附錄 99.1
Chart Industries 報告 2023 年第四季度和全年財務業績

亞特蘭大,2024年2月28日——查特工業公司(紐約證券交易所代碼:GTLS)(“圖表”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。顯示的結果來自持續運營。當提及2022年第四季度、2022年全年或2023年任何季度比較期時,所有指標均為Chart和Howden合併業務持續經營的預估指標;這包括豪登(包括我們沒有擁有Howden的2023年1月1日至2023年3月16日的存根期),不包括Roots™,不包括American Fan、Cofimco和Crype在2022年受影響的時期(包括2023年1月1日至2023年3月16日期間我們沒有擁有Howden的存根期),不包括Roots,不包括American Fan、Cofimco和Crype在2022年受影響的時期 oDiffusion 資產剝離。
2023年第四季度的亮點(與2022年第四季度的預計相比):
•記錄訂單、積壓、銷售、毛利、毛利率、營業收入、營業收入利潤率、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後每股收益、報告的自由現金流(“FCF”)和調整後的自由現金流
•創紀錄的12.1億美元訂單,增長28.3%
•創紀錄的銷售額為10.2億美元,增長1.13億美元,增長12.5%
•創紀錄的42.8億美元積壓,與2023年第三季度相比增長3.3%
•創紀錄的毛利率為32.9%,增長了540個基點(“基點”)
•創紀錄的營業收入為1.56億美元,息税折舊攤銷前利潤為2.205億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.452億美元,佔銷售額的24.2%
•報告的攤薄後每股收益(“EPS”)為0.88美元;調整後的攤薄後每股收益為2.25美元
•超過了Howden第一年的商業和成本協同目標;迄今為止實現了5.299億美元的商業協同效應,1.814億美元的成本協同效應
•報告的經營活動淨現金為1.303億美元,減去2,020萬美元的資本支出後,報告的FCF為1.101億美元;調整後的FCF為1.199億美元
•債務償還和手頭現金的增加總額約為2.91億美元,淨槓桿率為3.35倍
•預計2024年總銷售額增長28%至37%,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長52%至68%

2023 年全年亮點(與 2022 年全年預測相比):
•報告的2023年全年銷售額為33.5億美元;2023年全年持續經營業務的預計銷售額為36.6億美元,增長11.0%(去除匯率影響後為11.9%)
•報告2023年全年毛利率為31.0%;2023年全年預計毛利率為31.0%,與2022年全年預計毛利率27.8%相比增長了320個基點
•報告的2023年全年營業收入為3.907億美元;全年預計息税折舊攤銷前利潤為6.803億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.748億美元,佔銷售額的21.2%


1


摘要
“我們對Howden的整合感到非常滿意,我們提前超過了第一年的商業和成本協同增效目標。Chart 首席執行官兼總裁吉爾·埃文科表示:“隨着我們為客户提供更完整的解決方案,這是我們上述市場增長和營業利潤率不斷提高的眾多貢獻者之一。”“我們的2024年展望反映了我們創紀錄的待辦事項、能源轉型、工業脱碳和清潔水等長期增長趨勢以及持續的自動化、生產力和產能行動。此外,我們專注於為償還債務和資產負債表去槓桿化創造現金,這使企業能夠實現我們重申的中期財務目標。”

2023年第四季度創紀錄的42.8億美元積壓訂單得益於2023年第四季度創紀錄的12.1億美元訂單。2023年全年預計的45億美元訂單包括約3.85億美元的全球大型液化天然氣相關訂單。我們 2023 年第四季度訂單的其他驅動因素包括氫氣、小型液化天然氣、水處理、傳統能源、清潔採礦和碳捕集(“CCUS”),其中許多訂單促成了我們 2023 年第四季度創紀錄的 172 份訂單,單筆訂單總額超過 100 萬美元。這進一步表明了我們的全套解決方案在市場上的吸引力。總體而言,2023年全年,我們向322個新客户(Chart和Howden都是新客户)訂單,並有106份首批訂單,其中包括印度賽蒂亞紙業的SDOX水處理項目訂單,以及2023年第四季度日本金礦Ventsim™ 控制系統的訂單。此外,在2022年和2023年執行的75份諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)和合作夥伴關係中,超過67%的合作伙伴向我們下了訂單。此外,我們還與智利威立雅建立了新的合作伙伴關係,為該地區提供水處理解決方案。

2023年第四季度的銷售額創下了創紀錄的10.2億美元。與2022年第四季度相比,銷售額增長了1.13億美元,增長了12.5%,與2023年第三季度相比增長了1.17億美元,增長了13%。

2023年第四季度報告的毛利潤佔銷售額的百分比創歷史新高,為32.9%,這得益於我們的四個細分市場均創下了本年度最高的毛利率。此外,我們最大的兩個地區,美洲和歐洲,在2023年第四季度,其毛利潤佔年度銷售額的百分比均最高。與2022年第四季度相比,2023年第四季度的毛利佔銷售額的百分比增長了540個基點,與2023年第三季度相比連續增長了210個基點。利潤率的增長是持續實現成本協同效應、強勁的售後市場、服務和維修利潤率、價格/成本行動和運營執行的結果。自Howden收購結束以來,每個季度的報告和調整後的毛利率均超過30%,使2023年全年報告的毛利潤佔銷售額的百分比達到創紀錄的31.0%。

2023年第四季度公佈的營業收入為1.56億美元,創歷史新高,佔銷售額的15.4%。扣除主要與Howden整合相關的不尋常或一次性項目,調整後的營業收入為2.134億美元,佔銷售額的21.0%。

2023年第四季度報告的攤薄後每股收益為0.88美元,經一次性成本調整後,調整後的攤薄每股收益為2.25美元。


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2023年第四季度分部業績(與2022年第四季度的預計業績相比):

2023 年第四季度業績
低温儲罐解決方案(“CTS”)
傳熱系統(“HTS”)
維修、服務和租賃(“RSL”)
專業
產品
Chart Industries
訂單
X
待辦事項
X
X
X
銷售
X
X
X
X
毛利
X
X
X
X
毛利
毛利率%
X
X
營業收入
X
X
X
X
X
營業收入利潤率%
X
X
EBITDA
X
X
X
X
息税折舊攤銷前利潤率%
X
低温儲罐解決方案(“CTS”):2023年第四季度CTS的訂單為1.576億美元,是2023年訂單最高的季度,與2022年第四季度基本持平,與2023年第三季度相比增長了1.3%。與2022年第四季度和2023年第三季度相比,2023年第四季度的銷售額為2.056億美元,分別增長了37.4%和29.3%。2023年第四季度的強勁銷售業績得益於吞吐量的提高、新地點獲得工程坦克生產認證以及與先前預訂的移動設備相關的收入確認。報告的毛利率為22.6%,環比增長了50個基點,這主要是受銷量、生產率和長期協議價格/成本機制正常化的推動。
傳熱系統(“HTS”):與2022年第四季度和2023年第三季度相比,2023年第四季度3.247億美元的HTS訂單分別增長了17.9%和84.4%。正如2023年12月28日宣佈的那樣,2023年第四季度的HTS訂單包括多個與液化天然氣相關的獎勵。創紀錄的2023年全年11.1億美元HTS訂單包括約3.85億美元的BigLNG相關訂單,並導致2023年12月31日積壓的17.2億美元訂單(其中不包括我們預計將在大約一年內預訂的一家國際石油公司頒發的IPSMR® BigLNG獎勵)。2023年第四季度HTS銷售額為2.552億美元,是2023年銷售額最高的季度,相關報告的毛利率為30.1%,為過去五年來的最高水平。與2022年第四季度和2023年第三季度相比,銷售額分別增長了34.3%和9.8%。
特種產品:2023年第四季度特種產品訂單為3.998億美元,與2022年第四季度相比增長了54.1%,與2023年第三季度相比下降了14.8%。2023年第四季度的銷售額為2.170億美元,與2022年第四季度相比下降了24.4%,與2023年第三季度相比連續下降了9.6%,這要歸因於氫液化收入的時機、2023年第三季度收入增加的Howden氫氣壓縮特定項目以及太空探索收入的時機(請注意,我們在2023年全年創下了創紀錄的太空探索訂單,為太空終端市場在2024年創造了強勁的收入年度)。與2023年第三季度相比,報告的毛利率為28.8%,增長了300個基點。根據特種產品待辦項目的時間安排,我們預測與2023年相比,2024年的銷售組合將是順風順水。
我們很高興地宣佈,上週我們獲得了可再生氫行業中一項重要的 Howden 氫氣壓縮解決方案。該協同獎採用豪頓行業領先的往復壓縮技術,是最大的單項獎項
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Howden 167 年曆史上的壓縮機獎勵(以美元計),在 Chart 所有權下啟用。這是一種協同效應,這要歸功於商業和產品解決方案,將 Chart 壓力容器設備整合到系統解決方案中。此外,該項目為未來的安裝和安裝後監控帶來了機會。
維修、服務和租賃(“RSL”):2023年第四季度3.284億美元的RSL訂單與2022年第四季度相比增長了24.8%,與2023年第三季度相比下降了0.8%。2023年第四季度的銷售額為3.407億美元,創歷史新高,與2022年第四季度和2023年第三季度相比,分別增長了20.6%和25.6%。與2023年第三季度相比,報告的毛利率為43.6%,增長了30個基點。展望2024年,還值得注意的是,我們的數字正常運行時間資產從2022年到2023年增長了53%以上。
Howden 收購整合和協同成就更新

提醒一下,我們於2023年3月17日完成了對豪頓的收購。迄今為止,商業協同獎勵總額為5.299億美元,超過了我們第一年1.5億美元的商業協同目標以及我們最初設定的第三年3.5億美元的目標。這些訂單主要與完整解決方案和售後、服務和維修有關。我們 2023 年第四季度商業協同獎勵的範圍廣泛,從用於 FleetPilot 350 Bar 加氣的氫氣壓縮機,到北美為化工和採礦客户提供的售後訂單,再到多種船舶應用。

我們已經超過了第一年的目標年化成本協同效應1.75億美元(迄今為止實際為1.814億美元),比我們為期一年的Howden所有權期提前了一個月。隨着各團隊繼續提出新想法和機上項目結束,已經確定了更多的成本協同潛力。我們重申我們的目標,即到擁有權的第三年年底,實現約2.5億美元的成本協同效應。

多項去槓桿化行動推動2023年12月31日的淨槓桿率達到3.35倍。

在2023年全年,我們從最初溝通的部分資產出售中獲得了約5億美元的資產剝離收益;其中,扣除交易相關成本後,2023年第四季度收到了約1.83億美元的現金。
2023年第四季度報告的經營活動現金為1.303億美元。資本支出為2,020萬美元,自由現金流為1.101億美元。調整具體的一次性成本(主要與Howden的整合有關)時,調整後的FCF為1.199億美元。
2023年第四季度2,020萬美元的資本支出連續下降,符合我們的預期。我們將繼續為阿拉巴馬州西奧多的擴建項目(“Teddy 2”)提供資金,我們預計該擴建項目將在2024年第一季度末左右完成,此外還將為其他生產力舉措提供資金,例如俄克拉荷馬州塔爾薩的釺焊鋁熱交換器(BAHX)生產線項目。
所有這些行動使淨槓桿率達到3.35倍,這標誌着我們在到2024年中期預期的2.5倍至2.9倍的淨槓桿率範圍以及2.0倍至2.5倍的目標淨槓桿率範圍方面取得了重大進展。

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2024 年展望

隨着2024年開始,全球終端市場需求繼續保持強勁。即使考慮到2024年第四季度創紀錄的12.1億美元訂單,我們在未來三年的商業渠道中仍有超過210億美元的潛在訂單。我們 2023 年第四季度和 2023 年全年的取消率一直大大低於積壓訂單的 1%。

我們預計,2024年全年銷售額將在47億美元至50億美元之間,預計2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤在11.75億美元至13.0億美元之間。報告的自由現金流預期為5.75億美元至6.25億美元,定義為運營現金流減去資本支出。預計資本支出在1.15億美元至1.25億美元之間。我們預計的2024年全年調整後每股收益區間為12.00美元至14.00美元。該範圍基於約20%的税率和攤薄後的4700萬至4,800萬股股票。

前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關公司業務計劃的陳述,包括有關已完成收購、資產剝離和投資、成本和商業協同效應和效率節約、目標、未來訂單、收入、利潤、細分市場銷售組合、收益或業績、流動性和現金流、庫存水平、資本支出、供應鏈挑戰、包括材料成本和價格上漲在內的通貨膨脹壓力、業務趨勢、清潔能源市場機會(包括潛在市場)以及政府舉措,包括行政命令和其他非歷史信息。前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“預期”、“相信”、“項目”、“預測”、“展望”、“指導”、“繼續”、“目標” 等術語或類似術語的否定詞來識別。

本新聞稿或公司其他聲明中包含的前瞻性陳述是根據管理層對影響公司的未來事件的預期和信念做出的,受與公司運營和業務環境相關的不確定性和因素的影響,所有這些都難以預測,其中許多是公司無法控制的,這可能導致公司的實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的事項存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的因素包括:公司成功整合對豪登的收購和其他近期收購併從這些收購中實現預期的收入、收益、增長和其他收益的能力;新清潔能源產品的增長和市場接受程度低於預期;無法實現預期的價格上漲或持續的供應鏈挑戰,包括原材料和供應的波動;與疫情相關的風險以及與地區衝突和動亂相關的持續不確定性,包括最近的中東動盪和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突;以及公司最近向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第1A項(風險因素)中討論的其他因素,應仔細審查該報告。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
本新聞稿包含非公認會計準則財務信息,包括與收購Howden相關的預計信息,調整後的毛利和毛利佔銷售額的百分比,
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調整後的淨收益、調整後的營業收入、調整後的攤薄後每股收益、歸屬於Chart Industries, Inc.的調整後淨收益、自由現金流和調整後的自由現金流以及息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。有關公司使用非公認會計準則財務信息以及非公認會計準則財務指標與根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比財務指標的對賬的更多信息,請參閲本新聞稿末尾的對賬頁面以及標題為 “2023年第四季度和全年調整後每股收益”、“第四季度和2023年全年自由現金流” 的幻燈片,“第四季度和2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “第四季度”本新聞稿附帶的補充幻燈片中包含 2023 年季度和全年 “調整後毛利率”。

公司認為,這些非公認會計準則指標引起了投資者的興趣,有助於對公司財務業績進行有用的同期比較,公司使用這些信息來評估內部業績。關於公司2024年全年收益展望,公司無法提供調整後的息税折舊攤銷前利潤或自由現金流的對賬表,因為某些項目可能尚未發生或不受公司控制和/或無法合理預測。

電話會議
正如先前宣佈的那樣,該公司計劃於美國東部時間2024年2月28日星期三上午 8:30 舉行電話會議,討論其2023年第四季度的財務業績。希望參加現場問答環節的參與者必須撥入以下信息:
參與者信息:免費電話 — 北美:(+1) 888 259 6580 北美和其他地點的電話:(+1) 416 764 8624 會議編號:05384471

網絡直播和重播以及演示幻燈片將通過以下鏈接在公司的投資者關係網站上提供:2023年第四季度網絡直播註冊。在2024年3月29日之前,電話會議結束大約兩小時後,可以撥打1-877-674-7070收聽電話會議的電話重播,密碼為384471。

關於 Chart Industries, Inc
Chart Industries, Inc. 是 Nexus of Clean™(清潔能源、清潔水、清潔食品和清潔工業,不論分子為何)氣體和液體分子處理工藝技術和設備設計、工程和製造領域的全球領先獨立領導者。該公司在固定和旋轉設備方面的獨特產品和解決方案組合用於液化氣供應鏈的每個階段,包括從安裝到預防性維護和數字監控的工程、服務和維修。Chart 是與液化天然氣、氫氣、沼氣和二氧化碳捕集等應用相關的技術、設備和服務的領先提供商。Chart 致力於為公司和客户在環境、社會和公司治理 (ESG) 問題上取得卓越成績。該公司在全球擁有 64 個製造基地和從美國到亞洲、澳大利亞、印度、歐洲和南美的 50 多個服務中心,對團隊成員、供應商、客户和社區保持問責制和透明度。要了解更多信息,請訪問 www.chartindustries.com

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欲瞭解更多信息,請點擊這裏:
http://ir.chartindustries.com/

Chart 工業投資者關係聯繫人:
約翰·沃爾什
投資者關係副總裁
1-770-721-8899
john.walsh@chartindustries.com
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圖表工業公司和子公司
簡明合併收益表(未經審計)
(美元和股票以百萬美元計,每股金額除外)

 截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
 2023202220232022
銷售$1,015.0 $441.4 $3,352.5 $1,612.4 
銷售成本680.7 317.1 2,312.1 1,205.0 
毛利334.3 124.3 1,040.4 407.4 
銷售、一般和管理費用129.9 55.2 486.3 214.5 
攤銷費用48.4 9.0 163.4 41.4 
運營費用178.3 64.2 649.7 255.9 
營業收入 (1) (2) (3) (4)
156.0 60.1 390.7 151.5 
與收購相關的融資費用— 37.0 26.1 37.0 
利息支出,淨額81.2 15.5 271.9 28.8 
融資成本攤銷5.2 0.8 17.2 2.9 
債務消滅造成的損失7.8 — 7.8 — 
股權證券投資的未實現虧損(收益)2.6 (24.0)14.4 (13.1)
權益法投資的已實現收益— — — (0.3)
外幣虧損(收益)4.0 1.8 (4.1)(0.8)
其他收入,淨額(3.3)(0.4)(0.6)(1.9)
不計所得税的持續經營收入和未合併關聯公司的收益權益,淨額58.5 29.4 58.0 98.9 
所得税支出,淨額7.2 11.9 3.0 15.9 
不計權益的持續經營收入佔未合併關聯公司的收益,淨額51.3 17.5 55.0 83.0 
未合併關聯公司的收益(虧損)權益,淨額0.1 (0.1)2.5 (0.4)
來自持續經營業務的淨收益51.4 17.4 57.5 82.6 
已終止業務的收益(虧損),扣除税款2.0 (57.6)(0.6)(57.6)
淨收益(虧損)53.4 (40.2)56.9 25.0 
減去:歸屬於持續經營業務非控股權益的收益,扣除税款3.6 0.2 9.6 1.0 
歸屬於Chart Industries的淨收益(虧損)$49.8 $(40.4)$47.3 $24.0 
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圖表工業公司和子公司
簡明合併收益表(未經審計)—(續)
(美元和股票以百萬美元計,每股金額除外)
歸屬於 Chart 普通股股東的金額
持續經營的收入47.8 17.2 $47.9 $81.6 
減去:強制性可轉換優先股股息要求6.8 1.4 27.3 1.4 
歸因於 Chart 的持續經營業務收入41.0 15.8 20.6 80.2 
已終止業務的收益(虧損),扣除税款2.0 (57.6)(0.6)(57.6)
歸屬於Chart普通股股東的淨收益(虧損)$43.0 $(41.8)$20.0 $22.6 
歸屬於Chart Industries, Inc.的每股普通股基本收益
持續經營的收入$0.98 $0.42 $0.49 $2.21 
來自已終止業務的收入(虧損)0.04 (1.54)(0.01)(1.59)
歸因於 Chart Industries, Inc. 的淨收益(虧損)$1.02 $(1.12)$0.48 $0.62 
歸屬於Chart Industries, Inc.的攤薄後每股普通股收益
持續經營的收入$0.88 $0.37 $0.44 $1.92 
來自已終止業務的收入(虧損)0.04 (1.34)(0.01)(1.38)
歸因於 Chart Industries, Inc. 的淨收益(虧損)$0.92 $(0.97)$0.43 $0.54 
已發行普通股的加權平均數:
基本41.99 37.42 41.97 36.25 
稀釋 (5) (6)
46.74 42.93 46.82 41.80 
_______________
(1) 包括以下各項的折舊費用:
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別為19.5美元和10.5美元,以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為67.7美元和40.5美元。
(2) 包括以下方面的重組成本/(信貸):
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別為2.3美元和0.1美元,以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為13.5美元和1.0美元。
(3) 包括以下與收購相關的或有對價費用/(貸項):
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別為0.1美元和1.1美元,以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為8.7美元(8.7美元)和3.9美元(3.9美元)。
(4) 包括以下方面的交易相關成本和整合成本:
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別為8.9美元和1.6美元,以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為38.5美元和17.6美元。
(5) 在我們計算第四季度和2023年全年攤薄後的每股收益時,分別包括與2024年到期的可轉換票據和相關認股權證相關的4.56和4.87股股票。美國公認會計原則(“GAAP”)不能將有助於抵消這種稀釋的相關套期保值考慮在內。如果可以考慮套期保值,它將在第四季度和2023年全年的額外股票分別減少2.49和2.53%。
(6) 在我們計算第四季度和2022年全年攤薄後的每股收益時,分別包括與2024年到期的可轉換票據和相關認股權證相關的額外5.23和5.28股股票。根據美國公認會計原則,無法將有助於抵消這種稀釋的相關套期保值考慮在內。如果可以考慮套期保值,則截至2022年的第四季度和全年的額外股票將分別減少2.80和2.81%。
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圖表工業公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
 截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
 2023202220232022
持續經營活動提供的淨現金$130.3 $30.5 $234.8 $80.8 
用於已終止經營活動的淨現金 (2)
— — (67.6)— 
經營活動提供的淨現金130.3 30.5 167.2 80.8 
投資活動
收購業務,扣除獲得的現金— — (4,322.3)(25.8)
出售企業的收益,扣除剝離的現金182.9 — 474.8 — 
資本支出(20.2)(26.0)(135.6)(74.2)
投資(2.8)(5.0)(11.6)(9.9)
交叉貨幣互換協議結算收到的現金— — — 9.4 
出售資產的收益5.0 — 8.6 — 
政府補助金及其他(0.1)(0.3)(1.4)(1.1)
(用於)持續投資活動提供的淨現金164.8 (31.3)(3,987.5)(101.6)
用於已終止投資活動的淨現金— — (2.6)— 
由(用於)投資活動提供的淨現金164.8 (31.3)(3,990.1)(101.6)
籌資活動
優先有擔保和優先無抵押票據的借款— 1,940.0 — 1,940.0 
信貸額度借款560.8 132.0 1,895.1 635.3 
信貸額度的還款(666.9)(617.0)(1,901.2)(1,128.2)
定期貸款借款0.1 — 1,747.3 — 
定期貸款的還款(150.1)— (158.3)— 
償還債務發行成本(2.7)(4.7)(136.2)(4.7)
支付或有對價— — (4.4)— 
發行普通股的收益,淨額— 675.5 11.7 675.5 
發行優先股的收益,淨額— 388.4 — 388.4 
股票發行成本的支付— (0.7)— (0.7)
行使股票期權的收益0.1 0.3 1.0 2.2 
從基於股份的薪酬計劃中回購普通股— (0.2)(3.0)(3.6)
向非控股權益分配股息— — (12.2)— 
為強制性可轉換優先股支付的股息(6.8)— (27.3)— 
融資活動提供的淨現金(265.5)2,513.6 1,412.5 2,504.2 
10







匯率變動對現金和現金等價物的影響6.6 3.0 6.2 (0.5)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增加(減少),包括歸類為待售流動資產的現金36.2 2,515.8 (2,404.2)2,482.9 
減去:歸入待售流動資產的現金淨減少額5.0 — — — 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增加(減少)41.2 2,515.8 (2,404.2)2,482.9 
期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物159.9 89.5 2,605.3 122.4 
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 (1)
$201.1 $2,605.3 $201.1 $2,605.3 
_______________
(1) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日合併資產負債表上分別歸類為限制性現金的12.8美元和1,941.7美元的現金和限制性現金等價物。
(2) 包括2023年3月與太平洋生育診所訴訟相關的索賠和解,金額為73.0美元。
11







圖表工業公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元)

十二月三十一日
20232022
資產
現金和現金等價物$188.3 $663.6 
限制性現金12.8 1,941.7 
應收賬款,淨額758.9 278.4 
庫存,淨額576.3 357.9 
其他流動資產678.1 449.3 
不動產、廠房和設備,淨額837.6 430.0 
善意2,906.8 992.0 
可識別的無形資產,淨額2,791.9 535.3 
權益法投資109.9 93.0 
投資股權證券91.2 96.5 
其他資產150.6 64.2 
總資產$9,102.4 $5,901.9 
負債和權益
流動負債1,866.2 1,081.6 
長期債務3,576.4 2,039.8 
其他長期負債720.8 96.2 
公平2,939.0 2,684.3 
負債和權益總額$9,102.4 $5,901.9 
12







圖表工業公司和子公司
運營部門(未經審計)
(百萬美元)
 截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
 2023202220232022
銷售
低温儲罐解決方案
$205.6 $126.4 $640.8 $504.3 
傳熱系統255.2 148.4 891.2 462.7 
特種產品217.0 117.4 819.9 448.3 
維修、服務和租賃
340.7 55.2 1,029.2 209.6 
分段間淘汰(3.5)(6.0)(28.6)(12.5)
合併$1,015.0 $441.4 $3,352.5 $1,612.4 
毛利
低温儲罐解決方案$46.5 $28.9 $132.0 $98.7 
傳熱系統76.7 37.2 246.8 90.6 
特種產品62.5 32.4 221.4 138.6 
維修、服務和租賃148.6 25.8 440.2 79.5 
合併$334.3 $124.3 $1,040.4 $407.4 
毛利率
低温儲罐解決方案22.6 %22.9 %20.6 %19.6 %
傳熱系統30.1 %25.1 %27.7 %19.6 %
特種產品28.8 %27.6 %27.0 %30.9 %
維修、服務和租賃43.6 %46.7 %42.8 %37.9 %
合併32.9 %28.2 %31.0 %25.3 %
營業收入(虧損)
低温儲罐解決方案 $22.6 $17.8 $54.5 $54.0 
傳熱系統
55.3 27.9 175.8 51.7 
特種產品35.1 19.2 119.7 72.9 
維修、服務和租賃82.3 18.7 203.3 51.0 
企業(39.3)(23.5)(162.6)(78.1)
合併 (1) (2) (3) (4) (5)
$156.0 $60.1 $390.7 $151.5 
營業利潤率
低温儲罐解決方案11.0 %14.1 %8.5 %10.7 %
傳熱系統21.7 %18.8 %19.7 %11.2 %
特種產品16.2 %16.4 %14.6 %16.3 %
維修、服務和租賃24.2 %33.9 %19.8 %24.3 %
合併15.4 %13.6 %11.7 %9.4 %
_______________
(1) 截至本季度的重組成本/(貸項):
•2023年12月31日為2.3美元(1.6美元——維修、服務和租賃,0.9美元——特種產品,(0.8美元)——企業,0.4美元——低温儲罐解決方案,0.2美元——傳熱系統)。
•2022年12月31日為0.1美元(0.2美元——傳熱系統,(0.1美元)——維修、服務和租賃)。
(2) 截至年度的重組成本/(貸項):
•2023年12月31日為13.5美元(5.2美元——企業版,4.0美元——維修、服務和租賃,1.8美元——特種產品,1.6美元——低温儲罐解決方案,0.9美元——傳熱系統)。
•2022年12月31日為1.0美元(1.4美元)——維修、服務和租賃,0.3美元——傳熱系統和0.1美元——低温儲罐解決方案)。
13







(3) 截至三個月的收購相關或有對價貸項:
•2023 年 12 月 31 日為零。
•2022年12月31日為1.1美元 — 特種產品
(4) 截至年度的收購相關或有對價貸項:
•2023年12月31日為8.7美元(8.5美元——特種產品和0.2美元——維修、服務和租賃)。
•2022年12月31日的價格為3.9美元——特種產品。
(5) 包括以下方面的交易相關成本和整合成本:
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別為8.9美元和1.6美元,以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為38.5美元和17.6美元
14







圖表工業公司和子公司
訂單和積壓(未經審計)
(百萬美元)
 截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
 2023202220232022
訂單
低温儲罐解決方案$157.6 $139.7 $608.8 $508.4 
傳熱系統324.7 235.8 1,114.2 1,417.6 
特種產品399.8 96.4 1,341.6 665.5 
維修、服務和租賃328.4 66.3 1,100.8 218.9 
分段間淘汰(1.4)(12.3)(25.2)(30.5)
合併 $1,209.1 $525.9 $4,140.2 $2,779.9 
截至截至
十二月三十一日
2023
9月30日
2023
十二月三十一日
2022
待辦事項
低温儲罐解決方案$361.9 $449.4 $371.0 
傳熱系統1,716.5 1,657.5 1,300.1 
特種產品1,631.1 1,460.7 645.9 
維修、服務和租賃587.9 609.7 57.0 
分段間淘汰(18.6)(36.6)(35.9)
合併$4,278.8 $4,140.7 $2,338.1 
15







圖表工業公司和子公司
歸屬於查特工業公司的每股普通股收益對賬
— 持續經營以調整後的每股普通股收益歸屬於CHART INDUSTRIES INC.(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外)
2023 年第四季度攤薄後每股收益2023 財年攤薄後每股收益
歸屬於 Chart 普通股股東的金額
來自持續經營的收入(虧損)$47.8 $47.9 
減去:強制性可轉換優先股股息要求6.8 27.3 
歸因於 Chart(美國公認會計原則)的持續經營業務報告收益(虧損)41.0 20.6 
歸屬於 Chart Industries, Inc. 的每股普通股收益——持續經營$0.88 $0.44 
按市值計價的投資股票 (1)
0.06 0.32 
債務和融資成本— 1.28 
強制性可轉換優先股股息0.14 0.58 
交易相關成本和整合成本 (2)
0.21 1.04 
豪頓攤銷0.99 3.24 
啟動成本 — 有機成本— 0.03 
重組及相關成本 (3)
0.05 0.31 
債務消滅造成的損失0.16 0.16 
其他一次性物品— 0.01 
税收影響(0.24)(1.32)
歸屬於查特工業公司的調整後每股普通股收益(非公認會計準則)$2.25 $6.09 
分享次數46.74 46.82
_______________
(1) 包括我們在McPhy、Stabilis和其他少數股權投資中的無機投資的按市值計價。
(2) 包括截至2023年12月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的第三方支持費。
(3) 包括以下方面的重組成本/(信貸):
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度分別為2.3美元和0.1美元,以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為13.5美元和1.0美元。
_______________
歸屬於Chart Industries, Inc.的調整後每股普通股收益不是衡量美國公認會計原則下財務業績的指標,根據美國公認會計原則,不應將其視為每股收益的替代方案。管理層認為,歸屬於Chart Industries, Inc.的調整後每股普通股收益有助於對我們的財務業績進行有用的同期比較,我們使用這些信息來評估內部業績。我們對這些非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算相提並論。
16







圖表工業公司和子公司
經營活動提供的(用於)的淨現金與自由現金流和調整後的自由現金流(未經審計)的對賬
(百萬美元)
 截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
 2023202220232022
持續經營活動提供的淨現金$130.3 $30.5 $234.8 $80.8 
資本支出(20.2)(26.0)(135.6)(74.2)
自由現金流(非公認會計準則)110.1 4.5 99.2 6.6 
重組、交易相關費用和其他一次性費用9.8 67.0 208.2 132.9 
調整後的自由現金流(非公認會計準則)$119.9 $71.5 $307.4 $139.5 

 截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
 2023202220232022
已終止業務中用於經營活動的淨現金$— $— $(67.6)$— 
資本支出— — (2.6)— 
自由現金流(非公認會計準則)$— $— $(70.2)$— 
_______________
根據美國公認會計原則,自由現金流和調整後的自由現金流不是衡量財務業績的指標,不應被視為根據美國公認會計原則(用於)經營活動提供的淨現金的替代方案。管理層認為,自由現金流和調整後的自由現金流有助於對我們的財務業績進行有用的逐期比較,我們使用這些信息來評估內部業績。我們對這項非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算相提並論。
17







圖表工業公司和子公司
毛利與調整後毛利和營業收入(虧損)與調整後營業收入(虧損)的對賬(未經審計)
(百萬美元)
截至2023年12月31日的年度
 低温儲罐解決方案傳熱系統特種產品維修、服務和租賃分段間淘汰賽企業合併
銷售$640.8 $891.2 $819.9 $1,029.2 $(28.6)$— $3,352.5 
報告的毛利潤(美國公認會計原則)132.0 246.8 221.4 440.2 — — 1,040.4 
重組、交易相關費用和其他一次性費用7.3 2.7 7.8 15.7 — — 33.5 
調整後毛利(非公認會計準則)$139.3 $249.5 $229.2 $455.9 $— $— $1,073.9 
調整後的毛利率(非公認會計準則)21.7 %28.0 %28.0 %44.3 %— %— %32.0 %
報告的營業收入(虧損)(美國公認會計原則)$54.5 $175.8 $119.7 $203.3 $— $(162.6)390.7 
重組、交易相關費用和其他一次性費用8.5 5.5 10.8 135.5 — 48.9 209.2 
調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則)$63.0 $181.3 $130.5 $338.8 $— $(113.7)$599.9 
調整後的營業利潤率(非公認會計準則)9.8 %20.3 %15.9 %32.9 %— %— %17.9 %
18







圖表工業公司和子公司
毛利與調整後毛利和營業收入(虧損)與調整後營業收入(虧損)的對賬(未經審計)(續)
(百萬美元)
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
 低温儲罐解決方案傳熱系統特種產品維修、服務和租賃分段間淘汰賽企業合併
銷售$205.6 $255.2 $217.0 $340.7 $(3.5)$— $1,015.0 
報告的毛利潤(美國公認會計原則)46.5 76.7 62.5 148.6 — — 334.3 
重組、交易相關費用和其他一次性費用0.9 0.3 2.5 4.3 — — 8.0 
調整後毛利(非公認會計準則)$47.4 $77.0 $65.0 $152.9 $— $— $342.3 
調整後的毛利率(非公認會計準則)23.1 %30.2 %30.0 %44.9 %— %— %33.7 %
報告的營業收入(虧損)(美國公認會計原則)$22.6 $55.3 $35.1 $82.3 $— $(39.3)156.0 
重組、交易相關費用和其他一次性費用2.4 1.3 6.4 39.9 — 7.4 57.4 
調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則)$25.0 $56.6 $41.5 $122.2 $— $(31.9)$213.4 
調整後的營業利潤率(非公認會計準則)12.2 %22.2 %19.1 %35.9 %— %— %21.0 %
19







圖表工業公司和子公司
毛利與調整後毛利和營業收入(虧損)與調整後營業收入(虧損)的對賬(未經審計)(續)
(百萬美元)
截至2022年12月31日的年度
 低温儲罐解決方案傳熱系統特種產品維修、服務和租賃分段間淘汰賽企業合併
銷售$504.3 $462.7 $448.3 $209.6 $(12.5)$— $1,612.4 
報告的毛利潤(美國公認會計原則)98.7 90.6 138.6 79.5 — — $407.4 
重組、交易相關費用和其他一次性費用9.3 11.4 9.6 1.8 — — 32.1 
調整後毛利(非公認會計準則)$108.0 $102.0 $148.2 $81.3 $— $— $439.5 
調整後的毛利率(非公認會計準則)21.4 %22.0 %33.1 %38.8 %— %— %27.3 %
報告的營業收入(虧損)(U.S.GAAP)$54.0 $51.7 $72.9 $51.0 $— $(78.1)$151.5 
重組、交易相關費用和其他一次性費用9.5 11.8 10.9 2.0 — 11.8 46.0 
調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則)$63.5 $63.5 $83.8 $53.0 $— $(66.3)$197.5 
調整後的營業利潤率(非公認會計準則)12.6 %13.7 %18.7 %25.3 %— %— %12.2 %

20







圖表工業公司和子公司
毛利與調整後毛利和營業收入(虧損)與調整後營業收入(虧損)的對賬(未經審計)(續)
(百萬美元)
截至2022年12月31日的三個月
 低温儲罐解決方案傳熱系統特種產品維修、服務和租賃分段間淘汰賽企業合併
銷售$126.4 $148.4 $117.4 $55.2 $(6.0)$— $441.4 
報告的毛利潤(美國公認會計原則)28.9 37.2 32.4 25.8 — — 124.3 
重組、交易相關費用和其他一次性費用1.0 4.5 2.0 0.3 — — 7.8 
調整後毛利(非公認會計準則)$29.9 $41.7 $34.4 $26.1 $— $— $132.1 
調整後的毛利率(非公認會計準則)23.7 %28.1 %29.3 %47.3 %— %— %29.9 %
報告的營業收入(虧損)(U.S.GAAP)$17.8 $27.9 $19.2 $18.7 $— $(23.5)$60.1 
重組、交易相關費用和其他一次性費用1.1 4.4 1.6 0.4 — 7.4 14.9 
調整後的營業收入(虧損)(非公認會計準則)$18.9 $32.3 $20.8 $19.1 $— $(16.1)$75.0 
調整後的營業利潤率(非公認會計準則)15.0 %21.8 %17.7 %34.6 %— %— %17.0 %
_______________
根據美國公認會計原則,調整後的毛利潤和調整後的營業收入(虧損)不是衡量財務業績的指標,根據美國公認會計原則,不應被視為毛利和營業收入(虧損)的替代方案。管理層認為,調整後的毛利潤和調整後的營業收入(虧損)有助於對我們的財務業績進行有用的逐期比較,我們使用這些信息來評估內部業績。我們對這些非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算相提並論。
21







圖表工業公司和子公司
預計訂單、銷售額、毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤(未經審計)
(百萬美元)

 
 Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 20222022 財年Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 20232023 財年
訂單
查特工業,持續經營$636.8 $887.8 $729.4 $525.9 $2,779.9 $740.7 $1,063.1 $1,127.3 $1,209.1 $4,140.2 
Howden 獨立版(不包括 Roots)490.5 462.7 473.5 433.0 1,859.7 355.0 — — — 355.0 
Chart Industries,持續經營預期1,127.3 1,350.5 1,202.9 958.9 4,639.6 1,095.7 1,063.1 1,127.3 1,209.1 4,495.2 
減去:American Fan、Cofimco、Cryo Difusion 衝擊— — — (16.2)(16.2)— — — — — 
Chart Industries,預計持續經營不包括2022年的額外資產剝離$1,127.3 $1,350.5 $1,202.9 $942.7 $4,623.4 $1,095.7 $1,063.1 $1,127.3 $1,209.1 $4,495.2 
第四季度訂單變動百分比28.3 %
年初至今的訂單變化百分比(2.8)%
 
 Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 20222022 財年Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 20232023 財年
銷售
查特工業,持續經營$354.1 $404.8 $412.1 $441.4 $1,612.4 $531.5 $908.1 $897.9 $1,015.0 $3,352.5 
Howden 獨立版(不包括 Roots)396.8 418.6 405.7 481.1 1,702.2 305.2 — — — 305.2 
Chart Industries,持續經營預期750.9 823.4 817.8 922.5 3,314.6 836.7 908.1 897.9 1,015.0 3,657.7 
減去:American Fan、Cofimco、Cryo Difusion 衝擊— — — (20.4)(20.4)— — — — — 
Chart Industries,預計持續經營不包括2022年的額外資產剝離$750.9 $823.4 $817.8 $902.1 $3,294.2 $836.7 $908.1 $897.9 $1,015.0 $3,657.7 
第四季度銷售額變化百分比12.5 %
年初至今銷售額變化百分比11.0 %
22








 
 Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 20222022 財年Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 20232023 財年
毛利率
查特工業,持續經營$83.7 $94.8 $104.6 $124.3 $407.4 $149.3 $280.6 $276.2 $334.3 $1,040.4 
Howden 獨立版(不包括 Roots)120.5 135.0 127.9 129.8 513.2 94.2 — — — 94.2 
Chart Industries,持續經營預期204.2 229.8 232.5 254.1 920.6 243.5 280.6 276.2 334.3 1,134.6 
毛利率佔銷售額的百分比27.2 %27.9 %28.4 %27.5 %27.8 %29.1 %30.9 %30.8 %32.9 %31.0 %
減去:American Fan、Cofimco、Cryo Difusion 衝擊— — — (6.2)$(6.2)— — — — — 
Chart Industries,預計持續經營不包括2022年的額外資產剝離$204.2 $229.8 $232.5 $247.9 $914.4 $243.5 $280.6 $276.2 $334.3 $1,134.6 
毛利率佔銷售額的百分比27.5 %27.8 %32.9 %31.0 %

 
 Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 20222022 財年Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 20232023 財年
調整後 EBITDA
查特工業,持續經營$55.0 $65.5 $78.0 $97.5 $296.0 $100.6 $195.3 $195.0 $245.2 $736.1 
Howden 獨立版(不包括 Roots)54.2 70.2 63.3 55.2 242.9 38.7 — — — 38.7 
Chart Industries,持續經營預期109.2 135.7 141.3 152.7 538.9 139.3 195.3 195.0 245.2 774.8 
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比14.5 %16.5 %17.3 %16.6 %16.3 %16.6 %21.5 %21.7 %24.2 %21.2 %
減去:American Fan、Cofimco、Cryo Difusion 衝擊— — — (3.3)$(3.3)— — — — $— 
Chart Industries,預計持續經營不包括2022年的額外資產剝離$109.2 $135.7 $141.3 $149.4 $535.6 $139.3 $195.3 $195.0 $245.2 $774.8 
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比16.6 %16.3 %24.2 %21.2 %
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