附錄 99.1
林德布拉德遠徵控股公司報告
2023 年第四季度財務業績和全年財務業績
2023 年全年亮點:
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總收入增長了35%,達到5.695億美元 |
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向股東提供的淨虧損增加了6,610萬美元 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了8,270萬美元,至7,120萬美元 |
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Lindblad 細分市場的可用房晚數增加了 33% |
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每晚可用房客的淨收益增長了12%,達到1,097美元,入住率增加到77% |
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通過發行新的優先擔保票據為出口信貸協議再融資,進一步提高財務靈活性 |
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在 2040 年之前將與《國家地理》的戰略關係再延長並擴大了 17 年 |
紐約,2024年2月28日,全球探險巡航和探險旅行體驗提供商林德布拉德遠徵控股有限公司(納斯達克股票代碼:LIND;“公司” 或 “林德布拉德”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
首席執行官斯文·林德布拉德表示:“我們在2023年取得的創紀錄的全年業績讓我們可以一窺公司的盈利能力,因為我們進一步擴大了探險業務,最大限度地發揮了領先的陸上旅遊公司平臺的潛力。鑑於市場對真實和沉浸式體驗旅行的需求不斷增長,我們已經為擴大船舶容量和實現陸上產品多樣化而進行的戰略投資為我們在短期和長期內都提供了巨大的機遇。在過去的一個季度中,我們又邁出了重要的一步,通過延長(最重要的是)擴大了與《國家地理》的戰略關係,鞏固和加快了這一機會。在過去的二十年中,我們的直覺聯繫和共同的精神對成千上萬的遊客產生了積極影響,同時也為世界上一些最引人注目的目的地提供了有意義的支持。擴大的協議將使我們能夠在未來幾年的成功基礎上再接再厲,擴大我們的目標受眾,開發更多的創新探險隊伍,吸引比以往更多的公民探險家。”
全年業績
巡迴賽收入
與2022年相比,全年巡迴演出收入為5.695億美元,增長了1.48億美元,增長了35%。這一增長是由林德布拉德板塊增長1.19億美元和陸地體驗板塊增長2910萬美元推動的。
與2022年相比,林德布拉德分段的旅遊收入為3.974億美元,增長了1.19億美元,增長了43%,這主要是由於隨着我們繼續擴大運營規模,可用的客人住宿增加了33%。同比增長還受價格上漲和2023年入住率77%(去年同期為75%)的推動,每間可用房客住宿的淨收益率增長了12%,至1,097美元。
與2022年相比,Land Experiences的旅遊收入為1.721億美元,增長了291億美元,增長了20%,這主要是由於出發人數增加和定價上漲。
淨收入
全年向股東提供的淨虧損為5000萬美元,攤薄每股虧損0.94美元,而2022年向股東提供的淨虧損為1.161億美元,攤薄每股虧損2.23美元。6,610萬美元的改善主要反映了運營的增長,但部分抵消了因增加借款和提高利率而增加的750萬美元利息支出、670萬美元的股票薪酬增加以及380萬美元其他支出增加的380萬美元,主要原因是註銷了因公司出口信貸額度再融資而產生的390萬美元遞延融資費用。
調整後 EBITDA
全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,120萬美元,與2022年相比增加了8,270萬美元,這要歸因於林德布拉德板塊增長了7,760萬美元,陸地體驗板塊增長了510萬美元。
林德布拉德分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,850萬美元,與2022年相比增加了7,760萬美元,這主要是由於旅遊收入的增加,但部分抵消了與運營增加相關的旅遊成本和人員成本的增加、與收入和預訂量增長相關的佣金增加以及為推動未來預訂而增加的營銷支出。
陸上體驗板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,280萬美元,與2022年相比增加了510萬美元,增長了29%,原因是旅遊收入的增加主要被旅遊成本的上漲以及與運營增加相關的人員成本增加以及推動未來預訂的營銷成本上漲所抵消。
第四季度業績
巡迴賽收入
第四季度旅遊收入為1.254億美元,與2022年同期相比增加了740萬美元,增長了6%。這一增長是由林德布拉德板塊增長540萬美元和陸地體驗板塊增長200萬美元推動的。
與去年同期第四季度相比,林德布拉德分部的旅遊收入為8,580萬美元,增長了540萬美元,增長了7%,這主要是由於隨着我們繼續擴大運營規模,可用的客人住宿增加了18%。同比增長部分被每晚可用客人的淨收益率下降8%至1,021美元,部分抵消了這一增長,這主要是由於本年度的過境旅行的影響導致定價下降,入住率下降了70%,而去年第四季度為76%。
與去年同期第四季度相比,Land Experiences旅遊收入為3,960萬美元,增長了200萬美元,增長了5%,這主要是由於出發人數增加和定價上漲。
淨收入
第四季度向股東提供的淨虧損為2850萬美元,攤薄每股虧損0.53美元,而2022年第四季度向股東提供的淨虧損為3320萬美元,攤薄每股虧損0.63美元。470萬美元的改善主要反映了運營的增長,但由於經營業績改善、股票薪酬增加290萬美元以及折舊和攤銷額增加220萬美元,税收優惠減少了400萬美元,部分抵消了這一增長。
調整後 EBITDA
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為380萬美元,與2022年同期相比增加了660萬美元,這得益於林德布拉德板塊增長了520萬美元,陸地體驗板塊增長了140萬美元。
林德布拉德分部調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為40萬美元,與2022年同期相比增加了520萬美元,這主要是由於旅遊收入的增加以及燃料和幹船塢成本的降低,但部分被與運營額外旅行相關的成本增加以及與收入和預訂量增長相關的佣金增加所抵消。
陸上體驗板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為430萬美元,與2022年同期相比增加了140萬美元,增長了48%,這是由於旅遊收入的增加以及銷售和營銷支出的減少被旅遊成本的增加以及與運營增加相關的人員成本增加部分抵消。
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
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(以千計) |
2023 |
2022 |
改變 |
% |
2023 |
2022 |
改變 |
% |
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巡迴賽收入: |
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林德布拉德 |
$ | 85,750 | $ | 80,386 | $ | 5,364 | 7 | % | $ | 397,410 | $ | 278,449 | $ | 118,961 | 43 | % | ||||||||||||||||
陸地體驗 |
39,610 | 37,572 | 2,038 | 5 | % | 172,133 | 143,051 | 29,082 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||
旅遊總收入 |
$ | 125,360 | $ | 117,958 | $ | 7,402 | 6 | % | $ | 569,543 | $ | 421,500 | $ | 148,043 | 35 | % | ||||||||||||||||
營業收入(虧損): |
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林德布拉德 |
$ | (17,268 | ) | $ | (17,490 | ) | $ | 222 | 1 | % | $ | (8,692 | ) | $ | (77,871 | ) | $ | 69,179 | 89 | % | ||||||||||||
陸地體驗 |
3,424 | 2,192 | 1,232 | 56 | % | 19,291 | 14,825 | 4,466 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||
總營業虧損 |
$ | (13,844 | ) | $ | (15,298 | ) | $ | 1,454 | 10 | % | $ | 10,599 | $ | (63,046 | ) | $ | 73,645 | NM | ||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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林德布拉德 |
$ | (431 | ) | $ | (5,594 | ) | $ | 5,163 | 92 | % | $ | 48,456 | $ | (29,154 | ) | $ | 77,610 | NM | N | |||||||||||||
陸地體驗 |
4,279 | 2,891 | 1,388 | 48 | % | 22,750 | 17,628 | 5,122 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 3,848 | $ | (2,703 | ) | $ | 6,551 | NM | $ | 71,206 | $ | (11,526 | ) | $ | 82,732 | NM |
其他
2023年11月,公司將其與國家地理的20年關係再延長並擴大了17年,承諾至2040年。新協議將允許該品牌通過國家地理品牌的全球版權進行探險巡遊,利用沃爾特·迪斯尼公司作為國家地理合作夥伴的子公司通過迪士尼強大的銷售渠道分銷產品並支持強有力的聯合營銷活動,以及通過增強機上賓客體驗,提供與國家地理品牌相關的更身臨其境的故事講述和體驗,從而吸引新的全球受眾。
這種擴大的關係將提升該品牌作為探險郵輪領導者的地位,並將通過以下方式開闢更大的潛在市場和向其他細分市場擴張的潛力:使用國家地理探險隊品牌營銷、銷售和運營探險船聯合品牌旅行的全球許可;在美國和加拿大銷售的載客不超過295人的船舶旅行的獨家經營權,並能夠在全球範圍內擴展該獨家許可證與訪客一起發貨最多可容納530名乘客;以及銷售聯合品牌內河遊輪的全球許可證。
資產負債表和流動性
截至2023年12月31日,該公司的現金及現金等價物、限制性現金和短期證券為1.873億美元,而截至2022年12月31日為1.296億美元。這一增長主要反映了來自融資活動的6,070萬美元淨現金,主要與5月份發行的2.75億美元9.00%的優先擔保票據和2540萬美元的運營現金有關,這是由於強勁的經營業績和未來旅行預訂量的增加,部分被用於購買房產和設備的3,000萬美元現金所抵消,這些現金主要與現有船舶的維護和對我們的數字計劃的投資有關。
5月,公司發行了2.75億美元的9.00%優先擔保票據,將於2028年到期,所得款項主要用於支付公司先前存在的出口信貸協議下的未償借款。優先擔保票據由公司和公司的某些子公司以優先擔保方式擔保,並由公司的某些資產作為抵押。
截至2023年12月31日,該公司的總債務狀況為6.351億美元,並遵守了其所有適用的債務契約。
財務展望
公司目前對2024年全年的預期如下:
● |
巡迴演出收入為6.1億至6.3億美元 |
● |
調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,800萬至9,800萬美元 |
該公司提前預訂了大量的未來旅行,總預訂量強勁,但厄瓜多爾和中東不穩定的短期影響部分抵消了這一影響。截至2024年2月26日,2024年的旅行預訂量與2023年同期的預訂量相比增長了2%,而林德布拉德航段的2024年全年預計訪客門票收入的87%已經記入賬面。
股票回購計劃
該公司目前制定了3500萬美元的股票回購計劃。截至2024年2月26日,該公司已根據該計劃回購了875,218股股票和600萬份認股權證,總額為2300萬美元,該計劃還剩餘1,200萬美元。截至2024年2月26日,共有5,340萬股普通股流通。
非公認會計準則財務指標
公司使用各種運營和財務指標,包括調整後息税折舊攤銷前利潤、入住率、淨收益率和淨郵輪成本等非公認會計準則財務指標,以分析其業績和財務狀況。公司利用這些財務指標來管理其日常業務,並認為它們是最相關的績效指標。其中一些衡量標準通常用於郵輪和旅遊業來評估績效。該公司認為,除了基於公認會計原則的標準財務指標外,這些非公認會計準則指標還為評估收入和成本績效提供了更廣泛的見解。沒有確定非公認會計準則指標的具體規則或法規,因此,它們可能無法與行業內其他公司使用的衡量標準相提並論。
不應孤立地考慮非公認會計準則財務信息的列報,也不得將其作為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。補充財務附表中包含非公認會計準則財務指標的定義以及非公認會計準則財務信息與公認會計原則的對賬。
電話會議信息
該公司計劃於美國東部時間2024年2月28日上午 8:30 舉行電話會議,討論公司的收益。撥打833-470-1428(美國)、1-833-950-0062(加拿大)即可參加電話會議。接入碼是 437869。電話會議的重播將在公司的投資者關係網站investors.expeditions.com上公佈。
關於林德布拉德探險控股公司
Lindblad Expeditions Holdings, Inc.是一家探險旅行公司,專注於通過其Lindblad Expeditions品牌進行船上航行,並通過其子公司自然棲息地公司(“自然棲息地”)、人跡罕至的有限責任公司(“人跡罕至的地方”)、DuVine Cycling + Adventure公司進行陸上旅行。(“DuVine”)和 Classic Journeys, LLC(“經典之旅”)。
Lindblad Expeditions與《國家地理》合作,激勵人們探索和關心地球。這些組織共同制定創新的海洋探險計劃,促進世界各地的保護和可持續旅遊業。該合作伙伴關係以教育為導向的航行使客人能夠與領先的科學家、自然學家和研究人員互動並向他們學習,同時通過最先進的探索工具探索海上和海底令人驚歎的自然環境。
自然棲息地與世界野生動物基金會合作,提供和促進直接保護自然的保護和可持續旅行。自然棲息地的探險活動包括加拿大丘吉爾的北極熊之旅、阿拉斯加灰熊探險和非洲狩獵之旅。
Classic Journeys 是一家豪華的文化徒步旅行公司,經營一系列精心策劃的旅遊組合,這些旅行以電影漫步為中心,由當地專業導遊帶領。Classic Journeys 在全球 50 多個國家提供活躍的小團體和私人定製旅程。
DuVine 設計並帶領豪華自行車之旅前往世界上最令人驚歎的目的地,從意大利陽光普羅旺斯的村莊和普羅旺斯的中世紀城鎮到葡萄牙的杜羅河谷和加利福尼亞州納帕的葡萄園。客人可以在這些地區騎自行車、吃喝和睡覺,同時品嚐最美味的美食、酒店和葡萄酒。
Off the Beat Path 是一家活躍的户外旅行公司,提供帶導遊的小團體探險和私人定製旅程,將旅行者與目的地的野性自然和真實文化聯繫起來。人跡罕至的旅行遍及全球,重點是落基山脈、西南沙漠和阿拉斯加的非凡國家公園體驗。
前瞻性陳述
本新聞稿中討論的某些事項是 “前瞻性陳述”,旨在使他們有資格獲得安全港,免於承擔1995年《私人證券訴訟改革法》規定的責任。這些前瞻性陳述包括公司的財務預測,通常也可以這樣確定,因為此類陳述的背景將包括 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將” 或具有類似意義的詞語。同樣,描述公司財務指導或未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響,可能導致結果與預期存在重大差異。目前,COVID-19 疫情加劇了這些風險和不確定性中的許多風險和不確定性,並將繼續放大,或者將來可能會被放大。不可能預測或識別所有這些風險。可能還有其他我們認為不重要或未知的風險。這些因素包括但不限於以下因素:(i) 不利的總體經濟因素,例如利率水平的波動或上升、通貨膨脹、失業以及對這些因素和類似情況的看法,這些因素會降低消費者的可支配收入水平或消費者信心,從而對人們的出行能力或願望產生負面影響;(ii) 暫停運營、取消或改期以及與 COVID-19 相關的其他業務和運營可能中斷病毒或其他健康大流行病,厄瓜多爾的內亂、以色列-哈馬斯戰爭、俄烏衝突、政治動盪、恐怖主義、戰爭或我們所訪問目的地發生的其他意外事件;(iii) 世界各地的事件和狀況,包括戰爭和其他軍事行動,例如厄瓜多爾的內亂、以色列-哈馬斯戰爭、俄羅斯和烏克蘭之間的當前衝突、通貨膨脹、燃油價格上漲、利率上升以及對經濟狀況或其他影響的事件的其他普遍擔憂人們旅行的能力或願望;(iv)燃油價格的上漲,我們運營所在地區或總體上燃料消耗量和燃料供應供應的變化;(v)關鍵員工流失,我們無法招聘或留住合格的岸上和船上員工以及勞動力成本增加;(vii)與我們的任何船舶相關的預期或意外乾塢、維護、改造或其他必要施工延誤或成本超支的影響;(vii)由於以下原因導致的業務意外中斷:旅行限制、天氣事件、機械故障、流行病或其他事件;(viii) 對我們所從事業務產生不利影響的變化;(ix) 我們的增長管理和我們執行計劃增長的能力,包括我們成功整合收購的能力;(x) 我們的業務戰略和計劃;(xi) 我們維持與國家地理和/或世界野生動物基金會關係的能力;(xii) 遵守新的和現行法律法規,包括環境法規、旅行建議和限制;(xiii) 我們的實質性法律法規;(xiii) 我們的實質性法律法規債務和我們繼續生活的能力遵守此類安排中的財務和/或運營契約;(xviii) 惡劣或異常天氣狀況,包括氣候變化,對我們業務的影響;(xvii) 對旅遊和郵輪業的總體負面宣傳;(xvii) 競爭導致的業務損失;(xviii) 無法實現或實現我們的可持續發展相關目標、願望、舉措以及我們對此的公開聲明和披露;(xviii) 未來融資的結果努力;(十九)我們的普通股排名低於我們的A系列可轉換股股票優先股涉及股息和在我們清算、解散或清盤業務時應付的金額;以及(xx)公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素,並提醒他們不要過分依賴此類前瞻性陳述。此處做出的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。有關可能影響公司業績的因素的更多詳細信息可以在其向美國證券交易委員會提交的文件中找到,這些文件可在 http://www.sec.gov 或公司網站的 “投資者關係” 部分的 http://www.expeditions.com 上查閲。
林德布拉德探險控股有限公司和子公司 |
合併資產負債表 |
(以千計,股票和每股數據除外) |
截至12月31日, |
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2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 156,845 | $ | 87,177 | ||||
限制性現金 |
30,499 | 28,847 | ||||||
短期證券 |
- | 13,591 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
57,158 | 53,704 | ||||||
流動資產總額 |
244,502 | 183,319 | ||||||
財產和設備,淨額 |
526,002 | 539,406 | ||||||
善意 |
42,017 | 42,017 | ||||||
無形資產,淨值 |
9,412 | 11,219 | ||||||
其他長期資產 |
9,364 | 12,014 | ||||||
總資產 |
$ | 831,297 | $ | 787,975 | ||||
負債 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
未賺取的乘客收入 |
$ | 252,199 | $ | 245,101 | ||||
應付賬款和應計費用 |
65,055 | 71,019 | ||||||
長期債務——當前 |
47 | 23,337 | ||||||
租賃負債——當前 |
1,923 | 1,663 | ||||||
流動負債總額 |
319,224 | 341,120 | ||||||
長期債務,減去流動部分 |
621,778 | 529,452 | ||||||
遞延所得税負債 |
2,118 | - | ||||||
其他長期負債 |
1,943 | 3,049 | ||||||
負債總額 |
945,063 | 873,621 | ||||||
承付款和意外開支 |
- | - | ||||||
A 系列可贖回可轉換優先股,已獲授權16.5萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通62,000股 |
73,514 | 69,143 | ||||||
可贖回的非控制性權益 |
37,784 | 27,886 | ||||||
111,298 | 97,029 | |||||||
股東赤字 |
||||||||
優先股,面值0.0001美元,授權1,000,000股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的62,000股A系列股票 |
- | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元,已授權2億股;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行53,390,082和53,177,437股,已發行53,332,150和53,110,132股 |
5 | 5 | ||||||
額外的實收資本 |
97,139 | 83,850 | ||||||
累計赤字 |
(322,208 | ) | (266,530 | ) | ||||
股東赤字總額 |
(225,064 | ) | (182,675 | ) | ||||
負債總額、夾層權益和股東赤字 |
$ | 831,297 | $ | 787,975 |
林德布拉德探險控股有限公司和子公司 合併運營報表 (以千計,股票和每股數據除外) |
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
巡迴賽收入 |
$ | 125,362 | $ | 117,961 | $ | 569,543 | $ | 421,500 | ||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
旅行費用 |
77,082 | 75,194 | 322,376 | 283,217 | ||||||||||||
一般和行政 |
32,842 | 27,409 | 118,431 | 96,291 | ||||||||||||
銷售和營銷 |
16,229 | 19,803 | 71,426 | 60,996 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
13,051 | 10,850 | 46,711 | 44,042 | ||||||||||||
運營費用總額 |
139,204 | 133,256 | 558,944 | 484,546 | ||||||||||||
營業虧損 |
(13,842 | ) | (15,295 | ) | 10,599 | (63,046 | ) | |||||||||
其他(支出)收入: |
||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
(11,421 | ) | (10,996 | ) | (45,014 | ) | (37,495 | ) | ||||||||
外幣收益(虧損) |
705 | 181 | 751 | (1,236 | ) | |||||||||||
其他(支出)收入 |
(293 | ) | (390 | ) | (4,066 | ) | (307 | ) | ||||||||
其他支出總額 |
(11,009 | ) | (11,205 | ) | (48,329 | ) | (39,038 | ) | ||||||||
所得税前虧損 |
(24,851 | ) | (26,500 | ) | (37,730 | ) | (102,084 | ) | ||||||||
所得税支出 |
1,561 | 5,460 | 3,146 | 6,076 | ||||||||||||
淨虧損 |
(26,412 | ) | (31,960 | ) | (40,876 | ) | (108,160 | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
992 | 222 | 4,734 | 3,221 | ||||||||||||
歸屬於林德布拉德探險控股公司的淨虧損 |
(27,404 | ) | (32,182 | ) | (45,610 | ) | (111,381 | ) | ||||||||
A 系列可贖回可轉換優先股股息 |
1,117 | 1,053 | 4,373 | 4,671 | ||||||||||||
股東可獲得的淨虧損 |
$ | (28,521 | ) | $ | (33,235 | ) | $ | (49,983 | ) | $ | (116,052 | ) | ||||
加權平均已發行股數 |
||||||||||||||||
基本 |
53,343,125 | 53,078,214 | 53,256,513 | 52,018,987 | ||||||||||||
稀釋 |
53,343,125 | 53,078,214 | 53,256,513 | 52,018,987 | ||||||||||||
股東可獲得的每股未分配虧損: |
||||||||||||||||
基本 |
$ | (0.53 | ) | $ | (0.63 | ) | $ | (0.94 | ) | $ | (2.23 | ) | ||||
稀釋 |
$ | (0.53 | ) | $ | (0.63 | ) | $ | (0.94 | ) | $ | (2.23 | ) |
林德布拉德探險控股有限公司和子公司 |
合併現金流量表 |
(以千計) |
在已結束的歲月裏 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨虧損 |
$ | (40,876 | ) | $ | (108,160 | ) | ||
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
46,711 | 44,042 | ||||||
遞延融資成本及其他攤銷,淨額 |
3,368 | 2,669 | ||||||
使用權租賃資產的攤銷 |
811 | 608 | ||||||
基於股票的薪酬 |
13,886 | 6,992 | ||||||
遞延所得税 |
2,719 | 5,481 | ||||||
外幣(收益)損失 |
(751 | ) | 1,236 | |||||
註銷與債務再融資相關的未攤銷發行成本 |
3,860 | 9,004 | ||||||
經營資產和負債的變化 |
||||||||
預付費用和其他流動資產 |
(3,454 | ) | (19,695 | ) | ||||
未賺取的乘客收入 |
7,098 | 32,503 | ||||||
其他長期資產 |
(1,871 | ) | 2,556 | |||||
其他長期負債 |
- | 689 | ||||||
應付賬款和應計費用 |
(5,210 | ) | 20,530 | |||||
經營租賃負債 |
(850 | ) | (658 | ) | ||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
25,441 | (2,203 | ) | |||||
來自投資活動的現金流 |
||||||||
購買財產和設備 |
(29,963 | ) | (38,205 | ) | ||||
出售(購買)短期證券 |
15,163 | (15,000 | ) | |||||
償還貸款本金的收益 |
- | 3,610 | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
(14,800 | ) | (49,595 | ) | ||||
來自融資活動的現金流 |
||||||||
長期債務的收益 |
275,000 | 360,000 | ||||||
償還長期債務 |
(205,704 | ) | (352,941 | ) | ||||
遞延融資費用的支付 |
(7,489 | ) | (10,874 | ) | ||||
根據股票薪酬計劃進行回購及相關税收影響 |
(1,128 | ) | (1,056 | ) | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
60,679 | (4,871 | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
71,320 | (56,669 | ) | |||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
116,024 | 172,693 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 187,344 | $ | 116,024 | ||||
現金流信息的補充披露: |
||||||||
在此期間支付的現金: |
||||||||
利息 |
$ | 43,695 | $ | 25,815 | ||||
所得税 |
711 | 309 | ||||||
非現金投資和融資活動: |
||||||||
非現金優先股股息 |
4,373 | 4,671 | ||||||
為收購而發行的股票的價值 |
- | - | ||||||
非現金優先股被視為股息 |
- | - |
林德布拉德探險控股有限公司和子公司 |
補充財務附表 |
(以千計) |
(未經審計) |
淨收益與調整後合併息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
||||||||||||||||
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
淨虧損 |
$ | (26,412 | ) | $ | (31,960 | ) | $ | (40,876 | ) | $ | (108,160 | ) | ||||
利息支出,淨額 |
11,421 | 10,996 | 45,014 | 37,495 | ||||||||||||
所得税支出(福利) |
1,559 | 5,457 | 3,146 | 6,076 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
13,051 | 10,850 | 46,711 | 44,042 | ||||||||||||
外幣(收益)損失 |
(705 | ) | (181 | ) | (751 | ) | 1,236 | |||||||||
其他費用(收入) |
293 | 390 | 4,066 | 307 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
4,641 | 1,709 | 13,886 | 6,992 | ||||||||||||
其他 |
- | 36 | 10 | 486 | ||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | 3,848 | $ | (2,703 | ) | $ | 71,206 | $ | (11,526 | ) |
經營(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利德布拉德分部的對賬 |
||||||||||||||||
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
營業虧損 |
$ | (17,268 | ) | $ | (17,490 | ) | $ | (8,692 | ) | $ | (77,871 | ) | ||||
折舊和攤銷 |
12,196 | 10,187 | 43,351 | 41,275 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
4,641 | 1,709 | 13,787 | 6,992 | ||||||||||||
其他 |
- | - | 10 | 450 | ||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | (431 | ) | $ | (5,594 | ) | $ | 48,456 | $ | (29,154 | ) |
陸地體驗板塊 |
||||||||||||||||
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
營業收入 |
$ | 3,424 | $ | 2,192 | $ | 19,291 | $ | 14,825 | ||||||||
折舊和攤銷 |
855 | 663 | 3,360 | 2,767 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
- | - | 99 | - | ||||||||||||
其他 |
- | 36 | - | 36 | ||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | 4,279 | $ | 2,891 | $ | 22,750 | $ | 17,628 |
林德布拉德探險控股有限公司和子公司 |
補充財務附表 |
(以千計,不包括可用房晚數、 總收益率、淨收益和房客指標) |
(未經審計) |
自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 25,441 | $ | (2,203 | ) | |||
減去:購買財產和設備 |
(29,963 | ) | (38,205 | ) | ||||
自由現金流 |
$ | (4,522 | ) | $ | (40,408 | ) |
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
可用的賓客晚數 |
72,762 | 61,830 | 316,091 | 236,784 | ||||||||||||
房客住宿已售出 |
51,217 | 46,685 | 243,269 | 177,521 | ||||||||||||
佔用率 |
70 | % | 76 | % | 77 | % | 75 | % | ||||||||
最大來賓人數 |
8,226 | 7,310 | 37,339 | 29,095 | ||||||||||||
來賓人數 |
6,071 | 5,691 | 29,719 | 22,347 | ||||||||||||
航行 |
95 | 91 | 454 | 393 |
計算每晚可用房客的總收益和淨收益率 |
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
訪客門票收入 |
$ | 72,218 | $ | 65,830 | $ | 345,871 | $ | 240,592 | ||||||||
其他旅遊收入 |
13,532 | 14,556 | 51,539 | 37,857 | ||||||||||||
巡迴賽收入 |
85,750 | 80,386 | 397,410 | 278,449 | ||||||||||||
減去:佣金 |
(5,790 | ) | (4,768 | ) | (25,787 | ) | (19,149 | ) | ||||||||
減去:其他旅遊費用 |
(5,656 | ) | (6,755 | ) | (24,952 | ) | (27,780 | ) | ||||||||
淨收益率 |
$ | 74,304 | $ | 68,863 | $ | 346,671 | $ | 231,520 | ||||||||
可用的賓客晚數 |
72,762 | 61,830 | 316,091 | 236,784 | ||||||||||||
每晚可用房客的總收益率 |
$ | 1,178 | $ | 1,300 | $ | 1,257 | $ | 1,176 | ||||||||
每晚可用房客的淨收益率 |
1,021 | 1,114 | 1,097 | 978 |
營業(虧損)收入與淨收益的對賬 |
在結束的三個月裏 |
在已結束的歲月裏 |
||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
營業虧損 |
$ | (17,268 | ) | $ | (17,490 | ) | $ | (8,692 | ) | $ | (77,871 | ) | ||||
旅行費用 |
55,021 | 56,004 | 222,413 | 201,255 | ||||||||||||
一般和行政 |
22,630 | 19,077 | 83,004 | 67,564 | ||||||||||||
銷售和營銷 |
13,171 | 12,608 | 57,334 | 46,226 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 12,196 | 10,187 | 43,351 | 41,275 | ||||||||||||
減去:佣金 |
(5,790 | ) | (4,768 | ) | (25,787 | ) | (19,149 | ) | ||||||||
減去:其他旅遊費用 |
(5,656 | ) | (6,755 | ) | (24,952 | ) | (27,780 | ) | ||||||||
淨收益率 |
74,304 | 68,863 | 346,671 | 231,520 |
林德布拉德探險控股有限公司和子公司 |
補充財務附表 |
(以千計,不包括可用房客晚數、 每位空房客晚的總郵輪費用和淨郵輪費用以及房客指標) |
(未經審計) |
林德布拉德航段的總郵輪成本和淨郵輪成本的計算 |
在截至12月31日的三個月中 |
在截至12月31日的年度中, |
||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
旅行費用 |
$ | 55,021 | $ | 56,004 | $ | 222,413 | $ | 201,255 | ||||||||
另外:銷售和營銷 |
13,171 | 12,608 | 57,334 | 46,226 | ||||||||||||
另外:一般和行政 |
22,630 | 19,077 | 83,004 | 67,564 | ||||||||||||
郵輪總成本 |
90,822 | 87,689 | 362,751 | 315,045 | ||||||||||||
減去:佣金 |
(5,790 | ) | (4,768 | ) | (25,787 | ) | (19,149 | ) | ||||||||
減去:其他旅遊費用 |
(5,656 | ) | (6,755 | ) | (24,952 | ) | (27,780 | ) | ||||||||
淨郵輪成本 |
79,376 | 76,166 | 312,012 | 268,116 | ||||||||||||
減去:燃料費用 |
(7,974 | ) | (9,716 | ) | (27,913 | ) | (31,135 | ) | ||||||||
淨郵輪成本(不包括燃料) |
71,402 | 66,450 | 284,099 | 236,981 | ||||||||||||
非公認會計準則調整: |
||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
(4,641 | ) | (1,709 | ) | (13,787 | ) | (6,992 | ) | ||||||||
其他 |
- | (36 | ) | (10 | ) | (450 | ) | |||||||||
調整後的淨巡航成本,不包括燃料 |
$ | 66,761 | $ | 64,705 | $ | 270,302 | $ | 229,539 | ||||||||
調整後的淨郵輪成本 |
$ | 74,735 | $ | 74,421 | $ | 298,215 | $ | 260,674 | ||||||||
可用的賓客晚數 |
72,762 | 61,830 | 316,091 | 236,784 | ||||||||||||
每個可用房客晚上的總郵輪費用 |
$ | 1,248 | $ | 1,418 | $ | 1,148 | $ | 1,331 | ||||||||
每個可用房客晚上的淨遊輪費用 |
1,091 | 1,232 | 987 | 1,132 | ||||||||||||
淨郵輪費用不包括每晚可用客人的燃料 |
981 | 1,075 | 899 | 1,001 | ||||||||||||
調整後的淨郵輪成本,不包括每晚可用客人的燃料 |
918 | 1,046 | 855 | 969 | ||||||||||||
調整後的每晚房客淨郵輪費用 |
1,027 | 1,204 | 943 | 1,101 |
調整後的2024年息税折舊攤銷前利潤指引的對賬:
(以百萬計) |
2024 年全年 |
|||||||||||
所得税前收入 |
$ |
(27 |
) |
到 |
$ |
(17 |
) |
|||||
折舊和攤銷 |
50 |
到 |
48 |
|||||||||
利息支出,淨額 |
49 |
到 |
49 |
|||||||||
基於股票的薪酬 |
13 |
到 |
12 |
|||||||||
其他 |
3 |
到 |
6 |
|||||||||
調整後 EBITDA |
$ |
88 |
到 |
$ |
98 |
沒有提供淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表,因為公司無法合理確定地估計或預測某些離散的税收項目,這可能會對該財務指標產生重大影響。
運營和財務指標
調整後 EBITDA 是淨收益(虧損),不包括折舊和攤銷、淨利息支出、其他收入(支出)、所得税(支出)收益、外幣(收益)虧損、資產轉讓(收益)虧損、重組成本和其他補充調整。其他補充調整包括某些非經營項目,例如股票薪酬、高管遣散費、《國家地理》費用攤銷、債務再融資成本、收購相關費用和其他非經常性費用。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他績效指標一起考慮,是一項有用的衡量標準,因為它反映了業務的某些運營驅動力,例如銷售增長、運營成本、銷售和管理費用以及其他營業收入和支出。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於更全面地瞭解基本經營業績和趨勢,並增進對我們財務業績和未來前景的總體瞭解。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是用來衡量流動性或運營現金流的指標,也不是與淨收入相當的衡量標準,因為它沒有考慮到某些要求,例如未賺取的旅客收入、資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及納税。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的使用可能無法與業內其他公司相提並論。
以下指標適用於林德布拉德細分市場:
調整後的淨郵輪成本 代表經非公認會計準則其他補充調整後的淨郵輪成本,其中包括某些非營業項目,例如股票薪酬、國家地理費用攤銷和收購相關費用。
可用的賓客晚數 是對可供出售容量的衡量標準,表示每個艙位的雙人入住(單一容量客艙的單人座位除外)乘以該期間的巡航天數。我們還在此定義中記錄了有限土地計劃中可用的房客住宿天數。
郵輪總成本代表旅遊費用加上銷售和營銷費用以及一般和管理費用的總和。
每晚可用房客的總收益率表示旅遊收入除以可用住客晚數。
房客住宿已售出 表示該期間的乘客數量乘以該期間內的航行天數。
最大來賓人數 是衡量容量的指標,代表一段時間內的最大乘客人數,以每間客艙雙人入住(單容量客艙的單人入住除外)。
淨郵輪成本 代表郵輪總成本,不包括佣金和賓客門票收入和其他旅遊收入的某些其他直接成本。
淨郵輪成本(不包括燃料) 代表淨巡航成本,不包括燃料成本。
淨收益率 代表旅遊收入減去佣金和其他旅遊收入的直接成本。
每晚可用房客的淨收益率 表示淨收益除以可用住客晚數。
來賓人數 代表一段時間內與我們一起旅行的客人人數。
佔用率 計算方法是將售出的房客房晚數除以可用房客晚數。
航行 代表在此期間完成的船舶探險次數。