附錄 99.1

UWM 控股公司宣佈

2023 年第四季度和全年業績

第四季度貸款發放量為244億美元，包括207億美元的購買量。

密歇根州龐蒂亞克，2024年2月28日——聯合批發抵押貸款（“UWM”）的上市間接母公司UWM控股公司（紐約證券交易所代碼：UWMC）（“公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。2023年第四季度的總貸款發放量為244億美元，其中207億美元為購買量。2023年全年的貸款發放總額為1083億美元，其中939億美元為購買量。該公司報告23年第四季度淨虧損4.61億美元，其中包括MSR公允價值下降6.344億美元，攤薄後每股虧損0.29美元。該公司報告2023年全年虧損6,980萬美元，其中包括MSR公允價值下降8.541億美元，攤薄後每股虧損0.14美元。

UWMC董事長兼首席執行官馬特·伊什比亞表示：“2023年是我們公司歷史上最好的年份之一。我們是美國第一大抵押貸款發起人，再次成為購房發放的第一名，並且連續九年成為第一大批發貸款機構。我們的運營持續盈利，這是抵押貸款發起人健康狀況的真正衡量標準，而我們的財務損失是由利率變動導致的MSR降價造成的。我們的成功祕訣沒有也不會改變，我們目前正在加倍投資於員工、產品和技術，以便我們可以繼續為經紀商渠道提供獲勝所需的工具。我相信2024年對UWM和經紀商渠道來説都是一個巨大的機會。”

2023 年第四季度亮點

•23年第四季度的發放額為244億美元，而23年第三季度為297億美元，2022年第四季度為251億美元

•23年第四季度的收購發放額為207億美元，而23年第三季度為259億美元，2022年第四季度為217億美元

•23 年第四季度的總收益率為 92 個基點，而 23 年第 3 季度為 97 個基點，第 4 季度為 51 個基點

•23年第四季度的淨虧損為4.61億美元，而23年第三季度的淨收入為3.01億美元，2022年第四季度的淨虧損為6,250萬美元

•23年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,960萬美元，而23年第三季度為1.121億美元，2022年第四季度為6,040萬美元

•截至2023年12月31日，總股本為25億美元，而截至2023年9月30日為31億美元，截至2022年12月31日為32億美元

•截至2023年12月31日，未付本金餘額為2995億美元，WAC為4.43％，而截至2023年9月30日為2814億美元，WAC為4.20％；截至2022年12月31日，WAC為3125億美元，WAC為3.64％

•截至2023年第四季度，有約22億美元的可用流動性，包括4.975億美元的現金和17.5億美元的可用借貸能力，其中包括由機構和Ginnie Mae MSR擔保的12.5億美元信貸額度，以及無抵押信貸額度的5億美元

2023 年全年亮點

• 2023 年的發放額為 1083 億美元，而 2022 年為 1273 億美元

• 2023 年創紀錄的購買額為 939 億美元，而 2022 年為 908 億美元

• 2023年的淨虧損為6,980萬美元，而2022年的淨收入為9.319億美元

• 2023 年的總收益率為 92 個基點，而 2022 年為 77 個基點

產量和損益表摘要（以千美元計，每股金額除外）

 

(1) 關鍵運營指標（見下文討論）。

(2) 表示總貸款生產收入除以貸款發放量。

(3) 非公認會計準則指標（參見下面的討論和對賬表）。

截至期末的資產負債表摘要（千美元）

						Q4 2023						Q3 2023						Q4 2022
現金和現金等價物						$	497,468					$	729,616					$	704,898
按公允價值計算的抵押貸款						5,449,884						5,560,039						7,134,960
抵押貸款服務權						4,026,136						4,352,219						4,453,261
總資產						11,871,854						12,204,137						13,600,625
非資金債務 (1)						2,862,759						2,617,903						2,880,178
權益總額						2,474,671						3,092,111						3,171,693
非資金債務與股權的比率 (1)						1.16						0.85						0.91

(1) 非公認會計準則指標（參見下面的討論和對賬表）。

抵押貸款服務權（千美元）

						Q4 2023						Q3 2023						Q4 2022
未付本金餘額						$	299,456,189					$	281,373,662					$	312,454,025
加權平均利率						4.43		%				4.20		%				3.64		%
加權平均年齡（月）						21						20						16

第四季度技術和貸款產品發佈

•推出了Memory Maker，這是UWM的工具，供獨立抵押貸款經紀人將他們選擇的感謝信發送給借款人和房地產經紀人，在貸款到期後很長一段時間內給人留下持久的印象

•增強的PA+，現在允許獨立抵押貸款經紀人及其處理人更靈活地選擇他們希望UWM貸款協調員為貸款流程的哪些部分提供便利

•UWM的還本付息覆蓋率（“DSCR”）產品Investor Flex的增強現在允許借款人關閉有限責任公司（LLC），這為借款人提供了分離個人財產和投資物業的額外選擇

第四季度運營亮點

•在 23 年第四季度實現了 +86.5 的淨推薦值。

•截至2023年12月31日，我們的60天以上拖欠率為1.15％，明顯好於行業平均水平的1.78％（資料來源：抵押銀行家協會，截至2023年第四季度）。

產品和投資者組合-未償發放本金餘額（千美元）

2024年第一季度展望

我們預計第一季度的產量將在220億美元至280億美元之間，增幅從80個基點到105個基點不等。

分紅

2023年12月31日之後，公司董事會連續第十三個季度宣佈對A類普通股的已發行股票派發每股0.10美元的現金分紅。股息將於2024年4月11日支付給2024年3月20日營業結束時的登記股東。此外，董事會批准了對SFS Corp的按比例分配，該分配將於2024年4月11日左右支付。

業績電話會議詳情

正如先前宣佈的那樣，公司將於美國東部時間2024年2月28日星期三上午10點30分舉行金融分析師和投資者電話會議，審查業績並回答問題。有興趣的人士可以通過訪問以下網址註冊免費撥入號碼：

https://registrations.events/direct/Q4I3794250

請至少提前 15 分鐘撥號，以確保及時接通電話。網絡音頻、錄製的重播和筆錄將在公司的投資者關係網站上公佈，網址為 https://investors.uwm.com/。

關鍵運營指標

“貸款發放量” 和 “總收益率” 是公司管理層用來評估業務績效的關鍵運營指標。“貸款發放量” 是公司在一段時間內發放的住宅抵押貸款的總本金。“總收益率” 是指貸款生產總收入除以適用時期內的貸款發放量。

非公認會計準則指標

公司的淨收入不反映所得税條款，如果UWM的100％經濟權益歸公司所有，則所得税條款將反映出來。因此，為了比較起見，公司提供 “調整後淨收益（虧損）”，即我們的税前收入（虧損）以及調整後的所得税準備金（收益），其計算方法是所得税準備金加上使用混合法定有效税率確定的歸屬於非控股權益的淨收益的税收影響。“調整後淨收益（虧損）” 是非公認會計準則指標。“調整後的攤薄後每股收益” 定義為 “調整後淨收益（虧損）” 除以適用時期內已發行的A類普通股的加權平均數，假設所有已發行的D類普通股交換和轉換為A類普通股，計算和列報的假定D類普通股交換和轉換為A類普通股對每股具有反稀釋作用。

我們還披露了調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們將其定義為扣除非融資債務利息支出的收益（虧損）、所得税準備金、折舊和攤銷、股票薪酬支出、估值輸入或假設導致的MSR公允價值變化、非現金遞延薪酬支出的影響、公允價值和應收税款協議負債的變化以及留存投資證券公允價值的變化。我們不包括應收税協議負債的變化，公共和私人企業公允價值的變化

認股權證、留存投資證券公允價值的變化以及估值輸入或假設導致的MSR公允價值的變化，因為這些是對我們收益的非現金、未實現的調整，並不表示我們的業績或經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括融資機制的利息支出，這些支出作為利息支出的一部分入賬，因為這些支出是由貸款發放量驅動的直接運營支出。相比之下，非融資債務的利息支出是我們資本結構的函數，因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

此外，我們將披露 “非資金債務” 和 “非資金債務與權益比率” 作為非公認會計準則指標。我們將 “非融資債務” 定義為公司的優先票據、信貸額度、投資證券借款、應付設備票據和融資租賃的總額，“非資金債務與權益比率” 定義為非融資債務總額除以公司的總權益。

管理層認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品，也可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

下表列出了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則（千美元，每股金額除外）計算的最直接可比財務指標的對賬情況：

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿和我們的財報電話會議包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用 “預測”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測” 等詞語來識別，這些詞語表明這些詞反映了我們對未來事件的看法。本新聞稿和財報電話會議中的前瞻性陳述包括以下方面的陳述：（1）我們在競爭對手中的地位以及佔領市場份額的能力；（2）我們對員工、產品和技術的投資以及業績帶來的好處；（3）我們對2024年業務和經紀渠道機會的信念；（4）我們對運營盈利能力的信念；（5）批發和經紀渠道的增長、我們的戰略對此類增長的影響以及這種增長給我們的業務帶來的好處；(6) 我們的增長以及保持領先抵押貸款機構的策略以及增長的時機和驅動力；（7）我們MSR投資組合的收益和流動性；（8）我們對分紅金額和時機的信念；（9）我們對未來市場環境的預期，包括利率、再融資活動水平和此類市場變化的時機；（10）我們對2024年第一季度產量和利潤率的預期；（11）收益我們的商業模式、戰略和舉措及其對我們業績和行業的影響；(12)）我們在不斷變化的市場條件下的表現以及此類表現與競爭對手的比較；（13）我們在未來幾年取得達到或高於先前水平或預期的業績的能力，以及我們取得此類業績的戰略；（14）我們利用市場機會的地位和能力以及對業績的影響；（15）我們在技術上的投資以及對我們運營、規模和財務業績的影響，以及（16）我們的採購生產和產品組合。這些陳述基於管理層當前的預期，但存在風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，並可能導致未來的事件或結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的事件或結果存在重大差異，包括：（i）UWM對宏觀經濟和美國住宅房地產市場狀況的依賴，包括影響利率的美國貨幣政策的變化；（ii）UWM對其倉庫和MSR設施的依賴，以及抵押品價值下降的風險導致意外追加保證金的某些設施的基礎；（iii）UWM在二級市場出售貸款的能力；（iv）UWM對房利美和房地美等政府贊助實體的依賴；（v）GSE、FHA、USDA和弗吉尼亞州指導方針或Gennie Mae擔保的變化；（vi）UWM依賴獨立抵押貸款顧問發放抵押貸款；（vii）MBS UWM在遠期市場出售以對衝其產品線的價值增加可能導致意想不到的追加保證金的風險；（viii）UWM的無法繼續增長或有效管理其貸款發放量的增長；（ix）UWM繼續吸引和保留其經紀人關係的能力；（x）UWM實施技術創新的能力；（xi）UWM的網絡安全或信息安全系統發生數據泄露或其他故障；（xii）我們的第三方子服務商或其他第三方供應商發生數據泄露或其他網絡安全故障; (xiii) UWM 繼續遵守複雜的州和聯邦法律的能力，適用於抵押貸款發放和償還的總體法規或慣例；以及（xiv）我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時指出的其他風險和不確定性，包括其中 “風險因素” 下的風險和不確定性。我們想提醒讀者，某些重要因素可能已經影響並將來可能會影響我們的業績，並可能導致後續時期的實際業績與我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況。

關於 UWM 控股公司和聯合批發抵押貸款

UWM控股公司（UWMC）總部位於密歇根州龐蒂亞克，是聯合批發抵押貸款有限責任公司（“UWM”）的上市間接母公司。儘管完全通過批發渠道發放抵押貸款，但威斯康星大學是美國最大的住房抵押貸款機構。UWM連續九年成為最大的批發抵押貸款機構，也是美國最大的購房貸款機構。憑藉持續的技術創新和增強的客户體驗的文化，UWM憑藉其專有和獨家許可的技術平臺、卓越的服務以及與獨立抵押貸款經紀人社區的重點合作伙伴關係，在市場上處於領先地位。UWM主要在所有50個州和哥倫比亞特區發放合格貸款和政府貸款。欲瞭解更多信息，請訪問 uwm.com 或致電 800-981-8898。NMLS #3038.

UWM 控股公司

合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

UWM 控股公司

合併運營報表

（以千計，股票和每股金額除外）

附錄 99.1 的附錄

本附錄包括公司截至2023年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的前四個季度和運營報表，以及前四個季度的運營報表，目的是向投資者提供歷史季度趨勢信息。

合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

合併運營報表

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）