附錄 99.1

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Orion Office REIT Inc. 公佈2023年第四季度和全年業績

-年底後完成了26.1萬平方英尺的租賃和額外的95,000平方英尺的租賃-

-以2540萬美元的價格出售了六處房產-

-償還了5900萬美元的債務-

-宣佈2024年第一季度每股派息0.10美元-

亞利桑那州鳳凰城，2024年2月27日——Orion Office REIT Inc.（紐約證券交易所代碼：ONL）（“獵户座” 或 “公司”）是一家完全整合的房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”），今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年經營業績。

獵户座首席執行官保羅·麥克道爾評論説：“儘管面臨嚴峻的經濟環境和辦公市場的不利因素，但2023年標誌着獵户座團隊取得進展的一年。自分拆以來，我們完成了六處非核心房產的出售，共售出17處，執行了26.1萬平方英尺的租賃活動，償還了5,900萬美元的債務。我們仍然堅定地致力於通過戰略處置來穩定和重新定位我們現有的投資組合，同時酌情有選擇地回收資本以增加未來的現金流。我們的低槓桿資產負債表為繼續應對市場挑戰和執行我們的計劃提供了靈活性，其中包括在我們努力為投資者釋放長期價值的同時，在來年增加盈利壓力。”

2023 年第四季度財務和運營亮點

•總收入為4,380萬美元

•歸屬於普通股股東的淨虧損為1,620萬美元，合每股虧損0.29美元

•運營資金（“FFO”）為1,640萬美元，合每股0.29美元

•核心FFO為1,850萬美元，合每股0.33美元

•息税折舊攤銷前利潤為1,860萬美元，息税折舊攤銷前利潤為2480萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2460萬美元

•以1140萬美元的價格出售了四處房產

2023 年全年財務和運營亮點

•總收入為1.95億美元

•歸屬於普通股股東的淨虧損為5,730萬美元，合每股虧損1.02美元

•運營資金（“FFO”）為8,660萬美元，合每股1.54美元

•核心FFO為9,480萬美元，合每股1.68美元

•息税折舊攤銷前利潤為8,540萬美元，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.185億美元

•淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比例為4.01倍

•以2540萬美元的價格出售了六處房產

財務業績

在2023年第四季度，該公司的總收入為4,380萬美元，而2022年同期為5,030萬美元。該公司在2023年第四季度歸屬於普通股股東的淨虧損為1,620萬美元，合每股虧損0.29美元，而2022年同期公佈的淨虧損為1,900萬美元，合每股虧損0.33美元。2023年第四季度的核心FFO為1,850萬美元，合每股0.33美元，而2022年同期為2490萬美元，合每股0.44美元。

在2023年全年，該公司的總收入為1.95億美元，而2022年為2.081億美元。2023年全年，公司歸屬於普通股股東的淨虧損為5,730萬美元，合每股虧損1.02美元，而2022年公佈的淨虧損為9,750萬美元，合每股虧損1.72美元。2023年全年的核心FFO為9,480萬美元，合每股1.68美元，而2022年為1.082億美元，合每股1.91美元。

租賃活動

在2023年第四季度，公司提前續訂了以下租約（以千平方英尺計）：

同樣在2023年第四季度，該公司簽訂了為期10年的新租約，其位於肯塔基州卡温頓的物業的3,000平方英尺的零售空間主要租賃給美國政府。

2023年全年，該公司在六處不同的物業中籤訂了25萬平方英尺的新租約和續訂租約，並與現有租户簽訂了一處佔地11,000平方英尺的租約擴張協議。

年底後不久，該公司與美國政府簽訂了兩項長期租賃協議：續訂其位於德克薩斯州伊格爾帕斯的一處房產的17年租約，租期為9,000平方英尺，為期15年，其位於內布拉斯加州林肯市的一處房產租約為86,000平方英尺。美國政府將回填內布拉斯加州林肯市房產目前空置的空間，預計將在2025年第三季度入住，此前房東擴建了美國政府辦公場所，屆時內布拉斯加州林肯市的房產將全部出租給兩名租户。

處置活動

在2023年第四季度，公司完成了四筆出售，總面積約為57.5萬平方英尺，總銷售價格約為1140萬美元。該公司目前還達成協議，出售另外七處房產，佔地694,000平方英尺，總銷售價格為4,600萬美元，其中包括位於伊利諾伊州迪爾菲爾德的前沃爾格林園區的六處房產。

2023年全年，公司完成了六筆出售，總面積約為84.9萬平方英尺，總銷售價格約為2540萬美元。

房地產投資組合

截至年底，該公司的房地產投資組合包括75處房產以及Arch Street合資企業20％的所有權。Arch Street 合資企業是該公司與Arch Street Capital Partners, LLC的子公司合資的未合併合資企業，包括六處房產。該公司的入住率為80.4％，年化基本租金的70.6％來自投資級租户，該投資組合的加權平均剩餘租期為4.0年。經目前簽訂出售協議的房產調整後，該公司的入住率為87.2％。

截至年底，這家未合併的合資企業擁有六項房地產資產，房地產投資總額約為2.277億美元。

資產負債表和流動性

截至年底，該公司的債務總額為4.983億美元，包括公司4.25億美元容量信貸額度循環貸款下的1.16億美元，公司證券化抵押貸款（“CMBS貸款”）下的3.55億美元以及2,730萬美元，代表公司在未合併合資企業的抵押貸款負債中按比例分攤的2730萬美元。該公司在2024年底有兩筆債務到期：信貸額度循環貸款和未合併合資抵押貸款債務均計劃於2024年11月到期。這些債務義務包括延期期權，如果滿足適用條件，可以行使延期權。公司預計將行使延期期權或以其他方式延長這些債務的到期日。

截至年底，公司擁有3.321億澳元的流動資金，包括2310萬美元的現金和現金等價物，包括公司從未合併合資企業中按比例分配的現金份額，以及公司4.25億美元容量信貸額度循環貸款的3.090億美元可用容量。

分紅

2024 年 2 月 27 日，公司董事會宣佈 2024 年第一季度的季度現金股息為每股 0.10 美元，將於 2024 年 4 月 15 日支付給截至 2024 年 3 月 29 日的登記股東。

利率項圈

2023年第四季度，在其名義金額為1.75億美元的互換協議預定到期後，該公司簽訂了名義總額為6,000萬美元的利率項圈協議，用於對衝

應對信貸額度循環貸款的利率波動。根據協議，自2023年11月13日至2025年5月12日期間，信貸額度循環的基準利率將在每年5.50％至每年4.20％之間，浮動利率為2,500萬美元，每年浮動5.50％，在3500萬美元上浮動4.035％。

2024 年展望

根據當前的經濟狀況和公司的財務狀況，獵户座為2024財年提供以下指導性估計：

該公司的指導基於當前的計劃和假設，並受公司向美國證券交易委員會提交的文件中更全面描述的風險和不確定性的影響。該公司提醒投資者，其指導性估計包括有關租金收入和物業運營費用報銷、收購、處置、租賃交易、資本支出、利率波動和預期借款的金額和時間以及其他因素的假設。這些假設不確定且難以準確預測，實際結果可能與我們的估計存在重大差異。請參閲下面的 “前瞻性陳述”。

網絡直播和電話會議信息

獵户座將於美國東部時間2024年2月28日星期三上午10點舉辦網絡直播和電話會議，審查其財務業績。網絡直播和電話會議將由首席執行官兼總裁保羅·麥克道爾和首席財務官、執行副總裁兼財務主管加文·布蘭登主持。要參與，可以通過訪問獵户座網站onlreit.com/investors的 “投資者” 欄目觀看網絡直播。要加入電話會議，來自美國和加拿大的來電者應撥打1-877-407-3982，國際來電者應在預定通話時間前十分鐘撥打 1-201-493-6780。

重播信息

訪問獵户座網站onlreit.com/investors的 “投資者” 欄目可以觀看網絡直播的重播。電話會議重播將在美國東部時間2024年2月28日星期三下午1點之後至美國東部時間2024年3月13日星期三上午11點59分播出。要觀看重播，來電者可以撥打1-844-512-2921（國內）或1-412-317-6671（國際）並使用密碼13743394。

非公認會計準則財務指標

為了補充公司根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務業績的列報，本新聞稿和隨附的截至2023年12月31日的季度和年度的季度補充信息包含某些未按照公認會計原則編制的財務指標，包括運營資金（“FFO”）、運營核心資金（“Core FFO”）、可供分配的資金（“FAD”）），房地產扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤。請參閲本新聞稿的附件，瞭解Orion如何定義這些非公認會計準則財務指標以及與最直接可比的GAAP指標的對賬。

關於獵户座辦公房地產投資信託基金公司

Orion Office REIT Inc. 是一家內部管理的房地產投資信託基金，主要持有、收購和管理位於美國高質量郊區市場的多元化辦公樓投資組合，主要以單租户淨租賃方式租賃給信譽良好的租户。該公司成立於2021年7月1日，於2021年11月12日從房地產收益公司（紐約證券交易所代碼：O）分拆出來，並於2021年11月15日開始在紐約證券交易所上市。該公司總部位於亞利桑那州菲尼克斯，在紐約州紐約設有辦事處。有關公司及其財產的更多信息，請訪問onlreit.com。

投資者關係：

電子郵件：investors@onlreit.com

電話：602-675-0338

關於數據

除非另有説明，否則此處描述的這些數據和其他信息均為截至2023年12月31日的季度和年度的數據。未來的表現可能與過去的表現不一致，可能會發生變化以及固有的風險和不確定性。這些信息應與Orion Office REIT Inc.中包含的合併和合並財務報表以及管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析部分一起閲讀。”s（“公司”、“獵户座”、“我們”、“我們的” 和 “我們”）截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及截至2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日的10-Q表季度報告。

定義

年化基本租金是截至適用期限的最後日期，根據我們的租約（包括每月基本租金應收賬款和租户的某些固定合同義務報銷款）向租户收取的每月現金總額乘以12，包括公司在與未合併合資企業相關的此類金額中按比例分攤的份額。年化基本租金並不代表未來的表現。

消費者價格指數是指根據消費者物價指數的變化調整基本租金的租賃。

租户的信用評級是指標準普爾或穆迪的信用評級，此類評級還可能反映標準普爾或穆迪分配給租賃擔保人或母公司的評級（如適用）。

Double Net Lease（“NN”）是一項租約，根據該租約，租户同意支付與房產相關的所有運營費用（例如房地產税、保險、維護），但不包括部分或所有重大維修（例如屋頂、結構、停車場，在每種情況下，如適用租約中的進一步定義）。

房地產扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤

由於房地產公司的某些獨特的運營特徵，如下文所述，行業貿易組織全國房地產投資信託基金協會（“Nareit”）頒佈了一項名為房地產未計利息、税項、折舊和攤銷前收益的補充業績指標。Nareit將息税折舊攤銷前利潤定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損，經利息支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、房地產減值減記、財產處置收益或虧損以及我們在與未合併合資企業相關的息税折舊攤銷前利潤調整中所佔的比例進行調整。我們根據納雷特的上述定義計算息税折舊攤銷前利潤。

除息税折舊攤銷前利潤外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則補充業績衡量標準，以評估公司的經營業績。根據公司的定義，調整後的息税折舊攤銷前利潤代表息税折舊攤銷前利潤，經修改後不包括交易相關費用和旋轉相關費用等非常規項目。我們還不包括某些非現金項目，例如無形資產和使用權資產的減值、衍生品的收益或損失、債務清償或豁免的收益或損失、無形資產的攤銷、高於市場的租賃資產和延期租賃激勵措施，扣除低於市場的租賃負債攤銷以及我們在與未合併合資企業相關的調整後息税折舊攤銷前利潤調整中的比例比例。管理層認為，將這些成本排除在息税折舊攤銷前利潤中可以為投資者提供與管理層使用的業績模型和分析一致的補充業績信息，並使投資者能夠了解我們投資組合在一段時間內的表現。因此，根據公認會計原則，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為淨收益（虧損）的替代方案。在制定公司目標和評估公司戰略的有效性時，公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量其經營業績的一種指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

在每種情況下，企業價值等於截至適用日期的隱含股票市值和淨負債的總和。

固定費用覆蓋率是（a）調整後的息税折舊攤銷前利潤除以（b）（i）利息支出（不包括非現金攤銷）和（ii）調整後未償還本金的有擔保債務本金攤銷總和。管理層認為，固定費用覆蓋率是衡量我們履行固定融資義務能力的有用補充指標。

固定美元或百分比增長是指在租賃協議期限內要求合同增加租金的租賃。固定美元或百分比增長的租約可能包括租約開始或結束時的一段免費租金期。

公寓是指要求在整個租賃協議期限內支付同等租金，不增加合同的租金。公寓租賃可能包括在租約開始或結束時的一段免費租金期。

可供分配的資金（“FAD”）

根據公司的定義，可供分配的資金代表核心FFO（定義見下文），經修改後不包括資本支出和租賃成本，以及某些非現金項目，例如上述市場租賃的攤銷、扣除低於市場租賃負債的攤銷、直線租金收入、未合併合資企業基差的攤銷以及我們在與未合併合資企業相關的FAD調整中按比例分攤的份額。管理層認為，從Core FFO中調整這些項目可以為投資者提供與管理層使用的績效模型和分析一致的補充業績信息，並提供有關公司為股息提供資金能力的有用信息。

但是，並非所有房地產投資信託基金計算FAD，而計算FAD的房地產投資信託基金可能不會以相同的方式計算，因此與其他房地產投資信託基金的比較可能沒有意義。不應將FAD視為GAAP確定的由（用於）經營活動提供的淨收益（虧損）或現金流的替代方案。

Nareit 運營資金（“Nareit FFO” 或 “FFO”）和運營核心資金（“核心 FFO”）

由於房地產公司的某些獨特的運營特徵，如下所述，Nareit頒佈了一項名為FFO的補充績效指標，我們認為這是反映房地產投資信託基金經營業績的適當補充績效指標。FFO 不等於我們根據公認會計原則確定的淨收益或虧損。

Nareit將FFO定義為根據GAAP計算的淨收益或虧損，調整了房地產資產處置的損益、房地產資產的折舊和攤銷、房地產減值減記以及我們在與未合併合資企業相關的FFO調整中按比例分攤的比例。我們根據上述 Nareit 的定義計算 FFO。

除FFO外，我們還使用Core FFO作為非公認會計準則的補充財務業績衡量標準，以評估公司的經營業績。根據公司的定義，核心FFO不包括我們認為不能反映我們業務持續經營業績的項目，例如交易相關費用、分拆相關費用、延期租賃激勵措施的攤銷、遞延融資成本的攤銷、股權薪酬、保費和債務折扣的攤銷、掉期和/或債務的清償淨額和收益或虧損，以及我們在核心FFO調整中按比例分攤的份額未合併的合資企業。

我們認為，FFO和Core FFO允許將我們的運營業績與其他公開交易的房地產投資信託基金進行比較，因為FFO和Core FFO或同等指標通常由公開交易的房地產投資信託基金報告，每種指標都根據我們認為不能反映我們業務持續經營業績且我們認為分析師和投資者經常用於比較目的的項目進行調整。

出於所有這些原因，我們認為，除了根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）外，FFO和核心FFO都是有用的補充績效衡量標準，也有助於理解我們的管理層評估公司一段時間內業績的各種方式。但是，並非所有房地產投資信託基金的計算FFO和Core FFO的方式都相同，因此與其他房地產投資信託基金的比較可能沒有意義。不應將FFO和Core FFO視為淨收益（虧損）的替代方案，也不應用作流動性衡量標準，以表明可用於滿足我們現金需求的現金流。美國證券交易委員會、Nareit或任何其他監管機構均未評估用於調整FFO的排除條款的可接受性，以計算核心FFO及其作為非公認會計準則財務業績指標的用途。

GAAP 是美國公認會計原則的縮寫。

總租賃是一項租約，根據該租約，房東負責與房產相關的所有費用（例如房地產税、保險、維護和維修）。

房地產投資總額代表運營物業的房地產總額和相關資產總額，以及公司在扣除無形租賃負債總額後與未合併合資企業擁有的房產相關的此類金額中的比例份額。不應將房地產投資總額視為根據GAAP或任何其他GAAP財務指標確定的公司房地產投資餘額的替代方案，只能與公司根據公認會計原則編制的財務信息一起考慮，並作為其補充來考慮。

GSA CPI是指總務管理局（“GSA”）的租約，其中包括租金中合同規定的運營成本部分，該部分每年根據消費者價格指數的變化進行調整。

隱含股票市值等於截至適用日期的已發行普通股，乘以該日紐約證券交易所公佈的公司股票的收盤銷售價格。

行業源自全球行業分類標準（“GICS”）方法，該方法由摩根士丹利資本國際（“MSCI”）與標普道瓊斯指數合作開發，旨在建立一種全球、準確、完整和被廣泛接受的方法來定義行業和按行業對證券進行分類。

利息覆蓋率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以利息支出，不包括非現金攤銷。管理層認為，利息覆蓋率是衡量我們償還債務能力的有用補充指標。

利息支出，不包括非現金攤銷，是一項非公認會計準則衡量標準，代表我們的債務未償本金餘額產生的利息支出以及公司在未合併合資企業未償本金餘額中按比例分攤的利息支出。該措施不包括遞延融資成本、保費和折扣的攤銷，根據公認會計原則，遞延融資成本、保費和折扣已包含在利息支出中。利息支出，不包括非現金攤銷，不應被視為根據公認會計原則或任何其他公認會計原則財務指標確定的公司利息支出的替代方案，只能與公司根據公認會計原則編制的財務信息一起考慮，並作為其補充來考慮。

投資級租户是指標準普爾信用評級為BBB-或更高或穆迪信用評級為Baa3或以上的租户。評級可能反映標準普爾或穆迪分配給租賃擔保人或母公司的評級（視情況而定）。

租賃平方英尺是租賃的可出租平方英尺，包括與未合併合資企業相關的金額。

修改後的總租賃是一項租約，根據該租約，房東負責與房產相關的大部分費用（例如房地產税、保險、維護和維修），但將部分運營費用轉嫁給租户。

按月是指在合同租約到期之外的租約，但租户尚未騰空並繼續支付租金，其中可能還包括延期租金（如果適用）。

淨負債、未償還本金和調整後的未償還本金

未償還本金是一項非公認會計準則指標，代表公司的未償本金負債餘額，不包括某些GAAP調整，例如保費和折扣、融資和發行成本以及相關的累計攤銷。調整後的未償還本金包括公司在未合併合資企業未償本金債務餘額中所佔的比例份額。我們認為，未償還本金和調整後未償還本金的列報顯示了我們的合同債務，為投資者評估我們的整體財務靈活性、資本結構和槓桿率提供了有用的信息。不應將未償還本金和調整後的未償還本金視為根據GAAP或任何其他GAAP財務指標確定的公司合併債務餘額的替代方案，只能與公司根據公認會計原則編制的財務信息一起考慮，並作為其補充來考慮。

淨負債是一項非公認會計準則衡量標準，用於顯示公司調整後的未償還本金減去所有現金和現金等價物以及公司在未合併合資企業現金和現金等價物中所佔的比例份額，減去存放在信貸額度貸款機構的現金，這些現金根據信貸額度循環貸款機構的用於在公司利率互換協議到期或終止時預付借款。我們認為，淨負債的列報為投資者提供了有用的信息，因為我們的管理層對淨負債的審查是其整體流動性、財務靈活性、資本結構和槓桿率管理的一部分。

淨負債槓桿比率等於淨負債除以房地產投資總額。

淨營業收入（“NOI”）和現金 NOI

NOI是一項非公認會計準則績效指標，用於評估房地產公司的經營業績。NOI表示總收入減去房地產運營費用，不包括向未合併合資企業提供服務的費用收入、減值、折舊和攤銷、一般和管理費用、交易相關費用和分拆相關費用。Cash NOI不包括租金收入中包含的某些GAAP調整的影響，例如直線租金收入、高於市場的無形租賃資產和低於市場的租賃無形負債的攤銷，以及延期租賃激勵措施的攤銷。現金NOI包括未合併合資企業擁有的房產中此類金額的比例份額。管理層認為，NOI和Cash NOI為投資者提供了相關和有用的信息，因為它僅反映了在房地產層面產生的收入和運營支出項目，並以非槓桿方式呈現。根據公認會計原則，不應將NOI和現金NOI視為營業收入的替代方案。此外，NOI和Cash NOI可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。

佔用率等於租賃平方英尺之和除以可出租平方英尺，包括截至適用日期公司在每種情況下在與未合併合資企業相關的金額中所佔的比例份額。

運營物業是指截至適用日期公司擁有和合並的所有物業。

物業運營費用包括運營物業的可報銷和不可報銷的費用，包括房地產税、公用事業、保險、維修、維護、法律、物業管理費等。

可出租平方英尺是運營物業的可租賃平方英尺，也是公司在未合併合資企業擁有的可租賃平方英尺物業中按比例佔有的份額。

Triple Net Lease（“NNN”）是一種租約，根據該租約，租户同意支付與房產相關的所有費用（例如房地產税、保險、根據租賃條款進行維護和維修）。

未合併合資企業是指公司與Arch Street Capital Partners, LLC的子公司對未合併的合資企業的投資。

未支配資產比率等於未支配房地產投資總額除以房地產投資總額。管理層認為，未支配資產比率是衡量我們整體流動性和槓桿率的有用補充指標。

未抵押房地產投資總額等於房地產投資總額，不包括與用作公司CMBS貸款抵押品的房產相關的房地產投資總額，以及公司在未合併合資企業擁有的作為抵押貸款抵押品的房產中按比例佔有的份額。未抵押房地產總額投資包括原本未抵押的房產，這些房產是我們信貸額度下未抵押財產池的一部分，因此通常不能同時用作其他借款的抵押品。

加權平均剩餘租賃期限是截至適用日期每份租約的剩餘年數，根據年化基本租金進行加權，包括未合併合資企業每份相應租約的剩餘年份，根據公司在與未合併合資企業相關的年化基本租金中的比例進行加權。

前瞻性陳述

本新聞稿中提供的信息包括 “前瞻性陳述”，這些陳述反映了公司對未來事件和計劃、未來財務狀況、經營業績、流動性和業務（包括租賃和入住、收購、處置、租金收入、預期借款和融資成本以及未來股息的支付）的預期和預測。通常，“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“指導” 等詞語以及類似表述的變體可識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於公司目前獲得的信息，涉及許多已知和未知的假設和風險、不確定性和其他因素，這些因素可能難以預測且超出公司的控制範圍，這些因素可能導致實際事件和計劃，或可能導致公司的業務、2024年財務前景、財務狀況、流動性和經營業績與前瞻性陳述中表達或暗示的內容存在重大差異。此外，有關歷史租金徵收情況的信息不應作為未來租金徵收情況的指標。

除其他外，以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異：

•利率上升的風險，包括我們的借貸成本可能增加，我們可能無法以優惠的條件及時地延長或為債務再融資，或者根本無法延期；

•通貨膨脹風險，包括我們的運營成本，例如保險費、公用事業、房地產税、資本支出以及維修和維護成本，可能會增加；

•與全球市場相關的條件，包括辦公空間供過於求、租户信用風險以及總體經濟狀況和地緣政治狀況；

•工作場所慣例和辦公空間利用率的變化，包括遠程和混合工作安排，將在多大程度上持續下去，以及可能對我們物業辦公空間需求產生的影響；

•我們以優惠條件及時或根本收購新房產和出售非核心資產的能力；

•我們遵守信貸協議條款或履行房產債務義務的能力，包括我們滿足延長信貸額度循環條件的能力；

•我們有能力進入資本市場，以優惠的條件及時地籌集更多股權或為到期債務再融資，或根本不這樣做；

•房地產行業的變化、金融市場和利率的表現以及我們有效對衝利率變動的能力；

•租户拖欠租賃義務的風險，由於我們專注於單一租户房產，這種風險加劇了；

•我們有能力與現有租户續訂租約，或以優惠條件及時將空置空間轉租給新租户，或根本不這樣做；

•租金優惠、租户改善補貼和租賃佣金的成本；

•根據租户終止權終止現有租約的可能性；

•我們支出的金額、增長和相對不彈性；

•與不動產所有權和開發相關的風險；

•管理OAP/VER Venture, LLC（“Arch Street合資企業”）所伴隨的風險，OAP/VER Venture, LLC（“Arch Street合資企業”），這是我們的未合併合資企業，我們持有非控股所有權權益；

•我們完成待處理的房地產交易的能力，這可能受我們無法控制的條件的約束；

•我們準確預測普通股未來股息的支付以及此類股息金額的能力；

•與收購相關的風險，包括我們可能無法或將來沒有機會以有利條件進行適當的房地產收購和/或此類收購將無法按預期表現的風險；

•與我們的運營歷史有限且未來表現難以預測這一事實相關的風險；

•我們的財產可能需要繳納減值費用；

•因損失超過保險限額或未投保損失而產生的風險；

•與我們的普通股潛在波動相關的風險；以及

•我們可能無法維持房地產投資信託所得税資格的風險。

可能影響未來業績的其他因素包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。除非法律要求，否則公司不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論這些陳述是由於基本假設或因素的變化、新信息、未來事件還是其他原因造成的。

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合併資產負債表

（以千計）

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合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

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FFO、CORE FFO 和 FAD

（以千計，每股數據除外）（未經審計）

____________________________________

(1) 稀釋性證券包括根據庫存股方法扣除假定回購後的未歸屬限制性股票單位，不包括在適用報告期結束時尚未達到業績閾值的基於業績的限制性股票單位。在計算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度適用於公司的攤薄後每股淨虧損時，不包括此類稀釋證券，因為其效果將具有反稀釋作用。

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息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤

（以千計）（未經審計）

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財務和運營統計和比率

（千美元）（未經審計）

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(1) 有關根據公認會計原則計算的利息支出，請參閲運營報表，有關與最直接可比的GAAP財務指標的必要對賬，請參閲補充信息包。

(2) 有關根據公認會計原則計算的淨收益，請參閲運營報表，以及上面的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤部分，以瞭解與最直接可比的GAAP財務指標的必要對賬。

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財務和運營統計和比率

（千美元）（未經審計）

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(1) 有關按公認會計原則計算的成本計算的債務和房地產投資總額，請參閲上表，以瞭解與最直接可比的GAAP財務指標的必要對賬。

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攤薄後每股運營產生的核心資金——2024年指引

（未經審計）

該公司預計，其2024年攤薄後每股核心FFO將在0.93美元至1.01美元之間。本指南假設：

• 一般和管理費用：1,950萬至2,050萬美元

• 淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比：6.2倍至7.0倍

攤薄後每股的估計淨收益不是預測，僅為滿足美國證券交易委員會的披露要求而提供。

由於量化主要與公司投資未合併合資企業相關的某些調整存在固有的困難和不確定性，該公司沒有提供淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬指導，這是由於量化某些調整存在固有的困難和不確定性。

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(1) 包括交易相關費用、延期租賃激勵措施的攤銷、遞延融資成本的攤銷、股權薪酬以及我們在未合併合資企業此類調整中所佔的比例份額。