附錄 99.1

Five9宣佈擴大發行6.5億美元可轉換票據的定價

加利福尼亞州聖拉蒙2024年2月27日智能客户體驗平臺提供商Five9, Inc.（納斯達克股票代碼：FIVN）今天宣佈，根據經修訂的 （該法）的1933年《證券法》第144A條，向合格機構買傢俬募2029年到期的1.00％可轉換優先票據（票據）的本金總額為6.5億美元（票據）。發行規模較先前宣佈的票據本金總額6億美元的發行規模有所增加。Five9還向票據的初始購買者提供了13天的選擇權，可以額外購買總額不超過9,750萬美元的票據。

向初始購買者出售 票據預計將於2024年3月1日結算，但須遵守慣例成交條件，在扣除初始購買者折扣和Five9應支付的預計發行費用後，預計將為Five9帶來約6.335億美元（或者，如果初始購買者完全行使購買額外票據的選擇權，則約為7.288億美元）的淨收益。

這些票據將是Five9的優先無擔保債務，從2024年9月15日開始，每年 年的3月15日和9月15日將每半年拖欠一次利息。除非提前轉換、兑換或回購，否則這些票據將於2029年3月15日到期。Five9不得在2027年3月22日之前兑換票據；在2027年3月22日或之後以及 2028年12月15日之前，Five9可以選擇兑換票據，但須遵守某些條件，詳情如下。

Five9預計將使用票據發行淨收益中的 約3.049億美元回購其2025年到期的0.500％可轉換優先票據（2025年票據）（例如 交易，2025年票據回購）的本金總額為3.131億美元。Five9還預計將使用票據發行淨收益中的約8,130萬美元來支付下述上限看漲期權交易的費用。本次發行的 淨收益的其餘部分將用於營運資金和其他一般公司用途。Five9預計，向Five9出售2025年票據的2025年票據的持有人可以簽訂或解除與 Five9普通股相關的各種衍生品，和/或在市場上購買或出售Five9普通股，以對衝與這些交易相關的風險敞口。這些活動可能會增加（或縮小任何下跌的規模）Five9普通股或票據的市場 價格。

票據的初始轉換率為每1,000美元的票據本金為12.5918股普通股（相當於每股約79.42美元的初始轉換價格）。在緊接2028年12月15日前一個工作日營業結束之前， 票據持有人只有在滿足特定條件和特定時期後才能選擇對票據進行兑換。此後，在到期日前第二個預定交易日營業結束之前，無論這些條件如何，票據都將隨時按票據持有人的 期權進行兑換。在Five9的選舉中，票據的轉換將以現金、Five9普通股或其組合進行結算。與2024年2月27日納斯達克全球市場上次公佈的Five9普通股每股61.09美元的銷售價格相比，初始轉換價格顯示， 溢價約30％。

如果Five9普通股上次報告的銷售價格為當時有效的轉換價格的 至少 130%，則Five9可以在2027年3月22日之後和2028年12月15日之前，按等於票據本金100％的現金贖回價格以及任何應計和未付利息，隨心所欲地贖回全部或任何部分票據（受某些限制）在截至的任何連續30個交易日期間（包括該期間的最後一個交易日）內至少20個交易日（不論是否連續），幷包括Five9 提供書面兑換通知之日之前的交易日 。

票據持有人可以要求Five9在 發生某些構成票據契約根本變更的事件時回購票據，現金回購價格等於票據本金的100％，外加截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。對於某些公司活動，或者如果Five9發出贖回通知，在某些情況下，Five9將提高選擇轉換與此類公司活動有關的 票據的持有人或選擇在相關兑換期內轉換此類票據的召回票據持有人的轉換率（視情況而定）。

與票據的定價有關，Five9與初始購買者之一和其他金融機構（期權交易對手）進行了上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常將 減少票據轉換後對Five9普通股的潛在稀釋和/或抵消Five9需要支付的超過轉換票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），這種減少 和/或抵消的上限視上限價格而定。上限看漲期權交易的上限價格最初為每股122.18美元，比2024年2月27日Five9s普通股上次公佈的每股61.09美元的銷售價格高出100％，根據上限看漲期權交易的條款，可能會進行某些調整。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Five9預計將與期權交易對手進行額外的上限看漲 交易。

Five9預計，在建立上限看漲期權交易的初始套期保值時， 期權交易對手或其各自的關聯公司將在票據定價 的同時或之後不久購買Five9普通股的各種衍生品交易。這些活動可能會增加（或縮小當時Five9普通股或票據的市場價格）（或縮小任何下跌的規模）。

此外，Five9預計，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過在票據定價和票據到期之前（在 到期之前）在二級市場交易中購買或出售Five9普通股或其他證券來修改其對衝頭寸，進行或平倉 的各種衍生品交易和/或在二級市場交易中購買或出售Five9的普通股或其他證券與票據轉換相關的觀察期以及（y）通過以下方式回購票據之後的觀察期如果Five9選擇解除與此類回購有關的 上限看漲期權交易的相應部分，則為Five9）。這些活動可能會導致或避免Five9普通股或票據市場價格的上漲或下降，這可能會影響票據持有人兑換 票據的能力，如果該活動發生在與票據轉換相關的任何觀察期內，則可能會影響票據持有人在票據轉換後將獲得的股票數量和對價的價值。

在2025年票據的發行方面，Five9與 某些金融機構（現有的上限看漲期權交易對手）進行了上限看漲期權交易（現有的上限看漲期權交易）。關於2025年票據回購，Five9已與現有的上限看漲期權交易對手簽訂協議，終止與2025年票據回購金額相對應的名義金額的部分現有 上限看漲期權交易。關於這些交易的終止，Five9預計，現有的上限看漲期對手或其各自的關聯公司將在票據定價後的平倉期內出售Five9的普通股和/或解除各種衍生品，以解除與這些交易相關的套期保值，這可能會減少或縮小 增加的規模

2

在這樣的平倉期內，Five9s 普通股的市場價格。與現有上限看漲期權交易的終止有關，Five9將從現有的 上限看漲期權交易對手那裏獲得付款，這部分取決於Five9普通股在平倉期內的市場價格。

根據該法第144A條，這些票據過去和將來都僅向有理由認為是合格機構買家的人發行。票據轉換後可發行的票據和普通股（如果有）均未根據該法案或任何其他司法管轄區的證券法註冊 ，並且未經註冊或此類註冊要求的適用豁免，不得在美國發行或出售。

本公告既不是出售要約，也不是徵求購買任何此類證券的要約，在任何非法的司法管轄區，不構成要約、招標、 或出售。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括有關我們提議發行票據、 相關上限看漲期權交易和2025年票據回購的預期影響以及現有上限看漲期權交易相應部分的相關解散以及票據發行收益的用途的陳述，這些陳述基於我們當前 的預期，涉及許多可能導致這些前瞻性陳述不準確的風險和不確定性。可能導致這些前瞻性陳述不準確的風險包括：（i）我們是否能夠完成本次發行，（ii）滿足票據發行的慣例成交條件，（iii）當前的市場狀況，（iv） 票據發行淨收益的預期用途，這些淨收益可能會因市場狀況、業務變化或其他原因而發生變化，（v) 上限看漲期權交易是否會生效，(vi) 不利的總體經濟的影響條件，包括宏觀經濟惡化的 影響，包括持續通貨膨脹、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和匯率波動、俄羅斯-烏克蘭衝突的影響、以色列 衝突的影響以及其他可能繼續損害我們業務的因素；以及 (vii) 詳述的其他風險 不時地在 “風險 因素” 標題下以及我們證券交易委員會文件和報告中的其他部分，包括但不限於我們最新的10-K表年度報告。截至本文發佈之日，此類前瞻性陳述僅代表了 ，讀者不應過度依賴此類陳述。我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息，包括任何前瞻性陳述中的信息。

關於 Five9

Five9 智能客户體驗平臺為協調流體提供了一套全面的 解決方案

客户體驗。我們的雲原生、多租户、可擴展、可靠和安全的平臺 包括

聯絡中心；全渠道互動；員工敬業度管理；通過 1,000 多個合作伙伴實現的可擴展性；以及作為平臺一部分嵌入的創新 實用人工智能、自動化和旅程分析。Five9 為全球 3,000 多個組織帶來了人員、技術和合作夥伴的力量。

投資者關係聯繫人：

Five9, Inc.

巴里·茲瓦倫斯坦

首席財務官

925-201-2000分機 5959

IR@five9.com

Blueshirt Group for Five9, Inc.

勞倫·斯隆

Lauren@blueshirtgroup.com

資料來源：Five9, Inc.

3