電話：021 - 888888880000922621錯誤2023財年P2Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParenthttp://www.erieinsurance.com/20231231#NetInvestmentIncomeAndIncomeLossFromEquityMethodInvestmentshttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndEquitySecuritiesGainLossHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense0.670.6700009226212023-01-012023-12-3100009226212023-06-30ISO 4217：美元0000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-20Xbrli：共享0000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-200000922621erie：保單簽發及續期服務會員2023-01-012023-12-310000922621erie：保單簽發及續期服務會員2022-01-012022-12-310000922621erie：保單簽發及續期服務會員2021-01-012021-12-310000922621erie：管理服務管理費會員2023-01-012023-12-310000922621erie：管理服務管理費會員2022-01-012022-12-310000922621erie：管理服務管理費會員2021-01-012021-12-310000922621erie：行政服務報銷成員2023-01-012023-12-310000922621erie：行政服務報銷成員2022-01-012022-12-310000922621erie：行政服務報銷成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：服務協議成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：服務協議成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：服務協議成員2021-01-012021-12-3100009226212022-01-012022-12-3100009226212021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-3100009226212023-12-3100009226212022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-31Xbrli：純0000922621美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-310000922621伊利：延期補償成員2020-12-3100009226212020-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：延期補償成員2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310000922621伊利：延期補償成員2021-12-3100009226212021-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：延期補償成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310000922621伊利：延期補償成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：延期補償成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000922621US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000922621美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-12-310000922621伊利：延期補償成員2023-12-31伊利：參與者伊利：義務0000922621伊利：代理補償費用成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：承保費用成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：信息技術費用成員2023-01-012023-12-310000922621Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最小成員數2023-12-310000922621Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成員數2023-12-310000922621SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2023-12-310000922621SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2023-12-310000922621SRT：最小成員數美國-GAAP：設備成員2023-12-310000922621SRT：最大成員數美國-GAAP：設備成員2023-12-310000922621美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310000922621伊利：主要代理薪酬成員2023-01-012023-12-310000922621Erie:SecondaryAgentIncentiveCompensationMember2023-01-012023-12-3100009226212024-01-012023-12-310000922621erie：行政服務報銷成員伊利：直接支出成員2023-01-012023-12-310000922621erie：行政服務報銷成員伊利：已分配費用成員2023-01-012023-12-310000922621erie：保單簽發及續期服務會員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2023-01-012023-12-310000922621erie：保單簽發及續期服務會員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310000922621erie：保單簽發及續期服務會員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：管理服務管理費會員2023-01-012023-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：管理服務管理費會員2022-01-012022-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：管理服務管理費會員2021-01-012021-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：行政服務報銷成員2023-01-012023-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：行政服務報銷成員2022-01-012022-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：行政服務報銷成員2021-01-012021-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：管理服務成員2023-01-012023-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：管理服務成員2022-01-012022-12-310000922621US-GAAP：傳輸超過時間成員erie：管理服務成員2021-01-012021-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：債務證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：公用事業部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：公用事業部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員伊利：公用事業部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：公用事業部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國公認會計準則：能源部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國公認會計準則：能源部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：能源部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國公認會計準則：能源部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：消費者部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：消費者部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：消費者部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：消費者部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-GAAP：技術部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-GAAP：技術部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：技術部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-GAAP：技術部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：工業部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：工業部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員伊利：工業部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：工業部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：溝通部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：溝通部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員伊利：溝通部門成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：溝通部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：金融服務部門成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：公用事業部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：公用事業部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員伊利：公用事業部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：公用事業部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國公認會計準則：能源部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國公認會計準則：能源部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：能源部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國公認會計準則：能源部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：消費者部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：消費者部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：消費者部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：消費者部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：溝通部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：溝通部門成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員伊利：溝通部門成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員伊利：溝通部門成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000922621美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000922621Erie：AvaileForSaleDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：代理貸款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000922621伊利：代理貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621伊利：代理貸款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000922621伊利：代理貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2023-12-310000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-12-310000922621美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：債務抵押授權成員2022-12-310000922621Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000922621Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310000922621美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-31伊利：等待0000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2023-12-310000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2023-12-310000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember2022-12-310000922621Us-gaap:ExternalCreditRatingNonInvestmentGradeMember2022-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員2023-01-012023-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員2022-01-012022-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員2023-12-310000922621伊利：代理貸款成員2022-12-310000922621伊利：代理貸款成員2021-12-310000922621伊利：代理貸款成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：代理貸款成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：代理貸款成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2023-01-012023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2022-01-012022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員2021-01-012021-12-310000922621Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2023-01-012023-12-310000922621Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2022-01-012022-12-310000922621Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-01-012021-12-310000922621Erie：現金等價物和其他成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：現金等價物和其他成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：現金等價物和其他成員2021-01-012021-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2023-01-012023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2022-01-012022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：其他投資成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：其他投資成員2022-01-012022-12-310000922621美國-公認會計準則：其他投資成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：代理貸款成員2021-01-012021-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員2021-01-012021-12-310000922621Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310000922621Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：土地建設和改進成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：土地建設和改進成員2022-12-310000922621美國-GAAP：設備成員2023-12-310000922621美國-GAAP：設備成員2022-12-310000922621美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-310000922621美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310000922621美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310000922621美國-GAAP：軟件開發成員2023-12-310000922621美國-GAAP：軟件開發成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310000922621Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2023-12-310000922621Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000922621Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2023-01-012023-12-310000922621Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000922621Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：ForeignEquitySecurities會員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：ForeignEquitySecurities會員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621Erie：UsSmallCapitalizationCoreEquityMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Erie:InternationalSmallCapitalizationRiskControlledEquityMember2023-12-310000922621伊利：新興市場股權成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621伊利：國際風險控制股權成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員erie：UsEquitySecurityMember2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員erie：ForeignEquitySecurities會員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：ForeignEquitySecurities會員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員erie：ForeignEquitySecurities會員2023-12-310000922621Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：ForeignEquitySecurities會員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembersUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000922621Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員erie：UsEquitySecurityMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：UsEquitySecurityMember2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員erie：ForeignEquitySecurities會員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：ForeignEquitySecurities會員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員erie：ForeignEquitySecurities會員2022-12-310000922621Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員erie：ForeignEquitySecurities會員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：股權證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：債務證券成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembersUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000922621Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000922621伊利：OneHundredPercentMatchMember2023-01-012023-12-310000922621伊利：OneHundredPercentMatchMemberSRT：最大成員數2023-01-012023-12-310000922621伊利：50%匹配成員2023-01-012023-12-310000922621SRT：最小成員數伊利：50%匹配成員2023-01-012023-12-310000922621SRT：最大成員數伊利：50%匹配成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員2023-01-012023-12-31伊利：計劃0000922621伊利：年度獎勵計劃成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員Erie:PerformancePeriodLongTermIncentivePlan2021To2023Member2023-01-012023-09-300000922621伊利：長期激勵計劃成員Erie:PerformancePeriodLongTermIncentivePlan2020To2022Member2022-01-012022-12-310000922621Erie:PerformancePeriodLongTermIncentivePlan2019To2021Member伊利：長期激勵計劃成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員Erie:PerformancePeriodLongTermIncentivePlan2018To2020Member2020-01-012020-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員2021-01-012021-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：長期激勵計劃成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：長期激勵計劃成員2023-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員伊利：三個月維斯特期成員2023-01-012023-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2023-01-012023-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2022-01-012022-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2021-01-012021-12-310000922621伊利：年度獎勵計劃成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：年度獎勵計劃成員2021-01-012021-12-310000922621Erie:DeferredCompensationPlanAndStockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2023-01-012023-12-310000922621Erie:DeferredCompensationPlanAndStockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2022-01-012022-12-310000922621Erie:DeferredCompensationPlanAndStockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2021-01-012021-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2023-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2022-12-310000922621Erie:StockCompensationPlanOutsideDirectorsMember2021-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員2023-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員2022-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員2021-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：獎勵補償延期計劃成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員Erie:PerformancePeriodEquityCompensationPlan2020Member美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員Erie:PerformancePeriodEquityCompensationPlan2020Member美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員Erie:PerformancePeriodEquityCompensationPlan2020Member美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621erie：PerformancePeriodEquityCompensationPlan 2019會員伊利：股權補償計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310000922621erie：PerformancePeriodEquityCompensationPlan 2019會員伊利：股權補償計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310000922621erie：PerformancePeriodEquityCompensationPlan 2019會員伊利：股權補償計劃成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員erie：PerformancePeriodEquityCompensationPlan 2018會員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員erie：PerformancePeriodEquityCompensationPlan 2018會員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員erie：PerformancePeriodEquityCompensationPlan 2018會員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員2021-01-012021-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：股權補償計劃成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：股權補償計劃成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：股權補償計劃成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：股權補償計劃成員2023-12-31伊利：ClassOfStock0000922621伊利：共享回購計劃1999年成員美國-公認會計準則：公共類別成員2011-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999年成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999年成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999年成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310000922621伊利：共享回購計劃1999年成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000922621Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員2021-01-012021-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-01-012024-01-01伊利：聯營公司伊利：保險公司0000922621伊利：A2021租賃賠償資產租賃成員Erie：ErieInsuranceExchange成員2021-01-012021-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：A2021租賃賠償作為出租人成員伊利：服務協議成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：A2021租賃賠償作為出租人成員伊利：服務協議成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：A2021租賃賠償作為出租人成員伊利：服務協議成員2021-01-012021-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：A2021租賃賠償作為出租人成員2023-01-012023-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：A2021租賃賠償作為出租人成員2022-01-012022-12-310000922621Erie：ErieInsuranceExchange成員伊利：A2021租賃賠償作為出租人成員2021-01-012021-12-310000922621美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2023-01-012023-12-31erie：loan0000922621美國公認會計準則：應收貸款成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2023-12-310000922621美國-公認會計準則：其他附屬機構成員聯繫方式：SeniorSecuredFirstLoanMember2023-12-310000922621erie：SeniorSecuredSecondLoanMember美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2023-12-310000922621SRT：關聯實體成員2023-12-310000922621SRT：關聯實體成員2022-12-310000922621作者：ThirdPartyBankMemberSRT：最大成員數伊利：代理貸款成員2023-12-310000922621伊利：代理貸款成員2023-01-012023-12-310000922621作者：ThirdPartyBankMember伊利：代理貸款成員2023-12-310000922621伊利：代理貸款成員2023-12-310000922621美國-GAAP：PaymentGuarantee成員伊利：代理貸款成員2023-12-310000922621美國-GAAP：PaymentGuarantee成員美國公認會計準則：應收貸款成員2023-12-31
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
佣金文件編號0-24000
| | | | | | | | | | | | | | |
| 賓夕法尼亞州 | | 25-0466020 | |
| (述明或其他司法管轄權 | | (美國國税局僱主 | |
| 公司或組織) | | 識別號碼) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 100%的伊利保險公司， | 伊利, | 賓夕法尼亞州 | | 16530 | |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
| | | | | | | | | | | |
| 814 | 870-2000 | |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) | |
根據該法第12(B)款登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股， | 每股面值0.0292美元 | | 伊利 | | 納斯達克股票市場 |
| (每節課的標題) | | (交易代碼) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
根據該法第12(G)款登記的證券： 沒有一
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。他説：是☒：沒有☐
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。 是的， 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒：沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每一份互動數據文件。是☒：沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第12b-2條中的“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ | |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。@是☐沒有☒
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值：美元5.3截至2023年6月30日，A類無投票權普通股10億美元。B類有投票權的普通股沒有活躍的市場。B類普通股由少數股東持有。
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬每一類普通股的已發行股數：
46,189,068A類普通股和2,5422024年2月20日發行的B類普通股。
以引用方式併入的文件
本表格第III部分10-K部分(第10、11、12、13和14項)通過參考附表14C上的信息聲明併入，該聲明將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
索引
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分： | 項目編號和標題 | 頁 |
| | | | |
| | | | |
I | 第1項。 | 業務 | 3 |
| | 第1A項。 | 風險因素 | 7 |
| | 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 13 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 13 |
| | 第二項。 | 屬性 | 14 |
| | 第三項。 | 法律訴訟 | 15 |
| | 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 16 |
| | | | |
| | | | |
第二部分： | 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 17 |
| | 第六項。 | 選定的財務數據 | 18 |
| | 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
| | 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| | 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 39 |
| | 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 73 |
| | 第9A項。 | 控制和程序 | 73 |
| | 項目9B。 | 其他信息 | 73 |
| | | | |
| | | | |
(三) | 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 75 |
| | 第11項。 | 高管薪酬 | 76 |
| | 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 76 |
| | 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 76 |
| | 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 76 |
| | | | |
| | | | |
IV | 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 77 |
| | 第16項。 | 表格10-K摘要 | 77 |
| | | | |
| | | 簽名 | 81 |
第I部分
第一項：商業銀行業務
一般信息
伊利保險公司(“Indemity”，“WE”，“Us”，“Our”)是賓夕法尼亞州的一家上市商業公司，自1925年註冊成立以來，一直擔任伊利保險交易所(“交易所”)認購人(投保人)的事實律師。伊利保險交易所也於1925年開始營業，是一家在賓夕法尼亞州註冊的相互保險公司，承保財產和意外傷害保險。聯交所擁有全資擁有的財產及意外傷害附屬公司，包括：伊利保險公司、紐約伊利保險公司、伊利保險財產及意外傷害公司和旗艦城市保險公司，以及一家全資人壽保險公司伊利家庭人壽保險公司(“EFL”)。
作為事實上的代理律師，我們的主要職能是代表交易所的認購人提供保單簽發和續期服務。我們亦代表聯交所的認購人擔任所有理賠處理及投資管理服務的實際代表，以及為聯交所的保險附屬公司提供所有理賠處理、人壽保險及投資管理服務，統稱為“行政服務”。擔任這兩個職位的實際受權人是按照每名認購人(保單持有人)各自簽署的認購人協議(一份有限的授權書)進行的，該協議指定Indemity為每名認購人的事實上受權人，以代表他們處理某些業務。*根據認購人擔任這兩個身份的事實受權人的協議，我們保留一筆管理費，按交易所承保的直接及聯屬承擔保費的百分比計算，但不得超過25%。管理費費率至少每年由我們的董事會制定。制定管理費費率的過程包括(但不限於)對本年度經營業績與上一年的比較以及對賠償和交易所的行業估計結果的評估，以及對兩個實體的幾個因素的考慮，這些因素包括但不限於：它們的相對財務實力和資本狀況；下一年的預計收入、費用和收益；未來的資本需求；以及競爭地位。
服務
我們在聯交所代表訂户提供的保單發出及續期服務，與保單的銷售、承保及發行有關。我們提供的銷售相關服務包括代理補償以及某些銷售和廣告支持服務。代理薪酬包括根據書面保費向代理支付的預定佣金，以及通過實現有針對性的措施而賺取的激勵性薪酬。代理商薪酬約佔我們2023年保單簽發和續簽費用的67%。我們提供的承保服務包括承保和保單處理，約佔我們2023年保單發行和續期費用的9%。我們提供的其餘服務包括客户服務和行政支持。我們還提供支持上述所有功能的信息技術服務，這些功能約佔我們2023年保單簽發和續簽費用的11%。這些費用中包括為支持這些政策發佈和續簽職能的部門分配的費用。
與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。彌償代表交易所的訂户就其在訂户協議中所列舉的行政服務擔任事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為這些服務使用彌償服務。索賠處理服務包括索賠過程中發生的費用，包括調整、調查、辯護、記錄和支付功能。壽險管理服務包括管理和處理壽險業務所發生的成本。投資管理服務涉及投資交易活動、會計和所有其他可歸因於基金投資的職能。這些費用中包括為支持這些行政職能的部門分配的費用。訂户協議和服務協議規定將這些服務的費用報銷給Indemity。這些報銷按成本結算。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何實質性修改都必須事先得到國家保險部門的批准。
伊利保險交易所
由於我們的主要目的是透過保單簽發及續期服務及行政服務，為認購人(保單持有人)的利益管理聯交所的事務，聯交所是我們唯一的客户。我們的盈利主要來自根據聯交所承保的直接及聯屬假設保費收取的管理費。在向聯交所提供這些服務方面，我們並無直接競爭。
交易所通過承保優先風險和標準風險來產生收入，個人保險佔2023年直接和關聯承擔的書面保費的70%，商業保險佔剩餘的30%。
專線產品是私人乘用車和房主。主要的商業專線產品是商業多險、商用汽車和工傷賠償。從歷史上看，由於保單更新和銷售模式的原因，交易所在第二季度和第三季度的直接和附屬假設保費往往高於日曆年度的第一季度和第四季度。
聯交所設有獨立代理機構，作為其唯一分銷渠道。獨立代理機構除擔當銷售人員的主要角色外，亦擔當承銷及服務提供者的重要角色，是聯交所成功不可或缺的一環。
我們的經營業績與聯交所的增長和財務狀況息息相關。如果發生任何事件，損害交易所發展或維持其財務狀況的能力，包括但不限於財務實力評級降低、獨立機構關係中斷、重大災難損失或產品無法滿足客户需求，交易所可能會發現更難保留其現有業務和吸引新業務。聯交所的業務下降，幾乎肯定會導致支付的保費總額下降，並相應地對我們收取的管理費數額造成不利影響。我們還面臨與交易所到期的無擔保應收賬款有關的集中信用風險，用於淨管理費和其他報銷。見第二部分，第8項。“財務報表和補充數據--附註15，信用風險集中，財務報表附註”。見項目1A中與我們對交易所的增長和財務狀況的依賴有關的風險因素。本報告中包含的“風險因素”。
競爭
作為事實上的代理律師，我們的主要職能是代表交易所的認購人提供保單簽發和續期服務。我們還代表交易所的認購人以及交易所保險子公司的服務提供商，就所有行政服務擔任事實律師。在互惠保險交換結構下提供服務的公司數量有限。我們不會與其他這類公司直接競爭，因為我們是由聯交所的認購人委任來提供這些服務的。
交易所承保的直接保費和聯屬保費推動了我們的管理費，這是我們的主要收入來源。財產和意外傷害保險行業競爭激烈。財產和意外傷害保險公司通常在客户服務、價格、消費者認可度、提供的保險範圍、索賠處理、財務穩定性和地理覆蓋範圍的基礎上進行競爭。激烈的競爭來自資本雄厚的大型國有公司，其中一些公司擁有由受僱或專屬代理人組成的廣泛分銷網絡，小型區域保險公司，以及直接向消費者銷售和銷售個人產品的大公司，尤其是在汽車和房主業務領域。競爭對手或其他市場參與者的創新也可能增加該行業的競爭水平。此外，由於聯交所的保險產品只透過獨立的保險代理人銷售，聯交所在其指定機構內因業務、產品、價格及服務關係的便利程度而面對競爭。
市場競爭直接影響到受監管限制的保險產品和服務的價格。行業資本水平也會對保險收費產生重大影響。增長是由一家公司在保持目標利潤率的同時提供保險服務和具有競爭力的價格的能力推動的。增長是公司留住現有客户和吸引新客户能力的產物，也是每份保單平均保費變動的結果。
交易所的業務模式旨在提供本地化營銷和索賠服務的優勢，以及集中支助服務的規模經濟和低運營成本。作為管理和處理聯交所業務和事務的職責的一部分，賠償委員會還仔細挑選代表聯交所的獨立機構，聯交所尋求成為其代理人的牽頭承保人，以加強代理關係和從其代理人那裏獲得最理想的承保機會的可能性。
作為互惠保險商，聯交所的策略重點是採用嚴謹的承保哲學，並利用其強大的盈餘頭寸來產生更高的風險調整後投資回報。目標是通過謹慎的風險選擇、適當的定價和優越的投資回報，在長期基礎上產生可接受的回報。這種專注使交易所能夠完成其使命，即以儘可能低的成本提供近乎完美的保護、近乎完美的服務。
見項目1A中與我們對交易所的增長和財務狀況的依賴有關的風險因素。本報告所載的“風險因素”，供進一步討論保險業的競爭。
人力資本管理
員工價值主張
我們的人力資本管理戰略，包括塑造我們的勞動力和工作場所的舉措，旨在吸引、留住和培養人才，以確保我們為未來做好準備。我們與員工的夥伴關係是我們成功的基石之一。
我們的員工價值主張包括注重身體、財務和情感健康的文化。2023年，我們因積極的員工體驗而獲得™最佳工作場所®認證。我們提供具有競爭力的薪酬，並提供簽名和負擔得起的福利方案，其中包括旨在滿足員工及其家人獨特需求的選項。員工可以獲得員工援助計劃、緊急兒童和老年人護理提供者、收養援助和不孕不育援助等。我們對退休計劃有着共同的責任觀，藉此我們提供員工有望用來實現退休目標的工具和資源。我們通過提供401(K)儲蓄計劃和非繳費固定收益養老金計劃而脱穎而出。我們鼓勵所有員工平衡工作/生活，並通過提供全年遠程工作天數津貼來認識到員工靈活性的必要性。
一支敬業的員工隊伍是實現組織目標所必需的，我們的員工體驗計劃組合表明了我們致力於在員工職業生涯的所有階段為他們提供敬業的環境。我們提供職業發展機會，旨在為員工未來的職業發展做好準備。員工可以獲得技能提升培訓和計劃，以及慷慨的高等教育學費報銷計劃。我們還通過提供人才流動機會來發展和發展我們的員工，例如擴大領導經驗、跟蹤工作、交叉培訓、延伸任務和正式的職業發展計劃。
我們的員工也認同我們的價值觀，即回饋社會，並在他們的社區中做出積極的改變。我們提供了一項志願者計劃，為員工提供每年分配的帶薪時間，讓他們在符合條件的非營利組織做志願者。我們還為符合條件的非營利組織提供匹配的捐贈計劃。
多樣性、公平性和包容性
多樣性、公平性和包容性(Dei)是我們業務成功不可或缺的要素。我們的Dei努力由一名首席多樣性官領導，他直接向首席執行官報告，確認了我們對執行領導層對Dei的承諾。這些努力進一步得到了敬業的專業團隊的支持，其中包括負責多樣性、公平和包容性的總裁副主任。
我們認識到不同背景和經驗的重要性。我們的招聘戰略包括獲得多個人才渠道。我們努力擴大我們的潛在人才庫，將一系列技能、背景和經驗包括在內。我們還提供了Future Focus實習計劃，為大學生提供在保險行業獲得相關和現實世界商業經驗的機會，以及一個學徒計劃，為高中和社區大學的人才進入我們的勞動力市場搭建橋樑。我們還有意利用不同神經羣體的人才，讓個人參與支持各種企業計劃。
我們通過九個親和力網絡和五個商業資源小組的支持，促進了一個包容性的工作場所。親和力網絡是員工驅動的團體，專注於多樣性的特定方面，旨在培養更高的意識和包容的文化。為了支持我們的招聘戰略，這些網絡的成員與全國各地的各種學院和大學接觸，包括歷史上的黑人學院和大學。業務資源小組使用Dei鏡頭解決業務問題。通過這些小組，我們正在採取更廣泛的方法來解決問題和創新，將跨職能的員工團隊與我們的業務戰略保持一致。
員工隊伍指標
在截至12月31日的年度中，我們使用了以下人力資本指標作為管理業務的一部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 勞動力規模 | | | | | | |
全職(1) | | 6,481 | | | 5,970 | | | 5,805 | |
| 兼職 | | 24 | | | 23 | | | 30 | |
暫時性(2) | | 51 | | | 45 | | | 41 | |
營業額(3) | | 9.0 | % | | 11.2 | % | | 8.0 | % |
| 自願性 | | 4.8 | % | | 6.9 | % | | 4.8 | % |
| 退休 | | 2.8 | % | | 3.6 | % | | 2.2 | % |
平均任期(4) | | 10.4 | | | 11.7 | | | 12.6 | |
(1)包括在所有呈報期間專為聯交所及其附屬公司提供索償及人壽保險管理服務的僱員的50%。聯交所及其附屬公司每月向我們報銷這些服務的費用。
(2)僱用臨時工從事短期工作，由我們直接支付工資。
(3)離職率的計算方法是離職員工人數除以該期間的平均人數，代表自願或非自願離職員工的百分比，其中包括退休。
(4)平均年限是用總僱用年數除以該期間全職和非全職僱員的平均人數計算的，代表僱員受僱於本組織的平均年數。
我們的營業額中最大的部分仍然是自願離職，不包括退休人員，而且仍然低於行業基準數據。我們繼續監測營業額趨勢，以確定適當的行動，以確保我們為未來做好準備。
政府監管
大多數州都頒佈了管理保險控股公司制度的立法，該制度被定義為兩個或兩個以上的關聯人，其中一個或多個是保險公司。彌償及聯交所及其全資附屬公司符合保險控股公司制度的定義。
控股公司制度內的每間保險公司均須向其註冊地的保險監管當局登記，並提供有關控股公司制度內可能對保險公司的營運、管理或財務狀況有重大影響的公司的營運資料。根據此等法律，有關保險部門可隨時審查我們及聯交所及其全資附屬公司，並可要求披露及/或事先批准作為保險控股公司與保險人及我們進行的某些交易。
控股公司系統內影響控股公司系統成員保險人的所有交易必須是公平合理的，對所提供服務的任何收費必須是合理的。在完成影響控股公司系統內成員的交易之前，必須獲得適用的保險專員的批准。
網站訪問
我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的任何修訂均可在我們的網站上免費獲取，網址為Www.erieinsurance.com在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會後，應在合理可行的範圍內儘快提交。此外，如有書面要求，可通過聯繫投資者關係部、伊利彌償公司、伊利保險廣場100號，賓夕法尼亞州伊利，或撥打電話(16530)458-0811，免費獲得我們10-K表格的年度報告副本。
項目1A. 危險因素
我們的業務涉及各種風險和不確定性，包括但不限於本節討論的風險和不確定性。以下風險因素中描述的風險和不確定性，或下文討論的風險以外的任何額外風險，如果發展為實際事件，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或流動性產生重大不利影響。這些信息應該與本報告以及我們定期提交給證券交易委員會的其他報告和材料中包含的其他信息一起仔細考慮。
我們的風險分為以下幾類：
伊利保險交易所相關風險-與我們依賴與交易所的關係有關的風險，與管理費、保費增長和財務狀況有關，因為交易所是我們唯一的客户和主要收入來源
經營風險-由直接或間接影響我們的運作的事件或情況所產生的風險，包括我們作為聯交所訂户的事實律師的運作
市場、資本和流動性風險-可能影響我們的投資組合的價值或結果、履行財務義務或契約的能力或在必要時獲得資本的風險
儘管我們已在下面的討論中根據這些類別對風險進行了總體組織，但風險可能在多個類別中產生影響，幷包括在影響最顯著的地方。
伊利保險交易所相關風險
若彌償保留的管理費費率下調，或聯交所承保的直接及附屬假設保費金額大幅減少，收入及盈利能力可能會受到重大不利影響。
我們依賴於我們保留的管理費，這是我們的主要收入來源。根據認購人與聯交所認購人之間的協議，我們最多可保留聯交所所有直接及聯屬承擔保費的25%。因此，聯交所的管理費收入的計算方法是將管理費費率乘以聯交所承保的直接保費及聯屬保費。因此，交易所承保的直接及附屬假設保費及/或管理費費率的任何下調，都可能對我們的收入及淨收入產生負面影響。
管理費費率由本公司董事會釐定，不得超過聯交所承保的直接及聯屬承擔保費的25%。董事會每年12月確定下一年的管理費費率。根據他們的自由裁量，税率可以隨時改變。制定管理費費率的過程包括(但不限於)對本年度經營業績與上一年的比較以及對賠償和交易所的行業估計結果的評估，以及對兩個實體的幾個因素的考慮，這些因素包括但不限於：它們的相對財務實力和資本狀況；下一年的預計收入、費用和收益；未來的資本需求；以及競爭地位。對這些因素的評估可能會導致管理費費率降低，我們的收入和盈利能力可能會受到重大不利影響。
作為互惠保險交易所結構中訂户的實際代理人，交易所是我們的唯一客户，交易所的增長可能直接影響我們的運營收入，這些收入主要來自基於交易所承擔的直接和關聯假設保費的管理費。如果聯交所發展或續訂保單的能力受到不利影響，聯交所的保費收入可能會受到不利影響，這可能會減少我們的管理費收入。可能損害交易所增長能力的情況或事件包括但不限於以下討論的項目。
任何原因導致的宏觀經濟狀況的不利變化，包括消費者信心下降、通脹、高失業率、對某些服務的需求下降、個人收入減少和經濟衰退等，都可能導致交易所的客户修改承保範圍、不續訂保單，甚至取消保單，這可能會對交易所的保費收入產生不利影響，從而影響我們的管理費。
香港交易所面臨來自其他地區性和全國性保險公司的激烈競爭。財產和意外傷害保險行業在產品、價格和服務方面都具有很強的競爭力。如果交易所的競爭對手提供覆蓋範圍更廣的財產和意外傷害產品，提供更低的費率，或推出創新服務以應對不斷變化的客户
如果交易所不能以足夠快的速度實施產品或服務改進以跟上步伐，其業務增長和續訂的能力可能會受到不利影響。此外，由於交易所的保費集中在汽車和房主保險市場，它可能對可能隨着時間的推移影響汽車和家庭保險承保範圍和費率的趨勢更加敏感，例如，改變車輛類型或用途、基於使用情況確定保費的方法、所有權和駕駛模式(如拼車或遠程工作)、車輛或家居技術的進步或安全功能(如事故和損失預防技術)、自動駕駛汽車的發展或住宅居住模式等因素。競爭對手或其他市場參與者的創新，包括使用人工智能和機器學習來支持承保或其他決策，可能會增加該行業的競爭水平。如果聯交所未能及時迴應這些創新，其競爭地位和業績可能會受到重大不利影響。
交易所通過獨立的、非排他性的保險機構營銷和銷售其保險產品。這些機構並無責任只銷售聯交所的保險產品，一般亦會銷售聯交所競爭對手的產品。如果代理機構不能維持目前的營銷努力水平，使交易所承擔不可接受的風險，與競爭的保險公司開展業務，或者如果交易所未能成功地在其分銷系統中吸引或保留代理機構，或維持與這些代理機構的關係，則交易所發展和更新其業務的能力可能會受到不利影響。更廣泛地説，如果獨立代理人因不利的經濟條件或人員配備限制而面臨維持自身業務運營的挑戰，可能會導致其業務被出售或關閉，從而減少交易所的代理力量。此外，將消費者行為轉向更多的數字互動可能會導致整個保險業轉向獨立機構以外的交付系統。
交易所維持着公認的客户服務品牌，這是Indemity根據訂户協議對交易所進行管理的結果。員工、獨立保險機構代表和第三方服務提供商的感知表現、行為、行為和行為可能會對交易所的品牌造成聲譽損害。可能造成損害的具體事件包括但不限於糾紛、客户等待時間長、處理索賠過程中的錯誤、未能保護敏感客户數據以及負面或不準確的社交媒體或傳統媒體通信。同樣，無法趕上或超過競爭對手提供的服務，這些競爭對手越來越依賴數字交付和增強的分銷技術，這可能會阻礙交易所維持和/或擴大其客户基礎的能力。如果極端的災難性事件發生在訂户/投保人高度集中的地理區域，超高的索賠數量可能會使索賠處理變得緊張，並影響交易所為客户提供服務的能力。如果第三方服務提供商的表現未能達到預期，交易所可能會遇到運營困難、成本增加和聲譽損害。同樣，交易所的品牌可能會因對業務實踐的反應、不利的財務發展、對我們公司治理的看法、我們如何解決員工問題和關切、環境、社會和治理(ESG)倡議，或我們員工、高級管理人員和董事的行為而受損。未能滿足這些領域的期望可能會導致負面宣傳或其他不良後果，隨着消費者、監管機構和其他利益相關者的期望不斷變化，隨着社交媒體和其他形式的現代傳播迅速放大反應，這種情況可能會加劇。對香港交易所的任何聲譽損害，都有可能削弱其發展和更新業務的能力。
作為以聯交所為唯一客户的互惠保險交換結構中認購者的實際代理人，我們依賴於聯交所的財務狀況。如果聯交所未能維持可接受的財政實力評級，其在保險業的競爭地位可能會受到不利影響。如果評級下調導致客户無法續簽或取消保單，或影響聯交所吸引新客户的能力，聯交所的保費收入可能會受到不利影響，這可能會減少我們的管理費收入。可能損害聯交所財務狀況的情況或事件包括但不限於以下討論的事項。
財務實力評級是確立交易所等保險公司競爭地位的重要因素。較高的評級通常意味着更大的財務穩定性和更強的能力，以履行對投保人的持續義務。交易所上午最佳評級目前為A+(“高級”)。最佳定期審查交易所的評級並改變其評級標準；因此，交易所目前的評級在未來可能不會保持。A.M.最佳評級的大幅下調可能會降低交易所的競爭地位，使其更難在競爭激烈的財產和意外傷害保險市場吸引有利可圖的業務，並可能導致其產品銷售減少和保費收入下降。
聯交所投資組合的表現受到各種投資風險的影響。交易所的投資組合主要由固定收益證券、股權證券和有限合夥企業組成。固定收益投資組合面臨多項風險，包括但不限於利率風險、投資信貸風險、行業/集中風險和流動性風險。聯交所的普通股及優先股權益證券面臨價格風險，即因價格的不利變動而導致估計公允價值潛在損失的風險。有限合夥是
與公開交易的證券相比，流動性要低得多，而且通常涉及更高的價格風險。有限合夥企業就像公開交易的證券一樣，會受到市場波動的影響；但與固定收益證券不同，現金流和回報預期更難預測。此外，交易所的部分普通股和有限合夥投資組合面臨匯率風險，或由於外幣匯率的不利變化而可能造成的估計公允價值損失。如果交易所投資組合中的任何投資價值大幅下降，交易所的財務狀況可能會因增加的未實現虧損或減值而受到重大不利影響。聯交所投資組合的大幅減少也可能使其或其附屬公司面臨無法滿足監管或評級機構最低資本金要求的風險。
財產和意外傷害保險公司在其業務所在的州受到廣泛的監管。例如，這種監管監督包括與許可、審查、費率設定、市場行為、政策形式、對某些投資的性質和金額的限制、索賠做法、強制參與非自願市場和擔保基金、準備金充足率、保險公司償付能力、承保標準限制、會計準則、附屬公司之間的交易、風險管理、網絡安全和數據隱私以及ESG做法有關的事項。這種監管和監督主要是為了投保人的利益和保護。適用的保險法、税法、網絡、隱私和其他法律和法規的變化，或監管機構管理這些法律、税法或法規的方式的變化，可能會對交易所的業務、現金流、運營結果、財務狀況或經營環境產生不利影響，增加其虧損風險或使其處於競爭劣勢，這可能導致其產品銷售減少和保費收入下降。
財產和意外傷害保險公司在正常的業務運營過程中面臨着巨大的訴訟風險以及州和聯邦監管機構的調查、調查和行動，包括集體訴訟的風險。交易所及其子公司也被列為一些與大流行病有關的訴訟的被告，因此受到此類訴訟的風險和不確定性的影響。在針對聯交所的集體訴訟和其他訴訟中，原告可能尋求鉅額或不確定的損害賠償，包括懲罰性和三倍損害賠償，但這些損害賠償可能在很長一段時間內仍不為人所知。
在發生重大意外事件(如流行病)或供應鏈問題、社會趨勢或其他原因引起的意外經濟或社會通貨膨脹時出現的風險的不確定性，可能會在估計損失和損失調整費用準備金或保費以適應未來的索賠和費用的過程中造成額外的挑戰。例如，索賠人和投保人的行為以及索賠和解的時間和金額可能會以意想不到的方式發生變化。此外，政府機構，無論是立法機構還是監管機構，對重大意外事件及其相關影響所採取的行動很難預測。電動汽車和自動駕駛汽車等技術進步可能會影響損失的頻率或嚴重程度。用於確定適當的保費水平、預測未來虧損和費用、估計虧損和虧損調整費用準備金以及評估財務實力的模型可能會以導致預測不準確的方式創建或部署。這可能會導致聯交所估計的虧損及虧損調整費用準備金水平有所改變，或影響保費是否足以應付未來的申索及開支。
隨着保險業實踐以及法律、司法、社會和其他環境條件的變化，可能會出現與索賠和承保相關的意外和意外問題。在某些情況下，這些新出現的問題可能在聯交所發出受影響的保單後一段時間內不會顯現。因此，聯交所保單的全部責任範圍，可能要在保單發出後多年才能知悉。這些問題可能會對交易所的業務產生不利影響，因為它們可能會擴大承保範圍，或增加索賠的數量或規模。如果針對大流行或其他重大意外事件採取立法行動，追溯規定承保範圍，而不考慮保單中包含的條款、排除或其他條件，如業務中斷，否則將排除承保範圍，這可能對交易所的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
聯交所的保險業務有因災難而引起的索償風險。常見的自然災害事件包括颶風、地震、龍捲風、冰雹風暴和嚴寒的冬季天氣。這些災難的頻率和嚴重程度本質上是不可預測的。氣候條件的變化增加了自然災害發生頻率和嚴重程度的不可預測性，並增加了未來趨勢和風險的不確定性。在交易所的地理區域或其假定的財產再保險投資組合內發生的單一災難性事件或多起較小事件的聚集可能會對交易所的財務狀況產生不利影響。恐怖襲擊和騷亂等人為災難也可能造成與財產和意外傷害保險業務相關的保險索賠損失，這可能對其財務狀況產生不利影響。
經營風險
如果向聯交所提供服務的成本不受控制，我們的盈利能力可能會受到重大不利影響。
根據訂户的協議，我們在聯交所為訂户提供保單簽發及續期服務，並在行政服務方面代表聯交所的訂户擔任事實代理人。我們在提供保單簽發和續訂服務時產生的最大成本是佣金、員工成本和技術成本。
支付給獨立代理商的佣金是我們最大的支出。佣金包括根據保費支付給代理商的預定佣金，以及通過實現某些有針對性的措施而賺取的激勵性薪酬。佣金率或激勵計劃的變化可能會導致未來成本增加和盈利能力下降。我們的代理激勵性薪酬包括盈利能力部分。如果索賠頻率和損失費用因意外事件(如大流行)而大幅減少，我們的代理激勵薪酬的盈利能力部分將會改善，我們的代理薪酬成本將會增加。我們的第二大支出是員工成本，包括工資、醫療保健、養老金和其他福利成本。監管發展、供應商關係、流行病以及我們無法控制的人口和經濟因素，如通貨膨脹，都是員工成本可能增加的指標，這可能會降低我們的盈利能力。我們為員工提供的固定收益養老金計劃受到可變因素的影響，例如用於貼現養老金負債的利率、資產表現和退休模式的變化，這些都是我們無法控制的，未來任何相關的成本增加都可能降低我們的盈利能力。
技術發展是促進員工、代理商和客户輕鬆開展業務所必需的。我們的技術開發專注於簡化和改善員工、代理和客户體驗，提高效率，重新設計產品，並應對保險業其他潛在的顛覆性變化，包括使用人工智能。隨着我們繼續開發技術計劃以保持競爭力，我們的盈利能力可能會受到負面影響，因為我們投資於系統開發。
如果我們不能吸引、培養和留住有才華的高管、關鍵經理和員工，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住有才華的高管和其他關鍵管理層的能力。人才的定義是擁有合適的技能、知識、能力、品格和動力的人。失去某些關鍵官員的服務和領導力，以及未能計劃人員更替或退休，或未能吸引和培養有才華的新高管和經理，可能會阻礙我們成功地溝通、實施和執行業務戰略。
我們的成功還取決於我們吸引、發展和留住優秀員工的能力。無法為我們業務的所有職能部門配備擁有合適人才的員工，可能會對我們的業務業績產生不利影響。此外，未能識別、評估和響應不斷變化的勞動力趨勢，包括當前的勞動力市場條件和混合工作環境中的新管理方法，或未能執行主動保留和更換戰略，也可能對我們的業務績效產生不利影響。此外，未能向員工灌輸適當的文化期望和行為規範，特別是在混合工作環境中，可能會損害我們的聲譽。配備合適的有才華的員工來處理索賠和服務客户，提供紀律嚴明的承保，以及有效的銷售和營銷對我們業務的核心職能至關重要。此外，精算、財務、人力資源、信息技術、法律和風險管理領域的優秀員工也是支持我們核心職能的關鍵。
如果我們不能有效地維護系統可用性或管理技術計劃，我們可能會遇到不利的財務後果和/或可能無法有效競爭。
我們的業務高度依賴於我們的技術和信息系統的有效性，這些系統支持我們核心業務運營的關鍵功能，包括處理申請和保費支付，提供客户支持，進行精算和財務分析以及維護關鍵數據。 此外，交易所在很大程度上依賴技術系統來處理索賠。 為了以成本和資源有效的方式支持我們的業務流程和戰略舉措，我們必須保持現有技術系統的有效性，並繼續識別和開發新的技術系統，並增強現有的技術系統。 當我們投資開發我們的系統時，成本和完成時間可能會超過最初的估計，和/或項目可能無法提供預期的利益或按預期執行。 如果我們不能有效和高效地管理和升級我們的技術系統，或吸引和留住合格的信息技術員工和合同人員來支持這些系統，我們服務客户和實施戰略計劃的能力可能會受到不利影響。
此外，我們依賴大量數據來適當地為保單定價、跟蹤風險敞口、執行財務分析、向監管機構報告，並最終做出業務決策。 如果這些數據不準確或不充分，可能會低估風險敞口和/或做出糟糕的業務決策。 這可能反過來導致不利的經營或財務業績以及不利的客户或投資者信心。
如果我們在技術、數據和網絡安全方面遇到困難，包括可能由網絡攻擊、第三方關係或基於雲的關係導致的困難，我們開展業務的能力可能會受到不利影響。
在正常業務過程中，我們收集、使用、存儲並在適當情況下披露有關個人和企業的數據。 我們還使用可能提供軟件、數據存儲、基於雲的計算和其他技術服務的第三方開展業務。 我們有時會經歷並將繼續經歷對我們的數據和系統的網絡威脅。 網絡威脅可能會造成重大風險，例如系統或數據破壞、服務拒絕或中斷、交易執行中斷、客户數據丟失或暴露、我們的知識產權被盜或暴露、資金被盜或其他重要業務功能中斷。 即使有適當的治理和控制，人工智能的使用也可能增加我們面臨網絡威脅的風險。 我們與第三方的互動以及對第三方的依賴也可能使我們面臨與數據安全、服務中斷或我們控制系統的有效性相關的更大風險，特別是當我們越來越依賴第三方的雲計算和軟件即服務來運營我們的業務時。
此外，我們還遵守許多聯邦和州法律，這些法律與我們客户、員工和其他人的非公開個人信息和其他敏感信息的隱私和安全有關。 對此類信息的不當訪問、披露、濫用或不當處理可能導致法律責任、監管行動和聲譽損害。 我們在某些業務處理功能上依賴的第三方也面臨這些風險，他們未能遵守這些法律法規可能會對我們產生負面影響。
隨着時間的推移，網絡威脅的數量、複雜性和複雜性不斷增加。雖然我們維持網絡責任保險以減輕網絡事故的財務風險，但該等保險可能不涵蓋與信息或系統受損的後果相關的所有成本，且該等保險的維持成本可能過高。 此外，雖然我們擁有具備安全事件響應能力的專用資源，但我們的響應流程可能不充分，可能無法準確評估事件的嚴重性，可能無法足夠快速地響應或可能無法充分補救事件。 同樣，如果我們的第三方服務提供商遇到網絡事件，他們可能無法向我們報告或及時報告事件。 因此，我們可能會遭受重大的法律、聲譽或財務損失，這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果發生導致我們的運營、設施、系統或業務功能中斷的事件，可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
我們已制定業務連續性和災難恢復計劃，以確保在災難性或其他事件（包括流行病）導致無法進行正常業務運營的情況下，核心業務運營得以繼續。 雖然我們繼續測試及評估業務連續性及災難恢復計劃，以驗證其是否符合我們核心業務營運的需要及應對多項業務中斷事件，但無法保證核心業務營運可於發生該等事件時進行。 員工缺勤、物理場所損壞、系統故障或中斷可能會影響我們及時履行業務職能的能力，這可能會損害我們開展業務的能力，並損害我們的業務和客户關係。 我們的運營彈性還取決於我們所依賴的第三方人員、基礎設施和系統，包括基於雲的技術和軟件即服務應用程序。 我們的運營和我們的第三方的運營可能會因我們或他們無法控制的情況而受到損害或中斷，例如災難性事件、電力異常或停電、自然災害、流行病、供應鏈中斷、網絡故障和網絡攻擊。 此外，我們依賴互聯網和電信接入和能力。 我們的員工主要集中在賓夕法尼亞州的伊利。如果重大事件影響到該領域的勞動力，則可能會影響向保單持有人和/或交易所獨立代理人提供的保單獲取、承保、索賠和/或支持服務。 我們的員工或我們的運營因任何原因中斷可能會對我們的業務，現金流，財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
我們受適用的保險法、税法和許多其他聯邦和州法律法規以及索賠和法律訴訟的約束，如果這些法律法規被不利地確定，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的活動受到聯邦和州法律的廣泛監管，涉及財務報告和披露控制的內部控制、證券監管、數據隱私和保護、網絡安全、税收、移民、工資和工時標準以及僱傭和勞動關係等各種問題。 這些法律和法規很複雜，
這些法律不斷演變，遵守這些法律需要大量的資源。在某些情況下，這些法律和法規可能會增加我們的成本，對收入造成負面影響，或者對我們的業務施加運營限制。此外，不能保證我們、我們的第三方服務提供商和我們的獨立代理始終完全遵守所有適用的法律和法規。有關網絡安全、人工智能和ESG事務的新法規和不斷演變的法規使遵守所有法律和法規的努力進一步複雜化。
在正常的業務運營過程中，我們面臨着很大的訴訟和監管調查和行動風險，包括集體訴訟的風險。我們正在、曾經或可能成為集體訴訟和個人訴訟的對象，指控我們違反受託責任或其他義務，包括我們在某些法律問題上賠償董事和高級管理人員的義務。我們還面臨因我們的一般商業活動而引起的訴訟，例如合同和僱傭關係，以及關於侵犯他人知識產權的索賠。在針對我們的集體訴訟和其他訴訟中，原告可能要求鉅額或不確定的損害賠償，包括懲罰性和三倍損害賠償，這些損害賠償可能在很長一段時間內都是未知的。我們還受到州和聯邦監管機構和當局的各種監管詢問，如信息請求、傳票、賬簿和記錄審查。此外，監管機構管理適用法律、税收法規或法規的方式的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生不利影響。經濟狀況的變化以及聯邦、州和地方政府為應對大流行或其他重大事件而採取的措施也有可能導致聯邦、州和地方各級的税收增加，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
市場、資本和流動性風險
我們的投資組合的表現受到各種投資風險的影響，這些風險反過來可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
於2023年12月31日，我們的投資組合由約85%的固定到期日證券組成，其餘15%投資於股權證券和其他投資。
一般經濟狀況和其他我們無法控制的因素可能會對我們的投資價值和實現投資淨收益產生不利影響，或導致實現投資損失。此外，經濟下行趨勢也可能對我們的投資結果產生不利影響，因為它會對我們的業務狀況產生負面影響，並損害我們各自投資組合中持有的證券發行人的信用。這可能會減少投資的公允價值，併產生可能對我們的財務業績產生不利影響的重大未實現虧損或減值費用。
固定收益投資組合的業績受到一些風險的影響，包括但不限於：
•利率風險--固定收益證券價值因市場利率上升而發生不利變化的風險。
•投資信用風險--某些投資的價值可能因這些證券的一個或多個發行人的財務狀況惡化或可供其使用的流動資金狀況惡化而減少的風險，或就結構性證券而言，由於作為證券基礎的貸款或其他資產的惡化而可能減少的風險，在每種情況下，這也包括永久損失的風險。
•行業/集中風險-投資組合可能過於集中於一個或多個發行人、行業或行業的證券的風險。對任何特定行業、相關行業集團或地理區域產生負面影響的事件或事態發展可能會對我們的投資組合產生更大的不利影響，因為投資組合集中在這些發行人、部門或行業內。
•流動性風險--我們無法以優惠的條件及時將投資證券轉換為現金的風險，或者我們無法在需要的時候出售這些證券的風險。金融市場的混亂或我們試圖出售的特定證券缺乏買家，可能會阻止我們清算證券，或導致價格降至我們無法接受的水平。
•再投資風險-投資產生的現金流必須以較低的回報率再投資的可能性。 我們約36%的固定到期組合預計將在未來三年內到期。
我們的股本證券面臨價格風險。 股票市場、部門、行業和個別證券也可能受到影響我們固定收益投資組合的一些相同風險的影響，如上所述。
我們所有的固定收益和股票證券都受到市場波動的影響。 如果未來市場波動對我們的投資產生負面影響，我們的財務狀況將受到負面影響。 我們定期審查固定收益投資組合，以評估處於未實現虧損狀態的頭寸，以確定減值是否是信貸損失或其他因素造成的。 管理層對證券的評估中固有的是對發行人的經營及其未來盈利潛力的假設和估計。 由於釐定減值的過程具有高度主觀性，我們評估的變動可能對我們的經營業績及財務狀況產生重大影響。 另見第二部分，項目7A。“市場風險的定量和定性披露”。
資本和信貸市場狀況惡化或未能準確估計資本需求可能會嚴重影響我們滿足流動性需求和獲取資本的能力。
需要足夠的流動性和資本水平來支付運營費用，所得税，並提供必要的資源為未來的增長機會提供資金，滿足某些財務契約，支付普通股股息和回購普通股。 管理層根據現時及預測業績（包括評估潛在風險）估計所需資本之適當水平。 未能準確估計我們的資金需求可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響，直至獲得額外的資金來源。 此外，財務狀況惡化可能會導致第三方（包括投資者和金融機構）對我們產生負面看法，這可能會影響我們在債務或股票市場獲得資金的能力。 金融市場的波動也可能限制我們出售某些固定收益證券的能力，或導致此類投資以大幅折扣出售。
我們的主要流動資金來源是管理費收入和投資組合產生的現金流。 如果這些傳統的流動資金來源無法獲得，我們可能需要尋求額外的融資。 我們能否獲得資金將取決於多項因素，包括當前市場狀況、信貸可用性、市場流動性以及獲得資金的時間 信用評級 在市況惡化的情況下，無法保證我們將獲得額外融資，或（如有）融資成本不會大幅增加，影響我們的整體盈利能力。
項目1B. 未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C. 網絡安全
網絡安全風險管理
我們的隱私和信息安全委員會由高級管理人員和高級領導組成，負責監督信息隱私和安全政策的制定和維護，以及我們的企業信息安全和網絡安全計劃的有效運作，以遵守適用的國家保險法規和其他法律法規要求。 該委員會由我們的執行委員會發起並直接向其報告，執行委員會包括我們的首席執行官和執行副總裁。
作為我們整體企業風險管理（“企業風險管理”）計劃的一部分，我們採用技術、行政和物理控制的網絡安全計劃，旨在降低網絡威脅的風險並保護我們的信息，以及記錄流程，以確定並適當披露潛在的重大威脅和事件。 我們的網絡安全理念和方法與美國國家標準與技術研究所網絡安全框架及其核心要素保持一致，以識別、保護、檢測、響應各種形式的網絡威脅並從中恢復。 我們的做法包括但不限於網絡安全協議和控制、系統監控和檢測、將事件傳達給適當的管理層、第三方風險管理（包括評估新出現的威脅和漏洞）以及為員工和承包商提供有關網絡風險的持續隱私和網絡安全培訓。 我們的網絡安全風險管理流程的一個基本要素是年度網絡安全和信息安全風險評估（CSRA），其中包括對我們面臨的網絡安全風險的分析以及相關的建議和行動項目，以減輕已識別的風險。 我們定期利用第三方通過獨立驗證、核實和安全評估來評估我們網絡安全工作的有效性。
我們的董事會制定了一個流程來監督管理層對網絡安全的監督。 這主要是通過定期向風險委員會以及全體董事會報告來完成的。 管理層提供有關我們的
網絡安全風險管理計劃，包括我們的風險評估、獨立第三方安全評估的結果，以及我們管理網絡相關風險的努力。
我們有一個核心事件響應團隊(核心團隊)，由來自我們的信息安全、隱私和法律團隊的敬業、熟練的領導代表組成，負責分析和評估網絡事件並領導響應工作。我們的首席信息安全官(CISO)負責監督和管理信息安全事件，擁有超過25年的信息技術(IT)經驗，其中超過20年致力於實踐或領導網絡安全職能。我們的CISO也是認證信息系統安全專業人員(CISSP)。我們的隱私主管負責管理隱私事件，擁有超過20年的IT風險管理經驗，包括超過10年的IT風險和控制職能，其餘時間專注於隱私和網絡安全相關職能，並持有多項信息隱私和風險認證。我們的法律負責人，負責就隱私、網絡安全、技術、數據使用和第三方風險管理領域的法律和其他監管義務提供指導，擁有法學博士學位，獲得法律執業執照，擁有20多年的法律經驗，包括10年專注於隱私和網絡安全的經驗，並持有多項信息安全和隱私認證，包括CSSP。核心團隊負責人是支持網絡安全或隱私情報、教育、信息共享和聯網的各種組織的成員，其中包括金融服務信息共享和分析中心(FS-ISAC)、國內安全聯盟理事會(DSAC)、Infrard和國際隱私專業人士協會(IAPP)。
核心小組成員根據需要由其他內部小組的代表擴充，包括來自信息安全、隱私、金融和法律的主題專家，以及可能需要參與事件響應過程的某些第三方。根據事件的嚴重程度和影響，參與的第三方可能包括外部律師、取證調查人員、公關公司、數據泄露解決提供商以及網絡保險經紀和運營商。Core團隊與法律顧問一起評估通知要求，並在必要時根據事件的性質和嚴重程度通知利益相關者，包括執法部門、州總檢察長、監管機構、外部審計師、第三方提供商和受影響的個人。
核心團隊從不同的來源獲知網絡事件，包括內部監控系統、信息共享組織、員工和其他外部信息來源。根據對我們信息和/或信息系統的訪問級別，第三方服務提供商有合同義務報告其環境中的網絡安全事件。核心團隊執行事件分析和分類，以確定範圍、嚴重性、優先順序和所需的響應計劃，以最大限度地減少對我們、我們的資產和我們的運營的影響的方式處理事件。根據適用的法律和法規要求，此分析和分類步驟包括評估網絡安全事件或一系列單獨的非實質性相關事件對我們的潛在實質性影響，這些事件聚合在一起時是重大的。
到目前為止，我們沒有發現任何網絡安全漏洞或與我們的系統或數據有關的其他事件，這些事件會對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生實質性影響。此外，我們不知道與我們有第三方關係的任何人經歷的任何網絡安全漏洞或其他事件對我們的系統或數據產生了實質性影響。然而，不能保證我們未來不會遇到任何這樣的事件。見第1A項。“風險因素”，討論網絡安全風險。
項目2.管理所有財產
Indemity和交易所共享位於賓夕法尼亞州伊利市的一個公司總部園區，佔地約99.6萬平方英尺。此外，我們從第三方租賃了兩棟辦公樓和一座倉庫設施，並收取相關面積的租金。
賠償和交易所還在12個州擁有或租賃了25個外地辦事處，主要用於支持與索賠有關的活動。該交易所擁有7個外地辦事處，並從第三方租賃了另外16個辦事處。Indemity擁有一個外地辦事處，並從第三方租用另一個辦事處。對從第三方租賃的房產的承諾將定期到期，直至2029年。我們預計，大多數租約將在到期時續簽或更換。共用設施的租金是根據佔地面積分攤的。
項目3.啟動法律訴訟程序
伊利保險交易所(“交易所”)的據稱認購人於2021年8月24日向賓夕法尼亞州阿勒格尼縣普通民事法庭提起訴訟，指控特洛伊·斯蒂芬森、克里斯蒂娜·斯蒂芬森、蘇珊·魯貝爾和史蒂文·巴尼特分別和代表所有其他類似情況的(原告)訴伊利賠償公司(被告)，在起訴書中將伊利賠償公司(“賠償”)列為被告。
起訴書要求彌償公司就其根據彌償公司與聯交所所有投保人簽訂的認購人協議的條款所收取的管理費的釐定方面違反受託責任的指控尋求寬免，作為在聯交所管理方面擔任事實受權人的補償。 所尋求的救濟從提出申訴之日前兩年開始，一直持續到2021年。
起訴書要求(1)裁定彌償公司違反其受託責任；(2)判給損害賠償金，數額有待審判確定；(3)法院認為公正和適當的其他救濟，包括返還利潤或其他禁令救濟。
申訴已於2021年9月20日送達。美國賓夕法尼亞州西區地區法院於2021年10月20日提交了搬遷通知。2021年11月2日，原告提交自願撤職通知書。因此，這一行動被駁回，沒有任何偏見。
2021年12月6日，另一起訴訟受託人特洛伊·斯蒂芬森、克里斯蒂娜·斯蒂芬森和史蒂文·巴尼特，以及原告特洛伊·斯蒂芬森、克里斯蒂娜·斯蒂芬森和史蒂文·巴尼特(原告)訴伊利保險公司(被告)向賓夕法尼亞州阿勒格尼縣普通普萊斯法院提起的另一起以非法人協會伊利保險交易所為標題的申訴。
這宗最新的投訴與該公司違反受託責任的指控相同，該公司根據該公司與聯交所所有投保人簽訂的認購人協議的條款，就其收取的管理費的釐定，作為在聯交所管理層擔任事實受權人的補償。
這一最新的申訴尋求同樣的救濟，特別是：(1)裁定賠償違反了其受託責任；(2)判給損害賠償金，數額將在審判中確定；以及(3)法院認為公正和適當的其他救濟，包括返還利潤或其他禁令救濟。
美國賓夕法尼亞州西區地區法院於2022年1月27日提交了搬遷通知。Indemity打算對訴狀中的所有指控和救濟請求進行有力的辯護。
根據2022年9月28日的備忘錄意見和命令，法院批准了要求重審的動議，並指示將案件發回賓夕法尼亞州阿勒格尼縣普通高等法院。2022年9月30日，Indemity提交了一項動議，要求在向美國第三巡迴上訴法院提出上訴之前暫緩執行還押令。2022年10月3日，法院批准了暫緩執行。2022年10月11日，Indemity向第三巡迴法院提交了一份請願書，要求允許對還款令提出上訴。根據2022年11月7日的命令，法院的三名法官小組駁回了上訴請願書。
2022年11月21日，Indemity提交了重審請願書，請求第三巡迴法院允許上訴。根據2023年1月9日的命令，法院批准了重審請願書，並撤銷了2022年10月7日的先前命令，拒絕上訴。2023年4月20日，第三巡迴法院的三名法官組成的陪審團進行了辯論。在2023年5月22日的意見中，法院確認了地區法院的裁決，認為沒有聯邦法院管轄權的依據，該案件已適當地發回州法院。2023年6月5日，Indemity提交了陪審團重新審理或重新審理EN Banc的請願書。根據2023年6月22日的命令，法院駁回了這份請願書。 此後，美國地區法院延長了暫緩發佈還押令的期限，因為美國最高法院完成了對美國第三巡迴上訴法院關於此案不存在聯邦管轄權的裁決提出質疑的任何訴訟。
於2023年10月20日，彌償向美國最高法院提交了一份令狀呈請。請願書要求法院裁定下級法院不適當地否認聯邦管轄權。該請願書目前正在等待法院審理。
Indemity打算對訴狀中的所有指控和救濟請求進行有力的辯護。
另外，Indemity向聯邦法院提出申訴，要求援引“所有令狀法案”和“反禁令法案”的某些條款。 通過提起這一申訴，Indemity試圖保護聯邦法院先前具有約束力的有利於Indemity的最終判決，從而排除對先前判決的主題--索賠和與賠償做法有關的問題--的進一步訴訟。
關於或有事項的補充資料，見第二部分第8項。“財務報表和補充數據--財務報表附註16，承付款和或有事項”
項目4.關於煤礦安全披露的報告
不適用。
第II部
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股市場價格與股息
我們的A類無投票權普通股在納斯達克市場交易SMB類有投票權普通股的現有交易市場。Broadbridge Corporation Issuer Solutions，Inc.是我們的轉讓代理和登記機構。截至2024年2月20日，A類無投票權普通股大約有504名登記股東，B類有表決權普通股有8名登記股東。
從歷史上看，我們一直由董事會酌情按季度宣佈和支付現金股息。普通股未來股息的支付和金額將由董事會決定，並將取決於考慮支付此類股息時我們的經營業績、財務狀況、現金需求和一般業務狀況等。
股票表現
下圖描繪了A類普通股相對於標準普爾500股票指數和標準普爾超級綜合保險業集團指數的累計總股東回報，假設股息再投資。標準普爾超級綜合保險業集團指數由財產和意外傷害保險公司、保險經紀公司和人壽保險公司代表的56個成分股組成，是一個市值加權指數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 伊利賠償公司A類普通股 | | $ | 100 | | (1) | $ | 127 | | | $ | 194 | | | $ | 155 | | | $ | 205 | | | $ | 281 | |
| 標準普爾500指數 | | 100 | | (1) | 131 | | | 156 | | | 200 | | | 164 | | | 207 | |
| 標準普爾超級綜合保險業集團指數 | | 100 | | (1) | 128 | | | 127 | | | 163 | | | 178 | | | 196 | |
(1)假設在前五個財年第一天的最後一個交易日收盤時，包括股息再投資在內的100美元投資於我們的A類普通股、標準普爾500股票指數和標準普爾超級綜合保險行業集團指數。
發行人購買股票證券
我們可以不時地在公開市場上購買股票，通過根據1934年證券交易法10b5-1規則與一家或多家經紀公司簽訂的交易計劃，或通過私下協商的交易。股份的購買取決於當時的市場狀況和資本的替代用途，並在被認為適當的時間和方式。
我們的董事會批准了一項股票回購計劃，從1999年1月1日起生效，允許回購我們已發行的A類無投票權普通股。自那以後，繼續這一計劃的各種批准都已獲得批准，最近一次是在2011年底，金額為1.5億美元，沒有時間限制。
下表列出了在截至2023年12月31日的季度內購買的已發行A類無投票權普通股的數量和平均價格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以萬美元為單位，每股數據除外) | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值 |
| | | | | | | | |
| 2023年10月1日-31日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 17,754 | |
2023年11月1日-30日(1) | | 1,258 | | 277.03 | | — | | 17,754 | |
| 2023年12月1日-31日 | | — | | — | | | — | | 17,754 | |
| 總計 | | 1,258 | | 277.03 | | | — | | |
| | | | | | | | |
(1)代表在公開市場上購買的股份，為外部董事遞延股票補償計劃的拉比信託提供資金。
見第8項。本報告中包含的“財務報表和補充數據--財務報表附註10，激勵和遞延薪酬計劃”，以瞭解有關在本計劃之外購買的股票的其他信息。
項目6.統計精選財務數據
不適用。
項目7.報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和經營結果的討論突出了影響伊利賠償公司的重要因素(“賠償”、“我們”)。本討論應與經審計的財務報表和相關附註以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他項目一起閲讀，因為這些項目包含有助於評估我們的財務狀況和運營結果的重要信息。
索引
| | | | | |
| | 頁碼 |
關於前瞻性信息的警示聲明 | 19 |
| |
最新會計準則 | 20 |
運營概述 | 20 |
關鍵會計估計 | 22 |
經營成果 | 25 |
| |
| |
| |
| |
財務狀況 | 31 |
投資 | 31 |
| |
股東權益 | 32 |
流動性與資本資源 | 33 |
與關聯方的交易/協議 | 35 |
關於前瞻性信息的警示聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”聲明：
本文中包含的非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述，因此會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際事件和結果與本文討論的內容大不相同。前瞻性陳述涉及未來趨勢、事件或結果，包括但不限於與我們的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性有關的陳述和假設。前瞻性陳述的例子包括與保費和投資收入、費用、經營業績、以及遵守合同和監管要求。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及難以預測的風險和不確定性。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。除了我們提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的風險和不確定性之外，可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的不同的風險和不確定性包括：
•取決於我們與伊利保險交易所(“交易所”)的關係以及與交易所訂户簽訂的協議下的管理費；
•依賴我們與聯交所的關係和聯交所的增長，包括：
◦一般商業和經濟狀況；
◦影響保險業競爭的因素，包括技術創新；
◦依賴獨立的代理制度；以及
◦能夠維護我們的品牌，包括我們在客户服務方面的聲譽；
•取決於我們與聯交所的關係及聯交所的財政狀況，包括：
◦聯交所維持可接受的財務實力評級的能力；
◦影響聯交所投資組合質素和流動資金的因素；
◦政府對保險業監管的變化；
◦訴訟和監管行動；
◦出現重大意外事件，包括流行病和經濟或社會通貨膨脹；
◦行業內新出現的索賠和承保問題；以及
◦惡劣天氣條件或其他災難性損失，包括恐怖主義；
•根據訂户協議向交易所訂户提供保單簽發和續期服務的費用；
•有能力吸引和留住有才華的管理層和員工；
•確保系統可用性和有效管理技術舉措的能力；
•技術或數據安全漏洞方面的困難，包括網絡攻擊；
•有能力維持不間斷的業務運營；
•遵守複雜和不斷變化的法律法規以及未決和潛在訴訟的結果；
•影響我們投資組合的質素和流動性的因素；以及
•滿足流動性需求和獲得資本的能力。
前瞻性陳述僅反映截至作出之日的情況，僅反映我們截至該日期的分析。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。
最新會計準則
見第8項。“財務報表和補充數據--財務報表附註2，重要會計政策，財務報表附註”，以討論最近發佈的會計準則以及如果已知對我們財務報表的影響。
運營概述
概述
我們是賓夕法尼亞州的一家商業公司，自1925年以來一直是交易所訂户(投保人)的事實執行律師，交易所是一家承保財產和意外傷害保險的互惠保險公司。作為事實上的代理律師，我們的主要職能是代表交易所的認購人提供保單簽發和續期服務。我們還代表交易所的認購人以及交易所保險子公司的服務提供商，就所有行政服務擔任事實律師。
交易所是一家互惠保險交易所，是由同意相互保險的個人、合夥企業和公司組成的非法人協會。聯交所的每名保險申請人(認購人)簽署一份認購人協議，其中載有一項委任彌償公司為其實際受權人的委任，以代表他們處理聯交所的事務。
根據認購人以這兩個身份擔任事實律師的協議，我們將保留管理費。管理費收入是根據聯交所承保的所有直接及聯屬承擔保費及不超過25%的管理費費率而釐定。本公司董事會至少每年制定一次管理費費率，一般為下一年的12月。制定管理費費率的過程包括但不限於對理賠和交易所本年度經營業績與上一年和行業估計結果的比較評估，以及對兩個實體的幾個因素的考慮，包括但不限於：它們的相對財務實力和資本狀況；下一年的預計收入、費用和收益；未來的資本需求；以及競爭地位。2023年、2022年和2021年的管理費費率設定為25%。基於對上述因素的分析，我們的董事會再次將2024年的管理費費率設定為25%。
我們的盈利主要來自我們代表交易所訂户提供的服務所產生的管理費收入。我們提供的保單簽發和續期服務與保單的銷售、承保和發行相關。我們提供的銷售相關服務包括代理補償以及某些銷售和廣告支持服務。代理薪酬包括根據書面保費向代理支付的預定佣金，以及通過實現有針對性的措施而賺取的激勵性薪酬。代理商薪酬約佔我們2023年保單簽發和續簽費用的67%。我們提供的承保服務包括承保和保單處理，約佔我們2023年保單發行和續期費用的9%。我們提供的其餘服務包括客户服務和行政支持。我們還提供支持上述所有功能的信息技術服務，這些功能約佔我們2023年保單簽發和續簽費用的11%。這些費用中包括為支持這些政策發佈和續簽職能的部門分配的費用。
與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。彌償代表交易所的訂户就其在訂户協議中所列舉的行政服務擔任事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為這些服務使用彌償服務。索賠處理服務包括索賠過程中發生的費用，包括調整、調查、辯護、記錄和支付功能。壽險管理服務包括管理和處理壽險業務所發生的成本。投資管理服務與
投資交易活動、會計和所有其他可歸因於基金投資的職能。2023年，大約71%的行政事務支出完全歸因於各自的行政職能(理賠處理、人壽保險管理和投資管理)，其餘29%是支助這些行政職能的部門的費用分配。我們產生的費用和我們收到的行政服務相關補償在我們的業務報表中列明瞭毛額。訂户協議和服務協議規定補償這些服務所產生的金額以補償。報銷按月按成本結算。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何實質性修改都必須事先得到國家保險部門的批准。
我們的經營業績與聯交所的增長及財務狀況息息相關，因為聯交所是我們的唯一客户，而我們的盈利主要來自根據聯交所承保的直接及聯屬假設保費收取的管理費。交易所通過承保優先風險和標準風險來產生收入，2023年直接和附屬公司承擔的保費中，個人線路佔70%，商業線路佔剩餘30%。主要的個人線路產品是私人乘用車和房主。主要的商業線路產品是商業多重保險、商業汽車和工人賠償。
我們從固定期限和股票證券投資組合中獲得投資收入。我們的投資組合的管理目標是在風險調整的基礎上實現税後回報最大化。我們積極評估處於未實現虧損狀態的證券的固定期限投資組合，並在我們打算出售或更有可能被要求出售證券的情況下記錄投資減值減值。信貸損失造成的減值在收益中確認，並在財務狀況表上計入相應的撥備。
財務概述
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元，每股數據除外) | | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 520,256 | | | 38.3 | | % | | $ | 376,214 | | | 18.3 | | % | | $ | 318,097 | |
| 總投資收益 | | 28,968 | | | NM | | | 632 | | | (99.1) | | | | 67,332 | |
| 利息支出，淨額 | | — | | | NM | | | 2,009 | | | (51.4) | | | | 4,132 | |
| 其他收入(費用) | | 12,712 | | | NM | | | 1,615 | | | NM | | | (4,893) | |
| 所得税前收入 | | 561,936 | | | 49.3 | | | | 376,452 | | | 0.0 | | | | 376,404 | |
| 所得税費用 | | 115,875 | | | 48.8 | | | | 77,883 | | | (0.8) | | | | 78,544 | |
| 淨收入 | | $ | 446,061 | | | 49.4 | | % | | $ | 298,569 | | | 0.2 | | % | | $ | 297,860 | |
| 每股淨收益-稀釋後 | | $ | 8.53 | | | 49.4 | | % | | $ | 5.71 | | | 0.3 | | % | | $ | 5.69 | |
NM=沒有意義
二零二三年的經營收入較二零二二年有所增加，原因是經營收入的增長超過經營開支的增長。 管理費收入基於我們收取的管理費率以及交易所承保的直接和附屬假設保費。 二零二三年、二零二二年及二零二一年的管理費率為25%。 聯交所的直接及聯屬承保保費於2023年增加17. 0%至101億元，於2022年則增加9. 2%至86億元。
2023年，保單簽發及續期服務的營運成本增加12. 0%至20億元，主要由於直接及聯屬假設承保保費增長帶動預定佣金增加，以及僱員薪酬及技術成本增加。 2022年保單簽發及續期服務的營運成本增加7. 0%至18億元，主要由於直接及聯屬假設承保保費增長帶動預定佣金增加，以及專業費用及技術成本增加。 兩個期間保單簽發及續保服務的營運成本增加，部分被保險代理人獎勵補償減少所抵銷，而保險代理人獎勵補償減少是由於交易所的申索嚴重程度及相關損失成本上升所致。
行政服務的管理費收入於二零二三年增加9. 2%至6，370萬元，而二零二二年則增加0. 1%。 行政服務報銷收入及相應的營運成本使2023年的總營運收入及總營運開支增加7. 371億元及2022年增加6. 683億元，但對營運收入並無淨影響。
2023年的總投資收入增加了2830萬美元，主要是由於與2022年相比，已實現和未實現的淨投資損失減少以及淨投資收入增加。 2022年總投資收入減少6670萬美元
主要是由於2022年的淨投資收入以及已實現和未實現投資淨虧損較2021年的淨收益有所減少。
影響我們業務的一般情況和趨勢
經濟狀況
經濟狀況的不利變化，包括消費者信心下降、通脹、高失業率和經濟衰退的威脅等，可能會導致交易所的客户修改承保範圍、不續訂保單、甚至取消保單，這可能會對交易所的保費收入產生不利影響，從而影響我們的管理費收入。2023年，通貨膨脹率仍高於歷史水平。持續上升的通脹或供應鏈中斷可能會影響交易所的運營和我們的管理費。特別是，意外增加的通脹成本，包括醫療成本通脹、建築材料成本通脹、汽車維修和重置成本通脹以及社會通脹，可能會影響估計損失準備金和未來聯交所保費費率的充分性。對經濟狀況的影響的程度和持續時間仍不確定。如果這些項目中的任何一項影響了聯交所的財務狀況或運營，就可能對我們的財務業績產生影響。見財務狀況、流動資金和資本資源，以及第一部分，第1A項。本報告中包含的“風險因素”，用於討論對我們的運營或交易所的潛在影響。
金融市場波動性
我們的固定期限和股票證券投資組合會受到市場波動的影響，特別是在全球金融市場不穩定的時期。隨着時間的推移，淨投資收入也可能受到波動性和一般利率水平的影響，這會影響投資組合和業務運營的再投資現金流。根據市場情況，我們投資組合的公允價值和報告的總投資收入可能會出現相當大的波動，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。各種正在發生的地緣政治事件、不確定的通脹和利率環境以及潛在的經濟放緩可能會對全球金融市場產生重大影響，並可能導致我們的投資組合未來出現虧損和/或減值。
關鍵會計估計
財務報表包括基於對財務報表日期的已報告資產和負債額、已報告的收入和支出金額以及相關披露有重大影響的估計和假設的金額。我們認為會計估計在以下情況下是關鍵的：1)如果會計估計要求作出在作出估計時不確定的假設，以及2)可能使用的不同估計，或估計可能發生的變化，可能會對我們的運營報表或財務狀況產生重大影響。
以下討論了圍繞估計的會計政策，我們認為這些估計對我們報告的金額最關鍵，需要做出最主觀和最複雜的判斷。如果實際事件與基本假設有很大不同，可能會對先前的估計進行重大調整，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生潛在的不利影響。我們會不斷審查估計和使用的估計方法，並將任何被認為必要的調整反映在當前收益中。
投資估價
公允價值計量
我們使用估值技術對我們投資的公允價值進行估計，以得出我們持有的固定到期日和股權投資的公允價值。公允價值是指在計量日期有意願的市場參與者之間以有序交易方式出售一項資產所收到的價格。
公允價值計量基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀測的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入反映了我們在缺乏可觀測市場信息的情況下對市場假設的看法。我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。我們的投資被歸類為三級公允價值等級，即為高度可觀察到的投入分配第一級，為不可觀察到的投入分配第三級。我們不斷評估我們的所有投資是否存在活躍的市場，並在每個報告日期重新評估其在公允價值層次中的分類。
截至每個報告期，按公允價值記錄的金融工具根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。如果至少存在一項對公允價值計量有重大影響的未觀察到的投入，將被歸類為3級工具。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產特有的因素，如對
由於包含特定投入和市場條件而產生的公允價值。雖然我們投資組合的公允價值估計是從外部定價服務獲得的，但我們最終決定所使用的投入是可觀察的還是不可觀察的。
截至2023年12月31日，我們投資組合中幾乎所有以公允價值衡量的證券都被歸類為2級。2級證券的估值使用行業標準模型，該模型考慮了各種輸入，如基礎金融工具的利率和信用利差。所有重要的投入都是可觀察到的，或來自市場中的可觀察信息，或由交易在市場中執行的可觀察水平支持。截至2023年12月31日，我們被歸類為3級的投資並不重大。
見第8項。本報告所載“財務報表及補充數據-財務報表附註之附註5，公平值”，以瞭解有關我們投資公平值計量之更多詳情。
減值
由於利率環境較過往年度為高，我們的固定到期日投資組合於二零二三年及二零二二年錄得未變現虧損。 我們定期監控我們的固定到期日和股票證券投資組合的價格變化，並對可能表明存在信貸相關或其他減值的未實現虧損頭寸的證券進行詳細審查。 截至2023年12月31日，我們的出售意向及信貸相關減值對我們的財務狀況或經營業績並不重大。
見第8項。有關減值的更多詳情，請參閲本報告內的“財務報表及補充資料-財務報表附註之附註2，主要會計政策”。
僱員退休福利計劃
我們的退休金計劃包括涵蓋絕大部分僱員的非供款界定福利退休金計劃，以及為若干行政及高級管理層成員而設的無資金補充僱員退休計劃（“SERP”）。 雖然我們是這些退休後計劃的發起人，並記錄這些計劃的資金狀況，但我們與交易所及其附屬公司之間存在報銷，以補償他們在養老金收入或成本中所分配的份額。 見第8項。“財務報表和補充數據-財務報表附註中的附註9，退休後福利”，以瞭解這些報銷的更多詳情。
我們的養老金義務是在精算估計的基礎上發展而來的。在計算與計劃相關的費用和負債時，使用了幾個試圖預測未來事件的統計和其他因素。這些關鍵因素包括對計劃資產的貼現率和預期回報率的假設。我們每年都會審查這些假設，並根據歷史經驗、當前的市場狀況，包括投資回報和利率的變化，以及預期的未來趨勢進行修改。
累積和預計的福利義務表示為未來現金支付的現值。我們根據公司債券收益率信息開發的收益率曲線對這些現金支付進行貼現，其到期日與福利支付相對應。較低的貼現率增加了現值和後續年度的養老金支出，而較高的貼現率則會降低現值和下一年的養老金支出。收益率曲線的構建是基於評級為AA或同等質量的公司債券的收益率。目標收益率是從不同到期點的債券開發出來的，並與這些目標相適應。現貨利率(零息債券收益率)是從收益率曲線得出的，用於貼現與未來每一年相關的福利支付金額。計劃福利的現值是通過將現貨/貼現率應用於預計的福利現金流來計算的。然後，開發一個單一貼現率來產生相同的現值。收益率曲線的現金流與我們在養老金計劃中的預計福利支付進行了匹配，該計劃的持續時間約為15年。該收益率曲線支持為2023年12月31日的預計福利債務和2024年養老金收入選擇5.34%的貼現率。我們使用相同的方法分別制定了5.67%和3.16%的貼現率，分別用於確定2022年和2021年的預計福利債務，以及2023年的養老金收入和2022年的支出。*在其他假設保持不變的情況下，貼現率假設降低25個基點，將使下一年的養老金成本增加410萬美元，其中我們的份額約為160萬美元，並將使養老金福利義務增加3720萬美元。
未確認的精算損益產生於若干因素，包括債務的經驗和假設變化，以及計劃資產的預期收益和實際收益之間的差異。這些未確認的收益和損失被記錄在養卹金計劃債務和累積的其他綜合收益(損失)中。這些數額被系統地確認為未來期間的定期養老金支出淨額，收益減少，損失增加，未來養老金支出。如果精算淨收益或損失超過預期福利債務和市場的較大者的5%-
除計劃資產的相關價值外，超出部分在僱員羣體的估計服務年限內通過定期養卹金支出淨額平均確認，目前為14年。
養老金計劃的預期長期回報率代表計劃資產在福利義務中所包括的福利將被支付的期間內的平均回報率。為了確定預期的長期回報率假設，我們利用了基於嚴格的歷史分析和基於關鍵因素的金融市場前瞻性觀點的模型，例如資產類別適用指數的歷史回報，不同市場條件下資產類別的相關性和對未來實體經濟增長和通脹的共識看法。然後，通過考慮資產類別之間的相關性和每個資產類別的波動性來組合每個資產類別的預期未來回報，以產生一個合理的資產回報結果範圍，我們的預期長期回報率假設屬於這個範圍。雖然由於資產組合通常沒有重大變化，預期的長期回報率一般不太容易受到年度修訂的影響，但我們基於當前的資產配置並考慮到對關鍵因素和對未來業績的預期以及當前市場環境的審查，將2024年的預期資產回報率從6.50%提高到7.00%。在其他假設保持不變的情況下，預期長期回報率假設變化25個基點，將對下一年的養老金福利淨成本產生約290萬美元的影響，其中我們的份額約為120萬美元。
我們使用四年平均法來確定計劃資產的市場相關價值，該方法用於確定養老金支出的預期回報部分。在這種方法下，與我們的長期回報率假設不同的回報導致的資產損益在四年期間的資產市場相關價值中確認。2023年與實際投資回報不同於前一年假設的市場相關資產經驗是收益3,680萬美元。按照與市場相關的資產價值方法，這一收益將推遲確認，並在四年內確認。一旦計入與市場相關的資產價值，這些經驗損益將在14年內攤銷，這是員工羣體的剩餘服務期。
2023年，我們確認養老金福利淨收入為380萬美元，主要是由較高的貼現率和預期資產回報率推動的，但2022年低於預期的回報率部分抵消了這一影響。我們繼續預測2024年養老金福利淨收入，而不是支出。雖然我們對2024年的貼現率假設有所下降，但預計2024年養老金福利淨收入將增加至430萬美元，這主要是由於預計將有100萬美元的SERP一次性結算信用。2023年，我們在報銷後的養老金淨收入中所佔份額為90萬美元。我們預計2024年我們在養老金淨收入中的份額約為140萬美元，其中1300萬美元的支出將記錄在運營費用中，1440萬美元的收入將記錄在其他收入中。
由於不斷變化的市場和經濟條件、更高或更低的提款率或參與者的壽命更長或更短，我們在確定我們的養老金義務時所使用的精算假設可能與實際結果有很大不同。儘管我們認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。見第8項。本報告所載“財務報表和補充數據--財務報表附註9，退休後福利”，以瞭解養卹金計劃的更多細節。
行動的結果
管理費收入
我們在訂户協議中有兩項履行義務，即提供保單簽發和續期服務，以及擔任交易所訂户的事實律師，以及交易所保險子公司的服務提供商，涉及所有行政服務。我們保留以這兩種身份擔任交易所認購人的事實律師的管理費，並在我們的業績義務之間分配我們的收入。
管理費的計算方法是將交易所承保的所有直接及聯屬假設保費乘以本公司董事會至少每年釐定的管理費費率。2023年、2022年及2021年的管理費費率定為25%。管理費費率的變動會對我們的收入及淨收入產生重大影響。交易價格包括管理費收入和行政服務償還收入，包括可變對價，並根據利用行業信息和其他可獲得的類似服務信息制定的估計獨立銷售價格進行分配。我們至少每年根據可獲得的最新信息更新交易價格和相關分配，如果交易價格中考慮的任何組成部分發生重大變化，我們將更頻繁地更新。
下表列出了我們兩項業績義務的收入分配和分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元，單位：萬美元) | | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | %的變化 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
| 保單簽發和續保服務 | | | | | | | | | | | | |
聯交所承保的直接及聯屬承擔保費 | | $ | 10,056,484 | | | 17.0 | | % | | $ | 8,595,960 | | | 9.2 | | % | | $ | 7,868,311 | |
| 管理費費率 | | 24.30 | % | | | | | 24.30 | % | | | | | 24.30 | % |
| 管理費收入 | | 2,443,726 | | | 17.0 | | | | 2,088,818 | | | 9.2 | | | | 1,912,000 | |
更改已取消保單退還的管理費估計數(1) | | (1,653) | | | (70.0) | | | | (972) | | | NM | | | 1,166 | |
| 管理費收入-保單簽發和續簽服務 | | $ | 2,442,073 | | | 17.0 | | % | | $ | 2,087,846 | | | 9.1 | | % | | $ | 1,913,166 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 行政服務 | | | | | | | | | | | | |
聯交所承保的直接及聯屬承擔保費 | | $ | 10,056,484 | | | 17.0 | | % | | $ | 8,595,960 | | | 9.2 | | % | | $ | 7,868,311 | |
| 管理費費率 | | 0.70 | % | | | | | 0.70 | % | | | | | 0.70 | % |
| 管理費收入 | | 70,395 | | | 17.0 | | | | 60,172 | | | 9.2 | | | | 55,078 | |
合同責任的變更(2) | | (6,690) | | | NM | | | (1,865) | | | NM | | | 3,195 | |
更改已取消保單退還的管理費估計數(1) | | (36) | | | NM | | | 16 | | | 24.7 | | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 管理費收入--行政服務 | | 63,669 | | | 9.2 | | | | 58,323 | | | 0.1 | | | | 58,286 | |
行政事務報銷收入 | | 737,139 | | | 10.3 | | | | 668,268 | | | 4.7 | | | | 638,483 | |
行政服務收入總額 | | $ | 800,808 | | | 10.2 | | % | | $ | 726,591 | | | 4.3 | | % | | $ | 696,769 | |
NM=沒有意義
(1)對可變對價的限制性估計與中期取消保單時返還管理費的可能性有關。當中期保單被取消並退還未到期保費時，管理費將返還給交易所。
(2)行政管理費收入-行政服務在提供服務時隨着時間的推移而確認。見第8項。本報告所載“財務報表--收入，財務報表附註3”。
聯交所承保的直接及聯屬承擔保費
直接及聯屬承擔保費包括由聯交所直接承保的保費及由其全資擁有的財產及意外傷害附屬公司承擔的保費。聯交所承保的直接及聯屬承擔保費由2022年的86億元增加至2023年的101億元，增幅為17.0%，主要受個人業務及商業多重險種保費增加所帶動。.2023年，由於投保人持續強勁的留存和新保單數量的增加，所有業務線有效保單的同比保費增長了6.9%，而2022年為3.6%。2023年12月31日，所有業務線每份保單的同比平均保費增長了9.4%，而2022年12月31日為5.4%。
2023年，新業務產生的保費增長了37.9%，達到15億美元。促成這一變化的原因是，截至2023年12月31日，新業務保單的保費同比增長23.7%，每份新業務保單的平均保費同比增長11.5%。2022年，來自新業務的保費增長了14.5%，達到11億美元。截至2022年12月31日，每份新業務保單的平均保費同比增長10.4%，2022年新業務保單增長3.7%。
2023年續保業務產生的保費增長13.9%至85億美元，2022年增長8.5%至75億美元。這兩個時期續保業務保費趨勢的基礎是，在保單留存比率略有上升的推動下，截至2023年12月31日，每份保單的平均保費同比增長9.0%，2022年12月31日的平均保費增長4.7%，有效保單的同比保費分別增長4.5%和3.6%。
交易所實施匯率變動，以滿足損失成本預期。為了應對新冠肺炎疫情導致的2020年駕駛條件下降，交易所對2020年7月1日至2021年6月30日期間投保的保單實施了2億美元的個人和商業汽車費率下調，這對交易所2021年的書面保費產生了約1.1億美元的負面影響。交易所在2021年開始實施利率上調，主要是由於索賠頻率增加，因為推動活動恢復到接近大流行前的水平，並在2022年和2023年繼續實施利率上調，主要是由於通脹驅動的嚴重程度上升。
由於交易所只以年度條款撰寫保單，因此，利率行動需要12個月才能完全確認為書面保費，24個月才能確認為賺取保費。由於費率變化是在續期時實現的，因此，對所有投保人實施費率變化需要12個月的時間，另外需要12個月的時間來賺取增加或減少的保費。因此，2022年批准的某些費率變動將在2023年得到反映，2023年批准的部分費率行動將在2024年得到反映。此外，交易所還制定了某些具有利率鎖定功能的個人自動保單，這通常會延長識別利率操作所需的時間。交易所不斷評估定價和產品供應，以滿足消費者的需求。
個人專線-個人保險總保費從2022年的60億美元增長至2023年的71億美元，增幅為18.7%，這是由於個人保險總保費同比增長10.5%，有效個人保險總保費增長7.4%。截至2022年12月31日，個人保險總額同比增長4.4%，有效保單2022年增長3.9%。
商業線路-與2022年相比，2023年商業線路保費總額增長13.0%，達到30億美元，這是由於每個保單的商業線路保費總額同比增長9.5%，有效的商業線路保單總額增長3.2%。與2021年相比，商業線路總保費在2022年增長了11.2%，這是由於商業線路總保費同比增長9.0%，每份保單的平均保費增長了2.0%。
未來趨勢--保費收入-透過審慎的機構遴選和監察程序，聯交所計劃繼續努力利用其機構隊伍，以增加在現有營運地區的市場滲透率，以促進未來的增長。
由於有效保單增長而導致的保費水平的變化直接影響聯交所的盈利能力，並直接影響我們的管理費。我們繼續專注於承保紀律和成熟的定價模式，為聯交所保持穩定的保單保留率做出了貢獻。其保單基礎的持續增長取決於聯交所留住現有用户/保單持有人和吸引新用户/保單持有人的能力。缺乏新的保單增長或無法留住現有客户可能會對交易所的保費水平增長產生不利影響，從而影響我們的管理費。
可歸因於利率變化的保費水平的變化也直接影響聯交所的盈利能力，並直接影響我們的管理費。聯交所計劃或採取的定價行動須受其運作所在州的各種監管要求所規限。已經實施或即將實施的定價行動，會對聯交所保險產品的市場競爭力產生影響。這類定價行動，以及交易所的定價行動
競爭對手，可能會影響交易所代理保留和吸引新業務的能力。我們預計聯交所在2023年的定價行動將導致2024年直接承保保費的增加；然而，由於經濟狀況導致的風險敞口減少和/或業務組合的變化，可能會影響交易所承保的平均直接和關聯假設保費，因為客户可能會減少承保範圍。
保單簽發和續保服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元，單位：萬美元) | | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | %的變化 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
| 管理費收入-保單簽發和續簽服務 | | $ | 2,442,073 | | | 17.0 | | % | | $ | 2,087,846 | | | 9.1 | | % | | $ | 1,913,166 | |
| 服務協議收入 | | 26,059 | | | 1.4 | | | | 25,687 | | | 6.8 | | | | 24,042 | |
| | 2,468,132 | | | 16.8 | | | | 2,113,533 | | | 9.1 | | | | 1,937,208 | |
| 業務成本--保單簽發和續簽服務 | | 2,011,545 | | | 12.0 | | | | 1,795,642 | | | 7.0 | | | | 1,677,397 | |
營業收入--保單簽發和續簽服務 | | $ | 456,587 | | | 43.6 | | % | | $ | 317,891 | | | 22.4 | | % | | $ | 259,811 | |
| | | | | | | | | | | | |
保單簽發和續保服務
用於提供保單簽發和續期服務的管理費收入為交易所2023年、2022年和2021年承保的直接保費和關聯保費的24.30%。這部分管理費在發出或續期保單時確認為收入，因為那時我們提供的服務基本上是完整的，已籤立的保單被轉移到客户手中。保單發出及續期服務的管理費收入增加，是由於先前討論的交易所承保的直接及附屬假設保費增加所致。
服務協議收入
服務協議收入主要包括我們向訂户/投保人收取的關於交易所及其財產和意外傷害子公司為保單提供多個付款計劃的服務費，還包括滯納金和保單復原費。服務費是每期賬單的固定美元金額。服務協議收入還包括從交易所收到的使用共享辦公空間的費用。2023年和2022年服務協議收入增加的主要原因是共享辦公空間收入增加。
保單簽發和續保服務的費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元，單位：萬美元) | | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | %的變化 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
| 佣金： | | | | | | | | | | | | |
| 佣金總額 | | $ | 1,348,530 | | | 14.3 | | % | | $ | 1,179,569 | | | 6.4 | | % | | $ | 1,108,426 | |
| 非佣金費用： | | | | | | | | | | | | |
| 承保和保單處理 | | $ | 181,003 | | | 5.5 | | % | | $ | 171,625 | | | 3.9 | | % | | $ | 165,183 | |
| 資訊科技 | | 216,746 | | | 9.4 | | | | 198,157 | | | 7.1 | | | | 185,096 | |
| 銷售和廣告 | | 58,905 | | | (1.8) | | | | 60,000 | | | 14.3 | | | | 52,511 | |
| 客户服務 | | 34,391 | | | 0.2 | | | | 34,333 | | | (6.5) | | | | 36,720 | |
| 行政和其他 | | 171,970 | | | 13.2 | | | | 151,958 | | | 17.4 | | | | 129,461 | |
| 非佣金費用總額 | | 663,015 | | | 7.6 | | | | 616,073 | | | 8.3 | | | | 568,971 | |
保單簽發和續保服務的總成本 | | $ | 2,011,545 | | | 12.0 | | % | | $ | 1,795,642 | | | 7.0 | | % | | $ | 1,677,397 | |
| | | | | | | | | | | | |
佣金-與2022年相比，2023年佣金增加了1.69億美元，主要是由於直接和附屬假設保費的增長，但部分被代理商激勵性薪酬的減少所抵消。代理人激勵性薪酬的盈利部分下降，原因是與截至2022年的三年期間相比，截至2023年的三年期間索賠嚴重程度和相關損失成本更高。與2021年相比，2022年佣金增加了7110萬美元，主要是由於直接和關聯假定書面保費的增長，但被代理商的減少部分抵消了
激勵性薪酬。代理人激勵性薪酬的盈利部分下降，原因是索賠嚴重程度和相關損失成本主要在2022年上升。
非佣金費用-與2022年相比，2023年的非佣金支出增加了4690萬美元。承保和保單處理成本增加了940萬美元，主要是由於有效保單的增長。信息技術費用增加1860萬美元，主要原因是專業費用、人員費用以及硬件和軟件費用增加。行政和其他費用增加2000萬美元，主要原因是人員費用增加。2023年的人員費用受到薪酬增加的影響，包括獎勵計劃獎勵的估計費用增加，但與2022年相比，由於貼現率增加，養卹金費用減少，部分抵消了這一影響。激勵計劃成本的增加是由於直接書面保費的改善和有效保單的增長，以及與2022年相比，Indemity在2023年年底的股價更高。
與2021年相比，2022年的非佣金支出增加了4710萬美元。承保和保單處理成本增加640萬美元，主要是由於承保報告、打印和人員成本增加。信息技術費用增加1310萬美元，主要原因是硬件和軟件費用以及專業費用增加，但因人員費用減少而部分抵消。銷售和廣告成本增加了750萬美元，主要是由於廣告和與代理相關的費用增加。行政和其他費用增加2250萬美元，主要原因是與報酬有關的人事費用增加和專業費用增加。
行政服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元，單位：萬美元) | | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | %的變化 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
| 管理費收入--行政服務 | | $ | 63,669 | | | 9.2 | | % | | $ | 58,323 | | | 0.1 | | % | | $ | 58,286 | |
行政事務報銷收入 | | 737,139 | | | 10.3 | | | | 668,268 | | | 4.7 | | | | 638,483 | |
分配給行政服務的總收入 | | 800,808 | | | 10.2 | | | | 726,591 | | | 4.3 | | | | 696,769 | |
行政事務費用 | | | | | | | | | | | | |
理賠服務 | | 635,043 | | | 10.1 | | | | 576,799 | | | 5.5 | | | | 546,962 | |
投資管理服務 | | 34,958 | | | (5.0) | | | | 36,795 | | | (5.3) | | | | 38,862 | |
生活管理服務 | | 67,138 | | | 22.8 | | | | 54,674 | | | 3.8 | | | | 52,659 | |
營業收入--行政服務 | | $ | 63,669 | | | 9.2 | | % | | $ | 58,323 | | | 0.1 | | % | | $ | 58,286 | |
行政服務
分配給行政服務的管理費收入為交易所承保的2023年、2022年和2021年直接和關聯假設保費的0.70%。管理費的這一部分被確認為四年期間的收入，代表提供服務的時間。我們還將報銷的成本報告為收入，並在提供服務時按月確認。我們產生的行政事務費用和我們收到的相關補償在業務報表中記入毛額。
行政服務費用
與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。彌償代表交易所的訂户就其在訂户協議中所列舉的行政服務擔任事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為這些服務使用彌償服務。訂户協議和服務協議規定補償這些服務所產生的金額以補償。交易所及其保險附屬公司的應付償還款項記為應收賬款，並按成本結算。
總投資收益
截至12月31日的年度，我們的投資活動結果摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| (千美元) | | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨投資收益 | | $ | 44,572 | | | 55.9 | | % | | $ | 28,585 | | | (54.0) | | % | | $ | 62,177 | |
| 已實現和未實現投資(虧損)淨收益 | | (5,838) | | | 78.6 | | | | (27,286) | | | NM | | | 4,946 | |
| 在收益中確認的淨減值(損失)回收 | | (9,766) | | | NM | | | (667) | | | NM | | | 209 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總投資收益 | | $ | 28,968 | | | NM | % | | $ | 632 | | | (99.1) | | % | | $ | 67,332 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
NM=沒有意義
淨投資收益
淨投資收入包括我們固定到期日和股票證券投資組合的利息和股息，以及我們有限合夥投資的結果，扣除投資費用。與2022年相比，2023年淨投資收入增加了1600萬美元，主要是由於更高的收益率和更高的利率導致債券、現金和現金等價物收入增加。與2021年相比，2022年淨投資收入減少3360萬美元，主要是由於有限合夥企業的股權收益(虧損)。淨投資收入包括2023年和2022年分別為1130萬美元和1040萬美元的有限合夥企業虧損股權，以及2021年3170萬美元的有限合夥企業收益股權。
已實現和未實現投資(虧損)淨收益
截至12月31日的年度，已實現和未實現投資(虧損)淨收益細目如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 售出的證券： | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | $ | (6,719) | | | $ | (14,050) | | | $ | 5,131 | |
| 股權證券 | | (2,328) | | | (1,866) | | | (76) | |
| | | | | | |
| 剩餘權益證券的公允價值變動 | | 3,199 | | | (11,372) | | | (110) | |
| | | | | | |
| 雜類 | | 10 | | | 2 | | | 1 | |
| 已實現和未實現投資(虧損)淨收益 | | $ | (5,838) | | | $ | (27,286) | | | $ | 4,946 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023年已實現和未實現淨虧損580萬美元，主要原因是處置了可供出售的證券和股權證券，但股權證券的市值調整收益部分抵消了這一虧損。2022年已實現和未實現淨虧損2730萬美元，主要是由於處置可供出售證券和股權證券市值調整，而2021年收益490萬美元主要是由於處置可供出售證券。
在收益中確認的淨減值(損失)回收
2023年的減值虧損淨額為980萬美元，其中包括與房地產開發項目相關的應收貸款確認的730萬美元的當前預期信貸損失，這些貸款與支持香港社會振興努力的房地產開發項目有關。見項目8中的“其他資產”。“財務報表和補充數據--財務報表附註2，重要會計政策”，以瞭解更多信息。2023年的減值損失還包括與可供出售證券相關的240萬美元，其中包括180萬美元的未實現虧損頭寸證券，即我們在收回攤餘成本基礎之前打算出售的證券，以及70萬美元的信貸減值損失。2022年淨減值虧損70萬美元與可供出售證券相關，其中包括50萬美元的信貸減值損失和20萬美元的未實現虧損頭寸，在收回我們的攤餘成本基礎之前，我們打算出售這些證券。2021年的減值準備淨額為20萬美元，主要是由於與我們的代理貸款相關的當前預期信貸損失準備發生變化所致。
伊利保險交易所的財務狀況
作為聯交所認購人的實際代表律師，我們依賴聯交所的增長和財務狀況，而聯交所是我們的唯一客户。交易所及其全資附屬公司的實力每年由上午最佳評級，通過評估其財務穩定性和支付索賠的能力。評級通常基於與投保人相關的因素，而不是針對投資者的回報。交易所及其每一家財產和意外傷害子公司被評為A+“高級”，這是第二高的財務實力評級，被授予與A.M.Best確立的標準相比整體表現更好，並具有更強的長期履行對投保人義務的能力的公司。2023年8月10日，財務實力評級展望被肯定為穩定。截至2023年12月31日，包括交易所在內的保險集團中，只有大約12%的評級為A+或更高。
交易所的財務報表是根據賓夕法尼亞州聯邦規定的法定會計原則編制的。根據法定會計原則編制的財務報表側重於保險公司的償付能力，通常提供比美國公認會計原則更保守的方法。聯交所及其全資財產及意外傷害附屬公司的法定直接保費由2022年的86億元增加至2023年的101億元，增幅為17.0%。這些保費，連同投資收入，是支持聯交所運作的主要現金來源。根據法定會計原則確定的投保人盈餘在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別為93億美元和101億美元。聯交所及其全資財產及意外傷害附屬公司於2023年12月31日及2022年12月31日的按年保單留存比率分別維持在91.2%及90.5%的高位。
我們在編制財務報表時考慮了聯交所基於其上午最佳評級和強勁盈餘水平的財務實力。見第一部分，第1A項。可能影響這一決心的可能結果的“風險因素”。
財務狀況
投資
我們的投資組合的管理目標是在風險調整的基礎上實現税後回報最大化。下表列出了截至12月31日我們投資的賬面價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023 | | 佔總數的百分比 | | 2022 | | 佔總數的百分比 |
| 固定期限 | | $ | 961,241 | | | 85 | % | | $ | 894,661 | | | 84 | % |
| 股權證券 | | 84,253 | | | 7 | | | 72,560 | | | 7 | |
代理貸款(1) | | 67,787 | | | 6 | | | 69,476 | | | 7 | |
其他投資(2) | | 23,026 | | | 2 | | | 30,511 | | | 2 | |
總投資 | | $ | 1,136,307 | | | 100 | % | | $ | 1,067,208 | | | 100 | % |
(1)代理貸款的當期部分包括在財務狀況表中“預付費用和其他流動資產”項中。
(2)其他投資的當期和長期部分分別列在財務狀況表中“預付費用和其他流動資產”和“其他資產，淨額”細目中。
我們不斷審查我們的投資組合是否減值，並確定減值是由於信用損失還是其他因素造成的。我們分析所有頭寸，重點是那些處於重大未實現虧損頭寸的頭寸。如果我們有出售的意圖，或者我們更有可能被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售證券，整個減值將在收益中確認。評估信貸損失時考慮的因素包括公允價值低於成本的程度和發行人特有的基本因素，如財務狀況、信用評級的變化、近期和長期業務前景和其他因素，以及證券攤銷成本收回的可能性。信用損失引起的減值在收益中確認，並在財務狀況表上計入相應的減值準備。我們相信，我們的投資估值理念和會計慣例能夠適當和及時地計量公允價值和確認減值。
固定期限
根據我們的投資策略，我們在每個市場領域維持一個高質量和多元化的固定期限投資組合。這一投資策略還實現了一個均衡的到期時間表。我們的固定期限投資組合的管理目標是在限制風險敞口的同時獲得合理的回報。
固定到期日按公允價值列賬，未實現收益和虧損扣除遞延税金後計入股東權益。截至2023年12月31日，固定期限未實現淨虧損(扣除遞延税金)總計2,470萬美元，而截至2022年12月31日為5,250萬美元。我們對遞延税項資產的評估以及對估值撥備的需求包括可在必要時實施的税務籌劃策略，以支持遞延税項資產的變現。我們相信這些税收策略是可行和謹慎的。
下表按行業部門和評級列出了截至2023年12月31日我們固定期限投資組合的公允價值細目：(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| (單位：千) | | AAA級 | | AA型 | | A | | BBB | | 非投資性
等級 | | 公平
價值 |
| 基礎材料 | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 954 | | | $ | 4,345 | | | $ | 5,814 | | | $ | 11,113 | |
| 通信 | | 0 | | | 2,905 | | | 13,845 | | | 11,474 | | | 15,466 | | | 43,690 | |
| 消費者 | | 0 | | | 1,989 | | | 21,874 | | | 66,538 | | | 37,449 | | | 127,850 | |
| 多樣化 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 204 | | | 204 | |
| 能量 | | 0 | | | 0 | | | 3,860 | | | 21,854 | | | 9,239 | | | 34,953 | |
| 金融 | | 0 | | | 2,066 | | | 98,091 | | | 123,301 | | | 13,799 | | | 237,257 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 工業 | | 0 | | | 0 | | | 7,856 | | | 19,281 | | | 26,907 | | | 54,044 | |
結構性證券(2) | | 137,058 | | | 190,550 | | | 27,517 | | | 16,464 | | | 117 | | | 371,706 | |
| 技術 | | 1,909 | | | 0 | | | 2,971 | | | 21,464 | | | 13,686 | | | 40,030 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 公用事業 | | 0 | | | 0 | | | 1,730 | | | 33,641 | | | 5,023 | | | 40,394 | |
總計 | | $ | 138,967 | | | $ | 197,510 | | | $ | 178,698 | | | $ | 318,362 | | | $ | 127,704 | | | $ | 961,241 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 評級由S、穆迪和惠譽提供。該表基於每種證券的最低評級。
(2)其他結構性證券包括住宅和商業抵押貸款支持證券、債務抵押債券和資產支持證券。
股權證券
股權證券主要包括不可贖回的優先股，在財務狀況表中按公允價值列賬，未實現損益的所有變化均反映在經營報表中。
下表按行業對我們股權證券截至12月31日的公允價值進行了分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 金融服務業 | | $ | 69,900 | | | | | $ | 61,084 | | | |
| 公用事業 | | 5,810 | | | | | 5,708 | | | |
| 能量 | | 3,901 | | | | | 3,576 | | | |
| 消費者 | | 3,915 | | | | | 1,854 | | | |
| 技術 | | 500 | | | | | 0 | | | |
| 工業 | | 180 | | | | | 0 | | | |
| 通信 | | 47 | | | | | 338 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 84,253 | | | | | $ | 72,560 | | | |
股東權益
退休後福利計劃
我們退休後福利計劃的資金狀況在財務狀況表中確認，並對扣除税項的累計其他全面收益（虧損）作出相應調整。 於2023年12月31日，與該等退休後計劃有關的股東權益金額減少3，380萬美元（扣除税項），其中1，100萬美元為過往服務成本攤銷及精算收益淨額，2，280萬美元為本期精算虧損。 二零二三年精算虧損主要由於用於計量未來福利責任的貼現率較低所致，部分被計劃資產高於預期的回報所抵銷。 於2022年12月31日，與該等退休後計劃有關的股東權益金額增加7，650萬美元（扣除税項），其中690萬美元為過往服務成本攤銷及精算虧損淨額，6，960萬美元為本期精算收益。 2022年的精算收益由較高的貼現率推動，但被低於預期的計劃資產回報所抵銷。 雖然我們是這些退休後計劃的發起人，並記錄這些計劃的資金狀況，但我們與交易所及其附屬公司之間存在報銷，以補償他們在養老金收入或成本中所分配的份額。 見第8項。“財務報表和補充數據-財務報表附註中的附註9，退休後福利”，以瞭解這些報銷的更多詳情。
流動資金和資本資源
鑑於當前經濟的潛在影響，我們繼續監控我們的流動資金和資本資源是否充足。
這些因素包括不確定的通貨膨脹和利率環境。 儘管我們於二零二三年的現金來源或使用並無受到重大影響，但未來市場可能出現中斷，可能影響我們的流動資金狀況。 如果我們的正常經營和投資現金活動不足以滿足未來的資金需求，我們相信我們有足夠的流動性，通過我們的現金狀況，多樣化的流動性有價證券，以及我們的1億美元銀行循環信貸額度，直到2026年10月才到期。 請參閲第一部分第1A項中有關我們業務潛在風險的更廣泛討論。“風險因素”包含在本報告中。
現金的來源和用途
流動性是衡量公司產生足夠現金流以滿足其業務運營和增長需求的短期和長期現金需求的能力。 我們的流動資金需求主要由管理費收入和投資收入產生的資金滿足。 從這些來源提供的現金主要用於支付我們的管理運營成本，包括佣金、薪金和工資、養老金計劃、股票回購、向股東派息、購買和開發信息技術以及其他資本支出。 我們預計，我們的經營現金需求將由運營產生的資金來滿足。 超過營運需要的現金主要投資於投資級別的固定到期日。 作為我們流動資金審查的一部分，我們根據當前和預測業績定期評估我們的資本需求，並考慮對我們流動資金、借貸能力、財務契約和資本可用性的潛在影響。
根據各種協議，我們有一定的義務和承諾在未來支付款項。 未來12個月的現金需求包括應付賬款、應計負債和其他流動債務。
我們根據多項合約責任及承諾的長期現金需求包括：
•養老金- 我們有一個資金到位的非供款界定福利養老金計劃，覆蓋幾乎所有員工，併為某些行政和高級管理人員提供一個無資金的SERP。 見第8項。“財務報表和補充數據-財務報表附註9，退休後福利”，為我們的固定福利養老金計劃的供資政策和相關供款，以及我們的無資金SERP的累計福利義務。
•遞延補償- 我們為高管、高級副總裁和其他選定的官員制定了兩項遞延薪酬計劃，為外部董事制定了兩項遞延薪酬計劃。 見第8項。“財務報表和補充數據-財務報表附註10，激勵和遞延補償計劃”，以瞭解這些義務和估計未來付款的更多詳細信息。
•家庭辦公室裝修- 我們與一家外部承包公司達成協議，對我們主要總部的一座辦公樓進行翻修。 截至2023年12月31日，與未來12個月到期的基礎合同相關的剩餘承諾總額為3080萬美元。 在我們開始整體翻新項目的每個新階段時，將執行更多合同，並將使用我們的營運資金提供資金。 見第8項。“財務報表及補充資料-財務報表附註7，固定資產”，以瞭解在建工程成本及預期竣工日期的更多詳情。
•其他承諾-我們有約5.31億美元的承諾，其中包括各種服務的協議，包括信息技術、支持和維護義務、設備、車輛和房地產的運營租賃，以及正常業務過程中的其他義務。根據合同條款，我們希望將來能用現金付款。這些協議是可強制執行的，具有法律約束力，並規定了購買的固定數量或最低數量。有些協議可能包含取消條款，其中一些條款可能要求我們支付終止費。其中一半以上的承諾將在未來12個月內到期。我們從聯交所及其附屬公司獲發還與行政服務有關的部分費用。
我們在多元化和資本充足的金融機構保持着關係和現金餘額，並建立了監督它們的程序。我們相信，我們目前的現金、現金等價物和有價證券以及運營產生的現金將足以滿足我們目前和未來的現金需求。
金融市場的波動給我們帶來了挑戰，因為我們偶爾會將我們的投資組合作為現金來源。我們的一些固定收益投資，儘管是公開交易的，但可能缺乏流動性。這些市場的波動可能會削弱我們出售某些固定收益證券的能力，或導致此類證券以極大折扣出售。我們相信，我們有足夠的流動性，可以從證券清算以外的來源滿足我們的需求。
現金流活動
下表提供了截至12月31日的年度的簡明現金流量信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 381,205 | | | $ | 366,152 | | | $ | 402,794 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (157,565) | | | (106,922) | | | (185,490) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (221,675) | | | (300,842) | | | (194,842) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | $ | 1,965 | | | $ | (41,612) | | | $ | 22,462 | |
2023年經營活動提供的現金淨額為3.812億美元，2022年為3.662億美元，2021年為4.028億美元。與2022年相比，2023年經營活動提供的現金增加，主要是由於交易所承保的直接和關聯假設保費的增長導致收到的管理費增加了3.192億美元。由於保費增長，代理佣金支付的現金增加了1.579億美元，支付的養老金和員工福利增加了1.013億美元，這主要是由於2023年的養老金繳款為9500萬美元，以及支付的一般運營費用為3030萬美元，這主要是由於與信息技術相關的專業費用以及硬件和軟件成本上升所致。與2021年相比，2022年業務活動提供的現金減少的主要原因是，由於保費增長，代理人佣金支付的現金增加了7590萬美元，支付的行政服務費用增加了3500萬美元，養卹金繳款增加了2500萬美元。由於交易所承保的直接及附屬假設保費增長，管理費用增加1.189億美元，部分抵銷了經營活動提供的現金減少。
2023年，用於投資活動的淨現金總額為1.576億美元，而2022年和2021年分別為1.069億美元和1.855億美元。2023年和2022年，用於投資活動的淨現金主要由固定資產購買推動，分別為9260萬美元和6720萬美元，主要與軟件和家庭辦公室翻新有關。此外，在這兩個時期，投資購買超過了銷售和投資到期/催繳的收益，而2023年還包括1360萬美元的貸款，用於資助房地產開發項目，以支持我們社區的振興努力。2021年，用於投資活動的現金淨額主要由1.488億美元的固定資產購買推動，其中包括從交易所購買總部。在較小程度上，購買投資超過了出售和投資到期/催繳所產生的收益。
2023年，用於融資活動的淨現金總額為2.217億美元，而2022年和2021年分別為3.008億美元和1.948億美元。與籌資活動有關的現金變化主要是由於償還了2022年剩餘的9320萬美元定期貸款餘額。
資本展望
我們定期編制預測，評估正常和極端風險事件的當前和未來現金需求，包括在當前通脹條件和更高的利率環境下。如果極端風險事件導致現金需求超過正常現金流，我們有能力通過各種可供選擇的方案來滿足我們未來的資金需求。
除了我們正常的運營和投資現金活動之外，未來的資金需求可以通過以下方式來滿足：1)無限制和未質押的現金和現金等價物，截至2023年12月31日，其總額約為1.287億美元，2)1億美元的可用銀行循環信貸額度，以及3)清算我們投資組合中持有的未質押資產，包括股權證券和投資級債券，截至2023年12月31日，這些資產總計約7.99億美元。金融市場的波動可能會削弱我們出售某些固定收益證券的能力，或導致此類證券大幅折價出售。我們有能力削減或修改可自由支配的現金支出，如與股東股息和股票回購活動相關的支出。
截至2023年12月31日，我們可以獲得1億美元的銀行循環信貸額度。見第8項。《財務報表和補充數據--銀行信貸額度附註8，財務報表附註》，以瞭解更多信息。
表外安排
我們已經為擔保訂立了某些或有債務。見第8項。“財務報表和補充數據--財務報表附註16，”承付款和或有事項，財務報表附註“，瞭解更多信息。我們不認為這些債務會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的當前或未來影響。
企業風險管理
我們企業風險管理(“ERM”)職能的作用是確保所有重大風險都得到明確識別、理解、主動管理和持續監控，以實現所有利益相關者的戰略目標。我們的ERM計劃從整體上看待我們整個公司集團的風險。它確保實施風險應對措施，以減輕潛在影響。見第一部分，第1A項。本報告所載“風險因素”為風險因素一覽表。
我們的機構風險管理程序建立在一個治理框架的基礎上，該框架包括在我們組織的多個層面上進行監督，包括我們的董事會和執行管理層。識別、管理和緩解風險的責任植根於我們業務的所有職能和領域。我們定義了風險容忍度，以在可接受的水平內監控和管理重大風險。除了識別、評估、確定優先順序、監控和緩解重大風險之外，我們的ERM流程還包括極端事件分析和場景測試。鑑於我們定義的風險容忍度，風險模型輸出被用來量化未來業績的潛在變異性以及資本和流動性水平的充分性。
與關聯方的交易/協議
董事會監督
我們的董事會對我們與交易所的公司間關係負有廣泛的監督責任。因此，我們的董事會可能被要求做出決定或採取可能有利於交易所訂户和交易所整體健康的行動。這些行動可能最終會讓我們的股東受益。
保險控股公司制度
大多數州都頒佈了管理保險控股公司制度的立法，該制度被定義為兩個或兩個以上的關聯人，其中一個或多個是保險公司。交易所擁有以下全資擁有的財產和意外傷害子公司：伊利保險公司、紐約伊利保險公司、伊利保險財產和意外傷害公司和旗艦城市保險公司，以及一家全資人壽保險公司伊利家庭人壽保險公司。彌償及聯交所及其全資附屬公司符合保險控股公司制度的定義。
控股公司系統內影響控股公司系統成員保險人的交易必須是公平合理的，對所提供服務的任何收費必須是合理的。在完成影響控股公司系統內成員的某些交易之前，需要獲得適用的保險專員的批准。
公司間協議
訂户和服務協議
我們擔任互惠保險交易所訂户的實際代理人。當每個向互惠保險交易所投保的投保人(訂户)簽署一份訂户協議，其中包含一名事實代理人的委任。通過指定事實代理人，我們被要求提供保單簽發和續期服務，並擔任交易所訂户的所有行政服務的事實代理人，如前所述。根據訂户協議，我們為這些服務保留一筆管理費，按交易所承擔的直接保費和附屬保費的百分比計算。與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為所有行政服務使用彌償服務。訂户協議和服務協議規定將這些服務的費用報銷給Indemity。這些報銷按月按成本結算。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何實質性修改都必須事先得到國家保險部門的批准。
共享設施
交易所及其子公司與Indemity簽訂了一項服務協議，以使用Indemity擁有的物業中的空間。見第8項。“財務報表和補充數據--財務報表附註14，關聯方，財務報表附註”，瞭解更多細節。
成本分攤
成本的分配影響我們的財務狀況以及交易所及其全資子公司的財務狀況。管理層的作用是確定始終按照訂户與交易所訂户的協議、公司間服務協議以及適用的保險法律和法規進行分配。在這些不同的協議下，費用的分配需要賠償部門的判斷和解釋，這種分配是使用一致的方法進行的，這種方法的目的是遵守基本協議的條款和意圖。
公司間應收賬款
我們有來自交易所及其聯屬公司的大量應收賬款，導致信用風險集中。截至2023年12月31日，聯交所及其他聯屬公司的應收賬款淨額為6.253億美元，佔總資產的25.3%；截至2022年12月31日，應收賬款淨額為5.249億美元，佔總資產的23.4%。該等應收賬款包括本公司根據訂户協議提供的保單簽發及續期服務所應付的管理費，以及我們作為聯交所訂户及聯交所保險附屬公司服務提供者在所有行政服務方面的實際代表所產生的某些費用，如前所述。該等來自聯交所及其他聯屬公司的應收賬款按月結算。我們不斷監察聯交所的財政實力。
其他應收貸款
2023年12月，我們發放了兩筆總額為1,360萬美元的優先擔保貸款，為一個房地產開發項目提供資金，支持我們社區的振興努力。項目所有權包括關聯方和非關聯方投資者。見第8項。“財務報表和補充數據--關聯方，財務報表附註14”，以瞭解更多細節。
第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露
市場風險
市場風險是指由於利率、信用利差、股票價格或外匯匯率以及其他相關市場利率或價格變化的不利變化而產生的損失風險。標的資產交易市場的波動性和流動性直接影響市場風險。以下是對我們的主要風險敞口的討論，包括利率風險、投資信用風險、集中度風險、流動性風險和股權價格風險，以及截至2023年12月31日這些敞口目前是如何管理的。
利率風險
我們主要投資於固定期限投資，佔我們截至2023年12月31日投資資產的85%。固定期限投資組合的價值受到利率風險的影響。隨着市場利率的下降，投資組合的價值增加，而在利率上升的環境下，情況正好相反。我們不對利率風險敞口進行對衝。衡量固定到期日資產利率敏感度的一個常見指標是有效久期，這是一種利用到期日、票面利率、收益率和贖回條款來計算在利率發生變化時公允價值的預期變化的計算方法。存續期越長，資產對市場利率波動越敏感。持續時間至少每季度分析一次，以確保其保持在目標範圍內。
敏感性分析用於衡量利率敏感型工具的未來收益、公允價值或現金流的潛在損失，這些損失是由選定期間內利率和其他市場利率或價格的一個或多個選定假設變化造成的。以下備考資料假設每年12月31日收益率曲線利率平行上調100個基點，並反映對我們固定期限投資組合公允價值的估計影響。
固定期限利率敏感度分析
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| (千美元) | | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 固定期限投資組合的公允價值 | | $ | 961,241 | | | $ | 894,661 | |
| 假設利率上升100個基點的公允價值 | | $ | 935,444 | | | $ | 868,919 | |
| 有效期限(以百分比表示) | | 2.7 | | 2.9 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
雖然固定期限投資組合對利率敏感，但在合同到期日之前收到的未來本金現金流如下所示，分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。由於催繳、提前還款或違約，實際現金流可能與聲明的不同。
按到期日按合同償還本金
| | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | |
| 固定期限： | | 2023年12月31日 | | |
| 2024 | | $ | 81,072 | | | |
| 2025 | | 96,519 | | | |
| 2026 | | 79,385 | | | |
| 2027 | | 116,418 | | | |
| 2028 | | 137,065 | | | |
| 此後 | | 481,895 | | | |
| 總計 | | $ | 992,354 | | | |
| 公允價值 | | $ | 961,241 | | | |
| | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | |
| 固定期限： | | 2022年12月31日 | | |
| 2023 | | $ | 24,561 | | | |
| 2024 | | 104,164 | | | |
| 2025 | | 125,785 | | | |
| 2026 | | 79,745 | | | |
| 2027 | | 116,571 | | | |
| 此後 | | 500,905 | | | |
| 總計 | | $ | 951,731 | | | |
| 公允價值 | | $ | 894,661 | | | |
投資信貸風險
我們的目標是通過投資於多元化的證券組合來賺取有競爭力的回報。 我們的固定到期日證券、股本證券及短期投資（程度較輕）的投資組合須承受信貸風險。 這種風險被定義為借款人償還債務能力的不利變化導致的公允價值的潛在損失。 我們通過執行前期承銷分析和按頭寸和整個組合持續審查信貸質量來管理此風險。 我們並無對衝固定到期日及股本證券投資所固有的信貸風險。
一般而言，我們投資組合中的固定到期日由外部評級機構評級。 如果沒有外部評級，我們會根據與評級機構一致的基準進行內部評級。 我們將所有固定到期日的證券分類為可供出售證券，使我們能夠滿足流動性需求，並提供更大的靈活性，以適當地應對市場狀況的變化。
下表按評級顯示我們的固定到期投資(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| (千美元) | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 佔總數的百分比 |
| | | | | | |
| AAA、AA、A | | $ | 537,751 | | | $ | 515,175 | | | 54 | % |
| BBB | | 324,538 | | | 318,362 | | | 33 | |
| 總投資級 | | 862,289 | | | 833,537 | | | 87 | |
| BB | | 51,564 | | | 50,170 | | | 5 | |
| B | | 65,453 | | | 65,251 | | | 7 | |
| CCC、CC、C及以下 | | 13,247 | | | 12,283 | | | 1 | |
| 非投資級合計 | | 130,264 | | | 127,704 | | | 13 | |
| 總計 | | $ | 992,553 | | | $ | 961,241 | | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022年12月31日 |
| (千美元) | | | | | | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 佔總數的百分比 |
| AAA、AA、A | | | | | | | $ | 518,088 | | | $ | 479,413 | | | 54 | % |
| BBB | | | | | | | 318,801 | | | 300,900 | | | 33 | |
| 總投資級 | | | | | | | 836,889 | | | 780,313 | | | 87 | |
| BB | | | | | | | 45,784 | | | 41,978 | | | 5 | |
| B | | | | | | | 66,574 | | | 62,530 | | | 7 | |
| CCC、CC、C及以下 | | | | | | | 11,888 | | | 9,840 | | | 1 | |
| 非投資級合計 | | | | | | | 124,246 | | | 114,348 | | | 13 | |
| 總計 | | | | | | | $ | 961,135 | | | $ | 894,661 | | | 100 | % |
(1) 評級由S、穆迪和惠譽提供。該表基於每種證券的最低評級。
我們亦與聯交所有集中的信貸風險。請參閲第7項“與關聯方的交易/協議及公司間應收賬款”一節。本報告所載“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以進一步討論這一風險。
集中風險
雖然我們的投資組合在每個市場部門都很多樣化，但存在着集中在特定行業或部門的固有風險。我們不斷監測我們對個別發行人的敞口水平，以及我們根據內部制定的政策分配給每個行業和市場部門的情況。見項目7“財務狀況”一節。本報告所載“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”，詳述按行業劃分的投資持股情況。
流動性風險
金融市場的波動期可能會創造條件，固定期限投資儘管是公開交易的，但可能會變得缺乏流動性。然而，我們積極管理我們固定期限投資組合的期限配置，以便定期進行本金的預定償還。
股權價格風險
我們的權益證券組合主要包括不可贖回優先股，按估計公允價值編制財務狀況表。權益證券面臨估計公允價值因價格不利變動而可能出現虧損的風險(“價格風險”)。我們不會對衝股權投資固有的價格風險敞口。
第八項：編制財務報表和補充數據
財務報表索引
| | | | | |
| | 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 39 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的業務報表 | 41 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的全面收益表 | 42 |
財務狀況表-2023年12月31日和2022年12月31日 | 43 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益報表 | 44 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的現金流量表 | 45 |
財務報表附註-2023年12月31日 | 46 |
獨立註冊會計師事務所報告
致伊利賠償公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附伊利彌償公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的財務狀況表、截至2023年12月31日期間各年度的相關營運表、全面收益表、股東權益及現金流量表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月26日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 按比例分攤成本
|
| 有關事項的描述 | | 在截至2023年12月31日的一年中，該公司的行政服務報銷收入總計7.371億美元。作為事實上的代理人，該公司的主要職能是代表伊利保險交易所(交易所)及其保險子公司的訂户根據訂户協議和與該交易所各保險子公司的服務協議履行某些服務。如財務報表附註2所述，根據核準訂户協議及服務協議，本公司代表聯交所及其保險附屬公司產生的行政服務，包括與理賠處理服務、人壽保險相關經營活動、投資管理及營運間接費用有關的成本，將按成本償還本公司，並按成本性質或相關使用統計數字計入行政服務償還收入。
審計管理部門的比例費用分配是複雜的，因為分配的費用多，分配過程的廣泛性，以及設計處理這一問題所需審計程序的性質和範圍所需的審計員判斷力的程度。
|
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們得到了瞭解，評估了設計，並測試了對公司比例成本分配過程的控制的操作有效性。除其他外，這包括測試管理層對確定使用率統計數據和最終向交易所及其保險子公司分配成本的審查控制。
為了測試公司的比例成本分配，我們的程序包括評估分配中包括的成本是否符合訂户協議和與交易所每一家保險子公司的服務協議。我們通過測試源系統中記錄的成本與分配的成本的對賬、測試成本分配的樣本以及測試成本分配輸出與總分類賬的對賬來測試分配成本的完整性和準確性。我們評估了分配給聯交所及其保險子公司的成本和前期分配的成本。
|
/s/ 安永律師事務所
自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
印第安納州印第安納波利斯
2024年2月26日
伊利賠償公司
營運説明書
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(千美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 營業收入 | | | | | | |
| 管理費收入-保單簽發和續簽服務 | | $ | 2,442,073 | | | $ | 2,087,846 | | | $ | 1,913,166 | |
| 管理費收入--行政服務 | | 63,669 | | | 58,323 | | | 58,286 | |
| 行政事務報銷收入 | | 737,139 | | | 668,268 | | | 638,483 | |
| 服務協議收入 | | 26,059 | | | 25,687 | | | 24,042 | |
| 營業總收入 | | 3,268,940 | | | 2,840,124 | | | 2,633,977 | |
| | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | |
| 業務成本--保單簽發和續簽服務 | | 2,011,545 | | | 1,795,642 | | | 1,677,397 | |
| 業務費用-行政事務 | | 737,139 | | | 668,268 | | | 638,483 | |
| 總運營費用 | | 2,748,684 | | | 2,463,910 | | | 2,315,880 | |
營業收入 | | 520,256 | | | 376,214 | | | 318,097 | |
| | | | | | |
| 投資收益 | | | | | | |
| 淨投資收益 | | 44,572 | | | 28,585 | | | 62,177 | |
| 已實現和未實現投資（損失）收益淨額 | | (5,838) | | | (27,286) | | | 4,946 | |
| 在收益中確認的淨減值(損失)回收 | | (9,766) | | | (667) | | | 209 | |
| | | | | | |
總投資收益 | | 28,968 | | | 632 | | | 67,332 | |
| | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | — | | | 2,009 | | | 4,132 | |
| 其他收入(費用) | | 12,712 | | | 1,615 | | | (4,893) | |
| 所得税前收入 | | 561,936 | | | 376,452 | | | 376,404 | |
| 所得税費用 | | 115,875 | | | 77,883 | | | 78,544 | |
淨收入 | | $ | 446,061 | | | $ | 298,569 | | | $ | 297,860 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | |
| 每股淨收益 | | | | | | |
| A類普通股-基礎 | | $ | 9.58 | | | $ | 6.41 | | | $ | 6.40 | |
| A類普通股-稀釋 | | $ | 8.53 | | | $ | 5.71 | | | $ | 5.69 | |
| B類普通股-基本普通股和稀釋普通股 | | $ | 1,437 | | | $ | 962 | | | $ | 959 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | | | | | | |
| A類普通股 | | 46,188,981 | | | 46,188,916 | | | 46,188,806 | |
| B類普通股 | | 2,542 | | | 2,542 | | | 2,542 | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股-稀釋 | | | | | | |
| A類普通股 | | 52,299,411 | | | 52,297,990 | | | 52,307,302 | |
| B類普通股 | | 2,542 | | | 2,542 | | | 2,542 | |
請參閲財務報表附註。有關從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類到經營報表中的金額，見附註13，“累計其他全面收益(虧損)”。
伊利賠償公司
全面收益表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | $ | 446,061 | | | $ | 298,569 | | | $ | 297,860 | |
| | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | | | | | | |
| 可供出售證券未實現持有收益（損失）變動 | | 27,784 | | | (58,692) | | | (17,112) | |
退休金和其他退休後計劃 | | (33,770) | | | 76,566 | | | 69,967 | |
| 扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | | (5,986) | | | 17,874 | | | 52,855 | |
| | | | | | |
| 綜合收益 | | $ | 440,075 | | | $ | 316,443 | | | $ | 350,715 | |
見財務報表附註。 See附註13，“應計費用累計其他全面收益（虧損）”，指自累計其他全面收益（虧損）重新分類至經營報表的金額。
伊利賠償公司
財務狀況表
在2023年12月31日和2022年12月31日
(千美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物(包括#美元的受限現金12,542及$11,932，分別) | | $ | 144,055 | | | $ | 142,090 | |
| 可供出售的證券 | | 82,017 | | | 24,267 | |
| | | | |
| Erie Insurance Exchange and Affiliates，net的評論 | | 625,338 | | | 524,937 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 69,321 | | | 79,201 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 應計投資收益 | | 9,458 | | | 8,301 | |
| 流動資產總額 | | 930,189 | | | 778,796 | |
| | | | |
| 可供出售證券，淨額 | | 879,224 | | | 870,394 | |
| 股權證券 | | 84,253 | | | 72,560 | |
| | | | |
| 固定資產，淨額 | | 442,610 | | | 413,874 | |
| 代理貸款，淨額 | | 58,434 | | | 60,537 | |
| | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 34,320 | | | 0 | |
| 其他資產，淨額 | | 42,934 | | | 43,295 | |
| 總資產 | | $ | 2,471,964 | | | $ | 2,239,456 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付佣金 | | $ | 353,709 | | | $ | 300,028 | |
| 代理人激勵報酬 | | 68,077 | | | 95,166 | |
| 應付賬款和應計負債 | | 175,622 | | | 165,915 | |
| 應付股息 | | 59,377 | | | 55,419 | |
| 合同責任 | | 41,210 | | | 36,547 | |
| 遞延高管薪酬 | | 10,982 | | | 12,036 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 708,977 | | | 665,111 | |
| | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 26,260 | | | 51,224 | |
| | | | |
| 合同責任 | | 19,910 | | | 17,895 | |
| 遞延高管薪酬 | | 20,936 | | | 13,724 | |
| 遞延所得税，淨額 | | 11,481 | | | 14,075 | |
| 其他長期負債 | | 21,565 | | | 29,019 | |
| 總負債 | | 809,129 | | | 791,048 | |
| | | | |
| 股東權益 | | | | |
A類普通股，陳述價值$0.0292每股；74,996,930授權股份；68,299,200已發行股份；46,189,068流通股 | | 1,992 | | | 1,992 | |
B類普通股，可按2,400一股A類股換一股B類股，陳述價值$70每股；3,070授權股份；2,542已發行及已發行股份 | | 178 | | | 178 | |
追加實收資本 | | 16,466 | | | 16,481 | |
累計其他綜合損失 | | (13,400) | | | (7,414) | |
留存收益 | | 2,803,689 | | | 2,583,261 | |
| 已繳資本和留存收益總額 | | 2,808,925 | | | 2,594,498 | |
庫存股，按成本計算；22,110,132持有的股份 | | (1,169,165) | | | (1,168,949) | |
遞延補償 | | 23,075 | | | 22,859 | |
| 股東權益總額 | | 1,662,835 | | | 1,448,408 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 2,471,964 | | | $ | 2,239,456 | |
見財務報表附註。
伊利賠償公司
股東權益報表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(千美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | B類普通股 | 追加實收資本 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 留存收益 | 庫存股 | 遞延補償 | 股東權益總額 |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 1,992 | | $ | 178 | | $ | 16,487 | | $ | (78,143) | | $ | 2,393,624 | | $ | (1,163,670) | | $ | 17,580 | | $ | 1,188,048 | |
| | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | 297,860 | | | | 297,860 | |
| 其他綜合收益 | | | | 52,855 | | | | | 52,855 | |
| 宣佈的股息： | | | | | | | | |
A類$4.215每股 | | | | | (194,687) | | | | (194,687) | |
B類$632.25每股 | | | | | (1,607) | | | | (1,607) | |
庫存股淨買入(1) | | | 9 | | | | 0 | | | 9 | |
| 遞延補償 | | | | | | (5,131) | | 5,131 | | 0 | |
拉比信任分配(2) | | | | | | 973 | | (973) | | 0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 1,992 | | $ | 178 | | $ | 16,496 | | $ | (25,288) | | $ | 2,495,190 | | $ | (1,167,828) | | $ | 21,738 | | $ | 1,342,478 | |
| | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | 298,569 | | | | 298,569 | |
| 其他綜合收益 | | | | 17,874 | | | | | 17,874 | |
| 宣佈的股息： | | | | | | | | |
A類$4.52每股 | | | | | (208,775) | | | | (208,775) | |
B類$678.00每股 | | | | | (1,723) | | | | (1,723) | |
庫存股淨買入(1) | | | (15) | | | | 0 | | | (15) | |
| 遞延補償 | | | | | | (2,975) | | 2,975 | | 0 | |
拉比信任分配(2) | | | | | | 1,854 | | (1,854) | | 0 | |
| 平衡，2022年12月31日 | $ | 1,992 | | $ | 178 | | $ | 16,481 | | $ | (7,414) | | $ | 2,583,261 | | $ | (1,168,949) | | $ | 22,859 | | $ | 1,448,408 | |
| 淨收入 | | | | | 446,061 | | | | 446,061 | |
| 其他綜合損失 | | | | (5,986) | | | | | (5,986) | |
| 宣佈的股息： | | | | | | | | |
A類$4.845每股 | | | | | (223,786) | | | | (223,786) | |
B類$726.75每股 | | | | | (1,847) | | | | (1,847) | |
庫存股淨買入(1) | | | (15) | | | | 0 | | | (15) | |
| 遞延補償 | | | | | | (2,228) | | 2,228 | | 0 | |
拉比信任分配(2) | | | | | | 2,012 | | (2,012) | | 0 | |
| | | | | | | | |
| 平衡，2023年12月31日 | $ | 1,992 | | $ | 178 | | $ | 16,466 | | $ | (13,400) | | $ | 2,803,689 | | $ | (1,169,165) | | $ | 23,075 | | $ | 1,662,835 | |
(1)2021年、2022年和2023年的庫存股淨購買量包括在公開市場回購我們的A類普通股，這些普通股隨後被分發以滿足基於股票的補償獎勵。見附註10，“獎勵和遞延報酬計劃”。
(2)我們的A類股是在2021年從拉比信託基金分配給一名退休的董事和一名激勵薪酬延期計劃參與者的，四2022年激勵薪酬推遲計劃參與者，以及五2023年激勵薪酬計劃延期計劃參與者。見附註10，“獎勵和遞延報酬計劃”。
請參閲財務報表附註。
伊利賠償公司
現金流量表
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 收到管理費 | | $ | 2,420,192 | | | $ | 2,100,989 | | | $ | 1,982,092 | |
| 收到的行政事務償還款 | | 721,928 | | | 668,857 | | | 634,300 | |
| 收到的服務協議收入 | | 26,018 | | | 25,515 | | | 24,014 | |
| 收到的淨投資收入 | | 57,448 | | | 40,161 | | | 45,830 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 支付給代理商的佣金 | | (1,200,014) | | | (1,042,158) | | | (966,285) | |
| 支付給代理人的激勵性薪酬 | | (120,211) | | | (136,403) | | | (123,583) | |
| 已支付的薪金和工資 | | (226,036) | | | (208,575) | | | (204,279) | |
| 已支付的養老金繳款和僱員福利 | | (169,762) | | | (68,433) | | | (32,836) | |
| 已支付的一般運營費用 | | (293,857) | | | (263,524) | | | (235,294) | |
| 已支付的行政服務費 | | (730,129) | | | (667,524) | | | (632,530) | |
| 已繳納的所得税 | | (104,372) | | | (80,619) | | | (84,494) | |
| 支付的利息 | | — | | | (2,134) | | | (4,141) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 381,205 | | | 366,152 | | | 402,794 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 購買投資： | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | (279,999) | | | (465,071) | | | (380,017) | |
| 股權證券 | | (35,480) | | | (18,929) | | | (58,191) | |
| | | | | | |
| 其他投資 | | (88) | | | (157) | | | (1,646) | |
| 投資收益： | | | | | | |
| 可供出售證券銷售 | | 160,614 | | | 295,996 | | | 150,153 | |
| 可供出售證券到期日/贖回 | | 76,617 | | | 130,401 | | | 184,820 | |
| 股權證券 | | 24,458 | | | 20,456 | | | 64,118 | |
| | | | | | |
| 其他投資 | | 871 | | | 429 | | | 1,076 | |
| 固定資產購置 | | (92,647) | | | (67,204) | | | (148,800) | |
| 處置固定資產所得款項 | | — | | | 265 | | | — | |
| 給代理人和其他人的貸款 | | (20,525) | | | (11,631) | | | (6,382) | |
| 代理和其他貸款的收款 | | 8,614 | | | 8,523 | | | 9,379 | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (157,565) | | | (106,922) | | | (185,490) | |
| | | | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| | | | | | |
| 支付給股東的股息 | | (221,675) | | | (206,772) | | | (192,801) | |
| | | | | | |
| 短期借款收益 | | — | | | 55,000 | | | — | |
| 對短期借款的償付 | | — | | | (55,000) | | | — | |
| 對長期借款的償付 | | — | | | (94,070) | | | (2,041) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (221,675) | | | (300,842) | | | (194,842) | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | 1,965 | | | (41,612) | | | 22,462 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | | 142,090 | | | 183,702 | | | 161,240 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | | $ | 144,055 | | | $ | 142,090 | | | $ | 183,702 | |
| | | | | | |
| 補充披露非現金交易 | | | | | | |
| 購買固定資產所產生的負債 | | $ | — | | | $ | 26,386 | | | $ | 12,802 | |
| 以租賃負債換取的經營性租賃資產 | | $ | 5,866 | | | $ | 7,650 | | | $ | 3,447 | |
| | | | | | |
請參閲財務報表附註。關於補充現金流量信息，見附註17，“現金流量補充數據”。
伊利賠償公司
財務報表附註
注1.請注意運營的性質
伊利保險公司(“Indemity”，“WE”，“Us”，“Our”)是賓夕法尼亞州的一家上市商業公司，自1925年註冊成立以來，一直擔任伊利保險交易所(“交易所”)認購人(投保人)的事實律師。伊利保險交易所也於1925年開始營業，是一家在賓夕法尼亞州註冊的相互保險公司，承保財產和意外傷害保險。
作為事實上的代理律師，我們的主要職能是代表交易所的認購人提供保單簽發和續期服務。我們亦代表聯交所的認購人擔任所有理賠處理及投資管理服務的實際代表，以及為聯交所的保險附屬公司提供所有理賠處理、人壽保險及投資管理服務，統稱為“行政服務”。在這些案件中擔任事實律師二行為能力是按照每個訂閲者(投保人)單獨簽署的訂閲者協議(有限的授權書)來完成的，該協議指定Indemity作為每個訂閲者的事實受權人來代表他們處理某些業務。按照訂閲者在這些二我們會保留一筆管理費，按交易所承保的直接及聯屬假設保費的百分比計算。
我們在聯交所代表訂户提供的保單發出及續期服務，與保單的銷售、承保及發行有關。我們提供的銷售相關服務包括代理補償以及某些銷售和廣告支持服務。代理薪酬包括根據書面保費向代理支付的預定佣金，以及通過實現有針對性的措施而賺取的激勵性薪酬。代理薪酬包括大約67我們2023年保單簽發和續訂費用的1%。我們提供的承保服務包括承保和保單處理，包括大約9我們2023年保單簽發和續訂費用的1%。我們提供的其餘服務包括客户服務和行政支持。我們還提供支持上述所有功能的信息技術服務，這些功能包括11我們2023年保單簽發和續訂費用的1%。這些費用中包括為支持這些政策發佈和續簽職能的部門分配的費用。
與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。在訂户協議中列舉的行政服務方面，彌償代表交易所的訂户擔任事實律師。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為這些服務使用彌償服務。索賠處理服務包括索賠過程中發生的費用，包括調整、調查、辯護、記錄和支付功能。壽險管理服務包括管理和處理壽險業務所發生的成本。投資管理服務涉及投資交易活動、會計和所有其他可歸因於基金投資的職能。這些費用中包括為支持這些行政職能的部門分配的費用。訂户協議和服務協議規定補償這些服務所產生的金額以補償。報銷是按成本結算的。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何實質性修改都必須事先得到國家保險部門的批准。
我們的經營業績與聯交所的增長和財務狀況息息相關。如果發生任何事件，損害交易所發展或維持其財務狀況的能力，包括但不限於財務實力評級降低、獨立機構關係中斷、重大災難損失或產品無法滿足客户需求，交易所可能會發現更難保留其現有業務和吸引新業務。聯交所的業務下降，幾乎肯定會導致支付的保費總額下降，並相應地對我們收取的管理費數額造成不利影響。我們還面臨與交易所到期的無擔保應收賬款有關的集中信用風險，用於淨管理費和其他報銷。見附註15，“信用風險集中”。
注2。重大會計政策
陳述的基礎
所附財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
近期發佈的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”它要求各實體披露定期提供給首席運營決策者幷包括在每個報告損益期間的重大分部支出，並要求只有一個報告分部的實體提供主題280所要求的所有披露。本ASU中的修正案必須在2023年12月15日之後的財政年度內通過，並在2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內通過。允許及早領養。需要根據採用期間確定和披露的重大分部費用類別，將更新追溯到財務報表中列報的前幾個期間。這不會對我們的財務報表產生影響。我們目前正在評估採用該技術對我們的信息披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， “所得税(主題740)：所得税披露的改進”它要求各實體在有效的税率調節中披露具體類別、對符合數量門檻的項目進行調節的額外信息以及有關已支付所得税的某些信息。本ASU中的修正案要求在2024年12月15日之後的財年採用。允許及早領養。修正案可以是前瞻性的，也可以是追溯的。這不會對我們的財務報表產生影響。我們目前正在評估採用該技術對我們的信息披露的影響。
現金和現金等價物 -現金、貨幣市場賬户和其他在購買之日到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資，被視為現金和現金等價物。
受限現金-受限現金是指為主要與我們的代理貸款參與計劃有關的第三方的利益而持有的存款。這些受限制的資金投資於銀行存款，根據合同限制取款或使用，幷包括在我們的財務狀況表中的“現金和現金等價物”中。
投資
可供出售的證券-固定到期日債務證券和可贖回優先股被歸類為可供出售，並以公允價值報告，扣除所得税後的未實現投資收益和損失在其他全面收益中確認。剩餘期限為12個月或以下的可供出售證券以及截至報告日我們打算出售的任何證券均被歸類為流動資產。
對處於未實現虧損狀態的可供出售證券進行評估，以確定減值是由於信用損失還是其他因素造成的。如果我們有出售的意圖，或者我們更有可能被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售證券，整個減值將在收益中確認。我們不打算出售公允價值下降，並且我們不會被要求在復甦前出售的證券，將進行評估，以確定公允價值下降是否與信貸相關。信貸損失造成的減值在收益中確認，並在財務狀況表上計入相應的減值準備。未來收回信貸損失將導致對信貸條件改善期間的津貼和收益進行調整。評估信貸損失時考慮的因素包括公允價值低於成本的程度和發行人特有的基本因素，如財務狀況、信用評級的變化、近期和長期業務前景和其他因素，以及證券攤銷成本收回的可能性。如果定性審查顯示信用減值，信用損失準備按證券的攤餘成本超過預期收取的現金流量現值的金額計量，並限於公允價值低於攤餘成本的金額。
股權證券-股權證券主要包括按公允價值報告的不可贖回優先股，公允價值的變化在已實現和未實現的投資收益(虧損)淨額中確認。截至報告日期，我們打算出售的證券被歸類為流動資產。
已實現損益和投資收益– 出售可供出售證券和股權證券的已實現損益根據具體的確認方法在收益中確認，並在已實現和未實現投資收益(損失)淨額中報告。利息收入被確認為賺取的，包括溢價的攤銷和折扣的增加。收入根據恆定有效收益率法確認，該方法包括從第三方數據來源獲得的關於我們預付證券的定期更新的預付假設。預付證券的有效收益率是在追溯的基礎上重新計算的。其股息收入在除股息日確認。利息和股息收入以及我們有限合夥投資的結果被報告為淨投資收入。我們不會就應計可供出售證券的投資收益計提信貸損失準備，因為任何被視為無法收回的金額，都會從預期付款違約期間的利息收入中撥回。
遞延税金
遞延税項資產和負債在財務報表中計入資產和負債的計税基礎與報告金額之間的暫時性差異，使用預期結算或實現差異的年度的現行法定税率。税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括法律頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。*遞延税項資產的估值免税額需求是根據我們對該等金額的變現能力的評估而估計的。
固定資產
固定資產按成本減去累計折舊和攤銷列報。固定資產主要由軟件組成，其中包括內部使用的資本化軟件和開發成本，以及建築和建築改進、設備、傢俱和固定裝置以及租賃改進。除租賃改善外，使用中的資產在估計使用年限內採用直線折舊，而租賃改善則按其經濟使用年限或租賃期中較短的一項折舊。軟件在以下時間段內折舊3-7多年來，建築和建築改進都是按折舊計算的20-45年復一年，設備折舊3-10年復一年，傢俱和固定裝置折舊7好幾年了。當事件或變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的減值。在這種情況下，如果公允價值低於資產的賬面價值，我們將確認差額損失。
代理貸款
代理貸款，其中大部分是優先擔保的，按未償還本金餘額計入，扣除當前預期信貸損失準備金，並在投資收入中計入利息收入。撥備是根據可比貸款損失的現有損失歷史和/或外部損失率估計的，並考慮了當前的市場狀況和預測信息。減值準備的變動在收益中確認為對減值回收(虧損)淨額的調整。代理貸款的任何當前部分都記錄在預付費用和其他流動資產中。
其他資產
其他資產主要包括有限合夥投資、其他應收貸款、經營租賃資產和其他長期預付資產。有限合夥企業的投資採用權益會計方法入賬。其他應收貸款包括為支援社區振興工作的房地產發展項目而發放的貸款。貸款以未償還本金餘額計入，包括任何已支付的實物利息，如適用，則作為額外本金資本化，並扣除當前預期的信貸損失撥備。撥備是根據可比貸款損失計算抵押品的估計價值和抵押品的優先權利，並考慮當前市場狀況和預測信息。減值準備的變動在收益中確認為對淨減值回收(虧損)或其他收入(費用)的調整，具體取決於貸款的性質。這些貸款的利息主要記錄在賺取的投資收入中。其他應收貸款的任何流動部分記錄在預付費用和其他流動資產中。
代理人激勵補償責任
我們更重要的代理人激勵性補償計劃是基於單個機構的財產和意外傷害承保盈利能力，還包括機構財產和意外傷害保費增長的組成部分，如果該機構實現了業務賬簿的承保盈利目標。該代理人激勵性補償計劃的估計負債是基於36月，並以每月為基礎，使用二前幾年和本年度迄今的實際結果和今年剩餘時間的預測結果。我們的第二個代理激勵性薪酬計劃是基於一家機構的一年制承保盈利能力，並使用類似的模型，但只考慮一個日曆年的實際和預測結果。在每年的12月31日，我們使用可獲得的實際數據，並根據預期支付金額記錄應計費用。這些成本包括在運營成本-保單發佈和續簽服務中。
管理費收入的確認
我們根據訂户的服務協議，向聯交所收取管理費。根據訂户的協議，我們可以保留最多25佔聯交所承保的所有直接及聯屬承擔保費的百分比。管理費費率至少每年由我們的董事會制定。管理費收入的計算方法是將管理費費率乘以交易所承保的直接保費和附屬保費，並在二根據訂户協議，我們有履行義務。第一個履約義務是提供保單簽發和續保服務。第二項履行義務是擔任訂户協議中列舉的各種行政服務的事實律師。
分配給保單簽發和續保服務的管理費收入在保單簽發或續期時確認，因為它是在我們提供的服務(基本完成的保單簽發或續期服務)的經濟效益和對承諾資產(已籤立的保單)的控制權轉移給客户時確認的。
分配給第二個履約義務的管理費收入涉及我們在行政服務方面代表交易所認購人以及交易所保險子公司的服務提供商擔任事實代理人，並在四年制表示所提供服務的經濟利益(即行政服務的管理)轉移給客户的時間。
行政服務
與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。彌償代表交易所的訂户就其在訂户協議中所列舉的行政服務擔任事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為這些服務使用彌償服務。索賠處理服務包括索賠過程中發生的費用，包括調整、調查、辯護、記錄和支付功能。壽險管理服務包括管理和處理壽險業務所發生的成本。投資管理服務涉及投資交易活動、會計和所有其他可歸因於基金投資的職能。吾等代表認購人於聯交所及其保險附屬公司發生的一般管理費用及若干服務部門費用，將由適當的實體根據相關使用率統計數字予以報銷，以完成按比例分配，吾等認為這是合理的。2023年，大約71行政事務支出的%完全歸因於各自的行政職能(理賠處理、人壽保險管理和投資管理)，其餘的29這些費用中的%是為支持這些行政職能的部門分配的費用。我們產生的費用和我們收到的行政服務相關補償在我們的業務報表中列明瞭毛額。訂户協議和服務協議規定補償這些服務所產生的金額以補償。報銷按月按成本結算。國家保險條例要求，公司間服務協議和任何實質性修改都必須事先得到國家保險部門的批准。
確認服務協議收入
服務協議收入主要包括我們向投保人收取的服務費，這些服務費是我們為交易所及其財產和意外傷害子公司承保的保單提供多個付款計劃而收取的。服務費是超過第一期的每一期的固定美元費用，在向投保人提供賬單時確認為收入。服務協議收入還包括逾期付款和保單復原費，當賬單提交給投保人時，這些費用也被確認為收入。我們還與交易所簽訂了使用共享辦公空間的服務協議。與本協議有關的收入在使用空間時根據相關使用統計數據確認。
注3。--收入
這個 我們的大部分收入來自訂户與交易所訂户(投保人)之間的協議。按照訂閲者的協議，我們保留按百分比計算的管理費，不得超過25%，佔聯交所所有直接及聯屬承擔的書面保費。我們將管理費收入的一部分，目前25直接及聯屬交易所承擔的書面保費的百分比，二根據訂户協議，我們有履行義務。第一項履約義務是向聯交所的認購人(保單持有人)提供保單發出及續期服務，第二項責任是就所有行政服務，代表聯交所的認購人及聯交所保險附屬公司的服務提供者擔任事實律師。
交易價格包括管理費收入和行政服務償還收入，包括可變對價，並根據利用行業信息和其他可獲得的類似服務信息制定的估計獨立銷售價格進行分配。存在可變對價的約束性估計，這與中期取消保單可能返還管理費有關。當投保人中期取消其保險範圍並退還保費時，管理費將退還給交易所。基於歷史和當前信息，使用期望值方法來確定約束估計。減去限制後的估計交易價格反映了對我們服務表現的預期對價。我們至少每年根據可獲得的最新信息更新交易價格和相關分配，如果交易價格中考慮的任何組成部分發生重大變化，我們將更頻繁地更新。
第一項履約義務是提供保單簽發及續期服務，導致聯交所或其其中一間保險附屬公司與認購人(保單持有人)之間籤立保單。當實質上所有的保單發出或續期服務均已完成，並由聯交所或其其中一間保險附屬公司發出或續期保單時，認購人(保單持有人)即可獲得經濟利益。在保單簽發或續期時，收入的分配部分才會得到確認。
與其作為互惠保險公司的法律結構一致，聯交所沒有任何員工或高級人員。因此，它通過認購人的事實代理人訂立合同關係。彌償代表交易所的訂户就其在訂户協議中所列舉的行政服務擔任事實代理人。聯交所的保險附屬公司亦根據每間附屬公司與彌償公司之間的服務協議，為這些服務使用彌償服務。總體而言，這些服務是訂户協議和服務協議下的第二項履行義務。分配給這一履約義務的收入在四年制代表提供這些服務的時間段。尚未賺取的收入部分在財務狀況表中作為合同負債入賬。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們確認的收入為36.51000萬，$34.92000萬美元，和美元36.9在各自期間開始時，已列入合同負債餘額的數額分別為1000萬美元。我們產生的行政事務費用和我們收到的相關補償在業務報表中記入毛額。
當交易所向聯屬公司支付或承擔保費時，彌償將從交易所收取的管理費收入計入應收賬款。當交易所向認購人(保單持有人)收取保費時，彌償向交易所收取管理費。由於交易所發佈的保單隻有年度條款，現金收取通常在一年內進行。
下表按我們的收入分類二12月31日終了年度的履約情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 管理費收入-保單簽發和續簽服務 | | $ | 2,442,073 | | | $ | 2,087,846 | | | $ | 1,913,166 | |
| | | | | | |
| 管理費收入--行政服務 | | 63,669 | | | 58,323 | | | 58,286 | |
| 行政事務報銷收入 | | 737,139 | | | 668,268 | | | 638,483 | |
| 行政服務收入總額 | | $ | 800,808 | | | $ | 726,591 | | | $ | 696,769 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附註4。每股收益
A類、B類基本每股收益和B類稀釋後每股收益按兩級法計算。兩類法根據股息權將收益分配給每一類股票。B類股票可轉換為A類股票，轉換比例為2,400見附註12，“股本”。
A類稀釋後每股收益按IF-轉換法計算，反映B類股轉換為A類股的情況。稀釋每股收益計算包括根據補償計劃假設發行基於股票的獎勵的稀釋效應，該補償計劃有權使用庫存股方法以股票支付。見附註10，“獎勵和遞延報酬計劃”。
對於每一類普通股，在基本和稀釋每股計算中使用的分子和分母的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| (千美元，每股數據除外) | | | | | | | | 截至12月31日止年度， | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 分配淨收入(分子) | | 加權股份(分母) | | 每股金額 | | 分配淨收入(分子) | | 加權股份(分母) | | 每股金額 | | 分配淨收入(分子) | | 加權股份(分母) | | 每股金額 |
| A類-基本每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A類股東可獲得的收入 | | $ | 442,409 | | | 46,188,981 | | | $ | 9.58 | | | $ | 296,125 | | | 46,188,916 | | | $ | 6.41 | | | $ | 295,421 | | | 46,188,806 | | | $ | 6.40 | |
股票獎勵的稀釋效應 | | 0 | | | 9,630 | | | — | | | 0 | | | 8,274 | | | — | | | 0 | | | 17,696 | | | — | |
B類股的假定轉換 | | 3,652 | | | 6,100,800 | | | — | | | 2,444 | | | 6,100,800 | | | — | | | 2,439 | | | 6,100,800 | | | — | |
| A類-稀釋每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A類股東在A類等值股份上的可用收益 | | $ | 446,061 | | | 52,299,411 | | | $ | 8.53 | | | $ | 298,569 | | | 52,297,990 | | | $ | 5.71 | | | $ | 297,860 | | | 52,307,302 | | | $ | 5.69 | |
B類-基本每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類股東可獲得的收入 | | $ | 3,652 | | | 2,542 | | | $ | 1,437 | | | $ | 2,444 | | | 2,542 | | | $ | 962 | | | $ | 2,439 | | | 2,542 | | | $ | 959 | |
B類-稀釋每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類股東可獲得的收入 | | $ | 3,652 | | | 2,542 | | | $ | 1,437 | | | $ | 2,444 | | | 2,542 | | | $ | 962 | | | $ | 2,438 | | | 2,542 | | | $ | 959 | |
注5.公允價值
按公允價值列賬的金融工具
我們的可供出售證券和股權證券按公允價值記錄，公允價值是在計量日期有意願的市場參與者之間進行有序交易時出售資產所收到的價格。
用於得出可供出售證券和股權證券的公允價值的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據。無法觀察到的輸入反映了我們自己對這些證券的公平市場價值的假設。金融工具根據以下特徵或對估值技術的投入進行分類：
•第1級-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第2級-第1級中的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
•級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。
我們投資組合的公允價值估計主要來自國家認可的定價服務。我們的一級證券使用定價服務提供的交易所交易價格進行估值。二級證券的定價服務估值包括多個可核實、可觀察的輸入，包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。3級證券的定價服務估值基於專有模型，並在無法獲得可觀察到的投入或在流動性不佳的市場中使用。
雖然我們幾乎所有的價格都來自第三方來源，但我們也會進行內部定價審查，包括評估用於確保我們確定金融工具的適當分類水平的方法和投入，以及審查價格變化與當前市場狀況或獨立價格來源有很大差異的證券。價格差異被調查，並被市場數據和交易量所證實。我們已經審查了我們定價服務的定價方法以及其他可觀察到的投入，並相信價格在確定公允價值時充分考慮了市場活動。
在有限情況下，當吾等基於確證資料及吾等對市場狀況的瞭解及監控(例如可比證券及/或非約束性經紀報價的價格差距)可更好地反映公允價值時，吾等會調整從定價服務收到的價格。在其他情況下，某些證券是在內部定價的，因為定價服務不提供價格。
當無法從定價服務獲得價格時，通過獲取經紀商/交易商報價和/或市場可比性來確定價值。如果可用，我們會為同一證券獲得多個報價。這些證券的最終價值是基於我們使用確鑿的市場信息對公允價值的最佳估計而確定的。截至2023年12月31日，我們幾乎所有的可供出售證券和股權證券都是使用第三方定價服務定價的。
下表按資產類別和投入水平列出了我們在經常性基礎上的公允價值計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 |
| | |
| (單位：千) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 588,688 | | | $ | 0 | | | $ | 584,182 | | | $ | 4,506 | |
| 債務抵押債券 | | 112,468 | | | 0 | | | 112,468 | | | 0 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 102,720 | | | 0 | | | 91,726 | | | 10,994 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 140,055 | | | 0 | | | 138,521 | | | 1,534 | |
| 其他債務證券 | | 17,310 | | | 0 | | | 17,310 | | | 0 | |
| | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | | 961,241 | | | 0 | | | 944,207 | | | 17,034 | |
| 股權證券： | | | | | | | | |
| 金融服務部門 | | 69,900 | | | 816 | | | 63,750 | | | 5,334 | |
| 公用事業部門 | | 5,810 | | | 0 | | | 5,810 | | | 0 | |
| 能源部門 | | 3,901 | | | 0 | | | 3,901 | | | 0 | |
| 消費領域 | | 3,915 | | | 0 | | | 2,415 | | | 1,500 | |
| 技術部門 | | 500 | | | 0 | | | 0 | | | 500 | |
| 工業部門 | | 180 | | | 0 | | | 180 | | | 0 | |
| 通信部門 | | 47 | | | 47 | | | 0 | | | 0 | |
| 總股本證券 | | 84,253 | | | 863 | | | 76,056 | | | 7,334 | |
| 總計 | | $ | 1,045,494 | | | $ | 863 | | | $ | 1,020,263 | | | $ | 24,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2022年12月31日 |
| | |
| (單位：千) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 553,382 | | | $ | 0 | | | $ | 549,696 | | | $ | 3,686 | |
| 債務抵押債券 | | 102,537 | | | 0 | | | 102,537 | | | 0 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 66,054 | | | 0 | | | 55,144 | | | 10,910 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 150,415 | | | 0 | | | 146,231 | | | 4,184 | |
| 其他債務證券 | | 22,273 | | | 0 | | | 22,273 | | | 0 | |
| | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | | 894,661 | | | 0 | | | 875,881 | | | 18,780 | |
| 股權證券： | | | | | | | | |
| 金融服務部門 | | 61,084 | | | 0 | | | 57,305 | | | 3,779 | |
| 公用事業部門 | | 5,708 | | | 0 | | | 5,708 | | | 0 | |
| 能源部門 | | 3,576 | | | 0 | | | 3,576 | | | 0 | |
| 消費領域 | | 1,854 | | | 0 | | | 1,854 | | | 0 | |
| 通信部門 | | 338 | | | 0 | | | 338 | | | 0 | |
| | | | | | | | |
| 總股本證券 | | 72,560 | | | 0 | | | 68,781 | | | 3,779 | |
| 總計 | | $ | 967,221 | | | $ | 0 | | | $ | 944,662 | | | $ | 22,559 | |
我們在每個報告期都會審查公允價值層次分類。由於可用的市場可觀察到的投入的變化，可能會發生層級之間的轉移。
3級資產-2023年年初至今的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| (單位：千) | | 截至2022年12月31日的期初餘額 | | 包括在 收益(1) | | 包括在內
在其他
全面
收入(虧損) | | 購買 | | 銷售額 | | 轉賬 vt.進入，進入 3級(2) | | 轉賬 超出3級(2) | | 截至2023年12月31日的期末餘額 |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 3,686 | | | $ | 4 | | | $ | 314 | | | $ | 4,316 | | | $ | (1,536) | | | $ | 5,611 | | | $ | (7,889) | | | $ | 4,506 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 10,910 | | | (778) | | | 311 | | | 2,575 | | | (621) | | | 5,373 | | | (6,776) | | | 10,994 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 4,184 | | | (5) | | | 96 | | | 0 | | | (120) | | | 1,567 | | | (4,188) | | | 1,534 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | | 18,780 | | | (779) | | | 721 | | | 6,891 | | | (2,277) | | | 12,551 | | | (18,853) | | | 17,034 | |
| 股權證券 | | 3,779 | | | 47 | | | — | | | 3,458 | | | 0 | | | 1,857 | | | (1,807) | | | 7,334 | |
| 3級證券合計 | | $ | 22,559 | | | $ | (732) | | | $ | 721 | | | $ | 10,349 | | | $ | (2,277) | | | $ | 14,408 | | | $ | (20,660) | | | $ | 24,368 | |
3級資產-2022年年初至今的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| (單位：千) | | 截至2021年12月31日的期初餘額 | | 包括在
收益(1) | | 包括在內
在其他
全面
收入(虧損) | | 購買 | | 銷售額 | | 轉賬 vt.進入，進入 3級(2) | | 轉賬 超出3級(2) | | 截至2022年12月31日的期末餘額 |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 5,256 | | | $ | 2 | | | $ | (437) | | | $ | 6,290 | | | $ | (4,810) | | | $ | 9,689 | | | $ | (12,304) | | | $ | 3,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 15,728 | | | (1,060) | | | (1,132) | | | 0 | | | (3,825) | | | 11,494 | | | (10,295) | | | 10,910 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 8,814 | | | (693) | | | (1,951) | | | 4,887 | | | (10,229) | | | 39,452 | | | (36,096) | | | 4,184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | | 29,798 | | | (1,751) | | | (3,520) | | | 11,177 | | | (18,864) | | | 60,635 | | | (58,695) | | | 18,780 | |
| 股權證券 | | 2,083 | | | (304) | | | — | | | 2,000 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 3,779 | |
| 3級證券合計 | | $ | 31,881 | | | $ | (2,055) | | | $ | (3,520) | | | $ | 13,177 | | | $ | (18,864) | | | $ | 60,635 | | | $ | (58,695) | | | $ | 22,559 | |
(1)這些金額報告如下：淨投資收益和已實現和未實現投資(虧損)淨收益對於上文所列的每一個期間。
(2)資金轉入和/或(流出)3級主要歸因於獲得市場可觀察信息和重新評估定價投入的可觀測性。
未按公允價值列賬的金融工具
下表列出了在公允價值層次中被歸類為第三級的金融工具的賬面價值和公允價值，這些金融工具截至以下日期以賬面價值入賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | | |
代理貸款，淨額(1) | | $ | 67,787 | | | $ | 66,445 | | | $ | 69,476 | | | $ | 62,954 | |
其他應收貸款，淨額(2) | | 10,713 | | | 10,713 | | | 5,199 | | | 5,199 | |
| | | | | | | | |
(1)2023年12月31日用於計算公允價值的貼現率反映了BB+金融收益率曲線自2022年12月31日以來的下降。
(2)在財務狀況表中，其他應收貸款的當期和長期部分分別計入“預付費用和其他流動資產”和“其他資產，淨額”項目。
説明6. 投資
可供出售的證券
關於額外的公允價值披露，見附註5，“公允價值”。下表彙總了我們的可供出售證券截至以下日期的攤銷成本和估計公允價值(扣除信貸損失準備金)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 |
| (單位：千) | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 600,639 | | | $ | 4,594 | | | $ | 16,545 | | | $ | 588,688 | |
| 債務抵押債券 | | 114,400 | | | 156 | | | 2,088 | | | 112,468 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 106,019 | | | 1,410 | | | 4,709 | | | 102,720 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 153,633 | | | 69 | | | 13,647 | | | 140,055 | |
| 其他債務證券 | | 17,862 | | | 136 | | | 688 | | | 17,310 | |
| | | | | | | | |
| 可供出售證券總額，淨額 | | $ | 992,553 | | | $ | 6,365 | | | $ | 37,677 | | | $ | 961,241 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2022年12月31日 |
| (單位：千) | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 588,536 | | | $ | 657 | | | $ | 35,811 | | | $ | 553,382 | |
| 債務抵押債券 | | 107,730 | | | 11 | | | 5,204 | | | 102,537 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 73,855 | | | 157 | | | 7,958 | | | 66,054 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 166,412 | | | 72 | | | 16,069 | | | 150,415 | |
| 其他債務證券 | | 24,602 | | | 0 | | | 2,329 | | | 22,273 | |
| | | | | | | | |
| 可供出售證券總額，淨額 | | $ | 961,135 | | | $ | 897 | | | $ | 67,371 | | | $ | 894,661 | |
截至2023年12月31日，可供出售證券的攤餘成本和估計公允價值按剩餘合同期限顯示如下。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 |
| | 攤銷 | | 估計數 |
| (單位：千) | | 成本 | | 公允價值 |
| | | | |
| 一年或一年以內到期 | | $ | 81,196 | | | $ | 80,030 | |
| 應在一年至五年後到期 | | 426,547 | | | 417,509 | |
| 在五年到十年後到期 | | 175,670 | | | 173,800 | |
| 十年後到期 | | 309,140 | | | 289,902 | |
可供出售證券總額，淨額(1) | | $ | 992,553 | | | $ | 961,241 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)我們的可供出售證券的合同到期日包括在表中。然而，鑑於我們打算出售某些減值證券，這些證券在我們截至2023年12月31日的財務狀況報表中被歸類為流動資產。
以下證券經評估後被確定為公允價值暫時下降，我們預計將收回全部本金加利息。下表列出了基於截至以下日期的未實現虧損總額的時間長度的可供出售證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| (千美元) | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 不是的。持有量 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 50,853 | | | $ | 546 | | | $ | 338,322 | | | $ | 15,999 | | | $ | 389,175 | | | $ | 16,545 | | | 590 | |
| 債務抵押債券 | | 3,911 | | | 15 | | | 87,005 | | | 2,073 | | | 90,916 | | | 2,088 | | | 142 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 9,148 | | | 157 | | | 30,145 | | | 4,552 | | | 39,293 | | | 4,709 | | | 108 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 30,271 | | | 297 | | | 101,761 | | | 13,350 | | | 132,032 | | | 13,647 | | | 164 | |
| 其他債務證券 | | 2,084 | | | 62 | | | 7,475 | | | 626 | | | 9,559 | | | 688 | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | | $ | 96,267 | | | $ | 1,077 | | | $ | 564,708 | | | $ | 36,600 | | | $ | 660,975 | | | $ | 37,677 | | | 1,036 | |
| 可供出售證券質量明細表： | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資級 | | $ | 87,774 | | | $ | 807 | | | $ | 517,090 | | | $ | 32,511 | | | $ | 604,864 | | | $ | 33,318 | | | 651 | |
| 非投資級 | | 8,493 | | | 270 | | | 47,618 | | | 4,089 | | | 56,111 | | | 4,359 | | | 385 | |
| 可供出售證券總額 | | $ | 96,267 | | | $ | 1,077 | | | $ | 564,708 | | | $ | 36,600 | | | $ | 660,975 | | | $ | 37,677 | | | 1,036 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2022年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| (千美元) | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 公平
價值 | | 未實現虧損 | | 不是的。持有量 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司債務證券 | | $ | 397,511 | | | $ | 21,371 | | | $ | 121,094 | | | $ | 14,440 | | | $ | 518,605 | | | $ | 35,811 | | | 916 | |
| 債務抵押債券 | | 44,823 | | | 2,529 | | | 55,335 | | | 2,675 | | | 100,158 | | | 5,204 | | | 159 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 41,139 | | | 5,124 | | | 15,864 | | | 2,834 | | | 57,003 | | | 7,958 | | | 131 | |
| 住房貸款抵押證券 | | 109,499 | | | 9,131 | | | 31,465 | | | 6,938 | | | 140,964 | | | 16,069 | | | 161 | |
| 其他債務證券 | | 15,682 | | | 1,323 | | | 6,591 | | | 1,006 | | | 22,273 | | | 2,329 | | | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券總額 | | $ | 608,654 | | | $ | 39,478 | | | $ | 230,349 | | | $ | 27,893 | | | $ | 839,003 | | | $ | 67,371 | | | 1,413 | |
| 可供出售證券質量明細表： | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資級 | | $ | 525,805 | | | $ | 31,904 | | | $ | 215,742 | | | $ | 25,205 | | | $ | 741,547 | | | $ | 57,109 | | | 761 | |
| 非投資級 | | 82,849 | | | 7,574 | | | 14,607 | | | 2,688 | | | 97,456 | | | 10,262 | | | 652 | |
| 可供出售證券總額 | | $ | 608,654 | | | $ | 39,478 | | | $ | 230,349 | | | $ | 27,893 | | | $ | 839,003 | | | $ | 67,371 | | | 1,413 | |
信貸損失撥備
下表顯示了截至12月31日的年度可供出售證券和融資應收賬款的信貸損失準備金：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 |
| 可供出售的證券： | | | | |
| 信貸損失準備，年初 | | $ | 249 | | | $ | 21 | |
| 撥備及追討 | | 670 | | | 500 | |
| 銷售/收款和核銷 | | (322) | | | (272) | |
| 信貸損失準備金，年終 | | $ | 597 | | | $ | 249 | |
| 其他應收貸款： | | | | |
| 信貸損失準備，年初 | | $ | 3,775 | | | $ | 3,564 | |
| 撥備及追討 | | 7,404 | | | 211 | |
| 銷售/收款和核銷 | | (98) | | | 0 |
| 信貸損失準備金，年終 | | $ | 11,081 | | | $ | 3,775 | |
| 代理貸款： | | | | |
| 信貸損失準備，年初 | | $ | 957 | | | $ | 957 | |
| 撥備及追討 | | 0 | | 0 |
| 銷售/收款和核銷 | | 0 | | 0 |
| 信貸損失準備金，年終 | | $ | 957 | | | $ | 957 | |
淨投資收益
截至12月31日止年度，以下投資組合產生了扣除費用後的投資收入（虧損）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 可供出售的證券 | | $ | 42,563 | | | $ | 31,913 | | | $ | 23,795 | |
| 股權證券 | | 4,493 | | | 3,904 | | | 4,321 | |
有限合夥企業(1) | | (11,308) | | | (10,446) | | | 31,701 | |
| 現金等價物和其他 | | 9,179 | | | 4,510 | | | 3,609 | |
| 總投資收益 | | 44,927 | | | 29,881 | | | 63,426 | |
| 減：投資費用 | | 355 | | | 1,296 | | | 1,249 | |
| 淨投資收益 | | $ | 44,572 | | | $ | 28,585 | | | $ | 62,177 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
（一） 有限合夥企業的損失包括已實現的收益（損失）和未實現的估值變化。我們的有限合夥投資計入財務狀況表的“其他資產”項目。 自2006年以來，我們沒有做出新的重大有限合夥承諾，隨着收到額外的分配，有限合夥投資的餘額預計將隨着時間的推移而下降。
已實現和未實現投資(虧損)淨收益
12月31日終了年度的已實現和未實現投資收益（虧損）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 可供出售的證券： | | | | | | |
| | | | | | |
| 已實現毛利 | | $ | 804 | | | $ | 1,169 | | | $ | 6,884 | |
| 已實現虧損總額 | | (7,523) | | | (15,219) | | | (1,753) | |
| 可供出售證券已實現（損失）收益淨額 | | (6,719) | | | (14,050) | | | 5,131 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 股權證券 | | 871 | | | (13,238) | | | (186) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 雜類 | | 10 | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 已實現和未實現投資(虧損)淨收益 | | $ | (5,838) | | | $ | (27,286) | | | $ | 4,946 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在報告所述期間確認的與報告日期持有的權益證券有關的未實現淨收益(虧損)部分，在截至12月31日的年度計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (單位：萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 股權證券： | | | | | | | | |
| 本期間確認的淨收益(虧損) | | $ | 871 | | | $ | (13,238) | | | $ | (186) | | | |
| 減去：出售證券確認的淨虧損 | | (2,328) | | | (1,866) | | | (76) | | | |
| 報告日期所持證券確認的未實現淨收益(虧損) | | $ | 3,199 | | | $ | (11,372) | | | $ | (110) | | | |
在收益中確認的淨減值(損失)回收
截至12月31日的年度的投資減值(虧損)回收情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| (單位：萬人) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 可供出售的證券： | | | | | | |
| 出售意向 | | $ | (1,759) | | | $ | (167) | | | $ | (10) | |
| 信貸(減值)已收回 | | (670) | | | (500) | | | 67 | |
| 可供出售證券總額 | | (2,429) | | | (667) | | | 57 | |
| | | | | | |
| 代理貸款--預期的信貸回收 | | 0 | | 0 | | 152 | |
| 其他應收貸款--預期信貸損失 | | (7,337) | | | 0 | | 0 |
| 在收益中確認的淨減值(損失)回收 | | $ | (9,766) | | | $ | (667) | | | $ | 209 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注7。固定資產
下表按類別彙總了截至12月31日的固定資產：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 |
| 軟件 | | $ | 304,452 | | | $ | 312,126 | |
| 土地、建築和建築改進 | | 216,578 | | | 213,263 | |
| 裝備 | | 46,588 | | | 43,430 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 21,800 | | | 21,794 | |
| 租賃權改進 | | 1,378 | | | 1,393 | |
在建工程(1) | | 22,683 | | | 7,266 | |
正在進行的項目(1) | | 64,585 | | | 56,051 | |
| 固定資產總額，毛數 | | 678,064 | | | 655,323 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (235,454) | | | (241,449) | |
| 固定資產，淨額 | | $ | 442,610 | | | $ | 413,874 | |
(1)2022個數額已重新分類，以符合本期列報。
在建工程包括對一座辦公樓進行翻新，該辦公樓是我們主要總部的一部分，尚未折舊。大樓翻修預計將從2025年開始分階段完成，預計2027年全面完工。
正在進行的項目包括某些內部使用的計算機軟件和軟件開發費用，這些費用尚未攤銷。
折舊和攤銷費用總額為#美元。47.4百萬，$45.9百萬美元和美元37.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元及約人民幣100，000，000元，並計入經營成本-保單簽發及續期服務。 累計折舊及攤銷減少，乃由於出售已悉數折舊的資產（主要為軟件），部分被本年度折舊及攤銷開支所抵銷。
附註8。銀行信貸額度
我們有一個$100 銀行循環信貸額度，252026年10月29日到期的百萬信用證子限額。 截至2023年12月31日，共計$99.1由於美元的原因，0.9未結信用證200萬份，使可用信用證減少到200萬美元24.1萬 我們有 不是截至2023年12月31日，我們的信用額度上未償還的借款。 公允價值為美元的投資117.6於2023年12月31日，本集團已將人民幣200萬元質押作為信貸額度的抵押品。 這些投資沒有交易限制，並在我們截至2023年12月31日的財務狀況表中報告為可供出售證券以及現金及現金等價物。 該銀行要求遵守某些契約，其中包括槓桿率和債務限制。 於二零二三年十二月三十一日，我們已遵守所有契諾。
説明9. 退休後福利
養老金計劃
我們的退休金計劃包括涵蓋絕大部分僱員的非供款界定福利退休金計劃，以及為若干行政及高級管理層成員而設的無資金補充僱員退休計劃（“SERP”）。 養卹金計劃向符合一定年齡和服務要求的投保人提供福利。 固定收益養老金計劃和SERP均通過最終平均收入公式提供福利。
雖然我們是這些退休後計劃的發起人，並記錄這些計劃的資金狀況，但我們與交易所及其附屬公司之間存在報銷，以補償他們在養老金收入或成本中所分配的份額。 該等償還款項為提供行政服務的僱員的養卹金福利及為支持行政職能的部門的僱員分配的計劃（收入）成本份額。 於2023年，我們向交易所及其附屬公司償還約 60年界定福利退休金收入的%，而交易所及其附屬公司向我們償還約 36%的年度SERP成本。 就我們的基金退休金計劃而言，分配予聯交所及其附屬公司的退休金（收入）成本部分以現金結算。 對於我們的無資金支持的SERP，我們在到期時支付義務，並在支付時以現金在實體之間結算。
養老金計劃(收入)成本
養卹金計劃(收入)成本包括12月31日終了年度的下列組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 所獲得利益的服務成本 | | $ | 28,763 | | | $ | 50,242 | | | $ | 53,041 | | |
| 受益義務的利息成本 | | 50,193 | | | 39,764 | | | 36,824 | | |
| 計劃資產的預期回報 | | (68,869) | | | (54,557) | | | (50,275) | | |
| 前期服務成本攤銷 | | 1,446 | | | 1,443 | | | 1,428 | | |
| 精算(收益)損失攤銷淨額 | | (15,331) | | | 7,320 | | | 16,106 | | |
| | | | | | | |
養老金計劃(收入)成本(1) | | $ | (3,798) | | | $ | 44,212 | | | $ | 57,124 | | |
(1)退休金計劃(收入)成本是指彌償與交易所及其附屬公司之間報銷前的計劃(收入)成本總額。養卹金計劃(收入)成本的組成部分，而不是服務成本組成部分，列在行項目中。“其他收入(費用)在經營報表中，扣除賠償與交易所及其附屬公司之間的補償後的淨額。
精算假設
下表描述了用於衡量12月31日福利義務的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| 員工養老金計劃： | | | | | |
| 貼現率 | | 5.34 | % | | 5.67 | % | |
| 預期資產收益率 | | 6.50 | | | 5.50 | | |
補償增值率(1) | | 3.25 | | | 3.21 | | |
| | | | | |
| SERP： | | | | | |
| 貼現率 | | 5.11 | % | | 5.46 | % | |
| 補償增值率 | | 5.00 | | | 5.00 | | |
(一)實行職工計劃薪酬按年齡段遞增。按等值的單一薪酬增長率3.252023年和3.212022年將產生類似的結果。
下表描述了用於衡量12月31日終了年度的定期福利淨費用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | |
| 員工養老金計劃： | | | | | | | |
| 貼現率 | | 5.67 | % | | 3.16 | % | | 2.96 | % | |
| 預期資產收益率 | | 6.50 | | | 5.50 | | | 5.50 | | |
補償增值率(1) | | 3.30 | | | 3.21 | | | 3.21 | | |
| | | | | | | |
| SERP： | | | | | | | |
| 貼現率 | | 5.46 | % | | 3.11 | % | | 2.86 | % | |
| 補償增值率 | | 5.00 | | | 5.00 | | | 5.00 | | |
(一)實行職工計劃薪酬按年齡段遞增。按等值的單一薪酬增長率3.302023年和3.212022年和2021年將產生類似的結果。
對退休後福利支出影響最大的經濟假設是貼現率和計劃資產的長期回報率。用於確定所有列報期間的福利債務的貼現率假設是基於根據公司債券收益率信息開發的收益率曲線。
養卹金計劃的預期長期回報率是指福利義務所包括的福利應支付期間計劃資產的平均回報率。為了確定預期的長期回報率假設，我們使用了基於歷史分析和金融市場前瞻性觀點的模型，這些模型基於關鍵因素，例如資產類別適用指數的歷史回報、不同市場條件下資產類別的相關性以及對未來實體經濟增長和通脹的共識觀點。然後，通過考慮資產類別之間的相關性和每個資產類別的波動性來組合每個資產類別的預期未來回報，以產生我們的預期長期回報率假設所在的合理資產回報結果範圍。
資金政策/資金狀況
我們的固定收益養老金計劃的籌資政策通常是出資等於該計劃年度的目標正常成本或為該計劃提供資金所需的金額100%. 因此，我們做了一個$25 2022年捐款100萬美元，95在2023年的百萬捐款。 我們還捐助了2000萬美元，33 2024年1月，億。 2023年的供款產生了淨福利資產$34.3 於2023年12月31日的財務狀況表中與未撥資計劃分開呈列為非流動資產。 下表載列退休金計劃的資金狀況及於12月31日的財務狀況表中確認的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | |
| | | | | | | |
| 年終資金狀況 | | $ | 3,325 | | | $ | (53,948) | | | | |
| | | | | | | |
| 養老金資產 | | $ | 34,320 | | | $ | 0 | | | | |
養卹金負債-一年內到期 (1) | | (4,735) | | | (2,724) | | | | |
| 養卹金負債-一年後到期 | | (26,260) | | | (51,224) | | | | |
| 確認淨額 | | $ | 3,325 | | | $ | (53,948) | | | | |
（一） 無準備金計劃的養卹金負債的流動部分列入應付賬款和應計負債。
福利義務
福利義務見下表。 累計和預計福利債務是指養卹金計劃在計量日對過去服務的債務。 累計福利責任為於計量日期根據僱員於該日期前之服務及薪酬賺取之退休金福利之現值。 其與預計福利責任的不同之處在於，累計福利責任不包括反映預期未來補償的假設。 下表載列截至12月31日的預計福利義務的期初和期末餘額以及累計福利義務的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | |
| 預計福利義務，年初 | | $ | 883,814 | | | $ | 1,272,654 | | | | |
| 所獲得利益的服務成本 | | 28,763 | | | 50,242 | | | | |
| 受益義務的利息成本 | | 50,193 | | | 39,764 | | | | |
| 圖則修訂 | | 583 | | | 1,620 | | | | |
| 精算損失(收益) | | 65,041 | | | (448,330) | | | | |
| 已支付的福利 | | (34,840) | | | (32,136) | | | | |
| | | | | | | |
| 預計福利義務，年終 | | $ | 993,554 | | | $ | 883,814 | | | | |
| | | | | | | |
| 累計福利義務，年終 | | $ | 847,143 | | | $ | 762,180 | | | | |
預計福利承付款增加$109.72023年12月31日與2022年12月31日相比，2023年12月31日的貼現率較低，主要是因為用於衡量未來福利義務的貼現率較低。員工養老金計劃的貼現率降至5.342023年從5.672022年。
下表描述了截至12月31日其預計福利義務超過計劃資產的計劃：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | |
| | 2023 | | 2022 | |
| 預計福利義務 | | $ | 30,995 | | | $ | 883,814 | | |
| | | | | |
| 計劃資產 | | — | | | 829,866 | | |
截至2023年12月31日，SERP的預計福利債務超過了計劃資產。截至2022年12月31日，固定福利養卹金計劃和企業資源規劃的預計福利債務都超過了計劃資產。
截至12月31日，SERP累積的福利債務超過了計劃資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | |
| | 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| 累積利益義務 | | $ | 22,698 | | | $ | 21,577 | | |
| 計劃資產 | | — | | | — | | |
計劃資產
下表列出了對截至12月31日的計劃資產公允價值期初和期末餘額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | |
| 計劃資產的公允價值，年初 | | $ | 829,866 | | | $ | 1,140,243 | | | | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 105,631 | | | (304,005) | | | | |
| 僱主供款 | | 96,222 | | | 25,764 | | | | |
| 已支付的福利 | | (34,840) | | | (32,136) | | | | |
| | | | | | | |
| 計劃資產公允價值，年終 | | $ | 996,879 | | | $ | 829,866 | | | | |
累計其他綜合收益
截至12月31日，已累計其他全面收入中尚未確認為福利淨成本組成部分的精算淨收益和先前服務費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | |
| 淨精算收益 | | $ | (25,954) | | | $ | (69,564) | | | | |
| 前期服務成本 | | 11,515 | | | 12,378 | | | | |
| 尚未確認的淨額 | | $ | (14,439) | | | $ | (57,186) | | | | |
其他綜合虧損(收益)
養卹金計劃的其他全面虧損(收入)中確認的數額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 本年度內產生的淨精算虧損(收益) | | $ | 28,279 | | | $ | (89,768) | | | $ | (75,091) | | |
| 精算淨收益(損失)攤銷 | | 15,331 | | | (7,320) | | | (16,106) | | |
| 攤銷先前服務費用 | | (1,446) | | | (1,443) | | | (1,428) | | |
圖則修訂(1) | | 583 | | | 1,620 | | | 4,059 | | |
| | | | | | | |
| 在其他綜合損失(收入)中確認的合計 | | $ | 42,747 | | | $ | (96,911) | | | $ | (88,566) | | |
(1)新計劃修正案涉及新的SERP參與者。
資產配置
員工養老金計劃採用尋求回報和負債資產匹配的配置策略。該計劃的基礎是：1)股票投資的長期表現預計將優於債務投資；2)股票短期回報的潛在波動性是可以接受的，以換取更大的預期長期回報；3)跨投資風格和市場(國內外)的投資組合減少了波動性。因此，員工養老金計劃的投資組合利用了廣泛多樣化的資產配置，橫跨國內外股票和債務市場。投資組合由混合池組成，交易所交易基金，以及專門用於管理員工福利計劃資產的單獨帳户。
該投資組合的目標和實際資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 目標資產
分配 | | 目標資產
分配 | | 實際資產
分配 | | 實際資產
分配 | |
| 資產配置： | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| 股權證券： | | | | | | | | | |
| 美國股票證券 | | 27 | % | | 27 | % | | 26 | % | (1) | 27 | % | |
| 非美國股權證券 | | 18 | | | 18 | | | 19 | | (2) | 19 | | |
| 總股本證券 | | 45 | | | 45 | | | 45 | | | 46 | | |
| 債務證券 | | 54 | | | 54 | | | 54 | | (3) | 53 | | |
| 其他 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | (4) | 1 | | |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | |
（一） 美國股票證券 – 100%的人尋求實現相對於羅素3000指數的超額回報。
（二） 非美國股本證券 – 11%被分配到國際小型股投資，而另一個 19%分配給國際新興市場投資。 其餘 70%的非美國股票證券被分配到尋求實現相對於國際市場指數的超額回報的投資。
（三） 債務證券 – 60%被分配給長期美國國債， 40%被分配到美國公司債券，重點是評級為A或更好的長期債券。
（四） 機構貨幣市場基金。
下表呈列按主要類別及輸入數據水平劃分之退休金計劃資產之公平值計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 |
| | |
| (單位：萬人) | | 總計： | | 1級
公允價值 | | 2級
公允價值 | | 3級
公允價值 | | 淨資產
價值(資產淨值) |
| 股權證券： | | | | | | | | | | |
| 美國股票證券 | | $ | 261,400 | | | $ | 244,979 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 16,421 | |
| 非美國股權證券 | | 183,007 | | | 127,143 | | | 0 | | | 0 | | | 55,864 | |
| 總股本證券 | | 444,407 | | | 372,122 | | | 0 | | | 0 | | | 72,285 | |
| 債務證券 | | 540,762 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 540,762 | |
| 其他 | | 11,710 | | | 11,710 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 總計 | | $ | 996,879 | | | $ | 383,832 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 613,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | |
| (單位：千) | | 總計 | | 1級
公允價值 | | 2級
公允價值 | | 3級
公允價值 | | 淨資產
價值(資產淨值) |
| 股權證券： | | | | | | | | | | |
| 美國股票證券 | | $ | 219,410 | | | $ | 204,838 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 14,572 | |
| 非美國股權證券 | | 160,009 | | | 110,799 | | | 0 | | | 0 | | | 49,210 | |
| 總股本證券 | | 379,419 | | | 315,637 | | | 0 | | | 0 | | | 63,782 | |
| 債務證券 | | 439,004 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 439,004 | |
| 其他 | | 11,443 | | | 11,443 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 總計 | | $ | 829,866 | | | $ | 327,080 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 502,786 | |
養老金計劃資產的公允價值估計主要從我們的養老金計劃的受託人和託管人那裏獲得。我們的一級類別包括貨幣市場共同基金、交易所交易基金和一個單獨的賬户，其公允價值是使用受託人和託管人提供的交易所交易價格確定的。混合池的估值基於基金經理報告的每股資產淨值或單位資產淨值，作為一種實際的權宜之計，乘以截至測量日期持有的股份或單位數量。因此，這些基於資產淨值的投資被排除在公允價值層次之外。這些投資有最短的贖回通知期，每天可在資產淨值贖回，交易費用較低，沒有重大限制。沒有與這些投資相關的重大資金不足的承諾。
預計未來的福利支付
下表列出了預計在未來10年內從我們的養老金計劃中支付的福利金額：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
年終
12月31日， | | 預期的未來
福利支付 |
| 2024 | $ | 39,778 | |
| 2025 | | 39,645 | |
| 2026 | | 42,098 | |
| 2027 | | 45,087 | |
| 2028 | | 48,800 | |
| 2029 - 2033 | | 294,614 | |
員工儲蓄計劃
所有全職和正式兼職員工都有資格參加合格的401(K)儲蓄計劃。100參與者貢獻的百分比最高可達3補償的百分比和50參與者貢獻的百分比超過3%和最高5補償的百分比。支付給該計劃的相應繳款為#美元。18.42023年，百萬美元16.72022年為100萬美元，16.1在2021年。交易所及其子公司向我們報銷了大約59相匹配捐款的%。員工被允許將與僱主匹配的繳款投資於我們的A類普通股。員工(高管和高級管理人員除外)可以在任何時候不受限制地出售股票，只要他們遵守適用的內幕交易法律；高管和高級管理人員的出售受到我們的內幕交易政策施加的額外預先清算限制。該計劃在公開市場獲得履行計劃義務所需的股票。計劃參與者持有0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的A類普通股為100萬股。
注10。--獎勵和延期補償計劃
我們有二獎勵計劃和二我們的高管、高級副總裁和其他選定官員的延期薪酬計劃，以及二我們外部董事的延期薪酬計劃。高管、高級副總裁和其他選定的高級管理人員和關鍵員工也有資格獲得股權薪酬計劃下的獎勵，這取決於我們董事會高管薪酬和發展委員會(“ECDC”)或首席執行官的酌情決定權。
年度獎勵計劃
我們的年度激勵計劃(“AIP”)是一項獎金計劃，每年向我們的高管、高級副總裁和其他選定的官員支付現金。參與者可以選擇最多推遲到100延期薪酬計劃或激勵薪酬延期計劃下獎勵的百分比。如果符合資助條件，計劃參與者有資格獲得基於企業和個人績效衡量標準的激勵，其中可能包括各種財務衡量標準。這些措施由ECDC在每年年初制定，並經全體董事會最終批准。公司業績指標包括報告的直接保費增長和有效保單，以及交易所及其財產和意外傷害附屬公司在所有呈報期間的法定綜合比率。
長期激勵計劃
我們的長期激勵計劃(“LTIP”)是一項基於績效的激勵計劃，旨在獎勵可能對我們的長期業績產生重大影響的高管、高級副總裁和其他選定的高級管理人員，並進一步使這些員工的利益與我們股東的利益保持一致。LTIP允許授予履約股份或單位，或影子股份，以滿足ECDC確定的我們A類普通股的股份或現金支付。參與者可以選擇最多推遲到100獎勵薪酬延期計劃下獎勵的%。ECDC決定在每個演出期間開始時授予的獎勵的形式，通常是三年制句號。根據長期投資協議授權授出的普通股股份數目為1.5百萬股。我們在公開市場回購我們的A類普通股，以解決該計劃下的股票獎勵。我們不發行新的普通股來解決股票獎勵問題。LTIP獎勵被視為在每個適用的績效期限結束時授予。
LTIP為接受者提供了根據我們定義的業績目標實現程度賺取業績份額或單位或虛擬股票的權利。業績衡量標準和用於比較的財產和意外傷害公司的同行組由經濟合作與發展委員會確定。公佈的所有期間的業績指標是交易所及其財產和意外傷害附屬公司的直接保費和法定綜合比率的報告增長，以及投資資產回報率。三年制與同期同級組的結果相比較的實績期間。因為該獎項是基於與同級組的結果進行比較的三年制在這一期間內，應計賠款是根據對其餘執行期間的可能結果估計數計算的。如果我們的結果或同行小組的結果與我們預測的結果有很大不同，這一估計可能會發生變化。
LTIP獎勵的公允價值是在每個報告日期以我們A類普通股的當前股價計量的。負債被記錄，補償費用在履約期內按比例確認。
2023年12月31日，將以現金獎勵形式授予的2021-2023年績效期間計劃獎勵全部授予。一旦同業集團的財務信息可用，將在2024年進行分發。截至2023年9月30日，根據同級組信息估計的計劃獎勵總額為$1.9百萬美元。截至2022年12月31日，2020-2022年績效期間的完全歸屬計劃獎勵總額為$3.8並於2023年6月頒發給參與者。截至2021年12月31日，2019-2021年業績期間的完全歸屬計劃獎勵總額為$3.8並於2022年6月頒發給參與者。截至2020年12月31日，2018-2020年業績期間的完全歸屬計劃獎勵總額為$10.9並於2021年6月頒發給參與者。ECDC決定，2022-2024年和2023-2025年績效期間的計劃獎勵將以現金支付。
聯交所及其附屬公司向我們報銷執行行政服務的僱員的補償費用。賺取的補償成本將分配給這些實體，並在支付後以現金償還給我們。扣除沒收後，與LTIP賠償有關的業務所收取的總補償費用為#美元。7.32023年，百萬美元3.42022年為100萬美元，3.02021年將達到100萬。在收入中確認的相關税收優惠為#美元。1.52023年，百萬美元0.72022年為100萬美元，0.62021年將達到100萬。在2023年，聯交所及其附屬公司向我們報銷了約35這些計劃的年度補償成本的%。在2023年12月31日，有$12.0與公開業績期間相關的非既得LTIP獎勵的未確認補償費用總額的百萬美元。未確認的賠償預計將在一段時間內得到確認兩年.
遞延補償計劃
我們的遞延薪酬計劃允許高管、高級副總裁和其他選定的高管選擇將部分薪酬和AIP現金獎勵的接收推遲到以後的日期。僱主401(K)超過年度繳款或補償限額的匹配繳款也記入參與者賬户，用於那些選擇推遲領取部分基本工資的人。參與者為他們的延期選擇假想的投資基金，這些基金被記入產生的假想回報。
激勵性薪酬延期計劃
我們為AIP和LTIP的參與者提供了一個沒有資金、不合格的激勵薪酬延期計劃。參與者可以選擇最多推遲到100年度AIP獎勵的%和/或最高100在每個表演期間，他們LTIP獎勵的百分比。遞延獎勵將作為A類普通股股票計價的信用計入遞延股票賬户，直至退休或其他服務分離。參與者為100在延期之日歸屬的百分比。然後，這些股票由拉比信託持有，該信託成立的目的是持有根據激勵性薪酬延期計劃和外部董事遞延股票薪酬計劃賺取的股份。拉比信託基金按照與庫存股會計一致的方式分類並作為權益入賬。從拉比信託中的股票獲得的股息用於購買額外的股票。在拉比信託的參與者脱離服務後，將以大致相等的每年A類股票分期付款的方式向參與者支付既得股票信用，期限為三年。2023年，拉比信託基金購買了1,608我們的普通股在公開市場上的平均價格為$230.71為$0.4100萬美元，以償還根據激勵薪酬延期計劃推遲的2022年AIP和2020-2022年LTIP績效期獎勵的負債，以及拉比信託股票的股息等值信用。2022年，拉比信託基金購買了7,046我們的普通股在公開市場上的平均價格為$176.44為$1.2100萬美元，以償還根據激勵薪酬延期計劃推遲的2021年AIP和2019-2021年LTIP業績期間獎勵的負債，以及拉比信託股票的股息等值信用。2021年，拉比信託基金購買了20,451我們的普通股在公開市場上的平均價格為$196.48為$4.0100萬美元，以償還根據激勵薪酬延期計劃推遲的2020年AIP和2018-2020年LTIP績效期間獎勵的負債，以及拉比信託股票的股息等值信用。
外部董事的遞延薪酬計劃
我們為我們的外部董事制定了延期薪酬計劃，允許參與者將部分年度薪酬推遲到以後收到。參與者為他們的延期選擇假想的投資基金，這些基金被記入產生的假想回報。
我們還為我們的外部董事制定了遞延股票補償計劃，以進一步使董事的利益與我們股東的利益保持一致，該計劃規定以我們A類普通股的股票支付董事年度薪酬的一部分。每個董事都在贈款中25百分比每三個月在一年的時間裏。我們支付的紅利會立即記入每個董事的賬户並進行歸屬。我們不向董事發行新的普通股。我們在公開市場回購A類普通股，以滿足這些獎勵，然後這些獎勵將在拉比信託基金中持有。自2023年4月25日起，該計劃被修改為最多包括250,000根據該計劃可能發行的股票，並規定任何股票不得晚於十年從我們的股東上次批准該計劃之日起算。
拉比信託基金購買了5,894我們的普通股在公開市場上的平均價格為$238.73為$1.4在2023年達到100萬，6,048平均價格為$$的股票201.93為$1.22022年達到100萬，以及5,238平均價格為$$的股票212.41
為$1.12021年以償還外部董事的股票薪酬計劃的責任，以及拉比信託股份的股息等值信用。在董事會服務結束時，股票將從拉比信託基金分發到外部董事。董事對與這些獎勵相關的運營收取的薪酬總額為$0.92023年為100萬美元，0.82022年和2021年均為100萬。
下表列出了截至12月31日我們遞延的高管薪酬負債的期初和期末餘額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 遞延高管薪酬，年初 | | $ | 25,760 | | | $ | 27,208 | | | $ | 32,223 | |
| 年度獎勵計劃獎勵 | | 7,401 | | | 6,305 | | | 6,768 | |
| 長期激勵計劃獎勵 | | 7,332 | | | 3,417 | | | 3,471 | |
| | | | | | |
| 僱主匹配與遞延薪酬的假設收入 | | 2,828 | | | 404 | | | 3,043 | |
| 計劃獎勵和收益合計 | | 17,561 | | | 10,126 | | | 13,282 | |
| 已支付的計劃獎勵總額 | | (10,211) | | | (10,413) | | | (16,647) | |
| 遞延補償 | | 1,809 | | | 2,528 | | | 4,765 | |
| 遞延報酬計劃的分配 | | (313) | | | (742) | | | (811) | |
沒收 (1) | | — | | | — | | | (473) | |
| 拉比信託基金為外部董事的遞延股票薪酬計劃提供資金 | | (1,407) | | | (1,221) | | | (1,113) | |
拉比信託基金為激勵薪酬延期計劃提供資金(2) | | (1,281) | | | (1,726) | | | (4,018) | |
| 遞延高管薪酬，年終 | | $ | 31,918 | | | $ | 25,760 | | | $ | 27,208 | |
(1)被沒收的是計劃參與者脱離服役並在發生當年得到認可的結果。
(2)除2023年和2022年外，資金包括0.91000萬美元和300萬美元0.5600萬股，分別代表為滿足拉比信託分配的預扣税款而預扣的股份，該分配降低了績效獎延期的資金要求。
股權補償計劃
我們的股權薪酬計劃(“ECP”)旨在獎勵能夠對我們的長期業績產生重大影響的高管、高級副總裁和其他選定的高管和關鍵員工，並進一步使這些員工的利益與我們股東的利益保持一致。ECP允許授予限制性股票、限制性股份單位和其他基於股份的獎勵，以滿足我們A類普通股或現金的股份要求。ECDC決定在每個演出期間開始時授予的獎勵形式。根據ECP授權授予的A類普通股的股份數量為100,000股票，任何人都不能獲得超過10,000日曆年的股票。我們不會發行新的普通股來滿足計劃獎勵。股票獎勵是通過在公開市場回購我們的A類普通股來解決的。限制性股票獎勵可能有權獲得在業績期間支付的股息，或者，如果受到業績目標的限制，則有權獲得在歸屬時支付的股息等價物。這些股息等價物可以規定在業績期滿後支付的利息或假設投資經驗的貸記。歸屬條件是在授予獎勵時確定的，可能包括在特定時期內繼續受僱、在規定的業績期間內滿足業績目標，以及滿足被確定為適當的任何其他條款和條件。除非我們的董事會提前修改或終止，否則ECP將於2031年12月31日到期。
到目前為止，我們A類普通股的所有獎勵都得到了滿足。2023年，我們購買了1,610A類股票，平均股價為$252.32市值為1美元。0.4100萬美元，以償還2020計劃年度的負債。2022年，我們購買了1,786A類股票，平均股價為$190.68市值為1美元。0.3100萬美元，以償還2019年計劃年度的債務。2021年，我們購買了978平均股價為$$的股票242.01市值為1美元。0.2100萬美元，以償還2018計劃年度的負債。與ECP賠償相關的業務賠償總額為#美元。4.02023年，百萬美元0.82022年為100萬美元，0.22021年將達到100萬。2023年和2022年分別與前兩個時期相比有所增加，原因是計劃參與者和我們的股票價格增加。交易所及其子公司向我們報銷從事行政服務的員工的賺取補償成本，該成本每年可能會根據計劃參與者的不同而波動。聯交所及其附屬公司向本公司退還約35%, 3%，以及332023年、2022年和2021年分別支付的獎勵的百分比。未賺取的薪酬支出#美元2.9預計將在一段時間內確認100萬美元兩年.
注11.所得税
所得税準備金包括以下截至12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 當期所得税支出 | | $ | 116,877 | | | $ | 68,415 | | | $ | 80,398 | |
| 遞延所得税(福利)費用 | | (1,002) | | | 9,468 | | | (1,854) | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | $ | 115,875 | | | $ | 77,883 | | | $ | 78,544 | |
所得税準備金與通過對税前收入適用法定聯邦所得税税率確定的金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率徵收所得税 | | $ | 118,007 | | | $ | 79,055 | | | $ | 79,045 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | (2,132) | | | (1,172) | | | (501) | |
| 所得税費用 | | $ | 115,875 | | | $ | 77,883 | | | $ | 78,544 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至12月31日，導致遞延所得税資產和負債的暫時性差異和結轉如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 其他員工福利 | | $ | 17,781 | | | $ | 16,358 | |
| 投資未實現虧損 | | 7,164 | | | 15,403 | |
| 遞延收入 | | 3,756 | | | 3,710 | |
| 已取消保單退回的管理費備抵 | | 3,571 | | | 3,405 | |
| | | | |
| | | | |
當期預期信用損失準備 (1) | | 2,661 | | | 1,112 | |
其他(1) | | 3,709 | | | 2,790 | |
| 遞延所得税資產合計 | | 38,642 | | | 42,778 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 折舊 | | 31,126 | | | 37,682 | |
| 退休金和其他退休後福利 | | 14,738 | | | 15,473 | |
| 預付費用 | | 2,001 | | | 1,731 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 2,258 | | | 1,967 | |
| --遞延税項負債總額 | | 50,123 | | | 56,853 | |
| 遞延税項負債淨額 | | $ | (11,481) | | | $ | (14,075) | |
(1)2022個數額已重新分類，以符合本期列報。
如果我們確定我們的任何遞延税項資產不會產生未來的税收優惠，則必須為預期不會變現的資產部分建立估值扣除。我們有不是估值免税額記錄於2023年12月31日或2022年12月31日。
我們沒有任何未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響我們截至2023年12月31日和2022年的有效税率。任何與不確定税收狀況相關的利息支出都將在所得税支出中確認。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的納税年度仍可供美國國税局審查。我們目前沒有接受美國國税局的審計，也沒有收到即將進行的國税局審計的通知。
我們是互惠保險交易所--交易所的客户(投保人)的代理律師。以這種身份，我們提供開展交易所保險業務所需的所有服務和設施。賠償和交易所共同構成一項保險業務。因此，在交易所開展業務的州，我們不需要繳納州公司所得税或特許經營税，而由於交易所在這些州匯款保費税，我們不需要繳納保費税，而各州收取的是公司所得税或特許經營税。
附註12.補充説明股本
A類和B類普通股
我們有二普通股類別：具有股息優先權的A類普通股和具有投票權和轉換權的B類普通股。在宣佈對B類普通股進行任何股息時，A類普通股的每股流通股應有權在同一記錄日期同時獲得應付股息，其金額至少相當於A類普通股每股宣佈股息1.0%的三分之二。我們可以就A類普通股宣佈和支付股息，而不要求就B類普通股宣佈和支付任何股息。唯一股東投票權屬於B類普通股，但任何適用法律允許A類普通股股東就A類普通股附帶的任何權利、偏好和特權的任何變化進行投票的範圍除外。B類普通股的股東可以根據他們的選擇，按下列比例將其股票轉換為A類股2,400每股A類股和B類股。有股。不是B類普通股股份於2023年、2022年或2021年轉換為A類普通股。
股票回購
我們的董事會批准了一項股票回購計劃，從1999年1月1日起生效，允許回購我們已發行的A類無投票權普通股。2011年，我們的董事會批准繼續目前的股票回購計劃，總金額為$150百萬股，沒有時間限制。國庫股在財務狀況表中以交易日期為基礎按總成本入賬。不是根據該計劃在2023年、2022年或2021年回購的股票。17.8根據交易日期，截至2023年12月31日，該計劃下仍有100萬的回購授權。
我們在2023年、2022年和2021年進行了股票回購，這不是我們公開宣佈的與股票獎勵相關的股票回購計劃。更多信息見附註10，“獎勵和遞延報酬計劃”。
附註13.建議累計其他綜合收益(虧損)
截至12月31日的年度，按構成部分分列的累計其他全面收益(“AOCI”)(虧損)的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 税前 | 所得税 | 網絡 | | 税前 | 所得税 | 網絡 | | 税前 | 所得税 | 網絡 |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | |
| Aoci(虧損)，年初 | | $ | (66,571) | | $ | (13,980) | | $ | (52,591) | | | $ | 7,722 | | $ | 1,621 | | $ | 6,101 | | | $ | 29,384 | | $ | 6,171 | | $ | 23,213 | |
| 重新分類前的OCI(損失) | | 26,021 | | 5,464 | | 20,557 | | | (89,010) | | (18,692) | | (70,318) | | | (16,474) | | (3,460) | | (13,014) | |
| 已實現投資損失(收益) | | 6,719 | | 1,411 | | 5,308 | | | 14,050 | | 2,951 | | 11,099 | | | (5,131) | | (1,078) | | (4,053) | |
| 減值損失(收回) | | 2,429 | | 510 | | 1,919 | | | 667 | | 140 | | 527 | | | (57) | | (12) | | (45) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 保險(損失) | | 35,169 | | 7,385 | | 27,784 | | | (74,293) | | (15,601) | | (58,692) | | | (21,662) | | (4,550) | | (17,112) | |
| AOCI(虧損)，年終 | | $ | (31,402) | | $ | (6,595) | | $ | (24,807) | | | $ | (66,571) | | $ | (13,980) | | $ | (52,591) | | | $ | 7,722 | | $ | 1,621 | | $ | 6,101 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他退休後計劃： | | | | | | | | |
| Aoci(虧損)，年初 | | $ | 57,186 | | $ | 12,009 | | $ | 45,177 | | | $ | (39,734) | | $ | (8,345) | | $ | (31,389) | | | $ | (128,300) | | $ | (26,944) | | $ | (101,356) | |
| 重新分類前的OCI(損失) | | (28,862) | | (6,061) | | (22,801) | | | 88,148 | | 18,511 | | 69,637 | | | 71,032 | | 14,917 | | 56,115 | |
攤銷以前的服務費用(1) | | 1,446 | | 304 | | 1,142 | | | 1,443 | | 303 | | 1,140 | | | 1,428 | | 300 | | 1,128 | |
精算(收益)損失淨額攤銷(1) | | (15,331) | | (3,220) | | (12,111) | | | 7,329 | | 1,540 | | 5,789 | | | 16,106 | | 3,382 | | 12,724 | |
| 保險(損失) | | (42,747) | | (8,977) | | (33,770) | | | 96,920 | | 20,354 | | 76,566 | | | 88,566 | | 18,599 | | 69,967 | |
| AOCI(虧損)，年終 | | $ | 14,439 | | $ | 3,032 | | $ | 11,407 | | | $ | 57,186 | | $ | 12,009 | | $ | 45,177 | | | $ | (39,734) | | $ | (8,345) | | $ | (31,389) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | | |
| Aoci(虧損)，年初 | | $ | (9,385) | | $ | (1,971) | | $ | (7,414) | | | $ | (32,012) | | $ | (6,724) | | $ | (25,288) | | | $ | (98,916) | | $ | (20,773) | | $ | (78,143) | |
| 投資證券 | | 35,169 | | 7,385 | | 27,784 | | | (74,293) | | (15,601) | | (58,692) | | | (21,662) | | (4,550) | | (17,112) | |
| 退休金和其他退休後計劃 | | (42,747) | | (8,977) | | (33,770) | | | 96,920 | | 20,354 | | 76,566 | | | 88,566 | | 18,599 | | 69,967 | |
| 保險(損失) | | (7,578) | | (1,592) | | (5,986) | | | 22,627 | | 4,753 | | 17,874 | | | 66,904 | | 14,049 | | 52,855 | |
| AOCI(虧損)，年終 | | $ | (16,963) | | $ | (3,563) | | $ | (13,400) | | | $ | (9,385) | | $ | (1,971) | | $ | (7,414) | | | $ | (32,012) | | $ | (6,724) | | $ | (25,288) | |
(1)AOCI(損失)的這些組成部分包括在定期養卹金(收入)淨成本的計算中。關於更多信息，見附註9，“退休後福利”。
附註14.關聯方
管理費
我們根據訂户與交易所訂户的協議提供的服務將保留管理費。這筆費用是聯交所承保的直接及附屬承擔保費的一個百分比。這一比例至少每年由我們的董事會決定，但不能超過25%。聯交所收取的管理費税率為252023年、2022年和2021年。董事會決定將費用維持在25自2024年1月1日起生效。
認購人協議並無規定認購人可終止本公司的事實受權人委任，而有關委任亦不受保單持有人的傷殘或喪失行為能力所影響。
保險控股公司制度
大多數州都頒佈了管理保險控股公司制度的立法，定義為二或者更多的關聯人，一或者更多是一家保險公司。交易所擁有以下全資擁有的財產和意外傷害子公司：伊利保險公司、紐約伊利保險公司、伊利保險財產和意外傷害公司和旗艦城市保險公司，以及一家全資人壽保險公司伊利家庭人壽保險公司。彌償及聯交所及其全資附屬公司符合保險控股公司制度的定義。
控股公司系統內影響控股公司系統成員保險人的交易必須是公平合理的，對所提供服務的任何收費必須是合理的。在完成影響控股公司系統內成員的某些交易之前，需要獲得適用的保險專員的批准。
共享設施
我們從交易所租用了家庭辦公室，直到2021年12月31日，當時我們從交易所購買了家庭辦公室物業，評估價值為#美元。97.52000萬美元，使這些設施的所有權權益與總部園區正在執行的職能保持一致，這些職能主要是Indemity的管理業務。租賃費用總計為$6.12021年將達到100萬。業務費用，包括水電費、清潔費、修理費、房地產税、財產保險費和租賃權改善費用共計#美元。15.72021年將達到100萬。聯交所及其附屬公司向吾等報銷用於執行行政服務的共用設施的租金成本及相關營運開支，該等租金及相關營運開支乃按佔地面積分配。與使用這一空間有關的報銷總額為#美元。4.82021年將達到100萬。
自2021年7月1日起，交易所及其子公司與Indemity簽訂了一項服務協議，使用Indemity擁有的物業中的空間。內政部從2022年1月1日起添加到該協議中。收取的金額是根據賓夕法尼亞州伊利市同類房產的租金和佔地面積計算的。從交易所及其附屬公司獲得的空間使用收入總額為#美元。2.61000萬，$2.21000萬美元和300萬美元0.22023年、2022年和2021年分別為1.2億人。根據本服務協議，Indemity擁有的物業的運營費用包括公用事業、清潔、維修、房地產税、財產保險和租賃改進。這些費用總計為$20.01000萬，$19.52000萬美元，和美元0.8交易所及其附屬公司向我們報銷了用於執行行政服務的共享設施的運營費用，這些費用是根據佔地面積分配的。與使用這一空間有關的報銷總額為#美元。5.21000萬，$4.12000萬美元，和美元0.12023年、2022年和2021年分別為1.2億人。
其他應收貸款
2023年12月，我們發佈了二高級擔保貸款，總額為$13.6100萬美元，資助一個房地產開發項目，支持我們社區的振興工作。該項目的所有權包括關聯方投資者，包括關聯實體和兩名賠償董事，以及其他不相關的投資者。扣除當期預期信貸損失準備後的貸款在本公司財務狀況表的“其他資產”中列報，信貸損失準備的變動總額為#美元。7.3在我們的經營報表中，有1.6億美元的淨減值(損失)回收在收益中確認。
第一筆貸款金額為#美元。4.61,000,000美元按固定利率計入實物利息5%，2027年12月15日到期，本金和應計利息均到期。第二筆貸款金額為1美元。9.01,000,000美元按固定利率計入實物利息5%，2033年12月15日到期，到期時本金和應計利息均到期。
注15.信用風險的集中度
金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，包括我們從交易所獲得的無擔保應收賬款。我們的大部分收入和應收賬款來自聯交所及其聯屬公司。另見附註1，“業務性質”。交易所及其聯屬公司應付的管理費淨額和其他補償金額為#美元。625.3百萬美元和美元524.9分別於2023年12月31日和2022年12月31日為100萬美元，其中包括目前預期的信貸損失準備金#美元0.6在這兩個時期都有100萬美元。
附註16。承付款和或有事項
我們與一家銀行就代理貸款參與計劃達成了協議。通過這項計劃提供的貸款最高限額為$100百萬美元。我們已承諾至少資助30通過該計劃執行的每筆貸款的%。截至2023年12月31日，根據本協議執行的貸款總額為$59.1百萬美元，其中我們的貸款份額為$20.6百萬美元。此外，我們還同意在發生違約的情況下為該計劃的其他參與者提供的部分資金提供擔保。截至2023年12月31日，我們未來對擔保部分的最大潛在付款金額為$6.7百萬美元。參與計劃下的所有貸款付款截至2023年12月31日都是有效的。
我們也有或有義務為某些房地產開發項目提供擔保，以支持我們社區的振興努力。截至2023年12月31日，我們與擔保相關的最高潛在義務為$7.01000萬美元。
我們涉及在正常經營過程中產生的訴訟。根據現行的或有損失會計準則，根據我們目前已知的信息，當與索賠或訴訟有關的損失很可能已經發生，並且損失的金額或損失範圍可以合理估計時，我們建立訴訟準備金。當損失範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時，我們應計可評估損失的最低金額。如果針對我們的此類訴訟的損失可能超過我們應計的金額，我們相信，這些超額費用對我們的財務狀況、經營業績或現金流不會有實質性影響。所有法律費用都會在發生時計入費用。我們相信我們用於法律訴訟的應計項目是適當的，無論是個別還是總體而言，預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
在作出應計和披露決定時，我們會持續審查所有訴訟。對於某些法律訴訟，我們不能合理地估計損失或損失範圍(如果有的話)，特別是對於處於早期發展階段或原告尋求不確定損害賠償的訴訟。可能需要確定各種因素，包括但不限於，潛在漫長髮現的結果和重要事實問題的解決，然後才能確定概率，或合理估計損失或損失範圍。如果所討論的或有損失既不是可能的，也不是合理估計的，我們沒有建立應計項目，我們將繼續監測此事是否有任何事態發展，使或有損失既有可能發生，也可以合理估計。如果法律程序導致對我們不利的重大判決或和解，不能保證任何由此產生的債務或財務承諾不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
附註17。 關於現金流量的補充數據
現金流量表中列報的淨收入與經營活動提供的現金淨額的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 446,061 | | | $ | 298,569 | | | $ | 297,860 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 47,415 | | | 46,166 | | | 37,210 | |
| 遞延所得税(福利)費用 | | (1,002) | | | 9,468 | | | (1,854) | |
| | | | | | |
| 租賃攤銷費用 | | 6,177 | | | 5,554 | | | 11,887 | |
| 投資損失(收益)和減值損失(收回) | | 15,604 | | | 27,953 | | | (2,307) | |
| | | | | | |
| 固定資產處置損益 | | 1,607 | | | 172 | | | (13) | |
| 淨投資損失(收益) | | 13,772 | | | 12,916 | | | (25,944) | |
| 遞延補償增加(減少) | | 6,143 | | | (1,463) | | | (5,006) | |
| | | | | | |
| (增加)關聯公司應收賬款減少 | | (100,401) | | | (45,814) | | | 15,514 | |
| 應計投資收入增加 | | (1,157) | | | (1,998) | | | (157) | |
| | | | | | |
| 養老金資產增加 | | (101,250) | | | — | | | — | |
| 養卹金負債增加 | | — | | | 15,647 | | | 52,755 | |
| 預付費用和其他資產減少(增加) | | 7,729 | | | (25,843) | | | 12,161 | |
| 增加(減少)應付帳款和應計費用 | | 7,237 | | | 18,993 | | | (4,823) | |
| 增加應付佣金 | | 53,681 | | | 29,282 | | | 8,408 | |
| (減少)應計代理激勵薪酬增加 | | (27,089) | | | (25,271) | | | 10,279 | |
| 合同責任增加(減少) | | 6,678 | | | 1,821 | | | (3,176) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 381,205 | | | $ | 366,152 | | | $ | 402,794 | |
附註18。 後續事件
除附註9“退休後福利”中關於2024年1月養卹金繳款的披露外，在財務報表日期之後的這段期間內，沒有發現需要進行調整或額外披露的項目。
第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累此類信息並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需披露的信息。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(E)的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。我們評估控制和程序的過程是持續的，包括不斷改進既定控制和程序的設計和有效性。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15(F)條規則的規定，管理層有責任建立和維護對伊利賠償公司財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們根據以下框架對伊利賠償公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架2013年由Treadway委員會贊助組織委員會發布。 根據我們在 內部控制--綜合框架根據2013年發佈的內部控制報告，管理層認為伊利賠償公司的財務報告內部控制於2023年12月31日生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| /s/ Timothy G.內卡斯特羅 | | 朱莉·M.佩爾科夫斯基 | | /s/ Jorie L.諾瓦切克 | |
| 蒂莫西·G內卡斯特羅 | | 朱莉·M佩爾科夫斯基 | | 喬裏湖諾瓦切克 | |
| 總裁和 | | 總裁常務副總經理 | | 高級副總裁 | |
| 首席執行官 | | 和首席財務官 | | 和控制器 | |
| 2024年2月26日 | | 2024年2月26日 | | 2024年2月26日 | |
我們的獨立核數師安永會計師事務所（特殊普通合夥）（註冊會計師事務所）已就我們對財務報告的內部控制出具證明報告。 此報告顯示在下一頁。
項目9B.附件及其他資料
2023年第四季度沒有其他信息沒有提交給8-K表格。
獨立註冊會計師事務所報告
致伊利賠償公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了伊利賠償公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，截至2023年12月31日，伊利彌償公司(本公司)在所有實質性方面都對財務報告保持有效的內部控制，其基礎是 COSO標準.
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況表，截至2023年12月31日的三個年度的相關經營報表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及2024年2月26日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
印第安納州印第安納波利斯。
2024年2月26日
第III部
項目10.董事會、高級管理人員和公司治理
關於我們的外部董事、審計委員會和審計委員會財務專家的信息，第16(A)節關於實益所有權報告合規性，以及內幕交易政策的信息，通過參考不遲於2023年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會的附表14C上的信息聲明而併入本文。
我們已經通過了一項適用於我們所有外部董事、高級管理人員和員工的行為準則。附件14.1至註冊人於2023年10月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表格。此外，我們還通過了《高級財務官道德守則》，該守則也適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和任何其他執行類似職能的人。我們之前已經提交了一份高級財務官道德準則的副本，作為附件14.4至註冊人於2016年6月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格。我們的《高級財務官行為準則》和《道德準則》也可在我們的網站上查閲，網址為Www.erieinsurance.com.
註冊人的行政人員
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 截至2023年12月31日的年齡 | | 過去五年的主要職業和職位 |
| | | | |
| 總裁先生兼首席執行官： | | | | |
| 蒂莫西·G內卡斯特羅 | | 63 | | 於二零一六年八月起出任本公司行政總裁，包括董事、伊利家庭人壽保險公司、伊利保險公司、旗艦城市保險公司(“旗艦”)、紐約伊利保險公司(“ENY”)及伊利財產保險公司(“EPC”)。 |
| 執行副總裁： | | | | |
| 布萊恩·W·博拉什 | | 58 | | 2022年1月至今，總裁任常務副祕書長兼總法律顧問；2018年10月至2021年12月，高級副總裁任祕書長兼總法律顧問；2016年1月至2018年9月，擔任高級法律顧問兼企業祕書；董事、英語聯盟、企業投資公司、旗艦企業、安永和EPC。 |
| | | | |
| 肖恩·D·杜根 | | 55 | | 執行副總裁總裁，自2023年1月起負責人力資源和企業服務；高級副總裁，人力資源部，於2020年3月至2022年12月；企業人力資源官，從2018年10月至2020年3月；董事，EFL，EIC，旗艦，安永和EPC。 |
| | | | |
| 洛麗安娜·費爾茨 | | 54 | | 總裁執行副總裁，2016年11月至今，負責理賠和客户服務。 |
| | | | |
| 朱莉·M佩爾科夫斯基 | | 54 | | 2023年5月起擔任執行副總裁總裁和首席財務官；2022年3月至2023年4月期間擔任企業辦公室高級副總裁；2016年8月至2022年2月期間擔任高級副總裁兼財務總監；董事、英孚、易安信、旗艦企業、恩智浦和EPC。 |
| | | | |
| 道格拉斯·E·史密斯 | | 49 | | 執行副總裁總裁自2016年11月起擔任銷售和產品部部長。 |
| | | | |
| 斯里尼瓦薩帕塔薩拉西 | | 52 | | 執行副總裁總裁，首席信息官，2022年4月加入公司。在加入公司之前：高級副總裁和首席數據和保險信息官威瑞斯克分析公司，2019年至2022年4月；首席信息和運營官安全汽車保險公司(現為好事達公司)，2016年至2019年。 |
第11項：增加高管薪酬。
本項目要求的有關高管薪酬的信息通過參考附表14C中的信息聲明併入，該信息聲明將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權和管理以及有關的股東事項
有關某些實益擁有人和管理層的擔保所有權以及根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，將通過參考不遲於2023年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會的附表14C上的信息聲明納入。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
有關與我們外部董事的某些關係的信息通過參考附表14C中的信息聲明併入，該聲明將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
第14項：總會計師費用和服務費
本項目所要求的信息以參考附表14C中的信息聲明的方式併入，該信息聲明將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15. 附件和財務報表附表
（a） 以下文件作為本報告的一部分提交：
1. 財務報表
包括在第二部分第8項。本報告所載的“財務報表和補充數據”。
伊利賠償公司:
•獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告
•獨立註冊會計師事務所財務報表報告
•截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度的經營報表
•截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度的全面收益表
•截至2023年及2022年12月31日的財務狀況表
•截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度的股東權益表
•截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度的現金流量表
•財務報表附註
2. 財務報表明細表
並非所有附表都是必需的，或不適用，或有關資料已列入財務報表或附註。
項目16. 表格10-K總結
沒有。
展品索引
(根據S-K條例第601項)
| | | | | | | | |
| 展品 | | |
| 數 | | 展品説明 |
| | | |
| 3.1 | | 2011年4月19日修訂和重新修訂的註冊人公司章程。此類展品通過參考2011年8月2日提交給委員會的註冊人表格10-Q中的附件3.1併入。 |
| | |
| 3.2 | | 伊利賠償公司修訂和重新制定了日期為2019年4月30日的章程。此類展品通過引用附件3.10併入註冊人於2019年5月3日提交給委員會的8-K表格中。 |
| | |
| 4.1 | | 伊利賠償公司對股本的描述。此類展品通過引用註冊人於2021年2月25日提交給委員會的10-K表格中的附件4.1併入。 |
| | |
| 10.1 | | 伊利保險交易所的保單持有人委任登記人為其事實代理人的認購協議格式。這類展品在2002年11月6日提交給歐盟委員會的註冊人表格10-Q中引用了附件10.12。 |
| | |
| 10.2 | | 2011年3月31日生效的伊利賠償公司和伊利家庭人壽保險公司之間的服務協議。此類展品通過參考2011年3月31日提交給委員會的註冊人表格8-K中的附件99.1併入。 |
| | |
| 10.3 | | 伊利賠償公司與每個董事及伊利賠償公司高管之間的賠償協議格式。此類展品通過引用註冊人於2009年2月26日提交給委員會的10-K表格中的附件10.108併入。 |
| | |
| 10.4* | | 伊利賠償公司年度激勵計劃於2020年1月1日生效。此類展品通過引用註冊人於2020年2月27日提交給委員會的10-K表格中的附件10.204併入。 |
| | | |
| 10.5* | | 伊利賠償公司長期激勵計劃(自2020年1月1日起施行)。本展覽參照2020年3月20日向證監會提交的2020年股東周年大會登記人資料聲明附錄A併入。 |
| | |
| 10.6* | | 伊利彌償公司股權補償計劃(2022年4月26日修訂和重新確定)，日期為2022年6月28日。這類展品通過引用附件10.2併入註冊人於2022年7月28日提交給委員會的10-Q表格中。 |
| | |
| 10.7 | | 為伊利保險集團員工退休計劃的某些成員任命伊利賠償公司延期補償計劃、伊利賠償公司激勵補償延期計劃和補充退休計劃的管理人，日期為2021年12月21日。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.224併入。 |
| | |
| 10.8* | | 伊利賠償公司遞延賠償計劃(自2009年1月1日起修訂和重新實施)。此類展品通過引用註冊人於2009年2月26日提交給委員會的10-K表格中的附件10.104併入。 |
| | |
| 10.9* | | 《伊利賠償公司延期賠償計劃》附錄B(經修訂並於2019年1月1日重新生效)。這類展品通過引用登記人於2019年7月25日提交給歐盟委員會的10-Q表格中的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.10* | | 2020年12月24日對《伊利賠償公司延期賠償計劃》附錄B的第二次修訂(修訂後重新生效，於2009年1月1日生效)。此類展品通過引用註冊人於2021年2月25日提交給委員會的10-K表格中的附件10.209併入。 |
| | |
| 10.11* | | 伊利賠償公司延期賠償計劃第三修正案(自2009年1月1日起修訂和重新確定)，日期為2021年12月21日。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.223併入。 |
| | |
| 10.12* | | 伊利賠償公司2021年後延期賠償計劃，2022年1月1日生效，日期為2021年12月9日。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.218併入。 |
| | |
| 10.13* | | 伊利賠償公司激勵性薪酬延期計劃(2017年1月1日生效)，日期為2016年12月7日。這類展品通過引用註冊人於2017年2月23日提交給委員會的10-K表格中的附件10.177併入。 |
| | | | | | | | |
| 展品 | | |
| 數 | | 展品説明 |
| | |
| 10.14* | | 伊利賠償公司激勵性薪酬延期計劃第一修正案(2017年1月1日生效)，日期為2019年7月1日。這類展品通過引用登記人於2019年7月25日提交給歐盟委員會的10-Q表格中的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.15* | | 伊利賠償公司激勵性賠償延期計劃第二修正案(自2017年1月1日起生效)，日期為2020年12月24日。此類展品通過引用註冊人於2021年2月25日提交給委員會的10-K表格中的附件10.207併入。 |
| | |
| 10.16* | | 伊利賠償公司激勵性賠償延期計劃第三修正案(自2017年1月1日起生效)，日期為2021年12月21日。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.222併入。 |
| | |
| 10.17* | | 伊利賠償公司外部董事延期股票計劃(截至2023年4月25日修訂和重新確定)，日期為2023年4月25日。本展覽參照2023年3月24日提交給證監會的2023年年度股東大會登記人信息聲明的附錄併入。 |
| | |
| 10.18* | | 伊利賠償公司對外部董事的延期補償計劃(截至2015年7月29日修訂和重新確定)，日期為2015年10月20日。此類展品通過引用註冊人於2016年2月25日提交給委員會的10-K表格中的附件10.158併入。 |
| | |
| 10.19* | | 伊利賠償公司外部董事延期補償計劃第一修正案(截至2015年7月29日)，日期為2021年12月21日。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.217併入。 |
| | |
| 10.20* | | 伊利保險集團員工退休計劃(修訂並重新確定於2022年12月31日生效)，日期為2023年6月19日。這類展品通過引用附件10.4併入註冊人於2023年7月27日提交給委員會的10-Q表格中。 |
| | |
| 10.21+* | | 伊利保險集團僱員退休計劃第一修正案(修訂並重新確定於2022年12月31日生效)，日期為2023年12月19日。 |
| | |
| 10.22* | | 伊利保險集團員工退休計劃某些成員的補充退休計劃(自2023年1月1日起修訂和重新啟動)，日期為2023年8月15日。這類展品通過引用附件10.1併入註冊人於2023年10月26日提交給委員會的10-Q表格中。 |
| | |
| 10.23* | | 伊利保險集團員工儲蓄計劃(自2023年1月1日起修訂和重新生效)，日期為2023年6月19日。這類展品通過引用附件10.3併入註冊人於2023年7月27日提交給委員會的10-Q表格中。 |
| | |
| 10.24 | | 伊利賠償公司和全國協會PNC銀行之間的信貸協議，日期為2016年11月7日。這類展品通過引用登記人於2016年11月14日提交給委員會的8-K表格中的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.25 | | 伊利賠償公司和PNC銀行之間的信貸協議第一修正案，日期為2016年12月13日。此類展品通過參考2018年1月24日提交給委員會的註冊人表格8-K中的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.26 | | 伊利賠償公司和PNC銀行之間的信貸協議第二修正案，日期為2018年1月22日。此類展品通過參考2018年1月24日提交給委員會的註冊人表格8-K中的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.27 | | 伊利賠償公司和PNC銀行之間的信貸協議第三修正案，日期為2018年11月13日。這類展品通過參考2018年11月14日提交給委員會的註冊人表格8-K中的附件10.1併入。 |
| | |
| 10.28 | | 伊利賠償公司和PNC銀行之間的信貸協議第四修正案，日期為2021年12月28日。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.225併入。 |
| | |
| 10.29 | | 伊利賠償公司以全國協會PNC銀行為受益人的質押協議，日期為2016年11月7日。這類展品通過引用登記人於2016年11月14日提交給委員會的8-K表格中的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.30 | | 作為行政代理的PNC銀行、其中點名的貸款人和伊利賠償公司之間的信貸協議，日期為2021年10月29日。這類展品通過引用登記人於2021年11月4日提交給委員會的8-K表格中的附件10.1併入。 |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品 | | |
| 數 | | 展品説明 |
| | |
| 10.31 | | 伊利賠償公司作為行政代理為PNC銀行和某些其他貸款人簽訂的質押協議，日期為2021年10月29日。這類展品通過引用登記人於2021年11月4日提交給委員會的8-K表格中的附件10.2併入。 |
| | |
| 10.32 | | 伊利保險交易所和伊利賠償公司關於伊利保險總部園區的租賃協議，日期為2021年7月1日。此類展品通過引用附件10.3併入註冊人於2021年10月28日提交給委員會的10-Q表格中。 |
| | |
| 10.33 | | 2022年1月1日伊利保險交易所和伊利賠償公司關於伊利保險總部園區的租賃協議修正案(截至2021年7月1日)。此類展品通過引用註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格中的附件10.226併入。 |
| | |
| 10.34 | | 《伊利保險交易所與伊利賠償公司關於伊利保險總部園區租賃協議的第二修正案》(截至2021年7月1日)，日期為2023年1月1日。這種展品是通過引用附件10.62併入註冊人於2023年3月1日提交給委員會的10-K表格中的。 |
| | |
| 14.1 | | 行為規範。這類展品通過引用註冊人於2023年10月26日提交給委員會的8-K表格中的附件14.1併入。 |
| | |
| 14.2 | | 高級財務官道德守則。這類展品通過引用註冊人於2016年6月1日提交給委員會的8-K表格中的附件14.4併入。 |
| | |
| 19.1+ | | 關於內部人士證券交易的政策，日期為2023年12月5日. |
| | |
| 23+ | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
| 31.1+ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
| | |
| 31.2+ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
| | |
| 32++ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
| | |
| 97.1+ | | 關於在某些情況下退還高級船員獎金的政策(2023年7月25日修訂和重新確定). |
| | |
| 101.INS+ | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH+ | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.Cal+ | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.定義+ | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.實驗室+ | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.Pre+ | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104+ | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| | |
*是指管理層的補償計劃、合同或安排。
隨函提交的文件+1。
隨函提供的是++1。
|
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 2024年2月26日 | 伊利賠償公司 | |
| | (註冊人) | |
| | | |
| 發信人： | /s/ Timothy G.內卡斯特羅 | |
| | 蒂莫西·G NeCastro，總裁兼首席執行官 | |
| | (首席行政主任) | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份於指定日期簽署如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年2月26日 | /s/ Timothy G.內卡斯特羅 | |
| | 蒂莫西·G NeCastro，總裁兼首席執行官 | |
| | (首席行政主任) | |
| | | | | |
| | | 朱莉·M.佩爾科夫斯基 | | |
| | 朱莉·M Pelkowski，執行副總裁兼首席財務官 | |
| | (首席財務官) | |
| | | |
| | /s/ Jorie L.諾瓦切克 | |
| | 喬裏湖Novacek，高級副總裁兼財務總監 | |
| | (首席會計主任) | |
董事會：
| | | | | | | | |
| /s/ J. Ralph Borneman，Jr. | | /s/ C。斯科特·哈茨 |
| 小拉爾夫·博內曼 | | C.斯科特·哈茨 |
| | | |
| /S/尤金·C·康奈爾 | | /S/布萊恩·A·哈德森，老 |
| 尤金·C·康奈爾 | | 老布萊恩·A·哈德森 |
| | |
| /S/塞爾瓦託·科倫蒂 | | /S/喬治·R·盧科爾 |
| 塞爾瓦託·科倫蒂 | | 喬治·盧科爾 |
| | |
| /S/盧安·達特什 | | /S/託馬斯·W·帕爾默 |
| 盧安·達特什 | | 託馬斯·W·帕爾默 |
| | | |
| /S/喬納森·希爾特·黑根 | | |
| 喬納森·希爾特·黑根 | | 伊麗莎白·希爾特·沃謝克 |
| | | |
| /S/託馬斯·B·黑根 | | |
| 董事長託馬斯·B·黑根 | | |
| | | |
| | |
| | |