附錄 99.1

Progress Software宣佈擴大可轉換優先票據的發行規模和定價

馬薩諸塞州伯靈頓，2024年2月27日—— Progress Software Corporation（納斯達克股票代碼：PRGS）（“Progress”）今天宣佈，根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條，向有理由認為合格 機構買家的個人私募本金總額為4億美元 ，2030年到期的3.50％的可轉換優先票據（“票據”）的定價）。Progress還向票據的初始購買者提供了額外購買總額不超過5000萬美元的 票據的選擇權，以便在自票據首次發行之日開始的13天內結算，僅用於支付 的總配股。此次發行的總本金額從先前宣佈的3.5億美元 （如果初始購買者行使全額購買額外票據的選擇權，則為4.025億美元）有所增加。 本次票據的發行預計將於2024年3月1日結束，但須遵守慣例成交條件。

除非提前轉換、兑換或回購，否則這些票據將是Progress的優先無擔保 債券，並將於2030年3月1日到期。從2024年9月1日起，這些票據的利率將按每年3.50％的利率 ，每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。在2029年11月 1日之前，票據持有人只有在某些 事件發生時才有權轉換其票據。從2029年11月1日起，票據持有人可以在任何 時間轉換票據，直到到期日前第二個預定交易日營業結束為止。Progress 將通過支付不超過待轉換票據本金總額的現金來履行其轉換義務，並支付或交付（視情況而定），即現金、普通股或現金與普通股的組合，以支付或交付剩餘部分的 。初始轉換率為每1,000美元的票據本金為14.7622股 股普通股，這意味着普通股的初始轉換價格約為每股67.74美元。初始轉換價格比2024年2月27日Progress普通股 上次公佈的每股53.13美元的銷售價格溢價約27.50％ 。轉換率和轉換價格將在某些事件發生時進行調整 。此外，在某些公司活動或收到贖回通知（如下所述）時， Progress 將在某些情況下提高與此類公司 活動或贖回通知相關的票據持有人的轉換率。

這些票據在 2027 年 3 月 5 日之前不可兑換。這些票據可隨時在 或之後以及到期日前的第60個預定交易日當天或之前，隨時以Progress的期權全部或部分兑換成現金，但前提是Progress普通股的最後一次 報告的每股銷售價格在指定時間段內超過轉換價格的130％。 贖回價格將等於要贖回的票據的本金金額，加上截至贖回日期（但不包括 ）的應計和未付利息。

如果發生 “根本性變化”（正如票據契約中的 定義的那樣），則票據持有人可能會要求Progress以現金回購 的票據，但有限的例外情況除外。回購價格將等於待回購票據的本金，加上截至但不包括適用回購日的應計和未付的 利息。

Progress估計，在扣除初始購買者的折扣和佣金及其應付的預計發行費用 後，此次發行的淨收益約為3.893億美元（如果初始購買者行使全額購買額外票據的期權 ，則為4.381億美元）。

Progress打算使用本次發行 的淨收益 (i) 償還其定期貸款信貸額度下的未償還款項，(ii) 為 進行下述上限看漲期權交易的大約3,750萬美元費用提供資金，(iii) 根據其現有股票回購，使用 約2,500萬美元的發行淨收益回購其普通股470,544股與 同時對通過一項或多項私下協商的交易中的發行定價進行規劃初始購買者或其關聯公司， ，每股價格等於53.13美元，2024年2月27日Progress普通股最後公佈的每股銷售價格，以及 (iv) 用於一般公司用途，其中可能包括償還其他債務。

關於票據的定價， Progress與一個或多個初始購買者和/或其各自的 關聯公司和/或其他金融機構（“期權交易對手”）進行了私下協商的上限看漲期權交易。上限看漲期權交易將涵蓋最初作為票據基礎的普通股數量， 的反稀釋調整與適用於票據的反稀釋調整基本相似。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，則Progress預計將與期權交易對手進行額外的 上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常會減少票據轉換後Progress普通股的潛在攤薄 和/或抵消任何潛在的現金支付。視情況而定，進度需要支付超過轉換票據本金的 ，此類減少和/或抵消有上限。上限看漲期權交易的上限 最初約為92.98美元，比2024年2月27日Progress上次公佈的普通股每股53.13美元的銷售價格高出約75.00％，根據上限看漲期權交易的條款， 會受到某些調整 。

在建立上限看漲期權交易的初始 套期保值方面，期權交易對手或其各自的關聯公司預計將在票據定價的同時或之後不久 購買Progress普通股的股票和/或就Progress普通股進行各種衍生品交易。這種活動可能會增加（或縮小當時Progress的 普通股或票據的市場價格）（或縮小任何下跌的規模）。此外，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過在票據定價和票據 到期之前在二級市場交易中購買或出售Progress普通股的各種衍生品來修改其對衝頭寸 ，（而且（x）很可能會在與票據轉換相關的任何觀察期內這樣做，如下任何 按進度兑換 票據或跟隨任一票據Progress根據任何根本性變化回購票據，而且（y）很可能 在Progress回購票據之後回購票據，除非與任何此類贖回或任何此類根本性變動有關（如果Progress選擇解除與此類回購相關的上限看漲期權交易的相應部分，則與任何此類基本變動 無關）。這種活動 還可能導致或避免Progress普通股或票據市場價格的上漲或下降，這可能會影響 票據持有人轉換票據的能力，如果該活動發生在與票據轉換 相關的任何觀察期內，則可能會影響Progress普通股的數量以及票據持有人轉換後將獲得的對價的價值筆記。

此外，如果任何此類上限看漲期權交易 未能生效，無論票據的發行是否完成，其期權交易對手都可以平倉與Progress普通股有關的 對衝頭寸，這可能會對Progress普通股的價值產生不利影響， 如果票據已經發行，則會對票據的價值產生不利影響。

同時回購上述Progress 普通股可能導致普通股的交易價格高於沒有 回購時的價格，這可能會導致Notes Progress發行的初始轉換價格上漲。

根據《證券法》第144A條，票據將僅向有理由認為是合格機構買家的人 發行和出售。票據和票據轉換後可發行的Progress 普通股的任何股票均未根據《證券法》或任何州證券法進行註冊， 不得在美國發行或出售票據和任何此類股票，也不得向未根據 或根據 進行註冊的任何美國人發行或出售這些票據和任何此類股票，也不得在《證券法》和適用的州證券法的豁免或交易中出售。

本新聞稿不構成 的賣出要約 或收購票據轉換後可發行的任何Progress普通股的要約， 也不構成任何要約、招標或出售票據轉換 後發行的Progress普通股的要約、招標或出售。

關於進展

Progress 為開發、部署 和管理高影響力的業務應用程序提供企業軟件產品。藉助 Progress，企業可以自動化和優化開發、部署和管理應用程序 的流程，從而提高關鍵數據和內容的可訪問性和安全性，提高技術團隊的工作效率。

Progress and Progress Software 是 Progress Software Corporation 和/或其子公司或分支機構在美國和其他國家的商標或註冊商標 。此處 中包含的任何其他名稱可能是其各自所有者的商標。

前瞻性 陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性 陳述” 的聲明。Progress已經確定了其中一些前瞻性陳述，其中一些前瞻性陳述中使用了 “相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、 “打算”、“計劃”、“估計”、“目標” 或 “預期”，或與我們的戰略、計劃、預測或意圖相關的類似表達 。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於 關於擬議發行的完成、時間和規模、收益的預期用途、發行票據 的條款、上限看漲期權交易的預期條款和訂立期權 交易對手及其各自關聯公司的行動的影響的聲明。就其本質而言，前瞻性陳述：僅代表其發表之日； 不是歷史事實陳述或未來業績保證；在難以預測或量化的情況下受風險、不確定性、假設或變化的影響 。我們的期望、信念和預測是真誠地表達的， 我們認為這些期望、信念和預測有合理的依據。但是，無法保證管理層的預期、信念和 預測能夠實現或實現，實際業績可能與前瞻性 陳述中所表達或表示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括我們在截至2023年11月30日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中描述的 。這些 風險和不確定性包括市場狀況，包括市場利率、Progress普通股票的交易價格和波動性以及與Progress業務相關的風險。進展可能無法完善本新聞稿中描述的擬議發行， ，而且，如果擬議的發行完成，Progress無法就本次發行或 票據的最終條款或其有效使用上述淨收益的能力提供任何保證。除非法律要求，否則，Progress 沒有義務 更新任何前瞻性陳述，使這些陳述符合實際業績或修訂後的預期，截至本新聞稿發佈之日，這些預測僅代表了 。