注意 1— 重要會計政策的組織和摘要

cbdMD, Inc.（“cbdMD”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是一家成立於北卡羅來納州的公司 2015 年 3 月 17 日 如 Level Beauty Group, Inc. 2016 年 11 月 我們將公司名稱改為 Level Brands, Inc. 等等 2019年5月1日 我們將公司更名為 cbdMD, Inc.。我們的辦公室位於北卡羅來納州夏洛特。我們的財政年度結束時間定為 9 月 30 日。

開啟 2018 年 12 月 20 日（在 “截止日期”），公司及其新成立的全資子公司AcqCo, LLC和cbdMD LLC（“CBDI”）完成了一份報告 二-與內華達州有限責任公司Cure Based Development, LLC（“Cure Based Development”）進行分步合併（“合併”）。合併完成後，CBDI得以倖存，並經營了Cure Based Development的先前業務。作為合併的考慮因素 四月 的 2019,該公司發佈了 338,889我們的普通股股份歸Cure Based Development成員所有，其無限制投票權為 194,445歸屬於 a 的股份的百分比 五-一年期限，還要再發行一次 338,889在未來實現某些收益目標（“盈利權”）的前提下，我們的普通股（“盈利股份”） 五自合併結束之日起數年。

該公司擁有並經營全國認可的CBD（大麻二酚）品牌cbdMD、Paw CBD和cbdMD Botanicals。該公司採購大麻素，包括CBD，這些大麻素是從美國農場種植的非轉基因大麻中提取的。CBD 是大麻植物產生的天然物質。本公司生產和為本公司生產的產品符合 2018《農業法案》——我們的全譜產品含有微量的四氫大麻酚（“四氫大麻酚”） 0.3%按乾重量限制計算 2018《農場法》，而我們的廣譜產品不具有精神活性 不含有可檢測水平的四氫大麻酚。

在 第三財政季度 2019cbdMD 推出了其新的 CBD 寵物品牌 Paw CBD。繼零售商和消費者最初對該品牌作出積極迴應之後，cbdMD, Inc.（“Paw CBD”）成立了獨立的全資子公司 2019 年 10 月 22 日， 利用其在CBD動物健康行業的先行地位。開啟 2021年3月15日 cbdMD成立了新的全資子公司cbdMD Therapeutics, LLC（“Therapeutics”），目的是隔離和量化該公司在與現有和未來產品相關的科學領域的持續投資，包括治療應用的研發活動。在 2021 年 7 月， 該公司收購了二十二資本有限責任公司（“二十二”）d/b/a directcbdonline.com（“DCO”）的資產。該企業通過directcbdonline.com經營CBD市場。

隨附的未經審計的cbdMD中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規則編制的，應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 2023 10-K/A. 管理層認為，為公允列報合併財務狀況和所列中期合併經營業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整，均已反映在此處。財務報表附註將與經審計的財政合併財務報表中的披露內容基本重複 2023正如報道的那樣 2023 10-K 已被省略。

注意 2— 有價證券和其他投資證券

公司不時簽訂合同，其中交易對手為換取公司服務而提供的部分對價是普通股、期權或認股權證（股票頭寸）。在這種情況下，在向客户開具股票或其他工具的發票時，公司將應收賬款記為其他應收賬款，並在開具發票時使用股票或其他工具的價值來確定價值。在確定有價證券和其他投資證券的公允價值時，公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察的投入，儘可能減少不可觀察投入的使用，並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。公司根據市場參與者在對主要市場或最有利市場的資產或負債進行定價時使用的假設來確定有價證券和其他投資證券的公允價值。在公允價值衡量中考慮市場參與者的假設時，公允價值層次結構會區分可觀察和不可觀察的輸入。

在 2020 年 9 月， 公司以美元的價格購買了Adara Sponsor LLC的會員權益250,000，這筆資金與其他投資者的收益一起被用作對阿達拉收購公司（“阿達拉”）的投資。阿達拉收購公司是一家新成立的空白支票公司，旨在進行合併、資本證券交易、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併（“SPAC”）。開啟2021年1月13日，公司被處決第二分批訂閲協議並資助了剩餘的美元750,000。開啟 2022年6月22日 公司與Adara Sponsors, LLC的關聯公司簽訂了轉讓協議，根據該協議，在阿達拉收購Allliance Entertainment, Inc.（“目標”）後，公司的權益將轉讓給阿達拉贊助商有限責任公司的關聯公司，以公司的原始收購價格作為對價。在美國證券交易委員會對我們的前首席執行官提起訴訟後，塔吉特要求阿達拉要求其要求cbdMD和Sumichrast先生出售我們在Adara Sponsors, LLC的權益，以此作為進行任何業務合併的條件。在 2022 年 12 月 阿達拉提交了批准收購的最終委託書，並詢問股東的贖回。有效 2023年2月10日， 公司與Blystone & Donaldson, LLC和Thomas Finke先生（統稱 “受讓人”）完成了日期為 “受讓人” 的會員權益轉讓協議 2022年6月22日。 根據協議條款，公司將其在Adara Sponsors, LLC的全部所有權出售給了受讓人，總收購價為美元1,000,000這構成了公司最初的權益購買價格。

開啟 2022年4月7日 CBD Industries, LLC簽訂了一項資產出售協議，將其幾乎所有的製造資產出售給Steady State, LLC（“Steady State”）的子公司。設備銷售的初始價值約為 $1.8出於會計目的，百萬美元，包括根據製造和供應協議向公司提供的產品的銷售價格以及美元1.4根據Steady State已完成的C輪融資條款，公司以股權投資的形式向Steady State投資了其中100萬個。截至 2023年9月30日 該公司認為謹慎的做法是將這項投資削減美元700,000。該公司已將這項投資歸類為 Level 3用於公允價值計量目的 不由於公司持有這項投資已超過一年，因此已將可觀察到的投入納入隨附的簡明合併資產負債表中的非流動資產。

在對這兩項投資進行估值時，公司使用了支付的價值，即向所有人提供的價格 第三-派對投資者。

注意 3-庫存

庫存位於 2023年12月31日和 2023年9月30日 由以下內容組成：

異常數量的閒置設施費用、運費、裝卸成本、廢料和廢棄材料（損壞）在發生期間記作支出， 不與這些物品相關的材料費用發生在 三幾個月已結束 2023年12月31日.

注意 4— 財產和設備

財產和設備的主要類別位於 2023年12月31日和 2023年9月30日 包括以下內容：

與財產和設備相關的折舊費用為美元110,864和 $100,112對於 三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022，分別地。

注意 5— 無形資產

無形資產

截至的無形資產 2023年12月31日和 2023年9月30日包括以下內容：

與確定的活期無形資產相關的攤銷費用為美元172,842和 $277,354對於 三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022 

截至今無形資產的未來攤銷 2023年12月31日 如下所示：

注意 6— 偶然考慮

作為合併的考慮因素，如附註所述 1,該公司有合同義務發行 338,889經股東批准後，向Cure Based Development的成員發行的普通股，發行於 二一部分 144,445股票和 194,945股票，這兩者都有權泄露條款，還有不受限制的投票權 194,445歸屬於 a 的部分股份 五為期一年，並受投票代理協議的約束。合併協議還規定，額外 338,889在cbdMD滿足某些總淨收入標準後，可以發行Earnout股票 60截止日期後的幾個月。

合同債務和盈餘準備金作為或有負債入賬，公允價值使用等級確定 3投入，因為估算這些或有負債的公允價值需要使用大量的主觀投入 可能 並可能隨着內部和外部市場因素的相關變化而在負債期限內發生變化.

最初的 二批次總計 338,889股票是使用市場方法估值的，包括使用以下投入：根據合同義務計算的股票價格、為解決泄漏限制而因缺乏適銷性而提供的折扣，以及股東不贊成的可能性。此外， 194,445中的股份 第二部分還包括一項關於在歸屬期內缺乏投票權的折扣的投入。

合併協議還規定，額外 338,889在cbdMD滿足某些總淨收入標準後，Earnout股票將作為合併對價的一部分發行 60截止日期後的月份如下，計量為 四間隔（每個間隔都是 “標記期”）：完成 12, 24, 42,和 59自截止日期起的日曆月，基於下述比率：

的總和 271,405股票是在最初發行的 三標記期。這個第四營銷期開始於2022年7月1日並在此期間結束2023 年 11 月。截至2023 年 11 月，的初步收入第四標記期總計約為 $35.8百萬。根據比率，隨後 2023年12月31日， 公司確定將要發行的最終盈利股票是 19,818。股票發行於 2024年1月11日 而且還有 不進一步的盈利義務。

在2022 年 12 月公司訂立了合同義務，發行不超過556選項和556向員工發放的限制性股票。這些股票必須滿足最低直接面向消費者的收入 $45任何人都可以獲得一百萬美元四之前連續幾個季度2024年12月31日。根據目前的收入增長率，公司將這些債務估值為美元0為了2023年9月30日。

注意 7— 關聯方交易

沒有。

注意 8— 股東權益

優先股 — 公司獲準發行 50,000,000優先股股票，面值 $0.001每股。在 2019 年 10 月， 公司指定 5,000,000這些股票中有 8.0% A系列累計可轉換優先股。我們的 8.0%在清算或股息準備方面，A系列累積可轉換優先股的排名高於我們的普通股，持有人有權獲得累計現金分紅，年利率為 8.0%按月支付前一個月的拖欠款。該公司審查了ASC 480 – 區分負債和權益以確定優先股的適當會計處理方法，並確定優先股應被視為股權。有 5,000,000的股份 8.0% A系列累計可轉換優先股已發行和流通於 2023年12月31日和 2022年9月30日.

申報和應計的優先股息總額為$1,000,501對於 三幾個月已結束 2023年12月31日 申報和支付的優先股息總額為美元1,000,502 對於 三幾個月已結束 2022年12月31日。

普通股 — 公司獲準發行 150,000,000普通股，面值 $0.001每股。有 2,961,056和 2,960,573已發行和流通的普通股 2023年12月31日和 2023年9月30日 分別地。

開啟 2023 年 3 月 2 日 公司與Keystone Capital Partners, LLC（“Keystone”）簽訂了收購協議（“ELOC”），根據該協議，Keystone承諾最多收購281,934我們普通股的股份。ELOC執行後，公司發行了2,616普通股作為 “承諾股”，作為Keystone承諾根據ELOC購買我們普通股的對價。另外一個 6,104承諾股份已發行 180ELOC 之日後的幾天.這個281,934公司的普通股已註冊轉售， 可能 根據ELOC發行或由我們不時酌情出售給Keystone 12一個月的期限開始 2023 年 4 月 1 日。本公司股票的收購價格 可能 根據ELOC向Keystone出售股票將根據公司普通股的價格波動。根據當時的市場流動性，此類股票的銷售 可能 導致我們普通股的交易價格下跌。開啟 2024 年 1 月 11 日， 我們發行了 Keystone 64,218普通股，總收購價為美元50,000或 $0.7786每股。截至本報告提交時，Keystone共購買了 180,955ELOC下的股份。

開啟 2023年4月12日 該公司進行了反向股票分割。在進行反向股票拆分時，所有零星股票均四捨五入。總共有 39,455發行普通股是為了將部分股票的四捨五入考慮在內。

優先股交易：

該公司有 不的優先股交易 三幾個月已結束 2023年12月31日和 2022.

普通股交易：

在 三幾個月已結束 2023年12月31日:

該公司有 不的普通股交易 三幾個月已結束 2023年12月31日。

在 三幾個月已結束 2022 年 12 月 31 日：

在2022 年 12 月該公司發行了50,000向員工發行的限制性普通股。25,000股票在發行時歸屬，公司記錄的總支出為美元6,250.  25,000股票歸屬的前提是先滿足某些直接面向消費者的收入績效障礙2024 年 12 月。

股票期權交易：

在 三幾個月已結束 2023 年 12 月 31 日：

該公司有 不中的股票期權交易 三幾個月已結束 2023年12月31日。

在 三幾個月已結束 2022 年 12 月 31 日：

在2022 年 12 月該公司發行了100,000員工的選擇。 75,000期權在每個週年紀念日均等分配給下一個週年紀念日3年份，行使價為美元0.25還有一個五一年的期限。這些期權的總費用為 $13,150並將在歸屬期內攤銷。25,000期權歸屬的依據是到年底滿足某些直接面向消費者的收入要求2024 年 12 月.

公司股票期權的預期波動率是根據公司和類似行業同行公司波動率的加權平均組合得出的。使用的預期期限是發行合同的全部期限。期權合同期內的無風險利率基於美國國債。管理層將繼續評估用於計算股份薪酬估計公允價值的假設和方法。情況 可能 更改和其他數據 可能 隨着時間的推移變得可用，這可能會導致這些假設和方法發生變化，從而對我們的公允價值確定產生重大影響。

下表彙總了Black-Scholes定價模型中針對發行的期權所使用的輸入 三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022:

認股權證交易：

該公司有 不的認股權證交易 三幾個月已結束 2023年12月31日。

注意 9— 基於股票的薪酬

股權補償計劃 — 開啟 2015 年 6 月 2 日， 公司董事會批准了 2015股權補償計劃 (“2015計劃”）。這個 2015最初制定的計劃 26,112未發行或由公司重新收購的普通股可用於授予期權、限制性股票、其他股票補助或其任意組合。根據該法可發行的普通股數量 2015計劃將自動增加 第一的交易日 十月 任期內的每個日曆年 2015計劃，從日曆年開始 2016,金額等於 一百分比 (1%) 佔最後一個交易日已發行普通股總數的百分比 九月 在前一個財政年度，但在 不事件任何此類年增長均應超過 2,223普通股。開啟 2019 年 4 月 19 日， 股東批准了該修正案 2015計劃並增加根據該法可發行的股票數量 2015打算 45,445並保留了該計劃的年度常青增長撥款。

開啟 2021年1月8日 公司董事會批准了 2021股權補償計劃（ “2021計劃”），隨後在舉行的年會上獲得了股東的批准 2021 年 3 月 12 日。 的目的 2021計劃是通過提供激勵措施來吸引、留住和激勵高素質和有能力的人才，這些人才對公司很重要，公司的成功在很大程度上取決於他們的努力和判斷，從而促進公司的利益。這個 2021計劃已制定 111,112未發行或由公司重新收購的普通股可用於授予期權、限制性股票、其他股票補助或其任意組合。這個 2021該計劃還包含一個 “常青公式”，根據該公式，根據該公式可以發行的普通股數量 2021計劃將自動增加 10 月 1 日 任期內每個日曆年的 2021計劃，從日曆年開始 2022,金額等於 1.0佔已發行普通股總數的百分比 9 月 30 日 在這樣的日曆年中，最多為 5,556股份。

公司使用ASC的規定核算股票薪酬 718.ASC 718編纂要求公司根據期權的授予日公允價值，在財務報表中確認股票薪酬支出的公允價值。所有選項均由董事會薪酬、公司治理和提名委員會批准。根據服務條件歸屬的限制性股票獎勵在其適用的歸屬期內使用直線法攤銷。公司股票期權獎勵或修改的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。

符合條件的接收者包括被認為已經或能夠向公司或其子公司提供重要服務並被認為已經或有可能為公司的成功做出貢獻的員工、高級職員、董事和顧問。授予的期權通常有 五-到-十-期限為一年，並有涵蓋的歸屬條款 一到 三自授予之日起的幾年。根據該計劃授予的某些股票期權是根據各種股票期權協議授予的。每份股票期權協議都包含特定的條款。

股票期權:

該公司目前在服務條件和等級授予功能方面擁有卓越的獎項。我們在必要服務期內以直線方式確認薪酬成本。

每項基於時間的獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型在授予之日估算的。我們在Black-Scholes估值模型中使用的加權平均假設用於股票獎勵，並在年內授予基於時間的歸屬條款。

下表彙總了這兩個計劃下的股票期權活動 三幾個月已結束 2023年12月31日:

截至 2023年12月31日，大約有 $6,086與非既得股票期權相關的未確認的總薪酬成本中，這些股票期權在大約一段時間內歸屬 1.9年份。

限制性股票獎勵交易：

在 三幾個月已結束 2023年12月31日:

該公司有 不期間的限制性股票活動 三幾個月已結束 2023年12月31日。

在 三幾個月已結束 2022 年 12 月 31 日：

在2022 年 12 月該公司發行了50,000向員工發行的限制性普通股。25,000股票在發行時歸屬，公司記錄的總支出為美元6,250.  25,000股票歸屬的前提是先滿足某些直接面向消費者的收入績效障礙2024 年 12 月。

在此期間三幾個月結束了2022年12月31日，340,000由於某些員工的解僱，期權到期。

注意 10-認股權證

涉及公司股票分類認股權證的交易三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022總結如下：

下表彙總了截至未償還的普通股購買權證 2023年12月31日:

注意 11— 承諾和突發事件

在 2019 年 5 月， 該公司與一名職業運動員簽訂了代言協議。開啟 2022年11月4日 公司與該運動員簽訂了分居協議，要求支付最後一筆款項，通過以下方式調整公司的現金債務 2022 年 11 月。 沒有雙方之間還存在進一步的義務。該公司記錄了一張 一-非現金支出約為 $885,000與先前以較高的股價發行的股票中未償還的股票補償費用部分有關。

注意 12— 應付票據

在 2019 年 7 月， 該公司簽訂了金額為美元的貸款安排249,100對於一條生產線的設備，作為在此期間銷售製造設備的一部分 2022 年 4 月 這筆貸款的餘額已還清，餘額為美元0截至 2022年12月31日。 在 2020 年 1 月， 該公司簽訂了美元的貸款安排35,660用於設備，並自那時起 2023年12月31日， 這筆貸款已全部還清。

注意 13— 租賃

該公司簽訂了公司辦公室和倉庫的租賃協議，租賃期限在 2024和 2026.ASC 842要求將合併資產負債表上的租賃安排確認為與租賃資產產生的權利和義務有關的使用權資產和負債。公司從一開始就確定一項安排是否為租賃，並將其歸類為財務或運營。該公司的所有租約均被歸類為經營租賃。該公司的租約確實如此 不包含任何剩餘價值保證。在此期間 2022 年 6 月 本季度，該公司退出了實驗室設施，因為所有研發都是在其公司辦公室進行的。此租約已於 2021 年 12 月， 結果，我們產生了$的退出費80,000與房東保留租金的權利有關，租金是作為抵消截至本季度出售資產的收益而登記的 2022年6月30日。

使用權租賃資產和相應的租賃負債在開始之日根據預期租賃期內的租賃付款的現值予以確認。由於我們的租賃安排中隱含的利率是 不該公司很容易確定，根據抵押的大致利率，確定了每份租約的增量借款利率，截至租約開始之日，剩餘條款和付款額相似，以確定未來租賃付款的現值。公司的租賃條款 可能 包括延長或終止租約的選項。

除了租賃協議中的每月基本金額外，公司還需要在租賃期內支付房地產税、保險和公共區域維護費用。

運營租賃的租賃成本在租賃期內以直線方式確認，並作為銷售、一般和管理費用包含在簡明合併運營報表中。

運營租賃成本的組成部分彙總如下：

與經營租賃相關的補充現金流信息彙總如下：

截至 2023年12月31日，我們的運營租賃採用加權平均剩餘租賃期限的 2.77年，加權平均貼現率為 4.66%.

截至目前運營租賃下的未來最低租賃總付款額 2023年12月31日總結如下：

注意 14— 每股虧損

下表列出了以下時期基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法：

在 2023年12月31日, 93,113潛在股票、標的期權、未歸屬的限制性股票單位和認股權證以及 185,223可轉換優先股，以及總數 283,593Keystone協議下的可用股份和剩餘承諾份額不包括在用於計算攤薄後每股虧損的股份中，因為將其包括在內將減少每股淨虧損。

注意 15— 所得税

開啟 2017 年 11 月 17 日， 該公司完成了普通股的首次公開募股。該公司進行了分組 382分析並確定首次公開募股時發生了所有權變更。開啟 2018 年 10 月 2 日， 該公司完成了承保其普通股公開發行的後續堅定承諾。開啟 2019 年 5 月 16 日， 該公司完成了承保其普通股公開發行的又一項後續堅定承諾。開啟 2019 年 10 月 16 日， 公司完成了承保其公開發行的後續堅定承諾 8.0% A系列累計可轉換優先股。開啟 2020 年 1 月 14 日， 該公司完成了承保其普通股公開發行的後續堅定承諾。管理層已確定根據《美國國税法》（IRC）部分發生了所有權變更 382導致公司聯邦和州NOL結轉資金的使用受到限制。

開啟 2018年12月20日 該公司完成了一個 二-與基於療法的開發進行分步合併（參見注釋） 1）。合併後，公司將與某些資產和負債賬面税基相關的淨遞延所得税負債作為收購價格分配的一部分，約為美元4.6百萬。

公司對遞延所得税淨資產有估值補貼，但無限期無形資產（“裸體抵免”）產生的遞延所得税負債除外。公司已確定，在截至季度的過渡期內，使用通用方法計算所得税 2019 年 12 月 31 日， 2020 年 3 月 31 日， 和 2020年6月30日 規定了廣泛的潛在年度有效税率.在 2023年9月30日 公司記錄的遞延所得税淨資產為 零因為累積的遞延所得税淨資產已進行了全面估值，而且有 不足夠的積極證據足以證明遞延所得税淨資產的好處得到承認。此外，無限期的遞延所得税淨項目是遞延所得税資產，因此有 不與無限期遞延所得税負債相關的任何遞延納税負債的確認。在 2023年12月31日，該公司確定同樣的情況屬實，因此記錄的遞延所得税淨資產為零。

注意 16— 後續事件

開啟 2024 年 1 月 11 日， 我們發行了 Keystone 64,218普通股，總收購價為美元50,000或 $0.7786每股。

有效 2024 年 2 月 1 日（“生效日期”），公司簽訂了日期為證券購買協議 2024 年 1 月 30 日（“購買協議”）與 五機構投資者（“投資者”），投資者向公司預付的總額為美元1,250,000總收益，公司向每位投資者發放了 8% 高級擔保原始發行版 20折扣可轉換本票的百分比，本金總額為美元1,541,666（“注意事項”）。公司打算將發行票據的收益用於營運資金和一般公司用途。

每張票據的利息為 8每年百分比，到期日 2025 年 7 月 30 日。 該票據可在發行之日後的任何時候按投資者的選擇轉換為普通股，初始轉換價格為美元0.684每股（“轉換價格”），視某些調整而定。如果 30日曆日， 60日曆日， 90日曆日， 120日曆日，或 180在註冊聲明（定義見下文）（“調整日期”）生效後的日曆日，當時有效的轉換價格高於調整日生效的市場轉換價格，轉換價格將自動降至市場轉換價格（定義見附註）。轉換價格以 $ 為準0.30地板價格。

此外，在本票據發行後的任何時候，公司 可能， 在向投資者發出書面通知後，通過支付等於的金額來預付任何部分或全部未償本金 125%當時預付的本金金額（代表 25應付給投資者的預付保費百分比，該百分比將 不構成本金還款）；前提是登記根據該票據發行的所有轉換股份的註冊聲明已宣佈生效。如果公司選擇預付票據，則投資者有權在向公司發出書面通知後在其內部支付 五投資者收到預付款通知的交易日，最多可轉換為 100%根據附註中規定的條款，按轉換價格計算的預付款金額。

發生任何違約事件（定義見附註）時，利率應自動提高至兩者中較低者 22每年百分比或法律允許的最高金額。如果此類違約事件隨後得到糾正（以及 不其他違約事件則存在），調整應自補救之日起立即停止生效；前提是該違約事件持續期間按提高的利率計算和未付的利息應在違約事件發生後的天內繼續適用，包括此類違約事件的補救之日。

此外，在發生違約事件時， 不在任何適用的補救期內得到糾正後，公司有義務向投資者支付強制性違約金額，該強制性違約金額應在違約事件發生之日支付給投資者。如果票據在違約事件發生後進行轉換，則投資者可以選擇根據票據中規定的條款轉換強制性違約金額。

該附註規定，投資者將 不如果為本節的目的，及其關聯公司以及其持股量將與投資者的持股量合計的任何其他方，則有權轉換票據的任何部分 13(d) 或 Section 16證券的 1934,經修正後，受益人將擁有超過 4.99%此類轉換生效後立即發行的公司普通股數量（“受益所有權限制”）；但是，前提是實益所有權限額應提高到 9.99%在 61在收到投資者向公司提交的書面通知後的第二天，並進一步提供 不事件的受益所有權限制應超過 9.99%.此外，投資者應 不票據轉換後有權獲得任何超過以下金額的普通股 19.9%公司當前已發行和流通的普通股，前提是此類股票的發行量將超過公司的普通股總數 可能 轉換後發行票據，但不違反公司在紐約證券交易所美國證券交易所規則下的義務。根據購買協議的條款，公司應在其中提交委託書 30自購買協議簽訂之日起的幾天，並舉行特別股東大會（ 可能 也要在最早的實際日期參加年度股東大會），但在 不活動晚於 90購買協議簽訂之日後的日曆日，目的是獲得股東批准發行超額普通股。

票據由以下機構擔保 第一優先擔保權益，如擔保協議所證明的以及公司與投資者之間的擔保協議所規定的範圍。

此外，根據購買協議，公司與投資者簽訂了註冊權協議（“註冊權協議”），根據該協議，在某些條件下，向投資者發行的轉換股份有權註冊。