附錄 99.1
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2024 年 2 月 27 日
達令原料公司公佈第四季度和2023財年業績
2023 財年亮點
•淨收益為6.477億美元，或GAAP攤薄後每股收益3.99美元
•淨銷售額為68億美元
•調整後的合併息税折舊攤銷前利潤為16.119億美元
•全球原料業務息税折舊攤銷前利潤為11.099億美元
•從Diamond Green Diesel獲得1.636億美元的現金分紅
•回購了5,290萬美元的普通股
得克薩斯州歐文——達令原料公司（紐約證券交易所代碼：DAR）今天公佈2023年第四季度淨收益為8,450萬美元，攤薄每股收益為0.52美元，而2022年第四季度的淨收益為1.566億美元，攤薄每股收益為0.96美元。淨收入下降的主要原因是達林在鑽石綠色柴油（DGD）收益中所佔份額下降。該公司還報告稱，2023年第四季度的淨銷售額為16億美元，而去年同期的淨銷售額為18億美元。
在截至2023年12月30日的財年中，達令原料公佈的淨銷售額為68億美元，而2022財年的淨銷售額為65億美元。2023財年的淨收益為6.477億美元，攤薄每股收益為3.99美元，而2022財年的淨收益為7.377億美元，攤薄每股收益為4.49美元。
達令原料董事長兼首席執行官蘭德爾·斯圖威表示：“達令原料又迎來了豐收的一年，銷量和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤創歷史新高。”“我們的垂直整合業務繼續表明，Darling Ingredients可以提供強勁的收益，抵消大宗商品的波動。”
DGD在2023年第四季度售出了3.366億加侖的可再生柴油，平均每加侖息税折舊攤銷前利潤為0.23美元。2023年，DGD銷售了12億加侖的可再生柴油，平均每加侖息税折舊攤銷前利潤為0.81美元。2023年，達令原料從合資企業獲得了總額為1.636億美元的現金分紅。
2023年第四季度調整後的合併息税折舊攤銷前利潤為3.509億美元，而2022年同期為4.13億美元。2023財年調整後的合併息税折舊攤銷前利潤總額為16.1億美元，而2022財年為15.4億美元。
截至2023年12月30日，達令原料擁有1.265億美元的現金及現金等價物，根據其承諾的循環信貸協議，還有8.325億美元的可用資金。截至2023年12月30日，未償債務總額為44億美元。截至2023年12月30日，以該公司的銀行契約衡量的槓桿率為3.26倍。2023年第四季度的資本支出為1.749億美元，2023財年的資本支出為5.555億美元。
“達令原料致力於繼續推動股東業績。我們已經建立了強勁的業務，並對2024年的強勁表現保持樂觀。” Stuewe説。
分部財務表（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
截至2023年12月30日的三個月（未經審計） | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,045,642 | | $ | 423,836 | | $ | 144,605 | | $ | — | | $ | 1,614,083 | |
| 銷售成本和運營費用 | 755,062 | | 311,163 | | 111,427 | | — | | 1,177,652 | |
| 毛利率 | 290,580 | | 112,673 | | 33,178 | | — | | 436,431 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 出售資產的虧損（收益） | 1 | | (8,243) | | (40) | | — | | (8,282) | |
| 銷售、一般和管理費用 | 77,281 | | 30,195 | | 6,714 | | 18,430 | | 132,620 | |
| 重組和資產減值費用 | 3,934 | | 9,199 | | — | | — | | 13,133 | |
| 收購和整合成本 | — | | — | | — | | 1,726 | | 1,726 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 5,167 | | — | | — | | — | | 5,167 | |
| 折舊和攤銷 | 98,400 | | 26,655 | | 8,480 | | 4,394 | | 137,929 | |
| Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 4,690 | | — | | 4,690 | |
| 分部營業收入/（虧損） | $ | 105,797 | | $ | 54,867 | | $ | 22,714 | | $ | (24,550) | | $ | 158,828 | |
| 其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 1,508 | | — | | — | | — | | 1,508 | |
| 分部收入/（虧損） | $ | 107,305 | | $ | 54,867 | | $ | 22,714 | | $ | (24,550) | | $ | 160,336 | |
| | | | | |
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | 213,298 | | $ | 90,721 | | $ | 26,504 | | $ | (18,430) | | $ | 312,093 | |
| DGD 調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令股票） | — | | — | | 38,816 | | — | | 38,816 | |
| 經調整後的合併息税折舊攤銷前 | $ | 213,298 | | $ | 90,721 | | $ | 65,320 | | $ | (18,430) | | $ | 350,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
| 截至2022年12月31日的三個月 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,216,073 | | $ | 387,733 | | $ | 164,277 | | $ | — | | $ | 1,768,083 | |
| 銷售成本和運營費用 | 950,778 | | 294,417 | | 134,093 | | — | | 1,379,288 | |
| 毛利率 | 265,295 | | 93,316 | | 30,184 | | — | | 388,795 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售資產的虧損（收益） | 169 | | (117) | | 14 | | — | | 66 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 73,736 | | 28,073 | | 3,769 | | 16,142 | | 121,720 | |
| 重組和資產減值費用 | — | | 21,109 | | — | | — | | 21,109 | |
| 收購和整合成本 | — | | — | | — | | 2,738 | | 2,738 | |
| 折舊和攤銷 | 91,282 | | 14,722 | | 8,606 | | 2,774 | | 117,384 | |
| Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 123,448 | | — | | 123,448 | |
| 分部營業收入/（虧損） | $ | 100,108 | | $ | 29,529 | | $ | 141,243 | | $ | (21,654) | | $ | 249,226 | |
| 其他未合併子公司的淨虧損中的權益 | (831) | | — | | — | | — | | (831) | |
| 分部收入/（虧損） | $ | 99,277 | | $ | 29,529 | | $ | 141,243 | | $ | (21,654) | | $ | 248,395 | |
| | | | | |
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | 191,390 | | $ | 65,360 | | $ | 26,401 | | $ | (16,142) | | $ | 267,009 | |
| DGD 調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令股票） | — | | — | | 145,984 | | — | | 145,984 | |
| 經調整後的合併息税折舊攤銷前 | $ | 191,390 | | $ | 65,360 | | $ | 172,385 | | $ | (16,142) | | $ | 412,993 | |
分部財務表（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
截至2023年12月30日的十二個月（未經審計） | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 4,472,592 | | $ | 1,752,065 | | $ | 563,423 | | $ | — | | $ | 6,788,080 | |
| 銷售成本和運營費用 | 3,385,859 | | 1,310,581 | | 446,620 | | — | | 5,143,060 | |
| 毛利率 | 1,086,733 | | 441,484 | | 116,803 | | — | | 1,645,020 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售資產的虧損（收益） | 814 | | (8,144) | | (91) | | — | | (7,421) | |
| 銷售、一般和管理費用 | 310,363 | | 128,464 | | 23,543 | | 80,164 | | 542,534 | |
| 重組和資產減值費用 | 4,026 | | 14,527 | | — | | — | | 18,553 | |
| 收購和整合成本 | — | | — | | — | | 13,884 | | 13,884 | |
| 或有對價公允價值的變化 | (7,891) | | — | | — | | — | | (7,891) | |
| 折舊和攤銷 | 360,249 | | 94,991 | | 34,466 | | 12,309 | | 502,015 | |
| Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 366,380 | | — | | 366,380 | |
| 分部營業收入/（虧損） | $ | 419,172 | | $ | 211,646 | | $ | 425,265 | | $ | (106,357) | | $ | 949,726 | |
| | | | | |
| 其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 5,011 | | — | | — | | — | | 5,011 | |
| 分部收入/（虧損） | $ | 424,183 | | $ | 211,646 | | $ | 425,265 | | $ | (106,357) | | $ | 954,737 | |
| | | | | |
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | 775,556 | | $ | 321,164 | | $ | 93,351 | | $ | (80,164) | | $ | 1,109,907 | |
| DGD 調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令股票） | — | | — | | 501,987 | | — | | 501,987 | |
| 經調整後的合併息税折舊攤銷前 | $ | 775,556 | | $ | 321,164 | | $ | 595,338 | | $ | (80,164) | | $ | 1,611,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飼料原料 | 食物原料 | 燃料成分 | 企業 | 總計 |
| 截至2022年12月31日的十二個月 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 4,539,000 | | $ | 1,459,630 | | $ | 533,574 | | $ | — | | $ | 6,532,204 | |
| 銷售成本和運營費用 | 3,473,506 | | 1,102,250 | | 426,853 | | — | | 5,002,609 | |
| 毛利率 | 1,065,494 | | 357,380 | | 106,721 | | — | | 1,529,595 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售資產的收益 | (3,426) | | (1,008) | | (60) | | — | | (4,494) | |
| 銷售、一般和管理費用 | 258,781 | | 101,681 | | 13,690 | | 62,456 | | 436,608 | |
| 重組和資產減值費用 | 8,557 | | 21,109 | | — | | — | | 29,666 | |
| 收購和整合成本 | — | | — | | — | | 16,372 | | 16,372 | |
| 折舊和攤銷 | 295,249 | | 59,029 | | 29,500 | | 10,943 | | 394,721 | |
| Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | — | | — | | 372,346 | | — | | 372,346 | |
| 分部營業收入/（虧損） | $ | 506,333 | | $ | 176,569 | | $ | 435,937 | | $ | (89,771) | | $ | 1,029,068 | |
| 其他未合併子公司的淨收益中的權益 | 5,102 | | — | | — | | — | | 5,102 | |
| 分部收入/（虧損） | $ | 511,435 | | $ | 176,569 | | $ | 435,937 | | $ | (89,771) | | $ | 1,034,170 | |
| | | | | |
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | 810,139 | | $ | 256,707 | | $ | 93,091 | | $ | (62,456) | | $ | 1,097,481 | |
| DGD 調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令股票） | — | | — | | 443,487 | | — | | 443,487 | |
| 經調整後的合併息税折舊攤銷前 | $ | 810,139 | | $ | 256,707 | | $ | 536,578 | | $ | (62,456) | | $ | 1,540,968 | |
分部息税折舊攤銷前利潤由分部收益（虧損）、減去未合併子公司的淨收益/虧損中的權益、減去Diamond Green Diesel淨收益中的權益，加上折舊和攤銷、收購和整合成本、重組和資產減值費用、或有對價的公允價值變動，以及達令在DGD調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。
達令原料公司及其子公司
合併資產負債表
2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 |
| 資產 | （未經審計） | |
| 流動資產： | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 126,502 | | $ | 127,016 | |
| 限制性現金 | 292 | | 315 | |
| 應收賬款，淨額 | 626,008 | | 559,695 | |
| 關聯方應收賬款-Diamond Green Diesel | 172,283 | | 116,878 | |
| 庫存 | 758,739 | | 673,621 | |
| 預付費用 | 105,657 | | 85,665 | |
| 所得税可退還 | 23,599 | | 18,583 | |
| 其他流動資產 | 42,586 | | 56,324 | |
| 流動資產總額 | 1,855,666 | | 1,638,097 | |
| | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 2,935,185 | | 2,462,082 | |
| 無形資產，淨額 | 1,075,892 | | 865,122 | |
| 善意 | 2,484,502 | | 1,970,377 | |
| 投資未合併的子公司 | 2,251,629 | | 1,926,395 | |
| 經營租賃使用權資產 | 205,539 | | 186,141 | |
| 其他資產 | 234,960 | | 136,268 | |
| 遞延所得税 | 17,711 | | 17,888 | |
| | $ | 11,061,084 | | $ | 9,202,370 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債： | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 60,703 | | $ | 69,846 | |
| 應付賬款，主要是貿易 | 425,588 | | 472,491 | |
| 應繳所得税 | 15,522 | | 44,851 | |
| 當期經營租賃負債 | 55,325 | | 49,232 | |
| 應計費用 | 440,999 | | 432,023 | |
| 流動負債總額 | 998,137 | | 1,068,443 | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 4,366,370 | | 3,314,969 | |
| 長期經營租賃負債 | 154,903 | | 141,703 | |
| 其他非流動負債 | 349,809 | | 298,933 | |
| 遞延所得税 | 498,174 | | 481,832 | |
| 負債總額 | 6,367,393 | | 5,305,880 | |
| 承付款和意外開支 | | |
| 股東權益： | | |
| 普通股，面值0.01美元； | 1,744 | | 1,736 | |
| 額外的實收資本 | 1,697,787 | | 1,660,084 | |
| 庫存股，按成本計算 | (629,008) | | (554,451) | |
| 累計其他綜合虧損 | (198,346) | | (383,874) | |
| 留存收益 | 3,733,254 | | 3,085,528 | |
| 達令的股東權益總額 | 4,605,431 | | 3,809,023 | |
| 非控股權益 | 88,260 | | 87,467 | |
| 股東權益總額 | 4,693,691 | | 3,896,490 | |
| | $ | 11,061,084 | | $ | 9,202,370 | |
達令原料公司及其子公司
合併經營業績
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和十二個月中
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 | | | | |
| （未經審計） | | $ Change | | （未經審計） | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日， | | 十二月三十一日 | | 有利 | | 12月30日， | | 十二月三十一日 | | 有利 | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | （不利） | | 2023 | | 2022 | | （不利） | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,614,083 | | | $ | 1,768,083 | | | $ | (154,000) | | | $ | 6,788,080 | | | $ | 6,532,204 | | | $ | 255,876 | | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本和運營費用 | 1,177,652 | | | 1,379,288 | | | 201,636 | | | 5,143,060 | | | 5,002,609 | | | (140,451) | | | | | | | | | | | | | |
| 出售資產的（收益）虧損 | (8,282) | | | 66 | | | 8,348 | | | (7,421) | | | (4,494) | | | 2,927 | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 132,620 | | | 121,720 | | | (10,900) | | | 542,534 | | | 436,608 | | | (105,926) | | | | | | | | | | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 13,133 | | | 21,109 | | | 7,976 | | | 18,553 | | | 29,666 | | | 11,113 | | | | | | | | | | | | | |
| 收購和整合成本 | 1,726 | | | 2,738 | | | 1,012 | | | 13,884 | | | 16,372 | | | 2,488 | | | | | | | | | | | | | |
| 或有對價公允價值的變化 | 5,167 | | | — | | | (5,167) | | | (7,891) | | | — | | | 7,891 | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 137,929 | | | 117,384 | | | (20,545) | | | 502,015 | | | 394,721 | | | (107,294) | | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出總額 | 1,459,945 | | | 1,642,305 | | | 182,360 | | | 6,204,734 | | | 5,875,482 | | | (329,252) | | | | | | | | | | | | | |
| Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | 4,690 | | | 123,448 | | | (118,758) | | | 366,380 | | | 372,346 | | | (5,966) | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | 158,828 | | | 249,226 | | | (90,398) | | | 949,726 | | | 1,029,068 | | | (79,342) | | | | | | | | | | | | | |
| 其他費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (68,453) | | | (46,139) | | | (22,314) | | | (259,223) | | | (125,566) | | | (133,657) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣收益（虧損） | (206) | | | (5,272) | | | 5,066 | | | 8,133 | | | (11,277) | | | 19,410 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入（支出），淨額 | 2,825 | | | 242 | | | 2,583 | | | 16,310 | | | (3,609) | | | 19,919 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他支出總額 | (65,834) | | | (51,169) | | | (14,665) | | | (234,780) | | | (140,452) | | | (94,328) | | | | | | | | | | | | | |
| 其他未合併子公司的淨收益（虧損）中的權益 | 1,508 | | | (831) | | | 2,339 | | | 5,011 | | | 5,102 | | | (91) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前的運營收入 | 94,502 | | | 197,226 | | | (102,724) | | | 719,957 | | | 893,718 | | | (173,761) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 7,246 | | | 37,995 | | | 30,749 | | | 59,568 | | | 146,626 | | | 87,058 | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | 87,256 | | | 159,231 | | | (71,975) | | | 660,389 | | | 747,092 | | | (86,703) | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (2,740) | | | (2,671) | | | (69) | | | (12,663) | | | (9,402) | | | (3,261) | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於達令的淨收益 | $ | 84,516 | | | $ | 156,560 | | | $ | (72,044) | | | $ | 647,726 | | | $ | 737,690 | | | $ | (89,964) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股基本收益： | $ | 0.53 | | | $ | 0.98 | | | $ | (0.45) | | | $ | 4.05 | | | $ | 4.58 | | | $ | (0.53) | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益： | $ | 0.52 | | | $ | 0.96 | | | $ | (0.44) | | | $ | 3.99 | | | $ | 4.49 | | | $ | (0.50) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後的普通股數量： | 161,935 | | | 163,504 | | | | | 162,387 | | | 164,121 | | | | | | | | | | | | | | | |
達令原料公司及其子公司
合併現金流量表
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的十二個月中
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
| （未經審計） | | |
| 12月30日， | | 十二月三十一日 |
| 來自經營活動的現金流： | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 660,389 | | | $ | 747,092 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 502,015 | | | 394,721 | |
| 出售資產的收益 | (7,421) | | | (4,494) | |
| | | |
| | | |
| 資產減值 | 4,734 | | | 29,666 | |
| 遞延税 | (22,241) | | | 46,734 | |
| 或有對價公允價值的變化 | (7,891) | | | — | |
| | | |
| 減少長期養老金負債 | (1,040) | | | (7,037) | |
| 股票薪酬支出 | 33,156 | | | 25,005 | |
| 註銷遞延貸款成本 | 653 | | | — | |
| 遞延貸款成本攤銷 | 6,216 | | | 4,984 | |
| Diamond Green Diesel和其他未合併子公司的淨收益中的權益 | (371,391) | | | (377,448) | |
| Diamond Green Diesel和其他未合併子公司的收益分配 | 168,277 | | | 95,546 | |
| 扣除收購影響的運營資產和負債變動： | | | |
| 應收賬款 | (10,832) | | | (56,543) | |
| 所得税可退還/應付 | (39,933) | | | (3,495) | |
| 庫存和預付費用 | 49,582 | | | (130,170) | |
| 應付賬款和應計費用 | (82,939) | | | 65,936 | |
| 其他 | 17,929 | | | (16,758) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 899,263 | | | 813,739 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | (555,480) | | | (391,309) | |
| 收購，扣除獲得的現金 | (1,093,183) | | | (1,772,437) | |
| 投資鑽石綠色柴油 | (75,000) | | | (264,750) | |
| 對其他未合併子公司的投資 | (27) | | | — | |
| 向鑽石綠色柴油貸款 | — | | | (50,000) | |
| 從鑽石綠色柴油公司償還貸款 | 25,000 | | | 50,000 | |
| | | |
| 出售不動產、廠房和設備及其他資產的總收益 | 10,748 | | | 13,442 | |
| 保險結算的收益 | 14,014 | | | — | |
| 與航線和其他無形資產相關的付款 | (1,524) | | | (1,492) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (1,675,452) | | | (2,416,546) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 長期債務的收益 | 817,101 | | | 1,934,885 | |
| 償還長期債務 | (319,367) | | | (63,078) | |
| 循環信貸額度借款 | 2,666,360 | | | 1,873,795 | |
| 循環信貸額度的付款 | (2,194,902) | | | (1,897,280) | |
| 淨現金透支融資 | (9,780) | | | 24,069 | |
| 收購延期付款 | (3,793) | | | — | |
| 遞延貸款成本 | (9) | | | (16,780) | |
| | | |
| 回購普通股 | (52,941) | | | (125,531) | |
| 為股票獎勵繳納的最低預扣税 | (17,296) | | | (46,944) | |
| | | |
| 對非控股權益的分配 | (9,081) | | | (4,532) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 876,292 | | | 1,678,604 | |
| 匯率變動對現金流的影響 | 14,179 | | | 5,299 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 114,282 | | | 81,096 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 150,168 | | | 69,072 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 264,450 | | | $ | 150,168 | |
鑽石綠色柴油合資企業
簡明合併資產負債表
2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 資產： | | | |
| 流動資產總額 | $ | 1,877,430 | | | $ | 1,304,805 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 3,838,800 | | | 3,866,854 | |
| 其他資產 | 89,697 | | | 61,665 | |
| 總資產 | $ | 5,805,927 | | | $ | 5,233,324 | |
| | | |
| 負債和成員權益： | | | |
| 長期債務的流動部分總額 | $ | 278,639 | | | $ | 217,066 | |
| 其他流動負債總額 | 417,918 | | | 515,023 | |
| 長期債務總額 | 737,097 | | | 774,783 | |
| 其他長期負債總額 | 16,996 | | | 17,249 | |
| 成員權益總額 | 4,355,277 | | | 3,709,203 | |
| 負債總額和成員權益 | $ | 5,805,927 | | | $ | 5,233,324 | |
鑽石綠色柴油合資企業
經營財務業績
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 | | | | |
| | | $ Change | | | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 有利 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 有利 | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | （不利） | | 2023 | | 2022 | | （不利） | | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,633,795 | | | $ | 1,594,552 | | | $ | 39,243 | | | $ | 6,990,622 | | | $ | 5,501,166 | | | $ | 1,489,456 | | | | | | | | | | | | | |
| 費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總成本和支出減去成本或市場庫存估值和折舊、攤銷和增值費用中的較低值 | 1,495,293 | | | 1,302,584 | | | (192,709) | | | 5,925,778 | | | 4,614,192 | | | (1,311,586) | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或市場 (LCM) 庫存估值調整中較低者 | 60,871 | | | — | | | (60,871) | | | 60,871 | | | — | | | (60,871) | | | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和增值費用 | 58,881 | | | 36,054 | | | (22,827) | | | 230,921 | | | 125,656 | | | (105,265) | | | | | | | | | | | | | |
| 成本和支出總額 | 1,615,045 | | | 1,338,638 | | | (276,407) | | | 6,217,570 | | | 4,739,848 | | | (1,477,722) | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | 18,750 | | | 255,914 | | | (237,164) | | | 773,052 | | | 761,318 | | | 11,734 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入 | 3,454 | | | 1,244 | | | 2,210 | | | 10,317 | | | 3,170 | | | 7,147 | | | | | | | | | | | | | |
| 利息和債務支出，淨額 | (12,072) | | | (10,262) | | | (1,810) | | | (49,857) | | | (19,796) | | | (30,061) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出前的收入 | 10,132 | | | 246,896 | | | (236,764) | | | 733,512 | | | 744,692 | | | (11,180) | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 752 | | | — | | | (752) | | | 752 | | | — | | | (752) | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 9,380 | | | $ | 246,896 | | | $ | (237,516) | | | $ | 732,760 | | | $ | 744,692 | | | $ | (11,932) | | | | | | | | | | | | | |
Darling Inc.報告調整後的息税折舊攤銷前利潤業績，這是一項非公認會計準則財務指標，作為對根據公認會計原則（GAAP）提供的業績的補充（有關更多信息，請參閲本新聞稿後面包含的 “非公認會計準則財務指標的使用”）。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了更多有用的信息。公司使用該術語的調整後息税折舊攤銷前利潤計算如下：
淨收益與（非公認會計準則）調整後息税折舊攤銷前利潤和（非公認會計準則）預計值的對賬
調整後的息税折舊攤銷前利潤兑外幣
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和十二個月中
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 | | | | |
| （未經審計） | | （未經審計） | | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | 12月30日， | | 十二月三十一日 | | 12月30日， | | 十二月三十一日 | | | | | | | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於達令的淨收益 | $ | 84,516 | | | $ | 156,560 | | | $ | 647,726 | | | $ | 737,690 | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 137,929 | | | 117,384 | | | 502,015 | | | 394,721 | | | | | | | | | |
| 利息支出 | 68,453 | | | 46,139 | | | 259,223 | | | 125,566 | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 7,246 | | | 37,995 | | | 59,568 | | | 146,626 | | | | | | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 13,133 | | | 21,109 | | | 18,553 | | | 29,666 | | | | | | | | | |
| 收購和整合成本 | 1,726 | | | 2,738 | | | 13,884 | | | 16,372 | | | | | | | | | |
| 或有對價公允價值的變化 | 5,167 | | | — | | | (7,891) | | | — | | | | | | | | | |
| 外幣（收益）損失 | 206 | | | 5,272 | | | (8,133) | | | 11,277 | | | | | | | | | |
| 其他（收入）支出，淨額 | (2,825) | | | (242) | | | (16,310) | | | 3,609 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Diamond Green Diesel 淨收益中的權益 | (4,690) | | | (123,448) | | | (366,380) | | | (372,346) | | | | | | | | | |
| 其他未合併子公司的淨（收益）虧損中的權益 | (1,508) | | | 831 | | | (5,011) | | | (5,102) | | | | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 2,740 | | | 2,671 | | | 12,663 | | | 9,402 | | | | | | | | | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） | $ | 312,093 | | | $ | 267,009 | | | $ | 1,109,907 | | | $ | 1,097,481 | | | | | | | | | |
| 外幣兑換的影響 | (7,932) | | (1) | | | (10,830) | | (2) | | | | | | | | | |
| 預計調整後的息税折舊攤銷前利潤兑外幣（非公認會計準則） | $ | 304,161 | | | $ | 267,009 | | | $ | 1,099,077 | | | $ | 1,097,481 | | | | | | | | | |
| DGD 合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令的股份） | $ | 38,816 | | | $ | 145,984 | | | $ | 501,987 | | | $ | 443,487 | | | | | | | | | |
| Darling 加上達林在 DGD 合資企業調整後息税折舊攤銷前利潤中的份額 | $ | 350,909 | | | $ | 412,993 | | | $ | 1,611,894 | | | $ | 1,540,968 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (1) 此計算中使用的平均利率假設是截至2023年12月30日的三個月的實際平均匯率為1.00歐元：1.07美元，1.00雷亞爾：0.20美元和1.00加元：0.73美元，而截至2022年12月31日的三個月的平均匯率分別為1.00歐元：1.02美元、1.00雷亞爾：0.19美元和1.00加元：0.74美元。 | | | | | | | | | | | | |
| (2) 此計算中使用的平均利率假設是截至2023年12月30日的十二個月的實際平均匯率為1.00歐元：1.08美元，1.00雷亞爾：0.20美元和1.00加元：0.74美元，而截至2022年12月31日的十二個月的平均匯率分別為1.00歐元：1.05美元、1.00雷亞爾：0.19美元和1.00加元：0.77美元。 | | | | | | | | | | | | |
|
關於達令食材
作為循環領域的先驅，Darling Ingredients Inc.（紐約證券交易所代碼：DAR）從動物農業和食品行業提取材料，並將其轉化為有價值的原料，用於滋養人類、餵養動物和農作物，並利用可再生能源為世界提供燃料。該公司在超過15個國家經營260多家工廠，加工全球約15％的動物農業副產品，生產的膠原蛋白約佔全球30％（均為明膠）
和水解膠原蛋白），是最大的可再生能源生產商之一。要了解更多信息，請訪問 darlingii.com。在領英上關注我們。
達令原料公司將於美國東部時間2024年2月28日上午9點（中部時間上午8點）舉行電話會議，討論公司第四季度和2023財年的財務業績。
要以參與者的身份參加電話會議提問，請提前註冊以接收包含撥入號碼和密碼的確認電子郵件，以便在2024年2月28日立即訪問，或致電844-868-8847（美國）或412-317-6593（國際），當天申請 “達令原料電話會議”。
電話會議將通過網絡直播註冊鏈接在線重播，也可以使用參考密碼7150600撥打877-344-7529（美國）、855-669-9658（加拿大）或412-317-0088（國際）進行電話重播。電話重播將在電話會議結束兩小時後提供，直至2024年3月6日。
非公認會計準則財務指標的使用：
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認會計準則下的公認會計衡量標準；不應將其視為淨收入的替代方案、經營業績的衡量標準或現金流的替代衡量流動性的方法。此處列報的不是淨收入的替代方案，而是衡量公司經營業績的指標。由於並非所有公司的息税折舊攤銷前利潤（通常，淨收益加上利息支出、税款、折舊和攤銷）的計算方法相同，因此本報告中的列報可能無法與其他公司披露的息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤的列報進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤按上述方法計算，代表任何相關時期的淨收入/（虧損）加上折舊和攤銷、重組和資產減值費用、收購和整合成本、或有對價公允價值的變化、利息支出、所得税準備金、其他收入/（支出）和未合併子公司的淨股權（收益）/虧損。管理層認為，與業內其他公司相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於評估公司的經營業績，因為調整後息税折舊攤銷前利潤的計算通常會消除融資、所得税以及某些非現金和其他項目的影響，這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因公司而異。
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤折舊攤銷前利潤不是公認會計原則下的公認會計衡量標準。該公司評估外幣對其調整後的息税折舊攤銷前利潤的影響。DGD合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令的股份）未反映在調整後的息税折舊攤銷前利潤或預計的調整後息税折舊攤銷前利潤兑外幣（非公認會計準則）中。
公司管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估業績和其他自由裁量目的的衡量標準。除上述內容外，管理層還使用或將使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司優先擔保信貸額度、6％票據、5.25％票據和3.625％票據下截至2023年12月30日未償還的某些財務契約的遵守情況。但是，下文顯示的調整後息税折舊攤銷前利潤金額與公司優先擔保信貸額度、6％票據、5.25％票據和3.625％票據中根據類似標題的定義計算的金額不同，因為這些定義允許進一步調整以反映DGD合資企業的某些其他非經常性成本、非現金費用和現金分紅。此外，公司還評估外匯對運營現金流的影響，運營現金流定義為分部營業收入（虧損）加上折舊和攤銷。
根據GAAP，DGD合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令的股份）不是公認會計指標；不應將其視為Diamond Green Diesel淨收益或淨收益權益的替代方案，不應將其視為衡量經營業績的現金流的替代方案，也不得將其作為衡量流動性的現金流的替代方案，不應根據公認會計原則進行列報。該公司計算DGD合資企業調整後的息税折舊攤銷前利潤（達令的份額），方法是將DGD的營業收入加上DGD的折舊、攤銷和增值費用，然後乘以50％得出達林在DGD息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。
如果沒有不合理的努力，公司就無法獲得將前瞻性調整後的合併息税折舊攤銷前利潤與淨收入進行核對的信息。公司無法提供調整後合併息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬表，因為此類對賬所需的某些項目不在公司的控制範圍之內和/或無法合理預測，例如大宗商品價格波動對公司運營的影響、外幣匯率波動的影響、折舊和攤銷以及所得税準備金。為Darling Ingredients Inc.和該公司的合資企業Diamond Green Diesel準備此類對賬將需要根據公認會計原則為每個實體編制的前瞻性資產負債表、運營報表和現金流量表，如果不付出不合理的努力，公司就無法獲得此類前瞻性財務報表。該公司為調整後的合併息税折舊攤銷前利潤展望提供了指導，該公司認為該展望將實現；但是，它無法準確預測調整後息税折舊攤銷前利潤合併計算的所有組成部分。
每加侖息税折舊攤銷前利潤不是公認會計準則；不應將其視為Diamond Green Diesel淨收益或權益收益的替代方案，不應將其視為經營業績的衡量標準，也不應將其視為衡量流動性的現金流的替代方案，也不應根據公認會計原則進行列報。這裏列出了每加侖的息税折舊攤銷前利潤
不是作為鑽石綠色柴油淨收益或權益收益的替代方案，而是衡量鑽石綠色柴油公司經營業績的指標。由於所有公司的每加侖息税折舊攤銷前利潤（通常，淨收益加上利息支出、税款、折舊和攤銷除以總售出的加侖）的計算方法並不相同，因此該列報可能無法與其他公司披露的每加侖息税折舊攤銷前利潤進行比較。管理層認為，與業內其他公司相比，每加侖息税折舊攤銷前利潤有助於評估Diamond Green Diesel的經營業績，因為每加侖息税折舊攤銷前利潤的計算通常會消除融資、所得税以及按每加侖列報的某些非現金和其他項目的影響，這些項目可能會因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。
關於前瞻性信息的警示聲明：
本新聞稿包括 “前瞻性” 陳述，這些陳述存在風險和不確定性，可能導致實際結果與聲明中表達或暗示的結果存在重大差異。不是歷史事實陳述的陳述是前瞻性陳述，是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。諸如 “估計”、“指導”、“展望”、“項目”、“計劃”、“考慮”、“潛在”、“可能”、“提議”、“打算”、“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司當前對其業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。公司提醒讀者，其所作的任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，由於多種因素，包括許多公司無法控制的因素，實際業績可能與前瞻性陳述中表達的預期業績或預期存在重大差異。
可能導致實際業績與公司預期存在重大差異的重要因素包括：公司直接和間接子公司向公司提供現金流以償還公司債務或其他用途的能力存在和未知的未來限制；對生物燃料、生物氣或可再生電力的需求或價格降低；全球對穀物和油籽商品的需求，這些商品表現出波動性，可能影響牛飼料成本，豬和家禽，從而影響公司產品的可用原料和銷售價格；由於飼料成本上漲、消費者需求減少、政府監管影響動物生產或其他因素導致產量減少、食品服務機構產量減少或其他因素導致的產量減少，肉類生產行業利潤率疲軟，公司可用的原材料產量減少；對動物飼料的需求減少；製成品價格下降，包括脂肪、二手食用油、蛋白質或膠原蛋白（包括但不限於）的下降，膠原蛋白肽（和明膠）成品價格；與可再生燃料和温室氣體（“GHG”）排放相關的全球政府政策的變化，這些政策對價格、利潤率或市場（包括DGD合資企業）產生不利影響，包括美國政府的可再生燃料標準、低碳燃料標準（“LCFS”）和美國及國外生物燃料税收抵免等計劃；與氣候相關的不利結果，包括公司的氣候目標、目標或承諾；可能的產品召回源於發現未經授權摻假食品或食品添加劑或不符合規格、合同要求或監管標準的產品的事態發展；2009年H1N1流感（最初稱為 “豬流感”）、禽流感高致病菌株（統稱為 “禽流感”）、嚴重急性呼吸綜合症（“SARS”）、牛海綿狀腦病（或 “BSE”）的發生，在美國或其他地方，豬流行性腹瀉（“PED”）或其他與動物源性相關的疾病，例如中國和其他地方爆發的非洲豬瘟疫情；流行病、流行病或疾病爆發的發生，例如 COVID-19 疫情；與公司遵守影響該行業的現有或不可預見的美國或國外（包括但不限於中國）新法規（包括新的或改良的動物飼料、禽流感、SARS、PED、BSE 或 ASF 或類似或意想不到的法規）相關的意外成本和/或原材料產量的減少公司經營哪些產品或其增值產品；與之相關的風險DGD合資企業，包括可能出現意想不到的運營中斷、DGD合資企業生產的產品的利潤率下降以及與已宣佈的SAF升級項目有關的問題；與國際銷售和運營相關的風險和不確定性，包括徵收關税、配額、貿易壁壘和其他外國實施的貿易保護；税收變化，例如引入全球最低税；困難或重大幹擾（包括但不限於網絡幹擾）攻擊）在公司的信息系統、網絡或我們數據的機密性、可用性或完整性或未能成功實施新系統和軟件；與第三方可能提出的知識產權侵權索賠相關的風險；增加對公司養老金和福利計劃的繳款，包括立法、法規或其他適用的美國或外國法律要求或因美國大規模撤回事件而產生的多僱主和僱主贊助的固定福利養老金計劃；壞賬註銷；損失或未能獲得必要的許可證和登記；中東、朝鮮、烏克蘭或其他地方持續或升級的衝突，包括俄烏戰爭和以巴衝突以及中東其他相關或新出現的衝突；英國退出歐盟的不確定性；和/或不利的進出口市場。這些因素，加上天然氣和柴油價格的波動、通貨膨脹率、氣候條件、貨幣匯率波動、美國和全球經濟的總體表現、世界金融、信貸、大宗商品和股票市場的動盪，以及消費者信心和全權支出的任何下降，包括消費者的無能為力，以及
除其他外，因金融市場缺乏流動性而獲得信貸的公司可能導致實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異，或者對公司的經營業績產生負面影響。除其他外，未來的盈利能力可能會受到公司業務增長能力的影響，而公司面臨着來自資源可能比公司多得多的公司的競爭。公司宣佈的股票回購計劃可能隨時暫停或終止，根據該計劃購買股票將受市場狀況和其他因素的影響，這些因素可能會不時發生變化。有關這些因素以及與公司、其業務及其運營行業相關的其他風險和不確定性的更詳細討論，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件，包括公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中的風險因素討論。公司提醒讀者，所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於情況變化、新事件還是其他原因。
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