TTI-2023123100008449652023財年錯誤130,414,694419,135,507000———025310451530—————————http://fasb.org/us-gaap/2023#MachineryAndEquipmentGrosshttp://fasb.org/us-gaap/2023#MachineryAndEquipmentGrosshttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00008449652023-01-012023-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000844965美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-01-012023-12-3100008449652023-06-30ISO 4217:美元00008449652024-02-23Xbrli:共享00008449652023-10-012023-12-3100008449652023-12-3100008449652022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000844965美國-公認會計準則:產品成員2023-01-012023-12-310000844965美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-12-310000844965美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-12-310000844965美國-GAAP:服務成員2023-01-012023-12-310000844965美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-12-310000844965美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-12-3100008449652022-01-012022-12-3100008449652021-01-012021-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000844965美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2020-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-3100008449652020-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310000844965美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-01-012021-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000844965美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-3100008449652021-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000844965TTI:Carbon Free Member2022-01-012022-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000844965美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-01-012023-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000844965TTI:Carbon Free Member2023-01-012023-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-12-310000844965US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000844965美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000844965Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-12-310000844965美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-12-310000844965美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-12-31TTI:細分市場0000844965Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberTTI:CSI壓縮成員TTI:CSI壓縮成員2021-01-292021-01-29Xbrli:純0000844965Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberTTI:CSI壓縮成員2021-01-292021-06-290000844965TTI:CSI壓縮成員2023-01-012023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:ParentCompany Member2023-12-310000844965美國-公認會計準則:FiniteLived無形資產成員2023-12-310000844965TTI:SaltwerxMember2023-01-012023-12-310000844965美國-公認會計準則:關聯方成員2023-01-012023-12-310000844965美國-公認會計準則:關聯方成員2022-01-012022-12-310000844965美國-公認會計準則:關聯方成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:標準鋰成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:標準鋰成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:標準鋰成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:標準鋰成員2021-01-012021-12-310000844965美國-公認會計準則:首選股票成員2023-02-2800008449652023-02-280000844965美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-02-280000844965美國-GAAP:BuildingMembersSRT:最小成員數2023-12-310000844965美國-GAAP:BuildingMembersSRT:最大成員數2023-12-310000844965SRT:最小成員數美國-GAAP:機器和設備成員2023-12-310000844965美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最大成員數2023-12-310000844965美國-GAAP:車輛成員SRT:最小成員數2023-12-310000844965美國-GAAP:車輛成員SRT:最大成員數2023-12-310000844965Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMemberSRT:最小成員數2023-12-310000844965Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2023-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:CSI壓縮成員Tti:過渡服務協議成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:CSICompressoOfficeRentalsMembers2023-01-012023-12-310000844965TTI:CSI壓縮成員Tti:過渡服務協議成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:CSI壓縮成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-12-310000844965TTI:CSI壓縮費用報銷成員2022-01-012022-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:離岸服務成員2023-01-012023-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:離岸服務成員2022-01-012022-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:MaritechMembers2022-01-012022-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員2022-01-012022-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:CompressionMember2021-01-012021-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:離岸服務成員2021-01-012021-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:離岸服務成員2023-12-310000844965TTI:MaritechMembers2023-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員2023-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:離岸服務成員2022-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員TTI:MaritechMembers2022-12-310000844965US-GAAP:部門停業運營成員2022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember國家:美國2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember國家:美國2022-01-012022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember國家:美國2021-01-012021-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國-GAAP:非美國成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2022-01-012022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2021-01-012021-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember國家:美國2023-01-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember國家:美國2022-01-012022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember國家:美國2021-01-012021-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國-GAAP:非美國成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember2023-01-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember2022-01-012022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember2021-01-012021-12-310000844965國家:美國2023-01-012023-12-310000844965國家:美國2022-01-012022-12-310000844965國家:美國2021-01-012021-12-310000844965美國-GAAP:非美國成員2023-01-012023-12-310000844965美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-12-310000844965美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-12-310000844965US-GAAP:客户關係成員2023-12-310000844965美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2023-12-310000844965Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2023-12-310000844965美國公認會計準則:其他無形資產成員2023-12-310000844965US-GAAP:客户關係成員2022-12-310000844965美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-12-310000844965Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2022-12-310000844965美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:公司和其他成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國-GAAP:設備成員2022-04-012022-06-300000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:庫存成員2022-04-012022-06-300000844965美國-GAAP:LandAndBuildingMembersTTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2022-04-012022-06-300000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMemberTTI:過時設備成員2022-04-012022-06-300000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMemberTTI:庫存和設備成員2022-06-300000844965美國-GAAP:LandAndBuildingMembersTTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2022-06-300000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2023-10-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember2023-10-012023-12-310000844965美國-GAAP:LandAndBuildingMembersTTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember2023-12-310000844965TTI:CSI壓縮成員2023-12-310000844965TTI:CSI壓縮成員2022-12-310000844965TTI:Carbon Free Member2023-12-310000844965TTI:Carbon Free Member2022-12-310000844965TTI:標準鋰成員2023-12-310000844965TTI:標準鋰成員2022-12-310000844965tti:會員2023-12-310000844965tti:會員2022-12-310000844965tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2021-12-310000844965SRT:最小成員數2023-12-310000844965SRT:最大成員數2023-12-310000844965SRT:最小成員數2023-01-012023-12-310000844965SRT:最大成員數2023-01-012023-12-310000844965tti:TermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2023-12-310000844965tti:TermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-12-310000844965美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000844965美國-GAAP:SecuredDebt成員tti:SwedishCreditFacilityMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965美國-GAAP:SecuredDebt成員tti:SwedishCreditFacilityMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000844965SRT:ParentCompany Member2023-12-310000844965SRT:ParentCompany Member2022-12-310000844965Tti:AssetBasedCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2023-12-310000844965美國-GAAP:SecuredDebt成員TTI:TermCreditAgreement成員2023-12-310000844965tti:TermLoanMemberTTI:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員美國-GAAP:SecuredDebt成員TTI:TermCreditAgreement成員2023-01-012023-12-310000844965tti:TermLoanMember美國公認會計準則:基本比率成員美國-GAAP:SecuredDebt成員TTI:TermCreditAgreement成員2023-01-012023-12-310000844965tti:TermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員TTI:TermCreditAgreement成員2023-12-310000844965tti:TermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員TTI:TermCreditAgreement成員2023-01-012023-12-310000844965US-GAAP:LetterOfCreditMemberTti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員SRT:ParentCompany Member2023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員TTI:Swingline LoanSublimitMemberSRT:ParentCompany Member2023-12-310000844965US-GAAP:LetterOfCreditMemberTti:AssetBackedCreditAgreementSubFacilityMember2023-12-310000844965US-GAAP:LineOfCreditMemberTti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員SRT:ParentCompany Member2023-12-310000844965TTI:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberTti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員Tti:DailySimpleRiskFree RateForSterlingMember美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965US-GAAP:聯邦基金有效交換率成員Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員Tti:SecuredOvernightFinancingRateSOFRAdjustedForRequiredBankReservesMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965TTI:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員SRT:最小成員數Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965TTI:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965SRT:最小成員數Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國公認會計準則:基本比率成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國公認會計準則:基本比率成員美國-GAAP:SecuredDebt成員SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965SRT:最小成員數Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965Tti:AssetBasedLendingCreditAgreement成員美國-GAAP:SecuredDebt成員SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000844965tti:SwedishCreditFacilityMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965tti:芬蘭信用會員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965tti:中國信用會員US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000844965tti:OffshoreDivisionMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMembertti:初始債券成員2018-03-310000844965tti:OffshoreDivisionMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMembertti:Interim替換債券成員2018-03-310000844965tti:OffshoreDivisionMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2018-03-180000844965TTI:The Clarkes Memberstti:OffshoreDivisionMember2020-09-012020-09-30TTI:投票0000844965Tti:Tetra2007LongTermIncentiveCompensationPlanMember2023-12-310000844965Tti:Tetra2011LongTermIncentiveCompensationPlanMember2013-05-030000844965Tti:Tetra2011LongTermIncentiveCompensationPlanMember2023-12-310000844965Tti:Tetra2011LongTermIncentiveCompensationPlanMember2016-05-030000844965美國-公認會計準則:受限的股票成員TTI:A2018股權計劃成員2018-02-282018-02-280000844965TTI:A2018股權計劃成員2018-05-310000844965美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-01-012023-12-310000844965美國-公認會計準則:受限的股票成員SRT:最大成員數2023-01-012023-12-310000844965美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:受限的股票成員2023-01-012023-12-310000844965美國-公認會計準則:受限的股票成員2023-12-31TTI:參與者0000844965TTI:Carbon Free Member2021-12-310000844965TTI:Carbon Free Member2020-12-310000844965TTI:Carbon Free Member2021-01-012021-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:CSI壓縮成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員tti:CarbonFreeChemicalHoldinsLLC成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000844965美國-公認會計準則:投資成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員TTI:標準鋰成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2023-01-012023-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2023-01-012023-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000844965美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2023-01-012023-12-310000844965美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-12-310000844965美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-12-310000844965US-GAAP:部門間消除成員2023-01-012023-12-310000844965US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-12-310000844965US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-12-310000844965TTI:CompletionFluidsProductsDivisionMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-12-310000844965TTI:Water Flowback ServicesMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310000844965美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2023-12-310000844965美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員Tti:停業運營AsSegmentMember2023-01-012023-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員Tti:停業運營AsSegmentMember2022-01-012022-12-310000844965美國公認會計準則:運營部門成員Tti:停業運營AsSegmentMember2021-01-012021-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員國家:美國2023-01-012023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員國家:美國2022-01-012022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員國家:美國2021-01-012021-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:可報告地理組件成員2023-01-012023-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:可報告地理組件成員2022-01-012022-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:可報告地理組件成員2021-01-012021-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:南美成員2023-01-012023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:南美成員2022-01-012022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:南美成員2021-01-012021-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員tti:加拿大和墨西哥成員2023-01-012023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員tti:加拿大和墨西哥成員2022-01-012022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員tti:加拿大和墨西哥成員2021-01-012021-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2023-01-012023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2022-01-012022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2021-01-012021-12-310000844965TTI:中東亞洲和其他成員SRT:可報告地理組件成員2023-01-012023-12-310000844965TTI:中東亞洲和其他成員SRT:可報告地理組件成員2022-01-012022-12-310000844965TTI:中東亞洲和其他成員SRT:可報告地理組件成員2021-01-012021-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:地理位置消除成員2023-01-012023-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:地理位置消除成員2022-01-012022-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:地理位置消除成員2021-01-012021-12-310000844965SRT:地理位置消除成員2023-01-012023-12-310000844965SRT:地理位置消除成員2022-01-012022-12-310000844965SRT:地理位置消除成員2021-01-012021-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員國家:美國2023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員國家:美國2022-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:可報告地理組件成員2023-12-310000844965SRT:歐洲成員SRT:可報告地理組件成員2022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:南美成員2023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:南美成員2022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員tti:加拿大和墨西哥成員2023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員tti:加拿大和墨西哥成員2022-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2023-12-310000844965SRT:可報告地理組件成員SRT:非洲成員2022-12-310000844965TTI:中東亞洲和其他成員SRT:可報告地理組件成員2023-12-310000844965TTI:中東亞洲和其他成員SRT:可報告地理組件成員2022-12-310000844965US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:次要事件成員TTI:新術語證書協議成員2024-01-120000844965TTI:貸款期限:成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:次要事件成員TTI:新術語證書協議成員2024-01-120000844965US-GAAP:LineOfCreditMemberTTI:DelayedDrawTerm貸款成員美國公認會計準則:次要事件成員TTI:新術語證書協議成員2024-01-120000844965US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:次要事件成員TTI:新術語證書協議成員2024-01-122024-01-120000844965美國公認會計準則:次要事件成員2024-01-122024-01-120000844965SRT:情景預測成員美國公認會計準則:次要事件成員2024-01-012024-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止 12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的自#年起過渡期的過渡報告 至 .
佣金文件編號1-13455
利樂技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 74-2148293 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
45號州際公路北段24955號 | 林地, | 德克薩斯州 | 77380 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(281) 367-1983
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | TTI | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒ *否 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*否 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。第7262(b)條),由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。 是的 ☒*否 ☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐*否☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為$419,135,507截至2023年6月30日。
截至2024年2月23日,TETRA Technologies,Inc.130,414,694流通股。
以引用方式併入的文件
第三部分信息通過參考註冊人的委託書納入其將舉行的年度股東大會
2024年5月21日,在註冊人財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 |
項目1C。 | 網絡安全 | 25 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 28 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 30 |
第六項。 | [已保留] | 31 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 41 |
第9A項。 | 控制和程序 | 41 |
項目9B。 | 其他信息 | 42 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 42 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 42 |
第11項。 | 高管薪酬 | 43 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 43 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 43 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 43 |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 43 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 47 |
前瞻性陳述
這份10-K表格的年度報告(“年度報告”)包含“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)的含義。本年度報告中的前瞻性陳述可通過使用下列詞語、此類詞語的否定以及其他類似詞語來識別:“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“時間表”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”,和“會”。
*此類前瞻性表述反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法,並基於我們認為合理的假設,但此類前瞻性表述
會受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於:
•我們無法控制的經濟和經營條件,包括我們普通股的交易價格,以及石油和天然氣的供應、需求和價格;
•為我們提供充足的資金來源;
•通貨膨脹對商品和服務成本的影響;
•我們遇到的競爭水平;
•我們客户的活躍度;
•我們的經營業績;
•我們的客户、供應商、競爭對手和第三方運營商採取的行動;
•以合理的價格獲得原材料和勞動力;
•與推斷的鋰和溴礦物資源有關的風險、從租賃面積中開採鋰和溴的可能性、資產的開發,包括建造鋰和溴提煉廠、其經濟可行性、對這類資源的需求,以及這類活動的時機和成本;
•獲得關於我們的鋰種植面積的初步經濟評估和/或預可行性或可行性研究的能力;
•獲得關於我們的溴種植面積的預可行性或可行性研究的能力;
•能夠獲得一份資源報告,將我們推斷的溴和鋰資源的剩餘部分移至更高的資源或儲量類別;
•與收購和我們的增長戰略相關的風險;
•我們債務協議的限制以及任何不遵守債務契約的後果;
•訴訟、商業糾紛、監管事項、和解、審計、評估和或有事項的效果和結果;
•限制聯邦土地上水力壓裂活動的潛在管制舉措,以及更嚴格管制石油和天然氣開發的某些方面的其他行動,如空氣排放和水排放;
•與我國對外經營有關的風險;
•與非控制性股權投資相關的風險;
•信息和業務技術風險,包括網絡攻擊風險;
•我們的健康、安全和環境表現;
•整合對我們的客户和競爭對手的影響;
•全球或國家健康問題,包括大流行病或冠狀病毒等流行病的爆發(新冠肺炎);
•美國或其他地方的恐怖主義、戰爭或政治或內亂行為,包括目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、以色列-加沙地區的衝突以及#年持續的敵對行動
中東、海盜襲擊、法律法規的變化或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁;
•關於我們的信念、期望、計劃、目標、未來事件和業績的陳述,以及其他非純粹歷史性的陳述;以及
•“項目1A下的其他風險和不確定因素。本年度報告中以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中包含的“風險因素”,這些文件可在美國證券交易委員會網站免費獲得:Www.sec.gov.
關於我們披露的已測量、指示和推斷的礦產資源,包括溴和碳酸鋰當量濃度,尚不清楚它們是否會在經濟上得到開發。投資者需要注意的是,礦產資源沒有已證明的經濟價值,進一步勘探可能不會導致對礦產儲量的估計。此外,還有一些與鋰加工有關的不確定性,這是一個固有的困難過程,例如,包括為此而開發的技術。因此,告誡投資者不要認為我們的所有或任何部分資源都可以在經濟上或法律上商業化。特別是,投資者被告誡不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在,它可以在經濟上或法律上商業化,或者它永遠不會升級到更高的類別。關於本公司披露的與Saltwerx LLC的諒解備忘錄,目前尚不確定雙方能否成功談判一項或多項最終協議、雙方未來的關係以及從長榮滷水裝置成功且經濟地生產鋰和溴的能力。
上述風險和不確定性通常是我們無法控制的,我們無法預測所有可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果不同的風險和不確定性。如果這些風險或不確定因素中的任何一項成為現實,或者如果任何基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的結果不同,這種差異可能是實質性的。
你不應該過分依賴前瞻性陳述。每一份前瞻性聲明僅在特定聲明發表之日發表,我們沒有義務更新或修改我們可能做出的任何前瞻性聲明,除非法律要求。
彙總風險因素
我們的業務面臨不同程度的風險和不確定性。投資者應考慮以下概述的風險和不確定性,以及本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險和不確定性。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們。如果這些風險中的任何一個發生,我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到實質性的不利影響。我們的業務受到以下主要風險和不確定性的影響:
•我們產品和服務的需求和價格受到多種因素的影響,包括石油和天然氣的供應、需求和價格。
•我們在銷售我們的產品和服務時遇到,並預計將繼續遇到激烈的競爭。
•我們業務的盈利能力取決於其他許多我們無法控制的因素。
•我們持有上市公司和非上市公司的少數股權。隨着時間的推移,這些投資的公允價值可能會大幅波動,導致我們的財務業績出現波動。
•經濟環境的變化已經導致,並可能進一步導致我們某些長期資產的重大減值。
•我們依賴第三方供應商提供特定的產品和設備,以提供我們的某些產品和服務。
•無論是我們的產品和服務,還是我們的設備資產,我們都面臨着技術和老化風險。
•我們的業務涉及重大運營風險,保險覆蓋範圍可能無法獲得或成本效益高。
•我們可能無法從我們阿肯色州滷水租約中租用的土地上經濟地提取鋰或溴。
•如果不能有效和及時地執行我們的任何低碳能源計劃,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
•我們的某些業務是季節性的,在一定程度上取決於天氣狀況。
•惡劣天氣,包括命名的風暴和嚴寒的冬季天氣,可能會對我們的業務造成損害和中斷。
•我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
•我們的長期債務協議包含契約和其他條款,這些條款限制了我們採取某些行動的能力,並可能限制我們未來運營或發展業務的能力。
•我們可能無法利用我們的淨營業虧損的全部或部分結轉或其他税收優惠來抵消未來用於美國聯邦、州或外國税收目的的應税收入,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們已經通過了一項旨在保護我們的税收屬性的税收優惠保護計劃。
•我們繼續面臨與Maritech以前擁有的石油和天然氣資產相關的廢棄和退役義務。
•美國內政部補充擔保和財務擔保要求的可能變化可能會增加我們與Maritech之前擁有的石油和天然氣資產的退役義務相關的風險。
•我們面臨着重大的信用風險。
•我們某些子公司的經營業績和現金流受到外匯風險的影響。
•我們面臨着與我們的信貸安排債務及其未來再融資有關的利率風險。
•我們在競爭激烈的環境中運營。如果我們無法保持產品和技術的領先地位,這可能會對我們擁有的任何競爭優勢產生不利影響。
•限制我們獲取、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商業祕密的能力,可能會導致收入損失和我們擁有的任何競爭優勢。
•第三方可能會聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權。
•我們的運營受到廣泛和不斷變化的美國和外國聯邦、州和地方法律和監管要求的制約,這些法律和監管要求增加了我們的運營成本,並使我們面臨潛在的罰款、處罰和訴訟。
•2022年的通脹削減法案可能會加速向低碳經濟的過渡,並可能給我們的客户的運營帶來新的成本。
•我們的業務以及我們的供應商和客户的業務都受到氣候變化帶來的一系列風險的影響。
•對ESG問題和保護措施的日益關注可能會對我們或我們客户的業務產生不利影響。
•我們在國外的業務使我們面臨複雜的監管規定,並可能給我們的增長帶來新的障礙。
•在我們和我們的客户運營的國家,與水力壓裂相關的監管舉措可能會導致運營限制或油氣井完工延遲,這可能會減少對我們服務的需求。
•我們的所有權可能會受到侵犯或損害,這可能會損害我們的運營。
•如果我們的信息或運營技術系統不能充分發揮作用,或者如果我們成為數據泄露或網絡攻擊的對象,我們的運營、聲譽和財務狀況可能會受到損害。
•適用税收法律法規的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。
第一部分
項目1.業務
本年度報告中列出的財務報表是特拉華州的一家公司TETRA技術公司及其子公司的合併財務報表。本文件中使用的術語“TETRA”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們的”指的是TETRA技術公司及其合併子公司。
利樂是特拉華州的一家公司,成立於1981年。我們的公司總部位於德克薩斯州伍德蘭茲45號州際公路北24955號,郵編77380。我們的電話號碼是281-367-1983,我們的網站是www.tlratec.com。我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“TTI”。
我們的公司治理指引、商業行為守則、高級財務人員道德守則、公司證券交易政策、審計委員會章程、人力資本管理和薪酬委員會章程、提名、治理和可持續發展委員會章程,以及我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和當前的8-K表格報告,以及對這些報告的所有修訂,在我們向美國證券交易委員會提交報告後,均可在我們的網站上免費查閲。我們網站上包含的或與我們網站相關的信息不是、也不應被視為本年度報告的10-K表格的一部分,也不會被納入提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。任何股東向我們的公司祕書索要上述文件,均可免費獲得印刷版本。
關於TETRA
利樂技術公司及其合併子公司是一家能源服務和解決方案公司,業務遍及六大洲,專注於開發具有環保意識的服務和解決方案,幫助改善人們的生活。除了為石油和天然氣行業和氯化鈣行業提供各種應用的產品和服務外,TETRA還憑藉化學專業知識、關鍵的礦產面積和全球基礎設施向低碳能源市場擴張,幫助滿足21世紀對可持續能源的需求。我們有兩個可報告的部門-完井液和產品部以及水和排液服務部。
我們的完井液及產品部為石油和天然氣行業生產和銷售清潔鹽水(“CBF”)、添加劑及相關產品和服務,用於美國以及拉丁美洲、歐洲、亞洲、中東和非洲的某些國家的鑽井、完井和修井作業。該司還向能源行業以外的各種市場銷售其生產設施生產的或從第三方供應商購買的液態和乾式氯化鈣產品,並銷售TETRA PureFlow 超純溴化鋅以及TETRA PureFlow Plus,一種超純溴化鋅/氯化鋅混合物;這兩家公司都向幾家電池技術公司出售。
我們的水與迴流服務部為陸上油氣運營商提供全面的水管理服務。該部門還在美國許多主要石油和天然氣產區以及拉丁美洲、歐洲和中東某些國家的石油和天然氣盆地提供壓裂排液、生產井測試和其他相關服務。
我們繼續追求長期增長戰略,包括通過引入新技術、有機增長和增值收購,在國內和國際上擴大我們的核心業務。
產品和服務
完井液及產品部
由我們完井液和產品事業部生產的液體氯化鈣、溴化鈣、溴化鋅、溴化鋅、溴化鈉以及這些產品的混合物在石油和天然氣行業被稱為CBF。CBF是密度可變的鹽溶液,用於在石油和天然氣完井和修井作業期間控制井底壓力。該部門將CBF和各種CBF添加劑銷售給
美國和國際石油和天然氣勘探和生產公司以及其他為石油和天然氣行業客户提供服務的公司。
他説,完井液和產品部根據每個客户的特定需求和建議的應用,提供庫存和定製混合CBF。它提供廣泛的CBF相關服務,包括:現場流體過濾、處理和回收;井筒清理;定製流體混合;以及流體管理服務。該部門的旗艦CBF技術TETRA CS海王星是高密度的單價和二價流體,不含不溶固體、鋅、優先污染物和甲酸鹽離子。它們由TETRA開發,是傳統溴化鋅高密度完井液的環保替代品,也是甲酸銫高密度完井液的環境友好且經濟實惠的替代品,所有這些都用於完井和修井作業,以及低固相儲層鑽井液。
據報道,完井液和產品事業部提供從客户手中回購或回購某些使用過的CBF,這些CBF可以進行修復和回收。將使用過的CBF回售給我們可以降低客户使用CBF的淨成本,並最大限度地減少客户處理使用過的液體的需求。我們通過過濾、混合和使用專有的化學工藝對使用過的CBF進行修復,然後將修復後的CBF推向市場。
通過混合不同的CBF並使用各種添加劑,我們能夠根據客户的特定需求修改CBF的比密度、結晶温度和化學成分。該部門的流體工程人員為客户的特定應用確定最佳的CBF混合物,以最大限度地提高其有效性和壽命。我們的過濾服務使用各種技術和設備從客户現場的CBF中去除顆粒,以便CBF可以重複使用。過濾還可以回收用於修復的更大比例的已使用CBF。
完井液和產品事業部生產液態和乾式氯化鈣、液態溴化鈣、溴化鋅、溴化鋅和溴化鈉,主要供應能源市場。液態和乾式氯化鈣也被銷售到水處理、工業、水泥、食品加工、道路維護、融冰、農業和消費品市場。溴化鈉也被銷售到工業水處理市場,在那裏它被用作循環冷卻塔水中的殺菌劑和其他應用。
我們的氯化鈣生產工廠位於美國和芬蘭。在美國,我們在四個製造工廠生產液態氯化鈣產品。我們的芬蘭Kokkola工廠也生產液體和片狀氯化鈣。我們以TETRA化學歐洲AB和TETRA化學歐洲OY的名稱經營我們的歐洲氯化鈣業務。在美國,我們在西弗吉尼亞州帕克斯堡和路易斯安那州查爾斯湖的工廠也生產液態氯化鈣,我們在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣有兩個太陽能蒸發設施,從地下滷水儲備中生產液態氯化鈣和氯化鈉,這些設施是自然補充的。我們的氯化鈣生產設施的綜合生產能力約為每年100萬當量液體噸。我們還從其他生產商那裏獲得氯化鈣庫存。
我們的完井液和產品部在阿肯色州西孟菲斯的工廠生產液體溴化鈣、溴化鋅、溴化鋅和溴化鈉。在該工廠應用的專利工藝使用溴和鋅來製造溴化鋅。該工廠還使用專有工藝生產溴化鈣和溴化鈉,並對我們從客户那裏回購的二手CBF進行重新調整和升級。
我們還在推行低碳能源計劃,以利用我們的流體和水化學核心能力、我們重要的溴和鋰資源(包括我們在阿肯色州約40,000英畝的滷水租約)和技術(見我們在本年度報告第一部分“第二項屬性”中所述的題為“溴和鋰資源”的披露),以及我們領先的氯化鈣生產能力。2021年5月,我們與無碳化學品控股有限公司(“無碳”)簽署了諒解備忘錄(“諒解備忘錄”),這是一家碳捕獲公司,擁有捕獲一氧化碳的專利技術2並將排放礦化,以製造商業、碳負化學物質。儘管諒解備忘錄在12個月的期限結束後於2022年5月到期,但我們與CarbonFree簽訂了一項知識產權聯合開發協議,以評估潛在的新技術。2021年12月,我們投資了500萬美元購買了CarbonFree發行的可轉換票據。這是與其他投資者一起進行的一項投資,為Carbon Free提供了建造第一個SkyCycle設施所需的資本。我們還與Carbon Free就TETRA提出的一種獨特解決方案的潛在用途達成協議,以生產低碳氯化鈣,以支持他們的SkyCycle排放技術。
2021年8月,我們宣佈一家獨立地質諮詢公司完成了一項初步技術評估,以評估我們阿肯色州西南部滷水租約中的鋰和溴勘探目標。溴是溴化鋅儲能系統中的關鍵礦物成分,我們的TETRA PureFlow是一種 超純溴化鋅,已通過多家電池技術公司認證。鋰電池市場是一個快速增長的市場,為我們提供了以有意義的方式參與的潛在機會。2021年12月,我們宣佈與Eos Energy Enterprise,Inc.(納斯達克股票代碼:EOSE)達成一項戰略協議,涉及一項長期供應和合作協議,為我們的 超純溴化鋅TETRA PureFlow to Eos。TETRA和EOS希望在提高電池性能、成本和系統壽命方面進行合作,包括利用TETRA在回收和回收溴化鋅方面的豐富經驗,為電池壽命的結束提供解決方案。於2024年1月,吾等訂立至2027年12月31日的優先供應協議,其中EOS已同意向TETRA購買其所需的溴化鋅產品的100%,包括TETRA PureFlow溴化鋅,以及其所需的Eos專有電解液的75%,並向TETRA提供優先購買權,然後再從第三方訂立該等產品的供應協議。關於供應協議,TETRA獲得了Eos專有電解液配方的非獨家、不可再許可、不可轉讓的許可證,僅與Eos專有電解液解決方案的製造和供應有關。
我們致力於推行低碳能源計劃,利用我們的流體和水化學核心能力、我們重要的溴和鋰資產和技術以及我們領先的氯化鈣生產能力。於2022年,我們完成了阿肯色州西南部Smackover地層租賃面積的初步推斷溴和鋰滷水資源評估報告,以及關於滷水轉溴加工廠、管道和相關資產設計的前端工程和設計(“FEED”)研究。完成這項飼料研究和儲層分析是TETRA完成初步和初步經濟分析的增量步驟。在2023年期間,我們完成了阿肯色州6,138英畝“長青滷水單元”的技術報告摘要(“資源報告”)。資源報告除包括“推斷”類別外,還包括“計量”和“指示”資源。在作出開發溴資產的決定之前,還需要採取進一步的步驟,這可能包括再鑽一口或多口井、進一步研究使資源成熟以及完成預可行性和/或可行性研究。
水與迴流服務部
我們的水與排液服務部為國內陸上石油和天然氣運營商提供各種水管理服務,支持非常規完井中的水力壓裂。這些服務包括淡水和產出水的分析、處理和回收、混合和分配、儲存和坑內襯、轉移、工程和環境風險緩解。水與迴流服務部的專利和正在申請專利的設備和工藝包括用於沙管理的先進水力旋流器、某些生產水和淡水混合技術,以及TETRA Steel 1200,這是一種鋪設軟管的快速部署水傳輸系統。水和迴流服務部尋求設計可持續的解決方案,滿足每個客户的獨特需求,以最大限度地提高運營績效和效率,並最大限度地減少淡水的使用。這些解決方案包括量身定做的“最後一英里”基礎設施,以安全、高效和對環境負責的方式在井墊周圍輸送水,其中包括儲水池、移動式儲水罐、包括聚合管和TETRA Steel在內的輸水管線網絡、扁平軟管、產出水的自動輸送和混合,以及水處理和回收系統。這些系統包括通過澄清過程對採出水進行化學處理的TETRA SWIFTWATE自動處理系統,以及從採出水中回收石油的TETRA採油技術ORAPT(ORapt™)移動式石油分離系統。自動化也已部署在TETRA水管理產品組合和TETRA迴流服務中,以降低健康、安全和環境風險,並提高可靠性和成本效益。
我們的水與排液服務部還提供壓裂排液服務、早期生產設施和服務、生產井測試服務和其他相關服務,包括井流管理和評估服務,使運營商能夠量化石油和天然氣儲量,優化石油和天然氣生產,並將油氣層損害降至最低。在某些盆地,水、沙和其他研磨材料通常伴隨着天然氣或石油的初始生產,通常是在高壓和高温條件下,在某些情況下,來自含有高濃度硫化氫氣體的儲層。水和迴流服務司提供專門的設備和合格的人員,以解決這些生產障礙。早期生產服務通常包括用於油藏管理的複雜評估技術,包括非常規頁巖油藏開發和油井修井計劃的優化。壓裂迴流和
生產井測試服務可能包括油井控制、油井清理和實驗室分析。這些服務用於水力壓裂後的完井過程和油氣井的生產階段。
該司擁有美國最大的高壓生產測試設備之一,包括設計用於在存在高水平硫化氫氣體的環境中工作的設備。該部門在路易斯安那州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州和德克薩斯州設有國內運營地點。該司還在拉丁美洲、歐洲和中東的某些國家設有辦事處。
前壓縮事業部
我們原來的壓縮事業部為天然氣和石油的生產、收集、人工舉升、傳輸、加工和儲存提供壓縮服務和設備。OUR前壓縮事業部的業務是通過我們部分擁有的CSI Compressco LP(“CSI Compressco”)子公司進行的。通過我們以前的全資子公司CSI Compressco GP LLC(f/k/a CSI Compressco GP Inc.)(“普通合夥人”),我們管理和控制CSI Compressco,因此,我們將CSI Compressco的運營結果合併到我們截至2021年1月31日的綜合運營業績中。於2021年1月29日,吾等與Spartan Energy Partners,LP及Energy Holdco,LLC(合稱“Spartan”)訂立買賣協議,據此,吾等出售CSI Compressco的普通合夥人,包括CSI Compressco的激勵性分配權(“IDR”)及CSI Compressco約23.1%的未償還有限合夥人權益,以換取1,390萬美元現金。2023年12月31日,我們持有CSI Compressco的權益,約佔其當時未償還普通股的3.7%。在本年度報告中,我們將與斯巴達的交易稱為“GP出售”。我們已經反映了我們以前的壓縮部門的業務,因為列報的所有期間都是不連續的業務。詳情見合併財務報表附註3--“非持續經營”。
原料來源
我們的完井液和產品部生產氯化鈣、溴化鈣、溴化鋅、溴化鋅、溴化鈣和溴化鈉。該司還回收從石油和天然氣客户手中回購的用過的溴化鈣和溴化鋅。
完井液和產品事業部生產液體氯化鈣,可以從地下鹽水中提取,也可以通過鹽酸與石灰石反應來生產。我們在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的兩個設施通過太陽能蒸發含有氯化鈣的抽水地下滷水儲備來生產氯化鈣和氯化鈉。這種鹽水的地下儲量被認為足以滿足我們對這些工廠對氯化鈣的可預見需求。該司還從一些美國和外國化學品製造商購買液態和乾式氯化鈣。
完井液和產品事業部的主要鹽酸來源是從化學品製造商獲得的副產品流。將鹽酸轉化為氯化鈣時,也會消耗大量的石灰石。目前,鹽酸和石灰石一般可從多種來源獲得。
為了在我們位於阿肯色州西孟菲斯的工廠生產溴化鈣、溴化鋅、溴化鋅和溴化鈉,我們使用溴、氫溴酸、鋅、氨水和石灰作為原料。我們可以使用多種來源的鋅來生產溴化鋅和溴化鋅鈣。我們與LANXESS,AG(“LANXESS”)簽訂了一項長期供應協議,根據該協議,完井液和產品事業部從LANXESS的阿肯色州溴生產設施購買所需的原料溴。2023年5月25日,我們與LANXESS簽訂了溴需求銷售協議第三修正案(“修正案”),其中規定了修訂後的數量要求、定價和相關條款。該修正案於2023年4月1日生效,並與本公司與LANXESS的仲裁中達成和解協議有關。有關進一步資料,請參閲本年度報告綜合財務報表附註中的附註11-“承擔及或有事項”。
從歷史上看,我們沒有從俄羅斯、烏克蘭、以色列或加沙地區直接購買過任何大量的原材料。此外,我們歷史上沒有向俄羅斯、烏克蘭、以色列或加沙地區出售過任何大量產品,並已停止與俄羅斯和烏克蘭的客户和供應商的所有交易。然而,我們的一家原材料供應商從俄羅斯或烏克蘭採購了一種原材料。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,在2022年初,我們遇到了與我們的某些原材料的主要歐洲供應商的供應限制。儘管這一限制後來得到了解決,但我們在2022年上半年經歷了氯化鈣生產量的下降。如果我們在未來遭遇類似的供應限制,我們可能會經歷未來的金融影響,其規模尚不確定。
我們目前在阿肯色州木蘭市附近租用了40,000多英畝的滷水租約,其中含有溴和鋰。見本年度報告第I部分“第2項財產”中題為“溴和鋰資源”的披露。上文討論的LANXESS溴長期供應協議提供了可靠的溴供應,以支持該司目前的大部分製造水平。然而,我們確實會繼續評估我們與阿肯色州資產及其未來發展相關的戰略。此外,我們與標準鋰有限公司(“標準鋰”)(紐約證券交易所股票代碼:SLI)簽署了協議,根據協議,標準鋰有權勘探、生產和提取我們阿肯色州長青滷水公司以外的部分租約中的鋰和鋰衍生品,以及加利福尼亞州莫哈韋地區(聖貝納迪諾縣)的額外潛在資源。標準鋰公司於2023年10月6日發出通知,將行使這一選擇權,收購我們位於長榮滷水公司之外的阿肯色州部分租約中的鋰權利。詳情見合併財務報表附註2--“列報基礎和重要會計政策”和附註14--“公允價值計量”。
水和迴流服務部從第三方製造商購買水管理和生產測試設備和部件。
市場概況與競爭
我們的業務高度依賴於我們運營的各個國內和國際地點對天然氣和石油的需求和生產。儘管2020年大流行對大宗商品價格產生了影響,但我們完井液和產品部的產品和服務需求仍然具有彈性。在2020年大宗商品價格低迷之後,價格從2021年下半年開始大幅回升,一直持續到2022年,但在2023年略有下降。西德克薩斯中質原油價格從2022年的平均每桶94.90美元下降到2023年的平均每桶77.58美元。
完井液及產品部
我們的完井液和產品部為美國和某些外國市場的石油和天然氣勘探和生產公司以及為這些公司提供服務的其他客户提供產品和服務。目前市場存在的地區包括美國陸上、美國墨西哥灣、北海、墨西哥以及南美、歐洲、亞洲、中東和非洲的某些國家。深水作業的客户經常使用大量的CBF,這可能會受到惡劣的井下條件的影響,如高壓和高温。對CBF產品的需求通常由海上完井和修井活動推動。
完井液和產品事業部在向石油和天然氣行業銷售CBF方面的主要競爭對手是其他主要的國際鑽井液和能源服務公司,我們向其中許多公司提供產品和服務。這個市場競爭激烈,競爭主要基於服務、可用性和價格。完井液和產品部的客户包括重要的油田服務公司、美國和國際主要的獨立石油和天然氣生產商以及美國和國際化學品供應商。該部門還通過各種分銷商銷售其CBF產品。
完井液和產品事業部的液態和乾式氯化鈣產品在能源行業之外有着廣泛的用途。使用這些產品的非能源市場包括水處理、工業、食品加工、道路維護、融冰、農業和消費品。作為我們低碳解決方案的一部分,我們生產並向終端用户提供用於鋅溴電池和儲能的溴化鋅。我們還將溴化鈉作為殺菌劑銷售到工業水處理市場。這些市場大多競爭激烈。在歐洲,我們的完井液和產品事業部的氯化鈣業務在歐洲某些行業銷售、分銷、銷售或提供氯化鈣產品。我們在非能源相關氯化鈣市場的主要競爭對手包括北美的西方化學公司和維特羅公司,以及歐洲的Nedmag B.V.。
水與迴流服務部
水和迴流服務部為北美所有活躍的非常規油氣盆地的各種陸上油氣運營商提供全面的水管理和壓裂回排服務。
該司還在國內和國際各地提供壓裂排液服務、早期生產設施和服務、生產井測試服務、砂過濾和其他相關服務,包括井流管理和評估服務,使運營商能夠量化石油和天然氣儲量,優化石油和天然氣生產,並將油氣層生產損害降至最低。
水管理、迴流和生產測試市場競爭激烈,競爭的基礎是是否有合適的設備和合格的人員,以及價格、服務質量和安全記錄。該部門技術嫻熟的人員、操作程序、集成的閉環系統水管理解決方案、自動化系統和安全記錄使我們具有競爭優勢。美國水管理市場的競爭包括Select Energy Services,Inc.和各種地區性公司,而美國陸上生產測試市場的競爭主要由許多小型私營運營商主導。哈里伯頓和斯倫貝謝是我們服務的國際生產測試市場的競爭對手,儘管我們不時地以分包的方式向他們的客户提供這些服務。水和迴流服務部門的客户包括活躍在我們經營區域的美國和國際大型綜合和獨立石油和天然氣生產商。
在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的幾年中,沒有一個客户提供了我們總合並收入的10%或更多。
其他業務事項
人力資本管理
我們作為一個團隊協作,為彼此、我們的客户和我們的股東執行任務。截至2023年12月31日,我們在全球擁有約1500名員工。我們的美國員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。我們在美國以外的員工通常是他們所在國家的工會和協會的成員。我們使用敬業度調查和離職訪談等方法來評估員工對公司的看法。我們詢問員工是否會考慮再次為公司工作,或者是否建議為公司工作,以及圍繞多樣性和包容性提出的問題。根據結果,我們相信我們與員工的關係是良好的。
多樣性和包容性
我們全球勞動力的多樣性激發了創造力和創新,因為我們利用我們的集體才華開發獨特的解決方案,以應對世界能源挑戰。我們的高管管理層贊助的多樣性和包容性委員會專注於在整個公司共享信息和促進關鍵舉措,以教育和創造對多元化和包容性文化重要性的認識。委員會還協助人才管理小組吸引、留住、培養和獎勵一支高績效和多樣化的勞動力隊伍,提供論壇和贊助培訓活動,以分享關於多樣性和包容性教育的最佳做法,並開發交流平臺,以分享關於多樣性和包容性的信息,並促進委員會的活動。
職業發展
董事會、首席執行官和人力資源部副董事長總裁每年都會不定期地評估高管發展和繼任計劃,為我們未來的成功做好準備。繼任規劃過程涵蓋所有高級管理職位和某些其他關鍵職位。這項對高管人才的審查確定了是否準備好承擔更多的領導角色,並確定了為我們的高管為承擔更大責任做好準備所需的發展機會。我們的短期和長期業務戰略在評估候選人及其技能時都會得到考慮。
薪酬和福利
該公司的薪酬計劃旨在激勵業績、最大化回報並創造股東價值。我們與顧問合作,對我們的薪酬和福利計劃進行基準評估,以幫助我們提供有競爭力的薪酬方案,以吸引和留住表現出色的人才。我們還提供有競爭力的福利來吸引和留住優秀人才。
安全問題
認識到安全、服務質量和環境保護是僱傭條件,所有員工和承包商都對自己的安全、周圍人的安全、工作質量和環境保護負責。作為我們注重安全的文化的一部分,按照慣例,每次會議都以員工主導的安全時刻開始。
為了確保我們的工作保持安全和最高質量,公司擁有全面的健康、安全、環境和質量(“HSEQ”)管理體系和計劃,旨在通過控制現場風險、制定適當的工作實踐和程序並授權員工在發現不安全條件、遺漏、錯誤或可能導致安全或環境事故或產品和服務質量問題的行為時,提高組織的能力。如果發生事故,我們會調查所有嚴重事件,以確定根本原因並實施糾正措施,以確保我們擴大安全運營的能力。
駕駛是我們在日常運營中從事的風險最高的活動之一。我們維持着一支DOT和非DOT車輛的車隊,並通過近乎實時的監控向我們的司機提供實時行為反饋。再加上旅程管理、車輛選擇指南和駕駛員培訓,我們有一個全面的方法來減少我們的駕駛風險和事故。
專有技術和商標
我們擁有各種知識產權,如專利、商標和商業祕密。雖然我們相信我們的專利和商業祕密對我們在業務中的競爭地位很重要,但我們不認為任何一項專利或商業祕密對我們的成功至關重要。
我們的做法是與我們向其披露機密和專有信息的關鍵員工、顧問和第三方簽訂保密協議,我們有典型的政策和程序來維護此類信息的機密性。然而,不能保證這些措施將防止未經授權披露或使用我們的商業祕密和專業知識,或其他人可能不會獨立開發類似的商業祕密或專業知識。
我們以各種商標和服務商標銷售各種產品和服務,其中一些在美國或其他國家或地區註冊。
《健康、安全和環境事務條例》
我們的服務和銷售業務以及製造工廠受到嚴格而複雜的美國和外國健康、安全和環境法律法規的約束。雖然我們致力於在最高標準的安全和尊重環境下進行我們的所有運營,但根據此類法律和法規,我們的某些運營以及在我們的工廠、井場和工地生產或使用的某些產品和設備的開發和處理中存在大量成本和責任的風險。由於這些風險,不能保證現在或未來不會產生重大成本和債務。環境、健康和安全法律法規的變化可能會使我們受到更嚴格的標準,並可能影響對我們客户產品的需求,這反過來又會影響對我們產品的需求。我們無法預測現有法律、法規和執行政策的任何變化、對現有法律、法規和政策的新解釋或未來頒佈的任何新法律、法規或政策可能對我們的運營造成的影響。
我們受到許多與健康、安全和環境有關的聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,包括有關空氣排放、廢水和雨水排放以及某些危險和非危險廢物的處置的法規。遵守此類法律和法規可
使我們面臨巨大的成本和負債,並導致我們在運營中產生大量資本支出。不遵守這些法律和法規或相關許可可能會導致對行政、民事或刑事罰款和處罰的評估,或施加其他糾正行動義務或其他禁令救濟,或兩者兼而有之。
我們在美國的業務受美國環境保護局(EPA)、美國內政部安全和環境執法局(BSEE)、美國海岸警衞隊以及其他各種聯邦、州和地方環境當局執行的各種不斷變化的環境法律和法規的約束。美國職業安全與健康管理局以及其他州和地方機構和當局也執行類似的法律和法規,旨在保護我們設施的員工和訪客的健康和安全。適用於我們業務的一些主要環境法律和法規包括:(1)1972年《聯邦水污染控制法》(《清潔水法》);(2)1976年《資源保護和回收法》;(3)1977年《清潔空氣法》(《清潔空氣法》);(4)1980年《綜合環境反應、賠償和責任法》(《環境影響及責任法案》);(5)1986年《超級基金修正案和重新授權法》;(6)1976年《有毒物質控制法》;(7)1975年《危險材料運輸法》;(Viii)1990年《污染防治法》;和(Ix)1973年《瀕危物種法》(“歐空局”)。我們在美國以外的運營受到與環境、健康和安全相關的各種外國政府法律和法規的約束,以及我們在運營所在國家/地區的其他受監管活動,在某些情況下,這些法律和法規可能會比美國的適用法律要求更嚴格。
我們的業務通常涉及碳氫化合物和產出水的處理。碳氫化合物或危險和非危險廢物可能在我們的作業過程中被第三方排放到我們提供服務或儲存設備的井口地點,或在其他廢物處理地點的上方或下方。雖然與勘探、開發和生產石油和天然氣相關的大多數廢物目前都不受《資源保護和回收法》(RCRA)及其州類似物下更嚴格的危險廢物法規的約束,但我們現在或將來處理的一些材料可能會作為危險廢物受到RCRA的監管。此外,我們不能向您保證,此類材料在未來不會受到更嚴格的要求或不會被定性為危險廢物。另外,根據外國、聯邦、州和當地環境法律和法規,釋放或處置此類碳氫化合物和/或廢物的財產可能受到調查、補救和監測要求。CERCLA和類似的州法律和法規對導致有害物質排放到環境中的某些類別的人施加嚴格的、連帶的和若干責任,而不考慮過錯或最初行為的合法性。這些人員包括髮生危險物質泄漏的處置場的所有者或操作員,以及運輸、處置或安排運輸或處置在現場釋放的此類危險物質的任何人。根據《環境與環境保護法》,這些人可能要承擔補救已排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用。
CAA及其實施條例以及類似的國家法律法規對各種工業來源的空氣污染物排放進行了管理,並提出了監測和報告要求。這些法律和條例對可能排放到大氣中的各種物質的水平施加了限制。例如,2016年6月,美國環保局根據其新的源性能標準和國家危險空氣污染物排放標準通過了法規,為天然氣和天然氣液體的生產、加工和運輸活動建立了空氣排放控制。這些規則規定了與某些水力壓裂天然氣井、與生產相關的濕式密封和往復式壓縮機以及氣動控制器和儲氣罐排放的揮發性有機化合物和甲烷排放相關的具體要求,並進一步要求大多數水力壓裂天然氣井使用所謂的“綠色”完井。雖然特朗普政府領導下的環保局在2020年9月敲定了廢除或修改其中某些要求的規則,但隨後,美國國會批准了一項根據國會審議法案廢除2020年9月修訂的決議,有效地恢復了之前的標準,總裁·拜登簽署成為法律。另外,2023年12月,環境保護局敲定了一項規則,即建立更嚴格的OOOO(B)新來源和OOOO(C)石油和天然氣設施甲烷和揮發性有機化合物排放的首次現有來源性能標準。根據最終規則,受影響設施的運營商將有兩年時間準備和提交他們的計劃,對現有來源實施甲烷排放控制。根據最終規則,新污染源和現有污染源的假定標準基本相同,包括使用光學氣體成像增強泄漏檢測和隨後的維修要求,以及通過捕獲和控制系統減少95%的排放。該規則還修訂了對逃逸排放監測和修復的要求,以及設備泄漏和監測調查的頻率,建立了“超級排放者”響應計劃,以及時緩解由政府機構或合格第三方檢測到的排放事件
這將觸發某些調查和維修要求,併為使用先進監測提供更多選擇,以鼓勵採用創新技術來檢測和減少甲烷排放。任何對我們的設備施加新的空氣許可或污染控制要求的額外或更嚴格的法規都可能要求我們招致材料成本。
根據《清潔水法》第402條,環保局被授權頒發國家污染物排放消除系統(NPDES)一般許可證,以監管墨西哥灣的海上排放,包括處理、完井和修井(TCW)流體。我們的業務包括為石油和天然氣運營商提供在墨西哥灣使用TCW流體的服務和材料。環保局最近一次對墨西哥灣西部和中部聯邦水域6區的石油和天然氣作業發放的NPDES許可證於2023年5月11日生效。墨西哥灣東部的第4區許可證於2023年1月19日到期,但環保局提議重新發放過期的許可證。在公眾意見期延長至2023年8月後,這一決定目前仍在等待中。在補發最後定稿之前,第4區許可證仍處於行政上繼續的狀態。雖然適用於我們客户運營的任何後續NPDES通用許可證的條款目前尚不確定,但根據《清潔水法》對墨西哥灣石油和天然氣運營的任何額外限制,都可能對我們產生間接影響。此外,《清潔水法》及其類似的州法律和法規也禁止未經許可向受管制水域排放污染物,包括工業廢水排放和暴雨徑流,並對此類排放中包含的污染物水平設定限制。
修改或重新解釋現有環境法律或法規,更有力地執行現有環境法律或法規,或通過新的環境法律或法規,可能會對石油和天然氣勘探和生產作業產生不利影響,進而可能對我們產生不利影響。例如,聯邦政府定期評估列入歐空局名單的新物種。歐空局為被列為受威脅或瀕危的魚類、野生動物和植物物種提供了廣泛的保護,併為這些物種提供了某些“關鍵棲息地”。根據《候鳥條約法》,對候鳥也提供了類似的保護。任何新物種的上市、物種從受威脅到瀕危的重新排列,或為任何此類物種指定關鍵棲息地,都可能導致我們或我們的客户在某些時間或某些地區招致額外成本或受到經營限制或禁令的約束。另外,聯邦和州兩級的監管機構對與石油和天然氣作業有關的事項給予了越來越多的關注,特別是水力壓裂和温室氣體(温室氣體)排放。欲瞭解更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為“我們的業務以及我們的供應商和客户的業務受到氣候變化帶來的一系列風險”和“我們和客户業務所在國家與水力壓裂相關的監管舉措可能導致運營限制或油氣井完工延遲,這可能會減少對我們服務的需求。”
我們維持着各種類型的保險,旨在補償我們在發生事故時的某些費用,包括爆炸或類似事件,涉及我們的陸上和離岸業務。我們的保險計劃不少於每年與我們的保險經紀人和承保人一起審查。此類保單可能不承保或僅部分承保某些損失或索賠,這些損失或索賠可能會對我們的業務和運營造成重大不利影響。
第1A項。風險因素。
雖然不可能確定我們遇到的所有風險,但我們已經確定了以下重大風險因素,這些因素可能會影響我們的實際結果,並導致實際結果與我們在本年度報告中可能預測、預測或估計的任何此類結果大不相同。
市場風險
我們產品和服務的需求和價格受到多種因素的影響,包括石油和天然氣的供應、需求和價格。
對我們的服務和產品的需求對石油和天然氣公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出尤為敏感。勘探、開發和生產活動的水平直接受到石油和天然氣價格的影響,從歷史上看,石油和天然氣價格一直是波動的,而且可能會繼續波動。石油和天然氣的價格會受到石油和天然氣供需相對較小的變化、市場不確定性以及各種其他我們無法控制的經濟因素的影響而出現大幅波動。
調查顯示,儘管油價在2021年至2022年初期間穩步上漲,但在2023年期間略有下降。2021年、2022年和2023年,西德克薩斯中質原油的平均價格分別為每桶68.14美元、94.90美元和77.58美元。在同一時期,美國天然氣價格也一直波動,在2021年、2022年和2023年期間,Henry Hub的平均價格分別為每MMBtu 3.89美元、6.45美元和2.53美元。石油和天然氣價格的長期波動和低水平以及供需失衡導致勘探、開發和生產活動水平低迷。如果石油和天然氣價格回到2020年至2021年期間的水平或更低,供需失衡持續存在,將對我們的業務、合併的運營業績和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。如果當前市場狀況在較長一段時間內惡化,我們可能需要記錄額外的資產減值。此類潛在減值費用可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
影響石油和天然氣價格的因素包括:全球石油和天然氣的供需水平;政府法規,包括政府關於勘探、生產和開發其石油和天然氣儲備的政策;天氣條件、自然災害和健康或類似問題,如流行病或流行病;世界範圍內的政治、軍事和經濟狀況,如俄羅斯-烏克蘭衝突、以色列-加沙地區的衝突和中東持續的敵對行動;石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC國家(如俄羅斯)制定和維持石油產量水平的能力或意願;美國和其他非OPEC國家的石油產量水平;煉油能力和終端客户偏好向燃油效率和天然氣使用的轉變;生產和輸送石油和天然氣的成本;以及替代能源開發和需求的加速。
我們遇到了, 並預計會繼續遭遇, 在我們的產品和服務銷售方面競爭激烈。
我們與許多公司競爭 在我們的每個運營部門,其中許多 擁有比我們更多的財政和其他資源。我們的某些競爭對手的質量標準較低,並且以比我們更低的價格提供設備和服務。其他競爭對手擁有更新的設備,更適合我們客户的需求。如果我們再經歷一段石油和天然氣價格低迷的時期,競爭對手將以更低的價格提供產品或服務 或更高質量或更具成本效益的產品或服務,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。 此外,我們的某些客户可能會選擇在內部執行服務,而不是使用我們的服務,這也可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們業務的盈利能力取決於其他許多我們無法控制的因素。
我們的總體經營業績,特別是毛利潤,是 由以下人員確定 市場狀況和產品 和服務 我們賣的是 在任何時期。其他因素,如競爭加劇、銷售和分銷渠道的變化、可獲得熟練勞動力和合同服務、原材料短缺或無法以合理價格獲得供應,也可能影響銷售成本和未來毛利率的波動。雖然向我們的客户提供產品和服務所用的設備和材料通常很容易獲得,但市場狀況可能會導致向我們的客户提供產品和服務所用的某些設備和原材料的供應鏈受到限制。如果我們未來遭遇供應鏈中斷,或者如果我們在提供產品和服務時使用的設備和材料成本大幅增加,可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
影響我們經營業績和活動水平的其他因素包括石油和 天然的 天然氣行業用於勘探、完工、生產、開發和收購活動的支出水平,以及長期資產的減值。客户整合還可能導致資本支出的減少,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,完井液和產品部未來的盈利能力將繼續受到其產品和服務組合的影響,包括TETRA CS海王星完井液項目的時機,這也取決於客户近海勘探和鑽探工作的成功。如果我們的客户減少資本支出,這種削減可能會對我們的許多產品和服務的需求以及我們的收入和運營結果產生負面影響。我們的經營活動主要集中在德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地地區。我們的收入和盈利能力特別依賴於石油和 天然的 該地區的天然氣工業活動和支出水平。我們的運營也可能受到技術進步、資本成本、 和 税收政策。任何這些其他因素的不利變化都可能 有 對我們的收入和盈利能力造成重大不利影響。
此外,美國通脹率於二零二一年、二零二二年及二零二三年大部分時間上升。這些通脹壓力已經導致並可能在未來導致我們的商品、服務和勞動力成本上升,這反過來又導致並可能導致我們的資本支出和運營成本上升。在通貨膨脹率居高不下的情況下,如果我們的經營活動增加,我們的運營成本可能會增加,包括服務、勞動力成本和設備成本。如果我們不能通過提高服務價格來收回更高的成本,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們持有上市公司和非上市公司的少數股權。隨着時間的推移,這些投資的公允價值可能會大幅波動,導致我們的財務業績出現波動。
截至2023年12月31日,我們持有約3.7%的未償還CSI Compresco普通單位,其公允價值為850萬美元。我們於中證壓縮的投資價值可能會因壓縮服務行業經營所附帶的眾多風險而導致其經營業績、現金流量及財務狀況出現負面變動而受到不利影響。此外,於2023年12月19日,CSI Compressco宣佈其已訂立協議,將由Kodiak Gas Services,Inc.(“科迪亞克”)與科迪亞克生存的合併(“科迪亞克交易”)。如果Kodiak交易完成,我們在CSI Compressco的普通股單位將被交換為Kodiak普通股,我們在未來公司的投資價值可能會受到Kodiak經營業績、現金流和財務狀況的負面變化的不利影響。我們是協議的一方,在這些協議中,Standard Lithium有權在我們的阿肯色州租約中勘探、生產和提取鋰,以及在加利福尼亞州莫哈韋地區勘探、生產和提取其他潛在資源。根據協議條款,該公司將收到現金和標準鋰的股票。如果我們選擇持有根據這些協議收到的標準鋰股票,我們的經營業績可能會受到標準鋰股票市值波動的重大影響。截至2023年12月31日,我們還持有CarbonFree發行的價值約690萬美元的可換股票據投資。該票據將受到公平值計量調整的影響,這將影響我們的財務業績,不能保證它最終將被償還或轉換為CarbonFree的股權。
變化 經濟環境已導致並可能進一步導致我們的某些長期資產出現重大減值。
根據美國公認會計原則(“美國GAAP”),當事件或情況變化表明這些資產的賬面價值可能無法收回時,我們會根據其預期未來現金流量審查長期資產的賬面價值。預期未來現金流量減少的影響可能需要減記這些資產的全部或部分賬面價值,這將導致額外的減值,從而導致收益減少。在截至2023年12月31日的三年期間,我們記錄了除商譽外的某些使用權租賃資產、庫存和長期資產的減值和其他費用共計640萬美元。有關減值的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註6 -“減值及其他支出”。初級商品價格下跌和/或 經濟環境可能導致對我們許多產品和服務的需求進一步下降,這可能影響我們某些長期資產的預期利用率,包括工廠設施、運營地點和運營設備。
我們依賴第三方供應商提供特定的產品和設備,以提供我們的某些產品和服務。
我們向石油和天然氣行業以及非能源市場銷售各種CBF,包括氯化鈣、溴化鈣、溴化鋅、溴化鋅鈣、溴化鈉、甲酸鹽鹽水以及我們的TETRA CS Neptune流體,其中一些是我們生產的,一些是從第三方購買的。這些產品的銷售對我們的收入貢獻很大。在我們的生產中, 氯化鈣,我們使用鹽水,鹽酸和其他從第三方購買的原材料。在溴化CBF產品的生產中,我們使用從第三方購買的元素溴、氫溴酸和其他原材料。有幾種原材料的供應商數量有限或只有一個供應商。例如,我們目前需要根據長期供應協議從朗盛購買我們所需的所有元素溴,最高達某個指定的最高值,並受指定的年度最低值的限制。為緩解潛在的供應限制,我們與特定供應商(包括朗盛)簽訂供應協議。我們亦會評估其他供應來源,儘可能避免依賴有限或單一來源的供應商。儘管我們與朗盛簽訂了長期供應協議,但我們無法保證我們將有足夠的元素溴或我們所有CBF機會所需的其他原材料供應,也無法保證這些原材料將以合理的價格供應。美國和其他國際國家因涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突而實施的經濟制裁和其他規定,以色列和
加沙地區、中東的敵對行動或海盜襲擊可能會擾亂供應或影響某些原材料的價格。如果烏克蘭或其他國際地區的衝突進一步升級,很難預測當前或未來的制裁會在多大程度上增加我們的成本、擾亂我們的供應、減少我們的銷售或以其他方式影響我們的業務。如果我們無法獲得 這些 原材料 以合理的價格,或在很長一段時間內,我們的完井液和產品部門的業務可能會受到實質性的不利影響。
運營和技術風險
無論是我們的產品和服務,還是我們的設備資產,我們都面臨着技術和老化風險。
新的鑽井、完井和生產技術裝備不斷髮展。如果我們不能適應技術的新進步,或者用新資產取代舊資產,我們就有失去客户和市場份額的風險。某些設備,例如我們生產測試設備的一部分,可能不足以滿足我們在某些市場的客户的需求。永久更換或升級我們的任何設備都需要大量資金。由於其中許多資產的獨特性質,找到合適或可接受的替代資產可能很困難和/或成本高昂。為了使我們在目前的市場上有效地競爭,在未來幾年內替換或加強這些資產可能是必要的。
我們的業務涉及重大運營風險,保險覆蓋範圍可能無法獲得或成本效益高。
我們面臨着通常與油田服務行業相關的操作危險,包括汽車事故、火災、爆炸、井噴、地層坍塌、機械問題、異常壓力的地層和環境事故。環境事故可能包括但不限於石油和採出水泄漏、氣體泄漏或破裂、石油、天然氣或井液無法控制的流動,或CBF或有毒氣體或其他污染物向空氣、土壤、水、地下水等排放。這些操作危險還可能包括在我們的運營過程中對員工和第三方造成的傷害。
我們一直保持着一項政策,即確保我們的操作風險,我們認為這是行業的慣例。我們相信,我們購買的保險範圍的限制與我們面臨的風險以及我們產品和服務的性質是一致的。由於保險業的經濟狀況,我們不時增加某些保單的自保保額,以最大限度地減少保險增加的成本, 或者我們降低了對某些保險範圍的保險限額,或者沒有購買某些保險範圍。 在我們業務的某些領域,我們不時選擇承擔特定資產的損失風險。如果我們遭受的損失或索賠不在保險範圍內,或僅部分在保險範圍內,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法從我們阿肯色州滷水租約中租用的土地上經濟地提取鋰或溴。
我們的阿肯色州滷水租約目前包含推斷、指示和測量的鋰和溴資源,我們可能永遠不會將這些資源中的任何一種轉換為這些資產的已探明礦產儲量,或者其數量足以證明我們決定從事鋰和/或溴的提取是合理的。雖然我們繼續評估有關發展我們的滷水租約的下一步措施,但我們最近才為我們的長榮滷水部門完成了一份技術資源報告,我們目前無法確定從租賃面積中提取鋰和溴的經濟可行性。此外,從這些滷水租約中提取鋰和溴可能需要大量的時間和資金,目前我們無法估計,我們可能無法按可接受的條款或根本無法獲得這些資金。不能保證未來對這些資產的任何勘探努力都會成功。在長榮滷水裝置生產鋰和溴之前,我們必須完成鋰原料研究、對我們的鋰種植面積的初步經濟評估、對我們的溴和鋰種植面積的預可行性和/或可行性研究、驗證所使用的鋰技術以及與我們的合資夥伴敲定任何合同協議。由於這些不確定性,不能保證任何未來的勘探計劃將導致發現商業上可行的礦產資源或儲量。
如果不能有效和及時地執行我們的任何低碳能源計劃,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們未來的成功可能取決於我們有效執行我們的低碳能源倡議的能力。這一戰略取決於我們有效識別、開發和擴大新技術的能力,擴大我們全球基礎設施和化學專業知識的應用,以及從租賃面積中提取鋰和溴的經濟可行性。此外,我們的低碳計劃的執行受到許多許可、房地產和項目開發風險的影響,這些風險可能會推遲、限制甚至阻止這些計劃的成功執行。此外,我們不能保證我們可能確定的低碳倡議將滿足我們各利益攸關方的期望。即使成功,我們也可能面臨因追求低碳倡議而增加的成本。例如,從我們阿肯色州的滷水租約中勘探、開發和提取滷水和鋰可能需要大量的時間和資金,而且不能保證這些操作會帶來回報。我們的低碳能源計劃也可能在一定程度上取決於與其他公司合作伙伴關係的成功發展,例如我們對Carbon Free的夥伴關係和投資,我們與Saltwerx的諒解備忘錄和潛在的合資夥伴關係,以及這些合作伙伴各自執行各自的項目和業務戰略。如果我們或我們投資的項目或合作伙伴未能按計劃執行我們的低碳能源計劃,或者如果執行該等計劃需要比預期更多的時間和資金,對我們的技術、服務和礦產資產的需求可能會受到不利影響,因此,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
天氣相關風險
我們的某些業務是季節性的,在一定程度上取決於天氣狀況。此外,惡劣天氣,包括命名的風暴和嚴寒的冬季天氣,可能會對我們的業務造成損害和中斷。
在某些市場,水與迴流服務部的陸上水管理服務依賴於向我們的客户提供足夠的水供應。如果嚴重乾旱或其他與天氣有關的條件阻止我們的客户獲得所需的水,壓裂水作業可能無法進行,我們的水與迴流服務部業務可能會受到負面影響。
此外,我們的部分業務容易受到墨西哥灣惡劣天氣條件的影響,包括颶風和其他極端天氣條件。我們2021年的業績反映了預計310萬美元的不利影響,原因是2月份的惡劣天氣條件關閉了我們幾個關鍵市場的水力壓裂活動,並對我們工業化學品業務的供應鏈產生了負面影響。即使我們沒有遭受風暴的直接損害,我們的運營也可能會中斷,因為我們無法運營,或者我們的客户或供應商可能會因為他們的油井、平臺、管道和設施受損而減少他們的活動。我們的陸上作業也不時受到不利天氣狀況的負面影響,包括持續的降雨和洪水。冬季的惡劣天氣也可能對天然氣儲存水平產生重大影響,並大幅減少鑽探活動和其他客户活動。
金融風險
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
我們普通股的市場價格過去曾出現波動,並因許多因素而受到重大波動的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括以下因素:
•我們的經營業績;
•石油和天然氣的供應、需求和價格;
•我們客户的活躍度;
•我們的收益與公開披露的前瞻性指引或分析師預測的偏差;
•研究分析師的建議,涵蓋我們和我們行業的其他公司;
•與收購、資產剝離和我們的增長戰略相關的風險;
•當前全球經濟狀況的不確定性;以及
•其他一般經濟狀況。
在2023年期間,我們普通股的收盤價從每股6.54美元的高點到每股2.48美元的低點不等。近年來,股票市場普遍經歷了極端的價格和成交量波動,影響了與我們類似行業的公司的市場價格。其中一些波動與經營業績無關,部分可歸因於總體經濟狀況等外部因素,包括新冠肺炎疫情的影響、持續的俄羅斯-烏克蘭衝突、以色列-加沙地區的衝突、中東持續的敵對行動、海盜襲擊以及對全球經濟衰退的擔憂。我們普通股的波動性可能使我們很難以有吸引力的價格轉售我們普通股的股票。
我們的長期債務協議包含契約和其他條款,這些條款限制了我們採取某些行動的能力,並可能限制我們未來運營或發展業務的能力。
截至2023年12月31日,我們未償還的長期債務總額為1.575億美元,其中包括我們的信貸協議(“定期信貸協議”)下的未償還賬面金額。我們還根據我們於2018年9月簽訂的基於資產的信貸協議(“ABL信貸協議”)以及於2022年1月簽訂的用於滿足瑞典子公司季節性營運資金需求的循環信貸安排(“瑞典信貸安排”)獲得貸款。2024年1月12日,本公司就2030年1月到期的2.65億美元信貸安排達成最終協議,其中包括1.9億美元有資金的定期貸款和7500萬美元的延遲提取定期貸款(統稱為“新定期信貸協議”),為本公司截至2023年12月31日尚未償還的定期信貸協議進行再融資,併為推進本公司的阿肯色州溴加工項目提供資本。
此外,ABL信貸協議包含若干正面及負面契諾,包括限制TETRA及其若干附屬公司採取某些行動的能力的契諾,當中包括(I)招致債務、(Ii)授予留置權、(Iii)進行合併及其他根本性改變、(Iv)進行投資、(V)與聯屬公司訂立或修訂交易、(Vi)支付股息及作出其他受限制付款、(Vii)預先償還其他債務及(Viii)出售資產。ABL信貸協議還包含一項條款,在發生與未償還借款和現金可獲得性相關的某些條件時,可能要求固定費用覆蓋比率(定義見ABL信貸協議)不低於1.00至1.00。
新期限信貸協議包含若干正面及負面契諾,包括限制本公司及其若干附屬公司採取某些行動的能力的契諾,包括(除其他事項外)債務的產生、授予留置權、進行合併及其他基本改變、作出投資、與聯屬公司訂立交易、支付股息及其他受限制的付款、預付其他債務及出售資產。新定期信貸協議亦要求本公司於每個財政季度末維持槓桿率(定義見新定期貸款信貸協議)不超過4.0至1.0,流動資金(定義見新定期信貸協議)始終不少於5,000萬美元。
他説,我們繼續遵守長期債務協議中的契約的能力在很大程度上取決於我們產生足夠的收益和運營現金流的能力。
我們可能無法利用我們的淨營業虧損的全部或部分結轉或其他税收優惠來抵消未來用於美國聯邦、州或外國税收目的的應税收入,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們已經通過了一項旨在保護我們的税收屬性的税收優惠保護計劃(“税收計劃”)。
截至2023年12月31日,我們的聯邦、州和海外淨營業虧損(“NOL”)分別約為7580萬美元、1030萬美元和890萬美元。在那些NOL有有效期的國家和州,我們的NOL如果不使用,將從2024年起在不同的日期到期 一直到2043年。
我們可能會限制我們未來可以用來抵消美國、聯邦、州和外國所得税目的應税收入的NOL部分。這些NOL的使用取決於許多因素,包括我們未來的應税收入,這一點不能保證。
根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《法典》)第382節(以下簡稱第382節)的規定,如果一家公司發生了所有權變更,可歸因於未實現淨額的任何NOL、損失或扣減
“內在損失”和其他税收屬性(“税收屬性”)可能會受到很大限制,並且使用這些税收屬性的時間可能會大大延遲。如果一個或多個股東(或一組股東)被認為擁有公司至少5%的股份,則公司通常會經歷所有權變更,在測試期內(通常是滾動的三年期),他們的所有權比他們的最低所有權百分比增加了50個百分點。由於之前或未來的“所有權變更”,我們的税務屬性的使用可能會受到重大的年度限制。 確定第382條下的限制是技術性的,並且非常複雜,並且無法保證,在進一步分析後,我們利用NOL或其他税收屬性的能力不會受到比我們目前預期的更大程度的限制。
董事會已通過税務計劃,以保護公司税務屬性的可用性。税收計劃旨在通過阻止對我們普通股的某些收購來降低我們經歷所有權變更的可能性。然而,無法保證威懾機制將是有效的,因此,這類收購仍有可能發生。此外,税收計劃可能會對我們普通股的市場流通性產生不利影響,因為它會阻止現有或潛在投資者購買我們的普通股或我們普通股的額外股份。如果公司在有應税收入的年份無法使用税收屬性,公司將支付比能夠使用税收屬性更多的現金税,這些税收成本將對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們繼續面臨與Maritech以前擁有的石油和天然氣資產相關的廢棄和退役義務。
從2001年到2012年,我們的前子公司Maritech Resources,Inc.(“Maritech”)收購、生產和運營了墨西哥灣的各種石油和天然氣資產,並最終通過多次交易將各種石油和天然氣生產資產出售給不同的買家。就該等銷售而言,買方一般承擔與出售物業有關的退役責任(“遺留負債”),並通常成為繼承人。在某些情況下,我們為Maritech保留的某些債務提供擔保,並向最初將物業出售給Maritech的實體提供擔保。如果這些物業的買方或後續買方未能履行所需的退役工作,Maritech或我們可能被要求執行操作以履行遺留債務。根據作為奧裏諾科交易一部分訂立的擔保協議(“擔保協議”),奧裏諾科提供了總額為4,680萬美元的不可撤銷履約擔保,以支付奧裏諾科和Maritech履行Maritech的資產報廢義務(“初始債券”),並同意以總額為4,700萬美元的其他不可撤銷履約擔保(統稱為“替換債券”)取代初始債券。如果奧裏諾科不提供替代債券,奧裏諾科需要向我們支付一定的現金託管款項。Maritech物業的買家在這些以前的銷售中承擔的重大退役債務至今仍未履行。如果這些買家或Maritech物業的任何繼任者因破產或其他流動性問題而無法滿足和消除他們的退役債務,美國內政部可能會尋求將這些義務強加給Maritech和我們。關於退役負債和擔保協議的進一步討論,見合併財務報表附註11--“承諾和或有事項”。履行這些義務所需的現金數額可能很大,如果Maritech或Orino無法彌補任何債券付款和退役債務之間的缺口,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
2018年3月,根據一系列交易,Maritech將Maritech持有的剩餘離岸租賃出售給奧裏諾科自然資源有限責任公司(“奧裏諾科”),此後,我們立即將Maritech的所有股權出售給奧裏諾科。根據Maritech資產購買協議,奧裏諾科承擔了Maritech與轉讓給奧裏諾科的租賃有關的所有退役負債(“奧裏諾科租賃負債”),而根據Maritech會員權益購買協議,奧裏諾科承擔了Maritech的所有其他負債,包括遺留負債和與Maritech仍運營的物業有關的負債,但與退役負債無關的有限例外除外。根據擔保協議,TETRA收到了總額為4,680萬美元的不可撤銷履約保證金,以支付奧裏諾科和Maritech履行Maritech的資產報廢義務。我們的擔保仍有可能覆蓋這些債務。奧裏諾科未能更換某些需要維持的債券,以確保Maritech履行退役債務。此外,Maritech和某些其他利益所有者已收到BSEE退役命令,我們還會不時收到與此類公司擔保相關的第三方要求通知。見合併財務報表附註11--“承付款和或有事項”,進一步討論這一債券置換過程的狀況。如果我們對退役責任負有責任,而Maritech或Orinoo無法彌補任何保證金付款和退役責任之間的任何缺口,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
美國內政部補充擔保和財務擔保要求的可能變化可能會增加我們與Maritech之前擁有的石油和天然氣資產的退役義務相關的風險。
由美國內政部管理的補充擔保和財務擔保計劃最近和更多的預期變化可能要求所有在墨西哥灣擁有基礎設施的石油和天然氣所有者和運營商為退役債務提供額外的補充擔保或其他可接受的財務擔保。鑑於目前的石油和天然氣價格,這些變化可能會對墨西哥灣租賃商和運營商的財務狀況產生不利影響,並增加尋求破產保護的此類所有者和運營商的數量。2016年7月,美國內政部向承租人和運營商發佈了一份通知(“2016 NTL”),加強了對離岸租賃所有者和運營商張貼額外財務擔保的要求,以確保有足夠的擔保來滿足和消除與海上油井、平臺、管道和其他設施有關的退役義務。
儘管特朗普政府的美國內政部最終於2020年撤銷了2016年NTL,但拜登政府已採取措施重新考慮特朗普政府的美國內政部所做的修改。例如,2023年6月,BOEM發佈了一份擬議規則制定通知,尋求修改其確定海上石油和天然氣承租人及其他運營商的保證金和財務擔保的標準,該標準通常對豁免補充保證金要求提出更嚴格的要求。2023年8月,該提案的公眾意見徵詢期延長,規則制定仍懸而未決。如果該規則按照提議最終確定,或者拜登政府重新發布並全面實施類似於或比2016年NTL更嚴格的指導或規則,這些發展可能會增加墨西哥灣租賃業主和運營商的運營成本,並減少由於對此類債券的需求增加而導致的可獲得性債券。因此,墨西哥灣租賃所有者和運營商的財務擔保義務存在重大不確定性,而我們通過第三方賠償協議為Maritech向美國內政部和/或通過我們的私人擔保向第三方提供責任。
美國內政部最近還增加了對墨西哥灣退役責任的估計,導致額外補充擔保和/或其他財務保證的潛在需求急劇增加。再加上石油和天然氣價格波動,很難預測美國內政部已經頒佈的有關退役負債財務保證的規則和監管變化的影響。對美國內政部補充擔保程序的任何修改都可能導致要求墨西哥灣的所有者和運營商增加財務保證,包括Maritech,Orinoco和Maritech剝離其墨西哥灣資產的其他實體,但由於我們只是Maritech的前母公司,只是擔保人,而不是實際的租賃所有人或經營者,因此不能直接向我們提出此類要求。這可能會迫使墨西哥灣租賃和其他基礎設施的租賃所有人和運營商獲得額外的擔保債券或其他形式的財務保證,其費用可能很高。此外,墨西哥灣擔保和財務保證計劃的預期變化可能導致墨西哥灣大量基礎設施租賃所有者和運營商失去補充擔保豁免,這反過來可能迫使這些所有者和運營商尋求額外的擔保債券,這可能超過擔保債券市場提供此類額外財務保證的能力。已經利用其資產的租賃所有人和運營商可能難以獲得擔保債券,因為擔保人可能擔心其抵押品留置權的優先權以及這些租賃所有人和運營商的信譽。因此,對擔保和財務保證計劃的預期變化可能導致墨西哥灣更多的租賃所有者和運營商啟動破產程序,這反過來又可能導致美國內政部尋求對利益的前任和第三方賠償協議的提供者徵收退役費用,如果當前的租賃所有者和/或者運營商無法履行其退役義務。因此,這可能會增加我們可能被要求通過我們的第三方賠償協議和私人擔保介入並滿足Maritech和Maritech物業的任何買家(包括Orinoco)的剩餘退役責任的風險,這些義務可能是重大的,並可能對我們的業務,經營業績,財務狀況和現金流產生不利影響。
我們面臨着重大的信用風險。
我們面臨與能源行業客户的大量應收賬款相關的信貸風險。我們的許多客户,特別是與我們陸上業務相關的客户,都是中小型石油和天然氣運營商,他們可能比大型公司更容易受到石油和天然氣商品價格下跌或運營費用普遍增加的影響。我們向客户收取款項的能力可能會受到石油及天然氣價格環境波動的影響,倘油價下跌並長時間維持低位,我們可能面臨更大的信貸風險。
如前述風險因素所述,我們面臨必須履行Maritech目前或以前擁有的物業的退役責任的風險,包括已購買Maritech物業的公司或Maritech目前和以前擁有的物業的共同所有人,並且Maritech有權在履行某些退役義務時從他們那裏獲得付款。因此,我們面臨與這些公司履行其退役責任的能力相關的信貸風險。如果這些公司無法履行其義務,將增加我們將來承擔此類退役義務的可能性。
本集團若干附屬公司的經營業績及現金流量受外匯風險影響。 貨幣風險。
我們的某些子公司的運營受到美元和歐元之間的波動的影響。 以及某些外幣,特別是歐元、英鎊、墨西哥比索和阿根廷比索。 我們擴大國際業務的計劃可能會導致匯率波動帶來的風險敞口增加。 從歷史上看,與美元相比,外幣匯率波動很大,預計這種匯率波動將繼續下去。外幣兑美元匯率的大幅波動可能會對我們的資產負債表和經營業績產生不利影響。
我們面臨着與我們的信貸安排債務及其未來再融資有關的利率風險。
截至2023年12月31日,根據我們的定期信貸協議,我們有163.1億美元的未償還本金,根據我們的ABL信貸協議,我們沒有未償還的餘額。2024年1月,本公司簽訂了一份新的定期信貸協議,對截至2023年12月31日未償還的定期信貸協議進行再融資,併為推進本公司在阿肯色州的溴加工項目提供資本。這些信貸安排由浮動利率貸款組成,這些貸款按約定利率高於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或替代基準利率的利差計息。當我們在這些貸款下有未償還金額時,我們的現金流和經營結果將受到與未償還債務餘額相關的利率風險敞口的影響。我們目前並不是利率掉期合約或其他衍生工具的一方,這些衍生工具旨在對衝我們對利率波動風險的敞口。
我們的ABL信貸協議計劃於2025年5月31日到期。我們的新定期信貸協議定於2030年1月12日到期。不能保證,在重新談判這些現有債務協議時,金融市場狀況或借款條款將與當前的條款和利率一樣有利。我們可能無法在未來獲得資金,用於營運資金、資本支出、收購、償債要求或其他目的。
法律、監管和政治風險
我們在競爭激烈的環境中運營。如果我們無法保持產品和技術的領先地位,這可能會對我們擁有的任何競爭優勢產生不利影響。
我們經營的行業競爭激烈,發展迅速。如果我們不能繼續開發和生產創新的產品和服務,以應對市場的變化,包括客户和政府的要求,或者如果我們不能以具有成本競爭力的方式及時向客户提供這些產品和服務,我們的業務可能會受到不利影響。如果我們無法保持產品和服務在行業中的領先地位,我們保持市場份額、捍衞、維持或提高產品和服務價格以及與客户談判可接受的合同條款的能力可能會受到不利影響。此外,競爭或新技術可能會加速我們的產品或服務過時,並降低我們知識產權的價值。
限制我們獲取、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商業祕密的能力,可能會導致收入損失和我們擁有的任何競爭優勢。
我們不能保證我們為獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟是足夠的。我們的一些產品或服務,以及我們用來生產或提供這些產品或服務的流程,已獲得專利保護,專利申請正在進行中,或屬於商業祕密。當我們的專利不可執行、我們的專利允許的權利要求不足以保護我們的技術、我們的專利申請被拒絕或我們的商業祕密沒有得到充分保護時,我們的業務可能會受到不利影響。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似於我們的技術,而不會侵犯我們的專利或獲取我們的商業機密。
我們的所有權可能會受到侵犯或損害,這可能會損害我們的運營。此外,第三方可能會聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權。
我們在美國和某些外國擁有大量專利、專利申請和非專利商業祕密技術。我們不能保證我們為保護我們的所有權而採取的步驟將足以阻止這些權利被盜用。此外,獨立的第三方可以開發具有競爭力或優勢的技術。
此外,我們用於提供服務和產品的工具、技術、方法、程序和組件可能會侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權,或在此基礎上受到挑戰。無論案情如何,任何此類索賠通常都會導致重大的法律和其他成本,包括聲譽損害,並可能分散管理層對業務運營的注意力。解決此類索賠可能會增加我們的成本,包括通過支付特許權使用費從第三方獲得許可證(如果有),以及通過開發替代技術。如果沒有解決索賠的許可證,我們可能無法繼續提供特定的服務或產品。
我們的運營受到廣泛和不斷變化的美國和外國聯邦、州和地方法律和監管要求的制約,這些法律和監管要求增加了我們的運營成本,並使我們面臨潛在的罰款、處罰和訴訟。
管理我們業務的法律和法規,包括與公司治理、員工、税收、費用、進出口限制、環境事務、健康和安全以及化學產品的製造、儲存、搬運、運輸、使用和銷售有關的法律和法規。某些外國對我們的活動施加了額外的限制,如貨幣限制和對各種勞動實踐的限制。這些法律法規正變得越來越複雜和嚴格,合規成本越來越高。政府當局有權強制遵守這些規定,違規者將受到民事和刑事處罰,包括民事罰款和禁令。第三方也有權採取法律行動,強制遵守某些法律和法規。越來越嚴格的環境、健康和安全法律、法規和執法政策可能會給我們帶來巨大的成本和責任。
例如,環保局根據《安全飲用水法》對涉及使用柴油的某些水力壓裂活動確立了聯邦監管機構《地下注入控制計劃》,併發布了此類活動的許可指南,並根據《清潔水法》發佈了一項最終規定,禁止向公有的陸上非常規油氣設施處理廠排放廢水。此外,2016年12月,環保局發佈了關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最終報告,得出結論認為,與水力壓裂相關的“水循環”活動在某些有限的情況下可能會影響飲用水資源。 某些環境組織和其他組織建議,可能需要額外的聯邦、州和地方法律法規,以更嚴格地監管水力壓裂過程。 幾個州已經通過了法規,要求運營商披露水力壓裂液中的化學成分。我們無法預測是否會頒佈任何聯邦、州或地方法律或法規 關於水力壓裂, 如果是這樣的話,任何此類法律或法規將要求或禁止哪些行動。使用我們產品和服務的其他司法管轄區可能會施加類似或更嚴格的限制。如果施加了額外級別的監管或許可要求 關於石油和天然氣運營商 通過通過新的法律法規, 這個 對我們某些產品和服務的需求 可能是 減少或 可能會有延誤。
我們在美國墨西哥灣開展業務。目前,我們無法預測委員會可能要求採取的其他監管行動的全面影響 聯邦政府 可能會對我們的運營或我們客户的運營產生影響。其他政府或監管行動可能會進一步減少我們的收入,增加我們的運營成本,包括為離岸業務提供保險的成本,導致現金流和盈利能力下降。
我們的 陸上和海上作業,包括與能源儲存和碳捕獲、利用和儲存有關的作業,暴露 美國應注意諸如有害物質可能逃逸到環境中並造成損害或傷害等風險,這些風險可能是巨大的。我們維持有限的環境責任保險,涵蓋指定地點以及與石油和天然氣業務合同服務相關的環境風險。 我們可能會受到執行程序或未承保或僅部分承保的索賠的實質性和不利影響。
因為我們的業務取決於石油和天然氣行業的活動水平、現有或未來的法律、法規、條約或國際協定 對該行業施加額外限制可能會對我們的財務業績產生不利影響。監管機構正變得更加關注石油和天然氣作業的空氣排放,包括揮發性有機化合物、有害空氣污染物和温室氣體。特別是,重點放在 温室氣體和氣候變化,包括節約能源或使用替代能源的激勵措施,例如最近通過的《通脹削減法案》(IRA 2022)中包含的那些法律,如果此類法律、法規、條約、 或者,國際協議減少了全球對石油和天然氣的需求,或者以其他方式導致經濟活動總體上減少。此外,此類法律、法規、條約或國際協議可能會導致我們的合規成本增加、資本支出要求或額外的運營限制,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
除了增加我們的環境責任風險外,嚴格執行環境法律和法規還加速了我們服務的一些市場對我們的產品和服務的需求。有關我們所遵守的環境法律和法規的更多信息,請參閲本年度報告第1項中標題為“健康、安全和環境事務法規”的披露。
2022年的通脹削減法案可能會加速向低碳經濟的過渡,並可能給我們的客户的運營帶來新的成本。
2022年8月,總裁·拜登簽署了《愛爾蘭共和軍2022年法案》,使之成為法律。IRA 2022包含數千億美元的激勵措施,用於發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕獲和封存等條款。此外,愛爾蘭共和軍2022年首次對通過甲烷排放收費的温室氣體排放徵收聯邦費用。IRA 2022修訂了聯邦清潔空氣法案,對需要向美國環境保護局(EPA)報告温室氣體排放的來源的甲烷排放徵收費用,包括那些屬於陸上石油和天然氣生產以及收集和提升來源類別的來源。甲烷排放費將從2024年開始,每噸甲烷900美元,2025年增加到1200美元,2026年及以後的每一年都將設定為1500美元。費用的計算是基於愛爾蘭共和軍2022年確定的某些門檻。雖然愛爾蘭共和軍為碳捕獲和封存創造的税收優惠可能會增加對我們作為低碳解決方案業務一部分提供的一些服務的需求,但對我們的石油和天然氣客户徵收甲烷費用可能會進一步加快經濟轉型,從使用化石燃料轉向更低或零碳排放的替代方案。這可能會減少對石油和天然氣的需求,從而對我們客户的業務產生不利影響,從而減少對我們其他服務的需求。
我們的業務以及我們的供應商和客户的業務都受到氣候變化帶來的一系列風險的影響。
氣候變化的威脅繼續在美國和其他國家引起相當大的關注。因此,我們的業務以及我們的石油和天然氣勘探和生產客户以及我們的供應商的業務都受到與化石燃料的生產和加工以及温室氣體排放相關的一系列監管、政治、訴訟和金融風險的影響。
在美國,沒有在聯邦一級實施全面的氣候變化立法,儘管最近通過的法律,如愛爾蘭共和軍2022,推進了許多與氣候有關的目標。總裁·拜登強調應對氣候變化是他的政府的優先事項,併發布了幾項應對氣候變化的行政命令。此外,在美國最高法院裁定温室氣體排放構成CAA規定的污染物後,美國環保局通過了法規,其中包括,
建立對某些大型固定污染源的温室氣體排放的建築和運營許可審查,要求對美國某些石油和天然氣系統來源的温室氣體排放進行監測和年度報告,並與交通部一起,對在美國製造的運營車輛實施温室氣體排放限制。近年來,對石油和天然氣設施中甲烷的監管一直存在不確定性。2020年9月,特朗普政府修訂了之前的法規,廢除了某些甲烷標準,並從某些法規的來源類別中刪除了傳輸和儲存部分。然而,隨後,美國國會批准了一項根據國會審議法案廢除2020年9月修訂的決議,有效地恢復了以前的標準,總裁·拜登簽署成為法律。此外,2023年12月,美國環保局發佈了一項最終規則,為石油和天然氣設施的甲烷和揮發性有機化合物排放建立了更嚴格的OOOOb新源和OOOc首次現有源性能標準。考慮到加強監管的長期趨勢,進一步對石油和天然氣行業實施聯邦温室氣體監管的可能性仍然很大。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告第1項中題為“健康、安全和環境事務法規”的披露。
另外,各個州和州集團已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措,側重於温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及限制排放等領域。在國際一級,聯合國發起的《巴黎協定》要求成員國在2020年後每五年提交一次不具約束力的、單獨確定的減排目標,即國家自主貢獻(NDC)。在總裁·拜登於2021年1月發佈行政命令後,美國重新加入了《巴黎協定》,並於2021年4月確立了到2030年將整個經濟體的温室氣體淨排放量在2005年水平上減少50%-52%的目標。此外,在2021年11月于格拉斯哥舉行的第26次締約方大會(“COP26”)上,美國和歐盟聯合宣佈啟動全球甲烷承諾;該倡議承諾實現到2030年將全球甲烷排放量從2020年水平減少至少30%的集體目標,包括能源部門的“所有可行減排”。這些目標在2022年11月的第二十七次締約方會議上得到了重申,並呼籲各國加快努力,逐步取消低效的化石燃料補貼,儘管沒有做出明確的承諾或時間表。在28歲時這是在締約方大會第二十八屆會議(“COP28”)上,締約方簽署了一項協議,在能源系統中逐步淘汰化石燃料,並增加可再生能源的能力,但沒有確定這樣做的時間表。雖然不具約束力,但COP28達成的協議可能會導致金融機構和各種利益攸關方面臨更大壓力,要求減少或以其他方式對化石燃料的資金施加更嚴格的限制,並增加對生產和使用化石燃料的潛在反對意見。這些行動的全部影響目前還不確定,也不清楚可能會採取或實施哪些額外的舉措,可能會對我們和我們客户的運營產生不利影響。
政府、科學和公眾對温室氣體排放引發的氣候變化威脅的擔憂導致美國的政治風險增加,包括總裁·拜登在履行與氣候變化有關的承諾方面採取的行動。2021年1月27日,總裁·拜登發佈了一項行政命令,呼籲在氣候變化問題上採取實質性行動,其中包括聯邦政府增加使用零排放汽車,取消對化石燃料行業的補貼,以及加強對政府機構和經濟部門與氣候相關風險的重視。拜登政府還呼籲限制對聯邦土地的租賃。欲瞭解更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為“在我們和我們的客户運營的國家,與水力壓裂相關的監管舉措可能會導致運營限制或油氣井完工延遲,這可能會減少對我們服務的需求。”拜登政府可能採取的其他行動可能包括對管道基礎設施的建立或液化天然氣出口設施的許可施加更嚴格的要求,以及對石油和天然氣設施施加更嚴格的温室氣體排放限制。訴訟風險也在增加,一些當事人試圖在州或聯邦法院對石油和天然氣公司提起訴訟,指控這些公司生產導致氣候變化的燃料,造成公共滋擾,或者指控這些公司意識到氣候變化的不利影響已有一段時間,但未能充分披露這些影響,從而欺騙了投資者或客户。 美國證券交易委員會或相關各方起訴上市公司“洗綠”的現象也越來越多,指的是公司發表未經證實的聲明,誤導消費者或股東,讓他們認為公司的產品或做法比實際情況更環保。
化石燃料行業的公司也面臨着越來越大的財務風險,因為目前投資於這類公司的股東可能會在未來選擇將部分或全部投資轉移到其他行業。向化石燃料能源公司提供融資的機構貸款機構也變得更加關注可持續的貸款做法,其中一些可能會選擇不向化石燃料能源公司提供資金。例如,在COP26上,格拉斯哥淨零金融聯盟(“GFANZ”)宣佈
來自45個國家的450多家公司產生了超過130萬億美元的資本,承諾實現淨零目標。GFANZ的各種次級聯盟一般要求參與者設定短期、特定部門的目標,以便在2050年前將其融資、投資和/或承保活動轉變為淨零排放。還有一種風險是,金融機構將被要求採取具有減少向化石燃料部門提供資金的效果的政策。2020年底,美聯儲宣佈加入了綠色金融系統網絡(NGFS),這是一個由金融監管機構組成的聯盟,專注於應對金融部門與氣候有關的風險。隨後,在2021年11月,美聯儲發表了一份聲明,支持NGFS為應對與中央銀行和監管機構最相關的氣候相關挑戰確定關鍵問題和潛在解決方案的努力。2023年1月,美聯儲發佈指示,由美國六家最大的銀行進行氣候情景分析試點,預計將於2023年底結束。雖然我們無法預測這些行動的影響,但對化石燃料能源公司的投資和融資的限制可能會導致鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消,這可能會減少對我們產品和服務的需求。此外,美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)發佈了一項擬議的規則,要求註冊者披露與氣候有關的信息,包括任何氣候目標和目標,以及範圍1和範圍2的數據,在某些情況下,還包括範圍3。幾個州也已經頒佈或正在考慮加強與氣候有關的披露要求。雖然我們無法預測這些規則的最終形式或實質內容,但這可能會導致遵守任何此類披露要求的額外成本。此外,我們無法預測金融機構和投資者可能會如何考慮根據這一規則披露的信息,因此,我們可能面臨資本獲取成本的增加或對其施加的限制。
通過和實施新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措,對石油和天然氣行業的温室氣體排放實施更嚴格的標準,或以其他方式限制該行業可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的地區,可能導致合規成本或消費成本增加,從而減少對石油和天然氣的需求,從而減少對我們產品和服務的需求。此外,政治、訴訟和財務風險可能導致我們的石油和天然氣運營商 限制或取消生產活動,因氣候變化導致的基礎設施損壞承擔責任,或損害其繼續以經濟方式運營的能力,這也可能減少對我們產品和服務的需求。聯邦、州或地方層面採取的禁止、限制或限制依賴石油或天然氣的產品的行動也可能減少對我們產品和服務的需求。其中一項或多項發展可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
氣候變化還可能導致各種物理風險,例如極端天氣事件的頻率或強度增加或氣象和水文模式的變化,這可能對我們、我們的客户和我們的供應商的運營產生不利影響。此類物理風險可能導致我們客户的設施或基礎設施受損,或對他們的運營產生不利影響,例如他們因乾旱而減少用水,或對其產品的需求,例如暖冬減少了用於供暖目的的能源需求,最終可能減少對我們提供的產品和服務的需求。這些物理風險也可能影響我們的供應商,這可能會對我們提供產品和服務的能力產生不利影響。
對ESG問題和保護措施的日益關注可能會對我們或我們客户的業務產生不利影響。
對公司應對氣候變化及其他環境和社會影響的關注度和社會期望的提高,投資者、監管機構和社會對自願和強制性ESG相關披露的期望,以及消費者對替代能源形式的需求,可能導致成本增加,對我們客户產品的需求減少,利潤減少,調查和訴訟增加,對我們的股價產生負面影響,並減少了進入資本市場的機會。例如,對氣候變化和環境保護的日益關注可能導致對石油和天然氣產品的需求發生變化,以及針對我們或我們客户的額外政府調查和私人訴訟。在涉及社會壓力、監管、政治或其他因素的情況下,可能會在不考慮我們對所稱損害的因果關係或貢獻或其他緩解因素的情況下,施加此類責任。有關更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為“我們的運營以及我們的供應商和客户的運營受到氣候變化帶來的一系列風險的影響。
此外,雖然我們可能會不時就環境、社會及管治事宜作出及發佈自願披露,但該等自願披露中的若干陳述可能基於假設預期及假設,而該等假設預期及假設可能代表或不代表當前或實際風險或事件或預期風險或事件的預測,包括與之相關的成本。強制性ESG相關披露也正在成為我們可能或可能成為某些司法管轄區要求披露的領域,任何此類強制性披露
同樣,披露可能需要使用假設、預計或估計的數據,其中一些數據不受我們控制,而且本質上不準確。基於該等預期及假設作出的披露必然存在不確定性,且由於涉及的時間較長,且缺乏既定的單一方法來識別、計量及彙報多項環境、社會及管治事宜,因此可能容易出錯或被誤解。此外,我們可能會公佈各種目標或產品及服務,以改善我們的環境、社會及管治概況。然而,我們無法保證我們將能夠實現任何該等目標,或該等目標或產品將對我們的環境、社會及管治概況產生預期結果,包括但不限於與該等目標或產品相關的不可預見成本、後果或技術困難。此外,儘管有任何自願行動,我們可能會收到來自某些投資者、貸款人或其他團體的壓力,要求我們採取更積極的氣候或其他環境、社會及管治相關目標或政策,但由於潛在的成本或技術或運營障礙,我們無法保證我們能夠實現這些目標。
此外,我們的聲譽以及我們的利益相關者關係可能因(其中包括)未能實現我們的ESG計劃或目標或利益相關者對我們、我們的員工和高管、代理人或其他第三方所作聲明的看法或投資者或政策團體要求改變我們政策的公眾壓力而受到不利影響。有關環境、社會及管治事宜的聲明正日益受到公眾及政府當局的嚴格審查,以防範潛在的“漂綠”風險,即:誤導性信息或誇大潛在ESG益處的虛假聲明。因此,我們可能面臨來自與我們的ESG工作有關的私人團體及政府機構的訴訟風險增加。此外,任何針對我們或我們行業內其他人的所謂綠色清洗的指控可能會導致對我們公司或行業的負面情緒。 如果我們不能對任何負面宣傳做出及時和適當的迴應,我們的聲譽可能會受到損害。對我們整體聲譽的損害可能會對我們的財務業績產生負面影響,並需要額外的資源來重建我們的聲譽。
此外,向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序,以評估公司對ESG事項的處理方式。這樣的評級可能會被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級和最近旨在將資金從擁有能源相關資產的公司轉移出去的行動,可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加,並導致投資轉向其他行業,這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。此外,如果ESG事件對我們的聲譽產生負面影響,我們可能無法有效地競爭招聘或留住員工,這可能會對我們的運營產生不利影響。
此類ESG問題也可能影響我們的客户,這可能會導致對我們某些產品和服務的需求減少。我們也不能保證我們根據ESG事項開發的任何新產品或服務,包括但不限於能源過渡,將適合我們客户的業務運營。無論是由於監管影響、技術發展還是行業實踐的變化,在一定程度上首選替代技術,都可能對我們的業務或運營結果產生不利影響。
我們在國外的業務使我們面臨複雜的監管規定,並可能給我們的增長帶來新的障礙。
我們計劃 繼續 在美國和其他國家都有增長。我們已經在中國建立了業務 阿根廷, 巴西, 芬蘭、加納、挪威、沙特阿拉伯、 瑞典、英國以及其他國家。海外業務具有特殊的風險。我們在我們目前開展業務和未來可能開展業務的國家/地區的業務可能受到以下因素的限制或中斷:
•限制將現金匯回美國;
•遵守反腐敗法對我們在受影響國家的業務和競爭地位的影響,以及我們或我們的代理人採取的行動可能違反這些法律的風險;
•政府控制和政府行動,如沒收資產和改變法律和監管環境;
•進出口許可證要求;
•政治、社會或經濟不穩定;
•貿易限制;
•關税和税收的變化; 和
•我們對這些市場的有限瞭解或我們無法保護我們的利益。
我們和我們的附屬機構在已知存在政府腐敗的國家開展業務。雖然我們和我們的子公司致力於以合法和道德的方式開展業務,但存在違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或根據1997年《經合組織打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員公約》頒佈的法律或立法的風險,或其他適用的反腐敗法規,這些法規一般禁止為獲得或保持業務的目的向外國官員支付不當款項。違反這些法律可能會對我們或我們的子公司處以罰款,並可能損害我們的聲譽和開展業務的能力。
外國政府和機構經常建立與美國不同的許可和監管標準。如果我們不能獲得外國監管部門的批准,或者如果我們不能及時獲得批准,我們的增長和海外業務的盈利能力可能會受到不利影響。
在我們和我們的客户運營的國家,與水力壓裂相關的監管舉措可能會導致運營限制或油氣井完工延遲,這可能會減少對我們服務的需求。
雖然我們不直接從事水力壓裂,但我們的業務為我們的許多勘探和生產客户提供此類活動的支持。這種做法在該國某些地區仍然存在爭議,導致對水力壓裂過程的更嚴格的審查和監管,包括聯邦和州機構以及當地市政當局。
水力壓裂通常由州石油和天然氣委員會或類似的州機構進行監管,但幾個聯邦機構已在美國對水力壓裂過程的某些方面確立了監管權力。例如,美國環保局根據幾項有關水力壓裂活動和處理與該過程相關的廢物的法律發佈了規則制定。此外,拜登政府預計將採取監管舉措,限制聯邦土地上的水力壓裂活動,並採取其他行動,更嚴格地監管石油和天然氣開發的某些方面,如空氣排放和水排放。總裁·拜登於2021年1月27日發佈了一項行政命令,有效地暫停了在非印度聯邦土地和近海水域進行油氣勘探和生產的新租賃活動,等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮,這些做法考慮到了這些土地和水域上的油氣活動可能帶來的氣候和其他影響。儘管路易斯安那州西區聯邦法院發佈了禁止暫停租賃的永久禁令,但作為對行政命令的迴應,內政部發布了一份報告,建議對聯邦租賃計劃進行各種改變,儘管許多這樣的改變需要國會採取行動。然而,土地管理局在2022年11月提出了一項規則,將限制聯邦土地上油井場地的燃燒,並允許在該局發現運營商的甲烷廢物最小化計劃不足的情況下推遲或拒絕許可。此外,2023年7月,該局提出了一項規則,以更新聯邦石油和天然氣租賃的財政條款,增加費用、租金、特許權使用費和擔保要求。該規則還將增加新的標準,供主席團在決定是否出租指定土地時考慮,包括是否存在重要的棲息地或濕地、是否存在歷史財產或聖地以及土地的娛樂用途。土地管理局預計將在2024年春季對這一提議採取最後行動。因此,我們無法預測可能適用於聯邦土地和水域上的石油和天然氣作業的法規或限制的最終範圍。然而,任何禁止或有效禁止此類業務的法規都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
他説,美國國會不時考慮立法,規定水力壓裂的聯邦法規,並要求披露水力壓裂過程中使用的化學品。在州一級,包括德克薩斯州、俄克拉何馬州和新墨西哥州在內的一些州已經通過,其他州正在考慮通過法律要求,可能對水力壓裂活動施加新的或更嚴格的許可、公開披露或油井建設要求。各州可以選擇完全禁止大流量水力壓裂,效仿紐約州在2015年採取的做法。地方政府還可尋求在其管轄範圍內通過法令,管理一般鑽探活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點和方式。例如,德克薩斯州和俄克拉何馬州等州不時暫停在某些地區處置油井的許可,以應對地震活動。如果採用與水力壓裂工藝相關的新的或更嚴格的聯邦、州或地方法律限制,我們的客户可能會招致潛在的鉅額額外成本來遵守這些要求,在追求勘探、開發或生產活動的過程中遇到延誤或削減,甚至可能被排除在
打井。
他説,加強對水力壓裂過程的監管和關注,可能會導致更多人反對使用水力壓裂技術的石油和天然氣生產活動。額外的立法或法規也可能導致我們的客户在石油和天然氣生產中的運營延誤或運營成本增加,包括開發中的頁巖氣田,或者可能使水力壓裂變得更加困難。通過任何聯邦、州或地方法律或實施有關水力壓裂的附加法規可能會導致新油井和氣井的完工量減少,對我們服務的需求減少,合規成本和時間增加,這可能對我們的流動性、綜合運營結果和綜合財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的信息或運營技術系統不能充分發揮作用,或者如果我們成為數據泄露或網絡攻擊的對象,我們的運營、聲譽和財務狀況可能會受到損害。
我們的信息和運營技術系統對我們的業務運營至關重要。我們依靠我們的信息和運營技術系統來管理我們的業務數據、通信、供應鏈、客户發票、員工信息和其他業務流程。我們將某些業務流程功能外包給第三方提供商,並同樣依賴這些第三方在其系統上維護和存儲機密信息。如果這些信息技術系統未能按照我們的預期運行,可能會擾亂我們的業務,並可能導致交易錯誤、處理效率低下以及銷售和客户流失,導致我們的業務和運營結果受到影響。
儘管我們分配了大量資源來保護我們的信息技術系統,但在我們的正常業務活動中,我們經歷了不同程度的網絡事件,包括病毒、蠕蟲、其他破壞性軟件、進程故障、網絡釣魚和其他惡意活動。2020年1月6日,國土安全部發布公開警告,指出能源行業的公司可能是網絡安全威脅的具體目標。此類入侵在過去發生過,未來可能再次導致未經授權訪問信息,包括客户、供應商、員工或其他公司機密數據。我們確實為這些風險投保了保險,儘管我們可能招致的潛在損害可能超出了我們的保險範圍。我們還投資安全技術,不定期執行滲透測試,並設計我們的業務流程,試圖降低此類入侵的風險。
然而,不能保證未來的安全漏洞不會發生。我們的設施和系統,以及我們的第三方服務提供商的設施和系統,一直並容易受到安全漏洞、計算機病毒、丟失或錯放的數據、編程錯誤、詐騙、入室盜竊、人為錯誤、破壞行為、誤導電匯或其他惡意或犯罪活動的影響。這些威脅和事件可能來自各種來源,包括黑客、網絡罪犯、民族國家、內部人士或其他第三方。
此外,隨着技術的變化和克服安全措施的努力的發展,這些措施的制定和維持需要持續監測。尤其是網絡攻擊正在演變,而且頻率有所增加。 網絡攻擊正變得越來越複雜,包括但不限於勒索軟件攻擊、憑據填充、魚叉式網絡釣魚、社會工程、使用深度假冒(即人工智能生成的高度逼真的合成媒體)以及以敲詐勒索或其他不法行為為目的未經授權訪問數據的其他嘗試。
我們已經並預計將繼續經歷網絡安全威脅和事件,儘管截至本年度報告日期, 我們並不知悉過去有任何網絡安全威脅對本公司造成重大影響或有合理可能對本公司造成重大影響。然而,成功的違規或攻擊可能會對我們的運營或業務聲譽產生實質性的負面影響,並使我們承擔訴訟成本、監管罰款、補救成本和與事件響應相關的直接成本等後果。任何安全措施都不是萬無一失的。
適用税收法律法規的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。
我們要繳納各種複雜和不斷變化的美國聯邦税、州税、地方税和非美國税。我們的業務和未來的盈利能力可能會受到許多因素的影響,包括可用税收抵免、免税、退款和其他福利來減少我們的納税負擔、我們在經營或擁有子公司的各個司法管轄區應納税收入的相對金額的變化,以及我們的
業務進入或以其他方式在其他司法管轄區繳税、我們現有業務結構和營運的改變、我們公司間交易的範圍,以及相關司法管轄區的税務機關對該等公司間交易的尊重程度。
此外,美國聯邦、州、地方和非美國税法、政策、法規、規則、法規或條例可能在每種情況下對我們不利地解釋、更改、修改或適用,可能具有追溯力,並可能對我們的業務和未來的盈利能力產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目1C。網絡安全。
評估、識別和管理網絡安全風險的流程説明
我們依賴於我們的各種技術系統的持續和不間斷的運行。用户訪問我們的網站和信息技術系統是我們運營的重要元素,雲安全和防止網絡事件的保護也是如此。在我們的正常業務過程中,我們在我們的數據中心和網絡中收集和存儲敏感數據,包括知識產權、專有業務信息、關鍵運營信息、有關供應商、客户和業務合作伙伴的信息,包括某些個人身份信息。此外,我們使用的信息技術基礎設施對我們的業務運營和執行日常運營的能力非常重要。工業控制系統現在可以控制大規模的過程,這些過程可以包括遠距離的多個地點。
為了評估、識別和管理重大網絡安全風險,我們努力實施程序、標準和技術控制,以保護我們的網絡和應用程序。我們使用內部和第三方工具和技術來幫助我們保護我們的網絡和內部系統免受未經授權的訪問、入侵或中斷,包括下面描述的那些。
風險評估
對我們的系統、網絡和數據基礎設施進行評估,以確定潛在的網絡安全威脅和漏洞。這些評估可能包括滲透測試、安全審計、事件響應規劃、供應商風險評估和法規遵從性評估中的一個或組合。來自我們成熟度和技術評估的反饋將通過旨在進一步改善我們的安全態勢的升級納入我們的系統和程序。
事件識別和響應
已經實施了監測和檢測系統,以幫助識別網絡安全事件。使用威脅檢測技術監控我們的網絡活動、日誌和系統行為,以發現異常或未經授權的活動。此外,我們還制定了跨職能的事件響應計劃,其中包括執行管理團隊、既定的事件級別和相關的通知程序,包括髮現重大網絡安全風險時的上報程序。我們評估和更新我們的安全程序和控制措施,以努力應對不斷變化的威脅並遵守適用的法律和法規。我們進行網絡安全桌面演習,以測試我們的事件應對計劃的有效性,並實施事件後的“經驗教訓”,以增強我們的應對能力。
網絡安全培訓和意識
我們的網絡安全計劃還側重於向我們的員工提供關於網絡安全最佳實踐的培訓和認識。我們的培訓計劃包括分配給員工的基於計算機的培訓課程和信息共享,以教育員工當前與網絡安全相關的主題。我們還進行網絡釣魚練習,以測試和提高員工對潛在網絡威脅的意識和反應。
訪問控制
用户訪問控制用於限制對敏感信息和關鍵系統的未經授權訪問。此外,我們需要對某些帳户(但不是所有帳户)進行多因素身份驗證。向用户提供符合最低特權原則的訪問權限,該原則要求不給予用户超出完成其工作職能所需的訪問權限。
我們聘請評估員、顧問、審計師和其他第三方參與上述過程。我們認識到第三方服務提供商帶來了網絡安全風險。為了緩解這些風險,我們進行了盡職調查,以評估他們的網絡安全能力。此外,我們努力在與這些提供商的合同中包括網絡安全要求,並努力要求他們遵守特定的安全標準和協議。
網絡安全威脅帶來的風險的影響
我們已經並預計將繼續經歷網絡威脅和事件,但截至本年報發佈之日,我們並未發現任何已對本公司產生重大影響或有合理可能對本公司產生重大影響的網絡安全威脅。然而,網絡安全威脅不斷演變,未來發生網絡事件的可能性依然存在。儘管我們實施了網絡安全程序,但我們的安全措施不能保證不會發生重大網絡攻擊。對我們的信息技術系統的成功攻擊可能會對業務產生重大影響。雖然我們將資源投入到我們的安全措施上,以保護我們的系統和信息,但這些措施不能提供絕對的安全。見“第1A項。風險因素“,獲取與我們的信息技術系統遭到破壞或危害相關的業務風險的更多信息。
董事會的監督與管理作用
管理層負責評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。該公司專注於當前和新出現的網絡安全問題。公司的網絡安全流程由信息技術副總裁總裁領導,他向公司首席財務官報告,包括有關新出現的網絡安全事件的報告。他們負責實施網絡安全政策、計劃、程序和戰略。為促進有效監督,信息技術部總裁副主任就網絡安全風險、事件趨勢以及新出現的重大網絡風險所需的網絡安全措施的有效性進行了討論。我們的信息技術副總裁總裁擁有在世界各地選擇、部署和運營網絡安全技術、計劃和流程的數十年經驗,並依賴於從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息。
我們的董事會及其審計委員會負責監管來自網絡安全威脅的風險。公司信息技術副總裁總裁或首席財務官通常每季度向審計委員會通報我們的網絡安全風險情況,並至少每年與我們的董事會一起審查。
項目2.財產
我們的設施主要由我們的公司總部設施、化工廠、加工廠和分銷設施組成。我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需要。我們還持有含溴和鋰的土地的鹽水租約。以下信息描述了我們(I)租用的設施 或擁有和(Ii)截至2023年12月31日的租賃面積。
設施
完井液及產品部
我們的完井液和產品部設施包括位於阿肯色州、加利福尼亞州、路易斯安那州和西弗吉尼亞州以及芬蘭國家的六家正在運營的化學品生產工廠,年總生產能力超過110萬當量液體噸。加州的兩個地點包括 29平方英里的租賃面積 礦物 種植面積和 太陽能蒸發池及相關自有生產和儲存設施。
除了上述生產設施外,完井液和產品事業部還擁有或租賃了多個 服務中心設施 在美國和其他國家。完井液和產品事業部還在美國和其他國家租用了幾個辦公室和許多終端位置。
水與迴流服務部
水與迴流服務部 通過位於美國路易斯安那州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、 賓夕法尼亞州和德克薩斯州。 此外,水與迴流服務部還在拉丁美洲、歐洲和中東的某些國家租用了設施。
公司
我們的總部位於德克薩斯州的伍德蘭茲, a 位於2.6英畝土地上的15.3萬平方英尺寫字樓,租約將於2027年到期。 此外,我們 在德克薩斯州伍德蘭茲擁有28,000平方英尺的技術設施,為我們的完井液和產品以及水和迴流服務部門的運營提供服務。
溴和鋰資源
我們的完井液和產品部在阿肯色州木蘭市租用了約40,000英畝的滷水租約,其中含有溴和鋰。這片土地是為未來可能的開發而租用的,並作為我們溴和其他原材料的供應來源。2021年8月,我們宣佈獨立地質諮詢公司APEX Geoscience Ltd.完成了一份勘探結果的技術報告,以評估我們在阿肯色州西南部Smackover地層約40,000英畝的滷水租約中關於鋰和溴勘探目標的現有采樣結果。根據與不同土地所有者簽訂的某些滷水租約和滷水契約,我們擁有對滷水的權利,包括對這片土地所含滷水中所含溴和鋰的權利。就總種植面積約35,000英畝而言,我們先前已訂立一項協議,授予Standard Lithium一項選擇權,以收購位於長榮滷水單位以外的該種植面積的鋰礦權。管理這一選項的協議設想標準鋰將根據鋰總收入向我們支付2.5%的特許權使用費。標準鋰於2023年10月6日發出通知,將行使這一選擇權,以獲得可選種植面積的鋰權利。
2022年第三季度,我們在阿肯色州西南部Smackover地層租賃面積的首次推斷溴和鋰滷水資源評估報告完成。該報告指出,我們持有溴礦業權的約40,000英畝土地下的滷水資源估計包含525萬短噸元素溴的推斷資源;而我們持有專用鋰礦業權的約5,000英畝土地下的滷水資源估計包含44,000短噸元素鋰的推斷資源。按業界認可的元素與碳酸鋰當量轉換比率5.323計算,估計該種植面積含有234,000噸碳酸鋰。
於2023年6月,吾等與ExxonMobil Corporation的間接全資附屬公司Saltwerx,LLC簽訂諒解備忘錄,內容涉及在阿肯色州西南部的Smackover地層新擬建的滷水裝置(“長榮滷水裝置”),以及從該裝置生產的滷水生產溴和鋰的潛力。我們向阿肯色州石油和天然氣委員會(AOGC)提交了修改後的單位申請,佔地約6,138英畝,其中結合了TETRA和Saltwerx各自租用的滷水面積。2023年9月26日,AOGC舉行了公開聽證會,一致批准了我們成立長青滷水單位的申請。2023年10月17日,AOGC正式發佈命令,成立長青滷水單位,並將所有未租賃業主整合到長榮滷水單位內,並在60天的法定選舉期內,讓每一未承租方選擇是否參與和分擔長青滷水單位的開發成本。60天的法定選舉期於2023年12月16日到期,這些未租賃的政黨被視為整合在正式命令中描述的長榮滷水單位內。雖然溴可以商業提取,但在我們能夠從長榮滷水裝置商業生產鋰之前必須發生的其他事件之一,AOGC將需要建立一個令人滿意的鋰特許權使用費。
與Saltwerx簽訂的諒解備忘錄包括以下條款:(I)長榮滷水單元的初始滷水所有權百分比,包括滷水中所含的溴和鋰;(Ii)將擬議的長榮滷水單元以外的若干租賃英畝土地從我們轉讓給Saltwerx;(Iii)Saltwerx償還我們為開發租賃面積而產生的若干費用,這些費用將包括在長榮滷水單元內;以及(Iv)為鑽探滷水生產測試井和其他開發作業分配若干未來成本,包括溴和鋰生產設施的前端工程和設計研究。在2023年第二季度,我們還與一家第三方公司簽約,為一家鋰生產設施進行前端工程和設計(FEED)研究。
2024年1月8日,我們宣佈完成了我們在阿肯色州的長青滷水部門的資源報告。除“推斷”類別外,資源報告還包括“衡量的”和“指示的”資源。資源報告估計,長青滷水單元包含:(1)元素溴的測量資源、指示資源和推斷資源分別為329,000噸、543,000噸和541,000噸;(2)鋰的測量資源、指示資源和推斷資源分別為32,000噸、53,000噸和52,000噸。使用元素與LCE的轉換率5.323計算,該種植面積估計含有729,000噸LCE。截至2024年1月,鋰的市場價格約為每噸13,500美元,溴的市場價格約為每噸3,400美元。
鋰和溴資源的基礎是,與世界上一些油田和/或地熱田有關的高鹽度地層水或滷水含有封閉的儲水層或含水層,已知含有異常濃度的鋰、溴和其他感興趣的元素。我們建議評估與晚侏羅世Smackover組有關的油氣含水層的地層深度(超過地表2,250米或7,450英尺)的滷水。目前,滷水作為與碳氫化合物(例如石油、天然氣和凝析油)生產有關的廢水產品從含水層泵送到地球表面。我們預計,在將滷水重新注入地下含水層之前,我們將能夠開發或利用不斷髮展的商業技術,從我們的土地下面的滷水中經濟地去除溴和鋰,但我們最終是否能夠經濟地去除溴和鋰材料,將取決於進一步研究的結果。
從這些滷水租約中提取鋰和溴可能需要大量的時間和資金,目前我們無法估計。我們在2023年初完成了對一個溴提煉廠的初步經濟評估。我們預計,根據早期工程的進展,2024年上半年將對一家鋰提煉廠進行初步經濟評估。只有在完成預可行性和/或可行性研究,並從合資夥伴、政府贈款或貸款或其他不會過度槓桿化TETRA的具有成本效益的資本來源獲得資本承諾後,除了確認成功對長期使用的鋅溴電池儲存製造商進行資本重組外,我們才會着手做出最終投資決定。
項目3.法律訴訟
2022年5月31日,TETRA根據TETRA與LANXESS Corporation(前Chemtura Corporation,“LANXESS”)之間的某項溴要求銷售協議(“銷售協議”),向美國仲裁協會(“AAA”)提出仲裁要求。
根據銷售協議,TETRA同意購買一定數量的元素溴。朗盛向TETRA通報了對溴價格的非正常提價提議。經過長時間的討論,TETRA和LANXESS無法就擬議的漲價的有效性達成協議;因此,TETRA申請仲裁,尋求聲明性救濟等救濟,宣佈擬議的漲價無效。2022年9月19日,LANXESS向AAA提出反訴,尋求宣告性救濟等救濟。
2023年5月25日,TETRA與LANXESS簽訂了《溴要求第三修正案》(以下簡稱《修正案》)。該修正案於2023年4月1日生效,並與本公司與LANXESS的仲裁中達成和解協議有關。除其他事項外,該修正案還規定了修訂的數量要求和相關條款。2023年6月14日,根據和解協議,針對當事人約定的解散動議,仲裁小組發佈了駁回令,以偏見駁回仲裁中的所有請求。
在許多其他訴訟中,我們被列為被告,在正常業務過程中出現的某些政府訴訟中,我們被列為被告。雖然針對我們的訴訟或其他法律程序的結果無法確切預測,但管理層並不認為該等訴訟或其他法律程序所產生的損失超過任何應計金額,並預期會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響,這是合理的可能性。進一步資料見合併財務報表附註11--“承付款和或有事項”。
第四項。 煤礦安全信息披露。
沒有。
第II部
第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人回購股權證券。
普通股
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“TTI”。自.起 2024年2月23日,大約有200名普通股持有者。我們普通股的實際持有者人數超過這一記錄持有者的數量,包括作為受益者的普通股股東,但其股票以街頭名義由銀行、經紀商和其他被提名者持有。
普通股市場價格
下圖比較了我們普通股、羅素2000指數(“Russell 2000”)、費城石油服務部門指數(“PHLX Oil Service”)和同業集團總股票回報(Peer Group TSR)五年累計總回報,假設在2018年12月31日投資於每個股票、指數或集團100美元,所有股息再投資,財政年度截至12月31日ST。Peer Group由Flotek Industries,Inc.,Forum Energy Technologies,Inc.,Newpark Resources,Inc.,Nine Energy Service,Inc.,Oil States International,Inc.,Patterson-UTI Energy,Inc.,Precision Drilling Corporation,RPC,Inc.和Select Energy Services,Inc.組成,每家公司的權重相等。Peer Group包括在我們的長期激勵獎勵下被選為衡量我們相對總股東回報的同行公司,並在股票表現圖的整個期間公開交易。此信息應被視為已在此10-K表格中提供且未存檔,並且不應被視為已通過引用併入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中,除非我們通過引用特別將其併入。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於根據股權補償計劃授權發行的普通股的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註13-“基於股權的補償和其他”。
規則第10B5-1條交易安排
在截至2023年12月31日的三個月內,董事或TETRA的官員通過或已終止S-K《條例》第408(A)項中對每個術語所定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”
第六項。[已保留]
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論旨在分析我們合併財務報表的主要要素,並提供對管理層重點關注的重要領域的洞察。本節應與本年度報告其他部分的綜合財務報表和附註一併閲讀。以下討論中的陳述可能包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。見“第1A項。有關這些因素和風險的進一步討論,請參閲“風險因素”。關於2022年與2021年的比較,見項目7中標題為“運營結果”的披露。管理層對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析表格10-K的年報截至2022年12月31日的一年,該公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交了申請。
業務概述
我們是一家能源服務和解決方案公司,業務遍及六大洲,專注於開發具有環保意識的服務和解決方案,幫助人們改善生活。氯化鈣用於石油和天然氣工業,也在農業、道路、食品和飲料以及鋰生產市場有廣泛的工業應用。我們通過兩個報告部門-完井液和產品部以及水和排液服務部進行運營。
2023年,由於墨西哥灣和國際市場的完井活動增加,以及解決原材料限制後歐洲的完井液產量增加,完井液和產品部門的收入增加。隨着近海市場的持續改善,我們的TETRA CS海王星®完井液機會也隨着深水市場的增長而持續增長。該部門還受益於2022年12月在歐洲對孔雀的收購。我們還繼續成功地利用機會,將綜合服務擴展到完井液客户。
與前一年相比,我們的水和迴流服務收入有所增長,這是由於在技術、集成、數字化方面的投資推動了利潤率的擴大,以及在拉丁美洲擁有兩個早期生產設施全年運營和第三個從2023年5月開始運營的好處。早期的生產設施是長期、高利潤率的項目,擁有穩定和可預測的現金流。我們的TETRA沙塵暴艦隊TM先進的旋風分離器憑藉持續的市場滲透率和積極的定價進展,保持着高利用率。收入增長是綜合項目和客户數量持續增加、沙塵暴單元利用率高以及私營石油和天然氣運營商市場份額增加的結果。
我們致力於推行低碳能源計劃,利用我們的流體和水化學核心能力、我們重要的溴和鋰資產和技術以及我們領先的氯化鈣生產能力。2023年6月,我們與埃克森美孚公司的間接全資子公司Saltwerx簽訂了一份諒解備忘錄,內容涉及新成立的長榮滷水裝置以及從該裝置生產的滷水中潛在地生產溴和鋰。與Saltwerx簽訂的諒解備忘錄包括以下條款:(I)長榮滷水單元的初始滷水所有權百分比,包括滷水中所含的溴和鋰;(Ii)將擬議的長榮滷水單元以外的若干租賃英畝土地從我們轉讓給Saltwerx;(Iii)Saltwerx償還我們為開發租賃面積而產生的若干費用,這些費用將包括在長榮滷水單元內;以及(Iv)為鑽探滷水生產測試井和其他開發作業分配若干未來成本,包括溴和鋰生產設施的前端工程和設計研究。從這些滷水租約中提取鋰和溴可能需要大量的時間和資金,目前我們無法估計。我們在2023年初完成了對一個溴提煉廠的初步經濟評估。我們預計,根據早期工程的進展,2024年初將對一家鋰提煉廠進行初步經濟評估。只有在完成預可行性和/或可行性研究,並從合資夥伴、政府贈款或貸款或其他不會過度槓桿化TETRA的具有成本效益的資本來源獲得資本承諾後,除了確認成功對長期使用的溴化鋅電池存儲製造商進行資本重組外,我們才會着手做出最終投資決定。
我們以前的壓縮事業部幾乎所有的業務都是通過我們部分擁有的CSI Compressco子公司進行的。2021年1月29日,我們完成了對CSI Compressco普通合夥人的GP出售,其中包括出售CSI Compressco的激勵性分配權(IDR)和CSI Compressco約23.1%的未償還有限合夥人權益,稱為“GP出售”。我們已將我們前壓縮部門的業務反映為所有期間的停產業務
呈上了。詳情見合併財務報表附註3--“非持續經營”。
經營成果
以下數據應與本報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
綜合比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期間之間的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千為單位) |
收入 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 73,049 | | | 13.2 | % |
毛利 | | 153,645 | | | 121,111 | | | 32,534 | | | 26.9 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | | 24.5 | % | | 21.9 | % | | | | |
勘探和前期開發成本 | | 12,119 | | | 6,635 | | | 5,484 | | | 82.7 | % |
一般和行政費用 | | 96,590 | | | 91,942 | | | 4,648 | | | 5.1 | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | | 15.4 | % | | 16.6 | % | | | | |
利息支出,淨額 | | 22,349 | | | 15,833 | | | 6,516 | | | 41.2 | % |
| | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | (9,112) | | | (4,465) | | | (4,647) | | | 104.1 | % |
税前和非持續經營前收入 | | 31,699 | | | 11,166 | | | 20,533 | | | 183.9 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | | 5.1 | % | | 2.0 | % | | | | |
所得税撥備 | | 6,220 | | | 3,565 | | | 2,655 | | | 74.5 | % |
停止經營前的收入 | | 25,479 | | | 7,601 | | | 17,878 | | | 235.2 | % |
非持續經營所得的税後淨額 | | 278 | | | 195 | | | 83 | | | 42.6 | % |
淨收入 | | 25,757 | | | 7,796 | | | 17,961 | | | 230.4 | % |
可歸因於非控股權益的損失 | | 27 | | | 43 | | | (16) | | | (37.2) | % |
TETRA股東應佔淨收益 | | $ | 25,784 | | | $ | 7,839 | | | $ | 17,945 | | | 228.9 | % |
收入
合併收入 2023年與上年相比有所增長,這是由於我們的完井液和產品部門以及水和迴流服務部門的活動增加,收入分別增加了3970萬美元和3340萬美元。我們完井液和產品部門的增長主要是由於工業化學品產品價格和增量的增加。我們的水和迴流服務部門的增長主要是因為拉丁美洲的前兩個早期生產設施於2022年第三季度投產,以及第三個早期生產設施於2023年第二季度投產。
毛利
由於我們的完井液和產品以及水和迴流服務部門的收入和利潤率提高,合併毛利潤佔收入的百分比增加。有關更多討論,請參閲下面的分區比較部分。
勘探和前期開發成本
與前一年相比,勘探和開發前成本增加了550萬美元,這是由於圍繞我們阿肯色州戰略計劃的活動增加,其中包括額外的前端工程設計研究和完成第二口勘探測試井。
一般和行政費用
與上一年相比,綜合一般和行政費用在2023年有所增加,這主要是由於為支持更高的活動水平以及業績和通脹因素而增加的額外員工人數帶來的510萬美元的員工薪酬,以及由於運營利潤率表現提高以及公司股價上漲對長期激勵獎勵的影響而產生的額外激勵薪酬。
利息支出,淨額
與前一年相比,2023年合併利息支出淨額增加,主要是由於我們定期信貸協議的利率上升。
其他收入,淨額
合併其他(收入)支出,2023年淨額較上年增加,主要是由於我們的合作伙伴與我們的阿肯色州資源開發機會相關的合作安排償還了930萬美元,但外匯損失增加了450萬美元,包括阿根廷貨幣波動的影響,部分抵消了這一增長。
所得税撥備
我們在2023年期間的所得税綜合撥備主要歸因於某些外國司法管轄區的税收和州税。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的綜合有效税率分別為19.6%及31.9%。與上一年度相比,我們的税項撥備增加主要是由於税前收入的增加,而我們的實際税率下降,是因為收入增加的很大一部分是在我們能夠利用我們已為其建立估值準備的淨營業虧損的司法管轄區。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們建立估值準備以減少遞延税項資產。我們的遞延税項資產包括9,500萬美元的淨營業虧損結轉,可用於抵銷美國以及某些存在淨營業虧損結轉的國際司法管轄區未來的所得税負債。
分區比較
完井液及產品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期間之間的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千為單位) |
收入 | | $ | 313,030 | | | $ | 273,373 | | | $ | 39,657 | | | 14.5 | % |
毛利 | | 107,684 | | | 86,718 | | | 20,966 | | | 24.2 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | | 34.4 | % | | 31.7 | % | | | | |
勘探和前期開發成本 | | 12,119 | | | 6,635 | | | 5,484 | | | 82.7 | % |
一般和行政費用 | | 28,003 | | | 25,246 | | | 2,757 | | | 10.9 | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | | 8.9 | % | | 9.2 | % | | | | |
利息(收入)費用淨額 | | (647) | | | (1,346) | | | 699 | | | (51.9) | % |
其他收入,淨額 | | (10,104) | | | (1,183) | | | (8,921) | | | 754.1 | % |
税前和非持續經營前收入 | | $ | 78,313 | | | $ | 57,366 | | | $ | 20,947 | | | 36.5 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | | 25.0 | % | | 21.0 | % | | | | |
完井液和產品部門收入的增長主要歸因於美國和拉丁美洲溴化產品銷量的增加、歐洲氯化鈣價格的上漲以及解決原材料限制和2022年12月收購孔雀的交易導致歐洲產量增加。市場狀況的改善導致了需求和數量的增加,並促進了與上一時期相比收入的增加。通過利用機會將服務擴展到完井液客户,收入也有所增加。
由於上述收入和利潤率的增長以及價格的改善,2023年完井液和產品部的毛利潤比上一年有所增長。完井液和產品部門未來的盈利能力將繼續受到其產品和服務組合、市場對我們產品和服務的需求、鑽井和完井活動以及大宗商品價格的影響。
完井液和產品部2023年的税前收入比上一年有所增加,主要原因是毛利潤增加,以及由於TETRA的合作伙伴為阿肯色州資源開發而報銷的其他收入增加了930萬美元,但這部分被無碳可轉換票據未實現收益減少80萬美元所抵消。毛利潤的增長也被勘探和開發前成本增加550萬美元所抵消,這是由於我們阿肯色州戰略計劃的活動增加,其中包括額外的前端工程設計研究和完成第二口勘探測試井。一般和行政費用增加的主要原因是,為支持更高的活動水平而增加的員工薪酬增加了190萬美元,以及業績和通貨膨脹因素,以及專業服務增加了50萬美元。
水與迴流服務部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期間之間的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千為單位) |
收入 | | $ | 313,232 | | | $ | 279,840 | | | $ | 33,392 | | | 11.9 | % |
毛利 | | 47,138 | | | 35,074 | | | 12,064 | | | 34.4 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | | 15.0 | % | | 12.5 | % | | | | |
一般和行政費用 | | 19,452 | | | 21,619 | | | (2,167) | | | (10.0) | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | | 6.2 | % | | 7.7 | % | | | | |
利息(收入)費用淨額 | | 205 | | | 138 | | | 67 | | | 48.6 | % |
其他(收入)費用,淨額 | | 1,757 | | | (2,415) | | | 4,172 | | | NM(1) |
税前和非持續經營前收入 | | $ | 25,724 | | | $ | 15,732 | | | $ | 9,992 | | | 63.5 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | | 8.2 | % | | 5.6 | % | | | | |
(1)百分比變化沒有意義
2023年,水和迴流服務部的收入比上一年有所增長,這主要是由於市場狀況的改善。我們的增長得益於對我們先進的沙塵暴旋風技術的投資,以顯著擴大我們的機隊並奪取市場份額。此外,拉丁美洲三個早期生產設施從2022年第三季度開始投產一整年的收入也有所增加。收入還包括2023年10月以540萬美元的價格將一個早期生產設施出售給運營商。
水和迴流服務部的毛利潤有所改善,主要是由於上述活動水平的提高帶來的收入增加,以及隨着活動水平的提高和新項目的開始,價格也有所改善。
2023年期間,水和迴流服務部的税前收入較上年有所增加,主要原因是毛利潤增加。此外,一般和行政費用減少的主要原因是員工薪酬支出減少100萬美元,主要是由於短期激勵薪酬減少,一般費用減少70萬美元,以及法律費用減少70萬美元。其他(收入)支出,淨額從收入轉移到支出,原因是阿根廷匯率貶值導致外匯損失390萬美元的波動。
企業管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | 期間之間的更改 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | 更改百分比 |
| | (除百分比外,以千為單位) |
折舊及攤銷 | | $ | 400 | | | $ | 692 | | | $ | (292) | | | (42.2) | % |
一般和行政費用 | | 49,135 | | | 45,077 | | | 4,058 | | | 9.0 | % |
利息支出,淨額 | | 22,790 | | | 17,041 | | | 5,749 | | | 33.7 | % |
減值及其他費用 | | 777 | | | — | | | 777 | | | 100.0 | % |
其他(收入)費用,淨額 | | (763) | | | (867) | | | 104 | | | (12.0) | % |
税前和非持續經營前虧損 | | $ | (72,339) | | | $ | (61,943) | | | $ | (10,396) | | | (16.8) | % |
2023年税前公司間接費用虧損較上年有所增加,主要原因是我們的定期信貸協議利率上升導致利息支出增加,一般行政費用增加,主要是由於短期和長期激勵和基於股權的薪酬支出增加270萬美元導致的與工資相關的費用增加410萬美元,以及公司辦公租賃減值80萬美元。
非公認會計準則財務指標
我們使用美國GAAP財務指標,如收入、毛利潤、税前收益(虧損)和經營活動提供的淨現金,以及某些非GAAP財務指標,包括調整後的EBITDA,作為我們業務的業績衡量標準。
調整後的EBITDA. 我們將經調整EBITDA定義為税前及非持續經營業務前淨收益(虧損),不包括減值、勘探及開發前成本、某些特別、非經常性或其他費用(或信貸)、利息、折舊及攤銷、合作安排收入及某些非現金項目,例如股權補償開支。GAAP財務指標最直接的可比性是税前淨收益(虧損)和非持續經營。勘探和開發前成本是評估TETRA在阿肯色州鋰和溴資產未來潛在開發的支出。這些成本包括勘探鑽探和相關的工程研究。合作安排的收入是指可由我們的戰略合作伙伴報銷的勘探和開發前成本部分。勘探和開發前成本,扣除來自合作安排的相關收入,不計入調整後的EBITDA,因為該等成本與本公司目前的業務運營無關。對長期獎勵的調整是對與前幾年有關的長期現金獎勵補償金的估值進行的調整。這些成本不包括在調整後的EBITDA中,因為它們與本年度無關,被認為不屬於正常運營。長期獎勵是在三年內賺取的,成本是在賺取的三年內記錄的。應計或發生的金額是根據三年期間的累計計算的。基於股權的薪酬支出是指已經或將以股權支付的薪酬,由於它是非現金項目,因此不包括在調整後的EBITDA中。
經調整的EBITDA被管理層用作評估財務業績的補充財務指標,而不考慮管理層認為超出其正常運營範圍的費用或信貸,也不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎,並評估公司產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力。
調整後的EBITDA是一種不符合美國公認會計原則的財務衡量標準,不應被視為淨收益、營業收入、經營活動現金流、 或根據美國公認會計原則提出的任何其他財務業績衡量標準。這一指標可能無法與其他實體的類似名稱的財務指標相比較,因為其他實體可能不會以與 我們有。管理層通過審查可比的美國公認會計準則衡量標準,瞭解衡量標準之間的差異, 並將這些知識納入管理層的決策過程。
下表 將所示期間的淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2023年12月31日 |
| 完井液及產品 | | 水和迴流服務 | | 企業SG&A | | 其他和消除 | | | 總計 |
| (以千為單位,百分比除外) |
收入 | $ | 313,030 | | | $ | 313,232 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 626,262 | |
税前淨收益(虧損)和非持續經營 | 78,314 | | | 25,724 | | | (49,135) | | | (23,204) | | | | 31,699 | |
保險回收,扣除相關支出後的淨額 | (2,678) | | | — | | | — | | | — | | | | (2,678) | |
減值及其他費用 | 2,189 | | | — | | | 777 | | | — | | | | 2,966 | |
勘探、開發前成本和協作安排 | 2,838 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,838 | |
調整以適應長期激勵 | — | | | — | | | 1,526 | | | — | | | | 1,526 | |
前CEO股票增值權費用 | — | | | — | | | 237 | | | — | | | | 237 | |
交易、重組和其他費用 | — | | | — | | | 502 | | | — | | | | 502 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
異常匯兑損失 | — | | | 2,444 | | | — | | | — | | | | 2,444 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (647) | | | 205 | | | — | | | 22,791 | | | | 22,349 | |
折舊、攤銷和增值 | 9,053 | | | 24,876 | | | — | | | 400 | | | | 34,329 | |
基於股權的薪酬費用 | — | | | — | | | 10,622 | | | — | | | | 10,622 | |
調整後的EBITDA | $ | 89,069 | | | $ | 53,249 | | | $ | (35,471) | | | $ | (13) | | | | $ | 106,834 | |
| | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 28.5 | % | | 17.0 | % | | | | | | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年12月31日 |
| 完井液及產品 | | 水和迴流服務 | | 企業SG&A | | 其他和消除 | | | 總計 |
| (以千為單位,百分比除外) |
收入 | $ | 273,373 | | | $ | 279,840 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 553,213 | |
税前淨收益(虧損)和非持續經營 | 57,366 | | | 15,732 | | | (45,077) | | | (16,855) | | | | $ | 11,166 | |
保險追討 | (3,750) | | | — | | | — | | | — | | | | (3,750) | |
減值及其他費用 | 562 | | | 2,242 | | | — | | | — | | | | 2,804 | |
勘探和前期開發成本 | 6,635 | | | — | | | — | | | — | | | | 6,635 | |
調整以適應長期激勵 | — | | | — | | | 4,277 | | | — | | | | 4,277 | |
前CEO股票增值權費用 | — | | | — | | | 233 | | | — | | | | 233 | |
交易、重組和其他費用 | 576 | | | 638 | | | — | | | — | | | | 1,214 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,346) | | | 138 | | | — | | | 17,041 | | | | 15,833 | |
折舊、攤銷和增值 | 7,455 | | | 24,683 | | | — | | | 681 | | | | 32,819 | |
基於股權的薪酬費用 | — | | | — | | | 6,880 | | | — | | | | 6,880 | |
調整後的EBITDA | $ | 67,498 | | | $ | 43,433 | | | $ | (33,687) | | | $ | 867 | | | | $ | 78,111 | |
| | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 24.7 | % | | 15.5 | % | | | | | | | 14.1 | % |
流動性與資本資源
我們相信,我們的資本結構使我們能夠履行我們的財務義務,並根據需要為未來的增長提供資金,儘管經營狀況和金融市場不確定。截至2023年第四季度末,我們的流動資金為1.263億美元,其中包括5250萬美元的無限制現金加上我們信貸協議下的7380萬美元的可用資金。流動性被定義為不受限制的現金加上我們循環信貸安排下的可獲得性。
**截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,我們的綜合現金來源和用途如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:千) |
經營活動 | $ | 70,206 | | | $ | 18,957 | | | | | |
投資活動 | $ | (27,027) | | | $ | (36,504) | | | | | |
融資活動 | $ | (4,663) | | | $ | 40 | | | | | |
經營活動
合併現金流 提供 按經營活動分類 2023年的總收入為7020萬美元,而前一年為190萬美元,增加了5120萬美元。營運現金流較上年有所增加,主要原因是活動水平增加,產品組合變化帶來的綜合利潤率提高,以及營運資本流動的影響。我們繼續監測當前環境下的客户信用風險,並專注於服務於資本規模較大的油氣運營商和國有石油公司。
投資活動
現金總額 2023年的資本支出為3820萬美元。我們的水和迴流服務部在資本支出上花費了2,660萬美元,主要用於部署額外的沙塵暴設備,以滿足日益增長的需求,並維護、自動化和升級其水管理和迴流設備車隊。水和迴流事務司的資本支出還包括與在阿根廷建造第三個早期生產設施有關的支出,該設施於2023年5月投入使用。2023年,我們的完井液和產品部在資本支出上花費了1110萬美元,主要用於支持美國和歐洲更高的活動水平。
2023年的投資活動還包括670萬美元的房地產、廠房和設備銷售收益,390萬美元的有價證券銷售收益,以及2020年因查爾斯湖設施受損而收到的290萬美元的保險和解。
我們擁有阿肯色州西南部Smackover地層約40,000英畝滷水租約所依據的滷水權利,包括滷水中所含溴和鋰的權利。關於這些資源的更多信息載於本年度報告第一部分“項目2.財產”。從這些滷水租約中提取鋰和溴可能需要大量的時間和資金,這需要進一步的分析和考慮。只有在完成預可行性和/或可行性研究,並從合資夥伴、政府贈款或貸款或其他不會過度槓桿化TETRA的具有成本效益的資本來源獲得資本承諾後,除了確認成功對長期使用的鋅溴電池儲存製造商進行資本重組外,我們才會着手做出最終投資決定。
從歷史上看,我們計劃的資本支出中的很大一部分都與確定的發展和擴大現有業務的機會有關。我們還專注於通過利用我們的關鍵礦產資產、滷水礦物開採專業知識和深度化學能力來提高股東價值,以擴大我們的產品進入低碳能源市場。然而,我們繼續仔細審查所有資本支出計劃,以努力節省現金。截至2023年12月31日,我們沒有長期資本支出承諾。如果對我們的產品和服務的預測需求增加或減少,或者我們繼續開發阿肯色州的鹽水資源,計劃用於增長和擴張的支出金額可能會進行調整。
融資活動
截至2023年12月31日止年度,用於融資活動的綜合現金淨額為470萬美元,其中包括100.5美元的借款和9,750萬美元的循環信貸安排償還,以及170萬美元的拉丁美洲融資租賃債務付款。我們可以用短期借款、長期借款、發行股權和債務證券以及其他資本來源來補充我們現有的現金餘額和經營活動的現金流。
定期信貸協議。 截至2023年12月31日,定期信貸協議的163.1美元本金餘額應於2025年9月10日到期。2024年1月12日,本公司簽訂了一項新的定期信貸協議,其中包括1.9億美元的資金定期貸款和7500萬美元的延遲提取定期貸款,為本公司截至2023年12月31日尚未償還的定期信貸協議進行再融資,併為推進本公司的阿肯色州溴加工項目提供資本。新定期信貸協議到期日為2030年1月12日。截至2024年2月23日,我們新期限信貸協議的本金總額為190.0美元。
基於資產的信貸協議. 修訂後的ABL信貸協議規定了一項高達8 000萬美元的高級擔保循環信貸安排,其中有2 000萬美元的手風琴。該信貸安排的借款基數將參照庫存和應收賬款的價值確定,包括信用證2 000萬美元的次級限額、1 150萬美元的swingline貸款次級限額和1 500萬美元的次級貸款,借款基數由聯合王國境內的某些貿易應收賬款和庫存構成。ABL信貸協議可用於營運資金需求、資本支出和其他一般公司用途。根據ABL信貸協議,我們可能借入的金額來自我們的應收賬款、某些應計應收賬款和某些庫存。對我們產品和服務的需求變化會影響我們的合格應收賬款、應計應收賬款和庫存價值,這可能導致我們的借款基礎發生重大變化,從而導致我們在ABL信貸協議下的可用性發生重大變化。ABL信貸協議計劃於2025年5月31日到期。截至2023年12月31日,我們在ABL信貸協議下沒有未償還餘額,並且在遵守契約、借款基礎和可能限制借款的協議其他條款的情況下,我們在ABL信貸協議下有6880萬美元的可用性。截至2024年2月23日,我們在ABL信貸協議和50萬美元信用證下沒有未償還借款,因此可用資金為7050萬美元。
瑞典信貸。 2022年1月,本公司簽訂了一項新的循環信貸安排,以滿足瑞典和芬蘭子公司的季節性營運資金需求(“瑞典信貸安排”)。截至2023年12月31日,我們在瑞典信貸安排下沒有未償還餘額和約500萬美元的可用資金。在每一年中,瑞典信貸機制下的所有未償還貸款必須至少連續償還30天。借款的利息年利率為2.95%。瑞典信貸安排將於2024年12月31日到期,公司打算每年續簽一次。
芬蘭信貸協議。於2022年1月,本公司簽訂一項由芬蘭若干應收賬款及存貨作擔保的協議(“芬蘭信貸協議”)。截至2023年12月31日,我們有150萬美元的信用證未償還芬蘭信貸協議。芬蘭信貸協議已由公司續簽至2025年1月31日。
截至2023年12月31日,我們遵守了我們債務協議的所有契約。詳情見合併財務報表附註10“長期債務及其他借款”和附註18“後續事項”。
現金的其他來源和用途
他説,除了上述信貸安排和優先票據外,我們還從我們業務產生的現金和短期供應商融資中為我們的短期流動性需求提供資金。此外,截至2023年12月31日,我們持有的CSI Compressco和Standard Lithium的股權市值分別為850萬美元和160萬美元,我們將投資貨幣化的能力沒有持有限制。如果科迪亞克尚未完成對CSI Compressco的收購,我們在CSI Compressco的普通股將被交換為Kodiak普通股。如果需要額外的資本,目前通過發行額外的債務或股權證券籌集此類資本的能力可能有限。在我們需要獲得資本的時候,資本市場的不穩定或波動可能會在不確定的時間長度內影響資本成本和籌集資金的能力。如果有必要發行額外的股本來滿足我們的資本需求,我們的普通股股東將被進一步稀釋。我們定期評估參與戰略交易,並可能考慮剝離非核心資產,如果我們的評估表明此類交易符合我們業務的最佳利益。在充滿挑戰的經濟環境中,我們可能會遇到更多的延遲和客户無法支付我們的發票。我們可能會遇到客户延遲付款和與客户流動性問題和破產相關的付款違約。如果我們的客户延遲付款或未能向我們支付大量未償還應收賬款,可能會對我們的流動性產生不利影響。 未付應收賬款的增加也將對我們在ABL信貸協議和瑞典信貸安排下的借款可用性產生負面影響。
租契
我們有一些運輸設備、辦公空間、倉庫空間、運營地點以及機器設備的運營租賃。有關租賃責任的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註中的附註2-“列報基礎及主要會計政策”及附註9-“租賃”。
資產報廢債務
我們在美國和國外的不同地點設有工廠,用於製造、儲存和銷售我們的產品、庫存和設備。我們被要求就這些資產的報廢採取某些行動。
產品購買義務
在我們完井液和產品部的正常運營過程中,我們與某些製造商簽訂了各種原材料和成品的供應協議。關於產品採購義務的資料,見合併財務報表附註--附註11--“承付款和或有事項”。
表外安排
截至2023年12月31日,我們沒有任何可能對我們的綜合財務狀況或運營結果產生當前或未來重大影響的表外安排。
訴訟
關於訴訟的資料,包括終止業務的或有事項,見合併財務報表附註中的附註11-“承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎。我們按照美國公認會計準則編制這些財務報表。 在編制我們的合併財務報表時,我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。 我們基於歷史經驗、可獲得的信息以及我們認為合理的各種其他假設。隨着新事件的發生、新信息的獲取以及運營環境的變化,我們的假設、估計和判斷可能會發生變化。實際結果可能與我們目前的估計不同,這些差異可能是實質性的。
如果一項會計政策對財務報表的列報具有重大意義,並要求管理層作出可能對財務狀況或經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷,則該政策被視為關鍵。當會計估計和假設具有重大意義時,由於對高度不確定的事項或此類事項的變化敏感性所必需的主觀性和判斷力的程度,以及對財務狀況或經營業績有重大影響,會計估計和假設可能變得至關重要。
關鍵會計估計是指需要我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設,以及如果我們在當期合理使用的不同估計,或會計估計的合理可能發生的變化,對我們的財務狀況、財務狀況的變化或經營結果的列報產生重大影響的估計。我們認為,目前沒有影響我們財務報表編制的關鍵會計政策和估計。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們借款的利息受與適用利率變化相關的市場風險敞口的影響。信貸協議項下的借款按相當於SOFR加6.25%的保證金的年利率計息。我們的基於資產的信貸協議下的借款按約定的高於SOFR或替代基準利率的百分比利率計息。下表列出了截至2023年12月31日,根據我們的長期債務義務到期的本金金額及其各自的加權平均利率。我們並非利率掉期合約或其他衍生工具的一方,該等衍生工具旨在對衝我們在利率波動風險方面的風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 利息 | | 十二月三十一日, |
| | 預定到期日 | | 費率 | | 2023 |
| | | | | | (單位:千) |
定期信貸協議 | | 2025年9月10日 | | 11.70% | | $ | 163,072 | |
基於資產的信貸協議 | | 2025年5月31日 | | 8.75% | | — | |
瑞典信貸安排 | | 2024年12月31日 | | 2.95% | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 163,072 | |
2024年1月12日,本公司簽訂了一項新的定期信貸協議,其中包括1.9億美元的資金定期貸款和7500萬美元的延遲提取定期貸款,為本公司截至2023年12月31日的未償還定期信貸協議進行再融資。新期限信貸協議項下的借款按年利率相當於SOFR加5.75%計息。
匯率風險
我們面臨與以外幣計值的收入、開支、經營應收款項及應付款項有關的貨幣匯率風險。我們可能訂立短期外幣遠期衍生工具合約,作為旨在減輕若干海外附屬公司選定交易的貨幣匯率風險的計劃的一部分。儘管根據該計劃訂立的合約將作為我們貨幣兑換風險敞口現金流的經濟對衝,但預期該等合約不會被正式指定為對衝合約或符合對衝會計處理的資格。因此,該等衍生工具於某一期間之公平值變動將計入釐定該期間之盈利。截至2023年12月31日,我們並無任何尚未履行的外幣兑換合約。
項目8.財務報表和補充數據。
第八項所需提供的財務報表及補充資料載於本年度報告第十五項。
項目9.在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
項目9A.控制和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所涵蓋期間結束時根據《交易法》頒佈的規則13 a-15(e)定義的披露控制和程序進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,我們的披露控制及程序於2023年12月31日有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13 a-15(f)所定義。我們對財務報告的內部控制是一個過程,根據美國公認的會計原則,為我們對外財務報告的可靠性提供合理的保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確和公允地反映了我們資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,即交易在必要時被記錄,以便根據公認會計原則編制財務報表,以及僅根據我們管理層和董事的授權進行收支;及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都存在風險,即控制措施可能因情況變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能惡化。
在管理層(包括首席執行官及首席財務官)的監督及參與下,我們根據Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(“COSO”)發佈的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)框架,對截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估,管理層已確定我們對財務報告的內部監控於二零二三年十二月三十一日有效。
我們的獨立註冊會計師事務所致同會計師事務所(特殊普通合夥)已就我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性出具鑑證報告。Grant Thornton LLP關於我們財務報告內部控制的報告包括在此。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止財政年度第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所需信息參考自本公司將於2024年5月21日舉行的年度股東大會的最終委託書(“委託書”)中“第1號提案:董事選舉”、“高管”、“公司治理”、“董事會和委員會”標題下的信息,該委託書涉及董事選舉,並將根據《交易法》在2023年12月31日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.行政人員薪酬
本項目所需信息參考自委託書中“管理與薪酬委員會報告”、“管理與薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”、“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”和“董事薪酬”等標題下的信息。儘管如上所述,根據S-K法規第407項的指示,我們的委託書中“薪酬委員會報告”副標題下包含的信息應被視為以本表格10-K的形式提供而不是存檔,並且不應被視為通過引用而併入根據證券法或交易法提交的任何文件中,除非我們通過引用特別將其併入。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所需資料於此以參考方式併入本公司委託書中“若干股東及管理層的實益股權”及“股權補償計劃資料”標題下的資料。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息從我們的委託書中“某些交易”和“董事獨立性”標題下的信息中引用。
第14項主要會計費用及服務
此項目所需的信息 在此引用我們委託書中“支付給主要會計師事務所的費用”項下的信息作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單
| | | | | | | | |
1. | 公司財務報表 | |
| | 頁面 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號均富律師事務所:248) | F-1 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-5 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益(損失表) | F-6 |
| 截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併權益報表 | F-7 |
| 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合現金流量表 | F-8 |
| 合併財務報表附註 | F-9 |
2. | 財務報表明細表 | |
| 在美國證券交易委員會適用的會計法規中作出規定的所有其他附表不是相關指示所要求的,或者是不適用的,因此被省略。 | |
3. | 展品清單 | |
| | | | | |
2.1+++ | 資產買賣協議,日期為2018年2月28日,由Maritech Resources,LLC、TETRA Technologies,Inc.和奧裏諾科自然資源有限責任公司簽訂(通過引用公司2018年5月10日提交的季度報告(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件2.1併入)。 |
2.2+++ | 股權買賣協議,日期為2018年2月28日,由TETRA Technologies,Inc.、TETRA Production Testing Holding LLC和Epic離岸專業有限公司簽訂(通過引用公司2018年5月10日提交的季度報告附件2.2(美國證券交易委員會文件第001-13455號)合併)。 |
| | | | | |
2.3+++ | 股權購買協議,日期為2018年2月13日,由其中列出的賣方代表和TETRA Technologies,Inc.(通過引用2018年5月10日提交的公司季度報告(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件2.3併入)。 |
2.4+++ | 會員權益購銷協議,日期為2018年2月28日,由TETRA應用技術有限責任公司、Maritech Resources有限責任公司、TETRA Technologies,Inc.和奧裏諾科自然資源有限責任公司簽訂(通過引用公司2018年5月10日提交的季度報告(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件2.4併入)。 |
2.5+++ | 截至2021年1月29日,斯巴達能源控股有限公司、TETRA Technologies,Inc.與斯巴達能源合作伙伴有限公司(僅出於其中規定的有限目的)之間的購銷協議(通過參考2021年1月29日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件2.1併入)。 |
3.1 | 修改和重新發布的TETRA技術公司的公司註冊證書(通過參考公司2023年5月25日提交的8-K表格的附件3.1(美國證券交易委員會文件第001-13455號)合併)。 |
3.2 | 第二次修訂和重新修訂的TETRA技術公司章程(通過引用公司2023年5月25日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件3.2併入)。 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
4.1 | 高級契約表格(包括優先債務抵押表格)(參考公司於2022年5月5日提交的S 3表格(美國證券交易委員會檔案第333-264709號)註冊説明書附件4.11). |
4.2 | 附屬義齒表格(參照本公司於2019年4月12日提交的S-3表格(美國證券交易委員會檔案號333-230818)註冊説明書附件4.11成立)。 |
| |
4.3 | TETRA Technologies,Inc.和摩根大通銀行之間的信貸協議,日期為2018年9月10日(通過參考2018年9月13日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.1合併)。 |
4.4 | TETRA Technologies,Inc.和威爾明頓信託全國協會之間的信貸協議,日期為2018年9月10日(通過參考2018年9月13日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.2而併入)。 |
4.5 | TETRA Technologies,Inc.、摩根大通銀行和威爾明頓信託全國協會之間的債權人間協議,日期為2018年9月10日(通過參考2018年9月13日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.1併入)。 |
4.6 | 2021年3月29日的定期貸款函協議,修訂了2018年9月10日本公司與全國威爾明頓信託協會之間的信貸協議(通過引用本公司2021年5月5日提交的季度報告的附件10.1(美國證券交易委員會文件第001-13455號)合併)。 |
4.7 | 對截至2021年7月30日的信貸協議的第二次修訂,由本公司、TETRA當事方的某些子公司、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行以及每一家貸款人和發證行(通過參考2021年8月2日提交的本公司8-K表格附件10.1(美國證券交易委員會檔案第001-13455號)合併而成)。 |
4.8 | 對截至2021年7月30日的信貸協議的修正案,由本公司、作為行政代理的全國協會威爾明頓信託公司和每一貸款人之間提出(通過引用2021年8月2日提交的本公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件10.2併入)。 |
4.9 | 截至2024年1月12日,TETRA Technologies,Inc.,Silver Point Finance,LLC作為行政代理和貸款方之間的信貸協議(通過參考2024年1月18日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.1併入)。 |
4.10 | TETRA Technologies,Inc.、TETRA Technologies U.K.Limited、TETRA Technologies Ltd.、其他貸款方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行之間於2024年1月12日簽署的信貸協議第五修正案(通過參考2024年1月18日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件10.2併入)。 |
4.11 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明. |
| |
| |
| |
| |
| |
10.1*** | 利樂技術公司非合格遞延補償計劃(通過引用附件10.9併入公司於2002年8月13日提交的10-Q表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.2*** | 利樂技術公司非限制性遞延薪酬計劃和高管超額計劃採納協議於2005年6月30日生效(通過引用附件10.2併入公司於2006年3月16日提交的10-Q/A表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.3+ | 利樂技術公司非員工董事延期薪酬計劃於2023年12月13日生效。 |
10.4*** | 利樂技術公司經修訂和重述的401(K)退休計劃(通過參考公司於2008年2月22日提交的S-8表格(美國證券交易委員會文件第333-149348號)的註冊説明書第99.1號附件而併入)。 |
10.5*** | 利樂科技股份有限公司2007年股權激勵薪酬計劃(通過引用公司於2007年5月4日提交的公司註冊説明書S-8表格(美國證券交易委員會文件第333-142637號)附件4.12而併入)。 |
| |
| | | | | |
10.6*** | 利樂技術公司修訂和重啟2007年股權激勵薪酬計劃(通過參考公司於2008年5月9日提交的S-8表格註冊説明書(美國證券交易委員會文件第333-150783號)的附件4.12而併入)。 |
10.7*** | 利樂公司2007年長期激勵薪酬計劃(通過引用公司2010年5月5日提交的公司註冊説明書S-8表格(美國證券交易委員會文件第333-166537號)的附件4.11而併入)。 |
10.8*** | 利樂技術公司修訂並重新啟動了2007年長期激勵薪酬計劃,該計劃修訂至2015年2月20日(通過引用附件10.3併入公司於2015年8月10日提交的10-Q表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.9*** | 利樂科技股份有限公司2011年長期激勵薪酬計劃(參考公司2011年5月10日提交的S-8表格(美國證券交易委員會第333-174090號文件)註冊説明書附件4.11)。 |
| |
10.10*** | 利樂技術股份有限公司2011年修訂並重新制定了長期激勵薪酬計劃(通過引用公司於2013年5月9日提交的公司註冊説明書S-8表格(美國證券交易委員會文件第333-188494號)附件4.9併入)。 |
10.11*** | 利樂技術公司第二次修訂和重新啟動了2011年長期激勵薪酬計劃,該計劃修訂至2015年2月20日(通過引用附件10.4併入公司於2015年8月10日提交的10-Q表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.12*** | 第三次修訂和重新制定了2011年長期激勵薪酬計劃(通過引用附件10.1併入公司於2016年5月6日提交的8-K表格(美國證券交易委員會第001-13455號文件))。 |
10.13*** | TETRA Technologies,Inc.與Elijio V.Serrano之間於2012年8月15日簽署的員工股權獎勵協議(合併內容參考公司2012年8月16日提交的8-K表格(美國證券交易委員會第001-13455號文件)附件10.1)。 |
10.14 | 俄羅斯方塊地產有限公司和TETRA Technologies,Inc.於2012年12月31日簽訂的租賃協議(通過參考公司於2013年3月4日提交的Form 10-K(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.36合併而成)。 |
10.15 | TETRA Technologies,Inc.、奧裏諾科自然資源有限責任公司和Epic離岸專業公司之間的擔保協議,日期為2018年2月28日。 |
10.16*** | 控制變更協議表格(通過引用本公司於2020年3月16日提交的Form 10-K(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件10.21併入)。 |
10.17*** | 利樂公司現金激勵薪酬計劃(通過參考公司於2010年5月10日提交的10-Q表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件4.1併入)。 |
10.18*** | TETRA Technologies,Inc.現金激勵薪酬計劃修正案2(通過引用公司2016年2月26日提交的8-K表格(美國證券交易委員會第001-13455號文件)附件10.1併入)。 |
10.19*** | 獨立現金結算股票增值權獎勵協議,日期為2017年8月9日,由TETRA Technologies,Inc.和斯圖爾特·M·布萊曼簽署(合併於2017年11月9日提交的公司季度報告(美國證券交易委員會文件第001-13455號)附件10.1)。 |
10.20*** | 獨立現金結算股票增值權獎勵協議,日期為2018年2月22日,由TETRA Technologies,Inc.和Stuart M.Brightman簽署(通過引用2019年3月4日提交的公司10-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.44而併入)。 |
10.21*** | 利樂科技股份有限公司2018年誘導限制性股票計劃(通過引用公司2018年2月12日提交的S-8表格註冊説明書(美國證券交易委員會文件第333-222976號)附件4.5併入)。 |
10.22*** | TETRA Technologies,Inc.2018年誘導限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(通過引用公司2018年2月12日提交的S-8表格註冊説明書(美國證券交易委員會文件第333-222976號)附件4.6併入)。 |
10.23*** | 截至2019年5月8日TETRA Technologies,Inc.與斯圖爾特·M·布萊曼之間的過渡協議(通過參考2019年5月8日提交的公司8-K表格中的附件10.1合併(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.24*** | 對TETRA Technologies,Inc.和Stuart M.Brightman於2020年4月8日簽訂的過渡協議的修正案(通過參考公司於2020年8月7日提交的季度報告的附件10.1(美國證券交易委員會文件第001-13455號)而併入)。 |
10.25*** | 利樂科技股份有限公司2018年股權激勵計劃(通過引用公司2018年5月4日提交的S-8表格(美國證券交易委員會文件第333-224679號)註冊説明書的附件4.5併入。 |
10.26*** | TETRA Technologies,Inc.2018年股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議(通過引用公司2018年5月4日提交的S-8表格(美國證券交易委員會333224679號文件)的附件4.7併入。 |
10.27*** | TETRA Technologies,Inc.2018年股權激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議(通過引用附件4.8併入公司2018年5月4日提交的S-8表格(美國證券交易委員會文件第333-224679號)。 |
| | | | | |
10.28*** | TETRA Technologies,Inc.2018年股權激勵計劃現金保留獎勵協議(通過引用公司於2020年11月3日提交的季度報告(美國證券交易委員會第001-13455號文件)附件10.2併入)。 |
10.29*** | 利樂科技股份有限公司首次修訂和重啟2018年股權激勵計劃(通過引用公司於2021年5月26日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(美國證券交易委員會文件第333-256494號)的附件4.1納入該計劃)。 |
10.30*** | TETRA Technologies,Inc.首次修訂和重申的2018年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵(通過引用公司於2021年5月26日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記説明書(美國證券交易委員會檔案號333-256494)的附件4.2而併入)。 |
10.31*** | TETRA Technologies,Inc.首次修訂和重新修訂的2018年股權激勵計劃現金獎勵協議(通過引用2021年5月26日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-8表格(美國證券交易委員會檔案號333-256494)的附件4.4併入)。 |
10.32*** | 利樂技術公司第二次修訂和重新修訂2018年股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入公司於2023年5月25日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.33+*** | TETRA Technologies,Inc.第二次修訂和重申2018年股權激勵計劃限制性股票單位獎的形式。 |
10.34+*** | TETRA Technologies,Inc.第二次修訂和重申2018年股權激勵計劃外部董事限制性股票單位獎勵的形式。 |
10.35+*** | TETRA Technologies,Inc.第二次修訂和重申2018年股權激勵計劃現金獎勵的表格。 |
21+ | 本公司的附屬公司。 |
23.1+ | 均富律師事務所同意 |
31.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13(A)-14(A)或15(D)-14(A)條的認證。 |
31.2+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13(A)-14(A)或15(D)-14(A)條的認證。 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節提供的證明(首席執行官)。 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節提供的證明(首席財務官)。 |
97.1+ | 利樂技術公司基於激勵的薪酬補償政策於2023年10月25日生效。 |
101.INS++ | XBRL實例文檔。 |
101.SCH++ | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.Cal++ | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.Lab++ | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.前++ | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
101.定義++ | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
104++ | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
+與本報告一起提交的文件
**本報告隨附的報告。
*簽署管理合同或補償計劃或安排。
本報告附件附件為XBRL(可擴展商業報告語言)格式的下列文件:(1)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併經營報表;(2)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表;(3)截至2023年、2023年和2021年12月31日的綜合全面收益表;(4)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表;(V)截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表;及(Vi)截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表附註。
+根據S-K規則第601(A)(5)項,某些附表已被省略。註冊人同意應要求補充提供任何此類省略的美國證券交易委員會時間表的副本。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,TETRA Technologies,Inc.已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 利樂技術公司 |
| | | |
日期: | 2024年2月27日 | 發信人: | /S/布雷迪·M·墨菲 |
| | | 布雷迪·M·墨菲、總裁和首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員代表登記人在下列日期以登記人身份簽署:
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/S/約翰·F·格利克 | 該公司董事長 | 2024年2月27日 |
約翰·F·格利克 | 董事會 | |
| | |
/S/布雷迪·M·墨菲 | 首席執行官總裁, | 2024年2月27日 |
布雷迪·M·墨菲 | 和董事 | |
| (首席行政主任) | |
| | |
/S/Elijio V.Serrano | 高級副總裁 | 2024年2月27日 |
埃利吉奧·V·塞拉諾 | 和首席財務官 | |
| (首席財務官) | |
| | |
/S/理查德·D·奧布萊恩 | 總裁副財長兼全球財務總監 | 2024年2月27日 |
理查德·D·奧布萊恩 | (首席會計主任) | |
| | |
/S/馬克·E·鮑德温 | 董事 | 2024年2月27日 |
馬克·E·鮑德温 | | |
| | |
/S/小託馬斯·R·貝茨 | 董事 | 2024年2月27日 |
小託馬斯·R·貝茨 | | |
| | |
/S/克里斯蒂安·A·加西亞 | 董事 | 2024年2月27日 |
克里斯蒂安·A·加西亞 | | |
| | |
/S/吉娜·A·露娜 | 董事 | 2024年2月27日 |
吉娜·A·露娜 | | |
| | |
/S/莎倫·B·麥基 | 董事 | 2024年2月27日 |
沙倫灣McGee | | |
| | |
Shawn D.威廉姆斯 | 董事 | 2024年2月27日 |
肖恩·D·威廉姆斯 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
利樂技術公司
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的TETRA Technologies,Inc.的綜合資產負債表。(a Delaware corporation)及附屬公司(“本公司”)截至2023年及2022年12月31日的綜合財務報表、截至2023年12月31日止三個年度各年的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)報表、股東權益報表及現金流量報表,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(“PCAOB”),公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,基於特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的2013年內部控制綜合框架中制定的標準,我們於2024年2月27日出具的報告發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審核事項是指因本期審核綜合財務報表而產生並已傳達或須傳達予審核委員會的事項,且該等事項:(1)與對財務報表屬重大的賬目或披露資料有關;及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定不存在重大審計事項。
/s/ 均富律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
2024年2月27日
獨立註冊會計師事務所報告。
董事會和股東
利樂技術公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了TETRA Technologies,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的2013年內部控制-綜合框架中建立的標準進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的標準,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審核本公司截至2023年12月31日及截至該年度的綜合財務報表,而我們於2024年2月27日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2024年2月27日
利樂技術公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 52,485 | | | $ | 13,592 | |
| | | | |
應收貿易賬款,扣除信貸損失準備金#美元6142023年和$5382022年 | | 111,798 | | | 129,631 | |
盤存 | | 96,536 | | | 72,113 | |
| | | | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 21,196 | | | 23,112 | |
流動資產總額 | | 282,015 | | | 238,448 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
土地和建築 | | 23,173 | | | 25,723 | |
機器和設備 | | 304,884 | | | 318,693 | |
汽車和卡車 | | 10,148 | | | 11,832 | |
化工廠 | | 67,114 | | | 63,528 | |
在建工程 | | 10,323 | | | 7,660 | |
物業、廠房和設備合計 | | 415,642 | | | 427,436 | |
減去累計折舊 | | (307,926) | | | (325,856) | |
淨資產、廠房和設備 | | 107,716 | | | 101,580 | |
其他資產: | | | | |
| | | | |
其他無形資產,淨額 | | 29,132 | | | 32,955 | |
| | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 31,915 | | | 33,818 | |
投資 | | 17,354 | | | 14,286 | |
其他資產 | | 10,829 | | | 13,279 | |
| | | | |
其他資產總額 | | 89,230 | | | 94,338 | |
總資產 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 52,290 | | | $ | 49,121 | |
| | | | |
薪酬和員工福利 | | 26,918 | | | 30,958 | |
經營租賃負債,本期部分 | | 9,101 | | | 7,795 | |
應計税 | | 10,350 | | | 9,913 | |
應計負債及其他 | | 27,303 | | | 25,560 | |
與已終止業務有關的流動負債 | | — | | | 920 | |
流動負債總額 | | 125,962 | | | 124,267 | |
長期債務,淨額 | | 157,505 | | | 156,455 | |
經營租賃負債 | | 27,538 | | | 28,108 | |
資產報廢債務 | | 14,199 | | | 13,671 | |
遞延所得税 | | 2,279 | | | 2,038 | |
其他負債 | | 4,144 | | | 3,430 | |
| | | | |
長期負債總額 | | 205,665 | | | 203,702 | |
承付款和或有事項(附註11--“承付款和或有事項”) | | | | |
股本: | | | | |
利樂股東權益: | | | | |
普通股,面值$0.01每股;250,000,000於2023年12月31日及2022年12月31日獲授權的股份; 133,217,848於2023年12月31日發行的股份及131,800,975於2022年12月31日發行的股票 | | 1,332 | | | 1,318 | |
額外實收資本 | | 489,156 | | | 477,820 | |
庫存股,按成本計算;3,138,6752023年12月31日和2022年12月31日持有的股票 | | (19,957) | | | (19,957) | |
累計其他綜合損失 | | (45,231) | | | (49,063) | |
留存赤字 | | (276,709) | | | (302,493) | |
TETRA股東權益總額 | | 148,591 | | | 107,625 | |
非控制性權益 | | (1,257) | | | (1,228) | |
總股本 | | 147,334 | | | 106,397 | |
負債和權益總額 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 306,056 | | | $ | 259,998 | | | $ | 215,229 | |
服務 | | 320,206 | | | 293,215 | | | 173,043 | |
總收入 | | 626,262 | | | 553,213 | | | 388,272 | |
收入成本: | | | | | | |
產品銷售成本 | | 191,227 | | | 173,385 | | | 148,280 | |
服務成本 | | 246,945 | | | 226,844 | | | 146,672 | |
折舊、攤銷和增值 | | 34,329 | | | 32,819 | | | 33,502 | |
減值及其他費用 | | 2,966 | | | 2,804 | | | 581 | |
保險追討 | | (2,850) | | | (3,750) | | | — | |
收入總成本 | | 472,617 | | | 432,102 | | | 329,035 | |
毛利 | | 153,645 | | | 121,111 | | | 59,237 | |
勘探和前期開發成本 | | 12,119 | | | 6,635 | | | — | |
一般和行政費用 | | 96,590 | | | 91,942 | | | 75,049 | |
| | | | | | |
利息支出,淨額 | | 22,349 | | | 15,833 | | | 16,377 | |
| | | | | | |
其他收入,淨額 | | (9,112) | | | (4,465) | | | (17,468) | |
税前收益(虧損)和非持續經營 | | 31,699 | | | 11,166 | | | (14,721) | |
所得税撥備 | | 6,220 | | | 3,565 | | | 2,084 | |
持續經營的收入(虧損) | | 25,479 | | | 7,601 | | | (16,805) | |
停產業務: | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 278 | | | 195 | | | 120,407 | |
淨收入 | | 25,757 | | | 7,796 | | | 103,602 | |
減去:(收入)因非控股權益造成的損失(1) | | 27 | | | 43 | | | (269) | |
TETRA股東應佔淨收益 | | $ | 25,784 | | | $ | 7,839 | | | $ | 103,333 | |
| | | | | | |
每股普通股基本淨收益(虧損): | | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.13) | |
終止業務收入 | | — | | | — | | | 0.95 | |
TETRA股東應佔淨收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.82 | |
加權平均基本流通股 | | 129,568 | | | 128,082 | | | 126,602 | |
每股普通股攤薄後淨收益(虧損): | | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.13) | |
非持續經營的收入 | | — | | | — | | | 0.95 | |
TETRA股東應佔淨收益 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.82 | |
加權平均稀釋後已發行股份 | | 131,243 | | | 129,778 | | | 126,602 | |
(1)可歸因於非控制性權益的税後(收入)損失包括非持續經營的收入,扣除零, 零、和$333截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
淨收入 | | $ | 25,757 | | | $ | 7,796 | | | $ | 103,602 | |
外幣折算收益(虧損),2023年税後淨額為0美元,2022年為0美元,2021年為0美元 | | 3,105 | | | (2,059) | | | (4,623) | |
投資於無碳可轉換票據的未實現收益(虧損) | | 727 | | | (72) | | | — | |
綜合收益 | | 29,589 | | | 5,665 | | | 98,979 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | | 27 | | | 43 | | | (269) | |
TETRA股東應佔綜合收益 | | $ | 29,616 | | | $ | 5,708 | | | $ | 98,710 | |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併權益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 面值 | | 額外實收 資本 | | 財務處 庫存 | | | 累積的其他費用 綜合收益(虧損) | | 保留 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
| | | | | 貨幣 翻譯 | | 投資未實現收益(虧損) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | 1,289 | | | $ | 472,134 | | | $ | (19,484) | | | | $ | (49,914) | | | $ | — | | | $ | (413,665) | | | $ | 80,702 | | | $ | 71,062 | |
2021年淨收入 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 103,333 | | | 269 | | | 103,602 | |
折算調整數,扣除零税款 | — | | | — | | | — | | | | (4,623) | | | — | | | — | | | — | | | (4,623) | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 98,979 | |
CSI Compresco的分拆 | — | | | — | | | — | | | | 7,605 | | | — | | | — | | | (82,775) | | | (75,170) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | |
股權獎勵活動 | 12 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
庫存股活動,淨額 | — | | | — | | | (473) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (473) | |
股權補償費用 | — | | | 4,664 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 580 | | | 5,244 | |
其他 | — | | | (1,174) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 193 | | | (981) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1,301 | | | $ | 475,624 | | | $ | (19,957) | | | | $ | (46,932) | | | $ | — | | | $ | (310,332) | | | $ | (1,141) | | | $ | 98,563 | |
2022年淨收入(虧損) | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,839 | | | (43) | | | 7,796 | |
折算調整數,扣除零税款 | — | | | — | | | — | | | | (2,059) | | | — | | | — | | | — | | | (2,059) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | | — | | | (72) | | | — | | | — | | | (72) | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 5,665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權補償費用 | — | | | 4,482 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,482 | |
其他 | 17 | | | (2,286) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (2,313) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 1,318 | | | $ | 477,820 | | | $ | (19,957) | | | | $ | (48,991) | | | $ | (72) | | | $ | (302,493) | | | $ | (1,228) | | | $ | 106,397 | |
2023年淨收入(虧損) | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,784 | | | (27) | | | 25,757 | |
折算調整數,扣除零税款 | — | | | — | | | — | | | | 3,105 | | | — | | | — | | | — | | | 3,105 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | | — | | | 727 | | | — | | | — | | | 727 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 29,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權補償費用 | — | | | 12,881 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,881 | |
其他 | 14 | | | (1,545) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1,533) | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 1,332 | | | $ | 489,156 | | | $ | (19,957) | | | | $ | (45,886) | | | $ | 655 | | | $ | (276,709) | | | $ | (1,257) | | | $ | 147,334 | |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 25,757 | | | $ | 7,796 | | | $ | 103,602 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | | 34,329 | | | 32,819 | | | 33,532 | |
出售已終止經營業務之收益 | | — | | | — | | | (120,137) | |
減值及其他費用 | | 2,966 | | | 2,804 | | | 581 | |
| | | | | | |
投資未實現(收益)損失 | | (539) | | | (180) | | | 2,227 | |
出售Standard Lithium股票的已實現收益 | | — | | | — | | | (15,479) | |
遞延所得税撥備 | | (734) | | | 537 | | | (71) | |
基於股權的薪酬費用 | | 10,622 | | | 6,880 | | | 4,664 | |
信貸損失準備金(追回) | | 285 | | | 42 | | | (654) | |
| | | | | | |
融資成本的攤銷和費用 | | 3,433 | | | 3,376 | | | 3,091 | |
從與損壞設備相關的保險賠償中獲得的收益 | | (2,850) | | | (3,750) | | | (110) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售資產的收益 | | (562) | | | (1,170) | | | (482) | |
其他非現金費用和信用 | | (1,231) | | | (482) | | | (624) | |
營業資產和負債的變化,扣除收購資產的淨額: | | | | | | |
應收賬款 | | 20,165 | | | (39,848) | | | (27,795) | |
盤存 | | (23,205) | | | (4,471) | | | 5,387 | |
預付費用和其他流動資產 | | 2,176 | | | (4,546) | | | (6,533) | |
應付貿易賬款和應計費用 | | (128) | | | 22,705 | | | 27,006 | |
其他 | | (278) | | | (3,555) | | | (3,548) | |
經營活動提供的淨現金 | | 70,206 | | | 18,957 | | | 4,657 | |
投資活動: | | | | | | |
不動產、廠房和設備購置額,淨額 | | (38,152) | | | (40,056) | | | (20,533) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (917) | | | — | |
購買無碳可轉換票據 | | (350) | | | — | | | (5,000) | |
| | | | | | |
出售投資所得收益 | | 3,900 | | | — | | | 17,627 | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | 6,661 | | | 1,706 | | | 1,687 | |
與損壞的設備相關的保險賠償收益 | | 2,850 | | | 3,750 | | | 110 | |
其他投資活動 | | (1,936) | | | (987) | | | 934 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (27,027) | | | (36,504) | | | (5,175) | |
融資活動: | | | | | | |
來自信貸協議和長期債務的收益 | | 97,529 | | | 13,825 | | | 1,614 | |
信貸協議和長期債務的本金支付 | | (100,497) | | | (12,483) | | | (50,477) | |
融資租賃債務的支付 | | (1,695) | | | (1,302) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
債務發行成本和其他融資活動 | | — | | | — | | | (1,191) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (4,663) | | | 40 | | | (50,054) | |
匯率變動對現金的影響 | | 377 | | | (452) | | | (1,771) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 38,893 | | | (17,959) | | | (52,343) | |
| | | | | | |
期初現金及現金等價物 | | 13,592 | | | 31,551 | | | 83,894 | |
與非持續經營有關的期初現金和現金等價物 | | — | | | — | | | 16,577 | |
與持續經營有關的期初現金和現金等價物 | | 13,592 | | | 31,551 | | | 67,317 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 52,485 | | | $ | 13,592 | | | $ | 31,551 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
注1- 組織和運作
我們是一家能源服務和解決方案公司,業務遍及六大洲,專注於開發具有環保意識的服務和解決方案,幫助人們改善生活。我們於1981年在特拉華州註冊成立。我們的產品和服務是通過二報告部門-完井液和產品部以及水和排液服務部。除非上下文另有要求,當我們提到“我們”、“我們”和“我們的”時,我們指的是TETRA技術公司及其合併的子公司。
我們的完井液及產品部為石油和天然氣行業生產和銷售清潔鹽水(“CBF”)、添加劑及相關產品和服務,用於美國以及拉丁美洲、歐洲、亞洲、中東和非洲的某些國家的鑽井、完井和修井作業。該司還向能源行業以外的各種市場銷售其生產設施生產的或從第三方供應商購買的液態和乾式氯化鈣產品,並銷售TETRA PureFlow 超純溴化鋅以及TETRA PureFlow Plus,一種超純溴化鋅/氯化鋅混合物;這兩家公司都向幾家電池技術公司出售。
我們的水與迴流服務部為陸上油氣運營商提供全面的水管理服務。該部門還在美國許多主要石油和天然氣產區以及拉丁美洲、歐洲和中東某些國家的石油和天然氣盆地提供壓裂排液、生產井測試和其他相關服務。
注2 — 列報基礎和重大會計政策
合併原則
我們的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
我們的前子公司中信康鉑是一家上市有限合夥企業,其普通股在納斯達克交易所(“納斯達克”)交易,代碼為“CCLP”。利樂的資本結構和CSI Compressco的資本結構是分開的,不包括交叉違約條款、交叉抵押條款或交叉擔保。截至2021年1月29日,我們對CSI Compressco投資的現金流僅限於我們從CSI Compressco公共單位收到的季度分配和一般合作伙伴權益(包括獎勵分配權(IDR)),以及我們代表CSI Compressco提供的服務所收取的金額。CSI Compressco被確定為可變利益實體,我們通過持有CSI Compressco的普通合夥人至2021年1月29日,控制了CSI Compressco的財務權益,並有能力指導CSI Compressco的活動,這對其經濟表現產生了最重大的影響。因此,我們被視為主要受益者,併合並了CSI Compressco截至2021年1月29日的財務報表。
於2021年1月29日,我們與斯巴達能源合夥公司及斯巴達能源控股有限公司(統稱為“斯巴達”)訂立購銷協議,根據該協議,我們出售CSI Compressco的普通合夥人,包括CSI Compressco及約23.1CSI Compressco未償還的有限合夥人權益的%,以換取$13.91.2億美元現金。交易完成後,我們保留了CSI Compressco的權益,價值約為3.7截至2023年12月31日的未償還普通單位的百分比。我們將這筆與斯巴達的交易稱為“GP出售”。 我們以前的壓縮事業部幾乎所有的業務都是通過我們部分擁有的CSI Compressco子公司進行的。我們已經反映了我們以前的壓縮部門的業務,因為列報的所有期間都是不連續的業務。更多信息見附註3--“非連續業務”。2023年12月19日,CSI Compressco宣佈,它已達成協議,將由Kodiak Gas Services,Inc.(“Kodiak”)與合併後的Kodiak倖存下來(“Kodiak交易”)進行收購。如果Kodiak交易完成,我們在CSI Compressco的普通股將被交換為Kodiak普通股(紐約證券交易所代碼:KGS)。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出影響已報告資產和負債額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內已報告的收入、費用和減值金額。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能是實質性的。
重新分類
以前報告的某些財務信息已重新分類,以符合本年度的列報方式。除非另有説明,本綜合財務報表附註中的金額和披露僅與持續經營有關,不包括所有非持續經營。
現金等價物
我們將購買期限在三個月或以下的所有高流動性現金投資視為現金等價物。
金融工具
使我們受到信用風險集中影響的金融工具主要是應收貿易賬款。我們的政策是,在提供商品或服務之前,評估每個客户的財務狀況,並確定要發放的信用額度。我們通常需要適當的額外抵押品,作為超過批准限額的信貸金額的擔保。我們的客户主要包括知名的大型石油和天然氣生產商和獨立的石油和天然氣公司,以及我們生產的化學品的工業、農業、道路、食品和飲料採購商。 付款條件是短期的。
我們有與以外幣計價的交易相關的貨幣匯率風險敞口,以及對我們某些國際業務的投資。我們的風險管理活動包括使用外幣遠期買賣衍生品合約,作為旨在降低選定國際業務的貨幣匯率風險敞口的計劃的一部分。
我們有不是截至2023年12月31日,我們浮動利率循環信貸安排下的未償還餘額。浮動利率銀行信貸安排的未償還餘額產生了與適用利率變化相關的市場風險敞口。
信貸損失準備
信貸損失撥備已確定 在特定身份的基礎上,當我們相信 不可能收回欠我們的具體金額,以及基於歷史損失的一定比例的應收賬款。津貼額的變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
在期初 | | $ | 538 | | | $ | 289 | | | $ | 6,824 | |
該期間的活動: | | | | | | |
信貸損失準備金 | | 285 | | | 257 | | | (4) | |
賬户沖銷,扣除回收淨額 | | (209) | | | (8) | | | (6,531) | |
| | | | | | |
在期末 | | $ | 614 | | | $ | 538 | | | $ | 289 | |
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。除在製品庫存外,成本採用加權平均法確定。使用特定的識別方法來確定正在進行的工作的成本。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本價列報。延長資產使用壽命的支出被資本化。維修和維護費用在發生時計入運營費用。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,估計使用年限為 大體上 詳情如下:
| | | | | | | | |
建築物 | | 25年 |
機器和設備 | | 3-10年 |
汽車和卡車 | | 4-5年 |
化工廠 | | 15-30年 |
| | |
租賃改進在相關租賃的剩餘期限或其使用年限中較短的時間內折舊。 截至2023年12月31日的年度的折舊費用,不包括減值和其他費用, 2022和 2021 是$29.2百萬,$27.3百萬美元,以及$27.8分別為100萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,在建項目主要包括設備製造項目和早期生產設施。
商譽以外的無形資產
客户關係、商標、商號、營銷權和其他無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,剩餘使用年限最長為10好幾年了。 無形資產攤銷是 $4.5百萬,$4.92000萬美元,和美元5.1截至2023年12月31日的年度, 2022和 2021,幷包含在 折舊、攤銷和增值。預計未來無形資產的年度攤銷費用為#美元。4.22024年,百萬美元3.52025年為100萬美元,3.42026,000,000美元3.22027年,百萬美元2.72028年為100萬美元,以及12.1此後,這一數字達到了100萬美元。更多討論見注5--“無形資產”。
除商譽以外的無形資產,只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會測試其可回收性。在這種情況下,我們將使用存在可識別現金流的最低水平的資產的未貼現現金流量分析來確定資產的公允價值。如果已發生減值,我們將就無形資產的賬面價值與估計公允價值之間的差額確認損失。
租契
作為承租人,除非租約符合短期標準,且根據下文所述我們的政策選擇被排除在外,否則我們將在開始日期初步確認租賃負債和相關的使用權資產。使用權資產代表我們使用標的資產的權利,租賃負債代表我們在租賃期限內向出租人支付租賃款項的義務。
長期經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、經營租賃負債-當期部分和經營租賃負債。長期融資租賃計入我們綜合資產負債表中的機器和設備、應計負債和其他負債。我們在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。如果我們是包括延長或終止租賃選擇權的合同中的承租人,在確定使用權資產和租賃負債時,如果我們合理地確定我們將行使選擇權,我們將在租賃期中包括延長期限或排除終止選擇權所涵蓋的期限。
作為一項會計政策選擇,我們不將短期租賃計入資產負債表。短期租賃包括期限為12個月或以下的租賃,包括我們合理確定將行使的續期選項。短期租賃的租金按直線計入經營租賃成本。
在租賃期內,根據標的資產的使用情況,按收入成本或一般和行政費用計算。我們確認不包括在產生債務期間的租賃負債確定中的可變租賃付款的租賃成本。
我們的營運及融資租賃按租賃期內租賃付款的現值確認。當隱含貼現率不容易確定時,我們使用遞增借款利率來計算用於確定租賃付款現值的貼現率。與持有和使用的其他長期資產或資產組一致,我們在存在減值指標時測試使用權資產的減值。
存貨減值和長期資產減值
存貨和長期資產的減值,包括已確認的無形資產,在出現減值指標時定期確定。如果存在這樣的指標,減值金額的確定是基於我們對這些資產在整個過程中產生的未來未貼現運營現金流的判斷。 剩餘 估計的可用壽命。如果該等未貼現現金流量少於相關資產的賬面金額,則會就賬面價值超過其公允價值而確認減值。持有待出售的資產按賬面價值或估計公允價值減去估計出售成本兩者中較低者入賬。關於已記錄減值的額外討論,見附註6--“減值和其他費用”。
收入確認
履行義務。當我們將產品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入通常被確認。收入是指我們為向客户轉讓產品或提供服務而預期獲得的對價金額。我們收到的現金相當於大多數產品和服務銷售的發票價格,付款期限通常從我們向客户開具發票之日起30至60天不等。由於從我們提供產品或服務到客户支付此類產品或服務的時間預計不會超過一年,因此我們選擇不計算或披露客户合同的融資部分。
根據安排的條款,我們還可能推遲確認部分收到的對價收入,因為我們必須滿足未來的業績義務。
對於任何具有多個履約義務的安排,我們使用管理層的估計售價來確定單獨履約義務的獨立售價。作為服務合同安排的一部分,與調動服務設備有關的收入,如果數額很大,應遞延,並在估計服務期間攤銷。
產品銷售量。產品銷售收入在我們將產品供應的控制權移交給客户時確認,通常是在我們將產品從工廠發貨給客户時確認。我們完井液和產品部門的產品銷售主要包括CBF、添加劑和相關的製成品。某些客户有買單並保留的安排。票據和持有安排的收入在控制權轉移到客户手中時確認,即使客户可能沒有實際擁有產品。控制權轉移當安排有實質性原因時,產品被確定為屬於客户,準備進行實物轉移,並且不能指示除客户以外的任何人使用。我們的水和迴流服務部門的產品銷售通常歸因於某些生產測試服務安排中的特定性能義務。
中國移動服務公司。服務收入是指隨着時間的推移確認的收入,因為我們的客户安排通常提供商定的天數,我們根據提供服務的天數確認服務收入。隨着時間的推移,確認的服務收入與我們的大部分水和迴流服務部門的安排相關,以及與完井液服務安排相關的完井液和產品部門的一小部分收入。我們的客户合同一般是一年或一年以下的。水和迴流服務部的大部分服務安排都是90天或更短時間。
我們在創收活動中徵收的其他銷售税、增值税和其他税收不包括在收入中。當對我們產品的控制權(即交付)轉移到客户手中時,我們選擇將運費和運輸成本確認為產品銷售成本的一部分。
他不願使用預估。在確認可變對價安排的收入時,確認的可變對價金額是有限的,因此當不確定性得到解決時,很可能大量收入將不會在未來期間沖銷。對於客户退回的產品,我們基於對歷史經驗的分析來估計預期收益。對於客户獲得的批量折扣,我們根據我們對摺扣期間向客户銷售的產品或提供的服務的總預期數量的估計來估計折扣(如果有)。在某些CBF銷售合同中,我們可能同意向某些客户發放信用額度,以根據液體的狀況以及在某些情況下出售的液體的數量,以商定的價格回購可回收的舊液體。
它包括合同資產和負債。我們認為合同資產是貿易應收賬款,如果我們有無條件的對價權利,並且只需要經過一段時間就可以到期付款。在某些情況下,特別是在開票之前需要客户特定文件的情況下,我們的客户發票會被推遲,直到滿足特定的文件要求。在這些情況下,我們確認的是合同資產,而不是應收賬款,直到我們能夠向客户開具發票。合同資產與應收帳款一起計入我們綜合資產負債表中的應收帳款。
因此,我們將合同負債歸類為合併資產負債表中的非勞動收入。非勞動收入包括合同允許公司在履行相關履約義務之前開具發票的金額。
運營成本
產品銷售成本包括製造和生產我們產品的直接和間接成本,包括原材料、燃料、公用事業、人工、管理費用、維修和維護、材料、服務、運輸、倉儲、設備租賃、保險和某些税收。服務成本包括我們在提供服務過程中產生的運營費用,包括勞動力、設備租金、燃料、維修和維護、運輸、管理費用、保險和某些税收。我們將從客户那裏收到的運輸和搬運費用報銷包括在產品銷售收入中。運輸和搬運成本包括在產品銷售成本中。我們在提供服務過程中產生的“自付”費用被記錄為服務成本。我們在提供服務過程中產生的“自付”費用的報銷被記錄為服務收入。折舊、攤銷和增值包括我們所有設施、設備和車輛的折舊費用,我們無形資產的攤銷費用,以及與我們的退役和其他資產報廢義務相關的增值費用。
我們在一般和行政費用中包括無法識別為我們特定產品或服務運營的所有成本,包括部門和一般公司管理費用、專業服務、公司辦公室成本、銷售和營銷費用、保險和某些税收。
勘探和前期開發成本及合作安排
我們正在推行低碳能源計劃,利用我們的流體和水化學核心能力以及我們豐富的溴和鋰資源,包括我們在阿肯色州西南部的鹽水租約。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們產生了12.11000萬,$6.61000萬美元和零分別為勘探成本和開發前成本。
於2023年6月,吾等與ExxonMobil Corporation的間接全資附屬公司Saltwerx,LLC(“Saltwerx”)訂立諒解備忘錄,內容涉及在阿肯色州西南部的Smackover地層新擬建的滷水裝置,以及從該裝置生產的滷水生產溴和鋰的潛力。該諒解備忘錄包括分配用於鑽探滷水生產測試井和其他開發作業的某些成本,包括溴和鋰生產設施的前端工程和設計研究。在截至2023年12月31日的年度內,我們錄得9.3與這一安排相關的報銷金額為2000萬美元。這一收入包括在其他(收入)支出中,在我們的綜合經營報表中為淨額。
基於股權的薪酬
*我們有各種股權激勵薪酬計劃,規定向我們的高管、關鍵員工、非執行董事和董事授予受限普通股、購買我們普通股的期權,以及其他基於業績、基於股權的薪酬獎勵。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,扣除税收的基於股權的薪酬支出總額為$10.41000萬,$6.8百萬美元,以及$4.6分別為100萬美元。關於股權薪酬的進一步討論,見附註13--“股權薪酬和其他”.
礦產資源安排
根據協議,標準鋰有限公司有權在我們的阿肯色州租約中勘探、生產和提取鋰,以及加利福尼亞州莫哈韋地區的其他潛在資源。根據協議條款,公司將獲得標準鋰公司(紐約證券交易所市場代碼:SLI)的現金和股票。收到的對價中的現金和股票部分最初根據收到股票時的市場報價記為非勞動收入,然後在合同期限內的收入中確認。遞延收入餘額為#美元。1.61000萬美元和300萬美元1.9截至2023年、2023年和2022年12月31日,分別與從標準鋰公司收到的對價相關,並計入應計負債和我們綜合資產負債表中的其他資產。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,這一安排的收入為#美元。3.0百萬,$3.3百萬美元,以及$1.1分別從收到的現金和股票價值中獲得100萬美元和#美元1.0百萬,$1.4百萬美元和美元1.8分別為所持標準鋰庫存價值變化的未實現虧損。我們還確認了$15.52021年,出售我們在標準鋰公司的股份帶來的收入為1000萬美元。這一收入包括在其他(收入)支出中,在我們的綜合經營報表中為淨額。進一步討論見附註14--“公允價值計量”。
所得税
遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的税基金額之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動的影響在包括制定日期在內的期間確認為收入或費用。若干遞延税項資產的一部分賬面值須計提估值津貼。進一步討論見附註15--“所得税”。
2018年1月,FASB發佈了關於税改法案中全球無形低税收入(GILTI)條款的税務會計指導意見。GILTI的規定對外國公司的外國收入徵收超過外國公司有形資產的視為回報的税。指導意見指出,無論是對與GILTI列入有關的遞延税款進行會計處理,還是將GILTI列入的任何税收作為期間成本處理,都是可接受的方法,但須進行會計政策選擇。我們選擇將GILTI作為税收發生當年的期間成本進行核算。
税收優惠保留計劃
2023年2月28日,董事會通過了一項税收優惠保護計劃(“税收計劃”),旨在保護公司營業淨虧損結轉(“NOL”)和其他税收屬性(統稱為“税收屬性”)的可用性,這些屬性在某些情況下可能被用來減少公司未來的所得税義務。税務計劃旨在降低公司投資者基礎的任何變化將限制公司未來使用其税務屬性的可能性,這是由於公司根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382條(“第382條”)進行了“所有權變更”。如果一家公司經歷了“所有權變更”,任何可歸因於“淨未實現內在虧損”和其他税收屬性的NOL、損失或扣減都可能受到實質性的限制,並且這些税收屬性的使用時間可能會被大幅推遲。如果一名或多名股東(或一組股東)在測試期間(一般為三年滾動期間)內持股比例超過其最低持股百分比50個百分點,則公司的所有權通常會發生變化。
在採納税務計劃時,董事會根據以下條款宣佈派發股息,即每股已發行普通股的A系列初級參與優先股購買權(“權利”)。
税收計劃。最初,每項權利使登記持有人有權向本公司購買A系列初級參與優先股的千分之一股,面值為$0.01每股優先股(“優先股”),價格為$20.00每千分之一股優先股(“收購價”),可予調整。權利將對個人或團體造成實質性稀釋,4.99普通股的%或更多(或已擁有的個人或團體4.99%或更多的公司普通股,如果該個人或集團獲得額外的股份,2公司當時已發行普通股的%),未經董事會事先批准。
該等權利將於(I)於2026年2月28日(“最終到期日”)營業結束時屆滿;(Ii)根據税務計劃贖回權利的時間;(Iii)根據税務計劃交換權利的時間;(Iv)根據税務計劃第1.3節倒數第二段所述的協議完成涉及本公司的任何合併或其他收購交易;(V)如董事會認為税務計劃不再需要或不再適宜保留税務屬性,則於廢除守則第382條生效日期的營業時間結束;或(Vi)董事會決定不可結轉或以其他方式利用税務屬性後,本公司應課税年度的第一天營業結束。
董事會通過的税務計劃類似於其他具有重大NOL或其他實質性税收優惠的公眾持股公司採用的計劃,並不旨在阻止董事會認為符合公司及其股東最佳利益的任何行動。在2023年5月24日舉行的公司2023年年度股東大會上,公司股東批准了税收計劃的通過。
這些權利在所有方面都受制於税務計劃的規定並受其管轄。上述摘要僅提供税務計劃的概括性描述,並不聲稱完整。税務計劃明確了權利的條款,包括公司A系列初級參與優先股的指定證書表格作為附件A,以及權利證書表格作為附件B。該計劃作為附件4.1附在公司於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告中。上述摘要應與整個税收計劃一起閲讀,並參考税收計劃對其全文進行限定。
非控制性權益
非控股權益代表第三方對公司合併子公司的淨資產的所有權,並作為權益的一個組成部分列示。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日,公司的非控股權益主要由非洲子公司的外部所有權組成。
累計其他綜合收益(虧損)
確定的 我們的國際業務以當地貨幣維護他們的會計記錄,當地貨幣是他們的功能貨幣。對於這些業務,功能貨幣財務報表折算為等值美元,外幣換算調整的影響反映為累計其他全面收益(損失)的組成部分。累計其他全面收益(虧損)計入隨附的綜合資產負債表中的權益,幷包括與此類國際業務相關的累計貨幣換算調整。
此外,無碳化學品控股有限公司(“無碳”)發行的可轉換票據的公允價值變動,不包括嵌入期權,計入我們綜合全面收益表中的其他全面收益(虧損)。如果或當我們結算無碳可轉換票據時,可歸因於可轉換票據的累積其他全面收益(虧損)部分將重新分類為淨收益。關於可轉換票據的進一步討論,見附註8--“投資”。
每股普通股收益(虧損)
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算不包括可歸因於非控股權益的損失。基本每股收益的計算不包括股權獎勵的任何攤薄影響。稀釋每股收益的計算包括股權獎勵的影響,如果股權獎勵是稀釋的,則該影響是在股權獎勵未償還期間使用庫存股法計算的。關於流通股的進一步討論,見附註16--“每股淨收益(虧損)”。
外幣折算
我們已經指定了歐元、英鎊、加元和 巴西雷亞爾分別作為我們在芬蘭、瑞典、英國、加拿大和巴西業務的功能貨幣。美元是我們所有其他重要的非美國業務的指定功能貨幣。按當前匯率將適用賬户從本位幣折算成美元的累計折算效果作為 公平。外幣兑換(收益)和損失計入其他(收入)支出、淨額和合計#美元。3.5百萬,$(1.1)百萬元,及(1.4)分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
在2021年期間,我們確定我們在挪威的業務運營主要使用美元。自2021年7月1日起,我們在挪威業務的功能貨幣從挪威克朗改為美元。重新計量並未對我們的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
公允價值計量
我們使用公允價值計量來核算我們合併財務報表中的某些項目和賬户餘額。公允價值計量按經常性原則用於確定某些投資的賬面價值。進一步討論見附註8--“投資”和附註14--“公允價值計量”。
在某些情況下,公允價值計量也在非經常性基礎上使用,例如將收購交易的購買代價分配給收購資產和負債,包括無形資產和商譽(第3級公允價值計量),初始記錄我們的資產報廢債務,以及包括商譽在內的長期資產減值(第3級公允價值計量)。
補充現金流信息
持續業務和非持續業務的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
補充現金流量信息(1): | | | | | |
支付的利息 | $ | 19,171 | | | $ | 15,669 | | | $ | 14,347 | |
已繳納的所得税 | $ | 4,782 | | | $ | 3,270 | | | $ | 2,100 | |
| | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
應計資本支出 | $ | 5,171 | | | $ | 4,901 | | | $ | 5,356 | |
(1) 截至2021年12月31日的年度信息僅包括CSI Compressco 1月份的活動。
新會計公告
2023年通過的標準
自2016年6月起,FASB發佈了ASU 2016-13年度報告,題為《金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失的計量》。ASU 2016-13年度修訂了減值模型,採用預期損失法取代目前使用的已發生損失法,從而更及時地通過淨收入確認未按公允價值計入的金融工具的損失。這些規定要求在資產的合同期限內衡量信用減值,並在制定時考慮到過去的事件、當前狀況和對未來經濟信息的預測。信貸減值將計入每個報告日從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備。首次採用後的每個報告日期的更新將通過銷售、一般和
管理費用。2023年1月1日,我們採用了ASU 2016-13。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
自2020年3月以來,FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848)》,為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的其他參考利率影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06《參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期》。於截至2023年6月30日止三個月內,我們的資產信貸協議及定期信貸協議經修訂,以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR及歐洲美元利率。該等修訂並無重大成本,且該等修訂對我們的綜合財務報表並無重大影響。
尚未採用的標準
2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”),旨在改善年度和中期財務報表中的可報告分部披露,主要是通過擴大對重大分部費用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的年度報告期內有效,允許提前採用。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》。新標準要求公司在所得税税率對賬中披露特定類別,併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。ASU 2023-09在2024年12月15日之後開始的年度報告期內有效,並允許提前採用。
該公司目前正在評估這些準則的預期影響,但預計它們在採用後不會對其合併財務報表產生重大影響。
注3-停產經營
*於2021年1月29日,我們與斯巴達訂立購銷協議,根據協議,我們出售CSI Compressco的普通合夥人,包括CSI Compressco的IDR和大約23.1CSI Compressco中未償還的有限合夥人權益的%。由於這些交易,截至2021年1月29日,我們不再合併CSI Compressco。我們確認了主要為非現金會計收益#美元。120.1截至2021年12月31日止年度內,與GP出售有關的百萬元。這筆收益大部分是由於CSI Compressco在我們的綜合資產負債表中的賬面價值為負所致,因為我們在累計虧損和分配中所佔份額,包括在我們的綜合經營報表中扣除税項後的非持續業務收益(虧損)。我們還根據過渡服務協議為CSI Compressco提供後臺支持,直到CSI Compressco在2022年第一季度完成了與我們的後臺支持職能的完全分離。在截至2023年12月31日的一年中,我們收到了0.2從CSI Compressco獲得2000萬美元的分發費用,並支付了$0.01向CSI Compressco支付100萬美元用於拉丁美洲的寫字樓租賃。在截至2022年12月31日的年度內,我們收到了0.4CSI Compressco為過渡服務協議下提供的服務、分發和其他補償提供的100萬美元,收到#美元0.3從CSI Compressco獲得銷售設備的100萬美元,並支付了$0.11000萬美元給CSI Compressco報銷費用。我們對CSI Compressco和普通合夥人的興趣基本上代表了我們壓縮部門的全部。有關已終止經營業務的財務資料概要如下:
構成終止經營税前虧損的項目與終止經營税後虧損的對賬
(單位:千)
| | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2023年12月31日 |
| 離岸服務 | | | | |
| | | | | |
收入成本 | $ | 5 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政費用 | 41 | | | | | |
| | | | | |
其他收入,淨額 | (324) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
TETRA股東應佔終止業務收入 | $ | 278 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年12月31日 |
| 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政費用 | 31 | | | — | | | 31 | |
| | | | | |
其他費用,淨額 | — | | | (226) | | | (226) | |
已終止業務的税前收入(虧損) | $ | (31) | | | $ | 226 | | | 195 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
TETRA股東應佔終止業務收入 | | | | | $ | 195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 |
| 壓縮 | | 離岸服務 | | 總計 |
收入 | $ | 18,968 | | | $ | — | | | $ | 18,968 | |
收入成本 | 11,471 | | | (142) | | | 11,329 | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政費用 | 2,766 | | | (179) | | | 2,587 | |
利息支出,淨額 | 4,336 | | | — | | | 4,336 | |
其他費用,淨額 | 164 | | | 252 | | | 416 | |
非持續經營業務的税前收入 | $ | 231 | | | $ | 69 | | | 300 | |
處置停產業務的税前收入 | | | | | 120,137 | |
非持續經營的税前收入總額 | | | | | 120,437 | |
所得税撥備 | | | | | 30 | |
非持續經營的收入 | | | | | 120,407 | |
可歸因於非控制性權益的非持續經營收入 | | | | | (333) | |
TETRA股東應佔終止業務收入 | | | | | $ | 120,074 | |
將終止業務的主要資產和負債類別與財務狀況表中單獨列報的金額進行核對
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作為非連續性業務一部分包括的主要負債類別的賬面金額 | | | | | | | |
貿易應付款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
應計負債及其他 | | | 506 | | | 95 | | | 601 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與非持續經營相關的總負債 | | | $ | 825 | | | $ | 95 | | | $ | 920 | |
關於中止業務的或有事項的進一步討論,見附註11--“承付款和或有事項”。
注4-與客户簽訂合同的收入
我們的合同資產餘額主要與客户文檔要求相關,包括 $30.6300萬, $33.1百萬美元,以及$20.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。合同資產與應收帳款一起計入我們綜合資產負債表中的應收帳款。
非勞動收入包括合同允許公司在履行相關履約義務之前開具發票的金額。非勞動收入餘額為#美元。3.1百萬,$1.8百萬美元和美元1.7截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日,分別為1.6億歐元,根據開票時間和履行義務的不同而有所不同。非勞動收入計入應計負債,其他計入我們的綜合資產負債表。截至以下年度2023年12月31日及 2022年,我們確認了大約$1.8百萬
及$0.6截至每個期間期初,在非勞動收入中遞延的收入分別為100萬美元。這一數額包括在我們的綜合經營報表中的產品銷售和服務收入中。截至2021年12月31日的年度確認的收入截至上一年年底遞延並不顯著。截至以下年度2023年12月31日, 2022,和2021,合同成本並不高。
我們將與客户的合同收入分解到每個細分市場的產品銷售和服務中,如我們的二中的可報告細分市場附註17-“行業分類及地理資料”. 此外,我們還根據下表按地理位置對與客户簽訂的合同收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
完井液及產品 | | | | | |
美國 | $ | 147,843 | | | $ | 137,851 | | | $ | 96,291 | |
國際 | 165,187 | | | 135,522 | | | 123,357 | |
| $ | 313,030 | | | $ | 273,373 | | | $ | 219,648 | |
水和迴流服務 | | | | | |
美國 | $ | 269,819 | | | $ | 254,113 | | | $ | 155,495 | |
國際 | 43,413 | | | 25,727 | | | 13,129 | |
| $ | 313,232 | | | $ | 279,840 | | | $ | 168,624 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總收入 | | | | | |
美國 | $ | 417,662 | | | $ | 391,964 | | | $ | 251,786 | |
國際 | 208,600 | | | 161,249 | | | 136,486 | |
| $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
注5-無形資產
無形資產及其相關累計攤銷的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 總無形資產 | | 累計攤銷 | | 淨無形資產 |
| | (單位:千) |
客户關係 | | $ | 56,122 | | | $ | (30,191) | | | $ | 25,931 | |
商標和商號 | | 4,581 | | | (2,826) | | | 1,755 | |
營銷權 | | 14,265 | | | (13,421) | | | 844 | |
其他無形資產 | | 5,673 | | | (5,071) | | | 602 | |
總無形資產 | | $ | 80,641 | | | $ | (51,509) | | | $ | 29,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 總無形資產 | | 累計攤銷 | | 淨無形資產 |
| | (單位:千) |
客户關係 | | $ | 56,304 | | | $ | (27,331) | | | $ | 28,973 | |
商標和商號 | | 4,519 | | | (2,394) | | | 2,125 | |
營銷權 | | 13,626 | | | (12,600) | | | 1,026 | |
其他無形資產 | | 5,502 | | | (4,671) | | | 831 | |
總無形資產 | | $ | 79,951 | | | $ | (46,996) | | | $ | 32,955 | |
注6-減值及其他費用
存貨減值和長期資產減值
在2023年期間,我們記錄了2.1我們完井液和產品部門在蘇格蘭的設施租賃減值100萬美元,我們記錄了0.8我們公司寫字樓租賃的減值100萬美元。公允價值乃根據公允價值層級根據租賃及分租協議(第3級公允價值計量)所產生的貼現現金流量估計。
在2022年第二季度,我們的完井液和產品以及水和迴流服務部門分別記錄了某些庫存和長期有形資產減值。我們的水和迴流服務部記錄了減值,包括#美元1.31000萬台設備,價值0.22000萬美元的庫存,以及0.51000萬美元用於土地和建築。完井液和產品部也記錄了#美元。0.2與陳舊庫存相關的減值100萬美元。這兩個司的庫存和設備預計將不再使用,並減記為零或廢品價值。土地和建築物的公允價值為$0.4根據每平方英畝或每平方英尺可比物業最近的銷售價格(根據公允價值等級進行的第3級公允價值計量)估計100,000,000美元。
在2022年第四季度,我們的完井液和產品以及水和迴流服務部門記錄了額外的長期有形資產減值,總額為$0.31000萬美元和300萬美元0.1分別為2.5億美元和2.5億美元。完井液和產品部減值涉及預計不再使用的設備,並減記為估計報廢價值。水和迴流服務司在2022年第四季度記錄的長期有形資產減值是由於2022年12月的風暴對建築物造成的破壞和該季度發現的補救工作造成的。土地和建築物的公允價值調整為#美元0.2基於最近的銷售報價(根據公允價值層次進行的第3級公允價值計量)。
於2021年期間,我們錄得減值費用為$0.6100萬美元,主要與我們加拿大辦事處水和迴流服務部內的閒置設備有關。
注7-庫存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
成品 | $ | 79,769 | | | $ | 60,481 | |
原料 | 8,329 | | | 3,734 | |
零部件和用品 | 6,868 | | | 6,432 | |
正在進行的工作 | 1,570 | | | 1,466 | |
總庫存 | $ | 96,536 | | | $ | 72,113 | |
成品庫存包括新生產的CBF以及從某些客户那裏回購用於回收的用過的鹽水。
注8-投資
截至2023年12月31日、2023年和2022年,我們的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
投資CSI Compressco | $ | 8,538 | | | $ | 6,967 | |
無碳投資 | 6,850 | | | 6,139 | |
投資於標準鋰 | 1,616 | | | 1,180 | |
其他投資 | 350 | | | — | |
總投資 | $ | 17,354 | | | $ | 14,286 | |
我們繼續擁有大約3.7截至2023年12月31日,未償還的中證壓縮通用單位(納斯達克:CCLP)的百分比。
CarbonFree是一家碳捕獲公司,擁有捕獲CO的專利技術2並將排放礦化,以製造商業、碳負化學物質。我們與Carbon Free簽訂了一項知識產權聯合開發協議,以評估潛在的新技術。2021年12月,我們投資了5.02000萬美元,由CarbonFree發行的可轉換票據。可轉換票據的利息在每年12月被資本化為可轉換票據。我們對Carbon Free潛在損失的敞口僅限於我們對可轉換票據和相關權益的投資。
此外,我們簽署了協議,標準鋰有權在我們的阿肯色州租約中勘探和獲得生產和開採鋰的權利,並有權獲得加州莫哈韋地區其他潛在資源的生產和提煉權利。根據協議條款,公司將收到標準鋰公司的現金和股票。
更多信息見附註14--“公允價值計量”。
注9-租契
我們有一些運輸設備、辦公空間、倉庫空間、運營地點以及機器設備的運營租賃。我們有某些設施儲罐的融資租賃和設備租賃。我們的租約有剩餘的租賃條款,範圍為1至11好幾年了。我們的一些租約有延長不同期限的選擇權,而有些租約有提前通知的終止選擇權。30天或 六個月。辦公空間、倉庫空間、運營場所租賃以及機器設備租賃通常要求我們支付所有維護和保險費用。
根據出售和回租交易,我們位於德克薩斯州伍德蘭茲的公司總部設施於2012年12月31日出售。作為完成設施買賣的條件,雙方簽訂了設施租賃協議,初始租賃期為#年。15年,這被歸類為經營租賃。根據租賃協議的條款,我們有能力將租約連續五年續期,基本租金將在每次續期時確定。
租賃費用的組成部分,根據標的資產的使用,包括收入成本或一般和行政費用,如下(包括不包括在我們的
根據我們的會計政策選擇不包括12個月或更短期限的租賃的合併資產負債表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營租賃費用 | $ | 13,053 | | | $ | 12,603 | | | $ | 12,905 | |
短期租賃費用 | 46,566 | | | 39,890 | | | 22,055 | |
融資租賃成本: | | | | | |
使用權資產攤銷 | 232 | | | 177 | | | — | |
融資租賃利息 | 112 | | | 135 | | | — | |
租賃總費用 | $ | 59,963 | | | $ | 52,805 | | | $ | 34,960 | |
補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
營運現金流--營運租賃 | $ | 13,293 | | | $ | 12,889 | | | $ | 12,962 | |
營運現金流--融資租賃 | $ | 112 | | | $ | 135 | | | $ | — | |
融資現金流--融資租賃 | $ | 1,695 | | | $ | 1,302 | | | $ | — | |
| | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | $ | 10,058 | | | $ | 5,524 | | | $ | 5,612 | |
融資租賃 | $ | 2,555 | | | $ | 3,261 | | | $ | — | |
補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:千) |
經營租賃: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 31,915 | | | $ | 33,818 | |
| | | |
經營租賃負債,本期部分 | 9,101 | | | 7,795 | |
經營租賃負債 | 27,538 | | | 28,108 | |
經營租賃負債總額 | $ | 36,639 | | | $ | 35,903 | |
| | | |
融資租賃: | | | |
融資租賃使用權資產 | $ | 2,494 | | | $ | 2,834 | |
| | | |
融資租賃負債,本期部分 | 828 | | | 1,332 | |
融資租賃負債 | 1,828 | | | 464 | |
融資租賃負債總額 | $ | 2,656 | | | $ | 1,796 | |
其他經營租賃信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租期: | | | |
經營租約 | 5.0年份 | | 5.8年份 |
融資租賃 | 2.5年份 | | 1.3年份 |
| | | |
加權平均貼現率: | | | |
經營租約 | 9.7 | % | | 9.7 | % |
融資租賃 | 9.3 | % | | 9.3 | % |
根據期限超過一年的不可撤銷經營租賃和融資租賃,按年和總計計算的未來最低租賃付款 截至2023年12月31日,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | | (單位:千) |
2024 | | | | $ | 11,788 | | | $ | 1,040 | |
2025 | | | | 9,383 | | | 1,615 | |
2026 | | | | 8,899 | | | 144 | |
2027 | | | | 7,812 | | | 142 | |
2028 | | | | 2,293 | | | 92 | |
此後 | | | | 6,590 | | | 15 | |
租賃付款總額 | | | | 46,765 | | | 3,048 | |
扣除計入的利息 | | | | (10,126) | | | (392) | |
租賃總負債 | | | | $ | 36,639 | | | $ | 2,656 | |
該公司已將其公司總部的一部分設施和歐洲的一處設施轉租。租約和轉租被視為經營租約。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,
我們確認轉租收入為#美元。1.2百萬,$1.4百萬美元,以及$1.0分別為100萬美元。截至2023年12月31日,我們其中兩個設施的不可取消分租項下的未來最低分租付款如下:
| | | | | | | | |
| | 轉租付款 |
| | (單位:千) |
2024 | | $ | 1,376 | |
2025 | | 1,616 | |
2026 | | 1,415 | |
2027 | | 1,377 | |
2028 | | 923 | |
此後 | | 4,158 | |
分租付款總額 | | $ | 10,865 | |
注10 — 長期債務和其他借款
合併長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | 預定到期日 | 2023 | | 2022 |
| | | (單位:千) |
定期信貸協議(1) | | 2025年9月10日 | $ | 157,505 | | | $ | 154,570 | |
基於資產的信貸協議(2) | | 2025年5月31日 | — | | | 1,885 | |
瑞典信貸安排 | | 2024年12月31日 | — | | | 3 | |
債務總額 | | | 157,505 | | | 156,458 | |
較小電流部分 | | | — | | | (3) | |
長期債務總額 | | | $ | 157,505 | | | $ | 156,455 | |
(1) 扣除未攤銷折扣$的淨額2.2百萬美元和美元3.4截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬美元,扣除未攤銷遞延融資成本淨額為3.3百萬美元和美元5.1分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
(2) 扣除遞延融資成本後的淨額零及$1.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。遞延融資成本為美元0.6截至2023年12月31日,由於我們的基於資產的信貸協議沒有未償還餘額,截至2023年12月31日的1.3億美元在隨附的綜合資產負債表上被歸類為其他長期資產。
定期信貸協議
**截至2023年12月31日,TETRA有$157.5根據定期信貸協議,扣除未攤銷折扣和未攤銷遞延融資成本後,未償還的百萬歐元。*定期信貸協議下的所有借款的年利率相當於TETRA的選擇,即(I)標準隔夜融資利率加6.25年利率%或(Ii)基本利率加5.25年利率。截至2023年12月31日,定期信貸協議項下借款的年利率為11.70%。除支付定期信貸協議下未償還本金的利息外,TETRA還須就未使用的承諾額支付承諾費,費率為1.0每年%,根據定期信貸協議下承諾的使用情況按季度支付欠款。
*除某些例外情況外,定期信貸協議下的所有債務和這些債務的擔保以定期貸款人對TETRA及其某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權以及最多65在某些外國子公司的股權的%。
截至2023年12月31日,美元163.1定期信貸協議的本金餘額應於2025年9月10日到期,我們沒有其他預定的債務到期日。本公司於2024年1月對定期信貸協議進行再融資。更多信息見附註18--“後續事件”。
基於資產的信貸協議
截至2023年12月31日,TETRA沒有未償還餘額和 HAD$5.0以資產為基礎的貸款協議(“ABL信貸協議”)的信用證金額為百萬美元。ABL信貸協議規定了最高可達#美元的優先擔保循環信貸安排80百萬美元,帶着$20百萬把手風琴。信貸安排的借款基數將參照存貨和應收賬款的價值確定,幷包括#美元的昇華。20對於信用證,Swingline貸款昇華為$11.5百萬美元,以及一美元151,000萬子貸款,但借款基數由聯合王國的某些貿易應收賬款和庫存組成。ABL信貸協議須遵守協議中可能限制借款的契約、借款基礎和其他條款。利樂的可用金額為$68.8截至2023年12月31日,該協議下的1000萬美元。
後來,ABL信貸協議於2023年5月進行了修訂,刪除了對LIBOR的提及。ABL信貸協議下的借款按TETRA選擇的年利率計息,利率等於(I)標準隔夜融資利率加0.10%,(Ii)基本利率加基於固定費用承保比率的保證金,(Iii)每日簡單無風險利率加0.10%,或(Iv)對於以英鎊計價的借款,為英鎊加每日簡單無風險利率0.0326%。基本利率是參考(A)摩根大通銀行不時公佈的最優惠利率(B)聯邦基金實際利率(定義見ABL信貸協議)中的最高者而釐定。0.5年利率和(C)標準隔夜融資利率(經調整以反映任何所需的銀行準備金),在該日加一個月1.0年利率。未償還借款的適用保證金範圍為1.75%至2.25以倫敦銀行同業拆息為基礎的貸款和0.75%至1.25基本利率貸款的年利率,根據適用的固定費用覆蓋率計算。截至2023年12月31日,ABL信貸協議下的借款年利率為8.75%。除支付ABL信貸協議下未償還本金的利息外,TETRA還須就未使用的承諾額支付承諾費,適用利率範圍為0.375%至0.5每年%,根據ABL信貸協議下承諾的使用情況按月支付欠款。Tetra還被要求支付相當於貸款和預付費用適用保證金的慣例信用證費用。
*除某些例外情況外,ABL信貸協議下的所有債務和這些債務的擔保以ABL貸款人對TETRA和TETRA的某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權以及最多65在某些外國子公司的股權的%。
瑞典信貸安排
2022年1月,本公司簽訂了一項循環信貸安排,以滿足瑞典和芬蘭子公司的季節性營運資金需求(“瑞典信貸安排”)。截至2023年12月31日,我們擁有不是未償還餘額和可用餘額約為#美元5.0瑞典信貸機制下的1.3億美元。在每一年中,瑞典信貸機制下的所有未償還貸款必須至少連續償還30天。借款的利息利率為2.95年利率。瑞典信貸安排於2023年12月31日到期,公司已續簽至2024年12月31日。瑞典信貸機制下的任何未償還餘額都包括在應計負債和我們綜合資產負債表中的其他負債中。
芬蘭信貸協議
於2022年1月,本公司簽訂一項由芬蘭若干應收賬款及存貨作擔保的協議(“芬蘭信貸協議”)。截至2023年12月31日,我們擁有1.5根據《芬蘭信貸協議》未支付的信用證金額為100萬歐元。芬蘭信貸協議已由該公司續簽至2025年1月31日。
阿根廷信貸安排
於2023年1月,本公司為其阿根廷附屬公司訂立循環信貸安排,以應付若干營運資金及資本開支需求(“阿根廷信貸安排”)。在截至2023年12月31日的年度內,1.9根據2023年10月到期的阿根廷信貸安排,借入並償還了1.3億美元。
我們的信貸協議包含某些肯定和否定的契約,包括限制支付股息或其他受限付款能力的契約。截至2023年12月31日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
注11 — 承付款和或有事項
訴訟
我們在幾起訴訟中被列為被告,在正常業務過程中出現的某些政府訴訟中被列為被告。雖然針對我們的訴訟或其他法律程序的結果不能肯定地預測,但管理層認為,該等訴訟或其他法律程序所產生的損失超過任何應計金額,並預期會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響,這是合理的可能性。
本公司訂有一份溴需求銷售協議(“銷售協議”),以向LANXESS Corporation(前身為Chemtura Corporation)(“LANXESS”)購買若干數量的元素溴,包括在下文的產品採購責任內。朗盛向我們通報了一項關於溴價格的非常規提價的建議。經過漫長的討論,我們和LANXESS未能就擬議的漲價的有效性達成協議;因此,我們於2022年5月申請仲裁,尋求聲明性救濟等救濟,宣佈擬議的漲價無效。2022年9月,LANXESS向美國仲裁協會提出反訴,尋求宣告性救濟等救濟。2023年5月25日,TETRA與LANXESS簽訂了《溴要求第三修正案》(以下簡稱《修正案》)。該修正案的生效日期為2023年4月1日,並與本公司與LANXESS的仲裁中達成和解協議有關。修正案規定,除其他事項外,修訂的數量要求、定價和相關條款。2023年6月14日,根據和解協議,針對當事人約定的解散動議,仲裁小組發佈了駁回令,以偏見駁回仲裁中的所有請求。
產品購買義務
在我們完井液和產品部的正常運營過程中,我們與某些製造商簽訂了各種原材料和成品的供應協議。其中一些協議的條款和條件規定了在協議期限內購買的最低或最高水平。其他協議要求我們購買製造商生產的原材料或成品的全部產量。我們在這些協議下的採購義務僅適用於符合協議中規定的規格的原材料和成品。我們在收到此類產品時就確認了購買這些產品的責任。截至2023年12月31日,根據我們完井液和產品事業部的供應協議,購買義務的固定和可確定部分的總金額約為$74.8百萬美元,包括$26.2在截至2024年12月31日的年度內,22.7截至2025年12月31日的一年內,16.1截至2026年12月31日的一年中,7.4在截至2027年12月31日的一年中,2.4在截至2028年12月31日的一年中,根據這些協議在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年購買的金額為46.9百萬,$29.7百萬美元,以及$23.2分別為100萬美元。
停產業務的或有事項
於2018年年初,我們與奧裏諾科自然資源有限責任公司(“奧裏諾科”)達成了Maritech資產買賣協議(“Maritech APA”)和Maritech會員權益購買協議(“Maritech MIPA”),共同規定奧裏諾科購買Maritech的所有會員權益以及剩餘的石油和天然氣資產及相關資產。
根據Maritech APA,奧裏諾科承擔了與出售給奧裏諾科的租賃相關的所有Maritech的退役負債(“奧裏諾科租賃負債”),而根據Maritech MIPA,奧裏諾科承擔了Maritech的所有其他負債,包括與Maritech在之前由Maritech出售的石油和天然氣物業以及仍由Maritech運營的部分基礎設施的權益相關的退役負債(“遺留負債”),但與退役負債無關的某些有限例外除外。如果Maritech或奧裏諾科未能履行與任何奧裏諾科租賃債務或遺留債務相關的退役責任,我們可能被要求履行我們之前向美國內政部(“BSEE”)和其他各方分別提供的第三方賠償協議和公司擔保項下的此類責任,其成本可能會很高。根據作為這些奧裏諾科交易的一部分簽訂的一項擔保協議(“擔保協議”),奧裏諾科提供了總額為#美元的不可撤銷履約擔保。46.8支付奧裏諾科和Maritech履行Maritech的資產報廢義務(“初始債券”),並同意用其他不可撤銷的債券取代初始債券
履約保證金,總額為$47.02000萬美元(統稱為“置換債券”)。如果奧裏諾科不提供替代債券,奧裏諾科需要向我們支付一定的現金託管款項。Maritech已經收到了BSEE的退役命令,未來可能會收到更多的退役命令。我們不時會收到來自第三方的與此類公司擔保相關的要求通知。雖然目前還不能預測此類事件的最終結果,但如果Maritech或其他利益所有者違約,BSEE或第三方可能會尋求強制執行公司擔保,在這種情況下,我們可能在某些情況下對部分此類退役義務承擔責任。
奧裏諾科在擔保協議項下的付款義務由Thomas M.Clarke和Ana M.Clarke根據單獨的擔保協議(“Clarke擔保擔保協議”)擔保。奧裏諾科尚未交付替代債券,其和克拉克夫婦也未支付任何約定的現金託管付款;因此,我們對奧裏諾科和克拉克夫婦提起訴訟,以執行擔保協議和克拉克擔保協議的條款。簡易判決最初判奧裏諾科和克拉克夫婦勝訴,駁回了我們根據擔保協議對奧裏諾科提出的索賠,以及根據克拉克擔保協議針對克拉克提出的索賠。我們向初審法院提出上訴,並要求對即決判決或修改判決進行重新審判。2019年11月5日,初審法院簽署命令,批准我們重新審理的動議,並撤銷先前的簡易判決命令。雙方正在等待法院關於新的日程安排和/或審判安排的指示。初始債券是不可撤銷的,仍然有效。
如果我們將來對初始保證金或替代保證金所涵蓋的任何財產的任何解除責任承擔責任,而該等保證金仍未清償,而根據該保證金向我們支付的款項不足以支付該等責任,則保證金協議規定,奧裏諾科將向我們支付相當於該等欠款的款額,而如果奧裏諾科未能支付任何該等款項,則克拉克夫婦必須根據克拉克保證金保證協議支付該等款項。如果奧裏諾科或克拉克無法彌補任何此類不足,或者如果我們對很大一部分退役債務負有責任,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
2018年初,我們還完成了將我們的離岸部門出售給Epic公司(以下簡稱Epic公司,前身為Epic離岸專業公司)的交易。我們收到的部分對價是Epic公司的本票,本金原額為#美元。7.5億元(“Epic”本票)。2019年8月底,Epic公司申請破產,我們記錄了1美元的準備金7.5全額期票,包括應計利息和某些其他應收款#美元1.5在截至2019年9月30日的季度內,Epic本票於2019年12月31日到期,Epic和克拉克夫婦均未付款。利樂於2020年1月15日對克拉克夫婦提起訴訟,指控他們違反了本票擔保協議。2020年9月,法院批准了TETRA的簡易判決動議,並做出了有利於我們的最終判決,駁回了克拉克夫婦的反訴,判給TETRA$7.9百萬美元的損害賠償。克拉克夫婦對最終判決提出上訴,上訴法院確認了這一判決。自獲得最終判決以來,TETRA已在德克薩斯州、猶他州、內華達州、馬薩諸塞州和佐治亞州努力收集判決,但均未成功。利樂繼續致力於確定潛在的奧裏諾科資產和/或與克拉克家族接觸,以解決這一爭端。我們不能提供克拉克夫婦將支付判決或他們不會申請破產保護的任何保證。如果克拉克夫婦真的申請破產保護,我們很可能無法收回欠我們的全部,甚至很大一部分判決。
附註12-股本
經2017年修訂的本公司註冊證書授權本公司簽發250,000,000普通股,面值$.01每股,以及5,000,000優先股,面值$.01每股。截至2023年12月31日,我們擁有130,079,173已發行普通股股份,包括3,138,675以國庫形式持有的股份,沒有流通股優先股。普通股持有人的表決權、分紅和清算權以優先股持有人的權利為準。普通股持有者有權一為持有的每股股份投票。沒有累積投票。股息可以由我們的董事會決定以普通股宣佈和支付,但受任何當時已發行的優先股的任何優先股息權的限制。
截至2023年12月31日的三年期間,我們已發行的普通股和持有的庫存股的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未償還普通股 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在期初 | | 128,662,300 | | | 126,937,163 | | | 125,976,071 | |
行使普通股期權,淨額 | | 205,877 | | | 80,409 | | | 10,929 | |
授予限制性股票,淨額(1) | | 1,210,996 | | | 1,644,728 | | | 950,163 | |
| | | | | | |
在期末 | | 130,079,173 | | | 128,662,300 | | | 126,937,163 | |
(1)在此之前,我們主要授予限制性股票獎勵,這立即影響了已發行的普通股。相比之下,在2023年、2022年和2021年期間,我們主要授予了限制性股票單位,這些單位在歸屬之前不會影響已發行的普通股。對限制性股票單位的歸屬始於2020年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有的國庫股 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在期初 | | 3,138,675 | | | 3,138,675 | | | 2,953,976 | |
| | | | | | |
歸屬限制性股票時收到的股份,淨額 | | — | | | — | | | 184,699 | |
在期末 | | 3,138,675 | | | 3,138,675 | | | 3,138,675 | |
本公司董事會有權在未經股東批准的情況下,安排優先股在一個或多個系列中發行,並確定每個此類系列中包含的股票數量以及每個系列的權利、權力、優先和限制。由於董事會有權確定每個系列的優先股和權利,它可以向任何系列的優先股持有人提供優先股優先股、權力和權利、投票權或其他優先股,優先於普通股持有人的權利。優先股的發行可能具有推遲或防止公司控制權變更的效果。
在我們解散或清算時,無論是自願的還是非自願的,我們普通股的持有者將有權獲得我們的所有資產,以分配給我們的股東,但受任何當時已發行的優先股的任何優先權利的限制。.
附註13--基於股權的薪酬和其他
基於股權的薪酬
我們有各種股權激勵薪酬計劃,規定向我們的高管、關鍵員工、非執行董事和董事授予受限普通股、購買我們普通股的期權,以及其他基於業績、基於股權的薪酬獎勵。股票期權可以在一段時間內行使。 的 最高可達十年。所有以股份為基礎的付款的補償成本以授予日期公允價值為基礎,並在必要服務期內的收益中確認。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度,歸因於股權激勵薪酬計劃的税前股權薪酬支出總額為$10.6百萬,$4.5百萬美元,以及$4.7分別為100萬美元,並計入一般費用和行政費用。
股票激勵計劃
2007年5月,我們的股東批准採用TETRA Technologies,Inc.2007年股權激勵薪酬計劃。2008年5月,我們的股東批准採用TETRA Technologies,Inc.修訂並重新制定了2007年股權激勵薪酬計劃,其中一項變化是增加了授權發行的最大股票數量。2010年5月,我們的股東批准了對TETRA Technologies,Inc.的進一步修訂。修訂並重新啟動了2007年股權激勵薪酬計劃(更名為2007年長期激勵薪酬計劃),其中包括其他變化,導致批准發行的最高股票數量進一步增加。根據2007年長期激勵薪酬計劃,我們被授權向5,590,000股票期權形式的股票(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權);限制性股票;紅利股票;股票增值權;以及對員工和非員工董事的業績獎勵。截至2017年2月,根據TETRA Technologies,Inc.修訂和重新啟動的2007年股權激勵薪酬計劃,可能不會再授予任何獎勵。
2011年5月,我們的股東批准採用TETRA Technologies,Inc.2011年長期激勵薪酬計劃。根據這一計劃,我們被授權向2,200,000以股票期權、限制性股票、紅股、股票增值權、員工和非員工董事業績獎勵等形式持有的股票。2013年5月3日,股東批准了TETRA Technologies,Inc.2011年長期激勵薪酬計劃,其中包括將授權股票數量增加到5,600,000。2016年5月3日,股東批准了TETRA Technologies,Inc.第三次修訂並重新啟動了2011年長期激勵薪酬計劃,其中包括將授權股票數量增加到11,000,000。截至2018年5月,根據TETRA Technologies,Inc.第三次修訂和重新啟動的2011年長期激勵薪酬計劃,可能不會再授予任何獎勵。
2018年2月,董事會通過了《2018年度誘導限制性股票計劃》(《2018年度誘導計劃》)。2018年激勵計劃規定授予限制性股票,計劃最高限額為1,000,000股份。
截至2018年5月,我們的股東批准通過TETRA Technologies,Inc.2018年股權激勵計劃(《2018年股權計劃》)和TETRA Technologies,Inc.2018年非員工董事股權激勵計劃(《2018年董事計劃》)。2021年5月,我們的股東批准了第一個修訂後的2018年股權激勵計劃(《修訂後的2018年股權激勵計劃》),該計劃修訂了2018年股權計劃,終止了2018年董事計劃。根據修訂的2018年股權計劃,我們被授權授予11,865,000股票形式有股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、績效單位、績效股票、其他以股票為基礎的獎勵和以現金為基礎的對員工和非員工董事的獎勵。
股票期權
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們沒有授予任何股票期權。對於在2021年前授予的獎勵,我們有未償還的股票期權。以下為截至2023年12月31日止年度的股票期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期權下的股份 | | 加權平均 期權價格 每股 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 |
| | (單位:千) | | | | | | (單位:千) |
截至2023年1月1日未償還 | | 2,585 | | | $ | 6.50 | | | | | |
| | | | | | | | |
選項已取消 | | (15) | | | $ | 7.01 | | | | | |
行使的期權 | | (206) | | | $ | 4.16 | | | | | |
期權已過期 | | (248) | | | $ | 10.37 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | 2,116 | | | $ | 6.26 | | | 2.5年份 | | $ | 240 | |
預計將於2023年12月31日授予 | | 2,116 | | | $ | 6.26 | | | 2.5年份 | | $ | 240 | |
可於2023年12月31日行使 | | 2,116 | | | $ | 6.26 | | | 2.5年份 | | $ | 240 | |
內在價值是我們的股票期權的市場價值乘以那些股票期權的未償還股票期權數量之間的差額,這些股票期權的市場價值超過了它們的行權價格。在截至2023年12月31日的年度內行使的股票期權的內在價值總額, 是$0.31000萬美元。大約有206,000, 80,000,以及11,000分別於截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度行使的期權。截至2023年12月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額並不顯著。
限制性股票
所有限制性股票獎勵和限制性股票單位定期授予關鍵員工,包括就業激勵獎勵,以及我們的董事會成員。這些獎勵歷來規定的歸屬期限最長為三年。非員工董事贈款在贈款一週年前全額授予。在授予限制性股票獎勵時,向獲獎者發行股票。限制性股票單位可由薪酬委員會或非執行董事獎勵委員會(視情況而定)以現金或股票的形式進行結算。以下是截至2023年12月31日的年度內我們已發行的限制性股票的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均 贈與日期交易會 每股價值 |
| | (單位:千) | | |
截至2022年12月31日已發行的非既有限制性股票 | | 2,985 | | | $ | 2.73 | |
授與 | | 2,747 | | | $ | 3.66 | |
既得 | | (1,773) | | | $ | 2.65 | |
取消/沒收 | | (169) | | | $ | 3.38 | |
截至2023年12月31日已發行的非既有限制性股票 | | 3,790 | | | $ | 3.41 | |
確認的限制性股票的總補償成本為$10.6百萬,$4.5百萬美元,以及$4.6截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。這些金額包括#美元5.01000萬美元和300萬美元2.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,分別用於已經或預計將以限制性股票獎勵結算的短期激勵計劃和長期激勵計劃下的獎勵部分。截至2023年12月31日,與限制性股票相關的未確認補償成本總額約為$7.6100萬美元,預計將在加權平均剩餘攤銷期間確認1.7好幾年了。截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,歸屬股份的總公允價值為4.7百萬,$5.5百萬美元,以及$5.5分別為100萬美元。
在.期間 2023, 2022和 2021年,我們 收到 零, 零,以及 184,699 分別是與某些員工限制性股票歸屬相關的普通股。我們收到的這些退還的股份包括在庫存股中。 於2023年12月31日,扣除之前根據我們的各種 股權補償 計劃,我們最多有 6,163,346 可根據下列條件發行的普通股股份 獎項 先前批出及尚未批出及 獎項 授權在未來授予。
401(K)計劃
我們有一項401(K)退休計劃(“計劃”),該計劃基本上涵蓋所有員工,並使他們有權為70%的年薪,但須受《國税法》規定的最高限額限制。我們配得上50每名僱員繳款的百分比, 8%。參與者將是100在以下時間後歸屬於僱主配對繳費的百分比3服務年限。此外,我們可以根據計劃向參與者提供可分配的可自由支配的捐款。與我們的401(K)計劃相關的總費用 是$2.7百萬,$2.3百萬美元,以及$0.5截至12月31日的年度, 2023, 2022和 分別為2021年。
遞延薪酬計劃
我們為我們的高級管理人員、董事和某些關鍵員工提供參與無資金支持、延期支付的薪酬計劃的機會。 有幾個 7 參加該計劃的時間為2023年12月31日。根據該計劃,參與者可以推遲到100佔其年度現金補償總額的%。遞延的金額仍然是我們的唯一財產,我們使用收益的一部分來購買某些參與者的人壽保險。保險單仍然是我們的唯一財產,在被保險人死亡時付給我們。我們分別與參與者簽訂合同,向參與者支付經損益調整後投資於參與者選擇的投資基金的遞延補償金額。參與者可以選擇在離職、死亡或在仍受僱的特定未來日期獲得延期付款和收入。分發時 受僱人員必須至少是三年在推遲選舉之後。該計劃不符合《國税法》第401條的規定。截至2023年12月31日,該計劃下的應付金額接近我們擁有的相應資產的價值。
附註14 — 公允價值計量
公允價值被定義為“在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債的價格”,如果有的話。主要市場是報告實體出售資產或轉移負債的市場,其交易量和活動水平最大,無論該實體最終將在哪個市場進行特定資產或負債的交易,或者不同的市場是否可能更有利。因此,這一退出價格概念可能導致的公允價值可能不同於資產或負債的交易價格或市場價格。
根據美國公認會計原則,公允價值層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。在可能的情況下,公允價值計量應最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據制定的。在計量日期資產或負債的市場活動很少或沒有市場活動的情況下,可能需要不可觀察的投入來計量公允價值,並根據當時可獲得的最佳信息制定公允價值,這些信息可能包括報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的判斷。
金融工具
投資
我們保留了CSI Compressco的權益,價值約為3.7截至2023年12月31日的未償還普通單位的百分比。2021年12月,我們投資了5.02000萬美元,由CarbonFree發行的可轉換票據。根據其安排條款,該公司收到標準鋰公司的現金和股票。
我們對CSI Compressco和Standard Lithium的投資根據市場報價(第1級公允價值計量)計入我們綜合資產負債表中的投資。從標準鋰公司收到的對價中的股票部分最初根據收到股票時的市場報價被記錄為非勞動收入,然後在合同期限內的收入中確認。股票價值的變化被記錄在其他(收入)費用中,淨額計入我們的綜合經營報表。
我們對CarbonFree發行的可轉換票據的投資在我們的綜合財務報表中根據內部估值在第三方估值專家(第3級公允價值計量)的協助下進行記錄。估值受到關鍵假設的影響,包括潛在債務或股票發行的假設概率和時間。可轉換票據包括將票據轉換為CarbonFree發行的股權的選擇權。嵌入期權的公允價值變動計入其他(收入)支出,淨額計入我們的綜合經營報表。可轉換票據的公允價值變動(不包括內含期權)計入綜合全面收益表中的其他全面收益(虧損)。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我們對無碳投資的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在期初 | | $ | 6,139 | | | $ | 5,000 | | | $ | — | |
購買無碳可轉換票據 | | — | | | — | | | 5,000 | |
嵌入期權的公允價值變動 | | (16) | | | 1,211 | | | — | |
可轉換票據公允價值變動,不包括嵌入期權 | | 727 | | | (72) | | | — | |
在期末 | | $ | 6,850 | | | $ | 6,139 | | | $ | 5,000 | |
衍生工具合約
我們面臨着影響我們業務的金融和市場風險。由於主要由能源行業的公司欠我們的貿易應收賬款,我們的信用風險集中在一起。我們有與以外幣計價的交易相關的貨幣匯率風險敞口,以及對我們某些國際業務的投資。由於我們的浮動利率債務安排,我們面臨與適用利率變化相關的市場風險敞口。我們的金融風險管理活動有時可能涉及其他措施,包括使用衍生金融工具,如掉期和領口協議,以對衝市場價格風險敞口的影響。
我們與第三方簽訂了短期外幣遠期衍生品合約,作為旨在降低某些外國子公司特定交易的匯率風險敞口的計劃的一部分,我們未來可能會與第三方簽訂短期外幣遠期衍生品合約。儘管根據這一計劃的合同將作為我們貨幣兑換風險敞口的現金流的經濟對衝,但它們不被正式指定為對衝合同,也不符合對衝會計處理的條件。因此,該等衍生工具的公允價值在某一期間的任何變動將計入該期間的收益的釐定。外幣衍生工具的公允價值以報價市值(第2級公允價值計量)為基礎。截至2023年12月31日或2022年12月31日,我們沒有未償還的外幣衍生品工具。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們認識到零, $0.4百萬美元,而不到$0.1淨虧損分別反映在與我們的外幣衍生品計劃相關的淨其他收入中。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,按估值層次劃分的重要經常性公允價值計量摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 截止日期合計 | | 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 或負債 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
描述 | | 2023年12月31日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| | (單位:千) |
投資CSI Compressco | | $ | 8,538 | | | 8,538 | | | — | | | — | |
無碳投資 | | 6,850 | | | — | | | — | | | 6,850 | |
投資於標準鋰 | | 1,616 | | | 1,616 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 截止日期合計 | | 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 或負債 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
描述 | | 2022年12月31日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| | (單位:千) |
對CSI Compressco的投資 | | $ | 6,967 | | | 6,967 | | | — | | | — | |
對無碳產品的投資 | | 6,139 | | | — | | | — | | | 6,139 | |
對標準鋰的投資 | | 1,180 | | | 1,180 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
減值
在2023年期間,我們記錄了2.1我們完井液和產品部門在蘇格蘭的設施租賃減值100萬美元,我們記錄了0.8我們公司寫字樓租賃的減值100萬美元。公允價值乃根據公允價值層級根據租賃及分租協議(第3級公允價值計量)所產生的貼現現金流量估計。
其他
根據TETRA的定期信貸協議、ABL信貸協議和瑞典信貸協議,現金、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務的公允價值接近其賬面價值。
附註15-所得税
截至2023年12月31日的年度可歸因於持續經營的所得税撥備, 2022, 和 2021, 包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
當前 | | | | | | |
| | | | | | |
狀態 | | $ | 535 | | | $ | 130 | | | $ | 124 | |
外國 | | 6,419 | | | 2,898 | | | 2,031 | |
| | 6,954 | | | 3,028 | | | 2,155 | |
延期 | | | | | | |
| | | | | | |
狀態 | | (41) | | | 30 | | | (4) | |
外國 | | (693) | | | 507 | | | (67) | |
| | (734) | | | 537 | | | (71) | |
總税額撥備 | | $ | 6,220 | | | $ | 3,565 | | | $ | 2,084 | |
通過適用聯邦法定税率計算的可歸因於持續經營的所得税撥備(福利)的對賬 除所得税和報告的所得税前的收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
按法定聯邦所得税税率計算的所得税撥備(福利) | | $ | 6,657 | | | $ | 2,345 | | | $ | (3,091) | |
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) | | 1,052 | | | 1,332 | | | (386) | |
不可扣除的費用 | | 1,399 | | | 1,270 | | | 710 | |
國際業務的影響 | | 1,285 | | | 1,955 | | | (4,083) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
估值免税額 | | (3,693) | | | (2,980) | | | 9,055 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | (480) | | | (357) | | | (121) | |
總税額撥備 | | $ | 6,220 | | | $ | 3,565 | | | $ | 2,084 | |
税前收益(虧損)和停產業務包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
國內 | | $ | 14,090 | | | $ | (1,002) | | | $ | (25,198) | |
國際 | | 17,609 | | | 12,168 | | | 10,477 | |
總計 | | $ | 31,699 | | | $ | 11,166 | | | $ | (14,721) | |
我們確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們不確認利息和罰款,我們確認不到$0.1在截至2021年12月31日的一年中,利息和罰款為3.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我們沒有未確認的税收優惠。我們預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會有重大變化。
我們在美國以及各個州、地方和非美國司法管轄區提交納税申報單。下表彙總了在我們開展業務的任何主要司法管轄區內仍需由税務機關審查的最早納税年度:
| | | | | |
| 最早開始納税期間 |
美國-聯邦 | 2012 |
美國-州和地方 | 2004 |
非美國司法管轄區 | 2013 |
我們使用負債法報告所得税,在這種方法下,根據制定的税法和税率記錄當期和遞延税項資產和負債。根據這種方法,在每個期間結束時,遞延税項資產和負債的金額是使用實際支付或收回税款時預期有效的税率來確定的。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們建立估值準備以減少遞延税項資產。我們考慮了所有可獲得的證據,無論是積極的還是消極的,以這些證據的權重為基礎,決定是否需要為我們的部分或全部遞延税項資產計入估值津貼。在決定是否需要為我們的遞延税項資產計提估值準備時,我們更加重視最近的和可客觀核實的當前信息,而不是用於評估資產負債表上其他資產的更具前瞻性的信息。雖然我們在評估估值免税額的需要時已考慮過往年度的應課税收入、現有應課税暫時性差異的未來逆轉、未來應課税收入及税務籌劃策略,但不能保證我們將能夠實現我們的遞延税項淨資產。截至2023年12月31日我們的遞延税項資產和負債的重要組成部分 和 2022 具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
淨營業虧損 | | $ | 94,964 | | | $ | 105,131 | |
| | | | |
應計項目 | | 21,227 | | | 20,604 | |
| | | | |
超過税費的賬面折舊和攤銷 | | 10,620 | | | 9,163 | |
| | | | |
所有其他 | | 10,585 | | | 10,512 | |
遞延税項資產總額 | | 137,396 | | | 145,410 | |
估值免税額 | | (116,834) | | | (122,188) | |
遞延税項淨資產 | | $ | 20,562 | | | $ | 23,222 | |
| | | | |
使用權資產 | | $ | 8,695 | | | $ | 8,049 | |
超過賬面費用的税項的折舊和攤銷 | | 5,224 | | | 8,612 | |
對夥伴關係的投資 | | 2,819 | | | 4,906 | |
所有其他 | | 5,193 | | | 3,693 | |
遞延税項負債總額 | | 21,931 | | | 25,260 | |
遞延税項淨負債 | | $ | 1,369 | | | $ | 2,038 | |
遞延税項資產和負債按司法管轄區在我們的綜合資產負債表中淨額計算。遞延税項淨資產計入我們綜合資產負債表中的其他資產。截至2023年12月31日按司法管轄區計算的遞延税項資產和負債 和 2022 具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
遞延税項資產 | | $ | 910 | | | $ | — | |
遞延税項負債 | | (2,279) | | | (2,038) | |
遞延税項淨負債 | | $ | (1,369) | | | $ | (2,038) | |
我們相信,我們很可能不會在允許的結轉期內實現遞延税項資產的所有税收優惠。因此,提供了適當的估值免税額。截至2023年12月31日和2022年的估值津貼主要涉及聯邦遞延税項資產。這一美元5.4截至2023年12月31日止年度的估值準備減少1百萬美元,主要是由於與利用虧損結轉有關的遞延税項資產減少所致。
截至2023年12月31日,我們的聯邦、州和國外淨運營虧損結轉/結轉約為$75.8百萬,$10.3百萬美元,以及$8.9分別為100萬美元。在淨營業虧損有到期日的國家和州,我們的虧損結轉,如果不加以利用,將在不同的日期到期,從 2024 一直到2043年。由於國內税法第382節規定的所有權變更,營業淨虧損和貸方結轉的使用可能受到重大年度限制。
附註16-每股淨收益(虧損)
以下是已發行普通股的加權平均數與計算每股普通股和普通股等值淨收益(虧損)時使用的股數的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
已發行加權平均普通股數量 | | 129,568 | | | 128,082 | | | 126,602 | |
假定行使限制性股票單位和股票期權 | | 1,675 | | | 1,696 | | | — | |
平均稀釋後已發行股份 | | 131,243 | | | 129,778 | | | 126,602 | |
平均已發行稀釋股份不包括若干已發行股本獎勵的影響。1.8在截至2021年12月31日的年度內,由於在此期間持續經營錄得淨虧損,納入這些股份將具有反攤薄作用。
附註17 — 行業細分 和地理信息
我們通過以下方式管理我們的運營二事業部:完井液及產品部和水返排服務部。我們通常根據業務在所得税和非經常性費用、投資回報和其他標準前的利潤或虧損來評估我們部門的業績並向其分配資源。各分部和地理區域之間的轉移按經營單位之間協商的產品或服務的估計公允價值定價。“公司間接費用”包括公司一般和行政費用、公司折舊和攤銷、利息收入和費用以及其他收入和費用。
關於各業務部門的財務信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
來自外部客户的收入 | | | | | | |
產品銷售 | | | | | | |
完井液及產品部 | | $ | 296,569 | | | $ | 258,745 | | | $ | 211,201 | |
水與迴流服務部 | | 9,487 | | | 1,253 | | | 4,028 | |
| | | | | | |
已整合 | | $ | 306,056 | | | $ | 259,998 | | | $ | 215,229 | |
| | | | | | |
服務 | | | | | | |
完井液及產品部 | | $ | 16,461 | | | $ | 14,628 | | | $ | 8,447 | |
水與迴流服務部 | | 303,745 | | | 278,587 | | | 164,596 | |
| | | | | | |
已整合 | | $ | 320,206 | | | $ | 293,215 | | | $ | 173,043 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總收入 | | | | | | |
完井液及產品部 | | $ | 313,030 | | | $ | 273,373 | | | $ | 219,648 | |
水與迴流服務部 | | 313,232 | | | 279,840 | | | 168,624 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已整合 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
| | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | | | | | | |
完井液及產品 | | $ | 9,053 | | | $ | 7,455 | | | $ | 7,542 | |
水和迴流服務 | | 24,876 | | | 24,672 | | | 25,060 | |
公司 | | 400 | | | 692 | | | 900 | |
已整合 | | $ | 34,329 | | | $ | 32,819 | | | $ | 33,502 | |
| | | | | | |
利息支出 | | | | | | |
完井液及產品 | | $ | 230 | | | $ | 95 | | | $ | 44 | |
水和迴流服務 | | 339 | | | 144 | | | 7 | |
公司 | | 22,364 | | | 16,584 | | | 16,506 | |
合併利息支出 | | 22,933 | | | 16,823 | | | 16,557 | |
合併利息收入 | | (584) | | | (990) | | | (180) | |
合併利息支出,淨額 | | $ | 22,349 | | | $ | 15,833 | | | $ | 16,377 | |
| | | | | | |
税前收益(虧損)和非持續經營 | | | | | | |
完井液及產品 | | $ | 78,314 | | | $ | 57,366 | | | $ | 54,981 | |
水和迴流服務 | | 25,724 | | | 15,732 | | | (11,116) | |
部門間淘汰 | | — | | | 11 | | | 12 | |
公司(1) | | (72,339) | | | (61,943) | | | (58,598) | |
已整合 | | $ | 31,699 | | | $ | 11,166 | | | $ | (14,721) | |
(1) 反映的數額包括以下一般公司費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
一般和行政費用 | | $ | 49,135 | | | $ | 45,077 | | | $ | 39,990 | |
折舊、攤銷、增值和減值 | | 1,177 | | | 692 | | | 1,032 | |
利息支出,淨額 | | 22,790 | | | 17,041 | | | 17,483 | |
| | | | | | |
其他一般公司(收入)支出,淨額 | | (763) | | | (867) | | | 93 | |
總計 | | $ | 72,339 | | | $ | 61,943 | | | $ | 58,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位:千) |
總資產 | | | | |
完井液及產品 | | $ | 249,911 | | | $ | 221,167 | |
水和迴流服務 | | 166,325 | | | 178,759 | |
公司、其他和消除 | | 62,725 | | | 34,440 | |
| | | | |
已整合 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
資本支出 | | | | | | |
完井液及產品 | | $ | 11,073 | | | $ | 9,426 | | | $ | 3,828 | |
水和迴流服務 | | 26,571 | | | 30,431 | | | 13,620 | |
公司 | | 508 | | | 199 | | | 105 | |
停產經營 | | — | | | — | | | 2,980 | |
已整合 | | $ | 38,152 | | | $ | 40,056 | | | $ | 20,533 | |
關於我們客户的地理區域以及我們在2023年12月31日開展業務的財務信息摘要, 2022和 2021, 如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
來自外部客户的收入 | | | | | | |
美國 | | $ | 417,663 | | | $ | 391,964 | | | $ | 251,786 | |
歐洲 | | 116,838 | | | 89,077 | | | 88,136 | |
南美 | | 57,700 | | | 30,560 | | | 10,473 | |
加拿大和墨西哥 | | 1,863 | | | 2,213 | | | 5,363 | |
非洲 | | 300 | | | 2,826 | | | 2,262 | |
中東、亞洲和其他地區 | | 31,898 | | | 36,573 | | | 30,252 | |
總計 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
不同地理區域之間的轉移: | | | | | | |
歐洲 | | 87 | | | 15 | | | 195 | |
淘汰 | | (87) | | | (15) | | | (195) | |
總收入 | | $ | 626,262 | | | $ | 553,213 | | | $ | 388,272 | |
截至2023年12月31日,沒有一個客户的綜合貿易應收賬款佔我們綜合貿易應收賬款的10%以上,扣除信貸損失準備。截至2022年12月31日,扣除信貸損失準備後,一個客户的應收賬款佔我們綜合貿易應收賬款的10%以上。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年中,沒有單一客户佔我們綜合收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 | |
| | (單位:千) |
可確認資產 | | | | | |
美國 | | $ | 318,501 | | | $ | 305,144 | | |
歐洲 | | 85,948 | | | 71,075 | | |
南美 | | 57,440 | | | 51,448 | | |
加拿大和墨西哥 | | 800 | | | 1,355 | | |
非洲 | | 3,386 | | | 199 | | |
中東、亞洲和其他地區 | | 12,886 | | | 5,145 | | |
| | | | | |
可確認資產總額 | | $ | 478,961 | | | $ | 434,366 | | |
附註18-後續事件
本公司已通過提交本年度報告10-K表格對後續事件進行了評估,並確定除下文所述的交易外,尚未發生任何需要調整我們在綜合財務報表中披露的事件。
2024年1月12日,該公司簽訂了一項最終協議,265.01000萬美元的信貸安排,其中包括1美元190.02000萬美元的定期貸款和1美元的75.01,000,000延遲支取定期貸款(統稱“新定期信貸協議”),為公司再融資$163.1截至2023年12月31日,未償還的定期信貸協議為本公司在阿肯色州的溴加工項目提供了資本。新期限信貸協議的定價為有擔保隔夜融資利率加5.75%。本公司須就延遲提取定期貸款的未使用承諾額支付承諾費,費率為1.5年利率。該公司使用淨收益全額償還其先前信貸安排的餘額,約為#美元。15.2扣除折扣和交易費用後的額外現金。新定期信貸協議到期日為2030年1月12日。該公司預計將確認約$5.52024年第一季度虧損10萬美元,原因是截至2023年12月31日現有定期貸款的遞延成本和交易成本。
新期限信貸協議包含若干正面及負面契諾,包括限制本公司及其若干附屬公司採取某些行動的能力的契諾,包括(除其他事項外)債務的產生、授予留置權、進行合併及其他基本改變、作出投資、與聯屬公司訂立交易、支付股息及其他受限制的付款、預付其他債務及出售資產。新定期貸款協議亦要求本公司維持槓桿率(定義見新定期貸款信貸協議)不超過4.0截至每個財政季度末的1.0,流動資金(定義見新期限信貸協議)不少於#美元50.0在任何時候都是1000萬。
除若干例外情況外,新期限信貸協議項下的所有債務及該等債務的擔保均以本公司及其境內附屬公司幾乎所有財產的抵押權益作抵押,並受本公司資產信貸協議項下與代理人訂立的債權人間協議所載的留置權優先次序所規限。
我們的新期限信貸協議要求我們在提交年報後五個工作日內提出預付一定比例的超額現金流(根據新期限信貸協議的定義),從截至2024年12月31日的年度財務報表開始。
新期限信貸協議包括常規違約事件,包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述或擔保不準確、其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債事件、擔保權益的無效或減值或貸款文件的無效、某些ERISA事件、未得到滿足或擱置的判決以及控制權的變更。