提交給美國證券交易委員會12月31日, 2023,已以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
目錄表
| | | | | | | | |
| | 書頁 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
項目1C。 | 網絡安全 | 28 |
第二項。 | 屬性 | 29 |
第三項。 | 法律訴訟 | 29 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 30 |
第六項。 | 已保留 | 31 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 51 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 98 |
第9A項。 | 控制和程序 | 98 |
項目9B。 | 其他信息 | 99 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 100 |
第11項。 | 高管薪酬 | 100 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 100 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 100 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 100 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 101 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 103 |
| 簽名 | 104 |
第一部分
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-K年度報告包括符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。“計劃”、“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“尋求”、“努力”或類似的詞語,或這些詞語的否定,都是前瞻性表述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計,但會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此,存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同,包括但不限於本年度報告Form 10-K中“風險因素”項下描述的那些因素。包含這一前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。這些前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出,除適用法律可能要求外,我們不承擔任何義務更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述,以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生,或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。我們列入這一警示説明是為了使1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款適用於前瞻性陳述,並利用該條款。我們明確表示,除適用法律法規要求外,不承擔因新信息、未來事件或其他事態發展而在本報告發布之日後更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
項目 1. 業務
脆奶油中的喜悦
Krispy Kreme,Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為“公司”或“Krispy Kreme”)是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。我們標誌性的原釉®甜甜圈以其新鮮的、熱的離線的、入口即化的體驗而得到全世界的認可。在其86年的歷史中,Krispy Kreme在全球發展了廣泛的消費者基礎,目前通過其獨特的新鮮甜甜圈商店網絡、與領先零售商的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和遞送業務在39個國家開展業務。我們通過喜悦脆餅感動和提升生活的宗旨指導着我們每天的運作,並體現在我們對我們的人民、我們的社區和地球的愛中。
我們是一家全球全渠道企業,擁有超過14,000個全球接入點,通過(1)我們的熱光影院和生鮮商店,(2)在客流量高的雜貨店和便利店、Quick Service Restaurant(“QSR”)、俱樂部會員和藥店(“DFD門”)內交付Fresh Daily(“DFD”)品牌櫥櫃和商品單元,創造令人驚歎的新鮮甜甜圈體驗。我們擁有節省資金的中心輻射模式,它利用我們熱光影院商店的生產能力和甜甜圈工廠,每天將新鮮的甜甜圈送到當地的生鮮商店、DFD門,並通過電子商務渠道。我們尋求通過創新、營銷活動和增加新鮮甜甜圈的實物供應,從我們的樞紐到新的接入點,主要是DFD門,來增加我們每個樞紐的銷售額。此外,我們便捷的電子商務平臺和交付能力是我們全渠道增長的重要推動因素。
除了創造令人驚歎的新鮮甜甜圈體驗外,我們還通過失眠餅乾創造了“餅乾魔力”,該公司專門生產温暖、美味的餅乾,直接送到消費者的門口,以及餅乾蛋糕、冰淇淋、餅乾威奇和布朗尼的創新產品組合。失眠餅乾是一個數字優先的概念,在2023財年,超過45%的銷售額來自電子商務。瞄準負擔得起的、高質量的情感沉迷體驗是Krispy Kreme和失眠餅乾品牌的核心。
我們目前的業務模式主要是通過公司控制的商店生產新鮮的每日優質甜甜圈,這種模式主要通過公司控制的商店生產,與2016年前的Krispy Kreme運營模式形成了鮮明對比,後者專注於零售和傳統批發渠道(包括打折的長貨架甜甜圈和咖啡館執行),資本密集型熱點劇院商店生產模式,主要通過加盟商控制的商店。除了我們的核心產品,如原始的釉面甜甜圈,我們現在還專注於有限的時間供應(“LTO”或“特製甜甜圈”)和季節性場合,為我們的優質產品創造轟動效應。品嚐我們的產品包括:
我們成功的要素
我們相信,隨着我們繼續朝着成為世界上最受歡迎的甜食品牌的目標前進,以下競爭優勢將使我們實現顯著增長。
受人喜愛的全球品牌具有無處不在的吸引力
我們相信,我們對品牌的熱愛和無處不在的吸引力使我們在競爭中脱穎而出。我們相信Krispy Kreme是一個具有悠久歷史的全球公認的標誌性品牌,我們新鮮的原創釉面甜甜圈就是這一品牌的縮影。我們是美國和全球許多市場最受歡迎的糖果零售商之一。在2023財年,我們是幾個關鍵國家最受歡迎的甜食品牌,如美國、英國和澳大利亞,這是根據服務管理集團對22,000多名消費者的回覆進行的Krispy Kreme年度全球品牌跟蹤調查的結果,Krispy Kreme獲得了最高比例的消費者表示他們將我們的品牌評為10分:絕對喜歡這個品牌的甜食。我們擁有極其忠誠、充滿活力和情感聯繫的消費者基礎。
我們不斷尋求瞭解消費者在他們生活中慶祝或經歷的事情,並積極吸引我們熱情的追隨者,通過令人難忘的、可分享的時刻-我們的“喜悦事蹟”-激活這種情感聯繫-我們相信這將進一步推動我們的品牌愛。
創造令人敬畏的體驗
我們提供真實的放縱體驗,通過使用我們自己的專利配方製作的高質量甜甜圈來傳遞喜悦。我們嚴格的質量標準和統一的生產體系確保了消費者與Krispy Kreme的互動與我們的品牌承諾一致,無論他們在世界各地體驗它。我們的目標是創造產品體驗,
與季節性和趨勢消費者的興趣保持一致,並通過簡單、頻繁、以品牌為重點的產品建立積極的聯繫,鼓勵分享體驗。
我們利用季節性創新,同時擴大我們的核心產品供應,以激發消費者的好奇心,並保持我們的消費者對品牌和我們的產品的參與度。我們的甜品從我們標誌性的原汁原味的釉面甜甜圈開始,靈感來自我們創始人的經典酵母配方,作為我們產品創新和構思的畫布。以原始的釉面甜甜圈為基礎,我們擴大了我們的產品範圍,以我們的味覺釉和迷你甜甜圈等日常經典物品為特色,這些物品非常適合生日和學校活動等禮物場合。我們的“原汁原味的填充物”環提供了填充殼甜甜圈的好處,沒有亂七八糟的東西。我們的季節性商品以節日和活動為中心,創造了獨特的種類,情人節、聖帕特里克節、復活節、7月4日、萬聖節和聖誕節,都是我們經常創新的節日。我們還通過參與重要的文化時刻來保持品牌相關性。我們戰略性地推出與這些歷史性時刻相關的產品,以獲得品牌份額,培養品牌愛心,並幫助推動銷售。
利用我們的全渠道模式擴大我們的覆蓋範圍
我們相信,我們的全渠道模式,由我們的輪輻式方法和電子商務實現,使我們能夠最大限度地利用我們的市場機會,同時確保我們的產品系列的控制和質量。我們的目標是儘可能方便和高效地向消費者提供我們的新鮮甜甜圈。我們將量身定做的方法應用於各種不同的商店模式,以在離散、極具吸引力和多樣化的市場中增長,並在利用大量未開發的消費者需求的同時,保持品牌完整性和稀缺價值。我們的許多商店提供得來速餐廳,這也擴大了他們的店外覆蓋範圍。我們熱光影院店的生產能力使我們能夠通過高效地向我們的消費者擴展,從而利用我們的投資,無論他們在哪裏--無論是在當地的生鮮店,在雜貨店或便利店,在他們通勤回家的路上,還是通過送貨上門直接到達他們的家門口。
輪轂和輻條
•熱光影院商店和其他中心:身臨其境的互動體驗式商店,提供獨特和差異化的消費者體驗,同時作為我們網絡的本地生產設施。一家熱光影院店的平均資本投資為200萬至500萬美元。
•生鮮商店:沒有製造能力的較小的甜甜圈店和售貨亭,銷售每天從Hub門店送來的新鮮甜甜圈。一家Fresh Shop的平均資本投資在10萬至100萬美元之間。
•每日新鮮送貨:Krispy Kreme品牌甜甜圈櫥櫃位於人流量大的雜貨店和便利店、QSR、俱樂部會員和藥店,銷售每天從Hub門店送到11,900多個門的新鮮甜甜圈。一扇DFD門的平均資本投資為2,000至10,000美元。
•電子商務和交付:通過我們的品牌電子商務平臺或第三方數字渠道訂購的新鮮甜甜圈,用於提貨或送貨。
中心輻射式方法在全球範圍內得到應用,目前在我們的國際公司擁有的市場(如英國)中發展最快。和澳大利亞我們正在將這些國際市場的經驗教訓應用於美國,特別是在人口密集的綠地市場等增長最快的領域的擴張,我們預計這將是美國利潤率擴張的重要推動力,以及在加拿大、日本和我們計劃未來進入的新國家。
免費的餅乾
Increase Cookies擴展了我們的甜點平臺,包括一個互補的品牌,該品牌植根於這樣一種信念,即放縱的體驗更好地享受在一起。Increase Cookies將温暖美味的餅乾送到個人和公司的門口。
我們的細分市場
我們通過以下三個報告分部開展業務:
•美國:包括我們公司在美國的所有業務,包括我們的Krispy Kandy品牌商店和Increased Cookies Bakeries,DFD以及最近退出的品牌甜點業務;
•國際: 包括我們在英國的所有Krispy Kreme公司所有的業務,愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥;以及
•市場開發: 包括我們在全球的特許經營業務,以及我們在日本和加拿大的公司所有業務。
下表列示截至2023年12月31日我們的全球接入點:
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| 全球接入點 (1) |
| Hot Light劇院商店 | | 生鮮店 | | 餅乾麪包店 | | 購物車,食品卡車和其他 | | DFD門 | | 總計 | | 公司所有(%) |
美國 | 229 | | | 70 | | | 265 | | | — | | | 6,808 | | | 7,372 | | | 100 | % |
國際 | 35 | | | 413 | | | — | | | 16 | | | 3,693 | | | 4,157 | | | 100 | % |
市場開發(2) | 125 | | | 1,038 | | | 2 | | | 30 | | | 1,423 | | | 2,618 | | | 14 | % |
全球接入點總數 | 389 | | | 1,521 | | | 267 | | | 46 | | | 11,924 | | | 14,147 | | | 84 | % |
(1)不包括最近退出的品牌Sweet Treats分發點。
(2)包括由公司所有的日本和加拿大地點。
2023財年總收入16.861億美元,包括按報告部門劃分的以下收入:
美國部門2023財年的收入為11.049億美元,其中包括:
2023財年國際部門的收入為4.018億美元,其中包括:
市場開發部門2023財年1.794億美元的收入包括:
我們的增長戰略
我們已經在我們的品牌、我們的員工和我們的基礎設施上進行了投資,並相信我們處於有利地位,能夠在執行我們的戰略時推動持續增長。在我們的全球組織中,我們建立了一支才華橫溢、高度敬業的Krispy Kremers和失眠症員工(或稱失眠症患者)團隊。在過去的幾年裏,我們加強了對美國業務的控制,以執行我們的全渠道戰略,包括加快我們的甜甜圈店、DFD和電子商務的增長。在全球範圍內,我們開發了一種運營模式,為在現有和新的地區繼續擴張奠定了基礎。因此,我們相信,我們能夠將一個全球公認的、激發忠誠度的品牌與領先的管理團隊結合起來,我們的目標是通過以下戰略實現更高的銷售額和盈利增長:
·增加購買頻率;
·擴大可用性;
·推動經營槓桿;以及
·最大化資本回報。
增加購買頻率
幾乎所有的消費者都渴望偶爾的放縱,當他們放縱的時候,他們想要高質量的、情感上的差異化體驗。我們相信,我們有重要的跑道可以成為更多共享放縱場合的一部分。平均而言,美國消費者每年光顧Krispy Kreme的次數不到三次,這創造了大量的頻率機會。最近推出的產品的成功,包括填充戒指和迷你、季節性最受歡迎的產品、限時熱鬧的產品和風味釉料,證實了我們的信念,即我們的創新為消費者創造了更多與我們品牌互動的機會。我們打算通過圍繞季節性和社會事件進行進一步創新,並通過開發新的創新平臺來推動持續的基線增長,以加強我們的產品組合。我們將產品發佈與相關活動聯繫起來的戰略使我們能夠有效地增加消費場合,同時與我們的社區和消費者進行有意義的接觸。
我們的營銷和創新努力擴大了Krispy Kreme甜甜圈的增量消費者用例數量。例如,我們的送禮價值主張使甜甜圈成為慶祝生日和假日等日常場合的理想方式,通過贈送袖子和個性化禮物信息。我們的送禮價值主張滿足了不同的消費場合,並將繼續使我們的品牌和產品更容易獲得,並允許我們在大大小小的放縱場合更頻繁地參與,從與家人和朋友的即興日常聚會到假日和婚禮,以及介於兩者之間的一切。
擴展可用性
我們相信,在我們部署中心輻射模式時,通過進一步利用我們強大的品牌知名度,我們將有機會在我們目前運營的新市場和現有市場繼續增長。我們採用深思熟慮的方法來發展這些離散的、極具吸引力的市場,並在釋放重大消費者需求的同時保持我們的品牌完整性和稀缺價值。我們專注於通過低成本的DFD門增加全球接入點,包括在QSR和俱樂部會員等新渠道,以及對新鮮商店的投資,在我們的體驗式熱點影院商店進行有限數量的投資,以在新的和現有的市場實施中心和輻條模式。隨着我們進一步利用現有中心的生產能力,我們預計這將導致我們的關鍵每中心銷售額指標的增長。
我們相信,我們的全渠道戰略,由我們的中心和輻射模式支持,將使我們能夠有效地抓住國內和國際的擴張機會。儘管我們的品牌知名度很高,但我們在某些關鍵的、人口密集的美國市場的存在有限,還沒有在包括波士頓和明尼阿波利斯在內的美國主要城市建立業務。我們還相信,我們有一個重要的機會來擴大我們在墨西哥、日本和愛爾蘭等現有國際市場的影響力,在這些市場上,我們的中心輻射系統還不太發達。我們相信,這為我們提供了充分的機會,在我們已經存在的市場中實現增長。我們還將Hub和Speech擴展到其他國際市場,在這些市場上,我們目前沒有作為未來主要增長動力的存在。我們已經確定了中國、巴西和西歐部分地區等關鍵的國際空白市場機會。我們的目標是每年至少在三個新國家開設門店;2023財年,我們在七個新國家開設了門店。我們在進入多個大陸的新的、多樣化的市場並部署資本效率高的中心和輻條方法方面的成熟記錄表明,我們有能力有效地滲透到廣泛的市場類型。新市場將由公司所有的商店組成,或通過特許經營進入(有時我們持有少數股權),這將根據具體情況確定。
推動運營槓桿
我們正在對我們的全渠道戰略進行有針對性的投資,以有效地擴大我們的業務,同時推動收入增長、利潤率擴大和資本效率。輪輻式模式實現了一種集成的運營方法,旨在提高生產、分銷和監督管理的效率,同時確保無論消費者在哪裏體驗我們的甜甜圈,產品的新鮮度和質量都與我們的品牌承諾一致。通過將接入點擴展到現有中心,如新的本地DFD門,我們不僅提高了每個中心的總銷售額,還提高了盈利能力和資本效率,因為生產中心在很大程度上有固定成本,包括租金、水電費甚至勞動力。
為了支持美國的輪輻式模式,我們在我們的商店中實施了勞動力管理系統和流程,並採用了配送路線優化技術來支持我們的DFD物流鏈。此外,我們採用了一個需求規劃系統,旨在改善服務,並在我們所有的業務渠道中提供浪費和勞動力效率。我們還投資於甜甜圈生產過程的自動化,包括灌裝和結冰甜甜圈,目前主要是手工完成。通過在我們的平臺上簡化這些業務,我們相信我們可以繼續兑現我們的品牌承諾,為我們的消費者提供喜悦,同時繼續提高我們整個平臺的效率。
最大化資本回報
我們相信,在資本效率高的中心和分支模式的支持下,我們有一條強大的跑道在實現資本回報最大化的同時實現增長。我們打算通過利用現有產能和對目前無法獲得我們產品的地區進行選擇性投資,實現資本回報的最大化。
責任
我們致力於對世界產生積極的影響-通過喜悦,也就是脆餅,接觸和提升生活-我們的雄心是在我們所做的一切中保持甜蜜,這代表了我們的責任平臺。通過這個平臺,我們專注於我們最大的機會,對我們的人民、我們的社區和我們的地球產生積極的社會和環境影響。我們致力於透明和公開我們的責任戰略、計劃和治理。我們責任戰略的進展定期向我們的高級管理領導團隊(“全球領導團隊”)和我們的董事會報告,董事會還負責監督我們的環境、社會和治理戰略。我們出版了有史以來第一本《甜蜜的責任報告》在2023財年期間,概述了我們的旅程、到2022財年的進展和未來的雄心。要閲讀完整的報告,請訪問krispykreme.com/Responsible-Report。
•喜歡我們的Krispy Kremers: 我們為我們的Krispy Kremer創造機會來實現他們的夢想--建立最投入、最具包容性的勞動力隊伍。
我們致力於在整個組織內實現多樣性、公平性和包容性,從董事會會議室到商店。我們已經建立了一個以歸屬感為核心重點的Be Sweet工作組(由全球領導團隊成員發起),以及六個美國員工資源小組。我們專注於全球性別平等,並增加我們美國有色人種的代表性。我們還在制定一個全面的全球總獎勵框架,以促進我們的Krispy Kremer的薪酬公平和准入。
•熱愛我們的社區: 我們把喜悦帶給其他人--在當地參與,支持和提升全球社區。
我們的品牌宗旨通過喜悦的行為和社區籌款活動真正閃耀出來。無論是通過向關注困境兒童的第三方組織提供資金支持,還是通過我們為即將畢業的高年級學生免費提供甜甜圈,我們在行善的同時將喜悦帶給了其他人。在2023財年,我們籌集了4000多萬美元來支持美國各地的地方社區事業。我們還與我們在世界各地服務的社區中的許多當地慈善組織進行了接觸。
•熱愛我們的星球: 我們尊重我們的星球--使用可持續的做法,減少對環境的影響。
我們致力於在我們的整個運營過程中推進可持續業務。在2023財年,我們在應對氣候變化和建立我們的業務和供應鏈的彈性方面取得了進展。我們進行了一項多年的全球排放評估,以建立我們的排放基線,並利用這一基礎很快制定了温室氣體減排目標。
我們在全球供應鏈中負責任的採購承諾方面取得了進展。Krispy Kreme制定了到2025年使用100%無籠雞蛋的目標。一項重要的行動是在2023財年第一季度退出戰略產品線,佔我們雞蛋使用量的70%。我們致力於在採購可持續棕櫚油方面取得進展,以支持無砍伐森林的供應鏈。隨着全球對食物垃圾意識的提高,我們對減少食物垃圾的關注也在增加,目標是到2025年將至少50%的食物垃圾從垃圾填埋場轉移出去。我們採取了一些措施
在2023財年,增加垃圾填埋場的改道,並在我們的整個業務中增加對食物到飼料的使用。我們還致力於顯著提高包裝的可回收性,目標是到2025年在我們的整個業務中達到80%的可回收或可堆肥的包裝。在不久的將來,我們將專注於可回收耐油DFD紙箱的商業化,100%紙質咖啡杯的商業化,以及減少一次性塑料消費,以實現我們的目標。
團隊成員與人力資本資源
投資、發展和維護人力資本是我們成功的關鍵。截至2023年12月31日,我們在全球擁有約22,800名員工,其中約19,400人在Krispy Kreme分店工作,我們將這些分店稱為“Krispy Kremer”。我們不是任何集體談判協議的締約方,儘管我們偶爾經歷了成立工會的倡議。
我們依賴我們的Krispy Kremer提供優質的客户服務,使我們的產品符合我們的高質量標準,並保持我們運營和物流鏈的一致性。雖然我們繼續在競爭激烈的人才市場中運營,但我們相信,我們的文化、政策和做法有助於我們與Krispy Kremers建立牢固的關係,我們認為這對我們的商業模式具有重要意義。我們的文化最好地體現在我們的領導力組合上,這是每天指導我們的十幾種行為。領導力組合是基於我們創始人的信念而發展起來的,融合了多年來關於是什麼讓Krispy Kreme成為如此特殊的組織的學習。通過內部開發的領導力混合培訓計劃,這些文化行為在全球範圍內與Krispy Kremers分享。
領導力組合使我們的消費者始終處於我們所做的一切的中心,並確保我們的Krispy Kremer被授權為我們的消費者和企業做正確的事情。我們為自己是一支創業和創新的團隊而自豪,他們不怕冒聰明的風險,創造令人驚歎的甜甜圈體驗。
與我們的領導力組合要素一致,我們為吸引來自不同背景的Krispy Kremers和失眠團隊成員而感到自豪。截至2023年12月31日,我們的美國Krispy Kreme公司擁有的業務約有10,600名員工,其中96%是現場員工,其餘4%是公司員工。這些員工中69%是有色人種,52%是女性。我們相信,我們多元化的團隊推動着創業文化,而創業文化是我們成功的核心。我們業務的成功從根本上與我們的Krispy Kremer的福祉有關。因此,我們致力於他們的健康、安全和健康。
我們的Total Rewards平臺為Krispy Kremers及其家人提供了各種競爭、創新、靈活和便捷的薪酬、健康和健康計劃。我們的全部薪酬和福利旨在支持我們人民的身心健康和財務健康,包括醫療、牙科、視力、員工援助計劃、人壽保險和退休福利以及殘疾福利和主要生活活動的援助,如教育
報銷和領養。這些好處中的許多都適用於我們的兼職Krispy Kremers;我們相信,為我們的兼職Krispy Kremers提供精選的福利,將為我們在招聘和留住人才方面提供競爭優勢。我們還在整個組織範圍內推出了員工持股計劃,包括針對我們的商店總經理,以有效地使Krispy Kremers的激勵與公司的長期戰略目標保持一致。
營銷與創新
我們的營銷策略和我們的品牌一樣獨特和創新。Krispy Kreme的營銷策略是通過《喜悦的行為》參與文化,提供符合季節性和趨勢性消費者和社會興趣的新產品體驗,並通過簡單、頻繁、專注於品牌的產品來創建積極的聯繫,鼓勵分享體驗。支持這一戰略的策略也是不同的。在美國,Krispy Kreme的付費媒體戰略是100%數字化的,重點放在社交媒體上,我們熱情的消費者基礎通過他們自己的網絡在世界各地參與和分享我們的營銷計劃。付費媒體也是我們媒體組合的重要組成部分。我們製作促銷活動和產品,以吸引媒體進入我們的品牌。通過普普文化、娛樂和新聞媒體廣泛傳播我們的節目,我們相信,在一個由擁有更多媒體預算的品牌組成的媒體環境中,我們可以獲得相對於我們的支出不成比例的高關注度。在2023財年,我們產生了超過400億次的媒體印象,反映了我們的新鮮和創新的甜甜圈在消費者中產生了多麼好的共鳴。我們相信,在非傳統媒體策略的支持下,我們的營銷戰略已被證明是一個強有力的組合,在推動銷售的同時增長了品牌愛心。通過從重要的社會事件中獲得靈感,我們為我們的消費者創造了一種獨特的慶祝和參與方式。我們在消費者和品牌之間建立這種聯繫的能力幫助Krispy Kreme品牌成為標誌性品牌,並有助於鞏固我們在流行文化中的地位。
有限時間的季節性創新和永久性創新用於創造消費者的奇蹟,是保持消費者對品牌和產品的參與的重要因素。我們的特色甜甜圈受到消費者和媒體的期待,並在我們的粉絲和媒體報道中產生了重要的社交分享。限時季節性產品的影響遠遠超出了創新產品本身的銷售;它們推動了流量,併為我們的核心產品創造了額外的銷售。
Krispy Kreme在新興和成熟的社交媒體平臺上擁有強大的品牌影響力,包括Facebook,Instagram,X,YouTube和Tik-Tok。這些渠道使我們能夠在個人層面上與消費者互動,同時傳播Krispy Kreme的全球品牌,包括宣傳促銷活動、特色產品、新店開業以及突出品牌的核心價值。社交媒體可以在我們的商店周圍進行精確的地理定位,並有效地定位可能對我們的信息感興趣的消費者。
供應鏈
採購和供應
我們致力於為我們的產品採購最好的原料。生產我們產品的主要成分包括麪粉、起酥油和糖,這些成分用於在我們的温斯頓-塞勒姆生產設施中配製我們專有的甜甜圈混合物和濃縮物。我們向不同供應商採購該等產品的原材料。雖然我們需要的大多數原材料通常可以從多個供應商處獲得,但除了我們自己的混合廠外,我們目前還有大約20個主要供應商。
我們在北卡羅來納州温斯頓塞勒姆的混合工廠和加利福尼亞州皮科裏韋拉的第三方工廠生產甜甜圈混合物,在國內和國際上的幾個地點,我們生產用於製作美國和國際甜甜圈的甜甜圈混合物。為了支持國際市場,我們專門在温斯頓-塞勒姆工廠生產濃縮物,以提高運輸效率。濃縮物與當地市場的商品成分混合,以獲得成品甜甜圈組合。在整個過程中,製作Krispy Kreme甜甜圈的配方只有公司知道。
在北卡羅來納州温斯頓塞勒姆的另一個工廠,我們製造專有的甜甜圈製作設備,運往世界各地的新店和甜甜圈工廠。我們生產一系列甜甜圈生產線,具有不同的能力,以支持不同商店類型的需求。
此外,我們還提供其他配料、包裝和用品,主要是為公司擁有的和國內的特許經營店提供。我們的Krispy Kreme商店級促銷通常每週進行一次,與一個全國分銷合作伙伴合作。此外,我們與區域分銷合作伙伴一起為紐約市提供服務,以最好地滿足我們在該市場的需求。
在美國,我們經營着四家甜甜圈工廠,分別位於印第安納州的印第安納波利斯、俄亥俄州的門羅、紐約州的紐約和佛羅裏達州的勞德代爾堡。在國際上,我們經營37家甜甜圈工廠,其中23家由特許經營商經營。每個甜甜圈工廠都有Krispy Kremers的員工,併為Krispy Kreme提供多種業務渠道。每個甜甜圈工廠每天都生產新鮮的甜甜圈,通過為輪輻位置(如Fresh Shops and Carts和Food Trucks)生產產品來為輪輻模型提供動力。此外,他們還提供DFD成品,以支持當地和區域市場。我們在每個甜甜圈工廠經營DFD路線,以確保我們的DFD甜甜圈每天都是新鮮的,並保持我們最高的質量標準和品牌體驗。
Increase Cookies經營着一條全國性的供應鏈,由第三方物流供應商提供支持,為Increase Cookies Bakeries提供原料和供應,以創造他們温暖美味的產品。
質量控制
我們經營一個綜合供應鏈,以幫助保持產品的一致性和質量。我們的商業模式是以確保我們的產品質量一致為中心。我們在北卡羅來納州温斯頓塞勒姆的工廠生產甜甜圈混合物。此外,我們還生產甜甜圈混合濃縮物,由合同混合製造商與麪粉和其他配料混合,以生產成品甜甜圈混合物。我們與一家獨立食品公司達成協議,使用濃縮物為美國東南部以外的國內地區生產某些甜甜圈混合物,並在温斯頓塞勒姆工廠業務中斷時提供備用混合物生產能力。在整個生產過程中進行過程中質量檢查,包括配料、水分百分比、脂肪百分比、篩孔尺寸和金屬檢查。我們向特許經營合作伙伴提供具體的説明,以儲存和烹飪我們的產品。所有產品均在環境温度下運輸和儲存。
競爭
我們在支離破碎的放縱行業中競爭。我們的國內和國際競爭對手包括各種甜甜圈和其他甜點的零售商、咖啡店和其他咖啡館和麪包店。我們與美國的便利店、超市、餐館、電子商務和零售店銷售的零食競爭。競爭對手的數量、規模和實力因地區和類別而異。我們還與銷售餅乾、紙杯蛋糕和冰淇淋店等甜品的零售商競爭。我們在食品質量、新鮮度、便利性、可及性、客户服務、價格和價值等要素上進行競爭。我們認為我們的品牌參與度、整體消費者體驗和我們原始釉面甜甜圈的獨特性是使我們的品牌在甜甜圈和更廣泛的放縱類別中有別於競爭對手的重要因素。見“風險因素--與執行我們的商業戰略相關的風險--我們的成功取決於我們與許多食品服務企業競爭的能力。”
知識產權
我們的甜甜圈店是在Krispy Kreme的框架下經營的®商標,並且我們使用許多聯邦和國際註冊的商標和服務標誌,包括原始釉面®,辣味甜甜圈原汁原味現已上釉®,失眠餅乾®,以及與這些標誌相關聯的標誌。我們已經在超過65個其他國家和地區註冊了各種商標,我們通常將這些商標的使用許可給我們的特許經營商,用於經營他們的甜甜圈店。我們還授權其他消費品使用我們的商標。我們相信,我們的商標和服務標誌對我們的品牌具有重大價值和重要意義。為了更好地保護我們的品牌,我們註冊並維護了大量的互聯網域名。
儘管我們努力獲取、維護、保護和執行我們的商標、服務標誌和其他知識產權,但不能保證這些保護在所有情況下都可用,並且我們的商標、服務標誌或其他知識產權可能會受到挑戰、無效、宣佈通用、規避、侵權或以其他方式侵犯。未來可能會提起反對或取消訴訟。
有關與我們的知識產權相關的風險的更多信息,請參閲“風險因素-與我們的知識產權相關的風險”。
政府監管
作為一家擁有全球業務的公司,我們必須遵守美國和我們運營所在的多個外國司法管轄區的法律和法規,以及各種管理機構對所有此類要求和義務的規則、報告義務和解釋,這些可能因司法管轄區而異。另外,對這樣的法律,法規的修改,
規則、報告義務和相關合規義務可能會導致重大成本,但與前幾個時期相比,預計不會對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生實質性影響。
有關與國內和國際監管相關的風險的更多信息,請參閲“風險因素-與監管和訴訟有關的風險”。
季節性
由於某些促銷活動和節日慶祝活動,我們的銷售在一年中的不同時間達到頂峯。此外,我們的熱飲料銷量一般在秋季和冬季增加,而我們的冰鎮飲料銷量一般在春季和夏季增加。季度業績也可能受到新店開張時間和現有店鋪關閉時間的影響。由於這些原因,任何一個財政季度的結果都不一定代表整個財政年度可能取得的結果。
研究與開發
新產品創新對我們業務的成功很重要。我們相信,新的Krispy Kreme甜甜圈、飲料和其他產品的開發將為我們的品牌吸引新的消費者,增加商店銷售額,並使我們的商店能夠加強日間供應。我們在北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆的物業之一包括研發設施,包括用於開發新產品和工藝的測試廚房和甜甜圈生產設備。
可用信息
KKI年度10-K報表報告,連同所有其他向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告和修正案,在這些材料提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們網站的投資者關係欄目免費公開,網址為Investors.krispykreem.com或sec.gov。我們還使用我們的網站作為工具來披露有關公司的重要信息,並遵守我們根據公平披露監管規定的披露義務。我們的公司治理政策、行為準則和董事會委員會章程也發佈在我們網站的投資者關係部分。我們網站上的信息(或本年度報告中提到的10-K表格中的任何網頁)不是本報告或KKI文件中的一部分,也不是提供給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及各種已知和未知的風險和不確定性,其中包括以下討論的風險和不確定性。您應仔細考慮以下風險以及本10-K表格年度報告中列出的其他信息。如果發生下列任何風險或不確定因素,我們的業務、財務狀況、前景、經營結果和現金流都可能受到重大不利影響。下面討論的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險或不確定因素,也可能對我們的業務、財務狀況、前景、經營結果或現金流產生重大不利影響。我們不能向您保證以下風險因素中討論的任何事件都不會發生。
與食品安全和消費者偏好相關的風險
我們的業務可能會受到食品安全問題的不利影響,包括食源性疾病、篡改或污染。
我們經營食品服務部門,面臨潛在的食品安全問題,包括食源性疾病、篡改和污染的風險。隨着我們推出新產品,通過DFD業務等渠道擴大我們的分銷,以及擴大我們的製造和生產設施,這些風險可能會升級。我們商店的食品安全措施不到位可能會導致臨時關閉,擾亂我們的店內和DFD運營。食品安全事件也可能對原料的成本和可獲得性產生負面影響,導致我們和我們的特許經營合作伙伴的供應鏈中斷或利潤率下降。
此外,我們對第三方遞送服務的依賴增加了外部因素引起的食品安全問題的風險。雖然我們監督其中一些合作伙伴的運營,但他們提供的質量和服務可能會受到各種不可預見的因素的影響,這使得識別污染或其他缺陷具有挑戰性。對於我們沒有嚴格監控或監控較少的合作伙伴,風險甚至更高。
此外,對食品安全的擔憂可能會使我們面臨法律行動、監管調查、產品召回和經濟處罰。我們的品牌、我們的特許經營商或更廣泛的食品服務行業與食品安全問題的任何聯繫都可能損害我們的聲譽,導致收入和盈利能力下降。
消費者偏好和人口趨勢的變化可能會對我們的業務產生負面影響。
餐飲服務行業非常容易受到消費者偏好變化的影響,包括飲食選擇和健康擔憂,以及更廣泛的因素,如地區經濟條件、消費習慣、人口變化、交通趨勢,以及在數量、類型和位置方面來自其他品牌的競爭。此外,越來越多的法律和立法關注該行業,特別是關於菜單標籤和包裝。這種審查在很大程度上是因為擔心食品服務公司的做法和產品可能會導致消費者出現營養不良、熱量攝入過多、肥胖或其他健康問題。
我們的業務必須保持敏捷,以響應這些不斷變化的消費者偏好和趨勢。我們還需要為可能影響我們任何運營市場的潛在監管變化做好準備。如果不能有效地適應這些變化或遵守新的規定,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與網絡安全、數據隱私和信息技術相關的風險
我們在行動中依賴信息技術。該技術的任何重大故障、不足或中斷都可能對我們有效運營業務的能力造成不利影響,並導致財務或其他損失。
我們的業務和我們的特許經營商的業務在很大程度上依賴於計算機系統和信息技術來有效運作。我們業務管理的有效性與這些系統的可靠性和容量密切相關。我們的全渠道戰略,特別是我們的交付模式,在很大程度上依賴於強大的信息技術系統。隨着我們業務渠道的多樣化,我們對相關風險的敏感性也在增強。
由於其他關鍵信息技術平臺的故障,包括第三方託管或提供的平臺,我們還面臨潛在的業務中斷。這些中斷可能源於硬件和軟件問題、網絡攻擊(包括分佈式拒絕服務攻擊)、自然災害(如地震、颶風、洪水和火災)、停電、電信故障、人為錯誤、犯罪活動(包括國家支持的團體)和故意破壞。這些風險擴展到計算機病毒、勒索軟件和惡意軟件等威脅。
適應不斷變化的消費者預期和技術進步至關重要。開發和實施這些系統的任何中斷、延遲或缺陷,或誤判這些計劃的成本和收入潛力,都可能阻礙我們的基本業務功能。這可能會對我們的聲譽、競爭優勢、運營業績和財務健康造成負面影響。
雖然我們努力保持我們的系統不斷更新,但並不能絕對保證不間斷的維護。如果我們的緩解控制失敗,特別是在更新不可行的情況下,可能會導致電子商務中斷、信息技術系統中斷,並增加對網絡威脅的脆弱性。
我們的業務中斷保險可能不能完全覆蓋系統故障或類似事件導致的服務中斷造成的損失。因此,系統故障的重大影響可能會對我們的業務運營、業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息技術系統或其他網絡安全或數據安全相關事件的破壞或故障可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們和我們的特許經營商的信息系統和記錄面臨網絡攻擊和安全漏洞的風險。這些問題包括黑客企圖、軟件或系統故障、病毒、操作員錯誤和意外數據泄露。網絡攻擊日益複雜多樣,通常涉及網絡釣魚、社會工程、服務中斷攻擊、惡意軟件或勒索軟件,它們可能在活動一段時間後才被檢測到。此外,內部威脅來自員工、加盟商、承包商或第三方,他們可能會繞過安全措施,惡意或無意地訪問或泄露敏感、受監管或個人身份的信息。
我們不能保證我們或我們的第三方供應商實施的安全措施和控制措施是萬無一失的,不會發生此類事件。我們或我們的第三方提供商的信息技術系統被破壞或被認為被破壞,可能會嚴重中斷我們的運營,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,並損害我們在消費者和業務合作伙伴中的聲譽和品牌信譽。
此外,涉及未經授權訪問、盜竊、暴露、更改或濫用消費者、員工或專有數據的重大事件可能會導致法律行動、監管調查和違規處罰,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,並導致重大財務後果。
我們的網絡安全保險可能無法完全覆蓋此類入侵或事件的後果,而且未來的保險可能無法以合理的成本提供,或者根本無法覆蓋。保險公司也可能拒絕對某些事故的索賠。解決安全漏洞將需要大量的財務和運營資源,包括修復安全漏洞、法律防禦和遵守通知義務。這些努力可能會將管理層的注意力和資源從我們的業務活動中轉移出來,對我們的業務運營、財務狀況和業績產生不利影響。此外,我們糾正這些問題的努力可能不會成功,我們可能在實施、維持和升級有效保障措施方面面臨挑戰。
如果我們或我們的特許經營商或被許可人無法保護我們的消費者和員工數據以及其他受監管、受保護或個人身份的信息,我們或我們的特許經營商可能面臨數據丟失、訴訟、監管罰款和其他責任,我們的聲譽可能會受到嚴重損害。
我們的業務需要收集、傳輸和存儲大量的消費者和員工數據,包括信用卡和借記卡號碼等敏感信息以及其他個人身份信息。這些數據存儲在我們自己和我們的特許經營商以及第三方服務提供商的信息技術系統中。確保這些數據的完整性和安全性是最重要的。不遵守法律和行業標準可能會嚴重損害我們的品牌、聲譽和經營業績。此外,如果獨立服務提供商不能或不願意提供服務,或者如果他們的成本上升,我們對獨立服務提供商進行支付處理的依賴會帶來風險。
我們在國內和國際上根據各種數據隱私和安全法律、指令和法規開展業務。美國擁有複雜的聯邦和州數據保護法規,一些州的法律提供了更嚴格的保護。可能引入全面的聯邦數據隱私法可能會增加複雜性和合規成本,影響數據使用戰略,並需要在合規基礎設施方面進行額外投資。
在國際上,我們受歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和英國的2018年S GDPR和數據保護法等法規的約束。這些法律對數據處理提出了嚴格的要求,包括同意,
個人權利、跨境數據傳輸、違規通知以及數據安全和機密性。不遵守這些國際法規可能會給我們和我們的特許經營商帶來重大處罰和法律責任。使我們和我們的特許經營商的系統適應這些不斷變化的要求,可能需要大量的投資和時間。
數據隱私和安全法律和標準的解釋和執行正在演變,導致與我們的數據處理做法和政策潛在的不一致。任何被認為不遵守規定的行為都可能導致罰款、審計、調查、訴訟和其他處罰。此外,任何不遵守我們的公開聲明和隱私政策的行為都可能使我們面臨欺騙性或不公平行為的法律訴訟。
對我們數據隱私和安全做法的擔憂,即使沒有根據,也可能損害我們的聲譽,阻止潛在用户,並對我們的業務產生負面影響。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務運營、財務狀況和未來前景產生不利影響。
與執行我們的業務戰略相關的風險
我們可能無法從過去或潛在的未來收購、投資或其他戰略交易中實現預期的好處。
我們定期評估並可能參與合併、收購、資產剝離、合資企業、戰略合作伙伴關係、少數股權投資或其他戰略計劃,以擴大我們的全球接入點。這些努力可能涉及獲得國內和國際特許經營商或與之合作的機會。在某些情況下,我們以前或現在的特許經營商可能會保留我們收購的店鋪的少數權益,並繼續參與他們的經營。我們根據個人情況做出這些決定。
這種戰略努力伴隨着固有的風險,包括但不限於:
•與將收購的Krispy Kreme專營店、接入點和戰略合作伙伴整合到我們現有結構中相關的挑戰、延誤和成本,包括可能無法實現預期的協同效應或留住關鍵員工;
•轉移管理層對日常運營或其他重要舉措的關注,以有效實施我們的增長戰略;
•新收購的Krispy Kreme專營店、接入點、公司、合作伙伴或投資無法實現預期收入、利潤或現金流的風險;
•有可能通過收購或其他戰略交易繼承重大或有或有或無法預見的負債;以及
•我們的投資存在重大價值貶值的風險,可能導致被收購實體的商譽減值費用。
我們過去和未來的戰略交易可能不會產生預期的好處,可能會對我們的聲譽產生負面影響,並對我們的業務、財務健康和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的加盟商可能會影響我們的經營業績和聲譽。
我們影響加盟商業務管理的能力是有限的,他們可能無法有效運營,可能會對我們的整體運營業績產生負面影響。在我們提供培訓和支持的同時,我們的特許經營商經營着他們自己的獨立業務。這意味着專營店的經營質量可能會受到我們無法控制的因素的影響。此外,加盟商可能並不總是遵守相關法律法規或符合我們既定的標準和要求來管理他們的商店。此外,加盟商可能難以招聘和培訓稱職的經理和員工。
目前,我們與特許經營商的關係總體上是積極的。然而,未來的發展,其中一些可能是我們無法控制的,可能會使這些與現有和新的特許經營商的關係變得緊張。如果我們的特許經營商未能成功運作或未能遵守我們的標準和要求,可能會嚴重損害個別特許經營商和我們整體品牌的形象和聲譽。這種情況可能會導致Krispy Kreme品牌的銷售額顯著下降,對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們的DFD業務渠道依賴於大客户,如果這些大客户減少購買或終止與我們的關係,我們的DFD業務渠道將面臨風險。
我們相當一部分的收入來自通過我們的DFD渠道向零售客户銷售,這需要具有顯著固定和半固定成本的大量基礎設施。在我們的全球業務中,我們為許多大型零售客户提供服務,但在截至2023年12月31日、2023年1月1日或2022年1月2日的財年中,沒有一個客户對我們總收入的貢獻超過10%。這些關係不受長期合同的約束;相反,購買受到定價、產品質量、消費者需求和卓越服務等因素的影響。展望未來,這些客户可能會將目前由我們的產品佔據的貨架空間重新分配給其他商品,可能包括自有品牌商品。因此,對這些主要零售客户之一的銷售額出現損失或大幅下降,或者如果他們遇到重大財務問題,可能會對我們的業務健康、財務穩定和運營業績產生負面影響。
我們的聲譽和品牌形象對我們的業務成功至關重要。
Krispy Kreme是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。我們的持續成功取決於我們和我們的特許經營商是否有能力維護我們的品牌形象,滲透新的市場和分銷渠道,創新提供新的產品,並持續向我們的消費者提供高質量、令人愉快的產品。
雖然我們致力於通過包括傳統廣告和消費者促銷在內的營銷投資來培育和提升我們的品牌形象和聲譽,但我們在大多數營銷活動中都非常重視社交媒體。我們對社交媒體和數字平臺廣告的依賴越來越大,這意味着信息以及錯誤信息和觀點的傳播速度和覆蓋範圍被放大。在社交或數字媒體上對我們、我們的品牌或我們的產品的負面反饋或評論可能會嚴重損害我們的品牌聲譽。考慮到我們依賴社交媒體來支持我們的品牌並維持消費者的忠誠度和參與度,這一風險尤其嚴重。
我們的聲譽也是由消費者的主觀認知塑造的。任何監管或法律挑戰、產品召回或其他負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌形象,侵蝕消費者的信任,並減少對我們產品的長期需求。如果不能有效地維護、增強和發展我們的品牌形象,可能會對我們的業務運營、財務健康和整體業績產生實質性的不利影響。
我們的成功取決於我們與許多餐飲服務企業競爭的能力。
我們在競爭激烈的餐飲服務領域開展業務,與眾多老牌企業展開競爭。我們的商店面臨着來自各式各樣的奢侈品零售商和麪包店、特色咖啡店、百吉餅店、快餐店、熟食店、外賣服務、便利店和超市的競爭。
在我們的店鋪運營中,我們面臨着來自競爭對手激進的定價和潛在的新參與者進入我們市場的挑戰,這可能會影響我們的銷售和利潤率。此外,許多競爭對手提供更廣泛的產品範圍,並擁有明顯更多的財務和其他資源,使他們能夠更好地適應快餐行業的定價和市場變化。零售放縱和類似的餐飲服務企業的啟動成本相對較低,也降低了進入門檻,進一步加劇了競爭。
此外,我們的全渠道戰略,特別是我們專注於送貨的失眠餅乾品牌,在與當地和國際放縱品牌的激烈競爭中展開了競爭。雖然我們管理自己的電子商務平臺,但我們依賴第三方交付服務來進行產品分銷的最後一段。我們還作為合作伙伴參與這些平臺,在這些平臺上,他們處理整個消費者交易,包括送貨。由於送貨範圍、應用程序可用性和市場對送餐服務的總體偏好等因素,我們的消費者可能會選擇其他放縱提供商的電子商務平臺或送貨服務。
如果我們不能有效競爭,我們維持或增長我們的收入和利潤,以及通過我們的全渠道模式利用預期增長的能力可能會受到影響。
與我們的全球擴張和增長相關的風險
我們增長戰略的一個關鍵部分取決於在國內和國際開設新的Krispy Kreme商店和接入點。
我們的戰略重點包括擴大我們的全球接入點,包括在我們當前的市場和新地區建立新的商店、DFD門和電子商務平臺。然而,這一擴張戰略的有效實施可能會受到我們和我們的加盟商都無法控制的外部因素的影響,可能會阻礙商店的發展,並阻礙我們的整體增長目標。業務挑戰,如採購產品組件或後勤服務的困難,也可能造成限制。
此外,我們在某些國際市場的存在在很大程度上取決於我們的特許經營商。不能保證這些加盟商將按照我們的品牌標準成功地開發或管理他們的店鋪。此外,他們按照協議和我們的品牌要求有效地開設、運營和維持這些商店的能力可能會受到他們的業務能力或財務資源的限制。
隨着我們繼續專注於全渠道業務模式的擴張,我們將面臨風險。
我們正在進行的全渠道業務模式的擴張涉及大量成本和不確定性。這是由多方面的因素造成的,包括擴大入境點、提升製造能力、發展資訊科技和物流系統,以及調整公司結構和勞動人口。
這一擴張的成功取決於我們有效利用和實現某些目標的能力。這些措施包括尋找合適的零售合作伙伴,擴大我們的市場覆蓋範圍,以及建立和維持履行我們的交付承諾所需的製造和物流能力。此外,這種擴張可能會加劇或受到本文提到的其他風險因素的影響,特別是與我們的物流和製造能力以及我們在放縱市場的競爭力有關的風險因素。
不能保證我們將實現預期的收益或實現成本節約、收入增長和其他所需的積極結果,以抵消與這種擴張相關的成本和風險。
與我們的國際業務相關的政治、經濟、貨幣和其他風險可能會對我們和我們的國際特許經營商的經營業績產生不利影響。
截至2023年12月31日,我們公司的大部分業務都在美國以外的地區運營,在全球擁有1,558家Krispy Kreme店,不包括甜甜圈工廠。這佔我們總店鋪數量的72%。其中,1,028家由特許經營商管理。我們的國際業務涵蓋了各個業務部門,受到外國市場固有的許多風險的影響。這些風險包括但不限於:
•受全球市場衰退或增長趨勢的影響,影響消費者支出和市場穩定;
•在公共衞生、食品安全、關税、税收、可持續性和應對氣候變化等領域正在進行的改革導致監管不確定性和合規成本的潛在飆升;
•在遵守國際食品安全法規和保持產品質量和安全的高標準方面面臨挑戰;
•適應各國不同的進口和商業許可要求;
•受美國和國際法影響,資金匯回和外匯兑換受到限制;
•難以管理和配備國際業務、供應鏈物流以及確保一致的產品質量和服務;
•與加盟商糾紛、經營失敗、開發延誤或選址問題相關的風險;
•當地勞動法在僱用、保留或解僱員工方面產生的複雜性和成本;
•面對本地老牌公司在新市場的激烈競爭;以及
•隨着Krispy Kreme被公認為美國品牌,反美情緒可能會增加,影響品牌形象。
我們在國外市場的財務表現和資產估值容易受到匯率波動和流動性問題的影響,對報告的收益產生負面影響。國際特許經營商的特許權使用費按其淨銷售額的百分比計算,存在貨幣兑換風險。我們對國際業務的依賴增加了我們對外國政治和經濟不穩定、貨幣波動以及對貨幣兑換和匯款的監管限制的脆弱性。
此外,我們的國際業務主要依賴於向特許經營商出口甜甜圈混合物和濃縮物。這些出口受到美國和國際上關於食品的大量法規的監管。如果我們的任何成分被禁止,尋找合適的替代品可能會具有挑戰性和耗時,可能會推遲我們的擴張計劃。
總而言之,我們不斷擴大的國際業務增加了我們面臨的與外國市場運營、監管環境和全球經濟狀況相關的各種風險。
與我國人力資本相關的風險
無法招聘和留住人員可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們的Krispy Kremers在為消費者提供卓越服務和創造難忘體驗方面發揮着關鍵作用。他們是我們的零售店、生產設施和物流配送的順利運作所不可或缺的。我們保持最高產品質量的能力,無論是在我們的Hot Light劇院商店還是在我們的DFD接入點之一,都在很大程度上依賴於他們的奉獻精神。
此外,我們的持續成功取決於我們的高級管理層和主要人員的持續貢獻,以及我們留住和激勵他們的能力。然而,我們無法控制的某些經濟和社會趨勢(如勞動力短缺)可能會對招聘和留住有才華的Krispy Kremers(包括我們的高級管理人員和其他關鍵人員)構成挑戰。
隨着我們的業務持續增長,識別和僱用足夠數量的員工、為全球分散的企業建立有效的內部控制以及提供全面的培訓以確保全球一致的產品質量和卓越的消費者體驗變得越來越具有挑戰性。
如果我們在招聘、留住和激勵Krispy Kremers以支持我們的預期增長和戰略舉措方面遇到困難,可能會對我們的整體運營產生重大不利影響。
勞動力的可用性或成本的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務容易受到勞動力成本(包括工資及僱員福利)上升的潛在不利影響。這些成本增加可能源於各種因素,包括州和聯邦立法,與工資,日程安排和福利相關的監管行動,以及不斷上升的醫療保健和工人賠償保險費用。此外,可能需要提高工資和福利,以吸引和留住具有所需專門知識的高技能僱員。
此外,我們可能會遇到與店內職位勞動力可用性相關的挑戰。這種短缺可能受到不斷變化的市場趨勢、不斷變化的就業條件、新的遠程辦公工作機會的出現以及其他可能減少我們組織內關鍵職位合格人才庫的因素的影響。
勞動力供應和成本的波動可能對我們的業務運營產生重大不利影響。
與我們的供應鏈相關的風險
我們是甜甜圈混合物和關鍵成分的獨家或主要供應商,供應這些成分的任何問題都可能對我們和我們的特許經營商製作甜甜圈的能力產生負面影響。
我們是眾多國內和國際Krispy Kreme商店的獨家甜甜圈混合供應商。此外,我們還獨家向全球所有Krispy Kreme商店提供甜甜圈混合濃縮物,該濃縮物與各種成分混合製成甜甜圈混合物。此外,我們是唯一的供應商,
本公司所有食材國內自營店,國內大部分加盟店,並精選國際加盟店。
我們的精礦生產主要在我們位於北卡羅來納州温斯頓塞勒姆的工廠進行,並在有限程度上通過與BakeMark USA LLC(“BakeMark”)的生產協議進行。國內甜甜圈混合生產發生在我們的温斯頓塞勒姆工廠和第三方設施在皮科裏韋拉,加利福尼亞州。甜甜圈混合料、基本配料和口味在國內外的Krispy Kreme商店的分銷由獨立的合同分銷商提供便利。重要的是要注意,我們的混合物和濃縮物生產的任何中斷都將對我們的全球供應鏈產生連鎖反應,並且沒有足夠的替代來源。
Pico Rivera工廠負責生產混合物,分銷給密西西比河以西的大多數Krispy Kreme商店。如果我們的温斯頓-塞勒姆工廠停產或產能損失,Pico Rivera有能力為其他地區生產我們的甜甜圈混合料。然而,任何生產設施的生產中斷都可能阻礙我們和我們的特許經營商在國內生產甜甜圈的能力。在國際上,我們經營着幾家甜甜圈混合生產工廠,這些工廠的任何中斷都可能影響區域甜甜圈生產能力,影響我們的地點和我們的特許經營商。
我們的混合物和濃縮物的國際運輸主要從佛羅裏達州的一個港口出發。任何運輸延誤或物流鏈中斷均可能對我們的國際業務以及我們的特許經營商造成不利影響。此類延誤可能由已知或不可預見的事件造成,包括與不利天氣條件、海關和邊境關閉、貿易衝突以及一般貿易路線延誤有關的事件。
此外,我們與原材料供應商的關係意外終止,即使同一原料存在多個供應商,也可能妨礙我們以具有競爭力的價格獲得足夠數量的高質量原料的能力。隨着我們繼續全球擴張,這些風險可能會加劇,導致供應短缺,物流挑戰以及與管理和供應全球Krispy Kreme商店網絡相關的運營成本增加。
我們是唯一的製造商,幾乎所有的甜甜圈製作設備。如果我們在生產這種設備時遇到任何問題,我們的商店製作甜甜圈的能力可能會受到負面影響。
我們的定製甜甜圈製作設備是專門在位於北卡羅來納州温斯頓塞勒姆的一個工廠製造的。雖然我們為設備生產維持有限的備用資源,但在温斯頓-塞勒姆工廠發生中斷時迅速製造新設備的過程將帶來重大挑戰。
如果不幸發生這種中斷,我們將被迫探索其他選擇,例如與第三方製造商合作或將生產轉移到另一個工廠。這種過渡可能會導致製造過程的大量延遲,並導致成本增加。因此,我們為新設店鋪提供設備或為現有店鋪提供維修所需的重要更換零件的能力可能會因時間而受到影響。
這種情況突顯了保護我們的製造業務的重要性,以確保持續的設備供應,以支持我們不斷擴大的商店網絡和我們現有地點的維護需求。
我們所依賴的許多產品組件和服務的供應商有限,任何供應中斷都可能損害我們製造和交付我們標誌性產品的能力,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
雖然我們擁有釉調味料和釉基配方的獨家所有權,但我們目前依賴一家供應商提供這些基本成分。此外,對於我們的失眠曲奇品牌,所有曲奇麪糰都來自一家獨家供應商。我們對這些供應商的依賴使我們面臨潛在的風險,包括短缺、供應中斷和價格波動。
釉料供應鏈的任何中斷都可能對我們的標誌性產品,包括備受歡迎的原汁原味的熱釉甜甜圈,以及時和具有競爭力的方式生產和交付給我們的消費者的能力產生不利影響。此類中斷也可能影響我們的運營業績。如果不能及時獲得合適的替換產品,我們將面臨因無法提供我們的產品而導致的潛在收入損失以及相關的管理和運輸費用的增加。
此外,我們對數量有限的供應商的依賴使我們暴露在與這些供應商的分銷網絡相關的高風險中。燃料價格上漲、勞工罷工、有組織的勞工活動、惡劣的天氣條件和各種不可預見的變數等因素可能會阻礙我們的供應商滿足我們的物流需求。如果我們在尋找替代物流供應商方面遇到困難,我們的成本可能會大幅上升。如果我們不能通過更高的產品價格將這些增加的分銷成本轉嫁給我們的消費者,這可能會對我們的業務、財務健康和運營業績產生不利影響。
我們依賴一家供應商在美國和加拿大部分地區分銷材料和物資,如果供應商未能按照協議提供這些材料和物資,我們和我們的特許經營商生產甜甜圈的能力將面臨風險。
我們與BakeMark建立了獨家經銷合作伙伴關係,授予BakeMark向美國和加拿大某些地區的公司所有和特許經營商店分銷配料、包裝和用品的獨家權利。然而,如果BakeMark遇到經濟或運營挑戰,可能會導致我們在美國和加拿大的供應鏈中斷。
可能很難及時找到替代分銷渠道來緩解這些幹擾和挑戰。在某些情況下,我們可能需要暫時停止受影響店鋪的生產,直至適當的替代安排到位為止。
此外,更換分銷渠道的成本可能會對這些商店的財務業績產生影響。我們的烘焙馬克生產的嚴重中斷可能會對我們的整體業務、綜合財務狀況、運營結果和現金流造成重大和不利的影響。
確保我們供應鏈的可靠性和連續性對於保障我們在美國和加拿大的商店的無縫運營至關重要,我們積極監測和評估這方面的潛在風險。
我們的盈利能力對原材料和其他大宗商品成本的變化很敏感。
雖然我們使用遠期購買合約、期貨合約和這類合約的期權來緩解與大宗商品價格波動相關的風險,但重要的是要承認,這些合約可能無法完全防範大宗商品價格風險,特別是在延長的時間範圍內。此外,此類合同涵蓋的預期未來商品需求的部分可能會隨着時間的推移而變化。
在我們的基本配料中,有三種特別重要:麪粉、酥油和糖。此外,我們還為我們的DFD業務的送貨車隊採購了大量汽油,以及大量的包裝材料,包括我們的標誌性盒子,可以裝幾十個、半個幾十個和三個裝的甜甜圈。近年來,小麥和大豆油等主要商品的價格出現了顯著波動,這兩種商品分別構成麪粉和起酥油的主要成分。此外,糖和汽油的價格也出現了波動。
雖然我們努力利用我們的市場規模來確保採購的規模經濟,但必須認識到,有效的成本管理並不總是得到保證。大宗商品價格的不利變化有可能影響我們的盈利能力,這突顯了持續努力管理和緩解這些風險的重要性。
與監管和訴訟相關的風險
我們可能會受到訴訟,這些訴訟可能會增加我們的費用,轉移管理層的注意力,或使我們遭受重大金錢損失和其他補救措施,從而對我們產生不利影響。
我們的組織經常遇到涉及各種利益相關者的索賠或糾紛,包括加盟商、供應商、員工、客户、政府實體和其他人。這些糾紛涉及廣泛的問題,包括經營、外匯、税收、特許經營權、合同和僱傭問題。它們還可能涉及不同的領域,如人身傷害、特許經營商僱傭、房地產、環境問題、侵權索賠、知識產權糾紛、違約、數據隱私問題、證券訴訟、衍生訴訟和各種其他法律事項。值得注意的是,原告經常要求鉅額或不確定的損害賠償,而訴訟本身就帶有不確定性,其中一些是我們無法控制的。
值得注意的是,並非所有現任或前任僱員都有有效的仲裁協議和級別認證豁免,某些仲裁協議可能不能完全保護我們免受特定索賠的影響,特別是在某些情況下。
加州等州涉及私人總檢察長法案的索賠。此外,在與我們直接參與無關的案件中,可能會出現不利的裁決或發展。
無論此類訴訟的是非曲直或我們的最終責任或和解結果如何,法律訴訟的辯護成本都可能很高,轉移管理層對我們核心業務的注意力,並可能影響我們的財務業績。此外,在涉及保險索賠的情況下,如果判定金錢損害超出我們的保險範圍,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,這些指控造成的任何負面宣傳都可能影響我們的聲譽,潛在地影響我們的運營業績。我們仍然致力於勤奮和負責任地應對這些挑戰,以維護我們組織的利益。
我們的業務可能會受到有關食品質量、健康和其他問題的訴訟、監管和宣傳的不利影響,這些問題可能會對公共政策和消費者對我們產品的偏好產生負面影響。
作為一家食品服務企業,我們承認與食品質量、疾病、傷害、健康問題或運營問題有關的訴訟、監管行動以及消費者或政府投訴所產生的潛在不利影響。這些關注可能來自個別商鋪或數量有限的商鋪,包括由我們的特許經營商經營的商鋪。此外,隨着我們推出新產品或擴大分銷渠道,例如我們的DFD業務渠道,它們可能會出現。
值得注意的是,已經對包括快餐店在內的各種餐飲服務企業提起了集體訴訟。這些訴訟可能會指控,除其他外,未能披露與高脂食品和鼓勵肥胖的營銷做法相關的健康風險。鑑於我們的核心競爭優勢之一在於我們甜甜圈和放縱產品的味道和質量,與主要基於其他因素競爭的食品服務企業相比,與食品質量或類似問題相關的負面宣傳或法規對我們的業務有更明顯的影響。
此外,如果此類訴訟或索賠導致不利的判決或訴訟費用,無論最終結果如何,我們可能面臨重大責任。我們繼續致力於維護我們在口味和質量方面的聲譽,同時勤奮地應對這些潛在的挑戰,並遵守法規,以確保我們消費者的滿意度和安全性。
我們受到特許經營法律和法規的約束,這些法律和法規規範着我們作為特許經營人的地位,並規範着我們特許經營關係的某些方面。這些法律和法規可能會對我們開發新的特許經營商店和執行鍼對特許經營商的合同權利的能力造成不利影響,這可能會導致我們的特許經營收入下降。
作為特許經營商,我們在聯邦貿易委員會建立的監管框架內運營,以及管理特許經營權的提供和銷售的國內和國外法律。遵守這些規定的重要性怎麼強調都不為過,因為任何未能獲得或維持特許經營權發放批准的行為都可能導致潛在的特許經營權收入和通過我們的市場開發部門產生的收入的損失。
此外,必須認識到,國內和國外的法律不僅監督提供特許經營權的程序方面,而且還規範我們與特許經營商關係的實質方面。這些法律可能會對我們終止或有效解決與特許經營商的衝突的能力施加限制。遵守這些規定對我們的特許經營業務模式的成功運作和與特許經營商保持和諧關係是不可或缺的。
醫療保健立法和其他潛在的就業立法可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計,有關強制醫療福利和潛在的最低工資規定的聯邦立法將導致我們組織和我們國內特許經營商的成本增加。近年來,幾個州已經提高了最低工資標準,要求聯邦政府提高最低工資標準的壓力也越來越大。此外,對於薪酬設置在上面但與適用的最低工資掛鈎的員工,最低工資的進一步上調可能會導致更高的人工費用。這些成本增加也可能受到通脹壓力和潛在的勞動力市場短缺的影響。
我們與員工的關係受到各種聯邦和州勞動法的管轄,這些法律在決定我們的運營成本方面發揮着關鍵作用。這些法律包括僱員分類為免税或非免税、最低工資等方面。
規定,失業税率,工人補償率,加班規定,家庭假政策,安全標準,工資税,公民身份要求,以及被歸類為非豁免員工的其他工資和福利先決條件。
政府在這些領域監管的未來軌跡仍然不確定,我們可能會受到與勞動法、醫保法或其他影響我們勞動力成本的法規相關的立法舉措的重大變化或改革。實施額外的政府法規可能會帶來更高的合規成本,不遵守這些法規可能會導致訴訟。
考慮到這些因素,再加上勞動力費用的其他潛在增長,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們繼續密切關注與勞工有關的立法的發展,以便作出相應的調整和遵守。
我們的年度有效所得税税率可能會因為我們美國和外國收入的地域組合以及其他因素的變化而發生重大變化,包括税法的變化和監管機構的變化。
我們在美國和外國司法管轄區都要繳納聯邦、州和地方所得税。税法的潛在變化對我們未來的有效税率和我們的遞延税項資產價值的影響仍然不確定,也沒有完全確定。此外,我們的所得税申報單要接受美國國税局和其他税務機關的審查。雖然我們已採取適當措施在我們經營的司法管轄區就税項作出撥備,但税法的更改或税務機關根據現行税法提出的挑戰,可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。
我們的整體有效所得税率是根據我們的總税費支出相對於税前總收益計算的。必須指出的是,所得税費用和福利是在司法管轄或法律實體的基礎上確認的,而不是在全球範圍內確認的。在一個司法管轄區發生的虧損不能用來抵消其他司法管轄區的利潤,這可能會導致我們的整體税率上升。不同司法管轄區之間收益(或虧損)分配的變化,以及計算所得税時採用的假設,以及其他因素,都可能對我們的整體有效所得税税率產生重大影響。此外,税法的調整和監管機構的修改可能會對我們的整體有效所得税税率產生重大影響。例如,經濟合作與發展組織成員國已經或正在制定有關最早在2024年實施15%全球最低税率的立法。隨着立法在我們開展業務的國家生效,我們的税收可能會增加,並對我們的有效税率產生負面影響。此外,遵守新法規的成本可能會對我們的結果產生負面影響。
我們的遞延税項資產的充分變現可能受到許多因素的影響,包括未來的收益和持續規劃戰略的可行性。
我們持有遞延税項資產,包括聯邦、州和海外淨營業虧損結轉、因税收目的而不可扣除的應計項目、税收抵免和其他項目。我們建立了估值津貼,將與美國聯邦税收抵免相關的遞延税項資產以及海外、州和本地淨營業虧損結轉減少到被認為更有可能實現的金額。這些遞延税項資產的變現取決於我們在這些暫時性差異逆轉期間在每個司法管轄區產生未來應税收入的能力,或我們計入扣除這些暫時性差異所造成的任何損失的能力。
我們必須承認,由於法律或法規的變化,我們現有的遞延税項資產和税收抵免可能會到期或無法抵銷未來的所得税負債。此類變化可能包括暫停使用某些司法管轄區實施的遞延税項資產和税收抵免,可能具有追溯力。例如,在新冠肺炎疫情期間,伊利諾伊州暫時停止使用特定的淨運營虧損和税收抵免來抵消收入損失。對某些遞延税項資產和税收抵免的類似限制可以由其他司法管轄區強制執行。
我們預計將在較長時期內實現這些遞延税項資產。然而,如果我們在美國和/或某些外國司法管轄區未來產生足夠的應税收入方面遇到挑戰,或者如果潛在的臨時差異成為應税或可扣除的時間框架發生重大變化,我們可能會被迫增加我們的遞延税項資產的估值免税額。這樣的調整可能會導致我們的實際税率提高。我們將繼續努力管理這些考慮因素,以優化我們的財務狀況。
與我們的知識產權有關的風險
我們未能或無法獲得、維護、保護和執行我們的商標或其他知識產權,可能會對我們的業務和我們品牌的價值產生不利影響。
我們在美國擁有普通法商標權,並在國內和國際上獲得大量商標和服務商標註冊。我們的知識產權組合包括配料配方、商標、版權、專利、業務流程和其他有價值的商業祕密。我們認為我們的商標和其他知識產權對我們的成功和競爭定位是不可或缺的。為了保護這些資產,我們依靠全面的戰略,包括商標註冊、合同、版權、專利和普通法權利提供的法律保護,例如防止不正當競爭、假冒和侵犯商業祕密的保護。
儘管我們積極努力保護、維護、保護和執行我們的商標、服務標誌和其他知識產權,但不能絕對保證這些保護措施將普遍適用。可能會出現諸如潛在的侵權、對有效性的挑戰、非專利地位的聲明、規避或違規等挑戰。此外,在我們的品牌已有或可能擁有店鋪或設施的國家,知識產權保護的有效性可能會有所不同。某些國家的知識產權法律可能不會提供與美國相同水平的保護。
我們承認,我們為保護我們的知識產權而實施的措施以及現有的法律保護可能並不總是充分的。此外,不能保證我們的特許經營商將始終如一地維護我們品牌商標下的商品和服務的質量,或始終如一地遵守我們為保護我們品牌的知識產權而制定的指導方針。保護和執行我們的商標和其他知識產權可能需要大量的資源分配,並可能影響我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
此外,我們的品牌可能成為侵權索賠的目標,潛在地影響對我們業務不可或缺的特定名稱、商標或專有知識、配方和商業祕密的使用。針對此類索賠的辯護可能代價高昂,在某些情況下,它可能會導致我們未來限制使用專有信息,或者要求我們為繼續使用此類專有信息支付損害賠償、版税或其他費用。這些結果中的任何一個都有可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生負面影響。我們在保護和管理我們的知識產權資產方面保持警惕。
丟失我們的商業祕密食譜可能會對我們的銷售造成不利影響。
我們的競爭優勢很大程度上是因為我們的甜甜圈配方和配方是嚴格保密的商業祕密。雖然我們採取合理的預防措施來保護這些商業祕密,但任何無意中向競爭對手披露的信息都可能對我們的競爭地位產生重大不利影響。必須承認,保護商業祕密可能是一項複雜的努力。
為了加強對我們的商業祕密和專有知識的保護,我們與可能接觸到這些機密信息的個人和實體簽訂保密和保密協議。這包括我們的員工、公司協作者、外部承包商、顧問、顧問和其他第三方。然而,我們不能保證已經與所有相關方建立了此類協議,並且這些各方中的任何一方都有可能違反這些協議,從而泄露我們的專有信息。此外,對被指控非法披露或挪用商業祕密的一方採取法律行動是一個具有挑戰性、代價高昂和耗時的過程,結果不確定。
此外,其他人可以獨立發現我們的商業祕密和機密信息是可行的。在這種情況下,我們將不能對這些當事人主張任何商業祕密權利。我們在努力保護我們的商業祕密方面保持警惕,認識到它們在保持我們的競爭優勢方面所發揮的關鍵作用。
與宏觀經濟狀況相關的風險
不利的經濟狀況或我們運營的市場的中斷可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在我們和我們的特許經營商開展業務的地區內,不利的經濟環境或市場動盪可能會導致失業率上升、勞動力市場短缺、通脹壓力以及消費者信心和支出的下降。我們的產品屬於放縱的一類,這使得它們對
可自由支配支出模式的轉變。在這種不利情況下,我們的消費者可能會發現自己的可支配收入減少,導致他們對我們產品的潛在消費減少。
至關重要的是,必須承認,政府為應對經濟混亂而進行的幹預並不總是能保證消費者信心的恢復。國內和全球經濟的長期中斷可能會對我們的業務、財務業績和整體財務健康產生不利影響。我們繼續保持警惕,密切關注經濟發展及其對我們業務的潛在影響。
與危機、災難性事件和業務連續性相關的風險
公共衞生爆發、流行病或流行病,包括全球新冠肺炎爆發,已經並可能繼續擾亂我們的業務,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
在我們和我們的特許經營商運營的市場中,衞生流行病或流行病可能會對消費者支出、信心水平、供應鏈可用性和相關成本產生不利影響。這些因素可以共同影響我們的業務、財務狀況和經營結果。一個值得注意的例子是近年來新冠肺炎疫情的全球傳播,它擾亂了全球健康、經濟狀況、消費者行為和餐飲服務運營。
雖然我們已經採取措施應對大規模的重大公共衞生風險,但我們承認未來爆發疫情的可能性會影響我們的商店和其他設施。這種疫情可能會導致我們的大部分勞動力或我們的商業夥伴的勞動力無法工作。
此外,我們的業務受到不斷變化的消費者偏好和看法的影響。對病毒傳播的擔憂促使員工和客人避免在公共場所聚集,這會對我們所在地點的客人交通和我們商店的充足工作人員造成不利影響。新冠肺炎大流行引發了消費者行為的變化,即使在大流行消退後,其中一些行為可能會持續或繼續演變。這些轉變已經並可能繼續對消費者流量以及我們公司擁有和特許經營商店的銷售產生負面影響。我們繼續關注不斷髮展的消費趨勢及其對我們的業務和運營業績的潛在影響。
惡劣的天氣條件可能會對我們的業務造成不利影響。
不利的天氣條件有可能影響我們公司所有和特許經營商店的客流量。在更極端的情況下,如颶風、龍捲風、洪水或其他自然災害,氣候變化的影響可能會加劇這種情況,臨時關閉商店可能是必要的,有時需要較長時間。這樣的關閉不可避免地會對我們的商店銷售產生不利影響。
此外,天氣模式的波動可能導致施工延誤、公用事業供應中斷,以及食品和其他必需品供應可能出現短缺或中斷。這些發展有可能增加我們的運營成本,並對我們的供應鏈構成挑戰。我們會保持警覺,密切監察與天氣有關的風險及其對我們業務運作的潛在影響。
與責任事項相關的風險
我們可能會受到與環境、社會和治理(“責任”)趨勢和事件相關的問題的影響,包括政府監管和供應鏈中斷,這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,消費者、投資者、政府當局和各種利益相關者對責任考慮的日益重視可能會影響我們的運營和合規義務。責任包括廣泛的因素,包括氣候變化、温室氣體排放、包裝和廢物管理、人權、可持續供應鏈做法、動物福利、森林砍伐以及土地、能源和水資源的負責任使用。近年來,美國國會、美國證券交易委員會、歐盟和納斯達克證券交易所等實體引入了披露要求,這些要求已經促使、或在未來可能鼓勵或強制我們採用新的做法來管理和報告與責任相關的風險。這些規則和條例不斷演變的性質和複雜性使遵守更加具有挑戰性和不確定性。因此,這些不斷變化的監管框架,加上利益攸關方不斷變化的期望,導致一般和行政費用增加,需要更多的管理時間和精力來實現遵守和滿足這些標準。
此外,作為我們對產生積極全球影響的承諾的一部分,我們制定了與責任關切相關的具體承諾、目標和目標。我們還在評估進一步擴大這些承諾的機會。值得注意的是,我們的競爭對手在設定環境或可持續發展目標方面可能不會有類似的雄心,這可能會降低他們的供應鏈和運營成本。我們可以選擇通過公開披露來傳達這些承諾、目標和目標。然而,我們履行這些承諾並駕馭相關風險的能力受到各種外部因素和不確定性的影響,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們在實現責任戰略或減輕與責任相關的業務風險方面不成功,或者如果我們被認為效率低下,我們可能會面臨市場、運營、聲譽和執行方面的挑戰和成本。
與在美投資相關的風險
特拉華州法律、投資者權利協議、我們的公司註冊證書和我們的章程的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止我們控制權的變更,這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
特拉華州法律、我們的公司註冊證書和我們的章程中的一些條款旨在為未經我們的董事會或我們最大的實益股東JAB Holdings B.V.(“JAB”)同意的第三方收購企圖製造障礙。
作為一家特拉華州公司,我們必須遵守特拉華州一般公司法,特別是第203條,該條款限制擁有我們已發行普通股15%以上的某些股東(稱為“感興趣股東”)在未經非感興趣股東持有的已發行普通股至少三分之二的批准的情況下進行特定的業務合併。
此外,JAB通過其附屬公司對有資格在董事選舉和其他股東投票中投票的普通股股票擁有相當大的投票權,可能會對結果產生重大影響。
此外,我們的公司註冊證書授權我們的董事會酌情發行優先股,而不需要股東批准。這種靈活性延伸到發行我們普通股的授權但未發行的股票。這些規定可能會使更換現任董事的過程複雜化並延長時間。
這些措施共同起到威懾作用,可能會使第三方發起要約收購、執行控制權變更或嘗試收購面臨JAB、我們的管理層或董事會的反對,從而成本高昂且具有挑戰性。有興趣參與此類交易的公眾股東可能會發現很難這樣做,即使交易對股東有利。最終,這些反收購條款可能會嚴重阻礙公眾股東從控制權變更或管理層和董事會變更中獲益的能力,可能會影響我們普通股的市場價格以及確保控制權溢價發生任何潛在變化的機會。
根據與JAB簽訂的《投資者權利協議》,投資者有特定權利獲取某些公司信息,JAB有義務將其視為機密。這些資料包括管理部門的每月財務審查報告、每一財政季度的合併財務結果以及聯合申訴委員會合理要求的其他資料。鑑於這些權利以及JAB在董事會中的代表權,與其他投資者相比,JAB享有接觸我們管理層的特權,並享有對我們財務業績的早期洞察力。儘管JAB在擁有重要的非公開信息時必須遵守管理我們證券交易的相關美國證券法,但只要其信息權利根據投資者權利協議持續存在,它仍將比個人股東更全面地瞭解我們的業務和財務狀況。
如果我們普通股的所有權繼續高度集中,可能會阻止股東影響重大的公司決策,並可能導致利益衝突。
截至2023年12月31日,JAB通過其關聯公司持有我們約45%的普通股,對需要股東批准的關鍵事項具有重大影響力。這種影響力延伸到選舉董事、促進合併、整合和收購、處置大量資產以及塑造我們的資本結構等決策。此外,聯合申訴委員會有權修改我們的公司註冊證書和章程,並影響我們的清算和解散程序。
這種集中的所有權水平可能會導致延遲,威懾或阻止可能受到其他股東青睞的行動。重要的是要注意,JAB的利益可能並不總是與我們更廣泛的股東基礎一致。此外,這種所有權集中有可能阻礙或阻止任何改變本公司控制權的企圖。
投票權的集中也可能會影響股東,因為在出售公司的情況下,股東獲得普通股溢價的機會有限,這反過來可能會影響我們普通股的市場價格。JAB也可能尋求將我們推向其認為對其自身投資有利但可能給其他股東帶來風險或對本公司及其利益相關者產生負面影響的方向。
因此,我們普通股的市場價格可能會下降,或者在控制權發生變化的情況下,股東可能不會獲得高於現行市場價格的溢價。此外,這種股權集中可能會被投資者負面看待,可能會影響我們普通股的交易價格,因為有些人可能會認為在一家受少數重要股東嚴重影響的公司擁有股份存在缺陷。
我們的普通股的市場價格可能會受到我們在公開市場上出售大量普通股的負面影響。
JAB的關聯公司可能擁有在公開市場上出售其持有的公司普通股的能力,遵循第144條的規定。JAB的關聯公司大量出售我們的股票,或者僅僅是對這種出售的預期,可能會對我們普通股的市場價格產生重大的下行壓力。我們普通股價值的下降可能會阻礙我們通過發行額外普通股或其他股本證券籌集資金的能力。
我們可能無法支付普通股的股息。
我們計劃每季度向普通股股東派發現金股息,具體取決於董事會的決定以及我們對適用法規的遵守情況。宣派股息的決定將受到一系列因素的影響,包括我們的財務表現、資本需求、業務前景、法律要求、合同義務、適用法律施加的限制以及其他相關考慮因素,所有這些因素都將由我們的董事會進行評估。
此外,我們支付股息的能力可能會受到我們現有債務協議或我們可能承擔的任何未來債務或優先股證券中概述的條款的限制。重要的是要認識到,我們的股息政策存在固有的風險和限制,特別是在我們可用的流動性方面。當我們選擇派發現金股息,而不是將這些資金再投資於我們的業務或償還未償還債務時,我們面臨阻礙業務擴張的風險,可能面臨流動性挑戰,或限制我們獲得額外融資的能力。
我們的董事會將定期評估我們的運營產生的現金和支持我們的增長戰略所需的資本需求。根據這一評估,他們可能決定修改定期股息的金額,也可能考慮宣佈定期特別股息。然而,必須注意的是,不能保證我們的董事會不會調整定期派發現金股息的時間或金額,或決定完全停止派發股息。
我們揹負了鉅額債務,這可能會對我們產生不利影響,包括降低我們的業務靈活性和增加我們的利息支出。
我們公司揹負着沉重的債務負擔,這帶來了潛在的不利後果,例如限制了我們的運營靈活性,增加了我們的利息支出。這種債務有可能限制可用於我們業務的關鍵方面的資金,包括營運資本、資本支出、收購和履行我們償還或再融資到期債務的義務,以及其他一般公司要求。此外,與負債水平較低的公司相比,這使我們處於競爭劣勢。如果我們的財務表現低於當前的預期,償債可能會變得具有挑戰性。
此外,我們還有可能在未來承擔更多的債務、擔保、承諾或債務。一種明顯的可能性是,需要在到期前對現有債務進行部分或全部再融資。我們不能保證我們能夠以優惠的條件獲得再融資,如果真的有的話。如果我們的業務無法從運營中產生足夠的現金流,或者如果我們在以可接受的條款和足夠的金額獲得未來債務或股權融資以滿足我們的債務義務或滿足其他流動性要求時遇到困難,我們的財務健康和運營業績可能會受到影響。
此外,信用評級機構通過考慮我們的資本結構、財務政策,以及我們當時的財務狀況和經營業績來評估我們的信譽。我們的信用評級可能會因為我們的
資本結構、信用評級機構用來評估我們的信譽的方法的變化、它們對影響我們當前或未來財務狀況的信貸市場狀況的看法,或其他因素。這樣的降級可能會導致借貸成本上升。此外,信用評級大幅下調可能會降低金融機構參與我們的供應商融資計劃的意願,並降低它們對可能尋求向金融機構出售付款義務的供應商的吸引力。此外,信用評級大幅下調可能會限制我們業務進行某些交易的靈活性,包括執行和續簽特定租約。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們有評估、識別和管理電子信息系統上或通過電子信息系統發生的潛在未經授權事件的重大風險,這些事件可能會對我們的信息系統或駐留在這些系統上的信息的保密性、完整性或可用性產生不利影響。其中包括旨在防止、檢測或減輕數據丟失、失竊、誤用、未經授權訪問或影響數據的其他安全事件或漏洞的各種機制、控制、技術、方法、系統和其他流程。數據包括我們收集、處理、存儲和傳輸的機密、專有以及商業和個人信息,作為我們業務的一部分,包括代表第三方。我們還維護第三方安全計劃,以識別、區分優先級、評估、緩解和補救第三方風險;然而,我們依賴我們使用的第三方來實施與其風險相稱的安全計劃,我們不能確保他們的努力在所有情況下都會成功。
作為風險管理流程的一部分,我們進行應用安全評估、漏洞管理、滲透測試、安全審計和持續風險評估。我們還維護在檢測到事件時使用的各種事件響應計劃。我們的事件響應計劃協調我們和我們的第三方網絡安全提供商為準備應對網絡安全事件和從網絡安全事件中恢復而採取的活動,包括對事件進行分類、評估嚴重性、調查、上報、遏制和補救的流程,以及遵守可能適用的法律義務和減輕品牌和聲譽損害的流程。我們要求有權訪問信息系統的員工,包括所有公司員工,定期進行數據保護和網絡安全培訓及合規計劃。
我們的系統定期遭受定向攻擊,旨在導致我們的運營中斷和延遲,以及個人信息(第三方、員工和我們的成員)和其他數據、機密信息或知識產權的丟失、誤用或被盜。網絡安全威脅的風險,包括與過去事件有關的風險,並未對我們的系統或業務產生實質性影響。對我們的運營或對我們系統的訪問的任何重大中斷都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,對我們的系統或第三方系統的滲透,或對個人信息的其他濫用或誤用,可能會使我們面臨業務、監管、訴訟和聲譽風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。請參閲“風險因素-與網絡安全、數據隱私和信息技術相關的風險”。
首席信息官(“CIO”)領導我們的全球信息安全組織,負責監督公司的信息安全計劃。我們的首席信息官擁有超過25年的行業經驗,包括在其他上市公司擔任領導和監督網絡安全項目的類似職位。支持我們信息安全計劃的團隊成員具有相關的教育和行業經驗,包括在大型技術公司擔任過類似職位。這些團隊定期向高級管理層和其他相關團隊提供各種網絡安全威脅、評估和調查結果的報告。
我們的網絡安全風險管理計劃集成到我們的整體企業風險管理計劃中,並共享適用於其他法律、合規、戰略、運營和金融風險領域的通用方法、報告渠道和治理流程。董事會審計委員會監督我們的年度企業風險評估,評估公司內部的關鍵風險,包括安全和技術風險以及網絡安全威脅。審計委員會還監督我們的網絡安全風險,並定期收到我們的首席信息官就各種網絡安全問題提交的報告,包括風險評估、緩解戰略、新出現的風險領域、事件和行業趨勢以及其他重要領域。
項目2.財產
Krispy Kreme,Inc.在為所有細分市場提供服務的製造、倉儲、分銷和公司管理業務中使用的材料屬性如下:
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位置 | 以平方英尺為單位的大約大小 | 目的 | 類型 |
北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆 | 107,000 | 混合生產工廠和配送 | 租賃 |
北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆 | 101,710 | 設備製造設施 | 擁有 |
北卡羅來納州夏洛特市 | 31,776 | 企業行政管理 | 租賃 |
在美國,我們在印第安納州印第安納波利斯、俄亥俄州門羅市、紐約州和佛羅裏達州勞德代爾堡設有四家甜甜圈工廠。在國際上,對於我們的股票市場,我們運營着14家甜甜圈工廠。每個甜甜圈工廠每天都進行生產,為商店提供成品,並支持我們的DFD路線。我們大部分的甜甜圈工廠都是租來的。
此外,截至2023年12月31日,Krispy Kreme,Inc.在全球擁有1093家公司所有的門店,其中大部分是租賃的。我們還在全球不同地點租賃空間,用於地區、地區和其他行政辦公室、培訓設施和存儲。
我們相信,我們現有的設施,無論是自有的還是租賃的,都處於良好的狀態,適合我們開展業務。
項目3.法律訴訟
在開展業務的正常過程中,我們過去曾捲入各種法律訴訟和其他索賠,未來也可能捲入其中。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。這些法律程序可能會受到許多不確定因素的影響,無法保證任何個別程序的結果。看見注15在本年度報告(表格10-K)第二部分第8項中的經審計綜合財務報表中,請參閲承付款和或有事項,以瞭解我們所涉及的某些法律程序的信息。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
自2021年7月1日首次公開募股以來,我們的普通股已在納斯達克全球精選市場上市,代碼為DNUT。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
持有者
截至2024年2月15日,我們普通股的登記股東人數約為213人。這不包括通過經紀人將股票存入被提名人或“街頭名人”賬户的人。
股利政策
在截至2023年4月2日、2023年7月2日、2023年10月1日和2023年12月31日的財政季度中,我們為普通股支付了每股0.035美元的季度現金股息,分別於2023年5月、2023年8月、2023年11月和2024年2月支付。我們希望在每個季度結束後支付股息。
向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由我們的董事會自行決定,並將取決於許多因素,包括經濟狀況、我們的財務狀況和經營業績、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制,包括我們某些子公司的信貸安排中包含的限制性契約,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。見“風險因素--與我們的投資有關的風險--我們可能無法支付普通股的股息。”
根據特拉華州的法律,只能從盈餘中支付股息,盈餘的計算方法是我們的淨資產減去我們的負債和資本,如果我們沒有盈餘,則從宣佈股息的會計年度和/或上一個會計年度的淨利潤中支付。
發行人購買股票證券
根據我們正在進行的股票回購計劃,可以在公開市場交易中回購股票,包括根據修訂後的《交易法》第10b5-1條通過的交易計劃,或通過私下協商的交易。回購的時間、方式、價格和金額將由我們酌情決定,股票回購計劃可能會因任何原因而隨時暫停、終止或修改。截至2023年12月31日,根據現行授權,所有流通股仍可回購.
性能圖表
下圖描繪了從2021年7月1日到我們的財政年度結束日期2023年12月31日的首次公開募股給股東的總回報,相對於羅素2000指數、納斯達克綜合指數和標準普爾非必需消費品板塊的表現。截至2021年7月1日,圖表中顯示的所有指數均已重置為100的基數
假設在該日期投資100美元,並對自該日期以來支付的股息進行再投資。圖表中顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月1日 | | 2022年1月2日 | | 2023年1月1日 | | 2023年12月31日 |
Krispy Kreme,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 111.29 | | | $ | 60.71 | | | $ | 88.76 | |
羅素2000 | 100.00 | | | 96.39 | | | 75.61 | | | 87.02 | |
納斯達克複合體 | 100.00 | | | 107.73 | | | 72.07 | | | 103.37 | |
S&寶潔非必需消費品 | 100.00 | | | 112.01 | | | 69.92 | | | 98.61 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告Form 10-K中其他部分包含的經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。Form 10-K年度報告的這一部分一般討論2023財年和2022財年的項目,以及2023財年和2022財年的年度比較。關於2021財年項目的討論以及2022財年和2021財年的年度比較不包括在本10-K表格年度報告中,而可以在我們截至2023年1月1日的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“尋求”、“努力”或類似的詞語或這些詞語的否定表達了前瞻性表述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計,但會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此,存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同,包括但不限於本年度報告Form 10-K中“風險因素”項下描述的那些因素。包含這一前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。這些前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出,除適用法律可能要求外,我們不承擔任何義務更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述,以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生,或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。
一般信息
Krispy Kreme是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。Krispy Kreme通過我們變革性的全渠道戰略在39個國家開展業務,專注於提供新鮮的甜甜圈,例如我們標誌性的原裝釉面甜甜圈,它以其熱下線、口中融化的體驗而聞名,我們的消費者所在的地方並希望獲得這些體驗。全球接入點是一個關鍵指標,我們將其定義為我們獨特的新鮮甜甜圈商店網絡,與領先零售商(DFD Doors)的合作伙伴關係,以及快速增長的電子商務和遞送業務。我們通過喜悦脆餅感動和提升生活的宗旨指導着我們每天的運作,並體現在我們對我們的人民、我們的社區和地球的愛中。
我們在最接近12月31日的週日結束的52周或53周的財政年度內運營和報告財務信息。2023財年反映了我們在截至2023年12月31日的52周內的運營結果。2022財年反映了我們在截至2023年1月1日的52周內的運營結果。
我們通過以下三個報告分部開展業務:
•美國:包括我們公司在美國的所有業務,包括我們的Krispy Kandy品牌商店和Increased Cookies Bakeries,DFD以及最近退出的品牌甜點業務;
•國際:包括Krispy Kreme Company在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;以及
•市場開發:包括在全球的特許經營業務,以及公司在日本和加拿大擁有的業務。
下表列出了我們在所列期間的財務業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(除百分比外,以千為單位) | 2023年12月31日(52周) | | 2023年1月1日(52周) | | 更改百分比 |
淨收入(1) | $ | 1,686,104 | | | $ | 1,529,898 | | | 10.2 | % |
Krispy Kreme,Inc.的淨虧損。 | (37,925) | | | (15,622) | | | -142.8 | % |
調整後淨收益,稀釋後(2) | 46,182 | | | 49,611 | | | -6.9 | % |
調整後的EBITDA(2) | 211,624 | | | 190,729 | | | 11.0 | % |
(1)我們在2023財年和2022財年分別實現了12.2%和12.1%的有機收入增長。
(2)請參閲“主要業績指標和非公認會計準則衡量標準以下是關於我們如何定義和計算調整後EBITDA和調整後攤薄淨收入的更多信息,以及調整後EBITDA和調整後淨收入的對賬,攤薄到淨虧損,這是最具可比性的GAAP衡量標準。
重大事件和交易
執行我們的全渠道戰略
我們在2023財年在執行全渠道戰略方面取得了強勁進展,因為我們繼續在我們的網絡中增加優質的全球接入點,並將市場轉換為完全實施的中心輻射型模式(有關我們如何定義中心輻射型模式的更多信息,請參閲下面的“關鍵績效指標和非GAAP衡量標準”)。我們在2023財年淨增加2310個新的全球接入點,達到14147個全球接入點。年內接入點增加的主要動力是我們的DFD網絡根據我們的轉型戰略繼續擴展,我們在全球增加了2,068個DFD門,其中美國部分增加了1,079個DFD門,國際部分增加了661個,市場開發部分增加了328個。DFD門的增加是我們專注於執行我們的全渠道戰略以推動我們轉型的結果,幷包括在年內與關鍵客户進行擴張。我們預計DFD增長將繼續成為我們最重要的收益增長動力之一,通過增加門數量和每門每週平均收入(APD)的增長,與2022財年相比,2023財年美國每門平均收入增長了10.2%。接入點的增加和美國apd的強勁增長導致我們每個集線器的後續四個季度銷售額增長8.9%,從2022財年的450萬美元增加到2023財年的創紀錄的490萬美元。在2023財年,我們每個中心銷售額的增加為美國部門的有機收入增長了12.6%,調整後的EBITDA利潤率增長了80個基點,達到11.9%。我們的目標是隨着時間的推移繼續增長每中心的銷售額,我們相信這將推動更高的利潤率和更高的投資資本回報。
除了雜貨店和便利店,我們還在測試其他DFD渠道,如QSR、俱樂部會員和藥店,以進一步擴大我們的甜甜圈對消費者的供應。正如之前宣佈的那樣,我們與麥當勞啟動了一項小規模測試,從2022年10月開始,在路易斯維爾、肯塔基州及周邊地區的麥當勞餐廳提供甜甜圈。雖然一切都還沒有敲定,但我們正在就擴大合作進行深入討論,並在美國進行投資,這反映了我們對進一步擴展我們的DFD網絡的信心。我們最近還開始在國際市場與Costco等其他客户進行小規模測試。我們繼續尋找新的方法,通過我們的DFD網絡增加對新鮮甜甜圈的獲取-這是我們全渠道戰略的關鍵要素,目的是獲得超過75,000個全球接入點。
不斷擴大我們的全球影響力
在我們成為世界上最受歡迎的甜品品牌的過程中,另一個關鍵的戰略舉措是擴大我們的全球影響力,專注於我們在美國以外的收入和調整後EBITDA的百分比。我們實現了2023財年在至少五個新國家建立Krispy Kreme品牌的目標,其中包括我們首次向歐洲大陸和中亞擴張。總體而言,我們在七個新國家開設了門店:智利、哥斯達黎加、厄瓜多爾、法國、牙買加、哈薩克斯坦和瑞士。此外,失眠餅乾品牌首次向美國以外擴張,年內在加拿大和英國開設了Cookie Bakery。隨着我們全球業務的發展,我們預計在2024財年會有進一步的宣佈。
電子商務、品牌與創新
電子商務佔我們2023財年甜甜圈和餅乾烘焙店銷售額(不包括DFD)的19.3%,高於2022財年的18.0%和2021財年的17.2%。我們通過與第三方聚合器的合作伙伴關係,繼續擴大在全球幾個關鍵市場的交付半徑。
創新是頻率的重要驅動力,因為我們通過我們的全球接入點為消費者創建和推出優質且值得關注的產品。在2023財年第四季度,我們通過
強大的特色甜甜圈和季節性活動,包括萬聖節,感恩節,聖誕節和世界各地的許多其他活動。
退出品牌甜品業務
在2023財年第一季度,我們決定退出我們的預包裝品牌甜點業務,部分原因是它對利潤率的稀釋影響,以及允許我們專注於我們的新鮮甜甜圈業務。在2022財年,品牌甜品業務創造了約3600萬美元的收入,並對調整後的EBITDA利潤率產生了稀釋影響。因此,我們停止了在北卡羅來納州康科德和北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆的製造工廠的生產。因此,我們確認了非經常性費用,包括財產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關成本,2023財年總計約1790萬美元(所得税總額)。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
我們監控下面列出的關鍵業務指標和非GAAP指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢,制定預算,衡量我們銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能不同於其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標。
在這份Form 10-K年度報告中,我們將“全球接入點”作為一個關鍵的績效指標。全球接入點反映了可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的所有地點。我們定義的全球接入點包括截至各自報告期結束時公司所有和特許經營地點的所有熱點影院商店、生鮮商店、購物車和美食車、DFD門、餅乾烘焙店和其他已定義的接入點。我們監控全球接入點,將其作為一項指標,告知我們的全渠道業務隨着時間的推移而增長,並相信該指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和資產類型中的足跡。
下表按細分市場和類型列出了截至2023財年、2022財年和2021財年末的全球接入點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球接入點 (1) |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
美國:(2) | | | | | |
Hot Light劇院商店 | 229 | | | 234 | | | 237 | |
生鮮店 | 70 | | | 62 | | | 60 | |
餅乾麪包店 | 265 | | | 231 | | | 210 | |
手推車、美食車和其他(3) | — | | | — | | | 2 | |
DFD門(5) | 6,808 | | | 5,729 | | | 5,204 | |
總計 | 7,372 | | | 6,256 | | | 5,713 | |
國際: | | | | | |
Hot Light劇院商店 | 35 | | | 37 | | | 32 | |
生鮮店 | 413 | | | 388 | | | 370 | |
手推車、美食車和其他(3) | 16 | | | 14 | | | 1 | |
DFD門 | 3,693 | | | 3,032 | | | 2,488 | |
總計 | 4,157 | | | 3,471 | | | 2,891 | |
市場開發: (4) | | | | | |
Hot Light劇院商店 | 125 | | | 115 | | | 113 | |
生鮮店 | 1,038 | | | 873 | | | 788 | |
餅乾麪包店 | 2 | | — | | — |
手推車、美食車和其他(3) | 30 | | | 27 | | | 31 | |
DFD門 | 1,423 | | | 1,095 | | | 891 | |
總計 | 2,618 | | | 2,110 | | | 1,823 | |
全球接入點總數(定義) | 14,147 | | | 11,837 | | | 10,427 | |
總熱光影院店 | 389 | | | 386 | | | 382 | |
生鮮商店總數 | 1,521 | | | 1,323 | | | 1,218 | |
全曲奇麪包店 | 267 | | | 231 | | | 210 | |
商鋪總數 | 2,177 | | | 1,940 | | | 1,810 | |
總計購物車、美食車和其他 | 46 | | | 41 | | | 34 | |
DFD門總數 | 11,924 | | | 9,856 | | | 8,583 | |
全球接入點總數(定義) | 14,147 | | | 11,837 | | | 10,427 | |
(1)不包括最近退出的品牌Sweet Treats分發點。
(2)包括從美國特許經營商那裏收購的接入點。這些接入點在各自的收購日期之前已包含在市場開發部門中。看見注2如需進一步資料,請參閲經審計的綜合財務報表。
(3)手推車和美食車是不生產的、流動的(通常是輪子上的)設施,沒有牆或門,產品從熱光影院商店或甜甜圈工廠接收。其他設施包括一臺自動售貨機。這一類別的接入點主要位於機場、火車站等國際地點。
(4)包括公司擁有的日本和加拿大的地點。市場開發部門的所有剩餘接入點都與我們的特許經營業務有關。截至2023年12月31日,在日本有5家熱光影院店、61家Fresh店和241家DFD門在運營,在加拿大有4家熱光影院店、9家Fresh店和43家DFD門在運營。截至2023年1月1日,在日本有5家熱光影院店、54家Fresh店和166家DFD門在運營,在加拿大有4家熱光影院店、6家Fresh店和12家DFD門。
(5)包括截至2023年12月31日,位於肯塔基州路易斯維爾和列剋星敦及其周邊地區的160多家麥當勞測試店。
截至2023年12月31日,我們擁有14,147個全球接入點,擁有2,177家Krispy Kreme和失眠餅乾品牌商店,46輛購物車和美食車,以及11,924扇DFD門。在2023財年,我們淨增了2310個全球接入點,全球淨增237家門店,其中包括3家熱點影院門店、198家生鮮門店和36家失眠餅乾烘焙店。Hotlight影院店在這一年中的開業包括美國部分在佐治亞州亞特蘭大、俄亥俄州梅菲爾德高地和加利福尼亞州特梅庫拉的擴張,以及國際部分在墨西哥託雷翁和墨西哥奇瓦瓦的擴張。我們還繼續擴大我們的國際業務,在市場開發領域擴展到七個新的國家:智利、哥斯達黎加、厄瓜多爾、法國、牙買加、哈薩克斯坦和瑞士。此外,失眠餅乾品牌首次向美國以外擴張,年內在加拿大和英國開設了Cookie Bakery。美國部分的增長被某些熱點影院門店的戰略退出所抵消,這些門店與我們以無Spokes樞紐為中心的門店優化計劃有關。
我們在本財年淨增加了2,068個新的DFD門,因為我們繼續專注於我們的中心和輻條型號的擴展以及我們對QSR渠道的擴展。我們計劃繼續增加新的地點,並擴大我們的電子商務和交付平臺,以擴大我們產品的可用性和訪問權。我們對與麥當勞的持續合作感到興奮,我們相信這證明瞭QSR渠道的吸引力。雖然一切都還沒有敲定,但我們正在就擴大合作進行深入討論,並在美國進行投資,這反映了我們對進一步擴展我們的DFD網絡的信心。
我們還利用“中心”作為一個關鍵的績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的,該戰略旨在接觸到更多的消費者並推動收入增長,而這一戰略得到了資本效率高的中心和輻條分銷模式的支持,該模式提供了進入市場的途徑並增強了盈利能力。我們的熱光影院商店和甜甜圈工廠作為集中生產設施(“中心”)。從這些樞紐,我們主要通過公司運營的綜合送貨路線網絡,將甜甜圈送到我們的生鮮商店、購物車和美食車,以及DFD門(“Spoke”),以確保質量和新鮮度。具體到美國市場,某些傳統中心在歷史上沒有Spokes。美國市場的許多中心正在被轉換為添加Spoke,而某些傳統中心永遠沒有能力或需要添加Spoke。
下表按細分市場和類型分別列出了截至2023財年、2022財年和2021財年末的中心:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樞紐 |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
美國: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 220 | | | 228 | | | 234 | |
甜甜圈工廠 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
總計 | 224 | | | 232 | | | 238 | |
帶Spokes的集線器 | 149 | | | 133 | | | 123 | |
沒有Spoke的集線器 | 75 | | | 99 | | | 115 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 30 | | | 28 | | | 25 | |
甜甜圈工廠 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
總計 | 41 | | | 39 | | | 36 | |
帶Spokes的集線器 | 41 | | | 39 | | | 36 | |
市場開發: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 118 | | | 110 | | | 110 | |
甜甜圈工廠 | 26 | | | 27 | | | 27 | |
總計 | 144 | | | 137 | | | 137 | |
樞紐總數 | 409 | | | 408 | | | 411 | |
(1)僅包括熱光影院商店,不包括迷你影院。迷你劇院是一個為自己製作甜甜圈的輪輻地點,也接受來自另一個生產地點的甜甜圈。
非GAAP衡量標準
我們按照美國公認會計原則(“GAAP”)報告我們的財務結果;然而,管理層使用有機收入增長、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和調整後淨收益(“調整後攤薄”)等指標來評估我們的運營結果,因為我們認為這些非GAAP指標在評估我們的運營業績時是有用的。
這些非公認會計準則財務指標並不是普遍一致的計算方法,限制了它們作為比較指標的有效性。其他公司計算類似名稱的財務指標的方式可能與我們不同,也可能根本不計算。此外,這些非GAAP財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的指標。為了便於更清楚地瞭解我們的綜合歷史經營業績,您應結合本年度報告Form 10-K中包含的我們的歷史審計綜合財務報表及其附註來檢查我們的非GAAP財務指標。
有機收入增長
有機收入增長衡量我們的收入增長趨勢,不包括收購和外匯的影響,我們相信這有助於投資者瞭解我們通過內部努力擴大全球足跡。我們將“有機收入增長”定義為收入增長,不包括(I)收購後不到12個月由我們擁有的門店,(Ii)外幣匯率變化的影響,(Iii)與重組計劃相關的門店關閉的影響,例如2022財年為Krispy Kreme美國啟動的門店組合優化計劃,(Iv)品牌汗水的影響處理業務退出,以及(V)53財年產生的收入研發對於那些有53的財政年度的周研發基於我們在“概述”部分定義的會計日曆的一週。請參閲“經營業績”,以瞭解我們對所述期間的有機增長計算。
調整後的EBITDA、調整後的淨收入、攤薄和調整後的每股收益
我們將“調整後的EBITDA”定義為扣除利息支出、淨額、所得税支出、折舊和攤銷前的收益,並對基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、非經常性或非核心收入和支出項目進行進一步調整。調整後的EBITDA是管理層用來監控和評估經營業績的主要指標,併為不同報告期的比較提供了一致的基準。
我們將“調整後的攤薄淨收益”定義為普通股股東應佔淨虧損,經利息支出、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合支出、與收購相關的無形資產攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、不常見或非核心收入和支出項目進行調整。“調整後每股收益”是調整後淨收益,稀釋後換算為每股金額。
調整後的EBITDA、調整後的淨收入、攤薄後的每股收益和調整後的每股收益具有一定的侷限性,包括對公認會計準則要求的收入和費用項目的調整。在評估這些非GAAP衡量標準時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用,如基於股份的薪酬。我們列報的調整後EBITDA、調整後淨收益、稀釋後每股收益和調整後每股收益不應被解讀為我們未來的業績不受任何此類調整的影響。管理層除了使用調整後的EBITDA、調整後的淨收入、攤薄後的每股收益和調整後的每股收益外,還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。
下表列出了調整後EBITDA的淨虧損和調整後淨收益、攤薄和調整後每股收益的淨虧損的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
淨虧損 | $ | (36,647) | | | $ | (8,775) | | | $ | (14,843) | |
利息支出,淨額 | 50,341 | | | 34,102 | | | 32,622 | |
利息支出關聯方(1) | — | | | — | | | 10,387 | |
所得税(福利)/費用 | (4,347) | | | 612 | | | 10,745 | |
折舊及攤銷費用 | 125,894 | | | 110,261 | | | 101,608 | |
基於股份的薪酬 | 24,196 | | | 18,170 | | | 22,923 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 395 | | | 312 | | | 2,044 | |
其他營業外費用,淨額(2) | 3,798 | | | 3,036 | | | 2,191 | |
| | | | | |
戰略計劃(3) | 29,057 | | | 2,841 | | | — | |
收購和整合費用(4) | 511 | | | 2,333 | | | 5,255 | |
新的市場滲透費用(5) | 1,380 | | | 1,511 | | | — | |
關店費用(6) | 17,335 | | | 19,465 | | | 2,766 | |
重組和遣散費(7) | 5,050 | | | 7,125 | | | 1,733 | |
IPO相關費用(8) | — | | | — | | | 14,534 | |
銷售收益-回租 | (9,646) | | | (6,549) | | | (8,673) | |
其他(9) | 4,307 | | | 6,285 | | | 4,653 | |
調整後的EBITDA | $ | 211,624 | | | $ | 190,729 | | | $ | 187,945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(以千為單位,每股除外) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
淨虧損 | $ | (36,647) | | | $ | (8,775) | | | $ | (14,843) | |
利息支出關聯方(1) | — | | | — | | | 10,387 | |
基於股份的薪酬 | 24,196 | | | 18,170 | | | 22,923 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 395 | | | 312 | | | 2,044 | |
其他營業外費用,淨額(2) | 3,798 | | | 3,036 | | | 2,191 | |
| | | | | |
戰略計劃(3) | 29,057 | | | 2,841 | | | — | |
收購和整合費用(4) | 511 | | | 2,333 | | | 5,255 | |
新的市場滲透費用(5) | 1,380 | | | 1,511 | | | — | |
關店費用(6) | 17,335 | | | 19,715 | | | 2,766 | |
重組和遣散費(7) | 5,050 | | | 7,125 | | | 1,733 | |
IPO相關費用(8) | — | | | — | | | 14,534 | |
銷售收益-回租 | (9,646) | | | (6,549) | | | (8,673) | |
其他(9) | 4,307 | | | 6,285 | | | 4,653 | |
與收購相關的無形資產的攤銷(10) | 29,373 | | | 28,456 | | | 29,803 | |
KKI定期貸款工具利息和債務發行成本(11) | — | | | — | | | 2,448 | |
2019年設施報廢損失(12) | 472 | | | — | | | — | |
調整對税收的影響(13) | (20,729) | | | (14,609) | | | (12,434) | |
特定税種調整(14) | (1,364) | | | (2,876) | | | 3,936 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,278) | | | (6,847) | | | (9,663) | |
對調整後普通股股東應佔淨收益的調整 | — | | | (374) | | | (1,468) | |
調整後普通股股東應佔淨收益--基本 | $ | 46,210 | | | $ | 49,754 | | | $ | 55,592 | |
歸屬於子公司潛在普通股的非控股權益的額外收入 | (28) | | | (143) | | | (122) | |
調整後普通股股東應佔淨收益--攤薄 | $ | 46,182 | | | $ | 49,611 | | | $ | 55,470 | |
基本加權平均已發行普通股 | 168,289 | | | 167,471 | | | 147,655 | |
未償還普通股期權、RSU和PSU的稀釋效應 | 2,204 | | | 2,005 | | | 2,674 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 170,493 | | | 169,476 | | | 150,329 | |
調整後的每股普通股股東應佔淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.27 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.38 | |
稀釋 | $ | 0.27 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.37 | |
(1)包括與關聯方票據相關的利息支出,已在2021財年第二季度全額償還。
(2)主要是每個時期的外譯得失。
(3)2023財年主要包括與全球轉型和美國計劃相關的成本,如決定退出品牌Sweet Treats業務,包括財產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關成本(約佔總額的1790萬美元)。2022財年主要包括設備處置、設備搬遷和安裝、諮詢和諮詢費,以及與我們將品牌Sweet Treats製造能力從愛荷華州伯靈頓轉移到北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆相關的其他成本。
(4)包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查和諮詢費。
(5)包括與進入新國家相關的啟動成本,公司的品牌此前從未在這些國家開展業務,包括進入加拿大和英國的失眠餅乾品牌。
(6)2023財年包括租賃終止成本、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失,主要與戰略性商店退出有關,主要是在美國(約佔總額的1600萬美元)。2022財年主要包括租賃終止費用、減值費用和處置財產、廠房和設備的損失
與戰略性商店出口相關。2022財年的費用還包括與更換銷售點系統有關的加速折舊。
(7)2023財年和2022財年主要包括與全球高管團隊重組相關的成本。2021財年包括與公司重新調整Company Shop組織結構以更好地支持DFD和品牌Sweet Treats業務相關的遣散費和相關福利成本。
(8)包括與籌備及執行本公司首次公開招股有關的顧問及顧問費。
(9)2023財年、2022財年和2021財年主要包括在正常業務過程之外因下列事項發生的法律和其他監管費用注15在公司經審計的綜合財務報表中計入承諾和或有事項,包括與TSW食品有限責任公司在2022財年談判達成的約330萬美元的淨和解。
(10)包括與收購的無形資產相關的攤銷,反映在綜合經營報表的折舊和攤銷中。
(11)包括於收到首次公開招股所得款項淨額後四個營業日內因終止KKI定期貸款安排而產生及確認的利息開支及債務發行成本。
(12)包括與2019年貸款機構未攤銷債務發行成本相關的利息支出,這些債務發行成本與破產貸款人有關,原因是注8,長期債務計入本年度報告表格10-K第II部分第8項所列經審計的綜合財務報表。
(13)應用適用的法定税率計算的調整的税務影響。該公司2023、2022和2021財年的調整後有效税率分別為27.2%、24.1%和22.4%。2023財年還包括不允許的高管薪酬支出的影響。2022財年包括不允許的高管薪酬支出的影響,以及與合法應計項目相關的離散税收優惠。2021財年包括與IPO相關的不允許的高管薪酬支出的影響。
(14)2023財年包括確認與持續運營無關的以前未確認的税收優惠,税法變化對現有臨時差異的影響,以及與持續運營無關的離散税收優惠。2022財年包括確認與持續運營無關的以前未確認的税收優惠,以及由於訴訟時效失效而可歸因於多個納税年度的福利。2022財政年度還包括對公司遞延税項負債進行離散調整的影響,這些負債與公司正在進行的業務無關。2021財年主要包括税法變化對現有暫時性差異的影響。
每個中心的銷售額
為了衡量我們的中心和分支模式的有效性,我們使用了按中心計算的每季度銷售額,其中包括中心及其關聯的Spokes產生的所有收入。每個中心的銷售額等於擁有Spokes的中心的新收入除以該期間擁有Spokes的中心的平均數量。新收入包括我們的甜甜圈商店業務(包括電子商務和送貨)產生的產品銷售,以及DFD銷售,但不包括所有失眠餅乾收入,因為該措施側重於Krispy Kreme業務。一段時間內具有Spokes的中心的平均數量是最近五個季度結束時具有Spokes的中心數量的平均值。每中心銷售業績指標使我們和投資者能夠衡量我們在利用中心和輻條模式中的中心分銷產品併產生成本效益和盈利能力方面的有效性。
每個中心的銷售額如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(除非另有説明,否則以千計) | 2023年12月31日(52周) | | 2023年1月1日(52周) | | 2022年1月2日(52周) |
美國: | | | | | |
收入 | $ | 1,104,944 | | | $ | 1,010,250 | | | $ | 923,129 | |
非新收入(1) | (9,416) | | | (38,380) | | | (37,311) | |
來自失眠餅乾和沒有Spokes的中心的新收入(2) | (399,061) | | | (404,430) | | | (414,899) | |
來自Spokes中心的銷售 | 696,467 | | | 567,440 | | | 470,919 | |
每個中心的銷售額(百萬) | 4.9 | | | 4.5 | | | 4.0 | |
| | | | | |
國際: | | | | | |
來自Spokes中心的銷售(3) | $ | 401,801 | | | $ | 365,916 | | | $ | 332,995 | |
每個中心的銷售額(百萬)(4) | 10.0 | | | 10.1 | | | 8.7 | |
(1)包括退出的品牌Sweet Treats的業務收入。
(2)包括失眠餅乾收入和沒有Spokes的Hub產生的新收入。
(3)國際淨收入總額等於Spokes在該業務領域的樞紐的新收入。
(4)每個樞紐的國際銷售額比較數據已根據當前匯率以不變貨幣重述。
在我們的國際部門,也就是中心輻射模式的發源地,每個中心的銷售額為1,000萬美元,略低於2022財年的1,010萬美元,高於2021財年的870萬美元。國際部展示了利用我們的輪輻式模式作為最有效的業務增長方式的好處,這體現在儘管大宗商品成本和宏觀經濟狀況上升,但每個中心的銷售額和連續調整後的EBITDA利潤率有所提高。在美國部分,我們每個Hub的銷售額為490萬美元,高於2022財年的450萬美元和2021財年的400萬美元。我們努力增加樞紐所服務的DFD門的數量,並增加DFD門產品組合的apd,這一細分市場在優化車型以使其看起來更像我們的國際細分市場方面取得了進展,推動了美國的增長。隨着我們進一步將中心輻射模式擴展到世界各地的現有和新市場,我們預計這一措施將繼續增長。
經營成果
以下比較是歷史結果,並不代表未來結果可能與所提供的歷史財務信息大不相同。
截至2023年12月31日的財政年度與截至2023年1月1日的財政年度
下表顯示了我們在2023財年和2022財年經過審計的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
| 十二月三十一日, 2023年(52周) | | 1月1日, 2023年(52周) | | 變化 |
(除百分比外,以千為單位) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 1,651,166 | | | 97.9 | % | | $ | 1,497,882 | | | 97.9 | % | | $ | 153,284 | | | 10.2 | % |
特許權使用費和其他收入 | 34,938 | | | 2.1 | % | | 32,016 | | | 2.1 | % | | 2,922 | | | 9.1 | % |
淨收入合計 | 1,686,104 | | | 100.0 | % | | 1,529,898 | | | 100.0 | % | | 156,206 | | | 10.2 | % |
產品和分銷成本 | 443,243 | | | 26.3 | % | | 406,227 | | | 26.6 | % | | 37,016 | | | 9.1 | % |
運營費用 | 776,589 | | | 46.1 | % | | 704,287 | | | 46.0 | % | | 72,302 | | | 10.3 | % |
銷售、一般和行政費用 | 266,863 | | | 15.8 | % | | 223,198 | | | 14.6 | % | | 43,665 | | | 19.6 | % |
營銷費用 | 45,872 | | | 2.7 | % | | 42,566 | | | 2.8 | % | | 3,306 | | | 7.8 | % |
開業前成本 | 4,120 | | | 0.2 | % | | 4,227 | | | 0.3 | % | | (107) | | | -2.5 | % |
其他費用,淨額 | 10,378 | | | 0.6 | % | | 10,157 | | | 0.7 | % | | 221 | | | 2.2 | % |
折舊及攤銷費用 | 125,894 | | | 7.5 | % | | 110,261 | | | 7.2 | % | | 15,633 | | | 14.2 | % |
營業收入 | 13,145 | | | 0.8 | % | | 28,975 | | | 1.9 | % | | (15,830) | | | -54.6 | % |
利息支出,淨額 | 50,341 | | | 3.0 | % | | 34,102 | | | 2.2 | % | | 16,239 | | | 47.6 | % |
其他營業外費用,淨額 | 3,798 | | | 0.2 | % | | 3,036 | | | 0.2 | % | | 762 | | | 25.1 | % |
所得税前虧損 | (40,994) | | | -2.4 | % | | (8,163) | | | -0.5 | % | | (32,831) | | | -402.2 | % |
所得税(福利)/費用 | (4,347) | | | -0.3 | % | | 612 | | | — | % | | (4,959) | | | -810.3 | % |
淨虧損 | (36,647) | | | -2.2 | % | | (8,775) | | | -0.6 | % | | (27,872) | | | -317.6 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,278 | | | 0.1 | % | | 6,847 | | | 0.4 | % | | (5,569) | | | -81.3 | % |
Krispy Kreme,Inc.的淨虧損。 | $ | (37,925) | | | -2.2 | % | | $ | (15,622) | | | -1.0 | % | | $ | (22,303) | | | -142.8 | % |
特許權使用費和其他收入:版税和 從2022財年到2023財年,其他收入增加了290萬美元,增幅為9.1%,主要原因是國際特許經營業務的表現和向新市場的擴張,但持續的外匯逆風部分抵消了這一增長。
下表進一步細分了所指期間的淨收入總額和有機收入增長情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 美國 | | 國際 | | 市場開發 | | 公司總數 |
2023財年淨收入總額(52周) | $ | 1,104,944 | | | $ | 401,801 | | | $ | 179,359 | | | $ | 1,686,104 | |
2022財年淨收入總額(52周) | 1,010,250 | | | 365,916 | | | 153,732 | | | 1,529,898 | |
總淨收入增長 | 94,694 | | | 35,885 | | | 25,627 | | | 156,206 | |
總淨收入增長% | 9.4 | % | | 9.8 | % | | 16.7 | % | | 10.2 | % |
較少:商店優化計劃關閉的影響 | (11,367) | | | — | | | — | | | (11,367) | |
較少:品牌甜品退出的影響 | (24,577) | | | — | | | — | | | (24,577) | |
2022財年調整後的淨收入 | 974,306 | | | 365,916 | | | 153,732 | | | 1,493,954 | |
調整後的淨收入增長 | 130,638 | | | 35,885 | | | 25,627 | | | 192,150 | |
收購的影響 | (7,678) | | | — | | | 2,227 | | | (5,451) | |
外幣兑換的影響 | — | | | (10,351) | | | 5,312 | | | (5,039) | |
有機收入增長 | $ | 122,960 | | | $ | 25,534 | | | $ | 33,166 | | | $ | 181,660 | |
有機收入增長% | 12.6 | % | | 7.0 | % | | 21.6 | % | | 12.2 | % |
總淨收入增長156.2美元,約10.2%,有機收入增長1.817億美元,約12.2%,這是由我們全球全渠道增長戰略的持續和成功執行、高影響力的品牌激活和產品精品努力推動的。我們繼續通過新的全球接入點提高可用性,包括省錢的DFD門、和通過電子商務和交付在2023財年。此外,在整個2023財年,我們繼續採取定價行動來抵消成本通脹。
從2022財年到2023財年,美國部門收入增長了9470萬美元,增幅約為9.4%,這受到了我們在2023財年第一季度退出品牌Sweet Treats業務的決定以及2022財年接近尾聲的商店優化計劃關閉的影響。從2022財年到2023財年,有機收入增長了123.0美元,約12.6%,這得益於與2022年財年相比增加了1,116個接入點,包括增加了1,079個DFD門,電子商務和送貨收入增加,來自失眠餅乾的增長,以及隨着我們繼續擴大消費者可用的優質產品類型,如特種甜甜圈。我們的有機增長得到了有效定價增加的補充,導致了平均交易規模的增加,但也被交易疲軟所抵消。
從2022財年到2023財年,我們的國際部門淨收入增長了3590萬美元,約為9.8%,得益於英鎊和墨西哥比索走強對外幣兑換的影響為1040萬美元。從2022財年到2023財年,國際有機收入增長了2550萬美元,約7.0%,原因是定價和接入點增加了686,或19.8%,與2022財年相比,DFD門增加了661。與去年相比,由於通貨膨脹對消費者的影響以及英國的監管舉措影響了我們的產品在雜貨店的放置和推廣,與去年相比,交易量的疲軟部分抵消了國際有機收入的增長。
從2022財年到2023財年,我們的市場開發部門淨收入增長了2560萬美元,約佔16.7%,儘管受到特許經營收購和某些外幣對美元貶值的影響. 在根據收購和外匯的影響進行調整後,從2022財年到2023財年,市場開發有機收入增長了3320萬美元,約佔21.6%。在我們的國際特許經營市場表現強勁的推動下,加拿大和日本在中心和輻條模式的幫助下進行了擴展.
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):從2022財年到2023財年,產品和分銷成本增加了3700萬美元,增幅為9.1%,這與我們的收入增長基本一致,並歸因於相同的因素。產品和分銷cOst佔收入的百分比從2022財年的26.6%下降到2023財年的26.3%,下降了約30個基點。這一下降主要是由於2023財年早些時候退出了利潤率較低的品牌Sweet Treats業務。我們還看到了全年為抵消材料成本通脹而採取的定價行動的好處。我們預計2024財年將繼續看到材料成本上漲的影響-有關我們有效管理通脹成本增長的戰略的進一步信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)第二部分第7A項中包含的“關於市場風險的定量和定性披露”。
運營費用:從2022財年到2023財年,運營費用增加了7230萬美元,增幅為10.3%,主要受勞動力成本通脹和支持增長的投資。運營費用佔收入的百分比增加了約10個基點,從2022財年的46.0%上升到2023財年的46.1%主要由於交易量下降對經營槓桿的影響,尤其是國際業務。這已經被部分抵消了效率得益於Hub and Spoke的擴展,以及我們對勞動力管理和需求規劃的關注,我們將繼續使用新工具來完善這一點。
銷售、一般和行政費用:從2022財年到2023財年,銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了4370萬美元,或19.6%。作為收入的百分比,SG&A增加了約120個基點,從2022財年的14.6%增加到2023財年的15.8%,主要是由於基於業績的薪酬應計項目增加、對全球轉型計劃的投資以及2023財年基於股票的薪酬支出增加.
其他費用,淨額:2023財年淨額為1040萬美元的其他支出主要是由於與品牌Sweet Treats退出相關的減值和租賃終止成本,以及決定退出某些其他表現不佳的商店,扣除售後回租交易的收益。2022財年淨額為1020萬美元的其他費用主要是由減值和租賃終止成本推動的,減值和租賃終止成本扣除售後回租交易的收益。參考注9請參閲本年度報告10-K表格第II部分第8項所載的經審計綜合財務報表,以獲取進一步資料。
折舊和攤銷費用:從2022財年到2023財年,折舊和攤銷費用增加了1,560萬美元,增幅為14.2%,主要是由於資本支出增加和資產投入使用,以支持中心和輻條模式的發展,以及失眠餅乾在國內和國際上的擴張。
利息支出,淨額: 利息支出,從2022財年到2023財年淨增加1620萬美元,增幅為47.6%。這一增長主要是由於與我們的浮動利率長期債務的未對衝部分相關的基準利率上升,以及與去年相比未對衝本金金額的增加。與我們長期債務的對衝部分相關的利率互換安排將於2024年6月到期;我們目前正在評估延長這些合同到期日的安排。利息支出的增加還包括與中討論的債務再融資有關的50萬美元注8長期債務列於本年度報告表格10-K第II部分第8項所載的經審計綜合財務報表。
所得税(福利)/費用:2023財年所得税優惠為430萬美元,而2022財年所得税支出為60萬美元。2022財年至2023財年500萬美元的波動主要是由於2023財年税前業績較低。
可歸因於非控股權益的淨收入:從2022財年到2023財年,可歸因於非控股權益的淨收入減少了560萬美元,降幅為81.3%,這是由於分配給某些合併子公司的收益減少,特別是失眠餅乾和WKS Krispy Kreme,並被分配給KK Canada的更多收益部分抵消。
按部門劃分的經營業績-截至2023年12月31日的財政年度與截至2023年1月1日的財政年度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
(除百分比外,以千為單位) | 十二月三十一日, 2023年(52周) | | 1月1日, 2023年(52周) | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國 | $ | 130,979 | | | $ | 112,283 | | | $ | 18,696 | | | 16.7 | % |
國際 | 76,503 | | | 75,512 | | | 991 | | | 1.3 | % |
市場開發 | 62,995 | | | 50,621 | | | 12,374 | | | 24.4 | % |
公司 | (58,853) | | | (47,687) | | | (11,166) | | | -23.4 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 211,624 | | | $ | 190,729 | | | $ | 20,895 | | | 11.0 | % |
(1)請參閲“主要業績指標和非公認會計準則衡量標準“以上為調整後EBITDA與淨虧損的對賬。
美國部門調整後的EBITDA增加了1870萬美元,或16.7%,從2022財年到2023財年,利潤率增長了80個基點,達到11.9%,主要是由於我們增加了1116個接入點,中心和分支擴展的效率,
勞動力優化,減少浪費,以及Krispy Kreme美國產品組合的改進,優化了我們的中心而沒有Spokes。我們還通過實施價格上漲有效地抵消了大宗商品通脹和勞動力壓力。美國調整後的EBITDA利潤率增長部分被失眠餅乾產品成本上升所抵消。
從2022財年到2023財年,國際部門調整後的EBITDA增加了100萬美元,增幅為1.3%,利潤率下降了約160個基點,至19.0%,主要是由於成本上漲和交易量下降,特別是在英國。
市場開發部門調整後的EBITDA增加了1240萬美元,增幅24.4%,從2022財年到2023財年,利潤率增長了220個基點,達到35.1%,這主要是由於我們公司擁有的日本和加拿大業務的利潤率從中心和輻射效率的強勁提高所推動的。國際特許經營收入的強勁也抵消了成本通脹和強勢美元的影響。
調整後EBITDA內的企業支出增加了1,120萬美元,從2022財年到2023財年增長了23.4%。從2022財年到2023財年,調整後EBITDA內的企業支出佔總淨收入的百分比增加了40個基點,達到3.5%,這主要是由於對全球領導力、全球轉型計劃的戰略投資,以及基於業績的薪酬應計項目的增加。
資本及流動資金
到目前為止,我們的主要流動資金來源包括經營活動的現金、手頭現金、我們信貸安排下的可用金額以及商業貿易融資,包括我們的供應鏈融資計劃(“SCF計劃”)和結構性應付賬款計劃。我們使用流動資金的主要用途是為業務運營的現金需求提供資金,包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們未來的債務主要包括我們的債務和租賃債務,以及成分和其他遠期購買合同下的承諾。截至2023年12月31日,我們有以下未來義務:
•2023年融資機制下未償還本金總額為8.375億美元;
•短期未承諾信貸額度下未償還本金總額1,100萬美元
•不可取消的未來最低經營租賃付款總額為7.592億美元;
•不可取消的未來最低融資租賃付款總額為6,330萬美元;以及
•成分和其他遠期採購合同項下的採購承諾為1.305億美元。
參考注8,長期債務,注9、租約和注15請將承付款和或有事項列於本年度報告表格10-K第二部分第8項所列經審計的合併財務報表中,以供進一步瞭解。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們的現金和現金等價物分別為3820萬美元和3540萬美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及債務安排將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。在2024財年,我們預計將利用我們的可用現金繼續為業務的可持續增長定位,包括投資於商店改善,如何更好地服務我們的消費者,以及如何在我們在優先領域擴大DFD門的同時增加我們的全渠道存在,以及投資於在美國和國際範圍內開設新店和新的市場滲透。2024財年的總資本支出預計將佔淨收入的7%至8%,因為我們將繼續在全球範圍內部署資本效率高的中心輻射型模式。我們還預計將繼續通過償還債務來降低槓桿率,並繼續通過普通股現金股息向股東返還現金。
我們對財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因許多因素而有所不同,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、為獲得特許經營權而支出的時機和程度、我們在新市場的業務增長以及我們的全渠道模式在現有市場的擴展。我們可能會在未來達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
現金流
我們從運營中產生了大量現金,並擁有大量的信貸可獲得性和能力,為運營和可自由支配的支出提供資金,如資本支出和償還債務。我們對營運資金的要求並不重要,因為我們的消費者在銷售時以現金或借記卡或信用卡向我們支付費用,而且我們能夠在向這些物品的供應商付款之前出售我們的許多庫存物品。下表和討論彙總了我們在所示期間的經營、投資和融資活動的主要現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 十二月三十一日, 2023年(52周) | | 1月1日, 2023年(52周) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 45,544 | | | $ | 139,818 | |
用於投資活動的現金淨額 | (112,588) | | | (121,474) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 71,862 | | | (16,838) | |
經營活動提供的現金流
2023財年,運營部門提供的現金總額為4550萬美元,比2022財年減少了9430萬美元。運營部門提供的現金減少,主要是由於我們在中討論的SCF計劃下的到期債務的支付注7,供應商財務方案列入本年度報告10-K表第二部分第8項所列的經審計的綜合財務報表。為了使付款條件正常化,我們在2023財年將SCF計劃下的未償還餘額減少了約1.082億美元。
用於投資活動的現金流
2023財年用於投資活動的現金總額為1.126億美元,比2022財年減少890萬美元。這一減少主要是由於2022財年用於收購特許經營商店的1,730萬美元現金,但被2023財年用於購買與中心和輻條擴張相關的物業和設備的現金增加部分抵消。
融資活動提供的/用於融資活動的現金流
2023財年,融資活動提供的現金總額為7190萬美元,比2022財年增加8870萬美元。增加的主要原因是利用我們的2023融資機制,部分用於資助付款,以減少我們的供應商融資計劃義務,包括SCF計劃,在2023財年。這一增長還受到2022財年與IPO相關的發行成本支付1250萬美元的影響。
對結構性應付賬款的付款導致現金流淨變化3900萬美元(2023財年結構性應付款淨收益為2660萬美元,而2022財年結構性應付款淨額為1240萬美元)。參考注7供應商財務計劃請參閲本年度報告10-K表格第II部分第8項所列的經審計綜合財務報表,以瞭解更多信息。
債務
我們的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千)。 | 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 |
2023年貸款-定期貸款 | $ | 682,500 | | | $ | — | |
2023年融資--循環信貸融資 | 155,000 | | | — | |
短期信貸額度 | 11,000 | | | — | |
2019年貸款-定期貸款 | — | | | 586,250 | |
2019年融資-循環信貸融資 | — | | | 162,500 | |
減去:債務發行成本 | (4,371) | | | (2,247) | |
融資義務 | 47,117 | | | 32,583 | |
長期債務總額 | 891,246 | | | 779,086 | |
減去:長期債務的當前部分 | (54,631) | | | (40,034) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 836,615 | | | $ | 739,052 | |
2023年擔保信貸安排
2023年3月,我們對我們現有的信貸協議(2019年貸款)進行了再融資,並簽訂了2023年貸款,其中包括300.0美元的優先擔保循環信貸安排和本金為700.0美元的定期貸款。2019年貸款和承諾將於2024年6月到期,2023年貸款和承諾將於2028年3月到期。參考注8將長期債務計入本年度報告表格10-K第二部分第8項所列的經審計綜合財務報表,以供進一步瞭解。
根據2023年融資安排的條款,我們必須在每個季度測試期結束時(根據2023年融資安排的定義)將槓桿率保持在低於5.00至1.00的水平,直至2028年3月到期。2023年融資機制下的槓桿率定義為(A)總負債(定義見2023年融資機制,包括所有債務和融資租賃債務)減去不受限制的現金和現金等價物與(B)最近結束測試期的調整後EBITDA(2023年融資調整後EBITDA)的定義計算。截至2023財年末,我們的槓桿率為3.48至1.00,而截至2022財年末,槓桿率為3.41至1.00,這主要是由於長期債務的增加。
截至2023年12月31日,我們遵守了與2023年融資機制相關的金融契約,並預計在未來12個月內繼續遵守。如果我們無法在未來期間滿足2023年融資安排或其他契約,可能會限制我們利用循環信貸安排的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,可能導致貸款人加快此類債務的到期並取消其下質押的抵押品的抵押品贖回權,並可能需要用新的融資來源取代2023年融資安排,而我們無法獲得擔保。
短期信貸額度
2023年9月,公司批准了與現有貸款人達成的兩項新協議,提供高達2500萬美元的短期未承諾信貸額度。該等短期信貸額度下的借款以循環方式支付予貸款人,期限最長為三個月,利率為經調整的定期抵押隔夜融資利率(“SOFR”)加0.10%的信貸息差調整加1.75%的保證金。截至2023年12月31日,本公司已根據協議提取1,100萬美元,歸類於綜合資產負債表上長期債務的當前部分。
關鍵會計估計
本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的財務信息是基於或衍生自已審計的合併財務報表,這些報表是按照公認會計準則編制的。編制財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在下列情況下,我們認為會計判斷、估計或假設是關鍵的:(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷,以及(2)使用不同的判斷、估計和假設可能對經審計的綜合財務報表產生重大影響。
在持續的基礎上,我們根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素來評估我們的估計和判斷。我們每季度審查我們的財務報告和披露實踐以及會計政策,以確認它們提供了與當前經濟和商業環境相關的準確和透明的信息。我們的重要會計政策摘要載於注1、業務説明和重要會計政策摘要,列入經審計的合併財務報表。我們相信,我們的關鍵會計估計是:
自保風險與保險公司應收賬款
我們接受工人賠償、車輛和一般責任索賠,併為我們的很大一部分工人賠償、車輛和一般責任索賠提供自我保險,最高可達從商業保險公司購買的停損保險金額。我們使用精算方法對已知的未結索賠和已發生但未報告的索賠進行評估,並考慮到歷史損失的發展經驗,從而維持索賠估計成本的應計項目,而不考慮停損保險的影響。此外,當該等金額可估計及可能收取時,我們會就根據止損保單估計可收回的理賠金額,向保險承運人記錄應收賬款。我們採用與確定相關應計索賠相同的精算方法估計此類止損應收款,並考慮到止損保單下轉移給承運人的風險額。止損保單為超過留存自我保險風險的索賠提供保險,這些風險是在逐一索賠的基礎上確定的。截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司約有21.0百萬美元和美元17.7分別為這些項目預留了100萬美元。包括來自止損保險單的應收款,公司的有限責任餘額為#美元。10.8百萬美元和美元8.4分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。
我們的估計負債沒有折扣,是基於許多假設和因素。在確定這些相關費用和債務時使用的關鍵假設是索賠的未來成本預測,其中包括醫療保健成本預測。這些關鍵假設是根據公司歷史數據和經驗以及包括通貨膨脹、社會對法律行動的態度和法律變化在內的適當市場指標計算得出的。這些假設由我們與外部精算師至少每半年進行一次評估,並在不斷變化的情況下密切監測和調整。如果報告了更多的索賠金額,或者如果醫療費用的增長超出了我們的預期,我們的負債可能不夠充分,我們可以確認額外的費用。
所得税
我們的所得税、遞延税項資產和負債(包括估值撥備)的撥備要求使用基於我們管理層對複雜税法和會計指導的解釋和應用的估計。我們根據ASC 740為材料的不確定税收頭寸、已知的税收敞口所得税與扣除、交易和其他涉及有關項目的計量和確認的不確定性的事項有關。當我們的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時,我們可能會調整這些準備金,並將反映在新信息可獲得的期間。雖然我們相信我們的準備金是充足的,但税務機關提出的問題可能會以與相關準備金不同的金額解決,並可能在未來期間大幅增加或減少我們的所得税撥備。
遞延税項資產的變現涉及以下估計:(I)應課税暫時性差異轉回的時間及金額,(Ii)預期未來應課税收入,(Iii)結轉或結轉營業虧損淨額及税項抵免的能力,以及(Iv)税務籌劃策略的影響。我們認為,我們更有可能無法實現某些遞延税項資產的好處,並因此建立了針對這些資產的估值免税額。在評估是否需要估值免税額時,我們會考慮所有現有的正面和負面證據,包括過去的經營業績、對未來應課税收入的預測,以及持續税務籌劃策略的可行性和可能的變化。對未來應税收入的預測包括關於我們的數量、定價和成本的一些估計和假設。雖然不能保證剩餘的遞延税項資產變現,但我們認為,剩餘的遞延税項資產更有可能通過未來的應税收益或替代税務策略實現。然而,如果我們對應税收入的估計大幅減少,或者税收策略不再可行,遞延税資產可能會在短期內減少。
商譽與無限活體無形資產
對於每個報告單位,公司每年在第四財季初或在有減值指標的情況下更頻繁地評估商譽的減值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,
本公司就分配商譽賬面價值以下的差額確認減值費用。公允價值採用貼現現金流量法和市場法相結合的方法進行估計。
在評估減值商譽時,吾等就個別報告單位進行定性減值評估的決定受多項因素影響,包括報告單位商譽的賬面價值、報告單位在最後一個量化評估日期的估計公允價值超出賬面價值的重大程度、量化公允價值評估與收購日期之間的時間量。如果我們對單個報告單位的商譽進行量化評估,我們的減值計算包含不確定性,因為它們要求管理層在估計未來現金流量和資產公允價值時做出假設和應用判斷,包括與現有業務、產品創新和新商店概念相關的預計收入增長和運營費用,以及利用類似上市公司的估值倍數和選擇適當的貼現率。對收入增長和運營費用的估計是基於內部預測,考慮到報告單位過去的業績和預測的增長、戰略舉措、當地市場經濟以及影響報告單位業績的當地商業環境。貼現率是根據市場參與者在該區域經營報告單位的估計資本成本來選擇的。這些估計以及市場方法中使用的可比公司的選擇和估值倍數是高度主觀的,我們實現公允價值計算中使用的未來現金流的能力受到一些因素的影響,如戰略計劃的成功、經濟狀況的變化、我們經營業績的變化以及我們業務戰略的變化,包括零售計劃和國際擴張。
在2023、2022和2021財年,沒有商譽減值費用。我們仍然相信,我們每個報告單位的公允價值遠遠超過其賬面價值,而且由於我們在關鍵市場(如美國)的業務沒有持續多年的全球下滑,我們預計未來12個月不會發生重大商譽減值。
其他無形資產淨額主要代表我們品牌的商號、特許經營協議(國內和國際)、重新獲得的特許經營權和客户關係。商標被分配了無限期的使用壽命,並每年進行減值審查。商號的公允價值計算包括對收入增長的估計,這是基於過去的業績和對無形資產集團的預測增長和特許權使用費的內部預測,並根據我們的特定事實和情況進行調整。貼現率是根據反映相關業務風險狀況的估計資本成本選擇的。這些估計是高度主觀的,我們實現公允價值計算中使用的預測現金流的能力受到一些因素的影響,如戰略舉措的成功、經濟狀況的變化、我們經營業績的變化以及我們業務戰略的變化,包括零售舉措和國際擴張。所有其他無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。當潛在減值的觸發事件或指標發生時,已確定壽命的無形資產將被評估減值。於呈列任何期間內,本公司並無就無限期無形資產計提任何減值費用,並預期未來12個月內不會產生重大減值費用。
新會計公告
參考注1《業務説明和重要會計政策摘要》,請參閲經審計的綜合財務報表,以詳細説明最近的會計聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
價格變化的影響--通貨膨脹
我們面臨着商品價格波動對我們產品原料成本的影響,其中麪粉、糖和起酥油是最重要的。在整個2023財年,我們都經歷了全球大宗商品通脹的逆風。我們已經做出努力,通過快速庫存週轉和減少庫存浪費,更多地關注我們供應鏈的彈性,以及調整我們產品定價的能力,有效地管理通脹成本的增加。此外,我們可能會不時通過我們的供應商簽訂遠期合同,供應作為我們產品成分或此類成分成分的原材料,包括小麥和大豆油。
我們還受到我們運輸車輛所用燃料成本的商品價格波動的影響。為了減輕我們購買燃料的價格波動的風險,我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務安排下的任何借款的利率都有可能發生變化,這些借款的利息以一個月的SOFR為基礎(下限為零)。一般來説,假設其他因素保持不變,利率變化可能會影響我們支付的利息金額,從而影響我們未來的收益和現金流。為了減輕SOFR變化對部分浮動利率債務利息支出的影響,我們已對2023年融資機制下8.485億美元未償債務和截至2023年12月31日的短期信貸額度中的5.05億美元名義上進行了利率互換,我們將其計入現金流對衝。利率互換協議定於2024年6月到期。基於截至2023年12月31日的3.435億美元未對衝餘額,一個月SOFR增加或減少100個基點將導致12個月期間的利息支出分別增加或減少340萬美元,這是基於截至2023年12月31日的財政年度一個月SOFR的日平均值。
外幣風險
我們在擁有美元以外功能貨幣的子公司的業務上面臨外幣兑換風險,在截至2023年12月31日的財年中,這些子公司的收入約佔我們總淨收入的29%。在截至2023年12月31日的財年中,這些收入的大部分(約4.902億美元)來自子公司,這些子公司的職能貨幣是加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元。2023財年加拿大元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元對美元的平均匯率上升或下降10%,將導致我們在截至2023年12月31日的財年淨收入總額減少或增加約4900萬美元。
我們不時地與我們的非美國子公司進行外匯兑換和信貸交易,我們通常會對此進行對衝。到目前為止,這種交易的影響,包括對衝成本,還不是很大。我們不以投機為目的從事外幣或對衝交易。
項目8.財務報表和補充數據
Krispy Kreme,Inc.
合併財務報表索引
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| 書頁 |
經審計的合併財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告 *(PCAOB ID號248) | 52 |
截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日止年度的綜合業務報表 | 54 |
截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的綜合全面(虧損)/收益表 | 55 |
截至2023年12月31日和2023年1月1日的合併資產負債表 | 56 |
截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的綜合股東權益變動表 | 57 |
截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的合併現金流量表 | 58 |
合併財務報表附註索引 | 59 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Krispy Kreme,Inc.
對財務報表的幾點看法
我們審計了Krispy Kreme,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2023年1月1日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三個會計年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)/收益、股東權益變化和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。在我們看來, 財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況 截至2023年12月31日和2023年1月1日,其 運營及其智能交通系統 截至2023年12月31日的三個會計年度的現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行了審計。(“PCAOB”),公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,基於2013年確立的標準內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈,我們2024年2月27日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。
/s/均富律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2024年2月27日
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Krispy Kreme,Inc.
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準,審計了Krispy Kreme,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面均按照2013年制定的標準對財務報告進行了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行了審計。(“PCAOB”),本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日財政年度的綜合財務報表,以及我們於2024年2月27日的報告就該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2024年2月27日
Krispy Kreme公司
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023年(52周) | | 1月1日, 2023年(52周) | | 1月2日, 2022年(52周) |
淨收入 | | | | | |
產品銷售 | $ | 1,651,166 | | | $ | 1,497,882 | | | $ | 1,353,466 | |
特許權使用費和其他收入 | 34,938 | | | 32,016 | | | 30,925 | |
淨收入合計 | 1,686,104 | | | 1,529,898 | | | 1,384,391 | |
產品和分銷成本 | 443,243 | | | 406,227 | | | 354,093 | |
運營費用 | 776,589 | | | 704,287 | | | 630,239 | |
銷售、一般和行政費用 | 266,863 | | | 223,198 | | | 222,394 | |
營銷費用 | 45,872 | | | 42,566 | | | 39,489 | |
開業前成本 | 4,120 | | | 4,227 | | | 5,568 | |
其他費用/(收入),淨額 | 10,378 | | | 10,157 | | | (10,102) | |
折舊及攤銷費用 | 125,894 | | | 110,261 | | | 101,608 | |
營業收入 | 13,145 | | | 28,975 | | | 41,102 | |
利息支出,淨額 | 50,341 | | | 34,102 | | | 32,622 | |
利息支出關聯方 | — | | | — | | | 10,387 | |
其他營業外費用,淨額 | 3,798 | | | 3,036 | | | 2,191 | |
所得税前虧損 | (40,994) | | | (8,163) | | | (4,098) | |
所得税(福利)/費用 | (4,347) | | | 612 | | | 10,745 | |
淨虧損 | (36,647) | | | (8,775) | | | (14,843) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,278 | | | 6,847 | | | 9,663 | |
Krispy Kreme,Inc.的淨虧損。 | $ | (37,925) | | | $ | (15,622) | | | $ | (24,506) | |
每股淨虧損: | | | | | |
普通股-基本股票 | $ | (0.23) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.18) | |
普通股--稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.18) | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 168,289 | | | 167,471 | | | 147,655 | |
稀釋 | 168,289 | | | 167,471 | | | 147,655 | |
請參閲合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
綜合綜合(虧損)/損益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023年(52周) | | 1月1日, 2023年(52周) | | 1月2日, 2022年(52周) |
淨虧損 | $ | (36,647) | | | $ | (8,775) | | | $ | (14,843) | |
扣除所得税後的其他綜合收益/(虧損): | | | | | |
外幣折算調整 | 26,007 | | | (33,637) | | | (14,955) | |
未實現(虧損)/現金流對衝收益,所得税淨額(1) | (8,622) | | | 25,251 | | | 13,609 | |
員工福利計劃上的未實現收入/(虧損) | 6 | | | 70 | | | (338) | |
其他綜合收益/(虧損)合計 | 17,391 | | | (8,316) | | | (1,684) | |
綜合損失 | (19,256) | | | (17,091) | | | (16,527) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,278 | | | 6,847 | | | 9,663 | |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | 994 | | | (1,642) | | | (414) | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | 2,272 | | | 5,205 | | | 9,249 | |
Krispy Kreme,Inc.的全面虧損。 | $ | (21,528) | | | $ | (22,296) | | | $ | (25,776) | |
(1)扣除所得税優惠/(費用)後的淨額為$2.9百萬美元,($8.4百萬美元),以及($4.5分別為2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度。
請參閲合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 38,185 | | | $ | 35,371 | |
| | | |
受限現金 | 429 | | | 359 | |
應收賬款淨額 | 59,362 | | | 51,089 | |
盤存 | 34,716 | | | 46,239 | |
應收税金 | 15,526 | | | 18,263 | |
預付費用和其他流動資產 | 25,363 | | | 26,953 | |
流動資產總額 | 173,581 | | | 178,274 | |
財產和設備,淨額 | 538,220 | | | 472,358 | |
商譽 | 1,101,939 | | | 1,087,908 | |
其他無形資產,淨額 | 946,349 | | | 966,088 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 456,964 | | | 417,381 | |
其他資產 | 23,539 | | | 26,528 | |
總資產 | $ | 3,240,592 | | | $ | 3,148,537 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 54,631 | | | $ | 40,034 | |
流動經營租賃負債 | 50,365 | | | 43,160 | |
應付帳款 | 156,488 | | | 225,276 | |
應計負債 | 134,005 | | | 104,424 | |
結構化應付款 | 130,104 | | | 103,575 | |
流動負債總額 | 525,593 | | | 516,469 | |
長期債務,減少流動部分 | 836,615 | | | 739,052 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 454,583 | | | 412,759 | |
遞延所得税,淨額 | 123,925 | | | 143,124 | |
其他長期債務和遞延貸項 | 36,093 | | | 38,258 | |
總負債 | 1,976,809 | | | 1,849,662 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;300,000截至2023年12月31日和2023年1月1日的授權股份; 168,628和168,137分別截至2023年12月31日和2023年1月1日已發行和發行在外的股份 | 1,686 | | | 1,681 | |
額外實收資本 | 1,443,591 | | | 1,426,105 | |
應收股東票據 | (3,850) | | | (4,813) | |
累計其他全面收益╱(虧損),扣除所得税 | 7,246 | | | (9,151) | |
留存赤字 | (278,990) | | | (217,490) | |
Krispy Kreme,Inc.的股東權益總額。 | 1,169,683 | | | 1,196,332 | |
非控股權益 | 94,100 | | | 102,543 | |
股東權益總額 | 1,263,783 | | | 1,298,875 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,240,592 | | | $ | 3,148,537 | |
請參閲合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
合併股東權益變動表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 應收股東票據 | | 累計其他綜合 收入/(虧損) | | | | | | |
| 未償還股份 | | 金額 | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 (虧損)/收入 現金流 套期保值 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | 留存赤字 | | 非控股權益 | | 總計 |
2021年1月3日的餘額 | 124,987 | | | $ | 1,250 | | | $ | 845,499 | | | $ | (18,660) | | | $ | 23,508 | | | $ | (24,610) | | | $ | (106) | | | $ | (142,197) | | | $ | 163,675 | | | $ | 848,359 | |
截至2022年1月2日的財政年度的淨(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,506) | | | 9,663 | | | (14,843) | |
改敍前截至2022年1月2日的財政年度的其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,541) | | | 3,318 | | | (338) | | | — | | | (414) | | | (11,975) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,291 | | | — | | | — | | | — | | | 10,291 | |
股東出資,扣除已發放貸款後的淨額 | 6,997 | | | 70 | | | 120,845 | | | (383) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,532 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 22,923 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,923 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | 14,427 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,976 | | | 53,403 | |
被收購實體的非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,822 | | | 9,822 | |
普通股及其等價物宣佈的股息(#美元0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,705) | | | — | | | (11,705) | |
分配給股東 | — | | | — | | | (42,334) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,334) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | (13,413) | | | 363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,304) | | | (23,354) | |
將非控股權益轉換為與合併有關的額外實收資本 | 9,371 | | | 93 | | | 107,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,351) | | | — | |
與首次公開發行相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | 32,912 | | | 329 | | | 514,542 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 514,871 | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 1,423 | | | 15 | | | (17,184) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,169) | |
普通股回購 | (8,439) | | | (84) | | | (122,922) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,006) | |
其他 | — | | | — | | | (29) | | | (129) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (160) | |
2022年1月2日的餘額 | 167,251 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,415,185 | | | $ | (4,382) | | | $ | 8,967 | | | $ | (11,001) | | | $ | (444) | | | $ | (178,409) | | | $ | 104,066 | | | $ | 1,335,655 | |
截至2023年1月1日的財政年度淨(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,622) | | | 6,847 | | | (8,775) | |
改敍前截至2023年1月1日的財政年度的其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,995) | | | 22,524 | | | 70 | | | — | | | (1,642) | | | (11,043) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,727 | | | — | | | — | | | — | | | 2,727 | |
股東出資,扣除已發放貸款後的淨額 | — | | | — | | | (72) | | | (216) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (288) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 18,170 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 18,170 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | (258) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 851 | | | 593 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股及其等價物宣佈的股息(#美元0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,459) | | | — | | | (23,459) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | (4,229) | | | 88 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,580) | | | (11,721) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 886 | | | 8 | | | (2,951) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,943) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 2 | | | (45) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | (41) | |
2023年1月1日的餘額 | 168,137 | | | $ | 1,681 | | | $ | 1,426,105 | | | $ | (4,813) | | | $ | (23,028) | | | $ | 14,251 | | | $ | (374) | | | $ | (217,490) | | | $ | 102,543 | | | $ | 1,298,875 | |
截至2023年12月31日止財政年度的淨(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,925) | | | 1,278 | | | (36,647) | |
截至2023年12月31日止財政年度的其他全面收益(重分類前) | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,013 | | | 2 | | | 6 | | | — | | | 994 | | | 26,015 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,624) | | | — | | | — | | | — | | | (8,624) | |
股東出資,扣除已發放貸款後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 764 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 764 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 24,196 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,196 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | (133) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 425 | | | 292 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股及其等價物宣佈的股息(#美元0.035每股)(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,576) | | | — | | | (23,576) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | (4,825) | | | 426 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,139) | | | (15,538) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 491 | | | 5 | | | (1,885) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,880) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | (94) | |
2023年12月31日的餘額 | 168,628 | | | $ | 1,686 | | | $ | 1,443,591 | | | $ | (3,850) | | | $ | 1,985 | | | $ | 5,629 | | | $ | (368) | | | $ | (278,990) | | | $ | 94,100 | | | $ | 1,263,783 | |
(1)包括$0.0352023財年第四季度宣佈的每股普通股現金股息,預計將於2024財年第一季度支付。
請參閲合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023年(52周) | | 1月1日, 2023年(52周) | | 1月2日, 2022年(52周) |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (36,647) | | | $ | (8,775) | | | $ | (14,843) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 125,894 | | | 110,261 | | | 101,608 | |
遞延所得税和其他所得税 | (18,486) | | | (14,237) | | | (3,496) | |
債務清償損失 | 472 | | | — | | | 1,700 | |
減值和租賃終止費用 | 24,909 | | | 18,297 | | | 3,507 | |
財產和設備處置損失 | 110 | | | 393 | | | 458 | |
銷售收益-回租 | (9,646) | | | (6,549) | | | (8,673) | |
基於股份的薪酬 | 24,196 | | | 18,170 | | | 22,923 | |
應收賬款和票據備抵的變動 | 654 | | | 570 | | | 275 | |
庫存核銷 | 11,248 | | | 868 | | | 4,071 | |
| | | | | |
| | | | | |
利率互換衍生品的結算 | 7,657 | | | 8,476 | | | — | |
與利率互換衍生品結算相關的攤銷 | (10,289) | | | — | | | — | |
其他 | 2,155 | | | 2,232 | | | 594 | |
營業資產和負債變動,不包括業務收購和外幣換算調整: | | | | | |
應收帳款、票據和應收税金 | (3,523) | | | (9,485) | | | (3,817) | |
盤存 | 780 | | | (12,515) | | | (301) | |
其他流動和非流動資產 | (2,395) | | | (1,691) | | | (316) | |
| | | | | |
經營租賃資產和負債 | 5,111 | | | (793) | | | 7,787 | |
應付賬款和應計負債 | (74,471) | | | 32,015 | | | 30,240 | |
其他長期債務和遞延貸項 | (2,185) | | | 2,581 | | | (493) | |
經營活動提供的淨現金 | 45,544 | | | 139,818 | | | 141,224 | |
用於投資活動的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (121,427) | | | (111,717) | | | (119,497) | |
處置資產所得收益 | 218 | | | 1,077 | | | 218 | |
銷售收益--回租 | 10,025 | | | 8,401 | | | 11,091 | |
從特許經營商手中收購商店和特許經營權,扣除所獲得的現金 | — | | | (17,330) | | | (46,330) | |
購買權益法投資 | (1,424) | | | (989) | | | — | |
向特許經營商提供貸款所收到的本金 | 20 | | | 59 | | | 92 | |
應收貸款支出 | — | | | (975) | | | — | |
| | | | | |
持有至到期債務證券的到期日 | — | | | — | | | 1,019 | |
用於投資活動的現金淨額 | (112,588) | | | (121,474) | | | (153,407) | |
來自/(用於)融資活動的現金流量: | | | | | |
發行債券所得款項 | 1,175,698 | | | 149,000 | | | 695,000 | |
償還長期債務和租賃債務 | (1,084,390) | | | (101,181) | | | (1,147,049) | |
支付融資成本 | (5,175) | | | — | | | (1,700) | |
結構化應付款的收益 | 241,148 | | | 282,023 | | | 266,851 | |
關於結構化應付款的付款 | (214,574) | | | (294,457) | | | (287,625) | |
支付與企業合併有關的或有對價 | (925) | | | (900) | | | — | |
股東出資,扣除已發放貸款後的淨額 | 764 | | | (288) | | | 120,532 | |
IPO收益,扣除承銷折扣(不包括未支付的發行成本) | — | | | — | | | 527,329 | |
支付與IPO相關的發行成本 | — | | | (12,458) | | | — | |
出售附屬公司非控股權益所得款項 | 292 | | | 593 | | | 53,404 | |
分配給股東 | (23,558) | | | (23,430) | | | (48,187) | |
普通股回購和報廢的付款 | (1,880) | | | (4,019) | | | (139,103) | |
分配給非控股權益 | (15,538) | | | (11,721) | | | (23,356) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 71,862 | | | (16,838) | | | 16,096 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,934) | | | (4,968) | | | (2,204) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 2,884 | | | (3,462) | | | 1,709 | |
財政年度開始時的現金、現金等價物和限制性現金 | 35,730 | | | 39,192 | | | 37,483 | |
財政年度結束時的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 38,614 | | | $ | 35,730 | | | $ | 39,192 | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | | | |
財產和設備應計項目增加/(減少) | $ | 51,820 | | | $ | 20,629 | | | $ | (1,159) | |
股東票據項下的股票發行 | — | | | 614 | | | 963 | |
分配給股東的應計項目 | (5,902) | | | (5,884) | | | (6,928) | |
| | | | | |
| | | | | |
會計年度結束時對現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 38,185 | | | $ | 35,371 | | | $ | 38,562 | |
受限現金 | 429 | | | 359 | | | 630 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 38,614 | | | $ | 35,730 | | | $ | 39,192 | |
請參閲合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
合併財務報表附註索引
| | | | | | | | |
| | 書頁 |
注1 | 業務描述及主要會計政策概要 | 60 |
注2 | 收購 | 69 |
注3 | 應收賬款淨額 | 72 |
注4 | 盤存 | 72 |
注5 | 財產和設備,淨額 | 73 |
注6 | 商譽及其他無形資產 | 73 |
注7 | 供應商財務計劃 | 74 |
注8 | 長期債務 | 76 |
注9 | 租契 | 79 |
注10 | 公允價值計量 | 81 |
注11 | 衍生工具 | 82 |
注12 | 員工福利計劃 | 84 |
注13 | 基於股份的薪酬 | 85 |
附註14 | 所得税 | 88 |
注15 | 承付款和或有事項 | 92 |
附註16 | 關聯方交易 | 93 |
附註17 | 收入確認 | 94 |
注18 | 每股淨虧損 | 95 |
附註19 | 細分市場報告 | 95 |
注20 | 後續事件 | 98 |
Krispy Kreme,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千元為單位)
注1-業務描述及主要會計政策概要
業務説明
Krispy Kreme,Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為“公司”或“Krispy Kreme”)通過全渠道商業模式運營,為甜甜圈商店、Delivery Daily(DFD)專賣店、電子商務和配送渠道提供甜甜圈體驗和生產甜甜圈,擴大消費者對Krispy Kreme品牌的接觸。
公司已經完成了三可報告的運營部門包括:1)美國,包括Krispy Kreme Company在美國的所有業務和InSomnia Cookies Bakeries;2)國際,包括Krispy Kreme Company在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;3)Market Development,包括全球特許經營業務,以及Krispy Kreme Company在日本和加拿大的門店。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。
截至2023年12月31日,公司擁有2,177Krispy Kreme-品牌商店和失眠餅乾麪包店39世界各國。該等店鋪的業權及位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
Krispy Kreme公司擁有的商店 | 299 | | | 448 | | | 79 | | | 826 | |
失眠餅乾公司擁有的麪包店 | 265 | | | — | | | 2 | | | 267 | |
Krispy Kreme專營店 | — | | | — | | | 1,084 | | | 1,084 | |
總計 | 564 | | | 448 | | | 1,165 | | | 2,177 | |
列報和合並的基礎
該公司按52周或53周的時間運營和報告財務信息,會計年度的截止日期為最接近12月31日的週日。2023、2022和2021財年中包含的數據期反映了截至2023年12月31日的52週期間、截至2023年1月1日的52週期間和截至2022年1月2日的52週期間的運營結果。
隨附的經審計的綜合財務報表包括Krispy Kreme及其子公司的賬目,並已根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。Krispy Kreme和子公司之間的所有重大公司間餘額和交易都已在合併中消除。對本公司有能力施加重大影響但不受其控制的實體的投資,以及其財務報表在其他方面不需要合併的實體的投資,採用權益法入賬。
本公司經審計綜合財務報表中的非控股權益指由合資夥伴及僱員股東持有的附屬公司權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesom Doughnut,LLC(“Awesom Doughnut”)、W.K.S.Krispy Kreme,LLC(“WKS Krispy Kreme”)和Krispy K Canada,Inc.(“KK Canada”)的非控股權益。員工股東持有合併子公司Krispy Kreme Holding UK Ltd.(“KKUK”)、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.(“KK Australia”)、Krispy Kreme墨西哥S.de R.L.de C.V.(“KK墨西哥”)和InSomnia Cookies Holdings,LLC(“失眠餅乾”)的非控股權益。由於本公司合併這些子公司的財務報表,非控制性所有者在各子公司淨資產和經營成果中的份額在綜合資產負債表中扣除並報告為非控制性權益,在綜合經營表中作為非控制性權益應佔淨收益,在綜合全面(虧損)/損益表中作為非控制性權益應佔全面收益。
預算的使用
編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。在不同假設或條件下,實際結果可能與該等估計不同。
首次公開募股
公司關於首次公開募股(“IPO”)的S-1表格註冊聲明於2021年6月30日宣佈生效,公司的普通股於2021年7月1日開始在納斯達克全球精選市場交易。於2021年7月1日,本公司完成首次公開招股,其中本公司出售 29.4 普通股,每股價格為17.00每股本公司已收取所得款項淨額合共$458.8扣除承保折扣和佣金$28.71000萬美元,並提供費用為$12.51000萬美元。
就首次公開發售而言,本公司及其聯屬公司完成以下交易:
•於二零二一年六月十日,本公司全資(不包括若干管理層股權)附屬公司Krispy Kreme Holdings,Inc.(“Krispy Kreme”)(“Krispy”)((“KKHI”)作為借款人訂立定期貸款信貸協議,該協議規定定期貸款的初始本金總額為$500.0 (二)“定期貸款”。於2021年6月17日,KKHI借入$500.0 根據定期貸款機制,1.7 2021財年第二季度的淨利息支出包括在綜合運營報表中。於2021年7月7日,本公司悉數償還並終止定期貸款融資,現金流出為$500.72000萬美元,其中包括$0.7 億元的利息。
•於二零二一年六月二十八日,KKHI與KKI合併(“合併”)。由於合併,本公司消除了$107.4 截至合併日期,KKHI的非控股權益為100萬美元。於KKHI之管理層股權已交換為KKI之普通股。於KKHI持有的受限制股份單位(“受限制股份單位”)及購股權按以下比率交換於KKI持有的受限制股份單位及購股權: 317.24KKI股份兑換1股KKHI股份
•2021年6月30日,本公司實施了一項1,745-普通股每股流通股的1比1拆分(“股票拆分”)。所有股份及每股資料均已追溯性調整,以落實所有呈列期間的股份分拆。
關於首次公開招股,本公司將定期貸款所得款項用於:(1)償還應付關聯方票據(包括應計利息#美元)。17.8(百萬)美元355.01000萬美元,(2)贖回某些普通股$102.7Krispy Kreme,G.P.(“KK GP”)和(3)按比例向其管理層成員支付股息,這些成員在合併前持有KKHI的股權,總金額為$42.31000萬美元。此外,該公司支付了#美元20.32000萬美元用於回購約1.3按承銷商支付的價格從公司某些高管手中購買普通股1,000萬股,15.52000萬美元用於回購約1.0從其某些高管那裏獲得100萬股普通股,以支付其與RSU歸屬有關的預扣税,或與發行相關的加速歸屬。
2021年8月2日,承銷商行使超額配售選擇權,額外購買了3.5按IPO價格減去承銷折扣和佣金的普通股1,000萬股。2021年8月2日收到的淨收益為$56.1扣除承保折扣和佣金$3.41000萬美元。這使得IPO淨收益總額達到美元。514.91000萬美元。
收入確認
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時,收入被確認,金額反映了這些貨物或服務預期收到的對價。
產品銷售
產品銷售包括(1)向店內、電子商務和送貨以及DFD客户銷售甜甜圈、餅乾和輔助產品,以及(2)向特許經營商銷售甜甜圈混合物、其他配料和用品以及甜甜圈製造設備。收入在交付時確認,用於店內銷售、電子商務和送貨銷售以及向特許經營商銷售。對於DFD銷售,控制權轉移和收入在交付時確認,或者對於在客户向最終消費者銷售從公司購買的產品時擁有該產品所有權的客户,與此類消費者購買同時確認。收入確認為扣除估計產品回報撥備後的淨額。向特許經營商銷售甜甜圈混合物、其他配料、供應品和甜甜圈製造設備的收入包括向客户開具發票的任何適用的運輸和搬運成本,此類運輸和搬運成本的支出計入運營費用。該公司記錄的運輸收入約為#美元13.3百萬,$11.2百萬美元,以及$13.3在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度中分別為100萬美元。
特許經營收入
包括在特許權使用費和其他收入中的特許經營收入來自與新開的商店有關的開發和初始特許經營費,以及根據特許經營商的銷售額向特許經營商收取的持續特許權使用費。該公司在國內和國際上銷售個人特許經營權,以及授予在指定地區開發商店的權利的開發協議。一般來説,在一項安排中,為每個單獨的商店發放的特許經營許可證代表着一項單一的履行義務。特許經營協議和開發協議通常要求特許經營商在開業前支付初始的不可退還的特許經營費(即最初的服務,如培訓和協助開設商店)。加盟商還根據加盟商總銷售額的百分比按月支付特許權使用費。特許權使用費在收入中確認為基本的特許經營商銷售。國內特許經營協議的初始期限通常為15好幾年了。本公司確認在特許經營協議期限內的初始不可退還的費用,該費用基於經過的時間,與客户在協議期限內使用特許經營的權利相對應。特許經營商可以選擇續簽特許經營協議的期限,如果獲得批准,通常會在續簽期限執行時支付續約費。
與特許經營有關的廣告基金收入
包括在特許權使用費和其他收入中的與特許經營有關的廣告基金收入來自國內和國際特許經營協議,這些協議通常要求特許經營商根據特許經營商淨銷售額的百分比連續每月支付廣告費,這些費用是根據每個時期賺取的費用確認的。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年,廣告基金總收入為美元3.8百萬,$3.6百萬美元,以及$4.3分別為100萬美元。
禮品卡銷售
本公司及其特許經營商銷售禮品卡,這些禮品卡可兑換本公司所有或特許經營商店的產品。該公司管理禮品卡計劃,收取激活禮品卡的所有資金,並向特許經營商償還在其商店兑換禮品卡的費用。未兑換禮品卡的遞延收入計入綜合資產負債表的應計負債。截至2023年12月31日和2023年1月1日,確認的未兑換禮品卡遞延收入總額為$29.6百萬美元和美元26.4分別為100萬美元。售出的禮品卡沒有有效期,也不收取服務費。對於某些卡,由於長時間的不活動,兑換的可能性可能被確定為很小。在這種情況下,如果未兑換禮品卡不受無人認領財產法的約束,公司將在產品銷售中確認未兑換禮品卡的收入(“損毀收入”)。該公司估計禮品卡組合的損壞,並根據估計的禮品卡使用模式進行確認。截至2023年12月31日和2023年1月1日,扣除確認的中斷收入後的遞延收入為$12.1百萬美元和美元11.9分別為100萬美元。
為履行合同規定的義務而發生的禮品卡成本在產生或增加用於履行未來履約義務的資源時予以資本化,並且這些成本被認為是可以收回的。判斷用於確定某些合同成本是否可以資本化。這些成本在系統的基礎上進行資本化和攤銷,以匹配收入確認的時間,具體取決於禮品卡的使用時間。這筆攤銷費用在公司的綜合經營報表中計入營業費用。截至2023年12月31日和2023年1月1日,禮品卡的資本化成本為$1.8百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。
消費者忠誠度計劃
消費者可以參與以支出為基礎的忠誠度計劃。加入忠誠度計劃的消費者將在每次購買符合條件的產品時獲得積分或積分。在累積了一定數量的積分或積分後,消費者可以兑換他們的積分或積分來購買免費產品。該公司根據消費者賺取的免費產品的估計銷售價格遞延收入,並在遞延收入中建立相應的負債。截至2023年12月31日和2023年1月1日,與忠誠度計劃相關的遞延收入為美元4.1百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。
以收入為基礎的税收
該公司報告的收入是扣除政府當局評估的任何基於收入的税收,這些税收是在特定的創收交易中徵收並同時進行的。主要以收入為基礎的税收是銷售税和增值税(“增值税”)。
產品和分銷成本
產品和分銷成本主要包括原材料成本(主要是糖、麪粉、小麥、油及其衍生品)和與甜甜圈、餅乾、其他甜點、甜甜圈混合物、包裝和與原材料相關的物流成本的生產成本(包括勞動力)。
運營費用
營運開支包括主要與公司擁有的店鋪有關的開支,包括公司營運地點服務員工的工資及福利成本、租金及水電費、與公司營運有關的開支、與向供應商採購物料有關的成本,以及其他車間層面的營運成本。
營銷費用
與產品營銷有關的費用,包括廣告和其他品牌推廣活動,在發生時計入費用,約為#美元。45.9百萬,$42.6百萬美元,以及$39.5在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度中分別為100萬美元。
開業前成本
開業前成本包括勞動力、租金、水電費和其他費用,這些費用是建立和使用新商店所需的,然後才能產生銷售。開業前成本還包括將收購的特許經營權重新整合到公司擁有的模式中的成本,這通常發生在收購後相關門店關閉一至三天的時間內。開業前費用不包括與戰略規劃有關的費用(例如,新的場地租賃談判),這些費用記錄在SG&A中。
現金和現金等價物及限制性現金
現金等價物包括銀行的活期存款和原始到期日不超過3個月的短期、高流動性債務工具。
所有在五天內處理的信用卡和借記卡交易都被歸類為現金和現金等價物。銀行對這些交易的應付金額總計為#美元。9.7百萬美元和美元8.0分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。
限制性現金主要包括與員工福利計劃相關的資金。
應收賬款,扣除預期信貸損失準備後的淨額
應收賬款主要涉及產品銷售的到期付款、特許經營費、特許權使用費、廣告費和許可費。本公司維持與其應收賬款(包括來自特許經營商的應收賬款)相關的預期信貸損失準備金,其金額為本公司認為足以為變現這些應收賬款而估計遭受的損失撥備的金額。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響從客户那裏收回金額的合理和可支持的預測。這種估計本身就涉及對未來事件結果的不確定性和評估,事實和情況的變化可能導致對預期信貸損失撥備的調整。該公司有#美元的預期信貸損失準備金。0.6百萬美元和美元0.3分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。
信用風險集中
使公司面臨信用風險的金融工具主要包括來自DFD客户和特許經營商的應收賬款。DFD應收賬款主要來自雜貨商/大眾商户和便利店。在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年中,沒有任何客户佔收入的10%以上,也沒有大量應收賬款會導致集中。
管理層還評估從特許經營商處收回應收款的情況,併為預期的信貸損失留出準備金。管理層相信,這些備抵足以為變現這些應收賬款時可能遭受的已實現虧損計提準備。
盤存
庫存包括原材料、在製品、產成品和外購商品,按成本和可變現淨值中較低者入賬,成本採用先進先出法確定。原材料庫存還包括甜甜圈設備備件。產成品和購進商品是扣除超額或超額準備金的淨額
過時的成品。這些儲備總額為#美元。2.0百萬美元和美元2.7分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。
應收税金
應收税金主要涉及預期退還的增值税以及向政府當局預付的所得税。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產主要包括與服務合同和保險費有關的預付資產#美元。20.7百萬美元和美元17.0分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。
財產和設備,淨額
財產和設備按減值後的成本入賬。財產和設備的折舊採用直線折舊法,按各自資產的估計使用年限計提。
用於計算折舊的使用年限如下:
| | | | | |
建築物 | 20至35年份 |
機器和設備 | 3至15年份 |
計算機軟件 | 2至7年份 |
租賃改進按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的一項進行折舊。
當事件或環境變化顯示長期固定資產組的賬面金額可能無法收回時,本公司會評估長期固定資產組的潛在減值。如果資產的賬面價值超過未貼現現金流量的總和,本公司將計入相當於資產賬面價值超出其估計公允價值的減值費用。
與公司長期資產相關的減值費用為#美元18.1百萬,$8.4百萬美元,以及$2.9截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。該等費用涉及表現不佳的商鋪、已關閉或可能關閉的商鋪,以及管理層認為不會產生足夠未來現金流以令本公司收回商鋪資產賬面價值但尚未決定關閉的商鋪。減值的店鋪資產包括房地產,其公允價值是根據獨立評估估計的,如果是本公司談判出售的任何物業,則基於其與無關第三方買家的談判;租賃改進,通常在租賃物業歸還出租人時放棄;以及甜甜圈製造和其他設備,其公允價值是在考慮翻新和運輸成本後根據設備的重置成本估計的。減值費用主要歸因於美國部門,並計入其他費用/(收入),扣除合併業務報表.
租契
對公司簽訂的合同進行評估,以確定這些合同是否包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定的財產、廠房和設備的使用權,以換取對價,則合同包含租賃。在開始時,根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則,對包含租賃的合同進行進一步評估,以將其歸類為經營性租賃或融資租賃。這一分類決定了租賃費用是按有效利息法確認,還是按租賃期內的直線法確認。
每份租約的租期和遞增借款利率(“IBR”)需要管理層作出判斷,並可能影響租約的分類以及租賃資產和負債的價值。在釐定租賃期時,管理層會考慮可供選擇的期間,並在合理地確定將會行使的情況下,在計量租賃使用權資產及租賃負債時計入選擇期。只要該費率可以隨時確定,公司就使用租約中隱含的費率。如果租約中隱含的利率不容易確定,公司將使用其IBR。
在採用會計準則編撰(“ASC”)842之後,租契,公司已選擇不將合同中的租賃和非租賃部分分開。因此,與租賃相關的所有固定付款均計入使用權資產和租賃負債。除基本租金外,這些費用通常涉及支付按比例分攤的房地產税、保險、公共區域維護和其他運營成本。與租賃有關的任何可變付款在發生時被記錄為租賃費用。該公司為其房地產、車輛和設備租賃選擇了這一切實可行的權宜之計。該公司還選擇了短期租賃作為權宜之計。短期租賃是指自開始之日起租期為12個月或以下的租賃,不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。對於該等租賃,本公司將不適用ASC 842的確認要求,而將按租賃期內的直線基礎將租賃付款確認為租賃成本。
按照與長期固定資產相同的方式,本公司評估租賃使用權資產的潛在減值,只要發生事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回。如果使用權資產的賬面價值超過其未貼現現金流量的總和,本公司將計入相當於資產賬面價值超過其估計公允價值的減值費用。如果租賃合同在租賃期限屆滿前終止,剩餘的使用權資產和租賃負債將不再確認,任何差額均確認為租賃終止時的損益。如果公司在終止租賃時被要求支付任何款項或收取對價,它將在確定終止時的收益或損失時計入這些金額。在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度,公司記錄的租賃減值和終止成本為$6.6百萬,$8.2百萬美元和美元0.6分別列入合併業務報表上的其他支出/(收入)淨額的100萬美元。
商譽及其他無形資產
商譽是指在企業合併中收購的可識別淨資產的收購價超過其公允價值的部分。對於每個報告單位,公司每年在第四季度初或在有減值指標的情況下更頻繁地評估商譽的減值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,本公司將就分配商譽賬面價值以下的差額確認減值費用。該價值是根據貼現現金流方法估計的,該方法結合了關於未來增長率、終端價值和貼現率的假設。在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度,有不是商譽減值費用。
其他無形資產主要代表公司品牌的商號、特許經營協議(國內和國際)、重新獲得的特許經營權和客户關係。商標被分配了無限期的使用壽命,並每年進行減值審查。所有其他無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。當潛在減值的觸發事件或指標發生時,已確定壽命的無形資產將被評估減值。公司確認其他無形資產的減值費用為#美元。0.21000萬美元和300萬美元0.8截至2023年12月31日和2023年1月1日的財年,分別有100萬美元與特許經營協議終止有關,包括2022財年的俄羅斯。有幾個不是在截至2022年1月2日的財年計入其他無形資產的減值費用。
應計負債
應計負債包括應計薪酬、應計法律費用、應計公用事業、應計營銷和其他應計負債。截至2023年12月31日和2023年1月1日,計入應計負債餘額的應計薪酬和福利為#美元。42.6百萬美元和美元28.0分別為100萬美元。
供應鏈融資計劃
本公司與第三方管理人達成協議,允許參與供應商跟蹤本公司的付款,如果供應商自願選擇,則將本公司的付款義務出售給金融機構(“供應鏈融資計劃”或“SCF計劃”)。本公司與供應商就採購的商品和服務達成商業條款,這些條款與業內其他同行公司的付款條款一致,由於條款不受SCF計劃的影響,此類債務被歸類為綜合資產負債表上的應付賬款,相關現金流量包括在綜合現金流量表中的經營活動中。參考注7供應商財務計劃,請參閲經審計的合併財務報表以瞭解更多信息。
卡片計劃
該公司利用金融機構發行的各種購物卡,為購買商品和服務提供便利。通過使用信用卡,公司將根據還款時間獲得回扣和不同程度的折扣。這些購入卡下的付款義務在綜合資產負債表上被歸類為結構化應付款,並構成整個結構化應付款餘額。相關現金流量包括在現金流量表合併報表的融資部分。參考注7供應商財務計劃,請參閲經審計的合併財務報表以瞭解更多信息。
基於股份的薪酬
本公司根據授予日各獎勵的公允價值計量及確認以股份為基礎的薪酬獎勵的補償開支,並按直線原則確認整個獎勵所需服務期內的支出,包括具有分級歸屬時間表的獎勵。本公司對發生的以股份為基礎的薪酬獎勵的沒收進行核算。補償費用計入合併經營報表中的銷售、一般和行政費用。
公允價值
公允價值計量的會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債的本金或最有利市場上的負債轉移而收取或支付的價格。公允價值計量的會計準則建立了一個三級公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入,並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•第1級:相同資產或負債在計量之日可獲得的活躍市場報價。
•第2級:第1級所列報價以外的可觀察投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
•第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入。這些包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
本公司非按公允價值經常性計量的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債,並按成本反映於經審核綜合財務報表,因其屬短期性質,與該等項目的公允價值相若。管理層認為,這些短期金融工具的公允價值確定是一級衡量標準。本公司按公允價值按非經常性基礎計量的其他資產和負債包括長期資產、租賃使用權資產、商譽和其他無限期無形資產(如果確定為減值)。請參閲中的財產和設備淨額保單一節注1關於長期資產減值費用的信息,請參見經審計的綜合財務報表的《業務説明和重要會計政策摘要》。評估減值的資產的公允價值是採用以收入為基礎的方法確定的,並在公允價值層次結構中被歸類為第三級計量。
衍生金融工具
管理層按公允價值在綜合資產負債表中反映衍生金融工具,通常包括利率衍生工具、外幣衍生工具和燃料商品衍生工具。對於利率衍生工具,由於本公司採用現金流量對衝會計,公允價值的變化反映在其他全面收益中。與已支付利息的分類一致,來自利率衍生工具的現金流量被歸類為按綜合現金流量表經營。外幣及燃料商品衍生工具的公允價值變動反映在收益中,因為本公司並不對該等衍生工具應用對衝會計。
自保風險與保險公司應收賬款
該公司受到工人賠償、車輛和一般責任索賠的影響。該公司為工人賠償、車輛和一般責任索賠的費用提供自我保險,最高可達所購停損保險的金額。
由本公司從商業保險公司獲得。該公司維持索賠估計成本的應計項目,不考慮停損保險的影響,使用精算方法評估已知的未結索賠和已發生但未報告的索賠,並考慮歷史損失的發展經驗。截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司約有21.0百萬美元和美元17.7分別為這些項目預留了100萬美元。計入攤款的負債沒有打折。此外,本公司還記錄保險承運人的應收賬款,當這些金額可以估計和可能收回時,根據止損保險單估計將收回的索賠金額。該公司採用與確定相關應計索賠相同的精算方法,並考慮到停損保單下轉移給承運人的風險額,來估算此類止損應收賬款。止損保單為超過留存自我保險風險的索賠提供保險,這些風險是在逐一索賠的基礎上確定的。包括來自止損保險單的應收款,公司的有限責任餘額為#美元。10.8百萬美元和美元8.4分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。
優先股
該公司擁有50.0百萬股授權優先股,面值$0.01每股面值。有幾個不是截至2023年12月31日和2023年1月1日已發行但未發行的優先股。
每股收益(虧損)(EPS)
該公司披露了每股收益(虧損)的兩種計算方法:基本每股收益和稀釋每股收益。計算普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的分子是公司應佔淨收益(虧損)。計算普通股基本每股收益的分母是加權平均流通股。在計算普通股稀釋每股收益時,分母包括未授權的RSU、PSU和當影響不是反稀釋時的額外稀釋效應和時間授予的股票期權。參考注18每股淨虧損)提交經審計的綜合財務報表,以供進一步討論。
重新分類
部門信息的編制與公司管理層為進行經營決策而審查財務信息的基礎相同。自2023年1月2日起,公司重新調整了部門報告結構,使公司擁有的加拿大業務從美國和加拿大的可報告運營部門轉移到市場開發可報告運營部門。因此,美國和加拿大的可報告運營部門已更名為美國可報告運營部門。所有分部信息均已重述,以與當前陳述保持一致。
退出品牌甜品業務
在截至2023年12月31日的財政年度內,公司決定退出其預包裝品牌甜點業務,部分原因是其對利潤率的稀釋影響,以及允許公司專注於新鮮甜甜圈業務。因此,公司確認了非經常性費用,包括財產、廠房和設備減值、庫存註銷、員工遣散費和其他相關費用,總額約為#美元。17.92023財年1000萬美元(所得税總額)。在這些費用中,$10.11000萬美元記入產品和分銷成本,主要與庫存註銷有關,其餘記入合併業務報表上的其他費用/(收入)淨額。參見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析- 本年度報告表格10-K第II部分第7項所載的“重大事件及交易”,以供進一步瞭解。
探索失眠餅乾的戰略選擇
2023年10月3日,該公司宣佈正在探索失眠餅乾的戰略替代方案,其中包括考慮出售。這一決定將使該公司能夠釋放股東價值,並專注於其核心戰略,即每天生產、銷售和分發新鮮的甜甜圈。截至本年度報告以Form 10-K格式發佈之日起,公司將繼續探索戰略替代方案。
近期會計公告
最近採用的
2023財年初採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為公司提供可選的指導
以減輕與預期將停止使用的參考匯率過渡相關的潛在會計負擔。截至2020年3月12日至2022年12月31日,它對所有實體有效。公司可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起應用合同修改修正案,或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起實施合同修改,直到可以發佈財務報表的日期。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期它提供了可選的指導意見,通過將ASU 2020-04年度發佈的指導意見的生效日期推遲到2024年12月31日,減輕了對參考匯率改革進行核算(或承認其影響)的潛在負擔。如中所述注8在截至2023年4月2日止季度內,本公司對其債務進行了帶息再融資,並參照SOFR進行前瞻性計算,因此採用了這一準則,該準則並未對本文所載財務報表產生重大影響。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商融資計劃(子專題405-50):供應商融資計劃義務的披露它要求買方在供應商融資計劃中披露某些信息,包括計劃的關鍵條款,對於買方已確認對融資提供商有效的債務,截至財務期結束時買方仍未支付的未償還金額,對這些債務在資產負債表中的列報位置的描述,以及這些債務在財務期的前滾。它適用於2022年12月15日之後開始的財政年度的所有實體,包括這些財政年度內的過渡期,但對前滾信息的修正除外,該修正對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許及早領養。因此,本公司在截至2023年4月2日的季度採用了這一標準,並在注7,供應商財務計劃,但前滾信息除外,該信息在2023年12月15日之後開始的財政年度才生效。
2022年會計年度初採用的會計準則
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況它要求在實體接受政府援助時披露某些信息,包括援助的類型、援助的核算以及援助對實體財務報表的影響。對於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表,本辦法適用於所有實體。採用這一標準並未對本文所列財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它規定了對與企業合併中確認的客户簽訂的收入合同所產生的收購合同資產和合同負債的計量。它對公共企業實體在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。允許提前收養,包括在過渡期內收養。採用這一標準並未對本文所列財務報表產生實質性影響。
2021年會計年度初採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740)簡化所得税會計。ASU 2019-12通過刪除主題740中的某些例外並澄清和修改現有指南,簡化了所得税的會計處理。它適用於2020年12月15日之後開始的年度和中期,以及這些財政年度內的中期。本ASU對不同修訂有幾種採納方法,包括對不納税的法人單位單獨財務報表的修訂採用追溯方法,對外國股權法投資或子公司所有權變更的修訂採用修改的追溯方法,對部分以收入為基礎的特許經營税相關修訂採用追溯或修改的追溯方法,對所有其他修訂採用預期方法。採用這一標準並未對本文所列財務報表產生實質性影響。
尚未被採用
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露要求公共實體在年度和中期基礎上披露重大分部支出和其他分部項目,並在中期內提供關於當前每年需要報告的分部損益和資產的所有披露。此外,它還要求公共實體披露首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位。ASU不會改變公共實體如何識別其運營部門、彙總它們或應用量化閾值來確定其應報告的部門。新標準在財政年度內有效。
從2023年12月15日之後開始,並在2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內,允許提前採用。公共實體應將本標準中的修訂追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。我們預計這一標準將影響我們部門的披露,但不會影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,它的重點是税率調節和支付的所得税披露。該標準要求公共企業實體(“PBE”)每年披露使用百分比和貨幣金額的表格式匯率對賬,這些對賬項目分為特定類別,如果某些對賬項目超過規定的門檻,則進一步按性質和管轄權進行細分。此外,所有實體都必須披露繳納的所得税,扣除收到的退款後的淨額,如果金額至少佔所得税支付總額的5%,則按聯邦、州和外國以及按個人司法管轄區分列。對於PBE,該標準在2024年12月15日之後的年度期間有效,並允許提前採用。實體應前瞻性地應用本標準中的修訂,並允許追溯應用。我們預計這一標準將影響我們的所得税披露,但不會影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。
本公司已採納或將採納財務會計準則委員會發布的其他新會計聲明(視情況而定),本公司不認為這些會計聲明中的任何一項已經或將對其經審計的綜合財務報表或披露產生重大影響。
注2-收購
該公司戰略性地收購公司,以擴大其足跡並銷售使其現有產品多樣化的產品。該等收購按採用收購方法的業務合併入賬,即按收購當日的估計公允價值將收購價格分配至收購資產及承擔的負債。
這些收購所產生的交易相關費用(不包括整合被收購實體所產生的成本)在發生該等成本的會計年度內計入綜合經營報表的營業收入內(主要是銷售、一般及行政費用)。
就該等收購確認之商譽乃指不符合單獨確認資格之無形資產,主要包括所收購之客户羣、所收購之勞動力(包括與該等客户有密切關係之區內店鋪夥伴),以及現有之地域商店及電子商務業務。
2023年收購
在截至2023年12月31日的財年中,不是收購佔業務合併的比例。
權益法在KK法國的投資
在2023財年第四季度,該公司投資了約1.4百萬現金,以維持33Krispy Kreme Doughnuts France SAS(“KK France”)的非控股所有權權益。由於公司有能力對KK France施加重大影響,但它沒有行使控制權,因此投資採用權益法入賬,權益法收益在合併經營報表上的其他費用/(收入)淨額中確認。
2022年收購
2022年收購Krispy Kreme美國商店
在2022財年第三季度,公司收購了一加盟商,由以下人員組成七美國的Krispy Kreme商店。該公司支付了總對價$19.4百萬美元,其中包括$17.3收購日的百萬現金,$1.2在收購之日起12個月內向賣方支付的對價百萬美元,以及$0.9百萬美元結算與先前存在的關係有關的金額,以收購商店的幾乎所有資產。
對採購對價中已有關係的結清包括註銷應收賬款和票據,扣除遞延收入淨額為#美元。0.3百萬美元。亦包括出售於JAB收購Krispy Kreme時記錄的與特許經營商有關的特許經營無形資產(“JAB合併”)。的累計賬面淨值
特許經營權的無形資產為$0.6在收購之日為百萬美元。該公司將這筆交易作為一項業務合併進行會計處理。
下表彙總了截至上述收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值。
| | | | | |
| KK-美國零售店 |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 7 | |
預付費用和其他流動資產 | 138 | |
財產和設備,淨額 | 1,542 | |
其他無形資產,淨額 | 11,203 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 4,702 | |
遞延所得税,淨額 | 2,678 |
其他資產 | 11 | |
收購的已確認資產總額 | 20,281 | |
承擔的負債: | |
應計負債 | (106) | |
流動經營租賃負債 | (221) | |
非流動經營租賃負債 | (4,481) | |
承擔的總負債 | (4,808) | |
商譽 | 3,975 | |
購買對價,淨額 | $ | 19,448 | |
2022年的交易成本 | $ | 840 | |
2021年的交易成本 | 6 | |
可報告的細分市場 | 美國 |
上述被收購店鋪的經營結果自收購之日起由本公司合併,包括$3.7總收入的百萬美元和0.32022財年公司應佔淨收入的百萬美元。這些金額不反映特許經營權使用費和相關費用的調整,如果交易沒有完成,該公司本可以在該會計年度從被收購的特許經營商那裏產生收入和支出。
權益法在KK法國的投資
在2022財年第三季度,該公司收購了33新成立的實體KK France的非控股所有權權益,約為$1.0百萬現金。
2021年收購
收購KK加拿大公司
2021年10月4日,公司收購了一家60%控制以下項目的所有權權益十加拿大KK加拿大的特許經營商店,總代價約為$14.7百萬美元,其中約包括$14.42000萬美元現金和約合人民幣0.31000萬美元與解決先前存在的關係有關。
收購對價中包含的既有關係的和解包括出售本公司記錄的與JAB合併相關的與特許經營商相關的特許無形資產。累計淨值
特許經營無形資產的賬面價值為#美元。0.3在收購之日為1.2億美元。該公司將這筆交易作為一項業務合併進行會計處理。
其他無形資產包括重新取得的特許經營權,其估計使用年限等於加權平均剩餘特許經營權協議期限。總額為$0.1預計1.8億歐元的商譽和重新獲得的特許經營權將作為商譽扣除所得税用途。
的公允價值40KK加拿大公司的%非控股權益估計為$9.81000萬美元。公允價值估計是根據本公司為其股權支付的代價所產生的KK加拿大股權的總價值。
在2021年收購其他Krispy Kreme商店
在2021財年第一季度,公司收購了二加盟商,集體由以下人員組成17美國的Krispy Kreme商店。該公司支付了總對價$38.1百萬美元,其中包括$33.9在各自收購日期的百萬現金,$0.9應向賣方支付的對價為百萬美元12各收購日期的月份,以及$3.3百萬美元結算與先前存在的關係有關的金額,以收購商店的幾乎所有資產。
對採購對價中已有關係的結清包括註銷應收賬款和票據,扣除遞延收入淨額為#美元。0.6百萬美元。它還包括與特許經營相關的無形資產的處置二公司記錄的與JAB合併有關的特許經營商。特許經營無形資產的累計賬面淨值為#美元。2.7在收購日期為100萬美元。該公司將這些交易作為企業合併進行會計處理。
下表彙總上述收購事項截至收購日的收購資產及承擔負債的公允價值。
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| KK加拿大 | | KK美國商店 | | 總購買量 價格分配 用於收購 |
收購的資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,015 | | | $ | 40 | | | $ | 2,055 | |
預付費用和其他流動資產 | 301 | | | 474 | | | 775 | |
財產和設備,淨額 | 2,365 | | | 3,829 | | | 6,194 | |
其他無形資產,淨額 | 6,873 | | | 23,906 | | | 30,779 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 2,894 | | | 19,292 | | | 22,186 | |
其他資產 | 103 | | | 897 | | | 1,000 | |
收購的已確認資產總額 | 14,551 | | | 48,438 | | | 62,989 | |
承擔的負債: | | | | | |
應付帳款 | (1,639) | | | — | | | (1,639) | |
應計負債 | (489) | | | (334) | | | (823) | |
流動經營租賃負債 | (554) | | | (2,093) | | | (2,647) | |
非流動經營租賃負債 | (2,327) | | | (17,199) | | | (19,526) | |
遞延所得税,淨額 | (2,021) | | | — | | | (2,021) | |
承擔的總負債 | (7,030) | | | (19,626) | | | (26,656) | |
商譽 | 17,036 | | | 9,254 | | | 26,290 | |
非控股權益 | (9,822) | | | — | | | (9,822) | |
購買對價,淨額 | $ | 14,735 | | | $ | 38,066 | | | $ | 52,801 | |
2021年的交易成本 | $ | 2,502 | | | $ | 1,251 | | | $ | 3,753 | |
2020年的交易成本 | 24 | | | 184 | | | 208 | |
可報告的細分市場 | 市場開發 | | 美國 | | |
上述被收購店鋪的經營結果自收購之日起由本公司合併,包括$44.1佔總收入的1000萬美元和4.32021財年可歸因於公司的淨收入的1000萬美元。這些金額不反映特許經營權使用費和相關費用的調整,如果交易沒有完成,該公司本可以在該會計年度從被收購的特許經營商那裏產生收入和支出。
補充未經審計的備考信息
以下未經審計的備考信息顯示了公司的估計合併結果,就好像2022年的收購發生在2021年1月4日,2021年的收購發生在2019年12月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入 | $ | 1,686,104 | | | $ | 1,529,898 | | | $ | 1,384,391 | |
所得税前虧損 | (40,994) | | | (8,163) | | | (4,098) | |
對KK加拿大公司和“其他Krispy Kreme美國商店”的收購對公司的財務報表沒有重大影響,因此,與這些收購相關的補充形式財務信息不包括在本報告中。這些補充性預計結果未經審計,並不一定表明如果收購在前一時期實際完成,將會發生的業務結果。預計結果也不代表今後任何時期的業務成果。
注3-應收賬款淨額
應收賬款淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
應收貿易賬款淨額 | $ | 45,858 | | | $ | 40,131 | |
其他應收賬款,淨額 | 12,478 | | | 10,262 | |
關聯方應收賬款,淨額 | 1,026 | | | 696 | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 59,362 | | | $ | 51,089 | |
關聯方應收賬款,淨額包括權益法被投資方應收賬款。參考附註16,關聯方交易,請參閲經審計的綜合財務報表,以獲得進一步的資料。
注4-盤存
存貨的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
原料 | $ | 21,000 | | | $ | 20,713 | |
正在進行的工作 | 211 | | | 476 | |
製成品和外購商品 (1) | 13,505 | | | 25,050 | |
總庫存 | $ | 34,716 | | | $ | 46,239 | |
(1)在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度,本公司確認了$的存貨核銷。11.2百萬,$0.9百萬美元,以及$4.1百萬分別。截至2023年12月31日止財政年度的存貨撇銷主要與決定退出品牌甜品業務有關。
注5-財產和設備,淨額
財產和設備淨額由下列各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
土地 | $ | 12,115 | | | $ | 11,534 | |
建築物 | 158,672 | | | 154,768 | |
租賃權改進 | 285,012 | | | 216,507 | |
機器和設備 | 355,044 | | | 282,222 | |
計算機軟件 | 90,019 | | | 66,054 | |
在建工程和在建項目 | 42,816 | | | 62,405 | |
財產和設備,毛額 | 943,678 | | | 793,490 | |
減去:累計折舊 | (405,458) | | | (321,132) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 538,220 | | | $ | 472,358 | |
計算機軟件包括$10.4百萬美元和美元9.6截至2023年12月31日和2023年1月1日,根據託管安排開發、編碼、測試和許可軟件的成本分別為100萬美元。託管協議下的軟件主要包括支持公司面向消費者的網站和移動應用程序的解決方案。折舊費用總額為$88.9百萬,$76.8百萬美元,以及$68.6在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度中分別為100萬美元。
注6-商譽及其他無形資產
商譽
按應報告分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
截至2022年1月2日的餘額 | $ | 669,564 | | | $ | 283,342 | | | $ | 152,416 | | | $ | 1,105,322 | |
收購 | 8,504 | | | — | | | (4,417) | | | 4,087 | |
| | | | | | | |
外幣影響 | — | | | (20,460) | | | (1,041) | | | (21,501) | |
截至2023年1月1日的餘額 | 678,068 | | | 262,882 | | | 146,958 | | | 1,087,908 | |
| | | | | | | |
與2022財年收購相關的測算期調整 | (112) | | | — | | | — | | | (112) | |
外幣影響 | — | | | 13,797 | | | 346 | | | 14,143 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 677,956 | | | $ | 276,679 | | | $ | 147,304 | | | $ | 1,101,939 | |
收購特許經營權會導致部門間商譽的重新分類。
其他無形資產
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 |
壽命不定的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商號 | $ | 657,980 | | | $ | — | | | $ | 657,980 | | | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | |
具有固定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
特許經營協議 | 30,390 | | | (10,744) | | | 19,646 | | | 30,632 | | | (9,372) | | | 21,260 | |
客户關係 | 15,000 | | | (6,413) | | | 8,587 | | | 15,000 | | | (5,548) | | | 9,452 | |
重新獲得特許經營權(1) | 397,279 | | | (137,143) | | | 260,136 | | | 383,002 | | | (105,526) | | | 277,476 | |
網站開發成本 | — | | | — | | | — | | | 6,500 | | | (6,500) | | | — | |
具有確定壽命的無形資產總額 | 442,669 | | | (154,300) | | | 288,369 | | | 435,134 | | | (126,946) | | | 308,188 | |
無形資產總額 | $ | 1,100,649 | | | $ | (154,300) | | | $ | 946,349 | | | $ | 1,093,034 | | | $ | (126,946) | | | $ | 966,088 | |
(1)重新獲得的特許經營權包括與各自國家相關的外匯波動的影響。
與無形資產相關的攤銷費用計入折舊和攤銷費用為#美元。29.4百萬,$28.5百萬美元,以及$29.8截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。
截至2023年12月31日的預計未來攤銷費用如下:
| | | | | |
財政年度 | 估計數 攤銷費用 |
2024 | $ | 29,768 | |
2025 | 29,768 | |
2026 | 29,849 | |
2027 | 29,585 | |
2028 | 29,537 | |
此後 | 139,862 | |
總計 | $ | 288,369 | |
上述預估並未反映未來匯率變動的影響。
注7-供應商財務計劃
下表列出了截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司作為買家參與的與供應商融資計劃相關的負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 資產負債表位置 |
供應鏈融資計劃 | $ | 51,239 | | | $ | 159,426 | | | 應付帳款 |
結構化Oracle Payables程序 | 130,104 | | | 103,575 | | | 結構化應付款 |
總負債 | $ | 181,343 | | | $ | 263,001 | | | |
供應鏈融資計劃
本公司與第三方管理人達成了一項協議,允許參與供應商跟蹤本公司的付款,如果供應商自願選擇,則將本公司的付款義務作為SCF計劃的一部分出售給金融機構。該公司對貿易應付賬款的典型付款條件為180SCF計劃之外的天數,取決於供應商的類型和用品或服務的性質。對於SCF計劃下的供應商,本公司已制定了最高但不超過360幾天。當參與的供應商選擇出售時
本公司的一項或多項付款義務、本公司在合同到期日結清應付款項的權利和義務不受影響。本公司與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟或商業利益,金融機構也不會根據SCF計劃向本公司提供回扣或利潤分享等激勵措施。本公司和供應商就採購的商品和服務的商業條款達成一致,這些條款與業內其他同行公司遵守的付款條款一致。公司對其供應商的債務,包括應付金額,不受SCF計劃的影響,因此仍被歸類為綜合資產負債表上的應付賬款,相關現金流量包括在綜合現金流量表中的經營活動中。
結構化Oracle Payables程序
該公司利用金融機構發行的各種信用卡產品,為購買商品和服務提供便利。通過使用這些產品,公司可能會根據還款時間獲得不同水平的回扣。這些信用卡產品項下的付款責任在綜合資產負債表中被歸類為結構性應付賬款,相關現金流量在綜合現金流量表中計入融資活動。
注8-長期債務
該公司的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
2023年貸款-定期貸款 | $ | 682,500 | | | $ | — | |
2023年融資--循環信貸融資 | 155,000 | | | — | |
短期信貸額度 | 11,000 | | | — | |
2019年貸款-定期貸款 | — | | | 586,250 | |
2019年融資-循環信貸融資 | — | | | 162,500 | |
減去:債務發行成本 | (4,371) | | | (2,247) | |
融資義務 | 47,117 | | | 32,583 | |
長期債務總額 | 891,246 | | | 779,086 | |
減去:長期債務的當前部分 | (54,631) | | | (40,034) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 836,615 | | | $ | 739,052 | |
2023年和2019年擔保信貸額度
於2023年3月,本公司訂立一項信貸協議(“2023年融資”),其中包括一筆$300.0 一筆有抵押循環信貸融資及一筆本金額為美元的定期貸款700.0 萬2023年融資的初步所得款項部分用於再融資本公司現有信貸協議項下的貸款及承諾(“2019年融資”),並隨即終止2019年融資。二零一九年融資項下之貸款及承擔將於二零二四年六月到期,而二零二三年融資項下之貸款及承擔將於二零二八年三月到期。除就2019年融資項下的貸款及承諾進行再融資外,根據2023年融資作出的貸款可用於本公司的一般企業用途(包括但不限於為營運資金需求、資本開支、收購、其他投資、股息及股票回購融資)及相關貸款文件未禁止的任何其他用途。2023年融資由公司幾乎所有個人財產資產、某些不動產和公司所有國內全資子公司的第一優先留置權擔保。
該公司資本化了$7.5 與2023年融資相關的債務發行成本,5.3 其中100萬美元與定期貸款有關,2.2 與循環信貸機制有關的百萬美元。此外,該公司確認了$0.5 截至2023年12月31日止財政年度的百萬美元費用與2019年融資的未攤銷債務發行成本有關,該融資與已註銷的貸款人有關,計入綜合經營報表中的利息費用淨額。
經考慮以二零二三年融資作抵押之未償還借貸及信用證後,本公司擁有$145.0 截至2023年12月31日,循環信貸融資下的可用借款能力為100萬美元。經考慮以二零一九年融資作抵押之未償還借貸及信用證後,本公司擁有$137.5 截至2023年1月1日,循環信貸工具下的可用借款能力為100萬美元。
2023年融資提供定期貸款的季度預定本金付款,並於2028年3月23日到期時償還定期貸款及循環信貸融資的所有未償還結餘。此外,倘發生二零二三年融資所界定之預付款項事件,本公司或須每年預付額外款項。由於任何該等未來還款的金額現時無法釐定,故不包括於下文的長期債務到期時間表內。
除到期日及基準利率外,二零二三年融資之條款與二零一九年融資之條款大致相似。2023年融資項下的借貸一般按經調整的固定年期SOFR利率加 0.10%加㈠ 2.25如果公司的槓桿率(定義見2023年融資)等於或超過4.00至1.00,則為%,(ii) 2.00公司槓桿率小於4.00至1.00但大於或等於3.00至1.00,或(Iii)1.75如果公司的槓桿率低於3.00至1.00。截至2023年12月31日和2023年1月1日,未對衝利率為7.462023年融資機制下的%和4.44分別為2019年融資機制下的1%。截至2023年12月31日和2023年1月1日,美元505.0百萬美元中的682.5百萬定期貸款餘額和美元505.0百萬美元中的586.3分別對100萬定期貸款餘額進行了對衝,利率互換協議定於2024年6月到期。這筆定期貸款的實際利率約為6.80%和5.45截至2023年12月31日和2023年1月1日的財年分別為1%。參考注11、衍生工具,以進一步討論利率互換安排。
2023年貸款允許本公司通過將該金額用於優先擔保循環信貸貸款的使用來獲得信用證。如果獲得,公司將被要求向開證行支付相當於基於SOFR的貸款的適用利率的費用,該費用相當於未償還信用證金額的適用利率加上預付款。優先擔保循環信貸安排中未使用部分的承諾費從0.25%至0.375%,基於公司的槓桿率。於2023年12月31日、2023年1月1日及2022年1月2日,優先擔保循環信貸安排未使用部分的費用為0.25%,計入綜合經營報表的利息支出。
限制及契諾
2023年融資機制要求公司達到最高槓杆率財務測試。槓桿率要求在每個季度測試期結束時(如2023年融資機制所定義)低於5.00至1.00,直至2028年3月到期。2023年融資機制下的槓桿率定義為(A)總負債(定義見2023年融資機制,包括所有債務和融資租賃債務)減去不受限制的現金和現金等價物與(B)最近結束測試期的經調整EBITDA(“2023年融資調整EBITDA”)的定義計算的比率。就這些限制性公約而言,2023年設施調整後EBITDA包括超出公司調整後EBITDA非GAAP衡量標準的增量調整。具體地説,2023年設施調整後EBITDA定義包括新開店和尚未運營期間的收購帶來的EBITDA預計影響、某些與收購相關的協同效應和成本優化活動,以及開業前成本的遞增回扣。
《2023年融資安排》還包含一般限制(但某些例外情況除外)的契諾:合併、合併或合併;產生額外的債務(包括擔保);產生額外的留置權;出售、轉讓、租賃、轉讓或轉讓資產;某些投資;超過某些金額的股息和股票贖回或回購;與關聯公司的交易;從事實質性不同的業務;以及此類協議通常限制的其他活動。2023年融資機制還禁止通過股息、貸款或其他方式向母公司轉移現金或其他資產,但在2023年融資機制允許的範圍內,規定了使母公司能夠支付税款、董事會費用和運營費用的例外情況,以及允許公司普通股和股票贖回和回購的股息的例外情況。除某些例外情況外,2023年融資機制下的借款以本公司幾乎所有資產(包括其在其附屬公司的股權)為抵押。於2023年12月31日及2023年1月1日,本公司分別遵守與2023年融資及2019年融資相關的財務契諾。
2023年貸款機制還包含常規違約事件,包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、違約契約、非貸款方超過#美元的債務。35.0百萬美元,某些破產和無力償債的事件,判決違約超過$35.0百萬美元,併發生了控制權的變化。
2023年貸款機制下的借款和簽發信用證須滿足通常和慣例條件,包括陳述和擔保的準確性以及是否沒有違約。
按財政年度分列的2023年融資機制每一年的到期日總額如下:
| | | | | |
財政年度 | 本金金額 |
2024 | $ | 35,000 | |
2025 | 35,000 | |
2026 | 35,000 | |
2027 | 35,000 | |
2028 | 697,500 | |
短期信貸額度
2023年9月,公司批准二與現有貸款人達成新協議,提供最高可達#美元的短期未承諾信貸額度25.01000萬美元。這些短期信貸額度下的借款是以循環方式向貸款人支付的,期限最長為三個月,利率為調整後期限Sofr加信貸利差調整0.10%外加利潤率1.75%。截至2023年12月31日,公司已提取美元11.0根據協議,這筆款項被歸類為綜合資產負債表上長期債務的當前部分。
定期貸款安排
於2021年6月10日,本公司訂立定期貸款安排。2021年6月17日,公司借入美元500.0定期貸款安排項下的1.3億美元。定期貸款機制下的借款的綜合利率為2.68175%。截至2023年12月31日,定期貸款安排下並無未償還本金,因為定期貸款安排已全額償還,並於2021年7月7日終止,主要使用首次公開發售所得款項淨額,差額部分由提款$100.02019年融資機制的循環信貸安排為100萬美元。定期貸款安排將於(I)2022年6月10日和(Ii)在四首次公開募股完成後的工作日。利息支出是$。2.4在截至2022年1月2日的財年中,1.7已發生並確認為費用的債務發行成本為1.6億美元。
現金支付利息
支付的利息,包括債務發行費用,總額為#美元55.8百萬,$30.7百萬美元,以及$44.3在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度中分別為100萬美元。
融資義務
本公司有長期融資義務,主要以租賃義務的形式(涉及公司所有和特許經營的餐廳)。參考注9在經審計的綜合財務報表中,對融資義務進行了進一步討論,包括租賃。
注9-租契
該公司有各種與房地產、車輛和設備有關的租賃協議。其經營租賃包括房地產(建築物和地面)、車輛和設備。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債是根據未來租賃付款的現值確認的。經營性租賃使用權資產還包括按以往會計方法進行直線核算產生的應計租賃費用,該費用現已在租賃剩餘期限內攤銷。
本公司是多個土地租約和多個建築物租約的承租人,這些租約在採用ASC 842之前被歸類為經營租約。由於本公司在採納ASC 842後選擇了一攬子實際權宜之計,因此本公司無須重新評估該等現有租約的分類,因此,該等租約繼續作為營運租約入賬。如本公司日後修改現有租約或訂立新的土地或建築物租約,則該等租約可歸類為融資租賃。
該公司的融資租賃主要涉及車輛和設備。租賃費基本上是固定的。本公司一般有責任支付與其租賃有關的物業税、保險和公共區域維護費用,這些費用的性質是可變的。本公司根據出租人的發票金額確定浮動付款。本公司已選擇不適用於12個月或以下租約的確認要求。這些租賃將按直線計提費用,不會記錄經營租賃負債。
該公司在綜合資產負債表中計入了與經營和融資租賃資產及負債有關的下列金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
資產 | 分類 | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產、淨額 | $ | 456,964 | | | $ | 417,381 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨額 | 41,411 | | | 26,958 | |
租賃資產總額 | $ | 498,375 | | | $ | 444,339 | |
| | | | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃 | 流動經營租賃負債 | $ | 50,365 | | | $ | 43,160 | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 8,631 | | | 5,034 | |
非電流 | | | | |
經營租賃 | 非流動經營租賃負債 | 454,583 | | | 412,759 | |
融資租賃 | 長期債務,減少流動部分 | 38,486 | | | 27,549 | |
租賃負債總額 | $ | 552,065 | | | $ | 488,502 | |
本公司負有長期合同義務,主要表現為與公司經營的餐廳和特許經營餐廳有關的租賃義務。與融資租賃債務相關的利息支出按訂立租賃時的內部收益率計算,並以未償還租賃債務的金額為基礎。
經營性租賃和融資性租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
加權平均剩餘租期: | | | |
經營租賃 | 10.8年份 | | 11.3年份 |
融資租賃 | 7.7年份 | | 10.1年份 |
加權平均貼現率: | | | |
經營租賃 | 7.03 | % | | 6.69 | % |
融資租賃 | 7.29 | % | | 6.98 | % |
租賃費如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
租賃費 | 分類 | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 3,541 | | | $ | 3,390 | | | $ | 2,481 | |
經營租賃成本 | 運營費用 | 89,539 | | | 85,173 | | | 85,429 | |
短期租賃成本 | 運營費用 | 5,064 | | | 5,234 | | | 2,513 | |
可變租賃成本 | 運營費用 | 31,726 | | | 23,996 | | | 16,414 | |
轉租收入 | 特許權使用費和其他收入 | (140) | | | (210) | | | (386) | |
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | $ | 7,639 | | | $ | 5,027 | | | $ | 3,217 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | 2,709 | | | 1,958 | | | 2,002 | |
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
其他信息 | | | | | |
租賃支付的現金: | | | | | |
經營租賃的經營現金流(1) | $ | 117,977 | | | $ | 104,506 | | | $ | 91,967 | |
融資租賃的營運現金流 | 2,649 | | | 2,116 | | | 1,916 | |
融資租賃的現金流融資 | 8,442 | | | 4,681 | | | 4,901 | |
用新的租賃負債換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | $ | 86,549 | | | $ | 50,368 | | | $ | 95,284 | |
融資租賃 | 22,785 | | | 8,158 | | | 2,328 | |
(1)營運租賃的營運現金流包括不計入租賃負債計量的可變租金支付。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度,可變租金支付為$31.7百萬,$24.0百萬美元,以及$16.4分別為100萬美元。
大多數租約包括延長租約的選項。如果本公司合理地確定將行使延長租賃的選擇權,則延長期限將作為使用權資產和租賃負債的一部分計入。本公司的租約不包含限制本公司承擔其他財務義務的限制或契諾。本公司亦不會為租約提供任何剩餘價值擔保,或有任何尚未開始的重大租約。
在合同開始時,管理層決定合同是租約還是包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則合同是租賃或包含租賃。IBR反映了
基於信用評級的完全擔保利率,並考慮租賃的還款時間和租賃經營所在經濟環境的任何影響。增量借款利率的估計反映了未償還債務的市場利率、與未償還債務條款不同的租賃利率的插值以及具有類似信用評級的公司債務的市場利率等因素。
本公司於二零二三年十二月三十一日將支付的未來租賃承擔如下:
| | | | | | | | | | | |
財政年度 | 經營租約 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 88,830 | | | $ | 12,384 | |
2025 | 81,611 | | | 9,863 | |
2026 | 79,807 | | | 9,838 | |
2027 | 66,174 | | | 6,340 | |
2028 | 56,068 | | | 4,407 | |
此後 | 386,706 | | | 20,513 | |
租賃付款總額 | 759,196 | | | 63,345 | |
減去:利息 | (254,248) | | | (16,228) | |
租賃負債現值 | $ | 504,948 | | | $ | 47,117 | |
於截至2023年12月31日止財政年度,本公司完成售後回租交易,據此,本公司以 一房地產財產的收益$10.0萬本公司其後租回該物業,入賬列作經營租賃。本公司確認累計銷售收益為$9.6百萬美元,計入綜合經營報表的其他開支╱(收入)淨額。
於截至2023年1月1日止財政年度,本公司完成售後回租交易,據此,本公司以 三房地產物業的收益$8.4萬本公司其後租回該等物業,入賬列作經營租賃。本公司確認累計出售收益為$6.5於綜合經營報表中計入其他開支╱(收入)淨額。
附註10-公允價值計量
下表列出了截至2023年12月31日和2023年1月1日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | |
資產: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率衍生品 | — | | | 1,596 | | | |
| | | | | |
總資產 | $ | — | | | $ | 1,596 | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 345 | | | |
商品衍生品 | — | | | 113 | | | |
總負債 | $ | — | | | $ | 458 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| 1級 | | 2級 | | |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 6 | | | $ | — | | | |
利率衍生品 | — | | | 10,461 | | | |
商品衍生品 | — | | | 514 | | | |
總資產 | $ | 6 | | | $ | 10,975 | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 170 | | | |
| | | | | |
總負債 | $ | — | | | $ | 170 | | | |
有幾個不是在截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度內,使用第3級投入計量的資產或負債,以及公允價值層次結構內各級別之間沒有金融資產或負債的轉移。該公司的衍生品使用貼現現金流分析進行估值,這些現金流分析結合了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和匯率。
注11-衍生工具
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。管理層評估在管理其對基於市場的風險的敞口方面的各種戰略,例如進行交易以管理其對商品價格風險的敞口和浮動利率。本公司並不持有或發行衍生工具作交易用途。如果衍生工具的交易對手不履行義務,本公司將面臨與信貸相關的損失。該公司通過與評級較高的交易對手打交道來降低這種不履行風險。
商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範商品價格波動對其產品配料成本(其中麪粉、糖和起酥油是最重要的)以及其運輸車輛使用的燃料成本的影響。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2023年12月31日和2023年1月1日,大宗商品衍生品名義總金額為1.8百萬美元和1.7分別是百萬加侖的燃料。它們原定於2024年1月1日至2024年12月31日、2023年1月2日和2024年12月1日到期。截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司已記錄負債$0.1百萬美元,資產為0.5100萬美元,分別與其大宗商品衍生品的公平市場價值相關。商品衍生工具合約的結算在綜合現金流量表中列報為經營活動的現金流量。
利率風險
本公司因其債務安排下的任何借款利率上升而面臨市場風險。截至2020財年末,本公司簽訂了各種利率互換協議,名義金額合計為$505.0百萬美元。根據該等利率互換協議,本公司按固定利率支付1.99$的%300.0對衝的名義價值, 2.72$的%155.0對衝名義價值的百萬美元,以及 0.95$的%50.0100萬美元的對衝名義,並在交換收到付款的可變利率的基礎上,一個月的倫敦銀行同業拆借利率。該等協議均將於二零二四年六月到期。
於2022財年第四季度,本公司取消若干名義總金額為美元的利率掉期協議。240.0百萬美元,8.5現金所得款項,並與相同對手方訂立新協議。這些新協議與以前版本的唯一區別包括對掉期的固定部分設定了新的支付利率(4.64%).
2023財年第一季度,本公司取消了若干名義總金額為美元的利率掉期協議。265.0百萬美元,7.7現金所得款項,並與相同對手方訂立新協議。這些新協議與以前版本的主要區別包括為掉期的固定部分設定了新的支付利率(4.38%).與此同時,本公司亦修訂了所有美元浮動部分的基準利率。505.0100萬美元對衝名義值至一個月SOFR,對應於新的
其再融資信貸安排的利率, 注8,長期債務,經審計的合併財務報表。
利率掉期安排的淨影響將為於二零二四年六月的掉期到期日內,將二零二三年融資項下定期貸款的利率固定至最高未償還名義金額,按掉期協議項下應付利率加適用利率(定義見二零二三年融資)計算。管理層已將利率掉期協議指定為現金流量對衝,並於其他全面收益中確認該等掉期之公平值變動。截至2023年12月31日及2023年1月1日,本公司錄得資產為$1.6百萬美元和美元10.5百萬美元,分別與其利率衍生品的公平市場價值相關。與利率互換相關的現金流量反映在綜合現金流量表的經營活動中,這與定期貸款利息支付分類為經營活動一致。
所有利率互換衍生品都有一定的提前終止觸發器,由違約或終止事件引起。違約事件包括到期不付款、不通知終止事件、不遵守或履行協議項下的義務、破產或資不抵債以及其他協議項下的違約(交叉違約條款)。
外幣匯率風險
該公司面臨的外匯風險主要來自其在加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本經營的合併子公司的投資。為緩和外匯波動,本公司訂立外匯遠期合約。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2023年12月31日和2023年1月1日,外匯衍生品名義總金額為美元。49.8百萬美元和美元59.0分別為100萬美元。它們計劃分別於2024年1月和2023年1月至2023年2月到期。截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司已記錄負債$0.3百萬美元和美元0.2百萬美元,分別與其外匯衍生品的公平市場價值相關。
衍生品頭寸及其對經營業績影響的量化彙總
下表分別列出了未被指定為對衝工具的衍生品和被設計為對衝工具的衍生品截至2023年12月31日和2023年1月1日納入綜合資產負債表的衍生工具的公允價值。該公司只有被指定為對衝工具的現金流對衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
未被指定為對衝的衍生品 儀器 | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 資產負債表位置 |
商品衍生品 | $ | — | | | $ | 514 | | | 預付費用和其他流動資產 |
總資產 | $ | — | | | $ | 514 | | | |
外幣衍生品 | $ | 345 | | | $ | 170 | | | 應計負債 |
商品衍生品 | 113 | | | — | | | 應計負債 |
總負債 | $ | 458 | | | $ | 170 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
被指定為對衝的衍生品 儀器 | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 資產負債表位置 |
利率衍生品(當前) | $ | 1,596 | | | $ | 7,218 | | | 預付費用和其他流動資產 |
利率衍生品(非流動) | — | | | 3,243 | | | 其他資產 |
總資產 | $ | 1,596 | | | $ | 10,461 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生工具對截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至會計年度的收入中確認的派生收益/(虧損) | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 在收入中確認的衍生工具收益/(虧損)的位置 |
利率衍生工具收益/(虧損) | $ | 8,624 | | | $ | (2,727) | | | $ | (10,291) | | | 利息支出,淨額 |
| $ | 8,624 | | | $ | (2,727) | | | $ | (10,291) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2011年12月31日的財政年度的收入中確認的衍生工具(虧損)/收益 | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 在收入中確認的衍生工具(損失)/收益的位置 |
外幣衍生工具損失 | $ | (175) | | | $ | (90) | | | $ | (62) | | | 其他營業外費用,淨額 |
商品衍生工具(虧損)/收益 | (627) | | | (972) | | | 1,066 | | | 其他營業外費用,淨額 |
| $ | (802) | | | $ | (1,062) | | | $ | 1,004 | | | |
附註12-員工福利計劃
固定繳款計劃
本公司在美國為Krispy Kremers設立了401(k)儲蓄計劃(“401(k)計劃”),合資格僱員可向該計劃供款最多 100%的薪金及花紅,惟須受法定限制。目前,該公司與 100第一個的百分比3%和50下一個的百分比2每個員工對401(K)計劃貢獻的薪酬的百分比。公司Match立即100%歸屬。
公司在英國和愛爾蘭實行固定供款計劃(“KKUK和愛爾蘭供款計劃”),符合條件的員工的供款上限為100工資的10%,但受法定限制。該公司目前匹配繳款的比率為3應計退休金收入的百分比。KKUK和愛爾蘭繳費計劃是養老金計劃,根據該計劃,公司向單獨的實體支付固定繳款。如果基金沒有足夠的資產向所有員工支付與本期和之前期間的員工服務相關的福利,公司沒有法律或推定義務支付進一步的供款。一旦繳款支付,本公司不再有進一步的付款義務。繳費在到期時確認為員工福利支出。預付繳款在有現金退款或未來付款減少的情況下被確認為資產。
失眠餅乾發起了一項401(K)計劃(“失眠計劃”),該計劃允許其所有符合條件的員工選擇推遲到100他們的年補償的百分比不能超過法定限額。失眠計劃規定了可自由支配的配對繳費,繳費不得超過2員工總薪酬的%。
KK Australia為其在澳大利亞(“澳大利亞計劃”)和新西蘭(“新西蘭計劃”)的員工實施固定供款退休福利計劃。該公司的貢獻11澳大利亞計劃的員工薪酬的百分比,並匹配最高為3新西蘭計劃的薪酬的%。
KK Canada為其在加拿大的員工實施註冊退休儲蓄計劃(“RRSP”)(“加拿大計劃”),允許符合條件的員工供款。對於某些受薪員工,公司將匹配符合條件的員工供款,最高可達2.5他們的年度基本工資的%。
固定繳款計劃的總繳款計劃費用為$8.5百萬,$7.4百萬美元,以及$6.6截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。
其他員工福利計劃
本公司設有一項非限定遞延補償計劃(“401(k)鏡像計劃”),旨在使其對401(k)計劃的供款受到某些法定限制限制的本公司高級職員與本公司其他僱員根據限定401(k)儲蓄計劃享有相同的遞延補償機會。這些投資不是一個法律上獨立的資產基金,並受到公司一般債權人的索賠。該等投資計入綜合資產負債表之其他資產。對參與者的相應負債包括在合併資產負債表的其他長期債務和遞延信貸中。有 不是截至2023年12月31日,資產和相應負債賬户中的餘額低於$0.1截至2023年1月1日止。
KK Mexico為其僱員設立有關年資保費(“墨西哥年資保費計劃”)及終止彌償(“墨西哥終止彌償計劃”)之界定福利計劃。墨西哥養老金計劃為符合條件的員工提供以下固定福利: 12墨西哥離職補償計劃為合資格僱員提供最高達 三個月基薪加 20年工作日。這些計劃的淨定期福利成本總計不到1000美元。0.2截至2023年12月31日及2023年1月1日止財政年度,本集團分別錄得200,000,000港元及200,000,000港元。
注13-基於股份的薪酬
受限制股票單位(“受限制股票單位”)及表現股票單位(“表現股票單位”)
本公司及其若干附屬公司根據其各自的行政人員所有權計劃及長期激勵計劃發行時間歸屬的受限制股份單位及受限制股份單位。
時間歸屬的受限制股份單位授予合資格僱員及非僱員董事,並賦予承授人權利於歸屬期結束時收取普通股股份。大多數受限制股份單位歸屬於 54自授出日期起計6個月,幷包括最短持有期 六個月在股東贖回股份之前。某些RSU背心超過一個 60個月授權日之後的期間(連同60在授權日之後的第三年內歸屬的百分比,20%在第四年內歸屬,以及20%在結束時歸屬60個月術語)。在整個歸屬期間和持有期內,股東的股份價值受到市場風險的影響。
PSU的授予取決於某些業績目標的實現,並且獎勵受到必要的服務期的限制。如果公司在業績週期結束時達到業績目標的目標,公司將向獲獎者獎勵由此產生的普通股數量。股票數量可以增加到最大閾值(最多200大多數獎項在授予日設定的目標門檻的百分比)或降至最低門檻(下限為零)根據在授標之日確定的條款實現這些業績目標。本公司估計定期實現績效目標的可能性,並相應調整薪酬支出。
KKI持有的RSU和PSU授予美國員工和董事以及公司子公司的某些員工。某些英國員工會收到由KKUK持有的RSU。某些失眠餅乾員工會收到失眠餅乾持有的RSU。某些澳大利亞員工會收到KK澳大利亞公司持有的RSU。某些墨西哥員工收到由KK墨西哥公司持有的RSU。
自2022年3月22日(“修改日期”)起,本公司修訂了於2021財年發佈的某些KKI時間歸屬RSU協議,將歸屬條款更改為分階段歸屬時間表54個月原生效日期之後的期間(三分之一歸屬於18在歸屬開始日期後的幾個月內,三分之一歸屬於36幾個月,三分之一歸屬於54月)。受影響的獎項之前有一個54個月懸崖歸屬日程表。這個
修改影響大約 615受資助者和大約 1.1 百萬未歸屬RSU。於修訂日期之經修訂歸屬條款並無導致增加補償成本,而各獎勵之餘下未確認補償成本將於整個獎勵之餘下所需服務期內以直線法確認。
於所呈列財政年度內,受限制股份單位及公用事業單位根據各項計劃開展的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股除外) | 於2022年1月2日未歸屬的已發行股份 | | 授與 | | | | 既得 | | 被沒收 | | 於2023年1月1日發行的非既有股份 | | 授與 | | 既得 | | 被沒收 | | 於2023年12月31日尚未歸屬的股份 |
KKI | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU和PSU | 5,866 | | | 1,049 | | | | | 1,060 | | | 909 | | | 4,946 | | | 3,063 | | | 669 | | | 555 | | | 6,785 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 13.78 | | | 14.27 | | | | | 11.79 | | | 14.24 | | | $ | 14.23 | | | 14.48 | | | 11.62 | | | 14.89 | | | $ | 14.54 | |
KKUK | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU | 60 | | | — | | | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | 50 | | | 3 | | | 7 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 15.77 | | | — | | | | | — | | | — | | | $ | 15.77 | | | — | | | 13.41 | | | 21.21 | | | $ | 29.80 | |
免費的餅乾 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU | 33 | | | 11 | | | | | 1 | | | 5 | | | 38 | | | 15 | | | 3 | | | 3 | | | 47 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 79.66 | | | 168.57 | | | | | 74.12 | | | 102.67 | | | $ | 101.54 | | | 156.25 | | | 63.70 | | | 116.58 | | | $ | 120.21 | |
KK澳大利亞 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU | 1,897 | | | 21 | | | | | 1,564 | | | — | | | 354 | | | — | | | 169 | | | — | | | 185 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 1.48 | | | 1.73 | | | | | 1.49 | | | — | | | $ | 1.47 | | | — | | | 1.36 | | | — | | | $ | 1.57 | |
KK墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU | 58 | | | 2 | | | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | — | | | 40 | | | 20 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 32.86 | | | 40.14 | | | | | — | | | — | | | $ | 33.08 | | | — | | | — | | | 34.58 | | | $ | 30.18 | |
公司在計劃項下記錄了與RSU和PSU有關的非現金補償支出總額#美元。20.6百萬,$15.5百萬美元,以及$19.6截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。確認的遞延税利/(費用)淨額為#美元。2.1百萬美元,($0.3百萬美元),以及($4.9分別為2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度。
與未歸屬的RSU和PSU有關的未確認賠償費用以及預計確認此類費用的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 無法識別 補償成本 | | 在一個加權- 平均週期 |
KKI | $ | 61,029 | | | 3.1年份 |
KKUK | 105 | | | 2.5年份 |
免費的餅乾 | 3,661 | | | 1.0年 |
KK澳大利亞 | 92 | | | 1.5年份 |
KK墨西哥 | 266 | | | 1.6年份 |
限制性股票的估計公允價值採用市場法計算(即,市場倍數用於KKI、KKUK和Increase Cookies計劃,商定的EBITDA買斷倍數用於KK Australia和KK Mexico計劃)。
根據KKI計劃歸屬之股份於授出日期之公平值總額為$7.8百萬,$12.5百萬美元,以及$24.0截至2023年12月31日、2023年1月1日及2022年1月2日止財政年度,本集團分別錄得200,000,000港元。根據KKUK計劃歸屬之股份於授出日期之公平值總額為$0.7百萬美元和美元4.3截至2023年12月31日及2022年1月2日止財政年度分別為1,000,000美元; 不是在截至2023年1月1日的財年內歸屬的股票。授予日根據失眠餅乾計劃授予的股票的總公允價值為$0.2截至2023年12月31日的財政年度為百萬美元,0.1截至2023年1月1日和2022年1月2日的每個財政年度均為百萬美元。根據KK Australia計劃授予的股份的總公允價值為$0.2百萬美元和美元2.3截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度分別為100萬美元;不是截至2022年1月2日的財年歸屬股份。不是KK墨西哥計劃下的股票在三個財政年度內提供。
時間授予股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行時間授予的股票期權。股票期權授予合資格的員工,並使承授人有權在歸屬期間結束時以各自的行使價購買普通股。股票期權授予60個月授權日之後的期間(連同60在授權日之後的第三年內歸屬的百分比,20%在第四年內歸屬,以及20%在結束時歸屬60個月條款),並因此受到服務條件的限制。股票期權的最高合同期限為10好幾年了。
時間授予股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。這一模型受到公司股價以及與公司股票和員工行使行為有關的某些假設的影響。股票期權授予的預期期限是使用簡化方法估計的。管理層採用簡化方法是因為公司沒有足夠的歷史演練數據來提供一個合理的基礎來估計預期期限。無風險利率假設是基於授予之日生效的美國國債收益率,條款與預期期限相似。預期波動率乃根據本公司的歷史波動率估計,並考慮與預期期限相等的期間內同業公司的歷史波動率。此外,股息率是根據授予之日對相關普通股目前支付的股息估計的。估計和實際沒收並未對基於股份的補償費用產生實質性影響。
以下加權平均假設被用來確定在所述財政年度內授予的時間歸屬股票期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
KKI | | | |
無風險利率 | 3.7 | % | | — | % |
預期波動率 | 35.1 | % | | — | % |
股息率 | 1.0 | % | | — | % |
預期期限(年) | 6.5年份 | | — | |
截至2023年12月31日的時間授予股票期權狀況和財政年度內的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權在 | | | | | | | | 未償還的股票期權在 | | | | | | | | 未償還的股票期權在 |
(以千為單位,每股除外) | 1月2日, 2022 | | 授與 | | 已鍛鍊 | | 沒收或過期 | | 1月1日, 2023 | | 授與 | | 已鍛鍊 | | 沒收或過期 | | 十二月三十一日, 2023 |
KKI | | | | | | | | | | | | | | | | | |
選項 | 2,817 | | | — | | | — | | | 248 | | | 2,569 | | 424 | | | — | | | — | | | 2,993 |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 6.10 | | | — | | | — | | | 6.10 | | | $ | 6.10 | | 4.72 | | | — | | | — | | | $ | 5.90 |
加權平均行權價 | $ | 14.61 | | | — | | | — | | | 14.61 | | | $ | 14.61 | | 12.45 | | | — | | | — | | | $ | 14.30 |
加權平均剩餘合同期限(年) | 9.3年 | | | | | | | | 8.3年份 | | | | | | | | 7.5年份 |
聚合內在價值(以千為單位) | $ | 12,151 | | | | | | | | | $ | — | | | | | | | | | $ | 2,352 | |
公司記錄了與時間授予股票期權相關的非現金補償費用總額 共$3.6百萬,$2.7百萬美元,以及$3.3截至2023年12月31日、2023年1月1日及2022年1月2日止財政年度,本集團分別錄得200,000,000港元。
與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本以及預計確認此類成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 無法識別 補償成本 | | 在一個加權- 平均週期 |
KKI | $ | 8,203 | | | 2.3年份 |
在提交的財政期間,KKI計劃下既無時間授予的股票期權,也沒有行使。
附註14-所得税
所得税前的收入(虧損)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
國內 | $ | (59,174) | | | $ | (49,910) | | | $ | (49,348) | |
外國 | 18,180 | | | 41,747 | | | 45,250 | |
所得税前虧損 | $ | (40,994) | | | $ | (8,163) | | | $ | (4,098) | |
所得税前的國內收入(虧損)包括未分配的公司成本,其中包括一般公司費用。
所得税準備金的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (2,213) | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 138 | | | 1,033 | | | 347 | |
國際 | 16,214 | | | 13,816 | | | 13,894 | |
總電流 | $ | 14,139 | | | $ | 14,849 | | | $ | 14,241 | |
延期和其他: | | | | | |
聯邦制 | $ | (10,971) | | | $ | (13,960) | | | $ | 4,310 | |
狀態 | (2,552) | | | 4,280 | | | (5,739) | |
國際 | (4,963) | | | (4,557) | | | (2,067) | |
延期和其他合計 | $ | (18,486) | | | $ | (14,237) | | | $ | (3,496) | |
所得税(福利)/費用 | $ | (4,347) | | | $ | 612 | | | $ | 10,745 | |
美國法定聯邦所得税率和公司有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
法定聯邦利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 6.3 | | | 12.6 | | | (2.8) | |
海外業務 | (11.0) | | | (66.8) | | | (12.9) | |
更改估值免税額 | (2.0) | | | 24.9 | | | 14.3 | |
非控股權益 | (0.2) | | | 17.2 | | | 46.8 | |
不確定的税收狀況的影響 | 6.2 | | | 62.2 | | | 9.1 | |
其他永久性差異 | (0.6) | | | (1.5) | | | (14.2) | |
交易成本 | — | | | (0.1) | | | (5.1) | |
遞延調整 | (3.8) | | | (48.7) | | | (96.1) | |
基於股份的薪酬 | (6.3) | | | (30.3) | | | (217.4) | |
其他 | 1.0 | | | 2.0 | | | (4.9) | |
實際税率 | 10.6 | % | | (7.5) | % | | (262.2) | % |
本公司根據公認會計原則為遞延所得税資產設立估值免税額,其中規定,除非所得税優惠更有可能實現,否則應設立此類估值免税額。
本公司確認遞延所得税資產和負債是基於其對資產和負債的所得税和財務報告基礎之間的暫時性差異對未來税收影響的預期。遞延税項負債一般指已確認並已遞延付款的税項開支,或已在公司報税表中扣除但尚未在財務報表中確認為開支的開支。遞延税項資產通常指將反映在公司已在經審計的綜合財務報表中記錄税收優惠的未來納税申報表中的減税或抵免。
本公司繼續就其國際聯營公司的初始基準差異進行永久性再投資,但不會對外國子公司的收益進行無限期再投資,但其在加拿大的子公司除外。因此,沒有就本公司在國際聯屬公司的初始基差撥備遞延税項。由於各司法管轄區税法的複雜性,估計該等收益匯回美國可能產生的税務責任並不可行。本公司並未就海外附屬公司的收益確立遞延税項負債,因為預期從該等司法管轄區作出的任何分派將以税務中性的方式作出。
暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 |
遞延所得税資產: | | | |
無形資產 | $ | 1,283 | | | $ | 1,499 | |
應計補償 | 6,450 | | | 3,019 | |
保險應計項目 | 2,642 | | | 2,296 | |
基於股份的薪酬 | 4,553 | | | 2,483 | |
遞延收入 | 2,451 | | | 2,016 | |
交易成本 | 1,339 | | | 1,481 | |
不允許的利息支出 | 30,087 | | | 20,685 | |
租賃負債 | 113,626 | | | 107,850 | |
國外淨營業虧損結轉 | 2,517 | | | 2,147 | |
聯邦淨營業虧損結轉 | 22,755 | | | 27,086 | |
聯邦税收抵免 | 15,426 | | | 15,121 | |
國家淨營業損失和信貸結轉 | 11,842 | | | 11,888 | |
其他 | 13,899 | | | 11,333 | |
遞延所得税總資產 | 228,870 | | | 208,904 | |
估值免税額 | (29,084) | | | (27,940) | |
遞延所得税資產,扣除估值免税額 | $ | 199,786 | | | $ | 180,964 | |
遞延所得税負債: | | | |
無形資產 | $ | (151,610) | | | $ | (149,928) | |
附屬投資 | (15,145) | | | (12,181) | |
財產和設備 | (19,514) | | | (23,912) | |
外國重新獲得特許經營權 | (29,573) | | | (31,677) | |
使用權資產租賃 | (102,178) | | | (97,076) | |
外幣折算未實現收入 | (1,876) | | | (4,750) | |
其他 | (1,702) | | | (1,831) | |
遞延所得税總負債 | (321,598) | | | (321,355) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (121,812) | | | $ | (140,391) | |
遞延所得税在綜合資產負債表中的列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 |
包括在: | | | |
其他資產 | $ | 2,113 | | | $ | 2,733 | |
遞延所得税,淨額 | (123,925) | | | (143,124) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (121,812) | | | $ | (140,391) | |
截至2023年12月31日,本公司的淨經營虧損(“NOL”)結轉約為$248.8用於美國州税收的100萬美元和108.4100萬美元用於美國聯邦税收。截至2023年1月1日,公司的NOL結轉金額約為$249.8用於美國州税收的100萬美元和129.0100萬美元用於美國聯邦税收。美國聯邦NOL結轉有資格無限期結轉。該公司美國州税收結轉的一部分於2023財年開始到期。截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司的海外NOL結轉金額約為$8.7百萬美元和美元7.5百萬,分別。截至2023年12月31日,$6.6在國外的NOL結轉中,有100萬美元有10年的結轉期,其餘的美元2.11000萬輛沒有到期。
截至2023年12月31日,公司擁有各種税收抵免結轉金額為$15.4百萬美元用於美國聯邦用途和無出於美國政府的目的。截至2023年1月1日,公司擁有各種税收抵免結轉金額為$15.0百萬美元用於美國聯邦用途和無出於美國政府的目的。如果不使用,這些積分可以在10和20好幾年了。美國税收抵免結轉的一部分在2023財年開始到期。如果實體的所有權發生某些重大變化,每年可利用的NOL和信用額度將受到限制。
估值免税額為$29.1百萬美元和美元27.9截至2023年12月31日和2023年1月1日的1百萬美元分別代表公司認為未來不太可能實現的遞延税項資產部分。在美元中29.1截至2023年12月31日,百萬美元2.3百萬美元用於外國NOL結轉,$11.9百萬美元用於美國州税結轉,以及美元14.8100萬美元用於美國的外國税收抵免和其他商業抵免,預計不會產生足夠的應税收入。估值免税額的增加主要是由於增加了外國和國家的NOL,預計未來不會產生足夠的應税收入。在美元中27.9截至2023年1月1日,百萬美元1.5百萬美元用於KK墨西哥的虧損結轉,$11.9百萬美元用於美國州税結轉,以及美元14.5100萬美元用於美國的外國税收抵免和其他商業抵免,預計不會產生足夠的應税收入。
遞延税項淨資產的變現一般取決於未來期間產生的應納税所得額。雖然本公司相信其對未來應課税收入的預測是合理的,但實際結果將不可避免地與管理層的預測不同。這種差異可能導致在未來期間對遞延税項資產的估值備抵進行調整,而這種調整可能對財務報表產生重大影響。
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》),為受新冠肺炎疫情影響的人們提供經濟救濟。《CARE法案》對税法進行了各種修改,其中包括(I)修改聯邦NOL結轉規則,(Ii)增加IRC第163(J)條規定的2019年和2020年的限制,以允許額外的利息支出,(Iii)頒佈技術更正,以便符合條件的裝修物業可以根據IRC第168(K)條立即支出,以及(Iv)允許推遲繳納僱主的社會保障税部分。該公司得以推遲#美元。7.3在截至2021年1月3日的財政年度內,將社會保障税增加到未來幾年。在截至2022年1月2日的財政年度內,公司償還了遞延社保税的一半,並於2023年1月3日償還了剩餘的遞延社保税。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,該公司在2017年前不再接受美國、州或外國税務機關的審查。
扣除退款後的所得税淨額為#美元。11.1百萬,$16.7百萬美元,以及$13.6在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年中分別為2.5億美元。
下表顯示了未確認税收優惠的期初金額和期末金額的調節:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 13,513 | | | $ | 18,478 | |
| | | |
與前幾年採取的頭寸有關的減少 | (160) | | | (221) | |
與前幾年因法規失效而採取的職位有關的減少 | (2,817) | | | (4,744) | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 10,536 | | | $ | 13,513 | |
幾乎所有的總和$10.5百萬美元和美元13.5截至2023年12月31日和2023年1月1日,分別有100萬未確認的所得税優惠,如果得到確認,將影響年度有效税率。本公司認為,其不確定税收優惠的變化不會在未來12個月內造成實質性影響。
該公司的政策是將與所得税問題相關的利息和罰款確認為所得税費用的組成部分。該公司的綜合資產負債表反映了大約$1.6百萬美元,以及$1.9截至2023年12月31日和2023年1月1日的應計利息和罰款分別為100萬美元。利息和罰金在本公司綜合經營報表所列年度內並不重要。
附註15-承付款和或有事項
未決訴訟
伊利諾伊州BIPA訴訟
2023年3月,一名員工代表自己和所有其他類似的人對公司提起訴訟,指控其違反了伊利諾伊州生物識別信息隱私法。2023年5月,該公司申請暫緩,等待伊利諾伊州最高法院對一起類似案件的裁決。該公司認為,它對申訴有可取的抗辯理由,並將積極抗辯這些指控。本公司累積了一筆非實質性金額,管理層認為此事不會對本公司經審計的綜合財務報表產生重大不利影響。
已解決的訴訟
TSW訴訟
2020年11月13日,某些Krispy Kreme包裝產品的經銷商TSW Foods,LLC(“TSW”)提交了一份仲裁和索賠聲明,指控預期違反主經銷商協議、違反主經銷商協議和違反誠信和公平交易默示契約。2022年7月14日,該公司與TSW談判達成了一項淨和解金額約為$3.31000萬美元,相關付款已反映在所附經審計的綜合財務報表中。
其他法律事項
本公司還從事正常業務過程中產生的各種法律程序。該公司為某些類型的此類索賠和訴訟提供保險,包括工傷賠償和人身傷害保險,所有這些都有免賠額。雖然這些問題的最終結果可能與管理層的預期不同,但管理層目前認為,這些問題的解決不會對公司經審計的綜合財務報表產生重大不利影響。
購買承諾
本公司面臨商品價格波動對其產品配料成本的影響,其中麪粉、酥油和糖是最重要的。為了確保充足的產品供應並使配料成本更穩定,公司經常與供應商簽訂遠期採購合同,根據這些合同,公司承諾在指定的未來日期以商定的價格購買商定數量的配料。通常,根據原料的不同,任何時間點的未完成採購承諾總額將從預期原料購買量的一個月到幾年不等。此外,公司還不時簽訂合同,以便將來交付購買用於轉售的設備和公司製造的甜甜圈製造設備的部件。截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司約有130.5百萬美元和美元118.5成分和其他遠期採購合同下的承諾分別為100萬美元。這些原料和其他遠期採購合同用於實物交付,預計在正常業務過程中的一段合理時期內使用。這些協議通常符合衍生品的定義。然而,本公司並沒有按公允價值計量其遠期採購承諾,因為合同項下的金額符合ASC 815項下正常採購例外中的實物交付標準。衍生工具和套期保值。雖然該公司的大部分配料都有多家供應商,但公司與與其有遠期採購協議的供應商的關係終止,或這些供應商無法履行採購承諾,可能會對公司的經營業績和現金流產生不利影響。
其他承付款和或有事項
公司的主要銀行代其簽發了信用證,總額為#美元。15.4百萬美元和美元11.1截至2023年12月31日和2023年1月1日,其中大部分資金確保了本公司根據其自我保險安排對保險公司的償付義務。
附註16-關聯方交易
截至2023年12月31日及2023年1月1日,本公司擁有三加盟商,KremeWorks USA,LLC(20%所有權),KremeWorks Canada,L.P.(25%的所有權),以及KK France(33%所有權),總賬面價值為$2.8百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。向這些特許經營商銷售配料和設備的收入為#美元。9.5百萬,$8.8百萬美元,以及$7.4截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。這些特許經營商的特許權使用費收入為$1.6百萬,$1.4百萬美元,以及$1.3截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。來自這些特許經營商的貿易應收賬款計入綜合資產負債表上的應收賬款淨額。這些交易是根據特許經營協議進行的,特許經營協議的條款與與非關聯特許經營商的協議基本相同。參考注3,應收賬款,淨額,到經審計的合併財務報表瞭解更多信息。
JAB的附屬公司Keurig Dr Pepper Inc.(“KDP”)為該公司授權生產用於Keurig釀造系統的部分包裝的Krispy Kreme商標。KDP還向Krispy Kreme出售濃縮飲料和包裝飲料,然後通過Krispy Kreme的商店轉售。來自KDP的許可收入為2.2百萬,$2.3百萬美元,以及$1.9截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度分別為100萬美元。
本公司與KKI之少數股東BDT Capital Partners,LLC(“BDT”)訂有服務協議,為本公司提供顧問服務,包括與某些收購有關的估值服務。公司確認的費用為#美元。1.11000萬美元和300萬美元1.0分別與截至2023年1月1日和2022年1月2日的財年與BDT達成的服務協議相關的1.6億美元。不是在截至2023年12月31日的財年發生了相關費用。由於BDT為準備首次公開募股而提供的估值援助,本公司產生了#美元的成本。6.3在截至2022年1月2日的財年中,資本化為額外實收資本的1.8億歐元。不是在截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度發生了相關費用。
該公司與KK GP簽訂了一份本金總額為#美元的高級無擔保票據協議(“原始協議”)。283.11000萬美元。2019年4月,本公司與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為$54.0(此類附註加在一起,稱為“關聯方附註”)。截至2021年1月3日,未償還本金和利息金額為$344.6百萬美元。關聯方票據已在2021財年第二季度全額償還。截至2022年1月2日的財年的利息支出為$10.4百萬美元。不是截至2023年12月31日和2023年1月1日的財年記錄了利息支出。
本公司向KKI、KKUK、KK Australia、KK墨西哥和InSomnia Cookies的員工發放貸款,用於購買這些子公司的股份。貸款餘額為#美元。3.9百萬美元和美元4.8截至2023年12月31日和2023年1月1日分別為100萬歐元,並在合併資產負債表上作為股東權益減值列報。
附註17-收入確認
收入分解
收入按如下方式分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 | | 1月2日, 2022 |
公司商店、DFD和品牌甜點 | $ | 1,592,573 | | | $ | 1,443,261 | | | $ | 1,305,597 | |
來自加盟商的混音和設備收入 | 58,593 | | | 54,621 | | | 47,869 | |
特許經營權使用費和其他 | 34,938 | | | 32,016 | | | 30,925 | |
淨收入合計 | $ | 1,686,104 | | | $ | 1,529,898 | | | $ | 1,384,391 | |
其他收入包括來自特許經營商的廣告基金貢獻、租金收入、開發和特許經營費,以及Keurig與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的許可使用費。
合同餘額
遞延收入及相關應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 | | 資產負債表位置 |
應收貿易賬款,扣除減值準備淨額#美元564及$282,分別 | $ | 45,858 | | | $ | 40,131 | | | 應收賬款淨額 |
遞延收入: | | | | | |
當前 | $ | 22,066 | | | $ | 19,417 | | | 應計負債 |
非電流 | 6,005 | | | 3,946 | | | 其他長期債務和遞延貸項 |
遞延收入總額 | $ | 28,071 | | | $ | 23,363 | | | |
每個財政年度結束時的應收貿易賬款主要涉及應付的特許權使用費、特許經營費、廣告費、產品銷售和許可費。遞延收入主要是指公司在禮品卡和特許經營及開發協議項下的剩餘履約義務,這些義務的代價已經收到或應收,一般在相關協議的剩餘期限內以直線基礎確認。遞延收入的非當期部分主要涉及特許經營和開發協議中剩餘的履約義務。截至2023年1月1日的遞延收入餘額為12.2在截至2023年12月31日的財年中,100萬被確認為收入。截至2022年1月2日的遞延收入餘額為10.8在截至2023年1月1日的財年中,100萬被確認為收入。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2023年12月31日,與未履行或部分履行的履約義務有關的未來預計確認收入估計如下:
| | | | | |
財政年度 | |
2024 | $ | 14,930 | |
2025 | 4,022 | |
2026 | 1,730 | |
2027 | 2,161 | |
2028 | 925 | |
此後 | 4,303 | |
| $ | 28,071 | |
上表中的預計收入涉及在特許經營協議有效期內確認的禮品卡、消費者忠誠度計劃和預先支付的特許經營費。預計的收入不包括未來的贈品發行。
消費者忠誠度計劃成員可獲得的卡和福利。預計收入也不包括截至2023年12月31日尚未簽訂特許經營協議或開發協議的商店的未來特許經營權續簽或新的特許經營協議。本公司已適用基於銷售的特許權使用費豁免,允許將基於銷售的特許權使用費形式的可變對價排除在上表所示剩餘履約義務的披露之外。
附註18-每股淨虧損
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(以千為單位,每股除外) | 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 | | 1月2日, 2022 |
Krispy Kreme,Inc.的淨虧損。 | $ | (37,925) | | | $ | (15,622) | | | $ | (24,506) | |
對普通股股東應佔淨虧損的調整 | — | | | (374) | | | (1,468) | |
普通股股東應佔淨虧損--基本 | $ | (37,925) | | | $ | (15,996) | | | $ | (25,974) | |
歸屬於子公司潛在普通股的非控股權益的額外收入 | (28) | | | (143) | | | (122) | |
普通股股東應佔淨虧損-攤薄 | $ | (37,953) | | | $ | (16,139) | | | $ | (26,096) | |
基本加權平均已發行普通股 | 168,289 | | | 167,471 | | | 147,655 | |
未償還普通股期權、RSU和PSU的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 168,289 | | | 167,471 | | | 147,655 | |
普通股股東應佔每股虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.18) | |
稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.18) | |
潛在攤薄股份由未歸屬的RSU和PSU組成,採用庫存股方法計算。在計算已發行的稀釋性股份時,不包括根據某些子公司的高管持股計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬RSU,因為它們被計入將是反攤薄的。參考注13關於這些計劃的進一步信息,請參閲已審計的合併財務報表中的股份薪酬。
下表彙總了由於反稀釋而排除的潛在攤薄未授權RSU和PSU總數(未根據庫存股方法進行調整):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 | | 1月2日, 2022 |
KKI | 6,785 | | | 4,946 | | | 5,866 | |
KKUK | 7 | | | 60 | | | — | |
免費的餅乾 | 47 | | | — | | | — | |
KK澳大利亞 | — | | | — | | | — | |
KK墨西哥 | — | | | — | | | — | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度,全部3.0百萬美元和2.6根據庫存股方法計算稀釋加權平均已發行普通股時,分別剔除了100萬股時間既得性股票期權。
附註19-細分市場報告
公司通過以下方式開展業務三可報告的細分市場:
•美國:包括公司在美國擁有的所有業務,包括Krispy Kreme品牌商店和失眠餅乾麪包店,DFD,以及最近退出的品牌甜品業務;
•國際:包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;以及
•市場開發:包括在全球的特許經營業務,以及公司在日本和加拿大擁有的業務。
未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。這些成本包括一般公司費用。
部門信息的確定和準備與首席執行官(“CEO”),即公司的首席運營官(CODM)評估財務結果、分配資源和做出關鍵運營決策的基礎相同。CODM根據地理位置和業務線分配資源並評估業績,這代表了公司的運營部門。美國及國際應呈報分部內的經營分部已予評估,併合併為須呈報分部,因為它們符合相關會計指引所載的類似經濟特徵及定性彙總準則。
CODM用來評估其經營部門業績的主要財務指標是淨收入和部門調整後的EBITDA。下表將分部結果與根據公認會計原則報告的合併結果進行了協調。用於運營部門內部管理報告的會計政策與注1、業務説明和重要會計政策摘要,列入經審計的合併財務報表。本公司以整個公司為基礎管理其資產,CODM在評估業績或分配資源時不會按部門審查資產信息。因此,本公司不按可報告分部報告總資產。
可報告的細分市場結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
淨收入: | | | |
美國 | $ | 1,104,944 | | | $ | 1,010,250 | | | $ | 923,129 | |
國際 | 401,801 | | | 365,916 | | | 332,995 | |
市場開發 | 179,359 | | | 153,732 | | | 128,267 | |
淨收入合計 | $ | 1,686,104 | | | $ | 1,529,898 | | | $ | 1,384,391 | |
| | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
折舊和攤銷: | | | |
美國 | $ | 70,884 | | | $ | 61,112 | | | $ | 55,157 | |
國際 | 39,651 | | | 35,717 | | | 36,139 | |
市場開發 | 3,993 | | | 3,584 | | | 2,332 | |
公司 | 11,366 | | | 9,848 | | | 7,980 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 125,894 | | | $ | 110,261 | | | $ | 101,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 | | 1月2日, 2022 |
部門調整後的EBITDA: | | | |
U.S | $ | 130,979 | | | $ | 112,283 | | | $ | 105,753 | |
國際 | 76,503 | | | 75,512 | | | 81,422 | |
市場開發 | 62,995 | | | 50,621 | | | 42,642 | |
公司 | (58,853) | | | (47,687) | | | (41,872) | |
調整後的EBITDA | 211,624 | | | 190,729 | | | 187,945 | |
利息支出,淨額 | 50,341 | | | 34,102 | | | 32,622 | |
利息支出關聯方(1) | — | | | — | | | 10,387 | |
所得税(福利)/費用 | (4,347) | | | 612 | | | 10,745 | |
折舊及攤銷費用 | 125,894 | | | 110,261 | | | 101,608 | |
基於股份的薪酬 | 24,196 | | | 18,170 | | | 22,923 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 395 | | | 312 | | | 2,044 | |
其他營業外費用,淨額(2) | 3,798 | | | 3,036 | | | 2,191 | |
| | | | | |
戰略計劃(3) | 29,057 | | | 2,841 | | | — | |
收購和整合費用(4) | 511 | | | 2,333 | | | 5,255 | |
新的市場滲透費用(5) | 1,380 | | | 1,511 | | | — | |
關店費用(6) | 17,335 | | | 19,465 | | | 2,766 | |
重組和遣散費(7) | 5,050 | | | 7,125 | | | 1,733 | |
IPO相關費用(8) | — | | | — | | | 14,534 | |
銷售收益-回租 | (9,646) | | | (6,549) | | | (8,673) | |
其他(9) | 4,307 | | | 6,285 | | | 4,653 | |
淨虧損 | $ | (36,647) | | | $ | (8,775) | | | $ | (14,843) | |
(1)包括與關聯方票據相關的利息支出,已在2021財年第二季度全額償還。
(2)主要是每個時期的外譯得失。
(3)2023財年主要包括與全球轉型和美國舉措相關的成本,例如退出品牌甜點業務的決定,包括財產,廠房和設備減值,庫存註銷,員工遣散費和其他相關成本(約為100美元)。17.9 總數的100萬)。2022財年主要包括設備拆卸、設備搬遷和安裝、諮詢和顧問費,以及與我們將品牌甜品生產能力從愛荷華州伯靈頓轉移到北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆相關的其他成本。
(4)包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查和諮詢費。
(5)包括與進入新國家相關的啟動成本,公司的品牌此前從未在這些國家開展業務,包括進入加拿大和英國的失眠餅乾品牌。
(6)2023財年包括租賃終止成本、減值費用以及出售物業、廠房和設備的損失,主要與主要在美國的戰略性門店退出有關(約為100億美元)。16.0 總數的100萬)。2022財年包括租賃終止成本、減值費用以及出售物業、廠房和設備的虧損,主要與戰略性店鋪退出相關。
(7)2023財年和2022財年主要包括與全球高管團隊重組相關的成本。2021財年包括與公司重新調整Company Shop組織結構以更好地支持DFD和品牌Sweet Treats業務相關的遣散費和相關福利成本。
(8)包括與籌備及執行本公司首次公開招股有關的顧問及顧問費。
(9)2023財年、2022財年和2021財年主要包括在正常業務過程之外因下列事項發生的法律和其他監管費用注15在公司經審計的合併財務報表中計入承付款和或有事項,包括淨結算額約#美元3.32022財年,與TSW Foods,LLC進行了談判。
與合併收入和長期資產相關的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
淨收入: | | | | | |
美國 | $ | 1,144,564 | | | $ | 1,049,824 | | | $ | 955,384 | |
英國 | 154,775 | | | 144,911 | | | 147,233 | |
澳大利亞/新西蘭 | 117,328 | | | 114,250 | | | 99,582 | |
墨西哥 | 120,072 | | | 96,354 | | | 77,831 | |
所有其他 | 149,365 | | | 124,559 | | | 104,361 | |
淨收入合計 | $ | 1,686,104 | | | $ | 1,529,898 | | | $ | 1,384,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 1月1日, 2023 | | 1月2日, 2022 |
長期資產: | | | | | |
美國 | $ | 735,955 | | | $ | 679,706 | | | $ | 684,790 | |
英國 | 79,039 | | | 66,776 | | | 69,112 | |
澳大利亞/新西蘭 | 62,080 | | | 62,759 | | | 61,155 | |
墨西哥 | 69,616 | | | 50,481 | | | 30,944 | |
所有其他 | 48,494 | | | 30,017 | | | 28,085 | |
長期資產總額 | $ | 995,184 | | | $ | 889,739 | | | $ | 874,086 | |
長期資產總額包括財產和設備、淨資產和經營性租賃使用權資產、淨資產。
附註20-後續事件
該公司評估了截至2024年2月27日,即可發佈經審計的綜合財務報表的日期之前的後續事件和交易,以確定或披露經審計的綜合財務報表中的潛在確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件都已納入這些經審計的綜合財務報表。
2024年2月8日,公司董事會宣佈了一項美元0.035每股現金股息將於2024年5月8日支付給2024年4月24日登記在冊的股東。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定),旨在確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告交易所法案報告中需要披露的信息,並將該等信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(CFO),以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2023年12月31日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是根據公認會計原則,為外部目的的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易的記錄;提供合理的保證,以記錄編制我們的財務報表所需的交易;提供合理的保證,確保收入和支出是按照管理層的授權進行的;以及提供合理的保證,以防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。
管理層已根據建立的框架和標準評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。作為評估的結果,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所發佈了一份關於本公司財務報告內部控制有效性的審計報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
通過或終止規則10B5-1交易計劃
在……上面2023年3月15日,那麼我們的-首席執行官, 邁克爾·塔特斯菲爾德, 通過出售公司普通股的交易安排,旨在滿足證券交易法規則10b5-1(C)(“規則10b5-1交易計劃”)的積極防禦條件。塔特斯菲爾德先生的規則10b5-1交易計劃於2023年6月15日生效,有效期為一年。Tattersfield先生的規則10b5-1計劃規定最多銷售155,000根據該計劃的條款持有公司普通股的股份。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息,包括有關我們的董事、高管、審計委員會和行為準則的信息,是通過參考我們2024年年度股東大會的最終委託書納入的,該最終委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考了我們2024年年度股東大會的最終委託書,該委託書將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息參考了我們2024年年度股東大會的最終委託書,該委託書將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所需信息參考了我們2024年年度股東大會的最終委託書,該委託書將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考了我們2024年年度股東大會的最終委託書,該委託書將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以表格10-K列出作為本年度報告一部分而提交的下列文件:
1.財務報表
請參閲本年度報告表格10-K第8項中的合併財務報表索引。
2.財務報表明細表
所有附表都被省略,因為它們不是必需的,或者所需資料列於合併財務報表或附註中。
3.陳列品
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證物編號: | | 展品説明 |
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3.1 | | 修訂和重新註冊的註冊人註冊證書(作為公司季度報告10-Q表的附件3.1提交,文件編號001-40573,於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文) |
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3.2 | | 修訂和重新修訂註冊人章程(作為公司季度報告10-Q表的附件3.2提交,文件號001-40573,於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文) |
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4.1* | | 股本説明 |
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10.1† | | Krispy Kreme,Inc.2021年綜合激勵計劃(作為公司註冊聲明的附件10.8提交於S-1/A表格,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文 |
| | |
10.2† | | 註冊人與其每一名高管和董事之間的賠償協議表(作為公司註冊説明書附件10.5提交的S-1/A表格,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文 |
| | |
10.3 | | Krispy Kreme,Inc.、JAB Holdings B.V.和附表A所列持有人之間的投資者權利協議,日期為2021年7月6日(作為2021年6月22日提交的S-1/A表格登記聲明的證據10.6,檔案號333-256664,並通過引用併入本文) |
| | |
10.4 | | Krispy Kreme Holdings,Inc.於2021年6月10日簽署的定期貸款協議,借款人為借款人,貸款方為摩根大通銀行,行政代理,摩根士丹利高級融資有限公司和桑坦德銀行,N.A.為聯合牽頭安排人和聯合簿記行(作為本公司於2021年6月22日提交的註冊説明書附件10.4 S-1/A,文件編號333-256664,通過引用併入本文) |
| | |
10.5† | | 股份回購協議表(作為公司登記説明書附件10.7提交於S-1/A表格,檔號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文) |
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10.6† | | 員工購股計劃(作為註冊人登記聲明的附件10.9提交於S-1/A表格,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文) |
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10.7 | | 第1號主修正案,日期為2021年7月8日,在棉花母公司、Krispy Kreme Doughnuts,Inc.、其其他擔保方、貸款方和作為行政代理人的花旗銀行之間(作為登記人於2021年7月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,文件號001-40573,並通過引用併入本文) |
| | |
10.8 | | 聯合信貸協議,日期為2021年7月8日,由Krispy Kreme,Inc.和花旗銀行作為行政代理(作為註冊人當前報告8-K表的附件10.2提交,文件號001-40573,提交日期為2021年7月13日,通過引用併入本文) |
| | |
10.9† | | Krispy Kreme Holdings,Inc.長期激勵計劃(作為公司註冊説明書附件10.12提交於S-1/A表格,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文) |
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10.10† | | 根據Krispy Kreme Holdings,Inc.長期激勵計劃限制性股票單位授予通知(作為公司註冊聲明的附件10.13提交於2021年6月22日提交的S-1/A表格,檔案號333-256664,並通過引用併入本文) |
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10.11† | | Krispy Kreme Holdings,Inc.長期激勵計劃下的股票期權獎勵條款和條件(作為公司註冊聲明的附件10.14提交於2021年6月22日提交的S-1/A表格,檔案號333-256664,並通過引用併入本文) |
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10.12† | | Krispy Kreme Holdings,Inc.長期激勵計劃下的限制性股票獎勵條款和條件(作為公司註冊聲明的附件10.15提交於2021年6月22日提交的S-1/A表格,檔案號333-256664,並通過引用併入本文) |
| | |
10.13† | | Krispy Kreme Holdings,Inc.高管持股計劃(作為公司註冊聲明的附件10.16提交於S-1/A表格,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文) |
| | |
10.14† | | Krispy Kreme Holdings,Inc.高管持股計劃限制性股票單位授予通知下的配對獎(作為公司註冊説明書S-1/A表格的證據10.17提交,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文) |
| | |
10.15 | | 信件協議,日期為2022年3月14日,由Krispy Kreme,Inc.、Jab Inulacy B.V.和Jab Holdings B.V.簽署(作為公司當前報告的附件10.1提交,於2022年3月16日提交,檔案號001-40573,並通過引用併入本文) |
| | |
10.16 | | Krispy Kreme Doughnut Corporation和BakeMark USA LLC之間的獨家經銷協議日期為2022年3月15日(作為公司於2022年5月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2,文件號001-40573,通過引用併入本文) |
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10.17† | | 限制性股票單位協議表(於2023年2月9日提交,作為公司當前報告8-K表的附件10.1,檔案號001-40573,並通過引用併入本文) |
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10.18† | | 基於業績的限制性股票單位協議表(於2023年2月9日提交,作為公司當前報告的8-K表的附件10.2,檔案號001-40573,並通過引用併入本文) |
| | |
10.19† | | 期權協議表格(於2023年2月9日提交,作為公司當前報告的表格8-K,文件號001-40573的附件10.3提交,並通過引用併入本文 |
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10.20 | | 信貸協議,日期為2023年3月23日,由Krispy Kreme,Inc.,Cotton Parent,Inc.,Krispy Kreme Doughnuts,Inc.,不時借款人,貸款方和法國巴黎銀行作為行政代理和抵押品代理(作為公司當前報告的附件10.1提交,於2023年3月23日提交,文件號001-40573,並通過引用併入本文) |
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10.21†* | | Michael Tattersfield、Krispy Kreme,Inc.和Krispy Kreme Doughnut Corporation之間的過渡&董事和顧問服務協議,於2023年12月1日生效 |
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10.22† | | Krispy Kreme Doughnut Corporation和Josh Charlesworth之間的關鍵僱傭協議,日期為2023年10月12日(作為公司於2023年11月13日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1,文件號001-40573,並通過引用併入本文) |
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10.23†* | | 失眠餅乾控股有限責任公司高管持股計劃 |
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10.24†* | | 配對獎勵協議生效,2023年12月11日生效,證明失眠餅乾控股有限責任公司向Michael J.Tattersfield授予受限股權單位) |
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10.25†* | | 配對獎勵協議於2023年12月11日生效,證明失眠餅乾控股有限公司向約書亞·A·查爾斯沃斯授予有限股權單位 |
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2.1 | | 聯合備案協議(作為公司附表13D的附件2提交,檔案號001-40573,於2021年7月16日提交,並通過引用併入本文) |
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21.1* | | 附屬公司名單 |
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23.1* | | 獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意 |
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31.1* | | 根據交易法頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.首席執行官的認證 |
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31.2* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條認證Krispy Kreme,Inc.首席財務官 |
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32.1** | | Krispy Kreme,Inc.首席執行官兼首席財務官證書根據《交易法》頒佈的規則13 a-14(b)或15 d-14(b)以及《美國法典》第18篇第63章第1350節 |
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97.1†* | | Krispy Kreme,Inc.回補政策,自2023年10月2日起生效 |
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101* | | 以下財務報表來自公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告,格式為內聯XBRL:(i)綜合經營報表,(ii)綜合全面(虧損)╱收益報表,(iii)綜合資產負債表,(iv)綜合股東權益變動表,(v)綜合現金流量表,及(vi)綜合財務報表附註 |
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104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*在此提交的文件。
**隨函提供的材料。
† 補償性計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據《1934年證券交易法》第13條第15款(d)項的要求,註冊人已正式促使本年度報告(表格10-K)由其代表正式授權的下述簽名人簽署。
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日期:2024年2月27日 | |
| Krispy Kreme,Inc. |
| | |
| 發信人: | /s/ Josh Charlesworth |
| 姓名: | 喬什·查爾斯沃思 |
| 標題: | 首席執行官 |
根據1934年證券法的要求,截至2024年2月27日,本10-K表格年度報告已由以下人員以指定身份簽署。
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簽名 | 標題 |
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/s/ Josh Charlesworth | 董事、總裁和首席執行官 |
喬什·查爾斯沃思 | (首席行政主任) |
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/S/耶利米·阿舒基安 | 首席財務官 |
耶利米·阿舒基安 | (首席財務官) |
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/S/凱莉·麥克布萊德 | 首席會計官 |
凱利·麥克布萊德 | (首席會計主任) |
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/S/奧利維爾·古德特 | 董事,董事會主席 |
奧利維爾·古德特 | |
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/S/保羅·邁克爾斯 | 董事 |
保羅·邁克爾斯 | |
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/S/David/貝爾 | 董事 |
David·貝爾 | |
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/S/Gerhard Pleuhs | 董事 |
格哈德·普勞赫 | |
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/S/菲利普·特爾弗 | 董事 |
菲利普·特爾弗 | |
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/S/David德諾 | 董事 |
David德諾 | |
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/S/黛比·羅伯茨 | 董事 |
黛比·羅伯茨 | |
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/發稿S/米歇爾·維斯 | 董事 |
米歇爾·韋斯 | |
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/S/瑪麗莎·安德拉達 | 董事 |
瑪麗莎·安德拉達 | |
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/S/邁克爾·塔特斯菲爾德 | 董事 |
邁克爾·塔特斯菲爾德 | |