附錄 99.1


星際散貨船公司報告淨利潤為3,970萬美元
對於 2023 年第四季度，
並宣佈季度股息為每股0.45美元



希臘雅典，2024年2月12日——專注於幹散貨運輸的全球航運公司 Star Bulk Carriers Corp.（“公司” 或 “Star Bulk”）（納斯達克股票代碼：SBLK）今天公佈了其2023年第四季度未經審計的財務和經營業績。除非另有説明或除非上下文 另有要求，否則本新聞稿中所有提及 “我們”、“我們的” 或類似內容的均指Star Bulk Carriers Corp. 及其合併子公司（如適用）。

財務要聞

 
（以千美元表示，
每日匯率和每股數據除外）
  
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
十二個月結束
2023 年 12 月 31 日
    
十二個月結束
2022年12月31日
  
航行收入
  
$
263,461
    
$
294,803
    
$
949,269
    
$
1,437,156
  
淨收入
  
$
39,707
    
$
85,796
    
$
173,556
    
$
565,999
  
調整後淨收益 (1)
  
$
63,538
    
$
92,461
    
$
182,247
    
$
608,801
  
經營活動提供的淨現金
  
$
88,604
    
$
116,336
    
$
335,777
    
$
769,898
  
税前利潤 (2)
  
$
93,163
    
$
128,499
    
$
376,948
    
$
764,440
  
調整後 EBITDA (2)
  
$
114,036
    
$
134,584
    
$
379,211
    
$
808,614
  
基本每股收益
  
$
0.46
    
$
0.84
    
$
1.76
    
$
5.54
  
攤薄後的每股收益
  
$
0.45
    
$
0.84
    
$
1.76
    
$
5.52
  
調整後的每股基本收益 (1)
  
$
0.73
    
$
0.90
    
$
1.85
    
$
5.96
  
攤薄後的調整後每股收益 (1)
  
$
0.73
    
$
0.90
    
$
1.84
    
$
5.94
  
相關時期的每股股息
  
$
0.45
    
$
0.60
    
$
1.42
    
$
5.10
  
平均船隻數量
    
117.8
      
128.0
      
123.3
      
128.0
  
TCE 收入 (3)
  
$
191,928
    
$
216,428
    
$
686,096
    
$
1,125,568
  
每日定期包機等值費率（“TCE”） (3)
  
$
18,296
    
$
19,590
    
$
15,824
    
$
25,461
  
每艘船的每日運營支出 (4)
  
$
4,991
    
$
4,469
    
$
4,919
    
$
4,893
  
每艘船的每日運營支出（經調整） (4)
  
$
4,977
    
$
4,205
    
$
4,822
    
$
4,598
  
每艘船的每日淨現金併購費用（不包括一次性費用） (5)
  
$
1,104
    
$
977
    
$
1,059
    
$
1,000
  


(1)
調整後的淨收益和調整後的每股收益是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿末尾的附錄一，瞭解淨收益和每股收益的對賬情況，淨收益和每股收益是 根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）計算和列報的最直接可比財務指標，以及每項衡量標準的定義。

(2)
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則流動性指標。請參閲本新聞稿末尾的附錄一，瞭解息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與/（用於） 經營活動提供的淨現金的對賬情況，後者是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標，以及每項指標的定義。為了從息税折舊攤銷前利潤中得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們排除了某些 非現金收益/（虧損）和一次性支出。

(3)
每日定期租約等值利率（“TCE”）和TCE收入是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿末尾的附錄一，瞭解與航行收入的對賬情況，這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。下面 “所選數據摘要” 表的腳註 (7) 中提供了每種度量的定義。

(4)
每艘船的每日運營支出是通過船舶運營費用除以所有權天數（定義見下文）來計算的。每艘船的每日運營支出（經調整後）的計算方法是將船舶運營費用 除以所有權天數，其中不包括因 COVID-19 疫情而增加的成本或每艘船在收購或管理層變更時的交付前費用（如有）。將來，我們可能會產生與先前排除的某些 費用（如上所述）相同或相似的費用。

(5)
每艘船的每日淨現金併購費用的計算方法是：(1) 將管理費支出與一般和管理費用相加，扣除基於股份的薪酬支出、其他非現金 費用和一次性支出，(2) 然後將結果除以所有權天數和租船天數的總和（定義見下文）。請參閲本新聞稿末尾的附錄一，瞭解一般和管理費用的對賬情況，這是 根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。



Star Bulk 首席執行官 Petros Pappas 評論道：

“Star Bulk報告稱，2023年第四季度淨收入為3,970萬美元，TCE收入為1.919億美元，息税折舊攤銷前利潤為9,320萬美元。

在本季度中，我們完成了對Oaktree2000萬股股票的3.8億美元回購。根據我們規定的股息政策，我們的 董事會批准了每股0.45美元的股息分配，使自2021年6月以來的總分配金額達到11億美元。

我們通過投資更新機隊，繼續為更嚴格的環境法規做準備，已將2025-2026年交付的最新一代高規格Eco Kamsarmaxes的新建訂單 從兩個擴大到五個。此外，我們已經開始交付我們的長期租船環保噸位，目前我們預計將在2024年交付的六艘船中，有兩艘船在運營。

關於我們先前宣佈的與Eagle Bulk的全股合併，我們將繼續努力爭取在2024年上半年完成交易。我們已獲得所有必要的監管批准。Eagle Bulk 股東投票將於4月5日舉行第四 2024.我們堅信，將兩家公司合併在一起並打造幹散貨運輸領域的全球領導者將帶來運營和財務利益。

最後，Star Bulk很榮幸成為最近成立的海事減排中心的創始成員之一，該中心將設在雅典。我們 堅決支持投資研發和促進採用有助於航運業能源轉型的技術。該中心將旨在吸引利益相關者，吸引資金並帶頭開展各項舉措 ，以加快我們行業的創新步伐。

由於有利的供應動態、地緣政治驅動的貿易效率低下以及需求的復甦 ，受全球綠色轉型的大量基礎設施投資需求的支持，幹散貨市場的前景仍然樂觀。Star Bulk預計將利用幹散貨市場近期的強勁勢頭，在現貨市場 主要維持其多元化的洗滌器機隊，從而繼續為其股東創造價值。”






最近的事態發展

股息聲明

2024 年 2 月 12 日，根據我們的股息政策，我們董事會宣佈季度現金股息為每股 0.45 美元，將於 2024 年 3 月 28 日左右支付給截至 2024 年 3 月 12 日登記在冊的所有 股東。除息日預計為2024年3月11日。

Eagle 合併更新

正如先前宣佈的那樣，我們於2023年12月11日與鷹散裝航運公司（紐約證券交易所代碼：EGLE）（“鷹牌合併協議”）簽訂了最終協議（“鷹合併協議”），將 合併為全股合併（“鷹合併”）。根據鷹合併協議，在 Eagle Merger 生效前夕發行和流通的每股面值為每股0.01美元的Eagle普通股（“鷹普通股”）（不包括Eagle、Star Bulk、Star Bulk、Star Infinity Corp.、Star Bulk的全資子公司Star Infinity Corp. 或其各自的直接或間接全資子公司所擁有的Eagle普通股）將轉換為獲得權 2.62262 Star Bulk（“Star Bulk 普通股”）的11股普通股，面值每股0.01美元。Eagle合併需要獲得Eagle普通股持有人（“Eagle股東”）的批准，獲得適用的監管部門批准以及 滿足其他慣例成交條件。2024年1月19日，我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了F-4表格（“F-4”）的註冊聲明，該聲明於2024年2月8日修訂，內容涉及根據鷹合併協議向Eagle股東發行的Star Bulk普通股。F-4包括Eagle根據經修訂的1934年《證券交易法》第14（a）條發表的委託聲明 和有關Eagle股東特別會議（“Eagle特別會議”）的會議通知，在該通知中，Eagle的股東將被要求考慮Eagle Merger提案和某些其他提案並進行表決。2024 年 2 月 12 日，美國證券交易委員會宣佈 F-4 生效。Eagle董事會將2024年2月12日的營業結束定為決定Eagle股東有權獲得Eagle特別 會議通知和投票權的記錄日期。Eagle 特別會議將於 2024 年 4 月 5 日舉行。Eagle Merger預計將於2024年上半年結束。

艦隊更新

船舶標準普爾

隨着先前宣佈的船舶銷售的完成，Star Athena、Star Theta和Star Jennifer於2023年11月下旬交付給了新船主，而《星際榮耀》號船則於2024年1月初交付給了她的新船主。

此外，在 2023 年 12 月、2024 年 1 月和 2024 年 2 月，我們同意出售 Star Dorado、 Star Bovarius、Big Fish、Big Bang 和 Pantagruel 號船隻。Big Fish號船已於2024年1月交付給她的新船東，其餘船隻 預計將在2024年4月之前交付給新船主。

總體而言，該公司預計在2024年上半年將從船舶銷售中總共籌集1.12億美元，並預付與這些約3,870萬美元的 銷售相關的債務，還將全額預付荷蘭國際集團3.256億美元融資機制下的過橋貸款機制的未償金額，如下所述。

新造船隻

截至本新聞稿發佈之日，我們已經行使了先前宣佈的與青島造船廠有限公司簽訂的兩份可選造船合同，建造兩艘82,000載重噸的Kamsarmax新造船。我們還與同一造船廠簽訂了另一份公司造船合同，其規格相同，因此我們目前的公司造船合同增加到五份。我們預計將按如下方式接收 這些船隻：


 -
2025 年 9 月有兩個

-
2026 年 4 月有兩個，

-
2026 年 7 月有一個。





包租船隻

最後，在2024年1月，我們交付了新造的星際旅行者號和觀星號船， 一艘在常石週三建造的Kamsarmax艦和一艘在常石-宿霧建造的Ultramax船，每艘船都受先前宣佈的為期七年的租船安排的約束。

融資

2023年11月下旬，我們簽訂了第六份經修訂和重述的協議，該協議涉及與荷蘭國際集團倫敦分行的現有融資協議（“3.256億荷蘭盾”），該協議涉及一項優先擔保過渡貸款額度，根據該協議，提取了6,200萬美元的款項，用於為先前宣佈的第二次Oaktree股票回購提供部分融資。在2023年12月和2024年2月，我們預付了總額為850萬美元的 ，剩餘的未償還貸款金額為5,350萬美元，將以2024年11月到期的一筆氣球還款方式償還。

但是，在上述船舶銷售完成後，我們預計將在2024年上半年全額預付相應的未清款項。

2023年11月，我們與希臘國家銀行股份有限公司簽訂了貸款協議，貸款額度最高為1.511億美元（“NBG1.511億美元貸款”）。NBG 1.511億美元的融資額度於2023年11月29日提取，用於為NBG1.25億美元貸款下的8,110萬美元未償貸款再融資，剩餘金額用於為第二次Oaktree Share 回購提供部分資金。NBG的1.511億美元貸款將連續12個季度分期償還，金額從560萬美元到760萬美元不等，另外還有2026年11月到期的6,790萬美元以及最後一筆分期付款。

此外，在我們簽訂了多次利率互換之後，根據我們的融資協議，我們的未償還名義總額為1.934億美元， 平均固定利率為48個基點，平均剩餘到期日為1.3年。截至2023年12月31日，我們的未償利率互換的市值為1,040萬美元，累計已實現淨收益為3,070萬美元。

股票最新動態

繼先前宣佈的首次Oaktree股票回購和第二次Oaktree股票回購分別於2023年10月和12月完成以及 取消相應回購的2000萬股普通股之後，截至本新聞稿發佈之日，我們有84,016,892股已發行股份。

船舶就業概述

定期憲章等效利率（“TCE 利率”）是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿末尾的附錄一，瞭解與航行收入的對賬情況，這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。

我們每個主要船舶類別的每日總消費支出費率如下：

   
第四季度
2023
    
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
  
             
Capesize /Newcastlemax 船隻：
  
$
24,615
    
$
19,700
  
Post Panamax/Kamsarmax/Panamax 船隻：
  
$
15,224
    
$
14,344
  
Ultramax/Supramax 船隻：
  
$
15,713
    
$
13,812
  




新聞稿中顯示的金額以及同期比較的變化來自我們的賬簿和 記錄中未經審計的實際數字。以下參考的每股數據分別基於2023年和2022年第四季度的87,364,379股和102,724,888股加權平均攤薄後股票。

2023 年和 2022 年第四季度業績

2023年第四季度，我們的淨收入為3,970萬美元，合每股收益0.45美元，而2022年第四季度的淨收入為8,580萬美元，合每股收益0.84美元。2023年第四季度的調整後淨收益（不包括某些非現金項目和一次性支出）為6,350萬美元，合每股收益0.73美元，而2022年第四季度 季度的調整後淨收益為9,250萬美元，合每股收益0.90美元。

2023年第四季度經營活動提供的淨現金為8,580萬美元，而2022年第四季度為1.163億美元。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（ 不包括某些非現金項目和一次性支出）為1.14億美元，而2022年第四季度為1.346億美元。

2023年第四季度的航行收入從2022年第四季度的2.948億美元降至2.635億美元，定期包機等值收入（“TCE 收入”）12023年第四季度為1.919億美元，而2022年第四季度為2.164億美元。2023年第四季度的TCE利率為每天18,296美元，而2022年第四季度為每天19,590美元，這表明最近一個季度的市場狀況普遍疲軟。

在2023年和2022年第四季度，船舶運營費用分別為5,410萬美元和5,260萬美元。增長主要是由於通貨膨脹壓力。 2023年第四季度的船舶運營費用還包括額外的15萬美元交付前費用，這是由於某些船舶的管理從第三方轉為內部管理所致。與 2022 年第四季度相比，2023 年第四季度的 機組人員費用減少部分抵消了這些增長，這反映了由於與 COVID-19 相關的 限制措施估計為 220 萬美元，以及由於管理層變更導致的交付前費用增加，該期間人員變動的費用增加了 100 萬美元。

2023年第四季度和2022年第四季度的幹船停靠費用分別為1150萬美元和1,870萬美元。在 2023 年第四季度，八艘船完成了 定期幹船停靠調查，而在 2022 年同期內，有十四艘船完成了定期的幹船停靠調查。

2023年和2022年第四季度的一般和管理費用分別為1,810萬美元和1,250萬美元。 2023年第四季度的基於股份的薪酬支出從2022年同期的510萬美元增至820萬美元。2023年第四季度的船舶管理費從2022年第四季度的440萬美元降至410萬美元，原因是 如上所述，某些船舶的管理從第三方轉為內部管理。此外，在2023年第四季度，我們向希臘的弱勢羣體捐款170萬美元，這筆款項包含在我們的一般和 管理費用中。2023年和2022年第四季度，我們每艘船的每日淨現金一般和管理費用（包括管理費，不包括基於股份的薪酬、其他非現金費用和一次性支出，例如上述捐贈費用） 分別為1,104美元和977美元。

2023年第四季度的折舊費用從2022年同期的3,970萬美元降至3,390萬美元。下降的原因是 自2023年1月1日起，每輕噸的估計報廢率從300美元變更為400美元，這導致2023年第四季度的折舊費用減少了290萬美元，同時我們 船隊的平均船舶數量從128.0減少到118.1艘降至118.1艘。

在2023年第四季度，我們在遠期運費協議（“FFA”）和船用燃料互換方面的淨虧損為770萬美元，包括750萬美元的未實現虧損和20萬美元的已實現虧損。在2022年第四季度，我們的FFA和船舶互換淨收益為220萬美元，其中包括290萬美元的未實現收益和70萬美元的已實現虧損。





1 有關TCE收入的計算，請參閲本新聞稿末尾的表格。


我們2023年第四季度的業績包括與Big Fish和Big Bang號船相關的1,010萬美元的減值虧損，這些船舶已同意在年底之前出售或積極銷售，如上文 “艦隊更新” 中所述。

我們2023年第四季度和2022年第四季度的業績包括庫存減記虧損分別為380萬美元和240萬美元，這與船上剩餘燃料的估值 有關，這是由於其可變現淨價值低於歷史成本。

我們2023年第四季度的業績包括總淨收益1,060萬美元，這是先前宣佈的Star Zeta、Star Athena、Star Theta和Star Jennifer號船的出售完成所致。

2023年第四季度和2022年第四季度的利息和財務成本分別為2150萬美元和1,480萬美元。這種增長的驅動因素是 浮動利率的大幅提高，但我們的利率互換、加權平均未償債務的減少以及最近以更多 優惠條件對舊設施進行再融資所產生的積極影響部分抵消了這一點。2023年和2022年第四季度的利息收入和其他收入/（虧損）分別為500萬美元和680萬美元。利息收入減少的主要原因是與2022年同期相比，本期確認的外匯收益 有所減少。

2023年第四季度債務清償淨收益/（虧損）主要包括 a) 期內註銷與預付債務相關的遞延融資費用造成的60萬美元虧損；b) 70萬美元的收益，這是由於在預付相應債務後註銷先前以股權形式確認的對衝工具的累計收益而產生的。2022年第四季度淨額的 債務清償收益/（虧損）包括580萬美元，該金額是在預付相應的 貸款之後註銷先前以股權形式確認的對衝工具的累計收益，以及主要與註銷與預付債務相關的延期融資費用的60萬美元虧損。

此外，2023年第四季度的淨利率互換收益/（虧損）包括與不再符合 套期保值關係標準的利率互換相關的300萬美元虧損。



未經審計的合併損益表

（以千美元表示，股票和每股數據除外）
  
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
十二個月結束
2023年12月31日
    
十二個月結束
2022年12月31日
  
               
       
收入：
                        
航行收入
  
$
263,461
    
$
294,803
    
$
949,269
    
$
1,437,156
  
總收入
    
263,461
      
294,803
      
949,269
      
1,437,156
  
                                 
費用：
                                
航行費用
    
(67,621
)
    
(74,439
)
    
(253,843
)
    
(286,534
)
包機租用費用
    
(3,730
)
    
(3,227
)
    
(17,656
)
    
(21,020
)
船舶運營費用
    
(54,102
)
    
(52,629
)
    
(221,327
)
    
(228,616
)
幹船停靠費用
    
(11,503
)
    
(18,705
)
    
(41,969
)
    
(47,718
)
折舊
    
(33,880
)
    
(39,709
)
    
(138,429
)
    
(156,733
)
管理費
    
(4,071
)
    
(4,407
)
    
(16,809
)
    
(19,071
)
壞賬損失
    
-
      
(677
)
    
(300
)
    
(677
)
一般和管理費用
    
(18,093
)
    
(12,547
)
    
(54,413
)
    
(56,826
)
遠期運費協議和船用燃料互換的收益/（虧損），淨額
    
(7,713
)
    
2,166
      
(1,336
)
    
(1,451
)
減值損失
    
(10,138
)
    
-
      
(17,838
)
    
-
  
其他運營損失
    
(343
)
    
(1,318
)
    
(952
)
    
(2,380
)
其他運營收益
    
156
      
1,903
      
33,980
      
8,794
  
出售船隻的收益
    
10,566
      
-
      
29,399
      
-
  
庫存減記造成的損失
    
(3,753
)
    
(2,425
)
    
(9,318
)
    
(17,326
)
                                 
營業收入
    
59,236
      
88,789
      
238,458
      
607,598
  
                                 
利息和財務成本
    
(21,530
)
    
(14,822
)
    
(71,319
)
    
(52,578
)
利息收入和其他收入/（虧損）
    
4,963
      
6,821
      
15,228
      
7,050
  
利率互換收益/（虧損），淨額
    
(3,032
)
    
-
      
(3,539
)
    
-
  
債務清償的收益/（虧損），淨額
    
28
      
5,207
      
(5,149
)
    
4,064
  
其他支出總額，淨額
    
(19,571
)
    
(2,794
)
    
(64,779
)
    
(41,464
)
                                 
被投資者的税前收入和權益收入
  
$
39,665
    
$
85,995
    
$
173,679
    
$
566,134
  
                                 
所得税
    
(2
)
    
(200
)
    
(183
)
    
(244
)
                                 
扣除權益前的收益佔被投資者的收益
    
39,663
      
85,795
      
173,496
      
565,890
  
                                 
被投資者的收入淨值
    
44
      
1
      
60
      
109
  
                                 
淨收入
  
$
39,707
    
$
85,796
    
$
173,556
    
$
565,999
  
                                 
每股收益，基本
  
$
0.46
    
$
0.84
    
$
1.76
    
$
5.54
  
每股收益，攤薄
  
$
0.45
    
$
0.84
    
$
1.76
    
$
5.52
  
加權平均已發行股票數量，基本
    
86,657,095
      
102,468,182
      
98,457,929
      
102,153,255
  
攤薄後的加權平均已發行股票數量
    
87,364,379
      
102,724,888
      
98,848,943
      
102,536,966
  



未經審計的合併簡明資產負債表數據
（以千美元表示）
            
             
資產
  
2023年12月31日
    
2022年12月31日
  
現金和現金等價物以及限制性現金，流動
  
$
259,729
      
284,323
  
待售船隻
    
15,190
      
-
  
其他流動資產
    
179,478
      
217,769
  
流動資產總額
    
454,397
      
502,092
  
                 
船舶和其他固定資產，淨額
    
2,539,743
      
2,881,551
  
限制性現金，非流動現金
    
2,021
      
2,021
  
其他非流動資產
    
32,094
      
47,960
  
總資產
  
$
3,028,255
    
$
3,433,624
  
                 
長期銀行貸款和租賃融資的當前部分
  
$
251,856
    
$
181,947
  
其他流動負債
    
107,507
      
100,608
  
流動負債總額
    
359,363
      
282,555
  
                 
長期銀行貸款和非流動租賃融資（分別扣除未攤銷的8,606美元和11,694美元的遞延融資費用）
    
985,247
      
1,103,233
  
其他非流動負債
    
23,575
      
28,494
  
負債總額
  
$
1,368,185
    
$
1,414,282
  
                 
股東權益
    
1,660,070
      
2,019,342
  
                 
負債總額和股東權益
  
$
3,028,255
    
$
3,433,624
  

未經審計的合併簡明現金流數據

（以千美元表示）
  
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
    
截至2022年12月31日的十二個月
  
             
/（用於）經營活動提供的淨現金
  
$
335,777
    
$
769,898
  
                 
收購其他固定資產
    
(152
)
    
(437
)
船舶改裝/升級的資本支出
和其他設備
    
(17,939
)
    
(24,966
)
船舶銷售的現金收益和總損失
    
250,968
      
-
  
船體和機械保險收益
    
2,641
      
4,531
  
/（用於）投資活動提供的淨現金
    
235,518
      
(20,872
)
                 
船舶新債務的收益
    
441,405
      
315,000
  
定期船舶的債務償還
    
(173,007
)
    
(201,347
)
債務預付
    
(319,563
)
    
(374,678
)
已支付的融資和債務清償費
    
(6,588
)
    
(5,543
)
提供費用
    
(141
)
    
(412
)
發行普通股的收益
    
13,165
      
19,792
  
回購普通股
    
(393,108
)
    
(20,068
)
已支付的股息
    
(158,052
)
    
(668,697
)
/（用於）融資活動提供的淨現金
    
(595,889
)
    
(935,953
)



所選數據摘要

   
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
    
截至2022年12月31日的十二個月
  
船隻平均數量 (1)
    
117.8
      
128.0
      
123.3
      
128.0
  
船隻數量 (2)
    
116
      
128
      
116
      
128
  
作戰艦隊的平均年齡（以年為單位）(3)
    
11.8
      
10.9
      
11.8
      
10.9
  
所有權天數 (4)
    
10,840
      
11,776
      
44,999
      
46,720
  
可用天數 (5)
    
10,490
      
11,048
      
43,357
      
44,207
  
租船日 (6)
    
123
      
196
      
756
      
913
  
每日定期包機等效費率 (7)
  
$
18,296
    
$
19,590
    
$
15,824
    
$
25,461
  
每艘船的每日運營支出 (8)
  
$
4,991
    
$
4,469
    
$
4,919
    
$
4,893
  
每艘船的每日運營支出（調整後）(8)
  
$
4,977
    
$
4,205
    
$
4,822
    
$
4,598
  
每艘船的每日淨現金併購費用（不包括一次性費用）(9)
  
$
1,104
    
$
977
    
$
1,059
    
$
1,000
  

(1) 平均船舶數量是相關時期內組成我們自有船隊的船舶數量，計算方法是該期間每艘運營船隻成為 我們自有船隊一部分的天數之和除以該期間的日曆天數。
(2) 截至報告期的最後一天。
(3) 我們作戰艦隊的平均年齡是從每個時期結束時計算的。
(4) 所有權天數是指我們在相關時期內擁有船隊中每艘船隻的總日曆天數，包括需要進行售後回租交易的船隻以及 融資租賃的船隻。
(5) 船隊的可用天數是減去重大維修、幹船停靠或特殊或中期調查、管理變更和 船舶改進和升級的停租天數後的所有權天數。與 COVID-19 疫情導致的機組人員變動相關的中斷相關的停租天數也減少了每個時段的可用天數（如果有）。我們計算 可用天數的方法不一定能與其他公司的可用天數相提並論。
(6) 租船天數是指我們租船的總天數，不歸我們所有。
(7) 定期包機等效費率代表我們運營機隊（包括自有機隊和 包機安排下的船隊）的加權平均每日總消費支出費率。TCE率是衡量我們船舶平均每日淨收入表現的指標。我們計算 TCE 費率的方法是除以 (a) TCE 收入（包括扣除航行費用的航次收入、 包機租用費用、高於/低於市場收購的定期租船協議（如果有）的公允價值的攤銷，以及根據已實現收益/（虧損）對遠期運費協議（“FFA”）的影響和（b）可用天數 進行調整相關的時間段。根據上面提供的相關定義，可用天數不包括租船天數。航行費用主要包括 特定航程特有的港口、運河和燃料成本，否則這些費用將由承租人根據定期租船合同支付，以及佣金。在計算TCE收入時，我們還包括了FFA和船用燃料互換的已實現收益/（虧損），因為我們認為這種 方法更好地反映了我們機隊的租船結果，也更能與同行使用的方法相似。TCE收入和TCE税率是非公認會計準則的衡量標準，與Voyage Invenues（ 最直接可比的GAAP衡量標準）一起提供了其他有意義的信息，因為它們有助於我們的管理層就船隻的部署和使用做出決策，也因為我們認為它們為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息。 TCE 費率是一項標準的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司的業績不同時期的變化，儘管租船類型組合（即航次租賃、定期租船、光船租賃和 聯營安排）在不同時期內可能使用其船隻。我們計算TCE收入和TCE率的方法不一定能與其他公司的方法相提並論。有關詳細計算結果，請參閲本新聞稿末尾的附錄一，以及航行收入與TCE的對賬情況。
(8) 每艘船的每日運營支出是通過船舶運營費用除以所有權天數計算得出的。每艘船的每日運營支出（經調整後）的計算方法是將船舶運營費用 除以所有權天數，其中不包括因 COVID-19 疫情而增加的成本或每艘船在收購或管理層變更時的交付前費用（如有）。我們將偶爾發生的上述費用排除在每艘船的每日運營支出 中，因為這些費用通常是我們預計不會在正常業務中定期發生的項目。我們認為，每艘船的每日運營支出（經調整後）是我們的管理層和投資者對運營成本績效進行逐期比較的有用衡量標準，因為這種衡量標準消除了上述項目的影響，這些項目可能因時期而異，不屬於我們的日常業務，源於與整體經營業績無關的原因 。將來，我們可能會產生與先前排除的某些費用（如上所述）相同或相似的費用。截至2023年12月31日和 2022年的船舶運營費用包括與該期間因2020年實施的 COVID-19 限制措施而增加的船員變動相關的額外船員費用，估計分別為210萬美元和960萬美元。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的船舶運營費用包括因管理層變更而產生的交付前費用，分別為430萬美元和420萬美元。
(9) 請參閲本新聞稿末尾的附錄一，瞭解與一般和管理費用（最直接可比的GAAP指標）的對賬情況。我們認為，每艘船的每日淨額 現金併購費用（不包括一次性開支）是我們的管理層和投資者對財務業績進行同期比較的有用指標，因為這種衡量標準消除了非現金項目 和一次性支出的影響，這些支出可能因時期而異，不屬於我們的日常業務，源於與整體經營業績無關的原因。將來，我們可能會產生與先前排除的某些費用 （如上所述）相同或相似的費用。



附錄一：非公認會計準則財務指標

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤

我們在此納入息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益），因為它是我們評估流動性狀況的基礎，而且我們認為它 為投資者提供了有關我們償還和/或承擔債務能力的有用信息。

為了從息税折舊攤銷前利潤中得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們不包括非現金收益/（虧損），例如與出售船舶或船舶總損失、股份薪酬支出、 減值損失、壞賬損失、遠期運費協議和船舶互換公允價值的變化、被投資者的收入權益、其他非現金費用和一次性支出（如果有），這些費用可能因時期和不同時期而異 公司，因為這些項目不反映我們機隊的運營現金流入和流出。

根據美國 公認會計原則或美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為經營活動現金流或淨收益的替代方案。我們的計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的方法不一定能與其他公司的類似標題相提並論。

將來，我們可能會產生與先前排除的某些費用（如上所述）相同或相似的費用。

下表將經營活動提供的淨現金與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

（以千美元表示）
  
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
    
截至2022年12月31日的十二個月
  
經營活動提供/（用於）的淨現金
  
$
88,604
    
$
116,336
    
$
335,777
    
$
769,898
  
運營資產淨減少/（增加）
    
(10,519
)
    
(4,046
)
    
(8,688
)
    
7,714
  
運營負債淨增加/（減少），不包括經營租賃負債和其他非現金費用
    
15,325
      
15,052
      
(6,120
)
    
(9,627
)
減值損失
    
(10,138
)
    
-
      
(17,838
)
    
-
  
債務清償的收益/（虧損），淨額
    
28
      
5,207
      
(5,149
)
    
4,064
  
基於股份的薪酬
    
(8,176
)
    
(5,093
)
    
(20,877
)
    
(28,481
)
債務（貸款和租賃）發行成本的攤銷
    
(860
)
    
(1,118
)
    
(3,661
)
    
(4,918
)
遠期運費協議和船用燃料互換的未實現收益/（虧損）
    
(7,531
)
    
2,875
      
(9,662
)
    
2,583
  
其他支出總額，淨額
    
19,571
      
2,794
      
64,779
      
41,464
  
與船舶總損失相關的保險收益收益
    
-
      
-
      
28,163
      
-
  
壞賬損失
    
-
      
(677
)
    
(300
)
    
(677
)
所得税
    
2
      
200
      
183
      
244
  
出售船隻的收益
    
10,566
      
-
      
29,399
      
-
  
註銷流動資產
    
-
      
(607
)
    
-
      
(607
)
船體和機械索賠的收益
    
-
      
-
      
200
      
-
  
庫存減記造成的損失
    
(3,753
)
    
(2,425
)
    
(9,318
)
    
(17,326
)
被投資者的淨收益/（虧損）
    
44
      
1
      
60
      
109
  
EBITDA
  
$
93,163
    
$
128,499
    
$
376,948
    
$
764,440
  
                                 
被投資者的權益（收益）/損失
    
(44
)
    
(1
)
    
(60
)
    
(109
)
遠期運費協議和船用燃料互換的未實現（收益）/虧損
    
7,531
      
(2,875
)
    
9,662
      
(2,583
)
出售船隻（收益）
    
(10,566
)
    
-
      
(29,399
)
    
-
  
庫存減記造成的損失
    
3,753
      
2,425
      
9,318
      
17,326
  
與船舶總損失相關的保險收益收益
    
-
      
-
      
(28,163
)
    
-
  
基於股份的薪酬
    
8,176
      
5,093
      
20,877
      
28,481
  
壞賬損失
    
-
      
677
      
300
      
677
  
減值損失
    
10,138
      
-
      
17,838
      
-
  
其他非現金費用
    
165
      
159
      
170
      
(225
)
註銷流動資產
    
-
      
607
      
-
      
607
  
一次性開支
    
1,720
      
-
      
1,720
      
-
  
調整後 EBITDA
  
$
114,036
    
$
134,584
    
$
379,211
    
$
808,614
  


淨收益和調整後淨收益對賬和調整後每股收益的計算
為了從淨收益中得出調整後的淨收益和調整後的每股收益，我們排除了非現金項目和一次性支出，如下表所示。我們認為， 調整後淨收益和調整後每股收益通過提高我們各時期業績的可比性來幫助我們的管理層和投資者，因為每項此類衡量標準都消除了非現金項目的影響，例如資產出售的收益/（虧損）、衍生品的未實現收益/（虧損）、減值損失和一次性支出等非現金項目的影響，這些影響可能與整體經營業績無關。此外，我們認為，相應 指標的列報為投資者提供了與我們的經營業績相關的補充數據，因此，與單獨使用GAAP指標相比，他們可以更全面地瞭解影響我們業務的因素。我們計算調整後淨收益和 調整後每股收益的方法不一定能與其他公司的其他類似標題的標題相提並論。將來，我們可能會產生與之前不包括 的某些費用（如上所述）相同或相似的費用。

（以千美元表示，股票和每股數據除外）  
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
十二個月結束
2023年12月31日
    
十二個月結束
2022年12月31日
  
淨收入
  
$
39,707
    
$
85,796
    
$
173,556
    
$
565,999
  
壞賬損失
    
-
      
677
      
300
      
677
  
基於股份的薪酬
    
8,176
      
5,093
      
20,877
      
28,481
  
其他非現金費用
    
165
      
159
      
170
      
(225
)
遠期運費協議和船用燃料互換的未實現（收益）/虧損，淨額
    
7,531
      
(2,875
)
    
9,662
      
(2,583
)
利率互換未實現（收益）/虧損，淨額
    
3,032
      
-
      
3,539
      
-
  
出售船隻（收益）
    
(10,566
)
    
-
      
(29,399
)
    
-
  
減值損失
    
10,138
      
-
      
17,838
      
-
  
與船舶總損失相關的保險收益收益
    
-
      
-
      
(28,163
)
    
-
  
庫存減記造成的損失
    
3,753
      
2,425
      
9,318
      
17,326
  
註銷流動資產
    
-
      
607
      
-
      
607
  
債務清償（收益）/虧損，淨額（非現金）
    
(74
)
    
580
      
2,889
      
(1,372
)
被投資者的權益（收益）/損失
    
(44
)
    
(1
)
    
(60
)
    
(109
)
一次性開支
    
1,720
      
-
      
1,720
      
-
  
調整後淨收益
  
$
63,538
    
$
92,461
    
$
182,247
    
$
608,801
  
加權平均已發行股票數量，基本
    
86,657,095
      
102,468,182
      
98,457,929
      
102,153,255
  
攤薄後的加權平均已發行股票數量
    
87,364,379
      
102,724,888
      
98,848,943
      
102,536,966
  
調整後的每股基本收益
  
$
0.73
    
$
0.90
    
$
1.85
    
$
5.96
  
調整後的攤薄後每股收益
  
$
0.73
    
$
0.90
    
$
1.84
    
$
5.94
  


航次收入與每日包機等價物（“TCE”）對賬

（以千美元計，TCE 費率除外）
  
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
十二個月結束
2023年12月31日
    
十二個月結束
2022年12月31日
  
航行收入
  
$
263,461
    
$
294,803
    
$
949,269
    
$
1,437,156
  
減去：
                                
航行費用
    
(67,621
)
    
(74,439
)
    
(253,843
)
    
(286,534
)
包機租用費用
    
(3,730
)
    
(3,227
)
    
(17,656
)
    
(21,020
)
FFA/Bunker 互換的已實現收益/（虧損），淨額
    
(182
)
    
(709
)
    
8,326
      
(4,034
)
《時代憲章》等值收入
  
$
191,928
    
$
216,428
    
$
686,096
    
$
1,125,568
  
                                 
可用天數
    
10,490
      
11,048
      
43,357
      
44,207
  
每日定期包機等值費率（“TCE”）
  
$
18,296
    
$
19,590
    
$
15,824
    
$
25,461
  




每艘船的每日淨現金併購費用對賬

（以千美元計，每日費率除外）
  
第四季度
2023
    
第四季度
2022
    
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
    
截至2022年12月31日的十二個月
  
一般和管理費用
  
$
18,093
    
$
12,547
    
$
54,413
    
$
56,826
  
另外：
                                
管理費
    
4,071
      
4,407
      
16,809
      
19,071
  
減去：
                                
基於股份的薪酬
    
(8,176
)
    
(5,093
)
    
(20,877
)
    
(28,481
)
其他非現金費用
    
(165
)
    
(159
)
    
(170
)
    
225
  
一次性開支
    
(1,720
)
    
-
      
(1,720
)
    
-
  
淨現金併購費用（不包括一次性支出）
  
$
12,103
    
$
11,702
    
$
48,455
    
$
47,641
  
                                 
所有權日
    
10,840
      
11,776
      
44,999
      
46,720
  
租船日
    
123
      
196
      
756
      
913
  
每艘船的每日淨現金併購費用（不包括一次性費用）
  
$
1,104
    
$
977
    
$
1,059
    
$
1,000
  




電話會議詳情：
我們的管理團隊將於美國東部時間（美國東部時間）2024年2月13日星期二上午11點舉行電話會議，討論我們的財務業績。

參與者應在預定時間前 10 分鐘使用以下號碼撥打電話：+1 877 405 1226（美國免費撥入）或 +1 201 689 7823（美國和標準國際撥入）、 或 +0 800 756 3429（英國免費撥入）。請向運營商和/或會議編號為 13740275 報價 “明星散貨船”。單擊此處獲取其他參與者的國際免費接入電話號碼。

或者，參與者可以使用 “給我打電話” 選項註冊通話，以便更快地連接以加入電話會議。你可以輸入你的電話號碼，讓系統立刻 給你打電話。單擊此處獲取 “給我打電話” 選項。

幻燈片和網絡音頻直播：
還將通過公司網站進行電話會議和隨附幻燈片的網絡直播，然後進行存檔。要收聽存檔的 音頻文件，請訪問我們的網站 www.starbulk.com，然後點擊活動和演示。網絡直播的參與者應在 網絡直播開始前大約 10 分鐘在網站上註冊。

關於 Star Bulk
Star Bulk 是一家全球航運公司，為幹散貨行業提供全球海運解決方案。Star Bulk 的船隻運輸主要散裝貨物，包括鐵礦石、礦物和穀物， 和次要散裝貨物，包括鋁土礦、化肥和鋼鐵產品。Star Bulk 於 2006 年 12 月 13 日在馬紹爾羣島註冊成立，並在雅典、紐約、利馬索爾、新加坡和德國設有行政辦公室。其普通股 在納斯達克全球精選市場上交易，股票代碼為 “SBLK”。截至2024年2月12日，經交付調整後，a) 如上所述，同意出售給其 新所有者的船隻；b) 目前正在建造的五艘卡姆薩瑪克斯公司船隻，Star Bulk的船隊由115艘船組成，總載重量為1,290萬載重噸，包括17艘紐卡斯爾馬克斯、17艘Capesize、2艘迷你Capesize、7艘Post Panamax、44 Kamsarmax x、兩艘巴拿馬型船隻、18艘Ultramax船和8艘Supramax船隻，承載能力在53,489載重噸至209,537載重噸之間。

此外，截至本新聞稿發佈之日，我們已經就三座Kamsarmax新船和一座Ultramax新船簽訂了長期租船協議，預計將在2024年交付，每艘船的期限約為七年，外加可選年份。此外，2021年11月，我們根據長期租船合同 接收了Capesize號船Star Shibumi的交付，該合同有效期至2028年11月。此外，如上所述，2024年1月，我們分別交付了 “星際旅行者” 號和 “觀星者” 號船、一艘Kamsarmax號船和一艘Ultramax號船隻 ，每艘都受七年包租安排的約束。

重要信息以及在哪裏可以找到

該通信可能被視為有關Star Bulk和Eagle之間擬議的Eagle合併的招標材料。關於擬議的鷹合併，Star Bulk 於2024年1月19日向美國證券交易委員會提交了F-4表格的註冊聲明，並於2024年2月8日進行了初步修訂，其中包括Eagle的委託書，該委託書也構成了Star Bulk的招股説明書。Star Bulk和Eagle還可以 就擬議的Eagle合併向美國證券交易委員會提交其他文件。本信函不能替代Star Bulk或Eagle可能向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書、F-4表格或任何其他文件。我們敦促Star Bulk和Eagle的投資者和證券持有人仔細閲讀委託書/招股説明書、F-4表格以及向美國證券交易委員會提交或將要提交的所有其他相關文件，因為它們將包含有關Star Bulk、Eagle、交易和相關事項的重要信息。投資者將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲得Star Bulk和Eagle向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書和F-4表格以及其他文件的副本。Star Bulk向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在Star Bulk的投資者關係網站上免費提供，網址為 https://www.starbulk.com/gr/en/ir-overview/。 Eagle向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在Eagle的投資者關係網站上免費提供，網址為 https://ir.eagleships.com。

不得提出要約或邀請

本通信無意也不構成出售要約或徵求認購或購買要約或邀請購買或購買任何證券或 在任何司法管轄區徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區進行任何違反適用法律的證券出售、發行或轉讓。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書 ，否則不得進行證券要約。

招標參與者

Star Bulk、Eagle及其各自的某些董事和執行官可能被視為參與向Eagle證券持有人徵集與 擬議的Eagle合併有關的代理人。有關這些董事和執行官的信息及其直接和間接權益的描述，無論是持有證券還是其他方式，均包含在2024年1月19日提交的F-4表格中，並於2024年2月8日以初步形式和委託書/招股説明書以及Star Bulk和Eagle向美國證券交易委員會提交的有關擬議的Eagle Merger和其他相關材料進行了修訂。有關Star Bulk董事和執行官的信息 見第一部分第6項。Star Bulk於2023年3月7日向美國證券交易委員會提交截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告的董事、高級管理人員和員工。有關Eagle董事和高管 高管的信息，可在Eagle於2023年4月27日向美國證券交易委員會提交的與其2023年年度股東大會相關的委託書中標題為 “公司治理——董事會和 “執行官” 的章節中找到。這些文件 將從上述來源免費提供。

前瞻性陳述
本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性聲明。1995 年的《私人證券訴訟改革法》為 的前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他 陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。



我們希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款，並將本警示聲明納入該安全港 立法中。諸如 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能” 等詞語或短語可以識別前瞻性陳述。

本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於我們的 管理層對歷史運營趨勢、記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據的審查。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大 不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發性難以或無法預測，而且是我們無法控制的，因此我們無法向您保證我們會實現或實現這些期望、信念或預測。

除了這些重要因素外，在我們看來，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他重要因素包括 公司與Eagle Bulk Shipping Inc.（“Eagle”，此類交易，即 “Eagle Merger”）之間擬議的交易（“Eagle Merger”）的時間的不確定性； 擬議的Eagle Merger可能無法滿足的成交條件，包括Eagle股東的批准或免除；費用或困難可能與公司和Eagle業務的整合將大於預期； 擬議的Eagle Merger的宣佈所產生的中斷影響使維持與員工、客户、供應商和其他業務合作伙伴的關係變得更加困難；與擬議的Eagle合併相關的風險轉移了管理層對公司和Eagle正在進行的 業務運營的注意力；擬議的鷹合併將產生的預期協同效應和價值創造的可能性無法實現，或將來會發生無法在內部實現預期的時間段；與 所設想交易相關的股東訴訟可能影響計劃中的Eagle Merger的時機或發生或導致大量的辯護、賠償和責任成本；與Eagle Merger相關的交易成本；一般幹散貨航運市場 狀況，包括租船費率和船舶價值的波動；世界經濟的實力；歐洲和歐元的穩定；貨幣、利率和外匯的波動匯率； 業務由於自然災害或其他我們無法控制的災難而造成的中斷，例如任何新的疫情或可能出現的新變種冠狀病毒（“COVID-19”）；流行病和流行病的持續時間和嚴重程度，包括其對幹散貨行業海運需求的影響；幹散貨航運業的供需變化，包括我們的船舶市場和在建新建築的數量；技術潛力 我們經營所在領域的創新及任何相應的創新我們的船舶價值或由此產生的租船收入減少；我們支出的變化，包括船用燃料價格、幹船塢、船員和保險成本；政府規章制度或監管機構採取的行動的變化；未決或未來訴訟的潛在責任以及由 環境損害和船舶碰撞造成的潛在成本；投資者、貸款人、租船人和其他市場參與者對我們環境的審查加強和預期變化的影響，社交和治理（“ESG”）實踐；我們執行 ESG 計劃從而實現我們的 ESG 目標和目標的能力；新的環境法規和限制，無論是在國際海事組織規定的全球層面，還是歐盟或個別國家等地區當局實施的區域/國家層面；可能幹擾我們業務運營的潛在網絡攻擊；一般的國內和國際政治狀況或事件，包括 “貿易戰”，俄羅斯之間持續的 衝突還有烏克蘭，以色列和哈馬斯之間的衝突以及胡塞對紅海和亞丁灣的襲擊；如果我們的船隻停靠位於受美國或其他政府限制的國家的港口，將對我們的共同利益和聲譽產生的影響；由於事故、氣候相關原因（急性和慢性）、政治事件、公共衞生威脅、國際敵對行動和 不穩定、海盜行為可能導致航線的物理中斷或恐怖分子的行為；資金和再融資的可得性；我們的合同對手未能履行其義務；我們是否有能力滿足增加資本和融資以發展業務的要求； 我們的債務的影響以及債務協議中包含的契約的遵守情況；船舶故障和離職情況；衍生工具投資的潛在風險或損失；涉及我們的首席執行官、其家人和其他高級管理層成員的潛在利益衝突 ；我們的完成收購交易的能力在計劃和預期條件下; 以及港口或運河擁堵或中斷的影響. 請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，以更全面地討論這些風險和其他風險和不確定性。此處提供的信息僅代表截至本文發佈之日，由於本通信之日後的事態發展，公司不打算或沒有義務更新任何前瞻性陳述。

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