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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
在截至的財政年度
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
( | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | |
9811 Katy Freeway,700 套房,德克薩斯州休斯頓 77024 (如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
“ |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
用複選標記表明註冊人是否是一口井-根據《證券法》第405條的定義,已知的經驗豐富的發行人。是的 ☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,使用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件(§在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中(本章第 232.405 節)。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ |
| ||
非加速文件管理器☐ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§☐
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述. ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值:美元
截至 2024 年 2 月 21 日,註冊人已經
以引用方式納入的文檔
與註冊人2024年年度股東大會有關的最終委託書的部分以引用方式納入,該委託書將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交 第三部分這份 10-K 表年度報告的。
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索拉里斯油田基礎設施有限公司
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頁面 | ||
關於前瞻性陳述的警示聲明 | 3 | |
第一部分 | ||
第 1 項。 | 商業 | 5 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 16 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 30 |
項目 1C。 | 網絡安全 | 31 |
第 2 項。 | 屬性 | 32 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 32 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
第二部分 | ||
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 32 |
第 6 項。 | 已保留 | 34 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 73 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 73 |
項目 9B。 | 其他信息 | 74 |
項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 74 |
第三部分 | ||
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 74 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 75 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 75 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 75 |
項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 75 |
第四部分 | ||
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 76 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 78 |
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關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-K表年度報告(本 “年度報告”)包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。本質上是預測性的,依賴或提及未來事件或條件的陳述,或者包含 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“估計” 等詞語的陳述以及預測或表明未來事件和趨勢且與歷史問題無關的其他表述均為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述包括有關我們的業務戰略、行業、未來盈利能力、預期資本支出以及此類支出對我們業績、管理層變動、當前和潛在未來長期合同、上市公司成本、資本計劃以及未來業務和財務業績的影響的陳述。此外,我們的前瞻性陳述涉及與特殊市場環境相關的各種風險和不確定性,以及對我們的業務、經營業績和收益的預期影響。
前瞻性陳述可能包括對前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們認為,我們是真誠地選擇這些假設或依據的,而且它們是合理的。提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述。您還應瞭解,不可能預測或確定所有這些因素,也不應將以下清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括:
● | 石油和天然氣行業的國內資本支出和資本市場準入水平,以及包括石油輸出國組織和俄羅斯(歐佩克)成員在內的石油生產國未來行動以及為設定、維持或削減產量而採取的行動的不確定性; |
● | 全球經濟的發展和不確定性以及由此對原油和天然氣需求和供應或石油和天然氣價格波動的影響,從而影響對我們提供的服務的需求和我們可獲得的商業機會; |
● | 地緣政治風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、以色列和哈馬斯衝突以及中東持續的敵對行動,這些風險都可能影響石油和天然氣市場的穩定和持續復甦; |
● | 現有或潛在客户之間的整合,這可能會影響對我們產品和服務的需求; |
● | 通貨膨脹風險、利率上升、中央銀行政策、銀行倒閉和相關的流動性風險和供應鏈限制,包括市場價格的變化以及材料和勞動力的供應; |
● | 運輸行業的重大變化或運輸成本或為我們業務服務的交通工具的可用性或可靠性的波動; |
● | 大規模或多名客户違約,包括因實際或潛在破產造成的違約; |
● | 流行病或大流行病,包括相關公共衞生問題的影響以及政府當局和其他第三方為應對流行病而持續採取的行動的影響及其對商品價格、供需考慮和儲存能力的影響; |
● | 完井技術方面的技術進步以及我們擴大產品和服務範圍的能力; |
● | 我們行業的競爭條件; |
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● | 無法完全保護我們的知識產權; |
● | 我們的客户、競爭對手和第三方運營商採取的行動; |
● | 資本可用性和成本的變化; |
● | 我們成功實施業務戰略的能力; |
● | 提高税率或頒佈專門影響勘探和生產相關業務的税收導致我們所欠税額增加; |
● | 現行和未來的法律、裁決、政府法規、會計準則和報表(或其解釋)對我們和我們的客户的影響; |
● | 針對石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施的網絡攻擊; |
● | 未來訴訟的影響; |
● | 信貸市場; |
● | 業務收購; |
● | 自然或人為災害以及其他可能幹擾我們製造運營的外部事件; |
● | 我們未來經營業績的不確定性;以及 |
● | 本年度報告中包含的非歷史計劃、目標、期望和意圖。 |
所有前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。儘管前瞻性陳述反映了我們在發表時的誠信信念,但前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,包括 “風險因素” 中描述的因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。
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第一部分
您應仔細閲讀整份報告,包括第 1 部分第 1A 項中描述的風險。風險因素和我們的合併財務報表以及本年度報告其他地方包含的合併財務報表附註。除非文中另有説明或要求,否則本年度報告中提及 “公司”、“Solaris”、“我們” 和 “我們的” 的所有內容均指索拉里斯油田基礎設施有限公司(“Solaris Inc.”)及其合併子公司,包括我們的運營子公司索拉里斯油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)。
第 1 項。業務
我們的公司
我們是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的企業。我們設計和製造專業設備,結合現場技術人員支持、最後一英里和調動物流服務以及我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率,減少油井開發完工階段的運營佔地面積和成本。我們為美國最活躍的石油和天然氣盆地提供服務。
我們相信,持續創新是我們的主要競爭優勢之一。我們專門開發全電設備,使油氣井完井現場的低壓部分實現自動化。我們認為,全電設備比傳統設備運行效率更高,更可靠、更安全,並且可以減少開發石油和天然氣所需的環境和運營足跡。我們還認為,自動化通過減少油井現場所需的錯誤、浪費和人手來提高運營效率,從而降低成本並提高安全性。
我們作為單一企業管理和報告我們的運營。我們的沙子處理服務產品已從使用我們傳統的移動支撐劑管理系統發展到多種類型的全電動自動化系統,這些系統旨在在完井現場的低壓側高效儲存、運輸和混合沙子和液體。我們根據充分利用的系統的數量來衡量我們的活動。通常,一到多個系統可以跟隨一個水力壓裂(frac)工作人員。
我們的房產
我們擁有或租賃各種設施,包括位於德克薩斯州休斯敦的公司總部、位於德克薩斯州莫納漢斯的維修和保養設施以及位於德克薩斯州埃利爾的製造工廠。
供應商
我們已經與第三方供應商建立了長期關係,以運輸設備和產品,並提供用於製造和維護我們系統的某些材料。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,沒有任何供應商佔我們總支出的10%以上。
迄今為止,我們已經能夠及時獲得支持我們運營所需的第三方卡車運輸服務。儘管我們相信,如果我們的一家或多家供應商中斷第三方卡車運輸服務的供應,我們將能夠做出令人滿意的替代安排,但我們可能無法始終做到這一點。我們目前沒有與第三方卡車運輸供應商簽訂長期協議,將來可能會出現短缺和價格上漲的情況。
我們的客户和合同
我們的主要客户是主要的勘探與生產和油田服務公司。我們通常與客户簽訂主服務協議(“MSA”)。通常,MSA管理與客户的關係,包括根據個人工單完成的特定工作。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,Liberty Oilfield Services, LLC分別約佔我們總收入的12%和22%。在截至2023年12月31日的財年中,EOG Resources, Inc.約佔我們總收入的12%。
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競爭
石油和天然氣服務行業競爭激烈。我們有許多類型的競爭對手,包括物流公司、設備製造商、水力壓裂服務公司和採砂公司。其中一些公司可能成為我們從事某些工作的客户,同時也可以在其他工作中使用自己的設備和綜合服務。
我們認為,我們所服務的市場的主要競爭因素是設備可靠性、技術專長、受專利保護的技術、提供獨特和/或捆綁服務的能力、設備容量、運輸和儲存、勞動力能力、效率、安全記錄、聲譽、經驗和價格。我們力求通過提供儘可能高質量的服務和設備,以及在安全的工作環境中實現卓越的執行和運營效率,使自己從競爭對手中脱穎而出。
季節性
我們的業務沒有受到季節性的重大影響,儘管我們的業務可能會受到假期、惡劣天氣和客户預算週期的影響,在此期間,我們的經營業績可能會下降。
有關天氣對我們運營影響的討論,請參閲第 1A 項。“風險因素——季節性天氣狀況和自然災害可能會嚴重幹擾正常運營並損害我們的業務。”
人力資本
我們相信,我們的員工是培養創新文化、資產安全運營和向客户提供服務的基礎。我們營造協作和包容的工作環境,專注於每天安全工作。我們力求為組織尋找合格的內部和外部人才,使我們能夠執行我們的戰略目標。
截至2023年12月31日,我們共僱用了338名員工,這些員工是根據一項主要支持我們運營的行政服務協議僱用的。我們的所有員工都不受集體談判協議的約束。我們認為我們的員工關係良好。
我們不斷努力吸引和留住優秀人才。我們的員工人口統計數據有助於我們在運營中促進思想、技能、知識和文化的融合,從而推動企業決策和執行得到加強。我們為員工隊伍的多樣性以及組織各級員工的包容性感到自豪。截至2023年12月31日:
•我們 22% 的監督或管理職位由女性擔任;
•14% 的員工隊伍由女性組成;
•我們 25% 的監督或管理職位由不同種族或族裔的人擔任;以及
•我們的員工總數中有38%是種族或族裔多元化的。
健康與安全
安全是我們的核心價值觀,從保護員工開始。我們將人置於首位,並繼續致力於將他們的安全和健康作為我們的重中之重。為了保護我們的員工、承包商和周邊社區免受工作場所危害和風險的影響,我們實施和維護了一整套政策、實踐和控制體系,包括要求定期為所有適用人員完成詳細的安全和監管合規培訓。
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招聘
為了招聘和維持一支有才華和合格的員工隊伍,我們有專門的人員負責招聘和留用、在線招聘和招聘計劃,例如招聘會和其他招聘活動,我們在學術和專業機構為各級職位設立了招聘會和其他招聘活動。
環境和職業健康與安全條例
我們的業務運營受嚴格的聯邦、部落、州和地方法律法規的約束,這些法律和法規涉及職業健康和安全、向環境排放材料和環境保護。許多政府實體,包括美國環境保護署(“EPA”)、美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)和類似的州機構,有權強制遵守這些法律法規以及根據這些法律法規發放的許可證,通常需要採取困難而昂貴的行動,包括承擔潛在的鉅額資本或運營支出,以減少或防止我們的設備、設施或我們提供產品的客户所在地釋放材料。服務。除其他外,這些法律和法規可能要求獲得許可證才能開展受管制的活動;限制可釋放到環境中的各種物質的類型、數量和濃度;要求採取補救措施以減輕以前和正在進行的業務造成的污染;規定針對工人保護的具體安全和健康標準;對運營和支持服務造成的污染追究鉅額責任。
這些現行環境和職業健康與安全法律法規中更為重要的包括不時修訂的以下美國法律標準:
(1) | 《清潔空氣法》(“CAA”),該法限制了來自多種來源的空氣污染物的排放,並規定了各種施工前、運營、監測和報告要求,EPA依據該法作為制定與温室氣體(“GHG”)排放有關的氣候變化監管舉措的權威; |
(2) | 《聯邦水污染控制法》,又稱《清潔水法》,該法規範了污染物從設施向州和聯邦水域(包括濕地)的排放,並確定了水道作為美國保護水域在多大程度上受聯邦管轄和規則制定; |
(3) | 1990年的《石油污染法》,除其他外,該法要求陸上設施的所有者和運營者對因美國水域漏油而產生的搬運費用和損害承擔責任; |
(4) | 1980年《綜合環境應對、補償和責任法》(“CERCLA”),該法規定,在危險物質釋放發生或可能發生釋放的地點,危險物質的生產者、運輸商、處置者和安排者必須承擔責任; |
(5) | 《資源保護和回收法》(“RCRA”),該法規範固體廢物的產生、處理、儲存、運輸和處置,包括危險廢物; |
(6) | 《安全飲用水法》(“SDWA”),該法通過採用飲用水標準和控制向地下地層注入可能對飲用水源產生不利影響的廢液來確保全國公共飲用水的質量; |
(7) | 《職業安全與健康法》,該法規定了保護僱員健康和安全的工作場所標準,包括實施旨在向僱員通報工作場所危險物質、這些物質的潛在有害影響以及適當的控制措施的危險溝通方案; |
(8) | 《瀕危物種法》,通過在受影響地區實施新的或現有的運營限制或臨時、季節性或永久禁令,限制可能影響聯邦政府列出的現有或先前未確定的瀕危和受威脅物種或其棲息地的活動;以及 |
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(9) | 美國交通部(“DOT”)法規,涉及推進能源和危險材料的安全運輸以及應急準備工作。 |
其中一些聯邦環境法,例如CERCLA和RCRA,以及類似的州法律,對清理和修復污染物釋放的財產所需的費用規定了連帶和多項嚴格責任,無論誰造成了損害,也無論該活動是否符合所有適用法律。各州還通過和實施自己的環境法律和法規,這些法律和法規可能比聯邦要求更為嚴格。我們擁有或租賃的許多物業以前都由第三方經營,這些第三方的材料和廢物的管理、處置或釋放不受我們的控制。私人當事方,包括我們租賃或為客户提供服務的房產的所有者,以及用於回收或處置我們的材料或廢物的設施的所有者,也可能有權提起法律訴訟以強制合規,並有權因不遵守環境法律法規或人身傷害或財產或自然資源損失而尋求賠償。為了遵守環境和職業健康與安全法律法規,我們已經並將繼續承擔運營和資本支出,其中一些可能是重大支出,此類成本可能會對我們未來的業務和運營業績產生重大不利影響。
環境監管的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多的限制和限制,我們或我們的客户可能需要投入大量意想不到的資本和運營支出。我們需要遵守的監管舉措的示例包括以下內容:
(1) | 水力壓裂。在聯邦一級,美國環保局宣稱,SDWA對某些涉及柴油燃料使用的水力壓裂活動擁有聯邦監管權,併發布了此類活動的許可指南。此外,美國環保局根據《清潔水法》發佈了一項最終法規,禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有處理廠,併發布了關於水力壓裂對飲用水資源潛在影響的最終報告,得出的結論是,在某些情況下,與水力壓裂相關的 “水循環” 活動可能會影響飲用水資源。儘管有這些法律進展,但拜登政府可能會採取進一步的行政和監管限制,這可能會限制聯邦土地和水域的水力壓裂活動。例如,土地管理局最近提出了一項更新聯邦石油和天然氣租賃財政條款的規則,該規則如果按提議最終確定,將增加與此類租賃相關的成本,並增加額外的標準,供土地管理局在決定是否租賃指定土地時考慮。在州一級,許多州都通過了法律要求,對水力壓裂活動施加了新的或更嚴格的許可、公開披露或油井施工要求,包括我們的客户開展業務的州。各州也可以選擇禁止水力壓裂,地方政府可以尋求在其管轄範圍內通過法令,規範水力壓裂活動的時間、地點或方式。最後,在鑽探和水力壓裂過程中,水是頁巖油和天然氣生產的重要組成部分。由於長期乾旱、局部地區的私人和第三方爭奪用水,或者地方或州政府實施監測或限制其管轄範圍內的水資源的有益使用以確保當地充足的供水等原因,我們的客户獲得用於這些過程的用水的機會可能會受到不利影響。 |
(2) | 誘發的地震活動。近年來,通過向非生產地層注入迴流水或某些其他油田液體進行處置的油井與地震事件數量的增加有關,研究表明,地震事件與廢水處理之間的聯繫可能因地區和當地地質而異。為了應對這些擔憂,我們的客户所在的一些州的監管機構已經通過了與地震活動及其與水力壓裂的潛在關聯相關的額外要求。此外,各州可能會發布命令,暫時關閉地震事件附近的現有油井或縮小現有油井的注入深度,德克薩斯州二疊紀盆地近年來就是如此,俄克拉荷馬州中部過去幾年也是如此。地震事件的另一個後果可能是指控處置井作業對鄰近財產造成損害或以其他方式違反了規範廢物處置的州和聯邦法規的訴訟。 |
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(3) | 地面臭氧標準。2015年,美國環保局根據CAA發佈了一項最終規則,制定了地面臭氧的國家環境空氣質量標準(“NAAQS”),並於2020年12月在對臭氧標準進行定期審查後發佈了最終行動通知,選擇在2020年保留2015年的臭氧NAAQS,不作任何修改。但是,一些團體已就這項2020年12月的決定提起訴訟,拜登政府已宣佈計劃重新考慮2020年12月的最終行動,轉而採用更嚴格的地面臭氧NAAQS。這項複議仍在進行中。除其他外,各州實施修訂後的NAAQS可能需要在我們或我們客户的某些設備上安裝新的排放控制措施,從而延長許可期限,並顯著增加我們或我們客户的資本支出和運營成本。 |
(4) | 氣候變化。在美國,尚未在聯邦一級實施全面的氣候變化立法,但拜登總統已將應對氣候變化作為其政府的優先事項,並已發佈行政命令或其他監管舉措以執行其監管議程,並將繼續發佈行政命令或其他監管舉措。聯邦監管舉措側重於制定影響石油和天然氣行業的規則,以及與許可、監測、報告或限制甲烷等温室氣體排放相關的規則。自2016年以來,甲烷排放監管一直存在相當大的不確定性,奧巴馬、特朗普和拜登政府各自實施了績效標準,或者就拜登政府而言,提議實施不同版本的績效標準,對石油和天然氣行業來源的甲烷排放有不同的限制。2021年1月,拜登總統發佈了一項行政命令,呼籲美國環保局重新審視有關甲烷的聯邦法規,併為石油和天然氣行業的現有或新來源制定新的或更嚴格的標準。針對拜登總統的行政命令,美國環保局於2023年12月發佈了一項最終規則,為原油和天然氣來源類別的甲烷和揮發性有機化合物排放確立了更嚴格的新來源和Quad Oc首次存在的現有來源性能標準。該規則將適用於石油和天然氣井場地的上游和中游設施、天然氣收集和增壓壓縮機站、天然氣處理廠以及輸電和儲存設施。根據最終規則,各州將有兩年的時間來準備和提交對現有來源實施甲烷排放控制的計劃。該規則對新來源和現有來源的要求通常相同。該規則修訂了散逸性排放監測和修復要求,並建立了 “超級排放者” 應對計劃,以及時緩解政府機構或合格第三方發現的排放事件,從而觸發某些調查和維修要求。此外,2022年8月通過了《通貨膨脹削減法》,該法案對某些石油和天然氣業務徵收了有史以來的第一筆聯邦甲烷費,對於2023日曆年超過一定閾值的排放,第一筆款項將在2024年到期。欲瞭解更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為 “我們和客户的運營面臨許多風險,這些風險源於氣候變化的威脅、刺激替代能源需求的節能措施或舉措,這些措施或舉措可能導致客户的運營和資本成本增加,對我們提供的產品和服務的需求減少。” 另外,各州和州集團已經或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措,這些舉措側重於温室氣體上限和交易計劃、氣候相關披露要求、碳税、報告和跟蹤計劃、與氣候相關的披露要求以及排放限制等領域。 |
在國際層面,存在聯合國贊助的 “巴黎協定”,這是參與國之間的一項不具約束力的協議,旨在通過在2020年之後每五年通過個人確定的減排目標來限制其温室氣體排放。拜登總統在2021年4月宣佈,到2030年,全經濟的温室氣體淨排放量將從2005年的水平降低50%-52%,由國家確定的新的、更嚴格的減排水平。此外,國際社會於2021年11月再次聚集在格拉斯哥舉行的第二十六屆締約方會議(“COP26”),期間發佈了多項聲明(不具有法律效力),包括呼籲各方取消某些化石燃料補貼並對非二氧化碳温室氣體採取進一步行動。與此相關的是,美國和歐盟在 COP26 上聯合宣佈啟動《全球甲烷承諾》,該倡議有100多個國家加入,承諾到2030年將全球甲烷排放量從2020年的水平減少至少30%的集體目標,包括能源領域的 “所有可行減排量”。在2023年舉行的第二十八屆締約方大會(“COP28”)上,各方簽署了一項協議,以過渡到不再使用
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能源系統中的化石燃料並提高可再生能源的容量,儘管沒有設定時間表。目前無法預測這些命令、承諾、協議以及為履行美國在《巴黎協定》、COP26、COP28 或其他國際公約下的承諾而頒佈的任何立法或法規的影響。在其他政治行動中,拜登總統於2021年1月發佈了一項行政命令,暫停在非印度聯邦土地和近海水域進行石油和天然氣勘探和生產的新租賃活動,等待對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查和重新審議,這些審查和重新考慮考慮了潛在的氣候以及與這些土地和水域的石油和天然氣活動相關的其他影響。儘管這一暫停在2022年因法律行動而暫停,但拜登政府可能會採取其他措施,例如對建立管道基礎設施或允許液化天然氣出口設施的更嚴格要求。例如,2024年1月,拜登政府宣佈,在能源部對此類授權的基本分析進行審查之前,暫停就向美國未與美國簽訂自由貿易協定的國家新出口液化天然氣做出決定。訴訟風險也在增加,因為一些州、市和其他原告試圖在州或聯邦法院對最大的石油和天然氣勘探和生產公司提起訴訟,除其他外,指控這些公司通過生產助長全球變暖影響的燃料來製造公共滋擾,因此應對道路和基礎設施的損失負責,或者聲稱這些公司已經意識到氣候變化的不利影響有一段時間但欺騙了他們投資者未能充分披露這些影響。
此外,我們和我們的客户獲得資金的機會可能會受到氣候變化政策的影響。股東和債券持有人目前投資於化石燃料能源公司,但擔心氣候變化的潛在影響,將來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非化石燃料能源相關領域。向化石燃料能源公司提供融資的機構投資者也越來越關注有利於風能和太陽能等 “清潔” 能源的可持續發展貸款做法,其中一些機構可能選擇不為化石燃料能源公司提供資金。許多美國最大的銀行已經做出 “淨零” 碳排放承諾,並宣佈將評估其投資組合中的融資排放,並採取措施量化和減少這些排放。在 COP26 上,格拉斯哥淨零排放金融聯盟(“GFANZ”)宣佈,來自45個國家的450多家公司的承諾已為實現淨零目標提供了超過130萬億美元的資本。GFANZ的各個子聯盟通常要求參與者設定短期、針對特定行業的目標,以便到2050年將其融資、投資和/或承保活動過渡到淨零排放。金融部門的這些發展和其他事態發展可能導致一些貸款機構限制或取消某些行業或公司的資本准入或撤資,包括石油和天然氣行業,或者要求借款人採取額外措施減少其温室氣體排放。此外,金融機構有可能受到壓力或被要求採取限制化石燃料行業資金的政策。2020年底,美聯儲宣佈已加入綠色金融體系網絡(“NGFS”),這是一個由金融監管機構組成的聯盟,專注於解決金融領域與氣候相關的風險。2021年11月,美聯儲發表聲明,支持NGFS努力確定與中央銀行和監管機構最相關的氣候相關挑戰的關鍵問題和潛在解決方案。美聯儲還宣佈,六家最大的美國銀行將參與一項試點氣候情景分析,該分析預計將於2023年底結束。儘管我們無法預測由此會產生什麼政策,但化石燃料行業可用資本的實質性減少可能會使收購、勘探、開發、生產、運輸和加工活動獲得資金變得更加困難,這可能會影響我們的服務相關業務和運營。如果規則規定了額外的報告義務,我們和我們的客户可能會承擔更多的成本。此外,美國證券交易委員會提出的規則,除其他事項外,將要求註冊人披露與氣候相關的信息,包括範圍1和2的數據,在某些情況下還包括範圍3温室氣體排放的數據。此外,某些州已經頒佈或正在考慮類似的氣候相關披露要求。加強與氣候相關的披露要求可能會增加運營成本,並導致客户、監管機構或其他利益相關者的聲譽或其他損害,因為我們的披露不符合他們自己的標準或預期。因此,我們也面臨着越來越多的訴訟風險,這些訴訟風險與我們的運營造成的氣候相關損失有關,據稱這些陳述是由以下方面作出的
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特別是考慮到計算和報告温室氣體排放量所需的固有不確定性和估計,我們或本行業其他人有關氣候變化風險或我們未來可能就報告排放量所做的任何披露的相關信息。儘管我們無法預測此類規則的最終形式和實質內容,但如果這些規則規定了額外的報告義務,我們和我們的客户可能會承擔更多的成本。另外,美國證券交易委員會(“SEC”)也不時宣佈,它可能會對公開文件中現有的氣候變化相關披露進行額外審查,如果美國證券交易委員會指控發行人的現有氣候披露具有誤導性或不足,則執法的可能性就會增加。
最後,地球大氣中温室氣體濃度的增加可能產生具有重大物理影響的氣候變化,例如風暴、乾旱、洪水、海平面上升和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加,以及温度和降水模式的長期變化。這些氣候發展有可能對我們的資產造成物理損害,因此可能對我們的勘探和生產業務產生不利影響。此外,氣象條件的變化,尤其是温度的變化,可能會導致能源需求或生產的數量、時間或地點的變化。儘管我們考慮不斷變化的氣候條件以及在設計中納入安全因素的目的是減少氣候變化和其他事件可能帶來的不確定性,但我們減輕這些事件不利影響的能力在一定程度上取決於我們的設施的有效性以及我們的備災和應對以及業務連續性規劃,這些計劃可能沒有考慮到每種可能發生的情況或做好準備。
我們還受聯邦《職業安全與健康法》和旨在保護工人健康和安全的類似州法規的要求的約束。職業安全與健康管理局的危險溝通標準、美國環保局的《應急規劃和社區知情權法》以及類似的州法規和任何實施法規都要求我們整理和/或披露有關運營中使用或生產的危險材料的信息,並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局以及公民。我們制定了內部檢查計劃,旨在監控和強制遵守工人安全要求。此外,有關人體接觸結晶二氧化硅的法律要求適用於我們的某些業務。例如,職業安全與健康管理局已經實施了規則,規定了更嚴格的可吸入結晶二氧化硅的允許暴露限值,並實施了其他保護員工的監管舉措,包括與水力壓裂相關的活動。這些工作場所的法律要求將來仍會發生變化,包括允許的暴露限值、必要的控制措施和個人防護設備。此外,吸入可吸入結晶二氧化硅與健康風險有關,例如肺部疾病矽肺病,這些健康風險一直是並將繼續是水力壓裂行業面臨的重大問題。對硅肺病和其他潛在不利健康影響的擔憂,以及對使用水力壓裂沙可能造成的潛在責任的擔憂,可能會阻礙我們的客户使用水力壓裂砂。處理水力壓裂砂的實際或感知到的健康風險可能會對包括我們在內的水力壓裂服務提供商產生重大和不利影響,原因是減少水力壓裂砂的使用,威脅要承擔產品責任或提起訴訟,將我們列為被告,聯邦、州和地方監管機構加強對我們和客户的審查,或者減少水力壓裂行業的可用融資來源。
此外,作為我們提供的服務的一部分,我們聘請以汽車承運人身份運營的第三方,因此受美國交通部和類似國家機構的監管。這些監管機構行使廣泛的權力,管理諸如從事汽車承運業務的授權、監管安全、設備測試、駕駛員要求和規格以及保險要求等活動。卡車運輸行業可能受到監管和立法變更的影響,這些變化可能會影響我們的運營,包括成本的增加,例如燃油排放限制的變化、規定駕駛員在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間法規以及對車輛重量和尺寸的限制。我們無法預測適用於我們物流業務的任何立法或監管變更或市政法令是否或以何種形式頒佈,也無法預測任何此類立法或法規會在多大程度上增加我們的成本或以其他方式對我們的業務或運營產生不利影響。
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知識產權
我們不斷尋求創新我們的產品和服務,以改善我們的運營,為客户創造更高的價值。我們的軟件團隊不斷設計和構建增強的軟件功能,為我們的客户提供高效的供應鏈規劃和管理。因此,當我們認為謹慎時,我們會為我們的技術尋求專利和商標保護,並積極尋求對這些權利的保護。我們認為,我們的專利、商標和專有技術的其他保護足以滿足我們開展業務的需要,沒有任何一項專利或商標對我們的業務至關重要。此外,我們在很大程度上依賴員工的技術專長和專有知識來保持我們的競爭地位,並且我們會採取商業上合理的措施來保護與我們開發的技術相關的商業祕密和其他機密和/或專有信息。
截至2023年12月31日,我們在美國有七項已頒發的專利,九項在加拿大頒發的必然專利,在墨西哥頒發的兩項必然專利;在美國有四項待處理的實用專利申請,加拿大沒有一項申請,在墨西哥有兩項。每項專利和專利申請都與我們的系統、服務和其他技術有關。我們頒發的專利將在2032年至2043年之間到期,前提是支付了所有維護費用。我們無法保證我們目前正在審理的任何專利申請都會導致獲得授權的專利的簽發,也無法保證審查程序是否會要求我們縮小現有索賠的範圍。此外,任何已頒發的專利都可能受到質疑、規避、被認定不可執行或無效,我們可能無法阻止第三方侵權。
可用信息
我們需要向美國證券交易委員會提交任何年度、季度和當前報告、委託書和某些其他信息。
美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個網站,其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的註冊人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的任何文件,包括本年度報告,都可以從美國證券交易委員會的網站下載。
我們的主要行政辦公室位於9651號凱蒂高速公路300號套房,德克薩斯州休斯敦77024,我們的電話號碼是(281)501-3070。我們的網站位於 www.solarisoilfield.com。我們根據《交易法》第13(a)或15(d)條向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供的定期報告和其他信息,包括10-K和10-K/A表的年度報告、10-Q表和10-Q/A表格的季度報告、8-K表的最新報告以及對這些報告的修訂,都可以在合理可行的情況下通過我們的網站免費提供,這些報告和其他信息以電子方式提交給我們或提供給美國證券交易委員會。我們網站或任何其他網站上的信息未以引用方式納入本年度報告,也不構成本年度報告的一部分。
董事會和執行官
以下是截至 2024 年 2 月 27 日公司董事會的名稱、年齡和業務經驗。
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現年58歲的威廉·扎特勒是我們的董事長,自2017年2月起擔任董事會成員,自2014年10月起擔任前任經理。扎特勒先生還於2018年7月被董事會任命為首席執行官。扎特勒先生創立了 Loadcraft Site Services, LLC,並於 2014 年 2 月至 2014 年 9 月擔任其執行主席。扎特勒先生從2014年10月起一直擔任我們前任的首席執行官兼董事長,直至2017年5月的首次公開募股。扎特勒先生目前還擔任阿里斯水務解決方案有限公司(“ARIS”)(紐約證券交易所代碼:ARIS)的執行董事長,自2021年10月首次公開募股以來,他一直擔任該職務,此前他曾擔任ARIS前身從2014年成立到2021年10月首次公開募股的董事長兼首席執行官。扎特勒先生在能源行業投資和管理成長型業務方面擁有豐富的經驗。在創立我們的前身之前,扎特勒先生於2013年1月創立了Solaris Energy Capital, LLC,這是一傢俬人投資公司,主要投資和管理包括Solaris LLC在內的中游能源和油田服務領域的新興高增長潛力業務,扎特勒先生繼續擔任公司關聯方Solaris Energy Capital, LLC的唯一成員和經理。在創立Solaris Energy Capital, LLC之前,扎特勒先生是德納姆資本管理公司(“德納姆”)的創始人兼管理合夥人。德納姆資本管理公司是一家價值70億美元的全球能源和大宗商品私募股權公司,自2004年成立至2013年1月。扎特勒先生領導德納姆在中游和油田服務領域的全球投資活動,並在該公司的投資和執行委員會任職。此前,扎特勒先生曾在戴尼基公司擔任高級副總裁兼總經理,負責建立和管理液化天然氣業務。自2012年9月成立至2013年8月,扎特勒先生還曾擔任NGL Partners LP(紐約證券交易所代碼:NGL)普通合夥人的董事。Zartler 先生的職業生涯始於陶氏碳氫化合物和資源公司。Zartler 先生擁有德克薩斯大學奧斯汀分校機械工程理學學士學位和德克薩斯農工大學工商管理碩士學位。扎特勒先生在德克薩斯大學奧斯汀分校科克雷爾工程學院的工程顧問委員會任職。
Laurie H. Argo現年52歲,自2022年3月起擔任董事會成員。自2023年1月1日起,阿爾戈女士成為毒蛇能源(納斯達克股票代碼:VNOM)普通合夥人的董事會成員。阿爾戈女士在2019年5月至2023年8月期間在Ratter Midstream, LP(納斯達克股票代碼:RTLR)的普通合夥人董事會以及審計和衝突委員會任職,當時拉特勒被響尾蛇能源公司收購。從2018年8月到2021年6月,阿爾戈女士擔任垂直整合的跨國鍊鋼和採礦公司EVRAZ plc(EVR.L)的董事會董事,並且是審計委員會和薪酬委員會的成員。自2017年10月以來,Argo女士一直為能源行業的客户提供諮詢服務。從 2005 年 3 月到 2017 年 9 月,Argo 女士在中游天然氣和原油管道公司 Enterprise Products Partners L.P. 的普通合夥人 Enterprise Products Holdings LLC 擔任過各種領導和高級管理職務,包括擔任企業產品合作伙伴有限責任公司的子公司 Oiltanking Partners, L.P. 的普通合夥人 2001 年至 2004 年,Argo 女士曾在加利福尼亞州聖地亞哥的聖地亞哥天然氣和電力公司和 PG&E 工作Gas Transmission是PG&E公司的子公司,於1997年至2000年位於德克薩斯州休斯敦。Argo 女士擁有加利福尼亞州拉霍亞國立大學工商管理碩士學位,並畢業於德克薩斯州奧斯汀的聖愛德華大學,獲得會計學學位。Argo女士在能源行業擁有超過25年的經驗,擁有多個組織成員資格,包括全國公司董事協會(“NACD”)。
現年86歲的詹姆斯·伯克自2017年5月起擔任董事會成員,並於2014年10月至2017年5月擔任我們前任的經理,目前擔任提名與治理委員會主席。從2013年7月到2018年1月,伯克先生在Centurion的董事會任職。Centurion是一家總部位於蘇格蘭阿伯丁的私募股權贊助的油田服務公司。伯克先生在2005年5月至2007年10月期間擔任論壇能源技術(“論壇”)的首席執行官兼總裁,並於2007年至2010年擔任論壇主席。伯克先生於 2010 年從論壇主席的職位上退休,隨後他在成為 Centurion 董事之前評估了潛在的機會。在加入論壇之前,伯克先生在2000年4月至2005年5月期間擔任Access Oil Tools Inc.(“Access”)的首席執行官。在加入Access之前,伯克先生於1991年1月至1999年8月在韋瑟福德國際有限公司(“韋瑟福德”)擔任過多個職位,包括負責其壓縮機部門所有制造業務和工程的執行副總裁。在加入韋瑟福德之前,伯克先生於1967年至1989年受僱於卡梅倫鋼鐵廠(“卡梅隆”),在那裏他擔任的職位資歷越來越高,包括卡梅倫球閥部門的副總裁。Burke 先生擁有愛爾蘭都柏林大學學院的電氣工程理學學士學位和哈佛大學的工商管理碩士學位。
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現年59歲的辛西婭·杜雷特自2019年3月起擔任董事會成員,自2017年3月起擔任我們的首席行政官。杜雷特女士曾在2014年10月至2017年2月期間擔任我們的業務運營副總裁,並於2013年10月至2014年9月擔任公司關聯方Solaris Energy Capital, LLC的業務運營副總裁。2013年7月至2013年9月,杜雷特女士擔任支撐劑行業的獨立顧問。從 2007 年到 2013 年 6 月,杜雷特女士擔任 Cadre Proppants 的業務規劃和資本項目總監。杜雷特女士曾擔任戴尼基中游服務董事總經理,領導該組織的多個部門,包括信息技術、監管能源交付、液化天然氣和中游。杜雷特女士的職業生涯始於北美費雷爾,在那裏她管理能源商品貿易業務的運營,包括液化天然氣和成品油。杜雷特女士擁有密蘇裏州堪薩斯城帕克大學的工商管理理學學士學位,並以優異的成績畢業。
現年67歲的埃德加·吉辛格自2017年5月起擔任董事會成員,目前在我們的提名和治理委員會任職,並擔任審計委員會主席。吉辛格先生於2015年以管理合夥人的身份從畢馬威會計師事務所退休。自 2015 年 11 月起,吉辛格先生一直在地理空間技術公司(納斯達克股票代碼:GEOS)的董事會任職,該公司是一家上市公司,主要參與石油和天然氣行業使用的儀器和設備的設計和製造。吉辛格先生在上市的原油和天然氣勘探與生產公司紐菲爾德勘探公司的董事會任職,任期為2017年8月至2019年2月該公司被出售給恩卡納公司。他擁有35年的會計和財務經驗,主要在上市公司工作。多年來,他曾在會計和財務事務、籌資、國際擴張以及與美國證券交易委員會的交易方面為許多客户提供諮詢服務。在與各行各業的公司合作時,他的主要重點是能源和製造業客户。吉辛格先生是德克薩斯州的註冊會計師和美國公共會計師協會的成員。他曾就涉及金融風險、控制和財務報告的各種主題講座和主持過研討會。
小霍華德·凱南現年73歲,自2017年5月起擔任董事會成員,並於2014年11月至2017年5月擔任我們前任的經理,目前在我們的提名與治理委員會任職。Keenan 先生在金融和能源業務領域擁有超過 45 年的經驗。自1997年以來,他一直是約克鎮合夥人有限責任公司的成員,該公司是一家專注於能源行業的私人投資經理。從1975年到1997年,他在Dillon, Read & Co.的企業融資部工作。Inc.,活躍於私募股權和能源領域,包括1991年成立了第一隻約克鎮合夥人基金。基南先生還在以下上市公司的董事會任職:
安特羅資源公司(紐約證券交易所代碼:AR)、安特羅中游公司(紐約證券交易所代碼:AM)和阿里斯水務解決方案有限公司(紐約證券交易所代碼:ARIS)。此外,他目前和之前曾擔任多家Yorktown Partners投資組合公司的董事。Keenan 先生以優異成績獲得哈佛學院文學學士學位和哈佛大學工商管理碩士學位。
F. Gardner Parker,82 歲,F. Gardner Parker 自 2017 年 5 月起擔任董事會成員,目前在我們的審計委員會任職,並擔任薪酬委員會主席。帕克先生自1984年以來一直是私人投資者。從2000年到2019年卡里佐被出售給卡倫石油公司(紐約證券交易所代碼:CPE),帕克先生曾擔任卡里佐石油天然氣公司(“Carrizo”)(納斯達克股票代碼:CRZO)的董事,包括其審計委員會主席和首席獨立董事。帕克先生還曾在2003年2月至2019年9月期間擔任醫療廢物管理服務提供商夏普斯合規公司(納斯達克股票代碼:SMED)的董事會和審計委員會主席。帕克先生從 1993 年起擔任卡姆登房地產信託(“卡姆登”)(紐約證券交易所代碼:CPT)的信託董事,直到 2017 年強制退休。此前,帕克先生曾於 2009 年 11 月至 2015 年 7 月擔任三角石油公司的董事,並於 2005 年至 2015 年 11 月擔任大力神離岸公司的董事。帕克先生於 1993 年擔任卡姆登的創始董事,並於 1998 年至 2008 年擔任首席獨立信託經理。在私營部門,帕克先生是Edge Resources LTD、Enterprise Offshore Drilling和Norton Ditto的董事會主席。1978年至1984年,他在安永會計師事務所(現為安永會計師事務所)擔任合夥人。帕克先生畢業於德克薩斯大學,是德克薩斯州的註冊會計師。帕克先生獲得了 NACD 的董事會認證,他曾擔任 NACD 董事會領導研究員。
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答:詹姆斯·蒂格,79歲,A.詹姆斯·蒂格自2017年5月起擔任董事會成員,目前在我們的審計和薪酬委員會任職。蒂格先生自2020年1月起擔任企業產品控股有限責任公司(“企業”)的聯席首席執行官,自2008年7月起擔任企業董事,自2016年11月起擔任企業資本項目委員會聯席主席。蒂格先生曾於2016年1月至2020年1月擔任企業首席執行官,於2010年11月至2015年12月擔任企業首席運營官,並在2010年11月至2013年2月期間擔任企業執行副總裁。Teague先生加入Enterprise是因為該公司於1999年從殼牌石油公司的附屬公司手中收購了某些中游能源資產。從1998年到1999年,蒂格先生擔任Tejas液化天然氣有限責任公司的總裁,該公司當時是殼牌的子公司。從1997年到1998年,他擔任MAPCO公司的營銷和貿易總裁。在1997年之前,他在陶氏公司(紐約證券交易所代碼:DOW)工作了22年,擔任過各種職務,包括碳氫化合物原料副總裁。
小雷·沃克,66歲,小雷·沃克自2018年8月起擔任董事會成員,目前在我們的薪酬委員會任職。自2018年9月以來,沃克先生一直擔任私營石油和天然氣收購和開發公司恩西諾能源的首席運營官。沃克先生於2018年4月退休,擔任山脈資源公司(“山脈資源”)(紐約證券交易所代碼:RRC)的執行副總裁兼首席運營官。Range Resources是一家上市的獨立天然氣、液化天然氣和石油公司,從事天然氣和原油物業的勘探、開發和收購。沃克先生於2006年加入Range Resources,並於2014年1月當選為執行副總裁兼首席運營官。此前,沃克先生曾擔任山脈資源高級副總裁兼首席運營官、環境、安全和監管高級副總裁以及馬塞勒斯頁巖高級副總裁,領導了山脈資源馬塞勒斯頁巖部門的發展。沃克先生是一名石油工程師,擁有超過43年的石油和天然氣運營和管理經驗,此前曾受僱於哈里伯頓公司(紐約證券交易所代碼:HAL)、聯合太平洋資源集團公司以及沃克先生擔任高級管理人員的幾家私營公司,擔任過各種技術和管理職務。Walker 先生以優異成績獲得德克薩斯農工大學農業工程理學學士學位。
以下是截至2024年2月27日我們執行官(兼任董事的執行官除外)的姓名、年齡、職位和業務經驗描述。
凱爾·拉馬尚德蘭,39歲,總裁兼首席財務官。凱爾·拉馬尚德蘭於2014年加入Solaris,於2017年被任命為首席財務官,2018年被任命為總裁。在加入Solaris之前,拉馬尚德蘭先生是Barra Energia管理團隊的成員,該團隊是一家總部位於巴西里約熱內盧的獨立勘探和生產公司。拉馬尚德蘭先生曾是全球專注於能源的私募股權公司第一儲備公司的投資者。拉馬尚德蘭先生的職業生涯始於花旗集團併購集團的投資銀行家。Ramachandran 先生擁有波士頓學院卡羅爾管理學院榮譽課程的金融與會計理學學士學位,並以優異成績畢業。拉馬尚德蘭先生是波士頓學院董事會成員。
凱利·普萊斯,65歲,首席運營官。凱利·普萊斯於2017年3月被任命為我們的首席運營官。普萊斯先生在2017年1月至2017年2月期間擔任我們的運營顧問。普萊斯先生曾在2016年8月至2016年12月期間擔任Accendo Services LLC的顧問。從2015年9月到2016年7月,普萊斯先生在壓力泵行業尋求創業機會。從2014年1月到2015年8月,普萊斯先生擔任當時北美最大的私營油田服務公司FTS International的抽水服務、有線和物流高級副總裁。從2010年8月到2013年10月,普萊斯先生擔任Trican Well Service的美國總裁,之後他在加入FTS International之前評估了潛在的機會。普萊斯先生的職業生涯始於BJ Services,在那裏工作了32年,曾擔任高級職務,例如全球銷售和營銷副總裁、西部銷售副總裁和洛基山區域經理。普萊斯先生的職業生涯始於加拿大艾伯塔省的現場操作員。
克里斯托弗·維爾茲,50 歲 — 首席會計官。克里斯托弗·維爾茨於 2023 年 6 月被任命為我們的首席會計官。在加入 Solaris 之前,Christopher 於 2022 年 12 月至 2023 年 5 月擔任 ProFrac Holding Corp. 的支撐劑板塊主管。在此期間,支撐劑細分市場從兩個沙礦增長到八個,這主要是通過收購。克里斯托弗通過收購美國韋爾服務加入ProFrac,他在2017年4月至2020年11月期間擔任公司財務總監,並從2021年9月起擔任內部審計和過程控制副總裁
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直到 2022 年 11 月。US Well Services是一家為美國非常規石油和天然氣盆地提供高壓水力壓裂服務的提供商。從2022年11月到2021年9月,維爾茨先生還擔任私營管理壓力鑽探公司ADS Services, LLC的首席財務官。在加入美國韋爾服務之前,克里斯托弗曾在BJ服務公司、高級能源服務、安永會計師事務所以及布魯薩德、波切、劉易斯和布羅克斯擔任管理和高級職位。他在能源行業的上市公司和私營公司擁有超過20年的會計經驗。Christopher 擁有路易斯安那大學拉斐特分校會計學工商管理學士學位,是一名註冊會計師。
克里斯托弗·鮑威爾,49歲,首席法務官兼公司祕書。克里斯托弗·鮑威爾於2017年8月被任命為我們的首席法務官兼公司祕書。從2009年到2017年8月,鮑威爾先生擔任過各種職務,包括CARBO Ceramics Inc. 的副總裁、總法律顧問、公司祕書和首席合規官。CARBO Ceramics Inc.是一家領先的技術和服務公司,為全球石油和天然氣及工業市場提供產品和服務。在此之前,鮑威爾先生曾在貝克休斯公司擔任過各種法律職務。鮑威爾先生的職業生涯始於諾頓·羅斯·富布賴特的國際律師事務所(前身為富布賴特和賈沃斯基律師事務所)。鮑威爾先生在休斯敦大學法律中心獲得法學博士學位,並以優異成績畢業。鮑威爾先生擁有德克薩斯農工大學會計工商管理學士學位,並以優異成績畢業並被選為梅斯商學院研究員計劃成員。鮑威爾先生還是一名持牌註冊會計師,在獲得法律學位之前,曾在安達信會計師事務所擔任審計師。
第 1A 項。風險因素
以下是影響我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的某些風險因素。其中許多風險是我們無法控制的。在評估本年度報告中包含的前瞻性陳述時,應考慮這些風險因素。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果下述任何事件實際發生,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響,我們的業績可能與預期和歷史業績存在重大差異,其中任何一項也可能對我們的股票持有人產生不利影響。
與我們的運營和行業相關的風險:
石油和天然氣價格的波動可能會對我們的系統、產品和服務的需求產生不利影響,並對我們的經營業績產生負面影響。
對我們產品和服務的需求主要取決於當前和預期的石油和天然氣價格以及我們開展業務的地區的相關資本支出和鑽探活動水平。除其他因素外,主要石油生產國的產量增加和原油儲存供應的減少以及地緣政治問題可能導致油價或天然氣價格的波動或疲軟(或人們認為油價或天然氣價格將下跌或保持停滯),並影響客户的支出模式,導致新油井的鑽探減少。結果,對支撐劑或化學品的需求可能會減少,這反過來可能導致對我們產品和服務的需求減少,並可能導致價格下降和資產利用率降低。由於客户對石油和天然氣價格變動的反應,我們的經營業績已經而且將來可能會出現重大波動。
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目錄
我們面臨着激烈的競爭,以及該行業以及現有和潛在客户之間進一步整合的前景,這兩種情況都可能阻礙我們獲得市場份額的能力或導致我們失去市場份額,或者可能使採用新產品或服務變得困難。
供應鏈管理和井場物流服務市場的競爭越來越激烈。我們面臨着來自支撐劑生產商、壓力泵送公司和支撐劑運輸商的競爭,他們還提供井場卸載、儲存和運送支撐劑的解決方案,也面臨着來自像我們一樣專注於開發更高效的最後一英里物流管理解決方案的競爭對手的競爭。其中一些解決方案使用容器進行現場支撐劑存儲和搬運交付,而另一些解決方案則像我們一樣使用筒倉存儲。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務和其他資源,可能會開發出比我們更好的技術或比我們更具成本效益的技術。因此,我們行業和產品的競爭取決於產品的價格、一致性和質量、分銷能力、客户服務、可靠性、產品供應範圍和技術支持。如果我們的競爭對手能夠更快、更有效地應對行業狀況或趨勢,或者訴諸價格競爭,或者如果我們無法獲得市場對新產品的認可,我們可能無法獲得或維持我們的市場份額,或者可能失去市場份額或營業利潤,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們經營的市場正在經歷同行之間以及客户和供應商之間的縱向和橫向整合的加強。如果現有或潛在客户使用競爭解決方案和服務,或者通過整合本身獲得自己的能力,則這些客户之間的整合可能會影響對我們產品和服務的需求。不確定整合後我們是否能夠保持相同的關係或提供產品和服務的能力,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
持續或惡化的通貨膨脹問題以及相關的貨幣政策變化可能導致我們的商品、服務和人員成本增加,這反過來又可能導致我們的資本支出和運營成本上升。
通貨膨脹壓力已經導致並可能導致我們的商品、服務和人員成本進一步增加,這反過來又會導致我們的資本支出和運營成本上升。由於美國通貨膨脹率居高不下,美聯儲和其他中央銀行在2022年和2023年多次提高利率,儘管美聯儲表示這種加息已在2024年停止,但何時或是否可以降低這種高利率仍不確定。如果利率居高不下,這可能會產生提高資本成本和抑制經濟增長的影響,兩者——或兩者結合——都可能損害我們業務的財務和經營業績。在通貨膨脹率居高不下的範圍內,如果我們的鑽探活動增加,我們的運營成本可能會進一步增加,包括服務、勞動力成本和設備。此外,原油和天然氣價格上漲可能導致材料和服務成本繼續上漲。我們無法預測通貨膨脹率的任何未來趨勢,如果我們無法通過提高原油和天然氣價格和收入來收回更高的成本,通貨膨脹率的大幅上升將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
運輸行業的變化,包括供應我們產品和服務的運輸的可用性或可靠性、運輸成本的波動或支撐劑或化學品運送到井場的方式的變化,可能會損害我們的客户接收支撐劑或化學品的能力,或降低我們的產品和服務的吸引力,從而對我們的業務產生不利影響。
運輸行業可能受到立法和監管變化的影響,這些變化可能會影響該行業的經濟狀況,包括要求改變運營慣例,改變對普通或合同承運人服務的需求或提供卡車運輸服務的成本,部分原因是缺乏足夠的員工來提供足夠的人員配備,供應鏈中第三方供應商提供的替代車輛、零件或其他商品不足,還是其他原因。由於我們無法控制的因素導致的運輸服務中斷,包括軌道車輛或卡車短缺、可用勞動力或供應鏈提供的商品不足、與運輸服務相關的成本增加、極端天氣相關事件、事故、罷工、封鎖、加強監管、更嚴格的軌道車輛或安全監管舉措或其他事件,可能會暫時損害我們的客户在井場接收我們的系統和支撐劑或化學品的能力,或影響最後的供應英里
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服務。因此,如果我們的客户使用的產品或服務(無論這些產品或服務是由我們還是第三方供應商提供)中斷,並且他們找不到替代運輸提供商,我們的業務可能會受到不利影響。此外,向井場運輸和運送支撐劑或化學品的替代運輸方式可能會使我們的產品和服務不如競爭對手的吸引力,並影響我們的經營業績。
我們的業務面臨固有風險,其中一些風險是我們無法控制的,例如災難和極端或季節性天氣事件。這些風險可能是自保的,也可能不在我們的保險單中完全承保。
我們的資產和運營可能會受到自然或人為災害以及其他外部事件的影響,例如與龍捲風、極端乾旱時期相關的極端天氣事件或其他可能幹擾我們業務(包括製造和現場運營)的情況。此外,由於我們的業務位於美國的不同地區,因此季節性天氣事件存在差異,其中可能包括大雪、大冰或大雨時期。這些危險還可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞和破壞、污染或環境損害,以及我們或客户暫停或取消運營,從而降低對我們系統和服務的需求以及我們的創收能力。此外,我們的業務受僱員/僱主責任和風險的約束和風險,例如不當解僱、歧視、勞工組織、報復索賠和一般人力資源相關事宜。
我們沒有針對所有可預見風險的保險,將來我們可能無法以我們認為合理的費率維持足夠的保險。發生的重大事件或不利索賠可能對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,超過我們維持的保險承保範圍或不利索賠。
對少數大客户的依賴可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自相對較少的客户,並可能繼續從中獲得我們客户的運營已經並將繼續經歷延遲或中斷以及運營暫時暫停。W我們通常不會與客户簽訂長期合同協議,如果我們失去任何重要客户,我們可能無法在短時間內以類似的利用率或定價水平重新部署我們的設備,並且這種損失可能會對我們的業務產生重大不利影響,除非將設備重新部署到類似的利用率或定價水平。
我們無法控制的事件,包括全球範圍內發生的傳染病疫情或爆發、政治動盪、武裝衝突和經濟衰退,可能會對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着我們無法控制的風險,這些風險可能會嚴重幹擾對石油和天然氣以及我們的產品和服務的需求,並對我們的運營和財務狀況產生不利影響。這些風險包括但不限於:
● | (i) 流行病或流行病,包括相關公共衞生問題的影響,這些問題可能導致業務中斷,擾亂石油和天然氣行業和全球供應鏈,對全球經濟產生負面影響,減少全球對石油和天然氣的需求,並造成金融和商品市場的巨大波動和混亂;以及 |
● | (ii) 在美國或其他國家發生或威脅發生的恐怖襲擊、涉及美國或其他國家的反恐努力和其他武裝衝突,包括全球持續的敵對行動,例如烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭、以色列和哈馬斯之間的衝突以及中東的地區衝突。 |
我們無法控制的事件在多大程度上對我們的業績產生不利影響也將取決於未來的發展,這些事態發展非常不確定,無法預測。這些因素和其他因素可能單獨或集體地對全球經濟造成前所未有的負面影響,包括需求的大幅下降。
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儘管我們預計上面討論的這些問題將繼續以某種方式幹擾我們的運營,但目前無法合理估計負面財務影響的程度。
我們可能會通過收購實現增長,而我們未能正確規劃和管理這些收購可能會對我們的業績產生不利影響。
我們已經完成並將來可能會進行資產收購或企業收購。我們必須有效地計劃和管理任何收購和整合,以在不斷變化的市場中實現收入增長並保持盈利能力。如果我們未能有效地管理收購和整合,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們與關聯方進行交易,此類交易可能存在利益衝突,可能會對我們產生不利影響。
我們已經與關聯方進行了交易。其中某些交易的詳情載於附註13。第二部分第8項下的 “關聯方交易”。“財務報表和補充數據。”關聯方交易可能導致我們的管理層或董事發生利益衝突。這樣的衝突可能導致我們管理層或董事會中的個人尋求將自己的經濟利益置於我們的經濟利益之上。此外,關聯方交易造成的利益衝突的出現可能會損害我們投資者的信心。我們的董事會或其委員會定期審查這些交易。儘管如此,利益衝突有可能對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們未能保護我們的專有信息和知識產權,或者對我們提起任何成功的知識產權質疑或侵權訴訟,都可能導致我們的競爭優勢或市場份額的損失。
由於我們業務的技術性質,我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及披露限制相結合來保護我們的知識產權。我們還依賴與我們的業務相關的第三方知識產權許可。將來我們可能無法成功保留這些知識產權,或者它們可能會失效。第三方可能有意或無意地侵犯我們的專利或其他所有權,第三方可能會質疑我們持有的專利或專有權利,待處理和未來的商標和專利申請可能無法獲得批准。我們的競爭對手或其他人有可能獨立開發相同或相似的技術,或者以其他方式獲得我們的未專利技術。監管未經授權使用知識產權既困難又昂貴,而且可能沒有足夠的補救措施。或者,第三方可能會聲稱我們的業務行為侵犯、挪用或以其他方式侵犯了知識產權,從而對我們提起訴訟,我們可能需要獲得必要的許可或對我們的產品進行實質性重新設計以避免侵權。未能保護、監控和控制我們現有知識產權的使用,或對我們提起任何成功的知識產權質疑或侵權訴訟,可能會對我們的競爭優勢產生重大不利影響,導致我們被禁止使用或提供此類產品或技術,並導致我們承擔鉅額費用。
油井服務產品和技術的技術進步,包括減少水力壓裂作業所需支撐劑或化學品量的技術進步,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們行業的特點是快速而重大的技術進步以及使用新技術推出新產品和服務。將來,隨着競爭對手和其他人使用或開發新技術或與我們的技術相似的技術,我們可能會失去市場份額或處於競爭劣勢。此外,我們可能面臨競爭壓力,要求我們以高昂的成本實施或收購某些新技術。我們的一些競爭對手可能擁有比我們更多的財務、技術和人力資源資源,這可能使他們比我們更快地獲得技術優勢或實施新技術。限制我們有效使用、實施或適應新技術的能力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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我們面臨網絡安全風險。網絡事件可能會發生,並導致信息盜竊、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
石油和天然氣行業越來越依賴數字技術來進行某些加工活動。例如,我們依靠數字技術來提供許多服務,處理和記錄財務和運營數據,收集和存儲敏感數據,包括我們的專有業務信息和員工的個人身份信息。同時,包括蓄意攻擊在內的網絡事件有所增加。美國政府已發佈公開警告,表明能源資產可能成為網絡安全威脅的具體目標。我們的技術、系統和網絡,以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統和網絡,將來可能會成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標,這些攻擊可能導致未經授權的發佈、收集、監控、濫用、丟失或銷燬專有信息和其他信息,或對業務運營造成其他幹擾。此外,某些網絡事件,例如監視,可能在很長一段時間內未被發現。我們防範網絡安全風險(包括網絡攻擊)的系統和保險可能不充分,也可能無法防範或承保我們因實現此類風險而可能遭受的所有損失(包括潛在的聲譽損失)。隨着網絡事件的不斷髮展,我們可能需要花費更多資源來繼續修改或加強我們的保護措施,或者調查和修復任何網絡事件漏洞。我們的網絡攻擊保險可能不足以彌補我們可能因此類網絡攻擊而遭受的所有損失。
我們依賴少數關鍵員工,他們的缺勤或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務中的許多關鍵職責已分配給少數員工。他們的服務中斷,無論是永久的還是暫時的,都可能對我們的業務產生不利影響。目前,我們與我們的高管沒有任何書面僱傭協議。此外,我們不為任何員工保持 “關鍵人物” 人壽保險單。因此,我們沒有為因關鍵員工死亡而造成的任何損失投保。
如果我們無法獲得足夠數量的熟練和合格工人的服務,或者被要求大幅提高工資以吸引或留住這些工人,我們的能力和盈利能力可能會降低,我們的增長潛力可能會受到損害。
我們產品的製造和交付以及我們服務的績效需要具有專業技能和經驗的熟練和合格工人,他們能夠從事體力要求很高的工作。由於油田服務行業的波動和工作的苛刻性,工人可能會選擇以具有競爭力的工資率在提供更理想工作環境的領域尋求就業。對他們的服務的競爭加劇可能會導致可用的熟練工人流失或價格對我們的業務不利,這兩者都可能對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們的歷史流失率明顯低於競爭對手,但如果我們無法留住或滿足對熟練技術人員不斷增長的需求,我們的經營業績和執行增長戰略的能力可能會受到不利影響。
我們受有關員工的廣泛政府法律和法規的約束,遵守此類法律和法規的成本可能是巨大的。
與工資和其他薪酬相關的法規影響我們的業務。適用的就業法律法規的任何明顯增加,包括法定最低工資、豁免水平或加班規定,都可能導致勞動力成本增加。這種成本增加或對未能遵守此類法定最低限額的處罰,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和可供分配給股東的現金產生不利影響。此外,就業、福利計劃、税收或勞動法律法規的任何變更或不時提出的新法規,都可能對我們的僱傭行為、業務、財務狀況、經營業績和可供分配給股東的現金產生重大不利影響。
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不令人滿意的安全績效可能會對我們的客户關係產生負面影響,如果我們無法留住現有客户或吸引新客户,就會對我們的收入產生不利影響。
我們留住現有客户和吸引新業務的能力取決於許多因素,包括我們能否證明我們能夠以符合適用法律、法規和許可的方式可靠和安全地經營我們的業務,而這些法律要求可能會發生變化。多起或特別嚴重的事故和高員工流失率可能導致我們的安全記錄惡化。如果發生一次或多起與使用我們的系統或履行服務有關的事故,受影響的客户可能會尋求終止或取消其對我們服務的使用,這可能會導致我們損失大量收入。此外,如果新客户認為我們的安全記錄不可接受,我們吸引新客户的能力可能會受到損害。
與財務狀況相關的風險:
我們的業務依賴於石油和天然氣行業的國內資本支出,資本支出的減少可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務直接受到在美國勘探、開發和生產石油和天然氣的資本支出的影響。石油和天然氣行業是週期性的,歷來活動週期性下降。如果石油和天然氣價格在很長一段時間內跌至當前水平以下,由於大宗商品價格的下跌,我們的某些客户可能無法向包括我們在內的供應商和服務提供商付款。即使在石油和天然氣價格走強的環境中,由於資本支出減少而導致我們運營領域的活動減少也可能對我們的業務產生長期負面影響。這些條件或事件中的任何一個都可能對我們的經營業績產生不利影響。
行業狀況受到許多我們無法控制的因素的影響,包括但不限於:
● | 新油井完工給勘探與生產公司帶來的預期經濟回報; |
● | 全球政治和經濟狀況以及石油和天然氣的供應和需求; |
● | 石油和天然氣的價格水平以及對未來價格的預期; |
● | 全球石油和天然氣勘探和生產水平以及庫存; |
● | 美國水力壓裂設備和消耗品的供應和需求,包括對低排放水力壓裂設備的供應和需求; |
● | 用於水力壓裂的消耗品的供應,包括支撐劑和水; |
● | 聯邦、州和地方對水力壓裂和勘探與生產活動的規定; |
● | 法律、法規和税收,包括政府有關勘探、生產和開發其石油和天然氣儲量的政策; |
● | 原油和天然氣的供需動態,這可能會受到包括歐佩克成員在內的全球碳氫化合物生產國行動的影響; |
● | 全球或國家衞生問題,包括健康流行病; |
● | 美國或其他地方的政治或內亂; |
● | 勘探、開發和生產技術或影響能源消耗的技術的進步;以及 |
● | 可能加速替代燃料或能源的開發。 |
我們可能會受到全球金融市場的不確定性或客户財務狀況惡化以及由此產生的信用風險的不利影響。
我們未來的業績可能會受到經濟衰退、疲軟的經濟狀況和廣泛的財務困境、債務和股票資本市場的波動或惡化、通貨膨脹、通貨緊縮或其他可能對我們或與我們有業務往來的各方產生負面影響的不確定性的影響,導致客户的支出減少,他們不付款或無法履行對我們的義務,例如客户未能兑現承諾或主要供應商未能履行承諾訂單。此外,在天然氣或原油市場疲軟的時期,我們的客户更有可能遇到財務困難,包括無法獲得債務或股權融資,這可能會導致客户人數減少
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我們的系統和服務支出。此外,利率上升,無論是出於通貨膨脹擔憂還是其他原因,都可能使我們的客户無法以優惠的利率獲得債務融資,甚至根本無法獲得債務融資。 我們的信貸程序和政策可能不足以完全降低客户的信用風險。如果我們無法充分評估現有或未來客户的信譽或其信譽意外惡化,則由此導致的任何破產或不付款或不履行義務的增加,以及我們無法再銷售或以其他方式使用我們的設備,都可能對我們的業務、財務狀況、前景或經營業績產生重大不利影響。
我們的信貸協議使我們遵守各種財務和其他限制性契約。這些限制可能會限制我們的運營或財務靈活性,並可能使我們面臨信貸協議規定的潛在違約。
我們的信貸協議使我們遵守重要的財務和其他限制性契約,包括但不限於對產生額外債務和某些分配的限制,以及我們必須維持的特定槓桿率和最低固定費用覆蓋率。請參閲第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——債務協議。”我們遵守這些財務狀況測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們無法繼續遵守信貸協議中的財務條款,則該協議下的未清款項可能會加速到期,或者我們可能無法獲得可用資金。任何這樣的加速都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們使用淨營業虧損(“NOL”)結轉額的能力可能受到限制。
截至2023年12月31日,該公司有大約2.26億美元的美國聯邦淨資產結轉額和4,940萬美元的州NOL結轉額。1.699億美元的美國聯邦NOL結轉沒有到期日,其餘的美國聯邦NOL結轉將在2037年到期。2610萬美元的州NOL結轉額將從2037年開始不同金額到期。我們的 NOL 的使用取決於許多因素,包括我們的未來收入,這些因素無法保證。此外,經修訂的1986年《美國國税法》(“《國税法》”)第382條通常對公司進行 “所有權變更”(根據該法第382條確定)時可用於抵消應納税所得額的NOL金額設定年度限制。如果我們的所有權已經發生或即將發生變更,則根據《守則》第382條,我們的NOL的使用將受到年度限制。任何未使用的年度限額均可結轉到以後的年份。如果我們要進行所有權變更,我們的一些美國聯邦 NOL 可能會在使用之前過期。此外,未來所有權變更或美國税法的變更可能會限制我們使用NOL的能力。在某種程度上,我們無法用淨利潤抵消未來的收入,這可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
與監管事項相關的風險
與水力壓裂相關的法律、法規、行政命令和其他監管舉措可能會增加我們和客户的經商成本,並導致限制、延誤或取消,這可能會限制未來的石油和天然氣勘探和生產活動,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
儘管我們不直接從事水力壓裂,但我們的運營服務為勘探與生產客户的此類活動提供支持。這種做法仍然存在爭議,導致對水力壓裂過程的審查和監管得到加強,包括聯邦和州機構以及地方市政當局的審查和監管。此外,由於擔心將產生的廢水注入地下處置井會引發地震活動,某些監管機構也在考慮或已經通過了與水力壓裂活動的地震安全相關的額外要求。我們的客户無法找到或通過合同獲取和維持足夠的水量,也可能對他們的勘探和生產業務產生不利影響,並導致對我們服務的需求相應減少。見第一部分,第 1 項。“商業—環境和職業健康與安全法規”,以進一步討論這些水力壓裂、地震活動和水資源供應問題。通過任何聯邦、州或地方法律,實施有關水力壓裂、地震活動或聯邦財產租賃活動的法規或發佈行政命令,或者我們的客户無法維持充足的供水,都可能導致新油氣井的完工減少,對我們服務的需求減少以及合規成本和時間的增加,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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我們受環境和職業健康與安全法律法規的約束,這些法律和法規可能會使我們面臨巨大的成本和責任。
我們的運營和客户的運營受嚴格的聯邦、部落、州和地方法律法規的約束,這些法律和法規涉及員工健康和安全、環境保護,包括自然資源、瀕危或受威脅物種或其棲息地和候鳥,以及廢物和其他材料的管理、運輸和處置。此外,我們的業務活動存在產生重大環境成本和負債的風險,包括我們管理、運輸和處置受管制材料(例如油田和其他廢物)、與我們的運營相關的空氣排放和廢水排放,以及油田行業的歷史運營和廢物處置做法造成的成本和負債。此外,我們的運營受法律要求的約束,其目的是保護員工的健康和安全,包括例如與人體因水力壓裂相關活動而暴露於結晶二氧化硅有關的標準。不遵守環境和職業安全法律法規可能會觸發各種行政、民事和刑事執法措施,包括評估罰款,實施調查、補救和補救要求,或在項目許可、開發或擴大方面出現限制、延遲或取消以及發佈命令禁止今後在受影響地區開展業務。見第一部分,第 1 項。“商業—環境和職業健康與安全法規”,以進一步討論這些問題。
我們遵守現有或任何新的環境或職業健康與安全法律、法規和行政行動的成本可能會影響我們和我們的客户,增加與我們的業務相關的成本或減少對我們服務的需求,所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們和客户的運營面臨許多風險,這些風險源於氣候變化的威脅、節能措施或刺激對替代能源需求的舉措,這些措施或舉措可能導致客户的運營和資本成本增加,對我們提供的產品和服務的需求減少。
氣候變化的威脅繼續引起美國和外國的廣泛關注。因此,國際、國家、區域和州各級政府已經提出了許多與化石燃料的生產和加工、監測和限制温室氣體排放以及消除此類未來排放有關的提案,這些提案很可能會繼續提出。例如,2022年8月簽署成為法律的《減少通貨膨脹法》為可再生能源計劃和激勵措施撥出大量聯邦資金,並對某些石油和天然氣設施的過量甲烷排放徵收有史以來第一筆聯邦費用。這些和其他行動可能會加速向化石燃料過渡,減少對碳氫化合物的需求,從而減少對我們產品和服務的需求。此外,與氣候變化相關的減少碳基排放的監管舉措可能會導致燃料節約措施、替代燃料要求以及消費者對石油和天然氣替代品的需求增加,這可能會減少對客户生產的石油和天然氣的需求,減少對我們產品和服務的需求。美國證券交易委員會還提出了一項新規定,要求註冊人披露某些與氣候相關的信息,該規定預計將於2024年完成。某些州還頒佈了或正在考慮與氣候相關的披露要求。只要該規則的規定最終確定,我們可能會面臨與披露相關的成本增加,而且我們無法預測投資者或金融機構會如何考慮披露的任何信息,這可能會影響我們或我們的客户獲得資金的成本或限制。見第一部分,第 1 項。“商業—環境和職業健康與安全法規”,以進一步討論氣候威脅和温室氣體排放限制。通過和實施任何國際、聯邦、地區或州立法、行政行動、法規或其他監管舉措,限制該行業可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域,都可能導致合規成本或化石燃料消費成本增加,這可能會減少對我們產品和服務的需求,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和收入產生重大不利影響。
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越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)問題可能會影響我們的業務。
對氣候變化的關注日益增加,社會對公司應對氣候變化的期望不斷提高,以及消費者可能使用化石燃料能源商品的替代品,可能會導致成本增加,對客户碳氫化合物產品和我們產品和服務的需求減少,利潤減少,針對我們的政府調查和私人訴訟增加,並對我們的股價和資本市場準入產生負面影響。例如,對氣候變化和環境保護的日益關注可能會導致對客户碳氫化合物產品的需求轉移,以及針對這些客户的更多政府調查和私人訴訟。只要涉及社會壓力或政治或其他因素,就有可能在不考慮我們對所稱損害的因果關係或促成或其他減輕因素的情況下強加此類責任。
作為我們不斷努力改進 ESG 實踐的一部分,管理層定期向董事會報告我們的 ESG 政策。目標是整合我們目前在ESG問題上採取的行動,確保公司治理,對我們的產品和活動的環境影響進行復雜的評估,併為識別可持續發展風險設定框架。儘管我們現在或將來可能會選擇尋找各種自願的ESG目標,但這些目標是雄心勃勃的。我們可能無法按照最初設想的方式或時間表實現此類目標,包括由於不可預見的成本或與實現這些結果相關的技術困難。就我們選擇追求這些目標並能夠達到預期的目標水平而言,這種成就可能是通過簽訂各種合同安排而實現的,包括購買可能被視為減輕我們ESG影響的各種積分或抵消金,而不是我們的ESG績效的實際變化。儘管我們選擇在現在或將來追求理想的目標,但我們可能會受到來自投資者、貸款機構或其他團體的壓力,要求他們採取更激進的氣候或其他ESG相關目標,但由於潛在的成本或技術或運營障礙,我們無法保證能夠實現這些目標。
此外,向投資者提供公司治理和相關事項信息的組織已經制定了評級流程,用於評估公司處理環境、社會和治理事務的方法。一些投資者使用此類評級來為他們的投資和投票決策提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們或我們客户的負面情緒增加,並將投資轉移到其他行業,這可能會對我們的股價和/或我們的資本獲取和成本產生負面影響。此外,基於與氣候變化相關的問題,機構貸款機構可能會決定不為化石燃料能源公司或相應的基礎設施項目提供資金,這可能會影響我們或我們的客户為潛在增長項目獲得資本的機會,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,儘管我們可能會參與各種自願框架和認證計劃以改善我們的業務和產品的ESG狀況,但我們無法保證此類參與或認證將在我們或我們產品的ESG概況上產生預期的結果。此類ESG問題也可能影響我們的客户,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
許多州頒佈的反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
我們通常與客户簽訂協議,管理我們的系統和服務的使用和運行,其中通常包括針對運營造成的損失的某些賠償條款。此類協議可能要求各方就某些索賠向對方進行賠償,無論受賠方的疏忽或其他過失如何;但是,許多州對合同賠償協議施加了限制,特別是對當事方自身過失後果進行賠償的協議。此外,包括路易斯安那州、新墨西哥州、德克薩斯州和懷俄明州在內的某些州已經頒佈了通常被稱為 “油田反賠償法” 的法規,明確禁止油田服務協議中包含或與之相關的某些賠償協議。此類反賠償行為可能會限制或取消一方對我們的賠償,這可能會對我們的業務、財務狀況、前景和經營業績產生重大不利影響。
適用的税法和法規的變化或額外所得税負債的風險可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。
我們需要繳納各種複雜且不斷變化的美國聯邦、州和地方税。美國聯邦、州和地方税法、政策、法規、規則、規章或條例可能會被解釋、更改、修改或不利地應用於
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在每種情況下,我們都可能具有追溯效力。我們對現行税法的解釋出現任何重大差異,或者美國國税局或其他税務機關成功質疑我們的一項或多項税收狀況,都可能增加我們未來的納税負債,並對我們的業務和未來的盈利能力產生不利影響。
與我們的A類普通股相關的風險
Solaris Inc. 是一家控股公司。Solaris Inc.的唯一重要資產是其在Solaris LLC的股權,因此,Solaris Inc.依賴於Solaris LLC的分配來納税、根據應收税款協議付款以及支付其公司和其他管理費用。
Solaris Inc. 是一家控股公司,除了在Solaris LLC的股權外,沒有其他重要資產。Solaris Inc. 沒有獨立的創收手段。如果Solaris Inc.需要資金,包括根據應收税款協議進行付款,並且根據適用的法律或法規或信貸協議或任何未來融資安排的條款,Solaris LLC或其子公司被限制進行此類分配或付款,或者無法以其他方式提供此類資金,則Solaris Inc.的流動性和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的股價可能會波動,您可能無法以或高於所支付的價格轉售A類普通股。
總體而言,股票市場經歷了極大的波動,這種波動通常與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們的A類普通股的交易價格產生不利影響。此外,由於我們無法控制的許多因素,包括公眾對我們發行和申報的反應、競爭對手的行動以及股東的行動,我們的A類普通股的市場價格可能會大幅波動。此外,如果我們的業績未能達到分析師的預期,或者分析師停止對我們公司的報道,未能定期發佈我們的報告,或下調我們的A類普通股評級,我們的股價或交易量可能會下降。我們的A類普通股市價的波動可能會使您無法以或高於購買股票的價格出售A類普通股。因此,您的投資可能會蒙受損失。證券集體訴訟通常是在整個市場和公司證券的市場價格波動一段時間之後對公司提起的。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額成本,轉移管理層的注意力和資源,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
將來在公開市場上出售我們的A類普通股,或認為可能進行此類出售,可能會降低我們的股價,而我們通過出售股票或可轉換證券籌集的任何額外資金都可能會削弱您在我們的所有權。
我們可能會在隨後的發行中額外出售A類普通股。此外,除某些限制和例外情況外,Solaris LLC的權益持有人可以將其與Solaris LLC的部分股份(“Solaris LLC單位”)(以及相應數量的B類普通股)相關的非控股權益兑換為A類普通股(一對一,視股票分割、股票分紅和重新分類以及其他類似交易的轉換率調整而定),然後出售 A類普通股的那些股份。大量出售我們的A類普通股(包括與收購相關的發行的股票),或認為可能進行此類出售,可能會對A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們的A類普通股的持有人可能無法獲得我們的A類普通股的股息。
我們在2018年第四季度向A類股東宣佈了首次分紅,並繼續按季度申報分紅。見第二部分,第5項。本年度報告中的 “註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。我們無需申報未來的股息,A類普通股的持有人只能獲得董事會可能宣佈的股息。我們將來以現金、股票或財產支付股息和其他分配的任何決定都將取決於當時存在的狀況,包括業務狀況、我們的財務狀況、業績
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運營、流動性、資本要求、合同限制,包括債務協議中包含的限制性契約和其他因素。
我們的主要股東共同持有我們普通股的大量投票權。
除非適用法律或我們的公司註冊證書另有要求,否則A類普通股和B類普通股的持有人將所有提交給股東投票或批准的事項作為一個類別共同投票。我們的兩個最大的受益所有人Yorktown Energy Partners X, L.P. 和William A. Zartler擁有我們的B類普通股的絕大多數,約佔我們合併經濟利益和投票權的32%。儘管我們最大的投資者有權根據各自的利益單獨行事,但如果他們選擇一致行事,他們將共同有能力對我們董事會成員的選舉,進而影響我們的管理和事務。此外,他們將能夠強烈影響所有需要股東批准的事項的結果,包括合併和其他重大交易。重要股東的存在還可能起到遏制敵對收購的作用,推遲或阻止控制權變更或管理層變動,或者限制我們的其他股東批准他們認為符合我們公司最大利益的交易的能力。此外,這種股票所有權的集中還可能對我們的A類普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者認為擁有擁有大量股東的公司的股票處於不利地位。
某些指定方與我們競爭的能力不受限制,我們修訂和重述的公司註冊證書中的公司機會條款可以使這些指定方及其各自的關聯公司從我們本來可能獲得的公司機會中受益。
我們的管理文件規定,約克鎮、富國銀行中太平洋控股公司和我們非高管的董事,包括我們首席執行官兼董事會主席威廉·扎特勒及其各自的投資組合和關聯公司(統稱為 “指定方”)不受限制擁有資產或從事與我們直接或間接競爭的業務。特別是,在遵守適用法律限制的前提下,我們修訂和重述的公司註冊證書,除其他外:
● | 允許此類指定方開展與我們競爭的業務,並對我們可能進行投資的任何種類的財產進行投資;以及 |
● | 規定,如果此類指定方或此類指定方的任何員工、合夥人、成員、經理、高級管理人員或董事(同時也是我們董事之一)意識到潛在的商業機會、交易或其他事項,則他們沒有義務向我們溝通或提供該機會。 |
指定方可能會不時意識到某些商業機會(例如收購機會),並可能將此類機會引導給他們投資的其他企業,在這種情況下,我們可能不會意識到或以其他方式沒有能力抓住此類機會。此外,這些企業可能會選擇與我們競爭這些機會,這可能會導致我們無法獲得這些機會,或者導致我們追求這些機會的成本更高。此外,指定方將來可以處置石油和天然氣服務資產,但沒有任何義務向我們提供購買任何這些資產的機會。因此,我們放棄對可能不時向指定方提供的任何商業機會的興趣和期望,如果這些方為了自己的利益而不是為了我們的利益而獲取有吸引力的商機,或者我們追求的費用更高,則這些商機可能會對我們的業務或前景產生不利影響。
我們的某些董事,包括我們的董事長兼首席執行官,在這些實體中擔任重要職務,並花費大量時間為這些實體服務,這些實體可能與我們競爭,也可能不會與我們競爭,因此,在分配時間或尋求商機時可能存在利益衝突。
我們的某些執行官和董事負責管理我們的運營方向,他們在石油和天然氣行業的其他實體(包括關聯實體)中擔任負責職務。這些執行官和董事在這些實體之間分配時間,或者在向我們介紹潛在商機之前是否向其他實體提供潛在商機時可能存在利益衝突,這可能會
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造成額外的利益衝突。他們可能還會決定某些機會更適合他們所屬的其他實體,因此,他們可能會選擇不向我們提供這些機會。這些衝突可能無法以有利於我們的方式解決。有關我們的執行官和董事的業務隸屬關係以及股東應注意的潛在利益衝突的更多討論,請參閲附註13。第二部分第8項下的 “關聯方交易”。“財務報表和補充數據。”
我們修訂和重述的公司註冊證書、經修訂和重述的章程以及特拉華州法律包含可能阻礙收購競標或合併提案的條款,這可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能剝奪我們的投資者獲得股票溢價的機會。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股,這些優先股具有董事會可能確定的此類名稱、優惠、限制和相對權利,包括在股息、投票權、贖回權和贖回條款、贖回價格或價格以及清算優先權方面對A類普通股的優先權。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們的A類普通股的投票權或價值產生不利影響。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優惠可能會影響A類普通股的剩餘價值。
如果我們的董事會選擇發行優先股,第三方可能更難收購我們。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的一些條款可能會使第三方更難獲得我們的控制權,即使控制權的變更將有利於我們的股東。除其他外,這些規定包括:錯開或機密的董事會;允許當時在任的多數董事有權填補空缺;限制股東經書面同意採取行動或召集股東特別會議的能力;對董事免職的絕對多數要求(75%);禁止董事累積投票;股東提案的預先通知要求;以及向我們明確授權董事會通過、修改或廢除我們的章程。
此外,某些控制權變更事件會加速應收税款協議下的應付款,這可能會很大,因此會抑制我們公司的潛在收購方。請參閲 “—在某些情況下,應收税款協議下的付款可能會加快和/或大大超過Solaris Inc.在應收税款協議約束的税收屬性方面實現的實際收益(如果有)。”
我們修訂和重述的公司註冊證書將特拉華州財政法院指定為股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬的論壇,這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級職員、員工或代理人的爭端獲得有利司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法庭,否則特拉華州財政法院將在適用法律允許的最大範圍內成為 (i) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇,(ii) 任何主張我們董事、高級職員、僱員違反信託義務的訴訟的唯一和專屬的論壇向我們或我們的股東代理人,(iii) 根據本協議任何條款提起的任何索賠的訴訟特拉華州通用公司法、我們經修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程,或(iv)任何受內政原則管轄的針對我們的索賠的訴訟,在每種情況下,均受該財政法院對其中列為被告的不可或缺的當事方具有屬人管轄權的管轄。《交易法》第27條為執行《交易法》或據此頒佈的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟規定了專屬的聯邦管轄權。因此,排他性法庭條款將不適用於根據《交易法》或根據該法頒佈的規則和條例提起的訴訟。但是,《證券法》第22條規定,聯邦和州法院對根據《證券法》及其頒佈的規章和條例提起的訴訟具有並行管轄權,但對於《證券法》第16條定義並由法院解釋的某些 “受保集體訴訟” 有有限的例外情況。因此,我們認為,排他性法庭條款將適用於根據《證券法》或其頒佈的規章制度提起的訴訟,除非特定訴訟屬於受保集體訴訟的例外情況或公司註冊證書中的例外情況
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上述其他情況適用於此類訴訟,如果訴訟還涉及《交易法》下的索賠,則可能發生此類訴訟。僅根據公司註冊證書第14條,股東不得被視為已放棄根據聯邦證券法及其頒佈的規章制度提出的索賠。
任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益,都將被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書的規定。這種法庭選擇條款可能會限制股東向其認為有利於我們或我們的董事、高級職員、員工或代理人的爭議的司法法庭提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們和這些人提起此類訴訟。或者,如果法院認定我們經修訂和重述的公司註冊證書中的這些條款對一項或多項特定類型的訴訟或程序不適用或不可執行,則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
根據應收税款協議,Solaris Inc. 將被要求為其可能申請的某些税收優惠付款,而且此類付款的金額可能很大。
在完成首次公開募股時,Solaris Inc.與Solaris LLC的成員簽訂了應收税款協議(每個此類人員和任何獲準的受讓人均為 “TRA持有人”,合稱 “TRA持有人”)。有關更多信息,請參閲附註 10 中的 “與應收税協議相關的應付賬款”。“所得税” 和附註13。第二部分第8項下的 “關聯方交易”。“財務報表和補充數據。”應收税款協議的期限將持續到應收税協議約束的所有税收優惠得到使用或到期為止,除非Solaris Inc.行使終止應收税款協議的權利(或應收税款協議由於其他情況而終止,包括Solaris Inc.違反該協議項下的重大義務或某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更),並且Solaris Inc.支付了中規定的終止款項應收税款協議。
就其本質而言,估算根據應收税款協議可能到期的付款金額和時間是不精確的。就應收税款協議而言,節省的税款現金通常是通過將Solaris Inc.的實際應納税額(使用實際適用的美國聯邦所得税率以及假設的州和地方所得税和特許經營合併税率來確定)與Solaris Inc.如果無法使用受應税協議約束的任何税收優惠本應支付的金額來計算的。税基的實際增加以及應收税協議下任何付款的金額和時間將因多種因素而異,包括贖回Solaris LLC單位的時間、每次贖回時Solaris Inc.A類普通股的價格、此類贖回在多大程度上屬於應納税交易、Solaris Inc.未來產生的應納税收入的金額和時間,美國聯邦然後適用的所得税税率,以及Solaris Inc.根據該税支付的部分構成估算利息或產生折舊或可攤銷税基的應收賬款協議。
應收税款協議下的付款義務是Solaris Inc.的義務,而不是Solaris LLC的義務,Solaris Inc.預計,根據應收税款協議,它將需要支付大量款項。應收税款協議下的付款不以應收税協議下的權利持有人繼續持有Solaris Inc.或Solaris LLC的所有權為條件。Solaris LLC可以向Solaris Inc.進行税收分配,以使Solaris Inc.履行其在應收税款協議下的義務,並將被要求根據每位成員當時擁有的Solaris LLC單位的數量按比例向Solaris LLC的每位其他成員分配現金。有關應收税款協議的更多信息,請參閲附註10。第二部分第8項下的 “所得税”。“財務報表和補充數據。”
在某些情況下,Solaris Inc.在應收税款協議約束的税收屬性方面,根據應收税款協議可以加速付款和/或大大超過實際收益(如果有)。
如果我們發生控制權變更(定義見應收税款協議),包括某些合併、資產出售和其他形式的企業合併,或者應收税款協議提前終止,我們將需要立即一次性支付大筆款項。這筆款項將等於的現值
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根據應收税款協議可能需要支付的假設未來付款(通過應用等於芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司發佈的12個月期有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上71.513個基點的貼現率確定)。假設未來付款的計算將基於《應收税款協議》中規定的某些假設和認定事件,包括 (i) Solaris Inc. 有足夠的應納税所得額來充分利用應收税款協議所涵蓋的税收優惠(包括有足夠的應納税所得額來使用任何累積的NOL結轉額)以及(ii)在終止之日未償還的任何 Solaris LLC 單位(Solaris Inc. 持有的單位除外)均為被視為在終止之日兑換。任何提前解僱補助金都可以在與解僱補助金相關的未來税收優惠(如果有)的實際實現時間之前支付,並且可能大大超過實際實現額。如果我們發生控制權變更,這種潛在的解僱補助金可能會對Solaris Inc.的流動性產生重大的負面影響,並可能延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或控制權變更。
例如,如果應收税款協議在本年度報告提交後立即終止,則預計解僱補助金總額約為6,990萬美元(根據2023年12月31日上次公佈的A類普通股收盤價,折現率等於芝加哥商品交易所集團基準有限公司公佈的12個月期SOFR加上71.513個基點,適用於8,860萬美元的未貼現負債)。上述數字僅是估計值,實際付款可能存在重大差異。無法保證我們能夠為應收税款協議下的義務融資。請閲讀註釋 10。第二部分第8項下的 “所得税”。“財務報表和補充數據” 以獲取更多信息。
此外,我們的A類普通股的持有人在控制權變更交易中獲得的對價可能比沒有此類義務時獲得的對價少得多。此外,Solaris Inc.根據應收税款協議承擔的付款義務將不以TRA持有人在Solaris Inc.或Solaris LLC中持續擁有權益為條件。因此,TRA持有人的利益可能與我們的A類普通股持有人的利益衝突。
最後,應收税款協議下的付款將基於我們將確定的納税申報狀況。如果根據應收税款協議導致付款的任何税收優惠隨後被禁止,TRA持有人將不會向我們償還先前根據應收税款協議支付的任何款項。因此,在這種情況下,我們支付的款項可能會超過實際的現金税儲蓄(如果有的話),並且可能無法收回這些款項,這可能會對我們的流動性產生不利影響。
上市公司的要求,包括遵守《交易法》的報告要求和《薩班斯-奧克斯利法案》的要求,可能會使我們的資源緊張,增加成本並分散管理注意力,而且我們可能無法及時或具有成本效益的方式遵守這些要求。
作為一家上市公司,我們需要遵守法律、法規和要求、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(“薩班斯-奧克斯利法案”)的某些公司治理條款和美國證券交易委員會的相關法規以及紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的要求。遵守這些章程、規章和要求會佔用我們董事會和管理層的大量時間,並顯著增加我們的成本和開支。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404(a)條,我們的管理層必須每年評估和報告財務報告內部控制的有效性,並確定財務報告內部控制中存在的任何重大缺陷。為了維持和提高我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性,我們已經花費了大量資源,包括與會計相關的費用和重大的管理監督,預計將繼續支出這些資源。根據薩班斯-奧克斯利法案,我們必須讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們內部控制的有效性。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計、運作或審查水平不滿意,可能會發布負面報告。遵守這些要求可能會使我們的資源緊張,增加成本並分散管理注意力,而且我們可能無法及時或具有成本效益的方式遵守這些要求。
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由於我們業務狀況的變化,我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。將來還可能會發現我們的披露控制和財務報告內部控制方面的缺陷。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務,並可能導致我們重報前一時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制的失敗也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性。如果將來發現重大缺陷,公司的財務報表可能包含其他錯誤,這反過來又可能導致我們的財務報告錯誤和/或財務報告的延遲,這可能要求我們進一步重報經營業績。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們的A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,作為一家受這些規章制度約束的上市公司,可能會使我們更難獲得董事和高級管理人員責任保險,而且我們可能需要接受較低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本。 因此,我們可能更難吸引和留住合格的人才在董事會任職或擔任執行官。
此外,作為上市公司,我們必須:(i)遵守上市公司會計監督委員會(美國)通過的任何新要求,要求強制輪換審計公司,或補充審計師報告,要求審計師提供有關發行人的審計和財務報表的更多信息;(ii)提供有關大型上市公司所需高管薪酬的某些披露;或(iii)就高管舉行不具約束力的諮詢投票補償。
我們此前曾發現內部控制中存在一個重大缺陷,該漏洞與信息技術總體控制無效有關,截至2023年12月31日,該漏洞已得到糾正。未來可能會出現內部控制中的其他重大缺陷,如果不適當或及時地進行補救,可能會導致投資者失去信心並對我們的股價產生不利影響。
與技術系統運作有關的內部控制對於保持對財務報告的充分內部控制至關重要。正如管理層財務報告內部控制年度報告第二部分第9A項所披露的那樣,管理層此前曾發現內部控制存在重大缺陷,涉及用户訪問、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制領域的信息技術總體控制不力,以及支持公司最後一英里物流服務財務報告流程(包括提供該服務的成本)的第三方信息技術系統的職責分工相關的直通收入。因此,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制尚未生效。在截至2023年12月31日的年度中,我們執行了一項補救計劃,如第二部分第9A項 “修復先前報告的重大缺陷” 所述,並因此確定,截至2023年12月31日,該重大缺陷已得到修復。
我們無法保證內部控制中將來不會出現其他實質性缺陷。如果我們無法糾正內部控制中出現的新重大缺陷,或者無法以其他方式維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制,那麼我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能會使我們面臨訴訟或調查,需要管理資源以及支付法律和其他費用,從而對投資者對我們的信心產生負面影響財務報表並對我們的股價產生不利影響。
第 1B 項。未解決的員工評論
沒有。
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第 1C 項網絡安全
評估、識別和管理網絡安全風險的流程描述
在正常業務過程中,我們收集和存儲某些敏感的公司信息,包括專有和機密的商業信息、商業祕密、知識產權、敏感的第三方信息和員工信息,以及某些個人身份信息。為了管理與網絡安全威脅相關的風險,我們不斷評估、審查和採用新的流程、系統和資源,以保護我們所掌握的信息。我們一直在努力實施基於美國國家標準與技術研究所 (NIST) 框架的政策、標準和技術控制,目的是保護我們的網絡和應用程序。我們力求通過以下流程評估、識別和管理網絡安全風險:
● | 風險評估: |
已經實施了旨在保護和監控數據和網絡安全風險的多層系統。定期對我們的網絡安全保障措施進行評估。管理層定期進行旨在評估、識別和管理重大網絡安全風險的評估,我們努力更新網絡安全基礎設施、程序、政策和教育計劃以應對這些風險。我們使用防火牆和保護軟件,此外,我們還依賴第三方供應商提供有關可疑活動的警報。我們還整合外部資源來幫助審查我們的網絡安全計劃。
● | 事故識別和響應: |
已經實施了監控和檢測系統,以幫助及時識別網絡安全事件。如果發生漏洞或網絡安全事件,我們制定了事件響應計劃,旨在採取措施遏制事件,減輕影響,並有效地恢復正常運營。我們定期進行事故響應桌面演習和有計劃的事件響應演習,以完善和更新事件響應流程。
● | 網絡安全培訓和意識: |
所有員工和承包商都必須接受兩年一次的網絡安全意識培訓,並已部署內部網絡釣魚活動來衡量培訓計劃的有效性。新員工還會接受訓練,以應對演習和模擬攻擊。
● | 訪問控制: |
根據最小權限原則為用户提供訪問權限,該原則要求向用户提供的訪問權限不得超過完成其工作職能所需的訪問權限。已經為員工訪問公司信息實施了多因素身份驗證流程。
● | 加密和數據保護: |
加密方法用於保護傳輸中的敏感數據和靜態數據。這包括對客户數據、財務信息和其他機密數據的加密。 我們還制定了監控我們保留的數據的計劃,目的是識別個人身份信息並採取適當的措施來保護數據。
我們認識到,第三方服務提供商會給我們的業務帶來網絡安全風險。為了降低這些風險,在與任何第三方服務提供商合作之前,我們會進行盡職調查以評估他們的網絡安全能力。此外,我們努力在與這些提供商簽訂的合同中納入網絡安全要求,並努力要求他們遵守適用的安全標準和協議。
上述網絡安全風險管理流程已整合到公司的整體企業風險管理活動中。網絡安全風險被理解為重大的業務風險,因此被視為我們企業風險管理方法的重要組成部分。
網絡安全威脅風險的影響
截至本年度報告發布之日,我們尚未發現任何對公司產生重大影響或合理可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅。但是,我們承認網絡安全威脅在不斷變化,未來發生網絡安全事件的可能性仍然存在,並認識到網絡安全
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由於遠程工作,措施變得越來越重要,我們將不斷評估保護我們的信息和計算系統的改進措施和新措施。儘管我們實施了網絡安全流程,但我們的安全措施無法保證不會發生重大網絡攻擊。成功攻擊我們的信息技術(“IT”)系統可能會對業務造成重大影響。儘管我們將資源投入到安全措施上以保護我們的系統和信息,但這些措施無法為我們或與我們有業務往來的第三方提供絕對的安全性或消除與網絡攻擊相關的所有風險。沒有任何安全措施是萬無一失的。參見第 1A 項。“風險因素”,瞭解與我們的IT系統泄露或危害相關的業務風險的更多信息。
董事會對網絡安全威脅風險的監督和管理層的作用
我們董事會的審計委員會負責監督網絡安全、信息安全和信息技術風險,以及管理層為識別、評估、緩解和補救這些風險而採取的行動。審計委員會協助董事會對公司的網絡安全、信息安全和信息技術風險進行監督。審計委員會至少每年審查並與管理層討論公司在網絡安全、信息安全以及信息和運營技術方面的政策、程序和做法,包括相關風險。此外,我們的首席行政官(“CAO”)負責向審計委員會上報新出現的網絡安全事件,而審計委員會又向董事會報告。
董事會認識到網絡安全對我們業務的成功和彈性的重要性,因此認為網絡安全是公司治理的重要方面。為了促進有效的監督,我們的首席運營官定期與管理層會面,以主動審查當前的網絡安全威脅以及我們的潛在風險。我們的首席運營官在管理團隊和信息技術小組成員的支持下,根據需要向審計委員會通報網絡安全事宜,並就網絡安全風險、事件趨勢以及新出現的重大網絡風險所必需的網絡安全措施的有效性進行討論。
第 2 項。屬性
第 1 項中描述了我們的主要特性。標題為 “—我們的財產” 下的 “業務”。
第 3 項。法律訴訟
有關法律訴訟的披露載於 “第二部分”。第 8 項。“財務報表和補充數據——附註12。本年度報告中的 “承諾和突發事件”。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼為 “SOI”。
截至2024年2月21日,我們有大約4名A類普通股的登記持有人。該數字不包括可能以 “街道” 名稱持有A類普通股的所有者。
我們的B類普通股沒有市場。截至2024年2月21日,我們的B類普通股有13名登記持有人。
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股息政策
在截至2023年12月31日的年度中,公司支付的季度現金分紅總額為每股A類普通股0.45美元,而2022年支付的每股現金分紅為0.42美元。我們目前打算繼續支付季度股息,目前每季度為0.12美元,每年每股0.48美元,同時保留未來收益餘額(如果有),為我們的業務增長提供資金。但是,我們未來的股息政策由董事會自行決定,並將取決於當時存在的條件,包括我們的經營業績、財務狀況、資本要求、投資機會、對我們支付股息能力的法定限制以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們的信貸協議包含對我們向A類普通股持有人支付現金分紅的能力的某些限制。
股票表現圖
下圖比較了自2017年5月11日以來我們普通股的累計股東總回報率與羅素2000指數和油田服務指數的累計總回報率。
該圖假設在2017年5月11日向我們的普通股和每個指數投資了100美元,並進一步假設股息再投資。我們選擇將油田服務指數列為我們發佈的行業或業務線指數,因為我們認為這是我們業務/行業的適當基準。
來源:彭博社。假設在發薪日進行股息再投資。
根據股權補償計劃獲準發行的證券
第 5 項要求的與我們的股權薪酬計劃相關的信息是參照第 12 項中規定的信息納入的。此處包含的 “某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關的股東事務”。
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發行人購買股票證券
下表顯示了我們在截至2023年12月31日的年度中購買的A類普通股總數以及每股支付的平均價格:
的總數 | ||||||||||||
股份 | 最高美元 | |||||||||||
已購買 | 股票價值 | |||||||||||
的總數 | 平均價格 | 作為公開的一部分 | 那可能還是 | |||||||||
股份 | 按每人支付 | 已宣佈 | 在下方購買 | |||||||||
時期 | 已購買 (1) | 分享 | 計劃 (2) | 計劃 (2) | ||||||||
1 月 1 日至 1 月 31 日 | — | $ | — | — | 50,000,000 | |||||||
2 月 1 日至 2 月 28 日 | — | — | — | 50,000,000 | ||||||||
3 月 1 日至 3 月 31 日 | 1,788,838 | 8.82 | 1,641,000 | 35,557,509 | ||||||||
4 月 1 日至 4 月 30 日 | 1,957 | 8.75 | — | 35,557,509 | ||||||||
5 月 1 日至 5 月 31 日 | 1,144,100 | 7.81 | 1,144,100 | 26,627,518 | ||||||||
6 月 1 日至 6 月 30 日 | 294,146 | 8.23 | 293,400 | 24,212,452 | ||||||||
7 月 1 日至 7 月 31 日 | 876 | 8.72 | — | 24,212,452 | ||||||||
8 月 1 日至 8 月 31 日 | 884 | 10.57 | — | 24,212,452 | ||||||||
9 月 1 日至 9 月 30 日 | — | — | — | 24,212,452 | ||||||||
10 月 1 日至 10 月 31 日 | — | — | — | 24,212,452 | ||||||||
11 月 1 日至 11 月 30 日 | — | — | — | 24,212,452 | ||||||||
12 月 1 日至 12 月 31 日 | 85,278 | 7.97 | 85,278 | 23,532,857 | ||||||||
總計 | 3,316,079 | $ | 8.40 | 3,163,778 |
(1) | 包括作為股票回購計劃的一部分回購的3,163,778股股票,以及在授予某些員工的限制性股票歸屬後為履行預扣税義務而購買的152,301股股票。 |
(2) | 2023 年 3 月,公司董事會批准了一項回購高達 5,000 萬美元的 A 類普通股的計劃。 |
未註冊股權證券的銷售
沒有。
第 6 項。已保留
已保留。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有要求,否則本年度報告中提及的 “公司”、“Solaris”、“我們” 和 “我們的” 是指索拉里斯油田基礎設施有限公司(“Solaris Inc.”)及其合併子公司,包括我們的運營子公司索拉里斯油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與所附財務報表和相關附註一起閲讀。本年度報告的這一部分通常討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年之間的逐年比較。關於本年度報告中未包含的2021年項目以及2022年和2021年之間的逐年比較的討論可以在 “第二部分,第7項” 中找到。我們的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 截至2022年12月31日的財年 10-K 表年度報告。以下討論包含反映我們的計劃、估計、信念和預期業績的 “前瞻性陳述”。由於各種風險和不確定性,包括上文 “前瞻性陳述警示聲明” 中描述的風險和不確定性以及本年度其他地方包含的 “風險因素”,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的預期存在重大差異
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目錄
報告,所有這些都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
概述
我們設計和製造專業設備,結合現場技術人員支持、最後一英里和調動物流服務以及我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率,減少油井開發完工階段的運營佔地面積和成本。我們為美國最活躍的石油和天然氣盆地提供服務。
近期趨勢和展望
對我們服務的需求主要受美國石油和天然氣井鑽探和完井活動水平的影響。2023年,根據貝克休斯美國陸地鑽機數量的衡量,美國的鑽探和完井活動全年平均下降了5%,從年初到年底下降了20%以上。這種活動下降主要是由大宗商品價格的下跌推動的。西德克薩斯中質原油平均價格從2022年的每桶90美元中段跌至2023年的每桶70美元中段,跌幅超過20%。在2023年的大部分時間裏,亨利樞紐天然氣的平均價格保持在每百萬英熱單位2美元至3美元之間,這反映出與2022年的價格水平相比下降了50-70%。
2023 年,我們充分利用的系統總數從截至2022年12月31日的年度的95套增加到截至2023年12月31日止年度的109套系統,超過了貝克休斯鑽機數量的趨勢,這主要是由於新技術主導的新老客户的增長。儘管年內鑽探和完井活動有所下降,但2023年初價格的上漲以及新服務的增量收益也使我們的收益得以增長。結果,儘管行業活動有所下降,但我們的營業利潤仍增長了19%以上。
我們預計,到2024年,該公司的收入和盈利能力將更接近美國鑽探和完井活動的總體方向。2024年,油價目前保持在每桶70美元左右的區間內,我們認為這將支撐以石油為導向的美國鑽探和完井活動的持續水平。如今,石油導向鑽探活動約佔貝克休斯美國陸地鑽機總數的80%。
我們2023年的資本支出約為6400萬美元,與2022年全年相比有所下降。繼我們之前的增長資本計劃於2023年完成之後,資本支出預計將下降。該公司預計,2024年全年資本支出將低於1500萬美元,這比2023年的總資本支出減少了75%以上。資本支出的減少加上相對穩定的市場將使我們能夠在2024年顯著增加現金流。
良好的供需動態和強勁的大宗商品環境的可持續性將取決於多種因素,包括任何供應鏈中斷、潛在的監管變化、潛在經濟放緩的不確定性以及包括烏克蘭戰爭和以色列和哈馬斯衝突在內的地緣政治幹擾的潛在影響。此外,整合可以推動採購戰略的變化,這在歷史上會給公司帶來市場份額的收益和虧損。我們預計,整合和財務紀律可能會繼續成為能源行業未來的重要主題。
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目錄
運營結果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
年末 | |||||||||
十二月三十一日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||
(以千計) | |||||||||
收入 | $ | 292,947 | $ | 320,005 | $ | (27,058) | |||
運營成本和支出: |
|
|
|
|
| ||||
服務成本(不包括折舊) | 177,847 | 219,775 | (41,928) | ||||||
折舊和攤銷 |
| 36,185 |
| 30,433 |
| 5,752 | |||
財產税應急方案 | — | 3,072 | (3,072) | ||||||
銷售、一般和管理 |
| 26,951 |
| 23,074 |
| 3,877 | |||
減值損失 | 1,423 | — | 1,423 | ||||||
其他運營費用,淨額 | 639 | 1,847 | (1,208) | ||||||
運營成本和支出總額 |
| 243,045 |
| 278,201 |
| (35,156) | |||
營業收入 |
| 49,902 |
| 41,804 |
| 8,098 | |||
利息支出,淨額 |
| (3,307) |
| (489) |
| (2,818) | |||
其他支出總額 |
| (3,307) |
| (489) |
| (2,818) | |||
所得税支出前的收入 |
| 46,595 |
| 41,315 |
| 5,280 | |||
所得税準備金 |
| (7,820) |
| (7,803) |
| (17) | |||
淨收入 | 38,775 | 33,512 | 5,263 | ||||||
減去:與非控股權益相關的淨收益 | (14,439) | (12,354) | (2,085) | ||||||
歸屬於Solaris的淨收益 | $ | 24,336 | $ | 21,158 | $ | 3,178 |
收入
截至2023年12月31日止年度的收入下降了2710萬美元,至2.929億美元,下降了8%,而截至2022年12月31日的年度收入為3.2億美元。收入下降的主要原因是最後一英里物流服務活動減少。收入的減少被充分利用系統的增加和定價的上漲部分抵消。由於我們引入的新技術使我們能夠為每個服務地點提供更多系統,因此充分利用的系統總數從截至2022年12月31日止年度的95個增加到截至2023年12月31日止年度的109個系統。
服務成本
截至2023年12月31日的財年,服務成本(不包括折舊和攤銷費用)下降了4,190萬美元,至1.778億美元,下降了19%,而截至2022年12月31日的年度為2.198億美元。下降的主要原因是最後一英里和調動物流服務活動的減少,但由於上文討論的充分利用系統的增加,系統成本的增加部分抵消了這一下降。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,服務成本佔收入的百分比分別為61%和69%。
財產税應急方案
我們需要繳納一些不以收入為基礎的州和地方税。由於這些税收中有許多需要接受税務機關的評估和審計,因此評估或審計可能會導致額外的應繳税款。當我們確定我們很可能會產生負債並且可以合理地估計負債金額時,我們會累積額外税款。2022年6月16日,名為Solaris油田現場服務訴布朗縣評估區案的編號為 CV20-09-372 的案件提交給了德克薩斯州布朗縣第35地方法院。布朗縣第35地方法院就我們的設備取消某些財產税豁免資格一事作出了有利於布朗縣評估區的裁決。2022年7月20日,我們向德克薩斯州第十一區—伊斯特蘭上訴法院提起上訴,並於2023年4月13日舉行了與此相關的上訴聽證會。我們預計,伊斯特蘭上訴法院的最終裁決將在2024年上半年的某個時候作出。 連接中
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目錄
因此,截至2023年12月31日,我們已經確認了310萬美元的應計負債。在截至2023年12月31日的年度中,沒有確認任何其他突發事件。如果這起針對我們的訴訟最終全部或部分得到解決,則此事的解決可能對我們的合併經營業績或現金流具有重要意義。
銷售、一般和管理費用
截至2023年12月31日止年度的銷售、一般和管理費用(不包括折舊和攤銷)增加了390萬美元,至2,700萬美元,增長了17%,而截至2022年12月31日的年度為2310萬美元。增長主要是由於員工人數和專業費用的增加。
固定資產減值
在截至2023年12月31日的年度中,我們與第三方簽訂了不具約束力的銷售協議,以出售某些固定資產。截至2023年12月31日,這些固定資產符合待售資產的標準,並已納入合併資產負債表。由於歸類為待售的固定資產的賬面價值超過其公允價值減去預計的出售成本,我們在截至2023年12月31日的年度合併運營報表中記錄了140萬美元的減值虧損。
其他運營費用,淨額
截至2023年12月31日止年度的其他運營支出減少了120萬美元,至60萬美元,下降了67%,而截至2022年12月31日的年度為180萬美元。截至2023年12月31日的財年的其他運營支出主要與信貸損失和資產處置損失有關,部分被銷售税退税所抵消。截至2022年12月31日止年度的其他運營支出主要與資產處置損失、TRA負債變動、信貸損失、保險索賠和其他和解收益以及與潛在收購評估相關的成本有關。
利息支出,淨額
截至2023年12月31日止年度的利息支出增加了280萬美元,至330萬美元,增長了560%,而截至2022年12月31日的年度為50萬美元。增長的主要原因是平均未償借款和優先擔保信貸額度的實際利率增加。
所得税準備金
在截至2023年12月31日的年度中,我們確認的美國聯邦和州所得税合併支出為780萬美元,與我們在截至2022年12月31日的年度中確認的780萬美元所得税支出持平。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,美國聯邦和州的有效合併所得税税率分別為16.8%和18.9%。有效税率與法定税率不同,主要是因為出於美國聯邦所得税目的,Solaris LLC被視為合夥企業。
非公認會計準則財務指標的比較
我們將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為重要的業績指標。我們使用它們來評估我們的經營業績,因為它使我們、我們的投資者和貸款機構能夠通過消除資本結構、資產基礎產生的折舊和攤銷以及其他影響不同時期財務業績可比性的項目而產生的不同利息支出水平的影響,從而使我們、我們的投資者和貸款機構能夠一致地比較我們在不同時期的經營業績。我們之所以提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的指標外,它們還提供了有關趨勢和其他影響我們業務的因素的有用信息。
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益,加上(i)折舊和攤銷費用,(ii)利息支出和(iii)所得税支出,包括特許經營税。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加 (i) 以股票為基礎
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目錄
薪酬支出以及 (ii) 某些非現金項目和任何特殊的、不尋常的或非經常性的收益、損失或支出。
不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,也不得將其作為對根據公認會計原則報告的經營業績和財務狀況分析的替代品。淨收益是與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤最直接相比的公認會計原則衡量標準。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為根據公認會計原則列報的淨收益的替代方案。由於我們行業中其他公司的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能不同,因此我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論,從而降低了它們的效用。
下表顯示了每個期間淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
年終了 | |||||||||
十二月三十一日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||
(以千計) | |||||||||
淨收入 |
| $ | 38,775 |
| $ | 33,512 |
| $ | 5,263 |
折舊和攤銷 |
| 36,185 |
| 30,433 |
| 5,752 | |||
利息支出,淨額 |
| 3,307 |
| 489 |
| 2,818 | |||
所得税 (1) |
| 7,820 |
| 7,803 |
| 17 | |||
EBITDA | $ | 86,087 | $ | 72,237 | $ | 13,850 | |||
財產税應急資金 (2) | — | 3,072 | (3,072) | ||||||
股票薪酬支出 (3) |
| 7,732 |
| 6,092 |
| 1,640 | |||
資產處置損失 | 386 | 3,754 | (3,368) | ||||||
固定資產減值 (4) | 1,423 | — | 1,423 | ||||||
與應收税協議相關的應付賬款變動 (5) | — | (663) | 663 | ||||||
信用損失 | 810 | (420) | 1,230 | ||||||
其他 (6) | 255 | (290) | 545 | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 96,693 | $ | 83,782 | $ | 12,911 |
(1) | 聯邦和州所得税。 |
(2) | 財產税應急基金是與德克薩斯州地方法院有關前一時期財產税的不利裁決相關的儲備金。該裁決目前正在上訴中,我們預計將在2024年上半年的某個時候作出裁決。 |
(3) | 代表與限制性股票和基於績效的限制性股票單位相關的股票薪酬支出。 |
(4) | 在截至2023年12月31日的年度中,某些固定資產被歸類為待售資產的減值記錄。 |
(5) | 由於州税率的變化,負債減少。 |
(6) | 其他包括保險索賠和其他和解的收益。 |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較:息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
截至2023年12月31日的財年,息税折舊攤銷前利潤增加了1,390萬美元,至8,610萬美元,而截至2022年12月31日止年度的息税折舊攤銷前利潤為7,220萬美元。截至2023年12月31日的財年,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1,290萬美元,至9,670萬美元,而截至2022年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為8,380萬美元。如上所述,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於收入和支出的變化。
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目錄
流動性和資本資源
概述
迄今為止,我們的主要流動性來源是運營現金流、信貸協議下的借款和股票發行的收益。我們資本的主要用途是為持續運營提供資金、支持有機增長的資本支出,包括我們的系統開發和相關的維護和系統升級、在公開市場上回購A類普通股以及支付股息。儘管無法提供保證,但視市場狀況和其他因素而定,如果需要,我們也可能有能力發行額外的股權和債務。
截至2023年12月31日,現金及現金等價物總額為580萬美元。根據我們的信貸協議,我們有3000萬美元的未償借款,還有4,130萬美元的可用借款能力。我們認為,我們的手頭現金、運營現金流和信貸協議下的可用借款將足以為我們未來12個月及以後的運營提供資金。參見注釋 8。第8項下的 “優先擔保信貸額度”。“財務報表和補充數據” 以獲取有關我們信貸額度的更多信息。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
年末 | |||||||||
十二月三十一日 | 改變 | ||||||||
2023 | 2022 | 2023 年對比 2022 | |||||||
(以千計) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 89,924 |
| $ | 67,996 | $ | 21,928 | |
用於投資活動的淨現金 |
| (62,003) |
| (79,539) |
| 17,536 | |||
用於融資活動的淨現金 |
| (30,923) |
| (16,119) |
| (14,804) | |||
現金淨變動 | $ | (3,002) | $ | (27,662) | $ | 24,660 |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比的現金流變化分析
經營活動。截至2023年12月31日的財年,經營活動提供的淨現金為8,990萬美元,而截至2022年12月31日的財年,經營活動提供的淨現金為6,800萬美元。運營現金流增加2190萬美元主要歸因於運營盈利能力的提高。
投資活動。截至2023年12月31日的財年,用於投資活動的淨現金為6,200萬美元,而截至2022年12月31日的年度為7,950萬美元。投資活動減少了1750萬美元,主要是由於我們的新服務線的建設已在2023年基本完成,資本支出減少。
融資活動。截至2023年12月31日的財年,用於融資活動的淨現金為3,090萬美元。公司回購了2640萬美元的股票,並以股息的形式向股東共分配了2,070萬澳元。截至2023年12月31日止年度的信貸協議下的淨借款額為2,200萬美元。截至2022年12月31日的財年,用於融資活動的淨現金為1,610萬美元,主要與1,960萬美元的股息有關,部分被信貸協議下的800萬美元淨借款所抵消。
現金的未來來源和用途
我們的重大現金承諾主要包括信貸協議下的債務、應收税款協議、財產和設備的融資和運營租賃以及作為正常業務一部分的購買義務。截至2023年12月31日,除了下文披露的供應協議下的購買承諾外,我們沒有重要的資產負債表外安排。
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目錄
2024年,我們預計將根據信貸協議支付約20萬美元的承諾費,該費用是根據截至2023年12月31日的貸款人承諾的未使用部分計算得出的,適用的承諾費率為0.375%。截至2023年12月31日,如果我們在信貸協議下的借款保持在3000萬美元,我們預計將在未來十二個月內支付約250萬美元的利息,該利息是根據截至2023年12月31日未償還借款的加權平均利率約為8.38%計算得出的。
根據應收税款協議,我們在2023年1月支付了110萬美元。為了履行這些義務,Solaris LLC向Solaris Inc.進行了110萬美元的税收分配,同時按比例向Solaris LLC的所有其他成員分配了40萬美元的現金。根據應收税款協議應付的未來金額取決於未來的事件。參見注釋 10。第 8 項下的 “所得税”。“財務報表和補充數據” 以獲取有關應收税款協議的更多信息。
參見注釋 7。第 8 項下的 “租賃”。“財務報表和補充數據”,瞭解有關財務和運營租賃預定到期日的更多信息。
截至2023年12月31日,我們的購買義務約為350萬美元,將在未來十二個月內支付。參見注釋 12。項目8下的 “承付款和意外開支”。有關預定合同義務的信息的 “財務報表和補充數據”。
關鍵會計估計
財務報表的編制需要使用判斷和估計。下文描述了我們的關鍵會計政策,以更好地瞭解我們如何對未來事件和相關估計做出假設和判斷,以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估算是需要我們最困難、最主觀或最複雜的估計和評估的估計,也是我們經營業績的基礎。
我們的估算基於歷史經驗以及根據當前事實和情況我們認為合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。我們認為,以下是編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策,以及影響這些政策適用的重要估計和判斷。本討論和分析應與本報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
長期資產、固定壽命無形資產和商譽的價值
我們的資產負債表上有各種長期資產,包括不動產、廠房和設備、商譽和其他無形資產。減值是指長期資產的賬面金額超過其公允價值時存在的情況,我們記錄的任何減值費用都會減少我們的營業收入。商譽是被收購實體的成本超過分配給所購資產的金額和承擔的負債後的淨額。我們每年在10月31日對商譽進行減值測試,或者在事件或情況變化表明可能存在減值時更頻繁地進行商譽減值測試。每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們就會對商譽以外的長期資產進行減值測試。
關鍵估計與長期資產、確定壽命無形資產和商譽賬面價值的公允價值和可收回性有關。這些估計包括管理層對經營業績的短期和長期預測,包括收入增長率和預期盈利率、對資產剩餘使用壽命和服務潛力的估計、基於我們加權平均資本成本的貼現率、預測的資本支出以及基於市場狀況的預期未來現金流時機。減值評估還包含固有的不確定性,包括預計的大宗商品定價、我們服務的供需和未來的市場狀況,這些不確定性在經濟波動中很難預測,實際結果可能與我們在預測中使用的估計假設存在重大差異。
如果市場狀況惡化,包括原油價格大幅下跌並持續保持在低水平,我們可能需要記錄長期資產賬面價值的減值,
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目錄
未來肯定存在的無形資產或商譽,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
所得税
Solaris Inc. 是一家公司,因此需要繳納美國聯邦、州和地方所得税。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們確認的美國聯邦和州所得税支出合計為780萬美元。出於美國聯邦所得税的目的,Solaris LLC被視為合夥企業,因此不為其應納税所得額繳納聯邦所得税。相反,Solaris LLC成員應為其在美國聯邦所得税申報表上報告的公司應納税所得額中各自的股份繳納聯邦所得税。
我們根據資產和負債的賬面價值和税基之間的差異來確定遞延所得税資產和負債,使用預計差異將逆轉的年份的現行税率。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在頒佈日期所在期間的收入中確認。
我們定期評估遞延所得税資產的可變現性,根據所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的定期撤銷、對未來應納税收入的估計、税收籌劃策略和經營業績,評估我們的遞延所得税資產的可變現性。估算未來的應納税所得額本質上是不確定的,需要判斷。在預測未來的應納税所得額時,我們會考慮歷史業績並納入某些假設,包括收入增長和營業利潤率等。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們分別擁有4,800萬美元和5,540萬美元的遞延所得税資產。
參見注釋 10。第二部分第8項下的 “所得税”。“財務報表和補充數據。” 以獲取更多信息。
應收税款協議
如註釋 10 中所述。第二部分第8項下的 “所得税”。“財務報表和補充數據”,Solaris Inc.是應收税款協議的當事方,根據該協議,它承諾向TRA持有人支付美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税淨現金儲蓄(如果有)的85%,這些淨現金儲蓄(如果有),這是Solaris Inc.在首次公開募股後的某個時期內由於税基的某些增加以及歸因於歸咎的某些税收優惠而實際實現或在某些情況下被視為實現的美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税淨額的85% 因收購 Solaris Inc. 而產生的利息(或被視為出於美國聯邦所得税目的,收購與首次公開募股(“IPO”)相關的Solaris LLC單位,或根據行使贖回權或看漲權(均定義見Solaris LLC協議)以及Solaris Inc.根據應收税協議支付的任何款項產生的額外納税基礎。
未來應納税所得額的預測涉及需要大量判斷的估計。實際應納税收入可能與我們的估計有所不同,這可能會對與應收税協議相關的負債產生重大影響。公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題450對應收税款協議下的應付金額進行入賬, 突發事件.
最近的會計公告
參見注釋 2。第8項下的 “重要會計政策摘要——最近發佈但尚未採用的會計準則”。“財務報表和補充數據”,用於討論最近的會計聲明。
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目錄
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
市場風險是指因市場匯率和價格的不利變化而產生的損失風險。 目前,我們的市場風險與適用市場利率波動導致的長期資產和長期債務公允價值的潛在變化有關。展望未來,我們的市場風險敞口通常僅限於正常業務過程中產生的風險,因為我們不從事投機、非經營性交易,也不會將金融工具或衍生工具用於交易目的。請參閲第一部分第 1A 項。“風險因素” 瞭解有關市場風險的更多信息.
大宗商品價格風險
我們的服務市場間接受到原油和天然氣價格波動的影響,這種波動會影響鑽探和完井活動水平,從而影響勘探和生產以及油田服務行業客户的活動水平。我們目前不打算對衝我們的間接大宗商品價格風險敞口。
利率風險
根據信貸協議,我們的部分長期債務將面臨利率風險。截至2023年12月31日,我們有3,000萬美元的未償債務,加權平均利率為8.38%。利息是根據我們的信貸協議的條款計算的,其基礎是我們不時選擇一種可用的指數利率以及因某些因素而變化的適用利潤。參見注釋 8。第8項下的 “優先擔保信貸額度”。“財務報表和補充數據” 以供進一步討論。假設未償還金額沒有變化,加權平均利率上升或下降1%對利息支出的影響每年約為30萬美元。我們目前沒有或打算訂立任何衍生品安排來防止適用於我們未償債務的利率波動。
信用風險
我們的大多數應收賬款的付款期限為60天或更短。截至2023年12月31日,兩個客户佔我們應收賬款總額的12%和10%。一個在石油和天然氣行業運營的交易對手的集中可能會增加我們的總體信用風險敞口,因為這些交易對手可能同樣受到經濟、監管或其他條件變化的影響。如果客户違約,我們的毛利潤和現金流可能會受到不利影響。 我們通過進行信用評估、監控客户的支付模式以及尋求法律補救措施(例如申請留置權)來降低相關的信用風險(如果適用)。
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目錄
第 8 項。財務報表和補充數據
以下合併財務報表作為本10-K表年度報告的一部分提交:
索拉里斯油田基礎設施有限公司
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID | 44 |
獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的報告 | 46 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | 48 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併運營報表 | 49 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益變動合併報表 | 50 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
股東和董事會
索拉里斯油田基礎設施有限公司
得克薩斯州休斯頓
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的索拉里斯油田基礎設施有限公司(“公司”)合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、股東權益變動和現金流以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,根據中制定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的以及我們於2024年2月27日發佈的報告對此表達了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的事項,這些問題已傳達或需要傳達給審計委員會,並且:(1) 與對合並財務報表至關重要的賬目或披露有關,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
所得税—未來應納税收入的估計
正如公司合併財務報表附註2和10所討論的那樣,截至2023年12月31日,公司記錄的遞延所得税淨資產總額為4,800萬美元。截至2023年12月31日,公司使用預測的未來應納税所得額來確定是否更有可能變現遞延所得税資產。估值補貼是
44
目錄
前提是遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現。在評估遞延所得税資產的可變現性時,公司對預計的未來應納税所得額做出了估算和假設。
我們將未來應納税所得額的估算確定為關鍵的審計事項。我們作出決定的主要考慮因素是,在確定遞延所得税資產可收回性時使用的未來應納税所得額預測需要做出重大判斷。由於現有審計證據的性質以及解決此問題所需的專業技能或知識的範圍,審計這些判決涉及特別具有挑戰性的審計工作。
我們在審計中是如何解決這個問題的
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 通過以下方式評估公司對未來應納税所得額的估算的合理性:(i)將未來的收入和支出與歷史數據進行比較(ii)根據行業指標和歷史數據評估未來收入和支出的預測,以及(iii)評估持續增長率。 |
● | 聘請具有所得税審計專業知識和技能的專業人員,協助評估公司關於未來應納税所得額預測的結論,這些預測用於確定遞延所得税資產的可變現性,包括估值補貼的需求。 |
修復了去年財務報告內部控制中影響最後一英里服務收入的重大缺陷
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所披露的那樣,公司執行了某些程序,以糾正去年與用户訪問、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制以及支持公司最後一英里物流服務財務報告流程的第三方信息技術系統的職責分工等領域的信息技術總體控制(“ITGC”)無效相關的重大缺陷,其中包括提供該服務的成本和相關的直通收入。結果,對這一重大缺陷的補救導致了一個關鍵的審計問題,要求我們修改程序的性質和時間,並擴大對最後一英里服務的測試範圍。
我們將去年影響最後一英里服務收入的重大缺陷的補救措施確定為一項關鍵的審計事項。確定執行與修復去年重大缺陷有關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是,在執行我們的程序和評估與最後一英里服務相關的審計證據時,需要進行大量的審計工作。
我們在審計中是如何解決這個問題的
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 聘請我們的IT專業人員來測試公司開發的新系統的實施。 |
● | 如果我們的樣本選擇沒有得到迴應,則確認存在最後一英里服務或替代程序, |
● | 增加最後一英里服務收入的抽樣選擇數量, |
● | 測試公司受影響的 IT 系統生成的系統報告或其他信息的完整性和準確性。 |
/s/
自2017年以來,我們一直擔任公司的審計師。
2024年2月27日
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目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
股東和董事會
索拉里斯油田基礎設施有限公司
得克薩斯州休斯頓
關於財務報告內部控制的意見
根據中制定的標準,我們對截至2023年12月31日的Solaris油田基礎設施有限公司(“公司”)對財務報告的內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為,根據COSO標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,審計了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、股東權益變動和現金流量,以及相關附註和我們於2024年2月27日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的第9A項 “管理層財務報告內部控制報告” 中。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準對財務報告內部控制進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
46
目錄
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ BDO USA, P.C.
得克薩斯州休斯頓
2024年2月27日
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目錄
索拉里斯油田基礎設施有限公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
減去美元備抵後的應收賬款 |
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應收賬款-關聯方 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
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庫存 |
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持有待售資產 | | — | ||||
流動資產總額 |
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財產、廠房和設備,淨額 |
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非流動庫存 | | | ||||
扣除美元備抵後的非流動應收賬款 | | — | ||||
經營租賃使用權資產 | | | ||||
善意 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税資產,淨額 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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與應收税協議相關的應付賬款的當期部分 | — | | ||||
經營租賃負債的流動部分 | | | ||||
融資租賃負債的流動部分 |
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其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 |
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經營租賃負債,扣除當前 | | | ||||
信貸協議 | | | ||||
融資租賃負債,扣除當期負債 |
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與應收税協議相關的應付賬款 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
負債總額 |
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承付款和或有開支(注12) |
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股東權益: |
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優先股,$ | ||||||
A類普通股, $ | | | ||||
B 類普通股,$ | ||||||
額外的實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
歸屬於索拉里斯油田基礎設施公司的股東權益總額 |
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非控股權益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
索拉里斯油田基礎設施有限公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
這些年來 | |||||||||
截止日期為12月31日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
收入-關聯方 | | | | ||||||
總收入 | | | | ||||||
運營成本和支出: |
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服務成本(不包括折舊) | | | | ||||||
折舊和攤銷 |
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財產税應急方案 | — | | — | ||||||
銷售、一般和管理 |
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減值損失 | | — | — | ||||||
其他運營(收入)支出,淨額 | | | ( | ||||||
運營成本和支出總額 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出,淨額 | ( |
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其他收入總額(支出) |
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所得税支出前的收入(虧損) |
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所得税準備金 |
| ( |
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淨收益(虧損) | | | ( | ||||||
減去:與非控股權益相關的淨(收益)虧損 | ( | ( | | ||||||
歸屬於索拉里斯油田基礎設施公司的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | |||
A類普通股每股收益(虧損)——基本 | $ | | $ | | $ | ( | |||
A類普通股每股收益(虧損)——攤薄後 | $ | | $ | | $ | ( | |||
已發行A類普通股的基本加權平均股數 | | | | ||||||
已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股數 | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
索拉里斯油田基礎設施有限公司
股東權益變動合併報表
(以千計,每股金額除外)
A 級 | B 級 | 額外 | 已保留 | 非- | 總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 付費 | 收益 | 控制 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 | 資本 |
| (赤字) | 利息 |
| 公平 | |||||||||
2021 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
將Solaris LLC單位和B類普通股股份交換為A類普通股 | | | ( | — | | — | ( | — | ||||||||||||||
根據Solaris LLC單位和B類普通股交換A類普通股的應收税款協議,與各方相關的遞延所得税資產和應付賬款 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
股票期權練習 | | — | — | — | | — | ( | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | ( | — | ||||||||||||||
取消了從 RSU 歸屬中預扣税款的股票 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
已支付的股息 ($ | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
Solaris LLC向單位持有人分配所得税預扣款 | — | — | — | — | | — | ( | ( | ||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
將Solaris LLC單位和B類普通股股份交換為A類普通股 | | | ( | — | | — | ( | — | ||||||||||||||
將Solaris LLC單位和B類普通股交換為A類普通股以及限制性股票歸屬的應收税款協議相關的遞延所得税資產和應付賬款的淨影響 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
股票期權練習 | | — | — | — | | — | ( | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | ( | — | ||||||||||||||
取消了從 RSU 歸屬中預扣税款的股票 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
已支付的股息 ($ | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票和單位回購和退休 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
與限制性股票歸屬相關的遞延所得税資產和應付賬款的淨影響 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | ( | — | ||||||||||||||
取消了從 RSU 歸屬中預扣税款的股票 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
已支付的股息 ($ | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
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目錄
索拉里斯油田基礎設施有限公司
合併現金流量表
(以千計)
截至年底 | |||||||||
十二月三十一日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
來自經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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調整以將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬: |
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折舊和攤銷 |
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固定資產減值 | | — | — | ||||||
資產處置損失 |
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基於股票的薪酬 |
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債務發行成本的攤銷 |
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信用損失備抵金 | | ( | | ||||||
遞延所得税支出 | | | | ||||||
根據應收税款協議變更與當事方相關的應付賬款 | — | ( | — | ||||||
其他 | ( | ( | ( | ||||||
資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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應收賬款-關聯方 | | ( | ( | ||||||
預付費用和其他資產 |
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庫存 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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根據應收税款協議付款 | ( | — | — | ||||||
財產税應急方案 | — | | — | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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不動產、廠房和設備投資 |
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從保險收益中收到的現金 | | | | ||||||
處置資產的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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股票和單位回購和退休 | ( | — | — | ||||||
向單位持有人分配(包括分配 $ | ( | ( | ( | ||||||
支付給 A 類普通股股東的股息 | ( | ( | ( | ||||||
融資租賃項下的付款 |
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保費融資下的付款 |
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股票期權行使的收益 | — | | | ||||||
取消了從 RSU 歸屬中預扣税款的股票 | ( | ( | ( | ||||||
信貸協議下的借款 | | | — | ||||||
信貸協議的還款 | ( | ( | — | ||||||
與債務發行成本相關的付款 |
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向Solaris LLC單位持有人分配所得税預扣税 | — | — | ( | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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非現金活動 |
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操作: | |||||||||
員工留用積分 | $ | — |
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投資: |
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不動產、廠房和設備的資本化折舊 |
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基於股票的資本化薪酬 | | | | ||||||
增建財產和設備但期末未支付 | | | | ||||||
從庫存中移出的不動產、廠房和設備增設 | | | | ||||||
通過融資租賃增加固定資產 | | | — | ||||||
融資: |
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保險保費融資 | $ | | $ | | $ | | |||
已支付的現金用於: |
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利息 |
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所得税 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
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目錄
索拉里斯油田基礎設施有限公司
合併財務報表附註
(千美元)
1。業務的組織和背景
業務描述
我們設計和製造專業設備,結合現場技術人員支持、最後一英里和調動物流服務以及我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率,減少油井開發完工階段的運營佔地面積和成本。我們為美國最活躍的石油和天然氣盆地提供服務。
2。重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
索拉里斯油田基礎設施有限公司(單獨或與其子公司合併,視情況而定 “Solaris Inc.” 或 “公司”)是索拉里斯油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)的管理成員,負責與Solaris LLC業務有關的所有運營、管理和行政決策。Solaris Inc.合併了Solaris LLC及其子公司的財務業績,並報告了與Solaris LLC中非Solaris Inc.擁有的部分(“Solaris LLC單位”)相關的非控股權益,這將減少歸屬於索拉里斯公司A類普通股持有人的淨收益。
合併後,所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
最重要的估計涉及股票薪酬、長期資產的使用壽命和殘值、與商譽和長期資產減值評估相關的未來現金流、存貨的淨可變現價值、所得税、應收税協議負債、應收賬款的可收性和信貸損失補貼的估計以及租賃付款和使用權資產現值的確定。
現金和現金等價物
就現金流量表而言,公司將原始到期日為三個月或更短的所有短期、高流動性投資視為現金等價物。現金存入聯邦保險國內機構的活期賬户,以最大限度地降低風險。每個機構的賬户均由聯邦存款保險公司保險。現金餘額有時可能會超過聯邦保險限額。我們沒有遭受與這些存款相關的損失。
52
目錄
應收賬款和信貸損失備抵金
應收賬款包括按發票金額記錄的貿易應收賬款,加上尚未開賬的應計收入,減去預計的信貸損失備抵額(如果有)。公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題326(“ASC 326”)“金融工具——信貸損失” 對信用損失進行核算。應收賬款通常應在期限內到期
在確定信貸損失備抵額時,我們將具有相似風險特徵的應收賬款彙集在一起,並考慮了許多當前狀況、過去的事件和其他因素,包括貿易應收賬款逾期的時間、以前的虧損歷史以及總體經濟和整個行業的狀況,並應用預期虧損百分比。預期的信用損失百分比是根據當前狀況和未來經濟狀況預測調整的歷史損失數據確定的。除了預期的信用損失百分比方法外,公司還會在認為適當的情況下對客户的個人貿易應收賬款進行逐案審查。與確認信貸損失備抵相關的費用已包含在合併運營報表中的其他運營費用中。根據潛在問題的解決方式和收取應收賬款的時間,可能需要對備抵額進行調整。當客户的財務狀況惡化並導致他們的還款能力受損(包括客户破產的影響)時,被視為無法收回的賬户將反映為沖銷信貸損失備抵金。
庫存
庫存由用於製造和維護公司系統的原材料組成,這些原材料按加權平均成本或可變現淨值中較低者列報。可實現的淨價值是在考慮質量、過高水平、過時和其他因素的情況下確定的。我們還會考慮我們的製造和維護過程中的庫存使用水平,在資產負債表上,超過12個月但未確定為過時的庫存被歸類為非流動庫存。減少規定金額的調整將在合併運營報表中確認為減值。曾經有
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本或企業合併中收購的資產的公允價值減去累計折舊後列報。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命,如下所示:
| 有用生活 | |
系統和相關設備 |
| 最多 |
機械和設備 |
| |
傢俱和固定裝置 |
| |
計算機硬件和軟件 |
| |
車輛 |
| |
建築物和租賃權改善 |
|
正在製造的系統和設備被視為財產、廠房和設備。但是,這些系統在完全完成之前不會貶值。在建系統是物資、勞動和開支的結晶。
保養和維修支出按發生時列為支出。增加相關資產價值或實質性延長相關資產壽命的改善資產被資本化。出售或處置財產和設備時,成本和
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目錄
相關的累計折舊和攤銷從合併財務報表中刪除,由此產生的任何損益均在合併運營報表中確認。
固定壽命的無形資產
已確定的具有可確定壽命的無形資產主要包括客户關係和獲得的軟件,以及為我們的系統申請的專利和其他知識產權。這些資產的攤銷額是根據資產的估計使用壽命按直線法計算的,即
按主要分類確定的無形資產包括以下內容:
累積的 | 網絡書 | ||||||||
格羅斯 | 攤銷 | 價值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日: | |||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
收購 Railtronix 時獲得的軟件 | | ( | | ||||||
專利和其他 | | ( | | ||||||
可識別的無形資產總數 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至 2022 年 12 月 31 日: | |||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
收購 Railtronix 時獲得的軟件 | | ( | | ||||||
專利和其他 | | ( | | ||||||
可識別的無形資產總數 | $ | | $ | ( | $ | | |||
租賃
公司根據財務會計準則委員會ASC主題842 “租賃”(“ASC主題842”)對租賃進行核算。我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。短期租賃(即十二個月或更短的租賃)在租賃期內按直線計算損益。
ROU資產代表公司在租賃期限內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的大多數租賃都不提供隱性利率,因此我們根據開始之日可用的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的增量借款利率反映了我們在相似期限內以抵押方式借款所支付的估計利率,金額等於類似經濟環境下的租賃付款。只要很容易確定,我們就會使用隱含匯率。ROU資產還包括已支付的任何租賃付款,不包括獲得的租賃激勵。公司的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。參見注釋 7。
公司簽訂的合同包含租賃和非租賃部分。非租賃部分,例如維護成本,不包括在使用權資產和租賃負債的衡量中,而是計入這些付款的債務發生期間的支出。公司的租賃協議不包括剩餘價值擔保。此外,我們的租賃協議不限制我們支付股息或承擔融資義務的能力。
該公司將一棟被歸類為經營租賃的辦公樓轉租給第三方。租賃付款的轉租收入在租賃期限內的其他營業收入中按直線方式確認。租約
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目錄
協議包含非租賃部分,這些部分在發生這些付款的債務發生期間在其他營業收入中確認。
經營租賃
該公司根據經營租約租賃土地和建築物,這些租約將在2047年2月之前的不同日期到期。主要期限結束後,雙方都有終止租約的實質性權利。因此,在主要期限之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。經營租賃包含在經營租賃ROU資產、經營租賃負債的流動部分和經營租賃負債中,減去公司合併資產負債表中的流動負債。
融資租賃
公司根據歸類為融資租賃的協議租賃財產、車輛和計算機設備。融資租賃包含在不動產和設備、融資租賃負債的流動部分和融資租賃負債中,減去公司合併資產負債表中的當期負債。
善意
商譽是指企業收購價格超過所購可識別資產和承擔負債的估計公允價值的部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司報告了美元
在採用詳細的減值測試方法之前,公司可能首先通過考慮與業務相關的定性因素來評估減值的可能性,例如宏觀經濟、行業、市場或任何其他對公允價值有重大影響的因素。如果公司首先使用定性方法並確定商譽很可能受到損害,則將應用詳細的測試方法。否則,公司得出結論,沒有發生減值。公司還可能選擇繞過定性方法,轉而採用詳細的測試方法,無論結果的可能性如何。如果公司通過定性方法確定需要詳細的測試方法,或者如果繞過了定性方法,則公司會將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較。如果申報單位的估計公允價值超過其賬面金額,則申報單位的商譽不被視為減值。如果申報單位的賬面金額超過其估計的公允價值,則計量和記錄減值損失。
該公司做到了
長期資產和固定壽命無形資產的減值
每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時,例如現金流不足或計劃在先前估計的使用壽命結束之前處置或出售長期資產,例如不動產、廠房、設備和固定壽命的無形資產和投資回報率資產,都將進行減值審查。對於歸類為持有待使用的資產,我們首先根據可識別現金流在很大程度上獨立於來自其他資產的現金流的最低水平對個人資產進行分組。然後,我們將該資產組的使用和最終處置預計產生的未來未貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果該資產組的未貼現現金流小於其賬面金額,我們將使用貼現現金流分析確定該資產組的公允價值,並確認由此產生的任何減值。該分析基於管理層對經營業績的短期和長期預測,包括收入增長率和預期盈利率、對資產集團內資產剩餘使用壽命和服務潛力的估計,以及基於我們加權平均資本成本的貼現率等估計。減值損失以資產組賬面金額超過其公允價值的金額進行計量和記錄。
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目錄
在2023年第三季度,某些系統和相關設備在與第三方簽訂不具約束力的銷售協議後符合待售標準。這些資產計入持有待售資產,公允價值總額為美元
有
收入確認
我們設計和製造專業設備,結合現場技術人員支持、最後一英里和調動物流服務以及我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率,減少油井開發完工階段的運營佔地面積和成本。目前,我們的大部分收入來自提供與我們的移動支撐劑和流體管理系統(“系統”)以及最後一英里物流管理服務相關的服務。
公司根據ASC主題606,即與客户簽訂合同的收入(“ASC主題606”)確認收入。根據ASC主題606,收入確認基於控制權的移交或客户從我們的服務和產品中受益的能力,金額反映了為換取這些服務和產品而預期收到的對價。我們評估客户的付款能力和意向,這基於多種因素,包括歷史付款經驗和財務狀況,我們通常每週或每月向客户收費。與客户的合同通常採用三十至六十天的付款期限。
我們的合同可能包含涵蓋多項履約義務的捆綁定價,例如包含系統、動員服務和/或沙地運輸協調服務組合的合同。在這些情況下,我們會根據相對的獨立銷售價格或對此類價格的估計,為合同中確定的每項履約義務分配交易價格,並將相關收入確認為將每種單獨產品或服務的控制權移交給客户,以履行相應的履約義務。
可變考慮因素通常可能與折扣、價格優惠和激勵措施有關。公司根據我們預計收到的對價金額來估算可變對價。在履行績效義務時,公司持續累積收入,以反映最新的信息,以供參考。
井場服務
Wellsite 服務包括我們的系統、動員和最後一英里物流服務,每項服務都被視為一項履約義務。這些服務相結合,為我們的客户提供了一個綜合解決方案,可以在石油和天然氣井場地高效卸載、儲存和運送支撐劑、水和/或化學品。
系統服務收入主要根據時間的推移在一段時間內進行確認,並按固定每日費率乘以一個日曆月(即收入天數)中使用的服務天數進行計費。根據一個日曆月中的收入天數或與客户一起部署的系統總數,客户可能有資格獲得折扣費率。或者,系統可以與我們的最後一英里物流服務捆綁在一起,使用向井場交付的大量支撐劑作為衡量我們履行義務的滿意度的輸出方法,逐漸確認收入。
調動物流服務收入包括向客户收取將我們的設備運入和運出其井場的費用,以及裝配和拆卸設備的費用(視情況而定)。我們向客户收取每次調動的固定費率或成本加成費率。我們在設備到達預定目的地並進行裝配時確認收入,或者在設備被裝配並移出客户井場的時間點確認收入。
最後一英里物流服務涉及為我們的客户運輸支撐劑,隨着時間的推移,當支撐劑從沙礦或轉運設施運送到客户處時,該服務會根據輸出方法得到認可
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目錄
wellsite,這被視為我們的履約義務。我們向客户收取每運輸一噸支撐劑的固定費率。
其他
庫存軟件服務的收入主要包括向客户收取的使用我們的Railtronix® 庫存管理軟件的費用,這被視為我們的履約義務。隨着時間的推移,收入是根據吞吐費來確認的,用於監控裝入軌道車輛、儲存在轉運設施或裝入卡車的支撐劑。
轉運服務的收入主要包括向客户收取的在我們的轉運設施中轉運和儲存支撐劑或軌道車輛的費用,這被視為我們的履約義務。隨着時間的推移,收入通常根據固定的軌道車輛存儲費或向該設施交付和轉運的支撐劑的每噸吞吐量費進行確認。
收入分解
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合同收入,按合同中包含的創收活動分列:
截至12月31日的財年 | |||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
井場服務 | $ | | $ | | $ | | |||
其他 | | | | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
股票薪酬
股票薪酬成本在授予之日根據獎勵的公允價值計量,並在獎勵歸屬期(通常是必需的服務期)內按直線分攤為薪酬支出。對於購買A類普通股的期權,我們歷來都使用Black-Scholes期權定價模型計算公允價值。這種估值方法涉及重要的判斷和估計,包括對我們未來業務、價格變動和無風險回報率的估計。我們對這些變量的估計是為了使用估值模型來確定每個報告期的支出,隨後不進行調整。我們確認與授予的績效份額單位的預計歸屬相關的費用。股票薪酬的沒收將在發生時予以確認。
金融工具
由於此類工具的到期日短,公司金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付票據、應付賬款和保險費融資,其賬面價值近似於其公允價值。除非另有説明,否則管理層認為,除了應收賬款和信貸損失備抵中描述的信用損失備抵金外,公司沒有面臨這些金融工具產生的重大利息、貨幣或信用風險。
公允價值測量
公司的金融資產和負債以及其他經常性和非經常性的公允價值衡量標準,例如商譽減值和長期資產減值,將使用來自公允價值層次結構三個層次的輸入來衡量,其中前兩個級別被認為是可觀察的,最後一個是不可觀察的,如下所示:
● | 1級——投入是指公司在計量之日能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價; |
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目錄
● | 2級——除1級以外的其他可直接或間接觀察到的輸入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或基本上資產或負債的整個期限內得到可觀測市場數據證實的其他輸入;以及 |
● | 第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了公司的假設,市場參與者將使用這些假設,根據現有的最佳信息對資產或負債進行定價。 |
資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、預付賬款和其他流動資產、應付賬款和應計賬款以及其他流動負債的賬面金額由於其短期性質而接近其公允價值。根據信貸協議的性質、條款和浮動利率,公司借款的賬面金額近似於公允價值。
非經常性測量
某些資產按非經常性公允價值計量。這些項目不是持續按公允價值計量的,但在某些情況下可能會進行公允價值調整。截至2023年12月31日,這些資產包括某些系統和相關設備,這些系統和相關設備在與第三方簽訂不具約束力的銷售協議後符合待售標準。這些資產計入持有待售資產,公允價值總額為 $
所得税
Solaris Inc. 是一家公司,因此需要繳納美國聯邦、州和地方所得税。在截至2023年12月31日的年度中,我們確認的美國聯邦和州所得税合併支出為美元
出於美國聯邦所得税的目的,Solaris LLC被視為合夥企業,因此不為其應納税所得額繳納美國聯邦所得税。取而代之的是,包括Solaris Inc. 在內的Solaris LLC單位持有人應對其在美國聯邦所得税申報表中報告的Solaris LLC應納税所得額中各自的股份繳納美國聯邦所得税。在那些出於美國聯邦所得税目的不承認其合夥企業地位的州,Solaris LLC應繳納所得税。
我們根據合併財務報表中事件的預期未來税收後果確認遞延所得税資產和負債。在這種方法下,我們使用預計差異將逆轉的年份的現行税率,根據資產和負債的賬面價值與税基之間的差異來確定遞延所得税資產和負債。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在頒佈日期所在期間的收入中確認。
我們確認遞延所得税資產,前提是我們認為這些資產更有可能變現。在做出這樣的決定時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括現有應納税臨時差額的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的經營業績。
我們在兩個步驟的基礎上記錄不確定的税收狀況,在該過程中(i)我們根據該立場的技術優勢來確定税收狀況是否更有可能得以維持;(ii)對於那些符合認可門檻的税收狀況,我們確認在最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠。
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目錄
與所得税相關的利息和罰款包含在我們的合併運營報表的所得税福利(準備金)中。在所報告的任何期限內,我們均未發生任何與所得税相關的鉅額利息或罰款。
參見注釋 10。“所得税” 瞭解有關所得税的更多信息。
與應收税款協議相關的應付款
Solaris Inc. 與Solaris LLC的成員簽訂了應收税款協議(“應收税款協議”)(每個此類人員和任何允許的受讓人,“TRA持有人”,合稱 “TRA持有人”)。本協議通常規定Solaris Inc.向每位TRA持有人付款
2023年6月27日,修訂了應收税款協議,將提及的一年期倫敦銀行同業拆借利率改為由芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司發佈的12個月期有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Solaris Inc.記錄了與應收税協議相關的應付賬款為美元
環境問題
公司受與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律法規的約束。管理層已經制定了持續評估公司運營的程序,以確定潛在的環境風險並遵守監管政策和程序。與當前業務相關的環境支出酌情記作支出或資本化。與過去運營造成的現有狀況有關且不參與當前或未來創收的支出在發生時記作支出。當環境成本可能發生時,將記錄負債,並且可以合理估計成本。公司維持的保險可能全部或部分涵蓋某些環境支出。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,
細分信息
運營部門被確定為企業的組成部分,在做出如何分配資源和評估績效的決策時,首席運營決策者或決策小組可以對這些組成部分的獨立財務信息進行評估。公司的首席運營決策者是首席執行官。公司和首席執行官將公司的運營和業務管理視為
最近發佈但尚未採用的會計準則
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2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進,它修訂了應申報的分部披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。該指南對2023年12月15日之後開始的年度期和2024年12月15日之後開始的過渡期有效。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其合併財務報表和披露的影響。
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税(主題 740):所得税披露的改進,這要求通過有效的税率對賬和已繳所得税信息,分列申報實體所得税披露中包含的信息。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其合併財務報表和披露的影響。
3.信貸損失備抵金
與截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的客户應收賬款信貸損失備抵相關的以下活動反映了當前經濟環境對我們應收賬款餘額的估計影響:
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | | ||
信用損失 | | |||
調整 | ( | |||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | | ||
信用損失 | | |||
調整 | ( | |||
減少註銷 | ( | |||
餘額,2023 年 12 月 31 日 | $ | |
4。預付費用和其他流動資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日,預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
預付採購訂單 | $ | — | $ | | ||
預付保險 |
| |
| | ||
存款 |
| |
| | ||
員工留用積分 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | |
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5。不動產、廠房和設備
截至2023年12月31日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備由以下內容組成:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
系統和相關設備 | $ | | $ | | ||
正在處理的系統 |
| |
| | ||
車輛 |
| |
| | ||
機械和設備 |
| |
| | ||
建築物 |
| |
| | ||
計算機硬件和軟件 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 | |
| | |||
不動產、廠房和設備,毛額 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產、廠房和設備,淨額 | $ | | $ | |
該公司記錄的折舊費用為美元
6。應計負債
截至2023年12月31日和2022年12月31日,應計負債包括以下內容:
| 2023 |
| 2022 | |||
不動產、廠房和設備 | $ | | $ | — | ||
與員工相關的費用 | | | ||||
銷售、一般和管理 | | | ||||
收入成本 | | | ||||
消費税、特許經營税和銷售税 |
| |
| | ||
從價税 (1) |
| |
| | ||
應付利息 | | | ||||
其他 |
| — |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | |
(1) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的從價税税包括與德克薩斯州地方法院有關前一時期財產税的不利裁決相關的財產税應急資金。該裁決目前正在上訴中。請參閲註釋 12。“承諾和緊迫性” 以獲取更多信息。
7。租約
公司根據經營租賃向第三方租賃公司和外地辦公場所的辦公室和存儲空間,其中包括與公司關聯方Solaris Energy Management, LLC簽訂的與辦公空間租賃相關的租賃擔保協議的承諾。請參閲註釋 13。“關聯方交易”,瞭解有關已確認的關聯方交易的更多信息。我們還將該辦公空間轉租給被歸類為經營租賃的第三方。初級任期結束後,雙方都有實質性權利
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目錄
終止租約。因此,在主要期限之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的不動產、廠房和設備處於融資租賃狀態,成本為美元
租賃費用的組成部分如下:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
經營租賃成本 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
融資租賃成本: | |||||||||
ROU 資產的攤銷 | | | | ||||||
租賃負債的利息 | | | | ||||||
轉租收入 | ( | — | — | ||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括短期租約。 |
截至2023年12月31日,不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下:
截至12月31日的年度 |
| 經營租賃 |
| 融資租賃 | ||
2024 | $ | | | |||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | — | ||||
2028 | | — | ||||
此後 | |
| — | |||
未來最低租賃付款總額 | |
| | |||
減去:折扣的影響 | ( |
| ( | |||
租賃負債總額 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日,根據轉租向我們未來應支付的最低租金額如下:
截至12月31日的年度 |
| 轉租收入 | |
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
未來最低租金收入總額 | $ | |
與租賃相關的補充現金流信息如下:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
補充現金流信息 | |||||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | |||||||||
來自經營租賃的運營現金流 | $ | | $ | | $ | | |||
為來自融資租賃的現金流融資 | | | |
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目錄
與租賃有關的其他信息如下:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||
經營租賃 | ||||||
融資租賃 | ||||||
加權平均折扣率 | ||||||
經營租賃 | ||||||
融資租賃 |
8。高級擔保信貸額度
2023年4月28日,Solaris LLC執行了經修訂和重述的信貸協議的第2號修正案,該修正案由作為借款人的Solaris LLC、其每個擔保方、每個貸款方以及作為行政代理人的富國銀行全國協會對2019年4月26日簽訂的經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)的管理代理人(“2023年修正案”)在作為借款人的Solaris LLC中,其中的每個擔保方,每個貸款方以及富國銀行國民銀行協會,作為行政代理人,包含首字母為 $
截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $
我們在貸款下的債務通常由Solaris LLC及其子公司的幾乎所有資產的質押擔保,此類債務由Solaris LLC的國內子公司擔保,非實質性子公司(定義見信貸協議)。我們有義務償還這筆錢
信貸協議下的借款按SOFR或替代基準利率加上適用的利潤率計息,替代基準利率貸款的利息應按季度支付,或在適用於SOFR貸款的利息期的最後一個工作日支付。適用的利潤率範圍為
信貸協議要求我們將(i)合併息税折舊攤銷前利潤與利息支出的比率維持在不低於
信貸協議還要求,如果我們的合併現金餘額總額超過美元,我們將預付所有未償借款
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目錄
連續一天,在這種情況下,允許的資本支出不超過美元
截至2023年12月31日,我們遵守了信貸協議規定的所有契約。
9。股權
分紅
Solaris LLC 支付的分配總額為 $
股票回購計劃
2023 年 3 月 1 日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,最高回購金額為 $
除其他外,2022年的《減少通貨膨脹法》規定實施一項新的
基於股票的薪酬
公司針對公司及其關聯公司的員工、董事和顧問的長期激勵計劃(“LTIP”)規定授予以下所有或任何類型的股票獎勵:(i)根據美國聯邦所得税法具有此類資格的激勵性股票期權;(ii)不符合激勵性股票期權資格的股票期權;(iii)股票增值權;(iv)限制性股票獎勵;(v)限制性股票單位;(vi) 紅股;(vii) 績效獎勵;(viii) 股息等價物;(ix) 其他股票獎勵;(x)現金獎勵;以及 (xi) 替代獎勵。
根據LTIP的條款進行調整,
股票期權。總共有
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目錄
每個期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。預期波動率基於同行業上市公司歷史交易的隱含波動率。簡化的方法用於推導預期的期限。預期期限是對期權有望保持未決時間的估計。期權合同期內的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。
以授予日獎勵的公允價值衡量的薪酬成本被確認為員工在服務類獎勵的必要服務期(通常為授予獎勵的歸屬期)內的支出
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的LTIP下的期權活動摘要:
未償期權 | ||||||||||
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| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘的 | 聚合 | ||||||||
平均運動量 | 合同的 | 內在價值 | ||||||||
選項 | 價格 | 期限(年) | (以千計) | |||||||
餘額,2021 年 1 月 1 日 | | $ | | $ | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | |||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | |||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | |||||
餘額,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | |||||
可行使,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | |
截至2023年12月31日,該公司有
限制性股票。公司根據授予之日的估計公允價值,在合併運營報表中核算其股票薪酬,包括限制性股票的授予。下表進一步彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度與限制性股票相關的活動:
限制性股票獎勵 | |||||
|
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加權平均值 | |||||
贈款日期博覽會 | |||||
股票數量 | 價值 ($) | ||||
2021 年 1 月 1 日未歸屬 | | $ | | ||
已獲獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
2021 年 12 月 31 日未歸屬 | | $ | | ||
已獲獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | | $ | | ||
已獲獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | $ | |
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截至2023年12月31日,與非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬成本總額為美元
PSU。下表彙總了截至2023年12月31日的年度中與PSU相關的活動:
加權平均值 | ||||||
贈款日期博覽會 | ||||||
單位數量 | 價值 ($) | |||||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | — | $ | — | |||
已授予 | | | ||||
被沒收 | ( | | ||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | $ | |
的
●相對 PSU:
●絕對 PSU:
PSU 的歸屬和支付發生在相關服務條件完成時,大約是
授予日期的公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法確定的,並在服務期內按比例計費。公允價值模擬中使用的預期波動率是使用與其餘業績週期一致的歷史週期估算的。無風險利率基於美國國債利率,期限與贈款的預期壽命相稱。我們使用以下假設來估算此類PSU的公允價值(為明確起見,該公允價值是在截至2023年3月31日的三個月內批准的):
假設 | ||
無風險利率 | ||
波動率 |
每股收益(虧損)
A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將歸屬於Solaris的淨收益除以同期已發行的A類普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益(虧損)是根據所有可能攤薄的股票生效計算得出的。
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下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的每股收益(虧損)或每股收益的計算:
截至十二月的年度, | |||||||||
每股基本淨收益(虧損): | 2023 | 2022 |
| 2021 | |||||
分子 | |||||||||
歸屬於索拉里斯油田基礎設施公司的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | |||
減去歸屬於分紅證券的收益 (1) | ( | ( | ( | ||||||
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | |||
分母 | |||||||||
用於計算每股基本淨收益的無限制已發行普通股的加權平均數 | | | | ||||||
用於計算攤薄後每股淨收益的A類普通股的攤薄加權平均值 | | | | ||||||
A類普通股每股收益(虧損)——基本 | $ | | $ | | $ | ( | |||
A類普通股每股收益(虧損)——攤薄後 | $ | | $ | | $ | ( |
(1) | 該公司的限制性普通股是參與證券。 |
在計算攤薄後的每股收益時,將以下數量的加權平均值的潛在稀釋股票排除在外,因為納入此類潛在稀釋性股票在轉換後會產生反稀釋作用:
截至十二月的年度, | |||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2021 | |||||
B 類普通股 | | | | ||||||
限制性股票獎勵 | | | | ||||||
基於業績的限制性股票獎勵 | | — | — | ||||||
股票期權 | | | | ||||||
總計 | | | |
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10。所得税
所得税支出
所得税支出的組成部分是:
截至12月31日的財年 | |||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
當前: | |||||||||
聯邦 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
州 | | | | ||||||
| | | |||||||
已推遲: | |||||||||
聯邦 | | | ( | ||||||
州 | | | | ||||||
| | | |||||||
所得税支出 | $ | | $ | | $ | |
所得税支出不同於應用法定聯邦所得税税率計算的金額
截至12月31日的財年 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | |||
減去:歸因於非控股權益的所得税前淨收益(虧損) | | | ( | ||||||
所得税前歸屬於Solaris油田基礎設施公司股東的收益(虧損) | | | ( | ||||||
聯邦法定税率的所得税支出(福利) | | | ( | ||||||
州所得税,扣除聯邦福利 | | | | ||||||
遞延税的重新計量 | ( | | | ||||||
其他 | | | | ||||||
所得税支出 | $ | | $ | | $ | |
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遞延所得税資產和負債
公司的遞延所得税狀況反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税申報的金額之間的暫時差異的淨税收影響。遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
遞延所得税資產: | ||||||
對子公司的投資 | $ | — | $ | | ||
估算利息 | | | ||||
淨營業虧損結轉 | | | ||||
其他 | | — | ||||
遞延所得税資產總額 | | | ||||
遞延所得税負債: | ||||||
對子公司的投資 | ( | — | ||||
遞延所得税負債總額 | ( | — | ||||
遞延所得税資產淨額 | $ | | $ | |
截至 2023 年 12 月 31 日,該公司擁有大約 $
公司定期審查其遞延所得税資產,包括淨營業虧損結轉額,以確定可收回性,當遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現時,將提供估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於在臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在評估估值補貼的需求時,公司對預計的未來應納税所得額、其將營業虧損回前期的能力、遞延所得税負債的逆轉以及税收籌劃策略的實施做出了估算和假設。根據我們的累計收益歷史和預測的未來應納税所得額來源,我們相信我們將能夠在未來實現遞延所得税資產。隨着公司未來重新評估這一狀況,累計收益歷史的變化(不包括非經常性費用)或預測應納税所得額的變化可能會改變這一預期,並可能導致估值補貼的增加和有效税率的提高。
1986年《美國國税法》第382條包含一些規則,限制發生 “所有權變更” 的公司使用其淨營業虧損和税收抵免結轉額以及在 “所有權變更” 後幾年內確認的某些內在虧損的能力。“所有權變更” 通常定義為持有(直接或間接)公司5%或以上股份的股東在連續三年內對公司50%以上股票的所有權發生的任何變動,或因公司新發行股票而發生的任何變動。如果發生所有權變更,第382條通常對使用所有權變更前的淨營業虧損結轉來抵消所有權變更後獲得的應納税所得額施加年度限制。我們認為,與歷史所有權變動相關的第382條年度限制不會影響我們使用淨營業虧損的能力;但是,如果我們未來發生所有權變更,我們使用淨營業虧損的能力可能會受到影響。
通過2021年《合併撥款法》的員工留用抵免條款,公司有資格獲得聯邦政府的援助。在截至2021年12月31日的年度中,公司記錄了美元
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收到的期限。根據亞利桑那州立大學主題832 “商業實體關於政府援助的披露”,公司將員工留用抵免額記作政府補助金。
不確定的税收優惠
公司評估其税收狀況,僅確認根據該職位的技術優點在審查後很可能會維持的税收優惠,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。税收狀況以結算時實現可能性大於50.0%的最大福利金額來衡量。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的不確定税收優惠總額為美元
截至12月31日的財年 | |||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
餘額,1月1日 | $ | | $ | | $ | | |||
本年度增税 | | | | ||||||
與往年相關的增編 | — | — | — | ||||||
州費率變化 | ( | ( | — | ||||||
餘額,12月31日 | $ | | $ | | $ | |
與應收税款協議相關的應付賬款
截至2023年12月31日,我們在應收税款協議下的負債為美元
未來應納税所得額的預測涉及重大判斷。實際應納税收入可能與我們的估計有所不同,這可能會對我們在應收税款協議下的負債產生重大影響。因此,根據ASC 450的 “意外開支”,我們記錄了應收税款協議下的負債,該負債與由於Solaris Inc.收購(或出於美國聯邦所得税目的被視為收購)與首次公開募股相關的Solaris LLC單位或行使贖回權或看漲權(定義見下文)而產生的某些税收基礎的增加和歸因於估算利息的某些税收優惠有關 Solaris LLC協議)和由此產生的額外税基Solaris Inc. 根據應收税款協議支付的任何款項。Solaris LLC可以向Solaris Inc.進行税收分配,以使Solaris Inc.履行其在應收税款協議下的義務,並將被要求根據每位成員當時擁有的Solaris LLC單位的數量按比例向Solaris LLC的每位其他成員分配現金。
11。濃度
在截至2023年12月31日的年度中,有兩個客户佔了
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在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,沒有任何供應商佔公司總採購量的10%以上。截至 2023 年 12 月 31 日,兩家供應商佔
12。承諾和意外開支
州和地方税務事務
我們需要繳納一些不以收入為基礎的州和地方税。由於這些税收中有許多需要接受税務機關的評估和審計,因此評估或審計可能會導致額外的應繳税款。當我們確定我們很可能會產生負債並且可以合理地估計負債金額時,我們會累積額外税款。2022年6月16日,名為Solaris油田現場服務訴布朗縣評估區案的編號為 CV20-09-372 的案件提交給了德克薩斯州布朗縣第35地方法院。布朗縣第35地方法院就我們的設備取消某些財產税豁免資格一事作出了有利於布朗縣評估區的裁決。2022年7月20日,我們向德克薩斯州第十一區—伊斯特蘭上訴法院提起上訴,並於2023年4月13日舉行了與此相關的上訴聽證會。我們預計,伊斯特蘭上訴法院的最終裁決將在2024年上半年的某個時候作出。在這方面,我們已經認識到 $
訴訟和索賠
在正常業務過程中,公司面臨各種索賠、法律訴訟、合同談判和爭議。公司規定虧損(如果有),應在可以合理估計的年份中支付。管理層認為,目前沒有此類會對所附合並財務報表產生重大影響的未決事項。
購買義務
在正常業務過程中,公司承擔產品和服務的購買義務,主要與製造設備的設備或零件有關。截至 2023 年 12 月 31 日,我們的購買義務約為 $
其他承諾
該公司已與公司的關聯方Solaris Energy Management, LLC簽訂了與辦公空間租賃有關的租賃擔保協議。與Solaris Energy Management, LLC簽訂的租賃擔保協議下的未來擔保總額為美元
13。關聯方交易
公司確認與首席執行官兼董事會主席威廉·扎特勒擁有或部分擁有的實體進行交易所產生的某些成本。這些費用包括為辦公空間支付的租金、旅行服務、人事、諮詢和管理費用。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,Solaris LLC支付了美元
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這些費用主要與2017年5月17日Solaris LLC與威廉·扎特勒部分擁有的Solaris Energy Management, LLC簽訂的管理服務協議有關。
截至2023年12月31日,由THRC管理有限責任公司(統稱 “THRC”)管理的實體THRC Holdings, LP持有的股票代表了
Solaris是某些THRC附屬公司的專用井場和儲存提供商(“服務”)。Solaris為服務提供基於數量的定價,可能需要支付最高美元
2023 年 1 月 31 日,公司支付的款項總額為 $
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第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運營的有效性進行了評估。披露控制是指旨在提供合理保證的控制措施和程序,確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息會被收集並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。根據對我們的披露控制和程序的評估,以及對先前發現的重大缺陷的補救措施,如下文所述,截至2023年12月31日,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序對財務報告的內部控制是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
根據《交易法》第13a-15(f)條的定義,包括首席執行官和首席財務官在內的管理層負責對註冊人的財務報告建立和維持適當的內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制合併財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年)中的標準,評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據該評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
對先前報告的重大缺陷的補救
針對先前報告的與信息技術一般控制(ITGC)相關的重大缺陷,管理層在董事會審計委員會的監督下,已經完成了其設計和
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實施我們認為有效的措施,以加強我們對財務報告的內部控制並糾正重大缺陷。我們執行的內部控制補救措施包括:
● | 開發並實施了內部使用應用程序,以取代支持公司最後一英里物流服務的財務報告流程的第三方IT系統,其中包括提供該服務的成本和相關的直通收入; |
● | 加強與公司使用的信息系統相關的風險評估程序和控制措施;以及 |
● | 實施了信息技術管理審查和測試計劃,以監控ITGC,特別關注支持我們財務報告流程的系統。 |
在截至2023年12月31日的季度中,我們完成了對受這些補救措施影響的內部控制的運營有效性的測試,並確定由於上述措施,截至2023年12月31日,重大缺陷已得到有效修復。
如本文所含報告所述,截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所BDO USA, P.C. 進行了審計。
財務報告內部控制的變化
除了上述因糾正先前報告的重大缺陷而發生的變化外,公司對財務報告的內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第 9B 項。其他信息
交易計劃
我們的董事或執行官都沒有
第 9C 項。關於防止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
有關第10項的信息將在將於2024年5月14日舉行的年度股東大會(“年會”)的委託書中列出,並以引用方式納入此處。
公司的《商業行為和道德準則》(“行為準則”)可在公司網站www.solarisoilfield.com的 “投資者關係” 選項卡下的 “治理文件” 選項卡下找到。任何股東均可通過向公司首席法務官提交書面請求來索取《行為準則》的印刷本。如果公司代表首席執行官、首席財務官或首席會計官修訂《行為準則》或授予豁免,包括默示豁免,則公司將在其網站上披露信息。豁免信息將在首次披露此類豁免後在網站上保留至少 12 個月。
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第 11 項。高管薪酬
有關第11項的信息將在年會委託書中列出,並以引用方式納入此處。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權及管理層和相關股東事務
有關第12項的信息將在年會委託書中列出,並以引用方式納入此處。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關第13項的信息將在年會委託書中列出,並以引用方式納入此處。
第 14 項。主要會計費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是位於德克薩斯州休斯敦的BDO USA P.C.,審計師事務所編號:PCAOB ID 243。
有關第14項的信息將在年會委託書中列出,並以引用方式納入此處。
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目錄
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表
(1) 財務報表
Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.及其子公司的合併財務報表以及獨立註冊會計師事務所的報告包含在本年度報告的第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中。請參閲隨附的合併財務報表指數。
(2) 財務報表附表
所有財務報表附表之所以被省略,是因為它們不適用,或者在財務報表或其附註中列報了所需信息。
(3) 展品索引
根據S-K法規第601項要求提交或提供的證物如下所示。
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | 經修訂和重述的Solaris油田基礎設施公司註冊證書(參照2017年5月23日向委員會提交的註冊人8-K表格(文件編號001 38090)附錄3.1納入)。 | |
3.2 | 索拉里斯油田基礎設施有限公司經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2023年5月22日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄3.1納入)。 | |
3.3 | 經修訂和重述的索拉里斯油田基礎設施公司章程(引用註冊人於2017年5月23日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄3.2)。 | |
4.1 | 優先債務證券契約表格(參照註冊人於2021年10月15日向委員會提交的S-3表格(文件編號333-260289)附錄4.1納入)。 | |
4.2 | 次級債務證券契約表格(參照註冊人於2021年10月15日向委員會提交的S-3表格(文件編號333-260289)附錄4.2納入)。 | |
4.3 | 根據該法第12(b)條註冊的證券的描述(參照註冊人於2021年2月23日向委員會提交的10-K表格(文件編號001-38090)附錄4.3納入)。 | |
10.1† | 索拉里斯油田基礎設施公司長期激勵計劃(參照註冊人於2017年5月16日向委員會提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-218043)附錄4.3納入)。 | |
10.2† | 索拉里斯油田基礎設施公司長期激勵計劃下的限制性股票協議表格(參照註冊人於2022年2月24日向委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-38090)附錄10.2納入)。 | |
10.3† | 索拉里斯油田基礎設施公司長期激勵計劃下的股票期權協議表格(參照註冊人於2017年5月16日向委員會提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-218043)附錄4.5納入)。 | |
10.4 | 索拉里斯油田基礎設施有限責任公司計劃的第二份經修訂和重述的有限責任公司協議(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.1納入)。 | |
10.5 | 賠償協議(威廉·扎特勒)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.2納入)。 | |
10.6 | 賠償協議(Kyle S. Ramachandran)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.4納入)。 | |
10.7 | 賠償協議(Kelly L. Price)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.5納入)。 | |
10.8 | 賠償協議(辛西婭·杜雷特)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.6納入)。 |
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目錄
10.9 | 賠償協議(林賽·伯格)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.7納入)。 | |
10.10 | 賠償協議(詹姆斯·伯克)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.8納入)。 | |
10.11 | 賠償協議(埃德加·吉辛格)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.9納入)。 | |
10.12 | 賠償協議(W. Howard Keenan,Jr.)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.10納入)。 | |
10.13 | 賠償協議(F. Gardner Parker)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.11納入)。 | |
10.14 | 賠償協議(A. James Teague)(參照註冊人於2017年5月17日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.12納入)。 | |
10.15 | 賠償協議(Ray N. Walker,Jr.)(參照註冊人於2018年8月14日向委員會提交的8-K表格(文件編號001 38090)附錄10.1納入)。 | |
10.16 | 賠償協議(Laurie H. Argo)(參照註冊人於2022年3月21日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄10.1納入)。 | |
10.17 | 應收税款協議(參照註冊人於2017年5月23日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄10.1納入)。 | |
10.18 | 經修訂和重述的《行政服務協議》(參照註冊人於2017年5月23日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄10.3納入)。 | |
10.19 | 經修訂的信貸協議於2022年2月24日由作為借款人的索拉里斯油田基礎設施公司及其各貸款方和作為管理代理人的富國銀行簽訂的自2022年2月24日起生效(參照註冊人於2022年2月24日向委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-38090)附錄10.20納入)。 | |
10.20 | 賠償協議(克里斯托弗·鮑威爾)(參照註冊人於2017年11月2日向委員會提交的10-Q表格(文件編號001-38090)附錄10.2納入)。 | |
10.21† | 自2023年3月1日起生效的索拉里斯油田基礎設施公司高管控制權變更離職計劃表格(參照註冊人於2023年3月7日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄10.1納入)。 | |
10.22† | 索拉里斯油田基礎設施公司長期激勵計劃下基於績效的限制性股票單位(PSU)協議表格(參照註冊人於2023年5月4日向委員會提交的10-Q表格(文件編號001-38090)附錄10.2納入)。 | |
10.23# | 作為借款人的Solaris Oilfield Infrastructure, LLC及其各擔保方、各貸款方以及作為行政代理人的富國銀行全國協會於2023年4月28日起生效的經修訂和重述的信貸協議第2號修正案(參照註冊人於2023年5月4日向委員會提交的10-Q表格(文件編號001-38090)附錄10.3納入)。 | |
10.24 | Solaris Oilfield Infrastructure, Inc.、TRA持有人及其代理人於2023年6月27日起生效的應收税協議第1號修正案(參照註冊人於2023年7月27日向委員會提交的10-Q表格(文件編號001-38090)附錄10.2納入)。 | |
10.25† | 索拉里斯油田基礎設施公司長期激勵計劃的第一修正案(參照註冊人於2023年5月22日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄10.1納入)。 | |
10.26 | 賠償協議(克里斯托弗·維爾茨)(參照註冊人於2023年6月1日向委員會提交的8-K表格(文件編號001-38090)附錄10.1納入)。 | |
21.1 | 索拉里斯油田基礎設施公司的子公司清單(參照2019年2月27日向委員會提交的註冊人10-K表格(文件編號001-038090)附錄21.1合併)。 | |
23.1* | BDO USA, P.C. 同意 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官進行認證。 | |
32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官進行認證。 | |
97.1* | 索拉里斯油田基礎設施公司的回扣政策,日期為2023年11月15日。 |
77
目錄
101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
104* | 封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
* 隨函提交
** 隨函提供。根據美國證券交易委員會發布的第33 8212號公告,該認證將被視為本年度報告的 “附件”,不作為《交易法》第18條的規定或受交易法第18條責任約束的此類報告的一部分 “提交”,除非註冊人特別以引用方式將其納入《證券法》下的任何文件中。
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
# | 根據S-K法規第601(a)(5)項,某些附表、附件或證物已被省略,但將根據要求向美國證券交易委員會補充提供。 |
第 16 項。10-K 表格摘要
沒有。
78
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
索拉里斯油田基礎設施有限公司 | ||
來自: | /s/ 威廉 ·A· 扎特勒 | |
威廉·A·扎特勒 | ||
董事長兼首席執行官 | ||
日期:2024 年 2 月 27 日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以2024年2月27日指定的身份代表註冊人簽署了本報告。
簽名 | 標題 | |
/s/ 威廉 ·A· 扎特勒 |
| 主席兼首席執行官(首席執行官) |
威廉·A·扎特勒 | ||
/s/ Kyle S. Ramachandran | 總裁兼首席財務官(首席財務官) | |
凱爾·S·拉馬尚德蘭 | ||
/s/ 克里斯托弗·P·維爾茲 | 首席會計官(首席會計官) | |
克里斯托弗·P·維爾茲 | ||
/s/ 詹姆斯·伯克 | 董事 | |
詹姆斯·R·伯克 | ||
/s/ 辛西婭·杜雷特 | 董事 | |
辛西婭·杜雷特 | ||
/s/ 埃德加 R. 吉辛格 | 董事 | |
埃德加·R·吉辛格 | ||
/s/ W. Howard Keenan,Jr. | 董事 | |
W. Howard Keenan,Jr | ||
/s/ F. Gardner Parker | 董事 | |
F. Gardner Parker | ||
/s/ A. James Teague | 董事 | |
A. 詹姆斯·蒂格 | ||
/s/ Ray N. Walker,Jr. | 董事 | |
小雷·N·沃克 | ||
/s/ Laurie H. Argo | 董事 | |
Laure H. Argo |
79