附件97.1
Vaptherm公司
退還政策
此Vapotherm,Inc.補償政策(以下簡稱“政策”)由Vapotherm,Inc.董事會(以下簡稱“董事會”)薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)批准,自2023年10月2日(以下簡稱“生效日期”)起生效。(the“公司”)。只要公司的證券在紐約證券交易所上市,本政策即根據紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市公司手冊第303A.14條採用並旨在遵守該條款。
宗旨和政策聲明
本公司致力於根據高道德標準及遵守所有適用法律、規則及規例以誠信經營業務。 這包括公司承諾遵守所有適用於向公眾展示公司財務信息的法律、法規和規章,以及收回錯誤授予的激勵性補償。
因此,委員會採納了本政策,規定如果公司因嚴重違反證券法規定的任何財務報告要求而被要求編制會計重述,包括任何必要的會計重述,以糾正先前發佈的財務報表中對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤,或倘該錯誤於本期間更正或於本期間不予更正,將導致重大錯報的(每個,如適用,“重述”),公司將合理迅速地收回“執行官”“收到”的任何“錯誤裁定的賠償”金額,在每種情況下,這些術語在本政策中定義,如果任何聯邦或州法律、規則或法規,或證券交易委員會(“SEC”)或公司證券上市的任何證券交易所的規則、法規、政策或上市標準要求,包括但不限於《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.14節。
如果任何聯邦或州法律、規則或法規,或SEC或公司證券上市的任何證券交易所的規則、法規、政策或上市標準在生效日期後發生任何變化,要求公司從執行官處獲得賠償,公司將在該等法律、規則、法規、政策或法規要求的範圍內根據本政策尋求賠償。法規或上市標準。
行政管理
委員會有充分的權力,權威,唯一和專有的自由裁量權,合理地解釋,解釋和管理本政策。委員會將根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.14條和根據該條發佈的任何紐約證券交易所指南、SEC的規則和法規以及任何其他適用的法律、規則或法規來解釋本政策,因為這些法律、規則或法規可能會不時發生變化、解釋或演變。所有測定和
委員會的決定將在其合理的自由裁量權,並將是最終的,決定性的,對所有受影響的個人具有約束力。
本政策中使用的術語“委員會”是指董事會的薪酬委員會,或在沒有此類委員會的情況下,在董事會任職的大多數“獨立董事”(在紐約證券交易所上市公司手冊第303A.02節的含義範圍內)。
適用性
本政策適用於個人“收到”的所有“基於激勵的補償”,在每種情況下,這些術語在本政策中定義為:
為確定相關恢復期,要求公司編制重述的日期為以下日期中較早發生的日期:(i)公司董事會、董事會委員會或公司授權採取該行動(如果不要求董事會採取行動)的一名或多名高級人員得出結論或合理地應得出結論認為公司需要編制重述的日期;或(ii)法院、監管機構或其他合法授權機構指示本公司編制重述的日期。
政策涵蓋的執行官
本政策適用於收到錯誤賠償的公司現任和前任執行官,無論執行官是否犯下不當行為或促成錯誤。
本政策所稱高管是指公司的:
2
決策職能並不包括不重要的決策職能。
就本政策而言,高管人員的確定至少包括公司根據美國證券交易委員會法規S-K第401(B)項確定的高管人員。
追討錯誤判給的補償的權力和義務;例外情況
在重述的情況下,公司必須按照本政策的規定,合理地迅速追回本保單中定義的任何“錯誤判給的賠償”,除非滿足以下三個條件之一,且委員會已認定追回不可行。
錯誤地判給賠償
本政策中使用的“錯誤判給補償”一詞是指收到的“基於獎勵的補償”的金額超過了根據重述金額確定的“基於獎勵的補償”的金額,並且必須在不考慮所支付的任何税款的情況下計算。
對於基於股票價格或股東總回報的激勵性薪酬,如果錯誤獎勵的補償金額不是直接根據重述中的信息進行數學重新計算,則該金額必須基於對重述對股票價格或股東總回報的影響的合理估計。
3
其中收到了以激勵為基礎的薪酬。該公司將保存確定該合理估計的文件,並向紐約證券交易所提供此類文件。
本政策中使用的“基於激勵的薪酬”一詞是指完全或部分基於財務報告措施的實現而授予、賺取或授予的任何薪酬。
本政策所稱財務報告措施,是指按照編制公司財務報表時使用的會計原則確定和列報的措施,以及全部或部分源自該等措施的任何措施。財務報告指標包括但不限於股價和股東總回報,也可能包括非公認會計準則的財務指標。為此目的,財務報告措施不需要在公司財務報表中提出,也不需要包括在美國證券交易委員會申報文件中,即可構成財務報告措施。
即使獎勵薪酬的支付或發放發生在該期間結束後,執行人員在本政策中使用的這一術語在公司實現基於激勵的薪酬獎勵中規定的財務報告指標的會計期間內被視為“收到”,即使基於激勵的薪酬的支付或授予發生在該期間結束之後。
儘管前述具有一般性,“基於激勵的薪酬”的解釋和解釋是寬泛的,對於考慮到基於激勵的薪酬的任何計劃(符合税務條件的計劃除外),包括根據錯誤授予的薪酬和該名義賬户迄今應計的任何收益而貢獻到名義賬户的任何數額。此類計劃包括但不限於長期殘疾計劃、人壽保險計劃、補充性高管退休計劃和其他薪酬,如果是基於激勵的薪酬的話。
為清楚起見和避免疑問,“基於激勵的薪酬”不包括以下內容:
4
追回方法
委員會將以其合理的酌處權決定追回本合同項下基於獎勵的補償的方法,其中可包括但不限於下列任何一項或多項:
可執行性
除了採用這項政策外,公司還將採取措施,執行所有現任和未來高管對這項政策的協議。為進一步説明上述事項,受本政策約束的每位高管必須簽署確認表格,並將其作為附件A返還給公司,根據該確認表格,該高管將同意受本條款約束並遵守本政策。
保單非排他性
本政策項下的任何追討是根據任何僱傭協議、獎勵或股權補償計劃或獎勵或其他協議中的任何其他追回或追回政策或任何類似政策的條款而可能向本公司提供的任何其他補救或追討權利的補充,而非取代本公司可獲得的任何其他法律權利或補救。
儘管上述規定具有一般性,但只要2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第304條的規定比本政策的規定更為寬泛,該法律的規定將適用於該公司的首席執行官和首席財務官。
無賠償責任
5
本公司不會賠償或同意賠償任何行政人員或前行政人員因錯誤判給的賠償而蒙受的損失,亦不會支付或同意支付任何保險費以彌補錯誤判給的賠償的損失。
生效日期
本政策自生效之日起生效,並適用於公司現任和前任高管在生效日期或之後收到的所有基於激勵的薪酬。
規定的披露
公司將根據聯邦證券法的要求提交與本政策相關的所有披露信息,包括適用的美國證券交易委員會備案文件所要求的披露內容,並將提供美國證券交易委員會所要求的與本政策相關的所有信息披露以及在重述的情況下與本政策相關的其他信息。
修訂及終止
委員會可隨時全權酌情修訂、修改或終止本政策的全部或部分,並可採納其認為必要或適當的規則及程序,以執行本政策或遵守紐約證券交易所上市公司手冊第303A.14節及任何其他適用的法律、規則及條例。
接班人
本政策對公司所有現任和前任高管及其各自的受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力並可強制執行。
* * * * * *
賠償委員會通過
Vaptherm,Inc.董事會成員
2023年10月17日
6
附件A
Vaptherm公司
退還政策
確認書
通過在下面簽名,簽署人確認並確認簽署人已收到並審閲了Vaptherm,Inc.退還政策(“政策”)的副本。
通過簽署本確認書,簽署人確認並同意簽署人現在和將來繼續受本保單的約束,並且本保單將在簽署人受僱於Vaptherm公司及其直接和間接子公司期間和之後適用。
此外,通過在下面簽字,簽署人同意遵守保單條款,包括但不限於,在保單要求的範圍內,以保單允許的方式,向Vaptherm,Inc.及其直接和間接子公司退還任何錯誤判給的賠償(如保單中的定義)。
簽署:
姓名:
日期:
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