1Q1+
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別碼) |
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( |
( |
(主要行政辦公室地址、郵政編碼、電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級名稱)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15(d)條提交報告,則勾選。 是的 ☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。-
勾選註冊人是否為空殼公司(定義見法案第12 b-2條)。 是的 ☐不是
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值,參照該等股份截至2023年6月30日收盤時的最後銷售價格計算為$
截至2024年1月31日,有
通過引用合併的文檔
註冊人的最終委託書的一部分將在截至12月31日的財年結束後120天內提交,2023根據第14A條向證券交易委員會提交,涉及董事選舉和註冊人股東年會的委託書(“委託書”)以引用方式併入本表格10-K的第III部分,其範圍在其中所述的範圍內。
IMAX公司
2023年12月31日
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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4 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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17 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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31 |
項目1C。 |
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網絡安全 |
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31 |
第二項。 |
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屬性 |
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33 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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33 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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33 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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34 |
第六項。 |
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選定的財務數據 |
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36 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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37 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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64 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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66 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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138 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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138 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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138 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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138 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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139 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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139 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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139 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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139 |
第14項。 |
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首席會計費及服務 |
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139 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展示、財務報表明細表 |
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139 |
第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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142 |
簽名 |
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143 |
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2
IMAX公司
匯率數據
除非另有説明,本文件中的所有金額均以美國(“美國”)表示。美元。下表列出了在所述期間內,根據經加拿大銀行為海關目的認證的外幣電匯在紐約市的中午買入率(“中午買入率”)確定的某些匯率。這些匯率是1加元兑1加元的美元數,與加拿大銀行對1加元兑1美元的匯率相反。平均匯率是以上述期間每個月最後一天的平均匯率為基礎的。2023年12月31日中午的買入價是0.7561美元。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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期末匯率 |
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0.7561 |
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0.7383 |
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0.7888 |
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0.7854 |
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0.7699 |
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期間平均匯率 |
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0.7409 |
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0.7685 |
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0.7977 |
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0.7455 |
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0.7536 |
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期間匯率較高 |
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0.7617 |
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0.8031 |
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0.8306 |
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0.7863 |
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0.7699 |
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期間匯率偏低 |
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0.7207 |
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0.7217 |
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0.7727 |
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0.6898 |
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0.7353 |
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關於前瞻性信息的特別説明
本年度報告中包含的某些陳述可能構成美國1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”,或加拿大證券法所指的“前瞻性信息”。這些前瞻性陳述包括但不限於對業務和技術戰略以及實施戰略的措施的提及、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其數額和性質)、行業前景和消費者行為、對公司未來成功的計劃和對其未來經營、財務和技術結果的預期。這些前瞻性陳述是基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。然而,實際結果和發展是否符合公司的預期和預測受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於與在外國司法管轄區的投資和運營以及未來的任何國際擴張相關的風險,包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險,以及地緣政治衝突;與公司在中國的增長和運營相關的風險;IMAX DMR的業績®在IMAX網絡上發佈的電影和其他電影;IMAX系統協議的簽署;商業展覽業的條件、變化和發展;與貨幣波動有關的風險;公司經營市場競爭加劇的潛在影響,包括其他公司的競爭行動;未能對數字技術的變化和進步做出反應;與商業放映商和製片廠之間的整合有關的風險;與品牌擴展和新業務舉措有關的風險;家庭和家庭娛樂行業的狀況;公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會);與網絡安全和數據隱私有關的風險;與公司無法保護其知識產權有關的風險;與氣候變化有關的風險;與可能擾亂或損害公司業務的天氣條件和自然災害有關的風險;與公司負債和遵守債務協議有關的風險;總體經濟、市場或商業狀況;與政治、經濟和社會不穩定有關的風險;未能將系統積壓轉化為收入;法律或法規的變化;任何信念聲明和任何前述假設的聲明;公司在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或加拿大的電子文件分析和檢索系統(“SEDAR+”)的定期報告中列出的其他因素和風險;以及其他因素,其中許多不是公司所能控制的。因此,本年度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制,公司的實際結果或預期發展可能無法實現,即使實質性實現,也可能不會對公司產生預期的後果或影響。本文中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,公司不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
IMAX®,IMAX®3D,在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®,DMR®,為IMAX拍攝®,IMAX LiveTM,IMAX增強版®,Stream SmartTM和SSIMWAVE® 是公司或其子公司的商標和商品名稱,在不同司法管轄區的法律下注冊或以其他方式保護。
3
部分 I
第1項。 業務
IMAX公司及其合併子公司(“公司”或“IMAX”)是一家加拿大公司,成立於1994年3月,由WGIM收購公司和前IMAX公司(“IMAX”前身)合併而成。其前身IMAX成立於1967年。
截至2023年12月31日,本公司間接擁有IMAX中國控股有限公司(“IMAX中國”)71.55%的股份,IMAX中國的股份在香港聯合交易所上市。伊瑪斯中國是本公司的一家合併子公司。
一般信息
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、觀眾席、建築、專利知識產權和專門設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的、令人敬畏的沉浸式內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是最重要和最成功的全球分銷平臺之一。
公司在其業務的各個方面都利用其專有技術和工程技術,主要包括IMAX電影重製(“IMAX電影重製”,以前稱為“IMAX DMR”)和優質IMAX影院系統的銷售或租賃(“IMAX系統(S)”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司並不擁有IMAX網絡中的位置,除了一個,也不是參展商,而是將IMAX系統出售或租賃給參展商客户,以及使用其商標的許可證和持續的維護服務,參展商每年向IMAX支付費用。
IMAX擁有全球最大的優質格式網絡,是其最接近的競爭對手的兩倍多。截至2023年12月31日,公司共有1772個IMAX系統公司在90個國家和地區運營,其中包括1693個商業影院、12個商業目的地和67個機構所在地。相比之下,截至2022年12月31日,IMAX系統公司在87個國家和地區經營着1716家IMAX系統公司,其中包括1633家商業影院、12個商業目的地以及該公司全球網絡中的71個機構地點。有關IMAX網絡組成的其他信息,請參閲市場營銷和客户的討論。
IMAX系統公司為該公司的參展商客户提供以下好處:
4
此外,在IMAX網絡中放映的某些電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的,再加上IMAX的定製指導和工作流程,為電影製片人提供了增強和差異化的圖像質量,以及IMAX獨有的電影縱橫比,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
總而言之,這些組件讓IMAX地點的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分,創造了比傳統電影格式更強烈、更身臨其境、更令人敬畏的興奮體驗。
作為工程和科學成就的結果,這是這個IMAX經驗®,該公司的放映商客户通常對以IMAX格式發行的電影收取溢價,而不是在他們的其他觀眾席上映的電影。溢價,再加上IMAX電影的較高上座率,為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。IMAX電影產生的增量票房,加上IMAX無與倫比的全球網絡足跡和規模,幫助IMAX成為好萊塢和外國當地語言電影製片廠的關鍵高端發行和營銷平臺。
該公司的全球內容組合包括來自全球好萊塢和當地語言電影行業的大片;IMAX紀錄片(包括原創和收購的紀錄片),以及IMAX活動和新興垂直領域的經驗,包括音樂、遊戲和體育。
該公司在2023年實現了全球票房第二高的一年(“GBO”),以及國內、美國和加拿大合計的最高票房年。這一年的突出表現是該公司本土語言電影票房最高的一年,克里斯托弗·諾蘭執導的奧本海默,以及包括S在內的跨標題的強大索引超級馬裏奧兄弟,銀河護衞隊第三卷,蜘蛛俠:跨越蜘蛛詩,以及《不可能的任務:死亡清算》。
作為IMAX品牌50多年來的基石,IMAX最近重新推出了IMAX紀錄片部門,專注於新一代敍事驅動的原創和收購的紀錄片,以及通過與領先的流媒體平臺合作開發下游收入機會。其他即將上映的IMAX原創紀錄片包括《藍色天使》和《大象奧德賽》.
該公司還繼續發展其平臺,為世界各地的觀眾帶來新的、創新的活動和體驗。年內,本公司與A24合作舉辦IMAX LiveTM 40這是喬納森·戴姆的週年紀念放映別再説得通了在多倫多國際電影節上,這成為了有史以來票房最高的IMAX Live活動。2024年1月,The Company和PathéLive與水星製片廠和皇后電影公司合作發佈蒙特利爾搖滾皇后,1981年的演唱會,獨家在全球450個IMAX地點舉行。
截至2023年12月31日,該公司在北美、歐洲和亞洲的IMAX網絡中擁有252個互聯地點,這些地點都配置了連接,以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時和互動內容。有關公司內容的更多信息,請參閲下面的“電影發行和後期製作”一節。
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺,該公司努力保持在娛樂技術進步的前沿。該公司提供一套基於激光的數字放映系統(“IMAX激光系統”),提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步相信,其IMAX激光系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
2022年9月,公司收購了SSIMWAVE Inc.(“SSIMWAVE”),這是一家為媒體和娛樂公司提供人工智能(AI)驅動的視頻質量解決方案的領先企業。收購SSIMWAVE標誌着公司的流媒體和消費者技術戰略的顯著擴張,以在任何屏幕上提供最高質量的圖像,同時也為流媒體公司、廣播公司和其他傳輸視頻數據的公司創造了成本效益-以推動新的經常性收入,並增強其在娛樂技術領域的全球領先地位。2023年,公司成立了一個新的業務部門,流媒體和消費技術,專注於家庭娛樂技術。該業務部門包括在收購SSIMWAVE時收購的流媒體技術以及IMAX增強版®產品服務。
該公司利用人工智能進行圖像增強、流媒體技術和數據分析,以改善其業務的各個方面。它正在積極探索人工智能的其他全球用例,以改進其產品、運營和效率。
5
IMAX網絡
截至2023年12月31日,IMAX網絡是世界上最廣泛的優質網絡,擁有1772個IMAX系統公司,在90個國家和地區運營,其中包括1693個商業影院、12個商業目的地和67個機構地點。該公司目前估計,全球商業多路可尋址市場有3619個地點,其中截至2023年12月31日有1693個IMAX系統在運營,市場滲透率僅為46.8%。
2023年,在128個系統安裝的推動下,IMAX的網絡增長了3.7%,並在2023年年底積壓了450個IMAX系統。本公司相信,未來網絡增長的主要來源將是中國以外的國際市場。截至2023年12月31日,全球商業多路傳輸網絡中76%的IMAX系統位於國際市場(定義為除美國和加拿大以外的所有國家/地區)。來自國際市場的收入和GBO繼續超過來自美國和加拿大的收入和GBO。
截至2023年12月31日止年度,本公司來自大中國(包括人民Republic of China內地、香港、澳門及臺灣)業務的收入佔綜合收入的25%,2022年及2021年分別為24%及44%。新冠肺炎疫情造成的限制顯著影響了中國在2022年和2023年的運營。截至2023年12月31日,公司在中國大區運營的IMAX系統有807個,還有206個系統積壓。公司在大區中國的積壓訂單佔其目前包括系統升級在內的總積壓訂單的46%。本公司於中國與萬達電影(“萬達”)擁有合夥關係,截至2023年12月31日,透過本公司與萬達的合夥關係,共有376個IMAX系統在大中國地區營運,其中362個在雙方的共同收入分成安排下運作。2023年12月,持有萬達電影控股20%股份的北京萬達投資被出售給騰訊控股控股支持的中國如意控股。
(請參閲“風險因素-本公司在國際上開展業務,使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”,“本公司面臨與其在中國的大量存在和在那裏的業務繼續擴大有關的風險”,“-一般政治、社會和經濟條件可能會通過減少現有IMAX系統產生的收入和對新IMAX系統的需求影響本公司的業務”,以及“-本公司可能不會將其所有積壓轉化為收入和現金流”,在第一部分第1A項中。)
主營產品和服務
該公司認為,它是世界上最大的專業優質放映和音響系統組件的設計和製造商,用於世界各地的高端大畫幅影院,它也是大畫幅電影的重要發行商。
公司的主要產品和服務如下:
本公司根據內容解決方案和技術產品及服務部門的經營結果來評估和評估公司的業績,這在很大程度上反映了公司服務的不同客户基礎。內容解決方案部門主要專注於為公司的電影製片廠客户提供內容增強和發行服務。技術產品和服務部門主要包括為公司的參展商客户提供的產品和服務,包括IMAX系統的銷售、租賃和持續服務。本公司分部資料載於第II部分第7項《管理層對財務狀況及經營成果的討論與分析》及合併財務報表附註21第II部分第8項。
6
IMAX膠片重新灌錄
IMAX電影重製是一項專有技術,可以將電影數字化地重製為IMAX格式。IMAX電影的數字化重製提高了在IMAX屏幕上放映的電影的圖像分辨率,同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量,達到了這個IMAX經驗是已知的。此外,將通過IMAX網絡放映的電影的原始配樂將為IMAX數字音響系統重新錄製。IMAX重新錄製的配樂是未壓縮的,而且是完全保真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置,確保禮堂中的每個座位都是最佳收聽位置。
IMAX電影的重製過程包括:
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之,該公司將這些增強功能稱為“IMAX DNA”。近年來,電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能,以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影,以增加觀眾對電影的沉浸感,並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸,在標準IMAX屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。該公司已經為IMAX拍攝了一部®電影製片人從一開始就以各種方式製作電影的計劃,以優化這個IMAX經驗。該計劃包括增量和定製的營銷支持,票房指標表明觀眾對此反應非常積極,並推動了IMAX更高的市場份額。
管理層認為,國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長,公司專注於擴大IMAX網絡,並尋求支持其國際電影戰略,通過在精選市場(包括中國、日本、印度和韓國)發行具有吸引力的本地語言電影來補充其好萊塢電影名單。
7
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日期間在該公司全球網絡上映的電影的詳細信息:
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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好萊塢電影上映(1) |
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36 |
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32 |
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當地語言電影上映: |
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中國 |
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28 |
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15 |
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日本 |
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11 |
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8 |
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韓國 |
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9 |
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5 |
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印度 |
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8 |
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6 |
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法國 |
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1 |
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1 |
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馬來西亞 |
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1 |
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— |
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泰國 |
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1 |
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— |
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印度尼西亞 |
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— |
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1 |
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本地語言電影總髮行量 |
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59 |
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36 |
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電影總髮行量(2)(3) |
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95 |
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68 |
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到目前為止,2024年,已有18部影片在全球IMAX網絡上發行,其中包括3部重新發行的影片,該公司還宣佈將於2024年發行以下24部影片:
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
沙丘:第二部分 |
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華納兄弟影業/傳奇影業 |
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2024年3月 |
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為IMAX拍攝 |
《功夫熊貓4》 |
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環球影業 |
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2024年3月 |
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— |
《捉鬼敢死隊:冰凍帝國》 |
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索尼影業 |
|
2024年3月 |
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— |
《哥斯拉x孔:新帝國》 |
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華納兄弟影業/傳奇影業 |
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2024年4月 |
|
為IMAX拍攝 |
內戰 |
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A24 |
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2024年4月 |
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— |
標普500ETF x家庭代號:白人 |
|
索尼影業/Crunchyroll |
|
2024年4月 |
|
— |
《墮落的傢伙》 |
|
環球影業 |
|
2024年5月 |
|
— |
人猿星球王國 |
|
華特迪士尼工作室 |
|
2024年5月 |
|
— |
弗裏奧薩 |
|
華納兄弟影業 |
|
2024年5月 |
|
— |
《壞男孩4》 |
|
索尼影業 |
|
2024年6月 |
|
— |
Inside Out 2 |
|
華特迪士尼工作室/皮克斯動畫工作室 |
|
2024年6月 |
|
— |
寧靜的地方:第一天 |
|
派拉蒙影業 |
|
2024年6月 |
|
— |
卑鄙的我4 |
|
環球影業 |
|
2024年7月 |
|
— |
龍捲風 |
|
環球影業/華納兄弟影業 |
|
2024年7月 |
|
— |
死侍和金剛狼 |
|
漫威工作室/華特迪士尼工作室 |
|
2024年7月 |
|
— |
外星人:羅穆盧斯 |
|
華特迪士尼工作室 |
|
2024年8月 |
|
— |
獵人克萊恩 |
|
索尼影業/漫威影業 |
|
2024年8月 |
|
— |
甲殼蟲果汁2 |
|
華納兄弟影業 |
|
2024年9月 |
|
— |
變形金剛1號 |
|
派拉蒙影業 |
|
2024年9月 |
|
— |
狼羣 |
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索尼影業/蘋果 |
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2024年9月 |
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— |
小丑:對開雙人舞 |
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華納兄弟影業/DC影業 |
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2024年10月 |
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為IMAX拍攝 |
毒液3 |
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索尼影業 |
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2024年11月 |
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為IMAX拍攝 |
無名角鬥士續集 |
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派拉蒙影業 |
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2024年11月 |
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— |
邪惡--第一部分 |
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環球影業 |
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2024年11月 |
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— |
該公司仍在與製片廠進行積極的談判,以補充IMAX網絡的短期和長期電影名單。該公司還預計將在2024年向其全球網絡發佈更多的本地語言電影和獨家IMAX活動和體驗。
8
電影發行和後期製作
該公司仍然相信,IMAX網絡是推出和分發原創內容的寶貴平臺。該公司發行大幅面紀錄片,主要面向機構客户。該公司收取票房收入的固定數額或固定百分比作為發行費用,在收回成本後,通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。
該等影片的所有權可由電影贊助商、電影投資者及/或本公司持有。截至2023年12月31日,該公司擁有大約60部電影的發行權,涉及太空、野生動物、音樂、體育、歷史和自然奇觀等主題。
2023年5月,該公司宣佈亞馬遜工作室獲得了該公司原創紀錄片的全球版權,《藍色天使》,用IMAX數字認證相機拍攝,與海豚娛樂公司、壞機器人制作公司和拉鍊兄弟電影公司合作製作。這部紀錄片預計將於2024年第二季度交付。2023年10月,深邃的天空,這是一部關於NASA韋伯望遠鏡的紀錄片,與Crazy Boat Pictures Ltd.和電影製片人納撒尼爾·卡恩合作,在IMAX網絡上發佈。2023年7月,本公司還宣佈投產《大象奧德賽》這是一部與海灘之家影業有限公司和中國國際傳播集團合作的紀錄片,預計將於2025年上映。
此外,該公司還在繼續發展其平臺,為世界各地的觀眾帶來新的、創新的IMAX活動和體驗。截至2023年12月31日,該公司在美國、加拿大、歐洲和亞洲的IMAX網絡中擁有252個互聯地點,配置了連接,以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。
2023年,該公司與米高梅公司合作舉辦了IMAX首映活動,包括紅毯採訪和幕後鏡頭,隨後是克里德III,它是通過IMAX全球網絡發佈的。該公司還在多倫多國際電影節上主辦了標誌性樂隊Talking Heads的重聚,隨後放映了別再説得通了, 在這部電影被更廣泛地發佈到IMAX網絡之前。這成為有史以來票房收入最高的IMAX Live活動。這些活動向IMAX國內大部分聯網網絡進行了現場直播。2024年1月,The Company和PathéLive與水星製片廠和皇后電影公司合作發佈蒙特利爾搖滾皇后,一部1981年的音樂會電影,在全球450個IMAX地點獨家放映。
該公司還為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。此外,該公司還根據IMAX認證相機計劃向內容創作者提供IMAX膠片和數碼相機。
IMAX系統
該公司的主要產品是其各種數字投影系統,這些系統與全球公認的IMAX品牌的使用許可證一起出售或租賃給參展客户。該公司的數字投影系統包括提供卓越圖像質量和穩定性的投影儀和數字影院控制系統;可提供高達12,000瓦聲音的數字音頻系統;採用專有塗層技術的屏幕;在某些情況下還包括3D眼鏡和清潔設備。IMAX的數字放映系統也無需模擬膠片拷貝即可運行。該公司的數字投影系統為觀眾提供優質和差異化的體驗,這與他們對IMAX品牌的期望是一致的,同時為參展商客户提供數字技術所提供的令人信服的經濟性和靈活性。
作為出售或租賃IMAX系統的安排的一部分,該公司就禮堂規劃和設計以及安裝服務的監督提供廣泛的建議。每項出售或租賃安排的條款根據IMAX系統的配置以及與客户地理位置相關的影院和電影發行市場而有所不同。
出售或租賃IMAX系統的收入可以在與從參展商客户那裏收取現金的時間不同的時間確認。有關本公司收入確認政策的進一步討論載於綜合財務報表第II部分第7項的關鍵會計估計及第II部分第8項的附註2(O)。
9
下表按配置列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日,網絡中和積壓的IMAX系統的數量:
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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系統 |
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|
系統 |
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||||||
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網絡 |
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新的 |
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升級 |
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|
|
網絡 |
|
|
新的 |
|
|
升級 |
|
|
||||||
|
|
基座 |
|
|
積壓 |
|
|
積壓 |
|
|
|
基座 |
|
|
積壓 |
|
|
積壓 |
|
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||||||
IMAX激光系統 |
|
|
466 |
|
|
|
238 |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
349 |
|
|
|
200 |
|
|
|
89 |
|
|
IMAX Xenon系統 |
|
|
1,276 |
|
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,330 |
|
|
|
161 |
|
|
|
— |
|
|
IMAX電影系統 |
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
|
1,772 |
|
|
|
382 |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
1,716 |
|
|
|
361 |
|
|
|
89 |
|
|
IMAX激光系統
2014年,該公司推出了第一個基於激光的數字投影系統。從那時起,該公司一直在進行研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。從2021年開始,該公司開始提供額外的基於激光的系統產品,為客户提供更換和升級IMAX Xenon系統的機會。該公司目前銷售兩種不同配置的激光系統。該公司相信,IMAX激光系統比其他數字投影技術具有更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色、更低的功耗和更長的壽命,能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。
IMAX Xenon系統
2008年,該公司推出了數字IMAX氙氣系統。在2008年前,該公司提供的所有IMAX系統都是基於膠片的,需要模擬膠片沖印。該公司認為,與IMAX電影系統相比,IMAX Xenon系統提供更高質量的圖像。
IMAX電影系統
IMAX電影系統包括各種配置,包括2D和3D系統,以及屏幕尺寸。隨着2008年推出數字IMAX氙氣系統,IMAX網絡中的IMAX電影系統的數量已經顯著減少。然而,IMAX的專有格式IMAX 70 mm電影系統仍然是人們追捧的IMAX觀看體驗。現有的30個獨特地點的網絡正在得到積極的支持和利用,以用於全年的特別活動發佈,例如2023年發佈的奧本海默在IMAX 70 mm膠片中,這引起了消費者對這種格式的濃厚興趣和需求.
下表按交易類型提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司系統積壓信息:
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|
2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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數量 |
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|
數量 |
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系統 |
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美元價值 |
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|
系統 |
|
|
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美元價值 |
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||||||||||||||||||||||||
(以千美元計,不包括系統數量) |
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新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
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|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
銷售安排 (1) |
|
|
148 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
158,318 |
|
|
|
$ |
16,068 |
|
|
|
|
149 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
$ |
165,176 |
|
|
|
$ |
14,362 |
|
|
混合JRSA(2) |
|
|
102 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
76,173 |
|
|
|
|
910 |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
86,215 |
|
|
|
|
3,235 |
|
|
傳統JRSA(2)(3) |
|
|
132 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
425 |
|
|
|
|
1,975 |
|
|
|
|
96 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
|
200 |
|
|
|
|
2,900 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
$ |
234,916 |
|
|
|
$ |
18,953 |
|
|
|
|
361 |
|
|
|
|
89 |
|
|
|
$ |
251,591 |
|
|
|
$ |
20,497 |
|
|
10
積壓的訂單反映了根據簽署的合同,IMAX系統公司的最低承諾數量。美元價值的波動取決於每年簽署的新安排的數量,這增加了積壓,以及IMAX系統的安裝和驗收以及合同的結算,這兩者都減少了積壓。積壓訂單的美元價值通常代表根據簽署的IMAX系統銷售和租賃協議(公司預計在相關係統安裝和驗收時確認為收入)的固定合同收入,以及銷售安排中可變對價的估計。積壓的價值不包括分配給維護和延長保修收入的金額,也不包括公司擁有股權的IMAX系統的收入、運營租賃和長期有條件的影院承諾。該公司相信,積壓的IMAX系統安裝合同義務是有效的和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中,公司不時會有客户因各種原因而無法繼續安裝IMAX系統,包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續安裝,則終止或修改與客户的協議。如果協議終止,一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務,客户之前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。(請參閲“風險因素--公司可能不會將所有積壓訂單轉化為收入和現金流。”)
該公司的某些合同包含選項,供客户選擇在合同期限內升級系統類型,或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如,從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
IMAX維護
IMAX系統安排還包括要求公司在安排期間提供維護服務,以換取展商支付的延長保修期和年度維護費。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在整個系統協議期限內支付。(請參閲下面的“維護和延長保修服務”。)
其他產品和服務
流媒體和消費者技術
流媒體和消費技術包括公司的流媒體技術軟件產品和IMAX增強型產品服務。流技術由幾種軟件產品組成,包括:
這些人工智能支持的產品允許流媒體平臺和廣播公司自動執行工作流。該公司相信,這些產品使用户能夠在降低成本的同時,為他們的訂户提供最高質量的觀看體驗。
IMAX增強版是一個解決方案,可以帶來這個IMAX經驗 走進家裏。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術,為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放,包括以下功能:
11
至被認證為IMAX增強版的領先消費電子產品製造商,包括4K/8K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、音棒、智能手機、個人電腦、平板電腦等,必須與好萊塢的一些領先技術專家一起,滿足認證委員會制定的一套精心制定的視聽性能標準。
目前,經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、LG、菲利普斯、惠普、小米、聲音聯合和榮譽等。截至2023年12月31日,全球五大流媒體平臺已經發布了300多部IMAX增強版電影:迪士尼+、索尼Bravia Core、騰訊控股視頻、愛奇藝和樂天電視。據估計,目前市場上有超過1500萬台經過IMAX增強認證的設備.
這個該公司與迪士尼的合作允許粉絲在迪士尼+上以IMAX擴大的縱橫比播放20部迪士尼電影。在迪士尼+上增強的IMAX通過將公司的家庭娛樂足跡擴大到迪士尼+和其1.5億全球訂户中的大多數,為IMAX提供了強大的品牌曝光率。該公司相信,IMAX增強版能夠提升迪士尼+上的端到端體驗,IMAX簽名音效將通過IMAX增強認證設備提供給訂户。IMAX增強版是該公司下一個發展步驟的一部分,目的是將IMAX品牌和技術進一步擴展到新的用途,包括流媒體娛樂和消費電子市場。
(請參閲“風險因素--未能充分或及時地對技術的變化和進步作出反應,可能會對公司的業務產生負面影響。”)
其他
該公司的一小部分收入來自其他來源,包括在加利福尼亞州薩克拉門託擁有和運營一個IMAX系統;與一個影院的商業安排導致分享利潤和虧損;向另外三個影院提供管理服務;租用公司專有的2D和3D大畫幅膠片攝像機;以及向紀錄片和好萊塢電影製作人提供製作建議和技術援助。
市場營銷和客户
該公司通過設在加拿大、美國、大中華區中國、歐洲和亞洲辦事處的直銷隊伍和營銷人員營銷IMAX系統公司。此外,公司還與顧問、商業經紀人和房地產專業人士達成協議,以佣金方式為公司尋找潛在客户和系統位置。
IMAX目前估計全球商業多路可尋址市場有3619個地點,其中截至2023年12月31日有1693個IMAX系統公司在運營,市場滲透率僅為46.8%。商業多路複用系統是IMAX網絡中最大的部分,截至2023年12月31日,包括1,693個IMAX系統,佔IMAX網絡中1,772個IMAX系統的96%。該公司的機構客户包括科學和自然歷史博物館、動物園、水族館和其他教育和文化中心。該公司還將IMAX系統出售或租賃給商業目的地,如主題公園、私人家庭影院、旅遊目的地、博覽會和博覽會。截至2023年12月31日,所有開放和運營的IMAX系統中,約75%位於美國和加拿大以外的地點。
下表提供了截至2023年和2022年12月31日按系統類型和地理位置劃分的IMAX網絡的詳細信息:
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|
2023年12月31日 |
|
|
|
2022年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
|
363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
24 |
|
|
|
391 |
|
|
|
|
364 |
|
|
|
4 |
|
|
|
25 |
|
|
|
393 |
|
加拿大 |
|
|
42 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
偉大的中國(1) |
|
|
791 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
807 |
|
|
|
|
778 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
794 |
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
166 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
170 |
|
|
|
|
138 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
142 |
|
西歐 |
|
|
126 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
138 |
|
|
|
|
118 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
130 |
|
拉丁美洲(2) |
|
|
60 |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
67 |
|
世界其他地區 |
|
|
145 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
147 |
|
|
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
142 |
|
總計(3) |
|
|
1,693 |
|
|
|
12 |
|
|
|
67 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
|
1,633 |
|
|
|
12 |
|
|
|
71 |
|
|
|
1,716 |
|
12
該公司在中國與萬達建立了合作伙伴關係,萬達是該公司最大的參展客户。截至2023年12月31日,萬達佔公司商業網絡的22%,佔公司積壓的4%,佔收入的10%。截至2022年12月31日,萬達佔公司商業網絡的23%,佔公司積壓的4%,佔收入的7%。本公司收入的地域細目載於綜合財務報表第二部分第8項附註21。
行業概述
競爭
户外娛樂業非常多樣化,許多公司都在爭奪公眾的休閒時間,公司因此面臨競爭。在影院領域,參展商和娛樂技術公司推出了自己的品牌大屏幕3D觀眾席或其他專有影院系統,其中一些包括基於激光的投影儀,在許多情況下,它們將這些觀眾席或影院系統宣傳為具有與IMAX系統類似的質量或屬性。
該公司還面臨着來自許多替代電影發行渠道的競爭,例如訂閲流服務、交易型視頻點播(包括租賃和銷售)、廣告商支持的視頻點播、互聯網以及廣播和有線電視。該公司還與其他娛樂形式競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括遊戲、體育賽事、音樂會、現場劇場、社交媒體和餐館。此外,公司未來可能繼續面臨來自娛樂業公司的競爭,這些公司擁有新技術和/或更多資本資源來開發和支持這些技術。
公司相信其競爭優勢包括IMAX品牌的價值,優質的IMAX消費者體驗,IMAX系統的設計、質量和歷史可靠性(包括IMAX激光系統和IMAX沉浸式音響系統),為參展商提供的IMAX系統的投資回報,它發行的IMAX電影的數量和質量,世界各地專門團隊提供的量身定製的發行和營銷支持,公司與著名的好萊塢和國際電影製作人和其他內容創作者(其中一些人希望用IMAX攝像機拍攝他們的電影和活動)的關係,通過IMAX電影重新母版技術向IMAX網絡提供好萊塢和國際電影提供獨特和創新的活動和體驗,如分佈式音樂會、特別劇院放映和與頂級內容創作者的現場問答會議,消費者忠誠度以及公司的服務和維護水平以及延長保修努力。該公司認為,所有這些替代格式提供的整體體驗都不如這個IMAX經驗而且沒有IMAX的品牌信任、電影製作人的代言、忠實的粉絲基礎,也沒有全球足跡和規模。
參展商合併
該公司的主要客户是商業多廳展商。自2016年以來,商業展覽業經歷了重大整合,包括AMC娛樂控股公司(“S”)收購Carmike Cinemas和Odeon&UCI Cinemas Group(“Odeon”),其中包括北歐電影集團(“Nordic”),以及Cineworld Group plc(“Cineworld”)收購富豪娛樂集團(“Regal”)。
該公司相信,商業展覽業的整合有助於促進IMAX網絡的增長。該公司歷史上一直與大型商業展商連鎖店保持着牢固的關係,這些連鎖店擁有更多的資本來購買、租賃或以其他方式收購IMAX系統公司。隨着AMC和Cineworld等較大的商業連鎖店購買較小的連鎖店,這些較小的連鎖店反過來也成為IMAX網絡的一部分。例如,在AMC收購Odeon和北歐之後,該公司和AMC達成了一項協議,在Odeon和北歐網絡中購買25個新的IMAX系統。該公司相信,持續的整合可以促進未來更多的簽約和其他戰略利益。
然而,參展商合併也導致單個參展商連鎖店構成了公司收入和網絡的重要部分。持續的行業整合以及電影製片廠行業的整合可能會給公司帶來風險。(請參閲“風險因素-商業參展商和工作室之間的整合減少了公司客户基礎的廣度,並可能導致公司產品的市場更窄,談判籌碼減少。公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。“在第一部分,第1A項。)
13
IMAX品牌
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。
該公司依靠其品牌來傳達其領導力和創造超出所有預期的娛樂體驗的唯一目標。頂級電影製作人、製片廠和其他內容創作者使用IMAX品牌來傳達這樣的信息:一部電影將以獨特而非凡的方式與觀眾建立聯繫。
該公司有一個為IMAX拍攝的計劃,通過該計劃,電影製作人與IMAX密切合作,製作充分利用IMAX技術的電影,從一開始,每一幀都是故意設計的這個IMAX經驗。票房數據顯示,觀眾對為IMAX電影拍攝的電影反應非常好。
為了以適合IMAX屏幕的分辨率捕捉內容,電影製作人使用IMAX 70 mm膠片相機或IMAX認證的同類最佳數碼相機,領先品牌包括ARRI、Panavision、Red Digital Cinema和Sony。當這些內容與IMAX專有的後期製作過程相結合時,由此產生的工藝將吸引全球1700多個IMAX地點的粉絲。
IMAX品牌承諾提供當今觀眾渴望的東西,這是一種令人難忘、更具情感吸引力、更令人興奮和可分享的體驗。IMAX委託正在進行的第三方消費者調查,以衡量其品牌在眾多市場的實力。該公司最新的2023年研究表明,IMAX品牌已獲得近乎普遍的知名度,是唯一公認的領先、超高端UM品牌,並提供最差異化的觀影體驗之一。事實證明,IMAX品牌也標誌着一場特別的、必看的活動,其水平遠遠高於任何其他基於證據的娛樂技術品牌。在品牌資產和健康狀況的各種衡量標準中,IMAX品牌的實力是其他娛樂技術品牌的兩到十倍。該公司認為,其強大的品牌資產支持消費者選擇IMAX而不是競爭品牌的傾向,併為這個IMAX經驗無論是現在還是將來。
研究與開發
該公司相信,它是令人敬畏的娛樂和活動的全球主要技術平臺,在數字和基於電影的投影和音響系統組件設計、工程和成像技術方面擁有重要的專有專業知識,特別是在基於激光的技術方面。該公司的大部分研發工作都集中在IMAX激光系統上,該公司相信IMAX激光系統能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕,提供更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色,同時比現有的數字技術消耗更少的電力和更長的時間,以確保公司繼續為消費者提供最高質量的頂級電影體驗。該公司一直在繼續研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。
該公司打算繼續研究和開發,以進一步發展其端到端技術。這包括與公司全球網絡的連接,以支持世界各地的現場和互動活動;開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機;進一步改進其專有膠片重新灌錄和發行流程,以提供劇院(包括當地語言內容)和家庭娛樂內容;進一步提高其放映機的可靠性,以及提高公司的形象和音質。在公司的流媒體和消費者技術業務中,正在進行感知指標的研究和開發,包括新的測量和優化技術。還在進行投資,以擴展現有和/或開發新技術,預計這些技術將進一步提高設備之間的視頻質量、交付和創建。此外,該公司打算投資於將抓住機會在其運營和流程中創建/構建人工智能和自動化的活動。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司分別有86和66名員工與研發項目有關。
製造業和服務業
投影儀組件製造
該公司在其位於加拿大安大略省密西索加(多倫多附近)的工廠組裝IMAX系統投影儀。除了少數例外,該公司開發和設計了該組件所涉及的專有技術的所有關鍵要素。大多數零部件和組件的製造分包給一組經過嚴格預審的第三方供應商。製造和供應合同是按訂單為基礎交付部件而簽訂的。該公司相信,其重要供應商將繼續提供足以滿足其需求的高質量產品。該公司檢查所有部件和子組件,完成最終組裝,然後在發貨前對投影儀進行單獨和作為一個系統的全面測試。從歷史上看,這些投影儀在預定放映時間的基礎上具有大約99%的可靠性。
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音響系統部件製造
該公司開發、設計和組裝劇院音響系統組件的關鍵部件。標準IMAX音響系統組件由來自各種來源的部件組成,每個音響系統大約50%的材料可歸因於根據原始設備製造商與外部供應商的協議提供的專有部件。這些專有部件包括定製揚聲器外殼和喇叭、專用放大器以及信號處理和控制設備。該公司檢查所有部件和子組件,完成最終組裝,然後將音響系統作為一個系統進行全面測試。
屏幕和其他組件
該公司從第三方購買其屏幕組件和眼鏡清潔設備。標準屏幕系統組件由按照IMAX規範製造的投影屏幕和用於懸掛投影屏幕的框架組成。專有的眼鏡清潔機是一個獨立的單元,連接到影院的水和電力供應,以自動清潔3D眼鏡。
維護和延長保修服務
該公司為IMAX系統公司提供持續維護和延長保修服務。這些安排通常是單獨收費的,儘管公司有時會在安排的最初一年包括免費服務。維護和延長保修安排包括IMAX系統的服務、維護和更換部件。
為了支持IMAX網絡,該公司在世界各地的主要市場派駐了人員,他們對現有的IMAX系統提供定期和緊急維護和延長保修服務。該公司提供不同級別的維護和保修服務,並相應定價。根據全方位服務計劃,公司人員通常每6至12個月訪問每個IMAX地點,以提供預防性維護、清潔和檢查服務以及緊急訪問,以解決系統問題和問題。在某些安排下,客户可以選擇參加服務夥伴計劃,根據該計劃,公司將培訓客户的技術人員進行某些方面的維護。在這種共享維護安排下,公司每年參與客户的某些維護檢查,提供指定次數的緊急訪問,並在必要時提供備件。
專利和商標
公司的發明涵蓋其專有技術的各個方面,其中許多發明受到世界各地提交的專利信函或申請的保護,其中最重要的是在美國、加拿大、中國、比利時、日本、法國、德國和英國。這些專利和申請涵蓋的主題包括觀眾席設計和幾何、音頻和顯示技術、放映機和放映設備(包括3D放映設備)中使用的機制、立體(3D)成像、將35 mm膠片數字重製成大幅面、放映機的動態範圍和對比度、多臺放映機的圖像拼接或疊加,以及與成像技術、數字放映機、激光投影和視頻質量評估相關的其他發明。該公司的專利組合包括從伊士曼柯達公司獲得的涉及激光投影技術的30多項專利和專利系列。此外,該公司還在2022年9月收購了與SSIMWAVE相關的15個以上專利系列。本公司一直並將繼續致力於保護其所有權利益。
截至2023年12月31日,該公司擁有92項專利,在美國有14項專利正在申請中,並在全球多個國家擁有相應的專利或提交了申請。雖然該公司認為其專利對其業務的整體運作非常重要,但並不認為任何特定的專利對其營運是必要的。該公司的某些專利將在2024年至2041年之間到期。
該公司擁有或以其他方式擁有與銷售其產品、系統和服務相關的商標和商品名稱的權利。以下商標被認為對該公司目前和預期的業務具有重要意義:IMAX、IMAX 3D、Experience It in IMAX®, 這個IMAX經驗,DMR,為IMAX、IMAX Live、IMAX增強版和SSIMWAVE拍攝®。這些商標在世界各地受到註冊或普通法的廣泛保護。
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人力資本
該公司相信,有效的人力資本管理是其成功的關鍵。公司的人力資本管理目標側重於吸引、吸引和留住對IMAX業務充滿熱情的傑出人才;以及2)營造一個工作環境,將不同的團隊團結在一起,通過非凡的經歷將世界聯繫在一起,啟發我們重新想象什麼是可能的。
為了實現這些目標,公司的人員和文化戰略側重於創建一個有吸引力的員工品牌,吸引頂尖人才加入公司;吸引員工基礎以最大化整體業績和加強留任;提供具有競爭力的全面獎勵計劃(“全面獎勵計劃”);制定和完善其業務獨有的多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)計劃;並繼續關注員工安全。
截至2023年12月31日,該公司擁有697名員工,其中約69%在美國以外地區受僱。全球員工隊伍由大約96%的全職員工和4%的兼職員工組成。該公司最近為實現其人力資本管理目標而採取的一些舉措包括:
招聘人才
公司相信,由來自不同背景和經驗的創新員工組成的協作團隊對於滿足技術和創造力的需求是必不可少的。此外,公司已經並將繼續為招聘經理提供DE&I培訓,以確保公司的面試和招聘過程是公平和公平的。該公司的外展努力包括利用全球招聘委員會,與社區協會和組織接觸,與大學和學院合作建立更牢固的夥伴關係,以及與IMAX校友保持關係,以積極擴大其人才來源。公司繼續實施技術和解決方案,以支持人力資本管理戰略和流程,同時支持創意項目的人才管理,因為它與公司的願景、基礎和核心保持聯繫。
員工參與度
在2023年間,公司制定了一項全面的人才管理計劃,以促進更大程度的員工留任、敬業度和包容性。該計劃包括將公司在其文化中的協作、歸屬感和卓越價值觀納入人才管理,方法是推出培養經理和領導者能力的發展計劃,並提高員工的整體體驗。該公司預計在2024年實施該計劃。2024年,公司更新了績效管理流程,並啟動了員工培訓計劃,以培養高績效和敬業的工作文化。例如,績效管理流程包括新的年中人才評估週期,以評估人才、瞭解公司的人員實力以及繼任規劃和參與戰略的差距。
2024年,該公司計劃部署一項員工敬業度調查,以收集關於如何繼續使IMAX成為一個偉大的工作場所的反饋和見解。
總獎勵
該公司從整體上看待全面獎勵計劃,專注於提供具有競爭力的薪酬和福利方案,以吸引、激勵和留住一支才華橫溢、多元化、跨世代的員工隊伍。
全面獎勵計劃平衡了基本薪酬、短期和長期績效的激勵性薪酬,以及對員工整體福祉的關注。該公司最近為改進全面獎勵計劃所做的努力包括:
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多樣性、公平性和包容性
2023年,公司繼續致力於多樣性、公平性和包容性。該公司委託其執行贊助委員會修訂其DE&I戰略,該戰略側重於以下領域:
截至2023年12月31日,女性約佔公司全球員工總數的35%。本公司目前在其董事會(“董事會”)中有三名女性董事(30%)和兩名認為是種族多元化的董事(20%)。在公司16人的管理團隊中,有4名(25%)女性成員,以及4名(25%)公司管理團隊成員,他們認為自己是種族多元化。
員工安全
員工的安全風險存在於日常辦公室工作、建築翻新、製造、物流、培訓、測試、研究和開發,以及在世界各地的IMAX系統的設計、安裝和維修過程中。該公司實施了一項全球工作場所安全計劃,以確保其擁有必要的控制措施,以確保其員工和訪客的安全。每個員工都有責任參與工作場所安全規劃活動,經理在其業務職能範圍內負責員工安全計劃的實施。這一努力得到了致力於員工健康和安全以及業務連續性的跨職能團隊的支持。
可用信息
在向美國證券交易委員會提交文件後,公司將在合理可行的範圍內儘快免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對該等報告的任何修訂。報告可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.imax.com免費獲取,或致電公司投資者關係部。除非另有明確説明,否則公司網站上包含的任何信息均不得被視為已包含或以其他方式併入本10-K表格中。
第1A項。國際扶輪SK因素
在您就公司普通股作出投資決定之前,您應仔細考慮本10-K表格中包含的所有信息以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的定期文件。特別是,您應仔細考慮以下描述的風險因素以及與“前瞻性陳述”相關的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素中的任何一個都可能對公司的業務、經營結果、財務狀況以及本年度報告中有關前瞻性陳述的事項的實際結果產生重大不利影響。以下風險因素應與本年度報告的餘額一併閲讀,包括合併財務報表和相關附註。下面描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。本公司目前認為不重要或本公司目前未知的其他風險也可能損害其業務或運營。
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與公司業務和運營相關的風險
通過減少現有IMAX系統產生的收入和對新IMAX系統的需求,一般的政治、社會和經濟條件可能會影響公司的業務。
該公司的成功在一定程度上取決於總體的政治、社會和經濟條件以及消費者購買IMAX觀眾席門票的意願。如果電影在全球變得不那麼受歡迎,公司的業務可能會受到不利影響,特別是如果這種下降發生在中國大區。在不同的市場,觀影人次是否以及何時會恢復到COVID之前的水平仍然存在不確定性,也不能保證觀影人次的減少不代表消費者行為的永久性變化。消費者行為恢復的時機和程度,以及在觀影上花費可自由支配收入的意願,可能會推遲該公司從其參展客户在不同市場產生的GBO產生大量收入的能力。此外,如果全球或特定地區消費者的可自由支配收入因經濟低迷或衰退、持續的通脹狀況、高利率、供應鏈問題或其他原因而下降,公司的運營可能會受到不利影響。這種對消費者可自由支配收入的不利影響可能會導致消費者需求從看電影轉向。該公司的大部分收入直接來自其參展商合作伙伴的票房結果。因此,商業IMAX地點的上座率下降可能會對公司的幾個主要收入來源產生實質性的不利影響。全球觀察到的持續通脹壓力可能會大幅增加我們的商品、服務和人員成本,這可能會導致公司運營成本的增加。
該公司還依靠向商業影院參展商出售、租賃和安裝IMAX系統來產生收入。商業影院放映商的收入來自消費者觀看影院的人數,這取決於消費者是否願意去電影院觀影,並在電影院花費可自由支配的收入。在票房和特許權收入下降的情況下,商業參展商可能不太願意向IMAX系統公司投入資金。此外,該公司積壓的系統中有很大一部分預計將安裝在新建的綜合影院中。經濟衰退、經濟衰退、利率大幅上升或其他不利的經濟發展可能會影響開發商以可接受的條件獲得融資並完成這些地點的建設的能力,從而對該公司安裝IMAX系統、擴大其影院網絡和收取合同收入的能力產生負面影響。
IMAX網絡的成功直接關係到IMAX重製電影的可用性和成功,以及IMAX網絡發佈的其他電影,以及影院放映商繼續購買或租賃IMAX系統和其他支持,對此無法保證。
影響IMAX網絡增長和成功的一個重要因素是IMAX地點電影的可用性和戰略選擇以及這些電影的票房表現。公司本身只製作少量此類電影,因此,公司主要依賴第三方電影製作人和工作室製作的電影,包括轉換成公司格式的好萊塢和當地語言功能。2023年,95部新IMAX電影在公司全球網絡上映。我們不能保證電影製作人和工作室將繼續在IMAX網絡上發行電影,也不能保證選擇在IMAX網絡上發行的電影將在商業上取得成功。
該公司直接受到通過其聯合收入分享安排向IMAX網絡發佈的電影的商業成功和票房結果的影響,以及通過該公司從發佈IMAX電影的工作室獲得的票房收入的百分比,以及該公司繼續獲得電影,尋找合適的合作伙伴進行聯合收入分享安排和出售IMAX系統的能力。在IMAX影院上映的電影的商業成功取決於許多公司無法控制的因素,包括電影是否獲得評論家和消費者的好評、上映時間、電影發行工作室的營銷努力是否成功、消費者的偏好和電影觀眾的趨勢。此外,電影可能會受到製作延遲或發佈時間表變化的影響,這可能會對公司全球網絡發佈的IMAX電影的數量,時間和質量產生負面影響。例如,美國作家協會和美國演員協會-美國電視和廣播藝術家聯合會分別於2023年5月和7月因與聯盟電影和電視製片人的勞資糾紛而罷工。雖然這些罷工已於2023年底結束,但它們已經並可能導致電影製作,發行和推廣時間表和計劃的進一步變化,這可能對公司的收入和經營業績產生不利影響。
此外,隨着公司國際網絡的擴大,公司與其他國家的電影公司簽署了協議,將他們的電影轉換為公司的格式,並將其發佈到IMAX網絡。本公司可能無法選擇在國際市場上取得成功的電影,或可能無法為特定國家或地區(尤其是本公司最大的市場大中華區)選擇合適的好萊塢和本地語言電影組合。此外,國際上映時間表的衝突可能會使每部IMAX電影難以在某些市場上映。
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該公司主要依賴商業影院參展商購買或租賃IMAX系統,根據聯合收入分享安排和銷售和銷售型租賃協議提供票房收入,並提供放映IMAX電影的場地。本公司無法預測參展商購買或租賃IMAX系統或與本公司達成聯合收入分享安排的速度,也無法預測本公司現有的任何參展商客户是否會繼續進行上述任何活動。如果參展商選擇減少其存在或擴張的水平,談判對公司不利的經濟條款,或決定不與公司進行交易,公司的收入將不會以預期的速度增長,電影製片廠可能不太願意將其電影轉換為公司的格式,以便在商業IMAX場所展出。因此,公司的未來收入和現金流可能受到不利影響。
公司正在進行品牌延伸和新的業務舉措,公司在此類業務發展中的投資和努力可能不會成功。
本公司正進行品牌擴展及新業務計劃。這些舉措代表了公司潛在的新增長領域,可能包括提供可能不被市場接受的新產品和服務。本公司最近已探索家庭娛樂技術領域的舉措,該領域是一項競爭激烈的業務,依賴於本公司無法控制的消費者需求。該公司還在探索連接IMAX網絡的新技術,以促進為IMAX觀眾帶來更多獨特的內容,包括直播活動,並擴大公司的流媒體和消費者技術戰略。倘本公司投資或嘗試發展的任何新品牌擴展及業務計劃未能按計劃進行,本公司可能會因未能達致預期業績的投資開支、資產撇減、管理層偏離核心業務或品牌或聲譽受損而受到不利影響。
新的舉措可能涉及收購或組建合資企業和商業聯盟。例如,於二零二二年九月,本公司收購SSIMWAVE。此類交易和安排涉及重大挑戰和風險,包括它們可能無法推進公司的長期業務戰略,公司實現的投資回報不令人滿意或未能實現預期的業務協同效應,公司難以整合或保留新員工,系統和技術,公司與相關合作夥伴在融資方面存在分歧,公司未能在收購前識別或預測被收購公司的風險和責任,或者管理層偏離了公司的核心業務。此外,可能需要比預期更長的時間才能實現這些交易和安排的全部利益,例如增加收入或提高效率,或者最終的利益可能比公司預期的要小。
公司面臨網絡安全和類似風險,這可能導致機密或其他專有信息(包括知識產權)的泄露、被盜或丟失,公司品牌和聲譽受損,法律風險和財務損失。公司還必須遵守各種數據隱私法規,不遵守這些法規可能會對公司的財務業績產生不利影響。
公司業務的性質涉及訪問和存儲機密和專有內容及其他信息,包括其自己的知識產權和可能與其合作的某些電影製片廠或合作伙伴的知識產權,以及有關公司客户,員工,許可證持有人和供應商的某些信息。雖然公司保持健全的程序,內部政策和技術安全措施,以保護這些內容和信息,以及網絡安全保險政策,公司的信息技術系統,以及其當前或未來的第三方供應商,合作者,顧問和服務提供商的信息技術系統,可能會被內部或外部各方意圖提取信息滲透,破壞信息、竊取知識產權或商業機密,或破壞業務流程。近年來,由於新技術的擴散以及網絡攻擊者的複雜性和活動的增加,包括新興技術,如先進形式的人工智能和量子計算,信息安全風險有所增加。公司的信息技術基礎設施可能容易受到此類攻擊,包括通過使用惡意軟件、軟件漏洞、計算機病毒、勒索軟件、社會工程和拒絕服務。此類攻擊可能會危及公司的安全措施或與公司有業務往來的各方的安全措施。由於可能用於規避公司安全保障措施的技術經常變化且可能難以檢測,公司可能無法預測任何新技術或實施足夠的預防性安全措施。此外,公司的敏感、專有或機密信息可能因公司員工或第三方供應商使用生成式人工智能技術而泄露、披露或披露。公司致力於監控此類企圖和事件,並通過修改公司的內部程序和信息技術基礎設施來防止其再次發生,並每年向員工提供信息安全培訓和合規計劃,但在某些情況下,預防措施可能不會成功。此外,這些安全措施的開發和維護可能成本高昂,並且隨着技術的發展和克服公司安全措施的技術變得更加複雜,需要不斷更新。任何此類攻擊或未經授權的訪問都可能導致公司運營中斷,盜竊,未經授權使用或發佈公司或其客户,員工,被許可人或供應商的機密或專有信息,減少公司能夠從其運營中產生的收入,損害公司的品牌和聲譽,對安全性失去信心。
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公司業務和產品的風險,以及重大的法律和財務風險,每一項都可能對公司的業務產生不利影響。有關更多信息,請參閲第1C部分網絡安全。
此外,國際、國家和州層面的各種法律和法規管理公司收集、使用、保護和處理個人數據。這些法律,包括但不限於《一般數據保護條例》和《加州隱私權法案》,正在不斷演變,未來可能會導致監管監督和公眾審查的增加。本公司實際或被視為未能遵守該等法律及法規,可能會導致罰款、調查、執法行動、懲罰、制裁、受影響人士要求損害賠償、損害本公司聲譽及其他負面後果,其中任何一項均可能對本公司的財務表現產生重大不利影響。
與公司國際業務相關的風險
該公司在國際上開展業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定性和風險。
該公司參展商客户產生的GBO及其收入的很大一部分來自美國和加拿大以外的客户。2023年、2022年和2021年,公司收入的大約64%、62%和70%分別來自美國和加拿大以外的地區。截至2023年12月31日,大約78%的積壓IMAX系統計劃安裝在國際市場上。截至2023年12月31日,該公司的網絡覆蓋90個不同的國家和地區,該公司預計其國際業務將繼續佔其未來收入的越來越大的比例。在國際市場經營存在許多風險,這些風險可能會對公司的運營、銷售和未來增長前景產生負面影響。這些風險包括:
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此外,全球地緣政治緊張局勢,如俄羅斯和烏克蘭以及以色列-哈馬斯戰爭,以及各國政府採取的應對行動,可能會對公司在這些地區的運營能力產生不利影響,和/或導致全球或地區經濟衰退。例如,為了應對俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,加拿大、美國和公司運營所在的其他國家對俄羅斯和白俄羅斯的政府和其他實體實施了廣泛的制裁和其他限制性行動,這反過來又對公司在受影響地區的業務和運營結果產生了並可能繼續產生不利影響。此外,在俄羅斯-烏克蘭衝突以及由此引發的制裁之後,主要電影製片廠暫停了在俄羅斯和白俄羅斯影院上映電影,金融機構也停止了與俄羅斯實體的交易。本公司已通知其在俄羅斯和白俄羅斯的參展商客户,根據他們的系統協議,此類制裁和行動構成不可抗力事件,導致本公司暫停履行其義務。鑑於地緣政治衝突的範圍、強度、持續時間和結果存在不確定性,很難預測地緣政治衝突對公司業務和經營業績的不利影響的全面程度。此外,鑑於公司業務的全球性,任何曠日持久的衝突或地緣政治衝突的更廣泛宏觀經濟影響以及因此而實施的制裁,都可能對公司的業務、運營結果、財務狀況和未來業績產生不利影響(公司有來自俄羅斯、獨聯體和烏克蘭的20個積壓系統,沒有來自以色列的系統),還可能放大本文描述的其他風險的影響,包括網絡安全攻擊風險,這可能會影響與衝突無關的信息技術系統,或危及公司運營司法管轄區的關鍵基礎設施。
此外,隨着公司繼續擴大國際業務,美國或加拿大外交政策的變化可能會帶來額外的風險或不確定因素。在經歷過地緣政治或社會政治動盪或爭議的市場開設和運營影院,包括通過與當地實體建立合作伙伴關係,使本公司面臨上述風險,以及在動盪地區運營的額外風險。此類風險可能會對公司在這些地區的業務運營產生負面影響,還可能損害公司的品牌。此外,美國或加拿大與某一特定國家之間外交關係的惡化可能會阻礙該公司在這些國家運營IMAX系統的能力,並對該公司的財務狀況和未來增長前景產生負面影響。
本公司面臨與其在中國的大量存在以及其在那裏的業務繼續擴大有關的風險。
按收入計算,大中國是本公司最大的市場,2023年大中國業務約佔總營收的25%。截至2023年12月31日,公司有807個IMAX系統在中國大區運行,還有206個系統處於積壓狀態,佔公司目前積壓系統的46%。在目前計劃在中國大區安裝的IMAX系統中,71%是在聯合收入分享安排下進行的,這進一步增加了本公司在這個市場持續獲得票房表現的風險。
中國電影市場面臨許多風險,包括從新冠肺炎疫情中復甦持續緩慢、法律法規的變化、匯率波動、競爭加劇和經濟狀況的變化,包括經濟下滑或衰退的風險、貿易禁運、限制或其他障礙,以及其他可能影響公司參展商和製片廠合作伙伴的條件,以及消費者支出。美國-中國政治緊張局勢的惡化可能加劇任何或所有這些風險,任何這些領域的不利發展都可能影響本公司未來的收入和現金流,並可能導致本公司無法實現預期增長。
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本公司並不認為其經營目前需要獲得中國證券監督管理委員會、中國網信辦或中國任何其他監管機構的任何許可或批准,但不能保證未來不需要該等許可或批准,以及如有需要,將按可接受的條款及時或完全授予該等許可或批准。此外,包括中國網信局、工業和信息化部和公安部在內的中國監管機構越來越重視數據安全和數據保護方面的監管。有關數據保護和網絡安全的監管要求以及有關外國企業在中國經營的其他要求正在演變,其制定時間表、解釋和實施存在重大不確定性。在任何中國法律及法規適用於本公司的情況下,本公司可能會受到與中國法律制度有關的風險及不確定因素的影響,包括執行法律及更改規則及規例的可能性,而事前知會很少或根本沒有發出通知。
在中國開展業務的某些風險和不確定性完全在中國政府的控制之下,中國法律對本公司在中國的持續擴張範圍和本公司在中國的業務進行管理。例如,中國政府對中國市場上發行的好萊塢電影的數量、時機和條款進行了監管。一些著名的好萊塢電影被拒絕在2021年和2022年在中國上映,包括幾部在其他市場以IMAX格式上映的電影。雖然《中國》在2023年上映的好萊塢電影明顯更多,但《中國》在2023年上映的幾部著名好萊塢續集或系列電影的表現卻遜於前作。本公司不能保證中國政府將繼續允許《中國》上映好萊塢IMAX電影,也不能保證IMAX上映的時間、數量或表現對本公司有利。在中國案中,法律法規的解釋和適用以及知識產權和合同權的可執行性也存在不確定性。如果本公司無法駕馭中國的監管環境,或本公司無法執行其在中國的知識產權或合同權利,本公司的業務可能會受到不利影響。
本公司可能會因匯率波動而受到不利影響。
該公司很大一部分收入是以美元計價的,而很大一部分支出是以加元計價的。該公司還產生以人民幣、歐元和日元計價的收入。雖然本公司定期簽訂遠期合約以對衝其受美元與加元匯率波動影響的風險,但本公司可能未能成功減少受這些波動影響的風險。使用衍生品合約的目的是減輕或減少海外業務結果中的交易水平波動性,但不能完全消除波動性。即使在公司不接受當地貨幣或要求以美元支付最低金額的司法管轄區,重大的當地貨幣問題也可能影響公司與其客户安排的盈利能力,最終影響談判具有成本效益的安排的能力,從而影響公司的經營結果。此外,由於IMAX電影在90個不同的國家產生票房收入,適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會影響參展商產生的GBO和公司報告的收入,進一步影響公司的經營業績。
與公司所處行業和競爭環境相關的風險
商業參展商和工作室之間的整合減少了公司客户基礎的廣度,並可能導致公司產品的市場更窄,談判籌碼減少。公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。
該公司的主要客户是商業多廳展商。自2016年以來,商業展覽業經歷了重大整合,包括AMC收購Carmike Cinemas和Odeon,其中包括北歐和Cineworld收購富豪。參展商的集中導致某些參展商連鎖店構成了公司網絡和收入的重要組成部分。例如,萬達是該公司最大的參展商客户,約佔該公司2023年總收入的10%。截至2023年12月31日,通過公司與萬達的合作伙伴關係,有376個IMAX系統在大中華區中國運營,萬達約佔商業網絡的21%,佔公司積壓的4%。隨着與萬達積壓的IMAX系統數量的開放,萬達在公司收入中的份額預計將繼續增長。不能保證像萬達這樣的重要客户將繼續購買IMAX系統和/或與公司達成聯合收入分享安排,如果是這樣的話,合同條款是否會受到影響。如果本公司與萬達或其他大型參展商連鎖店的業務往來頻率或優惠條款低於目前,本公司的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。
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該公司還從發行IMAX電影的製片廠獲得收入。好萊塢電影公司也經歷了整合,迪士尼在2019年從21世紀福克斯公司收購了某些電影公司資產就是明證。製片廠合併可能導致個別製片廠在公司的電影名單和整體IMAX電影收入中佔更大比例,並可能使公司面臨上述與放映商合併相關的相同風險。
如果不能充分或及時地對技術的變化和進步做出反應,可能會對公司的業務產生負面影響。
為了跟上數字技術的變化和進步,並繼續提供高於傳統娛樂體驗和區別於傳統娛樂體驗的體驗,本公司已經並預計將繼續以研發和收購第三方知識產權和/或專有技術的形式對數字技術進行重大投資。該公司的很大一部分研究和開發工作都集中在其基於激光的投影系統上。該公司最近的研究和開發工作還側重於圖像增強技術,開發技術和系統,以幫助為其全球IMAX網絡帶來更多的互動性。開發新技術的過程本質上是不確定的,受公司無法控制的某些因素的影響,包括對第三方合作伙伴和供應商的依賴,公司不能保證其投資將導致對公司現有產品或商業上成功的新產品的商業上可行的改進,或任何此類改進或產品將在現有技術的基礎上改進或將在預期的時間框架內開發。
此外,2022年9月,隨着對媒體和娛樂公司人工智能驅動的視頻質量解決方案領先者SSIMWAVE的收購,感知指標方面的研究和開發正在進行中,包括新的測量和優化技術。人工智能技術及其使用目前正在經歷快速變化。如果公司未能針對技術或行業標準的變化提升其現有的人工智能產品並開發新產品,或者公司未能足夠快地將產品增強或新產品開發推向市場,公司的人工智能產品可能會迅速失去競爭力或被淘汰。
引入新的競爭產品和技術可能會損害公司的業務。
娛樂業競爭非常激烈。該公司既面臨着家庭娛樂技術進步的競爭,也面臨着包括去劇院體驗在內的户外娛樂領域的競爭。例如,根據Omdia進行的研究,2022年北美商業影院中約有4.2萬塊傳統尺寸的銀幕。此外,參展商和娛樂技術公司已經推出了自己的品牌大屏幕3D觀眾席或其他專有影院系統,並在許多情況下將這些觀眾席或影院系統宣傳為與IMAX系統具有類似質量或屬性的系統。該公司與娛樂和媒體公司競爭,擁有新技術和/或更多的資本資源來開發和支持它們。該公司可能無法繼續生產影院系統或提供分別高於其他影院系統或娛樂體驗或與其他影院系統或娛樂體驗不同的體驗。此外,公司的許多商業參展商客户依賴於實體位置的零售購物中心的供應,這與其他形式的零售競爭,如在線零售網站,並可能受到零售購物格局和消費者購買模式變化的不利影響。作為回報,該公司可能會受到參展商客户面臨的挑戰的不利影響。
如上所述,該公司在國內面臨着來自多種替代電影發行渠道的競爭,例如家庭視頻、流媒體服務、視頻點播、互聯網以及廣播和有線電視。好萊塢電影的平均獨家影院發行窗口多年來一直在減少,不能保證這個由電影製片廠決定的發行窗口不會進一步縮小,這可能會對公司的業務和運營業績產生不利影響。此外,由於新冠肺炎疫情和相關電影院關閉,在2020年和2021年,一些電影與影院在同一天直接或同時在流媒體服務上上映。自那以後,大多數主要電影製片廠都重新承諾在影院獨家上映大片。然而,不能保證直接或同時發佈到流媒體服務的服務在未來不會恢復或增加,從而加劇家庭競爭。該公司還與其他娛樂形式競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括遊戲、體育賽事、音樂會、現場劇場、社交媒體和餐館。
如果公司無法繼續生產差異化的影院體驗,消費者可能不願支付與IMAX門票成本相關的價格溢價,IMAX電影的票房表現可能會下降。IMAX電影票房表現的下滑可能會對公司的業務和前景造成實質性的不利影響。
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該公司可能無法充分保護其知識產權,競爭對手可能會盜用其技術或品牌,這可能會削弱其競爭地位。
該公司依靠其在IMAX系統、數字和電影技術、視頻質量評估和圖像增強方面的專有知識。該公司主要依靠著作權法、商標法、專利法和商業祕密法、披露限制和合同條款來保護其專有和知識產權。這些法律和程序可能不足以防止未經授權的各方試圖複製或以其他方式獲取本公司的流程和技術,或阻止其他人開發類似的流程或技術,這可能會削弱本公司的競爭地位,並要求本公司為確保其知識產權的執行而產生成本。外國司法管轄區的法律對公司專有技術的保護可能不如加拿大或美國的法律那樣全面。鑑於公司未來的增長預計將在很大程度上來自外國司法管轄區,某些國際司法管轄區對知識產權缺乏保護的問題可能會越來越嚴重。公司可能會開發不受知識產權保護的專有技術或知識,包括人工智能生成的作品。最後,該公司產品和系統組件的一些基礎技術不在專利或專利申請範圍之內。
該公司擁有已頒發和正在申請的專利,包括其數字投影儀、數字轉換技術、激光照明技術以及與成像技術和視頻質量評估相關的其他發明。該公司的專利在美國申請,通常在加拿大、中國、比利時、日本、法國、德國和英國等其他司法管轄區申請相應的專利或申請。正在申請的專利可能不會發布,或者專利可能不會為公司提供任何競爭優勢。專利申請也可能受到第三方的質疑。該公司頒發的幾項專利將在2024年至2041年之間到期。如果公司的專利主張被宣佈無效或無法強制執行,或範圍縮小,公司產品和服務的專利覆蓋範圍可能會受到損害,這可能會對其競爭地位產生負面影響。此外,競爭對手和其他第三方可能能夠繞過或繞過公司的專利進行設計,並可能為更有效的技術開發和獲得專利保護。如果發生這些事態發展,可能會對公司的銷售或市場地位產生不利影響。
該公司為保護其專有技術而發起的任何索賠或訴訟都可能耗時、成本高昂,並分散其技術和管理資源的注意力。如果本公司選擇訴諸法院阻止第三方侵犯其知識產權,該第三方可以要求法院裁定本公司的知識產權無效和/或不應對該第三方強制執行。
公司依靠商業祕密和其他機密和專有知識來發展和保持公司的競爭地位。雖然公司的政策是簽訂協議,向員工和第三方施加保密和保密義務,以保護公司的知識產權,但這些義務可能會被違反,可能無法為公司的商業祕密或專有技術提供有效的保護,或者在未經授權訪問、使用或披露公司的商業祕密和技術的情況下,可能沒有足夠的補救措施。此外,儘管存在此類保密和保密協議或其他合同限制,但公司可能無法阻止顧問、供應商和員工未經授權披露或使用其機密專有信息或商業祕密。此外,其他人還可以通過自主開發或其他合法方式獲取對公司商業祕密的瞭解。
IMAX品牌代表着最高質量和最身臨其境的娛樂體驗。保護IMAX品牌是維持公司與製片廠及其參展商客户的關係以及建立和維持品牌忠誠度和認知度的關鍵因素。雖然該公司依靠商標和版權法及其合同條款來保護IMAX品牌,但這些保護可能不足以防止品牌隨着時間的推移而受到侵蝕,特別是在外國司法管轄區。品牌的侵蝕可能會威脅到對該公司產品和服務的需求,並削弱其增加未來收入來源的能力。此外,如果公司的任何註冊或未註冊商標、商號或服務商標受到挑戰、侵犯、規避、被宣佈為通用商標或被確定為侵犯了其他商標,可能會對公司的銷售或市場地位產生不利影響。
本公司可能受到侵犯第三方知識產權的索賠,這些索賠的辯護成本高昂,導致管理層的時間和精力被轉移,要求支付損害賠償金,限制本公司在未來使用特定技術的能力,或阻止本公司營銷其現有或未來的產品和服務。
該公司的商業成功將在一定程度上取決於不侵犯、挪用或侵犯他人的知識產權。第三方可以就涉嫌侵犯公司的專利、版權、商標或其他知識產權,包括與公司業務重要的技術有關的問題,向公司提出索賠。公司可能不知道其產品或服務是否會或將會侵犯他人的現有或未來專利或知識產權。此外,不能保證一個或多個開發了競爭技術的公司的競爭對手或公司的其他競爭對手不會為其技術授予專利,並聲稱公司侵犯了專利。
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任何有關本公司業務侵犯他人知識產權的索賠,無論此類索賠的是非曲直或解決方案如何,都可能在迴應、辯護和解決此類索賠時產生巨大成本。在任何知識產權索賠中做出不利裁決可能會要求公司支付損害賠償金和/或停止使用其被發現侵犯另一方權利的技術、商標、受版權保護的作品和其他材料,並可能阻止公司將其技術許可給其他人,除非公司與勝利方達成使用費或許可安排,或能夠重新設計其產品和服務以避免侵權。這樣的許可可能不會以合理的條款提供,並且不能保證公司能夠以不侵犯他人知識產權的方式重新設計其服務。公司因任何侵權行為而被要求支付的任何款項和必須遵守的任何禁令都可能損害其聲譽和財務業績。
與公司收入、收益和財務狀況相關的風險
該公司的經營業績和現金流在不同時期可能會有很大差異,並可能增加其股價的波動性。
公司的經營業績和現金流可能會在不同時期有很大波動。特別是,IMAX系統安裝的波動和IMAX膠片的GBO性能可能會對運營結果產生重大影響。過去影響公司經營業績和現金流,並可能在未來影響經營業績和現金流的因素,包括但不限於:
該公司的大部分運營費用都是短期內固定的。該公司可能無法迅速調整其支出,以彌補銷售、聯合收入分享安排收入或IMAX電影重新灌錄收入的任何意外缺口,這將損害特定時期的經營業績。
根據IMAX系統銷售或租賃協議,該公司的系統收入可能與其現金流有很大差異。
該公司的系統收入可能與相關的現金流有很大差異。該公司經常通過長期出售或租賃安排,為IMAX系統公司的客户提供長期融資。租賃或融資應收賬款的期限通常為10至12年。IMAX系統的銷售和銷售型租賃協議通常提供三個主要的現金流來源:
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初始費用通常佔IMAX系統銷售或影院安排的銷售型租賃協議下收到的現金的絕大部分。
就銷售及銷售類型租賃而言,所記錄之收入一般相等於初始費用及任何未來初始付款之現值及固定最低持續付款之總和。銷售安排亦包括根據協議應付之未來可變代價之估計。在達到IMAX系統的收入確認標準之前從初始費用收取的現金記錄為遞延收入。
並無將擁有權之絕大部分利益及風險轉移至客户之租賃分類為經營租賃。就該等租賃而言,初始費用及固定最低持續付款於租期內按直線法確認為收入。超過固定最低持續付款的或有付款在劇院運營商報告時確認為收入,前提是合理保證可收回性。
由於上述原因,公司合併財務報表中列出的收入不一定與公司的現金流或現金狀況相關。收入包括未來已訂約現金付款的現值,且概不保證倘客户未能履行付款責任,本公司將根據其租賃及銷售協議收取有關付款。
本公司可能不會將其所有積壓轉換為收入和現金流。
截至2023年12月31日,該公司的積壓包括450個IMAX系統,其中164個IMAX系統根據銷售或租賃安排,286個IMAX系統根據聯合收入分享安排。公司列出了IMAX系統的已簽署合同,這些合同的收入在收入確認之前尚未確認為積壓。積壓合約的總價值指預期將於未來確認為收入的所有已簽署IMAX系統銷售或租賃協議,幷包括初始費用連同於期限內到期的合約持續費用的估計現值,以及根據銷售安排就IMAX系統作出的可變代價估計,但不包括分配至維護及延長保修收入的金額。儘管有法律義務這樣做,但與公司簽訂合同的一些客户可能不接受公司積壓的IMAX系統。經濟或行業低迷可能會加劇客户不接受IMAX系統交付的風險。任何積壓的減少都可能對公司未來的收入和現金流產生不利影響。此外,系統債務積壓的客户有時會要求公司同意修改或減少此類債務,公司過去在某些情況下同意這樣做。客户要求延遲安裝積壓的IMAX系統仍然是公司業務中經常發生和不可預測的一部分。
本公司無法以優惠條款續簽新的銷售和租賃協議,或根本無法續簽新的銷售和租賃協議,將對其現金流和經營業績產生不利影響。
該公司約7%的銷售和租賃協議將在未來12個月內到期。如果這些協議沒有續簽,或者如果公司無法及時簽訂與目前有效的協議相當的新租賃協議,那麼公司的系統收入可能會受到不利影響。
公司從現有客户獲得的收入部分來自客户提供的財務報告,這些財務報告可能不準確或不完整,導致收入損失或延遲。
本公司根據其聯合收入分享安排的收入、本公司根據租賃或銷售安排支付的部分款項及其電影發行費是基於其客户提供的財務報告。如果此類報告不準確、不完整或被扣留,公司及時收到所欠款項的能力可能會受到損害。本公司審計IMAX位置的合同能力可能無法糾正由於客户未履行其財務報告方面的合同義務而導致的付款損失或延遲。
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根據公司的IMAX系統協議條款,存在與付款相關的收款風險。
該公司部分依賴於其參展商在長期租賃、銷售融資協議和聯合收入分享安排下的收藏能力。參展商或其他運營商可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對本公司的合同付款義務。因此,公司的未來收入和現金流可能受到不利影響。
如果電影資產不符合管理層對總收入的估計,本公司可能會對其電影資產產生減值損失。
該公司攤銷其電影資產,包括使用個別電影預測方法資本化的IMAX電影重新灌製成本,根據這種方法,電影資產的成本被攤銷,每部電影的參與成本按照當期收入與管理層預計最終將收到的總收入的比率應計。管理層定期檢討,並在必要時按標題修訂其最終收入估計,這可能導致電影資產的攤銷比率發生變化,並導致電影資產的減值或減值。未來幾年的經營業績將包括公司電影資產的攤銷,可能會受到攤銷率定期調整的重大影響。
如果庫存過時,公司可能會受到減值損失的影響。
該公司根據對未來事件和情況的當前估計,包括當前積壓的IMAX系統合同的預期安裝日期、技術發展、談判中的簽署以及對公司現有和即將推出的IMAX系統的預期市場接受度,記錄了過剩和過時庫存的減記。
如果公司的商譽或長期資產減值,公司可能被要求在收益中計入一筆重大費用。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司會審核其長期資產的減值。商譽必須至少每年進行定性評估,並在發生事件或環境變化或可對減值進行量化測試時進行評估。可能被認為是環境變化的因素包括(但不限於)股價和市值的下降,未來現金流的下降,以及公司行業增長速度的放緩。本公司可能被要求在其商譽或長期資產的減值確定期間,在其財務報表中計入一筆重大的收益費用。
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與公司普通股相關的風險
本公司普通股的市場價格歷來波動較大,市場價格下跌,可能會對其籌集資金、發行債務、確保客户業務和留住員工的能力產生負面影響。
本公司在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,其公開交易的股票過去經歷過,並可能繼續經歷重大的價格和成交量波動。這種市場波動可能會降低其普通股的市場價格,無論公司的經營業績如何。資本市場的普遍下滑,或公司公開交易證券的市場價格或交易量的調整,可能會對公司籌集資本、發行債務、確保客户業務或留住員工的能力產生負面影響。這些因素,以及一般的經濟和地緣政治條件,可能會對公司上市證券的市場價格產生重大不利影響。
由於公司是在加拿大註冊成立的,原告可能很難僅根據美國聯邦證券法對公司的責任進行強制執行。
本公司根據加拿大聯邦法律註冊成立,其部分董事及高級管理人員為加拿大居民,其大部分資產及該等董事及高級管理人員的資產位於美國境外。因此,美國原告可能很難在美國境內向非美國居民的董事或高級管理人員送達文件,或僅根據美國聯邦證券法的民事責任獲得或執行美國法院針對他們或公司的判決。此外,原告可能很難在美國以外對該公司提起原創訴訟,以執行僅基於美國聯邦證券法的責任。
與公司負債有關的風險
管理該公司高級擔保信貸安排的信貸協議包含限制其經營和財務靈活性的重大限制。
管理本公司高級擔保信貸安排的信貸協議包含某些限制性契約,這些契約除其他外,限制其能力:
這些限制性公約對公司施加了經營和財務限制,限制了其從事可能符合公司長期最佳利益的行為的能力。
28
這個公司的負債和負債可能會限制可用於其運營的現金流,並使公司面臨可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險。
自.起2023年12月31日,該公司的合併債務和負債約為3.895億美元。該公司還可能產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。該公司的債務可能會對其證券持有人及其業務、經營結果和財務狀況產生重大負面影響,其中包括:
公司的業務可能不會產生足夠的資金,公司可能無法保持足夠的現金儲備,以支付其債務下的到期金額,公司未來的現金需求可能會增加。此外,信貸協議載有限制本公司營運、籌集資本或根據其他債務付款的能力的財務及其他限制性契諾,而本公司未來產生的任何債務亦可能載有該等財務及其他限制性契諾。如果公司未能遵守這些契諾或在到期時根據其債務進行償付,則公司將根據該債務違約,這反過來可能導致該債務和公司的其他債務立即得到全額償付。本公司未償債務的説明載於綜合財務報表第二部分第8項附註14。
本公司可能無法籌集所需資金,以便在基本變動後以現金回購可轉換票據,或支付轉換時應支付的現金金額,而公司的其他債務可能會限制其回購可轉換票據或在轉換時支付現金的能力。
除管理可轉換票據的契約中描述的有限例外情況外,票據持有人可要求公司在基本變動後以現金回購價格回購其可轉換票據,現金回購價格通常等於要回購的可轉換票據的本金,外加應計和未支付的利息(如果有)。此外,所有可轉換票據的轉換將部分或全部以現金結算。本公司可能沒有足夠的可用現金,或在需要回購可換股票據或支付兑換時到期的現金金額時能夠獲得融資。此外,適用的法律、監管當局和管理本公司其他債務的協議可能會限制本公司回購可轉換票據或支付轉換時到期現金金額的能力。本公司未能在需要時回購可轉換票據或支付轉換時到期的現金金額,將構成根據管理可轉換票據的契約的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致本公司其他債務協議下的違約,這可能導致該其他債務立即得到全額償付。該公司可能沒有足夠的資金來償還其其他債務和可轉換票據項下的所有到期金額。
契約中的條款可能會推遲或阻止對該公司的有益收購。
可轉換票據和相關契約中的某些條款可能會使第三方收購該公司的嘗試變得更加困難或昂貴。例如,如果收購構成根本變化,則票據持有人將有權要求公司回購其可轉換票據換現金。此外,如果收購構成徹底的根本性變化,則公司可能被要求暫時提高可轉換票據的轉換率。在任何一種情況下,以及在其他情況下,公司在可轉換票據和契約下的義務可能會增加收購公司的成本,否則會阻礙第三方收購公司或解除現有管理層的職務,包括在票據持有人或公司普通股持有人可能認為有利的交易中。
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本公司須承受有關上限通話交易的交易對手風險,而上限通話可能不會按計劃運作。
關於發行可換股票據,本公司與期權交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。在本公司普通股每股市價高於有上限催繳交易的行使價時,有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款,而有關減持及/或抵銷須受上限規限。總體而言,經與適用於可換股票據的調整大體類似的反攤薄調整後,有上限的催繳交易涵蓋與可換股票據相關的公司普通股數量。
期權對手方為金融機構,本公司將面臨根據上限看漲期權交易可能違約的風險。本公司對期權交易對手的信用風險敞口將不會以任何抵押品作擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果期權對手方面臨破產程序,本公司將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於本公司當時在與該期權對手方的交易中的風險敞口。該公司的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,該公司風險敞口的增加將與市場價格的上升或其普通股的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,公司可能遭受不利的税務後果,其普通股的攤薄程度可能超過公司目前的預期。本公司不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。此外,有上限的呼叫交易很複雜,可能不會按計劃運行。例如,如果發生某些公司或其他交易,上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此,如果由於未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而需要調整其條款,則該等交易可能不會按本公司的意圖運作。
一般風險因素
公司失去一名或多名關鍵人員,或未能吸引和留住員工,可能會對其業務產生不利影響。
公司的運營和前景在很大程度上取決於其高級管理團隊的表現和持續服務。在本公司的行業中,對經驗豐富的高級管理人員的競爭非常激烈,如果這些人員的服務不再以相同的條款提供或根本無法提供,本公司可能無法找到合格的替代人員。公司高級管理團隊中一名或多名成員的離職可能會對其有效實施業務戰略的能力產生不利影響。
此外,鑑於目前競爭激烈的勞動力市場,本公司在留住員工方面可能會遇到挑戰。許多公司無法控制的外部因素,包括其行業對熟練工人和領導者的高度競爭市場,成本膨脹,非競爭法的發展以及勞動力參與率,可能會對公司留住和吸引合格員工的能力產生負面影響。如果公司的員工流失率很高,我們的經營業績可能會受到不利影響。
會計核算的變化和管理層估計的變化可能會影響公司報告的收益和營業收入。
美國公認會計原則和相關的會計聲明非常複雜,涉及許多主觀判斷。這些規則的變化,其解釋,管理層的估計,或公司產品或業務的變化可能會顯着改變其報告的未來收益和營業收入,並可能增加這些措施的重大波動性,而沒有可比的基本變化的現金流從經營。更多信息請參見第7項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的關鍵會計估計。
對氣候變化問題的監管和市場反應可能會對我們的業務產生負面影響,並增加我們的運營成本。
公眾對氣候變化的日益關注導致地方、州、區域、國家和國際監管機構更加關注氣候變化問題。因此,氣候變化監管和市場對氣候變化的反應可能會對公司的業務產生不利影響,包括氣候風險評估增加的可能性。政府及社會對氣候事宜的關注度提高,包括就氣候變化影響、碳排放、用水、廢物管理及風險監督等議題擴大強制性及自願性報告、盡職調查及披露,可能會擴大本公司須控制、評估及報告的事宜的性質、範圍及複雜性。此外,應對氣候變化的監管努力可能導致公司供應商和供應商的原材料、税收、運輸和公用事業成本增加
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這將導致公司的運營成本增加,並可能影響公司系統中使用的組件的可用性。這些和其他快速變化的法律、法規、政策、解釋和期望可能會增加公司的合規成本,轉移管理層的注意力,改變其開展業務的環境,並使公司在無法遵守這些法律、法規或政策的情況下面臨潛在的鉅額罰款或其他處罰,其中任何一項都可能對公司的業務產生重大不利影響,經營業績和財務狀況。此外,在政策法規、低碳技術進步、消費者情緒和/或責任風險的推動下,向低碳經濟的轉變可能會對公司的業務和運營成本產生負面影響。然而,本公司目前無法預測任何氣候變化舉措可能對其業務產生的潛在影響(如有)。
公司的業務和財務業績可能會受到天氣狀況以及自然和人為災害的不利影響。
物理風險,包括人為災害,如基礎設施故障,結構倒塌,火災,爆炸,戰爭和恐怖行為,以及天氣狀況和自然災害,如地震,乾旱,洪水,冰雹,強降水或長時間降水,野火,颶風,海平面上升等,影響IMAX全球網絡或公司所在地,可能會損害公司的業務。此外,氣候變化的物理影響可能導致自然災害發生的頻率、嚴重程度和持續時間增加,從而擴大了這種災害的不利影響和保險費用。該公司主要辦事處所在的一些地區(包括加利福尼亞州)的氣候和地質狀況增加了惡劣天氣或自然災害的風險。未來任何此類事件都可能擾亂公司的運營,並影響公司為客户提供服務的能力。
項目1B。取消解析保留的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
概述
迄今為止,公司未發現任何網絡安全威脅或事件對其戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響。然而,任何未來網絡安全事件的範圍和影響都無法確定地預測。 有關重大網絡安全攻擊如何影響公司業務的更多信息,請參見“第1A項”。風險因素”。
網絡安全風險管理框架
本公司採用多層面的網絡安全風險管理框架,並將其整合至企業風險管理系統。公司將其安全政策和實踐與ISO 27001框架保持一致,並通過專門的信息安全團隊管理其網絡安全風險,並向Preston先生報告。信息安全團隊的任務包括評估、識別和管理重大網絡安全風險,並監督公司網絡安全戰略的實施。公司的網絡安全風險管理包括但不限於以下要素。
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此外,公司還與包括高管、IT團隊、員工和客户在內的主要利益相關者建立了清晰的溝通渠道,以確保網絡安全事件的透明度和有效應對。此外,信息安全團隊為公司員工開發和提供網絡安全意識培訓,並定期交流最佳網絡安全實踐和網絡安全計劃改進的最新情況。
公司可以使用第三方程序和軟件,並聘請評估人員、顧問、網絡安全審計人員或其他第三方對公司網絡安全基礎設施的改進進行審查、測試和建議。
董事會的角色
審計委員會監督本公司的風險管理和評估,包括其緩解策略,並根據需要向整個董事會通報本公司的風險概況和風險敞口。在網絡安全方面,公司首席技術官(“CTO”)兼信息安全主管至少每年向審計委員會通報外部網絡安全威脅和攻擊趨勢;威脅監測流程的更新;公司信息安全團隊的組成;網絡安全意識培訓和測試;網絡安全戰略;網絡安全指標和評估網絡安全計劃的進展;以及網絡安全風險和事件對公司運營和財務狀況的潛在範圍和影響。審計委員會還可以臨時與管理層會面,討論和審查任何重大的網絡安全事件或威脅。
管理的角色
管理層負責管理風險,並向董事會通報公司的重大近期和長期風險和風險管理戰略。管理層至少每年向審計委員會提交公司的風險評估,包括其網絡安全風險。
首席技術官(“CTO”)領導管理層評估和管理網絡安全風險。公司信息安全負責人領導信息安全團隊,負責管理日常網絡安全風險,實施和維護公司的網絡安全戰略。信息安全主管向首席技術官報告並定期向其通報網絡安全事項,包括漏洞測試和補救的結果、網絡事件應對以及網絡安全基礎設施舉措的進展。首席技術官和信息安全主管向審計委員會通報網絡安全風險和對重大網絡安全事件的任何調查。
該公司現任首席技術官在高級技術領導職位上擁有20多年的經驗,涉及監督技術開發和技術運營的所有方面,包括網絡安全。
該公司現任信息證券主管在網絡安全方面擁有20多年的經驗,包括網絡安全工程、信息安全評估以及公司安全政策和治理問題的開發和管理。
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第二項。 P馬戲團
該公司的主要執行辦事處設在加拿大安大略省的密西索加、紐約州的紐約和加利福尼亞州的普拉亞維斯塔。截至2023年12月31日,公司的主要設施如下:
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操作 |
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自有/租賃 |
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期滿 |
安大略省密西索加(1) |
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總部、行政、組裝、研發、 |
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和維護服務 |
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自己人 |
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不適用 |
Playa Vista,加利福尼亞州 |
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銷售、市場推廣、電影製作和後期製作 |
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自己人 |
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不適用 |
紐約,紐約 |
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執行人員 |
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租賃 |
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2029 |
日本東京 |
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銷售、市場營銷和維護服務 |
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租賃 |
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2024 |
上海,中國 |
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銷售、市場營銷、維護服務和管理 |
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租賃 |
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2029 |
安大略省滑鐵盧 |
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銷售、市場營銷、行政和研發 |
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租賃 |
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2024 |
愛爾蘭都柏林 |
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銷售、市場營銷、行政和研發 |
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租賃 |
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2026 |
聯合王國,倫敦 |
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銷售額 |
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租賃 |
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2024 |
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本公司相信其現有設施及設備均處於良好運作狀況,適合開展業務。
第三項。 法律訴訟程序
見合併財務報表第二部分第8項附註16。
第四項。 地雷安全信息披露
不適用。
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部分第二部分:
第五項。 註冊人普通股、相關股票市場持股人很重要,發行人購買股票證券
該公司的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“IMAX”。
截至2024年1月31日,本公司擁有約231名普通股登記持有人。
在過去的幾年裏,公司沒有支付,也沒有任何計劃支付,其普通股的現金股息。本公司支付股息須受本公司債務條款的若干限制所規限(見第二部分第8項綜合財務報表附註14)。任何未來股息的派付將由董事會根據當時的情況釐定,包括本公司的財務狀況及要求、未來前景、融資協議的限制、業務狀況及董事會認為相關的其他因素。
本公司授出兩類表現股票單位(“表現股票單位”),一種是基於僱員服務及實現若干經調整EBITDA目標的組合而歸屬,另一種是基於僱員服務及實現股東總回報(“股東總回報”)目標的組合而歸屬。該等PSU的經調整EBITDA及股東總回報目標的實現情況乃於三年業績期內釐定。於三年表現期結束時,最終歸屬的PSU數目可介乎0%至最高歸屬機會,即初步經調整EBITDA PSU獎勵的175%或初步股東總回報PSU獎勵的150%,視乎實際表現與既定經調整EBITDA及股東總回報分別而定。
股權補償計劃
下表載列截至2023年12月31日有關本公司股權補償計劃的資料:
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(A) |
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加權平均 |
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證券數量 |
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計劃類別 |
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||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
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5,538,873 |
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$ |
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15.77 |
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4,895,941 |
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未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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零 |
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零 |
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|
零 |
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|||
總計(1) |
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|
5,538,873 |
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|
$ |
|
15.77 |
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|
4,895,941 |
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34
性能圖表
下圖比較了2018年12月31日(假設所有股息都進行了再投資)投資於公司普通股的百美元累計股東回報與截至最近結束的財年結束時紐約證交所綜合指數、S/多倫多證券交易所綜合指數和IMAX Peer Group的累計總回報。IMAX同行集團由安巴雷拉公司、Cinemark控股公司、Cineplex公司、杜比實驗室公司、Harmonic公司、諾爾斯公司、獅門娛樂公司、馬庫斯公司和WildBrain有限公司組成。演出期間包括對户外娛樂業造成重大影響的新冠肺炎疫情。大流行對公司運營的影響將在本文的其他地方討論。
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發行人購買股票證券
2017年6月12日,本公司宣佈,董事會批准了一項2億美元的普通股回購計劃,該計劃最初將於2020年6月30日到期,隨後延長了該計劃,並將總股份回購權限增加到4.0億美元。2023年,公司董事會批准將其股票回購計劃延長36個月,至2026年6月30日。截至2023年12月31日,根據其批准的股份回購計劃,該公司已授權回購1.67億美元。回購可以在公開市場上進行,也可以通過私下交易進行,包括根據一項計劃進行的回購,該計劃旨在遵守1934年證券交易法(經修訂)下的10b5-1規則,取決於市場條件、適用的法律要求和其他相關因素。本公司沒有回購股份的義務,本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。於截至2023年12月31日止三個月內,本公司按每股平均價16.55美元回購1,459,948股普通股,總額2,420萬美元(不包括佣金),其中108,393股為2023年12月31日後結算的普通股,每股平均價為14.98美元,不計佣金共回購160萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,IMAX LTIP受託人未持有任何股份。受託人持有的任何股份均按成本入賬,並在公司綜合資產負債表中作為股本減值報告。
自2023年12月31日至2024年2月26日,該公司通過10B5-1計劃完成了1,158,724股股票的回購,平均每股13.99美元,總成本為1620萬美元,不包括佣金。
截至2023年12月31日的三個月,公司的普通股回購計劃活動如下:
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總人數 |
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平均支付價格 |
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總人數 |
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的最大值 |
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2023年10月1日至10月31日 |
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350,058 |
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$ |
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17.89 |
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350,058 |
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$ |
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184,936,439 |
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2023年11月1日至11月30日 |
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715,080 |
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16.76 |
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715,080 |
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172,950,160 |
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2023年12月1日至12月31日 |
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394,810 |
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14.96 |
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394,810 |
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167,042,020 |
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總計 |
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1,459,948 |
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$ |
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16.54 |
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1,459,948 |
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2022年,IMAX中國的股東向其董事會(“IMAX中國董事會”)授予一般授權,授權IMAX中國董事會在符合適用法律的情況下,回購截至2022年6月23日IMAX中國的股份不超過已發行股份總數的10%(34,063,480股)。該計劃於2023年6月7日IMAX中國2023年年會當天到期。在2023年股東周年大會期間,股東批准回購IMAX中國的股份,以不超過2023年6月7日股份總數的10%(33,959,314股)。本計劃有效期至2024年IMAX中國年度股東大會。回購可以在公開市場進行,也可以通過適用法律允許的其他方式進行。IMAX中國沒有回購股份的義務,股份回購計劃可能會被IMAX中國隨時暫停或終止。截至2023年12月31日止三個月內,IMAX中國按每股平均價港幣7.11元(每股港幣0.91元)回購16,800股普通股,合共港幣10萬元或不足港幣10萬元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,員工持股計劃的管理中沒有股票購買。
本公司循環信貸融資的主要條款及條件摘要載於綜合財務報表第二部分第8項附註14,當中包括對準許股份回購金額的限制。
未註冊證券的發行人銷售
見合併財務報表第二部分第8項附註17(C)。
第六項。 已選擇D財務數據
保留。
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第7項。 管理層的討論與分析財務狀況及經營業績
概述
IMAX公司及其合併子公司(“公司”或“IMAX”)是一家加拿大公司,成立於1994年3月,由WGIM收購公司和前IMAX公司(“IMAX”前身)合併而成。其前身IMAX成立於1967年。
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、觀眾席建築、專利知識產權和專門設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的、令人敬畏的沉浸式內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是最重要和最成功的全球分銷平臺之一。該公司的全球內容組合包括來自全球好萊塢和當地語言電影業的大片;IMAX紀錄片,包括原創和收購的(“IMAX紀錄片”);以及IMAX活動和新興垂直領域的經驗,包括音樂、遊戲和體育。
公司在其業務的各個方面都利用其專有技術和工程技術,主要包括IMAX電影重製(“IMAX電影重製”,以前稱為“IMAX DMR”)和優質IMAX影院系統的銷售或租賃(“IMAX系統(S)”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司並不擁有IMAX網絡中的位置,除了一個,也不是參展商,而是將IMAX系統出售或租賃給參展商客户,以及使用其商標的許可證和持續的維護服務,參展商每年向IMAX支付費用。
IMAX擁有全球最大的優質格式網絡,是其最接近的競爭對手的兩倍多。截至2023年12月31日,公司共有1772個IMAX系統公司在90個國家和地區運營,其中包括1693個商業影院、12個商業目的地和67個機構所在地。關於IMAX網絡的組成的其他信息在IMAX網絡和積壓的討論中提供。
IMAX系統公司為該公司的參展商客户提供以下好處:
此外,在IMAX網絡中放映的精選電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的,這些相機為電影製片人提供定製的指導和工作流程,以提供進一步增強和差異化的圖像質量,以及IMAX獨有的電影縱橫比,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
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這些組件加在一起,使IMAX地點的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分,創造了比傳統電影格式更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
作為工程和科學成就的結果,這是這個IMAX經驗®,該公司的放映商客户通常對以IMAX格式發行的電影收取溢價,而不是在他們的其他觀眾席上映的電影。溢價,再加上IMAX電影的較高上座率,為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。IMAX電影產生的增量票房,加上IMAX無與倫比的全球網絡足跡和規模,幫助IMAX成為好萊塢和外國當地語言電影製片廠的關鍵高端發行和營銷平臺。
該公司在2023年實現了全球票房第二高的一年(“GBO”),以及國內、美國和加拿大合計的最高票房年。這一年的突出表現是該公司本土語言電影票房最高的一年,克里斯托弗·諾蘭執導的奧本海默,以及包括S在內的跨標題的強大索引超級馬裏奧兄弟,銀河護衞隊第三卷,蜘蛛俠:跨越蜘蛛詩,以及《不可能的任務:死亡清算》。
作為IMAX品牌50多年來的基石,IMAX最近重新推出了IMAX紀錄片部門,專注於新一代敍事驅動的原創和收購的紀錄片,以及通過與領先的流媒體平臺合作開發下游收入機會。其他即將上映的IMAX原創紀錄片包括《藍色天使》和《大象奧德賽》.
該公司還繼續發展其平臺,為世界各地的觀眾帶來新的、創新的活動和體驗。年內,本公司與A24合作舉辦IMAX LiveTM 40這是喬納森·戴姆的週年紀念放映別再説得通了在多倫多國際電影節上,這成為了有史以來票房最高的IMAX Live活動。2024年1月,The Company和PathéLive與水星製片廠和皇后電影公司合作發佈蒙特利爾搖滾皇后,1981年的演唱會,獨家在全球450個IMAX地點舉行。
截至2023年12月31日,該公司在北美、歐洲和亞洲的IMAX網絡中擁有252個互聯地點,這些地點都配置了連接,以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時和互動內容。
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺,該公司努力保持在娛樂技術進步的前沿。該公司提供一套基於激光的數字放映系統(“IMAX激光系統”),提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步相信,其IMAX激光系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
2022年9月,公司收購了SSIMWAVE Inc.(“SSIMWAVE”),這是一家為媒體和娛樂公司提供人工智能(AI)驅動的視頻質量解決方案的領先企業。收購SSIMWAVE標誌着公司的流媒體和消費者技術戰略的顯著擴張,以在任何屏幕上提供最高質量的圖像,同時也為流媒體公司、廣播公司和其他傳輸視頻數據的公司創造了成本效益,以推動新的經常性收入,並增強其在娛樂技術領域的全球領先地位。2023年,公司成立了一個新的業務部門,流媒體和消費技術,專注於家庭娛樂技術。該業務部門包括在收購SSIMWAVE時收購的流媒體技術以及IMAX增強版®產品和服務
該公司利用人工智能進行圖像增強、流媒體技術和數據分析,以改善其業務的各個方面。它正在積極探索人工智能的其他全球用例,以改進其產品、運營和效率。
從2022年3月開始,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,美國、加拿大和歐盟對在俄羅斯和白俄羅斯進行交易的公司實施了多次制裁,該公司暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務。截至2023年12月31日,IMAX網絡包括俄羅斯的54個系統、烏克蘭的8個系統和白俄羅斯的1個系統,公司的積壓包括俄羅斯的14個系統、烏克蘭的1個系統和白俄羅斯的5個系統,固定合同總價值為2,290萬美元。2022年,由於與持續衝突相關的不確定性,該公司在俄羅斯記錄了幾乎所有應收賬款的潛在信貸損失準備金。這些應收賬款與現有的銷售協議有關,因為本公司並不參與這些國家/地區的任何聯合收入分享安排。此外,俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的參展商的維護收入和財務收入被列為非應計收入。2023年,由於整個烏克蘭劇院展覽業恢復運營,所有IMAX系統在烏克蘭重新開業,並從當地參展商客户那裏收到付款,該公司確認了與這些劇院相關的維護收入和財務收入。本公司密切關注地緣政治衝突(包括任何因此而實施的政府制裁)及其對全球經濟和本公司的影響。(請參閲“風險因素-該公司在國際上開展業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險。”合併財務報表附註2(B)合併財務報表第二部分第8項。
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2022年9月7日,富豪的母公司Cineworld Group plc(“Cineworld”)及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings,LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。法院於2023年6月28日批准了Cineworld的重組計劃(“計劃”),其中Cineworld披露計劃於2023年7月28日左右脱離破產法第11章的訴訟程序。於二零二三年八月三十日,本公司與Cineworld訂立一項由法院於二零二三年九月二十一日訂立的聯合規定及協定命令(“該規定”),據此Cineworld承擔其與IMAX的全球協議(“全球協議”)。該條款規定,所有欠IMAX的款項將由Cineworld支付,併為Cineworld根據全球協議要求進行的所有系統安裝列出了修訂的時間表。Cineworld已經從破產法第11章的訴訟中脱穎而出,這一規定最終敲定了IMAX和Cineworld之間作為重組結果的所有事宜。該公司已確定不需要為預期的信貸損失額外撥備。
收入來源
該公司已將其經營部門劃分為以下兩個可報告的部門:(I)內容解決方案,主要包括內容增強和分發服務;(Ii)技術產品和服務,主要包括IMAX系統的銷售、租賃和維護。本公司不符合被視為應報告部門的標準的活動在所有其他部門中披露。合併財務報表第二部分第8項附註21提供了補充資料。
內容解決方案
內容解決方案部門的收入主要來自將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式,以便在IMAX網絡上分發。在較小程度上,內容解決方案部門還從發行大型紀錄片和IMAX活動以及音樂、遊戲和體育等體驗以及提供電影后期製作服務中賺取收入。
電影的重新灌製和發行
IMAX電影重製是一項專有技術,它將電影和其他內容數字化地重寫為IMAX格式,以便在IMAX網絡上分發。在典型的電影重製和發行安排中,該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入,以換取將商業電影轉換為IMAX格式並通過IMAX網絡發行。本公司在一項典型的電影轉制及發行安排中賺取的費用平均約為票房收入的12.5%(即GBO減去適用銷售税),但在《大中國》內除外,因進口税,本公司對某些好萊塢電影的票房淨收入收取較低的百分比。
IMAX電影的數字化重製提高了在IMAX屏幕上放映的電影的圖像分辨率,同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量,達到了這個IMAX經驗是已知的。此外,將通過IMAX網絡放映的電影的原始配樂將為IMAX數字音響系統重新錄製。IMAX重新錄製的配樂是未壓縮的,以實現完全保真度。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置,確保禮堂中的每個座位都是最佳收聽位置。
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之,該公司將這些增強功能稱為“IMAX DNA”。近年來,電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能,以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影,以增加觀眾對電影的沉浸感,並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球特定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,提供高達67%的圖像。該公司已經為IMAX拍攝了一部®精選電影計劃,根據該計劃,電影製作人從一開始就以多種方式精心製作電影,以優化這個IMAX經驗。該計劃包括增量和定製的營銷支持,票房指標表明觀眾對此反應非常積極,並推動了IMAX更高的市場份額。
管理層認為,國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長,該公司專注於擴大IMAX網絡,並尋求提升其國際電影戰略,在精選市場(包括中國、日本、印度、法國和韓國)發行具有吸引力的本地語言電影,以補充其好萊塢電影名單。最近,該公司通過在本土和國外市場發行本地語言電影,進一步多元化了其戰略。
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下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日期間在該公司全球網絡上映的電影的詳細信息:
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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好萊塢電影上映(1) |
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36 |
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32 |
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當地語言電影上映: |
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中國 |
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28 |
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15 |
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日本 |
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11 |
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8 |
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韓國 |
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9 |
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5 |
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印度 |
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8 |
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6 |
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法國 |
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1 |
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1 |
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馬來西亞 |
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1 |
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— |
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泰國 |
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1 |
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— |
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印度尼西亞 |
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— |
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1 |
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本地語言電影總髮行量 |
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59 |
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36 |
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電影總髮行量(2)(3) |
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95 |
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68 |
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在截至2023年12月31日的年度內,通過公司全球網絡發行的電影包括《奧本海默》、《超級馬裏奧兄弟》、《流浪地球2》、《銀河護衞隊》第三卷、《使命:不可能-死亡清算第一部》、《蟻人與黃蜂:量子狂熱》、《極速X》、《神的創造I:風暴王國》、《蜘蛛俠:穿越蜘蛛詩》、《海王與失落的王國》。
到目前為止,2024年,已有18部影片在全球IMAX網絡上發行,其中包括3部重新發行的影片,該公司還宣佈將於2024年發行以下24部影片:
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
沙丘:第二部分 |
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華納兄弟影業/傳奇影業 |
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2024年3月 |
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為IMAX拍攝 |
《功夫熊貓4》 |
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環球影業 |
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2024年3月 |
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— |
《捉鬼敢死隊:冰凍帝國》 |
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索尼影業 |
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2024年3月 |
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— |
《哥斯拉x孔:新帝國》 |
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華納兄弟影業/傳奇影業 |
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2024年4月 |
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為IMAX拍攝 |
內戰 |
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A24 |
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2024年4月 |
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— |
標普500ETF x家庭代號:白人 |
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索尼影業/Crunchyroll |
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2024年4月 |
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— |
《墮落的傢伙》 |
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環球影業 |
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2024年5月 |
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— |
人猿星球王國 |
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華特迪士尼工作室 |
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2024年5月 |
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— |
弗裏奧薩 |
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華納兄弟影業 |
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2024年5月 |
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— |
《壞男孩4》 |
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索尼影業 |
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2024年6月 |
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— |
Inside Out 2 |
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華特迪士尼工作室/皮克斯動畫工作室 |
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2024年6月 |
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— |
寧靜的地方:第一天 |
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派拉蒙影業 |
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2024年6月 |
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— |
卑鄙的我4 |
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環球影業 |
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2024年7月 |
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— |
龍捲風 |
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環球影業/華納兄弟影業 |
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2024年7月 |
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— |
死侍和金剛狼 |
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漫威工作室/華特迪士尼工作室 |
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2024年7月 |
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— |
外星人:羅穆盧斯 |
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華特迪士尼工作室 |
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2024年8月 |
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— |
獵人克萊恩 |
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索尼影業/漫威影業 |
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2024年8月 |
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— |
甲殼蟲果汁2 |
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華納兄弟影業 |
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2024年9月 |
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— |
變形金剛1號 |
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派拉蒙影業 |
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2024年9月 |
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— |
狼羣 |
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索尼影業/蘋果 |
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2024年9月 |
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— |
小丑:對開雙人舞 |
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華納兄弟影業/DC影業 |
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2024年10月 |
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為IMAX拍攝 |
毒液3 |
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索尼影業 |
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2024年11月 |
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為IMAX拍攝 |
無名角鬥士續集 |
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派拉蒙影業 |
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2024年11月 |
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— |
邪惡--第一部分 |
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環球影業 |
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2024年11月 |
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40
該公司仍在與製片廠進行積極的談判,以補充IMAX網絡的短期和長期電影名單。該公司還預計將在2024年向其全球網絡宣佈更多的本地語言電影和獨家IMAX活動和體驗,預計將超過2023年發佈的59部本地語言電影。
其他內容解決方案
該公司發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行。該公司收取票房收入的固定金額或固定百分比作為發行費用,在收回成本後,通常有權獲得額外百分比的參與收入。
該公司仍然相信,IMAX網絡是推出和分發原創內容的寶貴平臺。該等影片的所有權可由電影贊助商、電影投資者及/或本公司持有。截至2023年12月31日,該公司擁有大約60部電影的發行權,涉及太空、野生動物、音樂、體育、歷史和自然奇觀等主題。
2023年5月,該公司宣佈亞馬遜工作室獲得了該公司原創紀錄片的全球版權,《藍色天使》,用IMAX數碼認證相機拍攝,與海豚娛樂公司、壞機器人制作公司和拉鍊兄弟電影公司合作製作。這部紀錄片預計將於2024年第二季度交付。2023年10月,深邃的天空,這是一部關於NASA韋伯望遠鏡的紀錄片,與Crazy Boat Pictures Ltd.和電影製片人納撒尼爾·卡恩合作,在IMAX網絡上發佈。2023年7月,本公司還宣佈投產《大象奧德賽》這是一部與海灘之家影業有限公司和中國國際傳播集團合作的紀錄片,預計將於2025年上映。
此外,該公司還在繼續發展其平臺,為世界各地的觀眾帶來新的、創新的IMAX活動和體驗。截至2023年12月31日,該公司在美國、加拿大、歐洲和亞洲的IMAX網絡中擁有252個互聯地點,配置了連接,以低延遲和卓越的視覺和聲音提供現場直播和互動活動。
2023年,該公司與米高梅公司合作舉辦了IMAX首映活動,包括紅毯採訪和幕後鏡頭,隨後是克里德III,它是通過IMAX全球網絡發佈的。該公司還在多倫多國際電影節上主辦了標誌性樂隊Talking Heads的重聚,隨後放映了別再説得通了, 在這部電影被更廣泛地發佈到IMAX網絡之前。這成為有史以來票房收入最高的IMAX Live活動。這些活動向IMAX國內大部分聯網網絡進行了現場直播。2024年1月,The Company和PathéLive與水星製片廠和皇后電影公司合作發佈蒙特利爾搖滾皇后,1981年的演唱會,獨家在全球450個IMAX地點舉行。
該公司還為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。此外,該公司還根據IMAX認證相機計劃向內容創作者提供IMAX膠片和數碼相機。
技術產品和服務
技術產品和服務部門的收入主要來自IMAX系統的銷售或租賃以及IMAX系統的維護。在較小程度上,技術產品和服務部門還從某些輔助影院業務活動中賺取收入,包括IMAX系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
銷售安排
這個 C公司通過銷售安排或長期租賃安排向參展商提供IMAX系統,出於會計目的,這些安排被歸類為銷售型租賃。根據這些安排,作為提供IMAX系統的交換,公司將賺取初始費用和持續對價,其中可能包括固定的年度最低付款和超過最低付款的或有費用,以及維護費和延長保修費(見下文“IMAX維護”)。初始費用根據IMAX系統的系統配置和位置而有所不同。初始費用通常在簽署協議時間和系統安裝時間之間分期支付給公司。一旦安裝了IMAX系統,初始費用和未來年度最低付款的現值--即融資費用--就被確認為收入。此外,在銷售安排中,如果超過某些年度最低票房收入門檻,可能到期的估計或有費用的現值被計入銷售確認期間的收入,並在未來期間根據實際結果和估計的變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下,這種可變對價才會在銷售交易中確認。財務收入在融資銷售或銷售型租賃安排期間確認。
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在銷售安排中,IMAX系統設備的所有權通常轉移給客户。然而,在某些情況下,公司保留對設備的所有權或擔保權益,直到客户支付了協議要求的所有款項或設備的某些發貨事件發生為止。在銷售型租賃安排中,IMAX系統設備的所有權仍歸公司所有。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。
根據該公司的IMAX系統銷售或銷售型租賃協議,從客户那裏獲得的收入根據許多因素而有所不同,這些因素包括出售或租賃的IMAX系統配置的數量和組合、安裝IMAX系統的時間、安排的性質以及其他特定於個別合同的因素。
共同收入分享安排
該公司通過聯合收入分享安排(“JRSA”)向參展商提供IMAX系統。根據這些安排的傳統形式,公司以長期租賃的形式提供IMAX系統,其中公司承擔大部分設備和安裝費用。作為前期投資的交換,該公司主要根據或有票房收入的一定百分比賺取租金,而不是固定的預付費用或固定的年度最低付款。在整個安排期間,客户都需要支付租金,通常是按月或按季支付。本公司在整個租賃期內保留IMAX系統設備組件的所有權,並在安排結束時將設備歸還給本公司。
根據某些其他聯合收入分享安排,稱為混合安排,客户負責在交付和安裝IMAX系統之前支付固定預付款,金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。與傳統的聯合收入分享安排一樣,客户還向公司支付安排期限內或有票房收入的一定百分比,儘管這個百分比通常是傳統聯合收入分享安排的一半。混合聯合收入分享安排採取出售的形式。固定預付款在租賃期開始時確認,並記錄在收入-技術銷售中。或有租金在租賃期內確認為收入,並計入收入--技術租賃。
根據大多數聯合收入分享安排(包括傳統的和混合的),最初的不可取消期限為10年或更長時間,並可由客户續簽一至兩個額外期限,期限為三至五年。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。客户不得取消合同,除非公司未能履行其義務。
根據該公司的聯合收入分享安排,從客户那裏獲得的收入可能會因季度和年度的不同而有所不同,這取決於許多推動票房水平的因素,包括電影表現、IMAX系統配置的組合、IMAX系統的安裝時間、安排的性質、影院的位置、大小和管理以及其他特定於個別安排的因素。
聯合收入分享安排還要求IMAX在租賃期內向客户提供維護和延長保修服務,以換取單獨的固定年費。這些費用在IMAX維護中報告,如下所述。
聯合收入分享安排一直是擴大公司商業系統網絡的一個重要因素。聯合收入分享安排允許商業影院參展商安裝IMAX系統,而不需要在銷售或銷售型租賃安排中進行大量的初始資本投資。聯合收入分享安排推動了公司的經常性現金流和收益,因為根據這些安排,客户向公司支付其持續票房收入的一部分。該公司通過運營現金流為聯合收入分享安排的設備投資提供資金。截至2023年12月31日,該公司在其全球商業綜合影院網絡中有924個地點簽訂了聯合收入分享安排。截至2023年12月31日,該公司還根據聯合收入分享安排積壓了286個系統的合同,包括234個新地點和52個現有地點的升級。
IMAX維護
IMAX系統安排還包括要求公司在安排期間提供維護服務,以換取展商支付的延長保修期和年度維護費。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在整個系統協議期限內支付。
42
所有其他
流媒體和消費者技術
流媒體和消費技術包括公司的流媒體技術軟件產品和IMAX增強型產品服務。流技術由幾種軟件產品組成,包括:
這些人工智能支持的產品允許流媒體平臺和廣播公司自動執行工作流。該公司相信,這些產品使用户能夠在降低成本的同時,為他們的訂户提供最高質量的觀看體驗。
IMAX增強版是一個解決方案,可以帶來這個IMAX經驗 走進家裏。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術,為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放,包括以下功能:
至為了獲得IMAX Enhanced認證,包括4K/8 K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、條形音箱、智能手機、個人電腦、平板電腦等在內的領先消費電子產品製造商必須滿足由認證委員會以及好萊塢一些領先技術專家制定的一套精心規定的視聽性能標準。
目前,經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、LG、飛利浦、惠普、小米、Sound United和Honor等。截至2023年12月31日,全球五大流媒體平臺(Disney+、Sony Bravia CORE、騰訊視頻、愛奇藝和樂天TV)已發佈超過300部IMAX Enhanced影片。據估計,目前市場上有超過1500萬部IMAX Enhanced認證設備.
這個該公司與迪士尼的合作允許粉絲們在迪士尼+上以IMAX的擴展寬高比在家中播放20部迪士尼影片。IMAX Enhanced在Disney+上的出現為IMAX提供了強大的品牌曝光,將公司的家庭娛樂足跡擴大到Disney+及其1.5億全球用户中的大多數。該公司認為,IMAX Enhanced可以在Disney+上實現更高的端到端體驗,IMAX簽名聲音將提供給擁有IMAX Enhanced認證設備的用户。IMAX Enhanced是公司下一步發展的一部分,旨在將IMAX品牌和技術進一步擴展到新的用例中,包括流媒體娛樂和消費電子市場。
(請參閲“風險因素--未能充分或及時地對技術的變化和進步作出反應,可能會對公司的業務產生負面影響。”)
其他
所有其他收入還包括來自以下來源的收入:位於加利福尼亞州薩克拉門託的一個擁有和運營的IMAX系統;與一家影院的商業安排,導致利潤和損失共享;向其他三家影院提供管理服務;租用公司專有的2D和3D大畫幅電影攝影機;以及向紀錄片和好萊塢電影製片人提供製作建議和技術援助。
43
IMAX網絡和電影
IMAX網絡
下表提供了截至2023年和2022年12月31日按系統類型和地理位置劃分的IMAX網絡的詳細信息:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
|
363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
24 |
|
|
|
391 |
|
|
|
|
364 |
|
|
|
4 |
|
|
|
25 |
|
|
|
393 |
|
加拿大 |
|
|
42 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
偉大的中國(1) |
|
|
791 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
807 |
|
|
|
|
778 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
794 |
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
166 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
170 |
|
|
|
|
138 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
142 |
|
西歐 |
|
|
126 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
138 |
|
|
|
|
118 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
130 |
|
拉丁美洲(2) |
|
|
60 |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
67 |
|
世界其他地區 |
|
|
145 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
147 |
|
|
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
142 |
|
總計(3) |
|
|
1,693 |
|
|
|
12 |
|
|
|
67 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
|
1,633 |
|
|
|
12 |
|
|
|
71 |
|
|
|
1,716 |
|
IMAX目前估計全球商業多路可尋址市場有3619個地點,其中截至2023年12月31日有1693個IMAX系統公司在運營,市場滲透率僅為46.8%。該公司相信,其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2023年12月31日,運行中的IMAX系統中76%位於國際市場(定義為美國和加拿大以外的所有國家/地區)(2022-74%)。來自國際市場的收入和GBO繼續超過來自美國和加拿大的收入和GBO。
在截至2023年12月31日的年度內,公司來自大中國業務的收入佔綜合收入的25%,而2022年和2021年分別為24%和44%。新冠肺炎疫情造成的限制顯著影響了中國在2022年和2023年的運營。截至2023年12月31日,公司在中國大區運營的IMAX系統有807個,還有206個系統積壓。公司在大區中國的積壓訂單佔其目前包括系統升級在內的總積壓訂單的46%。
下表按佈局類型和地理位置提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日在IMAX網絡內運行的商業多路傳輸位置的詳細信息:
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業多路複用位置 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售安排(1) |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
272 |
|
|
|
6 |
|
|
|
127 |
|
|
|
405 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
410 |
|
|
|
109 |
|
|
|
272 |
|
|
|
791 |
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
44 |
|
|
|
8 |
|
|
|
114 |
|
|
|
166 |
|
西歐 |
|
|
41 |
|
|
|
15 |
|
|
|
70 |
|
|
|
126 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
|
|
60 |
|
世界其他地區 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
145 |
|
國際合計 |
|
|
514 |
|
|
|
132 |
|
|
|
642 |
|
|
|
1,288 |
|
全球合計(2) |
|
|
786 |
|
|
|
138 |
|
|
|
769 |
|
|
|
1,693 |
|
44
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業多路複用位置 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售安排(1) |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
276 |
|
|
|
6 |
|
|
|
122 |
|
|
|
404 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
401 |
|
|
|
112 |
|
|
|
265 |
|
|
|
778 |
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
37 |
|
|
|
5 |
|
|
|
96 |
|
|
|
138 |
|
西歐 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
43 |
|
|
|
118 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
55 |
|
世界其他地區 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
123 |
|
|
|
140 |
|
國際合計 |
|
|
504 |
|
|
|
145 |
|
|
|
580 |
|
|
|
1,229 |
|
全球合計(2) |
|
|
780 |
|
|
|
151 |
|
|
|
702 |
|
|
|
1,633 |
|
積壓
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司系統積壓的詳細信息:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
數量 |
|
|
|
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
系統 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
|
系統 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
(以千美元計,不包括系統數量) |
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
銷售安排 (1) |
|
|
148 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
158,318 |
|
|
|
$ |
16,068 |
|
|
|
|
149 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
$ |
165,176 |
|
|
|
$ |
14,362 |
|
|
混合JRSA(2) |
|
|
102 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
76,173 |
|
|
|
|
910 |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
86,215 |
|
|
|
|
3,235 |
|
|
傳統JRSA(2)(3) |
|
|
132 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
425 |
|
|
|
|
1,975 |
|
|
|
|
96 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
|
200 |
|
|
|
|
2,900 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
$ |
234,916 |
|
|
|
$ |
18,953 |
|
|
|
|
361 |
|
|
|
|
89 |
|
|
|
$ |
251,591 |
|
|
|
$ |
20,497 |
|
|
積壓反映了IMAX系統根據已簽署合同的最低承諾數量。美元價值的波動取決於每年簽署的新安排的數量,這增加了積壓,而IMAX系統的安裝和驗收以及合同的結算都減少了積壓。積壓的美元價值通常代表根據已簽署的IMAX系統銷售和租賃協議的固定合同收入,公司預計在安裝和接受相關係統時將其確認為收入,以及銷售安排中可變代價的估計。積壓的價值不包括分配給維護和延長保修收入或公司擁有股權的系統收入、經營租賃和長期有條件影院承諾的金額。公司認為,在積壓清單中列出的IMAX系統安裝的合同義務是有效的和有約束力的承諾。
45
在正常業務過程中,公司會不時遇到客户因各種原因無法安裝IMAX系統,包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户將不繼續安裝,則終止或修改與客户的協議。如果協議終止,一旦本公司與客户解除了協議項下的所有未來義務,客户先前向本公司支付的全部或部分初始租金或費用確認為收入。((cid:129)請參閲“風險因素-本公司可能無法將其所有積壓業務轉化為收入及現金流”。第一部分第1A項)
公司的某些合同包含客户選擇在合同期限內升級系統類型或在簽署後但在安裝前改變合同結構(例如,從聯合收入分享安排改為銷售)的選項。目前積壓的資料反映了所有已知的選舉。
下表提供了截至2023年和2022年12月31日按安排類型和地理位置劃分的公司系統積壓的詳細信息:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售安排(1) |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
81 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
|
|
95 |
|
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
56 |
|
|
|
90 |
|
|
|
60 |
|
|
|
206 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
24 |
|
|
|
7 |
|
|
|
21 |
|
|
|
52 |
|
|
西歐 |
|
|
16 |
|
|
|
3 |
|
|
|
18 |
|
|
|
37 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
51 |
|
|
|
55 |
|
|
國際合計 |
|
|
102 |
|
|
|
101 |
|
|
|
152 |
|
|
|
355 |
|
|
全球合計 |
|
|
183 |
|
|
|
103 |
|
|
|
164 |
|
|
|
450 |
|
(2) |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售安排(1) |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
101 |
|
|
|
2 |
|
|
|
9 |
|
|
|
112 |
|
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
42 |
|
|
|
93 |
|
|
|
69 |
|
|
|
204 |
|
|
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
26 |
|
|
|
42 |
|
|
西歐 |
|
|
17 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3 |
|
|
|
31 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
52 |
|
|
|
55 |
|
|
國際合計 |
|
|
67 |
|
|
|
118 |
|
|
|
153 |
|
|
|
338 |
|
|
全球合計 |
|
|
168 |
|
|
|
120 |
|
|
|
162 |
|
|
|
450 |
|
(3) |
截至2023年12月31日,大約79%的積壓IMAX系統安排計劃安裝在國際市場上(2022年-75%)。
46
簽名和安裝
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的IMAX系統簽署和安裝的詳細信息:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||
系統簽名: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售安排(1) |
|
|
64 |
|
|
|
|
21 |
|
|
混合JRSA |
|
|
— |
|
|
|
|
3 |
|
|
傳統JRSA |
|
|
65 |
|
|
|
|
23 |
|
|
IMAX系統簽名總數(2) |
|
|
129 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||
系統安裝(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售安排(1) |
|
|
70 |
|
|
|
|
38 |
|
|
混合JRSA |
|
|
5 |
|
|
|
|
8 |
|
|
傳統JRSA |
|
|
53 |
|
|
|
|
46 |
|
|
IMAX系統安裝總數(4) |
|
|
128 |
|
|
|
|
92 |
|
|
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)編制財務報表和相關披露要求管理層做出判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計會影響公司合併財務報表和隨附附註中報告的金額。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期以及截至本公司合併財務報表日期被認為是合理的其他因素。實際結果最終可能與公司的原始估計不同,因為未來事件和情況有時不會按預期發展,並且差異可能是重大的。管理層認為,以下是公司最關鍵的會計估計,這些估計沒有按任何特定順序排列,可能會影響公司報告的經營業績和/或財務狀況。本公司的重要會計政策在合併財務報表第二部分第8項的附註2中進行了説明。
收入確認
與收入計量和確認相關的美國公認會計原則的應用要求管理層做出判斷和估計。此外,具有非標準條款及條件的收益合約可能需要重大詮釋以釐定適當會計處理。
IMAX系統
公司評估IMAX系統安排中的每項履約義務,以確定出於會計目的,哪些被視為單獨或一組,哪些可交付成果代表單獨的履約義務。IMAX系統安排的交易價格根據估計獨立售價分配至識別為獨立履約責任的各項商品或服務。當本公司單獨銷售商品或服務時,該分配基於可觀察價格。
47
該公司的“系統義務”包括以下內容:(i)IMAX系統,包括投影儀,音響系統,屏幕系統,以及3D眼鏡清潔機(如適用);(ii)與IMAX系統相關的服務,包括影院設計支持,安裝服務監督和放映員培訓;以及(iii)使用IMAX品牌營銷位置的許可證。系統責任作為一組,是一項獨特的履約責任。本公司不負責在客户的設施中實際安裝設備;但是,它監督客户的安裝。客户有權自本公司與客户達成協議之日起使用IMAX品牌。
本公司已為系統責任、維護和延長保修服務以及電影許可安排制定了獨立價格。本公司對沒有獨立售價或估計獨立售價的第三方證據的單獨履約義務使用經調整的市場評估方法。該公司考慮多種因素,包括其歷史定價慣例、產品類別、市場競爭和地理位置。
可變對價確認的約束條件
系統責任(根據共同收益分享安排交付的IMAX系統除外)的交易價格包括系統最終安裝前後的預付或初步付款以及整個安排期間的持續付款。本公司估計交易價格,包括估計未來可變代價,以換取交付的商品或提供的服務。IMAX系統的銷售安排包括在安排期限內增加的指數最低付款,以及如果超過某些最低票房收入閾值,客户欠下的額外付款的可能性。此外,混合銷售安排包括客户於安排期內按其票房收入百分比計算之欠款。該等合約條文被視為可變代價。該等可變代價之估計現值於系統責任之控制權轉移予客户時確認為收益,惟須受限制以確保並無重大收益撥回之風險。
與指數化最低支付增加相關的可變考慮超出了公司的控制範圍,但費率的變動歷史上有據可查,通貨膨脹的經濟趨勢很容易獲得。因此,對於每個受指數化最低付款增加影響的合同,本公司使用公佈的指數估計最有可能的金額。估計最低付款增加的金額隨後使用客户的隱含借款利率按其於確認日期的現值入賬。
與客户票房收入水平相關的可變對價不在公司的控制範圍內,因為這取決於在IMAX網絡上發行的電影未來的商業成功。本公司初步確認的估計可變對價是基於管理層對該地點的票房預測,該預測是根據該地點的歷史票房數據以及(如有必要)可比地點和地區的歷史票房數據編制的。利用這些數據,管理層運用其對這些地點市場的瞭解來估計在安排期限內最有可能賺取的可變對價金額。然後,管理層對這一估計施加限制,將沒有或有限歷史票房經驗的影院或市場的預測減少一個百分比。在可以觀察到直接歷史經驗的情況下,使用平均歷史票房結果,剔除顯著的異常值。由此產生的可變對價金額然後使用風險加權貼現率按確認日期的現值記錄。該公司至少每季度審查一次可變對價資產,考慮最近的票房表現,並在適用的情況下更新未來時期的票房預測。
當前預期信貸損失
該公司收回其應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的能力取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力,這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商,在某些情況下,電影製片廠可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的付款義務。
本公司按應收賬款類別和客户類型對信貸損失的估計是通過利用歷史損失率進行計算的,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險狀況。
關於應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的判斷,以及任何所需的信貸損失準備金的金額,都是基於管理層對客户的初始信用評估和對每個客户的信用質量的定期持續監測。這一監測過程包括分析每個客户的收款歷史和賬齡,以及至少每月舉行一次會議,以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款,或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時,客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
48
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制合併財務報表時管理層掌握的事實,並涉及對未來的估計。因此,事後看來,該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。
盤存
該公司根據管理層對未來事件和商業狀況的判斷,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、正在談判的合同、技術發展、客户最終市場的增長前景以及對公司現有和即將推出的IMAX系統的預期市場接受度,記錄過剩和過時庫存的減記。
(見合併財務報表第二部分第8項附註8。)
資產減值
商譽
商譽是指在企業合併中支付的購買價格超過淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,但在年度第四季度的報告單位水平上每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。這些指標可能包括公司股價和市值的下降,報告單位業務前景的重大變化,包括對未來票房結果和IMAX系統安裝的預測,低於預期的經營結果,競爭加劇,法律因素,或報告單位的很大一部分的出售或處置。對於有商譽的報告單位,減值損失確認為報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額。每個報告單位的賬面價值是基於對某些資產和負債的系統和合理分配。根據管理層目前的短期預測和估計的長期預測,使用貼現現金流量模型評估每個報告單位的公允價值,並根據該模型進行各種敏感性分析。現金流模型中使用的貼現率是根據公司估計的加權平均資本成本得出的。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。實際結果可能與管理層的估計大不相同。
長壽資產
當事件或環境變化顯示資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回時,長期資產按可識別現金流基本上獨立的最低水平進行分類和減值審查。在這種情況下,當使用資產(或資產組)及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息費用)低於資產(或資產組)的賬面價值時,長期資產被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。評估長期資產減值時考慮的因素包括:目前預期長期資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售,長期資產的市場價格大幅下跌,以及長期資產的使用範圍或方式發生重大變化。
電影資產
公司電影資產的可回收性取決於相關電影的商業接受度和由此產生的票房結果水平,在某些情況下,還取決於輔助收入。如果管理層對開發一部電影所產生的未來淨現金流量的預測顯示,該電影資產的賬面價值不可收回,則該電影資產將減記至其公允價值。
取得的可確認無形資產的估值
管理層於估計無形資產之公平值時應用重大判斷。用於對透過收購SSIMWAVE而收購之可識別無形資產進行估值之估計部分基於過往經驗及自所收購業務之管理層取得之資料。所收購之已開發技術及進行中之研究及開發乃採用收益法、特許權使用費顯著寬減及使用貼現現金流量模式之多期超額收益法進行估值。對該等無形資產進行估值時所用之重大估計包括與收益及毛利率預測、損耗率、特許權使用費率及貼現率有關之假設。公平值之估計乃基於當時相信屬合理之假設。倘管理層作出不同估計或判斷,則可能導致所收購資產淨值之公平值出現重大差異。
49
公平值之估計乃基於當時相信屬合理之假設。倘管理層作出不同估計或判斷,則可能導致所收購資產淨值之公平值出現重大差異。
(參見第二部分第8項合併財務報表附註4)
基於股份的薪酬
本公司根據IMAX Corporation第二次經修訂及重列長期激勵計劃(“IMAX長期激勵計劃”)及中國長期激勵計劃(“中國長期激勵計劃”)向合資格僱員、董事及顧問發放以股份為基礎的薪酬,概述如下。IMAX LTIP是公司的管理文件,根據該計劃授予員工、董事和顧問的獎勵可能包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和其他獎勵。本公司一間附屬公司於二零一二年十月採納一項獨立的以股份為基礎的薪酬計劃(中國長期獎勵計劃)。
本公司使用獎勵(定義見下文)於授出日期之公平值計量以股份為基礎之薪酬開支,並於所需服務期內以直線法於綜合經營報表確認為開支。以股份為基礎的補償費用不調整估計沒收,而是調整時,如果實際沒收發生。
本公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些調整後EBITDA目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和實現股東總回報(TSR)目標的組合授予的。這些PSU的調整後EBITDA和TSR目標的實現情況是在三年的業績期間確定的。在三年績效期間結束時,最終歸屬的PSU數量可以從0%到最大歸屬機會,即初始調整後EBITDA PSU獎勵的175%或初始TSR PSU獎勵的150%,具體取決於相對於既定的調整後EBITDA和TSR目標的實際業績。
具有經調整EBITDA目標的PSU的授出日期公允價值等於授出日本公司普通股的收市價或授出日前五天本公司普通股的平均收市價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於,截至授予日的市場狀況、公司在授予期限內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的美元價值確定。
對具有調整後EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是,預計將有比先前預期更多的PSU,則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計分配的PSU數量將低於之前的預期,則在作出這一決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
(見合併財務報表第二部分第8項附註17(B)。)
遞延所得税資產
所得税按負債法入賬,遞延所得税資產和負債根據資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額。投資税收抵免被確認為所得税支出的減少。
本公司評估遞延所得税資產的變現情況,並根據所有可獲得的證據,得出遞延所得税淨資產是否更有可能變現的結論。未被視為可變現的遞延所得税資產計提估值準備。在評估估值免税額的需要時,除其他事項外,管理層還考慮對未來應税收入的預測以及持續的審慎和可行的税務籌劃策略。如果管理層確定存在足夠的負面證據,則管理層將考慮對該司法管轄區的全部或部分遞延税項資產計入估值撥備。如果在計入估值津貼後,管理層對未來應税收入的預測和在評估估值津貼必要性時考慮的其他積極證據事後證明是不準確的,則可能更難支持這些遞延税項資產的變現。因此,可能需要額外的估值免税額,這將對公司的實際所得税税率和業績產生不利影響。相反,如果在記錄估值免税額後,管理層確定在估值免税額所在的司法管轄區存在足夠的積極證據
50
如已入賬,本公司可撤銷該司法管轄區的全部或部分估值津貼。在這種情況下,對遞延税項資產進行的調整將對本公司的實際所得税税率產生有利影響,並在作出該決定的期間產生結果。
(見第二部分第8項合併財務報表附註12(D)和12(G))。
不確定的税收狀況
本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更有可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。某項税務優惠是否達到較可能的確認門檻,乃根據個別事實及根據截至資產負債表日的所有可得證據評估的情況而作出判斷。儘管管理層認為公司已經充分考慮了其不確定的税務狀況,但税務審計可能會導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司在其財務報表中最初確認的基礎上欠下額外的税款。
不確定税務狀況的儲備金由本公司調整,以反映管理層對審查和評估結果的最佳估計,並根據不斷變化的事實和情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的改進以及與不確定税務狀況相關的利息應計,直至它們得到解決。其中一些調整需要在估計額外税費的時間和金額時做出重大判斷。
(見合併財務報表第二部分第8項附註12(H)。)
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則及其對公司財務報表的影響的討論,請參閲第二部分第8項合併財務報表附註3。
行動的結果
該公司的業務和未來前景由其首席執行官理查德·L·格爾方德使用各種因素以及財務和運營指標進行評估,包括:(I)IMAX票房表現以及通過IMAX網絡放映的新電影和其他活動的保障;(Ii)IMAX系統安排的簽署、安裝和財務表現,特別是涉及激光放映系統的安排;(Iii)公司在業務發展和品牌擴展方面的投資取得成功,包括SSIMWAVE的整合和表現、向IMAX網絡分發實況轉播和增強IMAX;(Iv)公司各部門所賺取的收入和毛利,如下所述;(V)經非常項目調整後的綜合經營收益(虧損);(Vi)繼續投資和改進公司的技術,以加強差異化這個IMAX經驗與其他户外體驗的對比;(Vii)總體執行力、可靠性和消費者接受度這個IMAX經驗(Viii)短期和長期現金流預測。
首席執行官是公司的首席運營決策者(“CODM”),因為該術語是根據美國公認會計原則確定的。CODM與其他管理層成員一起,根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)福利不分配給公司各部門。
2023年第一季度,公司修訂了內部部門報告,包括向CODM提供的信息,以評估業績和分配資源。因此,該公司有兩個可報告的部門:(I)內容解決方案,主要包括內容增強和分發服務,以及(Ii)技術產品和服務,主要包括IMAX系統的銷售、租賃和維護。本公司的活動不符合被視為應報告部門的標準,將在所有其他部門中報告。上期比較已修訂,以符合本年度的列報方式。關於分部報告的補充資料載於合併財務報表第二部分第8項附註21。
以下對公司經營業績的討論比較了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度業績。
51
截至2023年和2022年12月31日止年度的經營業績
該公司認為,其2023年的經營業績表明了IMAX的商業模式的力量以及全球對這個IMAX經驗 由消費者、參展商、電影製作人和製片廠製作。2023年,該公司取得了多項重要的票房紀錄,反映了對IMAX不斷增長的需求。這導致該公司安裝了128個IMAX系統(2022年為92個),簽署了129個IMAX系統(2022年為47個),並通過公司的經營活動產生了5860萬美元的淨現金,而上一年為1730萬美元。
淨收益(虧損)和調整後的普通股股東應佔淨收益
下表列出了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的普通股股東應佔淨收益(虧損)和相關每股金額,以及調整後的普通股股東應佔淨收益*和調整後的普通股股東應佔淨收益*:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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(單位為千美元,每股除外) |
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淨收入 |
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每股稀釋後股份 |
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淨(虧損)收益 |
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每股稀釋後股份 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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$ |
25,335 |
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|
$ |
0.46 |
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|
$ |
(22,800 |
) |
|
|
$ |
(0.40 |
) |
調整後普通股股東應佔淨收益* |
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$ |
52,079 |
|
|
|
$ |
0.94 |
|
|
|
$ |
3,207 |
|
|
|
$ |
0.06 |
|
*有關這一非GAAP財務衡量標準的描述以及與最具可比性的GAAP金額的對賬,請參閲下文的“非GAAP財務衡量標準”。
收入和毛利率
截至2023年12月31日止年度,本公司的收入及毛利較2022年分別增加7,400萬美元或25%及5,800萬美元或37%,主要是由於IMAX GBO的強勁表現,發行的影片包括奧本海默,《阿凡達:水的方式》,超級馬裏奧兄弟電影,《流浪地球2》,銀河護衞隊,第三卷,《使命:不可能-死亡清算(上)》,《蟻人與黃蜂:量子狂熱》,《創造諸神I:風暴王國》,和蜘蛛俠:穿越蜘蛛詩以及本期間當地語言內容的表現以及更高的系統銷售和續訂。
下表按報告部門列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的公司收入、毛利率和毛利率百分比:
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收入 |
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毛利率 |
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毛利率% |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
內容解決方案 |
|
$ |
126,698 |
|
|
$ |
101,820 |
|
|
$ |
74,106 |
|
|
$ |
51,240 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
50 |
% |
技術產品和服務 |
|
|
234,303 |
|
|
|
192,368 |
|
|
|
129,946 |
|
|
|
101,055 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
53 |
% |
*可報告分項小計 |
|
|
361,001 |
|
|
|
294,188 |
|
|
|
204,052 |
|
|
|
152,295 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
52 |
% |
所有其他(1) |
|
|
13,838 |
|
|
|
6,617 |
|
|
|
10,289 |
|
|
|
4,060 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
61 |
% |
總計 |
|
$ |
374,839 |
|
|
$ |
300,805 |
|
|
$ |
214,341 |
|
|
$ |
156,355 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
52 |
% |
分部經營業績
本公司的部門經營業績是根據本公司評估經營業績和內部報告財務信息的方式列報的。見附註21在合併財務報表的第二部分,第8項,關於公司的可報告分部的額外信息。
內容解決方案
內容解決方案部門的業績受到發行到IMAX網絡的電影和其他內容的商業成功水平和票房表現的影響,以及其他因素,包括髮行的時間、整個IMAX網絡的播放時間、根據該公司的電影再灌錄和發行安排的票房份額、與當年發行相關的營銷支出水平以及外幣對美元的價值波動。
52
於截至2023年12月31日止年度,Content Solutions部門收入及毛利分別由1.018億美元及2,290萬美元增加至1.267億美元,較2022年同期的5,120萬美元分別增加2,490萬美元及24%,或45%至7,410萬美元,主要是由於在中國政府於2022年底放寬動態零成本政策及放寬容量限制後,2023年透過全球IMAX網絡發行的電影(包括IMAX中國)的表現有所改善。
在截至2023年12月31日的一年中,IMAX電影產生的GBO總額為11億美元,比2022年的8.497億美元增長了2.093億美元,增幅為25%。2023年GBO是由105部電影的放映產生的,其中包括95部新電影(2022-63),10部續集(2022-10)和一部重新上映(2022-5)。外幣對美元估值變化的影響導致2023年GBO與前一年相比減少了2300萬美元。該公司認為,如果2023年和2019年的外幣匯率保持一致,2023年的IMAX GBO將超過2019年有史以來最好的票房年度。
此外,在截至2023年12月31日的一年中,通過公司全球IMAX網絡放映的本地語言電影創造了超過2.272億美元的IMAX GBO收入,佔公司總票房的21%。2023年在IMAX網絡上發行的主要本地語言電影包括為IMAX電影拍攝的中文電影《流浪的地球2》它產生了4860萬美元的IMAX GBO,這部中國電影《創世之神I:風暴王國》(3250萬美元),中國電影不再下注(1120萬美元),以及日本動漫電影第一次扣籃(1080萬美元)。儘管2023年IMAX網絡佔國內所有屏幕的約1%,佔全球所有屏幕的不到1%,但2023年IMAX網絡在國內的市場份額為4.4%,全球市場份額為3.2%。
除了較高的收入水平外,Content Solutions部門的毛利率還受到與該期間放映的電影和其他內容相關的成本的影響,並可能因時期而異,特別是關於電影的營銷費用(作為已發生的費用),以及在此期間製作、營銷和分發現場活動和紀錄片內容的成本。在截至2023年12月31日的一年中,電影營銷費用為1420萬美元,而2022年為1730萬美元。截至2023年12月31日止年度的毛利率百分比為58%,與2022年同期的50%相比,增長是由於在相對固定的電影發行成本和營銷資金的戰略部署下實現較高水平的票房所帶來的運營槓桿。
技術產品和服務
技術產品和服務部門業績的主要驅動因素是在一段時間內安裝的IMAX系統的數量、與每次安裝相關的成本、與在IMAX網絡上發行的電影的票房表現掛鈎的租賃費以及與每次安裝相關的維護合同。在銷售和銷售型租賃安排下,每個IMAX系統的平均收入和毛利率取決於與單個參展商承諾的IMAX系統數量、參展商的地點、銷售的系統類型和各種其他因素。IMAX系統在影院或多廳影院的安裝主要取決於這些項目的建設時間,而這些項目不在公司的控制範圍之內。
截至2023年12月31日止年度,科技產品及服務分部的收入及毛利分別由1.924億美元及2,890萬美元增加至2.343億美元,較上年同期的1.011億美元增加4,190萬美元或22%至1.299億美元。較高的收入水平部分是由於銷售安排下29個額外的IMAX系統安裝(包括升級)導致系統銷售收入增加1,690萬美元,部分被更高的利率對未來最低付款和估計可變對價的影響、合同類型的組合以及3D眼鏡售後銷售下降所抵消。
收入水平較高的另一個原因是收入-技術租賃收入增加了1,380萬美元,這是根據聯合收入分享安排從IMAX系統公司獲得的IMAX GBO收入的結果,與前一年相比增加了1.817億美元或42%,從4.331億美元增加到6.148億美元,這是由於上文討論的較高水平的票房表現所致。
技術產品及服務部門的毛利率按年增長29%,主要反映IMAX系統安裝量增加及收入增加--在票房表現強勁帶動下,技術租賃透過本公司的聯合收入分成安排賺取,從而帶來增加的利潤。
53
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內安裝的IMAX系統和當時確認的相關收入的詳細信息,但傳統的聯合收入分享安排除外,因為收入是在租賃期內確認的:
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2023 |
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2022 |
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(以千美元計,不包括系統數量) |
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數量 |
|
|
收入 |
|
|
數量 |
|
|
收入 |
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新的IMAX系統 |
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64 |
|
|
$ |
56,508 |
|
|
|
34 |
|
|
$ |
32,522 |
|
升級的IMAX系統 |
|
|
11 |
|
|
|
9,376 |
|
|
|
12 |
|
|
|
16,419 |
|
*道達爾 |
|
|
75 |
|
|
$ |
65,884 |
|
|
|
46 |
|
|
$ |
48,941 |
|
所有其他
在截至2023年12月31日的年度內,所有其他收入和毛利較2022年同期分別增加720萬美元和620萬美元,這主要是由於公司流媒體和消費技術業務的收入增長所致。2023年全年反映了SSIMWAVE的收入,因為該收購於2022年9月底完成,IMAX消費技術業務的增長有所增強。
銷售、一般和行政費用
下表列出了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的銷售、一般和行政費用:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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方差 |
|||||||||
(單位:千美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
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|
$ |
|
|
% |
|||
銷售、一般和行政費用合計 |
|
$ |
144,406 |
|
|
$ |
138,043 |
|
|
$ |
6,363 |
|
|
5% |
減去:基於股份的薪酬(1) |
|
|
22,534 |
|
|
|
25,438 |
|
|
|
(2,904 |
) |
|
(11%) |
銷售、一般和行政費用總額,不包括基於股份的薪酬 |
|
$ |
121,872 |
|
|
$ |
112,605 |
|
|
$ |
9,267 |
|
|
8% |
銷售、一般及行政開支的增加反映計入本公司與SSIMWAVE的串流技術業務有關的5,200,000美元(與收購於2022年9月下旬完成的收購相比,上一年度並未計入相同程度),以及與建議收購IMAX中國流通股相關的3,300,000美元非經常性交易開支。
不包括基於股份的薪酬的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從2022年的37%提高到33%,這反映了強勁的運營槓桿以及管理層繼續關注成本紀律。
研究與開發
該公司相信,它是令人敬畏的娛樂和活動的全球主要技術平臺,在數字和基於電影的投影和音響系統組件設計、工程和成像技術方面擁有重要的專有專業知識,特別是在基於激光的技術方面。該公司的大部分研發工作都集中在IMAX激光系統上,該公司相信IMAX激光系統能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕,提供更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色,同時比現有的數字技術消耗更少的電力和更長的時間,以確保公司繼續為消費者提供最高質量的頂級電影體驗。該公司一直在繼續研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。
截至2023年12月31日止年度,研究及發展開支為1,010萬元,較上年同期的530萬元增加480萬元或91%,主要是由於流媒體及消費科技業務的薪酬開支增加100萬元及公司其他研究及創新計劃增加350萬元所致。在截至2023年12月31日的年度內,支出包括專門與公司的流媒體和消費技術活動相關的140萬美元。
54
該公司打算繼續研究和開發,以進一步發展其端到端技術。這包括與公司全球網絡的連接,以支持世界各地的現場和互動活動;開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機;進一步改進其專有膠片重新灌錄和發行流程,以提供劇院(包括當地語言內容)和家庭娛樂內容;進一步提高其放映機的可靠性,以及提高公司的形象和音質。在該公司的流媒體和消費者技術業務中,正在進行涉及新測量和優化技術的感知指標的研究和開發。還在進行投資,以擴展現有和/或開發新技術,預計這些技術將進一步提高設備之間的視頻質量、交付和創建。此外,該公司打算投資於將抓住機會在其運營和流程中創建/構建人工智能和自動化的活動。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司分別有86和66名員工與研發項目有關。
信用損失費用,淨額
在截至2023年12月31日的一年中,該公司記錄的當前預期信貸虧損為180萬美元,而上一年確認的信貸虧損為850萬美元。前期支出的主要原因是,由於與持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和由此產生的制裁相關的不確定性,該公司在俄羅斯的幾乎所有應收賬款都建立了準備金,但由於戲劇展覽業的前景改善,與新冠肺炎大流行相關的準備金被逆轉,部分抵消了這一準備金。
綜合財務報表是編制的,涉及對未來的估計。因此,事後看來,該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。
資產減值
截至2023年12月31日止年度,本公司錄得資產減值40萬美元,主要與本年度減值的內容相關資產減值有關。
2022年1月10日,IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司與萬達電影(霍爾果斯)有限公司達成了一項聯合電影投資協議,將為這部電影投資3000萬元人民幣(合470萬美元)來自太空的莫扎特,於2022年7月15日發佈。根據投資協議,IMAX(上海)文化科技有限公司有權獲得電影發行收益或虧損的一部分。IMAX(上海)文化科技有限公司S的承諾僅限於其投資,如果實際電影製作成本超過原預算,則沒有進一步的義務。這項投資符合歸類為金融資產的標準。該投資按攤銷成本減去減值損失計量,並計入綜合資產負債表中的其他資產。
截至2022年12月31日止年度,本公司於以下項目的投資計提3,000萬元人民幣(合450萬美元)全額減值來自太空的莫扎特基於預測的票房結果和發行成本。
利息支出
截至2023年12月31日的年度,利息支出為680萬美元,其中年終總債務為2.572億美元,與上一年的利息支出590萬美元和年終總債務2.707億美元相比,增加了90萬美元或15%。這一增長主要是由於年內為支持對業務的投資而進行的循環信貸借款的現金流以及借款和償還的時機,包括用於投資於聯合收入分享安排的設備以及股票回購的資本支出,以及2023年利率上升的影響。(見第二部分第8項合併財務報表附註14。)
所得税
在截至2023年12月31日的一年中,該公司記錄的所得税支出為1310萬美元(2022年至1010萬美元)。公司截至2023年12月31日的實際税率為28.3%,與加拿大法定税率26.5%不同,這主要是由於外國司法管轄區的税率差異、税收準備金減少40萬美元(2022年至160萬美元)以及與遞延税收相關的估值準備淨減少70萬美元(2022年-增加1680萬美元)。這被520萬美元(2022年至380萬美元)的預扣税所抵消。其餘的差異是由於正常的課程運動和非物質項目。
在截至2023年12月31日的一年中,適用的外國預扣税的遞延納税負債減少了240萬美元(2022年至270萬美元)。在截至2023年12月31日的一年中,中國的一家子公司分配了2400萬美元(2022年至2740萬美元)的歷史收益,因此支付了240萬美元(2022年至270萬美元)的外國預扣税
55
向有關税務機關申報。截至2023年12月31日,公司綜合資產負債表上剩餘的遞延税項負債為1250萬美元(2022年至1490萬美元)。
(有關本公司税務狀況的詳細資料,請參閲第二部分第8項合併財務報表附註12。)
非控制性權益
本公司的綜合財務報表包括在IMAX中國淨收益或虧損中的非控股權益,以及在其原有電影基金子公司的活動中非控股權益的影響。截至2023年12月31日止年度,本公司附屬公司非控股權益應佔淨收益為770萬美元(2022年至290萬美元),同比增長164.5%或480萬美元。這一增長反映了中國政府在2022年底放鬆了動態的零COVID政策和放寬容量限制後,IMAX中國的票房有所回升,消費者對參加公共集會的信心不斷增強。
截至2022年和2021年12月31日止年度的經營業績
在第一季度截至2023年,公司更新了其可報告部門。見附註21以下與本公司截至2022年和2021年12月31日止年度的分部業績有關的討論和分析已修訂,以符合本年度的列報方式。
本公司在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第7項中,對本公司截至2022年12月31日和2021年未受分部變動影響的年度的經營業績比較結果的討論包括在題為“經營業績”的章節中,並通過引用將其併入本截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中。
普通股股東應佔淨虧損和調整後淨收益(虧損)
下表列出了公司截至2022年和2021年12月31日的年度的普通股股東應佔淨虧損和相關每股金額,以及調整後的普通股股東應佔淨收益(虧損)*和調整後的普通股股東應佔淨收益(虧損)*:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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(單位為千美元,每股除外) |
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淨(虧損)收益 |
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每股 |
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淨虧損 |
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每股 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
(22,800 |
) |
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$ |
(0.40 |
) |
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$ |
(22,329 |
) |
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$ |
(0.38 |
) |
調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)* |
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$ |
3,207 |
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$ |
0.06 |
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$ |
(8,420 |
) |
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|
$ |
(0.14 |
) |
在截至2022年12月31日的一年中,該公司錄得淨非現金撥備690萬美元,或每股0.12美元,這是由於在俄羅斯收取應收賬款的不確定性導致準備金增加。這一撥備是由於烏克蘭持續的衝突和由此產生的制裁而產生的,涵蓋了該公司在俄羅斯市場的所有應收賬款淨額。剔除這一規定的影響,普通股股東應佔淨虧損*為1590萬美元,或每股0.28美元,調整後普通股股東應佔淨收益*為1010萬美元,或每股0.18美元。在過去的五年裏,俄羅斯平均佔IMAX電影產生的GBO的3%左右。
*有關這一非GAAP財務衡量標準的説明以及與最具可比性的GAAP金額的對賬,請參閲下文的“非GAAP財務衡量標準”。
收入和毛利率
截至2022年12月31日止年度,本公司的收入及毛利分別較2021年同期增加4,590萬美元或18%及2,190萬美元或16%,主要是由於發行以下影片的GBO表現強勁所致《阿凡達:水之路》、《壯志凌雲:特立獨行》, 《瘋狂的多元世界》中的奇異博士, 侏羅紀世界自治領, 《蝙蝠俠》, 黑豹:永遠的瓦坎達, 雷神:愛與雷, 長津湖之戰2,以及蜘蛛俠:沒有回家的路.
56
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,按可報告部門劃分的公司收入、毛利率和毛利率百分比:
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收入 |
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毛利率 |
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毛利率% |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
|
2021 |
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||||||
內容解決方案 |
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$ |
101,820 |
|
|
$ |
76,989 |
|
|
$ |
51,240 |
|
|
$ |
45,269 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
59 |
% |
技術產品和服務 |
|
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192,368 |
|
|
|
172,952 |
|
|
|
101,055 |
|
|
|
86,041 |
|
|
|
53 |
% |
|
|
50 |
% |
*可報告分項小計 |
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294,188 |
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249,941 |
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|
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152,295 |
|
|
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131,310 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
53 |
% |
所有其他(1) |
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6,617 |
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4,942 |
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4,060 |
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3,096 |
|
|
|
61 |
% |
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|
63 |
% |
總計 |
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$ |
300,805 |
|
|
$ |
254,883 |
|
|
$ |
156,355 |
|
|
$ |
134,406 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
53 |
% |
(1)所有其他包括流媒體和消費技術以及其他附屬活動的結果。
分部經營業績
本公司的部門經營業績是根據本公司評估經營業績和內部報告財務信息的方式列報的。見附註21關於各分部的補充資料,請參閲第二部分第8項中的合併財務報表。
內容解決方案
內容解決方案部門的業績受到發行到IMAX網絡的電影和其他內容的商業成功水平和票房表現的影響,以及其他因素,包括髮行的時間、整個IMAX網絡的播放時間、根據該公司的電影再灌錄和發行安排的票房份額、與當年發行相關的營銷支出水平以及外幣對美元的價值波動。
截至2022年12月31日止年度,內容解決方案部門收入及毛利分別較上年同期增加2,480萬美元或32%,由7,700萬美元增至1.018億美元及由5,120萬美元增至6,000,000美元或13%。
通過IMAX網絡發行的電影的表現導致GBO增加了2.115億美元,即33%,從2021年的6.382億美元增加到2022年的8.497億美元,儘管作為中國動態零風險政策的一部分,新冠肺炎限制措施導致中國票房下降了32%。全年通過全球IMAX網絡賺取的GBO的整體改善部分被不利的外幣匯率變動所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,78部電影(63部新片、10部續集和5部重映)的放映產生了GBO,包括《阿凡達》:水之路,創造了1.402億美元的GBO(或11%的市場份額)和《壯志凌雲:特立獨行》,這一年產生了1.107億美元的GBO(或7%的市場份額)。在截至2021年12月31日的一年中,73部電影(63部新片、6部續集和4部重映)的放映產生了GBO。
除了較高的收入水平外,Content Solutions部門的毛利率還受到與該期間放映的電影和其他內容相關的成本的影響,並可能因時期而異,尤其是與電影的營銷費用(作為已發生的費用)以及在此期間製作、營銷和分發現場活動和紀錄片內容所產生的成本有關。截至2022年12月31日止年度,較高水平的內容解決方案業務收入部分抵銷了較高水平的營銷費用1,730萬美元,較上一年的820萬美元有所增加,反映出為推動更高水平的票房和實現2022年本公司最高的全球和國內市場份額分別為3%和5%而進行的投資。內容解決方案部門的毛利率也受到基礎設施成本、折舊費用和運營IMAX連接網絡的330萬美元網絡連接費用投資的影響。
技術產品和服務
技術產品和服務部門業績的主要驅動因素是在一段時間內安裝的IMAX系統的數量、與每次安裝相關的成本、與在IMAX網絡上發行的電影的票房表現掛鈎的租賃費以及與每次安裝相關的維護合同。在銷售和銷售型租賃安排下,每個IMAX系統的平均收入和毛利率取決於與單個參展商承諾的IMAX系統數量、參展商的地點、銷售的系統類型和各種其他因素。IMAX系統在影院或多廳影院的安裝主要取決於這些項目的建設時間,而這些項目不在公司的控制範圍之內。
57
截至2022年12月31日止年度,技術產品及服務分部的收入由1.73億美元增至1.924億美元,較上年同期增加1,940萬美元,或11%;毛利率由上年的8,600萬美元增至1.011億美元,較上年增加1,500萬美元或17%。收入的增長主要是因為技術租金增加了1560萬美元,經常性維護收入增加了330萬美元,但由於系統安裝數量同比減少,IMAX系統公司的收入減少了270萬美元,這部分抵消了這一增長。
通過本公司的聯合收入分享安排賺取的技術租賃收入的增加,是由於較強勁的票房表現導致了增量利潤流動。根據聯合收入分成安排,2022年IMAX系統公司從IMAX系統公司獲得的IMAX GBO收入比前一年增加了9400萬美元或28%,從3.391億美元增加到4.331億美元,這是由於上文討論的更高水平的票房表現所致。
IMAX維護收入增加的原因是,在影院展覽業從新冠肺炎疫情的早期階段持續復甦之際,IMAX網絡在全球範圍內繼續重新開放,但與俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯系統相關的收入減少了120萬美元,這些系統因持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁而處於非應計狀態。
2022年IMAX系統收入同比下降的原因是,2022年根據銷售和銷售型租賃安排安裝的IMAX系統減少了四次,包括升級,以及與俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的地點相關的財務收入減少了110萬美元,這些地點由於持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁而被置於非應計地位。這些因素被現有IMAX系統安排修正案的影響增加了500萬美元,以及由於公司結束了對參展商客户在新冠肺炎疫情期間的年度最低付款義務的臨時減免而增加了330萬美元,部分抵消了這些因素。
與上一年相比,技術產品和服務部門的毛利增加了1,500萬美元,這是由於包括折舊費用、廣告、營銷和系統佣金在內的成本租金的增長率低於收入的增長率。這一增長被維護收入同比利潤貢獻的下降部分抵消,這是由於2021年確認的250萬美元維護收入的利潤流轉,由於與新冠肺炎大流行相關的不確定性,這筆收入從2020年推遲。在截至2022年12月31日的一年中,技術產品和服務部門的折舊支出為2260萬美元,與上年持平,廣告、營銷和佣金成本為220萬美元,而上年為430萬美元。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內安裝的IMAX系統和當時確認的相關收入的詳細信息,但傳統的聯合收入分享安排除外,因為收入是在租賃期內確認的:
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2022 |
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2021 |
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(以千美元計,不包括系統數量) |
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數量 |
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收入 |
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數量 |
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收入 |
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新的IMAX系統 |
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34 |
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$ |
32,522 |
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44 |
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|
$ |
48,289 |
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升級的IMAX系統 |
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12 |
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16,419 |
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8 |
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11,371 |
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*道達爾 |
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46 |
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|
$ |
48,941 |
|
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52 |
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|
$ |
59,660 |
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所有其他
於截至2022年12月31日止年度,所有其他收入及毛利較2021年同期分別增加170萬美元及100萬美元,主要由於SSIMWAVE於2022年9月底完成收購時計入三個月的收入,以及IMAX增強型消費科技業務增長所致。
58
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的現金流量
以下討論比較了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的現金流。公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量的比較包含在公司截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第7項“現金流量”一節中,並通過引用納入本截至2023年12月31日的Form 10-K財政年度報告。
經營活動
公司經營活動中使用或提供的現金淨額受到多個因素的影響,包括:(I)就現有IMAX系統銷售和租賃協議從客户那裏收取的現金水平,(Ii)就積壓的IMAX系統銷售和租賃協議收取的預付款金額,(Iii)公司發行和/或向IMAX地點發行的電影和其他內容的票房表現,(Iv)庫存購買和聯合收入分享安排中的投資水平,以及(V)公司的運營費用水平,包括研發和新業務計劃的費用。
在截至2023年12月31日的一年中,公司經營活動提供的淨現金總額為5860萬美元,而上一年為1730萬美元,增加了4130萬美元。2023年,公司經營活動提供的現金淨額主要是由於通過IMAX網絡發行的電影的創紀錄票房表現、安裝IMAX系統的收入以及與修訂和更新IMAX系統安排相關的收入增長所致。這部分被2,030萬美元因遞增銷售安排(包括升級和修訂)及可變代價估計變動而產生的可變代價應收賬款以及與電影資產開發相關的2,040萬美元支出所抵銷。
截至2022年12月31日止年度,來自經營活動的現金淨流入為1,730萬美元,主要是由於公司的現金收益及融資應收賬款所致,但應收賬款增加2,900萬美元被部分抵銷,這是由於通過IMAX網絡發行的電影在本年度最後一個季度取得強勁票房表現而帶來的收入增長以及與電影資產開發有關的支出1,960萬美元。
投資活動
在截至2023年12月31日的一年中,公司在投資活動中使用的淨現金總額為3180萬美元,而2022年為5330萬美元。2023年,用於投資活動的現金淨額來自1,800萬美元的設備投資,用於公司與參展商客户的聯合收入分享安排,650萬美元與購買房地產、廠房和設備有關,以及830萬美元的無形資產收購,主要與持續開發或購買內部使用軟件有關。該公司認為其對聯合收入分享安排的投資反映了資本支出的增長。
2022年,投資活動中使用的現金淨額來自收購SSIMWAVE支付的1,590萬美元,扣除收購的現金和現金等價物淨額,投資於公司與參展客户共同收入分享安排中使用的設備的1,980萬美元,以及IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司在電影中的投資470萬美元來自太空的莫扎特(見上文“資產減值”),840萬美元用於購置不動產、廠房和設備,440萬美元用於購置無形資產,主要用於開發內部使用的軟件。
2023年的資本支出為5320萬美元,而2022年為5700萬美元,其中包括公司對聯合收入分享安排的投資、購買物業、廠房和設備、收購其他無形資產以及投資電影。根據管理層2023年的運營計劃,該公司預計將繼續使用現金根據聯合收入分享安排部署更多的IMAX系統。
融資活動
在截至2023年12月31日的一年中,公司在融資活動中使用的現金淨額總計為4850萬美元,而上一年融資活動使用的現金淨額為5850萬美元。2023年,用於融資活動的現金淨額主要由於循環信貸借款淨償還1,350萬美元、用於回購本公司普通股的2,680萬美元、對既有員工股權獎勵預扣的650萬美元以及向IMAX中國非控股權益支付的股息1.4萬美元。
59
於2022年,用於融資活動的現金淨額主要是用於回購本公司普通股(8,010萬美元)和IMAX中國普通股(3,000,000美元)的8,320萬美元,用於購買庫存股以結算RSU和相關税項的3,700,000美元,支付給IMAX中國非控股權益的股息2,700,000美元,以及與本公司於2022年第一季度簽訂的第六份修訂和重訂信貸協議有關的費用2,300,000美元,但被循環信貸安排借款產生的3,430萬美元現金淨流入部分抵銷。(見合併財務報表第二部分第8項附註14(B)。)
流動資金和資本資源
截至2023年12月31日,公司的主要流動資金來源包括:(I)現金和現金等價物餘額7620萬美元;(Ii)預期的應收貿易賬款,其中包括根據與電影製片廠的聯合收入分享安排和電影重製協議而欠下的款項;(Iii)預計在未來12個月內根據銷售和銷售型租賃安排到期的融資應收款;以及(Iv)根據積壓的銷售和銷售型租賃安排,預計在未來12個月內支付的分期付款。根據該公司典型的銷售和銷售型租賃協議的條款,該公司在履行其合同義務之前收到大量現金付款。
此外,於2023年12月31日,本公司與富國銀行訂立的第六份經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)亦有2.76億美元的可用借款能力;與中國銀行訂立的IMAX(上海)多媒體科技有限公司(“IMAX上海”)的循環信貸安排(“中國銀行貸款”)有2,680萬美元的可用借款能力;以及與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行的IMAX上海的循環信貸安排(“滙豐中國貸款”)有2,820萬美元的可用借款能力。(有關信貸協議、中國銀行貸款及滙豐貸款的主要條款説明,請參閲第二部分第8項綜合財務報表附註14(A)。)
公司截至2023年12月31日(2022年12月31日-9,740萬美元)的現金及現金等價物餘額為7,620萬美元,其中6,850萬美元為加拿大境外持有(2022年12月31日-7,970萬美元),其中3,000萬美元為人民Republic of China(“中華人民共和國”)(2022年12月31日-4370萬美元)。管理層重新評估了其關於在全球部署公司資本資源的最有效手段的戰略,並決定某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。在截至2023年12月31日的年度內,來自中國一家子公司的2,400萬美元的歷史收益被分配(2022年12月31日-2,740萬美元),因此,向有關税務機關支付了240萬美元的外國預扣税(2022年12月31日-270萬美元)。截至2023年12月31日,該公司的綜合資產負債表包括1,250萬美元(2022年12月31日-1,490萬美元)的遞延税負,用於與未匯回歷史收益的餘額相關的適用外國預扣税,這些餘額將不會無限期地再投資於加拿大以外的地區。這些税款將在任何此類收入匯回國內時繳納。
公司持續預測未來的現金流和短期流動資金需求。這些預測是基於估計,可能會受到公司無法控制的因素(包括第一部分第1A項“風險因素”中描述的因素)的重大影響。因此,不能保證這些預測會實現,也不能保證該公司將能夠通過運營現金流為其運營提供資金。特別是,如果管理層對IMAX系統未來簽約和安裝的預測以及向IMAX網絡分發的重新錄製的內容的票房表現得不到實現,公司的運營現金流和現金餘額將受到不利影響。
在截至2023年12月31日的年度內,公司的現金和現金等價物餘額為7620萬美元,公司經營活動提供的現金淨額為5860萬美元,比2022年增加了4130萬美元。根據公司目前的現金餘額和運營現金流,管理層預計將擁有足夠的資本和流動資金,以滿足本報告日期後12個月內預期的運營需求和資本需求。
60
合同義務
截至2023年12月31日,該公司根據合同義務應支付的款項如下:
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按期間到期的付款 |
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(單位:千美元) |
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總計 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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此後 |
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|||||
購買義務(1) |
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$ |
35,210 |
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|
$ |
33,723 |
|
|
$ |
1,192 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
271 |
|
養卹金義務(2) |
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20,298 |
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|
— |
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|
|
20,298 |
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|
— |
|
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|
— |
|
經營租賃義務(3) |
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14,898 |
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2,740 |
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|
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5,026 |
|
|
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4,965 |
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|
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2,167 |
|
融資租賃義務 |
|
|
518 |
|
|
|
518 |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
富國銀行設施 |
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|
24,000 |
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|
|
24,000 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
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聯邦經濟發展貸款(4) |
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3,200 |
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965 |
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2,235 |
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— |
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— |
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可轉換票據(5) |
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232,875 |
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1,150 |
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231,725 |
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— |
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— |
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退休後福利義務 |
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2,489 |
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106 |
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221 |
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228 |
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1,934 |
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|
$ |
333,488 |
|
|
$ |
63,202 |
|
|
$ |
260,697 |
|
|
$ |
5,217 |
|
|
$ |
4,372 |
|
表外安排
目前尚無任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況產生或可能產生重大影響。
非公認會計準則財務衡量標準
公認會計原則是指美國公認的會計原則。在本報告中,本公司根據公認會計準則以及美國證券交易委員會規定的非公認會計準則提出財務措施。具體地説,該公司提出以下非公認會計準則財務衡量標準,作為對其業績的補充衡量標準:
經調整的普通股股東應佔淨收益或虧損以及經調整的普通股股東應佔淨收益或虧損不包括(如適用):(I)基於股份的薪酬;(Ii)新冠肺炎的政府救濟福利;(Iii)已實現和未實現的投資收益或虧損;(Iv)與交易相關的費用;(V)重組和高管換屆成本,以及這些調整的相關税務影響。
61
該公司認為,這些非GAAP財務措施是重要的補充措施,使公司財務報表的管理層和用户能夠在不受基於股票的薪酬和包括在普通股股東應佔淨虧損中的某些不尋常項目的税後影響的情況下,在可比較的基礎上查看經營趨勢並分析可控的經營業績。雖然基於股票的薪酬是公司員工和高管薪酬方案的一個重要方面,但它是一種非現金支出,不包括在某些內部業務業績衡量標準之外。
普通股股東應佔淨收益(虧損)和每股相關收益為調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)和調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)的對賬如下表所示。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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(單位為千美元,每股除外) |
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淨收入 |
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每股稀釋後股份 |
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淨額(虧損) |
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|
每股稀釋後股份 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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$ |
25,335 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
(22,800 |
) |
|
$ |
(0.40 |
) |
調整(1): |
|
|
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||||
基於股份的薪酬 |
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23,184 |
|
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0.42 |
|
|
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26,382 |
|
|
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0.46 |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(558 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(70 |
) |
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— |
|
交易相關費用(2) |
|
|
3,361 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
1,122 |
|
|
|
0.02 |
|
重組和高管換屆成本(3) |
|
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2,688 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
新冠肺炎政府救濟金,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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(373 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
對上述項目的税收影響 |
|
|
(1,931 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(1,054 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
調整後淨收益(1) |
|
$ |
52,079 |
|
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
3,207 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
加權平均流通股-基本 |
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54,310 |
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|
|
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56,674 |
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||
加權平均流通股-稀釋 |
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|
55,146 |
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|
|
|
|
57,371 |
|
除上文討論的非公認會計準則財務措施外,管理層還使用“EBITDA”,這一術語在信貸協議中有定義,在本文中稱為“每項信貸安排的調整後EBITDA”。如信貸協議所允許,每項信貸安排的經調整EBITDA除不包括利息、税項、折舊及攤銷外,還包括調整。因此,提出這一非公認會計準則財務指標是為了更全面地分析公司的經營業績,並在適用的情況下提供有關公司遵守其信貸協議要求的額外信息。此外,本公司相信,經調整的每項信貸安排的EBITDA提供相關及有用的信息,被分析師、投資者及本公司行業內其他有利害關係的人士廣泛使用,以評估、評估及基準本公司的業績。
EBITDA定義為淨收益或虧損,不包括:(I)所得税支出或利益;(Ii)扣除利息收入後的利息支出;(Iii)折舊和攤銷,包括電影資產攤銷;以及(Iv)遞延融資成本的攤銷。經調整的每項信貸安排的EBITDA定義為EBITDA,不包括:(I)基於股份的和其他非現金薪酬;(Ii)已實現和未實現的投資收益或虧損;(Iii)與交易相關的費用;(Iv)重組和高管換屆成本;以及(V)扣除回收後的減值,包括資產減值和信貸損失支出。
62
下表列出了普通股股東應佔淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬,這是最直接可比的GAAP衡量標準。
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截至二零二三年十二月三十一日止十二個月 |
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歸因於 |
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||||||
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非控制性 |
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更少: |
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利益和 |
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歸因於 |
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歸因於 |
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(單位:千美元) |
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
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||||||
報告淨收入 |
$ |
|
33,066 |
|
|
$ |
|
7,731 |
|
|
$ |
|
25,335 |
|
加(減): |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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所得税費用 |
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13,051 |
|
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1,725 |
|
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|
11,326 |
|
扣除利息收入後的利息支出 |
|
|
2,101 |
|
|
|
|
(408 |
) |
|
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|
2,509 |
|
折舊和攤銷,包括電影資產攤銷 |
|
|
60,022 |
|
|
|
|
5,312 |
|
|
|
|
54,710 |
|
遞延融資成本攤銷(1) |
|
|
2,235 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,235 |
|
EBITDA |
|
|
110,475 |
|
|
|
|
14,360 |
|
|
|
|
96,115 |
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
24,230 |
|
|
|
|
774 |
|
|
|
|
23,456 |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(465 |
) |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
|
(372 |
) |
交易相關費用(2) |
|
|
3,569 |
|
|
|
|
208 |
|
|
|
|
3,361 |
|
減記,包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
3,273 |
|
|
|
|
362 |
|
|
|
|
2,911 |
|
重組和高管換屆成本(3) |
|
|
2,946 |
|
|
|
|
258 |
|
|
|
|
2,688 |
|
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
144,028 |
|
|
$ |
|
15,869 |
|
|
$ |
|
128,159 |
|
該公司告誡財務報表的使用者,這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相媲美。此外,該公司使用的非GAAP財務計量不應被孤立地考慮,或被視為替代或優於可比GAAP數額。
63
第7A項。定量和定量影響市場風險的因素
公司面臨外幣匯率和利率的市場風險,這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。市場風險是一種工具價值的潛在變化,例如,由於利率和貨幣匯率的波動。本公司的主要市場風險敞口是美元、加元(“CAD”)和人民幣(“人民幣”)之間的不利匯率變動風險。本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
外匯匯率風險
該公司的大部分收入是以美元計價的,而其相當大一部分成本和支出是以加元計價的。公司淨美元現金流的一部分被轉換為加元,以通過現貨市場為加元支出提供資金。此外,IMAX電影在90個不同的國家產生票房,因此適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會對該公司的參展商客户產生的GBO及其收入產生影響。該公司通過其持有多數股權的子公司IMAX上海公司,擁有來自其創收的IMAX網絡的現金流以及在中國的持續運營費用。在日本,該公司有與其日本業務相關的以日元計價的持續運營費用。人民幣和日元的淨現金流通過現貨市場兑換成美元。該公司還根據以人民幣、日元、英鎊、歐元和加拿大元計價的租賃獲得現金收入。
本公司透過其日常營運及融資活動,以及在適當情況下,透過使用衍生金融工具,管理其外匯風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險,以及減少因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。
本公司若干中國附屬公司於2023年12月31日(2022年12月31日-人民幣3.038億元或4360萬美元)持有約人民幣2.13億元或3,000萬美元現金及現金等價物,並須在當地以人民幣進行交易。外匯兑換交易,包括任何資金匯入和匯出中國,均受管制,並須經中國國家外匯管理局批准方可完成。與中國經濟有關的任何發展和中國政府採取的任何行動都不是本公司所能控制的;然而,本公司監測和管理其資本和流動資金要求,以確保符合當地的監管和政策要求。(請參閲“風險因素-本公司在中國的重要業務及在當地的業務持續擴展所面對的風險”)
截至2023年12月31日止年度,本公司錄得外匯淨虧損70萬美元,而2022年則錄得320萬美元的外匯淨虧損,這主要是由於人民幣兑美元於2023年全年的貶值步伐較2022年放緩所致。外幣對美元估值變化的影響導致2023年GBO與前一年相比減少了3040萬美元。
本公司已訂立一系列外幣遠期合約,以管理與外幣波動有關的風險。這些外幣遠期合約最初符合FASB ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準,並截至2023年12月31日繼續符合對衝有效性測試,結算日期為2024年和2025年。外幣衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值確認和計量。公允價值變動(即損益)在綜合經營報表中確認,但被指定為外幣現金流量對衝工具的衍生品除外。該公司目前擁有與銷售、一般和管理費用相關的現金流對衝工具。對於與銷售、一般和行政費用相關的外幣現金流量對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面虧損中報告,並在預測交易發生時重新分類到綜合經營報表中。任何無效部分都會立即在合併業務報表中確認。
截至2023年12月31日,符合對衝會計條件的外幣現金流對衝工具的名義價值為4060萬美元(2022年12月31日至2470萬美元)。與2023年這些合同的公允價值變化有關的其他全面(虧損)收入錄得60萬美元(2022年-虧損130萬美元;2021年-收益50萬美元)。2023年,90萬美元的虧損從累積的其他全面虧損重新歸類為銷售、一般和行政費用(2022年-虧損60萬美元;2021年-收益170萬美元),這主要是由於2023年大部分時間加元兑美元匯率相當穩定,而2022年加元兑美元匯率走弱。2023年,不再符合套期保值會計要求的某些遠期合同的分類改變沒有產生損益,從累計其他全面虧損重新歸類為銷售、一般和行政費用(2022年-為零)。截至2023年12月31日,不符合對衝會計條件的遠期合約名義價值為零(2022年12月31日至零)。
64
就所有衍生工具而言,本公司須承受交易對手可能無法履行其對本公司的責任的信用風險。為了管理這一風險,公司只與主要金融機構進行衍生品交易。
截至2023年12月31日,公司以加元、人民幣、日元、歐元等外幣折算成美元的融資應收賬款和營運資金項目為1.727億美元,其中人民幣計價的1.725億美元。假設截至2023年12月31日,外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%,以外幣計價的融資應收賬款和營運資本項目公允價值的潛在變化將為1,730萬美元。該公司銷售、一般和管理費用的很大一部分以加元計價。假設截至2023年12月31日外幣匯率升值或貶值1%,銷售、一般和行政費用的潛在金額將變化20萬美元。
利率風險管理
該公司的收益還可能受到利率變化以及這些變化對其現金利息收入和可變利率借款利息支出的影響的影響。
截至2023年12月31日止年度,本公司已分別從其信貸安排(2022年12月31日至2,500萬美元)、滙豐中國貸款(2022年12月31日至1,250萬美元)及中國銀行貸款(2022年12月31日至40萬美元)中提取2,400萬美元,該等貸款均按浮動實際利率計算。
截至2023年12月31日,該公司的可變利率債務工具為2400萬美元,比截至2022年12月31日的3790萬美元少37%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,可變利率債務工具分別佔其總負債的5%和8%。如果公司可獲得的利率增加10%,公司的利息支出將增加20萬美元,現金利息收入將增加20萬美元。這些數額是通過考慮假設利率對公司截至2023年12月31日的可變利率債務和現金餘額的影響而確定的。
65
第八項。 財務狀況NTS和補充數據
合併財務報表索引
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頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB公司ID |
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67 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
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70 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
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71 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損表) |
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72 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 |
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73 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
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74 |
合併財務報表附註 |
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75 |
************
66
獨立註冊紀錄冊報告ED公共會計師事務所
致IMAX公司股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了IMAX公司及其子公司(合稱本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,以及截至2023年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,包括相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這些內容包括在本年度報告表格10-K第9A項下的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
67
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-IMAX系統
如綜合財務報表附註2(O)和20(A)所述,在截至2023年12月31日的年度中,公司確認了與IMAX技術產品和服務部門相關的系統銷售收入為9330萬美元(截至2022年12月31日的年度為6550萬美元)。管理層評估一項系統安排是否涉及一項系統的出售或租賃,並根據估計的獨立銷售價格,就作為一項系統銷售入賬的該等安排釐定交易價格及其對每項單獨履行責任的分配。對於作為系統銷售入賬的安排,分配給履約義務的交易價格在表明控制權轉移的條件已經滿足時予以確認。就係統安排而言,管理層於(I)考慮安排條款(包括系統設備所有權及付款對價)後,於(I)釐定系統安排是否與銷售或租賃有關;(Ii)估計交易價格,當中可能包括固定持續付款的折現現值及變動對價(例如指數化最低付款增幅及客户在超過若干最低票房收入門檻時所欠的額外款項);(Iii)根據估計獨立銷售價格向每項獨立履行義務分配交易價格;及(Iv)根據何時履行履行義務釐定收入確認時間。
我們確定執行與系統銷售收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層將該事項確定為關鍵會計估計,並且管理層在以下方面需要做出重大判斷:(I)確定系統安排是否與銷售或租賃有關,並基於每項安排所代表的銷售或租賃類型,它是否屬於ASC 606或ASC 842的範圍;(Ii)估計交易價格,其中可能包括固定持續付款的貼現現值和可變對價;(Iii)將交易價格分配給每一單獨的履行義務;以及(Iv)確定收入確認的時間。這反過來又導致審計師在執行程序和評估與系統銷售收入確認有關的審計證據方面具有高度的判斷力、主觀性和努力。
68
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,包括對管理層審查和批准為每項系統安排編制的收入確認備忘錄的控制,其中包括確定系統安排的類型、交易價格及其分配的估計數和相關收入確認的時間。除其他外,這些程序還包括通過考慮已執行合同的合同條款和條件,評估管理層對系統安排是否與出售或租賃有關的評估是否合理。還進行了程序,以測試管理層估計與客户簽訂的合同樣本的交易價格的程序,包括(1)評估管理層貼現現值法的適當性;(2)測試用於估計交易價格的數據的完整性、準確性和相關性;(3)評估管理層使用的重大假設的合理性,包括折扣率和與安排相關的相關大區的預期未來業績。評估管理層與貼現率相關的假設涉及評估假設是否合理,考慮到與外部市場數據的一致性。評估管理層就有關安排所涉及的基本影院的預期未來演出所作的假設,包括評估考慮到有關影院現時及過往的演出,該假設是否合理。還執行了程序,以測試管理層為每項單獨的履約義務分配交易價格的程序,包括:(1)評價管理部門分配交易價格的方法的適當性;(2)測試分配交易價格時使用的數據的完整性、準確性和相關性;(3)評價管理部門使用的重大假設的合理性,包括估計的獨立銷售價格。評估管理層與估計的獨立銷售價格有關的假設涉及通過將估計與當前和歷史交易進行比較來評估假設是否合理。評估管理層對收入確認時間的評估是否適當,包括檢查客户的驗收證書和年內影院的開業情況。
/s/
特許專業會計師、執業會計師
2024年2月27日
|
我們自1987年以來一直擔任公司的審計師,這包括在公司受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。
69
IMAX公司
合併B配額單
(除股份金額外,以千美元計)
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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|
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||
融資應收款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
|
|
|
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可變對價應收款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
|
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盤存 |
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預付費用 |
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電影資產,累計攤銷後的淨額 |
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財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 |
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股權證券投資 |
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— |
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其他資產 |
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遞延所得税資產,扣除估值免税額 |
|
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商譽 |
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|
||
其他無形資產,累計攤銷淨額 |
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||
總資產 |
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$ |
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|
$ |
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||
負債 |
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||
應付帳款 |
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$ |
|
|
$ |
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||
應計負債和其他負債 |
|
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|
|
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||
遞延收入 |
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|
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||
循環信貸工具借款,扣除未攤銷債務發行成本 |
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|
|
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|
|
||
可換股票據及其他借款,扣除未攤銷折讓及債務發行成本 |
|
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|
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|
|
||
遞延所得税負債 |
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|
|
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||
總負債 |
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非控制性權益 |
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股東權益 |
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股本普通股- |
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其他權益 |
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法定盈餘公積金 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
歸屬於普通股股東的股東權益合計 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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||
總負債和股東權益 |
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$ |
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|
$ |
|
(See隨附附註,該等附註為本綜合財務報表的組成部分)
70
IMAX公司
合併狀態運營部
(單位為千美元,每股除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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技術銷售 |
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$ |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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適用於收入的成本和費用 |
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|
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|
|
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技術銷售 |
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|
|
|
|
|
|
|||
圖像增強和維護服務 |
|
|
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技術租賃 |
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毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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無形資產攤銷 |
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|
|
|
|||
信用損失費用(沖銷),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
法律判決和仲裁裁決 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
重組和高管換屆成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已實現和未實現的投資收益 |
|
|
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退休福利非服務性支出 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
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|
|||
利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税前收益(虧損) |
|
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|
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|
( |
) |
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|
|
||
所得税費用 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸於非控股權益的淨收入 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
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普通股股東應佔每股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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( |
) |
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( |
) |
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稀釋 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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加權平均流通股(千股): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
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(See隨附附註,該等附註為本綜合財務報表的組成部分)
71
IMAX公司
合併報表綜合收益(虧損)
(單位:千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合(虧損)税前收益 |
|
|
|
|
|
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|
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未實現的固定收益計劃精算(損失)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
未實現的退休後福利計劃精算(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
確定收益和退休後收益計劃的攤銷淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
攤銷先前服務費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流量套期保值工具未實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
||
現金流量套期保值工具的已實現淨虧損(收益) |
|
|
|
|
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|
( |
) |
||
無效現金流量套期保值工具未實現收益的重新分類 |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
税前其他綜合(虧損)收入總額 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
|
與其他綜合收入相關的所得税(費用)福利 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股股東應佔綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(See隨附附註,該等附註為本綜合財務報表的組成部分)
72
IMAX公司
合併狀態現金流項目
(單位:千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
|
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2021 |
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||||||
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|||||
經營活動 |
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|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
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|
|||
遞延融資成本攤銷 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||
信用損失費用(沖銷),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
減記,包括資產減值 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||
遞延所得税(福利)費用 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未實現外幣匯兑(利得)損失 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已實現和未實現投資收益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
資產和負債變動情況: |
|
|
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|||
應收賬款 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
電影資產 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
( |
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遞延收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他經營資產和負債的變動 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動 |
|
|
|
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|||
購置房產、廠房和設備 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
聯合收入分享安排的設備投資 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
對電影的興趣被歸類為金融工具 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
收購其他無形資產 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
出售股權證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
收購SSIMWAVE Inc.,扣除收購的現金和現金等價物 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
發行可轉換票據所得款項淨額 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
與可轉換票據相關的債務發行成本 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
循環信貸借款所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
循環信貸工具借款的償還 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他借款所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
償還其他借款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
已支付的信貸便利修改費用 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
回購普通股,IMAX公司 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
回購普通股,IMAX中國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
對已授予的員工股票獎勵預扣和支付的税款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
已發行普通股--行使股票期權 |
|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
融資租賃義務項下的本金支付 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
支付給非控股權益的股息 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融資活動使用的現金淨額 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
年度內現金及現金等價物減少 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
現金和現金等價物,年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金和現金等價物,年終 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(See隨附附註,該等附註為本綜合財務報表的組成部分)
73
IMAX公司
(除股份金額外,以千美元計)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
|||
對股本的調整: |
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|
|
|
|
|||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
庫房所持股份的變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
歸屬的限制性股份單位,扣除因員工納税義務而扣留的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
行使的員工股票期權,扣除因員工納税義務而扣繳的股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
授予日期行使的股票期權的公允價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
回購和註銷普通股的平均賬面價值 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購中普通股的發行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
年終餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對其他權益的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以股份為基礎的支付費用攤銷-股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以股份為基礎的支付費用攤銷-限制性股份單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以股份為基礎的支付費用攤銷--業績股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
歸屬的限制性股份單位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
授予日期行使的股票期權的公允價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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回購並註銷普通股 |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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法定盈餘公積金的建立,IMAX中國 |
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法定盈餘公積金從IMAX中國留存收益中扣除 |
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向IMAX非控股股東支付的股息中國 |
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與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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從公開市場上購買的庫存股結算的限制性股票單位和股票期權的行使 |
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以新庫藏股結算的績效股單位 |
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以新庫藏股結算的限售股單位 |
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(See隨附附註,該等附註為本綜合財務報表的組成部分)
74
IMAX公司
致CONSO的説明有蓋財務報表
(除非另有説明,否則表格金額以千美元為單位)
1.業務描述
IMAX公司及其合併子公司(“公司”或“IMAX”)是一家加拿大公司,成立於1994年3月,由WGIM收購公司和前IMAX公司(“IMAX”前身)合併而成。其前身IMAX成立於1967年。截至2023年12月31日,IMAX公司間接擁有
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、觀眾席建築、專利知識產權和專門設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是最重要和最成功的全球分銷平臺之一。該公司的全球內容組合包括來自全球好萊塢和當地語言電影業的大片;IMAX紀錄片,包括原創和收購的(“IMAX紀錄片”);以及IMAX活動和新興垂直領域的經驗,包括音樂、遊戲和體育。
公司在其業務的各個方面都利用其專有技術和工程技術,主要包括IMAX電影重製(“IMAX電影重製”,以前稱為“IMAX DMR”)和優質IMAX影院系統的銷售或租賃(“IMAX系統(S)”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司並不擁有IMAX網絡中的位置,除了一個,也不是參展商,而是將IMAX系統連同使用其商標和持續維護服務的許可證一起出售或租賃給參展商客户。
截至2023年12月31日,有
該公司還發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行,併發行獨家IMAX活動和體驗。此外,該公司還為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。
2.主要會計政策摘要
本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制綜合財務報表。本公司使用的重要會計政策摘要如下。
綜合財務報表包括本公司及其合併附屬公司的賬目,但確認為可變權益實體(“VIE”)的附屬公司除外,而本公司並非主要受益人。所有的公司間賬户和交易都已被取消。本公司已評估其各種可變權益,以確定它們是否為美國公認會計準則所要求的VIE。
75
本公司擁有以下權益
自.起截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司合併VIE的總資產和負債如下:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層作出影響公司綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期和截至合併財務報表之日被認為是合理的其他因素。實際結果可能最終與管理層最初的估計不同,因為未來的事件和情況有時不會像預期的那樣發展,差異可能是實質性的。
管理層作出的重大估計包括但不限於:(1)將IMAX系統安排中的交易價格分配給不同的履約義務;(2)根據對未來票房業績的預測,從IMAX系統的銷售中賺取的可變對價金額;(3)應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的預期信貸損失;(4)超額和陳舊存貨的減記準備金;(5)用於評估商譽回收能力的報告單位的公允價值;(Vi)用於測試長期資產可回收性的現金流量預測,例如支持聯合收入分享安排的IMAX系統設備;(Vii)支持聯合收入分享安排的IMAX系統設備的經濟壽命;(Viii)無形資產的使用年限;(Ix)用於測試電影資產可回收性的最終收入預測;(X)用於確定融資應收賬款和租賃負債現值以及為評估商譽可回收性而確定公司報告單位公允價值的貼現率;(Xi)養老金計劃假設;(Xii)與以股份為基礎的支付獎勵的公允價值及預計歸屬有關的估計;(Xii)遞延所得税資產的估值;(Xiv)與不確定税務狀況有關的準備金;及(Xv)收購SSIMWAVE Inc.及其全資附屬公司(合稱“SSIMWAVE”)的收購價分配。
從2022年3月開始,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,美國、加拿大和歐盟對在俄羅斯和白俄羅斯進行交易的公司實施了多次制裁,該公司暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務。2022年,由於與持續的衝突和由此產生的制裁相關的不確定性,該公司在俄羅斯的幾乎所有應收賬款都記錄了潛在的信貸損失準備金。這些應收賬款與現有的銷售協議有關,因為本公司並不參與這些國家/地區的任何聯合收入分享安排。此外,俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的參展商的維護收入和財務收入被列為非應計收入。2023年,由於整個烏克蘭劇院展覽業恢復運營,所有IMAX系統在烏克蘭重新開業,並從當地參展商客户那裏收到付款,該公司確認了與這些劇院相關的維護收入和財務收入。本公司密切關注地緣政治衝突(包括任何因此而實施的政府制裁)及其對全球經濟和本公司的影響。
76
2022年9月7日,富豪的母公司Cineworld Group plc(“Cineworld”)及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings,LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。法院於2023年6月28日批准了Cineworld的重組計劃(“計劃”),其中Cineworld披露計劃於2023年7月28日左右脱離破產法第11章的訴訟程序。於2023年8月30日,本公司與Cineworld訂立一項聯合規定及協定命令,並由法院於2023年9月21日訂立(“該規定”),據此Cineworld承擔其與IMAX的全球協議(“全球協議”)。該條款規定,所有欠IMAX的款項將由Cineworld支付,併為Cineworld根據全球協議要求進行的所有系統安裝列出了修訂的時間表。Cineworld已經從破產法第11章的訴訟中脱穎而出,這一規定最終敲定了IMAX和Cineworld之間由於重組而產生的所有事宜。該公司已確定不需要為預期的信貸損失額外撥備。
本公司將所有可轉換為已知現金金額且原到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
本公司通過使用歷史損失率的計算,按應收款項類別和客户類型對預期信用損失進行估計,然後在考慮管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後,對被判斷為具有高於正常風險狀況的特定應收款項進行調整。任何應收賬款餘額的核銷均需管理層批准。
(參見注釋5)有關本公司應收款項及當前預期信貸損失的更多信息。
存貨按成本(按平均成本基準釐定)及可變現淨值兩者中較低者入賬,惟原材料按成本及重置成本兩者中較低者入賬。成品和在製品包括原材料成本、直接人工、劇院設計成本和製造間接成本的適用份額。
與銷售和銷售型租賃安排下的IMAX系統相關的成本在銷售在合併經營報表中確認的期間從存貨轉入收入適用的成本和費用-技術銷售。共同收益分享安排項下與IMAX系統有關之成本於分配至已簽署之共同收益分享安排時由存貨轉撥至物業、廠房及設備項下之在建資產。
公司根據管理層對未來事件和商業條件的判斷記錄多餘和過時庫存的減記,包括當前積壓影院系統合同的預期安裝日期,談判中的合同,技術發展,客户最終市場的增長前景以及公司當前和待定影院IMAX系統的預期市場接受度。
成品存貨包括IMAX系統,在IMAX系統已交付給客户但截至資產負債表日未達到收入確認標準的情況下,IMAX系統的所有權已轉移給本公司的客户。
電影資產包括:(i)與版權由第三方擁有的電影的數字重製相關的資本化成本,包括勞動力和分配的管理費用,以及(ii)與電影製作相關的資本化成本,包括勞動力、分配的管理費用和獲得電影版權的成本。獲得電影實質性權利的第三方提供的製作融資記作電影成本的扣減。
資本化的電影成本採用個別電影預測法攤銷,而參與成本則計入適用於收入的成本及開支,該方法按與相關最終收入相同的比率攤銷該等成本。最終收入之估計乃按所有權基準編制,並由管理層定期審閲及於有需要時作出修訂,以反映最新資料。最終收入反映了管理層對未來收入的估計,
77
公司電影資產的可回收性取決於相關電影的商業接受度和由此產生的票房結果水平,在某些情況下,還取決於輔助收入。如果管理層對開發一部電影所產生的未來淨現金流量的預測顯示,該電影資產的賬面價值不可收回,則該電影資產將減記至其公允價值。
電影開發成本(包括廣告及市場推廣)於產生時計入與收入相關的成本及開支-形象提升及維護服務,惟於確認收入後產生的成本於確認相關收入時入賬。
物業、廠房及設備按成本入賬,並按相關資產之估計可使用年期以直線法折舊如下:
IMAX系統組件(1) |
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在設備的預期使用壽命內( |
攝像設備和連接設備 |
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在一段時間內, |
建築物 |
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在一段時間內, |
辦公和生產設備 |
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在一段時間內, |
租賃權改進 |
— |
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保證的更新期和資產的使用壽命 |
預期將用於未來共同收益分享安排的IMAX系統組件及相關設備的成本(包括相關直接勞工成本及直接生產成本的分配)記錄於在建資產內,直至相關IMAX系統安裝及處於工作狀態為止。這些資產在聯合收入分享安排的期限和設備的預期使用壽命中的較短者內以直線法折舊至適用於收入的成本和費用。共同收益分享安排中使用的系統組件及相關設備的估計可使用年期會定期檢討,以釐定是否需要作出任何調整。
物業、廠房及設備按可識別現金流大致獨立的最低水平分組,並於發生事件或環境變化顯示資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回時進行減值審核。在這種情況下,當資產(或資產組)的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息)低於資產(或資產組)的賬面價值時,資產(或資產組)被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。評估該等資產減值時所考慮的因素包括:目前預期長期資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售、長期資產的市價大幅下跌,以及長期資產的使用範圍或方式發生重大改變。
公允價值可隨時確定的權益證券按公允價值報告,公允價值變動在綜合經營報表的已實現和未實現投資收益(虧損)中記錄。
其他資產主要包括根據被歸類為經營租賃的聯合收入分享安排向某些參展商客户提供的租賃獎勵,以及與獲得創收合同直接相關的銷售佣金和其他遞延銷售費用,這些費用是公司其他費用的增量。在較小程度上,其他資產還包括各種投資和外幣衍生品。
資本化租賃激勵在租賃期限內按直線攤銷,並計入適用於收入的成本和費用--技術租賃。於確認相關收入前支付的銷售佣金及其他銷售開支將於客户接受IMAX系統或放棄銷售安排時,於適用於收入的成本及開支內遞延及確認。外幣衍生工具按活躍市場的報價按公允價值入賬。
78
在本公司的循環信貸安排下沒有未償還借款的期間,任何相關的債務發行成本均記入其他資產,並在貸款期限內按直線攤銷。在本公司循環信貸安排下有未償還借款的期間,任何相關的債務發行成本將重新分類,以減少未償還借款的本金,並在貸款期限內按直線攤銷。(請參閲附註14獲取與公司借款有關的信息。)
商譽是指在企業合併中支付的購買價格超過淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,但在年度第四季度在報告單位層面每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。這些指標可能包括公司股價和市值的下降,報告單位業務前景的重大變化,包括對未來票房結果和IMAX系統安裝的預測,低於預期的經營結果,競爭加劇,法律因素,或報告單位的很大一部分的出售或處置。對於有商譽的報告單位,減值損失確認為報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額。每個報告單位的賬面價值是基於對某些資產和負債的系統和合理分配。根據管理層目前的短期預測和估計的長期預測,使用貼現現金流量模型評估每個報告單位的公允價值,並根據該模型進行各種敏感性分析。現金流模型中使用的貼現率是根據公司估計的加權平均資本成本得出的。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。
其他具有有限壽命的無形資產一般以直線方式在估計使用壽命範圍內攤銷
在企業合併中獲得的研究和開發採用市場參與者假設按公允價值計量,並最初被歸類為無限期無形資產。進行中的無形研究與開發(“IPR&D”)資產被視為無限期存在,直至相關研究與開發工作被放棄或完成。如果被收購的知識產權研發項目被放棄,相關的無形資產將被註銷或減值。一旦知識產權研發活動完成,管理層將決定相關無形資產的使用年限和攤銷方法。
該公司將與內部開發和/或購買的軟件系統相關的成本資本化,這些軟件系統已達到應用程序開發階段。資本化成本包括用於開發或獲得內部使用軟件的材料和服務的外部直接成本,以及與內部使用軟件項目直接相關併為其分配時間的僱員的工資和與工資有關的費用。這類費用的資本化始於初步項目階段完成,不遲於項目基本完成並準備達到預期目的時停止。在項目初步階段和實施後階段發生的費用計入費用。這些資本化成本在估計的使用年限內按直線攤銷。
無形資產按可識別現金流基本上獨立的最低水平進行分組,並在發生事件或環境變化表明資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時進行減值審查。在這種情況下,當資產(或資產組)的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息)低於資產(或資產組)的賬面價值時,資產(或資產組)被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。在評估無形資產減值時考慮的因素包括:目前預期無形資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售,無形資產的市場價格大幅下降,以及無形資產的使用範圍或方式發生重大變化。
79
如果公司在履行其履約義務之前收到對價,收入的確認將被推遲。遞延收入餘額的大部分與公司收到的IMAX系統付款有關,因為該系統的控制權尚未轉移給客户。與單個地點相關的遞延收入餘額隨着支付進度付款而增加,然後在系統控制權移交給客户時取消確認。在較小程度上,遞延收入餘額還涉及參展商客户在確認收入之前支付合同維護費的情況。
根據中國人民Republic of China(“中國”)的公司法,在中國註冊的實體須保留若干法定準備金,於抵銷上年累積虧損後及在宣佈或向股東派發股息前,從税後利潤撥付。
本公司在中國的子公司須按規定
所得税按負債法入賬,遞延所得税資產和負債根據資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額。税率或法律的變化對遞延所得税資產和負債的影響在該變化頒佈期間的公司綜合財務報表中確認。投資税收抵免被確認為所得税支出的減少。
本公司評估遞延所得税資產的變現情況,並根據所有可獲得的證據,得出遞延所得税淨資產是否更有可能變現的結論。為當期未被視為可變現的遞延所得税資產計提估值準備。在評估估值免税額的需要時,除其他事項外,管理層還考慮對未來應税收入的預測以及持續的審慎和可行的税務籌劃策略。如果管理層確定存在足夠的負面證據,則管理層將考慮對該司法管轄區的部分或全部遞延税項資產計入估值撥備。如果在計入估值津貼後,管理層對未來應税收入的預測和在評估估值津貼必要性時考慮的其他積極證據事後證明是不準確的,則可能更難支持這些遞延税項資產的變現。因此,可能需要額外的估值免税額,這將對公司的實際所得税税率和業績產生不利影響。相反,如在記錄估值津貼後,管理層確定在記錄估值津貼的司法管轄區有足夠的正面證據,本公司可撤銷該司法管轄區的全部或部分估值津貼。在這種情況下,對遞延税項資產進行的調整將對本公司的實際所得税税率產生有利影響,並在作出該決定的期間產生結果。
本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。一項特定税務優惠是否更有可能達到確認門檻,乃根據個別事實及根據截至資產負債表日的所有可得證據評估的情況而作出判斷。儘管管理層認為公司已經充分考慮了其不確定的税務狀況,但税務審計可能會導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司在其財務報表中最初確認的基礎上欠下額外的税款。
本公司會根據不斷變化的事實及情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的修訂及與不確定税務狀況相關的應計利息等,調整不確定税務狀況的儲備金,以反映其對審查及評估結果的最佳估計,直至該等不確定税務狀況得到解決為止。其中一些調整需要在估計額外税費的時間和金額時做出重大判斷。
80
IMAX系統
該公司評估IMAX系統安排中的每一項履約義務,以確定出於會計目的,哪些被認為是單獨的或在一個集團中被視為不同的,以及哪些可交付成果代表單獨的履約義務。
公司的“系統義務”包括:(I)IMAX系統,其中包括投影儀、音響系統、屏幕系統和3D眼鏡清洗機(如果適用);(Ii)與IMAX系統相關的服務,包括觀眾席設計支持、安裝服務監督和放映員培訓;以及(Iii)使用IMAX品牌營銷觀眾席的許可證。系統義務作為一個整體,是一種獨特的履行義務。公司對客户設施內設備的實際安裝不負責任,但由客户進行監督安裝。自公司與客户達成協議之日起,客户有權使用IMAX品牌。
IMAX系統安排還包括要求該公司在安排期間提供維護服務和延長保修期,以換取每年的維護費,這筆費用受每年續訂時消費者物價指數上漲的影響。與提供維護服務有關的考慮包括在合同開始時將交易價格分配給合同開始時安排中的單獨履約義務,如下文更詳細討論的那樣。該公司的維護服務是一項現成的義務,因此,在合同期限內是以直線基礎確認的。
IMAX系統安排中的交易價格根據估計的獨立銷售價格分配給被確定為單獨履約義務的每一種商品或服務。當公司單獨銷售商品或服務時,這種分配是基於可觀察到的價格。該公司已經為系統義務和維護、延長保修服務以及電影許可安排制定了單獨的價格。對於沒有獨立銷售價格或估計獨立銷售價格的第三方證據的單獨業績義務,公司使用調整後的市場評估方法。該公司考慮了多種因素,包括其歷史定價做法、產品類別、市場競爭和地理位置。
IMAX系統安排涉及IMAX系統的租賃或銷售。除根據聯合收入分享安排交付的IMAX系統債務外,系統債務的交易價格包括在系統最終安裝之前和之後支付的預付款或初始付款,以及在整個安排期限內的持續付款。本公司估計交易價格,包括未來可變對價的估計,以換取交付的貨物或提供的服務。IMAX系統的銷售安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,參展商客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括參展商客户根據其票房收入的百分比在安排期限內欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。這一估計是基於管理層對個別地點的票房預測,這些預測使用了該地點的歷史數據,如有必要,還使用了可比較的影院和地區 (見下文“對可變對價的確認的限制”)。如下文更詳細討論的那樣,在客户接受IMAX系統的安裝(包括放映員培訓)和向公眾開放地點之前,發生了系統義務的控制權轉移。
除非公司未能履行其義務,否則IMAX系統安排不可取消。在本公司沒有重大違約的情況下,根據本公司的安排,客户無權獲得任何補救。如果公司存在重大違約,客户只有在客户向公司發出重大違約通知且公司沒有在指定期限內糾正違約的情況下,才有權終止安排並要求退款。
銷售安排
對於符合銷售資格的IMAX系統安排,分配給系統義務的交易價格在系統控制權轉讓給客户時在綜合運營報表中確認,這是在滿足以下所有條件時:(I)投影儀、音響系統和屏幕系統已安裝並處於完全工作狀態,(Ii)3D眼鏡清洗機已交付(如果適用),(Iii)投影員培訓已完成,以及(Iv)(A)收到證明設備安裝和磨合測試以及放映員培訓已完成的書面客户驗收,或(B)IMAX系統的公開開放,以較早者為準。
81
在銷售安排中確認的初步收入包括在安裝IMAX系統之前和與安裝IMAX系統相關的付款,以及任何未來付款的現值,包括持續的固定最低付款(受安排期限內指數增長的限制),以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能欠下的額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。基於客户未來票房收入的潛在付款被認為是可變考慮因素。這種可變對價現值的估計在將系統債務的控制權轉移給客户時確認為收入,但要受到限制,以確保不存在重大收入逆轉的風險(見下文“對可變對價的確認的限制”)。
該公司有時還同意以租賃方式或在租賃期結束時出售設備。就這些租賃買斷達成的交易價格反映在公司收入-技術銷售的綜合經營報表中。
由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司收取的税項,已從上述交易價格的計量中剔除。
可變對價確認的約束條件
對可變對價的確認涉及大量的判斷。在受到適當限制的情況下確認可變對價,以避免收入在未來期間發生重大逆轉。該公司至少每季度審查一次可變對價資產,考慮最近的票房表現,並在適用的情況下更新未來時期的票房預測。相關會計準則確定了以下情況的例子,在這種情況下,限制可變對價的數額是適當的:
如上所述,該公司的重要可變對價涉及銷售IMAX系統的安排,其中包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括基於客户在安排期限內票房收入的百分比的可變對價。
與指數化最低支付增長相關的可變對價不在公司的控制範圍內,但利率的變動在歷史上有很好的記錄,而且很容易瞭解通貨膨脹的經濟趨勢。對於每一份按指數增加最低付款的合同,公司使用公佈的指數估計最有可能的金額。然後,使用客户的隱含借款利率,按確認日的現值記錄估計最低還款額增加的金額。
與客户票房收入水平相關的可變對價不在公司的控制範圍內,因為這取決於在IMAX網絡上發行的電影未來的商業成功。本公司初步確認的估計可變對價是基於管理層對該地點的票房預測,該預測是根據該地點的歷史票房數據以及(如有必要)可比地點和地區的歷史票房數據編制的。利用這些數據,管理層運用其對這些展覽市場的瞭解來估計在安排期限內最有可能賺取的可變對價金額。然後,管理層通過將沒有或有限歷史票房經驗的地點或市場的預測減少一個百分比係數,對這一估計施加限制。在可以觀察到直接歷史經驗的情況下,使用歷史平均票房結果,剔除顯著的異常值。由此產生的可變對價金額然後使用風險加權貼現率按確認日期的現值記錄。
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租約安排
作為出租方,公司通過長期租賃安排向客户提供IMAX系統。根據這些安排,作為提供IMAX系統的交換,公司獲得固定的前期和持續的對價。將IMAX系統所有權的幾乎所有利益和風險轉移的租賃安排被歸類為銷售型租賃;否則,該租賃被歸類為經營性租賃。在租期開始前,本公司可修改某些付款條款或作出讓步。如該等情況發生,本公司會根據經修訂的條款及條件重新評估租約的分類。
對於銷售型租賃,分配給系統債務的收入在租賃期開始時確認,公司認為這是在滿足以下所有條件時:(I)投影儀、音響系統和屏幕系統已安裝並處於完全工作狀態,(Ii)3D眼鏡清洗機(如果適用)已交付,(Iii)投影員培訓已完成,以及(Iv)(A)收到證明設備安裝和磨合測試以及放映員培訓已完成的書面客户驗收,或(B)在合理保證可收藏性的前提下公開開放影院。
銷售型租賃確認的初始收入包括收到的初始付款以及按租賃隱含利率計算的未來初始付款和固定最低持續付款的現值。超過固定最低付款的或有付款在劇院運營商報告時予以確認,前提是可收集性得到合理保證。
對於被歸類為經營租賃的聯合收入分享安排,初始付款和固定最低持續付款在租賃期內以直線基礎確認為收入。就該等租約而言,租賃期於下列所有條件均已滿足時視為開始:(I)投影機、音響系統及銀幕系統已安裝,並處於全面運作狀態;(Ii)3D眼鏡清洗機(如適用)已交付;(Iii)投影員培訓已完成;及(Iv)(A)收到客户書面承諾,證明已完成設備安裝及磨合測試及投影員培訓,或(B)影院已公開開放。超過固定最低持續付款的或有付款在影院運營商報告時被確認為收入,前提是可收集性得到合理保證。
財政收入
融資收入在銷售型租賃或融資銷售應收賬款期限內確認,前提是可收回性得到合理保證。根據公司內部信用質量準則被歸類為“所有交易暫停”類別的影院經營者將被置於非應計地位,與該地點相關的財務收入確認將被停止。雖然暫停確認財務收入,但從客户收到的付款將用於抵銷所欠的未償餘額。如果付款足以支付任何非準備金應收賬款,則在收到剩餘現金的範圍內計入對賬單金額計提的撥備(如適用)的收回。一旦可收款問題得到解決,客户恢復良好狀態,公司將恢復確認財務收入。
改進和修改
安裝後對IMAX系統的改進和修改被視為單獨的履約義務,如果公司被要求履行這些服務。一旦這些服務被提供,收入就會被確認。
適用於收入的成本和費用--技術銷售
適用於收入的成本和費用-技術銷售涉及IMAX系統和其他設備的銷售和銷售型租賃,幷包括設備成本以及與項目管理、設計、交付和安裝監督服務相關的成本(視情況而定)。在銷售和銷售型租賃安排下與IMAX系統有關的成本從庫存轉移到適用於在綜合經營報表確認銷售期間的收入的成本和開支。
與獲得創收合同直接相關的銷售佣金和其他銷售費用是公司其他費用的增量,在客户接受IMAX系統後,將遞延並在綜合運營報表中確認。公司可能在確認收入時或之後承擔保修義務,要求更換不影響影院系統或服務功能的某些部件。已知問題的保修義務的成本應計為適用於收入的成本和費用的費用-根據公司過去的歷史經驗和成本估計確認收入時的技術銷售。
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適用於收入的成本和費用--技術租賃
適用於收入的成本和開支-技術租賃涉及分類為經營租賃的聯合收入分享安排,主要包括聯合收入分享安排中使用的IMAX系統組件和相關設備的折舊。減值損失(如果有的話)也包括在適用於收入的成本和費用中--技術租賃。與這些安排相關的銷售佣金被遞延,並確認為適用於收入的成本和費用-銷售人員賺取技術租金的月份,通常是安裝月份。每個地點的直接廣告和營銷成本計入適用於收入的成本和費用--發生的技術租金。
終止、自願買斷和特許權
在計劃安裝IMAX系統之前,公司與客户簽訂了包含客户付款義務的IMAX系統安排。在簽署和安裝IMAX系統之間的一段時間(可能長達數年)期間,某些客户可能出於多種原因而無法或可能選擇不進行系統安裝,這些原因包括商業考慮,或無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續進行安裝,可根據該安排的默認條款或本公司與客户之間的共同協議(“自願買斷”)終止該安排。違約終止是指客户不履行安排下的付款義務,而公司保留客户支付的金額的情況。根據雙方同意的買斷協議,本公司與客户以書面協議達成和解,並解除對方在該安排下的任何進一步義務,或達成仲裁和解。本公司保留的任何初始付款或收到的任何額外付款分別在執行和解安排和收到現金時確認為收入。
此外,公司可與客户達成協議,將其對尚未安裝的一種類型的IMAX系統配置的義務轉換為購買或租賃不同類型的IMAX系統的安排。本公司認為該等情況為原有安排的終止及新安排的開始。
該公司可能會向完成IMAX系統交易的客户提供一定的激勵措施,包括支付優惠或免費服務和產品,如電影許可證或3D眼鏡。在確定交易價格時,通過直接降低銷售價格或減少要打折的付款來考慮付款的減少和延遲。免費產品和服務作為單獨的履約義務入賬。
維護和延長保修服務
維護和延長保修服務可以根據具有多項履約義務的安排提供,也可以作為單獨定價的合同提供。與這些服務相關的收入在合同期內遞延並以直線方式確認,並在綜合業務報表中的收入--圖像增強和維護服務--中確認。維護和延長保修服務包括維護客户的設備和更換部件。根據某些維護安排,維護服務可能包括為客户的技術人員提供額外的培訓服務。與此維護和延長保修計劃相關的所有成本均按發生的費用計入。如果根據合同提供服務的預期成本超過相關遞延收入,則確認維護和延長保修服務的損失。由於維修服務是一項現成的債務,提供服務的費用預計在整個期間都會增加,因此在安排期間確認收入,以便增加的數額在以後的期間確認。
IMAX電影重製服務
在電影重製安排中,公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入,以換取將電影轉換為IMAX電影重製格式並通過IMAX網絡發行。在該等安排中,雖然本公司並不持有電影內容形式的知識產權,但本公司會因應用其專利電影翻錄工藝的知識產權而以IMAX電影翻印版電影的形式創造新的知識產權而獲得補償。與電影重製安排相關的收入有資格獲得相關會計指導中基於銷售或基於使用的版税的可變對價豁免,並在相應票房銷售發生期間在收入-圖像增強和維護服務中確認。
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IMAX電影重製服務的虧損確認為在確定本公司對重製電影實現的總收入的估計不會超過IMAX電影重製服務的相應成本時適用於收入-圖像增強和維護服務的成本和費用。
電影製作服務
在某些電影安排中,公司製作由第三方資助的電影,第三方保留版權,公司獲得獨家發行權。根據這些安排,公司有權收取固定費用或保留毛收入超過製作成本的部分(“製作費用”)作為費用。第三方獲得公司從發行電影中獲得的收入的一部分,這部分收入被計入適用於收入的成本和費用--圖像增強和維護服務。製作費用遞延,並根據公司當期確認的發行收入與電影預期的最終發行收入的比率確認為電影成本的減少。電影開發成本,包括廣告和營銷,計入產生的收入--圖像增強和維護服務的成本和費用,但確認收入後產生的成本除外,這些成本在確認相關收入時記錄。
當履行與合同服務相關的履約義務時,公司不持有相關發行權的電影製作服務的收入將在收入-圖像增強和維護服務中確認。
電影製作服務的虧損確認為適用於收入的成本和費用-在確定本公司對公司將實現的總收入的估計不會超過用於電影製作的估計總製作成本的期間內,圖像增強和維護服務。
電影發行服務
在電影發行安排中,該公司主要向機構地點發行大型紀錄片,併發行從現場表演到與主要藝術家和創作者的互動活動等獨家娛樂體驗。電影授權收入符合相關會計指引中基於銷售或基於使用的版税的可變對價豁免,並在滿足所有性能義務時在收入-圖像增強和維護服務中確認,這包括電影的完成和交付以及許可期的開始。在電影許可費以票房收入的百分比為基礎的情況下,收入是在放映商報告票房收入時確認的。電影開發成本,包括廣告和營銷,在適用於收入的成本和費用中支出--圖像增強和維護服務。
電影后期製作服務
後期製作電影服務的收入在合同服務完成時在收入--圖像增強和維護服務中確認。
軟件許可和訂用服務
通過SSIMWAVE,該公司提供定期許可證和永久許可證,前者使客户有權在特定時期內使用其軟件,後者使客户有權在無限期內使用其軟件。對於這兩種類型的許可證,相關收入在客户可以使用軟件並從中受益的時間點確認,該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。對於在客户現場部署和託管的許可證,收入在向客户交付軟件或續訂期限開始時確認。對於通過託管安排提供軟件的許可,如果客户沒有合同權利在不受重大處罰的情況下擁有基礎軟件,或者客户無法在自己的硬件上運行軟件或與第三方簽約託管服務,則該安排被視為服務交易,根據該協議,公司有隨時準備好的義務在許可期內提供軟件。因此,隨着服務控制權轉移到客户手中,相關收入在許可期內按比例確認。
SSIMWAVE的定期和永久許可證的軟件許可證安排通常包括維護和支持服務,這些服務在可用時提供技術支持以及未指明的更新和升級。為永久許可證提供維護和支持服務的安排的合同期限通常可根據客户的選擇按年續期。維修和支助服務是現成的債務,其收入在安排期間按比例確認。
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來自許可證以及維護和支持服務的收入在收入中確認--圖像增強和維護服務。
作為承租人,公司的租賃安排主要涉及辦公和倉庫空間,這些被歸類為經營租賃。相應的經營租賃使用權(“ROU”)資產和負債計入物業、廠房和設備以及公司綜合資產負債表中的應計負債和其他負債。ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。
已發生的研究和開發成本主要包括投影儀和音響部件、人工、諮詢費、管理費用分配以及與公司開發新產品和服務有關的其他相關材料。與未來具有替代用途的固定資產和無形資產有關的研究和開發成本根據其相關政策進行資本化和攤銷。
以公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債將使用期末的匯率轉換為相關的功能貨幣。外匯折算損益計入產生期間的收益確定。
以外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。以外幣計入的收入、費用、收益和損失使用確認期間的現行匯率進行折算。這一過程產生的換算調整被記錄到其他全面收益(虧損)中,並在公司的綜合資產負債表中累計其他全面虧損中報告,直到子公司被出售或清算為止,此時調整在綜合經營報表中確認。
外幣衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認和計量。公允價值變動(即損益)於綜合經營報表確認,但指定及符合資格作為外幣對衝工具的衍生工具除外。對於外幣對衝工具,與預測交易的對衝的有效部分相關的損益在其他全面(虧損)收益中列報,並在預測交易發生時重新分類到綜合經營報表中。任何無效部分都會立即在合併業務報表中確認。
本公司根據IMAX Corporation第二次修訂及重訂之長期激勵計劃(“IMAX LTIP”)及中國長期激勵計劃(“中國LTIP”)向符合資格之員工、董事及顧問發放股份薪酬,詳情見附註17。IMAX LTIP為本公司之管治文件,根據本計劃,對員工、董事及顧問之獎勵可包括股票期權、限制性股份單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)及其他獎勵。本公司一間附屬公司於二零一二年十月採納另一項以股份為基礎的薪酬計劃--中國長期薪酬計劃。
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本公司使用授予日期的獎勵公允價值(見下文)計量以股份為基礎的薪酬支出,該薪酬支出在綜合經營報表中以直線方式確認為必要服務期內的支出。基於股份的補償費用不會根據估計的沒收進行調整,而是在實際沒收發生時進行調整。
股票期權
公司採用點陣二項式期權定價模型(“二項式模型”)來確定授予日股票期權獎勵的公允價值。由二項模型確定的公允價值受公司股票價格以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於,公司在授予期間的預期股價波動,以及實際和預期的員工股票期權行使行為。二項模型還考慮了預期行權倍數,即行權價格的倍數,即平均預計發生行權的行權價格。期權定價模型是為了估計交易的期權的價值而開發的,這些期權沒有歸屬或對衝限制,可以完全轉讓。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的某些特徵,而且主觀假設的變化可能會對估計價值產生重大影響,管理層認為,二項模型最好地提供了對公司員工股票期權公允價值的公平衡量。
該公司將其員工分成同質組,以便使用二叉樹模型計算股票期權授予日期的公允價值。因此,對期權的預期壽命使用了一系列假設。該公司使用歷史數據來估計二項式模型中的期權行使行為,並將具有相似歷史行使行為的各種員工分組在一起進行估值。預期波動率乃根據混合波動率法估計,該方法考慮了本公司的歷史股價波動率、本公司的隱含波動率(該隱含波動率是參考本公司買賣期權的當前市價及本公司同業集團的波動率而釐定)。
公司不再發行股票期權作為員工薪酬的一種形式。
(有關釐定本公司股票期權公允價值的假設,請參閲附註17(C)。)
限售股單位
RSU獎勵的公允價值等於公司普通股在授予日的收盤價,或公司普通股在授予日之前5天的平均收盤價。最終預期授予的部分獎勵的價值在公司的綜合經營報表中確認為必要服務期內的補償費用。該公司的RSU被歸類為股權。
績效股票單位
本公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些調整後EBITDA目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和實現股東總回報(TSR)目標的組合授予的。這些PSU中調整後的EBITDA和TSR目標的實現情況取決於
具有經調整EBITDA目標的PSU的授出日期公允價值等於授出日本公司普通股的收市價或授出日前五天本公司普通股的平均收市價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的美元價值確定。
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對具有調整後EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性和時間的評估。如果管理層評估的結果是,預計授予的PSU數量將比先前預期的更多,則在作出此類決定的期間記錄為增加補償費用的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計授予的PSU數量將低於之前的預期,則在作出此類決定的期間,將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
以股份為基礎的薪酬獎勵給非僱員
非僱員提供的服務以股份為基礎的支付獎勵,於授出日按本公司有責任發行的權益工具的公允價值計算,而該等權益工具是在提供服務及任何其他賺取從該等工具獲益的權利所需的條件已獲滿足時發行的。授權日是本公司與非僱員就以股份為基礎的薪酬獎勵的主要條款及條件達成協議的日期。當出現與歸屬基於股份的獎勵相關的業績條件時,本公司會在每個報告日期評估歸屬的可能性,並根據概率評估調整補償成本。
本公司設有固定收益退休金計劃,即行政人員補充退休計劃(“SERP”)。由於公司的SERP沒有資金,截至2023年12月31日,確認了福利義務的負債。
管理層與精算師協商,每年審查計算固定福利債務時使用的假設,並根據當前情況進行調整。期間產生但未確認為定期福利淨成本組成部分的精算損益和以前的服務成本或貸項,確認為其他全面(虧損)收入的組成部分。累計其他全面損失中確認的金額包括未確認的精算損益和以前的服務費用在內的費用進行了調整,因為它們後來在合併業務報表中確認為定期福利淨費用的組成部分。養卹金計劃開始或修訂所產生的先前服務費用在僱員的預期未來服務年限內攤銷,累計精算損益超過
對於固定繳費養老金計劃,公司要求的繳費在公司的綜合經營報表中作為銷售、一般和行政費用中的一項費用記錄。
對退休後福利計劃的無資金來源的累積福利義務確認負債。管理層在與精算師協商後審查了計算累積福利債務時使用的假設,並根據當前情況進行了調整。淨福利成本分為營業收入和非營業收入,其中只有服務成本包括在營業收入中,非服務部分包括在退休福利非服務支出中。精算損益確認為其他全面(虧損)收入的組成部分。累計其他全面損失中確認的金額包括未確認的精算損益,這些損益隨後在合併業務報表中的退休福利非服務費用中確認時進行了調整。
在公司作為擔保人的情況下,在擔保開始時,它確認對標的擔保的公允價值的責任。有關會計指引所要求的披露已列入附註16.
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3.新會計準則與會計變更
採用新的會計政策
2022年3月,FASB發佈了ASU編號2022-02,“2022-02:金融工具-信貸損失(專題326):問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02修訂和取消了對債權人不良債務重組的會計指導,同時加強了對借款人遇到財務困難時債權人進行某些貸款再融資和重組的披露要求,並要求公共業務實體按融資應收賬款和租賃淨投資的起源年度披露本期總沖銷。“公司”(The Company)
2022年9月,FASB發佈了ASU編號2022-04,“2022-04:負債-供應商財務計劃(分主題405-50):供應商財務計劃義務的披露”(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的幅度。“公司”(The Company)
最近發佈的FASB會計準則編碼更新尚未採用
於2020年3月,FASB發佈ASU No.2020 -04,“參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04的目的是提供將美國公認會計原則應用於合同、對衝關係和其他受參考利率改革影響的交易的可選經驗和例外情況,前提是滿足某些標準。ASU 2020-04自中期期間(包括ASU發佈日期)開始對所有實體生效。2022年10月,FASB將臨時會計寬免從目前的終止日期2022年12月31日延長至2024年12月31日。截至2023年12月31日,本公司並非任何參考倫敦銀行同業拆息(LIBOR)的第三方合約的訂約方。因此,本公司預期ASU 2020-04不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2023年10月,FASB發佈了會計準則更新第2023-06號,披露改進:編碼修訂,以迴應SEC的披露更新和簡化計劃(“ASU 2023-06”)。本ASU將美國公認會計原則納入了SEC法規中目前包含的某些列報和披露要求。每項修訂將自SEC撤銷相應SEC監管要求之日起生效。本公司仍在評估該ASU,但鑑於其受相應的SEC監管要求的約束,預計ASU不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年11月,FASB發佈了會計準則更新第2023-07號,分部報告(主題820):可報告分部報告的改進(“ASU 2023-07”).會計準則第2023-07號的目的是通過使中期披露規定與年度規定更緊密地一致來加強中期披露規定。ASU 2023-07要求中期和年度披露包括有關公司重大分部費用的信息。ASU 2023-07將對本公司生效’截至2024年12月31日止年度及其後所有中期期間。本公司仍在評估該ASU對其財務報表的影響。
2023年12月,FASB發佈了會計準則更新2023-09,所得税(主題740)-所得税披露的改進(“ASU 2023-09”).該等修訂透過要求(i)在税率對賬中對資料進行一致的類別及更詳細的分類,及(ii)按司法權區分類已付所得税,提高所得税披露的透明度。 ASU 2023-09將對本公司生效’截至2025年12月31日止年度。 本公司仍在評估該ASU對其財務報表的影響。
這個 公司考慮所有最近發佈的FASB會計準則編碼更新的適用性和影響。上述未註明的會計準則更新經評估並確定為不適用於本公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表或對其不重大。
4. 採集
在……上面
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作為收購SSIMWAVE的代價,公司支付了總計#美元的收購價格。
SSIMWAVE在收購後至2022年12月31日期間的收入和收益包括在所有其他分部報告中,對公司的綜合財務報表沒有重大影響。截至2022年12月31日止年度內,該公司產生了$
該公司將收購SSIMWAVE作為一項業務合併入賬。下表彙總了截至2022年12月31日收購的資產和承擔的負債對收購價格的分配情況。
(單位:千美元) |
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購進價格: |
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現金支付 |
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IMAX股票對價 |
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賺取報酬 |
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購買總價 |
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購進價格的分配: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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財產、廠房和設備 |
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無形資產(見附註13) |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延收入 |
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聯邦經濟發展貸款,扣除未增值利息利益的淨額 |
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( |
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遞延税項負債 |
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( |
) |
商譽(見附註13) |
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購買總價 |
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已確認無形資產的公允價值分配如下:
(單位:千美元) |
公允價值 |
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加權平均使用壽命 |
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專利和商標 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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正在進行的研究和開發 |
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競業禁止協議 |
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可確認無形資產總額 |
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商譽是指轉移的對價超過已確認淨資產的部分,主要代表收購資產產生的未來經濟利益,這些資產沒有單獨確認和單獨確認,包括被收購企業固有的協同效應和集合的勞動力。預計所記錄的商譽不能在所得税中扣除。
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5.應收賬款
本公司收回應收賬款的能力主要取決於個別影院經營者的生存能力和償付能力,而這主要受消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商或其他客户可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的付款義務。
為了減輕與應收賬款相關的信用風險,管理層在與客户達成安排之前進行初步信用評估,然後通過分析收款歷史和賬齡定期監測每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月舉行一次會議,以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款,或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時,客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
在暫停為應收賬款融資而增加財務收入期間,從客户收到的任何付款將用於抵銷所欠的未償還餘額。如果付款足以支付任何未準備金的應收款,則在收到的剩餘現金範圍內記錄撥備的沖銷。一旦可收款問題得到解決,客户恢復良好狀態,公司將恢復確認財務收入。
當客户的賬齡超過90天時,公司的政策是進行強化審查,以評估大區逾期賬款的可收回性。逾期90天以上類別可能是潛在減值的指標,因為最多90天的欠款被認為是解決任何問題的合理時間。
本公司根據應收賬款類別和客户類型,利用歷史損失率的計算對預期信貸損失進行估計,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮管理層的內部信用質量分類後被判斷為具有高於正常水平的風險。考慮到宏觀經濟和行業風險因素,還記錄了額外的信貸損失準備金。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實,並涉及對未來的估計。因此,事後看來,該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。通脹和利率上升的影響可能會影響未來的信貸損失。該公司將繼續監測經濟趨勢和狀況以及投資組合表現,並相應調整其信貸損失撥備。有關俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的Cineworld和影院運營商的信息,請參閲附註2(B),估計和假設。
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應收帳款
應收賬款主要包括根據IMAX系統銷售和銷售型租賃安排目前欠公司的款項、影院運營商因票房表現而欠下的或有費用以及維護服務費用。應收賬款還包括電影製片廠和其他內容創作者欠本公司的款項,主要用於將電影數字化重製成IMAX格式,以及電影發行和後期製作服務。
下表彙總了與應收賬款有關的應收賬款信貸損失準備的活動2023年12月31日和2022年12月31日:
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截至2023年12月31日的年度 |
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(單位:千美元) |
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劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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本期準備金(沖銷),淨額 |
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撇除回收後的淨額註銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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(單位:千美元) |
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劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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本期準備金(沖銷),淨額 |
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撇除回收後的淨額註銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2023年12月31日止年度,公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
截至2022年12月31日止年度,公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
92
融資應收賬款
融資應收賬款來自影院運營商,包括該公司對銷售型租賃的淨投資以及與IMAX系統融資銷售相關的應收賬款。
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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租賃淨投資 |
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根據銷售型租約應支付的最低總付款 |
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非勞動所得財務收入 |
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銷售型租賃到期最低還款額的現值 |
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信貸損失準備 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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融資銷售項下應支付的最低付款總額 |
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非勞動所得財務收入 |
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融資銷售項下到期的最低付款現值 |
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信貸損失準備 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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融資應收賬款總額 |
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一年內到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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一年後到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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$ |
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自.起2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,與公司銷售型租賃安排和融資銷售應收賬款相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率(視情況而定)如下:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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銷售型租賃安排 |
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加權平均利率 |
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銷售型租賃安排 |
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融資銷售應收賬款 |
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% |
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93
下表按信用質量指標提供了截至以下日期公司租賃淨投資情況2023年12月31日和2022年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2023年12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2022年12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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下表按信用質量指標提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2023年12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2022年12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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截至2023年12月31日,歸入暫停交易類別的融資銷售應收賬款餘額包括俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯參展商的應收款項,這些款項在2022年從其他信用質量分類中重新歸類,原因是持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁。
下表提供了公司截至以下日期的租賃淨投資和融資銷售應收賬款的賬齡分析2023年12月31日和2022年12月31日:
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截至2023年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89 |
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90+ |
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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截至2022年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89 |
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90+ |
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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下表提供了公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資的信息,這些應收賬款的賬單金額已逾期,截至2023年12月31日和2022年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
|
|
截至2023年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89天 |
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90多天 |
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已計費 |
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未開票 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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截至2022年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89天 |
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90多天 |
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已計費 |
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未開票 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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下表提供了公司租賃淨投資和處於非應計狀態的融資銷售應收賬款的信息,截至2023年12月31日和2022年12月31日:
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截至2023年12月31日 |
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截至2022年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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已錄製 |
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已錄製 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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95
截至2023年12月31日止年度,本公司確認不到$
下表彙總了與公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資有關的信貸損失準備活動2023年12月31日和2022年12月31日:
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截至2023年12月31日的年度 |
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淨投資 |
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資金支持 |
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(單位:千美元) |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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本期沖銷,淨額 |
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期末餘額 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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(單位:千美元) |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
||
本期準備金,淨額 |
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|
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外匯 |
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( |
) |
|
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
截至2023年12月31日止年度,本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資相關的當期預期信貸虧損撥備減少$
截至2022年12月31日止年度,本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資相關的當期預期信貸虧損撥備增加$
可變對價應收賬款
在銷售安排中,如果超過某些年度最低票房收入門檻,影院運營商可能會對公司產生可變的對價。此類可變對價在確認銷售時記為收入,並在未來期間根據實際結果和估計變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下,才會確認可變對價。
下表彙總了與可變對價應收賬款有關的信貸損失準備在截至年度的活動情況2023年12月31日和2022年12月31日:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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(單位:千美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
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期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期準備金(沖銷),淨額 |
|
|
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( |
) |
|
外匯交易 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日止年度,本公司的當期預期信貸損失撥備D應收賬款對可變對價保持一致,為#美元。
96
截至2022年12月31日止年度,公司與應收賬款變動對價相關的當期預期信貸損失準備減少了$
6.租約安排
2022年,該公司簽訂了一項融資租賃安排,涉及用於促進將現場活動交付到某些IMAX地點的設備。租賃安排包括本公司在租賃期結束時購買設備的選擇權,該選擇權合理地確定將被行使。由此產生的使用權資產從租賃開始之日起在基礎設備的使用年限內進行折舊。在計算租賃負債時使用的遞增借款利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日銷售、一般和管理費用中記錄的租賃費用構成如下:
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
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|
2022 |
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2021 |
|
|||
經營租賃成本: |
|
|
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|
|||
**對經營性租賃資產進行攤銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
**不計入經營租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減少短期和可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
**要求對融資租賃資產進行攤銷 |
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|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|||
**降低融資租賃負債的利息 |
|
|
|
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|
|
|
不適用 |
|
|||
--租賃總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日,與租賃相關的現金和非現金補充信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
簽署經營租約。 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
*中國金融租賃公司 |
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不適用 |
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|||
補充披露非現金租賃活動: |
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|||
以經營性租賃換取的使用權資產 |
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|
|
|||
購買以融資租賃義務換取的使用權資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
不適用 |
|
97
自.起2023年12月31日和2022年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
資產負債表位置 |
|
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|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融資租賃使用權資產 |
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|
|
|||
負債 |
資產負債表位置 |
|
|
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|
|
||
經營租賃負債 |
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|
|
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|||
融資租賃負債(1) |
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|
|
|
自.起2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,與公司租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率如下:
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||
經營租賃: |
|
|
|
|
|
|
|
|||
*加權--平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
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|
|||
*加權平均貼現率 |
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||
融資租賃: |
|
|
|
|
|
|
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|
||
*加權--平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
*加權平均貼現率 |
|
|
|
|
% |
|
|
% |
自.起2023年12月31日,公司經營和融資租賃負債到期日如下:
(單位:千美元) |
|
經營租約 |
|
融資租賃 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
— |
|
|
2026 |
|
|
|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
— |
|
|
2028 |
|
|
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
— |
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
||
減去:利息支出 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
$ |
|
$ |
|
98
該公司還通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX系統。根據這些安排的傳統形式,作為以長期租賃方式提供IMAX系統的交換,該公司根據或有票房收入的一定百分比以及在某些情況下的特許權收入賺取租金,而不是固定的預付費用或年度最低付款。在某些其他聯合收入分享安排下,稱為混合安排,客户負責在交付和安裝IMAX系統之前進行固定的預付款。在聯合收入分享安排下,客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。該公司的聯合收入分享安排通常是不可取消的
預計本公司將於未來五年每年及其後每年就其銷售型租約及聯合收入分成安排收取以下租賃付款:2023年12月31日資產負債表日期:
(單位:千美元) |
|
銷售類型 |
|
|
共同收入 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(參見附註6)有關與公司銷售型租賃安排相關的租賃淨投資的更多信息。
99
7. 來自客户合同的可變對價
IMAX系統的銷售安排包括在安排期限內增加的指數最低付款,以及如果超過某些最低票房收入閾值,客户欠下的額外付款的可能性。此外,混合銷售安排包括客户於安排期內按其票房收入百分比計算之欠款。該等合約條文被視為可變代價。該等可變代價之估計現值於系統責任之控制權轉移予客户時確認為收益,惟須受限制以確保並無重大收益撥回之風險。此估計乃基於管理層對個別IMAX系統的票房預測,而該預測乃根據有關地點及(如有需要)可比較影院及地區的歷史數據而制定。(有關公司與可變對價相關的會計政策的更詳細討論,請參閲附註2(o)。)
下表概述截至二零一九年十二月三十一日止年度與客户合約可變代價有關之活動 2023年12月31日、2022年和2021年:
|
|
|
|
|
(單位:千美元) |
|
|
|
|
截至2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
融資收入的增加 |
|
|
|
|
從可變代價資產轉入應收款項 |
|
|
( |
) |
信用損失撥備變動 |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
融資收入的增加 |
|
|
|
|
從可變代價資產轉入應收款項 |
|
|
( |
) |
信貸虧損撥備變動(見附註5)。 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
融資收入的增加 |
|
|
|
|
從可變代價資產轉入應收款項 |
|
|
( |
) |
信貸虧損撥備變動(見附註5)。 |
|
|
( |
) |
截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
8.庫存
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
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|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日,庫存包括1美元的產成品
100
下表彙總了公司存貨計價準備賬户在終了年度的活動2023年12月31日、2022年和2021年:
|
|
餘額為 |
|
|
加法 |
|
|
其他扣減項目(2) |
|
|
餘額為 |
|
||||
(單位:千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
9.電影資產
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
完成和發行的電影,累計攤銷淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
$ |
|
|
|
|
|
|
||
正在製作的電影 |
|
|
|
|
|
|
||
正在開發中的電影 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
公司預計將攤銷$
於2023年,本公司錄得減值虧損$
101
10. 房及設備
|
|
截至2023年12月31日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
累計 |
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|
上網本 |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
成本 |
|
|
折舊 |
|
|
價值 |
|
||||||
租賃或持有供用途: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
IMAX系統組件(1)(2)(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
攝像機和連接設備 |
|
|
|
|
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|
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|
|||
在建資產(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
使用權資產(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他物業、廠房及設備: |
|
|
|
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土地 |
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建築物 |
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|||
辦公和生產設備(6) |
|
|
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租賃權改進 |
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|
$ |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
成本 |
|
|
折舊 |
|
|
價值 |
|
||||||
租賃或持有供用途: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
IMAX系統組件(1)(2)(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
攝像機和連接設備 |
|
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|
|
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|||
在建資產(4) |
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|
|
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|
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|||
使用權資產(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他物業、廠房及設備: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
建築物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
辦公和生產設備(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
102
11.其他資產
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
向參展商客户提供租賃激勵,扣除累計攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
佣金和其他遞延銷售費用 |
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|
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||
其他投資 |
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外幣衍生品 |
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|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12.所得税
收入截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,按税收管轄區劃分的税前虧損包括以下內容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
加拿大 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
愛爾蘭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至年度的所得税支出2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日包括以下內容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
所得税費用-當期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加拿大 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
美國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
中國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
愛爾蘭 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
小計 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
所得税(費用)福利-遞延: |
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加拿大(1) |
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|
|
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|
( |
) |
||
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
中國(2) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
愛爾蘭 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
總計(3) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
103
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,由於以下因素,公司的有效税率和所得税支出不同於加拿大聯邦和省的綜合法定所得税税率:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||||||
(除差餉外,以千美元計) |
|
金額 |
|
|
費率 |
|
金額 |
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費率 |
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金額 |
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費率 |
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按綜合法定税率計算的所得税(費用)福利 |
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因以下原因而產生的調整: |
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估價免税額減少(增加) |
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( |
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儲税額的變動 |
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美國聯邦税和州税 |
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外國和其他省級司法管轄區不同税率的所得税 |
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投資和其他税收抵免(不退還) |
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審計和其他報税調整導致的遞延税項資產和負債的變化 |
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( |
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税收優惠(費用)中包含的其他項目 |
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所得税費用 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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自.起2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日,公司的遞延税項資產和遞延税項負債包括:
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|
截至12月31日, |
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|||||||
(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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淨營業虧損結轉 |
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投資税收抵免和其他税收抵免結轉 |
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其他資產的減值 |
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各項資產超額計税會計基礎 |
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應計養卹金負債 |
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應計股份薪酬 |
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租賃淨投資收益確認 |
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其他應計準備金 |
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遞延所得税資產總額 |
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估值免税額 |
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遞延所得税資產扣除估值免税額的淨額 |
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遞延税項負債 |
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( |
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( |
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遞延税項淨負債 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
104
截至2023年12月31日,遞延税項淨資產包括$
非加拿大聯屬公司和聯營公司的收益應計所得税,除非管理層確定這些收益將無限期地再投資於加拿大以外的地區。
2020年,管理層完成了對其戰略的重新評估,該戰略涉及在全球部署公司資本資源的最有效手段。根據這次重新評估的結果,管理層得出結論,某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。在截至2023年12月31日的年度內,
截至2023年12月31日,公司的合併資產負債表包括遞延所得税資產淨額 $
截至2023年12月31日,本公司的總税款(包括利息和罰款)為$
截至2023年12月31日止年度,本公司錄得淨減幅$
公司已選擇在適用的情況下,將與所得税負債相關的利息和罰款歸類為綜合經營報表中所得税支出的一部分,而不是利息支出。該公司錄得淨增長$
105
下表是對截至該年度的税款準備金(不包括利息和罰款)的期初和期末金額的核對。2023年12月31日、2022年和2021年:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初餘額 |
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$ |
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$ |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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前幾年税收頭寸的增加(減少) |
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因適用的訴訟時效失效和 |
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年終結餘 |
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公開税務審計的年限因税務管轄區而異。該公司的重要徵税管轄區包括加拿大、美國、愛爾蘭和中國。該公司的s
本公司在正常業務過程中須接受其經營所在地區的税務機關的審核,並相信其已為其賬目中的預期風險預留足夠款項。於2022年第四季度,本公司收到一份重估通知(“重估”),金額為#
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、202
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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設定受益計劃未實現變動 |
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退休後福利計劃未實現的變動 |
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固定福利和退休後福利計劃的攤銷 |
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攤銷先前服務費用 |
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現金流量套期工具未實現變動 |
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現金流量套期工具的已實現變動 |
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無效現金流量套期工具未實現變動的重新分類 |
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( |
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13. 商譽及其他無形資產
截至2023年12月31日,本公司的商譽總額為 $
本公司於年度評估日期(二零二三年九月三十日)進行定性減值測試,以評估其報告單位的公平值是否更有可能低於其各自的賬面值。根據該評估,本公司認為,就除SSIMWAVE外的所有報告單位而言,任何該等報告單位的公平值低於其賬面值的可能性不大。
106
因此,本公司對SSIMWAVE報告單位的商譽減值進行了定量評估。根據定量評估,本公司認為,
該公司的重要假設,包括收入增長率、貼現率和其他因素,在未來可能會根據其經營所處的不斷變化的經濟和競爭環境而發生變化。假設公司公允價值估計的所有其他組成部分保持不變,增加
於截至2022年12月31日止年度,本公司於年度評估日期(即2022年9月30日)進行了一項定性減值測試,以評估其報告單位的公允價值是否極有可能少於其各自的賬面金額。根據其評估,本公司的結論是,報告單位的公允價值不太可能少於其對所有報告單位的賬面價值。
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截至2023年12月31日 |
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累計 |
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上網本 |
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(單位:千美元) |
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成本 |
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攤銷 |
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價值 |
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許可證和知識產權 |
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內部使用軟件 |
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發達的技術 |
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正在進行的研究和開發 |
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專利和商標 |
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客户關係 |
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與營銷相關的無形資產 |
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其他 |
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截至2022年12月31日 |
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累計 |
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上網本 |
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(單位:千美元) |
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成本 |
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攤銷 |
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價值 |
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許可證和知識產權 |
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內部使用軟件 |
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發達的技術 |
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正在進行的研究和開發 |
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專利和商標 |
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客户關係 |
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與營銷相關的無形資產 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在2023年間,該公司將$
於二零二三年,本公司產生成本為$
已全部攤銷的其他無形資產本公司仍在使用。2023年,本公司確認並核銷了 $
107
預計未來五年每年的攤銷費用, 2023年12月31日資產負債表日如下:
(單位:千美元) |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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14. 借貸
自.起於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,循環信貸融資借款淨額包括以下各項:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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富國銀行信貸融資借款 |
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滙豐中國貸款 |
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中國銀行貸款 |
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— |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
循環信貸融資借款淨額 |
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$ |
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$ |
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富國銀行信貸協議
信貸協議的循環借款能力為#美元。
截至2023年12月31日,信貸安排下的借款為$
108
本公司產生費用約$
於2022年5月25日,本公司向代理人發出“指定期間”的暫時終止通知,本公司、代理人及信貸協議項下的貸款人訂立一項有限同意,該通知及有限同意證明及完成信貸協議項下指定期間的終止。自指定期間終止之日起及之後,
與收購未償還的
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司有
截至2023年12月31日,信貸安排下未來可供借款的金額為$
外匯交易機制
在信貸安排內,本公司可購買外幣遠期合約及/或其他掉期安排。截至2023年12月31日,公司未償還外幣遠期合約的未實現淨收益為$
中國銀行設施
截至2023年12月31日,中國銀行貸款項下無未償還借款,未償還保函為人民幣
截至2023年12月31日,中國銀行貸款機制下未來可供借款的金額為人民幣
滙豐銀行中國基金
2022年6月,上海IMAX簽訂了一項最高可達人民幣的無擔保循環貸款
109
NBC設施
2019年10月,本公司簽訂了一項
自.起2023年12月31日和2022年12月31日,可轉換票據和其他借款,淨額包括:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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可轉換票據 |
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$ |
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未攤銷折扣和債務發行成本 |
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可轉換票據,淨額 |
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聯邦經濟發展貸款 |
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未增值利息利益 |
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聯邦經濟發展貸款,淨額 |
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可轉換票據和其他借款,淨額 |
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可轉換票據
2021年3月19日,公司發行了美元
110
關於可換股票據的定價,本公司與若干金融機構訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。當本公司普通股每股市價高於受上限催繳交易的行使價時,有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款。有上限的看漲交易的初始上限價格為$
封頂催繳交易為獨立交易,不屬於可換股票據條款的一部分,亦不會影響任何持有人於可換股票據項下的權利。可換股票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。
被封頂的看漲期權交易符合根據ASC 815-10-15-74(A)“衍生和對衝-嵌入衍生工具-涉及實體自身股權的某些合同”進行股權分類的所有適用標準,因此,相關的美元
此外,於發生“基本變動”(定義見下文)時,持有人可要求本公司按相等於將予購回之可換股票據本金額加應計及未付利息(如有)之現金購回價購回彼等之可換股票據。在規管可換股票據的契約的條款及條件的規限下,“根本變動”指(其中包括)導致(i)控制權變動、(ii)轉讓本公司全部或絕大部分資產、(iii)合併、(iv)本公司清盤或解散或(v)本公司普通股從國家證券交易所除牌的事件。
本公司於綜合資產負債表內將可換股票據全部記錄為負債,扣除初步買家之折扣及佣金以及其他債務發行成本,利息開支反映現金票息加上折扣攤銷及資本化成本。此外,根據“倘轉換”法,由於可換股票據之本金額以現金結算,而轉換息差可於本公司普通股結算,故每股攤薄盈利乃採用期內平均市價計算,包括轉換可換股票據時將予發行之增量股份淨額。因此,應用“如果轉換”方法可能會減少公司報告的每股攤薄收益。
聯邦經濟發展貸款
本公司的全資附屬公司,SSIMWAVE,於2019年5月29日與南安大略省聯邦經濟發展署(“聯邦經濟發展貸款”)訂立了一項出資協議,根據該協議,SSIMWAVE收到 $
免息貸款的利益是通過使用市場利率計算付款的現值並將其與已收所得款項進行比較來確定的。該福利作為政府資金的無息福利記錄在公司綜合經營報表的利息收入中。該債務正在增加到其到期金額,導致利息增加費用為 $
截至2023年12月31日,聯邦經濟發展貸款的賬面價值為$
111
15. 承諾
在正常業務過程中,公司與第三方簽訂合同協議,其中包括不可撤銷的付款義務,該公司在未來期間對此負有責任。這些安排可以包括在公司因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議的情況下,約束公司支付最低付款和/或罰款的條款。
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按期間到期的付款 |
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(單位:千美元) |
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總計 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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此後 |
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購買義務(1) |
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養卹金義務(2) |
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經營租賃義務(3) |
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融資租賃義務 |
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富國銀行設施 |
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聯邦經濟發展貸款(4) |
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可轉換票據(5) |
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退休後福利義務 |
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公司對銷售人員的薪酬既有固定薪酬也有浮動薪酬。出售或租賃IMAX系統的佣金從收取客户向公司支付的第一筆款項之時起至收取客户最後一筆初次付款之日起,以累進金額支付。截至2023年12月31日,$
16.或有事項及擔保
本公司涉及在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和法律程序,包括以下確定的訴訟、索賠和訴訟程序。管理層必須評估與這些法律或有事項有關的任何不利判決或結果的可能性,以及可能或合理可能的損失的潛在範圍。當損失很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄了一項負債準備金。對記錄或披露的任何負債數額的確定至少每季度審查一次,審查依據是對每一項風險敞口的仔細分析,在某些情況下,還包括外部法律顧問的協助,同時考慮到談判、和解、裁決和其他與案件有關的信息的影響。由於管理層的判斷因新的事態發展或結算戰略的變化而發生變化,因此為這些或有事項記錄或披露的負債額今後可能會發生變化。對本公司記錄的負債的任何由此產生的調整可能會對其在發生此類判斷變化的一個或多個時期的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司相信其已就任何該等事宜作出足夠撥備。本公司支付與其訴訟、索賠和訴訟程序相關的法律費用。
112
(I)於2004年1月,本公司及其附屬公司IMAX影院服務有限公司就電子傳媒有限公司(“EML”)違反其與本公司於2000年12月簽訂的協議一事,向國際商會(“國際商會”)的國際仲裁庭展開仲裁,尋求損害賠償。2004年6月,該公司向國際刑事法院提起了針對EML的相關仲裁。S,E-City Entertainment(I)PVT Limited(“E-City”)聯營公司。2008年3月27日,仲裁小組作出了有利於公司的終審裁決。
(Ii)除上述事項外,本公司目前正參與其他法律訴訟或政府調查,而本公司管理層認為該等訴訟不會對本公司的財務狀況或未來經營業績造成重大影響,儘管不能就任何該等訴訟的最終結果作出保證。
(Iii)在正常業務過程中,本公司訂立可能包含符合擔保定義的特徵的協議。擔保是一種合同(包括賠償),或有要求公司向第三方支付(現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務)的依據是:(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的基礎利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化,(B)另一方未能履行義務協議,或(C)另一方未能在到期時償還債務。
財務擔保
本公司若干附屬公司已根據信貸協議向第三方提供重大財務擔保(見附註14)。
產品保修
本公司在綜合資產負債表的應計負債和其他負債中記錄的產品保修應計項目少於#美元。
董事/高級船員賠償
本公司的章程載有對其董事/高級管理人員、前董事/高級管理人員以及應公司要求成為本公司為股東或債權人的實體的董事/高級管理人員的人的補償,並在公司允許的範圍內對他們進行補償加拿大商業公司法董事及/或高級管理人員因其服務而被起訴的任何訴訟、訴訟或法律程序所涉及的開支(包括律師費)、判決、罰款及實際及合理招致的任何款項(如董事及/或高級職員因其服務而誠實及真誠地行事以期達到本公司的最佳利益)。此外,本公司已與各董事訂立賠償協議,以落實上述規定。賠償的性質使本公司無法對其可能需要向交易對手支付的最高潛在金額做出合理估計。本公司已購買董事及高級職員責任保險。
113
其他賠償協議
在其正常運營過程中,該公司在交易中向交易對手提供賠償,例如:IMAX系統租賃和銷售協議以及IMAX系統安裝或服務的監督;電影製作、展覽和發行協議;不動產租賃協議;以及僱傭協議。這些賠償協議要求本公司賠償交易對手因交易或本公司違反或不履行這些協議而可能遭受的訴訟索賠而產生的費用。雖然這些賠償協議的條款根據合同的不同而有所不同,但它們通常會延長到協議的有效期。少數協議沒有對最高潛在賠償金額作出任何限制;然而,幾乎所有IMAX系統租賃和銷售協議都將這種最高潛在賠償責任限制在系統的購買價格上。在某些情況下,本公司並無指明所需的最高潛在賠償金額,以致本公司無法對其可能須支付予交易對手的最高潛在金額作出合理估計。從歷史上看,該公司
17.股本
公司的法定資本由不限數量的普通股組成。以下是普通股的權利、特權、限制和條件的摘要。
普通股持有人有權在本公司董事宣佈時收取股息,但須受本公司任何其他類別股份持有人有權優先收取普通股股息的權利規限。
在所有股東大會上,普通股持有人每持有一股普通股,有權投一票。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司解決了股票期權的行使以及PSU和RSU與其普通股的歸屬問題。這些和解要麼是通過從國庫新發行的普通股,要麼是通過IMAX LTIP受託人在公開市場購買普通股。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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股票期權 |
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由國庫發行 |
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已行使的股票期權總額 |
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PSU |
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由國庫發行 |
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代扣代繳股份 |
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已授予的PSU總數 |
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RSU |
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由國庫發行 |
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計劃受託人購買 |
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代扣代繳股份 |
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已授予的RSU總數 |
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根據IMAX長期激勵計劃和中國長期激勵計劃,本公司向符合條件的員工、董事和顧問發放基於股份的薪酬,摘要如下。2020年6月3日,公司股東在其年度和特別大會上批准了IMAX LTIP。
IMAX LTIP下的獎勵可能包括股票期權、RSU、PSU和其他獎勵。股票期權不再根據公司先前批准的股票期權計劃(“SOP”)授予。
114
截至2023年12月31日的年度,基於股份的薪酬支出總額為$
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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適用於收入的成本和費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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退出成本、重組費用和相關減值 |
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截至2023年12月31日,公司已累計預留
IMAX LTIP和SOP股票期權
該公司的政策是從庫房或在公開市場購買的股票中發行新的普通股,以滿足行使的股票期權。公司不再打算髮行新的股票期權獎勵。
本公司採用二項模型來確定授予日股票期權獎勵的公允價值。由二項模型確定的公允價值受公司股票價格以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於,公司在授予期間的預期股價波動,以及實際和預期的員工股票期權行使行為。二項模型還考慮了預期行權倍數,即行權價格的倍數,即平均預計發生行權的行權價格。期權定價模型是為了估計交易的期權的價值而開發的,這些期權沒有歸屬或對衝限制,可以完全轉讓。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的某些特徵,而且主觀假設的變化可能會對估計價值產生重大影響,管理層認為,二項模型最好地提供了對公司員工股票期權公允價值的公平衡量。
所有股票期權獎勵都是按照授予之日公司普通股的公平市值授予的。普通股於特定日期的公平市價以普通股於以下日期的收市價中較高者為準:(I)授出日期或(Ii)最近交易日(如授出日期並非紐約證券交易所(“NYSE”)或本公司董事會指定的國家交易所的交易日期)。所有股票期權均已授予併到期
根據IMAX LTIP和SOP,該公司記錄了與向員工和董事發行的股票期權有關的以下費用:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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股票期權費用 |
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在截至2023年12月31日的年度內,公司的綜合經營報表包括所得税優惠$
自.起2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日,與非既得員工股票期權相關的未確認股份薪酬支出如下:
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截至12月31日, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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尚未確認與非既得員工股票期權相關的費用 |
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115
自.起2023年、2022年和2021年,與非既得員工股票期權相關的未確認基於股份的薪酬支出預計將在以下加權平均期間確認:
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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加權平均期間(年) |
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於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司並無授予任何股票期權。
下表彙總了截至年底的SOP和IMAX LTIP下的股票期權活動2023年12月31日、2022年和2021年:
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加權平均練習 |
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股份數量 |
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每股價格 |
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2023 |
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2021 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未償還股票期權,年初 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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過期 |
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取消 |
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未償還股票期權,年終 |
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可行使的股票期權,年終 |
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截至2023年12月31日,
IMAX LTIP受限制股份單位
受限制股份單位已根據IMAX長期獎勵計劃授予僱員及董事。每個受限制股份單位代表一項收取普通股的或有權利,並在經濟上等同於
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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RSU費用 |
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本公司就與受限制股份單位歸屬有關的税項扣減而實現的實際税項利益為 $
本公司已授出受限制股份單位的應計負債為 $
與尚未確認的非歸屬受限制股份單位有關的股份報酬開支總額及預期確認獎勵的加權平均期間如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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與非歸屬受限制股份單位相關的尚未確認的負債 |
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預期將確認的加權平均期間獎勵(以年為單位) |
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116
下表概述截至二零二零年十二月三十一日止年度根據IMAX長期獎勵計劃發行的受限制股份單位的活動 2023年12月31日、2022年和2021年:
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獲獎數量 |
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加權平均授出日期公允 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2023 |
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2021 |
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未償還的RSU,年初 |
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授與 |
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既得和安頓 |
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被沒收 |
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未償還的RSU,年終 |
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從歷史上看,根據IMAX LTIP授予的RSU在立即和
根據IMAX LTIP批准 |
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前幾年發行的 |
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在2023年期間發佈 |
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未清償,2023年12月31日 |
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向非僱員出售限售股份單位
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,該公司做到了
IMAX LTIP業績存量單位摘要
公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些調整後EBITDA目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和總TSR目標的實現情況授予的。這些PSU中調整後的EBITDA和TSR目標的實現情況取決於
具有經調整EBITDA目標的PSU的授出日期公允價值等於授出日本公司普通股的收市價或授出日前五天本公司普通股的平均收市價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是在授予日期使用蒙特卡洛模型確定的。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的公允價值確定。
對具有調整後EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是,預計將有比先前預期更多的PSU,則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計分配的PSU數量將低於之前的預期,則在作出這一決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
117
在過去幾年裏在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司記錄了以下與未償還PSU相關的費用,其中包括反映管理層對預計將授予調整後EBITDA目標的PSU數量的調整:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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PSU費用 |
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本公司實際實現的與PSU歸屬相關的減税優惠為#美元
與尚未確認的未歸屬PSU有關的基於股份的薪酬支出總額以及預計確認這些獎勵的加權平均期間如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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尚未確認與非既有PSU相關的費用 |
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預期將確認的加權平均期間獎勵(以年為單位) |
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下表總結了根據IMAX LTIP發放的PSU的活動:
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獲獎數量 |
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加權平均授權日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未完成的PSU,年初 |
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授與(1) |
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既得和安頓(1) |
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被沒收(2) |
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未完成的PSU,年終(3) |
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截至2023年12月31日,相對於已發行的PSU,可以發行的普通股的最大數量為
中國長期激勵計劃
根據中國長期股權投資協議發行的每一份股票期權(“中國期權”)、RSU或PSU代表着從經濟上參與中國未來的增長和價值創造的機會。
關於IMAX中國的首次公開招股,並按照中國長期股權投資協議,IMAX中國採用了上市後股票期權方案和上市後限制性股票單位方案。根據該等計劃,IMAX中國已增發中國購股權、中國LTIP履約股份單位(“中國股份單位”)及中國LTIP限制性股份單位(“中國股份單位”)。
118
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日,中國期權、中國RSU、中國PSU的股權薪酬支出如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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費用 |
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中國期權 |
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中國回覆 |
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中國主控單元 |
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總計 |
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2022年,IMAX中國修改了某些完全既得股票期權的條款,將其合同期限延長了
發行人購買股票證券
下述G表彙總了公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內的股份回購:
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回購股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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回購股份 |
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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,有幾個
截至2023年12月31日,IMAX LTIP受託人持有的股份為零。受託人持有的任何股份均按成本入賬,並在公司綜合資產負債表中作為股本減值報告。
2023年,IMAX中國回購
119
下表彙總了IMAX中國在截至下列年度的股份回購2023年12月31日和2022年12月31日:
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回購股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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回購股份 |
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$ |
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$ |
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下表核對了基本加權平均份額和稀釋加權平均份額計算的分母:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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已發行和未償還,期初 |
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已發行(回購)的加權平均股數,淨額 |
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) |
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加權平均流通股數量--基本和稀釋 |
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潛在普通股的加權平均影響(如果稀釋) |
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— |
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加權平均流通股數--稀釋 |
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在截至2023年12月31日的年度,稀釋後每股收益的計算不包括
在計算截至2023年12月31日止年度的攤薄加權平均已發行股份時,亦不包括任何於轉換可換股票據時可能發行的股份,因為公司普通股在已發行期間的平均市價低於可換股票據的換股價格。(請參閲附註14(B))。
根據中國公司法,在中國註冊的實體須保留若干法定儲備,於抵銷過往年度的累積虧損後,方可宣佈或支付股息予股東。
本公司在中國的子公司須按規定
人民幣法定盈餘公積
120
18.綜合業務報表補充資料
下表彙總了本公司截至年度的銷售費用,包括銷售佣金和營銷及其他費用,這些費用已在綜合經營報表中適用於收入的成本和費用中確認2023年12月31日、2022年和2021年:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||||||||||||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
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2021 |
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(單位:千美元) |
銷售額 |
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市場營銷和其他 |
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銷售額 |
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市場營銷和其他 |
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銷售額 |
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市場營銷和其他 |
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技術銷售(1) |
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圖像增強和維護服務(2) |
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— |
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技術租賃(3) |
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**總計: |
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在截至2023年12月31日的年度銷售、一般和行政費用中計入的外幣淨虧損為$
共同收入分享安排
有關本公司合作共同收入分享安排的主要條款説明,請參閲附註6。本公司共同收入分配安排的會計政策在附註2(O)中披露。
本公司與其客户之間根據聯合收入分享安排進行的交易所產生的應佔收入計入收入-技術銷售(對於混合聯合收入分享安排)和收入-技術租賃(對於傳統聯合收入分享安排)。在截至2023年12月31日的一年中,此類收入總計$
電影的重新灌製和發行
在電影重製和發行安排中,公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入,以換取將電影轉換為IMAX格式並通過IMAX網絡發行。該公司在一次典型的電影重製和發行安排中賺取的費用平均約為
121
公司與其客户之間根據公司電影重製和發行安排進行的交易所產生的收入包括在收入--圖像增強和維護服務中。在截至2023年12月31日的一年中,此類收入總計$
聯合制作的電影安排
在某些電影安排中,公司與第三方共同製作電影,第三方保留對該電影的版權和某些其他權利。在某些情況下,該公司獲得電影的獨家院線發行權。根據這些安排,雙方都為與電影有關的製作、發行和開發費用提供資金。
截至2023年12月31日,公司是以下協議的一方
2023年,一筆$
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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減少(增加): |
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融資應收賬款 |
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預付費用 |
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應收可變代價 |
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其他資產 |
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增加(減少): |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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所得税(1) |
$ |
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|
$ |
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利息 |
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
122
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
|
2023 |
|
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2022 |
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2021 |
|
|||
電影資產 |
|
$ |
|
|
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|||
財產、廠房和設備: |
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支持聯合收入分享安排的設備 |
|
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其他財產、廠房和設備(1) |
|
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其他無形資產(2) |
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其他資產(3) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
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2022 |
|
|
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2021 |
|
|||
其他資產(1) |
$ |
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$ |
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$ |
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— |
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盤存(2) |
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財產、廠房和設備: |
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支持聯合收入分享安排的設備(3) |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產 |
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— |
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電影資產(4) |
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$ |
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$ |
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123
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|||
與下列事項有關的應計項目淨增加(減少): |
|
|
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投資於支持聯合收入分享安排的設備 |
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( |
) |
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$ |
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收購其他無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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購買房產、廠房和設備(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
2023年第四季度,他的公司確認了一美元
20. 與客户簽訂合同的收入
於2023年第一季度,本公司更新了其可報告分部(見附註21)。對上一年的比較進行了修訂,以符合本年度的列報方式。
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
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(單位:千美元) |
技術銷售 |
|
|
圖像增強和維護服務 |
|
|
技術租賃 |
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金融 |
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總計 |
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內容解決方案部門 |
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電影的重新灌製和發行 |
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— |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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其他內容解決方案 |
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技術產品和服務部門 |
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系統銷售 |
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— |
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系統租賃 |
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維修 |
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財政收入 |
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可報告分部小計 |
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所有其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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124
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
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(單位:千美元) |
技術銷售 |
|
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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金融 |
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總計 |
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內容解決方案部門 |
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電影的重新灌製和發行 |
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— |
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其他內容解決方案 |
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技術產品和服務部門 |
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系統銷售 |
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系統租賃 |
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維修 |
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財政收入 |
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可報告分部小計 |
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所有其他 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的年度 |
|
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(單位:千美元) |
技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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|
技術租賃 |
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金融 |
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總計 |
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內容解決方案部門 |
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電影的重新灌製和發行 |
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其他內容解決方案 |
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技術產品和服務部門 |
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系統銷售 |
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系統租賃 |
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維修 |
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可報告分部小計 |
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所有其他 |
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IMAX系統的銷售和租賃安排包括要求公司在安排的有效期內提供維護服務,但每年受消費者物價指數調整的影響。在客户預付整個保修期的維修費的情況下,在延長保修和維護義務到期後的幾年內,應向公司支付額外費用。每年續期時的付款要麼是預付的,要麼是拖欠的,而且每月和每年的頻率可能不同。截至2023年12月31日,$
倘本公司於履行其履約責任前收取代價,則收入確認會遞延。大部分遞延收入結餘與本公司就IMAX系統收取的付款有關,而該系統的控制權並未轉移予客户。與個別系統有關的遞延收入結餘會隨進度付款而增加,並於系統控制權轉移至客户時終止確認。確認日期是可變的,取決於許多因素,包括一些公司控制之外的因素。
125
截至2023年12月31日止的年度, $
21. 分部報告
本公司的首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”),該任期根據美國公認會計原則確定。主要營運決策者連同其他管理層成員根據分部收入及毛利率評估分部表現。銷售、一般及行政開支、研發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸虧損撥備(撥回)、若干撇減、利息收入、利息開支及所得税(開支)利益並未分配至本公司各分部。
於二零二三年第一季度,本公司修訂其內部分部報告,包括向主要營運決策者提供以評估分部表現及分配資源的資料。因此,本公司有兩個可報告分部:
不符合可報告分部標準的公司活動在所有其他中報告。過往期間之比較數字已予修訂,以符合本期間之呈列方式。
下表列示本公司截至2013年12月31日止年度按可報告分部劃分的收入及毛利率 2023年12月31日、2022年和2021年:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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收入(1) |
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毛利率 |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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內容解決方案 |
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技術產品和服務 |
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下表按可報告部門列出了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的資產,並與合併資產進行了核對:
|
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截至12月31日, |
|
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(單位:千美元) |
|
2023 |
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2022 |
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內容解決方案 |
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|
$ |
|
||
技術產品和服務 |
|
|
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|
|
|
||
可報告分部小計 |
|
|
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|
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所有其他 |
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|
|
|
|
|
||
公司和其他非部門專用資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
126
下表列出了公司在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中按可報告部門並在綜合基礎上的攤銷情況:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
內容解決方案 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
技術產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可報告分部小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
公司和其他非部門專用資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表呈列本公司截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度按可呈報分部及綜合基準進行的撇減,包括資產減值及信貸虧損開支(撥回):
|
|
截至十二月三十一日止的年度,(2) |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
內容解決方案 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
技術產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可報告分部小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
公司和其他非部門專用資產(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
下表呈列本公司於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度按可呈報分部於綜合現金流量表內購買物業、廠房及設備的情況:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
內容解決方案 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
技術產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可報告分部小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
公司和其他非部門專用資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
127
按地理區域劃分的收入取決於客户所在的位置。與IMAX電影重製過程相關的收入是根據放映重製電影的IMAX系統的地理位置列出的。IMAX電影重製收入是通過與製片廠和其他第三方的合同關係產生的,這些合同關係可能與IMAX系統不在同一地理位置。
下表彙總了截至本年度各地理區域的公司收入2023年12月31日、2022年和2021年:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
偉大的中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
西歐 |
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|
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|
|
|
|
|
|
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拉丁美洲 |
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|
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|
|
|
|
|
|||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
世界其他地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
**總計: |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按地理位置分列的財產、廠房和設備如下:2023年12月31日和2022年12月31日:
|
截至12月31日, |
|
||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
偉大的中國 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
西歐 |
|
|
|
|
|
|
||
亞洲(不包括大中華區) |
|
|
|
|
|
|
||
世界其他地區 |
|
|
|
|
|
|
||
**總計: |
|
$ |
|
|
$ |
|
22.金融工具
該公司在各大金融機構持有現金。該公司的現金投資於高評級的金融機構。該公司的$
128
由於這些工具的短期到期,公司的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和一年內到期的應計負債的賬面價值接近其公允價值。包括這些工具在內,本公司的金融工具包括:
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||
(單位:千美元) |
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
||||
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股權證券(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資銷售應收賬款淨額(3) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售型租賃淨投資(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權證券(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
大腸埃希氏菌(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外匯合約--指定遠期(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
富國銀行信貸融資借款(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
滙豐中國貸款(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
中國銀行貸款(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聯邦經濟發展貸款(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可轉換票據(5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險。
該公司的大部分收入以美元計價,而其成本和支出的很大一部分以加元計價。公司淨美元現金的一部分將轉換為加元,以通過現貨市場為加元支出提供資金。在中國和日本,本公司分別有與人民幣和日元業務相關的持續運營費用。淨現金流通過現貨市場兑換成美元或從美元兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、加元和歐元計價的租賃現金收入,這些現金通過現貨市場兑換成美元。此外,因為IMAX電影在中國產生了票房
129
本公司已訂立一系列外幣遠期合約,以管理與外幣波動有關的風險。這些外幣遠期合約中的某些合約最初符合FASB ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準,並在2023年12月31日繼續符合對衝有效性測試(“外幣對衝”),與
以下表格披露反映了衍生工具和套期保值活動對公司綜合財務報表的影響:
外匯合同名義價值:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約-遠期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
外匯合約中衍生品的公允價值:
|
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
資產負債表位置 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
應計負債和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
外幣套期保值關係中的衍生工具如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
外匯合約 |
|
派生收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-向前 |
|
獲保險業保監處認可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
(有效部分) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
派生(虧損)收益的位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
從AOCI重新分類 |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
(有效部分) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
行政費用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
外幣關係中的非指定衍生品如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
外匯合約 |
|
導數收益重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-向前 |
|
來自AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
(無效部分) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
導數收益的位置 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
-向前 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
130
截至2023年12月31日,公司估計的現有收益淨額為$
截至2023年12月31日,綜合資產負債表包括$
截至2023年12月31日,本公司持有符合股權證券分類標準的企業優先股投資,按歷史成本扣除減值費用後列賬。這些股權證券投資的賬面價值為$
(E)對電影的興趣
2022年,IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司與萬達影業(霍爾果斯)有限公司簽訂了聯合電影投資協議,投資人民幣
2022年,公司確認了其人民幣的全額減值
23.僱員退休金和退休後福利
自.起於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,SERP的預計福利責任如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
||
債務,期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||
精算損失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
債務、期末和資金無着落狀況 |
|
$ |
|
|
$ |
|
自.起2023年、2022年和2021年12月31日,以下與SERP相關的金額記錄在公司的合併資產負債表的累計其他綜合損失中,並將在未來期間確認為淨定期福利成本的組成部分:
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|||||
未實現精算收益 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
未攤銷前期服務成本 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
將在以後各期確認的定期福利費用淨額 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
131
在過去幾年裏於2023年、2022年及2021年12月31日,與SERP相關的退休金開支組成部分如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
養老金支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下假設用於確定截至和終了年度的系統資源規劃債務和任何相關費用2023年12月31日、2022年和2021年:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
一次付息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
頭25年 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
頭20年 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
此後 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
按福利調整的生活費 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
公司為Gelfond先生和公司前董事會主席Bradley J.Wechsler制定了一項資金不足的退休後計劃(“高管退休後福利計劃”)。高管退休後福利計劃規定,公司將維持Gelfond和Wechsler先生的健康福利,直到他們有資格享受聯邦醫療保險,此後,公司將根據Gelfond和Wechsler先生的選擇提供Medicare補充保險。韋克斯勒先生於2021年6月9日從公司董事會退休。該公司將韋克斯勒先生的健康福利維持到2021年12月31日,此後將向他提供聯邦醫療保險補充保險或其等值。
自.起截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的綜合資產負債表包括以下金額,包括與高管退休後福利計劃相關的應計負債和其他負債:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
義務,年初 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已支付的福利 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
精算損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
債務、年終和無資金狀況 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
132
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,與高管退休後福利計劃相關的養老金支出構成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
養老金支出 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
自.起2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,與高管退休後福利計劃相關的以下金額記錄在公司的綜合資產負債表中,計入累計其他全面虧損,並將在未來確認為養老金淨成本的組成部分:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
未實現精算收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
自.起2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,用於確定與高管退休後福利計劃相關的福利義務的加權平均假設如下:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,用於確定與高管退休後福利計劃相關的退休後福利支出淨額的加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
預計在今後五年的每一年及以後,將按照行政人員退休後福利計劃的當前計劃假設支付下列福利付款2023年12月31日資產負債表日期:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
本公司為符合特定資格要求的加拿大員工制定了一項無資金支持的退休後計劃(“加拿大退休後福利計劃”)。該公司將為符合條件的參與者提供退休後的健康和福利福利。
133
自.起截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的綜合資產負債表包括以下金額,包括與加拿大退休後福利計劃相關的應計負債和其他負債:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
義務,年初 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已支付的福利 |
|
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) |
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( |
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精算損失(收益)(1) |
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( |
) |
未實現匯兑損失(收益) |
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( |
) |
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債務、年終和無資金狀況 |
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$ |
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$ |
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_____________________
在過去幾年裏2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,與加拿大退休後福利計劃相關的養老金支出構成如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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利息成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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— |
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養老金支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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該公司預計 的不到$
自.起2023年、2022年和2021年12月31日,以下與加拿大退休後福利計劃相關的金額記錄在公司的綜合資產負債表中的累計其他綜合損失中,並將在未來期間確認為養老金淨成本的組成部分:
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截至12月31日, |
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(單位:千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未實現精算(收益)損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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AS於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日,用於釐定與加拿大退休後福利計劃有關的福利責任的加權平均假設如下:
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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貼現率 |
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% |
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% |
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% |
在過去幾年裏於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日,用於釐定與加拿大退休後福利計劃有關的退休後福利開支淨額的加權平均假設如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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貼現率 |
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% |
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% |
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|
% |
134
根據加拿大退休後福利計劃的當前計劃假設,預計將在未來五年的每一年及之後支付下列福利付款:2023年12月31日資產負債表日期:
(單位:千美元) |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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截至2023年12月31日,與退休計劃相關的福利義務為$
退休計劃的資金來自對公司擁有的人壽保險(“COLI”)的投資,該投資在公司的綜合資產負債表中以公允價值計入預付費用。截至2023年12月31日,Coli資產的公允價值為$
24.政府援助
截至2023年12月31日止的年度,該公司做到了
在截至2022年12月31日的年度內,本公司根據其業務所在國家已頒佈的COVID救濟立法申請並獲得資金支持。該公司確認了$
截至2021年12月31日止年度,本公司確認
請參閲附註14,借款。
IMAX中國獲得的當地地區贈款主要與繳納的税款有關,包括公司所得税、增值税、個人所得税以及股息和/或跨境活動的預扣税。政府贈款在發生費用的期間確認。
135
截至2023年12月31日的年度,$
截至2022年12月和2021年12月的年度, $
25.非控制性權益
截至2023年12月31日,公司間接擁有
以下是截至該年度的原始電影基金中臨時股本中非控股權益的變動情況2023年12月31日、2022年和2021年:
(單位:千美元) |
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截至2021年1月1日的餘額 |
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淨虧損 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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) |
截至2022年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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( |
) |
截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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26.重組和高管換屆的成本
2023年3月,本公司與本公司的總裁、IMAX娛樂公司常務副總裁總裁(以下簡稱“總裁”))同意終止總裁在本公司的聘用,生效
2023年12月,該公司發生了$
136
27.關聯方交易
2023年1月13日,本公司、中國國際傳播集團(“中投”)和海灘之家影業私人有限公司(“海灘之家”)達成協議,共同資助一部紀錄片,《大象奧德賽》。本公司董事會成員及審計委員會成員,是藍蟻傳媒(“藍蟻”)的最終控股股東,藍蟻傳媒是他於2011年共同創立的一家媒體公司。藍螞蟻擁有
137
第九項。Acco的變化和分歧會計與財務信息披露中的未知者
無
第9A項。控制S和程序
對披露控制和程序的評價
公司擁有披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中需要披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(CFO),以便及時討論要求披露的問題。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日公司“披露控制和程序”(如1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性,並得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。本公司將繼續定期評估其披露控制和程序,並將不時做出必要的修改,以確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告信息。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。
管理層利用《內部控制-綜合框架(2013)》中的特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)框架來評估公司財務報告內部控制的有效性。
管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性,並得出結論,財務報告內部控制自2023年12月31日起有效。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計,該報告載於第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
項目9B。其他信息
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
138
部分(三)
第10項。董事、執行董事FILES和公司治理
第10項所要求的信息是從公司委託書中下列標題下的信息中引用而來的:“第1項--董事選舉”、“高管”、“拖欠第16(A)條報告”、“商業行為和道德準則及內幕交易政策”和“公司治理”。
第11項。執行IVE補償
第11項所要求的信息參考自公司委託書中下列標題下的信息:“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬彙總表”、“基於計劃的獎勵的授予”、“財政年度末的傑出股權獎勵”、“期權行使和股票既得”、“養老金福利”、“薪酬比率披露”、“終止或控制變更後的潛在付款”、“薪酬與業績的關係”、“董事的薪酬”和“薪酬委員會的聯鎖和內部人蔘與”。
第12項。某些受益OW的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
第12項所要求的資料以參考方式納入本公司委託書下列標題下的資料:“股權補償計劃”、“投票權股份的主要股東”及“董事及管理層的證券所有權”。
第13項所要求的信息參考自公司委託書中下列標題下的信息:“某些關係和相關交易”、“審查、批准或批准與相關人士的交易”和“董事獨立性”。
第14項。主要客户NTING費用和服務
第14項所要求的資料以參考方式納入本公司委託書下列標題下的資料:“審計費用”、“審計相關費用”、“税費”、“所有其他費用”及“審計委員會的審批前政策及程序”。
部分IV
第15項。展品和展品財務報表附表
(a)財務報表和附表
作為本報告一部分提交的合併財務報表列在第二部分項目8下。財務報表附表被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者所要求的資料已包括在財務報表或附註中。
獨立註冊會計師事務所的報告,包括財務報表、財務報表附註和本公司對財務報告的內部控制,列入第二部分第8項。
139
(B)展品
展品 不是的。 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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3.1 |
|
重述的IMAX公司註冊條款,日期為2013年7月30日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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3.1 |
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10/24/13 |
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3.2 |
|
2023年2月7日頒佈的IMAX公司第1號章程第二次修訂和重新修訂。 |
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8-K |
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001-35066 |
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3.1 |
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02/10/23 |
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4.1 |
|
根據1934年《證券交易法》第12條登記的IMAX公司證券説明。 |
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10-K |
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001-35066 |
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4.4 |
|
2/19/20 |
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4.2 |
|
IMAX公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年3月19日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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4.1 |
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4/29/21 |
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4.3 |
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2026年4月1日到期的0.500釐可轉換優先債券表格(載於附件A至附件4.3) |
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10-Q |
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001-35066 |
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4.2 |
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4/29/21 |
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+10.1 |
|
IMAX公司股票期權計劃,日期為2008年6月18日。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.1 |
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2/24/16 |
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+10.2 |
|
IMAX公司限制性股票獎勵協議的形式。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.4 |
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2/19/20 |
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+10.3 |
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IMAX公司於2020年6月3日對長期激勵計劃進行了第二次修訂和重新修訂。 |
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8-K |
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001-35066 |
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10.1 |
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6/5/20 |
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+10.4 |
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對第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃的第1號修正案 |
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8-K |
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001-35066 |
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10.1 |
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06/14/23 |
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+10.5 |
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IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃限制性股票獎勵協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.11 |
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4/29/21 |
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+10.6 |
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IMAX第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃績效股票單位獎勵協議的形式。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.12 |
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4/29/21 |
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+10.7 |
|
IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃限制性股票單位非僱員董事獎勵協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.2 |
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7/27/21 |
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+10.8 |
|
IMAX公司補充高管退休計劃,自2006年1月1日起修訂和重述。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.2 |
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2/21/13 |
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+10.9 |
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1998年7月1日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.10 |
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2/21/13 |
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+10.10 |
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2000年7月12日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.11 |
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2/21/13 |
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+10.11 |
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2006年3月8日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.12 |
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2/24/12 |
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+10.12 |
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2007年2月15日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的修訂僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.13 |
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2/24/12 |
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+10.13 |
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修訂後的僱傭協議,日期為2007年12月31日,由IMAX公司和Richard L.Gelfond簽訂。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.16 |
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2/20/14 |
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+10.14 |
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2008年12月11日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.17 |
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2/19/15 |
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+10.15 |
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修訂後的僱傭協議,日期為2010年12月20日,由IMAX公司和理查德·L·格爾方德簽署。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.18 |
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2/24/16 |
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+10.16 |
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2011年12月12日修訂的IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.17 |
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2/24/12 |
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140
展品 不是的。 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
|
展品 |
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歸檔 日期 |
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+10.17 |
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2014年1月1日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.12 |
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10/23/14 |
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+10.18 |
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2015年12月9日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的第一次修訂協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.21 |
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2/24/16 |
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+10.19 |
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IMAX公司和Richard L.Gelfond之間的僱傭協議,日期為2016年11月8日。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.24 |
|
2/23/17 |
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+10.20 |
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2019年11月1日IMAX公司和Richard L.Gelfond之間的僱傭協議修正案。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.26 |
|
2/19/20 |
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+10.21 |
|
IMAX公司和理查德·L·蓋爾方德於2022年9月19日簽署的僱傭協議第二修正案。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.1 |
|
10/31/22 |
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+10.22 |
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IMAX公司和羅伯特·D·利斯特於2017年12月18日簽署的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.30 |
|
2/27/18 |
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+10.23 |
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IMAX公司和羅伯特·D·利斯特於2020年3月11日簽署了第一份修訂協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.47 |
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4/30/20 |
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*+10.24 |
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第二次修訂協議,日期為2023年10月20日,IMAX公司和羅伯特·D·利斯特 |
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+10.25 |
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2018年10月10日IMAX公司和梅根·科利根之間的僱傭協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.48 |
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7/28/20 |
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+10.26 |
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IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的僱傭備忘錄,日期為2020年9月18日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.52 |
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10/29/20 |
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+10.27 |
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2021年10月13日IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的就業備忘錄修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.38 |
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02/24/22 |
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+10.28 |
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IMAX公司和約瑟夫·斯帕拉西奧之間的邀請函,2021年5月14日生效。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.1 |
|
07/27/21 |
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+10.29 |
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2022年4月25日,IMAX公司和娜塔莎·費爾南德斯之間的僱傭協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.1 |
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07/29/22 |
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+10.30 |
|
梅根·科利根和IMAX公司之間的信件協議。 |
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8-K |
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001-35066 |
|
10.2 |
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04/27/23 |
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+10.31 |
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截至2023年1月的董事薪酬聲明。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.37 |
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02/22/22 |
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10.32 |
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《董事賠償協議》格式。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.39 |
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07/25/18 |
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10.33 |
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第六次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年3月25日,由IMAX公司、其中所指的擔保人、其中所指的貸款人以及作為行政代理的富國銀行全國協會之間簽訂。 |
|
10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
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4/28/22 |
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10.34 |
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基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和富國銀行,全國協會。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.1 |
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4/29/21 |
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10.35 |
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基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX Corporation和瑞穗市場美洲有限責任公司。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.2 |
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4/29/21 |
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10.36 |
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基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和摩根大通銀行,全國協會。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.3 |
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4/29/21 |
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10.37 |
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基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和美國滙豐銀行,全國協會。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.4 |
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4/29/21 |
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141
展品 不是的。 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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10.38 |
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額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX Corporation和Wells Fargo Bank,National Association。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.5 |
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4/29/21 |
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10.39 |
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額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX Corporation和Mizuho Markets America LLC之間。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.6 |
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4/29/21 |
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10.40 |
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額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX公司和摩根大通銀行,全國協會。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.7 |
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4/29/21 |
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10.41 |
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額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX公司和美國滙豐銀行,全國協會。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.8 |
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4/29/21 |
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*21.1 |
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IMAX公司的子公司。 |
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*23.1 |
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普華永道會計師事務所同意。 |
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*24.1 |
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某些董事的授權書。 |
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*31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證,日期為2024年2月27日,由Richard L.Gelfond提供。 |
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*31.2 |
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根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條,由娜塔莎·費爾南德斯於2024年2月27日頒發的證書。 |
||||||||
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|
*32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證,日期為2024年2月27日,由Richard L.Gelfond提供。 |
||||||||
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|
|
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|
|
*32.2 |
|
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條,由娜塔莎·費爾南德斯於2024年2月27日頒發的證書。 |
||||||||
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*97.1 |
|
追回政策。 |
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*101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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||||||||
*101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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*101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
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||||||||
*101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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||||||||
*101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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|
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||||||||
*101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
||||||||
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||||||||
*104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*隨函存檔
+管理合同或補償計劃、合同或安排
第16項。表格10-K摘要
不適用。
142
簽名
根據《條例》問詢S根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條的規定,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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IMAX公司 |
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通過 |
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/S/娜塔莎·費爾南德斯 |
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娜塔莎·費爾南德斯 |
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首席財務官 |
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日期:2024年2月27日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已簽署如下代表註冊人並以2024年2月27日表明的身份的下列人員。
/s/ 理查德·L·格爾方德 |
|
/S/娜塔莎·費爾南德斯 |
|
/撰稿S/伊麗莎白·吉塔金 |
理查德·L·格爾方德 首席執行官& 董事 (首席行政主任) |
|
娜塔莎·費爾南德斯 首席財務官& 常務副--總裁 (首席財務官) |
|
伊麗莎白·吉塔金 財務總監總裁高級副總裁 (首席會計主任) |
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* |
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* |
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* |
Darren D.Throop 董事董事長兼董事會主席 |
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蓋爾·伯曼 董事 |
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埃裏克·A·德米里安 董事 |
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|
|
|
|
* |
|
* |
|
* |
凱文·道格拉斯 董事 |
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David·W·利布倫 董事 |
|
邁克爾·麥克米倫 董事 |
|
|
|
|
|
* |
|
* |
|
* |
史蒂夫·帕蒙 董事 |
|
達納·賽特 董事 |
|
詹妮弗·Wong 董事 |
|
通過 |
|
*撰稿/S/娜塔莎·費爾南德斯 |
|
|
|
|
娜塔莎·費爾南德斯 |
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|
|
|
(以事實受權人身分) |
|
143