附錄 99.1
第四季度 | 2023 財報發佈
致股東的注意事項
我們在 2023 年開始時設定了三個主要目標,其中包括:
始終開啟擴展 基於訪問權限的訂閲收入產品 | ||
提高盈利能力 | ||
利用 AI 實現 HI® - 用於人際交互的人工智能將改變人們的學習方式 |
年度回顧
我為Nerdy團隊兑現了所有三項承諾感到自豪,這些承諾是通過嚴格執行消費者和機構業務中的 項雄心勃勃的舉措來實現的,包括:
完成向基於訪問權限的訂閲產品的演變 |
簡化我們的產品、運營模式和定價 |
我們產品的增強,包括推出多個新的可擴展產品 |
我們的運營模式效率得到持續改善 |
每項舉措取得的進展都導致:
● | 收入每季度連續增長至第四季度同比增長32%。 |
● | 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長約2,100個基點,這意味着盈利能力提高了3,320萬美元,即從收入流向非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的108% 。 |
我們的進展不斷髮展, 不斷完善,並融合了我們的消費者和機構業務模式、產品和平臺,這為免費增值增長戰略奠定了基礎,該戰略旨在比以往任何時候都更大規模地向消費者和機構介紹我們的產品。
在我們分享來年的目標之前,我很高興分享以下與我們 2023 年主要三個 目標相關的回顧性內容。
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基於訪問權限的 “隨時擴展” 訂閲收入產品 |
在這一年中,我們成功地將 消費者業務的100%過渡到學習會員。全年市場對學習會員的接受度和需求都很強勁,有新的消費者客户1同比增長26%。
今年年底,我們有40,700名活躍學習者,同比增長101%。第四季度近 100% 的 消費者收入來自基於訪問權限的訂閲學習會員,相當於年化1.51億美元 截至2023年12月31日, 學習會員的運行利率收入較去年的8700萬美元增長了74%。
我們還對平臺進行了重大改進, 使我們能夠將機構業務轉向基於訪問權限的訂閲模式,我們認為這種模式可以為我們的機構客户帶來更多價值。這之所以成為可能,是因為我們對消費者學習會員 體驗進行了統一和全面改革,這使我們能夠大規模地向以下人羣提供我們的產品套件,包括最初為消費者受眾打造的產品 K-12 學校和其他機構,提高了我們今天可以為機構提供 的價值,以及我們可以對學生數量產生積極影響。
在這一年中,Varsity Tutors for Schools與 近200個學區簽訂了合同,提供了3,760萬美元的預訂量,與去年相比增加了1,280萬加元,增長了52%。機構收入為3,380萬美元,同比增長77%,佔2023年合併確認收入的17%(高於我們最初預期的年初15%)。這種增長是在推出兩款新產品並將業務模式、產品和平臺轉變為一種涉及基於訪問權限的 訂閲服務以及在全區範圍內免費訪問我們強大的學習資源套件的同時實現的。
我們的消費者業務強勁採用學習會員資格和終身價值擴張,加上 機構業務的持續擴展,使全年每個季度的合併收入增長加速,因為我們在第一季度實現了5%,第二季度增長了16%,第三季度增長了27%,第四季度實現了32%。重要的是, 向基於訪問權限的長期定期訂閲收入關係的演變使Nerdy能夠持續加速收入增長,而且 2024 年 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力。
1-新消費者客户定義為購買學習會員資格或套餐(2023 年)的消費者, 不包括購買課程(2022 年)的消費者,因為我們不再銷售獨立課程。
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駕駛 盈利能力 |
進入2023年,我們相信向學習會員模式 的過渡將帶來更具吸引力的單位層面經濟效益、更廣泛的客户吸引力、更長的期限和更高的終身價值的客户關係、更高的毛利率以及更具可擴展性和更高效的運營模式。它還將成為一個更容易推動創新和增量增長的 平臺,因為我們能夠在現有的全權訪問訂閲產品中添加新的產品功能,從而使產品更具吸引力和吸引力,推動 新成員的轉化率和現有成員的保留。我們還認為,基於訪問權限的訂閲產品加上對自動化、自助服務能力和人工智能的投資,將使我們能夠簡化 操作,增強學習者和專家的體驗。
事實證明,我們的斷言是 向基於訪問權限的訂閲收入關係過渡將提供可觀的運營槓桿作用,因為我們能夠交付 每個損益項的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤率同比槓桿率。
今年年初,我們預計 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損在1000萬美元至2023年全年盈虧平衡之間,我們將在第四個 季度實現非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為正數。根據這一承諾,我們在第一和第二季度實現了非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利,比最初的目標提前了整整九個月。我們還在第四季度實現了300萬美元的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤盈利能力,全年結束時,非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為250萬美元,去年同期非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率為3570萬美元,同比增長了3,320萬美元,這意味着非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長約2,100個基點。
換句話説,我們在2023年實現了3,070萬美元的合併收入同比增長 ,同時實現了全年收入 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了3,320萬美元(佔合併收入增長的108%),這使我們在非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤基礎上實現盈利,2024年全年及以後的運營現金流為正。
在實現這些槓桿作用和效率改進的同時,我們仍在對產品 開發和我們以平臺為導向的增長方法進行了大量投資,確保了我們能夠繼續執行我們的產品路線圖,提供創新的解決方案以滿足當今學習者的需求。
AI for HI®人造的 情報用於 |
人際互動
長期以來,我們一直相信 AI 有助於 HI®-用於人際互動的人工 智能-能夠改變人們的學習方式。人工智能一直是我們提高質量、增強個性化和降低產品成本的核心。人工智能使我們能夠識別最高 質量的專家,評估學員的基礎知識,幫助確保正確的專家與學習者匹配並提高運營效率。
在這一年中,最新的人工智能進步使我們能夠以接近零的成本快速開發涉及 實時生成內容的學習體驗,提高了我們大規模提供實時人機互動和個性化學習的能力,為平臺上的專家和學習者提供了新的超級能力,並使我們能夠從業務中減少大量的 運營成本。
我們對 HI 人工智能的持續投資®使我們能夠推出全新的會員體驗,通過改進產品發現和個性化設置,使學員更容易更充分地參與其學習會員資格。我們 還成功推出了多個 對客户體驗產生積極影響的人工智能驅動功能包括:人工智能生成的課程計劃創建者、人工智能驅動的聊天輔導、人工智能生成的學習內容(包括練習問題和問答)、語音轉錄和摘要服務基礎架構,使我們能夠在電話互動後向客户服務和銷售代理提供實時反饋等用例。
2023 年,我們在利用機器學習和人工智能來更好地實現個性化 體驗、降低成本以及總體上提高客户和業務價值方面取得了多年的成功,這使我們能夠快速採取行動,利用最新的生成式 AI 進步。我們在儀器和數據採集、機器學習 基礎設施方面的歷史努力以及通過人工智能推動商業價值的實踐經驗使我們的團隊能夠全年快速創造價值。當應用於我們儀器完善的平臺時,最新的生成式 AI 功能可增強市場雙方的 體驗。展望未來,人工智能將繼續加緊努力,提供引人入勝的產品體驗,並構建領先的平臺,以連接任何學科、任何地點和任何時間 的專家和學習者。
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第四季度亮點
我很高興在第四季度分享這一點:
● | 我們實現了5,510萬美元的收入,同比增長32%,並在2023年實現了每個季度的加速連續增長,從而為今年畫上了句號。收入增長是由我們的消費者和機構業務推動的,分別同比增長17%和160%。 |
● | 我們完成了向Always On經常性和基於訪問權限的收入產品的過渡,將近100%的第四季度確認收入來自消費者訂閲和機構 客户。 |
● | 新消費者客户1由於學習會員資格繼續 引起學習者的共鳴,收購保持強勁,第四季度同比增長35%。 |
● | 機構收入為1,130萬美元,同比增長160%,佔第四季度總收入的21%。Varsity Tutors for Schools簽訂了42份有償合同, 的預訂量為1,030萬美元,這是連續第三個季度的預訂量超過1,000萬美元。 |
已完成向基於訪問權限的訂閲的過渡
收入佔第四季度近 100% 的產品
來自消費者訂閲和機構訂閲的收入
● | 與舊套餐模式相比,我們的客户終身價值繼續顯示出實質性的改善,這得益於我們向學習會員制度的演變,包括持續的產品改進、 和人工智能在HI中的應用®,或用於人際互動的人工智能。這些驅動因素仍然是我們強勁經營業績和改善的關鍵因素 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤同比盈利能力。 |
● | 我們在第四季度實現了創紀錄的3,920萬美元的季度毛利,同比增長33%。在截至2023年12月31日的三個月, 的毛利率為71.3%,比2022年同期的70.5%的毛利率高出75個基點。毛利潤和毛利率的增長主要是由我們的消費者業務增長所推動的,這是學習會員的大力採用所致, 帶來了終身價值的擴大和毛利率的提高。 |
● | 我們交付了 第四季度非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為正300萬美元,高於我們預期的盈虧平衡 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤,使非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長約1900個基點。調整後的息税折舊攤銷前利潤的改善是由收入的增加、銷售和營銷效率的提高、自動化和人工智能驅動的效率工作帶來的持續可變勞動生產率提高以及我們的商業模式變化所推動的, 簡化了運營。 |
已完成向基於訪問權限的訂閲的過渡
與客户的收入關係正在增長
可觀的運營槓桿率
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消費者
商業
我們的學習會員模式繼續帶來更具吸引力的單位級經濟效益、更廣泛的 客户吸引力、更長的期限和更高的終身價值客户關係、更高的毛利率以及更具可擴展性和更高效的運營模式。
最近推出的 “我的學習中心” 和 “學科門户” 可豐富體驗、鼓勵取得成就、強化個人學習問責制並提高學習形式和科目的可發現性, 使學習水平逐年提高 只體驗過新的 “我的學習中心” 和 “學科門户” 的新客户羣體的非輔導互動。可發現性 和內容深度的提高引起了學習成員的共鳴,新成員參與非輔導內容的速度同比大幅上升,如下圖所示。根據我們的 經驗,當客户對我們的產品進行更深入的互動時,可以很好地預測這些客户的長期留存率會更高,終身價值也會更高。
新消費者客户1第四季度同比增長35%,仍然強勁。 在第四季度,我們開始通過捆綁產品功能和測試多個價位來測試其他產品提供等級,以確定具有大眾市場吸引力的定價模式(詳見後面將詳細介紹),並且 為每位學生提供正確的客户體驗和學習支持。我們還測試了多種旨在增強和簡化用户體驗的自助服務功能。
這些測試通常涉及較低的月平均收入 (ARPM) 產品,在 季度結束時,ARPM 有所下降,但為我們的團隊提供了有關消費者意圖、偏好和行為的多種信號,這些信號為我們最初的消費者免費增值模式(如下文所述)提供了依據。
● | 消費者學習會員訂閲收入為4,350萬美元,第四季度同比增長109%,佔第四季度消費者確認收入的近100%(佔公司確認收入總額的79%),比去年同期大幅增長,當時的學習會員訂閲分別佔消費者確認收入的55%和公司確認總收入的50%。 |
● | 截至2023年12月31日,活躍會員為40.7萬,同比增長101%。 |
● | 第四季度末的ARPM約為309美元,年化收益率為 截至季度末,學習會員 的運行率約為1.51億美元,較8700萬美元同比增長74%。 |
2 - 非輔導參與度定義為使用聊天輔導、 課程、作文複習、自適應評估、異步內容、StarCourses,以及我們平臺上的自學工具。
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學校校隊導師
在 2023 年期間,我們對平臺進行了重大改進,使我們能夠將機構業務轉移到以接入 和訂閲為基礎的業務,同時為我們的機構客户提供更多價值。現在,與 Varsity Tutors for Schools 平臺建立合作關係後,可以訪問整個學區的一系列強大的學術資源, 可以在三種簡單的高劑量輔導模式之間進行選擇(地區分配),教師指定,並分配了家長)。該平臺中包含的資源廣度使我們能夠為機構客户提供更廣泛的需求,並極大地擴大了我們可以影響的學生數量。 藉助 Varsity Tutors for Schools 平臺,機構客户現在可以選擇在學區層面集中管理輔導,授權教師管理輔導幹預措施,或者為家長提供學習會員資格, 監督自己學生的校外輔導。除了通常針對學區內部分學生的高劑量模型外,還為全學區的所有學生提供了Varsity Tutors平臺的訪問權限,這使我們能夠為學區及其學生和家庭提供更多價值。
例如,一個有 100,000 名學生的學區 將高劑量輔導重點放在 1,000 名學生身上,也將獲得包括:全天候提供的產品 基於聊天的按需輔導;按需 作文複習;每週 100 多節關於充實、備考和學術科目的直播小組課程;StarCourses;自學工具;大學和職業準備資源;自適應 評估;錄製的充實和備考課程;等等。在許多情況下,學區為這些服務支付了大量資金,現在可以將節省的成本用於我們提供的基於視頻的實時高劑量輔導解決方案, 這既是我們的超級力量,也越來越被公認為與異步或基於聊天的解決方案相比最有效的學習幹預措施。
我們對產品擴展的關注正在取得成果:
● | 機構收入為1,130萬美元,同比增長160%,佔第四季度總收入的21%。 |
● | 在第四季度,Varsity Tutors for Schools執行了42份付費合同,實現了1,030萬美元的預訂量,這是連續第三個季度的預訂量超過1,000萬美元。 |
(https://www.youtube.com/watch?v=6gHbRr923PA)
● | 全年中,3,380萬美元的機構收入同比增長77%,佔2023年合併確認收入的17%(高於我們最初預期的年初15%)。 |
● | 全年中,Varsity Tutors for Schools與近200個學區簽訂了合同,提供了3,760萬美元的預訂量,與去年 相比增加了1,280萬澳元,增長了52%。 |
我們相信,產品套件的簡化和演變使Varsity Tutors for Schools 能夠比競爭解決方案為更多的學生提供更多的價值和影響力,這有助於我們贏得新的機構客户,同時也能與現有機構建立更深、更大的關係。
我們最近開始免費向美國所有學區提供Varsity Tutors平臺的訪問權限 逐個州基礎。其中許多產品,例如全天候按需聊天輔導以及備考和充實課程,都是學區通常已經購買的 服務。通過免費提供這套強大的學術資源,我們的目標是有效地建立大規模的信任和信譽,並獲得考慮接受基於實時視頻的高劑量 輔導的權利,這是我們的超級力量,也是我們打算隨着時間的推移將這些關係獲利的主要方式。
最初的興趣非常強烈,有 250 多個學區代表超過 100 萬名學生報名並向學生提供入學機會。這種初始吸收和成功水平促使我們為這項 計劃投入了大量的組織資源,並促成了成功 Q1-24 發射。這些努力包括特別關注平臺可擴展性和提高免費增值銷售額 進入市場隨着我們與新的免費 准入合作伙伴建立信任和信譽,我們開始向K-12學區銷售高劑量輔導。
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校隊導師強大的校區內資源全天候隨選聊天輔導直播小組課程按需作文複習 充實課程大學和職業準備自學和實踐問題練習測試和個性化學習計劃名人主導的 StarCourse 課程高劑量輔導一對一輔導進度報告區指定教師 指定家長指定
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2024 Focus
為每位學習者推廣獲獎產品
隨着我們的不斷髮展以及 在基於訪問權限的新訂閲模式中增強我們的產品供應,我們的重點仍然是為消費者和機構客户提供更高的價值。2023 年,我們成功地將我們的產品統一為基於訪問權限的訂閲 模式,並利用 AI 來改進我們的產品。我們將在2024年在這個堅實的基礎上再接再厲,擴大我們的平臺規模,滿足更多學習需求,吸引更多學習者。
我們的 2024 年計劃包括對客户體驗的重大改進,旨在讓每位學習者更直觀地獲得高質量的現場教學。具體而言,我們計劃簡化入職流程,簡化日程安排,增強自助服務工具,擴展 專家參與功能,以改善我們平臺上的學習體驗。
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我們還計劃繼續利用人工智能來提高平臺上提供的實時教學的質量和學習者獲得的客户體驗的質量。我們計劃為專家提供更好的能力和內容 ,為個人學習之旅量身定製教學並加快技能獲取。此外,我們計劃使用人工智能來指導學員採取最有效的下一步教育,在人工智能成功匹配學習者 與專家的基礎上。
我們相信 這些舉措將增加平臺上的參與度,增加我們為學員和專家提供的價值,提高客户終身價值,並最終改善我們的單位層面經濟以及 業務的總收入和盈利能力。
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免費增值模式
我們在去年的努力使我們能夠將我們的消費者和機構業務整合到建立在統一通用平臺上的 類似的基於訪問權限的訂閲模式。這使我們能夠採用最初為我們的消費者業務或學校校園輔導員業務開發的產品,並將其作為這兩個業務中 標準產品的一部分提供。這包括基於聊天的全天候輔導;AI 導師; 按需作文複習;每週有 100 多節關於充實、備考和學術科目的直播小組課程; StarCourses;自學工具;大學和職業準備資源;適應性評估等。我們認為,合乎邏輯的下一步是在我們的消費者和機構業務中推出免費增值服務 ,向數百萬乃至數千萬學習者介紹Nerdy,其具體目標是顯著提高認知度,推動兩家企業的光環效應。
最初的 我們平臺本身的免費版本 已經在學習支持、家庭作業幫助、大學入學準備和充實方面滿足了多個客户的需求狀態。它也是自然的切入點,使我們能夠在學習者教育之旅的多個階段向更廣泛的受眾介紹和追加銷售基於實時 視頻的在線輔導產品。
在Varsity Tutors for Schools方面,有超過1萬名學生在250多個學區註冊了Varsity Tutors for Schools,這鼓勵消費者儘早發出信號,我們相信免費增值增長戰略將使我們能夠與 不同需求州的客户建立聯繫,提高市場知名度,解鎖 電子商務,通過新的營銷渠道實現擴張,使我們能夠將Nerdy介紹給新的受眾,並隨着時間的推移成為家喻户曉的名字,從而顯著擴大我們的 總體潛在市場。隨着我們進一步加強和完善該戰略,我們期待在明年向您介紹我們在執行該戰略方面取得的最新進展。
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實現盈利增長
2023 年,我們轉向基於訂閲和訪問的產品,加上集中努力提高持久的運營效率, 實現了 19% 的收入增長,調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比大幅提高了約 2,100 個基點。
2024年,我們 預計將在最近成功的基礎上再接再厲,通過增加活躍會員數量和持續延長消費業務的LTV來實現盈利增長;隨着我們繼續快速擴展 校園導師的規模,增加機構收入。我們相信,通過擴大我們成功的基於訪問權限的訂閲產品,我們將能夠加快全年收入同比增長24%(處於我們預期的中點),將調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率再提高500個基點,並在2024年實現正的運營現金流。
閉幕中
隨着我們向學習會員的過渡以及新的統一平臺的完成,我們期待在堅實的基礎上進行構建,擴展 並繼續增強這些獲勝模式,推出免費增值策略以增加引入我們平臺的學習者人數,並以推動盈利增長的方式做到這一點。最後,我要感謝我們在Nerdy的團隊 在過去一年的出色工作以及他們為滿足任何學科、任何地點和任何時間學習者的需求所做的持續高質量努力。
感謝您對我們公司的持續關注。
查克·科恩
創始人、 董事長兼首席執行官
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財務要聞
| 2023年每個季度的收入增長加速在第四季度,Nerdy實現了5,510萬美元的收入,較2022年同期的4180萬美元同比增長32%,使2023年每個季度的收入連續增長加速。推動收入增長的原因是我們完成了 向Always On經常性收入產品的演變、學習會員制度的強勁採用和消費者業務終身價值的擴張,以及機構業務的持續擴展。 |
| 會員發展已完成近 100% 的消費者收入來自學習 會員資格。第四季度確認的學習會員收入增長到4,350萬美元(較2023年第三季度連續增長32%),佔公司總收入的79%。截至2023年12月31日,活躍會員為40.7萬人,同比增長101%。 |
| 機構業務實現大幅增長第四季度,機構 收入為1,130萬美元,同比增長160%,佔總收入的21%。Varsity Tutors for Schools執行了42份合同,獲得了1,030萬美元的預訂量,這是連續第三個季度的預訂量超過1,000萬美元。 |
| 創紀錄的季度毛利第四季度毛利為3,920萬美元 同比增長33%。截至2023年12月31日的三個月,毛利率為71.3%,比2022年同期的70.5%的毛利率高出75個基點。毛利潤和毛利率的增長主要是由我們的消費者業務增長推動的,這是學習會員制度的強勁採用所致,這導致了終身價值的擴張和毛利率的提高。 |
| 商業模式變更帶來運營槓桿 第四季度的淨虧損為920萬美元,而2022年同期的淨虧損為1,510萬美元。不包括 非現金股票薪酬支出、重組成本和 按市值計價衍生品調整,2023年第四季度非公認會計準則調整後的淨收益為220萬美元,而2022年第四季度 非公認會計準則調整後的淨虧損為680萬美元。我們報告的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤為300萬美元,高於我們預期的盈虧平衡非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤。相比之下,去年同期非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為550萬美元。第四季度 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長約1900個基點,這得益於收入的增加、銷售和營銷 效率的提高、自動化和人工智能支持的效率工作帶來的持續可變勞動生產率提高,以及我們簡化運營的商業模式變化。 |
| 運營現金流和流動性2023年第四季度 的運營現金流為負500萬美元,而去年同期的運營現金流為負1450萬美元,950萬澳元的改善反映了我們向學習會員制演變的實質性改善以及 機構業務的大幅增長,但部分被營運資金的季節性變化所抵消。由於沒有債務,資產負債表上有7,480萬美元的現金,我們認為我們有充足的流動性來為業務提供資金和追求增長 計劃。 |
有關對賬情況,請參見第 20 頁和第 21 頁 非公認會計準則指標與 最直接可比的GAAP財務指標相同。
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2024年第一季度和全年展望
今天,我們將介紹第一季度和全年的指導方針。我們 預計,收入同比增長將受到消費者業務學習會員資格的持續增長、學習會員數量的相應增加以及LTV的持續延長的推動;以及隨着我們繼續快速擴大Varsity Tutors for Schools的規模, 機構收入的增加。
新學習會員 加入該平臺的客户數量仍然強勁,家長、教育工作者和決策者越來越意識到高劑量輔導是補救學習損失的最有效方法,這使我們對來年 課程的需求充滿信心。
值得注意的是,上半年收入同比增長受到2023年第一和第二季度的傳統套餐收入分別為1,090萬美元和490萬澳元的影響,由於我們在消費者業務中完成了向基於訂閲的學習會員的過渡,這種情況不會在2024年再次出現。一旦我們進入下半年,即套餐收入不再包含在上一年的可比季度收入中,我們預計增長將與我們在2023年實現的連續季度加速保持一致。
第一季度收入也受到ARPM下降的影響,這是由於最近努力通過捆綁產品 功能和測試多個價位來測試其他產品供應等級,以確定具有大眾市場吸引力的定價模式。隨着我們全年的發展,我們預計,隨着我們優化測試工作 (不包括免費增值會員的增長),我們的核心學習會員服務的ARPM將增加。
第一季度和全年 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 指引反映了我們的經常性收入產品的持續收益,這些產品側重於與更高價值客户的長期關係、毛利率狀況的改善以及我們 向基於訪問權限的訂閲收入業務模式的演變所產生的運營槓桿作用,但部分被對Varsity Tutors for Schools進入市場戰略和產品開發的投資所抵消,以推動持續創新和支持我們的 加速增長。
收入指導
| 我們預計2024年第一季度的收入在5100萬美元至5300萬美元之間。 |
| 我們預計全年收入在2.32億美元至2.46億美元之間;這意味着 在中點同比增長24%,而2023年的收入為1.93億美元。 |
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤指南
| 我們預計,2024年第一季度 非公認會計準則調整後 息税折舊攤銷前利潤在負300萬美元之間,達到盈虧平衡。 |
| 我們預計,全年無休 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤在 正500萬美元至1500萬美元之間,非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率在中點提高了500多個基點。我們還預計將在2024年實現正的運營現金流。 |
2023 年第四季度財報發佈 | 13 |
財務討論
收入
截至2023年12月31日的三個月,收入為5,510萬美元,較2022年同期的4180萬美元增長了32%。截至2023年12月31日的年度收入為1.934億美元,較2022年同期的1.627億美元增長了19%。這兩個時期的收入增長都源於我們向 Always On 經常性收入產品的轉型完成、學習會員制度的強勁採用以及消費者業務終身價值的擴張,以及機構業務的持續擴展。
毛利和毛利率
截至2023年12月31日的三個月,毛利為3,920萬美元,與 2022年同期相比增長了970萬美元,增長了33%。截至2023年12月31日的年度毛利為1.364億美元,與2022年同期相比增長了2350萬美元,增長了21%。 2023年12月31日的三個月和年度的毛利率分別為71.3%和70.5%,比2022年同期的70.5%和69.4%的毛利率高出75個和113個基點。
本年度兩個時期的毛利 和毛利率的增長主要是由我們的消費者業務增長推動的,這是學習會員制度的強勁採用所致,這導致了終身價值的擴大和毛利率的提高。
銷售和營銷
按公認會計原則計算,截至2023年12月31日的三個月,銷售和營銷費用為1,880萬美元,較2022年同期的1,700萬美元增加了180萬美元。不包括 截至2023年12月31日的三個月,非現金股票薪酬和重組成本、銷售和營銷費用為1,820萬美元,佔收入的33%,而2022年同期為1,570萬美元,佔收入的38%,同比增長超過450個基點。
按公認會計原則計算,截至2023年12月31日止年度的銷售和營銷費用為6,850萬美元,較2022年同期的7,420萬美元減少了570萬美元。不包括 截至2023年12月31日止年度的非現金股票薪酬和重組成本、銷售和營銷費用為6,570萬美元,佔收入的34%,而2022年同期為6,980萬美元,佔收入的43%,同比增長約900個基點。
向學習會員的過渡推動了銷售和營銷支出及效率的提高,包括終身價值的持續擴大,我們專注於優化營銷支出水平,以及消費者業務中更高效的運營模式。我們還為學校收入增長提供了大量的校隊導師,從而提高了先前對機構銷售的投資的效率 進入市場組織。隨着業務加速的收入增長,我們在消費者業務中更高效的運營模式以及機構業務的持續擴展,繼續提高銷售和營銷效率 。
銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會在 之間波動,具體取決於學習會員的銷售額、機構合同的規模和數量、預訂、季節性以及我們投資營銷活動的時間。
2023 年第四季度財報發佈 | 14 |
一般和行政
一般和管理費用包括某些員工的薪酬、支持服務、旨在支持 持續創新的產品開發費用以及其他運營費用。2023年第四季度和2022年第四季度的產品開發成本分別為1150萬美元和940萬美元。產品開發成本包括我們 產品、工程和設計團隊的員工的薪酬,他們負責開發新的產品和改進現有產品、維護我們的網站、提高整個組織的效率以及第三方費用。
按公認會計原則計算,截至2023年12月31日的三個月的一般和管理費用為3,070萬美元,較2022年同期的3,290萬美元減少了220萬美元。不包括 截至2023年12月31日的三個月,非現金股票薪酬支出和重組成本、一般和管理費用為1,980萬美元,佔收入的36%,而2022年同期為2,100萬美元,佔收入的50%,同比增長超過1400個基點。
按公認會計原則計算,截至2023年12月31日止年度的一般和管理費用為1.256億美元,較2022年同期的1.296億美元減少了400萬美元 。不包括 截至2023年12月31日止年度的非現金股票薪酬支出、交易成本、重組成本以及法律和解準備金、一般和管理 費用為8,010萬美元,佔收入的41%,而2022年同期為8,530萬美元,佔收入的52%,同比增長超過1,100個基點。
我們在產品開發方面的投資和以平臺為導向的增長方法使我們能夠推出一套Always On 訂閲產品,包括面向消費者的學習會員資格,以及我們為機構客户提供的學區、教師和家長分配服務。基於訪問權限的訂閲產品簡化了支持客户 和發展業務所需的運營模式。再加上我們在自助服務功能、人工智能應用和其他效率方面的持續自動化工作,我們得以提高運營效率並降低 的鉅額業務成本。
淨虧損, 非公認會計準則調整後淨收益(虧損)和非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤(虧損)
截至2023年12月31日的三個月 按公認會計原則計算的淨虧損為920萬美元,較2022年同期的1,510萬美元淨虧損增加了590萬美元。不包括 非現金股票薪酬支出、重組成本和 按市值計價衍生品調整,截至2023年12月31日的三個月,非公認會計準則調整後的淨收益為正220萬美元,而2022年同期非公認會計準則調整後的淨虧損為680萬美元,同比增長900萬美元。
截至2023年12月31日的財年,按公認會計原則計算的淨虧損為6,770萬美元,而2022年同期 的淨虧損為6,390萬美元。不包括 非現金股票薪酬支出,重組成本, 按市值計價衍生品調整、 交易相關成本和法律和解條款,截至2023年12月31日止年度的非公認會計準則調整後淨虧損為600萬美元,而2022年同期非公認會計準則 調整後的淨虧損為4180萬美元,同比增長3580萬美元。
截至2023年12月31日的三個月,非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為300萬美元,高於我們預期的盈虧平衡,而2022年同期非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損 為550萬美元,同比增長850萬美元,約1900個基點。
截至2023年12月31日的財年,非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為250萬美元,而2022年同期非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為3,570萬美元,同比增長約2,100個基點。
在本年度兩個期間, 年同比 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率的提高是由收入增加、毛利率擴大、銷售和營銷 效率提高、自動化和人工智能推動的效率工作帶來的持續可變勞動生產率提高以及我們簡化運營的商業模式變化所推動的。
有關對賬情況,請參見第 20 頁和第 21 頁 非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務 衡量標準。
2023 年第四季度財報發佈 | 15 |
流動性和資本資源
截至2023年12月31日,公司的主要流動性來源為7,480萬美元的現金及現金等價物。我們相信,我們強勁的 資產負債表為我們提供了充足的流動性,可以根據我們的計劃進行運營和推行增長計劃。
電話會議詳情 |
Nerdys管理層將於美國東部時間2024年2月27日星期二下午5點 主持電話會議,討論其財務業績。美國有興趣的人士可以撥打1-833-470-1428收聽電話。國際來電者可以撥打 1-404-975-4839。接入碼是 001617。 |
電話會議的網絡直播也將在Nerdys的投資者關係 網站nerdy.com/investors上播出。活動結束後,網絡直播的重播將在Nerdys網站上播出一年,電話會議將在2024年3月5日之前通過電話重播 ,從美國撥打1-866-813-9403或從所有其他地點撥打1-929-458-6194,然後輸入接入碼:468650。 |
聯繫我們
投資者關係 investors@nerdy.com
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2023 年第四季度財報發佈 | 16 |
合併報表
運營部(未經審計)
(以千計, ,每股數據除外)
三個月已結束十二月三十一日 | 年終了十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 |
$ | 55,084 | $ | 41,802 | $ | 193,399 | $ | 162,665 | ||||||||
收入成本 |
15,814 | 12,314 | 56,952 | 49,732 | ||||||||||||
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毛利 |
39,270 | 29,488 | 136,447 | 112,933 | ||||||||||||
銷售和營銷費用 |
18,796 | 17,031 | 68,448 | 74,183 | ||||||||||||
一般和管理費用 |
30,649 | 32,890 | 125,570 | 129,559 | ||||||||||||
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營業虧損 |
(10,175 | ) | (20,433 | ) | (57,571 | ) | (90,809 | ) | ||||||||
衍生品未實現(收益)虧損,淨額 |
| (4,847 | ) | 13,385 | (26,620 | ) | ||||||||||
利息收入 |
(917 | ) | (464 | ) | (3,377 | ) | (483 | ) | ||||||||
其他(收入)支出,淨額 |
(30 | ) | 34 | (19 | ) | 183 | ||||||||||
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所得税前虧損 |
(9,228 | ) | (15,156 | ) | (67,560 | ) | (63,889 | ) | ||||||||
所得税支出(福利) |
12 | (16 | ) | 109 | 19 | |||||||||||
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淨虧損 |
(9,240 | ) | (15,140 | ) | (67,669 | ) | (63,908 | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
(3,585 | ) | (6,407 | ) | (27,495 | ) | (28,509 | ) | ||||||||
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歸屬於A類普通股股東的淨虧損 |
$ | (5,655 | ) | $ | (8,733 | ) | $ | (40,174 | ) | $ | (35,399 | ) | ||||
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A類普通股的每股虧損: |
||||||||||||||||
基礎版和稀釋版 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.41 | ) | $ | (0.41 | ) | ||||
已發行A類普通股的加權平均股數: |
||||||||||||||||
基礎版和稀釋版 |
105,179 | 89,647 | 97,157 | 85,873 |
收入(未經審計)
(以千計)
三個月已結束十二月三十一日 | 年終了十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | % | 2022 | % | 2023 | % | 2022 | % | |||||||||||||||||||||||||
消費者 |
$ | 43,529 | 79 | % | $ | 37,180 | 89 | % | $ | 158,654 | 82 | % | $ | 140,820 | 86 | % | ||||||||||||||||
機構性的 |
11,341 | 20 | % | 4,361 | 10 | % | 33,815 | 17 | % | 19,054 | 12 | % | ||||||||||||||||||||
其他 (a) |
214 | 1 | % | 261 | 1 | % | 930 | 1 | % | 2,791 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
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收入 |
$ | 55,084 | 100 | % | $ | 41,802 | 100 | % | $ | 193,399 | 100 | % | $ | 162,665 | 100 | % | ||||||||||||||||
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(a) | 其他業務包括Veritas Prep LLC的傳統業務和在英格蘭和威爾士註冊成立的EduNation Limited (英國First Tutors)和其他服務。 |
2023 年第四季度財報發佈 | 17 |
合併
資產負債表(未經審計)
(以千計)
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 |
| |||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 74,824 | $ | 90,715 | ||||
應收賬款,淨額 |
15,398 | 11,596 | ||||||
其他流動資產 |
4,815 | 5,345 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
95,037 | 107,656 | ||||||
固定資產,淨額 |
16,388 | 12,504 | ||||||
善意 |
5,717 | 5,717 | ||||||
無形資產,淨額 |
3,061 | 3,574 | ||||||
其他資產 |
4,541 | 3,241 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 124,744 | $ | 132,692 | ||||
|
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負債和股東權益 |
| |||||||
流動負債 |
||||||||
應付賬款 |
$ | 3,443 | $ | 3,199 | ||||
遞延收入 |
20,480 | 25,539 | ||||||
其他流動負債 |
11,682 | 8,593 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
35,605 | 37,331 | ||||||
其他負債 |
3,533 | 14,311 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額 |
39,138 | 51,642 | ||||||
股東權益 |
||||||||
A 類普通股 |
11 | 9 | ||||||
B 類普通股 |
7 | 7 | ||||||
額外的實收資本 |
567,709 | 522,031 | ||||||
累計赤字 |
(515,281 | ) | (475,107 | ) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) |
31 | (12 | ) | |||||
|
|
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|
|||||
不包括非控股權益的股東權益總額 |
52,477 | 46,928 | ||||||
非控股權益 |
33,129 | 34,122 | ||||||
|
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|||||
股東權益總額 |
85,606 | 81,050 | ||||||
|
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|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 124,744 | $ | 132,692 | ||||
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2023 年第四季度財報發佈 | 18 |
合併報表
的現金流量(未經審計)
(以千計)
年終了十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨虧損 |
$ | (67,669 | ) | $ | (63,908 | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
6,166 | 5,919 | ||||||
無形資產的攤銷 |
606 | 602 | ||||||
衍生品未實現虧損(收益),淨額 |
13,385 | (26,620 | ) | |||||
基於非現金股票的薪酬支出 |
44,269 | 47,244 | ||||||
其他 |
1,940 | | ||||||
運營資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款淨額增加 |
(3,802 | ) | (6,275 | ) | ||||
其他流動資產減少 |
972 | 125 | ||||||
其他資產減少 |
527 | 1,232 | ||||||
應付賬款減少 |
(474 | ) | (391 | ) | ||||
遞延收入減少 |
(5,059 | ) | (4,466 | ) | ||||
其他流動負債增加(減少) |
3,287 | (188 | ) | |||||
其他負債減少 |
(1,708 | ) | (1,276 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於經營活動的淨現金 |
(7,560 | ) | (48,002 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
資本支出 |
(6,887 | ) | (5,317 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的淨現金 |
(6,887 | ) | (5,317 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
來自融資活動的現金流 |
||||||||
認股權證的支付和盈利交易成本 |
(1,940 | ) | | |||||
向傳統投資者付款 |
| (767 | ) | |||||
其他 |
| (233 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供的淨現金(已使用) |
(1,940 | ) | (1,000 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(20 | ) | (13 | ) | ||||
|
|
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|||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增長(減少) |
(16,407 | ) | (54,332 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,年初 |
91,547 | 145,879 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金,年底 |
$ | 75,140 | $ | 91,547 | ||||
|
|
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|
|||||
補充現金流信息 |
||||||||
資本化內部 使用軟件中包含基於股票的非現金薪酬 |
$ | 2,441 | $ | 2,402 | ||||
購買應付賬款中包含的固定資產 |
731 | | ||||||
為所得税支付的現金 |
93 | 38 |
2023 年第四季度財報發佈 | 19 |
將公認會計原則與
非公認會計準則銷售和營銷費用(未經審計)
(以千計)
三個月已結束十二月三十一日 | 年終了十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
銷售和營銷費用 |
$ | 18,796 | $ | 17,031 | $ | 68,448 | $ | 74,183 | ||||||||
減去: |
||||||||||||||||
基於非現金股票的薪酬支出 |
571 | 956 | 2,795 | 4,086 | ||||||||||||
重組成本 |
| 345 | | 345 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非公認會計準則銷售和營銷費用 |
$ | 18,225 | $ | 15,730 | $ | 65,653 | $ | 69,752 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
將公認會計原則與
非公認會計準則一般和管理費用(未經審計)
(以千計)
三個月已結束十二月三十一日 | 年終了十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
一般和管理費用 |
$ | 30,649 | $ | 32,890 | $ | 125,570 | $ | 129,559 | ||||||||
減去: |
||||||||||||||||
基於非現金股票的薪酬支出 |
10,896 | 10,786 | 41,474 | 43,158 | ||||||||||||
重組成本 |
| 1,134 | 841 | 1,134 | ||||||||||||
與交易相關的成本 |
| | 1,940 | | ||||||||||||
法律和解條款 |
| | 1,250 | | ||||||||||||
|
|
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|
|
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|
|||||||||
非公認會計準則一般和管理費用 |
$ | 19,753 | $ | 20,970 | $ | 80,065 | $ | 85,267 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
將公認會計準則淨虧損與之對賬
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤(虧損)(未經審計)
(以千計)
三個月已結束十二月三十一日 | 年終了十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨虧損 |
$ | (9,240 | ) | $ | (15,140 | ) | $ | (67,669 | ) | $ | (63,908 | ) | ||||
添加: |
||||||||||||||||
利息收入 |
(917 | ) | (464 | ) | (3,377 | ) | (483 | ) | ||||||||
所得税支出(福利) |
12 | (16 | ) | 109 | 19 | |||||||||||
折舊和攤銷 |
1,709 | 1,699 | 6,772 | 6,521 | ||||||||||||
基於非現金股票的薪酬支出 |
11,467 | 11,742 | 44,269 | 47,244 | ||||||||||||
衍生品未實現(收益)虧損,淨額 |
| (4,847 | ) | 13,385 | (26,620 | ) | ||||||||||
重組成本 |
| 1,479 | 841 | 1,479 | ||||||||||||
與交易相關的成本 |
| | 1,940 | | ||||||||||||
法律和解條款 |
| | 1,250 | | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤(虧損) |
$ | 3,031 | $ | (5,547 | ) | $ | (2,480 | ) | $ | (35,748 | ) | |||||
|
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2023 年第四季度財報發佈 | 20 |
將公認會計準則淨虧損與之對賬
非公認會計準則調整後的淨收益(虧損)
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束十二月三十一日 | 年終了十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨虧損 |
$ | (9,240 | ) | $ | (15,140 | ) | $ | (67,669 | ) | $ | (63,908 | ) | ||||
添加: |
||||||||||||||||
基於非現金股票的薪酬支出 |
11,467 | 11,742 | 44,269 | 47,244 | ||||||||||||
衍生品未實現(收益)虧損,淨額 |
| (4,847 | ) | 13,385 | (26,620 | ) | ||||||||||
重組成本 |
| 1,479 | 841 | 1,479 | ||||||||||||
與交易相關的成本 |
| | 1,940 | | ||||||||||||
法律和解條款 |
| | 1,250 | | ||||||||||||
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非公認會計準則調整後淨收益(虧損) |
$ | 2,227 | $ | (6,766 | ) | $ | (5,984 | ) | $ | (41,805 | ) | |||||
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資本對賬(未經審計)
(以千計)
十二月三十一日2023 | ||||
A 類普通股 |
106,416 | |||
可以轉換為A類普通股的合併權益 |
67,256 | |||
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已發行股票總數 |
173,672 | |||
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2023 年第四季度財報發佈 | 21 |
我們監控以下關鍵運營指標,以評估我們的業務增長,衡量我們的業績, 確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。
2023 年,我們完成了 消費者業務向學習會員的演變。此次過渡的結果是,我們將活躍會員列為一項關鍵的運營指標。
活躍成員定義為截至提交之日具有付費活躍學習會員資格的學員人數 。活躍會員數量的變化是由於對我們解決方案的需求變化、季節性、測試時間表、向 更多消費者受眾擴展學習會員資格以及推出新的學習會員資格選項所致。因此,活躍會員是衡量我們吸引、吸引和留住學員能力的關鍵指標。活躍成員不包括在英格蘭和威爾士註冊成立 的公司(英國第一導師)EduNation Limited和我們的機構業務。活躍的專家包括我們的機構業務,但不包括英國First Tutors。
活躍專家的定義是指在給定時期內指導過一次或多次會話的專家人數。截至2023年12月31日,我們的活躍專家人數反映了我們向學習會員制度的演變,這使最高素質的專家能夠建立更深層次的關係,從而獲得更穩定的創收機會。
關鍵財務和運營指標
成千上萬的活躍會員 | 十二月三十一日 2023 |
9月30日 2023 |
6月30日 2023 |
3月31日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||||
活躍會員 |
40.7 | 39.5 | 31.0 | 32.9 | 20.2 |
三個月已結束十二月三十一日 | 改變 | 年終了十二月三十一日 | 改變 | |||||||||||||||||||||
成千上萬的活躍專家 | 2023 | 2022 | % | 2023 | 2022 | % | ||||||||||||||||||
活躍的專家 |
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2023 年第四季度財報發佈 | 22 |
關鍵績效指標和 非公認會計準則財務指標
本財報發佈包括 非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則調整淨收益(虧損)和非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤(虧損)的非公認會計準則財務指標。
非公認會計準則銷售和營銷 費用不包括非現金股票薪酬支出和重組成本。
非公認會計準則一般和管理費用不包括非現金股票薪酬支出、重組成本、交易相關成本和法律和解準備金。
非公認會計準則調整後的淨收益(虧損)定義為淨收益或淨虧損(視情況而定), 不包括非現金股票薪酬支出、未實現(虧損)收益 按市值計價衍生金融工具、 重組成本、交易相關成本和法律和解條款。
非公認會計準則 調整後息税折舊攤銷前利潤(虧損)定義為扣除淨利息收入(支出)、税項、折舊和攤銷費用、非現金股票薪酬支出、 未實現(虧損)收益前的淨收益或淨虧損(如適用) 按市值計價衍生金融工具、重組成本、交易相關成本和法律和解條款。
銷售和營銷費用包括參與諮詢銷售流程的員工的工資和福利。一般費用和 管理費用記入其發生期間,包括工資、福利和 某些員工的非現金股票薪酬支出以及支持服務、 產品開發、財務、法律、人力資源、其他管理員工、信息技術費用、外部服務、法律和會計服務、折舊費用以及支持我們運營所需的其他成本。
每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數, 使用庫存股法計算。
此外,非公認會計準則指標不是 替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標,不應被視為銷售、淨收入、營業收入、運營現金流或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標 的替代方案。其他公司可能以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標,因此此類財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標 直接比較。公司認為,這些非公認會計準則的財務業績指標提供了有用的補充信息。公司管理層使用這些 非公認會計準則指標來評估公司的經營業績和趨勢,並將其與其他公司的業績進行比較。但是,在使用 這些非公認會計準則指標及其最接近的公認會計準則等效指標方面存在許多限制。參見上表中有關非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP 指標的對賬。
活躍成員定義為截至提交之日具有有效付費學習會員資格的學員人數。 活躍會員數量的變化是由於對我們解決方案的需求變化、季節性、測試時間表、將學習會員資格擴展到更多消費者受眾以及推出新的學習會員資格選項所致。因此, 活躍會員是衡量我們吸引、吸引和留住學員能力的關鍵指標。活躍成員不包括在英格蘭和威爾士註冊成立的EduNation Limited公司(英國First Tutors)和我們的機構業務。 活躍的專家包括我們的機構業務,但不包括英國第一導師。
按年計算 運行費率定義為期末的活躍會員數量乘以每個學習會員每月的平均收入乘以十二個月。這種經常性收入的客户羣 為我們提供了對未來時期的預測可見性。
活躍專家被定義為在給定時間段內 指導過一個或多個會話的專家人數。
預訂是指在此期間 學校的校隊導師的合同金額。
管理層和董事會使用這些指標作為衡量我們業績的補充指標,這些指標不是 所要求的,也不是按照公認會計原則列報的,因為它們有助於我們持續比較經營業績,因為它們消除了核心運營不直接產生的項目的影響。我們還將這些指標用於規劃 目的,包括編制內部年度運營預算和財務預測,評估我們戰略舉措的績效和有效性,評估我們擴展業務的能力和擴張所需的資本 支出。
非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則調整後
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息税折舊攤銷前利潤(虧損),以及 不應孤立地考慮非公認會計準則調整後的淨收益或虧損 ,以替代或優於根據公認會計原則得出的淨收益(虧損)、收入、現金流或其他業績指標。我們認為,分析師、投資者、 和其他利益相關方經常使用這些指標來評估我們行業的公司。管理層認為,非公認會計準則指標的列報是衡量經營業績的適當指標,因為它們消除了與基礎業務業績無直接關係的支出所產生的 影響。不應將這些非公認會計準則指標解釋為暗示我們未來的業績將不受到 不尋常或其他項目的影響。我們無法提供未來時期非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤(虧損)指導與淨虧損(可比的公認會計原則衡量標準)的對賬情況,因為 排除在非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤(虧損)之外的某些項目無法合理預測或不在我們的控制範圍內。特別是,我們無法預測盈虧的時機或規模 按市值計價衍生金融工具,或無需不合理努力即可獲得股票補償,這些項目可能會對未來的淨收益或虧損產生重大影響,無論是個人還是總體而言, 。有關這些非公認會計準則指標與歷史時期最直接可比的GAAP指標的對賬,請參見上表。
前瞻性陳述
此處發表的 前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上,我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
有許多因素可能導致實際業績與本文或相關聲明存在重大差異 ,包括但不限於我們有限的運營歷史,這使得我們難以預測未來的財務和經營業績;我們的淨虧損歷史;與我們在消費者業務中獲取和留住客户的能力相關的風險 ;與擴大機構業務相關的風險;與我們的知識產權相關的風險,包括索賠我們違反了 第三方的知識產權;與我們將與之簽訂合同的某些個人和實體歸類為獨立承包商相關的風險;與我們的證券流動性和交易相關的風險;與根據應收税協議我們可能需要支付的款項相關的風險 ;由於我們的許多學員是未成年人而產生的訴訟、監管和聲譽風險;適用法律或法規的變化; 發生網絡相關事件的可能性及其對他們的相關影響我們的業務和經營業績;我們可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性;以及與管理 我們的快速增長相關的風險。
由於許多 因素,包括但不限於我們在向美國證券交易委員會提交的文件(包括表格上的年度報告)中詳述的風險,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績存在重大差異 10-K於2024年2月27日提交,以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。
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