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目錄 | |
管理層的討論與分析 | |
1. | 亮點 | 1 |
2. | 導言 | 2 |
3. | 關於 CAE | 6 |
4. | 外匯 | 7 |
5. | 合併業績 | 8 |
6. | 按細分市場劃分的結果 | 12 |
7. | 合併現金流動和流動性 | 16 |
8. | 合併財務狀況 | 17 |
9. | 已終止的業務 | 19 |
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10. | 商業風險和不確定性 | 20 |
11. | 非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息 | 21 |
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12. | 會計政策的變化 | 26 |
13. | 對財務報告的內部控制 | 27 |
14. | 精選季度財務信息 | 28 |
合併中期財務報表 | |
合併損益表 | 29 |
綜合收益表 | 30 |
合併財務狀況表 | 31 |
合併權益變動表 | 32 |
合併現金流量表 | 33 |
合併中期財務報表附註 | |
附註1-業務性質和重要會計政策摘要 | 34 |
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注2-已停止的業務 | 36 |
附註3-運營部門和地理信息 | 37 |
附註4-其他(收益)和損失 | 39 |
附註5-重組、整合和收購成本 | 40 |
附註6——債務融資和財務支出——淨額 | 40 |
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附註7——所得税 | 40 |
附註8-每股收益 | 41 |
附註9-基於股份的付款 | 41 |
附註10-補充現金流量信息 | 42 |
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附註11——金融工具的公允價值 | 42 |
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管理層的討論與分析
截至2023年12月31日的三個月
1。亮點
已停止的業務和對比數字的重新分類
2023 年 10 月 24 日,我們宣佈我們已經達成了出售 CAE 醫療保健業務的最終協議。根據國際財務報告準則第5號 “持有待售非流動資產” 和 “已終止業務” 的要求,截至2023年12月31日,醫療保健板塊列為已終止業務,關聯資產和負債列為持有待售資產。因此,對比較合併損益表和綜合收益表進行了重新分類,就好像該業務從比較年初就停止一樣。該交易將視成交條件而定,包括慣例監管部門的批准,預計將在2024財年末之前完成。
除非另有説明,否則業績將以持續經營為基礎列報。
金融的
2024 財年第三季度
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(金額以百萬計,每股金額、調整後的投資回報率和賬面銷售比率除外) | | Q3-2024 | | Q3-2023 | 方差 $ | 方差% | |
性能 | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,094.5 | | $ | 969.9 | | $ | 124.6 | | 13 | % | |
營業收入 | $ | 121.6 | | $ | 142.1 | | $ | (20.5) | | (14 | %) | |
調整後的分部營業收入1 | $ | 145.1 | | $ | 156.8 | | $ | (11.7) | | (7 | %) | |
歸屬於本公司股東的淨收益 | $ | 56.5 | | $ | 78.1 | | $ | (21.6) | | (28 | %) | |
基本和攤薄後每股收益(EPS)——持續經營 | $ | 0.18 | | $ | 0.24 | | $ | (0.06) | | (25 | %) | |
基本每股收益和攤薄後每股收益-已終止業務 | $ | (0.01) | | $ | 0.01 | | $ | (0.02) | | (200 | %) | |
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調整後的每股收益1 | $ | 0.24 | | $ | 0.27 | | $ | (0.03) | | (11 | %) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 220.8 | | $ | 252.4 | | $ | (31.6) | | (13 | %) | |
自由現金流1 | $ | 190.0 | | $ | 239.8 | | $ | (49.8) | | (21 | %) | |
流動性和資本結構 | | | | | | | | |
已動用資本1 | $ | 7,813.7 | | $ | 7,527.8 | | $ | 285.9 | | 4 | % | |
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調整後的已動用資本回報率 (ROCE) 1 | % | 7.0 | | % | 5.5 | | | | | |
債務總額 | $ | 3,209.9 | | $ | 3,264.6 | | $ | (54.7) | | (2 | %) | |
| | | | | | | | |
淨負債1 | $ | 3,085.4 | | $ | 3,073.0 | | $ | 12.4 | | — | % | |
成長 | | | | | | | | |
調整後的訂單量1 | $ | 1,273.9 | | $ | 1,189.7 | | $ | 84.2 | | 7 | % | |
調整後的積壓記錄1 | $ | 11,746.3 | | $ | 10,795.1 | | $ | 951.2 | | 9 | % | |
賬面與銷售額的比率1 | | 1.16 | | | 1.23 | | | | | |
過去 12 個月的賬面與銷售額的比率 | | 1.10 | | | 1.27 | | | | | |
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2024財年迄今 | | | | | | | | |
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(金額以百萬計,每股金額除外) | | Q3-2024 | | Q3-2023 | 方差 $ | 方差% | |
性能 | | | | | | | | |
收入 | $ | 3,156.5 | | $ | 2,813.2 | | $ | 343.3 | | 12 | % | |
營業收入 | $ | 347.6 | | $ | 287.7 | | $ | 59.9 | | 21 | % | |
調整後的分部營業收入 | $ | 424.0 | | $ | 345.0 | | $ | 79.0 | | 23 | % | |
歸屬於本公司股東的淨收益 | $ | 180.2 | | $ | 124.3 | | $ | 55.9 | | 45 | % | |
基本每股收益和攤薄後每股收益——持續經營 | $ | 0.56 | | $ | 0.40 | | $ | 0.16 | | 40 | % | |
基本每股收益和攤薄後每股收益-已終止業務 | $ | — | | $ | (0.01) | | $ | 0.01 | | 100 | % | |
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調整後 EPS | $ | 0.75 | | $ | 0.53 | | $ | 0.22 | | 42 | % | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 351.7 | | $ | 227.8 | | $ | 123.9 | | 54 | % | |
自由現金流 | $ | 227.1 | | $ | 185.4 | | $ | 41.7 | | 22 | % | |
1 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
2。導言
在本管理層的討論和分析(MD&A)中,我們、我們的、CAE和公司指的是CAE Inc.及其子公司。除非我們另有説明:
—今年和2024年是指截至2024年3月31日的財政年度;
—去年、上一年和一年前是指截至2023年3月31日的財政年度;
—美元金額以加元為單位。
這份 MD&A 是從 2024 年 2 月 14 日起編制的。它旨在增進對我們截至2023年12月31日的第三季度未經審計的合併中期財務報表和附註的理解,因此應與本文件和截至2023年3月31日止年度的年度經審計的合併財務報表一起閲讀。我們已做好準備,以幫助您瞭解我們在2024財年第三季度的業務、業績和財務狀況。除非另有説明,否則所有財務信息均根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的《國際財務報告準則會計準則》(IFRS)進行報告,並基於未經審計的數字。
欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年3月31日止年度的年度管理與分析,該報告通過管理層的視角向您提供了CAE的視角,並幫助您從各個角度瞭解公司:
—我們的使命;
—我們的願景;
—我們的戰略;
—我們的業務;
—外匯;
—非國際財務報告準則和其他財務指標;
—合併業績;
—按細分市場劃分的結果;
—合併現金流動和流動性;
—合併財務狀況;
—業務合併;
—業務風險和不確定性;
—關聯方交易;
—會計政策的變化;
—控制和程序;
—審計委員會和董事會(董事會)的監督作用。
您可以在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上找到我們最新的財務報告和年度信息表(AIF)。CAE證券的持有人還可以聯繫投資者關係部(investor.relations@cae.com),免費索取公司合併財務報表和管理與分析的印刷本。
非國際財務報告準則和其他財務指標
本MD&A包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務指標,因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的績效衡量標準混淆或用作其替代方案。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似標題的措施進行比較。管理層認為,這些衡量標準可以進一步瞭解我們的經營業績和趨勢,並便於跨報告期進行比較。
績效衡量標準
—毛利率(或毛利佔收入的百分比);
—營業收入利潤率(或營業收入佔收入的百分比);
—調整後的分部營業收入或虧損;
—調整後的分部營業收入利潤率(或調整後的分部營業收入佔收入的百分比);
—調整後的有效税率;
—調整後的淨收益或虧損;
—調整後的每股收益或虧損(EPS);
—息税折舊攤銷前利潤和調整後息折舊攤銷前利潤
—自由現金流。
流動性和資本結構衡量標準
—非現金營運資金;
—已動用資本;
—調整後的已動用資本回報率(ROCE);
—淨負債;
—淨債務與資本的比率;
—淨債務與息税折舊攤銷前利潤的比率和淨債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤;
—維護和增長資本支出。
增長措施
—調整後的訂單量;
—調整後的待辦事項;
—賬面銷售比率。
本MD&A的第11.1節 “非國際財務報告準則和其他財務指標定義” 中提供了所有非國際財務報告準則和其他財務指標的定義,以使讀者更好地瞭解管理層使用的指標。此外,在適用的情況下,我們會提供非國際財務報告準則和其他財務指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的量化對賬。有關提供這些對賬的參考信息,請參閲第 11.1 節 “非國際財務報告準則和其他財務指標定義”。
關於材料信息
本MD&A包括我們在考慮所有情況(包括潛在的市場敏感度)後認為對投資者至關重要的信息。在以下情況下,我們認為某些東西是重要的:
—它導致或合理地預計將導致我們股票的市場價格或價值發生重大變化;或
—理智的投資者可能會認為這些信息在做出投資決策時很重要。
謹慎對待前瞻性陳述
本MD&A包括有關我們預計或預計未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述,包括有關我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、收益、現金流增長、利潤趨勢、成長資本支出、擴張和新舉措的陳述,包括與環境、社會和治理(ESG)事務、財務義務、可用流動性、預期銷售、總體經濟和政治前景相關的舉措,通貨膨脹趨勢,行業的前景和趨勢、卓越運營計劃預計每年節省的經常性成本、我們的供應鏈管理、預計的潛在市場、對CAE產品和服務的需求、我們獲得資本資源的機會、我們的財務狀況、各種財務指標的預期增長、股東的預期資本回報、我們醫療保健業務的出售(銷售交易)、預期收益及其對CAE戰略和運營計劃及財務業績的預期影響,預期的條款、條件(包括獲得必要的監管部門批准)和銷售交易的完成、銷售交易的預期現金對價及其完成時間、我們的業務展望、商業機會、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略重點,以及我們在市場中的競爭和領導地位、市場份額的擴大、CAE應對新技術需求的能力和準備情況、傳統運營的可持續性、我們退出交易的能力合同(定義見本MD&A第6.2節 “國防和安全”),以及管理和降低相關風險的合同、退出傳統合同的影響,尤其是對2025財年下半年潛在利潤表現的預期正向變化以及其他非歷史事實的陳述。由於前瞻性陳述和信息與未來事件或未來表現有關,反映了當前對未來事件的預期或信念,因此它們通常由 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“未來” 或其否定詞語或暗示未來的其他變體來識別關於前景的結果或陳述。所有這些陳述構成適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性陳述” 和1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。就其性質而言,前瞻性陳述要求我們做出假設,並受與我們的業務相關的固有風險和不確定性的影響,這可能會導致未來時期的實際業績與前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。儘管這些陳述基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設,以及我們認為在當時情況下合理和適當的其他因素,但提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,因為它們可能不準確。
可能導致此類差異的重要風險包括但不限於戰略風險,例如網絡安全、地緣政治不確定性、全球經濟狀況、競爭激烈的商業環境、原始設備製造商(OEM)的槓桿和侵佔、通貨膨脹、我們的國際業務範圍、國防開支的水平和時機、民航業內部的限制、我們滲透新市場的能力、研發(R&D)活動、不斷變化的標準和技術創新與顛覆、銷售期限週期、業務發展和新合同的授予、戰略夥伴關係和長期合同的授予、我們無法向投資者保證我們將有效管理增長的風險、對市場機會的估計和競爭優先事項;運營風險,例如供應鏈中斷、項目管理和執行、兼併和收購、業務連續性、分包商、固定價格和長期供應合同以及我們對某些方和信息的持續依賴;人才風險,例如人才管理、吸引、招聘能力並留住關鍵人員和管理層、企業文化和勞資關係;財務風險,例如資本可用性、客户信用風險、外匯、財務報告內部控制的有效性、流動性風險、利率波動、股東回報、會計中使用的估計、減值風險、養老金計劃融資、債務、收購和整合成本、額外普通股的銷售、普通股的市場價格和波動性、季節性、税收問題和調整後的積壓風險;監管風險,例如數據權利和治理、美國外國所有權、控制或影響緩解措施、法律法規遵守情況、保險承保範圍潛在差距、產品相關責任、環境法律法規、政府審計和調查、我們的知識產權和品牌保護、第三方知識產權、外國私人發行人地位以及對我們的董事和高級管理人員的民事責任的可執行性;ESG 風險,例如極端氣候事件和自然災害或其他災害的影響(包括氣候變化的影響)以及與ESG問題有關的更嚴重的審查和認知差距;聲譽風險;技術風險,例如信息技術(IT)和對第三方提供商進行信息技術系統和基礎設施管理的依賴;與銷售交易相關的風險,例如未實現或意想不到的分割相關問題、成本或延遲、未能獲得或延遲獲得必要的監管批准或以其他方式滿足條件所產生的全部或部分預期收益到銷售交易的完成或延遲完成,以及完成銷售交易所需時間的不確定性,銷售交易的公告對CAE與第三方關係的影響,包括商業交易對手、供應商、員工和競爭對手、戰略關係、經營業績和一般業務,發生允許雙方終止其根據銷售交易文件承擔的義務、承諾和承諾的事件,變更銷售交易的條款,雙方未能履行銷售交易文件規定的義務、承諾和承諾,在銷售交易待定期間和完成後未能留住我們的密鑰管理人員、人員和客户,以及與密鑰管理人員和人員的損失和更換相關的風險。如果擬議的銷售交易出於任何原因未完成,則此類出售交易的宣佈以及CAE為完成該交易投入大量資源的風險可能會對我們的經營業績和總體業務產生負面影響,並可能對我們當前和未來的業務、財務狀況和前景產生重大不利影響,包括投資者對我們執行戰略計劃的能力失去信心。此外,出於任何原因未能完成擬議的銷售交易都可能對我們證券的市場價格產生重大負面影響,而且無法保證管理層能夠在我們經營所在行業的現有市場、監管和競爭條件下,以優惠的條件和時機或根本沒有成功地確定和實施符合CAE及其利益相關者最大利益的其他戰略替代方案,也無法保證此類行動如果得以實施計劃的結果。
我們還承擔了與擬議的銷售交易相關的鉅額交易和相關成本,並且可能會產生額外的重大或意想不到的費用。
上述清單並不詳盡,其他未知或不可預測的因素也可能對CAE的性能或結果產生重大不利影響。此外,差異可能是由於在本管理層和分析之日之後宣佈或完成的事件而產生的。您將在本MD&A的第10節 “業務風險和不確定性” 以及我們的2023年財務報告中找到有關影響我們業務的風險和不確定性的更多信息。提醒讀者,任何披露的風險都可能對CAE的前瞻性陳述產生重大不利影響。還提醒讀者,上述以及本管理層和分析中其他地方描述的風險不一定是我們面臨的唯一風險;我們目前未知或我們目前可能認為不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
除非法律要求,否則我們不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本MD&A中包含的前瞻性信息和陳述受本警示聲明的明確限制。
此外,“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本MD&A發佈之日我們獲得的信息。儘管我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
物質假設
本MD&A中提出的前瞻性陳述基於某些假設,包括但不限於:當前的市場狀況、地緣政治的不穩定性、客户對我們培訓和運營支持解決方案的接受程度、我們對潛在市場和市場機會估計的準確性、重組計劃和卓越運營計劃帶來的預期年度經常性成本節約和其他預期收益的實現情況、應對預期通貨膨脹壓力的能力以及我們的通過能力包括價格上漲導致成本上漲、全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響、外匯匯率的穩定、對衝利率和外匯匯率波動風險的能力、根據一項或多項優先信貸協議提取的借款的可用性以及我們一項或多項優先信貸協議的使用情況、來自現金和現金等價物的可用流動性、循環信貸額度的未提取金額,我們的應收賬款購買項下的可用餘額設施,假設我們的運營現金流和持續獲得債務融資的機會足以滿足可預見的將來的財務需求,在預期的時間範圍內獲得預期的資本資源,影響我們業務的法規變化不會產生任何實質性的財務、運營或競爭後果,我們保留和吸引新業務的能力,我們在管理相關風險的同時有效執行和撤銷傳統合同的能力,我們實現協同效應和維持協同效應和維持的能力市場地位源於與L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3H MT)和Sabre的AirCentre航空公司運營組合(AirCentre)收購相關的成功整合計劃、我們在預期的時間段內以預期成本水平完成收購的L3H MT和AirCentre業務整合的能力、我們吸引和留住與L3H MT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力、管理層的估計和預期與未來經濟和商業狀況的關係以及與收購L3H MT和AirCentre相關的其他因素及其對各種財務指標增長和增長的影響,在預期的時間範圍內實現L3H MT和AirCentre收購的預期戰略、財務和其他收益,經濟和政治環境及行業狀況,L3H MT和AirCentre的公開披露和其他披露的準確性和完整性,包括財務披露,不存在大量未披露的成本或與 L3H MT 和 AirCentre 相關的負債收購、銷售交易所有成交條件的滿足,包括按照 CAE 可接受的條款及時獲得所有必要的監管批准和其他同意和批准、我們在預期時間段內以預期成本水平完成銷售交易的能力、管理層對未來經濟和商業狀況以及與銷售交易相關的其他因素的估計和預期、預期的戰略、財務和其他收益的實現在預期的時間範圍內進行銷售交易(包括收到預期收益及其預期用途),以及其他各方根據銷售交易文件履行各自的義務、承諾和承諾。航空旅行是CAE業務的主要驅動力,管理層依靠國際航空運輸協會(IATA)的分析來為其關鍵民用航空市場的復甦速度和概況的假設提供依據。因此,本MD&A中概述的假設以及基於此類假設的前瞻性陳述可能不準確。
3.關於CAE
3.1 我們是誰
在CAE,我們為擔任關鍵角色的人提供專業知識和解決方案,以創造一個更安全的世界。作為一家科技公司,我們通過部署基於軟件的仿真培訓和關鍵運營支持解決方案,實現物理世界的數字化。最重要的是,我們賦予飛行員、機組人員、航空公司以及國防和安全部隊每天在風險最高時表現出最佳表現。在全球各地,客户需要我們的任何地方,我們在 40 多個國家的約 250 個地點和培訓地點擁有 13,000 多名員工。CAE 代表了超過 75 年的行業首創——最高保真度的飛行和任務模擬器以及由數字技術支持的培訓項目。我們將可持續發展融入我們所做的一切。今天和明天,我們將確保我們的客户為重要時刻做好準備。
CAE的普通股在多倫多和紐約證券交易所(多倫多證券交易所/紐約證券交易所)上市,股票代碼為CAE。
3.2 我們的使命
通過高科技培訓和運營支持解決方案,引領數字沉浸式前沿,讓世界變得更安全。
3.3 我們的願景
通過數字沉浸式解決方案徹底改變客户的培訓和關鍵操作,提高安全性、效率和準備狀態,成為民航、國防和安保領域的全球首選合作伙伴。
3.4 我們的戰略
CAE 的四大戰略支柱
有四個基本支柱支撐着我們的戰略和投資理念:
—高效增長;
—徹底改變培訓和關鍵操作;
—技術和市場領導地位;
—技能和文化。
欲瞭解更多詳情,請參閲我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上發佈的CAE管理與分析的第3.4節 “我們的戰略”。
3.5 我們的業務
我們的業務通過兩個部門進行管理:
—民航——我們為商用、商用和直升機航空中的飛行、客艙、維護和地勤人員提供全面的培訓解決方案,全套飛行模擬訓練設備,從頭開始飛行員培訓和機組人員採購服務以及飛機飛行運營解決方案。民航市場包括主要的商業航空公司、支線航空公司、公務飛機運營商、民用直升機運營商、飛機制造商、第三方培訓中心、飛行培訓組織、維護、維修和大修組織(MRO)和飛機融資租賃公司;
—國防和安全 — 我們是一家獨立於平臺的培訓和模擬解決方案提供商,為全球國防和安全部隊做好準備,以應對未來的任務。國防和安全市場包括全球國防部隊、原始設備製造商、政府機構和公共安全組織。
2023年10月24日,我們宣佈我們已達成出售CAE醫療保健業務的最終協議,因此,醫療保健板塊列為已終止業務,截至2023年12月31日,相關資產和負債為待售資產。該交易將視成交條件而定,包括慣例監管部門的批准,預計將在2024財年末之前完成。您將在本 MD&A 的第 9 節 “已停止的業務” 中找到更多詳細信息。
自2023財年末以來,我們的業務沒有其他重大變化。欲瞭解更多詳情,請參閲我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上發佈的截至2023年3月31日止年度CAE管理與分析的第3.5節 “我們的業務”。
4。外匯
我們以加元報告所有美元金額。我們使用國際財務報告準則要求的各種匯率對以外幣計量的資產、負債和交易進行估值。
下表顯示了我們運營的三種主要貨幣的收盤匯率和平均匯率的變化。
在以下每個時期結束時,我們使用以下收盤外匯匯率對我們的資產、負債和調整後的積壓加元進行估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 12 月 31 日 | | 9 月 30 日 | | 增加/ | | 3 月 31 日 | | 增加/ |
| | | | | | 2023 | | 2023 | | (減少) | | 2023 | | (減少) |
美元(美元或美元) | | | | | | 1.32 | | | 1.36 | | | (3 | %) | | 1.35 | | | (2 | %) |
歐元(歐元或歐元) | | | | | | 1.46 | | | 1.43 | | | 2 | % | | 1.47 | | | (1 | %) |
英鎊(英鎊或英鎊) | | | | | | 1.69 | | | 1.65 | | | 2 | % | | 1.67 | | | 1 | % |
我們使用以下季度和年初至今的平均外匯匯率來估值以下時期的收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 九個月已結束 | | |
| 12 月 31 日 | | 增加/ | | 12 月 31 日 | | 增加/ |
| 2023 | | | | | | 2022 | | (減少) | | 2023 | | 2022 | | (減少) |
美元(美元或美元) | 1.36 | | | | | | | 1.36 | | | — | % | | 1.35 | | | 1.31 | | | 3 | % |
歐元(歐元或歐元) | 1.46 | | | | | | | 1.38 | | | 6 | % | | 1.46 | | | 1.35 | | | 8 | % |
英鎊(英鎊或英鎊) | 1.69 | | | | | | | 1.59 | | | 6 | % | | 1.69 | | | 1.58 | | | 7 | % |
與2023財年第三季度相比,將我們的國外業務業績轉換為加元的效果使本季度的收入增加了1,210萬加元,持續經營業務的淨收入增加了110萬加元。在2024財年的前九個月中,與2023財年的前九個月相比,將我們的國外業務業績轉換為加元的效果使收入增加了7,990萬美元,持續經營業務的淨收入增加了890萬加元。我們的計算方法是使用去年第三季度的平均月度匯率,折算本季度的外幣收入和國外業務的淨收入,並將這些調整後的金額與本季度公佈的業績進行比較。您可以在截至2023年3月31日的年度管理與分析報告第9節 “業務風險和不確定性” 中找到有關我們的外匯風險敞口和對衝策略的更多詳細信息。
5。合併業績
5.1 運營業績——2024財年第三季度
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(金額以百萬計,每股金額除外) | | Q3-2024 | Q2-2024 | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 |
持續運營 | | | | | | |
收入 | $ | 1,094.5 | | 1,050.0 | | 1,012.0 | | 1,197.4 | | 969.9 | |
銷售成本 | $ | 791.9 | | 765.3 | | 726.3 | | 860.6 | | 693.0 | |
毛利 | $ | 302.6 | | 284.7 | | 285.7 | | 336.8 | | 276.9 | |
佔收入的百分比2 | % | 27.6 | | 27.1 | | 28.2 | | 28.1 | | 28.5 | |
研究和開發費用 | $ | 38.1 | | 33.3 | | 36.7 | | 37.8 | | 27.1 | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 140.9 | | 132.3 | | 123.7 | | 134.2 | | 124.1 | |
其他(收益)和損失 | $ | (4.8) | | (2.2) | | (1.4) | | (9.3) | | (6.9) | |
計入股權的被投資者的税後利潤份額 | $ | (16.7) | | (14.3) | | (16.6) | | (19.3) | | (14.4) | |
重組、整合和收購成本 | $ | 23.5 | | 37.9 | | 15.0 | | 15.1 | | 4.9 | |
營業收入 | $ | 121.6 | | 97.7 | | 128.3 | | 178.3 | | 142.1 | |
佔收入的百分比2 | % | 11.1 | | 9.3 | | 12.7 | | 14.9 | | 14.7 | |
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財務費用——淨額 | $ | 52.4 | | 47.1 | | 53.1 | | 50.4 | | 47.7 | |
所得税前收益 | $ | 69.2 | | 50.6 | | 75.2 | | 127.9 | | 94.4 | |
所得税支出(恢復) | $ | 8.2 | | (8.3) | | 7.9 | | 30.8 | | 16.5 | |
佔所得税前收入的百分比 | | | | | | |
(有效税率) | % | 12 | | (16) | | 11 | | 24 | | 17 | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 61.0 | | 58.9 | | 67.3 | | 97.1 | | 77.9 | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | $ | (1.9) | | 2.2 | | 0.5 | | 4.8 | | 2.1 | |
淨收入 | $ | 59.1 | | 61.1 | | 67.8 | | 101.9 | | 80.0 | |
可歸因於: | | | | | | |
本公司的股權持有人 | $ | 56.5 | | 58.4 | | 65.3 | | 98.4 | | 78.1 | |
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非控股權益 | $ | 2.6 | | 2.7 | | 2.5 | | 3.5 | | 1.9 | |
| $ | 59.1 | | 61.1 | | 67.8 | | 101.9 | | 80.0 | |
歸屬於本公司股東的每股收益 | | | | |
基本和攤薄後——持續經營 | $ | 0.18 | | 0.17 | | 0.20 | | 0.29 | | 0.24 | |
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基本業務和攤薄後業務——已終止業務 | $ | (0.01) | | 0.01 | | — | | 0.02 | | 0.01 | |
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調整後的分部營業收入2 | $ | 145.1 | | 135.6 | | 143.3 | | 193.4 | | 156.8 | |
調整後的淨收入2 | $ | 76.6 | | 85.2 | | 76.3 | | 106.1 | | 87.1 | |
調整後的每股收益2 | $ | 0.24 | | 0.26 | | 0.24 | | 0.33 | | 0.27 | |
與2023財年第三季度相比,收入增長了13%
本季度收入為10.945億美元,與2023財年第三季度相比增長了1.246億美元,增長了13%。在2024財年的前九個月,收入為31.565億美元,比去年同期增長3.433億美元,增長12%。
各分部的收入差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | |
截至12月31日的三個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民航 | $ | 622.1 | | $ | 517.4 | | $ | 104.7 | | 20 | % |
國防和安全 | | 472.4 | | | 452.5 | | | 19.9 | | 4 | % |
收入 | $ | 1,094.5 | | $ | 969.9 | | $ | 124.6 | | 13 | % |
| | | | | | | |
截至12月31日的九個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民航 | $ | 1,735.0 | | $ | 1,505.0 | | $ | 230.0 | | 15 | % |
國防和安全 | | 1,421.5 | | | 1,308.2 | | | 113.3 | | 9 | % |
收入 | $ | 3,156.5 | | $ | 2,813.2 | | $ | 343.3 | | 12 | % |
您將在本 MD&A 的第 6 節 “按部門劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
2 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
與2023財年第三季度相比,毛利增長了9%
本季度的毛利為3.026億美元(佔收入的27.6%),而2023財年第三季度的毛利為2.769億美元(佔收入的28.5%)。與2023財年第三季度相比,毛利增長的主要原因是該期間確認的收入增加。本季度合併毛利率下降的主要原因是我們的飛行運營解決方案的組合不太樂觀。
在2024財年的前九個月,毛利為8.730億美元(佔收入的27.7%),而去年為7.467億美元(佔收入的26.5%)。與2023財年前九個月相比,毛利增長的主要原因是該期間確認的收入增加。今年合併毛利率的提高主要是由於2023財年第一季度國防和安全部門記錄的不利合同利潤調整。
與2023財年第三季度相比,營業收入下降了14%
本季度的營業收入為1.216億美元(佔收入的11.1%),而2023財年第三季度的營業收入為1.421億美元(佔收入的14.7%)。在2024財年的前九個月,營業收入為3.476億美元(佔收入的11.0%),而去年為2.877億美元(佔收入的10.2%)。
各分部的營業收入差異如下:
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(金額以百萬計) | | | | | | |
截至12月31日的三個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民航 | $ | 101.0 | | $ | 117.2 | | $ | (16.2) | | (14 | %) |
國防和安全 | | 20.6 | | | 24.9 | | | (4.3) | | (17 | %) |
營業收入 | $ | 121.6 | | $ | 142.1 | | $ | (20.5) | | (14 | %) |
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截至12月31日的九個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民航 | $ | 295.0 | | $ | 281.0 | | $ | 14.0 | | 5 | % |
國防和安全 | | 52.6 | | | 6.7 | | | 45.9 | | 685 | % |
營業收入 | $ | 347.6 | | $ | 287.7 | | $ | 59.9 | | 21 | % |
您將在本 MD&A 的第 6 節 “按部門劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
調整後的分部營業收入與2023財年第三季度相比下降了7%
本季度調整後的分部營業收入為1.451億美元(佔收入的13.3%),而2023財年第三季度為1.568億美元(佔收入的16.2%)。在2024財年的前九個月,調整後的分部營業收入為4.24億美元(佔收入的13.4%),而去年為3.45億美元(佔收入的12.3%)。
各分部調整後的分部營業收入差異如下:
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(金額以百萬計) | | | | | | |
截至12月31日的三個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民航 | $ | 124.2 | | $ | 131.4 | | $ | (7.2) | | (5 | %) |
國防和安全 | | 20.9 | | | 25.4 | | | (4.5) | | (18 | %) |
調整後的分部營業收入 | $ | 145.1 | | $ | 156.8 | | $ | (11.7) | | (7 | %) |
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截至12月31日的九個月 | | 2023 | | 2022 | 方差 $ | 方差% |
民航 | $ | 357.5 | | $ | 322.4 | | $ | 35.1 | | 11 | % |
國防和安全 | | 66.5 | | | 22.6 | | | 43.9 | | 194 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 424.0 | | $ | 345.0 | | $ | 79.0 | | 23 | % |
您將在本 MD&A 的第 6 節 “按部門劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
財務支出——與2023財年第三季度相比,淨支出增加了10%
財務支出——本季度淨額為5,240萬美元,而2023財年第三季度為4,770萬美元。增長主要是由於租賃負債的財務支出增加。
在2024財年的前九個月,淨財務支出為1.526億美元,與去年同期相比增加了2940萬美元。增長主要是由於可變利率的提高以及該期間借款水平的增加導致長期債務的財務支出增加,以及租賃負債的財務支出增加。
本季度的有效税率為12%
本季度的所得税支出為820萬美元,有效税率為12%,而2023財年第三季度的有效税率為17%。本季度調整後淨收入的調整後有效税率3為15%,而2023財年第三季度為18%。調整後的有效税率下降主要歸因於來自不同司法管轄區的收入混合。
在2024財年的前九個月中,所得税支出為780萬美元,有效税率為4%,而去年同期的有效税率為19%。2024財年前九個月調整後淨收入的調整後有效税率為9%,而去年同期為21%。調整後有效税率的下降主要是由於在2024財年第一季度確認了與某些外國業務的法定合併、來自不同司法管轄區的收入組合以及税務法院裁決產生的所得税優惠相關的以前未確認的遞延所得税資產。
本季度已終止業務的淨虧損為190萬美元
本季度已終止業務的淨虧損為190萬美元,而2023財年第三季度已終止業務的淨收入為210萬美元。與2023財年第三季度相比,下降的主要原因是2024財年第三季度與醫療保健業務的預期出售相關的220萬美元交易成本。
在2024財年的前九個月,來自已終止業務的淨收入為80萬美元,與去年同期相比增加了350萬美元。增長的主要原因是醫療保健業務營業收入的增加被2024財年第三季度與預期出售醫療業務相關的220萬美元交易成本部分抵消。
您將在本 MD&A 的第 9 節 “已停止的業務” 中找到更多詳細信息。
5.2 重組、整合和收購成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 |
(金額以百萬計) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
整合和收購成本 | | | | | $ | 23.0 | | | $ | 15.0 | | | $ | 64.9 | | | $ | 51.0 | |
遣散費和其他與員工相關的費用 | | | | | 0.5 | | | (0.3) | | | 11.5 | | | 1.7 | |
非金融資產減值——淨額 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
其他費用 | | | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
非金融資產的減值逆轉 | | | | | | | | | | | |
再利用和優化 | | | | | — | | | (9.8) | | | — | | | (9.8) | |
重組、整合和收購總成本 | | | | | $ | 23.5 | | | $ | 4.9 | | | $ | 76.4 | | | $ | 47.5 | |
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中,與2022財年收購Sabre的AirCentre航空公司運營投資組合(AirCenter)相關的重組、整合和收購成本分別為2,260萬美元和6,110萬美元(2022年——1,360萬美元和3540萬美元),與2022財年收購L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3H MT)相關的重組、整合和收購成本分別為20萬美元和1,340萬美元(2022年——分別為30萬美元和1,610萬美元)。
與收購AirCentre相關的持續整合成本主要與IT基礎設施的遷移和整合有關,預計將在2025財年中期基本完成。雖然與收購L3H MT相關的整合成本中有很大一部分是在2023財年末產生的,但額外的整合成本是在IT基礎設施和系統集成完成以及結構性組織變革之後在2024財年產生的。
非金融資產的再利用和優化後的減值逆轉
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,重組、整合和收購成本包括國防和安全領域的680萬美元無形資產以及民航板塊300萬美元不動產、廠房和設備的逆轉減值收益,此前這些資產的再利用和優化以及新的客户合同和機會。
3 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
5.3 合併調整後的訂單量和調整後的積壓訂單
調整後的積壓4與上個季度相比保持穩定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 |
已承付的積壓,期初 | | | $ | 8,946.3 | | | $ | 8,961.9 | |
'+ 調整後的訂單量4 | | | | 1,273.9 | | | | 3,386.9 | |
-收入 | | | | (1,094.5) | | | | (3,156.5) | |
+/-調整 | | | | (125.6) | | | | (192.2) | |
已承付的積壓,期末 | | | $ | 9,000.1 | | | $ | 9,000.1 | |
合資企業待辦事項(全部為必付款) | | | | 388.1 | | | | 388.1 | |
資金未到位的待辦事項和期權 | | | | 2,358.1 | | | | 2,358.1 | |
調整後的待辦事項 | | | $ | 11,746.3 | | | $ | 11,746.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本季度的調整主要是由於外匯變動、合同修訂和合同取消。
該季度的賬面銷售比率4為1.16倍。過去12個月的比率為1.10倍。
本季度,無準備金的積壓案件沒有增加,9,010萬美元已轉入承付的積壓案件。
您將在本 MD&A 的第 6 節 “按部門劃分的結果” 中找到更多詳細信息。
4 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
6。按細分劃分的結果
我們管理我們的業務並分兩個部分報告業績:
—民航;
—國防和安全。
運營部門共同使用的資產以及運營部門之間共同產生的成本和負債(主要是公司成本)的分配方法基於可確定和可衡量的利用水平,否則分配將基於每個分部的銷售成本和收入的比例。
除非另有説明,否則我們的分部收入和調整後的分部營業收入分析中的要素按數量級列報。
6.1 民航
2024 財年第三季度
合同授予
民航本季度獲得的合同預計將產生8.454億美元的收入,其中包括本季度出售的20台全程飛行模擬器(FFS)的合同,使該財年前九個月的FFS訂單量達到57個。
本季度的重要合同授予包括:
—與法航荷航集團簽訂的為期10年的商用航空培訓協議;
—與Solairus Aviation簽訂的為期三年的公務航空培訓協議;
—與Clay Lacy Aviation簽訂的為期5年的公務航空培訓協議;
— 與 Azul Linhas Aereas Brasileiras 續訂 5 年航班服務;
—兩架空客A320 FFS和一架波音B787 FFS到國航;
—兩架飛往利雅得航空的波音 B787 FFS;
—一架空中客車A350 FFS和一架波音B787 FFS到漢莎航空培訓;
—與CHC直升機簽訂了為期5年的公務航空維護培訓協議。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務業績 | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | Q3-2024 | | Q2-2024 | | Q1-2024 | | Q4-2023 | | Q3-2023 |
收入 | $ | 622.1 | | | 572.6 | | | 540.3 | | | 661.4 | | | 517.4 | |
營業收入 | $ | 101.0 | | | 88.4 | | | 105.6 | | | 149.3 | | | 117.2 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 124.2 | | | 114.3 | | | 119.0 | | | 162.9 | | | 131.4 | |
佔收入的百分比5 | % | 20.0 | | | 20.0 | | | 22.0 | | | 24.6 | | | 25.4 | |
折舊和攤銷 | $ | 70.7 | | | 65.2 | | | 66.2 | | | 64.0 | | | 63.5 | |
財產、廠房和設備支出 | $ | 65.9 | | | 37.5 | | | 64.4 | | | 49.5 | | | 58.4 | |
無形資產支出 | $ | 21.9 | | | 22.7 | | | 31.8 | | | 24.8 | | | 22.1 | |
已動用資本5 | $ | 4,774.6 | | | 4,778.8 | | | 4,710.9 | | | 4,710.4 | | | 4,673.3 | |
調整後的待辦事項 | $ | 6,119.8 | | | 5,903.1 | | | 5,764.8 | | | 5,730.8 | | | 5,647.6 | |
| | | | | | | | | | |
補充非財務信息 | | | | | | | | | | |
模擬器等效單位 | | 275 | | | 268 | | | 268 | | | 265 | | | 263 | |
CAE 網絡中的 FFS | | 336 | | | 331 | | | 327 | | | 324 | | | 323 | |
利用率 | % | 76 | | | 71 | | | 77 | | | 78 | | | 73 | |
FFS 配送 | | 13 | | | 11 | | | 6 | | | 17 | | | 9 | |
與2023財年第三季度相比,收入增長了20%
與2023財年第三季度相比,收入的增長主要是由於模擬器銷售確認的收入增加,這主要是由於交付量和項目組合的增加、更有利的培訓服務銷售組合、模擬器生命週期支持服務的收入增加以及最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率和銷量的增加。合同組合導致的飛行運營解決方案收入減少,部分抵消了這一增長。
5 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
今年迄今為止的收入為17.35億美元,比去年同期增長2.30億美元,增長15%。增長主要是由於培訓服務的銷售組合更加有利,最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率提高和銷量增加,模擬器生命週期支持服務的收入增加,交付量增加推動的模擬器銷售確認的收入增加,以及外匯對我們國外業務翻譯的影響。
與2023財年第三季度相比,營業收入下降了14%
本季度的營業收入為1.01億美元(佔收入的16.2%),而2023財年第三季度的營業收入為1.172億美元(佔收入的22.7%)。本季度的營業收入包括重組、整合和收購成本為2320萬美元,而2023財年第三季度為1,120萬美元。
與2023財年第三季度相比,下降的主要原因是銷售、一般和管理費用增加,這與收入的增加、重組、整合和收購成本的增加相一致,以及由於本季度簽訂的合同組合不太有利,飛行運營解決方案的貢獻減少,但最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率提高和交易量的增加以及外匯對我們國外業務翻譯的影響部分抵消。
今年前九個月的營業收入為2.95億美元(佔收入的17.0%),比去年同期增長1,400萬美元,增長5%。這一時期的營業收入包括重組、整合和收購成本為6,250萬美元,而去年同期為3,840萬美元。
與2023財年前九個月相比,增長的主要原因是培訓服務的銷售組合更加有利,最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率提高和銷量增加,以及外匯對我們國外業務翻譯的影響。銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長,這與收入的增加、重組、整合和收購成本的增加以及研發成本的增加相一致。
調整後的分部營業收入與2023財年第三季度相比下降了5%
本季度調整後的分部營業收入為1.242億美元(佔收入的20.0%),而2023財年第三季度為1.314億美元(佔收入的25.4%)。
與2023財年第三季度相比,下降的主要原因是銷售、一般和管理費用增加,這與收入的增長相一致,以及由於本季度簽訂的合同組合不太有利,飛行運營解決方案的貢獻減少,但最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率提高和銷量增加以及外匯對我們國外業務翻譯的影響部分抵消。
今年前九個月調整後的分部營業收入為3.575億美元(佔收入的20.6%),比去年同期增長3510萬美元,增長11%。增長主要是由於培訓服務的銷售組合更加有利,以及最近在我們網絡中部署的模擬器的利用率提高和銷量增加。銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長,這與收入的增加以及研發成本的增加相一致。
本季度不動產、廠房和設備支出為6,590萬美元
本季度增長資本支出為4,850萬美元,維護資本支出為1,740萬美元。
與上個季度相比,已動用資本減少了420萬美元
與上一季度相比,下降的主要原因是外匯匯率的變動,但部分被不動產、廠房和設備支出的增加所抵消。
調整後的積壓量與上個季度相比增長了4%
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 |
已承付的積壓,期初 | | | $ | 5,745.5 | | $ | 5,555.2 | |
+ 調整後的訂單量 | | | | 845.4 | | | 2,193.4 | |
-收入 | | | | (622.1) | | | (1,735.0) | |
+/-調整 | | | | (96.9) | | | (141.7) | |
已承付的積壓,期末 | | | $ | 5,871.9 | | $ | 5,871.9 | |
合資企業待辦事項(全部為必付款) | | | | 247.9 | | | 247.9 | |
調整後的待辦事項 | | | $ | 6,119.8 | | $ | 6,119.8 | |
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| | | | | | |
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本季度的調整主要是由於外匯波動和合同取消。
本季度的賬面銷售比率為1.36倍。過去12個月的比率為1.27倍。
6.2 國防和安全
2024 財年第三季度
合同授予
本季度,國防和安全部門獲得了4.285億美元的訂單。值得注意的合同授予包括:
— 美國空軍(USAF)繼續在 C-130H 設備上進行飛行訓練;
— 美國空軍負責維護 F-16 訓練設備;
— 美國空軍繼續在 KC-135 設備上進行飛行訓練;
—美國陸軍行使期權年,繼續在CAE Dothan訓練中心提供固定翼飛行訓練和支持服務。
與國防和安全合同有關的其他信息
在國防和安全領域,我們有許多固定價格合同,這些合同具有某些潛在的優勢和效率,但也可能受到執行困難和總體經濟狀況的不利變化(包括不可預見的供應鏈中斷、通貨膨脹壓力和勞動力供應)的負面影響。這些風險可能導致成本超支並降低利潤率或虧損。有關更多詳細信息,請參閲本管理報告和分析的第 10 節 “業務風險和不確定性”。雖然這些風險通常可以管理或緩解,但在 COVID-19 疫情之前簽訂了八份不同的傳統合同,結構上是固定價格的,幾乎沒有成本上漲條款,而且受這些風險的影響更大(傳統合同)。
在2024財年第三季度,傳統合同的持續執行對國防和安全調整後的分部營業收入利潤率產生了約兩個百分點的負面影響。
管理層正在作為一個單獨的小組密切關注傳統合同,並將繼續高度關注遺留合同的執行和撤銷,以及減輕與之相關的有限成本壓力。傳統合同的完成日期主要在未來兩個財政年度內,與之相關的風險將降低,因為它們將在未來六到八個季度中基本停用,季度財務影響各不相同,這要歸因於項目結束的時機、客户的接受程度,以及我們在繼續執行過程中降低相關風險和成本的能力。
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財務業績 | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | Q3-2024 | | Q2-2024 | | Q1-2024 | | Q4-2023 | | Q3-2023 |
收入 | $ | 472.4 | | | 477.4 | | | 471.7 | | | 536.0 | | | 452.5 | |
營業收入 | $ | 20.6 | | | 9.3 | | | 22.7 | | | 29.0 | | | 24.9 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 20.9 | | | 21.3 | | | 24.3 | | | 30.5 | | | 25.4 | |
佔收入的百分比 | % | 4.4 | | | 4.5 | | | 5.2 | | | 5.7 | | | 5.6 | |
折舊和攤銷 | $ | 23.6 | | | 23.2 | | | 23.6 | | | 23.2 | | | 21.7 | |
財產、廠房和設備支出 | $ | 19.3 | | | 23.9 | | | 25.8 | | | 11.9 | | | 4.8 | |
無形資產支出 | $ | 5.2 | | | 6.7 | | | 6.5 | | | 9.4 | | | 5.6 | |
已動用資本 | $ | 2,627.0 | | | 2,697.4 | | | 2,698.6 | | | 2,565.0 | | | 2,514.5 | |
調整後的待辦事項 | $ | 5,626.5 | | | 5,870.0 | | | 5,418.7 | | | 5,065.6 | | | 5,147.5 | |
與2023財年第三季度相比,收入增長了4%
與2023財年第三季度相比,收入的增長主要是由於我們的歐洲和北美項目收入增加以及外匯對我們國外業務折算的影響。
今年迄今為止的收入為14.215億美元,比去年同期增長1.133億美元,增長9%。增長主要是由於我們的北美、歐洲和澳大利亞項目的活動水平增加,以及外匯對我們國外業務翻譯的影響。
與2023財年第三季度相比,營業收入減少了430萬美元
本季度的營業收入為2,060萬美元(佔收入的4.4%),而2023財年第三季度的營業收入為2490萬美元(佔收入的5.5%)。本季度的營業收入包括重組、整合和收購成本為30萬美元,而2023財年第三季度的逆轉成本為630萬美元。
與2023財年第三季度相比,下降的主要原因是去年重組、整合和收購成本中出現的無形資產減值逆轉所帶來的收益。下降還歸因於淨研發支出的增加,但部分被北美和歐洲項目盈利能力的提高所抵消。
今年前九個月的營業收入為5,260萬美元(佔收入的3.7%),比去年同期增加了4590萬美元。這一時期的營業收入包括重組、整合和收購成本為1,390萬美元,而去年同期為910萬美元。
與2023財年前九個月相比,這一增長主要是由於我們的北美項目的盈利能力與去年相比有所提高,其中包括2023財年第一季度不利的合同利潤調整對兩個美國項目的影響,以及合資企業盈利能力的提高,但淨研發費用增加以及重組、整合和收購成本的增加部分抵消了這一影響。
調整後的分部營業收入與2023財年第三季度相比下降了18%
本季度調整後的分部營業收入為2,090萬美元(佔收入的4.4%),而2023財年第三季度為2540萬美元(佔收入的5.6%)。
與2023財年第三季度相比,下降的主要原因是去年確認的無形資產減值逆轉帶來的收益以及淨研發支出的增加,但北美和歐洲項目盈利能力的提高部分抵消了這一收益。
今年前九個月調整後的分部營業收入為6,650萬美元(佔收入的4.7%),比去年同期增加了4,390萬美元。增長的主要原因是與去年相比,我們在北美項目的盈利能力有所提高,其中包括2023財年第一季度不利的合同利潤調整對兩個美國項目的影響,以及我們的合資企業盈利能力的提高,但淨研發支出的增加部分抵消了這一點。
本季度不動產、廠房和設備支出為1,930萬美元
本季度增長資本支出為1,660萬美元,維護資本支出為270萬美元。
與上個季度相比,已動用資本減少了70.4美元
與上一季度相比,下降的主要原因是外匯匯率的變動、對非現金營運資本的投資減少以及受客户存款推動的其他非流動負債增加。使用權資產的增加部分抵消了這一減少。
調整後的積壓量與上個季度相比下降了4%
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| | | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 |
已承付的積壓,期初 | | | $ | 3,200.8 | | $ | 3,406.7 | |
+ 調整後的訂單量 | | | | 428.5 | | | 1,193.5 | |
-收入 | | | | (472.4) | | | (1,421.5) | |
+/-調整 | | | | (28.7) | | | (50.5) | |
已承付的積壓,期末 | | | $ | 3,128.2 | | $ | 3,128.2 | |
合資企業待辦事項(全部為必付款) | | | | 140.2 | | | 140.2 | |
資金未到位的待辦事項和期權 | | | | 2,358.1 | | | 2,358.1 | |
調整後的待辦事項 | | | $ | 5,626.5 | | $ | 5,626.5 | |
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本季度的調整主要是由於外匯變動和合同修訂。
本季度的賬面銷售比率為0.91倍。過去12個月的比率為0.90倍。
本季度,無準備金的積壓案件沒有增加,9,010萬美元已轉入承付的積壓案件。
7。合併現金流動和流動性
我們管理流動性並定期監控可能影響流動性的因素,包括:
—運營產生的現金,包括里程碑付款的時間和營運資金的管理;
—資本支出要求;
—定期償還長期債務、我們的信貸能力和預期的未來債務市場狀況。
7.1 合併現金流動
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| | | | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
(金額以百萬計) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金* | | | | | | | $ | 148.6 | | | $ | 158.7 | | | $ | 392.1 | | | $ | 364.4 | |
非現金營運資金的變化 | | | | | | | 72.2 | | | 93.7 | | | (40.4) | | | (136.6) | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 220.8 | | | $ | 252.4 | | | $ | 351.7 | | | $ | 227.8 | |
維護資本支出6 | | | | | | | (20.7) | | | (16.1) | | | (79.3) | | | (48.0) | |
企業資源規劃和其他資產的變化 | | | | | | | (10.4) | | | (10.8) | | | (35.2) | | | (30.7) | |
處置財產、廠房和設備的收益 | | | | | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 3.7 | | | 4.8 | |
向入股權的被投資者的淨付款 | | (14.9) | | | (2.0) | | | (40.5) | | | (10.5) | |
從股票賬户被投資人那裏獲得的股息 | | | | | | | 13.2 | | | 13.9 | | | 30.3 | | | 20.3 | |
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已終止業務的影響 | | | | | | | 1.9 | | | 2.1 | | | (3.6) | | | 21.7 | |
自由現金流6 | | | | | | | $ | 190.0 | | | $ | 239.8 | | | $ | 227.1 | | | $ | 185.4 | |
增長資本支出6 | | | | | | | (64.9) | | | (47.3) | | | (158.8) | | | (157.9) | |
資本化開發成本 | | | | | | | (28.5) | | | (18.9) | | | (80.0) | | | (64.3) | |
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普通股發行的淨收益 | | | | | | | 0.7 | | | 0.2 | | | 7.6 | | | 15.5 | |
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業務合併,扣除獲得的現金 | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | |
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其他現金流動,淨額 | | | | | | | (0.5) | | | (31.7) | | | 2.2 | | | (31.8) | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (12.3) | | | 9.1 | | | (15.0) | | | 13.8 | |
已終止業務的影響 | | | | | | | (1.9) | | | (2.1) | | | 3.6 | | | (21.7) | |
扣除收益和償還長期債務前的現金淨變動 | | $ | 82.6 | | | $ | 149.1 | | | $ | (13.3) | | | $ | (67.4) | |
* 在非現金營運資金變動之前 | | | | | | | | | | | | | |
本季度來自經營活動的淨現金為2.208億美元
與2023財年第三季度相比,來自經營活動的淨現金減少了3,160萬美元。下降的主要原因是非現金營運資金的貢獻減少以及扣除非現金項目的淨收入減少。
今年前九個月的經營活動淨現金為3.517億美元,比去年同期增加了1.239億美元。增長主要是由於對非現金營運資本的投資減少以及不計非現金項目的淨收入增加。
本季度自由現金流為1.90億美元
與2023財年第三季度相比,自由現金流減少了4,980萬美元。下降的主要原因是非現金營運資金的出資減少,對股權投資者的付款增加以及經營活動提供的現金減少。
今年前九個月的自由現金流為2.271億美元,比去年同期增加了4,170萬美元。增長主要是由於對非現金營運資本的投資減少以及運營活動提供的現金增加,但部分被維護資本支出的增加和對股權投資者的付款增加所抵消。
本季度不動產、廠房和設備支出為8,560萬美元
本季度不動產、廠房和設備總支出為8,560萬美元,今年前九個月為2.381億美元。本季度增長資本支出為6,490萬美元,今年前九個月為1.588億美元。本季度的維護資本支出為2,070萬美元,今年前九個月的維護資本支出為7,930萬美元。
6 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
8。合併財務狀況
8.1 已動用的合併資本
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| | | | | 截至十二月三十一日 | 截至9月30日 | 截至3月31日 |
(金額以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
資本的使用7: | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | $ | 2,410.5 | | $ | 2,280.9 | | $ | 2,235.0 | |
減去:現金和現金等價物 | | | | | | (124.5) | | | (181.5) | | | (217.6) | |
減去:扣除待售負債後的資產 | | | | | | (224.6) | | | — | | | — | |
流動負債 | | | | | | (2,669.5) | | | (2,424.3) | | | (2,246.7) | |
減去:長期債務的流動部分 | | | | | | 592.8 | | | 424.7 | | | 214.6 | |
非現金營運資金7 | | | | | $ | (15.3) | | $ | 99.8 | | $ | (14.7) | |
扣除待售負債後的資產 | | | | | | 224.6 | | | — | | | — | |
不動產、廠房和設備 | | | | | | 2,451.1 | | | 2,445.0 | | | 2,387.1 | |
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無形資產 | | | | | | 3,830.3 | | | 4,046.7 | | | 4,050.8 | |
其他長期資產 | | | | | | 1,779.7 | | | 1,792.7 | | | 1,763.6 | |
其他長期負債 | | | | | | (456.7) | | | (483.8) | | | (565.4) | |
已動用資本 | | | | | $ | 7,813.7 | | $ | 7,900.4 | | $ | 7,621.4 | |
資本來源7: | | | | | | | | | | |
長期債務的當前部分 | | | | | $ | 592.8 | | $ | 424.7 | | $ | 214.6 | |
長期債務 | | | | | | 2,617.1 | | | 2,941.3 | | | 3,035.5 | |
減去:現金和現金等價物 | | | | | | (124.5) | | | (181.5) | | | (217.6) | |
淨負債7 | | | | | $ | 3,085.4 | | $ | 3,184.5 | | $ | 3,032.5 | |
歸屬於本公司股東的權益 | | | | | | 4,648.8 | | | 4,632.9 | | | 4,507.7 | |
非控股權益 | | | | | | 79.5 | | | 83.0 | | | 81.2 | |
已動用資本 | | | | | $ | 7,813.7 | | $ | 7,900.4 | | $ | 7,621.4 | |
與上個季度相比,已動用資本減少了8,670萬美元
下降的主要原因是無形資產減少和非現金營運資金減少,但被扣除待售負債後的資產增加和其他長期負債減少所部分抵消,如下所述。
調整後的已動用資本回報率 (ROCE) 7
本季度調整後的投資回報率為7.0%,而去年第三季度為5.5%,上個季度為7.1%。
與上個季度相比,非現金營運資金減少了1.151億美元
減少的主要原因是應收賬款減少和庫存減少,部分被合同負債減少所抵消。
本季度扣除待售負債後的資產為2.246億美元
本季度持有的待售負債淨額的資產與醫療保健的已終止業務有關。您將在本 MD&A 的第 9 節 “已停止的業務” 中找到更多詳細信息。
與上個季度相比,無形資產減少了2.164億美元
減少的主要原因是歸類為待售的已終止業務的資產以及外匯匯率的變動。
與上個季度相比,其他長期負債減少了2710萬美元
減少的主要原因是歸類為待售的已終止業務的負債。
與上個季度相比,債務總額減少了1.561億美元
債務總額的減少主要是由於循環信貸機制下借款的淨償還額和外匯匯率的變動,但部分被租賃負債的增加和重新計量所抵消。
7 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
與上個季度相比,淨負債減少了9,910萬美元
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| | | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
(金額以百萬計) | | | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 |
期初淨負債 | | | $ | 3,184.5 | | $ | 3,032.5 | |
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現金流動對淨負債的影響 | | | | | | |
(見合併現金流動第7.1節中的表格) | | | | (82.6) | | | 13.3 | |
外匯匯率變動對長期債務的影響 | | | | (51.7) | | | (55.0) | |
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非現金租賃負債變動 | | | | 39.8 | | | 84.4 | |
其他 | | | | 7.5 | | | 22.3 | |
已終止業務的影響 | | | | (12.1) | | | (12.1) | |
該期間淨負債的變化 | | | $ | (99.1) | | $ | 52.9 | |
期末淨負債 | | | $ | 3,085.4 | | $ | 3,085.4 | |
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流動性措施 | | | 截至十二月三十一日 | 截至十二月三十一日 |
| | | 2023 | 2022 |
淨債務與資本的比率8 | | | % | 39.5 | | % | 40.8 | |
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淨債務與息税折舊攤銷前利潤之比8 | | | | 3.48 | | | 4.44 | |
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淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤8* | | | | 3.16 | | | 3.85 | |
*將已終止業務的調整後息税折舊攤銷前利潤重新歸類對淨債務與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的影響是,2023年12月31日增長0.07,2022年12月31日增長0.11。 |
我們有10億美元的浮動利率承諾無抵押循環信貸額度,由貸款人集團提供。我們和我們的一些子公司可以直接從該信貸額度中借入資金,以支付運營和一般公司費用,並開具信用證。我們管理的未承諾應收賬款購買額度高達4億美元,在該融資中,我們將某些應收賬款的利息出售給第三方,作為現金對價。該設施每年更新一次。
我們有某些債務協議,要求維持標準的財務契約。截至2023年12月31日,我們遵守了所有財務契約。
2023年6月,我們完成了4億美元無抵押優先票據的私募發行,年利率為5.541%,每半年等額分期支付,直至2028年6月到期。淨收益用於償還循環融資機制下的某些未償債務,也用於一般公司用途。同時,我們簽訂了固定到固定的交叉貨幣本金和利率互換協議,以有效地將4億美元的無抵押優先票據轉換為美元。我們已將互換協議指定為對衝我們在美國實體的淨投資以抵禦外幣波動。
養老金義務
2023年6月,我們簽訂了一項年金購買交易,根據該交易,與加拿大固定福利養老金計劃的某些退休成員相關的養老金義務已轉移給第三方保險公司。該交易降低了我們未來的養老金負債增長和資金波動風險。
本季度總股本增加了1,240萬美元
股權增長主要歸因於本季度實現的淨收益,但部分被其他綜合收益的變化(包括固定福利計劃調整和外幣折算調整)所抵消。
出色的股票數據
我們的公司章程授權發行無限數量的普通股和無限數量的串行發行優先股。截至2023年12月31日,我們共發行和流通了318,302,308股普通股,總股本為22.526億美元。此外,我們還有6,481,511個未償還期權。截至2024年1月31日,我們共發行和流通了318,302,308股普通股,已發行期權為6,477,036股。
基於股份的薪酬
2023年8月,CAE的股東批准了綜合激勵計劃,該計劃允許以股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的形式向符合條件的參與者發放股權獎勵。根據綜合激勵計劃預留髮行的股票總數為10,000,000。綜合激勵計劃補充了現有的現金結算的RSU和PSU計劃以及股票期權計劃(統稱為 “現有計劃”)。根據現有計劃授予的獎勵將保持未償狀態,並受此類計劃的相應條款約束,但任何現有計劃都不會授予新的獎勵。根據綜合激勵計劃發放的所有獎勵均被視為股權結算安排。
8 非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理指標或補充財務指標。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的定義和對賬,請參閲本MD&A第11節 “非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息”。
9。已終止的業務
2023年10月24日,我們宣佈我們已達成最終協議,將CAE的醫療保健業務出售給麥迪遜工業公司,企業價值為3.11億美元,但須進行慣例調整。這筆交易使CAE能夠更好地有效地分配資本和資源,從而確保我們規模更大的核心仿真和培訓市場:民航和國防與安全,即將出現的增長機會。該交易將視成交條件而定,包括慣例監管部門的批准,預計將在2024財年末之前完成。出售收益將主要用於加速去槓桿化,並支持CAE繼續專注於其核心培訓和模擬市場內的技術進步、市場領先地位和成本優化。
醫療保健業務為醫療保健學生和臨牀專業人員提供綜合的物理、數字和虛擬教育和培訓解決方案,據報告,截至2023年12月31日,已終止業務,相關資產和負債按待售形式列報。
來自已終止業務的淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | $ | 36.0 | | | $ | 50.4 | | | $ | 116.9 | | | $ | 133.6 | |
開支 | | | | | 34.3 | | | 46.6 | | | 110.5 | | | 133.9 | |
營業收入(虧損) | | | | | $ | 1.7 | | | $ | 3.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | (0.3) | |
交易成本 | | | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | — | |
財務費用 | | | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 3.0 | | | 3.1 | |
所得税前(虧損)收益 | | | | | $ | (1.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | (3.4) | |
所得税支出(恢復) | | | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.4 | | | (0.7) | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | | $ | (1.9) | | | $ | 2.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | (2.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
對外業務折算的外幣匯兑差額 | | $ | (3.2) | | | $ | (1.7) | | | $ | (1.7) | | | $ | 5.8 | |
來自已終止業務的其他綜合(虧損)收益 | | $ | (3.2) | | | $ | (1.7) | | | $ | (1.7) | | | $ | 5.8 | |
來自已終止業務的淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)均不歸因於非控股權益。
截至2023年12月31日,列報為待售資產和負債的賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 12 月 31 日 |
| | | | | 2023 |
流動資產 | | | | | $ | 123.3 | |
不動產、廠房和設備 | | | | | 6.4 | |
使用權資產 | | | | | 9.6 | |
無形資產,包括1.18億美元的商譽 | | | | | 162.1 | |
遞延所得税資產 | | | | | 14.2 | |
其他非流動資產 | | | | | 14.5 | |
已終止業務的資產歸類為待售資產 | | | | | $ | 330.1 | |
流動負債 | | | | | 42.3 | |
長期債務(租賃負債) | | | | | 10.6 | |
特許權使用費義務 | | | | | 34.2 | |
遞延所得税負債 | | | | | 1.3 | |
其他非流動負債 | | | | | 17.1 | |
歸類為待售的已終止業務的負債 | | | | | $ | 105.5 | |
扣除待售負債後的資產 | | | | | $ | 224.6 | |
來自已終止業務的淨現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 九個月已結束 |
| | | | | | 12 月 31 日 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | | $ | 6.0 | | | $ | (20.8) | |
投資活動 | | | | | | | | | (12.3) | | | (8.6) | |
籌資活動 | | | | | | | | | (1.1) | | | (1.0) | |
用於已終止業務的淨現金流 | | | | | | | | | $ | (7.4) | | | $ | (30.4) | |
10。商業風險和不確定性
我們在多個行業領域開展業務,這些細分市場存在各種風險和不確定性,其中許多風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,並可能導致實際事件與我們的前瞻性陳述中描述的發生重大差異。這些風險和不確定性可以在CAE截至2023年3月31日的年度管理與分析的第9節中找到,該部分可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR(www.sec.gov)上查閲。管理層每季度對這些風險和不確定性進行審查,自2023年3月31日以來,這些風險和不確定性沒有發生重大變化,唯一的不同是第9.2節 “運營風險” 中的 “固定價格和長期供應合同” 風險修訂如下。
固定價格和長期供應合同
我們通過固定價格合同提供許多產品和服務,與成本償還合同相反,這些合同使我們能夠從績效改善、成本降低和效率中受益,但也要求我們吸收成本超支,從而降低利潤率,如果我們無法實現預計的成本和收入,則蒙受損失。可能很難估計與這些合同相關的所有成本,包括對未來通貨膨脹率的假設,也很難準確預測我們最終可能達到的銷售水平。此外,一些向商業航空公司和國防組織提供設備和服務的合同是長期協議,可長達25年。儘管其中一些合同可以根據通貨膨脹和成本的增加進行調整,但調整可能無法完全抵消增長,或者我們可能無法成功地就政府客户的公平調整請求進行談判,這可能會對我們的運營業績產生負面影響。其他合同涉及新技術和應用,不可預見的事件,例如技術困難、原材料價格波動、通貨膨脹率大幅上升、供應商問題和成本超支,可能會導致合同價格隨着時間的推移對我們變得不利甚至無利可圖。我們的一些計劃依賴於客户指定的OEM系統的供應,我們對這些系統的定價控制可能有限,而且我們的客户合同可能不足以支付此類原始設備製造商的計劃外提價。
特別是,在國防和安全領域,我們有許多固定價格的合同,這些合同具有某些潛在的優勢和效率,但也可能受到執行困難和總體經濟狀況的不利變化(包括不可預見的供應鏈中斷、通貨膨脹壓力和勞動力供應)的負面影響。這些風險可能導致成本超支並降低利潤率或虧損。儘管這些風險通常可以管理或緩解,但在 COVID-19 疫情之前,簽訂了八份不同的傳統合同,它們是固定價格的,幾乎沒有成本上漲的準備金,並且受這些風險的影響更為嚴重(傳統合同)。
管理層正在作為一個單獨的小組密切關注傳統合同,並將繼續高度關注遺留合同的執行和撤銷,以及減輕與之相關的有限成本壓力。這些計劃的持續風險退休將在多大程度上影響未來幾個季度的國防和安全利潤率,將取決於項目關閉的實際時間以及我們緩解這些風險的能力。傳統合同的完成日期主要在未來兩個財政年度內,與之相關的風險將降低,因為它們將在未來六到八個季度中基本停用,季度財務影響各不相同,這要歸因於項目結束的時機、客户的接受程度,以及我們在繼續執行過程中降低相關風險和成本的能力。
如果我們在預期的時間範圍內和預計成本範圍內執行和撤銷傳統合同的努力不如預期,無論是個人還是總體而言,都可能對國防和安全部門的整體財務狀況和業績造成持續的實質性影響,其嚴重程度目前無法預測。
11。非國際財務報告準則和其他財務指標以及補充非財務信息
11.1 非國際財務報告準則和其他財務指標的定義
本MD&A包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務指標,因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的績效衡量標準混淆或用作其替代方案。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似標題的措施進行比較。管理層認為,這些衡量標準可以進一步瞭解我們的經營業績和趨勢,並便於跨報告期進行比較。
非國際財務報告準則財務指標是一種描述我們的財務業績、財務狀況或現金流的財務指標,它不包括包含在財務報表中披露的最直接可比財務指標的組成中的金額,或者包括不包括在財務報表中披露的最直接可比財務指標的構成範圍之外的金額。
非國際財務報告準則比率是一種以比率、分數、百分比或類似表示形式披露的財務指標,其中的一個或多個組成部分是非國際財務報告準則財務指標。
分部總數衡量指標是一種財務指標,是兩個或更多可報告的分部的小計或總計,在合併財務報表附註中披露,但不在我們的主要財務報表中披露。
資本管理措施是一種財務指標,旨在使個人能夠評估我們的資本管理目標、政策和流程,並在合併財務報表附註中披露,但不在我們的主要財務報表中披露。
補充財務指標是一種描述我們歷史或預期未來財務業績、財務狀況或現金流的財務指標,未在我們的主要財務報表中披露,也不符合上述任何指標的定義。
某些非國際財務報告準則和其他財務指標是在合併的基礎上為我們的每個細分市場(民航和國防與安全)單獨提供的,因為我們會分別分析它們的業績和業績。
績效衡量
毛利率(或毛利佔收入的百分比)
毛利率是一種補充財務指標,計算方法是將我們的毛利除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解,並便於跨報告期進行比較。
營業收入利潤率(或營業收入佔收入的百分比)
營業收入利潤率是一種補充財務指標,計算方法是將我們的營業收入除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解,並便於跨報告期進行比較。
調整後的分部營業收入或虧損
調整後的分部營業收入或虧損是一項非國際財務報告準則的財務指標,它為我們提供了每個細分市場的盈利能力的指標,因為它不包括與該細分市場業績無關的任何項目的影響。我們通過計算營業收入並對重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行調整來計算調整後的分部營業收入。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉(如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)。我們之所以跟蹤調整後的細分市場營業收入,是因為我們認為調整後的分部營業收入可以增進對我們經營業績的理解,並便於跨報告期進行比較。調整後的分部合併營業收入是各細分市場的總計衡量標準,因為它是管理層在做出向細分市場分配資源和評估細分市場業績的決策時使用的盈利能力衡量標準。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A的第11.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
調整後的分部營業收入利潤率(或調整後的分部營業收入佔收入的百分比)
調整後的分部營業收入利潤率是非國際財務報告準則比率,計算方法是將調整後的分部營業收入除以給定時期的收入。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們經營業績的理解,並便於跨報告期進行比較。
調整後的有效税率
調整後的有效税率是一項補充財務指標,代表調整後淨收益或虧損的有效税率。計算方法是將我們的所得税支出除以所得税前的收益,並根據用於確定調整後淨收益或虧損的相同項目進行調整。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以加深對所得税税率和收入組合變化對我們經營業績的影響的理解,並有助於跨報告期進行比較。有關該衡量標準的計算,請參閲本MD&A的第11.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
調整後的淨收益或虧損
調整後的淨收益或虧損是非國際財務報告準則的財務指標,我們用作經營業績的另一種視角。我們的計算方法是採用持續經營中歸屬於公司股權持有人的淨收益,並對重組、整合和收購成本、重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他税後損益以及重大一次性納税項目進行調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉(如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)。我們之所以跟蹤調整後的淨收益,是因為我們認為調整後的淨收入可以增進對我們經營業績的理解,並便於跨報告期進行比較。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A的第11.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
調整後的每股收益或虧損(EPS)
調整後的每股收益或虧損是非國際財務報告準則比率,計算方法是將調整後的淨收益或虧損除以攤薄後股票的加權平均數。我們之所以對其進行追蹤,是因為我們認為它可以增進對我們每股經營業績的理解,並便於跨報告期進行比較。有關該衡量標準的計算,請參閲本MD&A的第11.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則財務指標,包括未計所得税的持續經營淨收益或虧損、財務支出(淨額)、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉(如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)。通過消除非運營或非現金項目的影響,我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績。有關這些指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬,請參閲本MD&A的第11.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
自由現金流
自由現金流是一項非國際財務報告準則的財務指標,它向我們顯示了有多少現金可用於投資增長機會、償還債務和履行持續的財務義務。我們用它來衡量我們的財務實力和流動性。我們的計算方法是採用持續經營活動產生的淨現金,減去維護資本支出、企業資源規劃(ERP)變動和其他與增長和已支付的股息無關的資產,再加上處置不動產、廠房和設備的收益、從權益核算的被投資人那裏獲得的股息以及從股權入賬的被投資人那裏獲得的扣除付款後的收益。有關該指標與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A第7.1節 “合併現金流動”。
流動性和資本結構衡量標準
非現金營運資金
非現金營運資金是一項非國際財務報告準則的財務指標,我們用來監控我們在日常業務運營中投入了多少資金。我們的計算方法是採用流動資產(不包括現金和現金等價物以及持有待售資產)減去流動負債(不包括長期債務和待售負債的流動部分)。有關該衡量標準與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A第8.1節 “已動用合併資本”。
已動用資本
已動用資本是非國際財務報告準則的財務指標,我們用來評估和監控我們在業務上的投資額。我們從兩個角度來衡量它:
資本的使用:
—對於整個公司,我們採用總資產(不包括現金和現金等價物),減去總負債(不包括長期債務和長期債務的流動部分);
—對於每個細分市場,我們取總資產(不包括現金和現金等價物、税收賬户、員工福利資產和其他非經營資產),然後減去總負債(不包括税收賬户、長期債務和長期債務的流動部分、特許權使用費債務、員工福利債務和其他非經營負債)。
資金來源:
—為了瞭解我們的資本來源,我們將淨負債添加到總權益中。
有關該衡量標準與《國際財務報告準則》中最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A第8.1節 “已動用合併資本”。
調整後的已動用資本回報率 (ROCE)
調整後的投資回報率是非國際財務報告準則比率,在連續四個季度中計算得出,公司股權持有人應佔的淨收益除以持續經營業務所佔的淨財務費用、税後、重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益,除以持續經營中使用的平均資本。重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益包括非金融資產在重新利用和優化後的減值逆轉(如我們截至2023年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)和雲計算過渡調整(如我們截至2022年3月31日的年度合併財務報表附註5所述)。我們使用調整後的投資回報率來評估投資資本的盈利能力。
淨負債
淨負債是一種資本管理衡量標準,我們在考慮現金和現金等價物後,用來監控我們有多少債務。我們將其用作整體財務狀況的指標,計算方法是採用我們的長期債務總額,包括長期債務的當前部分,減去現金和現金等價物。有關該衡量標準與《國際財務報告準則》下最直接可比指標的對賬情況,請參閲本MD&A第8.1節 “已動用合併資本”。
淨債務與資本的比率
淨負債與資本比率是一種資本管理衡量標準,計算方法是淨負債除以總權益加上淨負債的總和。我們用它來管理我們的資本結構並監控我們的資本配置優先事項。
淨負債佔息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤
淨負債與息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則比率,計算方法是淨負債除以過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤(或調整後的息税折舊攤銷前利潤)。我們使用淨債務與息税折舊攤銷前利潤的比率和淨債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為它們反映了我們償還債務的能力。有關這些指標的計算,請參閲本MD&A的第11.3節 “非國際財務報告準則指標對賬”。
維護和增長資本支出
維護資本支出是我們用來計算維持當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。
增長資本支出是我們用來計算提高當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。
維護資本支出和增長資本支出之和代表我們的財產、廠房和設備總支出。
增長措施
調整後的訂單量
調整後的訂單量是一項補充財務指標,代表我們收到的訂單的預期價值:
—對於民航板塊,當我們與客户簽訂具有法律約束力的商業協議,其中包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時,我們會將某一項目視為調整後的訂單量的一部分。此外,當短期和長期培訓合同下的客户承諾向我們支付培訓費時,或者當我們合理地預計將產生收入時,這些客户的預期未來收入將包括在內;
—對於國防和安全部門,當我們與客户簽訂具有法律約束力的商業協議,其中包含有關各方義務的足夠詳細信息以構成合同基礎時,我們會將某一項目視為調整後的訂單量的一部分。國防和安全合同通常是長期簽訂的,但其中一些合同必須每年續訂。對於該細分市場,只有當客户批准了合同項目並已獲得資金時,我們才會將該合同項目納入調整後的訂單量。
調整後的待辦事項
調整後的積壓量是一項補充財務指標,代表預期的未來收入,包括承付的積壓、合資企業的積壓以及無準備金的積壓和期權:
—承付積壓表示我們調整後尚未執行的訂單金額,其計算方法是將本期調整後的訂單量與上一財年末的承付積壓餘額相加,減去本期確認的收入,再加上或減去積壓的調整。如果修改了上一財政年度已確認的訂單金額,則通過調整對積壓的訂單進行修改;
—合資企業待辦事項是強制性待辦事項,代表我們的合資企業已收到但尚未執行的訂單份額的預期價值。合資企業積壓的確定依據與上述承付債務積壓情況相同;
— 無資金的積壓是指我們已收到但尚未執行且尚未獲得撥款授權的向美國政府下達的具有法律約束力的國防和安全命令。不確定性與撥款批准的時間有關,該時間受政府基於9月底的預算週期的影響。當行使概率很高時,期權將包含在調整後的待辦事項中,我們定義為至少80%的可能性,但不包括多項獎勵的無限期交付/無限數量(ID/IQ)合同。行使期權時,該期權被視為該期間調整後的訂單量,並從未注資的待處理訂單和期權中移除。
賬面與銷售額的比率
賬面銷售比率是一種補充財務指標,計算方法是將調整後的訂單量除以給定時期內的收入。我們用它來監控業務在一段時間內的未來增長水平。
11.2 補充非財務信息定義
CAE 網絡中的全速飛行模擬器 (FFS)
FFS 是飛機駕駛艙的特定品牌、型號和系列的全尺寸複製品,包括運動系統。在網絡中 FFS 的數量中,我們通常只包括保真度最高的 FFS,不包括任何固定訓練設備或其他較低級別的設備,因為在經批准的相同培訓計劃中,這些設備通常與 FFS 一起使用。
模擬器等效單位 (SEU)
SEU是我們用來顯示在此期間可用於產生收益的FFS的總平均數量的衡量標準。例如,對於一家50/50的飛行訓練合資企業,我們將僅將該合資企業下50%的FFS報告為SEU。如果 FFS 已關機並進行重新部署,則在重新安裝 FFS 並可用於產生收益之前,它不會作為 SEU 包括在內。
利用率
利用率是我們用來評估民用模擬器訓練網絡性能的衡量標準。儘管利用率與確認的收入並不完全相關,但我們會將其與其他指標一起進行跟蹤,因為我們認為這是衡量我們經營業績的指標。我們的計算方法是將該期間在模擬器上銷售的培訓時數除以同期可用的實際培訓能力。
11.3 非國際財務報告準則指標對賬
調整後分部營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 防禦 | | | | |
(金額以百萬計) | | | 民航 | 和安全 | | | 總計 |
截至12月31日的三個月 | | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 |
營業收入 | | | $ | 101.0 | | $ | 117.2 | | $ | 20.6 | | $ | 24.9 | | | | $ | 121.6 | | $ | 142.1 | |
重組、整合和收購成本 | | | 23.2 | | 11.2 | | 0.3 | | (6.3) | | | | 23.5 | | 4.9 | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | |
非金融資產減值逆轉 | | | | | | | | | | |
遵循他們的再利用和優化 | | | — | | 3.0 | | — | | 6.8 | | | | — | | 9.8 | |
調整後的分部營業收入 | | | $ | 124.2 | | $ | 131.4 | | $ | 20.9 | | $ | 25.4 | | | | $ | 145.1 | | $ | 156.8 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 防禦 | | | | |
(金額以百萬計) | | | 民航 | 和安全 | | | 總計 |
截至12月31日的九個月 | | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 |
營業收入 | | | $ | 295.0 | | $ | 281.0 | | $ | 52.6 | | $ | 6.7 | | | | $ | 347.6 | | $ | 287.7 | |
重組、整合和收購成本 | | | 62.5 | | 38.4 | | 13.9 | | 9.1 | | | | 76.4 | | 47.5 | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | |
非金融資產減值逆轉 | | | | | | | | | | |
遵循他們的再利用和優化 | | | — | | 3.0 | | — | | 6.8 | | | | — | | 9.8 | |
調整後的分部營業收入 | | | $ | 357.5 | | $ | 322.4 | | $ | 66.5 | | $ | 22.6 | | | | $ | 424.0 | | $ | 345.0 | |
| | | | | | | | | | |
調整後淨收入和調整後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
(金額以百萬計,每股金額除外) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於本公司股東的淨收益 | | | | | $ | 56.5 | | | $ | 78.1 | | | $ | 180.2 | | | $ | 124.3 | |
來自已終止業務的淨虧損(收益) | | | | | 1.9 | | | (2.1) | | | (0.8) | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | |
税後重組、整合和收購成本 | | | | | 18.2 | | | 4.0 | | | 58.7 | | | 35.7 | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | |
以下是非金融資產的減值逆轉 | | | | | | | | | | | |
税後它們的再利用和優化 | | | | | — | | | 7.1 | | | — | | | 7.1 | |
| | | | | | | | | | | |
調整後淨收益 | | | | | $ | 76.6 | | | $ | 87.1 | | | $ | 238.1 | | | $ | 169.8 | |
| | | | | | | | | | | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | | | | 319.1 | | | 318.3 | | | 319.0 | | | 318.3 | |
| | | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.24 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.53 | |
調整後的有效税率的計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 |
(金額以百萬計,有效税率除外) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收益 | | | | | | | $ | 69.2 | | | $ | 94.4 | | | $ | 195.0 | | | $ | 164.5 | |
重組、整合和收購成本 | | | | | | | 23.5 | | | 4.9 | | | 76.4 | | | 47.5 | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | | | |
非金融資產減值逆轉 | | | | | | | | | | | | | |
遵循他們的再利用和優化 | | | | | | | — | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
調整後的所得税前收益 | | | | | | | $ | 92.7 | | | $ | 109.1 | | | $ | 271.4 | | | $ | 221.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | $ | 8.2 | | | $ | 16.5 | | | $ | 7.8 | | | $ | 31.8 | |
税收對重組、整合和收購成本的影響 | | | | | | | 5.3 | | | 0.9 | | | 17.7 | | | 11.8 | |
税收對減值和其他損益的影響 | | | | | | | | | | | | | |
來自重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | | | |
税收對非金融資產減值逆轉的影響 | | | | | | | | | | | | | |
遵循他們的再利用和優化 | | | | | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | |
調整後的所得税支出 | | | | | | | $ | 13.5 | | | $ | 20.1 | | | $ | 25.5 | | | $ | 46.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
有效税率 | | | | | | | 12 | % | | 17 | % | | 4 | % | | 19 | % |
調整後的有效税率 | | | | | | | 15 | % | | 18 | % | | 9 | % | | 21 | % |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 過去十二個月已經結束 | | | | |
| | | 12 月 31 日 | | | | |
(金額以百萬計,淨債務與息税折舊攤銷前利潤的比率除外) | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 525.9 | | | $ | 371.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 359.7 | | | 320.8 | | | | | |
EBITDA | | | | | $ | 885.6 | | | $ | 692.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組、整合和收購成本 | | | | | 91.5 | | | 83.3 | | | | | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | |
非金融資產減值逆轉 | | | | | | | | | | | |
遵循他們的再利用和優化 | | | | | — | | | 9.8 | | | | | |
雲計算過渡調整 | | | | | — | | | 13.4 | | | | | |
調整後 EBITDA | | | $ | 977.1 | | | $ | 798.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨負債 | | | | | $ | 3,085.4 | | | $ | 3,073.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨負債與息税折舊攤銷前利潤 | | | | | 3.48 | | | 4.44 | | | | | |
淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | 3.16 | | | 3.85 | | | | | |
12。會計政策的變化
下述與已終止業務以及待售資產和負債相關的會計政策適用於截至2023年12月31日的季度的合併中期財務報表,但此前未在截至2023年3月31日的年度合併財務報表中披露。
已終止的業務以及待售資產和負債
如果非流動資產和處置集團的賬面金額將主要通過出售交易收回,而不是通過持續使用來收回,並且出售的可能性很大,則將其歸類為待售資產。歸類為待售的非流動資產和處置組按其賬面金額和公允價值減去出售成本中的較低值來計量,但遞延所得税資產、員工福利產生的資產和金融資產等資產除外,這些資產特別不受該衡量要求的約束。
如果處置集團是實體中已被處置或歸類為待售的組成部分,並且代表單獨的主要業務範圍或業務地理區域,是處置此類業務範圍或業務區域的單一協調計劃的一部分,或者是專門為轉售目的而收購的子公司,則該處置集團符合已終止業務的資格。在處置時間較早且該業務符合歸類為待售標準時,即歸類為已終止業務。
在合併財務狀況表中,歸類為待售的非流動資產和歸類為待售的處置組的資產與其他資產分開列報。在合併財務狀況表中,歸類為待售的處置集團的負債與其他負債分開列報。
非流動資產,包括屬於處置組的資產,在歸類為待售資產時不進行折舊或攤銷。歸類為待售的處置集團負債的利息和其他支出繼續予以確認。
已終止的業務不包括在持續經營業績中,在合併損益表中以已終止業務的單一金額淨收益列報,在合併綜合收益表中列報來自已終止業務的單一金額的其他綜合收益。
當一項業務被歸類為已終止業務時,比較合併損益表和合並綜合收益表將被重新歸類,就好像該業務從比較年初就停止一樣。
採用了新的和修訂的標準
《國際會計準則》第12號修正案——國際税收改革——第二支柱示範規則
2023年5月,國際會計準則理事會發布了《國際税收改革——第二支柱示範規則》,該規則修訂了國際會計準則第12號——所得税,對確認和披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債信息的要求暫時例外。《國際會計準則》第12號修正案於2024財年第一季度通過,例外情況已追溯適用,但無需對先前報告的數字進行調整。
會計準則的某些其他修正案於2023年4月1日首次適用,但沒有對我們的合併中期財務報表產生重大影響。
13。對財務報告的內部控制
公司建立並維持了披露控制和程序,旨在合理地保證與公司相關的重要信息由其他人傳達給總裁兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官,特別是在編制年度和中期申報期間,以及公司在年度申報、中期申報或根據加拿大和美國提交或提交的其他報告中必須披露的信息。證券法將在這些法律和相關規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。
截至2023年12月31日,管理層在總裁兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官的監督和參與下,評估了加拿大證券管理人通過的國家儀器52-109和經修訂的1934年《美國證券交易法》第13 (a) -15 (e) 條所定義的公司披露控制和程序的有效性,並得出結論,公司的披露情況是控制和程序是有效的。
公司還建立並維持對財務報告的內部控制,定義見國家儀器52-109和經修訂的1934年《美國證券交易法》第13(a)-15(f)條。公司對財務報告的內部控制是在總裁兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官的監督下設計的,由管理層和其他關鍵的CAE人員執行,旨在為財務報告的可靠性以及根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制用於對外報告的公司合併財務報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
在2024財年第三季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。在2024財年的前九個月中,我們的美國國防和安全業務完成了新ERP系統的初始實施階段。管理層採用了適當的程序,確保在轉換期間和轉換之後對財務報告進行內部控制。
14。精選季度財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,每股金額除外) | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 年初至今 |
2024 財年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,012.0 | | | $ | 1,050.0 | | | $ | 1,094.5 | | | (1) | | | 3,156.5 | |
淨收入 | | $ | 67.8 | | | $ | 61.1 | | | $ | 59.1 | | | (1) | | | 188.0 | |
本公司的股權持有人 | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 64.8 | | | $ | 56.2 | | | $ | 58.4 | | | (1) | | | 179.4 | |
已終止的業務 | | $ | 0.5 | | | $ | 2.2 | | | $ | (1.9) | | | (1) | | | 0.8 | |
非控股權益 | | $ | 2.5 | | | $ | 2.7 | | | $ | 2.6 | | | (1) | | | 7.8 | |
歸屬於本公司股東的基本和攤薄後每股收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.17 | | | (1) | | | 0.56 | |
持續運營 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.18 | | | (1) | | | 0.56 | |
已終止的業務 | | $ | — | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.01) | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.24 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.24 | | | (1) | | | 0.75 | |
平均已發行股票數量(基本) | | 318.0 | | | 318.2 | | | 318.3 | | | (1) | | | 318.1 | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | 318.8 | | | 319.2 | | | 319.1 | | | (1) | | | 318.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023 財年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 893.7 | | | 949.6 | | | 969.9 | | | 1,197.4 | | | 4,010.6 | |
淨收入 | | $ | 3.7 | | | 46.3 | | | 80.0 | | | 101.9 | | | 231.9 | |
本公司的股權持有人 | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 6.8 | | | 44.2 | | | 76.0 | | | 93.6 | | | 220.6 | |
已終止的業務 | | $ | (5.1) | | | 0.3 | | | 2.1 | | | 4.8 | | | 2.1 | |
非控股權益 | | $ | 2.0 | | | 1.8 | | | 1.9 | | | 3.5 | | | 9.2 | |
歸屬於本公司股東的基本和攤薄後每股收益 | | $ | — | | | 0.14 | | | 0.25 | | | 0.31 | | | 0.70 | |
持續運營 | | $ | 0.02 | | | 0.14 | | | 0.24 | | | 0.29 | | | 0.69 | |
已終止的業務 | | $ | (0.02) | | | — | | | 0.01 | | | 0.02 | | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.07 | | | 0.19 | | | 0.27 | | | 0.33 | | | 0.87 | |
平均已發行股票數量(基本) | | 317.1 | | | 317.8 | | | 317.9 | | | 317.9 | | | 317.7 | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | 318.2 | | | 318.4 | | | 318.3 | | | 318.7 | | | 318.4 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2022 財年 | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 721.1 | | | 780.0 | | | 816.6 | | | 902.2 | | | 3,219.9 | |
淨收入 | | $ | 47.3 | | | 17.2 | | | 28.4 | | | 57.1 | | | 150.0 | |
本公司的股權持有人 | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 43.5 | | | 15.7 | | | 33.2 | | | 47.8 | | | 140.2 | |
已終止的業務 | | $ | 2.9 | | | (1.7) | | | (7.0) | | | 7.3 | | | 1.5 | |
非控股權益 | | $ | 0.9 | | | 3.2 | | | 2.2 | | | 2.0 | | | 8.3 | |
歸屬於本公司股東的基本和攤薄後每股收益 | | $ | 0.16 | | | 0.04 | | | 0.08 | | | 0.17 | | | 0.45 | |
持續運營 | | $ | 0.15 | | | 0.05 | | | 0.10 | | | 0.15 | | | 0.45 | |
已終止的業務 | | $ | 0.01 | | | (0.01) | | | (0.02) | | | 0.02 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後 EPS | | $ | 0.18 | | | 0.17 | | | 0.20 | | | 0.27 | | | 0.82 | |
平均已發行股票數量(基本) | | 293.6 | | | 316.5 | | | 316.9 | | | 317.0 | | | 311.0 | |
平均已發行股票數量(攤薄) | | 295.8 | | | 318.7 | | | 318.7 | | | 318.5 | | | 312.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1) 不可用。
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 12 月 31 日 | | | 九個月已結束 12 月 31 日 |
(未經審計) | | | | |
| | | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計,每股金額除外) | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | 重新分類 | | | | 重新分類 |
| | | | | (注一) | | | | | (注一) |
持續運營 | | | | | | | | | | |
收入 | 3 | | $ | 1,094.5 | | $ | 969.9 | | | $ | 3,156.5 | | $ | 2,813.2 | |
銷售成本 | | | 791.9 | | | 693.0 | | | | 2,283.5 | | | 2,066.5 | |
毛利 | | $ | 302.6 | | $ | 276.9 | | | $ | 873.0 | | $ | 746.7 | |
研究和開發費用 | | | 38.1 | | | 27.1 | | | | 108.1 | | | 91.2 | |
銷售、一般和管理費用 | | | 140.9 | | | 124.1 | | | | 396.9 | | | 367.3 | |
其他(收益)和損失 | 4 | | | (4.8) | | | (6.9) | | | | (8.4) | | | (13.1) | |
股權入賬投資者的税後利潤份額 | 3 | | | (16.7) | | | (14.4) | | | | (47.6) | | | (33.9) | |
重組、整合和收購成本 | 5 | | | 23.5 | | | 4.9 | | | | 76.4 | | | 47.5 | |
營業收入 | | $ | 121.6 | | $ | 142.1 | | | $ | 347.6 | | $ | 287.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務費用——淨額 | 6 | | | 52.4 | | | 47.7 | | | | 152.6 | | | 123.2 | |
所得税前收益 | | $ | 69.2 | | $ | 94.4 | | | $ | 195.0 | | $ | 164.5 | |
所得税支出 | 7 | | | 8.2 | | | 16.5 | | | | 7.8 | | | 31.8 | |
來自持續經營業務的淨收益 | | $ | 61.0 | | $ | 77.9 | | | $ | 187.2 | | $ | 132.7 | |
| | | | | | | | | | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | 2 | | | (1.9) | | | 2.1 | | | | 0.8 | | | (2.7) | |
淨收入 | | $ | 59.1 | | $ | 80.0 | | | $ | 188.0 | | $ | 130.0 | |
可歸因於: | | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | | $ | 56.5 | | $ | 78.1 | | | $ | 180.2 | | $ | 124.3 | |
非控股權益 | | | 2.6 | | | 1.9 | | | | 7.8 | | | 5.7 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於本公司股東的每股收益 | | | | | | | | | | |
基本和攤薄後——持續經營 | 8 | | $ | 0.18 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.56 | | $ | 0.40 | |
基本業務和攤薄後業務——已終止業務 | 8 | | | (0.01) | | | 0.01 | | | | — | | | (0.01) | |
| | | | | | | | | | |
隨附的附註構成這些合併中期財務報表的組成部分。
綜合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 12 月 31 日 | | | 九個月已結束 12 月 31 日 |
(未經審計) | | | | |
| | | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計) | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | 重新分類 | | | | 重新分類 |
| | | | | (注一) | | | | | (注一) |
來自持續經營業務的淨收益 | | $ | 61.0 | | $ | 77.9 | | | $ | 187.2 | | $ | 132.7 | |
可以重新歸類為淨收入的項目 | | | | | | | | | |
對外業務折算的外幣匯兑差額 | | $ | (77.7) | | $ | 20.3 | | | $ | (105.3) | | $ | 304.7 | |
對外業務淨投資的套期保值淨收益(虧損) | | | 56.2 | | | 30.3 | | | | 54.6 | | | (113.0) | |
將外幣匯兑差額收益重新歸類為收入 | | | (0.1) | | | (3.8) | | | | (0.2) | | | (6.2) | |
現金流套期保值的淨收益(虧損) | | | 8.3 | | | (4.7) | | | | 7.4 | | | (10.2) | |
將現金流套期保值重新歸類為虧損(收益)收益 | | | 1.8 | | | 9.5 | | | | 4.9 | | | (11.5) | |
所得税 | | | (5.5) | | | (0.2) | | | | (9.5) | | | 12.2 | |
| | $ | (17.0) | | $ | 51.4 | | | $ | (48.1) | | $ | 176.0 | |
永遠不會被重新歸類為淨收入的項目 | | | | | | | | | | |
調整固定福利養老金計劃債務 | | $ | (34.5) | | $ | 8.8 | | | $ | (22.5) | | $ | 55.7 | |
| | | | | | | | | | |
所得税 | | | 9.2 | | | (2.4) | | | | 6.0 | | | (14.9) | |
| | $ | (25.3) | | $ | 6.4 | | | $ | (16.5) | | $ | 40.8 | |
來自持續經營業務的其他綜合(虧損)收益 | | $ | (42.3) | | $ | 57.8 | | | $ | (64.6) | | $ | 216.8 | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | 2 | | (1.9) | | | 2.1 | | | | 0.8 | | | (2.7) | |
來自已終止業務的其他綜合(虧損)收益 | 2 | | (3.2) | | | (1.7) | | | | (1.7) | | | 5.8 | |
綜合收入總額 | | $ | 13.6 | | $ | 136.1 | | | $ | 121.7 | | $ | 352.6 | |
可歸因於: | | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | | $ | 11.7 | | $ | 133.9 | | | $ | 114.9 | | $ | 343.1 | |
非控股權益 | | | 1.9 | | | 2.2 | | | | 6.8 | | | 9.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
隨附的附註構成這些合併中期財務報表的組成部分。
合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | | |
(金額以百萬加元計) | 注意事項 | | | | 2023 | | 2023 | | |
資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | $ | 124.5 | | $ | 217.6 | | | |
| | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | 566.4 | | | 615.7 | | | |
合同資產 | | | | | 641.2 | | | 693.8 | | | |
庫存 | | | | | 601.0 | | | 583.4 | | | |
預付款 | | | | | 69.6 | | | 64.1 | | | |
所得税可收回 | | | | | 56.7 | | | 48.3 | | | |
衍生金融資產 | | | | | 21.0 | | | 12.1 | | | |
已終止業務的資產歸類為待售資產 | 2 | | | | 330.1 | | | — | | | |
流動資產總額 | | | | $ | 2,410.5 | | $ | 2,235.0 | | | |
不動產、廠房和設備 | | | | | 2,451.1 | | | 2,387.1 | | | |
使用權資產 | | | | | 458.4 | | | 426.9 | | | |
無形資產 | | | | | 3,830.3 | | | 4,050.8 | | | |
對股權賬户被投資者的投資 | | | | | 556.4 | | | 530.7 | | | |
員工福利資產 | | | | | 32.6 | | | 51.1 | | | |
遞延所得税資產 | | | | | 150.9 | | | 125.1 | | | |
衍生金融資產 | | | | | 15.5 | | | 9.2 | | | |
其他非流動資產 | | | | | 565.9 | | | 620.6 | | | |
總資產 | | | | $ | 10,471.6 | | $ | 10,436.5 | | | |
| | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | | | $ | 999.5 | | $ | 1,036.7 | | | |
規定 | | | | | 19.1 | | | 26.7 | | | |
應繳所得税 | | | | | 21.2 | | | 21.1 | | | |
合同負債 | | | | | 906.9 | | | 905.7 | | | |
長期債務的當前部分 | | | | | 592.8 | | | 214.6 | | | |
| | | | | | | | | |
衍生金融負債 | | | | | 24.5 | | | 41.9 | | | |
歸類為待售的已終止業務的負債 | 2 | | | | 105.5 | | | — | | | |
流動負債總額 | | | | $ | 2,669.5 | | $ | 2,246.7 | | | |
規定 | | | | | 18.4 | | | 20.1 | | | |
長期債務 | | | | | 2,617.1 | | | 3,035.5 | | | |
特許權使用費義務 | | | | | 79.0 | | | 119.4 | | | |
員工福利義務 | | | | | 100.2 | | | 91.9 | | | |
遞延所得税負債 | | | | | 75.0 | | | 129.3 | | | |
衍生金融負債 | | | | | 2.4 | | | 6.5 | | | |
其他非流動負債 | | | | | 181.7 | | | 198.2 | | | |
負債總額 | | | | $ | 5,743.3 | | $ | 5,847.6 | | | |
公平 | | | | | | | | | |
股本 | | | | $ | 2,252.6 | | $ | 2,243.6 | | | |
繳款盈餘 | | | | | 59.3 | | | 42.1 | | | |
累計其他綜合收益 | | | | | 118.4 | | | 167.2 | | | |
留存收益 | | | | | 2,218.5 | | | 2,054.8 | | | |
歸屬於本公司股東的權益 | | | | $ | 4,648.8 | | $ | 4,507.7 | | | |
非控股權益 | | | | | 79.5 | | | 81.2 | | | |
權益總額 | | | | $ | 4,728.3 | | $ | 4,588.9 | | | |
負債和權益總額 | | | | $ | 10,471.6 | | $ | 10,436.5 | | | |
隨附的附註構成這些合併中期財務報表的組成部分。
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
截至2023年12月31日的九個月 | | 普通股 | | | 累積了其他 | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計, | | 的數量 | | 陳述 | 貢獻了 | 綜合的 | 已保留 | | | 非控制性 | | 總計 |
股票數量除外) | 注意事項 | 股份 | | 價值 | | 剩餘 | 收入 | | 收入 | | 總計 | 利益 | | 公正 |
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | 317,906,290 | | $ | 2,243.6 | | $ | 42.1 | | $ | 167.2 | | $ | 2,054.8 | | $ | 4,507.7 | | $ | 81.2 | | $ | 4,588.9 | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 180.2 | | $ | 180.2 | | $ | 7.8 | | $ | 188.0 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (48.8) | | | (16.5) | | | (65.3) | | | (1.0) | | | (66.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (48.8) | | $ | 163.7 | | $ | 114.9 | | $ | 6.8 | | $ | 121.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | | 396,018 | | | 9.0 | | | (1.4) | | | — | | | — | | | 7.6 | | | — | | | 7.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權結算的基於股份的支付費用 | 9 | | — | | | — | | | 18.6 | | | — | | | — | | | 18.6 | | | — | | | 18.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.5) | | | (8.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 318,302,308 | | $ | 2,252.6 | | $ | 59.3 | | $ | 118.4 | | $ | 2,218.5 | | $ | 4,648.8 | | $ | 79.5 | | $ | 4,728.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
截至2022年12月31日的九個月 | | 普通股 | | | 累積了其他 | | | | | | | | |
(金額以百萬加元計, | | 的數量 | | 申明 | 貢獻了 | 綜合的 | | 已保留 | | | 非控制性 | | 總計 |
股票數量除外) | | 股份 | | 價值 | | 剩餘 | 收入 | | 收入 | | 總計 | | 利益 | | 公正 |
截至2022年3月31日的餘額 | | 317,024,123 | | $ | 2,224.7 | | $ | 38.6 | | $ | (31.2) | | $ | 1,777.6 | | $ | 4,009.7 | | $ | 76.9 | | $ | 4,086.6 | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 124.3 | | $ | 124.3 | | $ | 5.7 | | $ | 130.0 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 178.0 | | | 40.8 | | | 218.8 | | | 3.8 | | | 222.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 178.0 | | $ | 165.1 | | $ | 343.1 | | $ | 9.5 | | $ | 352.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | | 835,392 | | | 18.0 | | | (2.5) | | | — | | | — | | | 15.5 | | | — | | | 15.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權結算的基於股份的支付費用 | | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | (5.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 317,859,515 | | $ | 2,242.7 | | $ | 41.2 | | $ | 146.8 | | $ | 1,942.7 | | $ | 4,373.4 | | $ | 81.4 | | $ | 4,454.8 | |
隨附的附註構成這些合併中期財務報表的組成部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | | | | | |
截至12月31日的九個月 | | | | | | |
(金額以百萬加元計) | 注意事項 | | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | | $ | 188.0 | | $ | 130.0 | |
對以下各項的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | 3 | | | | 278.6 | | | 252.8 | |
| | | | | | |
股權入賬投資者的税後利潤份額 | | | | (47.6) | | | (33.9) | |
遞延所得税 | | | | (39.8) | | | (0.3) | |
投資税收抵免 | | | | (9.2) | | | 0.4 | |
股權結算的基於股份的支付費用 | | | | 18.6 | | | 5.1 | |
固定福利養老金計劃 | | | | 4.5 | | | 6.2 | |
其他非流動負債 | | | | (7.3) | | | (13.5) | |
衍生金融資產和負債——淨額 | | | | (17.5) | | | 20.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 23.8 | | | (2.4) | |
非現金營運資金的變化 | 10 | | | | (40.4) | | | (136.6) | |
經營活動提供的淨現金 | | | $ | 351.7 | | $ | 227.8 | |
投資活動 | | | | | | |
業務合併,扣除獲得的現金 | | | $ | — | | $ | (6.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
財產、廠房和設備支出 | 3 | | | | (238.1) | | | (205.9) | |
處置不動產、廠房和設備的收益 | | | | 3.7 | | | 4.8 | |
財產、廠房和設備的預付款 | | | | — | | | (30.1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無形資產支出 | 3 | | | | (105.8) | | | (89.9) | |
向入股權的被投資者的淨付款 | | | | (40.5) | | | (10.5) | |
從股票賬户被投資人那裏獲得的股息 | | | | 30.3 | | | 20.3 | |
其他 | | | | (7.2) | | | (5.0) | |
用於投資活動的淨現金 | | | $ | (357.6) | | $ | (322.7) | |
籌資活動 | | | | | | |
循環信貸額度下借款的淨收益(償還) | | | $ | (407.8) | | $ | 8.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務的收益 | 6 | | | | 426.1 | | | 22.1 | |
償還長期債務 | | | | (41.1) | | | (55.7) | |
償還租賃負債 | | | | (57.0) | | | (62.1) | |
| | | | | | |
普通股發行的淨收益 | | | | 7.6 | | | 15.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | — | | | (1.8) | |
用於融資活動的淨現金 | | | $ | (72.2) | | $ | (73.4) | |
外幣匯兑差額對現金和現金等價物的影響 | | | $ | (15.0) | | $ | 13.8 | |
現金和現金等價物的淨減少 | | | $ | (93.1) | | $ | (154.5) | |
現金和現金等價物,期初 | | | | 217.6 | | | 346.1 | |
現金和現金等價物,期末 | | | $ | 124.5 | | $ | 191.6 | |
公司已選擇提交合並現金流量表,其中包括持續經營和已終止業務。按運營、投資和融資活動分列的與已終止業務相關的金額在附註2中披露。
隨附的附註構成這些合併中期財務報表的組成部分。
合併中期財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明,否則所有表格金額均以百萬加元計)
2024 年 2 月 14 日,董事會批准發佈合併中期財務報表。
附註1 — 業務性質和重要會計政策摘要
操作性質
CAE 為擔任關鍵角色的人提供專業知識和解決方案,以創造一個更安全的世界。作為一家科技公司,CAE 通過部署基於軟件的仿真培訓和關鍵操作支持解決方案,實現物理世界的數字化。
CAE Inc. 及其子公司(CAE或公司)的業務由兩個部門管理:
(i) 民航——為商用、商用和直升機航空中的飛行、客艙、維護和地勤人員提供全面的培訓解決方案,全套飛行模擬訓練設備,從頭開始飛行員培訓和機組人員採購服務,以及飛機飛行運營解決方案;
(ii) 國防與安全 — 平臺獨立培訓和模擬解決方案提供商,為全球國防和安全部隊做好準備,以應對未來的任務。
2023年10月24日,該公司宣佈已達成出售其醫療保健業務的最終協議,因此將醫療保健板塊列為已終止業務,將截至2023年12月31日的相關資產和負債列為待售資產。該交易受成交條件的約束,包括監管部門的慣例批准,預計將在2024財年末之前完成(注2)。
CAE Inc. 在加拿大註冊成立,註冊總部位於加拿大魁北克省聖洛朗市利斯海岸8585號H4T 1G6。CAE普通股在多倫多證券交易所(TSX)和紐約證券交易所(NYSE)上市。
業務的季節性和週期性
公司的業務運營部門在不同程度上受到市場週期性和/或季節性的影響。因此,不一定應將給定過渡期的經營業績視為整個財年業績的指標。
公司的業務、收入和現金流受到某些季節性趨勢的影響。在民航領域,提供的培訓水平是由可供培訓的飛行員的可用性推動的,由於飛行員飛行量增加,培訓量減少,第二季度培訓水平往往較低,因此收入減少。在國防和安全領域,由於合同授予和資金可用性受客户預算週期的影響,全年各季度的收入和現金收款不太穩定。
準備的基礎
編制這些合併中期財務報表時適用的主要會計政策與公司截至2023年3月31日止年度的合併財務報表附註1中披露的政策一致。這些政策一直適用於提交的所有期間。這些簡明的合併中期財務報表應與公司截至2023年3月31日止年度的最新年度合併財務報表一起閲讀。
此外,下述與已終止業務以及待售資產和負債相關的會計政策適用於這些合併的中期財務報表,但此前未在截至2023年3月31日的年度合併財務報表中披露。
合併的中期財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的適用於中期財務報表編制的《加拿大註冊會計師協會手冊——會計,國際財務報告準則會計準則(IFRS)》(IFRS)第一部分編制,即IAS 34 “中期財務報告”。
CAE Inc. 的合併財務報表以加元列報,加元也是母公司的本位貨幣。
已終止的業務以及待售資產和負債
如果非流動資產和處置集團的賬面金額將主要通過出售交易收回,而不是通過持續使用來收回,並且出售的可能性很大,則將其歸類為待售資產。歸類為待售的非流動資產和處置組按其賬面金額和公允價值減去出售成本中的較低值來計量,但遞延所得税資產、員工福利產生的資產和金融資產等資產除外,這些資產特別不受該衡量要求的約束。
如果處置集團是實體中已被處置或歸類為待售的組成部分,並且代表單獨的主要業務範圍或業務地理區域,是處置此類業務範圍或業務區域的單一協調計劃的一部分,或者是專門為轉售目的而收購的子公司,則該處置集團符合已終止業務的資格。在處置時間較早且該業務符合歸類為待售標準時,即歸類為已終止業務。
在合併財務狀況表中,歸類為待售的非流動資產和歸類為待售的處置組的資產與其他資產分開列報。在合併財務狀況表中,歸類為待售的處置集團的負債與其他負債分開列報。
非流動資產,包括屬於處置組的資產,在歸類為待售資產時不進行折舊或攤銷。歸類為待售的處置集團負債的利息和其他支出繼續予以確認。
已終止的業務不包括在持續經營業績中,在合併損益表中以已終止業務的單一金額淨收益列報,在合併綜合收益表中列報來自已終止業務的單一金額的其他綜合收益。
當一項業務被歸類為已終止業務時,比較合併損益表和合並綜合收益表將被重新歸類,就好像該業務從比較年初就停止一樣。
比較數字
由於醫療保健板塊被列為已終止業務(注2),合併損益表和合並綜合收益表中的比較金額已重新分類。
此外,某些可比數字已重新分類,以符合本年度採用的列報方式。
本公司採用的新標準和修訂標準
《國際會計準則》第12號修正案——國際税收改革——第二支柱示範規則
2023年5月,國際會計準則理事會發布了《國際税收改革——第二支柱示範規則》,該規則修訂了國際會計準則第12號——所得税,對確認和披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債信息的要求作出了臨時例外規定。公司在2024財年第一季度通過了對IAS 12的這一修正案,該例外情況已追溯適用,但無需對先前報告的數字進行調整。
會計準則的某些其他修正案於2023年4月1日首次適用,但沒有對公司合併的中期財務報表產生重大影響。
判斷、估計和假設的使用
編制合併中期財務報表要求管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的適用、合併中期財務報表之日的資產負債和披露數額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。變更將在確定變更的時期內予以報告。在編制這些合併中期財務報表時,管理層在適用公司會計政策和估算不確定性的主要來源方面做出的重大判斷與適用於截至2023年3月31日止年度的合併財務報表的判斷相同。
注 2 — 已終止的業務
2023年10月24日,該公司宣佈已達成最終協議,將其醫療保健業務出售給麥迪遜工業公司,企業價值為3.11億美元,但須進行慣例調整。該交易將視成交條件而定,包括慣例監管部門的批准,預計將在2024財年末之前完成。
醫療保健業務為醫療保健學生和臨牀專業人員提供綜合的物理、數字和虛擬教育和培訓解決方案,據報告,截至2023年12月31日,已終止業務,相關資產和負債按待售形式列報。
來自已終止業務的淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | $ | 36.0 | | | $ | 50.4 | | | $ | 116.9 | | | $ | 133.6 | |
開支 | | | | | 34.3 | | | 46.6 | | | 110.5 | | | 133.9 | |
營業收入(虧損) | | | | | $ | 1.7 | | | $ | 3.8 | | | 6.4 | | | $ | (0.3) | |
交易成本 | | | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | — | |
財務費用 | | | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 3.0 | | | 3.1 | |
所得税前(虧損)收益 | | | | | $ | (1.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | (3.4) | |
所得税支出(恢復) | | | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.4 | | | (0.7) | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | | $ | (1.9) | | | $ | 2.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | (2.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
對外業務折算的外幣匯兑差額 | | $ | (3.2) | | | $ | (1.7) | | | $ | (1.7) | | | $ | 5.8 | |
來自已終止業務的其他綜合(虧損)收益 | | $ | (3.2) | | | $ | (1.7) | | | $ | (1.7) | | | $ | 5.8 | |
來自已終止業務的淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)均不歸因於非控股權益。
截至2023年12月31日,列報為待售資產和負債的賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 12 月 31 日 |
| | | | | 2023 |
流動資產 | | | | | $ | 123.3 | |
不動產、廠房和設備 | | | | | 6.4 | |
使用權資產 | | | | | 9.6 | |
無形資產,包括1.18億美元的商譽 | | | | | 162.1 | |
遞延所得税資產 | | | | | 14.2 | |
其他非流動資產 | | | | | 14.5 | |
已終止業務的資產歸類為待售資產 | | | | | $ | 330.1 | |
流動負債 | | | | | 42.3 | |
長期債務(租賃負債) | | | | | 10.6 | |
特許權使用費義務 | | | | | 34.2 | |
遞延所得税負債 | | | | | 1.3 | |
其他非流動負債 | | | | | 17.1 | |
歸類為待售的已終止業務的負債 | | | | | $ | 105.5 | |
扣除待售負債後的資產 | | | | | $ | 224.6 | |
來自已終止業務的淨現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 九個月已結束 |
| | | | | | 12 月 31 日 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | | $ | 6.0 | | | $ | (20.8) | |
投資活動 | | | | | | | | | (12.3) | | | (8.6) | |
籌資活動 | | | | | | | | | (1.1) | | | (1.0) | |
用於已終止業務的淨現金流 | | | | | | | | | $ | (7.4) | | | $ | (30.4) | |
註釋 3 — 運營部門和地理信息
該公司選擇主要根據其客户市場來組織其運營部門。該公司通過其兩個部門管理其業務:民航和國防與安全。運營部門的報告方式與向首席運營決策者提供的內部報告一致。
該公司已決定按細分市場、產品和服務以及地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為該公司認為這最能描述經濟因素如何影響其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
按細分市場劃分的結果
公司在決策向細分市場分配資源和評估細分市場表現時採用的盈利能力衡量標準是調整後的細分市場營業收入。調整後的分部營業收入是通過計算營業收入並對重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行調整來計算的,這表明了每個細分市場的盈利能力,因為它不包括與該細分市場的業績無特別相關的項目的影響。
用於按運營部門編制信息的會計原則與用於編制公司合併財務報表的會計原則相同。運營部門共同使用的資產以及運營部門之間共同產生的成本和負債(主要是公司成本)的分配方法基於可確定和可衡量的利用水平,否則分配將基於每個分部的銷售成本和收入的比例。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 防禦 | | | | | | |
| | | 民航 | 和安全 | | | 總計 |
截至12月31日的三個月 | | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
外部收入 | | | $ | 622.1 | | $ | 517.4 | | $ | 472.4 | | $ | 452.5 | | | | | $ | 1,094.5 | | | $ | 969.9 | |
折舊和攤銷 | | | 70.7 | | 63.5 | | 23.6 | | 21.7 | | | | | 94.3 | | | 85.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股權入賬投資者的税後利潤份額 | | | 13.9 | | 13.1 | | 2.8 | | 1.3 | | | | | 16.7 | | | 14.4 | |
營業收入 | | | 101.0 | | 117.2 | | 20.6 | | 24.9 | | | | | 121.6 | | | 142.1 | |
調整後的分部營業收入 | | | 124.2 | | 131.4 | | 20.9 | | 25.4 | | | | | 145.1 | | | 156.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 防禦 | | | | | | |
| | | 民航 | 和安全 | | | 總計 |
截至12月31日的九個月 | | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
外部收入 | | | $ | 1,735.0 | | $ | 1,505.0 | | $ | 1,421.5 | | $ | 1,308.2 | | | | | $ | 3,156.5 | | | $ | 2,813.2 | |
折舊和攤銷 | | | 202.1 | | 179.4 | | 70.4 | | 63.6 | | | | | 272.5 | | | 243.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股權入賬投資者的税後利潤份額 | | | 38.8 | | 30.6 | | 8.8 | | 3.3 | | | | | 47.6 | | | 33.9 | |
營業收入 | | | 295.0 | | 281.0 | | 52.6 | | 6.7 | | | | | 347.6 | | | 287.7 | |
調整後的分部營業收入 | | | 357.5 | | 322.4 | | 66.5 | | 22.6 | | | | | 424.0 | | | 345.0 | |
調整後的分部營業收入對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 防禦 | | | | | | |
| | | 民航 | 和安全 | | | | | 總計 |
截至12月31日的三個月 | | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
營業收入 | | | $ | 101.0 | | $ | 117.2 | | $ | 20.6 | | $ | 24.9 | | | | | $ | 121.6 | | | $ | 142.1 | |
重組、整合和收購成本(注5) | | | 23.2 | | 11.2 | | 0.3 | | (6.3) | | | | | 23.5 | | | 4.9 | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | | |
以下是非金融資產的減值逆轉 | | | | | | | | | | | | |
它們的再利用和優化(註釋5) | | | — | | 3.0 | | — | | 6.8 | | | | | — | | | 9.8 | |
調整後的分部營業收入 | | | $ | 124.2 | | $ | 131.4 | | $ | 20.9 | | $ | 25.4 | | | | | $ | 145.1 | | | $ | 156.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 防禦 | | | | | | |
| | | 民航 | 和安全 | | | | | 總計 |
截至12月31日的九個月 | | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
營業收入 | | | $ | 295.0 | | $ | 281.0 | | $ | 52.6 | | $ | 6.7 | | | | | $ | 347.6 | | | $ | 287.7 | |
重組、整合和收購成本(注5) | | | 62.5 | | 38.4 | | 13.9 | | 9.1 | | | | | 76.4 | | | 47.5 | |
由以下原因引起的減值和其他收益和損失 | | | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | | | |
以下是非金融資產的減值逆轉 | | | | | | | | | | | | |
它們的再利用和優化(註釋5) | | | — | | 3.0 | | — | | 6.8 | | | | | — | | | 9.8 | |
調整後的分部營業收入 | | | $ | 357.5 | | $ | 322.4 | | $ | 66.5 | | $ | 22.6 | | | | | $ | 424.0 | | | $ | 345.0 | |
按細分市場劃分的資本支出如下,包括不動產、廠房和設備支出以及無形資產支出(不包括企業合併中收購的支出):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 12 月 31 日 | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
民航 | | $ | 87.7 | | $ | 80.5 | | $ | 244.2 | | $ | 254.9 | |
國防和安全 | | | 24.5 | | | 10.4 | | 87.4 | | 32.3 |
已停止的業務(注2) | | | 6.9 | | | 2.1 | | 12.3 | | 8.6 |
資本支出總額 | | $ | 119.1 | | $ | 93.0 | | $ | 343.9 | | $ | 295.8 | |
按分部劃分的資產和負債
公司使用已動資產和所用負債來評估分配給每個部門的資源。使用的資產包括應收賬款、合同資產、庫存、預付款、不動產、廠房和設備、使用權資產、無形資產、對股權會計被投資者的投資、衍生金融資產和其他非流動資產。使用的負債包括應付賬款和應計負債、準備金、合同負債、衍生金融負債和其他非流動負債。
分部使用的資產和負債與總資產負債對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
| | 2023 | | 2023 |
使用的資產 | | | | |
民航 | $ | 6,000.3 | | $ | 5,852.4 | |
國防和安全 | | 3,434.4 | | | 3,436.2 | |
| | | | |
| | | | |
分部所用資產中未包含的資產 | | 1,036.9 | | | 1,147.9 | |
總資產 | $ | 10,471.6 | | $ | 10,436.5 | |
所用負債 | | | | |
民航 | $ | 1,225.7 | | $ | 1,142.0 | |
國防和安全 | | 807.4 | | | 871.2 | |
| | | | |
| | | | |
按分部劃分的負債中未包含負債 | | 3,710.2 | | | 3,834.4 | |
負債總額 | $ | 5,743.3 | | $ | 5,847.6 | |
產品和服務信息
公司的產品和服務從外部客户那裏獲得的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 12 月 31 日 | | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
產品 | | $ | 382.3 | | $ | 303.7 | | $ | 1,075.6 | | $ | 928.5 | |
培訓、軟件和服務 | | | 712.2 | | | 666.2 | | | 2,080.9 | | $ | 1,884.7 | |
外部收入總額 | | $ | 1,094.5 | | $ | 969.9 | | $ | 3,156.5 | | $ | 2,813.2 | |
地理信息
該公司在全球範圍內銷售其產品和服務。收入根據客户的位置歸因於地理區域。金融工具、遞延所得税資產和員工福利資產以外的非流動資產根據資產所在地歸屬於地理區域,不包括商譽。商譽是根據公司對相關收購價格的分配按地理區域列出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 12 月 31 日 | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
外部收入 | | | | | | | | | |
加拿大 | | $ | 110.5 | | $ | 85.6 | | $ | 321.2 | | $ | 257.3 | |
美國 | | | 511.4 | | | 519.2 | | | 1,514.2 | | | 1,490.2 | |
英國 | | | 66.5 | | | 66.7 | | | 191.9 | | | 180.9 | |
美洲其他地區 | | | 26.0 | | | 21.2 | | | 72.4 | | | 62.3 | |
歐洲 | | | 173.6 | | | 134.4 | | | 493.2 | | | 385.1 | |
亞洲 | | | 164.8 | | | 118.8 | | | 445.8 | | | 367.4 | |
大洋洲和非洲 | | | 41.7 | | | 24.0 | | | 117.8 | | | 70.0 | |
| | $ | 1,094.5 | | $ | 969.9 | | $ | 3,156.5 | | $ | 2,813.2 | |
| | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
| | | | | | | 2023 | | 2023 |
金融工具、遞延所得税資產和員工福利資產以外的非流動資產 | | | | | |
加拿大 | | | | | | $ | 1,566.8 | | $ | 1,641.2 | |
美國 | | | | | | | 3,961.5 | | | 4,049.8 | |
英國 | | | | | | | 369.7 | | | 383.9 | |
美洲其他地區 | | | | | | | 195.9 | | | 180.8 | |
歐洲 | | | | | | | 981.5 | | | 982.4 | |
亞洲 | | | | | | | 508.5 | | | 519.8 | |
大洋洲和非洲 | | | | | | | 127.1 | | | 112.5 | |
| | | | | | $ | 7,711.0 | | $ | 7,870.4 | |
附註4 — 其他(收益)和損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 12 月 31 日 | | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣匯兑差額淨收益 | | $ | (4.8) | | $ | (5.1) | | $ | (3.3) | | $ | (13.4) | |
重新評估因業務合併而產生的或有對價 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
| | | | | | | | | |
年金購買交易的結算收益 | | | — | | | — | | | (5.2) | | | — | |
其他 | | | — | | | (1.8) | | | 0.1 | | | (2.3) | |
其他(收益)和損失 | | $ | (4.8) | | $ | (6.9) | | $ | (8.4) | | $ | (13.1) | |
年金購買交易的結算收益
2023年6月,公司簽訂了一項年金購買交易,根據該交易,與加拿大固定福利養老金計劃的某些退休成員相關的養老金義務被轉移到第三方保險公司,以換取從養老金計劃資產中支付1.635億加元。通過本次交易,公司確認了540萬美元的結算收益,其中520萬美元列報了其他損益,20萬美元為已終止業務的淨收益,員工福利資產淨額也相應增加。
附註5 — 重組、整合和收購成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 12 月 31 日 | | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
整合和收購成本 | | $ | 23.0 | | $ | 15.0 | | $ | 64.9 | | $ | 51.0 | |
遣散費和其他與員工相關的費用 | | | 0.5 | | | (0.3) | | | 11.5 | | | 1.7 | |
非金融資產減值——淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
其他費用 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
非金融資產的減值逆轉 | | | | | | | | | |
再利用和優化 | | | — | | | (9.8) | | | — | | | (9.8) | |
重組、整合和收購總成本 | | $ | 23.5 | | $ | 4.9 | | $ | 76.4 | | $ | 47.5 | |
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中,與2022財年收購Sabre的AirCentre航空公司運營投資組合(AirCenter)相關的重組、整合和收購成本分別為2,260萬美元和6,110萬美元(2022年——1,360萬美元和3540萬美元),與2022財年收購L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3H MT)相關的重組、整合和收購成本分別為20萬美元和1,340萬美元(2022年——分別為30萬美元和1,610萬美元)。
非金融資產的再利用和優化後的減值逆轉
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,重組、整合和收購成本包括國防和安全領域的680萬美元無形資產以及民航板塊300萬美元不動產、廠房和設備的逆轉減值收益,此前這些資產的再利用和優化以及新的客户合同和機會。
附註6 — 債務融資和財務費用 — 淨額
無抵押的優先票據
2023年6月,公司完成了4億美元的無抵押優先票據的私募發行,年利率為5.541%,每半年等額分期支付,直至2028年6月到期。同時,該公司簽訂了固定到固定的交叉貨幣本金和利率互換協議,以有效地將4億美元的無抵押優先票據轉換為美元。該公司已將互換協議指定為對衝其在美國實體的淨投資以抵禦外幣波動。
財務費用——淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 12 月 31 日 | | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
財務費用: | | | | | | | | | |
長期債務(不包括租賃負債) | | $ | 41.3 | | $ | 40.5 | | $ | 122.2 | | $ | 103.1 | |
租賃負債 | | | 7.2 | | | 4.7 | | | 18.9 | | | 12.3 | |
特許權使用費義務 | | | 1.8 | | | 2.1 | | | 5.2 | | | 6.2 | |
員工福利義務 | | | 0.5 | | | 0.8 | | | 1.3 | | | 2.5 | |
其他 | | | 7.8 | | | 5.3 | | | 22.9 | | | 15.2 | |
借款成本已資本化 | | | (2.0) | | | (1.8) | | | (5.3) | | | (6.3) | |
財務費用 | | $ | 56.6 | | $ | 51.6 | | $ | 165.2 | | $ | 133.0 | |
財務收入: | | | | | | | | | |
貸款和融資租賃投資 | | $ | (2.7) | | $ | (3.0) | | $ | (7.9) | | $ | (7.8) | |
其他 | | | (1.5) | | | (0.9) | | | (4.7) | | | (2.0) | |
財務收入 | | $ | (4.2) | | $ | (3.9) | | $ | (12.6) | | $ | (9.8) | |
財務費用——淨額 | | $ | 52.4 | | $ | 47.7 | | $ | 152.6 | | $ | 123.2 | |
附註 7 — 所得税
在2024財年第二季度,由於確認了與某些外國業務的法定合併相關的先前未確認的遞延所得税資產,公司錄得了1,620萬美元的所得税退款。
附註8 — 每股收益
每股收益計算
每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是使用庫存股方法確定的,以評估股票期權和其他股權結算的股票支付的稀釋效應(注9)。
計算基本和攤薄後每股收益的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 12 月 31 日 | 九個月已結束 12 月 31 日 |
| | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | 318,280,114 | | 317,854,872 | | 318,154,210 | | 317,589,270 | |
攤薄股票期權和其他以股票結算的股票支付的影響 | | 803,129 | | 447,521 | | 882,082 | | 722,116 | |
| | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | |
用於計算攤薄後的每股收益 | | 319,083,243 | | 318,302,393 | | 319,036,292 | | 318,311,386 | |
在截至2023年12月31日的三個月中,收購2,068,885股普通股(2022年至3,221,550股)的股票期權不包括在上述計算範圍內,因為納入這些股票期權會產生反稀釋作用。在截至2023年12月31日的九個月中,收購2,056,129股普通股(2022年至2,167,025股)的股票期權不包括在上述計算範圍內,因為納入這些股票期權會產生反稀釋作用。
附註9 — 基於股份的付款
2023年8月,公司股東批准了綜合激勵計劃,該計劃允許以股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股份單位(PSU)的形式向符合條件的參與者發放股權獎勵。根據綜合激勵計劃預留髮行的股票總數為10,000,000。
綜合激勵計劃補充了現有的現金結算的RSU和PSU計劃以及股票期權計劃(統稱為 “現有計劃”)。根據現有計劃授予的獎勵將保持未償狀態,並受此類計劃的相應條款約束,但任何現有計劃都不會授予新的獎勵。根據綜合激勵計劃發放的所有獎勵均被視為股權結算安排。
股票期權
向公司的某些員工、高級管理人員和高管授予購買公司普通股的股票期權。股票期權行使價等於授予日前五天交易中多倫多證券交易所普通股的加權平均價格。股票期權自授予之日起連續工作四年以上。股票期權必須在七年內行使,但在授予之日後的第一年內不可行使。
股權結算的限制性股票單位(RSU)
向公司的某些員工、高級職員和高管發放RSU。限制性股票單位以股票結算,可以是從國庫發行的股票,也可以在公開市場上購買,也可以是現金或兩者的組合,由公司自行決定。限制標準包括最多三年的持續僱用。RSU在授予之日起三年後結算。
以股權結算的績效份額單位 (PSU)
PSU 授予公司的某些員工、高級管理人員和高管。PSU以股票結算,可以是從國庫發行的股票,也可以在公開市場上購買,也可以是現金或兩者的組合,由公司自行決定。如果滿足限制標準,則根據計劃規定的績效標準的實現情況,將授予單位的目標税率乘以介於0%至200%之間的係數。限制標準包括最多三年的持續僱用。PSU 將在授予之日起三年後結算。
附註 10 — 補充現金流量信息
非現金營運資金的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的九個月 | | 2023 | | 2022 |
由非現金營運資金提供的現金(用於): | | | | |
應收賬款 | $ | 21.2 | | $ | (9.7) | |
合同資產 | | 38.6 | | | (5.0) | |
庫存 | | (92.5) | | | (84.0) | |
預付款 | | (15.0) | | | (18.4) | |
所得税 | | (12.3) | | | (23.3) | |
應付賬款和應計負債 | | (2.3) | | | (94.2) | |
規定 | | (6.7) | | | (11.9) | |
| | | | |
合同負債 | | 28.6 | | | 109.9 | |
| $ | (40.4) | | $ | (136.6) | |
補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的九個月 | | | | 2023 | | 2022 |
已付利息 | | | $ | 139.5 | | $ | 120.2 | |
收到的利息 | | | | 12.4 | | | 9.7 | |
繳納的所得税 | | | | 59.1 | | | 26.0 | |
附註 11 — 金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是參照報告日的可用市場信息確定的。當金融工具不存在活躍市場時,公司將根據下文討論的估值方法確定該工具的公允價值。在確定估值模型所需的假設時,公司主要使用外部的、易於觀察的市場數據輸入。不基於可觀察到的市場數據的假設或輸入納入了公司對市場參與者假設的最佳估計。在估算金融資產和金融負債的公允價值時,會考慮交易對手信用風險和公司自身的信用風險。
以下假設和估值方法已用於衡量金融工具的公允價值:
(i) 現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的公允價值近似於其短期到期日的賬面價值;
(ii) 衍生工具的公允價值,包括遠期合約、互換協議和嵌入式衍生品,分別核算,並使用適當的利率收益率曲線和遠期外匯匯率,按估計的未來現金流的現值計算。假設基於每個報告日的市場狀況。衍生工具的公允價值反映了公司在報告日為結算合約而將收到或支付的估計金額;
(iii) 沒有現成市場價值的股票投資的公允價值是使用貼現現金流模型估算的,其中包括一些不基於可觀測市場價格或利率的假設;
(iv) 非流動應收賬款的公允價值是根據貼現現金流量估算的,採用風險相似的票據和剩餘到期日的現行利率;
(v) 長期債務、特許權使用費債務和其他非流動負債的公允價值是根據貼現現金流估算的,採用風險相似的工具和剩餘到期日的現行利率;
㈥ 企業合併產生的或有對價的公允價值基於預計現金流的估計數額和時間、實現應急基金所依據標準的概率以及用於對概率加權現金流進行估值的風險調整後貼現率。
公允價值層次結構
公允價值層次結構反映了在進行測量時所用投入的重要性,其級別如下:
第一級:相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整);
第二級:第一級中包含的除報價以外的其他投入,可以直接觀察(即非活躍市場的價格),也可以間接(即類似資產或負債的報價);
級別 3:不基於可觀察市場數據(不可觀察的輸入)的資產或負債的輸入。
每種類型的公允價值都根據對整個公允價值衡量具有重要意義的最低水平輸入進行分類。
按類別分列的金融工具的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12 月 31 日 | | | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | | | 2023 |
| 級別 | 賬面價值 | | 公允價值 | 賬面價值 | | 公允價值 |
以FVTPL計量的金融資產(負債) | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 第 1 級 | $ | 124.5 | | $ | 124.5 | | $ | 217.6 | | $ | 217.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
股權互換協議 | 第 2 級 | | (14.2) | | | (14.2) | | | (11.8) | | | (11.8) | |
遠期外幣合約 | 第 2 級 | | 4.1 | | | 4.1 | | | (5.3) | | | (5.3) | |
| | | | | | | | | |
對衝關係中指定的衍生資產(負債) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣和利率互換協議 | 第 2 級 | | 15.6 | | | 15.6 | | | 10.5 | | | 10.5 | |
遠期外幣合約 | 第 2 級 | | 4.1 | | | 4.1 | | | (20.5) | | | (20.5) | |
| | | | | | | | | |
按攤銷成本計量的金融資產(負債) | | | | | | | | | |
應收賬款 (1) | 第 2 級 | | 517.7 | | | 517.7 | | | 555.3 | | | 555.3 | |
對融資租賃的投資 | 第 2 級 | | 124.3 | | | 119.9 | | | 125.7 | | | 126.1 | |
證券投資的預付款 | 第 2 級 | | 10.8 | | | 10.8 | | | 10.7 | | | 10.7 | |
其他資產 (2) | 第 2 級 | | 24.7 | | | 24.7 | | | 21.4 | | | 21.4 | |
應付賬款和應計負債 (3) | 第 2 級 | | (788.4) | | | (788.4) | | | (799.3) | | | (799.3) | |
| | | | | | | | | |
長期債務總額 (4) | 第 2 級 | | (2,753.0) | | | (2,760.5) | | | (2,800.3) | | | (2,788.2) | |
其他非流動負債 (5) | 第 2 級 | | (89.6) | | | (80.3) | | | (137.6) | | | (125.1) | |
以FVOCI計量的金融資產 | | | | | | | | | |
股權投資 | 第 3 級 | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| | $ | (2,818.0) | | $ | (2,820.6) | | $ | (2,832.2) | | $ | (2,807.2) | |
(1) 包括貿易應收款、應計應收賬款和某些其他應收款。
(2) 包括非流動應收款和某些其他非流動資產。
(3) 包括貿易應付賬款、應計負債、應付利息和當期特許權使用費債務。
(4) 不包括租賃負債。長期債務的賬面價值不包括交易成本。
(5) 包括非流動特許權使用費債務和其他非流動負債。
截至2023年12月31日,歸類為待售的金融資產和金融負債未包含在上表中(注2)。截至2023年12月31日,歸類為待售的金融資產和金融負債的公允價值接近其賬面價值。
在截至2023年12月31日的九個月中,第三級金融工具沒有重大變化。